臺灣化學纖維股份有限公司

Formosa Chemicals & Fibre Corporation

簡式公開說明書稿本

一、本公開說明書編印目的:發行普通公司債

二、發行公司債之種類、金額、利率及發行條件:
(一)種類:無擔保普通公司債。
(二)金額:新台幣 40 億元。
(三)利率:1.38%
(四)發行條件:
1.名稱:臺灣化學纖維股份有限公司一百年度第二期無擔保普通公司債。
2.發行總額及面額:發行總額新台幣 40 億元,每張面額 100 萬元。
3.發行期間及方式:本公司債自發行日起依票面利率,每年單利計付息乙次。每壹佰萬元債券付息,元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日時,則於停止營業日之次一營業日給付本息,且不另付利息。如逾還本付息日領取本息者,亦不另計付利息。
5.還本方式:本公司債自發行日起屆滿第四、五年底分別還本二分之一。
6.擔保方式:本公司債為無擔保公司債。
7.債券形式:本公司債採無實體發行。
(五)公開承銷比例:不適用。
(六)承銷及配售方式:未委託證券承銷商對外公開承銷。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益:
(一)係用於償還銀行借款改善財務結構。
(二)預計可能產生效益(請參閱本公開說明書第 33 頁)
四、本次發行之相關費用:
(一)承銷費用:不適用。
(二)其他費用:約新台幣 11,000 仟元。
五、有價證券之核准有價證券之核准(生效),不得藉以作為證實申請不得藉以作為證實申請(報)事項或保證證券價值之宣傳事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛為或隱匿之情事者本公開說明書之內容如有虛為或隱匿之情事者,應由發行人及其負責人與其他曾 ,應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責。
七、投資人應詳閱本公開說明書之內容,並應注意本公司之風險事項 ,並應注意本公司之風險事項(詳見公開說明 (詳見公開說明書第 9 頁)。
八、公開說明書電子檔案查閱網址:公開資訊觀測站 mops.tse.com.tw

臺灣化學纖維股份有限公司編製

中華民國一百年十月六日刊印

一、本次發行前實收資本之來源:

資本來源	金額(新台幣元)	佔實收資本額比率
現金增資	5,340,000,000	9.38%
盈餘轉增資	44,645,446,210	78.46%
資本公積轉增資	4,316,991,120	7.59%
公司債轉換	2,440,107,650	4.29%
合併增資	162,176,300	0.28%
合計	56,904,721,280	100%

二、公開說明書之分送計劃:

(一)陳列處所:本公司財務部股務組(台北市敦化北路 201 號)。

(二)分送及索取方式:來函附回郵及信封至本公司股務組索取或親洽陳列處所

三、證券承銷商之名稱、地址及電話:不適用
四、公司債保證機構之名稱、地址及電話:不適用
五、公司債受託機構之名稱:臺灣銀行信託部

地址:台北市武昌街一段 49 號 6 樓

電話:(02)2361-8030 網址:www.bot.com.tw
六、公司債簽證機構之名稱:無
七、辦理公司債過戶機構之名稱:本公司股務組

地址:台北市敦化北路 201 號

電話:(02)2718-9898 網址:無
八、信用評等機構之名稱:中華信用評等股份有限公司

地址:台北市信義路五段 7 號 49 樓

電話:(02)8722-5800 網址:www.taiwanratings.com
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址及電話:
會計師事務所名稱:資誠聯合會計師事務所
簽證會計師:吳漢期、阮呂曼玉
地址:台北市基隆路一段 333 號 27 樓
電話:(02) 2729-6666 網址:www.pwc.com.tw

律師事務所名稱:安成法律事務所

簽證律師:林志忠
地址:台北市基隆路一段 333 號 11 樓

電話:(02)2757-7272 網址:無

十、最近年度財務報告簽證會計師:資誠聯合會計師事務所會計師:吳漢期、阮呂曼玉
十一、複核律師:不適用
十二、本公司發言人:洪福源職稱:總經理電話:(02) 2712-2211

代理發言人:呂勝夫職稱:總經理室主任電話:(02)2717-8354

十三、公司網址:http://www.fcfc.com.tw

實收資本額:56,905 百萬元			公司地址:彰化市中山路三段 359 號
設立日期:54 年 3 月 5 日			網址:http://www.fcfc.com.tw
上市日期:73 年 12 月 20 日		上櫃日期:─	公開發行日期:65 年 4 月 21 日		管理股票日期:─
負責人:	董事長:王文淵總經理:洪福源		發言人: 代理發言人:	洪福源職稱:總經理	呂勝夫職稱:總經理室主任
公司債過戶機構:本公司股務組			地址:台北市敦化北路 201 號電話:2718-9898 網址:www.fcfc.com.tw
公司債承銷機構:無		地址:		電話:	網址:
			最近年度簽證會計師:吳漢期、阮呂曼玉地址:台北市基隆路一段 333 號 27 樓電話:2729-6666 網址:www.pwc.com/tw
信用評等機構:中華信用評等(股)公司地址:台北市信義路五段 7 號 49 樓電話:8722-5800 網址:www.taiwanratings.com
最近一次經信用評等日期:100 年 9 月 26 日評等標的:本公司債評等評等結果:twAA
董事選任日期:98 年 6 月 19 日任期:3 年監察人選任日期:98 年 6 月 19 日任期:3 年全體董事持股比例:8.52%(100 年 3 月) 全體監察人持股比例:18.58%(100 年 3 月) 董事、監察人及持股超過 10%以上大股東及其持股比例: 董事長:王文淵 1.08% 董事:吳建安 - 常務董事:南亞公司(代表人王瑞瑜) 2.72% 董事:王聯春 - 常務董事:台塑公司(代表人李志村) 3.39% 董事:黃棟騰 - 常務董事:楊兆麟 - 獨立董事:陳明璋- 常務獨立董事:林宗勇 - 獨立董事:王弓 - 董事 :台塑石化公司(代表人王文祥) 1.33% 董事 :洪福源 - 監察人:長庚醫療財團法人(代表人陳昱瑞)18.58% 董事 :楊鴻志 - 監察人:侯水文 -
董事 :陳秋銘 -					監察人:長庚醫療財團法人(代表人龔文華)18.58%
工廠地址及電話:請參閱本文第 1 頁
市場結構:內銷 52.69%		聚丙烯、嫘縈棉、耐隆原絲、纖維紗、長短纖布外銷 47.31%	主要產品:對二甲苯、鄰二甲苯、苯乙烯、合成酚、丙酮、PTA、聚苯乙烯、ABS、		參閱本文頁次 20
風險事項:			利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。		請參閱本公開說明書第 9 頁
去(99)年度	每股盈餘:8.33 元	營業收入:283,121,200 仟元買賣業: 加工業: 製造業:283,121,200 仟元稅後純益:47,275,176 仟元	0 仟元 0 仟元		請參閱本公開說明書第 64 頁
本次募集發行有價證券種類及金額		國內一百年度第二期無擔保公司債		總額為新台幣肆拾億元
發行條件		請參閱本公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述		請參閱本公開說明書第 33 頁
本次公開說明書編印日期		100 年 10 月 6 日	刊印目的發行國內一百年度第二期無擔保公司債
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次:略

臺灣化學纖維股份有限公司公開說明書摘要

臺灣化學纖維股份有限公司

公開說明書目錄

頁次
壹、公司概況……………………………………………………………………1
一、公司簡介……………………………………………………………………1
(一 )設立日期…………………………………………………………1
(二 )總公司、分公司及工廠之地址及電話…………………………1
(三 )公司沿革…………………………………………………………1
二、風險事項……………………………………………………………………9
(一 )風險因素…………………………………………………………9
(二)訴訟或非訟事件…………………………………………………10
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東,最近二年
度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難或喪失債信情事…10
(四)其他重要事項……………………………………………………10
三、公司組織………………………………………………………………11
(一)關係企業圖………………………………………………………11
(二)董事及監察人……………………………………………………12
四、資本及股份………………………………………………………………16
(一)股本形成經過………………………………………………………16
(二)最近股權分散情形…………………………………………………17
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料……………17
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞………………………………………18
貳、營運概況…………………………………………………………………………19
一、公司之經營…………………………………………………………………19
(一)業務內容……………………………………………………………19
(二)市場及產銷概況……………………………………………………25
二、轉投資事業…………………………………………………………………27
(一)轉投資事業概況………………………………………………………27 (二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,子公司持有或處本公司股票
情形及其設定質權之情形………………………………………2 8
三、重要契約……………………………………………………………………29
參、發行計畫及執行情形……………………………………………………………30
一、本次發行公司債資金運用計畫分析……………………………………30
(一)資金來源……………………………………………………………30
(二)本次發行公司債應依公司法第 248 條之規定揭露有關事項………30
(三)本次計畫之可行性、必要性及合理性……………………………31
(四 )本次發行價格之訂定方式……………………………………3 3
(五)資金運用概算及可能產生之效益…………………………………33

二、本次受讓他公司股份發行新股……………………………………………36
三、本次併購發行新股…………………………………………………………36
肆、財務概況…………………………………………………………………………37
一、最近五年度財務分析………………………………………………………37
二、財務報表應記載事項………………………………………………………39
(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告…………………………39
(二)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表………39
(三)最近期經會計師查核簽證之財務報表…………………………39
三、財務概況其他重要事項……………………………………………………39
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,有發生公司法第一百八十五
條情事……………………………………………………………3 9
四、財務狀況及經營結果檢討分析……………………………………………40
(一)財務狀況……………………………………………………………40
(二)經營結果………………………………………………………………40
(三)現金流量………………………………………………………………42
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響…………………………43
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一
年投資計劃……………………………………………………………43
(六)其他重要事項…………………………………………………………43
伍、特別記載事項……………………………………………………………………44
一、委託會計師專案審查內部控制者,應列明其原因、會計師審查意見、公
司改善措施及缺失事項改善情形…………………………………………44
二、委託經證期局核准或認可之信用評等機構進行評等者,應揭露該信
用評等機構所出具之評等報告………………………………………44
三、證券承銷商評估總結意見…………………………………………………44
四、律師法律意見書……………………………………………………………44
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見…………………44 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期局通知應補
充揭露之事項………………………………………………………4 4
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決
議有不同意見且有紀錄或書面聲明者…………………………………44
八、公司治理運作情形…………………………………………………………45
(一)董事會運作情形……………………………………………………45
(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形………………46
(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 47
(四)履行社會責任情形……………………………………………………47
(五)公司訂定公司治理守則及相關規章查詢方式………………………51
(六)最近年度及截至公開說明書刊印日止,與財務報告有關人士辭職解任
情形之彙總……………………………………………………………51
(七)其他足以增進對公司治理運作情形之了解的重要資訊……………52

壹、公司概況

一、公司簡介

(一)設立日期:中華民國 54 年 3 月 5 日

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話
總公司:彰化市中山路三段 359 號

電話:(04)723-6101

宜蘭分公司:宜蘭縣礁溪鄉龍潭村漳福路 155 號電話:(039)282-791
龍德分公司:宜蘭縣冬山鄉大興村龍祥十路 2 號電話:(039)901-621
新港分公司:嘉義縣新港鄉中洋村中洋工業區 1 號電話:(05)377-2111
麥寮分公司:雲林縣麥寮鄉三盛村台塑工業園區 1-1 號電話:(05)681-2345
台北辦事處:台北市敦化北路 201 號

電話:(02)2712-2211

(三)公司沿革

本公司創立於民國五十四年,創立時鑒於本省因環境之限制,天然纖維匱乏,為配合紡織工業之急速發展,乃於彰化廠區籌建利用本省山林闊葉雜木之小徑木或枝梢材製造木漿、嫘縈並向下游發展紡紗、織布及染整加工等一貫化的紡纖工廠。民國六十二年起又陸續建設耐隆原絲、耐隆加工絲、耐隆織布等工廠,使公司的紡纖產業包含嫘縈及耐隆兩大體系。

為因應營運規模的擴充,彰化廠區以外,投資設廠地點亦延伸至龍德、新港及麥寮等地,為國內大型化纖工廠之一。

公司為擴大營運範圍,朝向產品多樣化、經營多角化發展,民國七十六年於龍德廠區建設 PTA 廠,開始跨入石化業的經營。民國七十九年及八十三年於新港廠區分別建設 PS 廠、ABS 廠,公司的營運,乃再跨入塑膠業。民國八十四年,公司參與企業體之六輕專案計畫,配合企業體石化原料上下游一貫生產的垂直整合策略,開始在麥寮離島工業區投資建設 Aroma、SM、Phenol、PTA、DMF、 PS、ABS、PP、PC 及 HAC 等工廠,產品涵蓋石化中游原料、泛用塑膠及工程塑膠原料。

在六輕計畫中,除了自有製程的投資,公司也參與轉投資設立台塑石化公司,使產業的關聯向上延伸至煉油與輕油裂解等石化上游業;參與轉投資建設麥寮工業港,使麥寮區原料、成品與國際市場的接軌更為便捷,對提升市場競爭力有莫大的助益;參與轉投資設立麥寮汽電公司,響應政府的民營電廠計畫, 設立大型發電機組,對外銷售電力,增加公司獲利來源。

民國八十八年起,六輕各工廠逐一完工投產,六輕投資的效益浮現,公司

的營運逐漸轉入以石化、塑膠為主,全公司的營業收入開始逐年大幅成長。民國八十九年起石化、塑膠的營收超越纖維、紡織的營收,公司的營運正式由纖維、紡織業轉型為石化、塑膠業。

為擴大公司營運規模,於民國九十年向政府申請獲准陸續於大陸寧波地區投資設立 ABS 廠、汽電共生廠、PTA 廠及 PS 廠,正式邁入海外投資擴廠階段, 深耕大陸市場。為進一步擴大海外投資經濟規模並分散海外投資市場,於民國九十一年與南亞塑膠公司、福懋興業公司與金車公司合資在越南成立臺灣興業責任有限公司從事纖維、紡紗及塑膠產品之產銷。

本公司歷經四十餘年的努力,今日已發展成為橫跨石化、塑膠原料生產及紡纖業上下游一貫生產領域的企業。公司組織得以不斷擴充、成長及茁壯的動力來源,就是二位創辦人王永慶先生與王永在先生一再強調、並且身體力行的「勤勞樸實、止於至善、永續經營、奉獻社會」精神。

在事業經營上,深切體認,唯有具備良好的管理基礎,才能促使企業穩健經營,不致因客觀條件的變動而動搖根本,因此長期以來,無論在產銷、人力配置或資源運用等各方面,都秉持著追根究柢、實事求是、點點滴滴求合理化的管理精神,不斷追求成本的降低與效益的提升,這股精神也早已內化成為企業文化的重要核心,同時也是企業追求進步與永續的原動力。

另一方面,本公司一向認為,企業唯有在所從事的產業領域,達到世界級的規模並居於領導地位,才能鞏固企業的競爭力,達到永續經營之目標;且企業能對社會做出良好貢獻,才具備永久存在的意義。因此,在事業經營有成之餘,也持續投入教育、醫療服務及關懷弱勢的公益事業,並且不斷擴充其規模, 致力提升效益與品質,善盡企業公民的責任。

本公司創立至今已有四十六年,各階段主要業務擴展事項如下:

(1)五十三年十月成立建廠籌備處,擇定彰化為建廠基地。
(2)五十四年三月奉准成立,資本額新台幣一億元,全面展開建廠工作。
(3)五十五年五月十日現金增資一億五千萬元於六月八日奉准更改資本額為新台幣二億五千萬元;同年並選舉第二屆董事及監察人。
(4)五十六年五月十日召開股東臨時會修訂公司章程,五月三十一日召開董事會決定再現金增資新台幣五千萬元,資本額為新台幣三億元,同年十一月開工生產,產能為木漿日產五十公噸,嫘縈棉日產四十五公噸,毛毯二千條,紡紗設備為四萬錠,棉織機五百十台,針織機五十八台。
(5)五十七年一月三十日股東臨時會決定現金增資新台幣一億元。同年三月經濟部核准,資本額達新台幣四億元。
(6)五十八年五月本公司完成木漿廠之擴建,日產木漿由五十公噸增加為一百公噸,棉織機亦由五百十台擴建為八百三十二台,七月間復完成染色廠之擴充及紡紗二廠之擴建,紡錠增為八萬錠,同年九月二十九日決定以上年度未分配盈餘辦理增資新台幣五千萬元,同年十一月十九日經濟部核准,資本額共計新台幣四億五千萬元。
(7)五十九年元月完成人造絲工廠,二硫化碳回收工場及清潔劑工廠之新建,同時嫘縈棉亦擴建至日產六十七‧五公噸,六月間增設絲織機六十台, 棉織機一百台,毛織機三十台,七月三十日決定以上年度未分配盈餘辦理增資七千六百五十萬元,六十年元月十一日經濟部核准,資本總額為新台幣五億二千六百五十萬元。
(8)六十年七月完成紡紗三廠之擴建,全部紡錠增至十二萬錠八月二十日決定以上年度未分配盈餘辦理增資八千一百零八萬一千元,於同年十一月三十日經濟部核准,資本額計達新台幣六億零七百五十八萬一千元, 紡四廠及棉織廠等之擴建陸續於年底完成。
(9)六十一年五月二十日決定以上年度未分配盈餘辦理增資一億七千零十二萬二千六百五十元,經濟部於同年七月二十八日核准,資本額達新台幣七億七千七百七十萬三千六百五十元,當年木漿擴充至日產一百五十公噸,嫘縈棉擴充至日產一百公噸。
(10)六十二年六月三十日股東會決議利用六十一年度未分配盈餘轉增資新台幣二億五千六百六十四萬二千二百元,經濟部於十二月十日核准,資本額為新台幣十億三千四百三十四萬五千八百五十元。設備方面,木漿由日產一百五十公噸擴充為一百七十公噸,嫘縈棉由四系列擴充為六系列,同時為應市場之需,於宜蘭擴建紡錠二九、七三六錠之紡紗六廠並開始籌建日產六十公噸之耐隆原絲廠及日產三十公噸之耐隆加工絲廠。同時並選出新任董事十五人,監察人二人。
(11)六十三年六月二十六日股東會決議以未分配盈餘轉增資二億零六百八十六萬九千一百五十元,經濟部於九月二十三日核准,至此公司資本額達新台幣十二億四千一百二十一萬五千元,本公司各項擴建至本年相繼完成木漿日產量增為二百公噸,嫘縈棉日產量增為一百八十公噸,紡紗日產增為五百件,針織日產增為十六公噸,耐隆日產增為六十五公噸。
(12)六十四年六月二十日股東會決議資本額定為二十億四千萬元,每股票面金額改為十元分次發行,除以六十二、六十三年未分配盈餘五億七千零九十五萬八千九百元轉增資外,並擬以現金增資公開募集方式辦理, 同時申請股票上市。
(13)六十五年六月十五日股東會決議「因證券市場極不穩定,資金不充裕, 尤其化學纖維界景氣復甦仍未露曙光,若本公司辦理股票承銷上市必將因股票價格劇烈變動,損及股東權益,因此六十四年所決定之現金增資公開承銷募股之議暫緩進行」,但為配合業務發展以六十四年應分派股利之全數二億三千五百五十八萬二千六百元轉增資,資本額計達二十億四千七百七十五萬六千五百元,每股十元,全額公開發行,同時並選出新任董事十五人,監察人二人。
(14)六十六年六月十五日經股東會決議,以六十五年度應分派股利之全數新台幣四億七千零九十八萬三千九百九十元轉增資,用以增設紡八廠梳

毛式二萬錠紡紗設備及無梭織機一百台,資本額變更為新台幣二十五億一千八百七十四萬四百九十元,每股十元,全額公開發行。

(15)六十七年六月十五日經股東會決議,以六十六年度應分派股利之全數新台幣五億零三百七十四萬八千零九十元轉為增資,用以擴建輪胎簾布用,工業用耐隆原絲及染整加工設備乙套。資本額變更為新台幣三十億二千二百四十八萬八千五百八十元,每股十元,全額公開發行。
(16)六十八年六月十五日經股東會通過,以六十七年度應分派股利之一部計新台幣六億九千五百十七萬二千三百七十元轉增資,用以擴充龍德廠第一系列日產六○噸,嫘縈棉生產設備,並以資本公積之一部計新台幣三億零二百二十四萬八千八百六十元轉為增資,合計資本額變更為新台幣四十億一千九百九十萬九千八百一十元,每股十元,全額公開發行, 同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(17)六十九年六月十六日經股東會通過,以六十八年度應分派股利之一部計新台幣九億二千四百五十七萬九千二百五十元轉增資,用以增設紡九廠八萬錠紡紗設備,資本額變更為新台幣四十九億四千四百四十八萬九千零六十元,每股十元,全額公開發行。
(18)七十年六月十五日經股東會決議,以六十九年應分派股利之一部計新台幣七億四千一百六十七萬三千三百五十元轉增資,用以增設紡十廠四萬錠紡紗設備,資本額變更為新台幣五十六億八千六百十六萬二千四百一十元,每股十元,全額公開發行。
(19)七十一年六月十五日經股東會決議,以七十年應分派股利之一部計新台幣五億六千八百六十一萬六千二百四十元轉增資,用以擴充龍德廠嫘縈棉第二系列及平織布染整,針織布燒毛,絲光精練加工設備,資本額變更為新台幣六十二億五千四百七十七萬八千六百五十元,每股十元, 全額公開發行,同時選出新任董事二十三人,監察人三人。
(20)七十二年六月十六日經股東會決議通過,以七十一年度應分派股利之全數新台幣六億八千八百零二萬五千六百五十元轉增資,用以增設耐隆多富多布染整設備乙套,原絲伸捲機三台,原絲日產九噸設備乙套,紡織平織布小梭織機一百台及償還以前年度增置之機器設備之貸款,並以資本公積之一部轉作增資計新台幣三億一千二百七十三萬八千九百四十元,合計資本額變更為新台幣七十二億五千五百五十四萬三千二百四十元,每股十元,全額公開發行。
(21)七十三年六月十五日經股東會決議通過,以七十二年度應分派股利之全數新台幣十五億二千三百六十六萬四千零八十元轉為增資,用於增設耐隆工業用絲、輪胎簾布絲設備各乙套、紡織染整加工設備乙套、更新及增置紡紗織布、嫘縈棉等生產設備及償還以前年度增置機器設備之貸款,並以資本公積之一部轉作增資計新台幣二億一千七百六十六萬六千三百元,合計資本額變更為新台幣八十九億九千六百八十七萬三千六百

二十元,每股十元,全額公開發行,並於十二月二十日公開上市。

(22)七十四年五月二十三日經股東會決議通過,以七十三年度應分派股利之一部計新台幣八億零九百七十一萬八千六百二十元轉為增資,用於增設耐隆原絲生產設備乙套,並以資本公積之一部轉作增資計新台幣一億七千九百九十三萬七千四百八十元,合計資本額變更為新台幣九十九億八千六百五十二萬九千七百二十元,每股十元,全額公開發行,同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(23)七十五年五月十五日經股東會決議通過,以七十四年度應分派股利之一部計新台幣六億九千九百零五萬七千零八十元轉為增資,用於增設紡紗八萬錠生產設備乙套,空氣織布機四百台,耐隆聚醯胺塑膠粒聚合設備乙套,汰換舊式傳統織機一、二三八台,水織機一九六台,更新空氣織機四○六台,高速水織機一八四台,並以資本公積之一部轉作增資計新台幣一億九千九百七十三萬六百元,合計資本額變更為新台幣一百零八億八千五百三十一萬七千四百元,每股十元,全額公開發行。
(24)七十六年五月八日經股東會決議通過,以七十五年度應分派股利之一部計新台幣十億八千八百五十三萬一千七百四十元轉增資用於增建純對苯二甲酸廠、己內醯胺廠、芳香烴廠等設備,資本額變更為新台幣一百一十九億七千三百八十四萬九千一百四十元,每股十元,全額公開發行。
(25)七十七年五月十二日經股東會決議通過,以七十六年度應分派股利之一部計新台幣十一億九千七百三十八萬四千九百十元轉增資做為七十六年增建之純對苯二甲酸廠、己內醯胺廠、芳香烴廠等設備之資金,增資後資本額變更為新台幣一百三十一億七千一百二十三萬四千零五十元, 每股十元,全額公開發行。同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(26)七十八年五月十二日經股東會決議通過,以七十七年度應分派股利之一部計新台幣十三億一千七百十二萬三千四百元轉為增資,做為七十七年增建之純對苯二甲酸廠、芳香烴廠、苯乙烯廠等設備之資金,增資後資本額變更為新台幣一百四十四億八千八百三十五萬七千四百五十元, 每股十元,全額公開發行。
(27)七十九年五月十一日經股東會決議通過,以七十八年度應分派股利之一部計新台幣十四億四千八百八十三萬五千七百四十元轉增資用於增設耐隆原絲及聚苯乙烯設備,另擬發行海外可轉換公司債美金一億五千萬元,一併增資,資本額變更為新台幣一百九十七億二千四百萬三千七百五十元,每股十元,分次發行。實收資本額為一百五十九億三千七百一十九萬三千一百九十元。
(28)八十年五月十四日經股東會決議通過,以七十九年度應分派股利之一部計新台幣十二億七千四百九十七萬五千四百五十元轉增資用於增設二 ○○T/H鍋爐發電設備及汰舊更新彰化嫘縈棉紡棉設備,實收資本額為新台幣一百七十二億一千二百一十六萬八千六百四十元,每股十元,

分次發行。同時選出新任董事十九人,監察人三人。

(29)八十一年五月十四日經股東會決議通過,以八十年度應分派股利之一部份計新台幣十三億七千六百九十七萬三千四百九十元轉增資用於增設耐隆原絲五廠設備,實收資本額為新台幣一百八十五億八千九百一十四萬二千一百三十元,每股十元,分次發行。
(30)八十二年五月十四日經股東會決議通過,以八十一年度應分派股利之一部份計新台幣十一億一千五百三十四萬八千五百二十元轉增資用於增設三五○ T/H 鍋爐發電設備,實收資本額為新台幣一百九十七億四百四十九萬六百五十元,每股十元,分次發行。
(31)八十三年五月十日經股東會決議通過,以八十二年度應分派股利之一部份計新台幣七億八千八百一十七萬九千六百二十元轉增資用於增建 ABS 廠。增資後實收資本額變更為新台幣二百零四億九千二百六十七萬二百七十元。同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(32)八十四年五月十二日經股東會決議通過,以八十三年度應分派股利之一部份計新台幣十三億三千二百零二萬三千五百六十元轉增資用於增建 ABS 廠、PTA 廠及重油發電設備。增資後實收資本額變更為新台幣二百一十八億二千四百六十九萬三千八百三十元。
(33)八十五年五月二十二日經股東會決議通過,以八十四年度應分派股利之一部份計新台幣十四億一千八百六十萬五千零九十元轉增資用於增設耐隆原絲六廠及二甲基甲醯胺設備各乙套。增資後實收資本額變更為新台幣二百三十二億四千三百二十九萬八仟九百二十元。
(34)八十六年五月二十八日經股東會決議通過,以八十五年度應分派股利之一部份計新台幣八億一千三百五十一萬五千四佰六十元轉增資用於增設六輕擴建案之 PTA 第二套設備、醋酸設備及 PP 設備各乙套;另八十六年十月一日海外可轉換公司債轉換後,增加資本額一億二仟九百六十六萬七仟二百元。增資後實收資本額變更為新台幣二百四十一億八仟六百四十八萬一仟五百八十元。同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(35)八十七年六月十二日經股東會決議通過,以八十六年度應分派股利之一部份計新台幣十四億五千一百一十八萬八千八佰九十元轉增資用於增設六輕擴建案之苯乙烯、芳香烴第二套設備暨合成酚設備乙套;配合投資建廠資金需求,辦理現金增資四十九億四仟萬元;另合併台麗成衣工業股份有限公司發行新股計一億六仟二百一十七萬六仟三百元;八十七年海外可轉換公司債轉換後,增加資本額八萬九仟六十元。增資後實收資本額變更為新台幣三百零七億三仟九百九十三萬五仟八百三十元。
(36)八十八年五月十二日經股東會決議通過,以八十七年度應分派股利之一部份計新台幣十二億二千九百五十九萬七千四佰三十元轉增資用於新港廠區增設汽電共生發電設備乙套。增資後實收資本額變更為新台幣三百一十九億六仟九百五十三萬三仟二百六十元。
(37)八十九年五月十日經股東會決議通過,以八十八年度應分派股息計新台幣九億五千九百零八萬五千九佰九十元及資本公積之一部份新台幣十二億七千八百七十八萬一千三佰四十元轉為增資發行新股用於龍德廠區改建五○○T/H 汽電共生發電設備乙套及改善純對苯二甲酸廠設備;另增建麥寮廠區聚苯乙烯設備乙套。八十九年海外可轉換公司債轉換後增加資本額新台幣二十三億一千零三十五萬一千三百九十元。增資後實收資本額變更為新台幣三百六十五億一千七百七十五萬一千九百八十元。同時選出新任董事十九人,監察人三人。
(38)九十年五月十日經股東會決議通過,以八十九年度應分派股息計新台幣十億九千五百五十三萬二千五佰五十元及資本公積之一部份新台幣十八億二千五百八十八萬七千六佰元轉為增資發行新股用於增建麥寮廠區聚碳酸酯設備及 ABS 設備各乙套,增資後實收資本額變更為新台幣三百九十四億三千九百十七萬二千一百三十元。
(39)九十一年六月七日經股東會決議通過,以九十年度應分派股息及紅利之一部份計新台幣二十三億六千六百三十五萬三佰二十元轉為增資發行新股用於增建麥寮廠區聚碳酸酯第二套設備,增資後實收資本額變更為新台幣四百一十八億五百五十二萬二千四百五十元。
(40)九十二年五月二十九日經股東會決議通過,以九十一年度應分派股息及紅利之一部份計新台幣三十三億四千四百四十四萬一千七佰九十元轉為增資發行新股用於麥寮廠區進行芳香烴一廠、芳香烴二廠、合成酚廠去瓶頸工程及增建聚丙烯年產能十六萬噸第三套設備,增資後實收資本額變更為新台幣四百五十一億四千九百九十六萬四千二百四十元。同時選出新任董事十九人, 監察人三人。
(41)九十三年五月二十八日經股東會決議通過,以九十二年度應分派股息及紅利之一部份計新台幣三十六億一千一百九十九萬七千一佰三十元轉為增資發行新股用於麥寮廠區進行芳香烴第三廠、苯乙烯廠第三套設備擴建工程。增資後實收資本額變更為新台幣四百八十七億六千一百九十六萬一千三百七十元。
清潔劑專案組相關營業之資產及負債分割讓與本公司轉投資事業台塑生醫科技股份有限公司,分割資產價值計一億四千三百零七萬二千七百七十元整由台塑生醫科技股份有限公司於分割基準日按每股壹拾元發行新普通股一千四百三十萬七千二百七十七股予本公司。
(42)九十四年六月十日經股東會決議通過,以九十三年度應分派股息及紅利之一部份計新台幣四十八億七千六百一十九萬六千一佰三十元轉為增資發行新股用於麥寮廠區進行聚碳酸酯第三套設備擴建工程。增資後實收資本額變更為新台幣五百三十六億三千八百十五萬七千五百元。
(43)九十五年六月十六日經股東會決議通過,以九十四年度應分派股利之一部份計新台幣十六億九百一十四萬四千七佰二十元轉為增資發行新股

用於龍德廠區增建可轉換生產之年產三十萬噸 PTA 或年產十五萬噸 PIA 生產設備乙套。增資後實收資本額變更為新台幣五百五十二億四千七百三十萬二千二百二十元。同時選出新任董事十五人,監察人三人。

(44)九十六年六月八日經股東會決議通過,九十五年度股利分派,全數發放現金股利。分派現金股利後,實收資本額仍為新台幣五百五十二億四千七百三十萬二千二百二十元。
(45)九十七年六月六日經股東會決議通過,九十六年度股利分派,全數發放現金股利。分派現金股利後,實收資本額仍為新台幣五百五十二億四千七百三十萬二千二百二十元。
(46)九十八年六月十九日經股東會決議通過,以九十七年度應分派股息及紅利之一部份計新台幣十六億五仟七百四十一萬九仟零陸拾元轉為增資發行新股,於麥寮廠區增建年產十萬公噸間二甲苯(MX)及提升乙苯產能陸萬五仟公噸、苯乙烯產能陸萬一仟公噸生產設備各乙套。增資後實收資本額變更為新台幣五百六十九億四百七十二萬一仟二百八十元。同時選出新任董事十五人,監察人三人,其中含獨立董事三人。
(47)九十九年六月十八日經股東會決議通過,九十八年度股利分派,全數發放現金股利。分派現金股利後,實收資本額仍為新台幣五百六十九億四百七十二萬一仟二百八十元。

二、風險事項

(一)風險因素

1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:
(1)利率:針對本公司浮動利率之長期負債(包含浮動利率計息公司債),為規避利率波動風險,本公司經審慎評估金融市場情勢,於利率處於相對低檔時與數家國際知名銀行簽訂利率交換合約,承作利率皆較投資計劃預估融資成本低。
(2)匯率變動:本公司日常營運外匯資金不足部份,均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支應。對外幣長期負債,於匯率處於相對低檔時與數家國際知名銀行簽訂長天期遠期外匯或換匯換利合約,俾使本公司因匯率變動對營收獲利之影響減到最低。
(3)通貨膨脹情形:行政院主計處公佈 99 年度消費者物價年增率為 0.96%及核心消費者物價年增率為 0.44%,通貨膨脹率對本公司損益無重大影響。
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施:
(1)本公司主要投資石化業,石化業為成熟穩定之產業,風險低,且本公司一向穩健經營、財務健全,不作高槓桿投資。
(2)本公司資金貸與他人之對象,原則上為資金統一調度之關係企業,可貸放額度除依公司法第 15 條規定辦理外,並經董事會通過後實施。由於貸與目的多為短期資金調度,貸與對象又為母子公司及關係企業,且關係企業財務健全、穩健經營,故從未發生呆帳損失。
(3)本公司背書保證對象原則為母子公司或有業務關聯之關係企業,背書保證項目多為融資及進口稅捐保證。由於關係企業財務健全、穩健經營,故從未因背書保證發生損失。
(4)本公司各項衍生性商品交易乃為規避因匯率、利率等波動所造成之市場風險為目的,不作套利與投機用途。執行之依據除按主管機關頒佈之相關法規、一般公認會計原則(GAAP)外,悉依公司制定之「從事衍生性商品交易處理程序」,及本企業內規定之「外匯交易及風險管理辦法」辦理。
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用:預計投入研發費用 9.1 億元,針對各項研發產品及各項研究計畫及研發成果,請詳第 21 頁計畫開發之新產品章節,已有詳盡說明。
4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:
(1)99 年 11 月 24 日公佈修正「證券交易法」,主要係增訂第 14-6 條規定要求各上市及上櫃公司應設置薪資報酬委員會。行政院金融監督管理委員會並於 100 年 3 月 3 日發佈新聞稿說明通過「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法」草案,訂定薪資報酬委員會之成員資格、職權及相關議事規範等事項。本公司現有完善合理之董事、監察人及經理人薪酬制度,將依規定於本年 9 月 30 日前設置薪資報

酬委員會,故對本公司並無重大影響。

(2)我國「產業創新條例」於 99 年 5 月 12 日正式公佈,其中有關產業租稅減免規定雖僅提供企業研究發展之投資抵減,惟所得稅法亦修正並於 99 年 6 月 15 日公佈,將營利事業所得稅進一步調降至 17%,有助於降低我國企業整體租稅負擔,長期而言將有利於維持本公司之國際競爭力。
5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:目前尚無新生產技術或新科技產品得以影響石化業生產成本結構,故對財務業務無影響;產業景氣變動對公司財務之影響,業已由衍生性金融商品做風險控管。
6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:本公司秉持「勤勞樸實、止於至善、永續經營、奉獻社會」經營理念,已建立良好之企業形象,今後亦將持續貫徹理念,精益求精,對社會作出更大的貢獻。
7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:無。
8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:無。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險:本公司與主要供應商及客戶關係維持良好且一般都有簽訂長期供銷貨合約,所存風險皆在可承受控制內。
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險:本公司董事或監察人於 99 年間未有大量股權移轉或更換情事,故並未對公司經營權造成任何影響。
11.經營權之改變對公司之影響、可能風險及因應措施:無。
12.其他重要風險及因應措施:無。
(二)訴訟或非訟事件:
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或日前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者:無。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司,最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者:無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東,最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形:無。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東,最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難或喪失債信情事:無。
(四)其他重要事項:無。

三、公司組織(一)關係企業圖

(二)董事及監察人資料

1.董事及監察人資料

					初次	時持有選任	數股	持有在股現	數	未偶及成配女	年子	義利用名他人持有股份			前兼任目	偶或配	二等親以內	係關之
職	稱	姓名	選任	任期	選任	數股	持股	數股	持股	在持現	持股	在持現	持股	要經主	其他公司	其管他主	董事或	監察人
			期日		期日		例 % 比		例 % 比	有數股	例比	有數股	例比	( 學 ) 歷	職務之	職稱	名姓	係關
董事	長	淵王文	9 8. 6. 1 9	年三	8 6. 2 8 5.	9, 2 4 8 6 5 5 5,	1. 0 8	6 1, 3 1 1, 2 0 5	1. 0 8	8 9, 3 9 8	-	-	-	美休國斯頓	業董事長福懋興
														學大碩士	麥董事寮汽電長
常務	董事	瑜王瑞	9 8. 6. 1 9	年三	9 1 6 5. 5.	1 3 2, 3 1 9, 9 0 5	2. 4 0	1 3 6, 3 8, 1 3 5 5	2. 4 0	-	-	-	-	台大國企所	南光電董事長亞	董事	祥王文	二等親
						6, 2 4 2, 2 6 1	0. 1 1	1 8, 0 8 4, 6 4 6	0. 3 2						醫董事台塑生長
常務	董事	李志村	9 8. 6. 1 9	年三	9 5. 5. 1 6	1 8 7, 3 3 5, 2 2 2	3. 3 9	1 9 2, 9 5 5, 2 7 8	3. 3 9	2 7 1, 2 1 3	-	-	-	成學功大	臺灣董事塑膠長
常務	董事	麟楊兆	9 8. 6. 1 9	年三	9 1 6 5. 5.	1 3 2, 6 9 0	-	1 3 6, 6 0 7	-	4, 9 6 0	-	-	-	成學功大	處台總管總塑理經理
常務獨	董事立	勇林宗	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	-	-	-	-		-	-	-	臺灣學大	漢鼎董事公司長
董	事	祥王文	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	4 5, 7 7 9, 5 9 9	0. 8 3	4 7, 1 5 2, 9 8 6	0. 8 3	-	-	-	-	州大學加	董事美 J M 長國	常董事務	王瑞瑜	二等親
								2 8, 4 6 3, 4 8 6	0. 5 0	2, 8 3 4, 6 1 6
董	事	洪福源	9 8. 6. 1 9	年三	8 6. 2 8 5.	2 1 4 5 7, 5	-	2 6 4, 8 9 5	-	1, 0 7 5	-	-	-	中學原大	臺灣學纖總化維經理
董	事	鴻楊志	9 8. 6. 1 9	年三	8 3. 6. 1 5	1 4 3, 5 4 8	-	1 4 7, 8 5 4	-	5 9 5	-	-	-	學成功大	靜台塑鋼總河鐵經理
董	事	陳秋銘	9 8. 6. 1 9	年三	9 2. 5. 2 9	7 5, 0 5 7	-	7 7, 3 0 8	-	6, 1 2 3	-	-	-	臺灣學大	臺灣學纖維副總化經理
董	事	吳建安	9 8. 6. 1 9	年三	9 2. 2 9 5.	2 6, 9 4 7	-	2 8 3 7, 7	-	1 1 3 7, 7	-	-	-	成學功大	臺灣學纖協化維理
董	事	春聯王	9 8. 6. 1 9	年三	9 2. 5. 2 9	1 4 0, 1 9 2	-	1 4 4, 3 9 7	-	6, 5 3 4	-	-	-	專台北工	臺灣學化纖維經理
董	事	黃棟騰	9 8. 6. 1 9	年三	8 9. 5. 1 0	3 2, 4 3 5	-	3 3, 4 0 8	-	-	-	-	-	專台北工	臺灣學纖維協化理
獨立	董事	王弓	9 9. 6. 1 8	二年	9 9. 6. 1 8	-	-	-	-	-	-	-	-	工學麻省理院	中科學教授國技大
獨立	董事	陳璋明	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	-	-	-	-	-	-	-	-	學政治大	台學北大教授
監	察人	陳昱瑞	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	1, 0 2 6, 6 0 8, 1 8 2	1 8. 5 8	1, 0 5 7, 4 0 6, 4 2 7	1 8. 5 8	-	-	-	-	美國整形外科	醫策長庚療決委員會主委
監	察人	水侯文	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	2 5, 7 0 2	-	2 6, 4 7 3	-	-	-	-	-	學會院士成學功大	管處台塑總理主任
監	察人	龔華文	9 8. 6. 1 9	年三	9 8. 6. 1 9	1, 0 2 6, 6 0 8, 1 8 2	1 8. 8 5	1, 0 4 0 6, 4 2 5 7, 7	1 8. 8 5	-	-	-	-	長學庚大	醫長庚療桃園分院主任
						9 8 5		1, 0 1 4		1 9, 6 3 4

說明:常務董事王瑞瑜小姐係南亞塑膠工業(股)公司法人代表。常務董事李志村先生係臺灣塑膠工業(股)公司法人代表。

董事王文祥先生係台塑石化(股)公司法人代表。

監察人陳昱瑞先生、龔文華先生係長庚醫療財團法人代表。

李源基先生於 ⁹⁹ ^年 ⁶ ^月 ²³ 日辭去董事職務。

2.主要股東

表一、法人股東之主要股東		100 年 5 月 4 日
		持股比例
法人股東名稱	法人股東之主要股東	%
臺灣塑膠工業	長庚醫療財團法人	7.66
(股)公司	台灣化學纖維(股)公司	7.65
	匯豐銀行託管美林證券(股)公司投資戶	6.26
	南亞塑膠工業(股)公司	4.63
	王永在	4.43
	賴比瑞亞商秦氏國際投資公司	4.16
	賴比瑞亞商萬順國際投資公司	3.05
	台塑石化(股)公司	2.07
	大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶	1.65
	明志科技大學	1.41
南亞塑膠工業	長庚醫療財團法人	9.88
(股)公司	台灣塑膠工業(股)公司	9.88
	王永在	5.41
	台灣化學纖維(股)公司	5.21
	長庚大學賴比瑞亞商萬順國際投資公司	3.99 2.39
	台塑石化(股)公司	2.26
	賴比瑞亞商秦氏國際投資公司	1.86
	匯豐銀行託管美林證券(股)公司投資戶	1.20
	匯豐(台灣)商銀託管 BNP 百利私人銀行新加坡	1.17
	分行投資專戶
台塑石化(股)	臺灣塑膠工業(股)公司	29.31
公司	台灣化學纖維(股)公司	24.90
	南亞塑膠工業(股)公司	23.84
	長庚醫療財團法人	4.95
	福懋興業(股)公司	3.83
	匯豐銀行託管瑞銀證券保管新加坡私人有限公司-新加坡	0.71
	渣打託管創世資本集團股份有限公司專戶	0.60
	匯豐銀行託管包爾能源股份有限公司專戶	0.51
	渣打託管中央資本管理股份有限公司專戶	0.49
	匯豐銀行託管亞太光電股份有限公司投資戶	0.48
長庚醫療	財團法人,無主要股東	-
財團法人

註一:屬法人股東代表者,應註明法人股東名稱及該法人之股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之股東名稱。

註二:填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。若其主要股東為法人者,應再填列下表二。

表二、法人股東之主要股東屬法人者其主要股東	100 年 5 月 4 日
-----------------------	---------------

法人股東名稱	法人股東之	持股比例
	主要股東	%
	臺灣化學纖維(股)公司	37.40
	長庚醫療財團法人	3.16
	賴敏智	2.77
	裕源紡織公司	2.71
福懋興業(股)公司	賴敏雄	2.58
	長庚大學	2.13
	長庚技術學院	2.08
	明志科技大學	1.80
	亞太投資(股)公司	1.43
	台銀人壽保險(股)公司	1.18
匯豐銀行託管包爾能源股份有限公司專戶	無	-
匯豐銀行託管美林證券(股)公司投資戶	無	-
匯豐銀行託管亞太光電股份有限公司投資戶	無	-
匯豐銀行託管瑞銀證券保管新加坡私人有限公司-新加坡	無	-
匯豐(台灣)商銀託管 BNP 百利私人銀行新加坡分行投資專戶	無	-
渣打託管中央資本管理股份有限公司專戶	無	-
渣打託管創世資本集團股份有限公司專戶	無	-
大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶	無	-
台銀人壽保險(股)公司	無	-
長庚醫療財團法人	財團法人無主要股東	-
長庚大學	無主要股東	-
明志科技大學	無主要股東	-
賴比瑞亞商萬順國際投資公司	未公開發行資料無法取得	-
賴比瑞亞商秦氏國際投資公司	未公開發行資料無法取得	-

註 1:如上表一主要股東屬法人者,應填寫該法人名稱。

註 2:填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。

3.董事及監察人資料

條件		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格		符合獨立性情形(註 2)
姓名 (註 1)	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
王文淵														-
南亞塑膠代表人: 王瑞瑜														-
臺灣塑膠代表人: 李志村														-
楊兆麟														-
林宗勇														-
台塑石化代表人: 王文祥														-
洪福源														-
楊鴻志														-
陳秋銘														-
吳建安														-
王聯春														-
黃棟騰														-
陳明璋														1
王弓														2
長庚醫療代表人: 陳昱瑞														-
侯水文														-
長庚醫療代表人: 龔文華														-

註 1:欄位多寡視實際數調整。

註 2:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打""。

(1)非為公司或其關係企業之受僱人。

(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限)。

(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。

(8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

(9)未有公司法第 30 條各款情事之一。

(10)未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

(11)獨立董事陳明璋先生同時擔任中美矽晶製品股份有限公司獨立董事;獨立董事王弓先生同時擔任福懋科技股份有限公司及佳世達科技股份有限公司獨立董事。

四、資本及股份

(一)股本形成經過

		核	定	股	本	實	收	股	本	備	註
年月	每股面額	股	數	金	額	股	數	金	額	股本來源	以現金以外財產抵充股款者	其他
91.07	10	4,180,552,245			41,805,522,450		4,180,552,245			41,805,522,450 盈餘轉增資 2,366,350,320 元	無	註一
92.06	10	4,514,996,424			45,149,964,240		4,514,996,424		45,149,964,240	盈餘轉增資 3,344,441,790 元	無	註二
93.06	10	4,876,196,137			48,761,961,370		4,876,196,137			48,761,961,370 盈餘轉增資 3,611,997,130 元	無	註三
94.06	10	5,363,815,750			53,638,157,500		5,363,815,750			53,638,157,500 盈餘轉增資 4,876,196,130 元	無	註四
95.07	10	5,524,730,222			55,247,302,220		5,524,730,222		55,247,302,220	盈餘轉增資 1,609,144,720 元	無	註五
98.07	10	5,690,472,128			56,904,721,280		5,690,472,128		56,904,721,280	盈餘轉增資 1,657,419,060 元	無	註六

註一:盈餘增資發行新股核准文號:91.7.3 台財證(一)字第 0910136461 號。註二:盈餘增資發行新股核准文號:92.6.27 台財證(一)字第 0920128695 號。註三:盈餘增資發行新股核准文號:93.6.11 台財證(一)字第 0930126156 號。註四:盈餘增資發行新股核准文號:94.6.27 金管證(一)字第 0940125675 號。註五:盈餘增資發行新股核准文號:95.7.4 金管證(一)字第 0950128302 號。註六:盈餘增資發行新股核准文號:98.7.7 金管證發字第 0980033763 號。

股份種類	核	定股	本合計 - 5,690,472,128 上市股票	備註
	流通在外股份(註)	未發行股份
普通股	5,690,472,128

(二)最近股權分散情形

1.主要股東名單:

股權比例達百分之五以上之股東或股權比例佔前十名之股東名稱、持股數額及比例:

100 年 5 月 4 日

主要股東名稱	持有股數 (股)	持股比例(%)
長庚醫療財團法人	1,057,406,427	18.58
王永在	419,191,298	7.37
秦氏國際投資公司	361,105,646	6.35
萬順國際投資公司	215,971,354	3.80
臺灣塑膠工業(股)公司	192,955,278	3.39
南亞塑膠工業(股)公司	136,358,513	2.40
聯合電力發展(股)公司	92,608,619	1.63
渣打託管創世資本集團股份有限公司專戶	67,177,578	1.18
匯豐銀行託管美林證券股份有限公司專戶	64,788,624	1.14
匯豐(台灣)銀行託管新加坡私人有限公司	62,348,220	1.10

2.最近二年度及本年度董事、監察人及持股比例達 10%以上股東放棄現金增資認股之情形:無

單位:新台幣元/股

項目	年度	98 年度	99 年度	當年度截至 100 年 6月 30日(註 8)
	最高	70.60	99.20	119.00
每股市價 (註 1)	最低	33.30	66.30	92.00
	平均	53.10	77.17	─
每股淨值	分配前	40.50	47.67	45.73
(註 2)	分配後	36.00	─	─
每股盈餘	加權平均股數	5,690,472,128	5,690,472,128	5,690,472,128
	每股盈餘(註 3)(註 9)	5.19	8.33	4.96
	現金股利	4.50	7.50	─
每股股利	無償盈餘配股	─	─	─
	配股資本公積配股	─	─	─
	累積未付股利(註 4)	─	─	─
投資報酬	本益比(註 5)	10.23	9.29	─
分析	本利比(註 6)	11.80	10.29	─
	現金股利殖利率(註 7)	8.47	9.72	─

*若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。

註 1:列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

註 2:請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註 3:如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4:權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者, 應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5:本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。
註 6:本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。
註 7:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。
註 8:每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱) 之資料;其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註 9:99 年度盈餘分配現金股利每股 7.5 元。
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞:
1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍: 按年度扣息後可分配盈餘,提撥百分之○.一至百分之一之員工紅利,其提撥金額並作為當年度費用。本公司董事、監察人之報酬,授權董事會依董事及監察人對本公司營運參與之程度及貢獻之價值,並參照同業通常支給之水準議定之。本公司員工紅利配發係依據相關法令及公司章程所載,按當年度扣息後可分配盈餘,提撥百分之○.一至百分之一之員工紅利,其提撥金額並作為當年度費用。於年度終了前估算其可分配盈餘後,依公司章程所載之提撥比例內估列並依據相關之配發辦法依比例配發予員工作為當年度員工紅利。若實際配發金額與估列數有差異時,則依會計估計變動處理,列為次年度損益。本公司除每月定額支付獨立董事之酬金外,其餘董事、監察人不再支領董事、監察人報酬,故無估列數與實際配發數金額不符情事;本公司未配發股票紅利。
1. 盈餘分配議案經股東會決議者,本公司 100 年 6 月 17 日股東會通過:
(1)決議配發配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額:
員工現金紅利:181,831 仟元。
股票紅利:無。
董事、監察人酬勞:無。
(2)擬議配發員工股票紅利 0 股及其占盈餘轉增資之比例為 0%。
(3)擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘為 8.33 元。
3.上年度盈餘用以配發員工分紅及董事、監察人酬勞之情形:本公司 99 年 6 月 18 日股東會通過及實際配發情形:
員工現金紅利:60,041 仟元。
股票紅利:無。
董事、監察人酬勞:無。

一、公司經營

(一)業務內容

1.業務範圍

(1)所營業務之主要內容:

1.A201010 造林業。
2.A202040 伐木業。
3.C301010 紡紗業。
4.C302010 織布業。
5.C305010 印染整理業。
6.C501010 製材業。
7.C601010 紙漿製造業。
8.C801010 基本化學工業。
9.C801020 石油化工原料製造業。
10.C801030 精密化學材料製造業。
11.C801100 合成樹脂及塑膠製造業。
12.C801120 人造纖維製造業。
13.C801990 其他化學材料製造業。
14.C802080 環境用藥製造業。
15.C802090 清潔用品製造業。
16.C802100 化粧品製造業。
17.C901990 其他非金屬礦物製品製造業。
18.CB01010 機械設備製造業。
19.CC01080 電子零組件製造業。
20.D101050 汽電共生業。
21.E502010 燃料導管安裝工程業。
22.E599010 配管工程業。
23.E601010 電器承裝業。
24.E603010 電纜安裝工程業。
25.E603040 消防安全設備安裝工程業。
26.E603050 自動控制設備工程業。
27.E603090 照明設備安裝工程業。
28.E603100 電焊工程業。
29.E603110 冷作工程業。
30.E603120 噴砂工程業。
31.E604010 機械安裝業。
32.E605010 電腦設備安裝業。
33.E901010 油漆工程業。
34.E903010 防蝕、防銹工程業。
35.EZ02010 起重工程業。
36.EZ05010 儀器、儀表安裝工程業。
37.EZ15010 保溫、保冷安裝工程業。
38.F102040 飲料批發業。
39.F107030 清潔用品批發業。
40.F107050 肥料批發業。
41.F107080 環境用藥批發業。
42.F108040 化粧品批發業。
43.F199990 其他批發業。
44.F203010 食品什貨、飲料零售業。
45.F207030 清潔用品零售業。
46.F207050 肥料零售業。
47.F207080 環境用藥零售業。
48.F208040 化粧品零售業。
49.F208050 乙類成藥零售業。

50.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。

(2)營業比重

部	門	佔營業額(%)	主	要	產	品
化工一部			16.7 苯、甲苯、鄰二甲苯、對二甲苯
化工二部			20.1 苯乙烯、合成酚、丙酮
化工三部			23.1 純對苯二甲酸、二甲基甲醯胺
塑膠事業部			26.5 ABS、PS、PP、PC
纖維一部			2.7 嫘縈棉、芒硝
纖維二部			6.8 耐隆粒、耐隆原絲、加工絲
紡織事業部			1.1 合成纖維紗、短纖布、長纖布
工務部			3.0 水、電、蒸汽等公用流體

(3)公司目前之商品(服務)項目

本公司之主要產製品是石化塑膠原料及人造纖維產品,生產製程中所需之公用流體如冷凍水、軟水、純水、電及蒸汽等,也是自行設置汽電共生廠供應。主要產製之石化塑膠原料及紡織纖維產品如下:對二甲苯(PX)、鄰二甲苯 (OX)、苯(Benzene)、甲苯(Toluene)、苯乙烯單體(SM)、合成酚(Phenol), 丙酮(Acetone)、純對苯二甲酸(PTA)、二甲基甲醯胺(DMF)、聚碳酸酯樹脂

(PC)、聚苯乙烯(PS)、丙烯腈、丁二烯、苯乙烯共聚物(ABS)樹脂粒、聚丙烯(PP)、嫘縈棉、芒硝、合成纖維紗、棉紗、混紡紗、短纖布、長纖布、耐隆粒、耐隆原絲、耐隆加工絲及電力、過濾水、冷凍水、軟水、純水、蒸汽等公用流體。

(4)計劃開發之新產品

在石化原料及塑膠產品方面,因 ABS 樹脂粒加工產品因具有高耐衝擊強度,高光澤及容易加工等特性,廣泛用於射出家電與資訊產品之配件、玩具及管材之押出等。為配合空調機、除濕機等大件產品之射出,今年預定開發光高澤基粉,全面提升一般級 ABS 產品之高溫光澤性,使本公司 ABS 與同業相比, 在光澤度與白度具有領先之優勢。

在大陸筆記型電腦所使用的高黑亮及耐刮之複合材料,因進口料源受限與單價高,極具開發價值,將參考市場現用品,進行開發,提供客戶試樣。另外以玻纖補強的線輪用抗靜電 ABS 複合材料,本公司配合客戶需求進行開發,持續朝向產品多樣化發展,提高差別化銷售比例。

聚丙烯樹脂具有質輕、耐熱、耐酸鹼、易加工與環保等特性,廣用於汽車與家電配件之成形材料。點滴瓶用透明級聚丙烯,品質要求透明、無析出物、低味道及符合 USP CLASS VI.之藥業規範,主要使用於生理食鹽水、葡萄糖液之裝填,列為開發要項,爭取更多市場。

聚碳酸酯樹脂為非結晶性工程塑膠,具有優越之耐衝擊性、耐熱性、透明度及尺寸安定性,常見於水杯、奶瓶容器及工具機盒、燈罩等工業產品配件。本公司聚碳酸酯樹脂粒產品除光學級規格已為 CD-R、DVD-R 碟片業客戶之主要用料外,一般級樹脂粒產銷比例亦逐年提升中。配合客戶用料需求,將以現有已開發成功的 LED 燈罩用非防火擴散級 PC 為基礎,調整配方試製耐燃級膠粒, 供應光電及資訊業之需求。另順應未來產業「綠色資材」的用料趨勢,本公司近將以一般級 PC 粉與分解性材料 PLA、改質劑等混摻,研製 PC/PLA 複合材料以因應 3C 產業未來之用料趨勢。本公司將繼續推廣發展複合材料,深耕特殊級市場。

在紡織產品方面,本公司持續開發 0.9d 細丹尼 Rayon 短纖紗、以提高紡製之支數及提升手感柔順品質;另開發 Formotex 短纖布素材布種及細支紗輕薄布料及 20d 高強力絲及高強力耐隆 Dope Dyed 色絲,提升耐日光牢度、安定性及色澤豔麗等特性,開發產品新用途並積極拓展 20 丹尼以下高級耐隆面料, 優先開發 15~20 丹尼高強度晶光絲及 15~20 丹尼 HIGH COUNT 假撚絲,供下游生產具有粉光亮度、輕量化且手感柔軟之高級布種。

2.產業概況

苯:苯石化上游主要原料之一,主要用於製造苯乙烯、酚和丙酮。99年亞洲苯新增產能仍大於下游新增需求量,致使亞洲苯供需仍屬過剩,需持續出口運往美國。99上半年苯價格因受歐美經濟復甦表現影響先漲後跌,再因4月底爆

發歐洲主權債信危機,價格低迷導致生產廠紛紛減產因應,之後因亞洲各國經濟成長增速及中國擴大內需下,苯衍生產品苯乙烯、合成酚等需求逐漸恢復, 苯需求才逐漸恢復成長趨勢。

對二甲苯:99年大陸純對苯二甲酸需求維持暢旺,其產能開動亦維持滿檔, 但因第二季中東新增芳香烴產能順利量產,致純對苯二甲酸原料對二甲苯供應增加,加上大陸純對苯二甲酸產能限電降載,影響對二甲苯價格下跌,之後因國際棉價大幅上揚,推升聚酯纖維行情,連帶促使純對苯二甲酸及對二甲苯行情逐步強勢上揚。

鄰二甲苯:99年大陸鄰苯二甲酸酐因下游需求不佳且利潤差,致平均開動率不高,但因大陸芳香烴廠開動率亦不高,致鄰二甲苯現貨供應少,造成供不應求而推升行情,之後因鄰苯二甲酸酐需求及價格急速轉弱,以致原料鄰二甲苯需求減少,導致鄰二甲苯行情相對偏低。10月起因油價逐漸走揚,大部份石化產品價格快速上漲,影響鄰二甲苯之原料輕油、混合二甲苯和相關產品對二甲苯的價格也快速上漲,帶動鄰二甲苯行情上揚。

苯乙烯:近年大陸與中東地區陸續興建之大型苯乙烯廠將陸續完成投產, 未來幾年新增產能的規模有限,全球苯乙烯的供需可望逐漸走向平衡的階段, 苯乙烯生產利潤空間將會持續擴大,且以中國十二五的政策關注國內消費市場成長,提高平均薪資水平,將刺激民生消費需求成長,帶動五大泛用塑膠PS與 ABS之原料需求,預估下游將有新產能投入,整體需求將維持正面發展。

合成酚:99年度因酚下游主要用途BPA、聚碳酸酯、EPOXY、酚醛樹脂、環己酮及耐隆等用途需求暢旺,加上亞洲酚廠多安排歲修時程,大陸天津石化新產能延後量產,歐、美因酚廠開動低,銷往亞洲數量有限,酚價行情一路走高。本公司酚廠全能量產,售價持續攀高,獲利也再創新高。100年度亞洲酚廠新產能計有36.5萬噸,下游BPA新產能所增加之酚需求46萬噸大於酚新產能之增長, 酚供需仍處於相對偏緊之情況。歐、美因原料苯及丙烯價高,對亞洲酚報價提升,預期酚行情仍將維持在相對高檔,穩定獲利可期。

丙酮:99年度丙酮因下游用途如BPA、MMA、IPA、MIBK及溶劑等需求轉強, 行情雖有短暫回落,但長時間維持高檔,獲利穩定。100年度亞洲丙酮廠新產能共22.3萬噸,與下游BPA新產能及MMA所需丙酮18.8萬噸相近,加上丙酮下游 BPA、MMA、溶劑等需求穩定,異丙胺、異丙醇(農藥用途)及減水劑(建築用途) 需求穩定成長預期可供需平衡。本公司丙酮將維持全產全銷,以創造更高獲利。

純對苯二甲酸:99年由於中國、印度以及巴基斯坦等三大主要棉花生產國受到天災影響產量銳減,下半年棉花價格飆升,不斷改寫創歷史新高,棉紡業者紛紛改以聚酯纖維替代,使得聚酯相關產品供不應求,加上大陸純對苯二甲酸新增產能有限,市場供需吃緊,價格也因此不斷創新高,對純對苯二甲酸產業整體經營環境而言相當有利。另外因本公司產品品質已經獲得客戶肯定,在製程穩定生產及努力銷售產品情形下,99年獲利較98年大幅增長。

塑膠原料PS、ABS、PP、PC產品:99年全球經濟緩慢復甦,油價由5月底64

美元/桶持續回升上漲至年底的91美元/桶,帶動石化原料與膠粒價格連袂上漲,整體景氣氛圍轉趨樂觀,塑膠粒銷售表現優異。99年全球PS產能因歐美、日本老廠整併停產,較98年減少13萬噸,ABS全世界產能則較98年增加22萬噸, 隨著景氣復甦,大陸需求增加,PS與ABS營收與利益額皆較98年成長。在PP方面, 由於99年中國大陸擴產迅速,新增產能273萬噸,合計產能達1,184萬噸,市場競爭更加激烈,稀釋獲利,且因關稅障礙造成銷售成本提高,外銷大陸數量因而呈現衰退。本年度因應ECFA新經濟情勢,本公司將進行製程改善,提升差別化規格COPOL+RANDOM之銷售比例至50%,以提高公司營收。在PC方面,全球需求約為產能之71%,但大陸仍有缺口仰賴進口。光學級產品因光碟片需求萎縮,本公司光學級PC之產銷量逐漸下降,已由98年的75%降低至99年之62%,惟99年受益於原料漲勢推升與需求復甦,PC營收亦較98年成長。

紡織纖維產品:99年5月起在C紗素材紗種流行下,下游紗廠紛紛開紡利潤高之C紗,導致嫘縈棉轉趨平淡。9月間,因巴基斯坦棉花受洪災重創及預期全球棉花產量低於需求之情形下,棉花價格持續上漲,也帶動嫘縈棉的漲勢,11 月需求逐漸走揚,加上目前本公司嫘縈棉產品品質皆獲得市場之肯定,因此在高附加價值產品之生產及銷售上佔有優勢,致嫘縈棉產品營運逐漸轉好。 99年東協市場零關稅效應及歐美市場需求回升推動下,中國大陸內需市場成長9 %,其中,戶外用紡織服裝成長19%。耐隆衣料用絲因在本公司產能大、品質好優勢下,充分掌握大陸內需市場商機。另與主力客戶合作接單,拓展織彩網市場,全產全銷,利益大幅增加。工業用絲因印度對大陸加重課徵簾布傾銷稅, 使本公司之主要客戶福懋拓銷印度市場更有優勢,工業用絲產銷平衡,獲利穩

定增加。

本公司石化、塑膠產品,由企業內自成一貫上、下游供應及產銷體系,主要原料來源取自企業內,料源穩定,且成本穩定,使產品競爭力較具優勢,自輕油、苯、苯乙烯至聚苯乙烯及 ABS 塑膠粒,採一貫作業生產體係,原料取得不虞匱乏,生產穩定,降低成本, 提升競爭力。產品上、中、下游之關聯性如后:

產品上、中、下游產製過程

A. 芳香烴

苯 ─→ 烷化 → 苯預餾 → 苯回收 → 乙苯回收 → 脫氫 →沉降、分離

乙烯

→乙苯循環→苯乙烯蒸餾→苯乙烯回收→苯乙烯

C. 合成酚

苯 ─→ 烷化 → 異丙苯蒸餾 → 氧化 → 濃縮 → 裂鍵→ 分離丙烯 →┌丙酮蒸餾 → 丙酮 └酚蒸餾 → 酚

D. 純對苯二甲酸對二甲苯 → 氧化 → 酯化 → 粗酯蒸餾 → 水解 → 結晶 →水洗→乾燥 → 純對苯二甲酸
E. 聚苯乙烯

苯乙烯 → 溶解 → 混合 → 預聚合 → 脫烴 → 擠出 → 切粒 →脫水 → 聚苯乙烯

F. ABS 塑膠粒

苯乙烯 ─→混合 →聚合 →脫烴 →擠出 →切粒→脫水→SAN 膠粒丙烯

丁二烯→聚合→┌聚丁烯乳膠─→聚合→凝聚→脫水→乾燥→ABS 基粉 ├苯乙烯 └丙烯睛

ABS 基粉 ──→ 押出 → 切粒 → 包裝 → ABS 膠粒 SAN 膠粒

G. 聚丙烯

乙烯 ┐ 丙烯 ┤→原料純化→聚合→去活性→製粒→粒体混合→聚丙烯氫氣 ┤ 正己烷 ┘

H.聚碳酸酯

CDC+BPNA+MC→PC(溶液)→鹼洗、酸洗、水洗→PMC→乾燥→PC 粉→PC 粒

I. 嫘縈棉

木漿 → 鹼化 → 老成 → 黃酸化 → 溶解 → 成熟 → 壓濾 →脫泡 → 紡棉 → 牽伸 → 切棉 → 處理 → 乾燥 → 回潮 →嫘縈棉

J. 纖維紗

原棉 → 清花 → 梳棉 → 併條 → 粗紡 → 精紡 → 筒子 → ┌→併線 → 撚紗 → 筒子 ─→ 紗 └→搖紗 → 成包

K. 長、短纖布

紗 → 整經 → 漿紗 → 穿筘 → 織布 → 檢布 → 摺布 → 打包 →短纖布原絲 → 整經 → 漿經 → 併經 → 織造 → 長纖布

L. 耐隆原絲

己內醯胺 → 聚合 → 紡絲 → 伸捲 → 原絲

3.技術及發展概況

(1)所營業務之技術層次、研究發展與開發成功之技術或產品:

在塑膠製品方面,有 ABS 高膠量基粉開發,可降低對進口乳膠之依賴而進一步降低成本;藍口黑色粒,運用配色技術開發新膠粒,廣泛使用於 OA 事務機及 3C 電子產品外觀部件;霧面級基粉,應用於開發光澤度 20~30%之膠粒, 可供汽車與建材內部裝修使用;也成功開發筆記型電腦電池蓋用料。

在 PS 及 PP 方面,有 PS 耐環境應力龜裂冰箱板材性能提升;PP 方面有泡沫紅茶杯用高 MI 膠粒開發,提升傳統膠粒之 MI 由 45 提高至 60,利於高速射出成型加工及汽車內裝材開發。PC 方面有 PC 與碳黑複合材料開發。

在紡纖產品方面,有耐隆 6 衣料色絲:開發不需染色之前染型衣料色絲、減少染整之廢水排放且開發多種敏感色之色絲,符合市場需求;MONO 絲:取代傳統二段式生產用絲,主要用於茶包、汽車材料、新娘禮服、緞帶、女用內衣, 具品質及成本優勢;高單絲丹尼工業絲:主要係為拓展日本用於織造沐浴巾市場;回收環保絲:已取得環保署環保標章認証與合約,品牌大廠「Adidas」及「NIKE」均已下單試用;高強力織網色絲:可提高漁網沈降速度及增加漁網強度,增加漁獲量,協助客戶產品升級,提升競爭力,增加利益。

學		研究所	29%
歷分	大	學	26%
佈比	大	專	45%
例	合	計	100%

(2)研究發展人員學經歷

(3)最近五年度研發費用

單位:新台幣仟元

項目	99 年度	98 年度	97 年度	96 年度	95 年度
研發費用	870,576	672,950	942,850	1,038,183	955,668
研發費用佔營業淨額比率	0.31%	0.31%	0.38%	0.43%	0.53%

(二)市場與產銷概況

1.市場分析

(1)主要產品內外銷比例、銷售地區及市場佔有率

主要產品	內銷 %	外銷 %	外銷地點	主要競爭對手	國內市場佔有率(%)
苯乙烯	41	59	中國、亞洲	台苯、國喬	42
丙酮	74	26	中國、亞洲、美洲	信昌、長春	46
合成酚	90	10	中國、亞洲	信昌、長春	42
PTA	41	59	中國、越南	中美和、英威達	38
聚苯乙烯	21	79	港澳、中國	奇美、台達	49
ABS 樹脂粒	11	89	中國、美洲、非洲	奇美	29
聚丙烯	41	59	中國、美加、歐洲	李長榮化工	38
聚碳酸酯樹脂	100	-	-	帝人、奇異、拜耳	52
嫘縈棉	25	75	中國、土耳其、東南亞	三友、海龍、印尼 SPV	75
合成纖維紗	45	55	南美洲、香港、日韓遠紡、南紡		4
長短纖布	81	19	美加、澳洲、歐洲	福懋、弘裕、佳和	2
耐隆絲	60	40	中國、東南亞、中東力鵬、集盛、展頌		37

(2)市場未來之供需狀況與成長性、競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策:詳見業務內容之產業概況。

2.最近二年度主要產品別毛利率重大變化說明

(1)最近二年度毛利率變動單位:新台幣仟元

年度	營業收入	營業成本	營業毛利	毛利率(%)	變動率(%)
99	283,121,200	252,285,519	32,835,681	11.60	+51.04
98	219,729,494	202,859,927	16,869,567	7.68	-

營業毛利增加 15,966,114 仟元:售價差利益增加 538.1 億、售量差利益增加 9.4 億、成本差利益減少 387.8 億。主要係因亞洲新興市場經濟復甦快,石化產品需求增加,同時,因原物料需求大幅增加,致使油鐵礦價格上漲也推升石化原料、塑膠產品價格上揚。因產品價格漲幅大於原料成本,有利公司產品銷售,營業毛利增加。

二、轉投資事業

(一)轉投資事業概況

									單位	幣 :新台仟 / 仟元	股
資事業轉投	營業要項主目	資成本投 ( ) 仟元	價帳面值 ( ) 仟元	資投數股 ( ) 仟股	股份權股比例 ( ) %	權淨股值 ( ) 仟元	價市 ( ) 仟元	會處式計理方	最年度近資投損益 ( ) 仟元	資報投酬分股利配 ( ) / 股元	持有公司股份 ( ) 仟股
台塑公司化石	製產銷化品石	2 6, 3 8 6, 6 0 7	6 7, 5 3 9, 6 9 5	2, 3 7 1, 7 0 7	2 4. 9 0	6 7, 8 3 1, 3 4 8		權益法	6, 7 1 9, 3 8 1	3. 9 / 股元	4 7, 1 5 3
麥寮汽電公司	事業發電	5, 9 8 5, 5 3 1	9, 4 8 0, 4 5 8	4 9 8, 8 4 2	2 4. 9 4	9, 4 8 0, 4 5 8		〃	7 2 8, 3 2 0	3. 2 / 股元
達纖興維公司	製紗產銷紡品	8 1 8 8 5,	1 9 8, 9 1 7	1 8, 4 6 8	8 6. 4 0	1 9 9, 4 1 9		〃	3 8 8 7,
學台出光油化化石	製產銷化品石	2 9 9, 9 9 9	1, 0 3 6, 3 9 3	6 0, 0 0 0	5 0. 0 0	1, 0 3 6, 9 4 5		〃	-1 2 1, 1 9 8	8. 0 / 股元
灣台醋酸公司	學貿化化國石	1, 2 0 1, 5 0 0	1, 5 7 2, 6 2 2	1 2 0, 1 5 0	5 0. 0 0	1, 4 4 4, 8 4 0		〃	9 0, 1 0 2	1. 1 / 股元
醫台塑生科公司技	妝產銷化品	9 9 2, 2 8 6	1, 0 1 3, 9 8 6	9 9, 2 2 9	9 1. 6 2	1, 0 1 3, 9 8 6		〃	4 2, 0 1 0
台化地毯公司	地毯產銷	3 0 0, 0 0 0	2 0 8, 7 8 8	3 0, 0 0 0	1 0 0	2 0 8, 7 8 8		〃	-7 8 9 7 ,
資曼台投開公司化	資事業投	1 8, 4 4 3, 8 8 6	3 3, 0 8 6, 0 6 5	8 0	1 0 0	3 3, 0 8 6, 0 6 5		〃	4, 5 5 5, 9 4 7
灣業台興有公司限	業織紡	8, 4 3 5, 8 0 1	7, 0 3 5, 2 2 4	-	4 2. 5 0	7, 0 3 5, 2 2 4		〃	5 4 6, 9 2 5
業福懋興公司	製耐布銷隆絲	1 9, 0 0 3 7	2 1, 4 6 1 7 5, 7	6 3 0, 0 2 2	3 4 0 7.	2 2, 0 8 2, 6 9 3		〃	6 2, 8 5 5 5	2. 0 / 元股	1 0, 8 9 3
台朔重公司工	機械事業	2, 4 9 2 1 7, 7	8, 6 4 8 5, 5 5	3 4 0, 2 3 7	3 2. 9 1	6 8 1 1 9 5, 7,		〃	2 8 1, 1 8 3	1. 8 / 元股
車貨台塑汽運公司	事業運輸	1 7, 2 5 5	6 6 2, 0 4 8	3, 3 5 4	3 3. 3 3	6 6 2, 0 4 8		〃	4, 2 9 1	5. 8 8 / 股元
車汽貨塑化運公司	輸業運	0, 0 0 0 5	1 4 4, 1 1 9	0 0 0 5,	2 0 0 5.	1 4 4, 1 1 9		〃	1 9 1 9 5,	9 3 / 5. 元股
航通運公司汎	事輸業運	3 3, 3 2 0	1 3 4, 9 4 7	3, 9 6 5	3 3. 3 3	1 3 4, 9 4 7		〃	-1 6 6
嘉南實業公司	發事業電	2 2 5, 0 3 4	2 3 5, 9 4 3	1 1, 4 0 0	3 0. 0 0	2 3 5, 9 4 3		〃	-2 4 7 5 ,	0. 6 / 股元
華園區顧問公司亞	業務服	3 4 0	2, 6 5 6	3 3	3 3. 0 0	2, 6 5 6		〃	5 9
台朔環保科公司技	處廢棄物理	4 1 7, 1 4 5	2 9 5, 5 6 6	4 1, 7 1 4	2 4. 3 4	2 9 5, 5 6 6		〃	-6 2 1 2 ,
靜台塑鋼鐵公司河	煉業鋼產	2, 0 4 2, 6 3 8	2, 0 5 1, 3 8 4	-	2 1. 2 5	2, 0 5 1, 3 8 4		〃	1 1, 1 7 9
台塑合成橡膠公司	製合成橡膠銷	2 0 0, 0 0 0	1 9 6, 6 3 7	2 0, 0 0 0	3 3. 3 3	1 9 6, 6 3 7		〃	-4 9 1
台科公司化矽晶技	多製銷晶矽	3 0 0, 0 0 0	3 0 1, 5 4 6	3 0, 0 0 0	1 0 0	3 0 1, 5 4 6		〃	7 7 9
台灣膠塑公司	事膠業塑	9, 1 4, 1 9 5 7	4 8, 4 4, 8 2 9 5	4 6 8, 1 6 3	6 7. 5		4 8, 4 4, 8 2 9 5	備出售金資產供融		6. 8 / 元股
南膠塑公司亞	膠事業塑	4, 2 3 1, 6 8 5	3 1, 3 4 7, 4 3 2	4 0 9, 2 3 5	5. 2 1		3 1, 3 4 7, 4 3 2	〃		4. 7 / 股元
南科技公司亞	事業電子	1, 3 1 4, 8 5 0	5 6 8, 6 2 6	7 0, 2 0 1	1. 7 4		5 6 8, 6 2 6	〃
益學業和化公司工	事學業化	2 3, 9 0 9	2 4 4, 9 1 8	1 2, 6 9 0	3. 4 7		2 4 4, 9 1 8	〃		1. 2 / 元股

		資投成本	帳價值面	資投	股份	權股淨值	價		最年度近	資報投酬	持有公
資事業轉投	營業要項主目	( ) 仟元	( ) 仟元	股數	股權例比	( ) 仟元	市 ( ) 仟元	處式會計方理	資投損益	分股利配	司股份
				( ) 仟股	( ) %				( ) 仟元	( ) / 股元	( ) 仟股
南亞科技公司	電事業子	1, 9 0 0, 2 1 0	1, 9 0 0, 2 1 0	1 0 0 5 5, 5	3. 8 5		1, 2 9, 0 5 5 5	成本量衡以
海台洋輸資塑運投	海洋輸資運投	8 6, 9 4 8 5	8 6, 9 4 8 5	3	1 9. 0 0	6, 6 0 8, 0 2 1		〃
台塑美公司國	事業學化	8 1 8, 3 1 6	8 1 8, 3 1 6	9	2. 9 0	2, 3 2 1, 5 5 0		〃
台發塑開公司	事發業開	9 0, 0 1 0	9 0, 0 1 0	1 2, 1 8 8	1 8. 0 0	2 6 3, 9 8 7		〃
台業公司翔航太工	事空業航	1 0, 7 0 2	1 0, 7 0 2	1, 0 7 0	0. 7 9	1 2, 6 7 3		〃
中華電視公司	事業電視	3 5, 9 3 9	3 8, 4 1 9	2, 3 7 6	1. 4 1	4 6, 0 5 3		〃
海台塑運公司	事業運輸	1 5, 0 0 0	1 5, 0 0 0	2, 4 2 9	1 5. 0 0	3 8, 1 6 9		〃		1. 0 7 / 股元
中賃央公司租	賃事業租	1 4, 4 2 5	0	1, 7 7 9	1. 0 7	0		〃
台塑科技公司網	裝業路安網	1 3, 3 3 1	1 3, 3 3 1	1, 2 0 5	1 2. 0 5	1 9, 6 5 5		〃
濟建設公司宜	營建業	3, 0 0 0	3, 0 0 0	3 0 0	1. 5 1	3, 2 1 2		〃
臺灣券易證交所	務業服	4 0 0	1, 8 0 0	1 1, 6 7 0	2. 0 0	6 5 5, 7 8 7		〃
台塑運公司通	事運輸業	1, 7 5 0	1, 7 5 0	3 5 6	1 8. 2 2	3 0, 1 4 4		〃
麥寮業專港區用工	務業服	5 3 9, 2 6 0	5 3 9, 2 6 0	3 9, 5 6 3	1 7. 9 8	7 9 2, 0 8	9	〃		4. 2 7 元 / 股
資太投公司亞	資事業投	7 2 5, 8 3 9	7 2 5, 8 3 9	6 3, 6 2 2	1 4. 9 7	3, 0 5 8, 1 1	8	〃			4 3, 9 0 8
華多普數媒體公司位	資事業投	5, 0 0 0	0	5 0 0	4. 9 9	5 8	7	〃
廣創源投公司	事資業投	0, 0 0 0 5	0, 0 0 0 5	0 0 0 5,	3. 9 1	4 6, 3 8	3	〃

(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權情形:

單位:新台幣仟元/仟股

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	得或取處分期日	得股取數金及額	處分股數金及額	資投損益	截年底或公開說至書持有明刊印日止數金股及額	質定設權情形	本公司為子公司背書保金證額	貸本公司與子公司金額
福懋業興	1 6, 8 4 6, 6 4 6 仟元	有資自金	3 7. 4 %	9 7. 7. 3	1 0 0 仟股 9 3 5, 7 仟元	-	-	1 0, 8 9 3 仟股 9, 4 1 5 7 5 仟元	-	-	-
懋福科技	4, 4 2 2, 2 2 2 仟元	自有資金	-	9 7. 7. 3	1 0 0 仟股 5, 9 7 3 仟元	-	-	6, 1 4 3 仟股 3 2 6, 8 7 5 仟元	-	-	-

註:福懋興業公司因⁹⁷ ^年 ⁶ ^月 ²⁷ 日股東會改選董事後本公司董事席次佔五席超過半數構成控制力,故自 ⁹⁷ ^年 ⁶ ^月 ³⁰ 日起納入合併個體。

三、重要契約

合約對象	合約存續期間	合約主要內容	限制條款
美國		設計	-
美國 Badger 公司	96.2~106.2	SM-III 生產技術及基本設計	-
LUMMUS 美國魯瑪斯公司	99.12~109.12	PHENOL 異丙苯觸媒租賃	-
日本 CHISSO 公司	84.8~99.8	PP 生產技術及基本設計	-
日本出光石油化學公司	89 年至合約任一條款規定終止效力止	技術研發	未經對方事先書面同意,合約中任何權益或義務均不得轉讓。
兆豐銀行	90.01~103.03	六輕聯貸,購置土地、建物	授信存續期間,借款人
	90.01~100.12	地、建物	每年年底之負債淨值比率應維持在 150﹪ 以下,流動比率應維持
	95.08~106.07	六輕聯貸四期購置機器設備	在 120﹪以上。
台新銀行	97.12~100.04	改善財務結構充實營運資金	-
彰化銀行	99.10~102.10	改善財務結構充實營運資金	-
彰化銀行	99.08~102.08	改善財務結構充實營運資金	-
台北富邦銀行	97.07~100.09	改善財務結構充實營運資金	-
永豐銀行	98.12~100.12	改善財務結構充實營運資金	-
合作金庫	99.09~102.09	改善財務結構充實營運資金	-
合作金庫	99.08~102.08	改善財務結構充實營運資金	-
玉山銀行	98.06~101.06	改善財務結構充實營運資金	-
遠東國際商銀	98.06~101.06	改善財務結構充實營運資金	-
中華開發	99.09~102.09	改善財務結構充實營運資金	-
台灣銀行	99.05~102.05	改善財務結構充實營運資金	-
台灣中小企銀	99.10~102.10	改善財務結構充實營運資金	-
日商三菱	99.03~102.03	改善財務結構充實營運資金	-
出光興業會社	90.10~102.12	充實營運資金	-
		UOP 公司 96.2~106.2	AROMA-III 生產技術及基本生產技術及基礎設計、工程諮詢及試車服務、 PC 樹脂產能、技術費、品質、六輕聯貸擴大案,購置土

參、發行計劃及執行情形發行計劃及執行情形

一、本次發行公司債資金運用計畫分析

(一)資金來源
1.目的事業主管機關核准日期及文號:行政院金融監督管理委員會中華民國 100 年月日金管證發字第號函。
2.本計畫所需資金總額:新台幣 4,000,000 仟元。
3.資金來源:發行公司債新台幣 4,000,000 仟元,年期五年。
4.利率:平均固定利率1.38%。
5.新增、汰舊換新機器設備預計安置地點:不適用。
6.計畫項目、運用進度:

單位:新台幣仟元

					預定資金運用進度
計畫項目	預定完成日期	所需資金總額			100 年度
			第一季	第二季	第三季	第四季
償還債務	100年第四季	4,000,000	-	-	-	4,000,000

註:計畫項目請先依下列項目分類後,再列明細項目:

(1)新建擴建、汰舊換新廠房設備(2)償還債務(3)充實營運資金 (4)轉投資國內或海外事業(5)購併他公司(6)其他

(二)本次發行公司債應依公司法第 248 條之規定揭露有關事項:
1.本次第一百年度第二期無擔保普通公司債發行辦法
- (1)債券名稱:臺灣化學纖維股份有限公司一百年度第二期無擔保普通公司債 (以下稱「本公司債」)。
- (2)發行總額:本公司債發行總額為新台幣陸拾億元整。
- (3)票面金額:本公司債之票面金額為新台幣壹佰萬元壹種。
- (4)發行價格:本公司債於發行日依票面金額十足發行。
- (5)發行期限:本公司債發行期限為五年期,自民國一○○年十月三十一日發行,至民國一○五年十月三十一日到期。
- (6)票面利率:本公司債之票面利率為年利率1.38%。
- (7)還本方式:本公司債自發行日起屆滿第四、五年底分別還本二分之一。
- (8)計付息方式:本公司債自發行日起依票面利率,每年單利計付息乙次。每壹佰萬元債券付息,元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日時,則於停止營業日之次一營業日給付本息,且不另付利息。如逾還本付息日領取本息者,亦不另計付利息。
- (9)擔保方式:本公司債為無擔保普通公司債。
- (10)債券形式:本公司債採無實體發行。
- (11)受託人:本公司債由台灣銀行信託部為債權人之受託人,以代表債權人之利益行使查核監督本公司履行公司債發行事項之權責。凡持有本公司債之債權人,不論係於發行時認購或中途買受者,對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法均予同意承認並授與有關受託事項之全權代理,此項授權並不得中途撤銷。
- (12)還本付息代理機構:本公司債委託台灣銀行營業部代理還本付息事宜,並

依臺灣集中保管結算所股份有限公司提供之債券所有人名冊資料,辦理本息款項劃撥作業,由還本付息代理機構製作扣繳憑單,並寄發債券所有人。 (13)承銷機構:無。

(14)通知方式:有關本公司債應通知債權人之事項,除法令另有規定者外,按照證券集中保管事業規定辦理。
(15)償還公司債款之籌集計畫及保管方法:
1.公司債存續期間之償債款項來源,將由自有資金、銀行借款或資本市場工具項下支應。
2.為確保償債款項來源無虞,本次公司債存續期間所擬支應款項來源,除備供提撥標的之公司債支付本息外,所為運用標的將注意評估其風險及必要性。
3.本公司將依規定持續於公開資訊觀測站辦理相關資訊之公開。
(16)公司債募得價款之用途及運用計畫:詳見第 33 頁。
(17)前已募集公司債之未償還餘額:新台幣31,600,000仟元。(截至100年9月30 日止)。
(18)公司股份總數與已發行股份總數及其金額:詳見第 16 頁。
(19)公司現有全部資產,減去全部負債及無形資產後之餘額:新台幣 260,211,279仟元(截至100年6月30日止)。
(20)證券管理機關規定之財務報表:詳見附件七。
(21)發行保證人:無。
(22)前已發行之公司債或其他債務,曾有違約或遲延支付本息之事實或現狀: 無。
(23)董事會議事錄:詳見附件十三。
(24)代收銀行:華銀民生分行,台北市民生東路四段54號。
(25)公司債其他發行事項,或證券管理機關規定之其他事項:無。
2.委託經財政部證券暨期貨管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等,應揭露信用評機構所出具之信用評等報告:(請參閱第 44 頁)。
(三)本次計劃之可行性、必要性及合理性,及各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年每股盈餘稀釋影響
1.可行性、必要性、合理性
- (1)可行性:本公司債採不對外公開承銷方式,洽特定人認購,足以確保本次資金募集之完成,故本次募集資金計畫應屬可行。
- (2)必要性:考量本公司透過發行公司債所募得資金係屬公司之中長期負債,相較來自銀行貸放之借款,實有助於提升公司資金運用之穩定性,除用以償還銀行借款後可降低公司財務調度風險外,並可將銀行借款額度保留以備隨時支應資金需求,進而提升公司未來之資金調度彈性,降低景氣循環對本公司籌資及理財活動之衝擊。為避免未來利率走揚所帶來的資金成本增加,本公司發行一百年度第二期無擔保公司債支應長期固定資金成本,以節省利息支出。
- (3)合理性:本公司發行一百年度第二期無擔保公司債利率係採固定利率,年利率為 1.38%,相較於其他籌資工具,發行公司債總成本較低,且募集資金較便利,故發行此公司債應屬合理。
2.分析各種資金來源對公司申報(請)年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
- (1)分析比較各種資金來源:

一般上市、上櫃公司較常採用之財務調度方式,包括普通股或特別股現金增資、發行海外存託憑證(GDR)、國內外轉換公司債、普通公司債及銀行貸款

等,茲將各籌資方式利弊說明如后:

籌資方式利弊說明:

名稱	主要發行條件及成本	有	利	素	利
1.銀行借款或發	貸款利率約為1.5%~		1.資金調度運用彈性較大。	2.有效運用財務槓桿,創造較高	1.利息負擔較重,將使負債增加。
行銀行承兌匯	2.0%		的利潤。	3.程序簡便,公司取得資金迅速	2.財務結構惡化,致競爭力下降。
票		。	4.債息可產生節稅效果。		3.融通期限一般較短,且需提供擔保品。
					4.限制條款較多且嚴格。
2.發行公	票面利率		1.每股盈餘無被稀釋之顧慮。		1.利息負擔較重,將侵蝕公
司債	1.38%,發行成本在1%以		之掌控帶來潛在威脅。	2.公司債債權人不會對公司經營	司獲利。 2.債期屆滿後,公司將即面
	下			3.可取得中、長期穩定之資金。	臨還債之資金壓力。
				4.債息列為費用,有節稅效果。
3.發行轉換公司	票面利率約為0%~2%之			1.因其附有轉換權利,一般票面利率較低,資金募集成本亦較	1.由於轉換公司債之轉換權利屬於債權人,發行公司
債	間;發行成	低。			較難以確認其長期資金調
	本在1%~2%			2.轉換公司債之轉換價格,一般	度計畫。
	之間			皆較發行轉換公司債時之普通	2.目前市場流通性低,資金
			溢價發行股票。	股時價為高,相當以較高價格	募集較不易。 3.未全數轉換前,公司仍須
			3.可避免股權急劇稀釋。		支付利息,財務結構無法
				4.轉換債經債權人請求轉換後,	改善。
				即由負債變成資本,除可節省利息支出外,亦可避免到期還	4.轉換公司債若到期時無人轉換,或債權人要求贖回
			本之龐大資金壓力。		時,公司將面臨較大資金
					壓力。
4.發行海	基本費用約		1.提升發行公司國際知名度。		1.公司國際知名度高低及其
外存託憑證	300 仟美元 ,另承銷手			2.發行價格一般趨近於發行海外存託憑證時點之普通股價格,	產業未來展望將左右資金募集計劃成功與否。
(GDR 或	續費約為發		可籌集較多資金。		2.固定發行成本較高,為達
ADR)	行總額之 2.5%			3.募資對象以國外法人為主,可免增資新股或老股釋出致國內	成規模經濟效益,募資額度不宜過低。
				籌碼膨脹太多,對股價產生不	3.外國人可直接投資國內股
			利影響。		市,對其吸引力降低。
			務結構。	4.可增加自有資本比率,改善財
5.現金增	承銷手續費			1.降低負債比率,改善財務結構	1.股本膨脹速度快,將直接
資發行新股	總募集金額 1%		避免財務風險。	,減少利息支出,提升競爭,	稀釋每股獲利。 2.對股權較不集中的公司,
				2.募集成本較低,且流通性高,	其經營權易受威脅。
			故投資者接受程度較高。		3.股利無節稅效果。
				3.員工依法得優先認購10%~15% ,員工成為公司股東之一份子
				,可提高員工對公司之認同感
			及向心力。	4.無到期日,毋須面對還本之資
			金壓力。

(2)各種資金調度來源對本公司每股盈餘稀釋之影響:
基於上述各項籌資方式分析,本公司以普通公司債籌集資金,掌握長期資金來源,除可改善財務結構,亦可避免每股盈餘過度稀釋,有助於未來業務競爭力之提昇,並降低營運風險。由於本次發行普通公司債係用以改善財務結構,且目前利率處於歷史新低,故利息負擔亦不大,對每股盈餘無重大影響。

(四)本次發行價格之訂定方式:依票面金額十足發行。

(五)資金運用概算及可能產生之效益

1.債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形分析表

單位:新台幣仟元

還款時間	機構	契約	利率	原貸金額	償還金額	節省利息
		期間		(NT 仟元)	(NT 仟元)	(NT 仟元)
	台灣銀行	3 年	1.4189%	5,500,000	2,000,000	778
100 年第四季	大眾銀行	3 年	1.4547%	1,000,000	1,000,000	747
	富邦銀行	3 年	1.47%	4,000,000	1,000,000	900
	合計			10,500,000	4,000,000	2,425

註:本公司發行一百年度第二期無擔保公司債係五年期公司債為固定利率, 用於償還浮動利率及高利率借款。由於本計劃為五年期借款,預期國內外利率將逐漸走高,鎖定未來五年的利率成本,以降低利率波動風險,因此本計劃明年起將更顯著降低財務利息負擔。

2.公司最近年度及預估申請年度之財務結構及償債能力分析表

單位:新台幣仟元

項目	年度	99 年度	100 年度(預估)
	負債總額	106,532,412	註
基本財務資料	營業收入	283,121,200	註
	每股盈餘(元)	8.33	註
	自有資金比率	71.80%	69.30%
財務結構(%)	淨值/固定資產	341.84%	314.59%
	長期資金/固定資產	425.49%	382.88%
償債能力(%)	流動比率	364.96%	290.37%
	速動比率	296.01%	231.54%

註:不需公開財務預測故不適用。

3.公司未來一年各月份之現金收支預測表:

/1 /2 /3 /4 /5 /6 /7 /8 /9 /10 /11 /12 項目 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 6, 07 9, 46 0 163 365 4, 46 0, 57 0 5, 65 1, 126 5, 54 0, 40 1 7, 344 305 9, 99 1, 38 8 19, 98 1, 03 1 52 2, 27 1 1, 600 072 6, 28 1, 824 4, 954 954  期初金餘額現 , , , , 資  :非性收入加融 20 512 97 8 25 866 55 6 26 43 7, 63 2 25 23 5, 02 7 23 047 84 2 20 383 84 0 22 49 1, 186 20 766 27 9 21 365 124 21 695 92 1 21 988 123 21 74 9, 41 5 應收帳款收現 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 972 795 912 492 1, 323 862 1, 062 887 1, 055 402 1, 066 765 95 6, 532 95 8, 48 9 92 1, 972 90 7, 242 95 0, 872 95 8, 050 應票據收收現 , , , , , , 21 48 5, 77 3 26 77 9, 04 8 27 76 1, 49 4 26 29 7, 914 24 103 24 4 21 45 0, 60 5 23 44 7, 71 8 21 724 76 8 22 28 7, 09 6 22 603 163 22 938 99 5 22 707 46 5 合計 , , , , , , , , , , , , , , , , ,  減 :非資支出融性 20 673 99 5 16, 790 35 8 20 342 81 7 18, 934 99 8 18, 077 43 3 12, 545 61 9 17, 585 78 9 15, 49 3, 57 6 16, 715 32 2 17, 952 37 2 18, 204 24 6 18, 030 59 9 購料 , , , , , , , , , , , , , 1, 73 9, 097 32 4, 25 8 32 4, 23 1 32 4, 097 32 4, 795 44 0, 945 33 5, 24 9 91 7, 016 44 9, 898 33 5, 22 6 33 5, 26 1 33 5, 354 薪資 2, 672 830 3, 33 1, 314 3, 45 3, 53 0 3, 27 1, 46 1 2, 998 444 2, 668 45 5 2, 916 896 2, 702 56 1 2, 772 515 2, 81 1, 833 2, 853 61 1 2, 824 80 9 製費造用 , , , , , , , , 38 2, 44 7 47 6, 667 49 4, 155 46 8, 103 42 9, 038 38 1, 82 1 41 7, 36 9 38 6, 70 1 39 6, 710 40 2, 33 6 40 8, 314 40 4, 193 營業費用 137 26 6 137 876 139 01 9 137 42 137 294 137 872 137 900 137 38 8 137 62 9 137 800 137 602 137 890 5 費務財用 , , , , , , , , , , , , 27 2, 533 26 8, 886 29 1, 960 27 3, 055 28 2, 131 27 8, 715 27 3, 780 27 6, 636 26 3, 342 28 1, 844 28 3, 35 9 27 995 5, 資購置固定產 42 678 54 1 發放現金股利 , , 25 878 168 21 32 9, 35 9 25 045 71 2 23 40 9, 139 22 24 9, 135 16, 45 3, 42 7 21 666 98 3 62 592 41 9 20 735 41 6 21 92 1, 41 1 22 222 39 3 22 008 84 0 合計 , , , , , , , , , , , , , , , , , , 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 求  要最金低現餘額 , , , , , , , , , , , , 25 978 168 21 42 9, 35 9 25 145 71 2 23 50 9, 139 22 34 9, 135 16, 553 42 7 21 766 98 3 62 692 41 9 20 835 41 6 22 02 1, 41 1 22 322 39 3 22 108 84 0    需資金總所額 + = , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1, 58 065 513 054 076 352 8, 43 9, 90 1 294 51 0 12, 24 1, 48 3 11, 672 123 ( 20 986 620 ) 1, 973 95 1 2, 181 824 6, 898 42 6 553 9 7, 5, 7, 7, 5, 57    - 餘額 + = , , , , , , , , , , 資  借款融 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1, 52 3, 700 158 35 0 1, 024 700 50 0 31 750 1, 69 8, 050 6, 30 0, 25 0 95 9, 900 業來同往款 , , , 有價券買 ( 賣 ) 證 15, 972 67 2 1, 274 27 26 648 7 長期投資金股利短現 , , , 6, 000 000 4, 000 000 債發公司行 , , ( 1, 36 0, 000 ) 償還債公司 ( 994 134 ) ( 50 0, 52 6 ) ( 3, 00 0, 000 ) ( 18, 45 5 ) ( 6, 65 2, 045 ) ( 103 514 ) 21 094 51 4 ( 50 0, 52 7) ( 2, 04 3, 472 ) ( 3, 25 9, 662 ) 還 ( ) 銀行借款 , , , , ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1, 52 3, 700 1, 152 484 1, 52 5, 22 6 2, 99 9, 50 0 50 20 5 2, 35 0, 095 8, 20 8, 908 21 40 8, 89 1 47 3, 87 9 4, 000 000 2, 04 3, 472 3, 25 9, 662 合計 , , , , 期末金現餘額 163 365 4, 46 0, 0 65 1, 126 54 0, 40 1 344 305 9, 99 1, 38 8 19, 98 1, 03 1 52 2, 27 1 1, 600 072 6, 28 1, 824 4, 954 954 2, 393 917 57 5, 5, 7, =  -   + + , , , , ,	( 年度 ) 1 0 0						單 :仟元位

年 ( 1 0 1 度 )												單 :仟位元
項目	10 1/1	10 1/2	10 1/3	10 1/4	10 1/5	10 1/6	10 1/7	10 1/8	10 1/9	10 1/1 0	10 1/1 1	10 1/1 2
 金期初現餘額	2, 393 917 ,	3, 54 8, 89 1	135 252 5, ,	152 54 7, 7 ,	4, 66 9, 432	165 833 7, ,	8, 51 6, 33 1	21 41 61 2 7, ,	54 0, 812	26 56 8 5,	29 2, 44 5	33 2, 47 8
 :非資加融性收入
應收帳款收現	21 806 45 0 , ,	21 877 54 3 , ,	21 25 3, 50 9 ,	21 094 9 77 , ,	21 71 9, 64 2 ,	21 52 1, 185 ,	22 39 1, 08 0 ,	23 90 1, 95 7 ,	25 020 56 8 , ,	25 45 6, 51 5 ,	25 604 87 0 , ,	25 29 00 8 7, ,
應票據收收現	1, 30 6, 824	1, 26 3, 315	1, 27 6, 947	1, 254 394 ,	1, 34 7, 94 1	1, 25 7, 738	1, 34 8, 915	1, 25 0, 602	1, 31 9, 117	1, 30 6, 41 7	1, 28 3, 68 1	1, 25 0, 22 3
合計	23 113 27 4 , ,	23 140 85 8 , ,	22 53 0, 45 6 ,	22 34 9, 173 ,	23 067 58 3 , ,	22 778 92 3 , ,	23 73 9, 99 5 ,	25 152 55 9 , ,	26 33 9, 68 5 ,	26 762 932 , ,	26 888 55 1 , ,	26 54 7, 23 1 ,
資  減 :非支出融性
購料	16, 525 99 1 ,	16, 545 71 3 ,	16, 109 27 6 ,	15, 979 65 9 ,	16, 49 3, 32 2	16, 28 6, 93 0	16, 974 09 6 ,	17, 984 08 0 ,	17, 832 87 5 ,	19, 135 49 6 ,	19, 22 5, 31 4	18, 98 1, 27 0
薪資	1, 790 803 ,	33 4, 25 8	33 4, 23 1	33 4, 097	33 4, 795	46 0, 945	34 5, 24 9	92 7, 016	45 9, 898	34 5, 22 6	34 5, 26 1	34 5, 354
製費造用	2, 875 29 1 ,	2, 878 723 ,	2, 802 78 9 ,	2, 780 23 7 ,	2, 86 9, 607	2, 833 698 ,	2, 953 25 5 ,	3, 128 978 ,	3, 27 6, 657	3, 32 9, 30 9	3, 344 936 ,	3, 302 47 6 ,
營業費用	41 1, 41 6	41 1, 907	40 1, 042	39 815 7,	41 0, 603	40 46 5, 5	42 2, 572	44 716 7,	46 8, 846	47 6, 38 0	47 8, 616	47 2, 54 1
務費財用	112 26 6 ,	120 876 ,	119 01 9 ,	117 42 5 ,	107 294 ,	107 872 ,	107 900 ,	107 38 8 ,	107 62 9 ,	107 800 ,	107 602 ,	107 890 ,
購置定資產固	24 2, 533	26 8, 886	29 1, 960	22 3, 055	31 2, 131	32 8, 715	31 3, 780	31 6, 636	36 3, 342	34 1, 844	30 3, 35 9	31 5, 995
發放現金股利								34 142 83 3 , ,
合計	21 958 30 0 , ,	20 56 0, 36 3 ,	20 058 31 7 , ,	19, 832 28 8 ,	20 52 7, 75 2 ,	20 42 3, 62 5 ,	21 116 85 2 , ,	57 054 64 7 , ,	22 50 9, 24 7 ,	23 736 05 5 , ,	23 805 08 8 , ,	23 525 52 6 , ,
求最  要低金餘額現	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,	100 000 ,
資    需金總額所 + =	22 058 30 0 , ,	20 660 36 3 , ,	20 158 31 7 , ,	19, 932 28 8 ,	20 627 75 2 , ,	20 523 62 5 , ,	21 21 6, 85 2 ,	57 154 64 7 , ,	22 60 9, 24 7 ,	23 836 05 5 , ,	23 905 08 8 , ,	23 625 52 6 , ,
   - 餘額 + =	3, 44 8, 89 1	6, 02 9, 38 6	50 39 1 7, 7,	9, 56 9, 432	109 26 3 7, ,	9, 42 1, 131	11, 03 9, 47 4	( 10, 584 47 6 ) ,	4, 27 1, 25 0	3, 192 44 5 ,	3, 27 908 5,	3, 254 183 ,
 資借款融
業來同往款				( 00 0, 000 ) 5,				000 000 5, ,
賣有價券買 ( ) 證
長期投資金股利短現							12, 778 138 ,	1, 01 9, 422	21 31 8 ,
債發公司行
償還債公司							( ) 2, 50 0, 000					( ) 2, 50 0, 000
還 ( ) 行借款銀		( ) 994 134 ,	( ) 45 4, 844		( ) 43 43 0 ,	( ) 1, 004 800 ,		5, 005 866 ,	( ) 4, 127 000 ,	( ) 3, 00 0, 000	( ) 3, 04 3, 43 0	( ) 22 9, 862
合計	0	( ) 994 134 ,	( ) 45 4, 844	( ) 5, 00 0, 000	( ) 43 43 0 ,	( ) 1, 004 800 ,	10, 27 8, 138	11, 025 28 8 ,	( ) 4, 105 682 ,	( ) 3, 00 0, 000	( ) 3, 04 3, 43 0	( ) 2, 72 9, 862
末金期現餘額
=  -   + +	3, 54 8, 89 1	5, 135 252 ,	7, 152 54 7 ,	4, 66 9, 432	7, 165 833 ,	8, 51 6, 33 1	21 41 7, 61 2 ,	54 0, 812	26 5, 56 8	29 2, 44 5	33 2, 47 8	624 32 1 ,

4.申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策:
(1)應收帳款:客戶已辦理授信者,依授信條件收取二至三個月票期,未辦授信者以現金交易。
(2)應付帳款:以廠商交貨經檢驗或驗收合格辦理收料後,一週內整理付款, 逕匯廠商指定帳戶。

5.未來一年資本支出計劃:無重大資本支出,請參閱第 43 頁

6.財務槓桿及負債比率:請參閱第 37 頁

二、本次受讓他公司股份發行新股:不適用。
三、本次併購發行新股:不適用。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料最近五年度簡明財務資料

(一)財務分析

							最近五年度財務資料		當年度截至
項目			99度		98度	97度	96度	95度	100.6.30
財務	負債占資產比率(%)		28.20		32.31	41.01	30.55	31.64	35.13
結構	長期資金占固定資產比率(%)		425.49		331.06	245.43	321.81	262.74	419.49
償	流動比率(%)		364.96		230.47	133.60	235.34	195.63	209.93
債能	速動比率(%)		296.01		183.06	83.90	177.73	140.59	164.85
力	利息保障倍數		41.28		20.70	1.80	23.10	20.19	52.88
	應收款項週轉率(次)		12.22		11.60	11.22	10.74	12.71	13.51
經	平均收現日數		29.86		31.45	32.53	33.98	28.72	27.02
營	存貨週轉率(次)		10.86		7.79	7.51	7.31	6.99	9.23
	應付款項週轉率(次)		12.69		18.35	20.87	13.63	14.74	13.36
能	平均售貨日數		33.61		46.85	48.60	49.93	52.22	39.54
力	固定資產週轉率(次)			3.57	2.49	2.68	2.51	1.92	4.04
	總資產週轉率(次)			0.75	0.65	0.83	0.64	0.61	0.76
	資產報酬率(%)		13.45		9.53	2.35	14.53	12.43	7.35
獲	股東權益報酬率(%)		18.85		14.45	2.79	20.54	17.99	10.60
利	占實收資	營業利益	44.77		18.05	-5.05	40.66	28.22	31.11
能	本比率%	稅前淨利	88.51		51.73	4.57	92.65	61.86	54.55
力	純益率(%)		16.70		13.40	2.44	19.87	17.85	18.40
	每股盈餘			8.33	5.19	1.07	8.63	5.88	4.96
現	現金流量比率		126.19		89.70	41.24	46.11	89.23	18.79
金流	現金流量允當比率		108.01		91.00	80.09	94.54	116.51	110.97
量	現金再投資比率			5.74	10.05	-3.76	0.35	4.92	-6.60
槓桿	營運槓桿度			1.59	2.55	-4.38	1.62	1.81	1.35
度	財務槓桿度			1.05	1.16	0.53	1.08	1.07	1.03

說明:1.長期資金佔固定資產比率 99 年較 98 年增加,主要係股東權益淨額較 98 年增加 17.70%所致,其中稅後淨利較 98 年增加 17,835,648 仟元,金融商品之未實現損益較 98 年增加 22,296,050 仟元。

2.流動比率及速動比率 99 年較 98 年提高,主要係流動資產較 98 年增加 31.32

%,其中備供出售金融資產因股票市價回升,影響資產評價增加 19,104,613 仟元及流動負債較 98 年減少 17.07%,其中短期借款減少 13,135,500 仟元。

3.利息保障倍數增加,主要係 99 年利息費用減少 233,307 仟元,稅前淨利增加 20,925,355 仟元。
4.存貨週轉率較 98 年增加,平均銷貨日數及應付款項週轉率較 98 年減少,主要係 99 年銷貨成本較 98 年增加 47,425,592 仟元所致。
5.固定資產週轉率 99 年較 98 年增加,主要係銷貨淨額較 98 年增加 63,391,706 仟元,固定資產淨額減少 8,868,120 仟元所致。
6.資產報酬率及股東權益報酬率 99 年較 98 年增加,主要係稅後淨利較 98 年增加 17,835,648 仟元。
7.營業利益及稅前淨利占實收資本比率 99 年較 98 年增加,主要係營業利益及稅前淨利較 98 年分別增加 15,205,290 仟元及 20,925,355 仟元所致。
8.純益率及每股盈餘 99 年較 98 年增加,主要係稅後淨利較 98 年增加 17,835,648 仟元所致。
9.現金流量比率 99 年較 98 年增加,主要係營業活動淨現金流量較 98 年增加 6,841,038 仟元及流動負債較 98 年減少 8,267,524 仟元所致。
10.現金再投資比率 99 年較 98 年減少:主要係 99 年發放現金股利數較 98 年增加 20,634,867 仟元及淨營運資金增加 43,219,873 仟元所致。
11.營運槓桿度 99 年較 98 年減少,主要係營業利益較 98 年增加 15,205,290 仟元,成本及費用增加 49,134,552 仟元所致。
註一:最近五年度財務資料均經會計師查核簽證,100年6月30日止財務資料經會計師核閱。
註二:財務分析計算公式如下:
1.財務結構: (1)負債佔資產比率=負債總額÷資產總額
- (2)長期資金佔固定資產比率=(股東權益+長期負債) ÷固定資產淨額
2.償債能力: (1)流動比率=流動資產÷流動負債
- (2)速動比率=(流動資產-存貨﹣預付款)÷流動負債
- (3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前損益÷利息支出
3.經營能力: (1)應收款項(包括應收帳款及因營業而產生之應收票據)

週轉率=銷貨淨額÷各期平均應收款項餘額

(2)平均收現日數=365÷應收款項週轉率
(3)存貨週轉率=銷貨成本÷平均存貨額
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)
週轉率=銷貨成本÷各期平均應付款項餘額
(5)平均售貨日數=365÷存貨週轉率
(6)固定資產週轉率=銷貨淨額÷固定資產淨額
(7)總資產週轉率=銷貨淨額÷資產總額
4.獲利能力: (1)資產報酬率=〔稅後損益+利息費用(1-稅率)〕
÷平均資產總額
(2)股東權益報酬率=稅後損益÷平均股東權益淨額
(3)純益率=稅後損益÷銷貨淨額
(4)每股盈餘=(稅後淨利﹣特別股股利)÷加權平均
- 已發行股數(各前年度均以本年度發行股數為基礎計算)
5.現金流量: (1)現金流量比率=營業活動淨現金流量÷流動負債
(2)現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量
÷最近五年度(資本支出﹢存貨增加數﹢現金股利)
(3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)
÷(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金)

6.槓桿度: (1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用) ÷營業利益

(2)財務槓桿度=營業利益÷(營業利益-利息費用)
7.其他: (1)負債比率=負債總額÷股東權益總額

二、財務報表應記載事項財務報表應記載事項

(一)最近二年度經會計師查核簽證之財務報表(申報募集發行有價證券已逾年度開始八個月,加列上年度財務報表):請詳閱第 61 頁。
(二)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表:請詳閱第 82 頁。
(三)截至公開說明書刊印日前,最近期經會計師查核簽證之財務報表:無。

三、財務概況及其他重要記載事項財務概況及其他重要記載事項

(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,有發生公司法第 185 條情事者:無

四、財務狀況及經營結果檢討分析財務狀況及經營結果檢討分析

(一)財務狀況:

財務狀況比較分析表

單位:新台幣仟元

年度	99 年度	98 年度	差	異
項目			金額	%
流動資產	146,554,116	111,601,766	34,952,350	31.32
基金及長期投資	145,875,714	131,948,529	13,927,185	10.56
固定資產	79,348,392	88,216,514	-8,868,122	-10.05
其他資產	6,001,555	8,702,998	-2,701,443	-31.04
資產總額	377,779,777	340,469,807	37,309,970	10.96
流動負債	40,156,382	48,423,906	-8,267,524	-17.07
長期負債	60,203,292	55,804,590	4,398,702	7.88
其他負債	6,172,738	5,774,978	397,760	6.89
負債總額	106,532,412	110,003,474	-3,471,062	3.16
股本	56,904,721	56,904,721	-	-
資本公積	9,817,433	9,792,310	25,123	0.26
保留盈餘	129,460,666	107,792,615	21,668,051	20.10
股東權益總額	271,247,365	230,466,333	40,781,032	17.70

1.流動資產較 98 年增加,主要是 99 年度備供出售之金融資產南亞、台塑等股票公平價值經衡量後增加 19,104,613 仟元、商業本票及附買回債券增加 5,917,531 仟元及存貨增加 4,584,646 仟元。
2.其他資產較 98 年減少,主要是遞延費用攤銷後餘額減少 1,016,922 仟元,及遞延所得稅資產減少 1,759,060 仟元。
3.保留盈餘較 98 年增加,主要是稅後淨利較 98 年增加 17,835,648 仟元。
(二)經營結果

1.經營結果比較分析表

單位:新台幣仟元

年度			差	異
項目	99 年度	98 年度	金額	%
營業收入總額	283,654,147	220,603,033	63,051,114	28.58
減:銷貨退回及折讓	532,947	873,539	-340,592	-38.99
營業收入淨額	283,121,200	219,729,494	63,391,706	28.85
營業成本	250,285,519	202,859,927	47,425,592	23.38
營業毛利	32,835,681	16,869,567	15,966,114	94.64
營業費用	7,357,831	6,597,007	760,824	11.53
營業利益	25,477,850	10,272,560	15,205,290	148.02
營業外收入及利益	26,987,950	21,105,224	5,882,726	27.87
營業外費用及損失	2,100,917	1,938,256	162,661	8.39
本期稅前淨利	50,364,883	29,439,528	20,925,355	71.08
所得稅利益(費用)	(3,089,707)		(3,089,707)	-
本期稅後淨利	47,275,176	29,439,528	17,835,648	60.58

(1)99 年度營業毛利淨額 32,835,681 仟元,較 98 年度增加 15,966,114 仟元,主要係油金礦等大宗原物料價格上漲,石化產品反映成本,調整售價上漲,致使銷貨收入增加。另因石化產品市場需求強勁,產品價格漲幅較成本高且新增成本得以順利轉嫁,使營業毛利及營業淨利較前一年度增加。
(2)99 年度營業外收入 26,987,950 仟元,較 98 年度增加 5,882,726 仟元,主要係 99 年度之權益法投資收益 22,840,991 仟元較 98 年度增加 4,559,057 仟元及股利收入 2,933,717 仟元較 98 年度增加 1,456,735 仟元。
(3)所得稅費用增加 3,089,707 仟元,主要是 99 年度獲利成長,影響當期所得稅費用增加 4,468,666 仟元,並評估減少備抵所得稅資產 1,378,959 仟元,產生之遞延所得稅利益與當期所得稅費用相抵後,致所得稅費用增加。
2.營業毛利變動分析表

單位:千元

	前後期	差	異原	因
營業毛利	增減變動數	銷售價差	銷售成本差	銷售量差
	15,966,114	53,808,115	-38,786,760	944,759

99年營業毛利較98年增加,主要係因亞洲新興市場經濟復甦快,石化產品需求增加,同時,因原物料需求大幅增加,致使油鐵礦價格上漲也推升石化原料、塑膠產品價格上揚。因產品價格漲幅大於原料成本,有利公司產品銷售, 營業毛利增加。

3.預期銷售數量與其依據,對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:展望 100 年, 雖然國際間對經濟多持樂觀看法,台灣亦預估有 5%的經濟成長,但全球景氣復甦情勢並未完全穩定,通膨風暴卻是來勢洶洶,主要存有四大隱憂:主要貨幣的匯率變動、原物料價格波動、熱錢湧入及歐洲主權債務疑慮未除,會持續影響未來經濟發展。本公司外銷比率 8 成仰賴大陸市場,大陸也已超越日本成為世界第二大經濟體,99 年的 GDP 成長率更高達 10.3%,預估第十二個五年經濟計劃啟動後,轉型以內需市場為導向,並實施嚴厲的房地產調控措施及緩步升息以抑制物價,100 年大陸經濟成長率計劃放緩到 7%,將會衝擊到本公司的業績表現。台灣能否藉由 ECFA 再進一步提高競爭力,都是國內企業關心的焦點。

後續除續觀察原物料價格變動,景氣熱絡後所衍生的通膨效應,以及中美兩國推出的財經與貨幣政策所產生的影響。雖然新興國家因擔心通膨問題,將逐漸採取降溫措施, 惟歐美地區尚未全面復甦,因此預估世界經濟仍會在穩健中成長。但仍需時時密切注意油價變化,適時調整原料及成品庫存,以提高競爭力,並爭取更大的獲利空間。預期未來一年度銷售數量,各主要產品依本公司設備生產能力及考量未來市場之供需情形,預期銷售數量如下:

主要產品	單位	預期銷售量	主要產品	單位	預期銷售量
苯乙烯	公噸	762,500	ABS 膠粒	公噸	403,000
丙酮	公噸	262,000	聚丙烯	公噸	500,000
合成酚	公噸	422,500	嫘縈棉	公噸	111,783
PTA	公噸	2,096,760	纖維紗	件	57,606
聚碳酸酯	公噸	190,200	長短纖布	千碼	54,580
聚苯乙烯	公噸	325,000	耐隆絲	公噸	139,111

(三)現金流量

最近年度現金流量變動之分析說明、流動性不足之改善計畫及未來一年現金流動性分析:

1.本年度現金流量變動情形分析: 單位:新台幣仟元

期初現金	全年來自營業活	全年現金	現金剩餘	現金不足額之補救措施
餘額	動淨現金流量	流出量	(不足)數額	投資計劃	理財計劃
645,295	50,674,767	45,240,602	6,079,460	-	-

1.營業活動之現金流量:99 年度營業活動之淨現金流入量為 50,674,767 仟元,主要係因市場需求增加,導致產品價格上漲,99 年度淨利較 98 年度增加 17,835,648 仟元。

2.投資活動之現金流量:99 年度之投資活動之淨現金流出量為 7,853,829 仟元,主要係採權益法之長期股權投資 3,100,458 仟元、關係人其他應收款減少 2,258,500 仟元、遞延費用增加 1,684,821 仟元。
3.融資活動之現金流量:99 年度融資活動之淨現金流出量為 37,736,185 仟元,主要係償還長借款及短借款各 18,828,920 仟元及 13,135,500 仟元, 關係人其他應付款減少 6,712,400 仟元。
2.現金不足額之補救措施及流動性分析:
(1)本年度無現金不足額情形。
(2)最近二年度流動性分析:

項目		99 年度	98 年度	增減比例(%)
現金流量比率		126.19	89.70	40.68
	現金流量允當比率	108.01	91.00	18.69
	現金再投資比率	5.74	10.05	-42.88

(1)現金流量比率:99 年度現金流量比率較 98 年度高 40.68%,主要是 99 年度較 98 年度淨利增加 17,835,648 仟元,致 99 年度營業活動淨現金流入量增加 6,841,038 仟元,另 99 年度流動負債較 98 年度減少 8,267,524 仟元所致。
(2)現金再投資比率:99 年度現金再投資比率較 98 年度低,主要是 99 年度淨營運資金較 98 年度增加 43,219,866 仟元,現金股利較 98 年度增加 20,634,868 仟元。

3.未來一年現金流動性分析 : 單位:仟元

期初	預計全年來自營業活動	預計全年	預計現金剩餘(不足)		預計現金不足額之補救措施
現金餘額	淨現金流量	現金流出量	數額	投資計劃	理財計劃
6,079,460	54,318,199	66,957,753	-6,560,094	─	擴建設備抵押長期借款、發行公司債支應

100 年度新增擴建、轉投資支出、償還公司債、長期借款及所得稅支出均增加現金流出,預計未來一年現金將不足。現金不足額預計以發行公司債或辦理長期借款支應。

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響

99 年度主要之資本支出約 6 億元,而本期營業活動之淨現金流入達 507 億元,期末現金餘額約 61 億元,無須另行籌措資金即可支應,故未對公司財務業務造成影響;另 99 年度公司之流動比率高,償債能力強, 財務比率健全,亦顯示重大資本支出並未影響公司之財務業務。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫: 本公司一向致力於本業之發展,朝石油化學工業上下游生產及銷售之垂直整合,一貫生產體系努力。所參與之轉投資事業皆與本公司所營生產事業之原料來源或產製品之下游相關石化產業有關,以確保穩定之原料來源與擴大產品通路市場範圍,達到擴大生產經濟規模,降低生產成本,提高產品國際競爭力,擴大銷售地區, 謀求企業永續經營之道。

受惠於 99 年度大陸刺激內需消費市場,石化相關衍生性產品需求強勁,推升產品價格上揚維持不墜。本公司近年投資大陸設廠生產 ABS、PS 塑膠原料及紡纖素材 PTA,全力生產供應市場需求,獲利穩定逐年增長。大陸轉投資事業不但提高公司獲利、擴大市場佔有率也提供公司未來長遠發展與成長之機會。轉投資越南設立台灣興業公司生產紡織產品,因品質穩定深受品牌廠商喜愛,全力投入全能生產, 產量大幅提高,同時亦受惠於東協國家經濟成長快速,紡織產品銷售順暢,獲利大幅增長。

近年轉投資之上游石化原料生產廠台塑石化公司,已為公司取得高品質及穩定之原料來源,尤其近年石化塑膠原料市場需求強勁,市場競爭激烈,其可確保提供穩定原料來源,對公司近年來之經營成長與未來之發展,皆有相當之助益。

為擴大產品線及生產規模並有利於打入東協新興市場,於越南興建之耐隆廠於 100 年陸續投產,將有助於拓展新興市場,提高公司營收。另已經核准擴建大陸 15 萬噸 ABS 產能,建廠作業已順利逐步開展。擴大 ABS 產能將有利於擴大供應大陸市場需求,提高市佔率,提供未來發展之契機。

六、其他重要事項:無。

伍、特別記載事項

一、委託會計師專案審查內部控制者委託會計師專案審查內部控制者,應列明其原因 ,應列明其原因、會計師審查意見、會計師審查意見、公司改善措施、公司改善措施及缺失事項改善情形:無。
二、委託經行政院金管會證券暨期貨管理局核准或認可之信用評等機構進行評等應揭露委託經行政院金管會證券暨期貨管理局核准或認可之信用評等機構進行評等應揭露信用評機構所出具之信用評等報告:(中華信用評等股份有限公司 : )

臺灣化學纖維股份有限公司

100-2 期新台幣陸拾億元五年期無擔保公司債拾億元五年期無擔保公司債:twAA-長期發行人評等:twAA- 評等展望:負向短期發行人評等:twA-1+

(2011/9/26) 中華信用評等公司今天授予臺灣化學纖維股份有限公司(台化,twAA- /穩定/twA-1+)即將發行之 100-2 期新台幣 40 億元五年期無擔保公司債的評等等級為「twAA-」。臺化此次發債的所得款項將做為清償負債之用。該無擔保公司債的票面利率為 1.38%,並將在發行日起屆滿的第四及第五年底分別償還發行總額的 50%。

三、證券承銷商評估總結意見證券承銷商評估總結意見:不適用。

四、律師法律意見書:不適用。

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見:請參閱 60 頁。

六、本次募集與發行有價證券於申報生效本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知 )時經證期會通知應補充揭露之事項應補充揭露之事項:無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者:無

八、公司治理運作情形公司治理運作情形:

(一)董事會運作情形

最年董事度會會近開	( 5 次	) 董事席情 A 出形如下 : ,
-------------------------------------------	-------------	----------------------------------------------------------

職	( ) 1 姓名註	( ) 實席出列際	委席出託	( ) ( ) 實席率出列 % 際
稱		數次 B	數次	[ ] ( ) B / A 2 註	備註
董事長	淵王文	5	-	1 0 0
常務董事	南膠表塑代瑞瑜亞人王 :	5	-	1 0 0
常董事務	臺灣李塑膠代表志村人 :	5	-	1 0 0
常董事務	楊兆麟	4	-	8 0
常務董事獨立	勇林宗	4	-	8 0
董事獨立	陳璋明	3	1	6 0
董事獨立	弓王	3	-	1 0 0	新任 9 9. 6. 1 8 任就
董事	台塑代表祥化石人王文 :	4	-	8 0
董事	洪福源	4	1	8 0
董事	鴻楊志	5	-	1 0 0
董事	李基源	2	-	6 6	9 9. 6. 2 3 請辭
董事	陳秋銘	5	-	1 0 0
董事	建吳安	5	-	1 0 0
董事	春聯王	5	-	1 0 0
董事	黃棟騰	4	1	1 0 0

註:獨立董事陳樹先生因獲選派擔任財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心董事長,為免影響雙方董事會運作,自 ⁹⁸ ^年 ⁸ ^月 ¹⁰ 日起主動辭去獨立董事職務,本公司 ⁹⁹ ^年 ⁶ ^月 ¹⁸ 日股東會補選王弓先生擔任獨立董事。董事李源基先生因退休無法再擔任董事職務,自 ⁹⁹ ^年 ⁶ ^月 ²³ 日起辭去董事職務。

其他應記載事項:

1.證交法第 ¹⁴ 條之 ³ 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理:無
2.董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形:為配合營業需要及有效運用資金,擬依照修訂後本公司資金貸與他人作業辦法有關規定,以本公司 ⁹⁹ ^年 ⁶ 月底財務報表為基礎,訂定本公司 ⁹⁹ 年第 ⁴ 季資金貸與之對象、金額及計息方式。因本公司董事長及出席常務董事王文淵、李志村、王瑞瑜、王文祥 ^等 ⁴ 名董事亦擔任資金貸對象公司之董事,為利益關係人,故為利害關係迴避。

表決情形:除王文淵、李志村、王瑞瑜、王文祥等⁴ 名董事迴避外,其餘出席董事均同意通過。

3.當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估:
(1)本公司於 ⁹⁸ 年股東常會依法投票選出新任董事 ¹⁵ 名及監察人 ³ 名,其中包含獨立常務董事 ¹ 名、獨立董事 ² 名。亦已於 98.8.20 日董事會中擬定獨立董事之職責範疇規則,獨立常務董事及獨立董事依法執行其相關業務,有助於強化內部控制職能,提升董事會各項工作目標,達成董事會經營管理目標。因前獨立董事陳樹先生請辭,本公司隨即於 ⁹⁹ ^年 ⁶ ^月 ¹⁸ 日股東常會依法補選獨立董事一名,由王弓先生當選。
(2)本公司董事會運作情形,除強化董事會職能外,內部稽核人員亦定期對董事會之運作情形作成稽核報告,提供建言,符合證券主管機關之規定。
^註 1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
^註 2:(1)年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
(2)年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:

最近年度董事會開會 5 次(A),監察人列席情形如下:

職稱	( ) 1 名姓註	實席數列次 B 際	( ) [ ] ( ) 實席率 / 2 列 % B A 際註
察監人	陳昱瑞	2	4 0
察監人	水侯文	5	1 0 0
察監人	龔華文	5	1 0 0

其他應記載事項:

1.監察人之組成及職責:

(1)監察人與公司員工及股東之溝通情形:1.本公司監察人與員工間之溝通管道常保暢通,監察人可經由書面方式、電訪或親自訪問查詢公司經營概況與監察經營管理結果;監察人亦保持與投資者、股東間之良好及開放之溝通管道。2.本公司監察人皆曾接受相當良好之本職學能教育,職場之相關工作經驗亦相當豐富,其工作表現與成果亦得到多數人之肯定。基於相似之管理工作理念、經驗與學識及具有擔當監察人工作之能力與熱誠,在職期間,就公司之經營管理方式與理念,多次提出獨到之建言。
(2)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形:監察人監察公司業務時,與內部稽核主管及會計師間常保開放與良好之溝通管道,相互間之資訊交流亦保持暢通,溝通情形良好,對監察公司業務與經營概況,亦未有表達不同意見情事發生。
2.監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:監察人未陳述不同之意見
(三)上市上櫃公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因:請參閱第⁵⁴ ^頁

(四)履行社會責任情形

項目	作情運形	業責與市櫃公司企會社任上上實情務則差異守形原因及
落實推動公司治理、一 ( ) 業會責策度公司定企政或制檢討訂社任及 ,以一實情成形施效之。 ( ) 業責專 ( 兼 ) 職單推動會公司設置企社任位之二作情運形。 ( ) 舉董事察與員業公司定期監企倫辦人理三之工、育導事其員績考練與教訓及宣項並將效核工 , 系合確有獎懲戒制度統結設明效勵立及之之 , 情形。	衛等專責單 1. 本公司總生環保推經理室及安全位積極落實策動各政制度及項。育員考 2. 本關練晉升公司定期相教訓對辦理 ,且工、練獎等度有確範核、訓懲制明規訂。、	「企符合業會責實務守則社任」第 7~ 8 1 0~ 1 1 條定規、。

項目	情作運形	與業會責市櫃公司企社任上上實務差情守則異形原及因
續發展永環境二、 ( ) 資率力提升各利公司致於項源用效並使用之 , 一擊負荷情對環境衝低再生物料形之之。 ( ) 其業建合適管度公司產特環制依性境理立之之二情形。 ( ) 專環管責單或員護環設境維境立理位人三 ,以之情形。 ( ) 意營響公司氣變遷對運動影制定公候注活之四 , 節策情減氣體減量司能碳室略形及溫之。	章業 1. 本建環制度電作透環公司置保規及腦並過境已 , 導掌會度業支資計制握企環境出相關 ,以訊之入。續持節節減染 2. 本公司推動各水碳項及能、污治改防善資築等環綠建作、辦公室保源收及回工、。每 3. 本年氣體放量盤查作公司均進行室排驗證溫及業委單處氣體並步公驗各廠產同位證品溫室排託正 , 算據確績放量數計氣體減量性室效正溫之 ,以。	「企業責實符合會務則社任守」第 1 2~ 1 8 條規定。
護會維公益社三、 ( ) 遵員關勞動障合權益公司守相法規保法之工 , , 一建適當管與序情方法形立理程之之。 ( ) 員與康作員公司提環並對供安全健境之二工工 , 實育情定期與康教形施安全健之工。 ( ) 其消費策其制者權益公司定並公開政對及三 ,以申與務透有消費者序產提供明效訴品服程且之情形之。 ( ) 業責與應商合作共力提升會公司供同致企社四 , 情任形之。	遵事章 1. 本關勞動制制度障公司守相法規定規保人 ,以惠員權益提穩優待整育並供定遇的教訓且完工。、練發體系衛作晉升展創造生環及安全境之 ,以工 , 、員專業提升力能之工。員衛資員 2. 本提康與為提升公司定期供健教安訊工工 , 「作「安衛意發業危卡與衛生識險提生全醒全 ,配」等透育練察員作手並教觀提冊過訓、安全醒工 , , 」業安全。申 3. 本確顧管道換貨償請公司明定客投訴、退賠訂及程「客「客序藉意表表達意由見應見或 ,可戶反訴 , 」處貨讓償表各換折或賠亦提理辦理項退站供。網、」專產銷售務線電箱俾利應意子信客戶反見品服及 , 。	「企業責實符合會務則社任守」第 1 9~ 2 8 條規定。

項目	作情運形	業責與市櫃公司企會社任上上實務則差異情守形原因及
( ) 藉由商業動實物贈業志務公司捐企活服五工、、其費專業務參與發慈善或免區展公他服社及 , 情益團體相關動形活之。	求 4. 本來廠商應符合環權公司要往保安需及人、工之求易落實業會共塑造更環企對同好的交境及社的 ,以「可責落實並推動綠色採購染任積極收、低污回 , 。、省資環念帶動應商發綠色產源保供開理品之 , 。」續「環持等多 5. 本公司推動保志項動並積極活日工 , 」投地公益動關懷地區保持良動方方社及好活互 ,以入係關。
資強揭露、加訊四 ( ) 靠業責揭露關會公司具攸性及性企社任相可之一資式關方訊之。 ( ) 製業會責報書露業公司企告揭推動企編社任二 , 責情會社任形之。「上據業責實櫃會務公司如依市公司企社任守上五、	業常業責書蓋本發會報告環企期行企社任內容境保涵 , 護與會域資與數據公司治社公益並公理領於訊且之 , 、露會責作情司揭各網站項社任況之工。身業責其則有本會則者請作與企社任守敘明運訂之 , 」	「企業責實符合會務則社任守」第 3 0 條規定。情則差異所守形訂之 :
未業會責實務明本公司雖制定企社任守則說 : 一	續善持盡護會然積極推動公司治環境保、社公已及理 , 、	等域業會責益大企社任領三之。

	情作運形	與業會責市櫃公司企社任上上
		實情務守則差異形原及因
其瞭業責情資有解企會運作形重要他助於社任六之、	( 參公司對環保區與會貢獻會務如、社、社、社訊服	消費會公益者權益權、社、人、、
衛與其會責動制度與措安生社任採行全他活所之	) 履情施行形及 :
參參與會情明本公司投社公益形亦說可 : 之入 ,	「企發佈業會責報書閱社任告已之。」
參與度與履情 1. 對區採制措形社所行施及行之	:
業灣台耕台廠遍佈台各地我塑企深區全們 , ,	「好邊邊力與各廠成為在各廠極區周居民厝因此區 , 」	善溝成鄰與友睦小組居民通立 ,
盡力提各協當然護環是台並供項維境也助。 ,	續業體員責我持發動員清掃鄰塑企的任們及全里工工 ,	道淨灘動時街同也及辦理活不 ,
顧清家斷投各地公益動並協寒項方活助照入 ,	勢體讓員為體庭弱團我區及們的及社居民融此工 , 。一	外員發也自成公益團性組社工 , ,
響業藉業共應企饋會鄰動由企同社的行里回 ,	續員愛體長期持關關懷漸及全的將性及逐且注人工心 ,	每落擴會個角共建大社同至立 ,
祥會和社。
會獻會務會 2. 對社貢、社、社公益採行制服所之	度與履情措施行形及 :
「取業著台塑企本會會於社用於社的之之 , 」善並 ,	續實業營時宗旨勤勞樸精神致力企永的於經同 ,以之 , 「企 2 0 0 報於	續「品質譽持務環、信、服以、
營責饋會盡會保經方針社及社任之回」續台業直來持關懷會協勢塑企均社弱助以、一	年業責書 9 發佈會告社任。」醫事力業營外療育各除致也投教項了於經及之入 , , 、	事善會益業盡業會責社公企社 ,
任。
醫醫「提醫 ( ) 年 1 療長庚創 1 9 7 升院設於 : ,以	勇窠威療水準創造會為挑戰權社福己任於祉臼 , 、」	醫帶革動界步也但的改及進 ,不 ,
6 獲廣眾今在台灣有個大的信賴設深民如全七 ,	醫分務急療展到復的向也救治擴健院 ,服面從症 , , 、	養髮護等是生照洲規模、銀亞 ,
善醫最最機構大、設備的療完。
( ) 育年灣業蓬 2 教 1 9 6 0 代台各產勃興有項起 : , ,	業業專 ( 才台塑企創志鑑於的足辦明現人不了工工 ,	) 當時為志科學為家庭明技大經 ,
濟半半環普遍學提讀升學境佳的子供的不工 ,	續機會後成長學與長學爾陸庚大庚技術院立了 ,培又。	養實實學勤勞樸地生踏、理、腳
與實合質為灣育秀論踐結的特長期台優的培 ,	醫業中幹護間部和才耕耘人而默默工。
醫 ( ) 其會與育外業 3 公益除療教台塑企創他社了 : ,	資數基會會基更捐成個金公益利金辦人及信社福立託 ,	透基會作與業金運企各公司過的內
續參事與持推動與捐各會公益的積極助項社 ,	業例如 : ,
青 A. 長資少年育與業機會期原住教助民就。
業贈員贈 B. 企捐 3 億捐得協 9 元所助一日工、	2 1 災賑。
養震舊 C. 9 2 1 地災區各地老校舍重建及認 ,目	養中前重建 4 2 學所小已認了。

	項目	情作運形	與業會責市櫃公司企社任上上
			實務差情守則異形原及因
	套 D. 捐贈 4 0 0 電子耳造聽障兒童福人工 , 。
萬菌歲費畫其質贈 6 9 千肺炎鍊球推動老康與 E. 捐 5 劑疫苗 7 5 免接種計增進健生上人活品以 , , 。
續「身專系持障機構育業務畫灣整體育務質前 F. 推動早期療成效提升計統性性提升台早期療提供 5 礙服、全面服品已 ,目心 , 」
3 所育相關療協助。
	第 G. 捐雲林監高雄監台監助獄獄及北獄辦二、	毒畫愛患養彩計協癮滋者謀生重會理虹助技能及社培返 ,	。
	縣府會利 H. 捐桃園政社助辦理福。
	籌「癌灣基會康復中 I. 捐台癌金設友關懷助症	心。」
善質落實 J. 捐教顧修女會俾務老區顧助改社照天主主服品人 , , 。
	東中育台智發展建療練 K. 捐助牧能興訓館心心	。
	養修復受育 L. 捐幼安教水災損療場助院所。
	發童育會南 M. 捐展遲緩兒早期療協開投水助辦	連家中沙庭成長心。
	莫克導灣情 8 台重本 N. 拉颱風水災致大災 ,	業贈億協府贈 1 企即捐元助政賑助災民另再捐立 ,	養其億學共元災區校及他公 ,認
	8 重建作業業員發的企亦起程所一日工工 ,	2 0 萬協得捐款約仟佰救災元助以。
	「早專建育業員流 O. 期療交平台提供人立 , 」	7 7 息章育學案與流早療動療教檔分享交全國活及訊文、	。
	醫基貧 P. 長庚念也金長期紀院設社福補助立 ,	醫患年萬苦截 9 底支出 4 億千並病就元至已且 , ,	續遠落持提偏地區與後家供國內國
9 2 1 醫療援所需的助。

產或業會責報告書有關機構查標準應公司企社任通相驗證證敘明品如過加七以 : 之、 ,
參考續第業委機構業年業會責報書係報書明無本企在估相關驗證證行性然本企 2 0 0 9 企社任告球永性告代綱說已評認可全 : 託三之 , ,
	( ) 遵查 G 3 準則 G R I G 3 循 A A 1 0 0 0 A S 標及證以	準精神撰並檢 G R I 指標對表後自我告編經視項照宣目之 ,	等報告符合 G R I G 3 A 應該用級。

(五)公司訂定公司治理守則及相關規章者之查詢方式:本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。

(六)最近年度及截至公開說明書刊印日止,與財務報告有關人士辭職解任情形之彙總:無

註:所稱與財務報告有關人士係指董事長、總經理、會計主管、內部稽核主管等。

(七)其他足以增進對公司治理運作情形之了解的重要資訊:

為遵照行政院金融監督管理委員會證券期貨局 ⁹³ ^年 ¹⁰ ^月 ²⁸ 日證期一字第 ^0930005101 號函及臺灣證券交易所 ⁹³ ^年 ¹¹ ^月 ¹¹ 日台證上字第^0930028186 號函規定,訂定本公司「董事、監察人及理人道德行為準則」:

臺灣化學纖維股份有限公司道德行為準則中華民國九十四年三月十七日訂定

第一章總則

第一條:為使本公司董事、監察人暨經理人(包括總(副)經理、協理、經(副)理、財務主管、會計主管及其他有為公司管理事務及簽名權利之人)基於職權為公司從事經營活動時,其道德行為有所遵循,特訂定本準則,以防止不道德行為和有損公司及股東利益之行為發生。

第二章道德行為規範內容

第二條:董事、監察人暨經理人應本著誠實無欺、守信守法、公平公正及合乎倫理道德之自律態度處理公司事務。
第三條:董事、監察人暨經理人應避免個人利益介入或可能介入公司整體利益時之利害衝突,包括但不限於該人員無法以客觀及有效率之方式處理公司事務時,或是基於其在公司擔任之職位而使得其自身、配偶、父母、子女或三親等以內之親屬獲致不當利益等情況。為防止利益衝突,本公司與前述人員或其所屬關係企業之資金貸與或為其提供保證、重大資產交易之情事,須事先經董事會審核,相關進(銷)貨往來則應以本公司最大利益為考量辦理。
第四條:本公司面臨獲利機會時,董事、監察人暨經理人應維護公司所能獲取之正當合法利益。董事、監察人暨經理人不得使用公司財產、資訊或藉由職務之便以獲取私利,且除依公司法或公司章程規定外,不得從事與公司競業之行為。
第五條:董事、監察人暨經理人對於本公司及進(銷)貨客戶之資訊,除經授權或法律規定公開外,應負有保密義務。應保密的資訊包括所有可能被競爭對手利用或洩漏之後對公司或客戶造成損害之未公開資訊。
第六條:董事、監察人暨經理人應公平對待公司進(銷)貨客戶、競爭對手及員工,不得透過操縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊、對重要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式而獲取不當利益。
第七條:董事、監察人暨經理人應保護並基於公務所需適當使用公司資產,避免公司資產因被偷竊、疏忽或浪費而影響公司獲利能力。第八條:董事、監察人暨經理人均應遵守各項法令及本公司規章制度之規定。
第九條:本公司員工發現董事、監察人或經理人有違反法令規章或本準則之行為時,應檢具足夠資訊向監察人、直屬經理人、總經理室人事或內部稽核主管、或其他適當人員檢舉呈報,檢舉案經查明確認後,公司將依人事管理規則酌情獎勵。本公司以保密負責之方式適當處理上述檢舉呈報資料,並將盡全力保護本著善意檢舉者之安全,使其免於遭受任何形式之報復。

第十條:董事、監察人或經理人若有違反本準則之情事,經查明後,除依人事管理規則懲處外,並應呈報董事會,相關違反人員並依法須負一切民、刑事或行政責任,且即時於公開資訊觀測站揭露違反人員之職稱、姓名、違反日期、違反事由、違反準則及處理情形等資訊。

第三章豁免適用之程序

第十一條:於特殊情況下,擬豁免董事、監察人或經理人遵守本準則時,必須經由董事會以三分之二以上董事出席及出席董事過半數同意之決議行之,且即時於公開資訊觀測站揭露允許豁免人員之職稱、姓名、董事會通過豁免之日期、豁免適用之期間、豁免適用之原因及豁免適用之準則等資訊,俾供股東評估是否適當,以維護公司權益。

第四章資訊揭露方式

第十二條:本準則應於年報、公開說明書及公開資訊觀測站揭露,修正時亦同。

附則

第十三條:本準則經董事會通過後施行,並送各監察人及提報股東會,修正時亦同。

公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因:

項目	情作運形	與實市櫃公司治上上理情務守則差異形原及因
東公司股權結構股權益及一、 ( ) 處東建議或糾等公司股理紛一式問方題之	處 1 本東建議或慮問式公司股方理疑題 : 之、有發隨時受東建慮外本公司除設接股或明並言人言說疑 , 幕僚員東有總各機力支援對股建或經理室能組全的人言 , 慮讓東意書解後提出滿或答疑深並檢討股的了頭面入口 , 覆。	「公第 1 符合實務則 1 3 條司治守規定理、。」
( ) 掌實公司握制公司際控主之二東東最要股要股終控及主之者單情制名形之	東董事察 2 本公司對持股 5 % 股擔監持及任、經理上人人以、、掌董事有減或抵押變動情隨時意握股增形均監注、經 , 。每持東輸股 1 0 % 股部份月均規定證期局理人及上依以入 , 資申指定報公開揭露站訊網之。	「公符合實務第 2 司守則 1 9 條定治理規。、」「公實第 3 符合司務守則 1 4~ 1 8 條治理規、」定。
( ) 建與係業公司關企險控風三立管機牆式制火及方防之	建與係業管機牆式 3 本公司關企險控制火方風及立防 : 之、 ( ) 與係業實中管員 1 本公司關企均利潤各公司施理人心 , 管責確常產權均劃分並無非易及財理明規交及經理 , 兼情相任形人互。 ( ) 息務來係率情業務來 2 財往市場利行計往需依加碼依 , 貸單業背書要定與金對企保亦有估設額證評訂之。一範圍度制保證及額限。 ( ) 考來商整體業作合 3 對往行客戶供應企綜險銀及風 , , 量透管查並電制各公司對一客授可過腦核同戶信之 , 停對應商降損失及止同一供付款低之 ,以。

項目	作情運形	實與市櫃公司治理上上務則差異情守形原因及
	( ) 4 本與關係業間關係易管背書公司企交保證人理之、、「公資貸與等皆有管管會金法金開訂辦加控另依以 , 「對處發公司建制制度準則有子行內部控理立 ,訂」督與管作業落實管機公司監對子公司險控理風之 , 」制。
董事職責會成組及之二、
( ) 董事情公司設置獨形立之一	常 1 本 9 8 年 6 1 9 東會選提制選公司月股候名任獨於人立日以、董事勇先當常務董事陳璋先名林宗生選獨生明立三。 , 、先當董事陳樹生選獨立。董事 2 陳樹先自 9 8 年 8 1 0 動辭去本獨生月起公司獨立主立日、董事職務年東會本公司 9 8 6 月 1 9 股法補選提名於依日。 , 先當董事年弓生選獨期 1 0 1 6 1 8 任月止王立至日 , 。董事席董事席董事 3 分本獨次超過次公司獨立立之五之 , 、一董事符合有範均證期局關獨規立之。	「公董事 1 有符合實務設置獨司治立理、 , 第守則 2 4 條定規。」
( ) 簽師定期會計獨估證性評立二情形之	簽師事師事簽 1 本公司會計務為知名會計務證所國際所證 , 、專會師與本無利害關係有業計公司具性獨性及立 , 。	簽師事業師 1 本公司會計務對執會計證所、每求申雇員年自我報與用均要需客及人「超聲書持其查戶然獨明維核立 ,以之」簽獨然公證超及性立正之。

項目	作情運形	實與市櫃公司治理上上務則差異情守形原因及
建與利害關係溝管道通立人三之、	1 本情責成業務與利害關係溝公司視同部門通不況人 ,且、 ,	「公第符合實務則 1- 2 條司治守 5 5 規定理。」
情形	有發發擔外溝管代對道設言人及理言人任通。
	資 2 本公司公司有電電子郵件詳聯於站設及絡網話細訊之 , 、
	專有發電箱資電箱由負責另亦設子信投子信言人及人人
	處係有與溝管便利害關視同狀能公司通理人以不況之 ,
	道。
資公開訊四、
( ) 架露務業公司設揭財網站 , 一	架業資係露 1 本公司設企並投關項揭相關財已網站於人下 , 、	「公第符合實務司治守則 5 7 條規定理。」
務資情公司形及治理訊之	務業務資公司及治理訊。
	本公司為 f f 網址 t :w w w. c c. c o m. w 。
( ) 其資揭露公司採行方他訊之二	專 1 本有發代發指負公司設並室定言人及理言人於經理人、 ,	「公第符合實務則 4- 8 條司治守 5 5 規定理。」
( 式架英設指定如網站文、	蒐責資集露發業務公司揭並提供予相關部及言人及訊之 ,
專責資蒐負公司集及人訊之	係管查門解答利害關機關詢及人主之。
落實揭露發制度法言人、、	業責書業等資 2 有關本會報告台企社任及塑企雜誌均已訊、
會明放置公司人說過程網站	係業露台塑關企揭於網站。
等 )

薪提或其各公司設置名酬他五、、	本未各委員會公司設種功能性立	本雖未各委員會惟透公司設置種功能性 ,
委員會作情類功能性運形之		東察有督業股選任監效監公司過人 ,可之
		務執行之。
「上據公司市櫃公司如依治上六、	實實其務守則有公司務守則者請敘運作與理治理明所訂訂 ,	實情公司務守則差異形治理之 :
未本制明公司尚定公司說 :	」實務則惟有關精神包含制制度治守公司治部控理理於內 ,	管中實各執項法並行控及理辦已切 , ,
管功能尚稱健全
。

項目	作情運形	實與市櫃公司治理上上務則差異情守形原因及
其公治於理、	( 重係益如、、	董係係人人、、
有瞭作解司運他助七修情管策形政險理及	情資員權僱員資者形要關懷投關、供應訊之工量執情策執情為董事標形客政形公司險、、	事商權察關利害關利監及之察購買責情等 ) 監保形及人任險 :
進、風風之 ( 員 ) 權益 : 工一	準衡行戶行之之	之
本重員權益公司視且工之	求力追詳諧勞資關係在員出有意箱在極的設見並企所工入 , ,	系業資意箱各意箱指統設路見見都立網訊 ,
專瞭覆定進行解人及 ,以回	事員意溝管時會會暢通見通道同各定期開的監召理工工。 ,	參勞資會議管席與相關部門均出及主加 , ,
溝意勞代表充分見方通 ;	資議業先意最在重勞本企更優聽會見並由高大題取階上工 , ,	管確層與會談協商達成共識保座主 ,以工 ,
資係業續勞關諧永發和及企	展。
( ) 僱員關懷 : 二
穩爭本公司提定競供具且	薪與善合整練與發體力利措再晉升展的酬完的福施完的訓配 ,	系達資發基策到力充分揮本政人源的 ,以。
員身為顧康公司照健工心 ,	每算醫年員實查均列由長庚為康檢對新編院施健於進預工 ,	員套系劃有整練體並塑造出規完的訓人 , 一
良作學習環好的境期工 ,	養專續力出有創新觀念業才本持推具積極性公司全培人之、 ,	動多員利關懷畫實員許計定期施福及工工 ,
職育練在技能安教訓及全	建職作安的場環境全立工 , 。
( ) 資係投者關三 :
東為提升務本股公司設服 ,	專責東有務務作作為與在股部門股公司股橋樑公之工 , , ,	「投資資透度本有司明方公司站設面網訊 ,
專資區提供投相關人人 , 」	繫資為與資係發度維投良好關本公司設置制人已言人訊之。 ,	繫與東資機構連窗提供股法投並及人之口 ,
參與外券商舉定期國內不	資會投論壇辦說明之。
( ) 係應商關供 : 四
本購發包作業公司的採 ,主	精神在創一個競爭環尋找優良廠商合要造公平的境的 ,以 ,	價格適時提適質適量備材的供設理之 , 、、
合料或各部門程 ,以配工	求常建營時購易有會擴或運需同促使採交社化助於正之之 , ,	發安定展。
1. 公開公平採購發包機的	制
「公本標公司開招以」	式系透台電易台購發包線提廠商方過塑子交平採統供網上 , ,	議單貨價報價價度詢交、付款進、訂、、、
查等多作業詢項功能所 ,	有資皆透牆管嚴確有電子憑證密和火制格保往過加所訊防 ,	來資商透受時料的安性廠路全過網際網不。
隨時隨查空制地限可以 ,	看案件報作業率節時詢價並價提升省間進行大幅了效 , , 、	與時營業金也降成錢同低了 ,
本銷售利增潤。所加 , 在諧氣氛合能和理 ,	案最質有價件電標後報價符合廠詢經腦開低交期且、品 ,以之達成雙方的目之	先賣商優購發包構成買者者雙採方都 ,以、
下	。

項目	情作運形	與實市櫃公司治上上理
		務差情守則異形原及因
管 2. 廠商健全的理
質為穩料定用及交期品	確質管度本透廠商並保施及進公司過健全的理和核品評工 , ,	時有廠商分所登須經過鑑記加評級必入 , ,
( ) 商貨另廠交逾期程工	違藉質者良反安規定將自動列核錄、品評汰不記以工入 , , 、	養商商達雙換良廠並長期優良廠到不培 , ,
合作係良關方好的。
贏 3. 電易達成雙子交
善本合多年來公司結的完	電管制度數字透購 E R P 腦公開明的路採理及化化化網 , 、、	發包機制建構一個優質利、安、便快全 , 、
易速電子環交境進之 ,	外其業與有業由擴伸垂直水平產企共內大至他及所同而而延 ,	「台前合分享代塑驗結本公司世經。目 e 」
系游應鏈體擁供上下 ,	萬有家應商與協力廠商電子易平台共分超過供於此交同之 , 一	帶來濟享公開易商機與利益化交的經。
( ) 係利害關權利人五之
續業持本公司除在本了上	求績「照精營盡達顧員務進向追良好效力成客戶上經、服工 , ,	命東東饋股的使故對股對客戶、回 , 、、」
商員會對應對都供及社工、	肩負著善顧諾遵律商業德範妥承除守法道一份照的及規。 ,	與爭東權接軌提升競力創造股益並國際 , ,
應穩物美價廉產供定的品、	業業與環重為朝態發展推動綠保並期許向生區 ,以工工 , ,	築節廣建購綠色料及採能原及用積極植品 ,
樹重各會問林視項社題 ,	參事適合業與會益業為會關懷投企社區社公社增及添入之 , ,	暖及溫。
( ) 董事察修情符監形及人進六 :	合董事察修市櫃公司監推要定上上人進行點規之。、
董事 1 本公司長淵王文、、	常董事常董事李常董事勇等務瑞瑜務志村獨務林宗王立、、	「社年參中華 9 9 1 1 2 6 團法公司於月日加人
舉協會 3 治理辦小之」	「董時事修講為會 S 潮進座何對 I F R ,主題如面風。」
常董事務 2 楊兆麟 9 9 於、	參「中舉年華券商業業會時 7 月 2 證同公 3 加民國辦小日之」	「公修講為精與進座司治的進強 ,主題理化。」
董事董事 3 獨弓洪立王、、	董事鴻董事陳董事建董事春志吳聯福源楊秋銘安王、、、、、	察陳察等年監昱瑞監水 9 9 1 1 人人侯於文、
「社參 2 6 團月法加日	「董中華舉時事協會 3 修講為公司治理辦小進座題人 ,主之」	會 S 潮如何對 I F R 風面。」
( ) 策第管請詳 9 頁險政風理七 :	事分與險項析估風評之。
( ) 策執情客政形戶行八之企	地數	重
業存客是在戶所之以之的保證	基近速應客需產到穩定料就供戶所如供石迅品、做且 , ,	常最基使客生產是對客本要戶能戶正且 ,
。

項目	實與市櫃公司治理上上
	作情運形	務則差異情守形原因及
穩係 1. 打造定的供需關
業發與由企展客彼於的戶	存有存存榮重係穩間相共共要關造一個此戶依的因此打 , 、	每續係是發重定需關個永展公司須的供的必
著本公司視課題眼之。	灣業資台產長期發展投塑膠織纖維原料於的積極化及紡的石 ,	生產列為客提穩定料也為相關行戶供源 , ,
奠產業紮實基礎定因。	為長良合作關係穩成長久好的客戶均呈定且現 , 。
高率 2. 提原料自給
輕計劃成解完大幅紓六 ,	灣存台塑膠原料長期問為降對外度化足的題大低依石不 , ,	業爭提高產競力也為有輕充分應因供上六。
游膠所需化塑原下之石	系業料發展成為貫產應體游者價廉生供供給國內更下之 , , 一	灣業物美材料提高台產的大幅化加了石工 ,
整體爭的競力國際。
中商爭 3. 提升游廠競力下
本公司創在早期為辦人迴受到廣響大也強客化 ,	業中管系管提升塑膠產游廠商力特開列的理能別設理課下程 , 一競爭力迄今若有業者前來拜我分戶的仍因。 , ,	業動本公司制度與驗分享界將的經給 ,主 , 善兼為本在營管妥顧公司一向信經理上 ,
客戶利益自也能己從必 ,	享們吝訪不惠中受外為合支此本公司客戶拓展市場也積極技術配。 , ,	堅售後務援客戶好及做服
節 4. 電子商務省成本提升	率效	。
為提升與在易客戶交過程	業率單單查作在度料的效使客戶進詢、收付款能下、訂 , ,	時資業式到速應本成得即及企迅已正訊回 ,
商務中台塑電子網立心	導作為業業線易商務方企對企交電子交全位上網站入口入 , ,	系籌易體管業資量統企部源力並理內及 , ,
整合體系游應鏈上供及下	商務係客關戶的。
( ) 董事察責為購買九公司及監人	情無任保險形之 : 。
( ) 十務資透有關員公司財明人訊	管機關指關情會管 9 9. 1 1. 2 2- 2 得定相證照形計取主主於 : 之	「會「會參 3 究發展基金會計加研主辦日之」
專管案修計 I F R S 特別進主	套合時計 1 2 課小 , 。」
有公司自報告或委、如治理評託八	其專業其 ( 機構公司報告者應敍自或委外他治理鑑明評評之 ,	) ( 議 ) 事結果要缺失或建鑑項及改評主、
善情形 :
製前未作明本公司自行說 : 目	專報未委其業機構公司治自告亦進行公司治理評他理評鑑託 ,	。
董事察修情監形及人進註 : 之 , 一	「上參考臺灣券易有發布董事股公司市櫃公司證交所份限上之	察修參考範監推要定人進行點例規之。、」
貨為券商顧如證投信投及期註 : 二、	管策消費商者應量標準護者或敘明風險理政、風險衡及保 ,	策情執客戶政行形之。
自報告係稱公司治註所理評三 : ,	指據自由自各自公司治項公司行估並明項依理評目評說評 , ,	中前作執情報告公司運行形目目及之。

台灣化學纖維股份有限公司申報案件檢查表

會計師複核彙總意見

台灣化學纖維股份有限公司本次為募集與發行民國100年度第二期普通公司債新臺幣40億元整,每張面額新台幣100萬元按面額十足發行,發行期限為五年,向行政院金融監督管理委員會提出申報,業依規定填報案件檢查表,並經本會計師採取必要程序予以複核,特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」(以下簡稱處理準則)規定,出具本複核意見。

依本會計師意見,台灣化學纖維股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提出之案件檢查表所載事項,並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

$~100$ ~

此致

台灣化學纖維股份有限公司

資誠聯合會計師事務所

會計師吳漢期

中華民國 100年9月30日

PRICEWATERHOUSE COPERS

資誠聯合會計師事務所

PricewaterhouseCoopers, Taiwan 11012台北市基隆路一段333號27樓 27F, 333 Keelung Rd., Sec. 1 Taipei, Taiwan 11012 Tel: (886) 2 2729 6666 Fax: (886) 2 2757 6371 www.pwc.com/tw

會計師查核報告

(100)財審報字第11001039號

台灣化學纖維股份有限公司公鑒:

台灣化學纖維股份有限公司民國100年及99年6月30日之資產負債表,暨民國100年及99年 1月1日至6月30日之損益表、股東權益變動表及現金流量表,業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。台灣化學纖維股份有限公司民國100年及99年上半年度採權益法評價之長期股權投資台塑石化股份有限公司及附註十一所揭露之相關資訊,係依該轉投資公司所委任會計師查核之財務報表作評價及揭露,本會計師並未查核該財務報表,截至民國100年及99年6月30日止,其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 67,539,695 仟元及新台幣 62,586,682 仟元,民國 100 年及99年上半年度所認列之投資收益分別為新台幣6,719,381 仟元及新台幣5,348,003 仟元。

除下段所述者外,本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作,以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

如財務報表附註四(八)所述,台灣化學纖維股份有限公司民國100年及99年1月1日至6月30 日部份採權益法評價之長期股權投資,其所認列之投資損益及附註十一所揭露之轉投資事業相關資訊,係依各被投資公司同期間未經會計師查核之財務報表作評價及揭露,截至民國 100 年及 99 年 6 月 30 日止,其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 53,735,390 仟元及新台幣 43,591,439 仟元;民國100年及99年1月1日至6月30日認列之權益法投資收益淨額分別為新台幣 5,417,343 仟元及新台幣 3,663,907 仟元。

PRICEWATERHOUSE COPERS

依本會計師之意見,基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告,除上段所述部份採權益法評價之長期股權投資及轉投資事業相關資訊,若能取得各被投資公司同期間經會計師查核之財務報表而可能須作適當調整及揭露之影響外,第一段所述民國100年及99年上半年度財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製,足以允當表達台灣化學纖維股份有限公司民國 100 年及99年6月30日之財務狀況,暨民國100年及99年1月1日至6月30日之經營成果與現金流量。

台灣化學纖維股份有限公司已編製民國100年及99年上半年度之合併財務報表,並經本會計師出具保留式核閱報告在案,備供參考。

資務試師吳漢期會計師院吕曼玉阮吕曼玉前財政部證券暨期貨管理委員會核准簽證文號: (90)台財證(六)字第157088號行政院金融監督管理委員會證券期貨局核准簽證文號:金管證審字第0990058257號

中華民國 100 年 8 月 $19$ B

				台灣化學資民國 100	僵 हेग्र	⇔∩்ப⊧ ¦∃El 333 色配美俚 ijs)	單位:新台幣仟元
		- 30 100 年 6月貊	8	30 99 年 6 月蚕額		⊐⊂	年6月30日 99 一年 - 6 - 月 30
	資產					2019年40年年	奋額額
1100 1310	流動資產現金及約當現金(附註四(一)) 公平價值變動列入損益之金融資產 - 流動 (附註四(六))	9,991,388 -SI 10,223	$3 -$	7.468.251 - \$ 14,519	2180 2 2140	流動負債公平價值變動列入損益之金融負債 - 流動 (附註四(六)) 應付帳款	\$ 13,006 7,524 -S
1320 1120 1130 1140	備供出售金融資產 - 流動(附註四(二)) 應收票據淨額(附註四(三)) 應收票據-關係人淨額(附註五) 應收帳款淨額(附註四(四))	80,084,219 480,119 398,679	20	53,545,616 445,423 361,427	2150 15 2160 $\sim$ 2170 2190	應付帳款 - 關係人(附註五) 應付所得稅(附註四(十九)) 應付費用	2,473,097 1,034,914 14,493,062 13,339,767 4 1,685,645 1,359,628 4,050,061 4,061,596
1150 1178	應收帳款 - 關係人淨額(附註五) 其他應收款	7,158,977 12,889,883 1,449,862	$\mathcal{P}$ 3	5,925,225 15,285,096 2,168,879	$\overline{2}$ 2210 $\Delta$ 2270	其他應付款項 - 關係人(附註五) 其他應付款項(附註四(十七)) 一年或一營業週期內到期長期負債	12,377,700 3 43,063,714 11 8 27,042,290
1188 120X 1286 1298	其他應收款 - 關係人 - 其他(附註五) 存貨(附註四(五)) 遞延所得稅資產 - 流動(附註四(十九)) 其他流動資產 - 其他	12,526,350 31,837,498 1,795,616 2,829,490	्र	7,451,500 25, 261, 662 926,938 2, 103, 727	2 2298 $\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$ 21XX	(附註四(十三)(十四)及六) 其他流動負債一其他流動負債合計長期負債	9,877,630 $\overline{c}$ 8,873,568 $\overline{\mathbf{3}}$ 1,253,186 1,127,460 76,909,401 79 $\overline{19}$ 69, 224, 447
11XX 1430	流動資產合計基金及投資公平價值變動列入損益之金融資產-非流動(附註四(六))	161,452,304	40	20,958,263 84,621	$\overline{34}$ 2400 2410 2420	公平價值變動列入損益之金融負債 - 非流動(附註四(六)) 應付公司債(附註四(十三)) 長期借款(附註四(十四)及六)	164,274 211,704 31,600,000 8 22,960,000 $\overline{7}$
1480	以成本衡量之金融資產 - 非流動(附註四 (七))	5,064,584	$\overline{c}$	5,064,584	2441 24XX $\overline{2}$	長期應付票據(附註四(十四)及六) 長期負債合計	24,901,423 6 32,510,238 9 $\frac{508,000}{57,173,697}$ 966,730 $\overline{14}$ $\overline{16}$ 56,648,672
1421 1440 14XX	採權益法之長期股權投資(附註四(八) 及六) 其他金融資產 - 非流動(附註四(九)及六) 基金及投資合計	152, 501, 213 1.032.153 158,597,950	38 40	134, 855, 112 683.089 40,687,406	2810 -38 2881 $\overline{40}$ 2888	其他負債應計退休金負債(附註四(十五)) 遞延貸項 - 聯屬公司間利益(附註四(八)) 其他負債 - 其他	5,990,297 2 5,618,928 $\overline{2}$ 670, 343 207,324 $\overline{a}$
	固定資產(附註四(十)、五及六) 固定資產原始成本				28XX 2XXX	其他負債合計負債總計	168,730 133,488 6,829,370 $\frac{2}{37}$ 5,959,740 $\frac{2}{35}$ 140, 912, 468 131,832,859
1501 1521 1531 1551	土地房屋及建築機器設備運輸設備	5,397,832 17.120.425 148,453,001 506,796	$\overline{2}$ $\overline{4}$ 37	5,427,704 17,072,277 149, 115, 305 508,385	-2 -5 3110 42	股東權益(附註四(十七)) 股本普通股股本資本公積	56,904,721 56,904,721 14 16
1681 15XY 15X9 1670 15XX	其他設備成本及重估增值減:累計折舊未完工程及預付設備款固定資產淨額	3,163,358 174,641,412 103, 103, 739) 4,122,649 75,660,322	44 $26$ )(	3,141,961 175, 265, 632 $94,906,844$ )( 4,050,088 84,408,876	3211 $\overline{50}$ 3213 3220 27) 3260 $\overline{24}$ 3280	普通股溢價韓換公司債溢價庫藏股票交易長期投資其他	2,710,554 2,710,554 5,514,032 $\overline{2}$ 5,514,032 30.064 4,941 $\blacksquare$ 1,358,559 1,358,559 $\Delta$ 204, 224 204, 224
1830 1860 1888 18XX	其他資產遞延費用(附註四(十一)) 遞延所得稅資產 - 非流動(附註四(十九)) 其他資產-其他(附註四(十二)) 其他資產合計	3,501,126 1,025,599 886,446 5.413.171		4,014,680 3,926,529 .080,734 9,021,943	3310 3320 3350	保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘股東權益其他調整項目	36, 359, 812 9 31,632,294 9 33,721,775 $\overline{9}$ 33,721,775 10 44,859,420 11 11 39, 266, 512
					3420 3430 3450 3480 3XXX	累積換算調整數(附註四(八)) 未認列為退休金成本之淨損失金融商品之未實現損益(附註四(十六)) 庫藏股票(附註四(十八)) 股東權益總計重大承諾事項及或有負債(附註七)	2,265,340 1,279,731 143,174) 130,687 $\sim$ ÷. 81,280,753 20 51,101,094 14 324, 121 324, 121 65 260,211,279 223, 243, 629 $-63$
1 X X X	資產總計	401, 123, 747	100	-S 355,076,488	100	重大期後事項(附註九) 負債及股東權益總計	401, 123, 747 100 355,076,488 100

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、阮呂曼玉會計師民國100年8月19日查核報告。

幽. 經理人:洪福源 1Ħ

會計主管:蕭賢章

單位:新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

		100	年上		年度	99	年 Ŀ	半	年度
		金		額	%	金		額	$\%$
	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入	\$		153, 228, 627	100	\$		142, 913, 134	100
4170	銷貨退回			40,681)
4190	銷貨折讓			286,188)				35,371) 243,182)
4100	銷貨收入淨額			152, 901, 758	100			142, 634, 581
4610	勞務收入			3,337				507	100
4800	其他營業收入			108,934				94,308
4000	营業收入合計			153,014,029	$\overline{100}$			142, 729, 396	100
	營業成本
5110	銷貨成本(附註四(五)及五)			131,488,689)(	86)			$126, 174, 769$ )(	88)
5910	營業毛利			21,525,340	14			16,554,627	12
5920	聯屬公司間未實現利益			464,547)	$\bullet$			22,237)	$\blacksquare$
	營業毛利淨額			21,060,793	14			16,532,390	12
	營業費用
6100	推銷費用			$1,832,009$ )(	1)			1,981,886)(	2)
6200	管理及總務費用			$1,524,345$ )(	1)			$1,520,258$ )(	1)
6000	營業費用合計			$3,356,354$ )(	$\overline{2}$ )			$3,502,144$ )(	$\overline{3}$ )
6900	營業淨利			17,704,439	$\overline{12}$			13,030,246	$\overline{9}$
	營業外收入及利益
7110	利息收入			76,523				35,498
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(八))			13,517,628	9			10,317,358	$\tau$
7140	處分投資利益							3,125
7160	兌換利益							151,791
7210	租金收入			79,164				75,039
7320	金融負債評價利益			23,289
7480	什項收入			327,695				533,816	1
7100	營業外收入及利益合計			14,024,299	9			11, 116, 627	8
	營業外費用及損失
7510	利息費用(附註四(十))			577,641)(	$1$ )			624,292)
7530	處分固定資產損失			59)				$1,401$ )
7560	兌換損失			42,684)
7630	減損損失							1,086)
7640	金融資產評價損失			19,003)				7,925)
7650	金融負債評價損失							19,270)
7880	什項支出			46,397)	$\overline{\phantom{a}}$			33,900)
7500	營業外費用及損失合計			685,784)(	1)			687,874)
7900	繼續營業單位稅前淨利			31,042,954	20			23,458,999	17
8110	所得稅費用(附註四(十九))			$2,884,072$ ) (	2)			$1,023,908$ )(	1)
9600	本期淨利			$\overline{28}$ , 158, 882	$\overline{18}$	$\overline{\$}$		22,435,091	16
		稅	前	稅	後	稅	前	稅	後
	基本每股盈餘(附註四(二十))
9750	本期淨利	\$	5.47	S	4.96	\$	4.13	$\frac{1}{2}$	3.95
	假設子公司對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料:(附註四(二十))
	基本每股盈餘
	本期淨利	\$	5.46	-\$	4.95	\$	4.12	$\boldsymbol{\mathsf{s}}$	3.94

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吳漢期、阮呂曼玉會計師民國100年8月19日查核報告。

經理人:洪福源

會計主管:蕭賢章

董事長:王文淵

$~1 - 64$

單位︰新台幣仟元

						الطعاليجياتهما 未認列為退休 Mary Milliam Camp
	普通股股本	資積本公	法定盈餘公積	特別盈餘公積	未分配盈餘	换算調整數	金成本之淨失	金融商品之未實現捐益	庫藏股票	計合
99年上半年度
99年1月1日餘額	\$56,904,721	\$9,792,310	\$28,688,341	\$32,841,200	46, 263, 074 S.	\$1,087,029 (	130,687)	55,344,466 s.	324, 121) (	\$230,466,333
99年度股東會盈餘分配:
法定盈餘公積			2,943,953		2,943,953)
特別盈餘公積				880,575	880,575)
現金股利					25,607,125)				$\blacksquare$	25,607,125)
備供出售金融資產未實現損益之變動數								2,689,840)	$\sim$	2,689,840)
外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動數					$\overline{\phantom{a}}$	208,776				208,776
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數						16,074)	$\tilde{\phantom{a}}$	1,553,532)		1,569,606)
99年上半年度淨利					22, 435, 091					22,435,091
99年6月30日餘額	56,904,721	\$9,792,310	31,632,294	\$33,721,775	39,266,512	\$1,279,731 (	130,687	51, 101, 094 \$.	324,121 (\$	\$223, 243, 629
100年上半年度
100年1月1日餘額	56,904,721 \$	\$9,817,433	31,632,294 \$.	\$33,721,775	64, 106, 597 \$.	$($2,108,676)$ (\;	$143, 174$ )	77,640,516 -S	$324, 121$ ) (S)	\$271,247,365
100年度股東會盈餘分配:
法定盈餘公積			4,727,518	$\sim$	4,727,518)
現金股利				$\sim$	42,678,541)					42,678,541)
備供出售金融資產未實現損益之變動數							$\overline{\phantom{a}}$	3,861,977	$\overline{a}$	3,861,977
外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動數					$\rightarrow$	$66,315$ )			$\overline{\phantom{0}}$	66,315)
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數
100年上半年度淨利					28, 158, 882	90,349)	$\blacksquare$	221,740)	$\overline{\phantom{a}}$	312,089)
100年6月30日餘額	56,904,721	\$9,817,433	36, 359, 812	33,721,775	44,859,420	(\$2, 265, 340) $\binom{3}{5}$	143,174	81,280,753	324,121) $($ \$	28, 158, 882 \$260,211,279

民國99年及98年度估計員工紅利已於損益表中扣除。

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經理人:洪福源

$~100$

單位:新台幣仟元

		100 年上半年度		99 年上半年度
營業活動之現金流量
本期淨利	\$	28, 158, 882	\$	22, 435, 091
調整項目
折舊		4,352,070		4,559,270
各項攤提		1,167,271		1,286,815
存貨跌價損失提列數		54,918		59,967
依權益法認列長期股權投資利益淨額	$\overline{\mathcal{L}}$	$13,517,628$ ) (		10, 317, 358)
權益法評價之長期股權投資發放現金股利		2,083,134		2,095,650
金融資產負債評價(利益)損失		4,283)		27,195
處分固定資產淨損益		59		1,401
減損損失				1,086
資產及負債科目之變動
應收票據淨額		112,600	$\left($	75,405)
應收帳款淨額		1,378,114		227,712
應收票據淨額-關係人		$3,538$ ) (		63,117)
應收帳款淨額-關係人		1,958,239	-6	211,094)
其他應收款		507,419		322,628
存貨		$6,546,842$ ) (		4,560,701)
其他流動資產		488,228)		90,345
應付帳款		653,876	-6	1,171,164)
應付帳款-關係人		$6,232,716$ ) (		$1,356,466$ )
應付費用		86,155)		788,275
應付所得稅		820, 297)		562,396
其他應付款項		96,441)		634,504
其他流動負債		53,153	€	473, 244)
遞延貸項-聯屬公司間利益		464,547		22,237
遞延所得稅資產		1,116,359	€	319,714)
應計退休金負債		189,726		163,140
營業活動之淨現金流入		14, 454, 239		14,729,449
投資活動之現金流量
採權益法之長期股權投資購置價款		$1,633,335$ ) (		$1,908,242$ )
長期投資清算退回價款		1)
備供出售金融資產購置價款		$500,000$ ) (		888)
購置固定資產		$765,002$ ) (		234,352)
處分固定資產價款		43,856		6,611
遞延費用增加		$1,007,719$ ) (		623,894)
其他應收款 - 關係人減少(增加)		$4,467,000$ )		$1,577,700$ )
其他資產減少		64,052		22,195)
投資活動之淨現金流出		8, 265, 149)		4,360,660)

(續次頁)

單位:新台幣仟元

		100 年上半年度		99 年上半年度
融資活動之現金流量
短期借款減少	\$		$($ \$	13, 117, 491)
其他應付款項-關係人增加				5,665,300
長期借款增加				4,000,000
應付公司債增加		6,000,000		6,000,000
償還長期借款		8,635,151) (		$6,208,548$ )
存入保證金(減少)增加		7,640)		1,524
其他負債增加(減少)		9,999	€	2,138)
支付現金股利				2,081
融資活動之淨現金流出		2,632,792)		3,659,272)
匯率影響數		355,630		113,439
本期現金及約當現金增加		3,911,928		6,822,956
期初現金及約當現金餘額		6,079,460		645,295
期末現金及約當現金餘額	\$	9,991,388	\$	7,468,251
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	\$	394,808	\$	408,180
本期支付所得稅	\$	2,514,207	\$	781,226
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產	\$	645,883	\$	872,974
減:期末應付設備款		$319,101$ ) (		980,258)
加:期初應付設備款		438,220		341,636
合計	$\boldsymbol{\mathsf{S}}$	765,002	$\boldsymbol{\mathsf{S}}$	234,352
僅有部分現金支出之融資活動
發放現金股利	\$	42, 678, 541	\$	25,607,125
應付股利增加		42, 678, 541)		25,605,044)
本期支付現金股利	\$		\$	2,081
不影響現金流量之投資及融資活動
一年內到期之長期負債	P.	9,877,630	\$	8,873,568

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吳漢期、阮呂曼玉會計師民國100年8月19日查核報告。

經理人:洪福源

會計主管:蕭賢章

$\bar{\gamma}$

PRICEWATERHOUSE COPERS

資誠聯合會計師事務所

PricewaterhouseCoopers, Taiwan 11012台北市基隆路一段333號27樓 27F, 333 Keelung Rd., Sec. 1 Taipei, Taiwan 11012 Tel: (886) 2 2729 6666 Fax: (886) 2 2757 6371 www.pwc.com/tw

會計師查核報告

(100)財審報字第10003612號

台灣化學纖維股份有限公司公鑒:

台灣化學纖維股份有限公司民國 99年及98年12月31日之資產負債表, 暨民國 99年及98 年1月1日至12月31日之損益表、股東權益變動表及現金流量表,業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。台灣化學纖維股份有限公司民國 99年度及 98年度採權益法評價長期股權投資之部分轉投資公司及附註十一所揭露之部分轉投資事業相關資訊,係依其他會計師查核之財務報表評價及揭露;民國99年度及98年度依據該等其他會計師查核之財務報表所認列之投資利益分別為新台幣11,657,052 仟元及新台幣10,326,977 仟元,截至民國99 年及98年12月31日止, 其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣74,538,851 仟元及新台幣68,538,901 仟元。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作,以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見,基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告,第一段所述之民國 99 年度及 98 年度財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製,足以允當表達台灣化學纖維股份有限公司民國 99年及 98年12月31日之財務狀況,暨民國 99年及98年1月1日至12 月31日之經營成果與現金流量。

PRICEWATERHOUSE COPERS

如財務報表附註三所述,台灣化學纖維股份有限公司自民國98年1月1日起,存貨相關會計處理採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」規定處理。

台灣化學纖維股份有限公司已編製民國 99 年度及 98 年度之合併財務報表,並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案,備供參考。

所資誠計師事務聯合會

吳漢期

會計師

$~10^{-69}$

高文宏

前財政部證券暨期貨管理委員會

核准簽證文號: (90)台財證(六)字第157088號

前財政部證券管理委員會

核准簽證文號: (78)台財證(一)第30096號

中華民國 100 年 3 月 18 日

單位:新台幣仟元

		99	年 12 月 31 日		98	年 12			WELTHER SEALS		99 年 12 月 31 日			98 年 12 月 31 日
		金	額	$\frac{9}{6}$	金					金	貊	%	蚕	貊	$\%$
	產貪								負債及股東權益

	流動資產					645,295	$\mathbf{r}$	2100	流動負債短期借款(附註四(十三))
1100	現金及約當現金(附註四(一))	$\mathbf{s}$	6,079,460		2 ⁵			2180	公平價值變動列入損益之金融負債-流動	\$			- \$	13,135,500
1310	公平價值變動列入損益之金融資產一流動			$\sim$		10.039			(附註四(六))
1320	(附註四(六)) 備供出售金融資產 - 流動(附註四(二))		1,546 75,780,125	20		56, 217, 816	17	2140	應付帳款		2,263 1,819,221			22,486
1120	應收票據淨額(附註四(三))		592,719			370,018	$\sim$	2150	應付帳款 - 關係人(附註五)		20,725,778	5		2,206,037
			395,141			298,310	$\mathcal{L}$	2160	應付所得稅(附註四(二十))		2,505,942	$\mathbf{1}$		14,696,233
1130	應收票據-關係人淨額(附註五) 應收帳款淨額(附註四(四))		8,138,412	$\overline{2}$		6,214,514	$\overline{2}$	2170	應付費用		4,008,069			797,232
1140 1150	應收帳款-關係人淨額(附註五)		15,246,801	$\boldsymbol{\Lambda}$		15,074,002	$\overline{4}$	2190	其他應付款項-關係人(附註五)					3, 273, 321 6,712,400	$\overline{2}$
1160	其他應收款(附註五)		1,957,281			2,491,507		2270	一年或一營業週期內到期長期負債
1188	其他應收款-關係人(附註五)		8,059,350			5.871.700	2		(附註四(十四)(十五)及六)		9,532,581	$\mathcal{R}$		5,838,043	$\overline{2}$
120X	存貨(附註四(五))		25, 345, 574			20,760,928	6	2280	其他流動負債		1,562,528			1,742,654
1286	遞延所得稅資產 - 流動(附註四(二十))		2,616,446			1,453,565	$\sim$	21XX	流動負債合計		40, 156, 382	10		48,423,906	$\overline{14}$
1298	其他流動資產一其他		2,341,261			2,194,072			長期負債
11XX	流動資產合計		146, 554, 116	39		111,601,766	33	2400	公平價值變動列入損益之金融負債-非流
	基金及投資								動(附註四(六))		195,696			177,472
1430	公平價值變動列入損益之金融資產-非流							2410	應付公司債(附註四(十四))		25,600,000	$\overline{7}$		16,960,000	$\mathfrak{s}$
	動(附註四(六))		25,071			97,025	$\mathbf{r}$	2420	長期借款(附註四(十五)及六)		33,772,596	$\mathbf{Q}$		37,047,598	11
1480	以成本衡量之金融資產-非流動(附註四							2441	長期應付票據(附註四(十五)及六)		635,000			1,619,520
	$(+))$		5,064,584	$\overline{2}$		5,065,671	$\overline{2}$	24XX	長期負債合計		60, 203, 292	$\overline{16}$		55,804,590	$\frac{1}{16}$
1421	採權益法之長期股權投資(附註四(八)								其他自情
	及六)		139, 811, 789	37		126,085,993	37	2810	應計退休金負債(附註四(十六))		5,800,571	$\overline{2}$		5,455,788	$\overline{2}$
1440	其他金融資產-非流動(附註四(九)及六)		974,270			699,840	$\overline{\phantom{a}}$	2880	其他負債-其他		372,167			319,190
14XX	基金及投資合計		145,875,714	$\overline{39}$		131,948,529	$\overline{39}$	28XX	其他負債合計		6,172,738	$\overline{2}$		5,774,978	$\frac{2}{32}$
	固定資產(附註四(十)及六)							2XXX	負債總額		106, 532, 412	28		110,003,474
	成本								股東權益(附註四(十八))
1501	土地		5.406.492			5.544.675	$\overline{2}$		股本
1521	房屋及建築		17, 119, 072	5		17,035,625	-5	3110	普通股股本		56,904,721	15		56,904,721	17
1531	機器設備		148, 355, 913	39		149.102.610	44		資本公積
1551	運輸設備		505,944			503,063	in 19	3211	普通股溢價		2,710,554			2,710,554
1681	其他設備		3,154,023			3,124,098		3213	轉換公司債溢價		5.514.032	2		5,514,032	2
15XY	成本及重估增值		174, 541, 444	46		175,310,071	52	3220	庫藏股票交易		30,064			4,941	$\omega$
15X9	減:累計折舊		98,830,850)(	$26$ )(		$90,622,073$ ) (27)		3260	長期投資		1,358,559			1,358,559
1670	未完工程及預付設備款		3,637,798			3,528,516	-1	3280	他其		204,224			204,224
15XX	固定資產淨額		79, 348, 392	$\overline{21}$		88,216,514	$\overline{26}$		保留盈餘
	其他資產							3310	法定盈餘公積		31,632,294	8		28,688,341	8
1830	遞延費用(附註四(十一))		3,660,679			4,677,601		3320	特別盈餘公積		33, 721, 775	9		32,841,200	10
1860	遞延所得稅資產 - 非流動(附註四(二十))		1,321,128			3,080,188	$\overline{1}$	3350	未分配盈餘(附註四(二十))		64, 106, 597	17		46, 263, 074	14
1888	其他資產-其他(附註四(十二))		1,019,748			945,209			股東權益其他調整項目
18XX	其他資產淨額		6,001,555			8,702,998	$\overline{2}$	3420	累積換算調整數(附註四(八))		$2,108,676$ )(	1)		1,087,029
								3430	未認列為退休金成本之淨損失		143, 174)	$\cdot$ (		$130.687$ )
								3450	金融商品之未實現損益(附註四(十七))		77,640,516	21		55, 344, 466	16
								3480	庫藏股票(附註四(十九))		324,121)	$\sim$		324,121)	$\sim$
								3XXX	股東權益總額		271, 247, 365	$\overline{72}$		230,466,333	$\overline{68}$
									重大承諾事項及或有負債(附註七)
1 X X X	資產總額		377, 779, 777	100	-S	340, 469, 807	100		負債及股東權益總計		377, 779, 777	100	-\$	340, 469, 807	100

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

經理人:洪福源

單位:新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

		-99		年	度	98	年		度
		金		額	$\overline{\%}$	金		額	$\%$

	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入	\$		283, 423, 575	100	\$		220,450,009	100
4170	銷貨退回			68,928)	$\overline{\phantom{a}}$			$102,477$ )
4190	銷貨折讓			464,019)				771,062)
4100	銷貨收入淨額			282,890,628	100			219,576,470	100
4610	勞務收入			556				905
4800	其他營業收入			230.016	$\blacksquare$			152,119
4000	營業收入合計			283, 121, 200	100			219,729,494	100
5110	銷貨成本(附註四(五)(二十二)及五)			$250, 264, 810$ )(	88)			202,890,699)(	92)
5910	營業毛利			32,856,390	12			16,838,795	8
5920	聯屬公司間未實現利益(附註四(五)(八))	(		205,796)	$\blacksquare$			185,087)
5930	聯屬公司間已實現利益(附註四(五)(八))			185,087				215,859
	營業毛利淨額			32,835,681	12			16,869,567	$\overline{8}$
	營業費用(附註四(二十二))
6100	推銷費用			$3,944,853$ )(	2)			$3,539,131)$ (	2)
6200	管理及總務費用			$3,412,978$ )(	1)			$3,057,876$ )(	1)
6000	營業費用合計			$7,357,831$ )(	3)			$6,597,007$ )(	$\overline{3}$ )
6900	營業淨利			25,477,850	9			10,272,560	5
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)			81,035				25,072
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(八))			22,840,991	8			18, 281, 934	8
7122	股利收入(附註四(二))			2,933,717	1			1,476,982	1
7130	處分固定資產利益							182,998
7140	處分投資利益(附註四(七)(八))			3,360				157,888
7210	租金收入(附註五)			150,255				146,144
7320	金融負債評價利益			1,999				123,477
7480	什項收入			976,593	1			710,729	$\blacksquare$
7100	營業外收入及利益合計			26,987,950	10			$\overline{21}$ , 105, 224	$\overline{9}$
	營業外費用及損失
7510	利息費用(附註四(十)及五)			$1,220,557$ )(	1)			$1,453,864$ )(	1)
7530	處分固定資產損失			221,776)
7560	兌換損失			483,374)				150, 256)
7630	減損損失(附註四(二)(七))			$1,086$ )				157,461)
7640	金融資產評價損失			80,448)				77,173)
7880	什項支出			93,676)				99,502)
7500	營業外費用及損失合計			$2,100,917$ )(	1)			1,938,256)	$\left(1\right)$
7900	繼續營業單位稅前淨利			50,364,883	18			29, 439, 528	13
8110	所得稅費用(附註四(二十))			$3,089,707$ )(	1)
9600	本期淨利	\$		47, 275, 176	17	\$		29, 439, 528	$\overline{13}$

		稅	前	稅	後	稅	前	稅	後
	基本每股盈餘(附註四(二十一))
9750	本期淨利	\$	8.88	$\overline{\mathcal{X}}$	8.33	\$	5.19	\$	5.19

	假設子公司福懋興業及孫公司福懋科技對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料:

基本每股盈餘本期淨利

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經理人:洪福源

$$ 8.85$ $$ 8.31$

$$5.17$ \$ 5.17

董事長:王文淵

98 度年
98年1月1日餘額	\$55,247,302	\$9,787,501	\$28,078,577	\$31,555,171	\$25,349,015	\$2,326,466	(S)	$52,616$ )	\$25,163,267	$(*324,121)$	\$177,130,562
98年度股東會盈餘分配(註):
法定盈餘公積			609,764	$\sim$	609,764)
特別盈餘公積				1,380,606	1,380,606)
提特別盈餘公積轉回未分配盈餘			$\tilde{\phantom{a}}$	94,577)	94,577
現金股利					4,972,257)					$\overline{\phantom{a}}$	4,972,257)
股票股利	1,657,419			$\sim$	$1,657,419$ )					$\tilde{\phantom{a}}$
備供出售金融資產未實現損益之變動數								$\cdot$	22,869,818	$\sim$	22,869,818
備供出售金融資產未實現損益提列減損損失轉列當期損益									153,547	$\sim$	153,547
外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動數					$\sim$	$1,150,316$ )		$\overline{\phantom{a}}$		÷.	$1,150,316$ )
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依	$\sim$	69)				$89,121$ ) (		78,071)	7,157,834	$\sim$	6,990,573
持股比例調整數
子公司取得母公司發放之股利不視為對外發		4,878									4,878
放之股利調整數
98年度淨利					29,439,528						29, 439, 528
98年12月31日餘額	\$56,904,721	\$9,792,310	\$28,688,341	\$32,841,200	\$46,263,074	\$1,087,029		$($ \$ 130,687)	\$55,344,466	( \$324, 121)	\$230,466,333
年度 99
99年1月1日餘額	\$56,904,721	\$9,792,310	\$ 28,688,341	\$32,841,200	\$46,263,074	\$1,087,029	(S ₀ )	130,687)	\$55,344,466	( \$324, 121)	\$230,466,333
99年度股東會盈餘分配(註):
法定盈餘公積			2,943,953	$\sim$	2,943,953)
特別盈餘公積				880,575	880,575)
現金股利				$\sim$	25,607,125)						25,607,125)
備供出售金融資產未實現損益之變動數								$\overline{\phantom{a}}$	19,379,042	$\sim$	19,379,042
外幣財務報表換算所產生兒換差額之變動數					$\sim$	2,897,956)				$\sim$ 10 $\pm$	2,897,956)
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依						297,749)		12,487)	2,917,008	$\sim$	2,606,772
持股比例調整數
子公司取得母公司發放之股利不視為對外發		25,123									25,123
放之股利調整數
99年度淨利					47, 275, 176						47, 275, 176
99年12月31日餘額	\$56,904,721	9,817,433	\$31,632,294	\$33,721,775	\$64,106,597	( \$ 2, 108, 676 )	(S ₀ )	143,174)	\$77,640,516	$(*324,121)$	\$271,247,365

註:民國99年度及98年度估計員工紅利已於損益表中扣除。

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經理人:洪福源

會計主管:蕭賢章

單位:新台幣仟元

		年度	98	年	度
營業活動之現金流量
本期淨利	\$	47, 275, 176	\$	29, 439, 528
調整項目
折舊		9,024,518		8,775,810
各項攤銷		2,701,743		5,148,004
本期提列壞帳數		3,099
依權益法認列長期股權投資利益淨額	€	$22,840,991)$ (		18,281,934)
權益法評價之長期股權投資發放現金股利		11,949,178		4,408,686
存貨市價回升利益		$11,040$ )	- (		1,745,919)
金融資產負債評價損失(利益)		78,449			46,304)
處分投資利益					157,888
處分投資利益		3,360)
處分投資產生之兌換利益					$60,979$ )
處分固定資產損失(利益)淨額		221,776			182,998)
減損損失		1,086			157,461
資產及負債科目之變動
應收票據		222,701)			59,891
應收關係人票據		$96,831)$ (			$105,096$ )
應收帳款		$1,926,997)$ (		$2,800,015$ )
應收關係人帳款		$427,371)$ (		3,329,271)
存貨		4,573,606)		12, 297, 340
其他應收款		534,226			329,786)
其他流動資產		$147,189$ ) (		$1,282,077$ )
應付帳款		386,816)		1,071,589
應付關係人帳款		6,029,545		10,638,515
應付費用		734,747	€		188,257)
應付所得稅		1,708,710			797,232
其他流動負債		87,745			527,177
遞延貸項-聯屬公司利益		20,709			30,772)
遞延所得稅資產		596,179			800, 231)
應計退休金負債		344,783			145,977)
營業活動之淨現金流入		50, 674, 767		43,833,729
投資活動之現金流量
採權益法之長期股權投資購置價款		$3,100,458$ )		2,790,430)
以成本衡量之金融資產購置價款				1,900,210
備供出售金融資產購置價款		$457,697)$ (			781,138)
出售以成本衡量之金融資產價款		3,360			167,026
收到採權益法長期股權投資清算款項		415			6,362
購置固定資產		$601, 296)$ (			3,446,024
處分固定資產價款		266,601			222,179
遞延費用增加		$1,684,821$ ) (			1,430,615)
其他應收款 - 關係人減少		$2,258,500$ ) (		4,427,950)
其他資產(增加)減少		21,433)			146,594
投資活動之淨現金流出		7,853,829)		14, 234, 206

(續次頁)

5
99 民國 $31$ $\overline{e}$
月

單位:新台幣仟元年

度

$98$

融資活動之現金流量
短期借款(减少)增加	$($ \$	$13, 135, 500$ )	-\$	3,699,733
應付短期票券減少				3,594,210
其他應付款-關係人減少	$\left($	$6,712,400$ ) (		20,874,300
長期借款增加		18, 199, 946		9,500,000
應付公司債增加		10,000,000		5,600,000
償還長期借款	€	$18,828,920$ ) (		13,552,254
償還公司債	€	$1,320,000$ ) (		6,320,000
存入保證金增加		1,975		137
其他負債增加(減少)		30,293	$\left($	64,416
支付現金股利		$25,971,579$ )		$4,632,350$ )
融資活動之淨現金流出		37,736,185)		30, 237, 660
匯率影響數		349,412		36,818
本期現金及約當現金增加(減少)		5,434,165		$601,319$ )
期初現金及約當現金餘額		645,295		1,246,614
期末現金及約當現金餘額	$\frac{1}{2}$	6,079,460	$\mathbf{\mathcal{S}}$	645,295
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	$\overline{\mathcal{C}}$	1,175,309	$\overline{\mathcal{C}}$	1,575,373
本期支付所得稅	\$	804,848	\$	2,999
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產	\$	697,880	\$	3,666,632
減:期末應付設備款		$438,220$ ) (		341,636)
加:期初應付設備款		341,636		121,028
本期支付現金	\$	601,296	\$	3,446,024
僅有部分現金支出之融資活動
發放現金股利	\$	25,607,125	\$	4,972,257
應付股利減少(增加)		364,454		339,907)
本期支付現金股利	$\frac{3}{2}$	25, 971, 579	\$	4,632,350
不影響現金流量之投資及融資活動
一年內到期之長期負債	$\overline{v}$	9,532,581	$\overline{\mathcal{X}}$	5,838,043

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所
吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

經理人:洪福源

PRICEWATERHOUSE COPERS

資誠聯合會計師事務所

PricewaterhouseCoopers. Taiwan 11012台北市基隆路一段333號27樓 27F, 333 Keelung Rd., Sec. 1 Taipei, Taiwan 11012 Tel: (886) 2 2729 6666 Fax: (886) 2 2757 6371 www.pwc.com/tw

會計師查核報告

(99)財審報字第 09003007號

台灣化學纖維股份有限公司公鑒:

台灣化學纖維股份有限公司民國九十八年及九十七年十二月三十一日之資產自債表, 暨民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表, 業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據杳核結果對上開財務報表表示意見。台灣化學纖維股份有限公司民國九十八年度及九十七年度採權益法評價長期股權投資之部分轉投資公司及附註十一所揭露之部分轉投資事業相關資訊,係依其他會計師查核之財務報表評價及揭露;民國九十八年度及九十七年度依據該等其他會計師查核之財務報表所認列之投資利益分別為新台幣10,326,977 仟元及新台幣3,912,165 仟元,截至民國九十八年及九十七年十二月三十一日止,其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 68,538,901 仟元及新台幣 57,431,807 仟元。

依本會計師之意見,基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告,第一段所述之民國九十八年度及九十七年度財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製,足以允當表達台灣化學纖維股份有限公司民國九十八年及九十七年十二月三十一日之財務狀況,暨民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

PRICEWATERHOUSE COPERS

台灣化學纖維股份有限公司已編製民國九十八年度及九十七年度之合併財務報表,並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案,備供參考。

資事誠聮合會計師務所

吳漢期

高文宏

前財政部證券暨期貨管理委員會

核准簽證文號: (90)台財證(六)字第157088號前財政部證券管理委員會

核准簽證文號: (78)台財證(一)第30096號

中華民國九十九年三月十五日

會計師

	資	12 月 31 $\mathbf{B}$ 97 $\frac{9}{6}$ 金	T 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 台灣 ৫র H 12 Я	Sinth 雕形屋 TELLISES ⋦⋽ $\Xi$ 股東權益	單位:新台幣仟元 $\frac{12}{}$ 月 31 日額 % $\frac{97}{2}$ $\frac{4}{3}$ $\frac{12}{3}$ 31 額
1100 1310	流動資產現金及約當現金(附註四(一)) 公平價值變動列入損益之金融資產-流動	645,295 -\$ $-5$ 10.039	1,246,614	流動負債 2100 短期借款(附註四(十三)及六) 2110 應付短期票券(附註四(十三)及六) 2180	\$ 13,533,743 4 -\$ 9,435,767 -3 3,594,210
1320 1340	(附註四(六)) 備供出售金融資產 - 流動(附註四(二)) 避險之衍生性金融資產 - 流動(附註四	17 56, 217, 816	11 32,820,952 16,004	公平價值變動列入損益之金融負債。流動 (附註四(六)) 2200 避險之衍生性金融負債 - 流動(附註四 $(+))$	22,486
1120 1130 1140 1150	(七)) 應收票據淨額(附註四(三)) 應收票據 - 關係人淨額(附註五) 應收帳款淨額(附註四(四)) 應收帳款 - 關係人淨額(附註五)	370,018 298,310 $\overline{2}$ 6,214,514 15,074,002 4	429,909 193,214 3,544,550 11,744,731	2140 應付帳款 2150 應付帳款 - 關係人(附註五) 2160 應付所得稅(附註四(二十)) 2170 應付費用	16,004 2,206,037 1,147,987 14,696,233 4,057,718 $\overline{2}$ 4 797,232
1160 1180 120X	其他應收款(附註四(二十)及五) 其他應收款 - 關係人(附註五) 存貨(附註四(五))	2,491,507 5,871,700 20,760,928 6	2, 161, 721 1,451,500 11 31, 312, 349	2190 其他應付款項-關係人(附註五) 2270 一年或一營業週期內到期長期負債 (附註四(十四)(十五)及六)	3,273,321 3,461,578 $\overline{2}$ 6,712,400 27,586,700 9 5,838,043 $\overline{2}$ 14,876,025 5
1286 1298 11 X X	遞延所得稅資產 - 流動(附註四(二十)) 其他流動資產 - 其他流動資產合計	1,453,565 2,194,072 33 111,601,766	781,901 911,995 29 86,615,440	2280 其他流動負債 21XX 流動負債合計長期自債	1,344,411 654,962 $\overline{22}$ 48, 423, 906 $\overline{14}$ 64,830,951
1430	基金及投資公平價值變動列入損益之金融資產 - 非流動(附註四(六))	97,025	184,237	2400 公平價值變動列入損益之金融負債 - 非流動(附註四(六)) 2410 應付公司債(附註四(十四)) 2420 長期借款(附註四(十五)及六)	177,472 323,435 16,960,000 5 12,680,000 $\overline{4}$
1480 1421	以成本衡量之金融資產 - 非流動(附註四 $(\wedge))$ 採權益法之長期股權投資(附註四(九) 及六)	$\overline{2}$ 5,065,671 126,085,993 37	3, 214, 283 103,486,792 35	2441 長期應付票據(附註四(十五)及六) 24XX 長期負債合計其他負債(附註四(九))	37,047,598 11 35,819,932 12 1,619,520 2,948,900 55,804,590 16 $\overline{17}$ 51,772,267
1440 14XX	其他金融資產 - 非流動(附註四(十)及六) 基金及投資合計固定資產(附註四(十一)、五及六)	699,840 39 131,948,529	445,748 $\overline{36}$ 107, 331, 060	2810 應計退休金負債(附註四(十六)) 2880 其他負債 - 其他 28XX 其他負債合計	5,455,788 $\overline{2}$ 6, 115, 832 $\overline{2}$ 319,190 414,242 5,774,978 6,530,074 $\overline{2}$
1501 $\overline{1521}$	成本土地房屋及建築	5,544,675 $\mathbf{2}$ 17,035,625 $\leq$	5,482,573 $\overline{2}$ 16,554,696 $\sim$	2XXX 自債總計股東權益(附註四(十八)) 股本	$\overline{32}$ 110,003,474 123, 133, 292 41
1531 1551 1681	機器設備運輸設備其他設備	149, 102, 610 44 503,063 3,124,098	47 139,848,266 517,224 2,129,010	3110 普通股股本資本公積 3211 普通股溢價	56,904,721 17 55, 247, 302 18 2,710,554 2,710,554
15XY 15X9 1670 15XX	成本及重估增值减:累計折舊未完工程及預付設備款	32 175,310,071 $27)$ ( $90,622,073$ ) ( 3,528,516 $\overline{26}$ 88,216,514	164, 531, 769 33 28) 82, 903, 488) ( 11,638,880 $\overline{4}$ $\overline{31}$ 93, 267, 161	3213 轉換公司債溢價 3220 庫藏股票交易 3260 長期投資 3280 某他	5,514,032 2 5,514,032 $\overline{2}$ 4,878 1,358,559 1,358,628 $\overline{1}$ $\bar{\phantom{a}}$
1770	固定資產淨額無形資產遞延退休金成本(附註四(十六)) 其他資產		514,067	保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積	204,287 204, 287 $\bullet$ 28,688,341 -8 28,078,577 9 32,841,200 10 31,555,171 11
1830 1860 1880	遮延費用遞延所得稅資產 - 非流動(附註四(二十)) 其他資產 - 其他(附註四(十二))	4,677,601 3,080,188 945,209	$\mathcal{R}$ 8,394,990 2,951,621 1,189,515	3350 未分配盈餘(附註四(二十)) 股東權益其他調整項目 3450 金融商品之未實現損益(附註四(十七))	46, 263, 074 14 25,349,015 8 55, 344, 466 16 25, 163, 267 8
18XX	其他資產合計	8,702,998 $\mathcal{L}$	12,536,126	3420 累積換算調整數(附註四(九)) 3430 未認列為退休金成本之淨損失 3480 庫藏股票(附註四(十九)) 3XXX 股東權益總計	1,087,029 2,326,466 $\mathbf{1}$ 130,687) 52,616) $-$ ( 324, 121) 324, 121) 230, 466, 333 68 177, 130, 562 59
1XXX	資產總計	340, 469, 807 100	300, 263, 854 100	重大承諾事項及或有負債(附註七) 1 X X X 負債及股東權益總計	340, 469, 807 100 300, 263, 854 100

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$\sim$ 77 $\sim$

董事長:王文淵

會計主管:蕭賢章

單位︰新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)

		98	年	度	97	年	度
		全	額	$\overline{\mathscr{C}}$	金	額	$\overline{\mathscr{C}}$

	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入	\$	220,450,009	100	\$	251, 287, 918	101
4170	銷貨退回		102,477)	$\overline{\phantom{a}}$		156,572)
4190	銷貨折讓		771,062)			$1, 513, 108$ ) (	-1)
4100	銷貨收入淨額		219, 576, 470	100		249,618,238	100
4610	勞務收入		905			789
4800	其他營業收入		152,119			198,453
4000	營業收入合計		219, 729, 494	$\overline{100}$		249, 817, 480	100
5110	銷貨成本(附註四(五)(二十二)及五)		202,890,699)(	92)		247, 328, 457) (	99)
5910	營業毛利		16,838,795	8		2,489,023	-1
5920	聯屬公司間未實現利益(附註四(九))		185,087)	$\ddot{\phantom{1}}$		215,859)
5930	聯屬公司間已實現利益		215,859	$\blacksquare$		155,379
	營業毛利淨額		16,869,567	$\overline{8}$		2,428,543	$\mathbf{1}$
	營業費用(附註四(二十二)及五)
6100	推銷費用		$3,539,131$ (	2)		$3,753,411$ )(	2)
6200	管理及總務費用		$3,057,876$ ) (	$\perp$		$3,224,098$ ) (	1)
6000	營業費用合計		$6,597,007$ $\circ$	$\overline{3}$ )		$6,977,509$ (	$\overline{3}$ )
6900	營業淨利(損)		10,272,560			$4,548,966$ ) (	$\overline{2}$
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)		25,072			120,900
7310	金融資產評價利益					1,433
7320	金融負債評價利益		123,477
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(九))		18,281,934	8		2,347,003	1
7122	股利收入(附註四(二))		1,476,982	$\mathbf{1}$		6,321,892	3
7130	處分固定資產利益(附註五)		182,998			82,180
			157,888			131,121
7140	處分投資利益(附註四(八)(九))					144,275
7210	租金收入(附註五)		146,144			1,000,700
7480	什項收入		710,729	ō,		10,149,504	$\overline{4}$
7100	營業外收入及利益合計		21, 105, 224
	營業外費用及損失					$2,428,161$ (	1)
7510	利息費用(附註四(十一)及五)		$1,453,864$ (	1)
7640	金融資產評價損失		77,173)
7650	金融負債評價損失					293,687)
7560	兌換損失		150,256)			189,783)
7630	減損損失		157,461)
7880	什項支出		99,502)			161,879)
7500	營業外費用及損失合計		$1,938,256$ )(	$\overline{1}$ )		$3,073,510$ ) (	$\overline{1}$
7900	繼續營業單位稅前淨利		29,439,528	13		2,527,028	1
8110	所得稅利益(附註四(二十))					3,570,609	1
9600	本期淨利		29, 439, 528	$\overline{13}$		6,097,637	$\overline{2}$

		稅	前稅	後	稅	前稅	後
	基本每股盈餘(附註四(二十一))						1.07
9750	本期淨利		5.19	5.19		0.44 S

假設子公司福懋興業及孫公司福懋科技對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料: 基本每股盈餘 $8 0.44$ $8 1.07$ $$5.17$ \$ 5.17 本期淨利

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經理人:洪福源

餘

單位︰新台幣仟元

								未認列為退休金
							金融商品之		累積換算調	成	本ぇ
	普通股股本	本公積資	法定盈餘公積	特別盈餘公積		未分配盈餘	未實現損益		犎氀	淨	捐失	庫藏股票	合	計
97 度
97年1月1日餘額	\$5, 247, 302	\$9,784,287	23, 309, 312 £.	27,956,280		\$66,516,764	\$76,342,726		1,325,646	(\$	147, 193)	S	-S	260, 335, 124
97年度股東會盈餘分配:
法定盈餘公積			4,769,265	$\blacksquare$		4,769,265)
特別盈餘公積				3,888,271		3,888,271)
董監酬勞及員工紅利				$\sim$	$\sqrt{ }$	224, 118)								224,118)
提特別盈餘公積轉回未分配盈餘				289,380)		289,380								$\sim$
現金股利				٠		38,673,112)								38,673,112)
備供出售金融資產未實現損益之變動數						$\sim$	51,168,722)					$\sim$		51,168,722)
現金流量避險未實現損益之變動數								$10,737$ )						10,737
外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動數								$\sim$	1,000,820					1,000,820
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數		3,214									94,577			97,791
子公司持有母公司之股票屬於庫藏股											$\sim$	$324,121$ (		324,121)
97年度淨利						6,097,637								6,097,637
97年12月31日餘額	\$5, 247, 302	\$9,787,501	28,078,577	31,555,171		\$25,349,015	\$25,163,267		\$2,326,466	-\$	52,616)	\$324,121		177, 130, 562
98 年度
98年1月1日餘額	\$55,247,302	\$9,787,501	28,078,577 -S	31, 555, 171		\$25,349,015	\$25,163,267		\$2,326,466	(\$		52,616) (\$324,121)	\$	177, 130, 562
98年度股東會盈餘分配:
法定盈餘公積			609,764	$\sim$		609,764)
特別盈餘公積				1,380,606		1,380,606)
提特別盈餘公積轉回未分配盈餘				94,577)		94,577
現金股利				$\sim$		4,972,257)								4,972,257)
股票股利	1.657,419			$\sim$		1,657,419)
備供出售金融資產未實現損益之變動數						$\sim$	22,869,818							22,869,818
備供出售金融資產未實現損益提列減損損失轉列當期損益								153,547						153,547
外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動數								$\sim$	1,150,316)			$\sim$	- 6	1,150,316)
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數	$\sim 100$	69)					7,157,834		89,121)		78,071)			6,990,573
子公司取得母公司發放之股利不視為對外發放之股利調整數		4,878												4,878
98年度淨利						29,439,528								29, 439, 528
98年12月31日餘額	\$56,904,721	\$9,792,310	28,688,341	32,841,200		46, 263, 074	\$5,344,466		\$1,087,029	- \$	130,687)	\$324,121		230, 466, 333

註:民國98年度估計員工紅利\$60,041 已於損益表中扣除,民國97年度依本公司章程規定無員工紅利及董監酬勞可供分配。

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會計主管:蕭賢章

승 高湾ハ
98 31 ⊟ 民國月

單位:新台幣仟元

	98	年度	97	年度
營業活動之現金流量
本期淨利	\$	29, 439, 528	\$	6,097,637
調整項目
折舊		8,775,810		8,386,950
各項攤銷		5,148,004		1,657,219
依權益法認列長期股權投資利益淨額	$\overline{(\ }$	18, 281, 934)	$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$	$2,347,003$ )
權益法評價之長期股權投資發放現金股利		4,408,686		18,468,961
存貨跌價損失(迴轉)提列數		1,745,919)		1,761,376
金融資產負債評價(利益)損失		46,304)		292,254
處分投資利益		157,888)	€	131,121)
處分投資產生之兌換利益		60,979)
處分固定資產利益淨額		182,998)	$\overline{(\ }$	82,180)
火災損失				37,257
減損損失		157,461
資產及負債科目之變動
應收票據		59,891		185,977
應收關係人票據		105,096)		105,608
應收帳款		2,800,015)		2,864,392
應收關係人帳款		3,329,271)		9,037,172
存貨		12, 297, 340		995,159
其他應收款		329,786)		356,250)
其他流動資產		1,282,077)		154,226)
應付帳款		1,071,589		1,331,644)
應付關係人帳款		10,638,515		11,804,361)
應付費用		188,257)		876,657)
應付所得稅		797,232		3, 335, 554) 251,427)
其他流動負債		128,934		60,480
遞延貸項-聯屬公司間利益		30,772) 800,231)		2,596,354)
遞延所得稅資產		145,977)		49,568
應計退休金負債
營業活動之淨現金流入		43, 435, 486		26, 733, 233
投資活動之現金流量
採權益法之長期股權投資購置價款		2,790,430)	$\left($	4,068,600)
以成本衡量之金融資產購置價款		1,900,210)
備供出售金融資產購置價款		781,138)
出售以成本衡量之金融資產價款		167,026		177,375
收到採權益法長期股權投資清算款項		6,362		6,057,078)
購置固定資產		3,446,024)	$\overline{(}$	209,004
處分固定資產價款		222,179		5,043,928)
遞延費用增加		1,430,615 4,427,950)	(	1,083,200
其他應收款-關係人減少(增加)				62,444
其他資產減少		146,594
投資活動之淨現金流出		14, 234, 206)		13,637,583)

(續次頁)

台灣民國 98		限公司 12月31日		單位:新台幣仟元
	98	年庋	97	年度
融資活動之現金流量
短期借款增加(减少)	S	4,097,976	(	1,446,810)
其他應付款項-關係人(減少)增加		20,874,300)		10,848,900
應付短期票券(減少)增加		3,594,210)		2,994,210
長期借款增加		9,500,000		25, 491, 376
應付公司債增加		5,600,000		10,000,000
償還長期借款		13,552,254)		22, 345, 488)
償還公司債		6,320,000
存入保證金增加(減少)		137		11,657
其他負債減少		64,416)		164,489)
支付現金股利		4,632,350)		38, 673, 112)
支付董監酬勞及員工紅利				224, 119
融資活動之淨現金流出		29,839,417)		13,531,189)
匯率影響數		36,818		721,471
本期現金及約當現金(減少)增加		601,319)		285,932
期初現金及約當現金餘額		1,246,614		960,682
期末現金及約當現金餘額		645,295		1,246,614
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	\$	1,575,373	\$	2,370,300
本期支付所得稅		2,999		3, 225, 414
僅有部分現金支出之投資活動				6,075,364
購置固定資產	\$	3,666,632	\$	121,028)
減:期末應付設備款		341,636)	€	102,742
加:期初應付設備款		121,028 3,446,024		6,057,078
本期支付現金	\$
不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期負債	$\overline{\mathcal{F}}$	5,838,043	\$	14,876,025

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資誠聯合會計師事務所

PricewaterhouseCoopers, Taiwan 11012台北市基隆路一段333號27樓 27F, 333 Keelung Rd., Sec. 1 Taipei, Taiwan 11012 Tel: (886) 2 2729 6666 Fax: (886) 2 2757 6371 www.pwc.com/tw

會計師查核報告

(100)財審報字第10003834號

台灣化學纖維股份有限公司及其子公司公鑒:

台灣化學纖維股份有限公司及其子公司民國99年及98年12月31日之合併資產負債表, 暨民國 99年及 98年1月1日至12月31日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表,業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表之部分子公司未經本會計師查核,而係由其他會計師查核,因此本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中,部分子公司財務報表所列之金額係依據其他會計師之查核報告,民國 99 年度及 98 年度該等子公司之資產總額分別為新台幣 27,697,839 仟元及新台幣 23,919,538 仟元,估各該年度合併資產總額之 6%及 5%,其相關之民國 99年度及 98年度之營業收入淨額分別為新台幣 19,457,125 仟元及新台幣 15,127,792 仟元,分別佔各該年度合併營業收入淨額之 5%及 5%。台灣化學纖維股份有限公司及其子公司民國 99年度及 98年度部分採權益法評價之長期股權投資及附註十一所揭露之部份轉投資相關資訊,係依其他會計師查核之財務報表評價及揭露;民國99年度及98年度依據該等其他會計師查核之財務報表所認列之投資利益分別為新台幣10,895,984仟元及新台幣 10,189,607 仟元,分別佔各該年度合併稅前淨利之為19%及34%;截至民國99年及98年12 月 31 日止,其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 67,948,047 仟元及新台幣 63,724,854 仟元,分別佔各該日合併資產總額之分別為14%及14%。

PRICEWATERHOUSE COPERS

依本會計師之意見,基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告,第一段所述民國 99年度及98年度之合併財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製,足以允當表達台灣化學纖維股份有限公司及其子公司民國99年及98年12月31日之合併財務狀況,暨民國99年及98年1月1日至12月31日之合併經營成果與現金流量。

如合併財務報表附註三所述,台灣化學纖維股份有限公司及其子公司自民國98年1月1日起,存貨相關會計處理採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」規定處理。

資誠聯会計師事務所

吳漢期

會計師

高文宏

前財政部證券暨期貨管理委員會

核准簽證文號: (90)台財證(六)字第157088號

前財政部證券管理委員會

核准簽證文號: (78)台財證(一)第30096號

中華民國 100 年 3 月 $18₁$

單位:新台幣仟元

			年 12 月 31	98 日	12 年	【三期日学】		$\frac{99}{2}$ $\frac{4}{2}$ $\frac{12}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{31}{2}$ $\frac{8}{2}$			$\frac{98}{2}$ $\frac{4}{2}$ $\frac{12}{4}$ $\frac{13}{4}$ $\frac{31}{8}$
			額			National Company	及股東權益

1100 1310	流動資產現金及約當現金(附註四(一)(六)) 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 (附註四(六))	-\$	17,328,882 9,941	$4 \quad$	6,563,526 178,291	2100 2110 2180	流動負債短期借款(附註四(十三)及六) 應付短期票券(附註四(十三)及六) 公平價值變動列入損益之金融負債 - 流動	\$ 23,445,851 1,442,787	5	- \$	34, 249, 009 1,379,000	8
1320 1120 1130	備供出售金融資產-流動(附註四(二)) 應收票據淨額(附註四(三)) 應收票據-關係人淨額(附註四(五))		77, 312, 335 9,476,198 8,897	16 2	57,250,502 7,085,820 17,653	13 2120 $\overline{2}$ 2140	(附註四(六)) 應付票據應付帳款	7,804 88,354 4,750,577			51,110 83,816 4,175,398
1140 1150 1178	應收帳款淨額(附註四(四)) 應收帳款-關係人淨額(附註五) 其他應收款		19,656,167 9,566,234 1,956,917	$\overline{4}$ $\overline{c}$	17,685,928 7,693,455 3,078,187	2150 2160 $\overline{2}$ 2170	應付帳款 - 關係人(附註五) 應付所得稅(附註四(二十)) 應付費用	22, 131, 533 3,463,246 6,288,664			17,348,224 872,743 5,199,993
1188 1190	其他應收款-關係人(附註五) 其他金融資產 - 流動(附註四(九))		7,278,250		5,559,400 3,734	2190 2270	其他應付款項 - 關係人(附註五) 一年或一營業週期內到期長期負債	1,177,371			10,471,530	$\overline{2}$
120X 1286 1298	存貨(附註四(五)) 遞延所得稅資產 - 流動(附註四(二十)) 其他流動資產 - 其他		45, 122, 076 2,893,112 $\frac{6,114,365}{196,723,374}$	9	37,845,593 1,797,975 5,296,679	8 2298 21XX	(附註四(十四)(十五)) 其他流動負債 - 其他流動負債合計	14,895,519 2,857,204 80,548,910	$\overline{16}$		12,707,833 2,365,310 88,903,966	$\overline{20}$
11XX	流動資產合計基金及投資			40	150,056,743	33 2400	長期負債公平價值變動列入損益之金融負債 - 非流
1430 1450	公平價值變動列入損益之金融資產 - 非流動(附註四(六)) 備供出售金融資產 - 非流動(附註四(二))		25,071 38, 587, 213	8	97,025 34, 445, 076	2410 8 2420	動(附註四(六)) 應付公司債(附註四(十四)) 長期借款(附註四(十五)及六)	195,696 25,600,000 53, 174, 891	$\overline{5}$ 11		185,868 16,960,000 58,332,799	$\overline{4}$ 13
1480	以成本衡量之金融資產 - 非流動(附註四 (七))		5,705,970	$\mathbf{1}$	5.414,805	2441 24XX	長期應付票據(附註四(十五)) 長期負債合計	635,000 79,605,587	$-16$		1,619,520 77,098,187	$\sim$ $\overline{17}$
1421 1440	採權益法之長期股權投資(附註四(八) 及六) 其他金融資產 - 非流動(附註四(九)及六)		78,917,045 974,270	16 $\sim$	75,307,203 718.130	2810 17 2820 $\sim$	其他負債應計退休金負債(附註四(十六)) 存入保證金	7,176,119	$\overline{2}$		6,686,347	2
14XX	基金及投資合計固定資產(附註四(十)及六)		124, 209, 569	$\overline{25}$	115,982,239	$\overline{26}$ 2888 28XX	其他負債 - 其他其他負債合計	157,936 194,913 7,528,968			156,169 85,817 6,928,333
1501 1511	成本土地土地改良物		8, 835, 592 74, 708	$\overline{c}$	7, 160, 238 72, 672	2XXX $\overline{c}$	負債總額股東權益(附註四(十八)) 股本	167, 683, 465	34		172,930,486	$\frac{2}{39}$
1521 1531	房屋及建築機器設備		36, 223, 197 233,025,849	7 48	39,039,507 234, 221, 118	9 3110 52 3211 $\Delta$	普通股股本資本公積	56,904,721	12		56,904,721	13
1551 1681 15XY	運輸設備其他設備成本及重估增值		887,191 14,022,797 293,069,334	$\bar{60}$	875,290 13,687,000 295,055,825	$\mathbf{3}$ 3213 66 3220 3260	普通股溢價轉換公司債溢價庫藏股票交易	2,710,554 5,514,032 30,064			2,710,554 5,514,032 4,941
15X9 1670 15XX	減:累計折舊未完工程及預付設備款固定資產淨額		149,710,765)( 15,544,461 [58,903,030]	30() $\overline{33}$	136, 364, 259) 9,466,501 68,158,067	(30) 3280 $\overline{2}$ $\overline{38}$	長期投資其他保留盈餘	1,358,559 204,224			1,358,559 204, 224
1770 1780	無形資產遞延退休金成本(附註四(十七)) 其他無形資產		67,082 918,071		71,658 1,035,833	3310 3320 3350	法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘(附註四(二十一))	31, 632, 294 33, 721, 775 64, 106, 597	6 $\overline{7}$ 13		28,688,341 32,841,200 46, 263, 074	$\overline{7}$ 10 ¹⁰
17XX	無形資產合計其他資產		985,153		1,107,491	$\sim$ 3420	股東權益其他調整項目累積換算調整數	2,108,676
1830 1860 1888	遞延費用(附註四(十一)) 遞延所得稅資產 - 非流動(附註四(二十)) 其他資產-其他(附註四(十二))		4, 184, 565 2,186,065 2,357,926		5,051,675 4,268,613 2,591,731	3430 3450 3480	未認列為退休金成本之淨損失金融商品之未實現損益(附註四(十七)) 庫藏股票(附註四(十九))	143.174 77,640,516 324,121	16		1,087,029 $130,687$ ) 55, 344, 466	12
18XX	其他資產淨額		8.728.556		11,912,019	361X 3610 3XXX	母公司股東權益合計少數股權	271, 247, 365 50,618,852	$\overline{56}$ $\frac{10}{66}$		324, 121) 230, 466, 333 43,819,740	$\overline{51}$ $\frac{10}{61}$
1XXX	資產總額		489,549,682	100 - \$	447, 216, 559	100	股東權益總額重大承諾或有事項(附註七) 負債及股東權益總計	321,866,217 489,549,682	100	-\$	274, 286, 073 447, 216, 559	100

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

經理人:洪福源

$\pmb{\mathsf{\hat{S}}}$

$\overline{(\cdot)}$

$\overline{ }$

$\overline{(\ }$

$\overline{\mathcal{S}}$

$\sqrt{3}$

$\overline{\mathbf{S}}$

單位;新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)

296, 936, 112

295,690,687

296, 380, 499

$264,900,581$ ) (

$6,530,800$ )(

$4,726,447)$ (

$11,257,247$ ) (

121,500

97,534

156,887

122,620

96,262

$2,786,763$ )(

566,245)

2,592,341)(

79,276)

433,892)

$6,458,517)$

283,491

29,932,937

30, 216, 428

29,439,528

$30, 216, 428$

776,900

1,210,294

$16, 168, 783$

20, 222, 671

12,422,988

1,940,698

31,479,918

$199.094$ )

1,046,331)

341,365

348,447

額

$\overline{\frac{0}{0}}$

100

$\overline{100}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\overline{a}$

89)

$2)$

$4)$

$\overline{7}$

$\overline{4}$

$\,1$

$\overline{a}$

$\overline{5}$

$1)$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\mathbf{r}$

$\overline{a}$

$1)$

$\overline{2}$ )

$\bullet$

$10$

$10\,$

$\Box$

$\overline{10}$

$11$

$\overline{100}$

$\mathbf{r}$

$9\ 8$

全

度

$\overline{\mathscr{C}}$

100

$\overline{a}$

$\Box$

$86)$

$14$

$2)$

$1)$

$3)$

$\overline{11}$

$\overline{a}$

$\overline{3}$

$\mathbf{1}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\overline{a}$

$\mathbf{1}$

$\overline{5}$

$1)$

$\overline{a}$

$\ddot{\phantom{a}}$ $\overline{(}$

$\overline{a}$

$1)$

$\perp$ )

$\mathbf{1}$

$\overline{14}$

$\left($

$\epsilon$

$\overline{s}$

$\overline{\$}$

$\overline{1}$

$100$

$\overline{100}$

383, 791, 297

382, 964, 925

383,668,166

201,791)

$624,581)$

409,225

294,016

$330, 100, 452$ ) (

7,298,549)(

$5,303,634$ ) (

$12,602,183$ )(

145,313

3,524

223,085

122,772

27,515

$2,027,241)$ (

185,159)

$1,086$ )

79,548)

894,059)

$3,187,093$ ) (

4,894,229)

57,026,688

52, 132, 459

47, 275, 176

4,857,283

52, 132, 459

1,631,906

19,248,250

40,965,531

12,702,378

4,391,757

53, 567, 714

	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入
4170	銷貨退回
4190	銷貨折讓
4100	銷貨收入淨額
4610	勞務收入
4800	其他營業收入
4000	營業收入合計
	營業成本
5110	銷貨成本(附註四(五))
5910	營業毛利
	營業費用(附註四(二十二)及五)
6100	推銷費用
6200	管理及總務費用
6000	營業費用合計
6900	營業淨利
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(八))
7122	股利收入(附註四(二))
7130	處分固定資產利益(附註四(七))
7140	處分投資利益
7160	兌換利益
7210	租金收入
7320	金融負債評價利益
7480	什項收入
7100	營業外收入及利益合計
	營業外費用及損失
7510	利息費用(附註四(十)及五)
7530	處分固定資產損失
7560	兌換損失
7630	減損損失(附註四(二))
7640	金融資產評價損失
7880	什項支出
$7500^{\degree}$	營業外費用及損失合計
7900	繼續營業單位稅前淨利
8110	所得稅(費用)利益(附註四(二十))
9600XX	合併總損益
	歸屬於:
9601	合併淨損益
9602	少數股權損益

	前	後	税	前	後
基本每股盈餘(附註四(二十一))
繼續營業單位淨利	10.05	9.19	\$	5.28	5.33
少數股權	1.17	0.86		0.09	$0.14$ )
本期淨利	8.88	8.33		5.19	5.19
假設子公司福懋興業及孫公司福懋科技對本公司
股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料;
繼續營業單位淨利	10.02	9.16	S	5.26	5.31
少數股權	1.17	0.85		0.09	$0.14$ )
本期淨利	8.85	8.31		5.17	517

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

9710 9740AA

9750

保

單位︰新台幣仟元

$\sim$

	普通股股本	普通股溢償		法定盈餘公積			特别经购在水土不刀的新味	堡數	淨	稹失	未賀現損益	庫藏股票	少数股權	송	計
98年度
98年1月1日餘額	55, 247, 302	\$9,787,501	S.	28,078.577	S	31,555,171	\$25,349,015	\$2,326,466	- 6	$52,616$ )	\$25,163,267	$(*324, 121)$	\$37,764,072	\$	214,894,634
98年度股東會盈餘分配(註):
法定盈餘公積				609,764			609,764)
特別盈餘公積						1,380,606	$1,380,606$ )
特別盈餘公積轉回未分配盈餘						94,577)	94,577
現金股利						$\sim$	4,972,257)								4,972,257)
股票股利	1,657,419						$1,657,419$ )
備供出售金融資產未實現損益之攀動數											22,869,818				22,869,818
備供出售金融資產未實現損益提列減損損失轉列當期損益											153,547				153,547
外幣財務報表換算所產生兒換差額之變動數							$\sim$ 100 $\mu$	1,150,316)					$\sim$		$1,150,316$ )
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數	$\sim$	69)					$\mathcal{L}_{\rm{max}}$	$89,121$ (		78,071)	7,157,834				6,990,573
子公司持有母公司發放之股利不視為對外發放之股利調整數		4,878													4,878
98年度少數股權淨變動數													5,278,768		5,278,768
98年度合併總損益							29, 439, 528						776,900		30,216,428
98年12月31日餘額	56,904,721	\$9,792,310		28,688,34		32,841,200	\$46,263,074	\$1,087,029		130,687	\$55,344,466	\$324,121	\$43,819,740		274, 286, 073
99年度
99年1月1日餘額	56,904,721	\$9,792,310		28,688,341		32,841,200	\$46,263,074	\$1,087,029	$\sqrt{3}$	$130,687$ )	\$55,344,466	( \$324, 121)	\$43,819,740	S.	274, 286, 073
99年度股東會盈餘分配(註):				2,943,953		$\sim$	2,943,953)
法定盈餘公積特別盈餘公積						880,575	880, 575)
現金股利						$\overline{\phantom{a}}$	25,607,125)								25,607,125)
備供出售金融資產未實現損益之變動數											19,379,042				19,379,042
外幣財務報表換算所產生兒換差額之變動數							$\bullet$	2,897,956)					$\sim$		2,897,956)
採權益法評價之被投資公司調整相關科目依持股比例調整數							$\sim$	297,749) (		12,487)	2,917,008				2,606,772
子公司持有母公司發放之股利不視為對外發放之股利調整數		25,123													25,123
99年度少數股權淨變動數													1,941,829		1,941,829
99年度合併總損益							47, 275, 176						4,857,283		52, 132, 459
99年12月31日餘額	56,904,721	\$9,817,433		31,632,294		33,721,775	\$64,106,597	( \$ 2, 108, 676 )	$\sqrt{S}$	143,174	\$77,640,516	$(*324, 121)$	\$50,618,852		321,866,217

註:民國99年度及98年度估計員工紅利已於損益表中扣除。

未認列為退
休金成本之金融商品之

經理人:洪福源 $~186~$

圖度

ŽΩ,

$\sim 10$

單位:新台幣仟元

	99	年度	98	年	度
營業活動之現金流量
合併總損益	\$	52, 132, 459	\$	30, 216, 428
調整項目
折舊		16,806,363		16,683,995
壞帳費用		41,821
各項攤銷		3,649,037		5,680,220
依權益法認列長期股權投資利益淨額		$12,702,378$ ) (		12,422,988)
權益法評價之長期股權投資發放現金股利		11,047,540		3,200,038
存貨市價回升利益提列數		$154,627$ ) (		2,568,321)
金融資產負債評價損失(利益)		52,033		171,790)
處分投資利益	(	$3,524$ ) (		156,887)
處分固定資產損(益)淨額		185,159	(		97,534)
減損損失		1,086		2,592,341
資產及負債科目之變動
應收票據		$2,390,378$ ) (		3,919,464)
應收帳款		$2,012,059$ ) (		5,938,215)
應收關係人票據		8,756			2,442
應收關係人帳款		$1,872,779$ ) (		4,583,267)
其他應收款		1,121,270		735,932
公平價值變動入損益之金融資產負債		154,793
存貨	$\left($	7,121,855)		13,483,837
遞延所得稅資產		987,411		1,292,175)
其他流動資產		$817,688$ ) (		2,626,137)
應付票據		4,538			19,484)
應付帳款		575,178		1,626,605
應付關係人票據			$\left($		118)
應付關係人帳款		4,783,308		11,253,339
應付費用		1,088,670	€		86,941)
應付所得稅		2,590,503		520,965
其他流動負債	(	112,086)			29,387)
應計退休金負債		494,348		129,820
營業活動之淨現金流入		68,536,899		52, 213, 254
投資活動之現金流量
備供出售金融資產增加		$781,443)$ ( 22,024		781,138)
其他金融資產減少		761,209) (		293,635)
採權益法之長期股權投資購置價款		$294,583$ ) (		1,910,401)
以成本衡量之金融資產購置價款		415
收到採權益法長期股權投資清算款項		5,848		172,976
出售以成本衡量之金融資產價款		$12,419,460$ ) (		$8,543,608$ )
購置固定資產		354,975		252,126
處分固定資產價款		2,766,582)		1,631,087)
遞延費用增加無形資產增加		437)			376)
其他資產減少(增加)		408,902		354,652)
其他應收關係人款增加		1,718,850)		4, 197, 543)
投資活動之淨現金流出		17,950,400)		17, 287, 338)

(績次頁)

$\sim$ $\sim$

		公司月 31 日		單位:新台幣仟元
	99
		年度	98	年度
融資活動之現金流量
短期借款增加	$($ \$	10,803,158)	$\mathcal{S}$	6,754,150
應付短期票券(減少)增加		63,787	$\left($	3, 514, 441)
長期借款增加		35,033,218		12,997,543
償還長期借款	(	$37,559,856$ ) (		28,636,952)
應付公司債增加		10,000,000		5,600,000
償還應付公司債		$1,320,000$ ) (		$6,320,000$ )
存入保證金增加(減少)		1,767		3,843
其他負債減少		109,096	€	48,243)
其他應付關係人款(減少)增加		$9,294,160)$ (		20, 271, 540)
支付現金股利		$27,717,311)$ (		6,490,658)
少數股權淨增加數		2,851,235		273,199
融資活動之淨現金流出		38, 635, 382)		39,653,099)
匯率影響數		1,185,761)		178,965)
本期現金及約當現金增加(減少)		10,765,356	€	4,906,148)
期初現金及約當現金餘額		6,563,526		11,469,674
期末現金及約當現金餘額		17,328,882	\$	6,563,526
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	$\frac{1}{2}$	2,038,480	$\frac{1}{2}$	3,096,387
本期支付所得税	\$	2,669,715	\$	550,369
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產	\$	12,522,780	\$	8,777,913
減:期末應付設備款		458,653)	$\left($	355,333)
加:期初應付設備款		355,333		121,028
本期現金支付數	\$	12,419,460	$\overline{\mathbf{r}}$	8,543,608
不影響現金流量之投資及融資活動
一年內到期之長期負債	\$	14,895,519	\$	12,707,833

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所
吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

經理人:洪福源

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	得或取處分期日	得股取數金及額	處分股數金及額	資投損益	截年底或公開說至書持有明刊印日止數金股及額	質定設權情形	本公司為子公司背書保金證額	貸本公司與子公司金額
福懋業興	1 6, 8 4 6, 6 4 6 仟元	有資自金	3 7. 4 %	9 7. 7. 3	1 0 0 仟股 9 3 5, 7 仟元	-	-	1 0, 8 9 3 仟股 9, 4 1 5 7 5 仟元	-	-	-
懋福科技	4, 4 2 2, 2 2 2 仟元	自有資金	-	9 7. 7. 3	1 0 0 仟股 5, 9 7 3 仟元	-	-	6, 1 4 3 仟股 3 2 6, 8 7 5 仟元	-	-	-

職	( ) 1 姓名註	( ) 實席出列際	委席出託	( ) ( ) 實席率出列 % 際
稱		數次 B	數次	[ ] ( ) B / A 2 註	備註
董事長	淵王文	5	-	1 0 0
常務董事	南膠表塑代瑞瑜亞人王 :	5	-	1 0 0
常董事務	臺灣李塑膠代表志村人 :	5	-	1 0 0
常董事務	楊兆麟	4	-	8 0
常務董事獨立	勇林宗	4	-	8 0
董事獨立	陳璋明	3	1	6 0
董事獨立	弓王	3	-	1 0 0	新任 9 9. 6. 1 8 任就
董事	台塑代表祥化石人王文 :	4	-	8 0
董事	洪福源	4	1	8 0
董事	鴻楊志	5	-	1 0 0
董事	李基源	2	-	6 6	9 9. 6. 2 3 請辭
董事	陳秋銘	5	-	1 0 0
董事	建吳安	5	-	1 0 0
董事	春聯王	5	-	1 0 0
董事	黃棟騰	4	1	1 0 0

職稱	( ) 1 名姓註	實席數列次 B 際	( ) [ ] ( ) 實席率 / 2 列 % B A 際註
察監人	陳昱瑞	2	4 0
察監人	水侯文	5	1 0 0
察監人	龔華文	5	1 0 0

項目	情作運形	與業會責市櫃公司企社任上上實務差情守則異形原及因
續發展永環境二、 ( ) 資率力提升各利公司致於項源用效並使用之 , 一擊負荷情對環境衝低再生物料形之之。 ( ) 其業建合適管度公司產特環制依性境理立之之二情形。 ( ) 專環管責單或員護環設境維境立理位人三 ,以之情形。 ( ) 意營響公司氣變遷對運動影制定公候注活之四 , 節策情減氣體減量司能碳室略形及溫之。	章業 1. 本建環制度電作透環公司置保規及腦並過境已 , 導掌會度業支資計制握企環境出相關 ,以訊之入。續持節節減染 2. 本公司推動各水碳項及能、污治改防善資築等環綠建作、辦公室保源收及回工、。每 3. 本年氣體放量盤查作公司均進行室排驗證溫及業委單處氣體並步公驗各廠產同位證品溫室排託正 , 算據確績放量數計氣體減量性室效正溫之 ,以。	「企業責實符合會務則社任守」第 1 2~ 1 8 條規定。
護會維公益社三、 ( ) 遵員關勞動障合權益公司守相法規保法之工 , , 一建適當管與序情方法形立理程之之。 ( ) 員與康作員公司提環並對供安全健境之二工工 , 實育情定期與康教形施安全健之工。 ( ) 其消費策其制者權益公司定並公開政對及三 ,以申與務透有消費者序產提供明效訴品服程且之情形之。 ( ) 業責與應商合作共力提升會公司供同致企社四 , 情任形之。	遵事章 1. 本關勞動制制度障公司守相法規定規保人 ,以惠員權益提穩優待整育並供定遇的教訓且完工。、練發體系衛作晉升展創造生環及安全境之 ,以工 , 、員專業提升力能之工。員衛資員 2. 本提康與為提升公司定期供健教安訊工工 , 「作「安衛意發業危卡與衛生識險提生全醒全 ,配」等透育練察員作手並教觀提冊過訓、安全醒工 , , 」業安全。申 3. 本確顧管道換貨償請公司明定客投訴、退賠訂及程「客「客序藉意表表達意由見應見或 ,可戶反訴 , 」處貨讓償表各換折或賠亦提理辦理項退站供。網、」專產銷售務線電箱俾利應意子信客戶反見品服及 , 。	「企業責實符合會務則社任守」第 1 9~ 2 8 條規定。

項目	作情運形	業責與市櫃公司企會社任上上實務則差異情守形原因及
( ) 藉由商業動實物贈業志務公司捐企活服五工、、其費專業務參與發慈善或免區展公他服社及 , 情益團體相關動形活之。	求 4. 本來廠商應符合環權公司要往保安需及人、工之求易落實業會共塑造更環企對同好的交境及社的 ,以「可責落實並推動綠色採購染任積極收、低污回 , 。、省資環念帶動應商發綠色產源保供開理品之 , 。」續「環持等多 5. 本公司推動保志項動並積極活日工 , 」投地公益動關懷地區保持良動方方社及好活互 ,以入係關。
資強揭露、加訊四 ( ) 靠業責揭露關會公司具攸性及性企社任相可之一資式關方訊之。 ( ) 製業會責報書露業公司企告揭推動企編社任二 , 責情會社任形之。「上據業責實櫃會務公司如依市公司企社任守上五、	業常業責書蓋本發會報告環企期行企社任內容境保涵 , 護與會域資與數據公司治社公益並公理領於訊且之 , 、露會責作情司揭各網站項社任況之工。身業責其則有本會則者請作與企社任守敘明運訂之 , 」	「企業責實符合會務則社任守」第 3 0 條規定。情則差異所守形訂之 :
未業會責實務明本公司雖制定企社任守則說 : 一	續善持盡護會然積極推動公司治環境保、社公已及理 , 、	等域業會責益大企社任領三之。

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FCFC Capital/Financing Update 2013

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臺灣化學纖維股份有限公司

簡式公開說明書稿本

中華民國一百年十月六日刊印

臺灣化學纖維股份有限公司

公開說明書目錄

壹、公司概況

三、公司組織(一)關係企業圖

(二)董事及監察人資料

3.董事及監察人資料

四、資本及股份

1.業務範圍

二、轉投資事業

三、重要契約

參、發行計劃及執行情形發行計劃及執行情形

3.公司未來一年各月份之現金收支預測表:

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料最近五年度簡明財務資料

二、財務報表應記載事項財務報表應記載事項

三、財務概況及其他重要記載事項財務概況及其他重要記載事項

四、財務狀況及經營結果檢討分析財務狀況及經營結果檢討分析

伍、特別記載事項

臺灣化學纖維股份有限公司

100-2 期新台幣陸拾億元五年期無擔保公司債拾億元五年期無擔保公司債:twAA-長期發行人評等:twAA- 評等展望:負向短期發行人評等:twA-1+

八、公司治理運作情形公司治理運作情形:

會計師複核彙總意見

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(100)財審報字第11001039號

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請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、高文宏會計師民國100年3月18日查核報告。

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會計師查核報告

请参閲後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所吳漢期、高文宏會計師民國九十九年三月十五日查核報告。

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臺灣化學纖維股份有限公司

董事長:王文淵

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四、資本及股份

1.業務範圍

二、轉投資事業

三、重要契約

參、發行計劃及執行情形 發行計劃及執行情形

3.公司未來一年各月份之現金收支預測表:

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料 最近五年度簡明財務資料

二、財務報表應記載事項 財務報表應記載事項

三、財務概況及其他重要記載事項 財務概況及其他重要記載事項

四、財務狀況及經營結果檢討分析 財務狀況及經營結果檢討分析

伍、特別記載事項

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八、公司治理運作情形公司治理運作情形:

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一、最近五年度簡明財務資料最近五年度簡明財務資料

二、財務報表應記載事項財務報表應記載事項

三、財務概況及其他重要記載事項財務概況及其他重要記載事項

四、財務狀況及經營結果檢討分析財務狀況及經營結果檢討分析

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