F-Secure Oyj

JAKAUTUMISSUUNNITELMA

koskien

-nimellä rekisteröidyn yhtiön osittaisjakautumista jakautuvana yhtiönä

jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä perustettavaan vastaanottavaan yhtiöön

17.2.2022

12406789.1

SISÄLLYSLUETTELO

1	JAKAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT .............................................................................................. 4
2	SELVITYS JAKAUTUMISEN SYISTÄ ............................................................................................................ 5
3	JAKAUTUVAN YHTIÖN JA VASTAANOTTAVAN YHTIÖN YHTIÖJÄRJESTYKSET ............................... 6
	3.1 Ehdotus Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi .......................................................... 6
	3.2 Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestykseksi ........................................................................... 6
4	VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSEN, TILINTARKASTAJAN JA TOIMITUSJOHTAJAN
	NIMITTÄMINEN ............................................................................................................................................. 6
	4.1 Hallituksen jäsenet ja heille maksettavat palkkiot .............................................................................. 6
	4.2 Tilintarkastaja ja sille maksettava palkkio ........................................................................................... 7
	4.3 Toimitusjohtaja ja hänelle maksettava palkkio ................................................................................... 8
5	JAKAUTUMISVASTIKE .................................................................................................................................. 8
	5.1 Jakautumisvastike ................................................................................................................................. 8
	5.2 Jakautumisvastikkeen antamisen ajankohta ....................................................................................... 9
	5.3 Muu vastike ............................................................................................................................................ 9
6	OPTIO-OIKEUDET JA MUUT OSAKKEISIIN OIKEUTTAVAT ERITYISET OIKEUDET ......................... 9
7	JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPOHJAISET KANNUSTINOHJELMAT .................................................. 9
8	VASTAANOTTAVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA ............................................. 10
9	SELVITYS JAKAUTUVAN YHTIÖN VAROISTA, VELOISTA JA OMASTA PÄÄOMASTA SEKÄ NIIDEN
	ARVOSTAMISEEN VAIKUTTAVISTA SEIKOISTA .................................................................................... 10
10	JAKAUTUVAN YHTIÖN VAROJEN JA VELKOJEN JAKAMINEN JAKAUTUMISEEN
	OSALLISTUVILLE YHTIÖILLE, JAKAUTUMISEN SUUNNITELTU VAIKUTUS VASTAANOTTAVAN
	YHTIÖN TASEESEEN SEKÄ JAKAUTUMISEEN SOVELLETTAVAT KIRJANPIDOLLISET
	MENETELMÄT .............................................................................................................................................. 10
	10.1 Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvät varat ja velat ................................................................................ 10
	10.2 Jakautuvalle Yhtiölle jäävät varat ja velat ........................................................................................... 13
	10.3 Lisenssijärjestely .................................................................................................................................. 15
	10.4 Varojen ja velkojen arvostaminen Jakautumisessa ............................................................................ 16
11	JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA ........................................................ 16
12	MUUT KUIN TAVANOMAISEEN LIIKETOIMINTAAN KUULUVAT JÄRJESTELYT ............................. 16
13	PÄÄOMALAINAT............................................................................................................................................ 17
14	RISTIINOMISTUS JA OMAT OSAKKEET .................................................................................................... 17
15	YRITYSKIINNITYKSET.................................................................................................................................. 17
16	ERITYISET EDUT JA OIKEUDET JAKAUTUMISEN YHTEYDESSÄ ........................................................ 17
17	VALTUUTUKSET VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSELLE JAKAUTUMISEN
	TÄYTÄNTÖÖNPANON REKISTERÖINNIN JÄLKEEN ............................................................................. 18
	17.1 Valtuutus antaa Vastaanottavan Yhtiön osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia .. 18
	17.2 Valtuutus päättää Vastaanottavan Yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ................................. 18
18	JAKAUTUMISEN TÄYTÄNTÖÖNPANON SUUNNITELTU REKISTERÖINTIAJANKOHTA ................ 18
19	MUUT ASIAT .................................................................................................................................................. 19
	19.1 Osakeanti .............................................................................................................................................. 19
	19.2 Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden hakeminen kaupankäynnin kohteeksi ...................................... 19
	19.3 Työntekijöiden siirtyminen .................................................................................................................. 19
	19.4 Valmistelevat toimenpiteet ................................................................................................................. 20
	19.5 Jakautuvan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan oikeus toimia Vastaanottavan Yhtiön puolesta
	.............................................................................................................................................................. 20
	19.6 Vastaanottavan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan kelpoisuus ja toimivalta ennen
	Täytäntöönpanopäivää ........................................................................................................................ 20
	19.7 Sopimukset ja sitoumukset sekä myötävaikuttaminen oikeuksien ja velvollisuuksien siirtymiseen;
	konsernin sisäiset järjestelyt ................................................................................................................ 21
	19.8 Brändit .................................................................................................................................................. 21
	19.9 Kulut ..................................................................................................................................................... 22
	19.10 Kirjanpitoaineisto ................................................................................................................................ 23
	19.11 Kieliversiot ........................................................................................................................................... 23
	19.12 Erimielisyyksien ratkaiseminen ......................................................................................................... 23
	19.13 Muut seikat .......................................................................................................................................... 23
20	ALLEKIRJOITUKSET ................................................................................................................................... 24

2 (24)

12406789.1

LIITTEET

Liite	1	Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestys
Liite	2	Jakautuvan Yhtiön tilintarkastettu tilinpäätös tilikaudelta 2021
Liite	3	Luettelo siirtyvistä rekisteröidyistä immateriaalioikeuksista
Liite	4	Alustava kuvaus Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön taseista

3 (24)

12406789.1

JAKAUTUMISSUUNNITELMA

F-Secure Oyj -nimellä tällä hetkellä rekisteröidyn yhtiön ( Jakautuva Yhtiö ) hallitus ehdottaa Jakautuvan Yhtiön yhtiökokoukselle, että yhtiökokous päättää Jakautuvan Yhtiön osittaisjakautumisesta siten, että Jakautuvan Yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät tässä jakautumissuunnitelmassa ( Jakautumissuunnitelma ) määritellyllä tavalla jakautumisessa perustettavalle yhtiölle ( Vastaanottava Yhtiö ) ( Jakautuminen ).

Tässä Jakautumissuunnitelmassa Jakautuvasta Yhtiöstä ja Vastaanottavasta Yhtiöstä yhdessä voidaan käyttää myös termiä Jakautumiseen Osallistuvat Yhtiöt ja erikseen Jakautumiseen Osallistuva Yhtiö .

Jakautuva Yhtiö ei purkaudu Jakautumisen seurauksena, ja sen yritystietoturvaliiketoimintaan kuuluvat varat ja velat jäävät sille.

Jakautumisessa Vastaanottavan Yhtiön toiminimeksi ehdotetaan otettavan F- Secure Oyj. Jakautuvan Yhtiön uudeksi toiminimeksi ehdotetaan otettavan WithSecure Oyj Jakautumissuunnitelman kohdassa 3 esitetyn mukaisesti.

Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden uuden Vastaanottavan Yhtiön osakkeen jokaista omistamaansa Jakautuvan Yhtiön osaketta kohden Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Jakautumissuunnitelman kohdassa 5 esitetyn mukaisesti.

Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintipäivän ( Täytäntöönpanopäivä ) suunnitellaan olevan Jakautumissuunnitelman kohdan 18 mukaisesti arviolta 30.6.2022. Tosiasiallinen Täytäntöönpanopäivä voi vielä muuttua edellä mainitusta ajankohdasta.

Vastaanottavan Yhtiön osakkeita aiotaan hakea otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n ( Helsingin Pörssi ) pörssilistalle Jakautumissuunnitelman kohdan 19.2 mukaisesti. Kaupankäynnin Vastaanottavan Yhtiön osakkeilla Helsingin Pörssissä odotetaan alkavan mahdollisimman pian Täytäntöönpanopäivän jälkeen. Jakautuminen ei vaikuta Jakautuvan Yhtiön osakkeiden pörssilistaukseen tai kaupankäyntiin Jakautuvan Yhtiön osakkeilla.

Jakautuminen toteutetaan osakeyhtiölain (624/2006 muutoksineen, Osakeyhtiölaki ) 17 luvun sekä elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (360/1968 muutoksineen) 52 c §:n mukaisesti.

1 JAKAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT

Jakautuva Yhtiö

Nykyinen toiminimi: F-Secure Oyj Ehdotettava uusi toiminimi: WithSecure Oyj Y-tunnus: 0705579-2 Osoite: Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki, Suomi Kotipaikka: Helsinki, Suomi

Jakautuva Yhtiö on julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssin pörssilistalla.

Vastaanottava Yhtiö

Tuleva toiminimi: F-Secure Oyj Y-tunnus: Annetaan samassa yhteydessä, kun Jakautumissuunnitelma rekisteröidään kaupparekisteriin Osoite: Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki, Suomi

4 (24)

12406789.1

Kotipaikka:

Helsinki, Suomi

Vastaanottava Yhtiö on Jakautumisessa perustettava julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeita aiotaan hakea otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalla.

2 SELVITYS JAKAUTUMISEN SYISTÄ

Jakautumisen tarkoituksena on eriyttää Jakautuvan Yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminta omaksi itsenäiseksi konsernikseen. Kuluttajatietoturvaliiketoiminta käsittää kattavan valikoiman suoraan tai epäsuorasti kuluttajille myytävien kyberturvallisuustuotteiden ja tietosuojaan, yksityisyyden suojaan sekä kuluttajien päätelaitteiden, tietoliikenneverkkojen ja verkkoon kytkettyjen laitteiden yksityisyydensuojaan, tietoturvaan ja digitaalisen identiteetin suojaukseen liittyvien palvelujen suunnittelua ja tarjoamista ( Siirtyvä Liiketoiminta ). Jakautuva Yhtiö keskittyy Jakautumisen jälkeen yritystietoturvaliiketoimintaansa, joka käsittää laajan valikoiman suoraan tai epäsuorasti muille loppuasiakkaille kuin kuluttajille myytävien kyberturvallisuustuotteiden, -palveluiden ja -konsultoinnin sekä hallinnoitujen palvelujen suunnittelua ja tarjoamista sekä muiden loppuasiakkaiden kuin kuluttajien päätelaitteiden ja verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan liittyvien ohjelmistotuotteiden suunnittelua ja valmistusta ( Jäljelle Jäävä Liiketoiminta ). Jakautuvan Yhtiön tarkoituksena on siten Jakautumisen kautta jakaa sen nykyinen liiketoiminta kahteen yhtiöön siten, että Siirtyvä Liiketoiminta siirtyy uuteen perustettavaan yhtiöön eli Vastaanottavaan Yhtiöön ja Jäljelle Jäävä Liiketoiminta jää Jakautuvaan Yhtiöön.

Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä Siirtyvää Liiketoimintaa harjoittavat Suomessa Jakautuva Yhtiö ja ulkomailla sen suoraan ja välillisesti omistamat tytäryhtiöt. Tärkeimmät Jakautumisessa siirrettävät varat, velat ja vastuut on esitetty Jakautumissuunnitelman kohdassa 10.1, ja niihin kuuluvat muun muassa Siirtyvää Liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden osakkeet, Siirtyvään Liiketoimintaan kuuluvat immateriaalioikeudet ja varat kuten vaihto-omaisuus ja saamiset sekä vastuut kuten Siirtyvään Liiketoimintaan tai siihen liittyviin työntekijöihin kohdistettavissa olevat velat.

Jakautuvan Yhtiön hallituksen näkemyksen mukaan Jakautuminen muun muassa tarjoaa sekä Jakautuvalle Yhtiölle että Vastaanottavalle Yhtiölle mahdollisuuden entistä paremmin palvella omia asiakkaitaan ja vastata niihin erityisiin tarpeisiin, joita niiden asiakkailla ja yhteistyökumppaneilla on erityisesti johtuen kuluttaja- ja yritystietoturvaliiketoiminnan erilaisesta liiketoimintadynamiikasta. Jakautuminen antaa myös Jakautuvalle Yhtiölle ja Vastaanottavalle Yhtiölle paremman mahdollisuuden keskittyä toimintojensa kehittämiseen, panostaa erikoistuneeseen osaamiseen, teknologioihin ja innovaatioihin ja selventää niiden nykyisen toiminnan rakennetta, hallintoa ja rahoitusta sekä erilaisen arvonluontiprofiilin sijoitusmahdollisuuksia ja sijoitustarinoita. Lisäksi Jakautumisen tuoma selkeämpi keskittyminen lisää pitkällä aikavälillä mahdollisuuksia optimoida toiminnan tehokkuutta ja luoda arvoa sekä Jakautuvalle Yhtiölle että Vastaanottavalle Yhtiölle tarjoamalla niille parempi mahdollisuus tarttua kasvumahdollisuuksiin ja lisätä kilpailukykyä erikoistumisen avulla.

Jakautuvan Yhtiön hallitus katsoo, että Jakautuvan Yhtiön toiminnan seuraavaa vaihetta on parasta kehittää kahdessa erillisessä yhtiössä, jolloin, kuten edellä on kuvattu, syntyy mahdollisuus erikoistua ja kehittää selvästi toisistaan erottuvat strategiat ja toimintatavat molemmille yhtiöille. Näiden kahden itsenäisen yhtiön hallituksen ja johdon odotetaan pitkällä aikavälillä auttavan yhtiöitä vahvistamaan kasvuaan ja parantamaan tuottavuuttaan.

Kaiken kaikkiaan Jakautuvan Yhtiön hallitus odottaa Jakautumisen vahvistavan edellytyksiä omistaja-arvon luomiseksi sekä Jakautuvassa Yhtiössä että Vastaanottavassa Yhtiössä.

5 (24)

12406789.1

3 JAKAUTUVAN YHTIÖN JA VASTAANOTTAVAN YHTIÖN YHTIÖJÄRJESTYKSET

3.1 Ehdotus Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi

Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestyksen kohtia 2 ja 8 ehdotetaan muutettavaksi Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä.

Kohtaa 2 ehdotetaan muutettavaksi kuvaamaan paremmin Jakautuvan Yhtiön toimintaa siten, että kohta kuuluu seuraavasti:

2 Yhtiön toimiala

Yhtiön toimialana on suunnitella, valmistaa, julkaista ja tarjota informaatioteknologiaan ja kyberturvallisuuteen liittyviä tuotteita, kuten esimerkiksi laitteistoja ja ohjelmistoja, ja palveluja, kuten esimerkiksi hallinnoituja palveluja ja konsultaatiota sekä harjoittaa kaikkien edellä mainittujen tai niihin liittyvien välineiden maahantuontia ja vientiä. Yhtiö voi lisäksi harjoittaa arvopaperikauppaa.

Kohtaa 8 ehdotetaan muutettavaksi vastaamaan tilintarkastuslain (1141/2015, muutoksineen) ( Tilintarkastuslaki ) sanamuotoa siten, että kohta kuuluu seuraavasti:

8 Tilintarkastaja

Yhtiöllä on yksi varsinainen tilintarkastaja, jonka tulee olla tilintarkastuslain mukainen tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy valintaa ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Koska Vastaanottavan Yhtiön nimeksi on ehdotettu F-Secure Oyj (kuten Jakautumissuunnitelman kohdassa 3.2 esitetään), Jakautuvan Yhtiön hallitus aikoo ehdottaa ennen Täytäntöönpanopäivää koolle kutsuttavalle Jakautuvan Yhtiön yhtiökokoukselle, että Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestystä muutetaan ottamalla Jakautuvalle Yhtiölle uusi toiminimi ja englanninkielinen rinnakkaistoiminimi. Ehdotettavan uuden toiminimen odotetaan olevan WithSecure Oyj ja rinnakkaistoiminimen WithSecure Corporation.

Selvyyden vuoksi todetaan, että Jakautumissuunnitelma tai Jakautuminen eivät rajoita Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksen toimivaltaa päättää muista muutoksista Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestykseen.

3.2 Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestykseksi

Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestykseksi, joka tulee voimaan Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä, sisältyy tämän Jakautumissuunnitelman Liitteeseen 1 ( Uusi Yhtiöjärjestys ).

4 VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSEN, TILINTARKASTAJAN JA TOIMITUSJOHTAJAN NIMITTÄMINEN

4.1 Hallituksen jäsenet ja heille maksettavat palkkiot

Uuden Yhtiöjärjestyksen mukaan Vastaanottavan Yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään seitsemän jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy valintaa ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärästä ja heille maksettavista palkkioista sekä hallituksen jäsenten valinnasta päätetään Jakautumisesta päättävässä Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksessa. Päätöksiä voidaan myöhemmin

6 (24)

12406789.1

tarvittaessa muuttaa Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksessa, joka järjestetään ennen Täytäntöönpanopäivää.

On odotettavissa, että Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäseniksi ehdotetaan valittavan Pertti Ervi ja Risto Siilasmaa ja että Pertti Ervi valitaan hallituksen puheenjohtajaksi. Muiden Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäseniksi ehdotettavien henkilöiden nimet julkaistaan viimeistään yhtiökokouskutsussa, jolla kutsutaan koolle Jakautuvan Yhtiön yhtiökokous, jossa jäsenten valinnasta ehdotetaan päätettävän.

On lisäksi odotettavissa, että Pertti Ervin ja Risto Siilasmaan ehdotetaan jatkavan Jakautuvan Yhtiön hallituksessa.

Ottaen huomioon, että Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenten on tarpeen osallistua Jakautumisen valmistelun edellyttämiin toimenpiteisiin ja tukea kyseisiä toimenpiteitä, Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenille odotetaan ehdotettavan maksettavaksi palkkiota myös tietyltä Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä Täytäntöönpanopäivänä edeltävältä jaksolta. Tämän palkkion odotetaan olevan puolet palkkiosta, jota hallituksen jäsenille maksetaan Täytäntöönpanopäivästä lähtien.

Vastaanottava Yhtiö vastaa hallituksen jäsenten palkkioista sekä muista mahdollisista hallituksen jäseniin liittyvistä kustannuksista ja vastuista myös siltä osin kuin palkkiot, kustannukset tai vastuut liittyvät Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä Täytäntöönpanopäivänä edeltävään aikaan (eli aikaan ennen hallituksen jäsenten toimikauden alkamista).

Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenten toimikausi alkaa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisestä Täytäntöönpanopäivänä ja päättyy Täytäntöönpanopäivää ensiksi seuraavan Vastaanottavan Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Jos Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäseneksi ehdotettu henkilö peruuttaa suostumuksensa tai hänet muusta syystä joudutaan korvaamaan toisella henkilöllä ennen Täytäntöönpanopäivää, Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksella on oikeus valita uusi jäsen hänen tilalleen.

Jakautuvan Yhtiön hallitus tekee Jakautuvan Yhtiön yhtiökokoukselle Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärää, palkkioita ja valintaa koskevat ehdotukset Jakautuvan Yhtiön hallituksen henkilöstövaliokunnan suosituksesta. Ehdotukset eivät ole yhtiökokousta sitovia.

4.2 Tilintarkastaja ja sille maksettava palkkio

Vastaanottavalla Yhtiöllä on Uuden Yhtiöjärjestyksen mukaan tilintarkastaja, jonka tulee olla Tilintarkastuslain mukainen tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy valintaa ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Vastaanottavan Yhtiön tilintarkastajan palkkiosta ja valinnasta päätetään Jakautumisesta päättävässä Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksessa. Päätöksiä voidaan myöhemmin tarvittaessa muuttaa Jakautuvan Yhtiön yhtiökokouksessa, joka järjestetään ennen Täytäntöönpanopäivää.

Vastaanottava Yhtiö vastaa tilintarkastajan palkkiosta sekä muista mahdollisista siihen liittyvistä kustannuksista ja vastuista myös siltä osin kuin palkkiot, kustannukset tai vastuut liittyvät Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä Täytäntöönpanopäivänä edeltävään aikaan (eli aikaan ennen tilintarkastajan toimikauden alkamista).

7 (24)

12406789.1

Vastaanottavan Yhtiön tilintarkastajan toimikausi alkaa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisestä Täytäntöönpanopäivänä ja päättyy Täytäntöönpanopäivää ensiksi seuraavan Vastaanottavan Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Jakautuvan Yhtiön hallitus tekee Jakautuvan Yhtiön yhtiökokoukselle ehdotukset tilintarkastajan palkkiosta ja valinnasta. Ehdotukset eivät ole yhtiökokousta sitovia.

4.3 Toimitusjohtaja ja hänelle maksettava palkkio

Vastaanottavalla Yhtiöllä on Uuden Yhtiöjärjestyksen mukaan toimitusjohtaja, jonka nimittää hallitus.

Vastaanottavan Yhtiön ensimmäisen toimitusjohtajan nimittää ja hänelle maksettavasta palkkiosta päättää Jakautuvan Yhtiön hallitus ennen Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä Täytäntöönpanopäivänä. Jakautuvan Yhtiön hallituksella on myös oikeus tarvittaessa erottaa Vastaanottavan Yhtiön toimitusjohtaja ennen Täytäntöönpanopäivää.

Vastaanottavan Yhtiön ensimmäiseksi toimitusjohtajaksi odotetaan nimitettävän Timo Laaksonen.

Jakautuva Yhtiö tekee Vastaanottavan Yhtiön toimitusjohtajan kanssa tavanomaisen toimitusjohtajasopimuksen. Sopimus ja kaikki siihen liittyvät oikeudet ja velvollisuudet siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä. Vastaanottava Yhtiö vastaa sopimuksen mukaisesta toimitusjohtajan palkkiosta sekä muista mahdollisista toimitusjohtajaan ja sopimukseen liittyvistä kustannuksista ja vastuista myös siltä osin kuin palkkio, kustannukset tai vastuut liittyvät Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä edeltävään aikaan.

Jos Vastaanottavan Yhtiön toimitusjohtaja eroaa, erotetaan tai hänet muusta syystä joudutaan korvaamaan toisella henkilöllä ennen Täytäntöönpanopäivää, Jakautuvan Yhtiön hallituksella on oikeus nimittää Vastaanottavan Yhtiön uusi toimitusjohtaja Täytäntöönpanopäivään saakka. Tämän jälkeen Vastaanottavan Yhtiön hallituksella on oikeus nimittää ja erottaa Vastaanottavan Yhtiön toimitusjohtaja.

5 JAKAUTUMISVASTIKE

5.1 Jakautumisvastike

Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden Vastaanottavan Yhtiön uuden osakkeen jokaista omistamaansa Jakautuva Yhtiön osaketta kohden ( Jakautumisvastike ), eli Jakautumisvastike annetaan Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajille heidän omistustensa mukaisessa suhteessa 1:1.

Jakautuvan Yhtiön omistamille omille osakkeille ei Osakeyhtiölain 17 luvun 16 §:n 3 momentin mukaisesti anneta Jakautumisvastiketta.

Jakautumissuunnitelman kohdan 5.2 mukaisesti Jakautumisvastikkeen jakautuminen perustuu Jakautuvan Yhtiön omistussuhteisiin Täytäntöönpanopäivänä. Jakautumisvastikkeena annettavien Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden lopullinen kokonaismäärä määräytyy Täytäntöönpanopäivänä muiden kuin Jakautuvan Yhtiön hallussa olevien Jakautuvan Yhtiön osakkeiden lukumäärän perusteella. Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä Jakautuvalla Yhtiöllä on yhteensä 158.798.739 osaketta, joista yhteensä 411.358 on yhtiön hallussa olevia osakkeita. Tämän Jakautumissuunnitelman päivän tilanteen mukaan

8 (24)

12406789.1

Jakautumisvastikkeena annettavien Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä olisi siten 158.387.381 osaketta. Jakautumisvastikkeena annettavien osakkeiden lopulliseen kokonaismäärään voivat vaikuttaa muun muassa Jakautuvan Yhtiön ulkona olevien osakkeiden lukumäärää koskevat muutokset, mukaan lukien esimerkiksi se, jos Jakautuva Yhtiö antaa uusia osakkeita (joko kohdassa 19.1 viitatussa osakeannissa tai muuten) tai hankkii omia osakkeitaan ennen Täytäntöönpanopäivää.

Vastaanottavassa Yhtiössä on ainoastaan yksi osakesarja, eikä Vastaanottavan Yhtiön osakkeilla ole nimellisarvoa.

On odotettavissa, että Vastaanottavan Yhtiön osakkeet haetaan otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalla.

5.2 Jakautumisvastikkeen antamisen ajankohta

Jakautumisvastike annetaan Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajille ensimmäisenä pankkipäivänä Täytäntöönpanopäivän jälkeen tai mahdollisimman pian sen jälkeen.

Jakautumisvastike annetaan Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä siten, että osakkeita annetaan tässä Jakautumissuunnitelmassa määritetyssä suhteessa, joka perustuu Jakautuvan Yhtiön ulkona olevien ja Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajien arvo-osuustileille rekisteröityjen osakkeiden lukumäärään Täytäntöönpanopäivänä.

Jakautumisvastike annetaan automaattisesti, eikä se edellytä toimenpiteitä Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajilta.

5.3 Muu vastike

Jakautumisvastikkeen lisäksi Jakautuvan Yhtiön osakkeenomistajille ei anneta muuta vastiketta Jakautumisen yhteydessä.

6 OPTIO-OIKEUDET JA MUUT OSAKKEISIIN OIKEUTTAVAT ERITYISET OIKEUDET

Jakautuva Yhtiö ei ole antanut optio-oikeuksia eikä muita Osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttaisivat haltijansa merkitsemään Jakautuvan Yhtiön osakkeita.

7 JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPOHJAISET KANNUSTINOHJELMAT

Jakautuvalla Yhtiöllä on seuraavat osakepohjaiset kannustinohjelmat, joiden mukaisia osakepalkkioita on maksamatta tämän Jakautumissuunnitelman päivänä:

pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmä, ansaintakausi 2019–2021,
pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmä, ansaintakaudet 2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024 ja
rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä, ansaintakaudet 2020–2021, 2021–2022, 2021–2023 ja 2022–2024,

(yhdessä jäljempänä Osakepohjaiset Kannustinohjelmat ).

Jakautuvan Yhtiön hallitus voi päättää Jakautumisen vaikutuksista Osakepohjaisiin Kannustinohjelmiin niiden ehtojen mukaisesti ennen Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä. Jakautuvan Yhtiön hallitus voi päättää vastaavasti

9 (24)

12406789.1

myös Jakautumisessa Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvien osallistujien osalta. Päätökset sitovat Jakautuvaa Yhtiötä, Vastaanottavaa Yhtiötä ja kyseisiä osallistujia.

Jakautuvan Yhtiön hallitus voi myös päättää uusista Jakautuvan Yhtiön henkilöstölle, mukaan lukien myös Jakautumisessa Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvä henkilöstö, suunnattavista osakepohjaisista kannustinohjelmista (mukaan lukien esimerkiksi Osakepohjaisten Kannustinohjelmien uusista ansaintajaksoista) Täytäntöönpanopäivään saakka. Tämän jälkeen Vastaanottavan Yhtiön hallitus päättää mahdollisista siirtyvälle henkilöstölle suunnatuista ohjelmista.

8 VASTAANOTTAVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA

Vastaanottavan Yhtiön osakepääoma tulee olemaan 80.000 euroa.

Jakautumisessa muodostuva Vastaanottavan Yhtiön oma pääoma merkitään kohdan 10.4 mukaisesti sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon siltä osin kuin se ylittää yllä mainitun osakepääomaan merkittävän määrän.

9 SELVITYS JAKAUTUVAN YHTIÖN VAROISTA, VELOISTA JA OMASTA PÄÄOMASTA SEKÄ NIIDEN ARVOSTAMISEEN VAIKUTTAVISTA SEIKOISTA

Jakautuvan Yhtiön varat, velat ja oma pääoma 31.12.2021 ilmenevät tämän Jakautumissuunnitelman liitteestä 4. Kyseiset taloudelliset tiedot perustuvat Jakautuvan Yhtiön tilinpäätökseen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021, joka on tämän Jakautumissuunnitelman liitteenä 2. Kyseinen tilinpäätös on Jakautuvan Yhtiön hallituksen allekirjoittama ja tilintarkastettu, mutta Jakautuvan Yhtiön yhtiökokous ei ole vielä tämän Jakautumissuunnitelman päivänä vahvistanut tilinpäätöstä. Tilinpäätöksen vahvistamisesta on tarkoitus päättää Jakautuvan Yhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka on suunniteltu pidettäväksi 16.3.2022.

Jakautuvan Yhtiön varat ja velat on kirjattu ja arvostettu tilinpäätöksessä kirjanpitolain (1336/1997, muutoksineen) ( Kirjanpitolaki ) mukaisesti.

10 JAKAUTUVAN YHTIÖN VAROJEN JA VELKOJEN JAKAMINEN JAKAUTUMISEEN OSALLISTUVILLE YHTIÖILLE, JAKAUTUMISEN SUUNNITELTU VAIKUTUS VASTAANOTTAVAN YHTIÖN TASEESEEN SEKÄ JAKAUTUMISEEN SOVELLETTAVAT KIRJANPIDOLLISET MENETELMÄT

10.1 Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvät varat ja velat

Jakautumisessa Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyy Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnillä Täytäntöönpanopäivänä Siirtyvä Liiketoiminta eli kaikki Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät tai siihen kohdistettavissa olevat varat, velat ja vastuut (riippumatta siitä, ovatko ne tunnettuja, tuntemattomia tai ehdollisia sekä mukaan lukien myös kaikki niihin liittyvät sopimukset ja sitoumukset), jotka ovat olemassa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin hetkellä.

Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvät varat, velat ja vastuut sisältävät muun muassa seuraavat keskeiset erät:

(a) Kaikki Jakautuvan Yhtiön suoraan omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet ja sivuliikkeet siltä osin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan sekä niiden sellaiset suorat ja epäsuorat tytäryhtiöt ja sivuliikkeet, jotka liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan (yhdessä Siirtyvät Tytäryhtiöt ) mukaan lukien tämän Jakautumissuunnitelman päivänä esimerkiksi seuraavassa nimetyt yhtiöt ja sivuliikkeet ja niiden suorat ja epäsuorat tytäryhtiöt ja sivuliikkeet, jotka liittyvät Siirtyvän Liiketoimintaan, sekä lisäksi kaikki muut sellaiset Siirtyvät Tytäryhtiöt, jotka

10 (24)

12406789.1

mahdollisesti perustetaan tai rekisteröidään tämän Jakautumissuunnitelman päivän ja Täytäntöönpanopäivän välillä:

(1) DF-Data Oy, Suomen lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka y-tunnus on 0797029-6;
(2) F-Secure Inc, Kalifornian osavaltion lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka yhtiönumero on C1759144;
(3) F-Secure (UK) Ltd, Englannin ja Walesin lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka yhtiönumero on 03782275;
(4) F-Secure e-Store GmbH, Saksan lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka rekisterinumero on HRB 156273;
(5) F-Secure Pvt Ltd, Intian lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka rekisterinumero on 158613;
(6) F-Secure Iberia SL, Espanjan lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka rekisterinumero on B65396103; ja
(7) F-Secure do Brasil Technol. da Informacão Ltda, Brasilian lakien mukaan perustettu ja olemassa oleva yhtiö, jonka rekisterinumero on 13.592.922/0001-87.
(b) Jakautuvan Yhtiön saamiset Siirtyviltä Tytäryhtiöiltä sekä Jakautuvan Yhtiön velat Siirtyville Tytäryhtiöille sikäli kuin ne liittyvät Jakautuvan Yhtiön konsernitilijärjestelyyn sekä sellainen osa Jakautuvan Yhtiön rahavaroista, joka Jakautuvan Yhtiön arvion mukaan tarvitaan Vastaanottavan Yhtiön toimintoihin ja käyttöpääomatarpeisiin.
(c) Jakautuvan Yhtiön muut kuin edellä kohdassa 10.1(b) mainitut saamiset Siirtyviltä Tytäryhtiöiltä, mukaan lukien esimerkiksi osinkosaamiset, ja Jakautuvan Yhtiön muut kuin edellä kohdassa 10.1(b) mainitut velat Siirtyville Tytäryhtiöille.
(d) Jakautuvan Yhtiön Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvä vaihto-omaisuus.
(e) Jakautuvan Yhtiön Siirtyvien Tytäryhtiöiden puolesta tai muuten Siirtyvään Liiketoimintaan liittyen antamiin takauksiin tai vastasitoumuksiin liittyvät vastuut. Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä tällaisia takauksia tai vastasitoumuksia ei ole.
(f) Jakautuvan Yhtiön Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät aineelliset hyödykkeet, mukaan lukien esimerkiksi koneet ja kalusto, jotka liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan tai ovat sen käytössä.
(g) Jakautuvan Yhtiön Siirtyvään Liiketoimintaan kuuluvat immateriaalioikeudet, kuten tavaramerkit, tekijänoikeudet, patentit, hyödyllisyysmallit, mallioikeudet, verkkotunnukset ja liiketoiminnallinen tietotaito (englanniksi: business knowhow ), riippumatta siitä, voidaanko nämä oikeudet rekisteröidä tai onko niitä rekisteröity. Sellaisten tekijänoikeuksien, patenttien, verkkotunnusten ja liiketoiminnallisen tietotaidon omistusoikeudet, jotka ovat sekä Siirtyvän Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä tai joiden luomiseen molemmat edellä mainitut ovat vaikuttaneet, joko siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle tai jäävät Jakautuvalle Yhtiölle tapauskohtaisen, liiketoiminnan tarpeiden näkökulmasta ennen Täytäntöönpanopäivää tehtävän Jakautuvan Yhtiön hallituksen tai toimitusjohtajan harkinnan perusteella. Siirtyvät rekisteröidyt immateriaalioikeudet on lueteltu liitteessä 3. Tekijänoikeudet, patentit ja

11 (24)

12406789.1

liiketoiminnallinen tietotaito, jotka ovat sekä Siirtyvän Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä tai joiden luomiseen molemmat edellä mainitut ovat vaikuttaneet, sovelletaan Jakautumissuunnitelman kohdassa 10.3 kuvattavaa lisenssijärjestelyä. Sellaisten verkkotunnusten käytöstä, jotka ovat sekä Siirtyvät Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä, sovitaan erikseen.

(h) Jakautuvan Yhtiön Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät muut kuin edellä kohdassa 10.1(g) kuvatut aineettomat hyödykkeet, mukaan lukien esimerkiksi Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät aktivoidut kehittämismenot.
(i) Jakautuvan Yhtiön asiakassopimukset ja kaikki niiden mukaiset oikeudet (mukaan lukien esimerkiksi saamiset kuten myyntisaamiset ja siirtosaamiset), velvoitteet ja vastuut (mukaan lukien esimerkiksi saadut ennakkomaksut ja siirtovelat) siinä määrin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan.
(j) Jakautuvan Yhtiön vuokrasopimukset koskien autoja ja kaikki niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut siinä määrin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan.
(k) Kaikki sopimukset (muut kuin edellä kohdissa 10.1(i) ja 10.1(j) kuvatut), sitoumukset, tarjoukset ja tarjouspyynnöt sekä kaikki niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut siinä määrin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan ja ovat Vastaanottavan Yhtiön tekemiä, antamia tai vastaanottamia, mukaan lukien esimerkiksi kaikki sellaiset sopimukset, jotka ehtojensa mukaisesti liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan. Selvyyden vuoksi, Jakautuvan Yhtiön toimitiloja koskevat vuokrasopimukset eivät siirry Vastaanottavalle Yhtiölle.
(l) Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä siirtyvään henkilöstöön liittyvät vastuut kohdassa 19.3 esitetyllä tavalla, mukaan lukien esimerkiksi palkat, provisiot, lyhyen aikaväin kannustinohjelman mukaiset maksut, bonukset ja palkkiot, ennakonpidätykset, kertyneet lomat, päivärahat, eläkemaksut ja kulukorvaukset.
(m) Osakepohjaiset Kannustinohjelmat ja Vastaanottavan Yhtiön hallituksen hyväksymät mahdolliset uudet osakepohjaiset kannustinohjelmat sekä niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut siinä määrin kuin ne liittyvät Jakautuvan Yhtiön henkilöstöön, joka siirtyy kohdan 19.3 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä, tai henkilöihin, joilla on voimassa oleva työ- tai toimisuhde Siirtyvän Tytäryhtiön kanssa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin tapahtuessa Täytäntöönpanopäivänä. Tämä Jakautumissuunnitelma ei rajoita Jakautuvan Yhtiön hallituksen oikeutta päättää kannustinohjelmien ehtojen muuttamisesta niiden mukaisesti ennen Täytäntöönpanopäivää.
(n) Sopimukset, jotka liittyvät Jakautuvan Yhtiön henkilöstöön siinä määrin kuin he Jakautumissuunnitelman kohdan 19.3 mukaisesti siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä tai henkilöihin, joilla on voimassa oleva työ- tai toimisuhde Siirtyvän Tytäryhtiön kanssa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin tapahtuessa Täytäntöönpanopäivänä.
(o) Vastuut, jotka liittyvät esiteasetuksen (EU) 2017/1129 täydentämisestä annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/980 mukaisesti Jakautumisen yhteydessä laadittavaan esitteeseen tai komission delegoidun asetuksen (EU) 2021/528 mukaisesti Jakautumisen yhteydessä

12 (24)

12406789.1

laadittavaan vapautusasiakirjaan tai muuten liittyvät Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden tarjoamiseen tai kaupankäynnin kohteeksi ottamiseen Jakautumisen yhteydessä.

(p) Jakautuvan Yhtiön verosaamiset, verovelat tai verovastuut siltä osin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan tai siihen liittyviin varoihin, velkoihin tai vastuisiin.
(q) Kaikki varat, velat ja vastuut, jotka korvaavat edellä tässä kohdassa 10.1 luetellun erän tai ovat tulleet sen sijaan (siinä määrin kuin niitä ei ole nimenomaisesti osoitettu Jakautuvalle Yhtiölle kohdassa 10.2), ja kaikki varat, velat ja vastuut, jotka ovat syntyneet tai jotka Jakautuva Yhtiö on muuten saanut tämän Jakautumissuunnitelman päivän jälkeen, siinä määrin kuin ne liittyvät Siirtyvään Liiketoimintaan.
(r) Kaikki muut mahdolliset varat, velat ja vastuut, riippumatta siitä, ovatko ne tunnettuja vai tuntemattomia, siinä määrin kuin ne liittyvät tai ovat kohdistettavissa Siirtyvään Liiketoimintaan.

Jos jokin vara, velka tai vastuu liittyy sekä Siirtyvään Liiketoimintaan että Jäljelle Jäävään Liiketoimintaan, Jakautuvalla Yhtiöllä ja Vastaanottavalla Yhtiöllä on oikeus siihen tai Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö vastaavat siitä perustuen sen määrittämiseen, liittyykö vara, velka tai vastuu (ja jos liittyy, miltä osin) tai onko se kohdistettavissa (ja jos on, miltä osin) Siirtyvään Liiketoimintaan vai Jäljelle Jäävään Liiketoimintaan. Edellä esitetystä riippumatta kohdat 10.1(g), 10.2(g) ja 10.3 soveltuvat sellaisiin tekijänoikeuksiin, patentteihin ja liiketoiminnalliseen tietotaitoon, jotka ennen Jakautumista ovat sekä Siirtyvän Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä tai joiden luomiseen molemmat edellä mainitut ovat vaikuttaneet.

Jakautuva Yhtiö on ainoastaan Osakeyhtiölain 17 luvun 16 §:n 6 momentin mukaisessa toissijaisessa vastuussa kaikista Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisessa siirtyvistä tunnetuista, tuntemattomista ja ehdollisista veloista ja vastuista, paitsi milloin velkojan kanssa on sovittu tai sovitaan myös toissijaisen vastuun rajoittamisesta tai poissulkemisesta, missä tapauksessa Jakautuvan Yhtiön vastuuseen kyseiseen velkojaan nähden sovelletaan sovittua vastuunrajoitusta tai vastuun poissulkemista. Jakautuvalle Yhtiölle ei synny Osakeyhtiölain 17 luvun 16 §:n 6 momentin mukaista toissijaista vastuuta Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvästä takausvastuusta muutoin kuin sellaisesta takausvastuusta, joka katsotaan velaksi sanotun lainkohdan perusteella Täytäntöönpanopäivänä.

10.2 Jakautuvalle Yhtiölle jäävät varat ja velat

Jakautumisessa Jakautuvalle Yhtiölle jäävät kaikki muut kuin Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät tai siihen kohdistettavissa olevat varat, velat ja vastuut (riippumatta siitä, ovatko ne tunnettuja, tuntemattomia tai ehdollisia sekä mukaan lukien myös kaikki niihin liittyvät sopimukset ja sitoumukset), jotka ovat olemassa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin hetkellä.

Jakautuvalle Yhtiölle jäävät varat, velat ja vastuut sisältävät muun muassa seuraavat keskeiset erät:

(a) Kaikki Jakautuvan Yhtiön suoraan omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet ja sivuliikkeet sekä niiden suorat ja epäsuorat tytäryhtiöt ja sivuliikkeet lukuun ottamatta Siirtyviä Tytäryhtiöitä.
(b) Jakautuvan Yhtiön saamiset sen tytär- ja osakkuusyhtiöiltä tai niiden suorilta ja epäsuorilta tytäryhtiöiltä sekä velat tällaisille yhtiöille lukuun ottamatta tämän Jakautumissuunnitelman kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä saamisia ja velkoja.

13 (24)

12406789.1

(c) Jakautuvan Yhtiön vaihto-omaisuus lukuun ottamatta tämän Jakautumissuunnitelman kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvää vaihto-omaisuutta. Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä tällaista Jakautuvalle Yhtiölle jäävää vaihto-omaisuutta ei ole.
(d) Jakautuvan Yhtiön antamiin takauksiin tai vastasitoumuksiin liittyvät vastuut lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä vastuita.
(e) Jakautuvan Yhtiön olemassa olevat pankkisuhteet, lainasopimukset ja rahoitussopimusten mukaiset vastuut lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä sopimuksia ja vastuita. Jakautuvalle Yhtiölle jäävät näin ollen muun muassa Jakautuvan Yhtiön valmiusluotto (englanniksi: revolving credit facility ), joka tämän Jakautumissuunnitelman päivänä on nostamatta sekä Jakautuvan Yhtiön pankkilaina.
(f) Jakautuvan Yhtiön aineelliset hyödykkeet lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä aineellisia hyödykkeitä.
(g) Jakautuvan Yhtiön immateriaalioikeudet lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä immateriaalioikeuksia. Tekijänoikeuksiin, patentteihin ja liiketoiminnalliseen tietotaitoon, jotka ovat sekä Siirtyvän Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä tai joiden luomiseen molemmat edellä mainitut ovat vaikuttaneet, sovelletaan Jakautumissuunnitelman kohdassa 10.3 kuvattavaa lisenssijärjestelyä.
(h) Jakautuvan Yhtiön muut kuin edellä kohdassa 10.2(g) kuvatut aineettomat hyödykkeet lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä aineettomia hyödykkeitä.
(i) Jakautuvan Yhtiön asiakassopimukset ja kaikki niiden mukaiset oikeudet (mukaan lukien esimerkiksi saamiset kuten myyntisaamiset ja siirtosaamiset), velvoitteet ja vastuut (mukaan lukien esimerkiksi ennakkomaksut ja siirtovelat) lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle.
(j) Jakautuvan Yhtiön vuokrasopimukset koskien toimitiloja ja autoja sekä kaikki niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle.
(k) Kaikki sopimukset (muut kuin edellä kohdissa 10.2(i) ja 10.2(j) kuvatut), sitoumukset, tarjoukset ja tarjouspyynnöt sekä kaikki niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle.
(l) Henkilöstöön liittyvät velvoitteet lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä velvoitteita.
(m) Osakepohjaiset Kannustinohjelmat ja Vastaanottavan Yhtiön hallituksen hyväksymät mahdolliset uudet osakepohjaiset kannustinohjelmat sekä niiden mukaiset oikeudet, velvoitteet ja vastuut lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle. Tämä Jakautumissuunnitelma ei rajoita Jakautuvan Yhtiön hallituksen oikeutta päättää kannustinohjelmien ehtojen muuttamisesta niiden ehtojen mukaisesti ennen Täytäntöönpanopäivää.

14 (24)

12406789.1

(n) Sopimukset, jotka liittyvät Jakautuvan Yhtiön henkilöstöön lukuun ottamatta kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä sopimuksia.
(o) Jakautuvan Yhtiön verosaamiset, verovelat tai verovastuut lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät kohdan 10.1 mukaisesti Vastaanottavalle Yhtiölle.
(p) Varat, jotka Jakautuvan Yhtiö kerää ennen Täytäntöönpanopäivää mahdollisesti toteutettavalla, Jakautumissuunnitelman kohdassa 19.1 viitatulla osakeannilla sekä siihen liittyvät vastuut.
(q) Kaikki varat, velat ja vastuut, jotka korvaavat edellä tässä kohdassa 10.2 luetellun erän tai ovat tulleet sen sijaan (siinä määrin kuin niitä ei ole nimenomaisesti osoitettu Vastaanottavalle Yhtiölle kohdassa 10.1), ja kaikki varat, velat ja vastuut, jotka ovat syntyneet tai jotka Jakautuva Yhtiö on muuten saanut tämän Jakautumissuunnitelman päivän jälkeen lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle kohdan 10.1 mukaisesti.
(r) Kaikki muut mahdolliset varat, velat ja vastuut, riippumatta siitä, ovatko ne tunnettuja vai tuntemattomia, lukuun ottamatta sellaisia, jotka siirtyvät Vastaanottavalle yhtiölle kohdan 10.1 mukaisesti.

Vastaanottava Yhtiö on ainoastaan Osakeyhtiölain 17 luvun 16 §:n 6 momentin mukaisessa toissijaisessa vastuussa kaikista Jakautuvalle Yhtiölle jäävistä tunnetuista, tuntemattomista ja ehdollisista veloista ja vastuista, paitsi milloin velkojan kanssa on sovittu tai sovitaan myös toissijaisen vastuun rajoittamisesta tai poissulkemisesta, missä tapauksessa Vastaanottavan Yhtiön vastuuseen kyseiseen velkojaan nähden sovelletaan sovittua vastuunrajoitusta tai vastuun poissulkemista. Vastaanottavalle Yhtiölle ei synny Osakeyhtiölain 17 luvun 16 §:n 6 momentin mukaista toissijaista vastuuta Jakautuvalle Yhtiölle jäävästä takausvastuusta muutoin kuin sellaisesta takausvastuusta, joka katsotaan velaksi sanotun lainkohdan perusteella Täytäntöönpanopäivänä.

10.3 Lisenssijärjestely

Kohtien 10.1(g) ja 10.2(g) mukaisesti sellaiset tekijänoikeudet, patentit ja liiketoiminnallinen tietotaito, jotka ennen Jakautumista ovat sekä Siirtyvän Liiketoiminnan että Jäljelle Jäävän Liiketoiminnan käytössä tai joiden luomiseen molemmat edellä mainitut ovat vaikuttaneet, joko:

(a) säilyvät Jakautuvalla Yhtiöllä, jolloin Vastaanottavalle Yhtiölle myönnetään niihin pysyvä (paitsi patenttien tapauksessa niiden rekisteröinnin voimassaoloajan voimassa oleva) ja peruuttamaton lisenssi, joka tulee voimaan Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä ja joka pääsääntöisesti sallii näiden immateriaalioikeuksien edelleen kehittämisen; tai
(b) siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle, jolloin Jakautuvalle Yhtiölle myönnetään niihin pysyvä (paitsi patenttien tapauksessa niiden rekisteröinnin voimassaoloajan voimassa oleva) ja peruuttamaton lisenssi, joka tulee voimaan Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä ja joka pääsääntöisesti sallii näiden immateriaalioikeuksien edelleen kehittämisen.

Lisenssin saava yhtiö saa laajan, pysyvän (paitsi patenttien tapauksessa niiden rekisteröinnin voimassaoloajan voimassa olevan), peruuttamattoman, maailmanlaajuisen, maksuttoman, ei-yksinomaisen ja ei-siirrettävissä olevan oikeuden käyttää, hyödyntää ja kehittää tekijänoikeuden alaisia teoksia ja patenttien kattamia keksintöjä edelleen. Lisensseihin sisältyy muun muassa oikeus käyttää,

15 (24)

12406789.1

hyödyntää, kopioida, valmistaa, myydä, tarjota, vuokrata, tuoda maahan, viedä maasta, levittää, saattaa saataville, kääntää, muokata ja parantaa kyseistä immateriaalioikeutta sekä luoda niistä jälkiperäisteoksia. Lisenssi on alilisensoitavissa vain lisenssinsaajayhtiön oman teknologisen tarjonnan yhteydessä.

Lisenssin saava yhtiö myöntää lisenssin antavalle yhtiölle grant back -lisenssin koskien kaikkia lisensoitujen immateriaalioikeuksien kehitystyön tuloksia, kuten lisäyksiä, päivityksiä ja parannuksia. Grant back -lisenssit tulevat voimaan samanaikaisesti lisenssien kanssa, ja ne pysyvät voimassa (i) tekijänoikeuksien ja liiketoiminnallisen tietotaidon osalta Jakautuvan Yhtiön hallituksen tai toimitusjohtajan ennen Täytäntöönpanopäivää päättämän siirtymäajan ja (ii) patenttien osalta niin kauan kuin lisenssi on voimassa.

10.4 Varojen ja velkojen arvostaminen Jakautumisessa

Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumissuunnitelmassa kohdennetut Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä. Jakautuvan Yhtiön varat ja velat on kirjattu ja arvostettu Kirjanpitolain mukaisesti. Jakautumisessa Vastaanottava Yhtiö kirjaa siirtyvät varat ja velat taseeseensa Jakautuvan Yhtiön käyttämään Täytäntöönpanopäivän kirjanpitoarvoon Kirjanpitolain säännöksiä noudattaen.

Jakautumisessa muodostuva Vastaanottavan Yhtiön oma pääoma merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon siltä osin kuin se ylittää kohdan 8 mukaisesti osakepääomaan merkittävän määrän.

Jakautumisen aiheuttama Jakautuvan Yhtiön nettokirjanpitovarojen väheneminen kirjataan Jakautuvan Yhtiön kertyneiden voittovarojen vähennykseksi siinä määrin kuin se ylittää kohdan 11 mukaiset osakepääoman alentamisen ja ylikurssirahaston purkamisen.

Kuvaus tämän Jakautumissuunnitelman mukaisen Jakautuvan Yhtiön varojen ja velkojen kohdentamisesta Vastaanottavalle Yhtiölle on esitetty tämän Jakautumissuunnitelman liitteessä 4. Esitetyt luvut perustuvat Jakautuvan Yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen, joka on liitteenä 2. Jakautumisen vaikutus Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön taseisiin määrittyy kuitenkin Jakautumisen Täytäntöönpanopäivänä vallitsevan tilanteen mukaan.

11 JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA

Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä Jakautuvan Yhtiön osakepääoma on 1.551.311,18 euroa. Jakautuvan Yhtiön osakepääomaa ehdotetaan alennettavaksi Jakautumisen yhteydessä 1.471.311,18 eurolla eli 80.000 euroon. Summa, jolla Jakautuvan Yhtiön osakepääomaa alennetaan, käytetään varojen siirtämiseksi Vastaanottava Yhtiölle.

Lisäksi ehdotetaan, että Jakautumisen yhteydessä Jakautuvan Yhtiön 164.543,23 euron suuruinen ylikurssirahasto puretaan. Summa käytetään varojen siirtämiseksi Vastaanottavalle Yhtiölle.

Jakautumisen aiheuttama Jakautuvan Yhtiön nettokirjanpitovarojen väheneminen kirjataan kohdan 10.4 mukaisesti Jakautuvan Yhtiön kertyneiden voittovarojen vähennykseksi siinä määrin kuin se ylittää edellä mainitut osakepääoman alentamisen ja ylikurssirahaston purkamisen.

12 MUUT KUIN TAVANOMAISEEN LIIKETOIMINTAAN KUULUVAT JÄRJESTELYT

Tämä Jakautumissuunnitelma tai Jakautuminen eivät rajoita Jakautuvan Yhtiön oikeutta päättää Jakautuvan Yhtiön ja, Täytäntöönpanopäivään saakka, myös

16 (24)

12406789.1

Vastaanottavan Yhtiön asioista, olivatpa ne tavanomaisia tai epätavanomaisia, mukaan lukien esimerkiksi yritys- ja liiketoimintakaupat, yritysten uudelleenjärjestelyt, osingonjako ja muun vapaan oman pääoman jakaminen, osakeannit (kuten mahdollinen osakeanti, johon viitataan kohdassa 19.1), omien osakkeiden hankkiminen tai luovuttaminen, muutokset osakepääoman määrässä, uudelleenarvostusten tekeminen ja konsernin sisäiset kaupat ja uudelleenjärjestelyt.

Lisäksi Jakautuvan Yhtiön hallituksella on oikeus päättää hakea Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalla, ja ryhtyä siihen liittyviin valmisteleviin toimenpiteisiin tämän Jakautumissuunnitelman kohdassa 19.4 mainitulla tavalla sekä ryhtyä muihin Jakautumiseen liittyviin valmisteleviin toimiin.

13 PÄÄOMALAINAT

Jakautuvalla Yhtiöllä ei ole Osakeyhtiölain 1 luvun 1 §:n mukaisia pääomalainoja.

14 RISTIINOMISTUS JA OMAT OSAKKEET

Tämän Jakautumissuunnitelman päivänä Jakautuva Yhtiö tai sen tytäryhtiöt eivät omista Vastaanottavan Yhtiön osakkeita, sillä Vastaanottava Yhtiö perustetaan Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä.

Jakautumissuunnitelman päivänä Jakautuvalla Yhtiöllä on hallussaan 411.358 omaa osaketta.

Vastaanottavalle Yhtiölle ei Jakautumisessa siirry Jakautuvan Yhtiön osakkeita.

15 YRITYSKIINNITYKSET

Jakautuvan Yhtiön omaisuuteen ei kohdistu yrityskiinnityslain (634/1984, muutoksineen) mukaisia yrityskiinnityksiä.

16 ERITYISET EDUT JA OIKEUDET JAKAUTUMISEN YHTEYDESSÄ

Jakautuvan Yhtiön tai Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenille, toimitusjohtajille, tilintarkastajille tai tästä Jakautumissuunnitelmasta lausunnon antavalle tilintarkastajalle ei Jakautumisen yhteydessä anneta Osakeyhtiölain tarkoittamia erityisiä etuja tai oikeuksia.

Jakautuvan Yhtiön hallituksen jäsenille ja tilintarkastajalle maksettavasta palkkiosta päättää Jakautuvan Yhtiön yhtiökokous.

Vastaanottavan Yhtiön hallituksen jäsenille ja tilintarkastajalle maksettavasta palkkiosta päättää kohtien 4.1 ja 4.2 mukaisesti Jakautumisesta päättävä Jakautuvan Yhtiön yhtiökokous. Vastaanottava Yhtiö vastaa palkkioiden maksamisesta edellä kohdissa 4.1 ja 4.2 esitetyllä tavalla.

Jakautuvan Yhtiön toimitusjohtajan palkitsemisesta päättää Jakautuvan Yhtiön hallitus.

Vastaanottavan Yhtiön toimitusjohtajan palkitsemisesta päättää kohdan 4.3 mukaisesti Jakautuvan Yhtiön hallitus ja kyseisistä suorituksista vastaa kohdassa 4.3 esitetyllä tavalla Vastaanottava Yhtiö.

Jakautumissuunnitelmasta lausunnon antavalle tilintarkastajalle maksettava palkkio ehdotetaan maksettavaksi Jakautuvan Yhtiön hallituksen hyväksymien periaatteiden mukaista laskua vastaan. Jakautuva Yhtiö vastaa palkkiosta Jakautumissuunnitelman kohdan 19.9 mukaisesti.

17 (24)

12406789.1

17 VALTUUTUKSET VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSELLE JAKAUTUMISEN TÄYTÄNTÖÖNPANON REKISTERÖINNIN JÄLKEEN

17.1 Valtuutus antaa Vastaanottavan Yhtiön osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

Vastaanottavan Yhtiön hallitus valtuutetaan tämän Jakautumissuunnitelman nojalla päättämään Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen yhteensä enintään 15.000.000 Vastaanottavan Yhtiön osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla Osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että Vastaanottavan Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen toteuttamiseen, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on myös oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden myynnistä säännellyllä markkinalla Helsingin Pörssissä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti.

Valtuutus on voimassa Täytäntöönpanopäivää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään Täytäntöönpanopäivää seuraavan vuoden kesäkuun loppuun.

17.2 Valtuutus päättää Vastaanottavan Yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta

Vastaanottavan Yhtiön hallitus valtuutetaan tämän Jakautumissuunnitelman nojalla päättämään Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen yhteensä enintään 15.000.000 Vastaanottavan Yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä Vastaanottavan Yhtiön vapaalla omalla pääomalla.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Vastaanottavan Yhtiön omia osakkeita hankitaan käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden Vastaanottavan Yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, Vastaanottavan Yhtiön pääomarakenteen optimoimiseksi, osana Vastaanottavan Yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista Vastaanottavan Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.

Valtuutus on voimassa Täytäntöönpanopäivää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään Täytäntöönpanopäivää seuraavan vuoden kesäkuun loppuun.

18 JAKAUTUMISEN TÄYTÄNTÖÖNPANON SUUNNITELTU REKISTERÖINTIAJANKOHTA

Tämänhetkisen suunnitelman mukaan Täytäntöönpanopäivä eli Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiajankohta on arviolta 30.6.2022.

18 (24)

12406789.1

Tosiasiallinen Täytäntöönpanopäivä voi vielä muuttua mainitusta ajankohdasta, esimerkiksi mikäli Jakautumiseen liittyvät olosuhteet edellyttävät yllä esitetyn arvioidun ajankohdan muuttamista tai mikäli Jakautuvan Yhtiön hallitus muutoin päättää ilmoittaa Jakautumisen rekisteröitäväksi tämänhetkisen suunnitelman mukaista ajankohtaa aikaisemmin tai myöhemmin.

19 MUUT ASIAT

19.1 Osakeanti

Jakautuva Yhtiö tutkii mahdollisuutta kerätä varoja järjestämällä osakeanti suomalaisille ja kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille sekä muille ammattimaisille sijoittajille, ja Jakautuvan Yhtiön hallitus aikoo ehdottaa ennen Täytäntöönpanopäivää koolle kutsuttavalle yhtiökokoukselle mainittua tarkoitusta varten riittävää osakeantivaltuutusta.

Osakeannin tarkoitus olisi, ja kerättävät rahat käytettäisiin, rahoittamaan Jäljelle Jäävään Liiketoimintaan liittyvän kasvustrategian toteutusta. Jakautuva Yhtiö ei tällä hetkellä odota annettavien osakkeiden lukumäärän ylittävän 20 prosenttia kaikista Jakautuvan Yhtiön osakkeista välittömästi ennen osakeantia edellyttäen, että Jakautuvan Yhtiön yhtiökokous päättää riittävästä valtuutuksesta Jakautuvan Yhtiön hallitukselle.

Tämän Jakautumissuunnitelman kohdan 10.2(p) mukaisesti varat, jotka Jakautuva Yhtiö kerää mahdollisessa osakeannissa, jäävät Jakautuvalle Yhtiölle Jakautumisesta huolimatta.

19.2 Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden hakeminen kaupankäynnin kohteeksi

Vastaanottavan Yhtiön osakkeet haetaan otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalla. Kaupankäynnin Vastaanottavan Yhtiön osakkeilla Helsingin Pörssissä odotetaan alkavan mahdollisimman pian Täytäntöönpanopäivän jälkeen.

Jakautuvan Yhtiön hallituksella on oikeus päättää siitä, että Vastaanottavan Yhtiön osakkeita haetaan otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalla ja ryhtyä listautumisen edellyttämiin toimiin, mukaan lukien esimerkiksi tarvittavien sopimusten tekeminen.

Jakautuminen ei vaikuta Jakautuvan Yhtiön osakkeiden pörssilistaukseen tai kaupankäyntiin Jakautuvan Yhtiön osakkeilla.

19.3 Työntekijöiden siirtyminen

Osa Jakautuvan Yhtiön ja sen suorien ja välillisten tytäryhtiöiden henkilöstöstä siirtyy Täytäntöönpanopäivänä Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Vastaanottavan Yhtiön palvelukseen Jakautuvan Yhtiön toimitusjohtajan ennen Täytäntöönpanopäivää tekemän päätöksen mukaisesti sen jälkeen, kun mahdollisesti edellytettävät neuvottelu- tai kuulemismenettelyt on käyty ja mahdolliset muut soveltuvat oikeudelliset vaatimukset on täytetty. Vastaanottava Yhtiö ottaa vastattavakseen siirtyvän henkilöstön Täytäntöönpanopäivänä Jakautuvan Yhtiön kanssa voimassa olevista työ- ja toimisuhteista sekä niihin liittyvistä etuuksista johtuvat velvoitteet. Siirtyvä henkilöstö siirtyy Vastaanottavan Yhtiön palvelukseen niin sanottuina vanhoina työntekijöinä siinä määrin kuin se on soveltuvan lainsäädännön mukaan mahdollista.

Jakautuvaa Yhtiötä sitovien konsernitasoisten sopimusten velvoitteet (jotka liittyvät esimerkiksi työterveyshuoltoon) siirtyvät Vastaanottavan Yhtiön vastattavaksi siltä osin kuin ne koskevat Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyviä tai Siirtyvien

19 (24)

12406789.1

Tytäryhtiöiden työntekijöitä ja siinä määrin kuin tällainen siirtyminen on mahdollista.

Vastaanottava Yhtiö vastaa kaikista sille siirtyvään henkilöstöön liittyvistä velvoitteista, kuten palkoista, provisioista, bonuksista ja palkkioista, ennakonpidätyksistä, kertyneistä lomista, päivärahoista, eläkemaksuista ja kulukorvauksista, myös siltä osin kuin tällaiset Täytäntöönpanopäivänä täyttämättä olevien velvoitteiden perusteet ovat syntyneet kokonaan tai osittain ennen Täytäntöönpanopäivää.

Osapuolet sitoutuvat täyttämään yhteistoimintalain (1333/2021, muutoksineen) 4 luvun mukaiset tiedottamisvelvoitteensa siirtyviä työntekijöitä ja heidän henkilöstöedustajiaan kohtaan lain edellyttämällä tavalla.

19.4 Valmistelevat toimenpiteet

Ennen Täytäntöönpanopäivänä tapahtuvaa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä Jakautuvan Yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja tekevät kaikki omaan toimivaltaansa soveltuvan lain mukaan kuuluvat päätökset, jotka koskevat Jakautuvan Yhtiön liiketoimintaa, Siirtyvä Liiketoiminta mukaan luettuna, ja huolehtivat kaikista Jakautumisen valmistelun ja Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin edellyttämistä toimenpiteistä.

19.5 Jakautuvan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan oikeus toimia Vastaanottavan Yhtiön puolesta

Jakautumissuunnitelman kohdan 19.4 mukaisesti Jakautuvan Yhtiön hallitus tai toimitusjohtaja voi ennen Täytäntöönpanopäivänä tapahtuvaa Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä tehdä Jakautumisen valmisteluun liittyviä toimenpiteitä, mukaan lukien esimerkiksi Siirtyvän Liiketoiminnan eriyttämistä edistävien sopimusten (kuten rahoitussopimukset, siirtymäajan palvelusopimukset (englanniksi: transitional services agreement ), lisenssisopimukset ja vuokrasopimukset) tekeminen sekä Vastaanottavan Yhtiön toimintojen käynnistämistä edistävien sopimusten tekeminen.

Jakautuvan Yhtiön hallitus tai toimitusjohtaja voi tehdä edellä mainitut päätökset sekä tehdä sopimuksia ja muita toimenpiteitä myös Vastaanottavan Yhtiön puolesta ja lukuun.

Jakautuvan Yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja voivat ennen Täytäntöönpanopäivää myös tehdä Vastaanottavan Yhtiön puolesta ja lukuun kaikki sellaiset Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät päätökset, sopimukset ja toimenpiteet, jotka kuuluvat niiden toimivaltaan soveltuvan lain nojalla.

Vastaanottavan Yhtiön puolesta ja lukuun tehtyjen päätösten, sopimusten ja muiden toimien perusteella Jakautuvalle Yhtiölle kuuluvat oikeudet ja velvollisuudet siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä.

19.6 Vastaanottavan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan kelpoisuus ja toimivalta ennen Täytäntöönpanopäivää

Vastaanottavan Yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja voivat ennen Täytäntöönpanopäivää tehdä vain tässä Jakautumissuunnitelmassa kummankin niistä tehtäväksi erikseen määrätyt tai Jakautuvan Yhtiön hallituksen niille erikseen osoittamat päätökset.

Vastaanottavan Yhtiön hallitus voi kuitenkin ilman Jakautuvan Yhtiön hallituksen erillistä ohjeistusta ennen Täytäntöönpanopäivää tehdä Vastaanottavan Yhtiön osalta päätöksiä, jotka koskevat edustamisoikeuksia

20 (24)

12406789.1

(toiminimenkirjoitusoikeutta, prokuroita tai muita valtuutuksia), pankkitilejä ja listatun yhtiön hallintoon liittyviä välttämättömiä sopimuksia ja asiakirjoja, kuten hallituksen työjärjestys ja sisäpiiriohje. Myös Jakautuvan Yhtiön hallitus voi tehdä tällaisia Vastaanottavaa Yhtiötä koskevia päätöksiä ennen Täytäntöönpanopäivää. Näiden päätösten mukaiset oikeudet ja velvollisuudet siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä.

19.7 Sopimukset ja sitoumukset sekä myötävaikuttaminen oikeuksien ja velvollisuuksien siirtymiseen; konsernin sisäiset järjestelyt

Kaikki Siirtyvään Liiketoimintaan liittyvät sopimukset ja sitoumukset sekä näihin liittyvät oikeudet ja velvollisuudet siirtyvät Vastaanottavalle Yhtiölle tämän Jakautumissuunnitelman mukaisesti Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Täytäntöönpanopäivänä. Sikäli kuin sopimuksen tai sitoumuksen siirtyminen edellyttää sopijapuolen tai kolmannen osapuolen suostumusta, Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö pyrkivät parhaan kykynsä mukaan hankkimaan tarvittavan suostumuksen. Mikäli suostumusta ei ole saatu Täytäntöönpanopäivään mennessä, Jakautuva Yhtiö pysyy kyseisen sopimus- tai velvoitesuhteen osapuolena, mutta Vastaanottava Yhtiö täyttää tällaiseen sopimukseen tai sitoumukseen liittyvät velvoitteet omaan lukuunsa, omalla vastuullaan ja omalla riskillään Jakautuvan Yhtiön nimissä ja saa vastaavasti niihin liittyvän hyödyn Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön erikseen sopimalla tavalla.

Sekä Jakautuva Yhtiö että Vastaanottava Yhtiö ovat velvollisia antamaan kaikki toistensa pyytämät selvitykset ja vahvistukset, joita tarvitaan tämän Jakautumissuunnitelman mukaisten oikeuksien ja velvollisuuksien siirtymisen vahvistamiseksi tai kirjaamiseksi, kuten viranomaisten tai rahoituslaitosten mahdollisesti edellyttämät selvitykset varojen, velkojen ja vastuiden siirtymisestä.

Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö sitoutuvat allekirjoittamaan arviolta Täytäntöönpanopäivänä erillisen liitteessä 3 lueteltuja siirtyviä rekisteröityjä immateriaalioikeuksia koskevan siirtokirjan, jonka tarkoituksena on vahvistaa kyseisten immateriaalioikeuksien siirtyminen Jakautumisessa.

Jakautuva Yhtiö sitoutuu toimittamaan Vastaanottavalle Yhtiölle kaikki tarvittavat siirtyvien verkkotunnusten siirtoavaimet, eli sekä siirtoavaimet että välittäjän vaihtoavaimet, kolmenkymmenen (30) arkipäivän kuluessa Täytäntöönpanopäivästä verkkotunnusten siirtymisen viimeistelemiseksi.

Ennen Täytäntöönpanopäivää Jakautuva Yhtiö aikoo toteuttaa tiettyjä Siirtyvään Liiketoimintaan liittyviä konsernin sisäisiä järjestelyitä, kuten liiketoimintojen siirtoja ja jakautumisia. Ellei kyseisiä järjestelyjä voida täysin saattaa päätökseen ennen Täytäntöönpanopäivää esimerkiksi ulkomaisten viranomaisten vaatimusten tai toimenpiteiden takia tai muista vastaavista syistä, Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö sitoutuvat saattamaan järjestelyt päätökseen mahdollisimman pian Täytäntöönpanopäivän jälkeen.

Jos Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö havaitsevat Täytäntöönpanopäivän jälkeen, että jonkin immateriaalioikeuksista, kuten verkkotunnuksista, pitäisi olla toisen Jakautumiseen Osallistuvan Yhtiön omistuksessa, Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava sitoutuvat keskustelemaan kyseisen immateriaalioikeuden siirrosta tälle toiselle Jakautumiseen Osallistuvalle Yhtiölle hyvässä yhteisymmärryksessä ja tekemään tarpeelliset toimenpiteet siirron toteuttamiseksi kohtuullisen ajan kuluessa.

19.8 Brändit

Jakautuvalla Yhtiöllä on oikeus myös Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen käyttää ”F-Secure”-sanamerkkiä ja ”F”-kuviomerkkiä Jäljelle

21 (24)

12406789.1

Jäävän Liiketoiminnan yhteydessä Jakautuvan Yhtiön hallituksen ennen Täytäntöönpanopäivää määrittämän siirtymäajan siinä laajuudessa kuin Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö erikseen sopivat.

Vastaanottava Yhtiö huolehtii ja vastaa siitä, että se ei Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen käytä mitään toiminimeä, tavaramerkkiä tai muuta immateriaalioikeutta, johon sisältyy ilmaus ”WithSecure” tai joka on muuten sekoitettavissa kyseiseen ilmaukseen tai muihin Jakautuvan Yhtiön toiminimiin, tavaramerkkeihin tai muihin immateriaalioikeuksiin.

19.9 Kulut

Elleivät Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö erikseen toisin sovi tai ellei tässä Jakautumissuunnitelmassa (mukaan lukien kohta 10) toisin määrätä, Jakautumiseen liittyvien kulujen jakoon asianomaisten yhtiöiden välillä sovelletaan seuraavaa:

(a) Jakautuva Yhtiö vastaa kaikista jakautumismenettelyyn ja sen täytäntöönpanoon välittömästi liittyvistä kuluista ja palkkioista, mukaan lukien esimerkiksi kulut, jotka liittyvät Jakautumisesta päättävän yhtiökokouksen koollekutsumiseen, mahdollisiin Jakautumisen yhteydessä edellytettäviin kaupparekisteri-ilmoituksiin, Jakautumiseen osallistuvien neuvonantajien palkkioihin ja Jakautumissuunnitelmasta lausunnon antavalle tilintarkastajalle maksettavaan palkkioon;
(b) kumpikin Jakautumiseen Osallistuva Yhtiö vastaa välittömästi Jakautuvan Yhtiön brändiuudistukseen ja Vastaanottavan Yhtiön visuaalisen ilmeen päivittämiseen liittyvistä kuluista ja kustannuksista siinä määrin kuin tällaiset kulut ja kustannukset ovat suoraan kohdistettavissa asianomaiseen yhtiöön tai sen toimintaan;
(c) Jakautuva Yhtiö vastaa kaikista mahdolliseen kohdassa 19.1 viitattuun osakeantiin välittömästi liittyvistä kuluista ja palkkioista;
(d) Vastaanottava Yhtiö vastaa kaikista kuluista ja palkkioista, jotka liittyvät välittömästi Vastaanottavan Yhtiön osakkeiden listaamiseen ja arvoosuusjärjestelmään liittämiseen, mukaan lukien esimerkiksi listautumista edeltäviin selvityksiin (englanniksi: IPO due diligence ), esitteen tai vapautusasiakirjan laatimiseen ja Finanssivalvonnan, Helsingin Pörssin ja Euroclear Finland Oy:n veloittamiin palkkioihin liittyvät kulut riippumatta siitä, milloin nämä kulut ja palkkiot ovat syntyneet. Jos tällainen kulu tai palkkio on syntynyt ennen Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä ja Jakautuva Yhtiö on maksanut sen, Jakautuva Yhtiö laskuttaa kulun tai palkkion Vastaanottavalta Yhtiöltä;
(e) Vastaanottava Yhtiö vastaa kaikista muista kuin edellä alakohdissa (a)– (d) luetelluista välittömästi Vastaanottava Yhtiön toimintojen käynnistämiseen liittyvistä kuluista ja palkkioista (esimerkiksi IT-järjestelmien rakentamiseen liittyvät kulut ja palkkiot) riippumatta siitä, milloin nämä kulut ja palkkiot ovat syntyneet. Jos tällainen kulu tai palkkio on syntynyt ennen Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä ja Jakautuva Yhtiö on maksanut sen, Jakautuva Yhtiö laskuttaa kulun tai palkkion Vastaanottavalta Yhtiöltä; ja
(f) Jakautuva Yhtiö ja Vastaanottava Yhtiö vastaavat puoliksi sellaisista Jakautumiseen liittyvistä kuluista ja palkkioista, joita ei voida jakaa yllä olevien alakohtien (a)–(e) perusteella tai jotka eivät suoraan liity Jakautuvan Yhtiön tai Vastaanottavan Yhtiön toimintaan.

22 (24)

12406789.1

19.10 Kirjanpitoaineisto

Jakautuvan Yhtiön kirjanpitoaineisto pysyy Jakautuvan Yhtiön omistuksessa. Siltä osin kuin kirjanpitoaineisto kuitenkin liittyy Siirtyvään Liiketoimintaan, Vastaanottavalla Yhtiöllä on ilman erillistä korvausta oikeus saada pääsy kyseiseen aineistoon tavanomaisten toimistoaikojen puitteissa, mukaan lukien oikeus tehdä aineiston perusteella muistiinpanoja, ottaa siitä kopioita ja tallentaa se elektronisesti.

19.11 Kieliversiot

Tämä Jakautumissuunnitelma (mukaan lukien liitteet) on laadittu suomen kielellä. Englanninkielinen käännös on laadittu vain tiedoksi. Jos kieliversioiden välillä on ristiriitaa, suomenkielinen versio on ratkaiseva.

19.12 Erimielisyyksien ratkaiseminen

Jakautumissuunnitelmaa tai sen rikkomista, irtisanomista tai voimassaoloa koskevat Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön väliset riidat, erimielisyydet tai vaatimukset ratkaistaan lopullisesti välimiesmenettelyssä Keskuskauppakamarin välimiesmenettelysääntöjen mukaisesti. Välimiesoikeus on kolmijäseninen. Välimiesmenettelyn paikka on Helsinki. Välimiesmenettelyn kieli on englanti, mutta todisteita voidaan esittää ja todistajia kuulla myös suomeksi siinä määrin kuin välimiesoikeus sen katsoo asianmukaiseksi.

Selvyyden vuoksi todetaan, että tämä välityslauseke on tehty myös Vastaanottavan Yhtiön puolesta ja lukuun ja Vastaanottavaa Yhtiötä sitovasti.

19.13 Muut seikat

Jakautuvan Yhtiön hallituksella on oikeus päättää viranomaisten vaatimien tai Jakautuvan Yhtiön hallituksen harkintansa mukaan tarkoituksenmukaiseksi katsomien teknisluonteisten muutosten tekemisestä tähän Jakautumissuunnitelmaan tai sen liitteisiin.

Jakautuvan Yhtiön hallitus voi myös päättää olla panematta Jakautumista täytäntöön, mikäli milloin tahansa ennen Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä ilmenee Jakautuvan Yhtiön hallituksen mukaan painavia syitä, joiden vuoksi tämä olisi Jakautuvan Yhtiön ja sen osakkeenomistajien edun mukaista.

[ allekirjoitukset seuraavalla sivulla ]

23 (24)

12406789.1

ALLEKIRJOITUKSET

Tämä Jakautumissuunnitelma allekirjoitetaan sähköisesti.

Helsingissä, 17.2.2022

F-SECURE OYJ:N

hallituksen valtuuttamana

PERTTI ERVI

RISTO SIILASMAA PERTTI ERVI ____ _____ Risto Siilasmaa Pertti Ervi Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen

24 (24)

12406789.1

LIITE 1: VASTAANOTTAVAN YHTIÖN YHTIÖJÄRJESTYS

F-SECURE OYJ:N YHTIÖJÄRJESTYS

1 Yhtiön toiminimi

Yhtiön toiminimi on F-Secure Oyj, englanniksi F-Secure Corporation.

2 Yhtiön kotipaikka

Yhtiön kotipaikka on Helsinki.

3 Yhtiön toimiala

Yhtiön toimialana on suunnitella, valmistaa, julkaista ja tarjota informaatioteknologiaan ja kyberturvallisuuteen liittyviä tuotteita, kuten esimerkiksi laitteistoja ja ohjelmistoja, ja palveluja, sekä harjoittaa kaikkien edellä mainittujen tai niihin liittyvien välineiden maahantuontia ja vientiä. Yhtiö voi lisäksi harjoittaa arvopaperikauppaa.

4 Arvo-osuusjärjestelmä

Yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään.

5 Hallitus

Yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään seitsemän jäsentä.

Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy valintaa ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

6 Toimitusjohtaja

Yhtiöllä on toimitusjohtaja, jonka nimittää hallitus.

7 Tilintarkastaja

Yhtiöllä on tilintarkastaja, jonka tulee olla tilintarkastuslain mukainen tilintarkastusyhteisö.

Tilintarkastajan toimikausi päättyy valintaa ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

8 Edustaminen

Hallitus edustaa yhtiötä. Yhtiötä edustavat lisäksi hallituksen jäsenet kaksi yhdessä sekä hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja kumpikin yksin.

Hallitus voi antaa yhdelle tai useammalle nimetylle henkilölle oikeuden edustaa yhtiötä tai prokuran.

9 Yhtiökokouskutsu ja ennakkoilmoittautuminen

Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla se yhtiön internetsivuilla.

Saadakseen osallistua yhtiökokoukseen osakkeenomistajan on ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään hallituksen määrittämänä, kokouskutsussa mainittuna päivänä ja kellonaikana.

12406789.1

10 Yhtiökokouksen paikka

Yhtiökokous voidaan pitää yhtiön kotipaikan lisäksi Espoossa tai Vantaalla.

11 Varsinainen yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous on pidettävä vuosittain hallituksen määrittämänä päivänä ja kellonaikana kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa on

esitettävä:

(a) tilinpäätös, joka sisältää konsernitilinpäätöksen, sekä toimintakertomus, ja
(b) tilintarkastuskertomus,

päätettävä:

(c) tilinpäätöksen vahvistamisesta,
(d) toimenpiteistä, joihin taseen osoittama voitto tai tappio antaa aihetta,
(e) vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle,
(f) hallituksen jäsenten lukumäärästä,
(g) hallituksen jäsenten ja tilintarkastajan palkkioista,

valittava:

(h) hallituksen jäsenet ja
(i) tilintarkastaja sekä

käsiteltävä:

(j) muut kokouskutsussa mahdollisesti mainitut asiat.

2 (2)

12406789.1

LIITE 2: JAKAUTUVAN YHTIÖN TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TILIKAUDELTA 2021

12406789.1

F-SECURE -KONSERNI

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS

TILIKAUDELTA 1.1.–31.12.2021

F-SECURE -KONSERNI

SISÄLTÖ

	Sivu
Toimintakertomus	1 - 8
Tilinpäätös
Konserni
Laaja tuloslaskelma	9
Tase	10 - 11
Rahavirtalaskelma	12
Laskelma oman pääoman muutoksista	13
Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet	14 - 21
Liitetiedot	22 - 40
Emoyhtiö
Tuloslaskelma	41
Tase	42
Rahoituslaskelma	43
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet	44 - 46
Liitetiedot	47 - 56
Hallituksen jäsenten allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä	57
Tunnusluvut	58 - 63

TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2021

COVID-19-pandemia vaikutti maailmantalouteen ja F-Securen liiketoimintaan myös vuonna 2021. Yhteiskuntien digitaalinen harppaus ja lisääntynyt etätyöskentely tukivat yhtiön yritystietoturvatuotteiden ja kuluttajatietoturvaliiketoiminnan myönteistä kehitystä. F-Securen hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) kiihtyvä kasvu sekä Cloud Protection for Salesforce -ohjelmiston ja pilvipohjaisen Elements-alustan kysynnän jatkuminen todistivat tarjoomamme vahvuuden. Vuonna 2021 F-Securen liikevaihto kasvoi 7 % ja oli 236,3 miljoonaa euroa (220,2 milj. eur), ja oikaistu käyttökate kasvoi 36,5 miljoonaan euroon (35,7 milj. eur).

F-Securen yritystietoturvaliiketoiminta jatkoi vahvaa suoritustaan vuonna 2021. Yritystietoturvatuotteiden kasvu oli erityisesti hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (Managed Detection and Response, MDR), EDR-tuotteen (Endpoint Detection and Response) sekä pilvialustojen tietoturvatuotteiden ansiota, vaikka päätelaitteiden tietoturva (EPP) toikin edelleen merkittävän osan liikevaihdosta. COVID-19-pandemia vaikutti yhä F-Securen

kyberturvallisuuskonsultoinnin toimintoihin varsinkin vuoden alkupuolella. Etätyöskentely on yleistynyt, minkä ansiosta F-Secure voi hyödyntää asiantuntijoitaan ympäri maailmaa ja tarjota kyberturvallisuuskonsultoinnin palveluita maailmanlaajuisesti etäyhteyksillä. Tämä lieventää joissain maissa ilmennyttä erikoistuneiden asiantuntijoiden puutetta ja vastaa asiakkaiden kysyntään.

F-Securen kuluttajatietoturvaliiketoiminnassa sekä palveluntarjoajakanava että suoramyynti kasvoivat. Palveluntarjoajakanavassa koko portfolio edesauttoi kasvua. Suoramyynnin kasvuun vaikutti F-Secure TOTAL - pakettiratkaisun kasvava osuus.

Liiketoiminta ja keskeiset tunnusluvut

Tammi -joulukuussa yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 7 % edellisestä vuodesta ja oli 236,3 miljoonaa euroa (220,2 milj. eur). Yritystietoturvan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 55 % (55 %).

Yritystietoturva

Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 8 % edellisestä vuodesta ja oli 130,0 miljoonaa euroa (120,1 milj. eur). Yritystietoturvatuotteiden liikevaihto kasvoi 11 % ja kyberturvallisuuskonsultoinnin 3 %. Joulukuun 2021 lopussa pilvipohjaisten yritystietoturvatuotteiden jatkuva vuosilaskutus kasvoi 34 % ja oli 60,9 miljoonaa euroa (45,5 milj. eur).

Tuotteet

Yritystietoturvaohjelmistojen liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Kasvuun vaikutti pilvipohjainen Elements-alusta, sen EDR-ohjelmisto (Endpoint Detection and Response) sekä Cloud Protection for Salesforce -ohjelmisto. Päätelaitteiden tietoturvaratkaisut (Endpoint Protection Platform, EPP) vastaavat yhä merkittävästä osasta liikevaihtoa. EDR- ja pilvialustojen tietoturvatuotteiden myynti kasvoi kaikilla keskeisillä markkinoilla.

F-Securen yritystietoturvaohjelmistojen tilaukset olivat ennätyksellisen korkealla tasolla vuonna 2021. Tämä johtui ennen kaikkea Elements-alustan onnistuneesta lanseerauksesta toukokuussa 2021, uudistetuista lisensointimalleista sekä EDR-tarjooman tuotteistamisesta systemaattisessa ja tiiviissä yhteistyössä kumppaniemme kanssa.

Hallinnoituina tietoturvapalveluina (Managed Detection and Response, MDR) myytävien ratkaisujen (F-Secure Countercept) liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Allekirjoitimme vuonna 2021 useita tärkeitä asiakassopimuksia keskeisillä yritysasiakassegmenteillä, kuten valmistavan teollisuuden, teknologian, median ja rahoituslaitosten aloilla.

Kyberturvallisuuskonsultointi

Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto kasvoi 3 % edellisestä vuodesta ja oli 47,2 miljoonaa euroa (45,8 milj. eur).

COVID-19-pandemia vaikutti yhä kyberturvallisuuskonsultoinnin toimintoihin varsinkin vuoden alkupuolella. Vuoden loppua lähestyttäessä pandemian vaikutus väheni, mutta joissain maissa konsulttien vaihtuvuus vaikutti negatiivisesti konsultointiliiketoimintaan. Vaihtuvuusaste kuitenkin parani neljännellä vuosineljänneksellä.

Pandemian vuoksi etätyöskentelystä on tullut uusi normi. Tämä mahdollistaa sen, että F-Secure voi hyödyntää asiantuntijoitaan ympäri maailmaa ja tarjota kyberturvallisuuskonsultoinnin palveluita maailmanlaajuisesti etäyhteyksillä riippumatta asiakkaan fyysisestä sijainnista.

Joulukuussa F-Secure myi Ison-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan paikalliselle toimivalle johdolle keskittyäkseen yritysasiakkaisiin. Myytyjen toimintojen liikevaihto vuonna 2021 oli 3,7 miljoonaa euroa, ja ne työllistivät noin 20 konsulttia.

Kuluttajatietoturvatuotteet

Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 6 % edellisestä vuodesta ja oli 106,3 miljoonaa euroa (100,1 milj. eur). Sekä palveluntarjoajakanavan että suoramyynnin liikevaihto kasvoi.

Palveluntarjoajat (aiemmin Operaattorit)

Palveluntarjoajien kautta kertyvä liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Kasvu johtuu ennen kaikkea päätelaitesuojauksen ydintuotteiden myynnistä sekä F-Securen uusista kuluttajatuotteista, joihin operaattorikumppanit ovat laajentaneet tarjoomaansa. Suurin osa vuoden 2021 liikevaihdosta tuli F-Secure SAFE - tuotteesta.

Suoramyynti

Suoramyynnin liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta F-Secure TOTAL -pakettiratkaisun kasvavan osuuden myötä. Tilausten uusimisasteet säilyivät hyvällä tasolla.

Bruttokate

Bruttokate nousi 13,5 miljoonaa euroa 185,7 miljoonaan euroon (172,2 milj. eur) ja oli 78,6 % liikevaihdosta (78,2 %). Bruttokate kasvoi skaalautuvien tuoteliiketoimintojen liikevaihdon kasvun sekä kyberturvallisuuskonsultoinnin parantuneen suorituskyvyn ansiosta.

Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä kasvoivat 13,0 miljoonaa euroa ja olivat 151,5 miljoonaa euroa (138,5 milj. eur). Vertailukaudella liiketoiminnan muut kulut olivat epätavallisen alhaiset koronaviruspandemian johdosta. Myynnin ja markkinoinnin kulut nousivat edellisestä vuodesta kasvaneiden markkinointiaktiviteettien ja korkeampien myyntikomissioiden johdosta. Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut nousivat kasvaneen työntekijämäärän johdosta. Tämän lisäksi lukuisilla markkinoilla on ollut nähtävissä palkkainflaatiota. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvistä kuluista ja olivat 4,3 miljoonaa euroa.

Poistot olivat 15,1 miljoonaa euroa (16,0 milj. eur). Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistojen osuus oli 2,8 miljoonaa euroa (3,2 milj. eur), ja arvonalentumisten osuus oli 1,0 miljoonaa euroa.

Kannattavuus

Oikaistu käyttökate oli 36,5 miljoonaa euroa ja 15,4 % liikevaihdosta (35,7 milj. eur, 16,2 %), ja oikaistu liikevoitto oli 25,3 miljoonaa euroa ja 10,7 % liikevaihdosta (22,9 milj. eur, 10,4 %).

Käyttökate oli 32,8 miljoonaa euroa ja 13,9 % liikevaihdosta (35,7 milj. eur, 16,2 %). Liikevoitto oli 17,7 miljoonaa euroa ja 7,5 % liikevaihdosta (19,7 milj. eur, 8,9 %). Liikevoittoon sisältyy 2,8 miljoonaa euroa yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja (3,2 milj. eur), 1,0 miljoonaa euroa arvonalentumisia sekä 3,7 miljoonaa euroa vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Strategiaan liittyviä 4,3 miljoonan euron kustannuksia netottaa osittain 0,5 miljoonan euron alustava myyntivoitto Ison-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoimintojen myynnistä paikalliselle toimivalle johdolle. Lopullinen myyntivoitto riippuu ehdollisesta vastikkeesta, joka perustuu myydyn liiketoiminnan tulevaan kehitykseen, ja se arvostetaan käypään arvoon neljännesvuosittain.

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja laski 9,6 miljoonaa euroa ja oli 38,7 miljoonaa euroa (48,3 milj. eur). Ennen kaikkea lyhytaikaisten saamisten kasvusta johtuvat nettokäyttöpääoman muutokset vaikuttivat negatiivisesti operatiiviseen rahavirtaan. Liiketoiminnan rahavirta laski 15,9 miljoonalla eurolla ja oli 30,7 miljoonaa euroa (46,7 milj. eur). Nettokäyttöpääoman lisäksi vuoden 2020 jäännösverot ja korkeammat veroennakot vaikuttivat rahavirtaan negatiivisesti.

Yrityshankinnat ja rahoitusjärjestelyt

F-Secure ei toteuttanut yritysostoja vuonna 2021.

Yhtiö ei solminut uusia rahoitussopimuksia vuonna 2021. Pankkilainaa lyhennettiin takaisinmaksuohjelman mukaisesti 6,0 miljoonaa euroa vuonna 2021. Lainasopimukseen sisältyy 23 miljoonan euron vahvistettu valmiusluotto (RCF, Revolving Credit Facility) lyhytaikaisen maksuvalmiusriskin pienentämiseksi. Tilikauden lopussa pankkilainaa oli jäljellä 19,0 miljoonaa euroa ja valmiusluotto (revolving credit facility, RCF) oli nostamatta. Seuraavan 12 kuukauden aikana pankkilainaan tehtävät sopimuksen mukaiset lyhennykset ovat 6,0 miljoonaa euroa.

Rahoitusjärjestely sisältää tavanomaisia kovenanttiehtoja, jotka liittyvät korolliseen nettovelkaan suhteessa käyttökatteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.

Konsernirakenteen muutokset

Tilikauden aikana konsernirakenteessa on tapahtunut seuraavat muutokset:

Australialainen F-Secure Pty Limited likvidoitiin vuoden 2021 toisen neljänneksen aikana.

Pääomarakenne

Rahoitusasema säilyi hyvänä. Yhtiöllä oli 53,0 miljoonaa euroa (51,4 milj. eur) likvidejä varoja ja 19,0 miljoonaa euroa (30,0 milj. eur) korollista pankkilainaa. Velkaantumisaste oli negatiivinen -25,8 % johtuen korkeasta likviditeetistä.

Pankkilainan seuraava takaisinmaksu (3,0 milj. eur) erääntyy kesäkuussa 2022. Likviditeetin takaamiseksi F-Securella on 23,0 miljoonan euron vahvistettu valmiusluotto (revolving credit facility, RCF), joka oli nostamatta vuoden lopussa.

Tutkimus ja tuotekehitys

Vuonna 2021 F-Securen tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 46,6 miljoonaa euroa, mikä vastasi 19,7 % liikevaihdosta (41,9 milj. eur, 19 %). Aktivoidut kehitysmenot olivat 5,6 miljoonaa euroa (5,5 milj. eur).

F-Secure on tietoturvateknologiayhtiö, jolle kyky luoda uutta on ensiarvoisen tärkeää. Riippumattomissa arvioinneissa yhtiö on toistuvasti saavuttanut huipputuloksia tietoturvan laadussa, edistyneessä uhkien tunnistuksessa ja torjuntatehokkuudessa sekä asiakastyytyväisyydessä. Tämä kävi jälleen kerran ilmi huhtikuussa, kun F-Securen uhkien havaitsemiseen ja torjuntaan liittyvät ratkaisut onnistuivat erinomaisesti kolmannessa MITRE Engenuity ATT&CK® - arvioinnissa.

F-Securen yritys- ja kuluttajatietoturvatuotteet saivat vuoden aikana useita palkintoja, kuten AV-TEST-organisaation Paras suojaus -palkinnon sekä kuluttaja- että yrityskäyttäjien kohdalla ja Paras kuluttajaratkaisujen suorituskyky -

palkinnon. Syksyllä saavutimme tärkeän etapin, kun F-Secure SAFE -tuote sai huippupisteet riippumattoman AV-TESTinstituutin testauksissa kaikista kolmesta kategoriasta (suojaus, suorituskyky ja käytettävyys) kaikkien kolmen käyttöjärjestelmän (Windows, MacOS ja Android) kohdalla.

Vuonna 2021 F-Securen Project Blackfin -hanke sai myös Artificial Intelligence Excellence Award -palkinnon. Project Blackfin on monivuotinen tutkimus, jossa selvitetään, miten parviälyä voidaan hyödyntää kyberturvallisuudessa. F- Securen Artificial Intelligence Centre of Excellence -keskuksen johtama tutkimus on koko yrityksen laajuinen ponnistus, johon osallistuvat F-Securen insinöörit, tutkijat, datatutkijat ja akateemiset kumppanit. Hankkeen tavoitteita ovat muun muassa kehittää uusia, yleisempiä tapoja haitallisten toimien havaitsemiseen, kehittää ja automatisoida uhkakuvatiedonkeruuta sekä ymmärtää, miten automaattisia torjuntatoimia voidaan toteuttaa ja kehittää.

Vuoden tärkein tuotelanseeraus oli F-Secure ELEMENTS -alustan lanseeraus toisella vuosineljänneksellä. F-Secure ELEMENTS on moduuleista koostuva pilvipohjainen alusta, jonka avulla asiakkaat voivat valita itsenäisten ratkaisujen ja päätelaitetuotteiden kokonaisratkaisun välillä. Siinä yhdistyvät päätelaitteiden tietoturva, EDR-tuotteet (endpoint detection and response), haavoittuvuuksien hallinta ja Microsoft Office 365:n kaltaisten pilvipohjaisten yhteistyötyökalujen suojaus. Se myös vastaa kyberturvallisuuden palveluistumistarpeeseen ja tarjoaa asiakkaillemme helpon tavan ottaa uusia ratkaisuja käyttöön. Tämä auttaa meitä toteuttamaan Land and Expand -strategiaamme, eli hankkimaan asiakkaan ensin ja laajentamaan sen jälkeen.

Henkilöstö ja yhtiön johto

Henkilöstö

Vuoden lopussa F-Securella oli 1 656 työntekijää, mikä tarkoittaa 22 työntekijän (-1 %) nettovähennystä vuoden alusta (31.12.2020: 1 678).

Yhtiön johtoryhmä

Ari Vänttinen aloitti yhtiön markkinointijohtajana helmikuussa 2021. Tämän johdosta Antti Hovilasta tuli johtaja, strategia ja portfolio.

Syyskuussa 2021 Tom Jansson aloitti F-Secure Oyj:n talousjohtajana ja yhtiön johtoryhmän jäsenenä, kun entinen talousjohtaja Eriikka Söderström lähti yhtiön palveluksesta.

Syyskuussa 2021 Tiina Sarhimaa nimitettiin lakiasiainjohtajaksi ja hänestä tuli F-Securen johtoryhmän jäsen.

F-Secure uudisti 1.10.2021 johtoryhmänsä kokoonpanon vastaamaan yhtiön päivitettyä strategiaa. Jatkossa tietohallintojohtaja raportoi tuotehallinto- ja kehitysjohtaja Antti Koskelalle ja strategia- ja portfoliotiimi raportoi talousjohtaja Tom Janssonille. Tämän myötä Jari Still (entinen tietohallintojohtaja) ja Antti Hovila (entinen johtaja, strategia ja portfolio) jättivät johtoryhmän.

Vuoden lopussa yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain oli seuraava:

Juhani Hintikka (toimitusjohtaja), Tom Jansson (talousjohtaja), Christine Bejerasco (teknologiajohtaja), Antti Koskela (tuotehallinto- ja kehitysjohtaja), Ari Vänttinen (markkinointijohtaja), Timo Laaksonen (johtaja, kuluttajatietoturva), Juha Kivikoski (johtaja, yritystietoturva), Edward Parsons (johtaja, kyberturvallisuuskonsultointi), Tim Orchard (johtaja, hallinnoidut tietoturvapalvelut), Charlotte Guillou (henkilöstöjohtaja) ja Tiina Sarhimaa (lakiasiainjohtaja).

Raportointikauden päättymisen jälkeen 1.1.2022 F-Secure muutti hallintorakennettaan ja yhdisti hallinnoitujen tietoturvapalveluiden yksikön ja kyberturvallisuuskonsultointiyksikön yhdeksi ratkaisuyksiköksi, jota johtaa Tim Orchard, johtaja, ratkaisut.

Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet

F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on 158 798 739. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä vuosineljänneksen lopussa oli 411 358.

Yhtiö omistaa omia osakkeitaan käyttääkseen niitä kannustinjärjestelmien, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.

Tammi-joulukuussa Helsingin pörssissä käytiin kauppaa 20 164 500 (22 752 704) F-Securen osakkeella. Korkein kauppahinta oli 5,53 euroa (4,14), ja matalin hinta oli 3,66 euroa (2,04). F-Securen osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettu keskihinta vuonna 2021 oli 4,39 euroa (3,10).

Osakkeen päätöshinta vuoden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 30.12.2021 oli 4,97 euroa (3,84). Tähän päätöshintaan perustuen yhtiön osakkeiden markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 786 miljoona euroa (607 milj. eur).

Yhtiöllä on suoritukseen perustuvia ja markkinaperusteisia osakepohjaisia palkitsemisohjelmia avainhenkilöstölle.

Riskit ja epävarmuudet

Seuraavat riskit ja epävarmuustekijät voivat vaikuttaa negatiivisesti F-Securen myyntitoimintaan, kannattavuuteen, taloudelliseen tilaan, markkinaosuuteen, maineeseen, osakkeen hintaan tai yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Alla kuvatut seikat kattavat ainoastaan merkittävimmät yhtiötä koskevat riskit; kyseessä ei ole kattava luettelo riskeistä. Merkittävimmät riskit ovat:

COVID-19-pandemia

COVID-19-pandemia vaikuttaa negatiivisesti kyberturvallisuuskonsultointiin ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) uusmyyntiin. Ohjelmistotuotteiden ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) uusmyynti voi hidastua, jos pandemia pitkittyy.

Liikearvo testataan arvonalentumisten varalta vuosittain sekä aina kun on olemassa viitteitä arvonalentumisesta. Konsultoinnin ja MDR:n vuosittaiset arvonalentumistestaukset on tehty vuoden 2021 lopussa. Testaukset eivät johtaneet arvonalentumiskirjauksiin, vaikkakin pitkän aikavälin ennusteisiin sisältyy edelleen korkeampaa epävarmuutta pandemian pitkittyessä. Johto jatkaa arvonalentumistestauksen tarpeen arviointia säännöllisesti.

Pandemian aikana luottotappiot ja asiakkaiden maksuviivästykset voivat kasvaa. Tähän mennessä merkittäviä riskejä ei ole realisoitunut. Pandemian vaikutukset asiakkaisiin voivat kuitenkin näkyä pidemmällä aikajänteellä. Osana neljännesvuosittaista, IFRS 9 -standardin mukaista arviota odotettavissa olevien luottotappioiden määrästä luottotappioriskin varaus pidettiin hieman korotettuna.

Tietoturvahyökkäys

Tietoturvahyökkäykset uhkaavat F-Securen tuotteiden, palvelujen ja koko konsernin luottamuksellisuutta, koskemattomuutta ja saatavuutta. F-Secure rakentaa vastustuskykyä tietoturvauhkia vastaan kehittämällä jatkuvasti kykyään tunnistaa ja havaita uhat, suojautua niiltä sekä vastata niihin.

Päätelaitteille suunnatun tietoturvan markkinoiden murros

Päätelaitteille suunnattu tietoturva on vahvasti kilpailtu markkinasegmentti. Käyttöjärjestelmien valmistajat keskittyvät entistä enemmän tuotteidensa sisäänrakennettuihin tietoturvaominaisuuksiin, minkä lisäksi markkinoille on tullut uusia toimijoita ja uutta teknologiaa. F-Securen tulee myös jatkossa tuntea erittäin tarkasti kyberuhat ja niiden kehittyminen sekä hakkereiden käyttämät tekniikat ja teknologia ja jatkaa uuden puolustusteknologian innovointia.

Markkinoiden keskittyminen

Kyberturvallisuusmarkkinoiden keskittymisen taustalla ovat skaalaedut. F-Securen täytyy löytää oikeat yritysostokohteet ja onnistua ostettujen yhtiöiden integroimisessa.

Uuden teknologian lanseeraamiseen liittyvät riskit

Nopeasti kehittyvällä toimialalla on ensiarvoisen tärkeää pystyä tarjoamaan jatkuvasti asiakkaiden tarpeisiin vastaavia tuotteita ja palveluita sekä samalla tuomaan markkinoille uutta teknologiaa. F-Securella on käynnissä teknologian yksinkertaistamiseen ja tuotekehityksen tehostamiseen tähtääviä hankkeita, minkä lisäksi yhtiö investoi tekoälyyn pitääkseen tuotevalikoimansa kilpailukykyisenä.

Osaavan henkilöstön rekrytointi ja sitouttaminen

Osaavasta henkilöstöstä käydään tietoturva-alalla yhä kovempaa kilpailua, ja toimialalla vallitsee rakenteellinen osaamisvaje. F-Secure kehittää ja ottaa käyttöön uusia rekrytointimenetelmiä, kehittää omaa osaamisyhteisöään sekä investoi henkilöstön kehittämiseen ja koulutukseen.

Geopoliittiset riskit

F-Secure on globaali yhtiö, joka toimii useissa eri maissa. Tämä altistaa yhtiön geopoliittisille riskeille, joihin lukeutuvat muun muassa epäsuotuisa verotus tai vientivalvonta. Olemassa olevia tai uusia teknologioita tai palveluita koskevan lainsäädännön tai sen soveltamisen muutokset voivat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan negatiivisesti.

Valuuttakurssien vaihtelu

Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden lisääntyminen altistaa F-Securen entistä enemmän valuuttakurssien vaihtelusta johtuville riskeille.

Yhtiökokous

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 24.3.2021. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2020 sekä tarkisti toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa maksetaan 0,04 euroa osakkeelta emoyhtiön voitonjakokelpoisista varoista osakkeenomistajille, jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 26.3.2021 merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 8.4.2021.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen palkkiot pidetään ennallaan ja maksetaan seuraavasti: hallituksen puheenjohtaja 80 000 euroa, valiokuntien puheenjohtajat 48 000 euroa ja valiokuntien jäsenet 38 000 euroa sekä hallituksen jäsen, joka on työsuhteessa yhtiöön, 12 667 euroa. Vuotuisista palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Risto Siilasmaa, Keith Bannister, Pertti Ervi, Päivi Rekonen ja Tuomas Syrjänen. Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Åsa Riisberg sekä F-Secure Oyj:n henkilöstöön kuuluva Robin Wikström.

Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Päivi Rekonen sekä jäseniksi Risto Siilasmaa ja Tuomas Syrjänen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Pertti Ervi ja jäseniksi Keith Bannister, Åsa Riisberg ja Robin Wikström.

Päätettiin, että tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksyttyä laskua vastaan. Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti.

Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta. Osakkeet voidaan hankkia myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus hankkia yhtiön omia osakkeita on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Hallitus valtuutettiin päättämään yhteensä enintään 15 879 874 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeeseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön rekisteröidystä osakemäärästä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Markkinakatsaus

Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä monimutkaistuvien tietojärjestelmien, lisääntyvän sääntelyn ja geopolitiikan kasvaneen merkityksen kanssa kasvattavat tietoturvatuotteiden ja -palveluiden kysyntää. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät, ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten ohjelmistojen, verkkopalveluiden sekä verkkoon kytkettyjen laitteiden haavoittuvuuksia ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Rikollisten lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia muun muassa vakoiluun ja seurantaan.

Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen kestää nykyisin usein kuukausia. Koska useimmilla yrityksillä ei vielä ole kykyä havaita tietomurtoja ja reagoida niihin, tähän tarkoitettujen ratkaisujen ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (EDR, MDR) kysynnän ennakoidaan kasvavan nopeasti. Asiakkaat täydentävät olemassa olevia päätelaitteiden tietoturvaratkaisujaan (EPP) uusilla uhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin tarkoitetuilla toiminnallisuuksilla (EDR), minkä vuoksi päätelaitteiden tietoturva käy parhaillaan läpi murrosta. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja, jotka auttavat niitä hallitsemaan tietoturvaansa.

Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi laitekannan muuttuminen, sovelluskaupat sekä verkkomyynnin kehitys ylipäänsä. Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti, ja niinpä teleoperaattorit investoivat merkittävästi verkkoyhteyksien parantamiseen sekä lisäävät tarjoomaansa uusia tietoturvaan liittyviä palveluita. Kaiken kaikkiaan kuluttajat ovat yhä paremmin tietoisia tietoturvaansa ja yksityisyydensuojaansa kohdistuvista uhista ja etsivät kattavampia ratkaisuita turvaamaan digitaalista elämäänsä.

Näkymät

F-Secure julkaisee näkymät vuodelle 2022 myöhemmin, kun jakautumisprosessi on edennyt pidemmälle.

Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:

Kasvutavoite: Korkea yksinumeroinen orgaanisen liikevaihdon kasvu
Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 % alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen

Yritystietoturvaliiketoiminnan keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:

Kasvutavoite: Kaksinkertaistaa liikevaihto orgaanisesti vuoden 2025 loppuun mennessä
Kannattavuustavoite: Oikaistu käyttökate saavuttaa nollatason vuoden 2023 loppuun mennessä ja oikaistu käyttökateprosentti noin 20 % vuoteen 2025 mennessä

Hallituksen ehdotus voiton käyttämisestä

Yhtiön osinkopolitiikkana on jakaa noin puolet vuotuisesta voitosta osinkona. F-Secure Oyj:n voitonjakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat 81,4 miljoonaa euroa, josta tilikauden tuloksen osuus oli 15,7 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.

F-Securen hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2021 ei makseta osinkoa yhtiön ja sen kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suunnitellun jakautumisen vuoksi.

Lisätietoa suunnitellusta jakautumisesta löytyy jakautumissuunnitelmasta, joka julkaistaan 17.2.2022 ja löytyy yhtiön verkkosivulta: www.f-secure.com.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Raportointikauden jälkeen helmikuussa 2022 F-Secure myi omistamansa eteläafrikkalaisen F-Secure Cyber Security (PTY) Limitedin osakkeet paikalliselle toimivalle johdolle. Myynnin vaikutusta taloudelliseen raportointiin kuvataan tarkemmin vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa.

F-Secure julkisti yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminnan strategisten vaihtoehtojen arvioinnin tulokset 17.2.2022. F- Secure Oyj:n hallitus on päättänyt tavoitella kuluttajatietoturvaliiketoiminnan jakamista yhtiöstä osittaisella jakautumisella. Suunnitelma on muuttaa kuluttajatietoturvaliiketoiminta uudeksi itsenäiseksi yhtiöksi, jonka nimeksi tulisi F-Secure Oyj ja joka perustettaisiin jakautumisen yhteydessä. Nykyinen F-Secure Oyj jatkaa yritystietoturvaliiketoimintaansa ja suunnittelee yhtiön nimen muuttamista WithSecure Oyj:ksi. Jakautumisen suunniteltu toteuttamisajankohta on 30.6.2022. Kaupankäynnin uuden kuluttajatietoturvayhtiön osakkeilla arvioidaan alkavan Helsingin pörssissä 1.7.2022 tai mahdollisimman pian sen jälkeen.

Helsinki, 16. helmikuuta 2022

F-Secure Oyj Hallitus

Risto Siilasmaa Pertti Ervi Päivi Rekonen Tuomas Syrjänen Keith Bannister Åsa Riisberg Robin Wikström

Toimitusjohtaja Juhani Hintikka

F-SECURE -KONSERNI LAAJA TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2021

	(1000 EUR)
TULOSLASKELMA	Konserni IFRS 2021	Konserni IFRS 2020
LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Liiketoiminnan muut tuotot Myynnin ja markkinoinnin kulut Tuotekehityksen kulut Hallinnon kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS	(2) 236 265 0 (6) -50 551 0 0 185 714 0 (3) 2 791 (4,5,6) -99 215 (4,5,6) -46 599 (4,5,6) -24 984 0 0 17 707 0 (8) 1 473 (8) -1 751 0 0 17 429 0 (9) -4 726 12 703	220 204 -47 996 172 208 2 108 -95 625 -41 891 -17 120 19 680 2 443 -5 666 16 457 -3 581 12 875
Muut laajan tuloksen erät Ulkomaisiin yksiköihin liittyvät muuntoerot TILIKAUDEN LAAJA TULOS	3 992 16 695	-7 361 5 514

Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	12 703	12 875
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	16 695	5 514
Tulos/osake	(10)
- laimentamaton ja laimennettu	0,08	0,08
	0,00	0,00

F-SECURE -KONSERNI TASE 31.12.2021

==> picture [443 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [443 x 320] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(1000 EUR)
Konserni Konserni
IFRS IFRS
VARAT 2021 2020
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet (4,13) 12 712 14 064
Aineettomat hyödykkeet (13) 33 034 34 016
Liikearvo (11,12,13) 85 143 81 944
Laskennalliset verosaamiset (21) 4 124 3 954
Muut saamiset (16) 1 860 579
Pitkäaikaiset varat yhteensä 136 874 134 557
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus (14) 51 74
Jaksotettu liikevaihto (16) 4 714 3 398
Myyntisaamiset ja muut saamiset (15,16) 49 856 47 462
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset (16) 1 740 872
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat (15) 61 61
Rahat ja pankkisaamiset (15, 20) 52 940 51 380
Lyhytaikaiset varat yhteensä 109 361 103 246
VARAT YHTEENSÄ 246 235 237 803
----- End of picture text -----

F-SECURE-KONSERNI TASE 31.12.2021

==> picture [443 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [443 x 383] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(1000 EUR)
OMA PÄÄOMA JA Konserni Konserni
VELAT IFRS IFRS
2021 2020
OMA PÄÄOMA (17)
Osakepääoma 1 551 1 551
Ylikurssirahasto 165 165
Omat osakkeet -849 -1 288
Muuntoerot -124 -4 116
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 6 789 6 464
Kertyneet voittovarat 87 831 79 554
Oma pääoma yhteensä 95 363 82 330
PITKÄAIKAISET VELAT 0 0
Korolliset velat, pitkäaikaiset (4,19, 20) 17 577 23 929
Laskennalliset verovelat (21) 1 880 1 294
Muut velat (22) 26 335 25 338
Pitkäaikaiset velat yhteensä 45 792 50 560
LYHYTAIKAISET VELAT
Korolliset velat, lyhytaikaiset (4,19, 20) 10 824 15 937
Ostovelat ja muut velat (20, 22) 29 990 26 088
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat (22) 4 182 5 656
Muut lyhytaikaiset velat (22) 60 084 57 232
Lyhytaikaiset velat yhteensä 105 080 104 913
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 246 235 237 803
----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI

(1000 EUR)

RAHAVIRTALASKELMA 1.1.–31.12.2021

==> picture [450 x 639] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
IFRS IFRS
2021 2020
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos 12 703 12 875
Oikaisut 0 0
Suunnitelman mukaiset poistot 15 066 16 020
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot 142 58
Muut oikaisut 2 504 1 783
Rahoitustuotot ja kulut 278 3 224
Välittömät verot 4 726 3 581
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 35 420 37 542
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-), vähennys (+) -4 138 6 164
Vaihto-omaisuuden lisäys (-), vähennys (+) 23 33
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (-) 7 371 5 069
Varausten lisäys (+), vähennys (-) 0,00 -500
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 38 675 48 307
Maksetut korot -451 -536
Saadut korot 11 -4
Muut rahoituskulut ja -tuotot -843 -1 017
Maksetut välittömät verot -6 652 -70
Liiketoiminnan rahavirta 30 741 46 680
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -6 569 -8 139
Investoinnit tytäryhtiöiden osakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0 -3 681
Investoinnit myytävissä oleviin rahoitusvaroihin 0 6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 433 238
0
Investointien rahavirta -6 135 -11 575
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen nostot 0 10 000
Korollisten velkojen takaisinmaksut -11 000 -11 000
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut -5 963 -7 251
Maksetut osingot -6 334 0
Rahoituksen rahavirta -23 298 -8 251
Rahavarojen muutos 1 309 26 854
Rahavarat tilikauden alussa 51 380 25 427
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 252 -902
Rahavarat tilikauden lopussa 52 940 51 380
----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

==> picture [454 x 223] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osake- Ylikurssi- Omat Muunto- Sij.vapaan Kertyneet Yhteensä
pääoma rahasto osakkeet erot oman voitto-
pääoman varat
IFRS rahasto
Oma pääoma 31.12.2019 1 551 165 -2 141 3 245 6 172 67 166 76 158
Tilikauden tulos 0 0 0 0 0 12 875 12 875
Muuntoero -7 361 0 -7 361
Tilikauden laaja tulos yhteensä -7 361 0 12 875 5 514
Osakeperusteisten maksujen kustannus 0 0 853 0 291 -486 659
Oma pääoma 31.12.2020 1 551 165 -1 288 -4 116 6 464 79 554 82 330
Tilikauden tulos 0 0 12 703 12 703
Muuntoero 0 0 0 3 992 0 0 3 992
Tilikauden laaja tulos yhteensä 3 992 0 12 703 16 695
Osingonjako 0 0 0 0 0 -6 334 -6 334
Osakeperusteisten maksujen kustannus 0 0 439 0 325 1 913 2 678
Oma pääoma 31.12.2021 1 551 165 -849 -124 6 789 87 831 95 363
----- End of picture text -----

Lisätietoja esitetään liitetiedossa 17. Oma pääoma.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Perustiedot

F-Secure toimittaa tietoturvatuotteita ja -palveluja globaalisti kuluttaja- ja yritysasiakkaille.

Konsernin emoyritys on F-Secure Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.fsecure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta.

F-Secure Oyj:n hallitus on hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi kokouksessaan 16.2.2022. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

LAATIMISPERUSTEET

F-Securen konsernitilinpäätös vuodelta 2021 on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassaolleita ja EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRSstandardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätökseen yhdistellään F-Secure Oyj ja sen määräysvallassa olevat yritykset. Yhdistely tehdään hankintamenetelmää käyttäen ja yhdistely tehdään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Konsernilla ei ole osakkuusyhtiöitä eikä konsernin tytäryhtiöillä ole määräysvallattomia omistajia.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat ja tase-erät mukaan lukien realisoitumattomat sisäiset katteet, on eliminoitu yhdistelyssä. Tytäryhtiöiden tilinpäätösten laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toimintavaluutta. Jokaisena raportointipäivänä ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat muutetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Muuntoerot kirjataan omaan pääomaan ja niiden muutos muihin laajan tuloksen eriin.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Muutokset laskentastandardeissa 2021

Tilikauden 2021 aikana konsernin laskentaperiaatteissa ei ole tapahtunut muutoksia.

COVID-19-pandemian vaikutukset taloudelliseen raportointiin tilikaudella 2021

Vuoden 2021 aikana COVID-19-pandemian vaikutukset F-Securen taloudelliseen raportointiin jatkuivat ja näkyivät lisääntyneenä johdon harkintana tiettyjen erien osalta. Pandemian vaikutukset liiketoimintaan ovat

olleet edellistä vuotta vähäisemmät, kun konserni on onnistunut omaksumaan uusia tapoja työskennellä ja toimittaa palveluita.

Vuoden 2021 aikana viitteitä liikearvon mahdollisesta arvonalentumisesta on arvioitu jatkuvasti. Tilikauden aikana viitteitä ei ole havaittu, ja ainoastaan vuosittaiset arvonalennustestaukset on laadittu vuoden lopussa. Testaukset eivät johtaneet arvonalentumiskirjauksiin.

Johdon arvion mukaan COVID-19-pandemia voi vaikuttaa konsernin asiakkaiden maksukykyyn lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä. Vuonna 2020 odotettavissa olevien luottotappioiden määrää IFRS 9 -standardin mukaisesti arvioitiin uudestaan ottamaan huomioon pandemian aiheuttama kohonnut riski. Merkittäviä riskejä ei realisoitunut tilikauden 2020 aikana, mutta pitkittynyt pandemia voi edelleen vaikuttaa asiakkaiden maksukykyyn. Mahdolliset vaikutukset odotettavissa oleviin luottotappioihin arvioitiin uudestaan vuodelle 2021 ja varaukseen sisällytettiin edelleen pieni korotus kohonneen riskin huomioimiseksi,

Vuonna 2020 COVID-19-pandemia vaikutti väliaikaisesti konsernin kyberturvakonsultoinnin kannattavuuteen tietyissä maissa. Vuoden 2020 lopussa johto arvioi konsernin mahdollisuuksia hyödyntää näissä maissa syntyneet verotuksessa syntyneet tappiot IAS 12 -standardin mukaisesti ja laskennallisia verosaamisia kirjattiin arvioiden pohjalta. Vuoden 2021 aikana konserni on onnistunut hyödyntämään näitä tappioita tilikaudella syntyneitä voittoja vastaan. Uusia tappioita pandemian vaikutuksista johtuen ei ole syntynyt.

Konsernin rahoitussopimus sisältää 23 000 tuhannen euron vahvistetun valmiusluoton (RCF, Revolving Credit Facility). Edellisen tilikauden lopussa luotosta oli nostettuna 5 000 tuhatta euroa. Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä vuonna 2021 ja RCF maksettiin kokonaisuudessaan takaisin ensimmäisen neljänneksen aikana.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvionvaraiset erät

Tilinpäätöksen laadinnassa käytetään arvioita ja oletuksia tulevasta. Lisäksi tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa joudutaan käyttämään harkintaa. Nämä vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön ja on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden tekemisessä käytetään johdon aiempia kokemuksia sekä oletuksia konsernin taloudellisen toimintaympäristön tulevasta kehityksestä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten tarkistukset kirjataan sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla, mikäli tarkistus vaikuttaa sekä kuluvaan että tuleviin kausiin.

Tilinpäätöspäivänä arvioista johtuvaa epävarmuutta sisältyy erityisesti seuraaviin osa-alueisiin:

Arvonalennustestaukset: Yrityshankinnoissa syntyneen liikearvon kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittäminen perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, joiden laadinnassa käytetään johdon arvioita.

Liikearvon lisäksi keskeneräiset aineettomat hyödykkeet (2,7 miljoonaa euroa) testataan arvonalentumisten varalta vuosittain. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu hyödykkeen myynnistä ja/tai käytöstä syntyviin arvioituihin tuleviin kassavirtoihin.

Verotuksen tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset: Konserni on kirjannut taseeseen laskennallisia verosaamisia tappioista. Suurimmat tappiot ovat Iso-Britanniassa, jossa laskennallisen verosaamisen määrä on 2,5 miljoonaa. Laskennallisen verosaamisen määrä perustuu johdon arvioon tappioiden hyödyntämisestä tulevina vuosina.

Odotettavissa olevat luottotappiot: Odotettavissa olevien luottotappioiden varaus konsernin taseessa on 2,1 miljoonaa euroa. Johto on käyttänyt harkintaa COVID-19 -pandemian vaikutusten arvioinnissa odotettavissa oleviin luottotappioihin ja varausta on nostettu arvioon perustuen.
Osakeperusteiset maksut : Konsernin osakeperusteiset maksut on pääsääntöisesti sidottu markkinaperusteisiin ehtoihin. Johto käyttää näistä kannustinohjelmista annettavien osakkeiden käyvän arvon määrittämisessä ulkopuolista arvonmääritystä. Arvonmäärityksessä on käytetty Monte Carlo -simulaatiota.
Iso-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan myyntiin liittyvä ehdollinen kauppahinta: Joulukuussa 2021 myydyn Iso-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan kokonaiskauppahintaan liittyy ehdollinen vastike, joka arvostetaan diskontattuun käypään arvoon jokaisena raportointipäivänä. Ehdollisen vastikkeen määrä riippuu tulevasta kehityksestä ja sisältää siten johdon harkintaa ja arvioon liittyvää epävarmuutta.

Myyntituottojen tuloutus

Liikevaihto muodostuu yritys- ja kuluttajaliiketoiminnoissa. Yritystietoturvan liikevaihto sisältää kyberturvallisuustuotteet, hallinnoidut palvelut sekä kyberturvallisuuskonsultoinnin. Kyberturvallisuustuotteisiin kuuluvat päätelaitteiden tietoturvatuotteet (F-Secure Elements Endpoint Protection; F-Secure Business Suite; F-Secure Cloud Protection for Salesforce, F-Secure Elements for Microsoft Office 365) sekä kehittyneet ratkaisut tietomurtojen havaitsemiseksi ja niihin reagoimiseksi (FSecure Elements Endpoint Detection and Response ja F-Secure Countercept) sekä haavoittuvuuksien hallitsemiseksi (F-Secure Elements Vulnerability Management ja phishd). Kuluttajatietoturvassa liikevaihto syntyy joko operaattorikanavan kautta tai suorana kuluttajamyyntinä, ja päätuotteisiin lukeutuvat F-Secure SAFE, F-Secure FREEDOME, F-Secure SENSE, F-Secure KEY ja F-Secure ID PROTECTION.

Päätelaitteiden tietoturvatuotteet ja haavoittuvuuksien hallitsemiseen kehitetyt ratkaisut

Päätelaitteiden tietoturvaan kehitettyjä ratkaisuja (F-Secure Elements Endpoint Protection, F-Secure Business Suite, F-Secure Elements Endpoint Detection and Response, F-Secure Cloud Protection for Salesforce ja F-Secure Elements for Microsoft Office 365) myydään yritysasiakkaille myöntämällä asiakkaalle ohjelmiston käyttöoikeus lisenssikaudelle tai tietoturvapalveluna (Security-as-a-Service). F- Secure toimittaa asiakkaalle tuotteen sekä jatkuvia automaattisia päivityksiä uusiin uhkiin vastaamiseksi. Ohjelmisto ja mukana tulevat palvelut liittyvät vahvasti yhteen ja niitä käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, jonka myyntituotto tuloutetaan tasaisesti lisenssikaudelle ajan kuluessa.

Tuotteet kuluttaja-asiakkaille sekä haavoittuvuuksien hallintaan kehitetyt tuotteet yritysasiakkaille (F-Secure Elements Vulnerability Management ja phishd) myydään palveluna eivätkä ne sisällä lisenssiä ohjelmistoon. Myyntituottoja käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena ja ne tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle ajan kuluessa.

Kun myytävään ratkaisuun liittyy laitekomponentti (F-Secure SENSE), laite käsitellään erillisenä suoritevelvoitteena, jonka liikevaihto tuloutetaan toimitushetkellä.

Kyberturvallisuuskonsultointi ja hallinnoidut palvelut

Kyberturvallisuuskonsultoinnin palvelut tuloutetaan liikevaihtoon palvelun toimittamisen perusteella. F- Securen hallinnoitua palvelua (F-Secure Countercept) käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena. Asiakkaalle myönnetään ohjelmiston käyttöoikeus ja palvelu toimitetaan jatkuvana sopimuskauden kuluessa. Myyntituotot hallinnoiduista palveluista tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Saamiset sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseen erässä Jaksotettu liikevaihto. Velat sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseessa Saatuina ennakoina , joka sisältyy joko pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velkaan liittyvän asiakassopimuksen pituudesta.

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia kunkin maan paikalliseen lainsäädäntöön pohjautuen. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, jotka täyttävät IFRS 16 -standardin vaatimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja sitä vastaavana vuokravelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokravelat arvostetaan hankintahetkellä jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon. Konsernin arvioitua lisäluoton korkoa käytetään tulevien maksujen diskonttaamisessa. F-Securen diskonttauskorot vaihtelevat 2,45 % ja 9,15 % välillä riippuen vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista, vuokra-ajasta ja annetuista vakuuksista.

F -Securen käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimitiloista ja leasingautoista Lyhytaikaiset sopimukset (jäljellä oleva vuokra-aika 12 kuukautta tai alle) tai arvoltaan vähäiset omaisuuserät jätetään vuokrasopimusmääritelmän ulkopuolelle IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti, ja vuokrakulu kirjataan tasaisesti tuloslaskelmaan.

Konsernin toimistotilojen vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisinä 3–6 vuodeksi, ja sopimuksiin voi liittyä jatko-optio. Jokainen toimistotilojen vuokrasopimus neuvotellaan erikseen ja sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua. Jotkut konAsernin toimistotiloista on vuokrattu toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla, joissa sopimuksen päättymispäivää ei ole määritetty yksiselitteisesti. Johto arvioi toistaiseksi voimassa olevien sopimusten todennäköisen pituuden sopimuskohtaisesti ja vuokravelka määritetään sen mukaisesti. Muutokset arvioissa sisällytetään taloudelliseen raportointiin jokaisena raportointipäivänä. Arvioidut pituudet vaihtelevat 3–5 vuoden välillä ja vuokravelat toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 3,0 miljoonaa euroa.

Vuokravelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. Konsernin vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita.

Tuloverot

Tuloslaskelmalla esitettävät tuloverot sisältävät tilikauden verot sekä laskennallisten verojen muutoksen. Tilikaudelle kohdistuvat tuloverot kirjataan kaikissa konserniyhtiössä paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tilinpäätöshetkeen mennessä tai jotka on tilinpäätöshetkeen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan kaikista väliaikaisista eroista.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka ja -saaminen keskenään, laskennalliset verovelat ja -saamiset liittyvät samaan veronsaajaan ja kun konsernilla on aikomus suorittaa verot nettomääräisinä.

Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistämiset tehdään hankintamenetelmää käyttäen. Liiketoimintojen yhdistämisessä annettava vastike arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään hankintapäivänä konsernista siirtyneiden

varojen ja yhdistämisessä hankitun kohteen aikaisemmille omistajille syntyvien velkojen käypien arvojen yhteissummana. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon ja sisällytetään vastikkeen kokonaismäärään. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan.

Tunnistettavissa olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä lukuun ottamatta laskennallisia verosaamisia tai velkoja, jotka arvostetaan IAS 12 -standardin periaatteiden mukaisesti. Liikearvo kirjataan määrään, jolla hankintameno ylittää hankittujen varojen ja velkojen nettoarvon hankintahetkellä.

Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutokset, jotka eivät tule ilmi vuoden kuluessa hankinnasta ja liity seikkoihin ja olosuhteisiin, jotka olivat olemassa hankintahetkellä, kirjataan tuloslaskelmaan.

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan ja arvostetaan hankintahetkellä edellä esitettyjen periaatteiden mukaisesti. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain ja aina, kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisessä syntyvistä synergioista. Jos rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa yksikön kirjanpitoarvon, arvonalennus kohdistetaan ensimmäiseksi liikearvoon ja sitten yksikön muihin varoihin. Jos liikearvoon on kohdistettu arvonalentumista, sitä ei peruuteta tulevilla tilikausilla. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon kumulatiivisilla arvonalennuksilla vähennettynä.

Aineettomat hyödykkeet

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot, jotka aiheutuvat uusien tuotteiden tai merkittäviä uusia piirteitä sisältävien uusien tuoteversioiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien kun IAS 38 mukaiset vaatimukset täyttyvät. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa, 3–8 vuodessa.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet, jotka kirjataan liikearvosta erillisinä, arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Alkuperäisen arvostuksen jälkeen aineettomat hyödykkeet kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon kumulatiivisilla poistoilla ja arvonalennuksilla vähennettynä.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet sisältävät teknologiaa, tuotemerkkejä ja asiakassuhteita, ja niillä on kaikilla rajattu taloudellinen vaikutusaika. Teknologian ja tuotemerkkien alkuperäisessä arvostamisessa käytetään Relief from royalty -menetelmää ja asiakassuhteet arvostetaan Excess earnings -menetelmää käyttäen. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Teknologia 10 vuotta Tuotemerkki 2 vuotta Asiakassuhteet 6-10 vuotta

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet sisältää aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja, joilla on rajattu taloudellinen vaikutusaika. Muut aineettomat hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kumulatiivisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden

arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Aineettomat oikeudet 3–8 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Koneet ja laitteet 3–8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 5–10 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet käsittävät vuokrahuoneistojen perusparannusmenoja.

Aineellisten hyödykkeiden myynneistä syntyneet voitot tai tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa.

Arvonalentumiset

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon ja keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.

Mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, on sen arvo alentunut ja se kirjataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan.

Arvonalentumistappio perutaan vain siinä tapauksessa, että viimeisimmän arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo poistot huomioiden olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta myöhemmällä kaudella.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon. Myyntisaamiset kirjataan alun perin transaktiohintaan, ja myöhemmin jaksotettuun hankintahintaan odotetuilla luottotappioilla vähennettynä. Myyntisaamiset ja muut rahoitusvarat kirjataan pois taseesta kun oikeudet rahavirtoihin lakkaavat tai on siirretty toiselle osapuolelle Myyntisaamisten odotettavissa oleva luottotappio kirjataan IFRS 9 -standardin mukaisesti. Odotettavissa olevan luottotappion määrä päivitetään jokaisena raportointipäivänä kuvastamaan rahoitusvaran luottoriskin muutosta. Odotettavissa olevan luottotappion arvioinnissa käytetään matriisia, jossa myyntisaamiset on

luokiteltu luottotappiohistorian ja saatavan luottoriskiä kuvaavien tekijöiden perusteella (esim. maantieteellinen alue ja ikäjakauma).

Rahoitusvelat

F-Secure luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot, kuten lainan järjestelypalkkiot jaksotetaan laina-ajalle. Yrityshankinnoissa syntyvät ehdolliset vastikkeet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusveloiksi ja niiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden lopussa. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Johdannaissopimukset

Konserni käyttää johdannaissopimuksia, kuten valuuttatermiinejä, suojautuakseen valuuttakurssien vaihteluista aiheutuvilta riskeiltä. Johdannaissopimukset esitetään tilinpäätöksessä käypään arvoon. Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo lasketaan maturiteettirakenteeltaan vastaavanlaisten sopimusten tilinpäätöspäivänä vallitsevien termiinikurssien perusteella. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa, joten käyvän arvon muutoksista syntyvät voitot ja tappiot merkitään suoraan tuloslaskelmaan.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksen määrä on paras arvio vastikkeesta, joka vaaditaan velvoitteen täyttämiseen jokaisena raportointipäivänä. Riskit ja epävarmuustekijät huomioidaan arviota tehdessä.

Omat osakkeet

Konsernin emoyhtiö on hankkinut omia osakkeita vuosina 2008–2011. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Osakeperusteiset maksut

F-Secure palkitsee ja motivoi henkilöstöään oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on raportointihetkellä osakepohjaisia kannustinohjelmia.

F-Securen osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat jakaantuvat osakkeina maksettavaan ja rahana maksettavaan osaan. Osakkeina maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin. Suoritukseen perustuvissa kannustinohjelmissa käypä arvo määritellään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa. Markkinapohjaisiin ehtoihin perustuvissa ohjelmissa käypä arvo määritetään käyttämällä yleisesti hyväksyttyjä arvonmääritystekniikoita. Rahana maksettava erä arvostetaan alun perin myöntämishetken käypään arvoon. Jokaisena raportointipäivänä rahana maksettava erä arvostetaan uudelleen käypään arvoon ja käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Rahana maksettava osuus arvostetaan uudestaan käypään arvoon jokaisena tilinpäätöspäivänä. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu konsernin arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkiooikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä. Näiden arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on toteutettu esittämällä välittömät kulut kyseisessä toiminnossa ja allokoimalla muut operatiiviset kulut toimintojen tilikauden keskimääräisen henkilölukumäärän perusteella.

Liiketulos

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuna varastojenmuutoksella, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut.

Uudet standardit ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei odoteta olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1. Segmentti-informaatio

Konsernilla on yksi liiketoimintasegmentti, tietoturva. Segmenttiraportointi noudattaa sisäistä raportointia, jota toimitetaan ylimmän operatiivisen päätöksentekijän käyttöön. Johtoryhmä on nimetty ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi ja vastaa resurssien allokoinnista, toiminnan arvioinnista sekä strategisten päätösten tekemisestä. Eri maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Liikevaihtoa koskeva maantieteellinen jakauma esitetään liitetiedossa 2.

==> picture [329 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
Pitkäaikaiset varat 2021 2020
Pohjoismaat 34 506 31 907
Eurooppa pl. Pohjoismaat 67 785 67 063
Pohjois-Amerikka 1 308 902
Muu maailma 33 276 34 685
Yhteensä 136 874 134 557
----- End of picture text -----

2. Liikevaihto

Myyntituottojen tuloutuksen periaatteet esitetään konsernin laadintaperiaatteissa, osiossa

	Myyntituottojen jaottelu
	Konserni Konserni 2021 2020
	Myyntikanavat Ulkoinen liikevaihto
	Kuluttajatietoturva 106 250 100 106 Yritystietoturva 130 015 120 098 Tuotteet 82 773 74 279 Palvelut 47 242 45 819 Yhteensä 236 265 220 204

	Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot Ulkoinen liikevaihto
	Pohjoismaat 77 144 70 948 Eurooppa pl. Pohjoismaat 104 794 98 893 Pohjois-Amerikka 24 576 23 242 Muu maailma 29 751 27 121 Yhteensä 236 265 220 204

Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat

Asiakassopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteet, jotka raportointipäivänä on täytetty mutta ei laskutettu esitetään taseessa Jaksotettuna liikevaihtona . Tasearvo liittyy tuotteisiin ja palveluihin, jotka on toimitettu asiakkaille ja tuloutettu liikevaihtoon, mutta ei vielä laskutettu. Asiakassopimuksiin perustuvat velat esitetään taseessa Saatuina ennakoina , jotka sisältyvät pitkätai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velan perusteena olevan sopimuksen pituudesta. Edellisenä vuonna lyhytaikaisena saatuna ennakkona esitetyt erät on tuloutettu liikevaihtoon kuluneen tilikauden aikana. Saadut ennakot perustuvat asiakassopimusten jäljellä oleviin suoritevelvoitteisiin, joita ei vielä ole tuloutettu liikevaihtoon. Tasearvo liittyy velvoitteeseen toimittaa ohjelmistotuotteita tai hallinnoituja palveluita monivuotisiin sopimuksiin perustuen.

Jaksotettu liikevaihto	4 714	3 398
Pitkäaikaiset saadut ennakot	25 988	23 788
Lyhytaikaiset saadut ennakot	60 084	57 232
Laskutuksesta johtuvat lisäykset saaduissa ennakoissa	olivat 62 285 tuhatta euroa.
Suoritevelvoitteiden täyttämisestä johtuvat vähennykset saaduissa ennakoissa olivat 57 232 tuhatta
euroa.

F-SECURE -KONSERNI

(1000 EUR)

31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [323 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
3. Liiketoiminnan muut tuotot
Myyntivoitot liiketoimintojen luovutuksesta 540 0
Saadut avustukset 1 760 1 896
Vuokratuotot 0 18
Muut 491 194
Yhteensä 2 791 2 108
----- End of picture text -----

Myyntivoittoihin liiketoimintojen luovutuksesta sisältyy Ison-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan myynnistä saatu tuotto. Saadut avustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät. Tilikausien 2020 ja 2021 aikana saadut avustukset ovat olleet hieman korkeammat maissa, joissa paikallisia yrityksiä on tuettu julkisin toimenpitein pandemian aikana. Muihin liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy muun muassa käyttöomaisuuden myyntivoitot ja saadut vuokratuotot.

4. Vuokrasopimukset

==> picture [275 x 190] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|Myynnin kulujen vähennys|41|197|
|Liiketoiminnan muiden kulujen vähennys (vuokrakulut)|6 207|6 628|
|Käyttöoikeusomaisuuserien poistojen lisäys|-6 022|-6 536|
|Liikevoiton lisäys|227|288|
|Rahoituskulujen lisäys|-279|-324|
|Tilikauden tulos|52|-36|
|Lyhytaikaiset vuokrat|180|205|
|Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat|
|Käyttöoikeusomaisuuserät|
|Rakennukset|8 130|8 554|
|Autot|1 111|1 207|
|Koneet ja laitteet|0|0|
|Yhteensä|9 241|9 761|
|0|0|
|Vuokrasopimusvelat|0|0|
|Rakennukset|8 279|8 663|
|Autot|1 122|1 202|
|Yhteensä|9 401|9 865|
|0|0|
|Vuokravelkojen takaisinmaksut|6 185|7 278|

----- End of picture text -----

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset esitetään liitetiedossa 13. Käyttöomaisuus Vuokrasopimusvelkojen korkojen maksut esitetään liitetiedossa 8. Rahoitustuotot ja -kulut Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti esitetään liitetiedossa 19. Rahoitusvelat

5. Poistot ja arvonalentumiset

==> picture [323 x 191] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|Poistot|
|Muut aineettomat hyödykkeet|-1 368|-1 945|
|Kehittämismenot|-4 723|-4 992|
|Aineettomat hyödykkeet|-6 091|-6 937|
|Koneet ja kalusto|-1 398|-1 627|
|Käyttöoikeusomaisuuserät|-6 022|-6 536|
|Muut aineelliset hyödykkeet|-538|-659|
|Aineelliset hyödykkeet|-7 958|-8 823|
|Arvonalentumiset|
|Kehittämismenot|-1 016|-260|
|Arvonalentumiset yhteensä|-1 016|-260|
|Poistot yhteensä|-15 066|-16 020|
|Toimintokohtaiset poistot|
|Myynti ja markkinointi|-5 352|-6 138|
|Tuotekehitys|-5 176|-5 957|
|Hallinto|-4 537|-3 925|
|Poistot yhteensä|-15 066|-16 020|

----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI (1000 EUR) 31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [323 x 385] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
6. Henkilöstökulut
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot -109 550 -103 747
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -12 907 -10 710
Osakeperusteiset maksut -2 672 -801
Muut henkilösivukulut -8 993 -8 280
Yhteensä -134 122 -123 538
Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 24. Lähipiiritapahtumat
Tiedot osakeperusteisista maksuista esitetään liitetiedossa 18. Osakeperusteiset maksut.
Henkilöstö keskimäärin 1 678 1 691
Henkilöstö toiminnoittain 31.12.
Konsultointi ja asiakastoimitukset 439 476
Myynti ja markkinointi 476 480
Tuotekehitys 555 535
Hallinto 186 187
Yhteensä 1 656 1 678
7. Tilintarkastajan palkkiot
Konsernin tilintarkastaja
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers -319 -308
Todistukset ja lausunnot, PricewaterhouseCoopers 0
Muut palvelut, PricewaterhouseCoopers -347 -38
Yhteensä -666 -346
PricewaterhouseCoopers Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut F-Secure -konsernin yhtiöille
olivat yhteensä 347 tuhatta euroa, ja ne koostuivat muusta konsultoinnista.
Muut tarkastajat
Tilintarkastus -58 -58
Yhteensä -58 -58
Patentti- ja rekisterihallituksen tilintarkastusvalvonta on myöntänyt PricewaterhouseCoopers Oy:lle sen
hakemuksesta tilintarkastuslain (1141/2015) 5 luvun 4 pykälässä tarkoitetun muiden kuin
tilintarkastuspalkkioiden enimmäismäärää koskevan poikkeusluvan.
8. Rahoitustuotot ja -kulut
----- End of picture text -----

	Rahoitustuotot Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 11 -4 Valuuttakurssivoitot 1 452 2 413 Muut rahoitustuotot 10 34 Yhteensä 1 473 2 443 Rahoituskulut Korkokulut lainosta ja muista veloista -451 -536 Korkokulut vuokrasopimusveloista -279 -324 Valuuttakurssitappiot -668 -4 458 Muut rahoituskulut -353 -349 Yhteensä -1 751 -5 666

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [429 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
9. Tuloverot
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4 357 -5 911
Oikaisut edellisten tilikausien tilikauden veroihin 108 267
Laskennallisten verojen muutos -477 2 063
Yhteensä -4 726 -3 581
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen
täsmäytyslaskelma:
Tulos ennen veroja 17 429 16 457
Verot laskettuna Suomen verokannalla 20 % -3 486 -3 291
Ulkomaisten verokantojen vaikutus -312 -349
Vähennyskelvottomat kulut/verovapaat tuotot -202 19
Tappioista kirjaamattomat verosaamiset -716 -199
Oikaisut edellisten tilikausien veroihin 108 267
Muut -118 -27
Verot tuloslaskelmassa -4 726 -3 581
10. Osakekohtainen tulos
----- End of picture text -----

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto kauden aikan ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto
jatkuvat toiminnot	12 703	12 875
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
tilikauden aikana (1 000)	158 354	158 082
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo	158 354	158 082
laimennusvaikutuksella oikaistun osake-
kohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000)
Laimentamaton ja laimennettu tulos/osake, jatkuvat toiminnot	0,08	0,08
Osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa on otettu huomioon omien osakkeiden muutos.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

11. Yrityshankinnat

Tilikausien 2020 ja 2021 aikana ei ole ollut yrityshankintoja.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [402 x 42] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
----- End of picture text -----

12. Liikearvojen arvonalentumistestaus

	Arvonalennustestausta varten liikearvo allokoidaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (Cash generating unit, CGU). Liikearvon kirjanpitoarvo 85 144 tuhatta euroa on allokoitu kahdelle rahavirtaa tuottavalle yksikölle:
	Konsultointi 55 963 54 625 MDR 29 181 27 319 85 144 81 944

Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai useammin, jos ilmenee viitteitä, että arvo saattaisi olla alentunut. Jokaisen rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetään kassavirtalaskelmaa, jonka ennustekausi on määritetty CGU:lle. Kassavirtojen pohjana on hallituksen hyväksymät budjetit ja ennusteet. Konsultoinnilla ennusteperiodi on viisi vuotta ja MDR:ssä kuusi vuotta, jonka aikana liiketoiminnan odotetaan saavuttavan vakaan aseman. Laskelmilla käytetyt diskonttokorot ennen veroja ovat olleet Konsultoinnilla 9,8 % ja MDR:llä 13,6 %.

Molempien yksiköiden ennustekauden jälkeiset kassavirrat on ekstrapoloitu käyttäen tasaista 2 % vuosittaista kasvutekijää. Markkinoiden, joilla rahavirtaa tuottavat yksiköt toimivat, odotetaan kasvavan merkittävästi laskelmilla käytettyä kasvutekijää nopeammin: hallinnoitujen palveluiden (MDR, Managed detection and response) markkinan odotetaan kasvavan 16,4 % vuosittain ja kyberturvallisuuskonsultoinnin markkinan 12,6 % vuosittain vuoteen 2024 mennessä.

Herkkyysanalyysi

Konserni on laatinut analyysin, jossa arvonalennustestausten herkkyyttä testataan keskeisten oletusten muutoksilla. Keskeiset muuttujat ovat liikevaihto, kannattavuus ja diskonttokorko. Mitkään kohtuullisen todennäköiset keskeisten oletusten muutokset arvonalennustestauksilla eivät johtaisi kerrytettävissä olevien rahamäärien vähentymiseen alle kirjanpitoarvojen.

COVID-19 -pandemian vaikutus liikearvoon

Covid-19- pandemian vuoksi johto arvioi jatkuvasti mahdollisia viitteitä liikearvon arvonalentumisesta. Vuoden 2021 aikana johto ei ole havainnut arvonalentumiseen viittaavia tekijöitä, jotka olisivat johtaneet ylimääräisiin testauksiin minkään rahavirtaa tuottavan yksikön osalta. Pandemiasta johtuva liikearvon arvonalentumiseen liittyvä riski on madaltunut, kun uusia tapoja työskennellä ja toimittaa palveluita asiakkaille on otettu käyttöön menestyksekkäästi. Arvonalennustestausten herkkyys keskeisille oletuksille on noussut hieman verrattuna vuoteen 2020. Johto jatkaa arvonalentumisviitteiden arviointia säännöllisen ennusteprosessin kautta.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

13. Käyttöomaisuus

==> picture [489 x 339] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet
Ennakko-
maksut ja
Muut aineettomat Kehittämis- Liikearvo keskeneräi- Yhteensä Koneet ja Käyttöoikeus- Muut Yhteensä
hyödykkeet menot nen kehitys kalusto omaisuuserät aineelliset
Hankintameno 1.1.2020 20 481 44 289 88 399 5 579 158 747 0 14 780 16 727 3 708 35 215
Muuntoero -445 -1 215 -6 455 0 -8 115 0 -310 -482 -190 -982
Lisäykset 58 0 0 5 887 5 945 0 1 383 6 787 155 8 325
Siirrot erien välillä 0 3 967 0 -3 967 0 0 172 0 0 172
Vähennykset 4 -520 0 0 -517 0 -266 -981 -75 -1 322
Hankintameno 31.12.2020 20 098 46 520 81 944 7 499 156 061 0 15 759 22 051 3 597 41 407
Muuntoero 399 1 214 3 199 0 4 813 0 206 320 111 637
Lisäykset 50 5 866 5 916 0 658 6 111 33 6 802
Siirrot erien välillä 9 941 -9 941 0 0 0 0 0
Vähennykset -1 021 -1 585 -2 606 0 -6 103 -1 977 -465 -8 545
Hankintameno 31.12.2021 19 526 56 090 85 143 3 425 164 184 0 10 520 26 505 3 276 40 301
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kertyneet poistot 1.1.2020 -13 254 -20 574 0 0 -33 828 0 -11 540 -6 464 -1 617 -19 620
Muuntoero 189 182 0 0 371 0 196 158 85 439
Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 0 -171 0 0 -171
Tilikauden poistot -1 932 -4 973 0 0 -6 905 0 -1 616 -6 418 -647 -8 681
Vähennysten kertyneet poistot 1 260 0 0 261 0 208 433 50 692
Kertyneet poistot 31.12.2020 -14 996 -25 104 0 0 -40 101 0 -12 924 -12 290 -2 129 -27 343
Muuntoero -228 -303 0 0 -531 0 -140 -202 -66 -407
Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 0 10 0 0 10
Tilikauden poistot -1 384 -4 761 0 0 -6 146 0 -1 402 -6 062 -548 -8 013
Vähennysten kertyneet poistot 898 555 0 0 1 453 0 6 030 1 285 163 7 478
Kertyneet poistot 31.12.2021 -15 710 -29 614 0 0 -45 324 0 -8 425 -17 269 -2 580 -28 275
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 5 102 21 416 81 944 7 499 115 960 0 2 835 9 761 1 468 14 064
Kirjanpitoarvo 31.12.2021 3 817 26 476 85 143 3 425 118 858 0 2 095 9 236 697 12 026
----- End of picture text -----

Vuoden 2021 lopussa käyttöoikeusomaisuuserien kirjanpitoarvo koostui rakennuksista, 8,1 miljoonaa euroa (8,6 milj.eur vuoden 2020 lopussa) ja autoista 1,1 miljoonaa euroa (1,2 milj. eur).

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [471 x 369] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
14. Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus 51 74
15. Rahoitusvarat
Käteinen raha ja pankkitilit 52 940 51 380
Myyntisaamiset 38 310 38 088
Lainasaamiset -1 2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 61 61
Yhteensä 91 310 89 531
Myyntisaamiset
Myyntisaamisten ikäjakauma
Erääntymättömät 32 847 31 877
1–90 päivää erääntyneet 5 887 7 343
Yli 90 päivää erääntyneet 1 603 1 378
Luottotappiovaraus -2 063 -2 510
Yhteensä 38 274 38 088
Myyntisaamisten luottotappiovarauksen muutokset
Kirjanpitoarvo 1.1. 2 510 2 375
Muutos 153 806
Luottotappiokirjaukset vuoden aikana -601 -670
Kirjanpitoarvo 31.12. 2 063 2 510
----- End of picture text -----

COVID-19 -pandemia voi vaikuttaa F-Securen asiakkaiden maksukykyyn lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Vaikka merkittäviä riskejä ei ole realisoitunut tilikauden aikana, johto on arvioinut, että vaikutukset voivat näkyä vasta pidemmällä aikajänteellä, kun pandemia pitkittyy. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaa IFRS 9 -standardin mukaisesti on tästä syystä arvioitu uudelleen tilikauden aikana ja pieni korotus varauksen määrässä on säilytetty.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat

	2021 2020 Käypä arvo 1.1. 61 66 Käyvän arvon muutos 0 -5 Käypä arvo 31.12. 61 61

	Osakkeet - listaamattomat 26 26 Rahastot 34 35 Käypä arvo 31.12. 61 61

F-SECURE -KONSERNI

(1000 EUR)

31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [471 x 270] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
16. Muut saamiset
Pitkäaikaiset saamiset
Muut saamiset 1 860 579
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset 531 1 250
Siirtosaamiset 10 197 7 511
Jaksotettu liikevaihto 4 714 3 398
Tuloverosaamiset 2 558 1 477
Yhteensä 18 001 13 636
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Ennakkoon maksetut rojaltit 2 991 2 765
Avustussaamiset 860 -395
Muut menoennakot 6 346 5 141
Yhteensä 10 197 7 511
----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

17. Oma pääoma

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

	Osakkeiden lukumäärä Osakepää oma Ylikurssi- rahasto Sij. vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet 31.12.2019 157 786 995 1 551 165 6 172 -2 141
	Osakeperusteiset maksut 404 636 0 0 291 853
	31.12.2020 158 191 631 1 551 165 6 464 -1 288
	Osakeperusteiset maksut 195 750 325 439
	31.12.2021 158 387 381 1 551 165 6 789 -848

Osakepääoma 31.12.2021 oli 1.551.311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158 798 739 osaketta sisältäen omia osakkeita 411 358. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,01 €.

Ylikurssirahasto

Optio-ohjelmiin liityvien osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon 26.3.2008 saakka.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Yhtiökokouksen 20.3.2007 päätöksen mukaisesti ylikurssirahastoa on alennettu ja alennettu määrä 33 582 tuhatta euroa on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiökokouksen 26.3.2008 päätöksen mukaisesti optio-ohjelman 2005 annettujen optio-oikeuksien perusteella yhtiökokouspäivän jälkeen annettavista uusista osakkeista maksettava merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Muuntoerot

Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Osingot

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2021 ei jaeta osinkoa.

Vuoden 2020 osinko 0,04 eur/osake on maksettu vuonna 2021. Maksettu määrä yhteensä oli 6 334 277,96 euroa. Vuonna 2019 päätettiin olla maksamatta osinkoa.

Omat osakkeet

Omat osakkeet sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Hankintameno esitetään oman pääoman vähennyksenä. Osakkeet on hankittu julkisesta kaupankäynnistä NASDAQ OMX Helsingistä. Emoyhtiö ei ole hankkinut tilikauden aikana omia osakkeita.

Tilikauden aikana emoyhtiön omia osakkeita on käytetty hallituksen palkkioihin varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti, kannustinohjelmiin sekä vuoden 2017 yrityshankinnan ehdollisen kauppahinnan maksuun.

Emoyhtiöllä on tilikauden lopussa omia osakkeita yhteensä 411 358 kappaletta. Tämä osuus vastaa 0,3 % yhtiön osakkeista ja äänivallasta 31.12.2021.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

18. Osakeperusteiset maksut

Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi osakeperusteista kannustinohjelmaa konsernin avainhenkilöille sekä rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä täydentävänä järjestelynä yksittäisille erikseen valituille avainhenkilöille.

Osakepohjainen kannustinohjelma

Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi osakepohjaista kannustinohjelmaa. Konsernin osakepohjaiset palkitsemis- ja kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat antavat osallistujille mahdollisuuden ansaita F-Secure Oyj:n osakkeita ohjelmien ehtojen mukaisesti konsernin saavutettua ennalta asetetut tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2017-2019 on perustettu lokakuussa 2017. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyi 31.12.2021. Ohjelma jakautuu kahteen osaan, osakkeina maksettavaan osaan ja rahana maksettavaan osaan. Ohjelman tuottama kokonaispalkkio voi olla yhteensä enintään 10 000 000 yhtiön osaketta ja niiden siirtopäivän arvoa vastaava käteisosuus. Hallitus on hyväksynyt kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain.

Uusi osakepohjainen kannustinohjelma 2020-2022 perustettiin helmikuussa 2020. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyy 31.12.2024. Ohjelma maksetaan osakkeina. Hallitus hyväksyy kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain.

Täydentäväksi osakepalkkio-ohjelmaksi perustettu rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä sisältää kolme ansaintakautta: 20202021, 2021-2022 ja 2021-2023. Ansaintakaudelta 2020-2021 maksettavaksi voi tulla enintään 300 000 osaketta. Ansaintakaudelta 2021-2022 voi tulla maksettavaksi enintään 500 000 osaketta ja ansaintakaudelta 2021-2023 enintään 500 000 osaketta.

Osakkeen omistajan oikeudet (esim. oikeus osinkoon) syntyvät, kun kannustinohjelman perusteella saadut osakkeet on merkitty saajan arvo-osuustilille.

Tilikauden aikana osakeperusteisista maksuista kirjattiin kuluksi 2 672 tuhatta euroa (801 tuhatta euroa vuonna 2020). Osakkeina maksettavien palkkioiden kulut määritetään myöntämispäivän mukaisen F-Secure Oyj:n osakkeen käyvän arvon perusteella. Liiketoimintaan perustuvien suoritusmittareiden osalta osakkeen käypänä arvona käytetään F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä. Markkinaehtoisten suoritusmittareiden osalta osakkeen käypä arvo määritetään ulkoisesti yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja käyttäen. Rahana maksettavien osuuksien osalta kuluksi kirjaaminen tapahtuu F-Secure Oyj:n osakkeen raportointipäivän mukaisen markkina-arvon perusteella. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä.

Osakeperusteisten maksujen vaikutus taloudelliseen raportointiin

	2021	2020
Tilikauden aikana kuluksi kirjattu	2 672	801
Tilikauden aikana oman pääoman voittovaroihin kirjattu	2 558	638
Taseessa oleva velka tilikauden lopussa	1 148	1 412

F-SECURE -KONSERNI (EUR 1000) 31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [516 x 234] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
19. Rahoitusvelat
Korolliset rahoitusvelat
Hankintamenoon kirjattavat vakuudettomat lainat
Pankkilainat 19 000 30 000
Vuokrasopimusvelat 9 401 9 865
Yhteensä 28 401 39 865
0 0
Korolliset rahoitusvelat yhteensä 28 401 39 865
0 0
Erääntyvä laina alle 12 kk 10 824 15 937
Erääntyvä laina yli 12 kk 17 577 23 929
Lainat valuutoittain EUR EUR
Pankkilainat 19 000 30 000
19 000 30 000
Pankkilaina 37 000 tuhatta euroa nostettiin 2.7.2018. Lainasopimuksen mukaiset vuosittaiset takaisinmaksut
ovat 6 000 tuhatta euroa. Lainasopimukseen sisältyy 23 000 tuhannen euron vahvistettu valmiusluotto (RCF,
Revolving Credit Facility). Edellisen tilikauden lopussa valmiusluottoa oli nostettuna 5 000 tuhatta euroa.
Tilikauden 2021 aikana valmiusluotto maksettiin kokonaisuudessaan takaisin ja se oli nostamatta tilikauden
päättyessä.
----- End of picture text -----

0 0

Pankkilainasta maksetaan muuttuvaa korkoa. Maksettu painotettu korko pankkilainoista vuoden aikana oli:

Pankkilainat 1,5 % 1,4 %

Rahoitusjärjestelyyn liittyy tavanomaisia lainakovenantteja liittyen korolliseen nettovelkaan suhteessa käyttökatteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.

Muut rahoitusvelat

==> picture [499 x 60] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Yhteenlaskett|
|u sopimuksen|
|Alle 1|mukainen|
|Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu|vuosi|1-2 vuotta|2-3 vuotta|3-4 vuotta|4-5 vuotta|Yli 5 vuotta|rahavirta|Tasearvo|
|Korolliset rahoitusvelat|6 000|13 000|0|0|0|0|19 000|19 000|
|Vuokrasopimusvelat|4 824|2 982|1 173|205|123|94|9 401|9 401|
|Rahoitusvelat yhteensä|10 824|15 982|1 173|205|123|94|28 401|28 401|

----- End of picture text -----

Vuokrasopimusvelat koostuvat pääosin rakennuksien vuokrasopimusvelasta (8,3 miljoonaa euroa). Autojen osuus on yhteensä 1,1 miljoonaa euroa, ja näiden takaisinmaksuaika on pääosin alle kaksi vuotta.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

20. Rahoitusvarat ja velat

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelut sekä niiden käyvät arvot

Käyvän arvon erät määritellään hierarkialuokkien 1-3 mukaan seuraavasti: Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

==> picture [360 x 124] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kirjanpitoarvo Käypä arvo
Rahoitusvarat Rahoitusvelat Hierarkialuokka
Käypään
arvoon Jaksotettuun
tulosvaikut- hankintamen Jaksotettuun
teisesti oon hankintamenoo
kirjattavat kirjattavat n kirjattavat
1000 EUR Liite erät erät erät Yhteensä 1 2 3 Yhteen-sä
Rahat ja pankkisaamiset 15 52 940 52 940
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjatut
rahoitusvarat 15 61 61 61 61
Myyntisaamiset 15 38 310 0 38 310
Korolliset rahoitusvelat 19 19 000 19 000 19 000 19 000
Ostovelat 22 5 975 5 975
Yleistä
----- End of picture text -----

Riskinhallinnan tavoite on identifioida ne riskit, jotka voivat estää konsernia saavuttamasta liiketoiminnallisia tavoitteita. Vastuu riskien hallinnasta kuulu toimitusjohtajalle, johdolle ja viime kädessä hallitukselle. Konsernin rahoitusinstrumentteihin kohdistuvat pääasialliset riskit ovat luottoriski, valuuttariski ja korkoriski.

Luottoriskit

Konserni käy kauppaa vain tunnettujen, luottokelpoisten asiakkaiden kanssa. Saatavia seurataan ja peritään aktiivisesti. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Ks. liite 15. Rahoitusvarat.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriski toteutuu, mikäli konsernin olemassaolevat likvidit varat, nettokassavirrat sekä saatavilla oleva lisärahoitus eivät riitä kattamaan seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyviä velvoitteita. Konserni hallitsee maksuvalmiusriskiä keskittämällä rahavarojen ja likvidien varojen hallinnoinnin ja siten optimoimalla varojen käyttöä liiketoiminnan ja uudelleenrahoituksen tarpeisiin. Konsernin Treasurytoiminto vastaa kassavarojen seurannasta ja kassaennustamisesta pitääkseen maksuvalmiusriskin hallittavalla tasolla. Konserni ei ole tunnistanut merkittäviä keskittymiä saatavissa olevan rahoituksen osalta.

Rahojen ja pankkisaamisten määrä säilyi hyvänä koko tilikauden 2021 ajan, ja raportointikauden lopussa konsernilla oli pankkitileillään 52,9 miljoonaa euroa (51,4 miljoonaa euroa vuonna 2020). Pankkilainaa maksettiin takaisin alkuperäisen lainasopimuksen mukaisesti 6 miljoonaa euroa tilikauden 2021 aikana. Johto arvioi jatkuvasti COVID-19 -pandemian mahdollisia vaikutuksia, mutta pandemiaa ei enää pidetä merkittävänä riskinä konsernin maksuvalmiudelle. Konsernilla on 23 miljoonan euron valmiusluotto (RCF, Revolving Credit Facility) ennalta-arvaamattomia, lyhytaikaisia rahoitustarpeita varten. Valmiusluotto oli kokonaisuudessaan nostamatta tilikauden 2021 päättyessä.

Valuuttariski

Konsernin globaali liiketoiminta altistaa valuuttariskille, joka syntyy kun valuuttakurssit vaihtelevat raportointivaluutta euroa vastaan. Transaktioriski liittyy vieraassa valuutassa tapahtuviin myynteihin ja kuluihin. Translaatioriski syntyy konsernin sijoituksista euroalueen ulkopuolella.

Transaktioriski

Suurin osa mynnistä laskutetaan euroissa. Muut merkittävät valuutat myyntilaskutuksessa ovat GBP, USD ja JPY. Myyntilaskutuksesta aiheutuvaa valuuttariskiä pienentää merkittävästi myynnin kanssa samassa valuutassa toteutuvat liiketoiminnan kulut. Pienentääkseen valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuvaa vaikutusta konserni käyttää termiinisopimuksia eliminoidakseen valuutan vaikutuksen tuleviin rahavirtoihin. Raportointikauden lopussa konsernilla ei ollut avoimia termiinisopimuksia.

==> picture [248 x 58] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|Myynti valuutoittain|%|%|
|EUR|60|61|
|GBP|13|12|
|USD|11|12|
|JPY|8|7|
|SEK|4|3|
|Muut valuutat|5|4|
|Yhteensä|100|100|

----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Konsernin rahoitusvarojen ja velkojen määrä euroissa raportointipäivänä:	Konsernin rahoitusvarojen ja velkojen määrä euroissa raportointipäivänä:
Rahoitusvarat valuutoittain		%		%
EUR	53 993	58	49 737	53
USD	10 068	11	9 709	10
GBP	8 381	9	10 429	11
JPY	8 208	9	12 331	13
Muut valuutat	13 048	13	11 601	13
Yhteensä Rahoitusvelat valuutoittain EUR USD GBP Muut valuutat	93 698 29 975 2 516 1 102 970	100 % 87 7 3 3	93 808 38 531 1 259 1 962 2 483	100 % 87 3 4 6
Yhteensä	34 563	100	44 235	100

Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin voittoon ennen veroja olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina. Konsernin rahoituserien, myyntisaamisten ja ostovelkojen avoin USD-, GBP- ja JPY-määräinen positio vaikuttaa konsernin voittoon ennen veroja. Herkkyysanalyysi perustuu +/- 10% kurssimuutokseen euron valuuttakurssissa verrattuna konsernin toimintavaluuttoihin.

milj. eur USD +/- 0.3 +0.5/-0.4 GBP +/- 0.2 +/- 0.1 JPY +/- 0.3 +/- 0.1

Translaatioriski

Translaatioriski syntyy konsernin nettoinvestoinneista vieraassa valuutassa. Merkittävimmät translaatioriskit liittyvät MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneeseen liikearvoon. Liikearvo on pääsääntöisesti GBP- ja ZAR-määräistä. Muuntoeroja syntyy myös tytäryhtiöiden taseiden muuntamisesta euroon käyttäen raportointipäivän valuuttakursseja. Sisäiset lainat myönnetään pääsääntöisesti tytäryhtiöiden raportointivaluutassa. Nykyisen politiikan mukaisesti konserni ei suojaa tytäryhtiöihinsä tehtyjä investointeja.

Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin omaan pääomaan muiden muuttujien pysyessä samana. Herkkyysanalyysi perustuu +/- 10% kurssimuutokseen translaatioriskiä pääasiallisesti aiheuttavien valuuttojen ulkomaan rahan määräisissä erissä.

milj. eur GBP +7.2/-5.9 +7.2/-5.9 ZAR +3.2/-2.6 +3.2/-2.6 DKK +0.9/-0.7 +1.0/-0.8 Korkoriski

Heinäkuussa 2018 MWR InfoSecurityn hankinnan rahoittamiseksi nostettu laina sekä kesäkuussa 2020 nostettu valmiusluotto altistavat konsernin korkoriskille. Lainoilla on muuttuva korko. Hallitakseen korkoriskiä konserni arvioi säännöllisesti tarvetta suojaamiselle. Alla olevassa taulukossa on esitetty, miten 1 % muutos korkokannassa vaikuttaa konsernin tulokseen ennen veroja muiden muuttujien pysyessä samana.

milj. eur Korolliset rahoitusvelat +/- 0.2 +/- 0.3 Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernin osakkeenomistajien omaa pääomaa. Konsernin rahoitussopimukseen sisältyy omavaraisuusasteeseen perustuva kovenanttiehto. Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on tehokas pääomarakenne, joka varmistaa liiketoiminnan toimintaedellytykset, edistää omistaja-arvon kasvua sekä varmistaa rahoitussopimuksen mukaisten ehtojen toteutumisen. Pääomarakenteen tarkastelu kuuluu osaksi konsernin säännöllistä taloustietojen seurantaa.

Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osinkopolitiikalla, omien osakkeiden hankinnalla ja pääoman palautuksilla. Yhtiön osinkopolitiikka on maksaa osinkoina suunnilleen puolet vuotuisesta voitosta. Yhtiö voi kuitenkin tilanteen mukaan poiketa tästä politiikasta.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [508 x 316] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
21. Laskennalliset verot
Laskennalliset verosaamiset liittyvät seuraaviin:
Käyttöomaisuus 278 410
Jaksotukset ja varaukset 4 808 4 493
Kertyneet tappiot 3 282 3 961
Yhteensä 8 368 8 864
Netotettu laskennallisia verovelkoja vasten -4 243 -4 910
Laskennalliset verosaamiset, netto 4 124 3 954
0 0
Laskennalliset verosaamiset, muutokset vuoden aikana: 0 0
Kirjattu tilikauden tulokseen 496 -2 214
0 0
Laskennalliset verovelat liittyvät seuraaviin: 0 0
Käyttöomaisuus 2 639 3 404
Jaksotukset ja varaukset 2 799 2 799
Yhteensä 6 123 6 203
Netotettu laskennallisia verosaamisia vasten -4 243 -4 910
Laskennalliset verovelat, netto 1 880 1 294
0 0
Laskennalliset verovelat, muutokset vuoden aikana: 0 0
Kirjattu tilikauden tulokseen 80 -162
----- End of picture text -----

Konsernilla oli tilikauden 2021 päättyessä 16,6 miljoonaa euroa vahvistettuja tappioita, jotka voidaan käyttää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vasten yhtiöissä, joissa ne ovat syntyneet.

Vuonna 2020 COVID-19 -pandemia vaikutti konsernin kyberturvallisuuskonsultointiliiketoimintaan useissa maissa aiheuttaen verotettavan tulon väliaikaisen tappiollisuuden osassa tytäryhtiöistä. Vuoden 2021 aikana konserni on pystynyt hyödyntämään kyseisiä tappioita kaikissa tytäryhtiöissä, joissa verotettavan tulos tappiollisuus johtui COVID-19 -pandemiasta.

F-SECURE -KONSERNI

(1000 EUR)

31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [459 x 418] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
22. Muut velat
Pitkäaikainen velka
Laskennallinen verovelka 1 880 1 294
Saadut ennakot 25 988 23 788
Muut pitkäaikaiset velat 347 1 550
Varaukset 0
Yhteensä 28 215 26 631
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot 60 084 57 232
Ostovelat 5 975 4 182
Muut lyhytaikaiset velat 6 766 9 080
Siirtovelat 17 249 12 826
Verovelat 4 182 5 656
Yhteensä 94 256 88 976
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset 10 411 9 120
Rojaltijaksotukset 114 239
Menojäämät 6 724 3 467
Yhteensä 17 249 12 826
Varaukset
Tase-arvo 1.1. 0 3 041
Varausten lisäys 0 0
Varausten käyttö 0 -3 041
Tase-arvo 31.12. 0 0
Vuonna 2020 käytetty varaus liittyy yhtiön uudelleenjärjestelyyn vuonna 2019.
----- End of picture text -----

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [447 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
----- End of picture text -----

	Konserni 2021	Konserni 2020
23. Vastuut
Muut vastuut
Muut	110	173

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [490 x 56] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
24. Lähipiiritapahtumat
----- End of picture text -----

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö ja tytäryritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan luettuna toimitusjohtaja.

Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot

	Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 2 609 2 473 Osakeperusteiset maksut 136 239 Yhteensä 2 745 2 713 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältäen osakeperusteiset maksut Toimitusjohtajalle 375 541 Johtoryhmälle 2 369 2 172 Hallituksen jäsenille 316 293 3 060 3 006 Hallitus ja toimitusjohtaja 2021 Palkat Palkkiot Osake- palkkio Juhani Hintikka, toimitusjohtaja 375 Risto Siilasmaa, hallituksen puheenjohtaja 81 Pertti Ervi 50 Päivi Rekonen 54 Tuomas Syrjänen 38
	Keith Bannister 40 Åsa Riisberg 39 Robin Wikström 13
	Yhteensä 375 316 0

Toimitusjohtajalle myönnetty osakepalkkio esitetään IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti. Osakkeina maksettavaan osuuteen on käytetty F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä ja rahana maksettavaan osuuteen on käytetty tilinpäätöspäivän osakkeen markkina-arvoa. Palkkio kirjataan oikeuden syntymisjakson aikana kuluksi (ansaintakausi).

Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana toimitusjohtajan eläkekulua kirjattiin kuluksi 60 tuhatta euroa (66 tuhatta euroa vuonna 2020). Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

25. Tytäryhtiöt

25. Tytäryhtiöt
Yhtiö	Kotimaa	Konserni (%)
Emo F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., Palo Alto	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100
F-Secure KK, Tokio	Japani	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	100
F-Secure BV, Heverlee-Leuven	Belgia	100
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100
F-Secure Srl, Milano	Italia	100
F-Secure SP z.o.o., Poznan	Puola	100
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd, Mumbai	Intia	100
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100
F-Secure do Brasil Tecnologia da Informãcao Ltda, Saõ Paulo	Brasilia	100
F-Secure Informatica S de RL de CV, Mexico City	Meksiko	100
F-Secure Software (Shanghai) Co Ltd, Shanghai	Kiina	100
F-Secure Danmark A/S, Kööpenhamina	Tanska	100
F-Secure Cyber Security Services Oy, Helsinki	Suomi	100
nSense Estonia OÛ, Tartto	Viro	100
F-Secure Norge AS, Oslo	Norja	100
F-Secure Argentina S.R.L., Buenos Aires	Argentina	100
F-Secure Digital Assurance Consulting Ltd, Basingstoke	Iso-Britannia	100
F-Secure Cyber Security Limited, Basingstoke	Iso-Britannia	100
F-Secure Consulting Pte. Ltd., Singapore	Singapore	100
F-Secure Cyber Security (Pty) Ltd, Johannesburg	Etelä-Afrikka	100
F-Secure Cyber Security Inc, Camden	Yhdysvallat	100
Bytegeist GmbH, Oldenburg	Saksa	100

F-SECURE OYJ TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2021

==> picture [428 x 345] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(EUR)
TULOSLASKELMA FAS FAS
2021 2020
LIIKEVAIHTO (1) 164 897 224,65 152 028 309,41
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut (4) -23 374 379,73 -18 744 714,58
Bruttokate 141 522 844,92 133 283 594,83
Liiketoiminnan muut tuotot (2) 6 603 406,83 9 517 100,83
Myynnin ja markkinoinnin kulut (3,4) -73 529 325,59 -72 321 336,86
Tuotekehityksen kulut (3,4) -43 566 748,03 -39 678 093,20
Hallinnon kulut (3,4) -17 533 526,24 -11 181 184,61
LIIKETULOS 13 496 651,89 19 620 080,99
Rahoitustuotot ja -kulut (6) 2 775 137,35 -2 156 250,09
TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 16 271 789,24 17 463 830,90
Tilinpäätössiirrot (7) 2 953 475,95 1 931,83
Tuloverot (8) -3 510 977,31 -2 655 496,26
TILIKAUDEN TULOS 15 714 287,88 14 810 266,47
----- End of picture text -----

F-SECURE OYJ TASE 31.12.2021

==> picture [427 x 579] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(EUR)
FAS FAS
VASTAAVAA 2021 2020
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet (9) 19 507 822,36 17 563 812,01
Aineelliset hyödykkeet (9) 810 961,74 1 067 803,84
Osuudet saman konsernin yrityksissä (10) 122 951 349,68 122 962 964,04
Pitkäaikaiset saamiset (13) 5 756 901,99 5 329 967,97
Pysyvät vastaavat yhteensä 149 027 035,77 146 924 547,86
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus (12) 50 609,00 73 957,00
Myyntisaamiset ja muut saamiset (13) 54 461 495,45 46 901 342,91
Laskennalliset verosaamiset (11) 0,00 3 021,80
Rahoitusarvopaperit (14) 26 156,08 26 156,08
Rahat ja pankkisaamiset (15) 39 022 997,26 35 085 481,26
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 93 561 257,79 82 089 959,05
0,00
VASTAAVAA YHTEENSÄ 242 588 293,56 229 014 506,91
0,00
FAS FAS
VASTATTAVAA 2021 2020
OMA PÄÄOMA (16,17)
Osakepääoma 1 551 311,18 1 551 311,18
Ylikurssirahasto 164 543,23 164 543,23
Omat osakkeet -848 824,36 -1 288 068,16
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 6 789 026,35 6 463 844,23
Kertyneet voittovarat 76 870 857,81 68 810 741,30
Tilikauden tulos 15 714 287,88 14 810 266,47
Oma pääoma yhteensä 100 241 202,09 90 512 638,25
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
Poistoero 90 614,56 44 090,51
VIERAS PÄÄOMA 0,00 0,00
Pitkäaikainen vieras pääoma (19) 42 422 844,86 50 911 456,39
Lyhytaikainen vieras pääoma (19) 99 833 632,05 87 546 321,76
Vieras pääoma yhteensä 142 256 476,91 138 457 778,15
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 242 588 293,56 229 014 506,91
----- End of picture text -----

F-SECURE OYJ

(1000 EUR)

RAHOITUSLASKELMA 1.1.–31.12.2021

==> picture [387 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [387 x 621] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

FAS FAS
2021 2020
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos 15 714 14 810
Oikaisut 0 0
Suunnitelman mukaiset poistot 4 228 5 044
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot 106 -3
Muut oikaisut -2 504 -1 597
Rahoitustuotot ja kulut -2 775 2 156
Välittömät verot 3 511 2 655
Oikaisut 2 565 8 256
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 18 280 23 066
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-), vähennys (+) -5 059 4 757
Vaihto-omaisuuden lisäys (-), vähennys (+) 23 33
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (-) 15 422 4 086
Varausten lisäys (+), vähennys (-) 0 -500
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 28 666 31 442
Maksetut korot -450 -522
Saadut korot 358 362
Muut rahoituskulut ja -tuotot -337 -289
Maksetut välittömät verot -2 432 933
Liiketoiminnan rahavirta 0 25 805 31 926
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -6 030 -6 421
Investoinnit tytäryhtiöden osakkeisiin 0 -3 681
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 10 3
Myönnetyt tytäryhtiölainat -440 -4 329
Takaisinmaksetut tytäryhtiölainat 1 271 1 446
Saadut osingot 2 199 2 938
Tytäryhtiöiden lopettamisesta saadut tuotot 0 740
Investointien rahavirta -2 990 -9 305
Rahoituksen rahavirta
Korollisten lainojen lisäys 0 5 000
Korollisten lainojen vähennys -11 000 -6 000
Takaisinmaksetut tytäryhtiölainat -1 651 0
Maksetut osingot -6 334 0
Rahoituksen rahavirta -18 985 -1 000
Rahavarojen muutos 3 830 21 621
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 108 -88
Rahavarat tilikauden alussa 35 086 13 553
Rahavarat tilikauden lopussa 39 023 35 085
----- End of picture text -----

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Yrityksen perustiedot

F-Secure toimittaa tietoturvatuotteita ja -palveluja globaalisti kuluttaja- ja yritysasiakkaille.

F-Secure Oyj on konsernin emoyhtiö. Sen kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta.

LAADINTAPERIAATTEET

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön mukaan.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Myyntituottojen tuloutus

Päätelaitteiden tietoturvatuotteet ja haavoittuvuuksien hallitsemiseen kehitetyt ratkaisut

Kun myytävään ratkaisuun liittyy laitekomponentti (F-Secure SENSE), laite käsitellään erillisenä suoritevelvoitteena, jonka liikevaihto tuloutetaan toimitushetkellä.

Kyberturvallisuuskonsultointi ja hallinnoidut palvelut

Kyberturvallisuuskonsultoinnin palvelut tuloutetaan liikevaihtoon palvelun toimittamisen perusteella. F- Securen hallinnoituja palveluita (F-Secure Countercept) käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena. Asiakkaalle myönnetään ohjelmiston käyttöoikeus ja palvelu toimitetaan jatkuvana sopimuskauden kuluessa. Myyntituotot hallinnoiduista palveluista tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Eläkkeet

F-Securen eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia paikalliseen lainsäädäntöön pohjautuen. Eläkekulut on kirjattu suoriteperusteisesti. Yhtiö kirjaa TyEL-vakuutukseen kuuluvan työkyvyttömyyseläkevastuuvelvoitteen, kun työkyvyttömyys tapahtuu.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Yhtiöllä on vain edellä mainitun kaltaisia vuokrasopimuksia.

Tuloverot

Tilikauden tuloverot kirjataan paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet käsittävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Koneet ja laitteet	3–8 vuotta
Kehittämismenot	3–8 vuotta
Aineettomat oikeudet	3–8 vuotta
Aineettomat hyödykkeet	5–10 vuotta

Tavanomaiset korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Merkittävien korjausten menot sisällytetään käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty ylittää alkuperäisen arvion mukaisen hyödyn. Aineellisten hyödykkeiden vähennyksistä syntyneet voitot tai tappiot (laskettuna saadun tuoton ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena) on kirjattu tuloslaskelmaan.

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi.

Vaihto-omaisuus

Rahoitusvarat ja -velat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista ja erittäin likvideistä sijoituksista.

F-Secure luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvostetaan hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Omat osakkeet

Yhtiö on hankkinut omia osakkeita vuosina 2008–2011. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Osakeperusteiset maksut

F-Secure palkitsee ja motivoi henkilöstöään oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on raportointihetkellä osakepohjaisia kannustinohjelmia.

F-Securen osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat jakaantuvat osakkeina maksettavaan ja rahana maksettavaan osaan. Rahana maksettava osa kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Arvostus tapahtuu alun perin myöntämishetken käypään arvoon, minkä jälkeen jokaisena raportointipäivänä rahana maksettava erä arvostetaan uudelleen käypään arvoon ja käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Käypä arvo määritellään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu yhtiön arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Yhtiö päivittää oletuksen lopullisesta myönnettävien osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkio-oikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Osakkeina maksettava osuus kirjataan maksuhetkellä yhtiön omaan pääomaan.

Kulujen esittäminen

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [511 x 282] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

FAS FAS
2021 2020
1. Liikevaihto
Maantieteellinen jakauma
Pohjoismaat 57 011 52 494
Eurooppa pl. Pohjoismaat 79 269 75 256
Pohjois-Amerikka 13 943 13 005
Muu maailma 14 675 11 273
Yhteensä 164 897 152 028
2. Liiketoiminnan muut tuotot
Vuokratuotot 170 189
Tuotekehitysavustukset 1 705 1 574
Muut 4 728 7 755
Yhteensä 6 603 9 517
Tuotekehitysavustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät.
Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy muun muassa käyttöomaisuuden myyntivoitot ja
saadut vuokratuotot.
----- End of picture text -----

Liiketoiminan muut tuotot sisältää vuonna 2020 1 804 tuhannen euron voiton Ranskan tytäryhtiön F-Secure SDC SAS purkamisesta.

3. Poistot ja arvonalentumiset	3. Poistot ja arvonalentumiset
	Muut aineettomat hyödykkeet -1 087 -1 245 Kehittämismenot -2 739 -3 009
	Aineettomat hyödykkeet -3 826 -4 253 Koneet ja kalusto -402 -531
	Muut aineelliset hyödykkeet 0 0
	Aineelliset hyödykkeet -402 -531 Yhteensä -4 228 -4 784 Arvonalentumiset 0 0 Kehittämismenot 0 -260 Yhteensä 0 -260 Yhteensä poistot ja arvonalentumiset -4 228 -5 044 Toimintokohtaiset poistot Myynti ja markkinointi -472 -696 Tuotekehitys -3 356 -3 954 Hallinto -400 -394 Yhteensä -4 228 -5 044

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [511 x 621] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

FAS FAS
2021 2020
4. Henkilöstökulut
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot -44 905 -40 206
Eläkekulut -7 914 -6 369
Muut henkilösivukulut -1 753 -1 421
Yhteensä -54 572 -47 995
Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet -2 274 -2 450
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Toimitusjohtajille -375 -541
Hallituksen jäsenille -316 -293
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot katso: konsernin liitetieto 24. Lähipiiritapahtumat
Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana toimitusjohtajan
eläkekulua kirjattiin kuluksi 60 tuhatta euroa (66 tuhatta euroa vuonna 2020). Toimitusjohtajalla on 6 kuukauden
irtisanomisaika, ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.
Henkilöstö keskimäärin 674 627
Henkilöstö toiminnoittain 31.12.
Konsultointi ja asiakastoimitukset 75 68
Myynti ja markkinointi 161 156
Tuotekehitys 371 338
Hallinto 82 86
Yhteensä 689 648
5. Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers 0 -150 -147
Muut palvelut, PricewaterhouseCoopers -347 -30
Yhteensä 0 -497 -177
6. Rahoitustuotot ja -kulut
Korkotuotot 358 362
Korkokulut -450 -522
Muut rahoitustuotot 0 18
Osinkotuotot 2 199 55
Valuuttakurssivoitot+ /tappiot- 853 -1 898
Muut rahoituskulut -185 -173
Yhteensä 2 775 -2 156
----- End of picture text -----

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT	TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
FAS FAS 2021 2020

7. Tilinpäätössiirrot
	Hyllypoistojen muutos -47 2 Konserniavustus 3 000 0 Yhteensä 2 953 2
8. Tuloverot
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -3 506 -2 995 Oikaisut edellisten tilikausien veroihin -5 339 Yhteensä -3 511 -2 655 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 16 272 17 464

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

9. Käyttöomaisuus

	Muut aineettomat Kehittämis- Keskeneräinen Ennakko- Yhteensä Koneet ja Muut Yhteensä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet
	hyödykkeet menot kehitys maksut kalusto
	Hankintameno 1.1.2020 14 179 22 638 5 579 42 396 9 795 5 9 801 Lisäys 149 0 5 465 422 6 036 385 0 385 Siirrot erien välillä 0 3 967 -3 967 0 0 Vähennys 0 -520 0 -520 0 0 0 Hankintameno 31.12.2020 14 328 26 084 7 077 422 47 911 10 180 5 10 186 Lisäys 18 5 607 260 5 884 146 0 146
	Siirrot erien välillä 0 9 941 -9 941 0 0
	Vähennys -1 011 0 0 -1 011 -5 736 0 -5 736 Hankintameno 31.12.2021 13 335 36 025 2 743 681 52 785 4 591 5 4 597 Kertyneet poistot 1.1.2020 -10 177 -16 179 -26 354 -8 587 0 -8 587 Tilikauden poistot -1 245 -3 009 -4 253 -531 0 -531
	Vähennysten kertyneet poistot 0 260 260 0 0 0
	Kertyneet poistot 31.12.2020 -11 421 -18 927 -30 348 0 -9 118 0 -9 118 Tilikauden poistot -1 087 -2 739 -3 826 -402 0 -402 Vähennysten kertyneet poistot 897 0 897 5 735 0 5 735 Kertyneet poistot 31.12.2021 -11 611 -21 666 -33 277 0 -3 785 0 -3 785

	Tasearvo 31.12.2020 2 907 7 158 7 077 422 17 564 0 1 063 5 1 068 Tasearvo 31.12.2021 1 723 14 360 2 743 681 19 508 0 806 5 811

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

10. Osuudet saman konsernin yrityksissä

==> picture [521 x 53] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Emo Tytäryhtiö- Yhteensä
osakkeet
Tase-arvo 1.1. 122 963 122 963
Vähennykset -12 -12
Tase-arvo 31.12. 122 951 122 951
----- End of picture text -----

Emo Tase-arvo 1.1. Vähennykset Tase-arvo 31.12.	Tytäryhtiö- osakkeet 122 963 -12 122 951	Yhteensä 122 963 -12 122 951
Yhtiö	Kotimaa	Omistusosuus (%)
Emo F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., Palo Alto	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Basingstoke	Iso-Britannia	100
F-Secure KK, Tokio	Japani	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	98
F-Secure BV, Heverlee-Leuven	Belgia	100
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100
F-Secure Srl, Milano	Italia	100
F-Secure SP z.o.o., Poznan	Puola	100
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd, Mumbai	Intia	100
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100
F-Secure Informática S. de R.L. de C.V, Meksiko	Meksiko	99
F-Secure Danmark A/S, Kööpenhamina	Tanska	100
F-Secure Argentina SRL, Buenos Aires	Argentiina	95
F-Secure Digital Assurance Consulting Ltd, Basingstoke	Iso-Britannia	100
F-Secure CyberSecurity Limited, Basingstoke	Iso-Britannia	100

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [467 x 516] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

FAS FAS
2021 2020
11. Laskennalliset verot
Laskennalliset verosaamiset
Jaksotukset ja varaukset 0 3
Yhteensä 0 3
12. Vaihto-omaisuus
Muu vaihto-omaisuus 51 74
13. Saamiset
Pitkäaikaiset saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Muut saamiset 5 757 5 330
Yhteensä 5 757 5 330
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 5 757 5 330
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset 22 299 21 477
Muut saamiset 292 72
Siirtosaamiset 9 255 6 398
Yhteensä 0 31 846 27 947
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Myyntisaamiset 7 115 7 940
Lainasaamiset 9 164 9 507
Muut saamiset 6 336 1 507
Yhteensä 22 615 18 954
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 54 461 46 901
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Ennakkoon maksetut rojaltit 2 991 2 765
Avustussaamiset 860 -395
Muut menoennakot 4 252 3 486
Jaksotettu liikevaihto 1 153 542
Yhteensä 9 255 6 398
----- End of picture text -----

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

	FAS FAS 2021 2020


14.	Rahoitusarvopaperit


	Käypä arvo 1.1. 26 26 Käypä arvo 31.12. 0 26 26

	Listaamattomat osakkeet 26 26 Käypä arvo 31.12. 26 26 Alkuperäinen hankintameno 31.12. 26 26

15.	Rahavarat

	Käteinen raha ja pankkitilit 39 023 35 085

F-SECURE OYJ

(1000 EUR)

31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

16. Laskelma oman pääoman muutoksista

==> picture [465 x 171] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Emoyhtiö Osake- Ylikurssi- Omat Sij.vapaan Kertyneet Yhteensä
pääoma rahasto osakkeet oman voittovarat
pääoman
FAS rahasto
Oma pääoma 31.12.2019 1 551 165 -2 141 6 173 69 613 75 359
Tilikauden tulos 0 0 0 0 14 810 14 810
Osakeperusteisten maksujen kustannus 0 0 0 0 -801 -801
Muu muutos 0 0 853 291 0 1 144
Oma pääoma 31.12.2020 1 551 165 -1 288 6 464 83 622 90 513
Tilikauden tulos 0 0 0 0 15 714 15 714
Osinko 0 0 0 0 -6 334 -6 334
Osakeperusteisten maksujen kustannus 0 0 0 0 -416 -416
Muu muutos 0 0 439 325 0 764
Oma pääoma 31.12.2021 1 551 165 -849 6 789 92 586 100 241
----- End of picture text -----

17. Oma pääoma

Yhtiön osakepääoma 31.12.2021 oli 1 551 311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158 798 739 osaketta. Katso konsernin liitetieto 17. Oma pääoma.

Omat osakkeet

Katso konserni liitetieto 17. Oma pääoma.

Voitonjakokelpoiset varat 31.12.2021

	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 6 789 Kertyneet voittovarat 0 0 0 76 023 Tilikauden tulos 0 0 0 15 714 Vähennettynä aktivoiduilla kehittämismenoilla -17 103 Voitonjakokelpoiset varat 31.12.2021 0 0 0 81 424

18. Osakeperusteiset maksut

Katso konsernin liitetieto 18. Osakeperusteiset maksut.

F-SECURE OYJ

(1000 EUR)

31.12.2021

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

==> picture [500 x 530] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

FAS FAS
2021 2020
19. Muut velat
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot 17 712 16 026
Pankkilainat 13 000 19 000
Muut pitkäaikaiset velat 1 490
Yhteensä 30 713 36 516
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Cashpool 11 711 12 744
Muut pitkäaikaiset velat 1 651
Yhteensä 11 711 14 395
Pitkäaikainen velka yhteensä 42 424 50 911
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot 42 385 39 082
Ostovelat 5 865 3 751
Pankkilainat 6 000 11 000
Muut lyhytaikaiset velat 1 790 2 355
Siirtovelat 22 978 16 770
Yhteensä 79 018 72 958
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Saadut ennakot 4 654 3 747
Ostovelat 14 159 8 918
Muut lyhytaikaiset velat 2 003 1 924
Yhteensä 20 816 14 589
Lyhytaikainen velka yhteensä 99 834 87 546
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset 13 586 11 048
Rojaltijaksotukset 114 239
Menojäämät 5 863 3 143
Verot 3 415 2 339
Yhteensä 0 22 978 16 770
20. Rahoitusriskien hallinta
----- End of picture text -----

Katso konsernin liitetieto 20. Rahoitusvarat ja -velat.

F-SECURE OYJ 31.12.2021

(1000 EUR)

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

FAS FAS 2021 2020	FAS FAS 2021 2020

21. Muut vuokrasopimukset
	Yhtiö on vuokrannut käyttämänsä toimistotilat ja moottoriajoneuvot. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta viiteen vuotta ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen.

	Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat: Vuokralle ottajana
	Yhden vuoden kuluessa 2 929 2 843 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 977 1 310 Yhteensä 3 906 4 153

22. Vastuut

Muiden konserniyritysten puolesta annetut vakuudet 110 112
0 0
Muut vastuut 0 0
Muut 0 61

Johdannaissitoumukset katso konsernin liitetieto 20. Rahoitusvarat ja -velat.

==> picture [500 x 48] intentionally omitted <==

F-SECURE -KONSERNI

HALLITUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsingissä 16. päivänä helmikuuta 2022

RISTO SIILASMAA PERTTI ERVI Risto Siilasmaa Pertti Ervi hallituksen puheenjohtaja ÅSA RIISBERG TUOMAS SYRJÄNEN Åsa Riisberg Tuomas Syrjänen

PÄIVI REKONEN Päivi Rekonen KEITH BANNISTER Keith Bannister

ROBIN WIKSTRÖM Robin Wikström

JUHANI HINTIKKA Juhani Hintikka toimitusjohtaja

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 16. päivänä helmikuuta 2022

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

JANNE RAJALAHTI

Janne Rajalahti KHT

F-SECURE KONSERNI 31.12.2021

TUNNUSLUVUT

F-Secure on ottanut 1.1.2019 käyttöön IFRS 16 -standardin yksinkertaistettua menettelytapaa käyttäen ja vertailutietoja ei ole oikaistu. Yhtiö on ottanut käyttöön uudet IFRS 15- ja IFRS 9-standardit 1.1.2018 alkaen ja tämän vuoksi myös 2017 luvut on oikaistu takautuvasti.

Osakekohtaiset ja muut tunnusluvut

kekohtaiset ja muut tunnusluvut
	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS
	2021	2020	2019	2018	2017
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Liikevaihto (MEUR)	236,3	220,2	217,3	190,7	169,8
Liikevaihdon kasvu %	7,0 %	1,3 %	14,0 %	12,0 %	7,0 %
Liiketulos (MEUR)	17,7	19,7	7,2	4,5	11,5
% liikevaihdosta	7,5 %	8,9 %	3,3 %	2,4 %	6,8 %
Tulos ennen veroja	17,4	16,5	4,2	1,7	12,4
% liikevaihdosta	7,4 %	7,5 %	2,0 %	0,9 %	7,3 %
Oman pääoman tuotto %	14,3 %	16,2 %	4,7 %	1,2 %	15,0 %
Sijoitetun pääoman tuotto %	15,6 %	18,5 %	4,5 %	7,9 %	20,0 %
Omavaraisuusaste %	59,5 %	52,5 %	49,0 %	42,7 %	61,9 %
Bruttoinvestoinnit (MEUR)	12,7	14,3	12,8	99,8	9,3
% liikevaihdosta	5,4 %	6,5 %	5,9 %	52,3 %	5,5 %
Tuotekehityskulut (MEUR)	46,6	41,9	39,6	35,7	34,1
% liikevaihdosta	19,7 %	19,0 %	18,2 %	18,7 %	20,1 %
Aktivoidut kehittämismenot (MEUR)	5,6	5,5	6,2	4,7	3,9
Nettovelkaantumisaste %	-25,8 %	-14,1 %	20,8 %	13,9 %	-127,8 %
Palkat ja palkkiot (MEUR)	109,5	103,7	104,4	84,9	70,1
Henkilöstö keskimäärin	1678	1691	1701	1364	1067
Henkilöstö kauden lopussa	1656	1678	1696	1666	1104

F-SECURE KONSERNI 31.12.2021

TUNNUSLUVUT

Osakekohtaiset ja muut tunnusluvut

kekohtaiset ja muut tunnusluvut
	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS
	2021	2020	2019	2018	2017
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake (EUR)	0,08	0,08	0,02	0,01	0,07
Tulos/osake (EUR), jatkuvat toiminnot	0,08	0,08	0,02	0,01	0,07
Tulos/osake (EUR) laimennusvaik. huomioiden	0,08	0,08	0,02	0,01	0,07
Tulos/osake (EUR) laimennusv. huomioiden,	0,08	0,08	0,02	0,01	0,07
Oma pääoma/osake (EUR)	0,60	0,52	0,48	0,42	0,45
Osakekohtainen osinko *	0,00	0,04	0,00	0,00	0,04
Osinko tuloksesta %	0,0 %	50,0 %	0,0 %	0,0 %	57,1 %
Efektiivinen osinkotuotto %	0,0 %	1,0 %	0,0 %	0,0 %	1,0 %
P/E luku	62,0	47,1	142,7	431,4	55,2
Osakkeen alin kurssi (EUR)	3,66	2,04	2,19	2,18	3,17
Osakkkeen ylin kurssi (EUR)	5,53	4,14	3,40	4,24	4,84
Tilikauden keskikurssi (EUR)	4,39	3,10	2,68	3,03	3,94
Kurssi vuoden lopussa (EUR)	4,97	3,84	3,05	2,32	3,89
Osakekannan markkina-arvo (MEUR)	786,4	606,7	483,5	367,6	617,7
Osakkeiden vaihto (Mkpl)	20,2	22,8	26,5	33,7	27,8
Osakkeiden vaihto %	12,7 %	14,3 %	16,7 %	21,2 %	17,5 %
* hallituksen ehdotus
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä painotettuna keskiarvona
tilikauden aikana	158 354 073	158 082 324	157 719 368	157 224 137	156 502 983
tilikauden aikana, laimennettu	158 354 073	158 082 324	157 719 368	157 224 137	156 502 983
tilikauden lopussa	158 798 739	158 798 739	158 798 739	158 798 739	158 798 739
tilikauden lopussa, laimennettu	158 798 739	158 798 739	158 798 739	158 798 739	158 798 739

Osakkeen vaihto- ja keskikurssi kuukausittain

==> picture [403 x 153] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14 6,00
12 5,00
10
4,00
8
3,00
6
2,00
4
2 1,00
0 0,00
vaihto keskiku rssi
Millions
kuukauden vaihto, eur
kuukauden keskikurssi, eur
01/21 02/21 03/21 04/21 05/21 06/21 07/21 08/21 09/21 10/21 11/21 12/21
----- End of picture text -----

F-SECURE KONSERNI 31.12.2021

Tunnuslukujen laskentakaavat:

Omavaraisuusaste, %
Sijoitetun pääoman tuotto, %
Oman pääoman tuotto, %
Velkaantuneisuusaste, %
Tulos / osake, euroa
Oma pääoma / osake, euroa
P/E luku
Osinko tuloksesta %
Efektiivinen osinkotuotto %
Liiketoiminnan muut kulut
Käyttökate
EBITA

Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Tulos ennen veroja + rahoituskulut
Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana)
Tilikauden tulos
Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana)
Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat
Oma pääoma yhteensä
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa
Tulos/osake
Osakekohtainen osinko
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen osinko
Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa
Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut
Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset

F-SECURE KONSERNI 31.12.2021

==> picture [475 x 29] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konserni Konserni
2021 2020
----- End of picture text -----

Konserni Konserni 2021 2020	Konserni Konserni 2021 2020	Konserni Konserni 2021 2020
ERITTELY OIKAISTUN KÄYTTÖKATTEEN, KÄYTTÖKATTEEN, OIKAISTUN LIIKEVOITON JA LIIKEVOITON
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	36,5	35,7
Oikaisut käyttökatteeseen
Liiketoimintojen myyntiin liittyvät
tuotot ja kulut	0,5
Strategiaan liittyvät kulut	-4,3
Yrityshankintoihin liittyvät kulut
Integraatioon liittyvät kulut
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut		0,0
Käyttökate (EBITDA)	32,8	35,7
Poistot ja arvonalentumiset	-15,1	-16,0
Liikevoitto	17,7	19,7
Oikaistu liikevoitto	25,3	22,9
Oikaisut liikevoittoon
Liiketoimintojen myyntiin liittyvät
tuotot ja kulut	0,5
Strategiaan liittyvät kulut	-4,3
Yrityshankinnoissa syntyneiden
aineettomien hyödykkeiden poistot	-2,8	-3,2
Arvonalentumiset	-1,0
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut		0,0
Liikevoitto	17,7	19,7

OIKAISUJEN LUOKITTELU LIIKETOIMINNAN MUIDEN KULUJEN OSALTA

	Liiketoiminn	Strategiaan	Liiketoiminn	Poistot	Arvonalentumiset	Yrityshankinnoi	Liiketoiminnan
	an muut	liittyvät	an muut			ssa syntyneiden	muut kulut
	kulut 2021	kulut	kulut			aineettomien	oikaistun
			oikaistun			hyödykkeiden	käyttökatteen
			liikevoiton			poistot	(EBITDA)
			laskennassa				laskennassa
							2021
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-99,2		-99,2	5,3			-93,9
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-46,6		-46,6	5,2			-41,4
Hallinnon kulut	-25,0	4,3	-20,7	0,7	1,0	2,8	-16,2
Liiketoiminnan muut kulut	-170,8	4,3	-166,5	11,2	1,0	2,8	-151,5
	Liiketoiminn	Uudelleenjär	Liiketoiminn	Poistot		Yrityshankinnoi	Liiketoiminnan
	an muut	jestelyyn	an muut			ssa syntyneiden	muut kulut
	kulut 2020	liittyvät	kulut			aineettomien	oikaistun
		kulut	oikaistun			hyödykkeiden	käyttökatteen
			liikevoiton			poistot	(EBITDA)
			laskennassa				laskennassa
							2020
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-95,6		-95,6	6,2			-89,4
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-41,8		-41,8	5,9			-35,9
Hallinnon kulut	-17,1	0,0	-17,1	0,8		3,2	-13,2
Liiketoiminnan muut kulut	-154,5	0,0	-154,5	12,9		3,2	-138,5

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

==> picture [504 x 46] intentionally omitted <==

Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakautuminen

	Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2021
	Osakkeita Osakkaiden lukumäärä kpl Osuus osakkaista % Osakkeita yhteensä kpl Osuus osakkeista %
	1-100 8 579 30,50 % 392 390 0,25 % 101-1 000 15 458 54,95 % 5 657 028 3,56 % 1 001-50 000 4 019 14,29 % 15 417 243 9,71 %
	50 001-100 000 28 0,10 % 2 013 090 1,27 % 100 001- 48 0,17 % 135 318 988 85,21 %
	Yhteensä 28 132 100,00 % 158 798 739 100,00 %

	Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin 31.12.2021 Osakkeita yhteensä kpl Osuus osakkeista % Yritykset 4 242 598 2,67 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 48 786 237 30,72 % Julkisyhteisöt 16 624 370 10,47 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 021 796 0,64 % Kotitaloudet 82 701 968 52,08 % Muut maat ja kansainväliset järjestöt 5 421 770 3,41 % Yhteensä 158 798 739 100,00 %

	Tiedot suurimmista osakkeenomistajista Omistaja kpl Osuus osakkeista % Osuus äänistä % Risto Siilasmaa 60 011 037 37,79 % 37,89 % Skandinaviska Enskilda Banken 19 967 015 12,57 % 12,61 % Nordea Nordic Small Cap Rahasto 10 557 976 6,65 % 6,67 %
	Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 6 932 171 4,37 % 4,38 % Citibank Europe 4 277 379 2,69 % 2,70 %
	Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 4 167 860 2,62 % 2,63 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 998 047 2,52 % 2,52 % Valtion Eläkerahasto 3 500 000 2,20 % 2,21 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 3 470 660 2,19 % 2,19 % Nordea Suomalaiset Tähdet Rahasto 2 747 964 1,73 % 1,73 % Keskinäinen vaikuutusyhtiö Kaleva 1 836 073 1,16 % 1,16 %
	0 0,00 % 0,00 %
	Hallintarekisteröidyt osakkeet 0 0,00 % 0,00 %
	Skandinaviska Enskilda Banken 19 967 015 12,57 % 12,61 % Citibank Europe 4 277 379 2,69 % 2,70 % Muut rekisterit 1 238 997 0,78 % 0,78 %
	0,00 % 0,00 %
	Muut osakkeenomistajat 35 682 202 22,47 % 22,53 % Yhteensä 158 387 381 99,74 % 100,00 %
	Omat osakkeet F-Secure Oyj 411 358 0,26 % 0,00 % Yhteensä 158 798 739 100,00 % 0,00 %

F-SECURE -KONSERNI 31.12.2021

==> picture [504 x 46] intentionally omitted <==

Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakautuminen

	Johdon omistus
	Osakkeiden Osuus
	Hallitus lukumäärä kpl osakkeista % Risto Siilasmaa 60 011 037 37,79 % ### Pertti Ervi 67 721 0,04 % ### Tuomas Syrjänen 25 422 0,02 % ### Päivi Rekonen 23 538 0,01 % Keith Bannister 9 267 0,01 % Åsa Riisberg 3 800 0,00 % Robin Wikström 1 926 0,00 % Total 60 142 711 37,87 % ###

	Osakkeiden Osuus
	Johtoryhmä lukumäärä kpl osakkeista % Juha Kivikoski 15 854 0,01 % Timo Laaksonen 7 250 0,00 % Edward Parsons 6 998 0,00 %
	Christine Bejerasco 2 930 0,00 %
	Antti Koskela 2 500 0,00 % Tiina Sarhimaa 2 250 0,00 %
	Juhani Hintikka 0 0,00 %
	Tom Jansson 0 0,00 % Ari Vänttinen 0 0,00 % Tim Orchard 0 0,00 % Charlotte Guillou 0 0,00 %
	Yhteensä 37 782 0,02 %
	0
	Johdon omistus

F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 31.12.2021 yhteensä 60 142 711 kpl yhtiön osakkeita. Nämä vastaavat 37,9 % yhtiön osakkeista ja 38,0 % osakkeiden tuottamasta äänimäärästä.

1 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Tilintarkastuskertomus

F-Secure Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet F-Secure Oyj:n (y-tunnus 0705579-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää:

laajan tuloslaskelman, konsernin taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.

PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI Puh. 020 787 7000, www.pwc.fi Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8

2 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

==> picture [89 x 157] intentionally omitted <==

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 1 100 000, joka vastaa 0,5 % konsernin liikevaihdosta
Tarkastuksen laajuus: Tarkastuksen kohteena on ollut konsernin emoyhtiö, jonka lisäksi kolmeen merkittävimpään tytäryhtiöön on suoritettu tarkastustoimenpiteitä. Näiden lisäksi olemme suorittaneet yksittäisiä tarkastustoimenpiteitä ja analyyttisia tarkastustoimenpiteitä konsernin tasolla arvioidaksemme mahdollisia epätavallisia muutoksia liittyen muihin tytäryhtiöihin.
Liikearvon arvostus
• Kehittämismenojen aktivointi

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

3 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Konsernitilinpäätökselle määri-	€ 1 100 000 (edellinen vuosi € 1 100 000)
tetty olennaisuus
Olennaisuuden määrittämisessä	0,5% liikevaihdosta.
käytetty vertailukohde
Perustelut vertailukohteen valin-	Konsernin kannattavuus on vaihdellut viime vuosina huomattavasti yri-
nalle	tyshankintoihin liittyvien integrointikulujen ja poistojen, merkittävien tuo-
	tekehityspanostusten ja strategiamuutoksen vuoksi. Valitsimme olen-
	naisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska käsityk-
	semme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät sitä yleisesti arvioides-
	saan konsernin suoriutumista. Lisäksi liikevaihto on yleisesti hyväksytty
	vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,5%, joka
	on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajo-
	jen puitteissa.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon F-Secure -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Konserni toimii maailmanlaajuisesti usean juridisen yhtiön kautta. Konsernin liikevaihto kertyy suurimmaksi osin emoyhtiön myynnin perusteella ja olemme tarkastaneet emoyhtiön osana konsernin tarkastusta. Tämän lisäksi olemme suorittaneet tarkastustoimenpiteitä kolmen merkittävimmän tytäryhtiön osalta. Muihin tytäryrityksiin ei katsota liittyvän olennaisen virheen riskiä konsernitilinpäätöksen kannalta ja täten näiden osalta tarkastustoimenpiteet ovat rajoittuneet konsernitasolla tehtäviin analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin sekä yksittäisiin tarkastustoimenpiteisiin yksittäisten olennaisten tilinpäätöserien osalta.

Näiden toimenpiteiden perusteella olemme hankkineet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.


Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta	Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
keskeinen seikka
Liikearvon arvostus
Asiaa koskevia tietoja on esitetty	Keskityimme tarkastustoimenpiteissämme johdon
konsernitilinpäätöksen laatimisperusteissa ja	harkintaa edellyttävien arvioiden asianmukaisuuden
liitetiedossa 12.	varmentamiseen seuraavin toimenpitein:
Liikearvo on yksi konsernin merkittävimmistä tase-	Tarkastimme yhtiön käyttämän käyttöarvon

4 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

eristä ja oli määrältään 85,1 miljoonaa euroa tilinpäätöksessä. Mahdollisen arvonalentumisen määrittämiseen liittyy merkittävissä määrin johdon harkintaa, mm. kassavirtaa tuottavan yksikön eli testaustason määrittämisessä ja arvioitaessa liiketoiminnan tulevaa kannattavuutta ja tulevaisuudessa toteutuviin rahavirtoihin sovellettavaa diskonttokorkoa.

Liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen tase-erän koosta ja johdon harkintaan perustuvasta arvionvaraisuudesta arvonalentumistestauksessa .

laskentamallin oikeellisuuden vertaamalla mallia IAS 36: Omaisuuserien arvonalentuminen – standardin vaatimuksiin sekä tarkastamalla laskelmien matemaattisen oikeellisuuden;

Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettävää prosessia ja teimme vertailuja viimeisimpiin hallituksen hyväksymiin tavoitteisiin ja pitkän aikavälin suunnitelmiin;

Testasimme rahavirtaennusteiden perusteena olevat keskeiset oletukset, joita ovat mm. myyntiä ja kannattavuutta koskevat ennusteet, käytetty diskonttokorko sekä ennustejakson jälkeiseen aikaan sovellettu kasvuprosentti;

Vertasimme tilikauden toteutuneita tuloslukuja edellisenä vuonna arvonalentumismallissa käytettyihin tulosennusteisiin sen selvittämiseksi, sisältyikö ennusteisiin oletuksia, jotka olivat jälkikäteen arvioituina olleet optimistisia; ja

Arvioimme johdon laatimassa herkkyysanalyysissä käytettyjen oletusten asianmukaisuutta, arvioimalla niihin sisältyvien johdon harkintaa vaativien olettamusten muutosten todennäköisyyttä.

Kehittämismenojen aktivointi

Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen laatimisperusteissa ja liitetiedossa 13.

F-Securen tutkimus- ja tuotekehitystoiminta on kasvanut johtuen panostuksista uusien tuotteiden ja tuotepäivitysten kehittämiseen sekä yritys- että kuluttaja-asiakkaille.

Kehittämismenojen aktivointi sisältää arvionvaraisuutta liittyen mm. uuden tuotteen tekniseen toteutettavuuteen ja kaupalliseen hyödynnettävyyteen. Lisäksi johdon laatimat arvonalentumislaskelmat sisältävät oletuksia tulevaisuuden taloudellisesta kehityksestä.

Arvioimme yhtiön kehittämismenojen aktivointipolitiikan asianmukaisuuden.

Arvioimme kehittämismenojen aktivointiin liittyvien kontrollien asianmukaisuutta.

Arvioimme projektien aktivointikriteerien täyttymistä. Testasimme otoksen aktivoituja kehittämismenoja. Arvioimme johdon käyttämien oletusten asianmukaisuutta arvonalentumistestauksissa keskittyen ennustetun taloudellisen informaation asianmukaisuuteen.

Kehittämismenojen aktivointiin liittyvän arvionvaraisuuden ja olennaisuuden perusteella olemme katsoneet kehittämismenojen aktivoinnit tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c - kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

5 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

6 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 7.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 6 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

7 (7)

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Helsingissä 16.2.2022

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

JANNE RAJALAHTI

Janne Rajalahti KHT

LIITE 3: LUETTELO SIIRTYVISTÄ REKISTERÖIDYISTÄ IMMATERIAALIOIKEUKSISTA

12406789.1

LIITE 3: LUETTELO SIIRTYVISTÄ REKISTERÖIDYISTÄ IMMATERIAALIOIKEUKSISTA

(SCHEDULE 3: LIST OF REGISTERED TRANSFERRING INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS)

TAVARAMERKIT (TRADEMARKS)

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Euroopan unioni (European Union)	F (flat logo)	Figura- tive mark	12696381	14.3.2014	12696381	12.8.2014	9, 38, 42	BV301276
Etelä-Afrikka (South Africa)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2017/35340	4.12.2017			38	BV301277
Etelä-Afrikka (South Africa)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2017/35341	4.12.2017			42	BV301278
Etelä-Afrikka (South Africa)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2017/35339	4.12.2017			9	BV301279
Argentiina (Argentina)	F (flat logo)	Figura- tive mark	3351654	5.9.2014	2743607	24.7.2015	42	BV301299
Brasilia (Brazil)	F (flat logo)	Figura- tive mark	908260628	10.9.2014	908260628	7.3.2017	9	BV301301
Chile (Chile)	F (flat logo)	Figura- tive mark	1122568	9.9.2014	1183437	21.10.2015	9, 38, 42	BV301303
Kanada (Canada)	F (flat logo)	Figura- tive mark	1692594	5.9.2014	976510	24.7.2017	9, 38, 42, 45	BV301306

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Hong Kong (Hong Kong)	F (flat logo)	Figura- tive mark	303123288	3.9.2014	303123288	3.9.2014	9, 38, 42	BV301308
Malesia (Malaysia)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2014009877	3.9.2014	2014009877	6.4.2016	38	BV301311
Malesia (Malaysia)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2014009878	3.9.2014	2014009878	6.4.2016	42	BV301314
Malesia (Malaysia)	F (flat logo)	Figura- tive mark	2014009876	3.9.2014	2014009876	19.4.2016	9	BV301315
Peru (Peru)	F (flat logo)	Figura- tive mark	707490-2017	5.6.2017	17802	11.9.2017	9, 38, 42	BV301316
Iso-Britannia (United Kingdom)	F (flat logo)	Figura- tive mark	3378882	27.2.2019	3378882	17.5.2019	9, 38, 42	BV301324
Yhdysvallat (USA)	F (flat logo)	Figura- tive mark	86222387	15.3.2014	4837548	20.10.2015	9, 38, 42	BV301325
Brasilia (Brazil)	F (flat logo)	Figura- tive mark	908260890	10.9.2014	908260890	7.3.2017	42	BV301468
Brasilia (Brazil)	F (flat logo)	Figura- tive mark	908260776	10.9.2014	908260776	7.3.2017	38	BV301469

2 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Argentiina (Argentina)	F (flat logo)	Figura- tive mark	3351653	5.9.2014	2743606	24.7.2015	9	BV301748
Iso-Britannia (United Kingdom)	F (flat logo)	Figura- tive mark	12696381	14.3.2014	UK00912696381	12.8.2014	9, 38, 42	BV303850
Kansainvä- linen TM (Internati- onal TM (M2))	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	29.8.2014	9, 38, 42	BV301348
Australia (Australia)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	24.6.2015	9, 38, 42	BV301348AU
Sveitsi (Switzerland)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	18.2.2016	9, 38, 42	BV301348CH
Kiina (China)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	18.12.2015	9, 38, 42	BV301348CN
Kolumbia (Colombia)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	1.2.2016	9, 38, 42	BV301348CO
Intia (India)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	3.10.2017	9, 38, 42	BV301348IN
Japani (Japan)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	16.9.2016	9, 38, 42	BV301348JP

3 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Meksiko (Mexico)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	30.11.2016	9, 38, 42	BV301348MX
Venäjä (Russian Federation)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	29.2.2016	9, 38, 42	BV301348RU
Singapore (Singapore)	F (flat logo)	Figura- tive mark		29.8.2014	1240626	12.11.2015	9, 38, 42	BV301348SG
Euroopan unioni (European Union)	F (flat logo) blue	Figura- tive mark	18217490	30.3.2020	18217490	29.9.2020	9, 38, 41, 42, 45	BV301974
Iso-Britannia (United Kingdom)	F (flat logo) blue	Figura- tive mark	18217490	30.3.2020	UK00918217490	29.9.2020	9, 38, 41, 42, 45	BV304858
Kansainvä- linen TM (Internati- onal TM (M2))	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	15.10.2009	9, 42	BV301313
Australia (Australia)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	17.6.2010	9, 42	BV301313AU
Sveitsi (Switzerland)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	15.10.2009	9, 42	BV301313CH
Kiina (China)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	15.10.2009	9, 42	BV301313CN

4 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Kroatia (Croatia)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	23.2.2012	9, 42	BV301313HR
Islanti (Iceland)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	31.5.2010	9, 42	BV301313IS
Japani (Japan)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	8.6.2012	9, 42	BV301313JP
Etelä-Korea (South Korea)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	22.12.2010	9, 42	BV301313KR
Norja (Norway)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	30.7.2010	9, 42	BV301313NO
Venäjä (Russian Federation)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	22.12.2010	9, 42	BV301313RU
Singapore (Singapore)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	12.5.2010	9, 42	BV301313SG
Turkki (Turkey)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	10.12.2010	9, 42	BV301313TR
Vietnam (Vietnam)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark		15.10.2009	1024711	14.4.2011	9, 42	BV301313VN
Kanada (Canada)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	1457497	30.10.2009	801988	12.7.2011	9, 42, 45	BV301318

5 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Euroopan unioni (European Union)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	8514572	27.8.2009	8514572	22.2.2010	9, 42	BV301351
Iso-Britannia (United Kingdom)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	UK00908514572	27.8.2009	UK00908514572	22.2.2010	9, 42
Etelä-Afrikka (South Africa)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	2009/19518	5.10.2009	2009/19518	3.8.2011	9	BV301369
Etelä-Afrikka (South Africa)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	2009/19519	5.10.2009	2009/19519	3.8.2011	42	BV301370
Intia (India)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	1880194	4.11.2009	1880194	29.3.2011	9, 42	BV301374
Malesia (Malaysia)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	9016855	29.9.2009	9016855	4.3.2011	9	BV301375
Malesia (Malaysia)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	9016854	29.9.2009	9016854	7.7.2011	42	BV301376
Suomi (Finland)	F (logo new shield shape)*	Figura- tive mark	T200902248	28.8.2009	248064	29.1.2010	9, 42	BV301421
Argentiina (Argentina)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	3125578	31.10.2011	2550794	28.12.2012	42
Argentiina (Argentina)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	3125577	31.10.2011	2550795	28.12.2012	9

6 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Brasilia (Brazil)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	830412174	1.10.2009	83042174	31.7.2012	9
Brasilia (Brazil)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	830412166	1.10.2009	830412166	31.7.2012	42
Kolumbia (Colombia)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	12045320	15.3.2012	456922	27.7.2012	42
Kolumbia (Colombia)	F-logo (new shield shape)*	Figura- tive mark	12045325	15.3.2012	456923	27.7.2012	9
Suomi (Finland)	FREEDOME	Word mark	T201450069	15.1.2014	266064	24.2.2016	9, 38, 42	BV301326
Euroopan unioni (European Union)	FREEDOME	Word mark	12235958	18.10.2013	12235958	4.9.2014	9, 42	BV301328
Yhdysvallat (USA)	FREEDOME	Word mark	86095736	18.10.2013	4690713	24.2.2015	9, 38, 42	BV301329
Iso-Britannia (United Kingdom)	FREEDOME	Word mark	12235958	18.10.2013	UK00912235958	4.9.2014	9, 42	BV303801
Euroopan unioni (European Union)	F-SECURE	Word mark	731950	16.1.1998	731950	9.9.1999	9, 42	BV301280

7 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Brasilia (Brazil)	F-Secure	Word mark	911954872	24.11.2016	911954872	2.6.2020	38	BV301283
Brasilia (Brazil)	F-Secure	Word mark	911954902	24.11.2016	911954902	2.6.2020	42	BV301284
Brasilia (Brazil)	F-Secure	Word mark	911954821	24.11.2016	911954821	2.6.2020	9	BV301285
Argentiina (Argentina)	F-SECURE	Word mark	3567969	21.12.2016	3050532	27.12.2019	38	BV301286
Argentiina (Argentina)	F-SECURE	Word mark	3567970	21.12.2016	3151887	19.3.2021	42	BV301287
Argentiina (Argentina)	F-SECURE	Word mark	3567968	21.12.2016	3050531	27.12.2019	9	BV301288
Etelä-Afrikka (South Africa)	F-Secure	Word mark	2017/34359	24.11.2017	2017/34359	29.6.2021	38	BV301289
Etelä-Afrikka (South Africa)	F-Secure	Word mark	2017/34360	24.11.2017	2017/34360	26.4.2021	42	BV301290
Etelä-Afrikka (South Africa)	F-Secure	Word mark	2017/34358	24.11.2017	2017/34358	26.4.2021	9	BV301291
Kanada (Canada)	F-SECURE	Word mark	1239983	8.12.2004	676834	14.11.2006	9, 42	BV301317

8 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Kansainvä- linen TM (Internati- onal TM (M2))	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	10.11.2016	9, 38, 42	BV301321
Australia (Australia)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	11.1.2018	9, 38, 42	BV301321AU
Sveitsi (Switzerland)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	18.5.2018	9, 38, 42	BV301321CH
Kolumbia (Colombia)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	18.10.2018	9, 38, 42	BV301321CO
Intia (India)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	20.11.2017	9, 38, 42	BV301321IN
Iran (Iran)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	10.11.2016	9, 38, 42	BV301321IR
Japani (Japan)	F-Secure	Word mark	27.3.2020	1350927		9, 38, 42	BV301321JP
Meksiko (Mexico)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	13.4.2018	9, 38, 42	BV301321MX
Norja (Norway)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	23.2.2018	9, 38, 42	BV301321NO
Uusi-Seelanti (New Zealand)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	31.10.2017	9, 38, 42	BV301321NZ
Venäjä (Russian Federation)	F-Secure	Word mark	10.11.2016	1350927	29.1.2018	9, 38, 42	BV301321RU

9 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Singapore (Singapore)	F-Secure	Word mark		10.11.2016	1350927	15.11.2018	9, 38, 42	BV301321SG
Turkki (Turkey)	F-Secure	Word mark		10.11.2016	1350927	19.11.2018	9, 38, 42	BV301321TR
Yhdysvallat (USA)	F-Secure	Word mark	79210343	10.11.2016	1350927 (5547774)	28.8.2018	9, 38, 42	BV301321US
Yhdysvallat (USA)	F-SECURE	Word mark	86203072	25.2.2014	4710681	31.3.2015	9, 38, 42	BV301343
Euroopan unioni (European Union)	F-SECURE	Word mark	3764041	26.4.2004	3764041	6.9.2005	9, 42	BV301345
Euroopan unioni (European Union)	F-Secure	Word mark	15348295	19.4.2016	15348295	5.8.2016	9, 38, 42	BV301347
Suomi (Finland)	F-Secure	Word mark	T201651625	28.6.2016	267856	1.11.2016	9, 38, 42	BV301350
Yhdysvallat (USA)	F-SECURE	Word mark	75723972	8.6.1999	2486674	11.9.2001	9	BV301353
Kanada (Canada)	F-Secure	Word mark	1811610	29.11.2016	995019	23.4.2018	9, 38, 42	BV301391
Chile (Chile)	F-Secure	Word mark	1234811	21.12.2016	1263545	16.11.2017	9, 38, 42	BV301393

10 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Malesia (Malaysia)	F-Secure	Word mark	2016013983	23.12.2016	2016013983	23.8.2018	38	BV301395
Malesia (Malaysia)	F-Secure	Word mark	2016013982	23.12.2016	2016013982	23.8.2018	42	BV301398
Malesia (Malaysia)	F-Secure	Word mark	2016013984	23.12.2016	2016013984	9.8.2018	9	BV301399
Hong Kong (Hong Kong)	F-Secure	Word mark	303978541	30.11.2016	303978541	30.11.2016	9, 38, 42	BV301400
Taiwan (Taiwan)	F-Secure	Word mark	105076686	21.12.2016	1878296	1.11.2017	42	BV301401
Indonesia (Indonesia)	F-Secure	Word mark	2016058710	28.11.2016	601510	27.2.2018	9, 38, 42	BV301402
Etelä-Korea (South Korea)	F-Secure	Word mark	40-2017- 0011879	26.1.2017	40-1327096	1.2.2018	9, 38, 42	BV301404
Peru (Peru)	F-Secure	Word mark	707489-2017	5.6.2017	17669	28.8.2017	9, 38, 42	BV301405
Iso-Britannia (United Kingdom)	F-Secure	Word mark	3379227	28.2.2019	3379227	19.7.2019	9, 38, 42	BV301437
Tsekki (Czechia)	F-SECURE	Word mark	129362	20.1.1998	217328	23.4.1999	9, 42	BV301438
Kroatia (Croatia)	F-SECURE	Word mark	381-04/98	2.2.1998	980127	9.10.1998	9, 42	BV301439

11 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Malesia (Malaysia)	F-SECURE	Word mark	5015354	14.9.2005	5015354	14.9.2005	42	BV301443
Brasilia (Brazil)	F-SECURE	Word mark	827128215	21.1.2005	827128215	30.10.2007	42	BV301444
Brasilia (Brazil)	F-SECURE	Word mark	827128207	21.1.2005	827128207	17.9.2019	9	BV301446
Intia (India)	F-SECURE	Word mark	1383346	9.9.2005	1383346	5.6.2013	9, 42	BV301447
Malesia (Malaysia)	F-SECURE	Word mark	5015355	14.9.2005	5015355	14.9.2005	9	BV301449
Taiwan (Taiwan)	F-SECURE	Word mark	94043781	13.9.2005	1210741	16.5.2006	9, 42	BV301450
Kolumbia (Colombia)	F-SECURE	Word mark	12-045316	15.3.2012	456921	27.7.2012	9	BV301451
Kolumbia (Colombia)	F-SECURE	Word mark	12-045311	15.3.2012	456920	27.7.2012	42	BV301452
Meksiko (Mexico)	F-SECURE	Word mark	1224794	3.11.2011	1280770	20.4.2012	9	BV301453
Meksiko (Mexico)	F-SECURE	Word mark	1224795	3.11.2011	1278368	10.4.2012	42	BV301454
Taiwan (Taiwan)	F-Secure	Word mark	105076685	21.12.2016	1867277	16.9.2017	9	BV301464

12 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Iso-Britannia (United Kingdom)	F-SECURE	Word mark	731950	16.1.1998	UK00900731950	9.9.1999	9, 42	BV303056
Iso-Britannia (United Kingdom)	F-SECURE	Word mark	3764041	26.4.2004	UK00903764041	6.9.2005	9, 42	BV303255
Iso-Britannia (United Kingdom)	F-Secure	Word mark	15348295	19.4.2016	UK00915348295	5.8.2016	9, 38, 42	BV304125
Kansainvä- linen TM (Internati- onal TM (M2))	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	7.3.2006	9, 42	BV301327
Australia (Australia)	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	8.3.2007	9, 42	BV301327AU
Sveitsi (Switzerland)	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	3.9.2008	9, 42	BV301327CH
Etelä-Korea (South Korea)	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	14.3.2008	9, 42	BV301327KR
Singapore (Singapore)	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	18.1.2007	9, 42	BV301327SG
Turkki (Turkey)	F-Secure (2006)	Word mark		7.3.2006	896516	10.1.2008	9, 42	BV301327TR
Suomi (Finland)	F-Secure (2006)	Word mark	T200600577	23.2.2006	237503	15.11.2006	9, 42	BV301342

13 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)

Japani (Japan)	F-SECURE (in Japan)	Word mark	10-19088	10.3.1998	4524593	22.11.2001	9	BV301440
Kiina (China)	F-Secure F	Figura- tive mark	10149255	4.11.2011	10149255	28.5.2014	9	BV301422
Japani (Japan)	F-SECURE F (logo old triangle)	Figura- tive mark	93351/1994	16.9.1994	3287992	25.4.1997	9	BV301320
Kiina (China)	F-SECURE F (logo old triangle)	Figura- tive mark	1000160	27.9.1995	1000160	7.5.1997	9	BV301322
Euroopan unioni (European Union)	F-Secure Sense	Word mark	14770895	6.11.2015	14770895	19.2.2016	9, 38, 42	BV301310
Hong Kong (Hong Kong)	F-Secure Sense	Word mark	303725208	28.3.2016	303725208	28.3.2016	9, 38, 42	BV301361
Kiina (China)	F-Secure Sense	Word mark	19744497	25.4.2016	19744497	14.6.2017	9	BV301364
Iso-Britannia (United Kingdom)	F-Secure Sense	Word mark	14770895	6.11.2015	UK00914770895	19.2.2016	9, 38, 42	BV304059
Suomi (Finland)	LOKKI	Word mark	T201450778	8.4.2014	261942	15.9.2014	9	BV301430

14 (32)

12356342.7

Maa (Country)	Merkki (Mark)	Merkin tyyppi (Mark type)	Hakemusnro (Application no.)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinro (Registration no.)	Rekisteröity (Registered)	Luokat (Clas- ses)	Asianumero (Case No.)
Euroopan unioni (European Union)	SAFE HOME	Word mark	10733921	16.3.2012	10733921	19.9.2012	9, 42	BV301360
Iso-Britannia (United Kingdom)	SAFE HOME	Word mark	10733921	16.3.2012	UK00910733921	19.9.2012	9, 42	BV303686
Euroopan unioni (European Union)	Sense	Word mark	14769996	5.11.2015	14769996	18.5.2017	9	BV301363
Yhdysvallat (USA)	Sense	Word mark	86928890	4.3.2016	5330462	7.11.2017	9	BV301381
Iso-Britannia (United Kingdom)	Sense	Word mark	14769996	5.11.2015	UK00914769996	18.5.2017	9	BV304058
Euroopan unioni (European Union)	SWITCH ON FREE- DOM	Word mark	12651105	28.2.2014	12651105	21.7.2014	9, 38, 42	BV301365
Iso-Britannia (United Kingdom)	SWITCH ON FREE- DOM	Word mark	UK00912651105	28.2.2014	UK00912651105	21.7.2014	9, 38, 42
Japani (Japan)	エフセキュア	Word mark	2016-070361	29.6.2016	5924635	17.2.2017	42	BV306217

*Berggreniä on ohjeistettu olemaan uudistamatta tavaramerkkejä, jotka koskevat F-kuviomerkkiä (F (logo new shield shape). (Please note that Berggren has been advised that the trademarks concerning F (logo new shield shape) will not be renewed at their next expiry dates.)

15 (32)

12356342.7

TEKIJÄNOIKEUDET (COPYRIGHTS)

Maa (Country)	Tekijänoikeus (Copyright)	Kuvio (Picture)	Kansallinen hakemispäivä (National filing date)	Rekisteröintinumero (Registration number)	Rekisteröity (Registered)	Asianumero (Case No.)
Kiina (China)	Shield F-Logo (blue) Chinese		14.5.2014	2014-F-00124232	12.5.2014	BV301388

12356342.7

PATENTIT JA HYÖDYLLISYYSMALLIT (PATENTS AND UTILITY MODELS)

Asianumero (Case no.)	Maa (Country)	Hakemusnumero (Application number)	Rekisteröintinumero (Registration number)
FSC19DIVEPDE Saksa (Germany) 09163950.0 2101242 FSC19DIVEPGB Iso-Britannia (United Kingdom) 09163950.0 2101242 FSC19EPGB Iso-Britannia (United Kingdom) 02783060.3 1440362 FSC19US Yhdysvallat (USA) 10/493596 8127141
FSC29US Yhdysvallat (USA) 09/975302 6986050
FSC47US Yhdysvallat (USA) 11/806568 9092823
FSC172US Yhdysvallat (USA) 12/587716 8981902
FSC178CONUS Yhdysvallat (USA) 13/853,623 9009274 FSC178US Yhdysvallat (USA) 12/587592 8443059
FSC338GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1220146.3 2505529 FSC338US Yhdysvallat (USA) 14/070903 9231971
FSC344US Yhdysvallat (USA) 14/070754 9984215
FSC405GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1321755.9 2518460 FSC405US Yhdysvallat (USA) 14/557,552 9407650
FSC448GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1420542.1 2532452 FSC448US Yhdysvallat (USA) 14/940388 9712556
FSC480US Yhdysvallat (USA) 15/284771 10652344
FSC548GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1617801.4 2555384
FSC574US Yhdysvallat (USA) 15/978300 11019036
FSC606DE Saksa (Germany) 202018101647.4 202018101647 FSC606FI Suomi (Finland) U20184053 12267
FSC619US Yhdysvallat (USA) 16/787903

12356342.7

Asianumero (Case no.)	Maa (Country)	Hakemusnumero (Application number)	Rekisteröintinumero (Registration number)
FSC621GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1902145.0 2581389 FSC621US Yhdysvallat (USA) 16/789813
FSC624GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1906412.0 2583736 FSC624US Yhdysvallat (USA) 16/868233
FSC626GB Iso-Britannia (United Kingdom) 1907200.8 FSC626US Yhdysvallat (USA) 16/881634
FSC643GB Iso-Britannia (United Kingdom) 2108754.9
FSC645GB Iso-Britannia (United Kingdom) 2114578.4

19 (32)

12356342.7

MALLIT (DESIGNS)

Asianumero (Case No.)	Maa (Country)	Hakemusnumero (Application Number)	Rekisteröintinumero (Registration number)	Otsikko (Title)
FSC606EU	Euroopan unioni (European Union)	005018504-0001	005018504-0001	Communication devices (part of -), Graphical user interfaces
FSC606EU	Iso-Britannia (United Kingdom)		9005018504-0001	Communication devices (part of -), Graphical user interfaces
FSC606EU	Euroopan unioni (European Union)	005018504-0002	005018504-0002	Graphical user interfaces, Commu- nication devices
FSC606EU	Iso-Britannia (United Kingdom)		9005018504-0002	Graphical user interfaces, Commu- nication devices
FSC606US	Yhdysvallat (USA)	29/663,992	D911,380	Display Screen or Portion thereof with Transitional Virtual Camera Shutter Graphical User Interface

12356342.7

VERKKOTUNNUKSET (DOMAIN NAMES)

Verkkotunnus (Domain name) antiphishing.eu antispam.eu antispyware.eu antivirus.fi anti-virus.mobi bankingprotection.com banking-protection.com bestprivacyapp.com df-data.com foneav.com freedome-vpn.com freedome-vpn.net friendscreen.info friendscreen.net friendscreen.org f-s.ec fsapi.net fscdc.net fsec.it fsec.me f-secu.re fsecure.ae f-secure.ae f-secure.aero fsecure.am f-secure.am fsecure.asia f-secure.asia

12356342.7

f-secure.at fsecure.ba

f-secure.ba

fsecure.be

f-secure.be

fsecure.biz

f-secure.biz

fsecure.bo

f-secure.bo

fsecure.bs

f-secure.bs fsecure.by

f-secure.by

fsecure.bz

f-secure.bz

f-secure.ca

fsecure.cc

f-secure.cc

fsecure.cd

f-secure.cd

f-secure.cg

fsecure.ch

f-secure.ch

f-secure.cl fsecure.cn

f-secure.cn fsecure.co

f-secure.co fsecure.co.at f-secure.co.at fsecure.co.cr

22 (32)

12356342.7

f-secure.co.cr fsecure.co.hu

f-secure.co.hu

fsecure.co.il

f-secure.co.il

fsecure.co.in

f-secure.co.in

f-secure.co.jp f-secure.co.kr

fsecure.co.ma

f-secure.co.ma fsecure.co.nz

f-secure.co.nz

fsecure.co.ug

f-secure.co.ug

fsecure.co.uk

f-secure.co.uk

fsecure.co.vi

f-secure.co.vi

fsecure.com

f-secure.com

f--secure.com

fsecure.com.ar

fsecure.com.au

f-secure.com.au fsecure.com.az f-secure.com.az fsecure.com.ba f-secure.com.ba fsecure.com.bo f-secure.com.bo

23 (32)

12356342.7

fsecure.com.br

f-secure.com.br f-secure.com.cn fsecure.com.do

f-secure.com.do

fsecure.com.ec

f-secure.com.ec fsecure.com.gr f-secure.com.gr fsecure.com.hk f-secure.com.hk fsecure.com.lk

f-secure.com.lk fsecure.com.ly f-secure.com.ly fsecure.com.mt

f-secure.com.mt

fsecure.com.mx

f-secure.com.mx fsecure.com.my f-secure.com.my fsecure.com.pa f-secure.com.pa fsecure.com.pe f-secure.com.pe fsecure.com.ph f-secure.com.ph fsecure.com.pk f-secure.com.pk fsecure.com.pl fsecure.com.pr

24 (32)

12356342.7

f-secure.com.pr fsecure.com.ru fsecure.com.sg f-secure.com.sg fsecure.com.tj

f-secure.com.tj fsecure.com.tr

f-secure.com.tr

fsecure.com.tw

f-secure.com.tw fsecure.com.uy f-secure.com.uy

fsecure.com.ve f-secure.com.ve

fsecure.com.vn

f-secure.com.vn

f-secure.consulting

fsecure.cz

f-secure.cz

f-secure.de

fsecure.dk

f-secure.dk

f-secure.download

fsecure.ee

f-secure.ee fsecure.es f-secure.es fsecure.eu f-secure.eu fsecure.eu.com f-secure.eu.com

25 (32)

12356342.7

fsecure.fi

f-secure.fi

f-secure.fr

fsecure.gen.in

f-secure.gen.in fsecure.gl

f-secure.gl

fsecure.gr

f-secure.gr fsecure.hk

f-secure.hk fsecure.hn

f-secure.hn

fsecure.hu

fsecure.ie

f-secure.ie

fsecure.in

f-secure.in

fsecure.info

f-secure.info

fsecure.it

f-secure.it

fsecure.jobs

f-secure.jobs fsecure.jp

f-secure.jp

fsecure.kz f-secure.kz fsecure.li f-secure.li fsecure.lk

26 (32)

12356342.7

f-secure.lk fsecure.lt

f-secure.lt

fsecure.lu

f-secure.lu

fsecure.lv

f-secure.lv

fsecure.md

f-secure.md

fsecure.me

f-secure.me fsecure.mn

f-secure.mn

fsecure.mobi

f-secure.mobi

fsecure.mt

f-secure.mt

fsecure.mw

f-secure.mw

fsecure.my

f-secure.my

fsecure.name

f-secure.name

fsecure.net

f-secure.net f-secure.ninja fsecure.nl f-secure.nl fsecure.no f-secure.no f-secure.nu

27 (32)

12356342.7

f-secure.nz

f-secure.org fsecure.org.cn

f-secure.org.cn fsecure.org.uk

f-secure.org.uk

fsecure.ph

f-secure.ph

fsecure.pk

f-secure.pk fsecure.pl

f-secure.pl

fsecure.pt

f-secure.pt fsecure.ro

fsecure.ru

f-secure.ru

fsecure.se

f-secure.se

fsecure.se.net

f-secure.se.net fsecure.sg

f-secure.sg

fsecure.si

f-secure.sk

fsecure.sm

f-secure.sm fsecure.tel f-secure.tel fsecure.tw f-secure.tw

28 (32)

12356342.7

fsecure.uk

f-secure.uk

fsecure.uk.net

f-secure.uk.net

fsecure.us

f-secure.us

fsecure.us.com

f-secure.us.com

fsecure.uy

f-secure.uy

fsecure.uz

f-secure.uz

fsecure.vn

f-secure.vn

f-secure.website

f-secure.xxx

f-secure-antispam.co.uk

f-secure-antispyware.co.uk

f-secure-antivirus.co.uk

f-securebusiness.com f-secure-campaigns.com

f-securecloud.com f-secureconsulting.com fsecurecorporation.com f-securecorporation.com

f-securedownload.com f-secure-firewall.co.uk fsecuregroup.com f-securegroup.com f-secure-internetsecurity.co.uk fsecurekampanja.fi

29 (32)

12356342.7

f-securemarketingcenter.com f-secure-onlinebackup.co.uk

f-secure-online-solutions.com

f-secure-parentalcontrol.co.uk

f-securerewards.com

f-secureteam.com

f-secure-totalsecurity.co.uk

fsecureusa.com

f-secureusa.com

fsecurevas.com.br

fsecurevip.com

fsecurevip.fi

f-security.com

f-sos.com

f-sos.net

fs-test.com

fsupdate.com

fsupdate.fi

fsupdate.net

fsvpn.net

f-tune.com

ftune.vc

f-tune.vc

fuckingsecure.com fucking-secure.com fucksecure.com fuck-secure.com getfs.com getyounited.com internetsecurity.eu internetsecurity.fi

30 (32)

12356342.7

ismydnshijacked.com ismydnslegit.com kid-secure.com kid-secure.net littleflocker.com lok.ki macrocontrol.com mobilesecurity.mobi mobvirus.com no-virus.com online-wellbeing.com onlinewellbeing.net online-wellbeing.net phoneav.com phoneav.mobi play-it-safe.com protectingtheirreplaceable.co.uk protecting-the-irreplaceable.co.uk protectingtheirreplaceable.com protecting-the-irreplaceable.com protectingtheirreplaceable.us protecting-the-irreplaceable.us protection.mobi roskaposti.fi safeandsavvy.co.uk safeandsavvy.com safe-playground.net security-online-services.com sp-secure.com steekr.com supersafeboost.co.uk

31 (32)

12356342.7

virusencyclopedia.com virus-free.com virus-help.com virusinfo.com virusinfo.fi virusprotection.com virusreference.com virusshield.com younited.events younited.fi younited.hu younitedapi.com younited-app.com younitedcontent.com younitedevents.com younitedhosted.com younitredcontent.com

32 (32)

12356342.7

LIITE 4: ALUSTAVA KUVAUS JAKAUTUVAN YHTIÖN JA VASTAANOTTAVAN YHTIÖN TASEISTA

12406789.1

Liite 4: Alustava kuvaus Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön taseista

Tase 31.12.2021

1000 EUR Jakautuvan Yhtiön tase	1000 EUR Jakautuvan Yhtiön tase	Suunniteltu lainan lyhennys Jakautuvan Yhtiön tase ennen Jakautumista	Vastaanottavan Yhtiön tase Jakautumisen jälkeen	Jakautuvan Yhtiön tase Jakautumisen jälkeen	Jakautuvan Yhtiön tase Jakautumisen jälkeen
VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 19 508 Aineelliset hyödykkeet 811 Osuudet saman konsernin yrityksissä 122 951 Pitkäaikaiset saamiset 5 757		- 19 508 - 811 - 122 951 - 5 757		13 588 811 122 883 5 757


			5 920
			-
			68
			-
Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahoitusarvopaperit Rahatjapankkisaamiset	149 027 51 54 461 26 39023	- 149 027 - 51 - 54 461 - 26 -3000 36 023	5 988		143 039 - 34 906 26 23 583


			51
			19 556
			-
			12440
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 93 561 VASTAAVAA YHTEENSÄ 242 588		-3 000 90 561 -3 000 239 588	32 046	58 515 201554

			38 034
VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 551 Ylikurssirahasto 165 Omat osakkeet -849 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 6 789 Kertyneet voittovarat 76 871 Tilikaudentulos 15 714		- 1 551 - 165 - -849 - 6 789 - 76 871 - 15 714		80 - -849 6 789 72 680 13 515




			80
			-
			-
			7 946
			-
			-
Oma pääoma yhteensä 100 241 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 91 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma13 42 423 Lyhytaikainen vieras pääoma24 99 834		- 100 241 - 91 - 42 423 -3 000 96 834	8 026	92 215 91 38 672 70 577


			-


			3 751
			26257
Vieras pääoma yhteensä 142 256 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 242 588		-3 000 139 256	30 008		109 248

		-3 000 239 588	38 034		201 554

1Jakautuvan Yhtiön tase sisältää 13 miljoonan euron pankkilainan, joka jää Jakautuvalle Yhtiölle Jakautumisen jälkeen

2 Jakautuvan Yhtiön tase sisältää 6 miljoonan euron pankkilainan, joka jää Jakautuvalle Yhtiölle Jakautumisen jälkeen

3 Jakautuvan Yhtiön tase sisältää saatuja ennakkoja yhteensä 18 miljoonaa euroa, josta 15 miljoonaa euroa jää Jakautuvalle Yhtiölle ja 3 miljoonaa euroa siirtyy Vastaanottavalle Yhtiölle 4 Jakautuvan Yhtiön tase sisältää saatuja ennakkoja yhteensä 42 miljoonaa euroa, josta 26 miljoonaa euroa jää Jakautuvalle Yhtiölle ja 16 miljoonaa euroa siirtyy Vastaanottavalle Yhtiölle

Alustavissa tilintarkastamattomissa havainnollistavissa Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön taseissa (”havainnollistava jakautumistase”) esitetyt taloudelliset tiedot on johdettu Jakautuvan Yhtiön Suomen kirjanpitolain mukaan laaditusta tilintarkastetusta tilinpäätöksestä 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta.

Yllä esitettyä havainnollistavaa jakautumistasetta on oikaistu tämänhetkisen pankkilainan ennen Jakautumista tapahtuvalla suunnitelman mukaisella 3,0 miljoonan euron lyhennyksellä. Vaikutus havainnollistavaan jakautumistaseeseen on esitetty sarakkeessa Suunniteltu lainan lyhennys.

Jakautuvan Yhtiön ja Vastaanottavan Yhtiön omat pääomat Jakautumisen jälkeen on havainnollistettu tämän Jakautumissuunitelman kohdissa 8, 10.4 ja 11 kuvatun mukaisesti.

Yllä esitetyssä havainnollistavassa jakautumistaseessa ei ole otettu huomioon muun muassa seuraavia mahdollisia liiketoimia, joilla voi olla merkittävä vaikutus Jakautuvan Yhtiön varojen ja velkojen lopulliseen määrään ennen Jakautumisen toteuttamista: Jakautumisesta johtuvien konsernirakenteen mahdollisten muutosten vaikutus tai niiden rahoitus eivät sisälly havainnollistavaan jakautumistaseeseen. Lisäksi Jakautumisesta tai listaamisesta 31.12.2021 jälkeen aiheutuvia transaktiokuluja tai mahdollisia ylimääräisiä pankkilainan takaisinmaksamisesta aiheutuvia vaikutuksia ei ole huomioitu havainnollistavassa jakautumistaseessa.

Lisäksi Jakautuva Yhtiö tutkii Jakautumissuunnitelman kohdassa 19.1 kuvatulla tavalla mahdollisuutta kerätä varoja järjestämällä osakeanti suomalaisille ja kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille sekä muille ammattimaisille sijoittajille ennen Jakautumisen Täytäntöönpanopäivää. Kuten Jakautumissuunnitelman kohdissa 10.2(p) ja 19.9 (c) on selitetty, mahdollisella osakeannilla kerättävät nettovarat jäävät Jakautuvalle Yhtiölle Jakautumisen jälkeen. Osakeannissa mahdollisesti nostettavan nettotuoton vaikutus ei sisälly havainnollistavaan jakautumistaseeseen.

Jakautuva Yhtiö harkitsee myös uutta valmiusluottolimiittiä, joka olisi käytettävissä Vastaanottavan Yhtiön käyttöpääoman hallinnan tarpeisiin. Mahdollisen valmiusluottolimiitin vaikutus ei sisälly havainnollistavaan jakautumistaseeseen. Jakautuvan Yhtiön nykyinen nostamaton valmiusluottolimiitti tämän Jakautumissuunnitelman päivämääränä jää Jakautuvalle Yhtiölle.

Lopullinen Jakautuminen tapahtuu Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröimispäivän tasearvojen perusteella. Yllä kuvatut havainnollistavat tilintarkastamattomat tasetiedot ovat siksi vain suuntaa antavia ja voivat täten muuttua.

AI assistant

F-Secure Oyj — Capital/Financing Update 2022

3268_rns_2022-02-17_84d434ff-8775-451b-98c3-4735c557a004.pdf

JAKAUTUMISSUUNNITELMA

F-SECURE OYJ

SISÄLLYSLUETTELO

LIITTEET

JAKAUTUMISSUUNNITELMA

1 JAKAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT

Jakautuva Yhtiö

Vastaanottava Yhtiö

2

SELVITYS JAKAUTUMISEN SYISTÄ

3

JAKAUTUVAN YHTIÖN JA VASTAANOTTAVAN YHTIÖN YHTIÖJÄRJESTYKSET

3.1

Ehdotus Jakautuvan Yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi

2 Yhtiön toimiala

8 Tilintarkastaja

3.2

Ehdotus Vastaanottavan Yhtiön yhtiöjärjestykseksi

4 VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSEN, TILINTARKASTAJAN JA TOIMITUSJOHTAJAN NIMITTÄMINEN

4.1

Hallituksen jäsenet ja heille maksettavat palkkiot

4.2 Tilintarkastaja ja sille maksettava palkkio

4.3 Toimitusjohtaja ja hänelle maksettava palkkio

5 JAKAUTUMISVASTIKE

5.1

Jakautumisvastike

5.2

Jakautumisvastikkeen antamisen ajankohta

5.3

Muu vastike

6 OPTIO-OIKEUDET JA MUUT OSAKKEISIIN OIKEUTTAVAT ERITYISET OIKEUDET

7

JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPOHJAISET KANNUSTINOHJELMAT

(yhdessä jäljempänä Osakepohjaiset Kannustinohjelmat ).

8 VASTAANOTTAVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA

9 SELVITYS JAKAUTUVAN YHTIÖN VAROISTA, VELOISTA JA OMASTA PÄÄOMASTA SEKÄ NIIDEN ARVOSTAMISEEN VAIKUTTAVISTA SEIKOISTA

10.1

Vastaanottavalle Yhtiölle siirtyvät varat ja velat

10.2 Jakautuvalle Yhtiölle jäävät varat ja velat

10.3 Lisenssijärjestely

10.4 Varojen ja velkojen arvostaminen Jakautumisessa

11

JAKAUTUVAN YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA JA MUU OMA PÄÄOMA

12 MUUT KUIN TAVANOMAISEEN LIIKETOIMINTAAN KUULUVAT JÄRJESTELYT

13

PÄÄOMALAINAT

14 RISTIINOMISTUS JA OMAT OSAKKEET

15 YRITYSKIINNITYKSET

16 ERITYISET EDUT JA OIKEUDET JAKAUTUMISEN YHTEYDESSÄ

17 VALTUUTUKSET VASTAANOTTAVAN YHTIÖN HALLITUKSELLE JAKAUTUMISEN TÄYTÄNTÖÖNPANON REKISTERÖINNIN JÄLKEEN

17.1 Valtuutus antaa Vastaanottavan Yhtiön osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

17.2 Valtuutus päättää Vastaanottavan Yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta

18 JAKAUTUMISEN TÄYTÄNTÖÖNPANON SUUNNITELTU REKISTERÖINTIAJANKOHTA

19 MUUT ASIAT

19.1 Osakeanti

19.3 Työntekijöiden siirtyminen

19.4 Valmistelevat toimenpiteet

19.5 Jakautuvan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan oikeus toimia Vastaanottavan Yhtiön puolesta

19.6 Vastaanottavan Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan kelpoisuus ja toimivalta ennen Täytäntöönpanopäivää

19.7 Sopimukset ja sitoumukset sekä myötävaikuttaminen oikeuksien ja velvollisuuksien siirtymiseen; konsernin sisäiset järjestelyt

19.8 Brändit

19.9 Kulut

19.10 Kirjanpitoaineisto

19.11

Kieliversiot

19.12 Erimielisyyksien ratkaiseminen

19.13 Muut seikat

[ allekirjoitukset seuraavalla sivulla ]

ALLEKIRJOITUKSET

F-SECURE OYJ:N

PERTTI ERVI

LIITE 1: VASTAANOTTAVAN YHTIÖN YHTIÖJÄRJESTYS

F-SECURE OYJ:N YHTIÖJÄRJESTYS

1 Yhtiön toiminimi

2 Yhtiön kotipaikka

3 Yhtiön toimiala

4 Arvo-osuusjärjestelmä

F-Secure Oyj Capital/Financing Update 2022