Faes Farma S.A.

Investor Presentation • Jun 25, 2025

Bilbao 25 de junio 2025

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2025

• Gobierno Corporativo y ESG

• Evolución de la acción

4/ Propuesta de acuerdos Junta

1/

2/ Resumen corporativo

• - Nueva cultura
• - Nuevo plan estratégico 2025-2030

Resumen resultados 2024 3/

1/ Gobierno Corporativo, ESG y acción

Reforzando nuestro Gobierno Corporativo

Sostenibilidad: impacto positivo en las personas y nuestro entorno

Nuestra estrategia garantiza una cultura ética y de excelencia que guía cada decisión empresarial generando impacto positivo en las personas y en el entorno Contribuimos directamente en los ODS 2 y 3, y de forma indirecta en otros diez Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

Retribución variable del CEO y del Equipo Directivo vinculada a objetivos ESG

50% mujeres en el Consejo

50%

consejeros independientes

categoría profesional

50%

consejeros con competencias ESG

30% mujeres en el

equipo directivo

/ Liderazgo transversal y colaborativo / Estructura organizativa alineada con los objetivos estratégicos

Objetivo medio/largo plazo

Mejora del desempeño en el cuestionario CSA de S&P

*Tras nuevo nombramiento

Evolución de la acción y la capitalización

COTIZACIÓN*

CAPITALIZACIÓN

VOLUMEN MEDIO DIARIO NEGOCIADO

213.000 acc.

JUNIO 2024

3,64 €/acción

1.151 M€

Cotización a 24/06

2/ Resumen corporativo

Una nueva cultura

basada en un renovado propósito corporativo

Unimos pasión, ciencia e innovación para transformar la salud de las personas

Unos valores que nos representan que expresan cómo trabajamos, cómo nos relacionamos y cómo tomamos decisiones

EXCELENCIA QUE TRANSFORMA

ASPIRAMOS A MÁS

Una nueva organización, más ágil, integrada y estratégica

+ TALENTO

Equilibrio entre talento interno y externo con atracción y fidelización de perfiles clave

+ ALINEAMIENTO

Alineamiento entre la estructura organizativa y la estrategia corporativa

+ AGILIDAD

Estructura que permite agilizar la toma de decisiones en una cultura colaborativa gracias a un modelo de trabajo transversal

+ CLARIDAD

Definición clara de responsabilidades corporativas

+ GLOBAL

Posiciones transversales para una organización internacional

Unidades de negocio			Estrategia		Corporativo
	Esther Mosquera Country Manager Spain		Helder Cassis Country Manager Portugal		Alberto Fernández Chief Mkt. Portfolio Str. Office		Carlos Gutiérrez Chief People Officer		María Marín Head of Investor Relations & External Comms
	Germán Fernández Cano Chief Farm Faes Business Officer		José Luis Díaz Chief Internat. Business Officer		Xavier Arnaud Chief Business Development Officer		Valentín Ruiz Chief Financial Officer		Tom Van Ommen Head of Corporate Controlling

Presidencia

Mariano Ucar

Presidente no ejecutivo

Dirección ejecutiva Eduardo Recoder Chief Executive Officer

Mariana Soroa

Chief GRC & Internal Audit Officer

Nuevo plan 2025-2030: basado en 4 palancas clave de crecimiento

Ser reconocida como la mejor farmacéutica española global

Liderar desde la ciencia

/ Impulsando la I+D+i muy enfocado en áreas terapéuticas clave

/ Equilibrio entre riesgo y optimización de la inversión en desarrollo

/ Colaboraciones y alianzas estratégicas para el desarrollo de productos

Alcanzar excelencia comercial y operacional

/ Uso estandarizado del dato y la tecnología

/ Modelo de excelencia

comercial

/ Capacidad de producción autónoma y maximización de la productividad gracias a la planta en Derio

Promover un impacto positivo en nuestra cultura y entorno

/ "Best place to work" que favorezca la atracción del talento, el crecimiento profesional y el orgullo de pertenencia

/ Estrategia ESG e impacto positivo a través de prácticas éticas y responsables

/ Asignación de recursos generando valor al accionista

Acelerar el crecimiento

/ Creciendo orgánicamente en los mercados existentes con un portafolio competitivo

/ Reforzando nuestra presencia internacional

/ Vía operaciones de M&A

Nueva ambición: ser reconocida como la mejor farmacéutica española global

Ambición cuantitativa 2025-2030

Palancas de crecimiento

Alcanzar los 240 M€ en EBITDA en 2030

Alcanzar los 1.000 M€ de ventas en 2030

/01

Recorrido para el crecimiento orgánico del negocio de Farma, en base al portafolio, territorios y pipelineactuales

/02

FARM Faes (Nutrición y Salud Animal) como negocio rentable con un crecimiento orgánico sostenible

/04

El M&A en Farma será clave para posicionar la compañía en los nuevos mercados y áreas terapéuticas estratégicas

/03

La actividad de I+D+i como palanca de crecimiento a medio y largo plazo

Impulsando la nueva era de I+D+i

/ Investigación de nuevas moléculas Scouting de oportunidades externas. / / Innovación de alto valor / Innovación incremental
/ Impulsando la bilastina en pediatría. / Reforzando la franquicia de calcifediol con formulaciones semanales y desarrollos enfocados en osteoporosis / Comercializando la gama más amplia de mesalazina oral / Ampliando nuestro portafolio en dolor
Comprometidos a aumentar la inversión en I+D+i del 6% al 10%de las ventas en farma en 2030

Alcanzar la excelencia comercial

La tecnología como soporte de un nuevo modelo de excelencia comercial

Digitalización

Proyecto de infraestructura y gobierno del dato, para una toma de decisiones más ágil y eficaz, a través del análisis avanzado de datos internos y externos

Plan Director de IA, promoviendo el desarrollo y utilización de herramientas de IA para mejorar la efectividad en todas las funciones

Gestión del cambio cultural, transformación en la manera de trabajar y capacitación de personas

Derio: el futuro de Faes Farma

/ Innovación y desarrollo de productos

La internalización de formas farmacéuticas innovadoras potencia el desarrollo de nuevos productos

/ Optimización operativa

Instalaciones que permiten optimización de procesos y eliminación de cuellos de botella

/ Mejora en el entorno de trabajo

Disposición en planta diseñada para favorecer las labores de los empleados

/ Soporte industrial al plan estratégico

Previsión de duplicar los volúmenes de producción a lo largo del periodo

/ Autonomía y control de producción

Centralización de la producción y reducción de la dependencia de terceros

/ Potencial de expansión futura

Posibilidad de instalar capacidad hasta 150 millones de unidades, soportando el crecimiento a largo plazo y facilitando las economías de escala

Excelencia operativa, control de la fabricación y soporte al crecimiento del Grupo

Promover un impacto positivo

Objetivos claros y definidos

Generar valor para el accionista

Ser "best place to work". Fomentar una cultura de crecimiento y éxito colectivo

Apuesta por la sostenibilidad a través de prácticas éticas y responsables

• Propósito, Valores y Cultura inspiradores
• Liderazgo transformador
• Comunicación abierta y transparente

-

• Diversidad, equidad e inclusión
• Entornos de trabajo seguros y confiables
• Oportunidades de desarrollo y crecimiento profesional

Foco en nuestros grupos de interés clave destacando nuestro equipo humano, pacientes, proveedores, profesionales sanitarios y nuestro entorno.

• Actualización de la Estrategia de Sostenibilidad alineada con la nueva estrategia del Grupo

• Mejora del desempeño ESG en el cuestionario CSA de S&P

Comprometidos con el dividendo

Adquisiciones estratégicas para el crecimiento a corto y medio plazo ACELERAR EL CRECIMIENTO A TRAVES DE M&A M&A

	M&A: perfil compañías target
Portafolio	/ Productos con posibilidades de innovación y LCM / Productos innovadores en fases avanzadas de desarrollo Life Cycle Management
/ Áreas terapéuticas que maximicen sinergias Áreas Terapéuticas / Áreas terapéuticas de alto crecimiento e intensidad competitiva moderada
Geografías	/ Mercados desarrollados estables / Mercados emergentes avanzados
Perfil económico	/ Empresas con potencial de aportar un total de ~170 M€ en ventas para 2030 / Con margen de EBITDA proyectado a igualar o superar el de Faes Farma en 2030 / Posición de endeudamiento de Faes Farma en 2030est. por debajo de 2x DN/EBITDA

Oportunidad para Faes Farma - Aprovechar nuestros puntos fuertes

Encaja con nuestro modelo de I+D

• / Valor de la innovación incremental
• / Necesidades no cubiertas con oportunidad de innovación de alto valor
• / Posibilidad de nuevas moléculas y colaboraciones externas

Encaja con nuestro modelo de negocio

• / Modelo de negocio asequible con redes pequeñas y posibilidad de expansión a nuevos
• / Target médico claramente definido
• países
• / Intensidad competitiva moderada

La oftalmología es un área terapéutica estratégica clave para Faes Farma ACELERAR EL CRECIMIENTO A TRAVES DE M&A M&A

Barreras de entrada en la capacidad de fabricación y las tecnologías

¿Por qué oftalmología?

Alta prevalencia

• / Sequedad ocular
• / Conjuntivitis
• / Cataratas
• / Glaucoma

• / Infecciones leves y graves de las lentes de contacto

• / Aumento de la edad de la población

• / Uso de pantallas Ojo seco digital
• / Contaminación, sequedad y aire acondicionado

Tendencias que aumentan la prevalencia

Laboratorio Edol, un paso adelante para Faes Farma en oftalmología

M&A

Edol aporta un portafolio con alto potencial de internacionalización y sólidos resultados de crecimiento

Sólidos resultados financieros Facturación: +30 M€ 2024

Apuesta por la eficiencia e innovación: nueva planta de producción

Evolución de las ventas de Edol Ventajas de la integración de Edol para Faes Farma…

/ Apalancamiento de las capacidades en innovación incremental, clave

• En auditoria / Posicionamiento en el área de oftalmología (MRFR*) se estima un crecimiento del mercado oftalmológico CAGR 2023-32 del +6,2%
• en oftalmología
• sinergias comerciales y venta cruzada
• / Duplicar ventas y EBITDA de Faes Farma en Portugal

/ Fortalecimiento del desempeño global del Grupo gracias a las

/ Inversión total de 75M €

Valor operación

ACELERAR EL CRECIMIENTO A TRAVES DE M&A

Akantior: Oportunidad estratégica en oftalmología ultra rara C //

• / Faes Farma adquiere el 100% del capital de SIFI SpA.
• / 270 millones de euros
• / No hay pagos adicionales por
• / Akantior: C //
  • Europa: Posibles pagos por hitos comerciales autofinanciados
  • Pago de 30 millones de euros condicionado al lanzamiento comercial en EE.UU más porcentajes escalonados sobre ventas

Repercusiones financieras

• / Impacto en la cuenta de resultados inmediato y con crecimiento esperado.
• / Ratio Deuda Neta/EBITDA pro forma <2
• / Creación de valor para los accionistas.
• / Política de dividendos: El dividendo para 2024 no se ve afectado y se mantiene el 50% de reparto como política de dividendos en el futuro.

A // + B //

SIFI: Racional estratégico, conclusiones y próximos pasos

Refuerzo de la presencia de Faes Farma en mercados clave, emergiendo como líder en oftalmología, un área terapéutica estratégica.

Adquisición de una cartera complementaria a Edol, creando una de las ofertas de mercado más completas, permitiendo el acceso directo a nuevas geografías, la atracción de licencias y la expansión de licencias out

Paso fundamental para alcanzar los objetivos del plan estratégico y garantizar el crecimiento más allá de 2030

Aportar valor al accionista impulsando la rentabilidad, manteniendo los dividendos y respetando los criterios de disciplina financiera.

El cierre de la transacción está sujeto a la revisión de competencia y a la aprobación de los accionistas de Faes Farma.

• La Junta Extraordinaria se celebrará el próximo 16 de julio
• Cierre de la operación previsto para el tercer trimestre de 2025

Sinergias entre las capacidades de I+D para acelerar la innovación y crear una plataforma para el crecimiento futuro

Operaciones establecidas en países como Italia, Rumanía, Francia o Turquía, creando oportunidades para ampliar nuestra cartera actual a estos mercados.

3/ Resumen Resultados 2024

Magnitudes principales 2024

Ingresos	EBITDA
510,0 M€	128,9 M€
+7,8%	+5,5%
Beneficio Neto	Beneficio Neto Ajustado*
111,4 M€	94,6 M€
+21,2%	+2,9% *Sin deducciones por Derio

RESUMEN RESULTADOS 2024

200,5 M€ TOP 3 MOLÉCULAS

52,3 M€ FARM FAES

Ingresos por línea de portfolio

Aspectos destacados 2024

	NEGOCIO	+8% ingresos	Buen desempeño de Farma en España y en los mercados internacionales. Alcanzamos el rango alto de las previsiones tanto en ingresos como en EBITDA.
	Situación financiera	Generación de caja positiva	Dividendo 0,179 € por acción • 0,041 Enero 2025 • 0,138 Julio 2025
	I+D+i	Aprobación del calcifediol semanal en 19 países europeos. Aprobación del calcifediol mensual en Australia y Suiza. Resultados positivos del ensayo clínico de Mesalazina comprimidos 1,5 gr. Inicio reclutamiento del ensayo clínico de eficacia y seguridad de Mesalazina gránulos. Presentación del dossier regulatorio de Metocarbamol comprimidos dosis alta. Nuevos proyectos de innovación en el desarrollo de productos en áreas de salud ósea, gastrointestinal, dolor y diabetes
	Otros	ESG identificación y valoración de riesgos, oportunidades e impactos vinculados a los mismos. En Gobernanza, incorporación de nuevo CEO en septiembre y la creación de un Global Executive Team como primer equipo ejecutivo de la compañía.

• 0,041 Enero 2025 • 0,138 Julio 2025

Negocio Farma, crecimiento impulsado principalmente por los mercados internacionales

Farma

*España y Portugal **sin licencias ni Portugal

/01 IBERIA +7%

Liderado por el conjunto de Farma España +8% con buen desempeño tanto en Visita Medica como en Healthcare. Portugal crece +5% en sus productos principales

/02 INTERNACIONAL +15%

Destacando el buen comportamiento tanto de LATAM +12%, como el notable crecimiento de Oriente Medio y África gracias en parte a la integración de Gulf.

/03 LICENCIAS +4%

Mantenimiento de los ingresos Bilastina que absorbe totalmente el efecto de la entrada de genéricos en algunos países y la caída del precio en Japón. Crecimiento muy significativo en Otras licencias +27% Especialmente por los nuevos lanzamientos de calcifediol.

Ingresos Totales Farma: 457,8 M€ +9%

Nuevas plantas de producción

La nueva fábrica ISF en Huesca para producir piensos para lechones permitirá duplicar ingresos del área Farm en 2027-2028

Aprobada por la Agencia Española de Medicamentos y productos Sanitarios en Diciembre 2024. Excelencia operativa, control de la fabricación y soporte al crecimiento del Grupo

Derio: el futuro de Faes Farma

ISF: integración vertical y expansión de la capacidad productiva

4/ Acuerdos Junta Accionistas

Propuesta de acuerdos Junta de Accionistas 2025

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