Quarterly Report • Jul 30, 2018
Quarterly Report
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Il presente fascicolo è disponibile sul sito internet della Società, all'indirizzo www.fieramilano.it, nella sezione Investor Relations
Sede legale: Piazzale Carlo Magno, 1 - 20149 Milano Sede operativa ed amministrativa: SS del Sempione, 28 - 20017 Rho (Milano) Capitale sociale: Euro 42.445.141,00 i.v. Registro Imprese, C.F. e P.IVA 13194800150 - R.E.A. 1623812
Rho (Milano), 27 luglio 2018
Prospetti contabili Fiera Milano SpA |
pag. | 3 |
|---|---|---|
Note esplicative e integrative ai prospetti contabili di Fiera Milano SpA ▫ Principi contabili e criteri di redazione ▫ Note alle voci della situazione patrimoniale di fusione al 30 giugno 2018 |
pag. pag. |
7 12 |
Prospetti contabili Ipack-Ima SpA |
pag. | 43 |
Nota integrativa ai prospetti contabili di Ipack-Ima SpA ▫ Principi contabili e criteri di redazione ▫ Note alle voci della situazione patrimoniale di fusione al 30 giugno 2018 |
pag. pag. |
50 51 |
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento di società |
pag. | 61 |
Dichiarazione ai sensi dell'art. 154-bis comma 2 del D.Lgs del 24 febbraio 1998, n.58 |
pag. | 64 |
__________________________________________________________________________________
| (euro) | |||
|---|---|---|---|
| note | Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria Fiera Milano SpA | 30/06/18 | 31/12/17 |
| ATTIVITA' | |||
| Attività non correnti | |||
| 2 | Immobili, impianti e macchinari | 3.213.872 | 3.652.712 |
| Immobili, impianti e macchinari in leasing | - | - | |
| Investimenti immobiliari non strumentali | - | - | |
| 3 | Avviamenti | 70.144.099 | 70.144.099 |
| 4 | Attività immateriali a vita definita | 6.572.783 | 7.168.733 |
| 5 | Partecipazioni | 54.330.246 | 52.983.696 |
| Altre attività finanziarie | - | - | |
| 6 | Crediti commerciali e altri | 11.555.636 | 11.679.965 |
| 7 | Attività fiscali per imposte differite | 887.717 | 899.632 |
| Totale | 146.704.353 | 146.528.837 | |
| Attività correnti | |||
| 8 | Crediti commerciali e altri | 29.830.667 | 31.615.664 |
| 9 | Rimanenze | 2.952.713 | 2.233.246 |
| Lavori in corso su ordinazione | - | - | |
| 10 | Attività finanziarie | 6.524.704 | 6.773.043 |
| 11 | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 20.392.010 | 7.690.696 |
| Totale | 59.700.094 | 48.312.649 | |
| Attività destinate alla vendita | |||
| Attività destinate alla vendita | - | - | |
| Totale | - | - | |
| Totale attivo | 206.404.447 | 194.841.486 | |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | |||
| Patrimonio netto | |||
| 12 | Capitale sociale | 41.644.917 | 41.644.917 |
| Riserva da sovrapprezzo azioni | 9.434.706 | 10.298.693 | |
| Riserva da rivalutazione | - | ||
| Altre riserve | 8.909.941 | 8.489.028 | |
| Risultato netto di esercizi precedenti | 40.452 | 2.724 | |
| Risultato netto | 30.767.022 | -863.987 | |
| Totale | 90.797.038 | 59.571.375 | |
| Passività non correnti | |||
| Obbligazioni in circolazione | - | ||
| 13 | Debiti verso banche | 1.505.094 | 3.502.804 |
| Altre passività finanziarie | - | ||
| 14 | Fondi per rischi e oneri | 407.783 | - 528.443 |
| 15 | Fondi relativi al personale | 4.825.496 | 4.967.181 |
| Imposte differite passive | - | ||
| Altre passività | - | ||
| Totale | 6.738.373 | - 8.998.428 |
|
| Passività correnti | |||
| Obbligazioni in circolazione | - | - | |
| 16 | Debiti verso banche | 5.224.068 | 16.605.237 |
| 17 | Debiti verso fornitori | 25.179.379 | 27.893.518 |
| 18 19 |
Acconti Altre passività finanziarie |
22.341.238 3.182.614 |
38.880.471 2.676.381 |
| 20 | Fondi per rischi e oneri | 2.083.601 | 5.015.540 |
| 21 | Debiti tributari | 12.171.397 | 1.282.171 |
| 22 | Altre passività Totale |
38.686.739 108.869.036 |
33.918.365 126.271.683 |
| Passività destinate alla vendita | |||
| Passività destinate alla vendita | - | - | |
| Totale | - | - | |
| 206.404.447 | 194.841.486 |
| note | Prospetto di conto economico complessivo | 1° semestre al 30/06/18 |
(euro) 1° semestre al 30/06/17 riesposto* |
|---|---|---|---|
| Attività continuative | |||
| 25 | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 136.633.356 | 113.834.609 |
| Totale ricavi | 136.633.356 | 113.834.609 | |
| 26 | Costi per materiali | 226.737 | 476.188 |
| 27 | Costi per servizi | 59.224.759 | 60.878.784 |
| 28 | Costi per godimento di beni di terzi | 22.396.941 | 22.066.067 |
| 29 | Costi del personale | 17.047.441 | 16.677.090 |
| 30 | Altre spese operative | 2.097.757 | 2.848.469 |
| Totale Costi Operativi | 100.993.635 | 102.946.598 | |
| 31 | Proventi diversi | 2.882.097 | 2.710.406 |
| 32 | Svalutazione dei crediti e altri accantonamenti | -116.971 | 1.311.491 |
| EBITDA | 38.638.789 | 12.286.926 | |
| 33 | Ammortamenti immobili, impianti e macchinari | 554.333 | 576.777 |
| Ammortamenti investimenti immobiliari | - | - | |
| 33 | Ammortamenti attività immateriali | 675.831 | 938.780 |
| Rettifiche di valore di attività | - | - | |
| EBIT | 37.408.625 | 10.771.369 | |
| 34 | Proventi finanziari e assimilati | 4.046.421 | 2.458.054 |
| 35 | Oneri finanziari e assimilati | 213.018 | 476.681 |
| 36 | Valutazione di attività finanziarie | - | -56.250 |
| Risultato delle società valutate con il metodo del Patrimonio Netto |
- | - | |
| Risultato prima delle imposte | 41.242.028 | 12.696.492 | |
| 37 | Imposte sul reddito del periodo | 10.475.006 | 2.423.560 |
| Risultato netto del periodo da attività continuative | 30.767.022 | 10.272.932 | |
| Risultato netto del periodo da attività destinate alla vendita | - | - | |
| 38 | Risultato netto del periodo | 30.767.022 | 10.272.932 |
| Altre componenti del conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificati nel risultato del periodo |
|||
| Rimisurazione piani a benefici definiti | 49.642 | 135.855 | |
| Effetto fiscale | 11.914 | 32.605 | |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo del periodo al netto degli effetti fiscali |
37.728 | 103.250 | |
| Risultato netto complessivo del periodo | 30.804.750 | 10.376.182 |
*A partire dal bilancio al 31 dicembre 2017 la profittabilità operativa è misurata attraverso l'indicatore EBITDA pertanto gli importi al 30 giugno 2017, avente come risultato intermedio il Margine Operativo Lordo, sono stati riesposti ai fini comparativi per riflettere la differente classificazione. Inoltre i dati relativi al 2017 sono stati riclassificati ai fini dell'applicazione del nuovo principio IFRS 15 entrato in vigore dal 1° gennaio 2018.
| 30/06/18 | (euro) 30/06/17 |
|
|---|---|---|
| Rendiconto Finanziario Fiera Milano SpA note |
riesposto * | |
| Disponibilità monetarie nette iniziali | 7.690.696 | 11.982.917 |
| Flusso finanziario derivante dalla gestione operativa | ||
| 11 Disponibilità monetarie generate dalla gestione operativa | 26.498.020 | 37.720.432 |
| 23 Interessi corrisposti | -225.849 | -515.359 |
| 23 Interessi percepiti | 54.908 | 196.993 |
| Imposte sul reddito pagate | - | -2.491.728 |
| Totale | 26.327.079 | 34.910.338 |
| Flusso finanziario derivante dalle attività di investimento | ||
| 2 Investimenti in attività materiali | -128.815 | -846.179 |
| 2 Decrementi di attività materiali | 1.252 | 82 |
| 4 Investimenti in attività immateriali | -79.835 | -220.869 |
| 5 Operazione sul capitale di società controllate | -1.346.550 | -1.673.050 |
| 34 Dividendi incassati | 381.549 | |
| Attività destinate alla vendita | - | 2.750.000 |
| Totale | -1.172.399 | 9.984 |
| Flusso derivante dalle attività finanziarie | ||
| Patrimonio netto | - | |
| 13-23 Debiti finanziari non correnti | -1.997.710 | -11.859.840 |
| 10 Crediti finanziari correnti | 248.339 | -2.318.415 |
| 16-19-23 Debiti finanziari correnti | -10.703.995 | -13.122.902 |
| Totale | -12.453.366 | -27.301.157 |
| Flusso finanziario del periodo | 12.701.314 | 7.619.165 |
| Disponibilità monetarie nette delle attività destinate alla vendita | - | |
| Disponibilità monetarie nette finali | 20.392.010 | 19.602.082 |
| * Alcuni importi del rendiconto finanziario sono stati riesposti ai fini comparativi per riflettere gli effetti delle modifiche al principio IAS 7. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 30/06/17 | |
|---|---|---|
| Disponibilità monetarie generate dalla gestione operativa | riesposto * | |
| Risultato incluse attività non operative | 30.767.022 | 10.272.932 |
| Rettifiche per: | ||
| Ammortamenti | 1.230.164 | 1.515.557 |
| Accantonamenti, svalutazioni e rettifiche di valore | -116.971 | 1.311.491 |
| Costi del personale "Piano di Performance Shares " | 420.913 | - |
| Valutazione di attività finanziarie | - | 56.250 |
| Minusvalenze e plusvalenze | -426 | -82 |
| Oneri/proventi finanziari netti | -381.549 | - |
| Variazione netta Fondi relativi al personale | -92.043 | -66.023 |
| Variazione delle imposte differite | - | 2.034.000 |
| Rimanenze | -719.467 | 2.227.297 |
| Crediti commerciali e altri | 1.909.325 | -19.279.653 |
| Debiti verso fornitori | -2.714.139 | 11.093.513 |
| Acconti | -16.539.233 | 15.843.155 |
| Debiti tributari | 10.889.226 | 3.049.745 |
| Fondi per rischi ed oneri e altre passività (esclusi debiti vs Organizzatori) | 1.257.500 | 5.305.114 |
| Debiti vs Organizzatori | 587.698 | 4.357.136 |
| Totale | 26.498.020 | 37.720.432 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto Fiera Milano SpA | (euro) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nota 12 | Capitale | Riserva | Altre | Risultato netto | Risultato netto | Totale |
| sociale | sovrappr. | riserve | di esercizi precedenti | dell'esercizio | ||
| Saldo al 31 dicembre 2016 | 41.644.917 | 35.667.706 | 8.489.028 | -154.269 | -25.159.579 | 60.487.803 |
| Copertura perdita esercizio: - Riserva legale |
- | - | - - |
- | - | |
| - Riserva da sovrapprezzo delle azioni | - | -25.313.848 | - 154.269 |
25.159.579 | - | |
| Oneri accessori attribuibili aumento capitale sociale | - | -55.165 | - - |
- | -55.165 | |
| Rimisurazione piani a benefici definiti | - | - | - | 2.724 | - | 2.724 |
| Risultato netto complessivo dell'esercizio al 31.12.17 | - | - | - | - | -863.987 | -863.987 |
| Saldo al 31 dicembre 2017 | 41.644.917 | 10.298.693 | 8.489.028 | 2.724 | -863.987 | 59.571.375 |
| Copertura perdita esercizio: | ||||||
| - Riserva legale - Riserva da sovrapprezzo delle azioni |
- - |
- -863.987 |
- - - - |
- 863.987 |
- - |
|
| Fair value stock grant | - | 420.913 | - | - | 420.913 | |
| Rimisurazione piani a benefici definiti | - | - | - 37.728 |
- | 37.728 | |
| Risultato netto complessivo del periodo al 30.06.18 | - | - | - | - | 30.767.022 | 30.767.022 |
| Saldo al 30 giugno 2018 | 41.644.917 | 9.434.706 | 8.909.941 | 40.452 | 30.767.022 | 90.797.038 |
La presente situazione patrimoniale di fusione di Fiera Milano SpA al 30 giugno 2018, è stata predisposta ai sensi dell'art. 2501 quater del codice civile, in relazione al progetto di fusione per incorporazione di Ipack-Ima SpA in Fiera Milano SpA.
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La società Fiera Milano SpA, anche attraverso le società Controllate, presidia tutte le fasi caratteristiche del settore fieristico, proponendosi come uno dei maggiori operatori integrati a livello mondiale.
L'attività della Società consiste nell'ospitare manifestazioni fieristiche e altri eventi, promuovendo e mettendo a disposizione gli spazi espositivi attrezzati, offrendo anche supporto progettuale e servizi correlati. In particolare in questo ambito rientrano le attività finalizzate all'offerta di manifestazioni fieristiche (inclusi i servizi finali a espositori e visitatori).
L'attività della Società presenta connotazioni di stagionalità di duplice natura: (i) maggiore concentrazione delle manifestazioni fieristiche nel semestre gennaio-giugno e (ii) manifestazioni fieristiche a cadenza pluriennale.
La presente situazione patrimoniale di fusione è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS in vigore al 30 giugno 2018, emessi dall'International Accounting Standard Board (IASB) ed omologati dall'Unione Europea, dai relativi documenti interpretativi nonché dai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005.
La presente situazione patrimoniale di fusione è stata redatta in forma sintetica in conformità allo IAS 34 – Bilanci intermedi e deve essere pertanto letta con riferimento al bilancio di esercizio di Fiera Milano SpA chiuso al 31 dicembre 2017.
I principi contabili adottati per la redazione della situazione patrimoniale di fusione sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017, fatta eccezione per l'adozione dei nuovi principi e modifiche in vigore dal 1° gennaio 2018. La Società non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica, emesso ma non ancora in vigore.
La Società applica, per la prima volta, l'IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con clienti che richiede la riesposizione dei bilanci precedenti. Come richiesto dallo IAS 34, la natura e gli effetti di questi cambiamenti sono esposti nel seguito.
Diverse altre modifiche ed interpretazioni si applicano per la prima volta nel 2018, ma non hanno avuto un impatto sulla situazione patrimoniale di fusione.
L'IFRS 15 sostituisce lo IAS 11 Lavori su ordinazione, lo IAS 18 Ricavi e le relative interpretazioni e si applica a tutti i ricavi provenienti da contratti con clienti, a meno che questi contratti non rientrino nello scopo di altri principi. Il nuovo principio introduce un nuovo modello in cinque fasi che si applica ai ricavi derivanti da contratti con i clienti. L'IFRS 15 prevede la rilevazione dei ricavi per un importo che riflette il corrispettivo a cui l'entità ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di merci o servizi al cliente.
Il principio comporta l'esercizio di un giudizio da parte delle entità, che prenda in considerazione tutti i fatti e le circostanze rilevanti nell'applicazione di ogni fase del modello ai contratti con i propri clienti. Il principio specifica inoltre la contabilizzazione dei costi incrementali legati all'ottenimento di un contratto e dei costi direttamente legati al completamento di un contratto.
La Società ha adottato l'IFRS 15 utilizzando il metodo di adozione retrospettivo. Nel corso dell'anno 2017 è stata svolta un'analisi di dettaglio per identificare e valutare gli impatti derivanti dall'adozione del nuovo standard sui ricavi. Tenuto conto della composizione del portafoglio e dei contratti in essere gli effetti contabili riguardano principalmente le voci di ricavo riferite ai servizi di ristorazione e ai servizi assicurativi da esporre al netto di alcuni costi diretti ad essi attribuibili, determinando una riduzione degli stessi senza alcun effetto sull'EBITDA e sul risultato di periodo. Non vi sono impatti sul patrimonio netto trattandosi di mere riclassifiche all'interno del conto economico.
Gli effetti dell'adozione del nuovo principio sono riportati nella tabella seguente:
| (migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Effetti sul conto economico | 1° Semestre al 30/06/17 |
1° Semestre al 30/06/17 riesposto |
variazione |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 121.765 | 113.834 | 7.931 |
| Totale ricavi | 121.765 | 113.834 | 7.931 |
| Costi per materiali | 476 | 476 | - |
| Costi per servizi | 68.810 | 60.879 | 7.931 |
| Costi per godimento di beni di terzi | 22.066 | 22.066 | - |
| Costi del personale | 16.677 | 16.677 | - |
| Altre spese operative | 2.848 | 2.848 | - |
| Totale Costi Operativi | 110.877 | 102.946 | 7.931 |
| Proventi diversi | 2.710 | 2.710 | - |
| Svalutazione dei crediti e altri accantonamenti | 1.311 | 1.311 | - |
| EBITDA | 12.287 | 12.287 | - |
L'IFRS 9 Strumenti Finanziari sostituisce lo IAS 39 Strumenti Finanziari: Rilevazione e valutazione per gli esercizi che iniziano il 1°gennaio 2018 o successivamente, riunendo tutti e tre gli aspetti relativi alla contabilizzazione degli strumenti finanziari: classificazione e valutazione, perdita di valore e hedge accounting.
L'adozione del nuovo principio non ha comportato impatti sulle voci di bilancio.
Lo IASB in data 13 gennaio 2016 ha pubblicato il nuovo principio contabile IFRS 16 Leasing che sostituisce il principio IAS 17 - Leases, l'IFRIC 4 - Determinare se un accordo contiene un leasing, il SIC 15 - Leasing operativo - Incentivi ed il SIC 27 - La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing. Il nuovo IFRS 16 dovrà essere applicato dal 1° gennaio 2019, ma l'applicazione anticipata è consentita a condizione che l'IFRS 15 Ricavi da contratti con Clienti sia stato applicato o venga applicato con la medesima data di applicazione dell'IFRS 16.
L'attuale trattamento contabile dei leasing secondo lo IAS 17 per lungo tempo è stato oggetto di critiche perché ritenuto non in grado di soddisfare le esigenze informative degli utilizzatori del bilancio, in particolare a causa della mancata iscrizione di attività e passività connesse a tali contratti. L'IFRS 16 richiede un unico modello di rilevazione contabile per i leases che elimina la distinzione tra leasing operativi e leasing finanziari dalla prospettiva del locatario. Di conseguenza tutti i contratti che rientrano nella definizione di lease, ad eccezione dei short term lease e dei lease di item di basso valore, dovranno essere rilevati nello stato patrimoniale come un'attività
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
right of use ed una corrispondente passività finanziaria. Per i locatori, invece, il nuovo principio non modifica in modo sostanziale l'attuale modello contabile.
La Società per svolgere la sua attività si avvale di strutture fieristiche prese in locazione dalla Controllante Fondazione Fiera Milano e vista la forte rilevanza del valore di tali contratti sui valori e sugli indicatori di bilancio è stata svolta un'analisi preliminare sugli impatti determinati dall'applicazione del nuovo principio. Tale analisi ha evidenziato effetti significativi sia sulla rappresentazione contabile della voce Attività non correnti che sull'indebitamento finanziario non corrente. Nel secondo semestre del 2018 la Società proseguirà nella definizione degli effetti potenziali dell'IFRS 16 sul proprio bilancio di esercizio.
L'interpretazione chiarisce che, nel definire il tasso di cambio spot da utilizzare per la rilevazione iniziale della relativa attività, costi o ricavi (o parte di questi) al momento della cancellazione di un'attività non monetaria o di una passività non monetaria relativa ad anticipi su corrispettivi, la data della transazione è la data in cui l'entità riconosce inizialmente l'attività non monetaria o la passività non monetaria relativa ad anticipi su corrispettivi. Nel caso di pagamenti o anticipi multipli, l'entità deve definire la data della transazione per ogni pagamento o anticipo su corrispettivi. Questa interpretazione non ha avuto alcun impatto sulla situazione patrimoniale della Società.
Le modifiche chiariscono quando un'entità dovrebbe trasferire un immobile, compresi gli immobili in fase di costruzione o sviluppo nella voce o fuori dalla voce investimenti immobiliari. La modifica stabilisce che interviene un cambiamento nell'utilizzo quando l'immobile soddisfa, o cessa di soddisfare, la definizione di proprietà immobiliare e si ha evidenza del cambio di utilizzo. Un semplice cambiamento nelle intenzioni del management relative all'uso dell'immobile non forniscono un'evidenza del cambiamento di utilizzo. Queste modifiche non hanno avuto alcun impatto sulla situazione patrimoniale della Società.
Lo IASB ha emesso le modifiche all'IFRS 2 pagamenti basati su azioni che trattano tre aree principali: gli effetti di una condizione di maturazione sulla misurazione di una transazione con pagamento basato su azioni regolata per cassa; la classificazione di una transazione con pagamento basato su azioni regolata al netto delle obbligazioni per ritenute d'acconto; la contabilizzazione qualora una modifica dei termini e delle condizioni di una transazione con pagamento basato su azioni cambia la sua classificazione da regolata per cassa a regolata con strumenti rappresentativi di capitale. Al momento dell'adozione, le entità devono applicare le modifiche senza riesporre i periodi precedenti, ma l'applicazione retrospettiva è consentita se scelta per tutte e tre le modifiche e vengono rispettati altri criteri.
Le modifiche riguardano i problemi che nascono dall'adozione del nuovo principio sugli strumenti finanziari, IFRS 9, prima dell'adozione dell'IFRS 17 Insurance Contracts, che sostituisce l'IFRS 4. Le modifiche introducono due opzioni per le entità che emettono contratti assicurativi: un'esenzione temporanea nell'applicazione dell'IFRS 9 e l'overlay approach. Queste modifiche non sono rilevanti per la Società.
Le modifiche chiariscono che un'entità che è un'organizzazione di venture capital, od un'altra entità qualificata, potrebbe decidere, al momento della rilevazione iniziale e con riferimento al singolo investimento, di valutare le proprie partecipazioni in collegate e joint venture al fair value rilevato a conto economico.
Se un'entità che non si qualifica come entità di investimento, ha una partecipazione in una collegata o joint venture che è un'entità di investimento, l'entità può, quando applica il metodo del patrimonio netto, decidere di mantenere la valutazione al fair value applicata da quell'entità di investimento (sia questa una collegata o una joint venture) nella misurazione delle proprie (della collegata o joint venture) partecipazioni. Questa scelta è fatta separatamente per ogni collegata o joint venture che è un'entità di investimento all'ultima (in termine di manifestazione) delle seguenti date: (a) di rilevazione iniziale della partecipazione nella collegata o joint venture che è un'entità di investimento, (b) in cui la collegata o joint venture diventa un'entità di investimento e (c) in cui la collegata o joint venture che è un'entità di investimento diventa per la prima volta capogruppo. Queste modifiche non hanno avuto alcun impatto sulla situazione patrimoniale della Società.
Sono state cancellate le esenzioni a breve termine previste dai paragrafi E3-E7 dell'IFRS1 in quanto hanno assolto al loro scopo. Queste modifiche non hanno avuto alcun impatto sulla situazione patrimoniale della Società.
In parziale deroga a quanto previsto dallo IAS 34 la seguente situazione patrimoniale di fusione riporta schemi dettagliati e non sintetici al fine di fornire una migliore e più chiara visione delle dinamiche economico-patrimoniali e finanziarie del semestre al 30 giugno 2018. Sono altresì presentate le note illustrative secondo l'informativa richiesta dallo IAS 34 con le integrazioni ritenute utili per una più chiara comprensione della situazione patrimoniale di fusione.
La redazione della situazione patrimoniale di fusione e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data della situazione patrimoniale di fusione. I risultati che si consuntiveranno potrebbero differire da tali stime. Le stime sono utilizzate per rilevare gli accantonamenti per rischi su crediti, gli ammortamenti, i benefici ai dipendenti, le imposte e gli altri accantonamenti e fondi, nonché le eventuali rettifiche di valore di attività. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
Di seguito vengono indicate le stime più significative relative alla redazione del bilancio perché comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni e stime:
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
generatrice di flussi finanziari cui sono attribuite tali attività a sua volta basata sulla stima dei flussi finanziari attesi dall'unità e sulla loro attualizzazione in base ad un tasso di sconto adeguato.
Nell'effettuare la verifica di recuperabilità di tali attività per imposte differite attive è stato preso in considerazione il piano della Società.
Per quanto riguarda la valutazione dei fondi rischi si fa riferimento alle migliori informazioni disponibili alla data della situazione patrimoniale di fusione.
Occorre rilevare che i piani utilizzati ai fini del test di impairment si basano per loro natura su alcune ipotesi ed assunzioni riguardanti l'andamento futuro caratterizzate da incertezze. Conseguentemente, non si può escludere il concretizzarsi di risultati diversi da quanto stimato.
Il piano sarà assoggettato a continua verifica da parte degli Amministratori in relazione all'effettivo concretizzarsi delle azioni e previsioni e degli effetti sull'andamento economico-finanziario della Società.
La composizione e le variazioni intervenute negli ultimi due esercizi sono le seguenti:
| Immobili, impianti e macchinari | (migliaia di euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione al | Movimenti dell'esercizio | Situazione al | |||||||
| 31/12/16 | Increm. | Decrem. | Ammort. Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
31/12/17 | |||
| Impianti e macchinari | |||||||||
| . costo originario | 15.575 | 377 | - | - | - | - | - | 15.952 | |
| . ammortamenti | 14.442 | - | - | 462 | - | - | - | 14.904 | |
| Netto | 1.133 | 377 | - | 462 | - | - | - | 1.048 | |
| Attrezzature industriali e commerciali |
|||||||||
| . costo originario | 12.305 | 535 | 45 | - | - | - | - | 12.795 | |
| . ammortamenti | 11.882 | - | 45 | 204 | - | - | - | 12.041 | |
| Netto | 423 | 535 | - | 204 | - | - | - | 754 | |
| Altri beni | |||||||||
| . costo originario | 27.729 | 229 | 5 | - | - | - | - | 27.953 | |
| . ammortamenti | 25.607 | - | - | 495 | - | - | - | 26.102 | |
| Netto | 2.122 | 229 | 5 | 495 | - | - | - | 1.851 | |
| Totale Immobili, | |||||||||
| impianti e macchinari | |||||||||
| . costo originario | 55.609 | 1.141 | 50 | - | - | - | - | 56.700 | |
| . ammortamenti | 51.931 | - | 45 | 1.161 | - | - | - | 53.047 | |
| Netto | 3.678 | 1.141 | 5 | 1.161 | - | - | - | 3.653 |
| Immobili, impianti e macchinari | (migliaia di euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione al | Movimenti del periodo | Situazione al | |||||||
| 31/12/17 | Increm. | Decrem. | Ammort. Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
30/06/18 | |||
| Impianti e macchinari | |||||||||
| . costo originario | 15.952 | 69 | - | - | - | - | - | 16.021 | |
| . ammortamenti | 14.904 | - | - | 207 | - | - | - | 15.111 | |
| Netto | 1.048 | 69 | - | 207 | - | - | - | 910 | |
| Attrezzature industriali | |||||||||
| e commerciali | |||||||||
| . costo originario | 12.795 | 23 | - | - | - | - | - | 12.818 | |
| . ammortamenti | 12.041 | - | - | 126 | - | - | - | 12.167 | |
| Netto | 754 | 23 | - | 126 | - | - | - | 651 | |
| Altri beni | |||||||||
| . costo originario | 27.953 | 37 | 4 | - | - | - | - | 27.986 | |
| . ammortamenti | 26.102 | - | 3 | 234 | - | - | - | 26.333 | |
| Netto | 1.851 | 37 | 1 | 234 | - | - | - | 1.653 | |
| Totale Immobili, impianti e macchinari |
|||||||||
| . costo originario | 56.700 | 129 | 4 | - | - | - | - | 56.825 | |
| . ammortamenti | 53.047 | - | 3 | 567 | - | - | - | 53.611 | |
| Netto | 3.653 | 129 | 1 | 567 | - | - | - | 3.214 |
Le consistenze e le variazioni delle diverse voci nel periodo in esame, sono dettagliate nel seguito:
La voce ammonta a 910 migliaia di euro al netto di ammortamenti del periodo per 207 migliaia di euro e si riferisce a costi relativi a impianti elettrici, termici, di allarme e audiovisivi.
Gli incrementi complessivi sono pari a 69 migliaia di euro e sono relativi prevalentemente a impianti del polo fieristico di Rho.
La voce ammonta a 651 migliaia di euro al netto di ammortamenti del periodo per 126 migliaia di euro e riguarda prevalentemente attrezzature e arredi a supporto dell'attività fieristica. Gli incrementi complessivi sono pari a 23 migliaia di euro e si riferiscono all'acquisto dei mobili e delle attrezzature per lo svolgimento delle manifestazioni nel polo fieristico di Rho.
La voce ammonta a 1.653 migliaia di euro al netto di ammortamenti del periodo per 234 migliaia di euro e si riferisce agli acquisti di macchine elettroniche, mobili e complementi d'arredo oltre che alle migliorie effettuate sui cespiti di proprietà di Fondazione Fiera Milano di spettanza della Società, in base ai contratti di locazione vigenti.
Gli incrementi complessivi, pari a 37 migliaia di euro, si riferiscono all'acquisto di macchine elettroniche e complementi di arredo.
L'ammortamento dei costi per migliorie su beni di terzi è calcolato sulla base della durata residua del contratto di locazione immobiliare.
La composizione e le variazioni intervenute negli ultimi due esercizi sono le seguenti:
| Avviamenti | (migliaia di euro) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione al | Situazione al | |||||||
| 31/12/16 | Increm. | Decrem. | Movimenti dell'esercizio Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
31/12/17 | ||
| Avviamenti | ||||||||
| . costo originario | 82.933 | - | - | - | - | - | 82.933 | |
| . ammortamenti | 12.789 | - | - | - | - | - | 12.789 | |
| Netto | 70.144 | - | - | - | - | - | 70.144 | |
| Totale | ||||||||
| . costo originario | 82.933 | - | - | - | - | - | 82.933 | |
| . ammortamenti | 12.789 | - | - | - | - | - | 12.789 | |
| Netto | 70.144 | - | - | - | - | - | 70.144 | |
| Avviamenti | (migliaia di euro) | |||||||
| Situazione al | Movimenti del periodo | Situazione al | ||||||
| 31/12/17 | Increm. | Decrem. | Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
30/06/18 | ||
| Avviamenti |
| Netto | 70.144 | - | - | - | - | - | 70.144 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| . ammortamenti | 12.789 | - | - | - | - | - | 12.789 | |
| Totale . costo originario |
82.933 | - | - | - | - | - | 82.933 | |
| Netto | 70.144 | - | - | - | - | - | 70.144 | |
| . ammortamenti | 12.789 | - | - | - | - | - | 12.789 |
. costo originario 82.933 - - - - - 82.933
Le consistenze delle diverse voci nel periodo in esame, sono dettagliate nel seguito:
La voce ammonta a 70.144 migliaia di euro.
L'avviamento è stato originariamente iscritto in bilancio per 29.841 migliaia di euro a seguito del conferimento dell'azienda fieristica da parte di Fondazione Fiera Milano, in data 17 dicembre 2001. Nell'esercizio 2011 si è incrementato per 40.350 migliaia di euro in relazione alla fusione per incorporazione della società Controllata al 100% Rassegne SpA nella Controllante Fiera Milano SpA e per 80 migliaia di euro in corrispondenza dell'acquisizione del ramo d'azienda Information Communication Technology della Controllata Expopage SpA ora Fiera Milano Media SpA.
Nell'esercizio 2012 si è ulteriormente incrementato per 21 migliaia di euro in relazione alla fusione per incorporazione della società Controllata al 100% TL.TI Expo SpA nella Controllante Fiera Milano SpA e si è decrementato per 148 migliaia di euro, in relazione all'avviamento, relativo all'acquisizione del ramo di azienda F&M Fiere & Mostre Srl avvenuta nell'esercizio 2009, conseguente alla rettifica del prezzo a termine per il mancato raggiungimento degli obiettivi previsti sulle manifestazioni riferite all'anno 2012.
La composizione e le variazioni intervenute negli ultimi due esercizi sono le seguenti:
| Attività immateriali a vita definita | (migliaia di euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione al | Movimenti dell'esercizio | Situazione al | |||||||
| 31/12/16 | Increm. | Decrem. | Ammort. Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
31/12/17 | |||
| Diritti di brevetto industriale | |||||||||
| e di utilizzo opere dell'ingegno | |||||||||
| . costo originario | 37.075 | 369 | - | - | - | 17 | - | 37.461 | |
| . ammortamenti | 35.458 | - | - | 935 | - | - | - | 36.393 | |
| Netto | 1.617 | 369 | - | 935 | - | 17 | - | 1.068 | |
| Concessioni, licenze e diritti simili . costo originario |
3.678 | 66 | - | - | - | - | - | 3.744 | |
| . ammortamenti | 3.362 | - | - | 197 | - | - | - | 3.559 | |
| Netto | 316 | 66 | - | 197 | - | - | - | 185 | |
| Marchi | |||||||||
| . costo originario | 24.443 | - | - | - | - | - | - | 24.443 | |
| . ammortamenti | 16.323 | - | - | 683 | 1.534 | - | - | 18.540 | |
| Netto | 8.120 | - | - | 683 | 1.534 | - | - | 5.903 | |
| Immobilizzazioni immateriali in corso | |||||||||
| . costo originario | 17 | 13 | - | - | - | - 17 | - | 13 | |
| Netto | 17 | 13 | - | - | - | - 17 | - | 13 | |
| Totale attività immateriali a vita definita |
|||||||||
| . costo originario | 65.213 | 448 | - | - | - | - | - | 65.661 | |
| . ammortamenti | 55.143 | - | - | 1.815 | 1.534 | - | - | 58.492 | |
| Netto | 10.070 | 448 | - | 1.815 | 1.534 | - | - | 7.169 | |
| Attività immateriali a vita definita | Situazione al | Movimenti del periodo | (migliaia di euro) Situazione al |
||||||
| 31/12/17 | Increm. | Decrem. | Ammort. Rettifiche | Riclass. | Altre | 30/06/18 | |||
| di valore | variazioni | ||||||||
| Diritti di brevetto industriale e di utilizzo opere dell'ingegno . costo originario |
37.461 | 79 | - | - | - | 303 | - | 37.843 | |
| . ammortamenti | 36.393 | - | - | 342 | - | 298 | - | 37.033 | |
| Netto | 1.068 | 79 | - | 342 | - | 5 | - | 810 | |
| Concessioni, licenze e diritti simili . costo originario |
3.744 | 1 | - | - - |
8 | - | 3.753 | ||
| . ammortamenti | 3.559 | - | - | 68 | - | - | - | 3.627 | |
| Netto | 185 | 1 | - | 68 | - | 8 | - | 126 | |
| Marchi | |||||||||
| . costo originario . ammortamenti |
24.443 18.540 |
- - |
- - |
266 | - - - |
- - |
- - |
24.443 18.806 |
|
| Netto | 5.903 | - | - | 266 | - | - | - | 5.637 | |
| Immobilizzazioni immateriali in corso | |||||||||
| . costo originario | Netto | 13 13 |
- - |
- - |
- - - - |
- 13 - 13 |
- - |
- - |
|
| Totale attività immateriali a vita | |||||||||
| definita | |||||||||
| . costo originario . ammortamenti |
65.661 58.492 |
80 - |
- - |
- 676 |
- - |
298 298 |
- - |
66.039 59.466 |
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
Le consistenze e le variazioni delle diverse voci nel periodo in esame sono dettagliate nel seguito:
La voce ammonta a 810 migliaia di euro al netto di ammortamenti dell'esercizio per 342 migliaia di euro. Gli incrementi complessivi pari a 84 migliaia di euro si riferiscono ai costi relativi all'implementazione di progetti digitali e ad acquisti di software.
L'ammortamento è calcolato sul periodo di prevista utilità, pari a tre anni per quanto concerne il sistema informativo, il sistema di reportistica gestionale e gli altri progetti software.
La voce ammonta a 126 migliaia di euro al netto di ammortamenti dell'esercizio per 68 migliaia di euro. Gli incrementi complessivi pari a 9 migliaia di euro si riferiscomo ad acquisti di licenze software con diritti d'uso limitati nel tempo.
Le licenze software a tempo determinato sono ammortizzate su un periodo di tre anni.
La voce ammonta a 5.637 migliaia di euro al netto di ammortamenti dell'esercizio per 266 migliaia di euro e risulta così composta:
| - Host | 1.718 migliaia di euro; |
|---|---|
| - Mipap Milano Prêt-à-Porter | 1.614 migliaia di euro; |
| - Promotion Trade Exhibition | 1.241 migliaia di euro; |
| - Transpotec & Logitec | 447 migliaia di euro; |
| - Festivity | 295 migliaia di euro; |
| - Miart | 119 migliaia di euro; |
| - La Campionaria | 103 migliaia di euro ; |
| - BtoBio Expo | 80 migliaia di euro; |
| - Tuttofood | 11 migliaia di euro; |
| - Fruit&Veg Innovation | 9 migliaia di euro. |
Con riferimento ai marchi a cui Fiera Milano SpA attribuisce una vita utile definita, al fine della valutazione della presenza di un indicatore di perdita di valore, sono state esaminate le fonti esterne e interne di informazione specificate ai paragrafi 12-14 dello IAS 36.
I marchi di manifestazioni sono ammortizzati in base a una vita utile di dieci e venti anni. La determinazione della vita utile dei singoli marchi è stata ottenuta considerando, per ogni intangibile specifico, la presenza continuativa su un dato mercato di riferimento, il posizionamento competitivo, la marginalità operativa.
Il valore delle immobilizzazioni immateriali in corso, è stato riclassificato alla corrispondente voce degli immobilizzi poiché l'attività riferita ai progetti di upgrade del software gestionale è stata completata.
La composizione e le variazioni intervenute nel periodo in esame sono le seguenti:
| PARTECIPAZIONI | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | % di possesso | Valore di carico | Movimenti del periodo | Valore di carico | ||||
| 30/06/18 | 31/12/17 | Incrementi | Decrementi | Riclassifiche | Ripristini di valore |
Svalutazioni | 30/06/18 | |
| Partecipazioni in imprese Controllate | ||||||||
| Fiera Milano Congressi SpA | 100% | 12.200 | - | - | - | - | - | 12.200 |
| Fiera Milano Media SpA | 100% | 7.618 | - | - | - | - | - | 7.618 |
| Ipack-Ima SpA | 100% | 6.825 | - | - | - | - | - | 6.825 |
| La Fabbrica del Libro SpA | 51% | 1.447 | 547 | - | - | - | - | 1.994 |
| Nolostand SpA | 100% | 13.390 | - | - | - | - | - | 13.390 |
| Cipa Fiera Milano Publicações e Eventos Ltda | 0,04% | 2 | - | - | - | - | - | 2 |
| Eurofairs International Consultoria e Participações Ltda | 99,99% | 800 - | - | - | - | - | 800 | |
| Fiera Milano Exhibitions Africa Pty Ltd | 100% | 415 | - | - | - | - | - | 415 |
| Fiera Milano India Pvt Ltd | 99,99% | 64 | - | - | - | - | - | 64 |
| Totale | 41.961 | 1.347 | - | - | - | - | 43.308 | |
| Partecipazioni in joint venture | ||||||||
| Hannover Milano Global Germany GmbH | 49% | 10.990 | - | - | - | - | - | 10.990 |
| Totale | 10.990 | - | - | - | - | - | 10.990 | |
| Altre partecipazioni | ||||||||
| Comitato Golden Card | 33,33% | 32 | - | - | - | - | - | 32 |
| Totale | 32 | - | - | - | - | - | 32 | |
| Totale Partecipazioni | 52.983 | 1.347 | - | - | - | - | 54.330 |
Il valore delle partecipazioni è esposto al netto del relativo fondo svalutazione.
Le variazioni della voce Partecipazioni sono di seguito dettagliate.
Si evidenzia che alla data di chiusura della presente situazione patrimoniale di fusione non sono emerse indicazioni di perdite di valore e quindi non sono state apportate svalutazioni agli attivi oggetto di valutazione.
Ammontano a 11.556 migliaia di euro (11.680 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) di cui 90 migliaia di euro di durata oltre i cinque anni, e sono così composti:
| Crediti commerciali e altri | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Altri crediti verso Controllante | 11.466 | 11.598 | - 132 |
| Altri crediti depositi cauzionali | 90 | 82 | 8 |
| Totale | 11.556 | 11.680 | - 124 |
La voce accoglie:
Ammontano a 888 migliaia di euro (900 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e rappresentano il saldo tra imposte differite attive e imposte differite passive.
| Crediti commerciali e altri | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Crediti verso clienti | 17.746 | 19.877 | - 2.131 |
| Crediti commerciali verso Controllate | 3.874 | 4.478 | - 604 |
| Crediti commerciali verso joint venture | 1.405 | 53 | 1.352 |
| Crediti verso Controllante per Iva di gruppo | 232 | 1.582 | - 1.350 |
| Altri crediti | 1.668 | 1.580 | 88 |
| Altri crediti verso Controllante | 353 | 531 | - 178 |
| Risconti attivi | 1.667 | 345 | 1.322 |
| Risconti attivi verso Controllante | 2.842 | 3.160 | - 318 |
| Risconti attivi verso Controllate | 44 | 10 | 34 |
| Totale | 29.831 | 31.616 | - 1.785 |
Ammontano a 29.831 migliaia di euro (31.616 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e comprendono le seguenti principali voci:
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
organizzatori, espositori e altri per le prestazioni relative alla messa a disposizione del Quartiere fieristico e alla fornitura dei servizi connessi alle manifestazioni.
L'ammontare dei crediti è stato rettificato mediante l'accantonamento di un fondo svalutazione crediti, al fine di ricondurre il valore nominale al valore di presunto realizzo. Tale fondo, ha subìto nel periodo la seguente movimentazione:
| (migliaia di euro) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/17 | Accantonamenti | Utilizzi | 30/06/18 | |
| Fondo svalutazione crediti | 4.396 | - | 544 | 3.852 |
L'utilizzo del fondo si riferisce a crediti per i quali se ne è accertata l'inesigibilità nel periodo in commento.
La voce accoglie i costi sospesi per un valore di 2.953 migliaia di euro (2.233 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) relativi a manifestazioni che si svolgeranno successivamente al 30 giugno 2018.
| Rimanenze | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Tuttofood | 916 | 496 | 420 |
| Expodetergo | 551 | 363 | 188 |
| HOMI II semestre | 351 | 28 | 323 |
| Host | 318 | 60 | 258 |
| Eicma Moto | 123 | - | 123 |
| Bit | 65 | 250 | - 185 |
| Promotion Trade Exhibition | 22 | 125 | - 103 |
| Transpotec & Logitec | 18 | 1 | 17 |
| Miart | 15 | 256 | - 241 |
| HOMI I semestre | 5 | 237 | - 232 |
| Print4all | - | 216 | - 216 |
| Altri | 569 | 201 | 368 |
| Totale | 2.953 | 2.233 | 720 |
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
La variazione si riferisce principalmente al combinato effetto dei costi sostenuti nel periodo relativi alle manifestazioni che, in relazione al diverso calendario fieristico, si terranno nella seconda parte dell'esercizio e dei rilasci di costi inerenti le manifestazioni che si sono svolte nel semestre in esame.
Ammontano a 6.525 migliaia di euro (6.773 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono così composte:
| Attività finanziarie | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Crediti finanziari verso Controllante | - | 700 | - 700 |
| Crediti finanziari verso Gruppo | 6.525 | 6.073 | 452 |
| Totale | 6.525 | 6.773 | - 248 |
La voce accoglie le attività finanziarie verso alcune società controllate e in joint venture. Tali attività sono regolate a tassi di mercato e comprendono:
La variazione della voce "Crediti finanziari verso Controllante" è dovuta al conto corrente di corrispondenza in essere con Fondazione Fiera Milano, che nel periodo in esame presenta un saldo a debito ed è iscritto tra le altre passività finanziarie.
Ammontano a 20.392 migliaia di euro (7.691 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono costituite pressoché interamente dalle disponibilità temporanee presso banche.
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Depositi bancari e postali | 20.377 | 7.668 | 12.709 |
| Assegni | 2 | 14 | -12 |
| Denaro e valori in cassa | 13 | 9 | 4 |
| Totale | 20.392 | 7.691 | 12.701 |
La dinamica dei flussi finanziari rispetto al 30 giugno 2017 si rileva nel prospetto "Rendiconto finanziario".
Il Patrimonio netto è così costituito:
| Patrimonio netto | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Capitale sociale | 41.645 | 41.645 | - |
| di cui azioni proprie | -800 | -800 | - |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 9.435 | 10.299 | -864 |
| di cui azioni proprie | -3.204 | -3.204 | - |
| Altre riserve | 8.910 | 8.489 | 421 |
| Risultato netto di esercizi precedenti | 40 | 2 | 38 |
| Risultato netto | 30.767 | -864 | 31.631 |
| Patrimonio netto | 90.797 | 59.571 | 31.226 |
Le consistenze e le variazioni delle voci rispetto al 31 dicembre 2017 sono dettagliate nel seguito:
Al 30 giugno 2018 la voce in esame ammonta a 41.645 migliaia di euro (41.645 migliaia di euro al 31 dicembre 2017), al netto delle azioni proprie per 800 migliaia di euro. Il capitale sociale, interamente versato, è suddiviso in n° 71.917.829 azioni ordinarie, senza vincoli riguardo la distribuzione dei dividendi e il rimborso di capitale, a eccezione di quanto previsto dalla legge per le azioni proprie.
La consistenza delle azioni in circolazione è riportata nella tabella che segue:
| Numero azioni | Numero azioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| al 31 dicembre 2017 |
Aumento capitale |
Acquisti | Vendite | al 30 giugno 2018 |
|
| Azioni ordinarie emesse | 71.917.829 | - | - | - | 71.917.829 |
| Azioni proprie | 920.768 | - | - | - | 920.768 |
| Azioni in circolazione | 70.997.061 | 70.997.061 |
In applicazione dei principi contabili IAS/IFRS, con riferimento all'acquisto di azioni proprie, l'importo del valore nominale è stato portato direttamente in diminuzione del capitale sociale mentre il valore compreso tra il valore d'acquisto e il valore nominale delle azioni proprie è stato portato a diretta riduzione della riserva sovrapprezzo delle azioni.
Si ricorda che, l'Assemblea straordinaria degli Azionisti della Società, con la delibera del 31 luglio 2015, contestualmente all'aumento di capitale ha deliberato di eliminare il valore nominale delle azioni rappresentative del capitale sociale. Pertanto, a partire da tale data, il valore nominale, è calcolato implicitamente dividendo il valore del capitale sociale per il numero delle azioni ordinarie emesse. Al 30 giugno 2018, il valore nominale implicito è pari a 0,59 euro.
Ammontano a 8.910 migliaia di euro (8.489 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono costituite:
Ammonta a 40 migliaia di euro (2 migliaia di euro al 31 dicembre 2017). L'incremento pari a 38 migliaia di euro è da attribuirsi alla rimisurazione dei piani a benefici definiti al netto degli effetti fiscali.
Il periodo chiuso al 30 giugno 2018 presenta un utile di 30.767 migliaia di euro. Il risultato dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 era pari a -864 migliaia di euro.
Ammontano a 1.505 migliaia di euro (3.503 migliaia di euro al 31 dicembre 2017):
| Debiti verso banche | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Finanziamenti bancari | 1.505 | 3.503 | - 1.998 |
| Totale | 1.505 | 3.503 | - 1.998 |
I debiti verso banche a medio-lungo termine riguardano per 1.505 migliaia di euro (2.998 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) la quota a medio-lungo termine del finanziamento di 6.000 migliaia di euro concesso in data 4 ottobre 2017 dal Banco BPM SpA, rimborsabile in rate trimestrali posticipate a partire dal 31 dicembre 2017 fino al 31 dicembre 2019 con tasso pari all'euribor a 3 mesi più uno spread dell'1,50%.
La variazione rispetto all'esercizio precedente è dovuta principalmente all'estinzione del debito relativo alle quote a medio-lungo termine (505 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) del finanziamento di 3.000 migliaia di euro concesso in data 27 maggio 2016 dalla Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza SpA, rimborsabile in rate trimestrali posticipate a partire dal 27 agosto 2016 fino al 27 maggio 2019 con tasso pari all'euribor a 3 mesi più uno spread dell' 1,50%.
Con riferimento al finanziamento concesso in data 27 maggio 2016 sono stati sottoscritti alcuni covenant commerciali. Per tutta la durata del contratto la Società si è impegnata a canalizzare crediti e pagamenti per un importo concordato sui conti correnti accesi presso la Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza SpA.
| Fondi per rischi e oneri | (migliaia di euro) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/17 accantonamenti | utilizzi altri movimenti | 30/06/18 | |||
| Altri fondi rischi e oneri | 529 | - | 60 | -61 | 408 |
| Totale | 529 | - | 60 | -61 | 408 |
Ammontano a 408 migliaia di euro (529 migliaia di euro al 31 dicembre 2017), riguardano rischi diversi costituiti per far fronte agli esborsi su controversie legali con i fornitori, calcolati in base al presumibile esito degli stessi sia attraverso valutazioni interne che con il supporto di legali esterni.
Ammontano a 4.825 migliaia di euro (4.967 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
I fondi per benefici ai dipendenti, valutati applicando tecniche attuariali e riferiti al Trattamento di Fine Rapporto maturato al 31 dicembre 2006 si analizzano come segue:
| Fondi relativi al personale | (migliaia di euro) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/17 | Valutazione attuariale |
Indennità e anticipazioni erogate |
Altri movimenti |
30/06/18 | |
| Piani a benefici definiti | 4.964 | - 18 | 128 | - | 4.818 |
| Piani a benefici definiti - trattamento di fine mandato | 3 | 4 | - | - | 7 |
| Totale | 4.967 | - 14 | 128 | - | 4.825 |
| Valutazione attuariale | (migliaia di euro) |
| Costi del Personale: - Indennità relative a piani benefici definiti |
3 |
|---|---|
| Oneri finanziari: - Oneri da attualizzazione |
32 |
| Altre componenti del conto economico complessivo: - Rimisurazione piani a benefici definiti |
- 49 |
| Totale | - 14 |
La Società nella determinazione dei conteggi attuariali si avvale del supporto di un professionista iscritto ad apposito Albo.
Nella tabella seguente sono evidenziate le principali ipotesi/assunzioni utilizzate per la determinazione attuariale dei Piani a benefici definiti.
| Ipotesi demografiche | |
|---|---|
| probabilità di decesso | Sono state utilizzate le tavole di mortalità ISTAT 2011 distinte per sesso. |
| probabilità di invalidità | Sono state utilizzate le tavole di inabilità/invalidità adottate nel modello INPS per le proiezioni al 2010. |
| probabilità di dimissioni | Sono state utilizzate le probabilità di turn-over riscontrate nella Società oggetto di valutazione con una frequenza annua pari al 5%. |
| probabilità di pensionamento Si è supposto il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l'Assicurazione Generale Obbligatoria (AGO). | |
| probabilità di anticipazione | Si è supposto un valore annuo pari al 3% ed un importo medio pari al 70% del TFR accumulato. |
| Ipotesi economico-finanziarie per il calcolo del TFR | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| Tasso tecnico di attualizzazione | 1,50% | 1,30% |
| Tasso annuo di inflazione | 1,50% | 1,50% |
| Tasso annuo di incremento TFR | 2,62% | 2,62% |
Il tasso di attualizzazione è stato determinato prendendo come riferimento l'indice per l'Eurozona Iboxx Corporate AA con durata uguale o maggiore a 10 anni.
Nella seguente tabella è fornita un'analisi di sensitività del debito per piani a benefici definiti al variare delle principali ipotesi utilizzate.
| Effetti sul debito per piani a benefici definiti | (migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|---|
| ipotesi economico - finanziarie | Range di oscillazione |
Base (escluso trattamento di fine mandato) |
Incrementi nelle ipotesi |
Decrementi nelle ipotesi |
| Tasso annuo tecnico di attualizzazione | +/- 0,5% | 4.818 | 4.562 | 4.748 |
| Tasso annuo aumento retribuzioni complessivo | +/- 0,5% | 4.818 | 4.818 | 4.818 |
| ipotesi economico - finanziarie | ||||
| Aspettativa di vita | +/- 1 anno | 4.818 | 4.857 | 4.818 |
Ammontano a 5.224 migliaia di euro (16.605 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e risultano così composti:
| Debiti verso banche | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Finanziamenti bancari | 5.224 | 16.563 | - 11.339 |
| Linee di credito | - | 42 | - 42 |
| Totale | 5.224 | 16.605 | - 11.381 |
I debiti verso banche riguardano:
La variazione rispetto all'esercizio precedente è dovuta all'estinzione del debito relativo alle quote a breve termine (10.126 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) dei seguenti finanziamenti:
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
Con riferimento al finanziamento concesso in data 22 dicembre 2016 sono da ritenersi validi i covenant commerciali sottoscritti sulla linea di credito, presso lo stesso istituto bancario.
Tra le linee di credito soggette a condizioni, Banca Nazionale del Lavoro SpA ha concesso una linea di finanziamento per anticipo su flussi domestici. Il finanziamento è assistito dall'impegno di Fiera Milano SpA a canalizzare annualmente sull'istituto erogante flussi commerciali di incasso, nella forma di versamenti, bonifici, POS e incassi MAV per un ammontare pari a un multiplo dell'importo nominale del finanziamento. Al 30 giugno 2018, tale linea di credito non risulta utilizzata.
I debiti verso banche sono remunerati a tassi variabili.
Ammontano a 25.179 migliaia di euro (27.894 migliaia di euro al 31 dicembre 2017). I debiti verso fornitori riguardano prevalentemente fornitori italiani e si riferiscono per la maggior parte ad acquisti di servizi necessari allo svolgimento delle manifestazioni fieristiche inerenti l'attività tipica della Società.
Ammontano a 22.341 migliaia di euro (38.880 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e rappresentano gli acconti fatturati a clienti per le manifestazioni che si svolgeranno nel periodo successivo. La rilevazione dei ricavi è infatti posticipata sino allo svolgimento della manifestazione fieristica.
Nella tabella alla pagina seguente se ne analizzano i dettagli per manifestazione. La variazione rispetto all'esercizio precedente si spiega principalmente per la cadenza biennale o pluriennale di alcune manifestazioni.
| Acconti | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Micam Autunno | 4.651 | - | 4.651 |
| Homi II semestre | 3.699 | - | 3.699 |
| Host | 3.652 | 2.857 | 795 |
| Tuttofood | 2.066 | 344 | 1.722 |
| Milano Unica autunno | 1.674 | - | 1.674 |
| Lineapelle II semestre | 1.602 | - | 1.602 |
| Expodetergo | 1.412 | 955 | 457 |
| Bimu | 929 | 648 | 281 |
| Eicma Moto | 422 | - | 422 |
| Mido | 348 | 2.157 | - 1.809 |
| Viscom | 284 | 13 | 271 |
| L'Artigiano in Fiera | 253 | - | 253 |
| Mipel | 210 | 219 | - 9 |
| G! Come Giocare | 209 | - | 209 |
| Made Expo | 199 | - | 199 |
| Mostra Convegno Expocomfort | 171 | 7.709 | - 7.538 |
| Myplant & Garden | 157 | 233 | - 76 |
| The One Milano | 84 | 657 | - 573 |
| Homi I semestre | 49 | 10.305 | - 10.256 |
| Promotion Trade Exhibition | 35 | 863 | - 828 |
| Bit | 7 | 693 | - 686 |
| Salone del mobile/Complemento d'arredo | - | 1.967 | - 1.967 |
| Ipack-Ima | - | 1.566 | - 1.566 |
| Plast | - | 1.547 | - 1.547 |
| Lineapelle I semestre | - | 1.204 | - 1.204 |
| Micam Primavera | - | 1.030 | - 1.030 |
| Simac Tanning-Tech | - | 677 | - 677 |
| Milano Unica Primavera | - | 616 | - 616 |
| Eurocucina | - | 496 | - 496 |
| Print4all | - | 458 | - 458 |
| Salone Internazionale del Bagno | - | 284 | - 284 |
| Venditalia | - | 252 | - 252 |
| Xylexpo | - | 202 | - 202 |
| Meat Tech | - | 187 | - 187 |
| Sposaitalia | - | 164 | - 164 |
| Bie-Biomass Innovation Expo | - | 146 | - 146 |
| Altre | 228 | 431 | - 203 |
| Totale | 22.341 | 38.880 | - 16.539 |
Ammontano a 3.183 migliaia di euro (2.676 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono così composte:
| Altre passività finanziarie | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Debiti finanziari verso Controllante | 535 | - | 535 |
| Debiti finanziari verso Controllate | 2.648 | 2.676 | - 28 |
| Totale | 3.183 | 2.676 | 507 |
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
La voce "Debiti finanziari verso Controllante" si riferisce al saldo del conto corrente di corrispondenza in essere con Fondazione Fiera Milano. Il tasso applicato è pari all'euribor a 30 giorni più uno spread dello 0,75%.
La voce "Debiti finanziari verso Controllate" si riferisce al saldo del conto corrente di corrispondenza in essere con Ipack-Ima SpA. Tale rapporto di conto corrente trae origine dal contratto di cash pooling stipulato in data 20 aprile 2016 con decorrenza a partire dal 27 aprile 2016 e rileva tutti i movimenti bancari giornalieri oggetto di compensazione tra le due società. Il tasso applicato è l'euribor a 30 giorni più uno spread pari all'1,50%.
| Fondi per rischi e oneri | (migliaia di euro) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/17 accantonamenti | utilizzi altri movimenti | 30/06/18 | |||
| Progetto "Palazzo Italia" Berlino | 1.415 | - | 705 | - | 710 |
| Altri fondi rischi e oneri | 3.601 | 75 | 2.171 | - 131 | 1.374 |
| Totale | 5.016 | 75 | 2.876 | - 131 | 2.084 |
Ammontano a 2.084 migliaia di euro (5.016 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e riguardano:
Ammontano a 12.171 migliaia di euro (1.282 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
| Debiti tributari | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Debiti verso Erario per imposte del periodo | 10.765 | 284 | 10.481 |
| Debiti verso Erario per IRPEF lavoratori dipendenti | 1.026 | 895 | 131 |
| Debiti verso Erario per IRPEF lavor.autonomi e co.co.pro. | 114 | 82 | 32 |
| Altri debiti tributari | 266 | 21 | 245 |
| Totale | 12.171 | 1.282 | 10.889 |
La variazione si riferisce principalmente al carico di imposte del periodo.
Ammontano a 38.687 migliaia di euro (33.918 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
| Altre passività | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Debiti commerciali verso Controllate | 16.969 | 13.633 | 3.336 |
| Debiti commerciali verso joint venture | 245 | 24 | 221 |
| Altri debiti verso Controllante | 409 | 299 | 110 |
| Debiti verso Controllante per consolidato fiscale | 513 | 518 | - 5 |
| Debiti verso Controllate per consolidato fiscale | 134 | 134 | - |
| Debiti verso istituti previdenziali | 1.816 | 1.642 | 174 |
| Debiti verso amministratori e sindaci | 8 | 17 | - 9 |
| Debiti verso personale | 6.613 | 7.155 | - 542 |
| Debiti verso organizzatori ed altri | 10.261 | 9.836 | 425 |
| Debiti verso organizzatori Controllate | 2 | 15 | - 13 |
| Debiti verso organizzatori joint venture | 1.136 | 468 | 668 |
| Risconti passivi | 403 | 177 | 226 |
| Risconti passivi verso Controllante | 3 | - | 3 |
| Risconti passivi verso Controllate | 77 | - | 77 |
| Risconti passivi joint venture | 98 | - | 98 |
| Totale | 38.687 | 33.918 | 4.769 |
Le variazioni principali rispetto all'esercizio precedente sono di seguito descritte:
La Società presenta al 30 giugno 2018 una disponibilità finanziaria netta di 17.005 migliaia di euro (indebitamento netto di 8.320 migliaia di euro al 31 dicembre 2017), come dettagliato nella tabella che segue. Ove ricorrente, per ciascuna voce è indicata la quota riferibile a parti correlate.
| Posizione Finanziaria Netta (dati in migliaia di euro) |
30/06/18 | 31/12/17 | variazione |
|---|---|---|---|
| A. Cassa (inclusi depositi bancari) | 20.392 | 7.691 | 12.701 |
| B. Altre disponibilità liquide | - | - | - |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A+B+C) | 20.392 | 7.691 | 12.701 |
| E. Crediti finanziari correnti | 6.525 | 6.773 | -248 |
| - E.1 di cui Crediti finanziari correnti verso Controllante | - | 700 | -700 |
| - E.2 di cui Crediti finanziari correnti verso Controllate e in joint venture | 6.525 | 6.073 | 452 |
| F. Debiti bancari correnti | - | 42 | -42 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 5.224 | 16.563 | -11.339 |
| H. Altri debiti finanziari correnti | 3.183 | 2.676 | 507 |
| - H.1 di cui Debiti finanziari correnti verso Controllante | 535 | - | 535 |
| - H.2 di cui Debiti finanziari correnti verso Controllate | 2.648 | 2.676 | -28 |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | 8.407 | 19.281 | -10.874 |
| J. Indebitamento (Disponibilità) finanziario corrente netto (I-E-D) | -18.510 | 4.817 | -23.327 |
| K. Debiti bancari non correnti | 1.505 | 3.503 | -1.998 |
| L. Obbligazioni emesse | - | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | - | - | - |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | 1.505 | 3.503 | -1.998 |
| Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività continuative (J+N) | -17.005 | 8.320 | -25.325 |
| Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività destinate alla vendita | - | - | - |
| O. Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto | -17.005 | 8.320 | -25.325 |
La disponibilità finanziaria netta presenta un incremento di 25.325 migliaia di euro conseguente principalmente al cash flow positivo generato dall'attività operativa del semestre, tale effetto è stato parzialmente compensato dalla dinamica associata alle variazioni del capitale circolante netto.
Le variazioni delle passività derivanti dalle attività di finanziamento sono esposte nella tabella seguente:
| Variazione delle passività derivanti da attività di finanziamento | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| Situazione al | Situazione al | ||
| 31/12/17 | Incrementi | Decrementi | 30/06/18 |
| 3.503 | - | 1.998 | 1.505 |
| 3.503 | - | 1.998 | 1.505 |
| 42 | - | 42 | - |
| 16.563 | 28 | 11.367 | 5.224 |
| - | 1.235 | 700 | 535 |
| 2.676 | 42 | 70 | 2.648 |
| 19.281 | 1.305 | 12.179 | 8.407 |
| 22.784 | 1.305 | 14.177 | 9.912 |
| Variazioni derivanti da flussi finanziari |
La voce è pari a 935 migliaia di euro (2.875 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e risulta così composta:
Si segnala che sono in essere alcuni procedimenti legali il cui rischio di soccombenza, stimato in circa 155 migliaia di euro, è stato ritenuto possibile dal legale incaricato e il cui esito è a tutt'oggi incerto.
Ammontano a 136.633 migliaia di euro (113.835 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
La composizione per tipologie di ricavi è la seguente:
| Ricavi delle vendite e prestazioni | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre | 1° Semestre | variazione | |
| 2018 | 2017 | ||
| Corrispettivi utilizzo aree fieristiche | 64.811 | 44.527 | 20.284 |
| Canoni aree espositori | 24.239 | 35.101 | -10.862 |
| Noleggio allestimenti, arredi e attrezzature | 23.668 | 16.550 | 7.118 |
| Servizi quartiere | 6.058 | 4.065 | 1.993 |
| Servizi di ristorazione e mensa | 5.051 | 3.622 | 1.429 |
| Servizi e spazi pubblicitari | 3.031 | 2.151 | 880 |
| Corrispettivi diversi e royalties | 2.564 | 2.064 | 500 |
| Servizi supplementari di mostra | 2.285 | 1.777 | 508 |
| Servizio controllo accessi e customer care | 1.756 | 1.220 | 536 |
| Biglietteria ingressi a pagamento | 685 | 621 | 64 |
| Servizi assicurativi per mostre | 632 | 427 | 205 |
| Servizi amministrativi | 625 | 385 | 240 |
| Corrispettivi utilizzo aree congressuali | 568 | 356 | 212 |
| Servizi di telefonia e internet | 443 | 488 | -45 |
| Vendita prodotti editoriali | 67 | 280 | -213 |
| Servizi per organizzazione eventi | 15 | 66 | -51 |
| Altri | 135 | 135 | - |
| Totale | 136.633 | 113.835 | 22.798 |
L'incremento dei ricavi è attribuibile principalmente al più favorevole calendario fieristico per la presenza dell'evento di rilevanza europea dedicato alle soluzioni a servizio dell'industria manifatturiera. Tale evento, denominato "The Innovation Alliance", ha visto svolgersi insieme cinque manifestazioni pluriennali quali Plast (appuntamento per l'industria delle materie plastiche e della gomma), Ipack-Ima (evento di riferimento per le tecnologie di processing e packaging), Meat-Tech (processing e packaging per l'industria della carne), Print4All (format dedicato al mondo della stampa commerciale e industriale) e Intralogistica Italia (manifestazione dedicata a soluzioni e sistemi di movimentazione industriale, gestione magazzino, stoccaggio e picking). Inoltre, all'andamento positivo dei ricavi ha contribuito la buona performance delle manifestazioni annuali tra le quali si segnala l'ottimo andamento del Salone Internazionale del Mobile.
L'attività è quasi esclusivamente concentrata entro l'ambito nazionale.
Ammontano a 227 migliaia di euro (476 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
La composizione per tipologia di costo è la seguente:
| Costi per materiali | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Stampati, modulistica e cancelleria | 204 | 375 | - 171 |
| Materiale sussidiario e di consumo | 24 | 110 | - 86 |
| Utilizzo fondi | - 1 | - 9 | 8 |
| Totale | 227 | 476 | - 249 |
Ammontano a 59.225 migliaia di euro (60.879 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
La composizione per tipologia di costo è la seguente:
| Costi per servizi | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre | 1° Semestre | variazione | |
| 2018 | 2017 | ||
| Allestimenti e attrezzature per manifestazioni | 25.146 | 20.375 | 4.771 |
| Consumi energetici | 4.386 | 4.369 | 17 |
| Iniziative promozionali alle manifestazioni | 3.978 | 5.747 | -1.769 |
| Pulizia e asporto rifiuti | 3.258 | 2.866 | 392 |
| Servizi di vigilanza e portierato | 3.062 | 2.631 | 431 |
| Consulenze tecniche, legali, comm.li e amministrative | 2.709 | 5.707 | -2.998 |
| Manutenzione | 2.579 | 4.195 | -1.616 |
| Servizi informatici | 1.898 | 2.070 | -172 |
| Servizi professionali e collaborazioni varie | 1.895 | 1.989 | -94 |
| Servizi di pubblicità | 1.840 | 2.528 | -688 |
| Servizi di ristorazione | 1.673 | 1.792 | -119 |
| Spese telefoniche e internet | 1.011 | 814 | 197 |
| Assistenza tecnica e servizi accessori | 620 | 651 | -31 |
| Premi assicurativi | 494 | 493 | 1 |
| Biglietteria | 685 | 318 | 367 |
| Servizi di trasporto | 269 | 463 | -194 |
| Servizi per convegni e congressi | 194 | 29 | 165 |
| Compensi Sindaci | 50 | 59 | -9 |
| Altri | 3.715 | 2.821 | 894 |
| Variazione dei costi sospesi sostenuti per manifestazioni future | -121 | 2.227 | -2.348 |
| Utilizzo fondi | -116 | -1.265 | 1.149 |
| Totale | 59.225 | 60.879 | -1.654 |
La voce "Costi per servizi" comprende, prevalentemente, costi per la gestione dei quartieri nelle fasi di mobilitazione, svolgimento e smobilitazione delle manifestazioni e dei congressi.
La variazione in diminuzione di 1.654 migliaia di euro rispetto al 30 giugno 2017 è prevalentemente correlata all'effetto positivo della riduzione dei costi a seguito delle azioni di razionalizzazione intraprese nel corso dell'esercizio 2017. Il decremento beneficia inoltre dell'assenza dei costi relativi alla revisione dei processi aziendali, sostenuti nel primo semestre 2017 oltre che dei costi sostenuti per il lancio di nuove manifestazioni e per il riposizionamento della manifestazione Bit.
Ammontano a 22.397 migliaia di euro (22.066 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e risultano così ripartiti:
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
|---|---|---|---|
| Affitti e spese aree espositive | 21.364 | 21.266 | 98 |
| Altri affitti passivi | 1.437 | 1.065 | 372 |
| Noleggio automezzi | 186 | 231 | - 45 |
| Noleggio apparecchiature e fotocopiatrici uffici | 7 | 9 | - 2 |
| Utilizzo fondi | -597 | -505 | - 92 |
| Totale | 22.397 | 22.066 | 331 |
Gli affitti e spese aree espositive riguardano il canone di locazione immobiliare verso la Controllante per 21.364 migliaia di euro. Tra gli altri affitti passivi è compreso il canone di locazione, pari a 991 migliaia di euro relativo al contratto oneroso del "Palazzo Italia" a Berlino.
Ammontano a 17.047 migliaia di euro (16.677 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e risultano così ripartiti:
| Costi del personale | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Salari e stipendi | 11.584 | 11.216 | 368 |
| Oneri sociali | 3.675 | 3.441 | 234 |
| Incentivi all'esodo | 1.594 | 912 | 682 |
| Indennità relative a piani contribuzione definita | 729 | 686 | 43 |
| Personale distaccato da Controllate | 353 | 248 | 105 |
| Emolumenti amministratori | 335 | 405 | - 70 |
| Collaboratori a progetto e interinali | 84 | 245 | - 161 |
| Personale distaccato da joint venture | 46 | 66 | - 20 |
| Indennità relative a piani benefici definiti | 3 | 3 | - |
| Altri costi | 793 | 367 | 426 |
| Utilizzo fondi | - 2.149 | - 912 | - 1.237 |
| Totale | 17.047 | 16.677 | 370 |
I salari e gli stipendi e gli oneri sociali ad essi correlati si incrementano principalmente per il maggior numero di risorse in organico, tale effetto è stato parzialmente compensato dai minori costi in relazione alle retribuzioni variabili.
I "Costi del personale" comprendono per 704 migliaia di euro, i costi relativi al "Piano di incentivazione a medio termine" approvato in data 23 aprile 2018 dall'Assemblea degli Azionisti di Fiera Milano SpA. Tale piano ha lo scopo di incentivare il management al raggiungimento degli obiettivi strategici della Società e ad allineare gli interessi dei beneficiari con quelli degli azionisti. Il Piano è strutturato secondo una forma mista che prevede l'attribuzione a favore dei beneficiari di un importo per il 40% cash e per il 60% di un determinato numero di azioni ordinarie a fronte del
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
raggiungimento di specifici e predeterminati "obiettivi di performance", relativi al periodo 2018- 2019.
Il numero medio dei dipendenti (inclusi i lavoratori con contratto a termine) ripartito per categorie è indicato nella tabella che segue:
| Personale dipendente ripartito per categorie | |||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Dirigenti | 23 | 22 | 1 |
| Quadri e Impiegati | 414 | 404 | 10 |
| Totale | 437 | 426 | 11 |
Ammontano a 2.098 migliaia di euro (2.848 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e risultano così ripartite:
| Altre spese operative | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Oneri tributari diversi | 1.727 | 1.610 | 117 |
| Perdite su crediti coperte da fondo | 544 | 968 | -424 |
| Contributi associativi | 182 | 101 | 81 |
| Abbonamenti | 18 | 7 | 11 |
| Altri oneri | 171 | 1.158 | -987 |
| Utilizzo fondi | -544 | -996 | 452 |
| Totale | 2.098 | 2.848 | - 750 |
Ammontano a 2.882 migliaia di euro (2.710 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e risultano così ripartiti:
| Proventi diversi | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Altri recuperi di costo | 1.158 | 1.141 | 17 |
| Recupero costi personale distaccato | 369 | 432 | - 63 |
| Affitto e spese uffici | 330 | 342 | - 12 |
| Indennizzi assicurativi | 19 | 30 | - 11 |
| Altri proventi | 1.006 | 765 | 241 |
| Totale | 2.882 | 2.710 | 172 |
Ammontano a -117 migliaia di euro (1.311 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e risultano così ripartiti:
| Svalutazione dei crediti e altri accantonamenti | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Vertenze con il personale | 50 | 1.455 | -1.405 |
| Contenziosi diversi | 25 | - | 25 |
| Svalutazione dei crediti | - | 274 | -274 |
| Rilascio quota eccedente | -192 | -418 | 226 |
| Totale | -117 | 1.311 | -1.428 |
Per una più dettagliata analisi relativa alla movimentazione dei fondi rischi del periodo si rimanda a quanto in precedenza commentato alle note 14 e 20 dello stato patrimoniale.
Ammontano a 554 migliaia di euro (577 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
Si segnala che la voce comprende -13 migliaia di euro (-11 migliaia di euro al 30 giugno 2017) relativi all'utilizzo della quota di fondo rischi appostato a copertura delle obbligazioni relative al Palazzo Italia per la voce ammortamenti.
Il dettaglio degli ammortamenti è riportato nella relativa sezione delle note esplicative a commento della voce Immobili, impianti e macchinari.
Ammontano a 676 migliaia di euro (939 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
La variazione in diminuzione si riferisce alla conclusione del processo di ammortamento di alcuni gruppi di asset oltre che ai minori investimenti del periodo.
Il dettaglio degli ammortamenti è riportato nella relativa sezione delle note esplicative a commento della voce Attività immateriali a vita definita.
Ammontano a 4.046 migliaia di euro (2.458 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e sono così suddivisi:
| Proventi finanziari e assimilati | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Dividendi | 3.934 | 2.272 | 1.662 |
| Interessi attivi su c/c bancari | 53 | - | 53 |
| Interessi attivi su finanziamenti verso Controllate | 28 | 83 | - 55 |
| Interessi attivi su deposito cauzionale relativo alla locazione del quartiere fieristico da Controllante |
15 | 5 | 10 |
| Interessi attivi su finanziamenti verso joint venture | 9 | 19 | - 10 |
| Interessi attivi su crediti verso Controllante | 2 | 1 | 1 |
| Altri proventi finanziari | 5 | 78 | - 73 |
| Totale | 4.046 | 2.458 | 1.588 |
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
L'incremento è da attribuirsi principalmente ai maggiori dividendi distribuiti dalla società in joint venture Hannover Milano Global Germany GmbH.
Ammontano a 213 migliaia di euro (477 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e sono così suddivisi:
| Oneri finanziari e assimilati | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Interessi passivi verso banche | 143 | 326 | - 183 |
| Oneri da attualizzazione su piani a benefici definiti | 32 | 32 | - |
| Interessi passivi verso Controllate | 20 | 23 | - 3 |
| Interessi passivi verso Controllante | 9 | 89 | - 80 |
| Differenze cambio passive | 5 | 5 | - |
| Altri oneri finanziari | 4 | 4 | - |
| Utilizzo fondi | - | - 2 | 2 |
| Totale | 213 | 477 | - 264 |
La variazione è conseguente principalmente al decremento degli oneri finanziari in relazione al minor indebitamento medio sia su scadenze a breve che a medio-lungo termine.
La voce è pari a zero (-56 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
Le imposte a carico del periodo sono pari a 10.475 migliaia di euro (2.424 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e sono così suddivise:
| Imposte sul reddito del periodo | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2018 |
1° Semestre 2017 |
variazione | |
| Imposte | 10.494 | 2.463 | 8.031 |
| Imposte esercizi precedenti | - 19 | - 39 | 20 |
| Totale | 10.475 | 2.424 | 8.051 |
Le imposte sul reddito del semestre sono state calcolate applicando all'utile prima delle imposte l'aliquota media annuale stimata.
L'utile del periodo chiuso al 30 giugno 2018 ammonta a 30.767 migliaia di euro, rispetto all'utile di 10.273 migliaia di euro al 30 giugno 2017.
Nell'ambito delle azioni intraprese in materia di governo societario, Fiera Milano SpA ha adottato una procedura riguardante i principi di comportamento in materia di operazioni con parti correlate, come indicato nel capitolo dedicato al "Governo societario e gli assetti proprietari" della Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2017 cui si rinvia.
I rapporti di Fiera Milano SpA con parti correlate sono stati regolati a condizioni di mercato. Nel seguito si forniscono informazioni di dettaglio sulle operazioni poste in essere, suddividendole tra "Rapporti con la Controllante Fondazione Fiera Milano" e "Rapporti con Società Controllate".
I rapporti di tipo ricorrente sono riepilogati nel seguito.
Come esposto in seguito in data 31 marzo 2014 sono stati stipulati i nuovi contratti di locazione del polo fieristico di Rho e di Milano. Tali contratti hanno avuto effetto a partire dal secondo semestre 2014.
In data 18 gennaio 2003, la Società aveva stipulato con Fondazione Fiera Milano un contratto di locazione riguardante il Quartiere Fieristico di Rho. Nel medesimo contratto era stato definito il canone per la locazione del Polo Urbano, con allineamento della data di decorrenza per i Quartieri Espositivi dal 1° gennaio 2006.
Il termine per la disdetta era inizialmente fissato entro 18 mesi dalla scadenza del 31 dicembre 2014. In data 31 marzo 2014 sono stati stipulati i nuovi contratti di locazione dei Quartieri Fieristici. I nuovi contratti di locazione prevedono entrambi una durata di 9 anni a decorrere dal 1° luglio 2014 (previa risoluzione consensuale anticipata dei contratti in vigore, la cui scadenza era prevista per il 31 dicembre 2014) e sono rinnovabili automaticamente per ulteriori 9 anni.
Per quanto riguarda il contratto di locazione del Quartiere Fieristico di Rho, rispetto al precedente contratto le cui condizioni economiche hanno avuto validità fino al 30 giugno 2014, è stata concordata una riduzione del canone di locazione di 2.000 migliaia di euro nel secondo semestre 2014 e di 14.000 migliaia di euro per anno dal 2015 e per gli anni successivi. Il canone di locazione è pertanto, fissato in 24.400 migliaia di euro per il secondo semestre 2014 e in 38.800 migliaia di euro per anno dal 2015 e per gli anni successivi, aggiornato annualmente sulla base del 100% della variazione dell'indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati.
Con riferimento al Polo Urbano, le parti hanno concordato di confermare il canone di locazione vigente, pari a 2.850 migliaia di euro per anno, aggiornato annualmente sulla base del 100% della variazione dell'indice ISTAT.
Trattandosi di un'operazione di maggiore rilevanza ai sensi dell'art. 5 del Regolamento per le Operazioni con Parti Correlate e dell'art. 10.2 della procedura in materia di operazioni con parti correlate adottata dalla Società, è stata espletata la procedura in materia di operazioni con parti correlate e in data 21 marzo 2014 è stato pubblicato il Documento Informativo relativo ad operazioni di maggiore rilevanza con Parti Correlate ("Documento Informativo OPC").
A conferma delle condizioni di mercato applicate, i canoni di locazione sono stati determinati dalle parti anche tenendo conto degli elaborati peritali redatti per la Società da un esperto indipendente.
Avvalendosi della facoltà prevista dal DPR 633/72, a partire dal 1° gennaio 2002, Fiera Milano SpA ha aderito alla procedura, gestita dalla Controllante Fondazione Fiera Milano, relativa alla liquidazione di gruppo dell'IVA. Tale meccanismo rende più agevole l'assolvimento dell'obbligo tributario, senza comportare alcun onere aggiuntivo per la Società.
Nell'esercizio 2016, Fiera Milano SpA e alcune società Controllate italiane non hanno rinnovato l'opzione per il consolidato fiscale di Fiera Milano SpA e hanno invece esercitato l'opzione per l'adesione al consolidato fiscale di Fondazione Fiera Milano in qualità di soggetto consolidante. L'opzione sarà vincolante per il triennio 2016, 2017 e 2018.
Il Regolamento adottato del Consolidato fiscale di Fondazione Fiera Milano, prevede che le perdite fiscali delle società consolidate, prodotte in ciascun esercizio di validità dell'opzione, siano utilizzate in compensazione degli imponibili positivi delle società partecipanti al consolidato fiscale formatisi nello stesso esercizio, dopo che siano state computate le perdite fiscali di Fiera Milano SpA e della società consolidante; le perdite fiscali delle società consolidate sono remunerate nei limiti dell'effettivo vantaggio conseguito dal consolidato fiscale.
Fiera Milano SpA ha in corso con Fondazione Fiera Milano un contratto annuale per la reciproca fornitura di servizi, resi opportuni o necessari dallo svolgimento delle rispettive attività. Il contratto è rinnovabile di anno in anno previo accordo scritto tra le parti.
Il contratto prevede la fornitura di due tipologie di servizi: (i) servizi di carattere generale, rientranti nel complesso delle attività del soggetto che li fornisce, resi al committente su base continuativa e sistematica e (ii) servizi specifici, ossia servizi erogati su richiesta e relativi ad attività specifiche da concordare di volta in volta tra soggetto committente e soggetto fornitore, anche sulla base di offerte/preventivi appositi. Il contratto di fornitura di servizi è regolato a condizioni di mercato.
In data 17 dicembre 2001, Fondazione Fiera Milano, quale proprietario del marchio "Fiera Milano" ha concesso a Fiera Milano SpA una licenza d'uso, in esclusiva, del citato marchio al fine di contraddistinguere la propria attività, anche mediante l'apposizione dello stesso sulla carta intestata, sulle proprie pubblicazioni di carattere commerciale nonché per contraddistinguere le proprie sedi e uffici. La licenza è stata concessa per il territorio italiano e per tutti i Paesi e le classi dove il marchio è stato o sarà depositato o registrato.
Il corrispettivo simbolico corrisposto da Fiera Milano SpA a Fondazione Fiera Milano è pari ad Euro 1. Fondazione Fiera Milano, in quanto soggetto che ha nel proprio scopo sociale lo sviluppo del settore fieristico, ha inteso mantenere nella propria titolarità il marchio Fiera Milano non includendolo nel ramo d'azienda "Gestione dell'Attività Fieristica" conferito alla Società nel 2001, ma prevedendo l'utilizzo di detto marchio da parte di Fiera Milano SpA per un periodo di tempo molto lungo e senza ulteriori oneri per il suo utilizzo. Si segnala che tale licenza resterà valida fino al 31 dicembre 2018.
In data 24 giugno 2016 è stato stipulato il nuovo contratto di conto corrente di corrispondenza. Il contratto scade il 31 dicembre e si intende automaticamente rinnovato di anno in anno, salvo disdetta da inviarsi a cura di una delle Parti entro il 30 settembre precedente alla scadenza.
Con il presente contratto, le parti hanno risolto per mutuo consenso il conto corrente di corrispondenza preesistente che è stato considerato prima rimessa del nuovo conto corrente di corrispondenza.
Le parti regolano gli incassi e i pagamenti derivanti dai contratti cui sono reciprocamente obbligati, quali in particolare i canoni di locazione dei Quartieri Fieristici e i sevizi resi tra le parti.
Il tasso fissato pari all'euribor a 30 giorni più uno spread dell'1,50% è stato modificato a decorrere dal 1° aprile 2018 con un tasso pari all'euribor a 30 giorni più uno spread dello 0,75%.
Sui crediti derivanti dalle fatture emesse dalle parti matureranno interessi a 60 giorni data fattura fine mese e resteranno inesigibili ed indisponibili fino alla chiusura del conto corrente, fatto salvo per le fatture scadute da oltre 180 giorni che saranno sempre immediatamente esigibili.
Le fatture relative ai canoni di locazione dei Quartieri Fieristici sono inserite nel rapporto ma maturano interessi e restano esigibili nel rispetto dei termini previsti dai contratti di riferimento. Il saldo delle fatture scadute da almeno 180 giorni, unitamente al saldo delle fatture relative ai contratti di locazione dei Quartieri Fieristici divenuti esigibili secondo i termini dei contratti di riferimento, rappresenta il saldo esigibile.
Sono esclusi dal conto corrente i crediti che non sono suscettibili di compensazione.
E' facoltà della parte il cui saldo esigibile a credito, o a debito, supera l'importo di 5.000 migliaia di euro chiederne il pagamento, o procedere al pagamento; nel caso di richiesta di pagamento il saldo della stessa dovrà essere effettuato entro 15 giorni lavorativi dalla richiesta stessa.
La chiusura del conto corrente di corrispondenza con la liquidazione degli interessi deve essere effettuata ogni trimestre.
Fiera Milano SpA ha intrattenuto con le società Controllate rapporti di natura commerciale regolati a condizioni di mercato, volti all' organizzazione e gestione delle manifestazioni e degli altri eventi.
Nell'ambito del processo di riorganizzazione societaria finalizzato a ottenere una più efficiente gestione dei processi organizzativi oltre che per il rafforzamento del processo di accentramento e di gestione unitaria dei servizi strategici, Fiera Milano SpA presta i seguenti servizi nei confronti di alcune società Controllate per le seguenti funzioni di staff:
Fiera Milano SpA presta pure servizi di comunicazione nei confronti delle società Controllate, anche al fine di un'adeguata armonizzazione dell'immagine del Gruppo.
I rapporti con le società Controllate sono regolati a condizioni di mercato.
Le società Fiera Milano Media SpA, Nolostand SpA e Fiera Milano Congressi SpA hanno in essere con Fiera Milano SpA un contratto di licenza d'uso della denominazione "Fiera Milano" nei propri marchi. Tali contratti hanno durata fino al 31 dicembre 2019 e non è previsto il rinnovo tacito alla scadenza. Il corrispettivo pattuito è pari a 100 euro per ciascuna delle società licenziatarie.
Nell'esercizio 2007 Fiera Milano SpA, in qualità di soggetto consolidante e tutte le società Controllate italiane, in qualità di società consolidate, hanno optato ai fini dell'IRES per il regime del "consolidato fiscale nazionale". Tale consolidato era stato rinnovato di triennio in triennio fino all'esercizio 2015. A seguito del mancato rinnovo la partecipazione al consolidato si è interrotta. Permangono tuttavia taluni obblighi contrattuali a cui si fa riferimento nelle voci della situazione patrimoniale di fusione.
In data 14 maggio 2010 Fiera Milano SpA ha stipulato con la Controllata Nolostand SpA un accordo avente ad oggetto la fornitura in esclusiva di servizi di allestimento a favore di clienti della Capogruppo in occasione di manifestazioni, eventi e altre iniziative nei Quartieri fieristici di fieramilano e fieramilanocity. In data 20 febbraio 2015 è stato sottoscritto un nuovo accordo con il quale è stata modificata la modalità di calcolo del corrispettivo. In data 13 marzo 2017 è stata siglata una scrittura privata di proroga al contratto esistente. Il corrispettivo è stato calcolato applicando al margine (ricavi diretti - costi diretti) una percentuale pari al 25%.
In data 2 luglio 2018 è stato siglato il nuovo contratto dei servizi di allestimenti fieristici che tiene conto dell'adozione del nuovo sistema organizzativo di Gruppo improntato ad una sempre maggiore integrazione tra Fiera Milano SpA e le proprie controllate.
Fiera Milano SpA ha stipulato con Fiera Milano Media SpA un contratto con cui ha affidato in esclusiva alla Controllata la gestione della pubblicità relativa agli impianti di affissione di proprietà di Fiera Milano SpA e l'attività di promozione e marketing svolta nei confronti di clienti selezionati della Capogruppo. Fiera Milano Media SpA corrisponde a Fiera Milano SpA una percentuale del 35% da calcolarsi sul proprio fatturato relativo ai due incarichi. Il restante 65% resterà acquisito da parte della Controllata a titolo di compenso per le prestazioni oggetto dell'accordo.
Fiera Milano SpA ha stipulato con Ipack-Ima SpA in data 20 aprile 2016 con decorrenza a partire dal 27 aprile 2016 un contratto di cash pooling che rileva i movimenti bancari giornalieri oggetto di compensazione tra le due società. I tassi di interesse sono regolati secondo l'euribor a 30 giorni più uno spread pari all'1,50%.
Le partite patrimoniali-finanziarie ed economiche intercorrenti con parti correlate sono riepilogate nel seguito.
Fiera Milano SpA
| Partite patrimoniali ed economiche intercorrenti con parti correlate al 30 giugno 2018 | |||
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali e altri non |
Crediti commerciali e altri |
Rimanenze | Attività finanziarie correnti |
Altre passività finanziarie |
Altre passività correnti |
Ricavi delle vendite e delle |
Costi per materiali |
Costi per servizi |
Costi per godimento beni di terzi |
Costi del personale |
Altre spese operative |
Proventi diversi |
Proventi finanziari |
Oneri finanziari |
Imposte | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | correnti | correnti | correnti | prestazioni | ||||||||||||
| Controllante: | ||||||||||||||||
| Fondazione Fiera Milano | 11.466 | 3.427 | 535 | 925 | 519 | 21.364 | 105 | 88 | 17 | 9 | -5 | |||||
| Controllate: | ||||||||||||||||
| Fiera Milano Congressi SpA | 734 | 1 | 270 | 606 | 408 | 15 | 545 | 382 | ||||||||
| Fiera Milano Media SpA | 683 | 75 | 2.211 | 1.803 | 421 | 5 | 1.438 | 3 | 126 | 49 | 587 | 22 | ||||
| Ipack - Ima SpA | 2.648 | 20 | ||||||||||||||
| La Fabbrica del Libro SpA | 209 | 753 | 77 | 843 | 149 | 6 | ||||||||||
| Mico DMC Srl | 16 | 194 | 61 | 1.635 | 13 | |||||||||||
| Nolostand SpA | 2.262 | 18 | 14.956 | 1.628 | 20.325 | 227 | 693 | |||||||||
| Cipa Fiera Milano Publicações e Eventos Ltda | 14 | |||||||||||||||
| Eurofairs International Consultoria e Partipações Ltda | 15 | |||||||||||||||
| Partecipazioni in joint venture: | ||||||||||||||||
| Ipack Ima Srl | 1.405 | 9 | 1.443 | 5.963 | 159 | 1 | 46 | 365 | 9 | |||||||
| Hannover Milano Fairs China Ltd | 2 | |||||||||||||||
| Hannover Milano Fairs Shangai Ltd | 36 | 32 | 36 | |||||||||||||
| Hannover Milano Global Germany GmbH | 3.552 | 3.552 | ||||||||||||||
| Totale parti correlate | 11.466 | 8.750 | 288 | 6.525 | 3.183 | 19.586 | 9.493 | 5 | 24.522 | 21.383 | 399 | 154 | 2.440 | 3.988 | 29 | -5 |
| Totale saldi di Bilancio | 11.556 | 29.831 | 2.953 | 6.525 | 3.183 | 38.687 | 136.633 | 227 | 59.225 | 22.397 | 17.047 | 2.098 | 2.882 | 4.046 | 213 | 10.475 |
| %Correlate/Bilancio | 99% | 29% | 10% | 100% | 100% | 51% | 7% | 2% | 41% | 95% | 2% | 7% | 85% | 99% | 14% | 0% |
Per l'informativa relativa ai compensi corrisposti ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo, ai Direttori Generali ed ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche, relativi al periodo al 30 giugno 2018, si rimanda alla tabella riportata nelle altre informazioni.
Nel periodo in esame non sono avvenute operazioni significative non ricorrenti, indicate ai sensi della comunicazione Consob del 28 luglio 2006.
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, si precisa che nel periodo in esame la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Fiera Milano SpA – Note esplicative ed integrative ai prospetti contabili
Non sussistono fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo.
I Dirigenti con Responsabilità Strategiche sono identificabili con le figure che hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività della Società.
I Dirigenti strategici sono stati individuati nelle figure degli Amministratori, dei Sindaci e del Chief Financial Officer.
La retribuzione complessiva di questa categoria di Dirigenti, in relazione al periodo chiuso al 30 giugno 2018, ammonta a 1.303 migliaia di euro (572 migliaia di euro al 30 giugno 2017) ed è così suddivisa:
| (migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Compensi | 1° Semestre 2018 | ||
| Amministratori | Sindaci | Altri | |
| Benefici a breve termine | 335 | 50 | 446 |
| Benefici successivi al rapporto di lavoro | 8 | - | 30 |
| Altri benefici a lungo termine | - | - | - |
| Indennità per cessazione del rapporto di lavoro | - | - | - |
| Piano di incentivazione a medio termine | - | - | 434 |
| Totale | 343 | 50 | 910 |
(migliaia di euro)
| Compensi | 1° Semestre 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amministratori | Sindaci | Altri | |||||
| Benefici a breve termine | 405 | 51 | 95 | ||||
| Benefici successivi al rapporto di lavoro | 17 | - | 4 | ||||
| Altri benefici a lungo termine | - | - | - | ||||
| Indennità per cessazione del rapporto di lavoro | - | - | - | ||||
| Piano di incentivazione a medio termine | - | - | - | ||||
| Totale | 422 | 51 | 99 |
Si segnala che per la categoria in oggetto il debito residuo al 30 giugno 2018 è pari a 353 migliaia di euro (72 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
Rho (Milano), 27 luglio 2018
p. Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Lorenzo Caprio
| (euro) | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti | - | - |
| (di cui già richiamati ) | ||
| B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse | ||
| in locazione finanziaria | ||
| I. Immobilizzazioni Immateriali | ||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 1.088 | 1.362 |
| 2) Costi di sviluppo | - | - |
| 3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno | - | - |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | - | - |
| 5) Avviamento | - | - |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti | - | - |
| 7) Altre | - | - |
| Totale II. Immobilizzazioni Materiali |
1.088 | 1.362 |
| 1) Terreni e fabbricati | - | - |
| 2) Impianti e macchinario | - | - |
| 3) Attrezzature industriali e commerciali | - | - |
| 4) Altri beni | - | - |
| 5) Immobilizzazioni in corso e acconti | - | - |
| Totale | - | - |
| III. Immobilizzazioni Finanziarie | ||
| 1) Partecipazioni in: | 2.406.900 | 2.406.900 |
| a) imprese controllate | 2.406.900 | 2.406.900 |
| b) imprese collegate | ||
| c) imprese controllanti | - | - |
| d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - |
| d-bis) altre imprese | - | - |
| 2) Crediti | - | - |
| a) verso imprese controllate | ||
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| b) verso imprese collegate | ||
| - | ||
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| c) verso controllanti | ||
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| d-bis) verso altri | - | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 3) Altri titoli | - | |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | - | - |
| Totale | 2.406.900 | 2.406.900 |
| Totale immobilizzazioni | 2.407.988 | 2.408.262 |
| (euro) | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| C) Attivo circolante | ||
| I. Rimanenze | ||
| 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo | - | |
| 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | - | |
| 3) Lavori in corso su ordinazione | - | |
| 4) Prodotti finiti e merci | - | |
| 5) Acconti | - | |
| Totale | - | - |
| II. Crediti | ||
| 1) Verso clienti | - | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 2) Verso imprese controllate | - | 457 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | 457 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 3) Verso imprese collegate | - | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 4) Verso controllanti | 2.647.793 | 2.676.381 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 2.647.793 | 2.676.381 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 5) Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 5-bis) crediti tributari | 38.921 | 48.409 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 38.921 | 48.409 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 5-ter) imposte anticipate | - | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| 5-quater) Verso altri | 216 | 164 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 216 | 164 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |
| Totale | 2.686.930 | 2.725.411 |
| III Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni | ||
| 1) Partecipazioni in imprese controllate | - | |
| 2) Partecipazioni in imprese collegate | - | |
| 3) Partecipazioni in imprese controllanti | - | |
| 3-bis) Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | |
| 4) Altre partecipazioni | - | |
| 5) Strumenti finanziari derivati attivi | - | |
| 6) Altri titoli | - | |
| Totale | - | - |
| IV Disponibilità liquide | ||
| 1) Depositi bancari e postali | 25.362 | 12.308 |
| 2) Assegni | - | |
| 3) Danaro e valori in cassa | 463 | 463 |
| Totale | 25.825 | 12.771 |
| Totale attivo circolante | 2.712.755 | 2.738.182 |
| D) Ratei e risconti | ||
| - ratei e risconti | 12.179 | 21 |
| Totale ratei e risconti | 12.179 | 21 |
| Totale attività | 5.132.922 | 5.146.465 |
| PASSIVO (euro) |
30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| A) Patrimonio netto | ||
| I. Capitale | 200.000 | 200.000 |
| II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni | - | - |
| III. Riserve di rivalutazione | - | - |
| IV. Riserva legale | 40.000 | 40.000 |
| V. Riserve statutarie | - | - |
| VI. Altre riserve: | 523.509 | 523.509 |
| - Riserva straordinaria | 254.989 | 254.989 |
| - Altre | 268.520 | 268.520 |
| VII. Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | - | - |
| VIII. Utili (perdite) portati a nuovo | 4.620.956 | 4.638.050 |
| IX. Utile (perdita) del periodo | -31.057 | -17.094 |
| X. Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | -256.916 | -256.916 |
| Totale patrimonio netto | 5.096.492 | 5.127.549 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili | - | - |
| 2) per imposte, anche differite | - | - |
| 3) strumenti finanziari derivati passivi | - | - |
| 4) Altri | - | - |
| Totale fondi per rischi e oneri | - | - |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | - | - |
| D) Debiti | ||
| 1) Obbligazioni | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 2) Obbligazioni convertibili | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| - | ||
| 3) Debiti verso soci per finanziamenti | - - |
- |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | |
| - | - 61 |
|
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| 4) Debiti verso banche | 57 | |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 57 | 61 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 5) Debiti verso altri finanziatori | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 6) Acconti | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 7) Debiti verso fornitori - esigibili entro l'esercizio successivo |
17.079 17.079 |
10.707 10.707 |
| PASSIVO (euro) |
30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| 8) Debiti rappresentati da titoli di credito | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 9) Debiti verso imprese controllate | 321 | 321 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 321 | 321 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 10) Debiti verso imprese collegate | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 11) Debiti verso controllanti | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 12) Debiti tributari | 2.952 | 3.492 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 2.952 | 3.492 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 1.800 | 1.800 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 1.800 | 1.800 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 14) Altri debiti | 14.221 | 2.535 |
| - esigibili entro l'esercizio successivo | 14.221 | 2.535 |
| - esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| Totale debiti | 36.430 | 18.916 |
| E) Ratei e risconti | ||
| - ratei e risconti | - | - |
| Totale ratei e risconti | - | - |
| Totale passività | 36.430 | 18.916 |
| Totale passività e patrimonio netto | 5.132.922 | 5.146.465 |
| (euro) | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| A) Valore della produzione | ||
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | - | - |
| 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | - | - |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione | - | - |
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | - | - |
| 5) Altri ricavi e proventi: | 252 | 9.698 |
| - vari | 252 | 9.698 |
| - contributi in conto esercizio | - | - |
| - contributi in conto capitale (quote esercizio) | - | - |
| Totale valore della produzione | 252 | 9.698 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | - | - |
| 7) Per servizi | 37.298 | 73.164 |
| 8) Per godimento di beni di terzi | - | - |
| 9) Per il personale | - | |
| a) Salari e stipendi | - | - |
| b) Oneri sociali | - | - |
| - | ||
| c) Trattamento di fine rapporto | - | - |
| d) Trattamento di quiescenza e simili | - | - |
| e) Altri costi | - | - |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | 274 | -110 |
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 274 | 552 |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | - | - |
| c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni | - | - |
| d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide | - | -662 |
| 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | - | - |
| 12) Accantonamento per rischi | - | - |
| 13) Altri accantonamenti | - | - |
| 14) Oneri diversi di gestione | 13.521 | 721 |
| Totale costi della produzione | 51.093 | 73.775 |
| Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) | -50.841 | -64.077 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 15) Proventi da partecipazioni: | - | - |
| - da imprese controllate | - | - |
| - da imprese collegate | - | - |
| - da imprese controllanti | - | - |
| - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - |
| - altri | - | - |
| 16) Altri proventi finanziari: | 19.784 | 46.983 |
| a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | - | - |
| - da imprese controllate | - | - |
| - | - | |
| - da imprese collegate | - | |
| - da imprese controllanti - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
- | - - |
| (euro) | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| d) proventi diversi dai precedenti: | 19.784 | 46.983 |
| - da imprese controllate | - | - |
| - da imprese collegate | - | - |
| - da imprese controllanti | 19.784 | 46.983 |
| - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - |
| - altri | - | - |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari: | - | - |
| - verso imprese controllate | - | - |
| - verso imprese collegate | - | - |
| - verso imprese controllanti | - | - |
| - verso altri | - | - |
| 17-bis) Utili e perdite su cambi: | - | - |
| Totale proventi e oneri finanziari | 19.784 | 46.983 |
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie | ||
| 18) Rivalutazioni: | - | - |
| a) di partecipazioni | - | - |
| b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| d) strumenti finanziari derivati | - | - |
| 19) Svalutazioni: | - | - |
| a) di partecipazioni | - | - |
| b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | - | - |
| d) strumenti finanziari derivati | - | - |
| Totale rettifiche di valore di attività finanziarie | - | - |
| Risultato prima delle imposte (A-B±C±D) | -31.057 | -17.094 |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio | - | |
| a) Imposte correnti | - | - |
| - | - | |
| b) Imposte esercizi precedenti | - | - |
| c) Imposte differite, anticipate d) Consolidato fiscale |
- | - |
| 21) Utile (perdita) | -31.057 | - -17.094 |
| (euro) | ||
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario Ipack-Ima SpA | ||
| 30/06/18 | 31/12/17 | |
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
| Utile/(Perdita) dell'esercizio | -31.057 | -17.094 |
| Imposte sul reddito | - | - |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | -19.784 | -46.983 |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi | -50.841 | -64.077 |
| Accantonamenti TFR | - | - |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 274 | 552 |
| Totale rettifiche elementi non monetari | 274 | 552 |
| 2. Flussi finanziari prima delle variazioni del capitale circolante netto | -50.567 | -63.525 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | - | - |
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | 457 | 2.647 |
| Incremento/(decremento) dei debiti vs fornitori | 6.372 | -6.930 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | -12.158 | -1 |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi Altre variazioni del capitale circolante netto |
- 20.582 |
- -20.069 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto 3. Flussi finanziari dopo le variazioni del capitale circolante netto |
15.253 -35.314 |
-24.353 -87.878 |
| Altri incassi/pagamenti | ||
| Interessi incassati/(pagati) | 9.892 | - |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - |
| (Utilizzo dei fondi) | - | |
| Utilizzo TFR | - | |
| Totale altri incassi/pagamenti | 9.892 | - |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (A) | -45.206 | -87.878 |
| B. Flussi finanziari derivanti dalle attività di investimento | ||
| Investimenti in immobilizzazioni: | ||
| . Immateriali | - | - |
| Disinvestimenti in immobilizzazioni: | ||
| . Immateriali | - | - |
| . Materiali Investimenti in immobilizzazioni: |
- | - |
| . Finanziarie | - | - |
| Attività finanziarie non immobilizzate: | ||
| crediti | 58.264 | 57.140 |
| Flussi finanziari derivanti dalle attività di investimento (B) | 58.264 | 57.140 |
| C. Flussi finanziari derivanti dalle attività di finanziamento | ||
| Incrementi (decrementi) debiti a breve v/ banche | -4 | 38 |
| Flussi finanziari derivanti dalle attività di finanziamento ( C) | -4 | 38 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A +/- B +/- C) | 13.054 | -30.700 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 12.771 | 43.471 |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 25.825 | 12.771 |
La presente situazione patrimoniale di fusione di Ipack-Ima SpA al 30 giugno 2018, è stata predisposta in conformità agli art. 2423 e seguenti e 2427 e seguenti del c.c..
La Nota Integrativa ha la funzione di illustrare i dati esposti negli schemi di bilancio, mediante analisi, integrazioni e sviluppo degli stessi. Essa comprende le informazioni richieste dall'art. 2427 c.c. e dalle altre disposizioni del D.Lgs. 127/1991 e successive modifiche, nonché le informazioni complementari considerate necessarie per una rappresentazione esauriente, oltre che veritiera e corretta, della situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società.
La presente situazione patrimoniale di fusione è stata redatta in conformità alla normativa del Codice Civile, così come modificata dal D. Lgs. 139/2015, interpretata ed integrata dai principi contabili italiani emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC") in vigore dai bilanci con esercizio avente inizio a partire dal primo gennaio 2016. In merito si precisa che nel corso del 2016 sono stati modificati e aggiornati molteplici principi contabili nell'ambito del processo di revisione avviato dall'OIC a seguito dell'avvenuto recepimento nella normativa nazionale, tramite il Decreto, della Direttiva 2013/34/UE (c.d. "Direttiva Accounting").
I principi contabili adottati nella predisposizione della presente situazione patrimoniale di fusione sono gli stessi utilizzati nel bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017 alla cui Nota integrativa si fa esplicito rimando.
La voce non presenta alcun valore.
| (migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Immobilizzazioni immateriali | 1 | 1 | - |
| 1 | 1 | - |
Rispetto al 31 dicembre 2017 le immobilizzazioni immateriali sono rimaste invariate.
Di seguito si riporta la movimentazione delle immobilizzazioni immateriali intervenuta nell'esercizio 2017 e nel periodo al 30 giugno 2018:
| Immobilizzazioni immateriali | (migliaia di euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione | Movimenti dell'esercizio | Situazione al | |||||||
| 31/12/16 | Increm. | Decrem. | Ammort. | Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
31/12/17 | ||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento |
|||||||||
| - Costo originario | 3 | - | - | - | - | - | 3 | ||
| - ammortamenti | 1 | - | 1 | - | - | - | 2 | ||
| Netto | 2 | - | - | 1 | - | - | - | 1 | |
| 2) Costi di sviluppo - Costo originario |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 3) Diritti di brevetto ind.le e di utilizzo opere dell'ingegno |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 5) Avviamento | |||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 7) Altre | |||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totale immateriali | |||||||||
| - Costo originario | 3 | - | - | - | - | - | - | 3 | |
| - ammortamenti | 1 | - | - | 1 | - | - | - | 2 | |
| Netto | 2 | - | - | 1 | - | - | - | 1 |
| Immobilizzazioni immateriali | (migliaia di euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situazione | Movimenti del periodo | Situazione | |||||||
| 31/12/17 | Increm. | Decrem. | Ammort. | Rettifiche di valore |
Riclass. | Altre variazioni |
30/06/18 | ||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento |
|||||||||
| - Costo originario | 3 | - | - | - | - | - | 3 | ||
| - ammortamenti | 2 | - | - | - | - | - | 2 | ||
| Netto | 1 | - | - | - | - | - | - | 1 | |
| 2) Costi di sviluppo | |||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 3) Diritti di brevetto ind.le e di utilizzo opere dell'ingegno |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 5) Avviamento | |||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti |
|||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 7) Altre | |||||||||
| - Costo originario | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| - ammortamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Netto | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totale immateriali | |||||||||
| - Costo originario | 3 | - | - | - | - | - | - | 3 | |
| - ammortamenti | 2 | - | - | - | - | - | - | 2 | |
| Netto | 1 | - | - | - | - | - | - | 1 |
Le consistenze delle diverse voci nel periodo sono dettagliate nel seguito:
La voce ammonta a 1 migliaio di euro e si riferisce alle spese di modifica dello statuto sociale.
La voce ammonta a 2.407 migliaia di euro (2.407 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e si riferisce alla partecipazione pari al 49% nella società controllata Ipack Ima Srl pari al 49%.
La società inoltre detiene, a titolo gratuito, n. 18.250 azioni di Fiera Milano SpA.
I crediti dell'attivo circolante riguardano controparti italiane e sono analizzabili come segue:
| Crediti dell'Attivo Circolante | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| 1) Crediti verso clienti | - | - | - |
| 2) Crediti verso imprese controllate | - | - | - |
| 3) Crediti verso imprese collegate | - | - | - |
| 4) Crediti verso controllanti | 2.648 | 2.676 | - 28 |
| 5) Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - | - |
| 5-bis) Crediti tributari | 39 | 49 | - 10 |
| 5-ter) Imposte anticipate | - | - | - |
| 5-quater) Crediti verso altri | - | - | - |
| Totale | 2.687 | 2.725 | - 38 |
Ammontano a 2.648 migliaia di euro (2.676 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e si riferiscono al saldo del conto corrente di corrispondenza in essere con Fiera Milano SpA. Tale rapporto di conto corrente trae origine dal contratto di cash pooling stipulato con la Capogruppo in data 20 aprile 2016 con decorrenza a partire dal 27 aprile 2016 e rileva i movimenti bancari giornalieri oggetto di compensazione tra le due società.
Ammontano a 39 migliaia di euro (49 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e si riferiscono al credito verso erario per Iva per 10 migliaia di euro e a crediti Ires per 29 migliaia di euro.
Ammontano a 26 migliaia di euro (13 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono costituite interamente dalle disponibilità temporanee presso banche:
| Disponibilità liquide (migliaia di euro) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |||
| 1) Depositi bancari e postali | 26 | 13 | 13 | ||
| 2) Assegni | - | - | - | ||
| 3) Denaro e valori in cassa | - | - | - | ||
| 26 | 13 | 13 |
Ammontano a 12 migliaia di euro (saldo pari a zero al 31 dicembre 2017) e sono così dettagliati:
| Ratei e risconti attivi | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Ratei e risconti attivi | 12 | - | 12 |
| 12 | - | 12 |
La voce si riferisce ai risconti attivi per quote di costi sostenuti entro il periodo in chiusura, ma di competenza del periodo successivo.
Il patrimonio netto della Società è così costituito:
| Patrimonio netto | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| I Capitale sociale |
200 | 200 | - |
| II Riserva da sovrapprezzo delle azioni |
- | - | - |
| III Riserva da rivalutazione | - | - | - |
| IV Riserva legale | 40 | 40 | - |
| V Riserve statutarie |
- | - | - |
| VI Altre riserve | 524 | 524 | - |
| VII Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | - | - | - |
| VIIIUtili (perdite) portati a nuovo | 4.621 | 4.638 | -17 |
| IX Utile (perdita) del periodo | -31 | -17 | -14 |
| X Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio |
-257 | -257 | - |
| Patrimonio netto | 5.097 | 5.128 | -31 |
Nel prospetto che segue sono riepilogate le variazioni intervenute nelle voci di patrimonio netto negli ultimi due esercizi:
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto | (migliaia di euro) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utili(Perdite) a nuovo |
Utile (Perdita) esercizio |
Riserva azioni proprie in port. |
Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2016 | 200 | 40 | 524 | 2.442 | 2.196 | -257 | 5.145 |
| Ripartizione risultato esercizio al 31.12.16: | |||||||
| - utili a nuovo | - | - | - | 2.196 | -2.196 | - | - |
| Risultato esercizio al 31.12.17 | - | - | - | - | -17 | - | -17 |
| Saldo al 31 dicembre 2017 | 200 | 40 | 524 | 4.638 | -17 | -257 | 5.128 |
| Ripartizione risultato esercizio al 31.12.17: | |||||||
| - utili a nuovo | - | - | - | -17 | 17 - |
- | |
| Risultato netto del periodo al 30.06.18 | - | - | - | - | -31 | - | -31 |
| Saldo al 30 giugno 2018 | 200 | 40 | 524 | 4.621 | -31 | -257 | 5.097 |
Il capitale sociale al 30 giugno 2018 ammonta a 200 migliaia di euro (200 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Il capitale sociale, interamente versato è suddiviso in numero 200.000 azioni ordinarie da 1 euro cadauna, senza vincoli riguardo la distribuzione dei dividendi e il rimborso di capitale, a eccezione di quanto previsto dalla legge per le azioni proprie.
Fiera Milano SpA ha sottoscritto n. 180.000 azioni pari al 90% del capitale sociale mentre il rimanente 10% del capitale sociale pari a n. 20.000 azioni è rappresentato da azioni proprie.
Ammonta a 40 migliaia di euro (40 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Ammontano a 524 migliaia di euro (524 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono così dettagliate:
La voce ammonta a 255 migliaia di euro (255 migliaia di euro al 31 dicembre 2017). Si riferisce all'ammontare relativo all'annullamento della "Riserva per azioni proprie in portafoglio" a seguito del passaggio alle disposizioni del D.Lgs. n.139/2015 così come interpretate ed integrate dai principi contabili italiani emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC"), in vigore dai bilanci con esercizio avente inizio a partire dal primo gennaio 2016.
La voce ammonta a 269 migliaia di euro (269 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e si riferisce alla riserva di rivalutazione L 2/09 non ancora disponibile.
Gli utili portati a nuovo ammontano a 4.621 migliaia di euro (4.638 migliaia di euro al 31 dicembre 2017). Il decremento è da attribuirsi a quanto stabilito con la delibera assembleare del 4 aprile 2018, che ha disposto di coprire la perdita netta dell'esercizio precedente pari a 17 migliaia di euro mediante l'utilizzo degli utili a nuovo degli esercizi precedenti.
Il periodo chiuso al 30 giugno 2018 presenta una perdita di 31 migliaia di euro. La perdita dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 ammontava a 17 migliaia di euro.
Ammonta a -257 migliaia di euro (-257 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
La voce si riferisce alla rilevazione della riserva relativa all'acquisto di n. 20.000 azioni proprie del valore nominale di 1 euro cadauna a seguito della delibera assembleare del 26 febbraio 2009. Il corrispettivo complessivamente pagato è stato pari a 257 migliaia di euro.
L'acquisto di azioni proprie comporta la riduzione del patrimonio netto di eguale importo, tramite l'iscrizione nel passivo del bilancio di una specifica voce, con segno negativo (art. 2357-ter comma 3 cc.)
I debiti riguardano prevalentemente controparti italiane e sono analizzabili come segue:
| Debiti | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| 1) Obbligazioni | - | - | - |
| 2) Obbligazioni convertibili | - | - | - |
| 3) Debiti verso soci per finanziamenti | - | - | - |
| 4) Debiti verso banche | - | - | - |
| 5) Debiti verso altri finanziatori | - | - | - |
| 6) Acconti | - | - | - |
| 7) Debiti verso fornitori | 17 | 11 | 6 |
| 8) Debiti rappresentati da titoli di credito | - | - | - |
| 9) Debiti verso imprese controllate | - | - | - |
| 10) Debiti verso imprese collegate | - | - | - |
| 11) Debiti verso controllanti | - | - | - |
| 11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - | - |
| 12) Debiti tributari | 3 | 3 | - |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 2 | 2 | - |
| 14) Altri debiti | 14 | 2 | 12 |
| Totale | 36 | 18 | 18 |
Ammontano a 17 migliaia di euro (11 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Ammontano a 3 migliaia di euro (3 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e riguardano debiti verso l'erario per ritenute sui redditi di lavoro autonomo e collaborazioni coordinate e continuative.
Ammontano a 2 migliaia di euro (2 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
La voce ammonta a 14 migliaia di euro (2 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) ed è relativa ai debiti verso i sindaci.
Il dettaglio relativo alla Posizione Finanziaria Netta del periodo e le principali variazioni rispetto all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 sono riportate nella tabella che segue:
| Posizione Finanziaria Ipack-Ima SpA (dati in migliaia di euro) |
30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| A. Cassa (inclusi depositi bancari) | 26 | 13 |
| B. Altre disponibilità liquide | - | - |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. Liquidità (A+B+C) | 26 | 13 |
| E. Crediti finanziari correnti | 2.648 | 2.676 |
| - E.1 di cui Crediti finanziari correnti verso controllate | - | - |
| F. Debiti bancari correnti | - | - |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | - | - |
| H. Altri debiti finanziari correnti | - | - |
| - H.1 di cui Debiti finanziari correnti verso controllante | - | - |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | - | - |
| J. Indebitamento (Disponibilità) finanziario corrente netto (I-E-D) | -2.674 | -2.689 |
| K. Debiti bancari non correnti | - | - |
| L. Obbligazioni emesse | - | - |
| M. Altri (crediti) debiti non correnti | - | - |
| -M.1 di cui Crediti non correnti verso controllate | - | - |
| N. Indebitamento (Disponibilità) finanziario non corrente netto (K+L+M) | - | - |
| O. Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto (J+N) | -2.674 | -2.689 |
La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2018 presenta una disponibilità netta di 2.674 migliaia di euro e risulta in linea con la disponibilità netta del 31 dicembre 2017 (2.689 migliaia di euro).
Il diverso periodo temporale dei saldi messi a confronto, l'analitica esposizione dei componenti positivi e negativi di reddito negli appositi prospetti ed i precedenti commenti alle voci dello Stato patrimoniale consentono di limitare i commenti ai soli aspetti specifici del periodo.
Il valore della produzione è dettagliato nella tabella che segue:
| Valore della produzione | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | - | - | - |
| 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavoraz. semilav. e finiti | - | - | - |
| 3) Variazione dei lavori in corso su ordinazione | - | - | - |
| 4) Incrementi di immobilizz. per lavori interni | - | - | - |
| 5) Altri ricavi e proventi | - | 10 | - 10 |
| Totale | - | 10 | - 10 |
La voce è pari a zero (10 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono così dettagliati:
| (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione |
| - | 10 | - 10 |
| - | 10 | - 10 |
Ammontano 37 migliaia di euro (73 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
La composizione per principali tipologie di costi per servizi prestati è riportata nella seguente tabella:
| Costi per servizi | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Emolumenti amministratori | 17 | 35 | - 18 |
| Compensi sindaci | 12 | 24 | - 12 |
| Consulenze tecniche, legali, commerciali e amministrative | 7 | 13 | - 6 |
| Altri | 1 | 1 | - |
| Totale | 37 | 73 | - 36 |
a) Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali
La voce è pari a zero (1 migliaio di euro al 31 dicembre 2017).
Il dettaglio degli ammortamenti è riportato nella relativa sezione della Nota integrativa a commento delle immobilizzazioni immateriali.
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
La voce è pari a zero (-1 migliaio di euro al 31 dicembre 2017).
Ammontano a 14 migliaia di euro (1 migliaio di euro al 31 dicembre 2017). La voce comprende:
| Oneri diversi di gestione | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Variazione passiva stima esercizi precedenti | 10 | - | 10 |
| Tasse, concessioni e diritti | 1 | 1 | - |
| Altri | 3 | - | 3 |
| Totale | 14 | 1 | 13 |
Ammontano a 20 migliaia di euro (47 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e si riferiscono agli interessi attivi maturati sul contratto di cash pooling intrattenuto con la controllante Fiera Milano SpA. I tassi di interesse sono regolati secondo l'euribor a 30 giorni più uno spread pari all'1,50%.
Il periodo chiuso al 30 giugno 2018 presenta una perdita di 31 migliaia di euro (perdita di 17 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Ipack-Ima SpA è soggetta all'attività di direzione e coordinamento da parte di Fiera Milano SpA, la quale predispone il bilancio consolidato. L'attività di direzione e coordinamento da parte di Fiera Milano SpA e i rapporti infragruppo consentono un efficiente impiego nell'interesse comune di risorse e professionalità presenti nelle varie Società.
I dati essenziali della controllante Fiera Milano SpA esposti nel prospetto riepilogativo richiesto dall'articolo 2497-bis del Codice Civile sono stati estratti dal relativo bilancio per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017. Per un'adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria di Fiera Milano SpA al 31 dicembre 2017, nonché del risultato economico conseguito dalla società nell'esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS e corredato dalla relazione della società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.
Prospetto riepilogativo dei dati essenziali di bilancio di Fiera Milano SpA società che esercita direzione e coordinamento ex.art.2497 ss. del codice civile
| Stato Patrimoniale Fiera Milano SpA | 31/12/17 |
|---|---|
| ATTIVITA' | |
| Attività non correnti | 146.528.837 |
| Attività correnti | 48.312.649 |
| Totale attività | 194.841.486 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | |
| Capitale sociale | 41.644.917 |
| Riserva da sovrapprezzo azioni | 10.298.693 |
| Altre riserve | 8.489.028 |
| Utili (perdite) di esercizi precedenti | 2.724 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | -863.987 |
| Passività non correnti | 8.998.428 |
| Passività correnti | 126.271.683 |
| Totale passività | 194.841.486 |
| Conto Economico Fiera Milano SpA | 31/12/17 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 219.541.848 |
| Totale Costi Operativi | 205.447.154 |
| Proventi diversi | 5.697.926 |
| Svalutazioni | 4.901.286 |
| EBITDA | 14.891.334 |
| Ammortamenti e rettifiche di valore | 4.485.842 |
| Risultato Operativo Netto | 10.405.492 |
| Proventi finanziari e assimilati | 2.680.849 |
| Oneri finanziari e assimilati | 851.668 |
| Valutazione di attività finanziarie | -9.776.721 |
| Risultato prima delle imposte | 2.457.952 |
| Imposte sul reddito | 3.321.939 |
| Utile o perdita dell'esercizio | -863.987 |
Nello svolgimento della propria attività, Ipack-Ima SpA intrattiene rapporti di natura commerciale e finanziaria, regolati a normali condizioni di mercato, sia con la Controllante Fiera Milano SpA che con la controllata Ipack Ima Srl.
I rapporti intrattenuti con la Controllante Fiera Milano SpA sono riepilogati nel seguito:
In data 20 aprile 2016 con decorrenza a partire dal 27 aprile 2016 Ipack-Ima SpA ha stipulato con Fiera Milano SpA un contratto di cash pooling che rileva i movimenti bancari giornalieri oggetto di compensazione tra le due società. I tassi di interesse sono regolati secondo l'euribor a 30 giorni più uno spread pari all'1,50%.
La società Ipack-Ima SpA gestisce la partecipazione detenuta in Ipack Ima Srl.
In data 16 ottobre 2015 Ipack-Ima SpA e Proma-Pack Srl, controllate rispettivamente da Fiera Milano SpA ed UCIMA (Unione Costruttori Italiani Macchine Automatiche per il confezionamento e l'imballaggio), hanno costituito Ipack Ima Srl.
La nuova società è partecipata al 51% da Proma-Pack Srl e al 49% da Ipack-Ima SpA.
Non si segnalano rapporti con altre società del gruppo Fiera.
Non si segnalano rapporti con altre parti correlate.
Le principali partite patrimoniali - finanziarie ed economiche, intercorrenti tra le parti correlate sopra citate, sono riepilogate nella tabella che segue:
| Partite patrimoniali ed economiche intercorrenti con parti correlate al 30/06/18 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (dati in migliaia di euro) | Crediti | Proventi finanziari | ||
| Controllanti: | ||||
| Fiera Milano SpA | 2.648 | 20 | ||
| Totale parti correlate | 2.648 | 20 | ||
| Totale saldi di bilancio | 2.687 | 20 | ||
| % Correlate/Bilancio | 99% | 100% |
Non esistono crediti o debiti di durata residua superiore ai cinque anni, né debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali.
Nel corso dell'esercizio non sono stati imputati oneri finanziari ai valori iscritti nell'attivo dello Stato Patrimoniale. Non esistono impegni diversi da quelli risultanti dallo Stato Patrimoniale.
La Società non ha emesso strumenti finanziari.
La Società non ha in essere strumenti finanziari derivati.
La società nel corso del periodo in esame non ha svolto attività di ricerca e sviluppo.
Non sussistono fatti di rilievo successivamente alla chiusura del periodo.
Gli emolumenti corrisposti nel periodo ad Amministratori e Sindaci ammontano complessivamente a 26 migliaia di euro (53 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e sono così composti:
| Compensi ad Amministratori e Sindaci | (migliaia di euro) | ||
|---|---|---|---|
| 30/06/18 | 31/12/17 | variazione | |
| Compensi ad Amministratori | 15 | 30 | - 15 |
| Compensi a Sindaci | 11 | 23 | - 12 |
| Totale | 26 | 53 | - 27 |
L'Amministratore Unico Domenico Lunghi
Rho (Milano), 27 luglio 2018
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Marco Pacini, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nelle presenti situazioni patrimoniali di fusione al 30 giugno 2018 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Firmato
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Marco Pacini
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