Feilong Auto Components Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Mar 20, 2015

证券代码：002536 证券简称：西泵股份 公告编号：2015-006

河南省西峡汽车水泵股份有限公司

关于非公开发行股票发审委会议准备工作

相关事项的提示性公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

河南省西峡汽车水泵股份有限公司（以下简称“西泵股份”、“公司”）2014 年 9 月 2 日召开第五届董事会第一次会议审议通过《关于本次非公开发行股票预 案的议案》及相关议案。2014 年 11 月 2 日收到中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（141444 号）。2015 年 3 月 13 日中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”）收到 中国证监会《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》。该函提到，“发行 人上市前的业务与前次募投项目产品类似，但上市前非募投项目资产盈利能力下 降幅度较大且与前次募投项目盈利能力存在一定的差异。

请保荐机构核查发行人就上述事项是否需要履行信息披露义务，并发表核查 意见。”

现补充披露如下：

一、公司上市前非募投项目的固定资产生产的主要产品产量变动情况

公司上市前非募投项目的固定资产所生产的主要产品产量上市前后变动情 况如下表：

产品	2010 年（万只）	2011 年（万只）	2012 年（万只）	2013 年（万只）	2014 年1-9 月（万只）
汽车水泵	197.92	185.05	124.20	156.93	117.49
排气歧管	160.82	155.48	112.88	134.06	125.59

公司上市前非募投项目的固定资产所生产的汽车水泵和排气歧管产量在 2011 年和 2012 年由于汽车市场行业变化及公司自身产品结构调整出现了相应的 下降，2013 年和 2014 年 1-9 月已逐渐回升。

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二、公司非募投项目资产的盈利能力

鉴于上市前非募投项目的固定资产与上市后新增的非募投的固定资产生产 的产品所需承担的期间费用无法准确区分，因此无法准确测算出其实现利润情 况，因此，将公司上市前非募投资产与上市后新增的非募投资产所产生的效益合 并计算分析。

根据西泵股份《首次公开发行股票招股说明书》，2010 年 6 月底，公司“双 300 万项目”一期正式投产，扩大乘用车水泵产能 140 万只，扩大排气歧管产能 180 万只。

公司 2010 年、2011 年公司前次募投项目已经实现了部分效益。形成的收入 和利润情况如下表：

单位：万元

		单位：万元
项目	2010 年	2011 年
营业收入	12,922.54	31,519.02
营业利润	799.62	1,669.20

若剔除前次募投项目收益，公司非募投项目的资产在上市前后的盈利能力对 比如下表：

单位：万元

					单位：万元
项目	2010 年	2011 年	2012 年	2013 年	2014 年1-9 月
非募投项目资产的营业利润（万元）	9,140.91	4,681.45	-2,322.24	-855.80	146.19

随着汽车行业行情的好转及公司战略调整的推进，2013 年起非募投项目的 资产的盈利能力稳步回升。

前次募投项目达产后，其盈利能力如下：

项目	2012 年	2013 年	2014 年1-9 月
前次募投项目资产的营业利润（万元）	2,138.22	2,816.75	2,536.06

三、公司非募投项目的资产在上市后盈利能力下降的原因

通过对比非募投项目与前次募投项目效益的差异发现，公司非募投项目的资 产在上市后盈利能力有所下降，其主要原因如下：

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（一）汽车行业市场环境变化及公司产品结构调整

2011 年—2012 年，汽车行业市场增速明显下降，公司为应对市场环境变动， 主动对公司产品结构进行调整，从而使公司的营业收入下降。

（二）优先利用募投项目产能

2012 年，公司排气歧管产品订单较少，由于募投项目生产线刚建成，相对 于原有生产线，效率更高，公司优先利用募投产能进行相关产品生产，从而使原 有资产的产能利用率下降，产量下降。

公司在经历了 2012 年的低谷后，2013 年起，随着国内汽车市场开始回暖和 产品结构调整的陆续完成，公司的产能利用率逐步提高，盈利能力逐步增强。2012 年—2014 年 1-9 月，公司非募投项目的资产创造的营业利润分别为-2,322.24 万 元、-855.80 万元和 146.19 万元，逐年提高。预计未来公司产品的销售将不断增 长，非募投项目的资产产能会得到有效利用，盈利能力会逐步回升。

因此，公司非募投项目的资产在上市后盈利能力下降是由于汽车市场行情及 公司自身产品结构调整的影响，其盈利能力下降是暂时的。目前汽车市场已回暖， 产品结构调整已基本完成，公司非募投项目的资产的盈利能力已逐步恢复。

特此公告。

河南省西峡汽车水泵股份有限公司

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