Fidelity Special Values PLC — Fund Information / Factsheet 2019

Jul 1, 2019

Informazioni chiave per gli investitori

Il presente documento contiene le informazioni chiave per l'investitore relative al Fondo in oggetto. Non contiene materiale pubblicitario. La legge richiede di fornire tali informazioni per aiutare l'investitore a comprendere la natura e i rischi di un investimento nel Fondo. Si raccomanda di leggere tutte le informazioni fornite, in modo da poter prendere una decisione informata sull'eventuale investimento. Tranne ove diversamente specificato, tutti i termini e le espressioni contenute nel presente documento avranno il significato definito nel Prospetto informativo corrente del Fondo.

GAM Star Japan Leaders

futuro il "Fondo", un comparto di GAM Star Fund p.l.c. A Acc - USD (la "Classe di Azioni") ISIN: IE0003001538 Gestore: GAM Fund Management Limited membro di GAM Group AG.

Obiettivi e politica d'investimento

• 2 L'obiettivo di investimento del Fondo è l'apprezzamento del capitale.
• 2 Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati di società con sede principale in Giappone.
• 2 Il gestore adotta un processo d'investimento rigoroso di tipo bottom-up e seleziona i titoli prediligendo le società caratterizzate da un ottimo potenziale di crescita a lungo termine, da un ROE elevato e da una leva finanziaria contenuta.
• 2 Le Azioni del Fondo possono essere acquistate e vendute quotidianamente (in qualsiasi Giorno lavorativo del Fondo).
• 2 Eventuali utili risultanti da questa Classe di Azioni sono capitalizzati. Altre classi di azioni del Fondo possono invece distribuire gli utili.
• 2 Il gestore del Fondo ha piena discrezionalità nella gestione degli investimenti del Fondo.
• 2 Il Fondo può utilizzare soltanto un numero limitato di strumenti derivati semplici nell'ambito di tecniche di efficiente gestione del portafoglio. Per ulteriori informazioni sull'uso di derivati da parte del Fondo si rimanda alla sezione Derivati riportata nel Supplemento del Fondo. Sebbene l'uso di derivati possa determinare un'esposizione aggiuntiva, questa non può superare il Valore patrimoniale netto del Fondo.
• 2 Il Fondo può utilizzare anche i seguenti strumenti e tecniche ai fini di una gestione efficiente del portafoglio: contratti di riacquisto, contratti di riacquisto inverso, prestito titoli, accordi di sub-sottoscrizione e participation notes.
• 2 Avvertenza: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 7 anni.

Profilo di rischio e di rendimento

L'indicatore di rischio si basa sulla volatilità della performance del Fondo negli ultimi 5 anni. Se i dati storici sulla performance degli ultimi 5 anni non sono disponibili, i dati vengono integrati dalla performance di un fondo con analoghe caratteristiche, da quella del benchmark o da simulazioni storiche, ove del caso.

• 2 Il Fondo non offre alcuna garanzia di salvaguardia del capitale né alcuna assicurazione che l'investitore riceverà un determinato importo al momento del rimborso.
• 2 Questo profilo si basa su dati storici e può pertanto non rappresentare un indicatore attendibile del profilo di rischio futuro. Non vi è alcuna garanzia al riguardo e può variare nel tempo.
• 2 La categoria più bassa non è da intendersi come "priva di rischio".

Tra gli ulteriori rischi che possono incidere significativamente sul valore patrimoniale netto del Fondo figurano:

• 2 Rischio di concentrazione: la concentrazione di investimenti in un numero limitato di titoli e settori può comportare una maggiore volatilità rispetto all'investimento in fondi ampiamente diversificati.
• 2 Rischi connessi a un singolo paese: gli investimenti in società di un singolo paese possono essere soggetti a maggiori rischi politici, sociali, economici e fiscali ed essere più volatili rispetto agli investimenti in fondi maggiormente diversificati. La normativa fiscale locale può subire modifiche retroattive e senza preavviso.
• 2 Rischio di cambio Classi di azioni denominate in valute diverse da quella di riferimento: le classi di azioni denominate in valute diverse da quella di riferimento possono essere coperte o meno nei confronti della valuta di riferimento del Fondo. Le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore delle azioni del Fondo denominate in valute diverse da quella di riferimento. Le strategie di copertura adottate potrebbero non essere del tutto efficaci.
• 2 Capitale a rischio: ogni strumento finanziario implica un elemento di rischio. Pertanto, il valore dell'investimento così come il rendimento dello stesso sono soggetti a variazioni e il valore iniziale dell'investimento non può essere garantito.
• 2 Azioni: gli investimenti in azioni (diretti o indiretti tramite derivati) possono subire significative oscillazioni di valore.

Le sezioni "Fattore di rischio" del Prospetto e "Fattore di rischio" del Supplemento del Fondo forniscono ulteriori dettagli sui rischi del Fondo. Per informazioni su come ottenerne una copia si rimanda alla sezione "Informazioni pratiche".

Spese

Le commissioni corrisposte sono utilizzate per pagare i costi di gestione della Classe di Azioni, ivi inclusi i costi di marketing e distribuzione. Queste commissioni riducono la crescita potenziale del vostro investimento.

Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione	5.00%
Spesa di rimborso	0.00%
Commissione di conversione	0.50%

Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito / prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.

Spese prelevate dal fondo in un anno

Spese correnti 1.82%

Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento Assente

Risultati ottenuti nel passato

Informazioni pratiche

• 2 La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
• 2 Per ulteriori informazioni sul Fondo, sulla Classe di Azioni in oggetto o su altre classi di azioni del Fondo, visitare il sito web di GAM (www.gam.com) da cui è possibile ottenere copia dell'ultimo Prospetto e Supplemento del Fondo, la relazione e i conti annuali ed eventuali relazioni e conti semestrali più recenti. Tali documenti saranno forniti gratuitamente in lingua inglese a chi ne farà richiesta.
• 2 Il Fondo è soggetto alle leggi e ai regolamenti fiscali dell'Irlanda. A seconda della propria nazione di residenza, ciò potrebbe avere un impatto sull'investimento. Per ulteriori informazioni, si prega di rivolgersi a un consulente di fiducia.
• 2 Gli Amministratori di GAM Star Fund p.l.c. possono essere ritenuti responsabili esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o in contrasto con le corrispondenti parti del Prospetto e del Supplemento del Fondo.
• 2 Nel rispetto di quanto previsto dal Prospetto, si possono effettuare conversioni da una classe di azioni ad un'altra, sia nel Fondo che in un altro comparto di GAM Star Fund p.l.c. Per maggiori informazioni sulle modalità di conversione, si rimanda alla sezione "Come convertire azioni" del Prospetto.
• 2 Il Valore patrimoniale netto del Fondo è calcolato in JPY e sarà disponibile presso GAM Fund Management Limited, sul sito www.gam.com e presso la Borsa valori irlandese.
• 2 Il presente Fondo è un comparto di GAM Star Fund p.l.c., una società multicomparto con separazione patrimoniale fra i singoli comparti. Per ulteriori informazioni sul fondo multicomparto si rimanda al Prospetto. Il Prospetto informativo e le relazioni periodiche sono redatti a nome di GAM Star Fund p.l.c.
• 2 Informazioni dettagliate concernenti la politica di remunerazione aggiornata del Gestore degli investimenti (inclusa, a titolo non esaustivo, una descrizione delle modalità di calcolo della remunerazione e dei benefici nonché l'identità dei soggetti responsabili della distribuzione della remunerazione e dei benefici) sono disponibili su www.gam.com. Una versione cartacea di tali informazioni può essere richiesta gratuitamente al Gestore degli investimenti.

Le commissioni di ingresso, uscita e conversione indicate sono quelle massime applicabili. In alcuni casi è possibile pagare meno – per informazioni in materia rivolgersi al proprio consulente finanziario.

L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per l'anno che termina in data 29 giugno 2018. Questo dato può variare da un anno all'altro. Non comprende gli interessi bancari, i costi delle operazioni di portafoglio ed eventuali commissioni legate al rendimento ove applicabili.

Potrebbe essere applicato un contributo di diluizione pari a un massimo dell'1% del valore delle Azioni (rappresentativo del costo legato all'acquisto o alla vendita di investimenti) al momento del rimborso o della sottoscrizione del Fondo.

Per ulteriori informazioni sulle commissioni, fare riferimento alla sezione "Commissioni e Spese" del Prospetto informativo e alla sezione "Commissioni" del Supplemento del Fondo, entrambi disponibili al seguente indirizzo: www.gam.com

• 2 Le performance del passato non sono necessariamente indicative dei rendimenti futuri del Fondo.
• 2 I dati sono al netto di imposte e spese ed escludono le commissioni di sottoscrizione e di riscatto in quanto non vengono percepite dal Fondo.
• 2 Il Fondo è stato lanciato il 1992.
• 2 I rendimenti passati sono calcolati in USD e si riferisce alla classe di azioni.