FDC — Investor Presentation 2017

Sep 27, 2017

主講人：發言人 曾景宏處長

免責聲明

• 本資料由雲品國際酒店股份有限公司（以下稱「本公 司」）製作，且未經獨立查證。本簡報資料所提供資訊， 包含前瞻性看法以及展望，反應本公司截至目前為止對 於未來的看法。這些前瞻性看法及展望可能因各種無法 掌控的風險、不確定與不同假設等狀況而超出本公司的 判斷，導致實際結果將可能有所出入或是不依預期發生； 讀者不應完全依賴此簡報資訊做其投資決策。

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簡報大綱

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公司簡介 營運概況 市場趨勢分析 未來展望及發展計畫

公司簡介

創立時間 101年11月22日 董事長 盛治仁 總經理 丁原偉 員工人數 620人 實收資本額 新台幣6.56億元

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主要營運項目 日月潭雲品溫泉酒店 品花苑 頤品大飯店 頂級五星級 大型Buffet餐飲 大型婚宴會議餐廳 休閒渡假飯店 共211間客房 共650席次 共620桌次

2Q擴大五星級館外餐飲品牌-頤品大飯店

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頤品大飯店
新莊晶冠館 新店北新館 桃園民生館
380桌 120桌 120桌
＄13,990+10% ＄15,990+10% ＄13,800+10%
2017/5/1起併入 * 2017/5/1起併入
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• 新莊晶冠館 為全亞洲最大之360度LED環場式屏幕，可同時容納380桌。 新店北新館 為大台北南區評價及單價最高之大型宴會廳。

2017/5/1 頤品擴點架構圖

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君品
翰品 桃園翰品
母公司雲朗觀光
雲朗
兆品
義大利
租賃
收購
100% 持股69.3%
雲品國際
新店京采
租賃 (2748)
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- 營運概況 近三年簡明損益表

單位：新台幣仟元，％

年度	2017/2Q	2016/2Q	YoY	2017/1H	2017/1H	2016/1H	YoY	2016	2015
營業收入	359,624	297,976	21%		733,420	653,573	12%	1,331,993	1,216,621
營業成本	253,207	206,883	22%	495,659		436,009	14%	890,474	822,511
營業毛利	106,417	91,093	17%	237,761		217,564	9%	441,519	394,110
毛利率	30%	31%	－	32％		33％	－	33%	32%
營業費用	50,516	47,449	6%		100,471	92,486	9%	199,172	170,701
營業淨利	55,901	43,644	28%	137,290		125,078	10%	242,347	223,409
業外收支	-901	-2,382	-	-1,862		-5,275	－	-8,610	-4,453
所得稅	10,271	8,454	21%	23,943		21,816	10%	41,188	37,624
稅後淨利	44,729	32,808	36%	111,485		97,987	14%	192,549	181,332
EPS	0.68	0.54	26%		1.70	1.63	4%	3.18	3.02

- 營運概況 營收比重分布

2016/1-8月營收比重

2017/1-8月營收比重

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住宿 餐飲 其他 住宿 餐飲 其他
3% 3%
33%
36%
61% 64%
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*館外餐飲受惠連續假期與桃園機捷開通，帶動營收占比大幅提升。

館外餐飲淡旺季分布

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婚宴 Buffet
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
40% 30%
35% 28% 26%
30% 23% 23%
30%
20%
20%
20% 15%
10%
10%
0% 0%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
註：按婚宴桌數 註：按用餐人數
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市場趨勢分析-五星級館外餐飲市場前景佳

年複合成長率分別為2.73％、2.58％

餐飲業 餐館業

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4394
4241
4129
3945 4007
3720
3587
3492
3360 3384
2012 2013 2014 2015 2016
資料來源：經濟部統計處 單位：新台幣億元
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*餐券與宴會活動將持續挹注雲品館外餐飲未來營運表現 。

新店地區龐大宴會市場商機

280,000 282,000 284,000 286,000 288,000 290,000 292,000 294,000 296,000 298,000 300,000 302,000	7.1 7.3 6.6 7.7 5.7 7.1 7.7 6.9 6.8 6.9 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 總人口數 結婚率(對)

資料來源：新北市新店區公所103年統計

*頤品大飯店將優先考慮人口腹地持續併入新據點、擴大營運規模。

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市場趨勢分析- 雲品站穩觀光飯店第一

風景區觀光旅館營收排名

單位：新台幣億元

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4.5
3.96
4
3.48
3.5
3.11
3 2.66
2.5
2.15
2 1.85
1.5 1.36 1.16
1 1
1
0.5
0
2017/1-6月
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資料來源：交通部觀光局統計資料，2017年1-6月全台灣風景區觀光旅館共18家，總營業收入計24.91億 元，營收排行前十大觀光旅館如上表。

網路住宿(OTA)訂單成長

2016/1-8月團散客比重

註：按住房數 2017/1-8月團散客比重

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團客
散客
網路
44%
56%
18%
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散客
團客 網路
58%
42% 22%
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• *雲品溫泉酒店電商銷售帶動營運站穩高檔。

國內旅客是雲品住房主力客群

美洲 東南亞 其他 日韓 美洲 東南亞 其他 日韓 中國 中國 2% 3% 3% 3% 3% 2% 2% 3% 2% 3% 香港 香港 6% 8% 台灣 台灣 81% 79% 2017/1-8月房客國籍 2016/1-8月房客國籍

註：按住房數

- 市場趨勢分析 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

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國內國人旅遊總旅次(億人)
國內風景區國際觀光旅館國人住宿人次(萬人)
1.903
國內風景區國際觀光旅館客房數
1.785
雲品住房率(％) 1.563 住房率站穩高檔、
1.420 1.426
訂單能見度長
23370 23553 24511 23467 24456
98.97 99.07
96.30 96.34
91.54
70% 70% 76% 72% 78% 75% 80%
2012 2013 2014 2015 2016 1-8月,16 1-8月,17
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資料來源：交通部觀光局

市場趨勢分析- 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

國內國人旅遊總收入(億) 國內風景區國際觀光旅館平均房價 雲品平均房價

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3971
3601
3092
2699 2721
7680 7909 7797
7173 7271 7425
4998 5169 5417 5618 5693 5351
2012 2013 2014 2015 2016 1H17
1H16 $7,863
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未來展望及發展計畫

雲品溫泉酒店

品花苑

頤品大飯店

• 加強拓展商務會 議、員工旅遊及國 旅卡商機

• 桃園機場捷運通車 後，帶動用餐消費 人數持續增加

• 新併入頤品桃園、 頤品新店等帶動宴 會餐飲 雙位數成長

• 持續推動網路與第 三方訂房網路平台 之訂單，並優化住 宿旅客團散比

• 雲朗集團資源整 合，推出聯合餐券 等效益

• 未來將針對 區域互 補性、營收貢獻度 大 等效益，持續擴 大頤品大飯店之市 占率

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未來展望- 高ROE與EBITDA

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單位：新台幣仟元
104年 105年
股東權益報酬率 24.13% 20.08%
(ROE)
EBITDA 327,060 337,447
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*雲品ROE高且現金流量強勁。

未來展望- 穩定的現金股利配發政策

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3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2014 2015 2016
EPS(元) 現金股利(元)
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• *雲品過去三年現金配發率皆保持80％水準。

雲品溫泉酒店優惠專案

台北國際旅展

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婚禮採購節
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與母公司雲朗觀光集 團資源整合優勢

台灣 14家飯店 義大利 6家飯店 館外餐飲有4個事業體9,200個席次

全球共2,705間房間

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酒店位置 湖水三面環抱著雲品酒店所在的日潭北側半島。 在此， 晨迎朝陽、暮送晚霞，日月潭絕妙美景盡收眼底 ……

雲品-獲獎榮耀

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• 世界奢華酒店大獎（World Luxury Hotel Awards）奢華家庭酒店 │2016

• 遠見服務業大調查「頂級度假飯店冠軍」│2016

• • SmartTravelAsia “2016 Best in Travel Poll” │2016

• • 工商時報台灣服務業大評鑑雲品溫泉酒店「金牌之最 2016評鑑年度大 賞」(跨39個產業別)│2016

• 遠見服務業大調查 跨產業總冠軍(跨17個產業別)│2015

• Agoda評選雲品溫泉酒店「Gold Circle Award」│2015

• 蕃薯藤2015年度十大必住溫泉飯店 第 1名│2015

• 遠見雜誌服務獎項「頂級休閒旅館」第 1名│2015

• 經理人月刊雜誌評選雲品溫泉酒店「度假休閒飯店類 優選獎」│2015

• • TripAdvisor 評選雲品溫泉酒店「Travelers’ Choice :臺灣十大最奢 華飯店 第一名、臺灣最佳飯店前25名 第二名」│2017

• • 交通部觀光局評選雲品溫泉酒店「104優良觀光旅館業」│2015

• • Agoda評選雲品溫泉酒店「Gold Circle Award」│2014

• • 工商時報台灣服務業大評鑑雲品溫泉酒店「頂級旅館金牌獎」│2014

• • 日本JALPAK頒發雲品溫泉酒店「最受歡迎飯店」之「顧客之選」 │2014

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