AI assistant
F-Secure Oyj Interim / Quarterly Report 2024
3268_rns_2024-10-24_9c53931f-0291-4a0f-a140-0c4dfd9cd027.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
F-Secure
Osavuosikatsaus
1.1.-30.9.2024
02
Huijausturvan myynti lähtenyt käyntiin
Keskeiset tapahtumat heinä-syyskuussa 2024
- Liikevaihto kasvoi 3,5 prosenttia 36,3 miljoonaan euroon (35,1 milj.eur). Orgaaninen kasvu oli 1,9 prosenttia.
- Kumppaniliikekanavan liikevaihto kasvoi 3,0 prosenttia 29,3 miljoonaan euroon (28,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,3 prosenttia.
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 5,2 prosenttia 7,0 miljoonaan euroon (6,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 0,5 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 14,6 miljoonaa euroa (12,8 milj. eur) ollen 40,3 prosenttia liikevaihdosta (36,4 %).
- Osakohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,03 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,05 euroa (0,04 eur)¹
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. eur).
Keskeiset tapahtumat tammi-syyskuussa 2024
- Liikevaihto kasvoi 16,9 prosenttia 109,2 miljoonaan euroon (93,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,4 prosenttia.
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 17,5 prosenttia 88,2 miljoonaan euroon (75,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 3,1 prosenttia.
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 14,2 prosenttia 21,0 miljoonaan euroon (18,4 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -0,7 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 40,5 miljoonaa euroa (32,9 milj. eur) ollen 37,1 prosenttia liikevaihdosta (35,2 %).
- Osakohtainen tulos oli 0,10 euroa (0,11 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,13 euroa (0,12 eur)¹
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 42,0 miljoonaa euroa (20,1 milj. eur).
- Nettovelka oli 165,4 miljoonaa euroa (187,7 milj. eur) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 3,1x.
Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismäärä. Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 1.1.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
¹Vuoden 2023 kolmannesta neljänneksestä alkaen F-Secure raportoi myös osakekohtaisen tuloksen ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) johtuen Lookout Life-yritysostosta.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
03
Näkymät
Näkymät vuodelle 2024 (täsmennetty)
Kasvu: F-Secure arvioi vuoden 2024 liikevaihdon olevan välillä 144–147 miljoonaa euroa (aiemmin: 142–152 miljoonaa euroa).
Kannattavuus: Konsernin oikaistun EBITAn arvioidaan olevan välillä 50–53 miljoonaa euroa (aiemmin: 48–54 miljoonaa euroa).
Näkymien taustaoletukset (täsmennetty):
- F-Secure arvioi kyberturvamarkkinan kasvavan keskitason yksinumeroisella kasvutahdilla vuosina 2024–2026⁵. Kasvua saattaa hidastaa epävarmuus, jota näemme kuluttajien keskuudessa tietyillä markkinoilla, minkä seurauksena myös palvelukumppanit, erityisesti tietoliikennepalveluiden tarjoajat ovat varovaisia sijoitusprioriteettinsa suhteen.
- Suurin orgaanisen kasvun veturi kumppanikanavassa on Total ja Total-konversio. Suoramyyntiliiketoiminnassa keskitytään asiakaspitoon ja markkinointipanostukset maksulliseen asiakashankintaan ovat aiempaa alhaisemmat.
- F-Secure jatkaa investointeja (sekä OPEX että CAPEX) sulautetun tietoturvan kyvykkyyksiin, mukaan lukien Tier 1-ominaisuudet ja -suhteet, joiden odotetaan vauhdittavan kasvua keskipitkällä aikavälillä. Neljännellä vuosineljänneksellä aktivoimme kuitenkin pienemmän osan T&K-kustannuksista kuin edellisillä vuosineljänneksillä, mikä vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteemme (kommenttia muokattu).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on mukana näkymissä koko vuoden osalta, kun taas vertailukaudella vain kesä-joulukuun 2023 osalta (7 kuukautta).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on saanut saatuihin ennakkoihin kirjattuja ennakkomaksuja liittyen osaan sen liikevaihdosta, jotka on arvostettu osana yrityskauppaa IFRS-raportoinnin mukaisesti käypään arvoon hankintataseelle ja yritysoston jälkeinen saatuihin ennakoihin liittyvä tuloutettava liikevaihto tulee olemaan alhaisempi verrattuna Lookoutin kuluttajaliiketoiminnan saaduista ennakoista kirjaamaan liikevaihtoon. Alustava negatiivinen liikevaihdon vaikutus, joka sisältyy näkymiin, arvioidaan olevan noin 1,5 miljoonaa euroa vuonna 2024, ja alustava negatiivinen EBITA-tason vaikutus näkymissä on noin 0,5 miljoonaa euroa.
⁵ Toimialaa seuraavien analyytikoiden, kuten Gartnerin ja IDC:n sekä F-Securen johdon arvio.
Taloudelliset tavoitteet
Vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
- Kasvutavoite: Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen: Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 -tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F
F-Secure
04
Taloudellinen kehitys
| Milj. eur | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos, % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos, % | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36,3 | 35,1 | 3,5 % | 109,2 | 93,5 | 16,9 % | 130,4 |
| Bruttokate^{1)} | 31,4 | 31,4 | -0,1 % | 93,9 | 85,5 | 9,8 % | 118,6 |
| % liikevaihdosta | 86,4 % | 89,4 % | 86,0 % | 91,5 % | 90,9 % | ||
| Oikaistu käyttökate (EBITDA)^{2)} | 14,9 | 13,1 | 14,4 % | 41,4 | 33,7 | 22,8 % | 45,7 |
| % liikevaihdosta | 41,1 % | 37,2 % | 37,9 % | 36,0 % | 35,0 % | ||
| Oikaistu EBITA^{3)} | 14,6 | 12,8 | 14,4 % | 40,5 | 32,9 | 23,1 % | 44,6 |
| % liikevaihdosta | 40,3 % | 36,4 % | 37,1 % | 35,2 % | 34,2 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät^{3)} | - | -0,2 | 0,2 | -6,1 | -103,9 % | -8,0 | |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | -2,0 | -2,0 | -5,9 | -2,7 | -4,7 | ||
| Liikevoitto (EBIT) | 11,5 | 10,0 | 15,3 % | 31,7 | 22,4 | 41,3 % | 29,5 |
| % liikevaihdosta | 31,7 % | 28,4 % | 29,0 % | 24,0 % | 22,6 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur)^{4)} | 0,04 | 0,03 | 24,0 % | 0,10 | 0,11 | -7,8 % | 0,13 |
| Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (eur)^{4)} | 0,05 | 0,04 | 18,3 % | 0,13 | 0,12 | 5,0 % | 0,15 |
| Oma pääoma/osake (eur) | 0,22 | 0,19 | 0,19 | ||||
| Liiketoiminnan rahavirta | 5,0 | 6,0 | -16,6 % | 29,7 | 16,9 | 75,4 % | 30,1 |
| Kassakonversio, % | 40,5 % | 66,1 % | 75,0 % | 59,9 % | 81,2 % | ||
| Saadut ennakot | 25,2 | 22,8 | 10,7 % | 25,6 | |||
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat (-) | 165,4 | 187,7 | -11,9 % | 177,4 | |||
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) | 3,1 | 3,6^{5)} | 3,5^{5)} | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | 435,8 % | 590,8 % | 547,2 % | ||||
| Omavaraisuusaste-% | 14,4 % | 11,7 % | 12,0 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 530 | 516 | 2,7 % | 524 |
1) F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 11.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
2) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri ja poistoja.
3) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
4) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään raportointikaudella.
5) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvali ketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
05
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
Kolmannella vuosineljänneksellä panostimme voimakkaasti tuote- ja palvelukehitykseen. Lanseerasimme suunnitelmien mukaisesti uuden Totalversion, joka sisältää F-Securen ja Lookout Lifen tuotelupausten parhaat puolet. Tehostimme merkittävästi palveluiden seurantaa ja kumppanipalvelutoimintoja. Saimme valmiiksi merkittävän laajennuksen sulautetun tietoturvan valikoimaamme, joka menestyi hyvin kumppaneiden beta-käyttöönotossa. Liikevaihdon kasvua tuki suoramyyntiliiketoiminnan hyvä kehitys, kun taas kumppaniliiketoiminta jatkoi kehitystään edellisen neljänneksen tasolla. Suoramyyntiliiketoiminnan kasvun taustalla oli positiivinen laskutuskehitys viimeisimmän vuoden aikana. Kolmannen vuosineljänneksen kannattavuus oli vahva, ja sitä tuki vuosineljännekselle tyypillinen alhaisempi kustannustaso.
Kehitämme jatkuvasti tuotevalikoimaamme ja palvelukykyämme vastataksemme kaikkein vaativimpiinkin kumppanivaatimuksiin. Olen iloinen siitä, että nämä ponnistelut kantavat hedelmää uusien korkean profiilin kumppanuuksien muodossa. Syyskuussa solmimme strategisen kumppanuuden yhden Aasian suurimman ja arvostetuimman mobiilipalvelujen tarjoajan kanssa. Julkistettu kumppanuus on osoitus F-Securen sulautettujen tietoturvaratkaisujen ja Tier 1 -strategian tehokkuudesta. Tämänhetkinen Tier 1-asiakasputki on vankka, ja kehitämme aktiivisesti uusia mahdollisuuksia useilla rintamilla. Hyödyntääksemme tämän mahdollisuuden täysimittaisesti olemme päättäneet lisätä edelleen investointejamme Tier 1-myyntiin ja -valmiuksiin. Tämän odotetaan lisäävän kasvua ja parantavan kannattavuutta pitkällä aikavälillä, mutta sillä on myös tilapäinen negatiivinen vaikutus kannattavuuteemme. Kuten olemme aiemmin maininneet, sulautettujen tietoturvaratkaisujen myynti-, sopimus- ja toimitusprosessit Tier 1 -tietoliikennepalveluntarjoajien kanssa vaativat pidemmän ajan kuin Total-kumppanuuksissamme normaalisti.
Totalin päivitetyllä käyttökokemuksella ja uudella Huijausturva-moduulilla varustettu uusi versio on saanut erittäin myönteistä palautetta markkinoilta. NPS-lukumme tammi-syyskuussa oli 49, kun taas syyskuun pistemäärä nousi 55:een. Huijausturva on jo saatavilla suoramyyntiasiakkaille, kun taas kumppanitoimitukset alkavat vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä.
Lokakuun puolivälissä ilmoitimme aloittavamme muutosprosessin, jossa keskitymme entistä enemmän palvelemaan kumppanisegmentin erityistarpeita ja luomaan korkeimman vaatimustason täyttäviä tuotteita ja palveluita yhtiön strategian mukaisesti. Tähän liittyvät muutosneuvottelut voivat johtaa enintään 60 työntekijän irtisanomiseen Suomessa ja muissa maissa. Lisäksi noin 45 uutta roolia avautuu, mikäli suunnitellut muutokset toteutuvat. Suunniteltujen muutosten arvioidaan tuovan noin 4 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, jotka investoidaan takaisin yhtiöön kasvun tukemiseksi sekä myynnin ja palvelukyvykkyyden parantamiseksi. Neuvottelujen tulokset on tarkoitus julkistaa marraskuun loppuun mennessä.
Syksyn aikana tapahtui useita muutoksia F-Securen johtoryhmässä. Nina Lehto aloitti yhtiön palvelujohtajana, Kaisa Tikka-Mustonen henkilöstöjohtajana ja lokakuun alussa Bruno Rodriguez aloitti myyntijohtajana. Heidän yhdistetty asiantuntemuksensa, kokemuksensa ja näkemyksensä ovat korvaamattomia voimavaroja, kun edistämme muutosta, kasvua ja operatiivista huippuosaamista F-Securella.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Konsernin kehitys
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos, % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos, % | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||||
| Kumppanikanava | 29,3 | 28,5 | 3,0 % | 88,2 | 75,1 | 17,5 % | 105,1 |
| Suoramyyntikanava | 7,0 | 6,7 | 5,2 % | 21,0 | 18,4 | 14,2 % | 25,2 |
| Yhteensä | 36,3 | 35,1 | 3,5 % | 109,2 | 93,5 | 16,9 % | 130,4 |
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma
| Milj. eur | 7-9/2024 | 7-9/2023^{1)} | Muutos, %^{1)} | Vertailukelpoinen muutos, %^{2)} | 1-9/2024^{1)} | 1-9/2023^{1)} | Muutos, %^{1)} | Vertailukelpoinen muutos, %^{2,2)} | 1-12/2023^{1)} |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||||||
| Pohjoismaat | 10,5 | 10,1 | 4,4 % | 4,3 % | 31,3 | 29,9 | 4,5 % | 4,5 % | 40,0 |
| Muu Eurooppa | 11,9 | 12,3 | -3,4 % | -3,4 % | 36,1 | 36,4 | -1,0 % | -1,0 % | 49,2 |
| Pohjois-Amerikka | 11,3 | 10,5 | 6,9 % | 6,9 % | 34,1 | 21,4 | 59,2 % | 60,1 % | 32,8 |
| Muu maailma | 2,7 | 2,2 | 21,2 % | 23,3 % | 7,7 | 5,7 | 36,1 % | 41,0 % | 8,4 |
| Yhteensä | 36,3 | 35,1 | 3,5 % | 3,6 % | 109,2 | 93,5 | 16,9 % | 17,2 % | 130,4 |
1) F-Secure on oikaissut liikevaihdon maantieteellistä jakoa Muun Euroopan ja Pohjois-Amerikan välillä. Tämä oikaisu vaikuttaa myös muutosprosentteihin. Oikaisulla ei ollut olennaista vaikutusta raportoituihin lukuihin. Vertailukaudet on oikaistu vastaavasti.
2) Vertailukelpoinen muutos ei sisällä valuuttakurssien vaikutusta.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
07
Heinä-syyskuu 2024
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi heinä-syyskuussa 3,5 % ja oli 36,3 miljoonaa euroa (35,1 milj. eur). Orgaaninen liikevaihdon kasvu heinä-syyskuussa oli 1,9 % ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,2 % johtuen jenin vaikutuksesta. Suoramyyntikanava tuki kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvua, kun taas kumppanikanavan kehitys jatkui edellisen vuosineljänneksen kaltaisena. Liikevaihtoon vaikuttivat myös hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakkoiden käyvän arvon oikaisut -0,2 miljoonaa euroa (-1,4 milj. eur). Saadut ennakot laskivat 2,5 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, pääosin eräiden suurten kumppanisopimusten kausiluonteisen laskutuksen vuoksi.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 3,0 % ja oli 29,3 miljoonaa euroa (28,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 2,3 %. Tilaajamäärät ja keskimääräinen käyttäjäkohtainen liikevaihto (ARPU) kasvoivat. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tiedotettu strateginen yhteistyö yhden maailman johtavista viestintäpalveluntarjoajista (CSP) kanssa tuki liikevaihdon kasvua kumppanikanavassa. Palvelun lanseeraus on alkamassa vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. F-Securen joidenkin pitkäaikaisten kumppaneiden ydinliiketoimintaan liittyvien haasteiden vuoksi heidän liikevaihtonsa lasku on jatkunut.
Kumppanikanavan liikevaihdon kasvu jatkui Japanissa huolimatta hieman epäsuotuisasta valuuttakurssivaikutuksesta. Liikevaihto kasvoi myös Ruotsissa ja Sveitsissä, missä markkinan aktiivisuus ja kumppaneiden kiinnostus F-Securen ratkaisuja kohtaan on vahvaa. Puolan haasteet ovat alkaneet vähitellen parantua, ja liikevaihdon kehitys oli lähes tasaista. Liikevaihto laski Iso-Britanniassa ja Saksassa kumppaneiden heikkona jatkuneen liiketoiminnan kehityksen vuoksi.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 5,2 % ja oli 7,0 miljoonaa euroa (6,7 milj. eur). Orgaaninen liikevaihto nousi suoramyyntikanavassa 0,5 %. F-Securen verkkokaupan aiempien vuosineljännesten vahva laskutus tuki suoramyyntikanavan liikevaihdon kehitystä. Tilausten uusiminen pysyi vahvalla tasolla koko katsauskauden ajan ja ARPU kasvoi. Maksulliseen
asiakashankintaan suunnattujen investointien alhaisempi taso heijastui suunnitellusti uusmyyntiin suoramyyntikanavassa.
Bruttokate
Bruttokate oli 31,4 miljoonaa euroa (31,4 milj. eur) ja 86,4 % liikevaihdosta (89,4 %). Bruttokatetta rasittivat edelleen lisäkustannukset, jotka liittyvät siirtymäajan palvelukulujen ("TSA") päättymisen myötä menetettyihin synergiaetuihin. Tämä vaikutus näkyi jo vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja kustannusprofiili on asteittain parantunut edetessämme toimintojemme yhdistämisessä ja sopeuttaessamme palvelininfrastruktuurimme täysin itsenäisen kuluttajatietoturvayhtiön käyttöön.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC) olivat heinä-syyskuussa -16,6 miljoonaa euroa (-18,6 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat -7,8 miljoonaa euroa (-8,8 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat -5,5 miljoonaa euroa (-6,5 milj. eur) ja hallinnoinnin kulut olivat -3,3 miljoonaa euroa (-3,3 milj. eur). Kolmannele vuosineljännekselle tyypillinen alhaisempi kulurakenne heijastui liiketoiminnan muihin kuluihin. Lisäksi teknologiapanostusten jatkuminen näkyy kasvaneina capex-investointeina katsauskaudella. Vaikka investointien taso on edellisvuotta korkeampi, on se edelleen vuoden 2024 ensimmäistä puoliskoa alhaisempi. Investointitason odotetaan edelleen laskevan vuoden loppua kohti.
Poistot ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat -1,5 miljoonaa euroa (-0,9 milj. eur). Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneitä PPA-poistoja kirjattiin heinä-syyskuussa -2,0 miljoonaa euroa (-2,0 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 14,6 miljoonaa euroa ja 40,3 % liikevaihdosta (12,8 milj. eur, 36,4 %) heinä-syyskuussa 2024. Liikevoitto oli 11,5 miljoonaa euroa ja 31,7 % liikevaihdosta (10,0 milj. eur, 28,4 %). Katsauskauden kannattavuus heijastaa kolmannele vuosineljännekselle tyypillistä alhaisempaa kulurakennetta. Lisäksi capex-investoinneiksi kirjattavien pitkäaikaisten teknologiapanostusten kasvu vaikutti positiivisesti kannattavuuteen.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
08
Tammi-syyskuu 2024
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 2024 16,9 % ja oli 109,2 miljoonaa euroa (93,5 milj. eur). Liikevaihdon kasvuun vaikutti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Orgaaninen liikevaihdon kasvu tammi-syyskuussa oli 2,4 % ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,8 % erityisesti jenin mutta myös Yhdysvaltain dollarin vaikutuksesta. Liikevaihtoon vaikuttivat myös hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakkoiden käyvän arvon oikaisut -1,3 miljoonaa euroa (-2,0 milj. eur). Saadut ennakot laskivat hieman vuodenvaihteen tasoon verrattuna.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 17,5 % ja oli 88,2 miljoonaa euroa (75,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 3,1 %. Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä tiedotettu strateginen yhteistyö yhden maailman johtavista viestintäpalveluntarjoajista (CSP) kanssa tuki kumppanikanavan liikevaihdon kasvua. Palvelun lanseeraus on alkamassa vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. F-Securen joidenkin pitkäaikaisten kumppaneiden ydinliiketoimintaan liittyvien haasteiden vuoksi heidän liikevaihtonsa lasku on jatkunut.
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella, erityisesti Japanissa ja Singaporessa. Liikevaihto kasvoi myös Ruotsissa ja Sveitsissä. Puolan haasteet alkoivat vähitellen parantua kauden loppua kohden. Liikevaihto laski Saksassa ja Iso-Britanniassa kumppaneiden heikkona jatkuneen liiketoiminnan kehityksen vuoksi.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 14,2 % ja oli 21,0 miljoonaa euroa (18,4 milj. eur). Orgaaninen liikevaihto laski suoramyyntikanavassa 0,7 %. Tilausten uusiminen pysyi hyvällä tasolla koko kauden ajan. Vähentyneet investoinnit maksulliseen asiakashankintaan heijastuivat suunnitellusti uusmyyntiin suoramyyntikanavassa läpi kauden.
Bruttokate
Bruttokate oli 93,9 miljoonaa euroa (85,5 milj. eur) ja 86,0 % liikevaihdosta (91,5 %). Yleisesti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan bruttokate on alhaisempi kuin F-Securella. Bruttokatteeseen vaikuttivat myös hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakoiden käyvän arvon oikaisut. Lisäksi bruttokatetta rasittivat lisäkustannukset, jotka liittyivät siirtymäajan palvelukulujen ("TSA") päättymisen myötä menetettyihin synergiaetuihin. Tämä vaikutus näkyi jo ensimmäisellä vuosineljänneksellä, koska täysi tekninen itsenäisyys saavutettiin vuoden 2023 lopussa WithSecuren TSA-sopimusten päätyttyä. Kustannusprofiili on asteittainen parantunut edetessämme toimintojemme yhdistämisessä ja sopeuttaessamme palvelininfrastruktuurimme täysin itsenäisen kuluttajatietoturvayhtiön käyttöön.
F-Securen ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelukulut ("TSA") olivat tammi-syyskuussa 2024 yhteensä 3,3 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur) myytyjä suoritteita vastaavista kuluista. Näiden TSA-kulujen on määrä jatkua useita vuosia.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia tammi-syyskuussa 2024 olivat -53,2 miljoonaa euroa (-52,6 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat -25,0 miljoonaa euroa (-25,9 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat -17,5 miljoonaa euroa (-17,5 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat -10,7 miljoonaa euroa (-9,2 milj. eur). Hallintokulujen kasvu liittyy kyvykkyyksien rakentamiseen, joilla vastataan kumppanikanavan Tier 1-tarpeisiin.
F-Securen ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") olivat tammi-syyskuussa 1,6 miljoonaa euroa (1,0 milj. eur) tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,2 miljoonaa euroa (0,3 milj. eur) hallinnosta. T&K-kuluiksi kirjattavien TSA-kulujen on määrä kestää useita vuosia. Viimeiset hallinto koskevat TSA-sopimukset päättyivät vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen aikana.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (-6,1 milj. eur), johtuen vuoden 2023 viimeisellä vuosineljänneksellä kirjatun uudelleenjärjestelyvarauksen purkamisesta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
09
vaikuttavia eriä oli -6,1 miljoonaa euroa, ja ne liittyivät Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan ostoon.
Poistot ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat -4,1 miljoonaa euroa (-2,5 milj. eur). Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneitä PPA-poistoja kirjattiin tammi-syyskuussa 2024 -5,9 miljoonaa euroa (-2,7 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu EBITA tammi-syyskuussa 2024 oli 40,5 miljoonaa euroa ja 37,1 % liikevaihdosta (32,9 milj. eur, 35,2 %). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 0,2 miljoonaa euroa (-6,1 milj. eur). Liikevoitto oli 31,7 miljoonaa euroa ja 29,0 % liikevaihdosta (22,4 milj. eur, 24,0 %). Kannattavuutta tuki capex-investoinneiksi kirjattavien pitkäaikaisten teknologiapanostusten kasvu vuoden toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
10
Rahavirta, tase ja rahoitus
| Milj. eur | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos, % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos, % | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat | 13,5 | 15,4 | -12,2 % | 15,9 | |||
| Pankkilainat, pitkäaikaiset | 145,8 | 175,2 | -16,8 % | 160,4 | |||
| Pankkilainat, lyhytaikaiset | 30,0 | 25,0 | 20,0 % | 30,0 | |||
| Korolliset saamiset | 3,6 | 3,8 | -4,3 % | 3,7 | |||
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 0,5 | 0,5 | 8,3 % | 0,3 | |||
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 0,9 | 1,0 | -5,9 % | 1,0 | |||
| Muut korolliset velat | 5,4 | 5,3 | 5,3 | ||||
| Rahoitustuotot | 0,4 | 0,4 | -4,6 % | 1,1 | 6,7 | -82,9 % | 7,0 |
| Rahoituskulut | -3,2 | -3,2 | -0,1 % | -10,2 | -5,1 | 100,6 % | -8,8 |
| Investoinnit pl. yritysosto | 3,0 | 2,3 | 30,6 % | 9,9 | 6,5 | 51,5 % | 7,9 |
| % liikevaihdosta | 8,3 % | 6,6 % | 9,0 % | 7,0 % | 6,1 % | ||
| Investoinnit | 3,0 | 2,3 | 30,6 % | 10,0 | 213,4 | 215,7 |
Tammi-syyskuussa 2024 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja oli 42,0 miljoonaa euroa (1 milj. eur). Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan oston seurauksena. Liiketoiminnan rahavirta oli 29,7 miljoonaa euroa (16,9 milj. eur). Kolmannen vuosineljänneksen kassakonversio oli 40,5 % (66,1 %), mihin heijastui toisen vuosineljänneksen vahva kassakonversio. Tammi-syyskuun 2024 kassakonversio oli 75,0 % (59,9 %). Syyskuun 2024 lopussa rahavarat olivat 13,5 miljoonaa euroa (15,4 milj. eur).
Syyskuun 2024 lopussa yhtiön nettovelka oli 165,4 miljoonaa euroa (187,7 milj. eur) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 3,1x ollen Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysosto vuoksi keskipitkän aikavälin tavoitteen, eli 2,5x yläpuolella. Vastaavasti omavaraisuusaste oli 14,4 % (11,7 %).
Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto vuoden 2023 toisella vuosineljänneksellä rahoitettiin lainalla. Lainasopimus sisältää vuosineljänneksittäin mitattavan rahoituskovenantin, joka liittyy nettovelan ja oikaistun käyttökatteen väliseen suhteeseen. Konserni on täyttänyt nämä kovenanttiehdot raportointipäivänä. Määräaikaisen lainan seuraava lyhennysestä maksetaan vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä F-Secure maksoi takaisin toisella vuosineljänneksellä nostetun 5 miljoonan euron valmiusluottolimiitin.
Taseen loppusumma syyskuun 2024 lopussa oli 270,1 miljoonaa euroa (278,0 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 30.9.2024 olivat 0,9 miljoonaa euroa (1,0 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,5 miljoonaa euroa (0,5 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin.
F-Securen velat WithSecurelle olivat yhteensä 5,4 miljoonaa euroa ja saamiset WithSecurelta yhteensä 3,6 miljoonaa euroa. Velat on esitetty yläpuolella taulukossa rivillä Muut korolliset velat ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset. Nämä ovat nyt lyhytaikaisia ja erääntyvät vuoden 2025 toisella neljänneksellä.
Tammi-syyskuun 2024 investoinnit olivat 10,0 miljoonaa euroa (213,4 milj. eur) ja kohdistuivat pääosin teknologiaan.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Henkilöstö
Henkilöstö ja johto
Syyskuun 2024 lopussa F-Securella oli 530 (516) työntekijää.
Syyskuun 2024 lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:
| Timo Laaksonen | Toimitusjohtaja |
|---|---|
| Richard Larcombe | Markkinointijohtaja |
| Nina Lehto | Palvelujohtaja |
| Antero Norkio | Liiketoiminnan kehitysjohtaja |
| Sari Somerkallio | Talousjohtaja |
| Kaisa Tikka-Mustonen | Henkilöstöjohtaja |
| TL Viswanathan | Tuoteliiketoimintajohtaja |
| Toby White | Tutkimus- ja kehitysjohtaja |
Seuraavat muutokset F-Securen johtoryhmässä tiedotettiin kolmannen vuosineljänneksen aikana:
Bruno Rodriguez nimitettiin F-Securen myyntijohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.10.2024 alkaen.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Syyskuun 2024 lopussa F-Securen rekisteröity osakepääoma oli 80 000 euroa ja yhtiöllä oli 174 673 165 täysin maksettua osaketta.
F-Securella on yksi osakelaji ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Syyskuun 2024 viimeisen päivän päätöskurssi oli 2,16 euroa. Tammi-syyskuun aikana korkein kaupantekokurssi oli 2,33 euroa ja alin 1,67 euroa. Osakkeen kaupankäyntivolyvmilla painotettu keskihinta tammi-syyskuussa oli 1,96 euroa. Tammi-syyskuun aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 33,6 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 17,1 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo syyskuun 2024 lopussa oli 377 miljoonaa euroa.
Syyskuun 2024 lopussa F-Securella oli 33 295 osakkeenomistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. F-Secure Oyj:n osakkeenomistajaluettelo perustuu Euroclear Finland Oy:n antamiin tietoihin.
Katsauskauden päätyessä F-Secure Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
12
Hallinnointi
Varsinainen yhtiökokous 2024
F-Secure Oyj:n 13.3.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin 2023. Päätös oli osakeyhtiölain mukaan neuvoa-antava.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu
Yhtiökokous päätti, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,07 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin kahdessa erässä seuraavasti: osingon ensimmäinen erä 0,035 euroa osakkeelta maksettiin 22.3.2024. Osingon toinen erä 0,035 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajalle 4.10.2024.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Yhtiökokous vahvisti, että nykyisistä jäsenistä Pertti Ervi, Risto Siilasmaa, Thomas Jul ja Petra Teräsaho valitaan uudelle toimikaudelle. Uusina hallituksen jäseninä valittiin Tommi Uitto sekä Yhtiön konsernin henkilöstöön kuuluva Katja Kuusikumpu.
Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päätetliin pitää ennallaan niin, että puheenjohtajalle maksetaan 80 000 euroa vuodessa, valiokuntien puheenjohtajille 48 000 euroa vuodessa, hallituksen jäsenille 38 000 euroa vuodessa ja jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen 12 667 euroa. Lisäksi päätettiin, että palkkioista noin 40 % maksetaan markkinoilta hankittavina Yhtiön osakkeina tai käyttäen Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Yhtiö suorittaa osakkeiden hankinnasta mahdollisesti menevän varainsiirtoveron. Yhtiö hankkii osakkeet tai luovuttaa hallussaan olevia omia osakkeita hallituksen jäsenten nimiin ja lukuun. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan politiikan mukaan ja kullekin F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio seuraavasti. Hallituksen jäsenille, jotka matkustavat toisesta Euroopan maasta paikan päällä järjestettävään kokoukseen, maksetaan 1 000
euron matkustuspalkkio. Matkustuspalkkio on 2 000 euroa, jos matkustetaan mantereiden välillä. Erillistä matkustuspalkkiota ei makseta yhtiön työsuhteessa olevalle hallituksen jäsenelle.
Tilintarkastajan valitseminen ja palkkio
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Samuli Perälä. Sama tilintarkastusyhteisö valittiin vuoden 2024 kestävyysraportoinnin varmentajaksi. Tilintarkastajan palkkio päätetliin maksaa Yhtiön hyväksymän laskun mukaan ja sama koskee tilintarkastajan palkkiota, joka liittyy yhtiön tilikauden 2024 kestävyysraportin varmentamiseen.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 10.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä vastaa noin 5,72 prosenttia Yhtiön koko osakemäärästä yhtiökokouskutsun julkaisupäivän mukaisella osakemäärällä laskettuna.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkiminen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkiminen ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus kumoaa Yhtiön aiemmat voimassa olevat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä uusien tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevien osakkeiden annista
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
13
osakeannilla ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa ja/tai luovuttaa yhteensä enintään 17 000 000 osaketta. Määrä vastaa noin 9,73 prosenttia Yhtiön koko osakemäärästä yhtiökokouskutsun julkaisupäivän mukaisella osakemäärällä laskettuna. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden antaa osakkeita myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa laissa säädetyin ehdoin, oikeuden antaa osakkeita maksua vastaan tai maksutta sekä oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus kumoaa Yhtiön aiemmat voimassa olevat osakkeiden ja niihin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
Hallituksen järjestäytyminen
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Pertti Ervin. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi keskuudestaan Petra Teräsahon (valiokunnan puheenjohtaja), Pertti Ervin sekä Risto Siilasmaan.
Henkilöstö- ja nimitysvaliokunnan perustaminen
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus päätti perustaa Henkilöstö- ja nimitysvaliokunnan. Henkilöstö- ja nimitysvaliokunta valmistelee aineistoa ja ohjeistaa hallituksen kokoonpanoon ja palkitsemiseen sekä yhtiön muun ylimmän johdon palkitsemiseen ja kannustimiin liittyvissä asioissa. Henkilöstö- ja nimitysvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi keskuudestaan Pertti Ervin (puheenjohtaja) ja Risto Siilasmaan. 3.4.2024 julkistetun pörssitiedotteen mukaisesti, F-Secure Oyj:n hallitus nimitti hallituksen jäsenen Thomas Julin henkilöstö- ja nimitysvaliokunnan kolmanneksi jäseneksi.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
14
Riskit ja epävarmuustekijät
Lookout kuluttajatietoturvali ketoiminnan integraatioon liittyviä riskejä
Lookoutin kanssa tehtyjen siirtymäkauden palvelusopimusten (TSA) päättymisen ja carve out-prosessin jälkeen F-Securen riskitaso on kohonnut uuden toimintaympäristön vuoksi. Huolimatta siitä, F-Secure on saanut hankitut järjestelmät, prosessit ja henkilöstön täysin hallintaansa, niiden integrointi on tuonut mukanaan monimutkaisuutta ja mahdollisia operatiivisia haasteita, jotka voivat altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaateille ("tukisakot/ sopimussakot") ja/tai vaikuttaa kielteisesti kumppanuussuhteisiin ja tuleviin liikevaihtonäkymiin. Tämän kohonneen riskin odotetaan jatkuvan lyhyellä aikavälillä, kun sopeudumme laajentuneeseen toimintaamme ja optimoimme sitä. F-Secure valvoo ja ottaa käyttöön aktiivisesti riskinhallintastrategioita riskin vähentämiseksi ajan mittaan.
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Securen avainmarkkinoiden, rahoitusmarkkinoiden ja yleisen taloustilanteen epävarmuus voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tarjoamien tuotteiden ja palveluiden kysyntää tai lisätä niiden kustannuksia. Geopoliittinen epävakaus on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja maailmantalouden odottamattomien häiriöiden riskiä. Esimerkiksi Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyberturvallisuusympäristössä, kuten hyvin näkyviä valtiollisia toimia sekä organisoituja siviilivastatoimia sotatoimiin.
F-Securen liiketoimintaan ja strategiaan liittyvät riskit
Jos F-Securen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen. Lisäksi jotkut kanavakumppanit voivat olla hitaita uusien ratkaisujen käyttöönotossa, mikä voi viivästyttää F-Securen liikevaihdon kasvua tai lisätä ylläpitokustannuksia.
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi. Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun. F-Securen ja Lookout-kuluttajatietoturvali ketoiminnan tuoteportfolioiden integrointi ajan myötä voi osoittautua arvioitua kalliimmaksi, kestää suunniteltua kauemmin tai se voidaan joutua pitämään erillään eri asiakassegmenttien ja heidän tarpeidensa palvelemiseksi. Tämä voi lisätä F-Securen kustannuksia tai vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin, niiden laajuuteen, saatavuuteen ja/tai kilpailukykyyn ja siten myös liikevaihdon kasvuun.
F-Secure tarjoaa kuluttajatietoturvaratkaisuja eräille maailman suurimmista palveluntarjoajista ("Tier 1-kanavakumppanit") ja pyrkii saamaan uusia Tier 1-kanavakumppanisopimuksia. Tier 1-kanavakumppanit saattavat vaatia ratkaisuja, joita F-Secure ei pysty kehittämään, toimittamaan ja ylläpitämään riittävän kannattavasti pitkällä aikavälillä. Nämä sopimukset voivat myös altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaatimuksille ("palvelutasosakot") tai sisältää muita vastaavia vastaavia ja merkittäviä sopimusvelvoitteita, kuten
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
liittyen kuluttajan tietoturvaloukkaukseen. F-Secure saattaa joutua investoimaan etukäteen kyseisten ratkaisujen luomiseen ja toimittamiseen, mikä puolestaan voi vaikuttaa negatiivisesti F-Securen tuotekehityssuunnitelmiin, liikevaihtoon ja kannattavuuteen.
F-Secure on muokkaamassa yhtiötä ja sen toimintamallia kasvustrategiansa mukaisesti. Yhtiön strategisten painopisteiden, rakenteen ja prosessien muutosten voimaantulo voi viedä aikaa. Lisäksi nämä muutokset voivat johtaa kustannussäästöihin, jotka saattavat vaikuttaa kielteisesti yhtiön tuotekehityssuunnitelmaan ja toimintaan. Uusi strategia ja muutosten voimaantulo voi myös johtaa korkeampaan vaihtuvuuteen. Yhdessä nämä tekijät voivat vaikuttaa kielteisesti yhtiön taloudellisiin näkymiin.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin ja muuhun sääntelyyn liittyviä riskejä
Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita. Kuten kyberturvallisuusalalla on tapana, F-Securen suojaus on yhdistelmä omia IPR- ja kolmannen osapuolen ratkaisuja. F-Secure tekee edelleen yhteistyötä Lookoutin ja WithSecuren kanssa. Nämä liittyvät tiettyihin jakautumisen ja carve-outin jälkeisiin suojausominaisuuksiin TSA-sopimusten päättymisen jälkeen. Kolmansien osapuolten, kuten Lookoutin tai WithSecuren, kyvyttömyydellä tarjota näitä suojaustoimintoja voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja sen asiakkaisiin.
F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit
Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa
kuin F-Securen kotivaluutoissa, yritysoston jälkeen erityisesti Yhdysvaltain dollarilla tehdyistä tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä. Lisäksi F-Secure altistuu ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavaluutaksi eli euroksi. Lisäksi F-Secure rahoitti Lookoutin kuluttajaturvaliiketoiminnan oston pankkilainalla, johon sovelletaan velkakovenantteja. Epäonnistuminen kovenanttien noudattamisessa johtaisi velan ennenaikaiseen erääntymiseen. Markkinakorkojen muutoksilla on vaikutus F-Securen korkokuluihin.
Osavuosikatsaus Q3/2024
f
F-Secure
Merkittävät tapahtumat ja kalenteri
Katsauskauden jälkeiset merkittävät tapahtumat
Muutosneuvottelut
F-Secure tiedotti 17.10.2024, että F-Secure Oyj ja sen tytäryhtiöt suunnittelevat toimintojen kohdennettua uudelleenjärjestelyä, ja suunnitelluista muutoksista keskustellakseen F-Secure aloitti muutosneuvottelut mahdollisista irtisanomisista Suomessa ja muissa maissa. Neuvotteluiden piirissä on yhteensä noin 360 F-Securen työntekijää maailmanlaajuisesti. Suunniteltujen muutosten toteutuessa ne voivat johtaa enintään 60 työntekijän irtisanomiseen, joista enintään 37 odotetaan olevan Suomessa. Lisäksi noin 45 uutta roolia avautuu, mikäli suunnitellut muutokset toteutuvat.
Suunniteltujen muutosten arvioidaan tuovan noin 4 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, jotka investoidaan takaisin yhtiöön kasvun tukemiseksi sekä myynnin ja palvelukyvykkyyden parantamiseksi. Suunniteltuihin muutoksiin liittyvät kertaluonteiset kulut kirjataan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi, ja niistä kerrotaan tarkemmin neuvotteluiden päätyttyä. Suomessa muutosneuvottelut alkoivat 22.10.2024 ja kestävät arviolta kuusi viikkoa. Kaikki sovellettavat prosessit toteutetaan kunkin maan paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Lisätietoa löytyy 17.10.2024 julkaistusta pörssitiedotteesta.
Taloudellinen kalenteri vuonna 2025
F-Secure Oyj julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2025 seuraavasti:
- Tilinpäätöstiedote vuodelta 2024 torstaina 6.2.2025
- Vuosikatsaus vuodelta 2024 torstaina 27.2.2025
- Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2025 tiistaina 29.4.2025
- Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2025 perjantaina 18.7.2025
- Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2025 tiistaina 28.10.2025
F-Secure Oyj:n vuoden 2025 varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi tiistaina 1.4.2025. Yhtiön hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
Helsinki, 24.10.2024
F-Secure Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Tuloslaskelma
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos % | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36 349 | 35 134 | 3,5 % | 109 218 | 93 464 | 16,9 % | 130 371 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut^{1)} | -4 960 | -3 710 | 33,7 % | -15 300 | -7 917 | 93,3 % | -11 814 |
| Bruttokate^{1)} | 31 390 | 31 424 | -0,1 % | 93 918 | 85 547 | 9,8 % | 118 557 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 158 | 239 | -33,8 % | 639 | 698 | -8,5 % | 830 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut^{1)} | -8 082 | -9 090 | -11,1 % | -25 880 | -26 754 | -3,3 % | -36 996 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut^{1)} | -6 485 | -7 071 | -8,3 % | -20 091 | -19 115 | 5,1 % | -27 496 |
| Hallinnon kulut^{2)} | -5 466 | -5 514 | -0,9 % | -16 884 | -17 940 | -5,9 % | -25 398 |
| Liiketulos | 11 515 | 9 988 | 15,3 % | 31 702 | 22 436 | 41,3 % | 29 497 |
| Rahoitustuotot | 385 | 404 | -4,6 % | 1 144 | 6 674 | -82,9 % | 6 995 |
| Rahoituskulut | -3 227 | -3 231 | -0,1 % | -10 156 | -5 063 | 100,6 % | -8 815 |
| Tulos ennen veroja | 8 674 | 7 161 | 21,1 % | 22 690 | 24 047 | -5,6 % | 27 677 |
| Tuloverot | -1 966 | -1 754 | 12,1 % | -5 031 | -4 893 | 2,8 % | -5 316 |
| Tilikauden tulos | 6 708 | 5 408 | 24,0 % | 17 659 | 19 154 | -7,8 % | 22 360 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | -2 729 | 1 598 | -270,8 % | -498 | 699 | -171,2 % | -1 990 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 3 979 | 7 005 | -43,2 % | 17 161 | 19 853 | -13,6 % | 20 370 |
1) F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 1.1.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
2) Uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut laskevat hallinnon kuluja 0,2 miljoonaa euroa kaudella 1-9/2024. Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 1,8 miljoonaa euroa 1-12/2023. Hankintaan liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 6,2 miljoonaa euroa 1-12/2023.
| Osakekohtainen tulos | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos % | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,04 | 0,03 | 24,0 % | 0,10 | 0,11 | -7,8 % | 0,13 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Tase
| Tuhatta euroa | 30.9.2024 | 30.9.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 335 | 323 | 360 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 1 398 | 1 419 | 1 257 |
| Aineettomat hyödykkeet | 125 722 | 127 721 | 125 179 |
| Liikearvo | 88 069 | 88 453 | 88 361 |
| Laskennalliset verosaamiset | 154 | 1 330 | 883 |
| Korolliset saamiset | - | 3 752 | 3 658 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 183 | - | - |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 215 861 | 222 999 | 219 698 |
| Vaihto-omaisuus | 27 | 33 | 35 |
| Jaksotettu liikevaihto | 3 340 | 2 028 | 1 953 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 33 015 | 36 850 | 35 604 |
| Korolliset saamiset | 3 590 | - | - |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 748 | 649 | 2 108 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 13 536 | 15 410 | 15 867 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 54 256 | 54 969 | 55 568 |
| Yhteensä | 270 117 | 277 968 | 275 266 |
| Tuhatta euroa | 30.9.2024 | 30.9.2023 | 31.12.2023 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Oma pääoma | 38 784 | 32 414 | 33 086 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 146 307 | 180 956 | 165 963 |
| Laskennalliset verovelat | 2 627 | 1 989 | 2 064 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 6 478 | 5 999 | 5 837 |
| Muut velat | 73 | 37 | 51 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 155 485 | 188 981 | 173 915 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 36 263 | 25 954 | 30 965 |
| Ostovelat ja muut velat | 20 143 | 12 773 | 14 182 |
| Varaukset | - | 200 | 1 739 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 722 | 886 | 1 592 |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 18 720 | 16 761 | 19 788 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 75 848 | 56 573 | 68 265 |
| Yhteensä | 270 117 | 277 968 | 275 266 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Rahavirtalaskelma
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tilikauden tulos | 6 708 | 5 408 | 17 659 | 19 154 | 22 360 |
| Oikaisut | 8 702 | 7 591 | 24 773 | 7 984 | 15 872 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 15 410 | 12 999 | 42 432 | 27 137 | 38 232 |
| Käyttöpääoman muutos | -5 878 | -2 124 | -463 | -6 991 | -661 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 9 532 | 10 875 | 41 969 | 20 146 | 37 572 |
| Nettorahoituserät ja verot | -4 521 | -4 869 | -12 237 | -3 198 | -7 462 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 5 011 | 6 006 | 29 731 | 16 948 | 30 109 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Nettoinvestoinni aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -3 012 | -2 307 | -9 879 | -6 519 | -7 920 |
| Investoinni vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | - | - | -132 | -206 887 | -207 764 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Investointien rahavirta | -3 012 | -2 307 | -10 012 | -213 407 | -215 684 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -296 | -286 | -861 | -806 | -1 070 |
| Korollisten velkojen takaisinmaksut | -5 000 | - | -20 000 | - | -10 000 |
| Korollisten velkojen kasvu | - | - | 5 000 | 202 000 | 202 000 |
| Maksetut osingot | - | - | -6 114 | -12 227 | -12 227 |
| Rahoituksen rahavirta | -5 296 | -286 | -21 975 | 188 967 | 178 703 |
| Rahavarojen muutos | -3 297 | 3 413 | -2 256 | -7 492 | -6 872 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 16 864 | 11 891 | 15 867 | 22 953 | 22 953 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -31 | 106 | -75 | -51 | -214 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 13 536 | 15 410 | 13 536 | 15 410 | 15 867 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
f
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Oman pääoman muutokset
| Tuhatta euroa | Osake-pääoma | SVOP | Kertyneet voittovarat | Muuntoerot | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2022 | 80 | 9 590 | 15 213 | -79 | 24 804 |
| Tilikauden tulos | 19 154 | 699 | 19 853 | ||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 19 154 | 699 | 19 853 | ||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | -15 | -15 | |||
| Osingot | -12 227 | -12 227 | |||
| Oma pääoma 30.9.2023 | 80 | 9 590 | 22 124 | 620 | 32 414 |
| Oma pääoma 31.12.2023 | 80 | 9 590 | 25 485 | -2 070 | 33 086 |
| Tilikauden tulos | 17 659 | -498 | 17 161 | ||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 17 659 | -498 | 17 161 | ||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 765 | 765 | |||
| Osingot | -12 227 | -12 227 | |||
| Oma pääoma 30.9.2024 | 80 | 9 590 | 31 681 | -2 568 | 38 784 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu vuoden 2023 vuosikertomuksessa, katso liitetieto 1, Laadintaperusta, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve out-laadintaperiaatteet.
F-Secure muutti tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatapaa (tiedote 20.3.2024). Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 1.1.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Kaikki luvut esitetään tuhansina euroina, ellei toisin mainita.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2 Liikevaihto.
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Yksi euro on | Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.9.2024 | 30.9.2023 | 31.12.2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 | |
| USD | 1,1196 | 1,0594 | 1,1050 | 1,0857 | 1,0824 | 1,0797 |
| GBP | 0,8354 | 0,8646 | 0,8691 | 0,8528 | 0,8713 | 0,8703 |
| JPY | 159,82 | 158,10 | 156,33 | 164,13 | 149,21 | 151,87 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos (milj.eur) | 30.9.2024 | 30.9.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| USD | -0,8/+1,0 | -1,3/+1,6 | -1,0/+1,2 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
2. Liikevaihto
Myyntituottojen jaottelu
Ulkoinen liikevaihto
| Myyntikanavan mukaan | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kumppanikanava | 29 346 | 28 479 | 88 193 | 75 057 | 105 122 |
| josta Lookout | 6 398 | 6 050 | 19 220 | 8 167 | 14 769 |
| kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osuus¹) | |||||
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 7 003 | 6 655 | 21 025 | 18 407 | 25 249 |
| josta Lookout | 1 389 | 1 067 | 4 149 | 1 418 | 2 662 |
| kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osuus¹) | |||||
| Yhteensä | 36 349 | 35 134 | 109 218 | 93 464 | 130 371 |
¹) Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto hankinnan jälkeen 1.6.2023.
Saatujen ennakkojen käyvän arvon oikaisulla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon 0,2 miljoonaa euroa (1,4 milj. eur) vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä ja 1,3 miljoonaa euroa (2,0 milj. eur) tammi-syyskuussa 2024.
| Maantieteellisen alueen mukaan | 7-9/2024 | 7-9/2023¹) | 1-9/2024¹) | 1-9/2023¹) | 1-12/2023¹) |
|---|---|---|---|---|---|
| Pohjoismaat | 10 509 | 10 069 | 31 292 | 29 937 | 39 989 |
| Muu Eurooppa | 11 892 | 12 311 | 36 065 | 36 412 | 49 221 |
| Pohjois-Amerikka | 11 276 | 10 549 | 34 128 | 21 431 | 32 792 |
| Muu maailma | 2 673 | 2 205 | 7 734 | 5 684 | 8 369 |
| Yhteensä | 36 349 | 35 134 | 109 218 | 93 464 | 130 371 |
¹) F-Secure on oikaissut liikevaihdon maantieteellistä jakoa Muun Euroopan ja Pohjois-Amerikan välillä. Oikaisulla ei ollut olennaista vaikutusta raportoituihin lukuihin. Vertailukaudet on oikaistu vastaavasti.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
3. Hankinnat
1.6.2023 F-Secure saattoi päätökseen Lookout Inc.:in mobiiliturvallisuuden kuluttajaliiketoimintayksikön hankinnan. Hankittu liiketoiminta koostuu Lookout LLC:n osakkeista Yhdysvalloissa, Saferpass s.r.o:n osakkeista Slovakiassa sekä Suomeen hankitusta teknologiasta ja siihen liittyvästä tietotaidosta. Transaktion yhteydessä 65 työntekijää siirtyi F-Securen palvelukseen.
Hankinta vahvistaa F-Securen johtavaa asemaa maailmanlaajuisessa CSP-segmentissä. Yhdistetyllä yhtiöllä on merkittävästi suurempi koko, vahvistunut jalansija Yhdysvalloissa ja tietoliikennepalveluiden kanavassa sekä toisiaan täydentävä mobiilioptimoitu tuotevalikoima, joka saavuttaa kymmeniä miljoonia tilaajia maailmanlaajuisesti.
Hankintameno
Hankintameno koostuu 207,9 miljoonan euron käteismaksusta, joka rahoitettiin ulkoisella lainalla. Alustava hankintameno 206,9 miljoonaa euroa maksettiin Yhdysvaltain dollareissa kesäkuussa. 0,9 miljoonaa euroa maksettiin vuoden 2023 viimeisen neljänneksen aikana ja lopullinen kauppahinnan oikaisu 0,1 miljoonaa euroa sovittiin vuoden 2023 viimeisen neljänneksen aikana ja maksettiin vuodenvaihteen jälkeen. Oikaisut liittyvät käyttöpääomaan. Yhtiö suojasi kauppahinnan allekirjoituspäivän ja kaupan toteutumispäivän välillä. Alustavasta kauppahinnan maksusta syntyi 5,5 miljoonan euron rahoitustuottoihin kirjattu voitto. Järjestelyyn ei sovellettu suojauslaskentaa.
| Tuhatta euroa | |
|---|---|
| Hankinnan rahavirtavaikutus | |
| Käteisellä maksettu hankintameno | -207 900 |
| Hankinnan yhteydessä siirtyneet rahavarat | 9 |
| Hankinnan kokonaisrahavirtavaikutus | -207 891 |
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Lookoutin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvoihin hankinta-ajankohtana 1.6.2023. Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.
Liiketoimintakaupassa hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
| Tuhatta euroa | |
|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 1 |
| Teknologiaan liittyvät aineettomat omaisuuserät | 83 013 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat omaisuuserät (kumppanikanava) | 31 717 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat omaisuuserät (suoramyyntikanava) | 1 829 |
| Laskennalliset verosaamiset | 647 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 583 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 9 |
| Varat yhteensä | 122 800 |
| Muut velat, pitkäaikaiset | 473 |
| Ostovelat ja muut velat | 2 979 |
| Laskennalliset verovelat | 546 |
| Velat yhteensä | 3 998 |
| Nettovarat yhteensä | 118 802 |
| Liikearvo | 89 099 |
Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan ja asiakassuhteisiin. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia arvostettiin käyttäen Relief from royalty-menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 5 ja 15 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu synergioista, maantieteellisestä kattavuudesta, henkilöstöstä sekä tulevista teknologioista ja asiakkaista. Kirjatusta liikearvosta 83,5 miljoonaa euroa on verovähennyskelpoista Suomen ja US GAAPin mukaisesti.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Hankintaan liittyvät menot (vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) 6,2 miljoonaa euroa on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan rahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla.
Vaikutus F-Securen laajaan tulokseen
Hankitun liiketoiminnan vaikutus F-Securen liikevaihtoon oli 17,4 miljoonaa euroa ja tulokseen -0,1 miljoonaa euroa ajalla 1.6.-31.12.2023, mukaan lukien kauden aikana hankittujen käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien poistot -4,7 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -3,2 miljoonaa euroa.
Mikäli hankinta olisi tapahtunut 1.1.2023 johdon arvion mukaan yhteenlaskettu havainnollistava liikevaihto tammi-joulukuussa 2023 olisi ollut 142,7 miljoonaa euroa ja yhteenlaskettu havainnollistava nettotulos 18,4 miljoonaa euroa sisältäen hankittujen käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien poistoja -8,0 miljoonaa euroa, korkokuluja -12,0 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -4,1 miljoonaa euroa.
Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön taloudelliset tiedot ajalta 1.1.-31.5.2023 on laadittu carve-out periaatteella ja yhdistelty Lookout Incin johdon raportoinnista, kirjanpidosta sekä muista taloudellisen tiedon lähteistä. Carve-out -taloudelliset tiedot yllä olevalta ajanjaksolta sisältävät kustannusten allokaatioita, johdon oletuksia, harkintaa ja arvioita, koska Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikkö ei ole muodostanut juridista alakonsernia eikä se ole laatinut konsernitilinpäätöstä hankintaa edeltävältä ajalta. Havainnollistaviin lukuihin tehdyt oikaisut johtuvat F-Securen laatimisperiaatteiden ja Lookoutin soveltamien US GAAP -laskentaperiaatteiden välisistä eroista, käyvän arvon oikaisujen vaikutuksesta sekä hankittujen omaisuuserien poistoista, lainan kuluista ja edellä mainittujen oikaisujen verovaikutuksista.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
4. Liikearvo, käyttöomaisuuserät, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| Tuhatta euroa | 30.9.2024 | 30.9.2023 | 31.12.2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 215 157 | 11 052 | 11 052 | ||
| Hankinnat | - | 204 779 | 205 648 | ||
| Lisäykset | 10 956 | 6 736 | 8 454 | ||
| Vähennykset | -73 | -34 | -34 | ||
| Tilikauden poistot | -9 907 | -5 172 | -8 195 | ||
| Muuntoero | -610 | 556 | -1 767 | ||
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 215 524 | 217 917 | 215 157 | ||
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynti ja markkinointi | 305 | 281 | 911 | 837 | 1 115 |
| Tuotekehitys | 946 | 579 | 2 633 | 1 662 | 2 339 |
| Hallinto | 2 180 | 1 988 | 6 372 | 2 658 | 4 745 |
| Yhteensä | 3 431 | 2 848 | 9 916 | 5 156 | 8 199 |
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | 3 120 | 2 578 | 9 006 | 4 352 | 7 123 |
| Aineellisten hyödykkeiden poistot | 310 | 269 | 910 | 804 | 1 076 |
| Yhteensä | 3 431 | 2 848 | 9 916 | 5 156 | 8 199 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
5. Rahoitusvarat ja -velat
Käyvän arvon hierarkialuokkia ei sovelleta osavuosikatsauksessa sisällytettyihin rahoitusvaroihin ja -velkoihin luonteen perusteella. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavassa taulukossa.
| Tuhatta euroa | Kirjanpitoarvo | ||
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | |||
| Jaksotettu | |||
| hankintameno | Rahoitusvelat | ||
| Jaksotettu | |||
| hankintameno | Yhteensä | ||
| 30.9.2024 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 13 536 | 13 536 | |
| Korolliset saamiset | 3 590 | 3 590 | |
| Myyntisaamiset | 24 057 | 24 057 | |
| Pankkilainat | 175 792 | 175 792 | |
| Ostovelat | 3 310 | 3 310 | |
| Vuokravelat | 1 413 | 1 413 | |
| Muut korolliset velat | 5 365 | 5 365 | |
| 30.9.2023 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 15 410 | 15 410 | |
| Korolliset saamiset | 3 752 | 3 752 | |
| Myyntisaamiset | 30 394 | 30 394 | |
| Pankkilainat | 200 200 | 200 200 | |
| Ostovelat | 2 565 | 2 565 | |
| Vuokravelat | 1 430 | 1 430 | |
| Muut korolliset velat | 5 281 | 5 281 | |
| 31.12.2023 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 15 867 | 15 867 | |
| Korolliset saamiset | 3 658 | 3 658 | |
| Myyntisaamiset | 28 558 | 28 558 | |
| Pankkilainat | 190 357 | 190 357 | |
| Ostovelat | 3 911 | 3 911 | |
| Vuokravelat | 1 263 | 1 263 | |
| Muut korolliset velat | 5 307 | 5 307 |
Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Rahoituspaketti koostui kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti oli alun perin kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Yhtiö käytti ensimmäisen jatko-optionsa huhtikuussa 2024. Lainan korkoprosentti on vaihtuva. Valmiusluotto on nostamatta raportointipäivänä.
Konsernin lainasopimus sisältää rahoituskovenantin, joka mitataan neljännesvuosittain. Kovenantti liittyy nettovelan ja oikaistun käyttökatteen väliseen suhteeseen lainasopimuksen ehtojen mukaisesti. Konserni on täyttänyt kovenanttiehdot raportointipäivänä.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Erät ovat lyhytaikaisia ja erääntyvät vuoden 2025 toisella neljänneksellä. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,4 miljoonaa euroa ja saamiset 3,6 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa. Muut korolliset velat ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 30.9.2024 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin. Vuoden 2024 toisella neljänneksellä F-Secure allekirjoitti uuden vuokrasopimuksen pääkonttorin toimitiloista. Tämä kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi ja vuokravelaksi kesän 2025 aikana vuokrakauden alkaessa, mutta vuokrasitoumus on jo olemassa sopimuksen myötä.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Rahoitusvelat
| Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu | Erääntyvä alle 12 kk | Erääntyvä yli 12 kk | Yhteensä | Tasearvo |
|---|---|---|---|---|
| Pankkilainat | 30 000 | 147 000 | 177 000 | 175 792 |
| Vuokravelat | 898 | 515 | 1 413 | 1 413 |
| Muut korolliset velat | 5 365 | - | 5 365 | 5 365 |
| Yhteensä | 36 263 | 147 515 | 183 779 | 182 571 |
Pankkilainat on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon ja transaktiokulut on huomioitu osana rahoituskuluja käyttäen efektiivisen koron menetelmää.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Avainluvut ja vaihtoehtoiset tunnusluvut
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 4-6/2024 | 1-3/2024 | 10-12/2023 | 7-9/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36 349 | 36 492 | 36 377 | 36 907 | 35 134 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut^{1)} | -4 960 | -5 129 | -5 211 | -3 896 | -3 710 |
| Bruttokate^{1)} | 31 390 | 31 363 | 31 166 | 33 010 | 31 424 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 158 | 192 | 288 | 131 | 239 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut^{1)} | -8 082 | -9 027 | -8 771 | -10 242 | -9 090 |
| Tuotekehityksen kulut^{1)} | -6 485 | -6 642 | -6 965 | -8 381 | -7 071 |
| Hallinnon kulut | -5 466 | -5 683 | -5 736 | -7 458 | -5 514 |
| Liikevoitto (EBIT) | 11 515 | 10 204 | 9 982 | 7 061 | 9 988 |
| Rahoitustuotot, netto | -2 841 | -3 283 | -2 888 | -3 432 | -2 827 |
| Tulos ennen veroja | 8 674 | 6 921 | 7 095 | 3 630 | 7 161 |
| Tuloverot | -1 966 | -1 501 | -1 564 | -423 | -1 754 |
| Tilikauden tulos | 6 708 | 5 420 | 5 531 | 3 207 | 5 408 |
1) F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 11.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Avainluvut
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 4-6/2024 | 1-3/2024 | 10-12/2023 | 7-9/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36 349 | 36 492 | 36 377 | 36 907 | 35 134 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 3,5% | 19,6% | 30,8% | 30,6% | 25,8% |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 14 946 | 13 472 | 12 964 | 11 962 | 13 065 |
| % liikevaihdosta | 41,1% | 36,9% | 35,6% | 32,4% | 37,2% |
| EBITA | 14 636 | 13 214 | 12 858 | 9 832 | 12 567 |
| % liikevaihdosta | 40,3% | 36,2% | 35,3% | 26,6% | 35,8% |
| Oikaistu EBITA | 14 636 | 13 160 | 12 677 | 11 691 | 12 795 |
| % liikevaihdosta | 40,3% | 36,1% | 34,9% | 31,7% | 36,4% |
| Liikevoitto (EBIT) | 11 515 | 10 204 | 9 982 | 7 061 | 9 988 |
| % liikevaihdosta | 18,5% | 14,9% | 15,2% | 8,7% | 15,4% |
| Tilikauden tulos | 6 708 | 5 420 | 5 531 | 3 207 | 5 408 |
| % liikevaihdosta | 18,5% | 14,9% | 15,2% | 8,7% | 15,4% |
| Osakekohtainen tulos, eur¹⁾ | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,02 | 0,03 |
| Osakekohtainen tulos, ilman yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja, eur¹⁾ | 0,05 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,04 |
| Tuotekehityksen kulut | 6 485 | 6 642 | 6 965 | 8 381 | 7 071 |
| % liikevaihdosta | 17,8% | 18,2% | 19,1% | 22,7% | 20,1% |
| Investoinnit, pl. hankinnat | 3 012 | 3 544 | 3 323 | 1 401 | 2 307 |
| % liikevaihdosta | 8,3% | 9,7% | 9,1% | 3,8% | 6,6% |
| Investoinnit | 3 012 | 3 544 | 3 455 | 2 278 | 2 307 |
| Saadut ennakot | 25 197 | 25 856 | 27 912 | 25 626 | 22 760 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 5 011 | 16 831 | 7 889 | 13 162 | 6 006 |
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat(-) | 165 445 | 166 567 | 179 576 | 177 402 | 187 748 |
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) | 3,1 | 3,2²⁾ | 3,5²⁾ | 3,5²⁾ | 3,6²⁾ |
| Omavaraisuusaste, % | 14,4% | 12,6% | 10,0% | 12,0% | 11,7% |
| Oma pääoma/osake (EUR) | 0,22 | 0,20 | 0,16 | 0,19 | 0,19 |
| P/E-luku | 14,1 | 15,6 | 14,8 | 27,7 | 14,1 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 435,8% | 493,5% | 654,3% | 547,2% | 590,8% |
| Kassakonversio, % | 40,5% | 124,5% | 63,3% | 141,2% | 66,1% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 530 | 519 | 497 | 524 | 516 |
1) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään raportointikaudella.
2) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökateen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät hankintaan ja uudelleenjärjestelyyn. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta.
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn ja liikevoiton välisistä eristä
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökatte (EBITDA) | 14 946 | 13 065 | 41 382 | 33 689 | 45 651 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | |||||
| Hankintaan liittyvät kulut | - | - 229 | - | - 6 097 | - 6 150 |
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | - | - | 235 | - | - 1 805 |
| Käyttökate (EBITDA) | 14 946 | 12 836 | 41 618 | 27 592 | 37 696 |
| Poistot ja arvonalentumiset | - 3 431 | - 2 848 | - 9 916 | - 5 156 | - 8 199 |
| Liikevoitto | 11 515 | 9 988 | 31 702 | 22 436 | 29 497 |
| Oikaistu EBITA | 14 636 | 12 795 | 40 473 | 32 884 | 44 575 |
| Oikaisut EBITAan | |||||
| Hankintaan liittyvät kulut | - | - 229 | - | - 6 097 | - 6 150 |
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | - | - | 235 | - | - 1 805 |
| EBITA | 14 636 | 12 567 | 40 708 | 26 788 | 36 620 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | - 1 154 | - 587 | - 3 156 | - 1 696 | - 2 465 |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | - 1 966 | - 1 991 | - 5 850 | - 2 656 | - 4 658 |
| Liikevoitto | 11 515 | 9 988 | 31 702 | 22 436 | 29 497 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
Taloudelliset tiedot
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| Tuhatta euroa | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8 082 | -9 090 | -25 880 | -26 754 | -36 996 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -6 485 | -7 071 | -20 091 | -19 115 | -27 496 |
| Hallinnon kulut | -5 466 | -5 514 | -16 884 | -17 940 | -25 398 |
| Yhteensä | -20 033 | -21 675 | -62 855 | -63 810 | -89 890 |
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -305 | -281 | -911 | -837 | -1 115 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -946 | -579 | -2 633 | -1 662 | -2 339 |
| Hallinnon kulut | -2 180 | -1 988 | -6 372 | -2 658 | -4 745 |
| Yhteensä | -3 431 | -2 848 | -9 916 | -5 156 | -8 199 |
| Toimintokohtaiset vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| Hallinnon kulut | -5 466 | -5 514 | -16 884 | -17 940 | -25 398 |
| Hankintaan liittyvät kulut | - | 229 | - | 6 097 | 6 150 |
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | - | - | -235 | - | 1 805 |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | 1 966 | 1 991 | 5 850 | 2 656 | 4 658 |
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | -3 500 | -3 294 | -11 270 | -9 188 | -12 785 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 777 | -8 810 | -24 968 | -25 917 | -35 881 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -5 539 | -6 492 | -17 459 | -17 454 | -25 157 |
| Hallinnon kulut | -3 286 | -3 297 | -10 748 | -9 186 | -12 783 |
| Yhteensä | -16 602 | -18 599 | -53 175 | -52 557 | -73 821 |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
32
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä | Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset | Nettovelka | Korolliset velat - korolliset saamiset - rahavarat |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset | Nettovelka/Oikaistu käyttöskate (EBITDA) | Nettovelka/Oikaistu käyttöskate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä | Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Oikaistu käyttöskate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Nettovelkaantumisaste, % | (Korolliset velat - rahavarat) / Oma pääoma |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttöskate (EBITDA) - Investoinnit -/+ Käyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttöskate (EBITDA) |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Tulos / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten uudelleenjärjestelyyn ja hankintaan | Tulos / osake ilman yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja, euroa | (Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos + yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot oikaistuna verovaikutuksilla) / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut | ||
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta | P/E luku | Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / tulos/ osake (annualisoitu) |
Osavuosikatsaus Q3/2024
F-Secure
F-Secure
F-Secure Oyj
Tammasaarenkatu 7
00180 Helsinki
www.f-secure.com