F3 Uranium Corp. — Capital/Financing Update 2021

Oct 28, 2021

Le prospectus simplifié préalable de base daté du 9 juillet 2020, tel qu’il est modifié ou complété, notamment par la Modification n[o] 1 datée du 29 juillet 2021 (le « prospectus »), son supplément de prospectus daté du 10 juillet 2020, tel qu’il est modifié ou complété (le « supplément de prospectus »), auquel il se rapporte et le supplément de fixation du prix n[o] ACCI2549 daté du 27 octobre 2021 (le « supplément de fixation du prix ») (collectivement, le « prospectus ») de la Banque Nationale du Canada (la « Banque »), contenant de l’information importante au sujet des titres sous forme de billets décrits dans le présent document, ont été déposés auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire au Canada. Un exemplaire du prospectus et de ses modifications doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres sous forme de billets offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus et toutes les modifications appropriées pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres sous forme de billets offerts, avant de prendre une décision d’investissement. Les termes et expressions non définis dans ce document ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix, le supplément de prospectus et le prospectus. Les titres sous forme de billets constituent des titres sous forme de billets liés à des indices aux termes du prospectus. Programme de titres sous forme de billets BNC remboursables par anticipation à revenu conditionnel (sans risque de change direct; rendement du cours).

TITRES SOUS FORME DE BILLETS BNC

Titres sous forme de billets BNC remboursables par anticipation à revenu conditionnel (barrière observée à l’échéance) liés à l'indice EURO STOXX® Banks, échéant le 20 novembre 2028

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Terme de 7 ans Remboursables par
anticipation mensuellement
Liés à l’indice
(à compter de mai 2022)
EURO STOXX® Banks
Versements de coupon Barrière observée à
potentiels : l’échéance :
6,60 $ p. a. -40,00 %
payés mensuellement
DATE D’ÉMISSION :
Du 28 octobre 2021 au 12 novembre 2021 18 novembre 2021
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PÉRIODE D’OFFRE : Du 28 octobre 2021 au 12 novembre 2021

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FAITS SAILLANTS :
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Portefeuille de référence :

Nom de l’actif de référence Symbole de l’actif de Source des cours Niveau de clôture Type d'actif de Pondération de référence sur Bloomberg référence l'actif de référence Indice EURO STOXX® Banks SX7E STOXX Ltd. Niveau de clôture Indice 100 % Barrière : -40,00 % Seuil de versement de coupon : -40,00 % Fréquence des versements de coupons : Mensuellement, comme il est prévu à l’Annexe A Fréquence des remboursements anticipés : Mensuellement, à compter de mai 2022, comme il est prévu à l’Annexe A Seuil de remboursement anticipé : 5,00 % Facteur de participation : 0,00 % Monnaie : Dollars canadiens Frais de négociation anticipée : 3,60 $ par titre sous forme de billet, montant qui baissera tous les 10 jours de 0,30 $ pour s’établir à 0,00 $ après 120 jours à compter de la date d’émission, inclusivement. Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales

Le rendement de l’actif de référence pour l’actif de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte des dividendes et (ou) des distributions versés par les émetteurs ou les éléments constitutifs de l’actif de référence. Au 20 octobre 2021, les dividendes et (ou) les distributions versés au titre de l’ensemble des émetteurs ou des éléments constitutifs de l’actif de référence dans le portefeuille de référence représentaient un rendement indicatif annuel de 5,59 %, soit un rendement total d’environ 39,19 % pour la durée des titres sous forme de billets, en présumant que le rendement est constant et que les dividendes et (ou) les distributions ne sont pas réinvestis.

 Si vous avez des questions, n’hésitez pas à communiquer avec votre conseiller en placement. CODE FUNDSERV : NBC22527

En date du 27 octobre 2021

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Exemple de calculs de rendement

Les exemples qui suivent sont hypothétiques et inclus qu’à titre indicatif. Les montants et toutes les autres variables utilisées sont hypothétiques et ne constituent pas des prévisions ou des projections. Rien ne garantit que les résultats qui figurent dans ces exemples seront obtenus.

Exemple 1

Sommaire des versements	Sommaire des versements
Total des versements de coupon	3,30 $ (6 versements de coupon)
Versement du remboursement à l’échéance	50,00 $
Total des versements	53,30 $ (rendement annuel composé de -8,59 %)

Exemple 2

Sommaire des versements	Sommaire des versements
Total des versements de coupon	7,15 $ (13 versements de coupon)
Versement du remboursement à l’échéance	100,00 $
Total des versements	107,15 $ (rendement annuel composé de 0,99 %)

Exemple 3

Sommaire des versements	Sommaire des versements
Total des versements de coupon	6,60 $ (12 versements de coupon)
Versement du remboursement à l’échéance	100,00 $
Total des versements	106,60 $ (rendement annuel composé de 0,92 %)

3

Exemple 4

Sommaire des versements	Sommaire des versements
Total des versements de coupon	6,60 $ (12 versements de coupon)
Versement du remboursement à l’échéance	100,00 $
Total des versements	106,60 $ (rendement annuel composé de 6,60 %)

Sommaire du placement

Émetteur :	Banque Nationale du Canada
Notation de l’émetteur :	La dette à long terme de premier rang non assujettie au régime de recapitalisation interne des banques est notée : AA (bas) par DBRS, A par
	S&P, Aa3 par Moody’s et AA- par Fitch. Aucune agence de notation n’a noté les titres sous forme de billets.
Capital :	100 $
Souscription minimale :	1 000 $ (10 titres sous forme de billets)
Type de titres sous forme
de billets remboursables par anticipation à revenu	Barrière observée à l'échéance
conditionnel :
Monnaie :	Dollars canadiens
Date d’émission :	18 novembre 2021
Date d’évaluation finale :	10 novembre 2028
Date d’échéance :	20 novembre 2028
Versement du	Le versement du remboursement à l’échéance par titre sous forme de billet sera calculé comme suit :
remboursement à
l’échéance :	(i) si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d'évaluation
	du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de
	remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l'échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
	(ii) si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille
	de référence est positif à la date d'évaluation finale, le versement du remboursement à l'échéance sera égal à 100 $ x [1 +
	rendement variable];
	(iii) si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille
	de référence est nul ou négatif mais égal ou supérieur à la barrière à la date d'évaluation finale, le versement du remboursement
	à l'échéance sera égal à 100 $;
	(iv) si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille
	de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d'évaluation finale, le versement du remboursement à l'échéance
	sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].

Sauf pour les versements de coupon pendant la durée des titres sous forme de billets, les investisseurs doivent comprendre de ce qui précède qu’ils auront droit à un paiement unique aux termes des titres sous forme de billets, soit à la date d’échéance, soit à une date de remboursement anticipé. Si les titres sous forme de billets sont automatiquement remboursés par anticipation, le placement dans les titres sous forme de billets prendra fin à la date de remboursement anticipé applicable et, de ce fait, les porteurs recevront le versement du remboursement à l’échéance applicable à cette date de remboursement anticipé, et non pas le versement du remboursement à l’échéance auquel ils auraient par ailleurs eu droit à une date de remboursement anticipé ultérieure ou à la date d’échéance si les titres sous forme de billets n’avaient pas été remboursés par anticipation.

Malgré ce qui précède, le versement du remboursement à l’échéance sera d’au moins 1 % du capital.

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Rendement variable :	Un pourcentage calculé de la façon suivante :
	(i) lorsque le rendement du portefeuille de référence à une date d’évaluation du remboursement anticipé donnée, ou à la date
	d’évaluation finale, est inférieur ou égal au seuil de rendement variable, le rendement variable correspond à 0 %;
	(ii) lorsque le rendement du portefeuille de référence à une date d’évaluation du remboursement anticipé donnée, ou à la date
	d’évaluation finale, est supérieur au seuil de rendement variable, le rendement variable correspond au produit (i) du facteur
	de participation et (ii) du montant de l’excédent du rendement du portefeuille de référence par rapport au seuil de rendement
	variable.
Facteur de participation :	0,00 %
Barrière :	-40,00 %
Seuil de rendement variable :	0,00 %
Rendement du portefeuille de référence :	Pour toute journée, le rendement moyen pondéré des actifs de référence calculé comme étant la somme du rendement de l’actif de référence pondéré de chacun des actifs de référence composant le portefeuille de référence.
Rendement de l’actif de	Pour chaque actif de référence figurant dans le portefeuille de référence et, pour toute journée, le produit (i) du rendement de l’actif de
référence pondéré :	référence et (ii) de la pondération de l’actif de référence.
Rendement de l’actif de	Pour chaque actif de référence figurant dans le portefeuille de référence et, pour toute journée, un nombre, exprimé en pourcentage,
référence :	calculé de la façon suivante :
	(Niveau de clôture / Niveau initial) – 1
	Le rendement de l’actif de référence pour l’actif de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte des dividendes et (ou)
	des distributions versés par les émetteurs ou les éléments constitutifs de l’actif de référence. Au 20 octobre 2021, les dividendes et (ou)
	les distributions versés au titre de l’ensemble des émetteurs ou des éléments constitutifs de l’actif de référence dans le portefeuille de
	référence représentaient un rendement indicatif annuel de 5,59 %, soit un rendement total d’environ 39,19 % pour la durée des titres sous
	forme de billets, en présumant que le rendement est constant et que les dividendes et (ou) les distributions ne sont pas réinvestis.
Niveau initial :	Le niveau de clôture à la date d’émission.
Niveau final :	Le niveau de clôture à la date d’évaluation du remboursement anticipé et à la date d’évaluation finale.
Versements de coupon	Dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation
potentiels :	du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupons de 0,55 $ (correspondant à 0,55 %
	du capital de chaque titre sous forme de billet) à chaque date de versement de coupon, comme il est prévu dans le supplément de fixation
	du prix.
Courtiers :	Financière Banque Nationale inc. (« FBN ») et Valeurs mobilières Desjardins inc. (les « courtiers »). Valeurs mobilières Desjardins inc. agira
	comme courtier indépendant. Les courtiers agiront à titre de placeurs pour compte dans le cadre du placement et de la vente des titres sous
	forme de billets.
Inscription à la cote et	Les titres sous forme de billets ne seront pas inscrits à la cote d’une bourse de valeurs ou d’un système de cotation. FBN entend maintenir,
marché secondaire :	jusqu’à la date d’évaluation finale (ou jusqu’à une date d’évaluation du remboursement anticipé, si les titres sous forme de billets sont
	automatiquement remboursés par anticipation – c’est-à-dire rachetés – avant la date d’échéance), dans des circonstances de marché
	normales, un marché secondaire quotidien pour les titres sous forme de billets. Si le cours ou le niveau d’un actif de référence n’est pas
	affiché ou, dans un cas applicable, si les opérations sur un actif de référence sont perturbées ou suspendues ou s’il se produit un autre cas
	de perturbation des marchés, FBN, de façon générale, conclura à l’absence de conditions normales de marché. FBN peut, à sa seule discrétion,
	mettre fin au maintien d’un marché pour les titres sous forme de billets en tout temps sans préavis aux porteurs. Rien ne garantit qu’un
	marché secondaire se développera ou si celui-ci se développait, qu’il serait liquide.
	En outre, toute vente de titres sous forme de billets facilitée par FBN peut faire l’objet de frais de négociation anticipée, déductibles du
	produit de la vente de titres sous forme de billets. Les porteurs ayant acheté des titres sous forme de billets au moyen du réseau de Fundserv
	ne pourront vendre leurs titres sous forme de billets qu’au moyen du réseau de Fundserv. Les porteurs devront alors faire une demande
	irrévocable de vente de ces titres sous forme de billets auprès de FBN. Dans la mesure où l’ordre est reçu au plus tard à 13 h (heure de
	Montréal) ou à tout autre moment fixé par FBN (l’« heure limite de vente ») un jour ouvrable, la demande sera traitée la même journée.
	Toute demande reçue après ce moment ou lors d’un jour qui n’est pas un jour ouvrable sera considérée comme une demande envoyée et
	reçue avant l’heure limite de vente le jour ouvrable suivant.
Frais de négociation	3,60 $ par titre sous forme de billet, montant qui baissera tous les 10 jours de 0,30 $ pour s’établir à 0,00 $ après 120 jours à compter de la
anticipée :	date d’émission, inclusivement.
Admissibilité aux fins de placement :	Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI. Voir « Admissibilité aux fins de placement » dans le prospectus.

5

Caractère approprié de l’investissement

Les titres sous forme de billets ne conviennent pas à tous les investisseurs. Dans le cadre de votre décision à savoir si les titres sous forme de billets constituent un placement approprié pour vous, veuillez tenir compte des éléments suivants :

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• les titres sous forme de billets ne prévoient aucun versement de coupon garanti, et si le rendement du portefeuille de référence est inférieur au seuil de versement de coupon à une date d'évaluation du versement de coupon, vous ne recevrez aucun versement de coupon à la date de versement de coupon pertinente, et vous ne recevrez aucun versement de coupon pendant la durée des titres sous forme de billets si cela survient à toutes les dates d'évaluation du versement de coupon;

• les titres sous forme de billets ne prévoient aucune protection de votre investissement en capital initial, et si (i) le rendement du portefeuille de référence est inférieur au seuil de remboursement anticipé à chaque date d'évaluation du remboursement anticipé et est inférieur à la barrière à la date d'évaluation finale, et (ii) la somme du versement du remboursement à l'échéance conséquent et de tous les versements de coupon payés pendant la durée des titres sous forme de billets est inférieure au capital, vous recevrez un montant inférieur à votre investissement en capital initial pendant la durée des titres sous forme de billets;

• dans l'hypothèse où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d'évaluation du remboursement anticipé ou positif à la date d'évaluation finale, aucun rendement variable ne sera versé si le rendement du portefeuille de référence à cette date n'est pas supérieur au seuil de rendement variable;

• tout rendement du portefeuille de référence positif en excédent du seuil de rendement variable, soit à une date d'évaluation du remboursement anticipé, soit à la date d'évaluation finale, sera multiplié par un facteur de participation, ce qui fera en sorte que les porteurs recevront moins que la totalité de cet excédent si le facteur de participation est inférieur à 100 %;

• vos titres sous forme de billets seront remboursés automatiquement avant la date d'échéance si, à une date d'évaluation du remboursement anticipé, le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé;

• votre stratégie d'investissement devrait être conforme aux caractéristiques d'investissement des titres sous forme de billets;

• votre horizon de placement devrait correspondre à la durée des titres sous forme de billets;

• votre investissement sera assujetti aux facteurs de risque résumés à la rubrique « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et dans le prospectus.

Facteurs de risque

Les titres sous forme de billets diffèrent de placements classiques dans des titres de créance et des titres à revenu fixe; de plus, le remboursement de la totalité du capital n’est pas garanti. Les titres sous forme de billets comportent un risque de perte et ne sont pas conçus pour constituer une alternative à des placements classiques dans des titres de créance ou des titres à revenu fixe ou à des instruments du marché monétaire.

Les facteurs de risque se rapportant à un placement dans les titres sous forme de billets sont décrits sous « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et le prospectus, incluant, mais sans limitation, la section intitulée « Certains facteurs de risque liés aux titres sous forme de billets liés à des indices ». Les souscripteurs sont priés de lire les renseignements au sujet de ces risques ainsi que les autres renseignements figurant dans le supplément de fixation du prix, le supplément de prospectus et le prospectus avant d’investir dans les titres sous forme de billets. Les porteurs qui ne sont pas préparés à accepter les risques décrits dans le supplément de prospectus et le prospectus ne devraient pas investir dans les titres sous forme de billets.

Utilisation de l’actif de référence

L’indice de référence est la propriété intellectuelle (y compris les marques déposées) de STOXX Ltd., Deutsche Börse Group, ou de leurs donneurs de licence, qui doit être utilisé dans le cadre d’une licence. Les titres sous forme de billets ne sont ni parrainés, ni promus, distribués ou soutenus de quelque manière par STOXX Ltd., Deutsche Börse Group ou leurs donneurs de licence, partenaires de recherche ou fournisseurs de données. De plus, STOXX Ltd., Deutsche Börse Group et leurs donneurs de licence, partenaires de recherche et fournisseurs de données ne donnent aucune garantie et déclinent toute responsabilité (pour négligence ou tout autre grief) à cet égard d’une manière générale, ou plus spécifiquement en ce qui concerne des erreurs, omissions ou interruptions dans l’indice de référence ou ses données.

AVIS

Les titres sous forme de billets ne constitueront pas un dépôt assuré en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts créé en vue d’assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution de dépôt.

Les montants versés aux porteurs dépendront du rendement du portefeuille de référence. La Banque, les membres de son groupe, les courtiers et toute autre personne ou entité ne garantissent pas que les porteurs recevront un montant correspondant à leur placement initial dans les titres sous forme de billets ni ne garantissent qu’un rendement sera payé sur les titres sous forme de billets. Étant donné que les titres sous forme de billets ne sont pas protégés et que le capital sera à risque (à l’exception du versement du remboursement à l’échéance minimal de 1 % du capital), les porteurs pourraient perdre une partie ou la quasi-totalité de leur placement initial dans les titres sous forme de billets.

Pour plus d’informations sur les risques associés avec un tel placement, voir les sections « Facteurs de risque » de ce document et « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et le prospectus. Tout investisseur potentiel doit être en mesure de supporter les risques impliqués et doit satisfaire les exigences de caractère approprié des titres sous forme de billets. Voir la section « Caractère approprié des titres sous forme de billets pour les investisseurs » dans le supplément de fixation du prix et le supplément de prospectus.

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ANNEXE A

Dates de remboursement anticipé, dates de versement de coupon et dates d’évaluation

Les dates suivantes sont applicables, sous réserve d’un report dans certaines circonstances, tel qu’il est décrit dans le supplément de prospectus et dans le prospectus.

Dates d’évaluation du versement de			Dates d’évaluation du versement de
coupon /	Dates de versement de coupon /		coupon /	Dates de versement de coupon /
Dates d’évaluation du remboursement	Dates de remboursement anticipé		Dates d’évaluation du remboursement	Dates de remboursement anticipé
anticipé			anticipé
13 décembre 2021	20 décembre 2021 *		11 juin 2025	18 juin 2025
11 janvier 2022	18 janvier 2022 *		11 juillet 2025	18 juillet 2025
11 février 2022	18 février 2022 *		11 août 2025	18 août 2025
11 mars 2022	18 mars 2022 *		11 septembre 2025	18 septembre 2025
8 avril 2022	19 avril 2022 *		10 octobre 2025	20 octobre 2025
11 mai 2022	18 mai 2022		10 novembre 2025	18 novembre 2025
13 juin 2022	20 juin 2022		11 décembre 2025	18 décembre 2025
11 juillet 2022	18 juillet 2022		12 janvier 2026	19 janvier 2026
11 août 2022	18 août 2022		10 février 2026	18 février 2026
12 septembre 2022	19 septembre 2022		11 mars 2026	18 mars 2026
11 octobre 2022	18 octobre 2022		13 avril 2026	20 avril 2026
10 novembre 2022	18 novembre 2022		11 mai 2026	19 mai 2026
12 décembre 2022	19 décembre 2022		11 juin 2026	18 juin 2026
11 janvier 2023	18 janvier 2023		13 juillet 2026	20 juillet 2026
13 février 2023	21 février 2023		11 août 2026	18 août 2026
13 mars 2023	20 mars 2023		11 septembre 2026	18 septembre 2026
11 avril 2023	18 avril 2023		9 octobre 2026	19 octobre 2026
11 mai 2023	18 mai 2023		10 novembre 2026	18 novembre 2026
12 juin 2023	19 juin 2023		11 décembre 2026	18 décembre 2026
11 juillet 2023	18 juillet 2023		11 janvier 2027	18 janvier 2027
11 août 2023	18 août 2023		10 février 2027	18 février 2027
11 septembre 2023	18 septembre 2023		11 mars 2027	18 mars 2027
11 octobre 2023	18 octobre 2023		12 avril 2027	19 avril 2027
10 novembre 2023	20 novembre 2023		11 mai 2027	18 mai 2027
11 décembre 2023	18 décembre 2023		11 juin 2027	18 juin 2027
11 janvier 2024	18 janvier 2024		12 juillet 2027	19 juillet 2027
12 février 2024	20 février 2024		11 août 2027	18 août 2027
11 mars 2024	18 mars 2024		13 septembre 2027	20 septembre 2027
11 avril 2024	18 avril 2024		8 octobre 2027	18 octobre 2027
13 mai 2024	21 mai 2024		10 novembre 2027	18 novembre 2027
11 juin 2024	18 juin 2024		13 décembre 2027	20 décembre 2027
11 juillet 2024	18 juillet 2024		11 janvier 2028	18 janvier 2028
12 août 2024	19 août 2024		11 février 2028	18 février 2028
11 septembre 2024	18 septembre 2024		13 mars 2028	20 mars 2028
10 octobre 2024	18 octobre 2024		7 avril 2028	18 avril 2028
8 novembre 2024	18 novembre 2024		11 mai 2028	18 mai 2028
11 décembre 2024	18 décembre 2024		12 juin 2028	19 juin 2028
13 janvier 2025	20 janvier 2025		11 juillet 2028	18 juillet 2028
10 février 2025	18 février 2025		11 août 2028	18 août 2028
11 mars 2025	18 mars 2025		11 septembre 2028	18 septembre 2028
11 avril 2025	22 avril 2025		11 octobre 2028	18 octobre 2028
12 mai 2025	20 mai 2025		10 novembre 2028	Date d’échéance *

* Les titres sous forme de billets ne sont pas remboursables par anticipation à ces dates.