Quarterly Report • Nov 2, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Fastighets AB Balder Delårsrapport
januari-september 2017
Fastighets AB Balder är ett börsnoterat fastighetsbolag som med lokal förankring ska möta olika kundgruppers behov av lokaler och bostäder. Balders fastighetsbestånd hade den 30 september 2017 ett värde om 92,9 Mdkr (79,9). Balderaktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år.
| 2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
2014 jan-dec |
2013 jan-dec |
2012 jan-dec |
2011 jan-dec |
2010 jan-dec |
2009 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 4 357 | 3 946 | 5 373 | 2 711 | 2 525 | 1 884 | 1 701 | 1 466 | 1 333 | 854 |
| Förvaltningsresultat, Mkr 1) | 2 056 | 1 615 | 2 265 | 1 780 | 1 275 | 854 | 691 | 516 | 417 | 315 |
| Värdeförändringar fastigheter, Mkr | 3 582 | 2 721 | 4 932 | 3 388 | 3 050 | 854 | 812 | 990 | 1 047 | 4 |
| Värdeförändringar derivat, Mkr | 160 | –426 | –114 | 227 | –624 | 433 | –71 | –520 | 148 | –23 |
| Resultat efter skatt, Mkr 1) | 4 971 | 2 938 | 5 474 | 4 916 | 3 128 | 1 738 | 1 162 | 812 | 1 338 | 248 |
| Fastigheter redovisat värde, Mkr | 92 883 | 79 875 | 86 177 | 68 456 | 37 382 | 27 532 | 22 278 | 17 556 | 14 389 | 12 669 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 180 000 172 474 173 598 162 753 161 786 159 537 159 537 158 656 149 487 112 902 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt, kr | 26,78 | 16,16 | 30,38 | 28,98 | 18,10 | 10,11 | 6,69 | 4,87 | 8,95 | 2,20 |
| Förvaltningsresultat, kr | 10,59 | 8,49 | 11,89 | 9,71 | 6,64 | 4,57 | 3,73 | 3,00 | 2,79 | 2,79 |
| Utestående antal aktier, tusental | 180 000 175 397 180 000 172 397 162 397 159 537 159 537 159 537 149 487 149 487 | |||||||||
| Eget kapital, kr | 177,55 | 146,16 | 157,63 | 128,03 | 70,10 | 52,14 | 42,15 | 35,57 | 31,13 | 22,19 |
| Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), kr | 219,50 | 184,72 | 198,49 | 159,14 | 86,33 | 60,50 | 50,37 | 41,83 | 32,89 | 22,16 |
| Börskurs per bokslutsdag, kr | 211,80 | 228,00 | 184,10 | 208,70 | 110,25 | 66,00 | 37,30 | 25,30 | 29,40 | 12,50 |
1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2) Noterade intressebolag till marknadsvärde avser Collector AB (publ) och Brinova Fastigheter AB (publ).
2 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017
Förvaltningsresultatet för Q3, hänförligt till moderbolagets aktieägare, uppgick till 760 Mkr motsvarande en ökning med 24 % per stamaktie till 3,94 kr. Ökningen genereras genom ett större fastighetsbestånd med något högre hyror/ kvm, bättre överskottsgrad och bra finansieringsvillkor.
När det gäller finansiering gjorde vi under kvartalet två emissioner i Eurobondmarknaden, varav en senior unsecured med förfall 2026 till en fast ränta om 1,95 % och en hybridobligation med en fast ränta om 3,13 %. Likviden från hybridobligationen har vi strax efter kvartalets utgång använt till att lösa in våra Preferensaktier.
Fastighetsmarknaden i Norden känns fortsatt stabil med ett stort investerarintresse och i regel hård konkurrens om bra objekt. Den del av marknaden där vi noterar ett ökat utbud och osäkrare prisbild är marknaden för vissa typer av handelsfastigheter samt för dyra bostadsbyggrätter. Priset på bostadsbyggrätter har under senare år på vissa ställen ökat kraftigt och en viss korrigering känns inte helt oväntad, jag är dock fortsatt optimistisk över tid gällande bostadssegmentet.
Jag är också fortsatt optimistisk avseende den långsiktiga utvecklingen för Balder baserat på vår organisation, finansieringsmöjligheter och våra många investeringsalternativ.
Erik Selin Verkställande direktör
I tabellen nedan presenterar Balder sin intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, valuta- eller ränteförändring.
Balders resultaträkning påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Ytterligare resultatpåverkande poster är värdeförändringar avseende
derivat. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan.
Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastighetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Kostnaderna för de räntebärande skulderna har baserats på koncernens genomsnittliga räntenivå inklusive effekt av derivatinstrument. Skatten är beräknad efter den vid var tid gällande skattesatsen.
| Mkr | 2017 30 sept |
2017 30 juni |
2017 31 mars |
2016 31 dec |
2016 30 sept |
2016 30 juni |
2016 31 mars |
2015 31 dec |
2015 30 sept |
2015 30 juni |
2015 31 mars |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 5 920 | 5 860 | 5 700 | 5 800 | 5 470 | 5 325 | 5 135 | 5 045 | 2 725 | 2 650 | 2 745 |
| Fastighetskostnader | –1 655 | –1 690 | –1 660 | –1 695 | –1 690 | –1 685 | –1 670 | –1 635 | –775 | –760 | –800 |
| Driftsöverskott | 4 265 | 4 170 | 4 040 | 4 105 | 3 780 | 3 640 | 3 465 | 3 410 | 1 950 | 1 890 | 1 945 |
| Förvaltnings- och | |||||||||||
| administrationskostnader | –510 | –490 | –490 | –490 | –490 | –480 | –440 | –425 | –175 | –175 | –170 |
| Förvaltningsresultat från | |||||||||||
| intressebolag | 600 | 530 | 530 | 505 | 470 | 420 | 355 | 340 | 560 | 500 | 410 |
| Rörelseresultat | 4 355 | 4 210 | 4 080 | 4 120 | 3 760 | 3 580 | 3 380 | 3 325 | 2 335 | 2 215 | 2 185 |
| Finansnetto | –1 050 | –950 | –950 | –1 040 | –1 025 | –1 010 | –930 | –880 | –530 | –575 | –575 |
| Avgår innehav utan | |||||||||||
| bestämmande inflytande | –475 | –455 | –450 | –445 | –445 | –380 | –400 | –410 | – | – | – |
| Förvaltningsresultat 1) | 2 830 | 2 805 | 2 680 | 2 635 | 2 290 | 2 190 | 2 050 | 2 035 | 1 805 | 1 640 | 1 610 |
| Skatt | –610 | –605 | –580 | –570 | –490 | –470 | –440 | –439 | –397 | –361 | –354 |
| Resultat efter skatt | 2 220 | 2 200 | 2 100 | 2 065 | 1 800 | 1 720 | 1 610 | 1 596 | 1 408 | 1 279 | 1 256 |
| Resultat efter skatt | |||||||||||
| hänförligt till | |||||||||||
| Stamaktieägare | 2 220 | 2 000 | 1 900 | 1 865 | 1 600 | 1 520 | 1 410 | 1 396 | 1 208 | 1 079 | 1 056 |
| Preferensaktieägare | – | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| Förvaltningsresultat per stamaktie, kr |
15,72 | 14,47 | 13,78 | 13,52 | 11,92 | 11,55 | 10,73 | 10,64 | 9,88 | 8,87 | 8,68 |
1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
I aktuell intjäningsförmåga har balansdagens kurs använts vid omräkning av utländska dotterbolags resultatposter.
Enligt IFRS ska inte Collector AB (publ) och Brinova Fastigheter AB (publ) redovisas till marknadsvärde när Balder redovisar andel i intressebolag från dessa bolag. För att tydliggöra de noterade intressebolagens marknadsvärde redovisas nedan Collector och Brinova till börskurs per den 30 september.
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 92 883 | 79 875 | 86 177 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 134 | 130 | 136 |
| Andelar i intressebolag 1,2) | 7 017 | 7 296 | 6 673 |
| Fordringar | 1 587 | 1 513 | 1 357 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 5 328 | 1 859 | 1 592 |
| Summa tillgångar | 106 949 | 90 672 | 95 935 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital 3) | 38 003 | 33 886 | 36 791 |
| Uppskjuten skatteskuld | 6 678 | 4 833 | 5 808 |
| Räntebärande skulder | 55 826 | 48 014 | 49 580 |
| –varav Hybridkapital 4) | 3 348 | – | – |
| Derivat | 872 | 1 930 | 1 547 |
| Övriga skulder | 5 570 | 2 009 | 2 209 |
| Summa eget kapital och skulder | 106 949 | 90 672 | 95 935 |
| 1) Inklusive Balders marknadsvärde av Collector AB (publ) Collectors börskurs (kr) |
4 242 93,75 |
5 385 119,00 |
4 661 103,00 |
| 2) Inklusive Balders marknadsvärde av Brinova Fastigheter AB (publ) Brinovas börskurs (kr) |
248 13,45 |
355 24,10 |
282 15,30 |
| 3) Varav innehav utan bestämmande inflytande | 6 043 | 5 373 | 5 540 |
| 4) 50% av Hybridkapital betraktas av ratinginstituten som eget kapital och minskar därmed räntebärande skulder vid beräkning av skuldsättningsgrad och belåningsgrad |
1 674 | – | – |
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 36 791 | 29 325 | 29 325 |
| Periodens/årets totalresultat | 5 415 | 3 791 | 6 507 |
| Beslutad och skuldförd utdelning till preferensaktieägarna | –50 | –200 | –200 |
| Beslutad inlösen av preferenskapital | –3 500 | – | – |
| Nyemission, efter emissionskostnader | – | 682 | 1 780 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | –8 | –107 | –107 |
| Utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | – | –107 | –107 |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterföretag | 6 | – | – |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid nyemission i dotterföretag | – | 554 | 554 |
| Periodens/årets förändring av noterade intressebolag till marknadsvärde | –650 | –53 | –962 |
| Utgående eget kapital | 38 003 | 33 886 | 36 791 |
Periodens förvaltningsresultat uppgick till 2 401 Mkr (1 911), varav effekt av förändrade valutakurser uppgick till 20 Mkr. Förvaltningsresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade med 27 % och uppgick till 2 056 Mkr (1 615), vilket motsvarar en ökning per stamaktie med 25 % till 10,59 kr (8,49). I förvaltningsresultatet ingår intressebolag med 425 Mkr (294).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 5 430 Mkr (3 389). Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 4 971 Mkr (2 938), motsvarande 26,78 kr per stamaktie (16,16). Resultatet före skatt har påverkats av värdeförändringar avseende fastigheter med 3 582 Mkr (2 721), värdeförändringar avseende räntederivat med 160 Mkr (–426) samt resultat från andelar i intressebolag om 741 Mkr (355).
Hyresintäkterna ökade med 10 % till 4 357 Mkr (3 946), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 50 Mkr. Ökningen beror främst på ett förändrat fastighetsbestånd. Kontraktsportföljens hyresvärde per 30 september uppgick till 6 191 Mkr (5 766). Den genomsnittliga hyresnivån för hela fastighetsbeståndet uppgick till 1 663 kr/kvm (1 617) exklusive projektfastigheter.
Hyresintäkterna uppvisar stor riskspridning avseende hyresgäster, branscher och lägen. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 september till 96 % (95). Det totala hyresvärdet för outhyrda ytor vid periodens slut uppgick till 271 Mkr (296) på årsbasis.
Fastighetskostnaderna uppgick till 1 271 Mkr (1 269) under perioden, varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 15 Mkr.
Driftsöverskottet har ökat med 15 % till 3 086 Mkr (2 677), vilket innebär en överskottsgrad om 71 % (68).
Driftskostnaderna varierar normalt med årstiderna. Första och fjärde kvartalet har högre kostnader i jämförelse med de övriga kvartalen medan tredje kvartalet oftast har lägst kostnadsnivå.
Balder har den 30 september genomfört en individuell intern värdering av hela fastighetsbeståndet, se även sidan 9. Periodens orealiserade värdeförändringar uppgick till 3 444 Mkr (2 659). Realiserade värdeförändringar uppgick till 138 Mkr (62). Det genomsnittliga direktavkastningskravet per den 30 september uppgick till 5,0 % (5,3), vilket är 0,3 procentenheter lägre än vid årsskiftet. Periodens värdeförändring är hänförlig till förbättrat driftsöverskott och lägre avkastningskrav.
Förvaltnings- och administrationskostnaderna uppgick under perioden till 405 Mkr (358), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 6 Mkr.
Balder äger fastighetsförvaltande och projektutvecklande intressebolag samt 44,1 % i Collector AB (publ) som är börsnoterat. Även Brinova Fastigheter AB (publ) är börsnoterat och Balders ägarandel uppgår till 25,5 %. För att förtydliga dessa två intressebolags värde i Balder, redovisas även koncernens rapport över finansiell ställning inklusive noterade intressebolag till marknadsvärde, se sidan 5.
Under perioden har Balder investerat i SHH Bostad AB. SHH är ett bostadsutvecklingsbolag som bygger hållbara hyresrätter och bostadsrätter till rimliga priser i orter med bostadsbrist. Balders ägarandel uppgår till 20 % av stamaktierna. Under tredje kvartalet har förvärvet av 56 % av Serena Properties AB godkänts av EU:s konkurrensmyndighet och Balder har tillträtt aktierna. Bolaget äger 23 handelsfastigheter i Finland till ett totalt marknadsvärde om ca 200 MEUR.
Resultat från andelar i intressebolag uppgick under perioden till 741 Mkr (355) och Balders andel av intressebolagens förvaltningsresultat uppgick till 425 Mkr (294).
Resultatet före skatt har påverkats av orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter och räntederivat med 500 Mkr (161). Periodens skattekostnad uppgick till –184 Mkr (–100).
Finansnettot uppgick till –711 Mkr (–709), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till –9 Mkr. Värdeförändringar på räntederivat uppgick till 160 Mkr (–426). Periodens positiva värdeförändring avseende derivat beror på att räntenivån har ökat under perioden. Orealiserade värdeförändringar är inte kassaflödespåverkande.
Finansnettot motsvarar en upplåning till en genomsnittlig ränta om 1,8 % (2,1) under perioden, inklusive effekt av upplupen ränta från räntederivat.
Balders skattekostnad uppgick till –1 029 Mkr (–878), varav –156 Mkr (–116) är aktuell skattekostnad för perioden, vilket framförallt är hänförligt till konsolideringen av Sato Oyj, samt en uppskjuten skattekostnad om –874 Mkr (–762). Periodens uppskjutna skattekostnad har påverkats positivt av gjorda fastighetsförsäljningar som har skett i bolagsform. Tidigare skuldförd uppskjuten skatt har återförts. Aktuell skattekostnad hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till –84 Mkr (–68).
Koncernens uppskjutna skatteskuld har beräknats som värdet av nettot av skattemässiga underskott och den temporära skillnaden mellan redovisade värden och dess
skattemässiga värden avseende fastigheter (som uppstått efter förvärvet) och räntederivat. Uppskjuten skatteskuld uppgick till 6 678 Mkr (4 833).
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 1 778 Mkr (1 516). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med –3 632 Mkr (–5 331).
Periodens förvärv av fastigheter –3 905 Mkr (–4 416), investeringar i befintliga fastigheter och projekt –2 262 Mkr (–1 532), investeringar i materiella anläggningstillgångar, finansiella placeringar, intressebolag och transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande –435 Mkr (–610), betald utdelning preferensaktier om –150 Mkr (–150), utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande om 0 Mkr (107) samt realiserade värdeförändringar derivat –417 Mkr (–) summerar till –7 169 Mkr (–6 815).
Dessa har finansierats genom kassaflödet från den löpande verksamheten 1 636 Mkr (1 971), genom försäljningar av fastigheter 2 830 Mkr (1 001), finansiella placeringar 8 Mkr (225), intressebolag 120 Mkr (–), nyemission 0 Mkr (682), nyemission i dotterföretaget Sato Oyj 0 Mkr (420), utbetald utdelning från intressebolag 13 Mkr (–) samt en nettoupplåning om 6 300 Mkr (3 524), vilket summerar till 10 905 Mkr (7 822).
Totalt uppgår periodens kassaflöde till 3 737 Mkr (1 008). Utöver outnyttjade kreditfaciliteter om 5 827 Mkr (4 853) uppgick koncernens likvida medel, finansiella placeringar och outnyttjad checkkredit per den 30 september till 5 535 Mkr (2 209).
Förvaltningsresultatet för tredje kvartalet 2017 ökade med 25 % och uppgick till 892 Mkr (712). Förvaltningsresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare för tredje kvartalet 2017 ökade med 27 % och uppgick till 760 Mkr (600) vilket motsvarar en ökning per stamaktie med 24 % till 3,94 kr (3,18). I förvaltningsresultatet ingick intressebolag med 160 Mkr (115). Hyresintäkterna uppgick till 1 475 Mkr (1 381) och fastighetskostnaderna till 366 Mkr (414), vilket medför att driftsöverskottet har ökat med 15 % till 1 109 Mkr (967), varav effekt av förändrade valutakurser har påverkat driftöverskottet med 13 Mkr. Överskottsgraden uppgick till 75 % (70).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 1 464 Mkr (1 430). Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 1 271 Mkr (1 205) motsvarande 6,78 kr per stamaktie (6,69). Resultatet har påverkats av värdeförändringar avseende fastigheter med 872 Mkr (1 070), värdeförändringar avseende räntederivat med 28 Mkr (3) samt resultat från andelar i intressebolag om 180 Mkr (158).
Skattekostnaden för perioden uppgick till –349 Mkr (–398), varav –51 Mkr (–37) är aktuell skatt och –298 Mkr (–361) är uppskjuten skatt.
Antalet anställda per den 30 september uppgick till 592 personer (551), varav 275 kvinnor (239). Balder är organiserat i sex regioner. Huvudkontoret med koncerngemensamma funktioner är placerat i Göteborg.
Moderbolagets verksamhet består i huvudsak av att utföra koncerngemensamma tjänster men även en betydande del avser försäljning av tjänster till i huvudsak intressebolag. Omsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 186 Mkr (143).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 1 474 Mkr (1 412). Utdelning från dotterbolag ingick med 909 Mkr (1 430), övrigt finansnetto uppgick till 585 Mkr (444) varav valutakursdifferenser uppgick till –98 Mkr (2) och värdeförändringar avseende räntederivat uppgick till 150 Mkr (–450).
Fastighetsinnehav
Balder ägde den 30 september 1 145 förvaltningsfastigheter (1 191) med en uthyrningsbar yta om ca 3 678 tkvm (3 540) till ett värde om 92 883 Mkr (79 875), inklusive projektfastigheter. Balders totala hyresvärde uppgick exklusive projekt till 6 118 Mkr (5 725).
Balders kommersiella fastigheter är i huvudsak belägna i storstädernas centrala delar. Balders bostadsfastigheter är belägna i storstadsregioner samt på orter som växer och utvecklas positivt. Balders ambition är att fortsätta växa på utvalda marknader.
| Antal förvaltnings fastigheter |
Uthyrbar yta, kvm |
Hyresvärde, Mkr |
Hyresvärde, kr/kvm |
Hyresintäkter, Mkr |
Ekonomisk uthyrnings grad, % |
Redovisat värde, Mkr |
Redovisat värde, % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fördelat per region | ||||||||
| Helsingfors | 507 | 1 024 703 | 2 124 | 2 073 | 2 050 | 97 | 25 680 | 28 |
| Stockholm | 61 | 530 037 | 959 | 1 810 | 904 | 94 | 17 272 | 19 |
| Göteborg | 141 | 840 827 | 1 137 | 1 352 | 1 092 | 96 | 17 959 | 19 |
| Öresund | 80 | 472 213 | 745 | 1 577 | 696 | 93 | 13 062 | 14 |
| Öst | 277 | 628 417 | 939 | 1 494 | 896 | 95 | 10 939 | 12 |
| Norr | 79 | 181 643 | 214 | 1 177 | 207 | 97 | 3 241 | 3 |
| Totalt | 1 145 | 3 677 840 | 6 118 | 1 663 | 5 846 | 96 | 88 154 | 95 |
| Projekt | 74 | 74 | 4 729 | 5 | ||||
| Totalt | 1 145 | 3 677 840 | 6 191 | 1 663 | 5 920 | 96 | 92 883 | 100 |
| Bostäder | 937 | 2 344 998 | 3 873 | 1 652 | 3 740 | 97 | 50 536 | 54 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontor | 66 | 432 032 | 895 | 2 072 | 811 | 91 | 15 502 | 17 |
| Handel | 96 | 522 281 | 655 | 1 254 | 626 | 96 | 10 051 | 11 |
| Övrigt | 46 | 378 529 | 694 | 1 834 | 670 | 96 | 12 064 | 13 |
| Totalt | 1 145 | 3 677 840 | 6 118 | 1 663 | 5 846 | 96 | 88 154 | 95 |
| Projekt | 74 | 74 | 4 729 | 5 | ||||
| Totalt | 1 145 | 3 677 840 | 6 191 | 1 663 | 5 920 | 96 | 92 883 | 100 |
1) Tabellen ovan avser de fastigheter som Balder ägde vid periodens slut. Sålda fastigheter har exkluderats och förvärvade fastigheter har räknats upp till helårsvärden. Övriga fastigheter innefattar hotell-, utbildnings-, vård-, industri- samt blandfastigheter.
Balders fastighetsbestånds värde baseras på interna värderingar. Fastigheterna i Sverige, Danmark och Norge värderas med avkastningsmetoden. I Finland används förutom avkastningsmetoden även ortprismetoden samt värdering till anskaffningsvärde. Per den 30 september uppgick Balders genomsnittliga direktavkastningskrav till 5,0 % (5,3) exklusive projekt- och exploateringsfastigheter, vilket är 0,3 procentenheter lägre än vid årsskiftet.
För att kvalitetssäkra Balders interna värderingar låter Balder löpande externvärdera delar av beståndet under perioden eller vid varje årsskifte. Avvikelserna mellan externa och interna värderingar har historiskt varit obetydliga.
Balder har per den 30 september pågående bostadsprojekt med en förväntad total investering om ca 8 Mdkr varav ca 4 Mdkr är nedlagt. De mest omfattande investeringarna ligger i Köpenhamn och Helsingfors och avser i huvudsak ägarlägenheter ägda av Balder som hyrs ut. I Köpenhamn finns för närvarande ca 1 200 lägenheter och i Helsingfors ca 1 000 lägenheter under produktion.
Det samlade redovisade värdet på Balders fastigheter uppgick den 30 september till 92 883 Mkr (79 875). Den orealiserade värdeförändringen under perioden uppgick till 3 444 Mkr (2 659) och är hänförlig till förbättrat driftsöverskott och lägre avkastningskrav.
Under perioden har totalt 6 033 Mkr (8 242) investerats, varav 3 771 Mkr (6 710) avser förvärv och 2 262 Mkr (1 532) avser investeringar i befintliga fastigheter och projekt. Under perioden har fastigheter sålts till ett försäljningsvärde om 2 873 Mkr (1 308). Största delen av periodens försäljningar avser fastigheterna i Tranås, Falköping, Arboga och Köping. Periodens realiserade värdeförändring från fastighetsförsäljningarna uppgick till 138 Mkr (62). Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt tabellen nedan.
| Förändring redovisat värde fastigheter | 2017 | 2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | Antal 1) | Mkr | Antal 1) | |
| Fastighetsbestånd 1 januari | 86 177 | 1 220 | 68 456 | 1 177 |
| Investeringar i befintliga fastigheter och projekt | 2 262 | 1 532 | ||
| Förvärv | 3 771 | 35 | 6 710 | 65 |
| Avyttringar/omklassificeringar | –2 735 | –110 | –1 246 | –51 |
| Värdeförändring fastigheter, orealiserade | 3 444 | 2 659 | ||
| Valutaförändring | –36 | 1 763 | ||
| Fastighetsbestånd 30 september | 92 883 | 1 145 | 79 875 | 1 191 |
1) Antal förvaltningsfastigheter.
| Kvartal | Antal | Fastighetsbeteckning | Fastighetskategori | Uthyrbar yta, kvm | |
|---|---|---|---|---|---|
| Förvärv | |||||
| Ett | 1 | Kvillebäcken 62:7 | Göteborg | Projekt | – |
| Ett | 8 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 15 797 |
| Två | 1 | Ysby 2:25 | Kungsbacka | Industri/Lager | 1 721 |
| Två | 1 | Vindtyget 6 | Borås | Handel | 3 350 |
| Två | 1 | Nöjet 1 | Linköping | Handel | 1 380 |
| Två | 1 | Vinkeln 7 | Huddinge | Handel | 5 391 |
| Två | 1 | Badelundaåsen 3 | Västerås | Handel | 2 796 |
| Två | 1 | Backa 169:2 | Göteborg | Handel | 3 615 |
| Två | 1 | Draglädret 1 | Malmö | Handel | 2 679 |
| Två | 1 | Traversen 1 | Kristianstad | Handel | 2 088 |
| Två | 1 | Phylatterion 6 | Trelleborg | Handel | 5 083 |
| Två | 1 | Yhdistyksentie, 545-412-4-209 | Närpes, Finland | Handel | 2 661 |
| Två | 2 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 8 944 |
| Tre | 1 | 378 Vestervold Kvarter | Köpenhamn | Hotell | 5 181 |
| Tre | 1 | 130 & 158 Vestervold Kvarter | Köpenhamn | Hotell | 6 708 |
| Tre | 1 | 371 Vestervold Kvarter | Köpenhamn | Hotell | 6 308 |
| Tre | 1 | 329 Vestervold Kvarter | Köpenhamn | Hotell | 5 310 |
| Tre | 1 | Sulhasenkuja 3, 91-20-787-3 | Helsingfors | Hotell | 9 734 |
| Tre | 1 | Murmästaren 3 | Stockholm | Projekt | 16 086 |
| Tre | 1 | Lorensberg 46:3 | Göteborg | Handel | 985 |
| Tre | 7 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 16 641 |
| Totalt | 35 | 122 458 | |||
| Avyttring | |||||
| Ett | 3 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 6 803 |
| Två | 1 | Lejonet 2 | Falköping | Bostad | 6 640 |
| Två | 1 | Anden 16 | Falköping | Bostad | 703 |
| Två | 1 | Skalbaggen 1 | Falköping | Bostad | 856 |
| Två | 1 | Kemisten 1 | Falköping | Handel | 531 |
| Två | 1 | Agaten 11 | Falköping | Bostad | 931 |
| Två | 1 | Agaten 6 | Falköping | Bostad | 466 |
| Två | 1 | Apotekaren 2 | Falköping | Bostad | 1 225 |
| Två | 1 | Avenboken 1 | Falköping | Bostad | 1 241 |
| Två | 1 | Avenboken 2 | Falköping | Bostad | 1 234 |
| Två | 1 | Bagaren 7 | Falköping | Bostad | 3 403 |
| Två | 1 | Byggmästaren 9 | Falköping | Bostad | 2 340 |
| Två | 1 | Ejdern 14 | Falköping | Bostad | 2 305 |
| Två | 1 | Guldsmeden 21 | Falköping | Kontor | 623 |
| Två | 1 | Guldsmeden 7 | Falköping | Handel | 1 535 |
| Två | 1 | Hovslagaren 16 | Falköping | Bostad | 2 169 |
| Två | 1 | Muraren 15 | Falköping | Bostad | 1 551 |
| Två | 1 | Muraren 3 | Falköping | Bostad | 960 |
| Två | 1 | Muraren 4 | Falköping | Bostad | 745 |
| Två | 1 | Muraren 5 | Falköping | Bostad | 787 |
| Två | 1 | Oxeln 1 | Falköping | Bostad | 1 382 |
| Två | 1 | Sankt Olof 18 | Falköping | Bostad | 2 031 |
| Två | 1 | Spettet 1 | Falköping | Bostad | 1 362 |
| Två | 1 | Svanen 24 | Falköping | Bostad | 1 099 |
| Två | 1 | Trädgårdsmästaren 18 | Falköping | Bostad | 1 366 |
| Kvartal | Antal | Fastighetsbeteckning | Fastighetskategori | Uthyrbar yta, kvm |
|---|---|---|---|---|
| --------- | ------- | ---------------------- | -------------------- | ------------------- |
| Två | 1 | Trädgårdsmästaren 19 | Falköping | Bostad | 1 018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Två | 1 | Trädgårdsmästaren 22 | Falköping | Bostad | 2 020 |
| Två | 1 | Urd 3 | Falköping | Bostad | 3 775 |
| Två | 1 | Vargen 1 | Falköping | Bostad | 1 451 |
| Två | 1 | Vargen 2 | Falköping | Bostad | 1 206 |
| Två | 1 | Vargen 3 | Falköping | Bostad | 1 074 |
| Två | 1 | Vargen 4 | Falköping | Bostad | 1 651 |
| Två | 1 | Vargen 5 | Falköping | Bostad | 1 462 |
| Två | 2 | Vargen 6 & 8 | Falköping | Bostad | 1 546 |
| Två | 1 | Vargen 7 | Falköping | Bostad | 1 032 |
| Två | 1 | Vitsippan 2 | Falköping | Bostad | 532 |
| Två | 1 | Muraren 6 | Falköping | Bostad | 787 |
| Två | 0 | Hytten 1 | Falköping | Mark | – |
| Två | 0 | Sankt Olof 17 | Falköping | Mark | – |
| Två | 1 | Hammaren 7 | Falköping | Bostad | 376 |
| Två | 1 | Sankt Tomas 13 | Falköping | Bostad | 393 |
| Två | 1 | Sankt Jakob 14 | Falköping | Bostad | 316 |
| Två | 1 | Sankt Jakob 18 | Falköping | Bostad | 293 |
| Två | 1 | Sankt Johannes 18 | Falköping | Bostad | 400 |
| Två | 1 | Sankt Staffan 13 | Falköping | Kontor | 2 415 |
| Två | 1 | Skogslinden 3 | Falköping | Bostad | 740 |
| Två | 1 | Skogslinden 4 | Falköping | Bostad | 730 |
| Två | 1 | Skalbaggen 5 | Falköping | Bostad | 548 |
| Två | 1 | Skalbaggen 12 | Falköping | Bostad | 540 |
| Två | 1 | Skalbaggen 11 | Falköping | Bostad | 434 |
| Två | 1 | Flugsnapparen 1 | Falköping | Bostad | 600 |
| Två | 1 | Flugsnapparen 2 | Falköping | Bostad | 570 |
| Två | 1 | Flugsnapparen 6 | Falköping | Bostad | 570 |
| Två | 1 | Ansgar 1 | Falköping | Bostad | 2 278 |
| Två | 1 | Mejseln 4 | Falköping | Bostad | 330 |
| Två | 1 | Göken 12 | Falköping | Bostad | 423 |
| Två | 1 | S:t Lars 1 | Falköping | Bostad | 879 |
| Två | 1 | Draken 8 | Falköping | Bostad | 660 |
| Två | 1 | Gesällen 15 | Arboga | Bostad | 5 714 |
| Två | 1 | Riskan 1 | Arboga | Bostad | 4 200 |
| Två | 1 | Vilsta 9 | Arboga | Bostad | 8 520 |
| Två | 1 | Vilsta 10 | Arboga | Bostad | 8 371 |
| Två | 1 | Vilsta 21 | Arboga | Bostad | 6 599 |
| Två | 1 | Hjulmakaren 25 | Arboga | Bostad | 3 497 |
| Två | 1 | Ringsborg 1 | Arboga | Kontor | 1 488 |
| Två | 1 | Getingen 1 | Arboga | Bostad | 9 535 |
| Två | 1 | Disa 1 | Köping | Bostad | 1 586 |
| Två | 1 | Freja 3 | Köping | Bostad | 1 740 |
| Två | 1 | Freja 11 | Köping | Bostad | 2 681 |
| Två | 1 | Immanuel 2 | Köping | Bostad | 11 524 |
| Två | 1 | Inga 1 | Köping | Bostad | 2 724 |
| Två | 4 | Tunadal 6-8 | Köping | Bostad | 9 546 |
| Två | 1 | Fenja 10 | Köping | Handel | 5 253 |
| Två | 1 | Gäddan 2 | Tranås | Bostad | 3 402 |
| Kvartal Antal |
Fastighetsbeteckning | Fastighetskategori | Uthyrbar yta, kvm | ||
|---|---|---|---|---|---|
| ------------------ | -- | ---------------------- | -- | -------------------- | ------------------- |
| Två | 1 | Laxen 2 | Tranås | Bostad | 9 840 |
|---|---|---|---|---|---|
| Två | 1 | Sutaren 2 | Tranås | Bostad | 3 799 |
| Två | 1 | Forellen 3 | Tranås | Bostad | 5 783 |
| Två | 1 | Forellen 5 | Tranås | Bostad | 6 377 |
| Två | 1 | Öringen 1 | Tranås | Bostad | 3 040 |
| Två | 1 | Forellen 4 | Tranås | Övrigt | 400 |
| Två | 1 | Laxen 3 | Tranås | Handel | 575 |
| Två | 1 | Flundran 2 | Tranås | Övrigt | – |
| Två | 1 | Kometen 10 | Tranås | Bostad | 708 |
| Två | 1 | Norra Gyllenfors 9 | Tranås | Bostad | 11 089 |
| Två | 1 | Oden 12 | Tranås | Bostad | 3 687 |
| Två | 1 | Södra Framnäs 20 | Tranås | Bostad | 402 |
| Två | 1 | Tigern 14 | Tranås | Bostad | 736 |
| Två | 1 | Tjädern 23 | Tranås | Bostad | 684 |
| Två | 1 | Tornsvalan 3 | Tranås | Bostad | 2 083 |
| Två | 1 | Västermalm 23 | Tranås | Bostad | 6 855 |
| Två | 1 | Falkberget 24 | Tranås | Bostad | 1 087 |
| Två | 1 | Lejonet 5 | Tranås | Bostad | 1 342 |
| Två | 1 | Nordstjärnan 7 | Tranås | Bostad | 2 964 |
| Två | 1 | Lindkullen 11 | Tranås | Bostad | 826 |
| Två | 1 | Lindkullen 12 | Tranås | Bostad | 1 073 |
| Två | 1 | Lindkullen 13 | Tranås | Bostad | 1 009 |
| Två | 1 | Bågskytten 4 | Tranås | Bostad | 478 |
| Två | 1 | Bågskytten 5 | Tranås | Bostad | 500 |
| Två | 1 | Kullen 1 | Tranås | Bostad | 704 |
| Två | 1 | Jupiter 17 | Tranås | Bostad | 476 |
| Två | 1 | Västerhejde Vibble 1:457 | Gotland | Bostad | 7 861 |
| Två | 4 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 6 351 |
| Tre | 1 | Verkmästaren 14 | Trollhättan | Övrigt | 1 496 |
| Tre | 1 | Sato Oyj | Finland | Bostad | 3 575 |
| Totalt | 111 | 247 517 | |||
Balder äger 50 % av ett antal bolag där Balder sköter förvaltning och administration, för vidare information se sidorna 50-52 i Balders årsredovisning 2016. I tabellen nedan redovisas Balders hälftenägda intressebolag samt Balders ägarandel om 56 % (–) av Serena Properties AB där Balder har ett gemensamt bestämmande inflytande, för bolagets webbsida, se: Serenaproperties.se.
Utöver de hälftenägda intressebolagen äger Balder 44,1 % (44,1) i Collector AB (publ), 31 % (31) av Tornet Bostadsproduktion AB, 25,5 % (28) av Brinova Fastigheter AB (publ), 49 % (49) av Sjaelsö Management ApS och 20 % (–) av SHH Bostad AB. För mer information om dessa intressebolag, se respektive bolags webbsida: Collector.se, Tornet.se, Brinova.se, Sjaelsoemanagement.dk och Shhbostad.se.
| Antal förvaltnings fastigheter 2) |
Uthyrbar yta, kvm |
Hyresvärde, Mkr |
Hyresvärde, kr/kvm |
Hyresintäkter, Mkr |
Ekonomisk uthyrnings grad, % |
Redovisat värde, Mkr |
Redovisat värde, % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fördelat per region | ||||||||
| Stockholm | 48 | 130 876 | 175 | 1 337 | 172 | 98 | 3 016 | 40 |
| Göteborg | 17 | 92 915 | 111 | 1 191 | 103 | 93 | 1 513 | 20 |
| Öresund | 25 | 64 697 | 92 | 1 423 | 91 | 99 | 1 467 | 19 |
| Öst | 23 | 83 970 | 98 | 1 173 | 93 | 94 | 1 062 | 14 |
| Totalt | 113 | 372 457 | 476 | 1 278 | 458 | 96 | 7 058 | 93 |
| Projekt | 4 | 4 | 540 | 7 | ||||
| Totalt | 113 | 372 457 | 480 | 1 278 | 462 | 96 | 7 598 | 100 |
| Fördelat per fastighetskategori | ||||||||
| Bostäder | 27 | 45 453 | 70 | 1 547 | 69 | 99 | 1 585 | 21 |
| Kontor | 13 | 38 499 | 80 | 2 089 | 75 | 94 | 1 341 | 18 |
| Handel | 58 | 202 204 | 233 | 1 154 | 223 | 95 | 2 849 | 37 |
| Övrigt | 15 | 86 302 | 92 | 1 066 | 91 | 99 | 1 284 | 17 |
| Totalt | 113 | 372 457 | 476 | 1 278 | 458 | 96 | 7 058 | 93 |
| Projekt | 4 | 4 | 540 | 7 | ||||
| Totalt | 113 | 372 457 | 480 | 1 278 | 462 | 96 | 7 598 | 100 |
1) Tabellen ovan avser de fastigheter som intressebolagen ägde vid periodens slut. Sålda fastigheter har exkluderats och förvärvade fastigheter har räknats upp till helårsvärden. Övriga fastigheter innefattar hotell-, utbildnings-, vård-, industri- samt blandfastigheter.
2) Avser hela intressebolagsbeståndet.
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 7 598 | 5 784 | 5 991 |
| Övriga tillgångar | 67 | 83 | 54 |
| Likvida medel | 147 | 181 | 203 |
| Summa tillgångar | 7 812 | 6 048 | 6 248 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital/ägarlån | 3 284 | 2 392 | 2 549 |
| Räntebärande skulder | 3 995 | 3 330 | 3 319 |
| Övriga skulder | 533 | 327 | 379 |
| Summa eget kapital och skulder | 7 812 | 6 048 | 6 248 |
För att begränsa risken för minskade hyresintäkter och därmed försämrad uthyrningsgrad eftersträvar Balder att skapa långsiktiga relationer med bolagets befintliga kunder. Balder har en god diversifiering avseende såväl fördelning mellan kommersiella fastigheter och bostadsfastigheter som den geografiska fördelningen. Diversifieringen stärker möjligheterna att upprätthålla en jämn och god uthyrningsgrad.
Balders kommersiella kontrakt har en genomsnittlig kontraktstid om 7,5 år (6,5). Balders 10 största kontrakt svarar för 5,5 % (5,9) av de totala hyresintäkterna och deras genomsnittliga kontraktstid uppgår till 11,4 år (12,7).
Det finns inget enskilt kontrakt som står för mer än 0,8 % (0,9) av Balders totala hyresintäkter och ingen enskild kund står för mer än 4,3 % (2,6) av de totala hyresintäkterna.
| Förfallotidpunkt | Antal hyreskontrakt |
Andel, % | Kontrakterad hyra, Mkr |
Andel, % |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 145 | 5 | 33 | 1 |
| 2018 | 1 139 | 41 | 257 | 4 |
| 2019 | 520 | 19 | 278 | 5 |
| 2020 | 429 | 16 | 252 | 4 |
| 2021– | 533 | 19 | 1 356 | 23 |
| Summa | 2 766 | 100 | 2 176 | 37 |
| Bostad 1) | 36 741 | 3 683 | 62 | |
| P-plats 1) | 4 866 | 16 | 0 | |
| Garage 1) | 3 681 | 45 | 1 | |
| Summa | 48 054 | 5 920 | 100 |
1) Löper normalt med en uppsägningstid om tre månader.
Balder har tillgångar i Sverige, Norge, Danmark och Finland vilket innebär att koncernen är exponerad mot valutarisker. Balder har därför en diversifierad finansieringsstruktur där vi använder oss av obligationer och bankfinansiering i flera valutor. Den enskilt största finansieringskällan är obligationer emitterade på den europeiska obligationsmarknaden i Euro, följt av banklån i diverse valutor, ett MTN-program i
svenska kronor samt ett certifikatprogram i Euro och svenska kronor. Utöver dessa finansieringskällor har Balder även emitterat hybridkapital som har en löptid om 60 år och betraktas som hälften eget kapital av kreditvärderingsinstituten. Balder har Investment Grade ratings från kreditvärderingsinstituten Moody's och S&P.
| Finansiella nyckeltal | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 30 dec |
|---|---|---|---|
| Räntebärande skulder exkl. Hybridkapital, Mkr | 52 478 | 48 014 | 49 580 |
| Hybridkapital, Mkr | 3 348 | – | – |
| Tillgänglig likviditet inklusive bekräftade lånelöften, Mkr | 7 862 1) | 7 062 | 6 769 |
| Genomsnittlig kreditbindning, år | 5,5 | 4,3 | 4,2 |
| Genomsnittlig räntebindning, år | 3,7 | 2,7 | 2,4 |
| Belåningsgrad (finansiellt åtagande < 65), % | 48,9 | 50,9 | 50,0 |
| Räntetäckningsgrad (finansiellt åtagande > 1,8), ggr | 4,4 | 3,7 | 3,7 |
| Säkerställda skulder/Totala tillgångar (finansiellt åtagande < 45), % | 22,6 | 41,0 | 39,6 |
| Kreditrating S&P | BBB Stable outlook | – | – |
| Kreditrating Moody's | Baa3 Positive outlook | – | Baa3 Stable outlook |
| Beräkning av Nettoskuld | |||
| Räntebärande skulder exkl. Hybridkapital, Mkr | 52 478 | 48 014 | 49 580 |
| Hybridkapital (50 % betraktas som eget kapital av ratinginstituten), Mkr | 1 674 | – | – |
| Likvida medel och finansiella placeringar, Mkr | –1 828 1) | –1 859 | –1 592 |
| Nettoskuld | 52 324 | 46 155 | 47 988 |
1) Likvida medel är minskad med 3 500 Mkr som avser kommande utbetalning till preferensaktieägare den 12 oktober 2017.
| Finansiella mål | Mål | Utfall 2) | |
|---|---|---|---|
| Soliditet, % | min. | 35,0 | 35,5 |
| Belåningsgrad, % | max. | 55,0 | 48,9 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | min. | 2,0 | 4,4 |
2) Nyckeltal inklusive noterade intressebolag till marknadsvärde.
Fördelning säkerställd och icke säkerställd finansiering, Mkr
Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112012 2013 2014 2015 Belåningsgrad, % Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2016 2017
| Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 | Räntebindning | Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 | ||
|---|---|---|---|---|
| Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 År |
Mkr | Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q2Q3 Ränta, % |
Andel, % | Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 |
| Inom ett år Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 |
20 725 | 1,0 | 37 | Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 |
| 1–2 år | 1 811 | 2,8 | 3 | |
| 2–3 år | 4 094 | 2,4 | 7 | |
| Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 3–4 år |
4 853 | 2,5 | 9 | |
| 4–5 år | 6 756 | 1,8 | 12 | |
| 5–6 år | 4 380 | 3,0 | 8 | |
| 6–7 år | 655 | 3,0 | 1 | |
| 7–8 år | 6 475 | 2,2 | 12 | |
| 8–9 år | 6 071 | 2,3 | 11 | |
| 9–10 år | – | – | – | |
| > 10 år | 7 | 4,0 | 0 | |
| Summa | 55 826 | 1,9 | 100 |
| År | Mkr | Andel, % |
|---|---|---|
| Inom ett år | 7 583 | 14 |
| 1–2 år | 6 979 | 13 |
| 2–3 år | 7 441 | 13 |
| 3–4 år Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 |
5 364 | 10 |
| 4–5 år | 5 859 | 10 |
| 5–6 år | 4 508 | 8 |
| 6–7 år | 1 055 | 2 |
| 7–8 år | 5 984 | 11 |
| 8–9 år | 5 373 | 10 |
| 9–10 år | 120 | 0 |
| > 10 år | 5 559 | 10 |
| Summa | 55 826 | 100 |
16 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017
Räntebindning
Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Räntebindning, år 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2Q3
Kreditbindning
Inlösen av samtliga preferensaktier har skett efter rapportperiodens utgång. Kontant återbetalning till innehavarna av preferensaktier har skett med ett belopp om 350 kr per preferensaktie, vilket sammanlagt motsvarar ett belopp om 3,5 Mdkr. Utbetalning av inlösenlikviden utfördes den 12 oktober 2017.
I övrigt finns inga händelser av väsentlig betydelse för Fastighets AB Balders ställning som har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Balder erhåller arvoden från intressebolag och Erik Selin Fastigheter AB för fastighets- och bolagsförvaltning. Under perioden uppgick dessa till 32 Mkr (23) och redovisas bland förvaltnings- och administrationskostnader. Därutöver köps tjänster från Collector AB (publ).
Balders verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa beskrivs i 2016 års årsredovisning, på sidorna 53-55. I övrigt har inga väsentliga förändringar noterats.
Balder följer i sin koncernredovisning de av Europeiska Unionen antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. Moderbolaget har upprättat sina finansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen, lagen om värdepappersmarknaden och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Från och med 2017 tillämpas säkringsredovisning avseende nettoinvesteringar i utländsk valuta. I övrigt är de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas oförändrade jämfört med årsredovisningen för 2016.
Balder har från 2017 valt att göra ett par omklassificeringar av resultatposter i koncernens rapport över totalresultat. Intressebolagens förvaltningsresultat, värdeförändringar och skatt presenteras numera i kursiv stil direkt under resultatraden Andel i resultat från intressebolag.
Värdeförändringar avseende fastigheter och derivat redovisas istället i anslutning till varandra, direkt före resultat före skatt. Jämförande perioder har justerats. Ändringarna bedöms, tillsammans med övriga kompletteringsuppgifter i delårsrapporten, underlätta för läsaren samt ge en mer rättvisande bild.
Vid årsstämman den 11 maj 2017 beslutades att valberedningen ska bestå av en representant för envar av de två största aktieägarna eller ägarkonstellationerna jämte Lars Rasin, som företräder övriga aktieägare. Namnen på övriga två ledamöter samt de ägare dessa företräder ska offentliggöras senast sex månader före årsstämman och baseras på det kända ägandet omedelbart före offentliggörandet.
I enlighet med beslutet består Balders valberedning av, baserad på ägandet per 30 september 2017 och kända förändringar därefter: Lars Rasin, ordförande, Jesper Mårtensson, företrädande Erik Selin Fastigheter AB samt Rikard Svensson, företrädande Arvid Svensson Invest AB.
Årsstämman kommer att hållas i Göteborg tisdagen den 8 maj 2018. Aktieägare som önskar komma i kontakt med valberedningen kan göra detta via e-post till [email protected].
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Göteborg den 2 november 2017
Erik Selin Verkställande direktör
| Mkr | 2017 juli-sept |
2016 juli-sept |
2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016/2017 okt-sept |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 1 475 | 1 381 | 4 357 | 3 946 | 5 784 | 5 373 |
| Fastighetskostnader | –366 | –414 | –1 271 | –1 269 | –1 696 | –1 693 |
| Driftsöverskott | 1 109 | 967 | 3 086 | 2 677 | 4 088 | 3 679 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | –137 | –122 | –405 | –358 | –536 | –488 |
| Andel i resultat från intressebolag | 180 | 158 | 741 | 355 | 977 | 590 |
| – varav förvaltningsresultat | 160 | 115 | 425 | 294 | 550 | 419 |
| – varav värdeförändringar | 41 | 90 | 500 | 161 | 682 | 343 |
| – varav skatt | –21 | –47 | –184 | –100 | –255 | –172 |
| Övriga intäkter/kostnader | 4 | 1 | 6 | 7 | 16 | 17 |
| Finansnetto | –243 | –249 | –711 | –709 | –975 | –973 |
| Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresseföretag | 912 | 755 | 2 717 | 1 972 | 3 570 | 2 825 |
| – varav Förvaltningsresultat | 892 | 712 | 2 401 | 1 911 | 3 143 | 2 653 |
| Värdeförändringar | ||||||
| Värdeförändringar fastigheter, realiserade | 1 | 11 | 138 | 62 | 161 | 85 |
| Värdeförändringar fastigheter, orealiserade | 871 | 1 059 | 3 444 | 2 659 | 5 632 | 4 847 |
| Värdeförändringar derivat | 28 | 3 | 160 | –426 | 472 | –114 |
| Resultat före skatt | 1 812 | 1 828 | 6 459 | 4 267 | 9 835 | 7 643 |
| Skatt | –349 | –398 | –1 029 | –878 | –1 701 | –1 550 |
| Periodens/årets resultat | 1 464 | 1 430 | 5 430 | 3 389 | 8 134 | 6 093 |
| Periodens/årets resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 271 | 1 205 | 4 971 | 2 938 | 7 507 | 5 474 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 193 | 225 | 459 | 451 | 627 | 619 |
| 1 464 | 1 430 | 5 430 | 3 389 | 8 134 | 6 093 | |
| Övrigt totalresultat – poster som kan komma att | ||||||
| omklassificeras till periodens resultat | ||||||
| Omräkningsdifferens avseende utlandsverksamhet | –140 | 241 | –116 | 513 | –191 | 438 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 11 | –6 | 102 | –114 | 189 | –26 |
| Andel av övrigt totalresultat i intressebolag | 0 | 1 | –1 | 3 | –1 | 2 |
| Periodens/årets totalresultat | 1 335 | 1 666 | 5 415 | 3 791 | 8 131 | 6 507 |
| Periodens/årets totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 202 | 1 322 | 4 909 | 3 136 | 7 458 | 5 685 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 133 | 343 | 505 | 656 | 672 | 823 |
| 1 335 | 1 666 | 5 415 | 3 791 | 8 131 | 6 507 | |
| Förvaltningsresultat | 892 | 712 | 2 401 | 1 911 | 3 143 | 2 653 |
| Avgår innehav utan bestämmande inflytandes andel av | ||||||
| förvaltningsresultat | –133 | –112 | –345 | –296 | –438 | –388 |
| Förvaltningsresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 760 | 600 | 2 056 | 1 615 | 2 706 | 2 265 |
| Förvaltningsresultat per stamaktie, kr 1) | 3,94 | 3,18 | 10,59 | 8,49 | 13,98 | 11,89 |
| Resultat efter skatt per stamaktie, kr 1) | 6,78 | 6,69 | 26,78 | 16,16 | 40,76 | 30,38 |
1) Reducerat med preferensaktieutdelning för perioden.
Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier förekommer.
18 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 92 883 | 79 875 | 86 177 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 134 | 130 | 136 |
| Andelar i intressebolag | 4 356 | 3 075 | 3 362 |
| Fordringar | 1 587 | 1 513 | 1 357 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 5 328 | 1 859 | 1 592 |
| Summa tillgångar | 104 288 | 86 451 | 92 623 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital 1) | 35 341 | 29 665 | 33 479 |
| Uppskjuten skatteskuld | 6 678 | 4 833 | 5 808 |
| Räntebärande skulder | 55 826 | 48 014 | 49 580 |
| –varav Hybridkapial 2) | 3 348 | – | – |
| Derivat | 872 | 1 930 | 1 547 |
| Övriga skulder | 5 570 | 2 009 | 2 209 |
| Summa eget kapital och skulder | 104 288 | 86 451 | 92 623 |
| 1) Varav innehav utan bestämmande inflytande. | 6 043 | 5 373 | 5 540 |
| 2) 50 % av Hybridkapital betraktas av ratinginstituten som eget kapital och minskar därmed räntebärande skulder vid beräkning av skuldsättningsgrad och belåningsgrad |
1 674 | – | – |
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 33 479 | 25 052 | 25 052 |
| Periodens/årets totalresultat | 5 415 | 3 791 | 6 507 |
| Beslutad och skuldförd utdelning till preferensaktieägarna | –50 | –200 | –200 |
| Beslutad inlösen av preferenskapital | –3 500 | – | – |
| Nyemission, efter emissionskostnader | 682 | 1 780 | |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | –8 | –107 | –107 |
| Utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | – | –107 | –107 |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterföretag | 6 | – | – |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid nyemission i dotterföretag | – | 554 | 554 |
| Utgående eget kapital | 35 341 | 29 665 | 33 479 |
| Mkr | 2017 juli-sept |
2016 juli-sept |
2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Driftsöverskott | 1 109 | 967 | 3 086 | 2 677 | 3 679 |
| Övriga intäkter/kostnader | 4 | 1 | 6 | 7 | 17 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | –137 | –122 | –405 | –358 | –488 |
| Återläggning av avskrivningar | 6 | 4 | 18 | 11 | 26 |
| Betalt finansnetto | –236 | –224 | –757 | –681 | –939 |
| Betald skatt | –17 | –61 | –170 | –139 | –160 |
| Kassaflöde från den löpande | |||||
| verksamheten före förändring av rörelsekapital | 729 | 564 | 1 778 | 1 516 | 2 135 |
| Förändring rörelsefordringar | –133 | 67 | –97 | 15 | 176 |
| Förändring rörelseskulder | 39 | 109 | –45 | 440 | 580 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 634 | 740 | 1 636 | 1 971 | 2 891 |
| Förvärv av fastigheter | –2 831 | –563 | –3 905 | –4 416 | –7 648 |
| Förvärv/avyttringar av materiella anläggningstillgångar | –2 | 2 | –16 | –19 | –41 |
| Förvärv av finansiella placeringar | –20 | –12 | –24 | –42 | –145 |
| Förvärv av aktier i intressebolag | –224 | –228 | –387 | –442 | –493 |
| Investering i befintliga fastigheter och projekt | –670 | –453 | –2 262 | –1 532 | –1 843 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | –6 | – | –8 | –107 | –107 |
| Försäljning av fastigheter | 84 | 512 | 2 830 | 1 001 | 1 651 |
| Försäljning av finansiella placeringar | – | 1 | 8 | 225 | 225 |
| Försäljning av aktier i intressebolag | 120 | – | 120 | – | – |
| Utbetald utdelning från intressebolag | – | – | 13 | – | – |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –3 549 | –742 | –3 632 | –5 331 | –8 401 |
| Nyemission, efter emissionskostnader | – | 682 | – | 682 | 682 |
| Nyemission i dotterföretag, innehav utan bestämmande inflytandes | |||||
| del i nyemissionen i Sato Oyj | – | – | – | 420 | 420 |
| Utbetald utdelning preferensaktier | –50 | –50 | –150 | –150 | –200 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | – | – | – | –107 | –107 |
| Värdeförändring derivat realiserade | –199 | – | –417 | – | – |
| Upptagna lån | 9 682 | 914 | 21 453 | 7 521 | 10 783 |
| Amortering av lån/lösen av lån sålda | |||||
| fastigheter/förändring checkräkningskredit | –4 415 | –822 | –15 154 | –3 997 | –5 401 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 5 019 | 723 | 5 733 | 4 368 | 6 177 |
| Periodens/årets kassaflöde | 2 105 | 721 | 3 737 | 1 008 | 667 |
| Likvida medel vid periodens/årets början | 2 919 | 907 | 1 287 | 620 | 620 |
| Likvida medel vid periodens/årets slut | 5 023 | 1 628 | 5 023 | 1 628 | 1 287 |
| Outnyttjade checkkrediter Finansiella placeringar |
207 305 |
350 231 |
207 305 |
350 231 |
350 305 |
| Mkr | 2017 juli-sept |
2016 juli-sept |
2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016/2017 okt-sept |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | ||||||
| Helsingfors | 498 | 493 | 1 510 | 1 395 | 2 016 | 1 901 |
| Stockholm | 229 | 199 | 674 | 598 | 895 | 819 |
| Göteborg | 279 | 255 | 851 | 750 | 1 131 | 1 030 |
| Öresund | 176 | 139 | 474 | 365 | 605 | 496 |
| Öst | 240 | 242 | 689 | 697 | 925 | 933 |
| Norr | 53 | 52 | 159 | 141 | 211 | 193 |
| Totalt | 1 475 | 1 381 | 4 357 | 3 946 | 5 784 | 5 373 |
| Driftsöverskott | ||||||
| Helsingfors | 359 | 327 | 989 | 922 | 1 291 | 1 224 |
| Stockholm | 179 | 140 | 514 | 443 | 681 | 610 |
| Göteborg | 220 | 191 | 630 | 521 | 852 | 743 |
| Öresund | 133 | 118 | 362 | 300 | 467 | 405 |
| Öst | 179 | 152 | 482 | 399 | 649 | 566 |
| Norr | 39 | 40 | 110 | 93 | 147 | 130 |
| Totalt | 1 109 | 967 | 3 086 | 2 677 | 4 088 | 3 679 |
Koncernens interna rapportering av verksamheten delas in i ovanstående segment. Summa driftsöverskott överensstämmer med redovisat driftsöverskott i resultaträkningen. Skillnaden mellan driftsöverskott 3 086 Mkr (2 677) och resultat före skatt 6 459 Mkr (4 267) består av värdeförändringar fastigheter 3 582 Mkr (2 721), övriga intäkter/kostnader 6 Mkr (7), förvaltnings- och administrationskostnader –405 Mkr (–358), andel i resultat från intressebolag 741 Mkr (355), finansnetto –711 Mkr (–709) samt värdeförändringar derivat 160 Mkr (–426).
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsfastigheter | |||
| Helsingfors | 25 680 | 23 994 | 24 393 |
| Stockholm | 17 272 | 13 953 | 15 797 |
| Göteborg | 17 959 | 14 404 | 17 053 |
| Öresund | 13 062 | 8 821 | 10 368 |
| Öst | 10 939 | 10 908 | 11 021 |
| Norr | 3 241 | 2 947 | 3 086 |
| Totalt redovisat värde exklusive projekt | 88 154 | 75 027 | 81 718 |
| Projekt | 4 729 | 4 848 | 4 459 |
| Totalt redovisat värde inklusive projekt | 92 883 | 79 875 | 86 177 |
Fastigheternas redovisade värde har under perioden förändrats beroende på investeringar, förvärv, avyttringar och orealiserade värdeförändringar, med 1 287 Mkr i region Helsingfors, 1 475 Mkr i region Stockholm, 906 Mkr i region Göteborg, 2 694 Mkr i region Öresund, 155 Mkr i region Norr samt med –82 Mkr i region Öst. Koncernens projekt har ökat med 270 Mkr. Satos fastighetsbestånd fördelas mellan regionerna Helsingfors och Öst. Fastighetsinnehavet i Norge klassificeras under region Norr.
Avkastning totalt kapital, % 5,2 5,4 8,0 6,9 10,9 9,9 Räntetäckningsgrad, ggr 4,7 3,9 4,4 3,7 4,2 3,7 Soliditet, % 35,5 37,4 35,5 37,4 35,5 38,3 Skuldsättningsgrad, ggr 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 Belåningsgrad, % 48,9 2) 50,9 48,9 2) 50,9 48,9 2) 50,0
| 2017 juli-sept |
2016 juli-sept |
2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016/2017 okt-sept |
2016 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktierelaterade, stamaktier 1) Eget kapital, kr |
162,77 | 122,09 | 162,77 | 122,09 | 162,77 | 139,23 |
| Finansiella | ||||||
| Avkastning eget kapital, stamaktie, % | 10,1 | 11,2 | 19,8 | 16,1 | 28,8 | 24,6 |
| Avkastning totalt kapital, % | 5,3 | 5,7 | 8,3 | 7,3 | 11,3 | 10,4 |
| Soliditet, % | 33,9 | 34,3 | 33,9 | 34,3 | 33,9 | 36,1 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,5 | 1,6 | 1,5 | 1,6 | 1,5 | 1,5 |
| Belåningsgrad, % | 50,2 2) | 53,4 | 50,2 2) | 53,4 | 50,2 2) | 51,8 |
1) Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier förekommer.
2) Likvida medel är minskad med 3 500 Mkr som avser kommande utbetalning till preferensaktieägare den 12 oktober 2017.
22 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017
| Mkr | 2017 juli-sept |
2016 juli-sept |
2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016/2017 okt-sept |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 65 | 46 | 186 | 143 | 252 | 209 |
| Administrationskostnader | –69 | –52 | –196 | –161 | –259 | –224 |
| Rörelseresultat | –4 | –6 | –11 | –18 | –7 | –14 |
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Utdelning från dotterbolag Övrigt finansnetto |
– 313 |
– 157 |
909 585 |
1 430 444 |
909 720 |
1 430 579 |
| – varav valutakursdifferenser | 55 | 1 | –98 | 2 | –99 | 1 |
| Värdeförändringar derivat | 28 | –9 | 150 | –450 | 448 | –151 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 336 | 142 | 1 633 | 1 406 | 2 070 | 1 843 |
| Bokslutsdispositioner | ||||||
| Lämnade koncernbidrag | – | – | – | – | –568 | –568 |
| Resultat före skatt | 336 | 142 | 1 633 | 1 406 | 1 502 | 1 275 |
| Uppskjuten skatt | –74 | –31 | –159 | 6 | –129 | 36 |
| Periodens/årets resultat 1) | 262 | 111 | 1 474 | 1 412 | 1 373 | 1 311 |
1) Moderbolaget har inga poster som redovisas i Övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens/årets resultat.
| Mkr | 2017 30 sept |
2016 30 sept |
2016 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 25 | 23 | 25 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 5 352 | 3 675 | 5 087 |
| Fordringar på koncernbolag | 34 999 | 23 157 | 24 629 |
| Kortfristiga fordringar | 256 | 32 | 15 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 5 087 | 1 370 | 1 144 |
| Summa tillgångar | 45 718 | 28 256 | 30 900 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 9 877 | 10 956 | 11 953 |
| Räntebärande skulder | 26 764 | 10 832 | 13 170 |
| –varav Hybridkapital | 3 348 | – | – |
| Skulder till koncernbolag | 4 886 | 4 870 | 4 440 |
| Derivat | 396 | 1 187 | 888 |
| Övriga skulder | 3 796 | 411 | 449 |
| Summa eget kapital och skulder | 45 718 | 28 256 | 30 900 |
Balders aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Balder hade vid utgången av tredje kvartalet två noterade aktieslag, en stamaktie av serie B och en preferensaktie. Bolagets börsvärde per den 30 september uppgick till 41 615 Mkr (43 486).
Huvudägare i Fastighets AB Balder är Erik Selin Fastigheter AB som äger 34,5 % (35,3) av kapitalet och 48,2 % (49,0) av rösterna. Det utländska ägandet uppgår till ca 22 % (22) av utestående stamaktier.
Stamaktien hade vid periodens utgång ca 14 000 aktieägare (13 000). Under perioden omsattes ca 63 miljoner aktier (56) vilket motsvarar i genomsnitt ca 336 000 aktier per handelsdag (296 000). Den årliga omsättningshastigheten uppgick under perioden till 47 % (43). Kursen på stamaktien var den 30 september 211,80 kr (228,00) och motsvarar en uppgång med 15 % sedan årsskiftet.
Efter beslut på extra bolagsstämma den 25 september genomfördes inlösen av samtliga 10 000 000 utestående preferensaktier den 12 oktober. Inlösen genomfördes till ett belopp om 350 kr per preferensaktie och innebär en minskning av bolagets aktiekapital med 10 000 000 kr.
Per den 30 september uppgick aktiekapitalet i Balder till 190 000 000 kr fördelat på 190 000 000 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om 1 kr, varav 11 229 432 av serie A, 168 770 568 av serie B samt 10 000 000 preferensaktier. Totalt antal utestående aktier per den 30 september uppgick till 190 000 000. Varje aktie av serie A berättigar till en röst, varje aktie av serie B och preferensaktien berättigar till en tiondels röst vardera. Efter inlösen av preferensaktierna den 12 oktober uppgår aktiekapitalet till 180 000 000 kr fördelat på 180 000 000 aktier.
| EPRA nyckeltal | 2017 jan-sept |
2016 jan-sept |
2016 jan-dec |
|---|---|---|---|
| EPRA NAV (Långsiktigt substansvärde), Mkr | 39 509 | 32 399 | 35 728 |
| EPRA NAV, kr per aktie | 219,50 | 184,72 | 198,49 |
| EPRA Vacancy rate (Vakansgrad), % | 4 | 5 | 5 |
| Ägare | A-stamaktier | B-stamaktier | Preferensaktier | Totalt antal aktier | Kapital, % | Röster, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Erik Selin med bolag | 8 309 328 | 57 210 900 | 500 | 65 520 728 | 34,5 | 48,2 |
| Arvid Svensson Invest AB | 2 915 892 | 13 542 540 | – | 16 458 432 | 8,7 | 14,7 |
| Swedbank Robur fonder | – | 9 726 734 | – | 9 726 734 | 5,1 | 3,3 |
| Länsförsäkringar fondförvaltning AB | – | 7 793 792 | – | 7 793 792 | 4,1 | 2,7 |
| JPM Chase | – | 7 672 572 | 104 318 | 7 776 890 | 4,1 | 2,7 |
| Handelsbanken Fonder AB | – | 6 029 006 | – | 6 029 006 | 3,2 | 2,1 |
| SEB Investment Management | – | 4 840 740 | – | 4 840 740 | 2,5 | 1,7 |
| Andra AP-fonden | – | 3 451 035 | – | 3 451 035 | 1,8 | 1,2 |
| Lannebo fonder | – | 2 984 391 | – | 2 984 391 | 1,6 | 1,0 |
| Didner & Gerge Fonder Aktiebolag | – | 2 966 202 | – | 2 966 202 | 1,6 | 1,0 |
| Övriga | 4 212 | 52 552 656 | 9 895 182 | 62 452 050 | 32,9 | 21,5 |
| Totalt | 11 229 432 | 168 770 568 | 10 000 000 | 190 000 000 | 100 | 100 |
Bolaget presenterar en rad finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal, "Alternative Performance Measures" enligt ESMA:s riktlinjer). Dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare, bolagets ledning och andra intressenter då de möjliggör en effektiv utvärdering och analys av bolagets finansiella ställning och prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med andra företags använda mått och skall därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Fastighets AB Balder tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Nedan följer hur Fastighets AB Balders nyckeltal definieras och beräknas.
Resultat efter skatt reducerat med preferensaktieutdelning för perioden i förhållande till genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferenskapitalet. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Resultat före skatt med tillägg av finansnetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Resultat före skatt med återläggning av värdeförändringar. Återläggning sker även av värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag. Vid beräkning av Förvaltningsresultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare reduceras även förvaltningsresultatet med innehav utan bestämmande inflytandes andel.
Nettoskuld i förhållande till balansomslutningen.
Resultat före skatt med återläggning av finansnetto, värdeförändringar samt värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag, i förhållande till finansnettot.
Räntebärande skulder minskat med 50 % av hybridkapital i förhållande till eget kapital.
Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen vid årets slut.
Räntebärande skulder minskat med likvida medel, finansiella placeringar samt 50 % av hybridkapital som av ratinginstituten Moody's och S&P betraktas som 50 % eget kapital.
26 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2017
Eget kapital efter avräkning av preferens kapitalet i förhållande till antalet utestående stamaktier vid årets slut.
Eget kapital per preferensaktie motsvarar preferensaktiens genomsnittliga emissionskurs om 287,70 kr per aktie.
Förvaltningsresultat per stamaktie, kr Förvaltningsresultatet reducerat med
preferensaktieutdelning för perioden i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier.
Antal utestående aktier vid årets början, justerat med antal aktier som emitterats under perioden viktat med antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar under perioden.
Eget kapital per stamaktie med åter läggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkning.
Resultat efter skatt per stamaktie, kr Resultat hänförligt till genomsnittligt antal stamaktier efter att hänsyn tagits till preferensaktieutdelning för perioden.
Beräknat driftsöverskott på årsbasis i förhållande till fastigheternas verkliga värde vid årets slut.
Hyresintäkter reducerade med fastighetskostnader.
Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid årets slut i förhållande till hyresvärde.
Klassas efter fastighetens huvudsakliga användning. Fördelningen görs på kontor, handel, bostäder samt övriga fastigheter. Övriga fastigheter innefattar hotell, utbildning, vård, industri/lager samt blandfastigheter. Den typ av användning som svarar för den största andelen avgör fastighetskategori.
I posten ingår direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, media, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt.
Kontrakterad hyra samt bedömd marknadshyra för vakanta lokaler.
Driftsöverskott i förhållande till hyresintäkter.
1) Nyckeltalet är operationellt och anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
Informationen i denna rapport är sådan som Fastighets AB Balder (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har offentliggjorts klockan 14.00 den 2 november 2017.
För ytterligare information, kontakta VD Erik Selin, telefon 0706-07 47 90 eller ekonomidirektör Magnus Björndahl, telefon 0735-58 29 29.
På Balders hemsida, balder.se, finns samlad information om verksamheten, styrelse och ledning, ekonomisk rapportering samt pressreleaser.
Bokslutskommuniké 2017 22 februari 2018 Årsstämma 8 maj 2018 Delårsrapport jan-mars 2018 8 maj 2018 Delårsrapport jan-juni 2018 18 juli 2018 Delårsrapport jan-sept 2018 6 november 2018 Bokslutskommuniké 2018 27 februari 2019
Huvudkontor Parkgatan 49 · Box 53 121 · 411 39 Göteborg · Tel: 031-10 95 70 · Fax: 031-10 95 99 Uthyrning Tel: 020-151 151 Kundservice Tel: 0774-49 49 49
| Region | |
|---|---|
| Göteborg | Parkgatan 49 · Box 53 121 · 411 39 Göteborg · Tel: 031-10 95 70 |
| Timmervägen 9A · 541 64 Skövde · Tel: 0500-47 88 50 | |
| Helsingfors | Panuntie 4 · PO Box 401 · 00610 Helsinki · Tel: +358-201 34 4000 |
| Norr | Forskarvägen 27 · 804 23 Gävle · Tel: 026-54 55 80 |
| Sandbäcksgatan 5 · 653 40 Karlstad · Tel: 054-14 81 80 | |
| Affärsgatan 4 D · 862 31 Kvissleby · Tel: 060-55 47 10 | |
| Stockholm | Drottninggatan 108 · 113 60 Stockholm · Tel: 08-73 53 770 |
| Vårby Allé 18 · 143 40 Vårby · Tel: 08-73 53 770 | |
| Öresund | Kalendegatan 26 · 211 35 Malmö · Tel: 040-600 96 50 |
| Esplanaden 15 · 265 34 Åstorp · Tel: 042-569 40 | |
| Bryggaregatan 7 · 252 27 Helsingborg · Tel: 042-17 21 30 | |
| Vesterbrogade 1 E, 5. sal · 1550 København V · Tel: +45-70 30 26 00 | |
| Öst | Hospitalsgatan 11 · 602 27 Norrköping · Tel: 011-15 88 90 |
| Rönnbergagatan 10 · 723 46 Västerås · Tel: 021-14 90 98 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.