SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY

GRUPY FERRO S.A.

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2023 R.

Skawina, 29 maja 2023 r.

RAPORT KWARTALNY OBEJMUJE:

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;
DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Raport kwartalny QSr I/2023

(zgodnie z § 60 ust.2 i § 62 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. DZ.U. z 2018 r., poz. 757) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za I kwartał 2023 r. obejmujący okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 marca 2023 r., zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty.

FERRO S.A. na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. nie przekazuje odrębnego jednostkowego raportu kwartalnego, kwartalna informacja finansowa FERRO S.A. stanowi uzupełnienie kwartalnego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej FERRO S.A.

Wybrane	dane	finansowe	dotyczące	skróconego	śródrocznego	skonsolidowanego	sprawozdania
finansowego

	01.01.2023 r.– 31.03.2023 r.	01.01.2022 r.– 31.03.2022 r	01.01.2023 r.– 31.03.2023 r.	01.01.2022 r.– 31.03.2022 r.
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	207 430	255 704	44 129	55 023
II. Zysk z działalności operacyjnej	24 921	32 154	5 302	6 919
III. Zysk brutto	21 996	26 420	4 680	5 685
IV. Zysk netto	17 703	21 732	3 766	4 676
V. Średnia ważona liczba akcji (w szt.) VI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/	21 242 655	21 242 655	21 242 655	21 242 655
EUR)	0,82	1,01	0,18	0,22
VII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,82	1,01	0,18	0,22
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 796	(51 783)	808	(11 143)
IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 920)	(5 453)	(1 047)	(1 173)
X. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	11 015	17 946	2 343	3 861
XI. Przepływy pieniężne netto, razem	9 891	(39 290)	2 104	(8 455)
	stan na 31.03.2023 r.	stan na 31.12.2022 r.	stan na 31.03.2023 r.	stan na 31.12.2022 r.
XII. Aktywa, razem	814 024	755 440	174 104	161 078
XIII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	345 326	310 162	73 858	66 134
XIV. Zobowiązania długoterminowe	102 072	103 372	21 831	22 041
XV. Zobowiązania krótkoterminowe	243 254	206 790	52 027	44 093
XVI. Kapitał własny	468 698	445 278	100 246	94 944
XVII. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 544	4 530

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej

	01.01.2023 r.– 31.03.2023 r.	01.01.2022 r.– 31.03.2022 r.	01.01.2023 r.– 31.03.2023r.	01.01.2022 r.– 31.03.2022 r.

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	109 922	124 091	23 385	26 702
II. Zysk z działalności operacyjnej	7 664	6 689	1 630	1 439
III. Zysk (strata) brutto	5 521	4 039	1 175	869
IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z	3 960	3 362	842	723
działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z	8 115	(26 057)	1 726	(5 607)
działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z	(1 911)	(3 230)	(407)	(695)
działalności finansowej	(965)	16 771	(204)	3 609
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	5 239	(12 516)	1 115	(2 693)
	stan na 31.03.2023 r.	stan na 31.12.2022 r.	stan na 31.03.2023 r.	stan na 31.12.2022 r.
IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na	440 358	409 908	94 184	87 402
zobowiązania	186 104	159 614	39 804	34 033
XI. Zobowiązania długoterminowe	81 511	83 327	17 434	17 767
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	104 593	76 287	22 370	16 266
XIII. Kapitał własny	254 254	250 294	54 380	53 369
XIV. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 543	4 530

Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone wg następujących zasad:

poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego – odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 marca 2023 r. w wysokości 4,7005 PLN/EUR oraz za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 r. w wysokości 4,6472 PLN/EUR;
poszczególne pozycje aktywów i pasywów odpowiednio według średniego kursu NBP na dzień 31 marca 2023 r. w wysokości 4,6755 PLN/EUR oraz średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2022 r. w wysokości 4,6899 PLN/EUR.

GRUPA KAPITAŁOWA FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 3 miesięcy kończący się

31 marca 2023 r.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYM STANDARDEM RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA

Spis treści

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8
Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2023 r. należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy kończący się

	31.03.2023	31.03.2022
Przychody ze sprzedaży	207 430	255 704
Pozostałe przychody	2 020	598
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i
produkcji w toku	(6 289)	3 186
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	(86 385)	(104 815)
Zużycie materiałów i energii	(41 775)	(69 883)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze	(29 602)	(28 128)
Amortyzacja	(3 973)	(3 919)
Pozostałe koszty	(16 505)	(20 589)
Zysk na działalności operacyjnej	24 921	32 154
Przychody finansowe	1 180	-
Koszty finansowe	(4 105)	(5 734)

Zysk przed opodatkowaniem	21 996	26 420
Podatek dochodowy	(4 293)	(4 688)

Zysk netto z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy	17 703	21 732
Zysk netto za okres sprawozdawczy	17 703	21 732
Zysk netto przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	17 480	21 351
Udziały niekontrolujące	223	381
Zysk netto za okres sprawozdawczy	17 703	21 732

Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną
przeklasyfikowane na zyski lub straty, po opodatkowaniu:	5 717	6 886
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z
przeliczenia	5 717	6 886
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych wynikających z przeliczenia	5 717	6 886
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu: Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń	-	-
emerytalnych	-	-
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	5 717	6 886

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	23 420	28 618
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	23 197	28 237
Udziały niekontrolujące	223	381
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	23 420	28 618

Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z	0,82	1,01

działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z
działalności zaniechanej	0,0	0,0
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	0,82	1,01
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z
działalności kontynuowanej	0,82	1,01
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z
działalności zaniechanej	0,0	0,0
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	0,82	1,01

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

	Nota	31.03.2023	31.12.2022
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	98 188	98 710
Wartość firmy		149 105	145 869
Wartości niematerialne		68 594	66 764
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 771	2 349
Aktywa trwałe razem		319 658	313 692
Aktywa obrotowe
Zapasy	7	305 582	292 797
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów		1 261	1 421
Należności z tytułu podatku dochodowego		6 016	7 000
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		162 319	116 813
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		19 188	23 717
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom		494 366	441 748
Aktywa obrotowe razem		494 366	441 748
Aktywa razem		814 024	755 440

Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8	21 243	21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		82 374	82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe		41 187	35 470
Zyski zatrzymane		317 337	299 857
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		462 141	438 944
Udziały niekontrolujące		6 557	6 334
Kapitał własny razem		468 698	445 278
Zobowiązania
Rezerwy długoterminowe		1 476	1 039
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		1 476	1 039
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		84 376	85 933
Zobowiązanie z tytułu leasingu		2 573	3 559
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		13 568	12 763
Zobowiązania pozostałe		79	78
Zobowiązania długoterminowe razem		102 072	103 372

Rezerwy bieżące		11 310	9 893
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		11 310 115 613	9 893 111 047
Zobowiązanie z tytułu leasingu		4 360	4 747
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		110 304	79 226
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty		1 667	1 877

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 243 254 206 790 Zobowiązania krótkoterminowe razem 243 254 206 790 Zobowiązania razem 345 326 310 162 Pasywa razem 814 024 755 440

206 790
206 790
310 162
755 440

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem

badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy kończący się

	31.03.2023	31.03.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	21 996	26 420
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty)	(14 274)	(72 917)
Amortyzacja	3 973	3 919
(Zysk)/Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych	(27)	(165)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu
dostaw i usług	(279)	639
Korekty z tytułu kosztów finansowych	3 772	1 707
Zmiana stanu zapasów	(12 460)	(46 698)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(45 552)	(72 630)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	33 124	36 245
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	1 854	2 643
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów	160	(29)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty	(210)	37
Korekty wynikające z niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych	1 371	1 415
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	7 722	(46 497)
Bieżący podatek dochodowy zapłacony	(3 926)	(5 286)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 796	(51 783)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych	27	167
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(4 947)	(5 287)
Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi	-	(333)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 920)	(5 453)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	88 102	71 787
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(2 160)	(1 300)
Spłata kredytów i pożyczek	(70 843)	(50 985)
Odsetki zapłacone, w tym:	(4 084)	(1 556)
Odsetki z tytułu umów leasingu	(97)	(82)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	11 015	17 946
Przepływy pieniężne netto, razem	9 891	(39 290)
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	59	83
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według sprawozdania z sytuacji
finansowej	9 950	(39 207)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym
na początek okresu	(57 952)	(1 738)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym
na koniec okresu	(48 002)	(40 945)
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	610	826

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

			Różnice
			kursowe z	Rezerwa z
			przeliczenia	tytułu
		Kapitał z	sprawozdań	ponownych
		emisji akcji	finansowych	wycen
		powyżej ich	jednostek	programów			Udziały	Kapitał
	Kapitał	wartości	działających	określonych	Zyski		niekontro	własny
	zakładowy	nominalnej	za granicą	świadczeń	zatrzymane	Suma	lujące	razem
Kapitał własny na
dzień 1 stycznia
2023 r.	21 243	82 374	35 676	(206)	299 857	438 944	6 334	445 278
Całkowite
dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za
okres					17 480	17 480	223	17 703
Inne całkowite
dochody netto za
okres			5 717			5 717		5 717
Całkowite
dochody ogółem
za okres
sprawozdawczy			5 717		17 480	23 197	223	23 420
Zwiększenie
(zmniejszenie)
wynikające ze
zmian udziałów
własnościowych w
jednostkach
zależnych
Wypłata
dywidendy					-	-		-
Zmniejszenie
zwiększenia
kapitału własnego	-	-	5 717	-	17 480	23 197	223	23 420
Kapitał własny na
dzień 31 marca
2023 r.	21 243	82 374	41 393	(206)	317 337	462 141	6 557	468 698

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

			Różnice
			kursowe z	Rezerwa z
			przeliczenia	tytułu
		Kapitał z	sprawozdań	ponownych
		emisji akcji	finansowych	wycen
		powyżej ich	jednostek	programów			Udziały	Kapitał
	Kapitał	wartości	działających	określonych	Zyski		niekontro	własny
	zakładowy	nominalnej	za granicą	świadczeń	zatrzymane	Suma	lujące	razem
Kapitał własny na
dzień 1 stycznia
2022 r.	21 243	82 374	23 742	(123)	259 122	386 358	13 940	400 298
Całkowite
dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za
okres					21 351	21 351	381	21 732
Inne całkowite
dochody netto za
okres			6 885			6 885		6 885
Całkowite
dochody ogółem
za okres
sprawozdawczy			6 885		21 351	28 236	381	28 617
Zwiększenie
(zmniejszenie)
wynikające ze
zmian udziałów
własnościowych w
jednostkach
zależnych							(333)	(333)
Wypłata
dywidendy					-	-		-
Zmniejszenie
zwiększenia
kapitału własnego	-	-	6 885	-	21 351	28 236	48	28 284
Kapitał własny na
dzień 31 marca
2022 r.	21 243	82 374	30 627	(123)	280 473	414 594	13 988	428 582

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Grupie

FERRO S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "Jednostką Dominującą") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2023 r. obejmuje dane finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie "Grupą" lub "Grupą Kapitałową").

Nazwa Jednostki Dominującej FERRO S.A.

Podstawowym miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba Spółki w Skawinie 32-050, ul Przemysłowa 7 Polska.

Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2023 r. wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki	Siedziba	Zakres podstawowej działalności jednostki	Udział w kapitale / liczbie głosów	Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji
FERRO International Sp. z o.o.	Skawina, Polska	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na eksport	99,50%	2004 r. metoda pełna
NOVASERVIS spol. s.r.o.	Brno, Czechy	Spółka zajmuje się sprzedażą i produkcją armatury i wyposażenia sanitarnego	100,00%	2011 r. metoda pełna
NOVASERVIS FERRO Group SRL	Cluj - Napoca, Rumunia	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Rumunii	100,00%	2011 r. metoda pełna
Novaservis FERRO SK s.r.o.	Senica, Słowacja	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Słowacji	100,00%	2013 r. metoda pełna
FERRO Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Węgier	100,00%	2014 r. metoda pełna
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	Płowdiw, Bułgaria	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Bułgarii	100,00%	2015 r. metoda pełna
FERRO Baltics UAB	Wilno, Litwa	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Litwy, Łotwy i Estonii	100,00%	2019 r. metoda pełna
FERRO Adriatica d o.o.	Bjelovar, Chorwacja	Spółka przeznaczona do rozwoju działalności eksportowej obejmującej region Adriatyku	100,00%	2019 r. metoda pełna
Termet S.A.	Świebodzice, Polska	Spółka jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań opartych na odnawialnych źródłach energii	93,66%*	2021 r. metoda pełna
Tester Sp. z .o.o.	Świebodzice, Polska	Spółka zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem oraz sprzedażą	100,00%	2021 r. metoda pełna

badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	elektronicznych układów sterowania i
	automatyki do urządzeń gazowych.

Spółka posiada łącznie 365 264 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 93,66 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 365 264 głosów tj. około 93,66% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską ("MSR 34").

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF UE") i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa uwzględniła następujące zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie:

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zgodnie z wprowadzonymi zmianami przedmiotem ujawnień będą tylko zasady rachunkowości, które mają istotny wpływ na informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy podatek odroczony związany z aktywami i zobowiązaniami wynikającymi z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Implementacja powyższych zmian do standardów nie wywiera wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Ferro S.A.

Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zmiany do MSSF 16 Leasing zmiana w zakresie kalkulacji zobowiązania leasingowego w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (data wejścia w życie 1 stycznia 2024 roku lub później).
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

W pierwszym kwartale 2023 roku nie opublikowano nowych zmian i interpretacji do standardów rachunkowości. Unia Europejska również nie zatwierdziła nowych zmian do standardów i interpretacji.

Sporządzone niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Grupy oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ferro S.A

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 29 maja 2023 r.

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.

c) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

d) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

3. Opis stosowanych istotnych zasad rachunkowości

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

4. Przychody ze sprzedaży

	31.03.2023	31.03.2022

Przychody ze sprzedaży produktów, w tym:	74 072	108 428
Tradycyjny kanał dystrybucji	62 523	94 198
Nowoczesny kanał dystrybucji	11 549	14 230
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	133 093	146 885
Tradycyjny kanał dystrybucji	91 856	101 613
Nowoczesny kanał dystrybucji	41 237	45 272
Przychody ze sprzedaży materiałów, w tym:	68	193
Tradycyjny kanał dystrybucji	68	193
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	197	198
Przychody razem	207 430	255 704

Przyporządkowanie przychodów ze sprzedaży prezentowanych w oparciu o kategorie podziału według kanału dystrybucji do segmentów operacyjnych Grupy zaprezentowano w nocie 5.

Przychody z tytułu umów z klientami

Przedmiotem działalności Grupy jest handel, produkcja i sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej oraz wyposażenia sanitarnego.

Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.

Grupa rozszerzyła obecne portfolio asortymentu o nowoczesne, oszczędne i przyjazne dla środowiska naturalnego gazowe kotły kondensacyjne wraz z zasobnikami ciepłej wody użytkowej i regulatorami temperatury podnoszącymi zbiorczą klasę energetyczną, kotły kondensacyjne wysokiej mocy mające zastosowanie m.in. w rozwiązaniach kaskadowych, jak również gazowe standardowe kotły c.o., czy gazowe podgrzewacze wody. Wszystkie urządzenia oferowane są wraz z dodatkowymi akcesoriami.

Grupa oferuje zatem kompleksowe rozwiązania w segmencie zarządzania ekonomicznym zużyciem wody i eko źródłami ciepła. Komplementarność produktów Grupy gwarantuje spójność rozwiązania pod względem cenowej efektywności, konsolidacji zakupów, jak i kompleksowego wsparcia serwisowego oraz inwestycyjnego co przekłada się dla klienta na oszczędność czasu, gwarancję niezawodności oraz funkcjonalność wykorzystywanych systemów.

Przychody z tytułu umów z Klientami analizowane są również w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom sprawozdawczym (tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe) oraz obszarom geograficznym, na których sprzedawane są produkty Grupy (patrz nota 5).

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Grupa nie świadczy istotnych usług, dla których przychód rozpoznawany byłby w miarę upływu czasu.

Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Grupa nie posiada umów rozliczanych w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).

Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Grupa udziela gwarancji na sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Grupa jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za

szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Grupa ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

W przypadku gdy klient ma możliwości zakupu gwarancji oddzielnie np. gdy gwarancja ma odrębną cenę lub jest negocjowana oddzielnie, gwarancja stanowi oddzielną usługę. Zobowiązanie z tytułu umowy dotyczące gwarancji stanowiące dodatkowe usługi ujmowane jest jako przychód w okresie trwania gwarancji wraz z kosztami związanymi z realizacją gwarancji stanowiącej dodatkową usługę w momencie ich poniesienia.

Grupa zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.

Terminy płatności stosowane w Grupie odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają 120 dni. W związku z tym, Grupa nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.

5. Raportowanie segmentów działalności

Segmenty sprawozdawcze Grupy Ferro, to duże grupy produktów różniących się między sobą ich zastosowaniem u klienta. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu, ponieważ każda z tych grup wymaga stosowania odmiennych materiałów i technologii produkcji oraz różnych strategii marketingowych.

Grupa wyodrębnia trzy segmenty sprawozdawcze:

Armatura sanitarna (baterie, natryski oraz akcesoria łazienkowe i do armatury, zlewozmywaki)
Armatura instalacyjna (zawory, rozdzielacze, naczynia przeponowe, grzejniki, termostatyka i akcesoria grzejnikowe)
Źródła ciepła.

Dodatkowy segment sprawozdawczy Źródła ciepła, obejmuje specjalistyczne i kompleksowe produkty oparte o ekologiczne źródła ciepła. Do tej kategorii produktów należą głównie kotły gazowe i podgrzewacze, pompy ciepła, zasobniki ciepłej wody użytkowej, systemy powietrzno-spalinowe, akcesoria i części zamienne do tych produktów.

Dodatkowo Grupa prezentuje przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie dotyczące kanałów dystrybucji. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych.

Segmenty sprawozdawcze, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii "Pozostałe segmenty" i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: obce marki, których Grupa jest dystrybutorem na Polskę, program ogród (zraszacze, węże ogrodowe i ich akcesoria), oraz inne produkty.

Ocena poszczególnych segmentów operacyjnych jest dokonywana do poziomu kosztu wytworzenia sprzedanych produktów/kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Decyzje biznesowe dotyczące przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej są podejmowane na poziomie Grupy, bez przypisywania ich do poszczególnych segmentów.

Grupa nie analizuje poszczególnych aktywów i zobowiązań z podziałem na segmenty, ponieważ te same aktywa i zobowiązania są zaangażowane w poszczególnych segmentach. Informacje o wartości aktywów i zobowiązań w poszczególnych segmentach nie są przekazywane regularnie do osób zarządzających.

Informacje o przychodach wraz z ich podziałem na kategorie (kanały dystrybucji) oraz zysku segmentów sprawozdawczych oraz ich uzgodnienie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz informacje o segmentach w okresie porównawczym przedstawia poniższe zestawienie:

GRUPA FERRO 01.01.2023 -31.03.2023 SEGMENTY

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	Armatura	Armatura	Źródła ciepła	SUMA	Pozostałe	RAZEM
	sanitarna	instalacyjna			segmenty
Sprzedaż klientom	98 808	70 344	34 590	203 742	3 688	207 430
zewnętrznym
Przychody za sprzedaży	35 325	6 036	31 543	72 904	1 168	74 072
produktów
Tradycyjny kanał dystrybucji	24 165	5 648	31 543	61 356	1 167	62 523
Nowoczesny kanał dystrybucji	11 160	388	-	11 548	1	11 549
Przychody ze sprzedaży towarów	63 483	64 308	3 030	130 821	2 272	133 093
Tradycyjny kanał dystrybucji	31 282	56 551	3 030	90 863	993	91 856
Nowoczesny kanał dystrybucji	32 201	7 757	-	39 958	1 279	41 237
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	-	17	17	51	68
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	-	17	17	51	68
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-	-	-	-	-
Przychody za sprzedaży usług	-	-	-	-	197	197
Sprzedaż między	-	-	-	-	-	-
segmentami
	(64 453)	(48 760)	(21 062)	(134 275)	(2 636)	(136 911)
Koszty segmentów
Zysk segmentu	34 355	21 584	13 528	69 467	1 052	70 519
Pozostałe przychody						2 020
Nieprzypisane koszty całej Grupy						(41 329)
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						(6 289)
Zysk na działalności operacyjnej						24 921

Przychody finansowe						1 180
Koszty finansowe						(4 105)
Zysk przed opodatkowaniem						21 996
Podatek dochodowy						(4 293)
Zysk netto						17 703

	GRUPA FERRO
	01.01.2022 -31.03.2022
	Armatura sanitarna	Armatura instalacyjna	SEGMENTY Źródła ciepła	SUMA	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom	117 733	79 100	54 116	250 949	4 755	255 704
zewnętrznym Przychody za sprzedaży produktów	44 288	7 928	53 513	105 729	2 699	108 428
Tradycyjny kanał dystrybucji	30 456	7 531	53 513	91 500	2 698	94 198

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Nowoczesny kanał dystrybucji	13 832	397	-	14 229	1	14 230
Przychody ze sprzedaży towarów	73 445	71 172	576	145 193	1 692	146 885
Tradycyjny kanał dystrybucji	37 444	62 656	576	100 676	937	101 613
Nowoczesny kanał dystrybucji	36 001	8 516	-	44 517	755	45 272
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	-	27	27	166	193
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	-	27	27	166	193
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-	-	-	-	-
Przychody za sprzedaży usług	-	-	-	-	198	198
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
	(79 078)	(59 203)	(34 220)	(172 501)	(2 775)	(175 276)
Koszty segmentów
Zysk segmentu	38 655	19 897	19 896	78 448	1 980	80 428
Pozostałe przychody						598
Nieprzypisane koszty całej Grupy Zwiększenie (zmniejszenie)						(52 058)
stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku Zysk na działalności						3 186
operacyjnej						32 154
Przychody finansowe						-
Koszty finansowe						(5 734)
Zysk przed opodatkowaniem						26 420
Podatek dochodowy						(4 688)
Zysk netto						21 732

W poniższej tabeli zaprezentowano informacje w podziale na obszary geograficzne, dla których przychód jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

	GRUPA FERRO
	Obszary geograficzne 01.01.2023 -31.03.2023
	tys. PLN
				GRUPA FERRO
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe Kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	83 427	40 590	13 902	41 122	8 415	19 974	207 430
	GRUPA FERRO
	Obszary geograficzne 01.01.2022 -31.03.2022
	tys. PLN

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

		GRUPA FERRO
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe Kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	119 934	42 979	14 973	43 318	12 213	22 287	255 704

W okresie 3 miesięcy kończącym się 31 marca 2023 r. jak również kończącym się 31 marca 2022 r. nie wystąpiła znacząca koncentracja przychodów dla indywidualnych klientów (sprzedaż do pojedynczych klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Grupy).

6. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2023 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 2 841 tys. zł, w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 787 tys. zł. (3 miesięcy zakończonych 31 marca 2022 r.: 5 454 tys. zł, w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 340 tys. zł.).

W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2023 r., Grupa nabyła wartości niematerialne o wartości 937 tys. zł, w tym wartości niematerialne i prawne w realizacji na kwotę 473 tys. zł (3 miesięcy zakończonych 31 marca 2022 r.: 1 018 tys. zł).

7. Zapasy

Na dzień 31 marca 2023 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 3 454 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 3 757 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów za okres zakończony 31 marca 2023 r. została rozwiązana w kwocie 325 tys. zł. (za okres zakończony 31 marca 2022 r. utworzono odpis w kwocie 348 tys. zł.). Wpływ różnic kursowych na odpis aktualizujący wartość zapasów wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych wynosi 22 tys. zł.

Na dzień 31 marca 2023 r. nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy aktualizujące.

8. Kapitał własny

Jednostka Dominująca FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 243 tys. zł.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba akcji	Wartość	Wartość	Udział na	Udział na
	na	na	nominalna	nominalna	31.03.2023	31.12.2022
	31.03.2023	31.12.2022	akcji na	akcji na	r.	r.
	r.	r.	31.03.2023	31.12.2022
			r.	r.	%	%
	[szt.]	[szt.]	[tys. zł]	[tys. zł]
NN PTE	4 188 933	4 188 933	4 189	4 189	19,7%	19,7%
Bankowy PTE	3 800 926	3 800 926	3 801	3 801	17,9%	17,9%
ALLIANZ PTE (AVIVA PTE**)	3 053 038	3 182 326	3 053	3 182	14,4%	15,0%
AEGON PTE	2 210 696	2 210 696	2 211	2 211	10,4%	10,4%
Zarząd Ferro	315 258	315 258	315	315	1,5%	1,5%
Pozostali	7 673 804	7 544 516	7 674	7 545	36,1%	35,5%
Razem	21 242 655*	21 242 655*	21 243	21 243	100,0%	100,0%

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

*- na podstawie informacji otrzymanych przez Jednostkę Dominującą w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej (akcje zwykłe).

Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej.

Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.

Wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.

W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 marca 2022 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.

**Na podstawie zawiadomienia z dnia 5 stycznia 2023 roku Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.

zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym ("Allianz OFE"), zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym ("Allianz DFE"), w wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna, zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny ("Drugi Allianz OFE"), poinformowało, że łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE na dzień złożenia zawiadomienia wynosi 3 053 038 akcji, stanowiących 14,37% udziału w kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 3 053 038 głosów z akcji stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.

**W dniu 16 maja 2023 r. na podstawie zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym ("Allianz OFE") poinformowało, że w dniu 12 maja 2023 r. w wyniku likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego ("Drugi Allianz OFE") w drodze przeniesienia jego aktywów do Allianz OFE, udział w ogólnej liczbie głosów spółki FERRO S.A. na rachunkach Allianz OFE wynosił powyżej 10%. Przed likwidacją Drugiego Allianz OFE łączny stan na rachunkach Allianz OFE i Drugi Allianz OFE wynosił 3053038 akcji Spółki, co stanowiło łącznie 14,37% udziału w kapitale zakładowym Spółki i dawało prawo do wykonywania 3 053 038 głosów stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Po likwidacji Drugiego Allianz OFE na rachunku Allianz OFE, zapisanych było 3 053 038 akcji, stanowiących 14,37% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 3 053 038 głosów z akcji stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.

Dywidendy

W okresie 3 miesięcy kończącym się 31 marca 2023 r. Jednostka Dominująca nie wypłacała dywidendy.

Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki podjęcie uchwał w przedmiocie:

1. przeznaczenia całości zysku osiągniętego w roku 2022 w kwocie 63 990 tys. zł w następujący sposób:
2. a) 31 864 tys. zł na wypłatę dywidendy,
3. b) 32 126 tys. zł na kapitał zapasowy.
1. dokonanie wypłaty dywidendy z zysku osiągniętego w roku 2022 w kwocie 31 864 tys. zł, co oznacza, że na jedną akcję Spółki przypadać będzie dywidenda w wysokości 1,50 zł;
1. ustalenie dnia dywidendy na dzień 14 września 2023 r.;
1. ustalenie dnia wypłaty dywidendy na dzień 12 października 2023 r.

Podejmując decyzję o rekomendacji przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2022 na wypłatę dywidendy w wysokości 31 864

tys. zł, Zarząd wziął pod uwagę treść polityki dywidendowej zawartej w Strategii F1R2 .

Polityka dywidendowa zakłada rekomendowanie wypłaty dywidendy dla Akcjonariuszy w wysokości nie mniejszej niż 50% zysku netto, przy założeniu stabilnej sytuacji rynkowej i finansowej, między innymi zachowania relacji skonsolidowanego długu finansowego netto do skonsolidowanego wskaźnika EBITDA, analizowanej kwartalnie, na poziomie nie przekraczającym 2,5.

Dodatkowo zgodnie z polityką dywidendową wypłata dywidendy nie może mieć w ocenie Zarządu negatywnego wpływu na dalsze funkcjonowanie i rozwój Grupy Ferro, a przy rekomendacji podziału wypracowanego zysku, Zarząd Spółki bierze pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych), potencjalne projekty inwestycyjne, w tym z obszaru M&A oraz ocenę perspektyw Grupy Kapitałowej w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.

Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności, Zarząd Spółki rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości jak wskazanej powyżej. Pozostałą część zysku Zarząd rekomenduje przeznaczyć na kapitał zapasowy mając przede wszystkim na uwadze podkreślane w Strategii F1R2 istniejące i przyszłe zobowiązania, w tym kredytowe Grupy Ferro, realizację planów inwestycyjnych oraz potencjalne projekty M&A, a także mając na względzie ocenę perspektyw i uwarunkowań rynkowych i makroekonomicznych, w tym w szczególności niestabilność rynkową i niepewność legislacyjną w segmencie źródeł ciepła, a także wewnętrzne inwestycje w prace rozwojowe i obszary logistyczno – dystrybucyjne w Grupie Ferro.

Rada Nadzorcza Spółki uchwałą z dnia 18 maja 2023 r. jednomyślnie poparła rekomendację Zarządu Spółki.

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej.

	3 miesiące kończące się 31.03.2023	3 miesiące kończące się 31.03.2022
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej	17 480	21 351
Średnia ważona liczba akcji	21 242 655	21 242 655
Zysk na jedną akcję	0,82	1,01

Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji nowo emitowane akcje w okresie zostają włączone do średniej ważonej liczby akcji począwszy od daty ich objęcia. W związku z tym, iż w okresie sprawozdawczym akcje nie były emitowane średnia ważona liczba akcji równa się liczbie akcji stanowiącej kapitał zakładowy Jednostki Dominującej w wysokości 21 242 655 szt.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

W okresie sprawozdawczym i na dzień 31 marca 2022 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi przypadającemu na 1 akcję.

9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Na dzień 31 marca 2023 r. i 31 grudnia 2022 r., poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których rozrachunki zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w Grupie wystąpiły inne rozrachunki z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

Nazwa jednostki	31.03.2023	31.03.2023	31.12.2022	31.12.2022
	Należności	Zobowiązania	Należności	Zobowiązania
Juli Dom j.d.o.o.	-	53	-	14
	-	53	-	14

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Grupa, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną dla których transakcje zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zrealizowała transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

Rodzaj zakupów	Nazwa jednostki		31.03.2022
Zakup usług	MB R. Experts	-	19
Zakup usług	Juli Dom j.d.o.o.	53	50
Zakupy usług razem		53	69

c) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

10. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień 31 marca 2023 r. Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, udzielone pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

▪ Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.

W Grupie nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.

11. Sezonowość lub cykliczność działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Grupy Ferro nie podlega w istotnym stopniu zjawisku sezonowości / cykliczności.

12. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w tym sprawozdaniu.

13. Aktywa i zobowiązania warunkowe oraz gwarancje

a) Aktywa i zobowiązanie warunkowe

Na dzień 31 marca 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne nie posiadały zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 31 marca 2023 r. Grupa posiadała następującą gwarancje:

mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2022 r. 450 tys. zł).
mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 85 tys. Euro (w 2022 r. 85 tys. Euro)
BRD GROUPE SOCIETE GENERALE SA z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia udzielił spółce zależnej gwarancji która stanowi zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 289 tys. Euro.

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2023 r.

FERRO S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2023 należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)