FDC — Investor Presentation 2017

May 3, 2017

主講人：發言人 曾景宏處長

免責聲明

• 本資料由雲品國際酒店股份有限公司（以下稱「本公 司」）製作，且未經獨立查證。本簡報資料所提供資訊， 包含前瞻性看法以及展望，反應本公司截至目前為止對 於未來的看法。這些前瞻性看法及展望可能因各種無法 掌控的風險、不確定與不同假設等狀況而超出本公司的 判斷，導致實際結果將可能有所出入或是不依預期發生； 讀者不應完全依賴此簡報資訊做其投資決策。

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簡報大綱

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公司簡介 市場趨勢分析 營運概況 營運優勢與策略 未來展望

公司簡介

創立時間 101 年 11 月 22 日 董事長 盛治仁 總經理 丁原偉 員工人數 530人 實收資本額 新台幣6.56億元

主要營運項目

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雲品溫泉酒店日月潭 頤品大飯店 品花苑 頂級五星 大型婚宴餐廳 大型自助Buffet 休閒渡假飯店

公司事業體Ⅰ-雲品溫泉酒店

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酒店位置

台21甲線省道蜿蜒而過，湖水三面環抱著， 雲品酒店所在的日潭北側半島。 在此， 晨迎朝陽、暮送晚霞，日月潭絕妙美景盡收眼底……

公司事業體Ⅰ-雲品溫泉酒店

• 地點

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• 坐落於台灣熱門旅遊景點日月潭國家風景區內，便 捷交通與絕妙美景兼得。

• 客房

• 共有211間客房，包含山景及湖景之特色套房，每 房均設大型落地窗、私人陽台及天然溫泉池，日月 潭水天一色的美景，一覽無遺。

• 餐飲

• 雲水坊、寒煙翠、丹彤、彩雲軒、雲月舫、大廳酒 吧等館內餐廳提供極品美饌及多元用餐需求服務。

• • 婚宴、會議廳

• 雲翰廰、雲揚廳等宴會廳可容納近五百位賓客，高 貴而典雅的寬敞空間，集日月潭山水美景及豪華尊 榮於一堂，是婚宴喜慶及各類型會議活動的絕佳之 選。

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• 休閒設施

• 提供遊湖服務、兒童樂園、親水主題館、Qi Shisedo Salon and Spa、煙嵐風呂、健身房、攀 岩場、名人坡、原民屋等館內設施，讓賓客在觀賞 日月潭湖光山色之餘，盡情享受多元化的主題設施。

公司事業體Ⅰ-獲獎榮耀

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• 世界奢華酒店大獎（World Luxury Hotel Awards）奢華家庭酒店 │2016

• 遠見服務業大調查「頂級度假飯店冠軍」│2016

• • SmartTravelAsia “2016 Best in Travel Poll” │2016

• • 工商時報台灣服務業大評鑑雲品溫泉酒店「金牌之最 2016評鑑年度大 賞」(跨39個產業別)│2016

• 遠見服務業大調查 跨產業總冠軍(跨17個產業別)│2015

• Agoda評選雲品溫泉酒店「Gold Circle Award」│2015

• 蕃薯藤2015年度十大必住溫泉飯店 第 1名│2015

• 遠見雜誌服務獎項「頂級休閒旅館」第 1名│2015

• 經理人月刊雜誌評選雲品溫泉酒店「度假休閒飯店類 優選獎」│2015

• • TripAdvisor 評選雲品溫泉酒店「2015最佳旅遊者之選 : 人氣家庭式飯 店、人氣飯店、人氣豪華飯店」│2015

• • 交通部觀光局評選雲品溫泉酒店「104優良觀光旅館業」│2015

• • Agoda評選雲品溫泉酒店「Gold Circle Award」│2014

• • 工商時報台灣服務業大評鑑雲品溫泉酒店「頂級旅館金牌獎」│2014

• • 日本JALPAK頒發雲品溫泉酒店「最受歡迎飯店」之「顧客之選」 │2014

公司事業體Ⅱ-頤品大飯店

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頤品大飯店
新莊晶冠館 新店北新館 桃園民生館
380 桌 120 桌 120 桌
＄13,990+10% ＄15,990+10% ＄13,800+10%
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• 新莊晶冠館 為全亞洲最大之360度LED環場式屏幕，可同時容納380桌。 新店北新館 為大台北南區評價及單價最高之大型宴會廳。

公司事業體Ⅲ-品花苑

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美食夢想天堂 以歐洲18世紀花園風格打造室 內空間設計，朝文化、教育、 創意、娛樂、美食等五大方向 規劃餐檯，開創新一代自助餐 飲「心」體驗。

台灣最大自助餐廳 規劃24種無國界料理開放式廚 房，包含中華料理、日式料理、 泰式料理、東南亞料理、印度 料理、義大利料理等，高達 80%的料理為 現點現做 ，並首 創全台最大「每日海鮮區」， 提供當日捕撈尚青的海產，新 鮮度百分百。全館佔地1,000坪， 共650個席次， 為全台最大之 自助餐廳。

- 市場趨勢分析 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

國內國人旅遊總旅次(億人) 國內風景區國際觀光旅館國人住宿人次(萬人) 國內風景區國際觀光旅館客房數 雲品住房率(％)

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1.785
1.563
1.420 1.426
23370 23553 24511 23467 24456
96.30 98.97 96.34 99.07
91.54
76% 78% 81%
70% 70% 72%
2012 2013 2014 2015 2016 2017Q1
資料來源：交通部觀光局
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市場趨勢分析- 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

國內國人旅遊總收入(億) 國內風景區國際觀光旅館平均房價 雲品平均房價

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3601
3092
2699 2721
8293
7680 7909
7173 7271 7425
5417 5618 5693
4998 5169
2012 2013 2014 2015 2016 2017Q1
資料來源：交通部觀光局
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市場趨勢分析- 2016年台灣風景區國際觀光旅館市場分析

風景區觀光旅館營收排名

單位：新台幣億元

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9
8.01
8 7.23 7.33 7.6 7.08 7.17
7 6.62 6.49
6
5.17
5 4.55
4 3.41 3.75 3.31
2.81
3 2.41 2.4
2.2 2.24
2.06
2
1
0
2016年 2015年
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資料來源：交通部觀光局統計資料，2016年全台灣風景區觀光旅館共 17家，總營業收入計52.34億元，營收排行前十大觀光旅館如上表。

市場趨勢分析- 2017Q1台灣風景區國際觀光旅館市場分析

風景區觀光旅館營收排名

單位：新台幣億元

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2.5
2.12
2 1.92
1.5 1.4
1.17
1.07
1 0.83 0.82
0.64 0.61
0.46
0.5
0
2017Q1
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資料來源：交通部觀光局統計資料，2017年Q1全台灣風景區觀光旅館 共18家，總營業收入計12.44億元，營收排行前十大觀光旅館如上表。

- 市場趨勢分析 國內餐飲業市場分析

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餐飲業 餐館業
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單位：新台幣億元

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4394
4241
4129
4007
3945
3720
3587
3492
3360 3384
年複合成長率
分別為2.73 ％、
2.58％
2012 2013 2014 2015 2016
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資料來源：經濟部統計處
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- 營運概況 近三年簡明損益表

年度 2014 2015 2016 YoY 營業收入 801,580 1,216,621 1,331,993 9% 營業成本 481,161 822,511 890,474 8% 營業毛利 320,419 394,110 441,519 12% 毛利率 40% 32% 33% 3% 營業費用 141,415 170,701 199,172 17% 營業淨利 179,004 223,409 242,347 8% 業外收支 -15,369 -4,453 -8,610 93% 所得稅 -27,818 -37,624 -41,188 9% 稅後淨利 135,817 181,332 192,549 6% EPS 2.35 3.02 3.18 5% 單位：新台幣仟元，％ 2017Q1營收 為3.74億， 較去年同期 成長4.6%	年度 2014 2015 2016 YoY 營業收入 801,580 1,216,621 1,331,993 9% 營業成本 481,161 822,511 890,474 8% 營業毛利 320,419 394,110 441,519 12% 毛利率 40% 32% 33% 3% 營業費用 141,415 170,701 199,172 17% 營業淨利 179,004 223,409 242,347 8% 業外收支 -15,369 -4,453 -8,610 93% 所得稅 -27,818 -37,624 -41,188 9% 稅後淨利 135,817 181,332 192,549 6% EPS 2.35 3.02 3.18 5% 單位：新台幣仟元，％ 2017Q1營收 為3.74億， 較去年同期 成長4.6%	年度 2014 2015 2016 YoY 營業收入 801,580 1,216,621 1,331,993 9% 營業成本 481,161 822,511 890,474 8% 營業毛利 320,419 394,110 441,519 12% 毛利率 40% 32% 33% 3% 營業費用 141,415 170,701 199,172 17% 營業淨利 179,004 223,409 242,347 8% 業外收支 -15,369 -4,453 -8,610 93% 所得稅 -27,818 -37,624 -41,188 9% 稅後淨利 135,817 181,332 192,549 6% EPS 2.35 3.02 3.18 5% 單位：新台幣仟元，％ 2017Q1營收 為3.74億， 較去年同期 成長4.6%	年度 2014 2015 2016 YoY 營業收入 801,580 1,216,621 1,331,993 9% 營業成本 481,161 822,511 890,474 8% 營業毛利 320,419 394,110 441,519 12% 毛利率 40% 32% 33% 3% 營業費用 141,415 170,701 199,172 17% 營業淨利 179,004 223,409 242,347 8% 業外收支 -15,369 -4,453 -8,610 93% 所得稅 -27,818 -37,624 -41,188 9% 稅後淨利 135,817 181,332 192,549 6% EPS 2.35 3.02 3.18 5% 單位：新台幣仟元，％ 2017Q1營收 為3.74億， 較去年同期 成長4.6%	年度 2014 2015 2016 YoY 營業收入 801,580 1,216,621 1,331,993 9% 營業成本 481,161 822,511 890,474 8% 營業毛利 320,419 394,110 441,519 12% 毛利率 40% 32% 33% 3% 營業費用 141,415 170,701 199,172 17% 營業淨利 179,004 223,409 242,347 8% 業外收支 -15,369 -4,453 -8,610 93% 所得稅 -27,818 -37,624 -41,188 9% 稅後淨利 135,817 181,332 192,549 6% EPS 2.35 3.02 3.18 5% 單位：新台幣仟元，％ 2017Q1營收 為3.74億， 較去年同期 成長4.6%
年度	2014	2015	2016	YoY
營業收入	801,580	1,216,621	1,331,993	9%
營業成本	481,161	822,511	890,474	8%
營業毛利	320,419	394,110	441,519	12%
毛利率	40%	32%	33%	3%
營業費用	141,415	170,701	199,172	17%
營業淨利	179,004	223,409	242,347	8%
業外收支	-15,369	-4,453	-8,610	93%
所得稅	-27,818	-37,624	-41,188	9%
稅後淨利	135,817	181,332	192,549	6%
EPS	2.35	3.02	3.18	5%

營運概況

2016全年營收比重

住宿 餐飲 其他

2017Q1營收比重 住宿 餐飲 其他

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3%
35%
62%
----- End of picture text -----

==> picture [245 x 191] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3%
33%
64%
----- End of picture text -----

營運概況- 官網、網路住宿(OTA)訂單大幅成長

2015全年團散客比重

2016全年團散客比重

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----- Start of picture text -----

團客
散客
網路
55%
45%
11%
----- End of picture text -----

==> picture [268 x 167] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

散客
團客 網路
55%
45% 21%
----- End of picture text -----

註：按住房數

營運概況- 國旅房客比重高

==> picture [612 x 335] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

東南亞 其他
美洲
日韓 美洲 東南亞 其他
日韓
中國
中國 2% 4% 3%
3% 3% 1% 3%
4%
2%
2%
香港
香港
9%
6%
台灣
台灣
79%
79%
2016全年房客國籍 2017Q1房客國籍
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註：按住房數

營運概況- 1Q 與4Q為銷售旺季

0% 10% 20% 30% 40%		30% 20% 15% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 婚宴 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 10% 20% 30% 註：按婚宴桌數	30% 20% 15% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 婚宴 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 10% 20% 30% 註：按婚宴桌數	30% 20% 15% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 婚宴 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 10% 20% 30% 註：按婚宴桌數	30% 20% 15% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 婚宴 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 10% 20% 30% 註：按婚宴桌數		Buffet Q1 Q2 Q3 Q4	Buffet Q1 Q2 Q3 Q4	Buffet Q1 Q2 Q3 Q4	Buffet Q1 Q2 Q3 Q4
		30%		35%			28%	23% 23%	26%
			20%
			15%
		Q1 Q2 Q3 Q4					Q1 Q2 Q3 Q4
							註：按用餐人數

未來展望及發展計畫

•

• 加強拓展商務會議、員工旅遊及國旅卡商機

• 機場捷運通車後效益持續發酵!

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• 大型宴會廳(頤品酒店)擴點方向:

• 與母公司雲朗集團整合

1. 營收貢獻度大 !

2. 複製速度快 !

3. 低成本 高獲利 ! 4. 區域互補性強 !

- 併購

- 自建

與母公司雲朗觀光集 團資源整合優勢

台灣 14家飯店 義大利 6家飯店 館外餐飲有4個事業體9,200個席次

全球共2,705間房間

106/5/1擴點架構圖

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----- Start of picture text -----

君品
翰品 桃園翰品
母公司雲朗觀光
雲朗
兆品
義大利
租賃
收購
100%
雲品國際
新店京采
租賃 (2748)
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未來展望- 穩定的現金股利配發政策

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----- Start of picture text -----

3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2014 2015 2016
EPS(元) 現金股利(元)
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