Faes Farma S.A. — Investor Presentation 2021

Apr 12, 2021

Faes Farma: una empresa nacional con vocación global

Presentación analistas

Faes Farma 12 de abril 2021

Faes Farma Casi 90 años cuidando la salud

Nota: (1) Países con productos Faes Farma registrados.

4

Consolidación del negocio core, internacionalización y diversificación

Estrategia de Faes Farma en los últimos años

Fortalecimiento del negocio core 1 2 3

Reestructuración de la función de I+D+i

• Plan Faes 2020
• Lanzamiento Hidroferol cápsulas blandas (2016)

Consolidación de las redes comerciales en Iberia

• Refuerzo de redes comerciales y búsqueda de licencias-in para fortalecer el portfolio

Internacionalización a través de partners y filiales propias

Impulso de alianzas de Bilastina

• Registro en nuevos mercados y búsqueda de partners para la entrada en mercados clave

Inversión en desarrollo de filiales propias (LATAM)

• Desarrollo orgánico de filiales con foco en LATAM
• Búsqueda de oportunidades de M&A (BCN Medical, Global Farma)

Diversificación hacia nuevos negocios

Entrada en Healthcare

• Entrada inorgánica en el negocio de healthcare con la compra de Diafarm
• Llegada a nuevos canales de venta

Apuesta por la diversificación en Nutrición y Salud Animal

• Consolidación del liderazgo en lechones y entrada en otros productos y especies, combinando el crecimiento orgánico con oportunidades M&A

Una historia de éxito y creación de valor

Ingresos [2016 – 2020, M€]

EBITDA [2016 – 2020, M€] BAI [2016 – 2020, M€]

Trayectoria de éxito: Retribución al accionista con rentabilidades superiores al sector

Cotización Faes Farma, S&P 500 Pharma e Ibex 35 [Base 100]

Cierre 2020: cifras récord en ingresos, EBITDA y beneficio neto

Highlights: Cierre del ejercicio 2020

113M€ ingresos Bilastina

• Incremento en ingresos de 7,5M€ (+7%) frente al ejercicio 2019
• Fortalecimiento del posicionamiento de Bilastina en Japón: Crecimiento de la cuota de mercado en el ejercicio 2020 de 0,8 p.p. hasta un 13,7%

31M€ ingresos Calcifediol

• Aceleración del crecimiento del Calcifediol: Incremento en ingresos de 4,8M€ (+18%) frente a 2019
• Publicación de estudios que avalan sus beneficios en el tratamiento del Covid-19 en pacientes graves

+18,6M€ ingresos filiales farma¹

• Incremento en ingresos de un 107%, principalmente por la adquisición de BCN Medical
• Incremento en ingresos de un 17% excluyendo BCN

Crecimiento impulsado por el negocio internacional

Contribución al crecimiento de ingresos por área de negocio [2019 – 2020, M€]

Incremento del BAI en 2021, compensando el impacto de factores externos

Perspectivas 2021

Acumulación de stocks de Bilastina por parte de los principales partners como consecuencia de la contracción del mercado de antihistamínicos en 2020 por la coyuntura Covid-19

Bajada de precio de la Bilastina en Japón (~6,3%)

Ralentización de las ventas de Healthcare en España e Italia

Impulso de las ventas de licencias internacionales de Calcifediol y Mesalazina

Crecimiento del negocio en LATAM por vía orgánica e inorgánica (Global Farma)

Crecimiento del negocio farmacéutico en Iberia (Calcifediol, Mesalazina y Respiratorio)

Se espera un mayor impacto coyuntural del Covid-19 en el 1S de 2021, con una progresiva normalización en el 2S

Licencias Bilastina: marcan el presupuesto 2021 por el efecto coyuntural del Covid-19 en 2020

Ventas Bilastina partners [M€]

Ingresos Faes Farma Bilastina licencias [M€]

Evolución Bilanoa® en Japón [var. ventas interanual, Yenes]

Maximización del valor del portfolio de I+D+i vía comercialización directa y licencias internacionales

Iberia: un negocio consolidado, con una excelente imagen de marca y potencial de crecimiento pendiente

Iberia: España

Ventas Hidroferol [2019 vs. 2020 y 2021, M€]

74% 26% Licenciados Cuotas de mercado 35% Bilastina 13% Claversal 45% Hidroferol

Ventas: productos propios vs. Licencias [2020, % valor]

Estimación facturación franquicia Respiratorio [2021 – 2026, M€]

Propios

Fuente: IQVIA, Faes Farma.

LATAM y exportaciones: creación de una fuerte plataforma comercial para la comercialización de los nuevos productos

LATAM y exportaciones

Perspectivas ingresos 2021 [2020-2021E, M€]

Racional de la adquisición de Global Farma

• Consolidación de la plataforma de ventas para el portfolio de
• Centro de desarrollo de nuevos productos
• Enriquecimiento del portfolio de productos disponibles para la

Licencias internacionales: Un modelo de éxito basado en la maximización del valor y la escalabilidad a nivel global de 3 moléculas clave

Licencias internacionales

3 productos principales

Bilastina

Uno de los líderes a nivel global, Bilastina es un antihistamínico de desarrollo propio que se usa para aliviar los síntomas de la rinoconjuntivitis alérgica y urticaria

Calcifediol

El Calcifediol en cápsula blanda, lanzado en 2016, está indicado en el tratamiento de la deficiencia de vitamina D

Mesalazina

Portfolio de Mesalazina (antiinflamatorio intestinal) desarrollado y en proceso de consolidación. La gama de producto se completará con la mayor oferta de dosis de todos los competidores

Otras moléculas

Asimismo, el negocio de licencias cuenta con un portfolio adicional de moléculas licenciadas a nivel internacional: Hidrosmina, Metocarbamol, Deflazacort y Citicolina

Las ventas por licencias esperadas para el conjunto de las tres moléculas principales se espera crecerán, de media, a un dígito medio anual en el periodo 2020 - 2025

¿Por qué es la Bilastina una molécula estrella en el mercado?

Ventas de los principales antihistamínicos en mercados con presencia de Bilastina [M€]

Atributos de la franquicia de Bilastina

• Proyección de convertirse en el Antihistamínico en forma sólida más vendido en el mercado de prescripción
• Marca líder en algunos de los principales mercados mundiales de antihistamínicos sistémicos¹ : Japón, Brasil, Francia, España
• Bilastina contará con uno de los portafolios más amplios de una molécula antihistamínica
• Incluido en guías internacionales del manejo de paciente con rinitis alérgica y urticaria
• Estudios científicos demuestran su buen perfil de seguridad:
• Antihistamínico de menos efecto sedante del mercado: no cruza la barrera hematoencefálica
• No requiere ajustes en la dosis para pacientes mayores o con insuficiencia renal

Construyendo el mayor portfolio de un antihistamínico líder

268 -10 % 98 110 1.610 AH + Descongestivos R1B AH Oftálmico S1G* Pediátrico R6A* Adultos R6A* CAGR 2018-2020 - 5 % - 16,5 % + 0,3 % Nuevas poblaciones/usos Nuevas formas Comprimido 20mg Nueva forma oral ODF 20mg Parenteral Nuevas moléculas antihistamínicas Pediátrica solución oral Pediátrico ODT 10mg Formulaciones actuales Bilastina + Descongestivo 1 Bilastina + Descongestivo 2 Oftálmica 2022 2027 2024 2024 2025 2023 2024 Extensión edad # Año primer lanzamiento

Ventas de antihistamínicos por mercado [M€] Portfolio y pipeline de la franquicia de Bilastina

Fuente: IQVIA FY2020 mercados Bilastina. *Mercado de prescripción. Nota: No todas las formas estarán disponibles en todas las geografías. Mercado pediátrico estimado como formas liquidas

¿Cuál es el potencial de la franquicia de Bilastina?

Cobertura geográfica de la Bilastina

Tamaño de mercado

2.133 M€ Bilastina comercializada de forma directa o a través de partners

554 M€ Bilastina licenciada y pendiente de lanzamiento con partners

139 M€ Otros mercados potenciales con la estrategia de entrada en proceso de definición

Mercado global¹ de Vitamina D por molécula [M€]

¿Por qué es el Calcifediol una molécula estrella en el mercado?

Atributos de la franquicia de Calcifediol

• Molécula líder en ventas en España
• Patente por nueva formulación en principales territorios
• Resultados clínicos recientes positivos (en áreas de reumatología, endocrinología y otros)

Resultados ensayo clínico: Osteoferol

• 4 meses
• Superioridad del Calcifediol frente al colecalciferol
  • ̶ Niveles de 25(OH)D más elevados
  • ̶ Comienzo de acción más rápido
• 12 meses (pendiente de publicar)
• Seguridad y eficacia a largo plazo

Ensayos clínicos futuros de "eficacia superior"

• En fase de reclutamiento

Construyendo una historia diferencial para la pro-hormona D

Portfolio y pipeline de la franquicia de Calcifediol

# Año primer lanzamiento

¿Cuál es el potencial de la franquicia de Calcifediol?

Cobertura geográfica del Calcifediol

Tamaño de mercado

319 M€

Calcifediol comercializado de forma directa o a través de partners

505 M€

Calcifediol pendiente de lanzamiento con partners¹

26 M€ Calcifediol pendiente de lanzamiento vía filiales o exportaciones

520 M€ Otros mercados potenciales con la estrategia de entrada en proceso de definición

Notas: (1) Incluye aquellos países en los que el Calcifediol está licenciado y pendiente de lanzamiento y aquellos países en los que Faes Farma se encuentra en conversaciones con partners. Fuente: IQVIA 2020 FY - Ventas totales de todos los mercados mundial de calcifediol, colecalcifediol, ergocalciferol y dihydrotachysterol. No incluye eldecalcitol (Japón).

Tratamiento con Calcifediol en pacientes Covid-19

Estudio piloto de los efectos del tratamiento con Calcifediol versus no tratados sobre los ingresos en UCI y la mortalidad

Resultados

2% vs. 50% ingresos en UCI

J Steroid Biochem Mol Biol. 2020 Oct; 203: 105751.

3 Estudios médicos independientes en pacientes hospitalizados por Covid-19

Estudio 5 hospitales de Andalucía

En fase de publicación

Estudio Covidiol Barcelona

En fase de publicación

Estudio Covidiol Andalucía

En fase de desarrollo

Ensayo clínico Immunocovidiol promovido por Faes Farma

Ensayo clínico de Calcifediol versus placebo, para evaluar el porcentaje de ingresos hospitalarios en 804 pacientes diagnosticados de infección por Covid-19

Presentación del estudio a los Comités Éticos y a la Agencia Española del Medicamento el próximo 16 de abril

¿Por qué es la Mesalazina una molécula estrella en el mercado?

Ventas de Mesalazina por formulación¹ [M€] Atributos de la franquicia de Calcifediol

• Mercado en crecimiento continuo sin nuevas alternativas
• Molécula recomendada en todas las guías
• Concentración de mercado: 3 competidores representan >60% de la cuota de mercado
• La gama de producto que comercializa Faes Farma se completará con la mayor oferta de dosis de todos los competidores
• Formulación original con pocos genéricos disponibles dada la dificultad para demostrar bioequivalencia
• Buena oferta de valor por coste

Notas: (1) Mercados: EU, Canadá, Australia, Brasil, filiales LATAM. Fuente: IQVIA "mercado prescripción" ventas MAT062020.

Construyendo el mayor portfolio de formulaciones de Mesalazina

Portfolio y pipeline de la franquicia de Bilastina

¿Cuál es el potencial de la franquicia de Mesalazina?

Cobertura geográfica de la Mesalazina

Tamaño de mercado

216 M€

Mesalazina comercializada de forma directa o a través de partners

383 M€

Mesalazina pendiente de lanzamiento¹

351 M€

Otros mercados potenciales con la estrategia de entrada en proceso de definición

Notas: (1) Incluye aquellos países en los que la Mesalazina está licenciada y pendiente de lanzamiento, aquellos países en los que Faes Farma se encuentra en conversaciones con partners, y aquellos países en los que se lanzará de forma directa. Fuente: IQVIA 2020 FY - Ventas totales del mercado de prescripción de Mesalazina excluyendo los mercados de USA y Japón, que suponen aproximadamente 1.700M€ de tamaño de mercado.

Fortaleciendo el portfolio de Faes Farma en otros fármacos y áreas terapéuticas

Portfolio y pipeline de otros fármacos

Proyecto industrial: nueva planta para acompañar al crecimiento del grupo

Necesidad de capacidad de producción

• La capacidad de la planta de producción de Lamiako está bajo presión después un incremento anual medio de +13% en ejemplares fabricados en los últimos 5 años
• De acuerdo a las estimaciones, en 2024 se satura la capacidad máxima actual de la planta (c. 50M de ejemplares)

• El crecimiento previsto requiere asimismo implantación de nuevas tecnologías: cápsula blanda, sticks gránulos, sticks líquidos y supositorios

• Eficiencias de mejoras de coste y margen

• Mejora de sostenibilidad (certificación LEED)
• Mejora en el cumplimiento de los estándares regulatorios más exigentes (Europa, EEUU/FDA, Japón/Pmda, Brasil/Anvisa)

Mejora del proceso de producción Nueva planta en Derio, País Vasco, España

• Capacidad 100M unidades
• Área de producción farmacéutica – 20.000m²
• Laboratorios de calidad y Microbiología – 3.000m²
• Almacén robotizado (15.000 posiciones) y almacén convencional – 10.000m²

Nutrición y Salud Animal: Player líder en un segmento de alto valor añadido y alta rentabilidad

Nutrición y Salud Animal

Actividad de diseño, fabricación y comercialización de complementos alimenticios destinados a la Nutrición Animal

Empresa especialista en procedimientos de microencapsulación en el ámbito Food&Feed

Pilares de crecimiento a futuro

Un grupo con una propuesta de valor mixta de productos propios y licenciados de alto valor, comprometida con el desarrollo de su portfolio basado en la apuesta por el I+D+i para la generación de nuevos productos y soluciones innovadoras

Una huella internacional consolidada por vía directa y a través de partners, con potencial pendiente de expansión en mercados por valor de más de 2.500M€ Mercados

Aumento de la capacidad productiva para sostener el crecimiento y dar cabida a los nuevos proyectos, manteniendo la apuesta por la calidad y la fiabilidad de los productos

Una estructura financiera con apenas apalancamiento, que permitirá en los próximos años acometer las necesidades de inversión del grupo en cuatro áreas clave: (i) CAPEX industrial, (ii) I+D+i, (iii) M&A y (iv) Remuneración al accionista, manteniendo o mejorando la sólida historia de generación de valor

Un plan claro de eficiencia a futuro orientado a asegurar la agilidad del grupo y acelerar su transformación en el próximo periodo Eficiencia

ESG Firme compromiso con nuestros stakeholders y el impacto social y ambiental de nuestra actividad

Q&A