SPIS TREŚCI

	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE3
	ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5
	ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
	ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM9
	ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 10
	ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH12
	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 14

1.	Informacje ogólne14
2.	Oświadczenie o zgodności16
3.	Stosowane zasady rachunkowości. 16
4.	Kontynuacja działalności16
5.	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 16
6.	Przychody ze sprzedaży. 18
7.	Koszty sprzedaży. 19
8.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne19
9.	Przychody i koszty finansowe19
	10. Informacje dotyczące segmentów działalności. 20
	11. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Grupy w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych
	zdarzeń ich dotyczących. 24
	12. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej30
	13. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję30
	14. Rzeczowe aktywa trwałe. 31
	15. Wartości niematerialne i prawne31
	16. Należności pozostałe32

	17. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych32
	18. Zapasy. 33
	19. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów33
	20. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów34
	21. Zobowiązania pozostałe. 34
	22. Informacje o kredytach i pożyczkach34
	23. Niedotrzymanie warunków umowy kredytowej. 38
	24. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe39
	25. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie39
	26. Informacja o instrumentach finansowych39
	27. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych40
	28. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 40
	29. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane
	sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
	wyniki finansowe Grupy. 40
	30. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
	zakończenia ostatniego roku obrotowego40
	31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle
	wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 41
	32. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny
	wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy41
	33. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 %
	ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze

	wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby
	głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz
	wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania
	poprzedniego raportu kwartalnego41
	34. Zestawienie stanu posiadanych akcji RAFAMET S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
	nadzorujące, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami na dzień przekazania raportu kwartalnego,
	wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego42
	35. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
	arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 42
	36. Transakcje z podmiotami powiązanymi42
	37. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub
	udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jeżeli łączna
	wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych44
	38. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
	wyniku finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny
	możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. 44
	39. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co
	najmniej kolejnego kwartału. 44
	40. Zatwierdzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 44

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 )
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	73 907	86 984	17 153	20 450
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	840	1 034	195	243
Zysk przed opodatkowaniem	-898	-705	-208	-166
Zysk (strata) netto	-1 026	-826	-238	-194
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 026	-826	-238	-194
Całkowity dochód	-1 013	-792	-235	-186
Całkowity dochód przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 013	-792	-235	-186
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 969	-12 868	1 617	-3 025
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 407	4 369	-1 255	1 027
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 294	3 664	-532	861
Przepływy pieniężne netto razem	-732	-4 835	-170	-1 137
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,24	-0,19	-0,06	-0,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,24	-0,19	-0,06	-0,04
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	205 299	202 208	46 941	47 025
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	112 209	108 095	25 656	25 138
Zobowiązania długoterminowe	24 074	23 307	5 504	5 420
Zobowiązania krótkoterminowe	88 135	84 788	20 152	19 718
Kapitał własny	93 090	94 113	21 285	21 887
Kapitał zakładowy	43 187	43 187	9 874	10 043
Liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	21,56	21,79	4,93	5,07
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	21,56	21,79	4,93	5,07
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na 1 akcję ( w zł/EUR) z zysku za rok poprzedni	0,00	0,24	0,00	0,06

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	50 435	56 975	11 706	13 395
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	194	304	45	71
Zysk przed opodatkowaniem	-752	-938	-175	-221
Zysk (strata) netto	-880	-986	-204	-232
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 345	-15 170	776	-3 566
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 579	6 157	-831	1 448
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 106	4 324	-257	1 017
Przepływy pieniężne netto razem	-1 340	-4 689	-311	-1 102
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,20	-0,23	-0,05	-0,05
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,20	-0,23	-0,05	-0,05
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	175 471	171 646	40 120	39 918
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	85 379	80 677	19 521	18 762
Zobowiązania długoterminowe	17 874	17 716	4 087	4 120
Zobowiązania krótkoterminowe	67 505	62 961	15 435	14 642
Kapitał własny	90 092	90 969	20 599	21 155
Kapitał zakładowy	43 187	43 187	9 874	10 043
Liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	20,86	21,06	4,77	4,90
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	20,86	21,06	4,77	4,90
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na 1 akcję ( w zł/EUR) z zysku za rok poprzedni	0,00	0,24	0,00	0,06

W tabeli "Wybrane skonsolidowane dane finansowe" oraz "Wybrane jednostkowe dane finansowe" zostały przyjęte następujące zasady przeliczenia wybranych skonsolidowanych danych finansowych na EUR.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego na dzień bilansowy:

30.09.2019 r.1 EUR = 4,3736 zł 31.12.2018 r.1 EUR = 4,3 zł

Poszczególne pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, odpowiednio za okres: od 1 stycznia do 30 września 2019 r. 1 EUR = 4,3086 zł

od 1 stycznia do 30 września 2018 r.	1 EUR = 4,2535 zł

ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)
A. Przychody ze sprzedaży	73 907	26 647	86 984	26 979
1. Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług	73 270	26 417	85 201	26 685
2. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	637	230	1 783	294
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	56 880	19 879	69 103	21 120
1. Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług	56 421	19 733	67 640	20 905
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	459	146	1 463	215
C. Zysk (strata) brutto na sprzedaży	17 027	6 768	17 881	5 859
1. Pozostałe przychody operacyjne	459	27	289	51
2. Koszty sprzedaży	1 121	487	2 393	823
3. Koszty ogólnego zarządu	15 080	5 218	14 595	4 503
4. Pozostałe koszty operacyjne	445	56	148	11
D. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	840	1 034	1 034	573
1. Przychody finansowe	69	-43	50	-87
2. Koszty finansowe	1 807	579	1 789	425
3. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	-	-	-	-
E. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-898	412	-705	61
Podatek dochodowy	128	122	121	-18
F. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-1 026	290	-826	79

G. Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
H. Zysk (strata) netto	-1 026	290	-826	79
- przypisane akcjonariuszom spółki dominującej	-1 026	290	-826	79
- przypisane udziałom niekontrolującym

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)
A. Zysk (strata) netto	-1 026	290	-826	79
Inne całkowite dochody:
Składniki które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
zyski (straty) aktuarialne	16	-	42	-
podatek odroczony od zysków (strat) aktuarialnych	-3	-	-8	-
Suma	13	-	34	-
Składniki które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
B. Inne całkowite dochody netto	13	-	34	-
C. Całkowite dochody ogółem	-1 013	290	-792	79
- przypisane akcjonariuszom spółki dominującej	-1 013	290	-792	79
- przypisane udziałom niekontrolującym

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 30 września 2019 roku	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
A k t y w a
A. Aktywa trwałe	99 432	100 941	99 207	98 022
1. Rzeczowe aktywa trwałe	89 641	90 452	89 824	88 281
2. Wartości niematerialne	4 273	4 148	3 198	3 358
3. Nieruchomości inwestycyjne	112	114	116	117
4. Udziały w jednostkach zależnych	-	-	-	-
5. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	397	397	397	326
6. Należności długoterminowe	5	858	767	722
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 661	4 611	4 490	5 207
8. Pozostałe aktywa trwałe	343	361	415	11

B. Aktywa obrotowe	105 867	107 009	103 001	115 270
1. Zapasy	18 356	18 341	14 365	17 207
2. Aktywa z tytułu umów z klientami	4 300	4 407	5 301	5 776
3. Należności handlowe	25 598	24 077	33 798	33 058
4. Należności z tytułu kontraktów	51 502	54 869	43 441	53 126
5. Pozostałe należności	3 735	3 482	3 271	4 704
6. Rozliczenia międzyokresowe	794	900	490	572
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 582	933	2 335	827
A k t y w a r a z e m	205 299	207 950	202 208	213 292

P a s y w a
A. Kapitał własny	93 090	92 800	94 113	92 716
1. Kapitał zakładowy	43 187	43 187	43 187	43 187
2. Kapitał zapasowy	40 141	40 141	38 945	38 944
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 034	13 034	13 034	13 034
4. Zyski/straty aktuarialne	-1 560	-1 560	-1 573	-1 372
5. Zyski (straty) zatrzymane	-686	-686	-251	-251
6. Zysk (strata) netto	-1 026	-1 316	771	-826
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	-	-	-
B. Zobowiązania długoterminowe	24 074	25 263	23 307	28 360
1. Kredyty i pożyczki	1 459	2 289	349	4 178
2. Zobowiązania finansowe	4 696	5 183	5 297	5 983
3. Inne zobowiązania długoterminowe	48	48	96	96
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 143	7 976	7 846	8 339
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	8 584	8 584	8 458	8 464
6. Inne rozliczenia międzyokresowe	1 144	1 183	1 261	1 300
C. Zobowiązania krótkoterminowe	88 135	89 887	84 788	92 216
1. Kredyty i pożyczki	33 351	32 738	32 742	35 194
2. Zobowiązania finansowe	3 022	4 220	4 642	4 112
3. Zobowiązania finansowe- inne	-	-	29	176
4. Zobowiązania handlowe	16 362	15 654	20 290	18 157
5. Zaliczki z tytułu kontraktów	22 405	22 983	13 155	18 035
6. Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	1 262	1 299	1 858	1 824
7. Zobowiązania pozostałe	8 640	7 954	7 606	9 395
8. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4	1	42	29
9. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	2 164	2 434	2 103	1 906
10. Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	770	2 449	2 166	3 233
11. Inne rozliczenia międzyokresowe	155	155	155	155
P a s y w a r a z e m	205 299	207 950	202 208	213 292

Wartość księgowa	93 090	92 800	94 113	92 716
Liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	21,56	21,49	21,79	21,47
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	21,56	21,49	21,79	21,47

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia
I. Zysk / Strata brutto	-898	-705
II. Korekty razem	7 867	-12 163
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności
1. Amortyzacja	6 616	6 503
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	21	-4
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 220	1 244
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-144	48
5. Zmiana stanu rezerw	-1 193	404
6. Zwiększenie/zmniejszenie stanu zapasów	-3 992	1 687
7. Zwiększenie/zmniejszenie stanu należności	1 244	-27 902
8. Zwiększenie/zmniejszenie stanu zobowiązań (z wyjątkiem kredytów i pożyczek)	4 459	6 038
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-349	-129
10. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-5	-9
11. Pozostałe	-10	-43
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 969	-12 868
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	362	7 811
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	360	7 797
aktywów trwałych
2. Odsetki i dywidendy	2	14
II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	5 769 5 769	3 442 3 442
aktywów trwałych
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 407	4 369
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
I. Wpływy	6 109	10 792
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)
i innych instrumentów kapitałowych
2. Kredyty i pożyczki	6 109	10 792
II. Wydatki	8 403	7 128
1. Dywidendy wypłacone		1 036
2. Spłaty kredytów i pożyczek	4 390	1 909
3. Wykup dłużnych papierów wartościowych
4. Odsetki	1 222	1 258
5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 791	2 925
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 294	3 664

D. Przepływy pieniężne netto, razem	-732	-4 835
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	-753	-4 831
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych	-21	4
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 335	5 658
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	1 582	827

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Zyski/straty aktuarialne	Zysk/strata netto	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r. - dane zatwierdzone	43 187	38 945	13 034	520	-1 573	0		94 113
Zysk (strata) netto za okres						- 1 026		-1 026
Inne całkowite dochody za okres					13			13
Całkowity dochód za okres					13	-1 026		-1 013
podział zysku/zasilenie funduszu socjalnego				-10				-10
podział zysku/wypłata dywidendy								-
Pokrycie straty z kapitału zapasowego								-
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy		1 196		-1 196				-
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r. (niebadane)	43 187	40 141	13 034	-686	-1 560	-1 026	-	93 090
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. - dane zatwierdzone	43 187	39 305	13 034	97	-1 406	-		94 217
MSSF 15				372				372
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. - dane przekształcone	43 187	39 305	13 034	469	-1 406	-	-	94 589
Zysk (strata) netto za okres						771		771
Inne całkowite dochody za okres					-167			-167
Całkowity dochód za okres					-167	771		604
podział zysku/zasilenie funduszu socjalnego				-44				-44
podział zysku/wypłata dywidendy				-1 036				-1 036
Pokrycie straty z kapitału zapasowego		-442		442				-
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy		82		-82				-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	43 187	38 945	13 034	-251	-1 573	771		94 113
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. - dane zatwierdzone	43 187	39 305	13 034	97	-1 406	-		94 217
MSSF 15				372				372
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. - dane przekształcone	43 187	39 305	13 034	469	-1 406	-	-	94 589
Zysk (strata) netto za okres						-826		-826
Inne całkowite dochody za okres					34			34
Całkowity dochód za okres					34	-826		-792
podział zysku/zasilenie funduszu socjalnego				-44				-44
podział zysku/wypłata dywidendy				-1 036				-1 036
Pokrycie straty z kapitału zapasowego		-442		442				-
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy		82		-82				-
Kapitał własny na dzień 30 września 2018 r. (niebadane)	43 187	38 944	13 034	-251	-1 372	-826	-	92 716

SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWE RAFAMET S.A.

ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	Okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2019	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018	Okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2018
A. Przychody ze sprzedaży	50 435	20 485	56 975	19 788
1. Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług	50 239	20 401	56 078	19 750
2. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	196	84	897	38
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	37 797	15 198	43 574	15 457
1. Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług	37 674	15 147	42 777	15 437
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	123	51	797	20
C. Zysk (strata) brutto na sprzedaży	12 638	5 287	13 401	4 331
1. Pozostałe przychody operacyjne	258	-16	93	31
2. Koszty sprzedaży	732	418	1 813	645
3. Koszty ogólnego zarządu	11 551	4 066	11 306	3 453
4. Pozostałe koszty operacyjne	419	56	71	20
D. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	194	731	304	244
1. Przychody finansowe	137	-18	83	19
2. Koszty finansowe	1 083	390	1 325	264
E. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-752	323	-938	-1
Podatek dochodowy	128	103	48	4
F. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-880	220	-986	-5
G. Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
H. Zysk (strata) netto	-880	220	-986	-5

Liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,20	0,05	-0,23	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,20	0,05	-0,23	0,00

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2019	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018	okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2018
A. Zysk (strata) netto	-880	220	-986	-5
Inne całkowite dochody:
Składniki które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
zyski (straty) aktuarialne	16	-	42	-
podatek odroczony od zysków (strat) aktuarialnych	-3	-	-8	-
Suma	13	-	34	-
Składniki które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
B. Inne całkowite dochody netto	13	-	34	-
C. Całkowite dochody ogółem	-867	220	-952	-5

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAFAMET
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku (w tysiącach złotych)

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 30 września 2019 roku	30.09.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.09.2018 (niebadane)
A k t y w a
A. Aktywa trwałe	80 746	81 508	81 344	81 118
1. Rzeczowe aktywa trwałe	54 203	54 993	55 507	54 776
2. Wartości niematerialne	4 219	4 103	3 173	3 328
3. Nieruchomości inwestycyjne	112	114	116	117
4. Udziały w jednostkach zależnych	18 369	18 369	18 369	18 369
5. Pożyczki długoterminowe	112	214	418	520
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 388	3 355	3 346	3 997
7. Pozostałe aktywa trwałe	343	360	415	11
B. Aktywa obrotowe	94 725	96 347	90 302	101 927
1. Zapasy	14 436	14 594	10 285	13 139
2. Należności handlowe	21 933	19 199	29 085	27 846
3. Należności z tytułu kontraktów	51 502	54 869	43 441	53 126
4. Pozostałe należności	3 227	3 916	2 620	4 153
5. Pożyczki krótkoterminowe	2 582	2 615	2 710	2 741
6. Rozliczenia międzyokresowe	520	611	296	344
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	525	543	1 865	578
A k t y w a r a z e m	175 471	177 855	171 646	183 045

P a s y w a
A. Kapitał własny	90 092	89 872	90 969	90 049
1. Kapitał zakładowy	43 187	43 187	43 187	43 187
2. Kapitał zapasowy	35 891	35 891	35 761	35 761
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 034	13 034	13 034	13 034
4. Zyski/straty aktuarialne	-1 140	-1 140	-1 153	-1 018
5. Zyski zatrzymane	-	-	71	71
6. Zysk (strata) netto	-880	-1 100	69	-986
B. Zobowiązania długoterminowe	17 874	18 924	17 716	23 067
1. Kredyty i pożyczki	1 200	2 000		3 800
2. Zobowiązania finansowe	3 469	3 854	4 762	5 700
3. Inne zobowiązania długoterminowe	48	48	96	96
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 150	6 015	5 977	6 436
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	7 007	7 007	6 881	7 035
C. Zobowiązania krótkoterminowe	67 505	69 059	62 961	69 929
1. Kredyty i pożyczki	23 449	23 291	23 271	25 687
2. Zobowiązania finansowe	2 488	2 564	2 805	2 252
3. Zobowiązania finansowe - pozostałe			29	176
4. Zobowiązania handlowe	10 247	9 617	12 996	11 034
5. Zaliczki z tytułu kontraktów	22 405	22 983	13 155	18 034
6. Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	1 262	1 299	1 858	1 824
7. Zobowiązania pozostałe	5 327	5 029	5 039	6 326
8. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	1 557	1 827	1 641	1 363
9. Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	770	2 449	2 167	3 233
P a s y w a r a z e m	175 471	177 855	171 646	183 045
Wartość księgowa	90 092	89 872	90 969	90 049
Liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	20,86	20,81	21,06	20,85
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	4 318 701	4 318 701	4 318 701	4 318 701
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	20,86	20,81	21,06	20,85

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia
I. Zysk / Strata brutto	-752	-938
II. Korekty razem	4 097	-14 232
1. Amortyzacja	4 557	4 643
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-	-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	751	795
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-100	-36
5. Zmiana stanu rezerw	-1 339	359
6. Zwiększenie/zmniejszenie stanu zapasów	-4 151	-1 621
7. Zwiększenie/zmniejszenie stanu należności	-1 516	-21 836
8. Zwiększenie/zmniejszenie stanu zobowiązań (z wyjątkiem kredytów i pożyczek)	6 058	3 482
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-152	5
10. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-	20
11. Pozostałe	-11	-43
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 345	-15 170

B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	5 124	12 542
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	304	7 798
2. Spłata pożyczek	4 804	4 718
3. Odsetki i dywidendy	16	26
II. Wydatki	8 703	6 385
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 333	1 407
2. Wydatki na aktywa finansowe	-	650
3. Udzielone pożyczki	4 370	4 328
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 579	6 157
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
I. Wpływy	5 678	10 399
1. Kredyty i pożyczki	5 678	10 399
II. Wydatki	6 784	6 075
1. Dywidendy wypłacone	-	1 036
2. Spłaty kredytów i pożyczek	4 300	1 800
3. Odsetki	766	821
4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 718	2 418
5. Pozostałe wydatki
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 106	4 324
D. Przepływy pieniężne netto, razem	-1 340	-4 689
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 865	5 267
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	525	578

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Zyski/straty aktuarialne	Zysk/strata netto	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.- dane zatwierdzone	43 187	35 761	13 034	140	-1 153	0	90 969
Zysk (strata) netto za okres						-880	-880
Inne całkowite dochody za okres					13		13
Całkowity dochód za okres					13	-880	-867
podział zysku/ zasilenie funduszu socjalnego				-10			-10
podział zysku/ wypłata dywidendy
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy		130		-130			0
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r.	43 187	35 891	13 034	0	-1 140	-880	90 092
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.- dane zatwierdzone	43 187	35 761	13 034	1 080	-1 052	0	92 010
MSSF 15				71			71
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	43 187	35 761	13 034	1 151	-1 052		92 081
Zysk (strata) netto za okres						69	69
Inne całkowite dochody za okres					-101		-101
Całkowity dochód za okres					-101	69	-32
podział zysku/zasilenie funduszu socjalnego				-44			-44
podział zysku/wypłata dywidendy				-1 036			-1 036
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy				-			-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	43 187	35 761	13 034	71	-1 153	69	90 969
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.- dane zatwierdzone	43 187	35 761	13 034	1 080	-1 052	0	92 010
MSSF 15				71			71
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	43 187	35 761	13 034	1 151	-1 052		92 081
Zysk (strata) netto za okres						-986	-986
Inne całkowite dochody za okres					34		34
Całkowity dochód za okres					34	-986	-952
podział zysku/ zasilenie funduszu socjalnego				-44			-44
podział zysku/ wypłata dywidendy				-1 036			-1 036
podział zysku/przeniesienie na kapitał zapasowy				-			-
Kapitał własny na dzień 30 września 2018 r.	43 187	35 761	13 034	71	-1 018	-986	90 049

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku.

1. Informacje ogólne.

a) dane jednostki dominującej,

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej RAFAMET ("Grupa", "Grupa Kapitałowa RAFAMET") jest Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. ("RAFAMET S.A.", "Spółka", "jednostka dominująca") z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1. Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 22.05.1992 r.

Nazwa:	FABRYKA OBRABIAREK "RAFAMET" S.A. (RAFAMET S.A.)
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	47-420 Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja maszyn do obróbki metalu (PKD 2007 – 2841Z)
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS
Numer KRS	0000069588
Numer statystyczny REGON:	271577318

Akcje Spółki RAFAMET S.A. znajdują się w publicznym obrocie.

b) informacje o Grupie Kapitałowej,

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej RAFAMET wchodzą RAFAMET S.A. jako podmiot dominujący oraz spółki zależne.

RAFAMET S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym oraz w prawach głosów:

ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o., Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1,
RAFAMET–SERVICE & TRADE Sp. z o.o., Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1,
PORĘBA Machine Tools Sp. z o.o., Kuźnia Raciborska, ul. Staszica 1.

RAFAMET S.A. posiada 50% udziałów w firmie OOO STANRUS-RAFAMET z siedzibą w Moskwie. Spółka ta została powołana dla uczestnictwa w przetargach handlowych i pełni funkcję pośrednika handlowego między innymi na rynku rosyjskim.

RAFAMET S.A. posiada również 50% udziałów w firmie Hebei Rafamet Machinery Co., Ltd. Przedmiotem działalności Spółki jest montaż urządzeń mechanicznych i elektrycznych oraz wyposażenia pomiarowego, produkcja, sprzedaż i usługi posprzedażne, badania i rozwój technologii urządzeń mechanicznych i elektrycznych, doradztwo techniczne, usługi techniczne, a także sprzedaż, wywóz i przywóz wszelkiego rodzaju towarów i technologii.

Podmiotem bezpośrednio dominującym spółki Fabryka Obrabiarek "RAFAMET" S.A. oraz Grupy Kapitałowej RAFAMET jest Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2019 roku nie nastąpiła zmiana w składzie Grupy Kapitałowej w stosunku do 31 grudnia 2018 roku.

c) czas trwania Grupy Kapitałowej,

Czas trwania działalności poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony.

d) spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy zastosowaniu metody konsolidacji pełnej. Konsolidacją pełną objęto trzy Spółki zależne, tj.: ODLEWNIĘ RAFAMET Sp. z o.o., RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o.o. oraz PORĘBĘ Machine Tools - Sp. z o.o.

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
RAFAMET S.A.	Jednostka dominująca
ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o.	100	100
RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o. o.	100	100
PORĘBA Machine Tools - Sp. z o. o.	100	100

Spółka OOO "Stanrus-RAFAMET" z siedzibą w Moskwie oraz Spółka Hebei RAFAMET Machinery Co., Ltd w Chinach są objęte konsolidacją metodą praw własności .

Spółka OOO "Stanrus-RAFAMET" z siedzibą w Moskwie została wyceniona metodą praw własności do wartości zero.

e) okresy prezentowane,

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

f) dane łączne,

Przedstawione dane finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych, ponieważ w skład Grupy nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

g) skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30 września 2019 r.,

Zarząd:

Emanuel Longin Wons	Prezes Zarządu
Maciej Michalik	Wiceprezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej:

W trakcie 2019 roku nie nastąpiła zmiana w składzie Zarządu Spółki.

Rada Nadzorcza:

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej jednostki dominującej.

W dniu 24.06.2019 r., w związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAMET S.A. powołało Rade Nadzorczą na nową wspólną trzyletnią kadencję. Dnia 04.07.2019 r. nastąpiło ukonstytuowanie się składu Rady jak niżej:

Janusz Paruzel	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Paweł Sułecki	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Aleksander Gaczek	Członek Rady Nadzorczej
Marek Kaczyński	Członek Rady Nadzorczej
Michał Tatarek	Członek Rady Nadzorczej

2. Oświadczenie o zgodności.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 20 kwietnia 2018 r. oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie")i przedstawia sytuację finansową Grupy RAFAMET na dzień 30 września 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku i okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 24 kwietnia 2019 roku.

3. Stosowane zasady rachunkowości.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: instrumentów finansowych wycenionych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Przy sporządzaniu niniejszego, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przyjęto te same zasady, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku. Aktywa i pasywa w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wycenione na takich samych zasadach jak w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 30 września 2019 roku.

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak te zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2018.

4. Kontynuacja działalności.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości – to znaczy przez okres co najmniej jednego roku od daty bilansowej.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski ("PLN"). Dane finansowe w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tysiącach PLN (o ile nie wskazano inaczej).

5. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień 30 września 2019 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

Zmiany do standardów i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2019

Następujące zmiany do istniejących standardów i interpretacja opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2019:

Z dniem 1 stycznia 2019 roku zaczęły obowiązywać następujące standardy, które zostały zastosowane przez Emitenta:

• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;

• KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;

• Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później;

• Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później.

- wpływ zastosowania MSSF 16 Leasing na sprawozdanie finansowe:

Grupa przyjęła nowy standard MSSF 16 od wymaganej daty wejścia w życie. Grupa dokonała ocenę skutków wpływu wejścia w życie tego standardu we wszystkich aspektach i ze względu na małą istotność nie przeprowadziła korekty bilansu otwarcia na dzień 1.01.2019 r.

Pozostałe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy i zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Grupy w/w standardy, interpretacje i zmiany nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

6. Przychody ze sprzedaży.

Przychody ze sprzedaży Grupy prezentują się następująco:

Przychody ze sprzedaży	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Sprzedaż produktów i usług	73 270	85 201
Sprzedaż towarów i materiałów w tym :	637	1 783
- zrealizowane różnice kursowe od należności z tytułu dostaw	(84)	62
- różnice kursowe dotyczące wyceny należności z tytułu dostaw	536	389
Przychody ze sprzedaży ogółem	73 907	86 984

Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy 2019 roku zmniejszyły się w porównaniu do sprzedaży w analogicznym okresie roku ubiegłego o 13.077 tys. zł.

Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną

Od 1 stycznia 2018 roku Grupa stosuje zapisy MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" zgodnie z którym przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

W większości kontraktów, moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (np. montażu, gwarancje, fundamenty, wyposażenie dodatkowe) należy traktować, jako jedno świadczenie przyrzeczone w umowie i ujmować przychód jednorazowo w określonym momencie.

Poniższa tabela przedstawia skutki wyceny umów o usługę budowlaną, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów w okresie od 01.01.2019 do 30.09.2019 roku i okres porównawczy, a także informację dotyczące należności z tytułu wyceny kontraktów na dzień 30.09.2019 i 31.12.2018 oraz zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów (nadwyżka przychodów zafakturowanych nad rozpoznanymi).

Umowy o usługę budowlaną	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Przychody z tytułu realizowanych kontraktów	40 809	46 156
Poniesione koszty z tytułu realizacji kontraktów (tkw)	33 502	35 709
	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Należności z tytułu umowy na dzień bilansowy	51 502	43 441
Zaliczki otrzymane z tytułu umowy na dzień bilansowy	22 405	13 155
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów	1 262	1 858

7. Koszty sprzedaży.

Koszty sprzedaży w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2019 zmniejszyły w porównaniu do kosztów sprzedaży w analogicznym okresie roku ubiegłego o 1.272 tys. PLN. Wykazany poziom tych kosztów zależy od tzw. bazy poszczególnych kontraktów. Prowizje handlowe oraz jednostkowe parametry sprzedaży (miejsce sprzedaży) oraz pozostałe koszty sprzedaży, tj. koszty transportu (fracht), ubezpieczenie w transporcie, specjalistyczne opakowania itd., są przedmiotem indywidualnych negocjacji z klientami oraz agentami na etapie negocjacji kontraktowych w trakcie ustalania warunków kontraktu.

8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne.

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności	2	15
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	127	37
Przychody ze sprzedaży odpadów	1	1
Ujawnienie środków trwałych i zapasów	-	81
Uzyskane dofinasowanie	116	116
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	144	-
Przedawnienie, umorzenie zobowiązań	22	-
Refundacja za szkolenia	8	-
Pozostałe przychody	39	39
RAZEM	459	289

Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych wynika z uzyskania zysku ze sprzedaży środków trwałych oraz odszkodowania za zerwany dach.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Odpis aktualizujący wartość należności	5	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	48
Darowizny	42	31
Koszty sądowe	5	6
Umorzenie należności	1	15
Kary i odszkodowania	195	5
Szkody	118	22
Niedobory inwentaryzacyjne	39	-
Koszty zaniechanej produkcji	39	-
Pozostałe	1	21
RAZEM	445	148

Na wzrost pozostałych kosztów operacyjnych miała wpływ m.in. otrzymana nota księgowa za opóźnienie w terminie dostawy obrabiarki oraz poniesione szkody losowe związane z naprawą dachu.

9. Przychody i koszty finansowe.

PRZYCHODY FINANSOWE	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów	4	1
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych	1	3
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych z tytułu wyceny zobowiązań leasingowych	11	-
Nadwyżka dodatnie różnice kursowe forward	29	-

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności	-	4
Umorzenie odsetek od zobowiązań	11	41
Otrzymane dywidendy	2	1
Zwrot kosztów gwarancji bankowej	11	-
Pozostałe	-	-
RAZEM	69	50

Nastąpił nieznaczny wzrost przychodów finansowych w okresie 9 miesięcy 2019 roku w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku.

KOSZTY FINANSOWE	01-09.2019 (niebadane)	01-09.2018 (niebadane)
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek	890	929
Odsetki od zobowiązań handlowych i budżetowych	41	44
Część odsetkowa od leasingu	278	264
Nadwyżka ujemne różnice kursowe	268	84
Ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny forwardów	-	176
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych na środkach pieniężnych	34	-
Prowizja od udzielonej gwarancji	274	291
Koszty prowizji odzyskiwanych wierzytelności	21	-
Pozostałe koszty	1	1
RAZEM	1 807	1 789

Nieznaczny wzrost kosztów finansowych w okresie 01-09.2019 roku w porównaniu z okresem analogicznym 2018 roku wynika głównie ze wzrostu ujemnych różnic kursowych.

10. Informacje dotyczące segmentów działalności.

Segmenty operacyjne działalności

Segment operacyjny działalności jest to dający się wyodrębnić obszar działalności gospodarczej Grupy zajmujący się produkcją wyrobów lub świadczeniem usług (segment branżowy) lub działający w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), z działalnością którego jest związane ryzyko charakterystyczne dla danego obszaru działalności Grupy.

Podstawowy wzór sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na segmentach geograficznych. Zostały wydzielone następujące segmenty branżowe:

produkcja obrabiarek,
produkcja odlewów,
modele,
części i zespoły do maszyn,
remonty,
pozostałe usługi.

Uzupełniającym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny określany na podstawie lokalizacji rynków zbytu. Wydzielone zostały segmenty:

rynek krajowy (Polska),
zagranica.

Przychody segmentu

Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami Grupy, które są wykazywane w rachunku zysków i strat Grupy i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu. Do przychodów segmentu nie zalicza się:

a) przychodów finansowych,
b) pozostałych przychodów operacyjnych.

Koszty segmentu

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do danego segmentu. Do kosztów segmentu nie zalicza się:

a) kosztów finansowych,
b) pozostałych kosztów operacyjnych,
c) obciążeń z tytułu podatku dochodowego,
d) kosztów, które dotyczą Grupy jako całości.

Jednakże niekiedy koszty występujące na poziomie Grupy ponoszone są na rzecz segmentu. Takie koszty stanowią koszty segmentu, jeżeli dotyczą działalności operacyjnej segmentu i można je w oparciu o racjonalne przesłanki bezpośrednio przyporządkować lub przypisać do segmentu.

Informacje o poszczególnych segmentach branżowych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku

Rodzaj asortymentu		Obrabiarki	Odlewy	Modele	Remonty	Części zamienne	Przychody i koszty niefakturowane	Pozostałe	Koszty nieprzypisane	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż na zewnątrz	42 754	24 041	1 325	476	2 161	-1 001	4 151		73 907
	Sprzedaż pomiędzy segmentami		3 280	616		100		1 789		5 785
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	33 875	20 453	1 477	461	1 187	-1 046	1 205		57 612
	Koszty sprzedaży pomiędzy segmentami		2 473	440		88		2 537		5 538
Koszty nieprzypisane/ ogólne									15 469	15 469
Zysk/ (strata) segmentu		8 879	3 588	-152	15	974	45	2 946	-15 469	826
Pozostałe przychody operacyjne									459	459
Pozostałe koszty operacyjne									445	445
Przychody finansowe									69	69
Koszty finansowe									1 807	1 807
Udziały w zyskach/ stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metoda praw własności
Zysk/(strata) przed
opodatkowaniem		8 879	3 588	-152	15	974	45	2 946	-17 193	-898
Podatek dochodowy									128	128
Zysk/ (strata) netto		8 879	3 588	-152	15	974	45	2 946	-17 321	-1 026

Rodzaj asortymentu		Obrabiarki	Odlewy	Modele	Remonty	Części zamienne	Przychody i koszty niefakturowane	Pozostałe	Koszty nieprzypisane	Ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	44 987	25 286	1 429	4 138	1 930	5 405	3 809		86 984
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż pomiędzy segmentami		1 718	562	1 200	43		1 973		5 496
	Koszty sprzedaży zewnętrznej	36 701	21 504	1 543	2 950	1 170	5 066	1 982		70 916
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży pomiędzy segmentami		1 667	487	966	31		2 224		5 375
Koszty nieprzypisane/ ogólne									15 175	15 175
Zysk/ (strata) segmentu		8 286	3 782	-114	1 188	760	339	1 827	-15 175	893
Pozostałe przychody operacyjne									289	289
Pozostałe koszty operacyjne									148	148
Przychody finansowe									50	50
Koszty finansowe									1 789	1 789
Udziały w zyskach/ stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metoda praw własności
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		8 286	3 782	-114	1 188	760	339	1 827	-16 773	-705
Podatek dochodowy									121	121
Zysk/ (strata) netto		8 286	3 782	-114	1 188	760	339	1 827	-16 894	-826

Informacje o poszczególnych segmentach branżowych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku

11. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Grupy w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Dynamika rachunku zysków i strat (w tys. zł).

Grupa Kapitałowa RAFAMET za trzeci kwartał 2019 r. uzyskała dodatni wynik finansowy netto w wysokości 290 tys. zł, ale narastająco za okres 01-09.2019 roku Grupa wykazuje ujemny wynik finansowy netto w wysokości "-1 026" tys. zł. Wynik finansowy Grupy Kapitałowej obejmuje następujące wyniki finansowe spółek:

Grupa Kapitałowa w tym:	Wynik finansowy netto 07-09.2019	Wynik finansowy netto 01-09.2019
RAZEM	290	(1 026)
RAFAMET S.A.	220	(880)
ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o.	(49)	(34)
RAFAMET –SERVICE & TRADE Sp. z o. o.	51	79
PORĘBA Machine Tools Sp. z o.o.	0	0
Wyłączenia konsolidacyjne	68	(191)

Wynik finansowy netto Grupy Kapitałowej RAFAMET (w tys. zł).

Wybrane dane finansowe (przychody, koszty, rentowność brutto na sprzedaży (w tys. zł).

	Przychody		Koszty			Rentowność brutto sprzedaży
	07-09.19	01-09.19	01-06.19	07-09.19	01-09.19	01-06.19	07-09.19	01-09.19	01-06.19
RAFAMET S.A	20 485	50 435	29 950	15 198	37 797	22 599	25,81%	25,06%	24,54%
ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o.	8 414	28 545	20 131	7 074	23 994	16 920	15,93%	15,94%	15,95%
RAFAMET-SERVICE & TRADE Sp. z o.o.	259	712	453	203	627	424	21,62%	11,94%	6,40%
PORĘBA Machine Tools Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	-2 511	-5 785	-3 274	-2 596	-5 538	-2 942	-3,39%	4,27%	10,14%
GK RAFAMET	26 647	73 907	47 260	19 879	56 880	37 001	25,40%	23,04%	21,71%

Na poziom osiągniętego przez Grupę Kapitałową straty netto w okresie sprawozdawczym wpłynęły następujące wyniki cząstkowe:

zysk brutto na sprzedaży w wysokości 17.027 tys. zł (okres 01-09. 2018 r. zysk w wysokości 17.881 tys. zł),

zysk na sprzedaży wysokości 826 tys. zł (okres 01-09. 2018 r. zysk w wysokości 893 tys. zł),

zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 14 tys. zł (okres 01-09.2018 r. zysk w wysokości 141 tys. zł),
strata na operacjach finansowych w wysokości 1.738 tys. zł (okres 01-09. 2018 r. strata w wysokości 1.739 tys. zł),
strata brutto w wysokości 898 tys. zł (okres 01-09. 2018 r. strata brutto w wysokości 705 tys. zł).

Lp.	Wyszczególnienie	III kwartał 07-09.2019	01-09.2019	01-09.2018	Dynamika 2019/2018 (%)	Dynamika 2019/2018 (tys. zł)
A.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	26 647	73 907	86 984	-15,0%	-13 077
B.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	19 879	56 880	69 103	-17,7%	-12 223
C.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 768	17 027	17 881	-4,8%	-854
1.	Koszty sprzedaży	487	1 121	2 393	-53,2%	-1 272
2.	Koszty ogólnego zarządu	5 218	15 080	14 595	3,3%	485
D.	Zysk na sprzedaży	1 063	826	893	-7,5%	-67
1.	Pozostałe przychody operacyjne	27	459	289	58,8%	170
2.	Pozostałe koszty operacyjne	56	445	148	200,7%	297
E.	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 034	840	1 034	-18,8%	-194
1.	Przychody finansowe	-43	69	50	38,0%	19
2.	Koszty finansowe	579	1 807	1 789	1,0%	18
3.	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	-	-	-	-	-
F.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	412	-898	-705	27,4%	-193
G.	Podatek dochodowy	122	128	121	5,8%	7
H.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	290	-1 026	-826	24,2%	-200

Dynamika rachunku zysków i strat (w tys. zł).

W trzecim kwartale 2019 roku Grupa Kapitałowa (po uwzględnieniu wzajemnych wyłączeń) osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 26.647 tys. zł, a narastająco za trzy kwartały 2019 r. 73.907 tys. zł. Przychody ze sprzedaży Grupy za okres 01-09.2019 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku były niższe o 13.077 tys. zł. Sprzedaż w Grupie podlegająca wyłączeniu wyniosła 5.785 tys. zł. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za trzeci kwartał 2019 r. wyniósł 19.879 tys. zł, a narastająco za trzy kwartały 2019 roku 56.880 tys. zł. Koszty za okres 01- 09.2019 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku były niższe o 12.223 tys. zł. Za trzy kwartały 2019 roku nastąpiła nieznaczna poprawa rentowności brutto sprzedaży z poziomu 20,6% za trzy kwartały 2018 roku do poziomu 23,04%.

Koszty w układzie rodzajowym

Lp.	Wyszczególnienie	07-09.2019 III kw.2019	01-09.2019	01-09.2018	Struktura 2019 (%)	Struktura 2018 (%)	Dynamika 2019/2018 (%)
1	2	3	4	5	6	7	8=4/5-1
a.	Amortyzacja	2 246	6 617	6 503	8,0%	7,9%	1,8%
b.	Zużycie materiałów	9 936	26 962	29 820	32,7%	36,1%	-9,6%
c.	Energia	889	3 175	2 814	3,8%	3,4%	12,8%
d.	Usługi obce	3 810	9 949	8 786	12,1%	10,6%	13,2%
e.	Wynagrodzenia	8 784	25 338	24 216	30,7%	29,3%	4,6%
f.	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 866	6 419	6 291	7,8%	7,6%	2,0%
g.	Podatki i opłaty	467	1 482	1 633	1,8%	2,0%	-9,2%
h.	Pozostałe koszty rodzajowe		2 549	2 550	3,1%	3,1%	0,0%
	Suma kosztów wg rodzaju	28 911	82 491	82 613	100,0%	100,0%	-0,1%

Struktura i dynamika kosztów w układzie rodzajowym (w tys. zł).

Za trzy kwartały 2019 roku Grupa poniosła koszty w wysokości 82.491 tys. zł, natomiast za okres porównywalny 2018 roku 82.613 tys. zł. Wzrost kosztów wystąpił w pozycji "usługi obce" o 1.163 tys. zł; "Wynagrodzenia" o 1.122 tys. zł, "ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia" o 128 tys. zł; "energia" o 361 tys. zł przy spadku "materiałów" o 2.858 tys. zł oraz "podatków i opłat" o 151 tys. zł.

Sytuacja majątkowa Grupy.

Grupa Kapitałowa w tym:	Suma bilansowa 30.09.2019	Suma bilansowa 31.12.2018
RAZEM	205 299	202 208
RAFAMET S.A.	175 471	171 646
ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o.	51 706	53 187
RAFAMET-SERVICE & TRADE Sp. z o.o.	2 147	2 626
PORĘBA Machine Tools - Sp. z o.o.	196	196
Wyłączenia konsolidacyjne oraz wycena udziałów w OOO STANRUS- RAFAMET	(24 221)	(25 447)

Suma bilansowa Grupy Kapitałowej na dzień 30.09.2019 oraz 31.12.2018 r. (w tys. zł)

	30.09.2019	31.12.2018	Struktura	Struktura	Dynamika
AKTYWA			2019 %	2018 %	2019/2018 %
A. Aktywa trwałe	99 432	99 207	48,4	49,1	0,2
1. Rzeczowe aktywa trwałe	89 641	89 824	43,7	44,4	-0,2
2. Wartości niematerialne	4 273	3 197	2,1	1,6	33,7
3. Nieruchomości inwestycyjne	112	116	0,1	0,1	-3,4
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	397	397	0,2	0,2	0,0
5. Należności długoterminowe	5	767	0,0	0,4	-99,3
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 661	4 490	2,3	2,2	3,8
7. Pozostałe aktywa trwałe	343	416	0,2	0,2	-17,5
B. Aktywa obrotowe	105 867	103 001	51,6	50,9	2,8
1. Zapasy	18 356	14 365	8,9	7,1	27,8
2. Aktywa z tytułu umów z klientami	4 300	5 301	2,1	2,6	-18,9
3. Należności handlowe	25 598	33 798	12,5	16,7	-24,3
4. Należności z tytułu kontraktów	51 502	43 441	25,1	21,5	18,6
5. Pozostałe należności	3 735	3 271	1,8	1,6	14,2
6. Rozliczenia międzyokresowe	794	490	0,4	0,2	62,0
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 582	2 335	0,8	1,2	-32,2
A k t y w a r a z e m	205 299	202 208	100,0	100,0	1,5

Struktura i dynamika majątku (w tys. zł).

Suma aktywów na dzień 30.09.2019 r. wyniosła 205.299 tys. zł i była wyższa o 3.091 tys. zł od sumy bilansowej na koniec 2018 roku. Struktura aktywów w podziale na aktywa trwałe i obrotowe w porównaniu do końca 2018 roku nie uległa zmianie. Aktywa trwałe stanowią 48,4 % majątku Grupy. Wartość aktywów trwałych wynosiła 99.432 tys. zł i była porównywalna w stosunku do końca 2018 roku. Aktywa obrotowe na dzień 30.09.2019 roku wynosiły 105.867 tys. zł i w stosunku do końca 2018 roku wzrosły o 2.866 tys. zł, tj. o 2,8%. Udział aktywów obrotowych w strukturze aktywów wynosił 51,6%. "Należności z tytułu kontraktów" wzrosły o 8.061 przy spadku "należności handlowych" o 8.200 tys. zł. "Aktywa z tytułu umów z klientami" zmniejszyły się o 1.001 tys. zł. Jest to pozycja wyodrębniona w 2018 roku w związku ze zmiana MSSF 15. Stan "środków pieniężnych" zmniejszył się o 753 tys. zł. Wzrósł stan "zapasów" o 3.991 tys. zł.

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018	Struktura 2019 %	Struktura 2018 %	Dynamika 2019/2018 %
A. Kapitał własny	93 090	94 113	45,3	46,5	-1,1
1. Kapitał zakładowy	43 187	43 187	21,0	21,4	0,0
2. Kapitał zapasowy	40 141	38 945	19,6	19,3	3,1
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 034	13 034	6,3	6,4	0,0
4. Zyski/straty aktuarialne	-1 560	-1 573	-0,8	-0,8	-0,8
5. Zyski (straty) zatrzymane	-686	-251	-0,3	-0,1	173,3
6. Zysk (strata) netto	-1 026	771	-0,5	0,4	-233,1
B. Zobowiązania długoterminowe	24 074	23 307	11,7	11,5	3,3
1. Kredyty i pożyczki	1 459	349	0,7	0,2	318,1
2. Zobowiązania finansowe	4 696	5 297	2,3	2,6	-11,3
3. Inne zobowiązania długoterminowe	48	96	0,0	0,0	-50,0
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 143	7 846	4,0	3,9	3,8
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	8 584	8 458	4,2	4,2	1,5
6. Inne rozliczenia międzyokresowe	1 144	1 261	0,6	0,6	-9,3
C. Zobowiązania krótkoterminowe	88 135	84 788	42,9	41,9	3,9
1. Kredyty i pożyczki	33 351	32 742	16,2	16,2	1,9
2. Zobowiązania finansowe	3 022	4 642	1,5	2,3	-34,9
3. Zobowiązania finansowe- inne	-	29	0,0	0,0	-100,0
4. Zobowiązania handlowe	16 362	20 290	8,0	10,0	-19,4
5. Zaliczki z tytułu kontraktów	22 405	13 155	10,9	6,5	70,3
6. Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	1 262	1 858	0,6	0,9	-32,1
7. Zobowiązania pozostałe	8 640	7 606	4,2	3,8	13,6
8. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4	42	0,0	0,0	-90,5
9. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	2 164	2 103	1,1	1,0	2,9
10. Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	770	2 166	0,4	1,1	-64,5
11. Inne rozliczenia międzyokresowe	155	155	0,1	0,1	0,0
P a s y w a r a z e m	205 299	202 208	100,0	100,0	1,5

Struktura i dynamika źródeł finansowania (w tys. zł).

Kapitał własny stanowi 45,3% sumy bilansowej. Na dzień 31.12.2018 r. wskaźnik ten wynosił 46,5%. Wartość kapitału obcego stanowi 54,7% sumy bilansowej i zwiększyła się o 4.114 tys. zł. Zobowiązania długoterminowe wzrosły o 767 tys. zł a zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 3.347 tys. zł. Stan kredytów i pożyczek na dzień 30.09.2019 roku wynosił łącznie 34.810 tys. zł i był wyższy o 1.719 tys. zł od stanu kredytów na dzień 31 12.2018 roku.

Przepływy finansowe.

Za trzy kwartały 2019 roku Grupa uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej oraz ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły "+"6.969 tys. zł. Za okres porównywalny 2018 roku ukształtowały się na poziomie "-"12.868 tys. zł. Uzyskana za trzy kwartały 2019 rok strata brutto w wysokości 898 tys. zł została skorygowany m.in. o:

– zwiększenie stanu zobowiązań z wyłączeniem pożyczek i kredytów w kwocie 4.459 tys. zł,

spadek stanu należności o 1.244 tys. zł,
amortyzację o 6.616 tys. zł,
wzrost stanu zapasów o 3.992 tys. zł,
spadek stanu rezerw o 1.193 tys. zł,
odsetki i dywidendy o 1.220 tys. zł.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były ujemne i wynosiły 5.407 tys. zł. Za okres porównywalny 2018 roku były dodatnie i ukształtowały się na poziomie "+" 4.369 tys. zł. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 362 tys. zł i dotyczyły zbycia rzeczowych aktywów trwałych. Wydatki na działalność inwestycyjną wyniosły 5.769 tys. zł. Główną pozycję wydatków inwestycyjnych stanowi nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej były ujemne i wynosiły "-" 2.294 tys. zł. Za okres porównywalny 2018 roku były dodatnie i ukształtowały się na poziomie "+"3.664 tys. zł. Wpływy z działalności finansowej dotyczyły zwiększenia kredytu w wysokości 6.109 tys. zł. Wydatki w wysokości 8.403 tys. zł dotyczyły płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego w wysokości 2.791 tys. zł, spłaty odsetek od kredytów i leasingu w wysokości 1.222 tys. zł, spłaty kredytów i pożyczek w wysokości 4.390 tys. zł.

Stan środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych i w kasie zmniejszył się o 753 tys. zł w porównaniu ze stanem na dzień 01.01.2019 roku.

Podatek dochodowy

Pozycja podatek dochodowy obejmuje:

część bieżącą w wysokości 5 tys. zł,
część odroczoną w wysokości 123 tys. zł. Nastąpiło zwiększenie stanu rezerwy o 297 tys. zł i wzrost stanu aktywów na odroczony podatek dochodowy o 171 tys. zł.

Analiza porównawcza podstawowych wskaźników.

Wskaźniki płynności	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.	Optymalna wartość
Wskaźnik płynności I	1,24	1,28	1,3-2,0
Wskaźnik płynności II	1,03	1,10	1,0

Wskaźnik płynności bieżącej na dzień 30.09.2019 roku jest porównywalny z poziomem wskaźnika na koniec 2018 roku. Aktywa obrotowe wzrosły o 2.866 tys. zł a zobowiązania bieżące o 3.347 tys. zł.

W porównaniu z końcem 2018 r. mamy do czynienia z nieznacznym pogorszeniem wskaźnika płynności szybkiej w Grupie Kapitałowej RAFAMET do którego obliczenia nie uwzględnia się pozycji "zapasy".

Wartość wskaźnika bieżącej płynności, który określa stopień wypłacalności Grupy wyniosła 1,24, natomiast wskaźnik szybkiej płynności wyniósł 1,03.

Wskaźniki struktury			j.m. 30.09. 2019 31.12. 2018
Wskaźnik struktury pasywów (źródeł finansowania)	(kapitał własny / kapitał obcy)* 100	%	82,96	87,07
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	(kapitał własny/aktywa trwałe)* 100	%	93,62	94,86
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym	(kapitał stały / aktywa trwałe) * 100	%	117,83	118,36

Wzrost stanu zobowiązań oraz spadek kapitału własnego wpłynął na pogorszenie wszystkich wskaźnika struktury w porównaniu do 31.12.2018 r. Wskaźnik struktury pasywów spadł z poziomu 87,07% do poziomu 82,96%. Kapitał własny zmniejszył się o 1.023 tys. zł przy wzroście kapitału obcego o 1.114 tys. zł.

Nieznaczny wzrost aktywów trwałych o 225 tys. zł przy spadku kapitału własnego wpłynęło na pogorszenie wskaźnika pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym w Grupie który wynosił 93,62%.

Nieznacznemu pogorszeniu uległ również wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym (rozumiany jako suma kapitału własnego, rezerw długoterminowych, zobowiązań długoterminowych i rozliczeń międzyokresowych długoterminowych) i na 30.09.2019 r. wyniósł 117,83%.

Wskaźniki rentowności			j.m. 30.09. 2019 30.09.2018
Rentowność aktywów (ROA)	(wynik netto / przeciętny stan aktywów) * 100	%	-0,50	-0,40
	Rentowność kapitałów własnych (ROE) (wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych) * 100	%	-1,10	-0,88
Rentowność przychodów	(wynik netto / przychody ogółem) * 100	%	-1,38	-0,95

Uzyskanie przez Grupę za okres 01-09.2019 roku ujemnego wyniku finansowego wyższego w porównaniu ze stratą netto za okres 01-09.2018 roku, spowodowało pogorszenie wszystkich wskaźników rentowności.

Wskaźniki zadłużenia		j.m.	30.09.2019	31.12.2018
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / aktywa ogółem) * 100	%	44,45	42,58
Stopa zadłużenia (wskaźnik zadłużenia kapitału własnego)	(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / kapitały własne) * 100	%	98,02	91,49
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	(zobowiązania długoterminowe (bez rezerw) / kapitały własne) * 100	%	6,66	6,10

Wzrost zobowiązań ogółem bez rezerw o 5.143 tys. zł na dzień 30.09.2019 r. przy mniejszym wzroście aktywów ogółem ( wzrost o 3.091 tys. zł) spowodował pogorszenie wszystkich wskaźników zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia, tj. udział wszystkich zobowiązań (bez rezerw) w pasywach bilansu na 30.09.2019 r. wyniósł 44,45% sumy bilansowej (na koniec 2018 r. wynosił 42,58%).

W oparciu o wartość wskaźnika zadłużenia kapitału własnego należy stwierdzić, że ogół zobowiązań Grupy stanowi równowartość 98,02% jej kapitału własnego.

Niewielki wzrost zobowiązań długoterminowych na dzień 30.09.2019 r. spowodował pogorszenie wskaźnika zadłużenia długoterminowego z poziomu 6,10% w 2018 r. do 6,66% na dzień 30.09.2019 r.

Wskaźniki efektywności		j.m.	30.09.2019 31.12.2018
Szybkość obrotu zapasów	przeciętny stan zapasów * liczba dni w okresie / przychody ze sprzedaży	ilość dni	77	65
Szybkość obrotu należności z tytułu dostaw i usług	przeciętny stan należności z tytułu dostaw, robót i usług + należności z tyt. kontraktów * liczba dni w okresie / przychody ze sprzedaży	ilość dni	299	220
Szybkość obrotu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług +otrzymane zaliczki do kontraktów * liczba dni w okresie / przychody ze sprzedaży	ilość dni	132	97

Inne zdarzenia w okresie mające wpływ na wynik finansowy

Dnia 30.08.2019 roku Spółka RAFAMET S.A. potwierdziła zamówienie z firmy Tangshan Baichuan Intelligent Machine Co., Ltd. (169 Huoju Road, High-tech Zone, Tangshan, Hebei, Chiny). Przedmiotem zamówienia jest tokarka podtorowa typu tandem 2 UGE 180 N, która będzie dostarczona dla Tel Aviv Light Rail w Izraelu. Wartość przedmiotu umowy wynosi 1.399 tys. EUR, tj. 6.133 tys. PLN (wg kursu NBP na dzień 30.08.2019 r.). Termin dostawy obrabiarki ustalono na koniec marca 2020 r.

Dnia 14.09.2019 roku do Spółki RAFAMET S.A. wpłynęło powiadomienie o wyborze Emitenta na dostawcę sześciu maszyn produkcyjnych do naprawy zestawów kołowych w pełnym zakresie dla PKP Intercity Remtrak Sp. z o.o. (87- 100 Toruń, ul. Kluczyki 17-21) o łącznej wartości 17.940 tys. zł.

Dnia 31.08.2019 Spółka ODLEWNIA RAFAMET sp. z o.o. spłaciła zgodnie z harmonogramem ostatnią ratę zobowiązania wobec Millennium Leasing sp. z o.o. dotyczące leasingu zwrotnego tyglowego pieca indukcyjnego. Środek trwały został wykupiony na własność.

Z dniem spłaty zobowiązania tj. dnia 31.08.2019 roku wygasło poręczenie wekslowe do umowy leasingu w wysokości do 2.000 tys. zł a udzielone przez spółkę dominującą.

12. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej.

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku i za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku, przedstawia się następująco:

	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	(898)	(705)
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem	(898)	(705)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2018: 19%)	-	-
Wykorzystanie wcześniej nierozpoznanych strat podatkowych Nieutworzony aktyw z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych Efekt podatkowy przychodów od których nie utworzono podatku odroczonego Efekt podatkowy przychodów i kosztów trwale nie podlegających opodatkowaniu i nie
stanowiących kosztów uzyskania przychodów, w tym:
Zapłacona kara umowna
PFRON	14	12
Reprezentacja	20	14
Pozostałe koszty	114	95
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej	128	121
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w zysku lub stracie	128	121
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej
Bieżący podatek dochodowy	5	29
Odroczony podatek dochodowy	123	92

13. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję.

Zysk (strata) przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie wyniku finansowego netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Działalność kontynuowana

Wyliczenie zysku (straty) netto na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki dominującej zostało oparte na następujących informacjach:

Wyliczenie zysku/ straty na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2019 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 (niebadane)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 026)	(826)
Zysk (strata) na działalności zaniechanej
Zysk (strata) wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	(1 026)	(826)

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	4 318 701	4 318 701
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	4 318 701	4 318 701

Zysk (strata ) netto na jedną akcję (w zł )	(0,24)	(0,19)
Rozwodniony Zysk (strata ) netto na jedną akcję (w zł )	(0,24)	(0,19)

14. Rzeczowe aktywa trwałe.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) środki trwałe , w tym:	82 995	83 954
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów)	872	875
- budynki, lokale oraz obiekty inżynierii lądowej i wodnej	28 223	28 511
- urządzenia techniczne i maszyny	49 241	49 336
- środki transportu	1 313	1 519
- inne środki trwałe	3 346	3 713
b) środki trwałe w budowie	6 646	5 577
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	-	293
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	89 641	89 824

Poziom rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.09.2019 rok jest porównywalny do stanu na dzień 31.12.2018 roku. W okresie 9 miesięcy 2019 roku koszt amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych kontrolowanych przez Grupę wyniósł 6.111 tys. zł. Wartość środków trwałych zmniejszyła się o 959 tys. zł a wartość środków trwałych w budowie wzrosła się o 1.069 tys. zł.

15. Wartości niematerialne i prawne.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
- prace rozwojowe	1 956	703
- oprogramowanie, patenty i licencje	411	435
- dokumentacja	993	1 086
- znak towarowy	913	974
Wartości niematerialne, razem	4 273	3 198

Stan wartości niematerialnych na dzień 30.09.2019 r jest wyższy o 1 075 tys. zł od stanu na dzień 31.12.2018 r. Na zwiększenie wartości miały wpływ nakłady poniesione na prace rozwojowe w zakresie projektowania, wykonania i testowania rozwiązań nowych lub udoskonalonych produktów i procesów produkcyjnych. W okresie 9 miesięcy 2019 roku Grupa dokonała odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialne w wysokości 506 tys. PLN (w analogicznym okresie roku ubiegłego wartość odpisów była równa 508 tys. PLN).

16. Należności pozostałe.

	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń	2 312	1 945
zaliczki na dostawy	1 278	1 292
pozostałe należności	156	44
należności od spółek w postępowaniu upadłościowym, likwidacyjnym	352	360
Pozostałe należności (brutto)	4 098	3 641
odpisy aktualizujące należności	363	370
Pozostałe należności (netto)	3 735	3 271

Należności pozostałe w okresie 9 miesięcy zakończonym 30.09.2019 roku zwiększyły się w porównaniu do należności na koniec 2018 roku o 464 tys. zł głównie z tytułu należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń (wzrost o 367 tys. zł).

17. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30.09.2019 r. Grupa posiada następujące zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych:

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wymagalne w ciągu:	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
1 roku	542	656
od 1 do 5 lat	48	48
powyżej 5 lat		48
RAZEM	590	752

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów.

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów w okresie 9 miesięcy zakończonym 30.09.2019 roku zmniejszyły się w porównaniu do zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów na koniec 2018 roku o 162 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

	Nominalne raty leasingowe
Zobowiązania, z tytułu leasingu finansowego, wymagalne w ciągu:	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
1 roku	3 022	4 642
od 1 do 5 lat	4 696	5 297
powyżej 5 lat
RAZEM	7 718	9 939

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zmniejszyły się o 2.221 tys. zł. Dnia 04.07.2019 roku zawarto nową umowę leasingu na samochód osobowy.

Wszystkie umowy leasingu Emitent i jednostki zależne realizują prawidłowo, zgodnie z zaciągniętymi zobowiązaniami. Wszystkie dotychczasowe raty leasingowe zostały spłacone w terminie. Zabezpieczenie zobowiązań stanowi weksel in blanco, hipoteka i poręczenie Emitenta.

18. Zapasy.

Zapasy	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018	Zmiana w 2019
Materiały	6 094	5 664	430
Półprodukty i produkty w toku	10 985	7 435	3 550
Produkty gotowe	19	11	8
Towary	1 258	1 255	3
Zapasy ogółem, w tym:	18 356	14 365	3 991
Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	4 800	4 800

W okresie 9 miesięcy 2019 r. nastąpił wzrost zapasów o 3.991 tys. zł, w tym: półproduktów i produktów w toku o 3.550 tys. zł, produktów gotowych o 8 tys. zł, materiałów o 430 tys. zł oraz towarów o 3 tys. zł.

Zapasy do kwoty 4.800 tys. zł stanowią zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z Bankiem Milenium S.A. dnia 14.09.2017 roku.

	30.09.2019	31.12.2018	Zmiana w 2019
Aktywa z tytułu umów z klientami	4 300	5 301	(1 001)
RAZEM	4 300	5 301	(1 001)

W związku ze stosowaniem przez Grupę od 01.01.2018 roku zapisów MSSF 15 ,,Przychody z umów z klientami" z poz. "Zapasy" wyodrębniono poz. "Aktywa z tytułu umów z klientami".

19. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe z tytułu świadczeń pracowniczych	Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018	Zmiana w 2019
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9 896	9 775	121
- długoterminowe	8 584	8 458	126
- krótkoterminowe	1 312	1 317	(5)
Rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu niewykorzystanych urlopów - krótkoterminowe	852	786	66
Razem rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu świadczeń pracowniczych	10 748	10 561	187

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018	Zmiana w 2019
Naprawy gwarancyjne/ serwis profilaktyczny	170	170	0
Rezerwa na pozostałe koszty	-	24	(24)
Rezerwa na prowizje handlowe wynikające z umowy	600	1 972	(1 372)
Razem pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe kosztów	770	2 166	(1 396)

Główny wpływ na zmniejszenie stanu rezerw miało wykorzystanie rezerwy na prowizje tytułem pośrednictwa za sprzedane obrabiarki.

20. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Wyszczególnienie	Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018	Zmiana w 2019
Odpisy aktualizujące wartość należności	426	421	5
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu upadłości	352	352	-
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności	11	18	(7)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów			-
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	699	699	-

W okresie 01-09.2019 roku Grupa nie utworzyła nowych odpisów na należności. Rozwiązano odpis w związku z otrzymaną wpłatą zgodnie z nakazem sądowym.

21. Zobowiązania pozostałe.

	30.09.2019	31.12.2018
Zaliczki otrzymane na dostawy	1 971	1 574
Zaliczki do kontraktów	22 405	13 155
Zobowiązania z tytułu kontraktów	1 262	1 858
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 070	1 905
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	2 706	2 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	622	608
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	4	42
Pozostałe zobowiązania budżetowe	49	18
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	269	431
Zobowiązania z tytułu zatrzymanej kaucji	273	225
Zobowiązania z tytułu opłat środowiskowych	1	42
Zobowiązania z tytułu dywidendy	-	-
Pozostałe zobowiązania	272	294
Fundusz Świadczeń Socjalnych	407	111
Zobowiązania pozostałe ogółem	32 311	22 661

Na dzień bilansowy 2019 r. nastąpił wzrost zobowiązań pozostałych o 9.650 tys. zł. Wzrosły otrzymane zaliczki do kontraktów o 9.250 tys. zł, oraz zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego o 296 tys. zł .

22. Informacje o kredytach i pożyczkach.

Na dzień 30.09.2019 r. Grupa posiadała zadłużenie z tytułu kredytów w wysokości 34.810 tys. zł i obejmuje ono kredyt w rachunku bieżącym na 27.163 tys. zł, kredyt obrotowy na 3.000 tys. zł, factoring odwrotny zadłużenie 668 tys. zł i pożyczka z WFOŚIGW w Katowicach zadłużenie 379 tys. zł., oraz kredyt inwestycyjny na kwotę 3.600 tys. zł, który został zaciągnięty na budowę hali montażowej nr II.

Grupa zwiększyła swoje zadłużenie o 1.719 tys. zł w stosunku do stanu z dnia 31.12.2018r.

Końcowy okres spłaty kredytu inwestycyjnego przypada na dzień 20.03.2021 r., rozpoczęcie spłaty nastąpiło dnia 30.04.2016 r. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych Wibor 3M + marża banku. Umowę zawarto z PKO BP S.A. w Warszawie.

Jednostka dominująca wykorzystywała w ciągu roku środki kredytowe (kredyt w rachunku bieżącym) wynikające z umowy o limit kredytowy wielocelowy. Dostępność limitu w ramach ww. linii kredytowej w wysokości 15.000 tys. zł, zgodnie z aneksem nr 9 z dnia 15.02.2017 r. upływa dnia 15.02.2020 r. Oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych Wibor 1M + marża banku. Umowę zawarto z PKO BP S.A. w Warszawie.

W dniu 11.05.2018 r. Emitent zawarł umowę ramową o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych w ramach limitu odnawialnego z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A z siedzibą w Warszawie w wysokości 2.000 tys. zł.

Dnia 06.05.2019 r zawarty został aneks nr 1 na podstawie którego wydłużony został okres obowiązywania umowy do dnia 10.05.2020r.

Przedmiotem niniejszej umowy jest udzielanie przez ubezpieczyciela gwarancji :

zapłaty wadium
należytego wykonania kontraktu,
należytego usunięcia wad i usterek,
zwrotu zaliczki

Koszty i opłaty z tytułu wystawiania gwarancji zostały ustalone na poziomie cen rynkowych.

W dniu 21.05.2018 roku Spółka zawarła umowę o kredyt obrotowy na realizację kontraktu w kwocie 2.500 tys. zł., z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. Umowa została zawarta na warunkach finansowych Wibor1M + marża banku. Okres spłaty kredytu przypadał na dzień 20.05.2019 r. Na mocy aneksu nr 1/19 z dnia 13.02.2019 r. ustalono nowy termin spłaty kredytu przypadający na 30.08.2019r. Na mocy aneksu nr 3/19 z dnia 28.08.2019 roku ustalono nowy termin spłaty kredytu do dnia 30.09.2019r. Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz cesja należności z kontraktu. Kredyt ten został całkowicie spłacony dnia 24.09.2019 r.

Dnia 21.05.2019 roku Spółka podpisała z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 21 do umowy z dnia 14.10.2009 r. o udzielenie kredytu w rachunku bieżącym, gwarancji i akredytyw do wysokości 6.000 tys. EUR. Emitent może wykorzystywać niniejszy limit w następujący sposób:

na gwarancje bankowe do wysokości 6.000 tys. EUR,
kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 1.000 tys. EUR.

Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone w oparciu o stawkę EURIBOR 1M + marża bankowa. Prowizje bankowe zostały ustalone w oparciu o ceny rynkowe.

Zabezpieczenie umowy stanowią :

cesje wierzytelności przysługujące Emitentowi z tytułu zawartych kontraktów handlowych,
poddanie się egzekucji w trybie art.777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego,
pełnomocnictwo do rachunków bankowych Emitenta w banku.
Zastaw rejestrowy na Karuzelowym Centrum Tokarskim KCI 600/800,
Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej

Określono termin dostępności limitu na dzień 26.06.2020 r.

Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 30.09.2019 r. wynosiło 2.243 tys. EUR.

Kredyt w rachunku bieżącym zawarty z mBank S.A. w Warszawie – umowa nr 19/052/16/Z/VV do kwoty 2.000 tys. zł, na mocy aneksu nr 5/18 z terminem spłaty do dnia 30.08.2019 r., na mocy aneksu nr 6/19 z dnia 28.08.2019 roku ustalono nowy termin spłaty kredytu przypadający na dzień 27.08.2020 roku .

umowa została zawarta na warunkach finansowych WIBOR O/N + marża banku,
prowizje od kredytu zostały ustalone w oparciu o ceny rynkowe,
zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Emitenta oraz cesja wierzytelności z kontraktu.

Zadłużenie z tytułu ww. kredytu na dzień 30.09.2019 r. wynosiło 1.976 tys. zł.

Dnia 14.02.2019 r. Spółka dominująca zawarła aneks nr 20 do umowy o limit wierzytelności nr CRD/L/30025/09 z BNP Paribas Bank Polska S.A. do umowy o limit wierzytelności z dnia 29.07.2009 r. ,na mocy niniejszego aneksu spółka w ramach limitu na poziomie 8.000 tys. zł, będzie mogła korzystać z kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 2.000 tys. zł w okresie do dnia 15.02.2020r.

Na podstawie niniejszego aneksu Emitent może wykorzystywać przedmiotowy limit na:

a) gwarancje bankowe: przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy, rękojmi, oraz gwarancje mieszane; w ramach obowiązującego limitu będą wystawiane gwarancje do kwoty 8.000 tys. zł z terminem ważności do dnia 15.02.2021 r., natomiast gwarancje do kwoty 3.500 tys. zł z terminem ważności do dnia 15.02.2023 r.,

b) walutowe transakcje terminowe do kwoty stanowiącej równowartość 2.000 tys. zł z terminem spłaty do 15.02.2020,
c) kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 2.000 tys. zł z okresem spłaty do dnia 15.02.2020 r.

Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 30.09.2019 r. wynosiło 1.923 tys. zł.

Zadłużenie Odlewni RAFAMET sp. z o.o. z tytułu zaciągniętych kredytów w instytucjach finansowych na dzień 30.09.2019 r. wynosiło 10.162 tys. zł i kształtowało się następująco:

kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 6.200 tys. zł (stan zadłużenia 6.115 tys. zł). Dnia 22.07.2019 r. spółka zależna zawarła aneks nr 7 z Bankiem Millenium S.A. do umowy kredytowej w rachunku bieżącym nr 5990/13/400/04 umożliwiające korzystanie z limitu kredytowego do kwoty 6 200 tys. zł. Umowa została zawarta do dnia 06.08.2020 roku. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
pożyczka WFOŚiGW w Katowicach w kwocie 717 tys. zł (stan zadłużenia 379 tys. zł),
kredyt obrotowy zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 3.000 tys. zł (stan zadłużenia 3.000 tys. zł. Dnia 22.07.2019 roku spółka zależna zawarła aneks nr 2 z Bankiem Millenium S.A. do umowy o kredyty obrotowy nr 10917/17/400/04 w wysokości 3 000 tys. zł. Umowa została zawarta do dnia 04.08.2020 roku. Pozostałe warunki nie uległy zmianie.
factoring odwrotny z Bankiem Millennium S.A. w kwocie 900 tys. zł ( stan zadłużenia 668 tys. zł). Dnia 22.07.2019 podpisano aneks do umowy faktoringowej, który zmniejszył limit Spółki do 900 tys. zł do dnia 06.08.2020 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczk i wg umowy [tys. PLN/EUR]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP S.A – kredyt inwestycyjny	12 000 PLN	3 600 PLN	WIBOR 3M+marża	20.03.2021	Hipoteka do wysokości 14 400 tys. zł. i cesja z ubezpieczenia
PKO BP S.A – limit kredytowy w rachunku bieżącym	15 000 PLN	14 906 PLN	WIBOR 1M+ marża	15.02.2020	Hipoteka do wysokości 18 000 tys. zł. i cesja z ubezpieczenia
mBank- limit kredytowy w rachunku bieżącym	2 000 PLN	1 976 PLN	WIBOR O/N + marża	27.08.2020	Cesja z kontraktów oraz weksel in blanco z deklaracją wekslową
mBank- Kredyt obrotowy	2 500 PLN	0	WIBOR 1M+ marża	30.09.20191	Cesja z kontraktów oraz weksel in blanco z deklaracją wekslową
HSBC Bank Polska S.A. kredyt w rachunku bieżącym w EUR	1 000 EUR	497 EUR (2 243 PLN)	EURIBOR 1M+marża	26.06.2020	Cesja z kontraktów poddanie się egzekucji i pełnomocnictwo do rachunków
BNP Paribas Polska S.A.	2 000 PLN	1 923 PLN	WIBOR 1M+ marża	15.02.2020	Cesja należności z kontraktów i weksel In blanco
Bank Millenium S.A kredyt w rachunku bieżącym	6 200 PLN	6 115 PLN	WIBOR 1M+ marża	06.08.2020	Hipoteka do kwoty 12 155 tys. zł oraz weksel in blanco z deklaracją
Bank Millenium S.A Faktoring odwrotny	900 PLN	668 PLN	WIBOR 1M+marża	06.08.2020	Hipoteka oraz weksel in blanco z deklaracją

Kredyty i pożyczki – stan na 30.09.2019 r.

Bank Millenium S.A. kredyt obrotowy	3 000 PLN	3 000 PLN	WIBOR 1M+marża	04.08.2020	Hipoteka kaucyjna, zastaw na zapasach do 4.800 tys zł i weksel in blanco
WFOŚIGW	717 PLN	379 PLN	0,95% redyskonta weksli NBP	15.11.2022	gwarancja bankowa poręczona przez RAFAMET S.A.
Razem:		34 810

1 Dnia 10.10.2019 r roku Spółka zawarła umowę o kredyt obrotowy na realizację kontraktu w kwocie 3.000 tys. zł., z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. Umowa została zawarta na warunkach finansowych Wibor1M + marża banku. Okres spłaty kredytu przypada na dzień 31.07.2020 r. Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz cesja należności z kontraktów.

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2018

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczk i wg umowy [tys. PLN/EUR]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP S.A – kredyt inwestycyjny	12 000 PLN	5 400 PLN	WIBOR 3M+marża	20.03.2021	Hipoteka do wysokości 14 400 tys. zł. i cesja z ubezpieczenia
PKO BP S.A – limit kredytowy w rachunku bieżącym	15 000 PLN	14 226 PLN	WIBOR 1M+ marża	15.02.2020	Hipoteka do wysokości 18 000 tys. zł. i cesja z ubezpieczenia
mBank- limit kredytowy w rachunku bieżącym	2 000 PLN	977 PLN	WIBOR O/N + marża	31.08.2019	Cesja z kontraktów oraz weksel in blanco z deklaracją wekslową
mBank- Kredyt obrotowy	2 500 PLN	2 500 PLN	WIBOR 1M+ marża	20.05.2019	Cesja z kontraktów oraz weksel in blanco z deklaracją wekslową
HSBC Bank Polska S.A. kredyt w rachunku bieżącym w EUR	1 000 EUR	0	EURIBOR 1M+marża	24.05.2019	Cesja z kontraktów poddanie się egzekucji i pełnomocnictwo do rachunków
Raiffeisen Bank Polska S.A.	2 000 PLN	168 PLN	WIBOR 1M+ marża	15.02.2019	Cesja należności z kontraktów i weksel In blanco
Bank Millenium S.A kredyt w rachunku bieżącym	6 200 PLN	5 722 PLN	WIBOR 1M+ marża	06.08.2019	Hipoteka kaucyjna
Bank Millenium S.A Faktoring odwrotny	900 PLN	629 PLN	WIBOR 1M+marża	06.08.2019	Hipoteka oraz weksel in blanco z deklaracją
Bank Millenium S.A. kredyt obrotowy	3 000 PLN	3 000 PLN	WIBOR 1M+marża	05.08.2019	Hipoteka kaucyjna, zastaw na zapasach do 4.800 tys zł i weksel in blanco
WFOŚIGW	717 PLN	469 PLN	0,95% redyskonta weksli NBP	15.11.2022	gwarancja bankowa poręczona przez RAFAMET S.A.
Razem:		33 091

23. Niedotrzymanie warunków umowy kredytowej.

Warunki wynikające z umowy o kredyt inwestycyjny Emitenta z dnia 21.03. 2014 r. z późn. zm. (COVENANTS)

RAFAMET S.A. był zobowiązany do :

a) Przeprowadzania średniomiesięcznych obrotów w walucie polskiej lub w walucie wymienialnej, za pośrednictwem rachunków PKO BP SA, w wysokości nie niższej niż 50% wartości przychodów rocznych. Weryfikacja tego wskaźnika następuje kwartalnie.
b) Realizacji transakcji wymiany walutowej oraz transakcji zabezpieczających za pośrednictwem PKO BP SA. Weryfikacja tego wskaźnika następuje co pół roku.
c) Utrzymywania wskaźnika Pokrycia Obsługi Długu, wyznaczonego jako stosunek sumy zysku netto, amortyzacji i odsetek w stosunku do sumy płatności odsetkowej i kapitałowej (spłaty kapitału wynikające z umów kredytowych), na poziomie nie niższym niż 1,2, w całym okresie kredytowania. Weryfikacja tego wskaźnika następuje kwartalnie.
d) Utrzymania wskaźnika Dług netto/EBITDA, liczonego jako stosunek zadłużenia finansowego netto (zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, wyemitowanych instrumentów dłużnych, leasingu finansowego, bieżącej raty leasingu operacyjnego, bez zobowiązań z tytułu wyceny transakcji walutowych, pomniejszone o stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) do EBITDA, na poziomie nie wyższym niż 3,5x. Weryfikacja tego wskaźnika następuje rocznie, na podstawie danych jednostkowych

W przypadku niedotrzymania wymienionych warunków umowy marża banku zostanie podwyższona o 1,0 pkt procentowy od kolejnego okresu obrachunkowego. Ponadto w przypadku nie niespełnienia warunków podanych w pkt c i/lub d, Bank ma prawo żądać dodatkowych zabezpieczeń lub może wypowiedzieć umowę. Wykonanie zobowiązania w kolejnym okresie po podwyższeniu marży powoduje, że Bank obniży marżę do poziomu obowiązującego w umowie.

Warunki wynikające z umowy Emitenta o kredyt w ramach linii wielocelowej z dnia 17.02.2010 r. z późn. zm. (COVENANTS)

RAFAMET S.A. jest zobowiązany do :

a) Przeprowadzania średniomiesięcznych obrotów w walucie polskiej lub w walucie wymienialnej, za pośrednictwem rachunków PKO BP SA, w wysokości nie niższej niż 50% wartości przychodów rocznych. Weryfikacja tego wskaźnika następuje kwartalnie.
b) Realizacji transakcji wymiany walutowej oraz transakcji zabezpieczających za pośrednictwem PKO BP SA na poziomie nie niższym niż 50% łącznej wartości transakcji walutowych przeprowadzonych. Weryfikacja tego wskaźnika następuje co pół roku.
c) Utrzymywania w okresie kredytowania wskaźnika Dług netto/EBITDA, liczonego jako stosunek zadłużenia finansowego netto (zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, wyemitowanych instrumentów dłużnych, leasingu finansowego, bieżącej raty leasingu operacyjnego, bez zobowiązań z tytułu wyceny transakcji walutowych, pomniejszone o stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) do EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację), na poziomie nie wyższym niż 3,5x. Wskaźnik będzie weryfikowany rocznie na podstawie danych jednostkowych.

W przypadku niedotrzymania wymienionych warunków umowy podanych w pkt a, b, i c marża Banku zostanie podwyższona o 1,0 pkt procentowy od kolejnego okresu obrachunkowego. Wykonanie zobowiązania w kolejnym okresie po podwyższeniu marży powoduje, że Bank obniży marżę do poziomu obowiązującego w umowie. Ponadto w przypadku pogorszenia się w ocenie PKO BP SA sytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorcy Bank ma prawo żądać dodatkowego zabezpieczenia wierzytelności.

PKO BP SA ma prawo wypowiedzieć umowę w przypadku, gdy:

a) planowane do wypłaty kwoty zysku netto przypadające w okresie realizacji kredytu stanowią zagrożenia terminowości spłaty zobowiązania wobec PKO BP S.A.,
b) wysokość faktycznie dokonanej wypłaty zysku spowoduje zagrożenie terminowości spłaty zobowiązań wobec PKO BP SA.

Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o. o. umowa nr 5990/13/400/04 z późniejszymi zmianami zawarta z Bankiem Millennium SA:

,,Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania w okresie do całkowitej spłaty zadłużenia wskaźnika poziomu zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 0,75.

Wskaźnik weryfikowany będzie na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych w okresach rocznych Wskaźnik liczony jako: ( Suma bilansowa-Kapitał Własny)/ Suma bilansowa"

"Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania kapitałów własnych wraz z zyskiem roku bieżącego skorygowanym o wypłaty środków przez właścicieli, na poziomie nie niższym niż 14 000 000 PLN"

"Kredytobiorca zobowiązuje się do zapewnienia pochodzących z działalności gospodarczej wpływów na rachunek rozliczeniowy nie mniejszej niż 75% przychodów netto ze sprzedaży Kredytobiorcy tj. ok 2 mln zł. z uwzględnieniem kompensat."

"Kredytobiorca zobowiązuje się do zapewnienia obrotów powstałych w wyniku realizacji transakcji walutowych pomiędzy Bankiem a Kredytobiorcą, po zawarciu odrębnych umów w wysokości proporcjonalnej do udziału Banku w finansowaniu Kredytobiorcy, jednakże nie mniejszej niż 80% obrotu walutowego miesięcznie"

Kredyt obrotowy zaciągnięty przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o. o. umowa nr 10917/17/400/04 zawarta z Bankiem Millennium SA:

,,Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania w okresie do całkowitej spłaty zadłużenia wskaźnika poziomu zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 0,75.

Wskaźnik weryfikowany będzie na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych w okresach rocznych Wskaźnik liczony jako: ( Suma bilansowa-Kapitał Własny)/ Suma bilansowa"

"Kredytobiorca zobowiązuje się do zapewnienia pochodzących z działalności gospodarczej wpływów na rachunek rozliczeniowy w wysokości proporcjonalnej do udziału Banku w finansowaniu Kredytobiorcy tj. ok 3 mln zł. z uwzględnieniem kompensat."

,,Utrata posiadanych przez Fabrykę Obrabiarek RAFAMET SA pośrednio lub bezpośrednio udziałów dających przynajmniej 51% praw w głosowaniu na Zgromadzeniu Wspólników w okresie całkowitej spłaty zadłużenia stanowi przypadek niedotrzymania warunków Umowy.

Spółka zależna Odlewnia RAFAMET Sp. z o.o. wypełniła warunki covenants wynikające z zawartych umów kredytowych.

24. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

25. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie.

Działalność Grupy nie cechuje się sezonowością ani cyklicznością istotnie wpływającą na wynik finansowy.

26. Informacja o instrumentach finansowych.

a) Instrumenty pochodne

Na dzień 30.09.2019 r. Grupa nie posiadała umów typu forward.

b) Pozostałe instrumenty finansowe

Grupa korzysta z innych instrumentów finansowych obejmujących: kredyty, umowy leasingu finansowego z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółek.

Grupa posiada też takie instrumenty finansowe jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, należności handlowych, udzielonych pożyczek, zobowiązań handlowych, kredytów, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na:

krótki termin zapadalności, w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych;
instrumenty te dotyczyły transakcji zawartych na warunkach rynkowych;

W odniesieniu do instrumentów długoterminowych (kredyt, leasing) - ich oprocentowanie jest oparte na zmiennej rynkowej stopie i obowiązująca w umowie marża na każdą z dat bilansowych nie odbiegała od warunków rynkowych. Grupa posiada też takie instrumenty finansowe jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

27. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Nie wystąpiły.

28. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Nie wypłacono i nie zadeklarowano wypłaty dywidendy z zysku.

29. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy.

Dnia 16.10.2019 roku do Spółki wpłynęła podpisana przez bank mBank S.A. umowa o kredyt obrotowy w wysokości 3.000 tys. zł z dnia 10.10.2019 r. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża bankowa. Okres kredytowania upływa w dniu 31.07.2020 r. Zabezpieczenie kredytu stanowią: - cesja wierzytelności z kontraktów, - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Dnia 17.10.2019 roku Zarząd Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. w Kuźni Raciborskiej poinformował o podjęciu decyzji o udzieleniu spółce zależnej ODLEWNIA RAFAMET Sp. z o.o. promesy pożyczki na realizację przedsięwzięcia w wysokości 11.000 tys. zł, z przeznaczeniem na pokrycie kosztów realizacji projektu zatytułowanego "Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive". Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 18.626,5 tys zł, w tym wartość wydatków kwalifikowanych projektu wynosi 7.758,9 tys. zł. Projekt realizowany będzie, pod warunkiem jego wyboru, w ramach konkursu nr 2/1.2/2019 INNOSTAL organizowanego przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju, którego rozstrzygnięcie oczekiwane jest w IV kwartale 2019 roku, o czym Emitent niezwłocznie poinformuje.

Dnia 22.10.2019 roku RAFAMET S.A. potwierdziła zamówienie z firmy KOLIN Construction Tourism Industry and Trading Co. Inc. (Horasan Sokak, No:14, 06700, G.O.P., Ankara, Turcja). Przedmiotem zamówienia są dwie tokarki podtorowe typu UGE 300 N, dwa wózki manewrowe, prasa do zestawów kołowych oraz przyrządy pomiarowe do profili kół zestawów kołowych, które będą dostarczone do dwóch warsztatów naprawczych Kolei Azerbejdżańskich ADY. Wartość przedmiotu umowy wynosi 2.923 tys. EUR, tj. 12.509,5 tys. PLN (wg kursu NBP na dzień 22.10.2019 r.). Dostawy towarów będą realizowane sukcesywnie do końca czerwca 2020 r. Zamówienie zawiera opcję zwiększenia wartości do kwoty 3.072 tys. EUR poprzez zakupienie dodatkowego wyposażenia. Warunki zamówienia nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w przypadku tego typu transakcji.

Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy.

30. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Zobowiązanie warunkowe z tytułu:	Stan na 30.09.2019	Stan na 31.12.2018	Zmiana (w tys. zł)
Poręczenie wekslowe do umowy leasingu spółki zależnej	-	2 000	(2 000)
Poręczenie gwarancji bankowej udzielonej spółce zależnej	732	732	-
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	8 355	9 382	(1 027)
Razem zobowiązania warunkowe	9 087	12 114	(3 027)

Z dniem spłaty zobowiązania tj. dnia 31.08.2019 roku wygasło poręczenie wekslowe do umowy leasingu w wysokości do 2.000 tys. zł a udzielone przez spółkę dominującą.

Zobowiązania warunkowe obejmują wartość gwarancji i regwarancji dobrego wykonania kontraktu, udzielonych przez banki.

Na dzień 30 września 2019 r. zobowiązania warunkowe zmniejszyły się o 3.027 tys. zł w stosunku do dnia 31 grudnia 2018 roku.

Aktywa warunkowe

Na dzień 30.09.2019 r. nie wystąpiły aktywa warunkowe.

31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Emitent nie publikował prognoz dotyczących wyników finansowych Grupy Kapitałowej na rok 2019.

Zarząd RAFAMET S.A. dokonał zmiany prognozy wyników finansowych spółki dominującej RAFAMET S.A. na rok 2019, przekazanej uprzednio do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 16/2019 z dnia 04.06.2019 r. Informacja o dokonaniu korekty prognozy została przekazana raportem bieżącym nr 26/2019 z dnia 25.09.2019 r.

Opublikowana w czerwcu br. prognoza zakładała osiągnięcie przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów w wysokości 89 mln zł, zysku netto w wysokości 2,25 mln zł, zaś wskaźnika EBITDA na poziomie 10,3 mln zł. Nowa, skorygowana prognoza przewiduje przychody netto ze sprzedaży produktów, usług i towarów w wysokości 83 mln zł, zysk netto w wysokości 0,83 mln zł, a wskaźnik EBITDA na poziomie 8,3 mln zł.

Plan sprzedaży towarów handlowych uwzględniony w prognozie sprzedaży z dnia 04.06.2019 r. zakładał jej wykonanie na poziomie 4 mln złotych. Pozycje te w całości przechodzą na rok następny, z uwagi na przesunięcie kontraktacji tych pozycji na ostatni kwartał br. Zmniejszenie prognozy sprzedaży produktów i usług o 2 mln zł (z 85 mln zł na 83 mln zł) wynika z przesunięcia terminu kontraktacji usługi remontu kapitalnego wyrobu Emitenta na rok 2020. Zmiany prognoz wyników finansowych są następstwem korekty budżetów kosztów materiałowych, kosztów usług obcych oraz kosztów pracy długoterminowych kontraktów Emitenta podpisanych w latach 2016 – 2018, a realizowanych obecnie.

32. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa nie odnotowała zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności gospodarczej, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

33. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

		Stan na 30.09.2019 r. (dzień przekazania raportu za I półrocze 2019 r.)	Stan na 13.11.2019 r. (dzień przekazania raportu za III kw. 2019 r.)
Akcjonariusze	Liczba akcji oraz głosów na WZA	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA	Liczba akcji oraz głosów na WZA	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	2.042.214	47,29%	2.042.214	47,29%
SEZAM IX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych	1.079.680	25,00%	1.079.680	25,00%
Krzysztof Jędrzejewski	346 805	8,03%	345.455	7,99%
Michał Tatarek z podmiotami powiązanymi	261.000	6,04%	261.000	6,04%

34. Zestawienie stanu posiadanych akcji RAFAMET S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego.

Osoba	Funkcja	Stan na 30.09.2019 r. (dzień przekazania raportu za I półrocze 2019 r.)	Zwiększenia stanu posiadania w okresie od 30.09.2019 r. do 13.11.2019 r.	Zmniejszenie stanu posiadania w okresie od 30.09.2019 r. do 13.11.2019 r	Stan na 13.11.2019r. (dzień przekazania raportu za III kw. 2019 r.)
E .Longin Wons	Prezes Zarządu	28.000	2.059	-	30.059
Maciej Michalik	Wiceprezes Zarządu	4.822	178	-	5.000
Michał Tatarek	Członek Rady Nadzorczej	216.000	-	-	216.000
Paweł Sułecki	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	7.729	-	-	7.729

35. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie 01-09.2019 roku nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej.

36. Transakcje z podmiotami powiązanymi.

Transakcje z podmiotami powiązanymi w tys. zł .

	Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakup od podmiotów powiązanych
Podmiot powiązany	30.09.19	31.12.18	30.09.19	31.12.18	okres 9 miesięcy zakończ. 30.09.19	okres 9 miesięcy zakończ. 30.09.18	okres 9 miesięcy zakończ. 30.09.19	okres 9 miesięcy zakończ. 30.09.18
OOO STANRUS RAFAMET z tytułu dostaw	741	806	39	6	380	9	45	6
OOO STANRUS RAFAMET z tytułu otrzymanych zaliczek	-	-	-	-	-	-	-	-
OOO STANRUS RAFAMET z tytułu wyceny kontraktów	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	741	806	39	6	380	9	45	6

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi.

Wszelkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w relacjach gospodarczych z innymi podmiotami. Transakcje były dokonywane wyłącznie na warunkach rynkowych. Na wszystkie transakcje handlowe zostały wystawione faktury handlowe. Wszystkie udzielone pożyczki zostały udokumentowane stosownymi umowami.

W 2019 r. nie udzielono zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń osobom zarządzającym i nadzorującym Spółek Grupy oraz osobom blisko z nimi związanymi.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu RAFAMET S.A. oraz członkom Zarządów spółek Grupy Kapitałowej RAFAMET.

W okresie sprawozdawczym nie udzielono pożyczek członkom Zarządu i Rady Nadzorczej RAFAMET S.A. oraz członkom Zarządów i członkom Rad Nadzorczym spółek Grupy.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu RAFAMET S.A. oraz członków Zarządów spółek Grupy Kapitałowej RAFAMET.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej RAFAMET S.A. oraz członkami Zarządów i Rad Nadzorczymi spółek Grupy Kapitałowej RAFAMET.

Pożyczki udzielone spółce zależnej ODLEWNI RAFAMET Sp. z o.o.

W okresie od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r. Emitent udzielił spółce zależnej 15 pożyczek krótkoterminowych na łączną kwotę 4.369,6 tys. zł. W tym samym okresie spółka zależna dokonała spłat z tytułu pożyczek krótkoterminowych u Emitenta na kwotę 4.803,6 tys. zł.

Na dzień 30.09.2019 roku zadłużenie spółki zależnej z tytułu zaciągniętych pożyczek krótkoterminowych zmniejszyło się o 434 tys. zł i wynosiło 2.694 tys. zł.

Wykaz pożyczek udzielonych Spółce Odlewnia RAFAMET Sp. z o.o. w okresie 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku.

Data udzielenia pożyczki	Kwota pożyczki	Efektywna stopa procentowa [%]	Termin spłaty pożyczki
08.01.2019	281,4	WIBOR 1M+marża	31.05.2019
10.01.2019	171,5	WIBOR 1M+marża	31.07.2019
28.01.2019	225,9	WIBOR 1M+marża	30.06.2019
13.02.2019	241,7	WIBOR 1M+marża	31.07.2019
07.03.2019	464,6	WIBOR 1M+marża	31.07.2018
13.03.2019	102,1	WIBOR 1M+marża	31.08.2019
14.03.2019	332,0	WIBOR 1M+marża	31.08.2019
20.03.2019	40,9	WIBOR 1M+marża	31.08.2019
17.04.2019	572,6	WIBOR 1M+marża	31.10.2019
30.05.2019	292,2	WIBOR 1M+marża	31.12.2019
27.06.2019	450,7	WIBOR 1M+marża	31.03.2020
10.07.2019	409,7	WIBOR 1M+marża	31.03.2020
09.08.2019	360	WIBOR 1M+marża	31.03.2020
21.08.2019	119,8	WIBOR 1M+marża	29.02.2020
25.09.2019	304,5	WIBOR 1M+marża	31.03.2019
	4 369,6

37. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Kredytodawca	Data udzielenia poręczenia	Tytuł	Kwota (tys. PLN)	Data wygaśnięcia
PKO BP S.A.	06.08.2015 r.	gwarancja bankowa	732	15.11.2022 r.
		RAZEM	2.732

Wykaz udzielonych poręczeń w Grupie na dzień 30.09.2019 roku.

W okresie 01-09.2019 roku Emitent nie zwiększył zaangażowania finansowego w spółce zależnej z tytułu poręczenia.

38. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę.

Emitentowi nie są znane inne informacje poza opisanymi powyżej, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową RAFAMET.

39. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Grupę wyników w przyszłości, w tym również w perspektywie kolejnego kwartału, to:

pozyskanie nowych kontraktów i zamówień handlowych na rok 2019 i lata następne,
poprawę rentowności na sprzedaży odlewów oraz poprawa rentowności sprzedaży obrabiarek,
zagwarantowanie płynności finansowej Grupy na przestrzeni całego roku rozliczeniowego,
relacje wymiany PLN/EUR/USD.

40. Zatwierdzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 13 listopada 2019 r.

Podpisy członków Zarządu:

13 listopada 2019 r.	E. Longin Wons	Prezes Zarządu	…………………
13 listopada 2019 r.	Maciej Michalik	Wiceprezes Zarządu	…………………
Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
13 listopada 2019 r.	Urszula Niedźwiedź	Główny Księgowy	……………………

Kuźnia Raciborska, 13 listopada 2019 r.

AI Terminal

Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A.

5609_rns_2019-11-13_a964eadf-3c50-4473-b2f7-d60780cd2989.pdf