FDC — Investor Presentation 2017

Nov 16, 2017

主講人：發言人 曾景宏處長

免責聲明

• 本資料由雲品國際酒店股份有限公司（以下稱「本公 司」）製作，且未經獨立查證。本簡報資料所提供資訊， 包含前瞻性看法以及展望，反應本公司截至目前為止對 於未來的看法。這些前瞻性看法及展望可能因各種無法 掌控的風險、不確定與不同假設等狀況而超出本公司的 判斷，導致實際結果將可能有所出入或是不依預期發生； 讀者不應完全依賴此簡報資訊做其投資決策。

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簡報大綱

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公司簡介 營運概況 市場趨勢分析 未來展望及發展計畫

公司簡介

創立時間 101年11月22日 董事長 盛治仁 總經理 丁原偉 員工人數 620人 實收資本額 新台幣6.56億元

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主要營運項目 日月潭雲品溫泉酒店 品花苑 頤品大飯店 頂級五星級 大型Buffet餐飲 大型婚宴會議餐廳 休閒渡假飯店 共211間客房 共650席次 共620桌次

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酒店位置 湖水三面環抱著雲品酒店所在的日潭北側半島。 在此， 晨迎朝陽、暮送晚霞，日月潭絕妙美景盡收眼底 ……

雲品-獲獎榮耀

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• 天下雜誌CSR企業公民獎│ 2017

• TripAdvisor評選Travelers’ Choice 「臺灣十大最奢華飯店 第一名」 及「臺灣最佳服務飯店」 │ 2017

• Hotels.com評選為全球十大親子飯店│2017

• 世界奢華酒店大獎（World Luxury Hotel Awards）奢華家庭酒店 │2016

• 遠見服務業大調查「頂級度假飯店冠軍」│2016

• • SmartTravelAsia “2016 Best in Travel Poll” │2016

• • 工商時報台灣服務業大評鑑雲品溫泉酒店「金牌之最 2016評鑑年度大 賞」(跨39個產業別)│2016

• 遠見服務業大調查 跨產業總冠軍(跨17個產業別)│2015

• Agoda評選雲品溫泉酒店「Gold Circle Award」│2015

• 蕃薯藤2015年度十大必住溫泉飯店 第 1名│2015

• 遠見雜誌服務獎項「頂級休閒旅館」第 1名│2015

• 經理人月刊雜誌評選雲品溫泉酒店「度假休閒飯店類 優選獎」│2015

• • TripAdvisor 評選雲品溫泉酒店「Travelers’ Choice」 │2015

• • 交通部觀光局評選雲品溫泉酒店「104優良觀光旅館業」│2015

2Q擴大五星級館外餐飲品牌-頤品大飯店

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頤品大飯店
新莊晶冠館 新店北新館 桃園民生館
380桌 120桌 120桌
＄13,990+10% ＄15,990+10% ＄13,800+10%
2017/5/1起併入 * 2017/5/1起併入
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• 新莊晶冠館 為全亞洲最大之360度LED環場式屏幕，可同時容納380桌。 新店北新館 為大台北南區評價及單價最高之大型宴會廳。

2017/5/1 頤品擴點架構圖

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君品
翰品 桃園翰品
母公司雲朗觀光
雲朗
兆品
義大利
租賃
收購
100% 持股69.3%
雲品國際
新店京采
租賃 (2748)
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與母公司雲朗觀光集 團資源整合優勢

台灣 14家飯店 義大利 6家飯店 館外餐飲有4個事業體9,200個席次

全球共2,705間房間

- 營運概況 近三年簡明損益表

單位：新台幣仟元，％

年度	2017/3Q	2016/3Q	YoY	2017 前三季	2016 前三季	YoY	2016	2015
營業收入	331,964	300,740	10%	1,065,384	954,313	12%	1,331,993	1,216,621
營業成本	239,160	200,482	19%	734,819	636,491	15%	890,474	822,511
營業毛利	92,804	100,258	-7%	330,565	317,822	4%	441,519	394,110
毛利率	28%	33%	－	31％	33％	－	33%	32%
營業費用	51,808	49,117	5%	152,279	141,603	8%	199,172	170,701
稅後淨利	33,160	40,162	-17%	144,645	$138,149	5%	192,549	181,332
EPS	0.50	0.67	-25%	2.20	2.30	-4%	3.18	3.02

* 2017年10月住房率85%，營收1.45億元，月增63％，年增18% 2017年1至10月營收為12.1億元，年增12%

- 營運概況 營收比重分布

2016前三季營收比重

2017前三季營收比重

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住宿 餐飲 其他 住宿 餐飲 其他
3% 3%
33%
36%
61% 64%
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*館外餐飲受惠連續假期與桃園機捷開通，帶動營收占比大幅提升。

館外餐飲淡旺季分布

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婚宴 Buffet
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
40% 30%
35% 28% 26%
30% 23% 23%
30%
20%
20%
20% 15%
10%
10%
0% 0%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
註：按婚宴桌數 註：按用餐人數
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市場趨勢分析-五星級館外餐飲市場前景佳

年複合成長率分別為2.73％、2.58％

餐飲業 餐館業

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4394
4241
4129
3945 4007
3720
3587
3492
3360 3384
2012 2013 2014 2015 2016
資料來源：經濟部統計處 單位：新台幣億元
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*餐券與宴會活動將持續挹注雲品館外餐飲未來營運表現 。

市場趨勢分析- 雲品站穩觀光飯店第一

風景區觀光旅館營收排名

單位：新台幣億元

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7
6.02
6
5.26 5.22
5 4.49
4
3.19
2.96
3
2.08
1.78 1.74
2 1.63
1
0
2017/1-9月
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資料來源：交通部觀光局統計資料，2017年1-9月全台灣風景區觀光旅館共18家，總營業收入計39.36億 元，營收排行前十大觀光旅館如上表。

網路住宿(OTA)訂單成長

註：按住房數

2016年前三季團散客比重

2017年前三季團散客比重

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團客
散客
網路
44%
56%
22%
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散客
團客 網路
58%
42% 25%
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• *雲品溫泉酒店電商銷售帶動營運站穩高檔。

國內旅客是雲品住房主力客群

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美洲 東南亞 其他
日韓
日韓 美洲 東南亞 其他
中國
中國 2% 2% 3%
3%
3% 3% 2% 2%
2%
3%
香港
香港
6%
8%
台灣
台灣
82%
79%
2017年前三季房客國籍
2016年前三季房客國籍
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註：按住房數

- 市場趨勢分析 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

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國內國人旅遊總旅次(億人)
國內風景區國際觀光旅館國人住宿人次(萬人)
1.903
國內風景區國際觀光旅館客房數
1.785
雲品住房率(％) 1.563 住房率站穩高檔、
1.420 1.426
訂單能見度長
23370 23553 24511 23467 24456
98.97 99.07
96.30 96.34
91.54
70% 70% 76% 72% 78% 76% 79%
2012 2013 2014 2015 2016 1-9月,16 1-9月,17
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資料來源：交通部觀光局

市場趨勢分析- 台灣風景區國際觀光旅館市場分析

國內國人旅遊總收入(億) 國內風景區國際觀光旅館平均房價 雲品平均房價

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3971
3601
3092
2699 2721
7680 7909 7825
7173 7271 7425
5417 5618 5693 5544
4998 5169
2012 2013 2014 2015 2016 1-9月,17
1-9月,16 $8,044
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未來展望及發展計畫

雲品溫泉酒店

品花苑

頤品大飯店

• 加強拓展商務會 議、員工旅遊及國 旅卡商機

• 桃園機場捷運通車 後，帶動用餐消費 人數持續增加

• 新併入頤品桃園、 頤品新店等帶動宴 會餐飲 雙位數成長

• 持續推動網路與第 三方訂房網路平台 之訂單，並優化住 宿旅客團散比

• 雲朗集團資源整 合，推出聯合餐券 等效益

• 未來將針對 區域互 補性、營收貢獻度 大 等效益，持續擴 大頤品大飯店之市 占率

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未來展望- 高ROE與EBITDA

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單位：新台幣仟元
104年 105年
股東權益報酬率 24.13% 20.08%
(ROE)
EBITDA 327,060 337,447
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*雲品ROE高且現金流量強勁。

未來展望- 穩定的現金股利配發政策

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3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2014 2015 2016
EPS(元) 現金股利(元)
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• *雲品過去三年現金配發率皆保持80％水準。

雲品溫泉酒店優惠專案

台北國際旅展

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婚禮採購節
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