AI assistant
F-Secure Oyj Interim / Quarterly Report 2019
3268_rns_2019-10-30_fc3dc96b-66f9-4799-b91a-384348fc15cd.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS
- 1.–30. 9. 2019
YRITYSTIETOTURVAN LIIKEVAIHTO
KASVOI ORGAANISESTI 14%
KOLMANNELLA NELJANNEKSELLÄ
F-Secure
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
KESKEISET TAPAHTUMAT HEINÄ-SYYSKUUSSA (Q3)
- Liikevaihto kasvoi 7 % ja oli 53,8 miljoonaa euroa (50,5 milj.eur)
- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 14 % ja oli 30,3 miljoonaa euroa (26,7 milj.eur)
- Liikevaihto kuluttajatietoturvasta laski 1 % ja oli 23,4 miljoonaa euroa (23,8 milj.eur)
- Saadut ennakot kasvoivat 2 % ja olivat 70,2 miljoonaa euroa (69,0 milj.eur)
- Oikaistu käyttökate oli 6,8 miljoonaa euroa (6,0 milj.eur) ja 12,7 % liikevaihdosta (11,9 %)¹⁾
- Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,01 eur)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 3,7 miljoonaa euroa (–1,0 milj.eur)¹⁾
KESKEISET TAPAHTUMAT TAMMI-SYYSKUUSSA
- Liikevaihto kasvoi 18 % ja oli 161,2 miljoonaa euroa (137,0 milj.eur)
- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 36 % ja oli 89,8 miljoonaa euroa (66,1 milj.eur)
- Liikevaihto kuluttajatietoturvasta kasvoi 1 % ja oli 71,4 miljoonaa euroa (70,9 milj.eur)
- Saadut ennakot kasvoivat 2 % ja olivat 70,2 miljoonaa euroa (69,0 milj.eur)
- Oikaistu käyttökate oli 16,6 miljoonaa euroa (12,6 milj.eur) ja 10,3 % liikevaihdosta (9,2 %)¹⁾
- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,01 eur)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 10,3 miljoonaa euroa (3,3 milj.eur)¹⁾
- Liikevoittoon sisältyy toisella neljänneksellä syntynyt 3,1 miljoonan euron positiivinen vaikutus MWR InfoSecurityt hankintaan liittyvien erien uudelleen arvostuksesta
SISÄLTÖ
02 Keskeiset tapahtumat
03 Näkymät
04 Toimitusjohtaja Samu Konttinen
05 Taloudellinen kehitys
12 Strategia
13 F-Securen tuotteet ja palvelut
15 Avainluvut
16 Muutokset laadintaperiaatteissa
17 Taulukot
¹⁾ F-Secure on ottanut käyttöön uuden Vuokrasopimukset-standardin (IFRS 16) 1. tammikuuta 2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa. Vertailukauden tietoja ei ole oikaistu. IFRS 16:n vaikutus oikaistuun käyttökatteeseen on +1,7 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja +5,0 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa. Vaikutus operatiiviseen rahavirtaan on +1,6 miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä ja +4,7 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa. Koko vuoden 2019 osalta vaikutuksen oikaistuun käyttökatteeseen arvioidaan olevan noin +6,7 miljoonaa euroa.
¹⁾ Tämän katsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, jollei toisin mainita.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
NÄKYMÄT
Näkymät vuodelle 2019 ennallaan
Yhtiön näkymät vuodelle 2019 ovat ennallaan:
- Yritystietoturvan liikevaihdon odotetaan kasvavan yli 30 % verrattuna vuoteen 2018
- Kuluttajatietoturvan liikevaihdon odotetaan pysyvän noin vuoden 2018 tasolla
- Oikaistun käyttökätteen odotetaan olevan yli 21 miljoonaa euroa sisältäen IFRS 16:n vaikutuksen
Yhtiön näkymät strategiajaksoille 2018–2021 ovat ennallaan
Yhtiö ennakoi kyberturvallisuustuotteiden ja -palveluiden kysynnän vahvan kasvun jatkuvan ja hakee markkinaa nopeampaa kasvua. Yritystietoturvan liikevaihdon odotetaan strategiaperiodin 2018–2021 aikana kasvavan yli 15 % vuosittain.
Liikevaihdon ennakoidun kasvun ja yhtiön skaalautuvan liiketoimintamallin odotetaan parantavan kannattavuutta selvästi pitkällä aikavälillä. Yhtiön johto pyrkii jatkuvasti löytämään oikean tasapainon kasvuinvestointien ja kannattavuuden välillä optimoiden pitkän aikavälin kasvua ja arvon luontia osakkeenomistajille.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
TOIMITUSJOHTAJA SAMU KONTTINEN
F-Securen liikevaihdon kasvu jatkui yritystietoturvatuotteissa ja kyberturvakonsultoinnissa kolmannella neljänneksellä. Kokonaisliikevaihto kasvoi 7 prosenttia 53,8 miljoonaan euroon yritystietoturvan liikevaihdon kasvun ollessa 14 prosenttia. Kuluttajatietoturvan liikevaihto pysyi viime vuoden tasolla. Kannattavuuden suhteen vuosineljännes oli odotustemme mukainen oikaistun käyttökatemarginaalin ollessa 13%.
Hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) vuosineljännes oli vahva. Kolmannella neljänneksellä Countercept-ratkaisu voitti merkittäviä asiakkuuksia monia kärkikilpailijoita vastaan Yhdysvalloissa ja Iso-Britanniassa, mikä korostaa tarjoamamme kilpailukykyä. F-Secure Counterceptin onnistunut uusasiakashankinta jatkui globaalisti fokuksessa olevilla toimialoilla, kuten rahoituksessa, kriittisen infrastruktuurin ja asiantuntijapalveluiden toimialoilla. MDR-ratkaisuiden myyntihankekanta on kehittynyt hyvin, vaikkakin odotamme tilausten vuosineljänneskohtaisten volyymien ja kokojen vaihtelevan myös tulevaisuudessa.
F-Securen päätelaitteiden tietoturvaliiketoiminnan kasvu jatkuu vakaana. Hyvä uusimisaste päätelaiteratkaisun (EPP) tilausten osalta ja EPP-tuotteeseen integroidun EDR-tuotteen (Endpoint Detection and Response) myyntivolyymien kasvu kuvaavat päättynyttä vuosineljännestä. Tämä pilvipohjainen yhdistelmä on todella tehokas ohjelmistoratkaisu, joka parantaa palvelukumppaneidemme kykyä tukea asiakkaitaan. EDR:n osuus liikevaihdosta on kuitenkin toistaiseksi vielä pieni verrattuna muuhun yritystietoturvaliiketoimintaamme, vaikka ratkaisu on strategisesti todella merkittävä.
Kyberturvallisuuskonsultointi jatkoi vahvaa kasvua. Syyskuussa F-Secure viimeisteli MWR-integraation konsultoinnissa ja yhdisti kaikki yksiköt yhdeksi globaalisti toimivaksi asiantuntijaorganisaatioksi. F-Secure toimittaa kyberturvakonsultointia 11 eri maassa neljällä eri mantereella ja on hyvin asemoitunut palvelemaan kaikkein vaativimpia ja kansainvälisesti toimivia asiakkaita.
"LIIKEVAIHDON KASVU JATKUI YRITYSTIETOTURVATUOTTEISSA JA KONSULTOINNISSA."
Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla. Liiketoiminnan avainmittarit, laiteaktivointien määrä ja tilausten uusimisasteet, säilyivät vakaina. Kiinnostus tulevaa Identity Protection -tuotetta sekä F-Secure SENSE -reititintietoturvaratkaisua kohtaan on lupaava merkki portfoliomme vetovoimasta. Strategisesti operaattorikumppanit ovat meille todella tärkeitä, koska heillä on huomattava markkinavoima ja he tavoittavat paljon asiakkaita. Uusien ratkaisujen jakelu operaattorikanavan kautta vie usein aikaa, minkä vuoksi niiden myynnin vaikutuksen liikevaihtoon odotetaan olevan pieni lyhyellä aikavälillä.
Lokakuussa F-Secure aloitti toimintojen uudelleenjärjestelyn toteuttaakseen MWR InfoSecurity-yritysoston synergiat ja mahdollistaakseen paremman keskittymisen eri asiakassegmentteihin. Liiketoiminnan kasvattaminen on strategiamme ytimessä. Haluamme varmistaa terveen kannattavuuden ja kasvavan skaalan tuomien hyötyjen saavuttamisen myös tulevaisuudessa.
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
TALOUDELLINEN KEHITYS
| milj.eur | 7-9/2019 | 7-9/2018 | Muutos | 1-9/2019 | 1-9/2018 | Muutos | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53,8 | 50,5 | 7% | 161,2 | 137,0 | 18% | 190,7 |
| Kuluttajatietoturvatuotteet | 23,4 | 23,8 | –1% | 71,4 | 70,9 | 1% | 94,9 |
| Yritystietoturva | 30,3 | 26,7 | 14% | 89,8 | 66,1 | 36% | 95,9 |
| tuotteet | 18,4 | 16,6 | 11% | 54,2 | 46,4 | 17% | 63,8 |
| konsultointi | 11,9 | 10,1 | 18% | 35,6 | 19,7 | 81% | 32,0 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,6 | –11,7 | 7% | –37,7 | –26,9 | 40% | –39,4 |
| Bruttokate | 41,2 | 38,7 | 6% | 123,6 | 110,1 | 12% | 151,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot 1) | 0,4 | 0,3 | 21% | 1,1 | 1,7 | –35% | 2,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut 1) | –34,8 | –33,1 | 5% | –108,0 | –99,3 | 9% | –136,2 |
| myynti ja markkinointi | –23,3 | –22,4 | 4% | –73,9 | –65,5 | 13% | –90,7 |
| tutkimus ja tuotekehitys | –8,1 | –7,8 | 4% | –24,6 | –24,9 | –1% | –33,5 |
| hallinto | –3,3 | –2,8 | 19% | –9,5 | –8,8 | 8% | –11,9 |
| Oikaistu käytökate (EBITDA) 2) | 6,84) | 6,0 | 15% | 16,64) | 12,6 | 32% | 17,4 |
| % liikevaihdosta | 12,7% | 11,9% | 10,3% | 9,2% | 9,1% | ||
| Oikaisut liiketoiminnan muissa tuotoissa | 9,1 | ||||||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | –2,7 | –3,3 | –3,6 | ||||
| Käyttökate | 6,84) | 3,3 | 109% | 25,74) | 9,3 | 177% | 13,8 |
| % liikevaihdosta | 12,7% | 6,5% | 16,0% | 6,8% | 7,2% | ||
| Poistot | –3,54) | –1,8 | 92% | –10,14) | –4,7 | –6,8 | |
| Arvonalentumiset | –6,0 | ||||||
| Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | –0,9 | –1,1 | –24% | –3,2 | –1,4 | –2,5 | |
| Liikevoitto | 2,54) | 0,4 | 6,44) | 3,1 | 104% | 4,6 | |
| % liikevaihdosta | 4,7% | 0,8% | 4,0% | 2,3% | 2,4% | ||
| Oikaistu liikevoitto 2) | 3,44) | 4,2 | –20% | 6,54) | 7,8 | –17% | 10,6 |
| % liikevaihdosta | 6,3% | 8,3% | 4,0% | 5,7% | 5,6% | ||
| Tulos per osake (EUR) 2) | 0,01 | 0,01 | 7% | 0,02 | 0,01 | 136% | 0,01 |
| Saadut ennakot | 70,2 | 69,0 | 2% | 72,9 | |||
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 3,74) | –1,0 | 10,34) | 3,3 | 13,8 | ||
| Rahavarat ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 24,9 | 21,5 | 15% | 27,9 | |||
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 6,8% | 7,7% | –11% | 5,3% | 8,1% | –35% | 7,9% |
| Omavaraisuusaste, % | 45,9% | 43,7% | 5% | 42,7% | |||
| Velkaantumisaste, % | 28,3% | 23,4% | 21% | 13,9% | |||
| Henkilöstö kauden lopussa | 1 727 | 1 636 | 6% | 1 666 |
1) Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, kuten määritelty taulukko-osan liitteessä 7.
2) Oikaisut ovat tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eri liitteen yritysostoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Oikaistujen kulujen erittely löytyy taulukko-osan liitteestä 7.
3) Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään 157 696 495 (1–9/2019)
4) IFRS 16 kasvatti oikaistua käytökata ja käytökata 1,7 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja 5,0 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa. Vaikutus oikaistuun liikevoittoon ja liikevoittoon oli 0,1 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja 0,2 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa. Poistot ja arvonalentumiset kasvoivat 1,6 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja 4,8 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa. Positiivinen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan ennen rahoituseriä ja veroja oli 1,6 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja 4,7 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
Kolmas vuosineljännes (Q3)
Heinä–syyskuussa yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 7 % ja oli 53,8 miljoonaa euroa (50,5 milj.eur). Kasvu johtui ennen kaikkea yritystietoturvasta, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta oli 56 % (44 %).
Yritystietoturva
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 14 % viime vuodesta 30,3 miljoonaan euroon (26,7 milj.eur). Liikevaihto kasvoi sekä tuotteissa että konsultoinnissa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihtokasvu oli täysin orgaanista, kun taas ensimmäisen vuosipuoliskon kasvuun vaikutti MWR InfoSecurity -yritysosto.
Tuotteet
Yritystietoturvatuotteiden liikevaihto kasvoi 11 % viime vuodesta 18,4 miljoonaan euroon (16,6 milj.eur).
Päätelaitteiden tietoturvan (EPP) liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Olemassa olevan EPP-tilauskannan uusimisasteet säilyivät hyvällä tasolla. Päätelaitetuotteiden myyminen pakettiratkaisuna toi meille kilpailuetua kärkikilpailijoitamme vastaan. Suomen ja Japanin uusasiakashankinnassa kohdattiin haasteita, mikä johtui ei-strategisten tuotteiden myynnin lopettamisesta. EDR-ratkaisun (Endpoint Detection and Response) myynti yhdistettynä EPP-tuotteeseen jatkui globaalisti eri maissa. Ratkaisun vaikutus yritystietoturvan liikevaihtoon on vielä vähäistä.
Hallinnoituina tietoturvapalveluina myytävien (MDR, Managed Detection and Response) ratkaisujen (Countercept ja RDS) liikevaihto kasvoi hyvin. Kolmannen neljänneksen aikana F-Secure Countercept voitti kaksi erityisen merkittävää sopimusta Yhdysvalloissa ja Iso-Britanniassa. Tarjouskilpailussa oli mukana toimialan huipputoimijoita, joten sopimukset ovat hieno osoitus ratkaisumme kilpailukyvystä. Tämän lisäksi tavanomaisia MDR-sopimuksia voitettiin Iso-Britanniassa, Saksassa, Puolassa, Suomessa ja Etelä-Afrikassa asiakkuuksissa, jotka toimivat rahoituksen, kriittisen infrastruktuurin ja teknologian toimialoilla. Uusasiakashankinnan odotetaan vaihtelevan uusille ja kehittyneille ratkaisuille tyypillisesti vuosineljännesten välillä.
Kyberturvallisuuskonsultointi
Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto kasvoi 18 % viime vuodesta ja oli 11,9 miljoonaa euroa (10,1 milj.eur).
Kyberturvallisuuskonsultointi jatkoi hyvää kasvua suurimmilla markkinoillamme Iso-Britanniassa ja Pohjoismaissa. Lisäksi Singaporessa liiketoiminta kehittyi erityisen vahvasti kolmannella vuosineljänneksellä. Syyskuussa F-Secure viimeisteli MWR:n integraation konsultoinnissa ja yhdisti kaikki yksiköt yhdeksi globaalisti toimivaksi asiantuntijaorganisaatioksi. F-Secure toimittaa kyberturvakonsultointia 11 eri maassa, neljällä eri mantereella ja takaa asiakkaille palveluita esimerkiksi kyberhyökkäysten jälkeisiin vastatoimiin (IR, Incident Response), kyberhyökkäysten tutkintaan (Incident Investigations) sekä kohdennettujen kyberhyökkäysten simulointiin missä ja milloin niitä eniten tarvitaan. Kaiken kaikkiaan kyberturvallisuuskonsultoinnin kysynnän nähdään olevan vahvaa.
Kuluttajatietoturva
Kuluttajatietoturvan liikevaihto laski 1 % viime vuodesta ja oli 23,4 miljoonaa euroa (23,8 milj.eur).
Liikevaihto, milj. eur
Liikevaihdon jakauma, % liikevaihdosta
Oikaistu käyttökate, milj. eur ja % liikevaihdosta
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
Operaattorit
Operaattorikanavan liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla. F-Securen läheinen yhteistyö globaalin kumppaniverkoston kanssa ja lisälaitteiden houkutteleva hinnoittelu näkyvät tuoteaktivointien lievänä kasvuna. F-Secure SENSEN ja lanseerattavan Identity Protection -tuotteen (IDP) ympärillä jatkui positiivinen vire, vaikka ratkaisujen liikevaihtovaikutuksen odotetaan kuitenkin olevan vähäinen lyhyellä aikavälillä.
Suoramyynti
Suoramyynnin liikevaihto laski hieman viime vuodesta, vaikka tilausten uusimisasteet säilyivät hyvällä tasolla. Pakettiratkaisuihin kohdistuva kysyntä kasvaa, mikä näkyy F-Secure TOTAL -tuotteen ja keskimääräisen asiakaskohtaisen liikevaihdon lievänä kasvuna, kun taas yksittäisten tuotteiden liikevaihto laski. Strategisen painotuksen siirtymä vähittäiskaupasta digitaalisiin kanaviin vaihtelee maittain.
Saadut ennakot
Saadut ennakot kasvoivat 2 % ja olivat 70,2 miljoonaa euroa (69,0 milj. eur).
Bruttokate
Bruttokate nousi 2,5 miljoonaa euroa 41,2 miljoonaan euroon (38,7 milj. eur) ja oli 77 % liikevaihdosta (77 %). Suhteellinen bruttokate säilyi edellisen vuoden tasolla.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia kasvoivat 1,7 miljoonaa euroa 34,8 miljoonaan euroon (33,1 milj. eur). Kuluja kasvattivat panostukset tuotekehitykseen sekä myyntiin ja markkinointiin.
Poistot kasvoivat 1,4 miljoonaa euroa ja olivat 4,3 miljoonaa euroa (2,9 milj. eur). IFRS 16 -standardin vaikutus oli 1,6 miljoonaa euroa ja MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot 0,9 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu käyttökate oli 6,8 miljoonaa euroa ja 12,7 % liikevaihdosta (6,0 milj. eur, 11,9 %) ja oikaistu liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa ja 6,3 % liikevaihdosta (4,2 milj. eur, 8,3 %). IFRS 16 -standardin vaikutuksesta oikaistu käyttökate parani 1,7 miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa.
Käyttökate oli 6,8 miljoonaa euroa ja 12,7 % liikevaihdosta (3,3 milj. eur, 6,5 %). Liikevoitto oli 2,5 miljoonaa euroa ja 4,7 % liikevaihdosta (0,4 milj. eur, 0,8 %) sisältäen 0,9 miljoonaa euroa yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja kasvoi 4,7 miljoonaa euroa ja oli 3,7 miljoonaa euroa (–1,0 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 4,9 miljoonaa euroa ja oli 2,3 miljoonaa euroa (–2,6 milj. eur). Yhtiön tulos ilman ei-rahavirtavaikutteisia oikaisuja parani tuottaen korkeampaa rahavirtaa. IFRS 16 -standardin positiivinen vaikutus oli 1,6 miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuu
Tammi-syyskuussa yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 18 % viime vuodesta ja oli 161,2 miljoonaa euroa (137,0 milj. eur). Kasvu johtui ennen kaikkea yritystietoturvasta, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta oli 56 % (48 %). Kuluttajatietoturvan osuus liikevaihdosta oli 44 % (52 %).
Yritystietoturva
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 36 % ja oli 89,8 miljoonaa euroa (66,1 milj. eur). Liikevaihdon kasvuun vaikutti sekä MWR InfoSecurityn yritysosto että orgaanisen kasvun jatkuminen. Kolmannen vuosineljännesken liikevaihtokasvu oli täysin orgaanista, kun taas ensimmäisen vuosipuoliskon kasvuun vaikutti MWR InfoSecurity -yritysosto.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
Kuluttajatietoturva
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 71,4 miljoonaa euroa (70,9 milj. eur). Operaattorikanavan liikevaihto kasvoi hieman ja suoramyynti kuluttajille pysyi viime vuoden tasolla.
Saadut ennakot
Saadut ennakot kasvoivat 2 % ja olivat 70,2 miljoonaa euroa (69,0 milj. eur).
Bruttokate
Bruttokate nousi 13,5 miljoonaa euroa 123,6 miljoonaan euroon (110,1m), ja oli 77 % liikevaihdosta (80 %). Suhteellinen bruttokate laski vuoden 2018 ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen, kun kyberturvallisuuspalveluiden liikevaihdon osuus kasvoi MWR InfoSecurityn hankinnasta johtuen.
Yrityshankinnasta johtuvat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
MWR InfoSecurityn hankinnassa kirjattua ehdollista vastiketta vähennettiin toisen neljänneksen aikana, kun hankittu konsultointiliiketoiminta ei saavuttanut kaikkia sovittuja välitavoitteita. Velan vähennyksen vaikutus liiketoiminnan muihin tuottoihin toisella neljänneksellä oli 9,1 miljoonaa euroa. Jäljelle jäävä ehdollinen vastike on 6,4 miljoonaa euroa.
Hankinnassa syntynyt liikearvo testattiin vastaavasti arvonalentumisen varalta viimeisimpiin ennusteisiin perustuen. Testin osoittama 6,0 miljoonan euron arvonalentumisen kirjattiin toisella neljänneksellä. Arvonalennuksen jälkeen hankinnassa syntyneen liikearvon määrä taseessa on 75 miljoonaa euroa.
Yhteenlaskettuna erät paransivat liikevoittoa 3,1 miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia kasvoivat 8,7 miljoonaa euroa 108,0 miljoonaan euroon (99,3 milj. eur) MWR InfoSecurityn vaikutuksesta johtuen.
Poistot kasvoivat 5,8 miljoonaa euroa ja olivat 13,3 miljoonaa euroa (6,1 milj. eur). IFRS 16 -standardin vaikutus oli 4,7 miljoonaa euroa ja MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot 3,2 miljoonaa euroa. Sen lisäksi liikearvoon toisen neljänneksen aikana kirjattu arvonalennus oli 6,0 miljoonan euroa.
Kannattavuus
Oikaistu käyttökate oli 16,6 miljoonaa euroa ja 10,3 % liikevaihdosta (12,6 milj. eur, 9,2 %) ja oikaistu liikevoitto oli 6,5 miljoonaa euroa ja 4,0 % liikevaihdosta (7,8 milj. eur, 5,7 %). IFRS 16 -standardin vaikutuksesta oikaistu käyttökate parani 5,0 miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoitto 0,2 miljoonaa euroa.
Käyttökate oli 25,7 miljoonaa euroa ja 16,0 % liikevaihdosta (9,3 milj. eur, 6,8 %). Liikevoitto oli 6,4 miljoonaa euroa ja 4,0 % liikevaihdosta (3,1 milj. eur, 2,3 %) sisältäen 3,2 miljoonaa euroa yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja ja 6,0 miljoonan euron liikearvon arvonalennuksen. MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneen ehdollisen kauppahintavelan vähentymisellä toisen neljänneksen aikana oli 9,1 miljoonan euron positiivinen vaikutus käyttökatteeseen ja liikevoittoon.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja kasvoi 7,0 miljoonaa euroa ja oli 10,3 miljoonaa euroa (3,3 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 12,2 miljoonaa euroa ja oli 10,6 miljoonaa euroa (–1,6 milj. eur). Yhtiön tulos ilman ei-rahavirtavaikutteisia oikaisuja parani tuottaen korkeampaa rahavirtaa. IFRS 16 -standardilla oli 4,7 miljoonan euron positiivinen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan. Lisäksi konserni sai toisen neljänneksen aikana edellistä tilikautta koskevia veronpalautuksia, kun vertailukaudella maksettiin ennakkoveroja.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
RAHOITUS JA PÄÄOMARAKENNE
| milj.eur | 7–9/2019 | 7–9/2018 | Muutos | 1–9/2019 | 1–9/2018 | Muutos | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pankkisaamiset ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 24,9 | 21,5 | 15 % | 27,9 | |||
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 33,1 | 34,0 | –3 % | 31,0 | |||
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 12,0 | 3,2 | 6,1 | ||||
| Investoinnit ¹⁾ | 2,0 | 93,1 | –98 % | 9,4 | 97,4 | 99,8 | |
| Investoinnit ilman yrityshankintoja ¹⁾ | 2,0 | 1,8 | 12 % | 9,4 | 5,1 | 84 % | 7,5 |
| Aktivoidut kehittämismenot | 1,4 | 1,4 | –3 % | 4,7 | 3,4 | 40 % | 4,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 6,8 % | 7,7 % | 5,3 % | 8,1 % | 7,9 % | ||
| Omavaraisuusaste, % | 45,9 % | 43,7 % | 42,7 % | ||||
| Velkaantumisaste, % | 28,3 % | 23,4 % | 13,9 % |
¹⁾ Sisältäen IFRS 16 lisäykset vuonna 2019.
Rahoitusasema säilyi hyvänä. Yhtiö suoritti pankkilainan ensimmäisen takaisinmaksun (3,0 miljoonaa euroa) toisen neljänneksen lopussa.
Korollisten velkojen lisäys edellisen tilikauden loppuun verrattuna johtuu IFRS 16 -standardin käyttöönotosta. Neljänneksen lopussa pitkäaikaisten vuokravelkojen määrä oli 6,0 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisten vuokravelkojen määrä oli 5,0 miljoonaa euroa. Vuokravelkojen kirjaaminen taseeseen on vaikuttanut myös F-Securen omavaraisuusasteeseen ja velkaantumisasteeseen. IFRS 16 -standardin vaikutukset pois lukien omavaraisuusaste on 49,4 % ja velkaantuneisuusaste 12,8 %.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
HENKILÖSTÖ JA YHTIÖN JOHTO
Henkilöstö
Neljännesen lopussa F-Securella oli 1727 työntekijää, mikä tarkoittaa 61 työntekijän (4 %) nettokasvua vuoden alusta (31.12.2018: 1 666) sekä 91 työntekijän (6 %) kasvua vuoden 2018 syyskuun lopusta (1 636).
Yhtiön johtoryhmä
Vuosineljännesen lopussa yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain oli seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja), Antti Hovila (strategia & liiketoiminnan kehittäminen), Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva), Juha Kivikoski (yritys- ja kanavamyynti), Jyrki Rosenberg (markkinointi ja viestintä), Ian Shaw (kyberturvallisuus), Jari Still (tietohallinto), Mika Ståhlberg (tutkimus ja teknologia), Eriikka Söderström (talousjohtaja), Jyrki Tulokas (kyberturvallisuustuotteet ja -palvelut) ja Eva Tuominen (henkilöstöjohtaja).
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on 158 798 739. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön omassa hallussa olevien osakkeiden määrä on 1 011 744.
Yhtiö omistaa omia osakkeitaan käyttääkseen niitä kannustinjärjestelmien, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Yhtiöllä on suoritukseen perustuvia osakepohjaisia palkitsemisohjelmia avainhenkilöstölle sekä osakesäästöohjelma koko henkilöstölle.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys Strategia
Taulukot
RISKIT JA EPAVARMUUDET
Riskiksi määritellään epävarmuustekijät, joilla voi olla vaikutusta yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Riskejä arvioidaan suhteessa niiden todennäköisyyteen ja arvoituun vaikutukseen.
F-Securen merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin:
- päätelaitteiden tietoturvatuotteiden markkinoiden murros
- markkinoiden keskittyminen ja epäonnistuminen yrityskauppojen toteuttamisessa: koskien erityisesti MWR InfoSecurityin integrointia yhtiöön
- epäonnistuminen uusien teknologioiden innovoinnissa ja tuomisessa markkinoille
- rekrytoinnissa epäonnistuminen ja osaavan henkilöstön vaihtuvuus
Lisäksi liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös ainakin seuraavat riskit:
- valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuneen riskin kasvaminen liiketoiminnan lisääntyessä euroalueen ulkopuolella
- alueelliset poliittiseen tai taloudelliseen ilmapiiriin tai säätelyyn liittyvät luottoriskit
- muuttuviin lakeihin ja säännöksiin sekä veroviranomaisten näiden pohjalta tekemiin tulkintoihin liittyvät veroriskit
- uusiin rahoitussopimuksiin liittyvät korkoriskit
- sopimuksellisiin vastuuiin liittyvät riskit
- yhtiön tuotteisiin ja palveluihin liittyvät tietoturvauhat
- mahdollisen BREXIT:in vaikutukset yhtiön liiketoimintaan
MARKKINAKATSAUS
Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä monimutkaistuvien tietojärjestelmien, lisääntyvän sääntelyn ja geopolitiikan kasvaneen merkityksen kanssa kasvattavat kysyntää tietoturvatuotteille ja palveluille. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät, ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten ohjelmistojen, verkkopalveluiden sekä verkkoon kytkettyjen laitteiden haavoittuvuuksia, ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Rikollisten lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia mm. vakoiluun ja seurantaan.
Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen kestää nykyisin usein kuukausia. Koska useimmilla yrityksillä ei vielä kykyä havaita tietomurtoja ja reagoida niihin, tähän tarkoitettujen ratkaisujen ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (EDR, MDR) kysynnän ennakoidaan kasvavan nopeasti. Asiakkaat täydentävät olemassa olevia päätelaitteiden tietoturvaratkaisuitaan (EPP) uusilla uhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin tarkoitetuilla toiminnallisuuksilla (EDR), minkä takia päätelaitteiden tietoturva käy parhaillaan läpi murrosta. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja auttamaan niitä hallitsemaan tietoturvaansa.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi laitekannan muuttuminen, sovelluskaupat sekä verkkomyynnin kehitys ylipäänsä. Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti ja sen takia teleoperaattorit investoivat merkittävästi verkko-yhteyksien parantamiseen sekä lisäävät tarjoamaansa uusia tietoturvaan liittyviä palveluita. Kaiken kaikkiaan kuluttajat ovat yhä paremmin tietoisia tietoturvaansa ja yksityisyydensuojaansa kohdistuvista uhista ja etsivät kattavampia ratkaisuita turvaamaan digitaalista elämäänsä.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
STRATEGIA 2018–2021
Maailma digitalisoituu, ja tästä johtuen kyberhyökkäykset ja kyberrikollisuus ovat merkittäviä haasteita yhteiskunnalle. Samalla, kun haasteiden monimutkaisuus ja laajuus lisääntyy, kyberturvallisuuden asiantuntemus keskittyy alalla rajalliseen määrään erikoistuneita yrityksiä.
Jo kolmen vuosikymmenen ajan F-Secure on ollut uudistamassa tietoturva-alaa puolustaan kymmeniä tuhansia yrityksiä ja miljoonia ihmisiä. Olemme nyt muuttuneet päätelaitteiden tietoturvayhtiöstä kyberturvallisuustuotteiden ja -palveluiden monipuolisemmaksi tarjoajaksi.
F-Securen kilpailukyky perustuu laajaan kokemukseen kyberturvallisuudesta sekä tapaamme yhdistää ainutlaatuisella tavalla asiantuntemus sekä huipputeknologia. Laaja kokemuksemme, tietämyksemme ja ymmärryksemme kyberrikollisuudesta yhdistettynä globaaliin uhkaitotokantaamme, älykkäisiin ohjelmistoihin ja huippuluokan tekoälyyn tekevät meistä täydellisen kumppanin kaikenkokoisille yrityksille ja kuluttajille. Olemme ylpeitä voidessamme toimia neuvonantajina monille maailman suurimmista ja vaativimmista organisaatioista. Näitä ovat asiakkaamme esimerkiksi finanssialalla, autoteollisuudessa ja ilmailualalla sekä poliisi ja puolustussektori. Ottaessamme vastaan alan haastavimpia tehtäviä asiantuntemuksemme kehittyy jatkuvasti.
Pyrkiessämme kiihdyttämään kasvuamme jatkamme kasvunvestointien keskittämistä yritystietoturvaan. Tarjoamme huippuluokan palveluita ja -ratkaisuita erityisesti asiakkaille, jotka haluavat ostaa uhkien ennaltaehkäisyn, niiden havaitsemisen ja niihin reagoinnin palveluna. Uskomme päätelaitteiden tietoturvaa ostettavan jatkossa entistä enemmän hallittuna palveluna, ja erityisen vahvaa kasvua näemme uhkien havaitsemisessa ja niihin reagoinnissa. Laajentaessamme tuote- ja palveluvalikoimaamme lisäämme myös eri ratkaisujen välillä integraatiota, jotta voimme tarjota asiakkaillemme ja yhteistyökumppaneillemme tehokkaita ja kattavia avaimet käteen -ratkaisuja.
Myymme tuotteita ja -palveluita palvelukumppaneiden kautta. Kasvava tuhansien yhteistyökumppaniemme verkosto on strateginen voimavara laajentumisemme kannalta. F-Securen tuotteet on suunniteltu toimitettaviksi pilvestä ja auttamaan kumppaneitamme kehittämään tuotteita täydentävää palveluliiketoimintaa. Helppokäyttöisyys sekä loppuasiakkaille että yhteistyökumppaneille on kriittinen osa koko tuotesuunnittelua.
Yritystuotteiden lisäksi F-Secure tarjoaa kattavan valikoiman tietoturva- ja yksityisyydensuojaratkaisuja myös kuluttajille. Suojaamme heidän kaikkia verkkoon kytkettyjä laitteitaan varjellen niin heidän dataansa, identiteettiään kuin heidän perheitään. F-Secure on maailman johtava tietoturvaratkaisujen toimittaja teleoperaattoreiden kautta. Yhdessä suojelemme kymmeniä miljoonia kuluttajia ja heidän digitaalista elämäänsä. Kuluttajien tietoturvan osalta F-Secure pyrkii kannattavaan kasvuun.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
F-SECUREN TUOTTEET JA PALVELUT
Yritystietoturva
Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa laajan valikoiman kyberturvallisuustuotteita sekä hallinnoituja tietoturvapalveluita uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen. Lisäksi yhtiö tarjoaa kyberturvallisuuspalveluita ja -konsultaatioita. F-Securen yritysmyynnin pääkohderyhmä ovat keskisuuret yritykset ja paikalliset suuryritykset ympäri maailmaa. Suurin osa liikevaihdosta tulee tuotemyynnistä yhtiön laajan jälleenmyyjä- ja palvelukumppaniverkoston kautta.
Ratkaisut uhkien ennakointiin
F-Secure Radar – Haavoittuvuuksien skannaus- ja hallinta-alusta
phishd – Käyttäytymisen hallinta-alusta verkkourkinnan estämiseksi
Ratkaisut uhkien estämiseen
F-Secure Protection Service for Business – Pilvipohjainen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
F-Secure Business suite – Paikallisesti hallittava päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
F-Secure Cloud protection for Salesforce – Sisältötason tietoturvaratkaisu SalesForcen asiakkaille
Ratkaisut uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen
EDR: F-Secure Rapid Detection & Response – Asiakkaan tai palvelukumppanin hallinnoima ratkaisu kohdennettujen hyökkäysten havaitsemiseen ja niihin reagointiin
MDR: F-Secure Rapid Detection & Response Service – Kohdennettujen hyökkäysten havaitsemiseen hallinnoituna tietoturvapalveluna tarjottava ratkaisu, joka varmistaa hälytykset vain minuuteissa ja 24/7-valvonnan, sekä selkeät ohjeet tilanteeseen reagointiin
MDR: Countercept – Hallinnoituna tietoturvapalveluna tarjottava kehittynyt alusta kohdennettujen uhkien tunnistamiseen (Threat Hunting) ja niihin vastaamiseen
Kyberturvallisuuspalvelut
F-Secure tarjoaa korkealaatuisia konsultointipalveluita neljällä mantereella kaikilla kyberturvallisuuden osa-alueilla, mukaan lukien:
- F-Secure Cyber Incident & Resilience Services
- F-Secure Cyber Security Assessments
- F-Secure Red Team Testing
- F-Secure Cyber Risk Management
Kuluttajatietoturva
Kuluttajatietoturvassa F-Secure tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuita päätelaitteiden tietoturvaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen hallintaan sekä kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan. Ratkaisuita myydään sekä yksittäin että paketoituna (F-Secure TOTAL). Suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisuiden myynnistä operaattorikanavan kautta, mutta yhtiö myy kuluttajatuotteita myös lukuisten verkossa toimivien ja perinteisten jälleenmyyjien kautta sekä yhtiön omassa verkkokaupassa.
F-Secure SAFE – Helppokäyttöinen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu, joka mahdollistaa terveellisten rajojen asettamisen lasten internetin käytölle
F-Secure FREEDOME – VPN-ratkaisu, joka piilottaa todellisen IP-osoitteesi ja varmistaa anonyymin ja turvallisen verkkoselaamisen
F-Secure KEY – Helppokäyttöinen salasanojen hallinta-alusta, joka mahdollistaa salasanojen tallentamisen ja käyttämisen kaikilta laitteilta
F-Secure SENSE – Suojaa kaikkia kodin verkkoon kytkettyjä laitteita ja toimii nopeana ja teknologisesti kehittyneenä langattomana reitittimenä. Reititin myydään joko erikseen tai sen saa operaattorilta.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
F-Secure Oyj aloitti uudelleenjärjestelyn ja käynnisti yhteistoimintaneuvottelut 7.10.2019.
Uudelleenjärjestelyn avulla F-Secure toteuttaa MWR InfoSecurity yritysoston synergioita, kohdentaa resursseja uudelleen kasvun tukemiseksi ja tehostaa tukitoimintoja. Uudelleenjärjestelyllä arvioidaan saavutettavan yli 5 miljoonan euron vuosittainen kustannussäästö vuoden 2020 loppuun mennessä. Suunniteltujen henkilöstövähennysten odotetaan olevan enintään 90 työntekijää globaalisti yhtiön kokonaishenkilöstömäärän ollessa 1700 työntekijää. Yhteistoimintaneuvottelut voivat johtaa Suomessa enintään 50 työntekijän vähennykseen. Suunnitellut henkilöstövähennykset eivät koske tutkimus- ja tuotekehityshenkilöstöä, kyberturvakonsultteja eikä kuluttajatietoturvaliiketoimintayksikköä.
Osana uudelleenjärjestelyä F-Secure aloitti organisaatiomuutokset maanantaina 7. lokakuuta 2019. Yritystietoturvan toiminnallista organisaatiota muokataan rakenteeseen, joka ottaa paremmin huomioon päätelaitetietoturvatuotteiden, kyberturvallisuuskonsultoinnin ja hallinnoitujen tietoturvapalvelujen erityispiirteet. Uuden johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja), Antti Hovila (strategia, brändi ja viestintä), Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva), Juha Kivikoski (yritystietoturva), Ian Shaw (kyberturvallisuuskonsultointi), Tim Orchard (hallinnoidut tietoturvapalvelut), Jari Still (tietohallinto), Jyrki Tulokas (tutkimus ja teknologia), Eriikka Söderström (talousjohtaja) ja Eva Tuominen (henkilöstöjohtaja).
LISÄTIETOA
Yhteystiedot
Eriikka Söderström, talousjohtaja, F-Secure
+358 44 3734693
Henri Kiili, sijoittajasuhdepäällikkö, F-Secure
+358 40 8405450
Taloudellinen kalenteri
F-Secure Oyj julkistaa vuoden 2020 taloudellisen kalenterin myöhemmin tänä vuonna.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
AVAINLUVUT
| KANNATTAVUUS | 7–9/2019 | 7–9/2018 | 1–9/2019 | 1–9/2018 | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53,8 | 50,5 | 161,2 | 137,0 | 190,7 |
| kuluttajatietoturva | 23,4 | 23,8 | 71,4 | 70,9 | 94,9 |
| yritystietoturva | 30,3 | 26,7 | 89,8 | 66,1 | 95,9 |
| tuotteet | 18,4 | 16,6 | 54,2 | 46,4 | 63,8 |
| konsultointi | 11,9 | 10,1 | 35,6 | 19,7 | 32,0 |
| Bruttokate | 41,2 | 38,7 | 123,6 | 110,1 | 151,4 |
| Bruttokate, % liikevaihdosta | 76,6% | 76,8% | 76,6% | 80,4% | 79,4% |
| Liiketoiminnan kulut | –39,1 | –38,7 | –127,4 | –108,7 | –149,1 |
| Liiketoiminnan kulut oikaistun käyttökatteen laskennassa | –34,8 | –33,1 | –108,0 | –99,3 | –136,2 |
| Liiketoiminnan muiden tuottojen oikaisut | 9,1 | ||||
| Oikaistu käyttökate | 6,8¹⁾ | 6,0 | 16,6¹⁾ | 12,6 | 17,4 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 12,7% | 11,9% | 10,3% | 9,2% | 9,1% |
| Käyttökate (EBITDA) | 6,8¹⁾ | 3,3 | 25,7¹⁾ | 9,3 | 13,8 |
| Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta | 12,7% | 6,5% | 16,0% | 6,8% | 7,2% |
| Oikaistu liikevoitto | 3,4¹⁾ | 4,2 | 6,5¹⁾ | 7,8 | 10,6 |
| Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta | 6,3% | 8,3% | 4,0% | 5,7% | 5,6% |
| Liikevoitto | 2,5¹⁾ | 0,4 | 6,4¹⁾ | 3,1 | 4,5 |
| Liikevoitto, % liikevaihdosta | 4,7% | 0,8% | 4,0% | 2,3% | 2,4% |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % | 6,8% | 7,7% | 5,3% | 8,1% | 7,9% |
| Oman pääoman tuotto (ROE) % | 4,8% | 4,7% | 5,6% | 2,4% | 1,2% |
| PÄÄOMARAKENNE | |||||
| Omavaraisuusaste % | 45,9%¹⁾ | 43,7% | 42,7% | ||
| Nettovelkaantumisaste % | 28,3%¹⁾ | 23,4% | 13,9% | ||
| Korolliset velat | 45,0¹⁾ | 37,2 | 37,1 | ||
| Rahavarat ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 24,9 | 21,5 | 27,9 | ||
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | |||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,01 | 0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,01 |
| Oma pääoma/osake, eur | 0,45 | 0,43 | 0,42 | ||
| MUUT | |||||
| Investoinnit ilman yrityshankintoja, milj. eur | 2,0¹⁾ | 1,8 | 9,4¹⁾ | 5,1 | 7,5 |
| Aktivoidut kehittämismenot, milj. eur | 1,4 | 1,4 | 4,7 | 3,4 | 4,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset, pl. yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot, milj. eur | –3,5¹⁾ | –1,8 | –10,1¹⁾ | –4,8 | –6,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset, milj. eur | –4,3¹⁾ | –2,9 | –19,3¹⁾ | –6,1 | –9,3 |
| Henkilöstö, keskimäärin | 1 729 | 1 485 | 1 697 | 1 266 | 1 364 |
| Henkilöstö, kauden lopussa | 1 727 | 1 636 | 1 666 |
¹⁾ IFRS 16 vaikutus vuonna 2019.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
MUUTOKSET LAADINTAPERIAATTEISSA
Konserni on ottanut käyttöön seuraavat uudet ja uudistuneet standardit ja tulkinnat 1. tammikuuta 2019:
IFRS 16 Vuokrasopimukset
F-Secure on ottanut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1. tammikuuta 2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa. Vertailukauden lukuja ei ole oikaistu. IFRS 16 -standardin perusteella lähes kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen, kun sopimuksia ei enää luokitella rahoitusleasingiksi ja operatiiviseksi leasingiksi. Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokrattu kohde) ja vastaavat vuokravalat on kirjattu avaavan taseeseen 1. tammikuuta 2019.
IFRS 16 -standardi on muuttanut vuokrasopimuksen määritelmää määräysvaltaan perustuvaksi. Vuokrasopimukset ja niihin sisältyvät palvelusopimukset erotellaan sen perusteella, onko vuokralla ottajalla määräysvalta yksilöitävissä olevaan omaisuuserään. Määräysvallan katsotaan syntyvän jos:
- Vuokralle ottaja saa olennaisen osan omaisuuserän käytöstä johtuvasta taloudellisesta hyödystä; ja
- Vuokralle ottajalla on oikeus päättää omaisuuserän käytöstä.
F-Securen käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimitiloista ja leasingautoista. IAS 17 -standardin mukaan konsernin vuokrasopimukset luokiteltiin operatiivisiksi. Uuden standardin käyttöönoton yhteydessä tehtyjen analyysien perusteella lähes kaikki toimitilat ja autot täyttävät uuden vuokrasopimuksen määritelmän. Lyhytaikaiset sopimukset (jäljellä oleva vuokra-aika alle 12 kuukautta) tai arvoltaan vähäiset omaisuuserät jätetään vuokrasopimusmääritelmän ulkopuolelle IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti, ja vuokrakulu kirjataan tasaisesti tuloslaskelmaan.
Standardin käyttöönoton yhteydessä F-Secure on:
- Kirjannut käyttöoikeusomaisuuserät ja niitä vastaavat vuokravalat konsernin taseeseen tulevien vuokramaksujen nykyarvolla,
- Kirjannut käyttöoikeusomaisuuserien poistot ja vuokravelkojen korot konsernin tuloslaskelmaan ja
- Jakanut maksettujen vuokrakulujen kokonaismäärän pääoman maksuun ja koron maksuun. Pääoman maksu esitetään rahoituksen rahavirrassa ja koron maksu rahoituksen rahavirrassa.
Avaavan taseen 1. tammikuuta 2019 aineelliset hyödykkeet (käyttöoikeusomaisuuserät) ja korolliset velat kasvoivat 12,8 miljoonaa euroa IFRS 16 -standardin vaikutuksesta. Lyhytaikainen osuus korollisista veloista avaavassa taseessa on 5,7 miljoonaa euroa.
Käyttöoikeusomaisuuserät testataan arvonalentumisten varalta IAS 36 Omaisuuserien arvonalentuminen -standardia noudattaen.
IFRIC 23 Epävarmat veropositiot
F-Secure on ottanut IFRIC 23 Epävarmat veropositiot -tulkinnan käyttöön 1. tammikuuta 2019. Tulkinta selventää IAS 12 Tuloverot -standardin soveltamista tilanteissa, joissa tuloverojen käsittelyyn liittyy epävarmuutta. Uudella tulkinnalla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tuloverojen käsittelyyn.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Lukuunottamatta muutoksia laadintaperiaatteissa, osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018.
Luvut on alla olevissa taulukoissa esitetty miljoonina euroina, ellei muuta ole mainittu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
TULOSLASKELMA
| 7–9/2019 | 7–9/2018 | Muutos % | 1–9/2019 | 1–9/2018 | Muutos % | 1–12/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53,8 | 50,5 | 7 % | 161,2 | 137,0 | 18 % | 190,7 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,6 | –11,7 | 7 % | –37,7 | –26,9 | 40 % | –39,4 |
| Bruttokate | 41,2 | 38,7 | 6 % | 123,6 | 110,1 | 12 % | 151,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot 1) | 0,4 | 0,3 | 21 % | 10,2 | 1,7 | 2,3 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –25,0 | –24,0 | 4 % | –78,8 | –68,9 | 14 % | –95,0 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –9,7 | –8,2 | 18 % | –29,3 | –26,1 | 12 % | –35,7 |
| Hallinnon kulut 1) | –4,4 | –6,5 | –32 % | –19,3 | –13,7 | 41 % | –18,3 |
| Liiketulos | 2,5 | 0,4 | 6,4 | 3,1 | 104 % | 4,5 | |
| Rahoitustuotot (netto) | –1,1 | –0,3 | –2,6 | –1,9 | 33 % | –2,8 | |
| Tulos ennen veroja | 1,4 | 0,1 | 3,8 | 1,2 | 1,7 | ||
| Tuloverot | –0,5 | 0,7 | –1,0 | 0,0 | –0,9 | ||
| Tilikauden tulos yhteensä | 0,8 | 0,8 | 7 % | 2,9 | 1,2 | 137 % | 0,8 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | 0,3 | –1,0 | 1,0 | –0,8 | –1,3 | ||
| Jaksotetut kulut liittyen rahavirran suojaukseen | 0,5 | ||||||
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | –0,1 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 1,0 | 0,2 | 3,8 | 0,4 | –0,4 | ||
| Osakekohtainen tulos | 7–9/2019 | 7–9/2018 | Muutos % | 1–9/2019 | 1–9/2018 | Muutos % | 1–12/2018 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,01 | 0,01 | 7 % | 0,02 | 0,01 | 136 % | 0,01 |
1) MWR InfoSecurity hankinnassa syntynyt ehdollinen kauppahintavelka laski 9,1 miljoonaa euroa ja samalla kirjattiin 6,0 miljoonan euron liikearvon arvonalennus vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
TASE
| Varat | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet 1) | 16,2 | 5,4 | 5,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 36,6 | 40,6 | 38,4 |
| Liikearvo | 85,0 | 90,4 | 90,7 |
| Laskennalliset verosaamiset | 4,0 | 5,2 | 4,0 |
| Muut saamiset | 0,5 | 0,7 | 0,5 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 142,4 | 142,5 | 138,7 |
| Vaihto-omaisuus | 0,3 | 0,7 | 0,6 |
| Asiakassopimusvarat | 3,5 | 2,0 | 1,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 52,0 | 51,0 | 55,3 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 2,8 | 4,3 | 4,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 24,8 | 21,5 | 27,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 83,5 | 79,6 | 89,4 |
| Yhteensä | 225,9 | 222,1 | 228,0 |
| Oma pääoma ja velat | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma | 71,4 | 66,9 | 66,3 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset 1) | 33,1 | 34,0 | 31,0 |
| Laskennalliset verovelat | 3,9 | 6,5 | 4,1 |
| Asiakassopimusvelat, pitkäaikaiset | 17,6 | 18,6 | 17,6 |
| Muut velat | 1,6 | 15,5 | 16,2 |
| Varaukset | 1,2 | 1,2 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 56,1 | 75,8 | 70,0 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset 1) | 12,0 | 3,2 | 6,1 |
| Ostovelat ja muut velat | 31,6 | 25,0 | 29,5 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 2,2 | 0,8 | 0,8 |
| Asiakassopimusvelat, lyhytaikaiset | 52,6 | 50,5 | 55,3 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 98,5 | 79,4 | 91,7 |
| Yhteensä | 225,9 | 222,1 | 228,0 |
1) IFRS 16 vaikutus vuonna 2019, katso liite 5.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
RAHAVIRTALASKELMA
| 7–9/2019 | 7–9/2018 | 1–9/2019 | 1–9/2018 | 1–12/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tilikauden tulos | 0,8 | 0,8 | 2,9 | 1,2 | 0,8 |
| Oikaisut | 7,3 | 2,2 | 16,3 | 10,2 | 15,1 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 8,2 | 3,0 | 19,1 | 11,4 | 16,0 |
| Käyttöpääoman muutos | –4,5 | –4,1 | –8,8 | –8,1 | –2,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 3,7 | –1,0 | 10,3 | 3,3 | 13,8 |
| Nettorahoituserät ja verot | –1,4 | –1,5 | 0,3 | –4,9 | –7,0 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 2,3 | –2,6 | 10,6 | –1,6 | 6,8 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | –1,5 | –1,7 | –6,2 | –4,9 | –7,1 |
| Investoinnit tytäryhtiöiden osakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | –91,3 | –92,3 | –91,9 | ||
| Investoinnit rahoitusvaroihin, netto | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 53,5 | 53,5 |
| Investointien rahavirta | –1,5 | –93,1 | –6,2 | –43,7 | –45,6 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Korollisten lainojen takaisinmaksu 1) | –1,6 | –0,4 | –7,8 | –0,4 | –0,5 |
| Korollisten lainojen nosto | 37,0 | 37,0 | 37,0 | ||
| Omat osakkeet | 0,1 | –0,1 | –0,1 | ||
| Maksetut osingot | –6,3 | –6,3 | |||
| Rahoituksen rahavirta | –1,6 | 36,6 | –7,7 | 30,2 | 30,1 |
| Rahavarojen muutos | –0,8 | –59,1 | –3,3 | –15,1 | –8,7 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 25,5 | 79,8 | 27,8 | 36,3 | 36,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,2 | 0,8 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 24,8 | 21,5 | 24,8 | 21,5 | 27,8 |
1) IFRS 16 vuokravelkojen takaisinmaksu vuonna 2019.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
| Osakepääoma | Ylikurssi-rahasto | SVOP | Omat osakkeet | Kertyneet voitovarat | Käyvän arvon ja muut rahastot | Muuntoerot | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2017 | 1,6 | 0,2 | 5,4 | −4,6 | 66,5 | 1,0 | −0,6 | 69,5 |
| IFRS 15 oikaisun vaikutus | 1,1 | 1,1 | ||||||
| IFRS 9 oikaisun vaikutus | 1,1 | −1,0 | 0,2 | |||||
| Oma pääoma 1.1.2018 (oikaistu) | 1,6 | 0,2 | 5,4 | −4,6 | 68,8 | 0,0 | −0,6 | 70,8 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 1,2 | −0,8 | 0,4 | |||||
| Osingot | −6,3 | −6,3 | ||||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 0,7 | 1,8 | −0,5 | 2,0 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2018 | 1,6 | 0,2 | 6,1 | −2,8 | 63,2 | 0,0 | −1,3 | 66,9 |
| Osakepääoma | Ylikurssi-rahasto | SVOP | Omat osakkeet | Kertyneet voitovarat | Käyvän arvon ja muut rahastot | Muuntoerot | Yhteensä | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 31.12.2018 | 1,6 | 0,2 | 6,1 | −2,8 | 63,1 | 0,0 | −1,8 | 66,3 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 2,9 | 1,0 | 3,9 | |||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 0,1 | 0,6 | 0,5 | 1,3 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2019 | 1,6 | 0,2 | 6,2 | −2,1 | 66,5 | 0,0 | −0,8 | 71,4 |
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
1 MERKITTÄVIMMÄT VALUUTTAKURSSIT JA KURSSIMUUTOSTEN HERKKYYSANALYYSI
| Yksi euro on | Keskikurssit | Päätöspäivän kurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | 30.9.2019 | 30.9.2018 | 31.12.2018 | |
| USD | 1,1281 | 1,1979 | 1,1838 | 1,0889 | 1,1576 | 1,1450 |
| GBP | 0,8839 | 0,8842 | 0,8853 | 0,8857 | 0,8873 | 0,8945 |
| JPY | 123,19 | 131,21 | 130,77 | 117,59 | 131,23 | 125,85 |
Kurssimuutosten vaikutus tulokseen ennen veroja
| +/-10% kurssimuutos | 1-9/2019 | 1-12/2018 |
|---|---|---|
| USD | +/-0,7 | +/-1,2 |
| GBP | +/-0,1 | +/-2,4 |
| JPY | +/-0,7 | +/-0,4 |
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
2 SEGMENTIT
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä (tietoturva).
| 7–9/2019 | 7–9/2018 | 1–9/2019 | 1–9/2018 | 1–12/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53,8 | 50,5 | 161,2 | 137,0 | 190,7 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,6 | –11,7 | –37,7 | –26,9 | –39,4 |
| Bruttokate | 41,2 | 38,7 | 123,6 | 110,1 | 151,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 0,3 | 10,2 | 1,7 | 2,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –25,0 | –24,0 | –78,8 | –68,9 | –95,0 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –9,7 | –8,2 | –29,3 | –26,1 | –35,7 |
| Hallinnon kulut | –4,4 | –6,5 | –19,3 | –13,7 | –18,3 |
| Liikevoitto | 2,5 | 0,4 | 6,4 | 3,1 | 4,5 |
| Rahoitustuotot (netto) | –1,1 | –0,3 | –2,6 | –1,9 | –2,8 |
| Tulos ennen veroja | 1,4 | 0,1 | 3,8 | 1,2 | 1,7 |
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 7–9/2019 | 7–9/2018 | 1–9/2019 | 1–9/2018 | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kuluttajatietoturva | 23,4 | 23,8 | 71,4 | 70,9 | 94,9 |
| Yritystietoturva | 30,3 | 26,7 | 89,8 | 66,1 | 95,9 |
| Tuotteet | 18,4 | 16,6 | 54,2 | 46,4 | 63,8 |
| Konsultointi | 11,9 | 10,1 | 35,6 | 19,7 | 32,0 |
| Yhteensä | 53,8 | 50,5 | 161,2 | 137,0 | 190,7 |
| Maantieteellisen alueen mukaan | 7–9/2019 | 7–9/2018 | 1–9/2019 | 1–9/2018 | 1–12/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Pohjoismaat | 17,0 | 16,0 | 54,1 | 49,1 | 67,0 |
| Muu Eurooppa | 24,5 | 23,2 | 71,7 | 60,5 | 84,6 |
| Pohjois-Amerikka | 4,8 | 4,7 | 14,1 | 12,4 | 17,2 |
| Muu maailma | 7,5 | 6,6 | 21,3 | 15,1 | 21,9 |
| Yhteensä | 53,8 | 50,5 | 161,2 | 137,0 | 190,7 |
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
3 HANKITUT LIIKETOIMINNOT
Edellinen tilikausi
Heinäkuun 2. päivä 2018 F-Secure hankki omistukseensa MWR InfoSecurity Ltd:n koko osakekannan. Yhtiön päätoimipaikat sijaitsevat Isossa-Britanniassa, Yhdysvalloissa, Etelä-Afrikassa ja Singaporessa, ja yhtiö palvelee yritysasiakkaita globaalisti. Hankinnan yksityiskohdat on kerrottu konsernin 2018 vuoden tilinpäätöksessä liitetiedossa 11.
Päivitys ehdolliseen kauppahintavelkaan
Osan sovituista liiketoimintatavoitteista jäädessä saavuttamatta MWR InfoSecurityt hankinnassa syntyneen ehdollisen kauppahintavelan käypää arvoa laskettiin 9,1 miljoonaa euroa vuoden 2019 toisella neljänneksellä.
4 AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
| 30.9.2019 | 30.9.2018 | 3112. 2018 | |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 134,2 | 28,0 | 28,0 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät kauden alussa | 12,9 | ||
| Liiketoimintahankinnat ja -myynnit | 108,3 | 108,3 | |
| Lisäykset | 9,4¹⁾ | 5,1 | 7,5 |
| Vähennykset | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| Tilikauden poistot | -13,3 | -6,1 | -9,1 |
| Arvonalentumiset | -6,0 | ||
| Muuntoero | 0,7 | 1,4 | 0,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 137,8 | 136,5 | 134,2 |
¹⁾ sisältäen IFRS 16 lisäykset
MWR InfoSecurity liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana ja sen seurauksena kirjattiin 6,0 miljoonan euron arvonalentuminen.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
5 KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT JA IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTTO
IFRS 16 -standardin käyttöönotto
IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä konserni kirjasi taseeseen velat vuokrasopimuksista, jotka aiemmin IAS 17 -standardin mukaan luokiteltiin operatiivisiksi leasingeiksi. Vuokravelat esitetään konsernin taseessa osana korollisia velkoja ja ne arvostettiin 1. tammikuuta 2019 jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon käyttämällä konsernin arvioituun lisäluoton korkoon perustuvaa diskonttauskorkoa. Diskonttauskorot olivat välillä 2,45–9,15 % riippuen vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista.
IFRS 16 -standardin soveltamisessa konserni käyttää seuraavia oletuksia ja keinoja:
- standardia ei sovelleta toimistotilojen vuokrasopimuksiin, joiden vuokra-aika on alle 12 kuukautta
- standardin käyttöönotossa standardia on sovellettu kaikkiin autojen leasing-sopimuksiin, vaikka käyttöönottohetkellä sopimuksen jäljellä oleva aika olisi alle 12 kuukautta, koska on todennäköistä, että päättyvien sopimusten tilalle tulee uusi sopimus
- standardia ei sovelleta arvoltaan vähäisiin käyttöoikeusomaisuuseriin
Konsernin toimistotilojen vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina 3–6 vuodeksi, ja sopimuksiin voi liittyä jatko-optio. Jokainen toimistotilojen vuokrasopimus neuvotellaan erikseen ja sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua. Jotkut konsernin toimistotiloista on vuokrattu toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla, joissa sopimuksen päättymispäivää ei ole määritetty yksiselitteisesti. Johto on arvioinut toistaiseksi voimassa olevien sopimusten todennäköisen pituuden sopimuskohtaisesti ja vuokravelka on määritetty sen mukaisesti. Arvioidut pituudet vaihtelevat 3–5 vuoden välillä ja vuokravelat toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 4,6 miljoonaa euroa.
Vuokravelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. Konsernin vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä tehdyt oikaisut
| 1.1.2019 | |
|---|---|
| Operatiiviset vuokravastuut tilinpäätöksessä 31.12.2018 | 13,8 |
| – Lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joiden vuokramaksut kirjataan kuluksi | –0,3 |
| – Vuokrasopimuksiin sisältyvien palvelusopimusten osuus | –1,9 |
| + Vuokrasopimuksiksi tunnistetut IT-laitesopimukset | 0,3 |
| Vuokrasopimusten pituuteen liittyvistä arvioista johtuvat oikaisut | 0,8 |
| Vuokravelat 1.1.2019 | 12,8 |
| Jako pitkä- ja lyhytaikaisiin | |
| Lyhytaikaiset vuokravelat | 5,7 |
| Pitkäaikaiset vuokravelat | 7,1 |
Taseeseen kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät esitetään osana aineellisia hyödykkeitä. Käyttöoikeusomaisuuserät jakautuvat seuraaviin ryhmiin:
| 30.9.2019 | 1.9.2019 | |
|---|---|---|
| Rakennukset | 9,1 | 10,3 |
| Autot | 1,7 | 2,1 |
| Koneet ja laitteet | 0,2 | 0,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä | 11,0 | 12,8 |
IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan ajalla 1–9/2019 on esitetty alla:
| 1–9/2019 | |
|---|---|
| Myynnin kulujen vähennys | 0,2 |
| Liiketoiminnan muiden kulujen vähennys (vuokrakulut) | 4,8 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistojen lisäys | –4,7 |
| Liikevoiton lisäys | 0,2 |
| Rahoituskulujen lisäys | –0,3 |
| Tilikauden tulos | –0,1 |
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
6 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄN ARVON LUOKITTELUT
Käyvän arvon hierarkialuokat
Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.
Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.
| Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | Hierarkialuokka | ||||||
| Käypään-arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät | Jaksotettava hankintameno | Jaksotettava hankintameno | Yhteensä | 1 | 2 | 3 | Yhteensä | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 24,8 | 24,8 | 24,8 | 24,8 | ||||
| Myyntisaamiset | 52,0 | 52,0 | 52,0 | 52,0 | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||||
| Pankkilainat | 34,0 | 34,0 | 34,0 | 34,0 | ||||
| Vuokravelat | 11,0 | 11,0 | 11,0 | 11,0 | ||||
| Ostovelat | 4,1 | 4,1 | 4,1 | 4,1 | ||||
| Ehdolliset vastikkeet 1) | 6,4 | 6,4 | 6,6 | 6,6 |
1) MWR InfoSecurity hankinnassa syntynyt ehdollinen kauppahintavelka laski 9,1 miljoonaa euroa vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana.
| Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu | Alle 1 vuosi | 1–2 vuotta | 2–3 vuotta | 3–4 vuotta | Yli 5 vuotta | Yhteen-laskettu sopimuksen mukainen rahavirta | Tasearvo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pankkilainat | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 10,0 | 34,0 | 34,0 |
| Vuokravelat | 6,0 | 3,5 | 1,2 | 0,3 | 0,2 | 11,0 | 11,0 |
| Ehdolliset vastikkeet | 6,6 | 6,6 | 6,4 | ||||
| Rahoitusvelat yhteensä | 18,5 | 9,5 | 7,2 | 6,3 | 10,2 | 51,6 | 51,4 |
Rahoitusjärjestelyyn liittyy tavanomaisia lainakovenantteja, joiden mukaiset ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
7 ERITTELY OIKAISTUN KÄYTTÖKATTEEN, KÄYTTÖKATTEEN, OIKAISTUN LIIKEVOITON JA LIIKEVOITON VÄLISISTÄ ERISTÄ
F-Secure on raportoinut toisesta neljänneksestä alkaen eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia ja rahavirtoihin vaikuttamattomia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja. Raportoitavat
vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liikevoitto. Käyttökate ei sisällä poistoja eikä arvonalentumisia. Lisäksi sekä oikaistun käyttökatteen että oikaistun liikevoiton ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät. Oikaisut liittyvät yrityskauppoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.
| 7-9/2019 | 7-9/2018 | 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 6,8 | 6,0 | 16,6 | 12,6 | 17,4 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | |||||
| Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos | 9,1 | ||||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | -2,0 | -2,6 | -2,6 | ||
| Integraatioon liittyvät kulut | -0,6 | -0,6 | -1,0 | ||
| Käyttökate (EBITDA) | 6,8 | 3,3 | 25,7 | 9,3 | 13,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -4,3 | -2,9 | -19,3 | -6,1 | -9,3 |
| Liikevoitto | 2,5 | 0,4 | 6,4 | 3,1 | 4,5 |
| 7-9/2019 | 7-9/2018 | 1-9/2019 | 1-9/2018 | 1-12/2018 | |
| Oikaistu liikevoitto | 3,4 | 4,2 | 6,5 | 7,8 | 10,6 |
| Oikaisut liikevoittoon | |||||
| Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos | 9,1 | ||||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | -2,0 | -2,6 | -2,6 | ||
| Integraatioon liittyvät kulut | -0,6 | -0,6 | -1,0 | ||
| Kauppahinnan allokoinnista aiheutuneet poistot | -0,9 | -1,1 | -3,2 | -1,4 | -2,5 |
| Liikearvon arvonalentuminen | -6,0 | ||||
| Liikevoitto | 2,5 | 0,4 | 6,4 | 3,1 | 4,5 |
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| Liiketoiminnan muut kulut 7-9/2019 | Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa | Poistot | Arvon-alentumiset | IFRS 16 poistot | Yritys-hankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökätteen (EBITDA) laskennassa 7-9/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -25,0 | -25,0 | 0,5 | 1,2 | -23,3 | ||
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -9,7 | -9,7 | 1,2 | 0,4 | -8,1 | ||
| Hallinnon kulut | -4,4 | -4,4 | 0,1 | 0,1 | 0,9 | -3,3 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | -39,1 | -39,1 | 1,8 | 0,0 | 1,6 | 0,9 | -34,8 |
| Liiketoiminnan muut kulut 1-9/2019 | Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa | Poistot | Arvon-alentumiset | IFRS 16 poistot | Yritys-hankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökätteen (EBITDA) laskennassa 1-9/2019 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -78,8 | -78,8 | 1,5 | 3,4 | -73,9 | ||
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -29,3 | -29,3 | 3,6 | 1,1 | -24,6 | ||
| Hallinnon kulut 1) | -19,3 | -19,3 | 0,3 | 6,0 | 0,2 | 3,2 | -9,5 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -127,3 | -127,3 | 5,4 | 6,0 | 4,7 | 3,2 | -108,0 |
1) MWR InfoSecurityi liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana ja sen seurauksena kirjattiin 6,0 miljoonan euron arvonalentuminen.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
8 LUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| TULOSLASKELMA NELJÄNNESVUOSITTAIN | 7–9/2019 | 4–6/2019 | 1–3/2019 | 10–12/2018 | 7–9/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53,8 | 54,1 | 53,4 | 53,7 | 50,5 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,6 | –12,5 | –12,6 | –12,5 | –11,7 |
| Bruttokate | 41,2 | 41,6 | 40,8 | 41,3 | 38,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 9,6 | 0,2 | 0,6 | 0,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –25,0 | –28,1 | –25,7 | –26,2 | –24,0 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –9,7 | –9,4 | –10,2 | –9,7 | –8,2 |
| Hallinnon kulut | –4,4 | –10,3 | –4,6 | –4,6 | –6,5 |
| Liikevoitto | 2,5 | 3,3 | 0,6 | 1,4 | 0,4 |
| Rahoitustuotot (netto) | –1,1 | 0,1 | –1,5 | –0,9 | –0,3 |
| Tulos ennen veroja | 1,4 | 3,4 | –1,0 | 0,5 | 0,1 |
| Tuloverot | –0,5 | 0,0 | –0,4 | –0,9 | 0,7 |
| Tilikauden tulos yhteensä | 0,8 | 3,4 | –1,4 | –0,4 | 0,8 |
| OSAKEKOHTAINEN TULOS NELJÄNNESVUOSITTAIN | |||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,01 | 0,02 | –0,01 | 0,00 | 0,01 |
| AVAINLUVUT | |||||
| Bruttokate, % liikevaihdosta | 76,6% | 76,9% | 76,5% | 76,8% | 76,8% |
| Oikaistu käyttökate 1) | 6,8 | 4,8 | 5,0 | 4,9 | 6,0 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta 1) | 12,7% | 8,9% | 9,4% | 9,0% | 11,9% |
| Oikaistu liikevoitto 1) | 3,4 | 1,4 | 1,7 | 2,8 | 4,2 |
| Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta 1) | 6,3% | 2,5% | 3,3% | 5,3% | 8,3% |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 6,8% | 7,5% | 1,6% | 6,2% | 7,7% |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 4,8% | 19,8% | –8,3% | –2,2% | 4,7% |
| Omavaraisuusaste, % 1) | 45,9% | 44,3% | 41,3% | 42,7% | 43,7% |
| Nettovelkaantumisaste, % 1) | 28,3% | 30,0% | 36,5% | 13,9% | 23,4% |
| Korolliset velat 1) | 45,0 | 46,5 | 48,6 | 37,1 | 37,2 |
| Pankkisaamiset ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 24,9 | 25,5 | 23,4 | 27,9 | 21,5 |
| Investoinnit, poislukien yrityskaupat, milj. eur 1) | 2,0 | 5,6 | 1,8 | 2,3 | 1,8 |
| Aktivoidut kehitysmenot, milj. eur | 1,4 | 2,2 | 1,2 | 1,3 | 1,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset, pl. yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot, milj. eur 1) | –3,5 | –3,4 | –3,3 | –2,0 | –1,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset, milj. eur 1) | –4,3 | –10,6 | –4,4 | –3,2 | –2,9 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 1 727 | 1 710 | 1 680 | 1 666 | 1 636 |
1) IFRS 16 vaikutukset avainlukuihin 2019.
F-SECUREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2019
Keskeiset tapahtumat
Näkymät
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Taloudellinen kehitys
Strategia
Taulukot
AVAINLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma – asiakassopimusvelat | × 100 |
| --- | --- | --- |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | Tulos ennen veroja + rahoituskulut (annualisoitu)
Taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. vuoden aikana) | × 100 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | Tilikauden tulos (annualisoitu)
Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana) | × 100 |
| Nettovelkaantumisaste, % | Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset sekä tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat
Oma pääoma yhteensä | × 100 |
| Tulos / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä | |
| Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä | |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut | |
| Käyttökate | Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset | |
CYBER SECURITY LIVES HERE
F-Secure Oyj
Tammasaarenkatu 7
PL 24, 00181 Helsinki
Puh. +358 9 2520 0700
[email protected]
www.f-secure.com/sijoittajat