Ferro S.A. — Capital/Financing Update 2021

May 12, 2021

Zarząd FERRO S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 12 maja 2021 roku Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank") umowę kredytu inwestycyjnego w kwocie 50 000 000,00 PLN ("Umowa").

Kwota kredytu przeznaczona zostanie na refinansowanie wydatków inwestycyjnych poniesionych przez Spółkę w związku z zakupem 275 522 akcji ("Akcje") stanowiących w zaokrągleniu 70,65% ogółu akcji w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Termet Spółki Akcyjnej z siedzibą w Świebodzicach ("Termet") za kwotę 43 752 893,60 PLN oraz 112 udziałów ("Udziały"), stanowiących 100% ogółu udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników Tester spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Świebodzicach ("Tester") za kwotę 7 000 000,00 PLN.

Kredyt udzielany jest na okres od dnia 12 maja 2021 roku do dnia 11 maja 2026 roku. Spółka zobowiązała się spłacić wykorzystany kredyt w kwartalnych ratach kapitałowych w kwocie 1 250 000,00 PLN każda, począwszy od dnia 30 czerwca 2021 roku do 31 marca 2026 roku płatnych na koniec każdego kwartału kalendarzowego, przy czym ostatnia rata kapitałowa jest ratą wyrównującą w kwocie 25 000 000,00 PLN płatną w ostatnim dniu okresu kredytowania.

Istotne postanowienia Umowy:

1. okres wykorzystania kredytu rozpoczyna się pierwszego dnia okresu kredytowania i upływa z dniem 25 czerwca 2021 roku,

2. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku;

3. wysokość prowizji przewidzianych w Umowie nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach,

4. zabezpieczenie wierzytelności pieniężnych Banku wobec Spółki zgodnie z Umową stanowią:

a) zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 60 000 000,00 PLN na Akcjach,

b) zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 8 400 000,00 PLN na Udziałach.

Umowa zawiera także warunki, których spełnienie umożliwi uruchomienie kredytu, m.in. złożeniu przez Spółkę notarialnego oświadczenia o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń Banku wynikających z Umowy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

O zawarciu umów sprzedaży Akcji Termet i udziałów Tester oraz możliwości refinansowania kredytem inwestycyjnym wydatków związanych z ich nabyciem Spółka informowała w raportach bieżących nr 16/2020 z dnia 26 listopada 2020 roku oraz nr 5/2021 z dnia 17 lutego 2021 roku.

W wyniku przeprowadzonej analizy, Spółka uznała, że wartość kredytu będącego przedmiotem Umowy uzasadnia zakwalifikowanie informacji o zawarciu Umowy jako informacji poufnej w rozumieniu Artykułu 17 ust. 1 MAR.