AI assistant
F-Secure Oyj Interim / Quarterly Report 2023
3268_rns_2023-04-26_adeb7a62-72f5-4c97-be36-4822d38c1378.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
F-Secure Oyj
Osavuosikatsaus
1.1.–31.3.2023
2
Strategian toteuttaminen jatkuu
Keskeiset tapahtumat tammi–maaliskuussa (Q1 2023)
- Liikevaihto kasvoi 1,6 prosenttia 27,8 miljoonaan euroon (27,4 milj. eur).
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 1,7 prosenttia 22,0 miljoonaan euroon (21,7 milj. eur).
-
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 1,2 prosenttia 5,8 miljoonaan euroon (5,7 milj. eur).
-
Oikaistu EBITA oli 10,2 miljoonaa euroa (12,7 milj. euroa) ja oli 36,7 prosenttia liikevaihdosta (46,3 %).
- Oikaisut EBITA:an olivat -1,3 miljoonaa euroa (-0,8 milj. eur).
- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,05 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja oli 9,3 miljoonaa euroa (10,8 milj. eur).
- Katsauskauden jälkeen 26.4.2023 F-Secure tiedotti suunnitellun Lookout Life -yritysoston. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö, ja suunniteltu yritysosto vahvistaa F-Securen asemaa johtavana kuluttajaturvallisuusyrityksenä nopeasti kasvavalla Yhdysvaltain markkinalla. Lisätietoja on kohdassa "Katsauskauden jälkeiset merkittävät tapahtumat".
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismäärä. Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
3
Näkymät vuodelle 2023
Katsauskauden jälkeen 26.4.2023 F-Secure tiedotti suunnitellun Lookout Life -yritysoston.
Toteutuessaan yritysostolla on taloudellinen vaikutus F-Secureen. F-Secure pitää tässä vaiheessa vuoden 2023 ohjeistuksensa ennallaan, kunnes kaupan toteutumisaikataulu varmistuu. F-Securen vuoden 2022 tilinpäätöstiedotteessa 17.2.2023 julkaistu vuoden 2023 taloudellinen ohjeistus ei sisällä tiedotetun yritysoston vaikutusta konsernin liikevaihtoon ja oikaistuun liikevoittoon vuonna 2023. Mahdolliset vaikutukset F-Securen vuoden 2023 taloudelliseen ohjeistukseen julkaistaan myöhemmin, kun niistä voidaan tehdä perusteltu arvio.
17.2.2023 julkaistu vuoden 2023 taloudellinen ohjeistus on seuraava:
F-Secure odottaa kyberturvaratkaisujen maailmanlaajuisen kysynnän kasvavan samalla, kun toimintaympäristömme on muuttunut haastavammaksi ja kuluttajien luottamus pysyy epävakaana inflaation noustessa, mikä lisää riskiä uusmyynnin heikkenemiseen suoramyyntikanavassa.
Olemme tehneet lukuisia kasvuun liittyviä investointeja vuoden 2022 aikana, ja jatkamme niitä vuonna 2023. On epävarmaa, milloin niiden vaikutus taloudellisessa kehityksessä näkyy.
F-Secure odottaa liikevaihdon kasvavan 4–8 prosenttia edellisestä vuodesta.
Vuodelle 2023 odotamme oikaistun EBITAn olevan 38–41 prosentin sisällä.
Taloudelliset tavoitteet (päivitetty 26.4.2023)
Toteutuessaan yritysoston odotetaan vauhdittavan merkittävästi F-Securen liikevaihdon ja absoluuttisen EBITAn kasvua ja vaikuttavan siten F-Securen keskipitkän aikavälin tavoitteisiin. Lisäksi F-Secure julkisti uuden taloudellisen tavoitteen kuvaamaan nettovelan suhdetta oikaistuun käyttökatteeseen. Uudet, vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
- Kasvutavoite (päivitetty): Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite (muuttumaton): Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto (muuttumaton): Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen (uusi): Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 - tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Taloudellinen kehitys
| Milj. eur | 1–3/2023 | 1–3/2022 | Muutos % | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27,8 | 27,4 | 1,6 % | 111,0 |
| Kumppanikanava | 22,0 | 21,7 | 1,7 % | 88,1 |
| Suoramyyntikanava | 5,8 | 5,7 | 1,2 % | 23,0 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2,5 | -2,1 | 18,4 % | -9,3 |
| Bruttokate | 25,3 | 25,2 | 0,2 % | 101,7 |
| % liikevaihdosta | 90,9 % | 92,2 % | 91,6 % | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,2 | -1,8 % | 1,1 |
| Liiketoiminnan kulut^{1)} | -15,0 | -12,8 | 17,9 % | -58,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7,3 | -7,3 | 0,0 % | -29,3 |
| Tutkimus- ja kehityskulut | -4,6 | -3,9 | 16,3 % | -15,1 |
| Hallinnon kulut | -3,1 | -1,5 | 109,0 % | -13,9 |
| Oikaistu käytökate (EBITDA)^{1)} | 10,5 | 12,7 | -17,6 % | 44,5 |
| % liikevaihdosta | 37,6 % | 46,4 % | 40,1 % | |
| Oikaistu EBITA^{1)} | 10,2 | 12,7 | -19,4 % | 43,9 |
| % liikevaihdosta | 36,7 % | 46,3 % | 39,6 % | |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät^{2)} | -1,3 | -0,8 | 62,8 % | -3,8 |
| Poistot | -0,8 | -0,4 | 114,2 % | -2,0 |
| Liikevoitto (EBIT) | 8,3 | 11,5 | -27,6 % | 38,8 |
| % liikevaihdosta | 30,0 % | 42,1 % | 34,9 % | |
| Oikaistu EBIT^{1)} | 9,7 | 12,3 | -21,6 % | 42,5 |
| % liikevaihdosta | 34,7 % | 45,0 % | 38,3 % | |
| Osakekohtainen tulos (eur)^{3)} | 0,04 | 0,05 | -26,9 % | 0,17 |
| Oma pääoma/osake, (eur) | 0,11 | 0,14 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,3 | 8,3 | -11,9 % | 36,4 |
| Kassakonversio % | 78,8 % | 86,1 % | 96,2 % | |
| Saadut ennakot | 21,2 | 20,2 | 4,7 % | 20,9 |
| Nettovelka (+) / nettokäteisvarat (-)^{4)} | -24,2 | 0,2 | -19,3 | |
| Nettovelkaantumisaste, % | -108,2 % | -63,0 % | ||
| Omavaraisuusaste-% | 26,5 % | 23,7 % | 39,6 % | |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa^{5)} | 414 | 255 | 62,4 % | 376 |
Avainluvut ja muut taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti tuloslaskelman osalta heinäkuun 2022 jälkeen ja taseen osalta 30.6.2022 jälkeen, ja carve-out-perusteisesti aiempien raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
2) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
3) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään 30.6.2022 jälkeen ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 muiden ajanjaksojen osalta.
4) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
5) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostuu kuluttajatietoturvali ketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Maaliskuun 2023 lopussa luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
Vuoden 2023 ensimmäistä vuosineljännestä väritti haastava markkinaympäristö. Kumppaniliiketoiminnan kehitys jatkui vakaana ja vähittäiskaupan kumppanit pärjäsivät hyvin, kun taas verkkokauppa koki voimakasta vastatuulta uusmyynnissä. Pehmeänä jatkunut kuluttajasentimentti on johtanut maailmanlaajuisesti laitemyynnin merkittävään laskuun, ja tällä kehityksellä oli keskeinen rooli F-Securen uusmyynnin kehityksessä vuosineljänneksen aikana. Kaiken kaikkiaan tietoturvaratkaisujemme kysyntä säilyi melko hyvänä, vaikka toimintaympäristöön vaikuttivat edelleen korkeana pysynyt inflaatio ja yleisesti heikentynyt kuluttajien luottamus.
Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 1,6 %, mihin Yhdysvaltain dollarilla oli vähäinen myönteinen vaikutus. Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 1,2 %. Heikentynyt kuluttajasentimentti vaikutti erityisesti uusmyyntiin, mikä on suora seuraus inflaatiopaineiden aiheuttamasta laitemyynnin laskusta. Tämä näkyi myös niillä markkinoilla, joilla pohjakysyntä oli suhteellisen hyvää. Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 1,7 %. Kokonaisuutena ensimmäisen vuosineljänneksen kehitys ei ollut tyydyttävällä tasolla, mutta odotamme tilanteen parantuvan jo toisella vuosineljänneksellä. Ensimmäisen vuosineljänneksen oikaistu EBITA oli 10,2 (12,7) miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA-marginaali 36,7 % (46,3 %). Käynnistyspanostukset tulevaisuuden kasvuun rasittivat edelleen kannattavuuttamme.
Matkamme maailman johtavaksi tietoturvakokemusyhtiöksi etenee. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana solmimme kolme uutta F-Secure Total -kumppanuutta, minkä lisäksi kahdeksan nykyistä kumppaniamme allekirjoitti F-Secure Total -paketin päivityssopimuksen. Tämä vauhdittaa keskimääräisen käyttäjäkohtaisen liikevaihdon (ARPU) kehitystä, kun konvertoimme olemassa olevaa asiakaskuntaa yksittäisistä tuotteista all-in-one-turvapakettiimme. Odotamme huomattavan määrän Total-lanseerauksia toisen vuosineljänneksen aikana. Uusimisaste pysyi vakaalla tasolla. Uuden sukupolven F-Secure Total, jonka avulla käyttäjät voivat suojautua kyberuhkilta yhdellä yksinkertaisella ratkaisulla, lanseerattiin suoramyyntikanavassa helmikuun puolivälissä. Upouusi F-Secure Total sisältää kaikki turvallisuus-, yksityisyys- ja identiteettisuojausominaisuudet yhdessä sovelluksessa. Ratkaisun lanseeraus sai positiivista näkyvyyttä, mutta kuluttajien heikentynyt luottamus inflaatiopaineiden keskellä sekä suoramyyntikanavan myynnin optimointihaasteet johtivat odotettua alhaisempaan myyntiaktiviteettiin.
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana lanseerasimme F-Secure Sensen kahden operaattorin kanssa, joista ensimmäinen on Tanskassa ja toinen Hollannissa. Vuoden 2022 lopussa lanseerasimme uuden sulautetun liiketoiminnan liiketoimintasolun nimeltään Embedded Security. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana saimme siihen jo toisen kumppanin: kyseessä on johtava aasialainen Fintech-yritys, jonka käyttöönotto alkaa kuluvan vuoden toisen kvartaalin lopussa. Tämä kumppanuus ei ole merkittävä ainoastaan liiketoiminnallisesti, vaan se on myös uusi vertikaalinen kumppanuus ja siksi strategisesti tärkeä F-Securelle.
F-Secure Total lanseerattiin samanaikaisesti uuden F-Securen brändi-identiteetin kanssa. Uusi brändi-identiteettimme kuvastaa sitä, millainen uusi F-Secure on: maailmanlaajuisesti toimiva kuluttajatietoturvayritys, jonka visiona on tulla maailman johtavaksi tietoturvakokemuksia tarjoavaksi yritykseksi. Uusi brändi-identiteetti nojautuu Totaliin, Senseen ja sulautettuihin tietoturvaratkaisuihimme sekä niiden tarjoamiin saumattomiin ja yksinkertaisiin kokemuksiin.
Maaliskuussa 2023 yhdistimme voimamme Allianz Partnersin, maailma johtavan B2B2C-vakuutustoimittajan kanssa, kehittääksemme kattavan kyberturvallisuuspaketin, jossa yhdistyvät kyberturvallisuuden torjunta, suojaaminen ja vakuuttaminen. Ratkaisua tarjotaan Allianzin, F-Securen ja kumppaneidemme kautta. Tämän vuoden 2023 toisella vuosipuoliskolla alkavan yhteistyön myötä, Allianz Partners ja F-Secure vastaavat kuluttajien lisääntyviin kyberturvallisuushaasteisiin. Kumppanuuden tavoitteena on tarjota kattava kyberturvallisuus- ja kybervakuutuspaketti.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Strategiamme mukaisesti etsimme edelleen mahdollisuuksia kasvaa kuluttajakyberturvallisuuden alalla myös yritysostojen kautta. Katsauskauden jälkeen 26.4.2023 tiedotimme suunnitellun Lookout Life -yritysoston. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö. Lookout Lifen suunniteltu osto vahvistaa asemaamme johtavana kuluttajaturvallisuusyrityksenä maailman suurimmalla ja kasvavalla Yhdysvaltain markkinalla, joka on F-Securen strateginen kohdema. Lookout Lifen suunniteltu hankinta on merkittävä askel laajentaessamme liiketoimintaamme Tier 1 -tietoliikennepalveluiden tarjoajien (CSP) parissa ja se vahvistaa entisestään F-Securen johtavaa asemaa globaalissa CSP-segmentissä. Toivotan yhdessä henkilöstömme kanssa uudet kollegamme lämpimästi tervetulleiksi F-Secureen.
Konsernin kehitys
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 1–3/2023 | 1–3/2022 | Muutos-% | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||
| Kumppanikanava | 22,0 | 21,7 | 1,7 % | 88,1 |
| Suoramyyntikanava | 5,8 | 5,7 | 1,2 % | 23,0 |
| Yhteensä | 27,8 | 27,4 | 1,6 % | 111,0 |
Liikevaihto maantieteellisen jakauman mukaan
| Milj. eur | 1–3/2023 | 1–3/2022 | Muutos-% | Vertailukelpoinen muutos*-% | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Pohjoismaat | 9,9 | 9,6 | 3,4 % | 3,5 % | 39,4 |
| Muu Eurooppa | 12,0 | 12,4 | -3,2 % | -3,2 % | 48,7 |
| Pohjois-Amerikka | 4,3 | 4,0 | 8,6 % | 3,2 % | 17,1 |
| Muu maailma | 1,5 | 1,4 | 12,2 % | 19,8 % | 5,9 |
| Yhteensä | 27,8 | 27,4 | 1,6 % | 1,2 % | 111,0 |
*Vertailukelpoinen muutos ei sisällä valuuttakurssien vaikutusta.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
7
Tammi-maaliskuu 2023
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,6 % ja oli 27,8 miljoonaa euroa (27,4 milj. eur). Liikevaihdon kasvu hidastui aiemmista vuosineljänneksistä, kun kuluttajat ovat tulleet varovaisemmiksi inflaation keskellä, mikä näkyi erityisesti uusmyynnissä. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihto kasvoi 1,2 %, jossa Yhdysvaltain dollarin vaikutus oli lievästi positiivinen. Strategisesti keskeisten F-Secure Totalin, Sensen ja ID Protection -kasvutuotteiden kysyntä oli melko hyvällä tasolla, mutta kuluttajien heikentynyt luottamus on johtanut maailmanlaajuisesti kulutuksen laskuun laitehankinnoissa, jonka vaikutus näkyy uusmyynnin kehityksessä suoramyyntikanavassa.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 1,7 % ja oli 22,0 miljoonaa euroa (21,7 milj. eur). Myynti kasvoi etenkin Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella. Kasvua Pohjois-Amerikassa tuki Yhdysvaltain vahva dollari. Liikevaihto laski muulla Euroopassa, johtuen vähittäismyynnin alhaisemmasta tasosta sekä Puolassa vuonna 2021 voimaan tulleesta sääntelymuutoksesta, jolla oli edelleen negatiivinen vaikutus paikallisen markkinan käyttöönottooprosentteihin. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto jatkui ja eteni suunnitellusti kumppanikanavassa vuosineljänneksen aikana, ja kolme uutta kumppania allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -tietoturvapaketin käyttöönotosta. Kumppanikanavan vähittäismyynnin suoritus jatkui hyvänä.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 1,2 % ja oli 5,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur), jossa kasvu oli alhaisempaa erityisesti uusmyynnissä. Saksan kehitys pysyi lattealla tasolla vuoden 2022 maaliskuun poikkeuksellisen vahvan liikevaihdon vuoksi. Tilausten uusimisten kehitys jatkui vakaana. Maailmanlaajuinen laitemyynnin lasku näkyy erityisesti suoramyyntikanavan kehityksessä. Kuluttajasentimentin heikkeneminen ja korkean yleisen inflaation aiheuttama heikompi kysyntä markkinoilla johtivat kasvun hidastumiseen, ja markkinoiden epävarmuus heijastuu erityisesti uusmyyntiin. F-Secure Total lanseerattiin helmikuun puolivälissä suoramyyntikanavassa, mutta suoramyyntikanavan myynnin optimointihaasteet johtivat odotettua alhaisempaan myyntiaktiviteettiin.
Bruttokate
Bruttokate oli 25,3 miljoonaa euroa (25,2 milj. eur) ja 90,9 % liikevaihdosta (92,2 %). Bruttokate oli hieman alhaisemmalla tasolla kohonneiden tekijänoikeus- ja palvelinkulujen vuoksi. Jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Tammi-maaliskuussa 0,9 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia olivat tammi-joulukuussa 15,0 miljoonaa euroa (12,8 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 7,3 miljoonaa euroa (7,3 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 4,6 miljoonaa euroa (3,9 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 3,1 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur). Vertailukauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 18 löytävästä liitteetiedosta 1, Laadintaperiaatteet. T&K-kulut kasvoivat suunnitellusti kasvaneiden tuotekehitys- ja henkilöstöpanostusten vuoksi. WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut tammi-maaliskuussa olivat 0,8 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,5 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat suunnitellun Lookout Life -yritysoston valmistelujen myötä yhteensä 1,3 miljoonaa euroa (0,8 milj. eur) (katso Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 23). Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 0,8 miljoonaa euroa, jotka liittyvät vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla toteutettuun listautumiseen.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Poistot olivat 0,8 miljoonaa euroa (0,4 milj. eur). Kasvu liittyi T&K-poistoihin sekä jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 10,2 miljoonaa euroa ja 36,7 % liikevaihdosta (12,7 milj. eur, 46,3 %) tammi-maaliskuussa 2023. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 1,3 miljoonaa euroa (0,8 milj. eur). Liikevoitto oli 8,3 miljoonaa euroa ja 30,0 % liikevaihdosta (11,5 milj. eur, 42,1 %). Strategiset kasvupanostukset sekä T&K-investoinnit toimintamme vahvistamiseksi itsenäisenä yhtiönä painoivat kannattavuutta. Vertailukauden luvut eivät täysin kuvasta F-Securen kannattavuutta itsenäisenä yhtiönä.
Rahavirta, tase ja rahoitus
| Milj. eur | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Rahavarat | 27,7 | 23,0 | |
| Saamiset WithSecurelta | 10,3 | ||
| Korolliset saamiset | 3,7 | 3,7 | |
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 0,7 | 0,1 | 0,9 |
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 1,0 | 0,1 | 1,0 |
| Muut korolliset velat, pitkäaikaiset | 5,4 | 5,5 | |
| Aktivoidut kehittämismenot | 2,2 | 0,6 | 4,6 |
| % liikevaihdosta | 8,1 % | 2,0 % | 4,2 % |
Tammi-maaliskuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,3 miljoonaa euroa (10,8 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta oli 7,3 miljoonaa euroa (8,3 milj. eur) ja kassakonversio 78,8 % (86,1 %). Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa, vaan ne oli esitetty saamisina WithSecurelta. Saamiset WithSecurelta siirrettiin rahana F-Securelle heinäkuussa 2022, ja rahavarat 31.3.2023 olivat yhteensä 27,7 miljoonaa euroa. Lisäksi F-Securella on 31.3.2023 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestely (nostamatta).
Taseen loppusumma maaliskuun 2023 lopussa oli 71,7 miljoonaa euroa (39,2 milj. eur). Omavaraisuusaste osingonmaksun seurauksena oli 26,5 % (23,7 %) ja nettovelkaantumisaste -108,2 %. F-Securen nettokäteisvarat maaliskuun 2022 lopussa olivat 24,2 miljoonaa euroa (nettovelka 0,2 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 31.3.2023 1,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,7 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin. F-Secure teki toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriyttäisiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiökseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana on WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,4 miljoonaa euroa ja saamiset yhteensä 3,7 miljoonaa euroa. Velat on esitetty yläpuolella taulukossa rivillä Muut korolliset velat, pitkäaikaiset ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset.
Tammi-maaliskuun 2023 investoinnit olivat 2,2 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat pääosin tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä IT:hen.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
9
Henkilöstö ja johto
Maaliskuun 2023 lopussa F-Securella oli 414 (255) työntekijää. F-Securen keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–31.3.2023 oli 407 (250) henkilöä.
Maaliskuun 2023 lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:
| Timo Laaksonen | Toimitusjohtaja |
|---|---|
| Sari Somerkallio | Talousjohtaja |
| Toby White | Tutkimus- ja kehitysjohtaja |
| Kitta Virtavuo | Henkilöstöjohtaja |
| Paul Palmer | Kumppaniliiketoimintajohtaja |
| Perttu Tynkkynen | Suoramyyntijohtaja |
| Michal Iwan | Tuoteliiketoimintajohtaja (Tietoturvasovellukset) |
| Mikko Kestilä | Operatiivinen johtaja |
| Richard Larcombe | Markkinointijohtaja |
| Antero Norkio | Yrityssuunnittelujohtaja |
| Steven Offerein | Portfoliohallintajohtaja |
| Dmitri Vellikok | Tuoteliiketoimintajohtaja (Verkkotietoturvaratkaisut) |
| TL Viswanathan | Tuoteliiketoimintajohtaja, (Sulautetut tietoturvaratkaisut) |
- Ennen 30.6.2022 tapahtunutta jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
2.3.2023 F-Secure laski liikkeelle 91 471 uutta osaketta vastikkeetta yhtiön suoriteperusteisen ja sitouttavan osakepalkkio-ohjelman osallistujille. Uudet osakkeet ovat ansaintajakson 2020–2022 ja sitouttamisjakson 2021–2022 perusteella palkkiona maksettavia osakkeita. 10.3.2023 F-Secure laski liikkeelle 54 750 uutta osaketta vastikkeetta yhtiön suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman toisen maksuerän osallistujille. Uudet osakkeet ovat ansaintajakson 2020–2022 perusteella palkkiona maksettavia osakkeita.
Maaliskuun 2023 lopussa F-Securen rekisteröity pääoma oli 80 000 ja yhtiöllä oli 174 673 165 täysin maksettua osaketta.
F-Securella on yksi osakelaji ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Maaliskuun 2023 viimeisen päivän päätöskurssi oli 3,20 euroa. Tammi–maaliskuussa korkein kaupantekokurssi oli 3,44 euroa ja alin 2,66 euroa. Osakkeen kaupankäyntivolyvmilla painotettu keskihinta tammi–maaliskuussa oli 3,13 euroa. Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 19 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 6,0 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo maaliskuun 2023 lopussa oli 588 miljoonaa euroa.
Maaliskuun 2023 lopussa F-Securella oli 31 628 osakkeenomistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. Yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita kaupankäynnin alkaessa eikä tämän raportin päivämääränä.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
10
Hallinnointi
Varsinainen yhtiökokous 2023
F-Secure Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin 2022. Päätös on osakeyhtiölain mukaan neuvoa-antava.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 30.6.2022 – 31.12.2022 maksetaan osinkoa 0,07 euroa osakkeelta. Osingon määrä perustuu yhtiön tavanomaista lyhyemmälle tilikaudelle 30.6.2022 – 31.12.2022. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonjaon täsmäytyspäivänä 27.3.2023 merkittyä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä on 4.4.2023.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Yhtiökokous vahvisti, että nykyiset hallituksen jäsenet Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa ja Petra Teräsaho valitaan uudelle toimikaudelle. Uutena jäsenenä valittiin konsernin henkilöstöön kuuluva Sami Salonen.
Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päätetliin pitää ennallaan niin, että puheenjohtajalle maksetaan 80 000 euroa vuodessa, valiokuntien puheenjohtajille 48 000 euroa vuodessa, hallituksen jäsenille 38 000 euroa vuodessa ja jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen 12 667 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan politiikan mukaan ja kullekin F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio seuraavasti. Hallituksen jäsenille, jotka matkustavat toisesta Euroopan maasta paikan päällä järjestettävään kokoukseen, maksetaan erillinen 1 000 euron matkustuspalkkio. Matkustuspalkkio on 2 000 euroa, jos matkustetaan mantereiden välillä. Erillistä matkustuspalkkiota ei makseta yhtiön työsuhteessa olevalle hallituksen jäsenelle.
Tilintarkastajan valitseminen ja palkkio
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti*. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 10.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.
*Viitaten 21 huhtikuuta 2023 julkistettuun pörssitiedotteeseen, PricewaterhouseCoopers Oy on nimittänyt F-Secure Oyj:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KTH Samuli Perälän. Muutos koskee tilikautta 2023.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
11
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä uusien tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevien osakkeiden annista osakeannilla ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa ja/tai luovuttaa yhteensä enintään 15 000 000 osaketta.
Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden antaa osakkeita myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa laissa säädetyin ehdoin, oikeuden antaa osakkeita maksua vastaan tai maksutta sekä oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat osakkeiden ja niihin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen
Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen kohdan 10 muuttamisesta siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen fyysisen kokouspaikan lisäksi kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena. Kyseinen yhtiöjärjestyksen määräys kuuluu muutettuna seuraavasti:
"10 § Yhtiökokouksen paikka
Yhtiökokous voidaan pitää yhtiön kotipaikan lisäksi Espoossa tai Vantaalla. Hallitus voi päättää, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla."
Muilta osin yhtiöjärjestys säilyi muuttumattomana.
Hallituksen järjestäytyminen
Järjestäytymiskokouksessa F-Secure Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Pertti Ervin. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi keskuudestaan Pertti Ervin, Petra Teräsahon sekä Risto Siilasmaan.
Kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, lukuun ottamatta Risto Siilasmaata, joka on itse yhtiön merkittävä osakkeenomistaja. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä, lukuun ottamatta Sami Salosta, joka on itse myös yhtiön työntekijä.
Riskit ja epävarmuustekijät
Jakautumiseen ja suunniteltuun Lookout Life -yritysoston integraatioon liittyviä riskejä
F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvaista WithSecuren ja Lookout Lifen tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen (TSA) alla, ja jos WithSecure tai Lookout Life eivät kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan.
Jakautumisella voi olla epätoivottavia vaikutuksia eräiden F-Securen toiminnalle keskeisten toimintojen ja prosessien, kuten IT-järjestelmien, keskeytymättömään jatkuvuuteen, mikä voi aiheuttaa toimintahäiriöitä F-Securen liiketoiminnassa ja taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
12
F-Secure ei välttämättä pysty implementoimaan liiketoimintaorganisaatiotaan ja itsenäistä strategiaansa tällä hetkellä ennakoidulla tavalla ja ennakoidussa ajassa, eikä se välttämättä pysty saavuttamaan Jakautumisen odotettuja hyötyjä kokonaisuudessaan tai lainkaan.
F-Secure voi joutua vastaamaan tietyistä WithSecuren sitoumuksista täytäntöönpanopäivän jälkeen, ja tällaisilla sitoumuksilla voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Johtuen samanaikaisista siirtymäkauden palvelusopimuksista WithSecuren ja Lookout Lifen kanssa, F-Securella ei välttämättä ole valmiuksia saattaa siirtymäkauden sopimuksia loppuun tällä hetkellä suunnitellun mukaisesti. Tämä voi johtaa siirtymäkauden palvelusopimusaikojen pidennyksiin ja F-Securen kustannusten nousuun tai viivästyttää tai muutoin vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin ja siten heikentää portfolion kilpailukykyä.
F-Secure yhdessä Lookout Lifen kanssa ei välttämättä onnistu Lookout Lifen omaisuuden carve-out-käsittelyssä suunnitellusti, mikä lisää siirtymäajan palvelusopimuksiin liittyviä kustannuksia. F-Secure ei välttämättä onnistu siirtämään olemassa olevia Lookout Lifen asiakkaita ja kumppaneita teknologia-alustoilleen, mikä voi lisätä toimintakustannuksia tai altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaatimuksille ("tukirangaistukset").
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä. Energian hinnannousu voi vaikuttaa pääasiassa pilvituotantokustannusten nousun kautta. Inflaatiolla voi olla negatiivinen vaikutus kuluttajasentimentin heikentyessä. Pääasiassa vaikutus on epäsuora sellaisten laitteiden myynnin laskiessa, mihin F-Securen tuotteita yleensä ostetaan. Vaikutus voi olla myös suora johtuen uusien palveluiden myynnin sekä palvelusopimusten uusimisen heikentymisestä.
Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Ukrainan sota on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyber-turvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin.
F-Securen strategiaan ja liiketoimintaan liittyvät riskit
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi. F-Secure ei välttämättä pysty pitämään Lookout Lifen avainhenkilöitä, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti F-Securen liiketoimintaa, sekä carve out- ja integraatiosuunnitelmiin.
Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.
F-Securen ja Lookout Lifen tuoteportfolioiden integrointi ajan myötä voi osoittautua arvioitua kalliimmaksi, kestää suunniteltua kauemmin tai se voidaan joutua pitämään erillään eri asiakassegmenttien ja heidän tarpeidensa palvelemiseksi. Tämä voi lisätä F-Securen kustannuksia tai vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin, niiden laajuuteen, saatavuuteen ja/tai kilpailukykyyn.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Jos F-Securen tai Lookout Lifen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin liittyviä riskejä
Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokonelikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita.
F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit
Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa kuin F-Securen kotivaluutoissa, yritysoston jälkeen erityisesti Yhdysvaltain dollarilla tehdyistä tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä, ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavaluutaksi eli euroksi.
Katsauskauden jälkeiset merkittävät tapahtumat
Lookout Life -yritysosto
26.4.2023 F-Secure tiedotti suunnitellun Lookout Life -yritysoston. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö. Toteutuessaan yritysosto lähes kolminkertaistaa F-Securen maantieteellisen läsnäolon Yhdysvaltain markkinalla ja laajentaa sen monipuolista tietoturvaratkaisujen valikoimaa. Yritysosto on merkittävä askel F-Securen liiketoiminnan laajentamisessa Tier 1 -tietoliikennepalveluiden tarjoajien kanssa, ja se vahvistaa F-Securen johtavaa asemaa maailmanlaajuisessa CSP-segmentissä.
Velaton kauppahinta on 223 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (noin 202 milj. euroa). Yritysosto rahoitetaan lainalla, jota varten on allekirjoitettu uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostuu kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. WithSecuren jakautumisen yhteydessä hankittu olemassa oleva nostamaton valmiusluottolimiitti perutaan kaupan toteutumisen yhteydessä.
Yritysostoon sovelletaan tavanomaisia toteutusehtoja, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Järjestelyn toteutuminen ei edellytä kilpailuviranomaisten hyväksyntää eikä järjestelyllä ole rahoitusehtoja. Lue lisää järjestelystä 26.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.
Päivitetyt keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
F-Secure pitää tässä vaiheessa vuoden 2023 ohjeistuksensa ennallaan, kunnes kaupan toteutumisaikataulu varmistuu. Mahdolliset vaikutukset F-Securen vuoden 2023 taloudelliseen ohjeistukseen julkaistaan myöhemmin, kun niistä voidaan tehdä perusteltu arvio.
Toteutuessaan yritysoston odotetaan vauhdittavan merkittävästi F-Securen liikevaihdon ja absoluuttisen EBITAN kasvua ja vaikuttaa siten F-Securen keskipitkän aikavälin tavoitteisiin. Lisäksi F-Secure julkistaa uuden taloudellisen tavoitteen kuvaamaan nettovelan suhdetta oikaistuun käytökatteeseen. Uudet, vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
14
- Kasvutavoite (päivitetty): Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite (muuttumaton): Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvunvestointien jälkeen
- Osinkotuotto (muuttumaton): Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen (uusi): Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 - tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
Päävastuullisen tilintarkastajan vaihtuminen
21.4.2023 F-Secure tiedotti, että F-Secure Oyj:n tilintarkastajana toimiva KHT-tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut F-Secure Oyj:lle nimittäneensä F-Secure Oyj:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Samuli Perälän aiemmin toimineen päävastuullisen tilintarkastajan KHT Jannen Rajalahden tilalle. Muutos koskee tilikautta 2023.
Taloudellinen kalenteri vuonna 2023
F-Secure julkaise taloudelliset katsauksensa vuonna 2023 seuraavasti:
- Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2023 torstaina 20.7.2023
- Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2023 keskiviikkona 25.10.2023
Helsingissä 26.4.2023
F-Secure Oyj:n hallitus
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
15
Taloudelliset tiedot
Tuloslaskelma
| EUR tuhatta | 1–3/2023 | 1–3/2022 | Muutos % | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27 806 | 27 366 | 1,6 % | 111 017 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2 529 | -2 135 | 18,4 % | -9 342 |
| Bruttokate | 25 277 | 25 230 | 0,2 % | 101 675 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 231 | 236 | -1,8 % | 1 076 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 616 | -7 380 | 3,2 % | -29 857 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -5 094 | -4 258 | 19,6 % | -16 434 |
| Hallinnon kulut 1) | -4 457 | -2 310 | 93,0 % | -17 690 |
| Liiketulos | 8 342 | 11 518 | -27,6 % | 38 770 |
| Rahoitustuotot | 534 | 365 | 46,2 % | 1 476 |
| Rahoituskulut | -451 | -157 | 187,7 % | -1 691 |
| Tulos ennen veroja | 8 425 | 11 726 | -28,2 % | 38 556 |
| Tuloverot | -1 657 | -2 470 | -32,9 % | -8 403 |
| Tilikauden tulos | 6 768 | 9 256 | -26,9 % | 30 153 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | -31 | -272 | -88,7 % | 79 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 6 737 | 8 984 | -25,0 % | 30 233 |
| Osakekohtainen tulos | 1–3/2022 | 1–3/2021 | Muutos % | 1–12/2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,04 | 0,05 | -26,9 % | 0,17 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta - katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Hankinnan valmisteluihin liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 1,3 miljoonaa euroa vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä. Listautumiseen liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 0,8 miljoonaa euroa vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä ja 3,8 miljoonaa euroa vuonna 2022.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Tase
| Varat | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 182 | 26 | 154 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 1 716 | 213 | 1 834 |
| Aineettomat hyödykkeet | 10 732 | 6 126 | 9 064 |
| Laskennalliset verosaamiset | 136 | 223 | 93 |
| Korolliset saamiset | 3 665 | - | 3 693 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 16 431 | 6 587 | 14 838 |
| Vaihto-omaisuus | 39 | 41 | 41 |
| Jaksotettu liikevaihto | 3 786 | 1 045 | 1 651 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 23 645 | 21 258 | 23 040 |
| Saamiset WithSecurelta | - | 10 311 | - |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 136 | - | 143 |
| Rahat ja pankkisaamiset 1) | 27 675 | - | 22 953 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 55 280 | 32 655 | 47 828 |
| Yhteensä | 71 711 | 39 242 | 62 667 |
| Oma pääoma ja velat | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma | 18 972 | 9 282 | 24 804 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 6 141 | 88 | 6 381 |
| Laskennalliset verovelat | 593 | 320 | 528 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 3 763 | 3 228 | 3 621 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 86 | 54 | 81 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 10 583 | 3 690 | 10 612 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 1 012 | 117 | 957 |
| Ostovelat ja muut velat | 22 905 | 9 169 | 7 818 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 831 | - | 1 152 |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 17 408 | 16 984 | 17 324 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 42 156 | 26 270 | 27 251 |
| Yhteensä | 71 711 | 39 242 | 62 667 |
Tase on esitetty carve-out-perusteisesti 31.3.2022 osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure Oyj
Tammi–maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Rahavirtalaskelma
| EUR tuhatta | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | 6 768 | 9 256 | 30 153 |
| Oikaisut | 2 529 | 2 750 | 11 269 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 9 297 | 12 006 | 41 423 |
| Käyttöpääoman muutos | 28 | -1 213 | 2 960 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 9 325 | 10 793 | 44 383 |
| Nettorahoituserät ja verot | -2 004 | -2 485 | -8 002 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7 321 | 8 308 | 36 381 |
| Investointien rahavirta | |||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -2 250 | -557 | -4 634 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 0 | - | -4 |
| Investointien rahavirta | -2 250 | -557 | -4 638 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -257 | -39 | -612 |
| Korollisten velkojen kasvu WithSecuren kanssa | - | - | 5 663 |
| Korollisten saamisten kasvu WithSecuren kanssa | - | - | -3 789 |
| Oman pääoman ehtoirien nettorahoitus WithSecuren kanssa | - | -7 712 | -10 068 |
| Rahoituksen rahavirta | -257 | -7 751 | -8 806 |
| Rahavarojen muutos | 4 814 | 22 937 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 22,953 | ||
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -92 | 16 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa^{1)} | 27 675 | 22 953 |
Rahavirtalaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuu 2022 osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
18
Oman pääoman muutokset
| EUR tuhatta | Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat | Osakepääoma | SVOP | Kertyneet voittovarat | Muuntoerot | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 | 9 546 | 9 546 | ||||
| Tilikauden tulos | 9 256 | 9 256 | ||||
| Muuntoero | -272 | -272 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 8 984 | 8 984 | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 28 | 28 | ||||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa | -9 277 | -9 277 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 31.3.2022 | 9 282 | 9 282 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2022 | 80 | 9 590 | 15 213 | -79 | 24 804 | |
| Kauden tulos | 6 768 | -31 | 6 737 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 6 768 | -31 | 6 737 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | -342 | -342 | ||||
| Osinko 1) | -12 227 | -12 227 | ||||
| Oma pääoma 31.3.2023 | 80 | 9 590 | 9 411 | -110 | 18 972 |
Oman pääoman muutokset on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Yhtiökokouksen 23.3.2023 hyväksymä osinkovelka kirjattu.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
19
1. Laadintaperiaatteet
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta.
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa taloudelliset tiedot vertailukaudelta on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinä-joulukuun 2022 tuloslaskelman ja 31.12.2022, 30.9.2022 ja 30.6.2022 mukaisten taselaskelmien osalta ja carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 tuloslaskelman sekä 31.3.2022 taselaskelman osalta. Carve-out-periaatteet ja sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu vuoden 2022 vuosikertomuksessa, katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismäärä. Kaikki luvut esitetään tuhansina euroina, ellei toisin mainita.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2 Liikevaihto.
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Yksi euro on | Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 1–12/2022 | |
| USD | 1,0875 | 1,1101 | 1,0666 | 1,0706 | 1,1227 | 1,0555 |
| GBP | 0,8792 | 0,8460 | 0,8869 | 0,8816 | 0,8358 | 0,8509 |
| JPY | 144,83 | 135,17 | 140,66 | 142,39 | 129,49 | 137,28 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos (milj. eur) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| USD | -0.7/+0.9 | +/-0.2 | -0.7/+0.8 |
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
20
2. Liikevaihto
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||
| Kumppanikanava | 22 040 | 21 666 | 88 052 |
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 5 766 | 5 700 | 22 965 |
| Yhteensä | 27 806 | 27 366 | 111 017 |
| Maantieteellisen alueen mukaan | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 |
| --- | --- | --- | --- |
| Ulkoinen liikevaihto | |||
| Pohjoismaat | 9 920 | 9 594 | 39 426 |
| Muu Eurooppa | 12 009 | 12 406 | 48 653 |
| Pohjois-Amerikka | 4 329 | 3 985 | 17 082 |
| Muu maailma | 1 548 | 1 380 | 5 856 |
| Yhteensä | 27 806 | 27 366 | 111 017 |
3. Käyttöomaisuuserät, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 11 052 | 6 186 | 6 186 |
| Lisäykset | 2 390 | 555 | 6 948 |
| Vähennykset | -0 | - | -112 |
| Tilikauden poistot | -810 | -378 | -1 969 |
| Muuntoero | -2 | 2 | -2 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 12 630 | 6 365 | 11 052 |
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
21
| 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Toimintokohtaiset poistot | |||
| Myynti ja markkinointi | 273 | 39 | 601 |
| Tuotekehitys | 534 | 339 | 1 357 |
| Hallinto | 3 | 18 | |
| Yhteensä | 810 | 378 | 1 976 |
4. Rahoitusvarat ja -velat
F-Securen rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan niiden luonteen ja lyhyen maturiteetin vuoksi vastaavan likimain niiden käypiä arvoja. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavissa taulukoissa.
| 31.3.2023 | Kirjanpitoarvo | Yhteensä | |
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | ||
| Jaksotettu hankintameno | Jaksotettu hankintameno | ||
| Rahat ja pankkisaamiset | 27 675 | 27 675 | |
| Korolliset saamiset | 3 665 | 3 665 | |
| Myyntisaamiset | 17 643 | 17 643 | |
| Ostovelat | 2 040 | 2 040 | |
| Vuokravelat | 1 722 | 1 722 | |
| Muut korolliset velat | 5 431 | 5 431 | |
| 31.3.2022 | |||
| --- | --- | --- | |
| Lähipiirisaamiset WithSecurelta | 10 311 | 10 311 | |
| Myyntisaamiset | 15 918 | 15 918 | |
| Ostovelat | 1 605 | ||
| Vuokravelat | 206 | ||
| 31.12.2022 | |||
| --- | --- | --- | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 22 953 | 22 953 | |
| Korolliset saamiset | 3 693 | 3 693 | |
| Myyntisaamiset | 18 243 | 18 243 | |
| Ostovelat | 1 398 | ||
| Vuokravelat | 1 840 | ||
| Muut korolliset velat | 5 498 |
Jakautumisen yhteydessä WithSecure neuvotteli F-Securen lukuun Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolmevuotisesta 10,0 miljoonan euron luottolimiittijärjestelystä, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen. Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Luottolimiitti siirtyi F-Securelle voimaantulopäivänä 30.6.2022 ja se on edelleen nostamatta.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiökseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,4 miljoonaa euroa ja saamiset 3,7 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa Muut korolliset velat (pitkäaikaiset) ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 31.3.2023 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| Erääntyvä alle 12 kk | 3 052 | 1 722 | 2 355 |
| Erääntyvä yli 12 kk | 6 141 | 88 | 6 381 |
| Yhteensä | 9 193 | 1 810 | 8 737 |
Avainluvut ja vaihtoehtoiset tunnusluvut
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| 1-3/2023 | 10-12/2022 | 7-9/2022 | 4-6/2022 | 1-3/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27 806 | 28 254 | 27 935 | 27 463 | 27 366 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2 529 | -2 376 | -2 225 | -2 606 | -2 135 |
| Bruttokate | 25 277 | 25 878 | 25 710 | 24 856 | 25 230 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 231 | 260 | 407 | 173 | 236 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 616 | -7 121 | -6 501 | -8 855 | -7 380 |
| Tuotekehityksen kulut | -5 094 | -3 884 | -3 645 | -4 646 | -4 258 |
| Hallinnon kulut | -4 457 | -5 728 | -4 910 | -4 743 | -2 310 |
| Liikevoitto (EBIT) | 8 342 | 9 405 | 11 061 | 6 786 | 11 518 |
| Rahoitustuotot, netto | 83 | -507 | 92 | -7 | 208 |
| Tulos ennen veroja | 8 425 | 8 898 | 11 153 | 6 779 | 11 726 |
| Tuloverot | -1 657 | -2 010 | -2 409 | -1 514 | -2 470 |
| Kauden tulos | 6 768 | 6 888 | 8 744 | 5 265 | 9 256 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuulta 2022 – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
23
Avainluvut
| 1-3/2023 | 10-12/2022 | 7-9/2022 | 4-6/2022 | 1-3/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27 806 | 28 254 | 27 935 | 27 463 | 27 366 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 1,6 % | 4,3 % | 5,3 % | 4,3 % | |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 467 | 10 024 | 11 658 | 10 124 | 12 704 |
| % liikevaihdosta | 37,6 % | 35,5 % | 41,7 % | 36,9 % | 46,4 % |
| EBITA | 8 888 | 9 769 | 11 410 | 7 123 | 11 855 |
| % liikevaihdosta | 32,0 % | 34,6 % | 40,8 % | 25,9 % | 43,3 % |
| Oikaistu EBITA | 10 204 | 9 769 | 11 410 | 10 079 | 12 663 |
| % liikevaihdosta | 36,7 % | 34,6 % | 40,8 % | 36,7 % | 46,3 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 8 342 | 9 405 | 11 061 | 6 786 | 11 518 |
| % liikevaihdosta | 30,0 % | 33,3 % | 39,6 % | 24,7 % | 42,1 % |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | 9 657 | 9 405 | 11 061 | 9 742 | 12 325 |
| % liikevaihdosta | 34,7 % | 33,3 % | 39,6 % | 35,5 % | 45,0 % |
| Tilikauden tulos | 6 768 | 6 888 | 8 744 | 5 265 | 9 256 |
| % liikevaihdosta | 24,3 % | 24,4 % | 31,3 % | 19,2 % | 33,8 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur^{1)} | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,03 | 0,05 |
| Tuotekehityksen kulut | 5 094 | 3 884 | 3 645 | 4 646 | 4 258 |
| % liikevaihdosta | 18,3 % | 13,7 % | 13,0 % | 16,9 % | 15,6 % |
| Investoinnit | 2 250 | 1 885 | 1 609 | 583 | 557 |
| % liikevaihdosta | 8,1 % | 6,7 % | 5,8 % | 2,1 % | 2,0 % |
| Saadut ennakot | 21 171 | 20 945 | 19 775 | 20 613 | 20 212 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7 321 | 10 692 | 10 306 | 7 075 | 8 308 |
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat(-)^{2)} | -24 187 | -19 308 | -10 763 | -1 823 | 206 |
| Omavaraisuusaste, % | 26,5 % | 39,6 % | 32,4 % | 18,8 % | 23,7 % |
| Oma pääoma/osake (EUR) | 0,11 | 0,14 | 10,4% | ||
| P/E-luku | 20,6 | 17,9 | 12,2 | ||
| Nettovelkaantumisaste % | -108,2 % | -63,0 % | -37,8 % | ||
| Kassakonversio | 78,8 % | 108,1 % | 82,5 % | 113,1 % | 86,1 % |
| Henkilöstö kauden lopussa^{3)} | 414 | 376 | 361 | 368 | 255 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinäkuuta 2022 lähtien, taseen osalta 30.6.2022 jälkeen ja carve-out-perusteisesti aiempien raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään Q3/2022 osalta ja sen jälkeisiltä ajanjaksoilta ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta.
2) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla
3) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Vuoden 2022 toisen neljänneksen jälkeen luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
24
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBIT-liikevoittoa, oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät strategisiin arviointeihin ja listautumiskustannuksiin. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta.
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn, oikaistun liikevoiton ja liikevoiton välisistä eristä
| 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 467 | 12 704 | 44 510 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | |||
| Suunniteltuun hankintaan liittyvät kulut | -1 315 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -808 | -3 764 | |
| Käyttökate (EBITDA) | 9 152 | 11 896 | 40 746 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -810 | -378 | -1 976 |
| Liikevoitto | 8 342 | 11 518 | 38 770 |
| 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 | |
| Oikaistu EBITA | 10 204 | 12 663 | 43 921 |
| Oikaisut EBITAan | |||
| Suunniteltuun hankintaan liittyvät kulut | -1 315 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -808 | -3 764 | |
| EBITA | 8 888 | 11 855 | 40 157 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -547 | -337 | -1 387 |
| Liikevoitto | 8 342 | 11 518 | 38 770 |
| 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 | |
| Oikaistu liikevoitto | 9 657 | 12 325 | 42 534 |
| Oikaisut liikevoittoon | |||
| Suunniteltuun hankintaan liittyvät kulut | -1 315 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -808 | -3 764 | |
| Liikevoitto | 8 342 | 11 518 | 38 770 |
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| 1-3/2023 | 1-3/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | |||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 616 | -7 380 | -29 857 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -5 094 | -4 258 | -16 434 |
| Hallinnon kulut | -4 457 | -2 310 | -17 690 |
| Yhteensä | -17 167 | -13 948 | -63 981 |
| Toimintokohtaiset poistot | |||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -273 | -39 | -601 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -534 | -339 | -1 357 |
| Hallinnon kulut | -3 | - | -18 |
| Yhteensä | -810 | -378 | -1 976 |
| Toimintokohtaiset vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||
| Hallinnon kulut | -4 457 | -2 310 | -17 690 |
| Suunniteltuun hankintaan liittyvät kulut | -1 315 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -808 | -3 764 | |
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | -3 142 | -1 502 | -13 927 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | |||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 342 | -7 341 | -29 257 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -4 560 | -3 919 | -15 076 |
| Hallinnon kulut | -3 139 | -1 502 | -13 927 |
| Yhteensä | -15 041 | -12 762 | -58 260 |
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
26
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten suunniteltuun hankintaan, strategisiin läpikäynteihin sekä listautumiseen |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta. |
| Nettovelkaantuneisuus | Korolliset velat – korolliset saamiset – rahavarat |
| Nettovelkaantumisaste, % | (Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset sekä tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavat rajoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Nettokäyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
| Tulos /osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä |
| P/E luku | Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / tulos/osake (annualisoitu) |
| Velkaantuneisuusaste, % | (Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
F-Secure Oyj
Tammi-maaliskuu 2023 Osavuosikatsaus
F-Secure
Tammasaarenkatu 7, 00180, Helsinki
www.f-secure.com