البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

$\tilde{\chi}$

$\overline{\phantom{a}}$

البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

الصفحات
$Y = Y$	تقرير رئيس مجلس الإدارة
$9 - 7$	تقرير مدقق الحسابات المستقل
$3.3 - 3.4$	بيان المركز المالي الموحد
$\mathcal{N}$	بيان الدخل الموحد
$\Upsilon$	بيان الدخل الشامل الموحد
$10 - 16$	بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد
$\mathcal{L}$	بيان التدفقات النقدية الموحد
$90 - 11$	إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

تقرير رئيس مجلس الإدارة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

بالنيابة عن مجلس الإدارة، يسرني أن أقدم البيانات المالية الموحدة لشركة دار التمويل ش.م. ع وشركاتها التابعة (مجموعة دار التمويل) للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

من منظور إصلاحي، كان عام ٢٠١٨ عامًا مميزًا بالنسبة لدولة الإمارات العربية المتحدة حيث أعلنت الحكومة عن سلسلة من التغيير ات الشاملة الّتي تهدف إلى إحداث تأثير إيجابي على اقتصاد البلاد والسياسات المالية ونظام التأشيرات وحتى التشكيل الجندري بالمجلس الوطني الاتحادي على المدى المتوسط إلى المدى الطويل. تهدف حكومة دولة الإمارات إلى إعداد البلاد لمستقبل أكثر رخاء في عالم ما بعد النفط، من خلال خلق بينة اقتصادية ديناميكية من شأنها تحفيز الاستثمار في القطاعين العام والخاص، وخلق فرصٌّ العمل، وتحفيز الابتكار والتقدم التكنولوجي في جميع القطاعات الاقتصادية الرئيسية وتحسين الجودة الشاملة للحياة لسكان الإمار ات العربية المتحدة ككل

يكون الجانب الأخر من "الربح المتوقع على المدى الطويل" دائماً "مؤلماً على المدى القصير "، وهذا ما شهدته معظم القطاعات الاقتصادية في الإمار ات العربية المتحدة (بما في ذلك قطاع الخدمات المالية) في عام ٢٠١٨. ومع وجود استر اتبجية الأعمال التي تركز بالكامل تقريبا على دولة الإمارات العربية المتحدة، فإن مجموعة دار التمويل ليست استثناء من هذه القاعدة وللسنة المنتهبة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨، سجلت مجموعة دار التمويل صـافي ربح موحد بقيمة ١٧,٨٤ مليون در هم مقارنة مع ٣٢,٦١ مليون در هم في العام السابق. على الرغم من انخفاض الأرباح مقارنة بالسنوات السابقة، إلا أننا لا نزال نفخر بالحفاظ على سجلنا المربح للسنة الرابعة عشرة على التوالي منذ الإنشاء.

انخفض صافى إيرادات الفوائد والموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية وصافى الإيرادات من الأدوات الدائمة بشكل طفيف إلى ١٩٤,٩٥ مليون در هم في ٢٠١٨ مقارنة مع ١٩٦,٦٤ مليون در هم في السنوات السابقة. ويرجع ذلك أساسا إلى زيادة تكلفة التمويل التبي لم يتم تمرير ها بالكامل إلى عملاننا من الشركات. كما انخفض صافي إيرادات الرسوم والعمولات المحقق في ٢٠١٨ بشكل طفيف إلى ٤٦٫٧٥ مليون در هم مقارنة ٤٧٫٤٨ مليون در هم في السنوات السابقة. ترجمت أحجام التداول الصُّعيفة في أسواق الأسهم المحلية خلال عام ٢٠١٨ إلى رسوم وساطة أقل بكثير في شركة الوساطة المالية المحلية التابعة. وارتفع صافي إير ادات التأمين إلى ٢٨,٧٧ مليون در هم في ٢٠١٨ مقارنة مع ١٢,٦٨ مليون در هم في السنة السابقة، مدعومًا بتحويل مستمر في العمليات الأساسية لشركة التأمين التابعة لنا٬ وانخفض إجمالي إير ادات الاستثمار والإير ادات التشغيلية الأخرى بشكل جوهري إلى ١٩,٣٢ مليون درهم في ٢٠١٨ مقارنة مع ٤٢,٧٧ مليون درهم في السنة السابقة، ويعود ذلك بشكل رَنْبِسي إلى الأداء المخبِّب لأسواق الأسهم المحلية في عام ٢٠١٨ والذي تبعه خسائر بالأسواق بحوالي ٣١,٥٠ مليون در هم من محفظة تداول الأسهم المحلية٬ من المحتمل أن يعكس الانتعاش المتوقع في تقييمات الأسهم المحلية خلال عام ٢٠١٩ تأثير الأرباح والخسائر السلبية لعام ٢٠١٨.

كما انخفض صافي القروض والسلفيات بما في ذلك الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ إلى ٢,٤٤ مليار در هم مقارنة مع ٢,٥١ مليار در هم كما في نهاية السنة السابقة. ويعزى ذلك في المقام الأول إلى ضعف الطلب على الائتمان من شرائح العملاء المستهدفة لدينا، والذين تأثروا سلبًا من خلال الظروف الاقتصادية المنخفضة التي سادت طوال عام ٢٠١٨. بلغت ودائع العملاء والحسابات الهامشية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ ما قيمته ٢,٧٥ مليار در هم، وتمت ترجمتها إلى معدل سليم من القروض إلى الودائع ببلغ ٨٨,٩% كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

تقرير رئيس مجلس الإدارة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

ماز لنا نتبع سياسة متحفظة لتكوين مخصصات لخسائر القروض. مع تنفيذ نموذج الخسائر الانتمانية المتوقعة لتكوين مخصصات الانخفاض في قيمة القروض بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ اعتبارا من ١ يناير ٢٠١٨، ارتفع صافي تكلفة انخفاض القيمة إلى حساب الربح أو الخسارة لعام ٢٠١٨ إلى ٧٩٫٥٠ مليون در هم مقارنة مع ٥٥,٩٦ مليون در هم في السنة السابقة. مع التحسن التدريجي في الظروف الاقتصادية المتوقعة على مدى الاثنـي عشر شهرًا القادمة، من المتوقع أنّ يكون صـافي تكلفة انـخفاض القيمـة إلـى حساب الربح أو الخسار ة معتدلاً فـي المستقبل القريب.

مع الأخذ في الاعتبار ظروف الاقتصاد الكلي المتدنية ، اتخذنا خطوات حاسمة خلال عام ٢٠١٨، لتقليل المصاريف المتعلقة بالرواتب والموظفين. ونتيجة لذلك، انخفضت تكاليف الموظفين للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ بنسبة ٩,٣% لتصل إلى ١٤٥ مليون در هم مقارنة ١٥٩٫٨٧ مليون در هم في السنة السابقة. لكن في عام ٢٠١٨، ارتفعت المصـاريف العمومية والإدارية بمبلغ ٦,٣٣ مليون در هم لتصل إلى ٥٧,٤٦ مليون در هم مقارنة مع ٥١,١٢ مليون در هم في العام السابق. يعود الجزء الأكبر من هذه الزيادة، أي ٥٫٧ مليون در هم من أصل ٦٫٣٣ مليون در هم إلى ضريبة القيمة المضافة للمدخلات التي لا يمكن استر دادها من العملاء وفقًا لقانون ضريبة القيمة المضـافة الفدر الى الذي دخل حيز التنفيذ اعتبارًا من ١ يناير ٢٠١٨.

تستمر مجموعة دار التمويل بإدارة سيولتها بطريقة حكيمة وحذرة. منذ بداية الأزمة المالية في أكتوبر ٢٠٠٨، استمررنا في كوننا المقرضين الوحيدين لسوق ما بين البنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة ونواصل الحفاظ على هذا المركز حتى تاريخه. وبلغ صافي النقد وما في حكمه كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ ما قيمته ٥٠٩٫١٥ مليون درهم، وهو ما يمثل إجمالي الموجودات بنسبة جيدة تبلغ ٢ ٢ ,١٢ %.

على المستوى الموحد، بلغت حقوق الملكية للمساهمين كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ ما قيمته ٧٦٨,١٧ مليون در هم، وذلك بعد توزيعات الأرباح النقدية بنسبة ٥% لعام ٢٠١٧، والبالغة ١٥,١٤ مليون در هم وقسيمة بنسبة ٧,٥% من صكوك الشق الأول البالغة ٢٢,٥٠ مليون در هم. وبلغ معدل كفاية رأس المال على المستوى الموحد كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ ما نسبته ٢٠,٣%، ممـا يوفر أساس صلب للنمو المستقبلي المستدام في الموجودات.

مع مراعاة موافقة مصرف الإمارات المركزي ، أوصى المجلس بتوزيع أرباح نقدية لا تزيد عن ٥٠٪ من صافي الربح للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

في ديسمبر ٢٠١٨، تمت إعادة التأكيد على التصنيفات الائتمانية للشركات على درجة الاستثمار لدار التمويل من قبل وكالة كابيتال إنتليجنس والتي بلغت "A3" على المدى القصير و"BBB-" على المدى الطويل، وكلاهما مع نظرة مستقبلية مستقرة. إن إعادة التأكيد على تصنيفاتنا الانتمانية على درجة الاستثمار هو دليل مناسب على سلامة استراتيجيات النمو، ومدى مرونة نموذج الأعمال ومدى قدراتنا في إدارة السيولة وتنفيذ ااإستراتيجية.

نحن نتطلع إلى عام ٢٠١٩ بدرجة من التفاول للنمو المربح، بما يتماشى مع التحسن المنوقع في ظروف السوق الكلية. نواصل إعادة تقييم استراتيجياتنا وقدراتنا على تنفيذ الاستراتيجيات بشكل منتظم استجابة للتغيرات الديناميكية في ظروف السوق. نحن على قناعة بأن استر اتيجياتنا المؤسسية والتجارية سليمة ولدينا الآليات اللازمة والقدرات التنفيذية لاستغلال الفرص المربحة، والتكيف بسر علامهع ظروف السوق المتغيرة، ومواصلة إدارة المخاطر بشكل جيد، وتعظيم العاند للمساهمين

بالنبابة حن مجلس الادارة،

محمد عبدالله القبيسي رنيس مجلس الإدارة

أبوظبي ١٣ فبراير ٢٠١٩

تقرير - مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع

التقرير حول تدفيق البيانات المالية الموحدة

رأينا

براينا، تعبّر البيانات المالية الموحدة بشكل عادل ومن كافة النواحي الجوهرية عن المركز المالي الموحد لشركة دار التمويل ش م ع ("الشركة") .
والشركات التابعة لها (معاً "المجموعة") كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨، وعن أدانها المالي الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية بذلك التاريخ وفقأ للمعايير الدولية للتقارير المالية

نطاق التدقيق

تشمل البيانات المالية الموحدة للمجموعة ما يلي:

بيان المركز المالي الموحد كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨. $\bullet$
بيان الدخل الموحد للسنة المنتهية بذلك التاريخ. $\hat{\mathbf{u}}$
بيان الدخل الشامل الموحد للسنة المنتهية بذلك التاريخ $\bullet$
بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد للسنة المنتهية بذلك التاريخ. $\bullet$
بيان التدفقات النقِّدية الموحد للسنة المنتهية بذلك التاريخ.
إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة وتشمل ملخصا للسياسات المحاسبية الهامة

أبساس الر أي

لقد أجرينا تدقيقنا وفقأ لمعايير التدقيق الدولية. ويتم إيضاح مسؤولياتنا وفقاً لهذه المعايير بمزيد من التفصيل ضمن فقرة مسؤوليات مدقق الحسابات حول تدقيق البيانات المالية الموحدة المدرجة ضمن تقريرنا.

نعتَقد أن إثباتات التدقيق التي حصلنا عليها كافية وملائمة لتوفير أساس للرأي الذي نبديه بناءً على عملية التدقيق٬

الاستقلالية

إننا مستقلون عن المجموعة وفقأ للقواعد الأخلاقية للمحاسبين المهنيين الصادرة عن مجلس المعابير الأخلاقية الدولية للمحاسبين والمتطلبات الأخلاقية التي تتعلق بتدقيقنا على البيانات المالية الموحدة في دولة الإمارات العربية المتحدة. وقد التزمنا بمسؤولياتنا الأخلاقية الأخرى وفقا لهذه المتطلبات و القو اعد ِ

.
لبرايس ووتر هاوس كوببرز ، (فرع ابوظبي)، رخصة رقم ٢٠١١٣٠١.
مرج الختم، سوق ابوظبي العالمي، الطابق الخامس والعشرون، ص.ب. ٢٥٢٦٣، ابوظبي - الإمارات العربية المتحدة
هاتف: ١٨٠٠ ٢٩٤ ٢(٠) (414، فاكس: ١٦١٠ - 1/ ٢٤٥ تار / ٩٩٧٠، ww

دوجلاس أومهوني ورامي سرحان وجاك فاخوري ومحمد اليورنو مسجلون في وزارة الاقتصاد في دولة الإمارات كعدققي حسابات مشتظين

تقرير (مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

منهجنا في التدقيق

نظرة عامة

أمر التدقيق الرنيسي

· قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة والإفصاحات المتعلقة بها

في إطار تصميم تدقيقنا، قمنا بتحديد الأهمية النسبية وتقييم مخاطر الأخطاء الجوهرية في البيانات المالية الموحدة. وعلى وجه الخصوص، أخذنا بالاعتبار الأحكام الذاتية التي وضعها أعضاء مجلس الإدارة، ومنها ما يتعلق بالتقديرات المحاسبية الهامة التي انطوت على وضع افتر اضات ومراعاة الأحداث المستقبلية غير المؤكدة بطبيعتها. وكما هو الحال في كل من عمليات التدقيق لدينا، تطرقنا أيضا إلى مخاطر تجاوز الإدارة للرقابة الداخلية، بما في ذلك بين أمور أخرى، النظر في ما إذا كان هناك دليلٌ على التحيز الذي يمثل مخاطر وجود أخطاء جوهرية بسبب الاحتيال.

لقد قمنا بتصميم نطاق التدقيق من أجل تنفيذ أعمال كافية تمكننا من تقديم رأي حول البيانات المالية الموحدة ككل، مع الأخذ بعين الاعتبار هيكل المجموعة، والعمليات المحاسبية والضوابط، والقطاع الذي تعمل فيه المجموعة.

أمور التدفيق الرئيسية

أمور التدقيق الرئيسية هي تلك الأمور التي، في تقديرنا المهني، كانت أكثر الأمور أهمية أثناء تدقيقنا على البيانات المالية الموحدة للسنة الحالية. وقد
تم التطرق إلى هذه الأمور في سياق تدقيقنا على البيانات المالية الموحدة ككل،

تقر بر مدقق الـحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش م ع (تابع)

أمور التدقيق الرنيسية (تابع)

أمر التدفيق الرنيسي

كيفية تعامل مدفق الحسابات مع أمر التدفيق الرابيسي

قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة والإفصاحات المتعلقة بها

دخل المعيار الدولي للنقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية" حيز التنفيذ اعتباراً من ١ يناير ٢٠١٨، وحل محل معظم التوجيهات الواردة في المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩ - "الأدوات المالية". وعلى وجه التحديد تم استبدال نموذج انخفاض قيمة الخسائر المتكبدة وفقأ للمعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٩ ليحل محله نموذج الخسائر الانتمانية المتوقعة. قامت المجموعة في السنوات السابقة بتطبيق المرحلة الأولى من المعبار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ فيما يتعلق بتصنيف وقياس الأدوات المالية. كما طبقت المجموعة المرحلة الأخبرة من المعيار الدولي للنقارير المالية رقم ٩ فيما يتعلق بانخفاض فيمة الموجودات المالية اعتباراً من ١ يناير ٢٠١٨. وقد أدى تطبيق نموذج الخسائر الانتمانية المتوقعة وفقاً للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ إلىَّ زيادة في مخصص الانخفاض في القيمة بمقدار ٦٦٫٣ مليون در هم، والتي ر
تم الا عتراف بها كتعديل على الأرباح المحتجزة بتاريخ ١ بناير ٢٠١٨. بلغت تكلفة انخفاض القيمة للسنة ما قيمته ٧٩٫٥ مليون در هم.

وتقوم المجموعة بتطبيق نموذج الخسائر الإنتمانية المتوقعة على جميع الأدوات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة والأدوات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر وعقود الضمان المالي بما في ذلك التز امات التمويل.

كما تمارس المجموعة أحكاما هامة وتضع عدداً من الافتر اضات عند إعداد نماذج الخسائر الانتمانية المتوقعة الخاصة بها، ويتضمن ذلك احتساب احتمالية التعثر بشكل منفصل لمحافظ الشركات والأفراد وتحديد الخسارة الناتجة عن التعثر والتعرض الناتج عن التعثر لكل من التعرضات الممولة وغير الممولة، والتعديلات المستقبلية، ومعايير التصنيف في المراحل.

لقد قمنا بتنفيذ إجراءات التدفيق التالية عند احتساب الخسائر الانتمانية المتوقعة في البيانات المالية الموحدة للمجموعة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨:

﴿ أَشْرِكْنَا خَبْرِ اءِنَا الْدَاخْلِيِينَ الْمَتَخْصِصِينَ فِي نَمَذْجِهُ انْخَفَاضِ الْقَيْمَةِ ليقوموا بتقييم ومراجعة المجالات التالية:
الإطار المفاهيمي المستخدم في إعداد سياسة الانخفاض في القيمة لدى المجموعة في سياق اتساقها مع متطلبات المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩.
منهجية نموذج الخسائر الانتمانية المتوقعة والحسابات المستخدمة في احتساب احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر والتعرض الناتج عن التعثر لفنات الأدوات المالية لدى المجموعة.
معقولية الافتراضات المستخدمة عند إعداد إطار عمل النموذج بما في ذلك الافتراضات المستخدمة لتقييم السيناريوهات المُستقبلية والزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان.
بالنسبة إلى عينة من التعرضات، تحققنا من مدى ملاءمة تحديد التعرض الناتج عن التعثر، بما في ذلك النظر في دفعات السداد والعمليات الحسابية الناتجة.
ح اختبرنا مدى اكتمال ودقة البيانات المستخدمة في احتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة
﴿ بِالنِّسْبَةُ إِلَى عِينَةٌ مِنَ النَّعْرِضَاتِ، تَحْقَقْنَا مِنْ مِدَّى مِلاءِمَةٍ تَصْنَيْفَ المجمو عة للأدو ات المالية في المر احل.

تقرير مدفق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م. ع (تابع)

أمور التدقيق الرنيسية (تابع)

كيفية تعامل مدفق الحسابات مع أمر التنظيق الرئيسي

يُعد قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة من أمور التدقيق الرئيسية لأن المجموعة نطبق أحكاما هامة ونضع عددأ من الافتراضات حول معايير التصنيف في المراحل المطبقة علىّ الأدوات المالية وحول إعداد نماذج الخسائر الانتمانية المتوقعة لاحتساب مخصصات الانخفاض في القيمة لدى المجموعة، كما تدخل الأحكام في تحديد الإفصاحات المطلوبة بموجب كل من المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٧ والمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩.

.
أمر التدقيق الرئيسي
قياس الخساس الانتمائية المتوقعة والإقصاحات المتغلقة بها(تابع)

تم عرض سياسة الانخفاض في القيمة لدى المجموعة وفقاً للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ في/لإيضاح ٢-١و() من البيانات المالية الموحدة.

﴿ وَبِالإِضَافَةَ إِلَى ذَلِكَ، وَفِيمًا يَتَّعَلَّقَ بِمَحْفِظَةَ الشَّرْكَاتِ فَيِ الْمَرْحَلَةِ الثالثة، فقد خضع تحديد مدى ملاءمة افتر اضات وضع المخصصات لنقييم مستقل من خلال عينة من التعرضات المختارة على أساس الخطر وأهمية التعرضات الفردية ونم تكوين رأي مستقل حول مستويات المخصصات المعترف بها، وذلك بناءً على المعلومات التفصيلية المتاحة حول القروض والأطراف المقابلة في ملفات الانتمان. أما بالنسبة لمحفظة الأفر أد في المرحلة الثالثة، فقد خضعت الافتر اضبات لتقييم مستقل لكل فنة من فدات المنتجات وتم تكوين رأي مستقل حول مستويات المخصصات المعترف بها لكل مستوى للفنات
﴿ قَمْنَا بِتَقْبِيمِ إفْصاحات الْبِيانات الْمالية الموحدة للتَّلكد من مدى التزامها بالمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٧ والمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩.

تقرير مدفَّق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

المعلومات الأخرى

إن اعضاء مجلس الإدارة مسؤولون عن المعلومات الأخرى٬ وتشمل المعلومات الأخرى تقريررئيس مجلس الإدارة الذي حصلنا عليه قبل تاريخ نقرير .
مدفق الحسابات المائل، والتقرير السنوي للمجموعة الذي من المتوقع اتاحته لنا بعد ذلك الناريخ (ولكنها لا تشمل البيانات المالية الموحدة وتقرير مدفق الحسابات بشأنها).

إن رأينا حول البيانات المالية الموحدة لا يتطرق إلى المعلومات الأخرى، ولا ولن نبدي أي ناكيد عليها بأي صورة كانت.

وفيما يتعلق بتدقيقنا على البيانات المالية الموحدة، تقتصر مسؤوليتنا على قراءة المعلومات الأخرى المحددة سلفأ، وفي سبيل ذلك فاننا ننظر في ما إذا كانت المعلومات الأخرى تتعارض بصورة جوهرية مع البيانات المالية الموحدة أو مع المعلومات التي توصلنا إليها أثناء التدقيق، أو ما إذا كانت تبدو أنها نتضمن أخطاء جوهرية بصورة او باخري.

إذا توصلنا - بناءً على العمل الذي نكون قد قمنا به على المعلومات الأخرى التي حصلنا عليها قبل تاريخ تقرير مدقق الحسابات - إلى وجود أخطاء جوهرية
في هذه المعلومات الأخرى، فإننا ملزمون ببيان هذه الحقائق في تقريرنا. ليس لدينا ش

إذا توصلنا، عند قراءة التقرير السنوي للمجموعة، إلى وجود أخطاء جوهرية في هذه المعلومات الأخرى، فإننا ملزمون بإبلاغ هذا الأمر إلى القانمين على الحوكمة.

مسؤوليات الإدارة والقائمين على الحوكمة حول البيانات المالية الموحدة

إن أعضاء مجلس الإدارة مسؤولون عن إعداد البيانات المالية الموحدة وعرضها بصورة عادلة وفقا للمعايير الدولية للتقارير المالية، وكذلك إعدادها طبقأ .
للأحكام السارية للقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥، وعن تلك الرقابة الداخلية التي يرى أعصاء مجلس الإدارة أنها
صرورية لكي تتمكن من إعداد بيانات مالية موحدة خالية من أي أخطاء جوهرية، سواء كا

وعند إعداد البيانات المالية الموحدة، فإن أعضاء مجلس الإدارة مسؤولون عن تقييم مدى قدرة المجموعة على الاستمرار في عملها التجاري والإفصاح -عند الصرورة - عن الأمور المتعلقة بهذه الاستمرارية، وكذا استخدام مبدأ الاستمرارية المحاسبي إلا إذا كان أعصاء مجلس الإدارة يعتزمون تصفية المجموعة أو وقف أنشطتها أو لم يكن لديهم اي بديل وأقعي سوى القيام بذلك.

يتحمل القانمون على الحوكمة مسؤولية الإشراف على عملية إعداد التقارير المالية للمجموعة.

مسؤ وليات مدقق الحسابات حول تدقيق البيانات المالية الموحدة

تتمثل أهدافنا في الحصول على تأكيد معقول حول ما إذا كانت البيانات المالية الموحدة ككل خالية من الأخطاء الجوهرية، سواء كانت ناشنة عن احتيال أو
خطا، وإصدار تقرير مدقق الحسابات الذي يشمل رأينا. يعد التأكيد المعقول مستوى عاليا مسمور التدقيق الدولية ستكشف دائماً عن أي خطأ جوهري إن وجد ويمكن أن تنشأ الأخطاء من الاحتيال أو الخطأ، وتعتبر جوهرية إذا كان من المتوقع
المعايير التدقيق الدولية ستكشف دائماً عن أي خطأ جوهري إن وجد ويمكن أن تنشأ الأخطاء م

تقرير مدفق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

مسو وليات مدفق الحسابات حول تدفيق البيانات المالية الموحدة (تابع)

وفي إطار عملية التدقيق المنفذة وفقأ لمعابير التدقيق الدولية، فإننا نمارس التقدير المهني ونتبع مبدأ الشك المهني طوال أعمال التدقيق. كما أننا نلتزم بالتالي:

تحديد وتقييم مخاطر الأخطاء الجوهرية في البيانات المالية الموحدة، سواءٍ كانتٍ ناشئة عن الاحتيال أو الخطا، وتصميم وتنفيذ إجراءات التدقيق التي تلانع تلك المخاطر، والحصول على أدلة تدقيق كافية ومذاسبة توفر أساساً لرأينا. إن خطر عدم الكثيف عن أي أخطاء جوهرية ناتجة عن الاحتيال بعد أكبر من الخطر الناجم عن الخطأ حيث قد ينطوي الاحتيال على التواطؤ أو النزوير أو الحذف المتعمد أو التحريف أو تجاوز الرقابة الداخلية
تكوين فهم حول ضوابط الرقابة الداخلية المتعلقة بأعمال التدقيق من أجل تصميم إجراءات تدقيق ملائمة للظروف، وليس لغرض إبداء رأي حول فعالية الرقابة الداخلية للمجموعة.
تقييم مدى ملاءمة السياسات المحاسبية المستخدمة ومعقولية التقدير ات المحاسبية وما يتعلق بها من إفصاحات أعضاء مجلس الإدارة
معرفة مدى ملاءمة استخدام أعضاء مجلس الإدارة لمبدأ الاستمرارية المحاسبي، واستنادأ إلى أدلة التدقيق التي يتم الحصول عليها تحديد ما إذا كان هناك عدم يقين مادي يتعلق باحداث او طروف يمكن أن تثير شكوكا كبيرة حول قدرة المجموعة على الاستّمر ار كمنشأة عاملّة. وإذا توصلنا إلى وجود عدم يقين ملاي، فإننا مطالبون بلفت الانتباه في تقرير مدقق الحسابات إلى الإفصاحات ذات الصلة في البيانات المالية الموحدة، أو تعديل راينا إذا كانت تلك الإفصاحات غير كافية. إن الاستنتاجات التي نتوصل لها تتوقف على أدلة التدقيق التي يتم الحصول عليها حتى تاريخ تقرير مدقق المصابات ومع ذلك، فإن الأحداث أو الظروف المستقبلية قد تدفع المجموعة إلى التوقف عن الاستمرار كمنشأة عاملة
نقييم العرض الشامل للبيانات المالية الموحدة ونسقها ومحتوياتها، بما في ذلك الإفصاحات، وتحديد ما إذا كانت البيانات المالية الموحدة تمثل المعاملات والأحداث ذات العلاقة على النحو الذي يضمن العرض العادل.
المحسول على أدلة تدقيق كافية ومناسبة فيما يتعلق بالمعلومات المالية للكيانات أو الأنشطة التجارية داخل المجموعة لإبداء رأي حول البيانات $\bullet$ المالية الموحدة كما أننا مسؤولون عن توجيه أعمال التذقيق على المجموعة والإشراف عليها وأدانها، ونظل مسؤولين دون غيرنا عن رأينا حول التدفيق .
كما نتواصل مع القائمين على الحوكمة فيما يتعلق، من بين أمور أخرى، بنطاق وتوقيت التدقيق المقررين ونتائج التدقيق الجوهرية، بما في ذلك أي أوجه قصور مهمة نحددها في الرقابة الداخلية أثناء تدقيقنا.
نقدم أيضاً للقانمين على الحوكمة بياناً بأننا قد امتثلنا للمتطلبات الإخلاقية المعمول بها في شأن الاستقلالية، كما أننا نبلغهم بجميع العلاقات وغيرها من المسائل التي يُعتقد إلى حد معقول أنها قد تؤثر على استقلاليتنا، وسبل الحماية منها إن لزم الأمر ِ
ومن بين الأمور المنقولة للقائمين على الحوكمة، فإننا نحدد تلك الأمور التي كانت لها أهمية قصوى أثناء التدقيق على البيانات المالية الموحدة للفترة الحالية والتي تمثّل بدورها أمور التدقيق الرئيسية، ثم ندرجها في تقرير مدقق الحسابات باستثناء ما تحظر النظم أو التشريعات الإفصاح
عنه للراي العام أو إذا قررنا - في حالات نادرة للغاية - أن أمر ما لا ينبغي الإفصاح عنه ف عن هذا الأمر سوف يترك تداعيات سلبية تفوق المزايا التي ستعود على الصـالح العام من جراء هذا الإفصـاح.

تقرير مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

تقرير حول المتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى

وفقاً لمنطلبات القانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥، نفيدكم بما يلي:

أننا قد حصلنا على كافة المعلومات التي اعتبرناها ضرورية لأغراض تدقيقنا. $(1)$
أن البيانات المالية الموحدة قد أعدت، من كافة النواحي الجوهرية، طبقاً للأحكام السارية للقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) $(\Upsilon)$ لسنة ١٥.٢٠
أن المجموعة قد احتفظت بدفاتر محاسبية سليمة $(\tau)$
أن المعلومات المالية التي يتضمنها تقرير رئيس مجلس الإدارة تتوافق مع الدفاتر المحاسبية للمجموعة. $(5)$
أن المجموعة قامت بشر اء أسهم خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨، كما هو مبين في الإيضاح رقم (٥) من البيانات المالية الموحدة. $(°)$
أن الإيضاح رقم (٢٧) من البيانات المالية الموحدة يبين المعاملات الهامة مع الأطراف ذات العلاقة والشروط التي بموجبها أبرمت هذه المعاملات. $(1)$
أنه بناءً على المعلومات المقدمة لنا لم يلفت انتباهنا ما يجعلنا نعتقد بأن المجموعة قد خالفت خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ أيأ من $(Y)$ الأحكام السارية للقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥، أو فيما يتعلق بالشركة، ونظامها الأساسي بشكل يمكن أن
يكون له تأثير جوهري على انشطتها أو مركزها المالي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.
ان المجموعة لم تقدم أي مساهمات اجتماعية خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨، كما هو مبين في الإيضاح رقم (١) من البيانات المالية $(\wedge)$ الموحدة

وإضافة إلى ذلك ووفقاً لما تقتضيه المادة (١١٤) من القانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (١٤) لسنة ٢٠١٨، نفيدكم بأننا قد حصلنا على كافة المعلومات والتوضيحات التي اعتبرناها ضرورية لغرض تدقيقنا

$\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$

جاك فاخور ي
سجل مدققي الحسابات المشتغلين رقم ٣٧٩ أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة

۱۳ فبرایر ۲۰۱۹

بيان المركز المالي الموحد

ייר ט יידער יידים יידע			کما فی ۳۱ دیسمبر
		إيضاح ٢٠١٨	$Y \rightarrow Y$
		ألف در هم	ألف در هم

الموجودات
أرصدة نقدية	٤	11,099	11,554
مبالغ مستحقة من البنوك	٤	011,011	$Y \cdot 1, \cdot TY$
استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر	٥	07,001	Y17, Y21
استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة	$\circ$	111,715	1Y1, Y0A
استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة	٥	$\Lambda$ , $\Lambda$ ۳ $V$	$\lambda$ 1,702
قروض وسلفيات	٦	$Y, Y, \ldots, 0, \epsilon$	$Y, YY0, \Lambda \cdot \Lambda$
موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية	$\vee$	157,715	1VT, TY.
استثمار في شركة زميلة	٨	0.1,5.10	01, YY
فوائد مدينة وموجودات أخرى	$\gamma$	YY1,2A9	$Y \cdot A, Y \cdot \cdot$
ممتلكات وتجهيزات ومعدات	۱.	$Y \xi, OYY$	17,09.
موجودات غير ملموسة	$\setminus$	7, 1, 0	7,977
استثمار ات عقارية	٢٨	V9, ٤ V A	$\Lambda$ Y, $\cdot$ Y $\cdot$
مجموع الموجودات		4,444,45	1,011,019

حقوق الملكية والمطلوبات
حقوق الملكبة
رأس المال	7 (	T1, 10	T1, 0.0
أسهم خزينة	۲.	$(Y1, 2 \cdot Y)$	$(Y1, \epsilon \cdot Y)$
خطة مدفو عات الموظفين المبنية على أسهم	$\gamma$	$(1, Y \circ \cdot)$	$(1, Y \circ \cdot)$
احتياطي قانوني	۱۸	15Y, 77V	157,1A0
تغير ات متر اكمة في القيمة العادلة للاستثمار ات المدر جة بالقيمة
العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر		(22,19)	$(1, 7 \cdot 0)$
أرباح محتجزة		$Y_*, Y_5$	11Y,729
صكوك الشق الأول	٩	$Y \wedge Y$ , $\circ \cdot \cdot$	$Y\wedge Y, oo.$
مكافآت مقترحة لأعضاء مجلس الإدارة		1, 12	r, r,
		197,710	$\lambda$ r., $\lambda$
الحصص غير المسيطرة	٣	VO, AAA	YY, EYY
صافي حقوق الملكبة		Y1A, YY	9.17,199

$(1+)$

بيان المركز المالي الموحد (تابع)

کما فی ۳۱ دیسمبر		10. I A
Y + 1 Y	إيضاح ٢٠١٨
ألف در هم	ألف در هم
			المطلوبات
Y, 90, 062	$Y, Y \in V, Y \cup \emptyset$	۱۳	ودائع العملاء وحسابات هامشية
$\Upsilon$ $\Upsilon$ , $\wedge$ $\Upsilon$ $\Upsilon$	10, 12	٤	مبالغ مستحقة للبنوك ومؤسسات مالية أخرى
Y11,51.	YV, 7	١٤	قروض قصيرة الأجل
11.475	$\Lambda$ r, $\tau$ ro	١٤	قروض متوسطة الأجل
$Y\wedge Y, Y\wedge V$	٣٣٩,٢٩١	ه ۱	فوائد دائنة ومطلوبات أخرى
17,772	15.001		مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين
۱۳,۶۹۱,۶٤۰	Y, Y Y 1, 0 90		مجموع المطلوبات
2,052,079	$f_1, f_2, f_3, f_4$		مجموع حقوق الملكية والمطلوبات
1, 90, .671	1, 0, 1,	۲۱	التزامات ومطلوبات طارنة

تم اعتماد هذه البيانات المالية الموحدة والتصريح بإصدار ها مِن قِبل أعضاء مجلس الإدارة بتاريخ ١٣ فبراير ٢٠١٨، ووقعها

نيابة عنهم: $\boldsymbol{z}$ سيسيسي
السيد/ محمد القبيسي
• الادار ق 1. رئيس مجلس الإدارة

$\cdots$ بايلور

بيان الدخل الموحد

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر
$Y \cdot Y$	إيضاح ٢٠١٨
ألف در هم	ألف در هم
			إيرادات الفوائد والإيرادات من الموجودات التمويلية
Y E E, A 99	Y11,057	۲۲	والاستثمارية الإسلامية
$(Y \xi, \xi)$	$(\wedge \circ, \wedge \cdot \wedge)$	۲۲	مصاريف الفواند والأرباح الموزعة على المودعين
			صافي إيرادات الفوائد والإيرادات من الموجودات التمويلية
11, 110	110, 940	۲۲	والاستثمارية الإسلامية
$Y \circ, Y \vee Y$	19.11	٥	إيرادات من أدوات الشق الأول لرأس المال
$\forall$ , $\forall$ ,	27,96	۲۳	صافي إيرادات الرسوم والعمولات
11,711	TA, YYT	۲٤	صافي إيرادات التأمين
(1, 109)	$(2 \cdot Y)$	م ۲	صافي الخسارة من الاستثمارات
10, 11	$\sim$		ربح من استبعاد شركة تابعة
1,757	(1,110)	٨	حصة من (خسارة) / ربح شركة زميلة
$\gamma$	Y, 97Y	۳٤	إيرادات تشغيلية أخرى
$(109, \Delta V \cdot )$	$(1\epsilon 0,\cdots)$	۲۹	رواتب ومصاريف متعلقة بالموظفين
			صافي مخصصات الانخفاض في قيمة القروض والسلفيات
(00, 909)	(Y9, 297)	Vィス	والموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية
(01, 112)	$(0 \vee, 20 \vee)$	۳٥	مصاريف عمومية وإدارية
rr,716	$1 V, \Lambda 4.$		ربح السنة
			العاند إلى:
$T\epsilon, T\tau$ .	11,010		مساهمي الشركة الأم
(1, Y11)	7,10	٣	الحصص غير المسيطرة
TY. J 1 2	$1 \vee, \wedge \epsilon$ .
			الربحية الأساسية والمخفضة للسهم المنسوبة إلى الأسهم العادية
$\cdots$	(4, 4)	۳٦	(بالدر هم)

بيان الدخل الشامل الموحد

		السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر
	إيضاح ٢٠١٨	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
ربح السنة	$1Y, \Delta \xi$	$\mathbf{r}$
الدخل الشامل الآخر
بنود لن يعاد تصنيفها في بيان الدخل الموحد.
التغير في القيمة العادلة لاستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من
خلال الدخل الشامل الآخر	(53, 55)	(17,007)
مكافآت مدفو عة لأعضاء مجلس الإدارة	$(\mathbf{r}, \cdot \mathbf{a})$	(1, 9Y7)
الخسارة الشاملة الأخرى للسنة	(20, 257)	$(Y \wedge, \circ \forall Y)$
مجموع (الخسائر) الأرباح الشاملة للسنة	$(YY, \circ \wedge 1)$	2,11
العاند إلى:
مساهمي الشركة الأم	$(\Upsilon \Upsilon, \Upsilon \Upsilon)$	0, 2, 2)
الحصص غير المسيطرة	$2,$ $\lambda$ $2$ $2$	(1, 709)
	(YV, PAY)	$f, \cdot \wedge Y$

بيان التغيرات في حقوق العلكية الموحد

		والجاريخ وأسبواتها والمنابية والمناسبة والمراقب	ارصيد المعاد بيانه في ١ يناير ١٨٠٨ للقارير العالية رقع ٩ (إيضاح ٢ -٢)			فسارة من استبعاد استثمار ات مدرجة بالقيمة ううけんうろううちょうこう	مكافأت منفوحة لأعضاء مجلس الإدارة	كافأت مقترحة لأعضناء مجلس الإدارة	وزيعات أرباح نقبة منفوعة	والمراتج الأوائد الأوالية المراقب	يداء أسهم خزياته	ستبعاد صكوك الشق الأول المحتفظ بها لدى ید کات تاسه	الزيادة (النقص) في الأسهم باستثناء أسهم	قسانہ منفو عه علی صکوانه الذول	الرصيد قى ١٦ ليسمبر ١٠٠٢
宫									ŗ
$\begin{array}{c}\n\stackrel{\frown}{\rightarrow} \ \stackrel{\frown}{\rightarrow}\n\end{array}$ أنف درهم	Flishe		51.4.04												51.3.004
أنف درهم Į न् मृत्यू	(1, 3, 4, 1)		$(x_1, z_1, x_2)$												$(Y, \epsilon, Y)$
آآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآآ پیرونی پیرونی الموظفين المبنية على į مئۇي خات	$(1, Y^{\alpha} \cdot)$		$(1, Y0 \cdot )$												(1, 1, 0)
آثار آباد در آباد در آباد	121,110		121,110							1,1XY					Y
منراكعة آهار آن في القارآن في آقف درهم	$(1, 7 \cdot 9)$		(1, 7, 0)		$(c_1, c_2)$	Y,VA.									(35, 11)
آنيل ۾ م مدرة	11Y, T29		(11, 11)	ayy'll		$(Y, Y \wedge \cdot)$		$(1, 11)$ (19, 19)		$(1,1\wedge 5)$				YY, P	$Y_+, Y_2$
أنف درهم مقترحة أعضاء مجلس مكافآت	$\mathbf{r}_i, \mathbf{q}_s$		$\mathbf{r}_i$ . $\mathbf{q}_s$		$\epsilon$		(1, 1, 1)		ł	簿	Ŷ,	ŧ,	ł		$1, -1.5$
مسكوك الشقى الأولى آقا- په در	YAY, a.a.		YAT, oo,		J.							(1, 0.5)			YAl,o
أنف درهم للمساهمين القرية الأم القرية الأم 1	$\lambda$ r., $V$ l $V$	$(77, 771)$ $Y12, 2.7$		$S = \frac{1}{2} \sqrt{1 + \frac{1}{2}}$	(51,110)		$(\mathbf{r},\cdot\mathbf{q},\cdot)$		$(10,151)$			$(\mathbf{r}^{\mathbf{r}}\cdot\mathbf{r}^{\mathbf{r}}\cdot\mathbf{r})$		(TY, 0)	191,712
اقة أقسطرة أقدام أقسطرة أقدام أقدام	YY, ETY		$YY_2 \pm TY$	$\tau_{\rm{y}}$ / $\sigma$	(1, 17.5)	ţ						ij.	$(1, Y^{\mathcal{N}\mathcal{N}})$		NAA,cy
آقدم 3 په د کل	1.7, 199		$(11, 11)$ $(11, 11)$	$1V_2\Lambda\ell$	(57,577)		$(\mathbf{r},\cdot\cdot\cdot)$		(10, 151)		$\overline{\mathcal{X}}$	$(\mathbf{r},\mathbf{r},\mathbf{r})$		$\begin{pmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & $	$Y1\Lambda, YY$

الإيضاحات المدرجة على الصفحات من ١٧ إلى ٩٥ تعتبر جزءاً لا يتجزأ من هذه البدلنات المالية الموحدة.

$(3)$

داد التعويل ش.م.ع

بيان التغيرات في حقوق الملكبة الموحد (تابع)

	$Y \cdot Y$ الرصيد فی ۱ بنایر ۱۷۰۲	ريح المئة التفر في القيمة العلالة لاستثمارات منرجة بالقيمة العائلة من خلال الدخل الشامل	云	خسار ة من استبعاد استثمار ات مدر جة بالقيمة きちょうさつきじほうこうきょう	كافأت مدفو عة لأعضاء مجلس الإدارة	مكافآت مقترحة لأعضاء مجلس الإدارة	توزيعات أرباح نقدية مدفوعة	رائي التواسيط والمركز والمراتي والمراكب	شراء أسهم بنزينة	استبعاد صكوك الثمق الأول المحتفظ بها لدى شركات تابعة	قسانم مدفوعة على صكوك الشق الأول	الرصيد فی ۲۱ دیسمبر ۱۲۰۲
أيضاح							$\frac{q^2}{2}$
العالم العال آآآآآآ	$\begin{array}{c} \nabla \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot$											$T$ ) $\ldots$
أنق درهم آخرنية. ₹	(1Y, cAY)	ī							$(\wedge, \wedge, \circ)$		$\mathcal{O}$	$(Y \cup {x : x \in Y})$
آآرا 1 اآرام الموظفين المبنية على أسهم ىدۇر عات	(1, 1, 0)	ï	١T	f		Ī	ł	Ţ	$\overline{\phantom{a}}$		J	$(1, 20 \cdot)$
اتو آبادگان در آبادگان اقوانی ایران	$Y \in Y, Y \circ Y$							$T, \text{E} T$				127,1A0
متراكصة تغیرات فی القیمه العالمله ألقا درهم	1V, 247	¢.	(11, 911)	T, 110					J.		$\pmb{\cdot}$	$(1, 7 \cdot 9)$
	177,77V	$\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{y}^T\mathbf{$	Ú,	$\left(\top, \top \cap \circ\right)$		$\binom{[r_1, r_1]}{(\lambda_1, \lambda_2)}$ $\binom{[r_1, r_2]}{(\lambda_2, \lambda_2)}$			P		(YY, 0)	11V,729
أنقد در هر الإقرارة مكافآت مقرحة أعضاء مجلس	1,9V7	í.	3		(1, 9V)	$\Upsilon_3$ , $\Upsilon_4$	$\bar{a}$ is			ŵ,		$T_{\rm{B}} + 9$ m
صكوك الشق الأول آق در هم	YAA, Yee	f.	ĩ			ř,	ī.	ť.	Ť	(0, 10, )	ŧ	YAT, OD,
ヨミョーミックラーきった Ī	$\lambda$ V 9, 9 7, 1	$\tau\tau_{5}$	$(\mathbf{1},\mathbf{1},\mathbf{1})$		$\overline{(\gamma,\gamma\vee\gamma)}$		$(1\lambda,1\vee\cdot)$		$(\wedge,\wedge\,)\circ)$	$(\circ,\circ,\circ)$	$(YY,0\cdots)$	$\lambda\tau$ , , $\forall\tau\vee$
قادر آهسيطري السيطري آلف در هر	VT,Y91	$(1,1,1)$	$(\mathbf{r}^{\tau\epsilon})$	741								$YY$ , $EYY$
آقا آهم آهنگو په در	1or, Yor	$TY, Y \in$	$(\lambda, \lambda, \lambda, \lambda)$	$(1, 4\sqrt{1})$ (1.4 km)					$(\wedge,\wedge\wedge\circ)$	$\left( \begin{smallmatrix} 0 & 0 \ 0 & 1 \end{smallmatrix} \right)$	$(YY, P \cdot \cdot \cdot)$	9.17, 199

الإيضاحات المدرجة على الصفحات من ١٧ إلى ٩٥ تعتبر جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

and the property of the property

$\left( \begin{smallmatrix} 1 & 0 \ 0 & 1 \end{smallmatrix} \right)$

ţ.

بيان التدفقات النقدية الموحد

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر
$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
ألف در هم	ألف در هم	إيضاح
			التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
TT,712	$1Y, \Delta \xi$		ر بح السنة
			تعديلات ك
Y, YY	$\lambda, \forall \cdot \lambda$	$V_{\rm A}$ ١١	استهلاك ممتلكات وتجهيز ات ومعدات
VA£ $\mathfrak{r},\ldots$	$\Upsilon$ Y, 09Y		اطفاء موجودات غير ملموسة
(1, YE)	1,770		تغير في القيمة العادلة لاستثمارات عقارية
(11, 0.1)	(11, 01)	٢٥	حصة من نتائج شركة زميلة
0,910	$(\uparrow,\circ\uparrow\uparrow)$	٢٥	إبر ادات توزيعات ارباح من استثمارات (ريح) حَسار ة من استبعاد استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
YY, YY0	T1, 29A	۲٥	تَغير في التَّيمة العلالة لاستثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
			صافي مخصصات الانخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات التمويلية
00,909	79, 297	٦,٧	والاستثمارية الإسلامية
1,01	٤٥٦		صافي الحركة في مخصص مكافآت نهابة الخدمة للموظفين
1.4,11	11.,488		التدفقات النقدية التشغيلية قبل التغيرات في رأس المال العامل

			التغيرات في رأس المال العامل
(770, 9.4)	(1.1, Y12)		قروض وسلفيات
$(0, \Lambda VV)$	۲۱,۹۵۹		موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية
(72, 77)	$(Y\Lambda,Y\Lambda9)$		فواند مدبنة وموجودات أخرى
11,717 1.1,0.77	(Y, Y, Y, Y)		موجودات محتفظ بها بغرض البيع
۲۸,۹۲۱	01,012		ودائع العملاء وحسابات هامشية فواند داننة ومطلوبات أخرى
(111, 111)	(111,11)		صافي التدفقات النقدية الصادرة عن الأنشطة التشغيلية

			التدفقات اللقدية من الأنشطة الاستثمارية
(19, 71)	$(Y\lambda, \mathcal{T} \cdot \mathcal{T})$		شر اء استثمار ات مدر جة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر
۳۸,۸۹۵	191, 17		متحصلات من بيع استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر
(111, 211)	(117, 7.7)		شراء استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
۲۲٦,۲۱۹	11.551.		متحصلات من بيع استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
(1,1,1)	$(1, \lambda \Upsilon V)$		شراء استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة
$\lambda \lambda, \gamma \xi$ ۹	$\lambda$ 1, $\lambda$ 0 2		متحصلات من بيع استثمار ات مدرجة بالتكلفة المطفأة
(7, 99)	(19, T2T)		إضافات إلى ممتلكات وتجهيز ات ومعدات
$\mathbb{Y}\star\mathbb{V}$ $(0, \vee \vee)$		۲۸	متحصلات من استبعاد ممتلكات وتجهيزات ومعدات
$\gamma v, o \cdot \gamma$	$\forall y, \circ \forall$		استحواذ على استثمارات عقارية فيما يتعلق بتسوية قرض
TY, YYA	111, 119		إير ادات توزيعات أرباح مقبوضة صافي التدفقات النقدية الواردة من الأنشطة الاستثمارية

			التدفقات اللقدية من الأنشطة التمويلية
117,91.	10.1.11	١٤	متحصلات من فروض قصيرة الأجل ومنوسطة الأجل
(111, 111)	(517, 5.9)	١٤	سداد فر ومن فصير ة الأجل ومتوسطة الأجل
$(1, 9Y\$	(1, 1, 1)		مكافآت مدفو عة لأعضناء مجلس الادار ة
(0,10)	(Y, 0)		الحركة في صكوك الشق الأول
$(11, 0 \cdot \cdot)$	$(11, 0 \cdot \cdot)$		قسانم مدفوعة على صكوك الشق الأول
$(\wedge,\wedge\wedge\circ)$			شراء أسهم خزينة
	$(1, 7\lambda)$		التغيّر في الحصص غير المسيطرة
$(1\Lambda, 1\Lambda)$	(10, 121)		توزيعات ارباح نقدية مدفوعة
0.1777	(11, 11)		صافي التدفقات اللقدية (الصادرة عن) الواردة من الأنشطة التمويلية
$(1\land, 9\lor, )$	(119, 69)
$YYY, 7 \cdot A$	188,138		صافي النقص في النقد وما في حكمه النقد وما في حكمه في بداية السنة
188,178	0.9,15A	٤	النقد وما في حكمه في نهاية السنة

﴾
الإيضاحات المدرجة على الصفحات من ١٧ إلى ٩٥ تعتبر جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة. (١٦)

دار التمويل ش م ع

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

الأنشطة $\rightarrow$

دار التمويل ش م ع ("الشركة") هي شركة مساهمة عامة مسجلة في إمار ة أبوظبي بدولة الإمار ات العربية المتحدة طبقاً لأحكام فانون الشركات التَّجارية الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ والمرسوم بقانون اتحادي رقم (١٤) لسنة ٢٠١٨ في شأن المصرف المركزي وتنظيم المنشآت والأنشطة الاتحادية.

تأسّست الشركة بتاريخ ١٣ مارس ٢٠٠٤ وبدأت عملياتها بتاريخ ١٨ يوليو ٢٠٠٤. تمارس الشركة نشاطها من خلال مكتبها الرنيسي في إمارة أبوَّظبي وفروعها المنتشرة في كل من أبوظبيّ ودبي والشارقة والمصفح. نتألف الأنشطة الرنيسية للشركة من الاستثمار ات وتمويل الأفر اد والشركات وغير ها من الخدمات ذات العلاقة.

إن عنوان المقر الرئيسي المسجل للشركة هو ص ب ٧٨٧٨، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة.

تمت الموافقة على إصدار البيانات المالية الموحدة للمجموعة من قبل مجلس الإدارة بتاريخ ١٣ فبراير ٢٠١٩.

لم تقدم المجموعة أي مساهمات اجتماعية خلال السنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

٢-١ أساس الإعداد

أعدت البيانات المالية الموحدة للمجموعة وفقاً للمعابير الدولية للتقارير المالية والتفسيرات الصادرة عن لجنة تفسيرات المعابير الدولية للتقار بر المالية المطبقة على الشر كات التي تقوم بإعداد تقارير ها المالية و فق المعايير الدولية للتقار بر المالية والأحكام المعمول بها بموجب فوانين دولة الإمارات العربية المتحدة. نمتثل البيانات المالية الموحدة للمعايير الدولية للتقارير المالية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية.

إن البيانات المالية الموحدة للمجموعة معدة بدرهم الإمارات العربية المتحدة (الدرهم الإماراتي) الذي يعد العملة الوظيفية للمجموعة، وجميع المبالغ مقربة إلى أقرب ألف در هم (ألف در هم)، باستثناء ما يرد خلاف ذلك.

أعدت البيانات المالية الموحدة للمجموعة على أساس التكلفة التاريخية باستثناء سندات الدين وأسهم حقوق الملكية المصنفة إما بالقيمة العادلة من خلال الربح والخسارة أو بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر والاستثمارات العقارية المقاسة بقيمها العادلة بنهاية كل فتر ة تقر بر .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة $Y-Y$

٢-٢-١ المعايير والتعديلات الجديدة - المطبقة بتاريخ ١ يناير.. ٢٠١٨

تم تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة التالية التي أصبحت سارية المفعول على الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٨ في هذه البيانات المالية الموحدة. ولم يكن لتطبيق هذه المعايير الدولية المعدلة، باستثناء ما هو مذكور ، أى ناتير جوهري على المبالغ المعروضة للسنتين الحالية والسابقة.

المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية"، تحل النسخة الكاملة للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ محل معظم الإرشادات المقررة ضمن المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩. يحتفظ المعيار رقم ٩ بنموذج القياس المختلط لكن يعمل على تبسيطه ويحدد ثلاث فئات ر ئيسية لقياس الموجودات المالية و هي: التكلفة المطفأة والقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر والقيمة العادلة من خلال الربح والخسارة. يعتمد أساس التصنيف على النموذج التجاري للمنشأة وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية المتعلقة بالموجودات المالية. كما يقتضي المعيار قياس الاستثمار ات في أدوات حقوق الملكية بطريقة القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة مع خيار نهائي بعر ص التغير ات في القيمة العادلة صمن الدخل الشامل الآخر عند نشوئها. وحالياً هناك طريقة جديدة متوقعة لاحتساب الخسائر الائتمانية لكي تحل محل طريقة انخفاض قيمة الخسائر المتكبدة المستخدمة ضمن المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩. وفيما يتعلق بالمطلوبات المالية، فلم تطرأ أي تغيير ات على طريقة التصنيف والقياس ما عدا الاعتراف بالتغير ات في مخاطر الانتمان ضمن الدخل الشامل الآخر ، وذلك بالنسبة للمطلوبات المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة. كما يخفّف المعيار من حدة متطلبات فعالية التحوط باستبدال اختبار ات فعالية التحوط القياسية ويقتضى وجود علاقة اقتصادية بين البند المتحوط وأداة التحوط، وفيما يخص "معدل التحوط" فيظل كالمعدل الذي تستخدمه الإدار ة فعلياً في أغراض إدار ة المخاطر . ما يزال الاحتفاظ بالوثائق المنز امنة أمر أ مطلوباً ولكن تختلف هذه الوثائق عن تلك التي يجري إعدادها بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩. قامت الشركة في السنوات السابقة بتطبيق المرحلة الأولى من المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ فيما بتعلق بتصنيف وقياس الأدوات المالية. كما طبقت الشركة المرحلة الأخيرة من المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ فيما يتعلق بانخفاض قيمة الموجودات المالية اعتباراً من ١ يناير ٢٠١٨. لقد تم الإفصاح عن تأثير المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ على البيانات المالية الموحدة للمجموعة في الإيضاح ٢-٣.
المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٥ "الإيرادات من العقود مع العملاء" يحل هذا المعيار محل المعيار المحاسبي الدولي رقم ١١ "عقود البناء"، والمعيار المحاسبي الدولي رقم ١٨ "الإيرادات"، والتفسيرات ذات الصلة٬ يتم تسجيل الإبرادات عندما يسيطر العميل على سلعة أو خدمة، وبالنالي نكون لديه القدرة على توجيه استخدام السلعة أو الخدمة والحصول على فوائد منها. إن المبدأ الأساسي للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٥ هو أن المنشأة تعترف بالإيرادات لبيان تحويل السلع أو تقديم الخدمات المتفق عليها للعملاء بمقابل مالي يعكس القيمة التي تتوقع المنشأة الحصول عليها من تلك السلع أو الخدمات. يشمل المعيار الدولي رقم ١٥ أيضاً مجموعة محكمة من متطلبات الإفصـاح التـي من شـأنـها أن ندفع المنشأة إلى نزويد مستخدمـي البيانات المـالية الموحدة بمعلومات شاملة عن طبيعة وكمية وتوقيت ومدى عدم التيقن من الإيرادات والتدفقات النقدية الناشنة عن عقود المنشأة مع عملائها.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة (تابع) $Y - Y$

٢-٢-١ المعايير والتعديلات الجديدة - المطبقة بتاريخ ١ يناير ٢٠١٨ (تابع)

•: التعديل على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٥ "الإيرادات من العقود مع العملاء" تشتمل التعديلات على نوضيحات حول تحديد النزامات الأداء والمحاسبة عن رخص حقوق الملكية الفكرية وتقييم الموكل مقابل الوكيل (العرض الإجمالي مقابل العرض الصافي للإير ادات)٬ كما أدرج المجلس أيضا حلاً مناسباً و عملياً إضافيا يتعلق بالانتقال إلى معيار الإبر ادات الجديد.
التعديل على المعيار المحاسبي الدولي رقم ٤٠ "الاستثمارات العقارية" وضح هذا التعديل أنه يجب أن يكون هناك تغير في الاستخدام من أجل التحويل إلى، أو من، الاستثمار ات العقارية. ومن أجل تقدير ما إذا تغير استخدام العقار ، يجب أن يكون هناك تقييم حول ما إذا كان العقار يلبي تعريف الاستثمار العقار ي ويجب دعم هذا التغير بدليل ٍ وتم التأكيد على أن التغيير في النية، لوحده، لا يكفي لدعم التحويل من أو إلى الاستثمار العقاري.
النّعديل على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٢ "المدفوعات المبنية على الأسهم" بوضح هذا التعديل أساس القياس للمدفو عات المبنية على أسهم والمسددة نقداً والمحاسبة عن التعديلات التي تغير المكافآت من مسددة نقداً إلى مسددة بحقوق الملكية. كما أنه يقدم استثناء من مبادئ المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٢ والذي سيقتضيي أن تتم معاملة المكافآت كما لو أنها مملوكة بالكامل ومسددة بحقوق الملكية، إذا كان صاحب العمل ملزما باستقطاع مبلغ الالتزام الضريبي للموظف المرتبط بالدفع المبني على الأسهم ودفع هذا المبلغ إلى هيئة الضرائب.
النّعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٤ "عقود التأمين" يتناول التعديل المخاوف حيال تواريخ $\bullet$ السريان للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية" ومعيار عقود التأمين الجديد القادم. تقدم التعديلات منهجين لشركات التأمين: الإعفاء المؤقت من تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ للمنشآت التي تستوفي متطلبات محددة و "منهج التغطية"٬ وبموجب "منهج التغطية"، يُسمح لشركة إعادة التأمين إعادة تصنيف الفرق بين المبلغ المدرج في حساب الربح أو الخسارة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ والمبلغ الذي كان سيتم تسجيله في الربح أو الخسارة بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩، فيما يتعلق ببعض الموجودات المالية - من الربح أو الخسارة إلى الدخل الشامل الأخر . لقد اختارت المجموعة عدم تطبيق الإعفاء المؤقت أو منهج التغطية.
التفسير رقم ٢٢ الصادر عن لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقارير المالية "المعاملات بالعملة الأجنبية والمقابل المدفوع مقدماً" - ينظر التفسير في كيفية تحديد تاريخ المعاملة عند تطبيق المعيار على تطبيق تاريخ المعاملات، المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢١. يحدد تاريخ المعاملة سعر الصرف الذي سيتم استخدامه عند الاعتراف المبدني بالأصل أو المصروف أو الإيراد ذي الصلة. يقدم التفسير إرشادات لتحديد موعد تقديم الدفع/ القبض الواحد، وكذلك في الحالات التي يتم فيها تقديم مدفو عات/ مقبوضات.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة (تابع) $Y - Y$

٢-٢-٢ المعايير والتعديلات الجديدة - المطبقة بتاريخ ١ يناير ٢٠١٩

المعايير والتعديلات والتفسيرات الجديدة

يسرى على الفترات السنوية التي تبدأ في أو ببعث

١ يناير ٢٠١٩ التعديل على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية" - يسمح التعديل بقياس المزيد من الموجودات بالتكلفة المطفأة بونيرة أكبر مقارنة بالإصدار السابق للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩، وبشكل خاص بعض الموجودات المالية المدفوعة مسبقًا. يؤكد التعديل أيضًا على أن التعديلات في المطلوبات المالية سيؤدي إلى الاعتراف الفوري بالربح أو الخسارة.

ليس من المرجح أن يكون هناك أي ناثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة من تطبيق التعديل المذكور أعلاه في ١ يناير ٢٠١٩.

۱ ینایر ۱۹، ۲ المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٦، "الإيجارات" - يحل هذا المعيار محل التوجيهات الحالية في المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٧، ويعد المعيار تعديلا كبيرا في عملية المحاسبة من قبل المستأجرين على وجه الخصوص حيث كان يجب عليهم بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٧ التمييز بين عقود الإيجار التمويلي (المدرجة في الميز انية العمومية) وعقود الإيجار التشغيلي (غير المدرجة في الميز انية العمومية)٬ أما الآن فيجب على المستأجرين بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٦ الاعتر اف بالتز امات الإيجار بما يعكس مدفو عات الإيجار المستقبلية و "حق استخدام الأصل" لجميع عقود الإيجار تقريبا. كما أدرج مجلس معايير المحاسبة الدولية إعفاء اختياريا لبعض عقود الإيجار قصيرة الأجل وعقود الإيجار ذات الموجودات منخفضة القيمة، إلا أن هذا الإعفاء لا يمكن تطبيقه إلا بواسطة المستأجرين.

وفيما يتعلق بالموجرين تبقى المعالجة المحاسبية نفسها تقريبا٬ ومع ذلك ونظر أ لقيام مجلس معايير المحاسبة الدولية بتحديث التوجيهات بشأن تعريف عقد الإيجار (وكذلك التوجيهات حول التجميع والفصل بين العقود)، فسوف يتأثَّر المؤجرون أيضاً بالمعيار الجديد. وعلى أقل تقدير ، فمن المتوقع أن يؤثر نموذج المحاسبة الجديد للمستأجرين على المفاوضات بين المؤجرين والمستأجرين. وبموجب المعيار الدولي رقم ١٦، فإن العقد يعد، أو يتضمن، إيجاراً إذا كان العقد ينقل الحق في السيطرة على استخدام أصل معين لفترة من الزمن مقابل تعويض ما.

ليس من المرجح أن يكون هناك أي تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة من تطبيق المعايير الجديدة المذكورة أعلاه في ١ يناير ٢٠١٩.

ابضاحات حول الببانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

تطبيق المعابير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة (تابع) $Y - Y$

٢-٢-٢ المعايير والتعديلات الجديدة - المطبقة بتاريخ ١ يناير ٢٠١٩ (تابع)

المعايير والتعديلات والتفسيرات الجديدة (تابع)

١ يناير ٢٠٢٢ المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٧ "عقود التأمين" - في ١٨ مايو ٢٠١٧، أنهى مجلس معايير المحاسبة الدولية مشروعه الطويل لوضع معيار محاسبي حول عقود التأمين وأصدر المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٧ "عقود التأمين". يحل المعيار الدولي رقم ١٧ محل المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٤ والذي يسمح حالياً بالعديد من الممارسات. سيؤدي المعيار الدولي رقم ١٧ إلى تغيير كبير في المحاسبة لدى جميع المنشآت التي تصدر عقود تأمين وعقود استثمار تشمل ميز ة المشاركة الاختيارية.

ينطبق المعيار على الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠٢٢ ويسمح بالتطبيق المبكر إذا كان متز امنأ مع تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ١٥ "الإير ادات من العقود مع العملاء" والمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية".

يتطلب المعيار الدولي رقم ١٧ نموذج قياس حالي حيث يعاد قياس التقديرات في كل فترة تقرير . ويعتمد القياس على أسس التدفقات النقدية المرجحة المخصومة وتعديل للمخاطر وهامش الخدمات النعاقدية الذي يمثل أرباح العقد غير المكتسبة. وهناك أسلوب نخصيص مبسّط للأقساط يُسمح به للالتز امات على مدار فترة التغطية المتبقية إذا أتاح هذا الأسلوب طريقة قياس غير مختلفة جو هريأ عن النموذج العام أو إذا كانت فترة التغطية تمتد لسنة أو أقل ومع ذلك، يجب قياس المطالبات المتكبدة بالاعتماد على أسس التدفقات النقدية المرجحة والمعدلة بالمخاطر والمخصومة.

تقوم المجموعة حالياً بتقييم أثر المعيار الجديد أعلاه على البيانات المالية الموحدة.

ليس هناك معايير أخرى ذات صلة من المعايير الدولية للتقارير المالية أو تعديلات على المعايير المنشورة أو تفسيرات صادرة عن لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقارير المالية قد تم إصدارها ولكنها لا تسري للمرة الأولى على السنة المالية للمجموعة التي تبدأ في ١ يناير ٢٠١٩ وكان يتوقع أن يكون لها تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

تسرى على الفترات السنوية التي تبدأ في أو يعق

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٢-٣ - التغيرات في السياسات المحاسبية

قامت المجموعة بتطبيق متطلبات انخفاض القيمة وفقا للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ الصـادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية في يوليو ٢٠١٤ بتاريخ انتقال في ١ يناير ٢٠١٨، مما أدى إلى تغيير ات في السياسات المحاسبية وتعديلات على المبالغ المدرجة سابقا في البيانات المالية الموحدة.

على النحو المسموح به في الأحكام الانتقالية للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩، فقد اختارت المجموعة عدم إعادة بيان أرقام المقارنة. وتم إدراج أي تعديلات على القيم الدفترية للموجودات والمطلوبات المالية في تاريخ الانتقال في الرصيد الافتتاحي للأرباح المحتجزة والاحتياطيات الأخرى للفترة الحالية. وبالتالي، وبالنسبة لإفصاحات الإيضاحات، تم أيضا تطبيق التعديلات اللاحقة على إفصاحات المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٧ على الفترة الحالية فقط وتبين إفصاحات الإيضاحات للفترة المقارنة الإفصـاحات التي تمت في الفترة السابقة.

أدى تطبيق متطلبات انخفاض القيمة وفقاً للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ إلى تغييرات في السياسات المحاسبية لانخفاض قيمة الموجودات المالية٬ كما يقوم المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ بتعديل المعايير الأخرىّ التي تتعامل مع الأدوات المالية بشكل جو هر ي مثل المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٧ "الأدوات المالية: الإفصاحات".

تسوية رصيدٍ مخصص الانخفاض في القيمة من المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩ / المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٧ مع المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩

يبين الجدول التالي تسوية مخصص الانخفاض في القيمة الختامي للفترة السابقة والذي تم قياسه وفقا لنموذج الخسارة المتكبدة بالمعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩ ومخصص المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٧ مع مخصص الانخفاض في القيمة الجديد الذي تم قياسه وفقا لنموذج الخسارة الانتمانية المتوقعة بالمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ في ١ يناير ٢٠١٨.

	مخصص خسائر		مخصص خسائر
	القروض وفقأ للمعيار		القروض وفقأ للمعيار
	المحاسبي الدولي	عمليات	الدولى للنقارير المالية
	رقم ۳۹	إعادة القياس	رقم ۹
	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
الموجودات المالية
قروض وسلفيات	$Y$ $\leq$ , $\circ$ $\wedge$ $\leq$	EV, OOV	YYY, 1 ۳ ۷
خطابات اعتماد وخطابات ضمان		15,775	15,775
	$Y \mid \xi, \circ \wedge \xi$	11, AVV	$YV$ $T, 5I$
موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية	0.1955	$2, 2 \wedge 2$	00,57
المجموع	$Y \cup o, o Y \wedge$	,,,,,,,	۳۳۱, 119

إن صـافي تأثير الخسائر الائتمانية المتوقعة المقاسة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ للموجودات المالية الأخرى غير جوهّري على البيانات المالية الموحدة حيث إن جميع هذه الموجودات مصنفة ضمن تعرضات المرحلة الأولى.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة $E = Y$
الشركات التابعة $(i)$

$\bullet$

تتحقق السيطرة عندما تكون المجموعة:

لديها سلطة على الكيان المستثمر فيه. $\bullet$
معر ضــة لعائدات متغير ة أو تمتلك حقوقاً من جرّاء مشار كتها في الكيان المستثمر فيه.
لديها القدرة على استخدام السلطة على الكبان المستثمر فيه للتأثير على حجم عوائد المستثمر . $\bullet$

تعيد المجموعة تقييم مدى سيطرتها على الكيان المستثمر فيه إذا كانت الوقائع والظروف تشير إلى وجود تغييرات على عنصر واحد أو أكثر من عناصر السيطرة الثلاثة المذكورة أعلاه

عندما تكون حقوق التصويت لدى المجموعة أقل من حقوق الأغلبية في الكيان المستثمر فيه، فإننا تتمتع بالسلطة على الكيان المستثمر فيه عندما تمتلك حقوق تصويت كافية تمنحها القدرة العملية على توجيه الأنشطة ذات الصلة بالكيان المستثمر فيه من جانب واحد. تنظر المجموعة في جميع الوقائع والظروف ذات العلاقة عند قيامها بتقييم ما إذا كانت حقوق التصويت التي تملكها كافية لكي تمنحها السلطة على الكيان المستثمر فيه أم لا، ويشمل ذلك:

حجم ما تملكه المجمو عة من حقوق تصويت مقابل حجم ما يملكه حملة حقوق التصويت الأخرين وتوزيعها فيما بينهم.
حقوق التصويت المحتملة المملوكة للمجموعة وأصحاب الأصوات الآخرين والأطراف الأخرى.
- الحقو ق الناشئة من اتفاقيات تعاقدية أخر ي. $\bullet$
أي وقائع أو ظروف أخرى نشير إلى أن المجموعة قادرة، أو غير قادرة، في الوقت الحالي على توجيه الأنشطة ذات الصلة حين يقتضي الأمر اتخاذ القرار ات، بما في ذلك أنماط التصويت في اجتماعات المساهمين السابقة.

يبدأ توحيد الشركة التابعة عندما تحصل الشركة على حق السيطرة على الشركة التابعة و/أو يتوقف التوحيد عندما تفقد الشركة السيطرة عليها. و على وجه التحديد، فإن إير ادات ومصـار يف الشركة التابعة المستحوذ عليها أو المستبعدة خلال السنة تُدرج في بيان الأرباح أو الخسائر الموحد اعتباراً من التاريخ الذي تكتسب فيه الشركة حق السيطرة على الشركة التابعة حتى تاريخ انتهاء سيطرة الشركة عليها

تُعز ي الأرباح أو الخسائر لكل عنصر من عناصر الدخل الشامل الأخر إلى مالكي المجموعة والحصص غير المسيطرة. كما يُعزى إجمالي الدخل الشامل للشركات التابعة إلى مالكي الشركة وإلى الحصص غير المسيطرة حتى لو أدى ذلك إلى عجز في ر صيد الحصص غير المسيطرة.

وعند الضرورة، بتم إجراء تعديلات على البيانات المالية للشركات التابعة حتى تتوافق سياساتها المحاسبية مع السياسات المحاسبية للمجموعة ويتم استبعاد جميع الموجودات والمطلوبات وحقوق الملكية والإبرادات والمصىاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات بين أعضاء المجموعة بالكامل عند التوحيد

التغير ات في حصص ملكية المجموعة في الشركات التابعة الحالية

تُحتسب التغير ات في حصص ملكية المجموعة في الشركات التابعة التي لا تؤدي إلى فقدان المجموعة سيطرتها على الشركات التابعة كمعاملات لحقوق الملكية. ويتم تعديل القيم الدفترية لحصص المجموعة وكذلك الحصص غير المسيطرة بما يعكس أثر التغير ات في الحصص في الشركات التابعة. كما يتم إدراج أي فرق بين القيمة التي يتم بها تعديل الحصص غير المسيطرة والقيمة العادلة للمبلغ المدفوع أو المقبوض مباشرة في حقوق الملكية ويُنسب إلى مساهمي الشركة الأم.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الشركات التابعة (تابع) $(i)$

إذا أدى أي تغير في حصـة ملكية المجموعة في أي شركة تابعة إلى فقدان السيطرة على الشركة التابعة، يتم إيقاف تسجيل موجودات ومطلوبات الشركة التابعة بما في ذلك أي شهرة٬ ويعاد كذلك تصنيف المبالغ التي سبق تسجيلها في الدخل الشامل الأخر فيما يتعلق بهذه المنشأة إلى بيان الدخل الموحد أو يتم نقلها مباشرة إلى الأرباح المحتجزة.

كما يُعاد قياس أي حصبة مستبقاة من حصص حقوق الملكية في المنشأة بالقيمة العادلة. إن الفرق بين القيمة الدفترية للحصبة المستبقاة في تاريخ فقدان السيطر ة وقيمتها العادلة يتم تسجيله في بيان الدخل الموحد.

تعتبر القيمة العادلة للاستثمار الذي يتم الاحتفاظ به في الشركة التابعة السابقة في تاريخ فقدان السيطر ة على أنها القيمة العادلة عند الاعتراف المبدئي وذلك لغرض المحاسبة اللاحقة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية" أو، عند الاقتضاء، التكلفة عند الاعتراف المبدني بالاستثمار في شركة زميلة أو مشروع مشترك.

الشركات الزميلة $(\rightarrow)$

الشركات الزميلة هي كافة المنشآت التي تمارس عليها المجموعة تأثيراً جوهرياً دون السيطرة أو السيطرة المشتركة عليها، ويرافق ذلك بشكل عام استحواذ المجموعة على نسبة من ٢٠٪ إلى ٥٠٪ من حقوق التصويت. تحتسب الاستثمارات في الشركات الزميلة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية ويتم الاعتراف بها مبدئيأ بقيمة التكلفة

طريقة حقوق الملكية (چ)

بموجب طريقة حقوق الملكية المحاسبية، تحتسب الاستثمار ات مبدئياً بالتكلفة ثم يتم تعديلها بعد ذلك لاحتساب حصـة المجموعة في أرباح أو خسائر الشركة المستثمر فيها الناتجة بعد الاستحواذ في حساب الأرباح أو الخسائر ، وكذلك احتساب حصمة المجموعة في الحركات في الدخل الشامل الآخر الخاص بالشركة المستثمر فيها في الدخل الشامل الآخر . يتم الاعتر اف بتوزيعات الأرباح المُقبوضة أو المُدينة من الشركات الزميلة كتخفيض في القيمة الدفترية للاستثمار ٍ عندما تكون حصة المجموعة من خسائر الاستثمار المحتسب بطريقة حقوق الملكية مساوية لحصتها في الاستثمار أو زائدة عنها، بما في ذلك أي ذمم مدينة أخرى غير مضمونة، فإن المجموعة لا تسجل أي خسائر أخرى، إلا إذا كانت قد تكبدت التزامات أو أجرت دفعات بالنيابة عن المنشأة الأخرى. يتم استبعاد الأرباح غير المحققة من المعاملات بين المجموعة وشركاتها الزميلة بقدر حصة المجموعة في الشركات الزميلة. كما يتم حذف الخسائر غير المحققة ما لم توفر المعاملة دليلاً على وجود انخفاض في قيمة الأصل المحوّل. لقد تم تعديل السياسات المحاسبية للشركات المستثمر فيها المحتسبة بطريقة حقوق الملكية عند الضرورة بما يضمن اتساقها مع السياسات المطبقة من قبل المجموعة.

يتم فحص القيمة الدفترية للاستثمار ات المحتسبة بطريقة حقوق الملكية لتحري الانخفاض في القيمة وفقاً للسياسة المحاسبية في الإيضاح ٢ -٤ (م) .

إذا تم تخفيض حصة الملكية في شركة زميلة مع الاحتفاظ بالتأثير الجو هري، فلا يُعاد تصنيف إلا الحصة المتناسبة من المبالغ التي سبق الاعتراف بها في الدخل الشامل الأخر إلى الربح أو الخسارة عند الاقتضاء.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السباسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

اندماجات الأعمال $(\Delta)$

تتم محاسبة عمليات الاستحواذ على الأعمال التجارية باستخدام طريقة الشراء٬ ويتم فياس المقابل المحول ضمن اندماج الأعمال بالقيمة العادلة، ويتم احتسابه على أنه مجموع القيم العادلة للموجودات المحولة من قبل المجموعة بتاريخ الاستحواذ، والمطلوبات التي تتحملها المجمـوعة إلى مالكي المنشأة المستحوذ عليها السابقين، وحصص حقوق الملكية التي أصدرتها المجموعة في مقابِّل السيطرة على المنشأة المستحوِّذ عليها. وبشكلٍ عام، يتم الاعتـراف بالتكاليف المتعلقة بالاستحواذ في الأرباح أو الخسائر عند تكدها

إن الموجودات المحددة المستحوذ عليها والمطلوبات والالتز امات المحتملة المفترضة من دمج الأعمال، مع استثناءات محدودة، يتم فياسها بالقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ. تعترف المجموعة بأي حصص غير مسيطرة في المنشأة المستحوذ عليها وذلك على أساس كل استحواذ على حدة إما بالقيمة العادلة أو بالحصة المتناسبة للحصة غير المسيطرة من صافي الموجودات المحددة للمنشأة المستحوذ عليها.

تُحتسب التكاليف المتعلقة بعملية الاستحواذ كمصاريف عند تكبدها.

إن الزيادة في

المقابل المحول،
وقيمة أي حصـة غير مسيطرة في الشركة المستحوذ عليها،
والقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ لأي حصة سابقة في حقوق ملكية الشركة المستحوذ عليها، $\bullet$

على القيمة العادلة لصافي الموجودات المحددة المستحوذ عليها يتم إدر اجها تحت بند الشهر ة. وفي حال كانت هذه المبالغ أقل من القيمة العادلة لصافي الموجودات المحددة المستحوذ عليها، يتم احتساب الفرق مباشرةً في بيان الأرباح أو الخسائر الموحد كشر اء بالمقايضة.

عندما يتم تأجيل تسوية أي جزء من المقابل النقدي، يتم خصم المبالغ المستحقة في المستقبل إلى قيمتها الحالية كما في تاريخ التبادل. ويكون معدل الخصم المستخدم معدل الاقتراض الإضافي للمنشأة، وهو المعدل الذي يمكن الحصول عليه في اقتراض مماثل من ممول مستقل بموجب أحكام وشروط مماثلة.

يصنف المقابل المحتمل ضمن حقوق الملكية أو المطلوبات المالية٬ ويُعاد قياس المبالغ المصنفة ضمن المطلوبات المالية لاحقاً بالقيمة العادلة مع الاعتراف بالتغيرات في القيمة العادلة في حساب الربح أو الخسارة.

في حال تم إجراء اندماج الأعمال على مراحل، فإن القيمة الدفترية بتاريخ الاستحواذ للحصص المملوكة سابقاً للشركة المستحوذة في الشركة المستحوذ عليها تتم إعادة قياسها بالقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ٬ ويتم الاعتراف بأي أرباح أو خسائر ناتجة عن عملية إعادة القياس في حساب الربح أو الخسارة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

نقد وما في حكمه $\circ$

يشتمل النقد وما في حكمه على "النقد في الصندوق" و"المبالغ المستحقة من البنوك" التي تستحق خلال فترة ثلاثة أشهر من تاريخ الإيداع، صافية من الأرصدة "المستحقة إلى البنوك" التي تستحق خلال ثلاثة أشهر من تاريخ القبول و"الأرصدة المقيدة". يدرج النقد وما في حكمه في بيان المركز المالي الموحد بالتكلفة المطفأة باستخدام معدل الفائدة الفعلى بعد خصم أي مبالغ محذوفة وأي مخصص لانخفاض القيمة.

الموجودات المالية $(e)$

التصنيف

اختارت المجموعة تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ "الأدوات المالية" الصادر في بوليو ٢٠١٥، وذلك لأن السياسات المحاسبية الجديدة توفر معلومات أكثر موثوقية ودقة للمستخدمين من أجل تقييم مبالغ التدفقات النقدية المستقبلية وتوقيتها والشكوك المحيطة بها وفقا للأحكام الانتقالية في المعيار رقم ٩.

تصنف المجموعة موجوداتها المالية في فئتي القياس التاليتين.''

تلك التي تقاس لاحقاً بالقيمة العادلة (إما من خلال الدخل الشامل الآخر أو من خلال الربح أو الخسارة). $-1$
تلك التي تقاس بالتكلفة المطفأة٬ ويعتمد التصنيف على النموذج التجاري للمنشأة في إدارة الموجودات المالية والشروط $\breve{\phantom{a}}$ التعاقدية للتدفقات النقدية

بالنسبة للموجودات المقاسة بالقيمة العادلة، تدرج الأرباح والخسائر إما في الربح أو الخسارة أو في بيان الدخل الشامل الآخر الموحد. وبالنسبة للاستثمار ات في أدوات الدين، فسوف يعتمد هذا على النموذج التجاري المحتفظ بالاستثمار من خلاله. وبالنسبة للاستثمارات في أدوات حقوق الملكية، فإن ذلك سيتوقف على ما إذا كانت المجموعة قد اختارت نهائيا في وقت الاعتراف المبدئي أن تحتسب الاستثمار في حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر .

لا تعيد المجموعة تصنيف استثمارات الدين إلا في حالة واحدة و مي أن تقوم بتغيير النموذج التجاري المستخدم في إدارة تلك الموجودات.

القياس

تقوم المجموعة عند الاعتراف المبدني بقياس الموجودات المالية بالقيمة العادلة زائدا، في حالة الموجودات المالية غير المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، تكاليف المعاملة التي يمكن أن تنسب مباشرة إلى اقتناء الموجودات المالية. يتم تسجيل تكاليف المعاملة للموجودات المالية المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة ضمن المصـاريف في بيان الدخل الموحد ِ

أدوات الدين

يعتمد القياس اللاحق لأدوات الدين على النموذج التجاري المتبع من قبل المجموعة في إدارة الموجودات وخصائص تدفقاتها النقدية. هناك ثلاث فئات قياس تصنف فيها المجموعة أدوات الدين وهي:

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الموجودات المالية (تابع) $\left( \circ \right)$

أدوات الدين (تابع)

التكلفة المطفأة: يقاس بالتكلفة المطفأة الموجودات المالية المحتفظ بها بغرض جمع التدفقات النقدية التعاقدية عندما $\Box$ ) تمثل تلك التدفقات النقدية الدفعات الأصلية والأرباح. يتم إدراج الأرباح أو الخسائر الناتجة عن استثمارات الديون التي تقاس لاحقا بالتكلفة المطفأة ولا تعد جزءا من علاقة التحوط في الربح أو الخسارة عندما يتم استبعاد الأصل أو تنخفض قيمته. تدرج إيرادات الفوائد من هذه الموجودات المالية في حساب الربح أو الخسارة ضمن إيرادات الفوائد باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلى.
القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر : يقاس بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر الموجودات المالية $-\tilde{1}$ المحتفظ بها لجمع التدفقات النقدية التعاقدية ولبيع الموجودات المالية عندما تمثل التدفقات النقدية للموجودات دفعات حصرية للمبالغ الأصلية والأرباح. ويتم تحويل الحركات في القيمة الدفترية من خلال الدخل الشامل الآخر ، باستثناء عند تسجيل أرباح أو خسائر الانخفاض في القيمة وإيرادات الفوائد وأرباح وخسائر الصرف الأجنبي التي يتم تسجيلها ضمن حساب الرَّبح والخسارة. وعندما يتَّم استبعاد الموجودات المالية، فإن الأرباح أو الخسائر المتراكمة المسجلة سابقاً في الدخل الشامل الآخر يعاد تصنيفها من حقوق الملكية إلى حساب الربح أو الخسارة.
القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة: يقاس بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة الموجودات المالية التي $-\tilde{v}$ لا تستوفي معايير تسجيلها بالتكلفة المطفأة أو بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر ٍ يتم إدراج الأرباح أو المخسائر الناتجة عن استثمارات الديون التي تقاس بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتبي لا تعد جزءاً من علاقة التحوط ضمن حساب الربح أو الخسارة وتعرض بالصـافي في حساب الربح أو الخسارة ضمن بند أرباح / (خسائر) أخرى في الفترة التي نتشأ فيها. تدرج إيرادات الفوائد من هذه الموجودات المالية في "إيرادات الفوائد" باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلى.

نموذج الأعمال: يعكس نموذج الأعمال كيفية إدارة المجموعة للموجودات من أجل توليد التدفقات النقدية، أي ما إذا كان هدف المجمَّوعة هو فقط تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية من الموجودات أو تحصيل كل من التدفقات النقدية التعاقدية والتدفقات النقدية الناشئة عن بيع الموجودات٬ إذا لم ينطبق أي منهما (أي يتم الاحتفاظ بالموجودات المالية لأغر اض المتاجرة)، يتم تصنيف الموجودات المالية كجزء من نموذج الأعمال "الأخر" ويتم فياسها بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة. تتضمن العوامل التي تأخذها المجمو عة بعين الاعتبار في تحديد نموذج الأعمال لمجموعة من الموجودات، الخبرة السابقة حول كيفية تحصيل التدفقات النقدية لهذه الموجودات، وكيفية تقييم أداء الموجودات وإبلاغه إلى كبار موظفي الإدارة، وكيفية تقييم المخاطر وإدارتها وكيفية تعويض المديرين.

الدفعات الحصرية للمبالغ الأصلية والفوائد: إذا كان نموذج الأعمال هو الاحتفاظ بموجودات لجمع التدفقات النقدية التعاقدية أو لجمع التدفقات النقدية التعاقدية والبيع، تقوم المجموعة بتقييم ما إذا كانت التدفقات النقدية للأدوات المالية تمثل دفعات حصرية للمبالغ الأصلية والفوائد ("فحص الدفعات الحصرية للمبالغ الأصلية والفوائد").

و عند إجراء هذا التقييم، تقوم المجموعة بدراسة ما إذا كانت التدفقات النقدية التعاقدية متوافقة مع اتفاق إقراض أساسي، أي أن الفوائد تشمل فقط مقابل القيمة الزمنية للمال ومخاطر الائتمان ومخاطر الإقراض الأساسية الأخرى ومعدل الفوائد الذي يتماشى مع اتفاق الإقراض الأساسي. عندما نؤدي الشروط التعاقدية إلى التعرض للمخاطر أو نقلبات لا نتوافق مع اتفاق الإقراض الأساسي، بتم تصنيف الموجودات المالية ذات الصلة وقياسها بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة.

دار التمويل ش م ع

إبضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E - Y$

الموجودات المالية (تابع) (و)

أدو ات الدين (تابع)

يتم مر اعاة الموجودات المالية مع المشتقات الضمنية بالكامل عند تحديد ما إذا كانت تدفقاتها النقدية تمثل فقط الدفعات الأصلية و الفائدة .

تقوم المجموعة بإعادة تصنيف استثمار ات الدين عندما، وفقط عندما، يتغير نموذج أعمالها لإدارة تلك التغير ات في الموجودات يتم إعادة التصنيف من بداية فترة التقرير الأولى التي تلي التغيير . ويتوقع أن تكون هذه التغيرات نادرة الحدوث ولم يحدث أي أعادة تصنيف جو هري خلال السنة

أدو ات حقو ق الملكية

أدوات حقوق الملكية هي أدوات تستوفي تعريف حقوق الملكية من وجهة نظر الجهة المصدرة، أي الأدوات التي لا تحتوي على التزام تعاقدي بالدفع والتبي تعد دليلاً على الفواند المتبقية في صافي موجودات الجهة المصدرة. وتشمل أمثلة أدوات حقوق الملكية الأسهم العادية الأساسية.

نقوم المعموعة بعد ذلك بقياس جميع استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، باستثناء الحالات التي تكون فيها إدارة المجموعة قد اتخذت خياراً نهائياً، عند الأعتراف المبدئي، بتصنيف استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر . تتمثّل سياسة المجموعة في تصنيف استثمار ات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر عندما يتم الاحتفاظ بهذه الاستثمارات لأغراض أخرى غير توليد عاندات الاستثمار٬ وعند استخدام هذا الخيار ، يتم إدراج أرباح وخسائر القيمة العادلة في الدخل الشامل الأخر ولا يتم إعادة تصنيفها لاحقا إلى الربح أو الخسارة بما في ذلك عند الاستبعاد٬ ولا يتم تسجيل خسائر انخفاض القيمة (وعكس خسائر انخفاض القيمة) بشكل منفصل عن غير ها من التغيير ات في القيمة العادلة.

يستمر تسجيل توزيعات الأرباح من هذه الاستثمارات في حساب الربح والخسارة عندما يتقرر حق المجمو عة في استلام الدفعات. يتم إدراج التغيرات في القيمة العادلة للموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة في صافي الإيرادات من الاستثمار ات ِ ولا يتم تسجيل خسائر انخفاض القيمة (و عكس خسائر انخفاض القيمة) لاستثمار ات حقوق الملكية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. بشكل منفصل عن غير ها من التغير ات في القيمة العادلة.

التكلفة المطفأة وطريقة الفائدة الفعلية

تتمثّل التكلفة المطفأة في المبلغ الذي يتم به قياس الأصل أو الالتزام المالي عند الاعتراف المبدئي، ناقصاً المسدد من المبلغ الأصلي، زائداً أو ناقصاً الإطفاء المتر اكم باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي لأي فرق بين ذلك المبلغ المبدئي ومبلغ الاستحقاق، وللموجودات المالية، معدلة باي مخصص للخسارة.

إن معدل الفائدة الفعلى هو المعدل الذي يخصم بدقة المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة خلال العمر المتوقع للموجودات أو المطلوبات المالية إلى إجمالي القيمة الدفترية للموجودات المالية (على سبيل المثال، التكلفة المطفأة قبل أي مخصص للانخفاض في القيمة) أو إلى التكلفة المطفأة للمطلوبات المالية. لا يأخذ الحساب في اعتباره الخسائر الائتمانية المتوقعة ويشمل تكاليف المعاملة والأقساط أو الخصومات والرسوم المدفوعة أو المقبوضة والتي تعتبر جزءًا لا يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي، مثل رسوم الإنشاء.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الموجودات المالية (تابع) $(e)$

التكلفة المطفأة وطريقة الفائدة الفعلية (تابع)

عندما تقوم المجموعة بمراجعة تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية، يتم تعديل القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المالية المعنية لتعكس التقدير ات الجديدة المخصومة باستخدام معدل الفائدة الفعلى الأصلي. ويتم إدراج التغير ات في الربح والخسارة.

تحتسب إير ادات الفوائد من خلال تطبيق معدل الفائدة الفعلي على إجمالي القيمة الدفترية للموجودات المالية، باستثناء الموجودات المالية التي تعرضت فيما بعد لانخفاض في قيمتها الانتمانية (أو المرحلة الثالثة)، والتي يتم حساب إيرادات الفائدة الخاصة بها من خلال تطبيق معدل الفائدة الفعلي على التكلفة المطفأة (أي بالصافي من مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة).

الغاء الاعتراف

يُلغى الاعتراف بالموجودات المالية عند انقضاء الحقوق التعاقدية في قبض التدفقات النقدية من هذه الموجودات أو عندما يتم تحويل الموجودات وكذلك كافة مخاطر وامتيازات الملكية بشكل كامل (وفي حالة عدم نقل كافة مخاطر وامتيازات الملكية بشكلٍ كامل، تقوم المجموعة بتقييم السيطرة للتأكد من أن مشاركتها المستمرة بناءً على أي حقوق سيطرة محتفظ بها لا تمنع إلغاء التسجيل).

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

تقوم المجموعة بالتقييم على أساس مستقبلي للخسائر الانتمانية المتوقعة المرتبطة بموجودات أدوات الدين المدرجة بالتكلفة المطفأة وبالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر والنعرض الذي ينشأ من النزامات القروض وعقود الضمان المالي. تعتر ف المجمو عة بمخصص خسارة لمثل هذه الخسائر في تاريخ كل تقرير . ويبين قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة:

مبلغاً عادلاً مرجحاً يتم تحديده من خلال تقييم مجموعة من النتائج المحتملة. $\bullet$
القيمة الز منية للمال. $\bullet$
معلومات معقولة ومثبتة متاحة دون نكبد أي نكلفة أو جهد غير ضىروري في تاريخ التقرير حول الأحداث السابقة $\bullet$ والظروف الحالية والتوقعات للأحداث المستقبلية والظروف الاقتصادية

يحتوي الإيضاح ٣-٣-٣ على مزيد من التفاصيل حول كيفية قياس مخصص الخسارة الانتمانية المتوقعة.

تعديل القروض

تقوم المجموعة أحياناً بإعادة التفاوض أو تعديل التدفقات النقدية التعاقدية لقروض العملاء , وعندما يحدث ذلك، تقوم المجموعة بتقييم ما إذا كانت الشروط الجديدة تختلف اختلافاً جوهرياً عن الشروط الأصلية. تقوم المجموعة بذلك من خلال النظر ، من بين أمور أخرى، في العوامل النالية:

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الموجودات المالية (تابع) $(e)$

تعديل القروض

إذا كان المقتر ض بواجه صعوبات مالية، ما إذا كان التعديل يخفض فقط التدفقات النقدية التعاقدية إلى المبالغ التي $\bullet$ يتوقع أن يكون المقترض قادراً على سدادها.
ما إذا كان قد تم إدخال أي شروط جديدة جو هرية مثل حصـة الأرباح / العائد على حق الملكية والتي تؤثر بشكل $\mathbf{r}$ جو هر ي على ملف مخاطر القرض.
أي تمديد جو هر ي لفتر ة القر ض عندما لا يواجه المقتر ض صعوبات مالية. $\bullet$
- أي تغير جو هر ي في معدل الفائدة. $\bullet$
- تغيير عملة القرض. $\bullet$
إدراج ضمانات أو تحسينات أخرى للضمان أو الائتمان تؤثر بشكل كبير على مخاطر الائتمان المرتبطة بالقروض.

إذا كانت الشروط مختلفة بشكل جوهري، تقوم المجموعة بالغاء الاعتراف بالموجودات المالية الأصلية وتعترف بالموجودات "الجديدة" بالقيمة العادلة مع إعادة احتساب معدل الفائدة الفعلى الجديد للموجودات. وبالتالي يعتبر تاريخ إعادة التفاوض تاريخ الاعتراف المبدني لأغراض حساب الانخفاض في القيمة، وأيضا لغرض تحديد ما إذا حدثت زيادة كبيرة في مخاطر الانتمان. ومع ذلك، تقوم المجموعة أيضًا بتقييم ما إذا كانت الموجودات المالية الجديدة المدرجة تعتبر أنها تعرضت فيما بعد لانخفاض في قيمتها الائتمانية عند الاعتراف المبدئي، خاصـة في الظروف التي يكون الدافع وراء إعادة التفاوض فيها هو عدم قدرة المدين على إجراء الدفعات المتفق عليها في الأصل. ويتم إدراج الفروق في القيمة الدفترية أيضًا في الربح والخسارة كربح أو خسارة عند الاستبعاد.

إذا لم تختلف الشروط بشكل جوهري، فإن إعادة النفاوض أو التعديل لا يؤدي إلى إلغاء الاعتراف، وتقوم المجموعة بإعادة احتساب إجمالي القيمة الدفترية على أساس التدفقات النقدية المعدلة للأصل المالي ويتم إدر اج أرباح أو خسائر التعديل في الربح أو الخسارة. يتم إعادة حساب إجمالي القيمة الدفترية الجديدة عن طريق خصم التدفقات النقدية المعدلة بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي.

الغاء الاعتراف لسبب غير التعديل

يتم إلغاء الاعتراف بالموجودات المالية أو جزء منها عند انتهاء الحقوق التعاقدية في الحصول على التدفقات النقدية من الموجودات أو عند تحويلها وإما (١) عندما نقوم المجموعة بتحويل جميع مخاطر وامتيازات الملكية بشكل جوهري، أو (٢) عندما لا تقوم المجموعة بتحويل جميع مخاطر وامتيازات الملكية والاحتفاظ بها بشكل كبير ولم تحتفظ المجموعة بالسيطرة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الموجودات المالية (تابع) (و)

إلغاء الاعتراف لسبب غير التعديل (تابع)

تبرم المجموعة معاملات تحتفظ فيها بالحقوق التعاقدية للحصول على التدفقات النقدية من الموجودات ولكنها تتحمل التزامًا تعاقديًا بدفع تلك التدفقات النقدية إلى كيانات أخرى وتحويل جميع المخاطر والامتيازات بشكل جوهري.

ويتم المحاسبة عن هذه المعاملات على أنها تحويلات "تمرير" تؤدي إلى إلغاء الاعتراف إذا كانت المجموعة:

ليس لديها التزام بسداد المدفو عات ما لم تقم بتحصيل مبالغ معادلة من الموجودات. $\bullet$
لا يُسمح لها ببيع أو ر هن الموجودات.
لديها التزام بتحويل أي مبالغ نقدية تحصلها من الموجودات دون تأخير ملموس.

لا يتم الغاء الاعتراف بالضمانات (الأسهم والسندات) التي تقدمها المجموعة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء القياسية ومعاملات الاستدانة والإقراض للأوراق المالية لأن المحموعة تحتفظ بشكل جوهري بجميع المخاطر والمزايا على أساس سعر إعادة الشراء المحدد مسبقأ، وبالنالـي لم يتم استيفاء معايير المغاء الاعتراف وينطبق ذلك علـي بعض معاملات التوريق التـي تحتفظ فيها المجموعة بمزايا ثانوية متبقية.

المطلوبات المالية $\circ$

التصنيف والقياس اللاحق

تدرج المطلوبات المالية (التي نشمل "الودانع والحسابات الهامشية" و"المبالغ المستحقة إلى البنوك - القروض قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل") مبدئياً بالقيمة العادلة وتقاس لاحقاً بالتكلفة المطفأة فيما عدا:

المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة: يتم نطبيق هذا التصنيف على المشتقات والمطلوبات المالية المحتفظ بها للمتاجر ةو المطلوبات المالية الأخرى المصنفة كذلك عند الاعتراف المبدئي. إن الأرباح أو الخسائر من المطلوبات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة يتم عرضـها جزئياً في الدخل الشامل الأخر ( التغير في القيمة العادلة بسبب مخاطر الائتمان) وجزئياً في الربح أو الخسارة (المبلغ المتبقي من التغير في القيمة العادلة للمطلوبات). هذا ما لم يكن مثل هذا العرض من شأنه أن يسفر عن، أو يزيد، عدم النطابق المحاسبي، وفي هذه الحالة يتم عرض الأرباح والخسائر التي تعزى إلى التغير ات في مخاطر الانتمان للمطلوبات في الربح أو الخسارة.
المطلوبات المالية الناتجة عن تحويل الموجودات المالية غير المؤهلة لإلغاء الاعتراف والتي بموجبها يتم إثبات $\blacksquare$ المطلوبات المالية للمقابل المالي المقبوض من أجل التحويل٬ في الفتر ات اللاحقة، تقوم المجمو عة بإدر اج أي مصـار يف متكبدة على المطلوبات المالية.
عقود الضمان المالـي والنزامات القروض. ö

ابضاحات حول الببانات المالبة الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

المطلوبات المالية (تابع) $\left(\bigcup\right)$

الغاء الاعتراف

يلغي الاعتراف بالمطلوبات المالية عندما يتم الوفاء بها (أي عندما يتم الوفاء بالالتزام المحدد في العقد أو إلغاؤه أو انقضاء أحله).

عند استبدال دين حالي بدين جديد من مُقرِ ن جديد، يتم إلغاء الاعتراف بالدين الحالي في بيان المركز المالي الموحد ويتم الاعتراف بالفرق بين القيمة الدفترية والقيمة العادلة للمقابل المدفوع في الربح أو الخسارة. ومع ذلك، وعند تعديل أو استبدال الدين مع الاحتفاظ بالمقرض الأصلي، فإن المعابير الدولية للتقارير المالية تتضمن إرشادات محددة حول ما إذا كانت المعاملة نؤدي إلى إلغاء الاعتراف أو يتم حسَّابها بشكل مختلف ويستند هذا النحليل على تساؤل حول ما إذا كان النعديل "جوهريأ" أو ما إذا كان قد تم استبدال الدين الأصلي بدين آخر بشروط "جوهرية" مختلفة.

عقود الضمان المالى والتزامات القروض $(z)$

الضمانات المالية هي عبارة عن عقود تُلزم المجموعة بدفع مبالغ محددة لتعويض حاملي الضمان عن الخسارة التي يتكبدونها بسبب إخفاق المدين في سداد أي دفعات عند استحقاقها وفقاً لشروط أداة الدين. نتمثل التزامات القروض في التزامات غير قابلة للإلغاء بتقديم اعتماد وفقأ لشروط وأحكام متفق عليها مسبقأ.

تقاس عقود الضمان المالي الصادر ة مبدئيا بالقيمة العادلة وتقاس لاحقا بالقيمة الأعلى لكل من:

مبلغ مخصص الخسارة. $\bullet$
العلاوة المقبوضة عند الاعتراف المبدئي ناقصًا الدخل المعترف به وفقًا لمبادئ المعيار الدولي للتقارير المالية رقم $\bullet$ $\rightarrow$

تقاس التزامات القروض المقدمة من المجموعة باعتبارها مبلغ مخصص الخسارة (المحسوب على النحو المبين في الإيضاح $\cdot$ ( $r$ )

ذمم مدينة وموجودات أخرى (스)

إن الذمع المدينة والموجودات الأخرى، التي لها مدفوعات ثابتة أو محددة وغير مدرجة في سوق نشطة، تصنَّف ضمن الذمم المدينة. يتم قياس الذمم المدينة بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية، ناقصاً أي انخفاض في القيمة. يتم الاعتراف بالإيرادات باستخدام معدل الفائدة الفعلي، باستثناء الذمم المدينة قصيرة الأجل عندما يكون الاعتراف بالفائدة غير ذي قيمة تذكر .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية $(\varphi)$

موجودات التمويل الإسلامي هي موجودات مالية بدفعات أرباح ثابتة أو متوقعة، كما أنها غير مدرجة في سوق نشطة. تنشأ هذه الموجودات عندما نقدم المجموعة أموالاً مباشرة إلى العميل مع عدم وجود نية للمتاجرة في الدين.

بتم بيان المر ابحة بالتكلفة المطفأة ناقصاً مخصصات الإنخفاض في القيمة والإبر ادات المؤجلة. $\Box$ )
تقاس تكلفة الإجارة وتدرج ضمن البيانات المالية الموحدة بالقيمة التي لا تتجاوز القيمة النقدية المكافئة. تصنف الإجارة $-\Upsilon$ والشراء وإعادة التأجير كعقود إيجار تمويلية عندما تتعهد المجموعة ببيع الموجودات المؤجرة إلى المستأجر بناءً على اتفاق منفصل عند استحقاق الإيجار ويؤدي البيع إلى نقل جميع المخاطر والمزايا المرتبطة بملكية الموجودات المؤجرة إلى المستأجر . تمثّل الموجودات الموجرة التأجير التمويلي للموجودات على مدى فترات إما نقارب أو تغطي جزءاً كبير أ من الأعمار الإنتاجية المقدر ة لهذه الموجودات. تظهر الموجودات المؤجر ة بمبالغ تعادل صافي الاستثمار القائم في عقود الإيجار بما في ذلك الإيرادات المكتسبة من الاستثمار بعد تنزيل مخصصات الانخفاض في القيمة.

ممتلكات وتجهيزات ومعدات $(4)$

تظهر الممتلكات والتجهيزات والمعدات بالتكلفة ناقصا الاستهلاك المتراكم وأي انخفاض في القيمة. تتم مراجعة القيم الدفترية في تاريخ كل تقرير لتقييم ما إذا كانت مسجلة بما يجاوز قيمتها القابلة للاسترداد، وإذا كانت القيم الدفترية تجاوز القيمة القابلة للاسترداد، يتم تخفيض قيمة الموجودات.

يحتسب الاستهلاك بطريقة القسط الثابت على جميع الممتلكات والمعدات، بخلاف الأرض بنظام التملك الحر التي تقرر أنه ليس لها عمر محدد.

فيما يلي الأعمار الإنتاجية المقدرة للموجودات من أجل حساب الاستهلاك:

السنوات
$\epsilon$	مركبات
$O-N$	أثاث وتجهيزات ومعدات
$E - \nabla$	معدات حاسوب

يتم تسجيل الأعمال الرأسمالية قيد الإنجاز بالتكلفة، ويتم نقلها عند الانتهاء منها إلى الفئة المناسبة ضمن الممتلكات والمعدات وتستهلك بعد ذلك

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

الموجودات غير الملموسة $(d)$

تقاس الموجودات غير الملموسة المقتناة بشكل منفصل مبدئياً بالتكلفة. تمثل تكلفة الموجودات غير الملموسة المقتناة من دمج الأعمال القيمة العادلة كما في تاريخ الاستحواذ. وبعد الاعتراف المبدئي، تدرج الموجودات غير الملموسة بالتكلفة ناقصا أي إطفاء متراكم وأي خسائر متراكمة عن انخفاض القيمة. إن الموجودات غير الملموسة المصنوعة داخليا، باستثناء تكاليف التطوير المرسملة، لا يتم رسملتها ويتم تحميل النفقات على حساب الربح والخسارة في السنة التي يتم تكبدها فيها٬ يتم تقدير الأعمار الإنتاجية للموجودات غير الملموسة إما باعتبار ها محددة أو غير محددة.

تطفأ الموجودات غير الملموسة ذات الأعمار المحددة على مدى عمر ها الاقتصادي الإنتاجي ويتم تقييمها لتحري الانخفاض في قيمتها عندما يتوفر أي دليل يشير إلى احتمال تعرّض الأصل غير الملموس لانخفاضٍ في قيمته. نتم مراجعة فترة وطريقة الإطفاء للأصل غير الملموس ذي العمر الإنتاجي المحدد على الأقل بنهاية كل سنة مالية. إن التغيرات في العمر الإنتاجي المتوقع أو النمط المتوقع لاستهلاك الفوائد الاقتصادية المستقبلية المصاحبة للأصل يتم احتسابها عن طريق تعديل فترة أو طريقة الإطفاء، حيثما يكون ملائماً، وتتم معاملتها باعتبار ها تغيرات في التقديرات المحاسبية. يبلغ العمر الاقتصادي الإنتاجي المقدر للموجودات غير الملموسة بغرض حساب الإطفاء فترة خمس سنوات.

إن الموجودات غير الملموسة التي ليس لها أعمار إنتاجية محددة لا يتع حساب إطفاء لها، ولكن يتع فحصها سنويأ لتحري الانخفاض في قيمتها سواء على أساس فردي أو على مستوى الوحدة المولدة للنقد. تُجرى مراجعة سنوية لتقييم الأعمار الإنتاجية غير المحددة من أجل تحديد مدى الاعتماد مستقبلاً على العمر الإنتاجي غير المحدد. فإذا لم يكن بالإمكان الاعتماد عليه، يتم تعديل العمر الإنتاجي من غير محدد إلى محدد على أساس مستقبلي.

نقاس الأرباح أو الخسائر الناشئة عن عدم الاعتراف بالأصل غير الملموس على أساس الفرق بين صافى عوائد الاستبعاد والقيمة الدفترية للأصل، ويتم احتسابها في الربح والخسارة عندما يتم إلغاء الاعتراف بالأصل.

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية $(a)$

تتم مراجعة الموجودات غير المالية لتحري الانخفاض في قيمتها عندما تشير الأحداث أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة الدفتر ية قد لا تكون قابلة للاسترداد. يتم احتساب خسارة الانخفاض في القيمة وفقاً للمبلغ الذي تتجاوز به القيمة الدفترية للأصل قيمته القابلة للاسترداد. إن القيمة القابلة للاسترداد هي القيمة العادلة للأصل ناقصاً تكاليف البيع أو القيمة قيد الاستخدام، أيهما أعلى٬ ولأغراض نقييم الانخفاض في القيمة، يتم تجميع الموجودات لدى أدنى المستويات التي تتوفر لها تدفقات نقدية واردة بمكن تحديدها بشكلٍ منفصل (وحدات توليد النقد).

ويمكن أيضاً فحص الانخفاض في قيمة أي أصل منفرد عندما يكون بالإمكان تحديد قيمته العادلة ناقصة تكلفة البيع أو القيمة قيد الاستخدام بشكل يعتمد عليه٬ نتم مراجعة الموجودات غير المالية التي تعرضت لانخفاض في قيمتها لتحري احتمال عكس الانخفاض في القيمة بتاريخ كل تقرير .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = \nabla$

استثمارات عقارية (ن)

تقاس الاستثمارات العقارية مبدئياً بسعر التكلفة، بما في ذلك تكاليف المعاملات. ولاحقاً للاعتراف المبدئي تدرج الاستثمارات العقارية بالقيمة العادلة التي تعكس ظروف السوق كما في تاريخ التقرير . تدرج الأرباح أو الخسائر الناتجة عن التغيرات في القيم العادلة للاستثمارات العقارية في بيان الدخل الموحد في السنة التي تنشأ فيها.

يتم إيقاف تسجيل الاستثمار ات العقارية عند استبعادها أو عندما يتم سحبها نهائياً من الاستخدام بحيث يكون من غير المتوقع تحقيق فوائد اقتصـادية مستقبلية من بيعها. إن الأرباح أو الخسائر التي تنشأ عن سـمب الاستثمار ات العقارية أو بيعها يتم احتسابها في بيان الدخل الموحد في السنة التي يقع فيها السحب أو البيع.

لا يجرى أي تحويل إلى أو من الاستثمارات العقارية إلا عندما يحدث تغير في الاستخدام يثبته توقف شغل المالك للعقار أو بدء تأجيره لطرف آخر من خلال اتفاقية إيجار تشغيلي٬ وفيما يتعلق بتحويل العقارات من فئة الاستثمار العقاري إلى العقار المأهول من المالك، فإن التكلفة المفتر ضة لغر ض المحاسبة اللاحقة هي القيمة العادلة بتاريخ التغير في الاستخدام، أما إذا حدث العكس تحتسب المجموعة هذا العقار وفقاً للسياسة المنصوص عليها في الممتلكات والمعدات حتى تاريخ التغير في الاستخدام. يتم تحديد القيمة المعادلة من خلال قيم السوق المفتوحة على أساس التقييمات التي يقوم بـها خبير المعاينـة المستقل والاستشاريين أو أسعار الوسيط

ذمم تأمين مدينة (س)

يتم احتساب ذمم التأمين المدينة عند استحقاقها ويتم قياسها عند الاعتراف المبدني بالقيمة العادلة للمقابل المقبوض أو المدين. وبعد الاعتراف المبدني، يتم قياس هذه الذمم المدينة بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلى نتم مراجعة القيمة الدفترية لذمم التأمين المدينة لتحري الانخفاض في القيمة عندما تشير الأحداث أو الظروف إلى أن القيمة الدفترية قد لا تكون قابلة للاستر داد، ويتم إدراج خسارة الانخفاض في القيمة في بيان الدخل الموحد.

عقود إعادة تأمين مُحتفظ بها $(5)$

من أجل تقليل التعر ض المالي للمطالبات الكبير ة، تبر مالمجمو عة في اتفاقيات مع أطر اف أخر ى لأغر اض إعادة التأمين. تقدر المطالبات المستحقة من شركات إعادة التأمين بطريقة نتسجم مع النزامات المطالبات وفقا لعقود إعادة التأمين وعندما تُدفع المطالبة، يتم تحويل المبلغ المستحق من شركة إعادة التأمين فيما يتصل بالمطالبة المدفوعة إلى الذمم المدينة الناشئة عن شركات التأمين وإعادة التأمين.

تقوم المجموعة بتاريخ كل تقرير بتقييم مدى توفّر دليل على تعرّض أصل إعادة التأمين للانخفاض في القيمة. فإذا توفّر مثل هذا الدليل، تقوم المجموعة بإعداد تقدير رسمي عن المبلغ القابل للاسترداد٬ عندما تتجاوز القيمة الدفترية لأصل إعادة التأمين قيمته القابلة للاسترداد، يُعتبر الأصل في هذه الحالة أنه قد تعرّض لانخفاض في قيمته، ويتم خفض قيمته الدفترية وصولاً إلى قيمته القابلة للاسترداد.

لا تعفي ترتيبات إعادة التأمين المتنازل عنها المجموعة من التزاماتها تجاه حملة الوثائق.

يتم إيقاف تسجيل موجودات ومطلوبات إعادة التأمين عندما تنقضي الحقوق التعاقدية أو ينتهي أجلها عندما يتم تحويل العقد إلى طرف أخر .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

اتفاقيات إعادة الشراع (ف)

لا يتم تسجيل الموجودات المبيعة المصحوبة بالتزام متزامن لإعادة شرائها في تاريخ آجل محدد ("إعادة الشراء"). يتم تضمين التزام الطرف الأخر عن المبالغ المستلمة بموجب هذه الاتفاقيات في القروض طويلة الأجل في بيان المركز المالي الموحد، حسب الاقتضاء. ويتم التعامل مـَّع الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء باعتباره مصروف فائدة، ويستحق على مدى فترة اتفاقية إعادة الشراء باستخدام معدل الفائدة الفعلى.

تقارير القطاعات التشغيلية (ص)

القطاع التشغيلي هو جزء مميز من المجموعة، ويشارك إما في تقديم منتجات أو خدمات (قطاع تجاري)، ويخضع لمخاطر وعوالَّد تختلف عن تلك الخاصة بالقطاعات الأخرى، وتتم مراجعة نتائجه التشغيلية بانتظام من قبل رئيس العمليات المسؤول عن اتخاذ القرارات حول تخصيص موارد القطاع وتقييم أدائه.

مخصصات (ق)

تُدرج المخصصات عندما يترتب على المجموعة التزام (قانوني أو ضمني) حالي نتيجة لحدثٍ سابق، ويكون من المحتمل أن يقتضي الأمر خروج موارد تمثل منافع اقتصادية لتسوية الالتزام، ويكون بالإمكان وضع تقدير موثوق لمبلغ الالتزام.

تمثل القيمة المعترف بها كمخصص أفضل تقدير للمقابل المطلوب لتسوية الالتزام الحالي بتاريخ التقرير مع الأخذ بعين الاعتبار المخاطر وحالات عدم اليقين المحيطة بالالتزام. عندما يتم قياس مخصص ما باستخدام التدفقات النقدية المقدرة لتسوية الالتزام الحالي، فإن قيمته الدفترية تمثل القيمة الحالية لتلك التدفقات النقدية.

في حال اقتضى الأمر خروج بعض أو كافة المنافع الاقتصادية لتسوية مخصص يتوقع استرداده من الغير، يتم الاعتراف بالَّذمة المدينة كأصل إذا كان من المؤكد تقريباً استرداد الذمة ويكون بالإمكان قياس الذمة المدينة بشكل موثوق.

الحسابات الدائنة والمستحقات $(\cup)$

يتم الاعتراف بالمطلوبات عن المبالغ المزمع دفعها في المستقبل نظير السلع والخدمات المستلمة، سواءً أصدر أو لم يصدر الطرف المقابل فواتير عنها.

مكافآت نهاية الخدمة للموظفين (ش)

تقدم المجموعة مكافآت نهاية الخدمة لموظفيها. يعتمد استحقاق هذه المكافأت على طول فترة خدمة الموظف والوفاء بالحد الأدنى لفترة الخدمة. يتم إدراج التكاليف المتوقعة لهذه المكافآت على مدى فترة العمل.

وفيما يتعلق بالموظفين من مواطني دولة الإمارات العربية المتحدة، تدفع المجموعة اشتراكات لخطة المعاشات الحكومية حيث تحتسب هذه الاشتراكات على أساس نسبة مئوية من رواتب الموظفين. تقتصر التزامات المجموعة على هذه الاشتراكات ويتم تسجيلها ضمن المصاريف عند استحقاقها.

دار التمويل ش م ع

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
العملات الأجنبية $(\triangle)$

يتم إدراج المعاملات بالعملة الأجنبية بأسعار الصرف السائدة بتواريخ تقييم المعاملات كما يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية المقوّمة بالعملات الأجنبية إلى الدرهم الإماراتي بأسعار الصرف السائدة بتاريخ بيان المركز المالي الموحد. ويتم الاعتراف بالأرباح والخسائر الناتجة في بيان الدخل الموحد.

يتم تحويل البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالتكلفة التاريخية بعملة أجنبية بأسعار الصرف السائدة بتواريخ المعاملات المبدئية. أما البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالقيمة العادلة بعملة أجنبية فيتم تحويلها باستخدام أسعار الصرف السارية في التاريخ الذي تم فيه تحديد القيمة العادلة.

مقاصة الأدوات المالية $(\triangle)$

نتم مقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية وبيان صافي القيمة في بيان المركز المالي الموحد عند وجود حق قانوني واجب النفاذ بمقاصة الممبالغ المحتسبة ويكون هناك نية للتسوية على أساس الصافي أو بيع الأصل وتسوية الالتزام في نفس الوقت.

ربحية السهم (さ)
ربحية السهم الأساسية $(1)$

تحتسب ربحية السهم الأساسية بقسمة ما يلي:

الأرباح المنسوبة لملاك المجموعة، بعد خصم أي تكاليف متكبدة على حقوق الملكية بخلاف الأسهم العادية $\bullet$
على المتوسط المرجح للأسهم العادية القانمة خلال السنة المالية، والمعدلة بأسهم المنحة على الأسهم العادية الصادرة $\bullet$ خلال السنة باستثناء أسهم الخزينة (إيضاح ٢٦).
ربحية السهم المخفّضة $(\Upsilon)$

تستخدم ربحية السهم المخفِّضة لتعديل الأرقام المستخدمة في تحديد ربحية السهم الأساسية بمراعاة ما يلي:

تأثير الفوائد وتكاليف التمويل الأخرى المرتبطة بالأسهم العادية المخفضة المحتملة بعد خصم ضريبة الدخل.
المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية الإضافية التي قد يمكن أن تكون قائمة بافتراض تحويل جميع الأسهم العادية $\bullet$ المخفضة المحتملة

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
قياسات القيمة العادلة $\left( \dot{c} \right)$

القيمة العادلة هي السعر الذي يمكن قبضه من بيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منتظمة بين المشار كين في السوق في تاريخ القياس بغض النظر عما إذا كان هذا السعر بمكن ملاحظته مباشرة أو تقديره باستخدام أسلوب نقييم آخر وعند تقدير القيمة العادلة للأصل أو الالتزام، تأخذ الشركة في الاعتبار خصائص الأصل أو الالتزام إذا كان هؤلاء المشاركون في السوق يأخذون تلك الخصائص في الاعتبار عند تسعير الأصل أو الالتزام في تاريخ القياس.

وبالإضافة إلى ذلك، ولأغر اض إعداد التقارير المالية، يتم تصنيف قياسات القيمة العادلة في المستوى الأول أو الثاني أو الثالث استناداً إلى أي درجة نكون فيها معطيات قياس القيمة العادلة جديرة بالملاحظة ومدى أهمية هذه المعطيات في قياس القيمة العادلة في مجملها، كما يلي:

معطيات المستوى الأول هي الأسعار المدرجة (غير المعدلة) في الأسواق النشطة للموجودات أو المطلوبات المتطابقة التي يمكن للمنشأة الوصول إليها في تاريخ القياس.
معطيات المستوى الثاني هي المعطيات الأخرى، بخلاف الأسعار المعلنة المدرجة ضمن المستوى الأول، الجديرة $\bullet$ بالملاحظة بالنسبة للأصل أو الالتزام، سواءً كانت مباشرة أو غير مباشرة.
معطيات المستوى الثالث وهي المعطيات غير الـجديرة بالملاحظة للأصل أو الالتزام.

يستند قياس القيمة العادلة على افتر اض أن معاملة بيع الأصل أو تحويل الالتزام تحدث إما في:

في السوق الأساسية للأصل أو الالتزام، أو $\bullet$
في حالة عدم وجود السوق الأساسية، في أفضل سوق للأصل أو الالتزام.

تقاس القيمة العادلة للموجودات غير المالية بمراعاة قدرة المشاركين في السوق على تحقيق فوائد اقتصادية باستخدام الموجودات و هي في أعلى وأفضل استخدام لها أو عن طريق بيعها إلى مشارك آخر في السوق يمكنه استخدام الموجودات و هي في أعلى وأفضل استخدام لها.

تستخدم الشركة أساليب النقييم التي تتناسب مع الظروف الراهنة والتي تتوفر لمها بيانات كافية لقياس القيمة العادلة والاستفادة المثلي من استخدام المدخلات الجديرة بالملاحظة والنقليل من استخدام المعطيات غير الجديرة بالملاحظة.

بالنسبة للموجودات والمطلوبات المعترف بها في البيانات المالية على أساس متكرر، تقوم الشركة بتحديد ما إذا كانت هناك تحويلات قد حدثت بين المستويات في التسلسل الهر مي السابق من خلال إعادة تقييم فئات التصنيف (استنادا إلى أدنى مستوى من المعطيات المهمة لقياس القيمة العادلة ككل) في نهاية كل فترة تقرير .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
قياسات القيمة العادلة (تابع) $\mathcal{L}(\mathcal{L})$

ولغرض إفصاحات القيمة العادلة، حددت المجموعة فنات الموجودات والمطلوبات علىي أساس طبيعة وخصائص ومخاطر الموجودات أو المطلوبات ومستوى القيمة العادلة كما هو موضح أعلاه. يتضمن الإيضاح رقم ٣٢ تحليلأ للقيمة العادلة للأدوات المالية ومزيد من التفاصيل عن كيفية قياسها.

تحدد الإدارة السياسات والإجراءات لكل من القياس المتكرر للقيمة العادلة والقياس غير المتكرر ٍ يشارك مقيمون خارجيون في تقييم الموجودات المهامة، مثل الاستثمارات العقارية. وتشمل معايير اختيار المقيمين المعرفة بالسوق والسمعة والاستقلالية والامتثال للمعابير المهنية وتقرر الإدارة، بعد المناقشة مع المقيمين الخارجيين للمجموعة، أساليب التقييم والمعطيات المناسبة لكل حالة.

تقارن الإدارة، بالتعاون مع المقيمين الخارجيين للمجموعة، التغيرات في القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات مع المصادر الخارجية المقابلة لتحديد ما إذا كانت هذه التغير ات معقولة.

الاعتراف بالإيرادات والمصاريف (ض)
الفو ائد $(1)$

بالنسبة لجميع الأدوات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة والأدوات المالية المحملة بالفائدة، يتم تسجيل إيرادات أو مصـاريف الفوائد على أساس معدل الفائدة الفعلي، و هو المعدل الذي يخصم المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة على مدار العمر المتوقع للأداة المالية أو فترة أقصر، عند الاقتضاء، إلى صافي القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المالية. يأخذ هذا المصاب في الاعتبار جميع الشروط التعاقدية للأداة المالية ويشمل أي رسوم أو تكاليف إضافية تنسب مباشرة إلى الأداة وتشكل جزءا لا يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي، باستثناء خسائر الانتمان المستقبلية. يتم تعديل القيمة الدفترية للأصل أو الالتزام المالي عندما تقوم المجموعة بتعديل تقدير اتها للمدفوعات أو المقبوضات. وتُحتسب القيمة الدفترية المعدلة على أساس معدل الفائدة الفعلي الأصلي ويُدرج التغير في القيمة الدفترية ضمن إيرادات أو مصـاريف الفوائد.

الرسوم والعمولات $(\Upsilon)$

تحقق المجموعة إيراداتها من الرسوم والعمولات من خلال مجموعة متنوعة من الخدمات التي تقدمها لعملائها. ويمكن تقسيم إير ادات الرسوم إلى فنتين كما يلي:

الرسوم المحقَّة من الخدمات المقدمة على مدى أي فترة زمنية وتستحق خلال تلك الفترة. وتتضمن هذه الرسوم ايرادات العمولات ورسوم الخدمات الإدارية والاستشارية الأخرى. إن رسوم التزامات القروض التي يُرجَح سحبها والرسوم المتعلقة بالتسهيلات الانتمانية الأخرى يتم تأجيلها (مع أي تكاليف إضافية) ويتم الاعتراف بها كتعديل لمعدل الفائدة الفعلي على القرض٬ عندما يكون من غير المرجّح ان يتم سحب اي قرض، فإنه يتم تسجيل رسوم التزامات الاقتراض على مدى فترة الالتزام على أساس القسط الثابت.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$
الاعتراف بالإيرادات والمصاريف (تابع) $\langle \dot{L} \rangle$
الرسوم والعمولات (تابع) $(\Upsilon)$
الرسوم أو بنود الرسوم التي ترتبط بأداء محدد بتم تسجيلها بعد الوفاء بمعايير الأداء المطبقة. $\bullet$
المر ابحة $(\Upsilon)$

يتم تسجيل إيرادات المرابحة على أساس النسبة الزمنية على مدى فترة العقد بناء على المبالغ الأصلية القائمة.

الاجارة $(\xi)$

يتم تسجيل إير ادات الإجارة على أساسٍ النسبة الزمنية على مدى فترة الإيجار .

الإبر ادات من الأرصدة لدى المؤسسات المالية $(0)$

تحتسب الإيرادات من الأرصدة لدى المؤسسات المالية على الحساب بناء على معدلات الأرباح المتوقعة / المحتملة صافية من الرسوم والمصاريف ذات العلاقة.

إير ادات توزيعات الأرباح $(\top)$

يتم تسجيل الإير ادات عندما يتقرر حق المجموعة في قبض دفعات الأرباح.

اير ادات التأمين $\langle \rangle$
عقود التأمين $(1)$

عقود التأمين هي تلك العقود التي تقبل بموجبها المجموعة مخاطر تأمين كبيرة من طرف أخر ("حملة الوثائق") من خلال الموافقة على نعويض حملة الوثائق عن حدث مستقبلي غير مؤكد ومحدد ("الحدث المؤمن عليه") يؤثر سلبا على حملة الوثائق.

بعد تصنيف العقد على أنه عقد تأمين، يحتفظ العقد بهذا التصنيف على مدار الفترة المتبقية من عمر العقد، حتى وإن حدث انخفاض ملحوظ في مخاطر التأمين خلال هذه الفترة، إلا إذا سقطت جميع الحقوق والالتزامات أو انقضى أجلها.

الأقساط المكتسبة $(Y)$

تدرج أقساط التأمين المكتتبة في بيان الدخل على مدى فترة بوالص التأمين المتعلقة بالأقساط وذلك على أساس النسبة والتناسب. تمثل أقساط التأمين غير المكتسبة الجزء من الأقساط المكتتبة المتعلق بفترات التغطية السارية.

العمولات المكتسبة $(\Upsilon)$

تحتسب عمولات الأرباح عند استلامها، بينما تحتسب العمولات الأخرى عند اكتسابها.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السباسات المحاسبية الهامة (تابع) $E - Y$
الاعتراف بالإيرادات والمصاريف (تابع) $\left( \dot{c} \right)$
مطالبات $(5)$

إن المطالبات التي تتألف من المبالغ المستحقة لأصحاب العقود والأطراف الأخرى ومصاريف تعديل الخسارة ذات الصلة، صـافية من الإنقاذ والمبالغ المستر دة الأخرى، يتم تحميلها على بيان الدخل عند تكبدها. تشمل المطالبات المبالغ المقدرة مستحقة الدفع عن المطالبات المعلنة للمجموعة.

تقدر المجموعة عموما مطالباتها على أساس الخبرة السابقة، بينما تقدر المطالبات التي نتطلب قرارات من المحاكم أو التحكيم على نحو فردي. ويقوم خبراء مستقلون في تسوية الخسائر بتقدير المطالبات المتعلقة بالممتلكات.

لا نقوم المعموعة بخصم مطلوباتها المنعلقة بالمطالبات غير المسددة حيث من المتوقع أن يتم تسويتها خلال سنة واحدة من تاريخ التقرير .

الأحكام والتقديرات المحاسبية الهامة $0 - 1$

بتطلب إعداد الببيانات المالية الموحدة للمجموعة من الإدارة أن تضع أحكام وتقديرات وافتراضات يكون لمها تأثير على المبالغ المدرجة للإيرادات والمصاريف والموجودات والمطلوبات والإفصاحات المرافقة. نتم مراجعة التقديرات وما يتعلق بها من افتر اضـات على أسـاس مستمر . يتم تسـجيل التعديلات على التقدير ات المـحاسبية في الفتر ة التي يتم خلالها تعديل التقدير ات إذا كان هذا التعديل لا يمس إلا تلك الفترة أو خلال فترة التعديل والفترات المستقبلية إذا كان لهذا التعديل أثر على الفترات الحالية والمستقبلية وقد نؤدي الشكوك حول هذه الافتراضات والتقديرات إلى نتائج قد تتطلب تعديلات جوهرية على القيمة الدفترية للأصل أو الالتزام المتأثر في الفترات المستقبلية.

الأحكام $\langle \rangle$

فيما بلي الأحكام الني وضعتها الإدارة أنثاء نطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة والني لها النائير الهام الأكبر على المبالغ المدرجة في البيانات المالية الموحدة، باستثناء تلك الأحكام التي تنطوي على تقدير ات:

تو حيد المنشآت التي تملك المجموعة فيها أقل من أغلبية حقوق التصويت. $(1)$

تر ي المجموعة أنها تسيطر على دار التأمين ش م ع ر غم أنها تملك أقل من ٥٠٪ من حقوق التصويت. تعد الشركة هي أكبر مساهم في دار التأمين ش م ع بحصـة ملكية تبلغ ٤٥٫١٥%. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بتمثيل كبير وجوهري في مجلس الإدارة وكذلك سيطرتها على القرارات المالية والتشغيلية الرئيسية.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

الأحكام والتقديرات المحاسبية الهامة (تابع) $O = Y$

/لأحكام (تابع) - (1)

تصنيف العقارات $(\Upsilon)$

تقرر الإدارة، عند شراء العقار، ما إذا كان ينبغي تصنيفه ضمن الاستثمارات العقارية أو الممتلكات والمعدات أو العقارات المحتفظ بها للبيع٬ تدرج العقارات المشتراة بواسطة المجموعة ضمن الاستثمارات العقارية إذا كانت مقتناة بغرض تأجيرها أو لإضافتها لر أس المال٬ وتدرج العقار ات المحتفظ بها للاستخدام الخاص ضمن الممتلكات والتجهيز ات والمعدات٬ وتدرج العقار ات على أنها محتفظ بها للبيع إذا كان يمكن استر داد قيمها الدفتر ية من خلال معاملة بيع.

التقديرات والافتر اضات $(\cup)$

مبين أدناه الافتر اضبات الأساسية المتعلقة بالمستقبل والمصبادر الرئيسية الأخرى للتقدير ات غير المؤكدة في تاريخ التقرير والتي لها مخاطر كبيرة في إحداث تعديل جوهري على القيم الدفترية للموجودات والمطلوبات خلال السنة المالية اللاحقة. استندت المعجموعة في وضع افتراضاتها وتقديراتها على المعلومات المناحة عند إعداد البيانات المالية الموحدة، غير أن الظروف والافتراضات القائمة حول التطورات المستقبلية قد تختلف بسبب التغيرات في السوق أو الظروف الخارجة عن سيطرة المجموعة. ويتم بيان هذه التغيرات في البيانات المالية الموحدة عند حدوثها.

القيمة العادلة للاستثمارات العقارية $(1)$

استعانت المجموعة بخبير تقييم مستقل لتقدير القيمة العادلة لاستثماراتها العقارية باستخدام منهج التقبيم القائم على "طريقة الدخل". يتم الإفصـاح عن الافتراضـات الرئيسية المستخدمة في تحديد القيمة العادلة للاستثمارات العقارية وتحليلات الحساسية في الإيضاحين ٢٨ و٣٢ ـ

القيمة العادلة للاستثمارات غير المدرجة $(Y)$

كما هو مبين في الإيضاح رقم ٣٢ ، تستخدم الإدار ة حكمها في اختيار أسلوب التقييم المناسب للأدوات المالية غير المدرجة في سوق نشطة. وتطبق أساليب التقييم المستخدمة عادة من قبل الممارسين في السوق٬ وتقدر قيمة هذه الأدوات المالية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة ورسملة الأرباح المستدامة بناء على افتر اضبات فائمة بقدر الإمكان على الأسعار أو المعدلات الملحوظة في السوق ٍ يشمل تقدير القيمة العادلة للأسهم غير المسعرة بعض الافتراضات التي لا تدعمها أسعار أو معدلات ملحوظة في السوق. ويتم بيان تفاصيل الافتر اضات المستخدمة ونتائج تحليل الحساسية بشأن هذه الافتر اضنات في الإيضاح رقم $\mathcal{F}$

قياس مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة $(\Upsilon)$

يتطلب قياس مخصص الخسائر الانتمانية المتوقعة للموجودات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة وبالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر استخدام نماذج معقدة وافتر اضات هامة حول الظروف الاقتصادية المستقبلية والسلوك الانتماني (على سبيل المثال احتمالية عجز العملاء عن السداد والخسائر الناتجة). يتم شرح تفاصيل المدخلات والافتراضات وأساليب التقدير المستخدمة في قياس الخسار ة الانتمانية المتوقعة في الإيضاح ٣-٢ (ج).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

الأحكام والتقديرات المحاسبية الهامة (تابع) $0 - Y$

التقديرات والافتراضات (تابع) $(\hookrightarrow)$
قياس مخصص الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع) $(\Upsilon)$

يجب استخدام عدد من الأحكام الهامة عند تطبيق المتطلبات المحاسبية لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة مثل:

تحديد معايير الزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان. $\bullet$
تحديد معايير وتعريف التعثر $\bullet$
اختيار النماذج والافتر اضات المناسبة لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة $\bullet$
تحديد العدد والوزن النسبي للسيناريوهات المستقبلية لكل نوع من المنتجات / الأسواق وما يرتبط بها من الخسائر $\bullet$ الانتمانية المتوقعة.
إنشاء مجمو عات من الموجودات المالية المماثلة لأغراض قياس الخسارة الانتمانية المتوقعة. $\bullet$
- مخصص المطالبات القائمة $(5)$

إن تقدير المبالغ المستحقة لأصحاب العقود والناشئة عن المطالبات بموجب عقود التأمين تقتضي من الإدارة اتخاذ أحكام هامة تستند هذه التقديرات بالضرورة على افتراضات هامة حول عدة عوامل تتضمن درجات متفاوتة، وقد تكون كبيرة، من الأحكام والشكوك وقد تختلف النتائج الفعلية عن تقدير ات الإدار ةمما يؤدي إلى تغير ات مستقبلية في الالتز امات المقدر ة. تقدر المجموعة عموما مطالباتها على أساس الخبرة السابقة. وتقدر المطالبات التي تتطلب قرارات من المحاكم أو التحكيم بشكل فردي. وعادة يتولى خبراء مستقلون في تسوية الخسائر جنبا إلى جنب مع المستشار القانوني الداخلي للمجموعة تقدير هذه المطالبات. وتقوم الإدار ة بمر اجعة مخصصاتها عن المطالبات المتكبدة على أساس ربع سنوي.

تعريفات $T = Y$

تستخدم المصطلحات التالية في البيانات المالية الموحدة بالمعاني المحددة لها على النحو التالي:

(أ) مرابحة السلع

المرابحة هي عقد لبيع السلع بسعر الشراء مضافا عليه هامش ربح محدد ومنفق عليه. وقد يكون هامش الربح نسبة مئوية من سعر الشراء أو مبلغ ثابت.

(ب) الاستصناع

الاستصناع هو عقد بيع تقوم بموجبه المجموعة (الصانع) ببيع أصل ليتم صنعه باستخدام موادها لمصلحة عميل ما (المستصنع) وفقا لمواصفات منفق عليها مسبقا بسعر وتاريخ محددين لكي بتم تسليمه في تاريخ محدد٬ ويمكن صنع الأصل إما مباشرة بواسطة المجموعة أو بواسطة الغير ثم يتم تسليمه للعميل في التاريخ المتفق عليه مسبقا.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٦...٦ تعريفات (تابع)

الإجارة $(\tilde{c})$

الإجارة هي عقد إيجار تؤجر بموجبه المجموعة (المؤجر) أصل ما للعميل (المستأجر)، بعد شراء / اقتناء الأصل المحدد وفقا لطلب العميل والوعد بالإيجار، سواء من بائع أخر أو من العميل نفسه، مقابل رسوم إيجار محددة على مدار فترة / فترات الإيجار المحددة٬ وبعد الوفاء بجميع الالتز امات من جانب العميل (المستأجر) بموجب عقد الإيجار ، تُنقل ملكية الأصل المعني من المجموعة (المؤجر) إلى العميل (المستأجر).

الصكوك $(\cup)$

تشمل الصكوك الأدوات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وتمثل ديونا بموجب عقود المر ابحة.

الوكالة $(\circ)$

الوكالة هي اتفاق بين المجموعة والعميل يقوم بموجبه أحد الطرفين (الأصيل: الموكل) بتعيين طرف أخر (الوسيط: الوكيل) لاستثمار بعض أمواله وفقا لأحكام وشروط عقد الوكالة مقابل رسوم محددة إضافة إلى أي ربح يجاوز الأرباح المتوقعة مثل الحافز المستحق للوكيل عن الأداء الجيد٬ ويتحمل الوكيل أي خسائر نتيجة لسوء التصرف أو الإهمال أو مخالفة شروط وأحكام عقد الوكالة، وخلاف ذلك يتحملها الموكل.

الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة $\mathbf{y}$

تشتمل البيانات المالية الموحدة على البيانات المالية للشركة وشركاتها التابعة التالية:

	نسبة الملكية		بلد
النشاط الرنيسي	نسبة ٪ $Y \cdot Y$	Y + 1 A	التأسيس	اسم الشركة التابعة
خدمات التمويل			الإمارات العربية
الإسلامى	$\mathbf{V} \cdot \mathbf{V}$	$\lambda$ .	المتحدة	دار التمويل الإسلامي ش.م.خ
			الإمارات العربية
التأمين	٤٤, A٣	50,10	المتحدة	دار التأمين ش.م.ع
			الإمارات العربية
الوساطة المالية	Y €	V.	المتحدة	شركة دار التمويل للأوراق المالية ذبم.م
الاستثمار وإدارة			الإمارات العربية
الأصول	,	$\frac{1}{2}$	المتحدة	كاب إم للاستثمار ش.م.خ

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للَّسنة المنتهيّة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة (تابع) $\mathcal{A}$

ببين الجدول التالي المعلومات المالية الموجزة للشركات التابعة ذات الحصص الجوهرية غير المسيطرة_. تستند هذه المعلومات
على المبالغ قبل حذف الأرصدة بين شركات المجموعة:

		دار التمويل
	المجموع	للأوراق المالية ذممه		دار التأمين ش.م.ع
$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
ألف در هم	ألف درهم	ألف در هم	ألف درهم	ألف در هم	آلف در هم
		$\mathbf{Y}^{\prime}$ .	$Y +$	00,1V	0.4, A.0	نسبة الحصص غير المسيطرة (٪)
YY, 5YY	YO, AAA	YY, Y99	$\gamma\gamma, \gamma\gamma$	59,577	07,717	الرصيد المتراكم للحصص غير المسيطرة الجوهرية
509, YY	549,000	Y, 0, YY	110,111	$Y \circ \xi, \ldots$	$T - 2, 57 \wedge$	بيان المركز المالى الموجز للشركات التابعة مجموع الموجودات
(YAY, YYY)	(191,001)	(112,7.4)	(97, 911)	(117, 0.0)	$(Y - 2, 72)$	مجموع المطلوبات
$1YY, 1 \cdot A$	1111.79	$\wedge$ , $\wedge$ , $\vee$	$\Lambda$ 1, Y + 1	91,690	99,080	مجموع حقوق الملكية
						بيان الدخل للشركات التابعة
Y9, .9V	09,11	11,7AY	$\lambda,972$	Y1, 21.	0.111	صافي الإير ادات
(1, YYT)	11,777	Y, 9Y0	0 _A 9	$(0, 1, \Lambda)$	1.725	صافي ربح / (خسارة) السنة
(1, Y17)	7.10	1,1A1	IVY	$(Y, \wedge$ 9 $V)$	$0, \lambda \Upsilon \Lambda$	صافي ربح/ (خسارة) السنة المخصص للحصص غير المسيطرة
(TY0)	۸,۰۲۲	Y, 9Y0	0 ⁰	(2, Y)	V, E W V	مجموع الدخل / (الخسارة) الشاملة للسنة
						مجموع الدخل / (الخسارة) الشاملة
(1,111)	$E, Y \circ E$	1,141	1 Y V	(Y, YY)	$\epsilon, \cdot \vee \vee$	المخصصة للحصص غير المسيطرة
						التدفقات النقدية للشركات التابعة
$E O, \Gamma \cdot \Lambda$	77.77.	$Y, \Lambda Y Y$	TV, VVT	$Y\xi, \xi \forall T$	YY,10V	التشغيلية
0,74.	$(YY, Y \cap e)$	$(9 \cdot)$	(70)	$0,5$ $\Upsilon$	$(YY,Y0+)$	الاستثمارية
5,011	(TV, VYV)	1,011	(TY, YYY)			التمويلية
0.5, 1.5	(0.111)	$Y \xi, Y \cdot \Lambda$	(19)	۲۹,۸۹٦	(0.1, 9.7)	صافي (النقص) / الزيادة في النقد وما في حكمه

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لْلَسنة المنتهيّة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

ءُ نقد وما في حكمه

	Y + 1A	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
أرصدة نقدية
نقد في الصندوق	11,099	۱۱,٤٣۷
أرصدة نقدية مقيدة*	7, 1, 1, 1	$\mathcal{L}{\mathcal{I}}$ and a set of $\mathcal{L}{\mathcal{I}}$
	1 V, 0 99	1 V, ٤ ٣ V
مبالغ مستحقة من البنوك بفترة استحقاق أصلبة أقل من ثلاثة أشهر
ودائع لدى بنوك	$Y \cdot 1, \dots$	571,7.9
حسابات تحت الطلب	17Y,772	Yrz, YVY
حسابات جارية وتحت الطلب	177,007	11.771
أرصدة لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي	11, 150	$Y \xi, \Delta$
	011,011	7 77
	041,151	V1A, E19
مبالغ مستحقة للبنوك ومؤسسات مالية أخرة بفترة استحقاق أصلية أقل من
ثلاثة أشهر	(10, 12)	$(YY, \Delta Y)$
أر صدة نقدية مقيدة*	$(7, \cdots)$	$(7, \cdots)$
نقد وما في حكمه	0.9,15	1 ^ ^ ^ 1 ۳ ^

*يمثل النقد المقيد الودائع لدى هيئة التأمين بمبلغ ٢,٠٠٠ ألف در هم (٢٠١٧: ٢,٠٠٠ ألف در هم).

التسويات مع مخاطر السبولة وإدارة التمويل (إيضاح ٣١-٨)

Y + 1 V ألف در هم	Y + 1 A ألف در هم
11,57V معفولا	11,099 $\mathcal{R}_{1}$ is a set	نقد في الصندوق أرصدة نقدية مقيدة*
$Y_{\epsilon,1} \wedge \sigma$ 51,777	11, 560 Y9, Y22	أرصدة لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي نقد وأرصدة لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (ایضاح (۸-۳۱)
$Y \cdot Y$ ألف درهم	Y + 1 A ألف در هم
$Y \cdot 1, \cdot TY$ $(Y \xi, \Delta \phi)$ TVT, AEV	011,011 (11, Y20) $0 \cdot \cdot, \wedge \wedge \wedge$	مبالغ مستحقة من البنوك ناقصاً: أرصدة لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي مبالغ مستحقة من بنوك ومؤسسات مالية (إيضاح ٣١-٨)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

ه استثمارات

	بالقيمة العادلة	بالقيمة العادلة
	من خلال الدخل	من خلال الربح	بالتكلفة
	الشامل الآخر	أو الخسارة	المطفأة	المجموع
	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸
أدوات حقوق الملكية:
- متداولة	202,940	171,716	$\overline{a}$	717, 7.9
- غير متداولة	99,514			99,51
أدو ات الدين:
ـ استثمارات غير متداولة			$\lambda, \lambda, \lambda, \lambda$	$1, \Delta T V$
استثمار في صناديق مدارة	7,777			7,557
	0.7.994A	171,7A5	$1, \wedge$ ۳۷	YYY, Y99
داخل الإمارات العربية المتحدة	$r_1, r_0$	171,742		011, YFA
خارج الإمارات العربية المتحدة	$Y \cdot \cdot, Y Y 2$		$\mathcal{N},\mathcal{N}$	$Y \cdot Y, \cdot Y$
	0.7.094A	171,7A6	1, A ۳ V	YYY, Y99
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷
أدوات حقوق الملكية:
- متداولة	717,1.7	$\forall \xi, \lambda \circ \lambda$		Y9.01.
- غير متداولة	91,911			91,911
أدوات الدين:
- متداولة - معدل ثابت		1,0		1,0
- استثمارات غیر متداولة			$\lambda$ 1,702	$\lambda$ 1,702
استثمار في صناديق مدارة	Y, YYY			Y, YYY
	V17, T51	111,701	$\Lambda$ 1, 10£	9V4, Y0Y

داخل دولة الإمار ات العربية المتحدة	${0,1}$	1Y7,70A		171,291
خارج الإمارات العربية المتحدة	$Y$ ٦٦,٢٠٨		$\lambda$ 1,102	rev, ATY
	V11, Y51	117,70	$\lambda$ 1, $\lambda$ o £	9Vf, Yof

تملك المجموعة استثمارات في سندات دائمة من الشق الأول وهي مصنفة ضمن أدوات حقوق ملكية متداولة وأدوات حقوق
ملكية غير متداولة وذلك بمبلغ ٢٢٠,٨٥٣ ألف درهم (٢٠١٧: ٢٣٦,٣٩٠ ألف درهم) ومبلغ ٢٠,٠٠٠ ألف درهم (٢٠١٧: ٣٩,٨٨٢ ألف درهم) على التوالي. وتحمل هذه الأدواتُ متوسط معدل ربح للكوبون بتْر اوح من ٥,٥% سنوياً إلى ٨,٢٥% سنويأ

استردت المجمو عة خلال السنة استثمار ات عند الاستحقاق مدرجة بالتكلفة المطفأة بمبلغ ٢٠١،٢٥٨ ألف در هم (٢٠١٧: ٨٨,٢٤٩ ألف در هم).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٦ ___ قروض وسلفيات

	Y.1A	$Y \cdot Y$
	ألف درهم	ألف در هم

	Y, Y, Y, Y	Y, 0Y, 1VV
قروض تجارية
تمويل الأفراد	001,19	$29\lambda,7. \lambda$
إجمالي القروض والسلفيات	$Y, Y \circ Y, Y \in 9$	Y, 00, 0, 0, 0
ناقصياً: مخصص انخفاض قيمة تم تقييمه	(701,720)	$(Y \xi, \circ \lambda \xi)$
صافي القروض والسلفيات	$Y, Y, \ldots, 0, \epsilon$	$Y, YY0, \Lambda \cdot Y$
فيما يلي الحركة في مخصص الانخفاض في القيمة خلال السنة:
	Y + 1A	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
	$Y1$ $\xi$ , $\circ$ $\wedge$ $\xi$	$Y$ ) 9, $\wedge \cdot$ )
فی ۱ ینایر ۲۰۱۸
التغير من التطبيق المبدئي للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩
(ایضاح ۲-۳) *	11, A Y Y
الرصيد المعاد بيانه في ١ يناير ٢٠١٨	YV3,£31	$Y 1 9, A + 1$
مخصصات انخفاض القيمة للسنة	$Y \circ A \in \Lambda$	$\epsilon \wedge, \forall \tau$ ٦
عكس مخصصات انخفاض قيمة انتفى الغر ض منها	(115)	$(0, 7 \cdot \cdot)$
محذوفات		$(2\lambda,104)$
الرصيد في ٣١ ديسمبر	T 0 1, 160	۲۱٤,٥Λ٤

تأخذ الشركة بعين الاعتبار عند تحديد قابلية استـرداد القروض والسلفيات أي تغيير في جودة ائتمان القروض والسلفيات المقاسة بالتكلفة المطفأة من تاريخ منح الانتمان حتى نهاية الفترة المحاسبية. إن التركيز في مخاطر الانتمان محدود لأن قاعدة العملاء كبيرة وليست مرتبطة ببعضها

* يتضمن الرصيد مبلغ ١٤,٣٢٤ ألف در هم يتعلق بالأرصدة غير الممولة كما هو مبين في الإيضاح ٢-٣.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٧ موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية

$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
ألف در هم	ألف در هم
115,957	110,07.	مرابحة السلع
77,092	7V,0.7	بطاقات وسحوبات مغطاة
0,151	Y, .92	شراء وإعادة تأجير
$1\Lambda, 111$	$\lambda \xi, \gamma \Lambda \xi$	إجارة
Y, 9Y	Y, 922	أخرى
YY4, Y14	$Y - Y, Y - 0$	إجمالي الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية
(0, 965)	(09, V21)	ناقصا: مخصص انخفاض قيمة تم تقييمه
1147,714	157,715	صافى الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية
		فيما يلي الحركة في المخصصات خلال السنة:
$Y \cdot Y$	Y . 1 A
ألف در هم	ألف در هم
$\forall \lambda, \xi \forall \lambda$	0.1,922	فی ۱ ینایر
	$2,2\land 2$	التغيرات من التطبيق المبدئي للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩
٣٨,٤٢١	$00, 24 \lambda$	الرصيد المعاد بيانه في ١ يناير ٢٠١٨ (إيضاح ٢-٣)
17,077	5,5	مخصصات انخفاض القيمة للسنة
0, 966	09, 161	فی ۳۱ دیسمبر

إجمالي مبالغ الإجارة والشراء وإعادة التأجير والقيمة الحالية للحد الأدنى لدفعات الإجارة والشراء وإعادة التأجير على النحو
التالي:

$Y \cdot Y$	Y + 1 A
ألف در هم	ألف در هم
		إجمالي مبالغ الإجارة والشراء وإعادة التأجير
V, 107	7,0 T A	أقل من سنة
$\lambda$ , $\lambda$ $\lambda$	$\lambda$ , $\lambda$ 9	من سنة واحدة إلى ثلاث سنوات
7, Y97	2,707	من ثلاث إلى خمس سنوات
$Y, Y \circ Y$	557	أكثر من خمس سنوات
YV, A A V	19.14
(2, 25)	(Y, 792)	ناقصاً: إير إدات مؤجلة
YY,00Y	15,77	صافى مبالغ الإجارة والشراء وإعادة التأجير

القيمة الحالية للحد الأدنى لدفعات الإجارة والشراء وإعادة التأجير

	Y + 1 A ألف در هم	$Y \cdot Y$ ألف در هم
أقل من سنة واحدة	0, 2.5	0.79.
من سنة واحدة إلى ثلاث سنوات	7, YYZ	$9, \lambda 7.$
من ثلاث إلى خمس سنوات	7,901	0.9V
أكثر من خمس سنوات	Y E	7,.79
	11, TV A	YY,00V

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

استثمار في شركة زميلة $\lambda$

تمتلك المجموعة الاستثمار التالي في شركة زميلة:

	بلد التأسيس		نسبة الملكية	النشاط الرنيسى
		$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
	الإمارات العربية			خدمات إدارة مرافق
ماین لاند منجمنت ذہم م	المتحدة	$\%$ ۳۳,۳۳	$\%$ ۳۳,۳۳	الضيافة
الحركة في الاستثمار في الشركة الزميلة على النحو التالي:
			Y + 1A	$Y \cdot Y$
			ألف در هم	ألف در هم
فی ۱ پنایر			0.1, YY	0.1,5.4V
حصنة من نتائج السنة			$(1, Y^{\circ})$	1,757
فی ۳۱ دیسمبر			0.1,6.00	01, 51.
المعلومات المالية الموجزة للشركة الزميلة كالتالي:
			$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
			ألف در هم	ألف در هم
بيان المركز المالى للشركة الزميلة
الموجودات			$Y \cdot Y, 2YY$	$Y \cdot \Lambda, \cdot \Sigma Y$
المطلوبات			(0.997)	(0,0,0,0)
صافي الموجودات			101,0.0	100,109
حصة المجموعة في صافي الموجودات			0.50.7	01, Y
القيمة الدفترية للاستثمار في الشركة الزميلة			0.1,5.10	01, YY

بيان الدخل إير ادات			YV, 799	٢٣,٢٨١
(خسارة) / ربح السنة			$(\forall, \forall \cdot \circ)$	T, YY9
حصــة المـجمو عـة فـى نتائج السنـة			(1, 110)	1,757

صكوك الشق الأول $\mathbf{q}$

حصلت الشركة في يوليو ٢٠١٥ على التمويل من خلال شهادات من الشق الأول لرأس المال متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بقيمة ٣٠٠ مليون درهم (صكوك الشق الأول). وتمت الموافقة على إصدار هذه الشهادات في اجتماع الجمعية العمومية غير العادية للشركة في أبريل ٢٠١٥. كما وافق مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي على اعتبار هذه الشهادات من الشق الأول لرأس المال لأغراض تنظيمية. تحمل هذه الشهادات ربحا بمعدل ثابت يستحق بنهاية كل ستة أشهر . والشهادات عبارة عن أوراق مالية دائمة غير مجمعة للأرباح وليس لمها تاريخ استرداد محدد ويمكن استدعاؤها من قبل الشركة بشروط معينة. امتلكت شركات تابعة للمجموعة صكوكاً من الشق الأول بقيمة ١٨,٥٠٠ ألف در هم (٢٠١٧: ١٦,٤٥٠ ألف در هم)، وبالنالي حذفت هذه الصكوك من بيان المركز المالي الموحد٬ ويخضع دفع قسائم الأرباح على هذه الصكوك للتقدير الحصري للمصدر بمعدل فائدة ٧٫٥٪ سنويا.

$\overline{\phantom{a}}$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

۱۰ ممتلکات وتجهیزات ومعدات

			أثاث
	حاسوب	مركبات	تجهیزات و
المجموع	أجهزة	مركبات	معدات
ألف درهم	ألف درهم	ألف در هم	ألف درهم
				التكلفة :
٦٨,٧٧٧	Y1,99.	$r, \tau \cdots$	rr,1AV	فی ۱ ینایر ۲۰۱۸
7,091	$T, T \leftrightarrow$	٣٨٦	Y,9.0	إضافات خلال السنة
$(Y, \circ YY)$		(50 _A )	(Y, 19)	استبعادات
$YY, \Lambda \Sigma Y$	r0, r9.	7,071	$Y\epsilon, YY$	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷
19,757	10,7	٦٩V	$\mathbf{r}, \mathbf{y}$	إضافات خلال السنة
$(\uparrow \wedge \circ)$	(Y)		$(\uparrow \cdot \wedge)$	استبعادات
91,019	0.5114	5,770	٣٦,٩٨١	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸

				الاستهلاك المتراكم
05, 1.1	$Y \circ 7 \cdot 7$	1, 279	YY, 177	فی ۱ ینایر ۲۰۱۷
Y, Y	$\mathbf{r}, \mathbf{v}$	$O1$ $V$	T, 7	المحمل للسنة
(Y,YY, )		(519)	$(1, 9 \cdot 1)$	تحرير استبعادات
$0\land,90$	$Y\Lambda, 779$	1,00V	$Y\Lambda, YY$ o	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷
$\wedge, \vee \wedge$	5,5.7	۳۹۹	$\mathsf{r},\wedge\mathsf{A}$	المحمل للسنة
$(\Upsilon \cap \circ)$	(Y)		$(\Upsilon \cdot \wedge)$	تحرير استبعادات
JV, TTV	rr, .7A	1,905	٣٢,٣١٣	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸

				صافى القيمة الدفترية:
$Y \in 0$	11,090	Y, Y, 9	1,77	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸
11,01.	۲,۱۲۱	1,9Y1	$0,79\Lambda$	فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷

$\sim$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

١١ موجودات غير ملموسة

	الرخصة	الشهرة	المجموع
Y + 1 A	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
القيمة الدفترية:
فی ۱ پنایر	$\forall$ $\forall$ $\land$	7.1.0	7,977
مصاريف إطفاء خلال السنة	(۱۱۲۱)	×	(173)
فی ۳۱ دیسمبر		7, 1, 0	7.7.0

$Y \cdot Y$
القيمة الدفترية:
فی ۱ ینایر	1.60	7, 1, 0	$V, V \circ$
مصاريف إطفاء خلال السنة	(YA ٤)	$\sim$	$(Y \wedge \xi)$
فی ۳۱ دیسمبر	Y51	7.7.0	7,977

الرخصة

تمثل الرخصة المبلغ المدفوع من المجموعة نظير الاستحواذ على رخصة بنكية استثمارية قائمة صادرة عن مصر ف الإمار ات العربية المتحدة المركزي.

الشهرة

الشهر ة المكتسبة من خلال اندماجات الأعمال تتعلق بدار التمويل الإسلامي ش.م.خ.

فحص انخفاض قيمة الشهرة

تجري المجموعة فحص الانخفاض في قيمة الشهرة بتاريخ ٣١ ديسمبر من كل سنة.

خُصصت الشهرة للشركة التابعة باعتبارها وحدة مولدة للنقد. وتمثل أقل مستوى داخل المجموعة تتم من خلاله مراقبة الشهرة للأغراض الإدارية الداخلية.

أجرت المجموعة خلال السنة مراجعة لفحص الانخفاض في قيمة الشهرة بناء على توقعات التدفقات النقدية للشركة التابعة. يقدر المبلغ القابل للاسترداد لوحدة توليد النقد على أساس قيمتها من الاستخدام، التي يتم تحديدها عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية من العمليات الجارية لوحدة توليد النقد. يبلغ معدل الخصم المطبق على توقعات التدفقات النقدية ١٢٪، ويبلغ معدل النمو المستخدم لاستقراء التدفقات النقدية بعد فترة خمس سنوات ٣٪. وبناء على نتائج تقييم الانخفاض في قيمة الشهرة، خلصت المجموعة إلى أن المبلغ القابل للاسترداد لوحدة توليد النقد أعلى من قيمته الدفترية.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

فوائد مدينة وموجودات أخرى $\gamma$

	7 .	7 . 1 V
	ألف درهم	ألف درهم
حسابات مدينة*	$E, \Upsilon \wedge$	22, 2
ناقصـاً: الانخفاض في القيمة	(0,Y 1 Y )	(1, 192)
	45,119	۳۸,۲۰٦
ذمم تأمين مدينة	$\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$	00,7.9
موجودات عقود إعادة التأمين	54,575	11.777
مبالغ مدفوعة مقدما	ri, vvr	YY, AVY
فائدة مدينة وأرباح مدينة	$Y \cdot Y \wedge 7$	rr,11V
دفعة مقدمة عن استثمار	0,707	2,5.5
موجودات أخرى	51,55V	$\Gamma V, \Gamma \setminus \Lambda$
	YYI, ENG	Y + A, Y + +

* في ديسمبر ِ عام ٢٠١٧، أبرمت الشركة اتفاقية بيع وشراء مع شركة إنفوسيك فنشرز إنك (إنفوسيك) وشركة بارامونت لأنظمة الحاسوب م ح. ذ م م فيما يتعلق ببيع حصة الشركة في شركة بارامونت. تشمل الحسابات المدينة مبلغ ١٩,٥٠٠ ألف
درهم (٢٠١٧ : ١٩,٥٠٠ ألف درهم) مستحق القبض من إنفوسيك. وقد تم الاتفاق على أن يتم السداد على مدار ٥ سنوات على دفعات متساوية تبدأ بعد سنة واحدة من تاريخ توقيع الاتفاقية (أي ٣,٩٠٠ ألف در هم سنوياً).

لم يتم الاعتراف بأي مخصصات لانخفاض القيمة أو عكسها في نهاية فترتي التقرير المنتهيتين في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ $(1)$ و ۲۰۱۷ علي النوالي.

ودائع العملاء وحسابات هامشية $\gamma$

$Y \cdot Y$	Y + 1 A
ألف در هم	ألف در هم
111.711	$Y$ $19.770$	ودائع تحت الطلب
$\lambda$ , $\lambda$ $\lambda$ , $\lambda$ , $\lambda$ $\lambda$	$\lambda$ , $\lambda$ $\lambda$ $\circ$ , $\circ$ $\circ$ $\circ$	ودانع لأجل
7.5	10, 120	ودائع وكالة
$Y, Y \circ Y, \epsilon \cdot Y$	$Y_1, Y_2, Y_1, Y_2$
Y4V, Y5Y	$Y \cdot 7,91$	حسابات هامشية (١)
Y, 90, 066	$Y, Y \in V, Y \cup \mathfrak{o}$
		فيما يلي تحليل ودائع العملاء من حيث القطاع:
YY:515	4V1. VTT	حکومی
Y, YY, Y, Y	1, YY, .05Y	شر کات
Y, 90, 066	7, Y £ Y, Y Y 0

تمثل الحسابات الهامشية الأرباح النقدية المستلمة من العملاء من الشركات عن التسهيلات الانتمانية الممولة وغير الممولمة المقدمة لهم في سياق العمل الاعتيادي.

تحمل ودائع العملاء والحسابات الهامشية معدلات فاندة / ربح نتر اوح من لا شيء إلى 6,0% سنوياً (٢٠١٧: لا شيء إلى 7,0% سنوياً).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لَلْسِنَةَ الْمَنْتَهِيَّةَ فَى ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

١٤ القروض قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل

قروض قصيرة الأجل

تروض تصبيره الاجن	Y + 1 A	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف درهم
فی ۱ ینایر	Y11, 21.	197,0
متحصلات مستلمة		177,91.
مبالغ مسددة	$(\Upsilon \Upsilon \wedge, \wedge \Upsilon)$ ,	$(0, \ldots)$
في ٣١ ديسمبر	$YV, T \rightarrow$	۱۶۹,٤۱۰

تحمل القروض قصيرة الأجل معدلات فائدة متغيرة نتراوح بين ٢٥,٤% و ٢,٢٤% سنوياً (٢٠١٧: ٢,٣٧% سنوياً و ٥,٣% سنوياً).

		قروض متوسطة الأجل
Y + 1 V	Y + 1 A
ألف در هم	ألف درهم
$\Lambda V, \circ \cdot \cdot$	$\gamma$ , $\gamma$	فی ۱ ینایر
$\lambda$	0.5.1	متحصلات مستلمة
(٦٦,٦٦٦)	$(\wedge \vee, \epsilon \vee \vee)$	مبالغ مسددة
17., 171	۱۸۳,۳۳۵	فی ۳۱ دیسمبر

تاريخ الحصول على التسهيل	تاريخ الاستحقاق	مبلغ التسهيل المعتمد ألف در هم	جدول السداد	معدل الفائدة
٢٤ مايو ٢٠١٧	$Y \cdot Y \cdot$	$\lambda$ and $\lambda$ and $\lambda$	١١ قسطاً متساوياً بقيمة ٨,٣٣٣ ألف در هم بعد إضافة الفائدة ودفعة أخيرة (الثانية عشرة) تغطي مبلغ الاستخدام المتبقي بعد إضبافة الفائدة.	إيبور لمدة ٣ أشهر + 967,1
۲۱ یونیو $Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	10.1, 1.1	٥ أقساط متساوية بقيمة ٢٥,٠٠٠ ألف درهم بعد إضافة الفائدة ودفعة أخيرة (السادسة) تغطي مبلغ الاستخدام المتبقي بعد إضبافة الفائدة.	ايبور لمدة ٣ أشهر + $\frac{9}{6}$ (

لا يوجد أي تعهدات مالية ملحقة بالقروض قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

فوائد دائنة ومطلوبات أخرى $\Delta$

	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
أقساط غير محققة	$\Lambda \Lambda, \Omega \Upsilon \Lambda$	170,727
إجمالي المطالبات القائمة	TT, TOT	19,11A
ذمم دائنة تجارية	22,07.	٣٨,٥٢٩
فاندة داننة وأرباح داننة	r, r	$rr,$ or $r$
مصاريف مستحقة	${\Upsilon,\Lambda}$	Y0,9.1
شبكات وتوزيعات أرباح غير مطالب بها	$\sim$	15, 16
حساب مؤقت لحسابات يوم السداد	$Y_{\epsilon,0}Y_{\epsilon}$
شيكات غير مطالب بها	10,771	11,141
مطلوبات أخر ي	09, A1	19,559
	٣٣٩,٢٩١	YAS, TAV
رأس المال $\rightarrow$ $\rightarrow$
	$Y \cdot \Delta$	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
المصرّح به والمصدر والمدفوع بالكامل
۰٫۱٪ ملیون سهم (۲۰۱۷: ۲۰٫۱٪ ملیون سهم)
بقيمة ١ در هم للسهم (٢٠١٧: ١ در هم للسهم)	71	111, 101

خطة مدفوعات الموظفين المبنية على أسهم IV

تدار خطة المدفو عات المبنية على الأسهم من قبل أحد الأمناء وتمنح مجلس الإدارة حق تحديد أسماء موظفي المجمو عة المنتفعين بالأسهم الممنوحة. تحتسب المبالغ المكافئة للأسهم الممنوحة للموظفين ضمن المصـاريف خلال الفترة التي تُمنح فيها الأسهم، بينما تدرج الأسهم المتبقية ضمن حقوق المساهمين. لم يتم منح أي أسهم خلال الفترة للموظفين وبلغت قيمة الأسهم القائمة غير الممنوحة بعد للموظفين كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ مبلغاً وقدره ١,٧٥٠ ألف در هم (٢٠١٧: ١,٧٥٠ ألف در هم).

احتياطى قانونى $\rightarrow \lambda$

وفقاً لأحكام قانون الشركات التجارية الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ والنظام الأساسي للشركة، يتعين على الشركة أن تحوّل سنوياً إلى حساب الاحتياطي القانوني مبلغاً من المال يعادل نسبة ١٠% من أرباحها حتى يبلغ رصيد الاحتياطي ما يعادل ٥٠% من رأس مال الشركة. وخلال السنة، حولت المجموعة مبلغاً قدره ١,١٨٢ ألف درهم إلى الاحتياطي (٢٠١٧: ٣,٤٣٣ ألف در هم). وهذا الاحتياطي القانوني غير متوفر للتوزيع.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

توزيعات أرباح $\rightarrow$ 9

وافقت الجمعية العمومية للشركة خلال اجتماعها السنوي المنعقد بتاريخ ٢٢ مارس ٢٠١٨ على توزيع أرباح نقدية بواقع ٥ فلس للسهم (٢٠١٧: ٦ فلس للسهم) بقيمة إجمالية ١٥,١٤١ ألف در هم (٢٠١٧: ١٨,١٧٠ ألف در هُم). وقد تم اعتماد هذه التوزيعات من قبل مصر ف الإمارات العربية المتحدة المركزي وتم تسديدها خلال السنة.

أسهم خزينة $\mathbf{Y}$

تمثل أسهم الخزينة تكلفة ٩,٤٠٠ ألف سهم للشركة محتفظ بها لدى الشركة وشركة تابعة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (٢٠١٧; ٤٠٠ ), ٩ ألف سهم).

Y. IV		Y + 1 A
ألف در هم	عدد الأسهم بالآلاف	ألف در هم	عدد الأسهم بالألاف
$Y, \lambda \in Y$ V, 0.7.	$Y, Y \upharpoonright Y$ ۲,۱۸۸	$Y, \lambda \in Y$ V,0.7.	Y, Y, Y Y, 1 A A	أسهم محتفظ بها بواسطة دار التمويل ش م ع أسهم محتفظ بها بواسطة دار التامين ش.م.ع
$Y \setminus \mathcal{L} \setminus Y$	9, 2	71, 2 + 7	9, 2

حصلت الشركة خلال ٢٠١٤ على الموافقات التنظيمية اللازمة لتنفيذ برنامج شراء الأسهم، حيث تقوم الشركة بشراء وبيع أسهمها الخاصة في سياق أنشطتها الاعتيادية لتداول الأسهم والتسويق. ويتم التعامل مع هذه الأسهم كاقتطاع من حقوق الملكية للمساهمين. إن إي أرباح أو خسائر من المبيعات أو الاسترداد للأسهم الخاصة يتم إدراجها أو تحميلها على الاحتياطيات. وخلال ٢٠١٨، تم شراء ما مجموعه لا شيء سهم (٢٠١٧: ٤,٩٤٨ ألف سهم) من السوق بسعر متوسط قدره لا شيء در هم (٢٠١٧: ١,٧٨ در هم) للسهم الواحد بقيمة لا شيء در هم (٢٠١٧: ٨,٧٩١ ألف در هم).

التزامات ومطلوبات محتملة $\Upsilon$

لدى المجموعة مبالغ تعاقدية تتعلق بخطابات اعتماد وخطابات ضمان لمنح الانتمانات٬ ولهذه الاتفاقيات سفوف محددة وعادة ما تكون لفترة زمنية معينة

تمثل الالتز امات الر أسمالية التكاليف الر أسمالية المستقبلية التي تعهدت بها المجمو عة لإنفاقها على الموجودات خلال فترة زمنية محددة

تمثل الالتزامات غير القابلة للإلغاء بمنح تسهيلات انتمانية الالتزامات التعاقدية غير القابلة للإلغاء لمنح قروض واعتمادات متجددة

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٢١ - التزامات ومطلوبات محتملة (تابع)

كان لدى المجموعة التزامات ومطلوبات طارئة قانمة بنهاية السنة وهي كالتالي:

	۲۰۱۸	Y. 1 V
	ألف در هم	ألف در هم
خطابات اعتماد	179,077	Y I A, E TV
خطابات ضمان	1,77,77,74	1, 0.9, 10.
النز امات ر أسمالية	2, 1	2.5
التزامات غير قابلة للإلغاء بمنح تسهيلات ائتمانية		$Y \setminus \Lambda$ , $\vee \epsilon$
	, 022, 017	1,90,1,251

صدرت جميع الضمانات المالية في سياق العمل الاعتيادي.

صافي إيرادات الفوائد والإيرادات من الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية $YY$

	Y + 1 A	7. IV
	ألف در هم	ألف درهم
قروض وسلفيات	YYV, 22.	Y1,0Y9
مبالغ مستحقة من البنوك	10,40	$\lambda$ , 1) $\vee$
إيرادات من موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية	1 V, Y J V	$\Lambda$ , YAV
اخرى	1,101	٦, ٩١٦
إيرادات الفوائد والإيرادات من الموجودات النمويلية والاستثمارية الإسلامية	Y 1 1, 0 1 1	$Y E E, \Lambda 99$
ودانع المعملاء وحسابات هامشية	(77,77)	(00,YYT)
أرباح موزعة على المودعين	(1, 992)	$(Y, \Lambda^{H} Y)$
مبالغ مستحقة للبنوك ومؤسسات مالية أخرى	(11, 9Y1)	(10,EVY)
مصاريف الفوائد والأرباح الموزعة على المودعين	$(\wedge \circ, \vee \cdot \wedge)$	(Vf, Vf)
صافي إيرادات الفوائد والإيرادات من الموجودات التمويلية والاستثمارية
الاسلامية	110,970	11, 110

لا يتم الاعتراف بإيرادات الفوائد أو الأرباح على القروض والسلفيات التي تعرضت للانخفاض في القيمة أو على الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية التي تعرضت للانخفاض في القيمة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٢٣ - صافي إيرادات الرسوم والعمولات

	$Y \cdot Y$	$Y \rightarrow Y$
	ألف در هم	ألف در هم
إيرادات رسوم وعمولات من
رسوم متعلقة ببطاقات الائتمان	$Y9, \Delta Y \Delta$	$Y$ +, $Y$ $Y$ $Y$
رسوم تمويل للشركات	17,9.7	10,011
خطابات اعتماد وخطابات ضمان	11,199	17,799
الدخل الشامل الأخر	9, YY	$\mathcal{N}$ , $\mathcal{N}$ , $\mathcal{N}$
	IA, 104	JA, 9 TT

مصار یف رسوم عل ی
مصاريف متعلقة ببطاقات الائتمان	$(1\wedge, \epsilon \Upsilon \Upsilon)$	(10, 119)
أخرى	(Y, YY) 54,96	(0,112) $\epsilon V, \epsilon \wedge \epsilon$
صافى إيرادات الرسوم والعمولات

صافي إيرادات التأمين $Y \n\leq$
	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف در هم
صافى أقساط التأمين المكتسبة
إجمالي أقساط التأمين المكتتبة	$Y \cdot Y, 9 \cdot V$	$Y \rightarrow Y$ , $\sim$ $\wedge \wedge$
المحرّر / (المحمّل) في مخصص الأقساط غير المكتسبة	12,727	(17, 17.7)
إير ادات أقساط مكتسبة	$Y \wedge \wedge, \circ \circ Y$	192,AA0
أقساط إعادة التأمين المتنازل عنها	$(0\land,\forall\circ\theta)$	(07,902)
التغير في جزء إعادة التأمين من مخصص الأقساط غير المكتسبة		$Y,07\Lambda$
أقساط إعادة التأمين المتناز ل عنها	$(0\land, \forall 0 \land )$ 17.796	(50,701) 149, 299

صافى مطالبات التأمين المتكبدة
مطالبات مدفوعة	(172, 770)	(117,779)
مصاريف مطالبات قائمة	(7,779)	(17, 77V)
الحركات في الاحتياطيات	(2,129)	(Y9,1Y2)
مطالبات مستر دة من شركات إعادة التأمين	51,915	$r \circ 1 \cdot \lambda$
	(1.7, 779)	(111)
صافي عمولات التأمين إيرادات عمولات التأمين	۷,۸٦۰	$Y, Y$ ٦٠
مصناريف عمولات التأمين	(Y1, 25)	$(Y \epsilon, OVI)$
	$(1\lambda, 1\lambda Y)$	(17, 117)
صافي إيرادات التأمين	٣٨,٧٧٣	11,541

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

صافي الإيرادات من الاستثمارات $YQ$

للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر
$Y \cdot Y$	Y.1A
ألف در هم	ألف در هم
		استثمار ات مدر جة بالقيمة العادلة من خلال الر بح أو الخسار ة
(0,970)	T, O T	ربح / (خسارة) من الاستبعاد
$(YY,YY^{\circ})$	(Y1, 29A)	التغيّر في القيمة العادلة
11,928	$\lambda, \mathcal{H}$	إيرادات توزيعات الأرباح
(11, 11)	$(19, \text{MeV})$	صافى الخسارة
		استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر
0,007	19,55V	إير ادات توزيعات الأرباح
(1,109)	$(4 \cdot V)$	صافي الخسارة من الاستثمارات

ربحية السهم الأساسية والمخفّضة $\mathbf{y}$

تحتسب ربحية السهم بتقسيم أرباح السنة على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة خلال السنة. وتحدد الربحية المخفضة على
السهم بتعديل الأرباح والمتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة لبيان آثار الانخفاض المحتمل لجميع الأسهم العادية. ديسمبر ٢٠١٨، لم تصدّر الشّركة أيّ أدوات لها تأثير مخفّض على ربّحية السهم عند التحويل أو الممارسة.

يستند حساب الربحية الأساسية والمخفضة للسهم على البيانات التالية:

	Y + 1 A ألف در هم	$Y \cdot Y$ ألف در هم
ربح السنة العائد إلى حملة حقوق الملكية في الشركة الأم (ألف در هم) ناقصا: صكوك الشق الأول المدفوعة ناقصا: مكافآت مقترحة لأعضاء مجلس الإدارة	11,010 $(YY,0\cdots)$ (1, 12) (11, 114)	$\mathbf{Y}$ $\epsilon$ , $\mathbf{Y}$ $\mathbf{Y}$ , (11,0) $(\uparrow,\uparrow,\uparrow,\uparrow)$ $\Lambda, \forall \xi$
عدد الأسهم العادية المصدرة (بالآلاف) ناقصاً: أسهم الخزينة (بالآلاف) ناقصاً: خطة مدفو عات الموظفين المبنية على أسهم (بالألاف) ربحية السهم (بالدر هم)	51.1.01 $(9, 2 \cdot \cdot)$ (1, 1, 0) 198,9 $( \cdot , \cdot , \cdot )$	T1, 1, 0 $(9, 2 \cdot \cdot)$ (1, 1) 194,9 $\mathbf{v}$ , $\mathbf{v}$ $\mathbf{T}$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

أرصدة ومعاملات الأطراف ذات العلاقة $YV$

تبرم المجموعة في سياق عملها الاعتيادي معاملات مع الشركات الزميلة وكبار المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا وشركاتهم ذآت العلاقة بالأسعار التجارية للفوائد والعمولات.

فيما يلي أرصدة الأطراف ذات العلاقة بنهاية السنة والمدرجة ضمن بيان المركز المالي:

$Y \cdot Y$	Y + 1 A
ألف در هم	ألف درهم
		قروض وسلفيات
VVo	۹۷۳	إلى كبار موظفي الإدارة
9, YVV	$\forall \lambda, \lambda \cdot \forall$	إلى أعضاء مجلس الإدارة
		إلى أخر ين

		ودائع المعلاء
11, 46	11,011	من آخرين

المعاملات الهامة المبرمة مع الأطراف ذات العلاقة خلال السنة كانت كالتالي.

		للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر
	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
	ألف در هم	ألف درهم
إيرادات الفوائد
من كبار موظفي الإدارة	٣٢	۱٦
من أعضاء مجلس الإدارة	1,7.0	۳۱۲

مصاريف الفواند
إلى آخرين	۱٦١	۸۰

مكافآت كبار موظفي الإدارة
منافع قصيرة الأجل (رواتب ومنافع وحوافز)	19,51	Y1, 951

تتضمن الأرصدة مع الأطراف ذات العلاقة قروضاً ممنوحة لأعضاء مجلس الإدارة والأطراف ذات العلاقة بهم في سياق العمل الاعتيادي بقيمة ٢٠١,١٠٣ ألف در هم كما في ٣٦ ديسمبر ٢٠١٨ (٢٠١٧: ٩,٢٧٧. ألف در هم). وتحمل هذه القروض معدلات فائدة ثابتة بنسبة ٦٫٠% سنوياً إلى ٦٫٥% سنوياً (٢٠١٧: معدلات فائدة ثابتة بنسبة ٦٫٥% سنوياً).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٢٨ استثمارات عقارية

Y + 1 V ألف در هم	Y + 1A ألف در هم
×	$\lambda Y, \lambda Y$	فی ۱ ینایر
$O_{\bullet}$ . $V_{\bullet}$		استحواذ على استثمارات عقارية فيما يتعلق بتسوية قرض
$\Lambda \Upsilon, \ldots$		إعادة تصنيف من موجودات مصنفة كمحتفظ بها للبيع
$(7, \cdots)$	(Y, 0, 9, Y)	التغيّر في القيمة العادلة
$\Lambda$ $Y$ , $\cdot$ $V$ $\cdot$	V9, EVA

نتكون الاستثمارات العقارية من ٣ شقق تقع في خليج دبي التجاري بقيمة سوقية عادلة قدر ها ٤,٤٧٨ ألف در هم تم الاحتفاظ بها كضمان فيما يتعلق بالقروض في حين استحوذت المجموعة على هذه الشفق فيما يتعلق بتسوية القرض، بالإضافة إلى مبنى تجاري في منطقة آل نهيان في أبوظبي بقيمة سوقية عادلة قدر ها ٧٥,٠٠٠ ألف در هم.

مبني آل نهيان التجاري في أبوظبي

قام خبير تقييم مستقل لتقييم هذا الاستثمار العقاري بتطبيق طريقة الدخل لتقييم الاستثمارات العقارية. تعمل هذه الطريقة على حساب قيمة العقار بناء على صافي العائد المقدر للعقار وتحديد العائد المناسب الذي يعكس اتجاه ووضع السوق ومن أجل تقييم العقار، استخدم خبير التقييم إيرادات الإيجار الحالية ثم قام بتسويتها مع المصـروفات مثل فترة عدم الإشغال والصيانة للعقار كما روعي الموقع المميز ومستوى الصيانة والإشغال.

النطاق	المعطيات الهامة غير الجديرة بالملاحظة	التقييم أسلوب
۸٫۷ ــ ۸٫۷ ملیون در هم $\%9,0.9,0.0$ $\frac{9}{0}$ 1 $\frac{9}{0}$ 90	عائد الإيجار السنوي المقدر السائد في السوق العائد مستوى الإشغال	طريقة العاند	الاستثمار العقاري

بلغت إير ادات الإيجار المعترف بها ٢٠٥٥٤ ألف در هم (٢٠١٧: ٢,٣٤٤ ألف در هم) وقد أدر جت في بيان الدخل الموحد تحت بند "إيرادات تشغيلية أخرى".

رواتب ومصاريف متعلقة بالموظفين $YQ$

	Y + 1 A	$Y \cdot Y$
	ألف درهم	ألف درهم
رواتب أساسية	۳۹,۸۱۲	2.575V
بدل تكاليف معيشة	Y9, 12.	$\forall \cdot, \wedge \cdot \vee$
انتداب موظفين	$Y_, Y_, Y$	$Y \in V \setminus V$
بدل سکن	10,507	۱٦,٥٢١
مكافآت	$Y, \Lambda Y$	Y, Y9.
أخرى	۳۷, V٦٤	55.515
	150, 11	$109, \Delta V.$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

معلومات القطاعات $\mathbb{R}^n$

يتم تنظيم المجموعة لأغراض إدارية في ستة قطاعات عمل رئيسية وهي كالتالي:

قطاع تمويل الأفراد والشركات ويشمل في الأساس تقديم القروض وغيرها من التسهيلات الانتمانية للعملاء من $(\dagger)$ المؤسسات والأفراد.
قطاع الاستثمار ويشمل إدارة المحفظة الاستثمارية وأنشطة الخزينة لدى المجموعة. $(\Upsilon)$
قطاع التمويل والاستثمار الإسلامي ويشمل النشاط الرئيسي لإحدى الشركات التابعة للمجموعة المنمثل في تقديم
خدمات الاستثمار وتمويل الأفراد والشركات وما يرتبط بها من خدمات أخرى وفقاً لأحكام ومبادئ الشريعة الإسلامية. $(\Upsilon)$
قطاع التأمين ويشمل الشركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات التأمين باستثناء التأمين على الحياة. $(\xi)$
قطاع الإنشاءات ويشمل الشركات التابعة للمجموعة العاملة في قطاع الإنشاءات العقارية وما يرتبط به من خدمات. $(°)$
قطاع الوساطة ويشمل الشركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات الوساطة المالية. $(7)$

تمثل هذه القطاعات الأساس الذي تستند عليه المجموعة في نقديم معلوماتها الرئيسية حول القطاعات. تبرَم المعاملات بين القطاعات بالأسعار التي تحددها الإدارة مع مراعاة تكلفة التمويل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٠ معلومات القطاعات (تابع)

١٣٠ - المنتجات والخدمات التي تحصل منها القطاعات التشغيلية على إبراداتها

المعلومات المتعلقة بالفطاعات التشغيلية للمجموعة مبينة كالنالي:

			الإسلامى التمويل و	الوساطة		غير
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸	تجارى وأفراد تمويل	الاستثمار	الاستثمار	المالية	التأمين	مخصصة	المجموع
	ألف در هم	ألف در هم	الف درهم	ألف در هم	الف درهم	ألف در هم	ألف درهم
اير ادات الفو اند و الإير ادات من الموجو دات
التمويلية والاستثمارية الإسلامية	Y17, Y9.	17, .9V	Y1,177	9,09V	1,797		Y11,057
مصاريف الفواند والأرباح الموزعة على
المو د عين	(11,151)	(17,177)	(1, 992)	$(\Upsilon, \Upsilon, \Upsilon)$	$\equiv$		$(\wedge \circ, \wedge \cdot \wedge)$
صافي الإير ادات من الأدوات الدائمة		19,11					19, 11
صافي إيرادات الرسوم والعمولات	5.001		$\mathbf{r},\mathbf{1}\mathbf{V}\mathbf{1}$	$Y, Y \upharpoonright T$			57,95A
صافي إير ادات التأمين					TA, YYT		$\mathsf{r}_\Lambda,\forall\mathsf{v}\mathsf{r}$
صافى إير ادات الاستثمار		(5.4)					$(2 \cdot Y)$
حصة من نتائج شركة زميلة		$(1, Y^{\mu} \circ )$					(1,110)
إبرادات تشغيلية أخرى	$Y_1, Y_2$	$(1, 97\lambda)$		292	r, rv		Y1,7YY
مجموع الإيرادات التشغيلية	$Y \cdot V, 0 V Y$	1Y, AY1	$YY, \triangle \epsilon$	$\lambda, 9$ 7 £	54, 1.5	$\sim$	$Y \rightarrow 1, 10 \text{ A}$
استهلاك ممتلكات وتجهيزات ومعدات		(115)	$(Y \circ Y)$	(011)	(1,111)	$(7,12\lambda)$	$(\wedge,\vee,\wedge)$
مصاريف ورسوم أخرى	(71, 101)	(9, 977)	(11, 0	$(Y, \wedge \circ \land)$	$(T\lambda, \Upsilon \cdot \lambda)$	$(71^{\circ}, \epsilon \cdot \circ)$	(197, Y01)
مجموع المصاريف والرسوم الأخرى	(51, 100)	(1, 0, 0, 0)	(11, 101)	$(\wedge, \forall \vee \circ)$	(19, 259)	(٦٩,٥٥٣)	$(Y \cdot Y, \epsilon \circ Y)$
ربح السنة قبل الانخفاض في القيمة	111,111	$Y, \Lambda Y$	1.094	0 _A	٣,٧٣٧	(59,004)	$9\lambda, \ldots$
صافي مخصصات الإنخفاض في قيمة
القروض والسلفيات	$(Y \circ \wedge \in \wedge)$						$(Y \circ \wedge \& \wedge)$
صافي مخصصات الانخفاض في قيمة
الموجودات التمويلية والاستثمارية
الإسلامية			(1, 1, 1)				(1, 1, 1)
صافي ربح السنة	78,477	$V, \Lambda Y$	٦,٢٨,	0 _A	T, V T V	(79,001)	$1V, \Delta t$ .
موجودات القطاع	$Y, Y, Y, \mathcal{X}$	1, 112, 10.	117, 177	1V0,11V	$T - 2, 27\Lambda$		2,192,17A
مطلوبات القطاع	$Y, Y \wedge \wedge, 100$	72.095	$9\lambda, 491$	97,917	$Y = 2,72.7$		T, T1,090
إضافات على الموجودات غير المتداولة
خلال السنة		$\wedge$	٦٢	$\frac{1}{2}$	1,117	$1 \vee 1905$	19,555

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لْلَسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٠ - معلومات القطاعات (تابع)

٣٠-١ المنتجات والخدمات التي تحصل منها الفطاعات التشغيلية على إيراداتها (تابع)

	تجارى		الإسلامى التمويل و	الوساطة		غير
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷	وأفراد تمويل	الإستثمار	الاستثمار	المالية	التامين	مخصصة	المجموع
	ألف در هم	ألف در هم	ألف درهم	ائف در هم	ائف در هم	ألف درهم	ألف درهم
إير ادات الفو اند و الإير ادات من الموجودات
التمويلية والاستثمارية الإسلامية	$Y - Y, 1 Y Y$	7, ETV	Y1,010	11, 21	$Y, Y \circ Y$		$Y\xi\xi, \Lambda$ 99
مصاريف الفواند والأرباح الموزعة على
المو دعين	(00, VTT)	(1.791)	$(Y, \lambda Y 9)$	${\circ, \cdot \wedge \cdot}$			$(Y\xi, Y\xi)$
صافي الإبر ادات من الأدوات الدانمة		YO, VYT					Yo, YYY
صافي إير ادات الرسوم والعمولات	TA, 1 TT		$r, \tau r r$	0, YYE			2V, 2A
صافي إير ادات التأمين			$\overline{\phantom{a}}$		11,7A1		11,711
خسارة من التقييم العادل للاستثمار ات العقارية		$(7, \cdots)$					$(1, \cdots)$
ربح من استبعاد شركة تابعة		10, 11					10, 11
عكس مخصصات الانخفاض في قيمة قروض
وسلفيات	0, 1,						0, 1,
صافى إبر ادات الاستثمار		(1,109)		÷.			(1, 109)
حصىة من نتائج شركة زميلة		1,555	CONTRACT	$\overline{\phantom{a}}$			1.155
إير ادات تشغيلية أخرى	$\lambda, \cdot$ 70	$\gamma\gamma, \gamma\gamma$			Y, 291		TT, JAT
مجموع الإيرادات النشغيلية	19V, AAV	TA, EYV	YY,Y	11,111	11, 977	÷	$Y \wedge 9, Y Y 7$
استهلاك ممتلكات وتجهيز ات ومعدات		$(1Y\Lambda)$	(YYI)	(0V)	(90)	(2,190)	(Y, Y)
مصاريف ورسوم أخرى	$(V \circ V \wedge E)$	(1.5775)	(12, 91)	$(\wedge,\wedge\wedge)$	(Y, 771)	(75,019)	$(Y, Y, \lambda Y \epsilon)$
مجموع المصاريف والرسوم الأخرى	(V0, VAC)	(1, 0.51)	(۱۰٫۷۰٦)	$(\wedge,\vee\circ\Upsilon)$	(T1,11)	$(7\lambda, 991)$	(11, 992)
ربح السنة قبل الانخفاض في القيمة	111, 1.1	$E$ ^\uparrow , $\circ$ $\uparrow$ $\uparrow$	7.7.7	4,940	(11,111)	$(1\land, 0.9.1)$	$47, \Delta \vee \Upsilon$
صافي مخصصات الانخفاض في قيمة القر وض
و السلفبات	$(2\lambda, YTT)$						(5A, YT1)
صافي مخصصات الانخفاض في قبِمة
الموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية			(11,011)				(11, 011)
صافي ربح / (خسارة) السنة	VT, Y7V	EY,011	(0,911)	Y, 9Y0	(11, 151)	$(1\wedge, 0.11)$	YY, Y12
موجودات القطاع	$Y, Y, T, T, \Sigma, Y$	1, 111, 111	TYV. TA	$Y - 0, YY$	$\gamma \circ \epsilon, \ldots$		2,012,119
مطلوبات القطاع	Y, YY0, 1.9	1, 10, 177	122,707	$1Y\xi, J\cdot A$	111,0.0		T, 111, 12.
إضافات على الموجودات غير المنداولة خلال
السنة			$\lambda$	$\epsilon$ o	1,199	0, YYY	7,091

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

معلومات القطاعات (تابع) $\mathbf{Y}$ .

المنتجات والخدمات التي تحصل منها الفطاعات التشغيلية على إبراداتها (تابع) $\Delta T$

تمثل الإير ادات المدرجة أعلاه الإير ادات المحققة من العملاء الخارجيين، وقد تم حذف الإير ادات والمصـاريف بين القطاعات بالكامل.

لأغراض مراقبة أداء القطاعات وتخصيص الموارد بين القطاعات:

تم توزيع جميع الموجودات على القطاعات التشغيلية. والموجودات التي تستخدم بصورة مشتركة بين القطاعات التشغيلية $\bullet$ تم توزيعها على أساس الإيرادات المحققة من كل قطاع تشغيلي.
تم توزيع جميع المطلوبات على القطاعات التشغيلية. والمطلوبات التي تتحملها القطاعات التشغيلية بصورة مشتركة تم $\bullet$ توزيعها بالنسبة والتناسب وفقا لموجودات القطاعات

٣-٢ المعلومات الجغرافية

تزاول المجموعة معظم نشاطها في دولة الإمارات العربية المتحدة (بلد المقر).

٣-٣ المعلومات حول كبار العملاء

لا يوجد عميل واحد يمثل ما يزيد على ١٠% من إيرادات المجموعة من العملاء الخارجيين.

إدارة المخاطر $\mathbf{H}$

٢٦-١ مقدمة

تقع المخاطر في صلب أنشطة المجموعة ولكنها تدار من خلال عملية متواصلة لتحديدها وقياسها ومراقبتها وفقا لسقوف المخاطر وصُّوابط أخرى. تعد عملية إدارة المخاطر عنصر ا هاما في تحقيق الربحية المستمرة للمجموعة ويتحمل كل فرد داخل المجموعة المسوولية عن المخاطر التي يواجهها فيما يتعلق بالمسؤوليات المنوطة به تتعرض المجموعة لمخاطر الانتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق، وهذه الأخيرة تنقسم إلى مخاطر تجارية وغير تجارية. كما تتعرض المجموعة لمخاطر التشغيل.

هيكل إدار ة المخاطر $\langle \dot{l} \rangle$

وتمشيا مع أفضل الممارسات المتبعة في المؤسسات المالية العالمية، تقع المسؤولية الشاملة لإدارة المخاطر على عاتق مجلس إدارة المجموعة الذي تنبثق عنه لجنة الاستثمار والانتمان التي تضم ستة من أعضاء مجلس الإدارة ورئيس قسم المخاطر لدى المجموعة الذين يتحملون مسؤولية تحديد المخاطر ومراقبتها.

أعضاء مجلس الإدارة $(1)$

تقع المسؤولية الشاملة لإدارة المخاطر على عاتق مجلس إدارة المجموعة. ويوفر المجلس التوجيهات والاستراتيجيات والإشراف علَى جميع الأنشطة من خلال اللجان المختلفة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\uparrow$ \
٢١- ١ مقدمة (تابع)
هيكل إدارة المخاطر (تابع) $\langle \hat{U} \rangle$
لجنة التدقيق $(Y)$

تضم لجنة التدقيق ثلاثة من أعضاء مجلس إدارة المجموعة. وتتولى اللجنة المسؤولية الكاملة عن تقييم نتائج التدقيق الداخلي وتوجيه تنفيذ توصيات التدقيق والإشراف على أنشطة التدقيق الداخلي ضمن بيئة الرقابة الداخلية والإطار التنظيمي للمجموعة. ينص ميثاق لجنة التدقيق المعتمد رسميا على مهام ومسؤوليات اللجنة، بما يتماشى مع أفضل ممارسات وضوابط الرقابة.

لجنة الموجودات والمطلوبات $(\Upsilon)$

تشمل عملية إدارة الموجودات والمطلوبات أنشطة التخطيط والشراء وتوجيه تدفق الأموال من خلال المؤسسة. والهدف النهائي من هذه العملية هو توليد أرباح كافية ومستقرة وبناء رأس مال ثابت للمؤسسة بمرور الوقت، والمجازفة المحسوبة. لدى المجموعة سياسة واضحة لإدارة الموجودات والمطلوبات تحدد هدف ودور ووظيفة لجنة الموجودات والمطلوبات التي تعد الجهة المسؤولة داخل المجموعة عن اتخاذ القرارات الاستراتيجية لإدارة المخاطر المرتبطة بالميزانية العمومية. تضم اللجنة الإدارة العليا للمجموعة، وتجتمع مرة واحدة على الأقل في الشهر.

لجنة الاستثمار والانتمان $(5)$

تتم الموافقة على جميع العروض التجارية الكبرى للعملاء من خلال لجنة الاستثمار والانتمان التي تعد لجنة فرعية لمجلس الإدارة. وبحدد دليل سياسة الانتمان على نحو جيد إجراءات الموافقة والسلطات المخولة لأعضاء اللجنة يشمل الدليل مختلف الإجراءات الواجب اتباعها من قبل مديري العلاقات المعنيين باستقطاب العملاء للمجموعة. وقد تم تحديد الجوانب المختلفة لعملية الموافقة على الانتمان في السياسة التي توفر الموافقة الفعالة على العروض.

قسم إدارة المخاطر $(°)$

قسم إدارة المخاطر هو وحدة مستقلة تتبع رئيس قسم المخاطر لدى المجموعة. ويتحمل القسم المسؤولية عن تحديد وقياس ومراقبة ومتابعة المخاطر الناجمة عن جميع الأنشطة المنجزة من مختلف وحدات العمل لدى المجموعة. تتم هذه العملية بالتعاون مع الوحدات لتحديد ومعالجة المخاطر ٍ عن طريق وضع سقوف لها والإبلاغ عن مدى الوصول لها.

كما براقب القسم مدى الامتثال للإجراءات التنظيمية وإجراءات المجموعة لمكافحة غسيل الأموال.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

هيكل إدارة المخاطر (تابع) $\langle \hat{U} \rangle$
الخزينة $(7)$

قسم الخزينة هو المسؤول عن إدارة موجودات ومطلوبات المجموعة والهيكل المالي العام، كما يعد المسؤول الأول عن إدارة مخاطر التمويل والسيولة لدى المجموعة.

التدقيق الداخلي $(Y)$

يتم التدقيق على عمليات إدارة المخاطر في جميع أنحاء المجموعة سنويا من قبل قسم التدقيق الداخلي الذي يقوم بفحص مدى كفاية الإجراءات وامتثال المجموعة للإجراءات. يناقش قسم التدقيق الداخلي نتائج أعمال التقييم مع الإدارة ويرفع نتائجه وتوصياته إلى لجنة التدقيق٬ يقدم رئيس التدقيق الداخلي تقاريره المباشرة إلى لجنة التدقيق بما يصون الاستقلالية والموضوعية في جميع تكليفات التدقيق التي تتم داخل المجموعة.

نظم فياس المخاطر والإبلاغ عنا $(\rightarrow)$

يتم رصد ومراقبة المخاطر بصورة رئيسية على أساس السقوف الموضوعة من قبل المجموعة. تعكس هذه السقوف استراتيجية العمل والبينة السوقية للمجموعة وكذلك مستوى الخطر الذي تكون المجموعة مستعدة لقبوله، مع مزيد من التركيز على قطاعات معينة. وإضافة إلى ذلك، تراقب المجموعة وتقيّم قدرتها العامة على تحمّل المخاطر فيما يتعلق بالتعرض الشامل للمخاطر بجميع أنو اعها ونشاطاتها.

يتم فحص المعلومات التي يتم الحصول عليها من جميع الشركات ثم يتم معالجتها من أجل تحليل المخاطر ومراقبتها وتحديدها في وقت مبكر . يتم تقديم وشرح هذه المعلومات لقسم إدارة المخاطر ورؤساء أقسام العمل يتضمن التقرير التعرض الكلي لمخاطر الأنتمان، والاستثناءات من السقوف، والتغيرات على محفظة المخاطر ٍ كما نقدَّم نقارير شهرية حول قطاعات العمل والعملاء والمخاطر الجغرافية وتتولى الإدارة العليا تقييم مدى ملاءمة مخصص خسائر الانتمان على أساس ربع سنوي كما يتلقى قسم إدارة المخاطر نقريرا شاملا كل ثلاثة أشهر حول المخاطر ويوفر النقرير جميع المعلومات اللازمة لنقييم مخاطر المجموعة وتحديدها.

وعلى جميع مستويات المجموعة، يتم إعداد نقارير حول المخاطر لأغراض محددة ويتم توزيعها للتأكد من أن جميع قطاعات العمل لديها أحدث المعلومات الشاملة والضرورية.

الحد من مخاطر الائتمان $(\tau)$

تستخدم المجموعة في إطار إدارتها الشاملة للمخاطر بعض الأدوات لمواجهة المخاطر الناجمة عن التغيرات في أسعار الفائدة والعملات الأجنبية. وتعتمد المجموعة بصورة فعالة على الضمانات للحد من تعرضها لمخاطر الائتمان.

إدارة المخاطر (تابع) $+1$

۳۱-۱ مقدمة (تابع)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $-71$

٢١-١ مقدمة (تابع)

تركيز المخاطر $(\cup)$

تتشأ تركيزات مخاطر الائتمان من مزاولة عدد من الأطراف المقابلة لأنشطة تجارية مماثلة أو أنشطة في نفس المنطقة الجغرافية أو أن تتمتع الأطر اف المقابلة بنفس الخصائص الاقتصادية التي بسببها تتأثر مقدرتهم على الوفاء بالالتز آمات التعاقدية بقدرٍ مماثل نتيجة للتغيُّرات في الظروف الاقتصادية أو السياسية أو غيرها من الظروف. يشير التركيز في المخاطر إلى تأثر أداء المجموعة نسبياً بالمستجدات المؤثر ة على قطاع اقتصادي معين أو منطقة جغرافية محددة.

تسعى المجموعة لإدار ة مخاطر. الائتمان عن طريق التنويع في أنشطة الإقراض لتفادي تركز. المخاطر. لدى أفراد أو مجموعات من العملاء في قطاعات أو أنشطة معينة.

يتم بيان التفاصيل المتعلقة بهيكل القروض والسلفيات ومحفظة التمويل والاستثمار الإسلامي في الإيضاحات ٥ و٦ و٧. ويتم بيان المعلومات المتعلقة بمخاطر الانتمان على الاستثمارات في الإيضاح ٣-٣.

٢-٣-٢ مخاطر السوق

مخاطر السوق هي المخاطر المتعلقة بتقلّب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية للأدوات المالية بسبب متغيرات السوق مثل أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار الأسهم والأوراق المالية ذات العائد الثابت.

$\langle \cdot \rangle$ مخاطر اسعار الفائدة

تنشأ مخاطر أسعار الفائدة من إمكانية أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على التدفقات النقدية المستقبلية أو القيم العادلة للأدوات المالية.

تتعرض المجموعة لمخاطر أسعار الفائدة على موجوداتها ومطلوباتها المحملة بالفائدة

يوضح الجدول التالي مدى تأثر بيان الدخل بالتغيرات المعقولة المحتملة في أسعار الفائدة مع ثبات كافة المتغير ات الأخرى على نتائج المجموعة خلال السنة

إن تأثر بيان الدخل يتمثل في تأثير التغيرات المفترضة في أسعار الفائدة على الأرباح السنوية للمجموعة، وذلك استنادأ إلى الموجودات والمطلوبات المالية المحمّلة بأسعار فائدة متغيرة والمحتفظ بها حتى ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

التأثير على الربح وحقوق الملكية
ألف در هم
	Y + 1A
11, 11	+١٠٠ زيادة في نقاط الأساس
(15, 15)	-١٠٠ نقص في نقاط الأساس
	Y.1V
${x, }$	+١٠٠ زيادة في نقاط الأساس
(1, 1, 1)	-١٠٠ نقص في نقاط الأساس

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $-71$

٢-٣١ مخاطر السوق (تابع)

مخاطر العملات (ب)

مخاطر العملات هي المخاطر التي تؤدي إلى تقلب قيمة الأداة المالية نتيجة للتغير ات في أسعار صرف العملات الأجنبية. حدد مجلس الإدارة سقوفًا على المراكز من حيث العملة. وتتم مراقبة المراكز يوميا والتأكد من النزامها بالسقوف الموضوعة.

تعد مخاطر العملات الأجنبية محدودة حيث إن نسبة كبيرة من عمليات المجموعة وموجوداتها ومطلوباتها النقدية مقومة بالدر هم الإماراتي والدولار الأمريكي. وبما أن الدرهم الإماراتي مربوط بالدولار الأمريكي، فلا تتصمن الأرصدة بالدولار الأمريكي مخاطر عملة جوهرية. كما أن التعرض للعملات الأخرى ليس هاما للمجموعة بصورة عامة.

مخاطر الأسعار $(\tau)$

مخاطر الأسعار هي مخاطر تعرَّض القيمة العادلة للأسهم والأوراق المالية ذات العائد الثابت للانخفاض نتيجة للتغيرات في مستويات مؤشرات الأسهم والعائد الثابت وقيمة الأدوات الفردية. تنتج مخاطر الأسعار من المحفظة الاستثمارية للمجموعة.

ببين الجدول التالي تقدير تأثير التغير المحتمل في أسواق الأسهم والعائد الثابت على بيان الدخل الموحد للمجموعة. يتمثل التأثير على بيان الدخل الموحد في تأثير التغير ات المفتر ضة في المعايير المرجعية للأسهم والعائد الثابت على القيمة العادلة للاستثمار ات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة.

التأثير على	التأثير على
صافى الدخل	صافى الدخل
وحقوق الملكية	وحقوق الملكية	مستوى التغير
$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$	المفترض
ألف در هم	ألف در هم

استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو

			الخسارة
$. \vee$ ۹'		$\%$ Y	مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية
1.1.7	٬۸٦۸	$\%$ Y	مؤشر سوق دبي المالي
		$\%$ Y	أوراق مالية بعاند ثابت

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\Upsilon$

٢-٣١ مخاطر السوق (تابع)

مخاطر الأسعار (تابع) $(\overline{\varepsilon})$

مبين أدناه التأثير على حقوق الملكية (نتيجة التغير في القيمة العادلة لأدوات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر ) بسبب التغير المعقول المحتمل في مؤشر ات الأسهم، مع بقاء جميع المتغير ات الأخر ى ثابتة.

	مستوى التغير المفترض	التأثير على حقوق الملكية Y + 1 A ألف درهم	التأثير على حقوق الملكية $Y \cdot Y$ ألف در هم
ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل
الشامل الآخر
مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية	%۲	۳,٦٧٧	۳,٥١٩
مؤشر سوق دبي المالي	%۲	AVY	$\Lambda \cdot \Upsilon$
سوق الكويت للأوراق المالية	$\%$ Y	$\overline{\phantom{a}}$	$\forall y$
استثمارات غير مدرجة	$\%$ Y	1,000	$\Lambda_0 \Lambda_1$

من المتوقع أن يكون تأثير الانخفاضات في أسعار الأسهم والأوراق المالية ذات العائد الثابت مكافناً ومعاكساً لتأثير الزيادات المبين أعلاه

٣-٣ مخاطر الانتمان

تُعرف مخاطر الانتمان بأنها مخاطر تكبد خسارة مالية في حال إخفاق أي من عملاء أو زبائن المجموعة أو الأطراف المقابلة في الوفاء بالنزاماتهم النعاقدية مع المجموعة نتشأ مخاطر الانتمان بالأساس من القروض والسلفيات للشركات والأفراد والنزامات القروض الناشئة عن أنشطة الإقراض، كما يمكن أن تنشأ أيضاً من الضمانات المالية والاعتمادات المستندية والتظهيرات والقبولات.

تتعرض المجموعة كذلك لمخاطر انتمانية أخرى تنشأ من الاستثمارات في سندات الدين والتعرضات الأخرى التي تتشأ من أنشطة المتاجرة ("تعرضات المتاجرة").

تعتبر مخاطر الانتمان أكبر المخاطر التي تواجه المجموعة، ولذلك فإن الإدارة تدبر تعرضها لمخاطر الانتمان بعناية وحذر يتولى قسم خاص إدارة مخاطر الانتمان والرقابة عليها ويرفع تقاريره بانتظام إلى مجلس الإدارة ورئيس كل وحدة عمل.

القروض والسلفيات (بما في ذلك النزامات القروض والاعتمادات المستندية وخطابات الضمان) $(i)$

إن تقدير التعرض لمخاطر الانتمان لأغراض إدارة المخاطر هو أمر معقد ويتطلب استخدام النماذج حيث أن التعرض يختلف باختلاف التغيرات في ظروف السوق والتدفقات النقدية المتوقعة ومرور الوقت٬ إن تقييم مخاطر الانتمان لمحفظة الموجودات بتطلب المزيد من التقديرات حول احتمالية حدوث التعثر ونسب الخسارة المرتبطة بها والارتباطات الانتمانية بين الأطراف المقابلة. وتقوم المجموعة بقياس مخاطر الانتمان باستخدام مفهوم الخسارة المتوقعة التي تتطلب المقابيس التالية: احتمالية التعثر (٪) والخسارة الناتجة عن التعثر (٪) ومستوى التعرض الناتج عن التعثر (مبلغ).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\uparrow$ )

٣-٣١ - مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٦ - قياس مخاطر الانتمان

الفَروض والسلفيات (بما في ذلك النزامات الفَروض والاعتمادات المستندية وخطابات الضمان) (تابع) $(i)$

تم استبدال منهج الخسارة المتكبدة المستخدم كطريقة لحساب المخصصات وفقأ للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ وحل محله منهج الخسارة الانتمانية المتوقعة الذي يستند على سيناريو الاقتصاد الكلي المعدل بالنسبة المنوية المتوقعة لاحتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض الناتج عن التعثر كما أن هذا المنهج يحدد التدهور في محفظة المخاطر واحتمالات التعثر على مدى عمر الانتمان.

تصنيف مخاطر الانتمان $(\rightarrow)$

تستخدم المجموعة نظام التصنيف الداخلي لمخاطر الائتمان الذي يتضمن تقييمها لاحتمال تعثر كل طرف من الأطر اف المقابلة. وتستخدم المجموعة نماذج محددة للتصنيف الداخلي للمخاطر مصمّمة بطريقة تلائم الفئات المختلفة لقطاعات / شرائح الأطراف المقابلة. ويتم تغذية نموذج التصنيف بمعلومات محددة حول المقترض والقرض التي جُمعت في وقت تقديم الطلب (مثل الانتشار المالي وجودة الإدارة ومعلومات مكتب المخاطر وسلوك الحساب والدوران وقطاع العمل لتعرضات الشركات). كما يتم تغذية النموذج بيانات خارجية مثل درجة تصنيف مكتب الانتمان للمقترضين من الأفراد. و علاوة على ذلك تسجل هذه النماذج الرأي الخبير من مسؤول مخاطر الائتمان لكي يؤخذ بالاعتبار في التصنيف الائتماني الداخلي النهائي لكل تعرّض وهو ما يسمح ببعض الاعتبار ات التي قد يُغفل عنها عند إدخال البيانات الأخرى في النموذج.

يتم معايرة در جات التقييم الائتماني بحيث تزداد مخاطر التعثر بشكل مضاعف عند كل درجة مخاطر أعلى. على سبيل المثال، يعني ذلك أن الاختلاف في احتمال التعثر بين درجتي التقييم ٦ و ٨ أقل من الفرق في احتمال التعثر بين درجتي التقييم ١٨ و ٢٠ . بتراوح تصنيف المخاطر للموجودات العاملة من درجة تصنيف مخاطر المدين ORR1 إلى درجة ORR7، حيث ترتبط كل درجة باحتمالية معينة للتعثر , ويتم تقييم العملاء المتعثرين في الدرجات من ORR 8 إلى 10 ORR التي تمثل التصنيفات: دون المسنوى القياسي، والمشكوك في تحصيلها، والخسارة.

التعريف	تصنيف المخاطر	الدرج
درجة الاستثمار	$\mathcal{N}_{-}$	الدرجة
الدرجة دون القياسية	$ 0 - 12 $	الدرجة ا
درجة المراقبة	$11 - 11$	الدرجة "
درجة المراقبة العالية	$19-11$	الدر جة ٤
درجة غير الاستثمار	$YY-Y+$	الدرجة ٥

تم تقسيم تصنيفات المخاطر المذكور ة ضمن ٥ درجات كالتالي:

الأفر اد

بعد تاريخ الاعتراف المبدئي، وبالنسبة لقطاع الأفراد، يتم مراقبة سلوك الدفع للمقترض على أساس دوري لمنحه درجة سلوك معينة. واي معلومات أخرى معروفة عن المقترض وقد نؤثر على جدارته الانتمانية - مثل البطالة وتاريخ التعثر السابق - نؤخذ كذلك بعين الاعتبار عن تحديد در جـة السلوك التي يتم تتحدد بناءً على احتمالية التعثر .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{y}$

٣-٣ مخاطر الائتمان (تابع)

٢-٣-٦-١ قياس مخاطر الانتمان (تابع)

تم تقدير مقابيس الخطر للأفراد، وهي احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر وعوامل الخطر للأطراف المقابلة أو مستوى التعرضُ الناتج عن النعثر، باستخدام "منهج النقسيم على شرائح" أو "تجميع الأفراد" مع مراعاة العوامل التالية:

تصنيف الموجودات مثل بطاقات الائتمان وتمويل الموظفين (أو فروض الأفراد) والمشروعات الصغيرة والمنوسطة (أو قروض الأنشطة الصغيرة).
عدم أيام التأخر عن السداد شريحتين لكل من المرحلة الأولى والمرحلة الثانية وشريحة واحدة للمرحلة الثالثة. $\bullet$

تم تقدير مقاييس الخطر للشرائح المذكورة أعلاه واستُخدمت كذلك في حساب الخسائر الانتمانية المتوقعة.

الشر كات

بالنسبة لقطاع الشركات، يتم تحديد التصنيف الائتماني على مستوى المقترض. ويقوم مدير العلاقات بإدخال أي معلومات جديدة أو مستحدثة أو تقييمات انتمانية في نظام التصنيف الانتماني على أساس مستمر ، كما يقوم كذلك بتحديث المعلومات حول الجدارة الانتمانية للمقتر ض في كل عام من مصادر مثل البيانات المالية مما يساعد في تحديث التصنيف الانتماني الداخلي وتحديد احتمالية التعثر المرتبطة بالتصنيف وفيما يلي مقياس تصنيف المخاطر الداخلي لدى المجموعة والتصنيفات الخارجية المقابلة لها:

Grade	Score Range	ORR	PD%	FH ORR Description	Moody's	$S\&P$	Fitch
1	$SCORE$ > $X22$	ORR ₁		0.005% Invest, Grade (Very High) / Almost Credit Risk Free	Ana-	AAA	AAA
$\overline{2}$	$X20 \leq SCORE \leq X21$	ORR 2+		0.010% Invest Grade (Very High) / Very Low Credit Risk	Aa1	$AA+$	AA+
3	$X19 \leq SCORE \leq X20$	ORR ₂		0.020% Invest. Grade (Very High) / Very Low Credit Risk	An2	AA	AA.
$\overline{4}$	$X18 \leq$ SCORE $\leq$ X19	ORR ₂ -		0.050% Invest Grade (Very High) / Very Low Credit Risk	Aa3	$AA-$	AA-
5	$X17 \leq SCORE \leq X18$	ORR ₃₊	0.10%	Invest. Grade (High) / Very Low Credit Risk	At	A+	A+
6	$X16 \leq$ SCORE $\leq$ X17	ORR ₃	0.20%	Invest. Grade (High) / Low Credit Risk	A2	$\Lambda$	A
$\mathcal{I}$	$X15 \leq SCORE \leq X16$	ORR ₃ -	0.40%	Invest Grade (High) / Low Credit Risk	A3	A×.	春社
8	$X14 \leq$ SCORE $\leq$ X15	ORR 4+	0.75%	Invest Grade (Good) / Low Credit Risk	Baa1	$BBB+$	BBB+
9	$X13 \leq$ SCORE $\leq X14$	ORR ₄	1.25%	Invest, Grade (Good) / Moderate Credit Risk	Baa2	BBB	BBB
10	$X12 \leq$ SCORE < $X13$	ORR 4-	2.00%	Invest, Grade (Good) / Moderate Credit Risk	Baa3	BBB-	BBB-
11	$X11 \leq$ SCORE $\leq$ X12	ORR 5+	2.75%	Invest. Grade (Acceptable) / Moderate Credit Risk	Ba1	$BB+$	$BB+$
12	$X10 \leq SCORE \leq X11$	ORR ₅	3.50%	Invest Grade (Acceptable) / Substantial Credit Risk	Ba ₂	BB	BB
13	$X9 \leq SCORE \leq X10$	ORR 5-	4.50%	Invest. Grade (Acceptable) / Substantial Credit Risk	Ba3	$BB-$	BB-
14	$X8 \leq$ SCORE < $X9$	ORR 6+	$6.00\%$	Sub-Invest, Grade / High Credit Risk	B1	B+	B+
15	$X7 \leq$ SCORE < $X8$	ORR 6	8.00%	Sub-Invest. Grade / High Credit Risk	82	B	В.
16	$X6 \leq Y \leq \text{SCORE} \leq X7$	ORR ₆ -		12.00% Speculative Grade / High Credit Risk	B3	B.	书-
17	$X5 \leq$ SCORE < $X6$	ORR 7+		18.00% Speculative Grade / Very High Credit Risk / Borderline Credit Quality	Kanl	CEC+
18	$X4 \leq SCORE \leq X5$	ORR ₇		27.50% Very High Speculative Grade / Very High Credit Risk	Cand	ecc	ette
19	$X3 \leq$ SCORE < $X4$	ORR ₇ -	40.00%	Very High Speculative Grade / Very High Credit Risk / Watch List (O. L.E.M.)	$C$ and	Coco
20	$X2 \leq$ SCORE < $X3$	ORR 8	75.00%	Non Investment / Sub Standard (Partial Loss)	Ca	CC	CC
21	$X1 \leq Y \leq \text{SCORE} \leq X2$	ORR 9		100.00% Non Investment / Doubtful (Substantial Loss)		C	$\overline{c}$
22	SCORE < X1	ORR ₁₀		100.00% Non Investment / Loss		SD/D SD/D

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\uparrow\uparrow$ )

٣-٣ مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-١ قياس مخاطر الانتمان (تابع)

الخزينة

بالنسبة لسندات الدين في محفظة الخزينة، تُستخدم در جات التصنيف الائتماني من وكالات التصنيف الخار جية وتخضع الدر جات المنشورة للرقابة والتحديث باستمرار ٍ ويتم تحديد احتمالية التعثر المرتبطة بكل درجة على أساس معدلات التعثر المثبتة على مدار فترة الاثني عشر شهرأ السابقة والمنشورة بواسطة وكالة التصنيف.

٣-٣-٣-٢ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة

بحدد المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ نموذجاً من "ثلاث مر احل" لتحديد الانخفاض في القيمة بناءً على التغيرات في الجودة الانتمانية منذ الاعتراف المبدني بالتسهيل الانتماني وذلك على النحو الموجز أدناه:

يتم تصنيف الأداة المالية التي لم تتعر ن لانخفاض في قيمتها الائتمانية عند الاعتراف المبدئي في "المرحلة الأولى" ويتم مراقبة مخاطر الانتمان الخاصة بها بشكل مستمر من قبل المجموعة.
إذا تم تحديد زيادة جو هرية في مخاطر الائتمان منذ الاعتر اف المبدئي، يتم نقل الأداة المالية إلى "المرحلة الثانية" ولكن $\bullet$ لا يتم اعتبار ها أنها تعرضت لانخفاض في قيمتها الائتمانية. ويقاس تحديد الزيادة الجو هرية في مخاطر الائتمان بواسطة معايير كمية (موضوعية) ومعايير نوعية (ذاتية)، أي التغير في احتمالية التعثر لفترة سنة واحدة من تاريخ نشاة التسهيل وحتى تاريخ إجراء فحص الخسارة الانتمانية المتوقعة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩.
إذا تعرضت الأداة المالية لانخفاض في قيمتها الانتمانية، يتم نقل الأداة المالية إلى "المرحلة الثالثة". يرجى الرجوع إلى الإيضاح ٢ -٤ (و) والإيضاح ٣٠-٣،٣ (ج) لمزيد من التفاصيل حول كيفية تعريف المجموعة لانخفاض القيمة الانتمانية و النـعثر .
تقاس الخسائر الائتمانية المتوقعة للموجودات المالية بالمرحلة الأولى بمبلغ يعادل الجزء من الخسائر الانتمانية المتوقعة مدى العمر الذاتجة عن أحداث النعثر المحتملة خلال فترة الاثني عشر شهراً التالية. ويتم قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة للأدوات من المرحلة الثانية أو الثالثة بناء على الخسائر الانتمانية المتوقعة على أساس العمر . يرجى الرجوع إلى/لإبضاح (٣-٣-٢ (ج) لمزيد من التفاصيل حول المدخلات والافتراضات وأساليب التقدير المستخدمة في قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة
يتمثل المفهوم الساند لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة وفقأ للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ في مراعاة المعلومات القائمة على النظرة المستقبلية. يرجى الرجوع إلى الإيضاح ٣-٣-٣ (ج) للاطلاع على شرح لكيفية قيام المجموعة بتطبيق ذلك في نماذج الخسائر الائتمانية المتوقعة الخاصة بها.
الموجودات المالية المشتراة أو المنشأة التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الانتمانية هي تلك الموجودات المالية التي انخفضت قيمتها الانتمانية عند الاعتراف المبدئي وتقاس الخسائر الانتمانية المتوقعة على هذه الموجودات على أساس العمر (المرحلة الثالثة)، ولكن ليس لدى المجموعة أي تعرض من هذا القبيل في محفظتها.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{y}$

٣-٣ مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٣ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

يلخص الجدول التالي متطلبات انخفاض القيمة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩ (فيما عدا الموجودات المالية المشتراة أو المنشأة التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الانتمانية):

المر خلة	المر حل الثانية
(الاعتراف المبدنى)	(الزيادة الجو هرية في مخاطر الانتمان منذ الاعتراف المبدئي)	(الموجودات التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الائتمانية)
الخسائر الانتمانية المتوقعة على مدى ١٢ شهر أ	الخسائر الانتمانية المتوقعة على مدى العمر	الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر

الزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان $(i)$

ترى المجموعة أن الأصل المالي قد شهد زيادة جو هرية في مخاطر الانتمان عندما يحدث تغير جو هري في احتمالية التعثر لفترة سنة واحدة من تاريخ نشأة تسهيل معين وحتى تاريخ إجرآء فحص الخسارة الانتمانية المتوقعة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩.

المعابير الكمية

قروض الشركات

بالنسبة لقروض الشركات، إذا واجه المقترض زيادة جو هرية في احتمالية التعثر التي يمكن أن تنشأ عن العوامل الكمية التالية:

الأداء التشغيلي
الكفاء التشغيلية
تقييم السيولة
هيكل رأس المال
الإمهال أو إعادة الهيكلة الفعلية أو المتوقعة i G
تأخر سداد الحسابات لفترة من ٣٠ إلى ٩٠ يوماً، ويمكن دحض هذا المعيار مع وجود الأدلة الداعمة.. 徑

الأفراد

بالنسبة لمحفظة الأفراد، إذا كان المقترضون يستوفون معياراً أو أكثر من المعايير التالية:"

نتائج عكسية لحساب / مقتر ض حسب بيانات مكتب الانتمان. ÿ.
إعادة جدولة القرض قبل تأخر السداد لمدة ٣٠ يوماً. i.
- تأخر سداد الحسابات لفترة من ٣٠ إلى ٩٠ يوماً. $\bar{\nu}$

الخزينة

الزيادة الجو هرية في احتمالية تعثر أداة الخزينة الأساسية. $\sim$
التغير الجوهري في الأداء المتوقع للاستثمارات. j.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{Y}$

٣-٣ مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٦ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

الزيادة الجوهرية في مخاطر الائتمان (تابع) $(i)$

المعابير النوعية:

بالنسبة لمحافظ الأفر اد، إذا كان المقتر ض يستوفى معياراً أو أكثر من المعايير التالية:''

الإمهال قصير الأجل.
الغاء الخصم المباشر.
تمديد الشروط الممنوحة.
متأخرات سابقة خلال فترة الاثنى عشر شهرأ الأخيرة.

لمحفظة قروض الشركات ومحفظة الخزينة، إذا كان المقترض مدرجاً على قائمة المراقبة و/أو كانت الأداة تستوفي معياراً أو أكثر من المعايير ِ التالية:

الزيادة الجوهرية في فروق الانتمان.
التغيرات السلبية الجوهرية في ظروف العمل والظروف المالية و/أو الظروف الاقتصادية التي يمارس فيها المقترض عمله
الإمهال أو إعادة الهيكلة الفعلية أو المتوقعة.
التغير السلبي الجوهري الفعلي أو المتوقع في النتائج التشغيلية للمقترض.
التغير الجو هر ي في قيمة الضمان (للتسهيلات المضمونة فقط) الذي يؤدي إلى زيادة متوقعة في مخاطر التعثر .
بوادر مبكرة علَى مشكلات في التدفُّقات النقدية أو السيولة مثل التأخر في خدمة الدائنين التجاريين أو القروض.

يتضمن تقييم الزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان استخدام معلومات قائمة على النظرة المستقبلية، ويجرى هذ التقييم على أساس ربع سنوي على مستوى المحفظة لكافة الأدوات المالية للأفراد التي تحتفظ بها المجموعة. وفيما يتعلق بالأدوات المالية للشركات والخزينة، وعندما تُستخدم قائمة مراقبة لمتابعة مخاطر الانتمان، يجرى التقييم على مستوى الطرف المقابل وعلى أساس دوري يتولى قسم مستقل لمخاطر الانتمان مراقبة ومراجعة المعايير المستخدمة في تحديد الزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان بصور دورية للتأكد من ملاءمتها.

معايير الدعم

يتم تطبيق معايير الدعم وتعتبر الأداة المالية أنها تعرضت لزيادة جوهرية في مخاطر الانتمان في حال تجاوز المقترض ٣٠ يومأ في سداد دفعاته التعاقدية.

لم تستخدم المجموعة الإعفاء لمخاطر الائتمان المنخفضة لأي أدوات مالية في السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $Y$

٣-٣ - مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٣ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

تعريف التعثر والموجودات التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الانتمانية (ఛ)

تحدد المجموعة أن الأداة المالية للشركات والأفراد والاستثمار أنها متعثرة، بما يتوافق بالكامل مع تعريف انخفاض القيمة الائتمانية، عندما تستوفي الأداة عاملاً أو أكثر من المعايير التالية:

المعايير الكمية

تأخر المقترض في سداد دفعاته التعاقدية لأكثر من ٩٠ يوماً.

المعايير النوعية:

يفي المقترض بمعايير عدم احتمال السداد، مما يدل على أن المقترض يواجه صعوبات مالية كبيرة، وينطبق ذلك على الحالات التالية:

تعتبر المجمو عة أنه من المستبعد أن يسدد المدين التز اماته الائتمانية للمجموعة بالكامل مع عدم رجوع المجموعة إلى اتخاذ إجر اءات كتحقيق الضمان (إذا كان يتم الاحتفاظ به).
يكون المقترض في حالة إمهال طويلة الأجل.
- وفاة المقترض.
- إعسار المقترض.
- إخفاق المقتر ض في الوفاء بالتعهدات المالية.
عدم وجود سوق نشطة لذلك الأصل المالي بسبب الصعوبات المالية.
منح امتياز ات من جانب المقرض تتعلق بالصعوبات المالية للمقترض.
- وجود احتمال بإشهار إفلاس المقترض.
تأخر المدين في سداد أي التزامات انتمانية جو هرية إلى المجموعة لأكثر من ٩٠ بوماً. ÷.

لقد تم تطبيق المعايير المذكورة أعلاه على جميع الأدوات المالية التي تحتفظ بها المجموعة، وهي تتوافق مع تعريف التعثر المستخدم في أغراض إدارة مخاطر الانتمان الداخلية. تم تطبيق تعريف التعثر بما يتسق مع نموذج احتمالية التعثر ومستوى النعر ض الناتج عن النعثر والخسارة الناتجة عن النعثر عبر حسابات الخسارة المتوقعة لدى المجموعة.

تعتبر الأداة أنها لم تعد في حالة تعثر (بمعنى أن التعثر قد زال) عندما لم تعد تلبي أي من معايير التعثر لفترة متتالية مدتها ستة اشهر . وقد تم تحديد هذه الفترة على أساس التحليل الذي يحدد احتمال رجوع أداة مالية إلى حالة التعثر بعد زواله باستخدام تعريفات مختلفة لزوال التعثر.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر. ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{y}$

٣-٣ مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٣ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة ـ شرح المدخلات والافتراضات وأساليب التقدير (چ)

تقاس الخسائر الائتمانية المتوقعة إما على مدار ١٢ شهر أ أو على مدار العمر ، وذلك بناءً على ما إذا كانت قد حدثت زيادة جو هرية في مخاطر الائتمان منذ الاعتراف المبدئي بتسهيل معين أو إذا تم اعتبار الأصل أنه قد تعرّض لانخفاض قيمته الائتمانية. تمثل الْمَسائر الانتمانية المتوقعة الناتج المخصوم لاحتمالية التعثر ومستوى النعرض الناتج عن التعثُّر والخسارة الناتجة عن التعثر بحسب التعر يفات التالية:

تمثل احتمالية التعثر احتمال تخلف المقترض عن أداء التزاماته المالية (بموجب "تعريف التعثر والانتمان منخفض القيمة" المذكور أعلاه)، وذلك على مدى ١٢ شهراً أو العمر المتبقي للالتزام.
يعتمد مستوى التعرض الناتج عن التعثر على المبلغ الذي نتوقع المجموعة أن يكون مستحقاً وقت حدوث التعثّر على مدى الاثنـي عشر شـهراً القادمة أو الـعمر المتبقي لمستوى التـعرض النـاتج عن التعثر ـ فعلـي سبيل المثال، بالنسبة للالتزام المتجدد تدرج المجمو عة الر صيد الجاري المسحوب زائداً أي مبلغ إضافي يتوقع سحبه وصولاً إلى الحد التعاقدي الحالي بحلول وقت حدوث التعثر، إن حدث.
تمثل الخسارة الناتجة عن التعثر توقعات المجموعة لمدى الخسارة على التعرضات المتعثرة. وتختلف الخسارة الناتجة عن التعثر باختلاف نوع الطرف المقابل ونوع وعمر المطالبة وتوافر الضمان وسبل الدعم الائتماني الأخرى. ويتم بيان الخسارة الناتجة عن التعثر كنسبة مئوية مقابل كل وحدة من وحدات التعرض وقت حدوث التعثر كما تحتسب الخسارة على أساس فترة اثني عشر شهراً أو على أساس العمر، حيث تمثل فترة الاثني عشر شهراً نسبة الخسارة المتوقعة إذا حدث التعثر في فترة الإثني عشر شهراً القادمة، أما العمر فبمثل نسبة الخسارة المتوقع حدوثها إذا وقع التعثر على مدار العمر المتبقى من القرض.

يتم تحديد الخسائر الائتمانية المتوقعة من خلال توقع احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض الناتج عن النعثر لكل شهر مستقبلي ولكل تعرض فردي أو جماعي يتم ضرب هذه المكونات الثلاثة معاً وتعديلها باحتمالية الاستمرار (أي لم يتم سداد التعرض مسبقاً أو لم يحدث تعثر في شهر سابق). وهذا يؤدي إلى احتساب الخسائر الانتمانية المتوقعة بشكل فعال لكل شهر مستقبلي، ثم يتم خصمه بالرجوع إلى تاريخ التقرير وجمعه. بمثل معدل الخصم المستخدم في حساب الخسائر الانتمانية المتوقعة معدل الفائدة الفعلي أو أي تقريب له.

يتم تطوير احتمالية التعثر لمدى العمر من خلال تطبيق ملف الاستحقاق على احتمالية التعثر الحالية لمدة ١٢ شهر أ. وينظر ملف الاستحقاق في كيفية تطور العثرات في المحفظة من نقطة الاعتراف المبدئي وخلال عمر القرض٬ ويستند ملف الاستحقاق على البيانات التاريخية القابلة للملاحظة ويفترض أن يكون هو نفسه عبر جميع الموجودات ضمن المحفظة وفئات التصنيف الانتماني، ويدعم هذا التحليل التاريخي.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $T$

٣-٣١ مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٣ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة ـ شرح المدخلات والافتراضات وأساليب التقدير (تابع) $(\overline{c})$

يتم تحديد التعر ض الناتج عن التعثر لمدة ١٢ شهراً و على مدى العمر على أساس ملف السداد المتوقع، والذي يختلف حسب نوع المنتج.

بالنسبة لإطفاء المنتجات والقروض التي تسدد على دفعة واحدة، يعتمد هذا على الدفعات التعاقدية المستحقة على المقترض على مدى ١٢ شهراً أو على مدى العمر ، ويتم تعديل ذلك بأي مدفو عات زائدة متوقعة يقدمها المقترض. كما يتم أيضاً مر اعاة افتر اضات السداد المبكر / إعادة التمويل عند الحساب.
بالنسبة للمنتجات المتجددة، يتم توقع التعرض الناتج عن التعثر من خلال أخذ الرصيد الحالي المسحوب وإضافة "عوامل تحويل الانتمان" التي تسمح بالسحب المتوقع للحدود المتبقية بحلول وقت التعثر . وتختلف هذه الافتر اضبات حسب نوع المنتج وشريحة الاستخدام الحالي للحد الأدنى، بناءً على تحليل بيانات التعثر الأخيرة للمجموعة.

ويتم تحديد الخسارة الناتجة عن التعثر لمدة ١٢ شهراً وعلى مدى العمر بناءً على العوامل التي تؤثر على الاسترداد بعد التعثر، والتي تختلف حسب نوع المنتج.

بالنسبة للمنتجات المضمونة، يستند ذلك في المقام الأول إلى نوع الضمانات وقيم الضمانات المتوقعة، والخصومات التار بخية لقيم السوق / القيم الدفتر ية بسبب المبيعات الإجبار ية، والفتر ة حتى استعادة الملكية، وتكلفة الإسترداد الملحوظة. بالنسبة للمنتجات غير المضمونة، عادة ما يتم تحديد الخسارة الناتجة عن التعثر على مستوى المنتج بسبب الاختلاف المحدود في الإستردادات المتحققة عبر مختلف المقتر ضين٬ وتتأثر الخسارة الناتجة عن التعثر باستر اتبجيات الإسترداد / التحصيل بما في ذلك مبيعات الديون المتعاقد عليها والأسعار

وبتم أيضاً مراعاة المعلومات الاقتصادية التطلعية عند تحديد احتمالية التعثر والتعرض الناتج عن التعثر والخسارة الناتجة عن التعثُّر لمدة ١٢ شهراً وعلى مدى العمر . وتختلف هذه الافتراضات حسب نوع المنتج ٍ راجع الإيضاح /٢-٢-٢ (لـ) لمزيد من الشرح حول المعلومات التطلعية وإدراجها في حسابات الخسائر الانتمانية المتوقعة

يتم مراقبة ومراجعة الافتراضات التي تقوم عليها حسابات الخسائر الانتمانية المتوقعة - مثل كيفية تغير ملف استحقاق احتمالية النعثر وقيم الضمانات وغير ذلك - على أساس ربع سنوي.

لم تطرأ أي تغييرات كبيرة في أساليب التقدير أو الافتراضات الهامة الموضوعة خلال السنة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{y}$

٣-٣- مخاطر الانتمان (تابع)

٣-٣-٣-٢ قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة (تابع)

المعلومات التطلعية المدرجة في نماذج الخسائر الانتمائية المتوقعة $\left( \omega \right)$

بتضمن كل من تقييم الزيادة الجوهرية في مخاطر الانتمان وحساب الخسائر الانتمانية المتوقعة استخدام المعلومات التطلعية أجرت الإدارة تحليلأ تاريخيأ وحددت المتغيرات الاقتصادية الرئيسية المؤثرة على مخاطر الانتمان والخسائر الانتمانية المتوقعة لكل محفظة من المحافظ وتختلف هذه المتغيرات الاقتصادية ومدى تأثيرها على احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض الناتج عن التعثر باختلاف الأدوات المالية. وقد تم تطبيق الحكم المتمرس في هذه العملية. تُحتسب التوقعات حول هذه المتغيرات الاقتصادية ("السيناريو الاقتصادي الأساسي") على أساس ربع سنوي، وتقدم هذه التوقعات أفضل نظرة تقديرية للاقتصاد على مدار فترة العشر السنوات القادمة، أي "السبناريو الاقتصادي الكلي" لفترة عشر سنوات قادمة. تم تحديد تأثير هذه المتغيرات الاقتصادية على احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض الناتج عن التعثر من خلال إجراء تحليل الانحدار الإحصـائي لفهم التأثير التـاريخي للتغيرات في هذه المتغير ات على معدلات التعثر وعلى مكونات الخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض الناتج عن التعثر.

تحليل الحساسية والعوامل التطلعية $(A)$

احتسبت المجموعة الخسائر الانتمانية المتوقعة للقروض والسلفيات على مستوى محفظة كل قطاع، أي قطاع الأفراد وقطاع الشركات.

الشركات

استخدمت المجموعة منهج التحليل القائم على السيناريو في حالة الاقتصاد الكلي للوصول إلى احتمالية التعثر في نقطة زمنية مستقبلية، حيث قامت الإدارة بتخصيص وزن مفترض من احتمالية النعثر لمختلف السيناريوهات في حالة الاقتصاد. قامت المجموعة بإجراء تحليل الحساسية حول كيف أن الخسائر الائتمانية المتوقعة في محفظة الشركات سوف تتغير إذا استَخدمت احتمالات السيناريو في حساب الخسائر الانتمانية المتوقعة على أساس التغيّر بنسبة مئوية معينة. إن التأثير على الخسائر الائتمانية المتوقعة بسبب أي تغير نسبي في السيناريو المفتر ض بواقع + ١٠ % / - ١٠ % لكل من السيناريو الأساسي والسيناريو التصـاعدي والسيناريو التنازلي سوف بؤدي على التوالي إلى زيادة أو نقصان الخسائر الانتمانية المتوقعة بمبلغ ٧٤ ألف درهم. تطبق هذه النغيرات بالتزامن على كل سيناريو مرجح باحتمالية التعثر يستخدم في حساب الخسائر الانتمانية المتوقعة. وفي الواقع، سيكون هناك ترابط بين مختلف المدخلات الاقتصادية وسوف يختلف التعرض للحساسية باختلاف السيناريو هات الاقتصادية.

الأفر اد

يعد سعر النفط (نسبة التغير ، التأخر لعدد ٠ يوم) أكثر الافتراضات أهمية من حيث التأثير على مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة لمحفظة الأفراد. قامت المجموعة بإجراء تحليل الحساسية حول كيف أن الخسارة الانتمانية المتوقعة في محفظة الافراد سوف تتغير إذا تم استخدام الافتر اضات الرئيسية لحساب التغير في الخسائر الائتمانية المتوقعة بنسبة مئوية معينة. إن التأثير على الخسائر الائتمانية المتوقعة بسبب أي تغير نسبي في سعر النفط بواقع +١٠ % / -١٠ % في كل من السيناريو الأساسي والسيناريو التصاعدي والسيناريو التنازلي سيؤدي على التوالي إلى زيادة أو نقصان الخسائر الانتمانية المتوقعة بمبلغ ٢,٧١٢ ألف درهم. تطبق هذه التغير ات بالتز امن على كل سيناريو مرجح باحتمالية التعثر يُستخدم في حساب الخسائر الانتمانية المتوقعة. وفي الواقع، سيكون هناك ترابط بين مختلف المدخلات الاقتصادية وسوف يختلف التعرض للحساسية باختلاف السيناريو هات الاقتصادية٬

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

۳۱ - إدارة المخاطر _(تابع)

٣١-٤ - التعرض لمخاطر الانتمان

٣١-٤-١ الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الانتمان - الأدوات المالية الخاضعة لانخفاض القيمة

يتضمن الجدول التالي تحليل تعرضات مخاطر الانتمان للموجودات المالية المعرضة لخسارة ائتمانية متوقعة. يمثل إجمالي القيمة الدفترية للموجودات المالية أدناه أقصى تعرّض للمجموعة لمخاطر الائتمان على تلك الموجودات:

		۲۰۱۸
		مراحل الخسارة الانتمانية المتوقعة
	المرحلة الأولى	المرحلة الثانية	المرحلة الثالثة
	الخسارة	الخسارة	الخسارة	المجموع
	الانتمانية	الانتمانية	الانتمانية
	المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على
	مدی ۱۲ شهراً	مدى العمر	مدى العمر
	ألف در هم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم
قروض وسلفيات
الدرجة ١	$0 \vee 0,99.$	$0, \lambda 7 \lambda$		$0 \wedge 1, \wedge 1 \wedge$
الدرجة ٢	$2\Lambda$ r, $129$	11,751		0.1, 190
الدرجة ٣	779,097	Y0, Y0Y		Y90, Y20
الدرجة ٤	۱٦۰,٥٦٨	$17\lambda, \lambda17$		799, ٣٨١
الدرجة ٥			5Y5,71.	EVE, Y
	1, $\lambda \lambda$ 9, $\gamma$ 99	イハハ,・モ・	$E V E, T \cdot$	$Y, Y \circ Y, Y \in 9$
مخصص الخسارة	(11,001)	(1Y, 9EY)	$(Y \mid Y, \mathcal{Y})$	(101, 160)
القيمة الدفترية	1, 1, 1, 1, 1, 1, 1	YV.,.9A	177,177	Y, Y, , o. 2
موجودات تمويلية واستثمارية
إسلامية
الدرجة ١	$2 + 11$			$4 + 11 +$
الدرجة ٢	ry, yy			$\mathbf{r} \mathbf{v}, \mathbf{v} \mathbf{v}$
الدرجة ٣	۳۷,٤٦١	$\mathbf{r}, \mathbf{t} \cdot \mathbf{9}$		$\mathbf{f}$ + , $\mathbf{\Lambda}\mathbf{V}$ +
الدرجة ٤	1Y, YAX	$Y, Y \wedge Y$	11V	$19, \Delta T \Delta$
الدرجة ٥		166	$75,0$ .	56,01.
	171,9AV	0,797	76,7VV	$Y, Y, Y \circ o$
مخصص الخسارة	$(1, 9 \vee 0)$	(1,172)	(07, 7.7)	(09, 11)
القيمة الدفترية	11, 11	$5,04\pi$	$\Lambda$ , $\vee$ £	157,716
تعرضات مخاطر الانتمان المتعلقة
بالبنود خارج الميزانية
العمومية كالتالئ:
اعتمادات مستندية	179,077			179,077
ضمانات	1, 7, 1, 772	1.057	$\circ \wedge, \circ \wedge \curlyvee$	1,74,76.
مخصص الخسارة	$(5,5 \vee 7)$	(155)	$(1\lambda, 191)$	(11, 9.9)
القيمة الدفتر ية	1, 211, 712	1.77A9	5.19.	1,017,097

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣١ - إدارة المخاطر (تابع)

٣١-٤ التعرض لمخاطر الانتمان

٣١-٤-١ الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الانتمان - الأدوات المالية غير الخاضعة لانخفاض القيمة

			7 + 1 A
			مراحل الخسارة الانتمانية المتوقعة
	المرحلة	المرحلة	المرحلة
	الأولس	الثانية	الثالثة
	الخسارة	الخسارة	الضبارة
	الانتمانية	الانتمانية	الانتمانية
	المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على
	مدی ۱۲ شهر آ	مدى العمر	مدى العمر	المجموع
	ألف درهم	ألف درهم	ألف در هم	ألف در هم
				M
تعرضات مخاطر الانتمان المتعلقة بالموجودات
داخل الميزانية العمومية
نقد وأرصدة لدى مصرف الإمارات العربية
المتحدة المركزي	Y9, Y52	$\bullet$	×.	Y9, Y22
مبالغ مستحقة من بنوك على درجة الاستثمار	0.1,0.1	$\langle \langle \rangle \rangle$	$\sim$	0.1,0.10
موجودات مالية مدرجة بالتكلفة المطفأة على
درجة الاستثمار	$\lambda, \lambda, \lambda, \lambda$	$\sim$		$1, \wedge$ ۳ $\vee$

الجودة الانتمانية من حيث فنة الموجودات المالية للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧

	لم يتأخر سدادها ولم تتعرض للانخفاض في القيمة		تأخر سدادها او تعرضت لانخفاض فردى في القيمة
	درجة القبول	الدرجة دون القياسية		المجموع
	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
$Y \cdot Y$
أرصدة لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة
المركز ي	YZ,YY.			$Y \xi, YY.$
مبالغ مستحقة من البنوك	$7Y7, \lambda$	÷		171, A 17
قروض وسلفيات	Y, Y, Y, 002	0.5, 1.1	119, 19	$Y, \Gamma \Gamma \circ A \cdot Y$
موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية
	171,597	¥	$E, \Lambda V V$	1VT, TY.
استثمار ات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال
الدخل الشامل الأخر
	YV1, Y19		$\sim$	۳۷٦,۲٦٩
استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة	$\Lambda$ 1, $\tau \circ \epsilon$	ú.	COLLECT	$\Lambda$ 1,702
وديعة نظامية	$\pi_{\rm{max}}$			$\pi$ , $\ldots$
موجودات أخرى	111, 11			1Y1, . YV
المجموع	1, 7, 11, 11, 11	$05, Y$ $\Lambda$	117,9.7	$\Gamma, \Lambda \circ \cdot, \cdot \circ \Gamma$

مبين أدناه تحليل القروض والموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية المتأخرة السداد من حيث فترة التعثر.

٣١ - إدارة المخاطر (تابع)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣١- ٤ التعرض لمخاطر الانتمان

تحليل أعمار القروض والموجودات التمويلية والاستثمارية الإسلامية التي تأخر سدادها ولم نتعرض لانخفاض في القيمة والتي تعر ضت لانخفاض في القيمة

المجموع ألف در هم	أكثر من ۹۱ یومأ ألف در هم	۲۱ إلى ۹۰ يومآ ألف در هم	۳۱ إلى ٦٠ يومأ ألف در هم	أقل من ۳۰ یوماً ألف درهم
					$Y \cdot Y$
					تأخر سدادها لكنها لم تتعرض
V9, YAA	17,77	19, 129	11,011	$\Gamma$ 1, $\Gamma$ 10	للانخفاض في القيمة
1.5.11A	1.5.11A				تعرضت لانخفاض في القيمة
					إجمالي الأرصدة التي تأخر
					سدادها أو تعرضت للانخفاض
$1 \wedge 7$ , $9 \cdot 7$	17.595	19.129	17,097	Y1, Y10	في القيمة

٣١-٤-٢ الضمانات والنعزيزات الائتمانية الأخرى

تستخدم المجموعة مزيج من السياسات والممارسات للحد من مخاطر الانتمان، وأكثر ها شيوعاً هو قبول ضمانات عن الأموال المقدمة بواسطة المجموعة. لدى المجموعة سياسات داخلية بشأن قبول فئات محددة من الضمانات أو تخفيف مخاطر الانتمان. تجري المجموعة تقييماً للضمانات التي تحصل عليها وذلك في إطار عملية توقيع اتفاق القرض، ويخضع هذا التقييم للمراجعة الدورية يتم عموماً الحصول على ضمانات عن التمويلات والقروض طويلة الأجل المقدمة للكيانات المؤسسية بينما لا يتم الحصول على ضمانات عن التسهيلات الائتمانية المتجددة المقدمة للأفراد.

لم يطرأ أي تغيير جوهري على سياسات المجموعة حول الحصول على الضمانات خلال الفترة المشمولة بالتقرير ولم يحدث كذلك أي تغيير جو هر ي في الجودة الإجمالية للضمانات التي تحتفظ بها المجموعة منذ الفتر ة السابقة.

يتم عموماً الاحتفاظ بضمانات مقابل القروض والسلفيات المقاسة بالتكلفة المطفأة وذلك في شكل حقوق رهن على العقارات وغيرها من الضمانات المسجلة للموجودات والكفالات. تعتمد تقديرات القيمة العادلة على قيمة الضمانات المقدرة في وقت الاقتراض. و عموماً لا يُحتفظ بضمانات للمبالغ المستحقة من البنوك، إلا عندما يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية كجزء من إعادة الشراء العكسي ونشاط الاقتراض بموجب الأوراق المالية. وعادة لا يحتفظ بأي ضمانات عن الموجودات المالية.

تراقب المجموعة عن كثب الضمانات المحتفظ بها للموجودات المالية التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الانتمانية عندما يكون أن المجموعة سوف تستحوذ على ملكية هذه الضمانات هو الاكثر ترجيحاً للتخفيف من خسائر الانتمان المحتملة. وفيما يلي الموجودات المالية التي تعرضت لانخفاض في قيمتها الانتمانية والضمانات المرتبطة بها للحد من الخسائر المحتملة:

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣١ - إدارة المخاطر (تابع)

٣١-٤ - التعرض لمخاطر الانتمان (تابع)

٣١- ٤-٢ الضمانات والتعزيزات الانتمانية الأخرى (تابع)

يبين الجدول التالي القيمة العادلة للضمانات التي تخضع للتحديث المنتظم:

مبالغ مستحقة		قروض وسلفيات ومنتجات تمويلية
من البنوك		واستثمارية إسلامية
۲۱ دیسمبر		۳۱ دیسمبر
$Y \cdot Y$	Y . 1 A	$Y \cdot Y$	$Y \cdot Y$
ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
				مقابل القروض والسلفيات التى تعرضت
				لانخفاض فردي في القيمة:
				عقارات
		$9, \wedge \circ \Upsilon$		أسهم
		- 55		نفد
		$V, \xi V$	$V, \Sigma V$	أخرى
				مجموع الضمانات مقابل التي تعرضت
		IV, YAT	V, 4V	لانخفاض فردي في القيمة

				مقابل القروض والسلفيات التي لم تتعرض
		1, 1, 7, 7, 11	$\lambda$ $\lambda$ $\gamma$ , $\lambda$	لانخفاض القيمة:
$\frac{1}{\sqrt{2}}$	$\bullet\bullet$			عقارات
	u	$\Lambda$ $\Lambda$ , $\Gamma$ $\Upsilon$ $\circ$	$\Lambda$ o, 1)	أسهم
		011,517	9.7,777	نقد
		$\mathcal{N} \cdot \mathcal{N}, \mathcal{N} \vee \mathcal{N}$	11,111	أخرى
				مجموع الضمانات مقابل التي لم تتعرض
		1, 1, 1, 0, 1, 1, 1	1,917,176	لانخفاض القيمة

دار التمويل ش م ع

$\frac{1}{2}$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $+$ $+$ $+$

٣١-٥ مخصص الخسارة (تابع)

يتأثر | مخصص الخسار ة المعتر ف به في الفتر ة بمجمو عة من العو امل، كما هو |مو ضبح أدناه: |

التحويلات بين المرحلة الأولى والمرحلة الثانية أو الثالثة بسبب الأدوات المالية التي تشهد زيادات (أو انخفاضات) à. جوهرية في مخاطر الانتمان أو تصبح ذات قيمة انتمانية منخفضة في هذه الفترة، وما يترتب عليها من "صعود" (أو "هبوط") بين الخسارة الانتمانية المتوقعة على مدى ١٢ شهراً وعلى مدى العمر.
المخصصات الإضافية للأدوات المالية الجديدة المعترف بها خلال الفترة، وكذلك الأدوات المالية التي يُلغى الاعتراف $\sim$ بها خلال الفتر ة.
النائير على قياس الخسارة الانتمانية المتوقعة بسبب التغيرات في احتمالية التعثر والخسارة الناتجة عن التعثر ومستوى التعر ض الناتج عن التعثر خلال الفترة، الناشئ من التحديث المنتظم لمدخلات النماذج.
الآثار على قياّس الخسارة الانتمانية المتوقعة بسبب التغييرات التي أدخلت على النماذج والافتراضات.
إطفاء الخصم على الخسارة الانتمانية المتوقعة بسبب مرور الوقت عندما تقاس الخسارة الانتمانية المتوقعة على أساس ÷, القيمة الحالية.
الموجودات المالية التي ألغي الاعتراف بها خلال الفترة وحذف المخصصات المتعلقة بالموجودات المحذوفة خلال $\ddot{\phantom{a}}$ الفتر ۃ

يوضح الجدول التالي التغير ات في مخصص الخسارة بين بداية ونهاية الفترة السنوية بسبب هذه العوامل:

المرحلة الثالثة المرحلة الثانية المرحلة الأولى الخسارة الخسارة الانتمانية الانتمانية الخسارة الانتمانية المتوقعة على المتوقعة على المتوقعة على مدی ۱۲ شهراً مدى العمر مدى العمر المجموع ألف در هم ألف در هم ألف در هم ألف درهم rr, Y91 $\forall \forall \circ, \circ \forall \land$ $\Lambda$ , $\Lambda$ $\gamma$ $\gamma$ , $\epsilon$ $\gamma$ تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة Y, AVY (Y, AYY) تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة $\overline{\mathcal{L}}$ 7,7 ٤ Y (7,78) $\overline{\phantom{a}}$ $\mathcal{C}$ $E, \Lambda \Upsilon$ $\lambda$ , $\lambda$ 7, YY 79,171 (1, YT9) (17, 190) $\wedge \cdot \cdot \circ \wedge \vee$ (112) (775) Y 0 1, 160 T17,16V 1 V, 95 Y Y1,001			$Y \cdot Y$






	قروض وسلفيات
	مخصص الخسارة كما في ١ يناير
	تحويلات

	الثانبة
	الثالثة
	تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة
	الأولىي
	تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة
	الثالثة
	تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة
	الأولىي
	تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة
	الثانية
	موجودات مالية جديدة منشأة
	التغيرات في احتمالية التعثر والخسارة
	الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض
	الناتج عن التعثر
	حذوفات
	مخصص الخسارة كما في ٣١ ديسمبر
	$Y \cdot Y$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

۳۱ - إدارة المخاطر (تابع)

٣١-٥ - مخصص الخسارة (تابع)

		Y + 1 A
	المرحلة الأولى	المرحلة الثانية	المرحلة الثالثة
	الخسارة	الخسارة	الخسارة
	الانتمانية	الانتمانية	الانتمانية
	المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على
	مدی ۱۲ شهراً	مدى العمر	مدى العمر	المجموع
	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
موجودات تمويلية واستثمارية إسلامية
مخصص الخسارة كما في ١ يناير	0,119	Y, YY	2V,7Y0	00,57
تحويلات
تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة
الثانبة
تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة
الثالثة	(005)		005
تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة			$\overline{\phantom{a}}$	φ
الأولمي تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة
الثالثة			$\left( \frac{1}{2} \right)$
تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة
الأولىي
تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة
الثانية			$\overline{\mathcal{D}}$
موجودات مالية جديدة منشأة
التغيرات في احتمالية التعثر والخسارة
الناتجة عن التعثر ومستوى التعرض
الناتج عن التعثر	$(Y, T \cdot \cdot)$	(1, 0 1 1)	$\lambda, \xi \Upsilon \xi$	5,5
حذوفات
مخصص الخسارة كما في ٣١ ديسمبر
$Y \cdot Y$	1,940	1,117	07,7.7	09, 161

$\bar{r}$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

۳۱ - إدارة المخاطر (تابع)

إجمالي القيمة الدفترية

يوصح الجدول التالي التغير ات في إجمالي القيمة الدفترية خلال الفترة من ١ يناير إلى ٣١ ديسمبر ٢٠١٨؛

		$Y \cdot Y$
	المرحلة الثالثة	المرحلة الثانية	المرحلة الأولى
	الخسارة الانتمالية	الخسارة الانتمانية	الخسارة الانتمانية
	المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على مدى
المجموع	مدى العمر	مدى العمر	۱۲ شهراً
ألف درهم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
				قروض وسلفيات
				إجمالي القيمة الدفترية كما في
Y, 00, 1700	TT1, YET	119,700	$Y, A \in \Lambda$	۱ ینایل ۱۸۰۲۰ تحو بلات
		۲۳۰,۰۲۲	(140,011)	تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثانية
				تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثالثة
	09,095	(09,015)		تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة الثالثة
				تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة الثانية
$E$ $E$ $V$ , $V$ $\circ$ $V$	VV, 077			تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة الأولى
(Y 2 1, 1 10)		04,961 (19,001)	٣١٧,٢٣٩ (YV1,YA)	موجودات مالية جديدة منشأة
				مبالغ مسددة خلال السنة حركات أخرى
۳۷٦	۳۷٦			حذوفات
				إجمالي الفَيمة الدفترية كما في
Y, 70Y, 169	$\sharp V \sharp$ , $\sharp \Lsh$	YAA, . ٤.	1,114,194	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸

				انشطة تمويلية واستثمارية إسلامية
YYE, YYE	70, 6.4	9, 19, 9		إجمالي القيمة الدفترية كما في ١ يناير ٢٠١٨ - ١٤٩,٢٠٣
				تحو بلات
				تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثانية
	15Y		(111)	تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثالثة
	£ 19	(111)		تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة الثالثة
				تحويل من المرحلة الثالثة إلى المرحلة الثانية
0,9,9	2.4		0,0,1	موجودات مالية جديدة منشأة مبالغ مسددة خلال السنة
( Y Y , A J A )	$(1, 2\lambda)$	(7, 0, 7)	(77,007)	حذوفات
				إجمالي الفَيمة الدفترية كما في
$Y \cdot Y, Y \circ o$	76,7VV	0,797	131,944	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸

				نقد وأرصدة لدى مصرف الإمارات العربية
Y9, Y66 $0 \rightarrow 0,000$			Y9, Y55	المتحدة المركزي
			0.1,0.1	مبالغ مستحقة من بنوك على درجة الاستثمار موجودات مالية مدرجة بالتكلفة المطفأة على
$1, \Delta Y$			$1, \lambda$ ۳Y	درجة الاستثمار
071,999			071,999

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣١ - إدارة المخاطر (تابع)

إجمالي القيمة الدفترية (تابع)

	Y + 1A
	المرحلة		المرحلة
الاجمالى	الثالثة	المرحلة الثانية	الأولس
الخسارة	الخسارة	الخسارة	الخسارة
الانتمالية	الانتمانية	الانتمانية	الانتمانية
المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على	المتوقعة على
مدی ۱۲ شهراً	مدى ١٢ شهراً	مدی ۱۲ شهراً	مدی ۱۲ شهراً
ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم

				البنود خارج المبز انبية العمومية إجمالي القيمة الدفترية كما في
1, V Y A, 1 A V	$Y1, \Lambda \Lambda$	1.001	$1,79.$ , $60.$	۱ ینایر ۲۰۱۸

				تحو بلات تحويل من المرحلة الأولى إلى المرحلة
T.	$\geq 20$	$\Lambda$ , $\epsilon$ $\epsilon$	$(\wedge,\varepsilon)$	الثانية
				تحويل من المرحلة الثانية إلى المرحلة
é,	$T1, \Delta V1$	$\sim$	$(1, \wedge 1)$	الثالثة
				موجودات مالية جديدة منشأة
$(3\lambda\lambda, \mu\lambda)$	(11)	(1,111)	(117, 170)	مبالغ مسددة خلال السنة
				إجمالي القيمة الدفترية كما في
$1, 0$ $1, 0, 1, 1$	$\circ \wedge, \circ \wedge \forall$	11, 906	1,574,770	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸

٦-٣١ - سياسة الشطب

تقوم المحموعة بشطب الموجودات المالية، كلياً أو جزئياً، عندما تستنفد جميع جهود الاسترداد العملية وتقرر عدم وجود توقع معقول لاستردادها. تشتمل المؤشرات على عدم وجود توقع معقول للاسترداد على (١) إيقاف أنشطة التقاضي و(٢) في حالة أن تكون طريقة استرداد المجموعة هي إغلاق الرهن على الضمانات ولا يوجد توقع معقول باسترداد قيمة الضمانات بالكامل وقد تقوم المجموعة بشطب الموجودات المالية التي لا نزال خاضعة لنشاط التنفيذ. ولا نزال المجموعة ماضية في سعيها لاسترداد المبالغ المستحقة لها قانوناً ولكن تم شطبها جزئياً أو كلياً بسبب عدم وجود توقعات معقولة لاستر دادها.

٣١-٧ - تعديل الموجودات المالية

تقوم المجموعة أحياناً بتعديل شروط القروض المقدمة للعملاء بسبب إعادة المفاوضات التجارية، أو للقروض المتعثرة، بغرض زيادة معدلات الاسترداد بتم تقييم مخاطر التعثر لمهذه الموجودات بعد التعديل في تاريخ التقرير ومقارنتها بالمخاطر بموجب الشروط الأصلية عند الاعتراف المبدني، عندما لا يكون التعديل جوهريأ وبالتالي لا ينتج عنه إلغاء الاعتراف بالموجودات الأصلية. قد تحدد المجموعة أن حالة مخاطر الانتمان قد تحسنت بشكل كبير بعد إعادة الجدولة، وبالتالي يتم نقل الموجودات من المرحلة الثالثة أو المرحلة الثانية (الخسارة الانتمانية المتوقعة على مدى العمر ) إلى المرحلة الأولى (الخسارة الانتمانية المتوقعة لمدة ١٢ شهراً). يجري ذلك فقط للموجودات المعدلة التي أدت وفقاً للشروط الجديدة لمدة الاثني عشر شهراً التالية أو أكثر . إن إجمالي القيم الدفترية للموجودات المالية المعدلة المحتفظ بها كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ و٢٠١٧ لم يكن جو هرياً.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إدارة المخاطر (تابع) $\mathbf{H}$

٣١-٨ إدارة مخاطر السيولة والتمويل

مخاطر السيولة هي مخاطر عدم قدرة مؤسسة ما على الوفاء بمتطلباتها المالية. تنتج مخاطر السيولة عن حدوث اضطرابات في الأسواق أو تدنى درجة التصنيف الائتماني مما قد يتسبب في نضوب بعض مصادر التمويل المباشرة. وللوقاية من هذه المخاطر، قامت الإدارة بتُّنويع مصـادر النمويل وإدارة الأصـول مع الأخذ بـعين الاعتبار عنصـر السيولـة والاحتفاظ برصيد جيد للنقد ومـا بعادله والأوراق المالية القابلة للتداول

تحليل الموجودات والمطلوبات المالية من حيث آجال الاستحقاق التعاقدية المتبقية

يلخص الجدول التالي أجال استحقاق موجودات المجموعة ومطلوباتها كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ بناء على أجال الاستحقاق التعاقدية:

	اکٹر من	من سنة واحدة	۳ أشـهر إلى أقل	أقل من
المجموع	ہ سنوات	إلى ٥ سنوات	من سنة واحدة	۳ اشهر
ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم
					الموجودات
					نقد وأرصدة لدى مصرف
					الإمارات العربية المتحدة
Y9, Y52	$\mathcal{M}_\mathrm{c}$	Tennis		YY, YZ	المركزي
					مبالغ مستحقة من بنوك ومؤسسات
0.1,0.1 $Y, Y, \ldots, o, \epsilon$	01,0.7	909, 11		0.1,0.1	مالية
			$\lambda$ + +, $7.7 +$	50,770	قروض وسلفيات
157,715	۲٦۲	$Y1, \ldots$	$Y_{\epsilon,9}$ ro	91, 5.4	موجودات تمويلية واستثمارية
					إسلامية
YYE, YAE	$Y \circ, \cdot \cdot V$	107,797	$\mathcal{N}(\mathcal{A}, \mathcal{A})$	Y19, YY0	استثمارات واستثمار في شركة زميلة
191,772	$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right) \frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)$	7,105	151,757	$57, 57 \wedge$	موجودات أخرى
۳, ۹۳۸, ۹۲۸	۲٦٦,۷۷٥	1, 101, 777	1, 1, 1, 5, 6, 6, 6	$1, \xi$ $1V, \xi$ $\xi$ $V$	موجودات مالية
$100, \lambda \xi$	7, 100	$1 + 2, + 1 +$	$\sim$	${20,180}$	موجودات غير مالية
f, f, g, g, g	YVY, £A.	1,700,707	1,1,1,4,2	$1, 20 \vee 00 \vee 1$	مجموع الموجودات

					المطلوبات
10,16				10,112	مبالغ مستحقة للبنوك
$Y, Y \in V, Y \vee \circ$		V.9,11	1, 11, 17, 117	1,172,29	ودانع العملاء وحسابات هامشية
					قروض قصيرة الأجل ومتوسطة
Y1, 970		$1 + 1 + 1$	$\forall$ 1, $\ldots$ )	$\uparrow$ 1, $\uparrow$ $\uparrow$	الأجل
rr7,69.			5,511	$\mathsf{r}\mathsf{r}\mathsf{r},\mathsf{v}\mathsf{r}$	مطلوبات أخرى
Y, Y 9 9, Y 16	$\sim$	$\lambda$ + 9, + 7 $\Upsilon$	1, 47, 72	1, 792, 711	مطلوبات مالية
111,166	$\sum$ :		90, Y17	$\lambda$ $\lambda$ , $\lambda$ , $\lambda$	مطلوبات غير مالية
1,11,010	14,4.	$A - 9, -77$	1, 195, 176	$1, 2.1$ $\sqrt{2}$	مجموع المطلوبات
$V1\Lambda, IVI$	$Y = 9, 6$	257,71.	$V, 2$ 1.	00,104	صافى فانض السيولة

					خارج الميزانية العمومية
1,019,017	YY	71,72	$Y \setminus 1,791$	$1, 777, 07 \wedge$	مطلوبات محتملة
$\xi, \Upsilon$ .	$\sim$			$\epsilon, \tau \cdot \cdot$	التزامات
1, 0, 1, 1, 1	۲۳٤	٦١,٣٤٨	711,797	1,74,777	المجموع

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للَّسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣١ - إدارة المخاطر (تابع)

٣١-٨ - إدارة مخاطر السيولة والتمويل (تابع)

فيما يلي أجال استحقاق موجودات ومطلوبات المجموعة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧.

	أقل من	۳ أشهر إل ى سنة	من سنة واحدة إلى ٥ سنوات	أكثر من ہ سنوات	المجموع
	۳ اشىھىر ألف در هم	واحدة ألف در هم	ألف در هم	ألف در هم	ألف درهم

الموجودات
نقد وارصدة لدى مصرف
الإمارات العربية المتحدة
المركز ي مبالغ مستحقة من بنوك	r0,777		$\pi, \ldots$	$\sim$	51,777
ومؤسسات مالية	7Y0, A E V	$\lambda_1$ in the set			177, A ٤ V
قروض وسلفيات	Y1,702	$70V, \Delta 2V$	$0 \wedge \wedge, \cdot \in \mathbb{R}$	rrvq,77.	$Y, YY \circ A \cdot Y$
موجودات تمويلية واستثمارية
إسلامية	77,777	$5\land, 505$	07,710	$Y, Y$ ۹	1YY, YY.
استثمارات، شاملة الشركة
الزميلة	$Y\wedge Y, \wedge \cdot Y$	۱۵۲,۲۹٦	$Y \cdot Y, 1 \cdot 0$	۳۸۱,۸٦۹	1, 1, 1, 1, 1
موجودات أخرى	$\mathbf{r} \circ \mathbf{r} \circ \mathbf{v}$	۱۳۰,٦٦٢	$\circ, \cdot \cdot \wedge$		1Y7, 1Y
موجودات مالية	1,117,000	990,707	$\Lambda$ o $V,$ ۳ $V$ ٤	$Y$ ٦٣,૦૦ $\Lambda$	E, EY9, VE.
موجودات غير مالية	*TT, IVT*		90,97.	٦,٩٦٦	170, .99
مجموع الموجودات	$1, \Lambda \in \Phi, V Y \Lambda$	990,704	904, 776	$VV \cdot 0945$	2,012,019

المطلوبات
مبالغ مستحقة للبنوك		$\Upsilon(\gamma,\lambda\gamma)$			$\Upsilon \Upsilon, \Lambda \Upsilon$
ودائع العملاء
حسابات هامشية	1, 1, 1, 1, 1, 0, 1	1, 1, 1, 977	$\Lambda$ { $\Lambda$ , $\Upsilon$ $\Upsilon$ $\Upsilon$	$\bullet\bullet$	Y, 90, 062
القروض قصيرة الأجل
ومتوسطة الأجل	YY,Y٤٤	$Y \rightarrow + + + + +$	$0 + 1 + 1$	×,	YAY, YE
مطلوبات أخرى	$\Lambda$ Y, YVE	$\circ$ ۲,۷۷۸		$\overline{\phantom{a}}$	170,107
مطلوبات مالية	1,75Y,AYV	1,704,077	191, 777		r, 291, 991
مطلوبات غير مالية	$Y \circ 0, 9 \cdot Y$	1Y0, Y5Y		17,772	172, 179
مجموع المطلوبات	1,٢٧٣,٧٨.	$1,5\wedge7,\wedge75$	191, 197	11,112	۱٫۶۶۱٫۹٤۰
صافي فانض (عجز) السيولة	oY1,95A	$(2\wedge\vee,\vee\vee\wedge)$	71,9VY	$Y \circ 1, 9$	9.7,199

$Y \cdot Y$
مطلوبات محتملة	1,721,077	T12,119	YY,YYY	YEA	$1, YY\Lambda, 1\Lambda Y$
التزامات	$\gamma\gamma\gamma, \gamma\gamma\gamma$				$\gamma \gamma \gamma$ , $\gamma \gamma \gamma$
المجموع	1,057,090	316,119	YY, YYV	$Y \nleq \Lambda$	1,90,551

ابضاحات حول الببانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

۳۱ - إدارة المخاطر (تابع)

٩-٣١ مخاطر التشغيل

مخاطر التشغيل هي مخاطر الخسارة المباشرة أو غير المباشرة الناجمة عن قصور أو خلل الأنظمة الداخلية أو الخطأ البشري أو الغش والاحتيال أو الأحداث الخارجية. عندما تفشل الضوابط الرقابية في أداء وظيفتها، يمكن لمخاطر التشغيل أن تسبب ضرر أ للسمعة أو أن يكون لها تداعيات فانونية أو تنظيمية أو أن تؤدي إلى خسارة مالية. لا تتوقع المجموعة القضاء على جميع مخاطر التشغيل، ولكن قد تستطيع المجموعة إدارة هذه المخاطر من خلال أليات الرقابة والمتابعة المنتظمة للمخاطر المحتملة والتصدي لها. نشمل الضوابط الرقابية الفصل الفعّال بين الواجبات، وإجراءات منح حق الوصول والتفويض والتسوية، وإجراءات لتثقيف الموظفين وتقييمهم وتتم مراجعة هذه الإجراءات بانتظام من قبل إدارة المخاطر والتدقيق الداخلي.

٣١- ١٠ مخاطر التأمين

تتمثل المخاطر الرئيسية التي تواجهها المجموعة بموجب عقود التأمين في اختلاف مدفوعات المطالبات والتعويضات الفعلية أو توقيتها عن التوقعات وقد يتأثر هذا الاختلاف بمدى تكرار حدوث المطالبات وارتفاع قيمتها والمستحقات الفعلية المدفوعة والتطور اللاحق للمطالبات طويلة الأجل٬ و عليه، فإن المجموعة تهدف إلى التأكد من توفّر الاحتياطيات التي تكفي لتغطية هذه الالتز امات.

يتم تخفيف التعر ض للمخاطر ِ عن طريق تنويع محفظة عقود التأمين بشكل واسع والمناطق الجغرافية. يتم أيضاً زيادة تنوّع المخاطر بمراعاة الحذر والحيطة في اختيار وتطبيق الإرشادات الخاصة باستراتيجيات الاكتتاب، وكذلك استخدام ترتيبات إعادة التأمين.

تمشيأ مع شركات التأمين الأخرى وبهدف الحد من التعر ض للمخاطر المالية الناشئة عن مطالبات التأمين الكبير ة، تقوم المجمو عة في سياق عملها الاعتيادي بإبرام ترتيبات مع أطراف أخرى لأغراض إعادة التأمين. تأخذ اتفاقيات إعادة التأمين في الاعتبار التنوع الكبير في أنشطة العمل وتسمح للإدارة بمراقبة التعرض للخسائر المحتملة الناشنة عن المخاطر الكبيرة وتوفر فرصة إضافية للنمو بتم أداء جزء كبير من أنشطة إعادة التأمين بموجب عقود إعادة تأمين ذات شروط محددة أو اختيارية أو على أساس زيادة الخسائر عن نسبة محددة.

وللحد من تعرّضها لأي خسائر كبيرة نتيجة إعسار شركات إعادة التأمين، تقوم المجموعة بتقييم الوضع المالي لشركات إعادة التأمين ومراقبة تركيزات مخاطر الانتمان الناشنة في المناطق الجغرافية أو الأنشطة أو السمات الاقتصادية المشابهة لشركات إعادة التأمين.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

قياس القيمة العادلة (تابع) $Y'$

تعد المجموعة بياناتها المالية على أساس مبدأ التكلفة التاريخية المعدل بقياس القيمة العادلة للاستثمار ات المدرجة بالقيمة العادلة والإستثمار ات العقار ية، وتر ي الإدار ة أن القيم الدفترية المقدرة للموجودات والمطلوبات المالية غير المدرجة بالقيمة العادلة في البيانات المالية لا تختلف اختلافاً جوهرياً عن قيمها العادلة حيث إن هذه الموجودات والمطلوبات إما أنها ذات طبيعة قصيرة الأجل أو يعاد تسعيرها بانتظام بالنسبة للودانع والقروض والسلفيات العاملة. أما القروض والسلفيات التي تعرضت لانخفاض في قيمتها فقد خُصمت تدفقاتها النقدية المتوقعة ومن بينها العائدات من البيع المتوقع للضمانات باستخدام معدلات الفائدة الاصلية مع مراعاة توقيت التحصيل ورصد مخصص للتدفقات النقدية غير المؤكدة.

تسلسل مستويات فياس القيمة العادلة :

تقوم المجمو عة بقياس القيم العادلة باستخدام تسلسل القيمة العادلة المبين أدناه الذي يعكس أهمية المعطيات المستخدمة في أساليب القياس:

المستوى الأول: سعر السوق المدرج (غير المعدل) في سوق نشطة لأداة مطابقة. يتم تقييم هذه الأدوات بالرجوع إلى الأسعار المدرجة غير المعدلة للموجودات أو المطلوبات المماثلة في الأسواق النشطة التي تتوفر فيها الأسعار المدرجة بشكل مباشر وتكون مستخدمة في معاملات فعلية ومنتظمة الظهور في السوق
المستوى الثاني: أساليب التقييم التي تستند إلى معطيات جديرة بالملاحظة إما بطريقة مباشرة (و هي الأسعار ) أو غير مباشرة (و هي الممسمدة من الأسعار )٬ تشمل هذه الفئة الأدوات التي يتم تقييمها باستخدام: أسعار السوق المدرجة في أسواق نشطة لأدواتٍ مماثلة أو الأسعار المدرجة للأدوات المطابقة أو المماثلة في الأسواق الأقل نشاطاً أو أساليب التقييم الأخرى بحيث تكون كافة المعطيات الهامة جديرة بالملاحظة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة من بيانات السوق.
المستوى الثالث: أساليب التقبيم التي تُستخدم فيها معطيات جوهرية غير جديرة بالملاحظة. تشمل هذه الفئة كافة الأدوات التي تشمل أساليب تقييمها معطيات غير قائمة على بيانات جديرة بالملاحظة، كما يكون للمعطيات غير الجدير ة بالملاحظة تأثير جو هر ي على تقييم الأداة. تشتمل هذه الفئة على الأدوات التي يتم تقييمها استنادا إلى الأسعار المدرجة للأدوات المماثلة حيث يقتضي الأمر إجراء تعديلات أو افتراضات جوهرية غير جديرة بالملاحظة لكي تعكس الفر وق بين الأدوات.

تستند القيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية المتداولة في الأسواق النشطة على عروض الأسعار المدرجة بالسوق أو أسعار التجّار . وتحدد المجمو عة القيم العادلة لكافة الأدوات المالية الأخرى باستخدام أساليب التقييم.

تشمل أساليب التقييم صافي القيمة الحالية ونماذج التدفقات النقدية المخصومة. تشتمل الافتراضات والمعطيات المستخدمة في أساليب التقييم على معدلات فائدة خالية من المخاطر ومعدلات فائدة فياسية وفروق انتمانية ومعطيات أخرى يتم استخدامها في تقدير معدلات الخصم. إن الهدف من أساليب التقييم هو تحديد القيمة العادلة التي تعكس سعر الأداة المالية في تاريخ التقرير والتي كان يمكن تحديدها من قبل المشاركين في السوق على أساس تجار ي بحت.

يتوفر عادة في السوق أسعار جديرة بالملاحظة ومعطيات لنماذج التقييم بالنسبة للأوراق المالية المدرجة. إن توفر أسعار السوق الجديرة بالملاحظة ومعطيات نماذج التقييم يؤدي إلى تقليل الاعتماد على الأحكام والتقديرات الموضوعة من الإدارة، كما أنها تقلل الشكوك حول عملية تحديد القيم العادلة. إن توفر أسعار السوق الجديرة بالملاحظة والمعطيات يتغير تبعأ لتغير المنتجات والأسواق، كما أنها معرضة للتغيرات بناءً على أحداث معينة في الأسواق المالية وكذلك على أحوالها العامة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٢ _ قياس القيمة العادلة (تابع)

يعرض الجدول التالي تحليل الموجودات المدرجة بالقيمة العادلة بحسب تسلسل مستويات قياس القيمة العادلة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨:

المجموع ألف در هم	المستوى الثالث ألف در هم	المستوى الثاني ألف در هم	المستوى الأول الف در هم	تاريخ التقييم
$V$ 9, $E$ $V$ $\Lambda$	V9, EVA			۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸ _=	الموجودات المفاسة بالفيمة العادلة استثمار ات عقارية
					بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
171,786	ŵ	ŝ	$171,7\lambda$	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸	أسهم متداولة
	$\sim$			۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸ _ ـ	ادوات دين متداولة
151,775			151,7A6
					بالفيمة العادلة من خلال الدخل الشامل
					الأخر
202,940			202,970	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸	اسهم متداولة
99,71V	$\Lambda V, \Upsilon \Lambda Y$	11, 17	m.	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸ -	أسهم غير متداولة
7,777		٦,٣٣٦		۳۱ دیسمبر ۲۰۱۸ -	استثمار في صناديق مدارة
01,001	$\lambda V, Y\lambda Y$	$1\Lambda,$ r $Y$ r	202,940
$\Lambda$ , $\Lambda$ $\mu$ $V$	$\sim$	$1, \wedge$ ۳ $V$			موجودات تم الإفصاح عن قيمتها العادلة استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة

إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة المدرجة بالتكلفة المطفأة تقارب قيمتها الدفترية كما هو مبين في هذه .
البيانات المالية. بالنسبة للموجودات والمطلوبات المالية طويلة الأجل، لا تتوقع الإدارة أن يكون هناك فرق جوهري بين القيمة الدفترية والقيمة العادلة

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٢ = قياس القيمة العادلة (تابع)

يعر ص الجدول التالي تحليل الموجودات المدرجة بالقيمة العادلة بحسب تسلسل مستويات قياس القيمة العادلة كما في ٣١ ديسمبر $-1 + 11$

	تاريخ التقييم	المستوى الأول ألف در هم	الممستوى الثاني ألف در هم	المستوى الثالث الف در هم	المجموع ألف در هم
لموجودات المقاسة بالقيمة العادلة
موجودات غير متداولة مصنفة كمحتفظ
به للبيع	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷			$\lambda Y, \cdot V$	$\Lambda Y, \cdot V$
بالقيمة العادلة من خلال الربح أو
الخسارة
سهم متداولة	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷	$\forall i, \land \circ \land$	$\overline{\phantom{a}}$	an p	$\forall i, \forall \alpha$
دو ات دين متداولة	۳۰۱۲ دیسمبر ۲۰۱۷	1, 0			1,0
		1Y7, Y0A			N
بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل
الأخر
اسهم متداولة	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷	717, 1.7	$\sim$	$\sim$	717,1.7
اسهم غير متداولة	۳۱ دبسمبر ۲۰۱۷	$\sim$	$9, \lambda YY$	$\Lambda \Upsilon, \Lambda \varphi$	91,911
استثمار في صناديق مدارة	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۷		V, TYY	$\sim$	Y, YYY
		715,1.1	$1 V, 1 \leq \epsilon$	$\Lambda$ ۳,,۹۵	V15,751
موجودات تم الإفصاح عن قيمتها العادلة
استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة			$\lambda$ $\lambda$ , $\lambda$ , $\circ$ $\vee$	×.	$\lambda Y, \lambda oV$

مبين أدناه طرق تحديد القيمة العادلة للموجودات المدرجة بالقيمة العادلة باستخدام أساليب التقييم، ويشمل ذلك الافتراضات المقدر ة من قبل المجموعة التي يمكن أن يستخدمها أي مشارك في السوق عند تقييم الموجودات.

استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة

تشمل الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح والخسارة الأسهم وأدوات الدين المتداولة في أسواق المال المحلية وكذلك الدولية. تستند أعمال التقييم على أسعار السوق المعلنة في سوق المال.

استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر

إن أرباح أو خسائر إعادة تقييم الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر يتم تسجيلها ضمن حقوق الملكية، وهذه الاستثمارات تشمل الاستثمارات الاستراتيجية طويلة الأجل في الأسهم المتداولة وغير المتداولة وأدوات الشق الأول من رأس المال وصناديق الأسهم الخاصة. تستند تقبيمات الأسهم المتداولة وأدوات الشق الأول من رأس المال على أسعار السو ق المعلنة في سو ق المال، بينما تقدر قيمة الصناديق على أساس بيانات الموجودات الصـافية الواردة من مدير ي الصناديق. وفيما يتعلق بالأسُّهم غير المتداولة، تساعد البيانات المالية في تحديد قيمة هذه الاستثمارات التي يتم التوصل إليها في المقام الأول باستخدام التقييم على أساس مضاعف معدل الأسعار إلى الأرباح. تتطلب أعمال التقييم من الإدارة أن تضع بعض الافتراضات حول معطيات طريقة التقييم وتشمل التدفقات النقدية المتوقعة ومعدل الخصم ومخاطر الانتمان ومعدلات التقلب ومضاعفات معدل الأسعار إلى الأرباح يمكن وضع تقييم معقول لاحتمالات التقديرات المختلفة داخل نطاق طريقة التقييم، التي تستخدمها الإدارة في تقدير القيمة العادلة لاستثمارات الأسهم غير المتداولة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٢ _ قياس القيمة العادلة (تابع)

مبين أدناه المعطيات الهامة غير الجديرة بالملاحظة المستخدمة في تقييم الأسهم غير المتداولة المصنفة ضمن المستوى الثالث من مستويات قياس القيمة العادلة.

تأثير المعطيات للقيمة العادلة	النطاق (المرجَح المتوسط)	الهامة غير الجديرة بالملاحظة معطيات التقييم	التقييم أسلوب
اي زيادة (نقص) بدرجة واحدة في مضاعفات معدلات الأسعار إلى الأرباح يمكن أن يؤدي إلى زيادة (نقص) في القيمة العادلة بمبلغ ٥ مليون در هم.		مضاعف معدل الأسعار إلى٩-١١ الأرباح	التقييم على أساس مضاعف معدل الأسعار إلى الأرباح

تحويلات بين الفئات

أسهم غير متداولة

لم تكن هناك أي تحويلات بين المستوى الأول والمستوى الثاني من مستويات قياس القيمة العادلة، كما لا نوجد أي تحويلات من أو إلى المستوى الثالث.

٣٣ - كفاية رأس المال

إدارة رأس المال

إن الهدف الرئيسي من إدارة رأس مال المجموعة هو التأكد من أن المجموعة تحتفظ بنسب رأس المال الصحية من أجل دعم أعمالها، وتعظيم القيمة للمساهمين، وضمان أن المجموعة تلتزم بمتطلبات رأس المال الخارجية.

تقوم المجموعة بإدارة هيكل رأس المال وإجراء التعديلات اللازمة عليه في ضوء التغيرات في الظروف الاقتصادية وسمات المُخْاطِرُ التَّبِي نتَعْرِضْ لَها أَنشَطْتُها. ومن أجل المحافظة على هيكل رأس المال أو تعديله، فقَّد نقوم المجموعة بتعديل مبلغ نوزيعات الأرَّباح للمساهمين أو إصدار سندات رأس المال لم تطرأ أي تغييرات على الأهداف والسياسات والعمليات عن السنوات السابقة

فيما بلي نسبة كفاية رأس المال المحسوبة وفقا لتوجيهات مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي للبنوك التجارية:

	Y + 1 A	Y. 1V
	ألف درهم	ألف در هم
مجموع قاعدة رأس المال	$V$ ٦١,٤٦٨	9.21, 9.4
الموجودات المرجّحة بالمخاطر:
بنود بيان المركز المالي	T. TEO, AAT	$T, V, \epsilon, 3T$
التعر ضات خارج بيان المركز المالي	799, VAJ	297,2VV
مجموع الموجودات المرجّحة بالمخاطر	$Y, V \in \circ, Y V Y$	1, 19, 11, 11
مجموع نسبة الموجودات (٪)	9/67.7	$9/6$ $17, 4$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٣٤ _ إيرادات تشغيلية أخرى، بالصافى

Y + 1 Y ألف در هم	Y + 1 A ألف در هم
7.722	7,002	إيرادات من تأجير استثمارات عقارية
$(1, \cdots)$	(Y, 0, 9, Y)	التغير في القيمة العادلة لاستثمارات عقارية
$Y \rightarrow Y \rightarrow Y$	$Y, Y \cdot \cdot$	تحصيل أرصدة عملاء مشطوبة
Y, YY9	15.5	اخرى
$YV, Y \wedge Y$	۲۰,۹۶۲

		مصاريف عمومية وإدارية ٣٥
Y + 1 V	Y + 1 A
ألف در هم	ألف در هم
$\lambda, \gamma$ 9 $\gamma$	$\Lambda$ , $\tau$ $\epsilon$ $\tau$	مصر ايف الإيجار
Y, 179	$\lambda, \forall \cdot \lambda$	مصاريف الاستهلاك
E, YYA	$0,01\Lambda$	مصاريف الاتصالات
÷	$\sim$	أتعاب إدارية (إيضاح ٢٣)
$0, \lambda \leq 9$	7,7	أتعاب مهنية شاملة أتعاب قانونية واستشارية وأخرى
7,880	T.ATT	إصلاحات وصيانة
77, 97	Y0, .9V	إعلانات وصيانة ومصاريف أخرى
01,176	oV, 60V

دعاوى قضائية $-77$

تعد المجموعة طرفاً في إجراءات ودعاوى قانونية مختلفة ناشئة في سياق العمل المعتاد. وحيث إنه لا يمكن التنبؤ بنتائج هذه الإجراءات والدعاوى على وجه الناكيد، فإن إدارة المعجموعة لا نعتقد بأنه سيكون لمهذه الإجراءات والدعاوى أي ناثير سلبي جوهري على البيانات المالية الموحدة إذا لم يتم الفصل فيها لصالح المجموعة.

۳۷ موسمية النتائج

لم يتم تسجيل أي إير ادات ذات طبيعة موسمية في بيان الدخل الموحد للسنتين المنتهيتين في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ و٢٠١٧، "..

الأرقام المقارنة $\mathbf{Y}$

لقد أعيد تصنيف بعض الأرقام المقارنة عند الاقتضاء لكي تتوافق مع سياسات العرض والاحتساب المطبقة في هذه البيانات المالية الموحدة.

AI assistant

Finance House — Annual Report 2019

66540_rns_2019-02-13_78577f89-c4af-4fc6-b000-c8ff2dc90141.pdf

البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

تقرير رئيس مجلس الإدارة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

تقرير رئيس مجلس الإدارة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

تقرير - مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع

التقرير حول تدفيق البيانات المالية الموحدة

رأينا

نطاق التدقيق

أبساس الر أي

الاستقلالية

تقرير (مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

أمور التدفيق الرئيسية

تقر بر مدقق الـحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش م ع (تابع)

كيفية تعامل مدفق الحسابات مع أمر التدفيق الرابيسي

قياس الخسائر الانتمانية المتوقعة والإفصاحات المتعلقة بها

تقرير مدفق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م. ع (تابع)

تقرير مدفَّق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

المعلومات الأخرى

مسؤوليات الإدارة والقائمين على الحوكمة حول البيانات المالية الموحدة

مسؤ وليات مدقق الحسابات حول تدقيق البيانات المالية الموحدة

تقرير مدفق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

مسو وليات مدفق الحسابات حول تدفيق البيانات المالية الموحدة (تابع)

تقرير مدقق الحسابات المستقل إلى السادة المساهمين في شركة دار التمويل ش.م.ع (تابع)

تقرير حول المتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى

بيان الدخل الموحد

بيان الدخل الشامل الموحد

بيان التغيرات في حقوق العلكية الموحد

بيان التغيرات في حقوق الملكبة الموحد (تابع)

بيان التدفقات النقدية الموحد

دار التمويل ش م ع

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨

الأنشطة $\rightarrow$

٢-١ أساس الإعداد

تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة $Y-Y$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

٢-٣ - التغيرات في السياسات المحاسبية

تسوية رصيدٍ مخصص الانخفاض في القيمة من المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩ / المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٧ مع المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ٩

التغير ات في حصص ملكية المجموعة في الشركات التابعة الحالية

الشركات الزميلة $(\rightarrow)$

طريقة حقوق الملكية (چ)

السباسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = Y$

اندماجات الأعمال $(\Delta)$

إن الزيادة في

أدوات الدين

أدوات الدين (تابع)

أدو ات الدين (تابع)

أدو ات حقو ق الملكية

التكلفة المطفأة وطريقة الفائدة الفعلية

التكلفة المطفأة وطريقة الفائدة الفعلية (تابع)

الغاء الاعتراف

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

تعديل القروض

تعديل القروض

الغاء الاعتراف لسبب غير التعديل

المطلوبات المالية $\circ$

التصنيف والقياس اللاحق

ذمم مدينة وموجودات أخرى (스)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

ممتلكات وتجهيزات ومعدات $(4)$

الموجودات غير الملموسة $(d)$

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية $(a)$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

السياسات المحاسبية الهامة (تابع) $E = \nabla$

استثمارات عقارية (ن)

ذمم تأمين مدينة (س)

عقود إعادة تأمين مُحتفظ بها $(5)$

مخصصات (ق)

الحسابات الدائنة والمستحقات $(\cup)$

مكافآت نهاية الخدمة للموظفين (ش)

الأحكام والتقديرات المحاسبية الهامة $0 - 1$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

الأحكام والتقديرات المحاسبية الهامة (تابع) $0 - Y$

تعريفات $T = Y$

(أ) مرابحة السلع

(ب) الاستصناع

الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة $\mathbf{y}$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للَّسنة المنتهيّة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة (تابع) $\mathcal{A}$

Finance House Annual Report 2019

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ (تابع)