Management Reports • Apr 25, 2017
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 1. | Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Śnieżka | 5 | |
|---|---|---|---|
| 1.1 | Charakterystyka Grupy Kapitałowej Śnieżka5 | ||
| 1.2 | Szczegółowy Opis spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Śnieżka6 | ||
| 1.3 | Wybrane dane finansowe skonsolidowane10 | ||
| 1.4 | Wybrane dane finansowe jednostkowe 11 |
||
| 1.5 | Pozostałe informacje 12 |
||
| 1.5.1 | Wysokość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących12 | ||
| 1.5.2 | Umowy zawarte z osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę | w | |
| przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej | |||
| przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia | |||
| Spółki przez przejęcie 13 |
|||
| 1.5.3 | Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach | ||
| powiązanych Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających |
|||
| i nadzorujących 13 |
|||
| 1.5.4 | Program akcji pracowniczych13 | ||
| 1.5.5 | Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego13 | ||
| 1.5.6 | Zmiana wysokości kapitału zakładowego 14 |
||
| 1.5.7 | Umowy dotyczące potencjalnych zmian w strukturze akcjonariatu14 | ||
| 2. | Działalność Grupy Kapitałowej Śnieżka |
14 | |
| 2.1 | Misja i strategia Grupy Kapitałowej Śnieżka 14 |
||
| 2.2 | Wartości organizacyjne 15 |
||
| 2.3 | Podstawowe produkty, towary, usługi 15 |
||
| 2.4 | Rynki zbytu Grupy Kapitałowej i Spółki dominującej17 | ||
| 2.5 | Źródła zaopatrzenia 19 |
||
| 2.6 | Czynniki ryzyka i zagrożenia 19 |
||
| 2.7 | Pozostałe informacje 22 |
||
| 2.7.1 | Czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej22 | ||
| 2.7.2 | Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 22 |
||
| 2.7.3 | Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego23 | ||
| 2.7.4 | Informacja dotycząca zatrudnienia 24 |
||
| 2.7.5 | Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej 25 |
||
| 2.7.6 | Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego25 | ||
| 2.7.7 | Informacja o toczących się postępowaniach25 | ||
| 3. | Oświadczenie spółki dominującej o stosowaniu ładu korporacyjnego | 26 | |
| 3.1 | Wskazanie stosowanego zbioru zasad ładu korporacyjnego26 | ||
| 3.2 | Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od których odstąpiono 26 |
||
| 3.2.1 | Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami26 |
||
| 3.2.2 | Zarząd i Rada Nadzorcza27 |
||
| 3.2.3 | Systemy i funkcje wewnętrzne 28 |
||
| 3.2.4 | Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami29 |
||
| 3.2.5 | Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi 29 |
||
| 3.2.6 | Wynagrodzenia 29 |
| 3.3 | Opis głównych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i |
|---|---|
| 3.4 | skonsolidowanych sprawozdań finansowych 30 Akcjonariusze posiadający znaczące pakiety akcji na dzień 31 grudnia 2016 roku |
| 3.5 | 30 Akcjonariusze posiadający szczególne uprawnienia kontrolne30 |
| 3.6 | Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu31 |
| 3.7 | Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych31 |
| 3.8 | Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających i nadzorujących oraz ich uprawnień31 |
| 3.9 | Opis zasad zmiany statutu Spółki dominującej 31 |
| 3.10 | Sposób działania walnego zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis |
| praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania31 | |
| 3.11 | Skład osobowy organów zarządzających oraz ich komitetów, zmiany, opis działania31 |
| 4. | Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy Kapitałowej Śnieżka 34 |
| 4.1 | Omówienie wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Kapitałowej34 |
| 4.2 | Sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej 36 |
| 4.3 | Główne inwestycje krajowe i zagraniczne 38 |
| 4.4 | Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na sprzedaż i wynik |
| finansowy Grupy Kapitałowej Śnieżka39 | |
| 4.5 | Pozostałe informacje 41 |
| 4.5.1 | Informacja o umowach znaczących dla działalności Grupy41 |
| 4.5.2 | Informacja o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zawartych na zasadach innych niż rynkowe 41 |
| 4.5.3 | Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek 41 |
| 4.5.4 | Informacja o udzielonych pożyczkach i poręczeniach oraz otrzymanych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach42 |
| 4.5.5 | Zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem i Grupą Kapitałową Śnieżka 42 |
| 4.5.6 | Zarządzanie zasobami finansowymi 42 |
| 4.5.7 | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 42 |
| 4.5.8 | Wpływy z emisji papierów wartościowych43 |
| 4.5.9 | Różnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a |
| wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok43 | |
| 4.5.10 | Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący |
| wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub straty w roku obrotowym. 43 |
|
| 5. | Sytuacja finansowa i majątkowa FFiL Śnieżka SA 43 |
| 5.1 | Omówienie wielkości ekonomiczno-finansowych Spółki dominującej 44 |
| 5.2 | Sytuacja majątkowa i finansowa Spółki dominującej46 |
| 5.3 | Główne inwestycje krajowe i zagraniczne 48 |
| 6. | Społeczna Odpowiedzialność Biznesu 48 |
| 7. | Wykaz ważniejszych nagród i wyróżnień uzyskanych przez Grupę |
| Kapitałową Śnieżka w 2016 roku 52 |
| 8. | Podsumowanie |
53 |
|---|---|---|
| 9. | Dane teleadresowe: | 55 |
| 10. | Załącznik A: Metodologia obliczania wskaźników w opracowaniu |
prezentowanych 56 |
| 11. | Załącznik B: Spis tabel | 57 |
Grupa Kapitałowa Śnieżka to firmy działające w syntezie, powiązane udziałami i zależnościami produkcyjnymi. Pełna organizacja, odpowiedzialne gospodarowanie zasobami i zakupami przekłada się na efektowne funkcjonowanie Grupy, a także na większe zyski dla Akcjonariuszy. Współpraca polega na wzajemnym uzupełnianiu się i korzyściach wynikających z synergicznego działania.
Tabela 1 Przedmiot działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Śnieżka
| Nazwa spółki zależnej | Profil działaności |
|---|---|
| Jest jednym z producentów farb i szpachli na Ukrainie oraz głównym |
|
| dystrybutorem produktów FFiL Śnieżka SA. Jej wyroby są sprzedawane pod | |
| Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. | markami Śnieżka, a także Otto Farbe. Dysponuje ona znaczącym potencjałem |
| w Jaworowie | produkcyjnym oraz własną siecią odbiorców. |
| Śnieżka EastTrade Sp. z o.o. w Moskwie |
Przedmiotem działalności spółki w 2016 roku było promowanie wyrobów Śnieżki oraz działalność reklamowa i marketingowa w tym zakresie na rynku rosyjskim. |
| Jest jednym ze znaczących producentów szpachli, farb i lakierów na Białorusi. Jej | |
| Śnieżka - BelPol Wspólna | wyroby są sprzedawane pod marką Śnieżka. Spółka ta dysponuje własnym |
| Sp. z o.o. w Żodino koło | potencjałem produkcyjnym, a także siecią odbiorców hurtowych oraz |
| Mińska | detalicznych. |
| Przedmiotem działalności Spółki jest udzielanie licencji na korzystanie ze znaków | |
| towarowych spółkom powiązanym w Grupie Kapitałowej. Spółka zajmuje się | |
| TM Investment Sp. z o.o. | tworzeniem nowych znaków towarowych oraz opracowywaniem strategiirozwoju |
| w Warszawie | grup produktowych. |
Współpraca z podmiotami powiązanymi kapitałowo dotyczy ponadto Spółki Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie, która zajmuje się produkcją past barwiących Colorex oraz kolorantów do systemów kolorowania Śnieżki. Plastbud Sp. z o.o. jest również dostawcą niektórych surowców oraz towarów.
W 2016 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze własnościowej kapitałów spółek powiązanych Grupy Kapitałowej Śnieżka. Natomiast w dniu 13 marca 2017 roku Zarząd FFiL Śnieżka SA podjął uchwałę o likwidacji Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Sniezka EastTrade mającej siedzibę w Moskwie. Zarząd FFiL Śnieżka SA wyznaczył likwidatora oraz określił tryb i terminy likwidacji Spółki zgodnie z art. 62-64 Kodeksu Cywilnego Federacji Rosyjskiej.
00-854 Warszawa Aleja Jana Pawła II 23 woj. mazowieckie centrala: 14 681 11 11 lub 22 221 93 19 fax: 14 682 22 22 www.sniezka.pl
Lubzina 34 a, 39-102 Lubzina, pow. ropczycko-sędziszowski, woj. podkarpackie Brzeźnica, ul. Dębicka 44, 39-207 Brzeźnica, pow. Dębicki, woj. podkarpackie Pustków 604, 39-205 Pustków, pow. dębicki, woj. podkarpackie
Spółka działa na podstawie Statutu ustanowionego przez Zgromadzenie Akcjonariuszy sporządzonego w formie Aktu Notarialnego Repertorium A nr 121/98 r. uzupełniony Aktem Nr 754/98 z dnia 16 lutego 1998. Wpis do rejestru handlowego dokonany został przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie Wydział V Gospodarczy, dnia 17 lutego 1998 pod poz. RHB-Dział B nr 1818, natomiast wpis Spółki do KRS pod numerem 0000060537 został dokonany w dniu 12 listopada 2001 r. w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie XII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka została zarejestrowana w GUS i otrzymała nr REGON: 690527477 oraz w ewidencji podatkowej otrzymując nr NIP:818-14-33-438.
Produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, szpachli, produkcja żywic, produkcja klejów, pośrednictwo handlowe i finansowe, wykonywanie krajowego i międzynarodowego transportu drogowego, spedycja, produkcja materiałów budowlanych, budownictwo, handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi, produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych, badania naukowe i prace rozwojowe, wynajem i dzierżawa, itp.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał zakładowy wynosił 12 617 778 PLN i składał się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1 PLN. W 2016 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie ulegała żadnym zmianom.
Skład Rady Nadzorczej powołanej w dniu 2 czerwca 2014 roku na czas trwania siódmej kadencji:
Stanisław Cymbor – Przewodniczący Rady Nadzorczej Jerzy Pater – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Stanisław Mikrut – Sekretarz Rady Nadzorczej Zbigniew Łapiński – Członek Rady Nadzorczej Dariusz Orłowski – Członek Rady Nadzorczej
W 2016 roku w składzie Rady Nadzorczej Spółki nie nastąpiły żadne zmiany.
Skład Zarządu powołanego w dniu 5 czerwca 2015 roku na czas trwania siódmej kadencji:
Piotr Mikrut – Prezes Zarządu, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych, Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych.
W 2016 roku w składzie Zarządu Spółki nie nastąpiły żadne zmiany.
81000 Jaworów ul. Prywokzalna 1A obwód Lwowski, rejon Jaworowski Ukraina
Dyrekcja tel./fax +380 325 978 150; 78 151
Dział Marketingu tel./fax +380 325 960 144; 60 161 e-mail: [email protected] www.sniezka.ua e-mail: [email protected]
Spółka została zarejestrowana w dniu 16 listopada 1999 roku w Jednolitym Rejestrze Państwowym Przedsiębiorstw i Instytucji Ukrainy pod numerem 30648854.
Produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi.
Od 18 kwietnia 2012 roku do dnia dzisiejszego:
| Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA | 82,52% |
|---|---|
| Ilia S. Rojzen | 15,60% |
| Żanna Kardasz | 0,96% |
| Piotr M. Pomiłujko | 0,67% |
| Natalia O. Gołod | 0,25% |
415 700 UAH W 2016 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie ulegała żadnym zmianom.
Jarosław Kocik – Przewodniczący Ilia S. Rojzen – Członek do 28 kwietnia 2016 roku Sergiusz Kardasz – Członek od 28 kwietnia 2016 roku Witold Waśko – Członek
Marek Pawluś – Dyrektor Generalny od 1 października 2011 roku do dnia dzisiejszego Irena Buczko – Dyrektor Finansowy od 19 marca 2015 roku do dnia dzisiejszego
Żodino ul. Dorożnaja 3 m.1 obwód Miński Republika Białoruska tel: +375 172 211 208 fax: +375 172 211 208 Rejestracja Spółki:
Spółka została zarejestrowana w dniu 26 marca 2003 roku w Rejestrze Państwowym Osób Prawnych i Przedsiębiorców Prywatnych Białorusi pod numerem 800019332 4250-2003. Z dniem 1 września 2005 roku Białorusko-Polska Śnieżka Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Śnieżka-BelPol Wspólna Sp. z o.o.
Produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi, samochodowy transport ciężarowy.
424 500 USD
W 2016 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie ulegała żadnym zmianom.
Od 5 marca 2012 roku:
| Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA | 99% |
|---|---|
| Anatolij Niewmierzyckij | 1% |
Jarosław Kocik – od dnia 30 marca 2012 roku do dnia dzisiejszego.
Jurij P. Storożuk – Dyrektor od 15 października 2014 roku.
142784, Moskwa, obszar moskiewski, Rumjancewo, str. 2.
Elena G. Cukanowa od dnia 23 maja 2013 roku do dnia dzisiejszego.
100.000 (sto tysięcy) RUB
W 2016 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie ulegała żadnym zmianom.
TM INVESTMENT Sp. z o. o. w Brzeźnicy – Spółka zależna konsolidowana metodą pełną
00-854 Warszawa Aleja Jana Pawła II 23 woj. mazowieckie tel: 14 681 11 11
Spółka została zarejestrowana w dniu 22 grudnia 2010 roku w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie XII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000373430
Joanna Wróbel-Lipa – Prezes Zarządu od 15 grudnia 2010 roku do dnia dzisiejszego, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu od 28 lutego 2014 roku do dnia dzisiejszego.
168 558 000 PLN W 2016 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie ulegała żadnym zmianom.
Powiązania kapitałowe dotyczą również spółki Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie, która jest konsolidowanych metodą praw własności ze względu na wielkość obrotów ze spółką dominującą. Udział jednostki dominującej w spółce Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie wynosi 10,07% udziałów
| rok zakończony 31 grudnia 2016 | rok zakończony 31 grudnia 2015 | zmiana | |
|---|---|---|---|
| w tys. PLN | |||
| Przychody ze sprzedaży | 575 636 | 550 131 | 25 505 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 223 762 | 205 470 | 18 292 |
| Zysk na działalności operacyjnej | 64 663 | 65 191 | (528) |
| Zysk brutto | 63 719 | 56 601 | 7 118 |
| Zysk netto za okres | 53 930 | 48 549 | 5 381 |
| Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający | |||
| akcjonariuszom podmiotu dominującego | 4,21 | 3,80 | 0,41 |
| EBITDA | 82 634 | 83 296 | (662) |
| stan na dzień 31 grudnia 2016 | stan na dzień 31 grudnia 2015 | zmiana | |
|---|---|---|---|
| w tys. PLN | |||
| Aktywa trwałe | 179 351 | 168 055 | 11 296 |
| Aktywa obrotowe | 158 726 | 155 216 | 3 510 |
| Suma bilansowa | 338 077 | 323 271 | 14 806 |
| Kapitał własny | 220 322 | 208 075 | 12 247 |
| Zobowiązania długoterminowe | 4 028 | 5 561 | (1 533) |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 113 727 | 109 635 | 4 092 |
| Rok zakończony/stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | |
| w % | |||
| Rentowność EBITDA | 14,4% | 15,1% | -0,7% |
| Rentowność działalności operacyjnej | 11,2% | 11,9% | -0,7% |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 16,0% | 15,0% | 1,0% |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 24,5% | 23,3% | 1,2% |
| Stopa zadłużenia | 34,8% | 35,6% | -0,8% |
| Trwałość struktury finansowania | 66,4% | 66,1% | 0,3% |
| Rok zakończony/stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | |
| Wartość rynkowa akcji spółki na koniec | 754 543 | 693 978 | 60 565 |
| okresu (tys. PLN) | |||
| Dywidenda na akcję (DPS) (PLN) | 3,15 | 3,10 | 0,05 |
| Inwestycje rzeczowe (tys. PLN) | 30 658 | 16 778 | 13 880 |
| Produkcja farb i lakierów (mln l/kg) | 139,5 | 135,2 | 4,3 |
| Stan zatrudnienia (osoby) | 974 | 884 | 90 |
| rok zakończony 31 grudnia 2016 | rok zakończony 31 grudnia 2015 | zmiana | |
|---|---|---|---|
| w tys. PLN | |||
| Przychody ze sprzedaży | 518 152 | 496 809 | 21 343 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 198 414 | 181 605 | 16 809 |
| Zysk na działalności operacyjnej | 42 356 | 43 180 | (824) |
| Zysk brutto | 41 556 | 65 115 | (23 559) |
| Zysk netto za okres | 33 311 | 58 216 | (24 905) |
| Zysk na jedną akcję | 2,64 | 4,61 | (1,97) |
| EBITDA | 59 180 | 59 952 | (772) |
| stan na dzień 31 grudnia 2016 | stan na dzień 31 grudnia 2015 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| w tys. PLN | ||||
| Aktywa trwałe | 176 443 | 165 580 | 10 863 | |
| Aktywa obrotowe | 142 912 | 140 706 | 2 206 | |
| Suma bilansowa | 319 355 | 306 286 | 13 069 | |
| Kapitał własny | 142 288 | 149 744 | (7 456) | |
| Zobowiązania długoterminowe | 67 512 | 51 834 | 15 678 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 109 555 | 104 708 | 4 847 |
| Rok zakończony/stan na dzień | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | w% | 31 grudnia 2015 | zmiana | |
| Rentowność EBITDA | 11,4% | 12,1% | -0,7% | |
| Rentowność działalności operacyjnej | 8,2% | 8,7% | -0,5% | |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 10,4% | 19,0% | -8,6% | |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 23,4% | 38,9% | -15,5% | |
| Stopa zadłużenia | 55,4% | 51,1% | 4,3% | |
| Trwałość struktury finansowania | 65,7% | 65,8% | -0,1% | |
| Rok zakończony/stan na dzień | ||||
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | ||
| Wartość rynkowa akcji spółki na koniec okresu (tys. PLN) |
754 543 | 693 978 | 60 565 | |
| Dywidenda na akcję (DPS) (PLN) | 3,15 | 3,10 | 0,05 | |
| Inwestycje rzeczowe (tys. PLN) | 28 360 | 16 187 | 12 173 | |
| Produkcja farb i lakierów (mln l/kg) | 95,5 | 93,8 | 1,7 | |
| Stan zatrudnienia (osoby) | 717 | 628 | 89 |
| Tabela 8.Wynagrodzenie członków Zarządu Spółki dominującej (dane w tys. PLN) | ||
|---|---|---|
| Wynagrodzenia | Dochody osiągnięte w | Wynagrodzenia | Dochody osiągnięte w | |
|---|---|---|---|---|
| i nagrody 2016 | spółkach zależnych 2016 | i nagrody 2015 | spółkach zależnych 2015 | |
| Mikrut Piotr | 701,5 | - | 601,0 | - |
| Waśko Witold | 706,2 | 81,2 | 610,7 | 81,2 |
| Wróbel-Lipa Joanna | 645,6 | 78,1 | 567,5 | 81,2 |
| Razem | 2 053,3 | 159,3 | 1 779,2 | 162,4 |
| Wynagrodzenia i nagrody 2016 |
Dochody osiągnięte w spółkach zależnych 2016 |
Wynagrodzenia i nagrody 2015 |
Dochody osiągnięte w spółkach zależnych 2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cymbor Stanisław | 256,8 | - | 333,3 | - |
| Łapiński Zbigniew | 102,7 | - | 141,8 | - |
| Mikrut Stanisław | 256,8 | - | 333,3 | - |
| Orłowski Dariusz | 102,7 | - | 141,8 | - |
| Pater Jerzy | 256,8 | - | 333,3 | - |
| Razem | 975,8 | - | 1 283,5 | - |
Osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2016 roku nie posiadają wobec Spółki zadłużenia z tytułu udzielonych pożyczek.
Grupa Kapitałowa Śnieżka nie zawiera z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensaty w przypadku rezygnacji tych osób lub ich zwolnienia ze stanowiska, za wyjątkiem odszkodowania w wysokości trzymiesięcznego wynagrodzenia podstawowego w razie odwołania z pełnionej funkcji przed upływem danej kadencji Zarządu Spółki dominującej. Nie są wypłacane również żadne dodatkowe rekompensaty w przypadku zwolnienia z powodu połączenia lub przejęcia.
1.5.3 Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają udziałów w jednostkach powiązanych.
Piotr Mikrut – 1 254 166 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 254 166 PLN. Witold Waśko – 198 sztuk akcji o wartości nominalnej 198 PLN.
Jerzy Pater – 2 541 667 sztuk akcji o wartości nominalnej 2 541 667 PLN, w tym bezpośrednio 166 667 sztuk o wartości nominalnej 166 667 PLN. Stanisław Cymbor – 2 541 667 sztuk akcji o wartości nominalnej 2 541 667 PLN, w tym bezpośrednio 166 667 sztuk o wartości nominalnej 166 667 PLN. Stanisław Mikrut – 33 333 sztuk akcji o wartości nominalnej 33 333 PLN.
W Grupie Kapitałowej Śnieżka w 2016 roku nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest prowadzony w oparciu o Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, Ustawę o Rachunkowości (w obszarze nieuregulowanym przez MSR) i Krajowy Standard Rachunkowości nr 9 oraz wewnętrzne procedury dotyczące sporządzania okresowych sprawozdań przekazywanych na GPW.
Sprawozdanie finansowe za 2016 rok zostało sporządzone zgodnie z MSSF przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową Śnieżka w dającej się przewidzieć przyszłości.
Ponadto sprawozdanie opracowano zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku (Rozporządzenie MAR – Market Abuse Regulation), które weszło w życie w dniu 3 lipca 2016 roku.
W 2016 roku Grupa Kapitałowa dokonała zmiany prezentacji kosztów Pionu Handlowego. Obecnie koszty te są prezentowane jako część kosztów sprzedaży, dotychczas były prezentowane w kosztach ogólnych zarządu. Nastąpiła również zmiana prezentacji kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych. Dotychczas pozycja ta prezentowana była w kosztach ogólnych zarządu, obecnie jest prezentowana w koszcie własnym sprzedaży. Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia danych za 2015 rok zostały opisane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
W 2016 roku nie nastąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego emitenta.
Wedle wiedzy Zarządu Spółki dominującej nie istnieją umowy, które miałyby wpływ na zmiany w akcjonariacie FFiL Śnieżka SA.
Strategiczne cele Grupy Kapitałowej Śnieżka skupione są na rozszerzaniu działalności na kolejne rynki europejskie i pozaeuropejskie, przy jednoczesnym utrzymaniu wiodącej pozycji na rynkach wschodnich, z dominującym znaczeniem rynku polskiego. Grupa zamierza realizować ten cel poprzez koncentrację na wybranych krajach Europy Środkowo-Wschodniej i Zachodniej oraz na budowaniu w nich pozycji lidera. Ocena wymienionych rynków jako perspektywicznych jest dla Grupy podstawą do budowania długoterminowej strategii obecności we wskazanych regionach. Strategia Grupy Kapitałowej Śnieżka zakłada realizację powyższych celów przy uwzględnieniu następujących założeń:
Grupa zamierza zwiększać swój potencjał poprzez zdobywanie nowych rynków zbytu oraz dalszy rozwój oferty marek: Śnieżka, Magnat, Vidaron, Foveo-Tech i Beston. W ramach realizowanej strategii rozwoju Grupa jest zainteresowana zarówno rozwojem organicznym, jak i wzrostem poprzez przeprowadzenie inwestycji kapitałowych. Zarząd jednostki dominującej jako cele wyznaczył sobie budowanie trwałych relacji zarówno z partnerami handlowymi, pracownikami, akcjonariuszami, jak i konsumentami. Grupa nadal będzie wspierać partnerów handlowych, dystrybutorów i detalistów w zakresie informacji, marketingu i szkoleń, tworząc dla nich konkurencyjną ofertę wartości.
Harmonijny rozwój, zgodny z przyjętą strategią, ma pozwolić Grupie Kapitałowej na osiągnięcie wiodącej pozycji na kluczowych rynkach.
Istotnym wsparciem w efektywnej realizacji założeń strategicznych jest wypracowany w Spółce zależnej, przy zaangażowaniu jej całego Zespołu, katalog Wartości Organizacyjnych, będący integralną częścią budowania w Firmie kultury wysokiego zaangażowania. Wartości organizacyjne FFiL Śnieżka SA stanowią jej DNA, wyznaczając zasady działania i fundamenty postaw na wszystkich szczeblach organizacji i wspierając jednocześnie sposób realizacji ambitnych celów biznesowych.
Wartości organizacyjne FFiL Śnieżka SA:
Grupa Kapitałowa Śnieżka ciągle pracuje nad rozwojem oferty produktowej, co przejawia się we wprowadzaniu nowych produktów na rynek, jak i modyfikacjami aktualnej oferty. W raportowanym okresie Spółka wiodąca wprowadziła do sprzedaży nową polimerowogipsową gładź ST 12 Start Pro pod marką Acryl - Putz, natomiast w przypadku szpachli gotowej Acryl Putz FS 20 Finisz dokonano ulepszeń receptury. W ofercie marki Vidaron pojawiły się dwa nowe produkty: Impregnat Ochrono-Gruntujący oraz Impregnat Ochronno-Dekoracyjny – Powłokotwórczy, które zastąpiły wcześniej sprzedawaną wersję produktu. Na sezon 2016 przygotowano także zmiany w palecie kolorystycznej niektórych produktów, wprowadzając do oferty olejno-ftalową, emalię chlorokauczukową Supermal, a także nowe atrakcyjne kolory farby Śnieżka Na dach. W omawianym okresie Grupa pracowała także nad nowymi produktami, które weszły do sprzedaży w roku 2017. Rozwijając portfolio marki Magnat przygotowano kilka nowych wyrobów, w tym innowacyjną farbę w gotowych kolorach, z technologią redukującą z powietrza formaldehyd – Magnat Sypialnia Pokój Dziecka. Jest to jedyny tego typu produkt na polskim rynku, oferowany w gotowych kolorach i dostępny w szerokiej dystrybucji. Portfolio marki Vidaron także poszerzyło się o nowe wyroby, takie jak: Renowacyjny impregnat do drewna, Olej do mebli ogrodowych, Olej do tarasów czy lakierobejcę Ultra Trwała. W ramach prac rozwojowych przygotowano także nowy koncept pod nazwą Śnieżka Moje Deko, który stanowi ofertę produktów dedykowanych dla wszystkich, którzy chcą w szybki i łatwy sposób, samodzielnie wprowadzić zmiany w swoim otoczeniu: nadać nowy kolor meblom czy różnego rodzaju elementom dekoracyjnym.
Oprócz nowych receptur, na sezon 2017, przygotowano także zmiany w paletach kolorystycznych wybranych produktów, dostosowując je do aktualnych trendów.
Grupa stale rozwija także portfel produktów dedykowanych na rynki eksportowe. Na potrzeby sprzedaży realizowanej przez spółkę zależną - Śnieżka Ukraina – przygotowano receptury nowej emulsji wewnętrznych oraz fasadowych. Spółka zależna Śnieżka BelPol wprowadziła do swojej oferty m.in. nowe farby wewnętrzne: Śnieżka Super Latex i Śnieżka Design Lux, które przeznaczone są do barwienia w systemie kolorowania, według notacji NCS.
Na każdy sezon Grupa Kapitałowa Śnieżka planuje szereg działań wspierających sprzedaż jej produktów. Są to zarówno aktywności prowadzone w różnych mediach, jak i te, które dotyczą bezpośrednio miejsc sprzedaży. Na sezon 2016 Spółka wiodąca przygotowała nową kampanię reklamową "Śnieżka Satynowa sprawdza się w każdej roli" z przeznaczeniem na rynek Polski. W przypadku marek Vidaron i Magnat w prowadzonych działaniach korzystano z komunikacji, które miały swą premierę w sezonie 2015. Oprócz telewizji, która pozostaje głównym medium, FFiL Śnieżka SA aktywnie i w różnorodny sposób wykorzystuje Internet. Ważnym elementem tych aktywności jest współpraca z blogerami i obecność w mediach społecznościowych. Korzystając z podobnych narzędzi Spółka wspiera także inne marki z oferty, w tym szpachle Śnieżka Acryl-Putz oraz produkty systemu dociepleń Foveo–Tech. Miejsca sprzedaży, gdzie podejmowane są decyzje zakupowe, są kolejnym ważnym punktem styku z konsumentem. W związku z tym Spółka przygotowuje różnorodne rozwiązania merchandisingowe, które w odpowiedni sposób eksponują produkty, równocześnie ułatwiając podjęcie decyzji zakupowych. Największą aktywność reklamową Grupa prowadzi na terenie Polski, w pozostałych zaś krajach działania realizowane są przez spółki zależne i skupiają się na komunikacji reklamowej w Internecie i miejscach sprzedaży.
Ważnym użytkownikiem produktów Spółki są wykonawcy, a istotnym elementem prowadzonych działań skierowanych do tej grupy jest nowoczesna edukacja. Na sezon 2016 Spółka wiodąca przygotowała innowacyjny program szkoleniowy, realizowany na terenie Polski, w Mobilnym Centrum Szkoleniowym. Specjalnie przygotowany pojazd to niezależna, nowoczesna i wyposażona w multimedia jednostka, która pozwala na swobodną realizację programu szkoleniowego dla 25 uczestników, zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz samochodu. W raportowanym okresie także spółka zależna – Śnieżka Ukraina, prowadziła działania edukacyjne skierowane do różnych grup odbiorców. Dodatkowo, we współpracy z Ministerstwem Oświaty i Nauki Ukrainy, spółka realizuje projekt edukacyjny skierowany do szkół o profilu budowlanym. Na ich terenie tworzone są Centra Edukacyjne, w których odbywa się kształcenie teoretyczno - praktyczne z aplikacji produktów Spółki, dedykowane uczniom klas o kierunku malarz, tynkarz, stolarz, a także realizowane jest szkolenie kadry nauczycielskiej. W roku 2016 otwarto dwa takie Centra, a działania te będą kontynuowane w kolejnych latach
Wiodącym rynkiem sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka jest rynek polski z 78% udziałem (wzrost rok do roku o 1 punkt procentowy). Kolejnymi kluczowymi krajami, w których operują spółki wchodzące w skład Grupy są Ukraina oraz Białoruś. Ukraina, pomimo trudnej, niekorzystnej sytuacji polityczno-gospodarczej utrzymała w 2016 roku 12% udział w strukturze sprzedaży Grupy, tak jak było to w roku 2015. Rynek białoruski zakończył 2016 rok 5% udziałem w sprzedaży Grupy, co oznacza zmniejszenie o 1 p.p. rok do roku. Udział pozostałych krajów (w tym Rosji i Mołdawii) stanowi 5% sprzedaży całej Grupy.
Na krajowym rynku farb i lakierów Spółka dominująca pozostaje jednym z jego liderów, zajmując na nim, według szacunków Spółki dominującej, drugie miejsce. Na rynku polskim głównymi konkurentami są PPG Deco Polska Sp. z o.o., Akzo Nobel Coatings Sp. z o.o. oraz Tikkurila Polska S.A. Sprzedaż wyrobów Grupy odbywa się wszystkimi kanałami dystrybucji, głównie poprzez hurtownie, sklepy detaliczne i markety budowlane. Przychody Grupy na rynku polskim za 2016 wyniosły 445 856 tys. PLN i jest to o 20 612 tys. PLN więcej niż w roku ubiegłym.
Mimo spadków sprzedaży w latach poprzednich, w następstwie wystąpienia kryzysu geopolitycznego, pozycja produktów Grupy Śnieżka na rynku ukraińskim jest nadal silna, według posiadanych szacunków – Śnieżka jest jego liderem. Wyroby Grupy dostępne są na terenie całej Ukrainy, jednak zdecydowana większość przychodów realizowana jest w zachodniej i centralnej jej części. Dystrybucja produktów odbywa się głównie z wykorzystaniem tradycyjnego kanału (hurtownie, punkty sprzedaży detalicznej) oraz w sieci marketów budowlanych, takich jak Epicentr i Nowa Linia (podmioty ukraińskie) oraz Leroy Merlin i Praktiker (podmioty zagraniczne). Sprzedaż Grupy w 2016 roku na rynek ukraiński wyniosła 71 216 tys. PLN, podczas gdy rok temu było to 64 215 tys. PLN.
Grupa Kapitałowa Śnieżka jest jednym ze znaczących producentów farb i lakierów na rynku białoruskim, z silną pozycją w segmencie szpachli. Pod względem udziałów rynkowych, zgodnie z szacunkami Spółki dominującej, podobnie jak w Polsce Śnieżka zajmuje drugie miejsce. Na rynku tym jej produkty konkurują tak z producentami międzynarodowymi, jak i lokalnymi, także z markami rosyjskimi, które dzięki swobodnemu przepływowi towarów w ramach Euroazjatyckiej Unii Gospodarczej (w tym Rosja, Białoruś, Kazachstan, Armenia i Kirgistan) stają się coraz bardziej konkurencyjne. Sprzedaż produktów Grupy na rynku białoruskim odbywa się głównie poprzez kanał tradycyjny. Wyroby Śnieżki obecne są także w lokalnych sieciach marketów budowlanych. Sprzedaż Grupy na rynek białoruski wyniosła w 2016 roku 28 283 tys. PLN, podczas gdy rok temu było to 33 944 tys. PLN.
Grupa prowadzi także sprzedaż na terytorium Federacji Rosyjskiej, głównie w regionach kaliningradzkim i moskiewskim oraz w Rosji Południowej. Na omawianym rynku konkuruje ona m.in. z firmami: Tikkurila, Caparol, AkzoNobel, Lakra, Empils, Jaroslawskie Kraski, Ruskije Kraski, VGT, Ptimist, Knauf, Prestiż. W 2016 roku sprzedaż Grupy na rynek rosyjski wyniosła 10 400 tys. PLN, co oznacza zwiększenie przychodów w stosunku do roku ubiegłego o 1 241 tys. PLN.
Grupa eksportuje także swoje produkty do Mołdawii (1% udział w strukturze przychodów, ze sprzedażą w 2016 roku: 7 888 tys. PLN), gdzie odnotowano zmniejszenie sprzedaży o 365 tys. PLN. Największym graczem na tym rynku jest firma Supraten, poza tym wyroby Grupy konkurują z produktami firm rumuńskich. Rynki pozostałe, obejmujące Węgry, Rumunię, Słowację i inne, odnotowały wzrost o 2 677 tys. PLN (łączna sprzedaż 11 993 tys. PLN) w stosunku do wielkości sprzedaży w roku poprzednim.
Przychody Spółki dominującej osiągnięte w raportowanym okresie prezentuje poniższy wykres.
Podobniej jak w przypadku Grupy Kapitałowej, także dla Spółki dominującej wiodącym rynkiem jest Polska, z 86-procentowym udziałem w całości sprzedaży Spółki (wzrost o 1 p.p r/r). Kolejnymi kluczowymi krajami, do których FFIL Śnieżka SA dostarcza swoje produkty, są Ukraina oraz Białoruś. W przypadku Ukrainy, w roku 2016 udział w strukturze sprzedaży wyniósł 4% i wynik ten był utrzymaniem poziomu z roku ubiegłego. Przychody Spółki dominującej, realizowane na Białorusi, mają 4-procentowy udział w całości sprzedaży (zmniejszenie o 1 p. p w porównaniu z rokiem ubiegłym). Udział pozostałych rynków (w tym Rosji i Mołdawii) stanowi 6% całej sprzedaży Spółki. W raportowanym okresie przychody Spółki dominującej na rynku polskim za 2016 rok wyniosły 445 887 tys. PLN i było to o 20 609 tys. PLN więcej niż w roku ubiegłym. Sprzedaż Spółki na rynek ukraiński za 2016 rok wyniosła 21 900 tys. PLN i jest to wzrost o 408 tys. PLN do roku ubiegłego.
W raportowanym okresie Spółka dominująca zrealizowała na rynku białoruskim sprzedaż w wysokości 20 084 tys. PLN, co było wynikiem o 3 228 tys. PLN niższym niż w roku poprzednim.
10 400 tys. PLN to wynik przychodu ze sprzedaży produktów FFIL Śnieżka SA na rynek rosyjski i jest to wartość o 1 241 tys. PLN wyższa w porównaniu do roku 2015.
Spółka dominująca eksportuje także swoje produkty do Mołdawii (sprzedaż w omawianym okresie 7 888 tys. PLN), gdzie odnotowano zmniejszenie sprzedaży o 365 tys. PLN. Rynki pozostałe obejmujące Węgry, Rumunię, Słowację i inne odnotowały wzrost o 2 678 tys. PLN (łączna sprzedaż 11 993 tys. PLN) w stosunku do wielkości sprzedaży w roku poprzednim.
Z wszystkimi dystrybutorami Spółka dominująca i spółki zależne posiadają podpisane umowy określające warunki współpracy handlowej. Równocześnie Grupa Kapitałowa prowadzi działania zmierzające do konsekwentnego zwiększenia swoich udziałów na innych rynkach, na których operują poszczególne spółki Grupy, poszukując jednocześnie nowych kierunków eksportowych.
Grupa Kapitałowa Śnieżka w ramach prowadzonej przez siebie działalności wykorzystuje wiele surowców i materiałów technicznych, które są niezbędne dla jej prawidłowego funkcjonowania i utrzymania ciągłości procesów produkcyjnych. Grupa korzysta z szeregu źródeł zaopatrzenia, współpracując z podmiotami zarówno polskimi, jak i zagranicznymi. Zakupy surowców strategicznych Grupa realizuje u dostawców posiadających znaczące zdolności produkcyjne – przy jednoczesnym zachowaniu optymalnego stopnia dywersyfikacji. Z wszystkimi kluczowymi dostawcami Grupa podpisała umowy zaopatrzeniowe określające warunki współpracy, nie rezygnując równocześnie z szukania nowych dostawców krajowych i zagranicznych, w celu zoptymalizowania źródeł zaopatrzenia, obniżenia kosztów czy skrócenia czasu dostaw. Grupa w każdym możliwym przypadku prowadzi analizy ofert, postępując według obowiązujących procedur, tak aby zapewnić jak najlepsze warunki zakupu surowców, materiałów technicznych czy urządzeń. W ocenie Zarządu jednostki dominującej, relacje z dostawcami nie powodują uzależnienia od żadnego z dostawców w sposób, który negatywnie mógłby wpłynąć na działalność całej Grupy Kapitałowej. Rynek surowców w roku 2016 charakteryzował się stabilizacją cen oraz ich ogólną dostępnością.
W działalności Grupy Kapitałowej ważną rolę odgrywa ryzyko makroekonomiczne, związane z sytuacją w Polsce, a także na pozostałych rynkach, na których operują poszczególne spółki Grupy. Głównymi składowymi tego ryzyka w Polsce są ceny surowców na rynkach oraz kurs złotego w relacji do euro. Dla rozwoju rynku materiałów budowlanych duże znaczenie ma liczba nowych mieszkań i pozwoleń na budowę, która przekłada się na większą aktywność inwestorów, ruch na wtórnym rynku nieruchomości i związaną z tym częstotliwość remontów, generując równocześnie popyt na wyroby budowlane i dekoracyjne, w tym farby. Potencjalne ograniczenia popytu mogą powodować trudności w uzyskaniu kredytów hipotecznych i konsumenckich, a także spadek siły nabywczej i zubożenie społeczeństwa.
Ryzyko rynku ukraińskiego również jest związane z możliwym ograniczeniem popytu na farby i lakiery i wzrostem cen surowców, a także kondycją sektora budownictwa. Ważną rolę odgrywa także możliwość dewaluacji hrywny. Do czynników ryzyka należy zaliczyć możliwość ponownego pogorszenia się sytuacji geopolitycznej na Wschodzie Ukrainy, co w poprzednich latach nie sprzyjało rozwojowi ekonomicznemu i destabilizowało działalność Grupy na tym rynku.
Sytuacja makroekonomiczna Białorusi od kilku lat pozostaje niestabilna, a gospodarka tego kraju kurczy się z roku na rok. Na stan jej gospodarki może mieć wpływ niepewna sytuacja polityczna i gospodarcza w regionie, w tym w Rosji, z którą wiąże Białoruś szczególnie silna wymiana handlowa. Obszarem ryzyka jest dalsze osłabianie się wartości białoruskiej waluty i utrzymywanie się spowolnienia popytu wewnętrznego. Dodatkowo na sytuację całej Grupy Kapitałowej Śnieżka wyraźny wpływ mają także działania na rzecz ochrony rodzimego rynku chemii budowlanej, czego przejawem jest wprowadzona konieczność prowadzenia kosztownej certyfikacji towarów importowanych. Również rozszerzenie się strefy Unii Celnej i związana z nią ekspansja na rynek białoruski ze strony producentów materiałów budowlanych z Rosji są istotnym czynnikiem ryzyka występującego na tamtejszym rynku.
W rozwoju sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka istotną rolę odgrywa także sytuacja w Rosji. W rynek ten wpisuje się potencjalne ryzyko walutowe i trudności jakie może generować dalsza niestabilność rosyjskiej waluty. Należy także odnotować ryzyko wystąpienia dalszych obopólnych sankcji pomiędzy Polską i Rosją, a także Rosją i Unią Europejską.
Grupa Kapitałowa Śnieżka w procesie dystrybucji swoich produktów korzysta z tradycyjnego modelu, w którym wykorzystuje pośredników. Zarówno na rynku polskim, jak i zagranicznym istnieje ryzyko związane ze zmniejszeniem udziałów produktów Spółki w poszczególnych szczeblach dystrybucji wynikające z działań konkurencji. W celu ograniczenia ryzyka utraty klientów Spółka stara się minimalizować to niebezpieczeństwo, m.in. poprzez wdrażanie strategii sprzedaży wielokanałowej, gdzie nadal istotną rolę odgrywa tworzenie sieci sklepów i salonów partnerskich. Na krajowym rynku farb i lakierów duże znaczenie dla dystrybucji i sprzedaży mają także sieci marketów budowlanych. Spółka kontynuuje współpracę z międzynarodowymi i lokalnymi podmiotami. Jej produkty są obecne w marketach Leroy Merlin, OBI, Castorama, , Jula, a także w placówkach sieci PSB. Zaopatrywanie różnych kanałów dystrybucji jest jednym z założeń strategii wzrostu sprzedaży Grupy, a jednocześnie minimalizuje ryzyko związane ze zbyt dużym uzależnieniem się od jednej grupy dystrybutorów. Równocześnie Spółka dominująca prowadzi intensywne działania zmierzające do zwiększania dystrybucji numerycznej jej produktów, ze szczególnym uwzględnieniem obecności w sieciach marketów budowlanych. Na rynkach zagranicznych sprzedaż produktów Grupy prowadzona jest także w modelu tradycyjnym pośrednim. Jej wyroby dystrybuowane są przez hurtownie, sklepy detaliczne oraz sieci marketów budowlanych. Za czynnik ryzyka na terenie Ukrainy należy uznać także możliwość destabilizacji sytuacji, szczególnie we wschodniej części tego kraju oraz zmianę statusu niektórych terenów, co ma wpływ na dystrybucję produktów na tamtejszym rynku.
Grupa Kapitałowa na bieżąco kontroluje sytuację i podejmuje działania obniżające ryzyko utraty odbiorców. Równocześnie na każdym z rynków eksportowych stara się ona eliminować ryzyko uzależnienia się od jednego z kanałów dystrybucji, stosując politykę ich dywersyfikacji, w razie potrzeby szukając także nowych punktów dystrybucyjnych.
Grupa Kapitałowa Śnieżka w swojej działalności jest narażona zarówno na ryzyko zmiany kursów walut, jak i ryzyko stopy procentowej. Grupa importuje surowce używane do produkcji farb i lakierów, za które dokonuje płatności w walucie EUR, eksportuje natomiast głównie do krajów Europy Wschodniej (m.in. Ukraina, Białoruś, Mołdawia, Rosja, Gruzja), w których rozliczenia prowadzone są głównie w USD. Grupa jest więc narażona na ryzyko wynikające ze zmiany kursu EUR/USD i relacji obydwu tych walut w stosunku do złotego. Najbardziej korzystnym scenariuszem dla Grupy jest jak najniższy kurs EUR/USD, obniżający koszty surowcowe i maksymalizujący wpływy eksportowe.
W Grupie na bieżąco jest prowadzona analiza ryzyka walutowego. W 2016 roku Grupa nie stosowała długoterminowych zabezpieczeń w postaci pochodnych instrumentów finansowych, takich jak opcje, kontrakty forward, futures czy też swap. Ze względu na wykorzystywanie przez Grupę źródła finansowania działalności w postaci długu bankowego ważnym elementem jest ryzyko stopy procentowej. Grupa nie stosuje zabezpieczeń ryzyka stopy procentowej.
Działalność prowadzona przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Śnieżka narażona jest na silną konkurencję ze strony podmiotów polskich, jak i zagranicznych. Na krajowym rynku farb i lakierów obecne są duże renomowane firmy międzynarodowe, a z drugiej strony - ma miejsce silna konkurencja cenowa ze strony małych, lokalnych podmiotów. Stosunkowo wysokie bariery wejścia na rynek produktów farbiarskich powodują, że do rozpoczęcia działalności przez nowych producentów w branży niezbędne byłyby duże nakłady finansowe, a ewentualne pojawienie się nowej konkurencji mogłoby wynikać z akwizycji. W 2016 roku na polskim rynku nie doszło do znaczących zmian w zakresie układu sił wśród producentów farb i lakierów. Na pozostałych rynkach działalność Grupy prowadzona jest także w warunkach silnej konkurencji, zarówno ze strony podmiotów krajowych, jak i firm międzynarodowych. Grupa monitoruje działania innych podmiotów na wszystkich kluczowych rynkach. Ryzyko związane z działaniami konkurencji spółki Grupy Kapitałowej starają się ograniczać poprzez odpowiednie działania reklamowe czy akcje w bezpośredni sposób wspierające sprzedaż produktów z oferty Grupy.
Grupa Kapitałowa Śnieżka kontynuuje i rozwija dotychczas przyjętą politykę zarządzania należnościami. Opierając działalność na współpracy ze sprawdzonymi, długoletnimi partnerami osiąga stabilizację ważną z punktu widzenia odzyskiwania należności. Grupa aktywnie zarządza sprzedażą m.in. poprzez limitowanie kredytu kupieckiego poszczególnym klientom w zależności od ich kondycji finansowej i dynamiki rozwoju. Możliwe to jest dzięki sprawnym procesom wykorzystującym posiadane, nowoczesne narzędzia oraz współpracy z wywiadowniami gospodarczymi. Polityka regulowania limitów kredytu kupieckiego oraz terminów płatności jest ściśle powiązana z przyznawanymi klientom bonusami za terminowe płatności, co dodatkowo zabezpiecza interesy Grupy.
Zabezpieczeniem transakcji sprzedażowych realizowanych przez Grupę są hipoteki na nieruchomościach, oświadczenia o poddaniu się egzekucji, weksle stosowane adekwatnie do skali operacji prowadzonych z poszczególnymi klientami.
Rozwój kanałów dystrybucji na nowe rynki, na co obecnie nacisk kładzie Grupa, wiąże się jednak z brakiem pewności w zakresie uzyskania należności. Wychodząc naprzeciw temu wyzwaniu Grupa Kapitałowa Śnieżka ogranicza ryzyko ubezpieczając należności od nowo pozyskanych klientów. Takie działanie gwarantuje spływ należności, przez co niweluje negatywny wpływów nieskutecznych transakcji na zachowanie płynności finansowej Grupy, przy jednoczesnym zachowaniu zyskowności sprzedaży.
W Grupie stosuje się również politykę kontroli należności transakcji między spółkami, które ją tworzą. Stały monitoring zapewnia możliwość racjonalnego gospodarowania należnościami, co korzystnie wpływa na skuteczność podejmowanych decyzji.
Grupa Kapitałowa Śnieżka planuje kolejne działania zmierzające do dalszego usprawnienia procesu zarządzania ryzykiem związanym z należnościami i przewiduje wdrożenie szeregu nowych rozwiązań poprawiających wyniki osiągane w tym obszarze.
Podstawowe ryzyko oraz zagrożenia Grupy Kapitałowej Śnieżka w dziedzinie zaopatrzenia związane jest w głównej mierze: ze wzrostem cen surowców zależnym od notowań cen ropy naftowej, wzrostem kosztów transportu, chwilowym lub długotrwałym ograniczeniem dostępu do surowców oraz zmianami kursu walut.
Analizując rok 2016, a także aktualną sytuację Grupy należy wskazać, że w zakresie surowców i materiałów technicznych nie wystąpiły żadne istotne problemy z ich dostępnością oraz cenami zakupu.
W ocenie Zarządu Spółki dominującej głównymi czynnikami, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy w najbliższym okresie są: sytuacja makroekonomiczna na docelowych rynkach, w tym dynamika sektora budowlanego, zmiany popytu na farby i lakiery, ceny surowców używanych do produkcji, zmiany kursów walutowych oraz dynamika sprzedaży wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej Śnieżka. Istotnym czynnikiem, który może wpłynąć na wyniki finansowe jest dewaluacja hrywny ukraińskiej oraz rubla białoruskiego.
Centrum Badań i Rozwoju, funkcjonuję w strukturach Spółki dominującej, to jednostka będąca ośrodkiem działalności badawczej generującej nowe, innowacyjne rozwiązania, równocześnie odpowiedzialna za utrzymanie wysokiej jakości oferowanych produktów.
Kluczowymi działami Spółki dominującej, realizującymi te zadania są: Dział Badań i Rozwoju oraz Dział Zapewnienia Jakości, które ściśle współpracują ze spółkami zależnymi. Dlatego realizowany jest nadzór ze strony FFiL Śnieżka nad procesami produkcyjnymi w zakładach na Ukrainie i Białorusi, a także współpraca w zakresie kontroli jakości dostarczanych do spółek surowców. Prawidłowość procesów weryfikowana jest audytami, prowadzonymi w poszczególnych spółkach.
Kierunek prac badawczo-rozwojowych Grupy wyznacza zasada innowacyjności, będąca jednocześnie jedną z wartości organizacyjnych Spółki dominującej. W procesie dążenia do utrzymania najwyższej jakości produktów oraz poszukiwania innowacyjnych rozwiązań bierze się pod uwagę m.in.: zmieniające się potrzeby konsumentów, dynamiczną sytuację na rynkach, na których operują spółki Grupy Kapitałowej, a także zmiany w prawodawstwie. Grupa nieustannie monitoruje rynek surowców oraz dostępność nowych rozwiązań w zakresie projektowania i wytwarzania farb i lakierów. Poszczególne spółki współpracują w tym zakresie z największymi producentami surowców i dostawcami rozwiązań technologicznych. Rezultatem tego są optymalizacje receptur wyrobów obecnych w ofercie, a także wprowadzenie do sprzedaży nowych produktów. Kluczową innowacją wprowadzoną do oferty Spółki dominującej jest ceramiczna farba do wnętrz – Magnat Sypialnia Pokój Dziecka, z formułą redukującą z powietrza formaldehyd. To jeden z przykładów rozwiązań powstałych w wyniku własnych badań i kooperacji z dostawcami nowoczesnych rozwiązań surowcowych.
Stałym elementem prac badawczo-rozwojowych są także modyfikacje produktowe, w tym prace laboratoryjne związane z udoskonaleniem wyrobów, produkowanych przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej pod kątem minimalizowania ich wpływu na środowisko. Dlatego Grupa wprowadza na rynek coraz więcej produktów o niskiej emisji LZO, a także tych oznaczanych znakiem Ecolabel.
W Grupie Kapitałowej Śnieżka zagadnienia ochrony środowiska realizowane są według obowiązujących wymagań prawnych oraz procedur i instrukcji określonych w Systemie Zarządzania Środowiskowego ISO 14001:2005 funkcjonującego w Spółce dominującej. Celem strategicznym jest ochrona zasobów naturalnych poprzez przestrzeganie i wdrażanie do stosowania wymagań środowiskowych oraz kreowanie właściwych postaw i świadomości pracowników poprzez odpowiednią gospodarkę odpadami niebezpiecznymi i innymi niż niebezpieczne, opakowaniami, redukcję zanieczyszczeń emitowanych do powietrza (LZO) oraz ochronę wód i gruntu.
W odniesieniu do przyjętych założeń, mając na uwadze stały nadzór technologiczny nad własnościami surowców i produktów gotowych w zakresie spełnienia wymagań niezbędnych do oznakowania "Ecolabel", Spółka dominująca dąży do zmniejszania oddziaływania fabryki na środowisko naturalne. Wymogi środowiskowe realizowane są poprzez efektywne zużycie surowców i energii, normatywną emisję zanieczyszczeń do powietrza, wody i gruntu, racjonalną gospodarkę odpadami i opakowaniami, a także poprzez stosowanie rozwiązań poprawiających bezpieczeństwo funkcjonowania instalacji technologicznych.
Spółka na bieżąco monitoruje swój wpływ na środowisko, prowadząc pomiary zużycia mediów, emisji zanieczyszczeń, rejestry, ewidencje, wykazy, bazy danych, w tym odpadów i opakowań wprowadzanych.
Grupa Kapitałowa Śnieżka posiada niezbędne decyzje środowiskowe, wnosi opłaty za korzystanie ze środowiska, wypełniając przy tym obowiązki sprawozdawcze oraz bierze udział w tworzeniu i utrzymaniu systemu zbierania, transportu, odzysku lub unieszkodliwiania odpadów opakowaniowych powstałych z opakowań wprowadzonych oraz współuczestniczy w prowadzeniu kampanii edukacyjnych.
Przeprowadzone audyty i kontrole organów państwowych oraz wyniki pomiarów emisji zanieczyszczeń do powietrza i ścieków, a także ewidencja odpadów, nie wykazują przekroczeń i są zgodne z wydanymi decyzjami oraz zawartymi w nich limitami. Potwierdza to fakt, że odpowiednio prowadzona gospodarka środowiskowa przynosi zamierzone efekty biznesowe.
Filozofia prowadzenia działań przyjaznych dla środowiska przekłada się nie tylko na sam proces produkcji, ale także na jakość produkowanych wyrobów. Dzięki stałemu monitorowaniu parametrów takich jak m.in. zawartość Lotnych Związków Organicznych (LZO) spełniają one najwyższe wymogi pod względem ich bezpieczeństwa dla człowieka i jego otoczenia. Badania prowadzane są m.in. z użyciem metod chromatografii gazowej w wewnętrznym laboratorium posiadającym certyfikat Polskiego Centrum Akredytacji. Dotyczą one zawartości LZO w wyrobach mokrych oraz poziomu ich emisji z powłoki, podczas procesu wysychania wyrobu. Badanie tych parametrów pozwala na stałą kontrolę stężeń LZO oraz utrzymanie najwyższych deklarowanych standardów, które bezpośrednio wpływają na jakość powietrza w pomieszczeniach, a co za tym idzie na zdrowie osób, które w nich przebywają. Stosowane w wyrobach rozwiązania przyjazne dla środowiska skupia wdrożona przez Grupę Kapitałową filozofia "Green Idea", obejmująca między innymi wewnętrzną certyfikację przyznawaną wyrobom o najwyższych standardach prośrodowiskowych.
Symbolem "Green Idea" oznaczane są także stosowane w Spółce dominującej dobre praktyki w zakresie dbałości o środowisko, implementowane w miejscu pracy. Do tych działań zaliczyć należy między innymi propagowaną w firmie możliwość korzystania z pojemników do segregacji odpadów, czy dbałość o ekologię wyrażającą się w dążeniu do ograniczania drukowania materiałów pochodzących z korespondencji mailowej.
W Grupie Kapitałowej Śnieżka podstawą działań w zakresie zarządzania zasobami ludzkimi jest przekonanie, że sukces organizacji zależy od ludzi, którzy w niej pracują, a Pracownicy są jej najcenniejszym zasobem. Dzięki ich zaangażowaniu, pasji, umiejętnościom oraz postawom wspierającym wartości organizacyjne, Firma może stawiać przed sobą coraz to ambitniejsze cele, a dzięki ich realizacji, stawać się punktem odniesienia dla konkurencji.
Jako organizacja ucząca się, kładziemy nacisk na to, aby zarówno osiągnięcia, jak i ewentualne niepowodzenia budowały nasze doświadczenie i zapewniały energię w drodze po kolejne sukcesy.
W 2016 roku w Spółce dominującej wiele uwagi poświęcono na przedefiniowanie strategii HR i konsekwentne realizowanie jej elementów. Wypływająca z wizji, misji oraz celów biznesowych strategia ukierunkowana jest przede wszystkim na budowanie kultury wysokiego zaangażowania i rzeczywistej, ponadprzeciętnej identyfikacji pracowników na wszystkich poziomach zarządzania w realizację kierunku wyznaczonego przez Zarząd. Dlatego też w 2016 roku skupiliśmy się na poznaniu motywacji naszych pracowników, systemie zarządzania efektywnością pracy, a w szczególności na jego składowej jaką jest system ocen pracowniczych oraz na doskonaleniu potencjału przywódczego kadry kierowniczej. Na istotnym miejscu postawiliśmy również wypracowanie rozwiązań zapewniającym naszym pracownikom jak najlepsze warunki pracy oraz dającym możliwość rozwoju i samorealizacji.
Mając świadomość, że nasz sukces zależy w dużej mierze także od aktualnej wiedzy oraz specjalistycznych umiejętności pracowników pamiętaliśmy o inwestowaniu w rozwój ich fachowości, proponując udział w szkoleniach, kursach, konferencjach, seminariach czy studiach podyplomowych. Część z nich miała charakter obligatoryjny (uaktualnienie lub przedłużenie potrzebnych uprawnień), pozostałe zaś miały na celu dostosowywanie umiejętności do szybko zmieniających się potrzeb rynkowych i postępu technologicznego organizacji. W 2016 roku liczba wszystkich zrealizowanych szkoleń była większa o 20 % w stosunku do roku poprzedniego.
W 2016 roku odnotowano wzrost zatrudnienia pracowników w Grupie Kapitałowej Śnieżka z 884 na dzień 31.12.2015 do 974 osób na dzień 31.12.2016. W jednostce dominującej wzrost zatrudnienia wyniósł 89 osób (z 628 osób na dzień 31.12.2015 do 717 osób na dzień 31.12.2016).
W dniu 3 czerwca 2016 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które:
Spółka dominująca zawarła w dniu 4 lipca 2016 roku umowę z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z o. o. z siedzibą w Warszawie, dotyczącą badania sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której Śnieżka SA jest jednostką dominującą. Badanie to dotyczy okresu od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. i przeprowadzone zostanie stosownie do ustawy z dnia 29 września1994r. o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej. Ponadto przedmiotem tej umowy jest przeprowadzenie przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której Śnieżka SA jest jednostką dominującą. Przegląd ten dotyczył okresu od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016r. i przeprowadzony został stosownie do ustawy z dnia 29 września1994r. o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej.
Wynagrodzenie za wyżej wymienione usługi wynosiło łącznie 125 tys. PLN i przedstawia się następująco:
1.badanie rocznego sprawozdania finansowego, kwota 100 tys. zł
2.przegląd sprawozdania finansowego 25 tys. zł
Do powyższej kwoty doliczony zostanie podatek VAT według obowiązującej stawki. Ponadto PricewaterhouseCoopers Polska spółka z o.o. otrzyma zwrot niezbędnych kosztów bezpośrednich, takich jak koszty podróży, zakwaterowania itp. do maksymalnej wartości 10 tys. PLN netto.
Spółka dominująca nie zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z o. o. innych umów, ani nie wypłacała firmie audytorskiej wynagrodzeń z innych tytułów niż wymienione.
Brak postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
W ciągu 2016 roku FFiL Śnieżka SA podlegała zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonego w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", stanowiącego załącznik do uchwały Nr 27/1414/2015 Rady Giełdy z dnia 13 października 2015 roku. Tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny na stronie www.corp-gov.gpw.pl.
W ciągu 2016 roku emitent odstąpił od stosowania następujących zapisów "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016":
I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1.
Nie ma zastosowania. Spółka nie spełnia tej zasady wobec niestosowania zasady II.Z.2.
I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji,
Nie ma zastosowania. Spółka nie publikuje prognoz wyników finansowych.
I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji,
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Zarząd FFiL Śnieżka SA informuje, że Spółka nie opracowała i nie stosuje polityki różnorodności. Głównym kryterium dla obsadzania kluczowych stanowisk w Spółce są kompetencje oraz spełnienie wymagań dla danego stanowiska. Elementy takie jak płeć lub wiek nie mają wpływu na ocenę kandydatów.
I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia,
Spółka nie stosuje tej zasady wobec nie stosowania zasady IV.Z.2
I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,
W ocenie Spółki wysokie koszty organizacji walnego zgromadzenia akcjonariuszy z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej są niewspółmierne do potencjalnych korzyści z tego wynikających. W związku z odstąpieniem przez Zarząd od stosowania zasady dotyczącej zapewnienia akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub video nie będzie zamieszczany na stronie internetowej Spółki.
II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Zarząd FFiL Śnieżka SA informuje, że Spółka nie spełnia zasady II.Z.1 dotyczącej wewnętrznego podziału odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu. Ze względu na charakter działalności i wielkość Spółki, zgodnie z przyjętym Regulaminem Zarządu, cały Zarząd odpowiada solidarnie za wszystkie obszary działalności Spółki i wykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa handlowego i statutu.
II.Z.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności, o których mowa w zasadzie II.Z.4.
Decyzja o wyborze Członków Rady Nadzorczej należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze, kierując się kompetencjami i zaufaniem do poszczególnych kandydatur, wyznaczają skład Rady Nadzorczej. Spółka w zależności od decyzji Walnego Zgromadzenia może okresowo spełniać lub nie niniejsze kryterium w zależności od wybranego składu Rady. Obecnie Rada nie spełnia kryteriów niezależności.
II.Z.7. W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej zastosowanie mają postanowienia Załącznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy funkcję komitetu audytu pełni Rada Nadzorcza, powyższe zasady stosuje się odpowiednio.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W spółce funkcjonuje komitet audytu sprawowany przez Radę Nadzorczą.
II.Z.8 Przewodniczący komitetu audytu spełnia kryteria niezależności wskazane w zasadzie II.Z.4.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Na chwilę obecną Przewodniczący Komitetu Audytu nie spełnia kryteriów niezależności.
III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego odpowiada Zarząd spółki.
Spółka wskazuje, że obecnie Zarząd odpowiada za kontrolowanie wewnętrznych procesów jej działalności, wraz z procesami zarządzania ryzykiem. W Spółce nie istnieją jednak sformalizowane procedury oraz wyspecjalizowane jednostki zarządzania procesami kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance. Zarząd obecnie nie widzi konieczności wdrożenia przedmiotowych procesów.
III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu.
Wobec niestosowania III.Z.1, w Spółce nie wyodrębniono komórek zajmujących się czynnościami zarządzania ryzykiem, audytem wewnętrznym i compliance. W ocenie Spółki stosowana struktura organizacyjna, gdzie dyrektorzy poszczególnych działów podlegają Zarządowi Spółki, zapewnia prawidłowy przepływ informacji.
III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W Spółce nie ma wyodrębnionej jednostki audytu wewnętrznego oraz nie istnieje wyodrębnione stanowisko osoby kierującej tą jednostką.
III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie stosuje powyższej zasady, ze względu na brak wyodrębnienia w spółce takiej funkcji. W Spółce funkcję komitetu audytu pełni Rada Nadzorcza.
III.Z.5. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą II.Z.10.1. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
W Spółce nie zostały wyodrębnione systemy kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz audytu wewnętrznego.
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
W ocenie Spółki z uwagi na strukturę akcjonariatu i wysokie koszty organizacji walnego zgromadzenia akcjonariuszy z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej są niewspółmierne do potencjalnych korzyści z tego wynikających.
V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Na dzień wejścia w życie Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 nie posiada skatalogowanych regulacji wewnętrznych spełniających wymogi powyżej opisanej regulacji.
VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Nie ma zastosowania.
Spółka nie posiada obecnie programów motywacyjnych uzależniających poziom wynagrodzenia od długoterminowej sytuacji finansowej Spółki.
VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.
Nie ma zastosowania. W Spółce nie zostały przyjęte programy motywacyjne oparte na opcjach lub innych instrumentach powiązanych z akcjami Spółki.
Główne cechy stosowane w Grupie Kapitałowej Śnieżka w zakresie systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych:
W zakresie kontroli spółek Grupy Kapitałowej nadzór sprawuje Biuro Nadzoru Właścicielskiego.
Tabela 10. Podmioty (akcjonariusze) dysponujący bezpośrednio i pośrednio co najmniej 5% kapitału zakładowego Spółki oraz co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przy ogólnej liczbie akcji 12 617 778 oraz ogólnej liczbie głosów 14 617 778 według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji | Liczba głosów zakładowym (% ) |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (% ) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Jerzy Pater* | 2 541 667 | 20,14 | 3 208 335 | 21,95 | |
| w tym bezpośrednio 166 667 | 1,32 | 833 335 | 5,70 | ||
| Stanisław Cymbor** | 2 541 667 | 20,14 | 3 208 335 | 21,95 | |
| w tym bezpośrednio 166 667 | 1,32 | 833 335 | 5,70 | ||
| Piotr Mikrut | bezpośrednio 1 254 166 |
9,94 | 1 787 498 | 12,23 | |
| Rafał Mikrut | bezpośrednio 1 254 167 |
9,94 | 1 254 167 | 8,58 | |
| AMPLICO OFE | 1 250 000 | 9,91 | 1 250 000 | 8,55 | |
| AVIVA OFE | |||||
| AVIVA BZ WBK | 781 669 | 6,19 | 781 669 | 5,35 |
*Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk, co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk, co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania posiadaczami akcji serii A byli:
| Pan Stanisław Cymbor | 33 334 sztuk akcji serii A |
|---|---|
| Pan Jerzy Pater | 33 334 sztuk akcji serii A |
| Pan Stanisław Mikrut | 33 333 sztuk akcji serii A |
W Grupie nie występują ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych emitenta dotyczą posiadaczy akcji imiennych uprzywilejowanych FFiL Śnieżka SA. Zbycie pod jakimkolwiek tytułem prawnym akcji imiennych uprzywilejowanych lub ich zamiana na akcje na okaziciela, wymaga wcześniejszego złożenia wszystkim akcjonariuszom posiadającym akcje serii A przez akcjonariusza zainteresowanego zbyciem lub zamianą na akcje na okaziciela oferty nabycia akcji.
W Spółce dominującej, zgodnie ze statutem, Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu oraz na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych Członków Zarządu. Rada Nadzorcza ma także uprawnienie odwoływania poszczególnych członków Zarządu. Podjęcie decyzji o emisji lub wykupie akcji wymaga zgody Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Zmiana Statutu lub Umowy Spółki emitenta wymaga zgody Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin Walnego Zgromadzenia opublikowany na stronie internetowej emitenta. Opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania zawiera statut Spółki dominującej.
Organami Spółki dominującej są:
RADA NADZORCZA składa się z pięciu do siedmiu członków. Na pierwszym posiedzeniu Rady Nadzorczej jej członkowie wybierają z grona członków Rady Nadzorczej posiadających akcje imienne uprzywilejowane serii A Przewodniczącego Rady Nadzorczej systemem rotacyjnym, w porządku alfabetycznym nazwisk. Wiceprzewodniczącego oraz sekretarza Rady Nadzorczej wybiera się z grona pozostałych członków. Kadencja Członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Przewodniczący Rady Nadzorczej kieruje pracami Rady, przewodniczy na posiedzeniach Rady oraz koordynuje prace pozostałych członków Rady. W razie niemożności pełnienia obowiązków przez Przewodniczącego Rady jego obowiązki wykonuje Wiceprzewodniczący. Przewodniczący zwołuje posiedzenia Rady. Zarząd lub Członek Rady Nadzorczej mogą zażądać zwołania Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumienia się na odległość. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w miarę potrzeby, nie rzadziej jednak niż jeden raz w miesiącu. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. W celu wykonywania swoich obowiązków Rada Nadzorcza może badać wszystkie dokumenty Spółki, żądać od Zarządu sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać rewizji stanu majątku Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności: uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej, ocena sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdań finansowych, ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty, coroczne składanie Walnemu Zgromadzeniu zwięzłej oceny sytuacji Spółki, zatwierdzanie planów, zatwierdzanie regulaminów: Organizacyjnego, Wynagrodzeń Pracowników, Pracy Zarządu Spółki, powoływanie Prezesa Zarządu, a na wniosek Prezesa pozostałych Członków Zarządu oraz odwołanie ze składu Zarządu poszczególnych jego Członków, zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach wszystkich bądź poszczególnych członków Zarządu, jak również delegowanie członka Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, wybór biegłego rewidenta, wypowiadanie się we wszystkich sprawach, które wymagają uchwał Walnego Zgromadzenia, wydawania opinii dotyczących wszelkich spraw skierowanych do niej przez Zarząd.
Skład Rady Nadzorczej powołanej w dniu 2 czerwca 2014 roku na czas trwania siódmej kadencji:
W ciągu 2016 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu nie zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej emitenta.
ZARZĄD składa się z jednego do pięciu Członków powoływanych na wspólną kadencję. Liczbę Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu, oraz na wiosek Prezesa Zarządu pozostałych Członków Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, przewodniczy na posiedzeniach Zarządu oraz koordynuje prace pozostałych Członków Zarządu. Prezesowi przysługuje prawo wyznaczenia spośród pozostałych Członków Zarządu Wiceprezesów Zarządu. Wyznaczony Wiceprezes Zarządu zastępuje Prezesa podczas jego nieobecności w Spółce. Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z Prokurentem. Funkcję Kierownika Zakładu Pracy w myśl przepisów kodeksu pracy pełni Prezes Zarządu. Zarząd prowadzi sprawy Spółki. Do obowiązków Zarządu należy: zorganizowanie rachunkowości Spółki, prowadzenie księgi akcyjnej, sporządzanie sprawozdań finansowych i sprawozdań z działalności Spółki, prowadzenie ewidencji protokołów Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, udzielanie wyjaśnień oraz sporządzanie sprawozdań na żądanie Rady Nadzorczej i Akcjonariuszy obecnych na Walnym Zgromadzeniu. Zarząd realizuje cele strategiczne oraz nadzoruje realizacje celów operacyjnych Spółki. Każdy członek Zarządu kieruje bezpośrednio pionami organizacyjnymi i samodzielnymi jednostkami organizacyjnymi zgodnie ze schematem organizacyjnym.
Do obowiązków Prezesa Zarządu należy nadzorowanie pracy dyrektorów pionów organizacyjnych, będącymi równocześnie Członkami Zarządu, tj. Pionu Ekonomicznego i Pionu Handlowego, jak również nadzorowanie pracy dyrektorów działów: Biura Nadzoru Właścicielskiego, Działu Personalnego, Działu Badań i Rozwoju, Działu Zapewnienia Jakości, Działu Produkcji, Działu Zakupów, Działu Technicznego i Inwestycji. Prezes Zarządu sprawuje bezpośredni nadzór nad sprawami z zakresu kontroli wewnętrznej Spółki i bezpieczeństwa pracy.
Do obowiązków Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Ekonomicznych należy nadzorowanie pracy następujących obszarów: księgowości, controllingu, informatyki i finansów, oraz windykacji należności.
Do obowiązków Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Handlowych należy nadzorowanie pracy następujących obszarów: handlowego (krajowego i eksportu), nowych sieci dystrybucji, sprzedaży wyrobów inwestycyjnych i przemysłowych, rozwoju oferty rynkowej, marketingu.
Skład Zarządu powołanego w dniu 5 czerwca 2015 roku na czas trwania siódmej kadencji:
Wszyscy nowo powołani Członkowie Zarządu wchodzili w skład Zarządu poprzedniej kadencji.
Według złożonych oświadczeń Członkowie Zarządu nie prowadzą działalności konkurencyjnej wobec Spółki, nie są wspólnikami w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej, nie są członkiem organu konkurencyjnej spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. Nie zostali również wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie Ustawy o KRS.
W ciągu 2016 roku nie zaszły zmiany w składzie Zarządu emitenta.
W Spółce dominującej działa komitet audytu w oparciu o regulamin przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej Nr VII/58/2010 z dnia 16 września 2010 roku.
Do najważniejszych zadań komitetu audytu należy: nadzór nad funkcjonowaniem audytu wewnętrznego Spółki, stałe monitorowanie rachunkowości Spółki, pośrednictwo pomiędzy audytorem zewnętrznym a Radą Nadzorczą oraz przygotowywanie projektu Sprawozdania Rady Nadzorczej.
Skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej powołanego 3 czerwca 2014 roku:
Zbigniew Łapiński - Przewodniczący,
W 2016 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie zaszły zmiany w składzie Komitetu Audytu emitenta.
| Tabela 11. Podstawowe elementy skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (tys. PLN) | ||
|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | rentowność | 31 grudnia 2015 | rentowność | zmiana r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 575 636 | 550 131 | 25 505 | ||
| Koszt własny sprzedaży | 351 874 | 344 661 | 7 213 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 223 762 | 39% | 205 470 | 37% | 18 292 |
| Koszty sprzedaży | 117 120 | 101 858 | 15 262 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 40 372 | 37 213 | 3 159 | ||
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 006 | 1 673 | (667) | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 613 | 2 881 | (268) | ||
| Zysk na działalności operacyjnej | 64 663 | 11% | 65 191 | 12% | (528) |
| Przychody finansowe | 990 | 526 | 464 | ||
| Koszty finansowe | 2 331 | 9 336 | (7 005) | ||
| Udział w zysku jednostki stowarzyszonej | 397 | 220 | 177 | ||
| Zysk brutto | 63 719 | 11% | 56 601 | 10% | 7 118 |
| Podatek dochodowy | 9 789 | 8 052 | 1 737 | ||
| Zysk netto za okres | 53 930 | 9% | 48 549 | 9% | 5 381 |
| EBITDA (EBIT + amortyzacja) | 82 634 | 83 296 | (662) |
Przychody Grupy Kapitałowej w roku 2016 osiągnęły wartość 575 636 tys. PLN, co daje dynamikę 104,6% w stosunku do roku ubiegłego. Na przychody ze sprzedaży składają się przede wszystkim przychody ze sprzedaży wyrobów. Ich udział w strukturze przychodów osiągnął w 2016 roku 91%, a dynamika sprzedaży r/r wyniosła 105%. Pozostała część przychodów (9%) pochodzi ze sprzedaży towarów, materiałów i usług. W strukturze sprzedaży dominuje sprzedaż krajowa, z 78-procentowym udziałem, natomiast eksport stanowi 22%.
W roku 2016 największą grupą w sprzedaży wyrobów w ujęciu wartościowym były produkty dekoracyjne, których udział w sprzedaży wyniósł 86%. Kolejną grupą były wyroby chemii budowlanej z 13% udziałem, natomiast udział wyrobów przemysłowych stanowił 1%.
Wartość sprzedanych wyrobów dekoracyjnych wyniosła w 2016 roku 448 331 tys. PLN i była wyższa o 6% od roku poprzedniego. Wartość sprzedaży wyrobów chemii budowlanej osiągnęła poziom 68 688 tys. PLN i jest to 1-procentowy wzrost w porównaniu do roku poprzedniego, natomiast sprzedaż pozostałych wyrobów przemysłowych wyniosła 7 421 tys. PLN, co oznacza zmniejszenie o 7% (r/r). Sprzedaż towarów wyniosła 39 463 tys. PLN i zmniejszyła się w porównaniu do poprzedniego roku o 2%. Sprzedaż materiałów osiągnęła wartość 6 362 tys. PLN, co stanowi 8-procentowy wzrost w stosunku do roku poprzedniego, natomiast pozostała sprzedaż (usługi) wyniosła 5 371 tys. PLN i jest znacząco wyższa niż w roku ubiegłym.
W ujęciu ilościowym sprzedaży wyrobów zanotowano 5-procentowy wzrost w stosunku do roku ubiegłego.
Porównanie wielkości sprzedaży wyrobów w roku 2016 w ujęciu ilościowym z wielkością sprzedaży w roku 2015 w poszczególnych grupach przedstawia się następująco: sprzedaż wyrobów dekoracyjnych osiągnęła poziom 71,4 mln litrów i była większa o 5% od roku poprzedniego; sprzedaż wyrobów chemii budowlanej wyniosła 65,9 mln l/kg, co oznacza 6 procentowy wzrost (r/r); sprzedaż pozostałych wyrobów przemysłowych wyniosła 0,9 mln l/kg i była niższa o 10% od roku 2015.
Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) i nie stanowi ona głównego przedmiotu działania emitenta.
Zysk operacyjny w 2016 roku osiągnął wartość 64 663 tys. PLN i jest to o 528 tys. PLN mniej niż w roku poprzednim. Grupa Kapitałowa zrealizowała w 2016 roku zysk netto w wysokości 53 930 tys. PLN. Jest to wartość wyższa o 5 381 tys. PLN w porównaniu z rokiem 2015. Rentowność netto wyniosła 9%, utrzymując poziom roku ubiegłego.
W 2017 roku Grupa zamierza nadal zwiększać rentowność ze sprzedaży i aktywnie reagować na ewentualne zagrożenia dotyczące realizacji planów.
| Stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana |
| Stopa zadłużenia | 34,8% | 35,6% | -0,8% |
| Trwałość struktury finansowania | 66,4% | 66,1% | 0,3% |
| Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią załączoną w Załączniku A. |
Stopa zadłużenia uległa zmniejszeniu o niespełna 1%. Trwałość struktury finansowania pozostała na poziomie roku ubiegłego.
| Tabela 13. Wskaźniki rentowności – Grupa Kapitałowa | |||
|---|---|---|---|
| Rok zakończony/stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | |
| Rentowność EBITDA | 14,4% | 15,1% | -0,7% |
| Rentowność działalności operacyjnej | 11,2% | 11,9% | -0,7% |
| Rentowność netto | 9,4% | 8,8% | 0,6% |
| Rentowność kapitału własnego (ROE) | 24,5% | 23,3% | 1,2% |
| Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE) | 29,3% | 31,3% | -2,0% |
| Rentowność aktywów (ROA) | 16,0% | 15,0% | 1,0% |
Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią załączoną w Załączniku A.
Wskaźniki rentowności są na poziomie zbliżonym do roku ubiegłego. Największa zmiana jest na rentowności zaangażowanego kapitału (ROCE), która jest niższa o 2 p.p.
Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2016 roku pozostały na poziomie roku ubiegłego.
| Stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana |
| wsk. bieżący płynności finansowej | 1,4 | 1,4 | 0,0 |
| wsk. szybki płynności finansowej | 0,8 | 0,8 | 0,0 |
| Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią załączoną w Załączniku A. |
W chwili obecnej Grupa posiada pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Działalność Grupy Kapitałowej charakteryzują również następujące wskaźniki:
| Stan na dzień/ rok zakończony 31 grudnia | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 2016 | 2015 | ||
| Cena akcji na koniec okresu (PLN) | 59,8 | 55,0 | ||
| Wartość rynkowa Spółki * (PLN) | rynkowa cena akcji x ilość akcji | 754 543 124 | 693 977 790 | |
| P/E | rynkowa cena 1 akcji/zysk na 1 akcję | 14,0 | 14,3 | |
| P/BV | rynkowa cena 1 akcji/wartość księgowa 1 akcji | 3,4 | 3,3 |
| Rok zakończony | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 72 564 | 78 738 | (6 174) |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (30 131) | (15 663) | (14 468) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (43 873) | (64 572) | 20 699 |
| Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych | (1 440) | (1 497) | 57 |
Analiza przepływów pieniężnych wskazuje na generowanie przez Grupę Kapitałową dodatnich strumieni pieniężnych z działalności operacyjnej. Środki pieniężne wykorzystywane w działalności inwestycyjnej obejmowały głównie wydatki netto na nabycie środków trwałych i aktywów niematerialnych.
Wydatki środków pieniężnych w działalności finansowej w znacznej mierze zostały przeznaczone na spłatę kredytów oraz wypłatę dywidendy i świadectw założycielskich. Wpływy obejmowały natomiast zaciągnięcie kredytów. W rezultacie powyższych zdarzeń zanotowano zmniejszenie stanu środków pieniężnych w 2016 roku o 1 440 tys. PLN.
| stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 31 grudnia 2016 | struktura | 31 grudnia 2015 | struktura | bilans zmian |
| Aktywa trwałe | 179 351 | 53,1% | 168 055 | 52,0% | 11 296 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 160 750 | 47,5% | 147 559 | 45,6% | 13 191 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 11 023 | 3,3% | 11 569 | 3,6% | (546) |
| Aktywa niematerialne | 1 255 | 0,4% | 1 489 | 0,5% | (234) |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
2 028 | 0,6% | 1 833 | 0,6% | 195 |
| Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) | 331 | 0,1% | 331 | 0,1% | - |
| Należności długoterminowe | 385 | 0,1% | 1 325 | 0,4% | (940) |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 3 579 | 1,1% | 3 949 | 1,2% | (370) |
| Aktywa obrotowe | 158 726 | 46,9% | 155 216 | 48,0% | 3 510 |
| Zapasy | 68 102 | 20,1% | 71 971 | 22,3% | (3 869) |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 78 409 | 23,2% | 69 975 | 21,6% | 8 434 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 1 167 | 0,4% | 1 061 | 0,3% | 106 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe | 1 460 | 0,4% | 1 152 | 0,4% | 308 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 9 588 | 2,8% | 11 057 | 3,4% | (1 469) |
| SUMA AKTYWÓW | 338 077 | 100,0% | 323 271 | 100,0% | 14 806 |
Aktywa trwałe wzrosły w porównaniu do ubiegłego roku o 7%. Poziom zapasów na koniec 2016 roku w Grupie Kapitałowej wynika z bieżących potrzeb Grupy, oraz zapotrzebowania rynku. Poziom należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych wzrósł o 12% (r/r). W efekcie powyższych zdarzeń wskaźniki efektywności wykorzystania majątku są na poziomie bardzo zbliżonym do roku ubiegłego.
| Stan na dzień / rok zakończony | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wskaźniki | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | |||
| wskaźnik globalnego obrotu aktywami | 1,7 | 1,7 | 0,0 | |||
| wskaźnik rotacji aktywów trwałych | 3,2 | 3,3 | -0,1 | |||
| wskaźnik rotacji aktywów obrotowych | 3,6 | 3,5 | 0,1 | |||
| wskaźnik rotacji aktywów płynnych | 6,5 | 6,7 | -0,2 | |||
| Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią załączoną w Załączniku A. |
W 2016 roku kapitał własny stanowił główne źródło finansowania aktywów i jego udział w sumie bilansowej wyniósł w Grupie 65,2%. W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa korzystała również z dodatkowego finasowania, jakim były kredyty bankowe.
| stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania i kapitały | 31 grudnia 2016 | struktura | 31 grudnia 2015 | struktura | bilans zmian |
| Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki | |||||
| dominującej) | 215 869 | 63,9% | 204 118 | 63,1% | 11 751 |
| Kapitał podstawowy | 12 618 | 3,7% | 12 618 | 3,9% | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | (36 443) | -10,7% | (35 874) | -11,1% | (569) |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 85 | 0,0% | 85 | 0,0% | - |
| Kapitał zapasowy | 131 244 | 38,8% | 117 927 | 36,5% | 13 317 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 36 | 0,0% | 36 | 0,0% | - |
| Zyski zatrzymane | 108 329 | 32,1% | 109 326 | 33,8% | (997) |
| Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących | 4 453 | 1,3% | 3 957 | 1,3% | 496 |
| Kapitał własny ogółem | 220 322 | 65,2% | 208 075 | 64,4% | 12 247 |
| Zobowiązania długoterminowe | 4 028 | 1,2% | 5 561 | 1,7% | (1 533) |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 0,0% | 1 338 | 0,4% | (1 338) |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 1 303 | 0,4% | 1 336 | 0,4% | (33) |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 725 | 0,8% | 2 887 | 0,9% | (162) |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 113 727 | 33,6% | 109 635 | 33,9% | 4 092 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||||
| zobowiązania | 51 864 | 15,3% | 50 559 | 15,6% | 1 305 |
| Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek | 57 166 | 16,9% | 55 559 | 17,2% | 1 607 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 3 026 | 0,9% | 2 145 | 0,6% | 881 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 598 | 0,2% | 530 | 0,2% | 68 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 1 073 | 0,3% | 842 | 0,3% | 231 |
| Zobowiązania razem | 117 755 | 34,8% | 115 196 | 35,6% | 2 559 |
| Zobowiązania i kapitały razem | 338 077 | 100,0% | 323 271 | 100,0% | 14 806 |
Tabela 19. Źródła finansowania aktywów Grupy Kapitałowej (tys. PLN)
Kapitał własny Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku wzrósł o 12 247 tys. PLN w stosunku do wielkości kapitału własnego na koniec roku poprzedniego. Głównym czynnikiem, który wpłynął na wzrost kapitału własnego był osiągnięty wynik netto, natomiast wypłata dywidendy i świadectw założycielskich, oraz ujemne różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych, wpłynęły na zmniejszenie kapitału własnego.
Zwiększenie wartości zobowiązań o 2% wynika ze zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów (długo i krótkoterminowych ) i wzrostu kredytowania u dostawców.
Plan finansowy Grupy Kapitałowej na 2017 rok zakłada wzrost poziomu sumy bilansowej. W 2017 roku Grupa Kapitałowa zamierza realizować strategię finansowania polegającą na finansowaniu aktywów trwałych kapitałem własnym, zaś aktywa obrotowe finansowane będą zobowiązaniami wobec dostawców oraz długiem odsetkowym.
Grupa na bieżąco realizuje swoje zobowiązania i w związku z dużym zapasem zdolności kredytowej, nie istnieją żadne istotne zagrożenia w terminowym wywiązywaniu się z zobowiązań w przyszłości. Grupa Kapitałowa nie przewiduje w 2017 roku wystąpienia problemów ze sfinansowaniem zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych. Posiadane środki własne Grupy oraz podpisane umowy z bankami, pozwalają na bezpieczne sfinansowanie realizacji przewidzianych na 2017 rok zamierzeń inwestycyjnych. Planowane inwestycje w Grupie na 2017 rok wynoszą 45 193 tys. PLN
Polityka inwestycyjna prowadzona w Grupie Kapitałowej Śnieżka w 2016 roku była kontynuacją polityki z lat poprzednich i skupiała się głównie na poprawie jakości wyrobów, wzroście zdolności produkcyjnych oraz optymalizacji kosztów wytwarzania. Duży nacisk Grupa kładzie również na usprawnianie procesów logistycznych oraz na wzrost wydajności pracy. Łączna wartość nakładów inwestycyjnych w Grupie Kapitałowej Śnieżka w 2016 roku wyniosła 30 658 tys. PLN i była wyższa od ubiegłego roku o 13 880 tys. PLN.
Źródłem finansowania zadań inwestycyjnych były środki własne Grupy. Realizacja przebiegała zgodnie z zatwierdzonym planem rzeczowo-finansowym, z pewnymi korektami wynikającymi z bieżących potrzeb poszczególnych Spółek, bądź zmieniających się warunków otoczenia zewnętrznego.
W 2016 roku FFiL Śnieżka SA nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych.
Dla Grupy Kapitałowej Śnieżka kluczowym z punktu widzenia realizowanych przychodów jest rynek polski, którego kondycję najlepiej obrazuje wartość Produktu Krajowego Brutto. Według Głównego Urzędu Statystycznego w roku 2016 polska gospodarka rozwijała się w tempie 2,8% (r/r), wobec wzrostu 3,6% uzyskanego w roku 2015.Wynik odnotowany w 2016 roku okazał się najsłabszy od 3 lat, towarzyszył mu także najniższy od ponad dekady poziom inwestycji, które obok konsumpcji, powszechnie uznawane są za główne czynniki wpływające na rozwój gospodarki. Wzrost gospodarczy w 2016 roku wsparł utrzymujący się na najwyższym od kilku lat poziomie popyt wewnętrzny, którego ożywienie w ocenie analityków wiązało się między innymi ze wzrostami zatrudnienia i wynagrodzeń, wpływami do budżetów rodzinnych z tytułu programu 500+ i towarzyszącej tym zdarzeniom niskiej inflacji, powodującej zwiększenie wartości środków, którymi dysponują gospodarstwa domowe. Jak oceniają ekonomiści jednym z kluczowych czynników, jakie w 2016 roku wpłynęły na spowolnienie gospodarcze w Polsce był spadek inwestycji o 5,5%. W ocenie ekspertów wyhamowanie aktywności inwestycyjnej to konsekwencja opóźnień w wydatkowaniu środków z nowej pespektywy finansowej Unii Europejskiej oraz negatywnego wpływu podwyższonej niepewności na inwestycje sektora przedsiębiorstw prywatnych, wiązane między innymi z niestabilnym kursem złotego i sytuacją geopolityczną (tu znaczenie miały takie zdarzenia jak m.in. wybory prezydenckie w USA oraz Brexit).
Na wyniki osiągane przez Spółkę wpływ ma także sytuacja w sektorze budowlanym, oraz trendy występujące w budownictwie. Według danych szczegółowych opublikowanych w marcu 2017 roku przez GUS, w roku 2016 oddano do użytkowania o 10,2% więcej mieszkań niż w analogicznym okresie roku 2015, kiedy to odnotowano wzrost o 3,2%. W tym samym okresie roku 2016 ilość obiektów co do których wydano pozwolenia na budowę lub dokonano zgłoszenia z projektem budowlanym była o 12% wyższa niż rok wcześniej, utrzymując jednak niższą dynamikę (r/r). W 2016 roku o 3,3% wzrosła także ilość mieszkań których budowę rozpoczęto (wobec wzrostu rok wcześniej o 13,7%).
Perspektywa makroekonomiczna daje podstawę do przyjęcia pozytywnych prognoz dla rozwoju polskiej gospodarki na kolejne lata. Jak wskazują analitycy, konsumpcja w Polsce w 2017 roku powinna nadal utrzymywać dodatnią dynamikę, wspartą dodatkowo przez program "500 plus". Analitycy oczekują także, że w związku z uruchomieniem wydatkowania środków w ramach kolejnej perspektywy unijnej, również w dziedzinie inwestycji – będących drugim obok konsumpcji istotnym motorem wzrostu gospodarczego – nastąpi odbudowa pozytywnych wskaźników sprzed roku 2016. Uwzględnienie pozytywnych trendów na rynku mieszkaniowym oraz pozostałych wskazanych czynników, pozwala przewidywać zwiększanie się liczby inwestycji i remontów, a co za tym idzie wzrost popytu na materiały budowlane.
Rok 2016 dla gospodarki Ukrainy był okresem, w którym można było zauważyć pozytywne tendencje. Po dwóch latach spadków PKB wzrósł bowiem w 2016 roku o 1,8%, natomiast inflacja, która w 2015 roku osiągnęła poziom 43,3% zmniejszyła się do wartości 12,4%. Także nieznacznej poprawie uległa sytuacja waluty ukraińskiej – hrywny, której sytuację można ciągle określić jako niestabilną, jednak w omawianym okresie nie ulegała ona aż takim wahaniom i dewaluacji, jak rok wcześniej. Równocześnie siła nabywcza społeczeństwa nie zwiększyła się mimo, iż w 2016 roku podniesiona została minimalna płaca, na co niewątpliwie negatywny wpływ miały wzrosty opłaty komunalnych, za gaz i prąd.
Wg oficjalnych danych na rynku ukraińskim nastąpił w 2016 wzrost produkcji przemysłowej, o 2,4% w porównaniu do roku poprzedniego. Polepszyła się także kondycja sektora budowlanego. Łączna wartość zrealizowanych w 2016 roku prac budowlanych na Ukrainie wyniosła 70,9 mld UAH, co oznacza wzrost o 13,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Na taki wynik wpływ miała dynamika wartości inwestycji: na budowę obiektów mieszkalnych (wzrost o 13 % w porównaniu z rokiem poprzednim), a także na budowę obiektów niemieszkalnych, gdzie odnotowano wzrost o 17,4 % w stosunku do roku poprzedniego. Zarząd Grupy zakłada, że przy utrzymaniu się tendencji wzrostowej w gospodarce, braku wahań ukraińskiej waluty, trwałym ustabilizowaniu się sytuacji na wschodzie Ukrainy, co z kolei wpłynie na uspokojenie nastrojów społecznych zdecydowanie polepszą warunki operowania na tym rynku. Ukraina jest nadal pozostaje jednym z ważniejszych i perspektywicznych rynków, na którym Grupa wytwarza i sprzedaje swoje wyroby.
Sytuację gospodarczą Białorusi wciąż można określić jako niestabilną i trudną. Na rynku tym mamy do czynienia z trwającym od kilku lat kryzysem, a gospodarka tego kraju pogrążona jest w recesji, o czym świadczy spadająca w kolejnych latach wartość PKB. Wg oficjalnych danych w 2016 roku PKB Białorusi zmniejszył się o 2,6%. Ponadto Białoruś odnotowała pogłębienie ujemnego salda w handlu zagranicznym, dalszy spadek produkcji przemysłowej oraz wzrost zadłużenia zagranicznego, a także utrzymanie się niskiego poziomu rezerwy walutowych. Jedną z przyczyn mających wpływ na wystąpienie sytuacji kryzysowej jest niewydolny model gospodarki białoruskiej, która bez gruntownej przebudowy nie może równocześnie liczyć na dalsze wsparcie kredytowe ze strony Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Niekorzystnie na stan gospodarki wpływała także utrzymująca się dekoniunktura na światowych rynkach ropy naftowej, także zmniejszenie ilości tego surowca dostarczanych przez Rosję do Białorusi po cenach preferencyjnych, co wg oficjalnych danych miało wpływ na ponad 19% spadek produkcji przemysłu rafineryjnego. Równocześnie wskazuje się, że istotny, przy spełnienie innych warunków, w wychodzeniu białoruskiej gospodarki w z kryzysu byłaby dalszy rozwój sektora IT oraz wsparcie dla małych i średnich firm. Pomimo niesprzyjającej sytuacji, spadku siły nabywczej konsumentów Białoruś, podobnie jak Ukraina, jest dla Grupy jednym z kluczowych rynków zagranicznych.
Według szacunków Grupy Kapitałowej Śnieżka rynek farb i lakierów w Polsce w 2016 roku nie zmienił się, zarówno w ujęciu ilościowym, jak i wartościowym. W ocenie Zarządu Spółki dominującej, pomimo bardzo silnej konkurencji, polski rynek ciągle daje możliwości rozwoju, co jest podstawą formułowania jednego z celów Spółki dominującej -, określonego jako zdobycie pozycji lidera na krajowym rynku farb.
W ocenie Grupy Kapitałowej na rynku ukraińskim w roku 2016 mieliśmy do czynienia z jego powolną odbudową, po kryzysie lat poprzednich. Według danych Chem-Courier ilość wyprodukowanych na Ukrainie farb i lakierów w raportowanym okresie wzrosła o 14%. Pozytywne tendencje są wynikiem ustabilizowania się sytuacji geopolitycznej na wschodzie kraju, co przekłada się na polepszenie nastrojów konsumenckich i większej chęci do inwestowania.
W przeciwieństwie do Ukrainy, w ocenie Zarządu Spółki wiodącej, białoruski rynek farb zanotował w roku 2016 spadki. Pogarszająca się kondycja gospodarki, niestabilność waluty mają niewątpliwie niekorzystny wpływ na podejmowanie decyzji zakupowych przez konsumentów. Otwarcie białoruskiego rynku na produkty z krajów Euroazjatyckiej Unii Celnej (m.in. z Rosji, Białorusi czy Kazachstanu), spowodowały zwiększoną konkurencję ze strony tańszych produktów. W dystrybucji dostępne są produkty dedykowane do różnych półek cenowych, jednak uwaga konsumentów skierowana jest najczęściej w stronę wyrobów o niskiej i średniej cenie. .
Białoruś, podobnie jak Ukraina, mimo problemów wewnętrznych, pozostaje w długofalowej perspektywie ciągle ważnym i perspektywicznym rynkiem dla Grupy Kapitałowej, bowiem konsumpcja farb jest tam ciągle na niższym poziomie niż w Europie Zachodniej czy w Polsce.
Spółki Grupy na bieżąco analizują sytuacje w sektorze farb i lakierów na kluczowych dla nich rynkach, tak aby w odpowiedni sposób reagować na zmiany postaw konsumenckich, dostosowywać swoją ofertę do zmieniających się warunków konkurencyjnych w poszczególnych krajach. Równocześnie Grupa Kapitałowa Śnieżka poszukuje nowych, stabilniejszych i dających możliwość zyskownego rozwoju rynków.
Udział żadnego z dostawców i odbiorców Grupy nie osiągnął co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży.
Grupa Kapitałowa Śnieżka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na zasadach innych niż rynkowe.
W 2016 roku Spółka dominująca zawarła następujące aneksy/umowy kredytowe:
aneks do umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. Aneks opatrzony datą 14 grudnia 2016 roku umożliwia korzystanie z kredytu w wysokości do 30 000 tys. PLN do dnia 18 grudnia 2017 roku,
w dniu 22 grudnia 2016 roku z Bankiem PKO BP SA aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego z dnia 22.01.2007 roku Aneks wydłuża termin wykorzystania kredytu w wysokości 20 000 tys. PLN do dnia 21 grudnia 2017 roku,
Zabezpieczeniem umów kredytowych są na ogół środki trwałe, zapasy oraz cesje należności. Wiodącym bankiem, z usług którego korzysta Spółka w tym zakresie jest PKO BP SA. Ponadto Spółka posiada umowy kredytowe z ING Bank Śląski S.A, Deutsche Bank Polska SA, Bank Handlowy w Warszawie S.A i Pekao SA.
Odsetki kredytowe obliczane są wg stawki WIBOR plus marża banku. Koszty obsługi kredytów i pożyczek w 2016 roku obciążyły wynik finansowy:
Na zadłużenie Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2016 roku składają się również:
W 2016 roku jednostka dominująca nie udzielała poręczeń innym firmom.
W 2016 roku w Grupie Kapitałowej Śnieżka nie dokonano zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem i Grupą Kapitałową.
Zarządzanie zasobami finansowymi w Grupie Śnieżka polega na korzystaniu zarówno z kapitału własnego, wypracowanego w toku działalności operacyjnej, jak i z kapitału obcego, w tym z kredytów bankowych. Grupa nie miała do tej pory żadnych problemów z wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań, nie widzi również zagrożeń z tego tytułu, które mogłyby pojawić się w najbliższej przyszłości. Wszelkie zobowiązania są regulowane na bieżąco.
Planowane nakłady inwestycyjne w jednostce dominującej oraz w Grupie Kapitałowej na rok 2017 zostaną sfinansowane ze środków własnych wypracowanych z działalności bieżącej.
W 2016 roku Spółka dominująca nie emitowała papierów wartościowych, ani nie uzyskała żadnych wpływów z ich emisji.
Grupa Kapitałowa oraz jednostka dominująca nie publikowała prognoz wyników za 2016 rok.
W dniu 16 stycznia 2017 roku Zarząd FFiL Śnieżka SA poinformował o zawarciu umowy sprzedaży aktywów przeznaczonych do prowadzenia działalności w ramach produkcji i sprzedaży farb proszkowych marki Proximal na rzecz spółek Teknos – Oliva sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (adres: ul. Chwaszczyńska 129-149, 81-571 Gdynia), numer w Krajowym Rejestrze Sądowym 0000110130 oraz Teknos sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (adres: ul. Księcia Ziemowita 59, 03-885 Warszawa) numer w Krajowym Rejestrze Sądowym 0000052214. Umowa obejmuje sprzedaż aktywów materialnych i niematerialnych, w szczególności praw ochronnych do znaku towarowego Proximal oraz praw autorskich majątkowych do utworu stanowiącego znak towarowy Proximal, przysługujących spółce TM Investment Sp. z o.o. (spółka zależna od emitenta), know-how, zapasu wyrobów gotowych farb proszkowych, wszelkich praw własności intelektualnej użytych bezpośrednio, związanych lub powiązanych z marką Proximal.
FFiL Śnieżka SA będzie kontynuowała produkcję i sprzedaż farb proszkowych w zakresie niezbędnym do realizacji umowy Teknos – Oliva sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni oraz Teknos sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez okres nie dłuższy niż do dnia 30 czerwca 2017 roku.
W dniu 15 marca 2017r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA podjęło uchwałę dotyczącą zmiany siedziby Spółki z dotychczasowej lokalizacji w miejscowości Lubzina na Warszawę. Zmiana ta wiąże się z dynamicznym rozwojem Spółki w ostatnich latach, który spowodował, że dotychczasowa siedziba Spółki, będąca miejscem historycznie związanym z jej początkami, obecnie będzie pełnić rolę zakładu produkcyjnego. Zmiana lokalizacji siedziby sprzyjać będzie skupieniu realizacji interesów wszystkich zakładów wchodzących w skład spółki Śnieżka oraz Spółek z Grupy Kapitałowej. Lokalizacja w województwie mazowieckim, w centrum Warszawy, zwiększy dostępność Spółki dla wielu grup interesariuszy i jest istotnym wsparciem logistycznym dla znajdujących się w Brzeźnicy, działów administracyjnych oraz R&D, a także dla pracowników Spółki i współpracowników z terenu całej Polski.
Zmiana siedziby Spółki nie generuje zmian w zakresie pracy istniejących oddziałów Śnieżki w Brzeźnicy, Lubzinie i Pustkowie.
| rok zakończony dnia | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | rentowność | 31 grudnia 2015 | rentowność | zmiana r/r |
| Przychody ze sprzedaży | 518 152 | 496 809 | 21 343 | ||
| Koszt własny sprzedaży | 319 738 | 315 204 | 4 534 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 198 414 | 38% | 181 605 | 37% | 16 809 |
| Koszty sprzedaży | 119 868 | 105 563 | 14 305 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 34 773 | 31 956 | 2 817 | ||
| Pozostałe przychody operacyjne | 821 | 1 464 | (643) | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 238 | 2 370 | (132) | ||
| Zysk na działalności operacyjnej | 42 356 | 8% | 43 180 | 9% | (824) |
| Przychody finansowe | 2 587 | 30 852 | (28 265) | ||
| Koszty finansowe | 3 387 | 8 917 | (5 530) | ||
| Zysk brutto | 41 556 | 8% | 65 115 | 13% | (23 559) |
| Podatek dochodowy | 8 245 | 6 899 | 1 346 | ||
| Zysk netto za okres | 33 311 | 6% | 58 216 | 12% | (24 905) |
| EBITDA (EBIT + amortyzacja) | 59 180 | 59 952 | (772) |
| Tabela 20. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów (tys. PLN) | ||||
|---|---|---|---|---|
| --------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- |
Przychody Spółki w roku 2016 osiągnęły 518 152 tys. PLN, co daje dynamikę 104,3% (r/r). Na uzyskany wynik składają się przede wszystkim przychody ze sprzedaży wyrobów. Ich udział w strukturze przychodów osiągnął w 2016 roku 89% i w rezultacie dynamika sprzedaży samych wyrobów wyniosła 105%. Pozostała część przychodów (11%) pochodzi ze sprzedaży towarów, materiałów i usług.
W strukturze sprzedaży dominuje sprzedaż krajowa, z 86-procentowym udziałem, natomiast eksport stanowi 14%.
W roku 2016 największą grupą w sprzedaży wyrobów w ujęciu wartościowym były produkty dekoracyjne, których udział w sprzedaży wyniósł 89%. Kolejną grupą były wyroby chemii budowlanej z 10-procentowym udziałem, natomiast udział wyrobów przemysłowych stanowił 1%.
Wartość sprzedanych wyrobów dekoracyjnych wyniosła w 2016 roku 407 110 tys. PLN i była wyższa o 6% od roku poprzedniego. Wartość sprzedaży wyrobów chemii budowlanej osiągnęła poziom 44 591 tys. PLN i jest to 2-procentowy spadek w porównaniu do roku poprzedniego, natomiast sprzedaż pozostałych wyrobów przemysłowych wyniosła 7 096 tys. PLN, co oznacza zmniejszenie o 7% (r/r). Sprzedaż towarów wyniosła 38 103 tys. PLN i zmniejszyła się w porównaniu do poprzedniego roku o 1%. Sprzedaż materiałów osiągnęła wartość 15 677 tys. PLN i jest to utrzymany poziom roku poprzedniego, natomiast pozostała sprzedaż (usługi) wyniosła 5 575 tys. PLN i jest to poziom istotnie wyższy niż w roku ubiegłym.
W ujęciu ilościowym sprzedaży wyrobów zanotowano 3-procentowy wzrost w stosunku do roku ubiegłego.
Porównanie wielkości sprzedaży wyrobów w roku 2016 w ujęciu ilościowym z wielkością sprzedaży w roku 2015 w poszczególnych grupach przedstawia się następująco: sprzedaż wyrobów dekoracyjnych osiągnęła poziom 59 mln litrów i była większa o 5% od roku poprzedniego; sprzedaż wyrobów chemii budowlanej wyniosła 35 mln l/kg, jest to poziom roku ubiegłego; sprzedaż pozostałych wyrobów przemysłowych wyniosła niespełna 1 mln l/kg i była niższa o 13% od roku 2015.
Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) i nie stanowi ona głównego przedmiotu działania emitenta.
Zysk operacyjny w 2016 roku wyniósł 42 356 tys. PLN, jest to poziom o 824 tys. PLN niższy od roku ubiegłego. Spółka zrealizowała w 2016 roku zysk netto w wysokości 33 311 tys. PLN. Jest to wynik gorszy o 24 905 tys. PLN w porównaniu z rokiem 2015, bowiem na tak wysoki wynik netto w 2015 roku wpływ miała dywidenda w kwocie 30 116 tys. PLN otrzymana od spółki zależnej TM Investment Sp. z o.o..
Rentowność netto wyniosła 6% i jest niższa o 6 punktów procentowych w porównaniu do poprzedniego okresu.
W 2017 roku Spółka zamierza zwiększać rentowność ze sprzedaży i aktywnie reagować na ewentualne zagrożenia dotyczące realizacji planów.
| Tabela 21. Wskaźniki finansowania – Spółka dominująca | ||
|---|---|---|
| Stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana |
| Stopa zadłużenia | 55% | 51% | 4% |
| Trwałość struktury finansowania | 66% | 66% | 0% |
| Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią wskazaną w Załączniku A. |
Stopa zadłużenia jest o 4 p. p większa niż w roku ubiegłym. Trwałość struktury finansowania pozostała w roku 2016 na poziomie roku poprzedniego.
| Rok zakończony/stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | |||
| Rentowność EBITDA | 11,4% | 12,1% | -0,7% | ||
| Rentowność działalności operacyjnej | 8,2% | 8,7% | -0,5% | ||
| Rentowność netto | 6,4% | 11,7% | -5,3% | ||
| Rentowność kapitału własnego (ROE) | 23,4% | 38,9% | -15,5% | ||
| Rentowność zaangażowanego kapitału | 1,0% | ||||
| (ROCE) | 29,8% | 28,8% | |||
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,4% | 19,0% | -8,6% |
Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią wskazaną w Załączniku A.
Wskaźniki rentowności są na poziomie niższym w porównaniu do roku poprzedniego, m.in. ze względu na niższy zysk netto uzyskany w roku 2016.
Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2016 roku pozostały na takim samym poziomie jak rok wcześniej.
| Stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana | ||
| wsk. bieżący płynności finansowej | 1,3 | 1,3 | 0,0 | ||
| wsk. szybki płynności finansowej | 0,8 | 0,7 | 0,1 | ||
Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią wskazaną w Załączniku A.
W chwili obecnej Spółka posiada pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Działalność Spółki charakteryzują również następujące wskaźniki:
| Stan na dzień / rok zakończony 31 grudnia | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 2016 | 2015 | Zmiana | |
| Cena akcji na koniec okresu (PLN) | 59,8 | 55,0 | 4,8 | |
| Wartość rynkowa Spółki * (PLN) | rynkowa cena akcji x ilość akcji | 754 543 124 | 693 977 790 | 60 565 334 |
| P/E | rynkowa cena 1 akcji/zysk na 1 akcję | 22,7 | 11,9 | 10,8 |
| P/BV | rynkowa cena 1 akcji/wartość księgowa 1 akcji | 5,3 | 4,6 | 0,7 |
* ilość akcji - na koniec 2016 r.- 12.617.778 akcji. Ilość akcji na koniec 2015 r.-12.617.778 akcji.
| Rok zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 |
zmiana | |
| w tys. PLN | ||||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 51 695 | 60 104 | (8 409) | |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (26 283) | 15 252 | (41 535) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (24 918) | (79 793) | 54 875 | |
| Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych | 494 | (4 436) | 4 930 |
Analiza przepływów pieniężnych wskazuje na generowanie przez Spółkę dodatnich strumieni pieniężnych z działalności operacyjnej. Środki pieniężne wykorzystywane w działalności inwestycyjnej obejmowały głównie wydatki netto na nabycie środków trwałych i aktywów niematerialnych na kwotę 28 360 tys. PLN.
Wydatki środków pieniężnych w działalności finansowej w znacznej mierze zostały przeznaczone na spłatę kredytów i pożyczek na kwotę 110 736 tys. PLN oraz wypłatę dywidendy i świadectw założycielskich w wysokości 40 910 tys. PLN. Wpływy obejmowały natomiast zaciągnięcie kredytów oraz pożyczek i jest to wartość wyższa od roku ubiegłego o 53 814 tys. PLN. W rezultacie powyższych zdarzeń zanotowano zwiększenie stanu środków pieniężnych w 2016 roku o 494 tys. PLN.
| stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 31 grudnia 2016 | struktura | 31 grudnia 2015 | struktura | bilans zmian |
| Aktywa trwałe | 176 443 | 55,2% | 165 580 | 54,1% | 10 863 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 144 620 | 45,3% | 132 064 | 43,1% | 12 556 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 11 023 | 3,4% | 11 569 | 3,8% | (546) |
| Aktywa niematerialne | 1 169 | 0,4% | 1 376 | 0,5% | (207) |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 358 | 0,1% | 358 | 0,1% | - |
| Udziały, akcje i pozostałe aktywa długoterminowe | 18 888 | 5,9% | 18 888 | 6,2% | - |
| Należności długoterminowe | 385 | 0,1% | 1 325 | 0,4% | (940) |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | - | 0,0% | - | 0,0% | - |
| Aktywa obrotowe | 142 912 | 44,8% | 140 706 | 45,9% | 2 206 |
| Zapasy | 59 377 | 18,6% | 64 382 | 21,1% | (5 005) |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
73 702 | 23,1% | 66 537 | 21,7% | 7 165 |
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 0,0% | 450 | 0,1% | (450) |
| Pozostałe aktywa niefinansowe | 932 | 0,3% | 930 | 0,3% | 2 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 8 901 | 2,8% | 8 407 | 2,7% | 494 |
| SUMA AKTYWÓW | 319 355 | 100,0% | 306 286 | 100,0% | 13 069 |
Aktywa trwałe zwiększyły się w porównaniu do ubiegłego roku o 7%, wynika to ze wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa obrotowe wzrosły o 2% r/r. Poziom zapasów na koniec 2016 roku wynika z bieżących potrzeb Spółki i zapotrzebowania rynku, w porównaniu do roku ubiegłego zapas ten jest niższy o 8%. Poziom należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych wzrósł o 11% (r/r).
W 2016 roku kapitał własny stanowił istotne źródło finansowania aktywów i jego udział w sumie bilansowej wynosił 44,6%. W raportowanym okresie Spółka korzystała również z dodatkowego finasowania, jakim były kredyty bankowe i pożyczki. W tym zakresie nastąpił wzrost o 20% w porównaniu do 2015 roku.
| stan na dzień | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania i kapitały | 31 grudnia 2016 | struktura | 31 grudnia 2015 | struktura | bilans zmian |
| Kapitał własny | 142 288 | 44,6% | 149 744 | 48,9% | (7 456) |
| Kapitał podstawowy | 12 618 | 4,0% | 12 618 | 4,1% | - |
| Kapitał zapasowy | 97 418 | 30,5% | 88 594 | 28,9% | 8 824 |
| Zyski zatrzymane | 32 252 | 10,1% | 48 532 | 15,9% | (16 280) |
| Zobowiązania długoterminowe | 67 512 | 21,1% | 51 834 | 16,9% | 15 678 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 63 770 | 19,9% | 47 808 | 15,6% | 15 962 |
| Rezerwy | 1 226 | 0,4% | 1 262 | 0,4% | (36) |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 516 | 0,8% | 2 764 | 0,9% | (248) |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 109 555 | 34,3% | 104 708 | 34,2% | 4 847 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||||
| zobowiązania | 49 562 | 15,5% | 50 049 | 16,3% | (487) |
| Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek | 55 877 | 17,5% | 51 614 | 16,9% | 4 263 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 3 026 | 1,0% | 2 229 | 0,7% | 797 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 367 | 0,1% | 278 | 0,1% | 89 |
| Rezerwy | 723 | 0,2% | 538 | 0,2% | 185 |
| Zobowiązania razem | 177 067 | 55,4% | 156 542 | 51,1% | 20 525 |
Kapitał własny Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku obniżył się o 5% w stosunku do wielkości kapitału własnego na koniec roku poprzedniego. Głównym czynnikiem, który wpłynął na spadek kapitału własnego była wypłata dywidendy. Na wzrost wartości zobowiązań o 13% wpłynął głównie wzrost poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek długo- i krótkoterminowych.
Wskaźniki efektywności wykorzystania majątku w roku 2016 Spółka utrzymała na poziomie roku ubiegłego.
| Stan na dzień/ rok zakończony | |||
|---|---|---|---|
| Wskaźniki | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | zmiana |
| wskaźnik globalnego obrotu aktywami | 1,6 | 1,6 | 0,0 |
| wskaźnik rotacji aktywów trwałych | 2,9 | 3,0 | (0,1) |
| wskaźnik rotacji aktywów obrotowych | 3,6 | 3,5 | 0,1 |
| wskaźnik rotacji aktywów płynnych | 6,3 | 6,6 | (0,3) |
Wskaźniki wyliczono zgodnie z metodologią załączoną w Załączniku A.
Plan finansowy na 2017 rok zakłada wzrost poziomu sumy bilansowej. Spółka zamierza realizować strategię polegającą na finansowaniu aktywów trwałych kapitałem własnym, zaś aktywa obrotowe finansowane będą zobowiązaniami wobec dostawców oraz długiem odsetkowym.
FFiL Śnieżka SA na bieżąco realizuje swoje zobowiązania i w związku z dużym zapasem zdolności kredytowej, nie istnieją żadne istotne zagrożenia w terminowym wywiązywaniu się z zobowiązań w przyszłości. Spółka nie przewiduje w 2017 roku wystąpienia problemów ze sfinansowaniem zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych. Posiadane środki własne Spółki oraz podpisane umowy z bankami, pozwalają na bezpieczne sfinansowanie realizacji zaplanowanych na 2017 rok zamierzeń inwestycyjnych. Planowane inwestycje w Spółce na 2017 rok wynoszą 41 016 tys. PLN.
Polityka inwestycyjna prowadzona przez FFiL Śnieżka SA w 2016 roku ukierunkowana była przede wszystkim na poprawę jakości wyrobów, wzrost zdolności produkcyjnych oraz optymalizację kosztów wytwarzania. Poniesione nakłady mocno wspierają procesy logistyczne oraz wzrost wydajności pracy.
Łączna wartość nakładów inwestycyjnych w Spółce w 2016 roku wyniosła 28 360 tys. PLN i była wyższa od ubiegłego roku o 12 173 tys. PLN.
Źródłem finansowania zadań inwestycyjnych były środki własne Spółki. Realizacja przebiegała zgodnie z zatwierdzonym planem rzeczowo-finansowym, z pewnymi korektami wynikającymi z bieżących potrzeb, bądź zmieniających się warunków otoczenia zewnętrznego.
W 2016 roku FFiL Śnieżka SA nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych.
W Grupie Kapitałowej Śnieżka działania z zakresu społecznej odpowiedzialności mają przełożenie na wszystkie obszary funkcjonowania – zarówno w odniesieniu do interesariuszy wewnętrznych jak i zewnętrznych. Wdrażane od wielu lat dobre praktyki w tym zakresie, w roku 2016 uzupełniła implementacja w Spółce dominującej Księgi Wartości Organizacyjnych, która w precyzyjny sposób określa sposoby realizacji założonych celów biznesowych przez każdego członka zespołu, wskazując jednocześnie promowane przez Spółkę postawy i zachowania sprzyjające budowaniu odpowiedzialności za jakość wszelkich procesów realizowanych na wszystkich szczeblach organizacji. Dzięki takiemu podejściu możliwa jest efektywna realizacja postaw społecznie odpowiedzialnych we wszystkich aspektach funkcjonowania Spółki dominującej. Obszary te zostały zdefiniowane jako cztery kluczowe kategorie.
Przekonanie, że Pracownicy są najważniejszym zasobem i jednocześnie najlepszymi ambasadorami Grupy jest podstawą szeroko pojętych działań CSR w odniesieniu do personelu. Tworzenie zespołu, który nie tylko identyfikuje się z Firmą, ale przede wszystkim aktywnie włącza się w budowanie jej wartości, to działanie będące istotnym aspektem jej funkcjonowania. W roku 2015, w ramach nowego etapu budowania kultury wysokiego zaangażowania, w Spółce dominującej podjęte zostały strategiczne kroki z zakresu rozwoju i aktywizowania pracowników. Dzięki stale rozszerzanej ofercie dostępnych szkoleń, warsztatów i konferencji, a także różnych typów studiów i kursów językowych kontynuowano zarządzanie procesem poszerzania kompetencji personelu. Istotnym wsparciem dla budowy komunikacji pomiędzy pracownikami jest od wielu lat wydawany w polskim i ukraińskim oddziale Grupy magazyn wewnętrzny, a także wprowadzony w roku 2016 Newsletter pracowniczy. Aby zmaksymalizować dostęp do informacji dla pracowników liniowych w Spółce dominującej wdrożona została platforma informacyjna w formie ekranów zlokalizowanych na wszystkich wydziałach produkcyjnych i magazynowych. Pracownicy Spółki dominującej mają również dostęp do atrakcyjnego pakietu świadczeń socjalnych, na którego ofertę składają się m.in. formy wypoczynku i rozrywki sprzyjające integracji, takie jak między innymi: wycieczki krajowe i zagraniczne, pikniki, czy kolonie dla dzieci. W ofercie znajdują się również m.in. bilety do kina, dofinansowanie posiłków oraz upominki mikołajkowe dla najmłodszych.
Przejrzystość procesów biznesowych jest w Grupie Kapitałowej podstawą jej działalności. Budując bogatą ofertę rynkową, opartą o sprzedaż wielokanałową Grupa koncentruje się na pogłębionej segmentacji klientów i tworzeniu dla nich konkurencyjnej oferty wartości. Procesy te są realizowane w odniesieniu do zasady transparentności i partnerstwa.
Aktywność rynkowa Grupy odbywa się w oparciu o najwyższe standardy w zakresie przestrzegania norm prawnych i etycznych, a także w stawianiu na lojalność i partnerstwo w kontaktach biznesowych z wszystkimi interesariuszami Firmy. Odnosząc swoje działania do zasady klientocentryczności, wyrażonej w Księdze Wartości Organizacyjnych Spółki dominującej, jej Pracownicy w aktywny sposób wspierają utrzymanie odpowiedzialnego i transparentnego operowania przez Grupę Kapitałową na wszystkich rynkach na których obecne są jej spółki. Odpowiedzialne i strategiczne działania rynkowe znajdują także wyraz w otrzymywanych przez Grupę nagrodach i wyróżnieniach oraz satysfakcjonujących wynikach badań opinii konsumentów.
Dbałość o jakość i bezpieczeństwo procesów produkcyjnych to kluczowy aspekt odpowiedzialnego podejścia Grupy wobec środowiska naturalnego. Wynika ono z przekonania, że jako producent wyrobów chemicznych Firma jest zobowiązana nie tylko do przestrzegania narzuconych norm środowiskowych, ale także do kreowania własnych dobrych praktyk w tym zakresie. Filozofia prowadzenia działań przyjaznych dla środowiska w istotny sposób przekłada się na jakość produkowanych wyrobów. Stosowane w produktach rozwiązania przyjazne dla środowiska skupia wdrożona przez Grupę Kapitałową filozofia "Green Idea", obejmująca między innymi wewnętrzną certyfikację przyznawaną produktom o najwyższych standardach prośrodowiskowych. Dzięki stosowaniu innowacyjnych technologii badawczych pozwalających na kreowanie nowatorskich rozwiązań technologicznych Grupa wprowadza na rynek wyroby w pełni bezpieczne dla środowiska.
Potwierdzeniem efektywności takich działań są certyfikaty ekologiczne przyznawane produktom Śnieżki, w tym m.in. certyfikat "Ecolabel". Chroniąc zasoby przyrody, w otoczeniu których funkcjonują Spółki Grupy Kapitałowej, prowadzony jest stały monitoring ich wpływu na środowisko. Nowe przedsięwzięcia i inwestycje są podejmowane w uzgodnieniu z organami ochrony środowiska. W ramach szeroko pojętej odpowiedzialności społecznej odnoszącej się do środowiska naturalnego, również wśród Pracowników Spółki dominującej propagowane są dobre praktyki w tym zakresie. Do tych działań zaliczyć należy między innymi promowaną w firmie możliwość korzystania z pojemników do segregacji odpadów, czy dbałość o ekologię wyrażającą się w dążeniu do ograniczania drukowania materiałów pochodzących z korespondencji mailowej.
Realizacja autorskich inicjatyw społecznych jest w Grupie Kapitałowej nieodłącznym elementem działań Społecznej Odpowiedzialności Biznesu. Już od kilkunastu lat spółki Grupy, ze szczególnym uwzględnieniem Spółki dominującej, aktywnie angażują się w sprawy społeczne, projektując długofalowe programy adresowane do wielu grup beneficjentów, wśród których najwięcej miejsca zajmują te kierowane do dzieci i młodzieży – wspierające ich rozwój i edukację. Istotne wsparcie przekazywane jest społeczeństwu za pośrednictwem Fundacji Śnieżki Twoja Szansa, działającej przy Spółce dominującej.
Nadrzędnym celem wszelkich podejmowanych działań CSR jest projektowanie ich tak, by były nośnikiem faktycznego wsparcia w konkretnych obszarach. Obok projektów długofalowych, spółki Grupy Kapitałowej aktywnie włączają się także w lokalne przedsięwzięcia, wspierając między innymi placówki oświatowe czy kluby sportowe.
Fundacja Śnieżki "Twoja Szansa" to jedna z najbardziej rozpoznawalnych tego typu organizacji w regionie. Mając status organizacji pożytku publicznego od 12 lat zajmuje się wspomaganiem edukacji i wszechstronnego rozwoju dzieci i młodzieży poprzez finansowe, organizacyjne i rzeczowe wsparcie programów i przedsięwzięć podejmowanych przez placówki prowadzące działalność, oświatową, kulturalną, edukacyjną, sportową – w zakresie ochrony zdrowia, dobroczynności i pomocy społecznej. Fundacja działa także w obszarze ochrony zdrowia, na rzecz osób przewlekle chorych i niepełnosprawnych.
W 2016 roku Fundacja Śnieżki przeznaczyła na działalność statutową kwotę 1 078 001,13 PLN. Największa część środków przeznaczona została na pomoc chorym i niepełnosprawnym. W 2016 roku Fundacja objęła swoją opieką 136 podopiecznych, wśród których znalazły się m.in. dzieci i osoby dorosłe leczące się na nowotwory, sparaliżowane, cierpiące z powodu wad genetycznych czy ofiary nieszczęśliwych wypadków. Na opłacenie specjalistycznych zabiegów, terapii, rehabilitacji czy leków Fundacja Śnieżki "Twoja Szansa" w 2016 roku przeznaczyła kwotę 796 362,74 PLN, pomagając w leczeniu wielu potrzebującym.
Kolejną inicjatywą Fundacji jest pomoc ambitnej i uzdolnionej młodzieży, która mimo swojej wiedzy i umiejętności nie jest w stanie sfinansować dalszego rozwoju. W roku 2016 Fundacja wsparła 60 stypendystów, przeznaczając na ten cel 108 796,00 PLN. Ważnym elementem pracy Fundacji jest również wspieranie lokalnych szkół, przedszkoli czy klubów sportowych. W ubiegłym roku ten cel został wsparty kwotą 73 903,69 PLN.
W roku 2016 Fundacja w partnerstwie z Fabryką Farb i Lakierów Śnieżka SA rozpoczęła także realizację programu edukacyjnego pod nazwą "Mały świat dużego pieniądza", adresowanego do uczniów klas IV z czterech szkół podstawowych zlokalizowanych w bezpośrednim otoczeniu Spółki dominującej. Głównym celem programu jest wprowadzanie dzieci w świat ekonomii poprzez realizację cyklu kreatywnych lekcji opartych o autorskie scenariusze przygotowane przez ekspertów. Finał projektu połączony z wycieczką do Stolicy dla wszystkich aktywnych uczestników zaplanowano na rok 2017.
Dzięki Fundatorowi jakim jest FFiL Śnieżka SA, która przekazała w 2016 roku darowiznę w wysokości 304 583,93 PLN, możliwe było dotarcie do wielu potrzebujących zarówno dzieci jak i dorosłych. W 2016 roku z wpłat 1% Fundacja pozyskała 523 559,08 PLN.
Odnawiając i kolorując oddziały dziecięce w całej Polsce Spółka dominująca już od 12 lat aktywnie wspiera poprawianie warunków w jakich hospitalizowani są mali pacjenci w całej Polsce.
Idea akcji zakłada zmienianie często mało przyjaznych, znajdujących się w złym stanie technicznym szpitalnych przestrzeni, w bajkowe krainy. Cel ten jest realizowany dzięki kompleksowym działaniom, na które składają się: przygotowanie ścian do malowania, odpowiedni dobór kolorystyki sal , malowanie wnętrz oraz ich dekorowanie bajecznymi motywami. Poprawa warunków hospitalizacji małych pacjentów ma także wymiar terapeutyczny – w barwnych przestrzeniach łatwiej odwieść uwagę dzieci od procesu leczenia, zapewniając im tym samym psychiczny komfort i poczucie bezpieczeństwa. Do tej pory programem Śnieżki objętych zostało 25 oddziałów dziecięcych w całej Polsce. W roku 2016 odnowione zostały dwie placówki:
Oddział Dziecięcy Pałuckim Centrum Zdrowia w Żninie,
Oddział Dziecięcy w Samodzielnym Publicznym Zespole Opieki Zdrowotnej w Sanoku
Projekt społeczny adresowany do szpitali realizowany jest także przez Spółkę zależną Śnieżka - Ukraina. Inicjatywa "Kolorowy świat dzieciństwa" bazuje na założeniach polskiej edycji programu "Dziecięcy świat w kolorach". W ramach tego przedsięwzięcia w roku 2016 odnowiono dwa oddziały na terenie Ukrainy:
Oddziału Dziecięcy w Nowojaworiwskim Szpitalu Rejonowym
Oddział Dziecięcy w Centrum matki i dziecka w Winnicy
Projekt "Kolorowe boiska" od dekady popularyzuje sport i stwarza najmłodszym warunki do aktywnego spędzania wolnego czasu. Program wspiera także rozwój lokalnej infrastruktury – adresowany jest bowiem do miejscowości liczących nie więcej niż 30 tys. mieszkańców, w których zazwyczaj brakuje obiektów sportowych z prawdziwego zdarzenia.
Istniejący od 2006 roku program społeczny integruje społeczności szkół z małych miejscowości wokół idei aktywnego wypoczynku na świeżym powietrzu. Zgodnie z jego przesłaniem każda polska szkoła z małej miejscowości ma szansę na wygranie pełnowymiarowego boiska sportowego, a także wielu innych cennych nagród od Śnieżki. Warunkiem uczestnictwa w programie jest zgłoszenie przez placówkę pracy konkursowej. W roku 2016 w jubileuszowej, 10-tej edycji projektu wzięły udział 142 szkoły podstawowe z całej Polski, a 96 z nich, spełniając konkursowe wymagania otrzymało od FFiL Śnieżka SA nagrody gwarantowane w postaci zestawów farb. W 10. edycji projekt cieszył się ogromnym zainteresowaniem szkolnych społeczności z całej Polski. Konkursową stronę tylko w trakcie trwania programu odwiedziło niemal 6 milionów użytkowników, a na zgłoszone prace oddano w 2016 roku ponad 500 tysięcy głosów. Zwycięzcą jubileuszowej edycji programu była Szkoła Podstawowa z Manasterza na Podkarpaciu.
Zainaugurowany w 2016 roku program, realizowany przez FFiL Śnieżka SA w partnerstwie z Fundacją Śnieżki "Twoja Szansa" adresowany był uczniów zerówek z jedenastu przedszkoli publicznych zlokalizowanych w otoczeniu Spółki dominującej. Celem projektu jest edukacja artystyczna najmłodszych i rozbudzanie ich kreatywności i wrażliwości poprzez praktyczne obcowanie ze sztuką. Podczas zajęć prowadzonych przez malarkę we wszystkich przedszkolach objętych programem powstały wielkoformatowe rzeźby wykraczające poza szablonowane ujęcie plastyki jako "kartki i kredek". W edycji 2016 w zajęciach wzięło udział 550 dzieci, a każde z przedszkoli zostało wsparte pakietem materiałów do realizacji kreatywnych zajęć plastycznych oraz zestawem farb do wnętrz.
W wyniku badania konsumenckiego na próbie ponad 15 tysięcy respondentów oraz na podstawie oceny ekspertów Rady Marek, w roku 2016 Międzynarodowa organizacja Superbrands już po raz jedenasty wyłoniła ścisłą elitę wśród brandów konsumenckich obecnych na polskim rynku. Tytułami "SUPERBRANDS 2016/17" oraz "CREATED IN POLAND SUPERBRANDS 2016/17" czwarty rok z rzędu zostały wyróżnione również znane i cenione marki farb – Śnieżka oraz MAGNAT. Tytuły te stanowią ważną informację dla konsumentów na temat jakości i zaufania, jakim cieszą się wyróżnione brandy.
W roku 2016 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA znalazła się na wysokiej, 13 pozycji (awans o 6 miejsc w stosunku do roku poprzedniego) prestiżowego rankingu "Perły Polskiej Gospodarki", organizowanego przez anglojęzyczny miesięcznik ekonomiczny "Polish Market", który na swoich łamach całym świecie promuje polską gospodarkę, naukę i kulturę. Awans Firmy w zestawieniu potwierdza jej silną pozycję na rynku oraz świadczy o przynależności do grona czołowych krajowych przedsiębiorstw.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA w roku 2016 odnotowała awans w publikowanym przez "Rzeczpospolitą" zestawieniu "Lista 500". W rankingu prezentującym największe polskie firmy Śnieżka została sklasyfikowana na 450 miejscu, co oznacza poprawienie wyniku o 15 pozycji w stosunku do roku 2015. "Lista 500" jest najstarszym tego typu zestawieniem w polskiej prasie. Przy jego tworzeniu pod uwagę brane są takie kryteria jak: przychody firm ze sprzedaży, zysk operacyjny, ponoszone nakłady inwestycyjne oraz wielkość zatrudnienia.
W prestiżowym zestawieniu "Lista 200", prezentującym firmy będące "wizytówką polskiej gospodarki" kolejny rok z rzędu znalazła się Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA. W opublikowanej w 2016 roku piętnastej edycji rankingu Spółka dominująca została sklasyfikowana na 588 miejscu. Zestawienie powstaje w oparciu o szereg najważniejszych wskaźników finansowych, brane są pod uwagę m.in.: przychody ze sprzedaży, zysk operacyjny oraz nakłady na inwestycje. "Lista 2000" stanowi rzetelne źródło wiedzy o rodzimej gospodarce.
W 13 edycji "Rankingu najcenniejszych polskich marek" dziennika "Rzeczpospolita" Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA uplasowała się na wysokim 110 miejscu, awansując o 3 pozycje w porównaniu do 2015 roku. Spółka dominująca osiągnęła najlepszą notę wśród producentów farb i lakierów w Polsce. Marka Śnieżka poprawiła również wynik (wzrost o jedną pozycję) w rankingu mocy marek, plasując się na 21 miejscu w swojej kategorii branżowej, dość szeroko określonej jako "Pozostałe produkty niespożywcze". Obecna była również w minirankingach, prezentujących preferencje konsumentów. Zostały one stworzone przez dziennik "Rzeczpospolita", aby zaprezentować brandy, które osiągnęły najlepsze oceny w odniesieniu do poszczególnych wskaźników, składających się na siłę marki. W kategorii "Świadomość marki", oznaczającej jej znajomość (na podstawie dwóch miar: pamięci wspomaganej oraz spontanicznej), Spółka zajęła wysoką 20-tą lokatę, gdzie – podobnie jak w kategorii "Postrzegana wartość" – okazała się jedyną wyróżnioną marką farbiarską. Z kolei w kategorii "Priorytet świadomości" znalazła się na 14 pozycji na 60 możliwych. Noty przyznawano tu na podstawie testu na pamięć marki, w którym Śnieżka wielokrotnie pojawiała się jako brand pierwszego wyboru. Marka Śnieżka znalazła się również w prestiżowej kategorii marek najczęściej wybieranych, zajmując 28 miejsce.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA została ogłoszona liderem w powiecie dębickim, otrzymując tytuł "Kreatora Podkarpackiej Przedsiębiorczości 2016" - podczas Gali rankingu "Złota Setka", organizowanej przez "Gazetę Codzienną Nowiny" i Małopolski Instytut Gospodarczy. Spółka dominująca uplasowała się również na wysokiej 10. pozycji w klasyfikacji ogólnej. Awansowała tym samym o jedno miejsce w porównaniu do poprzedniej edycji zestawienia.
"Inwestor 10-lecia" to tytuł jaki otrzymała w roku 2016 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA w ramach konkursu "Podkarpacka Nagroda Gospodarcza 2016". Świadczy to o jej przynależności do elitarnego grona najprężniej działających podmiotów gospodarczych na Podkarpaciu, stanowi również wyraz uznania Kapituły dla sposobu zarządzania przedsiębiorstwem oraz obranej strategii gospodarczej.
W roku 2016 Spółka Śnieżka - Ukraina po raz kolejny wzięła udział w konkursie "Faworyt Sukcesu". Marka Śnieżka zajęła pierwsze miejsce w rankingu w kategorii "Farba", uzyskując status "Absolutnego Faworyta Sukcesu". Celem konkursu jest wyłonienie marek, które cieszą się największym zaufaniem i popularnością wśród konsumentów oraz ekspertów z branży chemii budowlanej.
W ocenie Zarządu Spółki dominującej wyniki uzyskane przez Grupę Kapitałową Śnieżka w 2016 roku należy uznać za satysfakcjonujące oraz odpowiadające aktualnym możliwościom wynikającym z uwarunkowań zewnętrznych, jakie istnieją na rynkach, na których działają poszczególne spółki. Przychody Grupy Kapitałowej osiągnęły dynamikę rzędu 104,6%, a jej zysk netto osiągnął rekordową wartość 53 930 tys. PLN.
Wyniki uzyskane przez Grupę Kapitałową świadczą nie tylko o umacnianiu jej pozycji na dominującym w strukturze sprzedaży rynku polskim, ale także o m.in. o pozytywnych sygnałach z podnoszącego się po kryzysie rynku ukraińskiego, gdzie w 2016 roku Grupa odnotowała znaczące wzrosty.
Grupa kontynuuje budowanie wartości kluczowych marek z jej portfolio, a także systematycznie rozwija swoją ofertę, zapewniając jej dostępność we wszystkich kanałach dystrybucji. Jednocześnie, stawiając na nowoczesność procesów produkcyjnych, Grupa kontynuuje realizację inwestycji w zakresie rozbudowy parku maszynowego oraz infrastruktury. Istotnym krokiem w tym kierunku jest podjęcie decyzji o budowie nowoczesnego centrum logistycznego, które w znaczący sposób wpłynie na zdolności logistyczne Spółki dominującej.
Zarząd Spółki dominującej będzie dążył do dalszego umacniania pozycji poszczególnych spółek Grupy na ich rodzimych rynkach, a także do dalszego zwiększania udziału rynków eksportowych w strukturze sprzedaży. W ocenie Zarządu Spółki dominującej konsekwentna realizacja założeń strategii rozwoju Grupy Kapitałowej pozwoli na jej dalszy dynamiczny rozwój i umacnianie pozycji rynkowej.
Podpisy Członków Zarządu
Warszawa, dnia 24 kwietnia 2017 roku
Prezes Zarządu Tel. (014) 680-54-17
Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych Tel. (014) 680-54-17
Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych Tel. (014) 680-54-81
Izabela Chmiel Kierownik Biura Zarzadu Tel. (014) 680-54-17 Fax (014) 680-54-28 e-mail: [email protected]
Specjalista ds. Komunikacji Korporacyjnej Tel. (014) 680-54-83 Tel. kom. 667 660 399 Fax (014) 680-54-14 e-mail: [email protected]:
| Tabela 1 Przedmiot działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Śnieżka5 | |
|---|---|
| Tabela 2 Wybrane dane dot. skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów | 11 |
| Tabela 3 Wybrane dane dot. skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej | 11 |
| Tabela 4 Wybrane wskaźniki finansowe dot. Grupy Kapitałowej i inne dane11 | |
| Tabela 5 Wybrane dane dot. jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów11 | |
| Tabela 6 Wybrane dane dot. jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej12 | |
| Tabela 7 Wybrane wskaźniki finansowe dot. danych jednostkowych i inne dane 12 |
|
| Tabela 8.Wynagrodzenie członków Zarządu Spółki dominującej (dane w tys. PLN)12 | |
| Tabela 9.Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej (dane w tys. PLN) 12 |
|
| Tabela 10. Podmioty (akcjonariusze) dysponujący bezpośrednio i pośrednio co najmniej 5% |
|
| kapitału zakładowego Spółki oraz co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym | |
| Zgromadzeniu Spółki przy ogólnej liczbie akcji 12 617 778 oraz ogólnej liczbie głosów |
|
| 14 617 778 według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu: 30 |
|
| Tabela 11. Podstawowe elementy skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów | |
| (tys. PLN)34 | |
| Tabela 12. Wskaźniki finansowania – Grupa Kapitałowa35 |
|
| Tabela 13. Wskaźniki rentowności – Grupa Kapitałowa 35 |
|
| Tabela 14. Wskaźniki płynności – Grupa Kapitałowa 36 |
|
| Tabela 15. Wskaźniki rynku kapitałowego – Grupa Kapitałowa 36 |
|
| Tabela 16. Przepływy finansowe – Grupa Kapitałowa 36 |
|
| Tabela 17. Aktywa trwałe i obrotowe Grupy Kapitałowej (tys. PLN)37 | |
| Tabela 18. Wskaźniki rotacji obrotu – Grupy Kapitałowej37 |
|
| Tabela 19. Źródła finansowania aktywów Grupy Kapitałowej (tys. PLN)38 | |
| Tabela 20. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów (tys. |
|
| PLN) 44 |
|
| Tabela 21. Wskaźniki finansowania – Spółka dominująca 45 |
|
| Tabela 22. Wskaźniki rentowności – Spółka dominująca 45 |
|
| Tabela 23. Wskaźniki płynności– Spółka dominująca45 |
|
| Tabela 24. Wskaźniki rynku kapitałowego– Spółka dominująca 45 |
|
| Tabela 25. Przepływy finansowe – Spółka dominująca 46 |
|
| Tabela 26. Aktywa trwałe i obrotowe – Spółka dominująca (tys. PLN)46 |
|
| Tabela 27. Źródła finansowania aktywów – Spółka dominująca ( tys. PLN) 47 |
|
| Tabela 28. Wskaźniki rotacji obrotu– Spółka dominująca 47 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.