FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. — Capital/Financing Update 2011

Jun 7, 2011

ACTA DE DIRECTORIO N° 266

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 6 días del mes de junio del año 2011, se reúnen en la sede social los Sres. miembros del Directorio de FIAT CRÉDITO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (la “Sociedad”), que firman al pie del presente, con la asistencia de un miembro de la Comisión Fiscalizadora.

Habiéndose constatado la existencia del quórum suficiente para sesionar, el Dr. Gustavo Enrique Avila, declara abierto el acto y somete a consideración de los presentes el siguiente punto del Orden del Día.

APROBACIÓN DEL PLAN DE AFECTACIÓN DE FONDOS Y DESTINO DE LOS MISMOS EN RELACIÓN CON LOS FONDOS NETOS PROVENIENTES DE LA COLOCACIÓN DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE II.

El Dr. Avila expresa que, como es de conocimiento de los Sres. Directores, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 30 de septiembre de 2010, aprobó la creación de un programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones), a corto, mediano y/o largo plazo (el “Programa”), por hasta un valor nominal en circulación en cualquier momento que no podrá exceder los U$S50.000.000 o su equivalente en cualquier otra moneda, y que el mismo ha sido autorizado por la Comisión Nacional de Valores mediante Resolución Nº 16.448 del 10 de noviembre de 2010.

Manifiesta también el Dr. Avila, que la emisión de las Obligaciones Negociables Clase II (las “Obligaciones Negociables”) y sus términos y condiciones fue aprobada por el Directorio en su reunión de fecha 8 de abril de 2011, las que fueron emitidas el 28 de abril de 2011 bajo el Programa.

Continúa indicando el Dr. Avila que por un lado en aquellas reuniones y en el Suplemento de Precio relativo a las Obligaciones Negociables (el “Suplemento de Precio”), se estableció que los fondos netos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables serán utilizados para los siguientes destinos, priorizando una mejor administración de los fondos y a fin de maximizar los beneficios provenientes de la emisión, siempre dando cumplimiento a lo previsto en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 de Obligaciones Negociables y en la Comunicación “A” 3046 y modificatorias del BCRA: (A) capital de trabajo en la República Argentina para el otorgamiento de préstamos en Pesos a residentes argentinos del sector privado no financiero para que los mismos los apliquen (i) a la compra de vehículos automotores, camiones, maquinaria agrícola y equipos de construcción; y/o (ii) a la financiación de capital de trabajo a concesionarios oficiales de la red de Fiat Auto Argentina S.A., a través de la financiación del stock en los mismos; y/o (B) cancelación de: un préstamo financiero celebrado con Banco Itaú S.A., con vencimiento el 10/05/2011, por un monto de $10.000.000, cuya tasa de interés aplicable es del 15,95% nominal anual; y/o un préstamo financiero celebrado con Banco Itaú S.A., con vencimiento el 18/05/2011, por un monto de $10.000.000, cuya tasa de interés aplicable es del 15,95% nominal anual; y/o un préstamo financiero celebrado con Banco Santander Río S.A., con vencimiento el 23/05/2011, por un monto de $5.000.000, cuya tasa de interés aplicable es del 14,55% nominal anual y/o el préstamo financiero (“Call Money”) otorgado por el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. que se encuentre vigente a la fecha del ingreso de los fondos correspondientes a la colocación.

Seguidamente el Dr. Avila expresa que la Sociedad con fecha 26 de abril del corriente año colocó las Obligaciones Negociables por un valor nominal de $120.000.000. Manifiesta asimismo que los señalados fondos netos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables han sido aplicados conforme se indica en el Suplemento de Precio, y que a la fecha de la presente reunión se ha cumplido totalmente con la aplicación de los mismos, por un monto de $120.000.000.

Se somete a consideración del Directorio la aprobación del destino dado a los fondos netos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables, aplicación que ha finalizado el 26 de mayo de 2011.

Luego de proceder al análisis y estudio de la documentación respaldatoria correspondiente, el Directorio unánimemente resuelve aprobar y ratificar, con carácter de declaración jurada, que los fondos netos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables, han sido utilizados con fecha 26 de mayo de 2011 por la Sociedad conforme los destinos establecidos en el Suplemento de Precio, cumpliéndose entonces el plan de afectación de fondos previsto.

No habiendo más asuntos que tratar, se da por finalizada la reunión, procediéndose a labrar la presente Acta, la cual es leída y aprobada por todos los presentes, quienes firman de conformidad.

Fdo. Gustavo Avila – Luis Lucio – Adalberto Russo – Raúl Fuentes Rossi – Néstor Pupillo.