Alisa Bank PLC

Earnings Release • Aug 9, 2024

Alisa Pankki Oyj puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

Alisa Pankki Oyj puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

ALISA PANKKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 9.8.2024 KLO 09.00 EEST

MERKITTÄVÄ YHDISTYMINEN PURO FINANCEN KANSSA

Tammi-kesäkuu 2024 lyhyesti

· Alisa Pankki Oyj ja PURO Finance Oy yhdistyivät 15.5.2024. Yhdistyminen
tukee Alisa Pankin keskittymistä pk-yritysten digitaalisiin pankki- ja
rahoituspalveluihin, sekä parantaa kasvua ja kannattavuutta synergiaetujen ja
kumppanuuksien muodossa.
· Tammi-kesäkuun tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja oli -1,0 milj.
euroa (0,5). Tulos ennen veroja laski -2,0 milj. euroon (0,4).
· Korkokate oli 7,2 milj. euroa (7,4). Muutoksen taustalla oli rahoituskulujen
nousu.
· Liiketoiminnan tuotot olivat 7,7 milj. euroa (8,4).
· Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot olivat -3,2 milj. euroa (
-2,2).
· Vakavaraisuussuhde oli 14,0 prosenttia (15,2).
· Luottokanta ennen luottotappiovarauksen vähentämistä kasvoi katsauskaudella
11 prosentilla 192,6 milj. euroon (172,9) PURO Financen kanssa toteutetun
yhdistymisen vaikutuksesta.
· Talletuskanta kasvoi katsauskaudella 89 prosentilla 508,5 milj. euroon
(268,9).

Konsernin avainluvut (1000 euroa) 1-6/2024 1-6/2023 1-12/2023
Korkokate 7 175 7 427 14 757
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 417 847 1 785
Liiketoiminnan kulut -6 432 -5 747 -11 398
Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot -3 223 -2 235  -5 257**
Tulos ennen veroja -1 995 390 45**
* Tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja -999 467 574**
* Kulu-tuottosuhde, % 84 69 68
Taseen loppusumma 565 440 287 527 312 583**
* Oman pääoman tuotto (ROE), % -13,0 2,6 0,2**
Vakavaraisuussuhde (TC), % 14,0 15,5 15,2
Ydinpääomasuhde (CET1), % 11,6 12,0 12,0
Henkilöstömäärä katsauskauden lopussa 91 85 78
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -0,02 0,00 0,00
* Luottotappioiden osuus luottokannasta, % 3,4 3,8 3,1**

* Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperiaatteet on esitetty liitteessä A.
** Tilikauden 2023 lukuja on oikaistu joulukuussa 2023 tapahtuneen
laskentavirheen vuoksi. ECL-varaus on ollut virheellisesti 258 tuhatta euroa
liian pieni eli oikea tulos olisi ollut 258 tuhatta euroa pienempi ja tilikauden
2023 tulos 48 tuhatta 306 tuhannen sijaan. Tuloslaskelmassa oikaisu tehtiin
”lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot” -riville. Taseessa korjaus
vaikutti pienentävästi ”saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä” -riville sekä
tilikauden tulokseen. Korjaukset on tehty myös rahavirtalaskelmaan, oman pääoman
täsmäytyslaskelmaan sekä niihin liitetietoihin ja tunnuslukuihin, joihin edellä
mainitut tilit vaikuttavat.

Toimitusjohtajan katsaus

Kohti tuloskäännettä ja kannattavaa kasvua

Lähdimme vuoteen 2024 sekä pankin pääomarajoitteiden että heikon
suhdannetilanteen rajoittaessa luotonmyöntöä, minkä seurauksena ensimmäinen
vuosineljännes oli operatiivisen kannattavuuden osalta odotuksiamme selvästi
heikompi. Kuten viime vuoden tilinpäätöksen yhteydessä kerroimme, olemme
siirtäneet painopistettä yritysasiakkaisiin ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.
Teimme samanaikaisesti määrätietoisesti töitä pääomarakenteen vahvistamiseksi,
ja toukokuussa toteutettu yhdistyminen PURO Finance Oy:n kanssa oli tärkeä askel
tässä työssä. Yhdistymisen tuloksena pankin omat varat vahvistuivat ja
kannattavuus sekä kilpailukyky yritysasiakkaiden kustannustehokkaassa
palvelemisessa paranivat merkittävästi. Yhdistymisen myötä Alisa Pankin ja
Accountorin tekemä yhteistyösopimus pankkipalveluiden integroimisesta Procountor
-taloushallinto-ohjelmistoon vahvisti pankin banking-as-a-service (BaaS)
-strategiaa. BaaS-palveluilla tarkoitetaan Alisa Pankin pankkipalveluiden
(luotot-, kortit- ja tilit) tarjoamista yhteistyökumppaneiden kanavissa
loppuasiakkaalle. Liiketoimintamalli mahdollistaa tuotteiden nopean jakelun
operatiivisesti kevyellä ja tehokkaalla tavalla. Yhdistymisen myötä yhtiön
henkilöstö vahvistui yritysasiakasliiketoiminnan kokeneilla ammattilaisilla ja
saimme kasvutarinaamme mukaan uusia omistajia. Yhdistyminen vahvisti
näkemystämme, että olemme strategian painopisteen siirtämisessä oikealla
polulla. Yhtiönä olemme määrätietoisesti matkalla kohti tuloskäännettä.

Heikon alkuvuoden vuoksi tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja oli -1,0
miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja -1,9 miljoonaa euroa. Ensimmäisen
vuosipuoliskon tulosta rasittivat merkittävästi yhdistymiseen liittyvät
kertaluonteiset erät.

Liiketoiminnan kehitys

Luottokantamme kasvoi vuoden 2024 kesäkuun loppuun mennessä 193 miljoonaan
euroon (173) ennen luottotappiovarausten vähentämistä.

Kokonaisuutena ensimmäisen vuosipuoliskon liiketoiminnan kehitystä määritti
vahvasti Alisa Pankin ja PURO Financen yhdistyminen. Hankimme kannattavaa
liiketoimintaa ja vahvistimme kilpailukykyämme yritysasiakkaiden palvelemisessa.
Yhdistymisen myötä yritysasiakkaiden määrä ja ristiinmyynnin potentiaali
kasvoivat.  Teknologinen kyvykkyytemme palvella kaikenkokoisia yritysasiakkaita
laskurahoitustuotteella vahvistui ja luotonannon prosessit tehostuivat
automaation avulla. Myös pankin BaaS-strategia vahvistui uusilla
kumppanuuksilla, joista merkittävimpänä Suomen suurin taloushallintopalveluja ja
-ohjelmistoa tuottava Accountor. Solmimamme yhteistyösopimus pankkipalveluiden
integroimisesta Accountorin Procountor-taloushallinto-ohjelmistoon luo hyvät
edellytykset yritysasiakasmäärän kasvun jatkumiselle.

Yhdistymisen tukemana yritysrahoituksen luottokanta kasvoi kesäkuun loppuun
mennessä 62 prosentilla 66 miljoonaan euroon vuodenvaihteen 41 miljoonan euron
tasosta. Tarkastelujaksolla yritysasiakasliiketoiminnan kasvua rajoittivat pk
-yritysten haastava toimintaympäristö ja varovaisuutemme luottojen myöntämisessä
erityisesti kohonneen luottoriskin toimialoilla, kuten rakentamisessa.  Etenkin
ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yritysrahoituksen luotonannon volyymit
jäivät pieniksi, kasvaen kuitenkin selvästi kohti kevättä ja kesää.
Yritysluottokannan laatu pysyi hyvänä ja vakaana, jonka johdosta emme kirjanneet
yritysasiakkaista merkittäviä luottotappioita ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Kilpailukykymme vahvistumisen myötä olemme luottavaisia
yritysasiakasliiketoimintamme kannattavasta kasvusta.

Henkilöasiakkaissa luottokantamme pieneni 4 prosentilla ollen 126 miljoonaa
euroa (31.12.2023: 132 milj. euroa). Markkinoilla kuluttajarahoituksen kysyntä
on säilynyt vahvana, mutta keskityimme luotonannossa kannattavampiin
yritysasiakkaisiin. Henkilöasiakkaiden rahoituksessa onnistuimme edelleen
parantamaan korkokatettamme ja suuntaamaan antolainausta suhteellisesti enemmän
pienemmän luottoriskin asiakassegmentteihin. Lopetimme ensimmäisellä
vuosipuoliskolla henkilöasiakkaiden luotonmyönnön kokonaan Saksassa ja Tanskassa
heikon kannattavuuden vuoksi.

Talletuskantamme oli kesäkuun lopussa 508 miljoonaa euroa (31.12.2023: 269 milj.
euroa). Talletuskantamme rakenne ja lähteet jatkoivat monipuolistumistaan.
Laajensimme säästötili- ja määräaikaistalletustuotteiden jakeluamme
talletusvertailuportaali Raisinin kautta Ranskaan ja Itävaltaan. Kesäkuun
lopussa talletuskannan keskikorko oli 3,0 prosenttia, kääntyen kuitenkin
katsauskauden lopulla laskuun. Pankin likvideille varoille saama korkokate on
kuitenkin edelleen kasvanut likvidien varojen merkittävän kasvun myötä.

Aktiivisten asiakkaiden lukumäärä jatkoi kasvua ja oli kesäkuun lopussa 68 600
(57 500). Asiakastyytyväisyys on pysynyt edelleen hyvällä tasolla (Net Promoter
Score 46).

Toteutimme kesäkuussa kustannussäästöohjelman, jolla varmistimme yhdistymisen
kustannussynergiahyötyjen toteutumisen. Katsauskaudella kulu-tuotto -suhde oli
84 prosenttia (vuonna 2023: 68 %). Katsauskauden kulu-tuotto-suhdetta
heikensivät yhdistymisestä syntyneet kertaluonteiset kulut.

Markkinaympäristö ja riskiasema

Vuoden 2024 aikana yleinen talouskasvu Suomessa on säilynyt heikkona. Pk
-yritysten konkurssien määrät ovat pysyneet korkeina ja rakennusalan voimakas
supistuminen rajoittaa edelleen sektorin liiketoimintamahdollisuuksia
erityisesti Alisa Pankille keskeisessä laskurahoitusliiketoiminnassa. Kotimaassa
inflaatio on jatkanut laskuaan ja on euroalueen maista alimmalla tasolla,
korkotason pysytellessä edelleen suhteellisesti korkeana. Toimintaympäristö
haastaa pk-yritysten liiketoimintaedellytysten merkittävää paranemista
lähikuukausina. Olemme kasvaneen yritysasiakasmäärän ansiosta kuitenkin entistä
paremmin asemoituneet yritysten liiketoiminnan tulevaan kasvuun.

Pankin likviditeettiasema on vahva likvidien varojen ollessa 352 miljoonaa euroa
(31.12.2023: 135 milj. euroa). Olemme kasvattaneet talletusvaroja merkittävästi
korkojen hienoisesta laskusta huolimatta. Olemme luottavaisia, että useisiin
kanaviin hajautetun talletusten hankinnan ansiosta pystymme myös jatkossa
tuottamaan merkittävää tuottoa likvideille talletusvaroille sekä samalla
kasvattamaan talletuskantaamme.

Pankin vakavaraisuus oli 14,0 prosentin tasolla jääden tavoitellusta 16
prosentista tappiollisen tuloksen seurauksena. Arvioimme vakavaraisuuden
paranevan toisen vuosipuoliskon aikana tasehallinnan tehostumisen sekä
positiivisen tuloskehityksen myötä.

Haasteellisesta markkinaympäristöstä huolimatta onnistuimme luottoriskin
hallinnassa. Luottoriskiasema on sekä henkilöasiakkaissa että yritysasiakkaissa
pysynyt vakaana. Järjestämättömien saamisten määrä oli katsauskauden lopussa 7,5
miljoonaa (7,2) euroa ja suhteellinen osuus lainakannasta (NPL-suhde) oli 3,9
(4,2) prosenttia katsauskauden lopussa.  Viime vuoden lopussa ja tämän vuoden
ensimmäisellä vuosipuoliskolla perintäyhtiöt laskivat järjestämättömien
saatavien arvostustasoja. Tämä kasvatti lainakantamme lopullisten
luottotappioiden määrää myydessämme henkilöasiakkaiden järjestämättömiä saatavia
perintäyhtiöille. Luottotappiot olivat kuitenkin luottokannan kokoon
suhteutettuna odotetulla tasolla, ollen 3,4 prosenttia luottokannasta.

Näkymät tulevaan

PURO Finance Oy:n kanssa yhdistyminen oli merkittävä askel. Yhdistymisen
vahvisti kilpailukykyämme yritysasiakkaiden kustannustehokkaassa palvelemisessa.
Painotamme liiketoiminnassamme yhdistymisen tukemana entistä voimakkaammin pk
-yritysten pankkipalveluiden ja rahoituksen tarjoamista yhdessä merkittävien
yhteistyökumppaneidemme kanssa.

Olemme ensimmäisellä vuosipuoliskolla karsineet heikosti kannattavia
liiketoimintoja mm. ulkomailla, yksinkertaistaneet tuoterakennetta esimerkiksi
verkkomaksamisessa ja toteuttaneet yhdistymisen synergioita toteuttavan
kustannussäästöohjelman. Vaikka toimintaympäristö säilyy edelleen haastavana,
uskomme parantuneen kilpailukykymme mahdollistamaan voimakkaaseen, kannattavaan
orgaaniseen kasvuun yritysasiakkaissa ja erityisesti
laskurahoitusliiketoiminnassa. Kartoitamme aktiivisesti myös
yritysasiakasliiketoiminnan epäorgaanisen kasvun mahdollisuuksia. Arvioimme
kannattavuustasomme paranevan vuoden toisella puoliskolla.

Tulemme päivittämään keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme ja pankin
strategian syyskuun loppuun mennessä.

Juha Saari

Toimitusjohtaja, vt.

Taloudelliset tavoitteet ja näkymät vuodelle 2024

Toimintaympäristön epävarmuuden pitkittyminen, korkotason lasku ja yhtiön
pääomarakenteen vahvistamisen viivästyminen haastavat edelleen vuoden 2024
tuloskehitystä.

PURO Finance Oy:n kanssa toteutetun yhdistymisen taloudellisten tavoitteiden
toteutuessa täysimääräisenä sekä tuotto- että kulupuolella, tuotot yhteensä
kasvavat vuonna 2024 verrattuna vuoteen 2023 ja tuloksen ennen kertaeriä ja
veroja tilikaudelta 2024 arvioidaan olevan hieman voitollinen (0,5-1,5 miljoonaa
euroa).

Tavoite konsernin kokonaisvakavaraisuussuhteelle on 16 prosenttia.

Lisätietoja

Juha Saari, vt. toimitusjohtaja, Alisa Pankki Oyj, juha.saari@alisapankki.fi,
puh. +358 40 672 0595

Alisa Pankki lyhyesti

Alisa Pankki (https://www.alisapankki.fi/pankki) Oyj on suomalainen sujuvamman
arjen digitaalinen pankki. Palvelemme sekä yksityishenkilöitä, PK-yrityksiä että
talletusvaroilleen kilpailukykyistä korkotuottoa hakevia säästäjiä
mutkattomasti, selkeästi ja vastuullisesti. Alisa Pankki Oyj:n osakkeet on
listattu Nasdaq Helsingin päälistalla (ALISA) ja sillä on Finanssivalvonnan
myöntämä toimilupa. www.alisapankki.fi

Liitteet: