AI assistant
F-Secure Oyj Interim / Quarterly Report 2022
3268_rns_2022-07-20_0b8d47ee-1340-4aa9-9753-fbf92420aa61.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
F-SECURE OYJ
PUOLIVUOSIKATSAUS
1.1–30.6.2022
F-Secure
2
LUOMASSA VANKKAA PERUSTAA KASVULLE
KESKEISET TAPAHTUMAT HUHTI-KESÄKUUSSA (Q2)
- Liikevaihto kasvoi 4,3 prosenttia 27,5 miljoonaan euroon (26,3 milj. eur).
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,3 prosenttia 21,7 miljoonaan euroon (20,8 milj. eur).
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 4,1 prosenttia 5,7 miljoonaan euroon (5,5 milj. eur).
- Oikaistu EBITA laski 14,6 prosenttia 10,1 miljoonaan euroon (11,8 milj. eur) ja oli 36,7 prosenttia liikevaihdosta (44,8 %).
- Oikaisut EBITA:an olivat -3,0 miljoonaa euroa (-2,4 milj. eur).
- Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,04 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,2 miljoonaa euroa (10,9 milj. eur).
KESKEISET TAPAHTUMAT TAMMI-KESÄKUUSSA (H1)
- Liikevaihto kasvoi 4,2 prosenttia 54,8 miljoonaan euroon (52,6 milj. eur).
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,3 prosenttia 43,4 miljoonaan euroon (41,6 milj. eur).
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,7 prosenttia 11,4 miljoonaan euroon (11,0 milj. eur).
- Oikaistu EBITA laski 3,8 prosenttia 22,7 miljoonaan euroon (23,6 milj. euroa) ja oli 41,5 % liikevaihdosta (44,9 %).
- Oikaisut EBITA:an olivat -3,8 miljoonaa euroa (-2,4 milj. eur).
- Osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (0,09 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 20,0 miljoonaa euroa (19,2 milj. eur).
WithSecuren hallitus ilmoitti 17.2.2022 päätöksestään edistää kuluttajatietoturvaliiketoimintansa eriyttämistä osittaisjakautumisella ("Jakautuminen"). F-Secure Oyj syntyi WithSecuren osittaisjakautumisen tuloksena, joka saatiin päätökseen 30.6.2022.
Tässä puolivuosikatsauksessa taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismäärä. Kaikki alla olevat luvut on esitetty miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Tämä puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Kaupankäynti F-Securen osakkeilla alkoi 1.7.2022. Täten ei ole mahdollista laskea tunnuslukuja, jotka perustuvat vuosien 2021 ja 2022 markkina-arvoon. Tämä koskee seuraavia tunnuslukuja: P/E-luku, osakekurssin kehitys, osakkeiden markkina-arvo, osakkeiden kaupankäyntivolyymi lukumääränä ja prosentteina, osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, osakkeiden oikaistu lukumäärä tilikauden lopussa.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
3
NÄKYMÄT (JULKAISTU 3.6.2022)
Kesäkuussa 2022 WithSecure Oyj:n hallitus julkaisi yhdessä F-Securen Oyj:n hallituksen kanssa F-Securen taloudellisen ohjeistuksen vuodelle 2022.
Odotamme liikevaihtomme kasvavan 4–6 prosenttia edellisestä vuodesta.
Johtuen välttämättömistä panostuksista F-Securen itsenäisyyden ja tulevan kasvun varmistamiseksi tulee loppuvuoden kannattavuus olemaan alempi kuin vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä. Täten odotamme oikaistun EBITAn olevan noin 40 prosenttia koko vuodelle 2022.
TALOUDELLISET TAVOITTEET (ENNALLAAN)
WithSecuren hallitus on hyväksynyt F-Securelle seuraavat keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet (vuoteen 2025 mennessä):
- Kasvutavoite: Korkea yksinumeroinen orgaanisen liikevaihdon kasvu
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 % alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: F-Secure pyrkii maksamaan vuosittain nettotuloksestaan noin 50 prosenttia tai yli osinkona
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 -tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
F-SECURE OYJ
TAMMI–KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
4
TALOUDELLINEN KEHITYS
| milj.eur | 4–6/2022 | 4–6/2021 | Muutos % | 1–6/2022 | 1–6/2021 | Muutos % | 1–12/2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27,5 | 26,3 | 4,3 % | 54,8 | 52,6 | 4,2 % | 106,3 |
| Kumppanikanava | 21,7 | 20,8 | 4,3 % | 43,4 | 41,6 | 4,3 % | 84,2 |
| Suoramyyntikanava | 5,7 | 5,5 | 4,1 % | 11,4 | 11,0 | 3,7 % | 22,1 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2,6 | -2,0 | 29,2 % | -4,7 | -4,1 | 14,5 % | -8,8 |
| Bruttokate | 24,9 | 24,3 | 2,2 % | 50,1 | 48,5 | 3,3 % | 97,4 |
| % liikevaihdosta | 90,5 % | 92,3 % | 91,4 % | 92,1 % | 91,7 % | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,1 | 30,1 % | 0,4 | 0,3 | 57,5 % | 0,5 |
| Liiketoiminnan kulut^{1)} | -14,9 | -12,6 | 18,3 % | -27,7 | -25,0 | 10,6 % | -50,6 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,8 | -7,2 | 21,8 % | -16,2 | -13,9 | 15,8 % | -28,5 |
| Tutkimus- ja kehityskulut | -4,3 | -3,7 | 15,3 % | -8,2 | -7,7 | 6,6 % | -15,6 |
| Hallinnon kulut | -1,8 | -1,6 | 9,6 % | -3,3 | -3,3 | -1,8 % | -6,5 |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA)^{1)} | 10,1 | 11,8 | -14,5 % | 22,8 | 23,7 | -3,8 % | 47,4 |
| % liikevaihdosta | 36,9 % | 45,0 % | 41,6 % | 45,1 % | 44,6 % | ||
| Oikaistu EBITA^{1)} | 10,1 | 11,8 | -14,6 % | 22,7 | 23,6 | -3,8 % | 47,2 |
| % liikevaihdosta | 36,7 % | 44,8 % | 41,5 % | 44,9 % | 44,4 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät^{2)} | -3,0 | -2,4 | 24,3 % | -3,8 | -2,4 | 58,3 % | -2,4 |
| Poistot | -0,4 | -0,4 | -0,9 % | -0,8 | -0,7 | 6,3 % | -1,5 |
| Liikevoitto (EBIT) | 6,8 | 9,1 | -25,3 % | 18,3 | 20,6 | -11,3 % | 43,5 |
| % liikevaihdosta | 24,7 % | 34,5 % | 33,4 % | 39,2 % | 40,9 % | ||
| Oikaistu EBIT^{1)} | 9,7 | 11,5 | -15,0 % | 22,1 | 23,0 | -4,1 % | 45,9 |
| % liikevaihdosta | 35,5 % | 43,5 % | 40,2 % | 43,7 % | 43,2 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur)^{3)} | 0,03 | 0,04 | -28,4 % | 0,08 | 0,09 | -11,7 % | 0,20 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,1 | 9,0 | -21,8 % | 15,4 | 15,0 | 2,7 % | 36,1 |
| Kassakonversio % | 113,1 % | 107,3 % | 98,0 % | 87,7 % | 95,6 % | ||
| Saadut ennakot | 20,6 | 19,7 | 4,7 % | 19,7 | |||
| Nettovelka (+) / nettokäteisvarat (-)^{4)} | -1,8 | 0,2 | 0,2 | ||||
| Omavaraisuusaste-% | 18,8 % | 24,9 % | 24,5 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa^{5)} | 368 | 245 | 50,2 % | 248 |
Tässä puolivuosikatsauksessa esitetyt taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
2) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
3) Perustuu osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022.
4) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
5) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Vuoden 2022 toisen neljänneksen lopussa luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
TIMO LAAKSONEN, TOIMITUSJOHTAJA
Tämä on ollut meille muutoksen vuosi, sillä WithSecuren osittaisjakautuminen saatiin päätökseen kesäkuun lopussa ja F-Secure Oyj listattiin Helsingin pörssin päälistalle 1.7.2022. Syntyi uusi ja itsenäinen F-Secure, joka pystyy vastaamaan paremmin asiakkaidemme ja kumppaneidemme erityistarpeisiin.
Olemme iloisia, että voimme aloittaa tämän uuden aikakauden vuosineljänneksellä, jolla kasvu jatkui ja otimme useita strategisia edistysaskeleita. Toisella neljänneksellä liikevaihto kasvoi 4 prosenttia ja oli 27,5 miljoona euroa, mikä kertoo F-Securen tuotteiden vahvasta kysynnästä. Kasvua tuki osaltaan myös vahva dollari. Vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon liikevaihto kasvoi 4,2 prosenttia. Oikaistu EBITA laski ja oli 10,1 miljoonaa euroa toisella vuosineljänneksellä ja 22,7 miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
F-Secure pyrkii jatkuvaan kannattavaan kasvuun, joka perustuu kolmeen strategiseen tukijalkaaan: keskimääräisen käyttäjäkohtaisen liikevaihdon (average revenue per user, ARPU) kasvattamiseen, nykyisen tarjonnan ja uusien tuotteiden kehittämiseen sekä uusiin kanaviin laajentumiseen. F-Secure TOTAL -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto pääsi täyteen vauhtiin kumppanikanavassa toisen vuosineljänneksen aikana, kun kuusi kumppania lanseerasi ratkaisun. F-Secure TOTAL yhdistää VPN:n, salasanojen hallinnan sekä päätelaitteiden ja identiteetin suojauksen yhdeksi yhtenäiseksi sovelluskokemukseksi. Kehitämme uusia tuoteryhmiä, kuten kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaa (F-Secure SENSE), jotta voimme tarjota kuluttajille kokonaisvaltaisen tietoturvakokemuksen. Neljänneksen aikana keskityimme luomaan kumppaniohjelman ja standardoimaan toimitusmallin SENSElle liiketoiminnan skaalautuvuuden mahdollistamiseksi. F-Securella on vahva asema kuluttajatietoturvamarkkinoilla maailmanlaajuisen kumppaniverkostomme kautta, ja näemme suuria mahdollisuuksia laajentua uusiin kanavakumppanuuksiin ja siten laajentaa potentiaalista asiakaskuntaamme. Vuosineljänneksen aikana solmimme useita uusia kumppanuuksia.
Kuten Jakautumisen yhteydessä todettiin, F-Secure ja WithSecure solmivat sopimuksia, jotka kattavat yleisluontoisia (henkilöstö-, talous ja tietohallinto) ja käyttämiemme teknologioiden siirtymäpalveluja. Kunkin palvelun kesto on määritelty erikseen, ja palvelujaksot vaihtelevat kolmesta kahdeksan toista kuukauteen. Maksut määritetään markkinaehtoisesti. Monet tukitoimintojen siirtymäpalveluista on tarkoitus lopettaa vuoden 2022 lopussa ja loput vuoden 2023 aikana.
F-Securen visiona on tulla maailman johtavaksi tietoturvayhtiöksi. Pysyäksemme johtavana toimijana markkinoilla olemme muodostaneet poikkitoiminnallisia tiimejä – niin sanottuja tuoteliiketoimintasoluja. Näin takaamme korkean asiakaslähtöisyyden ja ketteryyden. Ensimmäiset kaksi solua perustettiin Security Suite - ja Network Security -ratkaisuja* varten. Jakautumisen ohella olemme kehittäneet sisäisiä prosessejamme, liiketoiminnan tukijärjestelmiämme ja operatiivista huippuosaamistamme. Tämä työ jatkuu aktiivisesti vuoden toisella puoliskolla. Vuoden edetessä keskitymme edelleen kolmeen edellä mainittuun strategiseen kasvuprioriteettimme ja pidämme vuoden 2022 näkymät ennallaan: odotamme liikevaihdon kasvavan 4–6 prosenttia vuodentakaisesta ja oikaistun EBITAn olevan noin 40 prosenttia.
Vuoden 2022 alkupuolisko tarjoaa vankan perustan tulevaisuudelle itsenäisenä yhtiönä. Tärkeä virstanpylväs on saavutettu, ja F-Securen työntekijät ovat tehneet erinomaista työtä ja osoittaneet sitoutuneisuutta ja joustavuutta jakautumisprosessin aikana. Haluan kiittää kaikkia kollegoitamme loistavasta työstä tähän asti. Haluan myös käyttää tilaisuutta hyväkseni ja toivottaa kaikki osakkeenomistajat tervetulleiksi F-Secureen. Itsenäisenä yhtiönä pystymme toteuttamaan kasvustrategiamme ja kohdentamaan pääomaa F-Securelle ja osakkeenomistajille parhaalla tavalla.
*Security Suite viittaa VPN-, päätelaite- ja identiteettiturvatuotteisiin TOTALiin ja Network Security F-Securen SENSEen.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
6
KONSERNIN KEHITYS
Huhti-kesäkuu 2022
Liikevaihto
Konsernin liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 4,3 % ja oli 27,5 miljoona euroa (26,3 milj. eur). Kasvua vauhditti uusimpien F-Securen tuotteiden myynti. Kasvua tuli niin kumppani- kuin suoramyyntikanavasta.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,3 % ja oli 21,7 miljoonaa euroa (20.8 milj. eur). Myynti kasvoi useilla alueilla kuten Pohjoismaissa ja Aasiassa. Myynti kasvoi myös Pohjois-Amerikassa, mikä johtuu F-Securen tuotteiden hyvästä kysynnästä ja osittain vahvasta dollarista. Kasvua kuitenkin osittain heikensivät vähittäismyynnin alhaisempi taso sekä Puolassa voimaan tullut sääntelymuutos, joka vaikuttaa kielteisesti paikallisen markkinan käyttöönotto-prosentteihin. F-Secure TOTALin uusimman version käyttöönotto pääsi täyteen vauhtiin kumppanikanavassa toisen vuosineljänneksen aikana.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 4,1 % ja oli 5,7 miljoonaa euroa (5,5 milj. eur). F-Securen verkkokaupan myynti kasvoi erityisesti Saksassa. Uusimisaste säilyi vakaana neljänneksen aikana. Keskimääräinen asiakaskohtainen liikevaihto jatkoi kasvuaan, sillä kuluttajat ovat yhä kiinnostuneempia tietoturva- ja yksityisyyspakettiratkaisuista digitaalisen elämänsä turvaamiseksi, mikä vaikuttaa F-Secure TOTALin myyntiin.
Bruttokate
Bruttokate kasvoi 0,6 miljoonaa euroa 24,9 miljoonaan euroon (24,3 milj. eur) ja oli 90,5 % liikevaihdosta (92,3 %). Tekijänoikeuskulut ja palvelinkulut kasvoivat edellisestä vuodesta neljänneksen aikana.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä kasvoivat vuoden 2022 toisella neljänneksellä 2,3 miljoonaa euroa 14,9 miljoonaan euroon (12.6 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut kasvoivat 1,6 miljoonaa euroa 8,8 miljoonaan euroon (7,2 milj. eur) kasvaneiden myynti- ja markkinointipanostusten vuoksi. Tutkimus- ja kehityskulut kasvoivat 4,3 miljoonaan euroon (3,7 milj. eur). Hallinnon kulut kasvoivat 0,2 miljoonalla eurolla 1,8 miljoonaan euroon (1,6 milj. eur).
Listautumisesta aiheutuneet kulut olivat toisella neljänneksellä yhteensä 3,0 miljoonaa euroa, ja ne sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavaan erään, joka on kuvattu kohdassa Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 25. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat toisella neljänneksellä yhteensä 3,0 miljoonaa euroa (2,4 milj. eur). Poistot olivat vuoden 2022 toisella neljänneksellä 0,4 miljoonaa euroa (0,4 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 10,1 miljoonaa euroa ja 36,7 % liikevaihdosta (11,8 milj. eur, 44,8 %) vuoden 2022 toisella neljänneksellä. Liikevoitto oli 6,8 miljoonaa euroa ja 24,7 % liikevaihdosta (9,1 milj. eur, 34,5 %), mikä sisältää 3,0 miljoonaa euroa listautumiseen liittyviä kuluja. Toisen neljänneksen kannattavuutta rasittivat myynnin ja markkinoinnin sekä tutkimus- ja kehityskulujen kasvu, kun rakennamme ja vahvistamme osaamistamme itsenäisenä yrityksenä.
Tammi-kesäkuu 2022
Liikevaihto
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 4,2 % 54,8 miljoonaan euroon (52,6 milj. eur). Kasvua tuli niin kumppani- kuin suoramyyntikanavasta.
Kumppanikanava
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,3 % ja oli 43,4 miljoonaa euroa (41,6 milj. eur). Myynti kasvoi useilla alueilla kuten Pohjoismaissa, Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa. Kasvua kuitenkin osittain kompensoivat alhaisempi vähittäismyynnin taso sekä Puolassa voimaan tullut sääntelymuutos, joka vaikuttaa kielteisesti paikallisen markkinan käyttöönottoprosenteihin. F-Secure TOTALin uusimman version käyttöönotto pääsi täyteen vauhtiin kumppanikanavassa toisen vuosineljänneksen aikana.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,7 % ja oli 11,4 miljoonaa euroa (11,0 milj. eur). F-Securen verkkokaupan myynti kasvoi erityisesti Saksassa. Uusimisaste säilyi vakaana koko katsauskauden. Keskimääräinen liikevaihto asiakasta kohden jatkoi kasvuaan, sillä kuluttajat ovat yhä kiinnostuneempia tietoturva- ja yksityisyyspakettiratkaisuista digitaalisen elämänsä turvaamiseksi, mikä vaikuttaa F-Secure TOTALin myyntiin.
Bruttokate
Bruttokate kasvoi 1,6 miljoonaa euroa 50,1 miljoonaan euroon (48,5 milj. eur) ja oli 91,4 % liikevaihdosta (92,1 %). Tekijänoikeuskulut ja palvelinkulut kasvoivat edellisestä vuodesta katsauskauden aikana.
Liiketoiminnan kuut
Liiketoiminnan kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC) kasvoivat 2,7 miljoonaa euroa 27,7 miljoonaan euroon (25,0 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut kasvoivat 2,3 miljoonaa euroa 16,2 miljoonaan euroon (13,9 milj. eur) kasvaneiden myynti- ja markkinointipanostusten vuoksi. Tutkimus- ja kehityskulut kasvoivat hieman 8,2 miljoonaan euroon (7,7 milj. eur).
Listautumisesta aiheutuneet kulut olivat tammi-kesäkuussa yhteensä 3,8 miljoonaa euroa, ja ne sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavaan erään, joka on kuvattu kohdassa Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 25. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 3,8 miljoonaa euroa (2,4 milj. eur). Poistot olivat 0,8 miljoonaa euroa (0,7 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 22,7 miljoonaa euroa ja 41,5 % liikevaihdosta (23,6 milj. eur, 44,9 %). Liikevoitto oli 18,3 miljoonaa euroa ja 33,4 % liikevaihdosta (20,6 milj. eur, 39,2 %), mikä sisältää 3,8 miljoonaa euroa listautumiseen liittyviä kuluja. Kannattavuutta rasittivat kasvaneet myynnin ja markkinoinnin kulut sekä tutkimus- ja kehityskulut.
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Kumppanikanava | 21,7 | 20,8 | 43,4 | 41,6 | 84,2 |
| Suoramyyntikanava | 5,7 | 5,5 | 11,4 | 11,0 | 22,1 |
| Yhteensä | 27,5 | 26,3 | 54,8 | 52,6 | 106,3 |
Liikevaihto maantieteellisen jakauman mukaan
| Milj. eur | 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Pohjoismaat | 9,9 | 9,1 | 19,5 | 18,2 | 36,9 |
| Muu Eurooppa | 12,1 | 12,4 | 24,5 | 24,9 | 49,6 |
| Pohjois-Amerikka | 4,1 | 3,6 | 8,1 | 7,0 | 14,6 |
| Muu maailma | 1,4 | 1,2 | 2,7 | 2,5 | 5,2 |
| Yhteensä | 27,5 | 26,3 | 54,8 | 52,6 | 106,3 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
RAHAVIRTA, TASE JA RAHOITUS
| Milj. eur | 4-6/2022 | 4-6/2021 | Muutos % | 1-6/2022 | 1-6/2021 | Muutos % | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat | 5,9 | - | - | ||||
| Saamiset WithSecurelta | 6,8 | 10,5 | 12,1 | ||||
| Korolliset saamiset | 3,8 | - | - | ||||
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 1,3 | 0,1 | 0,1 | ||||
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 0,9 | 0,1 | 0,1 | ||||
| Muut korolliset velat, pitkäaikaiset | 5,7 | - | - | ||||
| Aktivoidut kehittämismenot | 0,6 | 0,5 | 9,5 % | 1,1 | 0,7 | 66,1 % | 1,7 |
| % liikevaihdosta | 2,1 % | 2,0 % | 2,1 % | 1,3 % | 1,6 % |
Tammi–kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 20,0 miljoonaa euroa (19,2 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta oli 15,4 miljoonaa euroa (15,0 milj. euroa) ja kassakonversio 98,0 % (87,7 %). Ennen Jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa. Rahavarat 30.6.2022 olivat 5,9 miljoonaa euroa. Saamiset WithSecurelta siirretään rahana F-Securelle heinäkuussa 2022. Lisäksi F-Securella on 30.6.2022 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestely (nostamatta). Lue lisää osiosta Katsauskauden aikaiset merkittävät tapahtumat.
Taseen loppusumma kesäkuun 2022 lopussa oli 47,3 miljoonaa euroa (39,1 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste 18,8 % (24,9 %). F-Securen nettokäteisvarat kesäkuun lopussa oli 1,8 miljoonaa euroa (nettovelka 0,2 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 30.6.2022 0,9 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 1,3 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin. F-Secure on tehnyt Jakautumisen yhteydessä toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia toukokuussa 2022.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiökseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana on WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,7 miljoonaa euroja ja saamiset yhteensä 3,8 miljoona euroa. Velat on esitetty taulukossa rivillä Muut korolliset velat ja pitkäaikaiset ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset.
F-SECURE OYJ
TAMMI–KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
9
OSITTAISJAKAUTUMINEN WITHSECURE OYJ:STÄ
WithSecure Oyj ilmoitti 17.2.2022, että sen hallitus on päättänyt ehdottaa yhtiön
kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämistä ja hyväksynyt jakautumissuunnitelman, jonka mukaisesti kaikki WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat tulisivat siirtyvät ilman selvitysmenettelyä osittaisjakautumisessa perustettavalle yhtiölle, jonka nimeksi otetaan F-Secure Oyj. Jakautumisen odotetaan vahvistavan molempien yhtiöiden kykyä luoda omistaja-arvoa.
WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti 31.5.2022 hyväksyä jakautumissuunnitelman. Yhtiökokous päätti myös, että Jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden Jakautumisen täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Jakautumisen täytäntöönpanon myötä F-Securen kokonaisosakemäärä oli 174 526 944 ja osakepääoma oli 80 000 euroa. Kaupankäynti alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella FSECURE (ISIN-tunnus: FI4000519236) 1.7.2022.
HENKILÖSTÖ JA JOHTO
Katsauskauden lopussa F-Securella oli 368 (245) työntekijää.
WithSecuren hallitus nimitti 12.4.2022 F-Securen toimitusjohtajan sekä muun johtoryhmän. Timo Laaksonen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi. Lisäksi seuraavat henkilöt on nimitetty muodostamaan F-Securen johtoryhmä yhdessä toimitusjohtajan kanssa:
Sari Somerkallio
Tobys White
Kitta Virtavuo
Paul Palmer
Perttu Tynkkynen
Michal Iwan
Mikko Kestilä
Richard Larcombe
Antero Norkio
Steven Offerein
Dmitri Vellikok
Talousjohtaja
Tutkimus- ja kehitysjohtaja
Henkilöstöjohtaja
Kumppaniliiketoimintajohtaja
Suoramyyntijohtaja
Tuoteliiketoimintajohtaja (Tietoturvasovellukset)
Operatiivinen johtaja
Markkinointijohtaja
Yrityssuunnittelujohtaja
Portfoliohallintajohtaja
Tuoteliiketoimintajohtaja (Verkkotietoturvaratkaisut)
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
F-Secure syntyi WithSecure Oyj:n osittaisjakautumisella 30.6.2022, kun WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirrettiin uuteen itsenäiseen yhtiöön. Kaupankäynti F-Securen osakkeilla Helsingin pörssissä (Nasdaq Helsinki Oy) alkoi 1.7.2022. F-Secure luokitellaan Mid Cap -yhtiöksi teknologiasektorilla.
Kaupankäynnin alkaessa F-Securella oli 30 805 osakkeenomistajaa, 174 526 944 osaketta ja 80 000 euron osakepääoma. Yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita kaupankäynnin alkaessa eikä tämän raportin päivämääränä.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
10
HALLINNOINTI
Ylimääräinen yhtiökokous 2022
WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous pidettiin tiistaina 31.5.2022. WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä jakautumissuunnitelman ja sen mukaisen osittaisjakautumisen, jossa kaikki yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä F-Securelle jakautumissuunnitelman mukaisesti.
Jakautumista koskeva yhtiökokouksen päätös sisälsi myös päätökset koskien WithSecuren yhtiöjärjestyksen muuttamista, jakautumisvastiketta, WithSecuren osakepääoman alentamista ja ylikurssirahaston purkamista, F-Securen hallituksen valtuuttamista päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta,
Jakautumisvastike
Yhtiökokous päätti, että WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden täytäntöönpanopäivänä.
F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15 000 000 F-Securen oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä F-Securen vapaalla omalla pääomalla.
Hallituksella on valtuutuksen nojalla oikeus päättää omien osakkeiden hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. F-Securen omia osakkeita hankitaan käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden F-Securen liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, pääomarakenteen optimoimiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus sisältää F-Securen hallituksen oikeuden päättää kaikista muista yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.
Valtuutus on voimassa Jakautumissuunnitelman mukaisesti Täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15 000 000 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että F-Securen halussa olevien omien osakkeiden luovuttamista.
Yhtiökokous valtuutti F-Securen hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen toteuttamiseen, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. F-Securen hallitus on myös oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden myynnistä säännellyllä markkinalla Nasdaq Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti.
Valtuutus on voimassa Jakautumissuunnitelman mukaisesti Täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikan käsittely
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
11
Yhtiökokous päätti kannattaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle sille esitettyä F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikkaa. Päätös on neuvoa-antava.
F-Securen hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6).
F-Securen hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen hallituksen palkkio toimikauden ajalta maksetaan seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtajalle 80.000 euroa,
- valiokuntien puheenjohtajille 48.000 euroa,
- hallituksen jäsenille 38.000 euroa sekä
- hallituksen jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen, 12.667 euroa.
Lisäksi yhtiökokous päätti, että palkkioista noin 40 prosenttia maksetaan markkinoilta hankittavina F-Securen osakkeina ja että F-Secure suorittaa osakkeiden hankinnasta mahdollisesti menevän varainsiirtoveron. F-Secure hankkii osakkeet tai luovuttaa hallussaan olevia omia osakkeita F-Securen hallituksen jäsenten nimiin ja lukuun. F-Securen hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan F-Securen kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaan. Kullekin F-Securen hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaahansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio F-Securen kulloinkin voimassa olevan matkustuspolitiikan mukaisesti.
F-Securen hallituksen jäsenten valitseminen
Yhtiökokous päätti valita ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa, Petra Teräsaho ja F-Securen henkilöstöön kuuluva Calvin Gan.
F-Securen tilintarkastajan palkkiosta päättäminen
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan.
F-Securen tilintarkastajan valitseminen
Yhtiökokous päätti valita ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisön PricewaterhouseCoopers Oy:n. PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Janne Rajalahden.
Hallituksen järjestäytymiskokous
WithSecuren ylimääräisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa F-Securen hallituksen jäsenet valitsivat keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Pertti Ervin. F-Securen hallituksen jäsenet päättivät samalla perustaa hallituksen tarkastusvaliokunnan sekä valita sen puheenjohtajaksi Petra Teräsahon ja jäseniksi Pertti Ervin ja Risto Siilasmaan.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
12
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Jakautumiseen liittyviä riskejä
F-Secure ei välttämättä pysty implementoimaan liiketoimintaorganisaatiotaan ja itsenäistä strategiaansa tällä hetkellä ennakoidulla tavalla ja ennakoidussa ajassa, eikä se välttämättä pysty saavuttamaan Jakautumisen odotettuja hyötyjä kokonaisuudessaan tai lainkaan.
F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvasta WithSecuren tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen alla, ja jos WithSecure ei kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan.
Jakautumisella voi olla epätoivottavia vaikutuksia eräiden F-Securen toiminnalle keskeisten toimintojen ja prosessien, kuten IT-järjestelmien, keskeytymättömään jatkuvuuteen, mikä voi aiheuttaa toimintahäiriöitä F-Securen liiketoiminnassa ja taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure voi joutua vastaamaan tietyistä WithSecuren sitoumuksista täytäntöönpanopäivän jälkeen, ja tällaisilla sitoumuksilla voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Ukrainan sota on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyberturvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin. Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä, ja mahdollinen palkkainflaatio tietotekniikka- ja teknologia-alalla voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen henkilöstökuluihin. Inflaatiolla voi myös olla kielteinen vaikutus F-Securen tuotteiden kysyntään, ja tilannetta seurataan tarkasti.
F-Securen strategiaan ja liiketoimintaan liittyvät riskit
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi.
F-Secure toimii kansainvälisesti ja altistuu toiminnassaan erilaisille globaaleille ja paikallisille poliittisille, taloudellisille, oikeudellisille, sääntelyyn liittyville ja toiminnallisille riskeille.
Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.
Jos F-Securen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin liittyviä riskejä
Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita.
KATSAUSKAUDEN AIKAISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
WithSecure ilmoitti 12.4.2022 F-Securen toimitusjohtajan ja johtoryhmän nimityksistä, jotka tulivat voimaan jakautumisen toteutumisen myötä. Timo Laaksonen nimitettiin toimitusjohtajaksi.
WithSecure neuvotteli F-Securen lukuun Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolme vuotisesta 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestelystä, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen. Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Nordea Pankki Oyj allekirjoitti lainajärjestelyä koskevan sopimuksen toukokuussa 2022. Luottolimiittilainajärjestely siirtyi F-Securelle sen täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022.
WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä jakautumissuunnitelman ja sen mukaisen osittaisjakautumisen, jossa kaikki yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä osittaisjakautumisessa perustettavalle uudelle yhtiölle, F-Secure Oyj:lle. Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Jakautumisen täytäntöönpanon myötä Nasdaq Helsinki Oy on hyväksynyt F-Securen osakkeita koskevan listalleottohakemuksen. Jakautumisen toteutumisen yhteydessä F-Securen osakkeenomistajat saivat jakautumisvastikkeena yhden (1) F-Securen osakkeen kutakin omistamaansa WithSecuren osaketta kohden.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Kaupankäynti F-Securen osakkeilla Nasdaq Helsingissä alkoi Helsingin Pörssissä 1.7.2022. F-Securen osakkeiden kaupankäyntitunnus on FSECURE. Kaupankäynnin alkaessa kaupankäynnin kohteena olevien F-Securen osakkeiden lukumäärä oli 174 526 944 kappaletta.
Heinäkuun 1. päivänä 2022 F-Securen osakepääoma oli 80 000 euroa, ja yhtiöllä on yksi osakelaji. Kullakin osakkeella on yksi ääni ja kukin osake oikeuttaa samaan osinkoon. Kaupankäynnin alkaessa 1.7.2022 yhtiöllä oli 30 805 osakkeenomistajaa. Yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita tilikauden päätyessä eikä tämän raportin päivämääränä. Luettelo suurimmista osakkeenomistajista on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.f-secure.com.
TALOUDELLINEN KALENTERI
Vuonna 2022 F-Secure Oyj julkaise taloudellisia tietoja seuraavasti:
- Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2022 julkaistaan 31.10.2022.
Helsingissä 20.7.2022
F-Secure Oyj:n hallitus
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
14
TALOUDELLISET TIEDOT
TULOSLASKELMA
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | Muutos % | 1-6/2022 | 1-6/2021 | Muutos % | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27,5 | 26,3 | 4 % | 54,8 | 52,6 | 4 % | 106,3 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2,6 | -2,0 | 29 % | -4,7 | -4,1 | 14 % | -8,8 |
| Bruttokate | 24,9 | 24,3 | 2 % | 50,1 | 48,5 | 3 % | 97,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,1 | 30 % | 0,4 | 0,3 | 58 % | 0,5 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,9 | -7,3 | 22 % | -16,2 | -14,0 | 16 % | -28,7 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -4,6 | -4,1 | 14 % | -8,9 | -8,4 | 7 % | -16,9 |
| Hallinnon kulut 1) | -4,7 | -4,0 | 18 % | -7,1 | -5,7 | 23 % | -8,8 |
| Liiketulos | 6,8 | 9,1 | -25 % | 18,3 | 20,6 | -11 % | 43,5 |
| Rahoitustuotot | 0,4 | -0,1 | -690 % | 0,7 | 0,1 | 1341 % | 0,3 |
| Rahoituskulut | -0,4 | 0,2 | -289 % | -0,5 | 0,1 | -901 % | -0,2 |
| Tulos ennen veroja | 6,8 | 9,2 | -26 % | 18,5 | 20,8 | -11 % | 43,6 |
| Tuloverot | -1,5 | -1,9 | -19 % | -4,0 | -4,3 | -7 % | -9,1 |
| Tilikauden tulos | 5,3 | 7,4 | -28 % | 14,5 | 16,5 | -12 % | 34,4 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | 0,1 | 0,0 | 398 % | -0,2 | 0,1 | -342 % | 0,1 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 5,4 | 7,4 | -27 % | 14,4 | 16,5 | -13 % | 34,5 |
Osakekohtainen tulos
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,03 | 0,04 | -28 % | 0,08 | 0,09 | -12 % | 0,20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti – katso liite 1, Laadintaperiaatteet
1) Listautumiseen ja strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja yhteensä 3,0 miljoonaa euroa vuoden 2022 toisella neljänneksellä, 3,8 miljoonaa vuoden 2022 ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja 2,4 miljoonaa vuonna 2021.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
15
TASE
| Varat | 30.6.2022 | 30.6.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät 1) | 2,2 | 0,2 | 0,3 |
| Aineettomat hyödykkeet | 6,2 | 5,6 | 5,9 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,1 | 0,4 | 0,2 |
| Korolliset saamiset | 3,8 | - | - |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 12,6 | 6,3 | 6,4 |
| Vaihto-omaisuus | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Jaksotettu liikevaihto | 2,1 | 1,5 | 1,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset 2) | 19,0 | 20,9 | 19,1 |
| Saamiset WithSecurelta 3) | 6,8 | 10,5 | 12,1 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 0,9 | - | - |
| Rahat ja pankkisaamiset | 5,9 | - | - |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 34,8 | 32,9 | 32,5 |
| Yhteensä | 47,3 | 39,1 | 38,9 |
| Oma pääoma ja velat | 30.6.2022 | 30.6.2021 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma | 8,9 | 9,7 | 9,5 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 7,0 | 0,1 | 0,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,3 | 0,3 | 0,2 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 3,3 | 3,2 | 3,1 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,1 | - | - |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 10,7 | 3,6 | 3,5 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 0,9 | 0,1 | 0,1 |
| Ostovelat ja muut velat | 8,7 | 9,2 | 9,2 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 0,9 | - | - |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 17,3 | 16,5 | 16,6 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 27,8 | 25,8 | 25,9 |
| Yhteensä | 47,3 | 39,1 | 38,9 |
Tase on esitetty kirjanpidon mukaisesti 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden esitettyjen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
1) Käyttöoikeusomaisuuserät on kirjattu taseeseen 30.6.2022 Jakautumisen yhteydessä tehtyjen toimistotilojen vuokrasopimuksista.
2) Odotettavissa olevien luottotappioiden varaukseen sisältyy edelleen pieni korotus Covid-19-pandemiasta johtuen.
3) Ennen Jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
RAHAVIRTALASKELMA
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tilikauden tulos | 5,3 | 7,4 | 14,5 | 16,5 | 34,4 |
| Oikaisut | 2,1 | 2,2 | 4,8 | 5,0 | 11,1 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 7,3 | 9,5 | 19,3 | 21,5 | 45,5 |
| Käyttöpääoman muutos | 1,9 | 1,4 | 0,7 | -2,2 | -0,4 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 9,2 | 10,9 | 20,0 | 19,2 | 45,1 |
| Nettorahoituserät ja verot | -2,2 | -1,9 | -4,6 | -4,3 | -9,0 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,1 | 9,0 | 15,4 | 15,0 | 36,1 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -0,6 | -0,5 | -1,1 | -0,7 | -1,7 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | - | -0,0 | - | -0,0 | 0,0 |
| Investointien rahavirta | -0,6 | -0,5 | -1,1 | -0,7 | -1,6 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -0,1 | -0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Korollisten velkojen kasvu WithSecuren kanssa | 5,7 | - | 5,7 | - | - |
| Korollisten saamisten kasvu WithSecuren kanssa | -3,8 | - | -3,8 | - | - |
| Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa | -2,4 | -8,5 | -10,1 | -14,2 | -34,3 |
| Rahoituksen rahavirta | -0,6 | -8,5 | -8,3 | -14,3 | -34,5 |
| Rahavarojen muutos¹) | 5,9 | - | 5,9 | - | - |
| Rahavarat tilikauden alussa¹) | - | - | - | - | - |
| Rahavarat tilikauden lopussa¹) | 5,9 | - | 5,9 | - | - |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
¹) Ennen Jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
17
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
| Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat | Osakepääoma | SVOP | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2020 | 9,1 | 9,1 | |||
| Tilikauden tulos | 16,5 | 16,5 | |||
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 16,5 | 16,5 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | -0,1 | -0,1 | |||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa | -15,7 | -15,7 | |||
| Sijoitettu oma pääoma 30.6.2021 | 9,7 | 9,7 | |||
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 | 9,5 | 9,5 | |||
| Tilikauden tulos | 14,5 | 14,5 | |||
| Muuntoero | -0,2 | -0,2 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 14,4 | 14,4 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | -0,2 | -0,2 | |||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa | -14,8 | -14,8 | |||
| Sijoitettu oma pääoma 30.6.2022 | 8,9 | 8,9 | |||
| Jakautuminen 30.6.2022 | -8,9 | 0,1 | 10,7 | -1,9 | 0,0 |
| Oma pääoma 30.6.2022 | - | 0,1 | 10,7 | -1,9 | 8,9 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
18
1. LAADINTAPERIAATTEET
WithSecuren hallitus ilmoitti 17.2.2022 päätöksestään edistää kuluttajatietoturvaliiketoimintansa eriyttämistä osittaisjakautumisella. F-Secure Oyj syntyi WithSecuren Oyj:n osittaisjakautumisessa, joka saatettiin päätökseen 30.6.2022. Kaupankäynti F-Securen osakkeille aloitettiin Helsingin pörssin päälistalla 1.7.2022.
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tässä puolivuosikatsauksessa taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Carve-out-periaatteet ja sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu laadittaessa carve-out-tilinpäätöksiä tilikausilta, jotka ovat päättyneet 31.12.2021, 31.12.2020 ja 31.12.2019.
F-Securen carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot on laadittu WithSecuren tilintarkastetusta konsernitilinpäätöksestä carve-out-periaatteella käyttäen F-Securen liiketoiminnan historiallisia tuottoja ja kuluja, varoja ja velkoja sekä rahavirtoja. Carve-out-perusteisiin taloudellisiin tietoihin sisältyy myös tuottojen, kulujen, varojen, velkojen ja rahavirtojen kohdistaminen, joka perustuu johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin. Merkittävimmät arviot, harkintaan perustuvat päätökset ja oletukset liittyvät tiettyjen keskitetysti tarjottujen yhteisten palvelujen kustannusten kohdistamiseen, leasingjärjestelyihin, yhteisiin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, kassanhallintaan ja rahoitukseen, tilikauden tuloverojen ja laskennallisten verojen sekä sijoitetun pääoman määrittämiseen.
Carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa F-Securen yhdistettyä liiketoiminnan tulosta, taloudellista asemaa ja rahavirtoja, jotka olisivat olleet, jos F-Securea olisi johdettu itsenäisenä konsernina, joka olisi laatinut konsolidoituja taloudellisia tietoja esitettäviltä kausilta erillään WithSecuresta. Lisäksi carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa F-Securen tulevaa suorituskykyä, taloudellista asemaa tai rahavirtoja.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitetyjä kokonaismäärää. Kaikki luvut esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita.
Kaupankäynti F-Securen osakkeilla aloitettiin 1.7.2022. Täten ei ole mahdollista laskea tunnuslukuja, jotka perustuvat vuosien 2021 ja 2022 markkina-arvoon. Tämä koskee seuraavia tunnuslukuja: P/E-luku, osakekurssin kehitys, osakkeiden markkina-arvo, osakkeiden kaupankäyntivolyymi lukumääränä ja prosentteina, osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, osakkeiden oikaistu lukumäärä tilikauden lopussa.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2: "Liikevaihto".
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
19
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Yksi euro on | Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2022 | 30.6.2021 | 31.12.2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
| USD | 1,0387 | 1,1884 | 1,1326 | 1,0849 | 1,2089 | 1,1894 |
| GBP | 0,8582 | 0,8581 | 0,8403 | 0,8436 | 0,8724 | 0,8633 |
| JPY | 141,54 | 131,43 | 130,38 | 134,86 | 129,62 | 130,00 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos | 30 Jun 2022 | 30 Jun 2021 | 31 Dec 2021 |
|---|---|---|---|
| USD | -0.7/+0.8 | -0.2/+0.3 | +/-0.2 |
2. LIIKEVAIHTO
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Kumppanikanava | 21,7 | 20,8 | 43,4 | 41,6 | 84,2 |
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 5,7 | 5,5 | 11,4 | 11,0 | 22,1 |
| Yhteensä | 27,5 | 26,3 | 54,8 | 52,6 | 106,3 |
| Maantieteellisen alueen mukaan | 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Pohjoismaat | 9,9 | 9,1 | 19,5 | 18,2 | 36,9 |
| Muu Eurooppa | 12,1 | 12,4 | 24,5 | 24,9 | 49,6 |
| Pohjois-Amerikka | 4,1 | 3,6 | 8,1 | 7,0 | 14,6 |
| Muu maailma | 1,4 | 1,2 | 2,7 | 2,5 | 5,2 |
| Yhteensä | 27,5 | 26,3 | 54,8 | 52,6 | 106,3 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
20
3. KÄYTTÖOMAISUUSERÄT, AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
| 30.6.2022 | 30.6.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 6,2 | 5,9 | 5,9 |
| Lisäykset¹⁾ | 3,3 | 0,7 | 1,9 |
| Tilikauden poistot | -0,8 | -0,7 | -1,5 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 8,7 | 5,8 | 6,2 |
¹⁾ Käyttöoikeusomaisuuserät on kirjattu taseeseen 30.6.2022 Jakautumisen yhteydessä tehtyjen toimistotilojen vuokrasopimuksista.
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynti ja markkinointi | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Tuotekehitys | 0,3 | 0,3 | 0,7 | 0,6 | 1,3 |
| Yhteensä | 0,4 | 0,4 | 0,8 | 0,7 | 1,5 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
21
4. RAHOITUSVARAT JA -VELAT
F-Securen rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan niiden luonteen ja lyhyen maturiteetin vuoksi vastaavan likimain niiden käypiä arvoja. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavissa taulukoissa.
| 30.6.2022 | Kirjanpitoarvo | Yhteensä | |
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | ||
| Jaksotettu hankintameno | Jaksotettu hankintameno | ||
| Rahat ja pankkisaamiset | 5,9 | 5,9 | |
| Saamiset WithSecurelta | 6,8 | 6,8 | |
| Korolliset saamiset | 3,8 | 3,8 | |
| Myyntisaamiset | 15,8 | 15,8 | |
| Ostovelat | 4,1 | 4,1 | |
| Vuokrasopimusvelat | 2,2 | 2,2 | |
| Muut korolliset velat | 5,7 | 5,7 | |
| 30.6.2021 | |||
| Lähipiirisaamiset WithSecurelta | 10,5 | 10,5 | |
| Myyntisaamiset | 16,4 | 16,4 | |
| Ostovelat | 2,1 | 2,1 | |
| Vuokrasopimusvelat | 0,2 | 0,2 | |
| 31.12.2021 | |||
| Lähipiirisaamiset WithSecurelta | 12,1 | ||
| Myyntisaamiset | 14,9 | 14,9 | |
| Ostovelat | 1,4 | 1,4 | |
| Vuokrasopimusvelat | 0,2 | 0,2 |
Ennen Jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa. Rahat ja pankkisaamiset 30.6.2022 olivat 5,9 miljoonaa euroa. Saamiset WithSecurelta siirretään rahana F-Securelle heinäkuussa 2022.
Jakautumisen yhteydessä WithSecure neuvotteli F-Securen lukuun Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolmevuotisesta 10,0 miljoonan euron luottolimiittijärjestelystä, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen. Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Nordea Pankki Oyj allekirjoitti lainajärjestelyä koskevan sopimuksen toukokuussa 2022 (ks. myös Katsausjakson aikaiset merkittävät tapahtumat). Luottolimiittilainajärjestely siirtyi F-Securelle sen täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022 (nostamaton).
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,7 miljoonaa euroa ja saamiset 3,8 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa Muut korolliset velat (pitkäaikaiset) ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 30.6.2022 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin. F-Secure on tehnyt Jakautumisen yhteydessä toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia toukokuussa 2022.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
22
Rahoitusvelat
Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| 30.6.2022 | 30.6.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Erääntyvä alle 12 kk | 5,0 | 2,2 | 1,6 |
| Erääntyvä yli 12 kk | 7,0 | 0,1 | 0,1 |
| Yhteensä | 12,0 | 2,3 | 1,7 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
23
AVAINLUVUT JA VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| 4-6/2022 | 1-3/2022 | 10-12/2021 | 7-9/2021 | 4-6/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27,5 | 27,4 | 27,1 | 26,5 | 26,3 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2,6 | -2,1 | -2,5 | -2,2 | -2,0 |
| Bruttokate | 24,9 | 25,2 | 24,6 | 24,3 | 24,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,9 | -7,4 | -7,6 | -7,1 | -7,3 |
| Tuotekehityksen kulut | -4,6 | -4,3 | -4,6 | -4,0 | -4,1 |
| Hallinnon kulut | -4,7 | -2,3 | -1,7 | -1,4 | -4,0 |
| Liikevoitto (EBIT) | 6,8 | 11,5 | 10,9 | 12,0 | 9,1 |
| Rahoitustuotot, netto | -0,0 | 0,2 | -0,0 | -0,0 | 0,1 |
| Tulos ennen veroja | 6,8 | 11,7 | 10,9 | 11,9 | 9,2 |
| Tuloverot | -1,5 | -2,5 | -2,4 | -2,4 | -1,9 |
| Kauden tulos | 5,3 | 9,3 | 8,5 | 9,5 | 7,4 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti – katso liite 1, Laadintaperiaatteet
F-SECURE OYJ
TAMMI–KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
24
Avainluvut
| Milj. euroa | 4-6/2022 | 1-3/2022 | 10-12/2021 | 7-9/2021 | 4-6/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 27,5 | 27,4 | 27,1 | 26,5 | 26,3 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 4,3 % | 4,1 % | - | - | - |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10,1 | 12,7 | 11,3 | 12,4 | 11,8 |
| % liikevaihdosta | 36,9 % | 46,4 % | 41,7 % | 46,7 % | 45,0 % |
| EBITA | 7,1 | 11,9 | 11,2 | 12,3 | 9,4 |
| % liikevaihdosta | 25,9 % | 43,3 % | 41,5 % | 46,4 % | 35,8 % |
| Oikaistu EBITA | 10,1 | 12,7 | 11,2 | 12,3 | 11,8 |
| % liikevaihdosta | 36,7 % | 46,3 % | 41,5 % | 46,4 % | 44,8 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 6,8 | 11,5 | 10,9 | 12,0 | 9,1 |
| % liikevaihdosta | 24,7 % | 42,1 % | 40,2 % | 45,1 % | 34,5 % |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | 9,7 | 12,3 | 10,9 | 12,0 | 11,5 |
| % liikevaihdosta | 35,5 % | 45,0 % | 40,2 % | 45,1 % | 43,5 % |
| Tilikauden tulos | 5,3 | 9,3 | 8,5 | 9,5 | 7,4 |
| % liikevaihdosta | 19,2 % | 33,8 % | 31,2 % | 35,9 % | 27,9 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur^{1)} | 0,03 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,04 |
| Tuotekehityksen kulut | 4,6 | 4,3 | 4,6 | 4,0 | 4,1 |
| % liikevaihdosta | 16,9 % | 15,6 % | 16,8 % | 15,0 % | 15,5 % |
| Investoinnit | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,4 | 0,5 |
| % liikevaihdosta | 2,1 % | 2,0 % | 2,2 % | 1,4 % | 2,0 % |
| Saadut ennakot | 20,6 | 20,2 | 19,7 | 19,0 | 19,7 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,1 | 8,3 | 13,6 | 7,6 | 9,0 |
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat (-)^{2)} | -1,8 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Omavaraisuusaste, % | 18,8 % | 23,7 % | 24,5 % | 30,8 % | 24,9 % |
| Kassakonversio | 113,1 % | 86,1 % | 134,9 % | 75,0 % | 107,3 % |
| Henkilöstö kauden lopussa^{3)} | 368 | 255 | 248 | 246 | 245 |
Avainluvut on esitetty kirjanpidon mukaisesti taseen 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
1) Perustuu osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022.
2) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
3) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostuu kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Vuoden 2022 toisen neljänneksen lopussa luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
25
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBIT-liikevoittoa, oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät strategisiin arviointeihin ja listautumiskustannuksiin. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta.
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun liikevoiton ja liikevoiton välisistä eristä
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökatete (EBITDA) | 10,1 | 11,8 | 22,8 | 23,7 | 47,4 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | |||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | - | -2,4 | - | -2,4 | -2,4 |
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3,0 | - | -3,8 | - | - |
| Käyttökate (EBITDA) | 7,2 | 9,5 | 19,1 | 21,4 | 45,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,4 | -0,4 | -0,8 | -0,7 | -1,5 |
| Liikevoitto | 6,8 | 9,1 | 18,3 | 20,6 | 43,5 |
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
| Oikaistu EBITA | 10,1 | 11,8 | 22,7 | 23,6 | 47,2 |
| Oikaisut EBITAan | |||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | - | -2,4 | - | -2,4 | -2,4 |
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3,0 | - | -3,8 | - | - |
| EBITA | 7,1 | 9,4 | 19,0 | 21,3 | 44,8 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -0,3 | -0,3 | -0,7 | -0,6 | -1,3 |
| Liikevoitto | 6,8 | 9,1 | 18,3 | 20,6 | 43,5 |
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
| Oikaistu liikevoitto | 9,7 | 11,5 | 22,1 | 23,0 | 45,9 |
| Oikaisut liikevoittoon | |||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | - | -2,4 | - | -2,4 | -2,4 |
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3,0 | - | -3,8 | - | - |
| Liikevoitto | 6,8 | 9,1 | 18,3 | 20,6 | 43,5 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| 4-6/2022 | 4-6/2021 | 1-6/2022 | 1-6/2021 | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,9 | -7,3 | -16,2 | -14,0 | -28,7 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -4,6 | -4,1 | -8,9 | -8,4 | -16,9 |
| Hallinnon kulut | -4,7 | -4,0 | -7,1 | -5,7 | -8,8 |
| Yhteensä | -18,2 | -15,4 | -32,2 | -28,1 | -54,5 |
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -0,3 | -0,3 | -0,7 | -0,6 | -1,3 |
| Yhteensä | -0,4 | -0,4 | -0,8 | -0,7 | -1,5 |
| Toimintokohtaiset vertialukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| Hallinnon kulut | -4,7 | -4,0 | -7,1 | -5,7 | -8,8 |
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | - | 2,4 | - | 2,4 | 2,4 |
| Listautumiseen liittyvät kulut | 3,0 | - | 3,8 | - | - |
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | -1,8 | -1,6 | -3,3 | -3,3 | -6,5 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,8 | -7,2 | -16,2 | -13,9 | -28,5 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -4,3 | -3,7 | -8,2 | -7,7 | -15,6 |
| Hallinnon kulut | -1,8 | -1,6 | -3,3 | -3,3 | -6,5 |
| Yhteensä | -14,9 | -12,6 | -27,7 | -25,0 | -50,6 |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
27
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten uudelleenjärjestelyihin, strategisiin läpikäynteihin sekä suunniteltuun listautumiseen |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta. |
| Nettovelkaantuneisuus | Korolliset velat – korollaiset saamiset – rahavarat |
| Omavaraisuusaste % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Nettokäyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
| Tulos/osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
F-SECURE OYJ
TAMMI-KESÄKUU 2022 PUOLIVUOSIKATSAUS
F-Secure
Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki
www.f-secure.com