{0}------------------------------------------------

פ.י.ב.י. אחזקות בע"מ

תמצית דוחות כספיים ליום 30 בספטמבר 2025

{1}------------------------------------------------

פ.י.ב.י אחזקות בע"מ

תמצית דוחות כספיים ליום 30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקרים(

תוכן העניינים:

טוריון דוח הדירק	2-80
פי דיווח הכס ימית על ה בקרה הפנ קטיביות ה בדבר אפ דוח רבעוני
38ג')א( לפי תקנה ועל הגילוי	81-83
ר 2025 בספטמב 30 ים ליום חות כספי תמצית דו
המבקרים החשבון ה של רואי דוח סקיר	85
חד הפסד מאו דוח רווח ו	86
ח הכולל ד על הרוו דוח מאוח	87
חד מאזן מאו	88
הון שינויים ב דוח על ה	89
ים מי המזומנ ד על תזרי דוח מאוח	90-91
פיים וחות הכס באורים לד	92-175

{2}------------------------------------------------

דוח הדירקטוריון

3 של הבנק טרטגיה דים ואס ללית, יע סקירה כ
ת הבנק לות קבוצ תיאור פעי 3
ג ברות דירו ק על ידי ח דירוג הבנ 3
פני עתיד מידע צופה 4
תמציתי מידע כספי 5
כי ניהולם יכונים ודר חשיפה לס 6
" "עם כלביא ל" ומבצע רבות ברז לחמת "ח השפעת מ 7
ל הבנק טרטגיה ש יעדים ואס	11
סקי מצב הע צאות ול תוח לתו הסבר וני	13
הותיים שינויים מ פתחויות ו פעות, הת מגמות, תו	13
ולל אחר ת וברווח כ ת, בהוצאו ת בהכנסו ת מהותיו התפתחויו	17
מות ההון ההון והלי חייבויות, סים, ההת ת של הנכ התפתחויו המבנה וה	21
קוחיים עילות הפי מגזרי הפ	32
ת קות עיקריו ברות מוחז פעילות ח	37
בבנק סיכונים סקירת ה	40
כללי	40
אי סיכון אשר	42
סיכון שוק	60
ת סיכון נזילו	64
חרים סיכונים א	66
יטיים שאים קר נאיים בנו ים חשבו ת ואומדנ חשבונאי מדיניות	67
הלים בקרות ונ	80

{3}------------------------------------------------

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 בספטמבר 2025

בישיבת הדירקטוריון של פיבי אחזקות בע"מ )להלן: "החברה"( שהתקיימה ביום 26 בנובמבר ,2025 הוחלט לאשר ולפרסם את הדוחות הכספיים המאוחדים, הבלתי מבוקרים, של החברה וחברות מאוחדות שלה ליום 30 בספטמבר .2025

הדוחות הכספיים ערוכים על פי המתכונת שקבע המפקח על הבנקים מאחר והנכס העיקרי של החברה הוא הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן: "הבנק"( וחברות מאוחדות שלו )להלן: "קבוצת הבנק"(. הנתונים מבוטאים בסכומים מדווחים.

דוח הדירקטוריון כולל גם שינויים או חידושים מהותיים אשר אירעו בעסקי החברה ביחס לדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 על פי תקנה 39 לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, תש"ל .1970- בחלק מהמקרים הורחב התיאור גם לשינויים או לחידושים שאינם מהותיים כשלעצמם אך ע שויים להיות חשובים להבנת עסקי החברה, בכדי ליתן תמונה מקיפה של הנושא המתואר. בנוסף, כיוון שהחברה הינה חברת אחזקות ואחזקתה העיקרית הינה בבנק, נכללו בדוח זה גם שינויים או חידושים מהותיים מנקודת מבטו של הבנק או שעשויים להיות חשובים להבנת עסקיו.

סקירה כללית, יעדים ואסטרטגיה של הבנק

תאור פעילות קבוצת הבנק

פעילותה העסקית של קבוצת הבנק מתמקדת במספר מישורים עיקריים:

תיווך פיננסי בין מפקידים ללווים, העומד ביסודה של הבנקאות המסחרית. ההכנסות מפעילות זו מקבלות את ביטויין בהכנסות ריבית, נטו ומהוות את מקור הרווח העיקרי של הקבוצה.
שירותים פיננסיים ובנקאיים מניבי עמלות, במגוון רחב של פעילויות, בתחומי ניירות הערך, מטבע חוץ, סחר בינלאומי, שירותי מידע, כרטיסי אשראי, מכשירים פיננסיים נגזרים וכיו"ב.
ייעוץ השקעות וייעוץ פנסיוני.
השקעת כספי הנוסטרו של הבנק וניהול סיכוני שוק ונזילות.
- שירותי תפעול בנקאיים לשוק ההון.
שירותי נאמנות לגופים מוסדיים באמצעות החברה לנאמנות.

קבוצת הבנק ממשיכה לשים דגש על חדשנות וטכנולוגיה, תוך הבנה, שעולם הבנקאות המודרנית מושתת על שילוב של בנקאות מתקדמת המותאמת לצרכי הלקוח, עם יכולת דיגיטלית מובילה.

הבנק פועל באמצעות שלוש חטיבות עסקיות עיקריות:

החטיבה העסקית המרכזת את מכלול הפעילות מול לקוחות עסקיים גדולים ) corporate )ומסחריים ) market middle), לרבות תחום האשראי מול לקוחות עסקיים ומוסדיים הפעילים בשוק ההון.
החטיבה הבנקאית המספקת באמצעות הסניפים והסניף הדיגיטלי )סניף Me )שירותי בנקאות למגזר משקי הבית, הבנקאות הפרטית ולעסקים קטנים. במסגרת זו, פועלים גם סניפי יובנק המתמחים בבנקאות פרטית וסניפי אוצר החייל, המתמחים במתן שירותים ללקוחות קמעונאיים ומסחריים, בדגש על עובדי וגמלאי מערכת הביטחון. בנוסף, במסגרת מערך פאג"י, פועלים סניפים המתמחים במגזר הדתי והחרדי.
חטיבת נכסי לקוחות המרכזת את מכלול הפעילות בתחומי שוק ההון, הכספים והמט"ח עם הלקוחות הפרטיים, העסקיים, המוסדיים ופעילי שוק ההון. במסגרת החטיבה פועלים חדרי העסקאות בניירות ערך, במט"ח ובפקדו נות וכן מערכי ייעוץ ההשקעות, הייעוץ הפנסיוני ומרכזי ההשקעות. כמו כן, החטיבה ממונה על פעילות חברות בנות בתחומים משיקים - החברה לנאמנות והחברה לניהול תיקים.

בנוסף לבנק, כוללת הקבוצה גם את בנק מסד, המתמחה במתן שירותים לאוכלוסיית המורים בישראל.

דירוג הבנק על ידי חברות דירוג

ביום 5 במאי ,2025 אישררה סוכנות הדירוג הבינלאומית s'Moody את דירוג הבנק בדירוג 1Baa אופק שלילי. ביום 15 באוקטובר ,2025 הודיעה s'Moody, כי ביצעה בחינה תקופתית של דירוג הבנק ולא שינתה את הדירוג והאופק.

ביום 29 ביולי ,2025 אישררה חברת מידרוג את הערכת האיתנות הפיננסית הפנימית של הבנק בדירוג il2.aa, את פקדונות הבנק לזמן קצר בדירוג il-1.P, את הפקדונות לזמן ארוך והחוב הבכיר של הבנק בדירוג il.Aaa אופק יציב ואת כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג (hyb(il3.Aa אופק יציב. ביום 20 באוגוסט ,2025 דירגה מידרוג את ניירות הערך המסחריים בדירוג il-1.P. ביום 20 באוגוסט ,2025 דירגה חברת P&S מעלות את דירוג המנפיק לטווח קצר של הבנק בדירוג -1+ilA.

{4}------------------------------------------------

ביום 11 בנובמבר ,2025 אישררה P&S מעלות את דירוג המנפיק לטווח ארוך של הבנק בדירוג ilAAA והעלתה את תחזית הדירוג מ שלילית ליציבה . כמו כן, אישררה את דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג -ilAA ואת דירוג המנפיק לטווח קצר של הבנק בדירוג -1+ilA.

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוחות אלו, שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות, מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - .1968 התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד, לרבות, בין היתר, כתוצאה משינויים בשוקי ההון בארץ וב עולם, שינויים מאקרו כלכליים, שינויים במצב הגיאו פוליטי, שינויים רגולטוריים, שינויים חשבונאיים וכן שינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי התממשות ההערכות. לעניין זה, ראה גם ההסתייגות בפרק השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" להלן.

מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון: "יעד", "תחזית", "הערכה", "אומדן", "תרחיש", "חזוי", "צפוי", "להערכת החברה ", "בכוונת החברה ", וביטויים דומים להם, בנוסף לשמות עצם כגון: "יכול", "יתכן", "יהיה". ביטויים צופי פני עתיד אלו, כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות, משום שהם מבוססים על הערכות ההנהלה לגבי אירועים עתידיים, אשר עשויים שלא להתממש או להתממש בצורה שונה מהצפוי כתוצאה, בין היתר, מהגורמ ים המפורטים לעיל או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון המפורטים בפרק סקירת הסיכונים להלן. המידע המוצג בדוח זה נסמך, בין היתר, על פרסומים של גורמים שונים כגון: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, משרד האוצר ונתוני בנק ישראל וכן על מידע פומבי שנמסר על ידי גורמים שונים, הפעילים והקשורים לשוקי ההון והכספים, או כאלה המשפיעים על שווקים אלה.

{5}------------------------------------------------

מידע כספי תמציתי

נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד

ביום 30			לשלושת הו שנסתיימו ב בספטמבר
2024	2025	2024	2025
			במיליוני ש"ח
866	843	298	281	רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה
3,601	3,735	1,265	1,291	הכנסות ריבית, נטו
(51)	(10)	22	17	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי
1,436	1,603	552	538	הכנסות שאינן מריבית
1,123	1,320	396	461	מזה: עמלות
2,243	2,386	778	799	הוצאות תפעוליות ואחרות
*1,318	1,341	*435	438	מזה: משכורות והוצאות נלוות
24.43	23.78	8.41	7.93	רווח נקי בסיסי ומדולל למניה בת 0.05 ש"ח (בש"ח)

נתונים עיקריים מהמאזן

31 בדצמבר 2024	30 בספטמבר 2024	30 בספטמבר 2025
		במיליוני ש"ח
248,574	242,522	269,523	סך כל הנכסים
77,183	81,447	81,942	מזה: מזומנים ופקדונות בבנקים
34,396	28,860	37,995	ניירות ערך
129,416	124,749	139,808	אשראי לציבור, נטו
234,479	228,823	254,286	סך כל ההתחייבויות
214,755	212,907	233,020	מזה: פקדונות הציבור
2,508	2,631	1,730	פקדונות מבנקים
4,479	4,474	5,836	אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים
6499	6,322	7,036	הון המיוחס לבעלי מניות החברה

נתונים נוספים

	30 בספטמבר 2025	30 בספטמבר 2024	31 בדצמבר 2024
	באגורות
ר מניה	25,140	16,370	18,650
-נד למניה	1,030	1,004	1,340

^* סווג מחדש.

{6}------------------------------------------------

חשיפה לסיכונים ודרכי ניהולם

החברה הינה בעלת שליטה בבנק. ההחזקה בבנק הינה השקעתה העיקרית של החברה ולפיכך מרבית הסיכונים בחברה הינם של הבנק. בנוסף, כחברת אחזקות החברה חשופה לסיכוני שוק.

בעקבות מדיניות מימוש ההשקעות שנקבעה על ידי דירקטוריון החברה, החברה ממשה את מרבית השקעותיה מעבר להשקעת הליבה בבנק, ולכן פעילותה העסקית של החברה עצמה בכל הנוגע לסיכוני שוק, סיכוני אשראי וסיכונים תפעוליים מצומצמת מאד.

האחראי לניהול הסיכונים ברמת החברה הינו מנכ"ל החברה, מר יעקב סיט.

בקשר לפירוט נכסים והתחייבויות לפי בסיס הצמדה ראה באור 13 בתמצית הדוחות הכספיים.

להלן סקירה של ניהול הסיכונים ומאפייניהם בבנק:

הסיכונים העיקריים שהבנק חשוף אליהם

פעילותה של קבוצת הבנק מלווה בחשיפה לסיכונים, כשהעיקריים שבהם הינם: סיכוני האשראי, לרבות ריכוזיות )ענפים ולווים(; סיכוני שוק, כאשר העיקרי שבהם הינו סיכון הריבית; סיכוני נזילות; סיכונים תפעוליים, לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע; סיכון ציות ואיסור הלבנת הון; סיכון אסטרטגיה; סיכון מוניטין; סיכון משפטי; סיכון חקיקה ורגולציה וסיכון מודל.

הסיכונים אליהם חשוף הבנק, מנוהלים על ידי חברי הנהלה או בעלי תפקידים בכירים בבנק . בגין סיכוני אשראי, סיכוני שוק וסיכונים תפעוליים, קיימת דרישה רגולטורית להלימות הון במסגרת הוראות נדבך 1 של באזל.

במסגרת תהליך ה - ICAAP ( Process Assesment Adequacy Capital Internal )הקבוצה מבצעת תהליך מעמיק של זיהוי מוקדי סיכון נוספים ואתגור מוקדי הסיכון המזוהים במסגרת הנדבך הראשון. במידת הצורך מתבצעת הקצאת הון משלימה בגין סיכוני נדבך 1 והקצאת הון נוספת בגין יתר הסיכונים ותתי הסיכונים.

מידע נוסף מפורט בדוחות הכספיים לשנת .2024

סיכונים מובילים ו מתפתחים

סיכונים מובילים ומתפתחים נגזרים מסביבת הפעילות העסקית של הבנק וכוללים גם סיכונים שעשויים להיווצר בתחומים חדשים, או מוקדי סיכון חדשים בתחומים קיימים, שנגזרים, בין היתר, מתמורות בסביבה המשפיעות על תחומי הפעילות הבנקאית, לרבות סביבה רגולטורית, ביטחונית, תחרות ית, דיגיטלית ועוד.

הסיכונים המובילים והמתפתחים העיקריים הינם סיכון מאקרו כלכלי, סיכון אסטרטגי/מודל עסקי, סיכון רגולטורי, סיכוני סייבר ואבטחת מידע, סיכון טכנולוגיות המידע, סיכון ציות וסיכוני סביבה ואקלים. לפירוט נוסף אודות הסיכונים המובילים והמתפתחים, ראה בדוח הסיכונ ים באתר ה אינטרנט של הבנק.

סיכון מאקרו כלכלי

התוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית בישראל ושל הבנק כחלק ממנה, מושפעות באופן ישיר מהמצב הכלכלי בישראל ובעולם. רמת סיכון המאקרו כלכלי ממשיכה להיות גבוהה, על רקע קצב האינפלציה שהתמתן מעט, שיעור הריבית הגבוה והשפעת המלחמה , שהביאו להגדלת הוצאות הממשלה ולהעמקת הגרעון הממשלתי, וכן על רקע המשך חוסר הוודאות ברמה הגלובלית ב של תוכנית המכסים של הממשל בארה"ב. הרעה בתנאים הכלכליים )לרבות שינויי ריבית, מטבע, אינפלציה ועוד(, המושפעים גם מהתנאים הפוליטיים והבטחוניים ומהסביבה הגלובלית העולמית, עלולה להביא לפגיעה בפעילות העסקית של קבוצת הבנק, להגדיל את היקף החובות הבעייתיים וכתוצאה מכך להשפיע על ההון ועל תוצאות הקבוצה.

בנוסף, התפתחויות שונות במצב הביטחוני, עלולות להשפיע על השווקים הפיננסיים ועל דירוג האשראי של מדינת ישראל על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות.

לפרטים נוספים ראה פרק התפתחויות כלכליות עיקריות של הבנק , להלן. לפרטים על השפעת דירוג האשראי של מדינת ישראל, ראה פרק הון והלימות הון.

ההתפתחויות כאמור, משפיעות על סביבת הסיכון, ועלולות לגרום לעלייה ברמת הסיכונים השונים, כגון : נזילות, אשראי, שוק, הלבנת הון, סייבר, המשכיות עסקית ועוד. הבנק עוקב באופן הדוק אחר ההתפתחויות, מצב המאקרו וההשפעות על הבנק. בין היתר, נבחנות ההשפעות על לקוחות הבנק בגין המלחמה והשלכותיה, התנודתיות בשווקים וההשפעות על הנוסטרו והנזילות, פעילות חדרי עסקאות, תחומי סייבר, ציות, הלבנת הון ומימון טרור ועוד. בנוסף, מתקיימים דיונים על השפעות המצב על הבנק ולקוחותיו, לרבות מתן הנחיות שונות לגורמים השונים בבנק, וביצוע תרחישים ות רחישי קיצון.

{7}------------------------------------------------

השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא"

ב יום 7 באוקטובר ,2023 פרצה מלחמת "חרבות ברזל" ובחודש אוקטובר ,2025 נחתם הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה. למלחמה פוטנציאל להשלכות שליליות על המשק הישראלי ועל הבנק ולקוחותיו.

במהלך שנת ,2024 הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל.

Fitch הורידה את דירוג האשראי של מדינת ישראל מרמה של A+ לרמה של A עם תחזית דירוג שלילית. s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות, מרמה של 2A לרמה של 1Baa. כמו כן, הסוכנות השאירה את הדירוג באופק שלילי. P&S הורידה את דירוג האשראי של ישראל מרמה של A+ לרמה של A ותחזית הדירוג נותרה שלילית.

במהלך שנת ,2025 אישררו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל, כאמור לעיל. כמו כן, הותירו s'Moddy ו - Fitch את אופק הדירוג שלילי. בחודש נובמבר ,2025 עדכנה P&S את אופק הדירוג של מדינת ישראל משלילי ליציב , ובהתאמה העלתה את תחזית הדירוג של הבנק ליציבה . לפרטים נוספים, ראה פרק התפתחויות כלכליות להלן.

במטרה לסייע ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות המלחמה, פרסם הפיקוח על הבנקים בתחילת המלחמה, מתווה סיוע ללקוחות הבנקים להתמודדות עם השלכות המלחמה למשך שלושה חודשים, אשר הוארך והורחב מספר פעמים במהלך המלחמה, וההארכה האחרונה שכללה שינויים מסוימים, פורסמה ביום 3 בדצמבר 2024 ותוקפה היה עד ליום 31 במרס .2025

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית )להלן - "המתווה"(, על רקע הרווחיות הגבוהה של המערכת בשנים האחרונות, והשפעות מלחמת "חרבות ברזל" על משקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים.

במסגרת המתווה, תעניק המערכת הבנקאית הטבות בסכום מצטבר של 3 מיליארד ש"ח, שיורכב מ - 1.5 מיליארד ש"ח בכל שנה, החל מהרבעון השני של שנת ,2025 ועד הרבעון הראשון של שנת .2027 הסכום האמור, יוקצה לצורך מתן מגוון של הקלות והחזרים כספיים, למשקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים. ההיקף הכספי של ההטבות וההקלות של כל בנק בשנת המתווה הראשונה נגזר מגודלו היחסי ברווחיות לשנים .2023-2024 תקופת המתווה עשויה להתעדכן במקרים מסוימים.

המתווה כולל ארבעה סלים עיקרי ים של הקלות כספיות שיינתנו על ידי הבנקים ללקוחותיהם, תוך מתן שיקול דעת לכל בנק לפעול בהתאם למיקודיו העסקיים ותמהיל לקוחותיו: מתן ריבית או הטבות בתחום יתרות הזכות בחשבון העו"ש ושיפור מוכח בריביות המשולמות על פקדונות לטווח קצר; הפחתת שיעורי הריבית על יתרות החובה )"אוברדרפט"(; מתן פטור מעמלות או הנחה משמעותית לקבוצות אוכלוסייה מובחנות; מתן פטור, חלקי או מלא, לתקופה קצובה מתשלום ההחזר החודשי או הפחתת שיעור הריבית הנגבית באשראי קיים, למשך תקופת המתווה.

בהתאם למתווה, נדרש כל בנק לפרסם באתר האינטרנט שלו את פירוט ההקלות הכספיות המוענקות על ידו וקבוצת הלקוחות הרלוונטית, ובדוחות הכספיים שלו את היקף ותמהיל ההטבות הניתנות בפועל.

בהודעתו ציין בנק ישראל, כי לראייתו המתווה מתאים יותר לצרכי לקוחות המערכת הבנקאית מאשר תהליכי מיסוי ספציפי ותהליכי חקיקה שונים.

במסגרת המתווה, מעניק הבנק מגוון של הטבות והקלות, בהתאם לקריטריונים שנקבעו, הן ללקוחות פרטיים ועסקים קטנים והן לקבוצות אוכלוסייה שונות, כגון אנשי קבע ומשרתי מילואים, חיילים בשירות סדיר, מפוני הדרום והצפון, משתתפי המסיבות בדרום, בעלי קרבה ראשונה להרוגי מלחמה או לחטופים, נכי צה"ל ועוד. מרבית ההטבות וההקלות יוענקו באופן אוטומטי, ללא צורך בפנייה יזומה מצד הלקוח. חלקה של קבוצת הבנק בהטבות שינתנו במסגרת המתווה הינו בסך של כ - 254 מיליון ש"ח לתקופה של שנתיים .

ההטבות האמורות ייזקפו לדוח רווח והפסד, עם התהוותן במהלך תקופה של שנתיים, החל מהרבעון השני של שנת .2025 במהלך הרבעונים השני והשלישי של שנת ,2025 נזקף לרווח והפסד סך של כ - 61 מיליון ש"ח , כמפורט בסעיף א' להלן .

להלן פירוט ההטבות וההקלות שהוענקו על ידי הבנק ב רבעונים השני והשלישי )בנוסף להטבות ולהקלות שהוענקו על ידי הבנק ברבעון הראשון(:

.1 הטבות בריבית על יתרות זכות בחשבון עו"ש ועל פקדונות לטווח קצר

הטבה בריבית על יתרות זכות בחשבון עו"ש במטבע ישראלי

הבנק מ שלם ריבית שנתית בשיעור של 2% על יתרות זכות בעו"ש עד לגובה של 10,000 ש"ח בתנאים שנקבעו, בחשבונות של לקוחות פרטיים העומדים בתנאי הזכאות שנקבעו על ידי הבנק וכמפורט באתר הבנק.

{8}------------------------------------------------

הטבה בריבית ללקוחות אשר בחשבונם מופקד/יופקד פקדון מסוג שיקבע הבנק

הבנק מ שלם למפקידים תוספת ריבית בשיעור של 0.5% שנתי, ביחס לריבית המזערית המוצעת למפקידים מעת לעת באתר הבנק לפקדון זה, עד גובה סכום שנקבע, בתנאים שנקבעו, כמפורט בתיאור ההטבה באתר הבנק.

.2 הטבה בריבית על יתרות חובה בחשבון עו"ש

הפחתת שיעור הריבית המירבי על יתרות חובה מאושרות במסגרות משיכת היתר הראשית והמשנית במטבע ישראלי בחשבון העו"ש ללקוחות הבנקאות הפרטית, ללקוחות הבנקאות האישית וללקוחות עסקיים המשויכים לתעריפון יחידים ועסקים קטנים , בשיעורים שנקבעו לכל אח ת מקבוצות הלקוחות ומפורטים, לצד יתר תנאי ההטבה, באתר הבנק.
פטור מתשלום ריבית על יתרות חובה מאושרות בחשבון העו"ש )"אוברדרפט"( , עד לסכום שנקבע או עד לגובה המסגרת המאושרת, לפי הנמוך מבין השניים , ללקוחות פרטיים זכאים וללקוחות עסקיים זכאים, כהגדרתם באתר הבנק ובתנאים המפורטים באתר.

.3 הטבה בעמלות ומתן מענקים

מתן פטור מלא מעמלות שונות ללקוחות פרטיים זכאים, כהגדרתם באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.
החזר בגין תשלום עמלות ללקוחות עסקיים , המשויכים לתעריפון יחידים ועסקים קטנים, שהם לקוחות זכאים, כמפורט באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.
מענקים רבעוניים ללקוחות זכאים, כמפורט באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.

.4 הטבות בהחזר החודשי ובתשלומי הריבית על הלוואות ומשכנתאות

הלוואות

החזר רבעוני עבור הלוואות קיימות של לקוחות פרטיים, בגין חלק ממרכיב הקרן של חיוב ההלוואה בחודש אפריל ,2025 בשיעורים, סכומים ותנאים שנקבעו על ידי הבנק ומפורטים באתר הבנק.
הלווא ות ללא ריבית וללא הצמדה, בסכום ולתקופה שנקבעו לאנשי הקבע ומשרתי מילואים בעלי חשבון פרטי, כמפורט באתר הבנק.

משכנתאות

החזר רבעוני בגין חלק מתשלום המשכנתא בחודש אפריל .2025 ההטבה מוענקת ללקוחות זכאים, כהגדרתם באתר הבנק, ביחס להלוואות מסוגים מסוימים, ב סכומים ו בתנאים , שנקבעו על ידי הבנק ומפורטים באתר הבנק.

פרטי ההטבות וההקלות המובאים לעיל , נכונים למועד פרסום דוח זה . הפרטים המלאים והמחייבים בדבר ההטבות וההקלות העדכניות, תנאיהן וסוגי הלקוחות הזכאים להן מופיעים באתר הבנק.

הבנק יבחן מעת לעת, לפי שיקול דעתו, את המשך הענקת ההטבות וההקלות השונות במסגרת המתווה.

בעקבות מבצע "עם כלביא", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 פרסם בנק ישראל ביום 17 ביוני 2025 מתווה סיוע, שאומץ על ידי הבנקים. המתווה מצטרף למתווים המפורטים לעיל, ונועד לסייע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר מנזקי הלחימה, ובכללם משקי בית שנפצעו או שביתם נפגע מירי טילים ו נאלצו להתפנות, בעלי עסקים קטנים וזעירים שפעילותם נפגעה.

המתווה מציג את תנאי המינימום בדחיית הלוואות וכל בנק רשאי להרחיבו לטובת לקוחותיו ולבקשתם. המתווה החל ביום 1 ביולי 2025 והיה בתוקף עד ליום 31 ביולי ,2025 וניתן היה להגיש בקשה להיכלל במתווה עד ליום 31 ביולי .2025

האוכלוסיות וההטבות הנכללות במתווה שפורסם:

משקי בית שנפצעו או שביתם נפגע בעקבות המבצע דחייה של תשלום משכנתאות, ללא הגבלת סכום, לתקופה של 3 חודשים, ללא חיוב בריבית ובעמלות; דחייה של החזרי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של עד 100,000 ש"ח לתקופה של 3 חודשים, ללא חיוב בריבית ובעמלות.
עסקים זעירים וקטנים )עם מחזור פעילות של עד 25 מיליון ש"ח( שנפגעו, פיזית או כספית, בעקבות המבצע דחייה בת חודשיים להחזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק, ללא חיוב בריבית ובעמלות; בנוסף, עבור בתי עסק של חיילי מילואים יינתן אוטומטית פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על יתרת חובה שסכומה עד 30,000 ש"ח בחשבון העסקי; בתי עסק שלא עומדים בקריטריונים שהוגדרו )"מעגל שני"( יוכלו לדחות החזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית העסק לתקופה של חודשיים ובריבית ההסכמית.

{9}------------------------------------------------

הבנק יישם את המתווה כפי שפורסם על ידי בנק ישראל.

לא ניתן להעריך את מלוא השלכות המלחמה, לרבות השפעות ההסכם להפסקת המלחמה, על הבנק ולקוחותיו וזאת בשל אי ודאות בקשר עם המשך המלחמה, היקפה, התפשטותה לזירות נוספות ככל שתהיה, וכן אי ודאות באשר להשפעות הנגזרות על הפעילות המשקית, מגמות בשוקי ההון וצעדים פיננסים שונים שיינקטו על ידי הממשלה, בנק ישראל ורגולטורים נוספים.

הבנק מקיים מעקב שוטף אחר הנושאים והסיכונים הנובעים מהמלחמה, השלכותיה והשפעותיה הפיננסיות על הבנק ולקוחותיו. לפרטים נוספים, ראה פרק סקירת הסיכונים בבנק להלן.

החברה הינה חברת אחזקות, אשר הנכס העיקרי שלה הינו אחזקותיה בבנק. לכן, להערכת החברה השפעת המלחמה עליה תתבטא בהשלכות על הבנק ועל שוק ההון.

להלן פרטים לגבי הטבות שניתנו לציבור במסגרת מתווה בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת "חרבות ברזל" (במיליוני ש"ח) א. הטבות שניתנו לציבור

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024	שנסתיימו ביום שנסתיימר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 31 בדצמו
סך הכל	סך הכל	סך הכל	עסקים גדולים	עסקים בינוניים		אנשים פרטיים אחר -	דיור
				-		-		א.1. סכומי הטבות אשר נזקפו לדוח רווח והפסד בתקופה הדיווח:
20	13	6	-	_	2	4	_	הטבות ריבית באמצעות שינוי בתנאי אשראי ⁽¹⁾
2	-	-	-	-	-	-	-	הטבות ריבית אחרות על אשראי $^{(2)}$
-	4	2	-	-	-	2	-	הטבות ריבית על פקדונות לפי דרישה
-	5	2	-	-	-	2	-	הטבות ריבית על פקדונות אחרים
29	8	3	-	-	1	2	-	ויתור על עמלות ⁽³⁾
-	34	20	-	-	-	10	10	מענקים
10	1	-	-	-	-	-	-	תרומות
61	65	33	-	-	3	20	10	סך הכל
						-		מזה: במסגרת מתווה בנק ישראל משנת 2025
-	12	6	-	-	2	4	_	הטבות ריבית באמצעות שינוי בתנאי אשראי ⁽¹⁾
-	-	-	-	-	-	-	-	$^{(2)}$ הטבות ריבית אחרות על אשראי
-	4	2	-	-	-	2	-	הטבות ריבית על פקדונות לפי דרישה
-	5	2	-	-	-	2	-	הטבות ריבית על פקדונות אחרים
-	6	3	-	-	1	2	-	ויתור על עמלות $^{(3)}$
-	34	20	-	-	-	10	10	מענקים
	61	33	-	-	3	20	10	סך הכל
60	193	193	-	-	16	137	40	א.2. אומדן סכומי הטבות אשר טרם נזקפו לדוח רווח והפסד, ליום הדיווח ⁽⁴⁾

הערות לטבלה, ראה בעמוד הבא.

{10}------------------------------------------------

ב. מידע נוסף על פעילויות לטובת לווים

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024	לתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025	מבר	3 בספטו	מו ביום 0	ו שנסתיינ	נ החודשינ	לשלושר 2025
סך הכל	סך הכל	סך הכל	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	אנשים פרטיים - אחר	דיור
								ב.1.א.סך האשראי שעבר שינוי בתנאים, במהלך תקופת הדיווח ⁽⁵⁾
47	1	-	_	_	_	_	_	שינוי בתנאים ללווים בקשיים פיננסיים (ראה באור 12)
1,805	186	17	_	_	_	1	16	שינוי בתנאים ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים
1,852	187	17	-	-	-	1	16	סך הכל אשראי

	30 בספ	טמבר 025	2				30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024
	דיור	אנשים פרטיים אחר -	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל	סך הכל	סך הכל
ביתרת האשראי שעבר שינוי בתנאים, ליום הדיווח
שינוי בתנאים ללווים בקשיים פיננסיים (ראה באור 12) שינוי בתנאים ללווים שלא היו בקשיים	23	17	31	11	-	82	82	99
שינוי בונגאים ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים:
אשראי עם ויתור על ריבית י	-	1	28	-	-	29	4	30
אשראי עם דחיית תשלומים ו/או הארכת תקופה, שבו תקופת הדחייה טרם הסתיימה ⁽⁶⁾	19	2	2	_	_	23	63	401
דחיית תשלומים ממוצעת	_	•	•			•	0	•
בחודשים ⁽⁶⁾	5	3	2	-	-	2	9	9
אשראי עם שינוי אחר בתנאים	209	-				209	215	228
סך הכל	251	20	61	11	-	343	364	758
מידע נוסף על שינוי בתנאים ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים
יתרת אשראי בו דחיית התשלומים בסמוומב	2,774	150	419	56	1	2 400	2 570	2 646
הסתיימה	2,114	150	413	50	1	3,400	3,579	3,646
מזה: חובות שכשלו לאחר שעברו שינוי בתנאים	74	1	3	1	-	79	72	58
.2. יתרת הלוואות ליום הדיווח שניתנו ללא ריבית או בריבית מופחתת ⁽⁷⁾
יתרת אשראי	-	25	286	58	38	407	412	465

(1) לרבות באמצעות ויתור על ריבית בגין יתרות חובה ובאמצעות דחיית תשלומי הלוואה.
(2) לרבות באמצעות מתן הלוואות ללא ריבית או בריבית מופחתת ובאמצעות מתן מענקי / החזרי ריבית על אשראי בגין תקופות שקדמו למתווה.
(3) לרבות מתן מענקים / החזרים בגין עמלות.
(4) אומדן סכומי ההטבות שטרם נזקפו לדוח רווח והפסד ליום הדיווח, מבטא את הסכומים הצפויים להערכת הבנק להיזקף בעתיד בגין אימוץ המתווים, ככל ואלו יתמשכו לתקופה של שנתיים, עד הרבעון הראשון של שנת 2027.
(5) אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחייה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.
(6) לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.
(7) לרבות הלוואות שניתנה במסגרת קרנות בערבות מדינה ו/או במימון בנק ישראל.

ג. תשלום מיוחד למדינה לנוכח המלחמה

להתייחסות להוצאות שנרשמו בסעיף מסים על ההכנסה בגין "חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי תקציב (הוראת שעה - חרבות ברזל)", התשפ"ד-2024, ראה באור 1 לתמצית הדוחות הכספיים.

{11}------------------------------------------------

יעדים ואסטרטגיה של הבנק

הבנק פועל על פי תכנית אסטרטגית רב שנתית המתוקפת על ידי דירקטוריון הבנק . התכנית האסטרטגית לשנים 2023-2025 אושרה על ידי דירקטוריון הבנק בדצמבר .2022 במסגרת ה תכנית ה אסטרטגית , גובשה גם אסטרטגיית דיגיטל חדשה. אחת לחצי שנה מתבצע תיקוף לתכנית האסטרטגית במסגרתו מתבצעת סקירה של סביבת הפעילות ונבחנות ההשלכות על אסטרטגיית הבנק. במידת הצורך מתבצע עדכון למהלכים או ליעדים אסטרטגיים. בימים אלו, מגובשת תכנית אסטרטגית חדשה לבנק לשנים .2026-2028

הנהלת הבנק מוכוונת ומונחית על ידי דירקטוריון הבנק וועדותיו באשר לאסטרטגיה ולמדיניות העסקית של הבנק. במסגרת זו, מאושרים על ידי דירקטוריון הבנק המטרות, היעדים הכמותיים והאיכותיים ותחומי הפעילות של הבנק.

דירקטוריון הבנק וועדותיו מפקחים על עבודת ההנהלה בכל הקשור ביישום האסטרטגיה והמדיניות העסקית, כפי שאושרו על ידם. דירקטוריון הבנק גם מאשר את מדיניות ניהול הסיכונים הכוללת, לרבות קביעת מגבלות שונות לחשיפות בתחום סיכוני האשראי, השוק והנזילות. היחידות השונות בבנק, במערך הסניפים ובמטה, פועלות במסגרת נהלים וחוזרים כתובים המנחים אותן בפעילותן השוטפת. נהלים אלו מגדירים, בין היתר, את סמכויות היחידות השונות בבנק, ואת דרכי הפעולה בהן עליהן לנקוט.

הבנק פועל לחיזוק מעמדו בקרב לקוחותיו ומכוון להענקת שירותים בנקאיים מעודכנים ומותאמים לצרכיהם, ביעילות, במקצועיות ובביטחון, תוך התאמה לסביבת הבנקאות המשתנה, שמירה על רמת סיכון מידתית, לצד מיקסום הערך לבעלי עניין.

בתכנית האסטרטגית נקבעו מיקודים עסקיים, שמטרתם להצעיד את הבנק קדימה בסביבת התחרות ותחת תנאי אי ודאות. לתכנית יעדי על במונחי תשואה על ההון ויחס יעילות. במקביל לניהול סיכונים מושכל, הבנק שם דגש בתכנית לנושאים הבאים:

צמיחה בסגמנטים בהם הבנק מתמחה, תוך מתן ערך מוסף ללקוחותיו וזאת בהתאם לצרכיו של כל לקוח, לרבות בתחום הדיגיטל והמענה הטכנולוגי.
שמירה על מובילותו בשוק ההון ובתחום הבנקאות הפרטית, לצד המשך פיתוח כלים ואמצעים חדשניים בתחום.
- צמיחה בפעילות מול המגזר העסקי תוך חיזוק הקשר עם הלקוחות.
- פעילות למיצוי הפוטנציאל בתחום המשכנתאות.
- מיקוד ם של החברה הבת מסד והמותגים יובנק, פאג"י ואוצר החייל, בנישות הפעילות הייחודיות להם.
- התאמת מודל ההפעלה לעולם הבנקאות העתידי, לצד התאמת מודל השירות וניהול הלקוח.
הובלת מהלכי התייעלות וחסכון בהוצאות תוך שיפור תהליכים, העברת פעילות תפעולית למערך אחורי, המשך התייעלות ברשת הסינוף ובמטה והמשך הסטה לערוצי הבנקאות הדיגיטלית.
חתירה לצמיחה וחשיפה לתחומים חדשים באמצעות שיתופי פעולה.

תהליכים אסטרטגיים נוספים שבוצעו בבנק בשנים האחרונות וממשיכים לקבל ביטוי גם באסטרטגיה שגובשה, כוללים את אסטרטגיית תשתיות המחשוב, אסטרטגיית דאטה, הממנפת את המידע הרב בארגון ליצירת ערך עסקי משמעותי לבנק וללקוחותיו ואסטרטגיה לתחום הסינוף, אשר מטרתה להתאים את מערך הסינוף לעולם הבנקאות המשתנה.

היבטי סביבה, חברה וממשל עיקריים ) ESG )

הבנק רואה חשיבות מרובה בקידום היבטי סביבה, חברה וממשל תאגידי ) ESG )בפעילותו העסקית ומשקיע בכך משאבים רלוונטיים, בהתאם לאסטרטגיה העסקית שלו. בכלל זה, הבנק מייחס חשיבות להתמודדות מול משבר האקלים והסיכונים הפיננסים הנגזרים ממנו והוא פועל לניטור הסיכונים וניהולם תוך בחינה של ההשפעה על פעילותו העסקית השוטפת וזאת לצד בחינת פעילות הבנק באופן שוטף ביחס להיבטים סביבתיים, חברתיים ואחרים הנוגעים לממשל תאגידי.

הבנק פועל לפי אסטרטגיית ESG ארגונית כוללת, במסגרתה נקבעו מדיניות ויעדים רב שנתיים, תוך התמקדות במספר תחומים מרכזיים כמפורט להלן.

שילוב היבטי ESG בתחום שוק ההון במסגרת מובילותו בשוק ההון, הבנק משלב שיקולי ESG בייעוץ ההשקעות ומנגיש מידע בנושא ללקוחותיו, באמצעות יועצי ההשקעות הבנקאיים ומערכות המסחר. במסגרת זו, הבנק מנגיש מידע בנושא ESG של ניירות ערך שונים באמצעות מערכות המסחר והאפליקציה ומשלב דירוגי ESG במתודולוגיות האנליזה של הבנק לניירות ערך. במקביל, הבנק השלים מערך הדרכות בנושא ליועצי ההשקעות הבנקאיים, במטרה לסייע להם לשלב את תחום ה - ESG בתהליכי הייעוץ, בהתאם לצרכי הלקוחות והנחיותיהם.
ניהול סיכוני סביבה ואקלים באשראי העסקי הבנק בוחן באופן קבוע את תהליכי ניהול סיכוני סביבה ואקלים בעסקאות אשראי מהותיות ומקפיד בעת קבלת החלטות מתן אשראי, להתחשב בהיבטי סיכוני סביבה ואקלים, ככל שהנושא רלוונטי לעסקה. על רקע ההתפתחויות המשמעותיות של השנים האח רונות בפרקטיקות לניהול סיכוני סביבה ואקלים, לרבות הוראות הפיקוח על הבנקים, בעניין עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים, הבנק בי צע בחינה של תהליכי הערכה וניהול סיכוני סביבה ואקלים, תוך

{12}------------------------------------------------

התאמתם, ככל שניתן, לפרקטיקות המקובלות בעולם. במסגרת זו, הבנק מי פה את החשיפות הקיימות בתחום זה, בחן את השפעותיהן על פעילותו, פועל להתאים את תיאבון הסיכון שלו וקובע יעדים ומגבלות.
קידום הבנה פיננסית בקרב לקוחות הבנק, בדגש על שוק ההון הבנק שוקד על קידום ההבנה הפיננסית של לקוחותיו השונים, באמצעים דיגיטליים, כגון קורסים וסרטונים, לצד קיום פאנלים מקצועיים וכנסים פרונטליים. התכנים הדיגיטליים מפורסמים ללקוחות באתר האינטרנט של הבנק, במטר ה להרחיב את היקפי החשיפה לתכנים הללו, להעצים את הידע הפיננסי של הלקוחות ולסייע להם לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר. חלק מהתכנים מותאמים לצרכים ייחודיים של לקוחות מסקטורים ספציפיים, כגון עסקים קטנים ועצמאים או לקוחות בגיל פרישה והם מופצים, בין היתר, ברשתות החברתיות ובפלטפורמות דיגיטליות ברשת. מעבר לערך החברתי הרב במהלכים אלו, הבנק מכיר בחשיבות של הידע הפיננסי של לקוחותיו, גם כחלק מכלי ניהול הסיכונים שלו. במסגרת זו, הבנק מקיים מעת לעת, פעולות להעלאת המודעות של לקוחותיו בנושא הונאות.
קידום גיוון בתעסוקה ופיתוח העובדים כארגון, אשר אחד האלמנטים העסקיים המרכזיים שלו הוא פנייה למגוון רחב של מגזרים ואוכלוסיות בחברה הישראלית. הבנק מאמין בחשיבותו של גיוון רחב בתמהיל עובדי הקבוצה ובהתאם פועל לגיוס עובדים מקבוצות מגוונות בחברה הישראלית, לצד פעילות מתמשכת לפיתוח והכשרה של כח האדם בבנק והתאמתו להתפתחויות בעולם .

{13}------------------------------------------------

הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי

מגמות, תופעות, התפתחויות ושינויים מהותיים התפתחויות כלכליות עיקריות

במהלך הרבעון השלישי של שנת ,2025 חלה התייצבות הדרגתית במצב הביטחוני והגיאופוליטי בעקבות סיום מבצע "עם כלביא" . המגמה נמשכה כאשר במהלך חודש אוקטובר ,2025 נחתם הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה . במשק עדיין קיימים אתגרים, אך הכלכלה המקומית ממשיכה להפגין חוסן מרשים, כל זאת במקביל להאטה בכלכלה העולמית.

לצד האירועים בזירה המקומית, תוכנית המכסים של הממשל בארה"ב ממשיכה לתרום לחוסר הוודאות ברמה הגלובלית. אומנם, ארה"ב הגיעה להסכמי סחר עם מספר מדינות במסגרת התוכנית, אך נראה כי נושא המכסים ימשיך ללוות את התנודתיות בשווקים.

צמיחה

לקראת סוף הרבעון השלישי של שנת ,2025 עודכנה תחזית הצמיחה של מחלקת המחקר של בנק ישראל לשנת 2025 ולשנת .2026 תחזית הצמיחה בשנת 2025 עודכנה כלפי מטה ב - ,0.8% לרמה של .2.5% לעומת זאת, תחזית הצמיחה לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ב ,0.1%- לרמה של .4.7% השינויים שבוצעו בתחזית ממשיכים להיות מושפעים מההתפתחויות הביטחוניות באזור ומבטאים את הערכת בנק ישראל, שבטווח הקצר יהיו למצב הביטחוני השפעות ממתנות על קצב הצמיחה, אך בטווח הארוך ובמהלך שנת ,2026 הרגיעה הצפויה במצב הביטחוני תביא לעלייה בתוצר.

יצוין, כי מדינת ישראל מתמודדת עם חרמות בתחומים שונים, בין היתר, מצד גופים עסקיים באירופה. התרחבות התופעה עלולה להביא לפגיעה ביצוא ובתוצר. לא ניתן להעריך את ההשפעה על המשק.

סיכוני אשראי של המשק

בתחילת שנת ,2025 פרסמה סוכנות s'Moody עדכון, בו העריכה כי הסכם הפסקת האש בעזה עשוי לצמצם פגיעה נוספת בדירוג האשראי של מדינת ישראל. במהלך חודש יולי ,2025 אישררה s'Moody את דירוג מדינת ישראל והותירה אותו ברמה של 1Baa. אופק הדירוג נותר שלילי. s'Moody ציינה, שבחרה להשאיר את הדירוג ברמה של 1Baa בשל החולשה והאתגרים הפיסקאלים של הכלכלה מאז אוקטובר .2023 להערכת הסוכנות, המבצע נגד איראן תרם לגידול בהוצאות התקציביות, בהיקף של 1% מהתמ"ג. s'Moody צופה כי הגרעון התקציבי צפוי להגיע ל - 8% מהתמ"ג. האופק השלילי שליווה אישרור זה, נותר ללא שינוי ונתן ביטוי לסיכון הגיאופוליטי והביטחוני המוגבר בתקופה זו. במהלך חודש אוקטובר ,2025 פרסמה s'Moody סקירה לגבי השפעת הסכם הפסקת המלחמה על ישראל. להערכת הסוכנות, מדובר בהסכם חיובי מבחינת פרופיל האשראי של ישראל והשפעתו תגבר לאורך זמן. יחד עם זאת, הסוכנות ציינה שמדובר בהסכם שברירי ועל כן הסיכונים הגיאופוליטיים נותרו גבוהים. במסגרת הסקירה, צופה הסוכנות כי הצמיחה בישראל תגיע לכ 2.5%- בשנת ,2025 בהשוואה לתחזית קודמת שעמדה על .2% להערכת הסוכנות, קצב זה יגבר בשנת 2026 ויגיע לכ - .4.5% s'Moody ציינה, כי להערכתה, לחצי השכר שנבעו ממחסור בכח העבודה יפחתו במהלך הרבעונים הקרובים, מגמה אשר תשפיע על מדיניותו המוניטרית של ב נק ישראל, ובשנת 2026 צפויה להתחיל ירידת רי בית במשק. במסגרת הסקירה, s'Moody השאירה את דירוג האשראי של ישראל ברמה של 1Baa, כאשר תחזית הדירוג נשארה ללא שינוי במצב שלילי.

בחודש מאי ,2025 פרסמה סוכנות הדירוג הבינלאומית P&S עדכון על כלכלת ישראל ובו אישררה את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי, בדירוג A. התחזית השלילית, שהיתה קיימת טרם העדכון הושארה גם היא ללא שינוי. בעבר, ציינו בסוכנות כי חידוש הפעילות הצבאית של ישראל בעזה וכן הפעילות הנמשכת בלבנון ובסוריה, הותירו את הסיכונים הביטחוניים בישראל גבוהים והמשיכו להיות הנימוק העיקרי לתחזית השלילית. P&S ציינה, שמצד אחד יש לישראל נתוני יסוד מאקרו כלכליים טובים, אך מצד שני המצב הביטחוני פוגע במעמדה הכלכלי. במסגרת ההחלטה, P&S עדכנה חלק מהתחזיות של נתוני המאקרו על ישראל. בסוכנות העריכו כי כלכלת ישראל תצמח בשנת 2025 בכ 3.3%- ותגיע בשנת 2026 לרמה של .3.9% יחד עם זאת, בשנים שלאחר מכן צפויה התמתנות מסוימת בקצב הצמיחה. הסוכנות העריכה שרמת החוב הציבורי של ישראל, תעלה לרמה של 70% מהתמ"ג בסוף שנת 2025 ו - 71.6% שנתיים לאחר מכן.

בחודש נובמבר ,2025 פרסמה P&S עדכון על כלכלת ישראל, במסגרתו שינתה את אופק הדירוג של מדינת ישראל משלילי ליציב. שינוי האופק הגיע על רקע הסכם הפסקת האש בין ישראל לחמאס, אשר לדעת הסוכנות, יכול לספק מרחב להורדת המתיחות הצבאית ולהפחית את ההסתברות למתיחות רחבת היקף בעזה ובאזור הרחב. P&S הדגישה שהתחזית היציבה משקפת את ההנחה שהיקף העימות הצבאי הישיר צפוי להישאר מוגבל. הסוכנות צופה שהתוצר המקומי הגולמי של ישראל יזנק ב - 5% בשנה הבאה, לאחר צמיחה מתונה של 2.5% בשנת .2025 במסגרת העדכון, הסוכנות גם ציינה לטובה את המערכת הבנ קאית בישראל והדגישה את חוסנה, רווחיותה ואיכות נכסיה. בסוף חודש מרס ,2025 פרסמה סוכנות Fitch את החלטתה להשאיר את דירוג מדינת ישראל ללא שינוי, ברמה של A. במקביל, גם תחזית הדירוג לא שונתה והושארה על מצב שלילי. ב - Fitch ציינו, כי תחזית הדירוג הושארה על מצב שלילי, בעקבות העלייה בחוב הציבורי וכן בשל אי היציבות הגיאופוליטית והביטחונית. Fitch הדגישה, כי הותרת הדירוג ללא שינוי משקפת איזון בין נקודות החוזקה של הכלכלה בישראל לבין נקודות החולשה שלה. במהלך חודש אוקטובר ,2025 פרסמה Fitch דוח המתייחס להסכם הפסקת המלחמה בחזית הדרומית. אף על פי , שגם Fitch רואה בהסכם צעד חיובי לכלכלה בישראל, הסוכנות בחרה לנקוט בקו זהיר והדגישה כי רמת הסיכון הכללית של

{14}------------------------------------------------

ישראל נותרה גבוהה, בעיקר בשל המשך קיומו של האיום האיראני. הסוכנות בחרה להשאיר את דירוג האשראי של ישראל ברמה של A עם אופק שלילי, כפי שנקבע בעדכון האחרון מאוגוסט .2024

ההתפתחויות האחרונות במהלך חודש אוקטובר ,2025 אשר הובילו לחתימה על הסכם להחזרת החטופים ולהפסקת המלחמה, צפויות להביא לשינוי בראיית השווקים הגלובליים וסוכנויות הדירוג את מצבה הכלכלי של ישראל.

במהלך הרבעון השלישי של השנה, חוזי ה - CDS לחמש שנים על ישראל, המספקים ביטוח כנגד חדלות פירעון של המדינה, הציגו ירידה של 10 נקודות בסיס והגיעו לרמות של כ - 80 נקודות בסיס. מגמה זו נמשכה גם במהלך השבועות הראשונים של חודש אוקטובר ,2025 בהם חוזי ה - CDS ירדו באופן חד יותר והתייצבו על רמות של כ 70- נקודות בסיס. רמות אלו, קרובות יותר לממוצע הרב שנתי ההיסטורי של ישראל, שנע בטווח של 60-70 נקודות בסיס.

תקציב המדינה

בסוף חודש ספטמבר ,2025 עידכן בנק ישראל כלפי מעלה את תחזית הגרעון בתקציב המדינה. הגרעון בתקציב עודכן כלפי מעלה ב - 0.2% בשנת 2025 וב - 0.1% בשנת .2026 עדכונים אלו, מביאים את ההערכות לגבי הגרעון בתקציב לרמות של 5.1% ו 4.3%- תוצר בשנים 2025 ו ,2026- בהתאמה. התחזית שעודכנה, משקללת את הגדלת מסגרת התקציב, בעיקר עקב ההו צאות התקציביות שעלו במהלך הרבעון השני של שנת .2025 מנגד, העדכונים האחרונים לוקחים בחשבון גידול שחל בהכנסות המדינה במהלך החודשים האחרונים. הערכות בנק ישראל מדברות על כך, שללא התאמות תקציביות שיכללו העלאת מיסים או צמצום הוצאות אחרות, יחס החוב תוצר אינו צפוי לרדת בשנת .2026

אינפלציה

מדד חודש ספטמבר 2025 היה נמוך מה צפי והציג ירידה של .0.6% מדד חודש ספטמבר הביא את האינפלציה ב - 12 החודשים האחרונים לרמה של ,2.5% מתחת לגבול העליון של יעד בנק ישראל )3%(. במסגרת עדכון התחזית המאקרו כלכלית, העריך בנק ישראל בסוף חודש ספטמבר ,2025 כי שיעור האינפלציה בשנת 2025 צפוי להסתכם ב - .3.0% להערכת הבנק המרכזי, הלחצים האינפלציוניים במגמת ירידה ואלו עשויים להביא לירידת מדדים במהלך שנת ,2026 כך שהאינפלציה בשנת 2026 צפויה להסתכם ב - .2.2% בעדכון התחזית, אשר פורסם טרם חתימת ההסכם לסיום המלחמה, צוין כי סיום הלחימה וצמצום היקף גיוסי המילואים, עשויי ם להביא להקלה במגבלות ההיצע בשוק העבודה. תרחיש זה, בשילוב עם צמצום הצריכה הציבורית, צפויים להערכת בנק ישראל, להביא להתמתנות האינפלציה.

שוק הדיור

במהלך חודש ספטמבר ,2025 פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עדכון לגבי המגמה המסתמנת במחירי הדיור. מהשוואת היקף העסקאות שבוצעו בחודשים מאי- יולי ,2025 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, נרשמה ירידה של כ 20%- בהיקף המכירות של דירות חדשות. בנוסף לכך, גם במכירות של דירות י ד שנייה, נרשמה ירידה של כ ,7%- בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

שוק העבודה

על פי ה סקירה האחרונה של בנק ישראל, מחודש ספטמבר ,2025 תחזית שיעור התעסוקה בגילאים 25-65 ירדה מעט ) -0.2% (, ועומדת על 78.4% ל שנת .2025 להערכת בנק ישראל, שיעור התעסוקה בטווח גילאים זה, יעלה בשנת 2026 ועל כן העלה את התחזית מ - 78.7% לרמה של .79% בסקירה, הוערך כי סיום המלחמה בעזה יביא לצמצום היקף חיילי המילואים המגויסים וכתוצאה מכך, צפויה הקלה במגבלות ההיצע שנצפו בשנה האחרונה. בנק ישראל עדכן את הערכותיו לגבי שיעור האבטלה. תחזית שיעור האבטלה לשנת 2025 עודכנה כלפי מעלה ב - 0.5% ועומדת על .3.4% התחזית לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ב - 0.1% ועומדת על .3.4%

ריבית בנק ישראל

במסגרת החלטת הריבית לקראת סוף חודש ספטמבר ,2025 החליטה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי, ברמה של .4.50% במועד ההחלטה, שהתקיימה מספר ימים לפני חתימת ההסכם לסיום המלחמה בעזה, חברי הועדה הדגישו כי אי הוודאות הגיאופוליטית והביטחונית עמדה לנגד עיניהם, כאשר קיבלו את החלטתם. חתימת ההסכם כאמור, עשויה להשפיע על המצב הגיאופוליטי והביטחוני באזור ובכך גם להשפיע על תוואי הריבית והמדיניות המוניטרית שתיושם ברבעונים הקרובים.

שער החליפין

מתחילת שנת ,2025 נחלש הדולר מול סל המטבעות העולמי בכ .9%- מגמת היחלשות זו, ממשיכה להשפיע גם על התחזקותו של השקל מול הדולר. מתחילת השנה, השקל הציג התחזקות של כ - 10.3% מול הדולר. לירידת המתיחות הביטחונית, שהחלה לקראת סוף הרבעון השני של שנת 2025 והמשיכה במהלך חודש אוקטובר ,2025 עם חתימת ההסכם לסיום המלחמה, ישנה השפעה על התחזקותו של השקל. התייצבות במצב הביטחוני ופערי הריביות, ימשיכו להיות גורמים מרכזיים שישפיעו על שער החליפין של השקל במהלך הרבעונים הקרובים.

{15}------------------------------------------------

שוק ההון המקומי

ביצועי השוק המקומי ברבעון השלישי של שנת ,2025 נשענו על האופטימיות בשוק והצפייה לסיום המלחמה, שהתחזקה בתחילת חודש אוקטובר, כאשר ההתפתחויות האחרונות בגזרה הגיאופוליטית הובילו לחתימה על הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה. מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש אוקטובר, מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 רשמו עליות של כ - 36.7% וכ ,37.6%- בהתאמה. במדדים הענפיים, בלטו לחיוב מדד ת"א ביטוח ות"א בנקים, אשר רשמו עליות של כ - 101% ו - ,49% בהתאמה, מתחילת השנה ועד סוף חודש אוקטובר .2025

באפיק האג"ח המקומי, מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש אוקטובר נרשמו עליות באג"ח הממשלתי, אשר נעו בטווח של -9.3% .4.1% באפיק החוב הקונצרני, השווקים רשמו עליות שנעו בטווח של -8.2% 3.5% מתחילת שנת .2025

הסביבה הגלובלית

קצב הפעילות הכלכלית בעולם ה משיך להיות מתון יחסית, במהלך הרבעון השלישי של שנת .2025 מחלקת המחקר של בנק ישראל ביצעה שינוי קל בשיעורי הצמיחה הצפויים במדינות המפותחות. נכון לחודש ספטמבר ,2025 מחלקת המחקר העריכה כי התוצר של המדינות המפותחות יצמח בשיעורים של 1.3% ו 1.4%- בשנת 2025 ובשנת ,2026 בהתאמה. במבט רחב יותר, קרן המטבע הבינלאומית עדכנה, בחודש יולי ,2025 את תחזית הצמיחה הגלובלית לכלכלות מפותחות כלפי מעלה, בכ - ,0.1% והעריכה כי קצב הצמיחה בעולם יגיע לכ 1.5%- בשנת .2025 החשש מחסמי סחר וחוסר הבהירות לגבי המדיניות הכלכלית של ארה"ב, עדיין מהווים את הסיבות העיקריות לשיעורי הצמיחה המתונים. באשר לגובה הריבית, להערכת בנק ישראל, שיעור הריבית במדינות המפותחות יעמוד על 3.3% ו - 2.7% בשנים 2025 ו ,2026- בהתאמה .

הכלכלה בארה"ב ממשיכה להציג איתנות פיננסית ולקראת סוף חודש ספטמבר ,2025 עודכנו נתוני הצמיחה עבור הרבעון השני של השנה, ב - 0.5% לרמה של .3.8% מבין הגורמים החיוביים שתמכו בשיעורי הצמיחה, יש לציין את הצריכה הפרטית שממשיכה להיות איתנה. במקביל, האינפלציה בארה"ב טרם התכנסה ליעדו של הפד ) 2%( ובחודש אוגוסט ה אחרון אינפלציית הליבה עמדה על .2.9% במבט קדימה, הפד העריך שהאינפלציה בארה"ב צפויה להישאר ברמות גבוהות מהיעד של .2% למרות הערכה זו, במהלך חודש ספטמבר 2025 בחר הפד, בפעם הראשונה בשנה זו, להוריד את הריבית ב- ,0.25% לרמ ה של .4.25% לקראת סוף חודש אוקטובר ,2025 ביצע הפד הורדה נוספת של ,0.25% לרמה של .4% הורדות הריבית אינן בהכרח מציינות שינוי במדיניותו המוניטרית של הפד, אלא משקפות גם את מחויבותו לצמיחה וליציבות של כלכלת ארה"ב.

בגוש האירו, נתוני האינפלציה מציגים יציבות, כאשר בחודש ספטמבר ,2025 התפרסמו נתוני האינפלציה לשנה האחרונה, לפיהם האינפלציה עלתה במהלך השנה שחלפה בכ - .2.2% הבנק המרכזי האירופאי ) ECB )העריך ששיעור הריבית בגוש, העומדת על ,2.15% משקפת רמה נאותה בהתמודדות עם האתגרים האינפלציוניים הקיימים. עד יוני ,2025 ה - ECB ביצע 8 הורדות ריבית רצופות וזאת על מנת לעודד את קצב הצמיחה באירופה. עד כה, מדיניות מרחיבה זו לא הניבה פירות משמעותיים וגוש האירו עדיין מתמודד עם תחזיות לצמיחה נמוכה באופן יחסי. על פי הערכת קרן המטבע הבינלאומית מחודש יולי ,2025 הצמיחה באירופה בשנים 2025 ו 2026- צפויה לנוע בטווח של -1.2% .1.0%

בארה"ב, במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 מדד 500 P&S עלה בכ - 13.7% ומדד הנאסד"ק 100 רשם עלייה של כ - .17.5% הדיווחים המחודשים על הסכמי סחר פוטנציאליים בין ארה"ב לסין, הגבירו את הסנטימנט החיובי בשווקים ובמהלך חודש אוקטובר ,2025 עלה מדד ה - 500 P&S בכ 2.3%- כך שרשם עליה של כ 16.3%- מתחילת השנה. במקביל, גם מדד נאסד"ק 100 הציג מגמה חיובית מאוד ומתחילת השנה עלה במעל .23%

באירופה, במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 מדד יורוסטוקס 600 עלה בכ ,10%- ומגמה זו המשיכה אל תוך הרבעון הרביעי של השנה, כאשר מתחילת השנה ועד סוף חודש אוקטובר רשם המדד עלייה של כ - .12.7%

ביפן, ההגעה להסכם סחר בין ארה"ב ליפן במהלך הרבעון השלישי של השנה, תרמה לביצועי השווקים. מדד הניקיי הציג במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2025 עלייה של כ .12.6%- ה מגמה החיובית המשיכה לאור פרסומה של חבילת תמריצים פיסקאלית על ידי הממשלה וכן לאור המשך היחלשותו של המטבע היפני בשוקי המט"ח. מתחילת הרבעון הרביעי של השנה ועד לסוף חודש אוקטובר, רשם מדד הניקיי עלייה של כ - ,16.6% כך שמתחילת השנה ועד סוף חודש אוקטובר ,2025 נרשמה עלייה של מעל .31%

{16}------------------------------------------------

השפעות השינויים בריבית ובמדד המחירים לצרכן על פעילות הבנק ולקוחותיו

בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025, עלה מדד המחירים לצרכן ("ידוע") בשיעור של כ-3%. ריבית בנק ישראל הממוצעת עמדה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 על כ-4.5%, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

כמפורט בפרק "סקירת הסיכונים בבנק, סיכוני שוק" להלן, הבנק חשוף לסיכוני שוק, לרבות לסיכון ריבית. לסביבת הריבית הגבוהה היתה השפעה חיובית על הכנסות הבנק, אשר קוזזה בחלקה בירידה במרווח מפעילות מתן אשראי וקבלת פקדונות.

הבנק נוקט במגוון פעולות על מנת להתמודד עם השפעות השינויים בריבית ובאינפלציה על לקוחותיו, ובכללן ביצוע מבחני רגישות ובדיקות שוטפות הבוחנות את כושר ההחזר של הלקוחות, לפי מגזרי הפעילות השונים, תוך טיפול פרטני בהתאם לממצאים, ועדכוני הנחות למודלים שונים, בתחומי סיכון האשראי וסיכון השוק.

הבנק נקט שורה של צעדים, שמטרתם לסייע ללקוחות, נוכח עליית הריבית ובכלל זה, הציע חבילת הטבות ללקוחות פרטיים שכללה, בין היתר, הפחתת ריבית החובה על משיכת יתר והטבות לנוטלי משכנתאות, וזאת ללקוחות שעמדו בתבחינים ובתנאים שנקבעו. הבנק ממשיך במעקב ובניטור אחר הסיכונים ובכללם אלו שההסתברות להתממשותם גדלה, בעקבות השינויים והאירועים כאמור, השלכותיהם והשפעותיהם על הבנק.

להלן התפתחות ההכנסות מריבית, נטו, לפי מגזרי פעילות פיקוחיים (במיליוני ש"ח):

סך הכל		מרווח ⁽¹⁾ מפעילות קבלת פקדונות חודשים שנסו ספטמבר 024		סך הכל		מרווח ⁽¹⁾ מפעילות קבלת פקדונות חודשים שנסח פטמבר 2025
674	36	403	235	631	35	383	213	משקי בית
35	-	34	1	29	-	29	-	בנקאות פרטית
262	17	128	117	252	17	114	121	עסקים קטנים וזעירים
78	9	26	43	73	8	21	44	עסקים בינוניים
176	32	28	116	180	37	23	120	עסקים גדולים
59	5	51	3	62	4	54	4	גופים מוסדיים
(19)	(19)	-	-	63	63	-	-	ניהול פיננסי
-	-	-		1	1		_	סכומים שלא הוקצו ⁽³⁾
1,265	80	670	515	1,291	165	624	502	סך כל הכנסות הריבית, נטו
		1.4%	1.9%			1.2%	1.7%	מרווח מפעילות (באחוזים)
4.50%				4.50%				ריבית בנק ישראל (ממוצעת)

סך הכל		מרווח ⁽¹⁾ מפעילות קבלת פקדונות וודשים שנסח פטמבר 024		סך הכל		מרווח ⁽¹⁾ מפעילות קבלת פקדונות ודשים שנסתי פטמבר 2025
2,010	102	1,180	728	1,897	104	1,139	654	משקי בית
99	1	97	1	91	1	89	1	בנקאות פרטית
785	47	384	354	760	49	353	358	עסקים קטנים וזעירים
235	24	77	134	223	24	71	128	עסקים בינוניים
512	87	85	340	538	107	75	356	עסקים גדולים
158	8	143	7	186	10	165	11	גופים מוסדיים
(198)	(198)	-	-	39	39	-	-	ניהול פיננסי
-	_			1	1	-		סכומים שלא הוקצו ⁽³⁾
3,601	71	1,966	1,564	3,735	335	1,892	1,508	סך כל הכנסות (הוצאות) הריבית, נטו
		1.4%	1.9%			1.2%	1.7%	מרווח מפעילות (באחוזים)
4.50%	-			4.50%		-		ריבית בנק ישראל (ממוצעת)

⁽¹⁾ המרווח הפיננסי מחושב כפער בין הריבית המתקבלת או המשולמת לבין ממוצע מחיר הכסף של הבנק, הנגזר ממשך החיים התואם את תנאי האשראי או הפקדון במגזרי ההצמדה הרלוונטיים ומחושב על פי מודל פנימי. על כן, יש להתחשב בכך בעריכת ההשוואה בין מרווחי הבנק לבין מרווחים של תאגידים בנקאיים אחרים.

בהתייחס לעלייה באינפלציה, לבנק חשיפה למדד המחירים לצרכן באופן שבו קיימים עודף נכסים על התחייבויות צמודי מדד, בסכום של כ-9.1 מיליארד ש"ח נכון ליום 30 בספטמבר 2025, בהשוואה ל-9 מיליארד ש"ח בסוף ספטמבר 2024. עליית המדד תרמה כ-299 מיליון ש"ח להכנסות הבנק בתשעת החודשים הראשונים של השנה, בהשוואה ל-310 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

⁽²⁾ כולל פעילות ניהול נכסים והתחייבויות.

⁽³⁾ פעילות החברה שאינה במסגרת קבוצת הבנק מוצגת בסעיף סכומים שלא הוקצו.

{17}------------------------------------------------

התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח כולל אחר

רווח ורווחיות

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב-843 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-866 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של 2.7%.

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות החברה (על בסיס שנתי) עמדה בתקופה ינואר-ספטמבר 2025 על שיעור של 16.8%, בהשוואה ל-19.3% בתקופה המקבילה אשתקד ובהשוואה ל-18.9% בכל שנת 2024.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה ברבעון השלישי של השנה הסתכם ב-281 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-298 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של 5.7%.

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות החברה (על בסיס שנתי) עמדה ברבעון השלישי של השנה על שיעור של 16.2%, בהשוואה ל-19.3% בתקופה המקבילה אשתקד.

תמצית דוח רווח והפסד

		לתשעת החודע שנסתיימו ביום בספטמבר			לשלושת החו שנסתיימו ביו בספטמבר
שינוי	2024	2025	שינוי	2024	2025
באחוזים		במיליוני ש"ח	באחוזים		במיליוני ש"ח
2.8	3,901	4,010	(4.0)	1,418	1,361	רווח מימוני, נטו ⁽¹⁾
(80.4)	(51)	(10)	(22.7)	22	17	הכנסות (הוצאות) בגין הפסדי אשראי
1.7	3,952	4,020	(3.7)	1,396	1,344	רווח מימוני, נטו לאחר הכנסות בגין הפסדי אשראי
16.9	1,136	1,328	17.3	399	468	עמלות והכנסות אחרות
6.4	2,243	2,386	2.7	778	799	הוצאות תפעוליות ואחרות
4.1	2,845	2,962	(0.4)	1,017	1,013	רווח לפני מסים
12.0	1,033	1,157	(8.0)	390	387	הפרשה למסים על הרווח
(62.9)	62	23		22	(15)	חלק החברה ברווחי (הפסדי) חברה כלולה לאחר השפעת המס
						רווח נקי:
(2.5)	1,874	1,828	(5.9)	649	611	לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
(2.3)	(1,008)	(985)	(6.0)	(351)	(330)	רווח המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
(2.7)	866	843	(5.7)	298	281	המיוחס לבעלי מניות החברה
	19.3%	16.8%		19.3%	16.2%	תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות החברה ⁽²⁾

⁽¹⁾ סעיפי רווח והפסד לעיל הוצגו במתכונת שונה מתמצית דוח רווח והפסד. השינוי בא לידי ביטוי באמצעות מיון של הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית לרווח המימוני, נטו.

^.על בסיס שנתי (2)

{18}------------------------------------------------

התפתחות ההכנסות וההוצאות הרוום המימוני ניוו

להלן הרכב הרווח המימוני, נטו*

	2025			2024				תשעת ה הראשוניו	חודשים ם של שנת
	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון	2025	2024
	במיליוני ש	"ח						"במיליוני ש	n
הכנסות ריבית	3,121	3,019	2,803	2,687	2,955	2,879	2,576	8,943	8,410
הוצאות ריבית	1,830	1,729	1,649	1,548	1,690	1,658	1,461	5,208	4,809
הכנסות ריבית, נטו	1,291	1,290	1,154	1,139	1,265	1,221	1,115	3,735	3,601
הכנסות מימון שאינן מריבית	70	117	88	132	153	47	100	275	300
סך הרווח המימוני המדווח	1,361	1,407	1,242	1,271	1,418	1,268	1,215	4,010	3,901
בניטרול השפעות שאינן מפעילות שוטפת:
רווחים (הפסדים) ממימוש ומהתאמות לשווי הוגן של אגרות חוב ⁽¹⁾	13	(2)	18	(7)	11	(4)	1	29	8
רווחים (הפסדים) מהשקעות במניות ⁽¹⁾	57	96	41	111	77	(4)	48	194	121
התאמות לשווי הוגן של מכשירים נגזרים	7	-	(4)	-	9	(1)	(1)	3	7
סך כל ההשפעות שאינן מפעילות שוטפת	77	94	55	104	97	(9)	48	226	136
רווח מימוני מפעילות שוטפת ⁽²⁾	1,284	1,313	1,187	1,167	1,321	1,277	1,167	3,784	3,765
(1) כולל הפרשי שער על פקדונות לכיסוי חשיפה במטבע חוץ:
בגין אגרות חוב למסחר	16	85	(16)	-	-	-	-	85	-
בגין השקעות במניות	9	39	(9)	5	4	(6)	(3)	39	(5)
(2) מזה: הכנסות (הוצאות) מהשפעת			` '			. ,
השינויים במדד	135	131	33	(1)	150	133	27	299	310

בכדי לנתח את הרווח מפעילות מימון יש לכלול ברווח בנוסף להכנסות והוצאות ריבית גם הכנסות והוצאות מימון שאינן מריבית. הכנסות אלה כוללות את הכנסות המימון בגין מכשירים נגזרים המהווים חלק אינטגרלי מניהול החשיפות של הבנק. ההכנסות ממכשירים נגזרים כוללות, בין היתר, את השפעות ערך הזמן על השווי ההוגן של נגזרים, המהווים חלק בלתי נפרד מניהול סיכוני הריבית בבנק ואת השפעת שיעור עליית המדד הידוע על נגזרים, המהווה חלק בלתי נפרד מניהול החשיפה למדד המחירים לצרכן.

הרווח המימוני מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב-3,784 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-3,765 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של 0.5%. הגידול נובע מעלייה בהיקפי הפעילות העסקית, אשר קוזזה בחלקה בירידה במרווחים מפעילות מתן אשראי וקבלת פקדונות.

להלן נתונים עיקריים בדבר שיעורי הכנסות והוצאות ריבית בבנק:

	לתשעת הר ביום 30 בכ	וודשים שנסתיימו פטמבר
	2025	2024
	באחוזים
שיעור ההכנסה על נכסים נושאי ריבית ⁽¹⁾	5.30	5.46
שיעור ההוצאה על התחייבויות נושאות ריבית ⁽¹⁾	4.04	4.12
פער הריבית הכולל	1.26	1.34
יחס בין ההכנסות מריבית נטו לבין יתרת הנכסים נושאי הריבית ⁽¹⁾	2.21	2.34

(1) על בסיס שנתי

בתשעת החודשים הראשונים של השנה, חלה ירידה של 0.13 נקודות האחוז ביחס בין הכנסות הריבית, נטו לבין יתרת הנכסים נושאי הריבית בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

{19}------------------------------------------------

ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-10 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-51 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסה הפרטנית, נטו, בגין הפסדי אשראי הסתכמה בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-50 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-42 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאה הקבוצתית בגין הפסדי אשראי הסתכמה בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-40 מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסה בסך של 9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאה הקבוצתית בגין הפסדי אשראי בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נבע בעיקר, מהחמרה בתחזית מדדים מאקרו כלכליים מסוימים ששימשו בחישוב ההפרשה, נוכח אי הוודאות בתנאים הכלכליים, בשל האירועים הגיאופוליטיים. בנוסף, בתקופה המקבילה אשתקד, לא חלה הרעה במדדים מאקרו כלכליים מסוימים ששימשו בחישוב ההפרשה.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ברבעון השלישי של השנה ב-17 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-22 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. להלן פרטים לגבי ההוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי בגין חובות ובגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים:

ודשים שנסתיימו פטמבר	לתשעת הח ביום 30 בס		לשלושת ה שנסתיימו ו בספטמבר
2024	2025	2024	2025
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
93	100	30	45	הוצאה פרטנית בגין הפסדי אשראי
(135)	(150)	(32)	(44)	קיטון בהוצאה הפרטנית וגביית חובות שנמחקו חשבונאית
(42)	(50)	(2)	1	הוצאה (הכנסה) פרטנית, נטו בגין הפסדי אשראי
(9)	40	24	16	הוצאה (הכנסה) קבוצתית בגין הפסדי אשראי
(51)	(10)	22	17	סך כל ההוצאות (ההכנסות) בגין הפסדי אשראי
				מזה:
(53)	(21)	9	2	הוצאות (הכנסות) בגין סיכון אשראי מסחרי
(4)	(13)	1	-	הוצאות (הכנסות) בגין סיכון אשראי לדיור
5	25	11	15	הוצאות בגין סיכון אשראי פרטי אחר
1	(1)	1		הוצאות (הכנסות) בגין סיכון אשראי לבנקים, ממשלות ואגרות חוב
	באחוזים		באחוזים
(0.05%)	(0.05%)	(0.01%)	-	שיעור ההוצאה (הכנסה) הפרטנית בגין הפסדי אשראי מהיתרה הרשומה הממוצעת של האשראי לציבור ⁽¹⁾
(0.01%)	0.04%	0.08%	0.05%	שיעור ההוצאה (הכנסה) הקבוצתית בגין הפסדי אשראי מהיתרה הרשומה הממוצעת של האשראי לציבור ⁽¹⁾
(0.06%)	(0.01%)	0.07%	0.05%	שיעור סך כל ההוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי מהיתרה הרשומה הממוצעת של האשראי לציבור ⁽¹⁾

.על בסיס שנתי (1)

למידע נוסף בדבר ההוצאות בגין הפסדי אשראי ראה פרק סקירת הסיכונים בבנק להלן.

ההכנסות מעמלות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-1,320 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-1,123 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של 17.5%.

להלן התפלגות ההכנסות מעמלות:

	לתשעת החודשים	ו שנסתיימו ביום
	30 בספטמבר 2025	30 בספטמבר 2024
	במיליוני ש"ח
ניהול חשבון	144	140
כרטיסי אשראי	98	90
פעילות בשוק ההון	760	599
הפרשי המרה	174	150
עמלות מעסקי מימון	66	65
עמלות אחרות עמלות אחרות	78	79
סך כל העמלות	1,320	1,123

{20}------------------------------------------------

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 2,386 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 2,243- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .

להלן פירוט של ההוצאות התפעוליות והאחרות:

	חודשים שנ ל תשעת ה	ם סתיימו ביו
	בר 30 בספטמ	בר 30 בספטמ 2024 2025
	במיליוני ש"ח
ת הוצאות נלוו משכורות ו	1,341	1,318*
וד ת בנינים וצי אחזקה ופח	251	279*
תי מוחשיים ל נכסים בל הפחתות ש	108	99
רות הוצאות אח	686	547
ות ליות והאחר אות התפעו סך כל ההוצ	2,386	2,243

*סווג מחדש

משכורות והוצאות נלוות הסתכמו ב תשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 1,341 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,318 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,1.7% ש נבע בעיקר מעלייה בשכר השוטף.

הוצאות אחזקה ופחת בנינים וציוד הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 251 מיליון ש"ח , בהשוואה ל 279- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , קיטון בשיעור של ,10.0% שנבע בעיקר מהפרשה לירידת ערך של נכס זכות שימוש במסגרת מהלכי ההתייעלות בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות הפחתות של נכסים בלתי מוחשיים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב 108- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 99 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,9.1% שנבע בעיקר מגידול בהיקף ההשקעה בנכסי תוכנה.

ההוצאות האחרות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 686 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 547 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,25.4% שנבע בעיקר מגידול בהוצאות עמלות בגין פעילות בשוק ההון, מענקים ללקוחות הבנק במסגרת המתווה הוולו נטרי של בנק ישראל, בדבר הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית , פרסום ו מחשב.

ההפרשה למסים על הרווח הסתכמה ב תשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 1,157 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 1,033- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור המס האפקטיבי הגיע ל 39.1%- לעומת 36.3% בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בשיעור המס האפקטיבי הושפע בעיקר מהכנסות בגין שנים קודמות בתקופה המקבילה אשתקד בסך של 49 מיליון ש"ח ומגידול בשיעור התשלום המיוחד החל על הבנקים )לפרטים נוספים ראה באור .1 ה ' לתמצית הדוחות הכספיים(.

חלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר השפעת המס הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב 23- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 62 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד . הירידה ברווח הושפעה מאירועים בעלי אופי חד פעמי , בעיקר מפסק דין בעניין שומות מס ערך מוסף ו משיערוך אופציה מסוג "פאנטום" )לפרטים נוספים ראה פרק חברות מוחזקות עיקריות של הבנק להלן(.

סך הרווח הכולל המיוחס לבעלי מניות החברה הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב 902- מיליון ש"ח, סכום זה מורכב מהרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בסך של 843 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי שוק בסך של 57 מיליון ש"ח ומרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 2 מיליון ש"ח.

{21}------------------------------------------------

המבנה וההתפתחויות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון

סך נכסי החברה ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב-269,523 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-248,574 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 8.4%.

א. להלן ההתפתחות בסעיפי המאזן העיקריים:

		31
	30 בספטמבר 2025	בדצמבר 2024	שינוי
	במיליוני ש"ח		באחוזים
שראי לציבור, נטו	139,808	129,416	8.0
ירות ערך	37,995	34,396	10.5
זומנים ופקדונות בבנקים	81,942	77,183	6.2
קדונות הציבור	233,020	214,755	8.5
גרות חוב וכתבי התחייבות נדחים	5,836	4,479	30.3
ון המיוחס לבעלי מניות החברה	7,036	6,499	8.3

ב. להלן ההתפתחות בסעיפים חוץ מאזניים עיקריים:

שינוי	31 בדצמבר 2024	30 בספטמבר 2025
באחוזים		במיליוני ש"ח
·			מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים למעט נגזרים:
92.8	167	322	אשראי תעודות
(6.2)	9,690	9,087	ערבויות והתחייבויות אחרות
21.8	3,544	4,317	מסגרות לפעולה במכשירים נגזרים שלא נוצלו
6.3	12,359	13,134	מסגרות חח"ד ומסגרות אשראי אחרות בחשבונות לפי דרישה שלא נוצלו
3.8	10,661	11,063	מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי שלא נוצלו
29.6	985	1,277	מסגרות להשאלת ניירות ערך
6.5	13,356	14,229	התחייבויות בלתי חוזרות לתת אשראי שעדיין לא ניתן והתחייבויות להוצאת ערבויות
5.3	50,762	53,429	סך הכל

מכשירים פיננסיים נגזרים:

30 בספטמבר 2025			31 בדצמבר 2024
שווי הוגן שווי הוגן חיובי שלילי ע		ערך נקוב	שווי הוגן חיובי	שווי הוגן שלילי	ערך נקוב
במיליוני ש"ח
166	111	14,694	357	235	22,014
2,336	2,785	148,006	921	1,212	117,071
1,609	1,609	135,848	1,281	1,280	75,368
20	20	1,741	6	6	627
4,131	4,525	300,289	2,565	2,733	215,080

האשראי לציבור, נטו ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב-139,808 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-124,749 מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר 2026 ול-129,416 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 12.1% ו-8.0% בהתאמה.

{22}------------------------------------------------

להלן נתונים על היקפי האשראי לציבור לפי מגזרי ההצמדה השונים:

	חלק המגזר האשראי לצי
31 בדצמבר 2024	30 בספטמבר 2025		שינוי	31 בדצמבר 2024	30 בספטמבר 2025
באחוזים	באחוזים	באחוזים	במיליוני ש"ח	·	במיליוני ש"ח
						מטבע ישראלי
78.3	79.0	8.9	9,006	101,410	110,416	- לא צמוד
12.5	11.7	1.2	201	16,137	16,338	- צמוד למדד
8.6	8.7	9.8	1,090	11,117	12,207	מטבע חוץ (כולל צמוד למטבע חוץ)
0.6	0.6	12.6	95	752	847	פריטים לא כספיים
100.0	100.0	8.0	10,392	129,416	139,808	סך הכל

אשראי לציבור, ברוטו לפי מגזרי פעילות פיקוחיים:

				השינוי לעומר
	30 בספטמבר		31 בדצמבר	30 בספטמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
עסקים גדולים	49,601	40,441	44,725	22.7	10.9
עסקים בינוניים	8,777	7,326	7,342	19.8	19.5
עסקים קטנים וזעירים	18,672	18,273	18,160	2.2	2.8
משקי בית ללא הלוואות לדיור	23,753	23,094	23,118	2.9	2.7
הלוואות לדיור	38,455	36,161	36,396	6.3	5.7
בנקאות פרטית	167	133	137	25.6	21.9
גופים מוסדיים	2,007	946	1,172	112.2	71.2
סך הכל	141,432	126,374	131,050	11.9	7.9

סיכון האשראי הכולל לציבור בבנק מורכב מסיכון אשראי מאזני, הכולל את האשראי לציבור, השקעות באגרות חוב של הציבור ונכסים הנובעים ממכשירים נגזרים שנרכשו על ידי הציבור, ומסיכון אשראי חוץ מאזני, הכולל עסקאות במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים, מסגרות אשראי בלתי מנוצלות והתחייבויות למתן אשראי.

סיכון האשראי הכולל לציבור, ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב-195,539 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-181,069 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 8.0%.

להלן מידע לגבי התפלגות סיכון האשראי הכולל לציבור לפי ענפי משק:

	202	24 בדצמבר 31	202	30 בספטמבר 5	ענף משק
שינוי	חלק הענף מסך סיכון האשראי	סיכון האשראי הכולל לציבור	חלק הענף מסך סיכון האשראי	סיכון האשראי הכולל לציבור
באחוזים	באחוזים	במיליוני ש"ח	באחוזים	במיליוני ש"ח
21.1	19.4	35,167	21.8	42,595	שירותים פיננסיים (כולל חברות החזקה)
11.6	15.2	27,542	15.7	30,731	בינוי ונדל"ן
3.2	6.0	10,750	5.7	11,092	תעשיה .
(4.0)	5.7	10,367	5.1	9,957	מסחר
3.1	45.1	81,654	43.0	84,176	לקוחות פרטיים, לרבות הלוואות לדיור
9.0	8.6	15,589	8.7	16,988	אחרים
8.0	100.0	181,069	100.0	195,539	סך הכל

{23}------------------------------------------------

להלן החלוקה הענפית של ששת הלווים הגדולים בקבוצה (לפי גודל חבות ברוטו לפני ניכוי בטחונות המותרים לניכוי לצורך מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים):

		202	30 בספטמבר 5
סיכון אשראי כולל לאחר ניכויים מותרים	סיכון אשראי כולל	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני* במיליוני ש"ח	ענף משק	לווה מספר
736	3,491	117	3,374	שירותים פיננסיים
504	2,516	132	2,384	שירותים פיננסיים	.2
222	2,246	185	2,061	שירותים פיננסיים	.3
236	1,844	2	1,842	שירותים פיננסיים	.4
108	1,453	47	1,406	שירותים פיננסיים	.5
1,242	1,242	-	1,242	שירותים פיננסיים	.6

		20	24 בדצמבר 31
סיכון אשראי כולל לאחר ניכויים מותרים	סיכון אשראי כולל	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני*	ענף משק	לווה מספר
			במיליוני ש"ח
483	2,873	114	2,759	שירותים פיננסיים	.1
537	2,557	140	2,417	שירותים פיננסיים	.2
958	1,878	98	1,780	שירותים פיננסיים	.3
205	1,779	41	1,738	שירותים פיננסיים	.4
205	1,432	5	1,427	שירותים פיננסיים	.5
829	1,293	426	867	שירותים פיננסיים	.6

^. כולל אשראי לציבור, השקעה באגרות חוב ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים.

ההשקעה בניירות ערך ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמה ב-37,995 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-34,396 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 10.5%.

להלן הרכב התיק:

		חלק מסך ניירות	: הערך
30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024	30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024
במיליוני ש"ח		באחוזים
33,630	31,042	88.5	90.3
2,640	1,827	7.0	5.3
318	307	0.8	0.9
1,407	1,220	3.7	3.5
37,995	34,396	100.0	100.0

⁽¹⁾ היתרה כוללת גם אגרות חוב שהונפקו על ידי חברות הנפקה של בנקים.

^{. . . . . . . . . . . . . . . . . . .}

{24}------------------------------------------------

להלן התפלגות תיק ניירות הערך לפי מגזרי ההצמדה השונים:

_					חלק המגזר נ ניירות הערך
	30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024	שינוי		30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024
	במיליוני ש"ח	-	במיליוני ש"ח	באחוזים	באחוזים	באחוזים
מטבע ישראלי		-
- לא צמוד	17,923	17,053	870	5.1	47.2	49.6
- צמוד למדד	2,179	2,071	108	5.2	5.7	6.0
מטבע חוץ (כולל צמוד למטבע חוץ)	16,486	14,052	2,434	17.3	43.4	40.9
פריטים לא כספיים	1,407	1,220	187	15.3	3.7	3.5
סך הכל	37,995	34,396	3,599	10.5	100.0	100.0

להלן פירוט המקורות לציטוטי המחירים המשמשים את הבנק לשם קביעת השווי ההוגן של ניירות הערך ליום 30 בספטמבר 2025:

	מחיר מצוטט בשוק פעיל במיליוני ש"ח	מחיר אינדיקטיבי*	מחיר מצד נגדי לעסקה**	סך הכל
מניות וקרנות	1,143	4	260	1,407
אגרות חוב ממשלתיות במטבע ישראלי	19,035	-	-	19,035
אגרות חוב קונצרניות ואגרות חוב של בנקים במטבע ישראלי	1,019	48	-	1,067
אגרות חוב במט"ח וצמודות מט"ח	14	16,472	-	16,486
סך הכל	21,211	16,524	260	37,995
% מהתיק	55.8	43.5	0.7	100.0

מחיר אינדיקטיבי - אינדיקציה הנקבעת על ידי הבנק והמבוססת בעיקר על ציטוטי מחיר המתקבלים מגופים חיצוניים, אשר התמחותם בכך, והיתרה מבוססת על מודלים פנימיים שנקבעו על ידי הבנק.

להלן פירוט נוסף לאגרות חוב במט"ח וצמודות מט"ח לפי מדינות/יבשות:

	יתרה ליום
	30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024
	במיליוני ש"ח
ישראל (כולל ממשלת ישראל - 4,234 מיליון ש"ח; 31.12.24 - 3,209 מיליון ש"ח)	5,299	4,158
ארצות הברית (כולל ממשלת ארצות הברית - 10,361 מיליון ש"ח; 9,483 - 31.12.24 מיליון ש"ח)	10,755	9,608
אחר	432	286
סך הכל	16,486	14,052

יצוין כי בכל אחת מהמדינות (למעט ממשלת ישראל וממשלת ארצות הברית), אין מנפיק שיתרת אגרות החוב שלו עולה על 3% מההון המיוחס לבעלי מניות הבנק.

אגרות חוב במט"ח וצמוד מט"ח - מסתכמות ב-16,486 מיליון ש"ח (4,987 מיליון דולר) (כולל בעיקר אגרות חוב ממשלת ארצות הברית בסך של 10,361 מיליון ש"ח ואגרות חוב מדינת ישראל במט"ח בסך של 4,234 מיליון ש"ח). כל אגרות החוב במט"ח הכלולות בתיק בסך של 10,361 מיליון ש"ח ואגרות חוב מדינת ישראל במט"ח בקבוצת דירוג A ומעלה. תיק השקעה זה מפוזר כך שהחשיפה למנפיק יחיד מדורגות בדירוג השקעה (Investment Grade) מזה כ-94% בקבוצת דירוג A ומעלה. תיק השקעה זה מפוזר כך שהחשיפה למנפיק יחיד (שאיננו ממשלה) אינה עולה על 2.4% מהיקף תיק אגרות החוב במט"ח. משך החיים הממוצע בתיק אגרות החוב במט"ח עומד על כ-1.5 שנים. יתרת הרווחים ברוטו שטרם מומשה (הכלולה בהון במסגרת התאמות לשווי הוגן בגין אגרות חוב זמינות למכירה) ליום הדיווח, בגין תיק זה, עמדה על כ-78 מיליון ש"ח (כ-23 מיליון דולר) ליום 31 בדצמבר ב2024.

^** מחיר מצד נגדי לעסקה - ציטוט מחיר המתקבל מהגורם מולו בוצעה העסקה.

{25}------------------------------------------------

להלן פירוט נוסף לאגרות חוב קונצרניות במטבע ישראלי, לפי ענפי משק:

	יתרה ליום
	30 בספטמבר 31 בדצמבר 2025
	במיליוני ש"ח
בנקים	821	583
חשמל ומים	66	62
בניה ונדל"ן	44	48
שירותים פיננסיים	66	18
תעשיה	19	19
תחבורה	15	31
מסחר	21	12
שירותים עסקיים אחרים	15	-
סך הכל	1,067	773

יתרת הרווחים, נטו הכלולים ברווח כולל אחר מצטבר, בגין הפער בין השווי ההוגן של אגרות חוב בתיק הזמין למכירה לבין עלותן המופחתת, ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמה ב-111 מיליון ש"ח (59 מיליון ש"ח לאחר השפעת המס).

מזומנים ופקדונות בבנקים ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב-81,942 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-77,183 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 6.2%.

פקדונות הציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב-233,020 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-214,755 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024, גידול בשיעור של 8.5%.

להלן התפלגות תיק פקדונות הציבור לפי מגזרי ההצמדה השונים:

	יתרה ליום				חלק המגזר ו הציבור ליום	מסך פקדונות
	30 בספטמבר 2025	בספטמבר בדצמבר			30 בספטמבר 2025	31 בדצמבר 2024
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח	באחוזים	באחוזים	באחוזים
מטבע ישראלי
- לא צמוד	186,192	173,406	12,786	7.4	79.9	80.7
- צמוד למדד	4,672	4,784	(112)	(2.3)	2.0	2.2
מטבע חוץ (כולל צמוד למטבע חוץ)	41,303	35,809	5,494	15.3	17.7	16.7
י. פריטים לא כספיים	853	756	97	12.8	0.4	0.4
סך הכל	233,020	214,755	18,265	8.5	100.0	100.0

פקדונות הציבור לפי מגזרי פעילות פיקוחיים:

			השינוי לעומו	ı
	30			30	31
	בספטמבר		31 בדצמבר	בספטמבר	בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
עסקים גדולים	24,808	21,089	24,014	17.6	3.3
עסקים בינוניים	6,409	6,167	6,566	3.9	(2.4)
עסקים קטנים וזעירים	24,702	25,734	26,553	(4.0)	(7.0)
משקי בית	70,371	73,772	72,216	(4.6)	(2.6)
בנקאות פרטית	11,781	12,489	12,449	(5.7)	(5.4)
גופים מוסדיים	94,949	73,656	72,957	28.9	30.1
סך הכל	233,020	212,907	214,755	9.4	8.5

{26}------------------------------------------------

תיקי ניירות הערך של לקוחות קבוצת הבנק

סך תיקי ניירות הערך של לקוחות קבוצת הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 עמד על 841 מיליארד ש"ח, בהשוואה ל 624- מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .34.8%

אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב - 5,836 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 4,479 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר .2024

ביום 4 בספטמבר ,2025 הנפיקה הבינלאומי הראשון הנפקות בע"מ, חברה בת בבעלות מלאה של הבנק, אגרות חוב בערך נקוב של 1,700 מיליון ש"ח בתמורה לסך של 1,700 מיליון ש"ח, וניירות ערך מסחריים בערך נקוב של 1,300 מיליון ש"ח בתמורה לסך של 1,300 מיליון ש"ח. תמורת ההנפקות בגין אגרות החוב וניירות הערך המסחריים הופקדה בבנק. הבנק התחייב לקיים את תנאיהן של אגרות החוב ואת תנאיהם של ניירות הערך המסחריים שהונפקו.

ההון המיוחס לבעלי מניות החברה ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכ ם ב - 7,036 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 6,499 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .8.3%

לפרטים בדבר התפתחות הרווח הכולל האחר, ראה פרק "התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר".

{27}------------------------------------------------

הון והלימות ההון של הבנק

ההון המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ביום 30 בספטמבר 2025 ב - 14,543 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 13,430- מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .8.3% השינוי בהון המיוחס לבעלי מניות הבנק הושפע מהרווח הנקי בסך של 1,748 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן בסך של 117 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 5 מיליון ש"ח ומקיטון בגין דיבידנד ששולם בסך של 759 מיליון ש"ח.

הלימות ההון

יחסי הון מינימאליים

הבנק מיישם את הוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201-211 בנושא מדידה והלימות הון, כפי שעודכנו על מנת להתאימן להנחיות באזל. בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים, הבנק נדרש לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מינימלי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית.

כמו כן, על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור" נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח. יצוין, כי בהתאם להוראת שעה מיום 27 באפריל ,2020 הדרישה, כאמור, לא תחול בגין הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה( שאושרו החל מיום 19 במרס 2020 ועד לתום תוקף הוראת השעה )30 בספטמבר 2021(. ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור, נקבע, כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה.

לאור כל האמור לעיל, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על ידי הפיקוח על הבנקים, על בסיס מאוחד ליום 30 בספטמבר 2025 הינם 9.23% ו ,12.50%- בהתאמה.

בנוסף לאמור לעיל, תהליך קביעת יעדי ההון נעשה בהתבסס על הפרמטרים המרכזיים הבאים:

ממצאי תהליך ה ICAAP בהתבסס על פרופיל הסיכון של הקבוצה ובהתחשב ביעדים העסקיים של הקבוצה והצמיחה המתוכננת.
תוצאות מבחני הקיצון כמפורט בהמשך.
מקדם שמרנות וכרית ביטחון המשלבים הערכות ואומדנים ביחס לפרופיל הסיכונים ובסיס ההון.

למידע מפורט, ראה דוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

על רקע המשך תקופת אי הוודאות, בעיקר נוכח המצב המאקרו כלכלי והאתגרים הביטחוניים וה גאופוליטיים, יעדי ההון שנקבעו על ידי הדירקטוריון, במעמד אישור הדוחות הכספיים, הינם:

במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.50%- )העלאה של 0.15%( ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%-

יעדי ההון מביאים בחשבון את הסיכונים שהבנק חשוף אליהם, לרבות סיכוני האשראי, סיכונים פיננסיים שהעיקרי בהם הוא סיכון הריבית, סיכונים תפעוליים לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע, סיכון טכנולוגיות המידע, סיכון ציות ואיסור הלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון רגולטורי, ס יכון משפטי, סיכון מוניטין וסיכון מודל. כל זאת מבוצע בהלימה לדיאלוג מול בנק ישראל.

מבחני הקיצון

הבנק מיישם תשתית תרחישי קיצון לבחינת הנאותות ההונית ובוחן את יחסי ההון לפי תכנון ההון התלת שנתי. המתווה כולל, בין היתר, תרחישי קיצון הוליסטיים "מתגלגלים" על פני שלוש שנים, בתחום סיכוני האשראי, סיכונים פיננסיים, סיכונים תפעוליים לרבות סייבר, איסו ר הלבנת הון, ציות, אסטרטגיה, מוניטין, תפעולי ועוד. מתווה תרחישי הקיצון, כולל התאמות לסביבת המשק הנוכחית ומביא לידי ביטוי גם את השפעותיה האפשריות של המלחמה.

למידע מפורט, ראה דוח על הסיכונים לשנת 2024 המתפרסם באתר האינטרנט של הבנק.

{28}------------------------------------------------

יישום ההוראות

במסגרת הנדבך הראשון, הבנק מיישם את הגישה הסטנדרטית לפי הוראות בנק ישראל לסיכוני האשראי, השוק והסיכונים התפעוליים. במסגרת הנדבך השני, הבנק נדרש לקיים תהליך פנימי להערכת נאותות ההון )תהליך ה - ICAAP). תהליך זה נועד להבטיח קיום רמה הולמת של אמצעים הוניים שתתמוך בכלל הסיכונים הגלומים בפעילות הבנק. מסמך ה - ICAAP לנתוני 30 בספטמבר ,2024 בוצע כנדרש. תשתית תהליך הנאותות ההונית שאושרה בבנק משמשת בסיס לתהליך הפנימי המבוצע גם בחברה הבת הבנקאית של הבנק בהתאמות הנדרשות ועל בסיס פרופיל הסיכון הספציפי שלה.

	יתרה ליום
	בר 30 בספטמ 2025	ר 31 בדצמב 2024
וניכויים )במי ת פיקוחיות חר התאמו חס ההון לא רך חישוב י .1 הון לצו ליוני ש"ח(
כויים פיקוחיות וני ר התאמות בד ,1 לאח הון עצמי רו	14,759	13,666
ם לאחר ניכויי הון רובד ,2	2,781	2,714
הכולל סך כל ההון	17,540	16,380
כון )במיליוני של נכסי סי משוקללות .2 יתרות ש"ח(
י סיכון אשרא	115,298	107,387
סיכוני שוק	1,198	979
י סיכון תפעול	13,131	12,477
סי סיכון ללות של נכ רות המשוק סך כל הית	129,627	120,843
סיכון הון לרכיבי .3 יחס ה
רכיבי סיכון מי רובד 1 ל יחס הון עצ	11.39%	11.31%
סיכון כולל לרכיבי יחס ההון ה	13.53%	13.55%
הבנקים המפקח על דרש על ידי המזערי הנ מי רובד 1 יחס הון עצ	9.23%	9.23%
קים קח על הבנ על ידי המפ רי הנדרש כולל המזע יחס ההון ה	12.50%	12.50%

יחס הון עצמי רובד 1 ליום 30 בספטמבר 2025 עמד על ,11.39% בהשוואה ל - 11.31% ליום 31 בדצמבר .2024 יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון ליום 30 בספטמבר 2025 עמד על ,13.53% בהשוואה ל - 13.55% ליום 31 בדצמבר .2024

ההון הכולל ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב - 17,540 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 16,380 מיליון ש"ח ב - 31 בדצמבר .2024

בסיס ההון הושפע מחד מרווח בסך של 1,748 מיליון ש"ח, מגידול בהפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי הכשירה להיכלל בהון רובד 2 בסך של 101 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי שוק בסך של 117 מיליון ש"ח ומרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 5 מיליון ש"ח ומאידך, גידול זה קוזז בדיבידנד ששולם בסך של 759 מיליון ש"ח ומהשקעה במכשירי הון פיקוחיים של בנקים אחרים בסך של 112 מיליון ש"ח.

נכסי הסיכון ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב - 129,627 מיליון ש"ח בהשוואה ל - 120,843 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של ,7% אשר נבע בעיקר מגידול באשראי לציבור.

להערכת הבנק, אם וככל שירד דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות על ידי חברת הדירוג P&S, יגרום הדבר לירידה של 0.42% ו - 0.50% ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה.

יחס הון כולל ויחס הון עצמי רובד 1 של חברה בת משמעותית של הבנק בהתאם להוראות בדבר "מסגרת עבודה למדידה והלימות הון" ) באזל (:

	בר 30 בספטמ 2025	ר 31 בדצמב 2024
ע"מ בנק מסד ב
רכיבי סיכון מי רובד 1 ל יחס הון עצ	17.66%	18.03%
סיכון כולל לרכיבי יחס ההון ה	18.74%	19.12%

לעניין עדכון הוראות ניהול בנקאי תקין מס' 203 - מדידה והלימון הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 - מגבלות למתן הלוואות לדיור, ראה פרק חקיקה ויוזמות רגולטוריות להלן.

{29}------------------------------------------------

יחס מינוף - הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס המינוף )להלן - "ההוראה"(. יחס המינוף מבוטא באחוזים, ומוגדר כיחס בין מדידת ההון לבין מדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון עצמי רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר .202 בהתאם להוראה תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 5% על בסיס מאוחד, וזאת לגבי כל תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית )וכולל את הבנק(. ביום 15 בנובמבר ,2020 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 250 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה )הוראת שעה(, במסגרתו נתנה הקלה בדרישת יחס המינוף בחצי נקודת האחוז, כך שעל הבנק לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 4.5% על בסיס מאוחד )במקום 5%(. לעניין הפחתת דרישות המינוף נקבע במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 כי ההקלה תחול עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שינצל הקלה זו ביום 31 בדצמבר ,2025 יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה, יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם. ביום 14 בספטמבר ,2025 פרסם בנק ישראל חוזר להארכת ההקלה עד ליום 30 ביוני 2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מיחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

יחס המינוף ליום 30 בספטמבר 2025 עומד על ,5.19% בהשוואה ל - 5.18% ליום 31 בדצמבר .2024

{30}------------------------------------------------

מדיניות חלוקת דיבידנד

בהתאם למדיניות חלוקת רווחים שאימץ דירקטוריון הבנק, הבנק יחלק כדיבידנד בכל שנה עד 50% מהרווח הנקי השנתי של השנה השוטפת הראוי לחלוקה, בכפוף לכך שיחסי ההון לרכיבי סיכון של הבנק לא יפחתו מהיעדים הרגולטוריים ומהיעדים שנקבעו ושייקבעו על ידי דירקטוריון הבנק, מעת לעת, בכפוף להוראות הדין ונוהל בנקאי תקין, וככל שלא יתרחשו שינויים לרעה ברווחי הבנק ו/או במצבו העסקי ו/או הכספי ו/או במצב המשק הכללי ו/או בסביבה החוקית.

אין באמור בהחלטה זו כדי לגרוע מסמכות דירקטוריון הבנק לבחון מעת לעת את המדיניות, ולהחליט בכל עת, בהתחשב בשיקולים עסקיים ובהוראות הדין החלות על הבנק, על שינוי המדיניות או שינוי שיעור הדיבידנד שיחולק בגין תקופה מסוימת או להחליט שלא לחלק דיבידנד כלל.

מובהר בזאת, כי כל חלוקה של דיבידנד תהיה טעונה אישור נפרד של דירקטוריון הבנק, וכפופה לכל המגבלות החלות על הבנק בעניין חלוקת דיבידנד, ותפורסם בהתאם להוראות הדין, בצירוף כל הפרטים הנדרשים.

יצוין כי חלוקת דיבידנד על ידי הבנק כפופה, בנוסף להוראות חוק החברות, למגבלות נוספות כמפורט בבאור 33ט' לדוחות הכספיים לשנת .2024

מאז פרוץ המלחמה, שלח המפקח על הבנקים למערכת הבנקאית את המכתבים הבאים בנושא "תכנוני הון ומדיניות חלוקת רווחים": מכתב מיום 12 בנובמבר ,2023 בו נדרשו התאגידים הבנקאיים לבחון מחדש את מדיניות חלוקת הדיבידנדים שלהם לתקופה הקרובה לתאריך המכתב, על רקע המלחמה והגידול בחוסר הוודאות לגבי המשכיותה והיקף השפעתה על המשק; מכתב מיום 5 במרס ,2024 ובו דרישה דומה, על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק, המחייבים משנה זהירות בנושא; ומכתב מיום 16 במאי ,2024 בו מציין המפקח, כי המצב הגיאופוליטי הנוכחי מחייב המשך בחינה שמרנית ומושכלת של תכנון ההון ומדיניות חלוקת דיבידנד, תוך שימת לב ליחסי ההון בפועל ולכריות ההוניות הנדרשות בתרחישים האפשריים השונים.

בשים לב למכתבי המפקח על הבנקים האמורים, החליט דירקטוריון הבנק, ביום 16 בנובמבר ,2025 לאשר חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של הבנק בסך כולל של 436 מיליון ש"ח )ברוטו(, המהווים כ - 50% מהרווח הנקי על פי הדוחות הכספיים של הבנק לרבעון השלישי של שנת 2025 וסכום נוסף מתוך יתרת הרווחים הראויים לחלוקה. חלקה של החברה בדיבידנד האמור הינו כ 211- מיליון ש"ח. מובהר, כי לא חל שינוי במדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק והיא נותרה בעינה. דירקטוריון הבנק ימשיך לדון בהמשך יישומה של מדיניות

חלוקת הדיבידנד של הבנק, לאור ההתפתחויות והשפעתן על המשק ועל הבנק. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 24 בנובמבר 2025 ויום התשלום יהיה ביום 1 בדצמבר .2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס במקור שעל הבנק לנכות על פי כל דין.

להלן פרטים בדבר דיבידנד שחולק על ידי הבנק משנת :2023

מניה דיבידנד ל	נד סך הדיביד	ם יום התשלו	ה יום ההכרז
בש"ח	במיליוני ש"ח
2.67	268	2023 4 באפריל	2023 21במרס
2.19	220	2023 1 ביוני	2023 17במאי
2.19	220	ט 2023 31 באוגוס	2023 15באוגוסט
0.90	90	ר 2023 14 בדצמב	ר 2023 28 בנובמב
2.68	269	2024 31 במרס	2024 12 במרס
2.27	228	2024 17ביוני	2024 28 במאי
2.44	244	בר 2024 2 בספטמ	2024 15באוגוסט
2.47	248	2024 10בדצמבר	ר 2024 24 בנובמב
2.27	228	2025 27במרס	2025 11במרס
2.12	212	2025 29 במאי	2025 14 במאי
3.18	319	ט 2025 25 באוגוס	2025 10באוגוסט

{31}------------------------------------------------

לחברה אין מדיניות חלוקת דיבידנדים ואין לה מגבלות חיצוניות על יכולתה לחלק דיבידנדים בכפוף למגבלות על פי דין. בהמשך להחלטת דירקטוריון הבנק מיום 16 בנובמבר 2025 על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות של הבנק, כאמור לעיל, אישר דירקטוריון החברה, ביום 26 בנובמבר ,2025 חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של החברה בסך כולל של 210 מיליון ש"ח )ברוטו(. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 4 בדצמבר 2025 ויום התשלום יהיה ביום 14 בדצמבר .2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס, לרבות מס במקור שיש לנכות על פי כל דין.

להלן פרטים בדבר הדיבידנד שחולק על ידי החברה משנת :2023

ידנד למניה לם דיב	בידנד ששו סך הכל די	ם יום התשלו	ה יום ההכרז
בש"ח	במיליוני ש"ח
3.64	129	2023 20 באפריל	2023 29 במרס
2.98	105.5	2023 13 ביוני	2023 28 במאי
2.98	105.5	בר 2023 11 בספטמ	ט 2023 24 באוגוס
1.18	42	ר 2023 18 בדצמב	ר 2023 30 בנובמב
3.64	129	2024 9 באפריל	2024 21 במרס
3.1	110	2024 19 ביוני	2024 30 במאי
3.3	117	ר 2024 9 בספטמב	ט 2024 22 באוגוס
3.36	119	ר 2024 16 בדצמב	ר 2024 28 בנובמב
3.09	109.5	2025 7 באפריל	2025 20 במרס
2.87	102	2025 11 ביוני	2025 22 במאי
4.32	153	ר 2025 4 בספטמב	ט 2025 27 באוגוס

{32}------------------------------------------------

מגזרי הפעילות הפיקוחיים

הדיווח על מגזרי פעילות הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים. דיווח זה שונה במהותו ממגזרי הפעילות המשמשים את החברה לפי גישת ההנהלה, אשר מפורטים בבאור 28א' לדוחות הכספיים לשנת 2024. מגזרי הפעילות הפיקוחיים מדווחים במתכונת האחידה שקבע הפיקוח על הבנקים לכלל המערכת הבנקאית, והם מבוססים על מאפייני הלקוחות, כגון: היקף תיק הנכסים - בהתייחס ללקוחות פרטיים, או המחזור העסקי - בהתייחס ללקוחות העסקיים.

להגדרות המגזרים הפיקוחיים ולפרטים בדבר עיקרי ההנחיות, האומדנים ועקרונות הדיווח, ראה באור 28 לדוחות הכספיים לשנת 2024.

להלן תמצית התפתחות תוצאות הפעילות לפי מגזרים:

* א. סך ההכנסות

				חלק המגזר	מסך ההכנסות
	לשלושת הו שנסתיימו נ בספטמבר				- לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר
	2025	2024 2025		2025	2024
	במיליוני ש"ח		באחוזים	באחוזים
עסקים גדולים	256	217	18.0	14.0	11.9
עסקים בינוניים	91	95	(4.2)	5.0	5.2
עסקים קטנים וזעירים	349	353	(1.1)	19.1	19.4
משקי בית	799	833	(4.1)	43.6	45.9
בנקאות פרטית	65	65	-	3.6	3.6
גופים מוסדיים	131	121	8.3	7.2	6.7
ניהול פיננסי	137	133	3.0	7.5	7.3
סכומים שלא הוקצו**	1	-	-	-	-
סך הכל	1,829	1,817	0.7	100.0	100.0

				חלק המגזר	מסך ההכנסות
	לתשעת החוי ביום 30 בספ	דשים שנסתיי יטמבר	מו		לתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר
	2025	2024 2025		2025	2024
	במיליוני ש"ח		באחוזים	באחוזים
עסקים גדולים	720	630	14.3	13.5	12.5
עסקים בינוניים	280	287	(2.4)	5.2	5.7
עסקים קטנים וזעירים	1,043	1,046	(0.3)	19.5	20.8
משקי בית	2,391	2,463	(2.9)	44.9	48.9
בנקאות פרטית	194	182	6.6	3.6	3.6
גופים מוסדיים	401	327	22.6	7.5	6.5
ניהול פיננסי	308	102	202.0	5.8	2.0
סכומים שלא הוקצו**	1	-	_	-	-
סך הכל	5,338	5,037	6.0	100.0	100.0

ב. רווח (הפסד) נקי המיוחס לבעלי מניות החברה

	לשלושת ו שנסתיימו בספטמבר	ביום 30	לתשעת ה ביום 30 בי	חודשים שנסתיימו ספטמבר
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
עסקים גדולים	42	48	136	165
עסקים בינוניים	26	18	68	57
עסקים קטנים וזעירים	59	52	165	158
משקי בית	102	118	311	373
בנקאות פרטית	10	11	31	32
גופים מוסדיים	18	20	56	51
ניהול פיננסי	24	32	78	33
סכומים שלא הוקצו**	-	(1)	(2)	(3)
סך הכל	281	298	843	866

^. כולל הכנסות ריבית נטו והכנסות שאינן מריבית.

^** פעילות החברה שאינה במסגרת קבוצת הבנק מוצגת בסעיף סכומים שלא הוקצו.

{33}------------------------------------------------

מגזרים עסקיים - מגזר העסקים הקטנים והזעירים, מגזר העסקים הבינוניים ומגזר העסקים הגדולים

להלן נתונים עיקריים אודות המגזרים העסקיים - עסקים קטנים וזעירים, בינוניים וגדולים - פעילות בישראל

		החודשים שנ ספטמבר 25:				החודשים שנ ספטמבר 24
	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל
	במיליוני ש"ר	Г
הכנסות ריבית, נטו	252	73	180	505	262	78	176	516
הכנסות שאינן מריבית	97	18	76	191	91	17	41	149
סך הכנסות	349	91	256	696	353	95	217	665
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	(12)	(24)	37	1	16	1	(8)	9
הוצאות תפעוליות ואחרות	158	27	82	267	158	29	60	247
רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה	59	26	42	127	52	18	48	118
יתרה ממוצעת של אשראי לציבור	19,029	7,938	47,440	74,407	17,987	7,105	38,469	63,561
יתרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח	18,672	8,777	49,601	77,050	18,273	7,326	40,441	66,040
יתרה ממוצעת של פקדונות הציבור	24,604	6,424	24,528	55,556	26,463	6,335	20,044	52,842
יתרת פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח	24,702	6,409	24,808	55,919	25,734	6,167	21,089	52,990

		חודשים שנכ				חודשים שנכ ספטמבר 24
	ביום ט ט ב עסקים	:ספטמבר 25	202		ביום ט כ ב עסקים	24 טפטמבו	202
	עטקים קטנים	עסקים	עסקים		עטקים קטנים	עסקים	עסקים
	וזׄעירים	בינוניים	גדולים	סך הכל	וזׄעירים	בינוניים	גדולים	סך הכל
	במיליוני ש"ר
הכנסות ריבית, נטו	760	223	538	1,521	785	235	512	1,532
הכנסות שאינן מריבית	283	57	182	522	261	52	118	431
סך הכנסות	1,043	280	720	2,043	1,046	287	630	1,963
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	(13)	(43)	34	(22)	39	3	(93)	(51)
		07	226	800	484	91	183	758
הוצאות תפעוליות ואחרות	487	87
	487 165	68	136	369	158	57	165	380
					158 17,907		165 35,345	380 60,607
רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה	165	7,632 8,777	136	369	158	7,355 7,326
_	165 18,413	7,632	136 46,692	369 72,737	158 17,907	57 7,355	35,345	60,607

{34}------------------------------------------------

שינויים עיקריים בתוצאות הפעילות של המגזרים העסקיים בתשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד

סך כל הכנסות הריבית , נטו הסתכמו ב - 1,521 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 1,532- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , קיטון בשיעור של ,0.7% אשר נבע בעיקר מירידה במרווח מפעילות קבלת פקדונות.

ההכנסות שאינן מ ריבית הסתכמו ב - 522 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 431- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,21.1% אשר נבע בעיקר מעלי יה בהכנסות מפעילות בשוק ההון .

ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב - 22 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 51- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד )ראה הסבר בפרק התפתחות ההכנסות וההוצאות לעיל( .

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב - 800 מיליון ש"ח, ב השוואה ל - 758 מיליון ש"ח ב תקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,5.5% אשר נבע בעיקר מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון.

הרווח ה נקי המיוחס לבעלי מניות החברה הסתכם ב 369- מיליון ש"ח, בהשוואה ל 380- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .2.9%

היתרה הממוצעת של האשראי לציבור הסתכמה ב 72,737- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 60,607 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .20.0%

האשראי לציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב - 77,050 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 66,040- מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר ,2024 גידול בשיעור של .16.7%

היתרה הממוצעת של פקדו נות הציבור הסתכמה ב 55,456- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 52,536 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .5.6%

פקדו נות הציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב - 55,919 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 52,990 מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר ,2024 גידול בשיעור של .5.5%

{35}------------------------------------------------

אנשים פרטיים - משקי בית ובנקאות פרטית

להלן נתונים עיקריים אודות אנשים פרטיים - משקי בית ובנקאות פרטית - פעילות בישראל

	לשלוש ת ה ביום 30 ב	חודשים שנ 2025 ספטמבר	סתיימו	ביום 30 ב	סתיימו חודשים שנ לשלוש ת ה 2024 ספטמבר
	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ית, נטו הכנסות ריב	631	29	660	674	35	709
ינן מריבית הכנסות שא	168	36	204	159	30	189
סך הכנסות	799	65	864	833	65	898
ראי הפסדי אש הוצאות בגין	15	-	15	11	1	12
רות עוליות ואח הוצאות תפ	409	30	439	391	26	417
רה מניות החב יוחס לבעלי רווח נקי המ	102	10	112	118	11	129
ראי לציבור עת של אש יתרה ממוצ	60,421	137	60,558	57,653	104	57,757
ת הדיווח לסוף תקופ ראי לציבור יתרת האש	62,208	167	62,375	59,255	133	59,388
ונות הציבור עת של פקד יתרה ממוצ	69,627	11,550	81,177	73,716	12,399	86,115
ת הדיווח לסוף תקופ נות הציבור יתרת פקדו	70,371	11,781	82,152	73,772	12,489	86,261
	ל תשעת ה ביום 30 ב משקי	חודשים שנ 2025 ספטמבר בנקאות	סתיימו	ל תשעת ה ביום 30 ב משקי	חודשים שנ 2024 ספטמבר בנקאות	סתיימו
	בית	פרטית	סך הכל	בית	פרטית	סך הכל

	במיליוני ש"ח
ית, נטו הכנסות ריב	1,897	91	1,988	2,010	99	2,109
ינן מריבית הכנסות שא	494	103	597	453	83	536
סך הכנסות	2,391	194	2,585	2,463	182	2,645
ראי הפסדי אש הוצאות בגין	12	-	12	-	1	1
רות עוליות ואח הוצאות תפ	1,223	86	1,309	1,162	75	1,237
רה מניות החב יוחס לבעלי רווח נקי המ	311	31	342	373	32	405
ראי לציבור עת של אש יתרה ממוצ	59,343	127	59,470	57,103	96	57,199
ת הדיווח לסוף תקופ ראי לציבור יתרת האש ונות הציבור עת של פקד יתרה ממוצ	62,208 70,139	167 11,732	62,375 81,871	59,255 73,354	133 12,095	59,388 85,449

{36}------------------------------------------------

שינויים עיקריים בתוצאות הפעילות של מגזר האנשים הפרטיים בתשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד

סך כל הכנסות הריבית , נטו הסתכמו ב - 1,988 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 2,109- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , קיטון בשיעור של ,5.7% אשר נבע מירידה במרווח מפעילות מתן אשראי ומירידה בהיקף פקדו נות הציבור.

ההכנסות שאינן מ ריבית הסתכמו ב - 597 מיליון ש"ח , בהשוואה ל 536- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,11.4% אשר נבע בעיקר מעלי יה בהכנסות מפעילות בשוק ההון.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב - 12 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב - 1,309 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,237 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,5.8% שנבע בעיקר ממענקים ללקוחות הבנק במסגרת המתווה הוולונטרי של בנק ישראל ומעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון. הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה הסתכם ב 342- מיליון ש"ח, בהשוואה ל 405- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .15.6%

היתרה הממוצעת של האשראי לציבור הסתכמה ב 59,470- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 57,199 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .4.0%

האשראי לציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב - 62,375 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 59,388- מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר ,2024 גידול בשיעור של .5.0%

היתרה הממוצעת של פקדו נות הציבור הסתכמה ב 81,871- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 85,449 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .4.2%

פקדו נות הציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב - 82,152 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 86,261 מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר ,2024 קיטון בשיעור של .4.8%

גופים מוסדיים

סך כל ההכנסות המשויכות למגזר זה הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 401 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 327 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,22.6% אשר נבע בעיקר מעלייה בהכנסות מפעילות בשוק ההון ומפעילות קבלת פקדונות . ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב 211- מיליון ש"ח, בהשוואה ל 164- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,28.7% אשר נבע בעיקר מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון .

הרווח הנקי במגזר גופים מוסדיים הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 56 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 51 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .9.8%

היתרה הממוצעת של פקדו נות הציבור הסתכמה ב 87,146- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 62,480 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .39.5%

פקדו נות הציבור ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמו ב - 94,949 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 73,656 מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר ,2024 גידול בשיעור של .28.9%

מגזר ניהול פיננסי

סך כל ההכנסות המשויכות למגזר זה הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 308 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 102 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בסך ההכנסות נבע בעיקר מגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו ומגידול ב רווחים מהשקעות במניות .

הרווח הנקי במגזר הניהול הפיננסי הסתכם ב תשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 78 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 33- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הנקי מוסבר בעיקר מגידול בהכנסות כאמור לעיל. רווח זה קוזז בחלקו בירידה בחלק הבנק ברווחי כאל.

{37}------------------------------------------------

פעילות חברות מוחזקות עיקריות

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ

החברה מחזיקה כ - 48.34% מההון המונפק של הבנק )שעור המהווה את גרעין השליטה בהתאם להיתר השליטה של בנק ישראל(. הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק בתקופת הדוח הסתכם ב - 1,748 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,798 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון בשיעור של .2.8%

תרומתו של הבנק לרווח הנקי של החברה בניכוי חלקו של המיעוט הסתכמה ב - 845 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 869 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .2.8%

סך המאזן של הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב - 269,499 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 248,563 מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .8.4%

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות הבנק )על בסיס שנתי( עמדה בתקופה ינואר - ספטמבר 2025 על שיעור של ,16.9% בהשוואה ל - 19.4% בתקופה המקבילה אשתקד ובהשוואה ל - 19% בכל שנת .2024

החברה מעריכה כי לו הייתה מממשת את החזקותיה בבנק לפי מחיר מניית הבנק בבורסה במועד הדוחות הכספיים, אומדן סכום המס שהייתה צריכה לשלם בשל כך היה עומד על סך של כ - 1,305 מיליון ש"ח. הערכה זו מבוססת, בין היתר, על הנתונים וההנחות העיקרים הבאים: סכום הרווחים הראויים לחלוקה לצרכי מס של הבנק ליום 31 בדצמבר ,2024 ההנחה כי מחיר המכירה של מניות הבנק הינו מחיר מניית הבנק ביום 30 בספטמבר ,2025 ויכולתה לקזז את ההפסדים הצבורים לצורכי מס שטרם נוצלו על ידה.

יובהר למען הסר ספק כי אין באמור לעיל כדי להעיד על החלטה או כוונה של החברה לממש את החזקותיה בבנק.

המידע האמור לעיל הינו מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח .1968- התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנצפו במסגרת המידע צופה פני עתיד, כתוצאה ממספר רב של גורמים, לרבות, בין היתר, אי מימוש של מניות הבנק על ידי החברה; שינויים במחיר המני יה של הבנק ובפרט שוני במחיר המכירה ביחס למחיר מניית הבנק למועד הדוחות הכספיים; שינויים בסכומי הרווחים הראויים לחלוקה של הבנק שיוכרו לצרכי מס ו/או בסכומי ההפסדים הצבורים של החברה שיוכרו לצרכי מס, ביחס לסכומים כאמור לעיל, לרבות כתוצאה מפעילות הבנק ו/או החבר ה, לפי העניין, ו/או מדיון עם רשות המיסים ו/או ממימוש ההחזקות כנגד רווחים אחרים שייווצרו לחברה וכיו"ב.

{38}------------------------------------------------

חברות מוחזקות עיקריות של הבנק

בנק מסד בע"מ )להלן - "מסד"( - בו מחזיק הבנק 51.0% מהון המניות ומזכויות ההצבעה, הינו בנק מסחרי המתמחה במתן שירותים לאוכלוסיית המורים בישראל.

השקעת הבנק במסד ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמה ב - 711 מיליון ש"ח.

סך המאזן של מסד ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב 12,694- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 12,535 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .1.3%

סך כל ההון של מסד ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב - 1,394 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,336 מיליון ש"ח ב 31- בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .4.3%

הרווח הנקי של מסד הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 164.8 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 161.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .2.0%

חלק הבנק ברווחי מסד הסתכם ב תשעת החודשים הראשונים של השנה ב 84.7- מיליון ש"ח, ב השוואה ל 82.4- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .2.8%

ביום 25 בספטמבר ,2025 חילק מסד דיבידנד בסך של 120 מיליון ש"ח. חלק הבנק בדיבידנד הסתכם בכ - 61 מיליון ש"ח.

תשואת הרווח הנקי )על בסיס שנתי( עמדה בתקופה ינואר - ספטמבר 2025 על שיעור של ,15.5% בהשוואה ל 17.5%- בתקופה המקבילה אשתקד. יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון עומד על ,18.74% בהשוואה ל 19.12%- בסוף שנת .2024 יחס הון עצמי רובד 1 עומד על ,17.66% בהשוואה ל - 18.03% בסוף שנת .2024

במסגרת תהליך ה - ICAAP לנתוני ה - 30 בספטמבר 2024 נקבעו על ידי דירקטוריון מסד יעדי ההון המינימליים כדלקמן: יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת משיעור של 10.5% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ - .12.65%

חברת כרטיסי אשראי לישראל בע"מ )להלן - "כאל"( - הבנק מחזיק 28.2% בהון ו - 21.0% בזכויות ההצבעה בכאל.

כאל עוסקת בשיווק ובתפעול של הנפקת כרטיסי אשראי וסליקת עסקאות בכרטיסי אשראי של המותגים הבינלאומיים "ויזה" ו"מסטרקארד", משווקת ומפעילה את מערך כרטיסי האשראי של "דיינרס" באופן בלעדי בישראל וכן סולקת כרטיסים ממותג "ישראכרט".

השקעת הבנק בכאל ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמה ב - 862 מיליון ש"ח.

יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון עמד על ,12.3% בהשוואה ל - 12.8% בסוף שנת .2024 יחס הון עצמי רובד 1 עומד על ,11.3% בהשוואה ל - 11.7% בסוף שנת .2024

חלק הבנק ברווחי כאל, לפני השפעת המס, הסתכם ב תשעת החודשים הראשונים של השנה ב - 20.4 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 71.0- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .71.3%

תוצאות הפעילות של כאל בתשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 הושפעו מאירועים בעלי אופי חד פעמי, שעיקרם :

א. הוצאות הקשורות בפסק הדין בעניין שומות מס ערך מוסף בסך של 137 מיליון ש"ח, נטו לאחר השפעת המס.
ב. הוצאות מ עדכון שיערוך אופציה מסוג " פאנטום" , אשר הוקנתה לאל על ) כמפורט בדוח הדירקטוריון של הבנק, פרק חברות מוחזקות עיקריות בדוחות הכספיים לשנת 2022(, בסך של 75 מיליון ש"ח, נטו לאחר השפעת המס, וזאת בהתאם להערכה מעודכנת שבידי כאל, בהתבסס, בין היתר, על ההסכם למכירת אחזקות בנק דיסקונט לישראל בע"מ )להלן – " דיסקונט"( בכאל כמפורט להלן. יצוין כי, השווי ההוגן כאמור מבוסס על התמורה המיידית והתמורה המותנית במלואן ואם דיסקונט לא יהיה זכאי לתמורה המותנית שנקבעה בה ס כם, או לחלק ממנה, ההתחייבויות תי קטן בסך של עד 16 מיליון ש"ח, נטו לאחר השפעת המס.

ביום 30 בינואר ,2023 פורסמו תקנות הבנקאות )רישוי( )בנק בעל היקף פעילות רחב(, התשפ"ג - 2023 )להלן - "התקנות"(. בהתאם לדיווחי כאל ובהתאם לחוק הגברת התחרות וצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל )תיקוני חקיקה(, התשע"ז 2017- ולתקנות, חלה על דיסקונט, השולט בכאל, החובה למכור את אמצעי השליטה שהוא מחזיק בכאל, וזאת עד תום שלוש שנים מיום פרסום התקנות או עד תום ארבע שנים בנסיבות מסוימות, ככל שיוחלט על מתווה של הנפקה לציבור.

ביום 23 ביולי ,2024 פורסם חוק הבנקאות )רישוי()תיקון מס' 31(, התשפ"ד - ,2024 במסגרתו בוצעו התאמות מסוימות ונקבע, כי לוחות הזמנים למכירה יוארכו בחמישה עשר חודשים )עד חודש מאי ,2027 או אם יופחתו שיעורי אחזקות דיסקונט בכאל ל - 40% או פחות - עד חודש מאי 2028(. כמו כן, אושרו תיקונים המאפשרים את מכירת כאל לידי גוף מוסדי או גוף ריאלי משמעותי. עוד נקבע, כי גם בנק בעל היקף פעילות בינוני )שהיקף נכסיו הינו בין 5% ל - 10% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל(, וכולל, נכון למועד פרסום הדוחות, את הבנק, לא ישלוט בתאגיד שהוא סולק בעל היקף פעילות רחב, כהגדרתו בתיקון, ושכולל, נכון להיום, את כאל. בנוסף, נקבעה הוראת מעבר על פיה בנק בעל היקף פעילות בינוני שהחזיק אמצעי שליטה בסולק שהוא בעל היקף רחב והפך שולט בו, בלא שהגדיל את אחזקותיו, יהיה רשאי להמשיך לשלוט באותו סולק עד תום שנתיים ותשעה חודשים מהמועד שבו הפך לשולט. כן נאסר על בנק בעל היקף פעילות

{39}------------------------------------------------

בינוני לפעול כסולק בעל היקף פעילות רחב. יובהר, כי בהתאם לחוק אין מניעה, כי הבנק יחזיק בכאל בשיעור שאינו עולה לכדי שליטה, או יפעל כסולק בהיקף פעילות שאינו רחב.

מדיווח שפורסם על ידי דיסקונט ביום 19 בספטמבר ,2025 עולה כי במועד האמור התקשר דיסקונט בהסכם )להלן - "ההסכם"( עם יוניון השקעות ופיתוח בע"מ והראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בע"מ )להלן יחד - "הרוכשים"( למכירת מלוא החזקותיו בכאל. בהתאם לעיקרי הדיווח האמור של דיסקונט:

.1 כנגד מכירת מלוא החזקות דיסקונט בכאל )כ 79% מזכויות ההצבעה וכ 71.8%- מהזכויות בהון( ישלמו הרוכשים לדיסקונט סכום של עד כ 2,873- מיליון ש"ח, הכולל רכיב מיידי בסכום של כ 2,694- מיליון ש"ח , שישולם במלואו במזומן במועד השלמת העסקה )להלן - "התמורה המיידית" ו"מועד ההשלמה", בהתאמה(, אשר יתקיים בסמוך לאחר התקיימות כל התנאים להשלמתה. התמורה המיידית תותאם בגין חלוקות דיבידנד והוצאות עסקה מסוימות, ובחלוף שישה חודשים ממועד החתימה תתחיל לשאת ריבית בשיעור שנקבע עד מועד ההשלמה.
.2 בכפוף לעמידה בתנאי סף הנגזר מביצועיה העסקיים של כאל, יתווסף לתמורה המיידית רכיב משתנה תלוי ביצועים עסקיים של כאל, שישולם לאורך תקופה של שנתיים, בגין כל אחת מהשנים 2027 ו- ,2028 שיגיע עד כ - 180 מיליון ש"ח )להלן - "התמורה המותנית"(.
.3 המועד האחרון להשלמת העסקה יהיה שישה חודשים ממועד החתימה, כאשר בתנאים מסוימים ניתן להאריך מועד זה בכארבעה חודשים וחצי נוספים ב סך הכל.
.4 השלמת העסקה כפופה להתקיימותם של תנאים מתלים הקבועים בהסכם, לרבות קבלת היתר שליטה )והחזקה, לפי העניין( מהמפקח על הבנקים, אישור הממונה על התחרות ואישורי צדדים שלישיים.
.5 נוכח התנאים המתלים שבהם מותנה ההסכם, אין וודאות בדבר השלמת העסקה או עיתויה וכן אין ודאות בדבר התקיימות התנאים לתשלום מלא או חלקי של התמורה המותנית.

ביום 21 בספטמבר ,2025 נמסרה לבנק על ידי דיסקונט , הודעה על מתן זכות הצטרפות לבנק להסכם .

בהתאם לאמור בהודעה ובכפוף לתנאים שצוינו בה, ניתנת לבנק זכות הצטרפות לעסקה בתוך 60 יום ממועד ההודעה. על פי האמור בהודעה, אם וככל שתמומש זכות ההצטרפות על ידי הבנק, החזקות הבנק בכאל יירכשו על ידי יוניון בלבד, והתמורה הכוללת בעסקה תגדל בהתאמה, כך שתשקף יחס של 71.83% לדיסקונט ו - 28.17% לבנק, בהתאם לשיעורי ההחזקה בזכויות ההוניות בכאל.

לאחר תאריך הדוח ביום 19 בנובמב ר ,2025 הודיע הבנק לדיסקונט על מימוש זכות ההצטרפות שלו להסכם.

בכפוף להשלמת העסקה, מלוא החזקות הבנק בכאל צפויות להירכש על ידי יוניון בלבד בתמורה מיידית בסך של כ - 1,056 מיליוני ש " ח שתשולם במלואה במזומן במועד השלמת העסקה, ורכיב תמורה מותנית שעשוי להגיע עד לסך של כ - 70 מיליון ש" ח . בהסכם הרכישה נכללו הוראות בדבר התאמות התמורה ביחס לאירועים מסוימים בכאל , אם יקרו ) לרבות לאחר מועד ההשלמה ( ולהוצאות מסוימות של כאל אם יבוצעו עד למועד ההשלמה . לפרטים נוספים בדבר הסכם הרכישה לרבות בקשר עם התמורה והתנאים המתלים ראו לעיל . ככל שהעסקה תושלם, צפוי הבנק לרשום רווח נטו לאחר השפעת המס של עד כ - 143 מיליון ש"ח במונחי 30 בספטמבר 2025 )החלק המיוחס לבעלי מניות החברה הינו כ - 69 מיליון ש"ח( ) היינו לפני הפחתת חלקי הבנק ברווחי כאל, שירשם באופן שוטף, בתקופה שמרבעון רביעי 2025 ועד לרבעון הסמוך להשלמת העסקה( וכן רווח עתידי נוסף, נטו לאחר השפעת המס של עד כ - 52 מיליון ש"ח ) החלק המיוחס לבעלי מניות החברה הינו עד כ - 25 מיליון ש"ח(, כפוף להתממשות התנאים לקבלת התמורה המותנית.

נוכח התנאים המתלים שבהם מותנה הסכם הרכישה, אין ודאות בדבר השלמת העסקה או עיתויה וכן אין ודאות בקשר עם גובה התמורה הסופי של העסקה, ככל שתושלם, אשר יושפע, בין היתר, ממנגנון התאמת התמורה שנקבע במסגרת הסכם הרכישה, מהסדרי השיפוי בעסקה וממנגנון התמורה המותנית, המושפע מתוצאותיה העסקית של כאל בשנים 2027 ו - .2028

האמור לעיל בדבר השפעת השלמת העסקה על תוצאות הבנק והחברה ואמדן הרווח, הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - ,1968 המבוסס על מידע והערכות שבידי הבנק במועד דוח זה. הרווח שיירשם בפועל עשוי להיות שונה מהותית עקב התפתחויות בנושאים מסוימים שנקבעו בהסכם וכן בסוגיות הקשורות לחבות המס על העסקה.

ראה באור 9 לתמצית הדוחות הכספיים באשר לבקשות לאישור תובענות ייצוגיות נגד כאל ולשומות שהוציא מנהל מס ערך מוסף לכאל.

{40}------------------------------------------------

סקירת הסיכונים בבנק

פרק זה נכתב בפירוט רב ב דוחות הכספיים לשנת .2024 על כן, יש לקרוא את הפרק יחד עם פרק סקירת הסיכונים בבנק שפורסם ב דוחות הכספיים לשנת .2024 מידע נוסף על הסיכונים ניתן למצוא ב דוח על הסיכונים ו בגילויים פיקוחיים נוספים באתר האינטרנט של הבנק.

כללי

א. פעילותה של הקבוצה מלווה בחשיפה לסיכונים, כשהעיקריים בהם הינם: סיכוני האשראי, לרבות ריכוזיות )ענפי משק ולווים(, סיכוני שוק, כאשר העיקרי בהם הינו סיכון הריבית, סיכוני נזילות, סיכונים תפעוליים לרבות סיכוני סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע, סיכוני ציות והלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון משפטי, סיכון מוניטין, סיכון חקיקה ורגולציה וסיכון מודל.
כל הסיכונים העיקריים מנוהלים על ידי חברי הנהלה בבנק או בעלי תפקידים בכירים בבנק. בגין סיכוני אשראי, סיכוני שוק וסיכונים תפעוליים, קיימת דרישה רגולטורית להלימות הון במסגרת הוראות נדבך 1 של באזל. במסגרת תהליך ה - ICAAP ( Capital Internal Process Assessment Adequacy), הקבוצה מבצעת תהליך מעמיק של זיהוי מוקדי סיכון נוספים ואתגור מוקדי הסיכון המזוהים במסגרת הנדבך הראשון. במידת הצורך מתבצעת הקצאת הון משלימה בגין סיכוני נדבך 1 והקצאת הון נוספת בגין יתר הסיכונים ותתי הסיכונים.
ב. מדיניות ניהול הסיכונים של הקבוצה מוכוונת להשגת היעדים האסטרטגיים שנקבעו, תוך טיפוח התמחויות בקבוצה, ניצול היתרונות למגוון וגודל, וכן תוך שמירה על רמות הסיכון שאושרו ועל קיומם של מנגנוני ניהול, בקרה, ביקורת ודיווח נאותים.
ג. ניהול הסיכונים מתבצע ברמת הקבוצה, כאשר תפיסת הסיכון הכוללת של הקבוצה עולה בקנה אחד עם המסגרת הרגולטורית, שנקבעה על ידי המפקח על הבנקים ועל פי העקרונות המנחים )ה - Practices Sound (של וועדת באזל, המושתתים על העיקרון, כי לכל פעילות בנקאית הטומנת בחובה סיכון יוגדרו ויאופיינו: מדיניות ותיאבון סיכון, מגבלות לתחימת והגדרת היקף החשיפה, מעגלי בקרה וביקורת, מערכי דיווח ומנגנון לכימות הרווח, מדידתו ודיווח עליו, על פי אמות מידה מקובלות.
ד. ניהול הסיכונים ובקרתם מתבצעים בקבוצה באמצעות תשתית נאותה של מנגנוני שליטה, פיקוח, בקרה וביקורת, ומיושמים באמצעות שלושה קווי הגנה: קו ההגנה הראשון שמקיימים האחראים על יצירת הסיכון וניהולו, קו ההגנה השני שמקיימות יחידות הבקרה הבלתי תלויות בחטיבה לניהול סיכונים , חטיבת החשבונאי הראשי והמערך המשפטי, וקו ההגנה השלישי שמקיימים מערכי הביקורת הפנימית והחיצונית.
ה. מנהלת הסיכונים הראשית בבנק הינה חברת הנהלה ונושאת באחריות לפונקציית ניהול הסיכונים ולמסגרת ניהול הסיכונים המקיפה לרוחב הארגון כולו.
ו. האחראים על ניהול הסיכונים בבנק הינם:
רו"ח ליליה קפלן מכהנת כראש החטיבה לניהול סיכונים ומנהלת הסיכונים הראשית ) CRO), כמנהלת הסיכונים התפעוליים, כממונה על האכיפה הפנימית בניירות ערך וכמנהלת ההמשכיות העסקית.
סיכוני האשראי מנוהלים על ידי רו"ח ורד גולן, ראש החטיבה העסקית.
הסיכונים הפיננסיים מנוהלים על ידי גב' אלה גולן, ראש חטיבת משאבים וניהול פיננסי.
סיכון האסטרטגיה מנוהל על ידי גב' שירלי שהם קליין, ראש המערך לבנקאות מתקדמת.
סיכוני הציות מנוהלים על ידי גב' עינת רוזן כהן, אשר במסגרת תפקידה כקצינת הציות הראשית, מנהלת את סיכוני איסור הלבנת הון ומימון טרור וסיכונים חוצי גבולות, מנהלת את יחידת האכיפה הפנימית בדיני ניירות ערך וממונה על האכיפה הפנימית בדיני התחרות הכלכלית. כמו כן, הי א מכהנת כ -officer Responsible הממונה על יישום הוראות ה - FATCA, ה - CRS והסכם ה - QI ותחת אחריותה נמצא גם תחום ההגנה על הפרטיות.
סיכוני ה IT מנוהלים על ידי גב' ליאורה שכטר, מנכ"ל מתף מחשוב ותפעול פיננסי בע"מ.
- סיכוני הסייבר מנוהלים על ידי גב' איריס חן, מנהלת הגנת הסייבר ואבטחת מידע.
הסיכונים המשפטיים מנוהלים על ידי עו"ד ד"ר מוריה הופטמן דורון, מנהלת מערך הייעוץ המשפטי.
- סיכון המוניטין מנוהל על ידי רו"ח נחמן ניצן, CFO, ראש חטיבת החשבונאי הראשי.
ז. סיכונים נוספים בבנק וביניהם, סיכוני הרגולציה והחקיקה, מנוהלים ומפוקחים אף הם כחלק מהניהול העסקי הכולל, על ידי חברי ההנהלה וראשי המערכים בתחומים הנתונים לאחריותם.
ח. ניהול הסיכונים בקבוצת הבנק, מתבצע בכל חברה בת שלה פעילות עסקית, בנפרד, על פי מדיניות שנקבעה בדירקטוריון החברה הבת, המתבססת על מדיניות הקבוצה ועל בסיס מתודולוגיית ניהול סיכון קבוצתית, תוך שימת לב לאופי המיוחד של הפעילות בחברה הבת.
בחברה הבת הבנקאית מכהן מנהל סיכונים ראשי, שכפוף למנכ"ל החברה הבת ומונחה מקצועית על ידי מנהלת הסיכונים הראשית של הבנק.

{41}------------------------------------------------

ט . לבנק ולקבוצה מגוון תרחישי קיצון לסיכונים הייחודיים, כפי שמוטמעים במסמכי המדיניות השונים. במסגרת מסמך הסיכונים הרבעוני מוצגים כלל הסיכונים, שאליהם חשופה קבוצת הבנק במסגרת פעולותיה, תוך פירוט הממצאים ברמת כל סיכון, עמידה ביעדי העל ובתיאבון הסיכון, מפת הסיכונים והערכות הסיכון, הטיפול בתהליכים מרכזיים בסוגי הסיכונים השונים ופעולות מיוחדות, שננקטו על ידי הבנק וכן תוצאות תרחישי הקיצון שבוצעו.

לתיאור תיאבון הסיכון והעקרונות לניהול הסיכונים ראה התייחסות במסגרת תיאור הסיכונים העיקריים שפורסם בדוחות הכספיים לשנת .2024

{42}------------------------------------------------

סיכון אשראי

סיכון האשראי הינו הסיכון שלווה או צד נגדי, של הבנק, לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק על פי הסכם האשראי. במסגרת יישום הוראות באזל, מיישמת הקבוצה את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני אשראי.

בהחלטת הריבית שפרסם בחודש ינואר ,2024 הפחית בנק ישראל את הריבית ב - 0.25% לרמה של 4.5% ומאז הותיר את הריבית ללא שינוי. סביבת הריבית הגבוהה, לצד סביבת האינפלציה שהתמתנה מעט, מגדילות את הוצאות המימון של משקי הבית והגופים העסקיים, מייקרות את ההוצאות השוטפות ועלולות להכביד על מצבם הפיננסי של לווים, בהם לקוחות הבנק.

השפעת מלחמת "חרבות ברזל"

הבנק ממשיך לבחון את ההשפעות האפשריות על לקוחות הבנק במגזרי הפעילות השונים, עקב המצב הביטחוני והתנודתיות בשערי המטבעות וניירות הערך.

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולנטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית. הבנק גיבש מתווה הכולל הטבות ללקוחות זכאים. לפרטים ראה השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" לעיל.

איכות האשראי וסיכון אשראי בעייתי

ניתוח איכות אשראי, סיכון אשראי בעייתי ונכסים שאינם מבצעים של הציבור

	30 בספטמ	בר 2025			30 בספטמ	בר 2024
	מסחרי	דיור	פרטי	סך הכל	מסחרי	דיור	פרטי	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ראי ביצוע אש אי בדירוג סיכון אשר )1 (
י מאזני סיכון אשרא	77,336	37,912	22,970	138,218	64,704	35,682	22,350	122,736
)3 ( י חוץ מאזני סיכון אשרא	31,178	3,849	17,851	52,878	24,349	3,191	17,291	44,831
ראי ג ביצוע אש שראי בדירו סך סיכון א	108,514	41,761	40,821	191,096	89,053	38,873	39,641	167,567
ע אשראי דירוג ביצו אי שאינו ב סיכון אשר
לא בעייתי	1,528	265	698	2,491	1,492	247	619	2,358
בעייתי צובר	557	67	169	793	828	45	160	1,033
ובר בעייתי לא צ	321	211	102	634	418	187	100	705
אזני ון אשראי מ סך הכל סיכ	2,406	543	969	3,918	2,738	479	879	4,096
)3 ( י חוץ מאזני סיכון אשרא	443	-	82	525	432	-	91	523
ע אשראי בדירוג ביצו שראי שאינו סך סיכון א	2,849	543	1,051	4,443	3,170	479	970	4,619
90 ימים פיגור של צוברים, ב מזה: חובות
או יותר	5	-	15	20	5	-	15	20
)2( בור לל של הצי ון אשראי כו סך הכל סיכ	111,363	42,304	41,872	195,539	92,223	39,352	40,611	172,186
ם נם מבצעי נכסים שאי
וברים חובות לא צ	321	211	102	634	418	187	100	705

⁾¹⁽ סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

למידע נוסף לגבי חובות בדחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, אשר אינם מסווגים כבעייתיים, ראה באור .12ב1. לתמצית הדוחות הכספיים.

⁾²⁽ סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

⁾³⁽ סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

{43}------------------------------------------------

	ר 2024 31 בדצמב
	מסחרי	דיור	פרטי	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ראי ביצוע אש אי בדירוג סיכון אשר )1 (
י מאזני סיכון אשרא	69,338	35,918	22,307	127,563
)3 ( י חוץ מאזני סיכון אשרא	27,414	3,902	18,003	49,319
ראי ג ביצוע אש שראי בדירו סך סיכון א	96,752	39,820	40,310	176,882
ע אשראי דירוג ביצו אי שאינו ב סיכון אשר
לא בעייתי	1,038	239	678	1,955
בעייתי צובר	862	56	167	1,085
ובר בעייתי לא צ	379	183	106	668
אזני ון אשראי מ סך הכל סיכ	2,279	478	951	3,708
)3 ( י חוץ מאזני סיכון אשרא	384	-	95	479
ע אשראי בדירוג ביצו שראי שאינו סך סיכון א	2,663	478	1,046	4,187
יותר 90 ימים או פיגור של צוברים, ב מזה: חובות	9	-	18	27
)2( בור לל של הצי ון אשראי כו סך הכל סיכ	99,415	40,298	41,356	181,069
ם נם מבצעי נכסים שאי
וברים חובות לא צ	379	183	106	668

⁾¹⁽ סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

תנועה בחובות שאינם צוברים

	סתיימו 2024	חודשים שנ ספטמבר	לשלושת ה ביום 30 ב		סתיימו 2025	חודשים שנ ספטמבר	לשלושת ה ביום 30 ב
ך הכל	פרטי ס	חרי דיור		הכל מס טי סך		יור פר	מסחרי ד
			במיליוני ש"ח				במיליוני ש"ח
698	95	180	423	601	104	215	282	ה לת התקופ ברים לתחי ת שאינם צו יתרת חובו
121	29	35	57	169	25	41	103	התקופה ים במהלך שאינם צובר גו כחובות חובות שסוו
46(	) 5( )	( ) 25(		( ) 16	( ) 59	36( ) 4	) 19( )	ת כנסות ריבי רו לצבור ה חובות שחז
(	( ) 14	- ) 7	) 7(	28(	15( )	- )	) 13(	אית חקו חשבונ חובות שנמ
54(	) 12( )		( ) 3(	( ) 39	( ) 49	9( ) 8	) 32( )	רעו חובות שנפ
705	100	187	418	634	102	211	321	התקופה ברים לסוף ת שאינם צו יתרת חובו
								ם בות שאינ אי בגין חו פסדי אשר פרשות לה שינויים בה צוברים
178	31		139 8	168	36	10	122	פה חילה התקו י אשראי לת שה להפסד יתרת הפר
32	9		22 1	52	10		40 2	שות גידול בהפר
(	( ) 27	1( ) 7	) 19( )	41(	11( )	2( )	) 28( )	קות גביות ומחי
183	33		142 8	179	35	10	134	ה סוף התקופ די אשראי ל רשה להפס יתרת ההפ

⁾²⁽ סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב ו ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר .

⁾³⁽ סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

{44}------------------------------------------------

	סתיימו 2024	חודשים שנ ספטמבר	ל תשעת ה ביום 30 ב		סתיימו 2025	חודשים שנ ספטמבר	ל תשעת ה ביום 30 ב
ך הכל	פרטי ס	חרי דיור		הכל מס טי סך	יור פר		מסחרי ד
			במיליוני ש"ח				במיליוני ש"ח
690	91	205	394	668	106	183	379	לת השנה ברים לתחי ת שאינם צו יתרת חובו
365	76	87	202	416	87	133	196	התקופה ים במהלך שאינם צובר גו כחובות חובות שסוו
132(	15( )	97( )	) 20( )	241(	22( )	86( )	) 133( )	ת כנסות ריבי רו לצבור ה חובות שחז
48(	21( )	- )	) 27(	76(	43( )	- )	) 33(	אית חקו חשבונ חובות שנמ
170(	31( )	8( )	) 131( )	133(	26( )	19( )	) 88( )	רעו חובות שנפ
705	100	187	418	634	102	211	321	התקופה ברים לסוף ת שאינם צו יתרת חובו
								ם בות שאינ אי בגין חו פסדי אשר פרשות לה שינויים בה צוברים
161	28	12	121	176	36		132 8	חילה השנה י אשראי לת שה להפסד יתרת הפר
92	24		66 2	118	30		83 5	שות גידול בהפר
70(	19( )	6( )	) 45( )	115(	31( )	3( )	) 81( )	קות גביות ומחי
183	33		142 8	179	35	10	134	ה סוף התקופ די אשראי ל רשה להפס יתרת ההפ

	לשנה שנס 2024	תיימה ביום		בר 31 בדצמ
	מסחרי ד	יור פר		הכל טי סך
	במיליוני ש"ח
לת השנה ברים לתחי ת שאינם צו יתרת חובו	394	205	91	690
התקופה ים במהלך שאינם צובר גו כחובות חובות שסוו	253	126	123	502
ת כנסות ריבי רו לצבור ה חובות שחז	) 41( )	137( )	23( )	201(
אית חקו חשבונ חובות שנמ	) 56(	- )	51( )	107(
רעו חובות שנפ	) 171( )	11( )	34( )	216(
השנה ברים לסוף ת שאינם צו יתרת חובו	379	183	106	668
ם צוברים בות שאינ אי בגין חו פסדי אשר פרשות לה שינויים בה
חילה השנה י אשראי לת שה להפסד יתרת הפר	121	12	28	161
שות גידול בהפר	82 4		38	124
קות גביות ומחי	) 71( )	8( )	30( )	109(
סוף השנה די אשראי ל רשה להפס יתרת ההפ	132 8		36	176

מדדי ניתוח איכות האשראי לציבור, ההוצאות וההפרשה להפסדי אשראי

	סתיימו 2024	חודשים שנ ספטמבר	ל תשעת ה ביום 30 ב		סתיימו 2025	חודשים שנ ספטמבר	ל תשעת ה ביום 30 ב
ך הכל	רטי ס	דיור פ	מסחרי	ך הכל	רטי ס	דיור פ	מסחרי
								י לציבור ת האשרא ניתוח איכו
0.56%	0.43%	0.52%	0.62%	0.45%	0.43%	0.55%	0.41%	יבור האשראי לצ בר מיתרת אי שאינו צו שיעור אשר
								ים או יותר ר של 90 ימ בר או בפיגו אי שאינו צו שיעור אשר
0.57%	0.50%	0.52%	0.63%	0.46%	0.49%	0.55%	0.41%	ר שראי לציבו מיתרת הא
1.37%	1.12%	0.64%	1.86%	1.01%	1.13%	0.72%	1.11%	ראי לציבור יתרת האש אי בעייתי מ שיעור אשר
								י רת האשרא אשראי מית דירוג ביצוע אי שאינו ב שיעור אשר
3.24%	3.78%	1.32%	4.09%	2.77%	4.05%	1.41%	3.04%	לציבור
								ת הדיווח ראי לתקופ הפסדי אש צאות בגין ניתוח ההו
								היתרה די אשראי מ ( בגין הפס ות )הכנסות שיעור הוצא
0.06%(	0.03% )	0.02%(	) 0.12%( )	0.01%(	0.15% )	0.05%(	) 0.04%( )	י לציבור* של האשרא הממוצעת
								ל ממוצעת ש מהיתרה ה ונאיות נטו יקות החשב שיעור המח
0.06%(	0.07% )	0.02%(	) 0.13%( )	0.03%(	0.09% )	0.01%(	) 0.07%( )	בור* אשראי לצי
								ור שראי לציב אי בגין הא פסדי אשר פרשה לה ניתוח הה
1.29%	1.85%	0.50%	1.52%	1.15%	1.98%	0.40%	1.26%	ראי לציבור יתרת האש די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
								ראי לציבור יתרת האש די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
230.5%	429.0%	96.3%	243.1%	256.2%	463.7%	72.0%	311.2%	שאינו צובר
								שאינו אי לציבור יתרת אשר די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
224.1%	373.0%	96.3%	240.2%	248.3%	404.3%	72.0%	306.4%	מים או יותר גור של 90 י צובר או בפי
22.6(	29.3 )	22.5(	) 12.9( )	42.0(	23.7 )	28.5(	18.7( )	* ) בונאיות נטו חיקות החש י אשראי למ שה להפסד יחס ההפר

^* מחושב על בסיס שנתי.

{45}------------------------------------------------

	2024	תיימה דצמבר	לשנה שנס ביום 31 ב
ך הכל	רטי ס	דיור פ	מסחרי
				י לציבור ת האשרא ניתוח איכו
0.51%	0.46%	0.50%	0.53%	יבור האשראי לצ בר מיתרת אי שאינו צו שיעור אשר
0.53%	0.53%	0.50%	0.54%	ר שראי לציבו מיתרת הא ים או יותר ר של 90 ימ בר או בפיגו אי שאינו צו שיעור אשר
1.34%	1.17%	0.66%	1.74%	ראי לציבור יתרת האש אי בעייתי מ שיעור אשר
2.83%	4.09%	1.31%	3.19%	י לציבור רת האשרא אשראי מית דירוג ביצוע אי שאינו ב שיעור אשר
				ת הדיווח ראי לתקופ הפסדי אש צאות בגין ניתוח ההו
0.01%(	0.25% )	0.08%(	) 0.07%( )	לציבור ל האשראי ממוצעת ש מהיתרה ה סדי אשראי ת( בגין הפ אות )הכנסו שיעור ההוצ
0.04%(	0.07% )	0.02%(	) 0.08%( )	לציבור ל האשראי ממוצעת ש מהיתרה ה ונאיות נטו יקות החשב שיעור המח
				ור שראי לציב אי בגין הא פסדי אשר פרשה לה ניתוח הה
1.25%	2.01%	0.44%	1.41%	ראי לציבור יתרת האש די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
244.6%	441.5%	87.4%	265.4%	שאינו צובר ראי לציבור יתרת האש די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
235.1%	377.4%	87.4%	259.3%	ם או יותר של 90 ימי או בפיגור שאינו צובר אי לציבור יתרת אשר די אשראי מ רשה להפס שיעור ההפ
36.3(	29.3 )	20.0(	) 19.0( )	בונאיות נטו חיקות החש י אשראי למ שה להפסד יחס ההפר

{46}------------------------------------------------

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק

(במיליוני ש"ח)

	30 בספטו	מבר 2025
					הפסדי אש	(2)וראי
					הוצאות
		מזה:	מזה:	מזה:	(הכנסות)		יתרת
	סיכון	דירוג	סיכון	סיכון	בגין	מחיקות	ההפרשה
	אשראי בילל ⁽¹⁾	ביצוע	אשראי בעייתי ⁽⁴⁾	אשראי	הפסדי	חשבונאיות
harana ankadana	CIĆĆ⁽¹⁾	אשראי ⁽³⁾	בעייוניי	לא צובר	אשראי	נטו	אשראי
פעילות לווים בישראל
ציבור - מסחרי
תעשיה	10,799	10,275	141	41		(24)	191
בינוי ונדל"ן - בינוי	22,321	21,690	366	24		(2)	268
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	8,383	8,098	78	57	(45)	(11)	169
מסחר	9,905	9,417	188	128	(7)	(2)	229
שירותים פיננסיים	42,110	41,868	4	3	-	1	34
ענפים אחרים	16,676	16,065	183	84	43	(2)	244
סך הכל מסחרי	110,194	107,413	960	337		(40)	1,135
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	42,304	41,761	278	211		`(4)	161
אנשים פרטיים - אחר	41,872	40,821	280	102	25	15	511
סך הכל ציבור - פעילות בישראל		189,995	1,518	650		(29)	1,807
י בנקים בישראל וממשלת ישראל	28,441	28,441	-	-	` 1	-	2
סך הכל פעילות בישראל		218,436	1,518	650	(18)	(29)	1,809
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	1,169	1,101	70	37	8	-	24
בנקים וממשלות בחו"ל	13,714	13,714	-	-	-	-	-
סך הכל פעילות בחו"ל	14,883	14,815	70	37	8	-	24
סך הכל	237,694	233,251	1,588	687	(10)	(29)	1,833

:הערות

⁽¹⁾ סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לדרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך של 145,623 מיליון ש"ח, 880 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, 860 מיליון ש"ח ו-54,439 מיליון ש"ח, בהתאמה.

⁽²⁾ כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

⁽³⁾ סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

^. סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

{47}------------------------------------------------

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (המשך) (במיליוני ש"ח)

	30 בספטו	מבר 2024
					הפסדי אש	(2)וראי
	סיכון אשראי כולל ⁽¹⁾	מזה: דירוג ביצוע אשראי ⁽³⁾	מזה: סיכון אשראי בעייתי ⁽⁴⁾	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
פעילות לווים בישראל
ציבור - מסחרי
תעשיה	10,320	9,688	306	157	(68)	(56)	215
בינוי ונדל"ן - בינוי	17,701	17,046	376	22	5	4	191
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	7,802	7,489	118	33	26	-	170
מסחר	9,337	8,514	382	141	(6)	3	278
שירותים פיננסיים	30,698	30,635	11	9	(1)	-	32
ענפים אחרים	15,659	14,987	220	103	(3)	(10)	246
סך הכל מסחרי	91,517	88,359	1,413	465	(47)	(59)	1,132
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	39,352	38,873	232	187	(4)	(6)	191
אנשים פרטיים - אחר	40,611	39,641	268	101	5	11	457
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	171,480	166,873	1,913	753	(46)	(54)	1,780
בנקים בישראל וממשלת ישראל	23,252	23,252	-	-	(1)	-	1
סך הכל פעילות בישראל	194,732	190,125	1,913	753	(47)	(54)	1,781
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	706	694	3	1	(4)	_	7
בנקים וממשלות בחו"ל	8,507	8,507	-	-	-	-	-
סך הכל פעילות בחו"ל	9,213	9,201	3	1	(4)	-	7
סך הכל	203,945	199,326	1,916	754	(51)	(54)	1,788

:הערות

⁽¹⁾ סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו, סיכון אשראי באניים סיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך של 129,854 מיליון ש"ח, 27,657 מיליון ש"ח, בהתאמה.

⁽²⁾ כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

^{. . . . . . . . . . . . . . . . . . .}

⁽⁴⁾ סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

{48}------------------------------------------------

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (המשך)

(במיליוני ש"ח)

	31 בדצמנ	בר 2024
					הפסדי אש	(2)וראי
	סיכון אשראי כולל ⁽¹⁾	מזה: דירוג ביצוע אשראי ⁽³⁾	מזה: סיכון אשראי בעייתי ⁽⁴⁾	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
פעילות לווים בישראל
ציבור - מסחרי
תעשיה	10,461	9,895	329	149	(62)	(57)	221
בינוי ונדל"ן - בינוי	19,164	18,694	368	24	51	5	236
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	8,358	8,004	156	34	57	1	202
מסחר	10,310	9,828	339	119	(28)	8	250
שירותים פיננסיים	35,019	34,888	14	8	3	1	35
ענפים אחרים	15,342	14,688	198	89	(59)	(11)	191
סך הכל מסחרי	98,654	95,997	1,404	423	(38)	(53)	1,135
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	40,298	39,820	239	183	(27)	(8)	170
אנשים פרטיים - אחר	41,356	40,310	282	107	54	16	501
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	180,308	176,127	1,925	713	(11)	(45)	1,806
בנקים בישראל וממשלת ישראל	25,914	25,914	-	-	(1)	-	1
סך הכל פעילות בישראל	206,222	202,041	1,925	713	(12)	(45)	1,807
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	761	755	2	1	(4)	_	7
בנקים וממשלות בחו"ל	11,318	11,318	-	-	-	-	-
סך הכל פעילות בחו"ל	12,079	12,073	2	1	(4)	-	7
סך הכל	218,301	214,114	1,927	714	(16)	(45)	1,814

:הערות

⁽¹⁾ סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך 134,377 מיליון ש"ח, אשראי מאזני בגין ש"ח, 170 מיליון ש"ח ו-50,308 מיליון ש"ח ו-50,308 מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, ש"ח, בהתאמה.

⁽²⁾ כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

⁽³⁾ סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

^{. . . . . . . . . . . . . . . . . . .}

{49}------------------------------------------------

ניהול סיכוני אשראי צד נגדי

חשיפת האשראי הנוכחית לצדדים נגדיים שהינם מוסדות פיננסיים זרים

מרבית חשיפת האשראי של קבוצת הבנק כלפי מוסדות פיננסיים זרים הינה כלפי בנקים, כאשר מרבית החשיפה הינה כלפי המערכת הבנקאית במערב אירופה ובצפון אמריקה.

חשיפת אשראי נוכחית למוסדות פיננסיים זרים(1)

דירוג אשראי חיצוני ⁽⁴⁾	30 בספטמ	ובר 2025		31 בדצמב	ר 2024:
	סיכון אשראי מאזני ⁽²⁾	סיכון אשראי חוץ מאזני נוכחי ⁽³⁾	חשיפת אשראי נוכחית	סיכון אשראי מאזני ⁽²⁾	סיכון אשראי חוץ מאזני נוכחי ⁽³⁾	חשיפת אשראי נוכחית
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
AA- עד AAA	1,765	-	1,765	1,216	11	1,227
A- עד A+	4,118	670	4,788	2,031	399	2,430
BBB - עד BBB+	-	1	1	1	1	2
В- עד ВВ-	-	-	-	5	-	5
ללא דירוג	-	-	-	-	-	-
סך הכל חשיפות אשראי למוסדות פיננסיים זרים	5,883	671	6,554	3,253	411	3,664

:הערות

(1) מוסדות פיננסיים זרים כוללים: בנקים, בנקים להשקעות, ברוקרים/דילרים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים וגופים בשליטת הגופים הללו.
(2) פקדונות בבנקים, אשראי לציבור, השקעות באגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים.
(3) בעיקר ערבויות והתחייבויות למתן אשראי, לרבות ערבויות להבטחת חבות של צד ג' (ללא מכשירים פיננסיים נגזרים חוץ מאזניים).
(4) לצורך דירוג המוסדות הפיננסיים, הבנק עשה שימוש בדירוגים שנקבעו לצורך יישום הגישה הסטנדרטית של באזל. הבנק משתמש בדרוג של סוכנות S&P לדרוג המוסדות הפיננסיים הזרים אליהם קיימת חשיפת אשראי. כאשר אין דרוג מסוכנות S&P משתמש הבנק בדרוג מסוכנויות אחרות.

הערות כלליות:

א. חשיפות האשראי מוצגות לאחר ניכוי ההפרשה בגין הפסדי אשראי.
ב. חשיפות האשראי אינן כוללות חשיפות למוסדות פיננסיים שיש להם ערבות מפורשת ומלאה של ממשלות.
ג. למידע נוסף לגבי הרכב חשיפות האשראי בגין מכשירים נגזרים מול בנקים וברוקרים/דילרים (מקומיים וזרים) ראה באור 10 לתמצית הדוחות הכספיים. סיכון האשראי החוץ מאזני בגין עסקאות במכשירים פיננסיים נגזרים שבוצעו עם מוסדות פיננסיים זרים, כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, הסתכם ליום 30 בספטמבר 2025 ב-364 מיליון ש"ח (31 בדצמבר 2024 - 343 מיליון ש"ח).

מרבית החשיפה של הבנק הינה למוסדות פיננסיים זרים בעלי איתנות פיננסית גבוהה, אשר מרביתם בקבוצת דירוג השקעה -A ומעלה.

תיאבון הסיכון המידתי שהוגדר על ידי דירקטוריון הבנק מקבל ביטוי בהתפלגות חשיפת האשראי למוסדות פיננסיים אשר מרביתה הינה מול מוסדות המדורגים בדירוגים גבוהים.

כ-99% מחשיפת האשראי הנוכחית של הקבוצה מיוחסים למוסדות פיננסיים זרים מובילים במדינות OECD, המדורגים בקבוצות הדירוג AAA עד -A. כאשר 27% מסך החשיפה מדורגים בטווח שבין AAA עד -A.

סיכון האשראי המאזני של הקבוצה למוסדות פיננסיים זרים כולל פקדונות שהופקדו בבנקים זרים בסך של כ-4.9 מיליארד ש"ח, בעיקר לתקופה קצרה של יום עד שבוע והשקעה בסך של כ-826 מיליון ש"ח באגרות חוב במט"ח.

תיק אגרות החוב, הכלול בחשיפה למוסדות פיננסיים זרים, מפוזר וכולו בדירוג -A ומעלה, בקבוצת דירוג השקעה (Investment Grade). משך החיים הממוצע של התיק עומד על כ-3 שנים.

להלן חשיפת האשראי הנוכחית הכוללת למוסדות פיננסיים זרים במדינות בהן קיימת לקבוצת הבנק חשיפה העולה על 15% מבסיס ההון של הבנק, שהסתכם ב-2,634 מיליון ש"ח (כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' 202 בדבר רכיבי ההון):

שם המדינה	חשיפת אשראי
	נוכחית
	במיליוני ש"ח
בריטניה	3,071
ארה"ב	2,882

{50}------------------------------------------------

חשיפה למדינות זרות

החשיפה המאזנית למדינות זרות כוללת פקדונות, אגרות חוב, אשראי לציבור ושווי הוגן של מכשירים פיננסיים. החשיפה החוץ מאזנית כוללת ערבויות, סיכון אשראי חוץ מאזני בגין מכשירים פיננסיים נגזרים ומסגרות לא מנוצלות.

חשיפות עיקריות למדינות זרות^*(1) (במיליוני ש"ח)

	30 בספטמבר	2025 -
	חשיפה
	(3)(2)מאזנית	חוץ מאזנית ^(4)(3)(2)	סך הכל
ארצות הברית	13,729	334	14,063
בריטניה	2,566	521	3,087
מדינות אחרות	1,167	354	1,521
ך כל החשיפות למדינות זרות	17,462	1,209	18,671
מזה: סך החשיפות למדינות ה-PIGS (פורטוגל, איטליה, יוון וספרד)	31	2	33
מזה: סך החשיפות למדינות LDC	143	38	181
מזה: סך החשיפות למדינות עם בעיות נזילות	6	1	7

	2024	4 בדצמבר 31
		חשיפה
סך הכל	חוץ מאזנית ^(4)(3)(2)	(3)(2)מאזנית
12,422	389	12,033	ארצות הברית
2,367	430	1,937	מדינות אחרות
14,789	819	13,970	סך כל החשיפות למדינות זרות
25	2	23	מזה: סך החשיפות למדינות ה-PIGS (פורטוגל, איטליה, יוון וספרד)
209	42	167	מזה: סך החשיפות למדינות LDC
26	1	⁽⁵⁾ 25	מזה: סך החשיפות למדינות עם בעיות נזילות

כולל מדינות שהחשיפה אליהן עולה על 1% מסך הנכסים של הבנק על בסיס מאוחד או על 20% מההון לפי הנמוך.

^. על בסיס סיכון סופי, לאחר השפעת ערבויות, בטחונות נזילים ונגזרי אשראי.

⁽²⁾ סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני מוצגים לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת בטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

^. סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני בגין מכשירים נגזרים מוצג לאחר הפחתת סיכון אשראי. (3)

⁽⁴⁾ סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

⁽⁵⁾ מרבית החשיפה מבוטחת באופן מלא.

{51}------------------------------------------------

סיכונים בתיק ההלוואות לדיור

מדיניות האשראי של הקבוצה בתחום המשכנתאות

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית המאושרת על ידי דירקטוריון הבנק ונבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ, שינויים ברגולציה וכיו"ב. כחלק ממדיניות זו, הבנק עוקב באופן שוטף אחר התפתחויות בתיק המשכנתאות ונוקט במגוון אמצעים לשם ניהול הסיכונים בו.

הסיכונים נבחנים בהתאם למדיניות שנקבעה לגבי תיאבון הסיכון בתחום המשכנתאות, הן ברמת העסקה הבודדת והן ברמה של כלל תיק המשכנתאות של הקבוצה. הבנק מנהל את הסיכונים, בין השאר, על - ידי השתת מגבלות בפרמטרים שונים, כגון שיעור המימון ) LTV), שיעור ההחזר מההכנסה, שיעור ההלוואות בריבית משתנה, שיעור ההלוואות הניתנות לתקופות ארוכות )מעל 25 שנה( ועוד.

בעת מתן משכנתא, הבנק בוחן את ההסתברות לכשל על - ידי שימוש במודל סטטיסטי וגם בוחן את יכולת ההחזר של הלקוח בתרחישים אפשריים של שינויי ריבית. הבנק נוקט משנה זהירות בנכסים בהם המצב הרישומי מורכב, תוך מתן משקל יתר לטיב הלקוח ולשיעור המימון.

הבנק מבצע בקרה חודשית אחר התפתחות מאפייני הסיכון בתיק המשכנתאות, בהתאם למגבלות על פי פרמטרים במדיניות האשראי. בנוסף נעשה מעקב אחר השתנות היקף החוב הבעייתי בתיק המשכנתאות ואחר שיעור הפיגורים בו והשוואת הנתונים לאלו של כלל המערכת הבנקאית.

לבנק פעילות מצומצמת של העמדת הלוואות בסבסוד קבלן, בתיק ההלוואות לדיור. הלוואות אלו, ניתנות ברובן לתקופות קצרות של עד 3 שנים. תהליך החיתום של הלוואות אלו הינו פרטני ומלא, בדומה ליתר ההלוואות לדיור. שיעור הלוואות אלו מסך תיק ההלוואות לדיור בבנק הינו זניח.

הבנק ממשיך לעקוב אחר ההשפעות האפשריות על תיק המשכנתאות, בשל ההתפתחויות האחרונות בסביבה המאקרו כלכלית.

היקף הלוואות לדיור

	ל תשעת ה ביום 30 ב	סתיימו חודשים שנ ספטמבר
	2025	2024	שינוי
	במיליוני ש"ח		באחוזים
אי לדיור ביצועי אשר
ספי הבנק הלוואות מכ	4,959	3,063	61.9
ספי האוצר הלוואות מכ	10	9	11.1
ספי האוצר	6	4	50.0
ת ואות חדשו סך הכל הלו	4,975	3,076	61.7
פי הבנק* מוחזרו מכס	727	383	89.8
ועים סך כל הביצ	5,702	3,459	64.8

	פטמבר	ליום 30 בס
שינוי	2024	2025
באחוזים		במיליוני ש"ח

6.5	35,982	38,303
) 8.6(	210	192
) 12.5(	72	63
6.3	36,264	38,558

^* לא כולל הלוואות בהן נדחו תשלומים מעל שלושה חודשים.

שיעור המימון

אחד הפרמטרים המרכזיים המשמשים את הבנק לבחינת הסיכון בתיק האשראי לדיור הינו שיעור המימון ) Value To Loan), המחושב על פי הוראת הפיקוח על הבנקים מספר 876 - דוח על הלוואות לדיור והינו היחס בין סכום האשראי לבין שווי הנכסים המשמשים לביטחון במועד אישור ההלוואה. יצוין כי עליית שווי נכס כשלעצמה אינה מהווה אירוע לחישוב מחדש של LTV ואילו בעת מתן אשראי נוסף בביטחון אותו נכס ניתן לחשב LTV, בהתייחס לשמאות עדכנית.

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 כולל כ - 67% אשראי שניתן עם שיעור מימון עד ,60% בהשוואה לכ 68%- ליום 30 בספטמבר .2024

^** סכום זה אינו נכלל ביתרות המאזניות.

{52}------------------------------------------------

כ-98% מסך האשראי ניתן בשיעור מימון של עד 75%, בדומה לנתון ליום 30 בספטמבר 2024.

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ-58% אשראי שניתן עם שיעור מימון של עד 60%, בהשוואה לכ-62% בתקופה המקבילה אשתקד. כל הביצועים ניתנו בשיעור מימון של עד 75%, בדומה לנתון בתקופה המקבילה אשתקד.

בחישוב היחס לא נכללו הלוואות ללא ביטחון נכס נדל"ן.

שיעור ההחזר מהכנסה

פרמטר מרכזי נוסף המשמש את הבנק לבחינת הסיכון בתיק האשראי לדיור הינו שיעור ההחזר מהכנסת הלווה. יחס זה מאפשר לבנק להעריך את יכולתו של לווה לעמוד בהחזרי ההלוואה השוטפים כסדרם מתוך הכנסתו הקבועה כפי שהיתה במועד מתן ההלוואה.

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 כולל כ-85% אשראי שניתן עם שיעור החזר מהכנסה של עד 35%, בהשוואה לכ-88% ליום 30 בספטמבר 2024. כ-99% מהאשראי ניתן ללווים עם שיעור החזר מהכנסה של עד 50%, בדומה לנתון ליום בספטמבר 2024. כ-99% מהאשראי ניתן ללווים עם שיעור החזר מהכנסה של עד 50%, בדומה לנתון ליום 30 בספטמבר 2024.

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ-68% אשראי שניתן עם שיעור החזר מהכנסה של עד 50%, בהשוואה לכ-75% בתקופה המקבילה אשתקד. כל האשראי ניתן ללווים עם שיעור החזר מהכנסה של עד 50%, בדומה לנתון בתקופה המקבילה אשתקד.

בחישוב היחס לא נכללו הלוואות בולט ובלון.

הלוואות בריבית משתנה

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 כולל שיעור של 59% אשראי שניתן בריבית משתנה ומסתכם לסך של 22,859 מיליון ש"ח.

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים סך של 2,691 מיליון ש"ח בריבית משתנה עד חמש שנים, המהווים 54% מסך הביצועים וסך של 141 מיליון ש"ח בריבית משתנה כל חמש שנים ומעלה, המהווים 3% מסך הביצועים.

הלוואות ארוכות טווח

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 בספטמבר 2025 כולל כ-69% אשראי אשר תקופת פירעונו למועד הדיווח היא עד 25 שנה ומסתכם לסר של 26,344 מיליון ש"ח.

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ-43% אשראי אשר תקופת פירעונו למועד הדיווח היא עד 25 שנה ומסתכמים לסך של 2,138 מיליון ש"ח.

להלן נתונים על התפתחות תיק ההלוואות לדיור לפי מגזרי הצמדה (ללא אשראי מכספי אוצר ולאחר ניכוי הפרשה להפסדי אשראי):

	בביטחוו										גורים	למטרת מ
סך הכל	דירת מגורים	סך הכל	מוד	מגזר צ מט"ח			ד מדד	מגזר צמו			צמוד	מגזר לא
			משתנה	ריבית נ	שתנה	ריבית מ	ועה	ריבית קב	ריבית קבועה ריבית משתנה
יתרה	יתרה	יתרה	שיעור	יתרה	שיעור	יתרה	שיעור	יתרה	שיעור	יתרה	שיעור	יתרה
במיליוני	במיליוני	במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני
ש"ח	ש"ח	ש"ח	באחוזים	ש"ח	באחוזים	ש"ח	באחוזים	, ש"ח	באחוזים	ש"ח	באחוזים	ש"ח
38,303	1,307	36,996	-	3	15.5	5,720	11.2	4,158	44.1	16,314	29.2	10,801	30.9.25
36,236	1,120	35,116	-	4	16.2	5,674	11.7	4,113	43.2	15,162	28.9	10,163	31.12.24

להלן נתונים על התפתחות המשכנתאות (ללא אשראי מכספי אוצר):

שנת 2023	שנת 2024	תשעה חודשים 2024	תשעה חודשים 2025
3,456	4,345	3,063	4,959	ביצועי ההלוואות לדיור (במיליוני ש"ח)
(51.5%)	25.7%	13.4%	61.9	שיעור השינוי בביצועי ההלוואות לדיור ביחס לתקופה מקבילה
0.12%	(0.08%)	(0.02%)	(0.04%)	שיעור ההוצאה (ההכנסה) להפסדי אשראי ביחס למשכנתאות באחריות הבנק
0.54%	0.46%	0.52%	0.42%	שיעור ההפרשה המצטברת להפסדי אשראי ביחס למשכנתאות באחריות הבנק

{53}------------------------------------------------

השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על אשראי לדיור

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולנטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית. הבנק גיבש מתווה הכולל הטבות בתחום המשכנתאות ללקוחות זכאים . לפרטים ראה השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" לעיל.

מגבלה על שיעור הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן

ביום 6 באפריל ,2025 פורסם תיקון להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור" אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור )בניכוי הלוואות לכל מטרה(. "הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן" - הלוואות לדיור מסוג בולט או בלון שבהן היזם משלם את תשלומי הריבית, כולם או חלקם, בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה.

תחילת התיקון להוראה היא החל מיום הפרסום. התיקון לא חל על הביצועים בגין ההלוואות להן נתן התאגיד הבנקאי אישור עקרוני לפני יום התחילה.

לא צפויה השפעה מהותית על הבנק.

סיכון אשראי לאנשים פרטיים )ללא הלוואות לדיור וללא נגזרים(

כללי

הבנקים בקבוצה מעמידים אשראי צרכני למגוון משקי הבית, בעיקר אוכלוסיות יעד המאופיינות ברמת סיכון נמוכה מהממוצע, חלקן במערכת החינוך ובמערכת הביטחון.

מדיניות האשראי לאנשים פרטיים משקפת את תיאבון הסיכון של הבנק וכוונותיו לגבי רמות הסיכון שברצונו ליטול וכן את הפרופיל הרצוי לתיק האשראי לאנשים פרטיים והיקפו ביחס לתיק האשראי הכולל.

המדיניות מתבססת על מערכת פנימית לדירוג סיכון האשראי לאנשים פרטיים על פי מודלים סטטיסטיים המתעדכנים באופן שוטף וכן על ידי כללים עסקיים ועקרונות למתן אשראי, בהתאם לבחינת כושר ההחזר של הלקוח ברמה פרטנית וכן על ניתוח והערכה של מכלול פרמטרים נוספים ובמידת הצורך על נתוני מאגר אשראי, להם השלכה על איתנותו הפיננסית של הלווה.

תפיסה זו משתקפת היטב במדיניות האשראי של הבנק באמצעות מגבלות כמותיות ואיכותיות למתן אשראי ברמת הלקוח הבודד וברמת הבנק, וכן בתהליכי בקרה ובתהליכי עבודה מובנים, בקווי הבקרה השונים.

מודלים של דירוג סיכוני אשראי משמשים את הבנקים בקבוצה הן בתהליך החיתום של האשראי בסניפים והן להעמדת אשראי ישיר באמצעות האינטרנט, האפליקציה והבינלאומי קול. המלצות האשראי הנגזרות מהמודלים הסטטיסטיים, יחד עם נהלי הבנק הנסמכים על מדיניות האשראי של הבנק והמגבלות האיכותיות והכמותיות הכלולות בה, מגלמים את תיאבון הסיכון המידתי של הקבוצה בתחום האשראי הצרכני.

באשראי הצרכני, מתמקד הבנק באשראי המאופיין ברמת פיזור גבוהה וברמת סיכון נמוכה. בהתייחס לעובדה שהחברה הבת מסד עוסקת אף היא בתחום האשראי, הבנק פועל בראיה קבוצתית ליישם מתכונת עבודה סדורה וקבוצתית המגדירה, בין היתר, מתכונת מיקוד עסקי לכל סוג אוכלוסיה בקבוצה. אוכלוסיית היעד הינה בעיקר אוכלוסייה בעלת מקורות הכנסה יציבים, הזקוקה למימון בתחום הצרכני, והינה בעלת כושר החזר של האשראי, בין היתר, אוכלוסיות ייעודיות בעלות קשר משותף בחתך ארצי )כגון מורים, עובדי מערכת הביטחון וכו'( בעלי יכולת החזר או כנגד ביטחונות הניתנים למימוש. הלוואות לאוכלוסיית המורים הינן הלוואות המשולמות בעיקר באמצעות ניכוי ישיר מהשכר.

בחודש מאי ,2023 זכה הבנק שוב במכרז למתן אשראי ושירותים בנקאיים לעובדי מערכת הביטחון לתקופה של 7 שנים נוספות המתחילה ביום 1 בדצמבר ,2023 עם אופציה להארכה ב 3- שנים נוספות. במכרז נקבעו, בין היתר, התנאים למתן אשראי ולניהול חשבון לעובדי מערכת הביטחון והזכויות ל הפעלת סניפים במחנות צה"ל. החזרי הלוואות אלה והלוואות נוספות לאוכלוסיית מערכת הביטחון וכן הלוואות הניתנות במסגרת הסכמים מפעליים, מנוכים ישירות מהשכר. הזכייה הנמשכת במכרז מאפשרת לבנק הזדמנויות עסקיות להרחבת פעילותו בקרב אוכלוסיית המכרז והגדלת חלקו באוכלוסיות קשורות נוספות.

כ - 87% מיתרת סיכון האשראי לאנשים פרטיים הינם בגין לקוחות בעלי הכנסה קבועה בחשבון בסכום העולה על 10 אלפי ש"ח.

השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על אשראי לאנשים פרטיים

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולנטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית. הבנק גיבש מתווה הכולל הטבות ללקוחות פרטיים זכאים. לפרטים ראה השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" לעיל.

{54}------------------------------------------------

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל:

	ת שינוי לעומ			יתרה ליום
31 בדצמבר	30 בספטמבר	31 בדצמבר	בר	30 בספטמ
2024	2024	2024	2024	2025
	באחוזים			במיליוני ש"ח
3.6	3.3	6,030	6,048	6,249	סי אשראי צלות בכרטי ויתרות מנו יתרות עו"ש
2.6	2.9	17,225	17,179	17,671	רות הלוואות אח
2.9	3.0	23,255	23,227	23,920	מאזני האשראי ה סך כל סיכון
4.3	4.8	5,301	5,277	5,530	ות ש לא מנוצל מסגרות עו"
3.9	6.3	9,066	8,856	9,417	ת י לא מנוצלו טיסי אשרא מסגרות כר
) 19.8(	) 7.9(	3,709	3,231	2,976	אחר י חוץ מאזני סיכון אשרא
) 0.8(	3.2	18,076	17,364	17,923	חוץ מאזני האשראי ה סך כל סיכון
1.2	3.1	41,331	40,591	41,843	כולל האשראי ה סך כל סיכון
3.4	3.3	21,636	21,659	22,364	יתרות תר בעו"ש, ל משיכת י המאזני, כול ף האשראי ממוצע היק אי והלוואות רטיסי אשר מנוצלות בכ

להלן התפלגות סיכון האשראי הבעייתי מסך החובות לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 בספטמ	בר	31 בדצמבר	30 בספטמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
צובר י בעייתי לא סיכון אשרא	102	101	107	1.0	) 4.7(
בר י בעייתי צו סיכון אשרא	178	167	175	6.6	1.7
י לא בעייתי סיכון אשרא	41,563	40,323	41,049	3.1	1.3
האשראי סך כל סיכון	41,843	40,591	41,331	3.1	1.2
יותר 90 ימים או פיגור של ת צוברים ב מזה: חובו	15	15	18	-	) 16.7(
בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש ווים בקשיים חובות של ל	90	90	92	-	) 2.2(
י של האשרא הממוצעת י מהיתרה פסדי אשרא אות בגין ה שיעור ההוצ לציבור*	0.15%	0.03%	0.25%

^* על בסיס שנתי.

{55}------------------------------------------------

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל לפי התפלגות ההכנסה הקבועה בחשבון

אי סיכון אשר חוץ מאזני	אי סיכון אשר מאזני	פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח גבוה מ - 50	בר 2025 30 בספטמ פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח נמוך מ - 50	* עה בחשבון הכנסה קבו
			במיליוני ש"ח	באלפי ש"ח
206	160	36	124	קבועה ללא הכנסה
2,291	2,823	341	2,482	עד 10
3,953	5,904	1,220	4,684	20 מ - 10 עד
11,473	15,033	6,283	8,750	מעל 20
17,923	23,920	7,880	16,040	סך הכל

	בר 2024 30 בספטמ
* עה בחשבון הכנסה קבו	פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח נמוך מ - 50	פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח גבוה מ - 50	אי סיכון אשר מאזני	אי סיכון אשר חוץ מאזני
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח
קבועה ללא הכנסה	148	26	174	205
עד 10	2,694	342	3,036	2,361
20 מ - 10 עד	4,778	1,288	6,066	4,020
מעל 20	7,860	6,091	13,951	10,778
סך הכל	15,480	7,747	23,227	17,364

		ר 2024 31 בדצמב
* עה בחשבון הכנסה קבו	פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח נמוך מ - 50	פיננסיים** סך נכסים אלפי ש"ח גבוה מ - 50	אי סיכון אשר מאזני	אי סיכון אשר חוץ מאזני
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח
קבועה ללא הכנסה	147	36	183	210
עד 10	2,612	323	2,935	2,428
20 מ - 10 עד	4,674	1,227	5,901	4,034
מעל 20	8,256	5,980	14,236	11,404
סך הכל	15,689	7,566	23,255	18,076

^* הכנסה קבועה לחשבון, כהגדרתה בהוראת הדיווח לפיקוח 836 )הכוללת משכורת בפועל בחישוב ממוצע של 12 חודשים אחרונים, סך קצבאות, הפקדות מזומן והפקדות שיקים(.

התפלגות לפי התקופה הממוצעת שנותרה לפירעון )לפי המועד הסופי לפירעון ההלוואה(

	בר 30 בספטמ 2025	בר 30 בספטמ 2024	ר 31 בדצמב 2024
	אי סיכון אשר מאזני
עון תקופה לפר	במיליוני ש"ח
עד שנה	6,794	6,541	6,564
שלוש שנים משנה ועד	3,130	3,195	3,154
שנים ם ועד חמש משלוש שני	4,115	4,175	4,125
שנים ם ועד שבע מחמש שני	2,774	2,556	2,613
שנים מעל שבע	7,107	6,760	6,799
סך הכל	23,920	23,227	23,255

^** תיק הנכסים הפיננסיים המקושר לחשבון, כגון: פקדונות כספיים )לרבות יתרות עו"ש(, תיקי ניירות ערך ונכסים כספיים אחרים.

{56}------------------------------------------------

*התפלגות לפי גודל האשראי של הלווה

	בר 2024	31 בדצמו		מבר 2024	20 בספט		מבר 2025	30 בספט
סיכון אשראי כולל**	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי כולל**	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי כולל**	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני	תחום אשראי ללווה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח	יליוני ש"ח 723 526 40			באלפי ש"ח
770	562	208	753	542	211	723	536	187	עד 10
1,517	1,092	425	1,486	1,054	432	1,481	1,059	422	מ- 10 עד 20
3,852	2,692	1,160	3,772	2,592	1,180	3,795	2,631	1,164	מ- 20 עד 40
7,571	4,745	2,826	7,441	4,580	2,861	7,493	4,682	2,811	מ- 40 עד 80
9,753	4,643	5,110	9,674	4,471	5,203	9,606	4,596	5,010	מ- 80 עד 150
10,372	3,063	7,309	10,135	2,914	7,221	10,767	3,101	7,666	מ- 150 עד 300
7,496	1,279	6,217	7,330	1,211	6,119	7,978	1,318	6,660	מעל 300
41,331	18,076	23,255	40,591	17,364	23,227	41,843	17,923	23,920	סך הכל

הגדרת לווה - בהתאם להגדרות הוראת ניהול בנקאי תקין 313.

התפלגות לפי סוג ומידת החשיפה לגידול משמעותי בתשלומים

2024 בדצמבר 31	30 בספטמבר 2024	30 בספטמבר 2025
		סיכון אשראי מאזני
		במיליוני ש"ח	סוג האשראי
1,522	1,484	1,456	עו"ש
4,508	4,564	4,793	כרטיסי אשראי
16,445	16,392	16,861	אשראי בריבית משתנה
780	787	810	אשראי בריבית קבועה
23,255	23,227	23,920	סך הכל

תיאור הפעילות

א. חיתום האשראי ללקוחות פרטיים

חיתום האשראי הצרכני מבוצע בהתחשב בפרמטרים אישיים של הלקוח ומשקף נכונות מידתית לנטילת סיכוני אשראי. תפיסה זו משתקפת היטב במגבלות כמותיות ואיכותיות, וכן באמצעות מגוון רחב של תהליכי עבודה מובנים ותהליכי בקרה הדוקים בקווי הבקרה השונים

הבנקים בקבוצה מציעים אשראי ללקוחותיהם על בסיס הבנת צרכי הלקוח, זיהוי וניטור מאפייני הסיכון שלו. בתהליך החיתום נבחנים מספר קריטריונים אשר מהווים כלי תומך החלטה, בין היתר, אינפורמציה כללית על הלקוח (זהותו, חוסנו הפיננסי, התנהלותו בחשבון וכל מידע נוסף אשר בידו לסייע בתהליך החיתום), מטרת האשראי, פעילות הלקוח בבנק בהקשר לתמחור העסקה, כושר החזר, תמהיל האשראי הכולל בחשבון והתאמתו לצורכי הלקוח. תהליך זה מושתת על ערכי הוגנות ושקיפות כלפי הלקוח.

ב. אופן פיקוח ומעקב על מאפייני הסיכון

הבנקים בקבוצה הינם בעלי התמחות ומיומנות גבוהה בתחום האשראי הקמעונאי מתוקף ניסיונם רב השנים באשראי למשקי הבית. הקבוצה מכשירה את עובדיה ברמת מיומנות מקצועית גבוהה בתחום האשראי ובעלת מערכות ממוחשבות תומכות החלטה, בקרה ומעקב לאיתור מוקדם של לווים בפיגור או בעלי מאפיינים של תסמינים שליליים.

הקבוצה מגדרת את עצמה בנטילת סיכוני אשראי, בין היתר, באמצעות פיזור הסיכון בין הלקוחות.

ניהול הסיכונים ובקרתם מתבצעים באמצעות תשתית נאותה של מנגנוני שליטה, פיקוח, בקרה וביקורת. הבקרות בנושא האשראי הצרכני מבוצעות באמצעות שלושת קווי ההגנה.

הבקרות המבוצעות על ידי הקו הראשון כוללות מעקב אחר חריגה ממסגרת עו"ש וחח"ד, בדיקת אשראי בפיגור ובקרה אחר התפתחות האשראי הצרכני הבעייתי בסניפים.

בקו השני מבוצעת בחינה תקופתית של השפעת אירועים מאקרו כלכליים העשויים להשפיע על יחס ההחזר להכנסה של הלווים. הבחינה מבוצעת על המשכנתאות ועל תיק האשראי שאינו לדיור. בנוסף, מבוצעים ניתוחי רוחב בהתייחס למאפייני סיכון שונים ובחינת

^. סיכון אשראי כולל - למעט חבות בגין נגזרים ולמעט הלוואות דיור.

{57}------------------------------------------------

השפעת סביבת האינפלציה המשתנה על משתני הסיכון השונים, כגון התפלגות התיק לפי דירוג סיכון הלקוח, שיעורי הכשל, ומדדי סיכון שונים, כגון שיעורי אשראי בעייתי, שיעורי הפרשות ושיעורי מחיקות.

הקו השלישי, הכולל את מערך הביקורת הפנימית, אחראי לביצוע ביקורת בלתי תלויה על ניהול הסיכון, מסגרת העבודה והבקרות לניטור סיכוני אשראי צרכני, לרבות פעילות קווי ההגנה הראשון והשני, לניטור סיכון זה.

כמו כן, הבנק משתמש במערכות ממוכנות תומכות כגון מערכת לאיתור וטיפול בחובות בעלי סממנים בעייתיים ומערכת סטטיסטית לניבוי כשל אשראי.

סיכונים בענף הבינוי והנדל"ן

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית שאושרה על ידי הדירקטוריון, ה נבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ בתחום הנדל"ן, שינויים ברגולציה )כגון: הוראות המפקח על הבנקים והחלטות/תכניות ממשלה( וכיו"ב. מדיניות זו באה לידי ביטוי בבחינת שיעור המימון, קביעת מגבלות שונות, ביצוע ניתוחי רגישות בליווי פרויקטים לבניה ובחינת שיעור ההון העצמי ודרישה למכירות והשכרות מוקדמות וזאת על מנת לצמצם ככל הניתן את הסיכונים.

בנוסף, הבנק אימץ מדיניות פרטנית ביחס לתחומי הפעילות השונים בתחום הבינוי והנדל"ן, ובהם ליווי בניה למגורים, ליווי בניה לנכסים מניבים, מימון קרקעות וכן אשראי למימון נדל"ן מניב בייעוד למשרדים, מסחר ותעשיה.

בקשות חדשות למימון נדל"ן בבנק נבחנות לפי פרמטרים שונים, בין היתר, מיקום הנכס, פיזור גאוגרפי, ייעודו )מגורים/משרדים/מסחר/ תעשיה( וסוג העסקה )לרבות תמ"א/מחיר למשתכן/מחיר מטרה וכו'(. כמו כן, נבחנת רמת הסיכון הנגזרת בכל מימון בהתייחס לשיעור המימון, תקופת המימון, איכות הלווה ואיתנותו. בהתאם לכל האמור לעיל וכן לפי פרמטרים נוספים, נקבעת רמת התמחור ורווחיות התיק. מעבר לבדיקות הנעשות באופן שוטף, הבנק מקיים דיון תקופתי בכל תיקי האשראי בענף הבינוי והנדל"ן, בוחן את מצב הפרויקטים וכן את רמת הסיכון בכל פרויקט ופועל לצמצום חשיפות ככל האפשר. ככלל, בחינת הפרוייקטים מתבצעת על בסיס חודשי ועל פי דוחות ביצוע, המתקבלים מאת המפקח על הפרויקט, כאשר הסיכונים נבחנים, הן ברמת סיכון השוק והן ברמת סיכון הביצוע. הבנק מקפיד לתמחר כל עסקה בהתאם לסיכון ולריתוק ההון הנדרש.

בבנק קיימים מספר כלים לאיתור חובות בעייתיים, כדלהלן: מבחן קיום מקור ההחזר הראשוני, מערכות לאיתור מוקדם וטיפול בחובות בעייתיים ובחובות לפיגור, מערכת דירוג ואיתור לקוחות בהם מתגלים תסמינים שליליים ושיוכם לרשימת לקוחות במעקב. בנוסף, מבוצעות בדיקות שוטפות לאיתור חובות בעייתיים, או לקוחות עם סימנים שליליים המעידים על ההסתברות להפיכתם לבעייתיים, הן בקו הראשון )פיקוח אשראי( והן בקו השני. כמו כן, בקו השני מבוצעות בדיקות מדגמיות של לווים, לצורך איתור לקוחות בעייתיים בשלב מוקדם, אשר לא זוהו במהלך העבודה השוטפת על ידי קו ההגנה הראשון, וכן מבוצעת הערכה ומתן חוות דעת כתובה, ללא תלות בגורמים המאשרים חשיפות אשראי, של סיכון האשראי בחשיפות אשראי מהותיות.

ההפרשה להפסדי אשראי מחושבת בהתאם להוראות המפקח על הבנקים ונקבעת גם עבור ענף הבינוי והנדל"ן, על פי מאפייניו. יצוין, כי בנוסף למדידה כמותית זו, בוחן הבנק מדי רבעון, באופן סובייקטיבי, את הצורך בהגדלה נוספת של מקדמי ההפרשה לענף הבינוי והנדל"ן, בהתחשב בהתפתחויות בסביבה העסקית ואינדיקציות נוספות, הרלוונטיות לרמת הסיכון הגלומה בתיק האשראי ובמידת הצורך, מגדיל את מקדמי ההפרשה הקבוצתית. בחינה נוספת מבוצעת גם עבור לווים ספציפיים ובמידת הצורך, נרשמת גם הפרשה פרטנית.

לאור הסיכון הגובר בשוק הנדל"ן למגורים, פרסם בנק ישראל ביום 6 באפריל ,2025 עדכון להוראות ניהול בנקאי תקין 203 ו 329- )הוראת שעה(, במסגרתו העלה את דרישת הקצאת ההון של הבנקים, בגין אשראי לפרויקטים בעלי היקף גבוה של מכירות במבצעים )מכירות בהן שיעור משמעותי מסך התמורה ליזם נדחה למועד המסירה(, וכן הגביל את שיעור ההלוואות בסבסוד קבלנים ל - 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור. הבנק מיישם את הוראת השעה ומבצע מעקב אחר מבצעי המכירות שמבצעות חברות הבניה בפרויקטים המלווים בבנק. לפרטים נוספים ראה חקיקה ויוזמות רגולטוריות לפרק ממשל תאגידי.

נוכח העלייה ברמת הסיכון בתחום הנדל"ן, הבנק החליט לשמר את תוספת ההפרשה בענף הפעילות בנדל"ן ואת תוספת ההפרשה בגין מימון קרקעות, בהתאם לקריטריונים שנקבעו.

על רקע העלי יה ברמת הסיכון של החשיפות לענף הבינוי והנדל"ן, בין היתר, בשל סביבת הריבית הגבוהה, והעליי ה ברמת אי הוודאות הכלכלית לנוכח המלחמה, הופץ ביום 15 באוקטובר ,2024 מכתב בנק ישראל בנושא "התפתחויות בענף הבינוי והנדל"ן" ובו דרישה לביצוע ניתוח מקיף של השפעת ההתפתחויות בשוק הנדל"ן על הסיכונים בתיק הנדל"ן בבנק, כמפורט במכתב כאמור ובהתאם לפרמטרים הנקובים בו , ובהמשך לכלול המלצות לצעדים מתאימים, לרבות קביעת מגבלות לפי הצורך.

בנוסף, הבנק נדרש לבחון את נאותות האופן שבו ההשפעות האמורות באות לידי ביטוי בהערכת סיכון הלווים, לרבות בדירוגי הסיכון ובסיווגי החובות. כמו כן, נדרש הבנק לבחון את נאותות האופן, שבו ההתפתחויות באות לידי ביטוי בהקצאת ההון במסגרת יעדי ההון העצמי והון רובד ,1 שנ קבעו על ידי הבנק.

{58}------------------------------------------------

במסגרת היענות הבנק לדרישת בנק ישראל, הבנק ביצע בחינה מקיפה של הפרויקטים לבניה להם מעמיד הבנק ליווי פיננסי, בין היתר, בהיבט השפעת מבצעי המכירות על סיכון האשראי. כמו כן, נבחנו הקרקעות שמומנו על ידי הבנק וההיתכנות להתקדמות לשלב הבניה בהן. בנוסף, הבנק ביצע בדי קה מקיפה ללווים שנטלו אשראי עבור נדל"ן מניב בסכומים העולים על 50 מיליון ש"ח, בדגש על שיעור LTV, שיעור תפוסה, ותק הבטוחה ושיעור ההון העצמי המתוקנן בהתאם למדיניות האשראי של הבנק.

לאחר בחינה וניתוח מקיף של השפעת ההתפתחויות השונות כמפורט במכתב כאמור, נמצא כי הסיכונים מנוהלים באופן מידתי ובמסגרת תיאבון הסיכון, ואין השפעה על רמת הסיכון.

הבנק מבצע מעקב שוטף אחר כלל הפרויקטים הממומנים בבנק, ומקיים קשר שוטף עם כלל היזמים.

להלן נתונים על סיכון האשראי לציבור בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

ר 31 בדצמב		30 בספטמבר
2024	2024	2025
		במיליוני ש"ח
			אי כולל )1( סיכון אשר
			מה : תו לא הושל נדל"ן שבניי
5,913	6,571	6,498	מית - קרקע גול
8,641	6,770	9,446	הליכי בניה - נדל"ן בת
6,212	5,998	7,172	תו הושלמה נדל"ן שבניי
6,756	6,164	7,588	)2( אחר
27,522	25,503	30,704	סך הכל

⁾¹⁽ מזה: אשראי המובטח בנדל"ן למגורים בסך של 13,783 מיליון ש"ח )9,054 מיליון ש"ח מאזני ו 4,729- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, אשראי המובטח בנדל"ן לתעשייה בסך של 1,734 מיליון ש"ח )1,388 מיליון ש"ח מאזני ו 346- מיליון ש"ח חוץ מאזני( ואשראי המובטח בנדל"ן למסחר בסך של 7,573 מיליון ש"ח )6,730 מיליון ש"ח מאזני ו 843- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, )31.12.24 - 11,370 מיליון ש"ח, 1,916 מיליון ש"ח ו 7,454- מיליון ש"ח, בהתאמה(.

)2( כולל אשראי ללווים בענף הבינוי והנדל"ן בישראל, להם בטחון שאינו נדל"ן, בעיקר פרויקטי תשתיות ואשראי לחברות נדל"ן מניב.

להלן התפלגות איכות האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 בספטמ	בר	31 בדצמבר	30 בספטמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
וע אשראי י בדירוג ביצ סיכון אשרא
י לא בעייתי סיכון אשרא	29,788	24,535	26,698	21.4	11.6
שראי רוג ביצוע א י שאינו בדי סיכון אשרא
י לא בעייתי סיכון אשרא	472	475	301	) 0.6(	56.8
בר י בעייתי צו סיכון אשרא	363	438	465	) 17.1(	) 21.9(
צובר י בעייתי לא סיכון אשרא	81	55	58	47.3	39.7
ע אשראי בדירוג ביצו שראי שאינו סך סיכון א	916	968	824	) 5.4(	11.2
האשראי סך כל סיכון	30,704	25,503	27,522	20.4	11.6
יותר 90 ימים או פיגור של ת צוברים ב מזה: חובו	1	1	1	-	-
בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש ווים בקשיים חובות של ל	20	12	13	66.7	53.8

אינדיקטורים עיקריים של תיק האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

		30
ר 31 בדצמב		בספטמבר
2024	2024	2025
15.3%	14.9%	15.8%	בור הכולל לצי כון האשראי ל"ן מסך סי הבינוי והנד שראי לענף ת סיכון הא שיעור יתר
438	361	437	יליוני ש"ח( אשראי )במ ת להפסדי רשה הכולל יתרת ההפ
1.6%	1.4%	1.4%	ל לציבור שראי הכול י מסיכון הא פסדי אשרא הכוללת לה ת ההפרשה שיעור יתר
1.9%	1.9%	1.4%	ל לציבור שראי הכול י מסיכון הא ראי הבעיית שיעור האש
3.0%	3.8%	3.0%	ציבור אי הכולל ל סיכון האשר ע אשראי מ בדירוג ביצו ראי שאינו שיעור האש

{59}------------------------------------------------

מימון ממונף - Finance Leveraged

מימון ממונף מוגדר כאשראי למימון עיסקאות הוניות בתאגידים )כמוגדר בהוראת בנק ישראל מספר 323(, אשר עונה על תבחינים מסויימים, ואשראי הניתן ללווים המאופיינים ברמות מינוף פיננסי גבוהות.

התבחינים שעל פיהם הבנק מגדיר אשראי כמימון ממונף נקבעו באופן שמרני.

מידע נוסף ניתן למצוא ב דוחות הכספיים לשנת .2024

ליום 30 בספטמבר ,2025 סך יתרות האשראי המצרפיות )אשראי מאזני וחוץ מאזני, בניכוי הפרשות להפסדי אשראי ובטחונות מותרים בניכוי( הנחשבות כמימון ממונף הסתכם ב - 568 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 732- מיליון ש"ח ביום 30 בספטמבר 2024 ו - 666 מיליון ש"ח בסוף שנת .2024

חשיפות משמעותיות לקבוצות לווים

ליום 30 בספטמבר ,2025 אין קבוצת לווים אשר חבותה נטו על בסיס מאוחד, לאחר הפחתת הניכויים המותרים לפי סעיף 5 להוראה ,313 עולה על 15% מהון הבנק, המחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין בדבר מדידה והלימות הון.

{60}------------------------------------------------

סיכון שוק

סיכון שוק )סיכון פיננסי( הינו סיכון קיים או עתידי להפסד או לירידת ערך הנובעים משינוי בשווי הכלכלי של מכשיר פיננסי, תיק מסוים או קבוצת תיקים וברמה הכוללת, עקב שינויים במחירים, שערי מטבע, מרווחים ופרמטרים אחרים בשווקים, ובכללם: סיכון ריבית, סיכון מטבע, סיכון אינפלציה, סיכון מחיר מניות וסיכון תנודתיות.

הבנק נוקט במגוון פעולות, על מנת להתמודד עם השפעות השינויים בריבית ובאינפלציה, לרבות עדכוני הנחות למודלים שונים בתחומי האשראי וסיכוני שוק, ביצוע עסקאות לניהול החשיפה במגזר צמוד המדד והתאמת שיעורי הבטחונות הנדרשים לפעילות בשוק ההון. הבנק פועל באופן שוטף, להת אים את החשיפות לריבית, למדד ולמט"ח, בהתאם להתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות המשתנות. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות השונות במצב המאקרו כלכלי ונוקט בפעולות ככל שנדרש.

המתודולוגיה לאמידת החשיפה לסיכוני השוק

הבנק עושה שימוש במספר כלים ומודלים מקובלים לצורך ניהול החשיפה לסיכוני השוק, באמצעים הכוללים גם את הערך בסיכון ) VAR ) וגם הפעלת תרחישי קיצון Tests Stress, כלי ניהול ובקרת חשיפות ריבית כגון: מח"מ, שווי הוגן ומבחני רגישות לשינויים בעקום הריבית.

סיכון ריבית

סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע משינויים בשיעורי הריבית, המשפיעים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו, ועל שווי נכסי הבנק, התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים, מכיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים )ובמקרים מסוימים התזרימים עצמם( משתנה, כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. צורותיו העיקריות של סיכון הריבית שאליו נחשף הבנק כוללות: סיכון תמחור מחדש, סיכון עקום התשואה, סיכון בסיס וסיכון אופציונליות.

סיכון הריבית, לכלל התיק, הינו אחד הסיכונים הדומיננטיים להם חשוף הבנק בכל הקשור להשפעה על השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות ועל הרווח. הבנק קבע מדיניות בנושא ניהול סיכון הריבית בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,333 בנושא ניהול סיכון ריבית בתיק הבנקאי.

בחודש דצמבר ,2023 עודכנה ההוראה על ידי בנק ישראל. הבנק מיישם את ה הוראה החדשה שנכנסה לתוקף בחודש יולי ,2025 אשר מאמצת את הרגולציה של ועדת באזל IRRBB וקובעת עקרונות, על פיהם נדרשים הבנקים לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ודרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה, ניטור, בקרה וגילוי אודות הסיכון.

הבנק בוחן את חשיפת הריבית באופן שוטף ומתאים אותה בהתאם להערכות הבנק.

ניתוח רגישות להשפעת החשיפה לשינויים בריבית המבוססת על השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים להלן מידע לגבי השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעור ה ריבית על שוויים ההוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו, למעט פריטים לא כספיים, על פי כללים חשבונאיים:

.1 שווי הוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו, למעט פריטים לא כספיים )לפני השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעורי ה ריבית (:

	30 בספטמ	בר 2025) 5	() 6(	30 בספטמ	בר 2024		31 בדצמב	ר 2024
	שקל	מט"ח	סך הכל	שקל	מט"ח	סך הכל	שקל	מט"ח	סך הכל
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
)1( ת נטו יתרה מאזני	11,429	) 176(	11,253	10,076	) 255(	9,821	10,619	) 293(	10,326
ו מותאם)1( שווי הוגן נט	14,781	116	14,897	12,377	) 92(	12,285	13,287	) 84(	13,203
נקאי מזה: תיק ב	13,342	) 642(	12,700	11,589	) 272(	11,317	11,964	) 841(	11,123
עת הנחות מזה: השפ ) 2( ת התנהגותיו	3,151	354	3,505	3,786	289	4,075	3,816	314	4,130

פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, ראה באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים, למעט ייחוס לתקופות לפרעון של פקדו נות לפי דרישה )עו"ש( בעוד שבבאור היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

{61}------------------------------------------------

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו המותאם(1) של הבנק וחברות מאוחדות שלו:

	בר 2024	31 בדצמ		ומבר 2024	30 בספט	(6)(5	ומבר 2025(	30 בספט
סך הכל	מט"ח	שקל	סך הכל	מט"ח	שקל	סך הכל	מט"ח	שקל
	Г	במיליוני ש"ו		n	במיליוני ש"ו		Г	במיליוני ש"ו
		.							שינויים מקבילים
(561)	(110)	(451)	(548)	(62)	(486)	(657)	(133)	(524)	עלייה במקביל של 1%
(553)	(109)	(444)	(532)	(60)	(472)	(643)	(118)	(525)	מזה: תיק בנקאי
845	55	790	784	52	732	862	75	787	מזה: השפעת הנחות התנהגותיות ⁽²⁾
639	118	521	617	66	551	673	149	524	ירידה במקביל של 1%
632	117	515	602	66	536	636	128	508	מזה: תיק בנקאי
(910)	(56)	(854)	(844)	(66)	(778)	(934)	(77)	(857)	מזה: השפעת הנחות התנהגותיות ⁽²⁾
(1,063)	(215)	(848)	(1,036)	(119)	(917)	(1,196)	(255)	(941)	עלייה במקביל של 2%
(1,046)	(213)	(833)	(1,002)	(114)	(888)	(1,160)	(227)	(933)	מזה: תיק בנקאי
1,339	242	1,097	1,298	`140 ^′	1,158	1,360	311	1,049	ירידה במקביל של 2%
1,326	241	1,085	1,264	137	1,127	1,294	269	1,025	מזה: תיק בנקאי
									שינויים לא מקבילים
(401)	(11)	(390)	(429)	(27)	(402)	(487)	(44)	(443)	התללה ⁽³⁾
263	(8)	`271 <sup>´</sup> \|`319 ^′	15	304	347	18	329	השטחה ⁽⁴⁾
22	(53)	75	47	(14)	61	(8)	(40)	32	עליית ריבית בטווח הקצר
(8)	60	(68)	(44)	15	(59)	22	45	(23)	ירידת ריבית בטווח הקצר

בטבלה זו מוצג השינוי בשווי ההוגן נטו המותאם של כל המכשירים הפיננסיים, בהנחה שחל השינוי שצוין בכל שיעורי הריבית בכל מגזרי ההצמדה.

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית

	30 בספנ	30 בספטמבר 2025		30 בספט	מבר 2024		31 בדצמ	בר 2024
	הכנסות ריבית, נטו	הכנסות מימון שאינן מריבית	*סך הכל	הכנסות ריבית, נטו	הכנסות מימון שאינן מריבית	*סך הכל	הכנסות ריבית, נטו	הכנסות מימון שאינן מריבית	*סך הכל
	במיליוני ש"ו		·	במיליוני ש"ר	1		במיליוני ש"ר	1
שינויים מקבילים
עלייה במקביל של 1%	80	(18)	62	5	(14)	(9)	5	(11)	(6)
מזה: תיק בנקאי	92		92	22		22	-		-
ירידה במקביל של 1%	(408)	19	(389)	(425)	15	(410)	(417)	11	(406)
מזה: תיק בנקאי	(420)	-	(420)	(441)	-	(441)	(412)	-	(412)
עלייה במקביל של 2%	312	(36)	276	200	(27)	173	205	(22)	183
מזה: תיק בנקאי	337		337	233	-	233	195		195
ירידה במקביל של 2%	(814)	39	(775)	(856)	30	(826)	(840)	22	(818)
מזה: תיק בנקאי	(839)	-	(839)	(889)	-	(889)	(831)	-	(831)

^. לאחר השפעות מקזזות

רגישות ההכנסה בטבלה לעיל, חושבה בהתבסס על מספר פרמטרים והנחות שונות ובין היתר, שימוש בהנחות לגבי שינוי במרווחי הפקדונות, מעבר כספים מעו"ש לפקדונות במקרה של עליית ריבית, לעומת יציבות ביתרות במקרה של ירידת ריבית.

⁽¹⁾ יתרה מאזנית נטו ושווי הוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה (עו"ש). פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה (עו"ש), ראה באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים.

⁽²⁾ השפעת ייחוס לתקופות של פקדונות לפי דרישה (עו"ש), פירעונות מוקדמים בהלוואות לדיור והנחות התנהגותיות אחרות.

⁽³⁾ התללה - ירידה בריבית בטווח הקצר ועלייה בריבית בטווח הארוך.

^. ארוך. עלייה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

⁽⁵⁾ החל מהרבעון השני של שנת 2025, בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית להיוון בסעיף אשראי לציבור ובסעיף פקדונות. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש

⁽⁶⁾ החל מהרבעון השני של שנת 2025, השפעת התחייבות לזכויות עובדים נמדדת על בסיס אקטוארי ומוצגת נטו. לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

{62}------------------------------------------------

.4 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על ההון העצמי

ר 31 בדצמב 2024	בר 30 בספטמ 2024	בר 30 בספטמ 2025
		במיליוני ש"ח
) 395(	) 358(	) 439(	ביל של 1% עלייה במק
411	374	459	ביל של 1% ירידה במק

החשיפה בבסיס

החשיפה בבסיס בפועל

להלן תיאור החשיפה בבסיס בפועל לפי מגזרי הצמדה )במיליוני ש"ח(:

		ל בסיס בפוע החשיפה ב
	ליום 30 בספטמבר	ליום 31 בדצמבר	% מההון ליום 30 בספטמבר	ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024
וד מט"י לא צמ	2,584	1,530	17	11
מדד מט"י צמוד	9,098	9,297	60	66
מט"ח מט"ח וצמוד	) 176(	) 293(	) 1(	) 2(

רגישות ההון לשינויים בשער החליפין

הבנק פועל בשוקי המטבע באמצעות עסקאות ספוט, פורוורד ובאמצעות אופציות, הן עבור עצמו והן עבור לקוחותיו. הבנק פועל במטבעות הסחירים בעולם וסך החשיפה המטבעית נטו של קבוצת הבנק נמוכה.

עיקר הפעילות בנגזרים הינה בנגזרי מטבע שקל/דולר עבור לקוחות הבנק. הבנק אינו חשוף בפעילות הנגזרים שלו לסיכוני מטבע מהותיים. להלן תיאור רגישות הון הבנק לשינויים תיאורטיים בשערי החליפין של מטבעות החוץ העיקריים, נכון ליום 30 בספטמבר 2025 )במיליוני ש"ח(.

המדידה מתייחסת להשפעת השינויים על ההון וכוללת את הפעילות במכשירים מאזניים וחוץ מאזניים.

אירו	דולר	יפין בשער החל אחוז שינוי
4	) 12(	5% ירידה של
10	) 22(	10% ירידה של
) 1(	15	5% עלייה של
) 2(	33	10% עלייה של

הערות:

)1( השפעה זו חושבה על- פי השינוי הצפוי בפוזיציות הכלכליות המנוהלות במטבעות השונים, בהינתן התרחישים שנקבעו על ידי המפקח על הבנקים.
)2( תרחיש עלייה פירושו התחזקות המטבע הנדון כנגד השקל.
)3( הנתונים משקפים את השפעת השינויים בשערי החליפין על השווי ההוגן לאחר השפעת המס.
- )4( לשינויים בשערי החליפין של שאר המטבעות יש השפעה זניחה על רווחי הבנק.

רגישות ההון לשינויים במדד

הבנק פועל בשוק המדד באמצעות מתן שימושים, כגון הלוואות, משכנתאות ורכישת אגרות חוב וכן באמצעות גיוס מקורות צמודי מדד. כמו כן, הבנק מבצע עסקאות פורוורד מדד הן עבור עצמו והן עבור לקוחותיו.

הבנק אינו חשוף בפעילות הפורוורדים שלו לסיכוני מדד מהותיים.

להלן תיאור רגישות הון הבנק לשינויים תיאורטיים במדד, נכון ליום 30 בספטמבר 2025 )במיליוני ש"ח(.

המדידה מתייחסת להשפעת השינויים על ההון וכוללת את הפעילות במכשירים מאזניים וחוץ מאזניים.

במדד אחוז שינוי
3% ירידה של
3% עלייה של

{63}------------------------------------------------

ניהול סיכונים במכשירים פיננסיים נגזרים

להלן ריכוז היקף הפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים )ערך נקוב במיליוני ש"ח(:

	בר 2025 30 בספטמ		ר 2024 31 בדצמב
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
דור: עסקאות גי
חוזי ריבית	1,463	-	1,463	1,572	-	1,572
חרות: עסקאות א
חוזי ריבית	1,436	11,795	13,231	1,409	19,033	20,442
חוץ חוזי מטבע	33,043	114,963	148,006	22,481	94,590	117,071
רות ואחרים מניות, סחו מניות, מדדי חוזים בגין	-	137,589	137,589	1	75,994	75,995
סיים נגזרים שירים פיננ סך הכל מכ	35,942	264,347	300,289	25,463	189,617	215,080

{64}------------------------------------------------

סיכון נזילות

סיכון הנזילות הינו הסיכון שהבנק יתקשה לעמוד בהתחייבויותיו בשל משיכות בלתי צפויות מ פקדונות הציבור, ניצול מוגבר של קווי אשראי ואי ודאות לגבי זמינות המקורות והתחייבויות בלתי צפויות אחרות, לרבות ירידה חדה בשווי הנכסים הנזילים שעומדים לרשות הבנק. התממשות הסיכון עלולה לגרום לבנק מחסור באמצעים נזילים, אשר בגינו יאלץ הבנק לממש נכסים במחירים הנמוכים ממחירי שוק ו/או לגייס מקורות במחיר הגבוה ממחיר שוק ובמקרי קיצון אף להוות סכנה ליציבותו של הבנק.

הבנק שומר על יתרות נזילות גבוהות במט"ח ובשקלים, בהשוואה ליתרות במצב עסקים רגיל, מעבר למגבלות הרגולטוריות והפנימיות, ככל שרמת אי הוודאות הגבוהה תימשך. רמת הנזילות של הבנק תיקבע בהתאם ליציבות בשווקים הפיננסיים, הפעילות הכלכלית, רמת הסיכון בבורסות בארץ ובעולם , המדיניות הפיסקלית ופרמיית הסיכון של המשק. הבנק ממשיך לבצע מעקב הדוק ופעולות בקרה וניטור אחר יחסי הנזילות באופן שוטף.

יחס כיסוי הנזילות

	חודשים שנ לשלושת ה	ם סתיימו ביו
	בר 2025 30 בספטמ	ר 2024 31 בדצמב
	באחוזים
ני המאוחד נזילות בנתו יחס כיסוי ה	131%	165%
ני הבנק נזילות בנתו יחס כיסוי ה	128%	166%
קים קח על הבנ על ידי המפ ערי הנדרש נזילות המז יחס כיסוי ה	100%	100%

ברבעון השלישי של שנת ,2025 יחס כיסוי הנזילות עמד על ,131% גבוה משמעותית מהדרישה הרגולטורית )100%(. הקיטון ביחס כיסוי הנזילות בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת ,2024 נובע משינוי ב תמהיל המקורות ו מ גידול באשראי לציבור .

יחס מימון יציב נטו - NSFR

ביום 21 ביוני ,2021 פרסם הפיקוח על הבנקים את הוראת ניהול בנקאי תקין 222 בנושא יחס מימון יציב נטו - NSFR, אשר קובעת את אופן חישוב היחס, כפי שנקבע ברפורמת באזל 3 של ועדת באזל ) BCBS). מטרת היחס הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך, באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב, בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח.

יחס מימון יציב נטו מכיל שני מרכיבים: פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש.

מימון יציב זמין, מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו, על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס מימון יציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש, הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפרעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי הבנק, וכן של החשיפות החוץ מאזניות.

להלן יחס מימון יציב נטו:

ר 31 בדצמב	בר 30 בספטמ
2024	2025
	באחוזים
140%	127%	ד תוני המאוח ציב נטו בנ יחס מימון י
100%	100%	בנקים מפקח על ה ש על ידי ה זערי הנדר ציב נטו המ יחס מימון י

נכון ליום 30 בספטמבר ,2025 יחס מימון יציב עמד על ,127% גבוה משמעותית מהדרישה הרגולטורית )100%(. יחס מימון יציב ירד בהשוואה ל יום 31 בדצמבר ,2024 בעקבות שינוי בתמהיל המקורות וגידול באשראי לציבור.

{65}------------------------------------------------

מצב הנזילות והרכב הנכסים וההתחייבויות

הנכסים הנזילים העיקריים בקבוצה, הכוללים מזומנים, פקדונות בבנק ישראל )עו"ש ופקדונות מוניטריים(, פקדו נות בבנקים וניירות ערך סחירים, הסתכמו ליום 30 בספטמבר 2025 ב 117.3- מיליארד ש"ח, בהשוואה ל - 109.3 מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 מזה, יתרת המזומנים, הפקדונות בבנק ישראל והפקדונות בבנקים הסתכמה ב- 81.9 מיליארד ש"ח ו - 35.4 מיליארד ש"ח הושקעו בניירות ערך, בעיקר באגרות חוב של ממשלות ישראל וארה"ב.

מקורות המימון

מקורות המימון העיקריים של הבנק כוללים את פקדונות הציבור לטווח הקצר, הבינוני והארוך, זאת כתוצאה ממדיניות לגיוס מקורות מגוונים ויציבים, תוך מתן דגש על גיוס מקורות לטווחי זמן ארוכים, ממגוון של מגזרי לקוחות ובמטבעות שונים.

המקורות השקליים מתבססים על לקוחות קמעונאיים, לקוחות עסקיים ולקוחות מוסדיים.

ככלל, פקדונות מלקוחות עסקיים הינם תנודתיים יותר מלקוחות קמעונאיים והבנק מחזיק כנגדם נכסים נזילים בהיקף גדול יותר. כמו כן, הבנק גייס מקורות באמצעות הנפקות אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים.

הבנק רשאי לקבל הלוואות מבנק ישראל כנגד שיעבוד נכסים שברשותו.

הרכב מקורות המימון במט"ח דומה להרכב המקורות השקליים ובנוסף, הבנק מגייס מקורות נוספים, באמצעות מכשירים פיננסיים, כגון עסקאות REPO, עסקאות SWAP FX וכו'.

יחס פקדונות הציבור לאשראי לציבור, נטו ליום 30 בספטמבר ,2025 עומד על ,166.7% בהשוואה ל - 165.9% ב - 31 בדצמבר .2024 ב - 30 בספטמבר ,2025 הסתכמו פקדו נות הציבור, אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים, בכ - 238.9 מיליארד ש"ח, בהשוואה ל 219.2- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024

הרכב הנכסים וההתחייבויות של הבנק מצביע על נזילות גבוהה.

למידע בדבר פירוט נכסים והתחייבויות לפי מטבע ולפי תקופת פרעון, ראה באור 14 לתמצית הדוחות הכספיים .

) 1( יתרת פקדונות הציבור ושיעור ריבית ממוצעת לפי מגזרי פעילות פיקוחיים :

	סתיימו חודשים שנ ל תשעת ה 2025 ספטמבר ביום 30 ב			לשנה שנס ביום 31 ב	תיימה 2024 דצמבר
	יתרה ליום 30.9.25	יתרה ממוצעת	שיעור ריבית ממוצעת	יתרה ליום 31.12.24	יתרה ממוצעת	שיעור ריבית ממוצעת
	במיליוני ש"ח		ב - %	במיליוני ש"ח		ב - %
ים עסקים גדול	24,808	24,456	3.7	24,014	19,828	3.8
יים עסקים בינונ	6,409	6,332	2.9	6,566	6,325	3.1
ם וזעירים עסקים קטני	24,702	24,668	2.5	26,553	26,659	2.6
משקי בית	70,371	70,139	2.2	72,216	73,087	2.2
טית בנקאות פר	11,781	11,732	3.6	12,449	12,089	3.8
ים גופים מוסדי	94,949	87,146	3.2	72,957	64,729	3.5
סך הכל	233,020	224,473	2.9	214,755	202,717	3.0

⁾¹⁽ כולל פקדונות שאינם נושאי ריבית.

יתרת סך הפקדונות של שלוש קבוצות המפקידים הגדולות:

ר 2024 31 בדצמב	בר 2025 30 בספטמ
	במיליוני ש"ח
5,789	8,084
5,112	6,117
2,986	4,781

{66}------------------------------------------------

סיכונים אחרים

למידע אודות סיכונים אחרים ואופן ניהולם, בין היתר, הסיכונים התפעוליים )ובכלל זה סייבר, אבטחת מידע והמשכיות עסקית(, סיכון אסטרטגיה, סיכון ציות )ובכלל זה סיכון בנקאות הוגנת - Risk Conduct), סיכון איסור הלבנת הון ומימון טרור )ובכלל זה סיכונים חוצי גבולות - Border Cross), סיכון מימון, סיכוני סביבה ואקלים, סיכון משפטי, סיכון מוניטין, סיכון רגולטורי וסיכון מודל - ראה פרק סקירת הסיכונים בבנק שפורסם בדוח הדירקטוריון שנכלל בדוח התקופתי לשנת 2024 ודוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק. ראה גם דיווח מיידי מיום 27 באפריל ,2025 לעניין תקלת חשמל בבנק )מספר אסמכתא 2025-01-029390(.

דיון בגורמי סיכון

לדיון בגורמי הסיכון של החברה והבנק, ראה פרק סקירת הסיכונים בבנק בדוח הדירקטוריון שנכלל בדוח התקופתי לשנת .2024 לא היו שינויים בטבלת גורמי הסיכון במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לטבלה שפורסמה בדוח הדירקטוריון שנכלל בדוח התקופתי לשנת ,2024 למעט:

סיכון ריבית - ברבעון השני של השנה, הועלתה רמת הסיכון מ"נמוכה -בינונית" ל"בינונית", בעיקר על רקע הגידול ב תיק אגרות החוב הממשלתיות, שהביא לעלייה בחשיפת הריבית של הבנק.

{67}------------------------------------------------

מדיניות חשבונאית ואומדנים חשבונאיים בנושאים קריטיים

האומדנים וההערכות בנושאי המדיניות החשבונאית הקריטית, נעשו על פי מיטב ידיעתם ושיקול דעתם של הגורמים המקצועיים שעסקו בהכנתם, והם יושמו באופן נאות בדוחות הכספיים של הבנק.

סקירה של התחומים המהותיים שלדעת הנהלת הבנק בהם קיימת מדיניות חשבונאית קריטית, מפורטת בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת 2024 ולא חל בה שינוי, למעט האמור להלן.

הפרשה להפסדי אשראי

במסגרת תהליך קביעת ההפרשה להפסדי אשראי מתייחס הבנק למכלול רחב של נתונים, שחלקם פנימיים לבנק, וחלקם כולל, בין היתר, אינדיקטורים מאקרו כלכליים. לעניין האינדיקטורים המאקרו כלכליים, התבסס הבנק, בהנחותיו ליום 30 בספטמבר ,2025 על תחזיות כלכליות. הבנק נוקט בשיטה של שקלול תחזיות מחמירות ותחזיות ריאליות. יש לציין כי ערכי המאקרו כאמור, הינם חלק מסט רחב של פרמטרים, אומדנים והערכות סובייקטיביות המשמשים בתהליך קביעת ההפרשה להפסדי אשראי, ושינויים באומדנים ובהערכות הסובייקטיביות עלולים להטות את יתרת ההפרשה להפסדי אשראי על בסיס קבוצתי, במידה רבה.

בעקבות פרוץ המלחמה, בוצע בשיתוף עם הגורמים העסקיים וחטיבת ניהול סיכונים, תהליך מיפוי של ענפי הפעילות השונים, העלולים להיות מושפעים מהמציאות הביטחונית, במטרה לאתר לקוחות אשר עלולים להיפגע מהמצב באופן שישפיע על חוסנם הפיננסי ויכולת ההחזר שלהם. התגבשה רשימת מ עקב דינמית הכוללת לווים שפעילותם ואיתנותם הפיננסית עלולה להיות מושפעת מהמצב. רשימה זו נדונה מעת לעת וכוללת חובות כאמור, עליה ם הושתה הפרשה איכותית נוספת מחשש להפסדי אשראי צפויים. יצוין , כי לאחרונה, לאור חזרה לפעילות , הרשימה כאמור הצטמצמה באופן מהותי.

בנוסף, לצורך בחינת רגישות ההפרשה להפסדי אשראי להנחות ולהערכות שונות מאלה שצוינו בתחזית הכלכלית כאמור, וששימשו בקביעת ההפרשה להפסדי אשראי ליום 30 בספטמבר ,2025 בחן הבנק תרחישים נוספים, תרחיש פסימי ותרחיש אופטימי. הנחות העבודה של הבנק במסגרת התרחיש הפסימי הינן של התמשכות מצב הלחימה, שיעורי צמיחה נמוכים בתוצר ובצריכה הפרטית. בנוסף, החריף הבנק את תחזית מגמת העלייה בשיעור האבטלה בארבעת הרבעונים העוקבים. במסגרת התרחיש האופטימי בוצעו הקלות שונות בהנחות העבודה ביחס לפרמטרים האמורים. במסגרת ניתוחי הרגישות כאמור, שתו צאותיהם מתבססות על הערכות סובייקטיביות, עלה כי חישוב ההפרשה להפסדי אשראי ליום 30 בספטמבר 2025 על בסיס התחזית הפסימית היה מביא לגידול של עד כ 80- מיליון ש"ח ואילו חישוב ההפרשה הקבוצתית על בסיס תחזית אופטימית היה מביא לקיטון של כ - 66 מיליון ש"ח בהפרשה הקבוצתית. יודגש, כי התרחיש הפסימי אינו מהווה תרחיש קיצון.

ההוצאה להפסדי אשראי תלויה במגוון רחב של גורמים אשר קיימת לגביהם אי ודאות, כאשר מחד, קצב התאוששות איטי יותר של המשק עלול להביא להפרשה גבוהה יותר, ומנגד, קיומם של גורמים ממתנים, כגון קצב התאוששות מהיר יותר של המשק וגורמים פנימיים בבנק, כדוגמת איכות תהליך חית ום האשראי, איכות הביטחונות ומנגנוני הבקרה, עשויים להביא לקיטון ברמת ההוצאה.

אמידת ההפרשה להפסדי אשראי דורשת מהנהלת הבנק שימוש באומדנים והערכות, המתבססים בדרך כלל על תחזיות כלכליות, הערכות לגבי ההתפתחויות בשווקים ואמידת השפעותיהן על סיכון האשראי ועל התממשות הפסדי אשראי בעתיד. הערכות הבנק בנושא ההפרשות להפסדי אשראי הינן מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח - ,1968 המבוסס, בין היתר, על מידע, פרסומים של צדדים שלישיים ואומדנים המצויים בידי הבנק למועד פרסום הדוחות הכספיים. השימוש באומדנים ובהערכות מצריך הפעלת שיקול דעת אשר הנהלת הבנק מאמינה, כי הינם סבירים בעת פרסום הדוחות הכספיים. עם זאת, ומטבע הדברים, הפסדי האשראי בפ ועל, כפי שיתהוו בעתיד מתיק האשראי הקיים, עשויים להיות שונים מהותית מההערכות שננקטו.

{68}------------------------------------------------

חקיקה ויוזמות רגולטוריות

להלן, בתמצית, פירוט של הוראות דין ויוזמות רגולטוריות אשר פורסמו ו/או נכנסו לתוקף במהלך תקופת הדוח, אשר משפיעות או עשויות להשפיע באופן מהותי על פעילות הבנק. הבנק בוחן את המשמעויות הכוללות של ההוראות והיוזמות האמורות על הכנסות הבנק והוצאותיו כמו גם את המשמעו יות העסקיות והתפעוליות, ארוכות הטווח.

לחלק מהיוזמות יכולה להיות השפעה לרעה על הכנסות הבנק ו/או הוצאותיו. השפעה זו אינה ניתנת לכימות בשלב זה, הואיל והיא תלויה בגורמים שונים, לרבות התנהגות הלקוחות, פעילות המתחרים ושינויים רגולטוריים נוספים. ביחס להוראות המצויות בשלבים לא סופיים, לא ניתן להעריך ג ם האם תפורסמנה ומה תהיינה ההוראות הסופיות שתקבענה.

אין באמור בפרק זה כדי לגרוע מהאמור ביתר פרקי הדוח וסעיפיו, מקום שקיימת בו התייחסות נוספת להוראות הדין והיוזמות הרגולטוריות המפורטות להלן או לאחרות. בעיקר, לאמור בפרק סיכונים מובילים ומתפתחים, לעניין ריבוי היוזמות הרגולטוריות הרלוונטיות למערכת הבנקאית בתקופ ה האחרונה.

מבצע "עם כלביא"

על רקע מבצע "עם כלביא", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 והשלכותיו על הכלכלה בישראל, ועל מנת לסייע למערכת הבנקאית וללקוחותיה להתמודד עם אתגרי המצב, פורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים ועל ידי רגולטורים נוספים הוראות, הקלות והנחיות, שלהלן העיקריות שבהן:

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 252 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מבצע "עם כלביא" )הוראת שעה(

ההוראה, שפורסמה ביום 24 ביוני ,2025 כוללת הקלות שעיקריהן להלן, ותוקפה היה מיום פרסומה ועד ליום 24 ביולי .2025

בוצעו התאמות שמטרתן לאפשר לנציב תלונות הציבור בתאגיד הבנקאי להתמקד במענה לפניות דחופות, ובפרט ללקוחות שנפגעו וללקוחות שנקלעו לקשיים כלכליים על רקע המצב.
הוסרה המגבלה לפנייה יזומה לשיווק אשראי צרכני ללקוח, במשך 3 חודשים מהמועד בו השיב בשלילה להצעה דומה בעבר.
נקבעו סכומי החריגות, בהתאם לסוג לקוח, בהן רשאי התאגיד הבנקאי שלא להגדיר ולהסכים מראש ובכתב על מסגרת בתוך יום עסקים אחד, ובלבד שהתאגיד הבנקאי יפעל להסדרת המסגרת בהקדם האפשרי.
ניתנה הרשאה לתאגיד בנקאי לשלוח בערוצי בנקאות בתקשורת, ללקוחות שאינם צד להסכם בנקאות בתקשורת, הודעות בעלות השפעה מהותית, ובלבד שיש דחיפות בקבלת המסר עבור הלקוחות.
הורחבה לסכומים גבוהים יותר, בתנאים מסוימים, האפשרות לנקוט בהליכי זיהוי חלופיים בעת מתן שירותי תשלום עבור מקבל השירות.
הוארכה התקופה לטיפול בבקשת לקוח לסגירת חשבון ל 10 ימים מהמועד בו השלים הלקוח את הפעולות הנדרשות ממנו בהתאם להוראה.
הוארכו מועדים שונים בקשר למתן הלוואות לדיור )הנפקת מכתבי כוונות, אישורי סילוק, הודעות על ביצוע ביטוח מטעם הבנק במקרים בהם הפוליסה שהומצאה אינה עונה על דרישות הבנק, ואישור לשעבוד נכס בדרגה שנייה לטובת גורם אחר(, והתווספה חובה לבחון את האפשרות בהארכת משך איש ורים עקרוניים שהיו בתוקף ביום תחילת המבצע, בשים לב לנסיבות ולצורך, ובהתאם לשיקול דעת התאגיד הבנקאי.
נקבע כי לא תידרש חתימת לקוח לצורך ביצוע בקשה לדחיית תשלומים לפי מתווה הסיוע של מבצע "עם כלביא", ובלבד שתתקבל הסכמה מתועדת של הלקוח.
ניתנה הקלה בקבלת חתימת לווה, אשר בשל המבצע אינו יכול לחתום על מסמכי הלוואה לדיור, בכפוף לחתימת יתר הלווים על מסמכי ההלוואה כנדרש.

מתווה בנק ישראל שאומץ על ידי הבנקים לסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות מבצע "עם כלביא"

לפרטי מתווה ההקלות, שפורסם ביום 17 ביוני ,2025 ראה השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" , בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

מכתב בנק ישראל בעניין "דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מבצע "עם כלביא"

המכתב, מיום 17 ביוני ,2025 שב וחידד את הציפיה הפיקוחית לנוכח המצב, כפי שבאה לידי ביטוי במכתב בנק ישראל, המפורט להלן, בעניין דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מלחמת "חרבות ברזל" מיום 12 באוקטובר .2023 במקביל העביר הפיקוח הנחייה למערכת הבנקאית לפיה היא נדרשה לפתוח לכל הפחות את סניפי הגרעין )25% ממצבת הסניפים, בפריסה גאוגרפית נאותה(.

{69}------------------------------------------------

עמדת אי אכיפה - ייעוץ פנסיוני על ידי תאגיד בנקאי שלא בסניפי הבנק ללקוחות קיימים בתחום הייעוץ הפנסיוני

בהתאם לעמדה, שפורסמה ביום 19 ביוני ,2025 רשות שוק הון ביטוח וחסכון לא תאכוף את האיסור לייעץ מחוץ לסניפי בנק, אם הייעוץ הפנסיוני יינתן באמצעי דיגיטלי או באמצעות הטלפון, ללקוחות אשר ערב ההודעה הם לקוחות קיימים של התאגידים הבנקאיים בתחום הייעוץ הפנסיוני. העמד ה היתה בתוקף עד ליום 30 ביוני .2025

הממונה על שיתוף בנתוני אשראי

בהתאם להנחיה מיום 18 ביוני ,2025 על מקורות המידע שהם נותני אשראי, המדווחים למאגר, להאריך את משך הזמן הנדרש לפני דיווח על פיגורים בתשלום הלוואות, כך שפיגור בתשלום ידווח למאגר רק לאחר שעברו 60 ימים מהמועד שבו נוצר הסכום שלא שולם. ההנחיה תחול על הדיווח בגין החודשים יוני עד אוגוסט .2025
בהתאם לתיקון מיום 2 ביולי ,2025של הוראה מס' 502 בנושא תיקון מידע במערכת נתוני אשראי, ניתנה למקורות המידע הקלה בזמני השלמת הטיפול בבקשות לקוחות לתיקון מידע שהועברו אליהם על ידי בנק ישראל, וזאת ביחס לשיעור מסוים מפניות אלה. התיקון יחול על פניות של לקוחות הח ל מיום 1 ביוני 2025 ויעמוד בתוקפו עד ליום 31 באוגוסט .2025

מלחמת "חרבות ברזל"

מאז המתקפה הרצחנית של ארגון הטרור חמאס על ישראל, שאירעה ביום 7 באוקטובר 2023 ופרוץ מלחמת "חרבות ברזל" בעקבותיה, ועל מנת לסייע ללקוחות ולמערכת הבנקאית להתמודד עם אתגרי המצב, פורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים ועל ידי רגולטורים נוספים הוראות, הקלות והנחיות בנושאים רבים ולהלן העיקריות שבהן:

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 251 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מלחמת חרבות ברזל )הוראת שעה( )להלן - "הוראת השעה"(

הוראת השעה מתעדכנת מעת לעת ובהתאם לצרכים. ככלל, הוראת השעה תהיה בתוקף עד ליום 31 בדצמבר ,2025 למעט הקלות מסוימות שלגביהן נקבעו תקופות תחולה שונות. הנוסח המעודכן האחרון התפרסם ביום 30 בדצמבר ,2024 והוא כולל את ההקלות העיקריות שלהלן:

הוארכה התקופה בה יחשב דוח כספי כמעודכן בשמונה עשר חודשים בסך הכל ממועד הדוח הכספי, והוארכה בשניים עשר חודשים בסך הכל מתום התקופה המסתיימת ביום 30 ביוני התקופה להמצאת נתונים כספיים חצי שנתיים לצורך אישור אשראי לתאגיד.
להלוואה למטרת בניית ממ"ד או לשיפור מיגון בדירת מגורים בתנאים שנקבעו, שסכומה אינו עולה על 200,000 ש"ח ניתן פטור ממגבלות מסויימות למתן הלוואה לדיור.
נקבע כי תאגיד בנקאי רשאי לאשר הלוואה לדיור שלא למטרת רכישת זכות במקרקעין עד לשיעור מימון של 70% )במקום 50%( ובלבד שסכום ההלוואה שמעל שיעור מימון של 50% לא יעלה על 200,000 ש"ח.
ניתנה הקלה בקבלת חתימת לווה, אשר בשל המלחמה אינו יכול לחתום על מסמכי הלוואה לדיור, בכפוף לחתימת יתר הלווים על מסמכי ההלוואה כנדרש.
ניתנה הקלה לקיום חובת הגילוי הנאות בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 449 פישוט הסכמים במועד בקשת לקוח לדחיית תשלומי הלוואות במסגרת מתווה הסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות המלחמה.
נקבע, כי לא תידרש חתימת לקוח לצורך ביצוע בקשה לדחיית תשלומים לפי מתווה הסיוע, ובלבד שתתקבל הסכמה מתועדת של הלקוח.

מתווה מקיף של בנק ישראל שאומץ על ידי הבנקים לסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות מלחמת "חרבות ברזל"

לפרטי מתווה ההקלות, שפורסם ביום 15 באוקטובר ,2023 והוארך ועודכן מספר פעמים, שהאחרונה בהן היתה ביום 3 בדצמבר ,2024 ראה השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" , בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

הודעת הפיקוח על הבנקים על פעילות סניפי המערכת הבנקאית לאור המצב הביטחוני

ההודעה, שפורסמה ביום 8 באוקטובר ,2023 מאפשרת למערכת הבנקאית לפעול במתכונת מצומצמת מבחינת קבלת קהל - לסגור את מערך הסניפים בטווח של עד 40 ק"מ מרצועת עזה, ולפתוח סניפים במתכונת מצומצמת של "סניפי גרעין" )סניף שנערך מבעוד מועד לשעת חירום ואשר מראש הוחלט לגביו כי ייפתח בשעת חירום( בטווח של 40-80 ק"מ מהרצועה, וכן לשנות את שעות פעילות הסניפים, ככל שהנסיבות מחייבות זאת.

בנוסף, ביום 12 באוקטובר ,2023 פורסם מכתב בנק ישראל המפורט להלן, הכולל התייחסות לעניין חשיבות שימור זמינות ורציפות השירותים הבנקאיים ככל הניתן, וכן ההיתר המאפשר מתן שירותים בנקאיים באמצעות סניפים ניידים.

{70}------------------------------------------------

מכתב בנק ישראל בעניין "דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מלחמת "חרבות ברזל"

המכתב, מיום 12 באוקטובר ,2023 מפרט את הציפיה הפיקוחית במגוון נושאים לנוכח המצב, לרבות שימור זמינות ורציפות השירותים הבנקאיים ככל הניתן ובהתאם למגבלות השעה; טיפול, סיוע ומענה לפניות לקוחות על רקע המלחמה, בדגש על פניות דחופות ופניות על רקע הומניטרי; הקלה בנטל וסיוע ללקוחות בעמידה בהתחייבויותיהם; היערכות להתגברות ניסיונות ותקיפות סייבר ולהתגברות תופעות של הונאות עובדים ולקוחות; בחינת כלל הסיכונים בניטור גובר, התאמת המדיניות והמודלים לתרחישי קיצון מחמירים יותר ובחינת רמת הנזילות הנדרשת, ובחינת נאותות האמצעים וה כלים לניהול הסיכונים, תוך חיזוק מנגנוני השליטה, הניהול, הביקורת והבקרה בכל נתיבי הפעילות העיקריים; קיום דיונים בדירקטוריון בדבר מתווה ההיערכות הנדרש למצב ועוד.

בנקאות

חוק הבנקאות )שירות ללקוח()תיקון מס' 38(, התשפ"ה2024-

בהתאם לתיקון, שפורסם ביום 14 במאי ,2025 בנק יאפשר ללקוח להפקיד כספים בפקדון כספי במט"י באמצעות חשבון במערכת סגורה, באופן פשוט ונוח, בין השאר באופן מקוון. המפקח על הבנקים רשאי להרחיב חובה זו גם על פקדונות במט"ח. בנוסף, תאגיד בנקאי קולט ינהל עבור לקוח המבקש להפקיד כספים באמצעות חשבון במערכת סגורה את כל ההליכים הנדרשים לשם הפקדת כספים בפקדון וכן יפרסם מידע לציבור אודות שירות זה, בדרכים בהן הוא נוהג לפרסם מידע אודות השירותים שהוא נותן. תאגיד בנקאי מעביר לא יעשה דבר שיש בו משום הפעלת השפעה בלתי הוגנת על לקוח בכל עניין הקשור להפקדת הכספים בבנק אחר.

בגין הפרת הוראות החוק ניתן להטיל קנס עונשי וכן עיצום כספי. המפקח רשאי לפרסם נתונים הנוגעים לכמות הפקדונות שהופקדו בכל אחד מהבנקים באמצעות חשבון במערכת סגורה. תחילתו של התיקון ביום 1 בדצמבר .2025

חוק הבנקאות )שירות ללקוח()תיקון מס' 39(, התשפ"ה2024-

בהתאם לתיקון, שפורסם ביום 21 במאי ,2025 על תאגיד בנקאי להודיע ללקוחותיו שהם יחידים על קיומה של יתרת זכות בחשבון העו"ש בסכום העולה על 15,000 ש"ח, אם יתרה זו קיימת בחשבונותיהם במשך תקופה רצופה של רבעון אחד לפחות. על ההודעה לכלול הפניה למידע על חלופות השקעה שעשויות להשיא עבור הלקוח תשואה גבוהה יותר לעומת הותרת הסכום בעו"ש. ההודעה תימסר בתחילת כל רבעון, למעט בתקופה של 18 חודשים מיום תחילת התיקון, שבה תימסר הודעה כאמור בתחילת כל חודש, לגבי החודש הקודם. עוד כולל התיקון הוראות ביחס לאופן מסירת ההודעה, וקובע כי בגי ן הפרת הוראות החוק ניתן להטיל קנס עונשי וכן עיצום כספי. תחילתו של התיקון ששה חודשים מיום פרסומו.

טיוטה בנושא רפורמת הפיקוח על הבנקים בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון תשלום וכרטיס חיוב מיידי )דביט(

עיקר הרפורמה המוצעת, שפורסמה ביום 15 ביולי ,2025 עוסק בקביעת שירות חדש של "ניהול חשבון תשלום" ומחיר מפוקח מקסימלי בגינו - עמלה בסכום שלא יעלה על 10 ש"ח עבור 100 פעולות בחודש, הכוללות את השירותים הנפוצים, שנקבעו בכללי הבנקאות)שירות ללקוח()עמלות(, וכן שירותים נוספים שיקבעו על ידי בנק ישראל. בגין כל פעולה נוספת תגבה עמלה בסכום שלא יעלה על 1 ש"ח. הלקוחות הרלוונטיים יצורפו לשירות באופן אוטומטי, והוא יחליף את שירות המסלולים הקיים. בנוסף, קובעת הטיוטה מחיר מפוקח בסך של 5 ש"ח לחודש בגין עמלת דמי כרטיס חיוב מיידי.

עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 203 - מדידה והלימות הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין מס 329 -מגבלות למתן הלוואות לדיור

העדכונים פורסמו ביום 6 באפריל 2025 כהוראת שעה, ויהיו בתוקף ממועד זה )"מועד תחילת העדכון"( ועד ליום 31 בדצמבר .2026 הפיקוח על הבנקים יבחן בהמשך את הצורך בהארכת הוראת השעה.

בהתאם לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,329 היות והפיקוח על הבנקים סבור כי הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן )הלוואות בהן היזם משלם את תשלומי הריבית, כולם או חלקם, בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה( )"הלוואות"( הן הלוואות עם פוטנציאל סיכון גבוה, הן לרוכשים והן ליזמים, יוגבל היקף הלוואות אלה, כך ששיעור הביצועים )כמשמעותם בהוראת הדיווח לפיקוח מספר 876 - דוח חודשי על הלוואות לדיור( בגינן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור )בניכוי הלוואות "לכל מטרה" במשכון דירת מגורים(. המגבלה האמורה לא תחול על ביצועים בגין הלוואות להן נתן הבנק אישור עקרוני לפני מועד תחילת העדכון.

בהתאם לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,203 יש לשקלל בסיכון של ,150% אשראי )מאזני וחוץ מאזני( שניתן במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בניה למגורים, בו שיעור החוזים למכירת דירה שבהם נדחה תשלומו של סכום העולה על 40% ממחיר המכירה עד למועד המסירה )"חוזים עם תשלום לא לינארי"(, עולה על .25% לגבי פרויקטים קיימים במועד תחילת העדכון, בהם שיעור החוזים עם תשלום

{71}------------------------------------------------

לא לינארי עולה על ,25% האשראי ישוקלל ב ,150%- רק אם שיעור החוזים עם תשלום לא לינארי יגדל ב - 5% נוספים מהשיעור שהיה במועד תחילת העדכון.

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 313 - חשיפות גדולות

החשיפה, ואת הטכניקות המוכרות להפחתת סכום החשיפה.

ההוראה, שפורסמה ביום 3 בפברואר ,2025 מחליפה את ההוראה הקיימת בנושא "מגבלות על חבות של לווה וקבוצת לווים", ומטרתה להגביל את ההפסד המירבי שעשוי להיגרם לתאגיד הבנקאי במקרה של כשל של צד נגדי או קבוצת צדדים נגדיים קשורים. ההוראה מגדירה מגבלות לחשיפה של התאגיד הבנקאי לצד נגדי ולקבוצת צדדים נגדיים קשורים, קובעת כיצד יש למדוד את סכום

תחילת ההוראה ביום 1 בינואר ,2026 ואולם התאגיד הבנקאי רשאי ליישם הוראה זו בכללותה לפני מועד התחילה. ביום 24 ביולי ,2025 פורסמה טיוטת חוזר המבקשת לדחות את מועד תחילת ההוראה ליום 1 ביולי .2026

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 364 - ניהול סיכוני טכנולוגיית המידע, אבטחת המידע והגנת הסייבר

ההוראה, שפורסמה ביום 18 בנובמבר ,2024 במטרה להתאים את המסגרת הרגולטורית לניהול סיכונים טכנולוגיים לסביבה הטכנולוגית המשתנה, לאיומים המשתנים ולרגולציה המקובלת בעולם, קובעת עקרונות לניהול נאות ואפקטיבי של סיכוני טכנולוגיית המידע ושמירה נאותה על נכסי המידע של התאגיד הבנקאי, תוך צמצום למינימום של האירועים בהם מתממש סיכון טכנולוגי ומתקיימת פגיעה בסודיות, בשלמות או בזמינות נכסי מידע. ההוראה מתייחסת, בין היתר, להיבטי ממשל תאגידי, תהליכי ניהול סיכוני טכנולוגיית מידע וסיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר, ניהול אירועי כשל טכנולוגי ואבטחת מידע, ניהול סיכונים מול צדדים שלישיים והמשכיות עסקית, ודיווחים להנהלה, לדירקטוריון, ולפיקוח על הבנקים. ההוראה מחליפה את הוראות ניהול בנקאי תקין מס' 357 -ניהול טכנולוגיית המידע, מס' 361 - ניהול הגנת הסייבר, ומס' 363 - ניהול סיכוני סייבר בשרשרת אספקה.

ההוראה תיכנס לתוקף 18 חודשים מיום פרסומה, ואולם לעניין חוזים שנכרתו לפני מועד זה - תחילתה תהיה במועד חידוש החוזה ולא יאוחר משלוש וחצי שנים ממועד התחילה. תאגיד בנקאי יהיה רשאי לפעול על פי ההוראה במועד מוקדם יותר ממועד התחילה ובלבד שהודיע על כך 30 ימים מראש למפקח.

כללי הבנקאות)שירות ללקוח()עמלות()תיקון מס' 2(, התשפ"ה2025-

במסגרת התיקון, אשר פורסם ביום 9 באפריל ,2025 נוסף לתעריפון המלא של בנק ישראל פרק -15 שירותי ריכוז מידע פיננסי של לקוח וניתוחו, שיאפשר לתאגידים בנקאיים לגבות עמלה בגין שירות ריכוז מידע פיננסי של לקוח וניתוחו, בהתאם לפירוט שיקבע על ידי התאגיד הבנקאי.

כללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות( )תיקון( - התשפ"ד 2024

במסגרת התיקון, אשר פורסם ביום 31 ביולי ,2024 עודכנה הגדרת "עסק קטן", נערכו שינויים בעמלת טיפול באשראי ובבטחונות, נוספה עמלת ערבות בנקאית המובטחת בפקדון כספי ספציפי לצורך הסכם שכירות לדירת מגורים, וכן נוספה עמלה בגין שירות כיסוי אוטומטי של יתרת חובה בחשבון מטבע חוץ.

התיקון נכנס לתוקפו ששה חודשים מיום פרסומו.

ביום 25 בינואר ,2024 פורסמה טיוטת כללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות(, תשס"ח .2008- במסגרת הטיוטה מוצעים עיקרי השינויים הבאים:

עדכון אופן ומועד הגביה של עמלת דמי ניהול פקדון ניירות ערך, כך שעמלה זו תיגבה כסכומים שקליים קבועים בגין כל אחד מסוגי ניירות הערך הבאים: ניירות ערך הנסחרים בישראל )תוך התחשבות בשתי מדרגות שייגזרו משוויו של פקדון ניירות ערך(, ניירות ערך הנסחרים בחו"ל וניירות ערך שאינם נסחרים בבורסה. מועד החיוב בעמלה יהיה בתחילת החודש עבור החודש שקדם לו.
מתן אפשרות לגביית עמלה בגין שירות ייעוץ השקעות, אשר תיקבע כאחוז משווי פקדון ניירות ערך לתחילת שנה, ותיגבה בתחילת השירות בגין שנה מלאה )או באופן יחסי עבור תקופת מתן השירות במקרה של שירות ייעוץ השקעות לתקופה הקצרה משנה(.

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 447A - פרסום מידע מרוכז על קרנות כספיות ומק"מ

מטרתה של ההוראה, שפורסמה ביום 9 באפריל ,2025 היא להגדיל את חשיפת הלקוחות לקרנות כספיות, קיימות וחדשות ולמק"מ, ולהגביר את יכולת ההשוואה שלהם ואת התחרות במערכת הפיננסית. ההוראה קובעת כי עם פרסום המידע הנדרש בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 447 שלהלן, יפורסם בפורמט אחיד גם מידע אודות הקרנות הכספיות ואודות מק"מ. בנוסף לפרסום המרוכז של מידע אודות פקדונות, קרנות כספיות ומק"מ, באופן שאינו מייצר עדיפות למוצר מסוים, נדרש התאגיד הבנקאי להציג הסבר ברור אודות תהליך רכישת הקרנות הכספיות והמק"מ, באופן שיאפשר ללקוחות לבצ ע את פעולת הרכישה בצורה נוחה ופשוטה. ההוראה נכנסה לתוקף ביום 19 באוקטובר ,2025 למעט הסעיפים העוסקים בהצגת מידע אישי ללקוח והדרישה להצגת הפרסום המרוכז באתר הפומבי, אשר ייכנסו לתוקפם 10 חודשים ממועד פרסום ההוראה.

{72}------------------------------------------------

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 447 - פרסום שיעורי ריבית על פקדונות ועל יתרות זכות בחשבון

ההוראה, אשר פורסמה ביום 20 במאי ,2024 קובעת כללים ומבנה אחיד להצגת מידע לציבור בנושא שיעורי ריבית על פקדונות ויתרות זכות בחשבון, במטרה להגביר את השקיפות ולעודד את התחרות. בהתאם להוראה, על תאגיד בנקאי לפרסם במרוכז את שיעורי הריבית המזעריים על פקדונות שקליים מקובלים ועל יתרות זכות בחשבון שהוא מתחייב לשלם ללקוחותיו, בנוסח ובמבנה הקבועים בהוראה. בנוסף ובנפרד, על התאגיד הבנקאי להציג את המידע לגבי סוגי הפקדונות הנוספים שהוא מציע. הפרסום המרוכז יוצג גם באפליקציה של התאגיד הבנקאי, ובנוסף יוצע ללקוחות מנגנון חיפוש ב אתר האינטרנט ובאפליקציה, שיאפשר קבלת מידע ממוקד ואפקטיבי אודות סוגי הפקדונות המוצעים על ידם. ההוראה נכנסה לתוקף ביום 1 באפריל .2025

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 345 - עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים

ההוראה פורסמה ביום 12 ביוני ,2023 על רקע המודעות הגוברת בארץ ובעולם לקיומם ולהיקפם של סיכונים פיננסיים שנובעים מפוטנציאל הנזק של אירועים ותהליכים שקשורים לשינויי האקלים, ובמטרה לחזק את היציבות הפיננסית של המערכת הבנקאית אל מול סיכוני אקלים. ההוראה מבוססת על מסמך שפרסמה ועדת באזל ביוני ,2022 והיא קובעת שנים עשר עקרונות על לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים. העקרונות עוסקים בהיבטי ממשל תאגידי, מסגרת הבקרה הפנימית, הלימות ההון והנזילות, תהליך ניהול הסיכונים, ניטור ודיווח, ניהול מקיף של סיכוני אש ראי, שוק, נזילות, סיכון תפעולי וסיכונים אחרים, וניתוח תרחישים.

בהתאם להוראה, תחילתה תוך 24 חודשים מיום פרסומה. אולם, ביום 17 ביוני 2024 פרסם בנק ישראל חוזר, לפיו יידחה מועד תחילת יישום ההוראה ליום 12 ביוני .2026

שוק הון

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 461 - פעילות תאגיד בנקאי כברוקר דילר

ההוראה, אשר פורסמה ביום 19 ביולי ,2023 מסדירה את פעילות התאגידים הבנקאיים בתחום התיווך הפיננסי - קבלה והעברה של הוראות לשם ביצוע פעולות בניירות ערך ונגזרי מט"ח )למעט עסקאות SPOT )עבור לקוחות, הן בפעילותם כמתווכים והן בדרך של מסחר לחשבונם העצמי. מטרת ההוראה להגן על המשקיעים תוך שמירה על יעילות, הוגנות, שקיפות וצמצום סיכונים. תאגיד בנקאי נדרש ליישם בפעילויותיו כברוקר דילר עקרונות נאותים של ממשל תאגידי, ניהול סיכונים, בקרה וביקורת פנימית, לרבות כאשר הפעילויות מבוצעות בחדר עסקאות. ההוראה נסמכת על סטנדרטים בעולם שמקורם בחקיקה אירופאית לפעילות בניירות ערך - II Mifid ועקרונות הקוד הגלובלי - Code Global FX וכן על חובות האמון והזהירות החלות על התאגידים הבנקאיים. עיקרי החובות המוטלות על התאגידים הבנקאיים במסגרת ההוראה הם קביעת מדיניות ביצוע הוראות, התאמת הפעילות עבור הלקוח, כשירות והתאמה של עובדים העוסקים בפעילות, קוד התנהגות, דרישות תיעוד, מתן מידע ללקוח וקב לת מידע מהלקוח, גילוי נאות בדבר ניגודי עניינים ויישום בקרות על הפעילות.

ההוראה נכנסה לתוקף ביום 1 באוגוסט ,2025 ובמקביל בוטלו הוראת נוהל בנקאי תקין מס' 461 )בנוסחו הקודם( בנושא עיסוקו של תאגיד בנקאי בניירות ערך על חשבון לקוחותיו, וכן הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 419 בנושא שמירת מסמכים.

דוח הביניים של הצוות לצמצום הפערים במכשירי השקעה בחיסכון לטווח קצר ובינוני

דוח הביניים של הצוות שהוקם במשרד האוצר פורסם בפברואר ,2025 ובמסגרתו מוצע, בין היתר, לבטל את הארביטראז' המיסויי בין מכשירי החיסכון לטווח קצר ובינוני ולהחיל עליהם הטבת מס אחידה וכן תקרה להפקדות, ליצור פלטפורמה מרכזת לצפייה וניהול כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של החוסכים, שתהווה ממשק משתמש הן עבור החוסכים והן עבור המתווכים והיועצים הנותנים להם שירות, ליצור מודל תגמול שיוצר זהות אינטרסים בין המתווך לחוסך, ולדרוש מהמתווך להחזיק רישיון ייעוץ המתאים לכלל מכשירי החיסכון וההשקעה המוצגים בפלטפורמה.

דוח הביניים לקבלת התייחסות מהציבור- מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך

דוח הביניים של צוות העבודה המשותף )הכולל את בנק ישראל, רשות ניירות ערך ואגף התקציבים במשרד האוצר(, פורסם ביום 21 בספטמבר .2025 הדוח מציע מתווה לעדכון מודל התגמול, כך שיהיה שקוף יותר וקל להשוואה עבור הלקוחות, וכן ישפר את ההלימה בין השירות לבין התגמול ואת התחרות בין השחקנים השונים.

הדוח כולל, בין היתר, קביעת מנגנון דמי ניהול פקדון שקלי חודשי קבוע לפי מדרגות, הוספת עמלת ייעוץ השקעות ייעודית, גביית עמלות קנייה ומכירה בגין קרנות נאמנות אקטיביות ופסיביות, ועוד.

{73}------------------------------------------------

תחום התשלומים

חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלומים, התשפ"ג2023-

החוק פורסם ביום 6 ביוני ,2023 במטרה להסדיר את העיסוק בשירותי תשלום ובייזום תשלומים, ולאפשר לגורמים חוץ בנקאיים להיכנס לתחום ולהתפתח בו. בהתאם לחוק, העיסוק ב"שירותי תשלום", יחייב קבלת רישיון "חברת תשלומים" מרשות ניירות ערך, למעט גופים פטורים, ובהם הבנקים. " שירותי תשלום" כוללים סליקה של פעולת תשלום, הנפקה של אמצעי תשלום, ניהול חשבון תשלום ושירות ייזום מתקדם )בייזום מתקדם הלקוח מאשר ליוזם להעביר בשמו הוראות תשלום, מבלי שהלקוח יידרש לאשרן מול מנהל חשבון התשלום שלו(. העיסוק בייזום בסיסי יחייב רישיון אחר, שדרישותיו מקלות יותר )בייזום בסיסי היוזם מזין את פרטי ההוראה, והלקוח נדרש לאשרה מול מנהל חשבון התשלום( חברות כרטיסי האשראי הקיימות נדרשות לרישיון מסוג "נותן שירותי תשלום בעל חשיבות יציבותית", והרישוי והפיקוח ביחס אליהן יתבצע, ככלל, על ידי בנק ישראל.

החוק מבסס גם "חובת קישוריות" - "נותן שירות להעברת כספים בין יחידים" )נכון להיום, רק אפליקציות תשלום עונות להגדרה שבחוק(, בעל "היקף פעילות רחב" )חלקו בקבלת/העברת הכספים בדרך זו הוא מעל 20%(, חויב לאפשר ללקוחותיו שהם יחידים, לקבל ולהעביר כספים מ/אל אפליקציית תשלום אחרת, על סמך פרט מזהה. בנוסף, מנהל חשבון תשלום למוטב, חויב לאפשר ללקוח לקבל כספים ממשלם שהוא לקוח של בנק אחר/אפליקציית תשלום, על סמך פרט מזהה )למעט אם מנהל חשבון התשלום הוא בעל היקף פעילות קטן. לעניין בנק או תאגיד עזר - בעל שווי נכסים שאינו עולה על 5% משווי נכסי הבנקים בישראל(.

החוק כולל הוראות רבות נוספות, ביניהן, איסור על גביית תמורה בידי מנהל חשבון התשלום, בעד מתן הגישה ליוזם תשלום, ניהול מרשם של נותני שירותי תשלום על ידי הרשות, והגדרת חובותיה של חברת תשלומים בשלל נושאים: אבטחת מידע וניהול סיכונים, ניהול כספי הלקוחות, איסור על שימוש בכספים לצורך מתן אשראי, והגבלות על עיסוקים נוספים. לפי החוק, חברות תשלומים יוכלו להשתתף במערכות התשלומים המבוקרות שאינן מיועדות ויורשו לשלם ריבית על יתרות זכות, בתנאים שנקבעו. בחוק נקבעו סנקציות, לרבות פליליות, בגין הפרתו.

החוק נכנס לתוקפו ביום 6 ביוני ,2024 למעט סעיפים מסוימים, וביניהם הסעיפים המתייחסים לחובת הייזום המתקדם, אשר עתיד להכנס לתוקף ביוני .2026

בנקאות פתוחה

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 368 - יישום תקן של בנקאות פתוחה בישראל

ההוראה פורסמה ביום 24 בפברואר ,2020 בהמשך להוראות החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל )תיקוני חקיקה(, התשע"ז ,2017- ובמטרה לקדם את רפורמת הבנקאות הפתוחה, המאפשרת ללקוחות לתת לצדדים שלישיים גישה למידע הפיננסי שלהם, באופן דיגיטלי ומאובטח.

ההוראה חלה על בנקים וחברות כרטיסי אשראי, וכוללת הוראות לגבי יישום בנקאות פתוחה )הן לגבי העברת מידע והן לגבי הוראות תשלום(, בעניין: ממשל תאגידי, אופן קבלת הסכמת הלקוח להעברת מידע או למתן הוראת תשלום, כללים לרמת שירות, עקרונות לניהול סיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר, החובות החלות על בנקים וחברות כרטיסי אשראי שיבחרו לפעול גם כצרכן מידע או כיוזם תשלומים, אופן הטיפול בפניות לקוחות והדיווחים הנדרשים לפיקוח.

ההוראה תוקנה מספר פעמים, בעקבות חקיקת חוק שירות מידע פיננסי, התשפ"ב 2021- וחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלומים, התשפ"ג - .2023

לעניין העברת מידע לצדדים שלישיים - כל מועדי התחולה שנקבעו בהוראה נכנסו לתוקף, באופן הדרגתי - עד ליישום מלא ביום 14 באפריל .2024

לעניין ייזום תשלום - בהתאם לחוק הסדרת העיסוק, בחודש דצמבר 2024 נכנס לתוקף ייזום תשלום בודד וייזום הקמה/ביטול הרשאה לחיוב חשבון. אולם, לעניין הרשאה לחיוב חשבון, בנק ישראל פרסם תקן טכנולוגי ביום 22 באפריל ,2025 ובמסגרתו ציין כי הוא מודע לכך שהמערכת הבנקאית ל א יכלה לעמוד בחובת הגישה שחלה עליה טרם פרסום התקן וכי לוח הזמנים הקצר ליישום, יילקח בחשבון על ידו, במסגרת המעקב אחר תהליכי היישום במערכת הבנקאית, וכי לא ינקטו אמצעי אכיפה כנגד תאגידים אשר לא ישלימו את פיתוח התקן וזאת עד לתום שישה חודשים מפרסומו.

ביום 2 בנובמבר ,2025 נכנס לתוקף ייזום בסיסי של העברות נוספות, וביניהן תשלום בודד במט"ח, תשלום עתידי בשקלים ובמט"ח .R2P והעברות

{74}------------------------------------------------

הגברת התחרות

הדוח המסכם של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי )"הצוות"(

פורסם בחודש אוגוסט ,2025 על ידי הצוות אשר מונה בחודש נובמבר ,2024 בעקבות פרסום דוח הביניים של הצוות לבחינת מתווה למתן רישיון בנק לגופים חוץ בנקאיים.

במטרה להרחיב את מספר השחקנים במערכת הבנקאית, לתרום להגברת התחרות ולהביא להרחבה והוזלה של סל השירותים הבנקאי למגזר הקמעונאי, המליץ הצוות לאפשר לכל השחקנים הפוטנציאליים לפנות בבקשה לקבלת רישיון בנקאי, במתווה הרישוי המוצע שיאפשר לשחקנים חדשים התפתחות הדרגתית במערכת הבנקאית. תחת המתווה המוצע תתאפשר שליטה של חברה ריאלית בגוף שיבקש לקבל רישיון בנקאי, בכפוף להוראות החוק לקידום התחרות וצמצום הריכוזיות, התשע"ד ,2013- וכן תתאפשר שליטה של חברת החזקות פיננסית, השולטת בגוף מוסדי, בגוף שיבקש לקבל רישיון בנקאי, בכפוף לעמי דתו במגבלת נכסים )החזקה של עד 2.5% מסך הנכסים במערכת הבנקאית, ועד 5% מסך זה, באישור שר האוצר ונגיד בנק ישראל(. בנק הנשלט בידי חברת אחזקות פיננסית, והעומד במגבלת הנכסים המפורטת לעיל, לא יהיה רשאי לעסוק בייעוץ, בתיווך או בשיווק של מכשירי השקעה, ביטוח וחיסכון .

במסגרת מתווה הרישוי המומלץ, מוצע לאמץ מודל עסקי גמיש לבנק קטן )ששווי נכסיו אינו עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל והוא אינו משתייך לקבוצה בנקאית שהיקף נכסיה עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל - "בנק קטן" (, ובין היתר לפטור אותו מהחובה להציע את מלוא השירותים המפורטים בסעיף 2 לחוק הבנקאות)שירות ללקוח(, לאפשר לו למקד את עיקר פעילותו בקבלת פקדונות ומתן אשראי כאחת למגזר הקמעונאי, לפתוח ולנהל חשבונות עו"ש להציע במסגרתם רק אחד או יותר משירותי התשלום והשירותים הבנקאיים הקיימים, ולהסמיך את המפקח על הבנקים לאשר לו, לתקופת זמן מוגבלת לצורך היערכות, שלא לתת שירות למגזר לקוחות מסוים שנדרשת בגינם מומחיות והשקעת משאבים משמעותיים.

עוד מומלץ לאפשר את הרחבת העיסוקים המותרים לבנק קטן, על מנת שגופים חוץ בנקאיים שיקבלו רישיון בנק, שעיסוקיהם כיום אינם מוגבלים בחקיקה, יוכלו לשמור על העיסוקים שהם כבר עוסקים בהם גם לאחר קבלת רישיון בנק, וכן את התאמת המודל העסקי של הבנקים הקטנים לסביבה המתפתח ת והמשתנה ולהתחרות באפקטיביות רבה יותר מול שחקנים חדשים מקומיים ובינלאומיים כאחד. כן תינתן גמישות למפקח על הבנקים להוסיף פעילויות ועיסוקים חדשים לבנקים קטנים בהתאם להתפתחויות במערכת הפיננסית, למעט בתחומי הביטוח והגמל, שבהם תותר רק פעילות בתיווך. הרחבת העיסוקים לבנק קטן תכלול לכל הפחות את רשימת העיסוקים המנויים במסמך הפיקוח בנושא תחומי פעולה ועיסוקים מותרים של סולקים, ולא תחליף את חובת הרישוי ביחס לאותו עיסוק ככל שקיימת כזו תחת דין אחר או למגבלות שנקבעו בחקיקה ביחס לעיסוק של בנקים.

מתווה הרישוי המומלץ כולל שלוש מדרגות של מדיניות פיקוח ואסדרה, שתחול על כלל המערכת הבנקאית, לרבות בנקים קיימים, בהתאם להיקף ולמורכבות הפעילות שלהם, בתחומי היציבות, הממשל התאגידי, ניהול הסיכונים, תחומים צרכניים של יחסי בנק - לקוח והוגנות, והוראות הדיווח לפיקוח ולציבור.

הפיקוח על הבנקים יגבש מדיניות פיקוח ואסדרה פרופורציונליים שתחול על כלל המערכת הבנקאית, לרבות בנקים קיימים ובנקים חדשים שפעלו קודם לכן כגופים חוץ בנקאיים, אשר תיושם, בהתאם לעקרונות של מידתיות )התאמת הרגולציה להיקף ולמורכבות הפעילות( והדרגתיות )דחייה של יישו ם הוראות רגולטוריות מסוימות לתקופה מוגדרת מראש(.

הדוח כולל המלצות בשורה של נושאים משלימים נוספים, הנדרשים לדעת הצוות לשם הגברת התחרות במערכת הבנקאית ובשירותים הבנקאיים למגזר הקמעונאי, בין היתר, בנושא הסדרת הפיקוח על חברות החזקה, תיקון חוק הבנקאות רישוי, כך שהמחזיק באמצעי שליטה בבנק קטן ידרש להיתר החזקה ר ק אם יחזיק מעל 10% מכל סוג של אמצעי שליטה, כל עוד ישנו שולט בבנק, תיקון חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )יעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים(, התשס"ה ,2005- כך שיותר לבנקים לעסוק בייעוץ פנסיוני דיגיטלי, מתן פטור אוטומטי מחובות הבנקאות הפתוחה ומחובת ניוד בין בנקים לשלוש שנות הפעילות הראשונות של בנק חדש, מתן פטור מהוראות בעניין עמידה בתעריפון הקבוע בכללי העמלות לחמש השנים הראשונות של פעילות בנק חדש, קידום האפשרות להסתמכות על צד שלישי לעניין קיום חובות הזיהוי והכרת הלקוח בהתאם לצו איסור הלבנת הון ועוד.

הצוות סבור כי יש להימנע משינוי הרציונל העומד בבסיס סעיף 20א לחוק הבנקאות)רישוי(, התשמ"א - ,1981 ונמנע ממתן המלצה בנוגע לסוגיה זו, זאת מאחר שהליך מכירת ההחזקות של בנק דיסקונט בכאל טרם הושלם ועל מנת להימנע מהשפעה על ההיבטים המסחריים בהליך המכירה.

ביום 23 ביוני ,2025 פורסמה על ידי בנק ישראל טיוטה של מפת דרכים - התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות - רישיון מדורג, הכוללת, בין היתר, קביעה של מדרגות קבע פיקוחיות, תקופת הערכות לבנקים חדשים, עקרונות מרכזים לרגולציה מותאמת למדרגות הפיקוחיות והתאמות להוראו ת ניהול בנקאי תקין. מפת הדרכים אינה מהווה אסדרה כשלעצמה והאסדרה הנדרשת תגובש בהתאם לנדרש בחוק.

{75}------------------------------------------------

תזכיר חוק לקידום התחרות בשוק הבנקאות )תיקוני חקיקה(, התשפ"ו2025-

בהמשך לדוח האמור לעיל, פורסם ביום 4 בנובמבר 2025 תזכיר חוק לקידום התחרות בשוק הבנקאות )תיקוני חקיקה(, התשפ"ו ,2025- במסגרתו מוצע לבצע את תיקוני החקיקה הנדרשים על מנת לאפשר את הקמתם של בנקים קטנים, לקבוע מנגנוני פיקוח מותאמים, להפחית חסמי חקיקה, ולעודד תחרות וחדשנות בשוק הבנקאי. עיקרי התזכיר כוללים, בין היתר, הוספת הגדרות "בנק קטן" ו"בנק זעיר" לחוק הבנקאות )רישוי(, התשמ"א, 1981 והגדרת "בנק קטן" לחוק הבנקאות )שירות ללקוח(, התשמ"א 1981- – "בנק קטן'" יהיה בנק ששווי נכסיו אינו עולה על חמישה אחוזים משווי כלל הנכסי ם של הבנקים בישראל, ו"בנק זעיר" יהיה בנק ששווי נכסיו אינו עולה על שניים וחצי אחוזים משווי כלל הנכסים של הבנקים בישראל; ביטול סוגי הרישיונות הבאים: בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים ומוסד כספי; הסמכת המפקח על הבנקים להרחיב את רשימת העיסוקים המותרים לבנק קטן, במטרה לאפשר לגופים חוץ -בנקאיים שיפנו לקבלת רישיון בנק להמשיך לעסוק בעיסוקים שבהם עסקו טרם קבלת רישיון הבנק ולהתחרות באפקטיביות רבה יותר מול שאר השחקנים במערכת; התרת שליטה מקבילה בבנק זעיר ובגופים מוסדיים; לגבי בנק קטן, ששווי נכסיו אינו עולה על חמישה אחוזים משווי נכסי המערכת הבנקאית בישראל, שיש לו שולט שהוא יחיד, יידרש היתר החזקה מנגיד בנק ישראל רק לגבי החזקה שעולה על עשרה אחוזים; מתן פטור לבנק קטן ולתאגיד עזר קטן מהוראות סעיף 2 לחוק הבנקאות )שירות ללקוח(, תשמ"א - 1981; הסמכת המפקח על הבנקים לתת לבנק קטן או לתאגיד עזר קטן הקלות או פטור מיישום של כללי גילוי נאות; מתן פטור מחובת הניידות )העברת פעילות פיננסית של לקוח בין בנקים באופן מקוון( במשך שלוש השנים הראשונות ממועד כניסת רישיונו של בנק לתוקף; פטור מתחולת כללי העמלות במהלך חמש השנים הראשונות מכניסת רישיונו של בנק קטן לתוקף, שחלף זאת יוכל להציע ללקוחותיו בתקופה זו מודלים של עמלות שלא נקבעו בכללים; מתן פטור אוטומטי, לתקופות ובתנאים שונים, למקורות מידע חדשים מחובת מתן גישה למידע פיננסי אודות לקוח, החלה בהתאם לחוק שירות מידע פיננסי, ומהחובה של מנהלי חשבון תשלום למשלם חדשים לתת ליוזם תשלום בסיסי ומתקדם גישה לחשבון התשלום של המשלם;

מתן פטור מתחולת הוראות חוק תגמול לנושאי משרה לבנק קטן שטרם חלפו 10 שנים ממועד כניסת רישיונו לתוקף; החרגה מהוראות סעיף 7)ג 2( לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות של מי ששולט בבנק זעיר ושל מי שנשלט על ידי מי ששולט בבנק זעיר, כך שגופים אלו יוכלו לקבל רישיון לשווק השקעות; החרגה מהוראות סעיף 28א לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א - 1981 של מי ששולט בבנק זעיר ושל מי שנשלט על ידי השולט בבנק זעיר ויחיד המועסק על ידם, כך שאלו יוכלו להחזיק ברישיון סוכן ביטוח בענף ביטוח פנסיוני וברישיון סוכן שיווק פנסיוני; מוצע כי במהלך ארבע השנים שתחילתן שנה מיום תחילת החוק, בנק גדול יבצע את תפעול ההנפקה של כרטיסי החיוב שהוא מנפיק באמצעות חברה מתפעלת, ויאפשר לחברה כאמור להיות צד לחוזה כרטיס חיוב, וכן יאסר על בנק כאמור לבצע תפעול הנפקה ליותר מ - 40% מכרטיסי החיוב החדשים שהוא מנפיק ללקוחותיו באמצעות חברה מתפעלת אחת. שר האוצר, בהסכמת נגיד בנק ישראל, יהיה רשאי להאריך את תקופת המעבר האמורה ולשנות את השיעור שנקבע, ועוד.

מכתב רשות התחרות מיום 26 במרס ,2024 בדבר שימוע בטרם קביעת קבוצת ריכוז ומתן הוראות )"המכתב"(

בהתאם למכתב, המופנה לחמשת הבנקים הגדולים )"הבנקים"(, הממונה על התחרות )"הממונה"( שוקלת לקבוע כי הבנקים הם קבוצת ריכוז, וכן ליתן הוראות לחברי הקבוצה בנוסח שצורף למכתב )"ההוראות"(. במכתב נטען, כי הראיות שבידי הרשות מצביעות על כך שבידיהם של הבנקים יותר ממחצית מכלל אספקת השירותים בענף סל השירותים הבנקאיים ללקוחות קמעונאיים )הכוללים, בהתאם למכתב וההגדרות הכלולות בו, את משקי הבית ומגזר העסקים הקטנים שמחזור הפעילות שלהם קטן מ 50- מיליון ש"ח(. כן מצוין, כי בדיקת הממונה מעלה כי מתקיימים התנאים הקבועים בחוק לקיומם של תנאים לתחרות מועטה בין הבנקים בענף סל השירותים ללקוחות קמעונאיים.

עיקרי ההוראות הן: חיוב הבנקים להציע פקדונות פריקים שכיחים ללקוחות כלל הבנקים; איסור על קשירה בין פקדון לבין קבלת שירותים בנקאיים אחרים; הנגשת מוצר הקרן הכספית כמוצר חוץ בנקאי ללקוחות כלל הבנקים; הטלת חובה על הבנקים לקבל פקדון מחברות חוץ בנקאיות שיבקשו לפעול כ"מרכזי כספים" עבור הציבור הרחב, בתנאים שאינם נחותים מהתנאים בהם הבנק מקבל פקדונות מסוג דומה; הטלת חובה לאפשר ניוד פקדון לגוף אחר )פקדונות "פריקים"(, והוראות המחייבות להציג "בדחיפה" מידע השוואתי רלוונטי ללקוחות. הבנק הציג את התנגדותו לקביעה, בין היתר, במסגרת שימוע שנערך בפני הממונה ביום 29 בספטמבר .2024 בהמשך למכתב, התקבלו בבנק מספר דרישות נתונים מרשות התחרות.

ביום 23 באוקטובר ,2025 התקבל בבנק מכתב נוסף בדבר "שימוע משני בטרם קביעה בדבר קבוצת ריכוז ומתן הוראות", במסגרתו הודיעה הממונה כי שקלה את טענות הבנקים ומצאה שאין בהן כדי לשנות מכוונתה לקבוע כאמור.

כמו כן, נוסח חלק מההוראות השתנה, לרבות החלת החובה לקבל פקדון מחברות חוץ בנקאיות שיבקשו לפעול כ"מרכזי כספים" עבור הציבור הרחב, רק על בנק בעל היקף פעילות רחב )בנק ששווי נכסיו עולה על 20% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל(. הבנקים רשאים להביא את עמדתם אודות ה ממצאים הנוספים בפני הממונה בכתב.

{76}------------------------------------------------

הודעת הממונה על התחרות בנושא מבנה הבעלות במרכז סליקה בנקאי )מס"ב(

בין הבנקים המחזיקים במס"ב קיים הסדר הנוגע לבעלות המשותפת, אשר קיבל פטור בתנאים מאישור להסדר כובל למשך חמש שנים, ועתיד היה לפקוע ביום 18 ביוני .2025 במכתב מיום 31 במרס ,2024 הודיעה הממונה כי, אלא אם תשתכנע אחרת, אין בכוונתה להאריך את הפטור. משמעות ההודעה הינה שהבנקים המחזיקים במס"ב עשויים להידרש לצמצם את אחזקותיהם. בחודש פברואר ,2025 הגישו חמשת הבנקים מחזיקי המניות במס"ב, והבנק בכללם, לבית הדין לתחרות בקשה למתן סעד הצהרתי ולחילופין לאישור ההסדר הכובל להחזקה המשותפת על ידי רשות התחרות )"בקשת הבנקים"(.

ביום 10 במרס ,2025 הגישה רשות התחרות בקשה למחיקה על הסף של בקשת הבנקים למתן סעד הצהרתי.

על רקע זה התקבלו בבנק מספר דרישות נתונים מרשות התחרות. ביום 3 ביוני ,2025 בהמשך להבנות שגובשו בין הצדדים ולהמלצת הממונה, נתן בית הדין לתחרות למבקשים, בעלי המניות, היתר זמני להמשיך ולהחזיק החזקה משותפת במלוא הבעלות במס"ב לתקופת הזמן שמיום 18 ביוני 2025 ועד ליום 1 בפברואר 2026 - או עד מתן פסק דין בהליך, לפי המוקדם, וזאת בכפוף לעמידה בתנאים המפורטים בבקשה, שעיקרם הרחבת דירקטוריון מס"ב כך שיכלול 11 דירקטורים, החל מספטמבר .2025 עוד נקבע כי שלושת הדירקטורים הנוספים, שימונו על ידי האסיפה הכללית, יוצעו על ידי המשתתפים בוועדת מס"ב שאינם המבקשים ויהיו נעדרי זיקה אליהם, וישתנה בהתאמה הרוב הנדרש לקבלת החלטות בדירקטוריון, כמפורט בהסדר שאושר במסגרת ההיתר הזמני. בשלהי יוני ,2025 אישר בנק ישראל את הרחבת מספר הדירקטורים כאמור. ביום 10 ביולי ,2025 אישרה האסיפה הכללית של מס"ב מינוי של שלושה דירקטורים חדשים כאמור, עד תום תוקפו של ההיתר הזמני, בכפוף לקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.

ביום 30 ביולי ,2025 פורסם כי הממונה הגישה לבית הדין לתחרות את עמדתה ביחס לבקשת הבנקים, לפיה ההחזקה המשותפת במערכת התשלומים מס"ב, הוא הסדר כובל אשר אינו לטובת הציבור ואין לאשרו.

הגנת הפרטיות

חוק הגנת הפרטיות )תיקון מס' 13(, התשפ"ד2024-

התיקון, אשר פורסם ביום 14 באוגוסט ,2024 כולל שינויים מהותיים, ובהם הרחבת חובת היידוע באיסוף מידע אישי והגברת השקיפות כלפי לקוחות ונושאי מידע אחרים בכל הנוגע למטרות איסוף המידע האישי, השימושים שייעשו בו, העברת המידע לצדדים שלישיים ועוד; קביעת פיצויים ללא הו כחת נזק בגין הפרת זכויות נושאי מידע, כגון הפרת זכות העיון במידע והזכות לתיקון המידע ומחיקתו במקרים המתאימים; הארכת תקופת ההתיישנות על תביעות אזרחיות לפי החוק משנתיים לשבע שנים; שינויים בהגדרות מרכזיות בחוק, לרבות הגדרת "מידע אישי", "מידע בעל רגישות מיוחדת" , "מאגר מידע", "בעל שליטה במאגר מידע", "מחזיק במאגר מידע" ועוד; צמצום חובת רישום מאגרי מידע במרשם המנוהל על ידי הרשות להגנת הפרטיות והעברת הדגש להגדרות פנימיות של המאגרים על ידי בעל השליטה במאגר. לגבי מאגר מידע בעל רגישות מיוחדת בהיקף של מעל 100,000 איש, נ קבעה חובת הודעה לרשות להגנת הפרטיות חלף חובת הרישום; חובת מינוי ממונה להגנת הפרטיות בגופים ציבוריים וכאלה שמעבדים מידע בעל רגישות מיוחדת בהיקף משמעותי, ובכללם תאגידים בנקאיים, תוך פירוט הכשירות המקצועית הנדרשת מהממונה ותפקידו בארגון; הרחבה משמעותית של סמכויות הרשות להגנת הפרטיות לנהל הליכי אכיפה, בירור ופיקוח, ולהטיל עיצומים כספיים בסכומים משמעותיים במקרה של הפרה. התיקון נכנס לתוקפו ביום 14 באוגוסט .2025

תקנות הגנת הפרטיות )הוראות לעניין מידע שהועבר לישראל מהאזור הכלכלי האירופי(, התשפ"ג- 2023

התקנות, אשר פורסמו ביום 7 במאי ,2023 מטילות על בעלי מאגרי המידע בישראל, ביחס למידע שהועבר לישראל מהאזור הכלכלי האירופי )ולמעט מידע שהועבר במישרין על ידי נושא המידע עצמו(, מספר חובות, ובהן החובה לאפשר לנושא המידע לדרוש מחיקת המידע אודותיו שאינו חוקי או שאינ ו נחוץ עוד למטרה שלשמה נמסר, החובה להפעיל מנגנון שיבטיח שלא מוחזק במאגר מידע שאינו נחוץ, כהגדרתו בתקנות, החובה להפעיל מנגנון שיבטיח כי המידע שמצוי במאגר נכון, שלם, ברור ומעודכן, והחובה ליידע את נושאי המידע, בנסיבות מסוימות, ביחס לקבלת המידע והעברתו. התקנות יחולו גם על מאגרים המכילים הן מידע שהתקבל מהאזור והן מידע שהתקבל מישראל.

התקנות נכנסו לתוקף ביום 7 באוגוסט ,2023 לגבי מידע שהתקבל מהאזור לאחר פרסום התקנות, ביום 7 במאי ,2024 לגבי מידע מהאזור שהיה קיים במאגר מידע בישראל במועד פרסומן וביום 1 בינואר 2025 לגבי מידע שלא התקבל מהאזור, ואשר נשמר במאגר מידע ישראלי שבו קיים גם מידע מהאזור.

{77}------------------------------------------------

הליכים משפטיים

לעניין תביעות מהותיות אשר תלויות ועומדות נגד הבנק והחברות המאוחדות שלו ראו באור 9 לתמצית הדוחות הכספיים.

פרטים על בעלי השליטה

החזקות בעלי השליטה בחברה )בהון בהצבעה( בתאריך המאזן הינן כדלקמן: בינוהון - ,28.54% אינסטנז 2 - 11.68% ודולפין אנרגיות - .11.68%

מינויים ופרישות

מינויים בחברה

ביום 18 בפברואר 2025 מונה מר עידו נחושתן כדירקטור בחברה.

מינויים ופרישות בבנק

חברי הנהלת הבנק

ביום 16 בינואר ,2025 החלה לכהן גב' ליאורה שכטר כמנכ"ל החברה הבת של הבנק מתף מיחשוב ותפעול פיננסי בע"מ, חברת הנהלת הבנק וממונה על טכנולוגיית המידע בקבוצה.

ביום 28 בינואר ,2025 אישר ד ירקטוריון הבנק את מינויה של גב' שירלי שהם קליין, ראש המערך לבנקאות מתקדמת, לסמנכ"ל וחברת הנהלת הבנק.
ביום 26 באוקטובר ,2025 פרש מהבנק מר ינון שויקה, שכיהן כחבר הנהלה של הבנק , ראש מערך פאג"י ומנהל מחלקת משכנתאות בבנק.

דירקטוריון והנהלת הבנק מודים למר ינון שויקה ומאחלים לגב' שכטר ולגב' שהם קליין הצלחה בכהונתן.

חברי דירקטוריון הבנק

ביום 17 ביולי ,2024 מונתה גב' רו"ח רוני מיכאל כדירקטורית חיצונית בבנק, לפי הוראות ניהול בנקאי תקין 301 של הפיקוח על הבנקים, וביום 4 בפברואר ,2025 סווגה כדירקטורית בלתי תלויה.

{78}------------------------------------------------

מעורבות ותרומה לקהילה

הבנק רואה חשיבות רבה בקידום ערכי חברה ותרומה לקהילה, לצד פעילותו העסקית. לשם כך, פועל הבנק לביסוס מעורבות ושיתוף ארוכי טווח בחברה, בין היתר, באמצעות פעילות התנדבותית של עובדיו ושיתופי פעולה עם גופים, ארגונים ועמותות המסייעים לקהילה. עובדי הבנק לוקחים חלק בפרויקטים התנדבותיים ותורמים מזמנם, ניסיונם ומומחיותם, לטובת אוכלוסיות שונות.

מלחמת "חרבות ברזל"

עם פרוץ המלחמה, נרתם הבנק על מנת לסייע במאמץ המלחמתי. הבנק הגדיל את תקציב התרומות באופן משמעותי, בהיקף של מיליוני שקלים וכינס פורום ייעודי לגיבוש מתווה, על פיו פועל הבנק לסיוע באמצעות התרומות לתמיכה בתושבי העוטף ולטובת כוחות הביטחון והלוחמים בשטח.

בין הפרוייקטים בהם ממשיך הבנק לתמוך גם בשנת :2025

קיבוץ ניר עוז הנהלת הבנק ממשיכה ללוות את קהילת קיבוץ ניר עוז. נציגי הנהלת הבנק נפגשים עם נציגי הקיבוץ, במטרה לתכלל את צעדי הקיבוץ לטובת שיקום הקהילה. הבנק תרם להקמת בית ילדים בשכונת החלוץ החדשה שנבנית בקיבוץ, וזאת לצד העברת תרומות שוטפות לרווחת הקהילה.
הנצחת 7 באוקטובר הבנק תרם להקמת תערוכת "שבעה באוקטובר" של הצלם זיו קורן במרכז פרס לשלום, ולאירוע הענקת אות אבירות ואות התקווה אשר התקיים בסימן הגבורה, היוזמה, הנחישות, והמנהיגות הנשית אליה נחשפנו בשנה האחרונה במהלך המלחמה.

בכך הבנק מהווה שותף להנצחה ושימור של זיכרון האסון שהתרחש במדינה.

אוניברסיטת בר אילן תרומה עבור תכנית שיקום באמצעות לימודים באוניברסיטה לפצועי כוחות הביטחון.
חוות רימון תרומה עבור סדנאות עיבוד חוויה לחיילים בחוות להב ושקף של עמותת רימון, במטרה לסייע במניעת פוסט טראומה ותכנית להקמת גינה קהילתית במושב יכיני וחיבור לחוות אור הנר על מנת לסייע לקהילות בשער הנגב.
תכנית "כלים מהגלים" באמצעות עמותת "הגל שלי" תכנית אשר נעזרת בגלישת גלים ככלי טיפולי עבור לוחמים פגועי גוף ונפש ונכי צה"ל.
מסלול "Heroes For Makers "באמצעות עמותת " RESTART "- מתמקד ביצירת פתרונות טכנולוגיים ייחודיים וספציפיים, עבור אתגרים יומיומיים איתם מתמודדים פצועי צה"ל. במקביל, אירח הבנק את אירוע הסיום של מחזור שישי של תכנית סטורי טלינג של העמותה המכשירה פצועות ופצועי צה"ל וכוחות הביטחון לספר את סיפורם האישי בהרצאה בסגנ ון TED.
מיזם "אחיות מברזל" מיזם אשר הוקם עם פרוץ המלחמה, שמטרתו להעניק סיוע לנשות מגויסים באמצעות רשת של מתנדבות חרדיות בפריסה ארצית.

מעבר לכך, ממשיך הבנק לפעול בהתאם למיקודים הבאים, כבימי שגרה:

כוחות הביטחון

"בית חם" הבנק פועל למען כוחות הביטחון, בדגש על מענה לצרכים של חיילים בודדים מהמערך הלוחם של צה"ל. בשיתוף עם עמותת "יחד למען החייל", העמיד הבנק לרשות החיילים 30 דירות ברחבי הארץ, המאובזרות ברמה גבוהה ומשרתות את החיילים לניהול שגרה יומית נוחה ומחבקת, המעני קה תחושת בית חם. לכל בית נקבע סניף מאמץ, אשר עובדיו מלווים את החיילים, נמצאים עמם בקשר שוטף ומעניקים אוזן קשבת ומענה לצרכי החיילים בשגרת חייהם.
"מובילים להצלחה" הבנק רואה חשיבות רבה לנושא צמצום הפערים באוכלוסייה ומתן הזדמנות לשילוב אוכלוסיית חיילים ויוצאי צבא מיעוטי יכולת בחברה. הבנק גיבש תכנית מלגות למימון קורסים אקדמיים באוניברסיטה הפתוחה, עבור סטודנטים אלה וזאת במטרה להעניק להם מפתח לעצמאות כלכלית, לאפשר שינוי מסלול חיים, להגדיל את יכולת ההשתכרות ובכך להובילם לשילוב אופטימלי בחברה.
"אמץ לוחם" הבנק מאמץ במסגרת מיזם "אמץ לוחם" את גדוד .411 במסגרת זו הבנק שותף לאירועי היחידה ותומך ברווחת החיילים לאורך השירות.
"גדולים במדים" הבנק הצטרף לתכנית "גדולים במדים", הפועלת לשלב בעלי מוגבלויות במסגרת צבאית ומאפשרת להם להתגייס ולשרת "כמו כולם". התכנית מהווה מקפצה להשתלבותם במקומות עבודה בחברה הישראלית, בכל תחומי העשייה. במסגרת התכנית, אימץ הבנק ארבע יחידות כאשר לכל יחידה נקבע סניף מאמץ, אשר מלווה את היחידה במהלך שירותה.
"מפתח סול" הבנק, בשיתוף עם "קרן ליאור", תורם לתכנית "מפתח סול", המעניקה מלגות להלומי קרב שלומדים מוזיקה במסגרת טיפולית בקונסרבטוריון למוזיקה תל אביב.

{79}------------------------------------------------

מפגשי חיילים ברחבי הארץ עם סופרים וסופרות הבנק, בשיתוף "קרן ליאור" מעניק תרומה למפגשים אלה ובכך מהווה שותף לקידום התרבות בקרב חיילי צה"ל.
"עכשיו אני" הבנק בשיתוף עם ארגון "נכי צה"ל", תורם לתכנית אימון וצמיחה אישית וייעודית לפצועות/נכות צה"ל, המעוניינות לעבור תהליך התפתחות והגשמה עצמית, התמודדות עם הפציעה ולקיחת חלק בקהילה נשית עוטפת ומחבקת. השנה נפתח המחזור השלישי אותו מלווה הבנק, במסגרתו משולבים עובדי הבנק בתהליך הליווי לרבות העברת תכנים פיננסיים.

שותפויות לקידום המגזר החרדי

"מובילות בהייטק" - תוכנית הפועלת לקידום תהליכי גיוון והכללה יישומיים לשילוב מיטבי של נשים חרדיות בתעסוקה איכותית ומקדמת מעולם הטכנולוגיה. התוכנית פועלת בפריסה ארצית, בריכוזים חרדיים ותומכת בהכשרות להשתלבות בעולם העבודה החדש, לרבות הכנה להתפתחויות בעולמות ה טכנולוגיים, העברת פרזנטציה, העברת מסרים, פרקטיקות תרגול ושיפור מתמיד בשפה האנגלית ועוד. עובדי הבנק משתלבים בתהליכי המיון, ההכשרה והמנטורינג.

עובדים מתנדבים

עובדי הבנק לוקחים חלק בפעילויות התנדבותיות שונות כדוגמת בישול לחיילים בודדים, בניית פינות ישיבה עבור חיילים בשטח והכנת חבילות מפנקות לחיילים. במקביל, עובדי הבנק לוקחים חלק בהוראה של התחום הפיננסי, הן במסגרת התכניות השוטפות להן תורם הבנק והן במסגרת עמותת "ניצוצות - שיעור אחר" בה עובדי הבנק מחנכים את הדור הבא להתנהלות פיננסית נבונה. בנוסף, פועל הבנק במיזמי חינוך פיננסי בשיתוף עם בנק ישראל, איגוד הבנקים והמערכת הבנקאית, לאוכלוסיות נוספות ומגוונות.

{80}------------------------------------------------

בקרות ונהלים

הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי בדוח הכספי

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, ובהתאם להנחיות הוראת ניהול בנקאי תקין 309 שפורסמה בחודש ספטמבר ,2008 הבנק מקיים בקרות ונהלים לגבי גילוי, וכן פרס מערך בקרה פנימית על דיווח כספי.

ההוראות, שעניינן אחריות ההנהלה על הבקרה פנימית על דיווח כספי וחוות דעת של רואה החשבון המבקר לגבי ביקורת הבקרה הפנימית על דיווח כספי, נערכו בהתאם להוראות סעיפים 302 ו 404- לחוק הידוע בשם - 2002 of Act Oxley Sarbanes The שנחקק בארה"ב, והוראות והנחיות שנקבעו בארה"ב בין היתר על ידי ה - PCAOB.

לדוחות הבנק צורפו הצהרות של מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, כל אחד בנפרד, בנושא הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי.

הנהלת הבנק, בשיתוף המנכ"ל והחשבונאי הראשי, העריכו ליום 30 בספטמבר 2025 את אפקטיביות הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק. על בסיס הערכה זו, מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק הינם אפקטיביים כדי לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על המידע, שהבנק נדרש לגלות בדוח בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, ובמועד שנקבע בהוראות אלו.

במהלך הרבעון המסתיים ביום 30 בספטמבר 2025 לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי אשר השפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית על דיווח כספי של הבנק.

לדוח של החברה בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ולהצהרות המנהל הכללי ונושאת המשרה הבכירה בתחום הכספים לגבי אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ראו עמודים 81-83 להלן.

תל אביב, 26 בנובמבר 2025 ס. ברבר - צדיק י. סיט יו"ר הדירקטוריון ו' בכסלו , תשפ"ו מנהל כללי

{81}------------------------------------------------

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג')א(

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של פ.י.ב.י. אחזקות בע"מ )להלן - החברה(, אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בחברה.

לעניין זה, חברי ההנהלה הם:

יעקב סיט, מנהל כללי;

דפנה רביד ברזלי, נושאת המשרה הבכירה בתחום הכספים.

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בחברה, אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושאת המשרה הבכירה בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון החברה, אשר נועדו לספק מידה סבירה של ביטחון בה תייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלות בדוחות שהיא מפרסמת, על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת החברה, לרבות למנהל הכללי ולנושאת המשרה הבכירה בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי. בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"(, חברה בת של החברה, הוא תאגיד בנקאי, שחלות עליו ועל חברות בשליטתו הוראות המפקח על הבנקים, בדבר הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי.

בהתייחס לבקרה הפנימית בבנק, הבנק מיישם את ההוראות האלה:

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, ובהתאם להנחיות הוראת ניהול בנקאי תקין 309 שפורסמה בחודש ספטמבר ,2008 הבנק מקיים זה מספר שנים בקרות ונהלים לגבי גילוי, וכן פרס מערך בקרה פנימית על דיווח כספי, שיושם לראשונה בדוח כספי לשנה שהסתיימה ב - 31 בדצמבר .2008

ההוראות האמורות של המפקח על הבנקים, שעניינן אחריות הנהלת הבנק על הבקרה הפנימית על דיווח כספי וחוות דעת של רואה החשבון המבקר לגבי ביקורת הבקרה הפנימית על דיווח כספי בבנק, נערכו בהתאם להוראות סעיפים 302 ו 404- לחוק הידוע בשם - 2002 of Act Oxley Sarbanes שנחקק בארה"ב והוראות והנחיות שנקבעו בארה"ב בין היתר על ידי ה - PCAOB. פירוט נוסף קיים בסעיף "הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי בדוח הכספי" בדוח הדירקטוריון.

בדוח השנתי בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח התקופתי לתקופה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 )להלן - הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון(, העריכו הדירקטוריון וההנהלה את הבקרה הפנימית בחברה: בהתבסס על הערכה זו, הדירקטוריון והנהלת החברה הגיעו למסקנה כי הבקרה הפנימית, כאמור, ליום 31 בדצמבר 2024 היא אפקטיבית. עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון.

למועד הדוח, בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.

{82}------------------------------------------------

הצהרת מנהל כללי

אני, יעקב סיט, מצהיר כי:

.1 בחנתי את הדוח הרבעוני של פ.י.ב.י. אחזקות בע"מ )להלן החברה( לרבעון השלישי של שנת 2025 )להלן הדוחות(;
.2 לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
.3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
.4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת והכספים של דירקטוריון החברה, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות ה כספיים בהתאם להוראות הדין; וכן, -
ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
.5 אני, לבד או יחד עם אחרים בחברה:
א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע - ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי, לפי העניין(, לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של החברה.

כל דין. חר, על פי כל אדם א מאחריות חריותי או	לגרוע מא לעיל כדי אין באמור
----------------------------------------------------------	-----------------------------------

		2025 בנובמבר 26

יעקב סיט, מנכ"ל

{83}------------------------------------------------

הצהרת נושא המשרה הבכיר בתחום הכספים

אני, דפנה רביד ברזלי, מצהירה כי:

.1 בחנתי את הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות של פ.י.ב.י. אחזקות בע"מ )להלן "החברה"( לרבעון השלישי של שנת 2025 )להלן - "הדוחות"(.
.2 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים והמידע האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
.3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה לתאריכים שאליהם מתייחסים הדוחות.
.4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת והכספים של דירקטוריון החברה, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
א . את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
ב . כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.
.5 אני, לבד או יחד עם אחרים בחברה:
א . קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע - ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –
ב . קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
ג . לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי, לפי העניין(, לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אשר יש בו כדי לשנות להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של החברה.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

26 בנובמבר 2025 דפנה רביד ברזילי

נושאת משרה בכירה בתחום הכספים

{84}------------------------------------------------

דוחות כספיים

המבקרים החשבון ה של רואי דוח סקיר	85
חד הפסד מאו דוח רווח ו	86
ח הכולל ד על הרוו דוח מאוח	87
חד מאזן מאו	88
הון שינויים ב דוח על ה	89
ים מי המזומנ ד על תזרי דוח מאוח	90-91
פיים וחות הכס באורים לד	92-175

{85}------------------------------------------------

סומך חייקין מגדל המילניום KPMG רחוב הארבעה ,17 תא דואר 609 תל אביב 6100601 03 684 8000

דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של פ.י.ב.י. אחזקות בערבון מוגבל

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של פ.י.ב.י. אחזקות בערבון מוגבל וחברות בנות שלה )להלן - "הקבוצה"(, הכולל את המאזן הביניים התמציתי המאוחד ליום 30 בספטמבר 2025 ואת הדוחות התמציתיים ביניים המאוחדים על רווח והפסד , רווח כולל, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך . הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלו בהתאם להוראות שנקבעו על ידי המפקח על הבנקים והנחיותיו )להלן - "ההוראות"(. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלו בהתבסס ע ל סקירתנו.

עיקר רכושה של הקבוצה מהווה השקעה בבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ ולכן נערכו הדוחות הנ"ל לפי הוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים , בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים , ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים . סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת . בהתאם לכך , אין אנו מחווים חו ות דעת של ביקורת .

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות.

כמתואר בבאור 1 למידע הכספי, ההוראות מאמצות, בעיקרן, את כללי החשבונאות המקובלים בארצות הברית ) GAAP US).

סומך חייקין רואי חשבון

26 בנובמבר 2025

{86}------------------------------------------------

דוח רווח והפסד מאוחד

(במיליוני ש"ח)

		לשלושת החוי שנסתיימו ביו בספטמבר		לתשעת החוד שנסתיימו ביוו בספטמבר	שים ם 30	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
	באור	2025	2024	2025	2024	2024
		(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(מבוקר)
נסות ריבית	2	3,121	2,955	8,943	8,410	11,098
אות ריבית	2	1,830	1,690	5,208	4,809	6,357
נסות ריבית, נטו	=	1,291	1,265	3,735	3,601	4,741
אות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	6,12	17	22	(10)	(51)	(16)
נסות ריבית, נטו לאחר הכנסות בגין הפסדי שראי	=	1,274	1,243	3,745	3,652	4,757
	-					,
י נסות מימון שאינן מריבית	3	70	153	275	300	432
לות		461	396	1,320	1,123	1,553
נסות אחרות		7	3	^′ 8	13	21
כל ההכנסות שאינן מריבית	=	538	552	1,603	1,436	2,006
אות תפעוליות ואחרות	=
יכורות והוצאות נלוות		438	*436	1,341	*1,318	1,740
זקה ופחת בנינים וציוד		85	*116	251	*279	359
חתות של נכסים בלתי מוחשיים		37	36	108	99	134
אות אחרות		239	190	686	547	748
כל ההוצאות התפעוליות והאחרות	-	799	778	2,386	2,243	2,981
ח לפני מסים	_	1,013	1,017	2,962	2,845	3,782
רשה למסים על הרווח		387	390	1,157	1,033	1,383
ם לאחר מסים	_	626	627	1,805	1,812	2,399
ק החברה ברווח (הפסד) של חברות מוחזקות אחר השפעת המס	=	(15)	22	23	62	74
ר נקי:	-
ני יחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה		611	649	1,828	1,874	2,473
יוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה		(330)	(351)	(985)	(1,008)	(1,330)
יוחס לבעלי מניות החברה	-	281	298	843	866	1,143
	_	בשקלים חדשים
ח בסיסי ומדולל למניה המיוחס לבעלי מניות חברה:		·
ז נקי למניה בת 0.05 ש"ח		7.93	8.41	23.78	24.43	32.24
פר מניות בנות 0.05 ש"ח		35,452,640	35,452,640	35,452,640	35,452,640	35,452,640

^* סווג מחדש.

הבאורים לתמצית הדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

ס. ברבר – צדיק יו"ר הדירקטוריון

י. סיט מנהל כללי

ד. רביד – ברזלי נושאת משרה בכירה בתחום הכספים

תאריך אישור הדוחות הכספיים: 26 בנובמבר 2025

{87}------------------------------------------------

דוח מאוחד על הרווח הכולל(1)

(במיליוני ש"ח)

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר		לתשעת הח שנסתיימו ב בספטמבר	לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
(מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)
2,473	1,874	1,828	649	611	רווח נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
(1,330)	(1,008)	(985)	(351)	(330)	רווח נקי המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
1,143	866	843	298	281	רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה
					רווח (הפסד) כולל אחר, לפני מסים:
					התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן
31	(115)	203	129	39	נטו
(60)	10	8	(2)	(1)	התאמות של התחייבויות בגין הטבות לעובדים(2)
(29)	(105)	211	127	38	רווח (הפסד) כולל אחר, לפני מסים
9	41	(83)	(49)	(16)	השפעת המס המתייחס
(20)	(64)	128	78	22	רווח (הפסד) כולל אחר לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה, לאחר מסים
(9)	(34)	69	42	11	בניכוי רווח (הפסד) כולל אחר המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
					רווח (הפסד) כולל אחר המיוחס לבעלי מניות החברה, לאחר
(11)	(30)	59	36	11	מסים
2,453	1,810	1,956	727	633	הרווח הכולל לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
(1,321)	(974)	(1,054)	(393)	(341)	הרווח הכולל המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
1,132	836	902	334	292	הרווח הכולל המיוחס לבעלי מניות החברה

^.4 ראה באור (1)

⁽²⁾ בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה של תכניות פנסיה ופיצויי פרישה להטבה מוגדרת והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

{88}------------------------------------------------

מאזן מאוחד

)במיליוני ש"ח(

		30 בספטמ	בר	ר 31 בדצמב
		2025	2024	2024
	באור	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
נכסים
קים קדונות בבנ מזומנים ופ		81,942	81,447	77,183
) 4( ניירות ערך	5	37,995	28,860	34,396
מכר חוזר גרת הסכמי נרכשו במס שנשאלו או ניירות ערך		184	147	70
בור אשראי לצי	6,12	141,432	126,374	131,050
י פסדי אשרא הפרשה לה	6,12	) 1,624(	) 1,625(	) 1,634(
בור, נטו אשראי לצי		139,808	124,749	129,416
משלה אשראי למ		1,466	1,611	1,496
ברה כלולה השקעה בח	18	862	854	842
בנינים וציוד		865	852	867
מוחשיים נכסים בלתי		365	353	366
זרים מכשירים נג נכסים בגין	10	4,131	2,308	2,565
) 2( ם נכסים אחרי		1,905	1,341	1,373
סים סך כל הנכ		269,523	242,522	248,574
ת והון התחייבויו
יבור פקדונות הצ	7	233,020	212,907	214,755
נקים פקדונות מב		1,730	2,631	2,508
ממשלה פקדונות ה		934	689	2,540
ר מי רכש חוז סגרת הסכ ו נמכרו במ שהושאלו א ניירות ערך		3,623	1,542	2,304
ייבות נדחים וכתבי התח אגרות חוב		5,836	4,474	4,479
ים נגזרים בגין מכשיר התחייבויות	10	4,520	2,086	2,729
) 1( ) 3( אחרות התחייבויות		4,623	4,494	5,164
חייבויות סך כל ההת		254,286	228,823	234,479
ת החברה לבעלי מניו הון המיוחס		7,036	6,322	6,499
יטה ן מקנות של זכויות שאינ		8,201	7,377	7,596
סך כל ההון		15,237	13,699	14,095
הון חייבויות וה סך כל ההת		269,523	242,522	248,574

^{) 1(} מזה: הפרשה להפסדי אשראי בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים בסך של 207 מיליון ש"ח, 160 מיליון ש"ח ו- 177 מיליון ש"ח ב - ,30.9.25 30.9.24 ו,31.12.24- בהתאמה.

^{) 2(} מזה: נכסים אחרים הנמדדים בשווי הוגן בסך של 12 מיליון ש"ח, 16 מיליון ש"ח ו- 1 מיליון ש"ח ב - ,30.9.25 30.9.24 ו- ,31.12.24 בהתאמה.

^{) 3(} מזה: התחייבויות אחרות הנמדדות בשווי הוגן בסך של 12 מיליון ש"ח, 48 מיליון ש"ח ו 1- מיליון ש"ח ב - ,30.9.25 30.9.24 ו- ,31.12.24 בהתאמה.

^{) 4(} לגבי סכומים הנמדדים בשווי הוגן, ראה באור .15

{89}------------------------------------------------

דוח על השינויים בהון (במיליוני ש"ח)

		קרנ		חַ (הפסד)			זכויות שאינ	.
	הון מו ופרמי			יל ור מצטבר	עודפים	סך הכל	מקנות שליטה	סך הכל הון
תרה ליום 30 ביוני 2025	571	81	I)		6,280	6,898	8,082	14,980
רווח נקי בתקופה	-	-	-		281	281	330	611
־יבידנד	-	-	-		(154)	(154)	-	(154)
רווח כולל אחר, נטו לאחר השפעת המס	-	-			-	11	11	22
יבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה		-					(222)	(222)
תרה ליום 30 בספטמבר 2025	571	81	3)	(	6,407	7,036	8,201	15,237
	לשלוע	שת החודשים	שנסתיי	ביום 30 ב	ספטמבר 4	לא מבוק (לא מבוק	ר)
		קרנ	ת	ח (הפסד)		,	זכויות שאינ
	הון מו ופרמי			יל ´ ור מצטבר	עודפים	סך הכל	מקנות שליטה	סך הכל הון
תרה ליום 30 ביוני 2024	571	81		(1	5,590	6,105	7,110	13,215
רווח נקי בתקופה	-	-	•		298	298	351	649
יבידנד	-	-	-		(117)	(117)	-	(117)
ווח כולל אחר, נטו לאחר השפעת המס	-	-	6		-	36	42	78
יבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	-	-	-		_	-	(126)	(126)
תרה ליום 30 בספטמבר 2024	571	81	)	(1	5,771	6,322	7,377	13,699

	לתשע	נת החודשים		ביום 30 בי	25 ספטמבר	לא מבוקו (לא מבוקו
	הון מו	קרנו ניות הון	л 1	סד כולל			זכויות שאינ מקנות שליטה	סך הכל
() 0004 04	ופרמי	ה אחר		ר מצטבר	עודפים	סך הכל		הוֹן
תרה ליום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר)	571	81	2)	(	5,929	6,499	7,596	14,095
רווח נקי בתקופה	-	-	•		843	843	985	1,828
יבידנד	-	-	•		(365)	(365)	-	(365)
הפסד כולל אחר, נטו לאחר השפעת המס	-	-	)		-	59	69	128
יבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	571	- 81	-		6,407	7,036	(449)	(449)
תרה ליום 30 בספטמבר 2025	5/1	01	3)		6,407	7,036	8,201	15,237
	לתשע	נת החודשים קרנ		ביום 30 בי	24 ספטמבר	לא מבוקו (לא מבוקו	) זכויות שאינ
	הון מו	ניות הון	1	סד כולל	DIDZIII	-	מקנות	סך הכל
תרה ליום 31 בדצמבר 2023 (מבוקר)	ופרמי 571	אחר 81	(	ור מצטבר /	עודפים 5,261	סך הכל 5,842	~~שליטה~~ 6,815	הון 12,657
זנו זרי זם דס ברבתבר 2020 (מבחור) רווח נקי בתקופה	-	-	' ) -	(	866	866	1,008	1,874
ייירנון בומוופוז ייבידנד	_	_	_		(356)	(356)	-	(356)
ב ינו הפסד כולל אחר, נטו לאחר השפעת המס	_	_	))	(	(000)	(30)	(34)	(64)
ופטו כולל אווו , נטו לאווו וושפעונ וומט יבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	_		, , -	(	_	(30)	(412)	(412)
יבידנו לבעלי וכויות שאינן מקנות שליטוד תרה ליום 30 בספטמבר 2024		81		(1	5,771	6,322	7,377	13,699
2024 130901 30 11 7 11 131			,	`		0,022	7,077	10,033
		ניימה ביום 1			ר)
	הון מניות ופרמיה	קרנות הון אחרות	הפס אחר		נודפים	סך הכל	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל הון
תרה ליום 31 בדצמבר 2023 (מבוקר)	571	81	(71)		5,26	5,842	6,815	12,657
י . רווח נקי בתקופה	_	-	-		1,143	1,143	1,330	2,473
יבידנד	-	-	-		(47	(475)	-	(475)
הפסד כולל אחר, נטו לאחר השפעת המס	-	-	(11)	-	•	(11)	(9)	(20)
יבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה							(540)	(540)
תרה ליום 31 בדצמבר 2024	571	81	(82)		5,929	6,499	7,596	14,095

{90}------------------------------------------------

דוח מאוחד על תזרימי המזומנים

(במיליוני ש"ח)

	לשלושת הח שנסתיימו ביום 30 בסי		לתשעת הח ביום 30 בסי	ודשים שנסתיימו פוומרר	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(מבוקר)
תזרימי מזומנים מפעילות (לפעילות) שוטפת:
רווח נקי לתקופה ´	611	649	1,828	1,874	2,473
התאמות הדרושות כדי להציג את המזומנים מפעילות (לפעילות) שוטפת:			·
חלק החברה בהפסד (ברווח) של חברה כלולה	15	(22)	(23)	(62)	(74)
פחת על בנינים וציוד	16	46	47	78	96
הפחתות של נכסים בלתי מוחשיים	37	36	108	99	134
רווח ממימוש בנינים וציוד	(6)	(2)	(6)	(11)	(19)
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	17	22	(10)	(51)	(16)
רווח ממכירת אגרות חוב זמינות למכירה ומניות שאינן למסחר והפרשה לירידת ערך בגין אגרות חוב זמינות
למכירה ומניות שאינן למסחר	(18)	(9)	(45)	(21)	(26)
הפסד (רווח) שמומש ושטרם מומש מהתאמות לשווי הוגן של ניירות ערך למסחר	12	(8)	83	(6)	(11)
רווח שטרם מומש מהתאמות לשווי הוגן של מניות שאינן	(0.4)	(50)	(404)	(00)	(400)
למסחר	(24)	(59)	(104)	(83)	(163)
מסים נדחים, נטו	3	(2)	(1)	1	(13)
תכניות פיצויים ופנסיה להטבה מוגדרת	18	21	63	57	78
התאמות בגין הפרשי שער	(255)	(88)	(1,011)	392	66
דיבידנד שהתקבל מחברה כלולה	-	-	-	-	28
שינוי נטו בנכסים שוטפים:	(005)	4.070	(000)	0.040	(0.044)
ניירות ערך למסחר	(985)	1,376	(639)	2,248	(3,344)
נכסים אחרים	(564)	(13)	(590)	4	(120)
נכסים בגין מכשירים נגזרים	1,591	305	(1,609)	1,306	1,071
שינוי נטו בהתחייבויות שוטפות:		444	4.000	0.4.4	0.044
התחייבויות אחרות	210	111	1,869	241	2,944
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	(1,656)	(302)	1,791	(1,698)	(1,055)
הפרשי צבירה שנכללו בפעולות השקעה ומימון	(232)	(246)	(684)	(809)	(584)
מזומנים נטו מפעילות (לפעילות) שוטפת	(1,210)	1,815	1,067	3,559	1,465
תזרימי מזומנים לפעילות השקעה:	570	(004)	(400)	400	4.044
שינוי בפקדונות בבנקים	570	(201)	(102)	162	1,041
שינוי בניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר	88	(117)	(117)	(90)	(13)
נוכו ווווו שינוי באשראי לציבור	(3,663)	(601)	(8,491)	(2,568)	(4,868)
שינוי באשראי לציבוו שינוי באשראי לממשלה	(3,003)	(190)	29	(556)	(442)
	(10)	(768)	(1,764)	(2,181)	(3,172)
רכישת אגרות חוב מוחזקות לפדיון רכישת אגרות חוב זמינות למכירה ומניות שאינן למסחר	(13,985)	(5,681)	(46,440)	(26,286)	(37,935)
דכישות אגו וות דווב המינות למכידה ומניות שאינן למסוח תמורה מפדיון אגרות חוב מוחזקות לפדיון	(13,963) 477	(3,001)	(40,440 ) 664	(20,280)	(37,933) 458
ונמורה מפריון אגרות חוב זמינות למכירה ומניות שאינן תמורה ממכירת אגרות חוב זמינות למכירה ומניות שאינן	411	211	004	393	450
ונמורה ממכירונ אגרוונדווב ומינוונ ר מכירה ומניוונ שאינן למסחר	568	585	4,199	856	3,110
תמורה מפדיון אגרות חוב זמינות למכירה	12,093	4,987	39,061	24,976	31,876
רכישת בנינים וציוד רכישת בנינים וציוד	(30)	(16)	(49)	(33)	(65)
יל פונבנים וביו. תמורה ממימוש בנינים, ציוד ונכסים אחרים	10	9	10	21	28
הנמודרו מנו נווס בנינים, ביוד הנכסים אוודים השקעה בנכסים בלתי מוחשיים	(44)	(38)	(107)	(121)	(169)
מזומנים נטו לפעילות השקעה	(3,986)	(1,760)	(13,107)	(5,425)	(10,151)
נוונונ נו נטו זכע זוונ ווטוןעוו	(5,500)	(1,700)	(10,101)	(0,720)	(10,101)

{91}------------------------------------------------

דוח מאוחד על תזרימי המזומנים (המשך) (במיליוני ש"ח)

	לשלושת הר שנסתיימו ביום 30 בס	פטמבר	ביום 30 בסי		לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(לא מבוקר)	(מבוקר)
תזרימי מזומנים מפעילות מימון:
שינוי בפקדונות הציבור	9,001	3,556	18,107	16,003	17,209
שינוי בפקדונות מבנקים	(331)	(57)	(711)	(1,640)	(1,716)
שינוי בפקדונות הממשלה	(386)	(161)	(2,379)	(156)	2,116
שינוי בניירות ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי
רכש חוזר	(491)	787	1,731	1,531	2,338
תמורה מהנפקת אגרות חוב וניירות ערך מסחריים	3,000	-	3,000	-	-
פדיון אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים	(1,759)	(321)	(1,766)	(340)	(755)
דיבידנד ששולם לבעלי המניות	(151)	(117)	(354)	(356)	(475)
דיבידנד ששולם לבעלי מניות חיצוניים בחברה מאוחדת	(222)	(126)	(449)	(412)	(540)
מזומנים נטו מפעילות מימון	8,661	3,561	17,179	14,630	18,177
גידול במזומנים	3,465	3,616	5,139	12,764	9,491
יתרת מזומנים לתחילת התקופה	78,218	76,724	76,915	67,565	67,565
השפעת תנועות בשער החליפין על יתרות מזומנים	(111)	(40)	(482)	(29)	(141)
יתרת מזומנים לסוף התקופה	81,572	80,300	81,572	80,300	76,915
ריבית דיבידנד ומסים ששולמו ו/או התקבלו:
ריבית שהתקבלה	2,817	2,745	8,647	7,803	10,490
ריבית ששולמה	(1,752)	(1,731)	(5,194)	(4,446)	(5,978)
דיבידנדים שהתקבלו	23	8	44	24	34
מסים על הכנסה ששולמו	(472)	(423)	(1,336)	(1,109)	(1,456)
מסים על הכנסה שהתקבלו		` 29 ^´	114	72	72

{92}------------------------------------------------

באורים לדוחות הכספיים

באור 1 - עיקרי המדיניות החשבונאית

א. כללי *

תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 ערוכה בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים והנחיותיו מאחר והנכס העיקרי של החברה הוא בנק - הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"(. הוראות אלו מאמצות בעיקרן את כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב ) GAAP US). תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 כוללת את אלה של החברה ושל החברות הבנות וכן את זכויות החברה בחברה כלולה שלה )להלן - "הקבוצה"(. תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. יש לקרוא אותה יחד עם הדוחות הכספיים ליום ולשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 והבאורים הנלווים להם )להלן - "הדוחות השנתיים"(.

המדיניות החשבונאית של הקבוצה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה, הינה המדיניות שיושמה בדוחות השנתיים. בהתאם להנחיות המפקח על הבנקים, פרסום תמצית הדוחות הכספיים הוא על בסיס דוחות מאוחדים בלבד.

תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 26 בנובמבר .2025

ב. שימוש באומדנים

בעריכת תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות אומדנים והנחות, אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.

שיקול הדעת והאומדנים של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות הכרוכות באי ודאות, הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים.

האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף. שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת.

ג. יישום לראשונה של תקני חשבונאות, עדכוני תקינה חשבונאית והוראות הפיקוח על הבנקים

)1( עדכון תקינה 2023-07 ASU בדבר שיפורים בדרישות הגילוי אודות מגזרים ברי דיווח

ביום 27 בנובמבר ,2023 פרסם המוסד האמריקאי לתקינה חשבונאית )ה -" FASB )"את 2023-07 ASU, בדבר שיפורים בדרישות הגילוי אודות מגזרים )להלן - "העדכון"(. העדכון משפר את דרישות הגילוי החלות על הישויות, לרבות, הוספת דרישה לספק גילוי במסגרת באור המגזרים על 'הוצאות משמעותיות' המדווחות ל -CODM( מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי( וכלולות בתוך הרווח המדווח ויינתן בשורה נפרדת, גילוי אודות סכומם והרכבם של 'פריטי מגזר אחרים' הכלולים בהתאמות לרווח המגזרי המדווח, מתן הסבר לאופן בו ה - CODM משתמש בדיווח המגזרי על מנת להעריך את ביצועי המגזר וחלוקת המשאבים, חשיפת זהותו ותפקידו של ה -CODM והרחבת דרישות גילוי שנתיות מסוימות לתקופות ביניים.

הוראות החוזר יושמו החל מהדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 והדוחות הכספיים ביניים לשנת ,2025 בדרך של יישום למפרע לכל התקופות המוצגות בדוחות הכספיים.

ליישום ההוראה החדשה, אין השפעה מהותית על הגילוי אודות מגזרים ברי דיווח.

)2( חוזר מס' ח2798-06- של הפיקוח על הבנקים בדבר "גילוי על סיכון ריבית וגילוי על סיכון נזילות ומימון"

ביום 8 באוקטובר ,2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר בנושא גילוי על סיכון ריבית וגילוי על סיכון נזילות ומימון.

במסגרת החוזר בוצעו עדכונים בהוראות הדיווח לציבור במטרה לקבוע מסגרת גילוי מורחבת ומותאמת להשגת גילוי אפקטיבי ומקיף בניהול סיכוני ריבית, נזילות ומימון. בין היתר, עודכן באור 14 בדבר "נכסים והתחייבויות לפי מטבע ולפי תקופה לפרעון". עיקרי השינויים בחוזר כללו, בי ן היתר: הרחבת הגילוי על הרכב הנכסים וההתחייבויות הכספיים; נוסף גילוי לתזרימים נטו לפי דרישה ועד יום, וצומצם פירוט תקופות לפירעון לזמן ארוך יותר; נוספה דרישה למתן גילוי רבעוני על באור זה, על בסיס מאוחד.

הוראות החוזר יושמו החל מהדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 והדוחות הכספיים ביניים לשנת .2025 נתוני השוואה הוצגו בהתאם לנתונים המפורטים במתכונת הגילוי בהוראות הדיווח לציבור.

^* השימוש במונח "חברה" מתייחס לקבוצה לפי העניין.

{93}------------------------------------------------

באור 1 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(

ד. תקני חשבונאות חדשים והוראות חדשות של המפקח על הבנקים בתקופה שלפני יישומם

עדכון תקינה 2025-06 ASU בדבר עלויות תוכנה לשימוש פנימי

ביום 18 בספטמבר ,2025 פרסם המוסד האמריקאי לתקינה חשבונאית )ה -" FASB )"את -2025 06 ASU בדבר עלויות תוכנה לשימוש פנימי אשר נמצאות בתוחלת 40-350 ASC( להלן - "העדכון"(. עיקרי העדכון מסירים את ההתייחסויות לשלבי פרויקט פיתוח תוכנה הקיימות כיום בתקן 350-40 ASC כך שהוראות העדכון אינן מושפעות משיטות פיתוח תוכנה שונות. העדכון קובע כי יש להוון עלויות תוכנה לשימוש פנימי שהתהוו כאשר שני התנאים הבאים מתקיימים )א( ההנהלה אישרה והתחייבה למימון פרויקט התוכנה; וכן )ב( צפוי שהפרויקט יושלם ושהתוכנה תשמש למטרתה המיועדת )סף ה הכרה שהובהר בעדכון הוא " complete-to-probable)". בנוסף, הודגש כי דרישות הגילוי של 360-10 ASC יחולו על עלויות תוכנה לשימוש פנימי שהוונו.

הוראות העדכון יחולו על כל הישויות החל מתקופות דיווח שנתיות וביניים המתחילות אחרי 15 בדצמבר ,2027 אימוץ מוקדם אפשרי. העדכון מאפשר ליישם את ההנחיות החדשות באמצעות אחת משלוש שיטות מעבר: מכאן ולהבא, יישום למפרע או בשיטה של מכאן ולהבא מתואמת. החברה בוחנת את ההשפעה של העדכון על דוחותיה הכספיים.

ה. חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל(, תשפ"ד 2024-

בחודש מרס ,2024 פורסם חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל(, תשפ"ד ,2024- לפיו בנק שאינו בעל היקף פעילות קטן )קרי, בנק ששווי נכסיו שווה ל 5%- משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל או נמוך מכך( ישלם לאוצר המדינה בהתייחס לתקופה שמיום 1 באפר יל 2024 ועד ליום 31 בדצמבר ,2025 תשלום שנתי בסכום השווה ל - 6% מהרווח שהפיק על פעילותו בישראל. במידה שסך התשלומים שיתקבלו מהבנקים במסגרת החוק הזה יהיה גבוה מתקרה אשר נקבעה בחוק, כל בנק יקבל החזר לפי חלקו היחסי באותו התשלום השנתי. הבנק ביצע הפרשה לתשלום המיוחד ללא התחשבות בחלקו בתקרת התשלום המצרפי של כלל הבנקים לשנת המס .2025 יובהר שהתוצאות בפועל עשויות להיות שונות.

{94}------------------------------------------------

באור 2 - הכנסות והוצאות ריבית

(במיליוני ש"ח)

	לשלושת ה שנסתיימו בספטמבר	ביום 30	לתשעת הח שנסתיימו ב בספטמבר
	2025	2024	2025	2024
	(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
א. הכנסות ריבית ⁽¹⁾
מאשראי לציבור	1,879	1,808	5,347	5,145
מאשראי לממשלה	16	16	40	33
מפקדונות בבנקים	44	23	122	72
מפקדונות בבנק ישראל וממזומנים	773	798	2,299	2,312
מניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר	3	2	6	2
מאגרות חוב	406	308	1,129	846
סך כל הכנסות הריבית	3,121	2,955	8,943	8,410
ב. הוצאות ריבית
על פקדונות הציבור	1,690	1,576	4,853	4,547
על פקדונות הממשלה	5	3	26	14
על פקדונות מבנקים	7	10	25	23
על פקדונות מבנק ישראל	2	2	5	5
על ניירות ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר	47	19	129	25
על אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים	79	80	170	195
סך כל הוצאות הריבית	1,830	1,690	5,208	4,809
סך כל הכנסות הריבית, נטו	1,291	1,265	3,735	3,601
ג. פירוט ההשפעה נטו של מכשירים נגזרים מגדרים על הכנסות ריבית
הכנסות ריבית ⁽²⁾	9	14	27	46
ד. פירוט הכנסות ריבית על בסיס צבירה מאגרות חוב
מוחזקות לפדיון	88	50	235	108
זמינות למכירה זמינות למכירה	289	251	808	713
למסחר	29	7	86	25
סך הכל כלול בהכנסות ריבית	406	308	1,129	846

⁽¹⁾ כולל השפעת יחסי גידור.

^.(2) פירוט של השפעת מכשירים נגזרים מגדרים על סעיף משנה א'

{95}------------------------------------------------

באור 3 - הכנסות מימון שאינן מריבית

(במיליוני ש"ח)

		לשלושת ו שנסתיימו בספטמבר	ביום 30	לתשעת הו שנסתיימו ו בספטמבר	ביום 30
		2025	2024	2025	2024
		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
א. הכ	נסות מימון שאינן מריבית בגין פעילויות שאינן למטרות מסחר
.1	מפעילות במכשירים נגזרים
	סך הכל מפעילות במכשירים נגזרים ⁽¹⁾	(268)	(56)	(913)	475
.2	מהשקעה באגרות חוב
	רווחים ממכירת אגרות חוב זמינות למכירה ⁽²⁾	7	4	24	5
	הפסדים ממכירת אגרות חוב זמינות למכירה ⁽²⁾	-	-	(1)	-
	סך הכל מהשקעה באגרות חוב	7	4	23	5
.3	הפרשי שער, נטו	255	88	1,011	(392)
.4	מהשקעה במניות
	רווחים ממכירת מניות שאינן למסחר	11	5	23	16
	הפסדים ממכירת מניות שאינן למסחר	-	-	(1)	-
	דיבידנד ממניות שאינן למסחר	15	8	33	24
	רווחים שטרם מומשו ^(כ)	24	59	104	83
	סך הכל מהשקעה במניות	50	72	159	123
סך	הכל הכנסות מימון שאינן מריבית בגין פעילויות שאינן למטרות מסחר	44	108	280	211

^.) למעט השפעת יחסי גידור (1)

⁽³⁾ לרבות רווחים והפסדים ממדידה לפי שווי הוגן של מניות שמתקיים לגביהן שווי הוגן זמין וכן התאמות של מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין.

	לשלושת ר שנסתיימו בספטמבר	ביום 30	לתשעת ה שנסתיימו בספטמבו	ביום 30
	2025	2024	2025	2024
	(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
ב. הכנסות מימון שאינן מריבית בגין פעילויות למטרת מסחר ⁽³⁾
הכנסות נטו בגין מכשירים נגזרים אחרים	38	37	78	83
רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של אג"ח למסחר, נטו ⁽¹⁾	(10)	7	(79)	3
רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של מניות למסחר, נטו ⁽²⁾	(2)	1	(4)	3
סך הכל הכנסות (הוצאות) מימון שאינן מריבית בגין פעילויות למטרת מסחר ⁽⁴⁾	26	45	(5)	89
סך הכל הכנסות מימון שאינן מריבית	70	153	275	300
פירוט על הכנסות מימון שאינן מריבית בגין פעילויות למטרת מסחר לפי חשיפת סיכון
חשיפת ריבית	3	9	(44)	14
חשיפה למניות	(1)	3	-	8
חשיפת מטבע חוץ	24	33	39	67
סך הכל	26	45	(5)	89

⁽¹⁾ מזה: רווחים הקשורים לאגרות חוב למסחר שעדיין מוחזקות ליום המאזן בסך של 1 מיליון ש"ח בתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 (בתשעת ובשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2024 - הפסדים בסך של 1 מיליון ש"ח ורווחים בסך של 2 מיליון ש"ח, בהתאמה).

⁽²⁾ סווג מחדש מרווח כולל אחר מצטבר.

^.) אין רווחים/הפסדים הקשורים למניות למסחר שעדיין מוחזקות ליום המאזן.

^{. . . . . . . . . . . . . . . . . . .}

^.2 להכנסות ריבית מהשקעה באג"ח למסחר ראה באור

{96}------------------------------------------------

באור 4 - רווח (הפסד) כולל אחר מצטבר (במיליוני ש"ח)

א. שינויים ברווח (הפסד) כולל אחר מצטבר, לאחר השפעת מס

		בעלי זכויות	זר לפני ייחוס י	רווח (הפסד) כולל או שאינן מקנות שליטה
רווח (הפסד) כולל אחר המיוחס לבעלי מניות החברה	רווח (הפסד) כולל אחר המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל	התאמות בגין הטבות לעובדים	התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן
	2025		ונסתיימו ביום	לשלושת החודשים ש
(34)	(54)	(88)	(125)	37	יתרה ליום 30 ביוני 2025 (לא מבוקר)
11	11	22	(1)	23	שינוי נטו במהלך התקופה
(23)	(43)	(66)	(126)	60	יתרה ליום 30 בספטמבר 2025 (לא מבוקר)
	2024	30 בספטמבר	ונסתיימו ביום (	לשלושת החודשים ש
(137)	(179)	(316)	(83)	(233)	יתרה ליום 30 ביוני 2024 (לא מבוקר)
36	42	78	(2)	80	שינוי נטו במהלך התקופה
(101)	(137)	(238)	(85)	(153)	יתרה ליום 30 בספטמבר 2024 (לא מבוקר)
	202	30 בספטמבר	נסתיימו ביום 0	לתשעת החודשים ש
(82)	(112)	(194)	(131)	(63)	יתרה ליום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר)
59	69	128	5	123	שינוי נטו במהלך התקופה
(23)	(43)	(66)	(126)	60	יתרה ליום 30 בספטמבר 2025 (לא מבוקר)
	2024	30 בספטמבר	נסתיימו ביום 0	לתשעת החודשים ש
(71)	(103)	(174)	(92)	(82)	יתרה ליום 31 בדצמבר 2023 (מבוקר)
(30)	(34)	(64)	7	(71)	שינוי נטו במהלך התקופה
(101)	(137)	(238)	(85)	(153)	יתרה ליום 30 בספטמבר 2024 (לא מבוקר)
		2024	ם 31 בדצמבר	לשנה שנסתיימה ביו
(71)	(103)	(174)	(92)	(82)	יתרה ליום 31 בדצמבר 2023 (מבוקר)
(11)	(9)	(20)	(39)	19	שינוי נטו בשנת 2024
(82)	(112)	(194)	(131)	(63)	יתרה ליום 31 בדצמבר 2024 (מבוקר)

{97}------------------------------------------------

באור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר )המשך( )במיליוני ש"ח(

ב. שינויים במרכיבי רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס

	תיימה	לשנה שנס		טמבר ם 30 בספ	סתיימו ביו		חודשים שנ	לשלושת ה
2024	דצמבר	ביום 31 ב			2024			2025
לאחר	השפעת	לפני	לאחר	השפעת	לפני	לאחר	השפעת	לפני
מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס
		)מבוקר(						)לא מבוקר(
									בר אחר מצט סד( כולל רווח )הפ במרכיבי השינויים שליטה: נן מקנות כויות שאי ס לבעלי ז לפני ייחו
									רה לפי שווי מינות למכי גרות חוב ז גין הצגת א התאמות ב הוגן
24	15(	39 )	117	73(	190 )	31	21(	52 )	ן ת לשווי הוג שו מהתאמו שטרם מומ רווחים נטו
)5 (	3	)8 (	)37 (	24	)61 (	)8 (	5	)13 (	ח מחדש לדו ירה שסווגו זמינות למכ אגרות חוב רווחים בגין )1( רווח והפסד
19	12(	31 )	80	49(	129 )	23	16(	39 )	פה מהלך התקו שינוי נטו ב
									עובדים הטבות ל
54(	30 )	) 84(	) 7(		) 11( 4	) 5(		) 7( 2	קופה ארי נטו בת הפסד אקטו
15	)9 (	24	5	)4 (	9	4	)2 (	6	)2( וח והפסד דש לדוח רו ו שסווגו מח הפסדים נט
39(	21 )	) 60(	) 2(		) 2( -	) 1(		) 1( -	פה מהלך התקו שינוי נטו ב
									בר אחר מצט סד( כולל רווח )הפ במרכיבי השינויים יטה מקנות של ת שאינן בעלי זכויו המיוחס ל
) 9(		) 13( 4	42	26(	68 )	11		20 ) 9(	ה הלך התקופ ינוי נטו במ סך הכל הש
									בר אחר מצט סד( כולל רווח )הפ במרכיבי השינויים ת החברה בעלי מניו המיוחס ל
(	5 ) 11	16(	36 )	23(	59 )	11		18 ) 7(	ה הלך התקופ ינוי נטו במ סך הכל הש
	טמבר	ם 30 בספ	סתיימו ביו	חודשים שנ	ל תשעת ה
		2024			2025
לאחר מס	השפעת מס	לפני מס	לאחר מס	השפעת	לפני מס מס
					)לא מבוקר(
							י חוס לבעל	בר לפני יי	אחר מצט סד( כולל רווח )הפ במרכיבי השינויים שליטה: ינן מקנות זכויות שא
									הוגן רה לפי שווי מינות למכי גרות חוב ז גין הצגת א התאמות ב
45(	28 )	) 73(	162	106(	268 )				ן ת לשווי הוג שו מהתאמו שטרם מומ סדים( נטו רווחים )הפ
)26 (	16	)42 (		)39 (	26 )65 (		סד) 1(	ח רווח והפ	מחדש לדו ירה שסווגו זמינות למכ אגרות חוב רווחים בגין
71(	44 )	) 115(	123		80( 203 )				פה מהלך התקו שינוי נטו ב
									עובדים הטבות ל
5(	4 )	) 9(	11(	6 )	) 17(				קופה ארי נטו בת הפסד אקטו
12	)7 (	19		16	)9 ( 25				)2( וח והפסד דש לדוח רו ו שסווגו מח הפסדים נט
	( 7	10 ) 3		( 5	8 ) 3				פה מהלך התקו שינוי נטו ב

סך הכל השינוי נטו במהלך התקופה 114 ) 45( 69 ) 56( 22 ) 34(

סך הכל השינוי נטו במהלך התקופה 97 ) 38( 59 ) 49( 19 ) 30(

השינויים במרכיבי רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר המיוחס לבעלי זכויות

השינויים במרכיבי רווח כולל אחר מצטבר המיוחס לבעלי מניות החברה

שאינן מקנות שליטה

⁾¹⁽ הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית, לפירוט נוסף ראה באור .3

⁾²⁽ הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות בגין הטבות לעובדים. ראה באור 7א.

{98}------------------------------------------------

באור 5 - ניירות ערך

(במיליוני ש"ח)

	30 בספט	מ בר 2025 (לא	ז מבוקר)
א. אגרות חוב המוחזקות לפדיון	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾
של ממשלת ישראל	7,769	7,769	-	124	83	7,810
של מוסדות פיננסיים בישראל	42	42	-	-	2	40
של אחרים בישראל	46	46	-	1	-	47
סך כל אגרות החוב המוחזקות לפדיון	7,857	7,857	-	125	85	7,897
			הַפרשה			שווי
	הערך	עלות	להפסדי
ב. אגרות חוב זמינות למכירה	במאזן	מופחתת	להפסדי אשראי	רווחים	הפסדים	הוגן ⁽¹⁾
של ממשלת ישראל	במאזן 13,951	מופחתת 13,871		108	הפסדים 28	הוגן ⁽¹⁾ 13,951
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות	במאזן 13,951 10,362	מופחתת 13,871 10,330		108 32	28	הוגן ⁽¹⁾ 13,951 10,362
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות של מוסדות פיננסיים בישראל	13,951 10,362 950	13,871 10,330 959		108 32 5		הוגן ⁽¹⁾ 13,951 10,362 950
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות של מוסדות פיננסיים בישראל של מוסדות פיננסיים זרים	במאזן 13,951 10,362 950 826	מופחתת 13,871 10,330 959 820		108 32 5 7	28	הוגן ⁽¹⁾ 13,951 10,362 950 826
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות של מוסדות פיננסיים בישראל	13,951 10,362 950	13,871 10,330 959		108 32 5	28	הוגן ⁽¹⁾ 13,951 10,362 950

ג. השקעה במניות שאינן למסחר	הערך במאזן	עלות	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾⁽⁴⁾
מניות שאינן למסחר	1,393	1,116	-	(3)277	(3)_	1,393
מזה: מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין	264	263	-	1	-	264

35,524

35,136

35,564

129

557

. ניירות ערך למסחר	הערך במאזן	עלות מופחתת (במניות - עלות)	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגו	שווי הוגו ⁽¹⁾
אגרות חוב של ממשלת ישראל	1,548	1,547	-	2	1	1,548
אגרות חוב של מוסדות פיננסיים בישראל	(5) 904	895	_	9	-	904
אגרות חוב של אחרים בישראל	5	5	-	-	-	5
סך כל אגרות החוב למסחר	2,457	2,447	-	11	1	2,457
מניות	14	11	-	3	-	14
ך כל ניירות הערך למסחר	2,471	2,458	-	(3)14	(3)1	2,471
יך כל ניירות הערך	37,995	37,594	-	571	130	38,035

. נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.
(2) כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".
- (3) נזקפו לדוח רווח והפסד.
(4) לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.
(5) כולל ניירות ערך הכוללים נגזר משובץ בשווי של 901 מיליון ש"ח הנמדדים לפי שווי הוגן תוך זקיפת השינויים בשווי לרווח והפסד. הערות כלליות:

. ניירות ערך ששועבדו הסתכמו בסך של 4,277 מיליון ש"ח

סך כל ניירות הערך שאינם למסחר

. פירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו-3.

{99}------------------------------------------------

באור 5 - ניירות ערך (המשך) (במיליוני ש"ח)

_	30 בספט	מ בר 2024 (לא	מבוקר)
א. אגרות חוב המוחזקות לפדיון	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾
של ממשלת ישראל	5,403	5,403	_	7	175	5,235
של מוסדות פיננסיים בישראל	78	78	2	-	3	77
של אחרים בישראל	(5)62	62	-	2	-	64
סך כל אגרות החוב המוחזקות לפדיון	5,543	5,543	2	9	178	5,376

_	חר מצטבר	רווח כולל א	יתרת			ב. אגרות חוב זמינות למכירה של ממשלת ישראל של ממשלות זרות
שווי הוגן ⁽¹⁾	הפסדים	רווחים	הפרשה להפסדי אשראי	עלות מופחתת	הערך במאזן
12,659	263	28	_	12,894	12,659	של ממשלת ישראל
6,707	-	11	-	6,696	6,707	של ממשלות זרות
578	17	1	-	594	578	של מוסדות פיננסיים בישראל
437	2	6	-	433	437	של מוסדות פיננסיים זרים
191	3	1	-	193	191	של אחרים בישראל
24	-	-	-	24	24	של אחרים זרים
20,596	(2)285	(2)47	_	20,834	20,596	סך כל אגרות החוב הזמינות למכירה

ג. השקעה במניות שאינן למסחר	הערך במאזן	עלות	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾⁽⁴⁾
מניות שאינן למסחר	1,154	1,021	-	(3)133	(3)_	1,154
מזה: מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין	210	210	-	-	-	210

27,126 463 189 2 27,398 27,293 מך כל ניירות הערך שאינם למסחר
	27.126	700	2	21,000	21.293

ד. ניירות ערך למסחר	הערך במאזן	עלות מופחתת (במניות - עלות)	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾
אגרות חוב של ממשלת ישראל	831	832	-	1	2	831
אגרות חוב של מוסדות פיננסיים בישראל	(6)685	681	-	4	-	685
מניות	51	47	-	4	-	51
סך כל ניירות הערך למסחר	1,567	1,560	-	(3)9	(3)2	1,567
סך כל ניירות הערך	28,860	28,958	2	198	465	28,693

(1) נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.
(2) כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".
- (3) נזקפו לדוח רווח והפסד.
(4) לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.
(5) כולל אגרות חוב בעייתיות שצוברות הכנסות ריבית בסך של 1 מיליון ש"ח.
. . (6) כולל אגרות חוב בשווי של 685 מיליון ש"ח אשר סווגו לתיק למסחר מכיוון שהן נועדו למדידה לפי שווי הוגן דרך רווח והפסד.

:הערות כלליות

ניירות ערך ששועבדו למלווים הסתכמו בסך של 3,159 מיליון ש"ח.

פירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו-3.

{100}------------------------------------------------

באור 5 - ניירות ערך (המשך) (במיליוני ש"ח)


א. אגרות חוב המוחזקות לפדיון	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾
של ממשלת ישראל	6,401	6,401	-	54	130	6,325
של מוסדות פיננסיים בישראל	75	75	2	-	3	74
של אחרים בישראל	(5)55	55	-	2	-	57
סך כל אגרות החוב המוחזקות לפדיון	6,531	6,531	2	56	133	6,456
			הפרשה			שווי
ב ענבות חוב זמונות למבורה	הערך במעזו	עלות מוסחתם	להפסדי עשבעו	CILOID	COOTIO	(1)
ב. אגרות חוב זמינות למכירה ישל ממשלת ושכעל	במאזן	מופחתת	להפטרי אשראי -	רווחים	הפסדים
של ממשלת ישראל	במאזן 13,664	מופחתת 13,743	אשראי -	36	115	13,664
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות	במאזן 13,664 9,483	מופחתת 13,743 9,483			115 3	13,664 9,483
של ממשלת ישראל	במאזן 13,664 9,483 600	מופחתת 13,743	אשראי -	36	115	13,664 9,483 600 396
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות של מוסדות פיננסיים בישראל	במאזן 13,664 9,483	13,743 9,483 614	אשראי -	36 3 1	115 3 15	13,664 9,483 600
של ממשלת ישראל של ממשלות זרות של מוסדות פיננסיים בישראל של מוסדות פיננסיים זרים	במאזן 13,664 9,483 600 396	13,743 9,483 614 396	אשראי -	36 3 1 2	115 3 15	13,664 9,483 600 396

(מבוקר) 2024 (מבוקר)

ג. השקעה במניות שאינן למסחר מניות שאינן למסחר מניות שאינן למסחר מזה: מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין 111	הערך במאזן	עלות	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾⁽⁴⁾
מניות שאינן למסחר	1,208	997		(3)211		1,208
מזה: מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין	211	211	-	-	-	211
סך כל ניירות הערך שאינם למסחר	32,099	31,980	2	311	269	32,024

ד. ניירות ערך למסחר	הערך במאזן	עלות מופחתת (במניות עלות)	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן ⁽¹⁾
אגרות חוב של ממשלת ישראל	1,494	1,493	-	1	-	1,494
אגרות חוב של מוסדות פיננסיים בישראל	(6)791	786	-	5	-	791
סך כל אגרות החוב למסחר	2,285	2,279	-	6	-	2,285
מניות	12	11	-	1	-	12
סך כל ניירות הערך למסחר	2,297	2,290	-	(3)7	-	2,297
סך כל ניירות הערך	34,396	34,270	2	318	269	34,321

(1) נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.
(2) כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".
- (3) נזקפו לדוח רווח והפסד.
(4) לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.
(5) כולל אגרות חוב בעייתיות שצוברות הכנסות ריבית בסך של 1 מיליון ש"ח.
(6) כולל אגרות חוב בשווי של 789 מיליון ש"ח, אשר סווגו לתיק למסחר מכיוון שהן נועדו למדידה לפי שווי הוגן.

:הערות כלליות

ניירות ערך ששועבדו למלווים הסתכמו בסך של 3,573 מיליון ש"ח. פירוט תוצאות הפעילות מהשקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו-3.

{101}------------------------------------------------

באור 5 - ניירות ערך )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ה . שווי הוגן והפסדים שטרם מומשו, לפי משך זמן ושיעור ירידת הערך של אגרות חוב זמינות למכירה ואגרות חוב המוחזקות לפדיון הנמצא ות בפוזיציית הפסד שטרם מומש

	30 בספטמ	בר 2025 )	לא מבוקר(
	פחות מ - 12	חודשים) 1(			12 חודשים	ומעלה) 2(
		הפסדים ש	טרם מומש	ו		הפסדים ש	טרם מומש	ו
	שווי הוגן	0- )3 (20%	20- )4 (40%	סך הכל	שווי הוגן	0- )3 (20%	20- )4 (40%	סך הכל
)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
ישראל של ממשלת			-	-	2,328	83	-	83
שראל פיננסיים בי של מוסדות			-	-	40 2		-	2
יון וחזקות לפד ת החוב המ סך כל אגרו			-	-	2,368	85	-	85
רה זמינות למכי אגרות חוב
ישראל של ממשלת	1,365 7		-	7	2,415	21	-	21
ת זרות של ממשלו	64 1		-	1	385	13	-	13
שראל פיננסיים בי של מוסדות		1 - 177 1					-	-
בישראל של אחרים			-	-	30 1		-	1
רה מינות למכי ת החוב הז סך כל אגרו	1,606 9		-	9	2,830	35	-	35

					לא מבוקר(	בר 2024 )	30 בספטמ
		ומעלה) 2(	12 חודשים			חודשים) 1(	פחות מ - 12
	ו טרם מומש	הפסדים ש			ו טרם מומש	הפסדים ש
סך הכל	20- )4 (40%	0- )3 (20%	שווי הוגן	סך הכל	20- )4 (40%	0- שווי )3 (20% הוגן
								)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
143	26	117	2,737	32	-	32	1,391	ישראל של ממשלת
3	-		56 3	-	-			שראל פיננסיים בי של מוסדות
146	26	120	2,793	32	-	32	1,391	יון וחזקות לפד ת החוב המ סך כל אגרו
								רה זמינות למכי אגרות חוב
122	-	122	5,306	141	-	141	6,738	ישראל של ממשלת
14	-	14	230	3	-		249 3	שראל פיננסיים בי של מוסדות
2	-		58 2	-	-			רים פיננסיים ז של מוסדות
1	-		29 1	2	-		61 2	בישראל של אחרים
139	-	139	5,623	146	-	146	7,048	רה מינות למכי ת החוב הז סך כל אגרו

	31 בדצמב	ר 2024 )מ	בוקר(
	פחות מ - 12	חודשים) 1(			12 חודשים	ומעלה) 2(
		הפסדים ש	טרם מומש	ו		הפסדים ש	ו טרם מומש
	שווי הוגן	0- )3 (20%	20- )4 (40%	סך הכל	שווי הוגן	0- )3 (20%	20- )4 (40%	סך הכל
)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
ישראל של ממשלת	819	5	-	5	2,690	102	23	125
שראל פיננסיים בי של מוסדות			-	-	54 3		-	3
יון וחזקות לפד ת החוב המ סך כל אגרו	819	5	-	5	2,744	105	23	128
רה זמינות למכי אגרות חוב
ישראל של ממשלת	6,994	47	-	47	4,974	68	-	68
ת זרות של ממשלו	5,793	3	-	3 -		-	-	-
שראל פיננסיים בי של מוסדות	323	2	-	2	223	13	-	13
רים פיננסיים ז של מוסדות			-	-	56 2		-	2
בישראל של אחרים			-	-	22 1		-	1
רה מינות למכי ת החוב הז סך כל אגרו	13,110	52	-	52	5,275	84	-	84

)1( השקעות שהיו בפוזיציית הפסד שטרם מומש מתמשכת במשך פחות מ12- חודשים.
)2( השקעות שהיו בפוזיציית הפסד שטרם מומש מתמשכת במשך 12 חודשים ומעלה.
)3( השקעות שההפסד שטרם מומש בגינן מהווה עד 20% מהעלות המופחתת שלהן.
)4( השקעות שההפסד שטרם מומש בגינן מהווה מ20%- ועד 40% מהעלות המופחתת שלהן.
)5( יתרת העלות המופחתת של אגרות החוב המוחזקות לפדיון מסתכמת ב2,453- מיליון ש"ח )30.9.24 4,362 מיליון ש"ח, 31.12.24 3,696 מיליון ש"ח(.

{102}------------------------------------------------

באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי (במיליוני ש"ח)

חובות(ו), אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	20 בספט	מבר 2025 (	לא מבוקר)
	אשראי לצ	יבור			בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשׁלות ואגרות חוב	סך הכל
יתרת חוב רשומה:
חובות שנבדקו על בסיס פרטני	73,163	-	264	73,427	41,961	115,388
חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	5,894	38,455	23,656	68,005	-	68,005
סך הכל	79,057	38,455	23,920	141,432	41,961	183,393
מזה:
חובות לא צוברים	321	211	102	634	-	634
חובות בפיגור 90 ימים או יותר	5	-	15	20	-	20
חובות בעייתיים אחרים	552	67	154	773	-	773
סך הכל חובות בעייתיים	878	278	271	1,427	-	1,427
יתרת הפרשה להפסדי אשראי:
בגין חובות שנבדקו על בסיס פרטני	914	-	6	920	2	922
כגין חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	85	152	467	704	-	704
ָר הכל סך הכל	999	152	473	1,624	2	1,626
מזה: בגין חובות לא צוברים	134	10	35	179	-	179
מזה: בגין חובות בעייתיים אחרים	66	2	31	99	_	99

	30 בספט	מבר 2024 (מ	לא מבוקר)
	אשראי לצ	יבור	, ,		בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
יתרת חוב רשומה:
חובות שנבדקו על בסיס פרטני	60,986	-	301	61,287	30,827	92,114
חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	6,000	36,161	22,926	65,087	-	65,087
סך הכל	66,986	36,161	23,227	126,374	30,827	157,201
מזה:
חובות לא צוברים	418	187	100	705	-	705
חובות בפיגור 90 ימים או יותר	5	-	15	20	-	20
חובות בעייתיים אחרים	822	45	145	1,012	-	1,012
סך הכל חובות בעייתיים	1,245	232	260	1,737		1,737
יתרת הפרשה להפסדי אשראי:
בגין חובות שנבדקו על בסיס פרטני	925	-	8	933	3	936
בגין חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	91	180	421	692	-	692
סך הכל	1,016	180	429	1,625	3	1,628
מזה: בגין חובות לא צוברים	142	8	33	183		183
מזה: בגין חובות בעייתיים אחרים	123	1	26	150	-	150

{103}------------------------------------------------

חובות(י), אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת ההפרשה להפסדי אשראי (המשך)

	31 בדצמו	ב ר 2024 (מב	וקר)
	אשראי לצ	יבור			בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשׁלות ואגרות חוב	סך הכל
יתרת חוב רשומה:
חובות שנבדקו על בסיס פרטני	65,569	-	276	65,845	36,141	101,986
חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	5,830	36,396	22,979	65,205	-	65,205
סך הכל	71,399	36,396	23,255	131,050	36,141	167,191
מזה:
חובות לא צוברים	379	183	106	668	_	668
חובות בפיגור 90 ימים או יותר	9	-	18	27	_	27
חובות בעייתיים אחרים	852	56	149	1,057	-	1,057
סך הכל חובות בעייתיים	1,240	239	273	1,752		1,752
יתרת הפרשה להפסדי אשראי:
בגין חובות שנבדקו על בסיס פרטני	924	_	6	930	3	933
בגין חובות שנבדקו על בסיס קבוצתי	82	160	462	704	_	704
סך הכל	1,006	160	468	1,634	3	1,637
מזה: בגין חובות לא צוברים	132	8	36	176		176
מזה: בגין חובות בעייתיים אחרים	154	2	30	186	-	186

⁽¹⁾ אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

{104}------------------------------------------------

(המשך) באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

(במיליוני ש"ח)

2. תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	לשלושת ו	החודשים ש	ינסתיימו ביו	ם 30 בספטמב	ר 2025 (לא מנ	בוקר)
	אשראי לצ	יבור			בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת התקופה ⁽¹⁾	1,149	159	504	1,812	2	1,814
הוצאות בגין הפסדי אשראי	2	-	15	17	-	17
- מחיקות חשבונאיות	(21)	-	(32)	(53)	-	(53)
- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות	29	2	24	55	-	55
מחיקות חשבונאיות, נטו	8	2	(8)	2		2
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾	1,159	161	511	1,831	2	1,833
מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים	135	10	35	180	_	180
בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)	160	9	38	207	-	207

	לשלושת	החודשים ש	ונסתיימו ביונ	ו 30 בספטמבו	ר 2024 (לא מנ	:וקר)
	אשראי לו	ניבור			בנקים	· ·
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת התקופה ⁽¹⁾	1,120	188	452	1,760	2	1,762
הוצאות בגין הפסדי אשראי	9	1	11	21	1	22
- מחיקות חשבונאיות	(11)	(1)	(32)	(44)	_	(44)
- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות	19	3	26	48	-	48
מחיקות חשבונאיות, נטו	8	2	(6)	4		4
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾	1,137	191	457	1,785	3	1,788
מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים	116	12	24	152		152
בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)	121	11	28	160	-	160

{105}------------------------------------------------

(המשך) באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

(במיליוני ש"ח)

2. תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי (המשך)

וקר)	לא מב 2025 (לא מב	ו 30 בספטמבו	נסתיימו ביום	החודשים ש	לתשעת ר
	בנקים			ניבור	אשראי לצ
סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל	פרטי אחר	דיור	מסחרי
1,814	3	1,811	501	170	1,140	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת השנה (מבוקר) ⁽¹⁾
(10)	(1)	(9)	25	(13)	(21)	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי
(142)	-	(142)	(88)	(4)	(50)	- מחיקות חשבונאיות
171	-	171	73	8	90	- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות
29	-	29	(15)	4	40	מחיקות חשבונאיות, נטו
1,833	2	1,831	511	161	1,159	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾
177		177	33	10	134	מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים
207	-	207	38	9	160	בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)

בוקר)	לא מב 2024 (	ו 30 בספטמבר	נסתיימו ביום	החודשים ש	לתשעת ו
	בנקים ממשלות ואגרות		פרטי	ניבור	אשראי לא
סך הכל	חוב	סך הכל	אחר	דיור	מסחרי
1,785	2	1,783	463	189	1,131	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת השנה (מבוקר) (1)
(51)	1	(52)	5	(4)	(53)	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי
(135)	-	(135)	(83)	(3)	(49)	- מחיקות חשבונאיות
189	-	189	72	9	108	- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות
54	-	54	(11)	6	59	מחיקות חשבונאיות, נטו
1,788	3	1,785	457	191	1,137	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾
165		165	34	8	123	מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים
160	-	160	28	11	121	בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)

{106}------------------------------------------------

באור 7 - פקדו נות הציבור

)במיליוני ש"ח(

א. סוגי פקדונות לפי מקום הגיוס ולפי סוג המפקיד בישראל

	30 בספטמ	בר	ר 31 בדצמב
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
לפי דרישה
ים ריבית - אינם נושא	51,009	48,623	50,367
בית - נושאים רי	36,223	18,451	23,256
דרישה סך הכל לפי	87,232	67,074	73,623
לזמן קצוב	145,788	145,833	141,132
אל* דונות בישר סך הכל פק	233,020	212,907	214,755
* מזה:
רטיים ל אנשים פ פקדונות ש	82,152	86,261	84,665
דיים ל גופים מוס פקדונות ש	94,949	73,656	72,957
אחרים ל תאגידים ו פקדונות ש	55,919	52,990	57,133

ב. פקדונות הציבור לפי גודל

ר 31 בדצמב	בר	30 בספטמ
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(	דון תקרת ה פק
59,800	60,972	60,306	עד 1
42,386	43,038	41,179	10 מעל 1 עד
21,551	19,672	18,884	100 מעל 10 עד
7,998	9,610	7,412	ד 500 מעל 100 ע
83,020	79,615	105,239	מעל 500
214,755	212,907	233,020	סך הכל

{107}------------------------------------------------

באור 7א - זכויות עובדים

)במיליוני ש"ח(

א. הרכב ההטבות

ר 31 בדצמב		30 בספטמבר
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(
			יי פרישה פנסיה ופיצו
936	862	939	חייבות סכום ההת
) 271(	) 267(	) 283(	תכנית של נכסי ה השווי ההוגן
665	595	656	ת כסי התכני חייבות על נ עודף ההת
665	595	656	אחרות" התחייבויות לל בסעיף " חייבות שנכ עודף ההת
14	14	14	ות ם ההתחייב ן ותק - סכו מענקים בגי
27	25	27	שלא נוצלו ימי מחלה הטבה בגין
9	9	9	העסקה רות לאחר הטבות אח
191	180	193	פרישה רות לאחר הטבות אח
75	81	72	חופשה
245	214	187	אחר
			סך הכל
1,226	1,118	1,158	יות אחרות" ף "התחייבו נכללו בסעי סי תכנית ש ובדים על נכ ן הטבות לע חייבויות בגי עודף ההת

{108}------------------------------------------------

באור 7א - זכויות עובדים (המשך)

ב. תכנית להטבה מוגדרת

1. מחויבויות ומצב המימון

		תכנ	תכניות פיצויים ופנסיה					אחרות לא	חר פרישו	ī
		לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר			נ ים מו ; יבר	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	לשלושו החודשי שנסתיי ביום 30 בספטמ	ים מו גבר גבר	לתשער החודש שנסתיי ביום 30 בספטמ	ים ימו : נבר	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
		)25	2024	2025	2024	2024	2025	2024	2025	2024	2024
		לא ו)		לא מבול)	ר)	(מבוקר)	לא מבוק)	ר)	לא מבוק)	ר)	(מבוקר)
		במיל	ש"ח
א. ש חזויו	שינוי במחויבות בגין הטבה יה
	מחויבות בגין הטבה חזויה בתחילת תקופה	928	859	936	865	865	190	174	191	188	188
ע	עלות שירות	6	6	18	19	25	1	1	3	3	4
ע	עלות ריבית	10	11	31	31	43	2	2	7	7	10
ה	**הפסד (רווח) אקטוארי	10	15	29	25	100	2	5	(5)	(15)	(7)
ה	הטבות ששולמו	(15)	(29)	(75)	(78)	(97)	(2)	(2)	(3)	(3)	(4)
	מחויבות בגין הטבה חזויה בסוף התקופה	939	862	939	862	936	193	180	193	180	191
	מחויבות בגין הטבה מצטברת בסוף התקופה	808	741	808	741	808	190	177	190	177	188
בנ	שינוי בשווי ההוגן של נכסי התכנית ומצב המימון של התכנית
	שווי הוגן של נכסי התכנית בתחילת תקופה	276	261	271	264	264	_	_	_	_	_
ת	תשואה בפועל על נכסי התכנית	9	8	17	15	24	-	_	-	_	_
ה	הפקדות לתכנית על ידי
ה	התאגיד הבנקאי התאגיד הבנקאי	3	3	7	7	9	-	-	-	-	-
ה_	הטבות ששולמו	(5)	(5)	(12)	(19)	(26)		_		_
	שווי הוגן של נכסי התכנית בסוף התקופה	283	267	283	267	271	-	_	-	-	-
	מצב המימון - התחייבות נטו שהוכרה בסוף תקופה*	656	595	656	595	665	193	180	193	180	191

^."נכלל בסעיף " התחייבויות אחרות *

בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 הרווח האקטוארי בגין הטבות אחרות לאחר פרישה נובע בעיקר מירידה בתחזית האינפלציה בקיזוז ירידה בשיעור ריבית ההיוון. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2024 ובכל שנת 2024, הרווח האקטוארי נובע בעיקר מעלייה בשיעור ריבית ההיוון.

	תכניות פ	צויים ופנסיה		הטבות אח	זרות לאחר פו	רישה
	30 בספנ	מבר	31 בדצמבר	30 בספטו	מבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	(לא מבוקר)		(מבוקר)	(לא מבוקר)		(מבוקר)
	במיליוני ש"	1
ג. סכומים שהוכרו במאזן המאוחד
סכומים שהוכרו בסעיף התחייבויות אחרות	656	595	665	193	180	191
התחייבות נטו שהוכרה בסוף תקופה	656	595	665	193	180	191
ד. סכומים שהוכרו בהפסד (ברווח) כולל אחר מצטבר לפני השפעת מס
הפסד (רווח) אקטוארי נטו	174	116	179	-	(4)	5
יתרת סגירה בהפסד (רווח) כולל אחר מצטבר	174	116	179	-	(4)	5

^** בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025, ההפסד האקטוארי בגין תוכנית פנסיה ופיצויי פרישה נובע בעיקר מירידה בשיעור ריבית ההיוון. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2024 ובשנת 2024 ההפסד האקטוארי בגין תוכנית פיצויים ופנסיה נובע בעיקר מעדכון הצפי לפרישה בתנאים מוטבים בקיזוז רווח אקטוארי הנובע מעלייה בשיעור ריבית ההיוון.

{109}------------------------------------------------

באור 7א - זכויות עובדים (המשך)

ב. תכנית להטבה מוגדרת (המשך)

2. הוצאה לתקופה

	תכניו	נ פיצויים ופ	נסיה			הטבות	אחרות לא	חר פרישר	ī
	לשלוי החוד שנסר ביום ( בספנ	שים יימו 30 מבר	לתשעו החודש שנסתי ביום 0 בספטו	ים ימו 3	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	לשלושה החודשי שנסתייו ביום 30 בספטמ	ם מו	לתשעח החודשי שנסתיי ביום 30 בספטמ	ים ימו 3	לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024	2025	2024	2025	2024	2024
	לא מב ) במיליונ		לא מבוי)	ר)	(מבוקר)	לא מבוקו)	(٦	לא מבוק)	ר)	(מבוקר)
א. רכיבי עלות ההטבה נטו שהוכרו ברווח והפסד
עלות שירות	6	6	18	19	25	1	1	3	3	4
עלות ריבית	10	11	31	31	43	2	2	7	7	10
תשואה חזויה על נכסי תכנית	(3)	(3)	(8)	(8)	(11)	-	-	-	-	-
הפחתה של סכומים שלא הוכרו:
הפסד אקטוארי נטו	3	2	9	6	8	-	1	-	1	-
סילוק	3 3	6	16	12	16	-	-	-	-	-
היוון עלויות תוכנה	(1)	(1)	(3)	(3)	(3)	-	-	-	-	-
סך עלות ההטבה, נטו	18	21	63	57	78	3	4	10	11	14
ב. שינויים בנכסי תכנית ובמחויבות להטבה שהוכרו כהפסד (רווח) כולל אחר לפני השפעת מס
הפסד (רווח) אקטוארי נטו
בתקופה	4	10	20	18	87	2	5	(5)	(15)	(7)
הפחתה של הפסד אקטוארי	(3)	(2)	(9)	(6)	(8)	-	(1)	-	(1)	-
סילוק	(3)	(6)	(16)	(12)	(16)			-		-
סך הכל הוכר בהפסד (רווח) כולל אחר	(2) 18	2	(5)	-	63	2	4	(5)	(16)	(7)
סך עלות ההטבה נטו	18	21	63	57	78	3	4	10	11	14
סך הכל הוכר בעלות ההטבה, נטו			-
לתקופה ובהפסד (רווח) כולל עחר	16	23	58	57	141	5	8	5	(5)	7
אחר	70	23	Эŏ	5/	141	5	ŏ	5	(5)	1

{110}------------------------------------------------

באור 7א - זכויות עובדים (המשך)

ב. תכנית להטבה מוגדרת (המשך)

3. הנחות

א. ההנחות על בסיס ממוצע משוקלל המשמשות לקביעת המחויבות בגין הטבה ולמדידת עלות ההטבה נטו

	תכניות פיצ	נויים ופנסיה		הטבות אח	רות לאחר פר	ישה
	30 בספטמ	מבר	31 בדצמבר	30 בספטמ	ובר	31 בדצמבו
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	(לא מבוקר)		(מבוקר)	(לא מבוקר)		(מבוקר)
	באחוזים			באחוזים
ההנחות העיקריות המשמשות לקביעת המחויבות בגין הטבה
שיעור היוון נומינלי	4.6	5.4	4.9	4.9	5.8	5.2
	לתשעת הו	חודשים	לשנה שנסתיימה ביים 21	לתשעת הו שנסתיימו	חודשים	לשנה שנסתיימה ביום 31
	שנסתיימו ביום 30 בכ	ספטמבר	ביום 31 בדצמבר		ספטמבר	בדצמבר
	שנטוניימו ביום 30 בכ 2025	פטמבר 2024	ביום זו בדצמבר 2024	ביום 30 בכ 2025	פטמבר 2024	בדצמבר 2024
	ביום 30 בכ		בדצמבר	ביום 30 בכ
	ביום 30 בכ 2025		בדצמבר 2024	ביום 30 בכ 2025		2024
2. ההנחות העיקריות המשמשות למדידת עלות ההטבה נטו לתקופה	ביום 30 בס 2025 (לא מבוקר)		בדצמבר 2024	ביום 30 בס 2025 (לא מבוקר)		2024

ב. השפעה של שינוי בנקודת אחוז אחת על המחויבות בגין הטבה חזויה לפני השפעת המס

	גידול בנ	גידול בנקודת אחוז אחת			•
	תכניות (	יצויים ופנסיה		הטבות אח	רות לאחר פ	רישה
	20 בספ	טמבר	31 בדצמבר	30 בספטנ	מבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	לא מבוקר)		(מבוקר)	(לא מבוקר)		(מבוקר)
	במיליוני ש	ח		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
שיעור היוון	(46)	(42)	(45)	(28)	(26)	(28)
	קיטון בנ	קודת אחוז אח	ת
	תכניות כ	יצויים ופנסיה		הטבות אח	רות לאחר פ	פרישה
	20 בספ	טמבר	31 בדצמבר	30 בספטנ	זבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	לא מבוקר)		(מבוקר)	(לא מבוקר)		(מבוקר)

במיליוני ש"ח

ג. תזרימי מזומנים

הפקדות

שיעור היוון

				ם ופנסיה	תכניות פיצוייו
			ועל	הפקדות בפ	תחזית
לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר		לתשעת הר שנסתיימו ביום 30 בכ		לשלושת הח שנסתיימו ביום 30 בסי
2024	2024	2025	2024	2025	*2025
(מבוקר)		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)	(לא מבוקר)
במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
9	7	7	3	3	9

^* אומדן ההפקדות שהבנק צופה לשלמו לתכניות פנסיה להטבה מוגדרת במהלך שנת 2025.

{111}------------------------------------------------

באור 7א - זכויות עובדים )המשך(

ג. תגמול הוני לנושאי משרה

ביום 4 במרס ,2025 אישרה האסיפה הכללית של הבנק, לאחר אישור ועדת התגמול והדירקטוריון, תיקון למדיניות התגמול לנושאי משרה בבנק וכן עדכון לתנאי הכהונה וההעסקה של מנכ"ל הבנק, בדבר האפשרות להמרת מענק שנתי שנושאי המשרה עשויים להיות זכאים מהבנק, לרבות בגין שנת ,2024 לכתבי אופציות לא סחירים הניתנים למימוש למניות רגילות של הבנק )להלן: "האופציות"(. בהמשך לכך, ביום 25 במרס ,2025 אישר דירקטוריון הבנק הקצאה של 44,723 אופציות )הניתנות למימוש ל - 44,723 מניות רגילות של הבנק( למנכ"ל ולתשעה נושאי משרה אחרים בבנק, מהן 3,503 אופציות למנכ"ל. נכון למועד אישור ה הקצאה בדירקטוריון, השווי ההוגן הכולל של האופציות שהוקצו לנושאי המשרה בבנק הינו בסך של 1,915 אלפי ש"ח - השווי ההוגן של האופציות למנכ"ל הינו בסך של 150 אלפי ש"ח )שווי קיטון המענק לו היה זכאי בגין שנת 2024( והשווי ההוגן הכולל של האופציות לנושאי המשרה האחרים ה ינו בסך של 1,765 אלפי ש"ח )שווי קיטון המענקים להם היו זכאים בגין שנת 2024 בתוספת מקדם המרה של 50% ביחס לשווי הקיטון האמור(. נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים , ובעקבות פקיעת אופציות שטרם הבשילו, כמות האופציות הנוכחית עומדת על 32,815 אופציות. בהנחה תיאורטית של מימוש כל האופציות שהוקצו לנושאי משרה, כולל המנכ"ל, וטרם פקעו, מניות המימוש תהווינה כ- 0.033% מההון המונפק והנפרע של הבנק ומזכויות ההצבעה בו )חישוב זה הינו תיאורטי בלבד, הואיל ונקבע שער תקרה במועד מימוש האופציות וההקצאה כוללת מנגנון "מימוש נטו"(. מחיר המימו ש של כל אופציה הינו 190.5 ש"ח, כפוף להתאמות. האופציות הוקצו לפי דוח הצעה פרטית שפרסם הבנק ביום 1 באפריל 2025 ובהתאם לתנאים המפורטים שם. לפרטים נוספים בנושא התיקון במדיניות התגמול לנושאי משרה בבנק הכולל מנגנון המרת מענק שנתי לתגמול הוני ראה באור .33ז. לדוחו ת הכספיים לשנת .2024

{112}------------------------------------------------

א. הלימות הון לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראות מדידה והלימות הון המבוססות על הוראות באזל כפי שפורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים וכפי ששולבו בהוראות ניהול בנקאי תקין 201-211 וכן במסגרת קובץ שאלות ותשובות.

)1( יעדי הלימות הון

בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים, הבנק נדרש לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מינימלי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית. כמו כן, על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור" נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח. יצוין, כי בהתאם להוראת שעה מיום 27 באפריל ,2020 הדרישה, כאמור, לא תחול בגין הלוואות לדיור שאו שרו החל מיום 19 במרס 2020 ועד לתום תוקף הוראת השעה )30 בספטמבר 2021(.

ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה(, נקבע, כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה. לאור האמור לעיל ובהתחשב בדרישת ההון הנוספת מיתרת ההלוואות לדיור, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי הרגולטורי שנדרש הבנק לעמוד בו לתאריך הדיווח הינו 9.23% ויחס ההון הכולל המזערי הרגולטורי שהנדרש הבנק לעמוד בו לתאריך הדיווח הינו .12.50%

ליתרת ההלוואות לדיור ראה באור .12ב. .3

לקבוצה יעדי הון שאושרו על ידי הדירקטוריון ומשקפים את רמת ההון הנאותה הנדרשת בהתחשב בפרופיל הסיכון ובתיאבון הסיכון. על רקע המשך תקופת אי הוודאות, בעיקר נוכח המצב המאקרו כלכלי והאתגרים הביטחוניים הגאופוליטיים, יעדי ההון שנקבעו על ידי הדירקטוריון במועד אישור הדוחות הכספיים , הינם :

במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.50%- )העלאה של 0.15%( ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%-

{113}------------------------------------------------

)2( להלן נתונים בדבר נכסי הסיכון, ההון הרגולטורי ויחסי ההון המחושבים בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201- .211

	30	30
	בספטמבר	בספטמבר	ר 31 בדצמב
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	במיליוני ש"ח
חס ההון רך חישוב י א. הון לצו
כויים פיקוחיות וני ר התאמות בד ,1 לאח הון עצמי רו	14,759	13,288	13,666
ם לאחר ניכויי הון רובד ,2	2,781	2,767	2,714
כולל סך הכל הון	17,540	16,055	16,380
כון של נכסי סי משוקללות ב. יתרות
י סיכון אשרא	( 115,298) 2	103,257) 2	( 107,387) 2 (
סיכוני שוק	1,198	1,174	979
י סיכון תפעול	13,131	12,027	12,477
י סיכון לות של נכס רות משוקל סך הכל ית	129,627	116,458	120,843
	באחוזים
סיכון הון לרכיבי ג. יחס ה
רכיבי סיכון מי רובד 1 ל יחס הון עצ	11.39%	11.41%	11.31%
סיכון כולל לרכיבי יחס ההון ה	13.53%	13.79%	13.55%
הבנקים המפקח על דרש על ידי המזערי הנ מי רובד 1 יחס הון עצ	) 1( 9.23%	9.23%) 1(	9.23%) 1(
קים קח על הבנ על ידי המפ רי הנדרש כולל המזע יחס ההון ה	) 1( 12.50%	12.50%) 1(	12.50%) 1(
	באחוזים
ת משמעותי חברה בת
ע"מ בנק מסד ב
רכיבי סיכון מי רובד 1 ל יחס הון עצ	17.66%	17.28%	18.03%
סיכון כולל לרכיבי יחס ההון ה	18.74%	18.38%	19.12%
הבנקים המפקח על דרש על ידי המזערי הנ מי רובד 1 יחס הון עצ	9.00%	9.00%	9.00%
קים קח על הבנ על ידי המפ רי הנדרש כולל המזע יחס ההון ה	12.50%	12.50%	12.50%

⁾¹⁽ יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים הינם 9.0% ו,12.5%- בהתאמה. ליחס הון עצמי רובד 1 המזערי הנדרש נוספה דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדיווח. עם זאת, בהתאם להוראות שעה בדבר התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה ובהתאם לאמור בהוראה ,329 לא חלה דרישת הון נוספת בשיעור של 1% על הלוואות לדיור למטרת מגורים שהועמדו החל מתחילת תוקפה של הוראת השעה )19 במרס 2020( ועד 31 במרס .2021

⁾²⁽ מסך כל היתרות המשוקללות של נכסי סיכון הופחת סך של 9 מיליון ש"ח בשל התאמות בגין מהלכי ההתייעלות )30.9.24 - 26 מיליון ש"ח, 31.12.24 - 22 מיליון ש"ח(.

{114}------------------------------------------------

)3( רכיבי ההון לצורך חישוב יחס ההון

ר 31 בדצמב	30 בספטמבר	30 בספטמבר
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(
		במיליוני ש"ח
			מי רובד 1 א. הון עצ
13,430	13,066	14,543	ת הבנק לבעלי מניו הון המיוחס
			י רובד 1 בין הון עצמ יות הבנק ל ס לבעלי מנ הון המיוח הבדלים בין
309	293	312	יטה ן מקנות של זכויות שאינ
13,739	13,359	14,855	וניכויים ת פיקוחיות פני התאמו י רובד ,1 ל סך הון עצמ
			ניכויים: פיקוחיות ו התאמות
) 94(	) 94(	) 93(	מוחשיים נכסים בלתי
) 3(	) 3(	) 4(	בד 1 הון עצמי רו יים אחרים - קוחיות וניכו התאמות פי
			ין הפסדי תייעלות ובג מהלכי הה אמות בגין ם לפני הת חיות וניכויי אמות פיקו סך הכל הת
) 97(	) 97(	) 97(	מי רובד 1 ים - הון עצ אשראי צפוי
13	16	3	( מי רובד 1)1 ות - הון עצ כי ההתייעל ת בגין מהל סך התאמו
11	10	)2 (	1)2( עצמי רובד פויים - הון די אשראי צ ת בגין הפס סך התאמו
13,666	13,288	14,759	ם וחיות וניכויי תאמות פיק ,1 לאחר ה עצמי רובד סך הכל הון
			ד 2 ב. הון רוב
2,173	2,174	2,241	לפני ניכויים מכשירים, הון רובד :2
1,330	1,278	1,441	לפני ניכויים הפרשות, הון רובד :2
3,503	3,452	3,682	כויים ד ,2 לפני ני סך הון רוב
			ניכויים:
) 789(	) 685(	) 901(	בד 2 יים - הון רו סך הכל ניכו
2,714	2,767	2,781	רובד 2 סך הכל הון

)4( השפעת התאמות בגין תכנית התייעלות והפסדי אשראי צפויים, על יחס הון עצמי רובד 1

ר 31 בדצמב	30 בספטמבר	30 בספטמבר
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(
		באחוזים
			רכיבי סיכון יחס ההון ל
11.29%	11.39%	11.39%	ות עת ההתאמ לפני השפ רכיבי סיכון, מי רובד 1 ל יחס הון עצ
0.01%	0.01%	-	( התייעלות)1 גין מהלכי ה התאמות ב השפעת ה
0.01%	0.01%	-	ם)2( שראי צפויי גין הפסדי א התאמות ב השפעת ה
11.31%	11.41%	11.39%	רכיבי סיכון מי רובד 1 ל יחס הון עצ

⁾¹⁽ התאמות בגין תכניות ההתייעלות לפי הוראות הפיקוח על הבנקים נזקפו בשיעורים שווים על פני 5 שנים ממועד תחילתן.

⁾²⁽ התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים לפי הוראות הפיקוח על הבנקים פחתו בהדרגה עד ליום 31 בדצמבר .2024 התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים של חברה כלולה פוחתות בהדרגה עד ליום 31 בדצמבר .2025

{115}------------------------------------------------

)5( עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לחישוב נכסי סיכון תפעולי

ביום 19 ביוני ,2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 206 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון תפעולי, אשר תחליף את ההוראה המיושמת כיום. תחילת יישום ההוראה החל מיום 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום ההוראה.

)6( גורמים שיכולים להשפיע באופן מהותי על הלימות ההון של הבנק ושל חברה בת משמעותית

) 6א( רכיבי הון הנתונים לתנודתיות

הבנק מנהל את יחס הלימות ההון במטרה לעמוד בדרישות ההון המזעריות של הפיקוח על הבנקים. הון הבנק והיקף נכסי הסיכון נתונים לשינויים, בין היתר, בגין הגורמים המפורטים להלן:

שינויים אקטואריים כתוצאה משינויים בשיעור ה ריבית לחישוב התחייבויות הבנק או הנחות אקטואריות אחרות, כגון: שיעורי תמותה ופרישה.
השפעות השינויים ב ריבית ובמרווחים על ההתאמות לשווי הוגן של אגרות חוב זמינות למכירה.
- השפעות שינויים במדד ובשערי החליפין על יתרות הנכסים.

להלן ניתוח השפעות השינויים על יחס הון עצמי רובד 1 ליום 30 בספטמבר :2025

	100 מיליון שינוי ב - השפעת ה 1 עצמי רובד ש"ח בהון	מיליארד שינוי ב - 1 השפעת ה כסי הסיכון ש"ח בסך נ
	באחוזים
המאוחד( בנק )בנתוני	0.08%	0.09%
מסד	1.28%	2.58%

)7( הקצאת הון בגין סיכון CVA

החל מיום 1 בינואר 2025 מיושמת הוראה A208 בנושא הקצאת הון בגין סיכון CVA, אשר קובעת גישה בסיסית CVA-BA שהחליפה את ההוראה הקיימת, ומבוססת בעיקרה על משקלי סיכון כפונקציה של ענף משק ושל איכות האשראי של הצד הנגדי. ליישום ההוראה , לא היתה השפעה מהותית על יחס הלימות ההון של הבנק.

)8( הוראת שעה בדבר הקצאת הון נוספת בגין אשראי במסגרת הסכם ליווי פרויקט לבניה למגורים עם חוזים בתנאי תשלום נדחים למועד המסירה )תשלום לא לינארי(

ביום 6 באפריל ,2025 פרסם הפיקוח על הבנקים הוראת שעה לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין 203 )מדידה והלימות ההון( שמטרתה טיפול בחשיפות לענף הבינוי ונדל"ן ושוק הדיור. בהתאם להוראת השעה, אשראי במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בנייה למגורים בו שיעור החוזים למכירת דירה, שבה ם נדחה חלק משמעותי ממחיר המכירה למועד המסירה )תשלום לא לינארי(, עולה על 25% יקבל משקל סיכון מוגבר של .150%

לעניין זה, במסגרת ההוראה הובהר כי "חלק משמעותי ממחיר המכירה" יוגדר כאשר סך התקבולים שרשאי הרוכש, על פי הסכם הרכישה, לדחות למועד המסירה עולה על 40% ממחיר המכירה של הדירה הכלול בהסכם הרכישה.

דרישות ההוראה תקפות ממועד פרסומה, כאשר פרויקטים קיימים ישוקללו במשקל סיכון מוגבר ) 150%( רק כאשר שיעור החוזים כאמור עולה ביותר מ 5- נקודות האחוז מהשיעור במועד התחילה. הוראת השעה תהיה בתוקף עד ליום 31 בדצמבר .2026 ליישום ההוראה , אין השפעה על נכסי הסיכון ליום 30 בספטמבר .2025

{116}------------------------------------------------

ב. יחס מינוף לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס המינוף )להלן - "ההוראה"(. ההוראה קובעת יחס מינוף פשוט, שקוף שאינו מבוסס סיכון אשר יפעל כמדידה משלימה ואמינה לדרישות ההון מבוססות הסיכון ואשר נועד להגביל את צבירת המינוף בתאגיד הבנקאי.

יחס המינוף מבוטא באחוזים, ומוגדר כיחס בין מדידת ההון לבין מדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,202 תוך התחשבות בהסדרי המעבר שנקבעו. סך מדידת החשיפה של הבנק הוא סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים ולעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים. ככלל, המדידה הינה עקבית עם הערכים החשבונאיים, כאשר לצורך כך לא מובאים בחשבון משקלי סיכון. כמו כן, הבנק לא מורשה להשתמש בביטחונות פיזיים או פיננסיים, ערבויות או טכניקות אחרות להפחתת סיכון אשראי, כדי להפחית את מ דידת החשיפות, אלא אם כן הותר ספציפית בהתאם להוראה. נכסים מאזניים שנוכו מהון רובד 1 )בהתאם להוראה 202( מנוכים ממדידת החשיפות. בהתאם להוראה, הבנק מחשב את החשיפה בגין נגזרים בהתאם לנספח ג' להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,203 ואת החשיפות בגין פריטים חוץ מאזניים על ידי המרה של הסכום הרעיוני של הפריטים במקדמי המרה לאשראי כפי שנקבעו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר .203

בהתאם להוראה תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 5% על בסיס מאוחד וזאת לגבי כל תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית )וכולל את הבנק(.

יחד עם זאת, בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 250 בדבר התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה, אשר כוללת, בין היתר, את הוראת השעה שפורסמה ביום 15 בנובמבר ,2020 תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 4.5% על בסיס מאוחד )במקום 5%(, וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מהיקף הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית. לעניין הפחתת דרישות המינוף נקבע במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 כי ההקלה תחול עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שינצל הקלה זו ביום 31 בד צמבר ,2025 יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם. ביום 14 בספטמבר ,2025 פרסם בנק ישראל חוזר להארכת ההקלה עד ליום 30 ביוני 2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מ יחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

	בר 30 בספטמ 2025	בר 30 בספטמ 2024	ר 31 בדצמב 2024
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
	במיליוני ש"ח
המאוחד ) 1( בנתוני
הון רובד 1*	14,759	13,288	13,666
ת סך החשיפו	284,464	257,069	263,762
	באחוזים
יחס המינוף	5.19%	5.17%	5.18%
עותית בת משמ ) 2( חברה
ע"מ בנק מסד ב
יחס המינוף	10.36%	9.66%	10.08%
הבנקים המפקח על דרש על ידי המזערי הנ יחס המינוף	4.50%	4.50%	4.50%

^* להשפעת ההתאמות בגין תכנית ההתייעלות ובגין הפסדי אשראי צפויים, ראה סעיף א.)4( לעיל.

{117}------------------------------------------------

ג. יחס כיסוי הנזילות לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 בנושא יחס כיסוי הנזילות, אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס כיסוי הנזילות במערכת הבנקאית בישראל. יחס כיסוי הנזילות נמדד על פי תרחיש קיצון אחיד המפורט בהוראה ולאופק של 30 ימים. היחס נועד להבטיח שלתאגיד בנ קאי מלאי של נכסים נזילים באיכות גבוהה, כהגדרתם בהוראה, שנותן מענה לצרכי הנזילות של התאגיד, אשר נמדדים בהתאם לתזרים המזומנים היוצא נטו הצפוי בתרחיש הקיצון.

	לשלושת ה	ם סתיימו ביו חודשים שנ
	בר 30 בספטמ 2025	בר 30 בספטמ 2024	ר 31 בדצמב 2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	באחוזים
המאוחד* .1 בנתוני נזילות יחס כיסוי ה	131%	171%	165%
הבנק* .2 בנתוני נזילות יחס כיסוי ה	128%	171%	166%
עותית * בת משמ .3 חברה ע"מ בנק מסד ב
נזילות יחס כיסוי ה	506%	550%	572%
קים קח על הבנ על ידי המפ ערי הנדרש נזילות המז יחס כיסוי ה	100%	100%	100%

^* במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

ד. יחס מימון יציב נטו לפי הוראות המפקח על הבנקים

החל מיום 31 בדצמבר ,2021 מיישם הבנק את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 בנושא יחס מימון יציב נטו - NSFR, אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס מימון יציב נטו במערכת הבנקאית בישראל. בהתאם להוראה, מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מהתאגידים הבנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב ב התאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים: פריטי מימון יציב זמין )מונה( ופרטי מימון יציב נדרש )מכנה(. " מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון וההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש של תאגיד מסוים הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המו חזקים על ידי אותו תאגיד, וכן של חשיפותיו החוץ מאזניות.

	ליום 30 בספטמבר	ליום 30 בספטמבר	ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
	באחוזים
המאוחד .1 בנתוני ציב נטו יחס מימון י	127%	142%	140%
עותית בת משמ .2 חברה ע"מ בנק מסד ב
ציב נטו יחס מימון י	164%	170%	172%
בנקים מפקח על ה ש על ידי ה זערי הנדר ציב נטו המ יחס מימון י	100%	100%	100%

{118}------------------------------------------------

ה. דיבידנד

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר		לתשעת החוי שנסתיימו בי בספטמבר	לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
(מבוקר)		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
989	741	759	244	319	דיבידנד שהוכרז ושולם על ידי הבנק

מאז פרוץ המלחמה, שלח המפקח על הבנקים למערכת הבנקאית את המכתבים הבאים בנושא "תכנוני הון ומדיניות חלוקת רווחים": מכתב מיום 12 בנובמבר 2023, בו נדרשו התאגידים הבנקאיים לבחון מחדש את מדיניות חלוקת הדיבידנדים שלהם לתקופה הקרובה לתאריך מיום 12 בנובמבר 2024, בו נדרשו התאגידים הודאות לגבי המשכיותה והיקף השפעתה על המשק; מכתב מיום 5 במרס 2024, ובו דרישה דומה, על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק, המחייבים משנה זהירות בנושא; ומכתב מיום 16 במאי 2024, בו מציין המפקח, כי המצב הגיאופוליטי הנוכחי מחייב המשך בחינה שמרנית ומושכלת של תכנון ההון ומדיניות חלוקת דיבידנד, תוך שימת לב ליחסי ההון בפועל ולכריות ההוניות הנדרשות בתרחישים האפשריים השונים.

בשים לב למכתבי המפקח על הבנקים האמורים, החליט דירקטוריון הבנק, ביום 16 בנובמבר 2025, לאשר חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של הבנק בסך כולל של 436 מיליון ש"ח (ברוטו), המהווים כ-50% מהרווח הנקי על פי הדוחות הכספיים של הבנק לרבעון השלישי של שנת 2025 וסכום נוסף מתוך יתרת הרווחים הראויים לחלוקה.

מובהר, כי לא חל שינוי במדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק והיא נותרה בעינה. דירקטוריון הבנק ימשיך לדון בהמשך יישומה של מדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק, לאור ההתפתחויות והשפעתן על המשק ועל הבנק.

המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 24 בנובמבר 2025 ויום התשלום יהיה ביום 1 בדצמבר 2025. סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס במקור שעל הבנק לנכות על פי כל דין.

{119}------------------------------------------------

באור 9 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות

)במיליוני ש"ח(

התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות

ר 31 בדצמב		בר 30 בספטמ
2024	2024	2025
)מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(
11	8	5	ציוד ותוכנה מת מבנים, רכישת והק ם במבנים, א. שיפורי
176	153	190	ה פרטיות רנות השקע השקעה בק התחייבות ל

ב. קבוצת הבנק )הבנק וחברות בנות שלו( הינה צד להליכים משפטיים, לרבות בקשות לאישור תובענות יצוגיות . לדעת הנהלת הבנק והנהלות החברות המאוחדות, המתבססות על חוות דעת משפטיות, באשר לסיכויי התובענות, לרבות הבקשות לאישור התביעות היצוגיות, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות נאותות, אם נדרשו, לכיסוי נזקים כתוצאה מהתובענות כאמור.

לגבי התובענות המשפטיות, ובכלל זה בקשות לאישור תובענות ייצוגיות, ראה באור .25ח. לדוחות הכספיים לשנת .2024

סכום החשיפה הנוספת של הבנק ושל החברות הבנות של הבנק ליום 30 בספטמבר ,2025 בגין תביעות תלויות שלהערכת הנהלת הבנק אפשרות התממשותן כולן, או חלקן, אינה קלושה ושלא בוצעה בגינן הפרשה, מסתכם בכ 69- מיליון ש"ח.

ג. .1 להלן פירוט של תובענות והליכים ובכלל זה בקשות לאישור תובענות יצוגיות כנגד חברה כלולה, כרטיסי אשראי לישראל בע"מ )להלן - "כאל"(, בהתאם לדוחות הכספיים של כאל, שהסכום הנטען בהן הוא מהותי. לדעת הנהלת כאל, המתבססת, בין היתר, על חוות דעת משפטיות נכללו בדוחות הכספיים שלה הפרשות נאותות, אם נדרשו.
)א( ביום 22 ביולי ,2018 הוגשה בבית המשפט המחוזי בתל אביב תביעה, אליה צורפה בקשה להכיר בה כתביעה ייצוגית, כנגד כאל וכנגד שתי חברות כרטיסי אשראי נוספות. עניינה של התביעה בעסקאות באמצעות כרטיסי אשראי שביצעו חברי הקבוצה כעסקאות במסמך חסר )בעיקר עסקאות טלפוניות( בבתי עסק העוסקים בתחום ה"שיווק הישיר". בבקשת האישור נטען, כי בתי העסק הללו ניצלו את חולשתה של אוכלוסיית הקשישים וחייבו את כרטיס האשראי שלהם בגין עסקאות רבות שלא כדין, וכן חייבו אותם בחיובים נוספים שלא אושרו על ידם. לטענת המבקש, חברות כרטיסי האשראי התקשרו בהסכם סליקה עם חברות ה"שיווק הישיר" ובדרך זו אפשרו את פעילותן. המבקש טוען, כי סכום הנזק לכל חברי הקבוצה, הינו כ - 900 מיליון ש"ח. ביום 6 בינואר ,2022 נערך דיון נוסף, במסגרתו השמיעו הצדדים את טענותיהם ביחס לעמדת היועץ המשפטי לממשלה. ביום 29 ביוני ,2022 הגישה כאל את סיכומיה בבקשה וביום 14 ביולי ,2022 הגישו המבקשים סיכומי תשובה. ביום 21 באוגוסט ,2022 ניתן פסק דינו של בית המשפט המחוזי הדוחה את בקשת האישור. ביום 13 בנובמבר ,2022 הגישו המבקשים הודעת ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי וביום 21 בנובמבר ,2022 הגישה כאל תשובה מטעמה. ביום 21 במאי ,2023 הוגשו תשובות המשיבות לערעור. ביום 24 ביוני ,2024 התקיים דיון בערעור בבית המשפט העליון, בסופו מסר הרכב השופטים כי בדעתם להחזיר את ההליך לבית המשפט המחוזי, תוך קביעת מתווה לבירור מגודר של בקשת האישור. במסגרת זו, הוצע לצדדים כי יעשו ניסיון להגיע למתווה מוסכם לבירור בקשת האישור. לשם כך, ביום 14 ביולי ,2024 התקיים דיון נוסף לקביעת המתווה האמור, אך לא הושגו בו הסכמות.
)ב( ביום 14 במאי ,2020 הוגשה בבית המשפט המחוזי מרכז תביעה אליה צורפה בקשה להכיר בה כתביעה ייצוגית כנגד כאל. על פי הנטען בתביעה, בהודעה שנשלחה לתובעת אודות חיובה העתידי בדמי כרטיס נפלו פגמים, המחייבים לקבוע, כי אין בהודעה כדי למלא אחר חובת היידוע הקבועה בדין. ה מבקשת מעמידה את נזקה הממוני האישי על סך של 13.5 ש"ח ואת הנזק הלא ממוני בסך של 100 ש"ח, אך אינה נוקבת בסכום הנזק הקבוצתי. ביום 7 באפריל ,2021 התקיים דיון מקדמי. בית המשפט המליץ לצדדים לנהל דין ודברים במטרה להגיע להסדר מוסכם. משהמשא ומתן בין הצדדים לא הב שיל לכדי פשרה, ביום 6 ביוני ,2021 הגישו הצדדים בקשה משותפת לקביעת התיק לשמיעת הוכחות. ביום 7 באפריל ,2022 התקיימה ישיבת קדם משפט נוספת ובסיומה המליץ בית המשפט לצדדים לחדש את ההידברות ביניהם במישרין או באמצעות מגשר, ולאחריה הודיעו הצדדים, כי לא עלה בידיהם להגיע להבנות. המבקשת ביקשה להגיש לעיון בית המשפט את עמדת הפיקוח על הבנקים שהוגשה בהליך נגד חברה אחרת. לאחר העיון בעמדת הפיקוח על הבנקים, המליץ בית המשפט לצדדים לשוב ולנסות להגיע להסדר תוך שהוא מציע אף לקיים הליך גישור משותף לשני ההליכים. בהתאם להמלצת בית המשפט, ניהלו הצדדים הליך גישור והגישו בקשה לאישור הסדר פשרה לבית המשפט.

{120}------------------------------------------------

באור 9 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות )המשך(

)ג( ביום 8 בדצמבר ,2020 הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב תביעה כנגד ישראכרט בע"מ, יורופיי )יורוקרד( ישראל בע"מ, פרימיום אקספרס בע"מ, כאל ודיינרס קלוב בע"מ, אליה צורפה בקשה להכיר בה כתובענה ייצוגית )"בקשת האישור"(. לטענת המבקש, המשיבות עושות שימוש פסול ואסור במ אגרי המידע שברשותן )הן מתוקף היותן מנפיקות כרטיסי אשראי והן מתוקף תפקידן כסולקות(, וזאת ללא קבלת הסכמה מדעת מטעם לקוחותיהן. בתוך כך, נטען, כי המשיבות חושפות נתונים אישיים של הלקוחות לצדדים שלישיים; מבצעות "טירגוט" פרסומי על בסיס האיפיון כאמור לצרכי קיד ום מכירות של צדדים שלישיים; מבצעות מעקב אחר לקוחותיהן; ועושות שימוש בנתוני לקוחותיהן לשם מכירת נתונים סטטיסטיים. להערכת המבקש, סכום הסעד הקיבוצי הינו 150 מיליון ש"ח. ביום 27 ביוני ,2021 הגישו כאל ודיינרס את תשובתן לבקשה לאשר את התובענה כייצוגית וביום 29 בס פטמבר ,2021 הוגשה תגובת המבקשים לתשובות המשיבות. ביום 6 בספטמבר ,2022 התקיימה ישיבת קדם משפט ראשונה ובה הצדדים חזרו על טענותיהם. ביום 25 בנובמבר ,2022 הודיעו הצדדים לבית המשפט על הסכמתם להפנות את המחלוקת להליך גישור וביום 4 באפריל ,2023 הודיע המגשר, כי הוא סבור שלא ניתן לגשר בין הצדדים, בשלב זה. משכך, ההליך המשפטי ממשיך להתנהל.
.2 בהתאם לדוחות הכספיים של כאל ליום 30 בספטמבר ,2025 סכום החשיפה בשל תביעות שהוגשו כנגד כאל, שאפשרות התממשותן, כולן או חלקן, הינה אפשרית ) Possible Reasonably )מסתכם בכ - 179 מיליון ש"ח.
.3 בדוחות הכספיים לשנת ,2024 בבאור .25ט,3. תואר הליך ערעור על שומות מע"מ המתנהל בבית המשפט המחוזי בתל אביב בעניין כאל ובעניין חברות כרטיסי אשראי נוספות. בדוחות הכספיים לרבעון השני של שנת 2025 של כאל, אשר אושרו ביום 4 באוגוסט ,2025 כאל כללה הפרשה בגין הליך זה בהתאם להערכתה לאותו מועד.

לפי תיאור זה, ביום 6 באוגוסט ,2025 ניתן פסק דינו של בית המשפט. נושא הערעור הוא קביעת מנהל מע"מ ולפיה כאל חייבת בתשלום מע"מ בשיעור מלא בגין עמלה צולבת המתקבלת מסולקים בינלאומיים וכן בגין תשלום מע"מ בגין עמלת עסקאות במט"ח. עוד צוין כי בית המשפט המחוזי קיבל את הערעור באופן חלקי ודחה אותו באופן חלקי, והורה למנהל מס ערך מוסף להוציא שומות מתוקנות למערערות, תוך שהוא קובע כי בגין פעולות תשלום המבוצעות בחו"ל, כאשר הכרטיס נוכח פיזית בבית העסק, יחול חיוב במע"מ בשיעור אפס. לעומת זאת, בגין פעולות תשלום במסמך חסר, יחול מע"מ בשיעור מלא. עם זאת, ביחס לפעולות תשלום במסמך חסר בענפים מסוימים שבהם ניתן להניח שהמשלם ביצע את פעולת התשלום בשעה שהוא מחוץ לישראל יחול מע"מ בשיעור אפס )"הסייג"(. כאל ציינה כי היא לומדת את פסק הדין לרבות ביחס למשמעות הסייג והשלכותיו וכי בשלב מוקדם זה, טרם לימוד לעומק של פסק הדין והשלכותיו וטרם הוצאת שומות מע"מ מתוקנות )כפי שהורה בית המשפט(, קיים קושי מובנה בהערכה מלאה ומדויקת של השפעות פסק הדין.

כאל ציינה עוד כי היא בוחנת את צעדיה ביחס לערעור אודות פסק הדין.

בדוחות הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2025 ערכה כאל הפרשה נוספת, בסך 178 מיליון ש"ח , לפני מס, בגין פסק הדין. הוראות פסק הדין עשויות לחייב את כאל גם בתקופות המאוחרות מתקופת השומות.

יודגש, כי למועד חתימת הדוחות הכספיים של כאל, צוין כי אין ביכולתה לאמוד את כלל ההשלכות החשבונאיות, הכלכליות והאחרות של פסק הדין באופן ודאי. ההשלכות האמורות, יכול שתושפענה, בין היתר, מתמורות בהיקפי הפעילות בתחומים בגינן מתקבלות ההכנסות שנדונו בפסק הדין, ממורכבות חישובים המושפעים ממשתנים אשר כאל אינה יכולה להע ריכם באופן מלא, מהשלכות ערעור על פסק הדין, אם וככל שיוגש, מצעדים שתנקוט כאל והשלכותיהם, לרבות הסכמות עתידיות בדבר תנאי התקשרות מסחריים ועוד.

{121}------------------------------------------------

א. היקף הפעילות1. סכום נקוב של מכשירים נגזרים

	30 בספנ	ומבר 2025	(לא מבוקר)	30 בספט	ומבר 2024	(לא מבוקר)	31 בדצמ	ב ר 2024 (ב	מבוקר)
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית
FORWARD-I FUTURES 'TIN	936	4,907	5,843	252	2,761	3,013	309	4,451	4,760
אופציות שנכתבו	-	-	-	-	111	111	-	449	449
אופציות שנקנו	-	-	-	-	111	111	-	449	449
(1)SWAPS	1,963	6,888	8,851	2,235	13,896	16,131	2,672	13,684	16,356
סך הכל ⁽²⁾	2,899	11,795	14,694	2,487	16,879	19,366	2,981	19,033	22,014
מזה: נגזרים מגדרים ⁽³⁾	1,463	-	1,463	1,635	-	1,635	1,572	-	1,572
חוזי מטבע חוץ
(4) FORWARD-I FUTURES	33,043	99,433	132,476	27,948	62,552	90,500	22,473	82,472	104,945
אופציות שנכתבו	-	7,645	7,645	-	6,317	6,317	-	6,014	6,014
אופציות שנקנו	-	7,885	7,885	-	6,525	6,525	-	6,104	6,104
SWAPS	-	-	-	17	-	17	8	-	8
סך הכל	33,043	114,963	148,006	27,965	75,394	103,359	22,481	94,590	117,071
חוזים בגין מניות
FORWARD-I FUTURES 'TIN	-	85,051	85,051	-	28,810	28,810	-	37,903	37,903
אופציות שנכתבו	-	25,403	25,403	-	17,441	17,441	-	18,735	18,735
אופציות שנקנו ⁽⁵⁾	-	25,394	25,394	_	17,435	17,435	1	18,729	18,730
סך הכל		135,848	135,848		63,686	63,686	1	75,367	75,368
חוזי סחורות ואחרים
FORWARD-I FUTURES 'TIN	-	251	251	-	224	224	-	229	229
אופציות שנכתבו	-	745	745	-	178	178	-	199	199
אופציות שנקנו	-	745	745	-	178	178	-	199	199
סך הכל	-	1,741	1,741	-	580	580	-	627	627
סך הכל סכום נקוב	35,942	264,347	300,289	30,452	156,539	186,991	25,463	189,617	215,080

⁽¹⁾ מזה: SWAPS שהבנק משלם שיעור ריבית קבוע בסך 5,080 מיליון ש"ח (30.9.24 - 8,086 מיליון ש"ח ו-31.12.24 - 8,942 מיליון ש"ח).

⁽²⁾ מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 840 מיליון ש"ח (859 - 30.9.24 מיליון ש"ח (859 - 31.12.24 - 655 מיליון ש"ח).

⁽³⁾ הבנק מבצע עסקאות הגנה באמצעות נגזרי החלפת ריבית (RS) לצורך גידור שווי הוגן חשבונאי של אגרות חוב. עסקאות אלה מגדרות את סיכון הריבית הגלום באגרות חוב במט"ח בריבית קבועה בעלות מח"מ ארוך.

⁽⁴⁾ מזה: חוזי החלפת מטבע חוץ ספוט בסך 2,197 מיליון ש"ח (2,486 - 2,486 מיליון ש"ח ו-2,254 - 31.12.24 מיליון ש"ח).

⁽⁵⁾ מזה: נסחרים בבורסה בסך 25,368 מיליון ש"ח (30.9.24 מיליון ש"ח ו-31.12.24 - 18,700 מיליון ש"ח).

{122}------------------------------------------------

2. שווי הוגן ברוטו של מכשירים נגזרים

	20 בספט	(לא מבוקר) 2025 בספטמבר 2025
	נכסים בג	נכסים בגין נגזרים ברוטו התחייבויות בגין נגזרים				רים ברוטו
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
וזי ריבית	78	88	166	28	83	111
מזה: נגזרים מגדרים	60	-	60	3	-	3
וזי מטבע חוץ	103	2,233	2,336	296	2,489	2,785
וזים בגין מניות	-	1,609	1,609	0	1,609	1,609
וזי סחורות ואחרים	-	20	20	0	20	20
ך הכל נכסים/התחייבויות בגין נגזרים ברוטו ⁽¹⁾	181	3,950	4,131	324	4,201	4,525
כומים שקוזזו במאזן	-	-	-		-	-
זרה מאזנית	181	3,950	4,131	324	4,196	4,520
זה: שאינם כפופים להסדר התחשבנות נטו או הסדרים דומים	-	-		-

	(לא מבוקר) 2024 בספטמבר 2024
	נכסים בג	נכסים בגין נגזרים ברוטו התחייבויות בגין נגזרים ברוטו				רים ברוטו
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית	95	201	296	28	169	197
מזה: נגזרים מגדרים	90	-	90	4	-	4
חוזי מטבע חוץ	102	624	726	88	519	607
חוזים בגין מניות	-	1,274	1,274	-	1,274	1,274
חוזי סחורות ואחרים	-	12	12	-	12	12
סך הכל נכסים/התחייבויות בגין נגזרים ברוטו ⁽¹⁾	197	2,111	2,308	116	1,974	2,090
סכומים שקוזזו במאזן	-			_		_
יתרה מאזנית	197	2,111	2,308	116	1,970	2,086
מזה: שאינם כפופים להסדר התחשבנות נטו או הסדרים דומים			-

	31 בדצמ	31 בדצמבר 2024 (מבוקר)
	נכסים בג	ין נגזרים ב	רוטו	התחייבוי	ות בגין נגז	רים ברוטו
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית	112	245	357	24	211	235
מזה: נגזרים מגדרים	101	-	101	1	-	1
חוזי מטבע חוץ	56	865	921	108	1,104	1,212
חוזים בגין מניות	1	1,280	1,281	-	1,280	1,280
חוזי סחורות ואחרים	-	6	6	-	6	6
סך הכל נכסים/התחייבויות בגין נגזרים ברוטו ⁽¹⁾	169	2,396	2,565	132	2,601	2,733
סכומים שקוזזו במאזן		_	_	_	_	-
יתרה מאזנית	169	2,396	2,565	132	2,597	2,729
מזה: שאינם כפופים להסדר התחשרנות נטו או הסדרים דומים	_			_		_

⁽¹⁾ מזה: שווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך של 5 מיליון ש"ח (30.9.24 - 4 מיליון ש"ח, 31.12.24 - 4 מיליון ש"ח).

{123}------------------------------------------------

ב. גידור חשבונאי

רללו

הבנק חשוף לסיכוני שוק, לרבות סיכוני בסיס וסיכוני ריבית. סיכון הבסיס הוא סיכון קיים או עתידי להכנסות ולהון הקבוצה שעלול להתרחש כתוצאה משינויים במדד המחירים לצרכן או בשערי החליפין של מטבעות חוץ עקב ההפרש בין שווי הנכסים לבין שווי ההתחייבויות. סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע מתזוזות בשיעורי הריבית. שינויים בריבית משפיעים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו, ועל שווי נכסי הבנק, התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים, כיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים (או אף התזרימים עצמם) משתנה כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. כחלק מהאסטרטגיה הכוללת של הבנק לניהול רמת החשיפה לסיכוני בסיס וסיכוני ריבית, משתמש הבנק במכשירים נגזרים מסוג עסקאות פורוורד על מטבע חוץ ומדד המחירים לצרכן, אופציות על מטבע חוץ ועסקאות החלפת ריבית קבועה בריבית משתנה. לבנק יש נגזרים המיועדים וכשירים כגידורי שווי הוגן.

אם נגזר אינו מיועד ליחס גידור כשיר, הנגזר נרשם לפי שווי הוגן ושינויים בשוויו ההוגן נרשמים באופן שוטף בדוח רווח והפסד.

גידורי שווי הוגן

הבנק מייעד נגזרים מסוימים כגידורי שווי הוגן. שינוי בשווי ההוגן של נגזרים, המגדרים חשיפה לשינוי בשווי הוגן של נכס, מוכר באופן שוטף בדוח רווח והפסד, כמו גם השינוי בשווי ההוגן של הפריט המגודר, שניתן לייחס אותו לסיכון המגודר.

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר		לתשעת הח שנסתיימו ב בספטמבר	לשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
(מבוקר)		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
			וצאות) ריבית	הכנסות (ה
				-	השפעת חשבונאות של גידור שווי הוגן על הרווח (הפסד)
					רווח מגידורי שווי הוגן
					חוזי ריבית
16	35	45	53	9	- פריטים מגודרים
41	11	(18)	(39)	-	- נגזרים מגדרים

דצמבר 2024	ליום 31 ב	ספטמבר 2024	ליום 30 ב	ליום 30 בספטמבר 2025 ליום 30
	(מבוקר)		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
התאמות שווי הוגן מצטבר שהקטינו את הערך בספרים		התאמות שווי הוגן מצטבר שהקטינו את הערך בספרים		התאמות שווי הוגן מצטבר שהקטינו את הערך בספרים
יחסי גידור קיימים	הערך בספרים	יחסי גידור קיימים	הערך בספרים	יחסי גידור קיימים	הערך בספרים
						2. פריטים מגודרים בגידור שווי הוגן
(98)	1,492	(80)	1,543	(54)	1,440	ניירות ערך - מכשירי חוב המסווגים כזמינים למכירה

לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	ביום 30	לתשעת הו שנסתיימו בספטמבר	ביום 30	לשלושת ר שנסתיימו בספטמבר
2024	2024	2025	2024	2025
(מבוקר)		(לא מבוקר)		(לא מבוקר)
	ים נגזרים ⁽¹⁾	עילות במכשירי	ר בהכנסות מפ	רווח שהוכ	-
					השפעת נגזרים שלא יועדו כמכשירים מגדרים על דוח רווח והפסד
					נגזרים שלא יועדו כמכשירים מגדרים
138	115	3	37	(11)	חוזי ריבית
122	439	(842)	(57)	(220)	חוזי מטבע חוץ
5	4	4	1	1	חוזים בגין מניות

⁽¹⁾ נכלל בסעיף הכנסות (הוצאות) מימון שאינן מריבית.

{124}------------------------------------------------

ג. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה

	30 בספנ	מבר 2025	(לא מבוקר)
	בורסות	בנקים	דילרים / ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
יתרה מאזנית של נכסים בגין מכשירים נגזרים	672	1,751	265	117	639	687	4,131
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
הפחתת סיכון אשראי בגין מכשירים פיננסיים	-	(1,047)	(66)	-	(162)	(138)	(1,413)
הפחתת סיכון אשראי בגין ביטחון במזומן שהתקבל	-	(93)	(73)	(107)	(311)	(2)	(586)
סך הכל יתרה מאזנית נטו של נכסים בגין נגזרים שמשקפת פרופורמה לו התאגיד היה מבצע קיזוז נכסים והתחייבויות
במאזן	672	611	126	10	166	547	2,132
התאמת יתרה מאזנית נטו לסיכון אשראי מאזני	(641)	(509)	(117)		(3)	(2)	(1,272)
סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים	31	102	9	10	163	545	860
סיכון אשראי חוץ מאזני נטו בגין מכשירים נגזרים ⁽¹⁾	63	494	70	35	3,284	827	4,773
סך הכל סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים	94	596	79	45	3,447	1,372	5,633
יתרה מאזנית של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	195	1,646	272	_	1,801	606	4,520
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
מכשירים פיננסיים	-	(1,047)	(66)	-	(162)	(138)	(1,413)
ביטחון במזומן ששועבד	-	(413)	(7)	-	(769)	(2)	(1,191)
סכום נטו של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	195	186	199	-	870	466	1,916

	30 בספנ	ומבר 024	(לא מבוקר) 2
	בורסות	בנקים	דילרים / ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
יתרה מאזנית של נכסים בגין מכשירים נגזרים	636	791	254	3	349	275	2,308
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
הפחתת סיכון אשראי בגין מכשירים פיננסיים	-	(244)	(69)	(3)	(116)	(76)	(508)
הפחתת סיכון אשראי בגין ביטחון במזומן שהתקבל	-	(127)	(92)	-	(126)	(1)	(346)
סך הכל יתרה מאזנית נטו של נכסים בגין נגזרים שמשקפת פרופורמה לו התאגיד היה מבצע קיזוז נכסים והתחייבויות
במאזן	636	420	93	-	107	198	1,454
התאמת יתרה מאזנית נטו לסיכון אשראי מאזני	(635)	(349)	(71)	-	(6)	-	(1,061)
סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים	1	71	22	-	101	198	393
סיכון אשראי חוץ מאזני נטו בגין מכשירים נגזרים ⁽¹⁾	1	457	46	33	1,832	665	3,034
סך הכל סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים	2	528	68	33	1,933	863	3,427
יתרה מאזנית של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	160	362	177	9	1,113	265	2,086
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
מכשירים פיננסיים	-	(244)	(69)	(3)	(116)	(76)	(508)
ביטחון במזומן ששועבד	-	(59)	(30)	(6)	(345)	(3)	(443)
סכום נטו של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	160	59	78	-	652	186	1,135

⁽¹⁾ ההפרש, אם הוא חיובי, בין סך כל הסכומים בגין מכשירים נגזרים (לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי) שנכללו בחבות הלווה, כפי שחושבו לצורך מגבלות על חבות של לווה, לאחר הפחתת סיכון אשראי, לבין סיכון האשראי המאזני בגין מכשירים נגזרים של הלווה.

{125}------------------------------------------------

ג. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה (המשך)

	31 בדצמ	בר 2024	(מבוקר)
	בורסות	בנקים	דילרים / ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
תרה מאזנית של נכסים בגין מכשירים נגזרים	532	626	370	16	681	340	2,565
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
הפחתת סיכון אשראי בגין מכשירים פיננסיים	-	(356)	(100)	(4)	(152)	(104)	(716)
הפחתת סיכון אשראי בגין ביטחון במזומן שהתקבל	-	(156)	(137)	(12)	(457)	(1)	(763)
ך הכל יתרה מאזנית נטו של נכסים בגין נגזרים שמשקפת פרופורמה לו התאגיד היה מבצע קיזוז נכסים והתחייבויות
במאזן	532	114	133	-	72	235	1,086
התאמת יתרה מאזנית נטו לסיכון אשראי מאזני	(532)	(55)	(124)		(6)	(1)	(718)
סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים	-	59	9	-	66	234	368
יכון אשראי חוץ מאזני נטו בגין מכשירים נגזרים ⁽¹⁾	1	444	38	21	2,264	802	3,570
סך הכל סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים	1	503	47	21	2,330	1,036	3,938
תרה מאזנית של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	120	898	193	4	1,171	343	2,729
סכומים ברוטו שלא קוזזו במאזן:
מכשירים פיננסיים	-	(355)	(100)	(4)	(152)	(105)	(716)
ביטחון במזומן ששועבד	-	(82)	(7)	-	(290)	(1)	(380)
סכום נטו של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	120	461	86	-	729	237	1,633

ד. פירוט מועדי פרעון - סכומים נקובים: יתרות לסוף השנה

	20 בספטמ	טמב	בר 2025 (לא נ	מבוקר)
	עד 3 חודשים		מעל 3 חודשים ועד שנה	מעל שנה ועד 5 שנים	5 מעל שנים	סך הכל
זוזי ריבית
שקל-מדד	-		650	190	-	840
אחר אחר	6,214		1,144	4,731	1,765	13,854
זוזי מטבע חוץ	105,258	1	40,960	1,788	-	148,006
זוזים בגין מניות	129,361	1	5,729	758	-	135,848
זוזי סחורות ואחרים	1,635		106	-	-	1,741
ך הכל	242,468	2	48,589	7,467	1,765	300,289
	בספטמ 30	טמב	ב ר 2024 (לא נ
	10901 30	7710	בו 2024 (יא נ מעל 3	מעל שנה aud
	עד 3		חודשים	ועד 5	5 מעל
	חודשים		ועד שנה	שנים	שנים	סך הכל
אך הכל	142,655	1	32,944	8,622	2,770	186,991
	31 בדצמב	מבר	מבוקר (מבוקר) (מבוקר	(
	עד 3		מעל 3 חודשים	מעל שנה ועד 5	5 מעל	_
	U .p					L
	חודשים		ועד שנה	שנים 8,207	שנים	סך הכל

{126}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים

)במיליוני ש"ח(

א. כללי

מאחר והנכס העיקרי של החברה הוא בנק, החברה מדווחת על הפעילות המגזרית שלה ושל החברות המאוחדות שלה בהתאם למגזרים העסקיים של הבנק. פעילות החברה שאינה במסגרת קבוצת הבנק מוצגת בסעיף סכומים שלא הוקצו.

ב. שיוך לקוחות למגזרי הפעילות הפיקוחיים

הדיווח הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, כמפורט בדוחות הכספיים לשנת .2024

{127}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

ג. מידע על מגזרי פעילות פיקוחי
		נ החודשים י	שנסתיי	מו ביום 0	3 בספטו	מבר 25	לא מב) 20	וקר)
	פעילות
	משקי ביו	ת מזה:	מזה:		עסקים					סכומים
		נזוו. הלוואות		בנקאות		עסקים	עסקים	גופים	ניהול	טכוני-ם שלא
	סך הכל	לדיור	אשראי		וזׄעירים	בינוניים		מוסדיים	פיננסי	הוקצו	סך הכל
הכנסות רבית מחיצוניים	892	518	8	1	311	138	525	8	1,245	1	3,121
הוצאות רבית מחיצוניים	404	-	-	104	164	53	258	745	102	-	1,830
הכנסות רבית, נטו
- מחיצוניים	488	518	8	(103)	147	85	267	(737)	1,143	1	1,291
- בינמגזרי	143	(413)	(5)	132	105	(12)	(87)	799	(1,080)	-	-
סך הכנסות (הוצאות) רבית, נטו	631	105	3	29	252	73	180	62	63	1	1,291
הכנסות שאינן מרבית	168	2	26	36	97	18	76	69	74	_	538
סך הכנסות	799	107	29	65	349	91	256	131	137	1	1,829
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	15						37	1			17
הוצאות תפעוליות ואחרות הוצאות תפעוליות ואחרות	409	48	11	30	158	27	82	68	24	1	799
רווח (הפסד) לפני מסים רווח (הפסד) לפני מסים	375	59	18	35	203	88	137	62	113	:	1,013
דוווז (חפסו) זפני מסים הפרשה למסים על הרווח	143	23	8	13	77	33	53	24	44	_	387
			10	22		55				-
רווח (הפסד) לאחר מסים	232	36	10	22	126	ວວ	84	38	69	-	626
חלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר השפעת המס	_	_	_	_	_	_	_	_	(15)	-	(15)
רווח נקי:					-				(10)		(10)
י יווי נקן. לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	222	36	10	22	126	55	84	38	54		611
• •									-	-
המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה		(19)		(12)				· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·	(30)		(330)
רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה	102	17	5	10	59	26	42	18	24	_	281
יתרה ממוצעת של נכסים ⁽¹⁾	60,421	37,888	3,299	137	19,029	7,938	47,440	1,700	126,755	30	263,450
מזה: השקעה בחברה כלולה ⁽¹⁾	-	-	-	-	-	-	-	-	864	-	864
יתרה ממוצעת של אשראי לציבור ⁽¹⁾	60,421	37,888	3,299	137	19,029	7,938	47,440	1,700	-	-	136,665
יתרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח	62,208	⁽⁴⁾ 38,455	4,708	167	18,672	8,777	49,601	2,007	-	-	141,432
יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור מעל										-
90 יום	328	211	1	-	158	80	88	-	-		654
יתרת חובות בעייתיים אחרים	221	67	5	-	180	69	303	-	-	-	773
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת
הדיווח	625	152	14	-	484	141	373	1	2	-	1,626
מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח		(2)	-	-	(3)	6	(11)	-		-	(2)
יתרה ממוצעת של התחייבויות ⁽¹⁾	70,714	415	78	11,616	25,118	6,642	25,464	92,452	16,670	32	248,708
מזה: יתרה ממוצעת של פקדונות הציבור ⁽¹⁾	69,627	-	-	11,550	24,604	6,424	24,528	91,926	-	-	228,659
יתרת פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח	70,371	-	-	11,781	24,702	6,409	24,808	94,949	-	-	233,020
יתרה ממוצעת של נכסי סיכון $^{(2)(1)}$	41,776	19,682	3,131	557	18,844	9,252	38,213	3,668	15,750	-	128,060
יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח ⁽²⁾		19,846	4,057				39,137		15,312	-	129,627
יתרה ממוצעת של נכסים בניהול ⁽¹⁾⁽³⁾	56,487		· -					651,951		_	817,265
פיצול הכנסות (הוצאות) רבית נטו	,					,	,
כ בוז הכנטות (הובאות) דב זי נטו - מרווח מפעילות מתן אשראי	213	85	3	_	121	44	120	4	_	_	502
- נו וווז נוכע זוונ נווק אפו א - מרווח מפעילות קבלת פקדונות	383	-	-	29	114	21	23	54	_	_	624
	35	20	_		17	8	37		63	1	165
-אחר			-	- 20
סך הכל הכנסות (הוצאות) רבית, נטו	631	105	3	29	252	73	180	62	63	1	1,291

^. יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

⁽²⁾ נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

⁽³⁾ נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

⁽⁴⁾ כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,994 מיליון ש"ח.

{128}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

א האוצות הבירות מחיצוניי של האוצות הבירות והמרוצ היא מוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של האוצוניי של ה		פעילות	נ החודשים ישראל	11010	, 61-11/1	0901 30	Z7 1111	111 K7) 20	( 1/1
הכנסות רברת מחיצוניי שור היא היא היא היא היא היא היא היא היא היא
- 1,159 6 462 128 303 1 9 521 896		סך הכל	הלוואות	כרטיסי		קטנים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים			סכומים שלא הוקצו	סך הכל
התנוסות רבית, נטו	הכנסות רבית מחיצוניים		521	9	1	303	128	462	6	1,159	-	2,955
המכוסות רבית, נטו	הוצאות ברית מחיצוניים	434	_	_	120	186	52	252	613	33	_	1,690
- ברינומדורי - 1,126 (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (1,14) (							-					1,000
- בינמגדרי - (1,145) 666 (34) 2 (145 154 (5) (402) 212 (1,145) 666 (1,145) - 2.1 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145) 676 (1,145)		462	521	9	(119)	117	76	210	(607)	1.126	_	1,265
סך הכנסות (הוצאות) רבית, נטו 674 (19) 87 (19) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10) 87 (10)					`, \| \| \| \|` '		_	-,
- הכנסות שאינן מרבית הפרסות בינו מרבית הפרסות שאינן מרבית הפרסות בינו מרבית הפרסות שאינן מרבית הפרסות בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מרכים בינו מר			_									1,265
סך הכנסות (הכנסות) בגיו (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הכנסות) באור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאור (הבאו	. , ,									. ,	_	552
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי (11 1 1 2 1 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1											_	1,817
הוצאות הפעוליות ואחרות (10 הפסד) לפני מסים לפני מסים לפני מסים לפני מסים להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרוב להרו	·											22
רווח (הפסד) לפני מסים של הרווח (הפסד) לפני מסים של הרווח (הפסד) לפני מסים על הרווח (הפסד) לפני מסים על הרווח (הפסד) למור מים של הרווח (הפסד) למור מים של הרווח (הפסד) למור מים של הרווח להפסד (מור מור מור מור מור מור מור מור מור מור				11					55		1	778
הפרשה למסים על הרווח (הפסד) לאחר מסים על הרווח (הפסד) לאחר מסים על הרווח (הפסד) לאחר מסים על הרווח של חברה ברווח של חברה בלולה לאחר מסים וקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח (הפסד) נקי: רווח שאינן מקנות שליטה (בלל (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל) (בלל)												1,017
רווח (הפסד) לאחר מסים מלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר מבים (1) 48 41 100 40 110 24 12 50 26 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2	` '										. ,	390
- החלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר												627
רוח (הפסד) נקי: (1) (20 (147) נקי: רוח (הפסד) נקי: רוח (הפסד) נקי (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו) (מצו	חלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר		_	_		_	_	_	_		-	22
לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה (147) (26) (78) (18) (19) (28) (19) (28) (29) (29) (29) (28) (29) (29) (29) (29) (29) (29) (29) (29
המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה (147) (26) (79) (19) (10) (19) (19) (19) (19) (19) (19) (19) (19		265	50	12	24	110	40	100	41	70	(1)	649
רוח (הפסד) נקי המיוחס לבעלי מניות (1) 112,859 (1) 32 (1) 8 18,697 (7,105 (1) 8,8469 (1) 9.00 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,												(351)
תחברה החברה (1) 32 (1) 38,469 (1) 12,859 (1) 38,469 (7,105 17,987 (104 3,453 35,897 57,653 (1) 112,859 (1) 38,469 (7,105 17,987 (104 3,453 35,897 57,653 (1) 112,859 (1) 38,469 (7,105 17,987 (104 3,453 35,897 57,653 (1) 112,859 (1) 112,859 (1) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045 12) 112,859 (107,045		( )	(==)	(.)	(10)	(00)	(/	(0-)	(= · )	(00)		(00.)
- 840	החברה ``											298
944 (18,469) 7,105 (17,987) 104 (18,453) 35,897 (57,653 (17,11414) 17,326 (18,273) 133 (14,492) (14,36,161) 59,255 (11,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,271 (14,11414) 18,27		57,653	35,897	3,453	104	17,987	7,105	38,469	944		17	235,138
יתרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח - 187,375 מרת המשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח - 187,375 מרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח - 187 מדה: יתרה ממוצעת של התחייבויות הציבור לסוף תקופת הדיווח - 187 מדה: יתרה ממוצעת של התחייבויות הציבור לסוף תקופת הדיווח - 187 מדה: יתרה ממוצעת של התחייבויות מו בתקופת הדיווח - 187 מדה: יתרה ממוצעת של פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח - 187 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה ממוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של נכסי סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת של מדה: יתרה מתוצעת מדה: יתרה מתוצעילות קבלת סיכון (19 מדה: יתרה מתוצעת מדה: יתרה מתוצעת מדיים מדיים (19 מדה: יתרה מתוצעת מדה: יתרה מתוצעת מדיים (19 מדה: יתרה מדה: יתרה מתוצת מדיים (19 מדה: יתרה מתוצת מדיים (19 מדה: יתרה מתוצת מדיים (19 מדה: יתרה מדיים (19		-	-	-	-	-	-		-	840	-	840
יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור מעל - 187 302 204 - 2 106 113 204 - 3 107 - 3 207 106 113 204 - 3 106 115 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107										-	-	122,262
106 113 204 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302 187 302		59,255	⁴⁾ 36,161	4,492	133	18,273	7,326	40,441	946	-	-	126,374
- 33 - 335 163 518 180 609 609 3 116 8 163 518 180 609 609 3 5 5 6 5 6 7 6 7 6 7 6 7 6 7 6 7 6 7 6 7		302	187	-	-	204	113	106	-	-	-	725
- 3 - 335 163 518 180 609	יתרת חובות בעייתיים אחרים	190	45	-	-	228	221	373	-	-	-	1,012
(1) (7) (2) 4 (1) 20 12.807 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח (1) 4 (2) 4 (1) (1) (1) (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (2) (1) (1) (2) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1	• •	609	180	_	_	518	163	335	_	3	_	1,628
יתרה ממוצעת של התחייבויות(1) - 68,872 20,044 6,335 26,463 12,399 - 73,716 (1) אייברה ממוצעת של פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 73,656 21,089 6,167 25,734 12,489 - 73,772 - 73,656 21,089 6,167 25,734 12,489 - 73,772 - 73,772 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון(1)(2) 4,421 30,985 8,583 17,037 526 3,135 18,571 40,618 (2)(1)(1) אייברה ממוצעת של נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח (12,519 4,421 30,985 8,824 17,064 508 3,846 18,656 40,770 (2) אייברה ממוצעת של נכסים בניהול(1)(3) - 438,492 14,837 5,821 26,842 32,968 - 47,351 (3)(1)(3)(1) אייבר מכו (הוצאות) רבית נטו - מרווח מפעילות מתן אשראי 235 100 - 12,843 117 1 4 100 235 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 51 28 26 128 34 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 403 - 40				_	_			-	_	-	_	(4)
- המוצעת של פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח (1,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,0 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 13,1 ב 12,5 ב 13,1 ב 13,1 ב 13,1 ב 13,1 ב 14,1 ב 13,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1 ב 14,1	· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·			76	12 412			20 304	69 003	12 807	24	(1) 221,988
- 73,656 21,089 6,167 25,734 12,489 - 73,772 יתרת פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח (2) 12,519 4,421 30,985 8,583 17,037 526 3,135 18,571 40,618 (2)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)				-						12,007		207,829
- 12,519 4,421 30,985 8,583 17,037 526 3,135 18,571 40,618 (2)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)	-											212,907
- 13,152 2,357 33,783 8,824 17,064 508 3,846 18,656 40,770 (2) יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיוווח ⁽²⁾ - 438,492 14,837 5,821 26,842 32,968 - 47,351 (3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)(3)(1)				- 3 135						12 510	_	114,689
יתרה ממוצעת של נכסים בניהול ⁽¹⁾⁽³⁾ (31,492	-										_	116,458
פיצול הכנסות (הוצאות) רבית נטו - מרווח מפעילות מתן אשראי 235 100 1 1 117 4 3 1 3 116 43 117 1 4 51 28 26 128 34 51 28 26 128 34 100				3,040							-	566,311
- מרווח מפעילות מתן אשראי 235 100 1 117 1 43 116 3 3 116 43 117 1 51 28 26 128 34 51 28 26 128 34 100 235		47,331			32,900	20,042	3,021	14,037	+30,492		-	300,311
51 אר 28 26 128 34 403 בלת פקדונות - 51 28 אר 128 אר	· ,	225	100	4	1	117	42	116	2			E1E
·	· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·			4						-	-	515
				-							-	670
- אחר 17 9 32 9 17 (19) 5 32 9 17 19 19) 0ך הכל הכנסות (הוצאות) רבית, נטו 674 119 5 (19) (19) 5 78 262 67 (19) 5 78 176 78	-אחר	36	19			17	9	32	5	(19)		80 1,265

תרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

⁽²⁾ נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

⁽³⁾ נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

^{. (4)} כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 2,007 מיליון ש"ח.

{129}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

	לתשעח	נ החודשים	שנסתיי	מו ביום (	30 בספט	מבר 25	לא מנ) 20	בוקר)
	פעילות	ישראל
	משקי בי	ית
	סך הכל	מזה: הלוואות לדיור		בנקאות פרטית	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים		גופים מוסדיים	ניהול פיננסי	סכומים שלא הוקצו	סך הכל
הכנסות ריבית מחיצוניים	2,538	1,415	25	3	920	389	1,467	22	3,603		8,943
הוצאות ריבית מחיצוניים	1,186	_	-	313	475	146	721	2,103	264	-	5,208
הכנסות ריבית, נטו	•							,			•
- מחיצוניים	1,352	1,415	25	(310)	445	243	746	(2,081)	3,339	1	3,735
- בינמגזרי	545	(1,092)	(14)	`401 ^°	315		(208)	2,267	(3,300)	-	´ -
סך הכנסות (הוצאות) ריבית, נטו	1,897	323	11	91	760	223	538	186	39	1	3,735
י הכנסות שאינן מרבית	494	6	76	103	283	57	182	215	269	_	1,603
סך הכנסות	2,391	329	87	194	1,043	280	720	401	308	1	5,338
הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	12	(13)				(43)	34	1	(1)		(10)
הוצאות תפעוליות ואחרות	1,223	138	32	86	487	87	226	211	63	3	2,386
רווח (הפסד) לפני מסים	1,156	204	55	108	569	236	460	189	246	(2)	2,962
הפרשה למסים על הרווח הפרשה למסים על הרווח	451	80	22	42	222	92	180	74	96	-	1,157
רווח (הפסד) לאחר מסים	705	124	33	66	347	144	280	115	150	(2)	1,805
חור (1851) דאווו בנסים חלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר		12-7	00		047		200		100	(-)	1,000
השפעת המס	-	-	-	-	-	-	-	-	23	-	23
רווח (הפסד) נקי:
לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	705	124	33	66	347	144	280	115	173	(2)	1,828
המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	(394)	(64)	(18)	(35)	(182)	(76)	(144)	(59)	(95)	•	(985)
רווח (הפסד) נקי המיוחס לבעלי מניות	•	• •		·
החברה ``	311	60	15	31	165	68	136	56	78	(2)	843
יתרה ממוצעת של נכסים ⁽¹⁾	59,343	37,106	3,267	127	18,413	7,632	46,692	1,350	124,553	27	258,137
מזה: השקעה בחברה כלולה ⁽¹⁾	-	-	-	-	-	-	-	-	864	-	864
יתרה ממוצעת של אשראי לציבור ⁽¹⁾	59,343	37,106	3,267	127	18,413	7,632	46,692	1,350	-	-	133,557
יתרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח	62,208	⁴⁾ 38,455 (	4,708	167	18,672	8,777	49,601	2,007	-	-	141,432
יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור מעל
90 יום	328	211	1	-	158	80	88	-	-	-	654
יתרת חובות בעייתיים אחרים	221	67	5	-	180	69	303	-	-	-	773
יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת	COE	450	44		40.4	4.44	272	4	•		4 000
הדיווח	625	152	14	-	484	141	373	1	2	-	1,626
מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח	11	(4)	-		(17)		(21)	- 07.404	40.040	-	(29)
יתרה ממוצעת של התחייבויות ⁽¹⁾	71,112		78	-	-	-	-	87,494	16,212	27	243,619
מזה: יתרה ממוצעת של פקדונות הציבור ⁽¹⁾			-		-		-	87,146	-	-	224,473
יתרת פקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח	70,371		-					94,949		-	233,020
יתרה ממוצעת של נכסי סיכון ⁽¹⁾⁽²⁾	-	19,248	3,115				37,647		15,096	-	124,928
יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח ⁽²⁾		19,846	4,057				39,137		15,312	-	129,627
יתרה ממוצעת של נכסים בניהול ⁽¹⁾⁽³⁾	53,971	- (	-	39,851	31,827	6,605	20,366	598,495		-	751,115
פיצול הכנסות (הוצאות) ריבית נטו
מרווח מפעילות מתן אשראי -	654	266	11	1	358	128	356	11	-	-	1,508
- מרווח מפעילות קבלת פקדונות	1,139	-	-	89	353	71	75	165	-	-	1,892
-אחר	104	57	-	1	49	24	107	10	39	1	335
סך הכל הכנסות (הוצאות) ריבית, נטו	1,897	323	11	91	760	223	538	186	39	1	3,735

⁽¹⁾ יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

⁽²⁾ נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

^. נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

^.(4) כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,994 מיליון ש"ח.

{130}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

⁽¹⁾ יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

⁽²⁾ נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

^{... ... ... ... ... ... ... ... ... ..}

⁽⁴⁾ כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 2,007 מיליון ש"ח.

{131}------------------------------------------------

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

		נסתיימה ביו	ם 31 בז	צמבר 4	מבוי (מבוי	קר)
	פעילות י	שראל
	משקי ביח
	סך הכל	מזה: הלוואות לדיור		בנקאות פרטית	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים		גופים מוסדיים	ניהול פיננסי	סכומים שלא הוקצו	סך הכל סך הכל
הכנסות ריבית מחיצוניים	3,279	1,773	35	3	1,201	518	1,716	21	4,359	1	11,098
הוצאות ריבית מחיצוניים	1,674	_	_	457	725	206	803	2,291	201	_	6,357
הכנסות ריבית, נטו	·										·
מחיצוניים	1,605	1,773	35	(454	476	312	913	(2,270)	4,158	1	4,741
בינמגזרי	1,062	(1,296)	(21)	585	567		(226)	, ,	(4,466)	_	, -
ר הכנסות (הוצאות) ריבית, נטו	2,667	477	14	131	1,043	312	687		(308)	1	4,741
הכנסות שאינן מרבית	625	9	105	115	358	70	169	231	438	-	2,006
י זך הכנסות (הוצאות)	3,292	486	119	246	1,401	382	856	439	130	1	6,747
הוצאות בגין הפסדי אשראי	26	(27)	-	1			(84)	(2)	1	-	(16)
הוצאות תפעוליות ואחרות	1,555	158	43	103	644	120	245	214	96	4	2,981
רווח (הפסד) לפני מסים	1,711	355	76	142	713	264	695	227	33	(3)	3,782
הפרשה למסים (חסכון במס) על הרווח (הפסד)	625	130	28	52	261	96	254	83	12	-	1,383
רווח (הפסד) לאחר מסים	1,086	225	48	90	452	168	441	144	21	(3)	2,399
זלק החברה ברווח של חברה כלולה לאחר השפעת המס	-	_	_	_	_	_	_	-	74	_	74
רווח (הפסד) נקי:
פני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	1,086	225	48	90	452	168	441	144	95	(3)	2,473
המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	(600)	(116)	(26)	(48	(238)	(89)	(229)	(74)	(52)	-	(1,330)
רווח (הפסד) נקי המיוחס לבעלי מניות החברה	486	109	22	42	214	79	212	70	43	(3)	1,143
תרה ממוצעת של נכסים ⁽¹⁾	57,298	35,763	3,316	101	18,196	7,367	36,852	914	110,734	18 ′	231,480
מזה: השקעה בחברה כלולה ⁽¹⁾	-	-	-	-	-	-	-	-	821	-	821
יתרה ממוצעת של אשראי לציבור ⁽¹⁾	57,298	35,763	3,316	101	18,196	7,367	36,852	914	-	-	120,728
תרת האשראי לציבור לסוף תקופת הדיווח	59,514	(4)36,396	4,437	137	18,160	7,342	44,725	1,172	-	-	131,050
תרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור מעל 90										-
יום	307	183	1	-	180	106	102	-	-		695
תרת חובות בעייתיים אחרים	205	56	4	-	263	242	347	-	-	-	1,057
תרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח	628	160	13	_	509	167	330	_	3	-	1,637
מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח	8	(8)	-		(3)		(55)	_	-	_	(45)
מר ווור רוסבונא וול נסו בונון כול דור ווור תרה ממוצעת של התחייבויות ⁽¹⁾	73,622	454	78		. ,			64,797	13.921	25	218,188
מזה: יתרה ממוצעת של פקדונות הציבור ⁽¹⁾	73,087		-	,	•	•	-	64,729	.0,02		202,717
מורו: "זנו זו במובעת פיז פון זנות רוב בוו יי תרת פקדונות הציבור לפוף תקופת הדיווח	72.216	_	_		•	•		72,957	_	_	214,755
תרה ממוצעת של נכסי סיכון ⁽¹⁾⁽²⁾	, -	18,518	3,085				32,269		12,000	_	113,086
תרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח ⁽²⁾		18,794	3,919				36,752		13,481	_	120,843
ונו זנ נכס ס כון ז'סוף זמוופור זוו וווזי. תרה ממוצעת של נכסים בניהול ⁽¹⁾⁽³⁾	46,641		-					419,379		_	548,853
ונו זו ממובעול סין נכס ביב החיל איז פיצול הכנסות (הוצאות) ריבית נטו	10,011	-		J_,_ 10	_0,102	3,320	. 0,000	,			2 10,000
בבוז הכנסוונ (הובאוונ) דב הכנסו מרווח מפעילות מתן אשראי	957	405	14	1	472	178	456	9	_	_	2,073
בוו ווח נופע לות בותן אסו א מרווח מפעילות קבלת פקדונות	1,575	-	-	128	508	103	112	188	_	_	2,614
בורות בכל הוני וברוני פון הנוני אחר	135	72	_	2	63	31	119		(308)	1	54
יייי. סך הכל הכנסות (הוצאות) ריבית, נטו	2,667	477	14	131		312	687		(308)	· 1	4,741

⁽¹⁾ יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

⁽²⁾ נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות ההון.

⁽³⁾ נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

יר. אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,979 מיליון ש"ח. (4) כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,979 מיליון ש"ח.

{132}------------------------------------------------

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה

)במיליוני ש"ח(

החלוקה למגזרי הפעילות לפי גישת ההנהלה מבוססת על סוגי המוצרים והשירותים או על סוגי הלקוחות. חלוקה זו משמשת את מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בבנק לצורך קבלת החלטות ולניתוח התוצאות העסקיות של הקבוצה. לפירוט בדבר שיוך הלקוחות למגזרים לפי גישת ההנהלה וכללים לחלוקת תוצאות הפעילות בין המגזרים השונים, ראה באור 28א בדוחות הכספיים לשנת .2024

	לשלושת ה	חודשים שנ	סתיימו ביו	טמבר ם 30 בספ	2025 )לא מ בוקר(
	חטיבה בנ	קאית			חטיבה עס	קית
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	לקוחות מסחריים	אחר
ית, נטו הכנסות ריב	106	302	178	161	226	100	68
ינן מריבית הכנסות שא	2	62	137	49	111	23	43
נסות סך כל ההכ	108	364	315	210	337	123	111
ראי הפסדי אש נסות( בגין הוצאות )הכ	1	11	3	) 9(	25	) 40(	1
רות עוליות ואח הוצאות תפ	51	205	162	99	118	41	12
ת נלוות רות והוצאו מזה: משכו	29	99	73	51	42	22	4
סים רווח לפני מ	56	148	150	120	194	122	98
וח סים על הרו הפרשה למ	22	57	57	47	75	47	38
מסים רווח לאחר	34	91	93	73	119	75	60
ה חברה כלול בהפסד של חלק הבנק פעת המס לאחר הש	-	-	-	-	-	-	-
רווח נקי
נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו לפני ייחוס	34	91	93	73	119	75	60
ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות המיוחס לב	) 18(	) 47(	) 48(	) 38(	) 61(	) 39(	) 31(
חברה עלי מניות ה המיוחס לב	16	44	45	35	58	36	29
)1( ים עת של נכס יתרה ממוצ	37,817	18,478	5,789	7,380	54,595	11,385	1,759
ח קופת הדיוו בור לסוף ת אשראי לצי	38,147	15,948	4,614	10,650	56,483	11,555	1,965
וח תקופת הדיו יבור לסוף פקדונות הצ	-	33,037	43,782	19,403	34,326	8,619	90,999

		2024 )לא מ בוקר(	טמבר ם 30 בספ	סתיימו ביו	חודשים שנ	לשלושת ה
	קית	חטיבה עס			קאית	חטיבה בנ
אחר	לקוחות מסחריים	לקוחות עסקיים	אחר	בנקאות פרטית	משקי בית	משכנתאות
61	97	222	204	202	316	120	ת, נטו צאות( ריבי הכנסות )הו
14	22	71	54	127	56	2	ינן מריבית הכנסות שא
75	119	293	258	329	372	122	נסות סך כל ההכ
) 1(	17	2	10	2	7	1	ראי הפסדי אש נסות( בגין הוצאות )הכ
13	47	92	118	162	211	43	רות עוליות ואח הוצאות תפ
5	21	39	54	74	104	25	ת נלוות רות והוצאו מזה: משכו
63	55	199	130	165	154	78	ם ( לפני מסי רווח )הפסד
24	21	78	50	64	60	30	וח סים על הרו הפרשה למ
39	34	121	80	101	94	48	ם ( לאחר מסי רווח )הפסד
-	-	-	-	-	-	-	ה חברה כלול ה ברווח של חלק החבר פעת המס לאחר הש
							( נקי רווח )הפסד
39	34	121	80	101	94	48	נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו לפני ייחוס
) 20(	) 18(	) 63(	) 41(	) 52(	) 49(	) 25(	ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות המיוחס לב
19	16	58	39	49	45	23	חברה עלי מניות ה המיוחס לב
1,076	10,425	44,587	9,353	4,115	14,748	35,673	)1( ים עת של נכס יתרה ממוצ
1,130	10,754	46,525	11,183	4,468	15,604	35,833	ח קופת הדיוו בור לסוף ת אשראי לצי
70,784	8,099	29,072	22,162	46,792	34,610	-	וח תקופת הדיו יבור לסוף פקדונות הצ

⁾¹⁽ יתרות ממוצע ו ת מחושבו ת על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

{133}------------------------------------------------

		מבוקר(	בספטמבר 2023 )לא	הקודם החודשי ם שנסתיימו ביום 30	ה מהעמוד	המשך טבל
סך הכל	סכומים שלא הוקצו	ת מזה: פעילו ק ההון במוצרי שו	התאמות סך הכל	חברות בנות	ניהול פיננסי	חטיבת ת נכסי לקוחו
1,291	1	) 582(	) 609(	129	47	582
538	-	) 267(	) 321(	26	74	332	הכנסות רבית, נטו
1,829	1	) 849(	) 930(	155	121	914	הכנסות שאינן מרבית
17	-	) 9(	6	10	-	9	סך כל ההכנסות
799	1	) 252(	) 289(	53	24	חרות 322	הפסדי אשראי הוצאות )הכנסות( בגין הוצאות תפעוליות וא
438	-	)96 (	)31 (	25	7	117
1,013	-	) 588(	) 647(	92	97	583	רווח לפני מסים
387	-	) 227(	) 250(	32	38	רווח 224	הפרשה למסים על ה
626	-	) 361(	) 397(	60	59	359	רווח לאחר מסים
)15 (	-	-	-	-	) 15(	-	חברה כלולה לאחר חלק הבנק ברווח של השפעת המס
611	-	) 361(	) 397(	60	44	ה 359	רווח נקי ת שאינן מקנות שליט לפני ייחוס לבעלי זכויו
) 330(	-	186	205	) 45(	) 23(	) 185(	שאינן מקנות שליטה המיוחס לבעלי זכויות
281	-	) 175(	) 192(	15	21	174	הבנק המיוחס לבעלי מניות
263,450	30	) 23,481(	) 31,732(	9,962	124,506	23,481	)1( סים יתרה ממוצעת של נכ
141,432	-	) 25,101(	) 29,764(	6,733	-	25,101	תקופת הדיווח אשראי לציבור לסוף
233,020	-	) 225,574(	) 232,733(	10,013	-	225,574	תקופת הדיווח פקדונות הציבור לסוף

		מבוקר(	בספטמבר 2023 )לא	הקודם החודשי ם שנסתיימו ביום 30	ה מהעמוד	המשך טבל
			התאמות
סך הכל	סכומים שלא הוקצו	ת מזה: פעילו ק ההון במוצרי שו	סך הכל	חברות בנות	ניהול פיננסי	חטיבת ת נכסי לקוחו
1,265	-	) 624(	) 686(	125	) 21(	625
552	-	) 208(	) 236(	25	151	266
1,817	-	) 832(	) 922(	150	130	891
22	-	) 6(	) 21(	) 2(	1	6
778	1	) 226(	) 296(	53	57	חרות 277
435	-	)94 (	)33 (	25	9	112
1,017	) 1(	) 600(	) 605(	99	72	608
390	-	) 232(	) 234(	38	25	רווח 234
627	) 1(	) 368(	) 371(	61	47	374
22	-	-	-	-	22	-
649	) 1(	) 368(	) 371(	61	69	ה 374
) 351(	-	190	192	) 46(	) 36(	) 193(
298	) 1(	) 178(	) 179(	15	33	181 הבנק
235,138	17	) 15,654(	) 20,909(	9,536	110,863	15,654 )1(
126,374	-	) 17,791(	) 23,353(	6,439	-	17,791
212,907	-	) 205,096(	) 213,857(	10,149	-	205,096

{134}------------------------------------------------

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך( )במיליוני ש"ח(

	ל תשעת ה	חודשים שנ	סתיימו ביו	טמבר ם 30 בספ	2025 )לא מ בוקר(
	חטיבה בנ	קאית			חטיבה עס	קית
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	לקוחות מסחריים	אחר
ית, נטו הכנסות ריב	326	900	548	555	671	298	200
ינן מריבית הכנסות שא	6	178	401	164	277	70	74
נסות סך כל ההכ	332	1,078	949	719	948	368	274
ראי הפסדי אש נסות( בגין הוצאות )הכ	) 11(	25	1	) 22(	3	) 46(	2
רות עוליות ואח הוצאות תפ	147	602	475	329	323	131	35
ת נלוות רות והוצאו מזה: משכו	86	296	220	173	125	70	14
ם ( לפני מסי רווח )הפסד	196	451	473	412	622	283	237
וח סים על הרו הפרשה למ	77	177	185	162	244	111	93
ם ( לאחר מסי רווח )הפסד	119	274	288	250	378	172	144
שפעת ה לאחר ה חברה כלול ה ברווח של חלק החבר המס	-	-	-	-	-	-	-
( נקי רווח )הפסד
נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו לפני ייחוס	119	274	288	250	378	172	144
ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות המיוחס לב	) 61(	) 142(	) 149(	) 130(	) 195(	) 89(	) 74(
חברה עלי מניות ה המיוחס לב	58	132	139	120	183	83	70
)1( ים עת של נכס יתרה ממוצ	36,973	14,928	4,153	8,918	53,227	10,839	1,449
ח קופת הדיוו בור לסוף ת אשראי לצי	38,147	15,948	4,614	10,650	56,483	11,555	1,965
וח תקופת הדיו יבור לסוף פקדונות הצ	-	33,037	43,782	19,403	34,326	8,619	90,999

	ל תשעת ה	חודשים שנ	ם 30 בספ סתיימו ביו	טמבר	2024 )לא מ בוקר(
	חטיבה בנ	קאית			חטיבה עס	קית
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	לקוחות מסחריים	אחר
ת, נטו צאות( ריבי הכנסות )הו	366	940	595	613	654	293	173
ינן מריבית הכנסות שא	7	158	363	157	205	59	37
נסות סך כל ההכ	373	1,098	958	770	859	352	210
ראי הפסדי אש נסות( בגין הוצאות )הכ	) 6(	1	) 3(	30	) 76(	16	) 1(
רות עוליות ואח הוצאות תפ	126	595	454	347	280	135	35
ת נלוות רות והוצאו מזה: משכו	75	310	222	182	123	70	15
ם ( לפני מסי רווח )הפסד	253	502	507	393	655	201	176
וח סים על הרו הפרשה למ	91	181	183	142	236	72	63
ם ( לאחר מסי רווח )הפסד	162	321	324	251	419	129	113
שפעת ה לאחר ה חברה כלול ה ברווח של חלק החבר המס	-	-	-	-	-	-	-
( נקי רווח )הפסד
נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו לפני ייחוס	162	321	324	251	419	129	113
ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות המיוחס לב	) 84(	) 166(	) 167(	) 130(	) 216(	) 67(	) 58(
חברה עלי מניות ה המיוחס לב	78	155	157	121	203	62	55
)1( ים עת של נכס יתרה ממוצ	35,417	14,538	4,087	9,357	41,853	10,339	980
ח קופת הדיוו בור לסוף ת אשראי לצי	35,833	15,604	4,468	11,183	46,525	10,754	1,130
וח תקופת הדיו יבור לסוף פקדונות הצ	-	34,610	46,792	22,162	29,072	8,099	70,784

⁾¹⁽ יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

{135}------------------------------------------------

	המשך טבל	הקודם החודשי ה מהעמוד	ם שנסתיימו ביום 30	בספטמבר 2023 )לא	מבוקר(
				התאמות
	חטיבת נכסי לקוחו	פיננסי ת ניהול	חברות בנות	סך הכל	ת מזה: פעילו ק ההון במוצרי שו	סכומים שלא הוקצו	סך הכל
הכנסות רבית, נטו	1,760	5	375	) 1,904(	) 1,760(	1	3,735
הכנסות שאינן מרבית	937	270	77	) 851(	) 732(	-	1,603
סך כל ההכנסות	2,697	275	452	) 2,755(	) 2,492(	1	5,338
הפסדי אשראי הוצאות )הכנסות( בגין	12	) 1(	19	8	) 12(	-	) 10(
הוצאות תפעוליות וא	921 חרות	62	167	) 809(	) 710(	3	2,386
	352	20	79	)95 (	)289 (	1	1,341
רווח לפני מסים	1,764	214	266	) 1,954(	) 1,770(	) 2(	2,962
הפרשה למסים על ה	רווח 691	84	99	) 766(	) 694(	-	1,157
רווח לאחר מסים	1,073	130	167	) 1,188(	) 1,076(	) 2(	1,805
חברה כלולה לאחר חלק הבנק ברווח של השפעת המס	-	23	-	-	-	-	23
רווח נקי ת שאינן מקנות שליט לפני ייחוס לבעלי זכויו	1,073 ה	153	167	) 1,188(	) 1,076(	) 2(	1,828
שאינן מקנות שליטה המיוחס לבעלי זכויות	) 554(	) 79(	) 126(	614	556	-	) 985(
המיוחס לבעלי מניות	519 הבנק	74	41	) 574(	) 520(	) 2(	843
סים יתרה ממוצעת של נכ	21,931 )1(	122,144	10,102	) 26,554(	) 21,931(	27	258,137
תקופת הדיווח אשראי לציבור לסוף	25,101	-	6,733	) 29,764(	) 25,101(	-	141,432
תקופת הדיווח פקדונות הציבור לסוף	225,574	-	10,013	) 232,733(	) 225,574(	-	233,020

המשך טבל
חטיבת נכסי לקוחו	פיננסי ת ניהול	חברות בנות	התאמות סך הכל	ת מזה: פעילו ק ההון במוצרי שו	סכומים שלא הוקצו	סך הכל
1,832 הכנסות רבית, נטו	) 216(	357	) 2,006(	) 1,831(	-	3,601
752 הכנסות שאינן מרבית	299	71	) 672(	) 592(	-	1,436
2,584 סך כל ההכנסות	83	428	) 2,678(	) 2,423(	-	5,037
) 7( הפסדי אשראי הוצאות )הכנסות( בגין	1	3	) 9(	7	-	) 51(
797 חרות הוצאות תפעוליות וא	79	163	) 771(	) 637(	3	2,243
346	17	78	)121 (	)288 (	-	1,317
1,794 רווח לפני מסים	3	262	) 1,898(	) 1,793(	) 3(	2,845
רווח 647 הפרשה למסים על ה	1	101	) 684(	) 647(	-	1,033
1,147 רווח לאחר מסים	2	161	) 1,214(	) 1,146(	) 3(	1,812
- חברה כלולה לאחר חלק הבנק ברווח של השפעת המס	62	-	-	-	-	62
רווח נקי 1,147 ה ת שאינן מקנות שליט	64	161	) 1,214(	) 1,146(	) 3(	1,874
) 593( שאינן מקנות שליטה המיוחס לבעלי זכויות	) 33(	) 121(	627	592	-	) 1,008(
554 הבנק המיוחס לבעלי מניות	31	40	) 587(	) 554(	) 3(	866
13,736 )1( סים יתרה ממוצעת של נכ	107,161	9,722	) 19,005(	) 13,736(	18	228,203
17,791 תקופת הדיווח אשראי לציבור לסוף	-	6,439	) 23,353(	) 17,791(	-	126,374
205,096 תקופת הדיווח פקדונות הציבור לסוף	-	10,149	) 213,857(	) 205,096(	-	212,907

{136}------------------------------------------------

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך( )במיליוני ש"ח(

			בר 2024 ) מבוקר(	31 בדצמ	תיימה ביום	לשנה שנס
	קית	חטיבה עס			קאית	חטיבה בנ
אחר	לקוחות מסחריים	לקוחות עסקיים	אחר	בנקאות פרטית	משקי בית	משכנתאות
230	392	875	817	788	1,251	481	ת, נטו צאות( ריבי הכנסות )הו
51	81	288	214	497	224	9	ינן מריבית הכנסות שא
281	473	1,163	1,031	1,285	1,475	490	נסות סך כל ההכ
) 1(	8	) 47(	23	1	38	) 30(	ראי הפסדי אש נסות( בגין הוצאות )הכ
48	179	376	460	608	793	168	רות עוליות ואח הוצאות תפ
21	100	162	253	287	404	97	ת נלוות רות והוצאו מזה: משכו
234	286	834	548	676	644	352	ם ( לפני מסי רווח )הפסד
85	104	303	199	245	234	128	וח סים על הרו הפרשה למ
149	182	531	349	431	410	224	ם ( לאחר מסי רווח )הפסד
-	-	-	-	-	-	-	שפעת ה לאחר ה חברה כלול ה ברווח של חלק החבר המס
							( נקי רווח )הפסד
149	182	531	349	431	410	224	נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו לפני ייחוס
) 77(	) 94(	) 274(	) 180(	) 223(	) 212(	) 116(	ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות המיוחס לב
72	88	257	169	208	198	108	חברה עלי מניות ה המיוחס לב
1,034	10,383	43,657	9,459	4,085	14,583	35,530	)1( ים עת של נכס יתרה ממוצ
1,248	10,855	51,319	11,049	4,485	15,557	36,057	ח קופת הדיוו בור לסוף ת אשראי לצי
68,371	9,243	34,036	23,400	45,687	33,849	-	וח תקופת הדיו יבור לסוף פקדונות הצ

⁾¹⁽ יתרה ממוצעת מחושבת על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

{137}------------------------------------------------

					הקודם ה מהעמוד	המשך טבל
			התאמות
סך הכל	סכומים שלא הוקצו	ת מזה: פעילו ק ההון במוצרי שו	סך הכל	חברות בנות	ניהול פיננסי	חטיבת ת נכסי לקוחו
4,741	1	) 2,436(	) 2,676(	472	) 326(	2,436	, נטו צאות( רבית הכנסות )הו
2,006	-	) 821(	) 932(	97	437	1,040	ינן מרבית הכנסות שא
6,747	1	) 3,257(	) 3,608(	569	111	3,476	ות( נסות )הוצא סך כל ההכ
) 16(	-	10	) 5(	6	1	ראי ) 10(	הפסדי אש הוצאות בגין
2,981	4	) 857(	) 1,034(	214	94	1,071	רות עוליות ואח הוצאות תפ
1,740	1	)373 (	)159 (	104	21	449
3,782	) 3(	) 2,410(	) 2,569(	349	16	ם 2,415	( לפני מסי רווח )הפסד
1,383	-	) 875(	) 933(	135	6	( 877	רווח )הפסד במס( על ה
2,399	) 3(	) 1,535(	) 1,636(	214	10	ם 1,538	( לאחר מסי רווח )הפסד
74	-	-	-	-	74		ה לאחר חברה כלול ה ברווח של מס - השפעת ה
2,473	) 3(	) 1,535(	) 1,636(	214	84	1,538	( נקי רווח )הפסד נות שליטה ת שאינן מק
) 1,330(	-	793	845	) 161(	) 43(	) 795(	ת שליטה שאינן מקנו עלי זכויות
1,143	) 3(	) 742(	) 791(	53	41	743	חברה עלי מניות ה המיוחס לב
231,480	18	) 15,112(	) 20,532(	9,846	108,305	15,112	) 1( ים עת של נכס יתרה ממוצ
131,050	-	) 21,152(	) 27,148(	6,476	-	21,152 ח	קופת הדיוו בור לסוף ת
214,755	-	) 206,941(	) 216,939(	10,167	-	206,941	וח תקופת הדיו יבור לסוף

{138}------------------------------------------------

א. חובות* אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים הפרשה להפסדי אשראי

1. תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

בוקר)	ר 2025 (לא מ	ם 30 בספטמבו	נסתיימו ביוו	החודשים ש	לשלושת ו
-	בנקים			יבור	אשראי לצ
	ממשלות ואגרות		פרטי
סך הכל	חוב	סך הכל	אחר	דיור	מסחרי
1,814	2	1,812	504	159	1,149	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת התקופה ⁽¹⁾
17	-	17	15	-	2	הוצאות בגין הפסדי אשראי
(53)	-	(53)	(32)	-	(21)	- מחיקות חשבונאיות
55	-	55	24	2	29	- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות
2	-	2	(8)	2	8	מחיקות חשבונאיות, נטו
1,833	2	1,831	511	161	1,159	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾
180	-	180	35	10	135	מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים
207	-	207	38	9	160	בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)

בוקר)	ר 2024 (לא מנ	ם 30 בספטמבו	ונסתיימו ביוו	החודשים ש
סך הכל	בנקים ממשלות ואגרות חוב	סך הכל	פרטי אחר	ניבור דיור	אשראי ל ו מסחרי
1,762	2	1,760	452	188	1,120	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת התקופה ⁽¹⁾
22	1	21	11	1	9	הוצאות בגין הפסדי אשראי
(44)	-	(44)	(32)	(1)	(11)	- מחיקות חשבונאיות
48	-	48	26	3	19	- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות
4		4	(6)	2	8	מחיקות חשבונאיות, נטו
1,788	3	1,785	457	191	1,137	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾
152	_	152	24	12	116	מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים
160	-	160	28	11	121	בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)

אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר. 🔹

{139}------------------------------------------------

א. חובות*, אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים (המשך) הפרשה להפסדי אשראי (המשך)

תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי (המשך)

:וקר)	לא מב 2025 (לא מב	30 בספטמבו	נסתיימו ביום	החודשים שו	לתשעת ו
	בנקים			ניבור	אשראי לצ
סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל	פרטי אחר	דיור	מסחרי
1,814	3	1,811	501	170	1,140	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת השנה (מבוקר) ⁽¹⁾
(10)	(1)	(9)	25	(13)	(21)	הוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי
(142)	-	(142)	(88)	(4)	(50)	- מחיקות חשבונאיות
171	-	171	73	8	90	- גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות
29		29	(15)	4	40	מחיקות חשבונאיות, נטו
1,833	2	1,831	511	161	1,159	יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾
177		177	33	10	134	מזה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים
207	-	207	38	9	160	בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)

	לתשעת ו	לתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2024 (לא מבוקר)
	אשראי לי מסחרי	ציבור דיור	פרטי אחר	סך הכל	בנקים ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
ערת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת השנה (מבוקר) ⁽¹⁾	1,131	189	463	1,783	2	1,785
וצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי	(53)	(4)	5	(52)	1	(51)
מחיקות חשבונאיות	(49)	(3)	(83)	(135)	-	(135)
גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות	108	9	72	189	-	189
חיקות חשבונאיות, נטו	59	6	(11)	54		54
נרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף התקופה ⁽²⁾	1,137	191	457	1,785	3	1,788
זה: (1) בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים	123	8	34	165		165
בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (2)	121	11	28	160	-	160

^* אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

{140}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור

1. איכות אשראי ופיגורים

	30 בספטנ	נ בר 2025 (ל	א מבוקר)
		בעייתיים(1	` '		חובות צוברים	ו - מידע נוסף
	(4)תקינים	(2)צוברים	לא צוברים	סך הכל	בפיגור של 90 ימים או יותר ⁽²⁾	בפיגור של 30 ועד 89 ימים ⁽³⁾
פעילות לווים בישראל
מסחרי
בינוי ונדל"ן - בינוי	13,628	266	15	13,909	-	5
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	7,277	19	34	7,330	1	4
שרותים פיננסיים	28,320	1	3	28,324	-	23
מסחרי - אחר	28,360	238	233	28,831	4	33
סך הכל מסחרי	77,585	524	285	78,394	5	65
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	38,177	67	211	38,455	-	186
אנשים פרטיים - אחר	23,649	169	102	23,920	15	45
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	139,411	760	598	140,769	20	296
פעילות לווים בחו"ל מסחרי
בינוי ונדל"ן	23	_	_	23	_	_
מסחרי אחר	571	33	36	640	_	1
סך הכל מסחרי	594	33	36	663		1
אנשים פרטיים	-	-	-	-	-	-
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	594	33	36	663	-	1
סך הכל אשראי לציבור	140,005	793	634	141,432	20	297

{141}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך)

1. איכות אשראי ופיגורים (המשך)

	30 בספטנ	(ל ) 2024	ו מבוקר)
		בעייתיים ⁽¹⁾			חובות צוברים	מידע נוסף -
	תקינים	(2)צוברים	לא צוברים	סך הכל	בפיגור של 90 ימים או יותר ⁽²⁾	בפיגור של 30 ועד 89 ימים ⁽³⁾
פעילות לווים בישראל	.
מסחרי
בינוי ונדל"ן - בינוי	10,875	276	12	11,163	1	3
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	6,993	83	31	7,107	_
שרותים פיננסיים	21,061	2	7	21,070	_	3 2
מסחרי - אחר	26,252	464	367	27,083	4	15
סך הכל מסחרי	65,181	825	417	66,423	5	23
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	35,929	45	187	36,161	_	161
אנשים פרטיים - אחר	22,967	160	100	23,227	15	40
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	124,077	1,030	704	125,811	20	224
פעילות לווים בחו"ל
מסחרי
בינוי ונדל"ן	29	_	_	29	_	_
י מסחרי אחר	531	2	1	534	_	2
סך הכל מסחרי	560	2	1	563		2
ין אנשים פרטיים	-	_	_	-	_	_
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	560	2	1	563	_	2
סך הכל אשראי לציבור	124,637	1,032	705	126,374	20	226

⁽¹⁾ אשראי לציבור לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

⁽²⁾ מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

⁽³⁾ צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של 112 מיליון ש"ח (30.9.2024 - 75 מיליון ש"ח) סווגו כחובות בעייתיים.

⁽⁴⁾ חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 5 מיליון ש"ח ליום 30 בספטמבר 2025 (מסחרי בסך 1 מיליון ש"ח והלוואות לדיור בסך 4 מיליון ש"ח).

לעניין זה, דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

{142}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך)

1. איכות אשראי ופיגורים (המשך)

	31 בדצמב	ר 2024 (מבוי	קר)
		בעייתיים ⁽¹⁾	(		חובות צוברים	ו- מידע נוסף
	תקינים ⁽⁴⁾	(2)צוברים	לא צוברים	סך הכל	בפיגור של 90 ימים או יותר ⁽²⁾	בפיגור של 30 ועד 89 ימים ⁽³⁾
פעילות לווים בישראל						·
מסחרי
בינוי ונדל"ן - בינוי	11,069	264	12	11,345	1	16
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	7,358	120	32	7,510	-	27
שרותים פיננסיים	24,298	6	6	24,310	1	2
מסחרי - אחר	26,861	470	329	27,660	7	20
סך הכל מסחרי	69,586	860	379	70,825	9	65
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	36,157	56	183	36,396	-	159
אנשים פרטיים - אחר	22,982	167	106	23,255	18	44
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	128,725	1,083	668	130,476	27	268
פעילות לווים בחו"ל
מסחרי
בינוי ונדל"ן	16	-	_	16	-	-
מסחרי אחר	557	1	_	558	-	2
סך הכל מסחרי	573	1	-	574	_	2
אנשים פרטיים	-	-	-	-	-	-
סך הכל ציבור - פעילות בחו"ל	573	1	-	574	_	2
סך הכל אשראי לציבור	129,298	1,084	668	131,050	27	270

⁽¹⁾ אשראי לציבור לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

איכות האשראי - מצב פיגור החובות

מדיניות ניהול סיכון האשראי בבנק מגדירה סממנים עיקריים לבחינת איכות האשראי, ביניהם מצב הפיגור, דירוג הלקוח, מצב הבטחונות ועוד. מצב הפיגור מנוטר באופן שוטף ומהווה אחת האינדיקציות המרכזיות לאיכות האשראי. קביעת מצב הפיגור מבוצעת לפי ימי הפיגור רפוטל.

חובות המוערכים על בסיס פרטני, מועברים לטיפול כחובות לא צוברים לאחר 90 ימי פיגור. בנוסף, חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים, מסווגים כחובות לא צוברים, למעט חובות של אנשים פרטיים, המסווגים כחובות לא צוברים שנבדקו על בסיס קבוצתי. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים, יוגדרו כחובות שאינם צוברים למשך חצי שנה לפחות. לאחר תשלומים שוטפים למשך חצי שנה ופירעון של 20% מקרן החוב, יעברו לסטטוס של חוב בעייתי צובר. לאחר פרעונות במשך תקופה נוספת, יוכלו לחזור לסטטוס של חוב תקין.

לגבי חובות המוערכים על בסיס קבוצתי, מצב הפיגור משפיע על סיווג החוב (סיווג החוב חמור יותר ככל שמעמיק הפיגור) ולאחר 150 ימי פיגור הבנק מבצע מחיקה חשבונאית של חובות שאינם הלוואות לדיור, עד לגובה הביטחון.

לגבי הלוואות לדיור, הבנק מבצע מחיקה חשבונאית של החוב לאחר 180 ימי פיגור, לחלק של יתרת החוב הרשומה, העודף על השווי ההוגן של הבטחון.

⁽²⁾ מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

⁽³⁾ צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של 89 מיליון ש"ח סווגו כחובות בעייתיים.

⁽⁴⁾ חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 212 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר 2024 (מסחרי בסך 4 מיליון ש"ח, הלוואות לדיור בסך 206 מיליון ש"ח ואנשים פרטיים אחר בסך 2 מיליון ש"ח). לעניין זה, דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

{143}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (¹) (המשך)

1.1. איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי

					(הר	לא מבוז (לא מבוז	טמבר 025	30 בספנ
	יתרת חוב			זמן קצוב	י לציבור ל '				-
	רשומה של
	שי הלוואות
	מתחדשו	יתרת חוב
	ת שהומרו להלוואות	רשומה של הלוואות
סך הכל	לזמן קצוב לזמן קצוב	מתחדשות	קודם	2021	2022	2023	2024	2025
				-	-		-		פעילות לווים בישראל
									מסחרי
21,239	3	4,079	1,707	681	1,449	1,391	3,536	8,393	בינוי ונדל"ן
20,097	3	3,812	1,385	667	1,186	1,333	3,455	8,256	אשראי בדירוג ביצוע
808	-	265	308	5	17	39	49	125	אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי
285	-	2	7	4	245	7	18	2	אשראי בעייתי צובר
49	-	-	7	5	1	12	14	10	אשראי שאינו צובר
6	-	-	3	1	1	-	1	-	מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה
57,155	7	33,279	2,730	1,114	2,176	1,894	4,886	11,069	מסחרי - אחר
55,960	7	32,890	2,639	1,077	2,136	1,796	4,620	10,795	אשראי בדירוג ביצוע
720	-	143	35	25	26	40	201	250	אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי
239	-	120	28	3	8	35	35	10	אשראי בעייתי צובר
236	-	126	28	9	6	23	30	14	אשראי שאינו צובר
44	-	-	27	5	3	4	5	-	מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה
38,455			16,689	6,044	5,000	2,639	3,889	4,194	אנשים פרטיים - הלוואות לדיור
26,150	-	-	12,415	3,987	3,192	1,673	2,447	2,436	עד 60% ∟ד∨
11,901	-	-	3,973	2,010	1,778	944	1,438	1,758	75% ועד 60% נעד ∟⊤∨
404			301	47	30	22	4		75% מעל ב⊤∨
37,912	-	-	16,376	5,966	4,944	2,594	3,847	4,185	אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע
165	-	-	86	21	18	15	23	2	אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע
198	-	-	96	32	29	19	15	7	בפיגור 89-30 יום
180		_	131	25	9	11	4		בפיגור מעל 90 יום
211	-	-	147	30	14	14	6	-	אשראי שאינו צובר
4			4			-			מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה
23,920	125	6,181	5,330	1,388	1,754	1,955	3,275	3,912	אנשים פרטיים - אחר
22,951	115	6,031	5,001	1,327	1,677	1,834	3,142	3,824	אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע
833	8	126	292	52	65	100	112	78	אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע
93	1	13	29	6	9	15	13	7	בפיגור 89-30 יום
43	1	11	8	3	3	6	8	3	בפיגור מעל 90 יום
102	1	13	30	8	11	16	14	9	אשראי שאינו צובר
88			30	9	12	17	12	8	מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה
140,769	135	43,539	26,456	9,227	10,379	7,879	15,586	27,568	סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל
663		229	77	31	19	13	7	287	סך הכל אשראי לציבור - פעילות בחו"ל
594	-	229	23	30	8	13	6	285	אשראי לא בעייתי
33	-	-	30	-	-	-	1	2	אשראי בעייתי צובר
36	- 40=	40.700	24	1	11	7.000	45 500		אשראי שאינו צובר
141,432	135	43,768	26,533	9,258	10,398	7,892	15,593	27,855	סך הכל אשראי לציבור

{144}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך)

(המשך) איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי (המשך). 1.1.

	30 בספנ	טמבר 24	לא מבול (לא	ר)
			של ׄאשרא		זמן קצוב			יתרת חוב רשומה של
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	יתרת חוב רשומה של הלוואות מתחדשות	הלוואות מתחדשו ת שהומרו להלוואות לזמן קצוב	סך הכל
פעילות לווים בישראל									-
מסחרי
בינוי ונדל"ן	7,903	2,561	2,102	870	791	1,322	2,718	3	18,270
אשראי בדירוג ביצוע	7,812	2,429	1,830	826	764	1,278	2,324	3	17,266
אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי	83	117	25	28	24	25	300	-	602
אשראי בעייתי צובר	4	7	246	9	3	10	80	-	359
אשראי שאינו צובר	4	8	1	7	-	9	14	-	43
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	-	3	2	2	5	12	-	-	24
מסחרי - אחר	10,435	3,018	3,467	1,629	1,320	2,573	25,703	8	48,153
אשראי בדירוג ביצוע	10,069	2,875	3,310	1,564	1,239	2,425	24,933	7	46,422
אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי	298	54	112	25	22	46	333	1	891
אשראי בעייתי צובר	56	45	27	14	35	56	233	-	466
אשראי שאינו צובר	12	44	18	26	24	46	204	-	374
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	-	1	2	4	6	12	-	-	25
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	2,498	2,798	5,425	6,558	4,613	14,269	_		36,161
עד 60% ∟ד∨	1,560	1,783	3,411	4,275	3,070	10,830	-	-	24,929
75% ועד 60% ⊾ד∨	926	999	1,982	2,230	1,487	3,093	_	-	10,717
75% מעל ∟ד∨	12	16	32	53	56	346	_	-	515
אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע	2,489	2,776	5,380	6,493	4,556	13,974	_	-	35,668
אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע	6	3	10	20	14	103	_	-	156
בפיגור 89-30 יום	3	14	26	23	23	82	_	-	171
בפיגור מעל 90 יום	-	5	9	22	20	110	_	-	166
אשראי שאינו צובר	-	6	11	25	23	122	_	-	187
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה					_	3			3
אנשים פרטיים - אחר	3,686	2,811	2,423	1,824	1,386	5,081	5,885	131	23,227
אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע	3,604	2,697	2,334	1,751	1,330	4,805	5,789	120	22,430
אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע	69	91	75	62	48	239	80	10	674
בפיגור 89-30 יום	8	16	9	8	6	31	6	1	85
בפיגור מעל 90 יום	5	7	5	3	2	6	10		38
אשראי שאינו צובר	10	16	11	10	8	37	7	1	100
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	-	7	8	6	17	37	8	-	83
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	24,522	11,188		10,881	8,110	23,245	34,306	142	125,811
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בחו"ל	274	21	12	1	-	15	240	-	563
אשראי לא בעייתי	272	21	12	-	_	15	240		560
אשראי בעייתי צובר	2	-	-	-	-	-	-	-	2
אשראי שאינו צובר				1			-		1
סך הכל אשראי לציבור	24,796	11,209	13,429	10,882	8,110	23,260	34,546	142	126,374

{145}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך) 1.1. איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי (המשך)

		מבר 2024
	יתרת חו	ב רשומה	של אשרא	י לציבור ל	זמן קצוב			יתרת חוב
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	יתרת חוב רשומה של הלוואות מתחדשות	רשומה של הלוואות מתחדשו ת שהומרו להלוואות לזמן קצוב	סר הכל
פעילות לווים בישראל
מסחרי
בינוי ונדל"ן	9,330	1,950	1,876	795	751	1,319	2,831	3	18,855
אשראי בדירוג ביצוע	9,126	1,808	1,607	749	698	1,222	2,798	3	18,011
אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי	189	127	23	11	34	25	7	-	416
אשראי בעייתי צובר	12	5	245	30	16	64	12	-	384
אשראי שאינו צובר	3	10	1	5	3	8	14	-	44
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	-	3	2	3	5	32	-	-	45
מסחרי - אחר	10,708	2,622	3,168	1,439	1,133	2,279	30,613	8	51,970
אשראי בדירוג ביצוע	10,448	2,496	3,016	1,386	1,075	2,135	29,974	7	50,537
אשראי שאינו בדירוג ביצוע ואינו בעייתי	175	53	114	20	21	50	188	1	622
אשראי בעייתי צובר	66	36	22	10	14	47	281	-	476
אשראי שאינו צובר	19	37	16	23	23	47	170	-	335
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	-	1	3	5	8	8	-	-	25
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	3,641	2,779	5,307	6,410	4,496	13,763		_	36,396
עד 60% עד ∟⊤∨	2,280	1,767	3,363	4,192	3,003	10,457		_	25,062
עד 75% נעד 60% ⊾ד∨	1,357	992	1,912	2,163	1,438	2,965	-	_	10,827
75% מעל L⊤∨	4	20	32	55	55	341	-	-	507
אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע	3,633	2,759	5,264	6,343	4,438	13,472			35,909
אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע	6	^′ 5	16	23	15	91	_	_	156
בפיגור 89-30 יום	2	9	17	23	18	95	_	_	164
בפיגור מעל 90 יום	_	6	10	21	25	105	_	_	167
אשראי שאינו צובר	1	6	13	23	27	113			183
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	_	_	-	_	_	4	_	_	4
אנשים פרטיים - אחר	4,581	2,554	2,232	1,693	1,299	4,829	5,938	129	23,255
אשראי שאינו בפיגור ובדירוג ביצוע	4,459	2,434	2,137	1,620	1,242	4,554	5,825	118	22,389
אשראי שאינו בפיגור ואינו בדירוג ביצוע	103	98	81	62	48	238	93	10	733
בפיגור 89-30 יום	13	16	10	8	7	29	8	1	92
בפיגור מעל 90 יום	6	6	4	3	2	8	12	_	41
אשראי שאינו צובר	13	17	12	10	8	37	8	1	106
מחיקות חשבונאיות במהלך התקופה	2	9	11	10	19	49	10	-	110
י י סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	28,260	9,905	12,583	10,337	7,679	22,190	39,382	140	130,476
י סך הכל אשראי לציבור - פעילות בחו"ל	282	13	11	2	_	14	252		574
י אשראי לא בעייתי	281	13	11	2	_	14	252		573
אשראי בעייתי צובר	1	_	_	_	_	_	-	_	1
אשראי שאינו צובר	-	-	-	-	_	-	-	-	-
סך הכל אשראי לציבור	28,542	9,918	12,594	10,339	7,679	22,204	39,634	140	131,050

{146}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך) 2.א. מידע נוסף על חובות לא צוברים:

	30 בספטמבר	לא מב 2025 (לא מב	וקר)
	יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים בגינם קיימת הפרשה	יתרת הפרשה	יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים בגינם לא קיימת הפרשה	סך הכל יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית שנרשמו ⁽²⁾
פעילות לווים בישראל
בינוי ונדל"ן	43	8	6	49	1,497	-
מסחרי - אחר	216	116	20	236	2,131	-
סך הכל מסחרי	259	124	26	285	3,628	-
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	211	10	-	211	263	-
אנשים פרטיים - אחר	100	35	2	102	370	-
סך הכל פעילות בישראל	570	169	28	598	4,261	-
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל פעילות בחו"ל	36	10	-	36	36	-
סך הכל (*)	606	179	28	634	4,297	-
(*) מזה:
נמדד פרטנית לפי ערך נוכחי של תזרימי מזומנים	295	134	18	313
נמדד פרטנית לפי שווי הוגן של הביטחון	-	-	7	7
נמדד על בסיס קבוצתי	311	45	3	314

	- 20 בספטמבר	לא מב) 2024	וקר)
	יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים בגינם קיימת הפרשה	יתרת הפרשה	יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים בגינם לא קיימת הפרשה	סך הכל יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית שנרשמו ⁽²⁾
פעילות לווים בישראל
בינוי ונדל"ן	24	2	19	43	1,300	-
מסחרי - אחר	348	140	26	374	2,115	-
סך הכל מסחרי	372	142	45	417	3,415
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	186	8	1	187	229	-
אנשים פרטיים - אחר	95	33	5	100	343	1
סך הכל פעילות בישראל	653	183	51	704	3,987	1
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל פעילות בחו"ל	1	-	-	1	23	-
סך הכל (*)	654	183	51	705	4,010	1
(*) מזה:
נמדד פרטנית לפי ערך נוכחי של תזרימי
מזומנים	373	142	30	403
נמדד פרטנית לפי שווי הוגן של הביטחון	-	-	12	12
נמדד על בסיס קבוצתי	281	41	9	290

⁽¹⁾ יתרת חוב רשומה.

⁽²⁾ סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפני התנאים המקוריים, היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 37 מיליון ש"ח (209.2024 - 43 מיליון ש"ח). מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים הינה 624 מיליון ש"ח (309.2024 - 695 מיליון ש"ח).

{147}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור(1) (המשך)

2. א. מידע נוסף על חובות לא צוברים: (המשך)

	24 בדצמבר 31	(מבוקר) 202
	יתרת חובות ⁽¹⁾ לא צוברים בגינם קיימת הפרשה	יתרת הפרשה	יתרת חובות ⁽¹⁾ לא צוברים בגינם לא קיימת הפרשה	סך הכל יתרת ⁽¹⁾ חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית שנרשמו ⁽²⁾
פעילות לווים בישראל
מסחרי
בינוי ונדל"ן	26	3	18	44	1,357	-
מסחרי - אחר	311	129	24	335	2,070	-
סך הכל מסחרי	337	132	42	379	3,427
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	182	8	1	183	230	-
אנשים פרטיים - אחר	101	36	5	106	352	1
סך הכל פעילות בישראל	620	176	48	668	4,009	1
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל פעילות בחו"ל	-	-	-	-	22	-
סך הכל (*)	620	176	48	668	4,031	1
(*) מזה:
.´ ממדד פרטנית לפי ערך נוכחי של תזרימי
מזומנים	337	132	29	366
נמדד פרטנית לפי שווי הוגן של הביטחון	-	-	12	12
נמדד על בסיס קבוצתי	283	44	7	290

⁽¹⁾ יתרת חוב רשומה.

⁽²⁾ סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפני התנאים המקוריים, היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 55 מיליון ש"ח. מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים הינה 689 מיליון ש"ח.

{148}------------------------------------------------

ב. אשראי לציבור (המשך)

2.ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

	30 בספטמב	ר 2025 (לא מבוק	ר)
	יתרת חוב רי	שומה	•
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל (2)(1)
פעילות לווים בישראל	0.5	•
מסחרי	65	9	-	-	74
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	27	10	-	-	37
אנשים פרטיים - אחר	71	19			90
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	163	38	-	-	201
	30 בספטמב	ר 2024 (לא מבוק	ר)
	יתרת חוב רי	'
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל
פעילות לווים בישראל
מסחרי	60	10	-	-	70
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	30	2	-	-	32
אנשים פרטיים - אחר	71	19	-	-	90
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	161	31	-	-	192
		( ) 2024
	יתרת חוב ר י	(מבוקר) 2024
	בעייתי בוי	שונווו	לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל
פעילות לווים בישראל
מסחרי	74	9	-	-	83
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	30	3	-	-	33
אנשים פרטיים - אחר	73	19	-	-	92
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	177	31		-	208

⁽¹⁾ ליום 30 בספטמבר 2025, חובות צוברים שעברו שינוי בתנאים בשנים קודמות בסך של 9 מיליון ש"ח, הפסיקו להיכלל בגילוי, משום שהתקיימו שני התנאים הבאים: א. בוצעה הערכת אשראי עדכנית ומתועדת היטב של מצבו הפיננסי של הלווה ושל יכולת ההחזר לפי התנאים החדשים, המראה שניתן להמשיך לסווג את החוב כחוב צובר וכי החוב אינו בפיגור ואינו בעייתי.

ב. ההערכה כללה בחינה של ביצועי פירעון נמשכים היסטוריים של הלווה, כמשמעותם בסעיף 30.ה להוראות הדיווח לציבור, במשך לכל הפחות 24 חודשים. (2) ליום 30 בספטמבר 2025, חובות של לווים בקשיים פיננסיים בסך של 8 מיליון ש"ח עברו שינוי בתנאים יותר מפעמיים (30.9.2024 - 6 מיליון ש"ח, 31.12.2024 - 5 מיליון ש"ח).

{149}------------------------------------------------

(המשך) באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

(במיליוני ש"ח)

ב. אשראי לציבור (המשך)

2.ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים (המשך)

איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח

	ַ לשלושת ה	חודשים שנ	סתיימו ביום	טג בספנ	טמבו 125	_ (לא מבוקר) 2
	יתרת חוב	רשומה
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30	לא בפיגור	סך הכל סך הכל	מחיקות חשבונאיות
פעילות לווים בישראל				· ·
מסחרי	17	-	-	-	17	1
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	3	-	-	-	3	-
אנשים פרטיים - אחר	14	-	-	-	14	2
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	34	-	-	-	34	3
	לשלושת ה	חודשים שנ	סתיימו ביום	30 בספנ	024 טמבר	(לא מבוקר) 2
	יתרת חוב	רשומה				·
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל	מחיקות חשבונאיות
פעילות לווים בישראל
מסחרי	22	_	_	_	22	1
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	11	-	_	_	11	_
אנשים פרטיים - אחר	18	_	_	_	18	2
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	51	-	-	-	51	3
	לתשעת ה	חודשים שנכ	תיימו ביום	30 בספט	מבר 2025	(לא מבוקר) 2
	יתרת חוב
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30	לא בפיגור	- סך הכל	מחיקות חשבונאיות
פעילות לווים בישראל
מסחרי	41	-	-	-	41	5
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	9	-	-	-	9	-
אנשים פרטיים - אחר	37	-	-	-	37	5
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	87	-	-	-	87	10
	לתשעת הח	ודשים שנסו	7זיימו ביום	3 בספטמ	מבר 2024	(לא מבוקר)
	יתרת חוב ר
	בעייתי		לא בעייתי		-
		צובר	בפיגור של 30			מחיקות
	לע עובר	הכנסות	ימים	לא בחונוב	מב בכל	בייי בינעוות
אינות ביוויבעל	לא צובר	הכנסות ריבית	ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל	חשבונאיות
פעילות לווים בישראל פססט		הכנסות ריבית	ימים			חשבונאיות
מסחרי	35	הכנסות	ימים		37	חשבונאיות 3
-		הכנסות ריבית	ימים		37 27	חשבונאיות

{150}------------------------------------------------

(המשך) באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

ב. אשראי לציבור (המשך)

2.ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים (המשך)

חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח

		את החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 (לא מבוקר)
	חובות של ז	יווים בקשיים 'ווים בקשיים	פיננסיים שעב	בות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים
	סך הכל		סוג השינוי			-
	יתרת חוב רשומה	% מסך הכל	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ויתור על ריבית והארכת תקופה	דחיית תשלומים
פעילות לווים בישראל	במיליוני ש"ח	%	במיליוני ש"ח
פעיזווניזווים ביפו אי מסחרי	17	0.02	1	14	2	_
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	3	0.01	-	-	-	3
אנשים פרטיים - אחר	14	0.06	1	12	1	-

ר הכל אשראי לציבור - פעילות בישראלα	34	0.02	20	26	3	3
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	לתשעת הח	ודשים שנסו	. זיימו ביום 30	בספטמבר 5	(לא מבוקר) 202 ξ	3
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	לתשעת הח חובות של ז	ודשים שנסו	. זיימו ביום 30 פיננסיים שעב	בספטמבר 5	(לא מבוקר) 202 ξ	3
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	לתשעת הח חובות של ז סך הכל יתרת חוב	וודשים שנסו ווים בקשייב	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור	בספטמבר 5 ברו שינוי בח הארכת	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית והארכת	דחיית
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	לתשעת הח חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה	וודשים שנס ווים בקשיים % מסך הכל	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור על ריבית	בספטמבר כ ברו שינוי בח	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית
	לתשעת הח חובות של ז סך הכל יתרת חוב	וודשים שנסו ווים בקשייב	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור	בספטמבר 5 ברו שינוי בח הארכת	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית והארכת	דחיית
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל פעילות לווים בישראל מסחרי	חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	וודשים שנס ווים בקשיים % מסך הכל	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור על ריבית	בספטמבר 5 ברו שינוי בח הארכת	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית והארכת	דחיית
פעילות לווים בישראל	לתשעת הח חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה	וודשים שנס ווים בקשיים מסך הכל	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור על ריבית במיליוני ש"ח	בספטמבר 5 ברו שינוי בח ברו שינוי בח הארכת תקופה	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית והארכת תקופה	דחיית
פעילות לווים בישראל מסחרי	לתשעת הח חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	וודשים שנסו ווים בקשיים א מסך הכל 2.05	תיימו ביום 30. פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור על ריבית במיליוני ש"ח	בספטמבר 5 ברו שינוי בח ברו שינוי בח הארכת תקופה	לא מבוקר) 2025 ננאים ויתור על ריבית והארכת תקופה	דחיית תשלומים -

⁽¹⁾ חובות שכשלו בתקופת הדיווח, לאחר שעברו שינוי בתנאים של חובות של לווים בקשיים פיננסיים, במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם כשלו.

{151}------------------------------------------------

	שנת הדיווח	ים שכשלו בי (1)	כקשיים פיננסי שינוי בתנאים	חובות לווים נ לאחר שעברו	ינוי בתנאים שיים	ספיות של שׁי של לווים בק ו	השפעות ככ של חובות ע פיננסיים
			סוג השינוי	סך הכל	-	סוג השינוי
דחיית תשלומים	ויתור על ריבית והארכת תקופה	הארכת תקופה	ויתור על ריבית	יתרת חוב רשומה	דחיית תשלומים ממוצעת	ממוצע הארכת תקופה	ממוצע ויתור על ריבית
			במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח		בחודשים	%
-	-	1	-	1	-	29	1.12
4	-	-	-	4	2	-	244
-	-	1	-	1		41	2.11
4	-	2	-	6	2	34	1.44	-
4		2		6
4	- שנת הדיווח		- כקשיים פיננסי שינוי בתנאים	חובות לווים נ לאחר שעברו	רם ינוי בתנאים	34 ה מעמוד קוז ספיות של שי של לווים בקנ	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע פיננסיים		_
4			- בקשיים פיננסי שינוי בתנאים סוג השינוי		רם ינוי בתנאים	ה מעמוד קוו ספיות של שי	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע
4 דחיית תשלומים	- שנת הדיווח ויתור על ריבית והארכת תקופה		סוג השינוי ויתור על ריבית	חובות לווים נ לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה	רם ינוי בתנאים	ה מעמוד קוו ספיות של שי	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור על ריבית
דחיית	ויתור על ריבית והארכת	ים שכשלו בי (1) הארכת	סוג השינוי ויתור	חובות לווים נ לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב	רם ינוי בתנאים שיים דחיית דחיית תשלומים	ה מעמוד קוז ספיות של שי של לווים בקי ממוצע הארכת	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור
דחיית תשלומים -	ויתור על ריבית והארכת	ים שכשלו בי (1) הארכת	סוג השינוי ויתור על ריבית	חובות לווים נ לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	רם ינוי בתנאים שיים דחיית תשלומים ממוצעת	ה מעמוד קוז ספיות של שי של לווים בקי ממוצע הארכת תקופה	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור על ריבית
דחיית	ויתור על ריבית והארכת תקופה	ים שכשלו בי (1) הארכת תקופה	סוג השינוי ויתור על ריבית	חובות לווים נ לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	רם ינוי בתנאים שיים דחיית דחיית תשלומים	ה מעמוד קוז ספיות של שי של לווים בקי ממוצע הארכת תקופה בחודשים	המשך טבל השפעות ככ של חובות ע פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור על ריבית

המשך טבלה מעמוד קודם

{152}------------------------------------------------

(המשך) באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

ב. אשראי לציבור (המשך)

2.ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים (המשך)

חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח (המשך)

		החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2024 (לא מבוקר)
	חובות של י	ווים בקשיינ ^י	פיננסיים שענ	ברו שינוי בח	נאים
	סך הכל		סוג השינוי			_
	יתרת חוב רשומה	% מסך הכל	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ויתור על ריבית והארכת תקופה	דחיית תשלומים
hunun nuh nihun	במיליוני ש"ח	%	במיליוני ש"ח
פעילות לווים בישראל	00	0.00		10	2
מסחרי	22	0.03	-	19	3	-
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור ייייים ברייים יירב	11	0.03	-	- 10	-	11
אנשים פרטיים - אחר	18	0.08	1	13	4	- -
סך הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל	51	0.04	1	32	7	11
					· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·
			זיימו ביום 30 פיננסיים שעב		(לא מבוקר) 202 4 נ אים :
					•
	חובות של ז סך הכל יתרת חוב	ווים בקשיינ'	פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור	רו שינוי בח הארכת	נאים ויתור על ריבית והארכת	דחיית
	חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה	ווים בקשיינ % מסך הכל	פיננסיים שענ סוג השינוי ויתור על ריבית	רו שינוי בח	נאים ויתור על ריבית	דחיית תשלומים
פטילות לוווח ביוערעל	חובות של ז סך הכל יתרת חוב	ווים בקשיינ'	פיננסיים שעב סוג השינוי ויתור	רו שינוי בח הארכת	נאים ויתור על ריבית והארכת
פעילות לווים בישראל מסחרי	חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	ווים בקשייני % מסך הכל %	פיננסיים שענ סוג השינוי ויתור על ריבית	ברו שינוי בח הארכת תקופה	נאים ויתור על ריבית והארכת תקופה
מסחרי	חובות של יס סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	ווים בקשיים % מסך הכל %	פיננסיים שענ סוג השינוי ויתור על ריבית	רו שינוי בח הארכת	נאים ויתור על ריבית והארכת	תשלומים -
	חובות של ז סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	ווים בקשייני % מסך הכל %	פיננסיים שענ סוג השינוי ויתור על ריבית	ברו שינוי בח הארכת תקופה	נאים ויתור על ריבית והארכת תקופה
מסחרי	חובות של יס סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	ווים בקשיים % מסך הכל %	פיננסיים שענ סוג השינוי ויתור על ריבית	ברו שינוי בח הארכת תקופה	נאים ויתור על ריבית והארכת תקופה	תשלומים -

{153}------------------------------------------------

	שנת הדיווח	ים שכשלו בי (1)	כקשיים פיננסי שינוי בתנאים		ינוי בתנאים שיים	ספיות של שי של לווים בקי	השפעות כנ של חובות ו פיננסיים
			סוג השינוי	סך הכל			סוג השינוי
דחיית תשלומים	ויתור על ריבית והארכת תקופה	הארכת תקופה	ויתור על ריבית	יתרת חוב רשומה	דחיית תשלומים ממוצעת	ממוצע הארכת תקופה	ממוצע ויתור על ריבית
			במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח	-	בחודשים	%
-	-	1	-	1	- 7	36	1.33
2	-	-	-	2	7	- 40	4.54
	-	2			7	46 41	1.51
					•		1.00
							L
	שנת הדיווח	ים שכשלו בי ים ים ים ים ים ים	בקשיים פיננסי יייניו בפנצום	חובות לווים נ לצחר שערבו	ינוי בתנאים	ה מעמוד קון ספיות של שי של לווים בקי	של חובות י
	שנת הדיווח	ים שכשלו בי (1)	שׄינוי בתנאים	לאחר שעברו	ינוי בתנאים	ספיות של שי	השפעות ככ של חובות ע פיננסיים
דחיית תשלומים	שנת הדיווח ויתור על ריבית והארכת תקופה	ים שכשלו בי (1) הארכת תקופה	נקשיים פיננסי שינוי בתנאים סוג השינוי ויתור על ריבית	חובות לווים ב לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה	ינוי בתנאים	ספיות של שי	השפעות כנ של חובות ע
	ויתור על ריבית והארכת	(1) הארכת	שׄינוי בתנאים סוג השינוי ויתור	לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב	ינוי בתנאים שיים דחיית תשלומים	ספיות של שי של לווים בקי ממוצע הארכת	השפעות ככ של חובות ע פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור
	ויתור על ריבית והארכת	(1) הארכת	שׄינוי בתנאים סוג השינוי ויתור על ריבית	לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה	ינוי בתנאים שיים דחיית תשלומים	ספיות של שי של לווים בקי ממוצע הארכת תקופה	השפעות ככ של חובות י פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור על ריבית
	ויתור על ריבית והארכת תקופה	(1) הארכת תקופה	שׄינוי בתנאים סוג השינוי ויתור על ריבית	לאחר שעברו סך הכל יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	ינוי בתנאים שיים דחיית תשלומים	טפיות של ש של לווים בקו ממוצע הארכת תקופה בחודשים	השפעות כל פיננסיים סוג השינוי ממוצע ויתור על ריבית

1.42

המשך טבלה מעמוד קודם

{154}------------------------------------------------

(המשך) באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

ב. אשראי לציבור (המשך) 2.ג. מידע נוסף על אשראי לא צובר בפיגור

	30 בספטמו	ר 2025 (לא מב:	:וקר)
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	224	26	9	54	6	2	-	321
הלוואות לדיור	31	85	48	35	6	3	3	211
אנשים פרטיים - אחר	96	2	2	2	-	-	-	102
סך הכל	351	113	59	91	12	5	3	634

	30 בספטמו	ב ר 2024 (לא מו	בוקר)
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	307	12	48	39	9	3	-	418
הלוואות לדיור	20	67	47	37	10	2	4	187
אנשים פרטיים - אחר	93	3	2	2	-	-	-	100
סך הכל	420	82	97	78	19	5	4	705

	31 בדצמבר	(מבוקר) 2024
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	274	21	33	39	6	6	-	379
הלוואות לדיור	16	78	41	35	8	2	3	183
אנשים פרטיים - אחר	100	2	3	1	-	-	-	106
סך הכל	390	101	77	75	14	8	3	668

{155}------------------------------------------------

(המשך) באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

(במיליוני ש"ח)

ב. אשראי לציבור (המשך)

3. מידע נוסף על הלוואות לדיור

יתרות לסוף שנה לפי שיעור המימון (עד√)*, סוג החזר וסוג הריבית

	30 בספטמב	(לא מבוקר) 2025 בספטמבר 2025
	יתרת הלוואו	ות לדיור		סך הכל
	סך הכל סך הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	סיכון אשראי חוץ מאזני
שיעבוד ראשון: שיעור המימון - עד 60%	25,584	492	14,864	2,116
מעל 60%	12,305	204	7,466	1,733
שיעבוד משני או ללא שיעבוד	566	10	529	-
סך הכל	38,455	706	22,859	3,849

	(	ר 2024 (לא מבוקר)	30 בספטמב
סר הכל		ת לדיור	יתרת הלוואו
סיכון אשראי חוץ מאזני	מזה: ריבית משתנה	מזה: בולט ובלון	סך הכל
1,767	14,184	287	24,422	שיעבוד ראשון: שיעור המימון - עד 60%
1,424	6,785	129	11,232	מעל %60
-	462	13	507	שיעבוד משני או ללא שיעבוד
3,191	21,431	429	36,161	סך הכל

		(מבוקר) 2024	31 בדצמבר
סך הכל		ת לדיור	יתרת הלוואו
סיכון אשראי חוץ מאזני	מזה: ריבית משתנה	מזה: בולט ובלון	סך הכל
2,175	14,237	367	24,545	שיעבוד ראשון: שיעור המימון - עד 60%
1,727	6,855	136	11,334	מעל 60%
-	472	12	517	שיעבוד משני או ללא שיעבוד
3,902	21,564	515	36,396	סך הכל

^* היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על ידי הבנק בעת העמדת המסגרת. יחס ה-∨ד∟ מהווה אינדיקציה נוספת של הבנק להערכת סיכון הלקוח בעת העמדת המסגרת.

{156}------------------------------------------------

ג. מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים(2)

	יתרת חוז	ים(1)		יתרת הה	ופרשה להפ	סדי אשראי
	30 בספט	מבר	31 בדצמבר	30 בספנ	טמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	(לא מבוקר)		(מבוקר)	לא מבוקר)	(-	(מבוקר)
עסקאות בהן היתרה מייצגת סיכון אשראי:
אשראי תעודות	322	258	167	2	1	1
ערבויות להבטחת אשראי	1,284	1,107	1,212	21	18	19
ערבויות לרוכשי דירות	2,369	2,482	2,814	7	6	11
ערבויות והתחייבויות אחרות	4,965	4,924	5,053	52	50	49
מסגרות לפעולה במכשירים נגזרים שלא נוצלו	4,317	3,154	3,544	-	_	_
מסגרות חח"ד ומסגרות אשראי אחרות בחשבונות לפי דרישה שלא	·	,	·
נוצלו	13,134	11,772	12,359	44	31	31
התחייבויות בלתי חוזרות לתת אשראי שעדיין לא ניתן	11,072	9,103	10,886	51	34	42
מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי שלא נוצלו	11,063	10,437	10,661	14	13	13
מסגרות להשאלות ניירות ערך	1,277	1,214	985	-	-	-
ערבויות בגין קרן סיכונים של מסלקת הבורסה והמעו"ף	469	594	611	-	_	_
התחייבויות להוצאת ערבויות	3,157	2,049	2,470	16	7	11

⁽¹⁾ יתרת החוזים או הסכומים הנקובים שלהם לסוף התקופה, לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי.

ד. ערבויות

הבנק מספק מגוון רחב של ערבויות ושיפויים עבור לקוחותיו על מנת לשפר את יכולת האשראי שלהם ולאפשר להם להשלים מגוון רחב של עסקאות. בעבור חוזים מסוימים, אשר עונים להגדרת ערבות, הבנק מכיר במועד ההכרה לראשונה, בהתחייבות בגובה השווי ההוגן של המחויבות בגין הערבות בעת הנפקת הערבות. הסכום המקסימלי של התשלומים העתידיים הפוטנציאליים נקבע בהתאם לסכום הנקוב של הערבויות, מבלי לקחת בחשבון החזרים אפשריים או בטוחות מוחזקות או משועבדות. מרבית הערבויות בבנק מדורגות בדירוג ביצוע אשראי.

	הסכום ו	המקסימל	י של תשלו	מים עתידי	ריים פוטנציאליים
	ליום 30	בספטמו	ר 2025		ליום 30	בספטמב	2024 בי		ליום 31	בדצמבר	2024
	לא מבוקו)	ר)			לא מבוקו)	(-			(מבוקר)
	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל
ערבויות להבטחת אשראי	956	299	29	1,284	831	257	19	1,107	941	252	19	1,212
ערבויות לרוכשי דירות	1,351	666	352	2,369	1,616	703	163	2,482	1,865	707	242	2,814
ערבויות והתחייבויות אחרות	4,001	908	847	5,756	3,902	956	918	5,776	4,006	815	1,010	5,831
התחייבויות להוצאת ערבויות	603	578	1,976	3,157	780	1,184	85	2,049	487	733	1,250	2,470
סך הכל	6,911	2,451	3,204	12,566	7,129	3,100	1,185	11,414	7,299	2,507	2,521	12,327

⁽²⁾ בנוסף, המציא הבנק לבתי המשפט כתבי התחייבות עצמית ללא הגבלת סכום, הניתנים במסגרת הליך משפטי, על מנת להבטיח את נזקי הנתבעים במידה שתדחה התביעה נגדם או שיבוטל ההליך המשפטי מסיבה אחרת.

{157}------------------------------------------------

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה (במיליוני ש"ח)

	30 בספטו	מבר 2025
	מטבע ישו	אלי	מטבע חו	اץ ⁽¹⁾		פריטים
	לא צמוד	צמוד מדד	דולר ארה"ב	אירו	אחר	שאינם כספיים ⁽²⁾	סך הכל
נכסים
מזומנים ופקדונות בבנקים	77,007	-	3,177	1,214	544	-	81,942
ניירות ערך	17,923	2,179	15,252	1,234	-	1,407	37,995
ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר	101	-	83	-	-	-	184
אשראי לציבור, נטו ⁽³⁾	110,416	16,338	9,948	2,159	100	847	139,808
אשראי לממשלה	733	733	-	-	-	-	1,466
השקעה בחברה כלולה	-	-	-	-	-	862	862
בנינים וציוד	-	-	-	-	-	865	865
נכסים בלתי מוחשיים	-	-	-	-	-	365	365
נכסים בגין מכשירים נגזרים	2,282	-	140	73	7	1,629	4,131
נכסים אחרים	1,588	3	16	10	2	286	1,905
סך כל הנכסים	210,050	19,253	28,616	4,690	653	6,261	269,523
התחייבויות
פקדונות הציבור	186,192	4,672	33,608	5,580	2,115	853	233,020
פקדונות מבנקים	1,228	-	347	71	84	-	1,730
פקדונות הממשלה	534	-	396	3	1	-	934
ניירות ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר	-	-	3,623	-	-	-	3,623
אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים	1,304	4,532	-	-	-	-	5,836
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	2,531	25	82	254	4	1,624	4,520
התחייבויות אחרות	4,431	78	36	16	1	61	4,623
סך כל ההתחייבויות	196,220	9,307	38,092	5,924	2,205	2,538	254,286
הפרש	13,830	9,946	(9,476)	(1,234)	(1,552)	3,723	15,237
מכשירים נגזרים שאינם מגדרים
מכשירים נגזרים (למעט אופציות)	(11,275)	(848)	9,388	1,174	1,561	-	-
אופציות בכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)	(19)	-	(10)	29	-	-	-
אופציות מחוץ לכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)	56	-	(53)	(3)	-	-	-
סך הכל כללי	2,592	9,098	(151)	(34)	9	3,723	15,237
אופציות בכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)	(9)	-	24	(15)		-	-
אופציות מחוץ לכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)	41	-	(199)	`69 ^′	89	_	_

⁽¹⁾ כולל צמוד מטבע חוץ.

^. (2) לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

^. לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

{158}------------------------------------------------

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה (המשך) (במיליוני ש"ח)

				(לא מבוקר) 2
	פריטים	-	(1) ₁	מטבע חוי	אלי־	מטבע ישו
סך הכל	שאינם כספיים ⁽²⁾	אחר	אירו	דולר ארה"ב	צמוד מדד	לא צמוד
							נכסים
81,447	-	543	275	1,389	-	79,240	מזומנים ופקדונות בבנקים
28,860	1,205	-	1,282	9,775	2,033	14,565	ניירות ערך
147	-	-	-	-	-	147	ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר
124,749	656	72	1,922	7,399	16,121	98,579	אשראי לציבור, נטו ⁽³⁾
1,611	-	-	-	19	707	885	אשראי לממשלה
854	854	-	-	-	-	-	השקעה בחברה כלולה
852	852	-	-	-	-	-	בנינים וציוד
353	353	-	-	-	-	-	נכסים בלתי מוחשיים
2,308	1,286	43	119	447	5	408	נכסים בגין מכשירים נגזרים
1,341	365	1	3	4	2	966	נכסים אחרים
242,522	5,571	659	3,601	19,033	18,868	194,790	סך כל הנכסים
		·					התחייבויות
212,907	660	2,039	3,570	27,830	4,992	173,816	פקדונות הציבור
2,631	-	200	62	353	-	2,016	פקדונות מבנקים
689	-	2	2	160	-	525	פקדונות הממשלה
1,542	-	-	-	1,542	-	-	ניירות ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר
4,474	-	-	-	-	4,474	-	אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים
2,086	1,282	25	98	274	30	377	התחייבויות בגין מכשירים נגזרים
4,494	63	1	10	30	72	4,318	התחייבויות אחרות
228,823	2,005	2,267	3,742	30,189	9,568	181,052	סך כל ההתחייבויות
13,699	3,566	(1,608)	(141)	(11,156)	9,300	13,738	הפרש
							מכשירים נגזרים שאינם מגדרים
-	-	1,609	(76)	10,633	(253)	(11,913)	מכשירים נגזרים (למעט אופציות)
-	-	-	141	(61)	-	(80)	אופציות בכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)
-	-	-	98	306	-	(404)	אופציות מחוץ לכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)
13,699	3,566	1	22	(278)	9,047	1,341	סך הכל כללי
-	-		191	(138)	-	(53)	אופציות בכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)
-	-	-	401	1,148	-	(1,549)	אופציות מחוץ לכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)

^.(1) כולל צמוד מטבע חוץ

^. (2) לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

^. לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה. (3)

{159}------------------------------------------------

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה (המשך) (במיליוני ש"ח)

	31 בדצמבר 2024 (מבוקר) מנובע שבאלו מעובע חוע(1)
	מטבע ישו	ראלי	מטבע חוי	(1) Y		פריטים
	לא צמוד	צמוד מדד	דולר ארה"ב	אירו	אחר	שאינם כספיים ⁽²⁾	סך הכל
נכסים
מזומנים ופקדונות בבנקים	74,306	-	1,904	503	470	-	77,183
ניירות ערך	17,053	2,071	12,867	1,185	-	1,220	34,396
ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר	70	-	-	-	-	-	70
אשראי לציבור, נטו ⁽³⁾	101,410	16,137	9,274	1,735	108	752	129,416
אשראי לממשלה	789	707	-	-	-	-	1,496
השקעה בחברה כלולה	_	-	-	-	-	842	842
בנינים וציוד	_	-	-	-	-	867	867
נכסים בלתי מוחשיים	_	-	-	-	-	366	366
נכסים בגין מכשירים נגזרים	713	3	540	19	3	1,287	2,565
נכסים אחרים	1,059	3	2	3	-	306	1,373
סך כל הנכסים	195,400	18,921	24,587	3,445	581	5,640	248,574
התחייבויות
פקדונות הציבור	173,406	4,784	30,309	3,943	1,557	756	214,755
פקדונות מבנקים	2,169	-	266	3	70	-	2,508
פקדונות הממשלה	427	-	2,108	3	2	-	2,540
ניירות ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר	-	-	2,304	-	-	-	2,304
אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים	-	4,479	-	-	-	-	4,479
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	1,066	24	346	10	1	1,282	2,729
התחייבויות אחרות	4,428	81	572	9	24	50	5,164
סך כל ההתחייבויות	181,496	9,368	35,905	3,968	1,654	2,088	234,479
הפרש	13,904	9,553	$\overline{(11,318)}$	(523)	(1,073)	3,552	14,095
מכשירים נגזרים שאינם מגדרים
מכשירים נגזרים (למעט אופציות)	(12,164)	(256)	10,914	427	1,079	-	-
אופציות בכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)	(52)	· -	(78)	129	-	1	-
אופציות מחוץ לכסף, נטו (במונחי נכס בסיס)	(150)	_	177	(27)	_	-	-
סך הכל כללי	1,538	9,297	(305)	6	6	3,553	14,095
אופציות בכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)	(40)		(118)	157		1
אופציות מחוץ לכסף, נטו (ערך נקוב מהוון)	(726)		570	156		· ·

⁽¹⁾ כולל צמוד מטבע חוץ.

^. לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי. (2)

^. לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

{160}------------------------------------------------

באור 14 - תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפרעון החוזי

(במיליוני ש"ח)

		מבוקר)	ב ר 2025 (לא	30 בספטמו
	החוזי	למועד הפרעון	מנים בהתאם	תזרימי מזונ
מעל 3 חודשים ועד שנה	מעל חודש ועד 3 חודשים	מעל שבוע ועד חודש	מעל יום ועד שבוע	עם דרישה ועד יום
				במיליוני ש"ח	(0)
_					מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות ⁽³⁾
3	4,406	55,040	4,777	17,805	מזומנים ופקדונות בבנקים
3,515	5,921	3,071	646	-	אגרות חוב ממשלתיות סחירות
231	60	9			אגרות חוב סחירות אחרות
3,749	10,387	58,120	5,423	17,805	סך הכל מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות
					נכסים כספיים אחרים
27,154	9,822	12,841	9,501	287	אשראי לציבור ⁽⁴⁾
841	155	1,286	41	20	נכסים כספיים אחרים למעט נגזרים
31,744	20,364	72,247	14,965	18,112	סך הכל נכסים כספיים, למעט נגזרים
					התחייבויות כספיות
23,920	40,182	32,950	50,144	80,259	פקדונות הציבור ⁽⁵⁾
10,904	17,868	9,978	20,183	34,969	מזה: משקי בית ועסקים קטנים
13	35	9	978	499	פקדונות מבנקים
2,242	506	340	107	-	ניירות ערך שהושאלו או נמכרו בהסכמי רכש חוזר
1,444	184	-	-	-	אגרות חוב וכתבי התחייבויות נדחים
750	929	1,111	1,062	63	התחייבויות כספיות אחרות למעט נגזרים וזכויות עובדים
28,369	41,836	34,410	52,291	80,821	סך הכל התחייבויות כספיות, למעט נגזרים
					זכויות עובדים ופריטים חוץ מאזניים
(134)	(369)	67	32	-	השפעת מכשירים נגזרים
(34,583)	(2,483)	(3,398)	(610)	(1,506)	התחייבויות להעמיד אשראי
(188)	(135)	(52)	(3)	(9)	זכויות עובדים
(34,905)	(2,987)	(3,383)	(581)	(1,515)	השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ מאזניים
(31,530)	(24,459)	34,454	(37,907)	(64,224)	סך הכל תזרימים נטו (כולל בשקלים ובמטבע חוץ)
519	5,694	2,663	361	4,573	מזה: סך הכל מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות במטבע חוץ
4,578	1,808	1,987	875	27	סך הכל נכסים כספיים אחרים במטבע חוץ
7,393	5,767	6,359	2,355	23,596	סך הכל התחייבויות כספיות במטבע חוץ
2,977	(3,341)	6,698	1,284	(9)	השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ מאזניים במטבע חוץ
681	(1,606)	4,989	165	(19,005)	סך הכל תזרימים נטו במטבע חוץ

		(-	מבוקר (מבוקר (מבוקר	31 בדצמבו
	החוזי	למועד הפרעון	מנים בהתאם	תזרימי מזוו
מעל 3 חודשים ועד שנה	מעל חודש ועד 3 חודשים	מעל שבוע ועד חודש	מעל יום ועד שבוע	עם דרישה ועד יום
				במיליוני ש"ח
4,600	2,858	8,348	47,560	25,498	מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות ⁽³⁾
20,274	13,090	10,614	5,771	4,994	נכסים כספיים אחרים למעט נגזרים
27,276	41,716	28,204	26,466	88,231	פקדונות הציבור
3,794	4,328	1,431	494	2,570	התחייבויות כספיות אחרות למעט נגזרים וזכויות עובדים
(34,103)	(1,422)	(3,808)	(86)	(2,396)	השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ מאזניים
(40,299)	(31,518)	(14,481)	26,285	(62,705)	סך הכל תזרימים נטו
(3,186)	(2,118)	2,387	2,217	(12,878)	מזה: תזרימים נטו במטבע חוץ

(1) כפי שנכללה בבאור 13 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה" לרבות סכומים חוץ מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.
(2) שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.
(3) השווי ההוגן של מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות אשר אינן משועבדות, עומד על 115,454 מיליון ש"ח ליום 30 בספטמבר 2025 (31.12.24 105,116 מיליון ש"ח) מיליון ש"ח)
(4) תזרימי המזומנים העתידיים של הלוואות לציבור מוצגים בהתאם למועד הפרעון החוזי של ההלוואות. אשראי בחשבונות עו"ש או חח"ד, אשראי מסוג CALL ON ואשראי בפיגור של 30 ימים או יותר מוצגים בעמודת "ללא מועד פירעון." ההפרשה להפסדי אשראי מנוכה מהתזרימים הרלוונטיים.
(5) תזרימי המזומנים העתידיים של הפקדונות מוצגים לפי מועד המשיכה האפשרי המוקדם ביותר לפי החוזה. פקדונות הניתנים לפי חוזה למשיכה מיידית מוצגים בעמודת "עם דרישה ועד יום".

{161}------------------------------------------------

	· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·
שיעור		ללא		מעל	מעל שנה
תשואה		מועד	מַעל	3 שׁנים	ועד 3
אפקטיבי ⁽²⁾	סך הכל	פרעון	5 שנים	ועד 5 שנים	שנים
באחוזים	г	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
4.35	81,942	_		-	_
4.45	33,814	-	9,945	8,301	7,314
3.27	2,958	-	1,454	797	910
4.41	118,714	-	11,399	9,098	8,224	-
	422.064	40.750	50 444	40 407	07 204		_
5.16	138,961	12,758	52,414	16,487	27,381
(0.68)	3,085	16	612	23	72
5.00	260,760	12,774	64,425	25,608	35,677
3.76	232,167	_	3,336	457	2,826
3.42	95,073	-	657	159	940
3.69	1,730	_	_	_	204
4.43	3,623	-	-	-	518
2.36	5,836	-	2,431	76	2,241
0.16	4,334	31	108	72	214
3.27	247,690	31	5,875	605	6,003
			_	_	_
	(394)	-	1	12	11
	(53,260)	-	-	(7,856)	(2,824)
	(1,162)		(1,187)	(121)	(122)
	(54,816)	-	(1,186)	(7,965)	(2,935)
	(41,746)	12,743	57,364	17,038	26,739
4.35	21,490	-	2,492	1,700	4,840
3.93	12,206	1,277	580	545	942
5.39	45,845	-	-	-	530
	8,206		3	(64)	881
	(3,943)	1,277	3,075	2,181	6,133

			ı	לה מעמוד קודם	המשך טב
	ַנית ⁽¹⁾	יתרה מאז
שיעור		ללא		מעל	מעל שנה
תשואה		מועד	מעל	3 שֿנים	שנוי ועד 3
אפקטיבי ⁽²⁾	סך הכל	פרעון	5 שנים	ועד 5 שנים	שנים
ראחוזים	г	רמיליוני עש"ח			רמיליוני עש"ח

יתרה מאזנית⁽¹⁾

המשך טבלה מעמוד קודם

				ה מעמוד קודנ'	המשך טבז
	נית ⁽¹⁾	יתרה מאז
שיעור תשואה אפקטיבי ⁽²⁾	סך הכל	ללא מועד פרעון	מעל 5 שנים	מעל 3 שנים ועד 5 שנים	מעל שנה ועד 3 שנים
באחוזים		במיליוני ש"ר			במיליוני ש"ח
4.28	110,429	-	12,534	5,032	8,919
4.61	131,227	12,427	49,646	15,824	26,156
3.39	213,999	-	494	286	2,594
1.94	15,719	25	2,456	169	895
	(52,001)	-	(1,236)	(6,945)	(2,789)
	(40,063)	12,402	57,994	13,456	28,797
	(4,119)	1,236	1,841	1,856	5,998

{162}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

)במיליוני ש"ח(

כללי

הוראות בנק ישראל בעניין הערכת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים יושמו על פי השיטות וההנחות העיקריות שיתוארו להלן. אין בנתונים שיובאו להלן כדי להצביע על שוויו הכלכלי של הבנק ואין הם מהווים נסיון לאמוד שווי זה.

שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הבאור כולל מידע בדבר הערכת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים.

לרוב המכשירים הפיננסיים לא ניתן לצטט "מחיר שוק" מכיוון שלא קיים שוק פעיל בו הם נסחרים. לפיכך, השווי ההוגן נאמד באמצעות מודלים מקובלים לתמחור, כגון ערך נוכחי של תזרים מזומן עתידי המהוון בריבית ניכיון בשיעור המשקף את רמת הסיכון הגלומה במכשיר הפיננסי. אומדן ש ל השווי ההוגן באמצעות הערכת תזרים המזומן העתידי וקביעת שיעור ריבית הניכיון היא סובייקטיבית. לכן, עבור רוב המכשירים הפיננסיים, הערכת השווי ההוגן דלעיל אינה בהכרח אינדיקציה לשווי מימוש של המכשיר הפיננסי ביום הדיווח. הערכת השווי ההוגן נערכה לפי שיעורי הריבית התקפים למועד הדיווח ואינה לוקחת בחשבון את התנודתיות של שיעורי הריבית. תחת הנחת שיעורי ריבית אחרים יתקבלו ערכי שווי הוגן שיכול שיהיו שונים באופן מהותי. בעיקר הדברים אמורים לגבי המכשירים הפיננסיים בריבית קבועה לרבות אלו שאינם נושאים ריבית.

בקביעת ערכי השווי ההוגן לא הובאו בחשבון העמלות שיתקבלו או ישולמו אגב הפעילות העסקית וכן לא ניתן ביטוי להשפעת המס הנובעת מהפער בין ערכי השווי ההוגן לערכים המופיעים במאזן. יש לציין, כי הפער בין היתרה במאזן לבין יתרות השווי ההוגן יתכן ולא ימומש מכיוון שברוב ה מקרים הבנק עשוי להחזיק את המכשיר הפיננסי עד לפרעון.

בשל כל אלו יש להדגיש כי אין בנתונים הכלולים בבאור זה כדי להצביע על שווי הבנק כעסק חי. כמו כן, בשל הקשת הרחבה של טכניקות הערכה והאומדנים האפשריים לישום במהלך ביצוע הערכת השווי ההוגן, יש להיזהר בעת עריכת השוואת ערכי שווי הוגן בין בנקים שונים.

השיטות וההנחות העיקריות לצורך אומדן השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

ניירות ערך סחירים - השווי ההוגן נאמד לפי שווי שוק בשוק העיקרי. כאשר קיימים מספר שווקים בהם נסחר המכשיר, ההערכה נעשתה לפי השוק המועיל ביותר.

אשראי לציבור - השווי ההוגן נאמד לפי שיטת הערך הנוכחי של תזרימי מזומן עתידיים מנוכים בשיעור ניכיון מתאים. יתרת האשראי פולחה לקטגוריות הומוגניות. בכל קטגוריה חושב התזרים של התקבולים העתידיים )קרן וריבית(. תקבולים אלו הוונו בשיעור ריבית המשקף את רמת הסיכון הגלומה באשראי באותה קטגוריה. בדרך כלל שיעור ריבית זה נקבע לפי שיעור ריבית לפיו נעשות בבנק עסקאות דומות במועד הדיווח.

החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית האמור . מספרי השוואה לא הוצגו מחדש. השווי ההוגן של חובות בעייתיים לא צוברים חושב תוך שימוש בשיעורי ריבית נכיון המשקפים את סיכון האשראי הגבוה הגלום בהם. מחיקות חשבונאיות והפרשות להפסדי אשראי יוחסו לתקופות שבהן מוין אותו חוב, מקום בו ניתן לעשות זאת )לדוגמה, כאשר חושבה הפרשה על בסיס פרטני, לפי ערך נוכחי של תזרים מזומנים(. בהעדר נתונים אלה מחיקות חשבונאיות ויתרת ההפרשות מיוחסים באופן יחסי ליתרת האשראי לפי תקו פות לפרעון בסוף התקופה.

תזרימי המזומנים בגין המשכנתאות הוערכו על פי תחזית לפירעון מוקדם המבוססת על מודל סטטיסטי.

פקדו נות, אגרות חוב וכתבי התחייבות - השווי ההוגן נאמד בשיטת היוון תזרימי מזומן עתידיים לפי שיעור ריבית בו התאגיד מגייס פקדו נות דומים, או בהנפקת כתבי התחייבות דומים )אם מחיר מצוטט בשוק פעיל אינו זמין(, על ידי הקבוצה, ביום הדיווח. החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית האמור . מספרי השוואה לא הוצגו מחדש. לגבי אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים אשר נסחרים כנכס בשוק פעיל, השווי ההוגן מבוסס על מחירי שוק מצוטטים או על ציטוטי סוחרים עבור התחייבות זהה הנסחרת כנכס בשוק פעיל.

ב פקדונות לפי דרישה )עו"ש( היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

תזרימי המזומנים בגין פקדונות הציבור לזמן קצוב הוערכו על פי תחזית לפרעון מוקדם המבוסס על מודל סטטיסטי.

{163}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

מכשירים פיננסיים נגזרים - מכשירים פיננסיים נגזרים שיש להם שוק פעיל הוערכו לפי שווי שוק שנקבע בשוק העיקרי. כאשר קיימים מספר שווקים בהם נסחר המכשיר, ההערכה נעשתה לפי השוק המועיל ביותר.

מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נסחרים בשוק פעיל הוערכו לפי מודלים המשמשים את הקבוצה בפעילותה השוטפת והלוקחים בחשבון את הסיכונים הגלומים במכשיר הפיננסי )סיכון שוק, סיכון אשראי וכיו"ב(.

מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים בעסקאות בהן היתרה מייצגת סיכון אשראי - השווי ההוגן הוערך בהתאם לעמלות בעסקאות דומות במועד הדיווח תוך התאמה ליתרת תקופת העסקה ולאיכות האשראי של הצד הנגדי.

א. הרכב

		לא מבוקר(	בר 2025 )	30 בספטמ
			)1( שווי הוגן	יתרה
סך הכל	רמה 3	רמה 2	רמה 1	במאזן
					סיים נכסים פיננ
81,920	14	81,210	696	81,942	קים קדונות בבנ מזומנים ופ
38,035	262	16,710	21,063	37,995	) 2( ניירות ערך
184	-	184	-	184	מכר חוזר גרת הסכמי נרכשו במס שנשאלו או ניירות ערך
139,973	119,258	-	20,715	139,808	בור, נטו אשראי לצי
1,424	696	728	-	1,466	משלה אשראי למ
4,131	904	1,510	1,717	4,131	זרים מכשירים נג נכסים בגין
833	821	-	12	833	סיים אחרים נכסים פיננ
266,500	121,955	100,342	( 44,203	266,359) 3	יים סים הפיננס סך כל הנכ
					ת ת פיננסיו התחייבויו
232,830	46,889	167,874	18,067	233,020	יבור פקדונות הצ
1,741	13	1,728	-	1,730	נקים פקדונות מב
934	11	890	33	934	ממשלה פקדונות ה
3,625	2,677	948	-	3,623	ר מי רכש חוז סגרת הסכ ו נמכרו במ שהושאלו א ניירות ערך
5,818	17	-	5,801	5,836	ייבות נדחים וכתבי התח אגרות חוב
4,520	25	2,778	1,717	4,520	ים נגזרים בגין מכשיר התחייבויות
3,115	3,103	-	12	3,139	חרות פיננסיות א התחייבויות
252,583	52,735	174,218	( 25,630	252,802) 3	יננסיות חייבויות הפ סך כל ההת

					וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים
32	32	-	-	32	שראי גת סיכון א היתרה מייצ עסקות בהן
					טו , עובדים נ בגין זכויות תחייבויות בנוסף, ה
890	890	-	-	890	קטוארי על בסיס א הנמ דדות

⁾¹⁽ רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

⁾²⁽ לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

⁾³⁽ מזה: נכסים בסך 54,731 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 22,637 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'-ד' .

{164}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

א. הרכב )המשך(

		לא מבוקר(	בר 2024 )	30 בספטמ
		)1( שווי הוגן		יתרה
סך הכל רמה 3	רמה 2	רמה 1		במאזן
					סיים נכסים פיננ
81,436	- 80,700		736	81,447	קים קדונות בבנ מזומנים ופ
28,693	208 11,291	17,194		28,860	) 2( ניירות ערך
147	-	147	-	147	מכר חוזר גרת הסכמי נרכשו במס שנשאלו או ניירות ערך
123,269 108,119		- 15,150		124,749	בור, נטו אשראי לצי
1,567	669	898	-	1,611	משלה אשראי למ
2,308	359	628	1,321	2,308	זרים מכשירים נג נכסים בגין
229	213	-	16	229	סיים אחרים נכסים פיננ
237,649 109,568	93,664		( 34,417	239,351) 3	יים סים הפיננס סך כל הנכ
					ת ת פיננסיו התחייבויו
212,485 40,959	158,615	12,911		212,907	יבור פקדונות הצ
2,620	720	1,900	-	2,631	נקים פקדונות מב
690	18	537	135	689	ממשלה פקדונות ה
1,546 1,167		379	-	1,542	ר מי רכש חוז סגרת הסכ ו נמכרו במ שהושאלו א ניירות ערך
4,392	26	-	4,366	4,474	ייבות נדחים וכתבי התח אגרות חוב
2,086	30	735	1,321	2,086	ים נגזרים בגין מכשיר התחייבויות
3,107 3,059		-	48	3,131	חרות פיננסיות א התחייבויות
226,926 45,979	162,166		( 18,781	227,460) 3	יננסיות חייבויות הפ סך כל ההת
					וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים
37	37	-	-	37	שראי גת סיכון א היתרה מייצ עסקות בהן
862	862	-	-	862	יה ופיצויים רוטו - פנס עובדים ב בגין זכויות תחייבויות בנוסף, ה ) 4(

⁾¹⁽ רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל. רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

⁾²⁽ לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

⁾³⁽ מזה: נכסים בסך 40,581 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 15,184 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'-ד'.

⁾⁴⁽ ההתחייבות מוצגת בברוטו, אינה מתחשבת בנכסי התכנית המנוהלים כנגדה.

{165}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

א. הרכב )המשך(

	ר 2024 )מ 31 בדצמב בוקר(
	יתרה	)1( שווי הוגן
	במאזן	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל
סיים נכסים פיננ
קים קדונות בבנ מזומנים ופ	77,183	663	76,518	-	77,181
) 2( ניירות ערך	34,396	19,820	14,292	209	34,321
מכר חוזר גרת הסכמי נרכשו במס שנשאלו או ניירות ערך	70	-	70	-	70
בור, נטו אשראי לצי	129,416	17,930	-	110,296	128,226
משלה אשראי למ	1,496	-	784	657	1,441
זרים מכשירים נג נכסים בגין	2,565	1,340	836	389	2,565
סיים אחרים נכסים פיננ	273	1	-	271	272
יים סים הפיננס סך כל הנכ	245,399) 3	( 39,754	92,500	111,822	244,076
ת ת פיננסיו התחייבויו
יבור פקדונות הצ	214,755	14,661	157,550	42,196	214,407
נקים פקדונות מב	2,508	-	2,183	322	2,505
ממשלה פקדונות ה	2,540	69	2,453	19	2,541
ר מי רכש חוז סגרת הסכ ו נמכרו במ שהושאלו א ניירות ערך	2,304	-	1,605	700	2,305
ייבות נדחים וכתבי התח אגרות חוב	4,479	4,389	-	27	4,416
ים נגזרים בגין מכשיר התחייבויות	2,729	1,342	1,363	24	2,729
חרות פיננסיות א התחייבויות	3,598	1	-	3,572	3,573
יננסיות חייבויות הפ סך כל ההת	232,913) 3	( 20,462	165,154	46,860	232,476
וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים
ן אשראי מייצגת סיכו הן היתרה עסקאות ב	40	-	-	40	40
יה ופיצויים רוטו - פנס עובדים ב בגין זכויות תחייבויות בנוסף, ה ) 4(
	936	-	-	936	936

⁾¹⁽ רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

⁾²⁽ לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

⁾³⁽ מזה: נכסים בסך 48,150 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 17,465 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'-ד'.

⁾⁴⁽ ההתחייבות מוצגת בברוטו, ואינה מתחשבת בנכסי התכנית המנוהלים כנגדה.

{166}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן

1. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה

	30 בספטמבר	(לא מבוקר) 202
	מדידות שווי ה	ן המשתמשות ב	-
	מחירים מצוטטים בשוי פעיל (רמה 1)	נתונים נצפים משמעותיים אחרים (רמה 2)	נתונים לא נצפים משמעותיים (רמה 3)	– השפעת הסכמי קיזוז	סך הכל שוו הוגן
נכסים
אגרות חוב זמינות למכירה	10,617	15,657	-	-	26,274
מניות שאינן למסחר	1,129	-	-	-	1,129
ניירות ערך למסחר	1,617	854	-	-	2,471
נכסים בגין מכשירים נגזרים	1,717	1,510	904	-	4,131
אחר	20,726	-	-	-	20,726
סך כל הנכסים	35,806	18,021	904	-	54,731
התחייבויות
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	1,717	2,783	25	-	4,525
אחר	18,112	-	-	-	18,112
סך כל ההתחייבויות	19,829	2,783	25	-	22,637

	30 בספטמבר	(לא מבוקר) 202
	מדידות שווי ה	ן המשתמשות בּי
	מחירים מצוטטים בשול פעיל (רמה 1)	נתונים נצפים משמעותיים אחרים (רמה 2)	נתונים לא נצפים משמעותיים (רמה 3)	השפעת הסכמי קיזוז	סך הכל שווי הוגן
נכסים
אגרות חוב זמינות למכירה	10,170	10,426	-	-	20,596
מניות שאינן למסחר	944	-	-	-	944
ניירות ערך למסחר	927	640	-	-	1,567
נכסים בגין מכשירים נגזרים	1,321	628	359	-	2,308
אחר	15,166	-	-	-	15,166
סך כל הנכסים	28,528	11,694	359	_	40,581
התחייבויות		_
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	1,321	739	30	-	2,090
אחר	13,094	-	-	-	13,094
סך כל ההתחייבויות	14,415	739	30	-	15,184

	ו בדצמבר 31	20 (מבוקר)	-	-
	מדידות שווי ו	ן המשתמשות ב	-
	מחירים מצוטטים בשו פעיל (רמה 1)	נתונים נצפים משמעותיים אחרים (רמה 2)	נתונים לא נצפים משמעותיים (רמה 3)	השפעת הסכמי קיזוז	סך הכל שווי הוגן
כסים
אגרות חוב זמינות למכירה	11,029	13,331	-	-	24,360
מניות שאינן למסחר	997	-	-	_	997
יירות ערך למסחר:	1,554	743	-	_	2,297
כסים בגין מכשירים נגזרים	1,340	836	389	-	2,565
אחר	17,931	_	-	-	17,931
סך כל הנכסים	32,851	14,910	389		48,150
התחייבויות		_
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	1,342	1,367	24	-	2,733
אחר	14,732	-	-	-	14,732
סך כל ההתחייבויות	16,074	1,367	24	-	17,465

{167}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן (המשך)

2. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס שאינו חוזר ונשנה

	30 בספטנ	זבר 2025 (לא נ	מבוקר)
	1 רמה	2 רמה	1 רמה	סך הכל שווי הוגן	רווחים בגין השינויים בשווי לתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025
השקעה במניות	-	3	-	3	-
אשראי בעייתי לא צובר שגבייתו מותנית בביטחון	-	-	7	-	9
	30 בספטנ	מ בר 2024 (לא נ	מבוקר)
	1 רמה	2 רמה	1 רמה	סך הכל שווי הוגן	רווחים בגין השינויים בשווי לתשעת החודשים שנסתיימו ביום 30 בספטמבר 2024
השקעה במניות	-	2	-	2	-
אשראי בעייתי לא צובר שגבייתו מותנית בביטחון	-	-	12	12	-
_	31 בדצמב	ר 2024 (מבוקר)	(		_
	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל שווי הוגן	רווחים בגין השינויים בשווי לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024
זשקעה במניות	-	2	-	2	-
ישראי בעייתי לא צובר שגבייתו מותנית בביטחון	_	_	12	12	-

{168}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים (המשך) (במיליוני ש"ח)

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3

	לשלושת ו	החודשים שנסתייו	ו ביום 30	בספטמבו	לא 2025 (לא	מבוקר)
	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו שנכללו בדוח רווח והפסד ⁽¹⁾	רכישות	סילוקים	העברות ברוטו אל רמה 3	העברות ברוטו מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 בספטמבר 2025	רווחים (הפסדים) שטרם מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 בספטמבר 2025
נכסים נכסים בגין מכשירים נגזרים התחייבויות	1,833	833	11	(1,773)	-	-	904	383
יוומר ברוול התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	22	(3)	-	-	-	-	25	(3)
	L		20		1) 2024
	לשלושת ו	החודשים שנסתיינ רווחים	ו ביום 30	בספטמבו	לא) 2024 (	מבוקר)		(DIZODO) DIDUO
	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2024	ו וווים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו שנכללו בדוח רווח והפסד ⁽¹⁾	רכישות	סילוקים	העברות ברוטו אל רמה 3	העברות ברוטו מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 בספטמבר 2024	רווחים (הפסדים) שטרם מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 בספטמבר 2024
נכסים						-
נכסים בגין מכשירים נגזרים התחייבויות	309	932	16	(898)	-	-	359	274
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	24	(6)	-	-	-	-	30	(6)

	לתשעת ה	חודשים שנסתיימ	ביום 30	בספטמבר	לא ו 2025 (לא ו	מבוקר)
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו שנכללו בדוח רווח והפסד ⁽¹⁾	בביועות	סילוקים	העברות ברוטו אל במה 3	העברות ברוטו מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 בספטמבר 2025	רווחים (הפסדים) שטרם מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 בספטמבר 2025
נכסים		(7109111	110-51	ייווים	3 1112 1	31111	2023	2023
נכסים בגין מכשירים נגזרים התחייבויות	389	4,219	50	(3,754)	-	-	904	814
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	24	(4)	-	(3)	-	-	25	(4)

	לתשעת ה	חודשים שנסתיימ	ביום 30	בספטמבר	לא ו 2024 (לא ו	מבוקר)
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023	רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו שנכללו בדוח רווח והפסד ⁽¹⁾	רכישות	סילוקים	העברות ברוטו אל רמה 3	העברות ברוטו מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 בספטמבר 2024	רווחים (הפסדים) שטרם מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 בספטמבר 2024
נכסים	040	2 22=		(0.000)			050	22.
נכסים בגין מכשירים נגזרים התחייבויות	612	2,065	62	(2,380)	-	-	359	284
התחייבויות בגין מכשירים נגזרים	20	(11)	-	(1)	-	-	30	(11)
	לשנה שני	סתיימה ביום 31 ו	דצמבר 4	מבוקר (מבוקר	(
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023	רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרנ מומשו שנכללו בדוח רווח והפסד ⁽¹⁾	רכישות	סילוקים	העברות ברוטו אל רמה 3	העברות ברוטו מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	רווחים (הפסדים) שטרם מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 31 בדצמבר 2024
נכסים נכסים בגין מכשירים נגזרים	612	3,056	82	(3,361)	-	-	389	337
התחייבויות		(5)		(1)			24	(6)

⁽¹⁾ רווחים (הפסדים) שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית.

{169}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

ד. מידע כמותי על פריטים הנמדדים בשווי הוגן שנכללו ברמה 3

	בר 2025 ) 30 בספטמ	לא מבוקר(
	רכת טכניקת הע שווי	נצפים נתונים לא	שווי הוגן	ממוצע משוקלל	טווח
			במיליוני ש"ח	באחוזים
ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
נכסים זרים: מכשירים נג נכסים בגין
ת אחר - חוזי ריבי	י היוון תזרימ
	מזומנים	אי צד נגדי סיכון אשר	3	1.64	1.07-1.72
ע חוץ - חוזי מטב	י היוון תזרימ מזומנים	אי צד נגדי סיכון אשר	901	1.72	1.07-3.98
התחייבויות
ים נגזרים: בגין מכשיר התחייבויות
ד ת שקל מד - חוזי ריבי	י היוון תזרימ מזומנים	ת עקום ציפיו האינפלציה	25	0.96	0.30( -1.88 )
בסיס ווי הוגן על מדדים בש פריטים הנ ר ונשנה שאינו חוז
חון תנית בביט שגבייתו מו תי לא צובר אשראי בעיי	ל שווי הוגן ש בטחונות		7
	בר 2024 ) 30 בספטמ	לא מבוקר(
	רכת טכניקת הע			ממוצע
	שווי	נצפים נתונים לא	שווי הוגן במיליוני ש"ח	משוקלל באחוזים	טווח
ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
נכסים
זרים: מכשירים נג נכסים בגין
ד ת שקל - מד - חוזי ריבי		ת עקום ציפיו
	מזומנים היוון תזרימי	האינפלציה	4	1.80	-3.02 )
ת אחר - חוזי ריבי ע חוץ - חוזי מטב	מזומנים היוון תזרימי מזומנים היוון תזרימי	י צד נגדי סיכון אשרא מודה למדד .1 ריבית צ	8 2	1.54 0.43	0.60( 1.20-1.95 0.06-0.79
		ראי צד .2 סיכון אש
		נגדי	345	1.38	1.00-4.60
התחייבויות
ים נגזרים: בגין מכשיר התחייבויות
ד ת שקל מד - חוזי ריבי		ת עקום ציפיו
ע חוץ - חוזי מטב	מזומנים היוון תזרימי מזומנים היוון תזרימי	האינפלציה ה למדד ריבית צמוד	28 2	2.28 0.43	-3.02 ) 0.06-0.79
בסיס ווי הוגן על מדדים בש פריטים הנ					0.60(
ר ונשנה שאינו חוז חון תנית בביט שגבייתו מו תי לא צובר אשראי בעיי	ל שווי הוגן ש בטחונות		12

{170}------------------------------------------------

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

ד. מידע כמותי על פריטים הנמדדים בשווי הוגן שנכללו ברמה 3 )המשך(

			בוקר(	ר 2024 )מ 31 בדצמב
טווח	ממוצע משוקלל	שווי הוגן	נצפים נתונים לא	רכת טכניקת הע שווי
	באחוזים	במיליוני ש"ח
					ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
					נכסים
					זרים: מכשירים נג נכסים בגין
			ת עקום ציפיי		ד ת שקל - מד - חוזי ריבי
3.47	3.47	1	האינפלציה	מזומנים היוון תזרימי
1.20-1.95	1.66	9	י צד נגדי סיכון אשרא	מזומנים היוון תזרימי	ת אחר - חוזי ריבי
) 0.11(	) 0.11(	1	מודה למדד .1 ריבית צ	מזומנים היוון תזרימי	ע חוץ - חוזי מטב
			ראי צד .2 סיכון אש
1.00-4.43	1.89	378	נגדי
					התחייבויות
					ים נגזרים: בגין מכשיר התחייבויות
			ת עקום ציפיי		ד ת שקל מד - חוזי ריבי
2.53-3.47	2.93	22	האינפלציה	מזומנים היוון תזרימי
) 0.11(	) 0.11(	2	ה למדד ריבית צמוד	מזומנים היוון תזרימי	ע חוץ - חוזי מטב
					בסיס ווי הוגן על מדדים בש פריטים הנ ב. ר ונשנה שאינו חוז
				ל שווי הוגן ש	חון תנית בביט שגבייתו מו תי לא צובר אשראי בעיי
		12		בטחונות

מידע איכותי בדבר פריטים הנמדדים בשווי הוגן ברמה :3

ריבית צמודה למדד שינוי בשיעור האינפלציה החזוי ישפיע על השווי ההוגן של עסקאות מדד, כך שעלייה )ירידה( בתחזית האינפלציה תביא לעליית )לירידת( השווי ההוגן בהתאם לפוזיציה המדדית של הבנק.
סיכון אשראי צד נגדי שינוי בסיכון האשראי של הצד הנגדי לעסקה ישפיע על השווי ההוגן של עסקאות, כך שככל שסיכון האשראי של הצד הנגדי לעסקה יהיה גבוה/נמוך, השווי של העסקה יהיה גבוה/נמוך.

{171}------------------------------------------------

באור 16 - השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ו מבצע "עם כלביא"

ב יום 7 באוקטובר ,2023 פרצה מלחמת "חרבות ברזל" ובחודש אוקטובר ,2025 נחתם הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה. ל מלחמה פוטנציאל להשלכות שליליות על המשק הישראלי ועל הבנק ולקוחותיו.

במהלך שנת ,2024 הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל.

בהתאם למתווה, נדרש כל בנק לפרסם באתר האינטרנט שלו את פירוט ההקלות הכספיות המוענקות על ידו וקבוצת הלקוחות הרלוונטית, ובדוחות הכספיים שלו את היקף ותמהיל ההטבות הניתן בפועל.

ההטבות האמורות ייזקפו לדוח רווח והפסד, עם התהוותן במהלך תקופה של שנתיים , החל מהרבעו נים השני והשלישי של שנת .2025 במהלך הרבעונים השני והשלישי של שנת ,2025 נזקף לרווח והפסד סך של כ 61- מיליון ש"ח.

להלן פירוט עיקרי ההטבות וההקלות שהוענקו על ידי הבנק ברבעונים השני והשלישי :

הטבות בריבית על יתרות זכות בחשבון עו"ש ועל פקדונות לטווח קצר.
הטבה בריבית על יתרות חובה מאושרות בחשבון עו"ש.
- הטבה ב עמלות ו מתן מענקים.
הטבות בהחזר החודשי ובתשלומי הריבית על הלוואות ומשכנתאות .

הבנק יבחן מעת לעת, לפי שיקול דעתו, את המשך הענקת ההטבות וההקלות השונות במסגרת המתווה.

{172}------------------------------------------------

באור 16 - השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" )המשך(

משקי בית שביתם נפגע והם מפונים או משקי בית שנפצעו בעקבות המבצע דחייה של תשלום משכנתאות, ללא הגבלת סכום, לתקופה של 3 חודשים, ללא חיוב בריבית ובעמלות; דחייה של החזרי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של עד 100,000 ש"ח לתקופה של 3 חודשים, ללא חיוב בריבית ובעמלות.
עסקים זעירים וקטנים )עם מחזור פעילות של עד 25 מיליון ש"ח( שנפגעו, פיזית או כספית, בעקבות המבצע דחייה בת חודשיים להחזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק, ללא חיוב בריבית ובעמלות; בנוסף, עבור בתי עסק של חיילי מילואים יינתן אוטומטית פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על יתרת חובה שסכומה עד 30,000 ש"ח בחשבון העסקי; בתי עסק שלא עומדים בקריטריונים שהוגדרו )"מעגל שני"( יוכלו לדחות החזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית העסק לתקופה של חודשיים ובריבית ההסכמית.

הבנק יישם את המתווה כפי שפורסם על ידי בנק ישראל.

קיימת אי ודאות לעניין השלכות מלחמת "חרבות ברזל" לרבות השפעות ה הסכם להפסקת המלחמה, על הפעילות הכלכלית במגוון סקטורים בישראל אליהם חשוף הבנק, אשר עשויה להתבטא, בין היתר, בעלייה בסיכון האשראי וקשיי נזילות של לווים וכתוצאה מכך פגיעה באיכות האשראי, הן במגזר העסקי והן במגזר הפרטי.

הבנק מעריך בשלב זה, בהתבסס על המידע הזמין נכון למועד אישור הדוחות הכספיים, כי לאירועים הנוכחיים עלולה להיות השפעה לרעה על תוצאותיו העסקיות, אשר עלולה לקבל ביטוי בקיטון בהכנסות ריבית, גידול בהפסדי אשראי, ירידה בגביית עמלות ובפעילויות עסקיות אחרות. היות שמדובר באירוע, אשר אינו בשליטת הבנק והתפתחויות בשטח עשויות להשפיע על הערכות הבנק, נכון למועד הדוח, אין ביכולת הבנק לאמוד את היקף ההשפעה הצפויה של מלחמת "חרבות ברזל" על תוצאותיו בטווח הבינוני והארוך. הבנק עוקב אחרי המצב ומבצע התאמות בפעילות ובניהול הסיכונים, בהתאם להתפתחויות.

{173}------------------------------------------------

באור 17 - הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"(

החברה מחזיקה כ - 48.34% מההון המונפק של הבנק )שעור המהווה את גרעין השליטה בהתאם להיתר השליטה של בנק ישראל(. ביום 11 במרס ,2025 החליט דירקטוריון הבנק על חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי מניות הבנק בסך כולל של 228 מיליון ש"ח, כאשר חלקה של החברה בדיבידנד עמד על כ - 110 מיליון ש"ח. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד חל ביום 19 במרס 2025 ויום התשלום היה ביום 27 במרס .2025

ביום 14 במאי ,2025 החליט דירקטוריון הבנק על חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי מניות הבנק בסך כולל של 212 מיליון ש"ח, כאשר חלקה של החברה בדיבידנד האמור הינו כ - 102.5 מיליון ש"ח. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד חל ביום 22 במאי 2025 ויום התשלום היה ביום 29 במאי .2025

ביום 10 באוגוסט ,2025 החליט דירקטוריון הבנק על חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי מניות הבנק בסך כולל של 319 מיליון ש"ח, כאשר חלקה של החברה בדיבידנד האמור הינו כ - 154.2 מיליון ש"ח. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד חל ביום 18 באוגוסט 2025 ויום התשלום היה ביום 25 באוגוסט .2025

בשים לב למכתבי המפקח על הבנקים האמורים, החליט דירקטוריון הבנק, ביום 16 בנובמבר ,2025 לאשר חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של הבנק בסך כולל של 436 מיליון ש"ח )ברוטו( המהווים, כ - 50% מהרווח הנקי על פי הדוחות הכספיים של הבנק לרבעון השלישי של שנת 2025 ו סכום נוסף מתוך יתרת הרווחים הראויים לחלוקה. חלקה של החברה בדיבידנד האמור הינו כ - 211 מיליון ש"ח.

המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 24 בנובמבר 2025 ויום התשלום יהיה ביום 1 בדצמבר .2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס במקור שעל הבנק לנכות על פי כל דין.

{174}------------------------------------------------

באור 18 - השקעה בחברה כלולה של הבנק

הבנק מחזיק בחברת כרטיסי אשראי לישראל בע"מ )להלן - "כאל"( ב - 28.2% בהון ו 21.0%- בזכויות ההצבעה. השקעת הבנק בכאל ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכמה ב - 862 מיליון ש"ח.

ביום 30 בינואר ,2023 פורסמו תקנות הבנקאות )רישוי( )בנק בעל היקף פעילות רחב(, התשפ"ג - 2023 )להלן - "התקנות"(. בהתאם לדיווחי כאל ובהתאם לחוק הגברת התחרות וצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל )תיקוני חקיקה(, התשע"ז 2017- ולתקנות, חלה על בנק דיסקונט לישראל בע"מ )להלן – "דיסקונט"(, השולט בכאל, החובה למכור את אמצעי השליטה שהוא מחזיק בכאל, וזאת עד תום שלוש שנים מיום פרסו ם התקנות או עד תום ארבע שנים בנסיבות מסוימות, ככל שיוחלט על מתווה של הנפקה לציבור.

.1 כנגד מכירת מלוא החזקות דיסקונט בכאל )כ 79% מזכויות ההצבעה וכ 71.8%- מהזכויות בהון( ישלמו הרוכשים לדיסקונט סכום של עד כ 2,873- מיליון ש"ח, הכולל רכיב מיידי בסכום של כ 2,694- מיליון ש"ח, שישולם במלואו במזומן במועד השלמת העסקה )להלן - "התמורה המיידית" ו"מועד ההשלמה", בהתאמה(, אשר יתקיים בסמוך לאחר התקיימות כל התנאים להשלמתה. התמורה המיידית תותאם בגין חלוקות דיבידנד והוצאות עסקה מסוימות, ובחלוף שישה חודשים ממועד החתימה תתחיל לשאת ריבית בשיעור שנקבע עד מועד ההשלמה.
.2 בכפוף לעמידה בתנאי סף הנגזר מביצועיה העסקיים של כאל, יתווסף לתמורה המיידית רכיב משתנה תלוי ביצועים עסקיים של כאל, שישולם לאורך תקופה של שנתיים, בגין כל אחת מהשנים 2027 ו- ,2028 שיגיע עד כ - 180 מיליון ש"ח )להלן - "התמורה המותנית"(.
.3 המועד האחרון להשלמת העסקה יהיה שישה חודשים ממועד החתימה, כאשר בתנאים מסוימים ניתן להאריך מועד זה בכארבעה חודשים וחצי נוספים בסך הכל.
.4 השלמת העסקה כפופה להתקיימותם של תנאים מתלים הקבועים בהסכם, לרבות קבלת היתר שליטה )והחזקה, לפי העניין( מהמפקח על הבנקים, אישור הממונה על התחרות ואישורי צדדים שלישיים.
.5 נוכח התנאים המתלים שבהם מותנה ההסכם, אין וודאות בדבר השלמת העסקה או עיתויה וכן אין ודאות בדבר התקיימות התנאים לתשלום מלא או חלקי של התמורה המותנית.

ביום 21 בספטמבר ,2025 נמסרה לבנק על ידי דיסקונט, הודעה על מתן זכות הצטרפות לבנק להסכם.

לאחר תאריך הדוח, ביום 19 בנובמבר ,2025 הודיע הבנק לדיסקונט על מימוש זכות ההצטרפות שלו להסכם.

בכפוף להשלמת העסקה , מלוא החזקות הבנק בכאל צפויות להירכש על ידי יוניון בלבד בתמורה מיידית בסך של כ 1,056- מיליוני ש" ח שתשולם במלואה במזומן במועד השלמת העסקה, ורכיב תמורה מותנית שעשוי להגיע עד לסך של כ - 70 מיליון ש" ח . בהסכם הרכישה נכללו הוראות בדבר התאמות התמורה ביחס לאירועים מסוימים בכאל , אם יקרו ) לרבות לאחר מועד ההשלמה ( ולהוצאות מסוימות של כאל אם יבוצעו עד למועד ההשלמה . לפרטים נוספים בדבר הסכם הרכישה לרבות בקשר עם התמורה והתנאים המתלים ראו לעיל .

{175}------------------------------------------------

באור 18 - השקעה בחברה כלולה של הבנק )המשך(

ככל שהעסקה תושלם, צפוי הבנק לרשום רווח נטו לאחר השפעת המס של עד כ - 143 מיליון ש"ח במונחי 30 בספטמבר 2025 )החלק המיוחס לבעלי מניות החברה הינו כ - 69 מיליון ש"ח( ) היינו לפני הפחתת חלקי הבנק ברווחי כאל, שירשם באופן שוטף, בתקופה שמרבעון רביעי 2025 ועד לרבעון הסמוך להשלמת העסקה( וכן רווח עתידי נוסף, נטו לאחר השפעת המס של עד כ - 52 מיליון ש"ח ) החלק המיוחס לבעלי מניות החברה הינו עד כ - 25 מיליון ש"ח(, כפוף להתממשות התנאים לקבלת התמורה המותנית.

באור 19 - אירועים לאחר תאריך המאזן

א . בהמשך להחלטת דירקטוריון הבנק מיום 16 בנובמבר 2025 על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות של הבנק כאמור בבאור ,17 אישר דירקטוריון החברה, ביום 26 בנובמבר ,2025 חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של החברה בסך כולל של 210 מיליון ש"ח )ברוטו(. המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 4 בדצמבר 2025 ויום התשלום יהיה ביום 14 בדצמבר 2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס, לרבות מס במקור שיש לנכות על פי כל דין.
ב . ראה באור 18 לעניין מימוש ההשקעה בכאל.

AI Terminal

F.I.B.I. Holdings Ltd.

6789_rns_2025-11-26_29059a2e-71b4-40e5-b1c4-35143ac0bddc.pdf

פ.י.ב.י. אחזקות בע"מ