Ferro S.A.

fro-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31259400XUHAB4BLDYGH282024-12-31259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31259400XUHAB4BLDYGH282024-01-012024-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ, KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 1 Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat za rok kończący się 31 grudnia4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok kończący się 31 grudnia9 1.Podstawowe dane o Grupie10 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 a)Oświadczenie zgodności11 b)Waluta funkcjonalna i prezentacyjna12 c)Dokonane osądy i oszacowania12 d)Założenie kontynuacji działalności gospodarczej12 3.Opis istotnych stosowanych zasad rachunkowości13 a)Zasady konsolidacji13 b)Waluty obce14 c)Instrumenty finansowe14 d)Kapitał własny16 e)Rzeczowe aktywa trwałe16 f)Wartości niematerialne18 g)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży19 h)Zapasy19 i)Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów19 j)Świadczenia pracownicze21 k)Rezerwy22 l)Przychody z tytułu z umów z klientami22 m)Podatek dochodowy23 n)Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu24 o)Działalność zaniechana24 p)Zysk na akcje24 q)Raportowanie segmentów działalności24 4.Przychody ze sprzedaży24 5.Pozostałe przychody26 6.Pozostałe koszty26 7.Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze26 8.Przychody i koszty finansowe26 9.Podatek dochodowy27 10.Rzeczowe aktywa trwałe28 11.Wartości niematerialne29 12.Podatek odroczony32 13.Zapasy33 14.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe34 15.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty34 16.Kapitał własny34 17.Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów, pożyczek36 18.Świadczenia pracownicze38 2 19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe38 20.Instrumenty finansowe39 a)Klasyfikacja instrumentów finansowych39 b)Ryzyko kredytowe39 c)Ryzyko płynności40 d)Ryzyko rynkowe41 e)Ryzyko kursowe41 f)Ryzyko stopy procentowej42 g)Wartość godziwa45 21.Leasing45 22.Transakcje z podmiotami powiązanymi45 a)Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi45 b)Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi46 c)Transakcje z kadrą kierowniczą46 23.Aktywa i zobowiązania warunkowe i gwarancje46 a)Aktywa i zobowiązania warunkowe46 b)Gwarancje46 24.Zdarzenia po dniu sprawozdawczym47 a)Zawarcie aneksu do umowy kredytowej przez spółkę zależną z siedzibą w Rumunii47 b)Zawarcie umowy ramowej przez Jednostkę Dominującą dla linii wieloproduktowej47 25.Zarządzanie kapitałami47 26.Raportowanie segmentów działalności47 27.Istotne zdarzenia50 28.Ryzyka klimatyczne i potencjalny wpływ na działalność Grupy51 29.Wynagrodzenie firmy audytującej52 3 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat za rok kończący się 31 grudnia Nota 2024 2023 Przychody ze sprzedaży 4 783 369 803 219 Pozostałe przychody 5 1 884 3 596 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku (4 323) (15 161) Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów (325 662) (334 617) Zużycie materiałów i energii (145 824) (150 321) Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze 7 (109 250) (108 975) Amortyzacja 10, 11 (17 388) (17 708) Pozostałe koszty 6 (81 185) (79 907) Zysk na działalności operacyjnej 101 621 100 126 Przychody finansowe 8 1 016 825 Koszty finansowe 8 (13 812) (18 144) Zysk przed opodatkowaniem 88 825 82 807 Podatek dochodowy 9 (16 261) (15 426) Zysk netto z działalności kontynuowanej za rok obrotowy 72 564 67 381 Zysk netto za rok obrotowy 72 564 67 381 Zysk netto przypadający na: Właścicieli jednostki dominującej 72 227 67 030 Udziały niekontrolujące 337 351 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej 3,40 3,16 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych 3,40 3,16 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej 3,40 3,16 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych 3,40 3,16 Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia 2024 2023 Zysk netto za rok obrotowy 72 564 67 381 Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, po opodatkowaniu: (7 451) (23 962) Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia (7 451) (23 962) (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych wynikających z przeliczenia (7 451) (23 962) Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu: (53) 120 Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (53) 120 Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy (7 504) (23 842) Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy 65 060 43 539 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli jednostki dominującej 64 723 43 188 Udziały niekontrolujące 337 351 Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy 65 060 43 539 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia Nota 2024 2023 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 93 830 98 096 Wartość firmy 11 131 200 135 514 Wartości niematerialne 11 68 009 67 381 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 5 405 4 920 Aktywa trwałe razem 298 444 305 911 Aktywa obrotowe Zapasy 13 265 673 236 694 Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów 964 1 160 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 671 898 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 14 132 916 142 673 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 48 408 81 561 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 449 632 462 986 Aktywa obrotowe razem 449 632 462 986 Aktywa razem 748 076 768 897 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 16 21 243 21 243 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 82 374 82 374 Różnice kursowe z przeliczeń 4 263 11 714 Pozostałe kapitały rezerwowe (139) (86) Zyski zatrzymane 341 003 335 903 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 448 744 451 148 Udziały niekontrolujące 4 460 4 789 Kapitał własny razem 453 204 455 937 Zobowiązania Rezerwy długoterminowe 748 621 Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych 18 748 621 Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów oraz pożyczek 17 8 390 39 879 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 12 786 10 127 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 11 996 12 509 Zobowiązania pozostałe 68 195 Zobowiązania długoterminowe razem 33 988 63 331 Rezerwy bieżące 10 156 8 562 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 10 156 8 562 Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów oraz pożyczek 17 101 696 123 171 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 5 227 4 577 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 521 1 870 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19 137 012 109 913 Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty 1 272 1 536 Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 6 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 260 884 249 629 Zobowiązania krótkoterminowe razem 260 884 249 629 Zobowiązania razem 294 872 312 960 Pasywa razem 748 076 768 897 7 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia Nota 2024 2023 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 88 825 82 807 Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) 34 636 90 783 Amortyzacja 17 388 17 708 (Zysk) ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (103) (374) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu dostaw i usług 3 143 2 859 Korekty z tytułu kosztów finansowych 7 381 15 169 Inne korekty z tytułu pozycji niepieniężnych 166 (453) Zmiana stanu zapasów (32 105) 56 313 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 9 740 (23 857) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 28 299 27 089 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 1 668 (1 629) Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów 196 261 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty (264) (341) Korekty wynikające z niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych (873) (1 962) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 123 461 173 590 Bieżący podatek dochodowy zapłacony (14 381) (10 321) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 109 080 163 269 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 399 440 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (8 619) (11 497) Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi (41) (4 189) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 261) (15 246) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów i pożyczek - 130 515 Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (5 965) (7 352) Spłata kredytów i pożyczek (60 501) (169 568) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (67 127) (31 864) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym (564) (841) Odsetki zapłacone, w tym: (7 671) (15 228) Odsetki z tytułu umów leasingu (744) (497) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (141 828) (94 338) Przepływy pieniężne netto, razem (41 009) 53 685 W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (31) (1 875) Zmiana stanu środków pieniężnych według sprawozdania z sytuacji finansowej (41 040) 51 810 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu (6 142) (57 952) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 15 (47 182) (6 142) w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 2 510 1 340 8 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok kończący się 31 grudnia Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń Zyski zatrzymane Suma Udziały niekontro-lujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 r. 21 243 82 374 11 714 (86) 335 903 451 148 4 789 455 937 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres - - - - 72 227 72 227 337 72 564 Inne całkowite dochody netto za okres - - (7 451) (53) - (7 504) - (7 504) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (7 451) (53) 72 227 64 723 337 65 060 zwiększenie/zmniejszenie wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli - - - - - - (41) (41) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym - - - - - - (625) (625) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - - - - (67 127) (67 127) - (67 127) Zmniejszenie/ zwiększenie kapitału własnego - - (7 451) (53) 5 100 (2 404) (329) (2 733) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 r. 21 243 82 374 4 263 (139) 341 003 448 744 4 460 453 204 Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń Zyski zatrzymane Suma Udziały niekontro-lujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r. 21 243 82 374 35 676 (206) 299 857 438 944 6 334 445 278 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres - - - - 67 030 67 030 351 67 381 Inne całkowite dochody netto za okres - - (23 962) 120 - (23 842) - (23 842) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (23 962) 120 67 030 43 188 351 43 539 9 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) zwiększenie/zmniejszenie wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli - - - - 880 880 (880) 0 Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym - - - - - - (1 016) (1 016) Wypłata dywidendy akcjonariuszom jednostki dominującej - - - - (31 864) (31 864) - (31 864) Zmniejszenie/ zwiększenie kapitału własnego - - (23 962) 120 36 046 12 204 (1 545) 10 659 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r. 21 243 82 374 11 714 (86) 335 903 451 148 4 789 455 937 1.Podstawowe dane o Grupie FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką” lub „Jednostką Dominującą”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7. Adres Spółki: Skawina 32-050, ul Przemysłowa 7. Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2024 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie „Grupą” lub „Grupą Kapitałową”). Siedziba - Polska. Podstawowym miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba Spółki w Skawinie 32-050, ul Przemysłowa 7 Polska. Jednostka Dominująca najwyższego szczebla nie występuje. Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 r. wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Siedziba Zakres podstawowej działalności jednostki Udział w kapitale / liczbie głosów Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji FERRO International Sp. z o.o. Skawina, Polska Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na eksport 100,00% 2004 r. metoda pełna NOVASERVIS spol. s.r.o. Brno, Czechy Spółka zajmuje się sprzedażą i produkcją armatury i wyposażenia sanitarnego 100,00% 2011 r. metoda pełna NOVASERVIS FERRO Group SRL Cluj - Napoca, Rumunia Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Rumunii 100,00% 2011 r. metoda pełna Novaservis FERRO SK s.r.o. Senica, Słowacja Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Słowacji 100,00% 2013 r. metoda pełna 10 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) FERRO Hungary Kft. Budapeszt, Węgry Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Węgier 100,00% 2014 r. metoda pełna Novaservis FERRO Bulgaria Ltd. Płowdiw, Bułgaria Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Bułgarii 100,00% 2015 r. metoda pełna FERRO Baltics UAB Wilno, Litwa Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Litwy, Łotwy i Estonii 100,00% 2019 r. metoda pełna FERRO Adriatica d o.o. Bjelovar, Chorwacja Spółka przeznaczona do rozwoju działalności eksportowej obejmujący region Adriatyku 100,00% 2019 r. metoda pełna Termet S.A. Świebodzice, Polska Spółka jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań opartych na odnawialnych źródłach energii 95,05% 2021 r. metoda pełna Heating Polska sp. z o.o. Konin, Polska Spółka zajmuje się sprzedażą pomp ciepła na rynku polskim oraz posiada sieć autoryzowanych serwisantów 100% 2023 r. metoda pełna W dniu 28 sierpnia 2024 r. Jednostka Dominująca nabyła dwa udziały w spółce zależnej Ferro International Sp. z o.o. z siedzibą w Skawinie od dotychczasowych mniejszościowych wspólników spółki. W wyniku zawarcia umowy sprzedaży, Jednostka Dominująca stała się z dniem nabycia 100% właścicielem spółki zależnej, posiadając 100% udziałów w kapitale zakładowym. Jednostka Dominująca posiada łącznie 475 094 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 95,05% kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 475 094 głosów tj. około 95,05% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A. 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego a)Oświadczenie zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2024 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 31 marca 2025 r. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa uwzględniła następujące zmiany w standardach i interpretacjach MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami. Klasyfikacja opiera się na prawach jednostki na dzień bilansowy, natomiast intencje kierownictwa co do płatności zobowiązania nie są uwzględniane. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – dotyczą sposobu kalkulacji zobowiązania leasingowego w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnienia” wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące umów finansowania dostawców. Zmiany te nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy Standardy i interpretacje opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, obowiązujące po dniu bilansowym 11 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów walut obcych” – określają sposób oceny wymienialności walut i wymagają ujawniania informacji na temat jej wpływu na sprawozdania finansowe (data wejścia w życie: 1 stycznia 2025 r. lub później). Standardy i interpretacje, ale jeszcze niezatwierdzone przez Unię Europejską Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez Unię Europejską nie różnią się od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską: MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” - nowy standard zastępuje dotychczasowy MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Wprowadza nowe wymogi dotyczące prezentacji wyników, w tym obowiązkowe ujawnianie określonych sum i miar wyników definiowanych przez kierownictwo oraz zasady grupowania informacji (data wejścia w życie: 1 stycznia 2027 r. lub później). MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej - ujawnianie informacji”- umożliwia kwalifikującym się jednostkom zależnym stosowanie MSSF z ograniczonymi ujawnieniami, co pozwala na obniżenie kosztów raportowania przy zachowaniu użyteczności informacji dla użytkowników (data wejścia w życie: 1 stycznia 2027 r. lub później). Zmiany MSSF 9, MSSF 7 – dotyczą m.in. klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, w tym aspektów ESG oraz ujawniania informacji o inwestycjach w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej (data wejścia w życie: 1 stycznia 2026 r. lub później). Ulepszenia do MSSF (z 18.07.2024) – zmiany mają na celu poprawę spójności i precyzji standardów (data wejścia w życie: 1 stycznia 2026 r. lub później). Grupa nie uwzględniła w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zmian w standardach i interpretacjach, które: oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, zostały zatwierdzone przez UE, ale ich data wejścia w życie przypada po dniu bilansowym. Na podstawie obecnej analizy Grupa ocenia, że powyższe zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem MSSF 18, który może wpłynąć na prezentację sprawozdań finansowych oraz sposób grupowania informacji. W związku z tym Grupa przeprowadzi analizę wymogów nowego standardu i dostosuje swoje raportowanie zgodnie z nowymi wymaganiami. b)Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. c)Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 11, 13, 14, 18 i 19. d)Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę. 12 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 3.Opis istotnych stosowanych zasad rachunkowości Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a)Zasady konsolidacji (i)Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę zależną podlega ekspozycji na zmieniający się poziom zwrotu z inwestycji, lub gdy ma prawa do zmieniającego się poziomu zwrotu z inwestycji, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tego zwrotu poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. (ii)Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje bądź współkontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość bilansowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub współzależnej. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenie umowne, na mocy którego dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Grupa nie posiadała inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach w żadnym z okresów sprawozdawczych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. (iii)Procedury konsolidacyjne W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne: wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy. (iv)Połączenie jednostek gospodarczych Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o: ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków lub strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat bieżącego okresu. 13 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. (v)Połączenia jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą Połączenie jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą zostały rozliczone przy zastosowaniu metody łączenia udziałów i w związku z tym skonsolidowane sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów lub wyceny wartości firmy. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólna kontrolą. Transakcja połączenia tych podmiotów została rozliczona w obrębie kapitałów własnych bez wpływu na wartość firmy. b)Waluty obce (i)Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej jednostki przy zastosowaniu kursu wymiany waluty obcej, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. (ii)Przeliczanie jednostki działającej za granicą Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień transakcji. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako „Różnice kursowe z przeliczeń” w kapitałach. W sytuacji, gdy kontrola lub znaczący wpływ nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest przeklasyfikowywana do zysku lub straty bieżącego okresu. c)Instrumenty finansowe (i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania. Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej - za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej). Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Grupa staje się stroną umowy danego instrumentu finansowego. Aktywa finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Grupa przeniesie aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiąże się do kupna lub sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 14 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są przede wszystkim instrumenty dłużne, które nie są utrzymywane w celu generowania korzyści z tytułu ich sprzedaży, a przepływy pieniężne z ich tytułu można ustalić stosunkowo łatwy sposób ze względu na określone terminy płatności. Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu zarządzania środkami pieniężnymi Grupy. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Nie występują w Grupie aktywa finansowe należące do powyższej kategorii. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody jeżeli spełnione są dwa warunki są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych, przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Grupa dokonuje dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Nie występują w Grupie aktywa finansowe należące do powyższej kategorii. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Grupy na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Grupa staje się stroną zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego. Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych 15 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu. Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych. Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Grupa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Grupy, są zaliczone do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. (ii)Pochodne instrumenty finansowe Wbudowane instrumenty pochodne to takie, które są częścią instrumentu finansowego, np. obligacja z opcją wcześniejszego wykupu. Jeśli instrument bazowy nie jest wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, wbudowany instrument pochodny musi być wyodrębniony i wyceniany osobno.W przeciwnym razie cały instrument jest wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. d)Kapitał własny Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje pomniejszają wartość kapitału. Akcje uprzywilejowane Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału. Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek w wyniku finansowym. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. e)Rzeczowe aktywa trwałe (i)Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Grupa dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r., czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Grupę MSSF UE, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania przeszacowania. 16 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. Grupa Kapitałowa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu. Grupa przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są zakończone. Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego. (ii)Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. (iii) Amortyzacja oraz utrata wartości Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania. Grunty nie są amortyzowane. Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej. Grupa Kapitałowa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: budynki do 40 lat, urządzenia i maszyny do 10 lat, pojazdy do 10 lat, inne do 5 lat. Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane. Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. (iv)Składniki rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami: prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do dokonywania płatności leasingowych. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do używania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych aktywów trwałych 17 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Grupa otrzyma prawo własności, aktywa te są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień: stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu. Grupa stosuje następujące zwolnienia z ujmowania: dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości. Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Grupa stosuje następujący model uproszczony : nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu. f)Wartości niematerialne Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które zostały nabyte lub wytworzone, takie jak: programy komputerowe, patenty, prawa autorskie, znaki firmowe i towarowe, licencje. Wartości niematerialne to także nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych znaki towarowe oraz wartość firmy. Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych i znaków firmowych. Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony składnik wartości niematerialnych jest ujmowany, gdy: jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika aktywów, można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika. Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec roku obrotowego. Wartości niematerialne co do zasady amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. 18 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa Kapitałowa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat, znaki towarowe – nieokreślony okres użytkowania, programy komputerowe od 2 do 10 lat. g)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu trwałej utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej netto pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych i nieruchomości inwestycyjnych, które są nadal wyceniane stosownie do grupowych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w wyniku finansowym. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio ujętych strat z tytułu utraty wartości. h)Zapasy Zapasy wycenia się według niższej z wartości: cena nabycia lub koszt wytworzenia, możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym podobne. Na koszty przetworzenia składają się: koszty bezpośrednio związane z jednostkami produkcyjnymi, stałe i zmienne ogólne koszty produkcji ponoszone podczas przetwarzania materiałów w wyroby gotowe. Stałe koszty ogólne produkcji przypisuje się do jednostek produkcyjnych w wysokości ustalonej na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej tych jednostek (produkcja prowadzona na średnim poziomie przez kilka sezonów w warunkach normalnych). W okresach o wyjątkowo wysokiej produkcji wielkość przypisywanych stałych kosztów produkcji zmniejsza się, aby uniknąć wyceny zapasów powyżej kosztów wytworzenia. Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu. Grupa Kapitałowa stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu. Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań klienta, koszty sprzedaży oraz koszty większego niż normalnie poziomu odpadów. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży i dystrybucji). i)Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów (i)Aktywa finansowe 19 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Grupa spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do: aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu; instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody; składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15). Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej: oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Grupy do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy: i) nie oczekuje się, że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni. Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Grupa uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych należności które nie są objęte ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat wobec powyższego ryzyko wystąpienia strat kredytowych jest znikome. Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni z powodu identyfikacji przez Grupę zwiększonego ryzyka po tym okresie. Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Grupa przyjmuje stały wskaźnik w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni – 20%, opóźnienie: 181-365 dni – 30%. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest 20 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni; przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił; staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. (ii)Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej netto pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. (iii)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości. j)Świadczenia pracownicze (i)Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia 21 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i straty aktuarialne są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. (ii)Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Grupie ciąży nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Grupa złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. (iii)Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Grupa jest prawnie lub konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. k)Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. (i)Naprawy gwarancyjne Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem. (ii)Umowy rodzące obciążenia Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Grupę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem w księgach rezerwy, Grupa rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową. l)Przychody z tytułu z umów z klientami Ujęcie przychodu przez Grupę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód z uwzględnieniem pięciostopniowego modelu: (i)Identyfikacja umowy (umów) z klientem Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. (ii)Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia 22 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno. (iii)Ustalenie ceny transakcji Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Grupa w zamian za dostarczenie klientowi obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennegowynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności. (iv)Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. (v)Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu (prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty). Dotacje Otrzymane dotacje będące zwrotem poniesionych przez Grupę kosztów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych. Koszty i przychody finansowe Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. m)Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest 23 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej nettoaktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub praktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. n)Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego.W przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu. o)Działalność zaniechana Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. p)Zysk na akcje Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie skorygowaną o posiadane przez Grupę akcje własne. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do wyemitowania akcji zwykłych w okresie skorygowaną o posiadane akcje własne. q)Raportowanie segmentów działalności W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. 4.Przychody ze sprzedaży 2024 2023 Przychody ze sprzedaży produktów, w tym: 258 019 267 735 Tradycyjny kanał dystrybucji 220 109 229 099 Nowoczesny kanał dystrybucji 37 910 38 636 Przychody ze sprzedaży towarów, w tym: 523 428 534 106 Tradycyjny kanał dystrybucji 356 419 358 021 Nowoczesny kanał dystrybucji 167 009 176 085 Przychody ze sprzedaży materiałów, w tym: 582 424 Tradycyjny kanał dystrybucji 582 424 Przychody ze sprzedaży usług 1 340 954 Przychody razem 783 369 803 219 Przyporządkowanie przychodów ze sprzedaży prezentowanych w oparciu o kategorie podziału według kanału dystrybucji do segmentów operacyjnych Grupy zaprezentowano w nocie 26. 24 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) . Przychody z tytułu umów z klientami Przedmiotem działalności Grupy jest handel, produkcja i sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej oraz wyposażenia sanitarnego. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych. Grupa posiada w swojej ofercie asortyment przyjazny dla środowiska naturalnego w postaci gazowych kotłów kondensacyjnych wraz z zasobnikami ciepłej wody użytkowej i regulatorami temperatury podnoszącymi zbiorczą klasę energetyczną, kotły kondensacyjne wysokiej mocy mające zastosowanie m.in. w rozwiązaniach kaskadowych, jak również gazowe standardowe kotły c.o., czy gazowe podgrzewacze wody. Wszystkie urządzenia oferowane są wraz z dodatkowymi akcesoriami. Asortyment Grupy obejmuje także pompy ciepła do ogrzewania budynków oraz pompy ciepła do przygotowania ciepłej wody użytkowej w szerokich zakresach mocy grzewczej, współpracujących z nowoczesnymi systemami sterowania. Oferta Grupy spełnia wysokie standardy w zakresie doboru komponentów od wiodących dostawców oraz wysokie standardy jakościowe i technologiczne. Grupa oferuje zatem kompleksowe rozwiązania w segmencie zarządzania ekonomicznym zużyciem wody i eko źródłami ciepła. Komplementarność produktów Grupy gwarantuje spójność rozwiązania pod względem cenowej efektywności, konsolidacji zakupów, jak i kompleksowego wsparcia serwisowego oraz inwestycyjnego co przekłada się dla klienta na oszczędność czasu, gwarancję niezawodności oraz funkcjonalność wykorzystywanych systemów. Grupa FERRO zapewnia różnorodną, elastyczną i kompleksową ofertę w obszarze ogrzewania domów, mieszkań i budynków użyteczności publicznej. Ponadto sieć autoryzowanych serwisantów pomp ciepła zabezpiecza kompetencje Grupy FERRO w zakresie montażu i serwisu tych urządzeń, jak również zapewnia wysoki standard obsługi klienta. Przychody z tytułu umów z Klientami analizowane są również w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom sprawozdawczym (tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła oraz pozostałe) oraz obszarom geograficznym, na których sprzedawane są produkty Grupy (patrz nota 26). Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Grupa nie świadczy istotnych usług, dla których przychód rozpoznawany byłby w miarę upływu czasu. Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Grupa nie posiada umów rozliczanych w oparciu o wykorzystany czas i nakłady (ang. time-and-materials contracts). Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Grupa udziela gwarancji na sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Grupa jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Grupa ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. W przypadku gdy klient ma możliwości zakupu gwarancji oddzielnie np. gdy gwarancja ma odrębną cenę lub jest negocjowana oddzielnie, gwarancja stanowi oddzielną usługę. Zobowiązanie z tytułu umowy dotyczące gwarancji stanowiące dodatkowe usługi ujmowane jest jako przychód w okresie trwania gwarancji wraz z kosztami związanymi z realizacją gwarancji stanowiącej dodatkową usługę w momencie ich poniesienia. Grupa zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia. Terminy płatności stosowane w Grupie odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają 120 dni. W związku z tym, Grupa nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia. 25 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 5.Pozostałe przychody 2024 2023 Dotacje rządowe 523 220 Otrzymane odszkodowania od firm ubezpieczeniowych 288 277 Zysk netto ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 169 281 Rozwiązanie rezerwy z tyt. obciążeń publiczno -prawnych - 1 670 Zwrot składek ubezpieczeniowych 84 - Odwrócenie rezerwy na kary umowne 121 - Pozostałe 699 1 148 1 884 3 596 . 6.Pozostałe koszty 2024 2023 Usługi transportowe 14 590 15 515 Usługi informacyjne i reklamowe 11 568 10 728 Usługi telekomunikacyjne 449 505 Usługi związane z samochodami 2 291 2 012 Usługi doradztwa prawnego i finansowego 4 312 5 410 Usługi ochrony 1 697 1 350 Usługi wsparcia sprzedaży 20 862 18 301 Usługi IT 3 494 3 195 Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy 944 886 Usługi gwarancyjne i remontowe 4 714 5 059 Pozostałe usługi obce 9 555 9 115 Podatki i opłaty 1 577 1 614 Koszty delegacji 1 131 985 Koszty ubezpieczeń 2 019 2 347 Odpis z tytułu utraty wartości na należności 17 51 Pozostałe 1 965 2 834 Pozostałe koszty razem 81 185 79 907 Z uwagi na nieistotność kwot w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Odpis aktualizujący wartość należności został dodatkowo zaprezentowany w nocie nr 20. 7.Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze 2024 2023 Wynagrodzenia 87 964 88 541 Ubezpieczenia społeczne 16 630 17 099 Inne koszty świadczeń pracowniczych 4 656 3 335 Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem 109 250 108 975 8.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 2024 2023 Przychody z tytułu odsetek z lokat bankowych 950 745 Inne przychody finansowe 66 80 Przychody finansowe razem 1 016 825 . . 26 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Koszty finansowe 2024 2023 Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, w tym: (8 750) (16 379) Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych (842) (480) Różnice kursowe netto (4 551) (1 103) Inne koszty finansowe (511) (662) Koszty finansowe razem (13 812) (18 144) . Przychody/Koszty finansowe netto 2024 2023 Przychody/Koszty finansowe netto (12 796) (17 319) 9.Podatek dochodowy 2024 2023 Podatek dochodowy bieżący (16 994) (17 446) Podatek odroczony 733 2 020 Podatek dochodowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów (16 261) (15 426) Efektywna stopa podatkowa 2024 2023 % % Zysk przed opodatkowaniem 88 825 82 807 Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19 16 877 19 15 733 Strata za lata ubiegłe (0,7) (649) - Różnice trwałe i inne 0,0 33 (0,4) (307) 18,3 16 261 18,6 15 426 27 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 10.Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble i wyposażenie Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: 3 363 74 748 31 816 14 721 17 796 3 403 145 847 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 6 540 2 223 7 622 16 822 Nabycia wskutek objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi, w tym: 768 227 995 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 768 133 901 Nabycie, w tym: 11 176 3 623 3 714 4 900 538 23 951 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 765 3 120 12 885 Zbycie / likwidacja, w tym: (1 612) (2 411) (1 087) (2 657) (7 767) aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1 607) (610) (2 217) Przeniesienie z rzeczowych środków trwałych w budowie (2 960) (2 960) Wpływ zmian kursów wymiany walut (159) (3 357) (2 430) (818) (911) 173 (7 502) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: 3 204 81 723 30 598 16 757 19 128 1 154 152 564 Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 15 466 2 223 10 265 28 391 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym: 3 204 81 723 30 598 16 757 19 128 1 154 152 564 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 15 466 2 223 10 265 28 391 Wykup z leasingu Nabycie, w tym: 4 081 701 7 067 1 913 372 14 134 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 718 5 556 9 274 Zbycie / likwidacja, w tym: (5 435) (1 905) (5 020) (801) (13 161) aktywa z tytułu prawa do użytkowania (5 010) (4 034) (9 044) Przeniesienie z rzeczowych środków trwałych w budowie (341) (341) Wpływ zmian kursów wymiany walut (52) (1 180) (775) (286) (251) 90 (2 454) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym: 3 152 79 189 28 619 18 518 19 989 1 275 150 742 Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 14 174 2 223 11 787 28 621 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: (8) (18 056) (13 759) (7 813) (7 501) (47 137) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (2 677) (381) (3 744) (6 803) Amortyzacja za okres, w tym: (6) (6 553) (3 465) (3 399) (3 329) (16 752) Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres (3 811) 381 (1 696) (5 126) Zbycie / likwidacja, w tym: 1 049 1 036 792 2 500 5 377 zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 044 542 1 586 Wpływ zmian kursów wymiany walut 1 263 1 871 475 435 4 044 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: (14) (22 297) (14 317) (9 945) (7 895) (54 468) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (5 444) (4 898) (10 343) 28 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym: (14) (22 297) (14 317) (9 945) (7 895) (54 468) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (5 444) (4 898) (10 343) Amortyzacja za okres, w tym: (6) (5 692) (4 056) (3 264) (2 773) (15 791) Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres (3 165) (2 131) (5 296) Zbycie / likwidacja, w tym: 4 929 1 866 4 370 679 11 844 zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4 515 3 622 8 137 Wpływ zmian kursów wymiany walut 445 1 038 404 (384) 1 503 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym: (20) (22 615) (15 469) (8 435) (10 373) (56 912) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (4 094) (3 407) (7 502) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: 3 355 56 692 18 057 6 908 10 295 3 403 98 710 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 3 863 1 842 3 878 10 019 Na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: 3 190 59 426 16 281 6 812 11 233 1 154 98 096 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 10 022 2 223 5367 18 048 Na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym: 3 190 59 426 16 281 6 812 11 233 1 154 98 096 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 10 022 2 223 5 367 18 048 Na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym: 3 132 56 574 13 150 10 083 9 616 1 275 93 830 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 10 080 2 223 8 380 21 119 . Zabezpieczenia Na koniec okresu sprawozdawczego rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 59 706 tys. zł stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 17), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości do kwoty 238 420 tys. zł (w tym 800 000 tys. CZK). Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto62 616 tys. zł stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 17), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości 255 220 tys. zł (w tym 800 000 tys. CZK). Dotacja do składnika aktywów trwałych W okresie sprawozdawczym oraz w roku 2023 Grupa nie otrzymała dotacji do składników aktywów trwałych. Utrata wartości Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 r., jak i na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 11.Wartości niematerialne Wartość firmy Znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe i pozostałe Wartości niematerialne w realizacji Wartości niematerialne razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. 145 869 66 180 7 002 219 051 Nabycie jednostek zależnych 2 801 1 056 3 857 Nabycie 9 583 2 414 11 997 Zbycie (79) (79) Przeniesienie wartości niematerialnych do realizacji (7 002) (7 002) Wpływ zmiany kursów wymiany walut (13 156) (4 820) (166) (18 142) 29 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. 135 514 71 920 2 248 209 682 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r. 135 514 71 920 2 248 209 682 Nabycie 2 371 1 804 4 175 Zbycie (368) (368) Przeniesienie wartości niematerialnych do realizacji (405) (405) Wpływ zmiany kursów wymiany walut (4 314) (1 608) (92) (6 014) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r. 131 200 72 315 3 555 207 070 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r. (6 418) (6 418) Amortyzacja za okres (895) (895) Zbycie wartości niematerialnych 10 10 Wpływ zmiany kursów wymiany walut 516 516 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r. (6 787) (6 787) Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 r. (6 787) (6 787) Amortyzacja za okres (1 614) (1 614) Zbycie wartości niematerialnych 368 368 Wpływ zmiany kursów wymiany walut 172 172 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 r. (7 861) (7 861) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2023 r. 145 869 59 762 7 002 212 633 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 135 514 65 133 2 248 202 895 Na dzień 1 stycznia 2024 r. 135 514 65 133 2 248 202 895 Na dzień 31 grudnia 2024 r. 131 200 64 454 3 555 199 209 . Grupa poniosła nakłady w wysokości 961 tys. zł na prace rozwojowe związane z wprowadzeniem innowacyjnych i ekologicznych rozwiązań w zakresie techniki grzewczej, głównie z obszaru odnawialnych źródeł energii (OZE). Nakłady te zostały aktywowane i są obecnie w trakcie realizacji. Test na utratę wartości Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości firmy nabytej przy połączeniu jednostek gospodarczych. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne czeskiej spółki zależnej i stanowią podstawę alokacji wartości firmy. Alokacja wartości firmy do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne przedstawia się następująco: 2024 2023 Baterie i akcesoria 77 785 80 532 Pozostałe 44 374 45 941 Razem 122 159 126 473 30 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet subgrupy Novaservis na 2025 r. oraz oczekiwane przepływy pieniężne za lata 2026-2029. Oszacowana na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zidentyfikowanych dla czeskiej spółki zależnej była następująca: 2024 2023 Baterie i akcesoria 316 604 248 417 Pozostałe 67 946 123 957 Razem 384 550 372 374 Do kluczowych założeń przyjętych przy kalkulacji wartości odzyskiwalnej należą: stopa dyskontowa, stopa krańcowego wzrostu wartości oraz stopa wzrostu/spadku marży EBITDA. W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 12 % (2023 r. 11,6 %). Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 2,0%. Przewidywany średni roczny spadek EBITDA subgrupy Novaservis w okresie 2025-2029 wyniósł średnio 1,65%. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z poszczególnym ośrodkiem) o ponad 100%. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki towarowe) przedstawiają się następująco: 2024 2023 Metalia 9 414 9 746 Titania 11 162 11 556 Novaservis 19 512 20 201 Razem 40 088 41 503 Wszystkie wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania zostały poddane testowaniu na utratę wartości razem z wartością firmy oraz pozostałymi aktywami należącymi do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w czeskiej spółce zależnej. Powyższe wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania zostały alokowane do poszczególnych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w następujący sposób: 2024 Baterie i akcesoria Pozostałe Metalia 9 414 Titania 11 162 Novaservis 12 425 7 087 Razem 33 001 7 087 2023 Baterie i akcesoria Pozostałe Metalia 9 746 Titania 11 556 Novaservis 12 864 7 337 Razem 34 166 7 337 31 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Przeprowadzono test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości firmy i znaku towarowego Termet przed końcem bieżącego okresu sprawozdawczego. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne polskiej spółki zależnej i stanowią podstawę alokacji wartości firmy i marki Termet. Wartość godziwa znaku towarowego Termet oszacowana na kwotę 13 077 tys. zł. oraz wartość firmy w kwocie 6 240 tys. zł została alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet spółki zależnej Termet na 2025 r. oraz oczekiwane przepływy pieniężne za lata 2026-2029. W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 12 % (2023 r. 11,6 %). Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 1,0 %. Przewidywany średni roczny wzrost EBITDA Termet w okresie 2025-2029 wyniósł średnio 8%. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z ośrodkiem generującym przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła) o ponad 100%. Przeprowadzono test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości firmy i marki własnej Heating przed końcem bieżącego okresu sprawozdawczego. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne polskiej spółki zależnej Heating i stanowią podstawę alokacji wartości firmy i marki własnej Heating. Wartość godziwa znaku towarowego oszacowana na kwotę 1 056 tys. zł. oraz wartość firmy w kwocie 2 801 tys. zł została alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet spółki zależnej Heating Polska na 2025 r. oraz przewidywane przepływy pieniężne za lata 2026-2029. W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 12% (2023 r. 11,6%). Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 1%. Rok 2024 to okres wahań i niestabilnej sytuacji w segmencie źródeł ciepła. Przewidywane założenia na kolejne lata uwzględniają stabilizację segmentu źródła ciepła, zainicjowane w 2024 roku rozszerzenie portfolio produktowego spółki i wzrost EBITDA w stosunku do uzyskanej wartości w roku 2024. Dla potrzeb analizy założono stopniowe odbudowanie wyniku EBITDA spółki w latach 2025-2026 do poziomu ok. 1 000 tys. zł, a następnie jego średnioroczny wzrost w tempie 13% do końca okresu prognozy. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z ośrodkiem generującym przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła) o ponad 100%. 12.Podatek odroczony Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji aktywów i zobowiązań: Aktywa Rezerwa Wartość netto 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Wartości niematerialne - - 11 511 10 638 (11 511) (10 638) Rzeczowe aktywa trwałe 192 - 7 278 6 549 (7 086) (6 549) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 213 419 55 225 158 194 Zapasy 1 919 1 724 183 - 1 736 1 724 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 347 - - - 347 Zobowiązania z tyt. leasingu 1 104 429 - - 1 104 429 32 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 655 1 206 - - 1 655 1 206 Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 482 31 - - 482 31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 6 902 5 917 32 250 6 870 5 667 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 12 467 10 073 19 059 17 662 (6 592) (7 589) Kompensata (7 063) (5 153) (7 063) (5 153) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 5 405 4 920 11 996 12 509 (6 592) (7 589) Zmiana netto z tytułu różnic przejściowych 2024 2023 Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na początek okresu (7 589) (10 414) Zmiany odnoszone na wynik finansowy: 955 2 933 Wartości niematerialne (873) 598 Rzeczowe aktywa trwałe (537) 629 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (36) (159) Zapasy 12 605 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (347) 350 Zobowiązania z tyt. leasingu 675 (1 012) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 407 (258) Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 451 14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 203 2 166 Zmiany odnoszone na kapitały/ inne całkowite dochody 42 (108) Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu (6 592) (7 589) Podatek odroczony (powstanie/ odwrócenie) różnic przejściowych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 997 2 825 . 13.Zapasy 2024 2023 Materiały 46 312 48 827 Produkty w toku 4 626 6 511 Wyroby gotowe 18 534 22 427 Towary 196 201 158 929 Zapasy razem 265 673 236 694 . Na dzień 31 grudnia 2024 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 7 975 tys. zł (na 31 grudnia 2023 r. 6 210 tys. zł, w tym wartość odpisu aktualizującego w związku z nabyciem jednostki zależnej w kwocie 189 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałówwyniosła w 2024 r. 5 277 tys. zł (w 2023 r. 3 887 tys. zł). W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 1 326 tys. zł (2023 r. 558 tys. zł) oraz rozwiązano odpis w kwocie 2 150 tys. zł (2023 r. 975 tys. zł). Wpływ różnic kursowych na odpis aktualizujący wartość zapasów wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych wynosi (36) tys. zł (w 2023 r. (90)tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2024 r. nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy aktualizujące. 33 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Na dzień 31 grudnia 2024 r. na zapasach o wartości bilansowej 95 186 tys. zł (2023 r. 119 198 tys. zł) był ustanowiony zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy (patrz nota 17). 14.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2024 2023 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych 126 746 136 998 Udzielone zaliczki na dostawy towarów 4 370 3 478 Należności publicznoprawne 572 631 Przedpłaty 1 041 1 072 Pozostałe należności 187 494 132 916 142 673 . Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 1 022 tys. zł, (2023 r. 1 546 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 523 tys. zł. Rozwiązania/zawiązania odpisów aktualizujących wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody/koszty wynosiły w 2024 r. 1 tys. zł (przychód netto, w tym wpływ różnic kursowych 1 tys. zł) (w 2023 r. 56 tys. zł (koszt netto, w tym wpływ różnic kursowych 6 tys. zł)). Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna poszczególnych spółek składają się z należności w dolarach amerykańskich na kwotę 89 tys. USD (w 2023 r. 258 tys. USD) i należności w euro na kwotę 3 613 tys. euro (w 2023 r. 4 072 tys. euro). Na dzień 31 grudnia 2024 r. na należnościach o wartości bilansowej 60 108 tys. zł (2023 r. 36 806 tys. zł) była ustanowiona cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy (patrz nota 17). 15.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2024 2023 Środki pieniężne w kasie 115 131 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 48 293 81 430 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 48 408 81 561 Kredyty w rachunku bieżącym (95 590) (87 703) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym (47 182) (6 142) Środki pieniężne podlegające ograniczeniom obejmują m.in. środki zgromadzone na rachunku VAT, które mogą być wykorzystywane wyłącznie na cele określone przepisami prawa, takie jak zapłata zobowiązań z tytułu VAT, cła, akcyzy oraz innych należności publicznoprawnych. 16.Kapitał własny Jednostka Dominująca Ferro S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 243 tys. zł. . Akcjonariusz Liczba akcji na 31.12.2024r. [szt.] Liczba akcji na 31.12.2023 r. [szt.] Wartość nominalna akcji na 31.12.2024 r. [tys. zł] Wartość nominalna akcji na 31.12.2023 r. [tys. zł] Udział na 31.12.2024r. % Udział na 31.12.2023 r. % NN PTE 4 188 933 4 188 933 4 189 4 189 19,7% 19,7% Bankowy PTE 3 800 926 3 800 926 3 801 3 801 17,9% 17,9% Allianz PTE 3 053 038 3 053 038 3 053 3 053 14,4% 14,4% Vienna PTE S.A. Vienna Insurance Group 2 210 696 2 210 696 2 211 2 211 10,4% 10,4% Zarząd Ferro S.A. 181 515 181 515 182 182 0,8% 0,8% 34 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Pozostali 7 807 547 7 807 547 7 807 7 807 36,8% 36,8% Razem 21 242 655 21 242 655 21 243 21 243 100,0% 100,0% *- na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej (akcje zwykłe). Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej. Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone. Wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda. W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2024 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym. . . Dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej w dniu 18 czerwca 2024 r. podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku netto Jednostki Dominującej za 2023 r. w wysokości 67 127 tys. zł co stanowi 3,16 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 12 września 2024 r. Dywidenda została wypłacona 10 października 2024 r. W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2023 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono dywidendę w kwocie 31 864 tys. zł, co stanowiło 1,50 zł na jedną akcję Wypłacona w 2024 roku Wypłacona w 2023 roku Dywidenda na jedną akcję (w złotych) 3,16 1,50 . Zysk netto przypadający na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku netto przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej. 31.12.2024 31.12.2023 Zysk netto przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej 72 227 67 030 Średnia ważona liczba akcji 21 242 655 21 242 655 Zysk na jedną akcję (w złotych) 3,40 3,16 Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji nowo emitowane akcje w okresie zostają włączone do średniej ważonej liczby akcji począwszy od daty ich objęcia. W związku z tym, iż w okresie sprawozdawczym akcje nie były emitowane średnia ważona liczba akcji równa się liczbie akcji stanowiącej kapitał zakładowy Jednostki Dominującej w wysokości 21 242 655 szt. Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym i na dzień 31 grudnia 2023 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku netto przypadającego na jedną akcję. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję jest równy zyskowi netto przypadającemu na 1 akcję. 35 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 17.Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów, pożyczek Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów i pożyczek. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Grupa przedstawia nota 20. 2024 2023 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 8 390 39 879 Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 12 786 10 127 Zobowiązania długoterminowe razem 21 176 50 006 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy (w tym kredyty w rachunku bieżącym) 101 696 123 171 Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 5 227 4 577 Zobowiązania krótkoterminowe razem 106 923 127 748 Harmonogram spłat kredytów i pożyczek Wartość zobowiązania na Wartość zobowiązania na Waluta Nominalna stopa Rok spłaty 31.12.2024 31.12.2023 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN spłacony WIBOR 1M + marża 2024 - 5 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN do wykorzystania WIBOR 1M + marża 2025 - 4 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN spłacony WIBOR 1M + marża 2024 - 4 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2026 11 286 37 826 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN spłacony WIBOR 1M + marża 2024 - 12 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN spłacony WIBOR 1M + marża 2024 - 8 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN spłacony WIBOR 3M + marża - 173 Kredyt zabezpieczony na majątku EUR EURIBOR 1M+marża 2027 3 210 4 348 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2027 457 - Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2027 12 720 - Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku CZK PRIBOR O/N + marża ** 17 333 20 838 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku CZK PRIBOR 1M+marża ** 7 096 10 969 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku RON ROBOR 3M+ marża 55 657 53 723 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku USD SOFR 1M+marża 371 - Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku EUR EURIBOR 3M+ marża 1 956 2 173 Razem 110 086 163 050 . 36 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Na podstawie zawartego aneksu, umowa kredytowa została przedłużona na czas nieokreślony. Bank może żądać spłaty kredytu przez Novaservis w terminie 6-miesięcy od momentu zgłoszenia żądania, natomiast Novaservis może spłacić kredyt po uprzednim zawiadomieniu, złożonym z jednomiesięcznym wyprzedzeniem. Uruchomienie linii kredytowej nastąpiło po ustanowieniu prawnych zabezpieczeń kredytu wskazanych w umowie kredytowej, tj. (i) cesji wierzytelności handlowych (ii) wystawionego przez Jednostkę Dominującą listu wspierającego realizację zobowiązań przez Novaservis (iii) weksla in blanco (iv) zastawu na rachunkach bankowych. Ujawnienia dotyczące kowenantów bankowych Grupa zobowiązała się do spełnienia określonych warunków wynikających z zawartych umów kredytowych, obejmujących m.in. utrzymywanie określonych wskaźników finansowych. Na mocy zawartych umów kredytowych Grupa zobowiązana jest m.in. do: a) Utrzymania wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA na określonym poziomie Dług finansowy definiowany jest jako suma zobowiązań finansowych wykazanych w bilansie, obejmujących w szczególności kredyty, pożyczki, leasing, faktoring z regresem oraz instrumenty dłużne. Do zobowiązań finansowych nie wlicza się zobowiązań wynikających z leasingów oraz dzierżawionych nieruchomości rozpoznanych zgodnie z MSSF 16. EBITDA definiowana jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację, pomniejszona o zyski ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych i powiększona o straty z tego tytułu, obliczana za okres 12 miesięcy kończący się na dzień badania wskaźnika. Ujemna wartość EBITDA skutkuje niespełnieniem wymogu kowenantowego. b) Utrzymania wskaźnika zadłużenia aktywów na określonym poziomie Wskaźnik ten obliczany jest jako stosunek bilansowych zobowiązań i rezerw na zobowiązania do sumy bilansowej Spółki. c) Utrzymania wskaźnika udziału kapitału własnego w finansowaniu aktywów na określonym poziomie Wskaźnik kapitału do aktywów określa stosunek kapitału własnego do sumy aktywów ogółem. Realizacja powyższych warunków jest monitorowana w okresach sprawozdawczych (kwartalnych, półrocznych i rocznych) na podstawie skonsolidowanych danych finansowych Grupy. Na dzień bilansowy Grupa spełniła warunki wynikające z umów kredytowych. Stabilna sytuacja finansowa Grupy pozwala na dalsze terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych. Dodatkowo kredyty bankowe są zabezpieczone zastawami rejestrowymi na środkach obrotowych - zapasach Grupy w wysokości 95 186 tys. zł (2023 r. 119 198 tys. zł) oraz cesją należności w kwocie 60 108 tys. zł (2023 r. 36 806 tys. zł). Na kredytach bankowych ustanowiono hipotekę na nieruchomościach w łącznej wysokości do kwoty 238 420 tys. zł (w tym 800 000 tys. CZK) (2023 r. 255 220 tys. zł). Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 2024 2024 2024 2023 2023 2023 Do roku 5 842 615 5 227 5 169 592 4 577 1 do 5 lat 13 283 956 12 327 10 203 869 9 334 Powyżej 5 lat 1 307 848 459 1 800 1 007 793 20 432 2 419 18 013 17 172 2 468 14 704 Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu obejmuje wszystkie umowy, których termin przekracza 12 miesięcy, chyba że składnik aktywów będący przedmiotem umowy ma niską wartość. 37 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 18.Świadczenia pracownicze 2024 2023 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu 621 1 039 Koszty ujęte w wyniku finansowym 127 (418) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu 748 621 Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób: 2024 2023 Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze 1 721 (1 159) Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy: 2024 2023 Stopa dyskontowa na 31 grudnia 5,01%-5,8% 5,01%-5,1% Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny) 3-7% 3-7% 2024 2023 Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów 2 965 2 732 Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie) 7 191 5 830 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem 10 156 8 562 Wartość bieżąca rezerw na odprawy emerytalne została oszacowana przy zastosowaniu metod aktuarialnych. . 19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2024 2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 110 757 83 895 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń oprócz podatku dochodowego 6 913 8 265 Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 499 1 774 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 318 2 177 Zaliczki na poczet przyszłych dostaw dóbr i usług 735 98 Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 15 122 10 256 Pozostałe zobowiązania 668 3 448 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem 137 012 109 913 . Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna poszczególnych spółek składają się z zobowiązań denominowanych w dolarach amerykańskich na kwotę 7 784 tys. USD (w 2023 r. 5 911 tys. USD) i w euro na kwotę 2 055 tys. euro (w 2023 r. 3 641 tys. euro). . Rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. rezerwę na naprawy gwarancyjne w kwocie 4 537 tys. zł (w 2023 r. 4 164 tys. zł ) oraz na koszty wynikające z realizacji dodatkowego świadczenia w wysokości 4 124 tys. zł ( w 2023 r. 1 483 tys. zł). 38 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 20.Instrumenty finansowe a)Klasyfikacja instrumentów finansowych 31 grudnia 2024 r. Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Aktywa wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu 179 524 179 524 Zobowiązania finansowe wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu (21 176) (219 582) (240 758) (21 176) (40 058) (61 234) 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Aktywa wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu 222 037 222 037 Zobowiązania finansowe wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu (50 006) (216 963) (266 969) (50 006) 5 074 (44 932) Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych, zaliczki na poczet przyszłych dostaw i usług. Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki na poczet przyszłych dostaw i usług oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej działalności Grupy. b)Ryzyko kredytowe Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Grupę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Grupa lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone, ponieważ krąg odbiorców Grupy jest szeroki, a więc koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca.Grupa dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Grupa przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej. Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, klasyfikowanych jako instrumenty finansowe 132 138 142 022 Niewymagalne 113 752 129 096 Przeterminowane, w tym: 18 386 12 940 do 30 dni 15 581 10 614 31-90 dni 1 707 710 91-180 dni 39 49 181-365 dni 4 51 powyżej roku 1 055 1 516 Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu sprawozdawczego 1 022 1 546 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 131 116 140 476 . 39 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W ocenie Zarządu należności nie pokryte odpisem aktualizującym są odzyskiwalne. Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu 1 546 1 490 Wpływ różnic kursowych (1) (6) Zawiązanie odpisu aktualizującego należności 32 94 Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności (555) (32) Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu 1 022 1 546 . Ocena oczekiwanych strat kredytowych Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe zgodnie z podejściem opartym na modelu strat oczekiwanych (ECL) na podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi, zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków pieniężnych oraz dostępnych informacji prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona również wyniki analizy wiekowania i struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę analizę, przy użyciu jakościowych oraz ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się stopnie ryzyka kredytowego. Proces ten umożliwia odpowiednie kształtowanie poziomu rezerw na oczekiwane straty kredytowe oraz dostosowanie polityki zarządzania należnościami. Na dzień 31.12.2024 w tysiącach złotych Wartość bilansowa brutto Wskaźnik ważonej średniej straty Odpis z tytułu utraty wartości Niewypłacalne Stopień 1: Niskie ryzyko 131 116 0,0% Nie Stopień 2: Wątpliwe - - - Tak Stopień 3: Strata 1 022 100,0% 1 022 Tak 132 138 1 022 Na dzień 31.12.2023 w tysiącach złotych Wartość bilansowa brutto Wskaźnik ważonej średniej straty Odpis z tytułu utraty wartości Niewypłacalne Stopień 1: Niskie ryzyko 140 476 0,0% Nie Stopień 2: Wątpliwe - - - Tak Stopień 3: Strata 1 546 100,0% 1 546 Tak 142 022 1 546 . c)Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu oraz pożyczki. 40 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość bieżąca Zakontraktowana wartość przepływów pieniężnych do 1 roku 1-5 lat powyżej 5 lat 31 grudnia 2024 r. Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (112 659) (112 659) (112 659) Inne zobowiązania oprocentowane (kredyty i pożyczki) (110 086) (112 018) (103 358) (8 660) Zobowiązania z tytułu leasingu (18 013) (20 432) (5 842) (13 283) (1 307) (240 758) (245 109) (221 859) (21 943) (1 307) 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (89 215) (89 215) (89 215) Inne zobowiązania oprocentowane (kredyty, pożyczki) (163 050) (174 260) (99 219) (75 041) Zobowiązania z tytułu leasingu (14 704) (17 172) (5 169) (10 203) (1 800) (266 969) (280 647) (193 603) (85 244) (1 800) Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Niewymagalne 106 949 85 650 Przeterminowane, w tym: 5 710 3 565 do 30 dni 4 963 3 082 31-90 dni 657 195 91-180 dni 9 66 181-365 dni 81 222 Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 112 659 89 215 . d)Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. e)Ryzyko kursowe Grupa ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane w innych walutach niż waluta funkcjonalna. Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty euro (EUR), dolara amerykańskiego (USD), leja rumuńskiego (RON) oraz korony czeskiej (CZK). Grupa podejmuje działania ograniczające ryzyko wykorzystując dostępne wewnętrzne narzędzia operacyjne oraz bieżąco reaguje na zmieniającą się sytuację w obszarze walutowym. Poniższa tabela przedstawia profil podatności Grupy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane. 41 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Informacja na temat sald w walutach obcych (tj. innych niż waluta funkcjonalna) dotyczących transakcji między jednostkami Grupy Kapitałowej konsolidowanymi metodą pełną: 31 grudnia 2024 r. tys. EUR tys. USD Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 292 6 494 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 292) (6 494) 31 grudnia 2023 r. tys. EUR tys. USD Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 127 3 446 Pożyczki udzielone 20 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 127) (3 446) Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek (20) - Informacja na temat sald w walutach obcych (tj. innych niż waluta funkcjonalna) względem pozostałych jednostek: 31 grudnia 2024 r. tys. EUR tys. USD tys. CZK Środki pieniężne 1 277 1 992 200 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 613 89 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (2 055) (7 784) Zobowiązania z tytułu leasingu (2 920) Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek (1 207) (80) Ekspozycja na ryzyko kursowe (1 292) (5 783) 200 31 grudnia 2023 r. tys. EUR tys. USD tys. CZK Środki pieniężne 1 632 1 950 151 630 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 072 258 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (3 641) (5 911) Zobowiązania z tytułu leasingu (566) Ekspozycja na ryzyko kursowe 1 497 (3 703) 151 630 Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych (poza instrumentami pochodnymi) denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut dla każdej waluty odrębnie. W poniższej tabeli zaprezentowano łączny wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie waluty funkcjonalnej na dzień sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne w związku z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zysk / (Strata) Zysk / (Strata) Kapitał własny Kapitał własny wzrost kursów walut obcych (osłabienie waluty funkcjonalnej) o 5% spadek kursów walut obcych (umocnienie waluty funkcjonalnej) o 5% wzrost kursów walut obcych (osłabienie waluty funkcjonalnej) o 5% spadek kursów walut obcych (umocnienie waluty funkcjonalnej) o 5% 2024 r. (1 460) 1 460 (1 460) 1 460 2023 r. (930) 930 (930) 930 . f)Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR, PRIBOR, ROBOR, SOFR lub EURIBOR + marża. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p. spowodowałoby zmniejszenie zysku Grupy przed opodatkowaniem o około 1 100 tys. zł (2023 r. 1 627 tys. zł). 42 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa w okresie sprawozdawczym zawierała krótkoterminowe lokaty bankowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy, z oprocentowaniem w skali roku na poziomie kształtującym się w poniższym przedziale, w zależności od waluty w której lokowane były środki pieniężne. Wysoki poziom stop procentowych w odniesieniu do działalności Grupy wpływa bezpośrednio na wzrost kosztów obsługi zadłużenia finansowego. 43 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności: 2024 2023 Oprocentowanie zmienne Suma do 1 roku od roku do 5 lat powyżej 5 lat Oprocentowanie zmienne Suma do 1 roku od roku do 5 lat powyżej 5 lat Środki pieniężne w banku 48 293 48 293 81 430 81 430 Krótkoterminowe lokaty bankowe - - - - Kredyty w rachunku bieżącym: 95 590 95 590 87 703 87 703 - o zmiennej stopie procentowej w CZK PRIBOR O/N + marża 17 333 17 333 PRIBOR O/N + marża 20 838 20 838 - o zmiennej stopie procentowej w CZK PRIBOR 1M+marża 7 096 7 096 PRIBOR 1M+marża 10 969 10 969 - o zmiennej stopie procentowej w RON ROBOR 3M+ marża 55 657 55 657 ROBOR 3M+ marża 53 723 53 723 - o zmiennej stopie procentowej w EUR EURIBOR 3M+ marża 1 956 1 956 EURIBOR 3M+ marża 2 173 2 173 - o zmiennej stopie procentowej w USD SOFR 1M+ marża 371 371 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 457 457 - - - - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 12 720 12 720 - - Kredyty bankowe: 14 496 6 106 8 390 75 347 35 469 39 878 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 11 286 5 036 6 250 WIBOR 1M + marża 37 826 5 326 32 500 - - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 5 000 5 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 4 000 - 4 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 4 000 4 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 8 000 8 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 12 000 12 000 - - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 3M + marża - - - WIBOR 3M + marża 173 56 117 - o zmiennej stopie procentowej w EUR EURIBOR 1M + marża 3 210 1 070 2 140 EURIBOR 1M + marża 4 348 1 087 3 261 Zobowiązania z tytułu leasingu : Stopa bazowa ustalona w oparciu o depozyty międzybankowe odpowiednio w walutach danego kraju 18 013 5 227 12 327 459 Stopa bazowa ustalona w oparciu o depozyty międzybankowe odpowiednio w walutach danego kraju 14 704 4 577 8 806 1 321 - o zmiennej lub stałej stopie procentowej w PLN 1M + marża 18 013 5 227 12 327 459 1M + marża 14 704 4 577 8 806 1 321 . 44 g)Wartość godziwa (i)Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw), Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Na dzień 31 grudnia 2024 r. roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. (ii)wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, udzielone pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter. Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych. Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę zastosowano poziom 2 wyceny. 21.Leasing Leasing Grupa nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym koszty z tego tytułu wyniosły 275 tys. zł (2023 r. 608 tys. zł.). 22.Transakcje z podmiotami powiązanymi a)Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r., poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których rozrachunki zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w Grupie wystąpiły inne rozrachunki z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych: Nazwa jednostki 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 Należności Zobowiązania Należności Zobowiązania Instal-Tech - 18 - 35 - 18 - 35 Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 45 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) b)Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi W okresie sprawozdawczym Grupa, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną dla których transakcje zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zrealizowała transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych: Rodzaj zakupów Nazwa jednostki 31.12.2024 31.12.2023 Zakup usług Juli Dom j.d.o.o. 165 104 Zakup usług Instal-Tech 31 178 Zakupy usług razem 196 282 c)Transakcje z kadrą kierowniczą Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia brutto członków Zarządu Jednostki Dominującej w 2024 r. wyniosły 2 987 tys. zł oraz 951 tys. zł poprzez spółki zależne (w tym w walucie leja rumuńskiego tj. 1 085 tys. RON ((w 2023 r. 3 960 zł oraz 144 tys. zł (tj. 158 tys. RON poprzez spółkę zależną)), w tym: *880 tys. zł z tytułu premii za 2023 r. oraz 448 tys. zł [tj. 518 tys. RON] (na które na dzień 31 grudnia 2023 r. była utworzona odpowiednia rezerwa w wysokości 1 135 tys. zł oraz w wysokości 470 tys. zł tj. 538 tys. RON poprzez spółkę zależną; rezerwa obejmowała także wynagrodzenie dla byłego członka Zarządu w kwocie 167 tys. zł). Wynagrodzenia powyższe dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych. Ponadto na dzień 31 grudnia 2024 r. utworzono rezerwę na spodziewane premie dla Zarządu Jednostki Dominującej dotyczące świadczeń krótkoterminowych w wysokości 1 725 tys. zł. Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 618 tys. zł (w 2023 r. 618 tys. zł). Wynagrodzenia brutto członków Zarządów jednostek zależnych w 2024 wyniosły 2 985 tys. zł (2023 r. wyniosły 4 208 tys. zł, łącznie z wynagrodzeniami członków Zarządu nowo nabytej spółki za okres od 1 sierpnia do 31 grudnia 2023 r) i dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych. Wynagrodzenia brutto Rad Nadzorczych jednostek zależnych wyniosły 136 tys. zł (w 2023 r. 195 tys. zł). Pożyczki udzielone członkom Zarządów i organów nadzoru W 2024 r. i 2023 r. nie udzielono żadnych pożyczek członkom Zarządów i Rad Nadzorczych spółek Grupy Kapitałowej oraz ich małżonkom, krewnym lub powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia lub związanym z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobami zarządzającymi lub będącymi w organach nadzorczych jednostki dominującej lub spółek Grupy Kapitałowej, w których są znaczącymi udziałowcami (akcjonariuszami lub wspólnikami). Spółki tworzące Grupę Kapitałową nie udzielały też powyższym osobom zaliczek, gwarancji czy poręczeń. 23.Aktywa i zobowiązania warunkowe i gwarancje a)Aktywa i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2024 oraz w okresie porównawczym 2023 r. Grupa nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych. b)Gwarancje Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa posiadała następujące gwarancje: mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2023 r. 450 tys. zł). BRD GROUPE SOCIETE GENERALE SA z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia udzielił spółce zależnej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 289 tys. euro (w 2023 r. 289 tys. euro). 46 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 106 tys. euro (w 2023 r. 103 tys. euro). 24.Zdarzenia po dniu sprawozdawczym a)Zawarcie aneksu do umowy kredytowej przez spółkę zależną z siedzibą w Rumunii Spółka zależna Novaservis Ferro Group SRL z siedzibą w Cluj-Napoca, Rumunia zawarła w dniu 21 lutego 2025 r. aneks do umowy kredytowej z bankiem BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE SA z siedzibą w Bukareszcie. Na podstawie aneksu bank udostępnił spółce zależnej linię kredytową powiększoną z 15 000 tys. euro do wartości 20 000 tys. euro na finansowanie bieżącej działalności Spółki zależnej. Umowa kredytowa zawarta została na 24 miesiące, do dnia 06 marca 2027 r. Udostępnienie Spółce zależnej powyższego limitu nie jest równoznaczne z tym, że Spółka zależna postanowi z niego skorzystać w całości, limit wykorzystywany będzie zgodnie z bieżącymi potrzebami spółki zależnej. Linia kredytowa dostępna jest w walutach RON, EUR, USD. b)Zawarcie umowy ramowej przez Jednostkę Dominującą dla linii wieloproduktowej W dniu 10 marca 2025 r. podpisana została umowa ramowa dla linii wieloproduktowej między Jednostką Dominującą i mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. W ramach umowy ramowej określone zostały zasady korzystania z produktów w ramach udostępnionej przez bank linii na finansowanie bieżącej działalności Spółki do maksymalnej kwoty 32 000 tys. zł w okresie do dnia 25 lutego 2028 r. Produkty mogą być wykorzystane w walucie Linii – PLN oraz walutach dodatkowych: EUR, USD. W ramach limitu linii wieloproduktowej bank wyraził gotowość do udostępnienia Spółce następujących produktów do wartości limitu: (i) kredytów obrotowych odnawialnych do kwoty 4 000 tys. zł i kredytów obrotowych nieodnawialnych do kwoty 14 000 tys. zł, (ii) kredytu w rachunku bieżącym do maksymalnej kwoty 18 000 tys. zł, (iii) akredytyw do maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł oraz (iv) gwarancji do maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł. Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 r. 25.Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Grupa monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. Grupa dąży do utrzymania stabilnej struktury finansowej, a strategia zarządzania kapitałem uwzględnia wymogi umów kredytowych, w tym monitorowanie kowenantów finansowych. . 26.Raportowanie segmentów działalności Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. Segmenty sprawozdawcze Grupy Ferro, to duże grupy produktów różniących się między sobą ich zastosowaniem u klienta. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu, ponieważ każda z tych grup wymaga stosowania odmiennych materiałów i technologii produkcji oraz różnych strategii marketingowych. Grupa wyodrębnia trzy segmenty sprawozdawcze: - Armatura sanitarna (baterie, natryski oraz akcesoria łazienkowe i do armatury, zlewozmywaki) - Armatura instalacyjna (zawory, rozdzielacze, naczynia przeponowe, grzejniki, termostatyka i akcesoria grzejnikowe) - Źródła ciepła. 47 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Segment sprawozdawczy Źródła ciepła, obejmuje specjalistyczne i kompleksowe produkty oparte o ekologiczne źródła ciepła. Do tej kategorii produktów należą głównie kotły gazowe i podgrzewacze, pompy ciepła, zasobniki ciepłej wody użytkowej, systemy powietrzno-spalinowe, akcesoria i części zamienne do tych produktów. Dodatkowo Grupa prezentuje przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie dotyczące kanałów dystrybucji. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Segmenty sprawozdawcze, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii „Pozostałe segmenty” i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: obce marki, których Grupa jest dystrybutorem na Polskę, program „Ogród” (zraszacze, węże ogrodowe i ich akcesoria), grzejniki stalowe oraz inne produkty. Ocena poszczególnych segmentów operacyjnych jest dokonywana do poziomu kosztu wytworzenia sprzedanych produktów/kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Decyzje biznesowe dotyczące przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej są podejmowane na poziomie Grupy, bez przypisywania ich do poszczególnych segmentów. Grupa nie analizuje poszczególnych aktywów i zobowiązań z podziałem na segmenty, ponieważ te same aktywa i zobowiązania są zaangażowane w poszczególnych segmentach. Informacje o wartości aktywów i zobowiązań w poszczególnych segmentach nie są przekazywane regularnie do osób zarządzających. Informacje o przychodach wraz z ich podziałem na kategorie (kanały dystrybucji) oraz zysku segmentów sprawozdawczych oraz ich uzgodnienie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz informacje o segmentach w okresie porównawczym przedstawia poniższe zestawienie: . GRUPA FERRO 01.01.2024 -31.12.2024 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZD AWCZYCH Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła segmenty Sprzedaż klientom zewnętrznym 370 285 263 188 130 511 763 984 19 385 783 369 Przychody za sprzedaży produktów 108 639 19 326 125 828 253 793 4 226 258 019 Tradycyjny kanał dystrybucji 72 031 18 041 125 828 215 900 4 209 220 109 Nowoczesny kanał dystrybucji 36 608 1 285 - 37 893 17 37 910 Przychody ze sprzedaży towarów 261 646 243 815 4 648 510 109 13 319 523 428 Tradycyjny kanał dystrybucji 130 400 213 461 4 648 348 509 7 910 356 419 Nowoczesny kanał dystrybucji 131 246 30 354 - 161 600 5 409 167 009 Przychody ze sprzedaży materiałów - 47 35 82 500 582 Tradycyjny kanał dystrybucji - 47 35 82 500 582 Nowoczesny kanał dystrybucji - - - - - - Przychody za sprzedaży usług - - - - 1 340 1 340 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty segmentów (220 184) (176 649) (75 590) (472 423) (12 663) (485 086) Zysk segmentu 150 101 86 539 54 921 291 561 6 722 298 283 48 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) GRUPA FERRO 01.01.2024 -31.12.2024 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW SPRAWOZD AWCZYCH Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła segmenty Pozostałe przychody 1 884 Nieprzypisane koszty całej Grupy (194 223) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku (4 323) Zysk na działalności operacyjnej 101 621 Przychody finansowe 1 016 Koszty finansowe (13 812) Zysk przed opodatkowaniem 88 825 Podatek dochodowy (16 261) Zysk netto 72 564 . . GRUPA FERRO 01.01.2023 -31.12.2023 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła SPRAWOZD AWCZYCH segmenty Sprzedaż klientom zewnętrznym 377 176 280 540 129 440 787 156 16 063 803 219 Przychody za sprzedaży produktów 119 688 22 582 120 891 263 161 4 574 267 735 Tradycyjny kanał dystrybucji 82 361 21 280 120 891 224 532 4 567 229 099 Nowoczesny kanał dystrybucji 37 327 1 302 - 38 629 7 38 636 Przychody ze sprzedaży towarów 257 488 257 877 8 494 523 859 10 247 534 106 Tradycyjny kanał dystrybucji 119 757 224 492 8 494 352 743 5 278 358 021 Nowoczesny kanał dystrybucji 137 731 33 385 - 171 116 4 969 176 085 Przychody ze sprzedaży materiałów - 81 55 136 288 424 Tradycyjny kanał dystrybucji - 81 55 136 288 424 Nowoczesny kanał dystrybucji - - - - - - Przychody za sprzedaży usług - - - - 954 954 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty segmentów (235 693) (187 707) (76 476) (499 876) (9 810) (509 686) Zysk segmentu 141 483 92 833 52 964 287 280 6 253 293 533 Pozostałe przychody 3 596 Nieprzypisane koszty całej Grupy (181 842) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku (15 161) 49 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) GRUPA FERRO 01.01.2023 -31.12.2023 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła SPRAWOZD AWCZYCH segmenty Zysk na działalności operacyjnej 100 126 Przychody finansowe 825 Koszty finansowe (18 144) Zysk przed opodatkowaniem 82 807 Podatek dochodowy (15 426) Zysk netto 67 381 . . W poniższej tabeli zaprezentowano informacje w podziale na obszary geograficzne, dla których przychód jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. GRUPA FERRO Obszary geograficzne za okres 01.01.2024 -31.12.2024 w tys. PLN Polska Czechy Słowacja Rumunia Węgry Litwa Pozostałe kraje RAZEM Przychody ze sprzedaży 321 644 131 658 46 015 166 675 36 659 9 289 71 429 783 369 GRUPA FERRO Obszary geograficzne za okres 01.01.2023 -31.12.2023 w tys. PLN Polska Czechy Słowacja Rumunia Węgry Litwa Pozostałe kraje RAZEM Przychody ze sprzedaży 326 069 143 014 50 158 168 099 35 111 10 512 70 256 803 219 W roku obrotowym kończącym się w dniu 31 grudnia 2024 r. jak również kończącym się w dniu 31 grudnia 2023 r. nie wystąpiła znacząca koncentracja przychodów dla indywidualnych klientów (sprzedaż do pojedynczych klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Grupy). Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. zlokalizowane w Polsce miały wartość odpowiednio 58 172 tys. zł oraz 32 504 tys. zł (2023 r. 59 077 tys. zł oraz 32 639 tys. zł.). Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o wartości na dzień 31 grudnia 2024 r. odpowiednio 35 428 tys. zł oraz 166 705 tys. zł (2023 r. 30 019 tys. zł oraz 170 256 tys. zł) są zlokalizowane za granicą, głównie w Czechach i w Rumunii. 27.Istotne zdarzenia a) Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Grupy W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie, Zarządy Jednostki Dominującej i spółek zależnych, biorąc pod uwagę aktualną sytuację podjęli decyzję o czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu sprzedaży w tych regionach. Przy czym Grupa wznowiła sprzedaż na Ukrainę biorąc pod uwagę możliwość ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi. 50 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa nie prowadzi sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim w związku z wprowadzonymi sankcjami gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki. Grupa zwiesiła całkowicie współpracę z podmiotami działającymi w Rosji i na Białorusi na czas prowadzonych działań wojennych oraz do czasu zniesienia sankcji nałożonych na te kraje. Jednocześnie Grupa na bieżąco korzysta z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń. Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuację działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości w związku z prowadzonymi działaniami wojennymi w Ukrainie. b) Uwarunkowania rynkowe w segmencie źródła ciepła Sytuacja rynkowa na krajowym rynku urządzeń grzewczych jest niestabilna i niewątpliwie miała znaczny wpływ na dalszy rozwój w segmencie źródeł ciepła, w którym spółki zależne z Grupy prowadzą sprzedaż swoich głównych produktów. Rynek urządzeń grzewczych adaptuje się do zmieniających się warunków i potrzeb konsumentów, odzyskując zaufanie do gazowych kotłów kondensacyjnych jako ekonomicznej i ekologicznej opcji ogrzewania. W okresie sprawozdawczym widoczny jest wzrost sprzedaży gazowych kotłów kondensacyjnych we wszystkich kategoriach. we wszystkich kategoriach. Ten pozytywny trend jest wynikiem zmiany podejścia konsumentów, którzy – po okresie dynamicznych zmian, zapowiedziach nowych regulacji, dezinformacji medialnej oraz wzroście cen energii elektrycznej – ponownie zaczęli doceniać gazowe kotły kondensacyjne jako efektywne i niezawodne źródło ogrzewania. Utrzymuje się jednak nadal niski poziom sprzedaży pomp ciepła, który jest wynikiem kilku czynników, takich jak podwyżki cen energii elektrycznej oraz znacznych różnic w kosztach inwestycyjnych między pompami ciepła a kotłami gazowymi kondensacyjnymi., który jest wynikiem kilku czynników, takich jak podwyżki cen energii elektrycznej oraz znacznych różnic w kosztach inwestycyjnych między pompami ciepła a kotłami gazowymi kondensacyjnymi. Sytuacja geopolityczna i niepewność otoczenia regulacyjnego dotyczącego źródeł ciepła w Polsce również nie sprzyjają inwestycjom, a wysoka inflacja osłabiła siłę nabywczą potencjalnych inwestorów. W odpowiedzi na te wyzwania, branża skupia się na promowaniu dobrych praktyk instalacji, zwłaszcza w kontekście pomp ciepła oraz na wykorzystywaniu synergii wynikających z instalacji hybrydowych, łączących różne technologie grzewcze. 28.Ryzyka klimatyczne i potencjalny wpływ na działalność Grupy Potencjalne implikacje finansowe wynikające z ryzyka związanego z klimatem na działalność Grupy i inne pojawiające się ryzyka przy dokonywaniu istotnych osądów oraz innych pojawiających się zagrożeń, mogą obejmować m.in.: a)utratę wartości aktywów niefinansowych, w tym wartości firmy; b)zmiany w okresie użytkowania środków trwałych i aktywów niematerialnych; c)wpływ na obliczenia utraty wartości z powodu zwiększonych kosztów lub zmniejszonego popytu; d)zmiany w rezerwach na umowy rodzące obciążenia z powodu zwiększonych kosztów lub zmniejszonego popytu; e)zmiany w rezerwach i zobowiązaniach warunkowych wynikających z grzywien i kar oraz innych opłat środowiskowych; f)zmiany oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów i innych aktywów finansowych. Kwestie związane z klimatem mogą wpływać na ujmowanie, wycenę i ujawnianie potencjalnych zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy związanych m.in.: a)z opłatami nakładanymi przez rządy za niespełnienie określonych regulacji prawnych związanych z ochroną środowiska, b)umowami, które mogą stać się uciążliwe z powodu potencjalnej utraty przychodów lub zwiększonych kosztów w wyniku zmian w przepisach związanych z klimatem. c)ponoszenia dodatkowych kosztów w celu przeprojektowania produktów lub usług, aby osiągnąć cele związane z klimatem. Zmiany przepisów dotyczące ochrony klimatu mogą spowodować częściową utratę przychodów Grupy w segmencie źródeł ciepła, w szczególności w zakresie urządzeń grzewczych wykorzystujących gaz ziemny. Grupa kontynuuje prace badawczo-rozwojowe związane z wprowadzeniem do ofertyproduktów w segmencie odnawialnych źródeł energii.Grupa pracuje też nad udoskonaleniem nowych rozwiązań hybrydowych dla będących w ofercie produktów oraz prowadzi proces badawczy w kierunku stopniowego zastąpienia gazu wykorzystywanego do celów grzewczych gazami, których spalanie nie powoduje 51 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) emisji, stosując technologię wodorową. Prace te są prowadzone w celu zminimalizowania w przyszłości ryzyka, w przypadku wprowadzenia regulacji unijnych dotyczących zakazu użycia gazu, a także poszerzenia oferty o produkty wykorzystujące nowe rozwiązania i nowe technologie. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano potencjalnych roszczeń wynikających z wymogów z zakresu ochrony środowiska, rezerw lub zobowiązań warunkowych, umów mogących rodzić obciążenia bądź restrukturyzacji mających na celu osiągniecie spełnienia określonych celów klimatycznych wymaganych otoczeniem regulacyjno- prawnym. W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w wyniku działań zapobiegających lub ograniczających ryzyko związane z klimatem. W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów finansowych, dla których wymagana byłaby zmiana oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów oraz należności, w wyniku wystąpienia dodatkowych możliwych strat w związku z ryzykiem klimatycznym. 29.Wynagrodzenie firmy audytującej Okres 2024 rok 2023 rok Podmiot audytujący Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna Data podpisania umowy 6.06.2023 na okres trzech lat 6.06.2023 na okres trzech lat Okres trwania umowy Badanie sprawozdań finansowych za lata 2023-2025 Badanie sprawozdań finansowych za lata 2023-2025 Zakres umowy 1. Przegląd śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF UE. 2. Badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ferro SA zgodnie z MSSF UE. 1. Przegląd śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF UE. 2. Badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ferro SA zgodnie z MSSF UE. Wynagrodzenie 125 tys. zł 125 tys. zł Podmiot audytujący spółki zależne Jednostki z sieci Audytora Grupy w Polsce i w krajach, w których Grupa prowadzi działalność. Jednostki z sieci Audytora Grupy w Polsce i w krajach, w których Grupa prowadzi działalność. Zakres umowy Przegląd pakietu konsolidacyjnego w spółkach zależnych. Przegląd pakietu konsolidacyjnego w spółkach zależnych. Badanie jednostkowych statutowych sprawozdań finansowych spółek zależnych Badanie jednostkowych statutowych sprawozdań finansowych spółek zależnych Badanie roczne pakietu konsolidacyjnego w spółkach zależnych. Badanie roczne pakietu konsolidacyjnego w spółkach zależnych. Wynagrodzenie 388 tys. zł 412 tys. zł 52 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 5 tys. zł 5 tys. zł Atestacja sprawozdania zrównoważonego rozwoju 145 tys. zł nd . 53 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wojciech Gątkiewicz, Prezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Olga Panek, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Aneta Raczek, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Dan Ionutas, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Anna Buzdygan, Główny księgowy podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Skawina, 31 marca 2025 r. 54

AI Terminal

More from Ferro S.A.

Talk to a Data Expert