Fair Value REIT-AG

Share Issue/Capital Change • Aug 6, 2007

News Details

Corporate | 6 August 2007 12:06

Fair Value Immobilien-Aktiengesellschaft wird ‘VorREITer’ und bietet Aktien im Tausch gegen geschlossene Immobilienfondsanteile

Fair Value Immobilien-AG / Sonstiges

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein
Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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• Öffentliches Umtauschangebot an Anleger von 15 geschlossenen IC / BBV
  Immobilienfonds im Volumen von bis zu 220 Mio. EUR
• Barkapitalerhöhung im Rahmen eines öffentlichen Kaufangebots von bis zu
  30 Mio. EUR dient angestrebtem Wachstum
• Zusätzliches Verkaufsangebot für Anleger, ihre Fondsanteile zu veräußern
• Börsengang im 4. Quartal 2007 geplant

München, 6. August 2007 – Die Fair Value Immobilien-Aktiengesellschaft
(Fair Value) unterbreitet seit heute den mehr als 13.000 Anlegern von
insgesamt 15 geschlossenen IC / BBV Immobilienfonds ein öffentliches
Umtausch- und Kaufangebot. Mit diesem Schritt plant Fair Value, sich
mehrheitlich an den bestehenden Immobilienfonds mit einem Marktwert von
insgesamt rund 600 Mio. EUR zu beteiligen und damit ein deutschlandweit
breit diversifiziertes Portfolio von Gewerbeimmobilien zu etablieren.
Dieses Portfolio sowie weitere geplante Investitionen dienen als Grundlage,
die Gesellschaft im Anschluss als REIT zu qualifizieren. Den Vor-REIT
Status hat Fair Value bereits beantragt.

Im Rahmen des öffentlichen Umtauschangebots bietet sich den Anlegern der
insgesamt 15 IC / BBV Immobilienfonds zwischen dem 6. und 31. August 2007
die Möglichkeit, Fondsanteile zum jeweils Inneren Wert in Aktien der Fair
Value kostenlos zu tauschen. Der Gegenwert der Aktien beläuft sich auf 10,-
EUR. Für dieses Umtauschangebot stehen bis zu 22.000.000 neue, auf den
Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) zur Verfügung.

Fair Value bietet im Zuge eines parallel stattfindenden Kaufangebots durch
eine Barkapitalerhöhung weitere bis zu 3.000.000 neue Stückaktien an. Diese
können von Anlegern der 15 IC / BBV Immobilienfonds sowie von ausgewählten
Investoren zum Bezugspreis von ebenfalls 10,- EUR je Stückaktie gezeichnet
werden. Durch die Kapitalerhöhung fließt der Fair Value bei erfolgreicher
Platzierung ein Bruttoemissionserlös von bis zu 30 Mio. EUR zu. Diesen will
die Gesellschaft für Investitionen in neue attraktive Gewerbeimmobilien
nutzen.

Zusätzlich können die Anleger der 15 geschlossenen IC / BBV Immobilienfonds
im Rahmen eines Verkaufsangebots ihre Anteile an die Fair Value veräußern.
Alternativ besteht auch die Möglichkeit, die Beteiligung wie bisher
weiterzuführen.

Nach erfolgreichem Abschluss der Transaktion plant die Fair Value im 4.
Quartal 2007 den Gang an die Börse. Ab diesem Zeitpunkt werden die Aktien
der Fair Value für die Anleger täglich handelbar sein. Zugleich will die
Fair Value das operative Geschäft vorantreiben. Hierzu zählt ein
fokussierter Aufbau des Immobilienportfolios in ausgewählten Segmenten und
Regionen. Dies soll sowohl über die direkte Akquisition von Immobilien als
auch über den Erwerb weiterer Anteile an Immobilienfonds realisiert werden.
Durch ein zielgerichtetes Asset und Portfolio Management plant Fair Value,
das Volumen des Portfolios sukzessive auszuweiten.

Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
gebilligte Wertpapierprospekt steht unter der Website
www.fair-value-reit.de zum Download zur Verfügung.

Disclaimer

Diese Pressemeldung und die darin enthaltenen Informationen stellen weder
in der Bundesrepublik Deutschland noch in einem anderen Land ein Angebot
zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der Fair Value
Immobilien-Aktiengesellschaft dar, sondern dienen ausschließlich
Informationszwecken. Die Aktien der Fair Value
Immobilien-Aktiengesellschaft werden außerhalb von Deutschland nicht
öffentlich zum Kauf angeboten, insbesondere nicht in den Vereinigten
Staaten, Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirland.
Die in dieser Pressemeldung enthaltenen Informationen richten sich
ausschließlich an Personen und Gesellschaften mit Wohnsitz/Sitz in
Deutschland; sie dürfen außerhalb von Deutschland nicht verbreitet werden,
insbesondere nicht in den Vereinigten Staaten, an U.S. Personen (im Sinne
der Regulation S, insb. Rule 902 (c), des Securities Act of 1933) oder in
Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten,
Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirland.
Jede Verletzung dieser Beschränkung kann einen Verstoß gegen
wertpapierrechtliche Vorschriften bestimmter Länder, insbesondere der
Vereinigten Staaten, Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirland
darstellen. Eine Investitionsentscheidung betreffend die Aktien der Fair
Value muss ausschließlich auf der Basis des Wertpapierprospektes erfolgen,
der unter www.fair-value-reit.de veröffentlicht wurde.

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Ulrich Wiehle
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DGAP 06.08.2007