SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY FERRO S.A.

ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2022 R.

Skawina, 18 listopada 2022 r.

RAPORT KWARTALNY OBEJMUJE:

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWEGO STANDARDU RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA;

Raport kwartalny QSr III/2022

(zgodnie z § 60 ust.2 i § 62 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. Dz.U. z 2018 r., poz. 757, ze zm.) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za III kwartał 2022 r. obejmujący okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 września 2022 r., zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej sporządzone według MSR 34 w walucie polski złoty.

FERRO S.A. na podstawie § 62 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. nie przekazuje odrębnego jednostkowego raportu kwartalnego, kwartalna informacja finansowa FERRO S.A. stanowi uzupełnienie kwartalnego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej FERRO S.A.

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	01.01.2022 r.– 30.09.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.09.2021 r.	01.01.2022 r.– 30.09.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.09.2021 r.
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	705 879	608 508	150 571	133 489
II. Zysk z działalności operacyjnej	86 344	84 797	18 418	18 602
III. Zysk brutto	65 017	93 983	13 869	20 617
IV. Zysk netto	54 746	98 533	11 678	21 615
V. Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	21 242 655	21 242 655	21 242 655	21 242 655
VI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,53	4,58	0,54	1,00
VII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	2,53	4,58	0,54	1,00
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(58 411)	49 468	(12 460)	10 852
IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(18 182)	(65 354)	(3 878)	(14 337)
X. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	22 040	(29 215)	4 701	(6 409)
XI. Przepływy pieniężne netto, razem	(54 553)	(45 101)	(11 637)	(9 894)
	stan na 30.09.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.	stan na 30.09.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.

XII. Aktywa, razem	860 851	711 445	176 773	154 682
XIII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	421 523	311 147	86 559	67 649
XIV. Zobowiązania długoterminowe	95 399	82 251	19 590	17 883
XV. Zobowiązania krótkoterminowe	326 124	228 896	66 969	49 766
XVI. Kapitał własny	439 328	400 298	90 214	87 033
XVII. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 362	4 619

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej

	01.01.2022 r.– 30.09.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.09.2021 r.	01.01.2022 r.– 30.09.2022 r.	01.01.2021 r.– 30.09.2021 r.
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	355 628	301 105	75 859	66 054
II. Zysk z działalności operacyjnej	21 474	17 680	4 581	3 879
III. Zysk (strata) brutto	67 007	30 598	14 293	6 712
IV. Zysk (strata) netto	67 080	46 317	14 309	10 161
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(32 701)	10 158	(6 975)	2 228
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności	30 903	(71 089)	6 592	(15 595)
inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	3 274	(438)	698	(96)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	1 476	(61 369)	315	(13 463)
	stan na 30.09.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.	stan na 30.09.2022 r.	stan na 31.12.2021 r.
IX. Aktywa, razem	497 430	424 209	102 146	92 231
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	243 946	205 729	50 094	44 729
XI. Zobowiązania długoterminowe	80 766	66 029	16 585	14 356
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	163 180	139 700	33 509	30 373
XIII. Kapitał własny	253 484	218 480	52 052	47 502
XIV. Kapitał zakładowy	21 243	21 243	4 362	4 619

Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone wg następujących zasad:

poszczególne pozycje sprawozdania z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego – odpowiednio za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 r. w wysokości 4,6880 PLN/EUR oraz za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 r. w wysokości 4,5585 PLN/EUR;
poszczególne pozycje aktywów i pasywów odpowiednio według średniego kursu NBP na dzień 30 września 2022 r. w wysokości 4,8698 PLN/EUR oraz średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2021 r. w wysokości 4,5994 PLN/EUR.

GRUPA KAPITAŁOWA FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

30 września 2022 r.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYM STANDARDEM RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA

Spis treści

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 r. należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

za okres

Nota	9 miesięcy kończący się 30.09.2022	9 miesięcy kończący się 30.09.2021	3 miesięcy kończący się 30.09.2022	3 miesięcy kończący się 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży 4	705 879	608 508	225 968	225 932
Pozostałe przychody	1 508	2 488	490	1 367
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku	11 788	897	1 652	(2 480)
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	(302 641)	(243 965)	(100 436)	(87 705)
Zużycie materiałów i energii	(171 765)	(149 028)	(47 000)	(55 995)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze	(86 790)	(69 464)	(29 940)	(26 016)
Amortyzacja	(11 599)	(9 420)	(3 818)	(3 567)
Pozostałe koszty	(60 036)	(55 219)	(19 280)	(21 595)
Zysk na działalności operacyjnej	86 344	84 797	27 636	29 941
Przychody finansowe	2	15 289	(146)	2
Koszty finansowe	(21 329)	(6 103)	(9 689)	(3 208)

Zysk przed opodatkowaniem	65 017	93 983	17 801	26 735
Podatek dochodowy	(10 271)	4 550	(3 797)	(4 944)
Zysk netto z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy	54 746	98 533	14 004	21 791
Zysk netto za okres sprawozdawczy	54 746	98 533	14 004	21 791
Zysk netto przypadający na: Właścicieli jednostki dominującej	53 679	97 248	13 727	21 684
Udziały niekontrolujące	1 067	1 285	277	107
Zysk netto za okres sprawozdawczy	54 746	98 533	14 004	21 791
Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, po
opodatkowaniu:	16 693	7 841	11 275	5 737
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia	16 693	7 841	11 275	5 737
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych wynikających z przeliczenia	16 693	7 841	11 275	5 737
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych	-	-	-	-

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Nota	9 miesięcy kończący się 30.09.2022	9 miesięcy kończący się 30.09.2021	3 miesięcy kończący się 30.09.2022	3 miesięcy kończący się 30.09.2021
świadczeń emerytalnych
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	16 693	7 841	11 275	5 737
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	71 439	106 374	25 279	27 528
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące	70 372 1 067	105 089 1 285	25 002 277	27 421 107
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	71 439	106 374	25 279	27 528
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej	2,53	4,58	0,65	1,02
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00	0,00
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	2,53	4,58	0,65	1,02
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej	2,53	4,58	0,65	1,02
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00	0,00
Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych	2,53	4,58	0,65	1,02

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej
na dzień	Nota	30.09.2022	31.12.2021
Aktywa

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	94 198	88 504
Wartość firmy		148 601	139 255
Wartości niematerialne	6	65 349	60 251
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 313	4 319
Aktywa trwałe razem		313 461	292 329
Aktywa obrotowe
Zapasy	7	363 162	260 177
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów		1 261	1 256
Należności z tytułu podatku dochodowego		1 409	1 392
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		168 839	109 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		12 719	47 166
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom		547 390	419 116
Aktywa obrotowe razem		547 390	419 116
Aktywa razem		860 851	711 445

Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8	21 243	21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		82 374	82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe		40 312	23 619
Zyski zatrzymane		280 725	259 122
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		424 654	386 358
Udziały niekontrolujące		14 674	13 940
Kapitał własny razem		439 328	400 298
Zobowiązania
Rezerwy długoterminowe		1 018	2 418
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		1 018	2 418
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		78 500	61 250
Zobowiązanie z tytułu leasingu		3 588	5 381
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		12 214	13 128
Zobowiązania pozostałe		79	74
Zobowiązania długoterminowe razem		95 399	82 251

Rezerwy bieżące		15 281	11 013
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		15 281	11 013
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek		117 593	80 089
Zobowiązanie z tytułu leasingu		3 447	4 100
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	1 213	7 062
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		186 917	124 960

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej
na dzień	Nota	30.09.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty		1 673	1 672
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup
przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z
przeznaczeniem do sprzedaży		326 124	228 896
Zobowiązania krótkoterminowe razem		326 124	228 896
Zobowiązania razem		421 523	311 147
Pasywa razem		860 851	711 445

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy kończący się

	30.09.2022	30.09.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	65 017	93 983
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty)	(105 383)	(60 148)
Amortyzacja	11 599	9 420
(Zysk)/Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych	(189)	(74)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu
dostaw i usług	822	2 225
Korekty z tytułu kosztów finansowych	7 315	1 558
Korekty wynikające z przychodów z tytułu odsetek	-	(15 283)
Zmiana stanu zapasów	(103 693)	(79 697)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(59 833)	(57 017)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	31 522	74 912
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	2 868	2 600
Korekty wynikające z niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych	4 206	1 248
Inne korekty	-	(38)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	(40 366)	33 835
Bieżący podatek dochodowy zapłacony	(18 045)	15 633
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(58 411)	49 468
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych	406	395
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(18 255)	(6 967)
Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi	(333)	(58 782)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(18 182)	(65 354)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	194 158	201 728
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(3 771)	(3 418)
Spłata kredytów i pożyczek	(161 230)	(179 329)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(46 734)
Odsetki zapłacone, w tym:	(7 117)	(1 462)
Odsetki z tytułu umów leasingu	(264)	(261)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

30.09.2022 30.09.2021 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 22 040 (29 215) Przepływy pieniężne netto, razem (54 553) (45 101) w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (218) (76) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według sprawozdania z sytuacji finansowej (54 771) (45 177) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu (1 738) 47 981 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu (56 509) 2 804

w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 482 748

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakła dowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Suma	Udziały niekontro -lujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r.	21 243	82 374	23 742	(123)	259 122	386 358	13 940	400 298
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres					53 679	53 679	1 067	54 746
Inne całkowite
dochody netto za okres			16 693			16 693		16 693
Całkowite dochody
ogółem za okres			16 693		53 679	70 372	1 067	71 439
sprawozdawczy
Zwiększenie
(zmniejszenie)
wynikające ze zmian							(333)	(333)
udziałów
własnościowych w jednostkach zależnych
Przyznane dywidendy					(32 076)	(32 076)		(32 076)
Zmniejszenie
zwiększenia kapitału	-	-	16 693	-	21 603	38 296	734	39 030
własnego
Kapitał własny na
dzień 30 września	21 243	82 374	40 435	(123)	280 725	424 654	14 674	439 328
2022 r.

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

	Kapitał zakła dowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Suma	Udziały niekontro -lujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r.	21 243	82 374	11 570	(17)	198 036	313 206	8	313 214
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy Zysk netto za okres					97 248	97 248	1 285	98 533
Inne całkowite dochody netto za okres			7 841			7 841		7 841
Całkowite dochody
ogółem za okres			7 841		97 248	105 089	1 285	106 374
sprawozdawczy
Zwiększenie
(zmniejszenie)
wynikające ze zmian							(6 480)	(6 480)
udziałów
własnościowych w
jednostkach zależnych
Zwiększenie
(zmniejszenie)							19 871	19 871
wynikające z nabycia
jednostek zależnych
Wypłacone dywidendy					(46 734)	(46 734)		(46 734)
Zmniejszenie
zwiększenia kapitału	-	-	7 841	-	50 514	58 355	14 676	73 031
własnego
Kapitał własny na
dzień 30 września	21 243	82 374	19 411	(17)	248 550	371 561	14 684	386 245
2021 r.

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Grupie

FERRO S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "Jednostką Dominującą") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 r. obejmuje dane finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie "Grupą" lub "Grupą Kapitałową").

Nie wystąpiły zmiany w nazwie i innych danych identyfikacyjnych jednostki sprawozdawczej od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

Nazwa Jednostki Dominującej FERRO S.A.

Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2022 r. wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki	Siedziba	Zakres podstawowej działalności jednostki	Udział w kapitale / liczbie głosów	Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji
FERRO International Sp. z o.o.	Skawina, Polska	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na eksport	99,50%	2004 r. metoda pełna
NOVASERVIS spol. s.r.o.	Brno, Czechy	Spółka zajmuje się sprzedażą oraz produkcją armatury i wyposażenia sanitarnego	100,00%	2011 r. metoda pełna
NOVASERVIS FERRO Group SRL	Cluj - Napoca, Rumunia	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Rumunii	100,00%	2011 r. metoda pełna
Novaservis FERRO SK s.r.o.	Senica, Słowacja	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Słowacji	100,00%	2013 r. metoda pełna
FERRO Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Węgier	100,00%	2014 r. metoda pełna
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	Płowdiw, Bułgaria	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Bułgarii	100,00%	2015 r. metoda pełna
FERRO Baltics UAB	Wilno, Litwa	Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Litwy, Łotwy i Estonii	100,00%	2019 r. metoda pełna
FERRO Adriatica d o.o.	Bjelovar, Chorwacja	Spółka przeznaczona do rozwoju działalności eksportowej obejmującej region Adriatyku: Chorwacji, Czarnogóry, Bośni i Hercegowiny, Macedonii oraz Słowenii	100,00%	2019 r. metoda pełna
Termet S.A.	Świebodzice, Polska	Spółka jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań opartych na odnawialnych źródłach energii	91,21*%	2021 r. metoda pełna
Tester sp. z .o.o.	Świebodzice, Polska	Spółka zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem oraz sprzedażą elektronicznych układów sterowania i automatyki do urządzeń gazowych.	100,00%	2021 r. metoda pełna

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

*W dniu 10 stycznia 2022 r. Jednostka Dominująca nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3 328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

Wskutek transakcji, po dokonaniu rejestracji zmian struktury właścicielskiej w rejestrze akcjonariuszy Termet S.A. skutkujących przeniesieniem własności akcji, Spółka posiada łącznie 355 729 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 91,21 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 355 729 głosów tj. około 91,21% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską ("MSR 34").

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF UE") i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 18 listopada 2022 r.

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.

c) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

d) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa uwzględniła następujące zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie:

Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe umowy rodzące obciążenia koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 2020) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.

Implementacja powyższych zmian do standardów nie wywiera wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Ferro S.A.

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę, zaprezentowane zostały w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2021 rok.

W okresie sprawozdawczym Unia Europejska zatwierdziła następujące dwie zmiany do standardów:

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Sporządzone niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Grupy oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ferro S.A

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

4. Przychody ze sprzedaży

	9 miesięcy	9 miesięcy	3 miesięcy	3 miesięcy
	kończący	kończący	kończący	kończący
	się	się	się	się
	30.09.2022	30.09.2021	30.09.2022	30.09.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, w tym:	261 068	240 666	70 178	92 990
Tradycyjny kanał dystrybucji	224 802	207 670	59 589	81 782
Nowoczesny kanał dystrybucji	36 266	32 996	10 589	11 208
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	443 486	366 387	155 230	132 383
Tradycyjny kanał dystrybucji	304 034	245 186	104 049	84 682
Nowoczesny kanał dystrybucji	139 452	121 201	51 181	47 701
Przychody ze sprzedaży materiałów, w tym:	739	887	357	335
Tradycyjny kanał dystrybucji	739	887	357	335
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	586	568	203	224
Przychody razem	705 879	608 508	225 968	225 932

Przyporządkowanie przychodów ze sprzedaży prezentowanych w oparciu o kategorie podziału według kanału dystrybucji do segmentów operacyjnych Grupy zaprezentowano w nocie 5.

Przychody z tytułu umów z klientami

Przedmiotem działalności Grupy jest handel, produkcja i sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej oraz wyposażenia sanitarnego.

Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.

Grupa rozszerzyła obecne portfolio asortymentu o nowoczesne, oszczędne i przyjazne dla środowiska naturalnego gazowe kotły kondensacyjne wraz z zasobnikami ciepłej wody użytkowej i regulatorami temperatury podnoszącymi zbiorczą klasę energetyczną, kotły kondensacyjne wysokiej mocy mające zastosowanie m.in. w rozwiązaniach kaskadowych, jak również gazowe standardowe kotły c.o., czy gazowe podgrzewacze wody. Wszystkie urządzenia oferowane są wraz z dodatkowymi akcesoriami.

Grupa oferuje zatem kompleksowe rozwiązania w segmencie zarządzania ekonomicznym zużyciem wody i eko źródłami ciepła. Komplementarność produktów Grupy gwarantuje spójność rozwiązania pod względem cenowej efektywności, konsolidacji zakupów, jak i kompleksowego wsparcia serwisowego oraz inwestycyjnego co przekłada się dla klienta na oszczędność czasu, gwarancję niezawodności oraz funkcjonalność wykorzystywanych systemów.

Przychody z tytułu umów z Klientami analizowane są również w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom sprawozdawczym (tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe) oraz obszarom geograficznym, na których sprzedawane są produkty Grupy (patrz nota 5).

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Grupa nie świadczy istotnych usług, dla których przychód rozpoznawany byłby w miarę upływu czasu.

Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Grupa nie posiada umów rozliczanych w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).

Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Grupa udziela gwarancji na sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Grupa jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Grupa ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

W przypadku gdy klient ma możliwości zakupu gwarancji oddzielnie np. gdy gwarancja ma odrębną cenę lub jest negocjowana oddzielnie, gwarancja stanowi oddzielną usługę. Zobowiązanie z tytułu umowy dotyczące gwarancji stanowiące dodatkowe usługi ujmowane jest jako przychód w okresie trwania gwarancji wraz z kosztami związanymi z realizacją gwarancji stanowiącej dodatkową usługę w momencie ich poniesienia.

Grupa zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.

Terminy płatności stosowane w Grupie odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają 120 dni. W związku z tym, Grupa nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.

5. Raportowanie segmentów działalności

Segmenty sprawozdawcze Grupy Ferro, to duże grupy produktów różniących się między sobą ich zastosowaniem u klienta. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu, ponieważ każda z tych grup wymaga stosowania odmiennych materiałów i technologii produkcji oraz różnych strategii marketingowych.

Grupa wyodrębnia trzy segmenty sprawozdawcze:

Armatura sanitarna,
Armatura instalacyjna,
Źródła ciepła.

Segment sprawozdawczy Źródła ciepła, obejmuje specjalistyczne i kompleksowe produkty oparte o ekologiczne źródła ciepła. Do tej kategorii produktów należą głównie kotły gazowe i podgrzewacze, pompy ciepła, zasobniki ciepłej wody użytkowej, systemy powietrzno-spalinowe, akcesoria i części zamienne do tych produktów.

Dodatkowo Grupa prezentuje przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie dotyczące kanałów dystrybucji. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: "tradycyjnego" obejmującego głównie hurtownie, oraz "nowoczesnego" obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych.

Segmenty sprawozdawcze, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii "Pozostałe segmenty" i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: obce marki, których Grupa jest dystrybutorem na Polskę, program ogród (zraszacze, węże ogrodowe i ich akcesoria), oraz inne produkty.

Ocena poszczególnych segmentów operacyjnych jest dokonywana do poziomu kosztu wytworzenia sprzedanych produktów/kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Decyzje biznesowe dotyczące przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej są podejmowane na poziomie Grupy, bez przypisywania ich do poszczególnych segmentów.

Grupa nie analizuje poszczególnych aktywów i zobowiązań z podziałem na segmenty, ponieważ te same aktywa i zobowiązania są zaangażowane w poszczególnych segmentach. Informacje o wartości aktywów i zobowiązań w poszczególnych segmentach nie są przekazywane regularnie do osób zarządzających.

Informacje o przychodach wraz z ich podziałem na kategorie (kanały dystrybucji) oraz zysku segmentów sprawozdawczych oraz ich uzgodnienie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz informacje o segmentach w okresie porównawczym przedstawia poniższe zestawienie:

	GRUPA FERRO

	Armatura sanitarna	SEGMENTY Armatura instalacyjna	Źródła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom			ciepła
zewnętrznym	328 636	230 660	133 905	693 201	12 678	705 879
Przychody za sprzedaży	110 318	22 812	122 311	255 441	5 627	261 068
produktów
Tradycyjny kanał dystrybucji	75 340	21 527	122 311	219 178	5 624	224 802
Nowoczesny kanał dystrybucji	34 978	1 285	-	36 263	3	36 266
Przychody ze sprzedaży towarów	218 318	207 834	11 540	437 692	5 794	443 486
Tradycyjny kanał dystrybucji	109 047	180 034	11 540	300 621	3 413	304 034
Nowoczesny kanał	109 271	27 800	-	137 071	2 381	139 452
dystrybucji Przychody ze sprzedaży	-	14	54	68	671	739
materiałów
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	14	54	68	671	739
Nowoczesny kanał	-	-	-	-	-	-
dystrybucji Przychody za sprzedaży usług	-	-	-	-	586	586
Sprzedaż między	-	-	-	-	-	-
segmentami
Koszty segmentów Zysk segmentu	(215 385) 113 251	(167 630) 63 030	(81 245) 52 660	(464 260) 228 941	(7 885) 4 793	(472 145) 233 734
Pozostałe przychody						1 508
Nieprzypisane koszty całej Grupy Zwiększenie						(160 686)
(zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						11 788
Zysk na działalności operacyjnej						86 344
Przychody finansowe						2
Koszty finansowe						(21 329)
Zysk przed opodatkowaniem						65 017
Podatek dochodowy Zysk netto						(10 271) 54 746

	GRUPA FERRO
		01.01.2021 -30.09.2021
	Armatura	SEGMENTY Armatura	Źródła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
	sanitarna	instalacyjna	ciepła
Sprzedaż klientom	298 719	182 943	113 790	595 452	13 056	608 508
zewnętrznym Przychody za sprzedaży
produktów	106 114	15 922	112 248	234 284	6 382	240 666
Tradycyjny kanał dystrybucji	74 052	14 991	112 248	201 291	6 379	207 670
Nowoczesny kanał dystrybucji	32 062	931	-	32 993	3	32 996
Przychody ze sprzedaży towarów	192 604	166 934	1 502	361 040	5 347	366 387
Tradycyjny kanał dystrybucji	96 296	144 402	1 502	242 200	2 987	245 187
Nowoczesny kanał dystrybucji	96 308	22 532	0	118 840	2 360	121 200
Przychody ze sprzedaży	-	87	40	127	760	887
materiałów
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	87	40	127	760	887
Nowoczesny kanał dystrybucji	-	-	-	-	-	-
Przychody za sprzedaży usług	-	-	-	-	568	568
Sprzedaż między	-	-	-	-	-	-
segmentami Koszty segmentów	(189 977)	(130 035)	(74 405)	(394 418)	(7 584)	(402 001)
Zysk segmentu	108 742	52 908	39 385	201 034	5 472	206 507
Pozostałe przychody						2 488
Nieprzypisane koszty całej Grupy Zwiększenie (zmniejszenie) stanu						(125 095)
zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						897
Zysk na działalności operacyjnej						84 797
Przychody finansowe						15 289
Koszty finansowe						(6 103)
Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy						93 983 4 550
Zysk netto						98 533

		GRUPA FERRO
				01.07.2022 -30.09.2022
	Armatura sanitarna	SEGMENTY Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom	104 673	77 644	39 943	222 260	3 708	225 968
zewnętrznym
Przychody za sprzedaży	30 878	7 033	30 954	68 865	1 313	70 178
produktów Tradycyjny kanał dystrybucji	20 836	6 487	30 954	58 277	1 312	59 589
Nowoczesny kanał
dystrybucji	10 042	546	-	10 588	1	10 589
Przychody ze sprzedaży
towarów	73 795	70 611	8 975	153 381	1 849	155 230
Tradycyjny kanał dystrybucji	34 222	59 848	8 975	103 045	1 004	104 049
Nowoczesny kanał	39 573	10 763	-	50 336	845	51 181
dystrybucji
Przychody ze sprzedaży	-	-	14	14	343	357
materiałów Tradycyjny kanał dystrybucji	-	-	14	14	343	357
Nowoczesny kanał
dystrybucji	-	-	-	-	-	-
Przychody za sprzedaży
usług	-	-	-	-	203	203
Sprzedaż między
segmentami
Koszty segmentów	(66 751)	(54 400)	(25 209)	(146 360)	(2 506)	(148 866)
Zysk segmentu	37 922	23 244	14 734	75 900	1 202	77 102
Pozostałe przychody						490
Nieprzypisane koszty całej Grupy						(51 608)
Zwiększenie (zmniejszenie)
stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						1 652
Zysk na działalności operacyjnej						27 636
Przychody finansowe						(146)
Koszty finansowe						(9 689)
Zysk przed opodatkowaniem						17 801
Podatek dochodowy						(3 797)
Zysk netto						14 004

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

				GRUPA FERRO
				01.07.2021 -30.09.2021
	Armatura sanitarna	SEGMENTY Armatura instalacyjna	Źródła ciepła	SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH	Pozostałe segmenty	RAZEM
Sprzedaż klientom zewnętrznym	102 731	65 999	52 111	220 841	5 091	225 932
Przychody za sprzedaży produktów	33 383	5 501	51 301	90 185	2 805	92 990
Tradycyjny kanał dystrybucji	22 555	5 124	51 301	78 980	2 803	81 783
Nowoczesny kanał dystrybucji	10 828	377	-	11 205	2	11 207
Przychody ze sprzedaży towarów	69 347	60 461	795	130 603	1 780	132 383
Tradycyjny kanał dystrybucji	31 625	51 372	795	83 792	889	84 681
Nowoczesny kanał dystrybucji	37 722	9 089	-	46 811	891	47 702
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	38	15	52	283	335
Tradycyjny kanał dystrybucji	-	38	15	52	283	335
Nowoczesny kanał	-	-	-	-	-	-
dystrybucji Przychody za sprzedaży
usług	-	-	-	-	224	224
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentów	(65 694)	(47 778)	(33 329)	(146 802)	(2 764)	(149 565)
Zysk segmentu	37 037	18 221	18 782	74 039	2 327	76 367
Pozostałe przychody Nieprzypisane koszty całej Grupy						1 367 (45 313)
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku						(2 480)
Zysk na działalności operacyjnej						29 941
Przychody finansowe 2
Koszty finansowe						(3 208)
Zysk przed opodatkowaniem						26 735
Podatek dochodowy						(4 944)
Zysk netto						21 791

W poniższej tabeli zaprezentowano informacje w podziale na obszary geograficzne, dla których przychód jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

	GRUPA FERRO
				Obszary geograficzne 01.01.2022 -30.09.2022
	tys. PLN
				OBSZARY GEOGRAFICZNE
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe	RAZEM
Przychody ze						kraje
sprzedaży	316 659	116 993	42 652	132 644	32 133	64 798	705 879

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

				GRUPA FERRO
				Obszary geograficzne 01.01.2021 -30.09.2021
	tys. PLN
				OBSZARY GEOGRAFICZNE
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	278 995	101 413	35 128	111 430	23 539	58 003	608 508
		GRUPA FERRO
		Obszary geograficzne 01.07.2022 -30.09.2022
	tys. PLN
	Polska	Czechy	Słowacja	Rumunia	Węgry	Pozostałe kraje	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	97 506	36 137	14 025	46 186	9 584	22 530	225 968

	GRUPA FERRO
	Obszary geograficzne 01.07.2021 -30.09.2021
	tys. PLN

Przychody ze sprzedaży 109 243 32 261 12 650 40 596 8 155 23 027 225 932

W okresie 9 miesięcy oraz 3 miesięcy kończącym się 30 września 2022 r. jak również kończącym się 30 września 2021 r. nie wystąpiła znacząca koncentracja przychodów od indywidualnych klientów (sprzedaż do pojedynczych klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Grupy).

Polska Czechy Słowacja Rumunia Węgry Pozostałe RAZEM

kraje

6. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 15 395 tys. zł, w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 1 325 tys. zł. (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 9 892 tys. zł w tym z tytułu prawa do użytkowania o wartości 4 813 tys. zł.).

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r., Grupa nabyła wartości niematerialne i prawne o wartości 2 551 tys. zł (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 1 031 tys. zł).

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

7. Zapasy

Na dzień 30 września 2022 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 5 432 tys. zł. (na 31 grudnia 2021 r. 5 363 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów za okres zakończony 30 września 2022 r. wyniosła 877 tys. zł. (za okres zakończony 30 września 2021 r. 3 947 tys. zł.). Ponadto w bieżącym okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 693 tys. zł. (za okres 30 września 2021 r. 412 tys. zł). Wpływ różnic kursowych na odpis aktualizujący wartość zapasów wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych wynosi 54 tys. zł.

Na dzień 30 czerwca 2022 r. nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy aktualizujące.

8. Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Jednostka Dominująca, FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 243 tys. zł.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba akcji	Wartość	Wartość	Udział na	Udział na
	na	na	nominalna	nominalna	30.09.2022	31.12.2021
	30.09.2022	31.12.2021	akcji na	akcji na	r.	r.
	r.	r.	30.09.2022	31.12.2021
			r.	r.	%	%
	[szt.]	[szt.]	[tys. zł]	[tys. zł]
NN PTE	4 188 933	4 188 933	4 189	4 189	19,7%	19,7%
Bankowy PTE	3 800 926	3 800 926	3 801	3 801	17,9%	17,9%
AVIVA PTE	3 182 326	3 182 326	3 182	3 182	15,0%	15,0%
AEGON PTE	2 210 696	2 210 696	2 211	2 211	10,4%	10,4%
Zarząd Ferro	315 258	313 658	315	314	1,5%	1,5%
Pozostali	7 544 516	7 546 116	7 545	7 546	35,5%	35,5%
Razem	21 242 655*	21 242 655*	21 243	21 243	100,0%	100,0%

*- na podstawie informacji otrzymanych przez Jednostkę Dominującą w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej (akcje zwykłe).

Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej.

Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.

Wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.

W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 30 września 2022 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.

Dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 22 czerwca 2022 r podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku netto Jednostki dominującej za 2021 r. w wysokości 32 076 tys. zł co stanowi 1,51 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 20 września 2022 r. Dzień wypłaty dywidendy ustalono natomiast na 14 października 2022 r. Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy zostało zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe".

W okresie porównawczym kończącym się 30 września 2021 r. wypłacono dywidendę w kwocie 46 734 tys. zł, co stanowiło 2,20 zł na jedną akcję.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zysk przypadający na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej.

	9 miesięcy kończące się 30.09.2022	9 miesięcy kończące się 30.09.2021	3 miesiące kończące się 30.09.2022	3 miesiące kończące się 30.09.2021
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej	53 679	97 248	13 727	21 684
Średnia ważona liczba akcji	21 242 655	21 242 655	21 242 655	21 242 655
Zysk na jedną akcję	2,53	4,58	0,65	1,02

Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji nowo emitowane akcje w okresie zostają włączone do średniej ważonej liczby akcji począwszy od daty ich objęcia. W związku z tym, iż w okresie sprawozdawczym akcje nie były emitowane, średnia ważona liczba akcji równa się liczbie akcji stanowiącej kapitał zakładowy Jednostki Dominującej w wysokości 21 242 655 szt.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Na dzień 30 września 2022 r. i na dzień 30 września 2021 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi przypadającemu na jedną akcję.

9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Na dzień 30 września 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 roku, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną dla których transakcje zostały wyłączone, w Grupie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

Nazwa jednostki	30.09.2021		31.12.2021
	Należności	Zobowiązania	Należności	Zobowiązania
MB R.Experts	-	-	-	28
	-	-	-	28

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Grupa, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których transakcje zostały wyłączone, zrealizowała transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych:

Rodzaj zakupów	Nazwa jednostki	9 miesięcy kończące się 30.09.2022	9 miesięcy kończące się 30.09.2021	3 miesiące kończące się 30.09.2022	3 miesiące kończące się 30.09.2021
Zakup usług	MB R. Experts	35	127	6	64
Zakup usług	Juli Dom j.d.o.o.	101	93	22	52
Zakupy usług razem		136	220	28	116

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

c) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

W okresie 9 oraz 3 miesięcy zakończonym 30 września 2022 r. nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

10. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień 30 września 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, udzielone pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.

W Grupie nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.

11. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

W roku 2021 Jednostka Dominująca otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015-2017. Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych wobec Jednostki Dominującej kontroli celno-skarbowych przekształconych następnie w postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Jednostka Dominująca nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł plus odsetki.

Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.

W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca uregulowała dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmujące zobowiązanie podstawowe za lata 2016 oraz 2017 w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę w wysokości 412 tys. zł.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata 2015, 2016 oraz 2017 zostało w całości uregulowane. Łączna kwota dodatkowego zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami w wysokości 2 381 tys. zł. została uregulowana przez Jednostkę Dominującą w roku 2021 oraz w bieżącym okresie sprawozdawczym. Postępowanie sądowe nie zostało zakończone.

Kwota zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w wysokości 1 213 tys. zł wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi zobowiązanie bieżące z tytułu podatku dochodowego.

12. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy w prezentowanym okresie.

Działalność Grupy Ferro nie podlega w istotnym stopniu zjawisku sezonowości /cykliczności.

13. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w tym sprawozdaniu.

14. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązanie warunkowe

Na dzień 30 września 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Jednostka Dominująca i spółki zależne nie posiadały zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 30 września 2022 r. Grupa posiadała następującą gwarancję:

mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2021 r. 225 tys. zł).
mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 81 tys. Euro (w 2021 r. 81 tys. Euro)

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

30 września 2022 r.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYM STANDARDEM RACHUNKOWOŚCI NR 34 ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA

Spis treści

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 7

FERRO S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres

się	9 miesięcy kończący się	3 miesięcy kończący się	3 miesięcy kończący się
30.09.2022	30.09.2021	30.09.2022	30.09.2021
			107 351
			432
			(82 488)
(6 222)	(5 083)	(1 855)	(1 644)
(31 270)	(26 200)	(11 581)	(9 774)
(4 747)	(3 408)	(1 635)	(1 270)
(21 951)	(20 848)	(6 800)	(7 103)
			5 504

57 512	15 286	57 511	1
57 510	-	57 510	-
(11 979)	(2 368)	(5 952)	(1 697)

			3 808

			(878)
			2 930


			-
			2 930
	Nota 9 miesięcy kończący 355 628 42 (270 006) 21 474 67 007 73 67 080 - 67 080	301 105 722 (228 608) 17 680 30 598 15 719 46 317 - 46 317	116 662 7 (85 985) 8 813 60 372 (962) 59 410 - 59 410

FERRO S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

Nota	30.09.2022	31.12.2021

Aktywa Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne	28 103 5 269	28 744 2 995
Inwestycje w jednostkach zależnych i współzależnych 5	168 972	168 639
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 730	4 008
Aktywa trwałe razem
	207 074	204 386
Aktywa obrotowe
Zapasy	181 901	160 064
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów	1 261	1 256
Pozostałe inwestycje	98	139
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	104 295	55 334
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 405	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 396	3 030
Aktywa obrotowe razem	290 356	219 823
Aktywa razem	497 430	424 209

Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	21 243	21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	82 374	82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe	74	74
Zyski zatrzymane	149 793	114 789
Kapitał własny razem	253 484	218 480
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek	78 500	61 250
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 005	3 118
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	261	1 661
Zobowiązania długoterminowe razem	80 766	66 029

Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty w rachunku bieżącym	15 895	19 005
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek	35 143	39 552
Zobowiązanie z tytułu leasingu	1 940	2 879
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 232	5 038
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	6 247
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	100 297	65 307
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty	1 673	1 672
Zobowiązania krótkoterminowe razem	163 180	139 700
Zobowiązania razem	243 946	205 729
Pasywa razem	497 430	424 209

FERRO S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 9 miesięcy kończący się	30.09.2022	30.09.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	67 007	30 598
Korekty
Amortyzacja	4 747	3 408
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu dostaw i usług	656	3 301
(Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych	(429)	3
(Zysk)/strata ze sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych	9	2
Odsetki i dywidendy netto	(50 769)	(14 192)
Zmiana stanu zapasów	(22 486)	(44 454)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(29 168)	(29 375)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	4 243	31 956
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	1 794	1 241
Odsetki ujęte w rezerwie na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	105
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów	(5)	18
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty	1	(30)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	(24 400)	(17 419)
Podatek dochodowy zapłacony	(8 301)	27 577
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(32 701)	10 158

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane	- 38 420	4 -
Odsetki otrzymane	2	3
Spłacone pożyczki	41	44
Wydatki inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(7 227)	(3 863)
Zakup udziałów spółki zależnej	(333)	(67 277)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	30 903	(71 089)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	24 000	64 000
Wydatki finansowe
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(2 543)	(2 510)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(46 734)
Spłata kredytów i pożyczek	(12 134)	(14 100)
Odsetki zapłacone, w tym:	(6 049)	(1 094)
Odsetki z tytułu umów leasingu	(190)	(207)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	3 274	(438)
Przepływy pieniężne netto, razem	1 476	(61 369)
W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(26)	(16)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym
na początek okresu	(15 975)	34 866,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	(14 499)	(26 503)

W tym o ograniczonej możliwości dysponowania	208	220

FERRO S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy kończący się

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r	21 243	82 374	74	114 789	218 480
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	67 080	67 080
Inne całkowite dochody netto za
okres sprawozdawczy	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za
okres sprawozdawczy	-	-	-	67 080	67 080
Transakcje z właścicielami
jednostki dominującej, ujęte
bezpośrednio w kapitale
własnym
Przyznane dywidendy	-	-	-	(32 076)	(32 076)
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli	-	-	-	(32 076)	(32 076)
Kapitał własny na dzień
30 września 2022 r.	21 243	82 374	74	149 793	253 484

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r	21 243	82 374	(17)	97 381	200 981
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	46 317	46 317
Inne całkowite dochody netto za
okres sprawozdawczy	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za
okres sprawozdawczy	-	-	-	46 317	46 317
Transakcje z właścicielami
jednostki dominującej, ujęte
bezpośrednio w kapitale
własnym
Przyznane dywidendy	-	-	-	(46 734)	(46 734)
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli	-	-	-	(46 734)	(46 734)
Kapitał własny na dzień
30 września 2021 r.	21 243	82 374	(17)	96 964	200 564

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Spółce

FERRO S.A. (zwana dalej "Spółką") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.

Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 września 2022 r.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską ("MSR 34").

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i należy je analizować łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Ferro sporządzonym na dzień 30 września 2022 r. W danych objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ferro S.A. zostały zawarte dodatkowe istotne informacje potrzebne do właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki w prezentowanym okresie, które nie są powtarzane w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 18 listopada 2022 r.

b) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

		a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Nazwa jednostki	30.09.2022		31.12.2021
	Należności	Zobowiązania	Należności	Zobowiązania

Ferro International sp. z o.o.	3 156	-	4 852	-
Novaservis spol. s.r.o.****	23 520	7 093	1 351	3 393
FERRO Hungary Kft.	5 277	-	3 768	-
Novaservis FERRO Group SRL	19 203	-	13 246	-
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.	1 326	-	1 433	-
Ferro Baltics UAB	2 291	-	2 906	-
Novaservis FERRO SK s.r.o.	-	-	6	-
FERRO Adriatica d o.o.*	98	51	149	117
Termet S.A.***	18	19 945	318	9 552
Tester sp. z. o.o.	46	-	38	-
MB R.Experts**	-	-	-	28
	54 935	27 089	28 067	13 090

*Wykazane na dzień 30 września 2022 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 98 tys. zł (20 tys. Euro) (( na dzień 31 grudnia 2021 r. 139 tys. zł. (30 tys. Euro)).

**powiązania o charakterze personalnym

***Wykazane na dzień 30 września 2022 roku zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od Termet S.A. w kwocie 19 945 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 9 552 tys. zł) wraz z należnymi odsetkami.

****Wykazane na dzień 30 września 2022 roku należności od Novaservis spol s.r.o. obejmują również należności z tytułu należnej dywidendy w kwocie 19 800 tys. zł ( 100 000 tys. CZK ).

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

Rodzaj przychodów	Nazwa jednostki	9 miesięcy kończące się 30.09.2022	9 miesięcy kończące się 30.09.2021	3 miesiące kończące się 30.09.2022	3 miesiące kończące się 30.09.2021
Sprzedaż towarów	Ferro International sp. z o. o.	11 628	14 216	4 333	6 021
Sprzedaż towarów	Ferro Baltics UAB.	5 941	3 412	2 021	1 771
Sprzedaż towarów	Novaservis spol. s r. o.	11 685	12 080	4 362	4 654
Sprzedaż towarów	FERRO Hungary Kft.	23 022	14 348	6 790	4 931
	Novaservis FERRO Bulgaria
Sprzedaż towarów	Ltd	4 041	2 892	1 124	1 076
Sprzedaż towarów	Novaservis FERRO Group SRL	92 937	71 837	31 900	26 102
Sprzedaż towarów	FERRO Adriatica d o.o.	58	25	-	2
Sprzedaż towarów	Termet S.A.	19	-	15	-
Sprzedaż towarów	Tester sp. z o.o.	58	-	56	-
Sprzedaż towarów razem		149 389	118 810	50 601	44 557

Rodzaj przychodów	Nazwa jednostki	9 miesięcy kończące się 30.09.2022	9 miesięcy kończące się 30.09.2021	3 miesiące kończące się 30.09.2022	3 miesiące kończące się 30.09.2021
Sprzedaż usług	Ferro Baltics UAB.	7	3	3	-
Sprzedaż usług	Ferro International Sp. z o. o.	6	4	1	1
Sprzedaż usług	Termet S.A.	8	-	-	-
Sprzedaż usług	Tester sp. z o.o. Novaservis FERRO Bulgaria	2	-	-	-
Sprzedaż usług	Ltd.	-	4	-	-
Sprzedaż usług razem		23	11	4	1

Odsetki	Ferro Baltics UAB.	-	3	-	1
Odsetki	Ferro Adriatica d o.o.	2	-	1	-
Dywidenda	NOVASERVIS spol. s r.o.	57 510	-	57 510	-
Przychody finansowe razem		57 512	3	57 511	1

Odsetki	Termet S.A.	915	-	444	-
Koszty finansowe razem		915	-	444	-

		9 miesięcy kończące się	9 miesięcy kończące się	3 miesięcy kończące się	3 miesięcy kończące się
Rodzaj zakupów	Nazwa jednostki	30.09.2022	30.09.2021	30.09.2022	30.09.2021

Zakup usług	NOVASERVIS spol. s r. o.	4	20	4	19
Zakup usług	Ferro Adriatica d o.o.	502	332	148	87
Zakup usług	Termet S.A.	21	2	-	2
Zakup usług	MB R.Experts*	35	127	6	64
Zakup usług	Juli Dom j.d.o.o*	101	93	22	52
Zakupy usług razem		663	574	180	224

Zakupy towarów	NOVASERVIS spol. s r. o.	21 350	12 878	7 948	4 362
Zakupy towarów razem		21 350	12 878	7 948	4 362

*powiązania o charakterze personalnym

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej przez Ferro S.A.

5. Inwestycje w jednostkach zależnych

	30.09.2022	31.12.2021
Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o.	305	305
(rozliczone)

Udziały lub akcje w jednostkach zależnych	168 667	168 334
Inwestycje w jednostkach zależnych	168 972	168 639

168 972	168 639
168 667	168 334

Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:

	% posiadanych	(akcji) wg cen	Wartość bilansowa
	udziałów	nabycia	udziałów (akcji)
30 września 2022 r.
Ferro International Sp. z o.o.	99,5%	202	202
Novaservis spol. s.r.o.	100%	99 401	99 401
Ferro Baltics, UAB	100%	129	129
Ferro Adriatica d.o.o	100%	14	14
Novaservis Ferro SK s r.o.	2%*	3	3
Termet S.A.	91,21%**	61 848	61 848
Tester Sp. z o.o.	100%	7 070	7 070
Razem		168 667	168 667

31 grudnia 2021 r.
Ferro International sp. z o.o.	99,5%	202	202
Novaservis spol. s.r.o.	100%	99 401	99 401
Ferro Baltics, UAB	100%	129	129
Ferro Adriatica d.o.o	100%	14	14
Novaservis Ferro SK s r.o.	2%*	3	3
Tester Sp. z o.o.	100%	7 070	7 070
Termet S.A.	90,4%	61 515	61 515
Razem		168 334	168 334

*Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz pośrednio, poprzez jednostki zależne).

**10 stycznia 2022 r. Spółka nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3 328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

6. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

W roku 2021 Spółka otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015- 2017. Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych od lipca 2019 roku wobec Spółki kontroli celnoskarbowych przekształconych następnie w postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Spółka nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł plus odsetki.

Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.

W okresie sprawozdawczym Spółka uregulowała dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmujące zobowiązanie podstawowe za lata 2016 oraz 2017 w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę w wysokości 412 tys. zł.

Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata 2015, 2016 oraz 2017 zostało w całości uregulowane. Łączna kwota dodatkowego zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami w wysokości 2 381 tys. zł. została uregulowana przez Spółkę w roku ubiegłym oraz w bieżącym okresie sprawozdawczym. Postępowanie sądowe nie zostało zakończone.

7. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki w prezentowanym okresie

Działalność Spółki nie podlega w istotnym stopniu zjawisku sezonowości / cykliczności.

8. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w tym sprawozdaniu.

9. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 września 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 30 września 2022 r. Spółka posiadała następującą gwarancję:

mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2021 r. 225 tys. zł).
mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 81 tys. Euro (w 2021 r. 81 tys. Euro)

Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. soft letter of comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. w celu zapewnienia wsparcia oraz wyrażenia woli w kierunku dalszego rozwoju spółki zależnej.

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego

1. Zmiany organizacji grupy kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Kadra nadzorująca i zarządzająca w Jednostce Dominującej Grupy Ferro

W okresie od 1 stycznia do 22 czerwca 2022 roku skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej przedstawiał się następująco:

Jacek Osowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Filip Gorczyca– Członek Rady Nadzorczej Piotr Kaczmarek – Członek Rady Nadzorczej Seweryn Kubicki – Członek Rady Nadzorczej Wojciech Napiórkowski – Członek Rady Nadzorczej

Jan Woźniak – Członek Rady Nadzorczej

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 22 czerwca 2022 r. podjęło uchwałę, na mocy której ustaliło liczbę członków Rady Nadzorczej VI kadencji na 6 osób. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło także w dniu 22 czerwca 2022 r. uchwały, na mocy których powołało Członków Rady Nadzorczej Spółki na nową, wspólną, trzyletnią kadencję. Zgodnie z przedmiotowymi uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w skład Rady Nadzorczej Spółki powołane zostały następujące osoby:

Jacek Osowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Filip Gorczyca– Członek Rady Nadzorczej

Piotr Kaczmarek – Członek Rady Nadzorczej

Seweryn Kubicki – Członek Rady Nadzorczej

Tomasz Mazurczak – Członek Rady Nadzorczej

Jan Woźniak – Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej funkcjonuje Komitet Audytu w składzie:

Jan Woźniak – Przewodniczący Komitetu Audytu,

Filip Gorczyca – Członek Komitetu Audytu,

Piotr Kaczmarek – Członek Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej na posiedzeniu w dniu 22 czerwca 2022 r. w oparciu o Statut Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Komitetu Audytu na kolejną kadencję w tym samym składzie.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej na posiedzeniu w dniu 22 czerwca 2022 r. w oparciu o Statut Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania w ramach Rady Nadzorczej Komitetu Wynagrodzeń. Rada Nadzorcza w skład Komitetu Wynagrodzeń powołała następujące osoby:

Pana Jacka Osowskiego – Przewodniczący Komitetu Wynagrodzeń,

Pana Filipa Gorczycę – Członek Komitetu Wynagrodzeń,

Pana Seweryna Kubickiego – Członek Komitetu Wynagrodzeń.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2022 Jednostką Dominującą kierował Zarząd w składzie:

Wojciech Gątkiewicz – Prezes Zarządu Aneta Raczek – Wiceprezes Zarządu Olga Panek – Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Gonsior – Wiceprezes Zarządu

Skład Zarządu i Rad Nadzorczych Spółek zależnych Grupy FERRO S.A.

Skład Zarządu Spółek zależnych przedstawiał się następująco:

Zarząd Ferro International sp. z o.o. na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu był reprezentowany jednoosobowo przez Olgę Panek – Prezesa Zarządu.

Zarząd NOVASERVIS spol. s.r.o. na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu składał się z dwóch osób: Radim Bocek oraz Marek Zukal.

Zarząd Novaservis FERRO Group SRL na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu składał się z dwóch osób: Aneta Raczek oraz Dan Ionutas.

Zarząd Novaservis FERRO SK s.r.o. na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu składał się z dwóch osób: Radim Bocek oraz Marek Zukal.

Zarząd FERRO Hungary Kft. na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu składał się z dwóch osób: Dan Ionutas oraz Radim Bocek.

Zarząd Novaservis FERRO Bulgaria Ltd. na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu składał się z dwóch osób: Dan Ionutas oraz Radim Bocek.

W Ferro Baltics, UAB na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu do prowadzenia spraw spółki uprawniony jest: Valerijus Kulnus – Dyrektor Zarządzający.

W FERRO Adriatica d.o.o. na dzień na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu do prowadzenia spraw spółki uprawniony jest: Mario Mihajlević – Dyrektor Zarządzający.

Zarząd Termet S.A. na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego składał się z czterech osób: Ryszard Satyła, Jerzy Humeńczuk, Wanda Kubis, Damian Majer.

Zarząd Tester sp. z o.o. na dzień publikacji niniejszego raportu składał się z trzech osób: Sławomir Satyła, Tadeusz Hajnowski, Zbigniew Gonsior.

Skład Rad Nadzorczych Spółek zależnych na dzień publikacji niniejszego kwartalnego raportu przedstawiał się następująco:

Rada Nadzorcza NOVASERVIS spol. s.r.o składa się z trzech osób: Aneta Raczek, Olga Panek oraz Vladimir Sild.

Rada nadzorcza Termet S.A. składa się z trzech osób: Wojciech Gątkiewicz, Aneta Raczek, Olga Panek.

W pozostałych jednostkach zależnych Grupy nie powołano Rad Nadzorczych.

Struktura Grupy Ferro na dzień 30 września 2022 r. kształtowała się następująco:

Podmiotem dominującym w Grupie jest FERRO S.A. z siedzibą w Skawinie.

FERRO S.A. na dzień 30 września 2022 r. posiada bezpośrednio udziały w następujących spółkach:

Ferro International sp. z o.o. z siedzibą w Skawinie, Polska;
Novaservis spol. s.r.o. (Czechy) z siedzibą w Brnie, Republika Czeska;
Novaservis FERRO SK s.r.o. z siedzibą w Senica, Republika Słowacka;
Ferro Baltics, UAB z siedzibą Wilnie, Republika Litewska;
Ferro Adriatica d.o.o. z siedzibą w Bjelovar (Grad Bjelovar), Chorwacja;
Termet S.A. z siedzibą w Świebodzicach, Polska;
Tester sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach, Polska.

FERRO S.A. posiada pośrednio udziały w spółkach:

Novaservis FERRO Group SRL z siedzibą w Cluj-Napoca, Rumunia;
Novaservis FERRO SK s.r.o. z siedzibą w Senica, Republika Słowacka;
FERRO Hungary Kft. z siedzibą w Budapeszcie, Republika Węgierska;
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd. z siedzibą w Płowdiw, Republika Bułgarii.

Struktura Grupy FERRO na dzień 30 września 2022 r.

*10 stycznia 2022 r. Jednostka Dominująca nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3 328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.

2. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Emitent nie publikuje prognoz finansowych.

3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Stan na dzień poprzedniego raportu kwartalnego tj. 30 czerwca 2022 r.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji zwykłych [szt.]	Liczba głosów na WZ	Udział % w kapitale zakładowym	Udział % w ogólnej liczbie głosów na WZ
NN PTE	4 188 933	4 188 933	19,7%	19,7%
PKO BP BANKOWY PTE	3 800 926	3 800 926	17,9%	17,9%
AVIVA PTE	3 182 326	3 182 326	15,0%	15,0%
AEGON PTE	2 210 696	2 210 696	10,4%	10,4%

Stan na dzień 18 listopada 2022 r.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji zwykłych [szt.]	Liczba głosów na WZ	Udział % w kapitale zakładowym	Udział % w ogólnej liczbie głosów na WZ	Zmiana w strukturze własności pakietów akcji w okresie od przekazania
					poprzednieg o raportu kwartalnego
NN PTE	4 188 933	4 188 933	19,7%	19,7%	-
PKO BP BANKOWY PTE	3 800 926	3 800 926	17,9%	17,9%	-
AVIVA PTE	3 182 326	3 182 326	15,0%	15,0%	-
AEGON PTE	2 210 696	2 210 696	10,4%	10,4%	-

Na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy wynosi 21 242 655 zł. Dane dotyczące znacznych akcjonariuszy przedstawiono na podstawie informacji otrzymanych przez spółkę w trybie art. 69 ust.1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Jednocześnie Spółka zwraca uwagę na przekazany raportem bieżącym nr 21/2022 wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej, które odbyło się w dniu 22 czerwca 2022 roku.

4. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.

Zarząd	Liczba posiadanych akcji zwykłych [szt.]	Zmiana stanu posiadania od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
Zarząd
Aneta Raczek	168 810	-
Zbigniew Gonsior	135 743	-
Wojciech Gątkiewicz*	10 705	-

*Na podstawie złożonego powiadomienia w oparciu o art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE ("Rozporządzenie MAR"), o nabyciu akcji Jednostki Dominującej.

5. Informacje na temat toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub administracyjnych.

Według informacji posiadanych przez Jednostkę Dominującą, w okresie od 1 stycznia 2022 r. do daty sporządzania niniejszego śródrocznego raportu kwartalnego, poza kwestiami opisanymi poniżej, nie toczyły się wobec Spółki żadne postępowania administracyjne, cywilne, arbitrażowe ani karne, które mogły by wywrzeć wpływ lub wywarły w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową Grupy lub wyniki jej działalności operacyjnej.

a) Postępowanie administracyjne w sprawie zobowiązania podatkowego za rok 2015, 2016 oraz 2017 z tytułu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie połączenia spółek

W roku 2021 Jednostka Dominująca otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015-2017. Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych od lipca 2019 roku wobec Spółki kontroli celnoskarbowych przekształconych następnie w postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

W wyniku wydanych decyzji, stwierdzono że Jednostka Dominująca nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od osób prawnych z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1755 tys. zł plus odsetki.

Od powyższych decyzji Jednostka Dominująca wniosła odwołania do organów wyższej instancji oraz skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie.

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę Jednostki Dominującej na decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie za rok 2015 oraz 2016, działającego jako Organ II

instancji. WSA nie podzielił argumentacji zaprezentowanej przez Spółkę. Wyrok WSA nie jest prawomocny. Jednostka Dominująca złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Jednostka Dominująca uregulowała w całości dodatkowe zobowiązanie podatkowe za lata 2015, 2016 oraz 2017 wraz z odsetkami.

Szczegóły dotyczące rozpoznania dodatkowego zobowiązania podatkowego zostały szerzej opisane w nocie 11 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w nocie 6 skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

6. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, które zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Wszystkie transakcje zawierane przez FERRO S.A. lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na zasadach rynkowych.

7. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Jednostka Dominująca FERRO S.A. i jej jednostki od niej zależne nie udzielały żadnych poręczeń i gwarancji.

8. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy mają głównie czynniki makroekonomiczne, które są odpowiedzialne za rozwój rynkowy przedsiębiorstwa. Należą do nich m.in. koniunktura na rynku budowlanomontażowym oraz remontowym w Europie Środkowo-Wschodniej i na świecie, ogólna sytuacja gospodarcza w Europie, poziom popytu na produkty oferowane przez Grupę FERRO w Europie Środkowo-Wschodniej. Wśród innych czynników należy wymienić:

wahania cen metali kolorowych, w szczególności zmiany ceny miedzi;
zmiany kursu walut, w szczególności zmiany kursu złotego w stosunku do dolara amerykańskiego oraz do euro.

Czynniki wymienione powyżej należą do podstawowych wielkości analizowanych przez Grupę.

W ocenie Zarządu, obecnie największym zagrożeniem, mogącym mieć potencjalnie negatywny wpływ na działalność Grupy FERRO w perspektywie co najmniej kolejnego okresu sprawozdawczego, są działania wojenne prowadzone w Ukrainie oraz ryzyko ich eskalacji. Czynnik ten oddziałuje i może oddziaływać w największym stopniu na rynku polskim, na którym Grupa realizuje około 45% sprzedaży.

Główne kanały oddziaływania prowadzonych działań wojennych w Ukrainie, w zróżnicowanym stopniu mające aktualnie i mogące w przyszłości mieć negatywny wpływ na prowadzenie działalności przez Grupę, to przede wszystkim:

zwiększona niepewność prowadzenia działalności gospodarczej;
podwyższony dodatkowo przez czynniki zewnętrzne poziom inflacji ograniczający siłę nabywczą konsumentów i mogący wpływać na konsumpcję prywatną i zmniejszenie popytu;
wzrost kursów walut (osłabienie złotego) w skali makroekonomicznej pogarszający zdolności nabywcze podmiotów polskiej gospodarki i skutkujący pogłębieniem ujemnego salda bilansu handlu zagranicznego oraz wpływający negatywnie na marżę Grupy;

wysoki poziom stóp procentowych wpływający negatywnie w skali makroekonomicznej na zdolność kredytową oraz na popyt na kredyty hipoteczne i w ten sposób na sytuację w budownictwie mieszkaniowym, natomiast w odniesieniu do działalności Grupy wpływający bezpośrednio na istotny wzrost kosztów obsługi zadłużenia finansowego;
wzrost cen surowców oraz ryzyko dalszych zakłóceń w łańcuchach dostaw (np. zawieszenie transportu z/do/przez Rosję i Białoruś, objęcie terytorium Rosji sankcjami przekłada się na brak możliwości zachowania klauzul ubezpieczeniowych i ubezpieczenia towarów transportowanych przez jej terytorium);
zatrzymanie eksportu do Rosji, Ukrainy i Białorusi oraz pozostałych rynków wschodnich, do których tranzyt towarów odbywa się przez Białoruś i Rosję;
ograniczenie zdolności wytwórczych i pogorszenie koniunktury w różnych sektorach budownictwa (m.in. w mieszkaniowym), w tym ograniczenie dostępności i możliwości prowadzenia prac instalatorskich w obszarze armatury sanitarnej, instalacyjnej oraz źródeł ciepła (HVAC) wskutek odpływu pracowników z Ukrainy oraz presja na wzrost kosztów i opóźnienia realizacji w związku z istotnym zmniejszeniem podaży i wzrostem cen materiałów budowlanych (np. stali konstrukcyjnej, izolacji, płyt OSB);
ryzyko pogorszenia przyszłej sytuacji makroekonomicznej, w tym m.in. spadek realnych wynagrodzeń, spadek siły nabywczej, spadek konsumpcji i możliwy wzrost bezrobocia.

Jednocześnie zakończenie lub istotna deeskalacja działań wojennych mogłyby się przełożyć pozytywnie na koniunkturę, w tym na rynek materiałów budowlanych, instalacyjnych i wykończeniowych.

Sytuacja Grupy jest również determinowana przez rosnące zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w związku z dotychczasowym dynamicznym rozwojem i zamiarem utrzymywania wysokiego tempa wzrostu. Grupa celowo zwiększyła poziom zaangażowania środków w kapitał obrotowy, przy czym skala tego wzrostu w 2022 r. jest istotnie wyższa niż w ubiegłych latach ze względu na bieżące i planowane tempo wzrostu sprzedaży. W efekcie przepływy z działalności operacyjnej za okres 9 miesięcy 2022 r. osiągnęły znacząco ujemny poziom na skutek zwiększenia stanu zapasów oraz należności (celowe zatowarowanie pod kolejne okresy), przy jednocześnie mniej proporcjonalnym wzroście zobowiązań. Jednocześnie należy podkreślić, że poziom należności przeterminowanych jest nieznaczący, a poszczególne składniki majątku obrotowego cechuje dobra rotacja. W skali całego roku Zarząd przewiduje możliwość okresowego zmniejszenia poziomu kapitału obrotowego, niemniej jednak w związku z rosnącą skalą działania (a także włączeniem do Grupy w 2021 r. podmiotu będącego producentem urządzeń z branży HVAC) poziom tego kapitału będzie wyższy niż w poprzednich latach, przy wspomnianej jego dobrej rotacji. W perspektywie 1H 2023 r. Zarząd planuje ponadto ukończenie i uruchomienie operacyjne magazynu w Rumunii, obsługującego rynki Europy Południowej (Rumunia, Bałkany, Węgry, Bułgaria), co przejściowo będzie wymagało dodatkowego ponadprzeciętnego zatowarowania w związku z relokacją zapasów do nowego magazynu. Wzrost zaangażowania środków pieniężnych w kapitał obrotowy, a także realizowany program inwestycyjny implikują wzrost zadłużenia finansowego oraz kosztów związanych z jego obsługą.

9. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Grupy Kapitałowej Ferro w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń.

Zarząd Jednostki Dominującej dokonał przeglądu założeń, wyników oraz inicjatyw, ujętych w Strategii Grupy Ferro na lata 2019 – 2023 ("Strategia F1") i ocenił, że cele strategiczne Strategii F1 Grupy Ferro zostały osiągnięte w terminie krótszym od pierwotnie założonego. Zarząd Jednostki Dominującej potwierdził realizację 4 inicjatyw strategicznych: Integracja i optymalizacja, Kompleksowe rozwiązania – ekoświadomość i innowacje, Zmiany rynkowe – szybko i elastycznie, Wprowadzenie nowych kanałów dystrybucji/produktów.

W opublikowanych założeniach Strategii F1 Zarząd szacował możliwość osiągnięcia w 2023 r. skonsolidowanych przychodów na poziomie sięgającym 700 mln PLN oraz skonsolidowanej EBITDA sięgającej 90 mln PLN. Dzięki realizacji wyżej wymienionych inicjatyw Grupa Ferro już w 2021 r. osiągnęła cele finansowe Strategii F1, tj. wygenerowała przychody na poziomie 830,5 mln PLN oraz EBITDA na poziomie 119,5 mln PLN. Jednocześnie nawet bez uwzględnienia wpływu transakcji M&A (nowo przejęte spółki konsolidowane od marca 2021 r.) określone powyżej cele strategiczne zostały osiągnięte. Zarząd Jednostki Dominującej skutecznie zrealizował także strategiczny projekt z obszaru fuzji i przejęć (M&A), nabywając i przejmując kontrolę nad spółkami Termet S.A. i Tester Sp. z o.o. Dzięki integracji tych spółek do Grupy Ferro i wspólnemu wykorzystaniu potencjału podmioty te zanotowały wysokie dynamiki wzrostu w stosunku do poprzedniego roku, zarówno w odniesieniu do przychodów, jak i wyników. W związku z powyższym Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 26.09.2022 r. podjął uchwałę o zakończeniu realizacji Strategii F1 w dotychczasowym kształcie z uwagi na wykonanie jej wiodących założeń przed terminem. Decyzja Zarządu Jednostki Dominującej, potwierdzająca realizację Strategii Grupy Ferro na lata 2019–2023, została zatwierdzona uchwałą Rady Nadzorczej. Mając na uwadze powyższe, Rada Nadzorcza postanowiła także zakończyć i rozliczyć długoterminowy program motywacyjny dla Zarządu w związku z osiągnięciem przez Zarząd założonych w programie celów.

Jednocześnie Zarząd Jednostki Dominującej przyjął w dniu 26.09.2022 r. Strategię Grupy Ferro na lata 2022 – 2026. Projekt strategii został określony mianem Strategia F1R2 (F1 RaceTwo), w której Spółka i Grupa określiła cele strategiczne i planowane sposoby ich realizacji na lata 2022 -2026. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, czerpiąc z doświadczeń zrealizowanej Strategii F1, Strategia F1R2 opiera się na silniejszym wykorzystaniu przewag konkurencyjnych Grupy Ferro oraz stabilnej sytuacji finansowej do przyspieszenia wzrostu i zwiększania udziałów rynkowych. Jednocześnie dobre wyniki finansowe Grupy Ferro oraz zaangażowany zespół pozwalają na przygotowanie atrakcyjnej strategii maksymalizacji zysków i wartości dla Akcjonariuszy.

Strategia F1R2 wskazuje cele i kierunki rozwoju Grupy Ferro rozpatrywane z trzech, wzajemnie od siebie zależnych perspektyw: Strategii, Struktury, Kultury Organizacji. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej budowanie koncepcji rozwoju wymaga nie tylko oparcia na nowej strategii czy koncepcjach rynkowych, ale także równoczesnego dostosowania do nich struktury i kultury organizacyjnej, aby przynieść oczekiwane efekty. Strategia F1R2 opiera się na czterech wzajemnie powiązanych filarach:

✓ Ekspansja rynkowa,
✓ Ekspansja produktowa,
✓ Grupa Ferro jako producent,
✓ Efektywna Grupa Ferro.

Pierwsze dwa filary Strategii F1R2 mają na celu rozwój sprzedaży poprzez poszerzenie rynków zbytu i oferty produktowej Grupy Ferro. Trzeci filar ma za zadanie wzmocnienie postrzegania Grupy Ferro jako producenta poprzez inwestowanie w rozwój zdolności wytwórczych Grupy. Ostatni z filarów ma charakter transformacji wewnętrznej organizacji i wyeliminowania jej słabych stron tak, aby osiągnięcie celów strategicznych było możliwe. Dodatkowo dwa ostatnie filary strategii mają za zadanie zwiększyć elastyczność operacyjną Grupy i zmniejszyć ryzyka związane z nieoczekiwanymi zmianami w obszarze łańcuchów dostaw. Konkluzje Strategii F1R2 Grupy Ferro obejmują silną ekspansję i zdywersyfikowany rozwój, inwestowanie i poszerzanie obszaru działalności oraz poprawę pozycji konkurencyjnej. Jednocześnie Strategia F1R2 określiła kluczowe kierunki rozwoju Grupy Ferro, którymi są: 1. Nowe rynki, 2. Dopasowana oferta, 3. Doskonałość operacyjna 4. Silna marka.

W Strategii F1R2 Spółka uwzględniła także obszar M&A, podkreślając otwartość na potencjalne akwizycje celem pozyskania podmiotu produkcyjnego z ofertą komplementarną do oferty Grupy Ferro. Przy decyzji inwestycyjnej w zakresie M&A istotnym czynnikiem będzie potencjał wzrostu biznesu po dołączeniu do Grupy

Ferro oraz sposób pozyskania kapitału na sfinansowanie akwizycji w środowisku rosnących stóp procentowych i wysokich kosztów finansowania dłużnego. Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że realizacja głównych założeń opisanych w Strategii F1R2 pozwoli na osiągnięcie w perspektywie 2026 roku następujących celów finansowych Grupy: Przychody ze sprzedaży na poziomie sięgającym: 1 400 mln PLN, Skonsolidowanej EBITDA sięgającej: 193 mln PLN. Zarząd Jednostki Dominującej założył w Strategii F1R2, że średnioroczne wydatki inwestycyjne w okresie jej realizacji nie przekroczą 30 mln PLN. Powyższe wartości nie uwzględniają wpływu potencjalnych inicjatyw dotyczących projektów akwizycyjnych z obszaru M&A. Przedstawione w niniejszym raporcie przewidywania wyników finansowych stanowią cel, jaki stawia Zarząd Jednostki Dominującej w związku z wdrożeniem i realizacją zaprezentowanych planów rozwoju. Przedstawione założenia finansowe nie stanowią prognozy. Strategia F1R2 powstała przy założeniu stabilnego systemu podatkowego.

W ramach Strategii F1R2 Zarząd Jednostki Dominującej zaproponował politykę dywidendową, która zakłada rekomendowanie wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości nie mniejszej niż 50 % zysku netto Spółki przy założeniu stabilnej sytuacji rynkowej i finansowej, między innymi zachowania relacji skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanego wskaźnika EBITDA analizowanej kwartalnie, na poziomie nieprzekraczającym 2,5x. Zarząd Jednostki Dominującej podkreślił, że wypłata dywidendy nie może mieć w ocenie Zarządu negatywnego wpływu na dalsze funkcjonowanie i rozwój Grupy Ferro, a przy rekomendacji podziału wypracowanego zysku, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych), potencjalne projekty inwestycyjne, w tym z obszaru M&A oraz ocenę perspektyw Grupy Kapitałowej w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.

W Strategii F1R2 Grupa i Spółka uwzględniła także zagadnienia z obszaru ESG, dotyczące m.in. obszarów środowiskowych i zrównoważonego rozwoju, a także spraw pracowniczych i społecznych, dialogu z lokalnymi społecznościami, relacji z klientami. Przyjęta przez Zarząd Spółki Strategia Grupy Ferro na lata 2022 – 2026 została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą i zarekomendowana do wdrożenia. Rada Nadzorcza planuje także przyjęcie nowego długoterminowego programu motywacyjnego dla Zarządu.

10. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Wpływ COVID-19 na działalność Grupy i Spółki

Skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronawirusa COVID-19 i związane z tym działania podejmowane przez administrację rządową Polski oraz innych krajów Unii Europejskiej, z którymi Spółkę i Grupę łączą stosunki gospodarcze, w zakresie ograniczenia działalności niektórych przedsiębiorstw, nie miały istotnego wpływu na skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Grupa na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty należące do Grupy prowadzą działalność.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego raportu kwartalnego Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuacje działalności Grupy w związku z trwającą pandemią.

Nie wystąpiły inne zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Wojciech Gątkiewicz Aneta Raczek

Podpisano przez: Wojciech Witold

Date / Data: 2022- 11-18 09:50

Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez:

Olga Panek Date / Data: 2022-11-18 08:13

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Signed by / Podpisano przez: Aneta Raczek Date / Data: 2022-11-18 08:08

Olga Panek Zbigniew Gonsior

Elektronicznie podpisany przez Zbigniew Karol Gonsior Data: 2022.11.18 07:40:14 +01'00'

Główny księgowy

Anna Buzdygan

Skawina, 18 listopada 2022 r.

AI Terminal

Ferro S.A.

5615_rns_2022-11-18_7b934be9-77e1-4061-931a-2753d1d0a114.pdf

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY FERRO S.A.

ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2022 R.

RAPORT KWARTALNY OBEJMUJE:

Raport kwartalny QSr III/2022

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej

Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych

GRUPA KAPITAŁOWA FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

30 września 2022 r.

Spis treści

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy kończący się

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Grupie

Nazwa Jednostki Dominującej FERRO S.A.

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

c) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

d) Dokonane osądy i oszacowania

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

4. Przychody ze sprzedaży

Przychody z tytułu umów z klientami

5. Raportowanie segmentów działalności

6. Rzeczowe aktywa trwałe

7. Zapasy

8. Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Dywidendy

Zysk przypadający na jedną akcję

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

c) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

10. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

11. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

12. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy w prezentowanym okresie.

13. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

14. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązanie warunkowe

b) Gwarancje

FERRO S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spis treści

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

FERRO S.A.

FERRO S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy kończący się

Informacje objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe dane o Spółce

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

b) Dokonane osądy i oszacowania

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

5. Inwestycje w jednostkach zależnych

6. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

7. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki w prezentowanym okresie

8. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

9. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązania warunkowe

b) Gwarancje

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego

Struktura Grupy FERRO na dzień 30 września 2022 r.