AI assistant
F-Secure Oyj Earnings Release 2022
3268_rns_2023-02-17_5ec9a88e-6956-4188-8b16-dcf45e9984cc.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
F-Secure Oyj
Tilinpäätöstiedote 2022
1.1.–31.12.2022
F
F-Secure
2
Vakaa suoritus haastavassa toimintaympäristössä
Keskeiset tapahtumat loka-joulukuussa (Q4)
- Liikevaihto kasvoi 4,3 prosenttia 28,3 miljoonaan euroon (27,1 milj. eur).
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,4 prosenttia 22,5 miljoonaan euroon (21,6 milj. eur).
-
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,7 prosenttia 5,7 miljoonaan euroon (5,5 milj. eur).
-
Oikaistu EBITA oli 9,8 miljoonaa euroa (10,9 milj. eur) ja oli 34,6 prosenttia liikevaihdosta (40,2 %).
- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,05 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja oli 10,7 miljoonaa euroa (13,6 milj. eur).
Keskeiset tapahtumat tammi-joulukuussa
- Liikevaihto kasvoi 4,5 prosenttia 111,0 miljoonaan euroon (106,3 milj. eur).
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,6 prosenttia 88,1 miljoonaan euroon (84,2 milj. eur).
-
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,9 prosenttia 23,0 miljoonaan euroon (22,1 milj. eur).
-
Oikaistu EBITA oli 43,9 miljoonaa euroa (47,2 milj. euroa) ja oli 39,6 prosenttia liikevaihdosta (44,4 %).
- Oikaisut EBITA:an olivat -3,8 miljoonaa euroa (-2,4 milj. eur).
- Osakekohtainen tulos oli 0,17 euroa (0,20 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja oli 36,4 miljoonaa euroa (36,1 milj. eur).
- Hallituksen voitonjakoehdotus 0,07 euroa osakkeelta (78 % heinä-joulukuun 2022 nettotuloksesta).
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismäärä. Tämän tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
3
Näkymät vuodelle 2023
F-Secure odottaa kyberturvaratkaisujen maailmanlaajuisen kysynnän kasvavan samalla, kun toimintaympäristömme on muuttunut haastavammaksi ja kuluttajien luottamus pysyy epävakaana inflaation noustessa, mikä lisää riskiä uusmyynnin heikkenemiseen suoramyyntikanavassa.
Olemme tehneet lukuisia kasvuun liittyviä investointeja vuoden 2022 aikana, ja jatkamme niitä vuonna 2023. On epävarmaa, milloin niiden vaikutus taloudellisessa kehityksessä näkyy.
F-Secure odottaa liikevaihdon kasvavan 4–8 prosenttia edellisestä vuodesta.
Vuodelle 2023 odotamme oikaistun EBITAn olevan 38–41 prosentin sisällä.
Taloudelliset tavoitteet (ennallaan)
Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet (vuoteen 2025 mennessä) ovat:
- Kasvutavoite: Korkea yksinumeroinen orgaanisen liikevaihdon kasvu
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvunvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 - tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Taloudellinen kehitys
| Milj. eur | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos % | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28,3 | 27,1 | 4,3 % | 111,0 | 106,3 | 4,5 % |
| Kumppanikanava | 22,5 | 21,6 | 4,4 % | 88,1 | 84,2 | 4,6 % |
| Suoramyyntikanava | 5,7 | 5,5 | 3,7 % | 23,0 | 22,1 | 3,9 % |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2,4 | -2,5 | -4,4 % | -9,3 | -8,8 | 6,1 % |
| Bruttokate | 25,9 | 24,6 | 5,1 % | 101,7 | 97,4 | 4,3 % |
| % liikevaihdosta | 91,6 % | 90,8 % | 91,6 % | 91,7 % | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,3 | 0,2 | 71,3 % | 1,1 | 0,5 | 105,7 % |
| Liiketoiminnan kulut^{1)} | -16,1 | -13,5 | 19,7 % | -58,3 | -50,6 | 15,2 % |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -6,9 | -7,6 | -9,4 % | -29,3 | -28,5 | 2,5 % |
| Tutkimus- ja kehityskulut | -3,5 | -4,2 | -16,0 % | -15,1 | -15,6 | -3,2 % |
| Hallinnon kulut | -5,7 | -1,7 | 240,3 % | -13,9 | -6,5 | 115,8 % |
| Oikaistu käytökate (EBITDA)^{1)} | 10,0 | 11,3 | -11,2 % | 44,5 | 47,4 | -6,1 % |
| % liikevaihdosta | 35,5 % | 41,7 % | 40,1 % | 44,6 % | ||
| Oikaistu EBITA^{1)} | 9,8 | 10,9 | -10,4 % | 43,9 | 47,2 | -6,9 % |
| % liikevaihdosta | 34,6 % | 40,2 % | 39,6 % | 44,4 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät^{2)} | -3,8 | -2,4 | 58,3 % | |||
| Poistot | -0,6 | -0,4 | 56,8 % | -2,0 | -1,5 | 29,7 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 9,4 | 10,9 | -13,7 % | 38,8 | 43,5 | -10,9 % |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 40,2 % | 34,9 % | 40,9 % | ||
| Oikaistu EBIT^{1)} | 9,4 | 10,9 | -13,7 % | 42,5 | 45,9 | -7,3 % |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 40,2 % | 38,3 % | 43,2 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur)^{3)} | 0,04 | 0,05 | -18,5 % | 0,17 | 0,20 | -12,4 % |
| Oma pääoma/osake, (eur) | 0,14 | |||||
| Liiketoiminnan rahavirta | 10,7 | 13,6 | -21,3 % | 36,4 | 36,1 | 0,7 % |
| Kassakonversio % | 108,1 % | 94,7 % | 96,2 % | 95,6 % | ||
| Saadut ennakot | 20,9 | 19,7 | 6,5 % | 20,9 | 19,7 | 6,5 % |
| Nettovelka (+) / nettokäteisvarat (-)^{4)} | -19,3 | 0,2 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | -63,0 % | |||||
| Omavaraisuusaste-% | 39,6 % | 24,5 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa^{5)} | 376 | 248 | 51,6 % |
Avainluvut ja muut taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinä–joulukuun 2022 tuloslaskelman ja taseen 31.12.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liite 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
2) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
3) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään heinä–joulukuun 2022 osalta ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta.
4) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
5) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostuu kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Joulukuun 2022 lopussa luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
5
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
2022 oli F-Securelle muutosten vuosi, ja olemme tyytyväisiä liikevaihdon jatkuneesta kasvusta sekä vakaasta kannattavuudesta, vaikka toimintaympäristö on entistä haastavampi. Kuluttajien luottamus laski korkean inflaation keskellä.
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 4,3 prosenttia ja oli 28,3 miljoonaa euroa. Tämä on hyvä saavutus, joka osoittaa tarjoamamme vahvuuden sekä turvallisuus- ja yksityisyysratkaisujen vakaan kysynnän. Jo kolmammella vuosineljänneksellä näimme kuluttajasentimentin heikentyvän, mikä johti uusmyynnin hidastumiseen suoramyyntikanavassa. Sama kehitys jatkui myös neljännellä vuosineljänneksellä. Oikaistu EBITA-liikevoitto oli vuosineljänneksellä 9,8 miljoonaa euroa (10,9), ja EBITA-marginaali oli 34,6 % (40,2 %). Tammijoulukuun liikevaihto oli 111,0 miljoonaa euroa, ja se kasvoi 4,5 % edellisvuodesta. Erityisesti kumppanikanavamme kehittyi hyvin.
Neljännen vuosineljänneksen aikana keskityimme vahvasti F-Secure Totalin käyttöönottoon ja uusiin tärkeisiin vertikaaliisiin kumppanuuksiin, esimerkiksi erään suuren eurooppalaisen pankin kanssa. Kymmenen uutta kumppania allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -ratkaisun käyttöönotosta. Tämä tukee kasvustrategiaamme, jonka mukaisesti tavoitteenamme on kasvattaa keskimääräistä käyttäjäkohteista liikevaihtoa (ARPU) ja konvertoida olemassa olevaa asiakaskuntaa yksittäisistä tuotteista all-in-one-turvapakettiimme. Odotustemme mukaisesti Total-palveluun päivittäneiden käyttäjien ARPU on kasvanut merkittävästi. Neljännen vuosineljänneksen aikana lanseerasimme suomalaisen operaattorin kanssa F-Secure Sense -ratkaisun (neljäs tuotantokäyttöönotto), ja muutaman operaattorin kanssa lanseeraus tänä vuonna on valmisteilla. Olemme strategisesti päättäneet keskittyä Sense-tuotteen pitkän aikavälin teollistamiseen ja hiomiseen. Tähän kuuluu muun muassa tuotteen laadun ja toimitusnopeuden jatkuva parantaminen. Olemme solmineet kolme uutta kumppanuussopimusta suurten reititinvalmistajien kanssa, minkä ansiosta nämä kumppanit voivat tarjota Senseä suoraan operaattoriasiakkailleen. Tämä yksinkertaistaa markkinoillepääsyä ja nopeuttaa Sensen käyttöönottoa uusissa reititinlaitteissa.
F-Securen tarkoituksena on tehdä jokaisesta digitaalisesta hetkestä turvallisempi kaikille. Kuluttajat kohtaavat nykyään digitaalisia hetkiä kotona, liikkeellä, useilla laitteilla ja lukuisissa sovelluksissa. Turvataksemme nämä digitaaliset hetket kattavasti ja saumattomasti olemme luoneet uuden sulautettuihin tietoturvaratkaisuihin keskittyvän tuote liiketoimintasolun nimeltä Embedded Security. Sen uusi tarjoama täydentää nykyistä valikoimaamme ja antaa kumppaneillemme mahdollisuuden sisällyttää F-Securen ominaisuudet ja kokemuksen suoraan heidän omiin sovelluksiinsa. Olemme saaneet ensimmäisen Embedded Security -yhteistyökumppanin, joka on suuri eurooppalainen operaattoriryhmä. Kumppanimme tulee integroimaan päätelaite- ja identiteettisuojausominaisuudet olemassa olevaan asiakassovellukseensa, jolloin asiakkaiden on helpompi ottaa tietoturvapalvelut käyttöön sovelluksessa, jota he jo käyttävät. Sulautetut tietoturvaratkaisut parantavat tarjoamaamme palveluntarjoajasegmentissä sekä tarjoavat uuden reitin uusiin vertikaaliisiin kumppanuuksiin.
Keskitymme pitkällä aikavälillä luomaan arvoa tarjoamalla loistavan yksinkertaisia tietoturvakokemuksia. Tämän keskittymisen ansiosta voimme kasvattaa keskimääräistä käyttäjäkohteista liikevaihtoa, kehittää nykyistä tarjoamaamme ja uusia tuotteita sekä laajentua uusiin kanaviin. Tämä keskittyminen on tuottanut tuloksia katsauskauden aikana. Olemme edistyneet merkittävästi strategisilla painopistealueillamme, ja on ollut iloa huomata, että kattavien kyberturvallisuusratkaisujen kysyntä kasvaa ja asiakaspalaute on erittäin myönteistä. Kyberturvallisuus on kasvava huolenaihe ihmisille kaikkialla maailmassa, sillä kyberuhkien määrä ja monimutkaisuus lisääntyvät jatkuvasti, ja tämä kasvava kysyntä kiihdyttää kasvuamme.
Osana uutta aikakautta itsenäisenä yrityksenä olemme suunnitelleet uuden brändi-identiteetin. Se tulee olemaan osa helmikuussa 2023 alkavaa uuden sukupolven F-Secure Total -tuotelanseerausta.
Vuosi 2022 oli kaikin puolin epätavallinen. Vuoden aikana olen saanut todistaa meidän kaikkien poikkeuksellista sitoutumista ja henkeä, joilla rakennamme yhtiömme tulevaa menestystä. Haluankin kiittää lämpimästi kaikkia työtovereitamme, asiakkaitamme ja yhteistyökumppaneitamme vuoden aikana tehdystä yhteistyöstä.
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
6
Konsernin kehitys
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos-% | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos-% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||||
| Kumppanikanava | 22,5 | 21,6 | 4,4 % | 88,1 | 84,2 | 4,6 % |
| Suoramyyntikanava | 5,7 | 5,5 | 3,7 % | 23,0 | 22,1 | 3,9 % |
| Yhteensä | 28,3 | 27,1 | 4,3 % | 111,0 | 106,3 | 4,5 % |
Liikevaihto maantieteellisen jakauman mukaan
| Milj. eur | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos-% | Vertailukelpoinen muutos*-% | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos -% | Vertailukelpoinen muutos*-% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||||||
| Pohjoismaat | 10,0 | 9,4 | 6,3 % | 6,5 % | 39,4 | 36,9 | 6,9 % | 6,8 % |
| Muu Eurooppa | 12,2 | 12,5 | -2,0 % | -2,0 % | 48,7 | 49,6 | -2,0 % | -2,0 % |
| Pohjois-Amerikka | 4,6 | 3,8 | 18,9 % | 6,7 % | 17,1 | 14,6 | 17,2 % | 4,5 % |
| Muu maailma | 1,5 | 1,4 | 6,8 % | 12,1 % | 5,9 | 5,2 | 13,4 % | 18,4 % |
| Yhteensä | 28,3 | 27,1 | 4,3 % | 2,9 % | 111,0 | 106,3 | 4,5 % | 2,9 % |
*Vertailukelpoinen muutos ei sisällä valuuttakurssien vaikutusta.
Loka-joulukuu 2022
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 4,3 % ja oli 28,3 miljoonaa euroa (27,1 milj. eur). Liikevaihdon kasvua tuki strategisesti keskeisten F-Secure Totalin, Sensen ja ID Protection - kasvutuotteiden vakaa kysyntä. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihto kasvoi 2,9 %, ja Yhdysvaltain dollarin vaikutus vertailukelpoisuuteen oli merkittävästi positiivinen. Vakaa ja tasainen kasvu jatkui kumppanikanavassa. Heikentynyt kuluttajasentimentti vaikutti negatiivisesti liikevaihdon kehitykseen suoramyyntikanavassa.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,4 % ja oli 22,5 miljoonaa euroa (21,6 milj. eur). Myynti kasvoi etenkin Pohjoismaissa ja Pohjois-Amerikassa, missä kasvua tuki Yhdysvaltain vahva dollari. Liikevaihto laski muualla Euroopassa, johtuen vähittäismyynnin alhaisemmasta tasosta sekä Puolassa vuonna 2021 voimaan tulleesta sääntelymuutoksesta, jolla oli edelleen negatiivinen vaikutus paikallisen markkinan käyttöönottooprosentteihin. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto jatkui ja eteni suunnitellusti kumppanikanavassa vuosineljänneksen aikana. Neljännen vuosineljänneksen aikana muun muassa eurooppalainen pankki allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -tietoturvapaketin käyttöönotosta.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
7
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,7 % ja oli 5,7 miljoonaa euroa (5,5 milj. eur). F-Securen verkkokaupan myynti kasvoi erityisesti Saksassa. Tilausten uudistamisten kasvu oli kohtalaista katsauskauden aikana. Uusmyynti laski, johtuen korkean inflaation heikentämästä kuluttajasentimentistä ja markkinan kysyntänäkymistä.
Bruttokate
Bruttokate kasvoi 1,3 miljoonaa euroa 25,9 miljoonaan euroon (24,6 milj. eur) ja oli 91,6 % liikevaihdosta (90,8 %). Jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Loka-joulukuussa 0,8 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia olivat loka-joulukuussa 16,1 miljoonaa euroa (13,5 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 6,9 miljoonaa euroa (7,6 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 3,5 miljoonaa euroa (4,2 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 5,7 miljoonaa euroa (1,7 milj. eur). Vertailukauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 19 löytyvästä liitteestä 1, Laadintaperiaatteet. Odotusten mukaisesti hallintokulut kasvoivat, johtuen yhä jatkuvasta jakautumisen jälkeisestä toimintojen käynnistämisprosessista, kun vahvistamme ja kehitämme toimintojamme itsenäisenä yhtiönä. WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut loka-joulukuussa olivat 0,8 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 2,7 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallinto koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.
Poistot olivat loka-joulukuussa 2022 0,6 miljoonaa euroa (0,4 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 9,8 miljoonaa euroa ja 34,6 % liikevaihdosta (10,9 milj. eur, 40,2 %) loka-joulukuussa 2022. Liikevoitto oli 9,4 miljoonaa euroa ja 33,3 % liikevaihdosta (10,9 milj. eur, 40,2 %). Odotusten mukaisesti vuosineljänneksen kannattavuutta rasittivat kohonneet hallinnon kulut, kun olemme yhä vahvistaneet toimintojamme itsenäisenä yrityksenä.
Tammi-joulukuu 2022
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 4,5 % 111,0 miljoonaan euroon (106,3 milj. eur). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihto kasvoi 2,9 %. Heikentynyt kuluttajasentimentti laski suoramyyntikanavan uusmyyntiä vuoden loppua kohden.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,6 % ja oli 88,1 miljoonaa euroa (84,2 milj. eur). Myynti kasvoi useilla alueilla kuten Pohjoismaissa, Aasiassa ja Pohjois-Amerikassa, missä kasvua tuki Yhdysvaltain vahva dollari. Kasvua kuitenkin osittain heikensi alhaisempi vähittäismyynnin taso sekä Puolassa vuonna 2021 voimaan tullut sääntelymuutos, joka vaikutti negatiivisesti paikallisen markkinan käyttöönottoasteeseen. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto jatkui kumppanikanavassa läpi katsauskauden. Noin 35 nykyistä kumppania on allekirjoittanut F-Secure Total -tietoturvapaketin päivitysopimuksen.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,9 % ja oli 23,0 miljoonaa euroa (22,1 milj. eur). Liikevaihdon kehitys oli hyvää erityisesti Saksassa. Kuluttajien kiinnostus tietoturva- ja tietosuojapakettiratkaisuja kohtaan vauhdittaa F-Secure Totalin myyntiä ja nopeuttaa keskimääräisen käyttäjäkohtaisen tuoton (ARPU)
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
kehitystä. Uusimisaste oli vakaalla tasolla koko katsauskauden ajan, mutta heikentynyt kuluttajasentimentti vaikutti negatiivisesti uusmyyntiin suoramyyntikanavassa, erityisesti katsauskauden loppupuolella.
Bruttokate
Bruttokate nousi 4,2 miljoonaa euroa 101,7 miljoonaan euroon (97,4 milj. eur) ja oli 91,6 % liikevaihdosta (91,7 %). Tekijänoikeuskulut ja palvelinkulut kasvoivat katsauskauden aikana dollarin negatiivisten valuuttakurssivaikutusten vuoksi. WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. Toisella vuosipuoliskolla 1,8 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.
Liiketoiminnan kulut
Liiketoiminnan kulut ilman poistoja, arvonalentumisia ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri (IAC) olivat 58,3 miljoonaa euroa (50,6 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 29,3 miljoonaa euroa (28,5 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut olivat 15,1 miljoonaa euroa (15,6 milj. eur). Hallintokulut olivat 13,9 miljoonaa euroa (6,5 milj. eur). Vertailukauden kauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 19 löytyvästä liitteestä 1, Laadintaperiaatteet. Jakautumisen jälkeen ja koko toisen vuosipuoliskon ajan on rakennettu ja vahvistettu tarvittavia valmiuksia itsenäisenä yhtiönä toimimiseksi, mikä on johtanut kasvaneisiin ja osittain päällekkäisiin liiketoiminnan kuluihin, erityisesti hallintokulujen osalta. WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kustannuksia kirjattiin vuoden 2022 toiselle puoliskolle ja ne olivat 1,9 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 5,3 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallinto koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat yhteensä 3,8 miljoonaa euroa (2,4 milj. eur), jotka muodostuvat vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla tapahtuneeseen listautumiseen liittyvistä kustannuksista (ks. Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 25).
Poistot olivat 2,0 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur). Kasvu liittyi jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 43,9 miljoonaa euroa ja 39,6 % liikevaihdosta (47,2 milj. eur, 44,4 %). Liikevoitto oli 38,8 miljoonaa euroa ja 34,9 % liikevaihdosta (43,5 milj. eur, 40,9 %), mikä sisältää 3,8 miljoonaa euroa listautumiseen liittyviä kuluja. Jakautumiseen liittyvä F-Securen sisäisten toimintojen rakentaminen ja vahvistaminen itsenäisenä yhtiönä toimimiseksi rasitti kannattavuutta.
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Rahavirta, tase ja rahoitus
| Milj. eur | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos-% | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos-% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat | 23,0 | |||||
| Saamiset WithSecurelta | 12,1 | |||||
| Korolliset saamiset | 3,7 | |||||
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 0,9 | 0,1 | ||||
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 1,0 | 0,1 | ||||
| Muut korolliset velat, pitkäaikaiset | 5,5 | |||||
| Aktivoidut kehittämismenot | 1,9 | 0,6 | 212,3 % | 4,6 | 1,7 | 178,2 % |
| % liikevaihdosta | 6,7 % | 2,2 % | 4,2 % | 1,6 % |
Tammi-joulukuussa 2022 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria ja veroja oli 44,4 miljoonaa euroa (45,1 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta oli 36,4 miljoonaa euroa (36,1 milj. eur) ja kassakonversio 96,2 % (95,6 %). Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa, vaan ne oli esitetty saamisina WithSecurelta. Saamiset WithSecurelta siirrettiin rahana F-Securelle heinäkuussa 2022, ja rahavarat 31.12.2022 olivat yhteensä 23,0 miljoonaa euroa. Lisäksi F-Securella on 31.12.2022 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestely (nostamatta).
Taseen loppusumma joulukuun 2022 lopussa oli 62,7 miljoonaa euroa (38,9 milj. eur). Omavaraisuusaste 39,6 % (24,5 %) ja nettovelkaantumisaste -63,0 %. F-Securen nettokäteisvarat joulukuun 2022 lopussa olivat 19,3 miljoonaa euroa (nettovelka 0,2 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 31.12.2022 1,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,9 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin. F-Secure teki toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriyttäisiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiökseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana on WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,5 miljoonaa euroja ja saamiset yhteensä 3,7 miljoonaa euroa. Velat on esitetty taulukossa rivillä. Muut korolliset velat, pitkäaikaiset ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset.
Tammi-joulukuun 2022 investoinnit olivat 4,6 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat pääosin tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä IT:hen.
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
10
Henkilöstö ja johto
Vuoden lopussa F-Securella oli 376 (248) työntekijää. F-Securen keskimääräinen henkilöstömäärä 1.7.–31.12.2022 oli 368 (245) henkilöä.
Katsauskauden lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:
| Timo Laaksonen | Toimitusjohtaja |
|---|---|
| Sari Somerkallio | Talousjohtaja |
| Toby White | Tutkimus- ja kehitysjohtaja |
| Kitta Virtavuo | Henkilöstöjohtaja |
| Paul Palmer | Kumppaniliiketoimintajohtaja |
| Perttu Tynkkynen | Suoramyyntijohtaja |
| Michal Iwan | Tuoteliiketoimintajohtaja (Tietoturvasovellukset) |
| Mikko Kestilä | Operatiivinen johtaja |
| Richard Larcombe | Markkinointijohtaja |
| Antero Norkio | Yrityssuunnittelujohtaja |
| Steven Offerein | Portfoliohallintajohtaja |
| Dmitri Vellikok | Tuoteliiketoimintajohtaja (Verkkotietoturvaratkaisut) |
| TL Viswanathan | Tuoteliiketoimintajohtaja, (Sulautetut tietoturvaratkaisut,1.11.2022 alkaen) |
- Ennen 30.6.2022 tapahtunutta jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
F-Secure syntyi WithSecure Oyj:n osittaisjakautumisella 30.6.2022, kun WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirrettiin uuteen itsenäiseen yhtiöön. Kaupankäynti F-Securen osakkeilla Helsingin pörssissä (Nasdaq Helsinki Oy) alkoi 1.7.2022.
Vuoden 2022 lopussa F-Securen rekisteröity pääoma oli 80 000 ja yhtiöllä oli 174 526 944 täysin maksettua osaketta. Yhtiöllä on yksi osakelaji ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Joulukuun 2022 viimeisen päivän päätöskurssi oli 2,83 euroa. Heinä-joulukuussa korkein kaupantekokurssi oli 3,26 euroa ja alin 2,29 euroa. Osakkeen kaupankäyntivolyvmilla painotettu keskihinta heinä-joulukuussa oli 2,68 euroa. Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 42 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 15,8 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo joulukuun 2022 lopussa oli 494 miljoonaa euroa.
Vuoden 2022 lopussa F-Securella oli 31 399 osakkeenomistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. Hallintarekisteröityjen ja suorien ulkomaisten osakkeenomistajien osuus yhtiön osakkeista oli vuoden lopussa 16,63 prosenttia. F-Secure Oyj:n osakkeenomistajaluettelo perustuu Euroclear Finland Oy:n antamiin tietoihin.
Yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita kaupankäynnin alkaessa eikä tämän raportin päivämääränä.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
11
Hallinnointi
Ylimääräinen yhtiökokous 2022
WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous pidettiin tiistaina 31.5.2022. WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä jakautumissuunnitelman ja sen mukaisen osittaisjakautumisen, jossa kaikki yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä F-Securelle jakautumissuunnitelman mukaisesti.
Jakautumista koskeva yhtiökokouksen päätös sisälsi myös päätökset koskien WithSecuren yhtiöjärjestyksen muuttamista, jakautumisvastiketta, WithSecuren osakepääoman alentamista ja ylikurssirahaston purkamista, F-Securen hallituksen valtuuttamista päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta,
Jakautumisvastike
Yhtiökokous päätti, että WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden täytäntöönpanopäivänä.
F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15 000 000 F-Securen oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä F-Securen vapaalla omalla pääomalla.
Hallituksella on valtuutuksen nojalla oikeus päättää omien osakkeiden hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. F-Securen omia osakkeita hankitaan käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden F-Securen liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, pääomarakenteen optimoimiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus sisältää F-Securen hallituksen oikeuden päättää kaikista muista yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.
Valtuutus on voimassa Jakautumissuunnitelman mukaisesti Täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15 000 000 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että F-Securen halussa olevien omien osakkeiden luovuttamista.
Yhtiökokous valtuutti F-Securen hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintävetoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen toteuttamiseen, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. F-Securen hallitus on myös oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden myynnistä säännellyllä markkinalla Nasdaq Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti.
Valtuutus on voimassa Jakautumissuunnitelman mukaisesti Täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikan käsittely
Yhtiökokous päätti kannattaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle sille esitettyä F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikkaa. Päätös on neuvoa-antava.
F-Securen hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen
F-Secure Oyj
Tammi--Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
12
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6).
F-Securen hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen hallituksen palkkio toimikauden ajalta maksetaan seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtajalle 80.000 euroa,
- valiokuntien puheenjohtajille 48.000 euroa,
- hallituksen jäsenille 38.000 euroa sekä
- hallituksen jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen, 12.667 euroa.
Lisäksi yhtiökokous päätti, että palkkioista noin 40 prosenttia maksetaan markkinoilta hankittavina F-Securen osakkeina ja että F-Secure suorittaa osakkeiden hankinnasta mahdollisesti menevän varainsiirtoveron. F-Secure hankkii osakkeet tai luovuttaa hallussaan olevia omia osakkeita F-Securen hallituksen jäsenten nimiin ja lukuun. F-Securen hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan F-Securen kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaan. Kullekin F-Securen hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaahansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio F-Securen kulloinkin voimassa olevan matkustuspolitiikan mukaisesti.
F-Securen hallituksen jäsenten valitseminen
Yhtiökokous päätti valita ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa, Petra Teräsaho ja F-Securen henkilöstöön kuuluva Calvin Gan.
F-Securen tilintarkastajan palkkiosta päättäminen
Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan.
F-Securen tilintarkastajan valitseminen
Yhtiökokous päätti valita ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisön PricewaterhouseCoopers Oy:n. PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Janne Rajalahden.
Hallituksen järjestäytymiskokous
WithSecuren ylimääräisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa F-Securen hallituksen jäsenet valitsivat keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Pertti Ervin. F-Securen hallituksen jäsenet päättivät samalla perustaa hallituksen tarkastusvaliokunnan sekä valita sen puheenjohtajaksi Petra Teräsahon ja jäseniksi Pertti Ervin ja Risto Siilasmaan.
Riskit ja epävarmuustekijät
Jakautumiseen liittyviä riskejä
F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvasta WithSecuren tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen alla, ja jos WithSecure ei kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan.
Jakautumisella voi olla epätoivottavia vaikutuksia eräiden F-Securen toiminnalle keskeisten toimintojen ja prosessien, kuten IT-järjestelmien, keskeytymättömään jatkuvuuteen, mikä voi aiheuttaa toimintahäiriöitä F-Securen liiketoiminnassa ja taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure ei välttämättä pysty implementoimaan liiketoimintaorganisaatiotaan ja itsenäistä strategiaansa tällä hetkellä ennakoidulla tavalla ja ennakoidussa ajassa, eikä se välttämättä pysty saavuttamaan Jakautumisen odotettuja hyötyjä kokonaisuudessaan tai lainkaan.
F-Secure voi joutua vastaamaan tietyistä WithSecuren sitoumuksista täytäntöönpanopäivän jälkeen, ja tällaisilla sitoumuksilla voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
13
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä. Energian hinnannousu voi vaikuttaa pääasiassa pilvituotantokustannusten nousun kautta. Inflaatiolla voi olla negatiivinen vaikutus kuluttajasentimentin heikentyessä. Pääasiassa vaikutus on epäsuora sellaisten tuotteiden myynnin laskiessa, mihin F-Securen tuotteita yleensä ostetaan. Vaikutus voi olla myös suora ja näkyä alhaisempana uusimisasteena.
Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Ukrainan sota on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyber-turvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin.
F-Securen strategiaan ja liiketoimintaan liittyvät riskit
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi.
Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.
Jos F-Securen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttyä ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin liittyviä riskejä
Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita.
F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit
Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa kuin F-Securen kotivaluutoissa tapahtuviä tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä, ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavalautaksi eli euroksi.
F-Secure Oyj
Tammi--Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
14
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä
Yhtiön osingonjakopolitiikan mukaan F-Securen tavoitteena on maksaa vuosittain nettotuloksestaan noin tai yli 50 prosenttia osinkona. F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien, joten tilikaudelta jaetaan vain puolen vuoden osinko. F-Secure Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 14,9 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,07 euroa osakkeelta. Heinä-joulukuun 2022 osakekohtainen tulos oli 0,09 euroa ja ehdotettu osinko on 78 prosenttia tästä. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.
Taloudellinen kalenteri ja varsinainen yhtiökokous vuonna 2023
F-Secure julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2023 seuraavasti:
- Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2023 keskiviikkona 26.4.2023
- Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2023 torstaina 20.7.2023
- Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2023 keskiviikkona 25.10.2023
Vuoden 2022 vuosikatsaus sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen julkaistaan 17.2.2023.
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 23.3.2023. Yhtiön hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle.
Helsingissä 17.2.2023
F-Secure Oyj:n hallitus
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
15
Taloudelliset tiedot
Tuloslaskelma
| EUR tuhatta | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos % | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28 254 | 27 099 | 4,3 % | 111 017 | 106 250 | 4,5 % |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2 376 | -2 484 | -4,4 % | -9 342 | -8 806 | 6,1 % |
| Bruttokate | 25 878 | 24 615 | 5,1 % | 101 675 | 97 444 | 4,3 % |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 260 | 152 | 71,3 % | 1 076 | 523 | 105,7 % |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 121 | -7 628 | -6,6 % | -29 857 | -28 746 | 3,9 % |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -3 884 | -4 559 | -14,8 % | -16 434 | -16 891 | -2,7 % |
| Hallinnon kulut ¹⁾ | -5 728 | -1 683 | 240,3 % | -17 690 | -8 831 | 100,3 % |
| Liiketulos | 9 405 | 10 897 | -13,7 % | 38 770 | 43 499 | -10,9 % |
| Rahoitustuotot | 224 | 114 | 95,4 % | 1 476 | 276 | 434,9 % |
| Rahoituskulut | -730 | -121 | 501,4 % | -1 691 | -208 | 712,8 % |
| Tulos ennen veroja | 8 898 | 10 890 | -18,3 % | 38 556 | 43 567 | -11,5 % |
| Tuloverot | -2 010 | -2 434 | -17,4 % | -8 403 | -9 148 | -8,1 % |
| Tilikauden tulos | 6 888 | 8 456 | -18,5 % | 30 153 | 34 418 | -12,4 % |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | -79 | 109 | -172,9 % | 79 | 75 | 5,6 % |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 6 809 | 8 565 | -20,5 % | 30 233 | 34 493 | -12,3 % |
| Osakekohtainen tulos | 10–12/2022 | 10–12/2021 | Muutos % | 1–12/2022 | 1–12/2021 | Muutos % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,04 | 0,05 | -18,5 % | 0,17 | 0,20 | -12,4 % |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti lukuun ottamatta vuoden 2022 heinä-joulukuuta -katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
¹⁾ Listautumiseen ja strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja yhteensä 3,8 miljoonaa euroa vuonna 2022 ja 2,4 miljoonaa vuonna 2021.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Tase
| Varat | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 154 | 28 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät 1) | 1 834 | 250 |
| Aineettomat hyödykkeet | 9 064 | 5 908 |
| Laskennalliset verosaamiset | 93 | 223 |
| Korolliset saamiset | 3 693 | - |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 14 838 | 6 409 |
| Vaihto-omaisuus | 41 | 51 |
| Jaksotettu liikevaihto | 1 651 | 1 285 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 23 040 | 19 105 |
| Saamiset WithSecurelta | - | 12 099 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 143 | - |
| Rahat ja pankkisaamiset 2) | 22 953 | - |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 47 828 | 32 540 |
| Yhteensä | 62 667 | 38 949 |
| Oma pääoma ja velat | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| --- | --- | --- |
| Oma pääoma | 24 804 | 9 546 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 6 381 | 109 |
| Laskennalliset verovelat | 528 | 227 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 3 621 | 3 112 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 81 | 46 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 10 612 | 3 494 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 957 | 136 |
| Ostovelat ja muut velat | 7 818 | 9 213 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 1 152 | - |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 17 324 | 16 560 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 27 251 | 25 909 |
| Yhteensä | 62 667 | 38 949 |
Tase on esitetty kirjanpidon mukaisesti 31.12.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti 31.12.2021 osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Käyttöoikeusomaisuuserät on kirjattu taseeseen 30.6.2022 Jakautumisen yhteydessä tehtyjen toimistotilojen vuokrasopimuksista.
2) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Rahavirtalaskelma
| EUR tuhatta | 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||
| Tilikauden tulos | 6 888 | 8 457 | 30 153 | 34 418 |
| Oikaisut | 3 394 | 2 860 | 11 269 | 11 088 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 10 282 | 11 317 | 41 423 | 45 506 |
| Käyttöpääoman muutos | 2 698 | 4 543 | 2 960 | -402 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 12 980 | 15 860 | 44 383 | 45 105 |
| Nettorahoituserät ja verot | -2 288 | -2 281 | -8 002 | -8 979 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 10 692 | 13 580 | 36 381 | 36 125 |
| Investointien rahavirta | ||||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1 885 | -604 | -4 634 | -1 665 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | -4 | 38 | -4 | 37 |
| Investointien rahavirta | -1 890 | -566 | -4 638 | -1 628 |
| Rahoituksen rahavirta | ||||
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -206 | -49 | -612 | -225 |
| Korollisten velkojen kasvu WithSecuren kanssa | 5 663 | |||
| Korollisten saamisten kasvu WithSecuren kanssa | -3 789 | |||
| Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa | -12 965 | -10 068 | -34 272 | |
| Rahoituksen rahavirta | -206 | -13 013 | -8 806 | -34 497 |
| Rahavarojen muutos | 8 596 | 22 937 | ||
| Rahavarat tilikauden alussa | 14 576 | |||
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -219 | 16 | ||
| Rahavarat tilikauden lopussa¹⁾ | 22 953 | 22 953 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti tuloslaskelman heinä-joulukuun 2022 ja taseen 31.12.2022 Osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
¹⁾ Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Oman pääoman muutokset
| EUR tuhatta | Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat | Osakepääoma | SVOP | Kertyneet voittovarat | Muuntoerot | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2020 | 9 053 | 9 053 | ||||
| Tilikauden tulos | 34 418 | 34 418 | ||||
| Muuntoero | 75 | 75 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 34 493 | 34 493 | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 401 | 401 | ||||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa | -34 402 | -34 402 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 | 9 546 | 9 546 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 | 9 546 | 9 546 | ||||
| Kauden tulos | 14 521 | 14 521 | ||||
| Muuntoero | -151 | -151 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 14 370 | 14 370 | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | -208 | -208 | ||||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa | -14 796 | -14 796 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 30.6.2022 | 8 912 | 8 912 | ||||
| Jakautuminen 30.6.2022 | -8 912 | 80 | 9 590 | -759 | ||
| Kauden tulos | 15 632 | -79 | 15 553 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 15 632 | -79 | 15 553 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 339 | 339 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2022 | 80 | 9 590 | 15 213 | -79 | 24 804 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti tuloslaskelman heinä-joulukuun 2022 ja taseen 31.12.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
19
1. Laadintaperiaatteet
WithSecuren hallitus ilmoitti 17.2.2022 päätöksestään edistää kuluttajatietoturvaliiketoimintansa eriyttämistä osittaisjakautumisella. F-Secure Oyj ("F-Secure") syntyi WithSecuren Oyj:n ("WithSecure") osittaisjakautumisessa ("Jakautuminen"), joka saatettiin päätökseen 30.6.2022. Kaupankäynti F-Securen osakkeille aloitettiin Helsingin pörssin päällistalla 1.7.2022.
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinä-joulukuun 2022 tuloslaskelman ja 31.12.2022, 30.9.2022 ja 30.6.2022 mukaisten taselaskelmien osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Carve-out-periaatteet ja sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu laadittaessa carve-out-tilinpäätöksiä tilikausilta, jotka ovat päättyneet 31.12.2021, 31.12.2020 ja 31.12.2019.
F-Securen carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot on laadittu WithSecuren tilintarkastetusta konsernitilinpäätöksestä carve-out-periaatteella käyttäen F-Securen liiketoiminnan historiallisia tuottoja ja kuluja, varoja ja velkoja sekä rahavirtoja. Carve-out-perusteisiin taloudellisiin tietoihin sisältyy myös tuottojen, kulujen, varojen, velkojen ja rahavirtojen kohdistaminen, joka perustuu johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin. Merkittävimmät arviot, harkintaan perustuvat päätökset ja oletukset liittyvät tiettyjen keskitetysti tarjottujen yhteisten palvelujen kustannusten kohdistamiseen, leasingjärjestelyihin, yhteisiin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, kassanhallintaan ja rahoitukseen, tilikauden tuloverojen ja laskennallisten verojen sekä sijoitetun pääoman määrittämiseen.
Carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa F-Securen yhdistettyä liiketoiminnan tulosta, taloudellista asemaa ja rahavirtoja, jotka olisivat olleet, jos F-Securea olisi johdettu itsenäisenä konsernina, joka olisi laatinut konsolidoituja taloudellisia tietoja esitettäviltä kausilta erillään WithSecuresta. Lisäksi carve-out-perusteiset taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa F-Securen tulevaa suorituskykyä, taloudellista asemaa tai rahavirtoja.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Kaikki luvut esitetään tuhansina euroina, ellei toisin mainita.
Kaupankäynti F-Securen osakkeilla aloitettiin 1.7.2022. Täten ei ole mahdollista laskea tunnuslukuja, jotka perustuvat vuoden 2021 ja tammi-kesäkuun 2022 markkina-arvoon. Tämä koskee seuraavia tunnuslukuja: P/E-luku, osakekurssin kehitys, osakkeiden markkina-arvo, osakkeiden kaupankäyntivolyymi lukumääränä ja prosentteina, osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, osakkeiden oikaistu lukumäärää tilikauden lopussa.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2: "Liikevaihto".
F-Secure Oyj
Tammi-Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
20
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Yksi euro on | Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
| USD | 1,0666 | 1,1326 | 1,0555 | 1,1894 |
| GBP | 0,8869 | 0,8403 | 0,8509 | 0,8633 |
| JPY | 140,66 | 130,38 | 137,28 | 130,00 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos (milj. eur) | 31.12.2021 | 31.122021 |
|---|---|---|
| USD | -0.7/+0.8 | +/-0.2 |
2. Liikevaihto
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||
| Kumppanikanava | 22 509 | 21 559 | 88 052 | 84 156 |
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 5 745 | 5 540 | 22 965 | 22 094 |
| Yhteensä | 28 254 | 27 099 | 111 017 | 106 250 |
| Maantieteellisen alueen mukaan | 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ulkoinen liikevaihto | ||||
| Pohjoismaat | 9 982 | 9 395 | 39 426 | 36 873 |
| Muu Eurooppa | 12 221 | 12 474 | 48 653 | 49 644 |
| Pohjois-Amerikka | 4 553 | 3 828 | 17 082 | 14 572 |
| Muu maailma | 1 498 | 1 402 | 5 856 | 5 162 |
| Yhteensä | 28 254 | 27 099 | 111 017 | 106 250 |
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
21
3. Käyttöomaisuuserät, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 6 186 | 5 862 |
| Lisäykset 1) | 6 948 | 1 886 |
| Vähennykset | -112 | -37 |
| Tilikauden poistot | -1 969 | -1 524 |
| Muuntoero | -2 | |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 11 052 | 6 186 |
1) Käyttöoikeusomaisuuserät on kirjattu taseeseen 30.6.2022 Jakautumisen yhteydessä tehtyjen toimistotilojen vuokrasopimuksista.
| 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Toimintokohtaiset poistot | ||||
| Myynti ja markkinointi | 262 | 55 | 601 | 211 |
| Tuotekehitys | 341 | 340 | 1 357 | 1 313 |
| Hallinto | 16 | 18 | ||
| Yhteensä | 619 | 395 | 1 976 | 1 524 |
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
22
4. Rahoitusvarat ja -velat
F-Securen rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan niiden luonteen ja lyhyen maturiteetin vuoksi vastaavan likimain niiden käypiä arvoja. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavissa taulukoissa.
| 31.12.2022 | Kirjanpitoarvo | Yhteensä | |
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | ||
| Jaksotettu hankintameno | Jaksotettu hankintameno | ||
| Rahat ja pankkisaamiset | 22 953 | 22 953 | |
| Korolliset saamiset | 3 693 | 3 693 | |
| Myyntisaamiset | 18 243 | 18 243 | |
| Ostovelat | 1 398 | 1 398 | |
| Vuokravelat | 1 840 | 1 840 | |
| Muut korolliset velat | 5 498 | 5 498 | |
| 31.12.2021 | |||
| Lähipiirisaamiset WithSecurelta | 12 099 | 12 099 | |
| Myyntisaamiset | 14 890 | 14 890 | |
| Ostovelat | 1 439 | 1 439 | |
| Vuokravelat | 245 | 245 |
Jakautumisen yhteydessä WithSecure neuvotteli F-Securen lukuun Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolmevuotisesta 10,0 miljoonan euron luottolimiittijärjestelystä, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen. Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Luottolimiitti on nostamatta 31.12.2022.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiökseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,5 miljoonaa euroa ja saamiset 3,7 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa Muut korolliset velat (pitkäaikaiset) ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 31.12.2022 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin. F-Secure on tehnyt Jakautumisen yhteydessä toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia toukokuussa 2022.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
23
Rahoitusvelat
Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Erääntyvä alle 12 kk | 2 355 | 1 575 |
| Erääntyvä yli 12 kk | 6 381 | 109 |
| Yhteensä | 8 737 | 1 684 |
Avainluvut ja vaihtoehtoiset tunnusluvut
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| 10–12/2022 | 7–9/2022 | 4–6/2022 | 1–3/2022 | 10–12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28 254 | 27 935 | 27 463 | 27 366 | 27 099 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -2 376 | -2 225 | -2 606 | -2 135 | -2 484 |
| Bruttokate | 25 878 | 25 710 | 24 856 | 25 230 | 24 615 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 260 | 407 | 173 | 236 | 152 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 121 | -6 501 | -8 855 | -7 380 | -7 628 |
| Tuotekehityksen kulut | -3 884 | -3 645 | -4 646 | -4 258 | -4 559 |
| Hallinnon kulut | -5 728 | -4 910 | -4 743 | -2 310 | -1 683 |
| Liikevoitto (EBIT) | 9 405 | 11 061 | 6 786 | 11 518 | 10 897 |
| Rahoitustuotot, netto | -507 | 92 | -7 | 208 | -7 |
| Tulos ennen veroja | 8 898 | 11 153 | 6 779 | 11 726 | 10 890 |
| Tuloverot | -2 010 | -2 409 | -1 514 | -2 470 | -2 434 |
| Kauden tulos | 6 888 | 8 744 | 5 265 | 9 256 | 8 456 |
Heinä-joulukuuta 2022 lukuunottamatta, tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti - katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
24
Avainluvut
| 10–12/2022 | 7–9/2022 | 4–6/2022 | 1–3/2022 | 10–12/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28 254 | 27 935 | 27 463 | 27 366 | 27 099 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 4,3 % | 5,3 % | 4,3 % | ||
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 024 | 11 658 | 10 124 | 12 704 | 11 292 |
| % liikevaihdosta | 35,5 % | 41,7 % | 36,9 % | 46,4 % | 41,7 % |
| EBITA | 9 769 | 11 410 | 7 123 | 11 855 | 11 234 |
| % liikevaihdosta | 34,6 % | 40,8 % | 25,9 % | 43,3 % | 41,5 % |
| Oikaistu EBITA | 9 769 | 11 410 | 10 079 | 12 663 | 11 234 |
| % liikevaihdosta | 34,6 % | 40,8 % | 36,7 % | 46,3 % | 41,5 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 9 405 | 11 061 | 6 786 | 11 518 | 10 897 |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 39,6 % | 24,7 % | 42,1 % | 40,2 % |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | 9 405 | 11 061 | 9 742 | 12 325 | 10 897 |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 39,6 % | 35,5 % | 45,0 % | 40,2 % |
| Tilikauden tulos | 6 888 | 8 744 | 5 265 | 9 256 | 8 456 |
| % liikevaihdosta | 24,4 % | 31,3 % | 19,2 % | 33,8 % | 31,2 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,04 | 0,05 | 0,03 | 0,05 | 0,05 |
| Tuotekehityksen kulut | 3 884 | 3 645 | 4 646 | 4 258 | 4 559 |
| % liikevaihdosta | 13,7 % | 13,0 % | 16,9 % | 15,6 % | 16,8 % |
| Investoinnit | 1 885 | 1 609 | 583 | 557 | 604 |
| % liikevaihdosta | 6,7 % | 5,8 % | 2,1 % | 2,0 % | 2,2 % |
| Saadut ennakot | 20 945 | 19 775 | 20 613 | 20 212 | 19 672 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 10 692 | 10 306 | 7 075 | 8 308 | 13 580 |
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat(-) | -19 308 | -10 763 | -1 823 | 206 | 245 |
| Omavaraisuusaste, % | 39,6 % | 32,4 % | 18,8 % | 23,7 % | 24,5 % |
| Oma pääoma/osake (EUR) | 0,14 | 0,10 | |||
| P/E-luku | 17,9 | 12,2 | |||
| Nettovelkaantumisaste % | -63,0 % | -37,8 % | |||
| Kassakonversio | 108,1 % | 82,5 % | 113,1 % | 86,1 % | 94,7 % |
| Henkilöstö kauden lopussa | 376 | 361 | 368 | 255 | 248 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti tuloslaskelman heinä-joulukuun 2022 ja taseen 31.12.2022, 30.9.2022 ja 30.6.2022 osalta ja carve-out-perusteisesti kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään Q4/2022 ja Q3/2022 osalta ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta.
2) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettyynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
3) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta. Vuoden 2022 neljännen neljänneksen lopussa luku sisältää koko F-Securen palveluksessa olevan henkilöstön.
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
25
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBIT-liikevoittoa, oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät strategisiin arviointeihin ja listautumiskustannuksiin. Oikaistu EBIT, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta.
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn, oikaistun liikevoiton ja liikevoiton välisistä eristä
| 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 024 | 11 292 | 44 510 | 47 395 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | ||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | -2 378 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| Käyttökate (EBITDA) | 10 024 | 11 292 | 40 746 | 45 017 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -619 | -395 | -1 976 | -1 519 |
| Liikevoitto | 9 405 | 10 897 | 38 770 | 43 499 |
| 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
| Oikaistu EBITA | 9 769 | 11 234 | 43 921 | 47 180 |
| Oikaisut EBITAan | ||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | -2 378 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| EBITA | 9 769 | 11 234 | 40 157 | 44 802 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -364 | -337 | -1 387 | -1 303 |
| Liikevoitto | 9 405 | 10 897 | 38 770 | 43 499 |
| 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
| Oikaistu liikevoitto | 9 405 | 10 897 | 42 534 | 45 876 |
| Oikaisut liikevoittoon | ||||
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | -2 378 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| Liikevoitto | 9 405 | 10 897 | 38 770 | 43 499 |
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| 10–12/2022 | 10–12/2021 | 1–12/2022 | 1–12/2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | ||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 121 | -7 628 | -29 857 | -28 746 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -3 884 | -4 559 | -16 434 | -16 891 |
| Hallinnon kulut | -5 728 | -1 683 | -17 690 | -8 831 |
| Yhteensä | -16 733 | -13 870 | -63 981 | -54 468 |
| Toimintokohtaiset poistot | ||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -262 | -55 | -601 | -211 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -341 | -340 | -1 357 | -1 313 |
| Hallinnon kulut | -16 | -18 | ||
| Yhteensä | -619 | -395 | -1 976 | -1 524 |
| Toimintokohtaiset vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||
| Hallinnon kulut | -5 728 | -1 683 | -17 690 | -8 831 |
| Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut | -2 378 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | -5 728 | -1 683 | -13 927 | -6 453 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | ||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -6 858 | -7 573 | -29 257 | -28 535 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -3 544 | -4 219 | -15 076 | -15 578 |
| Hallinnon kulut | -5 728 | -1 683 | -13 927 | -6 453 |
| Yhteensä | -16 130 | -13 475 | -58 260 | -50 566 |
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
27
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten uudelleenjärjestelyihin, strategisiin läpikäynteihin sekä suunniteltuun listautumiseen |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta. |
| Nettovelkaantuneisuus | Korolliset velat – korolliset saamiset – rahavarat |
| Nettovelkaantumisaste, % | (Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset sekä tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavat rajoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Nettokäyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
| Tulos /osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä |
| P/E luku | Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / tulos/osake (annualisoitu) |
| Velkaantuneisuusaste, % | (Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
F-Secure Oyj
Tammi–Joulukuu 2022 Tilinpäätöstiedote
F-Secure
Tammasaarenkatu 7, 00180, Helsinki
www.f-secure.com