Ferro S.A.

fro-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400XUHAB4BLDYGH282022-01-01259400XUHAB4BLDYGH282022-12-31259400XUHAB4BLDYGH282023-12-31259400XUHAB4BLDYGH282022-01-012022-12-31259400XUHAB4BLDYGH282023-01-012023-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2023 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ, KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 1 Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok kończący się 31 grudnia9 1.Podstawowe dane o Grupie10 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 a)Oświadczenie zgodności11 b)Waluta funkcjonalna i prezentacyjna12 c)Dokonane osądy i oszacowania13 d)Założenie kontynuacji działalności gospodarczej13 3.Opis istotnych stosowanych zasad rachunkowości13 a)Zasady konsolidacji13 b)Waluty obce14 c)Instrumenty finansowe15 d)Kapitał własny17 e)Rzeczowe aktywa trwałe17 f)Wartości niematerialne19 g)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży19 h)Zapasy20 i)Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów20 j)Świadczenia pracownicze22 k)Rezerwy23 l)Przychody z tytułu z umów z klientami23 m)Podatek dochodowy24 n)Niepewość co do traktowania podatkowego dochodu24 o)Działalność zaniechana25 p)Zysk na akcje25 q)Raportowanie segmentów działalności25 4.Przychody ze sprzedaży25 5.Pozostałe przychody26 6.Pozostałe koszty27 7.Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze27 8.Przychody i koszty finansowe27 9.Podatek dochodowy28 10.Nabycie jednostki zależnej28 11.Rzeczowe aktywa trwałe30 12.Wartości niematerialne32 13.Podatek odroczony35 14.Zapasy36 15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe36 16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty36 17.Kapitał własny37 18.Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów, pożyczek38 2 19.Świadczenia pracownicze40 20.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe40 21.Instrumenty finansowe40 a)Klasyfikacja instrumentów finansowych40 b)Ryzyko kredytowe41 c)Ryzyko płynności42 d)Ryzyko rynkowe43 e)Ryzyko kursowe43 f)Ryzyko stopy procentowej44 g)Wartość godziwa47 22.Leasing47 23.Transakcje z podmiotami powiązanymi47 a)Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi47 b)Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi47 c)Transakcje z kadrą kierowniczą48 24.Aktywa i zobowiązania warunkowe i gwarancje48 a)Aktywa i zobowiązania warunkowe48 b)Gwarancje48 25.Zdarzenia po dniu sprawozdawczym49 26.Zarządzanie kapitałami49 27.Raportowanie segmentów działalności49 28.Istotne zdarzenia52 29.Ryzyka klimatyczne i potencjalny wpływ na działalność Grupy52 3 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia Nota 2023 2022 Przychody ze sprzedaży 4 803 219 914 896 Pozostałe przychody 5 3 596 1 260 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku (15 161) 20 598 Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów (334 617) (402 807) Zużycie materiałów i energii (150 321) (218 870) Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze 7 (108 975) (113 215) Amortyzacja 11, 12 (17 708) (15 107) Pozostałe koszty 6 (79 907) (81 138) Zysk na działalności operacyjnej 100 126 105 617 Przychody finansowe 8 825 13 Koszty finansowe 8 (18 144) (26 847) Zysk przed opodatkowaniem 82 807 78 783 Podatek dochodowy 9 (15 426) (12 292) Zysk netto z działalności kontynuowanej za rok obrotowy 67 381 66 491 Zysk netto za rok obrotowy 67 381 66 491 Zysk netto przypadający na: Właścicieli jednostki dominującej 67 030 65 423 Udziały niekontrolujące 351 1 068 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej 3,16 3,08 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych 3,16 3,08 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności kontynuowanej 3,16 3,08 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję w złotych 3,16 3,08 Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia 2023 2022 Zysk netto za rok obrotowy 67 381 66 491 Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, po opodatkowaniu: (23 962) 11 934 Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia (23 962) 11 934 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych wynikających z przeliczenia (23 962) 11 934 Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu: 120 (83) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 120 (83) Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy (23 842) 11 851 Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy 43 539 78 342 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli jednostki dominującej 43 188 77 274 Udziały niekontrolujące 351 1 068 Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy 43 539 78 342 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia Nota 2023 2022 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 11 98 096 98 710 Wartość firmy 12 135 514 145 869 Wartości niematerialne 12 67 381 66 764 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 4 920 2 349 Aktywa trwałe razem 305 911 313 692 Aktywa obrotowe Zapasy 14 236 694 292 797 Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów 1 160 1 421 Należności z tytułu podatku dochodowego 898 7 000 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 15 142 673 116 813 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 81 561 23 717 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 462 986 441 748 Aktywa obrotowe razem 462 986 441 748 Aktywa razem 768 897 755 440 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 17 21 243 21 243 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 82 374 82 374 Różnice kursowe z przeliczeń 11 714 35 676 Pozostałe kapitały rezerwowe (86) (206) Zyski zatrzymane 335 903 299 857 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 451 148 438 944 Udziały niekontrolujące 4 789 6 334 Kapitał własny razem 455 937 445 278 Zobowiązania Rezerwy długoterminowe 621 1 039 Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych 19 621 1 039 Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów oraz pożyczek 18 39 879 85 933 Zobowiązania z tytułu leasingu 18 10 127 3 559 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 12 509 12 763 Zobowiązania pozostałe 195 78 Zobowiązania długoterminowe razem 63 331 103 372 Rezerwy bieżące 8 562 9 893 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 8 562 9 893 Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów oraz pożyczek 18 123 171 111 047 Zobowiązania z tytułu leasingu 18 4 577 4 747 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 870 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 21 109 913 79 226 Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty 1 536 1 877 Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 6 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 249 629 206 790 Zobowiązania krótkoterminowe razem 249 629 206 790 Zobowiązania razem 312 960 310 162 Pasywa razem 768 897 755 440 7 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia Nota 2023 2022 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 82 807 78 783 Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) 90 783 (59 131) Amortyzacja 17 708 15 107 (Zysk) ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (374) (220) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu dostaw i usług 2 859 115 Korekty z tytułu kosztów finansowych 15 169 12 392 Inne korekty z tytułu pozycji niepieniężnych (453) - Zmiana stanu zapasów 56 313 (32 624) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (23 857) (7 799) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 27 089 (45 554) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (1 629) (2 582) Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów 261 (165) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty (341) 205 Korekty wynikające z niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych (1 962) 1 994 Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 173 590 19 652 Bieżący podatek dochodowy zapłacony (10 321) (23 357) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 163 269 (3 705) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 440 836 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (11 497) (25 248) Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi (4 189) (1 286) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (15 246) (25 698) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 130 515 293 527 Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (7 352) (5 059) Spłata kredytów i pożyczek (169 568) (271 545) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (31 864) (32 076) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym (841) - Odsetki zapłacone, w tym: (15 228) (11 917) Odsetki z tytułu umów leasingu (497) (386) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (94 338) (27 070) Przepływy pieniężne netto, razem 53 685 (56 473) W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (1 875) 259 Zmiana stanu środków pieniężnych według sprawozdania z sytuacji finansowej 51 810 (56 214) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu (57 952) (1 738) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 16 (6 142) (57 952) w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 1 340 675 8 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok kończący się 31 grudnia Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń Zyski zatrzymane Suma Udziały niekontro-lujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r. 21 243 82 374 35 676 (206) 299 857 438 944 6 334 445 278 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres - - - - 67 030 67 030 351 67 381 Inne całkowite dochody netto za okres - - (23 962) 120 - (23 842) - (23 842) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (23 962) 120 67 030 43 188 351 43 539 zwiększenie/zmniejszenie wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli - - - - 880 880 (880) 0 Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym - - - - - - (1 016) (1 016) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - - - - (31 864) (31 864) - (31 864) Zmniejszenie/ zwiększenie kapitału własnego - - (23 962) 120 36 046 12 204 (1 545) 10 659 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r. 21 243 82 374 11 714 (86) 335 903 451 148 4 789 455 937 Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą Rezerwa z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń Zyski zatrzymane Suma Udziały niekontro-lujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r. 21 243 82 374 23 742 (123) 259 122 386 358 13 940 400 298 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres - - - - 65 423 65 423 1 068 66 491 Inne całkowite dochody netto za okres - - 11 934 (83) - 11 851 - 11 851 9 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - 11 934 (83) 65 423 77 274 1 068 78 342 zwiększenie/zmniejszenie wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli - - - - 7 388 7 388 (8 674) (1 286) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym - - - - - - - - Wypłata dywidendy akcjonariuszom jednostki dominującej - - - - (32 076) (32 076) - (32 076) Zmniejszenie/ zwiększenie kapitału własnego - - 11 934 (83) 40 735 52 586 (7 606) 44 980 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 r. 21 243 82 374 35 676 (206) 299 857 438 944 6 334 445 278 1.Podstawowe dane o Grupie FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką” lub „Jednostką Dominującą”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7. Adres Spółki: Skawina 32-050, ul Przemysłowa 7. Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz grzewczego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2023 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie „Grupą” lub „Grupą Kapitałową”). Siedziba - Polska. Podstawowym miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba Spółki w Skawinie 32-050, ul Przemysłowa 7 Polska. Jednostka Dominująca najwyższego szczebla nie występuje. Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 r. wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Siedziba Zakres podstawowej działalności jednostki Udział w kapitale / liczbie głosów Data objęcia kontroli/ nabycia Metoda konsolidacji FERRO International Sp. z o.o. Skawina, Polska Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na eksport 99,50% 2004 r. metoda pełna NOVASERVIS spol. s.r.o. Brno, Czechy Spółka zajmuje się sprzedażą i produkcją armatury i wyposażenia sanitarnego 100,00% 2011 r. metoda pełna NOVASERVIS FERRO Group SRL Cluj - Napoca, Rumunia Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Rumunii 100,00% 2011 r. metoda pełna 10 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Novaservis FERRO SK s.r.o. Senica, Słowacja Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Słowacji 100,00% 2013 r. metoda pełna FERRO Hungary Kft. Budapeszt, Węgry Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Węgier 100,00% 2014 r. metoda pełna Novaservis FERRO Bulgaria Ltd. Płowdiw, Bułgaria Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Bułgarii 100,00% 2015 r. metoda pełna FERRO Baltics UAB Wilno, Litwa Spółka przeznaczona do dystrybucji produktów Grupy na terenie Litwy, Łotwy i Estonii 100,00% 2019 r. metoda pełna FERRO Adriatica d o.o. Bjelovar, Chorwacja Spółka przeznaczona do rozwoju działalności eksportowej obejmujący region Adriatyku 100,00% 2019 r. metoda pełna Termet S.A. Świebodzice, Polska Spółka jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań opartych na odnawialnych źródłach energii 95,05% 2021 r. metoda pełna Heating Polska sp. z o.o. Konin, Polska Spółka zajmuje się sprzedażą pomp ciepła na rynku polskim oraz posiada sieć autoryzowanych serwisantów 100% 2023 r. metoda pełna * W dniu 31 maja 2023 pomiędzy Jednostką Dominującą a spółką zależną Termet zawarto umowę objęcia nowych akcji w liczbie 109 830 szt. w trybie subskrypcji prywatnej w ramach której wniesiono wkład niepieniężny w postaci udziałów spółki Tester, stanowiących 100% kapitału zakładowego Tester. Spółka Ferro na dzień 31 grudnia 2022 r. była akcjonariuszem dominującym Termet, posiadającym akcje Termet stanowiące łącznie 93,66% kapitału zakładowego Termet oraz była jedynym wspólnikiem Tester. W wyniku przeprowadzenia transakcji zmianie ulega charakter kontroli sprawowanej przez Ferro nad Tester, tj. dotychczasowa kontrola bezpośrednia została przekształcona w kontrolę pośrednią. Po dokonaniu emisji nowych akcji w zamian za wkład niepieniężny w postaci wniesionych udziałów spółki Tester, Ferro posiada akcje Termet stanowiące łącznie 95,05 % kapitału zakładowego Termet. Tester pozostał spółką kontrolowaną przez Ferro, ale za pośrednictwem spółki Termet. W dniu 28 grudnia 2023 nastąpiło połączenie spółek Termet i Tester oraz doprowadzenie w ten sposób do połączenia działalności obu tych spółek. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w związku z art. 515 § 5 i § 6 oraz art. 514 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Tester na spółkę przejmującą Termet, która posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki przejmowanej, bez wymiany udziałów spółki przejmowanej na akcje spółki przejmującej oraz bez zmiany statutu spółki przejmującej. Proces połączenia spółek, a pośrednio także zamierzona transakcja wniesienia udziałów Tester do spółki Termet przez Ferro, pozwoliła na efektywne zarządzanie działalnością i ujednolicenie procesów w zakresie działalności spółek w ramach jednego podmiotu gospodarczego, umożliwiając tym samym osiągnięcie synergii kosztowych. Jednostka Dominująca posiada łącznie 475 094 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 95,05% kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 475 094 głosów tj. około 95,05% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A. Dnia 2 sierpnia 2023 roku Jednostka Dominująca objęła kontrolę nad spółką Heating Polska sp. z o.o. Rozliczenie transakcji oraz wpływ nabycia nowego podmiotu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w nocie 10 „Nabycie jednostki zależnej”. 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego a)Oświadczenie zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2023 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 27 marca 2024 r. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej 11 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) (KIMSF) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa uwzględniła następujące zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zgodnie z wprowadzonymi zmianami przedmiotem ujawnień będą tylko zasady rachunkowości, które mają istotny wpływ na informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – podatek odroczony związany z aktywami i zobowiązaniami wynikającymi z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – międzynarodowa reforma podatkowa Filar II mająca na celu wdrożenie rozwiązań zwiększających efektywne opodatkowanie największych grup kapitałowych. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Ferro S.A. Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu bilansowym Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później). Zmiany obejmują przede wszystkim doprecyzowanie klasyfikacji, która jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa co do płatności zobowiązania nie będą brane pod uwagę. Zmiany do MSSF 16 Leasing – zmiana w zakresie kalkulacji zobowiązania leasingowego w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (data wejścia w życie 1 stycznia 2024 roku lub później). Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia w zakresie umów finansowania dostawców (data wejścia w życie 1 stycznia 2024 roku lub później). Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów walut obcych – brak wymienialności (data wejścia w życie 1 stycznia 2025 roku lub później). Sporządzone niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Grupy oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ferro S.A 12 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) b)Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. c)Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 12, 14, 15, 19 i 20. d)Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę. 3.Opis istotnych stosowanych zasad rachunkowości Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a)Zasady konsolidacji (i)Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę zależną podlega ekspozycji na zmieniający się poziom zwrotu z inwestycji, lub gdy ma prawa do zmieniającego się poziomu zwrotu z inwestycji, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tego zwrotu poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. (ii)Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje bądź współkontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość bilansowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub współzależnej. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenie umowne, na mocy którego dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Grupa nie posiadała inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach w żadnym z okresów sprawozdawczych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. (iii)Procedury konsolidacyjne W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne: 13 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy. (iv)Połączenie jednostek gospodarczych Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o: ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków lub strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. (v)Połączenia jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą Połączenie jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą zostały rozliczone przy zastosowaniu metody łączenia udziałów i w związku z tym skonsolidowane sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów lub wyceny wartości firmy. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólna kontrolą. Transakcja połączenia tych podmiotów została rozliczona w obrębie kapitałów własnych bez wpływu na wartość firmy. b)Waluty obce (i)Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej jednostki przy zastosowaniu kursu wymiany waluty obcej, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. 14 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) (ii)Przeliczanie jednostki działającej za granicą Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień transakcji. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako „Różnice kursowe z przeliczeń” w kapitałach. W sytuacji, gdy kontrola lub znaczący wpływ nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest przeklasyfikowywana do zysku lub straty bieżącego okresu. c)Instrumenty finansowe (i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania. Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej - za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej). Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Grupa staje się stroną umowy danego instrumentu finansowego. Aktywa finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Grupa przeniesie aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiąże się do kupna lub sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje: • aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: • aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz • jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są przede wszystkim instrumenty dłużne, które nie są utrzymywane w celu generowania korzyści z tytułu ich sprzedaży, a przepływy pieniężne z ich tytułu można ustalić stosunkowo łatwy sposób ze względu na określone terminy płatności. Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu zarządzania środkami pieniężnymi Grupy. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym 15 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Nie występują w Grupie aktywa finansowe należące do powyższej kategorii. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody jeżeli spełnione są dwa warunki: • są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych, • przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Grupa dokonuje dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Nie występują w Grupie aktywa finansowe należące do powyższej kategorii. Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu. Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Grupy na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Grupa staje się stroną zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego. Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Grupa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Grupy, są zaliczone do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. (ii)Pochodne instrumenty finansowe Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z kontraktu bazowego i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka kontraktu bazowego i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych 16 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i złożony instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. d)Kapitał własny Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje pomniejszają wartość kapitału. Akcje uprzywilejowane Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału. Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek w wyniku finansowym. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. e)Rzeczowe aktywa trwałe (i)Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Grupa dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r., czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Grupę MSSF UE, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania przeszacowania. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. Grupa Kapitałowa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu. Grupa przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są zakończone. Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego. (ii)Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. (iii) Amortyzacja oraz utrata wartości Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania. Grunty nie są amortyzowane. 17 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej. Grupa Kapitałowa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: budynki do 40 lat, urządzenia i maszyny do 10 lat, pojazdy do 10 lat, inne do 5 lat. Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane. Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. (iv)Składniki rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami: prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do dokonywania płatności leasingowych. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do używania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych aktywów trwałych podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Grupa otrzyma prawo własności, aktywa te są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień: stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. 18 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu. Grupa stosuje następujące zwolnienia z ujmowania: dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości. Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Grupa stosuje następujący model uproszczony : nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu. f)Wartości niematerialne Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które zostały nabyte lub wytworzone, takie jak: programy komputerowe, patenty, prawa autorskie, znaki firmowe i towarowe, licencje. Wartości niematerialne to także nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych znaki towarowe oraz wartość firmy. Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych i znaków firmowych. Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony składnik wartości niematerialnych jest ujmowany, gdy: jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika aktywów, można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika. Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec roku obrotowego. Wartości niematerialne co do zasady amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Grupa Kapitałowa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat, znaki towarowe – nieokreślony okres użytkowania, programy komputerowe od 2 do 10 lat. g)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu trwałej utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej netto pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych i nieruchomości inwestycyjnych, które są nadal wyceniane stosownie do grupowych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone 19 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) do sprzedaży jest ujmowana w wyniku finansowym. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio ujętych strat z tytułu utraty wartości. h)Zapasy Zapasy wycenia się według niższej z wartości: cena nabycia lub koszt wytworzenia, możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym podobne. Na koszty przetworzenia składają się: koszty bezpośrednio związane z jednostkami produkcyjnymi, stałe i zmienne ogólne koszty produkcji ponoszone podczas przetwarzania materiałów w wyroby gotowe. Stałe koszty ogólne produkcji przypisuje się do jednostek produkcyjnych w wysokości ustalonej na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej tych jednostek (produkcja prowadzona na średnim poziomie przez kilka sezonów w warunkach normalnych). W okresach o wyjątkowo wysokiej produkcji wielkość przypisywanych stałych kosztów produkcji zmniejsza się, aby uniknąć wyceny zapasów powyżej kosztów wytworzenia. Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu. Grupa Kapitałowa stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu. Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań klienta, koszty sprzedaży oraz koszty większego niż normalnie poziomu odpadów. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży i dystrybucji). i)Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów (i)Aktywa finansowe Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Grupa spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do: aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu; instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody; składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15). Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej: oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. 20 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Grupy do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy: i) nie oczekuje się, że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni. Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Grupa uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni z powodu identyfikacji przez Grupę zwiększonego ryzyka po tym okresie. Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Grupa przyjmuje stały wskaźnik w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni – 20%, opóźnienie: 181-365 dni – 30%. Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych należności które nie są objęte ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat wobec powyższego ryzyko wystąpienia strat kredytowych jest znikome. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni; przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił; staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej 21 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. (ii)Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej netto pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości godziwej oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. (iii)Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości. j)Świadczenia pracownicze (i)Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i straty aktuarialne są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. (ii)Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Grupie ciąży nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Grupa złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. (iii)Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. 22 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Grupa jest prawnie lub konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. k)Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. (i)Naprawy gwarancyjne Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem. (ii)Umowy rodzące obciążenia Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Grupę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem w księgach rezerwy, Grupa rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową. l)Przychody z tytułu z umów z klientami Ujęcie przychodu przez Grupę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód z uwzględnieniem pięciostopniowego modelu: (i)Identyfikacja umowy (umów) z klientem Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. (ii)Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno. (iii)Ustalenie ceny transakcji Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Grupa w zamian za dostarczenie klientowi obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennegowynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności. 23 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) (iv)Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. (v)Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu (prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty). Dotacje Otrzymane dotacje będące zwrotem poniesionych przez Grupę kosztów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych. Koszty i przychody finansowe Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. m)Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej nettoaktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub praktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. n)Niepewość co do traktowania podatkowego dochodu KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie przejrzystości. 24 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego.W przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu. o)Działalność zaniechana Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. p)Zysk na akcje Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie skorygowaną o posiadane przez Grupę akcje własne. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do wyemitowania akcji zwykłych w okresie skorygowaną o posiadane akcje własne. q)Raportowanie segmentów działalności W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. 4.Przychody ze sprzedaży 2023 2022 Przychody ze sprzedaży produktów, w tym: 267 735 333 269 Tradycyjny kanał dystrybucji 229 099 288 383 Nowoczesny kanał dystrybucji 38 636 44 886 Przychody ze sprzedaży towarów, w tym: 534 106 580 011 Tradycyjny kanał dystrybucji 358 021 398 553 Nowoczesny kanał dystrybucji 176 085 181 458 Przychody ze sprzedaży materiałów, w tym: 424 804 Tradycyjny kanał dystrybucji 424 804 Przychody ze sprzedaży usług 954 812 Przychody razem 803 219 914 896 Przyporządkowanie przychodów ze sprzedaży prezentowanych w oparciu o kategorie podziału według kanału dystrybucji do segmentów operacyjnych Grupy zaprezentowano w nocie 27. Przychody z tytułu umów z klientami Przedmiotem działalności Grupy jest handel, produkcja i sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej oraz wyposażenia sanitarnego. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych. Grupa rozszerzyła obecne portfolio asortymentu o nowoczesne, oszczędne i przyjazne dla środowiska naturalnego gazowe kotły kondensacyjne wraz z zasobnikami ciepłej wody użytkowej i regulatorami temperatury podnoszącymi zbiorczą klasę energetyczną, 25 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) kotły kondensacyjne wysokiej mocy mające zastosowanie m.in. w rozwiązaniach kaskadowych, jak również gazowe standardowe kotły c.o., czy gazowe podgrzewacze wody. Wszystkie urządzenia oferowane są wraz z dodatkowymi akcesoriami. Grupa oferuje zatem kompleksowe rozwiązania w segmencie zarządzania ekonomicznym zużyciem wody i eko źródłami ciepła. Komplementarność produktów Grupy gwarantuje spójność rozwiązania pod względem cenowej efektywności, konsolidacji zakupów, jak i kompleksowego wsparcia serwisowego oraz inwestycyjnego co przekłada się dla klienta na oszczędność czasu, gwarancję niezawodności oraz funkcjonalność wykorzystywanych systemów. W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca objęła kontrolę nad Heating Polska sp. z o.o. która jest znanym i cenionym dostawcą pomp ciepła na rynku polskim. Posiada w swojej ofercie pompy ciepła do ogrzewania budynków oraz pompy ciepła do przygotowania ciepłej wody użytkowej w szerokich zakresach mocy grzewczej, współpracujących z nowoczesnymi systemami sterowania. Oferta spółki Heating Polska spełnia wysokie standardy w zakresie doboru komponentów od wiodących dostawców oraz wysokie standardy jakościowe i technologiczne. Unikalną cechą spółki Heating Polska jest posiadanie kompetencji pozwalających na rzetelne doradztwo w zakresie doboru pomp ciepła oraz posiadanie sieci autoryzowanych serwisantów. Nabycie spółki Heating Polska pozwoli Grupie FERRO na zapewnienie dalszego szybkiego wzrostu w perspektywicznym segmencie odnawialnych źródeł energii. Poszerzenie oferty o nowoczesne rozwiązania OZE, przy równoczesnym dalszym wsparciu dla tradycyjnych źródeł ciepła (kondensacyjne kotły gazowe) pozwala na zapewnienie różnorodnej, elastycznej i kompleksowej oferty w obszarze ogrzewania domów, mieszkań i budynków użyteczności publicznej. Realizacja transakcji zwiększa kompetencje Grupy FERRO w zakresie projektowania i doboru pomp ciepła oraz realizacji szkoleń w tym obszarze. Przejęcie sieci autoryzowanych serwisantów pomp ciepła zabezpiecza ponadto kompetencje Grupy FERRO w zakresie montażu i serwisu tych urządzeń, jak również zapewni wysoki standard obsługi klienta. Przychody z tytułu umów z Klientami analizowane są również w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom sprawozdawczym (tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła oraz pozostałe) oraz obszarom geograficznym, na których sprzedawane są produkty Grupy (patrz nota 27). Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Grupa nie świadczy istotnych usług, dla których przychód rozpoznawany byłby w miarę upływu czasu. Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Grupa nie posiada umów rozliczanych w oparciu o wykorzystany czas i nakłady (ang. time-and-materials contracts). Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Grupa udziela gwarancji na sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Grupa jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Grupa ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. W przypadku gdy klient ma możliwości zakupu gwarancji oddzielnie np. gdy gwarancja ma odrębną cenę lub jest negocjowana oddzielnie, gwarancja stanowi oddzielną usługę. Zobowiązanie z tytułu umowy dotyczące gwarancji stanowiące dodatkowe usługi ujmowane jest jako przychód w okresie trwania gwarancji wraz z kosztami związanymi z realizacją gwarancji stanowiącej dodatkową usługę w momencie ich poniesienia. Grupa zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia. Terminy płatności stosowane w Grupie odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają 120 dni. W związku z tym, Grupa nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia. 5.Pozostałe przychody 2023 2022 Dotacje rządowe 220 81 Zwrot kosztów sądowych - 1 Otrzymane odszkodowania od firm ubezpieczeniowych 277 363 Zysk netto ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 281 274 26 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Rozwiązanie rezerwy z tyt. obciążeń publiczno -prawnych 1 670 - Pozostałe 1 148 541 3 596 1 260 . 6.Pozostałe koszty 2023 2022 Usługi transportowe 15 515 17 213 Usługi informacyjne i reklamowe 10 728 13 267 Usługi telekomunikacyjne 505 455 Usługi związane z samochodami 2 012 1 930 Usługi doradztwa prawnego i finansowego 5 410 2 993 Usługi ochrony 1 350 1 352 Usługi wsparcia sprzedaży 18 301 20 586 Usługi IT 3 195 2 410 Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy 886 779 Usługi gwarancyjne i remontowe 5 059 5 972 Pozostałe usługi obce 9 115 8 269 Podatki i opłaty 1 614 1 516 Koszty delegacji 985 700 Koszty ubezpieczeń 2 347 2 221 Pozostałe 2 885 1 475 Pozostałe koszty razem 79 907 81 138 Z uwagi na nieistotność kwot w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Odpis aktualizujący wartość należności został dodatkowo zaprezentowany w nocie nr 21. 7.Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze 2023 2022 Wynagrodzenia 88 541 91 744 Ubezpieczenia społeczne 17 099 17 193 Inne koszty świadczeń pracowniczych 3 335 4 278 Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem 108 975 113 215 8.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 2023 2022 Przychody z tytułu odsetek z lokat bankowych 745 8 Przychody z tytułu pozostałych odsetek 80 5 Przychody finansowe razem 825 13 . Koszty finansowe 2023 2022 Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, w tym: (16 379) (13 485) Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych (480) (374) Różnice kursowe netto (1 103) (12 762) Inne koszty finansowe (662) (600) Koszty finansowe razem (18 144) (26 847) 27 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) . Przychody/Koszty finansowe netto 2023 2022 Przychody/Koszty finansowe netto (17 319) (26 834) 9.Podatek dochodowy 2022 2022 Podatek dochodowy bieżący (17 446) (13 631) Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe - 2 499 Podatek odroczony 2 020 (1 160) Podatek dochodowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów (15 426) (12 292) Efektywna stopa podatkowa 2023 2022 % % Zysk przed opodatkowaniem 82 807 78 783 Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19 15 733 19 14 969 Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe (3,2) (2 499) Różnice trwałe i inne (0,4) (307) (0,2) (178) 18,6 15 426 15,6 12 292 Efektywna stopa podatkowa po eliminacji wpływu ujętego zwrotu z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe - 18,8 14 791 10.Nabycie jednostki zależnej Nazwa spółki Działalność podstawowa Data nabycia % nabytych udziałów Przekazana zapłata Heating Polska sp. z o.o. Heating Polska jest dostawcą pomp ciepła na rynku polskim. Posiada w swojej ofercie pompy ciepła do ogrzewania budynków oraz pompy ciepła do przygotowania ciepłej wody użytkowej w szerokich zakresach mocy grzewczej, współpracujących z nowoczesnymi systemami sterowania. 02.08.2023 100 % 9 651 tys. zł W dniu 2 sierpnia 2023 r., w ramach sukcesywnej realizacji założeń Strategii F1R2, Jednostka Dominująca zawarła z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki Heating Polska sp. z o.o. z siedzibą w Koninie umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym Heating Polska za łączną kwotę 9 651 tys. zł. Cena została zapłacona w dniu 13 października 2023 r. po wykonaniu przez Sprzedających określonych w umowie czynności formalno-prawnych. Na podstawie Umowy Sprzedający udzielili Jednostce Dominującej gwarancji i zapewnień, co do sytuacji finansowej i prawnej spółki Heating Polska, które są zwyczajowo udzielane w tego typu transakcjach M&A. Jednostka Dominująca informuje, że źródłem finansowania nabycia 100% udziałów w spółce Heating Polska były środki własne, którymi dysponowało Ferro S.A. W wyniku transakcji Ferro S.A. stała się jedynym wspólnikiem spółki Heating Polska. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania finansowego nabytej spółki sporządzonego według ustawy o rachunkowości na dzień i za okres zakończony: Zobowiązania Aktywa Kapitał własny Przychody ze sprzedaży Zysk netto za okres 31 grudnia 2023 r. Heating Polska sp. z o.o. ** 4 923 11 879 6 956 16 077 1 788 28 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania Aktywa Kapitał własny Przychody ze sprzedaży Zysk netto za okres 31 grudnia 2022 r. Heating Polska sp. z o.o. ** 9 533 13 787 4 253 14 299 3 153 obejmujące zarówno okres sprzed, jak i po objęciu konsolidacją w ramach Grupy Ferro (co nastąpiło począwszy od dnia nabycia, tj. 2 sierpnia 2023 r.) dane niezaudytowane, Spółka nie podlega obowiązku przeprowadzenia badania ustawowego. Koszty transakcji Łączne koszty transakcyjne pośrednio związane z nabyciem spółek, ujęte jako koszt okresu w okresie sprawozdawczym wyniosły 67 tys. zł, dotyczyły głównie kosztów zewnętrznych prawników, kosztów usług due diligence oraz doradztwa przy transakcji. Ostateczne ustalenie wartości godziwej nabytych aktywów netto oraz wartości firmy na dzień nabycia kontroli Transakcja nabycia udziałów w Heating Polska sp. z o.o. podlega rozliczeniu metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 połączenie jednostek. Podstawą do wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań jest sprawozdanie z sytuacji finansowej nabytej spółki sporządzone według zasad MSSF UE na koniec miesiąca poprzedzającego objęcie kontroli jednostki zależnej Heating Polska sp. z o.o. tj. na 31 lipca 2023 r. Pomiędzy dniem przejęcia kontroli a dniem, na który jednostka zależna sporządziła sprawozdanie z sytuacji finansowej, nie zmienił się istotnie stan aktywów netto jednostki zależnej. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej został ukończony proces wyceny wartości godziwej przejętych aktywów oraz zobowiązań. Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości ostateczne zidentyfikowanych aktywów oraz zobowiązań nabytych Spółek zostały przedstawione poniżej. Ostateczne ustalenie wartości godziwej aktywów i zobowiązań na dzień nabycia spółki Heating Polska sp. z o.o. kształtuje się następująco: Wartość godziwa na dzień nabycia (w tys. zł) Aktywa trwałe 2 015 Rzeczowe aktywa trwałe 959 Wartości niematerialne 1 056 Aktywa obrotowe 10 534 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 462 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 985 Zapasy 3 087 Aktywa razem 12 549 Zobowiązania długoterminowe 831 Zobowiązania z tytułu leasingu 789 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 42 Zobowiązania krótkoterminowe 4 868 Zobowiązania z tytułu leasingu 111 Zobowiązania z tytułu kredytów 195 Zobowiązania publicznoprawne 411 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 4 151 Zobowiązania razem 5 699 Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej 6 850 Wartość firmy na moment nabycia 2 801 Cena nabycia 9 651 Wartość firmy na moment nabycia w stosunku do wstępnie ustalonych i opublikowanych w trzecim kwartale danych zmniejszyła się o kwotę 175 tys. zł. 29 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W wyniku nabycia spółki Heating Polska sp. z o.o., Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy w kwocie 2 801 tys. zł oraz wartość marki określona na podstawie niezależnej wyceny w kwocie 1 056 tys. zł. Wartość firmy zostanie alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne i przypisana do segmentu operacyjnego źródła ciepła. Wartość firmy wynikająca z rozliczenia nabycia jednostek zależnych nie ma wpływu na ustalenie podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Wartość firmy odzwierciedla ugruntowaną pozycję spółki Heating Polska sp. z o.o. na rynku branży instalacyjno- grzewczej w Polsce, umiejętności, doświadczenie i wiedzę zespołu, nowoczesną i dobrze zorganizowaną sieć autoryzowanych serwisantów pomp ciepła oraz wysoką jakość obsługi posprzedażowej. Wpływ przejęcia na wyniki Grupy Wpływ nabycia powyższych podmiotów na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej kształtuje się następująco: a.zwiększenie skonsolidowanych aktywów Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 r. o kwotę 11 879 tys. zł, b.rozpoznanie wartości firmy powstałej na nabyciu nowego podmiotu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi 2 801 tys. zł. c.zwiększenie przychodów ze sprzedaży Grupy za okres od dnia nabycia do dnia 31 grudnia 2023 r. o kwotę 2 389 tys. zł. d.zwiększenie zysku netto Grupy za okres od dnia nabycia do 31 grudnia 2023 r. o kwotę 106 tys. zł. Przekazana zapłata obejmuje cenę zakupu udziałów, które zostały opłacone gotówką w kwocie 9 651 tys. zł. Jeżeli połączenie miałoby miejsce 1 stycznia 2023 roku, skonsolidowany wynik finansowy netto Grupy byłby wyższy o kwotę 209 tys. zł, natomiast skonsolidowane przychody ze sprzedaży byłyby wyższe 8 588 tys. zł w stosunku do przychodów ze sprzedaży zaprezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Przy ustalaniu tych wielkości Zarząd przyjął założenie, iż ustalone korekty do wartości godziwej, które powstały na dzień przejęcia byłyby takie same, gdyby przejęcie nastąpiło 1 stycznia 2023 roku. Przy czym uwzględniono także wyłączenia transakcji z podmiotem należącym do Grupy a współpracującym z Heating Polska sp. z o.o. przed objęciem kontroli przez Grupę. Niezbadane dane jednostkowe spółki zależnej, przekształcone i sporządzone wg MSSF wraz z wyceną do wartości godziwej, włączone do konsolidacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. w tys. zł oraz dane włączone do skonsolidowanego rachunku zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 sierpnia do 31 grudnia 2023 r. w tys. zł: Zobowiązania Aktywa Kapitał własny Przychody ze sprzedaży Zysk netto za okres 31 grudnia 2023 r. Heating Polska sp. z o.o. 4 923 11 879 6 956 2 389 106 Razem 4 923 11 879 6 956 2 389 106 Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wyniosły: 31.12.2023 Zapłata przekazana w środkach pieniężnych (-) (9 651) Środki pieniężne przejęte wraz z jednostką zależną 5 462 Wydatki netto (4 189) . 11.Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble i wyposażenie Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r., w tym: 3 283 61 949 28 172 12 953 13 654 4 134 124 145 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 6 290 2 223 6 803 15 753 Nabycie, w tym: 14 177 3 031 2 746 5 007 3 255 28 216 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2 796 1 257 4 053 Zbycie / likwidacja, w tym: (2 547) (464) (1 119) (1 137) (5 267) 30 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) aktywa z tytułu prawa do użytkowania (2 546) (438) (2 984) Przeniesienie z rzeczowych środków trwałych w budowie (4 001) (4 001) Wpływ zmian kursów wymiany walut 80 1 169 1 077 141 272 15 2 754 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r., w tym: 3 363 74 748 31 816 14 721 17 796 3 403 145 847 Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 6 540 2 223 7 622 16 822 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: 3 363 74 748 31 816 14 721 17 796 3 403 145 847 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 6 540 2 223 7 622 16 822 Wykup z leasingu Nabycia wskutek objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi, w tym: 768 227 995 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 768 133 901 Nabycie, w tym: 11 176 3 623 3 714 4 900 538 23 951 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 765 3 120 12 885 Zbycie / likwidacja, w tym: (1 612) (2 411) (1 087) (2 657) (7 767) aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1 607) (610) (2 217) Przeniesienie z rzeczowych środków trwałych w budowie (2 960) (2 960) Wpływ zmian kursów wymiany walut (159) (3 357) (2 430) (818) (911) 173 (7 502) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: 3 204 81 723 30 598 16 757 19 128 1 154 152 564 Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania 437 15 466 2 223 10 265 28 391 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r., w tym: (2) (14 630) (10 190) (5 431) (5 388) (35 641) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (2 087) (363) (2 584) (5 035) Amortyzacja za okres, w tym: (6) (5 328) (3 161) (3 272) (2 685) (14 452) Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres (3 023) (18) (1 458) (4 499) Zbycie / likwidacja, w tym: 2 433 455 875 661 4 424 zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2 433 298 2 731 Wpływ zmian kursów wymiany walut (531) (863) 15 (89) (1 468) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r., w tym: (8) (18 056) (13 759) (7 813) (7 501) (47 137) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (2 677) (381) (3 744) (6 803) Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: (8) (18 056) (13 759) (7 813) (7 501) (47 137) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (2 677) (381) (3 744) (6 803) Amortyzacja za okres, w tym: (6) (6 553) (3 465) (3 399) (3 329) (16 752) Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres (3 811) 381 (1 696) (5 126) Zbycie / likwidacja, w tym: 1 049 1 036 792 2 500 5 377 zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 044 542 1 586 Wpływ zmian kursów wymiany walut 1 263 1 871 475 435 4 044 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: (14) (22 297) (14 317) (9 945) (7 895) (54 468) 31 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1) (5 444) (4 898) (10 343) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2022 r., w tym: 3 281 47 319 17 982 7 522 8 266 4 134 88 504 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 4 203 1 860 4 219 10 718 Na dzień 31 grudnia 2022 r., w tym: 3 355 56 692 18 057 6 908 10 295 3 403 98 710 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 3 863 1 842 3 878 10 019 Na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym: 3 355 56 692 18 057 6 908 10 295 3 403 98 710 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 3 863 1 842 3 878 10 019 Na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym: 3 190 59 426 16 281 6 812 11 233 1 154 98 096 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 436 10 022 2 223 5367 18 048 . Zabezpieczenia Na koniec okresu sprawozdawczego rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 62 616 tys. zł stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości do kwoty 255 220 tys. zł (w tym 800 000 tys. CZK). Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto60 047 tys. zł stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości 272 860 tys. zł (w tym 800 000 tys. CZK). Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu Wartość bilansowa leasingowanych środków transportu i urządzeń stanowiła zabezpieczenie zobowiązań z tytułu leasingu (patrz nota 17). Dotacja do składnika aktywów trwałych W okrasie sprawozdawczym Grupa nie otrzymała dotacji do składników aktywów trwałych. W 2022 w spółce zależnej Novaservis w Czechach przyznano dotacje do paneli fotowoltaicznych zamontowanych na budynkach hal produkcyjnych. Wartość dofinansowania wyniosła 284 tys. zł (1 460 tys. CZK). Powyższa wartość pomniejszyła wartość początkową dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych począwszy od 2023 roku. Utrata wartości Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 r., jak i na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 12.Wartości niematerialne Wartość firmy Znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe i pozostałe Wartości niematerialne w realizacji Wartości niematerialne razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. 139 255 63 675 2 398 205 328 Nabycie 434 4 604 5 038 Zbycie (355) (355) Wpływ zmiany kursów wymiany walut 6 614 2 426 9 040 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. 145 869 66 180 7 002 219 051 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. 145 869 66 180 7 002 219 051 Nabycie jednostek zależnych 2 801 1 056 3 857 Nabycie 9 583 2 414 11 997 Zbycie (79) (79) Przeniesienie wartości niematerialnych do realizacji (7 002) (7 002) Wpływ zmiany kursów wymiany walut (13 156) (4 820) (166) (18 142) 32 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. 135 514 71 920 2 248 209 682 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r. (5 823) (5 823) Amortyzacja za okres (699) (699) Zbycie wartości niematerialnych 349 349 Wpływ zmiany kursów wymiany walut (245) (245) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r. (6 418) (6 418) Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r. (6 418) (6 418) Amortyzacja za okres (895) (895) Zbycie wartości niematerialnych 10 10 Wpływ zmiany kursów wymiany walut 516 516 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r. (6 787) (6 787) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2022 r. 139 255 57 852 2 398 199 505 Na dzień 31 grudnia 2022 r. 145 869 59 762 7 002 212 633 Na dzień 1 stycznia 2023 r. 145 869 59 762 7 002 212 633 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 135 514 65 133 2 248 202 895 . Test na utratę wartości Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości firmy nabytej przy połączeniu jednostek gospodarczych. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne czeskiej spółki zależnej i stanowią podstawę alokacji wartości firmy. Alokacja wartości firmy do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne przedstawia się następująco: 2023 2023 Baterie i akcesoria 80 532 88 910 Pozostałe 45 941 50 719 Razem 126 473 139 629 Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet subgrupy Novaservis na 2024 r. oraz oczekiwane przepływy pieniężne za lata 2025-2027. Oszacowana na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zidentyfikowanych dla czeskiej spółki zależnej była następująca: 2023 2022 Baterie i akcesoria 248 417 324 888 Pozostałe 123 957 203 105 Razem 372 374 527 993 33 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Do kluczowych założeń przyjętych przy kalkulacji wartości odzyskiwalnej należą: stopa dyskontowa, stopa krańcowego wzrostu wartości oraz stopa wzrostu/spadku marży EBITDA. W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 11,6 % (2022 r. 12,5%). Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 2,0%. Przewidywany średni roczny spadek EBITDA subgrupy Novaservis w okresie 2024-2028 wyniósł średnio 2,52%. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z poszczególnym ośrodkiem) o ponad 100%. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki towarowe) przedstawiają się następująco: 2023 2022 Metalia 9 746 10 760 Titania 11 556 12 758 Novaservis 20 201 22 303 Razem 41 503 45 821 Wszystkie wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania zostały poddane testowaniu na utratę wartości razem z wartością firmy oraz pozostałymi aktywami należącymi do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w czeskiej spółce zależnej. Powyższe wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania zostały alokowane do poszczególnych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w następujący sposób: 2023 Baterie i akcesoria Pozostałe Metalia 9 746 Titania 11 556 Novaservis 12 864 7 337 Razem 34 166 7 337 2022 Baterie i akcesoria Pozostałe Metalia 10 760 Titania 12 758 Novaservis 14 202 8 100 Razem 37 721 8 100 Przeprowadzono test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości firmy i znaku towarowego Termet przed końcem bieżącego okresu sprawozdawczego. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne polskiej spółki zależnej i stanowią podstawę alokacji wartości firmy i marki Termet. Wartość godziwa znaku towarowego Termet oszacowana na kwotę 13 077 tys. zł. oraz wartość firmy w kwocie 6 240 tys. zł została alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet spółki zależnej Termet na 2024 r. oraz oczekiwane przepływy pieniężne za lata 2025-2028. 34 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 11,60 % (2022 r. 12,39%). Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 0,5 %. Przewidywany średni roczny wzrost EBITDA Termet w okresie 2024-2028 wyniósł średnio 24 %. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z ośrodkiem generującym przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła) o ponad 100%. W wyniku nabycia spółki zależnej Heating Polska w okresie sprawozdawczym dokonano identyfikacji i oszacowania wartości godziwej aktywów niematerialnych według stanu na dzień nabycia, przeprowadzono test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości firmy i marki własnej Heating przed końcem bieżącego okresu sprawozdawczego. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne odzwierciedlają segmenty operacyjne polskiej spółki zależnej nabytej w okresie sprawozdawczym i stanowią podstawę alokacji wartości firmy i marki własnej Heating. Wartość godziwa znaku towarowego oszacowana na kwotę 1 056 tys. zł. oraz wartość firmy w kwocie 2 801 tys. zł została alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne została oszacowana w oparciu o wartość użytkową. W wyliczeniach wartości użytkowej stosuje się metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu z zastosowaniem koncepcji średniego ważonego kosztu kapitału („WACC”). W wyliczeniach tych wykorzystano budżet spółki zależnej Heating Polska na 2024 r. oraz przewidywane przepływy pieniężne za lata 2025-2028. W wyliczeniach zastosowano stopę dyskontową po opodatkowaniu (WACC) w wysokości 11,6%. Stopa wzrostu końcowej wartości została określona na poziomie 0,5 %. Rok 2024/2025 to okres wahań i niestabilnej sytuacji w segmencie źródeł ciepła. Przewidywane założenia na rok 2024 uwzględniają roczny spadek EBITDA spółki w stosunku do roku 2023, a następnie wzrost EBITDA w roku 2025 do poziomu około 30% niższego niż osiągnięta za rok 2023. Na kolejne 3 lata 2026-2028 średni roczny wzrost EBITDA stabilizuje się i został utrzymany na poziomie 5 %. Według uzyskanych szacunków wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne obliczonych na podstawie powyższego testu jest wyższa niż ich wartość bilansowa wykazywana w sprawozdaniu finansowym (łącznie z wartością firmy związaną z ośrodkiem generującym przepływy pieniężne z segmentu operacyjnego Źródła ciepła) o ponad 100%. 13.Podatek odroczony Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji aktywów i zobowiązań: Aktywa Rezerwa Wartość netto 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Wartości niematerialne - - 10 638 11 236 (10 638) (11 236) Rzeczowe aktywa trwałe - - 6 549 7 178 (6 549) (7 178) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 419 627 225 274 194 353 Zapasy 1 724 1 119 - - 1 724 1 119 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 347 - - 3 347 (3) Zobowiązania z tyt. leasingu 429 1 441 - - 429 1 441 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 206 1 572 - - 1 206 1 572 Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 31 17 - - 31 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5 917 3 653 250 152 5 667 3 501 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 10 073 8 429 17 662 18 843 (7 589) (10 414) Kompensata (5 153) (6 080) (5 153) (6 080) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane wskonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 4 920 2 349 12 509 12 763 (7 589) (10 414) 35 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zmiana netto z tytułu różnic przejściowych 2023 2022 Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na początek okresu (10 414) (8 809) Zmiany odnoszone na wynik finansowy 2 020 (1 160) Zmiany odnoszone na kapitały/ inne całkowite dochody 805 (445) Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu (7 589) (10 414) Podatek odroczony (powstanie/ odwrócenie) różnic przejściowych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 2020 (1 160) . 14.Zapasy 2023 2022 Materiały 48 827 99 234 Produkty w toku 6 511 4 878 Wyroby gotowe 22 427 34 619 Towary 158 929 154 066 Zapasy razem 236 694 292 797 . Na dzień 31 grudnia 2023 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 6 210 tys., w tym wartość odpisu aktualizującego w związku z nabyciem jednostki zależnej w kwocie 189 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 3 757 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałówwyniosła w 2023 r. 3 887 tys. zł (w 2022 r. 660 tys. zł). W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 558 tys. zł (2022 r. 1 394 tys. zł) oraz rozwiązano odpis w kwocie 975 tys. zł (2022 r. 906 tys. zł). Wpływ różnic kursowych na odpis aktualizujący wartość zapasów wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych wynosi (90) tys. zł (w 2022 r. 36tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy aktualizujące. Na dzień 31 grudnia 2023 r. na zapasach o wartości bilansowej 119 198 tys. zł (2022 r. 60 500 tys. zł) był ustanowiony zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy (patrz nota 17). 15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2023 2022 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych 136 998 110 899 Udzielone zaliczki na dostawy towarów 3 478 1 705 Należności publicznoprawne 631 2 488 Przedpłaty 1 072 1 160 Pozostałe należności 494 561 142 673 116 813 . Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 1 546 tys. zł, (2022 r. 1 490 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. Rozwiązania/zawiązania odpisów aktualizujących wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody/koszty wynosiły w 2023 r. 56 tys. zł (koszt netto, w tym wpływ różnic kursowych 6 tys. zł) (w 2022 r. 106 tys. zł (przychód netto, w tym wpływ różnic kursowych 6 tys. zł)). Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna poszczególnych spółek składają się z należności w dolarach amerykańskich na kwotę 258 tys. (w 2022 r. 254 tys.) i należności w euro na kwotę 4 072 tys. (w 2022 r. 3 174 tys.). Na dzień 31 grudnia 2023 r. na należnościach o wartości bilansowej 36 806 tys. zł (2022 r. 31 098 tys. zł) była ustanowiona cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Grupy (patrz nota 17). 36 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2023 2022 Środki pieniężne w kasie 131 133 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 81 430 23 584 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 81 561 23 717 Kredyty w rachunku bieżącym (87 703) (81 669) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym (6 142) (57 952) 17.Kapitał własny Jednostka Dominująca Ferro S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 242,7 tys. zł. . Akcjonariusz Liczba akcji na 31.12.2023r. [szt.] Liczba akcji na 31.12.2022 r. [szt.] Wartość nominalna akcji na 31.12.2023 r. [tys. zł] Wartość nominalna akcji na 31.12.2022 r. [tys. zł] Udział na 31.12.2023r. % Udział na 31.12.2022 r. % NN PTE 4 188 933 4 188 933 4 189 4 189 19,7% 19,7% Bankowy PTE 3 800 926 3 800 926 3 801 3 801 17,9% 17,9% ALLIANZ PTE (AVIVA PTE) 3 053 038 3 182 326 3 053 3 182 14,4% 15,0% AEGON PTE 2 210 696 2 210 696 2 211 2 211 10,4% 10,4% Zarząd Ferro S.A. 181 515 315 258 182 315 0,8% 1,5% Pozostali 7 807 547 7 544 516 7 807 7 545 36,8% 35,5% Razem 21 242 655 21 242 655 21 243 21 243 100,0% 100,0% - na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej (akcje zwykłe). Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej. Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone. Wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda. W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2023 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym. Na podstawie zawiadomienia z dnia 5 stycznia 2023 roku Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym („Allianz OFE”), zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym („Allianz DFE”), w wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna, zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny („Drugi Allianz OFE”), poinformowało, że łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE na dzień złożenia zawiadomienia wynosi 3 053 038 akcji, stanowiących 14,37% udziału w kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 3 053 038 głosów z akcji stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. W dniu 16 maja 2023 r. na podstawie zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym („Allianz OFE”) poinformowało, że w dniu 12 maja 2023 r. w wyniku likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego („Drugi Allianz OFE”) w drodze przeniesienia jego aktywów do Allianz OFE, udział w ogólnej liczbie głosów spółki FERRO S.A. na rachunkach Allianz OFE wynosił powyżej 10%. Przed likwidacją Drugiego Allianz OFE łączny stan na rachunkach Allianz OFE i Drugi Allianz OFE 37 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) wynosił 3 053 038 akcji Spółki, co stanowiło łącznie 14,37% udziału w kapitale zakładowym Spółki i dawało prawo do wykonywania 3 053 038 głosów stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Po likwidacji Drugiego Allianz OFE na rachunku Allianz OFE, zapisanych było 3 053 038 akcji, stanowiących 14,37% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 3 053 038 głosów z akcji stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. . Dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej 21 czerwca 2023 r. podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku netto Jednostki Dominującej za 2022 r. w wysokości 31 864 tys. zł co stanowi 1,50 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 14 września 2023 r. Dywidenda została wypłacona 12 października 2023 r. W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2022 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono dywidendę w kwocie 32 076 tys. zł, co stanowiło 1,51 zł na jedną akcję Wypłacona w 2023 roku Wypłacona w 2022 roku Dywidenda na jedną akcję (w złotych) 1,50 1,51 . Zysk netto przypadający na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku netto przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej. 31.12.2023 31.12.2022 Zysk netto przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej 67 030 65 423 Średnia ważona liczba akcji 21 242 655 21 242 655 Zysk na jedną akcję (w złotych) 3,16 3,08 Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji nowo emitowane akcje w okresie zostają włączone do średniej ważonej liczby akcji począwszy od daty ich objęcia. W związku z tym, iż w okresie sprawozdawczym akcje nie były emitowane średnia ważona liczba akcji równa się liczbie akcji stanowiącej kapitał zakładowy Jednostki Dominującej w wysokości 21 242 655 szt. Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym i na dzień 31 grudnia 2022 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku netto przypadającego na jedną akcję. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję jest równy zyskowi netto przypadającemu na 1 akcję. 18.Zobowiązania z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów, pożyczek Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu otrzymanych zabezpieczonych kredytów i pożyczek. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Grupa przedstawia nota 22. 2023 2022 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 39 879 85 933 Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 10 127 3 559 Zobowiązania długoterminowe razem 50 006 89 492 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy (w tym kredyty w rachunku bieżącym) 123 171 111 047 Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu 4 577 4 747 Zobowiązania krótkoterminowe razem 127 748 115 794 Harmonogram spłat kredytów i pożyczek 38 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość zobowiązania na Wartość zobowiązania na Waluta Nominalna stopa Rok spłaty 31.12.2023 31.12.2022 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2023 - 4 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 5 000 5 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2025 4 000 4 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 4 000 4 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2026 37 826 42 973 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 12 000 12 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 8 000 8 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 - 12 000 Kredyt zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 3M + marża 173 - Kredyt zabezpieczony na majątku EUR EURORIBOR 1M+marża 2027 4 348 5 854 Kredyt zabezpieczony na majątku CZK ustalenia indywidualne - 17 484 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR O/N + marża 2025 - 4 134 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2023 - 2 873 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 - 11 418 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 - 1 315 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku PLN WIBOR 1M + marża 2024 - 4 115 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku CZK PRIBOR O/N + marża ** 20 838 57 814 Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku CZK PRIBOR 1M+marża ** 10 969 - Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku RON ROBOR 3M+ marża 53 723 - Kredyt w rachunku bieżącym zabezpieczony na majątku EUR EURIBOR 3M+ marża 2 173 - Razem 163 050 196 980 . Na podstawie zawartego aneksu, umowa kredytowa została przedłużona na czas nieokreślony. Bank może żądać spłaty kredytu przez Novaservis w terminie 6-miesięcy od momentu zgłoszenia żądania, natomiast Novaservis może spłacić kredyt po uprzednim zawiadomieniu, złożonym z jednomiesięcznym wyprzedzeniem. Uruchomienie linii kredytowej nastąpiło po ustanowieniu prawnych zabezpieczeń kredytu wskazanych w umowie kredytowej, tj. (i) cesji wierzytelności handlowych (ii) wystawionego przez Jednostkę Dominującą listu wspierającego realizację zobowiązań przez Novaservis (iii) weksla in blanco (iv) zastawu na rachunkach bankowych. Dodatkowo kredyty bankowe są zabezpieczone zastawami rejestrowymi na środkach obrotowych - zapasach Grupy w wysokości 119 198 tys. zł (2022 r. 60 500 tys. zł) oraz cesją należności w kwocie 36 806 tys. zł (2022 r. 31 098 tys. zł). Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Do roku 5 169 592 4 577 4 982 235 4 747 1 do 5 lat 10 203 869 9 334 3 353 224 3 129 39 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Powyżej 5 lat 1 800 1 007 793 1 388 958 430 17 172 2 468 14 704 9 723 1 417 8 306 Jak opisano w nocie 11, do momentu spłaty zobowiązań leasingowych rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu stanowiły zabezpieczenie płatności z tytułu leasingu. Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu obejmuje wszystkie umowy, których termin przekracza 12 miesięcy, chyba że składnik aktywów będący przedmiotem umowy ma niską wartość. 19.Świadczenia pracownicze 2023 2022 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu 1 039 2 418 Koszty ujęte w wyniku finansowym (418) (1 379) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu 621 1 039 Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób: 2023 2022 Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze (1 159) (2 579) Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy: 2023 2022 Stopa dyskontowa na 31 grudnia 5,0-5,1% 6,7-7% Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny) 3-7% 10%-13% 2023 2022 Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów 2 732 2 566 Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie) 5 830 7 327 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem 8 562 9 893 Wartość bieżąca rezerw na odprawy emerytalne została oszacowana przy zastosowaniu metod aktuarialnych. . 20.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2023 2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 83 895 59 044 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń oprócz podatku dochodowego 8 265 5 624 Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 1 774 2 344 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 177 3 622 Zaliczki na poczet przyszłych dostaw dóbr i usług 98 31 Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 10 256 8 103 Pozostałe zobowiązania 3 448 458 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem 109 913 79 226 . Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna poszczególnych spółek składają się z zobowiązań denominowanych w dolarach amerykańskich na kwotę 5 911 tys. (w 2022 r. 2 901 tys.) i w euro na kwotę 3 641 tys. (w 2022 r. 1 474 tys.) . Rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. rezerwę na naprawy gwarancyjne w kwocie 4 164 tys. zł ( w 2022 r. 4 382 tys. zł ) oraz na koszty wynikające z realizacji dodatkowego świadczenia w wysokości 1 483 tys. zł ( w 2022 r. 1 502 tys. zł). 40 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 21.Instrumenty finansowe a)Klasyfikacja instrumentów finansowych 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Należności wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu 222 037 222 037 Zobowiązania finansowe wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu (50 006) (216 963) (266 969) (50 006) 5 074 (44 932) 31 grudnia 2022 r. Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Należności wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu 136 321 136 321 Zobowiązania finansowe wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu (89 492) (177 671) (267 163) (89 492) (41 350) (130 842) Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych, zaliczki na poczet przyszłych dostaw i usług. Należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki na poczet przyszłych dostaw i usług oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej działalności Grupy. b)Ryzyko kredytowe Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Grupę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Grupa lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone, ponieważ krąg odbiorców Grupy jest szeroki, a więc koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca.Grupa dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Grupa przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej. Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, klasyfikowanych jako instrumenty finansowe 142 022 114 094 Niewymagalne 129 096 103 648 Przeterminowane, w tym: 12 940 10 446 do 30 dni 10 614 5 908 31-90 dni 710 1 853 91-180 dni 49 346 181-365 dni 51 940 powyżej roku 1 516 1 399 Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu sprawozdawczego 1 546 1 490 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 140 476 112 604 41 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) . W ocenie Zarządu należności nie pokryte odpisem aktualizującym są odzyskiwalne. Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu 1 490 1 596 Wpływ różnic kursowych (6) 6 Zawiązanie odpisu aktualizującego należności 94 239 Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności (32) (351) Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu 1 546 1 490 . Ocena oczekiwanych strat kredytowych Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi, zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków pieniężnych oraz dostępnych informacji prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona również wyniki analizy wiekowania i struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę analizę, przy użyciu jakościowych oraz ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się stopnie ryzyka kredytowego. Na dzień 31.12.2023 w tysiącach złotych Wartość bilansowa brutto Wskaźnik ważonej średniej straty Odpis z tytułu utraty wartości Niewypłacalne Stopień 1: Niskie ryzyko 140 476 0,0% Nie Stopień 2: Wątpliwe - - - Tak Stopień 3: Strata 1 546 100,0% 1 546 Tak 142 022 1 546 Na dzień 31.12.2022 w tysiącach złotych Wartość bilansowa brutto Wskaźnik ważonej średniej straty Odpis z tytułu utraty wartości Niewypłacalne Stopień 1: Niskie ryzyko 112 604 0,0% Nie Stopień 2: Wątpliwe - - - Tak Stopień 3: Strata 1 490 100,0% 1 490 Tak 114 094 1 490 . c)Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu oraz pożyczki. Wartość bieżąca Zakontraktowana wartość przepływów pieniężnych do 1 roku 1-5 lat powyżej 5 lat 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania finansowe 42 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (89 215) (89 215) (89 215) Inne zobowiązania oprocentowane (kredyty i pożyczki) (163 050) (174 260) (99 219) (75 041) Zobowiązania z tytułu leasingu (14 704) (17 172) (5 169) (10 203) (1 800) (266 969) (280 647) (193 603) (85 244) (1 800) 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (61 877) (61 877) (61 877) Inne zobowiązania oprocentowane (kredyty, pożyczki) (196 980) (202 113) (105 953) (96 159) Zobowiązania z tytułu leasingu (8 306) (9 723) (4 982) (3 353) (1 388) (267 163) (273 713) (172 812) (99 512) (1 388) d)Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. e)Ryzyko kursowe Grupa ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane w innych walutach niż waluta funkcjonalna. Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty euro (EUR), dolara amerykańskiego (USD) oraz korony czeskiej (CZK). Poniższa tabela przedstawia profil podatności Grupy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane. Informacja na temat sald w walutach obcych (tj. innych niż waluta funkcjonalna) dotyczących transakcji między jednostkami Grupy Kapitałowej konsolidowanymi metodą pełną: 31 grudnia 2023 r. tys. EUR tys. USD Środki pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 127 3 446 Pożyczki udzielone 20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 127) (3 446) Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek (20) 31 grudnia 2022 r. tys. EUR tys. USD Środki pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 196 7 276 Pożyczki udzielone 20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 196) (7 276) Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek (20) Informacja na temat sald w walutach obcych (tj. innych niż waluta funkcjonalna) względem pozostałych jednostek: 31 grudnia 2023 r. tys. EUR tys. USD tys. CZK Środki pieniężne 1 632 1 950 151 630 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 072 258 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (3 641) (5 911) 43 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu leasingu (566) Ekspozycja na ryzyko kursowe 1 497 (3 703) 151 630 31 grudnia 2022 r. tys. EUR tys. USD tys. CZK Środki pieniężne 773 1 853 382 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 174 254 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 474) ( 2 901) Zobowiązania z tytułu leasingu (666) Ekspozycja na ryzyko kursowe 1 807 (794) 382 Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych (poza instrumentami pochodnymi) denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut dla każdej waluty odrębnie. W poniższej tabeli zaprezentowano łączny wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie waluty funkcjonalnej na dzień sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne w związku z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zysk / (Strata) Zysk / (Strata) Kapitał własny Kapitał własny wzrost kursów walut obcych (osłabienie waluty funkcjonalnej) o 5% spadek kursów walut obcych (umocnienie waluty funkcjonalnej) o 5% wzrost kursów walut obcych (osłabienie waluty funkcjonalnej) o 5% spadek kursów walut obcych (umocnienie waluty funkcjonalnej) o 5% 2023 r. (930) 930 (930) 930 2022 r. (253) 253 (253) 253 . f)Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR, PRIBOR, ROBOR lub EURIBOR + marża. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p. spowodowałoby zmniejszenie zysku Grupy przed opodatkowaniem o około 1 627 tys. zł (2022 r. 1 965 tys. zł). WIBOR był wskaźnikiem, który na przestrzeni ostatnich lat ulegał wahaniom. Sytuacja, zarówno w Polsce, jak i na świecie, na którą znaczny wpływ miała pandemia koronawirusa a także konflikt wojenny pomiędzy Rosją i Ukrainą – sprawiła, że wskaźnik referencyjny WIBOR osiągnął najwyższy poziom w roku 2022 i wyniósł ponad 7% dla WIBOR 3M. Na koniec okresu sprawozdawczego utrzymuje się na poziomie 5,88%. Wpływ na stopy procentowe miał także wzrost inflacji. Na przełomie lat 2021 oraz 2022 wzrósł z poziomu 2,5% do 17,5%. W Polsce inflacja na koniec 2023 roku wyniosła 6,2%. Jednocześnie inflacja średnioroczna uplasowała się na poziomie 11,4%. Obecnie utrzymuje się na poziomie około 4%. Grupa w okresie sprawozdawczym zawierała krótkoterminowe lokaty bankowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy, z oprocentowaniem w skali roku na poziomie kształtującym się w poniższym przedziale, w zależności od waluty w której lokowane były środki pieniężne. Wysoki poziom stop procentowych w odniesieniu do działalności Grupy wpływa bezpośrednio na wzrost kosztów obsługi zadłużenia finansowego. 44 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności: 2023 2022 Oprocentowanie zmienne Suma do 1 roku od roku do 5 lat powyżej 5 lat Oprocentowanie zmienne Suma do 1 roku od roku do 5 lat powyżej 5 lat Środki pieniężne w banku 81 430 81 430 23 584 23 584 Krótkoterminowe lokaty bankowe - - - - Kredyty w rachunku bieżącym: 87 703 87 703 81 669 60 687 20 982 - o zmiennej stopie procentowej w CZK PRIBOR O/N + marża 20 838 20 838 PRIBOR O/N + marża 57 814 57 814 - o zmiennej stopie procentowej w CZK PRIBOR 1M+marża 10 969 10 969 - - - o zmiennej stopie procentowej w RON ROBOR 3M+ marża 53 723 53 723 - o zmiennej stopie procentowej w EUR EURIBOR 3M+ marża 2 173 2 173 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR O/N + marża - - - WIBOR O/N + marża 4 134 - 4 134 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M+ marża - - WIBOR 1M+ marża 2 873 2 873 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M+ marża - - - WIBOR 1M+ marża 11 418 - 11 418 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M/O/N + marża - - - WIBOR 1M/O/N + marża 1 315 - 1 315 o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 4 115 4 115 Kredyty bankowe: 75 347 35 469 39 878 115 311 29 378 85 933 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 37 826 5 326 32 500 - WIBOR 1M + marża 42 973 6 723 36 250 - - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 5 000 5 000 WIBOR 1M + marża 5 000 - 5 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 4 000 - 4 000 WIBOR 1M + marża 4 000 - 4 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 4 000 4 000 WIBOR 1M + marża 4 000 - 4 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 8 000 8 000 WIBOR 1M + marża 8 000 - 8 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża 12 000 12 000 - WIBOR 1M + marża 12 000 - 12 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 4 000 4 000 - - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 1M + marża - - - WIBOR 1M + marża 12 000 - 12 000 - o zmiennej stopie procentowej w PLN WIBOR 3M + marża 173 56 117 - o zmiennej stopie procentowej w EUR EURIBOR 1M + marża 4 348 1 087 3 261 EURIBOR 1M + marża 5 854 1 171 4 683 - o zmiennej stopie procentowej w CZK ustalane indywidualnie - - - ustalane indywidualnie 17 484 17 484 - Zobowiązania z tytułu leasingu : Stopa bazowa ustalona w oparciu o depozyty międzybankowe odpowiednio w walutach danego kraju 14 704 4 577 8 806 1 321 Stopa bazowa ustalona w oparciu o depozyty międzybankowe odpowiednio w walutach danego kraju 8 306 4 747 3 129 430 45 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - o zmiennej lub stałej stopie procentowej w PLN 1M + marża 14 704 4 577 8 806 1 321 1M + marża 8 306 4 747 3 129 430 . 46 g)Wartość godziwa (i)Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw), Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Na dzień 31 grudnia 2023 r. roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. (ii)wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, udzielone pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter. Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych. Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę zastosowano poziom 2 wyceny. 22.Leasing Leasing Grupa nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym koszty z tego tytułu wyniosły 608 tys. zł (2022 r. 652 tys. zł.). 23.Transakcje z podmiotami powiązanymi a)Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r., poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, dla których rozrachunki zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w Grupie wystąpiły inne rozrachunki z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych: Nazwa jednostki 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 Należności Zobowiązania Należności Zobowiązania Juli Dom j.d.o.o. - - - 14 Instal-Tech - 35 - - - 35 - 14 b)Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi W okresie sprawozdawczym Grupa, poza jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją pełną dla których transakcje zostały wyłączone z niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zrealizowała transakcje z podmiotami powiązanymi o charakterze powiązań personalnych: Informacje objaśniające zawarte na stronach od 10 do 54 są integralną częścią niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 47 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Rodzaj zakupów Nazwa jednostki 31.12.2023 31.12.2022 Zakup usług MB R. Experts - 35 Zakup usług Juli Dom j.d.o.o. 104 115 Zakup usług Instal-Tech 178 - Zakupy usług razem 282 150 c)Transakcje z kadrą kierowniczą Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia brutto członków Zarządu Jednostki Dominującej w 2023 r. wyniosły 3 960 tys. zł oraz 144 tys. zł (tj. 158 tys. RON poprzez spółkę zależną) ( (w 2022 r. 8 137 zł)), w tym: 1 593 tys. zł z tytułu premii za 2022 r. (na które na dzień 31 grudnia 2022 r. była utworzona odpowiednia rezerwa w wysokości 1 580 tys. zł) i dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych. Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 r. utworzono rezerwę na spodziewane premie dla Zarządu Jednostki Dominującej dotyczące świadczeń krótkoterminowych w wysokości 1 135 tys. zł. oraz w wysokości 470 tys. zł ( tj. 538 tys. RON poprzez spółkę zależną). Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 625 tys. zł (w 2022 r. 552 tys. zł). Wynagrodzenia brutto członków Zarządów jednostek zależnych w 2023 wyniosły 4 208 tys. zł, łącznie z wynagrodzeniami członków Zarządu nowo nabytej spółki za okres od 1 sierpnia do 31 grudnia 2023 r. (2022 r. wyniosły 5 457 tys. zł) i dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych. Wynagrodzenia brutto Rad Nadzorczych jednostek zależnych wyniosły 195 tys. zł (w 2022 r. 197 tys. zł). Pożyczki udzielone członkom Zarządów i organów nadzoru W 2023 r. i 2022 r. nie udzielono żadnych pożyczek członkom Zarządów i Rad Nadzorczych spółek Grupy Kapitałowej oraz ich małżonkom, krewnym lub powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia lub związanym z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobami zarządzającymi lub będącymi w organach nadzorczych jednostki dominującej lub spółek Grupy Kapitałowej, w których są znaczącymi udziałowcami (akcjonariuszami lub wspólnikami). Spółki tworzące Grupę Kapitałową nie udzielały też powyższym osobom zaliczek, gwarancji czy poręczeń. 24.Aktywa i zobowiązania warunkowe i gwarancje a)Aktywa i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2023 oraz w okresie porównawczym 2022 r. Grupa nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych. b)Gwarancje Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała następującą gwarancję: mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej dotyczących długów celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2022 r. 450 tys. zł). BRD GROUPE SOCIETE GENERALE SA z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia udzielił spółce zależnej gwarancji która stanowi zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 289 tys. Euro. mBank S.A. udzielił Jednostce Dominującej gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Jednostki Dominującej z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 103 tys. Euro (w 2022 r. 85 tys. Euro) 48 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 25.Zdarzenia po dniu sprawozdawczym Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 r. 26.Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Grupa monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. 27.Raportowanie segmentów działalności Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy Segmenty sprawozdawcze Grupy Ferro, to duże grupy produktów różniących się między sobą ich zastosowaniem u klienta. Podlegają one odrębnemu zarządzaniu, ponieważ każda z tych grup wymaga stosowania odmiennych materiałów i technologii produkcji oraz różnych strategii marketingowych. Grupa wyodrębnia trzy segmenty sprawozdawcze: - Armatura sanitarna (baterie, natryski oraz akcesoria łazienkowe i do armatury, zlewozmywaki) - Armatura instalacyjna (zawory, rozdzielacze, naczynia przeponowe, grzejniki, termostatyka i akcesoria grzejnikowe) - Źródła ciepła. Segment sprawozdawczy Źródła ciepła, obejmuje specjalistyczne i kompleksowe produkty oparte o ekologiczne źródła ciepła. Do tej kategorii produktów należą głównie kotły gazowe i podgrzewacze, pompy ciepła, zasobniki ciepłej wody użytkowej, systemy powietrzno-spalinowe, akcesoria i części zamienne do tych produktów. Dodatkowo Grupa prezentuje przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie dotyczące kanałów dystrybucji. Grupa prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Przeprowadzenie transakcji nabycia 100% udziałów w spółce Heating Polska wpisuje się w ramy ogłoszonej przez Spółkę Strategii F1R2 w zakresie oczekiwanej dywersyfikacji i ekspansji produktowej - wdrożenia nowych urządzeń w segmencie źródeł ciepła. Segmenty sprawozdawcze, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii „Pozostałe segmenty” i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: obce marki, których Grupa jest dystrybutorem na Polskę, program ogród (zraszacze, węże ogrodowe i ich akcesoria), grzejniki stalowe oraz inne produkty. Ocena poszczególnych segmentów operacyjnych jest dokonywana do poziomu kosztu wytworzenia sprzedanych produktów/kosztu własnego sprzedanych towarów i materiałów. Decyzje biznesowe dotyczące przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej są podejmowane na poziomie Grupy, bez przypisywania ich do poszczególnych segmentów. Grupa nie analizuje poszczególnych aktywów i zobowiązań z podziałem na segmenty, ponieważ te same aktywa i zobowiązania są zaangażowane w poszczególnych segmentach. Informacje o wartości aktywów i zobowiązań w poszczególnych segmentach nie są przekazywane regularnie do osób zarządzających. Informacje o przychodach wraz z ich podziałem na kategorie (kanały dystrybucji) oraz zysku segmentów sprawozdawczych oraz ich uzgodnienie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz informacje o segmentach w okresie porównawczym przedstawia poniższe zestawienie: 49 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) . GRUPA FERRO 01.01.2023 -31.12.2023 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła SPRAWOZDAWCZYCH segmenty Sprzedaż klientom zewnętrznym 377 176 280 540 129 440 787 156 16 063 803 219 Przychody za sprzedaży produktów 119 688 22 582 120 891 263 161 4 574 267 735 Tradycyjny kanał dystrybucji 82 361 21 280 120 891 224 532 4 567 229 099 Nowoczesny kanał dystrybucji 37 327 1 302 - 38 629 7 38 636 Przychody ze sprzedaży towarów 257 488 257 877 8 494 523 859 10 247 534 106 Tradycyjny kanał dystrybucji 119 757 224 492 8 494 352 743 5 278 358 021 Nowoczesny kanał dystrybucji 137 731 33 385 0 171 116 4 969 176 085 Przychody ze sprzedaży materiałów - 81 55 136 288 424 Tradycyjny kanał dystrybucji - 81 55 136 288 424 Nowoczesny kanał dystrybucji - - - - - - Przychody za sprzedaży usług - - - - 954 954 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty segmentów (235 693) (187 707) (76 476) (499 876) (9 810) (509 686) Zysk segmentu 141 483 92 833 52 964 287 280 6 253 293 533 Pozostałe przychody 3 596 Nieprzypisane koszty całej Grupy (181 842) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku (15 161) Zysk na działalności operacyjnej 100 126 Przychody finansowe 825 Koszty finansowe (18 144) Zysk przed opodatkowaniem 82 807 Podatek dochodowy (15 426) Zysk netto 67 381 . . GRUPA FERRO 01.01.2022 -31.12.2022 SEGMENTY SUMA SEGMENTÓW Pozostałe RAZEM Armatura sanitarna Armatura instalacyjna Źródła ciepła SPRAWOZDAWCZYCH segmenty Sprzedaż klientom zewnętrznym 420 790 301 726 175 339 897 855 17 041 914 896 50 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Przychody za sprzedaży produktów 142 809 28 195 154 442 325 446 7 823 333 269 Tradycyjny kanał dystrybucji 99 510 26 612 154 442 280 564 7 819 288 383 Nowoczesny kanał dystrybucji 43 299 1 583 - 44 882 4 44 886 Przychody ze sprzedaży towarów 277 981 273 516 20 833 572 330 7 681 580 011 Tradycyjny kanał dystrybucji 136 541 236 918 20 833 394 292 4 261 398 553 Nowoczesny kanał dystrybucji 141 440 36 598 0 178 038 3 420 181 458 Przychody ze sprzedaży materiałów - 15 64 79 725 804 Tradycyjny kanał dystrybucji - 15 64 79 725 804 Nowoczesny kanał dystrybucji - - - - - - Przychody za sprzedaży usług - - - - 812 812 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty segmentów (276 542) (220 076) (107 637) (604 255) (10 026) (614 281) Zysk segmentu 144 248 81 650 67 702 293 600 7 015 300 615 Pozostałe przychody 1 260 Nieprzypisane koszty całej Grupy (216 856) Zwiększenie (zmniejszenie) stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku 20 598 Zysk na działalności operacyjnej 105 617 Przychody finansowe 13 Koszty finansowe (26 847) Zysk przed opodatkowaniem 78 783 Podatek dochodowy (12 292) Zysk netto 66 491 . W poniższej tabeli zaprezentowano informacje w podziale na obszary geograficzne, dla których przychód jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. GRUPA FERRO Obszary geograficzne za okres 01.01.2023 -31.12.2023 w tys. PLN Polska Czechy Słowacja Rumunia Węgry Litwa Pozostałe kraje RAZEM Przychody ze sprzedaży 326 069 143 014 50 158 168 099 35 111 10 512 70 256 803 219 GRUPA FERRO Obszary geograficzne za okres 01.01.2022 -31.12.2022 w tys. PLN 51 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Polska Czechy Słowacja Rumunia Węgry Litwa Pozostałe kraje RAZEM Przychody ze sprzedaży 405 913 153 252 56 374 171 411 42 584 9 968 75 394 914 896 W roku obrotowym kończącym się w dniu 31 grudnia 2023 r. jak również kończącym się w dniu 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiła znacząca koncentracja przychodów dla indywidualnych klientów (sprzedaż do pojedynczych klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Grupy). Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. zlokalizowane w Polsce miały wartość odpowiednio 59 077 tys. zł oraz 32 639 tys. zł (2022 r. 67 938 tys. zł oraz 27 033 tys. zł.). Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. odpowiednio 39 019 tys. zł oraz 170 256 tys. zł (2022 r. 30 772 tys. zł oraz 185 600 tys. zł ) są zlokalizowane za granicą, głównie w Czechach i w Rumunii. 28.Istotne zdarzenia a) Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Grupy W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie, Zarząd Jednostki Dominującej i spółek zależnych, biorąc pod uwagę aktualną sytuację podjęli decyzję o czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu sprzedaży w tych regionach. Przy czym Grupa wznowiła sprzedaż na Ukrainę biorąc pod uwagę możliwość ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi. Grupa nie prowadzi sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim w związku z wprowadzonymi sankcjami gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki. Grupa zwiesiła całkowicie współpracę z podmiotami działającymi w Rosji i na Białorusi na czas prowadzonych działań wojennych oraz do czasu zniesienia sankcji nałożonych na te kraje. Jednocześnie Grupa na bieżąco korzysta z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń. Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuację działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości w związku z prowadzonymi działaniami wojennymi w Ukrainie. b) Uwarunkowania rynkowe w segmencie źródła ciepła Sytuacja rynkowa na krajowym rynku urządzeń grzewczych jest niestabilna i niewątpliwie miała znaczny wpływ na dalszy rozwój w segmencie źródeł ciepła w którym spółki zależne z Grupy prowadzą sprzedaż swoich głównych produktów. Sprzedaż źródeł ciepła czyli m.in. kotłów gazowych oraz pompy ciepła charakteryzowała się znacznymi wahaniami. Trudna sytuacja w nowym budownictwie oraz mniejsza siła nabywcza inwestorów ograniczyła popyt. Dystrybutorzy kładli nacisk na optymalizację stanów magazynowych i niechętnie zamawiali urządzenia na stan. Znaczne poziomy magazynowych dystrybucji i instalatorów w zakresie pomp ciepła oraz towary zamówione na dalekim wschodzie, bardzo ograniczyły sprzedaż na poziomie producent- hurtownia. Segment źródeł ciepła w 2023 roku pozostaje w słabej kondycji. Składa się na to wiele czynników, spośród których najważniejsze to niejasność dotycząca przyszłych regulacji w zakresie możliwości ogrzewania budynków gazem, problem z rozdysponowaniem środków publicznych wspierających źródła ciepła (m.in. Mój Prąd 5.0, Czyste Powietrze, Moje Ciepło), wysokie koszty energii elektrycznej, zmniejszające atrakcyjność pomp ciepła. Ogólna niepewność wpływa na odroczenie zakupów pomp ciepła i kotłów gazowych przez konsumentów. W ocenie zarządu ekspansja geograficzna pozwoli na zwiększenie sprzedaży w segmencie źródeł ciepła, niemniej ze względu na charakter produktu (relatywnie wysoka cena jednostkowa, konieczność zapewnienia serwisu, części zamiennych oraz fachowego doradztwa) wyniki podejmowanych obecnie działań będą widocznie dopiero w perspektywie następnych kilku kwartałów. 29.Ryzyka klimatyczne i potencjalny wpływ na działalność Grupy Potencjalne implikacje finansowe wynikające z ryzyka związanego z klimatem na działalność Grupy i inne pojawiające się ryzyka przy dokonywaniu istotnych osądów oraz innych pojawiających się zagrożeń, mogą obejmować m.in. : a)utratę wartości aktywów niefinansowych, w tym wartości firmy; 52 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) b)zmiany w okresie użytkowania środków trwałych i aktywów niematerialnych; c)wpływ na obliczenia utraty wartości z powodu zwiększonych kosztów lub zmniejszonego popytu; d)zmiany w rezerwach na umowy rodzące obciążenia z powodu zwiększonych kosztów lub zmniejszonego popytu; e)zmiany w rezerwach i zobowiązaniach warunkowych wynikających z grzywien i kar oraz innych opłat środowiskowych; f)zmiany oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów i innych aktywów finansowych. Kwestie związane z klimatem mogą wpływać na ujmowanie, wycenę i ujawnianie potencjalnych zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy związanych m.in.: a)z opłatami nakładanymi przez rządy za niespełnienie określonych regulacji prawnych związanych z ochroną środowiska, b)umowami, które mogą stać się uciążliwe z powodu potencjalnej utraty przychodów lub zwiększonych kosztów w wyniku zmian w przepisach związanych z klimatem. c)ponoszenia dodatkowych kosztów w celu przeprojektowania produktów lub usług, aby osiągnąć cele związane z klimatem. Segment źródeł ciepła do których należą urządzenia grzewcze wykorzystujące gaz ziemny, w którym to segmencie spółki zależne z Grupy prowadzą sprzedaż swoich głównych produktów, może mieć potencjalny wpływ na utratę częściowo przychodów Grupy w wyniku zmian w regulacjach prawnych dotyczących klimatu. Grupa kontynuuje prace badawczo-rozwojowe związane z wprowadzeniem do ofertyproduktów w segmencie odnawialnych źródeł energii.Grupa pracuje nad udoskonaleniem nowych rozwiązań hybrydowych dla będących w ofercie produktów oraz prowadzi proces badawczy w kierunku stopniowego zastąpienia gazu wykorzystywanego do celów grzewczych gazami, których spalanie nie powoduje emisji, stosując technologię wodorową. Prace te są prowadzone w celu zminimalizowania w przyszłości ryzyka, w przypadku wprowadzenia regulacji unijnych dotyczących zakazu użycia gazu, a także poszerzenia oferty o produkty z wykorzystaniem nowych rozwiązań i nowych technologii. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano potencjalnych roszczeń wynikających z wymogów z zakresu ochrony środowiska, rezerw lub zobowiązań warunkowych, umów mogących rodzić obciążenia bądź restrukturyzacji mających na celu osiągniecie spełnienia określonych celów klimatycznych wymaganych otoczeniem regulacyjno- prawnym. W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w wyniku działań zapobiegających lub ograniczających ryzyko związane z klimatem. W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów finansowych, dla których wymagana byłaby zmiana oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów oraz należności, w wyniku wystąpienia dodatkowych możliwych start w związku z ryzykiem klimatycznym. 53 Grupa Kapitałowa FERRO S.A. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wojciech Gątkiewicz Aneta Raczek Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Olga Panek Dan Ionutas Główny Księgowy Anna Buzdygan Skawina, 27 marca 2024 r. 54

AI Terminal

More from Ferro S.A.

Talk to a Data Expert