SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

GRUPY FERRO S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2022 R.

Skawina, 20 września 2022 r.

RAPORT PÓŁROCZNY OBEJMUJE:

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI FERRO S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ.

Raport półroczny PSr I/2022

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. Dz.U. z 2018 r., poz. 757 ze zm.) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za I półrocze 2022 r. obejmujący okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r., zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty.

Spółka FERRO S.A. na podstawie § 62 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego, półroczny raport jednostkowy FERRO S.A. stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej FERRO S.A.

	01.01.2022 r.– 30.06.2022 r. w tys. zł	01.01.2021 r.– 30.06.2021 r. w tys. zł	01.01.2022 r.– 30.06.2022 r. w tys. EUR	01.01.2021 r.– 30.06.2021 r. w tys. EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży	479 911	382 576	103 369	84 134
produktów, towarów i materiałów II. Zysk z działalności operacyjnej	58 708	54 856	12 645	12 064
III. Zysk brutto	47 216	67 248	10 170	14 789
IV. Zysk netto	40 742	76 742	8 775	16 877
V. Średnia ważona liczba akcji (w	21 242 655	21 242 655	21 242 655	21 242 655
szt.) VI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,88	3,56	0,41	0,78
VII. Rozwodniony zysk na jedną	1,88	3,56	0,41	0,78
akcję zwykłą (w zł/EUR) VIII. Przepływy pieniężne netto z	(35 988)	52 115	(7 752)	11 461
działalności operacyjnej IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 052)	(46 067)	(2 811)	(10 131)
X. Przepływy pieniężne netto z	12 267	40 869	2 642	8 988
działalności finansowej XI. Przepływy pieniężne netto, razem	(36 773)	46 917	(7 921)	10 318
	stan na 30.06.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.	stan na 30.06.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.
XII. Aktywa, razem	809 118	711 445	172 866	154 682
XIII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	395 069	311 147	84 406	67 649
XIV. Zobowiązania długoterminowe	94 031	82 251	20 090	17 883
XV. Zobowiązania krótkoterminowe	301 038	228 896	64 316	49 766
XVI. Kapitał własny	414 049	400 298	88 460	87 033
XVII. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 539	4 619

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej

	01.01.2022 r.– 30.06.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.06.2021 r.	01.01.2022 r.– 30.06.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.06.2021 r.
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	238 966	193 754	51 471	42 610
II. Zysk z działalności operacyjnej	12 661	12 175	2 727	2 678
III. Zysk (strata) brutto	6 635	26 789	1 429	5 891
IV. Zysk (strata) netto	7 670	43 386	1 652	9 541
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(10 931)	27 044	(2 354)	5 947
VI. Przepływy pieniężne netto z	(5 829)	(52 699)	(1 256)	(11 589)
działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	10 646	50 689	2 293	11 147
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(6 114)	25 034	(1 317)	5 505

	stan na 30.06.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.	stan na 30.06.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.
IX. Aktywa, razem	465 219	424 209	99 393	92 231
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	271 145	205 729	57 929	44 730
XI. Zobowiązania długoterminowe	79 335	66 029	16 950	14 356
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	191 810	139 700	40 979	30 374
XIII. Kapitał własny	194 074	218 480	41 464	47 501
XIV. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 539	4 619

Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone wg następujących zasad:

poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego – odpowiednio za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 r. w wysokości 4,6427 PLN/EUR oraz za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 r. w wysokości 4,5472 PLN/EUR;
poszczególne pozycje aktywów i pasywów odpowiednio według średniego kursu NBP na dzień 30 czerwca 2022 r. w wysokości 4,6806 PLN/EUR oraz średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2021 r. w wysokości 4,5994 PLN/EUR

GRUPA KAPITAŁOWA

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 r.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYM STANDARDEM RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA

Spis treści

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 r należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

za okres

Nota	6 miesięcy kończący się 30.06.2022	6 miesięcy kończący się 30.06.2021	3 miesięcy kończący się 30.06.2022	3 miesięcy kończący się 30.06.2021
Przychody ze sprzedaży 4	479 911	382 576	224 207	219 284
Pozostałe przychody	1 018	1 121	420	711
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku	10 136	3 377	6 950	3 451
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	(202 205)	(156 260)	(97 390)	(84 277)
Zużycie materiałów i energii	(124 765)	(93 033)	(54 882)	(58 660)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze	(56 850)	(43 448)	(28 722)	(25 331)
Amortyzacja	(7 781)	(5 853)	(3 862)	(3 473)
Pozostałe koszty	(40 756)	(33 624)	(20 167)	(20 601)
Zysk na działalności operacyjnej	58 708	54 856	26 554	31 104
Przychody finansowe	148	15 287	148	15 281
Koszty finansowe	(11 640)	(2 895)	(5 906)	(1 040)

Zysk przed opodatkowaniem	47 216	67 248	20 796	45 345
Podatek dochodowy	(6 474)	9 494	(1 786)	13 593
Zysk netto z działalności kontynuowanej za
okres sprawozdawczy	40 742	76 742	19 010	58 938
Zysk netto za okres sprawozdawczy	40 742	76 742	19 010	58 938

Zysk netto przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	39 952	75 564	18 601	57 819
Udziały niekontrolujące	790	1 178	409	1 119
Zysk netto za okres sprawozdawczy	40 742	76 742	19 010	58 938
Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów, które
zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, po opodatkowaniu:	5 418	2 105	(1 468)	(1 592)
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu,	5 418	2 105	(1 468)	(1 592)
różnice kursowe z przeliczenia
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	5 418	2 105	(1 468)	(1 592)
wynikających z przeliczenia
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie
zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	5 418	2 105	(1 468)	(1 592)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Nota	6 miesięcy kończący się 30.06.2022	6 miesięcy kończący się 30.06.2021	3 miesięcy kończący się 30.06.2022	3 miesięcy kończący się 30.06.2021
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	46 160	78 847	17 542	57 345
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	45 370	77 669	17 133	56 226
Udziały niekontrolujące	790	1 178	409	1 119
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	46 160	78 847	17 542	57 345


Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej	1,88	3,56	0,88	2,72
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00	0,00
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	1,88	3,56	0,88	2,72
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej	1,88	3,56	0,88	2,72
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00	0,00
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	1,88	3,56	0,88	2,72

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej		na dzień
	Nota	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	92 437	88 504
Wartość firmy		142 275	139 255
Wartości niematerialne	6	62 240	60 251
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 439	4 319
Aktywa trwałe razem		301 391	292 329
Aktywa obrotowe
Zapasy	7	326 178	260 177
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów		1 414	1 256
Należności z tytułu podatku dochodowego		2 172	1 392
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		160 228	109 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		17 735	47 166
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom		507 727	419 116
Aktywa obrotowe razem		507 727	419 116
Aktywa razem		809 118	711 445
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8	21 243	21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		82 374	82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe		29 037	23 619
Zyski zatrzymane		266 998	259 122

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące		399 652 14 397	386 358 13 940

Kapitał własny razem		414 049	400 298
Zobowiązania Rezerwy długoterminowe		2 918	2 418
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		2 918	2 418
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		74 750	61 250
Zobowiązanie z tytułu leasingu		4 336	5 381
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		11 951	13 128
Zobowiązania pozostałe		76	74
Zobowiązania długoterminowe razem		94 031	82 251

Rezerwy bieżące		10 573	11 013
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		10 573	11 013
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		93 116	80 089
Zobowiązanie z tytułu leasingu		3 983	4 100
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	1 226	7 062
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		190 268	124 960
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty		1 872	1 672

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	30.06.2022	31.12.2021
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z
przeznaczeniem do sprzedaży	301 038	228 896
Zobowiązania krótkoterminowe razem	301 038	228 896
Zobowiązania razem	395 069	311 147
Pasywa razem	809 118	711 445

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończący się

	30.06.2022	30.06.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	47 216	67 248
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty)	(68 817)	(36 330)
Amortyzacja	7 781	5 853
(Zysk)/Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych	(167)	(58)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu
dostaw i usług	871	1 647
Korekty z tytułu kosztów finansowych	4 259	948
Korekty wynikające z przychodów z tytułu odsetek	0	(15 283)
Zmiana stanu zapasów	(66 790)	(35 162)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(51 343)	(45 687)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	35 307	50 046
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	60	951
Korekty wynikające z niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych	1 205	172
Inne korekty	-	243
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	(21 601)	30 918
Bieżący podatek dochodowy zapłacony	(14 387)	21 197
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(35 988)	52 115
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych	343	286
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(13 062)	(4 025)
Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi	(333)	(42 328)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 052)	(46 067)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	114 610	189 123
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(2 395)	(2 473)
Spłata kredytów i pożyczek	(95 857)	(144 904)
Odsetki zapłacone, w tym:	(4 091)	(877)
Odsetki z tytułu umów leasingu	(177)	(174)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	12 267	40 869
Przepływy pieniężne netto, razem	(36 773)	46 917

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	30.06.2022	30.06.2021
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		(112)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według sprawozdania z sytuacji
finansowej	(36 892)	46 805
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym
na początek okresu	(1 738)	47 981
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym
na koniec okresu	(38 630)	94 786
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	907	869

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakła dowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Suma	Udziały niekontro -lujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r.	21 243	82 374	23 742	(123)	259 122	386 358	13 940	400 298
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres					39 952	39 952	790	40 742
Inne całkowite dochody netto za okres			5 418			5 418		5 418
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian			5 418		39 952	45 370	790	46 160
udziałów własnościowych w jednostkach zależnych							(333)	(333)
Przyznane dywidendy					(32 076)	(32 076)		(32 076)
Zmniejszenie zwiększenia kapitału własnego	-	-	5 418	-	7 876	13 294	457	13 751
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2022 r.	21 243	82 374	29 160	(123)	266 998	399 652	14 397	414 049

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

	Kapitał zakłado wy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominal nej	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Suma	Udziały niekontro -lujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r.	21 243	82 374	11 570	(17)	198 036	313 206	8	313 214
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres					75 564	75 564	1 178	76 742
Inne całkowite dochody netto za okres			2 105			2 105		2 105
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Zwiększenie			2 105		75 564	77 669	1 178	78 847
(zmniejszenie) wynikające z nabycia jednostek zależnych							19 871	19 871
Przyznane dywidendy					(46 734)	(46 734)		(46 734)
Zmniejszenie zwiększenia kapitału własnego	-	-	2 105	-	28 830	30 935	21 049	51 984
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2021 r.	21 243	82 374	13 675	(17)	226 866	344 141	21 057	365 198

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Grupie

FERRO S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "Jednostką Dominującą") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

Adres Spółki: Skawina 32-050, ul. Przemysłowa 7.

W dniu 1 października 2007 r., postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy KRS wykreślono dotychczasową spółkę – Ferro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zastępując ją spółką z nową formą prawną – FERRO Spółka Akcyjna.

Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 r. obejmuje dane finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie "Grupą" lub "Grupą Kapitałową").

Nie wystąpiły zmiany w nazwie i innych danych identyfikacyjnych jednostki sprawozdawczej od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

Podstawowym miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba Spółki w Skawinie 32-050, ul Przemysłowa 7 Polska.

Nazwa Jednostki Dominującej FERRO S.A.

Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2022 r. wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki	Siedziba	Udział w Zakres podstawowej działalności kapitale / liczbie jednostki głosów		Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji
FERRO International sp. z o.o.	Skawina, Polska	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na eksport	99,50%	2004 r. metoda pełna
NOVASERVIS spol. s.r.o.	Brno, Czechy	Spółka zajmuje się sprzedażą i produkcją armatury i wyposażenia sanitarnego	100,00%	2011 r. metoda pełna
NOVASERVIS FERRO Group SRL	Cluj - Napoca, Rumunia	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Rumunii	100,00%	2011 r. metoda pełna
Novaservis FERRO SK s.r.o.	Senica, Słowacja	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Słowacji	100,00%	2013 r. metoda pełna
FERRO Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Węgier	100,00%	2014 r. metoda pełna
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	Płowdiw, Bułgaria	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Bułgarii	100,00%	2015 r. metoda pełna
FERRO Baltics UAB	Wilno, Litwa	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Litwy, Łotwy i Estonii	100,00%
FERRO Adriatica d o.o.	Bjelovar, Chorwacja	Spółka przeznaczona do rozwoju działalności eksportowej obejmującej region Adriatyku	100,00%	2019 r. metoda pełna
Termet S.A.	Świebodzice, Polska	Spółka jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań	91,21%*	2021 r. metoda pełna

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Nazwa spółki	Siedziba	Zakres podstawowej działalności jednostki	Udział w kapitale / liczbie głosów	Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji
		opartych na odnawialnych źródłach
		energii
		Spółka zajmuje się projektowaniem,
Tester sp. z .o.o.	Świebodzice,	wytwarzaniem oraz sprzedażą	100,00%	2021 r.
	Polska	elektronicznych układów sterowania i		metoda pełna
		automatyki do urządzeń gazowych.

*W dniu 10 stycznia 2022 r. Jednostka Dominująca nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3 328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

Wskutek transakcji, po dokonaniu rejestracji zmian struktury właścicielskiej w rejestrze akcjonariuszy Termet S.A. skutkujących przeniesieniem własności akcji, Spółka posiada łącznie 355 729 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 91,21 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 355 729 głosów tj. około 91,21% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską ("MSR 34").

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF UE") i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 20 września 2022 r.

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.

c) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

d) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa uwzględniła następujące zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie:

Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe umowy rodzące obciążenia koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 2020) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.

Implementacja powyższych zmian do standardów nie wywiera wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Ferro S.A.

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę, zaprezentowane zostały w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2021 rok.

W okresie sprawozdawczym Unia Europejska zatwierdziła następujące dwie zmiany do standardów:

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Sporządzone niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Grupy oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ferro S.A

4. Przychody ze sprzedaży	6 miesięcy kończący się 30.06.2022	6 miesięcy kończący się 30.06.2021	3 miesięcy kończący się 30.06.2022	3 miesięcy kończący się 30.06.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, w tym:	190 890	147 676	82 462	92 088
Tradycyjny kanał dystrybucji	165 213	125 887	71 015	80 142
Nowoczesny kanał dystrybucji	25 677	21 789	11 447	11 946
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	288 256	234 004	141 371	126 555
Tradycyjny kanał dystrybucji	199 985	160 505	98 372	87 209
Nowoczesny kanał dystrybucji	88 271	73 499	42 999	39 346
Przychody ze sprzedaży materiałów, w tym:	382	552	189	398
Tradycyjny kanał dystrybucji	382	552	189	398
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	383	344	185	243
Przychody razem	479 911	382 576	224 207	219 284

Przyporządkowanie przychodów ze sprzedaży prezentowanych w oparciu o kategorie podziału według kanału dystrybucji do segmentów operacyjnych Grupy zaprezentowano w nocie 5.

Przychody z tytułu umów z klientami

Przedmiotem działalności Grupy jest handel, produkcja i sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej oraz wyposażenia sanitarnego.

Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.

Grupa rozszerzyła obecne portfolio asortymentu o nowoczesne, oszczędne i przyjazne dla środowiska naturalnego gazowe kotły kondensacyjne wraz z zasobnikami ciepłej wody użytkowej i regulatorami temperatury podnoszącymi zbiorczą klasę energetyczną, kotły kondensacyjne wysokiej mocy mające zastosowanie m.in. w rozwiązaniach kaskadowych, jak również gazowe standardowe kotły c.o., czy gazowe podgrzewacze wody. Wszystkie urządzenia oferowane są wraz z dodatkowymi akcesoriami.

Grupa oferuje zatem kompleksowe rozwiązania w segmencie zarządzania ekonomicznym zużyciem wody i eko źródłami ciepła. Komplementarność produktów Grupy gwarantuje spójność rozwiązania pod względem cenowej efektywności, konsolidacji zakupów, jak i kompleksowego wsparcia serwisowego oraz inwestycyjnego co przekłada się dla klienta na oszczędność czasu, gwarancję niezawodności oraz funkcjonalność wykorzystywanych systemów.

Przychody z tytułu umów z Klientami analizowane są również w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom sprawozdawczym (tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe) oraz obszarom geograficznym, na których sprzedawane są produkty Grupy (patrz nota 5).

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Grupa nie świadczy istotnych usług, dla których przychód rozpoznawany byłby w miarę upływu czasu.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Grupa nie posiada umów rozliczanych w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).

Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Grupa udziela gwarancji na sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Grupa jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Grupa ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

W przypadku gdy klient ma możliwości zakupu gwarancji oddzielnie np. gdy gwarancja ma odrębna cenę lub jest negocjowana oddzielnie, gwarancja stanowi oddzielną usługę. Zobowiązanie z tytułu umowy dotyczące gwarancji stanowiące dodatkowe usługi ujmowane jest jako przychód w okresie trwania gwarancji wraz z kosztami związanymi z realizacją gwarancji stanowiącej dodatkową usługę w momencie ich poniesienia.

Grupa zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.

Terminy płatności stosowane w Grupie odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają 120 dni. W związku z tym, Grupa nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.

5. Raportowanie segmentów działalności

Segmenty sprawozdawcze Grupy Ferro, to duże grupy produktów różniących się między sobą ich zastosowaniem u klienta. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu, ponieważ każda z tych grup wymaga stosowania odmiennych materiałów i technologii produkcji oraz różnych strategii marketingowych.

Grupa wyodrębnia trzy segmenty sprawozdawcze:

Armatura sanitarna,
Armatura instalacyjna,
Źródła ciepła.

Segment sprawozdawczy Źródła ciepła, obejmuje specjalistyczne i kompleksowe produkty oparte o ekologiczne źródła ciepła. Do tej kategorii produktów należą głównie kotły gazowe i podgrzewacze, pompy ciepła, zasobniki ciepłej wody użytkowej, systemy powietrzno-spalinowe, akcesoria i części zamienne do tych produktów.

Dodatkowo Grupa prezentuje przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie dotyczące kanałów dystrybucji. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych.

Segmenty sprawozdawcze, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii "Pozostałe segmenty" i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: obce marki, których Grupa jest dystrybutorem na Polskę, program ogród (zraszacze, węże ogrodowe i ich akcesoria), oraz inne produkty.

Ocena poszczególnych segmentów operacyjnych jest dokonywana do poziomu kosztu wytworzenia sprzedanych produktów/kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Decyzje biznesowe dotyczące przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej są podejmowane na poziomie Grupy, bez przypisywania ich do poszczególnych segmentów.

Grupa nie analizuje poszczególnych aktywów i zobowiązań z podziałem na segmenty, ponieważ te same aktywa i zobowiązania są zaangażowane w poszczególnych segmentach. Informacje o wartości aktywów i zobowiązań w poszczególnych segmentach nie są przekazywane regularnie do osób zarządzających.

Informacje o przychodach wraz z ich podziałem na kategorie (kanały dystrybucji) oraz zysku segmentów sprawozdawczych oraz ich uzgodnienie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz informacje o segmentach w okresie porównawczym przedstawia poniższe zestawienie:

	GRUPA FERRO
	01.01.2022 -30.06.2022
		SEGMENTY
	Armatura sanitarna	Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom zewnętrznym	223 963	153 016	93 962	470 941	8 970	479 911
Przychody za sprzedaży produktów	79 440	15 779	91 357	186 576	4 314	190 890
Tradycyjny kanał dystrybucji	54 504	15 040	91 357	160 901	4 312	165 213
Nowoczesny kanał dystrybucji	24 936	739	-	25 675	2	25 677
Przychody ze sprzedaży towarów	144 523	137 223	2 565	284 311	3 945	288 256
Tradycyjny kanał dystrybucji	74 825	120 186	2 565	197 576	2 409	199 985
Nowoczesny kanał dystrybucji	69 698	17 037	-	86 735	1 536	88 271
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	14	40	54	328	382
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	14	40	54	328	382
Nowoczesny kanał dystrybucji Przychody za sprzedaży	-	-	-	-	-	-
usług Sprzedaż między	-	-	-	-	383	383
segmentami	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentów Zysk segmentu	(148 634) 75 329	(113 230) 39 786	(56 036) 37 926	(317 900) 153 041	(5 379) 3 591	(323 279) 156 632

Pozostałe przychody						1 018
Nieprzypisane koszty całej Grupy (109 078) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu
zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						10 136
Zysk na działalności operacyjnej						58 708
Przychody finansowe					148
Koszty finansowe						(11 640)
Zysk przed opodatkowaniem						47 216
Podatek dochodowy						(6 474)
Zysk netto						40 742

GRUPA FERRO
	01.01.2021 -30.06.2021
SEGMENTY	SUMA SEGMENTÓW	Pozostałe	RAZEM

	Armatura sanitarna	Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SPRAWOZDAWCZYCH	segmenty
Sprzedaż klientom zewnętrznym	195 989	116 943	61 678	374 610	7 966	382 576
Przychody za sprzedaży produktów	72 732	10 420	60 947	144 099	3 577	147 676
Tradycyjny kanał dystrybucji	51 498	9 867	60 947	122 312	3 576	125 888
Nowoczesny kanał dystrybucji	21 234	553	-	21 787	1	21 788
Przychody ze sprzedaży towarów	123 257	106 473	706	230 436	3 567	234 003
Tradycyjny kanał dystrybucji	64 670	93 030	706	158 406	2 098	160 504
Nowoczesny kanał dystrybucji	58 587	13 443	-	72 030	1 469	73 499
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	50	25	75	478	553
Tradycyjny kanał dystrybucji Nowoczesny kanał	-	50	25	75	478	553
dystrybucji	-	-	-	-	-	-
Przychody za sprzedaży usług	-	-	-	-	344	344
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentów	(124 283)	(82 257)	(41 076)	(247 616)	(4 820)	(252 436)
Zysk segmentu	71 706	34 686	20 602	126 994	3 146	130 140
Pozostałe przychody						1 121
Nieprzypisane koszty całej Grupy Zwiększenie (zmniejszenie) stanu						(79 782)
zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						3 377
Zysk na działalności operacyjnej						54 856
Przychody finansowe						15 287
Koszty finansowe						(2 895)
Zysk przed opodatkowaniem 67 248
Podatek dochodowy
Zysk netto						9 494 76 742

		GRUPA FERRO
		01.04.2022 -30.06.2022
		SEGMENTY		SUMA SEGMENTÓW	Pozostałe	RAZEM
	Armatura sanitarna	Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SPRAWOZDAWCZYCH	segmenty
Sprzedaż klientom zewnętrznym	106 230	73 916	39 846	219 992	4 215	224 207
Przychody za sprzedaży produktów	35 152	7 851	37 844	80 847	1 615	82 462

		GRUPA FERRO
				01.04.2022 -30.06.2022
		SEGMENTY
	Armatura	Armatura	Źródła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
	sanitarna	instalacyjna	ciepła
Tradycyjny kanał dystrybucji	24 048	7 509	37 844	69 401	1 614	71 015
Nowoczesny kanał dystrybucji	11 104	342	-	11 446	1	11 447
Przychody ze sprzedaży	71 078	66 051	1 989	139 118	2 253	141 371
towarów
Tradycyjny kanał dystrybucji	37 381	57 530	1 989	96 900	1 472	98 372
Nowoczesny kanał dystrybucji	33 697	8 521	-	42 218	781	42 999
Przychody ze sprzedaży
materiałów	-	14	13	27	162	189
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	14	13	27	162	189
Nowoczesny kanał	-	-	-	-	-	-
dystrybucji
Przychody za sprzedaży	-	-	-	-	185	185
usług Sprzedaż między
segmentami
Koszty segmentów	(69 556)	(54 027)	(21 816)	(145 399)	(2 604)	(148 003)
Zysk segmentu	36 674	19 889	18 030	74 593	1 611	76 204
Pozostałe przychody						420
Nieprzypisane koszty całej Grupy						(57 020)
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						6 950
Zysk na działalności operacyjnej						26 554
Przychody finansowe						148
Koszty finansowe						(5 906)
Zysk przed opodatkowaniem						20 796
Podatek dochodowy						(1 786)
Zysk netto						19 010

	GRUPA FERRO
	01.04.2021 -30.06.2021
	SEGMENTY Armatura Armatura sanitarna instalacyjna		Źródła ciepła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom zewnętrznym	106 387	62 235	45 310	213 932	5 352	219 284
Przychody za sprzedaży produktów	38 687	6 024	44 773	89 484	2 604	92 088
Tradycyjny kanał dystrybucji	27 024	5 742	44 773	77 539	2 603	80 142
Nowoczesny kanał dystrybucji	11 663	282	-	11 945	1	11 946
Przychody ze sprzedaży towarów	67 700	56 196	518	124 414	2 141	126 555
Tradycyjny kanał dystrybucji Nowoczesny kanał	36 129 31 571	49 289 6 907	518 -	85 936 38 478	1 273 868	87 209 39 346

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

				GRUPA FERRO
				01.04.2021 -30.06.2021
	Armatura sanitarna	SEGMENTY Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
dystrybucji Przychody ze sprzedaży materiałów	-	15	19	34	364	398
Tradycyjny kanał dystrybucji Nowoczesny kanał dystrybucji	- -	15 -	19 -	34 -	364 -	398 -
Przychody za sprzedaży usług Sprzedaż między	-	-	-	-	243	243
segmentami Koszty segmentów Zysk segmentu	(67 587) 38 800	(43 755) 18 480	(29 773) 15 537	(141 115) 72 817	(3 130) 2 222	(144 245) 75 039
Pozostałe przychody Nieprzypisane koszty całej Grupy Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów						711 (48 097) 3 451
gotowych i produkcji w toku Zysk na działalności operacyjnej						31 104
Przychody finansowe Koszty finansowe						15 281 (1 040)
Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy						45 345 13 593
Zysk netto						58 938

W poniższej tabeli zaprezentowano informacje w podziale na obszary geograficzne, dla których przychód jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

	GRUPA FERRO
				Obszary geograficzne 01.01.2022 -30.06.2022
	tys. PLN
	OBSZARY GEOGRAFICZNE RAZEM
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje
Przychody ze sprzedaży	219 153	80 856	28 627	86 458	22 549	42 268	479 911


				GRUPA FERRO
				Obszary geograficzne 01.01.2021 -30.06.2021

	tys. PLN
				OBSZARY GEOGRAFICZNE
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	169 752	69 152	22 478	70 834	15 384	34 976	382 576

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	tys. PLN
	OBSZARY GEOGRAFICZNE
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	99 219	37 877	13 654	43 140	10 336	19 981	224 207



				GRUPA FERRO
				Obszary geograficzne 01.04.2021 -30.06.2021
	tys. PLN
				OBSZARY GEOGRAFICZNE

						RAZEM
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje
Przychody ze sprzedaży	102 710	37 111	13 412	37 368	7 847	20 836	219 284

W okresie 6 miesięcy oraz 3 miesięcy kończącym się 30 czerwca 2022 r. jak również kończącym się 30 czerwca 2021 r. nie wystąpiła znacząca koncentracja przychodów od indywidualnych klientów (sprzedaż do pojedynczych klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Grupy).

6. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 11 029 tys. zł, w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 1 233 tys. zł. (6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r.: 7 368 tys. zł w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 4 683 tys. zł.).

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r., Grupa nabyła wartości niematerialne i prawne o wartości 1 400 tys. zł (6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r.: 401 tys. zł).

7. Zapasy

Na dzień 30 czerwca 2022 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 5 768 tys. zł. (na 31 grudnia 2021 r. 5 363 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów za okres zakończony 30 czerwca 2022 r. wyniosła 790 tys. zł. (za okres zakończony 30 czerwca 2021 r. 1 247 tys. zł.). Ponadto w bieżącym okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 401 tys. zł. (za okres 30 czerwca 2021 r. 223 tys. zł). Wpływ różnic kursowych na odpis aktualizujący wartość zapasów wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych wynosi 16 tys. zł.

Na dzień 30 czerwca 2022 r. nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy aktualizujące.

8. Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Jednostka Dominująca FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 243 tys. zł.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba akcji	Wartość	Wartość	Udział na	Udział na
	na	na	nominalna	nominalna	30.06.2022	31.12.2021
	30.06.2022	31.12.2021	akcji na	akcji na	r.	r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

	r.	r.	30.06.2022	31.12.2021
			r.	r.	%	%
	[szt.]	[szt.]	[tys. zł]	[tys. zł]
NN PTE	4 188 933	4 188 933	4 189	4 189	19,7%	19,7%
Bankowy PTE	3 800 926	3 800 926	3 801	3 801	17,9%	17,9%
AVIVA PTE	3 182 326	3 182 326	3 182	3 182	15,0%	15,0%
AEGON PTE	2 210 696	2 210 696	2 211	2 211	10,4%	10,4%
Zarząd Ferro	315 258	313 658	315	314	1,5%	1,5%
Pozostali	7 544 516	7 546 116	7 545	7 546	35,5%	35,5%
Razem	21 242 655*	21 242 655*	21 243	21 243	100,0%	100,0%

*- na podstawie informacji otrzymanych przez Jednostkę Dominującą w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej (akcje zwykłe).

Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej.

Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.

Wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.

W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 30 czerwca 2022 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.

Dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 22 czerwca 2022 r podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku netto Jednostki dominującej za 2021 r. w wysokości 32 076 tys. zł co stanowi 1,51 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 20 września 2022 r. Dzień wypłaty dywidendy ustalono natomiast na 14 października 2022 r.

W okresie porównawczym kończącym się 30 czerwca 2021 r. rozpoznano zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy w kwocie 46 734 tys. zł, co stanowiło 2,20 zł na jedną akcję.

Zysk przypadający na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej.

	6 miesięcy kończące się 30.06.2022	6 miesięcy kończące się 30.06.2021	3 miesiące kończące się 30.06.2022	3 miesiące kończące się 30.06.2021
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Średnia ważona liczba akcji	39 952 21 242 655	75 564 21 242 655	18 601 21 242 655	57 819 21 242 655
Zysk na jedną akcję	1,88	3,56	0,88	2,72

Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji nowo emitowane akcje w okresie zostają włączone do średniej ważonej ilości akcji począwszy od daty ich objęcia. W związku z tym, iż w okresie sprawozdawczym akcje nie były emitowane, średnia ważona liczba akcji równa się liczbie akcji stanowiącej kapitał zakładowy Jednostki Dominującej w wysokości 21 242 655 szt.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Na dzień 30 czerwca 2022 r. i na dzień 30 czerwca 2021 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi przypadającemu na 1 akcję.

9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Na dzień 30 czerwca 2022 r. i 31 grudnia 2021 r., poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których rozrachunki zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w Grupie wystąpiły inne rozrachunki z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

Nazwa jednostki	30.06.2022	30.06.2022	31.12.2021	31.12.2021
	Należności	Zobowiązania	Należności	Zobowiązania
MB R.Experts	-	-	-	28
Juli Dom j.d.o.o.	-	-	-	-
	-	-	-	28

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Grupa, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których transakcje zostały wyłączone, zrealizowała transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

		6 miesięcy	6 miesięcy	3 miesiące	3 miesiące
		kończące	kończące	kończące	kończące
		się	się	się	się
Rodzaj zakupów	Nazwa jednostki	30.06.2022	30.06.2021	30.06.2022	30.06.2021

Zakup usług	MB R. Experts	29	63	10	53
Zakup usług	Juli Dom j.d.o.o.	79	41	29	0
Zakupy usług razem		108	104	39	53

c) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 r. nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

10. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, udzielone pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.

W Grupie nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.

11. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

W roku 2021 Jednostka Dominująca otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015-2017. Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych wobec Jednostki Dominującej kontroli celno-skarbowych przekształconych następnie w postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Jednostka Dominująca nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł plus odsetki. (szerzej: patrz punkt 2.2.2 Postępowania sądowe, arbitrażowe lub administracyjne w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Ferro SA oraz Grupy Ferro SA za okres I półrocza 2022 roku).

Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.

W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca uregulowała dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmujące zobowiązanie podstawowe za lata 2016 oraz 2017 w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę w wysokości 412 tys. zł.

Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata 2015, 2016 oraz 2017 zostało w całości uregulowane. Łączna kwota dodatkowego zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami w wysokości 2 381 tys. zł. została uregulowana przez Jednostkę Dominującą w roku 2021 oraz w bieżącym okresie sprawozdawczym. Postępowanie sądowe nie zostało zakończone.

Kwota zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w wysokości 1 226 tys. zł wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi zobowiązanie bieżące z tytułu podatku dochodowego.

12. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy w prezentowanym okresie.

Działalność Grupy Ferro nie podlega w istotnym stopniu zjawisku sezonowości /cykliczności.

13. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Znaczące umowy

29 lipca 2022 r. Novaservis spol. s r.o. ("Novaservis"), spółka zależna Ferro S.A., uzyskała od Komerční banka a.s. ("Bank") zwiększenie limitów dla kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu krótkoterminowego przyznanych Novaservis

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

w ramach globalnej linii kredytowej ("Linia"). Łączne limity kredytu w rachunku bieżącym i kredytu krótkoterminowego zostały zwiększone z 300 000 tys. CZK do maksymalnej wartości 425 000 tys. CZK (tj. z około 57 800 tys. zł do 81 800 tys. zł wg kursu NBP z dnia 29 lipca 2022 roku). Udostępnienie Novaservis powyższych limitów nie jest równoznaczne z tym, że spółka zależna postanowi z nich skorzystać w całości, limity wykorzystywane będą zgodnie z bieżącymi potrzebami Novaservis. Oprocentowanie każdego z powyższych kredytów zostało ustalone na poziomie O/N PRIBOR plus marża. Zabezpieczenia kredytów i pozostałe postanowienia umowy ramowej pozostały bez zmian.

Oddalenie skargi przez WSA w Krakowie

9 września 2022 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie ("WSA") oddalił skargę Jednostki Dominującej, złożoną w dniu 6 maja 2022 roku na decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie, działającego jako Organ II instancji, o utrzymaniu w mocy decyzji Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającej wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) za 2016 r. w kwocie 1 892 tys. zł, z której to kwoty podatek należny ustalony podczas postępowania zakończonego wydaną decyzją względem złożonej przez Spółkę deklaracji wynosił 934 tys. zł. ( patrz nota 11).

WSA nie podzielił argumentacji zaprezentowanej przez Spółkę. Wyrok WSA nie jest prawomocny. Jednostka Dominująca zamierza złożyć skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w tym sprawozdaniu.

14. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązanie warunkowe

Na dzień 30 czerwca 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Jednostka Dominująca i spółki zależne nie posiadały zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 30 czerwca 2022 r. Grupa posiadała następującą gwarancję:

mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2021 r. 225 tys. zł).
mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 81 tys. Euro (w 2021 r. 81 tys. Euro)

15. Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Grupy

W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie oraz w związku z wprowadzonymi sankcjami gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki, Zarządy Jednostki Dominującej i spółek zależnych podjęli decyzję o czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu sprzedaży w tych regionach. Przy czym Grupa wznowiła sprzedaż na Ukrainę biorąc pod uwagę przywrócenie od czerwca 2022 możliwość ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi.

Jednocześnie Grupa na bieżąco korzysta z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń.

W ocenie Zarządu, obecnie największym zagrożeniem, mogącym mieć potencjalnie negatywny wpływ na działalność Grupy FERRO w perspektywie co najmniej kolejnego okresu sprawozdawczego, są działania wojenne prowadzone w

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Ukrainie oraz ryzyko ich eskalacji. Czynnik ten oddziałuje i może oddziaływać w największym stopniu na rynku polskim, na którym Grupa realizuje około 46 % sprzedaży.

Główne kanały oddziaływania prowadzonych działań wojennych w Ukrainie, w zróżnicowanym stopniu mające aktualnie i mogące w przyszłości mieć negatywny wpływ na prowadzenie działalności przez Grupę, to przede wszystkim:

zwiększona niepewność prowadzenia działalności gospodarczej;
podwyższony dodatkowo przez czynniki zewnętrzne poziom inflacji ograniczający siłę nabywczą konsumentów i mogący wpływać na konsumpcję prywatną i zmniejszenie popytu;
wzrost kursów walut (osłabienie złotego) w skali makroekonomicznej pogarszający zdolności nabywcze podmiotów polskiej gospodarki i skutkujący pogłębieniem ujemnego salda bilansu handlu zagranicznego oraz wpływający negatywnie na marżę Grupy;
wysoki poziom stóp procentowych wpływający negatywnie w skali makroekonomicznej na zdolność kredytową oraz na popyt na kredyty hipoteczne i w ten sposób na sytuację w budownictwie mieszkaniowym, natomiast w odniesieniu do działalności Grupy wpływający bezpośrednio na istotny wzrost kosztów obsługi zadłużenia finansowego;
wzrost cen surowców oraz ryzyko dalszych zakłóceń w łańcuchach dostaw (np. zawieszenie transportu z/do/przez Rosję i Białoruś, objęcie terytorium Rosji sankcjami przekłada się na brak możliwości zachowania klauzul ubezpieczeniowych i ubezpieczenia towarów transportowanych przez jej terytorium);
zatrzymanie eksportu do Rosji, Ukrainy i Białorusi oraz pozostałych rynków wschodnich, do których tranzyt towarów odbywa się przez Białoruś i Rosję;
ograniczenie zdolności wytwórczych i pogorszenie koniunktury w różnych sektorach budownictwa (m.in. w mieszkaniowym), w tym ograniczenie dostępności i możliwości prowadzenia prac instalatorskich w obszarze armatury sanitarnej, instalacyjnej oraz źródeł ciepła (HVAC) wskutek odpływu pracowników z Ukrainy oraz presja na wzrost kosztów i opóźnienia realizacji w związku z istotnym zmniejszeniem podaży i wzrostem cen materiałów budowlanych (np. stali konstrukcyjnej, izolacji, płyt OSB);
ryzyko pogorszenia przyszłej sytuacji makroekonomicznej, w tym m.in. spadek realnych wynagrodzeń, spadek siły nabywczej, spadek konsumpcji i możliwy wzrost bezrobocia.

Jednocześnie zakończenie lub istotna deeskalacja działań wojennych mogłyby się przełożyć pozytywnie na koniunkturę, w tym na rynek materiałów budowlanych, instalacyjnych i wykończeniowych.

Wpływ COVID-19 na działalność Grupy i Spółki

Skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronawirusa COVID-19 i związane z tym działania podejmowane przez administrację rządową Polski oraz innych krajów Unii Europejskiej, z którymi Spółkę i Grupę łączą stosunki gospodarcze, w zakresie ograniczenia działalności niektórych przedsiębiorstw, nie miały istotnego wpływu na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Grupa na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty należące do Grupy prowadzą działalność.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuacje działalności Grupy w związku z trwającą pandemią.

Nie wystąpiły inne zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 r.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYM STANDARDEM RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA

Spis treści

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 7

FERRO S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem

badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

za okres

	6 miesięcy kończący się 30.06.2022	6 miesięcy kończący się 30.06.2021	3 miesięcy kończący się 30.06.2022	3 miesięcy kończący się 30.06.2021
Przychody ze sprzedaży	238 966	193 754	114 875	103 667
Pozostałe przychody	35	290	21	188
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	(184 021)	(146 121)	(87 635)	(77 996)
Zużycie materiałów i energii	(4 367)	(3 439)	(2 020)	(2 030)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze	(19 689)	(16 426)	(9 654)	(8 474)
Amortyzacja	(3 112)	(2 138)	(1 582)	(1 121)
Pozostałe koszty	(15 151)	(13 745)	(8 033)	(7 744)
Zysk na działalności operacyjnej	12 661	12 175	5 972	6 490
Przychody finansowe Koszty finansowe	148 (6 174)	15 390 (776)	147 (3 523)	15 430 (435)
Zysk przed opodatkowaniem	6 635	26 789	2 596	21 485
Podatek dochodowy	1 035	16 597	1 712	17 964
Zysk netto za okres sprawozdawczy	7 670	43 386	4 308	39 449
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	7 670	43 386	4 308	39 449

FERRO S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

Nota	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	28 991	28 744
Wartości niematerialne	4 172	2 995
Inwestycje w jednostkach zależnych	6 168 972	168 639
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 013	4 008
Aktywa trwałe razem	206 148	204 386
Aktywa obrotowe
Zapasy	173 441	160 064
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów	1 414	1 256
Pozostałe inwestycje	95	139
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 162	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	77 568	55 334
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 391	3 030
Aktywa obrotowe razem	259 071	219 823
Aktywa razem	465 219	424 209

Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	21 243	21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	82 374	82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe	74	74
Zyski zatrzymane	90 383	114 789
Kapitał własny razem	194 074	218 480
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek	74 750	61 250
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 424	3 118
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 161	1 661
Zobowiązania długoterminowe razem	79 335	66 029
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	26 480	19 005
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek	42 025	39 552
Zobowiązanie z tytułu leasingu	2 461	2 879
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 787	5 038
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	6 247
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	115 185	65 307
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty	1 872	1 672
Zobowiązania krótkoterminowe razem	191 810	139 700
Zobowiązania razem	271 145	205 729
Pasywa razem	465 219	424 209

FERRO S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów	pieniężnych
za okres 6 miesięcy kończący się	30.06.2022	30.06.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	6 635	26 789
Korekty
Amortyzacja	3 112	2 138
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu
dostaw i usług	781	1 126
Zysk/(Strata)z tytułu różnic kursowych	1	5
Zysk/(Strata) ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych	3	-
Odsetki i dywidendy netto Zmiana stanu zapasów	3 714 (14 157)	(14 626) (18 621)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(22 235)	(22 567)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	19 303	24 604
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(751)	(241)
Odsetki ujęte w rezerwie na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	70
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów	(158)	(2)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty	200	2
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	(3 552)	(1 323)
Podatek dochodowy zapłacony	(7 379)	28 367
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(10 931)	27 044
Wpływy inwestycyjne Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych Odsetki otrzymane Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki Wydatki inwestycyjne Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Udzielone pożyczki	(1) 1 52 (5 548) -	3 2 - (1 881) -
Zakup udziałów spółki zależnej	(333)	(50 823)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 829)	(52 699)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy finansowe
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	24 000	64 000
Wydatki finansowe
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(1 603)	(1 802)
Spłata kredytów i pożyczek	(8 551)	(10 850)
Odsetki zapłacone, w tym	(3 200)	(659)
Odsetki z tytułu umów leasingu	(124)	(140)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	10 646	50 689
Przepływy pieniężne netto, razem	(6 114)	25 034
W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(26)	(15)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
b bieżącym na początek okresu	(15 975)	34 866
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	(22 089)	59 900

FERRO S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

W tym o ograniczonej możliwości dysponowania 300 455

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres kończący się

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2022 r.	21 243	82 374	74	114 789	218 480
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	7 670	7 670
Inne całkowite dochody netto
za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem
za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami
jednostki dominującej, ujęte
bezpośrednio w kapitale
własnym
Przyznana dywidenda	-	-	-	(32 076)	(32 076)
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli	-	-	-	-	-
Kapitał własny na dzień
30 czerwca 2022 r.	21 243	82 374	74	90 383	194 074

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2021 r.	21 243	82 374	(17)	97 381	200 981
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	43 386	43 386
Inne całkowite dochody netto za
okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za
okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami
jednostki dominującej, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Przyznana dywidenda	-	-	-	(46 734)	(46 734)
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli	-	-	-	-	-
Kapitał własny na dzień
30 czerwca 2021 r.	21 243	82 374	(17)	94 033	197 633

FERRO S.A. Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Spółce

FERRO S.A. (zwana dalej "Spółką") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

W dniu 1 października 2007 r., postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS wykreślono dotychczasową spółkę – Ferro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zastępując ją spółką z nową formą prawną – FERRO Spółka Akcyjna pod numerem KRS 0000289768.

Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.

Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską ("MSR 34").

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i należy je analizować łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Ferro sporządzonym na dzień 30 czerwca 2022 r. W danych objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ferro S.A. zostały zawarte dodatkowe istotne informacje potrzebne do właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki w prezentowanym okresie, które nie są powtarzane w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 20 września 2022 r.

b) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Nazwa jednostki	30.06.2022		31.12.2021
	Należności	Zobowiązania	Należności	Zobowiązania

Ferro International sp. z o.o.	2 452	-	4 852	-
Novaservis spol. s.r.o.	2 951	4 051	1 351	3 393
FERRO Hungary Kft.	6 129	-	3 768	-
Novaservis FERRO Group SRL	19 293	-	13 246	-
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	1 967	-	1 433	-
Ferro Baltics UAB	2 476	-	2 906	-
Novaservis FERRO SK s.r.o.	-	-	6	-
FERRO Adriatica d o.o.*	96	102	149	117
Termet S.A.***	1	19 834	318	9 552
Tester sp. z. o.o.	2	-	38	-
MB R.Experts**	-	-	-	28
	35 367	23 987	28 067	13 090

*Wykazane na dzień 30 czerwca 2021 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 95 tys. zł (20,0 tys. Euro) (( na dzień 31 grudnia 2021 r. 139 tys. zł. (30,0 tys. Euro)).

**powiązania o charakterze personalnym

***Wykazane na dzień 30 czerwca 2022 roku zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od Termet S.A. w kwocie 19 833 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 9 552 tys. zł) wraz z należnymi odsetkami.

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

		6 miesięcy kończące	6 miesięcy kończące	3 miesięcy kończące	3 miesięcy kończące
Rodzaj przychodów	Nazwa jednostki	się 30.06.2022	się 30.06.2021	się 30.06.2022	się 30.06.2021
Sprzedaż towarów	Ferro International sp. z o. o.	7 295	8 195	2 678	4 752
Sprzedaż towarów	Ferro Baltics UAB.	3 920	1 641	2 036	1 110
Sprzedaż towarów	Novaservis spol. s r. o.	7 323	7 426	4 306	4 030
Sprzedaż towarów	FERRO Hungary Kft.	16 232	9 418	7 539	4 787
	Novaservis FERRO Bulgaria
Sprzedaż towarów	Ltd.	2 917	1 817	1 628	1 158
	Novaservis FERRO Group
Sprzedaż towarów	SRL	61 037	45 734	29 844	24 402

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

		6 miesięcy kończące	6 miesięcy kończące	3 miesięcy kończące	3 miesięcy kończące
		się	się	się	się
Rodzaj przychodów	Nazwa jednostki	30.06.2022	30.06.2021	30.06.2022	30.06.2021
Sprzedaż towarów	FERRO Adriatica d o.o.	58	23	58	22
Sprzedaż towarów	Termet S.A.	4	-	1	-
Sprzedaż towarów	Tester sp. z o.o.	2	-	1	-
Sprzedaż towarów razem		98 788	74 254	48 091	40 261

Sprzedaż usług	Ferro Baltics UAB.	4	4	-	-
Sprzedaż usług	Ferro International sp. z o. o.	5	3	4	1
Sprzedaż usług	Termet S.A.	8	-	8	-
Sprzedaż usług	Tester sp. z o.o.	2	-	2	-
Sprzedaż usług	Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	-	4	-	-
Sprzedaż usług razem		19	11	14	1

Odsetki	FERRO Adriatica d o.o.	1	2	-	1
Przychody finansowe		1	2	-	1
razem
Odsetki	Termet S.A.	471	-	323	-
Koszty finansowe
razem		471	-	323	-
		6 miesięcy	6 miesięcy	3 miesięcy	3 miesięcy
		kończące	kończące	kończące	kończące
		się	się	się	się
Rodzaj zakupów	Nazwa jednostki	30.06.2022	30.06.2021	30.06.2022	30.06.2021
Zakup usług	NOVASERVIS spol. s r. o.	-	1	-	-
Zakup usług	FERRO Adriatica d o.o.	354	245	219	130
Zakup usług	Termet S.A.	21	-	2	-
Zakup usług	MB R.Experts*	29	63	10	53
Zakup usług	Juli Dom j.d.o.o.*	79	41	29	-
Zakupy usług razem		483	350	260	183
Zakupy towarów	NOVASERVIS spol. s r. o.	13 402	8 515	6 286	3 407
Zakupy towarów razem		13 402	8 515	6 286	3 407

*powiązania o charakterze personalnym.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej przez Ferro S.A.

5. Inwestycje w jednostkach zależnych

	30.06.2022	31.12.2021
Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o.	305	305
(rozliczone)

FERRO S.A. Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem

badania biegłego rewidenta

Udziały lub akcje w jednostkach zależnych	168 667	168 334
Inwestycje w jednostkach zależnych	168 972	168 639

Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:

		Wartość udziałów
	% posiadanych	(akcji) wg cen	Wartość bilansowa
	udziałów	nabycia	udziałów (akcji)
30 czerwca 2022 r.
Ferro International Sp. z o.o.	99,5%	202	202
Novaservis spol. s.r.o.	100%	99 401	99 401
Ferro Baltics, UAB	100%	129	129
Ferro Adriatica d.o.o	100%	14	14
Novaservis Ferro SK s r.o.	2%*	3	3
Termet S.A.	91,21%**	61 848	61 848
Tester Sp. z o.o.	100%	7 070	7 070
Razem		168 667	168 667

31 grudnia 2021 r.
Ferro International sp. z o.o.	99,5%	202	202
Novaservis spol. s.r.o.	100%	99 401	99 401
Ferro Baltics, UAB	100%	129	129
Ferro Adriatica d.o.o	100%	14	14
Novaservis Ferro SK s r.o.	2%*	3	3
Tester Sp. z o.o.	100%	7 070	7 070
Termet S.A.	90,4%	61 515	61 515
Razem		168 334	168 334

*Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz pośrednio, poprzez jednostki zależne).

**10 stycznia 2022 r. Spółka nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3 328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

6. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

W roku 2021 Spółka otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015- 2017. Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych od lipca 2019 roku wobec Spółki kontroli celnoskarbowych przekształconych następnie w postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Spółka nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków

FERRO S.A. Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

towarowych przejętych w procesie połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł plus odsetki. (szerzej: patrz punkt 2.2.2 Postępowania sądowe, arbitrażowe lub administracyjne w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Ferro SA oraz Grupy Ferro SA za okres I półrocza 2022 roku).

Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.

W okresie sprawozdawczym Spółka uregulowała dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmujące zobowiązanie podstawowe za lata 2016 oraz 2017 w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę w wysokości 412 tys. zł.

Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata 2015, 2016 oraz 2017 zostało w całości uregulowane. Łączna kwota dodatkowego zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami w wysokości 2 381 tys. zł. została uregulowana przez Spółkę w roku 2021 oraz w bieżącym okresie sprawozdawczym. Postępowanie sądowe nie zostało zakończone.

7. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki w prezentowanym okresie

Działalność Spółki nie podlega w istotnym stopniu zjawisku sezonowości / cykliczności.

8. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Dywidenda od spółki zależnej

Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej od Spółki, tj. NOVASERVIS spol. s r.o. z siedzibą w Brnie, Republika Czeska ("Spółka Zależna"), podjęło w dniu 5 sierpnia 2022 roku uchwałę o wypłacie dywidendy na rzecz Spółki w kwocie 300 000 tys. CZK, co stanowi 57 360 tys. zł , wg średniego kursu NBP z dnia 5 sierpnia 2022 roku. Dywidenda zostanie wypłacona z zysków z lat ubiegłych. Wypłata wskazanej powyżej kwoty nastąpi w terminie do 6 miesięcy od dnia powzięcia uchwały. Spółka posiada 100% udziałów w Spółce Zależnej. Pozyskane środki zwiększą majątek obrotowy Spółki.

Oddalenie skargi przez WSA w Krakowie

9 września 2022 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie ("WSA") oddalił skargę Spółki, złożoną w dniu 6 maja 2022 roku na decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie, działającego jako Organ II instancji, o utrzymaniu w mocy decyzji Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającej wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) za 2016 r. w kwocie 1 892 tys. zł, z której to kwoty podatek należny ustalony podczas postępowania zakończonego wydaną decyzją względem złożonej przez Spółkę deklaracji wynosił 934 tys. zł. (szerzej patrz nota 6).

WSA nie podzielił argumentacji zaprezentowanej przez Spółkę. Wyrok WSA nie jest prawomocny. Jednostka Dominująca zamierza złożyć skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w tym sprawozdaniu.

9. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 czerwca 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 30 czerwca 2022 r. Spółka posiadała następującą gwarancję:

mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2021 r. 225 tys. zł).
mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 81 tys. Euro (w 2021 r. 81 tys. Euro)

Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. soft letter of comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. w celu zapewnienia wsparcia oraz wyrażenia woli w kierunku dalszego rozwoju spółki zależnej.

10. Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Spółki

W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie oraz w związku z wprowadzonymi sankcjami gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki, Zarząd Spółki podjął decyzję o czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu sprzedaży w tych regionach. Przy czym Spółka wznowiła sprzedaż na Ukrainę biorąc pod uwagę przywrócenie od czerwca 2022 możliwość ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi.

Jednocześnie Spółka na bieżąco korzysta z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń.

W ocenie Zarządu, obecnie największym zagrożeniem, mogącym mieć potencjalnie negatywny wpływ na działalność Spółki w perspektywie co najmniej kolejnego okresu sprawozdawczego, są działania wojenne prowadzone w Ukrainie oraz ryzyko ich eskalacji.

zwiększona niepewność prowadzenia działalności gospodarczej;
podwyższony dodatkowo przez czynniki zewnętrzne poziom inflacji ograniczający siłę nabywczą konsumentów i mogący wpływać na konsumpcję prywatną i zmniejszenie popytu;
wzrost kursów walut (osłabienie złotego) w skali makroekonomicznej pogarszający zdolności nabywcze podmiotów polskiej gospodarki i skutkujący pogłębieniem ujemnego salda bilansu handlu zagranicznego oraz wpływający negatywnie na marżę Spółki;
wysoki poziom stóp procentowych wpływający negatywnie w skali makroekonomicznej na zdolność kredytową oraz na popyt na kredyty hipoteczne i w ten sposób na sytuację w budownictwie mieszkaniowym, natomiast w odniesieniu do działalności Spółki wpływający bezpośrednio na istotny wzrost kosztów obsługi zadłużenia finansowego;
wzrost cen surowców oraz ryzyko dalszych zakłóceń w łańcuchach dostaw (np. zawieszenie transportu z/do/przez Rosję i Białoruś, objęcie terytorium Rosji sankcjami przekłada się na brak możliwości zachowania klauzul ubezpieczeniowych i ubezpieczenia towarów transportowanych przez jej terytorium);

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

zatrzymanie eksportu do Rosji, Ukrainy i Białorusi oraz pozostałych rynków wschodnich, do których tranzyt towarów odbywa się przez Białoruś i Rosję;
ograniczenie zdolności wytwórczych i pogorszenie koniunktury w różnych sektorach budownictwa (m.in. w mieszkaniowym), w tym ograniczenie dostępności i możliwości prowadzenia prac instalatorskich w obszarze armatury sanitarnej, instalacyjnej oraz źródeł ciepła (HVAC) wskutek odpływu pracowników z Ukrainy oraz presja na wzrost kosztów i opóźnienia realizacji w związku z istotnym zmniejszeniem podaży i wzrostem cen materiałów budowlanych (np. stali konstrukcyjnej, izolacji, płyt OSB);
ryzyko pogorszenia przyszłej sytuacji makroekonomicznej, w tym m.in. spadek realnych wynagrodzeń, spadek siły nabywczej, spadek konsumpcji i możliwy wzrost bezrobocia.

Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

Spółka na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty należące do Grupy prowadzą działalność.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuacje działalności Spółki w związku z trwającą pandemią.

Nie wystąpiły inne zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe.

FERRO S.A. Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Wojciech Gątkiewicz Aneta Raczek

Signed by / Podpisano przez: Wojciech Witold Gątkiewicz

Date / Data: 2022-09-20 09:15

Signed by / Podpisano przez:

Olga Panek Date / Data: 2022-09-20 08:14

Główny księgowy

Anna Buzdygan

Signed by / Podpisano przez: Anna Beata Buzdygan Date / Data: 2022-09-20 06:41

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez:

Aneta Raczek Date / Data:

2022-09-20 08:39

Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Olga Panek Zbigniew Gonsior

Skawina, 20 września 2022 r.

AI Terminal

Ferro S.A.

5615_rns_2022-09-20_98576988-5374-4893-aeb7-4947c7f98c7e.pdf

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

GRUPY FERRO S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2022 R.

RAPORT PÓŁROCZNY OBEJMUJE:

Raport półroczny PSr I/2022

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej

Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych

GRUPA KAPITAŁOWA

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 r.

Spis treści

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończący się

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Grupie

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

c) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

d) Dokonane osądy i oszacowania

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Przychody z tytułu umów z klientami

5. Raportowanie segmentów działalności

6. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

7. Zapasy

8. Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Dywidendy

Zysk przypadający na jedną akcję

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

c) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

10. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

11. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

12. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy w prezentowanym okresie.

13. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Znaczące umowy

Oddalenie skargi przez WSA w Krakowie

14. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązanie warunkowe

b) Gwarancje

15. Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Grupy

Wpływ COVID-19 na działalność Grupy i Spółki

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spis treści

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

FERRO S.A.

W tym o ograniczonej możliwości dysponowania 300 455

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Spółce

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

b) Dokonane osądy i oszacowania

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

**powiązania o charakterze personalnym

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

FERRO S.A.

5. Inwestycje w jednostkach zależnych

6. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

7. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki w prezentowanym okresie

8. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Dywidenda od spółki zależnej

Oddalenie skargi przez WSA w Krakowie