Grupa Kapitałowa FEERUM S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023

Miejscowość: CHOJNÓW
Data: 30 KWIETNIA 2024 ROKU

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ............3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU...........................5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW....................................................6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM....7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...9
DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.........................................................10
- Informacje ogólne....................................................10
- Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości.....................14
- 1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Grupy w roku 2023...................................................................37
- 1. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości......................38
- 1. Segmenty operacyjne................................................38
- 1. Wartości niematerialne............................................41
- 1. Rzeczowe aktywa trwałe...........................................43
- 1. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu...........................44
- 1. Aktywa oraz zobowiązania finansowe................................46
- 1. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony..........................51
- 1. Zapasy..............................................................53
- 1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności...54
- 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty................................56
- 1. Kapitał własny....................................................56
- 1. Świadczenia pracownicze.........................................58
- 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.....................................................................59
- 1. Rezerwy...........................................................60
- 1. Rozliczenia międzyokresowe......................................61
- 1. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami.................63
- 1. Przychody i koszty operacyjne....................................64
- 1. Przychody i koszty finansowe....................................65
- 1. Podatek dochodowy................................................66
- 1. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy............................67
- 1. Przepływy pieniężne..............................................68
- 1. Transakcje z podmiotami powiązanymi.............................69
- 1. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe.............................70
- 1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych.......................73
- 1. Zarządzanie kapitałem...........................................78
- 1. Zdarzenia po dniu bilansowym....................................79
- 1. Pozostałe informacje............................................81
- 1. Zatwierdzenie do publikacji.....................................83

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Noty	2023-12-31	2022-12-31
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartość firmy	-	-
Wartości niematerialne	4	24 24 829
Rzeczowe aktywa trwałe	5	37 871
Nieruchomości inwestycyjne		-
Inwestycje w jednostkach zależnych		-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe		1 374
w tym Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne		-
Inne długoterminowe aktywa finansowe	7	4
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	2 335
Aktywa trwałe		66 413
Aktywa obrotowe
Zapasy	9	65 504
Aktywa z tytułu umów z klientami	17	6 340
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	10, 16	11 410
w tym Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne		256
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		196
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	2 015
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych		85 721

PASYWA

Noty	2023-12-31	2022-12-31
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	33 383	33 383
Akcje własne (-)	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	9 366	9 366
Pozostałe kapitały rezerwowe	2 117	2 117
Zyski zatrzymane	70 740	71 447
w tym zysk (strata) netto roku bieżącego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(707)	4 736
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	115 606	116 313
Udziały niedające kontroli	-	-
Kapitał własny	115 606	116 313
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	3 510
Leasing finansowy	6 239	692
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe	4 068	5 558
w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów	4 068	5 558
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 230	1 665
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	291	257
Pozostałe rezerwy długoterminowe	424	925
Zobowiązania długoterminowe	7 252	12 607
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 494	10 884
w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów	1 585	1 869
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	1 480
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	551
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	17 412	30 377
Leasing finansowy	372	517
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	1 812	1 845
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	323	3 770
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	29 413	49 424
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	29 413	49 424
Zobowiązania razem	36 665	62 031
Pasywa razem	152 271	178 344

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU (WARIANT KALKULACYJNY)

Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	63 272	75 993
Koszt własny sprzedaży	51 297	58 358
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	11 975	17 635
Koszty sprzedaży	1 038	954
Koszty ogólnego zarządu	7 079	7 825
Pozostałe przychody operacyjne	18	433
Pozostałe koszty operacyjne	1 376	674
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 915	8 457
Przychody finansowe	50	1 051
Koszty finansowe	3 588	3 346
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(623)	6 162
Podatek dochodowy	84	1 426
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(707)	4 736
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	(707)	4 736
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	(707)	4 736
- podmiotom niekontrolującym	-	-

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
		PLN / akcję	PLN / akcję
z działalności kontynuowanej	21
- podstawowy		(0,07)	0,50
- rozwodniony		(0,07)	0,50
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	21
- podstawowy		(0,07)	0,50
- rozwodniony		(0,07)	0,50

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Zysk netto	(707)	4 736
Pozostałe całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	-	-
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	-	-
Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	-	-
Całkowite dochody	(707)	4 736
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	(707)	4 736
- podmiotom niekontrolującym	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	33 383	-	9 366	2 117	71 447	116 313	116 313
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu podstawowego*	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	33 383	-	9 366	2 117	71 447	116 313	116 313
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny	-	-	-	-	-	-	-
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	-	-	-	-
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	-	-	(707)	(707)	(707)
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	(707)	(707)	(707)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	-	-	-	-	-	-	-
Razem zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	(707)	(707)	(707)
Saldo na dzień 31.12.2023 roku	33 383	-	9 366	2 117	70 740	115 606	115 606

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	33 383	-	9 366	2 117	66 711	111 577	111 577
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu podstawowego*	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	33 383	-	9 366	2 117	66 711	111 577	111 577
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny	-	-	-	-	-	-	-
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	-	-	-	-
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku	-	-	-	-	4 736	4 736	4 736
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku	-	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	4 736	4 736	4 736
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	-	-	-	-	-	-	-
Razem zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	4 736	4 736	4 736
Saldo na dzień 31.12.2022 roku	33 383	-	9 366	2 117	71 447	116 313	116 313

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA

Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(623)	6 162
Korekty:	22
Amortyzacja	7 255	6 893
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(59)	(117)
Koszty odsetek	2 767	3 017
Przychody z odsetek	(50)	(42)
Przychody z dywidend	-	-
Inne korekty	-	-
Zmiana stanu zapasów	10 226	(13 970)
Zmiana stanu należności (w tym rozliczeń międzyokresowych)	5 032	1 803
Zmiana stanu zobowiązań (w tym rozliczeń międzyokresowych)	(3 216)	(4 479)
Zmiana stanu rezerw	(3 725)	(325)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(5 048)	2 802
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	(1 480)	1 480
Korekty i zmiany w kapitale obrotowym	11 702	(2 938)
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	11 079	3 224
Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej	(739)	(1 198)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 340	2 026
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(269)	(23)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(910)	(162)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	59	120
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	-
Pożyczki udzielone	-	-
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(393)	-
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych	-	-
Otrzymane odsetki	50	42
Otrzymane dywidendy	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 463)	(23)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	116	2 200
Spłaty kredytów i pożyczek
(16 591) (13 329) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(599) (808) Odsetki zapłacone
(2 767) (3 017) Dywidendy wypłacone
- - Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(19 841) (14 954) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed różnicami kursowymi
(10 964) (12 951) Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
- - Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(10 964) (12 951) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
12 979 25 930 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
2 015 12 979

9 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a)Informacje o jednostce dominującej

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Feerum Spółka Akcyjna.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły zmiany
Siedziba jednostki: Polska, 59-225 Chojnów, ul. Okrzei 6
Forma prawna: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki: 59-225 Chojnów, ul. Okrzei 6
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: 59-225 Chojnów, ul. Okrzei 6
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: Zasadniczym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, sprzedaż oraz montaż suszarni zbożowych, silosów, a także innych urządzeń wykorzystywanych w kompleksach magazynowo-suszarniczych produkcji rolnej.

Nazwa jednostki dominującej: Feerum Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Feerum Spółka Akcyjna

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Feerum S.A. [dalej zwana „Grupą Kapitałową”, „Grupą”] jest Feerum S.A. [dalej zwana „Spółką dominującą”]. Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15.01.2007r. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocławia-Fabrycznej – IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000280189. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 020517408. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Zgodnie z zawartą umową od dnia 18 grudnia 2023 r. funkcję animatora rynku dla akcji Spółki dominującej pełni Santander Bank Polska Spółka Akcyjna - Santander Biuro Maklerskie - wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723).

b)Informacje o przekształceniach restrukturyzacyjnych w Grupie Kapitałowej

W październiku 2012 r. został podwyższony kapitał zakładowy Spółki dominującej z początkowej kwoty 4.673 tys. PLN do kwoty 25.683 tys. PLN poprzez emisję akcji serii C i D (podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane odpowiednio w dniu 4 października 2012 r. i 23 października 2012 r.). Akcje nowych emisji zostały objęte przez Daniela Janusza i Magdalenę Łabudzką-Janusz w zamian za wkład pieniężny i niepieniężny w postaci udziałów w kapitale zakładowym Feer-Pol sp. z o.o. W wyniku powyższych działań powstała Grupa Kapitałowa, w której Spółka dominująca występowała jako podmiot dominujący wobec dwóch spółek zależnych: Feer-Pol sp. z o.o. i (pośrednio poprzez Feer-Pol sp. z o.o.) Pearl Corporation Sp. z o.o. SKA (następca prawny Pol-Silos sp. z o.o.). W dniu 27 maja 2013 roku została zakupiona przez FEERUM S.A. spółka Pearl Corporation Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. W wyniku dalszych działań restrukturyzacyjnych Grupy kapitałowej FEERUM dokonano przekształcenia Pol-Silos Sp. z o.o. w Pearl Corporation Sp.z. o.o. SKA. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 17 września 2013 roku. W wyniku kolejnych działań dokonano przekształcenia Pearl Corporation Sp. z. o.o. SKA. w Pearl Invest Sp. z. o.o. Spółka uzyskała osobowość prawną w dniu 14 stycznia 2014 roku.

10 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W dniu 27 marca 2014 r zarejestrowane zostało połączenie na podstawie art. 492 §1 pkt 1 KSH poprzez przeniesienie całego majątku spółki Pearl Invest Sp. z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę Feer-Pol Sp. z o.o. (spółka przejmująca) za udziały, które spółka przejmująca wydała wspólnikowi spółki przejmowanej na podstawie uchwały NZW w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego i zmiany umowy spółki z dnia 6 lutego 2014r oraz uchwały w sprawie połączenia z dnia 28 lutego 2014r. W dniu 13 maja 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowane zostało połączenie Spółki Feerum S.A (Przejmującej) ze Spółkami zależnymi Feer-pol Sp. z o.o. oraz Pearl Corporation Sp. z o.o. (Przejmowanymi). Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) tzn. przez przeniesienie całego majątku Spółek Przejmowanych na Spółkę Przejmującą. W związku z tym, że Spółka Przejmująca była jedynym wspólnikiem Spółek Przejmowanych połączenie spółek zostało przeprowadzone w trybie uproszczonym, zgodnie z art 516 § 6 KSH. Zgodnie z art. 515 §1 KSH połączenie zostało dokonane bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej (RB nr 24/2014). Celem działań restrukturyzacyjnych było stworzenie uproszczonej i nowoczesnej struktury organizacyjnej, usprawnienia funkcjonowania oraz zwiększania efektywności Spółki Przejmującej we wszystkich obszarach jej działalności. W związku z realizacją ostatniego etapu restrukturyzacji spółki zależne nie kontynuują działalności. Powyższe zmiany nie spowodowały zaniechania żadnego rodzaju działalności prowadzonego przez dotychczasowe spółki Grupy.

c)Informacje o Grupie Kapitałowej

W dniu 21 lipca 2015 roku aktem notarialnym Rep.A 3501/2015 utworzona została spółka zależna „Feerum Agro” Sp. z o.o. [dalej zwana „Spółką zależną”], której 100% udziałowcem jest Feerum S.A. Spółka zależna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 października 2015 roku pod numerem KRS 0000578319. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Podstawowym przedmiotem jej działalności jest działalność usługowa następująca po zbiorach. W dniu 17 maja 2016r Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o zmianie nazwy Spółki „Feerum Agro” Sp. z o.o. na „Feerum Yellow Energy” Sp. z o.o. Zgodnie z art. 255 par.1 KSH podjęta uchwała weszła w życie z dniem zarejestrowania zmiany przez sąd rejestrowy tj. w dniu 10.11.2016 roku. W listopadzie 2017 roku w Tanzanii został utworzony samobilansujący się oddział Spółki Feerum S.A. z siedzibą w Dar es Salaam. Oddział jest zarejestrowany i prowadzony zgodnie z prawem tanzańskim, uzyskał wszystkie wymagane prawem licencje i zezwolenia do realizacji projektu budowy silosów. Aktualnie oddział Feerum Tanzania Branch nie prowadzi żadnej działalności handlowej, organizacyjnej oraz inwestycyjnej dotyczącej projektu dla którego został pierwotnie powołany. Oddział zachowuje gotowość do uruchomienia działalności. W związku z aktywnością biznesową planowaną na rynkach międzynarodowych w dniu 04.01.2024 r. Spółka dominująca opłaciła kapitał zakładowy spółki utworzonej i działającej w Egipcie - Feerum Egypt Company for Silos and Storage (S.A.E) w części wynoszącej 5.000.000 EGP. W konsekwencji powyższej operacji Spółka dominująca stała się właścicielem 50% akcji w spółce akcyjnej utworzonej i działającej zgodnie z prawem egipskim. Spółka dominująca jest uprawniona do powołania trzech z siedmiu dyrektorów spółki Feerum Egypt, w tym dyrektora zarządzającego (CEO). Spółka dominująca powołała na ww. stanowiska Janusza Musialskiego (dyrektor zarządzający), Daniela Janusza oraz Piotra Wielesika. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca wraz z oddziałem tanzańskim oraz spółka zależna Feerum Yellow Energy Sp. z o.o.

11 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

d)Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
1.Daniel Wojciech Janusz - Prezes Zarządu,
2.Piotr Paweł Wielesik - Członek Zarządu.

W okresie objętym sprawozdaniem skład Zarządu Spółki dominującej nie ulegał zmianie. W dniu 29 czerwca 2020 Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwały dotyczące powołania dotychczasowych Członków Zarządu Spółki dominującej na kolejną, 5 letnią kadencję. Powyżej wskazane uchwały weszły w życie z dniem podjęcia. Zgodnie z oświadczeniami złożonymi przez Członków Zarządu, nie prowadzą oni działalności konkurencyjnej wobec Spółki dominującej ani nie są wspólnikami w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej, nie są członkami organu konkurencyjnej spółki kapitałowej ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. Członkowie Zarządu nie zostali wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 roku o Krajowym Rejestrze Sądowym (Dz.U. z 2019 r. poz.
```# 1500).(RB 28/2020)

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:

Magdalena Łabudzka – Janusz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
Henryk Chojnacki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Jakub Rzucidło – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Maciej Janusz – Członek Rady Nadzorczej,
Jakub Marcinowski – Członek Rady Nadzorczej,

W okresie objętym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej nie ulegał zmianie.

Stosownie do postanowień art. 128 oraz art. 129 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2020 r. poz. 1415 ze zm.), w ramach Rady Nadzorczej Spółki dominującej funkcjonuje Komitet Audytu w następującym składzie:

Henryk Chojnacki – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Jakub Marcinowski – Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,
Maciej Janusz – Sekretarz Komitetu Audytu.

Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (RB nr 32/2017).

Pan Henryk Chojnacki jest biegłym rewidentem z bogatym doświadczeniem w dziedzinie księgowości. Dysponuje wiedzą i doświadczeniem w dziedzinie zarządzania finansami przedsiębiorstw, analizy wartości i projektów inwestycji, strategii przedsiębiorstw oraz nadzoru właścicielskiego.

Pan Jakub Marcinowski jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, dr hab. nauk technicznych w dziedzinie budownictwa, profesorem Uniwersytetu Zielonogórskiego, naukowcem, inżynierem, konstruktorem oraz specjalistą ds. stalowych konstrukcji budowlanych.

Pan Maciej Janusz jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, magistrem inżynierem mechanikiem w zakresie maszyn górniczo-hutniczych.

Przebieg kariery zawodowej członków Komitetu Audytu opublikowano w raporcie bieżącym nr RB 26/2020.

Kryteria niezależności spełniają: Pan Henryk Chojnacki oraz Pan Jakub Marcinowski.

e) Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz spółki zależnej jest:

Produkcja wyrobów z blachy dla przemysłu rolnego i spożywczego
Silosy i suszarnie zbożowe, przenośniki łańcuchowe, przenośniki kubełkowe
Urządzenia odpylające oraz sterownicze

12 / 83

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej segmentów operacyjnych.

f) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 30 kwietnia 2024 (patrz nota 29)

13 / 83

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

W obliczu konfliktu zbrojnego toczącego się za wschodnią granicą kraju, oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na terenach Ukrainy, Zarząd Spółki dominującej monitoruje i analizuje wpływ tej sytuacji na prowadzoną działalność, gdyż w ostatnich latach współpraca z kontrahentami z rynku ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę. Zarząd Spółki dominującej zakłada, że tymczasowe odcięcie od ważnego obszaru rynku ukraińskiego rekompensowane będzie poprzez wzmożony popyt na produkty Feerum na krajowym rynku. Z jednej strony obserwowane jest zainteresowanie inwestorów ukraińskich budową infrastruktury „silosów” do magazynowania zbóż, wyhodowanych na terytorium Ukrainy, w rejonie południowo-wschodniej Polski. Na poziomie rządowym i samorządowym podejmowane są działania zmierzające do zagospodarowania przepływów zboża i udostępnienia możliwości dywersyfikacji szlaków eksportowych dla obszarów objętych konfliktem zbrojnym. Z drugiej strony dla krajowych przedsiębiorstw z branży rolnej, za pośrednictwem Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa, planowane jest uruchomienie dotacji z KPO, umożliwiających pokrycie 50% kosztów poniesionych na realizację przedsięwzięć dotyczących przetwarzania lub wprowadzania do obrotu produktów rolnych.

W okresie minionej pandemii Covid-19, a następnie w początkowym stadium rosyjskiej agresji na Ukrainę, Grupa intensywnie pracowała również nad dodatkowym obszarem działalności. Dzięki wnikliwej, ponad dwuletniej, obserwacji rynku oraz z pasji do jazdy rowerowej i chęci dostarczenia polskim rowerzystom produktów najlepszej jakości w rozsądnej cenie, w ramach struktur Feerum powstała nowa marka Madani. W sztandarowej ofercie marki znajdują się rowery, odzież rowerowa oraz akcesoria rowerowe.

Strategia dywersyfikacji, którą stosuje Grupa, wchodząc w sektory działalności wymagające innego zestawu umiejętności, gdzie zaspokajane są inne niż dotychczas potrzeby klientów jest odpowiedzią na dzisiejsze wyzwania społeczno-gospodarcze. Zarząd Spółki dominującej w sposób ciągły monitoruje sytuację rynkową, a realizowane kontrakty prowadzone są w oparciu o uzgodnione z zamawiającymi harmonogramy. Sytuacja finansowa i płynnościowa Grupy pozostaje stabilna.

b) Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2023 roku.

c) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2023 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

14 / 83

Standard/interpretacja	Data wejścia w życie	Opis zmian standardu/interpretacji
Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”	Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.	Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Nowy standard nie wpłynął na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.
Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”	Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.	Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopaso-wania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Nowy standard nie wpłynął na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”	Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.	Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”	Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.	Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”	Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.	Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

15 / 83

odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji.# Zmiany w standardach rachunkowości i ich wpływ

Zmiany w standardach i interpretacjach obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym związanych. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską

Wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

| Standard/interpretacja | Data wejścia w życie | Opis zmian standardu/interpretacji # Udziały niedające kontroli

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Do 1 stycznia 2010 roku nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy mniejszościowych ponad wartość udziałów mniejszości, obciążała Spółkę dominującą. Zgodnie ze znowelizowanym MSR 27 Grupa nie dokonywała retrospektywnego przekształcenia dokonanej alokacji strat, stąd zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczone będą w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości. Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:

sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.
nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

19 / 83

aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,
wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji zyski zatrzymane,
udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania.

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znak towarowy, licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

20 / 83

Grupa	Okres
Znak towarowy	nieokreślony
Patenty i licencje	2 lata
Oprogramowanie komputerowe	2 lata
Zakończone prace rozwojowe	5-10 lat
Pozostałe wartości niematerialne	2 lata

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresieużytkowania obejmują znak towarowy Feerum, objęty rejestracją krajową R-221288 i R216459, a także rejestracją międzynarodowa o numerze 1 185 877 (poprzez WIPO) na kraje Unii Europejskiej, Rosji i Ukrainy. Grupa nie przewiduje ograniczenia czasowego, w którym składnik ten będzie generował korzyści ekonomiczne na rzecz jednostki. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. W spółkach Grupy w latach 2015-2016 ukończone zostały następujące prace badawczo-rozwojowe:

prace związane z opracowaniem energooszczędnej suszarni z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania, gdzie po zakończeniu fazy badawczo-rozwojowej Spółka dominująca wprowadziła nowy produkt do swojej oferty produktowej.# Nowa suszarnia wyróżnia się mniejszym zużyciem energii oraz niższą wagą, jak również w mniejszym stopniu oddziałuje na środowisko dzięki znaczącej redukcji hałasu oraz emisji pyłów.

Prace związane z opracowaniem innowacyjnych w skali świata konstrukcji lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych, które obecnie wdrażane są do bieżącej działalności Spółki dominującej.

Nowy produkt, jaki został opracowany w ramach inwestycji, charakteryzuje się znacząco ulepszonymi właściwościami w porównaniu do produktów obecnie dostępnych na rynku (innowacja produktowa zgodnie z podręcznikiem OECD Oslo Manual). W ramach realizacji części badawczej Projektu przeprowadzono prace obejmujące badania przemysłowe i prace rozwojowe. Część wdrożeniowa Projektu obejmowała włączenie nowego produktu do oferty Grupy, gdzie wszystkie koszty związane z wdrożeniem nowego produktu ponoszone były w całości ze środków własnych Spółki dominującej.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami badawczo-rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,
Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukoczenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace badawczo-rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawczo-rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace badawczo-rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 5-10 lat.

21 / 83

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	2 - 67 lat
Maszyny i urządzenia	2 - 22 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Pozostałe środki trwałe	5 -10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym, po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze zastosowanie było dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16. Nowy standard zmienił zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniające definicję leasingu są ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

22 / 83

Wdrożenie standardu ma następujący efekt:

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych,
wzrost długu netto oraz relacji długu netto do EBITDA z uwagi na proporcjonalnie wyższy wzrost zobowiązań finansowych od zmniejszenia kosztów operacyjnych innych niż amortyzacja.

W zakresie MSSF 16 Leasing – Grupa stosuje następujące rozwiązania.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Grupa ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Ujęcie w księgach leasingobiorcy

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe wykazywane są w wartościach zgodnych z umownym harmonogramem rat leasingowych, natomiast w przypadku braku harmonogramu, wartość zobowiązania dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz:

wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie,
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Zwolnienia i praktyczne rozwiązania

Grupa będzie stosowała zwolnienia, które przywołuje standard dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczającej 5.000 USD) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Wybór zwolnienia z ujmowania leasingów krótkoterminowych został dokonany dla wszystkich rodzajów aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Prezentacja

Grupa postanowiła prezentować aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach bilansowych, w których byłyby prezentowane, gdyby Grupa była właścicielem tych aktywów. Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu są zaprezentowane w linii zobowiązania długoterminowe, bądź krótkoterminowe – w zależności od terminu rozliczenia.# WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ FEERUM S.A. ZA ROK 2023

1. SPOSÓB PREZENTACJI SPRAWOZDANIA

W wyniku zastosowania po raz pierwszy MSSF 16 Grupa przeprowadziła weryfikację posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16. Grupa nie stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego sposobu prezentacji.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
1. wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
2. wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
3. wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.

Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

MSSF 9 zastąpił MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później. MSSF 9 adresuje trzy obszary związane z instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. Grupa zastosowała MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu.

a) Klasyfikacja i wycena
Dla celów wyceny aktywa finansowe Grupa klasyfikuje z podziałem na:
1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
2. aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,
3. aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółek Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących i ich odwrócenia dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne lub pozostałe przychody operacyjne.

b) Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania ( rozumianego zgodnie z MSSF 15) ujmowane są początkowo według ceny transakcyjnej.

c) Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
1. prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
2. prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

d) Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z trzech kategorii:
1. aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
1. składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
2. warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:
1. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
2. pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
3. środki pieniężne i ekwiwalenty.

Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Odpowiednią wartość oblicza się przez zastosowanie efektywnej stopy procentowej do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
1. składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
2. warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody.# W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych. Grupa nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie spółek Grupy do otrzymania dywidendy. Grupa nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku.

e) Utrata wartości

Zastosowanie MSSF 9 zasadniczo zmienia podejście do utraty wartości aktywów finansowych poprzez odejście od koncepcji straty poniesionej na rzecz straty oczekiwanej, gdzie całość oczekiwanej straty kredytowej jest rozpoznawana ex-ante. W przypadku aktywów finansowych innych niż należności handlowe oraz aktywa rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie

26 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

równej oczekiwanym stratom w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, takich jak pożyczki, gwarancje i poręczenia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przypadku należności handlowych oraz aktywów rozpoznawanych zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe zawsze w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Przy ustalaniu, czy ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jest konieczne, Grupa uwzględnia racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które mogą wpłynąć na ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym. Analiza przeprowadzanej ryzyka kredytowego stanowi wieloczynnikową i całościową analizę w zależności od rodzaju kontrahenta, obszaru geograficznego oraz indywidualnych zapisów umowy Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
1. nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
2. racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przyszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Grupa stosuje trzystopniowy podział utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług:
I – obejmuje salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy.
II - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,
III - obejmuje salda, w przypadku których zidentyfikowano indywidualną utratę wartości.

Należności handlowe Grupa zalicza do II lub III stopnia.
Stopień II - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, z wyjątkiem pewnych należności z tytułu dostaw i usług zaliczonych do Stopnia III
Stopień III - obejmuje należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane o ponad 365 dni i w przypadku których zidentyfikowano indywidualną utratę wartości.

Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy) jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy.

27 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania finansowe

a) Klasyfikacja zobowiązań finansowych

Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

b) Wycena w początkowym ujęciu

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do tych zobowiązań finansowych.

c) Wycena zobowiązań finansowych po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia zobowiązanie finansowe zgodnie z zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, pod warunkiem, że efekt dyskonta jest istotny. W przypadku gdy efekt dyskonta jest nieznaczący zobowiązania finansowe wycenia się w wartości wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
1. kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
2. leasing finansowy,
3. zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
4. pochodne instrumenty finansowe.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowego danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Zapasy materiałów i towarów wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia obejmuje obliczoną przez dostawcę cenę zakupu materiałów i towarów łącznie z niepodlegającym odliczeniu VAT, powiększoną o koszty poniesione w związku z zakupem tj. cło i transport.

28 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zapasy przechowywanego zboża wycenia się po koszcie zakupu uwzględniając poniesione koszty suszenia i magazynowania. Rozchód wyrobów gotowych w trakcie roku ustala się na podstawie cen ewidencyjnych, na dzień 31 grudnia po sporządzeniu i rozliczeniu inwentaryzacji możliwe jest ustalenie faktycznej wartości wyrobów gotowych i produkcji w toku oraz odchyleń od cen ewidencyjnych. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W ocenie Zarządu z uwagi na fakt, że wyroby Grupy wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą na wartości w trakcie magazynowania.# Wycena zapasów

W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem procesu odzysku.

W zakresie zapasu towarów asortymentu sportowego, który wyceniany jest w cenie nabycia, Zarząd kontroluje składnik aktywów pod kątem jego wartości handlowej. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący. Sprzęt sportowy stanowi asortyment o stałych parametrach użytkowych, a możliwa utrata wartości związana jest z rynkowymi trendami modowymi. Towary składowane są w sposób zapewniający utrzymanie pierwotnych cech, parametrów i jakości.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:
1. kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
2. kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących, wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych).

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum	Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)	Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu zmian w kapitale własnym”.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
1. krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
2. rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
3. inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku.

Nagrody jubileuszowe są świadczeniem o charakterze fakultatywnym. Grupa nie posiada i nie stosuje polityki w zakresie nagród jubileuszowych. Nie wypłaca świadczeń jubileuszowych i nie tworzy rezerwy z tego tytułu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
1. udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
2. toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
3. straty z umów budowlanych ujmowane zgodnie z MSR 11,
4. restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum	Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)	Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.	W pozycji pozostałe rezerwy ujmowane są również prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych. Grupa na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią średnio 1,5% wartości przychodów ze sprzedaży wyrobów.	Rezerwy na gwarancję tworzone są dla kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Grupa nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.	Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację o aktywach i zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 22.	Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim polisy.

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Pozostałe bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.# Dotacja finansująca składnik aktywów

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Spółka dominująca działa na terenie Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (LSSE) – podstrefa Chojnów. Produkcję w nowo wybudowanym - na terenie LSSE - zakładzie Spółka dominująca rozpoczęła w styczniu 2010 roku. W dniu 3 lutego 2022 roku zezwolenie strefowe zostało wygaszone na wniosek Spółki dominującej, z uwagi na wykorzystanie limitu dostępnej pomocy publicznej.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Przychody z umów z klientami

Z dniem 1 stycznia 2018 r wszedł w życie Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15 "Przychody z umów z klientami" (MSSF 15). Standard ten zastąpił dotychczasowe podstawowe regulacje międzynarodowe dotyczące ujmowania przychodów. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

zidentyfikowano umowę z klientem,
zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
określono cenę transakcji,

dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządów Spółek Grupy dokonywania szeregu subiektywnych ocen na każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia, wpływających na moment ujęcia i wielkość ujawnianych przychodów.

Na podstawie umów zawieranych z klientami Spółki Grupy są w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane oraz warunki płatności za te dobra lub usługi. Zawierane umowy mają treść ekonomiczną, tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Oceniając prawdopodobieństwo otrzymania kwoty wynagrodzenia Spółki Grupy uwzględniają jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Podział ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest na podstawie poniesionych nakładów. Precyzyjna ocena na podstawie analizy cen rynkowych na podobne dobra i usługi ze względu na wyrób niestandardowy jest niemożliwa. To samo dotyczy wynagrodzenia zmiennego (np. upustów).

Grupa w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia, realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych świadczeń.W ocenie Grupy na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Grupa posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Grupa przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów (segment elewatory zbożowe i usługi budowlano-montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu.

Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje.Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Grupy, że ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenie wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami.

Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu w tym przypadku rozpatrywane są proporcjonalnie do ponoszonych nakładów, a Grupa dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym budżetem związanym ze zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz ocenę prawdopodobieństwa osiągnięcia planowanego przychodu. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.# Grupa Kapitałowa Feerum

Sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Grupa oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok przez co daje którejkolwiek ze stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. Grupa zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Grupa przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62art., tj. przedpłata zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta.

Grupa ujmuje następujące koszty w momencie ich poniesienia:
a) koszty ogólne i administracyjne (chyba że koszty te – zgodnie z umową – wyraźnie obciążają klienta;
b) koszty strat materiałów, siły roboczej lub innych zasobów zużytych do wykonania umowy, które nie zostały odzwierciedlone w cenie określonej w umowie;
c) koszty związane ze spełnionymi (w części lub całości) zobowiązaniami do wykonania świadczenia określonymi w umowie (tj. koszty odnoszące się do wyników osiągniętych w przeszłości); oraz
d) koszty, co do których jednostka nie jest w stanie rozróżnić, czy związane są z niespełnionymi czy spełnionymi zobowiązaniami do wykonania świadczenia (lub częściowo spełnionymi zobowiązaniami do wykonania świadczenia).

W ramach działalności operacyjnej Grupy występują również przypadki zobowiązań do wykonania świadczenie w określonym momencie (segment sprzedaż towarów i materiałów, usług serwisowych oraz pozostałe), gdzie przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi jak i uwarunkowaniami prawnymi, tj: momentem ustalenia prawa do zapłaty lub momentem przejścia tytułu prawnego na nabywcę.

Kwoty brutto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”. Kwoty brutto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania w ramach pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

34 / 83

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2023 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 4 i 5.

Przychody z umów z klientami (z tytułu usług budowlanych)

Pod pojęciem „usługa budowlana” Grupa identyfikuje, w uzależnieniu od przedmiotu umowy, wyprodukowane elementy, ich transport i montaż na miejscu wskazanym przez inwestora. Na kwotę przychodów z umów z klientami oraz wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu, oparte o najlepszą na dany moment wiedzę, dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności, prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Budżetowane przez Zarząd Spółki dominującej wyniki z umów o usługę budowlaną, które były realizowane w roku 2023 przedstawiają się następująco:

	31.12.2023	31.12.2022
Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie	79 673	112 236
Zmiana przychodów z umowy	-	-
Łączna kwota przychodów z umowy	79 673	112 236
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	51 543	62 386
Koszty pozostające do realizacji umowy	14 125	27 403
Szacunkowe łączne koszty umowy	65 668	89 789
Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:	14 005	22 447
zyski	14 005	22 447
straty (-)	-	-

Wyikazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym łączna kwota aktywów z tytułu umów z klientami wyniosła 6.340 tys. PLN (2022: 1.292 tys. PLN), a ujęte z tego tytułu przychody odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu Spółki dominującej co do wyników oraz stopnia zaawansowania poszczególnych kontraktów budowlanych.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne

– szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze 549 tys. PLN (2022: 583 tys. PLN) wynika z oszacowania dokonanego przez Grupę przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wskaźnik wzrostu wynagrodzeń na poziomie 1% oraz dyskonto 3,5%. Spadek stopy dyskonta o 1 p.p. oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. wpłynąłby na wzrost rezerw ustalonych na dzień 31.12.2023 roku o kwotę 114 tys. PLN.

35 / 83

Rezerwy pozostałe - obsługa posprzedażowa produktów i wykonanych usług

W pozycji tej ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych. Grupa na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Grupa nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Rezerwy na sprawy sądowe

Grupa jest stroną postępowań sądowych. Zarząd Spółki dominującej dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzję o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w księgach rachunkowych oraz wysokości rezerw. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Zarząd Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie toczyły się żadne istotne postępowania administracyjne ani postępowania przed sądami administracyjnymi, karnymi lub arbitrażowymi przeciwko lub z udziałem spółek Grupy, które miały lub mogłyby istotnie wpłynąć lub ostatnio wpłynęły na sytuację finansową lub wyniki Grupy. W normalnych warunkach rynkowych spółki Grupy są podmiotami różnych postępowań sądowych i roszczeń. W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na sprawy sądowe, gdyż ostateczna wartość takich postępowań, indywidualnie lub łącznie, nie ma materialnego wpływu na działalność lub kondycję finansową Grupy.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na prognozach finansowych Zarządu Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki Grupy osiągną wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje analizy indywidulanych przesłanek utraty wartości należności handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne.# Na tej podstawie dokonuje się indywidualnych odpisów aktualizujących należności, a pozostałe należności Grupa obejmuje ewentualnym odpisem na oczekiwane straty kredytowe. W celu określenia wartości użytkowej Zarząd Spółki dominującej szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

36 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Grupy w roku 2023

W 2023 roku Grupa zanotowała spadek przychodów o około 16,7% w stosunku do roku ubiegłego oraz ujemny wynik finansowy. Źródłem uzyskanej straty był brak rentowności obserwowany w zakresie obrotu ziarnem kukurydzy, które wchodzi w skład zapasów Grupy. Z uwagi na istotne obniżenie ceny sprzedaży, będące wynikiem nadwyżki podaży ziarna nad popytem i rynkowymi możliwościami absorpcji gospodarki krajowej, Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość ziarna do uzyskanej ceny sprzedaży netto w I kwartale roku 2024. Aktualne wahania cen produktów rolnych decydują w znacznym stopniu o poziomie dochodowości produkcji rolnej, możliwościach akumulacji, standardzie życia producentów i konsumentów, a także o możliwościach i wielkości eksportu, utrudniając podejmowanie decyzji biznesowych. Rewolucja w tym zakresie na rynkach i giełdach światowych wynika z faktu, iż Ukraina oraz Rosja są dużymi producentami i eksporterami dla rynku zbóż. Głównymi czynnikami, które przełożyły się na obniżenie obrotów roku 2023 jest fakt trwającej od 24 lutego 2022 roku inwazji wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Z uwagi na dynamikę sytuacji oraz dużą niepewność towarzyszącą prowadzeniu działalności gospodarczej w tym regionie, Zarząd Spółki istotnie ograniczył skalę działań z kontrahentami ukraińskimi. Rolnictwo na świecie to sektor dużych możliwości. W obecnie zaistniałej sytuacji polityczno-gospodarczej ten aspekt jest szczególnie widoczny. Okres pandemii, a teraz także okres rosyjskich działań wojennych na terenie Ukrainy, ujawniają znaczące zaburzenia kanałów dystrybucji i łańcuchów dostaw, a tym samym potwierdzają zasadność rozbudowy wewnętrznych, krajowych obiektów magazynowych, umożliwiających zabezpieczenie rezerw żywnościowych. Jak pokazują dzisiejsze realia - prawidłowe przechowywanie żywności jest tutaj wielką potrzebą i jednocześnie wyzwaniem. System właściwego i bezpiecznego magazynowania żywności to dla gospodarek krajowych sposób na wzmocnienie i uniezależnienie od reszty świata. Według ocen Zarządu kolejne kontrakty we wschodniej części Europy są jedynie kwestią czasu. Ofertę FEERUM wyróżnia pełna kompleksowość, innowacyjność i duże doświadczenie w realizacji obiektów w niezwykle zróżnicowanych warunkach. Warto również podkreślić, że w czasach rosnących kosztów pracy i problemów ze znalezieniem odpowiedniej kadry, nasze rozwiązania oparte na automatycznym zarządzaniu całym kompleksem magazynowym pozostają bezkonkurencyjne. Zarząd Spółki dominującej zakłada, że tymczasowe odcięcie od ważnego obszaru rynku ukraińskiego rekompensowane będzie poprzez wzmożony popyt na produkty Feerum na krajowym rynku. Z jednej strony obserwowane jest zainteresowanie inwestorów ukraińskich budową infrastruktury „silosów” do magazynowania zbóż, wyhodowanych na terytorium Ukrainy, w rejonie południowo-wschodniej Polski. Na poziomie rządowym i samorządowym podejmowane są działania zmierzające do zagospodarowania przepływów zboża i udostępnienia możliwości dywersyfikacji szlaków eksportowych dla obszarów objętych konfliktem zbrojnym. Z drugiej strony dla krajowych przedsiębiorstw z branży rolnej, za pośrednictwem Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa, planowane jest uruchomienie dotacji z KPO, umożliwiających pokrycie 50% kosztów poniesionych na realizację przedsięwzięć dotyczących przetwarzania lub wprowadzania do obrotu produktów rolnych. Z uwagi na fakt iż, jednym ze strategicznych rynków dla grupy jest rynek stali, gdzie w minionych okresach zaobserwowano problem jej niedoboru, a w konsekwencji wzrosty cen, Zarząd pracował nad rentownością kontraktowanych umów sprzedaży dokonując dynamicznej aktualizacji ceny oferowanych produktów. Wysokie poziomy cen i dynamika ich wzrostu napędzane były rosnącym popytem na stal w największych gospodarkach światowych. Poziom odbicia na rynku stali, po pandemicznym kryzysie, zaskoczył rynek i firmy. Radykalny wzrost cen i kontynuacja ograniczeń handlowych zmniejszała konkurencyjność europejskich producentów stali, a jednocześnie utrwalała niedobory, utrzymywała presję na wzrost cen, co negatywnie wpływało na przedsiębiorstwa produkcyjne kolejnych szczebli przetwórstwa. Obecnie zauważalny jest pewien poziom stabilizacji i nieznacznych tendencji zniżkowych w powyższym zakresie. Wdrożony nowoczesny system informatyczny oraz postępująca automatyzacja procesów produkcji, a tym samym istotnie wzmocniona przewaga konkurencyjna owocują wysoką efektywnością działalności Feerum. Kluczowym elementem negocjacji jest kompleksowa oferta produktowa, dodatkowo rozszerzona o innowacyjne energooszczędne suszarnie zbożowe z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania, a także o innowacyjne konstrukcje lekkich silosów stalowych, umożliwiająca realizację wysoko

37 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

zaawansowanych technologicznie projektów, charakteryzujących się funkcjonalnościami i cechami, dzięki którym obiekty znacząco wyróżniają się na tle najlepszych dostępnych obecnie na rynku światowym. Wieloletnie doświadczenie oraz nowatorskie rozwiązania techniczne opracowywane i wdrażane przez Spółkę dominującą w procesie produkcji pozwoliły uzyskać status jednego z największych graczy na polskim rynku elewatorów, budując tym samym wartość Grupy. W okresie minionej pandemii Covid-19, a następnie w początkowym stadium rosyjskiej agresji na Ukrainę, Spółka dominująca intensywnie pracowała również nad dodatkowym obszarem działalności. Dzięki wnikliwej, ponad dwuletniej, obserwacji rynku oraz z pasji do jazdy rowerowej i chęci dostarczenia polskim rowerzystom produktów najlepszej jakości w rozsądnej cenie, w ramach struktur Feerum powstała nowa marka Madani. W sztandarowej ofercie marki znajdują się rowery, odzież rowerowa oraz akcesoria rowerowe. Rok 2023 obejmuje pierwszy pełny sezon sprzedaży tego asortymentu i w związku z czynnikami inflacyjnymi notuje niższą od pierwotnie oczekiwanej wartość obrotów. Strategia dywersyfikacji, którą stosuje Grupa, wchodząc w sektory działalności wymagające innego zestawu umiejętności, gdzie zaspokajane są inne niż dotychczas potrzeby klientów jest odpowiedzią na dzisiejsze wyzwania społeczno-gospodarcze. Aktualnie wysiłki Grupy skupiają się przede wszystkim na utrzymaniu satysfakcjonującej rentowności kontraktowanych projektów oraz odpowiedniego zaplecza finansowego pod zapotrzebowanie wynikające z ich realizacji.

2. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za okres porównawczy nie zostały zmienione w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.

3. Segmenty operacyjne

Zasadniczym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, sprzedaż oraz montaż suszarni zbożowych, silosów, a także innych urządzeń wykorzystywanych w kompleksach magazynowo-suszarniczych produkcji rolnej. Grupa realizuje całościowe projekty opracowywane w odpowiedzi na konkretne potrzeby poszczególnych klientów, zapewniając kompleksowe rozwiązania „pod klucz”.# H1: Informacje o Grupie Kapitałowej Feerum

Obejmując swą działalnością produkcję urządzeń, projektowanie i wdrażanie nowoczesnych technologii suszenia i magazynowania płodów rolnych Grupa dysponuje jednym z najszerszych na polskim rynku asortymentów produktów i podzespołów umożliwiającym bardzo kompleksowo zaspokoić zapotrzebowanie zgłaszane przez klientów. Zgodnie z wiedzą Zarządu Grupa jest jednym z największych producentów oferujących konstrukcje z blachy falistej w Polsce. Silosy z blachy falistej charakteryzują się lepszą wytrzymałością, pozwalając na budowę obiektów o większej pojemności, tj. od 2 tys. ton do 16 tys. ton w jednym zbiorniku.

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby dostarczane przez Grupę oraz świadczone usługi. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług/wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Grupa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: 1.elewatory zbożowe 2.sprzedaż towarów i materiałów, 3.pozostałe usługi, 4.sprzedaż złomu.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej. Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

38 / 83

Segmenty Operacyjne

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum				Pozostałe	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023	Elewatory zbożowe	Towary i materiały	Usługi	Złom
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
Przychody, wyniki oraz aktywa segmentów operacyjnych
Przychody od klientów zewnętrznych	52 651	8 939	1 020	662	- 63 272
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	52 651	8 939	1 020	662	- 63 272
Wynik operacyjny segmentu	10 286	861	792	36	- 11 976
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 709	9	-	-	537 7 255
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	119 964	3 030	-	-	29 277 152 271
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	-	-	-	-	-

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	65 300	7 161	2 170	1 362	- 75 993
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	65 300	7 161	2 170	1 362	- 75 993
Wynik operacyjny segmentu	13 599	2 047	1 912	77	- 17 635
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 479	139	-	-	275 6 893
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	128 230	10 513	-	-	39 601 178 344
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	-	-	-	-	-

Przychody Grupy w segmencie elewatory zbożowe i usługi budowlano-montażowe rozpoznawane są w miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia związanego z danym kontraktem i korzyści przekazywanych klientowi. Przychody w segmencie towary i materiały, złom oraz pozostałe rozpoznawane są w określonym momencie czasu.

Przychody segmentów operacyjnych wg terminu przekazania dóbr

	Elewatory zbożowe	Towary i materiały	Usługi	Złom	Pozostałe	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
w określonym momencie	6 681	8 939	1 020	662	-	17 302
w miarę upływu czasu	45 970	-	-	-	-	45 970
Razem	52 651	8 939	1 020	662	-	63 272

Z uwagi na ogólnoświatową sytuację polityczno-gospodarczą udział sprzedaży zagranicznej w przychodach Grupy w minionym roku uległ obniżeniu, a istotną przewagę uzyskał rynek krajowy, osiągając poziom około 95,3%.

Przychody Grupy uzyskivane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

	od 01.01 do 31.12.2023		od 01.01 do 31.12.2022
	Przychody	Aktywa trwałe	Przychody	Aktywa trwałe
Kraj, Polska	60 313	66 413	70 565	72 928
Kraj Ukraina	441	-	2 407	-
Kraj Tanzania	-	-	-	-
Kraj Litwa	1 499	-	2 932	-
Inne kraje	1 018	-	88	-
Ogółem	63 272	66 413	75 993	72 928

Odbiorcami, których udział w kwocie sprzedaży Grupy przekracza 10% są: Farma Redło Sp. z o.o. (RB 4/2023), Świerkot Sp. z o.o. (RB 19/2022), REST Usługi Remontowo-Budowlane i Specjalistyczne M.Jamróz, J.Nowak, Spółka Jawna (RB 17/2022) oraz Fortune Sp. z o.o. (RB 12/2023). Łączny udział kontrahentów w sprzedaży Grupy w okresie objętym sprawozdaniem wyniósł 58%. Nie istnieją żadne znane Zarządowi, formalne powiązania odbiorców ze Spółkami Grupy.

39 / 83

Uzgodnienie Wartości Segmentów z Pozycjami Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	63 272	75 993
Przychody nie przypisane do segmentów	-	-
Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Przychody ze sprzedaży	63 272	75 993

Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	11 976	17 635
Korekty:
Koszty sprzedaży	(1 038)	(954)
Koszty ogólnego zarządu	(7 079)	(7 831)
Pozostałe przychody operacyjne	433	281
Pozostałe koszty operacyjne	(1 376)	(674)
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	-	-
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-	-
Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 914	8 457
Przychody finansowe	50	1 051
Koszty finansowe (-)	(3 587)	(3 346)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(623)	6 162

Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	152 271	178 344
Aktywa nie alokowane do segmentów	-	-
Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Aktywa razem	152 271	178 344

Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Produkty
Silosy i suszarnie z oprzyrządowaniem	52 651	65 300
Złom	662	1 362
Przychody ze sprzedaży produktów	53 313	66 662
Usługi
Usługi	1 020	2 170
Przychody ze sprzedaży usług	1 020	2 170
Towary i materiały
Towary i materiały	8 939	7 161
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	8 939	7 161
Przychody ze sprzedaży	63 272	75 993

40 / 83

4. Wartości Niematerialne

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum		Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.
	Stan na 31.12.2023
	Wartość bilansowa brutto	20 800	3 461	24 498	78	-	48 837
	Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	(3 239)	(20 691)	(78)	-	(24 008)
	Wartość bilansowa netto	20 800	222	3 807	0	-	24 829
	Stan na 31.12.2022
	Wartość bilansowa brutto	20 800	3 193	24 498	78	-	48 569
	Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	(3 177)	(18 184)	(78)	-	(21 439)
	Wartość bilansowa netto	20 800	16	6 314	0	-	27 131

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	20 800	16	6 314	0	-	27 131
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	268	-	-	-	268
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	-	-	-	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(62)	(2 507)	-	-	(2 569)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku	20 800	222	3 807	0	-	24 829

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	20 800	2 8	919	0	-	29 720
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	23	-	-	-	23
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	-	-	-	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(9)	(2 604)	-	-	(2 613)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	20 800	16	6 314	0	-	27 131

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Koszt własny sprzedaży	2 383	2 379
Koszty ogólnego zarządu	186	234
Koszty sprzedaży	-	-
Inne	-	-
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	2 569	2 613

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy „Feerum”, którego wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 wynosiła 20.800 tys. PLN. Składnik nie podlega amortyzacji ze względu na nieokreślony okres użytkowania. W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa przy użyciu metody DCF (Discounted Cash Flow) przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2022
	Wartość bilansowa netto	Wartość bilansowa netto
Grunty	1 609	1 609
Budynki i budowle	28 481	29 561
Maszyny i urządzenia	5 761	7 934
Środki transportu	889	1 378
Pozostałe środki trwałe	4	13
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	1 127	1 151
Razem	37 871	41 646

Za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	Sprzedaż spółki zależnej (-)	Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	Amortyzacja (-)	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	Odwrócenie odpisów aktualizujących	Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku
Grunty	1 609	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 609
Budynki i budowle	29 561	-	60	-	-	-	-	(1 140)	-	-	-	28 481
Maszyny i urządzenia	7 934	-	875	-	(268)	-	-	(3 048)	-	268	-	5 761
Środki transportu	1 378	-	-	-	-	-	-	(489)	-	-	-	889
Pozostałe środki trwałe	13	-	(24)	-	-	-	-	(9)	-	-	-	4
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	1 151	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 127
Razem	41 647	-	911	-	(268)	-	-	(4 686)	-	268	-	37 871

Za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	Sprzedaż spółki zależnej (-)	Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	Amortyzacja (-)	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	Odwrócenie odpisów aktualizujących	Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku
Grunty	1 609	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 609
Budynki i budowle	30 700	-	-	-	-	-	-	(1 139)	-	-	-	29 561
Maszyny i urządzenia	10 490	-	46 101	-	(509)	-	-	(2 602)	-	509	-	7 935
Środki transportu	1 799	-	-	-	-	-	-	(521)	-	-	-	1 378
Pozostałe środki trwałe	30	-	15	-	-	-	-	(18)	-	-	-	13
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	1 136	-	162	-	-	-	-	-	-	-	-	1 151
Razem	45 765	-	46 278	-	(509)	-	-	(4 280)	-	509	-	41 647

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Koszt własny sprzedaży	4 178	3 619
Koszty ogólnego zarządu	440	611
Koszty sprzedaży	67	50
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktyw	-	-
Inne	-	-
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	4 686	4 280

W 2023 roku Zarząd Spółki dominującej nie stwierdził przesłanek wymagających dokonania dodatkowych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa środków trwałych zlokalizowanych w Tanzanii pozostaje zmniejszona o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości dokonane w roku 2020. Utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Utratę wartości środków trwałych zlokalizowanych w tanzańskim oddziale Spółki dominującej, spowodowało wycofanie środków z używania w wyniku: odstąpienia przez Spółkę dominującą od kontraktu z tanzańskim NFRA, utraty kontroli przez Spółkę dominującą, przejęcia kontroli nad lokalizacjami przez NFRA, braku uzasadnionej ekonomicznie możliwości sprowadzenia środków na teren RP oraz braku możliwości sprzedaży środków na terenie Tanzanii. Łączny odpis z powyższego tytułu wyniósł 5,87 mln zł. Zarząd Spółki dominującej stwierdził, iż powyższe przesłanki uzasadniają dokonanie odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do wartości godziwej. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano nocie nr 7.3.

6. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka dominująca jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:

	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2022
	Wartość bilansowa netto	Wartość bilansowa netto
Środki transportu	1 174	1 705
Razem	1 174	1 705

Szczegółowo:

	Wartość bilansowa brutto	Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa netto
Stan na 31.12.2023
Środki transportu	3 795	(2 621)	1 174
Razem	3 795	(2 621)	1 174
Stan na 31.12.2022
Środki transportu	3 848	(2 143)	1 705
Razem	3 848	(2 143)	1 705

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	Razem	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2023
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	617	378	239	-
Koszty finansowe (-)	(7)	(6)	(1)	-
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	610	372	239	-
Stan na 31.12.2022
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	1 234	535	699	-
Koszty finansowe (-)	(25)	(18)	(7)	-
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	1 209	517	692	-

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Spółkę dominującą. W wyniku zastosowania MSSF 16 Grupa przeprowadziła weryfikację posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16. Grupa nie stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego sposobu prezentacji.

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (AWG-W)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AWG-D)
4 – aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Stan na 31.12.2023

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	AZK	AWG-W	AWG-D	Poza MSSF 9
	Aktywa trwałe:
10	Należności i pożyczki	1 374	1 374	-	-	-
	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
4	Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	4	-	-	-	4
	Aktywa obrotowe:
10	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11 154	10 840	-	-	314
7.2	Pożyczki	-	-	-	-	-
	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
	Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-
11	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 015	2 015	-	-	-
	Kategoria aktywów finansowych razem	14 547	14 233	-	-	314

Stan na 31.12.2022

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	AZK	AWG-W	AWG-D	Poza MSSF 9
	Aktywa trwałe:
10	Należności i pożyczki	2 286	2 286	-	-	-
	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
4	Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	4	-	-	-	4
	Aktywa obrotowe:
10	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15 100	13 984	-	-	1 116
7.2	Pożyczki	-	-	-	-	-
	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
	Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-
11	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 979	12 979	-	-	-
	Kategoria aktywów finansowych razem	30 368	29 251	-	-	1 116

W ramach pozostałych długoterminowych aktywów finansowych Grupa wycenia w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości udziały i akcje spółek nienotowanych, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Grupa nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji w najbliższej przyszłości.```markdown

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)
2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWG-W)
3 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	ZWG-W	ZZK	Poza MSSF 9
Stan na 31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7.2	-	-	-	-
Leasing finansowy	6	-	239	-	239
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	14	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14	-	2 288	5 620	7 909
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7.2	-	17 412	-	17 412
Leasing finansowy	6	-	372	-	372
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-	-
Kategoria zobowiązań finansowych razem		-	20 311	5 620	25 931

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem	ZWG-W	ZZK	Poza MSSF 9
Stan na 31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7.2	-	3 510	-	3 510
Leasing finansowy	6	-	692	-	692
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	14	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14	-	3 293	5 722	9 015
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7.2	-	30 377	-	30 377
Leasing finansowy	6	-	517	-	517
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-	-
Kategoria zobowiązań finansowych razem		-	38 390	5 722	44 112

7.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym	3 510	9 007
Kredyty w rachunku bieżącym	11 704	19 171
Pożyczki	2 198	2 200
Dłużne papiery wartościowe	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	17 412	30 377
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik:
Kredyty bankowe	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-
Pozostałe	-	-
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	17 412	30 377

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 7.6.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25 dotycząca ryzyk):

Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	Wartość bilansowa	Zobowiązanie w walucie w PLN	krótkoterminowe	długoterminowe
Stan na 31.12.2023
Kredyt w rachunku bieżącym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.06.2024	-	7 740	7 740
Kredyt w rachunku bieżącym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.06.2024	-	3 846	3 846
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	31.08.2024	-	285	285
Pożyczki	PLN	WIBOR 1M +marża	31.12.2024	-	2 198	2 198
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2024	-	1 196	1 196
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2024	-	2 030	2 030
Odnawialny limit kredytowy	PLN	WIBOR 1M +marża	31.07.2024	-	119	119
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023				-	17 412	17 412
Stan na 31.12.2022
Kredyt w rachunku bieżącym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.06.2024	-	14 578	14 578
Kredyt w rachunku bieżącym	PLN	WIBOR 1M +marża	31.05.2023	-	4 593	4 593
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	31.08.2024	-	585	300
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	29.06.2023	-	409	409
Pożyczki	PLN	WIBOR 1M +marża	31.12.2023	-	2 200	2 200
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2024	-	2 828	1 632
Kredyt w rachunku kredytowym	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2024	-	4 790	2 760
Odnawialny limit kredytowy	PLN	WIBOR 1M +marża	30.07.2023	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2024	-	3 906	3 906
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2022				-	33 888	30 377

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, które według stanu na dzień 31.12.2023 kształtowała się na poziomie 5,80%(31.12.2022 roku 6,93%).

7.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych

Zaciągnięte przez Grupę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 75.800 tys. PLN (2022 rok: 75.800 tys. PLN),
hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 6.363 tys. EUR (2022 rok: 6.363 tys. EUR),
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach do kwoty 13.312 tys. PLN (2022 rok – 13.312 tys. PLN),
zastaw rejestrowy na zapasach 47.655 tys. PLN (2022 rok: 47.655 tys. PLN), chociaż jego skład byłby zmienny,
zastaw rejestrowy na należnościach handlowych 823 tys. PLN (2022 rok: 823 tys. PLN), chociaż jego skład byłby zmienny
cesja praw z polis ubezpieczenia ww. składników majątku,
weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
pełnomocnictwo do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunek bankowy.

Na 31.12.2023 roku następujące aktywa Grupy (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych (patrz nota 24):

	31.12.2023	31.12.2022
Wartości niematerialne	3 807	6 314
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	25 906	32 034
Aktywa finansowe (inne niż należności)	-	-
Zapasy	35 469	53 439
Należności z tytułu dostaw i usług i inne	572	281
Środki pieniężne	-	-
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem	65 754	92 069

7.4 Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

7.4.1 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Grupa odstąpiła od ustalenia wartości godziwej niektórych udziałów i akcji spółek nienotowanych w związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Udziały i akcje niektórych nienotowanych spółek ujęte w kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, dla których nie ma możliwości ustalenia wartości godziwej, wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości (patrz nota 7.1)

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.). Wartość godziwą aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Grupa ujmuje w bilansie według zamortyzowanego kosztu, a dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono na potrzeby sporządzenia noty jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

7.4.2 Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

7.4.3 Wyłączenie ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31.12.2023 Grupa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do wyłączenia ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
```# 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 861	2 589
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 665	2 598
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	196	(9)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	(91)	205
Pozostałe całkowite dochody (+/-)	-	-
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych	-	-
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:	105	196
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 335	1 861
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 230	1 665

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Zmiana stanu:	Saldo na koniec okresu
		wynik inne dochody całkowite rozliczenie połączenia
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	195	(11)	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-
Pozostałe rezerwy	939	(797)	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	14	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	230	(114)	-
Inne zobowiązania	200	876	-
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	-	566	-
Razem	1 861	473	-
Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	205	(10)	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-
Pozostałe rezerwy	978	(39)	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	11	2	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	383	(154)	-
Inne zobowiązania	622	(422)	-
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	-	-	-
Razem	2 589	(728)	-

Grupa, ponosząc stratę podatkową, tworzy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych. Podstawą ujęcia aktywów są sporządzone przez Zarząd Spółki dominującej prognozy przyszłych wyników finansowych oraz strategia działalności Spółek Grupy.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Zmiana stanu:	Saldo na koniec okresu
		wynik inne dochody całkowite rozliczenie połączenia
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Wartości niematerialne	745	(282)	-
Rzeczowe aktywa trwałe	675	(113)	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Kontrakty budowlane	-	1 205	-
Inne aktywa	245	(245)	-
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-	-
Inne zobowiązania	-	-	-
Razem	1 665	565	-
Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Wartości niematerialne	1 026	(282)	-
Rzeczowe aktywa trwałe	794	(119)	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Kontrakty budowlane	778	(778)	-
Inne aktywa	-	245	-
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-	-
Inne zobowiązania	-	-	-
Razem	2 598	(933)	-

9. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.12.2023	31.12.2022
Materiały	16 711	29 100
Półprodukty i produkcja w toku	10 634	7 396
Wyroby gotowe	25 045	25 555
Towary	13 114	13 679
Wartość bilansowa zapasów razem	65 504	75 730

W ocenie Zarządu Spółki dominującej z uwagi na fakt, że wyroby Grupy wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą na wartości w trakcie magazynowania. W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem procesu odzysku. W zakresie zapasu towarów asortymentu sportowego, który wyceniany jest w cenie nabycia, Zarząd kontroluje składnik aktywów pod kątem jego wartości handlowej. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący. Sprzęt sportowy stanowi asortyment o stałych parametrach użytkowych, a możliwa utrata wartości związana jest z rynkowymi trendami modowymi. Towary składowane są w sposób zapewniający utrzymanie pierwotnych cech, parametrów i jakości. W zakresie zapasu materiałów – ziarna kukurydzy - z uwagi na istotne obniżenie ceny sprzedaży, będące wynikiem nadwyżki podaży ziarna nad popytem i rynkowymi możliwościami absorpcji gospodarki krajowej, Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość ziarna do uzyskanej ceny sprzedaży netto w I kwartale roku 2024. Aktualne wahania cen produktów rolnych decydują w znacznym stopniu o poziomie dochodowości produkcji rolnej, możliwościach akumulacji, standardzie życia producentów i konsumentów, a także o możliwościach i wielkości eksportu, utrudniając podejmowanie decyzji biznesowych. Rewolucja w tym zakresie na rynkach i giełdach światowych wynika z faktu, iż Ukraina oraz Rosja są dużymi producentami i eksporterami dla rynku zbóż.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2023	31.12.2022
Stan na początek okresu	-	1 301
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	851	-
Odpisy wykorzystane w okresie (-)	-	(589)
Inne zmiany	-	(712)
Stan na koniec okresu	851	-

Informację o zapasach stanowiących zabezpieczenia zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.3.

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach kategorii długoterminowych przedstawiają się następująco:

	31.12.2023	31.12.2022
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną	-	-
Kaucje wpłacone z innych tytułów	-	-
Pozostałe należności	1 374	2 286
Odpisy na oczekiwane straty wartości należności (-)	-	-
Należności długoterminowe razem	1 374	2 286

Należności ukraińskiego kontrahenta Epicentr K LLC, wchodzące w skład salda bilansowego pozostałych długoterminowych należności, objęte programem wspierania eksportu, ubezpieczone zostały polisami KUKE S.A., obejmującymi swoim zakresem ryzyko braku płatności z powodów politycznych w wysokości 100% (tzw. ryzyko polityczne). Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności długoterminowych.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach kategorii krótkoterminowych przedstawiają się następująco:

	31.12.2023	31.12.2022
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług	6 626	14 587
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług (-)	(2 119)	(2 209)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	4 507	12 378
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	-	-
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów z klientami	7 923	7 923
Kaucje wpłacone z innych tytułów	-	-
Inne należności	6 333	1 606
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności finansowych(-)	(7 923)	(7 923)
Pozostałe należności finansowe netto	6 333	1 606
Należności finansowe MSSF 9	10 840	13 984
Aktywa finansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	74	378
Przedpłaty i zaliczki	230	698
Pozostałe należności finansowe	10	40
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności finansowych (-)	-	-
Należności finansowe poza MSSF 9	314	1 116
Należności krótkoterminowe razem	11 154	15 100

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Stan na początek okresu	10 133	10 131
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	46	1
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
Odpisy wykorzystane (-)	(136)	(0)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	10 042	10 133

Bieżące i zaległe wartości krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2023		31.12.2022
	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	11 909	8 973	21 396	2 720
Odpisy na oczekiwane straty należności z tytułu dostaw i usług (-)	(7 923)	(2 119)	(9 022)	(1 110)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	3 986	6 854	12 374	1 610
Pozostałe należności finansowe	314	-	1 116	-
Odpisy na oczekiwane straty pozostałych należności

	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	891	593
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	1 099	12 301
Środki pieniężne w kasie	24	85
Depozyty krótkoterminowe	-	-
Inne	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	2 015	12 978

Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przedstawiono w nocie nr 22.

12. Kapitał własny

12.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2023 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 33.383 tys. PLN (2022 rok: 33.383 tys. PLN) i dzielił się na 9.537.916 akcji (2022 rok: 9.537.916) o wartości nominalnej 3,5 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Zmiany liczby akcji w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	9 537 916	9 537 916
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	-	-
Emisja akcji	-	-
Umorzenie akcji (-)	-	-
Liczba akcji na koniec okresu	9 537 916	9 537 916

12.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2013 roku Spółka dominująca przeprowadziła emisję 2.200.000 akcji serii E, oferując 1 akcję za cenę 8,5 PLN. Wartość emisyjna sprzedanych akcji wyniosła zatem 18.700 tys. PLN. Spółka dominująca poniosła koszty przeprowadzenia emisji w kwocie 1.634 tys. PLN oraz utworzyła rezerwę w wysokości 32 tys. PLN na przyszłe wydatki związane z emisją. Powyższa rezerwa została rozwiązana w roku 2015 zwiększając wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o 32 tys. PLN. Zatem pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 9.366 tys. PLN.

13. Świadczenia pracownicze

13.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Koszty wynagrodzeń	12 550	12 368
Koszty ubezpieczeń społecznych	2 956	2 872
Koszty programów płatności akcjami	-	-
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)	34	61
Koszty świadczeń pracowniczych razem	15 539	15 300

13.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	852	858	-	-
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	702	662	-	-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	258	326	-	-
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 812	1 845	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	-	-	-	-
Rezerwy na odprawy emerytalne	-	-	291	257
Pozostałe rezerwy	-	-	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	-	-	291	257
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	1 812	1 845	291	257

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

| Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze | nagrody jubileuszowe | odprawy emerytalne | pozostałe | razem | za okres od 01.01 do |
| :---------------------------------------------------- | :------------------- | :----------------- | :-------- | :---- | :------------------ |# 14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 7) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania długoterminowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-
Kaucje otrzymane	-	-
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	-	-

Zobowiązania krótkoterminowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 288	3 293
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania finansowe wg MSSF 9	2 288	3 293
Zobowiązania finansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	-	-
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	5 318	5 246
Zaliczki otrzymane na usługi budowlane	-	-
Inne zobowiązania finansowe	302	476
Zobowiązania finansowe poza MSSF 9	5 620	5 722
Zobowiązania krótkoterminowe razem	7 909	9 015

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.4). Informacja o zobowiązaniach z tytułu umów z klientami została zaprezentowana w nocie nr 17.

15. Rezerwy

Poza rezerwami na świadczenia pracownicze opisanymi w nocie 13 Grupa utworzyła rezerwy z tytułu obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług. Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, która stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Stany pozostałych rezerw z poszczególnych tytułów prezentuje poniższe zestawienie:

	Rezerwy krótkoterminowe	Rezerwy długoterminowe
	31.12.2023	31.12.2022
Rezerwy na sprawy sądowe	-	-
Rezerwy na straty z umów budowlanych	-	-
Rezerwy na koszty restrukturyzacji	-	-
Inne rezerwy	323	3 770
Pozostałe rezerwy razem	323	3 770

W pozycji Inne rezerwy ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych.

Na zmianę stanu pozostałych rezerw wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na:	sprawy sądowe	straty z umów budowlanych	koszty restrukturyzacji	inne	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Stan na początek okresu	-	-	-	4 694	4 694
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	-	593	593
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-	(4 039)	(4 039)
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	(501)	(501)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku	-	-	-	747	747
za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Stan na początek okresu	-	-	-	4 912	4 912
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	-	1 029	1 029
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-	(763)	(763)
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	(484)	(484)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2022 roku	-	-	-	4 694	4 694

Grupa na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Grupa nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

16. Rozliczenia międzyokresowe

	Rozliczenia krótkoterminowe	Rozliczenia długoterminowe
	31.12.2023	31.12.2022
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Czynsze najmu	-	-
Inne koszty opłacone z góry	256	313
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	256	313
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	1 513	1 549
Przychody przyszłych okresów	-	-
Inne rozliczenia	72	320
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	1 585	1 869

W m-cu czerwcu 2015 roku Spółka dominująca zakończyła realizację projektu pn.: Opracowanie energooszczędnej suszarni z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania dofinansowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Wsparcie projektów celowych: (Działanie 1.4). Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 listopada 2012 r. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,27 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 4,02 mln zł. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka dominująca otrzymała i rozliczyła całość przyznanego dofinansowania. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka dominująca ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 392 tys PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.
W m-cu grudniu 2015 roku Spółka dominująca zakończyła realizację projektu pn. Zintegrowany kompleks magazynowo-suszarniczy oparty na opatentowanym rozwiązaniu” dofinansowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, lata 2007-2013, Priorytet 4. Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, (Działanie: 4.4.) Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym. Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 czerwca 2014 roku zPolską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 13,8 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 5,07 mln zł. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka dominująca otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej wartości 5,07 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych środków trwałych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka dominująca ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 303 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.
W m-cu grudniu 2015 roku Spółka dominująca zakończyła realizację projektu pn. Opracowanie innowacyjnych konstrukcji lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych dofinansowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie: 1.4. Wsparcie projektów celowych. Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 2 czerwca 2014 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju.Projekt rozpoczął się 10 lutego 2014 r., część badawcza projektu trwała do 31 grudnia 2015 r., a część wdrożeniowa do grudnia 2016 r. (RB nr 16/2014)(RB nr 29/2014). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,6 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 4,2 mln zł. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka dominująca otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej wartości 4,2 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 422 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.# 4. Dotacje i pozostałe przychody

W grudniu 2014 roku Spółka dominująca zakończyła realizację projektu polegającego na wdrożeniu opatentowanego spiralnego wymiennika ciepła w produkcji energooszczędnych suszarni zbożowych. Projekt obejmował: rozbudowę hali produkcyjnej/magazynu wyrobów gotowych o ponad 8 tys. m2 oraz zakup maszyn i urządzeń niezbędnych do produkcji suszarni. Dotację przyznano w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Priorytet 4. Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia (Działanie 4.6). Umowę z PARP o dofinansowanie projektu podpisano 21 maja 2013 r. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 18,7 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 9,4 mln zł. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka dominująca otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej wartości 9,4 mln PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych środków trwałych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka dominująca ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 397 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

W czerwcu 2014 roku Spółka dominująca zakończyła realizację projektu polegającego na rozbudowie działu badań i rozwoju dofinansowanego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2007-2013 schemat 1.1.C. Umowę o dofinansowanie podpisano w maju 2013 r. (Działanie 1.1.C). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 0,8 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 0,4 mln zł. Spółka dominująca w okresie 2014 roku uzyskała pełną wartość dofinansowania wysokości 408 tys. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych środków trwałych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka dominująca ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 9,5 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

62 / 83

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Grupa przeprowadza analizy umów z tytułu kontraktów (segment elewatory zbożowe i usługi budowlano-montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Grupa w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia, realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych świadczeń. W ocenie Grupy na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Grupa posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane. Kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą umów z klientami będących w trakcie realizacji na dzień bilansowy. Kwoty aktywów (zobowiązań) z tytułu umów z klientami zostały ustalone jako suma poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o zysk (lub pomniejszona o poniesione straty) oraz pomniejszona o faktury częściowe (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości - podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Wartość aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2023	31.12.2022
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	51 543	62 386
Zyski narastająco ujęte do dnia bilansowego (+)	-	-
Straty narastająco ujęte do dnia bilansowego (-)	-	-
Przychody z umowy narastająco ujęte do dnia bilansowego	63 295	85 328
Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego (faktury częściowe)	56 955	85 116
Rozliczenie z tytułu umów na dzień bilansowy (per saldo), w tym:	6 340	(189)
należności z tytułu umów o usługę budowlaną	6 340	1 292
zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	-	1 480

Pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczące umów z klientami są wartościami opartymi na najlepszych szacunkach Zarządu Spółki dominującej, jednakże są obarczone pewnym stopniem niepewności, co zostało omówione w punkcie dotyczącym niepewności szacunków (patrz podpunkt c) „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).

63 / 83

18. Przychody i koszty operacyjne

18.1. Koszty według rodzaju

Nota	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Amortyzacja	7 255	6 893
Świadczenia pracownicze	15 539	15 300
Zużycie materiałów i energii	17 341	26 073
Usługi obce	11 500	14 035
Podatki i opłaty	1 141	1 346
Koszty prac badawczych i rozwojowych nieujęte w wartościach niematerialnych	-	-
Pozostałe koszty rodzajowe	761	833
Koszty według rodzaju razem	53 537	64 479
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	8 705	6 399
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)	(2 827)	(3 742)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)	-	-
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	59 414	67 136

18.2. Pozostałe przychody operacyjne

Nota	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	59	117
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów	-	-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	-	-
Otrzymane kary i odszkodowania	67	134
Dotacje otrzymane	16	123
Inne przychody	184	23
Pozostałe przychody operacyjne razem	433	275

18.3. Pozostałe koszty operacyjne

Nota	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	46	1
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	-	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	851	-
Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów (-)	-	(589)
Utworzenie rezerw	-	-
Zapłacone kary i odszkodowania	207	1
Inne koszty	272	1 261
Pozostałe koszty operacyjne razem	1 376	674

64 / 83

19. Przychody i koszty finansowe

19.1. Przychody finansowe

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	11	-
Pożyczki i należności	50	199
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	50	199
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:	-	-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-
Pożyczki i należności	-	-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych	-	-
Inne przychody	-	852
Przychody finansowe razem	50	1 051

19.2. Koszty finansowe

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	6	52
Kredyty w rachunku kredytowym	7.3	746
Kredyty w rachunku bieżącym	7.3	1 650
Pożyczki	187	330
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14	0
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 634	3 346
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:	-	-
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych	952	-
Koszty finansowe razem	3 587	3 346

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 18).

65 / 83

20. Podatek dochodowy

Nota	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	(202)	1 631
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	-	-
Podatek bieżący	(202)	1 631
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	8	286
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	8	-
Podatek odroczony	286	(205)
Podatek dochodowy razem	84	1 426

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Wynik przed opodatkowaniem	1 877	6 162
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki	357	1 171
Uzgodnienie podatku

64 / 83

21.1.Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki dominującej tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 537 916	9 537 916
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	9 537 916	9 537 916
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(707)	4 736
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,07)	0,50
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,07)	0,50
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	(707)	4 736
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,07)	0,50
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,07)	0,50

21.2.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka dominująca i spółka zależna nie wypłaciły ani nie zadeklarowały zaliczkowych wypłat dywidendy za rok 2023. Uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki zależnej Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. osiągnięty w roku 2022 zysk netto w wysokości 1.058.935,35 zł został przeznaczony w całości na wypłatę dywidendy dla udziałowców. Zgromadzenie postanowiło również przeznaczyć dodatkową kwotę 1.441.064,65 zł pochodzącą z istniejącego w Spółce kapitału zapasowego utworzonego z zysku osiągniętego w roku 2021. Wypłata dywidendy w łącznej kwocie 2.500.000,00 zł nastąpiła w dniu 29 września 2023r. Spółka dominująca jest 100% właścicielem spółki zależnej Feerum Yellow Energy Sp. z o.o..

22.Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne	7 255	6 893
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(59)	(117)
Koszty odsetek	2 767	3 016
Przychody z odsetek	(50)	(42)
Przychody z dywidend	-	-
Inne korekty	-	-
Zmiana stanu zapasów	10 226	(13 970)
Zmiana stanu należności	5 032	1 803
Zmiana stanu zobowiązań	(3 216)	(4 479)
Zmiana stanu rezerw	(3 725)	(325)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(5 048)	2 802
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	(1 480)	1 480
Korekty i zmiany w kapitale obrotowym	11 702	(2 938)

Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 11). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów mają:

	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie	2 015	12 979
Korekty:
Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie	-	-
Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-)	-	-
Inne	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	2 015	12 979

23.Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz członków Rady Nadzorczej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych prezentowane są w nocie nr 24. Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu Spółki dominującej. Grupa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 28.

23.1.Sprzedaż

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek powiązanych:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Przychody z działalności operacyjnej
Należności
Sprzedaż do:
Jednostki dominującej	-	-	-	-
Jednostki zależnej	-	-	-	-
Akcjonariusza	-	-	-	-
Wspólnego przedsięwzięcia	-	-	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	20	15	1	1
Pozostałych podmiotów powiązanych	-	-	-	-
Razem	20	15	1	1

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku.

23.2.Zakup

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek powiązanych:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Zakup (koszty, aktywa)
Zobowiązania
Zakup od:
Jednostki dominującej	187	172	359	172
Jednostki zależnej	-	-	-	-
Akcjonariusza	-	-	-	-
Wspólnego przedsięwzięcia	-	-	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	1 077	1 070	86	86
Pozostałych podmiotów powiązanych	-	-	-	-
Razem	1 264	1 242	445	258

23.3.Pożyczki

23.4.Pożyczki udzielone w ramach Grupy Kapitałowej.

W dniu 20 stycznia 2022 roku Spółka zależna Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkodawca) zawarła ze Spółką dominującą (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy była pożyczka pieniężna w kwocie 2.000 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka dominująca zapłaciła w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane były w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową (z późniejszymi zmianami), Spółka dominująca zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2023 roku. W dniu 26 września 2023 roku Spółka dominująca dokonała całkowitej spłaty pożyczki wraz z odsetkami. W dniu 18 grudnia 2023 roku Spółka zależna Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkodawca) zawarła ze Spółką dominującą (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy jest pożyczka pieniężna w kwocie 1.000 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka dominująca zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, Spółka dominująca zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2024 roku.

23.5.Pożyczki w ramach pozostałych podmiotów powiązanych.

Spółka dominująca (jako pożyczkobiorca) w dniu 27 stycznia 2022 roku zawarł z akcjonariuszem Spółką Danmag Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (jako pożyczkodawcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy jest pożyczka pieniężna w kwocie 2.200 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka dominująca zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, Spółka dominująca zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2024 roku.# 24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy wykupu wierzytelności

W dniu 16 października 2019 roku Spółka dominująca podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z tytułu umowy sprzedaży pięciu kompleksów silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Epicentr K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Spółką dominującą, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki dominującej na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 6 marca 2019 roku (z późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Bankiem a Spółką dominującą i ubezpieczonych przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia 2018 roku (z późniejszymi zmianami). Spółka dominująca informował o: Umowie Sprzedaży w raportach bieżących nr 26/2018 z dnia 28 listopada 2018 roku, 30/2018 z dnia 20 grudnia 2018 roku i 2/2019 z dnia 11 stycznia 2019 roku; o Umowie Wykupu w raporcie bieżącym nr 4/2019 z dnia 6 marca 2019; oraz o Umowie Ubezpieczenia w raportach bieżących nr 32/2018 z dnia z dnia 20 grudnia 2018 roku i nr 5/2019 z dnia 6 marca 2019 roku.

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy Sprzedaży, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki dominującej na podstawie Umowy Wykupu, uległa podwyższeniu o kwotę 3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) (co stanowiło równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności, w odniesieniu do której KUKE S.A. nie gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia) pomniejszoną o dyskonto określone według stopy procentowej wskazanej w Umowie. Powyższa kwota, należna Spółce dominującej z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w 2019 roku.

Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach określonych w Umowie Sprzedaży, Bankowi przysługuje regres w stosunku do Spółki dominującej w zakresie niespłaconej kwoty głównej Wierzytelności w maksymalnej wysokości 3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) powiększonej o ustawowe odsetki za opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Spółki dominującej z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego są:

hipoteka umowna łączna do wysokości 4.540.000,00 euro (tj. 19.508.380,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na nieruchomościach Spółki dominującej położonych w Chojnowie,
- Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
- Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
- Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
- Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na wybranych produkcyjnych maszynach i urządzeniach Spółki dominującej,
zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na zapasach zlokalizowanych w określonych magazynach Spółki dominującej, gdzie Spółki dominująca jest zobowiązany do stałego utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,
przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Spółki dominującej obciążonego w/w zabezpieczeniami.

Majątek obciążony w/w zabezpieczeniami jest równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o których Spółka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 10/2019 z dnia 30 kwietnia 2019 roku.

Ponadto Spółka dominująca zobowiązana była do przekazania Bankowi Gospodarstwa Krajowego, w związku z ewentualnymi zobowiązaniami z tytułu Umowy:

weksla własnego in blanco Spółki dominującej wraz z deklaracją wekslową,
oświadczenia Spółki dominującej o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,
pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Spółki dominującej prowadzonymi w Banku Gospodarstwa Krajowego.

(RB 31/2019)

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązanie warunkowe Spółki dominującej względem Banku Gospodarstwa Krajowego. Na dzień bilansowy zobowiązanie warunkowe wynosiło 907.491,51 EUR.

W dniu 21 maja 2020 roku Spółka dominująca podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z tytułu umowy sprzedaży kompleksu silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Epicentr K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Spółką dominującą, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki dominującej na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 16 października 2019 roku zawartej pomiędzy Bankiem Gospodarstwa Krajowego a Spółką dominującą i ubezpieczonych przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia 2018 roku (z późniejszymi zmianami).

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy Sprzedaży, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki dominującej na podstawie Umowy Wykupu, ulega podwyższeniu o kwotę 1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) (co stanowi równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności, w odniesieniu do której KUKE S.A. nie gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia) pomniejszoną o dyskonto określone według stopy procentowej wskazanej w Umowie. Powyższa kwota, należna Spółce dominującej z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank Gospodarstwa Krajowego po ustanowieniu opisanych poniżej zabezpieczeń roszczeń regresowych Banku.

Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach określonych w Umowie Sprzedaży, Bankowi Gospodarstwa Krajowego przysługuje regres w stosunku do Spółki dominującej w zakresie niespłaconej kwoty głównej Wierzytelności w maksymalnej wysokości 1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) powiększonej o ustawowe odsetki za opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Spółki dominującej z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego są:

hipoteka umowna łączna do wysokości 1.823.250,00 euro (tj. 8.303.080,50 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na nieruchomościach Spółki dominującej położonych w Chojnowie,
- Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
- Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
- Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
- Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na wybranych produkcyjnych maszynach i urządzeniach Spółki dominującej,
zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na zapasach zlokalizowanych w określonych magazynach Spółki dominującej, gdzie Spółka dominująca jest zobowiązana do stałego utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,
przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Spółki dominującej obciążonego w/w zabezpieczeniami.

Składniki majątkowe obciążone w/w zabezpieczeniami są równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych Spółce dominującej przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o których Spółka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 10/2019 z dnia 30 kwietnia 2019 roku, a także roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego wynikających z umowy dodatkowej finansowania wykupu wierzytelności z dnia 16 października 2019 roku, o której Spółka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 31/2019 z dnia 16 października 2019 roku.

Ponadto Spółka dominująca zobowiązana była do przekazania Bankowi Gospodarstwa Krajowego, w związku z ewentualnymi zobowiązaniami z tytułu Umowy:

weksla własnego in blanco Spółki dominującej wraz z deklaracją wekslową,
oświadczenia Spółki dominującej o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,
pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Spółki dominującej prowadzonymi w Banku Gospodarstwa Krajowego.

(RB 15/2020)

Zabezpieczenia zostały ustanowione, a kwota należna z tytułu powyższej umowy została wpłacona na rachunek Spółki dominującej.

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązania warunkowe Spółki dominującej względem Banku Gospodarstwa Krajowego. Na dzień bilansowy zobowiązanie warunkowe wynosiło 486.200,00 EUR.

W związku z faktem, iż Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały nr 18, wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe, ukraiński partner - spółka Epicentr K LLC - nie dokonał płatności rat przypadających do zapłaty zgodnie z harmonogramem. Umowy ubezpieczenia KUKE S.A. kwalifikują takie zdarzenie jako ryzyko polityczne. W odniesieniu do wierzytelności, które zostały ubezpieczone polisami KUKE S.A.# 72 / 83

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa warunkowe z tytułu istotnych spraw sądowych prowadzonych z powództwa Spółki dominującej

L.p.	Opis przedmiotu sporu	Wartość przedmiotu sporu	Nazwa strony przeciwnej	Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie	Etap sprawy
1.	O zapłatę 27.936.520,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty		„Unia” sp. z o.o. w Grudziądzu	Sąd Okręgowy we Wrocławiu, sygn. akt X GC 891/17	Sprawa o odszkodowanie z tytułu naruszenia uczciwej konkurencji przez pozwaną. W trakcie postępowania dowodowego – przed decyzją co do dowodów z opinii biegłych. Sprawa oczekuje na wyznaczenie kolejnego posiedzenia.

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związnych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 5.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są: 1.ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, 2.ryzyko kredytowe oraz 3.ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Zarząd Spółki dominującej. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

25.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

W roku 2023 przeważającą część kontraktów sprzedażowych realizowano na rynku polskim w walucie krajowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD.

73 / 83

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Nota	Wartość wyrażona w walucie (w tys.):	Wartość po przeliczeniu
		EUR
Stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe (+)
Pożyczki		-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	10	1 821
Pozostałe aktywa finansowe		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	249
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		-
Leasing finansowy		-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	(85)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		1 986
Stan na 31.12.2022
Aktywa finansowe (+)
Pożyczki		-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	10	878
Pozostałe aktywa finansowe		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	2 622
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		-
Leasing finansowy		-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	(164)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		3 336

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wahania kursu	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na inne dochody całkowite:
	EUR	USD
Stan na 31.12.2023
Wzrost kursu walutowego 10%	863	22
Spadek kursu walutowego -10%	(863)	(22)
Stan na 31.12.2022
Wzrost kursu walutowego 10%	1 565	30
Spadek kursu walutowego -10%	(1 565)	(30)

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.

74 / 83

Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7.2 oraz 7.3. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na inne dochody całkowite:
	31.12.2023	31.12.2022
Wzrost stopy procentowej 1%	(173)	(339)
Spadek stopy procentowej -1%	173	339

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Nota	31.12.2023	31.12.2022
Pożyczki	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	10	10 840
Pochodne instrumenty finansowe	-	-
Papiery dłużne	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	2 015
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem		12 855

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.# 75 / 83
Nazwa Emitenta: Grupa Kapitałowa Feerum
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	11 909	8 973	21 396	2 720
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(7 923)	(2 119)	(9 022)	(1 110)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	3 986	6 854	12 374	1 610
Pozostałe należności finansowe	314	-	1 116	-
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	-	-	-	-
Pozostałe należności finansowe netto	314	-	1 116	-
Należności finansowe	4 300	6 854	13 490	1 610

	31.12.2023	31.12.2022
	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca	382	-
od 1 do 6 miesięcy	666	-
od 6 do 12 miesięcy	1 912	-
powyżej roku	3 894	-
Zaległe należności finansowe	6 854	-

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, w oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Mając na względzie złożone przez Spółkę dominującą w dniu 1 grudnia 2020 roku pisemne oświadczenie o odstąpieniu od kontraktu zawartego z NFRA, Spółka dominująca dokonała istotnego odpisu na należności wynikające z kontraktu, obejmujące kwoty zatrzymane (10% wartości każdej faktury sprzedaży) podlegające, zgodnie z warunkami kontraktu, wypłacie na rzecz Spółki dominującej, w połowie, po podpisaniu końcowego protokołu odbioru, a w pozostałej części po upływie okresu gwarancji jakości upływającego po roku od dnia podpisania końcowego protokołu odbioru. Bezpośrednią podstawą odstąpienia były opóźnienia w płatnościach oraz niemożność realizacji prac z powodów niezależnych od Spółki dominującej. Łączna kwota należności zatrzymanych wyniosła 7,9 mln zł. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 7.2 oraz 10.

25.3. Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

76 / 83

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota	Krótkoterminowe:	Długoterminowe:	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	1 do 3 lat
Stan na 31.12.2023
Kredyty w rachunku kredytowym	7.3	1 755	1 755
Kredyty w rachunku bieżącym	7.3	11 704	-
Pożyczki		-	2 198
Dłużne papiery wartościowe		-	-
Leasing finansowy	6	189	189
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	2 288	-
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	15 937	4 142	239
Stan na 31.12.2022
Kredyty w rachunku kredytowym	7.3	2 755	2 346
Kredyty w rachunku bieżącym	7.3	19 171	3 906
Pożyczki		-	2 200
Dłużne papiery wartościowe		-	-
Leasing finansowy	6	268	268
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	3 154	139
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	25 348	8 858	4 209

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na poszczególne dni bilansowe Grupa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

	31.12.2023	31.12.2022
Przyznane limity kredytowe	25 052	33 500
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym	11 704	23 076
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym	13 348	10 424

25.4. Ryzyko koncentracji

Grupa w roku 2023 realizowała kontrakty w przeważającej części dla kontrahentów krajowych. Odbiorcami, których udział w kwocie sprzedaży Grupy przekraczał 10% były: Farma Redło Sp. z o.o. (RB 4/2023), Świerkot Sp. z o.o. (RB 19/2022), REST Usługi Remontowo-Budowlane i Specjalistyczne M.Jamróz, J.Nowak, Spółka Jawna (RB 17/2022) oraz Fortune Sp. z o.o. (RB 12/2023). Łączny udział obu klientów w sprzedaży Grupy w okresie objętym sprawozdaniem wyniósł 58%. Pozostała część przychodów ze sprzedaży dotyczyła umów i zleceń wykonywanych na rzecz innych podmiotów. Jednostkowa koncentracja sprzedaży powyżej 30% mogłaby powodować ryzyko wystąpienia zatorów płatniczych.

77 / 83

26. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółkom Grupy zdolności do kontynuowania działalności i realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki pieniężne) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Zarząd Spółki dominującej zakładał utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4. Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał:
Kapitał własny	115 606	116 313
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)	-	-
Kapitał	115 606	116 313
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	115 606	116 313
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	17 412	33 888
Leasing finansowy	610	1 209
Źródła finansowania ogółem	133 628	151 409
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,87	0,77
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 914	8 457
Amortyzacja	7 255	6 893
EBITDA	10 169	15 350
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	17 412	33 888
Leasing finansowy	610	1 209
Dług	18 022	35 097
Wskaźnik długu do EBITDA	1,77	2,29
Środki pieniężne	2 015	12 979
Wskaźnik długu netto do EBITDA	1,57	1,44

Zgodnie z umowami zawartymi z instytucjami finansowymi, Grupa zobowiązała się osiągnąć wskaźniki finansowe na określonym poziomie. We wszystkich umowach wskaźnik kapitałowy, jak i pozostałe konwenanty, oparte na stosunku długu netto do EBITDA, liczone według danych za 2023 rok zostały osiągnięte na oczekiwanym przez instytucje finansowe poziomie.

78 / 83

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2023 roku miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok:

a) W dniu 5 lutego 2024 roku Spółka dominująca otrzymała podpisaną, w drodze obiegowej, umowę datowaną na dzień 29 stycznia 2024 roku („Umowa”) z Adamem Dąbkiem, przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą Adam Dąbek WAVE w Nowym Dworze Mazowieckim („Zamawiający”). Przedmiotem Umowy jest wyprodukowanie, dostawa, montaż i uruchomienie przez Spółkę dominującą obiektu magazynowo-suszarniczego. (RB 2/2024) Obiekt magazynowo-suszarniczy zostanie zlokalizowany w miejscowości Borowe-Gryki. Spółka dominująca zobowiązała się zrealizować przedmiot umowy do dnia 31 grudnia 2024 roku.# Grupa Kapitałowa Feerum

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zamawiający zapłaci Spółce dominującej wynagrodzenie z tytułu Umowy w łącznej wysokości 11.808.000,00 zł brutto (tj. 9.600.000,00 zł netto) („Wynagrodzenie”) w następujący sposób: (i) kwota 2.372.806,08 zł brutto (tj. 1.929.110,64 zł netto) płatna jest w związku z wyprodukowaniem określonej partii towaru po zawarciu Umowy, (ii) do 90% Wynagrodzenia (z uwzględnieniem kwoty wskazanej w pkt (i) powyżej) płatne jest w częściach w ramach postępu prac, na podstawie comiesięcznych protokołów zaawansowania; (iii) pozostała część Wynagrodzenia w wysokości 10% Wynagrodzenia zostanie zapłacone po odbiorze końcowym. Do czasu zapłaty przez Zamawiającego pełnej kwoty części Wynagrodzenia, o której mowa w pkt (i) powyżej, partia towaru, której dotyczy, stanowi przedmiot zastawu zabezpieczającego tę płatność. Spółka dominująca udzieliła Zamawiającemu 24-miesięcznej gwarancji na dostarczone urządzenia, rozpoczynającej się z chwilą dokonania odbioru końcowego, przy czym opóźnienie w płatności pełnej kwoty Wynagrodzenia dłuższe niż 60 dni skutkuje utratą gwarancji. Strony ustaliły również warunki, w tym warunki dodatkowych płatności, z tytułu wykonywania przez Spółkę dominującą okresowych przeglądów gwarancyjnych oraz pogwarancyjnych. Umowa przewiduje prawo odstąpienia od Umowy przez każdą ze stron w określonych w Umowie przypadkach nierealizowania przez drugą stronę postanowień Umowy, nie później jednak niż do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Odpowiedzialność odszkodowawcza Spółki dominującej, zarówno kontraktowa jak i deliktowa, w zakresie szkód rzeczywiście poniesionych przez Zamawiającego została ograniczona do kwoty stanowiącej równowartość 5% wartości netto Umowy. Strony wyłączyły odpowiedzialność Spółki dominującej za utracone korzyści. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

b) W dniu 29 marca 2024 roku Spółka dominująca otrzymała porozumienie (ang. „Memorandum of Understanding”) (dalej „Porozumienie”) zawarte w dniu 27 marca 2024 roku w Egipcie pomiędzy spółką pod firmą „Feerum Egypt for Silos and Storage Company (Feerum Egypt) S.A.E” (dalej „Feerum Egypt”), tj. spółką zależną od Spółki dominującej, w której Spółka dominująca posiada 50% udziałów, utworzoną i działającą zgodnie z prawem egipskim, oraz spółką pod firmą „East Port Said Integrated Development” (dalej „EPSID”), tj. spółką utworzoną i działającą zgodnie z prawem egipskim, zarządzającą specjalną strefą ekonomiczną pod nazwą „East Port Said Special Economic Zone” zlokalizowaną w pobliżu miasta Port Said w Egipcie (dalej „Strefa EPSSEZ”). (RB 3/2024)

Zgodnie z Porozumieniem, Feerum Egypt wyraziła intencję realizacji na terenie Strefy EPSSEZ projektu polegającego na budowie zakładu produkcyjnego komponentów i części zamiennych przeznaczonych do budowy i obsługi obiektów magazynowo suszarniczych służących do przechowywania produktów zbożowych (dalej „Zakład Produkcyjny”), a EPSID wyraziła intencję zlokalizowania Zakładu Produkcyjnego na terenie Strefy EPSSEZ. EPSID wyraziła ponadto intencję przekazania Feerum Egypt w dzierżawę, na okres 50 lat, gruntu zlokalizowanego w Strefie EPSSEZ o całkowitej powierzchni nie przekraczającej 51.950 m2 z przeznaczeniem na budowę Zakładu Produkcyjnego.

79 / 83

Strony Porozumienia zadeklarowały także wolę podjęcia dalszych rozmów i prac mających na celu uzgodnienie szczegółowych warunków lokalizacji Zakładu Produkcyjnego na terenie Strefy EPSSEZ, a także zawarcia w przyszłości wiążącej umowy w tym zakresie. Zawarcie Porozumienia wpisuje się w prowadzone aktualnie przez Feerum Egypt analizy możliwości sprzedaży w Egipcie oraz w krajach sąsiednich produktów znajdujących się w ofercie Spółki dominującej. W ramach tych analiz rozważana jest inwestycja polegająca na budowie na terenie Strefy EPSSEZ, w tym w ramach partnerstwa z lokalnymi podmiotami branżowymi, Zakładu Produkcyjnego o szacowanej wartości 1,6 mld EGP (tj. równowartości 133.280.000 PLN według aktualnego średniego kursu funta egipskiego opublikowanego przez Narodowy Bank Polski w dniu 27 marca 2024 roku wynoszącego 1 EGP = 0,0833 PLN). Spółka dominująca będzie informowała o postępach w realizacji powyżej opisanych zamierzeń inwestycyjnych w kolejnych raportach bieżących.

c) W obliczu konfliktu zbrojnego oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na terenach Ukrainy, Zarząd Spółki monitoruje i analizuje wpływ tej sytuacji na działalność Spółki, gdyż w ostatnich latach współpraca z kontrahentami z rynku ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę. Spółka dominująca zrealizowała do tej pory cztery istotne kontrakty na rzecz swojego największego ukraińskiego kontrahenta spółki Epicentr K LLC. W zakresie powyższych kontraktów, Spółka dominująca korzystała z ubezpieczenia KUKE S.A., gdzie płatności z kontraktów zostały rozłożone na pięć lat, a ubezpieczone należności wykupił Bank Gospodarstwa Krajowego. Wierzytelności wykupione przez Bank zostały rozłożone na 10 półrocznych rat. Epicentr K LLC regularnie obsługiwał swoje zadłużenie z tytułu kontraktów, do czasu inwazji wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która rozpoczęła się w dniu 24 lutego 2022 roku. W związku inwazją, Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił wprowadzenie na terenie całego kraju stanu wojennego, który to stan wojenny nadal obowiązuje. Ponadto, Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały nr 18, wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe. Skutkiem wprowadzenia moratorium było m.in. zaprzestanie regulowania przez podmioty ukraińskie zobowiązań w walutach obcych wobec podmiotów zagranicznych, w szczególności zaprzestanie regulowania przez Epicentr K LLC bieżących rat płatnych w walucie euro. W dniu 16 czerwca 2023 roku Narodowy Bank Ukrainy zniósł częściowo ograniczenia wynikające z moratorium. Z informacji uzyskanych od KUKE S.A. wynika, że moratorium w aktualnej wersji umożliwia Epicentr K LLC zapłatę rat z tytułu kontraktu 963/2/SILO, pozostawiając jednocześnie w zawieszeniu możliwość spłaty zaległości z tytułu pozostałych trzech kontraktów. Po częściowym zniesieniu ograniczeń płatniczych wynikających z moratorium, ukraiński kontrahent uregulował zaległe zobowiązania z tytułu kontraktu 963/2/SILO. Dokonane spłaty nie dotyczą jednak obecnych zobowiązań warunkowych. Zarząd spodziewa się dalszego ograniczenia rygorów moratorium, które w przyszłości przyczynią się do odblokowania możliwości uregulowania pozostałych zaległości ukraińskiej spółki Epicentr K LLC.

W dniu 9 kwietnia 2024 roku Spółka dominująca otrzymała zawiadomienie z Banku Gospodarstwa Krajowego o zaistnieniu okoliczności, które skutkują spełnieniem warunków rozwiązujących określonych w umowach dodatkowych. Powyższe okoliczności dotyczą rat przypadających do spłaty na dzień 30 września 2023 roku. W dniu 24 kwietnia 2024 roku Bank Gospodarstwa Krajowego zastosował kolejne potrącenie regresowe dwóch rat zaległych z rachunku Spółki w łącznej wysokości 424 tys.EUR. Powyższe okoliczności generują ryzyko powstawania dalszych roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego w stosunku do Spółki, o których szerzej jest mowa w nocie nr 24 (Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy wykupu wierzytelności). Roszczenia te dotyczyć mogą jedynie kontraktów, z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego należności są ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego w 90%. Roszczenia regresowe w stosunku do Spółki nie mogą natomiast powstać w odniesieniu do kontraktów, z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego należności są ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego KUKE S.A. w 100%.

Wszystkie informacje podawane w raportach bieżących zamieszczane są na stronie www.feerum.pl w zakładce – Relacje Inwestorskie – Raporty – Raporty Bieżące.

80 / 83

28. Pozostałe informacje

28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

a. kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
* 31.12.2023 4,3480 PLN/EUR
* 31.12.2022 4,6899 PLN/EUR

b. średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
* 01.01 - 31.12.2023 4,5284 PLN/EUR
* 01.01 - 31.12.2022 4,6883 PLN/EUR

c. najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie:
* 01.01 - 31.12.2023 4,7895 PLN/EUR i 4,3053 PLN/EUR
* 01.01 - 31.12.2022 4,9647 PLN/EUR i 4,4879 PLN/EUR

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
	tys. PLN	tys. PLN


Przychody ze sprzedaży	63 272	75 993	13 972
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 914	8 457	644
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(623)	6 162	(138)
Zysk (strata) netto	(707)	4 736	(156)
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	(707)	4 736	(156)
Zysk na akcję (PLN)	(0,07)	0,50	(0,02)
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	(0,07)	0,50	(0,02)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,5284

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych


Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 340	2 026	2 283
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 463)	(23)	(323)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(19 841)	(14 954)	(4 381)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(10 964)	(12 951)	(2 421)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,5284

Sprawozdanie z sytuacji finansowej


Aktywa	152 271	178 344	35 021
Zobowiązania długoterminowe	7 252	12 607	1 668
Zobowiązania krótkoterminowe	29 413	49 424	6 765
Kapitał własny	115 606	116 313	26 588
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	115 606	116 313	26 588
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,3480

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31 grudnia 2023r.

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy Feerum SA posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku i zgodnie z naszą najlepszą wiedzą. Informacje zawarte w tabeli oparte są na raportach bieżących przekazanych Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które odzwierciedlają informacje otrzymane od udziałowców zgodnie z artykułem 69 ust.1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Nazwa Akcjonariusza	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji w zł	Udział w kapitale podstawowym w zł
Danmag Sp. z o.o.	5 042 374	5 042 374	17 648 309	52,87%
AgioFunds TFI S.A.	1 647 194	1 647 194	5 765 179	17,27%
Daniel Janusz	772 811	772 811	2 704 839	8,10%
Magdalena Łabudzka-Janusz	660 654	660 654	2 312 289	6,93%
Pozostali akcjonariusze	1 414 883	1 414 883	4 952 091	14,83%
Razem	9 537 916	9 537 916	33 382 706	100,00%

Spółka dominująca na dzień sporządzania sprawozdania nie powzięła informacji o umowach, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcji znacznych pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

ZARZĄD

W Spółce dominującej:

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
w okresie od 01.01 do 31.12.2023
Daniel Janusz	640	142	783
Piotr Wielesik	472	95	567
Razem	1 113	237	1 350
w okresie od 01.01 do 31.12.2022
Daniel Janusz	639	138	777
Piotr Wielesik	471	92	563
Razem	1 110	230	1 339

28.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

RADA NADZORCZA

W Spółce dominującej:

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
w okresie od 01.01 do 31.12.2023
Magdalena Łabudzka-Janusz	150	2	152
Henryk Chojnacki	16	-	16
Maciej Janusz	16	-	16
Jakub Marcinowski	16	-	16
Jakub Rzucidło	16	-	16
Razem	214	2	216
w okresie od 01.01 do 31.12.2022
Magdalena Łabudzka-Janusz	150	5	155
Henryk Chojnacki	16	3	19
Maciej Janusz	16	3	19
Jakub Marcinowski	16	3	19
Jakub Rzucidło	13	3	16
Razem	211	17	228

28.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki dominującej i Grupy jest ECDP Audyt sp. z o.o. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub należne za okresy zakończone dnia 31 grudnia 2023 roku oraz dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:

Rodzaj usługi	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Badanie sprawozdań finansowych	72	73
Przegląd sprawozdań finansowych	33	33
Doradztwo podatkowe	-	-
Ocena Sprawozdania RN o wynagrodzeniach	5	5
Pozostałe usługi	-	-
Razem	110	111

28.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

Kategorie działalności	31.12.2023		31.12.2022
	liczba	struktura	liczba	struktura
Zarząd i administracja	40	26,67%	44	27,85%
Produkcja	110	73,33%	114	72,15%
Razem	150	100,00%	158	100,00%

Rotacja od 01.01 do 31.12.2023	Rotacja od 01.01 do 31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	9
Liczba pracowników zwolnionych	(16)
Razem	(7)

29. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 30 kwietnia 2024 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
30.04.2024	Daniel Janusz	Prezes Zarządu
30.04.2024	Piotr Wielesik	Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
30.04.2024	Eliza Dąbrowska-Strug	Główny Księgowy

AI assistant

Feerum S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Grupa Kapitałowa FEERUM S.A.

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU (WARIANT KALKULACYJNY)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a)Informacje o jednostce dominującej

b)Informacje o przekształceniach restrukturyzacyjnych w Grupie Kapitałowej

c)Informacje o Grupie Kapitałowej

d)Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

12 / 83

13 / 83

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

14 / 83

15 / 83

Zmiany w standardach i interpretacjach obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje w walutach obcych

Koszty finansowania zewnętrznego

Wartości niematerialne

Prace związane z opracowaniem innowacyjnych w skali świata konstrukcji lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych, które obecnie wdrażane są do bieżącej działalności Spółki dominującej.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami badawczo-rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Wdrożenie standardu ma następujący efekt:

W zakresie MSSF 16 Leasing – Grupa stosuje następujące rozwiązania.

Identyfikacja leasingu

Ujęcie w księgach leasingobiorcy

Zwolnienia i praktyczne rozwiązania

Prezentacja

1. SPOSÓB PREZENTACJI SPRAWOZDANIA

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

e) Utrata wartości

Zobowiązania finansowe

a) Klasyfikacja zobowiązań finansowych

b) Wycena w początkowym ujęciu

c) Wycena zobowiązań finansowych po początkowym ujęciu

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Kapitał własny

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rozliczenia międzyokresowe

Odsetki i dywidendy

Koszty operacyjne

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Przychody z umów z klientami

Sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023– 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Przychody z umów z klientami (z tytułu usług budowlanych)

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne

Rezerwy pozostałe - obsługa posprzedażowa produktów i wykonanych usług

Rezerwy na sprawy sądowe

Aktywa na podatek odroczony

Feerum S.A. Annual Report (ESEF) 2023