Fast Finance S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2017

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA

III KWARTAŁ 2017 ROKU

ZA OKRES 01.01.2017 - 30.09.2017

Sporządzony według Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej,

które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

FAST FINANCE S.A. UL. WOŁOWSKA 20 51-116 WROCŁAW

KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2017 R.

FAST FINANCE od ponad 13 lat działa na perspektywicznym, rosnącym rynku wierzytelności. Jest jedną z wiodących firm wyspecjalizowanych w windykacji masowej, a za jej sukcesem stoi własna metodologia wyceny pakietów wierzytelności oraz wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym.

Na koniec III kwartału 2017 roku, Spółka wypracowała następujące skonsolidowane wyniki finansowe: przychody ze sprzedaży: 23,0 mln zł (-15,8% r/r) oraz zysk netto na poziomie 5,9 mln zł (-4,2% r/r). Po raz kolejny podwyższono kapitał własny oraz obniżono zobowiązania Spółki. W rezultacie zadłużenie FAST FINANCE, podobnie jak w poprzednich okresach bieżącego roku, utrzymuje się na niskim poziomie – na koniec III kwartału 2017 roku wskaźnik długu netto do kapitału własnego Spółki ukształtował się na poziomie 0,37, co oznacza spadek o 39% w perspektywie rocznej.

Od rozpoczęcia III kwartału do dnia publikacji raportu Spółka wykupiła, zgodnie z poszczególnymi warunkami emisji, 1 896 sztuk obligacji serii P, 932 sztuk obligacji serii M oraz 568 sztuk obligacji serii R.

Stabilne wyniki finansowe osiągane przez Spółkę w kolejnych okresach 2017 roku, w tym przede wszystkim regularnie obniżanie zadłużenia finansowego wpływają pozytywnie na oczekiwania Spółki wobec wyników finansowych w IV kwartale. Taką ocenę wspiera także nieprzerwanie sprzyjające otoczenie zewnętrzne: dobra sytuacja makroekonomiczna w kraju oraz wysoka podaż wierzytelności konsumenckich, stanowiących podstawę działalności FAST FINANCE.

W imieniu Zarządu Spółki FAST FINANCE zapraszam do zapoznania się z szczegółowymi wynikami i osiągnięciami Spółki po III kwartałach 2017 roku.

Z poważaniem,

Jacek Longin Daroszewski Prezes Zarządu

SPIS TREŚCI

	KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2017 R. 2
	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU 5
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA 13
1. 2. 3. 4.	Podstawa działalności Grupy Kapitałowej FAST FINANCE S.A. 13 Przedmiot działalności. 13 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości. 14 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego
5.	sprawozdania finansowego za III kwartał 2017 roku15 Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 19
6. 7.	Informacja na temat segmentów działalności. 20 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu. 20
8.	Zestawienie posiadanych akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu. 20
9.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta i Grupy w prezentowanym okresie. 20
	10. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta i Grupy w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta i Grupy. 21
	11. Kwotę i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. 21
	12. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego21
	13. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych21
	14. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników22
	15. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane22
	16. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 22
	17. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji22
	18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi. 23
	19. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę przez niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 23

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

20. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej i wyniku finansowego Grupy. 23
21. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone
skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy. 26
22. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki Grupy w perspektywie
co najmniej kolejnego kwartału26
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA FAST FINANCE S.A 30
INFORMACJA DODATKOWA 37

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU

	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i	22 957		27 267	5 393		6 241
materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 415		9 771	1 742		2 237
Zysk (strata) brutto	7 512		7 738	1 765		1 771
Zysk (strata) netto	5 940		6 201	1 395		1 419
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 546)		7 197	(1 773)		1 647
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15 091		(1 440)	3 545		(330)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(12 585)		(15 394)	(2 957)		(3 524)
Przepływy pieniężne netto, razem	(5 040)		(9 637)	(1 184)		(2 206)
Aktywa, razem	205 520	227 646	221 397	47 694	51 457	51 344
Zobowiązania długoterminowe	102 144	110 302	90 103	23 704	24 933	20 896
Zobowiązania krótkoterminowe	27 360	47 268	62 863	6 349	10 684	14 579
Kapitał własny	76 016	70 076	68 431	17 641	15 840	15 870
Kapitał zakładowy	1 000	1 000	1 000	232	226	232
Liczba akcji (w szt.)	25 000 000		25 000 000	25 000 000		25 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,24		0,25	0,06		0,06
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/
EUR)	0,24		0,25	0,06		0,06
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	3,04		2,74	0,71		0,63
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/
EUR)	3,04		2,74	0,71		0,63
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję (w zł/ EUR)	-		-	-		-

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym oraz za okresy porównywalne ustalane są na podstawie kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczono na euro.

Poszczególne pozycje bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu – kurs średni na dzień 30.09.2017 roku wynosił 4.3091, kurs średni na dzień 31.12.2016 wynosił 4.4240, kurs średni na dzień 30.09.2016 roku wynosił 4.3120.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Kurs średni w okresie 01.01.2017 – 30.09.2017 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosił: 1 EUR = 4.2566 PLN.

Kurs średni w okresie 01.01.2016 – 30.09.2016 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosił: 1 EUR = 4.3688 PLN.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ FAST FINANCE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI

	Okres 9 m-cy	Okres 3 m-cy	Okres 9 m-cy	Okres 3 m-cy
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30/09/2017	30/09/2017	30/09/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody z umów przelewu wierzytelności	14 434	4 513	18 579	5 905
Przychody windykacyjne	74	18	114	39
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	12	-
Przychody ze sprzedaży wierzytelności	7 111	138	7 024	499
Przychody pozostałe	1 338	494	1 538	488
Koszty sprzedanych wierzytelności	(4 030)	(37)	(6 509)	(386)
Koszty wierzytelności	(1 211)	(253)	(1 764)	(609)
Wartość sprzedanych towarów	-	-	(13)	-
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	17 716	4 873	18 981	5 936
Koszty sprzedaży	-	-	-	-
Koszty zarządu	(10 083)	(3 309)	(8 706)	(2 533)
Zysk (strata) ze sprzedaży	7 633	1 564	10 275	3 403
Pozostałe przychody operacyjne	1 494	827	594	215
Pozostałe koszty operacyjne	(1 712)	(538)	(1 098)	(539)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 415	1 853	9 771	3 079
Przychody finansowe	4 070	1 377	3 970	1 582
Koszty finansowe	(3 973)	(1 058)	(6 003)	(2 032)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 512	2 172	7 738	2 629
Podatek dochodowy	(1 572)	(404)	(1 537)	(554)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 940	1 768	6 201	2 075
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	5 940	1 768	6 201	2 075
Zysk (strata) netto przypadający na:
Właś cicieli jednos tki dominującej	5 940	1 768	6 201	2 075
Udzi a łowców ni e kontrol ujących	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy	5 940	1 768	6 201	2 075
Zysk (strata) na jedną akcję (wyrażony w złotych na jedną
akcję)
Zwykły	0,24	0,07	0,25	0,08
Rozwodniony	0,24	0,07	0,25	0,08

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	756	1 120	1 244
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartość firmy	-	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	393	459	499
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	4 372	19 250	14 353
Pozostałe aktywa	1 103	596	721
Aktywa trwałe razem	6 624	21 425	16 817
Aktywa obrotowe
Zapasy	4	4	4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	145 236	151 088	153 091
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	52 179	49 134	48 089
Bieżące aktywa podatkowe	-	177	-
Pozostałe aktywa	1 293	594	3 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	184	5 224	167
Aktywa obrotowe razem	198 896	206 221	204 580
AKTYWA RAZEM	205 520	227 646	221 397

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
PASYWA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	1 000	1 000	1 000
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	-	-
Kapitał rezerwowy	69 321	61 230	61 230
Zysk (strata) z lat ubiegłych	(245)	(245)	-
Zyski zatrzymane	5 940	8 091	6 201
	76 016	70 076	68 431
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej	76 016	70 076	68 431
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-
Razem kapitał własny	76 016	70 076	68 431
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	20 846	12 101	13 607
Pozostałe zobowiązania finansowe	289	510	600
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 856	4 164	3 043
Rezerwy długoterminowe	-	-	-
Przychody przyszłych okresów	77 153	93 527	72 853
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	102 144	110 302	90 103
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	702	963	889
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6 451	24 635	26 169
Pozostałe zobowiązania finansowe	372	442	455
Bieżące zobowiązania podatkowe	1 085	525	668
Rezerwy krótkoterminowe	738	568	594
Przychody przyszłych okresów	16 078	18 723	30 067
Pozostałe zobowiązania	1 934	1 412	4 021
Zobowiązania krótkoterminowe razem	27 360	47 268	62 863
Zobowiązania razem	129 504	157 570	152 966
PASYWA RAZEM	205 520	227 646	221 397

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres	Okres	Okres	Okres
	od 01/01/2017	od 01/07/2017	od 01/01/2016	od 01/07/2016
	do 30/09/2017	do 30/09/2017	do 30/09/2016	do 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) netto	5 940	1 768	6 201	2 074
Korekty razem	(13 486)	(14 614)	996	(2 767)
Amortyzacja	368	122	355	123
Zyski (straty) z różnic kursowych	-	-	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(407)	(461)	2 987	967
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-	(845)	(435)
Zmiana stanu rezerw	(138)	143	612	85
Zmiana stanu zapasów	-	-	13	31
Zmiana stanu należności	8 639	(16 717)	12 951	7 839
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań
finansowych	(1 788)	(495)	983	(420)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(20 160)	2 794	(16 055)	(10 954)
Inne korekty	-	-	(5)	(3)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 546)	(12 846)	7 197	(693)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	-	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych / praw majątkowych	(492)	(488)	(1 491)	(311)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych / praw majątkowych	408	-	51	-
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-	-
Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	(5 300)	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	20 473	-	-	-
Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	-	-	-	-
Pożyczki udzielone	-	-	-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	-	-	-
Otrzymane odsetki	2	-	-	-
Otrzymane dywidendy	-	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15 091	(488)	(1 440)	(311)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych	-	-	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	20 147	-	13 444	1 914
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(32 984)	(2 930)	(20 300)	(5 531)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	6 000	4 000	1 231	61
Spłata kredytów i pożyczek	(2 552)	-	(3 652)	(751)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(291)	(88)	(289)	(95)
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-
Odsetki zapłacone	(2 905)	(585)	(6 003)	(1 881)
Inne wpływy finansowe	-	-	175	175
Inne wydatki finansowe	-	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(12 585)	397	(15 394)	(6 108)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(5 040)	(12 937)	(9 637)	(7 112)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(5 040)	(12 937)	(9 637)	(7 112)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	5 224	13 121	9 804	7 279
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	184	184	167	167
- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Nie podzielony wynik	Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolując e	Kapitał własny ogółem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2016 do 30/09/2016
Stan na 01/01/2016	1 000	51 329	9 901	-	62 230	-	62 230
Emisja akcji	-	-		- -	-		- -
Zmniejszenie	-	-	(9 901)	-	(9 901)	-	(9 901)
Zwiększenie	-	9 901	-	6 201	16 102	-	16 102
Stan na 30/09/2016	1 000	61 230	-	6 201	68 431	-	68 431
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2016 do 31/12/2016
Stan na 01/01/2016	1 000	51 329	-	9 901	62 230	-	62 230
Emisja akcji	-	-		- -	-		- -
Zmniejszenie	-	-	-	(10 146)	(10 146)	-	(10 146)
Zwiększenie	-	9 901	-	8 091	17 992	-	17 992
Stan na 31/12/2016	1 000	61 230	-	7 846	70 076	-	70 076
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2017 do 30/09/2017
Stan na 01/01/2017	1 000	61 230	-	7 846	70 076	-	70 076
Emisja akcji	-	-		- -	-		- -
Zmniejszenie	-	-	-	(8 091)	(8 091)	-	(8 091)
Zwiększenie	-	8 091	-	5 940	14 031	-	14 031
Stan na 30/09/2017	1 000	69 321	-	5 695	76 016	-	76 016

Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych

		30/09/2017
			Korekty	Dane
Działalność kontynuowana	Fast Finance S.A.	FF Inkaso Sp. z o.o.	konsolidacyjne	skonsolidowane
Przychody z umów przelewu wierzytelności	12 067	2 367	-	14 434
Przychody windykacyjne	74	-	-	74
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	-	-
Przychody pozostałe	1 338	-	-	1 338
Przychody ze sprzedaży wierzytelności	7 111	-	-	7 111
Koszty sprzedanych wierzytelności	(4 030)	-	-	(4 030)
Koszty wierzytelności	(956)	(255)	-	(1 211)
Wartość sprzedanych towarów	-	-	-	-
Koszty sprzedaży	-	-	-	-
Koszty zarządu	(10 033)	(50)	-	(10 083)
Pozostałe przychody operacyjne	1 494	-	-	1 494
Pozostałe koszty operacyjne	(1 712)	-	-	(1 712)
Przychody finansowe	4 070	-	-	4 070
Koszty finansowe	(3 935)	(38)	-	(3 973)
Podatek dochodowy	(1 263)	(309)	-	(1 572)
Zysk netto	4 225	1 715	-	- 5 940

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

		30/09/2017
			Korekty	Dane
Działalność kontynuowana	Fast Finance S.A.	FF Inkaso Sp. z o.o.	konsolidacyjne	skonsolidowane
Rzeczowe aktywa trwałe	756	-	-	756
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-
Wartość firmy	-	-	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	-	-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	393	-	-	393
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	4 377	-	(5)	4 372
Pozostałe aktywa	1 103	-	-	1 103
Aktywa trwałe razem	6 629	-	(5)	6 624
	-	-	-	-
Aktywa obrotowe	-	-	-	-
Zapasy	4	-	-	4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		-	-	-
należności	123 306	22 188	(258)	145 236
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	52 179	-	-	52 179
Bieżące aktywa podatkowe	-	-	-	-
Pozostałe aktywa	1 293	-	-	1 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	184	-	-	184
Aktywa obrotowe razem	176 966	22 188	(258)	198 896
Aktywa razem	183 595	- 22 188	- (263)	- 205 520

	30/09/2017
			Korekty	Dane
	Fast Finance S.A.	FF Inkaso Sp. z o.o.	konsolidacyjne	skonsolidowane
Kapitał własny	-	-	-	-
Wyemitowany kapitał akcyjny	1 000	5	(5)	1 000
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	-	-	-
Kapitał rezerwowy	67 099	2 222	-	69 321
Zyski zatrzymane	4 225	1 715	-	5 940
Zysk (strata) z lat ubiegłych	(245)	-	-	(245)
Razem kapitał własny	- 72 079	- 3 942	- (5)	- 76 016
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	20 846	-	-	20 846
Pozostałe zobowiązania finansowe	289	-	-	289
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	-	-	-	-
Rezerwa na podatek odroczony	3 856	-	-	3 856
Rezerwy długoterminowe	-	-	-	-
Przychody przyszłych okresów	62 241	14 912	-	77 153
Pozostałe zobowiązania	-	168	(168)	-
Zobowiązania długoterminowe razem	87 232	15 080	(168)	102 144
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	687	15	-	702
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6 451	-	-	6 451
Pozostałe zobowiązania finansowe	372	-	-	372
Bieżące zobowiązania podatkowe	197	888	-	1 085
Rezerwy krótkoterminowe	738	-	-	738
Przychody przyszłych okresów	13 855	2 223	-	16 078
Pozostałe zobowiązania	1 984	40	(90)	1 934
Zobowiązania krótkoterminowe razem	24 284	3 166	(90)	27 360
Pasywa razem	183 595	22 188	(263)	205 520

	30/09/2017
	Fast Finance S.A.	FF Inkaso Sp. z o.o.	Korekty konsolidacyjne	Dane skonsolidowane
Zysk za rok obrotowy	4 225	1 715	-	5 940
Korekty razem	(11 771)	(1 715)	-	(13 486)
Amortyzacja	368	-	-	368
Zyski (straty) z różnic kursowych	-	-	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(407)	-	-	(407)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-	-	-
Zmiana stanu rezerw	(138)	-	-	(138)
Zmiana stanu zapasów	-	-	-	-
Zmiana stanu należności	9 730	(1 349)	258	8 639
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,			-	-
z wyjątkiem zobowiązan finansowych	426	(1 956)	(258)	(1 788)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(21 750)	1 590	-	(20 160)
Inne korekty	-	-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 546)	-	-	(7 546)
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	-	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych /
praw majątkowych	(492)	-	-	(492)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
/ praw majątkowych	408	-	-	408
Wydatki na nabycie nieruchomosci inwestycyjnych	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości
inwestycyjnych	-	-	-	-
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży	(5 300)	-	-	(5 300)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży	20 473	-	-	20 473
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
przeznaczonych do obrotu	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
przeznaczonych do obrotu	-	-	-	-
Pożyczki udzielone	-	-	-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	-	-	-
Otrzymane odsetki	2	-	-	2
Otrzymane dywidendy	-	-	-	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w
związku z		-	-	-
działalnością inwestycyjną	15 091	-	-	15 091
Wpływy z tytułu emisji akcji (wydania udziałów)	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych	-	-	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych	20 147	-	-	20 147
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(32 984)	-	-	(32 984)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	6 000	-	-	6 000
Spłata kredytów i pożyczek	(2 552)	-	-	(2 552)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(291)	-	-	(291)
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-
Odsetki zapłacone	(2 905)	-	-	(2 905)
Inne wpływy finansowe	-	-	-	-
Inne wydatki finansowe	-	-	-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
finansowej	(12 585)	-	-	(12 585)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(5 040)	-	-	(5 040)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	5 224	-	-	5 224
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	184	- -	- -	- 184

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA

1. Podstawa działalności Grupy Kapitałowej FAST FINANCE S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FAST FINANCE S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest FAST FINANCE S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Wołowskiej 20.

Fast Finance to firma obecna na rynku od 2004 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia poprzednika prawnego – spółki Fast Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną Fast Finance Spółka Akcyjna. Uchwała o przekształceniu została podjęta przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Fast Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, które zostało zaprotokołowane przez Notariusza Roberta Bronsztajna z Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu z siedzibą Rynek 7, Wrocław, Rep. A Nr 264/2008 z dnia 15 stycznia 2008 roku. Przekształcenie zostało zarejestrowane 19 lutego 2008 roku przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000299407. Do dnia 18 lutego 2008 roku Spółka była wpisana pod numerem KRS 0000210322 Krajowego Rejestru Sądowego.

nazwa i siedziba:	Fast Finance Spółka Akcyjna we Wrocławiu,
adres siedziby:	ul. Wołowska 20, 51-116 Wrocław,
główny telefon:	+48 71 361 20 42,
numer fax:	+48 71 361 20 42,
adres poczty elektronicznej:	biuro@fastfinance.pl
strona internetowa:	www.fastfinance.pl

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji znajduje się w punkcie 5 niniejszego sprawozdania.

2. Przedmiot działalności.

Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest zakup wierzytelności detalicznych i następnie odzyskiwanie ich na własny rachunek oraz odzyskiwanie wierzytelności na zlecenie innych podmiotów gospodarczych. Nabywając pakiety wierzytelności Emitent staje się, na podstawie umowy cesji, ich właścicielem i nabywa prawo do roszczeń względem dłużnika. Będąc posiadaczem wierzytelności Emitent podejmuje na własny rachunek działania zmierzające do odzyskiwania wierzytelności. Emitent świadczy usługi zarządzania funduszem sekurytyzacyjnym FAST FINANCE NS FIZ dla którego podejmuje działania zmierzające do odzyskania wierzytelności.

Czas trwania Emitenta: nieoznaczony.

Skład osobowy Zarządu:

Prezes Zarządu	Jacek Longin Daroszewski
Wiceprezes Zarządu	Jacek Zbigniew Krzemiński

Skład osobowy Rady Nadzorczej:

Andrzej Kiełczewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Ochota	Członek Rady Nadzorczej
Dorota Wiktoria Stempniak	Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Kawczak	Członek Rady Nadzorczej
Hildegarda Kaufeld	Członek Rady Nadzorczej

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości.

Podstawa sporządzenia

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Fast Finance S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w tym według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", obowiązującymi na dzień 30.09.2017 r. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, w szczególności zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego za okresy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2017 roku i od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2016 roku oraz w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta były stosowane w sposób ciągły z uwzględnieniem zmian dostosowawczych zapewniających porównywalność informacji. Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniu finansowym i innych informacjach finansowych są wykazywane w tysiącach złotych (tysiącach euro), o ile nie zaznaczono inaczej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym FAST FINANCE S.A. za rok obrotowy 2016.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

W bieżącym okresie sprawozdawczym Zarząd Emitenta nie podjął decyzji o wcześniejszym zastosowaniu zmian standardów i interpretacji MSSF. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz.

Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta dokonano zmian zasad rachunkowości, które mają istotny wpływ na wielkość danych finansowych prezentowanych za porównywalne okresy.

Zmian dokonano w zakresie sposobu prezentacji:

• Pozostałych przychodów operacyjnych dotychczas przychody uzyskiwane z tytułu najmu oraz zarządzania Funduszem Inwestycyjnym wykazywane były w pozycji "Pozostałe przychody operacyjne" w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przychody z w/w tytułów wykazane zostały wraz z przychodami z działalności podstawowej.
• Zysku (straty) ze sprzedaży wierzytelności dotychczas w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywano wynik na sprzedaży (zysk lub stratę), w śródrocznym sprawozdaniu skonsolidowanym dokonano zmiany w tym zakresie – wykazano oddzielnie przychody ze sprzedaży wierzytelności oraz koszty dotyczące sprzedaży.

Wpływ w/w zmian na wartości liczbowe zaprezentowano w poniższych tabelach:

	Zysk (strata) brutto na sprzedaży przed zmianą	Zysk (strata) brutto na sprzedaży po zmianie	Zmiana	Zmiana
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	%
30 września 2016 r.	17 164	18 981	1 817	11

	Zysk (strata) ze sprzedaży przed zmianą	Zysk (strata) ze sprzedaży po zmianie	Zmiana	Zmiana
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	%
30 września 2016 r.	8 736	10 275	1 539	18

4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2017 roku.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęto następujące zasady rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, przychodów i kosztów oraz ustalania wyniku finansowego.

Wartość firmy

Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie jest amortyzowana, ale podlega okresowym testom na utratę wartości.

Wycena aktywów i pasywów oraz wyniku finansowego

W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe o wartości nieprzekraczającej kwoty określonej w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dopuszczających zastosowanie jednorazowego odpisu amortyzacyjnego, amortyzuje się w sposób uproszczony, dokonując jednorazowego odpisu ich pełnej wartości, w miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania.

Wartość początkową wartości niematerialnych i prawnych oraz środków trwałych zmniejszają odpisy amortyzacyjne.

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe, przekraczające kwotę ustaloną dla potrzeb amortyzacji zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych, podlegają odpisom amortyzacyjnym drogą systematycznego, planowego rozłożenia ich wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji.

Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności, według następujących zasad:

Prawo wieczystego użytkowania gruntów	2,5%
Budynki i budowle	2,5%

Urządzenia techniczne i maszyny (z wyłączeniem sprzętu komputerowego)	14-20%
Sprzęt komputerowy	33%
Środki transportu	20%
Inne środki trwałe	10-25%

Jeżeli jednostka przyjęła do używania obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystający), środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne do odpłatnego używania lub również pobierania pożytków na czas oznaczony, środki te i wartości zalicza się do aktywów trwałych korzystającego.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się według jednej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Spółka klasyfikuje składnik aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze użytkowanie.

Rzeczowe aktywa obrotowe

Spółka nie prowadzi ewidencji materiałów i towarów.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane są według daty zawarcia transakcji. Aktywa finansowe w dniu ich nabycia lub powstania, klasyfikowane są do kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Krajowe należności w ciągu roku obrotowego wykazuje się w wartości nominalnej, tj. w wartości ustalonej przy ich powstaniu, natomiast na dzień bilansowy wykazuje się je w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Należności krótkoterminowe obejmują zakupione i zweryfikowane wierzytelności, do których jednostka posiada tytuły prawne i potwierdzenia przez wierzycieli. Należności wycenione są na dzień bilansowy w kwotach wymagających zapłaty z podziałem na płatne w okresie dwunastu miesięcy po dniu bilansowym i powyżej dwunastu miesięcy. Na dzień bilansowy wycenia się w wartości wymaganej zapłaty pomniejszone o ewentualne odpisy aktualizujące.

Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Aktywa finansowe długoterminowe

Udziały w innych jednostkach lub inne inwestycje wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Udziały lub akcje po początkowym ujęciu w cenie nabycia podlegają porównaniu i skorygowaniu do wartości w cenie możliwej do uzyskania przy sprzedaży. Różnicę zalicza się do kosztów operacji finansowych. Udziały w jednostkach powiązanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej. Wartość w cenie nabycia przeszacowuje się do wartości w cenie rynkowej lub metodą praw własności.

Aktywa finansowe krótkoterminowe

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

Inwestycje krótkoterminowe wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy według ceny nabycia lub ceny rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek, według wartości godziwej.

W przypadku wyceny inwestycji według ceny rynkowej różnica między wyższą ceną nabycia a niższą ceną rynkową obciąża koszty finansowe.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów finansowych.

Klasyfikacja i wycena akcji i udziałów w innych podmiotach

Akcje i udziały wyceniane są w wartości godziwej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płatności. Wykazywane są w wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Kapitał własny

Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu.

Kapitał akcyjny w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Zasady tworzenia rezerw

Rezerwy wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.

Rezerwy tworzy się na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku. Rezerwy mogą być tworzone w szczególności na:

• straty z transakcji gospodarczych w toku, tj. udzielonych gwarancji i poręczeń, operacji kredytowych oraz skutków toczącego się postępowania sądowego,
• przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań,
• odroczony podatek dochodowy,
• świadczenia pracownicze.

Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe

Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie sprzedaży stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Bierne rozliczenia międzyokresowe

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe obejmują równowartość zakupionych i zweryfikowanych należności długoterminowych i krótkoterminowych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Ustalenie wyniku finansowego

Przychody ze sprzedaży obejmują uzyskane kwoty odzyskanych wierzytelności.

Koszty działalności podstawowej, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:

• ze zbyciem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych i prawnych,
• z odpisaniem należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych, z wyjątkiem należności i zobowiązań o charakterze publicznoprawnym nieobciążających kosztów,
• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi,
• z odpisami aktualizującymi wartość aktywów i ich korektami, z wyjątkiem odpisów obciążających koszty wytworzenia sprzedanych produktów lub sprzedanych towarów koszty sprzedaży lub koszty finansowe,
• z odszkodowaniami, karami i grzywnami,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych i prawnych.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:

• zbycie finansowych aktywów trwałych oraz inwestycji,
• aktualizacja wartości finansowych oraz inwestycji,
• przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,
• naliczonych, zapłaconych oraz otrzymanych odsetek,
• zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych,
• pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.

Przychody i koszty finansowe ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.

Podatek dochodowy i podatek odroczony

Podatek dochodowy obejmuje rzeczywiste zobowiązania podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalony zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu aktywu z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwy na podatek odroczony.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest płatnikiem.

Wartość podatkowa aktywów jest to kwota wpływająca na pomniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przypadku uzyskania z nich, w sposób pośredni lub bezpośredni korzyści ekonomicznych. Jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu określonych aktywów nie powoduje pomniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego, to wartość podatkowa aktywów jest ich wartością księgową.

Wartością podatkową pasywów jest ich wartość księgowa pomniejszona o kwoty, które w przyszłości pomniejszą podstawę podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia do podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z

tytułu podatku odroczonego dochodowego są wykazywane w bilansie oddzielnie. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczą operacji gospodarczych rozliczanych z kapitałem własnym, który odnosi się na kapitał własny.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Jeśli istnieją takie przesłanki, szacowana jest wartość odzyskania danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytuł. Szacowana wartość to cena sprzedaży netto lub wartość użytkowa, w zależności od tego, która z nich jest wyższa.

Zasady konsolidacji

Inwestycje w jednostkach zależnych kontrolowanych przez Grupę Kapitałową, rozliczane są metodą konsolidacji pełnej przy zastosowaniu MSSF 3 i MSR 27.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, w przypadku których Grupa Kapitałowa wywiera znaczny wpływ na politykę operacyjną i finansową tych jednostek, ale ich nie kontroluje, rozliczane są metodą praw własności przy zastosowaniu MSSF 3 i MSR 28.

5. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

Na dzień 30 września 2017 roku FAST FINANCE S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej FAST FINANCE S.A., w skład której wchodzą:

Nazwa:	Siedziba:	Stopień	Metoda	Udział Grupy w kapitale:	Udział Grupy w głosach:
		zależności:	konsolidacji:	31.03.2016r.	31.03.2016r.
FF Inkaso sp. z o.o.	Wrocław	Spółka zależna	Pełna	100%	100%

W dniu 25 stycznia 2016 roku, pod numerem KRS 0000598451, została wpisana do rejestru przedsiębiorców spółka zależna Emitenta - FF Inkaso Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu.

FAST FINANCE S.A. objął i pokrył wkładem pieniężnym 50 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 5 000 zł, co stanowi 100% kapitału zakładowego i uprawnia do takiej samej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki.

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo pieniężne pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD: 65.12.B). Pierwszy Zarząd Spółki składa się z Prezesa Zarządu w osobie Pana Jacka Longina Daroszewskiego, Prezesa Zarządu Emitenta.

6. Informacja na temat segmentów działalności.

W związku z faktem, że intencją MSSF 8 "Segmenty operacyjne" jest prezentowanie informacji dotyczących segmentów działalności w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. Obecnie Zarząd Emitenta analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, więc na dzień niniejszego raportu kwartalnego Grupa Kapitałowa Fast Finance S.A. nie wyodrębnia segmentów operacyjnych, ani sprawozdawczych.

7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana
Jacek Longin Daroszewski	10.633 808	42,53 %	16.258.058	44,85 %	brak
Jacek Zbigniew Krzemiński	10.625 250	42,50 %	16.250.250	44,82 %	brak

Akcjonariat Emitenta:

8. Zestawienie posiadanych akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana
Jacek Longin Daroszewski Prezes Zarządu	10.633.808	42,53 %	16.258.058	44,85 %	brak
Jacek Zbigniew Krzemiński Wiceprezes Zarządu	10.625.250	42,50 %	16.250.250	44,82 %	brak
Marek Ochota Członek Rady Nadzorczej	3.000	0,01 %	3.000	0.01 %	brak

Akcjonariat Emitenta:

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta i Grupy w prezentowanym okresie.

W przypadku działalności Grupy Kapitałowej nie występuje sezonowość lub cykliczność działalności mająca wpływ na wyniki finansowe.

10. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta i Grupy w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta i Grupy.

Najważniejsze zdarzenia w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym raportem kwartalnym:

W dniu 17 lipca 2017 roku Zarząd Emitenta, działając zgodnie z warunkami emisji, przeprowadził częściowy obligatoryjny wykup obligacji serii M. Okresową Amortyzacją zostały objęte 466 sztuki obligacji serii M Emitenta o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 466 000,00 zł. Obligacje serii M zostały nabyte w celu ich umorzenia.

W dniu 10 sierpnia 2017 roku Zarząd Spółki nabył w ramach okresowego wykupu 568 sztuk obligacji serii R Emitenta o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 568 000,00 zł. Przyczyną i celem nabycia obligacji było ich umorzenie.

W dniu 14 września 2017 roku Zarząd Spółki nabył w ramach okresowego wykupu 1896 sztuk obligacji serii P Emitenta o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 1 896 000,00 zł. Przyczyną i celem nabycia obligacji było ich umorzenie.

W dniu 17 października 2017 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyboru członków Komitetu Audytu w składzie: Pan Andrzej Kiełczewski - Przewodniczący, Pan Marek Ochota oraz Pani Hildegarda Kaufeld.

11. Kwotę i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

W III kwartale 2017 w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły czynniki o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

12. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie objętym raportem, nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

13. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych.

W okresie objętym raportem, nie wystąpiły wymienione w powyższym punkcie zmiany wartości szacunkowych.

14. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników.

Zarząd Emitenta nie publikował prognoz wyników finansowych.

15. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W III kwartale 2017 roku Emitent nie wypłacił ani nie zadeklarował wypłaty dywidendy.

16. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie III kwartału 2017 r. Emitent nabył łącznie w celu umorzenia 466 sztuk obligacji serii M o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 466 000,00 zł, 1896 sztuk obligacji serii P o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 1 896 000,00 zł oraz 568 sztuk obligacji serii R o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 568 000,00 zł.

Dodatkowo, po dniu publikacji niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego, w dniu 16 października 2017 roku Zarząd Emitenta przeprowadził częściowy obligatoryjny wykup obligacji serii M. Okresową Amortyzacją zostały objęte 466 sztuki obligacji serii M Emitenta o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 466 000,00 zł. Obligacje serii M zostały nabyte w celu ich umorzenia.

17. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji.

W zakresie:

a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta.

Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności spółki, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania.

Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności spółki, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi.

W III kwartale 2017 roku istotne transakcje z podmiotami powiązanymi nie wystąpiły.

19. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę przez niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W III kwartale 2017 roku Emitent nie udzielał poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji.

20. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy.

Sytuacja majątkowa, kadrowa oraz finansowa odzwierciedla realizowaną przez Emitenta strategię działania i wykorzystywanie posiadanych zasobów na realizację podstawowych celów operacyjnych.

Sytuacja majątkowa

Emitent wynajmuje biura, które spełniają standardy wymagane dla tego typu działalności w zakresie funkcjonowania call center oraz bezpieczeństwa przechowywania dokumentacji związanej z danymi dłużników. Emitent. Emitent wynajmuje łącznie 772 m² powierzchni biurowej we Wrocławiu przy ul. Wołowskiej 20.

Emitent ponadto dysponuje sprzętem komputerowym oraz telekomunikacyjnym wykorzystywanym do bieżącej działalności operacyjnej.

Sytuacja kadrowa

Emitent, wg stanu na dzień 30 września 2017 r. zatrudniał 67 pracowników (w tym 2 członków zarządu).

Sytuacja finansowa

W zakresie osiągniętego wyniku finansowego w okresie trzech kwartałów 2017 r. Emitent odnotował spadek skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 15,81% w porównaniu do danych na koniec września 2016 r. (z poziomu 27,3 mln zł do 23,0 mln zł). Głównym powodem zmniejszenia przychodów był spadek wpływów związanych z inkasem wierzytelności w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Dominujący udział w przychodach ze sprzedaży Emitenta maja wpływy z tytułu umów przelewu wierzytelności.

W III kwartale 2017 r., skonsolidowany zysk operacyjny Emitenta wyniósł 7,4 mln zł i w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, gdy zysk operacyjny wyniósł 9,8 mln zł odnotował spadek o 24,11%. Spadek wyniku operacyjnego w głównej mierze związany z osiągnięciem niższych niż w III kwartale 2016 r. przychodów związanych z umowami przelewu wierzytelności.

Emitent zakończył okres trzeciego kwartału 2017 r. skonsolidowanym zyskiem netto w wysokości 5,9 mln zł w porównaniu do 6,2 mln zł na koniec trzeciego kwartału 2016 roku. Na nieznaczne obniżenie poziomu zysku netto w III kwartale 2017 r. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (o 4,2%) miały wpływ zmniejszone przychody ze sprzedaży w okresie III kwartałów 2017 r.

Suma bilansowa Emitenta, która na koniec III kwartału 2017 r. miała wartość 205,5 mln zł i spadła o ponad 7,17% w stosunku do sumy bilansowej na koniec III kwartału 2016 roku (221,4 mln zł.) Spadek sumy bilansowej był spowodowany głównie w wyniku spłaty części zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji oraz sprzedaży w 2017 r. części pakietów wierzytelności. W strukturze bilansu, po stronie aktywów ogółem dominują aktywa obrotowe z udziałem ok. 97%.

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

W aktywach obrotowych największy udział (73%) mają należności z tytułu dostaw i usług, w których Emitent rozpoznaje wartość należnych spłat od dłużników oraz pozostałe aktywa finansowe (26% aktywów obrotowych). W aktywach trwałych, stanowiących ok. 3% sumy bilansowej, istotną pozycją są pozostałe aktywa finansowe wynoszące 4,4 mln zł.

Po stronie pasywów, wg stanu na koniec września 2017 r., największą pozycję stanowią zobowiązania długo- i krótkoterminowe (łącznie 63% wartości sumy bilansowej), które w szczególności obejmują wartości związane z przychodami przyszłych okresów z tytułu wierzytelności pieniężnych.

Udział kapitału własnego w pasywach wynosi ok. 37% i na koniec III kwartału 2017 r. stanowi wartość 76,0 mln zł. (na koniec III kwartału 2016 r. kapitał własny wynosił 68,4 mln zł). Kapitał własny Emitenta na koniec III kwartału 2017 r. składa się głównie z kapitału rezerwowego (ok. 91%) oraz zysków zatrzymanych (7,8%). Kapitał zapasowy tworzony jest głównie z osiągniętych zysków z lat poprzednich.

Przepływy finansowe Emitenta, w okresie trzech kwartałów 2017 r., uległy zmniejszeniu i łączna bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych wyniosła (- 5,0 mln zł) a końcowe saldo środków pieniężnych wyniosło niespełna 0,2 mln zł.

Na koniec trzeciego kwartału 2016 r., wartość przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej była ujemna (- 7,5 mln zł w porównaniu z 7,2 mln zł w III kwartale 2016 r.) i decydujący wpływ na ich wartość miała zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (-20,2 mln zł) oraz dokonane korekty w wysokości -13,5 mln zł.

Wartość przepływów z działalności inwestycyjnej była dodatnia i wyniosła 15,1 mln zł (w analogicznym okresie roku 2016 przepływy z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły -1,4 mln zł). Dodatnia wartość przepływów wynika ze sprzedaży aktywów finansowych w kwocie 20,5 mln zł.

Przepływy z działalności finansowej w okresie trzech kwartałów 2017 r. były ujemne i wyniosły niemal (- 12,6 mln zł). Wpływ na ujemne przepływy z działalności finansowej w znaczącym zakresie miały realizowane wykupy obligacji (- 33,0 mln zł), spłaty odsetek od kredytów i obligacji (- 3 mln zł) oraz spłaty kredytów i pożyczek (- 2,6 mln zł). Przepływy finansowe po stronie wydatków wiązały się ze spłatą świadczeń z obligacji, jak również z tytułu spłaty pozostałych zobowiązań. Ponadto dodatni wpływ na przepływy z działalności finansowej w analizowanym okresie miały wpływy z tytułu emisji obligacji w wysokości 20,1 mln zł.

Najważniejszym czynnikiem pozytywnie oddziałującym na osiągnięte rezultaty finansowe Emitenta są wpływy z portfel wierzytelności, składające się z wpłat od dłużników oraz zarządzanie własnym funduszem sekurytyzacyjnym. Należy zaznaczyć, że najistotniejszy wpływ na ujemne przepływy z działalności finansowej miały wykupy wcześniej wyemitowanych obligacji. W dłuższym terminie przełoży się to na zmniejszenie kosztów finansowych ponoszonych przez Emitenta związanych z oprocentowaniem obligacji i ich obsługą.

W ocenie Zarządu w kolejnych okresach istotnym czynnikiem wpływającym na dalszą poprawę wyników finansowych będą przychody osiągane z tytułu posiadanego portfela wierzytelności, zdolność do finansowania zakupów pakietów wierzytelności oraz obsługa zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji.

Informacja o portfelu wierzytelności

Emitent specjalizuje się w nabywaniu wierzytelności typu consumer finance, gdzie średnia wartość długu przypadająca na dłużnika nie przekracza 6 tys. zł, natomiast poszczególne wierzytelności sprzedawane są przez instytucje w pakietach. Ponieważ konkretne pakiety wierzytelności charakteryzują się znaczną ilością pojedynczych dłużników, Emitent nie jest uzależniony od wypłacalności pojedynczego dłużnika.

Emitent, nabywając w drodze cesji wierzytelności pieniężne, w drodze procesu odzyskania należności od dłużnika, zawierając ugody o ustalonych harmonogramach płatności, ujmuje w bilansie jako należności i rezerwy krótko- lub długoterminowe. Wartość należności ustalana jest na podstawie wartości wynikających z zawartych

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

umów ugody z dłużnikami (potwierdzone harmonogramy spłat przez dłużników) i przedstawia w wartości wymagalnej zapłaty (nominał + odsetki).

Łączna wartość obsługiwanego portfela wierzytelności wynosi ponad 500 mln zł wg stanu na koniec września 2017 r.

Informacja o zadłużeniu

Na dzień 30.09.2017 r. łączne zobowiązania krótko i długoterminowe Emitenta wyniosły 130 mln zł, z czego 72% zobowiązań (93,2 mln zł) stanowią zobowiązania, które Emitent klasyfikuje jako przychody przyszłych okresów z tytułu przyszłych wpływów z zakupionych już pakietów wierzytelności.

Pozostałe zadłużenie w wysokości ponad 36 mln zł stanowią wyemitowane obligacje, kredyty, zobowiązania handlowe, leasing oraz zobowiązania podatkowe i zobowiązania z tytułu wynagrodzeń. Przy czym wartość zadłużenia finansowego z tytułu obligacji, kredytu i leasingu wynosi na koniec III kwartału 2017 r. łącznie 28,0 mln zł.

Źródłem spłaty zobowiązań wynikających z obligacji są środki własne pozostające do dyspozycji Emitenta, należności od dłużników uzyskane do daty wykupu obligacji, sprzedaż posiadanych pakietów wierzytelności oraz zwrot w całości lub części pożyczek identyfikowanych jako pozostałe aktywa finansowe.

Informacja dotycząca danych finansowych do wyliczenia wskaźników.

	Wartość na dzień 30.09.2017 r.		Wartość na dzień 30.09.2017 r.
	(w tys. zł)		(w tys. zł)
Kapitał własny	76 016	Pożyczki	5 193
Środki pieniężne	184	Obligacje	21 676
	-	Leasing	661
	-	Weksle	428

Źródło: Emitent

Informacja dotycząca wartości wskaźnika finansowego

Zgodnie z warunkami emisji obligacji poszczególnych serii M Emitent zobowiązany jest do utrzymywania:

• wskaźnika finansowego definiowanego w pozostałych warunkach emisji obligacji jako zadłużenie finansowe pomniejszone o środki pieniężne w stosunku do kapitału własnego na poziomie nie większym niż 2,5

	3 kw.	2 kw.	1 kw.	4 kw.	3 kw.	2 kw.	1 kw.	4 kw.	3 kw.
	2017	2017	2017	2016	2016	2016	2016	2015	2015
Wartość wskaźnika finansowego (pozostałe serie)	0,37	0,19	0,43	0,46	0,59	0,58	0,70	0,65	0,87

Źródło: Emitent

Wartość wskaźnika finansowego, określonego w warunkach emisji w/w obligacji, osiągniętego przez Emitenta na koniec III kwartału 2017 r. odnotowała wzrost o 18 p.p. w porównaniu z danymi finansowymi wg stanu na koniec

I półrocza 2017 r. i wyniosła 0,37.

21. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy.

Po dniu, na który sporządzono skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

22. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki Grupy w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Emitent realizuje działalność operacyjną opartą o podstawowy model biznesu związany z odzyskiwaniem przede wszystkim wierzytelności konsumenckich.

Wśród czynników mających wpływ na przyszłą działalność Emitenta wymienić należy:

• (i) przeprowadzone dotychczas przez Emitenta inwestycje w obsługę prawno-windykacyjną zakupionych wierzytelności, które w perspektywie kolejnego półrocza kalendarzowego przyczynią się do stabilnych i narastającego spływu należności od dłużników,
• (ii) wzrostu udzielanych przez instytucje finansowe pożyczek i kredytów konsumenckich,
• (iii) wzrostu wystawianych przez instytucje finansowe ofert sprzedaży pakietów wierzytelności i obserwowaną silną konkurencję na organizowanych przez te instytucje finansowe przetargach
• (iv) pozytywny wizerunek Emitenta
• (v) możliwość pozyskania dodatkowych środków finansowych z emisji obligacji lub zwiększenia zadłużenia kredytowego.

Do najważniejszych ryzyk dotyczących działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej FAST FINANCE S.A. wymienić należy:

Ryzyko związane z osłabieniem koniunktury makroekonomicznej i branżowej

Branża, w której działa Emitent i spółka zależna jest związana z sytuacją makroekonomiczną. Pogorszenie się koniunktury gospodarczej może mieć negatywny wpływ na kondycję finansową wierzycieli, oraz załamanie się obserwowanego obecnie optymizmu konsumenckiego. Taka sytuacja może skutkować mniejszą ilością zaciąganych kredytów, co za tym idzie mniejszym popytem na usługi świadczone przez Grupę oraz dłuższym procesem odzyskiwania należności i mieć przełożenie na słabsze wyniki osiągane przez Grupę.

Jednakże na chwilę obecną ryzyko załamania się koniunktury w branży jest niskie, a perspektywy rozwoju dobre ze względu na chociażby takie czynniki jak rozwój rynku consumer finance oraz koniunktura gospodarcza dająca podstawy do optymizmu konsumenckiego.

Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych

Na rynku funkcjonuje wiele firm o zbliżonym profilu działalności. Można wskazać kilku bezpośrednich konkurentów. Ponadto na rynku funkcjonuje wiele mniejszych podmiotów prowadzących podobną działalność do Emitenta, jak również ze względu na duży rozmiar rynku i dobre perspektywy wzrostu rynku możliwe jest pojawienie się nowych konkurentów, co może mieć negatywny wpływ na wyniki osiągane przez Grupę.

Jednakże rynek, na którym działa Grupa opiera się w dużej mierze na zaufaniu kontrahentów do firm, którym sprzedawane są wierzytelności. Emitent w ciągu ostatnich lat zdobył zaufanie w oczach kontrahentów przestrzegając zasad dobrych praktyk i norm etycznych. W procesie odzyskiwania należności Grupa działa przede

wszystkim w oparciu o indywidualne traktowanie dłużnika, dostosowanie spłat do jego możliwości wieńczone elastycznie uzgodnionym harmonogramem spłat, dopiero w ostateczności podejmowane są kroki prawne.

Ryzyko obniżenia wysokości odsetek ustawowych

Wysokość odsetek ustawowych ma znaczenie dla tej części dochodów Grupy, które mają związek z prawem żądania od dłużnika zapłaty odsetek za zwłokę liczonymi według stawki odsetek ustawowych. Na przestrzeni ostatnich lat wysokość odsetek ustawowych nie zmieniała się znacząco pomimo bardzo niskiej inflacji. Ponieważ wysokość odsetek ustawowych powinna być ustalana w wysokości powyżej oprocentowania dostępnych na rynku kredytów bankowych nie należy spodziewać się znaczącego obniżenia odsetek ustawowych w przyszłości. Ryzyko funkcjonowania wymiaru sprawiedliwości i egzekucji komorniczych

Część działań prowadzonych przez Grupę opiera się na korzystaniu z drogi postępowania sądowego. Na efektywność mają wpływ takie czynniki jak opóźnienia i długie terminy podejmowania decyzji i działań przez organy wymiaru sprawiedliwości i egzekucji komorniczych. Na działalność Grupy wpływają również przepisy i opłaty związane z procesem postępowania sądowego, gdzie znaczące zmiany przepisów i opłat sądowych mogą mieć wpływ na wyniki osiągane przez Grupę.

Należy jednak zwrócić uwagę, na fakt, że sprawy kierowane przez Grupę do sądu są rozpatrywane w postępowaniu nakazowym bądź upominawczym, a czas oczekiwania na rozpatrzenie sprawy wynosi maksymalnie 3 miesiące. Natomiast wysokość opłat sądowych ma przejściowy wpływ na wyniki osiągane przez Grupę, gdyż opłaty poniesione na postępowanie sądowe powiększają kwotę wierzytelności należnych do spłaty od dłużników.

Ryzyko interpretacji przepisów podatkowych w zakresie obrotu wierzytelnościami

Ze względu na częste zmiany przepisów podatkowych i wielość interpretacji przepisów, podmioty z Grupy, tak jak inne podmioty, są narażone na negatywny wpływ powyższej sytuacji. Aby zapobiec potencjalnym wątpliwościom i niejasnościom w interpretacji przepisów podatkowych w odniesieniu do spółek z Grupy, Grupa korzysta z usług profesjonalnego doradcy podatkowego. Zgodnie z prawem Unii Europejskiej podatek od towarów i usług nie może być ustalany w sposób sprzeczny z postanowieniami dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. U. UE. L Nr 347).

Ryzyko polityki podatkowej

Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów, wiele z nich nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, nie są jednolite. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku polskiej spółki zachodzi ryzyko, iż działalność spółki i jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. W przypadku spółek działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych to ryzyko jest mniejsze.

Ze względu na częste zmiany przepisów podatkowych i wielość interpretacji przepisów, Emitent oraz spółka zależna, tak jak inne podmioty, są narażone na negatywny wpływ powyższej sytuacji. Aby zapobiec potencjalnym wątpliwościom i niejasnościom w interpretacji przepisów podatkowych w odniesieniu do Grupy, korzystano z usług profesjonalnego doradcy podatkowego.

Ryzyko związane z ogłoszeniem upadłości konsumenckiej

Grupa identyfikuje ryzyko ogłoszenia upadłości konsumenckiej w odniesieniu do osób fizycznych nieprowadzących działalności gospodarczej, których niewypłacalność powstała wskutek wyjątkowych i niezależnych od nich okoliczności. W przypadku ogłoszenia upadłości konsumenckiej przez osoby fizyczne, w stosunku do których prowadzone są działania windykacyjne przez Emitenta lub spółkę zależną ostateczna kwota spłaty wierzytelności przez takiego dłużnika w ramach postępowania upadłościowego może okazać się niższa, niż w przypadku prowadzonej przez Emitenta lub spółkę zależną windykacji.

W chwili obecnej, biorąc pod uwagę średni poziom zadłużenia dłużników Emitenta lub spółki zależnej, skorzystanie z możliwości ogłoszenia upadłości konsumenckiej Zarząd Emitenta identyfikuje jako marginalne.

Ryzyko niewypłacalności znaczącego dłużnika

Sytuacja Grupy jest częściowo uzależniona od wypłacalności poszczególnych dłużników. W celu minimalizacji ryzyka związanego z niewypłacalnością pojedynczych dłużników Emitent nabywa wierzytelności szeroko zróżnicowane w odniesieniu do osoby dłużnika, pod względem podziału na wiek, dochody, posiadany majątek. Nie można jednak wykluczyć niewypłacalności dużej liczby dłużników, co mogłoby mieć negatywny wpływ na sytuację Grupy, w szczególności jej sytuację finansową i osiągane wyniki.

Ryzyko utraty kluczowych zasobów ludzkich

Emitent świadcząc swoje usługi wykorzystuje wiedzę, umiejętności i doświadczenie swoich pracowników. Jednakże kluczowymi dla Emitenta i Grupy są Członkowie Zarządu Emitenta, którzy w spółce podejmują decyzje strategiczne. Zaprzestanie świadczenia pracy na rzecz Emitenta przez Członka Zarządu, bez wcześniejszego pozyskania osoby mogącej pełnić obowiązki odchodzącego Członka Zarządu może mieć niekorzystny wpływ w okresie przejściowym na działalność i wyniki osiągane przez Grupę.

Ryzyko związane z finansowaniem dłużnym

Emitent korzystał i zamierza korzystać w przyszłości z finansowania zewnętrznego w postaci pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji korporacyjnych. Bieżący zakup nowych pakietów wierzytelności jest najczęściej finansowany kapitałem obcym. Nieuzyskanie wystarczającego finansowania zewnętrznego może mieć wpływ na dalszy rozwój Grupy, w tym przede wszystkim na wielkość posiadanego portfela wierzytelności. W celu ograniczenia ewentualnego ryzyka Emitent stara się dywersyfikować rodzaj, koszt oraz źródła kapitału obcego. W ocenie Emitenta na dzień sporządzenia raportu, ze względu na terminy wykupu obligacji, nie istnieje ryzyko niespłacenia przez Emitenta zaciągniętych zobowiązań.

Ryzyko związane z umowami inwestycyjnymi

Emitent zawarł umowy inwestycyjne z inwestorami (dotychczasowymi obligatariuszami serii D), które zobowiązują m.in. do realizacji sukcesywnego odkupu obligacji serii J. Emitent może nabywać obligacje bezpośrednio lub wskazywać inny podmiot mogący być stroną transakcji. Niewypełnienie postanowień umowy inwestycyjnej z jednym z inwestorów może również skutkować nałożeniem kary umownej. W ocenie Emitenta realizacja tych zobowiązań może zostać zagrożona jeżeli sytuacja płynnościowa Grupy pogorszy się w istotny sposób, odbiegający od normalnie realizowanej działalności.

Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii

Efektywność działania Grupy zależy od zdolności Zarządu do określenia i realizowania strategii, która będzie skuteczna i przynosiła wymierne korzyści finansowe w długim horyzoncie czasowym. Ewentualne podjęcie nietrafionych decyzji wynikających z dokonania niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolność przystosowania się Spółki do dynamicznie zmieniających się warunków rynkowych oznaczać może istotne negatywne skutki finansowe.

W celu zminimalizowania ryzyka wystąpienia takiego zagrożenia prowadzona jest ciągła bieżąca analiza wszystkich czynników decydujących o wyborze strategii tak, aby możliwe było maksymalnie precyzyjne określenie kierunku i charakteru zmian otoczenia rynkowego.

Ryzyko związane z opóźnieniami w odzyskiwaniu wierzytelności

Istnieje ryzyko, że Emitent lub spółka zależna przez dłuższy czas będzie bezskutecznie windykował część należności. Opóźnienie może dotyczyć w szczególności należności odzyskiwanych na drodze sądowokomorniczej. Opóźnienie jest uzależnione od takich czynników jak kwota zadłużenia, czy sytuacja ekonomiczna dłużnika.

Ryzyko związane z opóźnieniami w odzyskiwaniu wierzytelności nie jest wysokie, ponieważ Emitent i spółka zależna odzyskuje w całości zainwestowany w zakup wierzytelności kapitał w ciągu ok. 2 lat. Dodatkowo ryzyko jest minimalizowane przez fakt, że wierzytelności detaliczne, którymi zajmuje się Grupa są z natury bardzo bezpieczne i dają najwyższe współczynniki ściągalności.

Ryzyko braku nowych zakupów pakietów wierzytelności

Grupa, ze względu na działalność firm konkurencyjnych lub ze względu na zmianę sposobu postępowania przez zbywców wierzytelności może być narażona na ryzyko trudności w nabywaniu nowych pakietów wierzytelności.

W obecnej sytuacji gospodarczej ograniczeniem w nabywaniu kolejnych pakietów wierzytelności mogą być ograniczenia w dostępie do kapitału. Pozyskanie przez Emitenta kapitału, a nie wykorzystanie na inwestycje w pakiety wierzytelności rodzi ryzyko ponoszenia kosztów kapitału bez czerpania z niego pożytku. Sytuacja ta byłaby istotnym zagrożeniem w przypadku długoterminowego braku nowych zakupów. Obecnie, nawet w przypadku krótkoterminowej przerwy w nabywaniu pakietów wierzytelności, przychód i zyski winny się zwiększać w oparciu o pakiety wierzytelności zakupione w latach poprzednich. Jednak w dłuższej perspektywie czasowej rozwój Grupy może być spowolniony, jeśli cyklicznie nie będą następowały zakupy nowych pakietów wierzytelności.

Ryzyko wynikające z faktu, że w spółce dominują dwaj główni akcjonariusze

Główni dotychczasowi akcjonariusze nie są zainteresowani zbyciem akcji. Emitent nie może jednak przewidzieć poziomu podaży akcji ze strony dotychczasowych akcjonariuszy Emitenta w przyszłości. Sprzedaż znacznej liczby akcji na rynku regulowanym może niekorzystnie wpłynąć na cenę rynkową akcji w obrocie wtórnym. Ryzyko wystąpienia podaży akcji ze strony dotychczasowych akcjonariuszy zmniejsza charakter akcji serii A. Są to akcje imienne uprzywilejowane co do głosu - nie dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Odnośnie praw korporacyjnych, ryzyko związane z faktem, że osobami zarządzającymi Spółką i właścicielami większościowego pakietu akcji są te same osoby, istnieje i nabywcy akcji w obrocie wtórnym będą musieli liczyć się z możliwością znikomego wpływu na działalność operacyjną Spółki. Mniejszościowi akcjonariusze są chronieni przez przepisy prawa i organ nadzoru nad rynkiem, czyli Komisję Nadzoru Finansowego.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA FAST FINANCE S.A. ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU ZA OKRES 01.01.2017 - 30.09.2017 R.

WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU

	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów	20 590		24 942	4 837		5 709
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 353		7 728	1 258		1 769
Zysk (strata) brutto	5 488		5 695	1 289		1 304
Zysk (strata) netto	4 225		4 546	993		1 041
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 546)		7 202	(1 773)		1 649
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15 091		(1 445)	3 545		(331)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(12 585)		(15 394)	(2 957)		(3 524)
Przepływy pieniężne netto, razem	(5 040)		(9 637)	(1 184)		(2 206)
Aktywa, razem	183 595	209 422	207 580	42 606	47 338	48 140
Zobowiązania długoterminowe	87 232	96 782	90 103	20 244	21 877	20 896
Zobowiązania krótkoterminowe	24 284	44 786	50 701	5 636	10 123	11 758
Kapitał własny	72 079	67 854	66 776	16 727	15 338	15 486
Kapitał zakładowy	1 000	1 000	1 000	232	226	232
Liczba akcji (w szt.)	25 000 000		25 000 000	25 000 000		25 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,17		0,18	0,04		0,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/
EUR)	0,17		0,18	0,04		0,04
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	2,88		2,67	0,67		0,62
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/	2,88		2,67	0,67		0,62
EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną	-		-	-		-
akcję (w zł/ EUR)

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym oraz za okresy porównywalne ustalane są na podstawie kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczono na euro.

Poszczególne pozycje bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu – kurs średni na dzień 30.09.2017 roku wynosił 4.3091, kurs średni na dzień 31.12.2016 wynosił 4.4240, kurs średni na dzień 30.09.2016 roku wynosił 4.3120.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Kurs średni w okresie 01.01.2017 – 30.09.2017 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosił: 1 EUR = 4.2566 PLN.

Kurs średni w okresie 01.01.2016 – 30.09.2016 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosił: 1 EUR = 4.3688 PLN.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI

	Okres 9 m-cy zakończony	Okres 3 m-cy zakończony	Okres 9 m-cy zakończony	Okres 3 m-cy zakończony
	30/09/2017	30/09/2017	30/09/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody z umów przelewu wierzytelności	12 067	3 749	16 254	4 947
Przychody windykacyjne	74	18	114	39
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	12	-
Przychody ze sprzedaży wierzytelności	7 111	138	7 024	499
Przychody pozostałe	1 338	494	1 538	488
Koszty sprzedanych wierzytelności	(4 030)	(37)	(6 509)	(386)
Koszty wierzytelności	(956)	(171)	(1 516)	(508)
Wartość sprzedanych towarów	-	-	(13)	-
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	15 604	4 191	16 904	5 079
Koszty sprzedaży	-	-	-	-
Koszty zarządu	(10 033)	(3 289)	(8 671)	(2 500)
Zysk (strata) ze sprzedaży	5 571	902	8 233	2 579
Pozostałe przychody operacyjne	1 494	827	593	214
Pozostałe koszty operacyjne	(1 712)	(538)	(1 098)	(539)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 353	1 191	7 728	2 254
Przychody finansowe	4 070	1 377	3 970	1 582
Koszty finansowe	(3 935)	(1 043)	(6 003)	(2 032)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 488	1 525	5 695	1 804
Podatek dochodowy	(1 263)	(305)	(1 149)	(397)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 225	1 220	4 546	1 407
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	4 225	1 220	4 546	1 407
Zysk (strata) netto przypadający na:
Właś cicieli jednos tki dominującej	4 225	1 220	4 546	1 407
Udzi a łowców ni e kontrol ujących	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy	4 225	1 220	4 546	1 407
Zysk (strata) na jedną akcję (wyrażony w złotych na jedną
akcję)
Zwykły	0,17	0,05	0,18	0,06
Rozwodniony	0,17	0,05	0,18	0,06

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	756	1 120	1 244
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartość firmy	-	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	393	459	499
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych	5	5	5
Pozostałe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach	4 372	19 250	14 353
Pozostałe aktywa	1 103	596	721
Aktywa trwałe razem	6 629	21 430	16 822
Aktywa obrotowe
Zapasy	4	4	4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności od jednostek powiązanych	168	2 525	3 222
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności od pozostałych jednostek	123 138	130 334	136 047
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	52 179	49 134	48 089
Bieżące aktywa podatkowe	-	177	-
Pozostałe aktywa	1 293	594	3 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	184	5 224	167
Aktywa obrotowe razem	176 966	187 992	190 758
AKTYWA RAZEM	183 595	209 422	207 580

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016	30/09/2016
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
PASYWA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	1 000	1 000	1 000
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	-	-
Kapitał rezerwowy	67 099	61 230	61 230
Zysk (strata) z lat ubiegłych	(245)	(245)	-
Zyski zatrzymane	4 225	5 869	4 546
	72 079	67 854	66 776
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej	72 079	67 854	66 776
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-
Razem kapitał własny	72 079	67 854	66 776
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	20 846	12 101	13 607
Pozostałe zobowiązania finansowe	289	510	600
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 856	4 164	3 043
Rezerwy długoterminowe	-	-	-
Przychody przyszłych okresów	62 241	80 007	72 853
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	87 232	96 782	90 103
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	687	962	885
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6 451	24 635	26 169
Pozostałe zobowiązania finansowe	372	442	455
Bieżące zobowiązania podatkowe	197	-	280
Rezerwy krótkoterminowe	738	567	594
Przychody przyszłych okresów	13 855	16 699	18 323
Pozostałe zobowiązania	1 984	1 481	3 995
Zobowiązania krótkoterminowe razem	24 284	44 786	50 701
Zobowiązania razem	111 516	141 568	140 804
PASYWA RAZEM	183 595	209 422	207 580

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

od 01/01/2017 od 01/07/2017 od 01/01/2016 od 01/07/2016 do 30/09/2017 do 30/09/2017 do 30/09/2016 do 30/09/2016 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) netto 4 225 1 220 4 546 1 407 Korekty razem (11 771) (14 036) 2 656 (2 100) Amortyzacja 368 122 355 123 Zyski (straty) z różnic kursowych - - - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (407) (461) 2 987 967 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - (845) (435) Zmiana stanu rezerw (138) 143 612 85 Zmiana stanu zapasów - - 13 31 Zmiana stanu należności 9 730 (15 697) 26 773 5 921 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych 426 (653) 565 1 310 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (21 750) 2 510 (27 799) (10 099) Inne korekty - - (5) (3) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (7 546) (12 816) 7 202 (693) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - - - - Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych / praw majątkowych (492) (488) (1 491) (311) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych / praw majątkowych 408 - 51 - Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - - - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (5 300) - - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 20 473 - - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - (5) - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - - - Pożyczki udzielone - - - - Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych - - - - Otrzymane odsetki 2 - - - Otrzymane dywidendy - - - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 15 091 (488) (1 445) (311) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy netto z tytułu emisji akcji - - - - Nabycie akcji własnych - - - - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 20 147 - 13 444 1 914 Wykup dłużnych papierów wartościowych (32 984) (2 930) (20 300) (5 531) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 6 000 4 000 1 231 61 Spłata kredytów i pożyczek (2 552) - (3 652) (751) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (291) (88) (289) (95) Dywidendy wypłacone - - - - Odsetki zapłacone (2 905) (585) (6 003) (1 881) Inne wpływy finansowe - - 175 175 Inne wydatki finansowe - - - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (12 585) 397 (15 394) (6 108) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (5 040) (12 907) (9 637) (7 112) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (5 040) (12 907) (9 637) (7 112) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - - ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 5 224 13 091 9 804 7 279 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 184 184 167 167 - - -		Okres	Okres	Okres	Okres
	- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania				-

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Nie podzielony wynik	Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolując e	Kapitał własny ogółem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2016 do 30/09/2016
Stan na 01/01/2016	1 000	51 329	9 901	-	62 230	-	62 230
Emisja akcji	-		-	-	-	-	- -
Zmniejszenie	-	-	(9 901)	-	(9 901)		- (9 901)
Zwiększenie	-	9 901	-	4 546	14 447	-	14 447
Stan na 30/09/2016	1 000	61 230	-	4 546	66 776	-	66 776
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2016 do 31/12/2016
Stan na 01/01/2016	1 000	51 329	-	9 901	62 230	-	62 230
Emisja akcji	-		-	-	-	-	- -
Zmniejszenie	-		-	- (10 146)	(10 146)		- (10 146)
Zwiększenie	-	9 901	-	5 869	15 770	-	15 770
Stan na 31/12/2016	1 000	61 230	-	5 624	67 854	-	67 854
Zmiany w kapitale własnym od 01/01/2017 do 30/09/2017
Stan na 01/01/2017	1 000	61 230	-	5 624	67 854	-	67 854
Emisja akcji	-		-	-	-	-	- -
Zmniejszenie	-		-	- (5 869)	(5 869)		- (5 869)
Zwiększenie	-	5 869	-	4 225	10 094	-	10 094
Stan na 30/09/2017	1 000	67 099	-	3 980	72 079	-	72 079

INFORMACJA DODATKOWA

Kwartalna informacja finansowa została sporządzona zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) obowiązującymi na dzień 31.03.2016 r. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, w szczególności zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego za okresy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2017 roku i od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2016 roku oraz w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Emitenta były stosowane w sposób ciągły z uwzględnieniem zmian dostosowawczych zapewniających porównywalność informacji. Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniu finansowym i innych informacjach finansowych są wykazywane w tysiącach złotych (tysiącach euro), o ile nie zaznaczono inaczej.

Kwartalna informacja finansowa nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejszą kwartalna informację finansową należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym FAST FINANCE S.A. za rok obrotowy 2016.

Kwartalna informacja finansowa została sporządzona przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta dokonano zmian zasad rachunkowości, które mają istotny wpływ na wielkość danych finansowych prezentowanych za porównywalne okresy.

Zmian dokonano w zakresie sposobu prezentacji:

• Pozostałych przychodów operacyjnych dotychczas przychody uzyskiwane z tytułu najmu oraz zarządzania Funduszem Inwestycyjnym wykazywane były w pozycji "Pozostałe przychody operacyjne" w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przychody z w/w tytułów wykazane zostały wraz z przychodami z działalności podstawowej.
• Zysku (straty) ze sprzedaży wierzytelności dotychczas w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywano wynik na sprzedaży (zysk lub stratę), w śródrocznym sprawozdaniu skonsolidowanym dokonano zmiany w tym zakresie – wykazano oddzielnie przychody ze sprzedaży wierzytelności oraz koszty dotyczące sprzedaży.

Wpływ w/w zmian na wartości liczbowe zaprezentowano w poniższych tabelach:

	Zysk (strata) brutto na sprzedaży przed zmianą	Zysk (strata) brutto na sprzedaży po zmianie	Zmiana	Zmiana
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	%
30 września 2016	17 164	18 981	1 817	11

	Zysk (strata) ze sprzedaży przed zmianą	Zysk (strata) ze sprzedaży po zmianie	Zmiana	Zmiana
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	%
30 września 2016	8 736	10 275	1 539	18

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych.

W okresie objętym raportem, nie wystąpiły wymienione w powyższym punkcie zmiany wartości szacunkowych.

4. Informacje o zasadach przyjętych przy kwartalnej informacji finansowej.

Przy kwartalnej informacji finansowej przyjęto następujące zasady rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, przychodów i kosztów oraz ustalania wyniku finansowego.

Wartość firmy

Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie jest amortyzowana, ale podlega okresowym testom na utratę wartości.

Wycena aktywów i pasywów oraz wyniku finansowego

W kwartalnej informacji finansowej Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe o wartości nieprzekraczającej kwoty określonej w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dopuszczających zastosowanie jednorazowego odpisu amortyzacyjnego, amortyzuje się w sposób uproszczony, dokonując jednorazowego odpisu ich pełnej wartości, w miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania.

Wartość początkową wartości niematerialnych i prawnych oraz środków trwałych zmniejszają odpisy amortyzacyjne.

Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe, przekraczające kwotę ustaloną dla potrzeb amortyzacji zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych, podlegają odpisom amortyzacyjnym drogą systematycznego, planowego rozłożenia ich wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji.

Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności, według następujących zasad:

Prawo wieczystego użytkowania gruntów	2,5%
Budynki i budowle	2,5%
Urządzenia techniczne i maszyny (z wyłączeniem sprzętu komputerowego)	14-20%
Sprzęt komputerowy	33%
Środki transportu	20%
Inne środki trwałe	10-25%

Jeżeli jednostka przyjęła do używania obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystający), środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne do odpłatnego używania lub również pobierania pożytków na czas oznaczony, środki te i wartości zalicza się do aktywów trwałych korzystającego.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się według jednej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Spółka klasyfikuje

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

składnik aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze użytkowanie.

Rzeczowe aktywa obrotowe

Spółka nie prowadzi ewidencji materiałów i towarów.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane są według daty zawarcia transakcji. Aktywa finansowe w dniu ich nabycia lub powstania, klasyfikowane są do kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Krajowe należności w ciągu roku obrotowego wykazuje się w wartości nominalnej, tj. w wartości ustalonej przy ich powstaniu, natomiast na dzień bilansowy wykazuje się je w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Należności krótkoterminowe obejmują zakupione i zweryfikowane wierzytelności, do których jednostka posiada tytuły prawne i potwierdzenia przez wierzycieli. Należności wycenione są na dzień bilansowy w kwotach wymagających zapłaty z podziałem na płatne w okresie dwunastu miesięcy po dniu bilansowym i powyżej dwunastu miesięcy. Na dzień bilansowy wycenia się w wartości wymaganej zapłaty pomniejszone o ewentualne odpisy aktualizujące.

Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Aktywa finansowe długoterminowe

Udziały w innych jednostkach lub inne inwestycje wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Udziały lub akcje po początkowym ujęciu w cenie nabycia podlegają porównaniu i skorygowaniu do wartości w cenie możliwej do uzyskania przy sprzedaży. Różnicę zalicza się do kosztów operacji finansowych. Udziały w jednostkach powiązanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej. Wartość w cenie nabycia przeszacowuje się do wartości w cenie rynkowej lub metodą praw własności.

Aktywa finansowe krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy według ceny nabycia lub ceny rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek, według wartości godziwej.

W przypadku wyceny inwestycji według ceny rynkowej różnica między wyższą ceną nabycia a niższą ceną rynkową obciąża koszty finansowe.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów finansowych.

Klasyfikacja i wycena akcji i udziałów w innych podmiotach

Akcje i udziały wyceniane są w wartości godziwej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia,

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płatności. Wykazywane są w wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Kapitał własny

Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu.

Kapitał akcyjny w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Zasady tworzenia rezerw

Rezerwy wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.

Rezerwy tworzy się na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku. Rezerwy mogą być tworzone w szczególności na:

• straty z transakcji gospodarczych w toku, tj. udzielonych gwarancji i poręczeń, operacji kredytowych oraz skutków toczącego się postępowania sądowego,
• przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań,
• odroczony podatek dochodowy,
• świadczenia pracownicze.

Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe

Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie sprzedaży stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Bierne rozliczenia międzyokresowe

Bierne rozliczenia międzyokresowe obejmują równowartość zakupionych i zweryfikowanych należności długoterminowych i krótkoterminowych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Ustalenie wyniku finansowego

Przychody ze sprzedaży obejmują uzyskane kwoty odzyskanych wierzytelności.

Koszty działalności podstawowej, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:

• ze zbyciem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych i prawnych,

• z odpisaniem należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych, z wyjątkiem należności i zobowiązań o charakterze publicznoprawnym nieobciążających kosztów,

• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi,

• z odpisami aktualizującymi wartość aktywów i ich korektami, z wyjątkiem odpisów obciążających koszty wytworzenia sprzedanych produktów lub sprzedanych towarów koszty sprzedaży lub koszty finansowe,
• z odszkodowaniami, karami i grzywnami,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych i prawnych.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:

• zbycie finansowych aktywów trwałych oraz inwestycji,
• aktualizacja wartości finansowych oraz inwestycji,
• przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,
• naliczonych, zapłaconych oraz otrzymanych odsetek,
• zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych,
• pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.

Przychody i koszty finansowe ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.

Podatek dochodowy i podatek odroczony

Podatek dochodowy obejmuje rzeczywiste zobowiązania podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalony zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu aktywu z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwy na podatek odroczony.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest płatnikiem.

Wartość podatkowa aktywów jest to kwota wpływająca na pomniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przypadku uzyskania z nich, w sposób pośredni lub bezpośredni korzyści ekonomicznych. Jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu określonych aktywów nie powoduje pomniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego, to wartość podatkowa aktywów jest ich wartością księgową.

Wartością podatkową pasywów jest ich wartość księgowa pomniejszona o kwoty, które w przyszłości pomniejszą podstawę podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia do podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego dochodowego są wykazywane w bilansie oddzielnie. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczą operacji gospodarczych rozliczanych z kapitałem własnym, który odnosi się na kapitał własny.

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 r.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Jeśli istnieją takie przesłanki, szacowana jest wartość odzyskania danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytuł. Szacowana wartość to cena sprzedaży netto lub wartość użytkowa, w zależności od tego, która z nich jest wyższa.

________________________ ________________________

Wrocław, 14 listopada 2017 r.

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Jacek Longin Daroszewski Jacek Zbigniew Krzemiński