AI assistant
F-Secure Oyj Annual Report 2019
3268_rns_2020-02-12_b3f5ca9c-5346-45e9-99df-e79aecd6c716.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2019
YRITYSTIETOTURVAN LIIKEVAIHTO KASVOI ORGAANISESTI 10% VIIMEISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ
KESKEISET TAPAHTUMAT LOKA–JOULUKUUSSA (Q4)
- • Liikevaihto kasvoi 4% ja oli 56.1 miljoonaa euroa (53,7 milj.eur)
- • Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 10% ja oli 32,7 miljoonaa euroa (29,8 milj.eur)
- • Liikevaihto kuluttajatietoturvasta laski 2% ja oli 23,4 miljoonaa euroa (24,0 milj.eur)
- • Saadut ennakot kasvoivat 1% ja olivat 73,9 miljoonaa euroa (72,9 milj. eur)
- • Oikaistu käyttökate oli 6,6 miljoonaa euroa (4,9 milj.eur) ja 11,8% liikevaihdosta (9,0%)1)
- • Liikevoitto oli 0,8 miljoonaa euroa (1,4 milj.eur) ja 1,3% liikevaihdosta (2,6%)
- • Liikevoittoon sisältyy 3,4 miljoonan euron positiivinen vaikutus MWR InfoSecurityn hankintaan liittyvien erien uudelleen arvostuksesta sekä 4,6 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelyyn liittyviä kuluja. MWR InfoSecurityn hankinnan lopullinen ehdollinen vastike, joka maksetaan vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen aikana, on 3,7 miljoonaa euroa.
- • Osakekohtainen tulos oli 0,00 euroa (0,00 eur)
- • Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 8,7 miljoonaa euroa (10,5 milj.eur)1)
SISÄLTÖ
- 02 Keskeiset tapahtumat
- 02 Näkymät
- 03 Toimitusjohtaja Samu Konttinen
- 04 Taloudellinen kehitys
- 11 Strategia
- 12 F-Securen tuotteet ja palvelut
- 14 Avainluvut
- 15 Muutokset laadintaperiaatteissa
- 16 Taulukot
Tämän katsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, jollei toisin mainita.
1) F-Secure on ottanut käyttöön uuden Vuokrasopimukset-standardin (IFRS 16) 1. tammikuuta 2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa. Vertailukauden tietoja ei ole oikaistu. IFRS 16:n vaikutus oikaistuun käyttökatteeseen on +1,7 miljoonaa euroa viimeisellä neljänneksellä ja +6,6 miljoonaa euroa koko tilikaudella. Vaikutus operatiiviseen rahavirtaan on +1,5 miljoonaa euroa viimeisellä vuosineljänneksellä ja +6.0 miljoonaa euroa koko tilikaudella.
KESKEISET TAPAHTUMAT TAMMI–JOULUKUUSSA
- • Liikevaihto kasvoi 14% ja oli 217,3 miljoonaa euroa (190,7 milj.eur)
- • Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 28% ja oli 122,5 miljoonaa euroa (95,9 milj.eur)
- • Liikevaihto kuluttajatietoturvasta säilyi edellisen vuoden tasolla ja oli 94,8 miljoonaa euroa (94,9 milj.eur)
- • Saadut ennakot kasvoivat 1% ja olivat 73,9 miljoonaa euroa (72,9 milj.eur)
- • Oikaistu käyttökate oli 23,2 miljoonaa euroa (17,4 milj.eur) ja 10,7% liikevaihdosta (9,1%)1)
- • Liikevoitto oli 7,2 miljoonaa euroa (4,5 milj.eur) ja 3,3% liikevaihdosta (2,4%)
NÄKYMÄT
Yhtiön näkymät vuodelle 2020 ovat:
- • Yritystietoturvan orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan vuonna 2020, kuitenkin hitaampana kuin vuonna 2019. Lopetettujen, ei-strategisten tuotteiden negatiivinen vaikutus kasvuun vuonna 2020 on arviolta muutamia prosenttiyksikköjä.
- • Kuluttajatietoturvan liikevaihdon odotetaan olevan noin vuoden 2019 tasolla.
- • Oikaistun käyttökatteen odotetaan kasvavan selvästi verrattuna vuoteen 2019.
Nämä 12. joulukuuta 2019 julkaistut näkymät korvasivat yhtiön aiemmin antamat ennusteet ja tulevaisuutta koskevat lausumat.
- • Liikevoittoon sisältyy 6,5 miljoonan euron positiivinen nettovaikutus MWR InfoSecurityn hankintaan liittyvien erien uudelleen arvostuksesta sekä 4,6 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelyyn liittyviä kuluja. MWR InfoSecurityn hankinnan lopullinen ehdollinen vastike, joka maksetaan vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen aikana, on 3,7
- • Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,01 eur)
miljoonaa euroa.
• Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 19,0 miljoonaa euroa (13,8 milj.eur)1)
"F-SECUREN KOKONAIS LIIKEVAIHTO KASVOI 4 PROSENTTIA YRITYSTIETO TURVAN KASVAESSA 10 PROSENTTIA."
Vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä F-Securen kokonaisliikevaihto kasvoi 4 prosenttia 56,1 miljoonaan euroon yritystietoturvan liikevaihdon kasvaessa 10 prosenttia. Kuluttajatietoturvan liikevaihto pysyi viime vuoden tasolla. Kannattavuuden suhteen vuosineljännes oli odotustemme mukainen oikaistun käyttökatemarginaalin ollessa 12%.
Hallinnoiduissa tietoturvapalveluissa (MDR) uusien sopimusten voittaminen jatkui. Esimerkkejä uusista asiakkuuksista ovat johtava eurooppalainen logistiikkayhtiö, suuri pohjoismainen rahoituslaitos sekä kriittisen infrastruktuurin alalla toimiva pohjoismainen yhtiö. Lokakuussa F-Secure sai korkeimmat pisteet MITRE ATT&CK -arvioinnissa, joka pohjautuu Forrester -tutkimuslaitoksen 1) luomaan arviointikoodiin. Tämä osoittaa F-Securen poikkeukselliset kyvyt kehittyneiden uhkien havaitsemisessa. MDR-palvelut ovat yksi painopistealueistamme, vaikkakin pitkät myyntiajat ja vaihtelevat hankekoot saattavat aiheuttaa huomattavaa vaihtelua uusmyynnissä vuosineljännesten välillä.
F-Securen päätelaitteiden tietoturvaliiketoiminta jatkoi hienoista ja vakaata kasvua, mikä johtui etenkin hyvistä uusimisasteista. Pilvipohjainen EDR- ja EPP-tuotteen yhdistelmä sopii hyvin pienille ja keskisuurille asiakkaille sekä kumppaneillemme, jotka tarjoavat palveluja loppuasiakkaille. Alan johtava yhteistyömme kumppaniverkoston kanssa palkittiin lokakuussa vuoden myyntiohjelmana. Palkinnon jakoi Forrester Researchin omistama SiriusDecisionstutkimusyhtiö. Päätelaitetietoturvamarkkinan kilpailutilanne on kiristynyt, koska useat markkinalle epätavanomaiset toimijat tarjoavat nykyisin myös päätelaitetietoturvaa.
Kyberturvallisuuskonsultointi kasvoi vahvasti, vaikka vaihtelu eri maiden välillä jatkui. Kasvavista maista, esimerkiksi Singaporessa, konsultoinnilla oli jälleen poikkeuksellisen hyvä vuosineljännes, kun asiakkaita palveltiin onnistuneesti käyttäen asiantuntijoita myös muista maista. Tämä on osoitus kasvavasta kansainvälisestä toiminta-alueestamme ja mahdollisuudesta toteuttaa suuria projekteja maailmanlaajuisesti. Näin voimme hyödyntää markkinakasvun kokonaispotentiaalin.
Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla. Viimeisellä vuosineljänneksellä ID PROTECTION -tuotteen ympärillä näkynyt positiivinen vire alkoi konkretisoitua, kun teimme ensimmäiset sopimukset operaattorikumppanien kanssa Aasiassa, Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Kaiken kaikkiaan operaattorikanava suoriutui odotustemme mukaisesti. Suoramyynnille vuosineljännes oli vuoden vahvin, mikä on hyvä lähtökohta vuodelle 2020.
Joulukuussa loppuun saatetun uudelleenjärjestelyn ja MWR InfoSecurityn integraation jälkeen, F-Secure voi nyt keskittyä palvelemaan paremmin eri asiakassegmenttejä erilaisilla liiketoiminta-alueilla. Näin olemme valmiit menestyksekkäälle vuodelle 2020.
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
1) The Forrester MITRE ATT&CK Evaluation Guide, An Objective Analysis Of Round 1 And How To Interpret The Results by Josh Zelonis, with Stephanie Balaouras, Joseph Blankenship, Benjamin Corey, Peggy Dostie, and Diane Lynch, November 20, 2019
TALOUDELLINEN KEHITYS
| milj.eur | 10–12/2019 | 10–12/2018 | Muutos | 1–12/2019 | 1–12/2018 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 56,1 | 53,7 | 4% | 217,3 | 190,7 | 14% |
| Kuluttajatietoturvatuotteet | 23,4 | 24,0 | –2% | 94,8 | 94,9 | 0% |
| Yritystietoturva | 32,7 | 29,8 | 10% | 122,5 | 95,9 | 28% |
| tuotteet | 18,3 | 17,4 | 5% | 72,5 | 63,8 | 14% |
| konsultointi | 14,4 | 12,4 | 16% | 50,0 | 32,0 | 56% |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,9 | –12,5 | 3% | –50,5 | –39,4 | 28% |
| Bruttokate | 43,2 | 41,3 | 5% | 166,8 | 151,4 | 10% |
| Liiketoiminnan muut tuotot 1) | 0,4 | 0,6 | –22% | 1,5 | 2,3 | –31% |
| Liiketoiminnan muut kulut 1) | –37,0 | –37,0 | 0% | –145,1 | –136,2 | 7% |
| myynti ja markkinointi | –25,5 | –24,9 | 2% | –99,4 | –90,7 | 10% |
| tutkimus ja tuotekehitys | –8,7 | –9,0 | –4% | –33,2 | –33,6 | –1% |
| hallinto | –2,9 | –3,0 | –4% | –12,4 | –11,9 | 4% |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) 2) | 6,64) | 4,9 | 36% | 23,24) | 17,4 | 34 % |
| % liikevaihdosta | 11,8% | 9,0% | 10,7% | 9,1% | ||
| Oikaisut liiketoiminnan muissa tuotoissa | 3,4 | 12,5 | ||||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | –4,6 | –4,6 | ||||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | –0,3 | –3,6 | ||||
| Käyttökate | 5,44) | 4,5 | 19% | 31,14) | 13,8 | 126% |
| % liikevaihdosta | 9,7% | 8,5% | 14,3% | 7,2% | ||
| Poistot | –3,54) | –2,0 | 74% | –13,64) | –6,8 | 96% |
| Arvonalentumiset | –0,3 | –6,3 | ||||
| Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | –0,9 | –1,2 | –22% | –4,1 | –2,5 | 63% |
| Liikevoitto | 0,84) | 1,4 | –46% | 7,24) | 4,5 | 58% |
| % liikevaihdosta | 1,3% | 2,6% | 3,3% | 2,4% | ||
| Oikaistu liikevoitto 2) | 3,14) | 2,8 | 10% | 9,64) | 10,6 | –10% |
| % liikevaihdosta | 5,6% | 5,3% | 4,4% | 5,6% | ||
| Tulos per osake (EUR) 3) | 0,00 | 0,00 | –235% | 0,02 | 0,01 | 298% |
| Saadut ennakot | 73,9 | 72,9 | 1% | |||
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 8,7 4) | 10,5 | –18% | 19,0 4) | 13,8 | 38% |
| Rahavarat ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 25,5 | 27,9 | –9% | |||
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 2,7% | 6,2% | –56% | 4,5% | 7,9% | –43% |
| Omavaraisuusaste, % | 49,0% | 42,7% | 15% | |||
| Velkaantumisaste, % | 20,8%4) | 13,9% | 50% | |||
| Henkilöstö kauden lopussa | 1 696 | 1 666 | 2% |
1) Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, kuten määritelty taulukko-osan liitteessä 7.
2) Oikaisut ovat tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä liittyen yritysostoihin, integraatiokuluihin, uudelleenjärjestelyyn, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Oikaistujen kulujen erittely löytyy taulukko-osan liitteestä 7.
4) IFRS 16 kasvatti oikaistua käyttökatetta ja käyttökatetta 1,7 miljoonaa euroa viimeisellä neljänneksellä ja 6,6 miljoonaa euroa koko tilikaudella. Vaikutus oikaistuun liikevoittoon ja liikevoittoon oli 0,1 miljoonaa euroa viimeisellä neljänneksellä ja 0,3 miljoonaa euroa koko tilikaudella. Poistot ja arvonalentumiset kasvoivat 1,6 miljoonaa euroa viimeisellä neljänneksellä ja 6,3 miljoonaa euroa koko tilikaudella. Positiivinen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan ennen rahoituseriä ja veroja oli 1,5 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä ja 6,0 miljoonaa euroa koko tilikaudella. Velkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta oli 6,3%.
3) Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään 157 719 368 (1–12/2019)
Neljäs vuosineljännes (Q4)
Loka–joulukuussa yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 4% ja oli 56,1 miljoonaa euroa (53,7 milj.eur). Kasvu johtui ennen kaikkea yritystietoturvasta, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta oli 58% (55%).
Yritystietoturva
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 10% viime vuodesta 32,7 miljoonaan euroon (29,8 milj.eur). Liikevaihto kasvoi sekä tuotteissa että konsultoinnissa. Viimeisen neljänneksen liikevaihdon kasvu oli puhtaasti orgaanista, kun taas ensimmäisen vuosipuoliskon kasvuun vaikutti MWR InfoSecurityn hankinta.
Tuotteet
Yritystietoturvatuotteiden liikevaihto kasvoi 5% viime vuodesta 18,3 miljoonaan euroon (17,4 milj.eur).
Päätelaitteiden tietoturvan (EPP) liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Olemassa olevan EPP-tilauskannan uusimisasteet olivat hyvällä tasolla. Suomessa ja Japanissa uusasiakashankinnassa kohdattiin haasteita, mikä johtui osin ei-strategisten tuotteiden myynnin lopettamisesta. EDR-ratkaisun (Endpoint Detection and Response) teknologisten ominaisuuksien kehittyminen edesauttoi jälleenmyyjien määrän kasvua sekä kanavakumppanien lisääntynyttä kiinnostusta tuotteeseen. EDR:n tilausvolyymit jatkoivat kasvua, vaikka ratkaisun vaikutus yritystietoturvatuotteissa ei vielä ole merkittävä.
Hallinnoituina tietoturvapalveluina myytävien (MDR, Managed Detection and Response) ratkaisujen liikevaihto kasvoi hyvin. Tilauskannan uusimisasteet säilyivät hyvällä tasolla maailmanlaajuisesti neljänneksen aikana. Useita uusia F-Secure Countercept -sopimuksia allekirjoitettiin esimerkiksi rahoituksen, logistiikan, kriittisen infrastruktuurin ja ammatillisten palveluiden toimialoilta. Sopimuksia voitettiin useissa maissa, kuten Belgiassa, Saksassa, Suomessa ja Ranskassa. Uusille kehittyneille ratkaisuille tyypilliseen tapaan uusasiakashankinnassa odotetaan olevan vaihtelua neljännesten välillä.
Kyberturvallisuuskonsultointi
Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto kasvoi 16% viime vuodesta ja oli 14,4 miljoonaa euroa (12,4 milj.eur).
Kyberturvallisuuskonsultointi jatkoi hyvää kasvua suurimmilla markkinoillamme Iso-Britanniassa ja Pohjoismaissa. Lisäksi Singaporessa liiketoiminta kehittyi poikkeuksellisen vahvasti neljännellä vuosineljänneksellä. Hyvästä kasvusta huolimatta käyttöasteet poikkesivat odotetusta joillakin alueilla vuoden 2019 viimeisen vuosineljänneksen aikana. Kaiken kaikkiaan tarve vaativimmille kyberturvakonsultointipalveluille jatkuu vahvana.
Kuluttajatietoturva
Viimeisellä neljänneksellä kuluttajatietoturvan liikevaihto laski 2% viime vuodesta ja oli 23,4 miljoonaa euroa (24,0 milj.eur).
Operaattorit
Operaattorikanavan liikevaihto laski hieman viime vuoden tasosta. Neljännen neljänneksen aikana ID PROTECTION-tuotetta ympäröivä positiivinen vire alkoi konkretisoitua, kun F-Secure allekirjoitti ensimmäiset sopimuksensa operaattorikumppanien kanssa Aasiassa, Euroopassa sekä Yhdysvalloissa. Vaikutuksen liikevaihtoon odotetaan kuitenkin olevan maltillinen lyhyellä aikavälillä. Esimerkkinä asemastamme operaattorimarkkinalla toimii erään ID PROTECTION -sopimuksen yhteydessä tehty suuren kansainvälisen kilpailijan päätelaitetarjoaman korvaaminen F-Securen vastaavalla.
Suoramyynti
Suoramyynnin liikevaihto oli viime vuoden tasolla. Kokonaisuudessaan suoramyynnillä oli koko vuoden vahvin neljännes ja uusimisasteet säilyivät hyvällä tasolla. F-Secure TOTAL -pakettiratkaisun uusimisasteet olivat odotustemme mukaisia. Verkkokauppamyynti suoriutui hyvin, erityisesti Iso-Britanniassa ja Skandinaviassa. Myös myynti strategisten jälleenmyyjäkumppaneidemme kautta oli hyvällä tasolla.
Saadut ennakot
Saadut ennakot kasvoivat 1% ja olivat 73,9 miljoonaa euroa (72,9 milj. eur).
Liikevaihto, milj. eur
Liikevaihdon jakauma, % liikevaihdosta
Oikaistu käyttökate, milj. eur ja % liikevaihdosta
F-Secure on uudistanut alennusten myöntämisperiaatteita päätelaitteiden tietoturvassa (EPP), mikä on johtanut sopimusten keskimääräisen pituuden laskuun. Samanaikaisesti kysyntä kuukausittaista laskutusta kohtaan on kasvanut. Saatujen ennakkojen kasvu on laskenut myös konsultointiliiketoiminnan suhteellisen osuuden kasvettua MWR InfoSecurityn yritysoston jälkeen. Yrityspuolen päätelaitteisiin liittyvät saadut ennakot ovat myös alhaisemmat tilausten kasvun hidastuttua viime vuoden aikana.
Bruttokate
Bruttokate nousi 1,9 miljoonaa euroa 43,2 miljoonaan euroon (41,3 milj.eur) ja oli 77% liikevaihdosta (77%). Suhteellinen bruttokate säilyi edellisen vuoden tasolla.
Yrityshankinnasta johtuvat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
MWR InfoSecurityn hankintaan sisältyi lisäkauppahinta, jota vastaan taseeseen kirjattiin velka ehdollisesta vastikkeesta. Lisäkauppahinnan määräytymiseen vaikuttava ajanjakso päättyi 31. joulukuuta ja lopullinen vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä maksettava ehdollinen vastike on 3,7 miljoonaa euroa. Lisäkauppahintaan liittyvää velkaa purkautui 3,4 miljoonaa euroa, mikä on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa viimeisellä neljänneksellä.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä säilyivät edellisen vuoden tasolla ja olivat 37,0 miljoonaa euroa (37,0 milj.eur). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät viimeisellä neljänneksellä päättyneestä uudelleenjärjestelystä johtuvia kuluja 4,6 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut uudelleenjärjestelykulut huomioiden olivat 41,6 miljoonaa euroa.
Poistot kasvoivat 1,5 miljoonaa euroa ja olivat 4,7 miljoonaa euroa (3,2 milj.eur). IFRS 16 -standardin vaikutus oli 1,6 miljoonaa euroa ja MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot 0,9 miljoonaa euroa (1,2 milj. eur).
Kannattavuus
Oikaistu käyttökate oli 6,6 miljoonaa euroa ja 11,8% liikevaihdosta (4,9 milj.eur, 9,0%). Ilman IFRS 16 -standardin 1,7 miljoonan euron positiivista vaikutusta oikaistu käyttökate oli edellisen vuoden tasolla.
Liikevoitto oli 0,8 miljoonaa euroa ja 1,3% liikevaihdosta (1,4 milj.eur, 2,6%). Liikevoittoon sisältyy positiivinen vaikutus MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneen ehdollisen vastikkeen uudelleenarvostuksesta sekä uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 8,7 miljoonaa euroa (10,5 milj.eur). Vaikka IFRS 16 -standardilla oli 1,5 miljoonan euron positiivinen vaikutus operatiiviseen rahavirtaan, nettokäyttöpääoman muutoksen positiivinen vaikutus jäi 3,7 miljoonaa euroa matalammaksi. Rahoituserien ja verojen rahavirta parani pienemmistä ennakkoveroista johtuen.
Tammi–joulukuu
Tammi–joulukuussa yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 14% viime vuodesta ja oli 217,3 miljoonaa euroa (190,7 milj.eur). Kasvu johtui ennen kaikkea yritystietoturvasta, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta oli 56% (50%). Kuluttajatietoturvan osuus liikevaihdosta oli 44% (50%).
Yritystietoturva
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 28% ja oli 122,5 miljoonaa euroa (95,9 milj. eur). Liikevaihdon kasvuun vaikutti sekä MWR InfoSecurityn yritysosto että orgaanisen kasvun jatkuminen.
Kuluttajatietoturva
Kuluttajatietoturvan liikevaihto säilyi edellisen vuoden tasolla ja oli 94,8 miljoonaa euroa (94,9 milj. eur). Sekä operaattorikanavan että suoramyynnin liikevaihto pysyi viime vuoden tasolla.
Saadut ennakot
Saadut ennakot kasvoivat 1% ja olivat 73,9 miljoonaa euroa (72,9 milj.eur).
F-Secure on uudistanut alennusten myöntämisperiaatteita päätelaitteiden tietoturvassa (EPP), mikä on johtanut sopimusten keskimääräisen pituuden laskuun. Samanaikaisesti kysyntä kuukausittaista laskutusta kohtaan on kasvanut. Saatujen ennakkojen kasvu on laskenut myös konsultointiliiketoiminnan suhteellisen osuuden kasvettua MWR InfoSecurityn yritysoston jälkeen. Yrityspuolen päätelaitteisiin liittyvät saadut ennakot ovat myös alhaisemmat tilausten kasvun hidastuttua viime vuoden aikana.
Bruttokate
Bruttokate nousi 15,4 miljoonaa euroa 166,8 miljoonaan euroon (151,4 milj.eur), ja oli 77% liikevaihdosta (79%). Suhteellinen bruttokate laski vuoden 2018 ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen, kun kyberturvallisuuspalveluiden liikevaihdon osuus kasvoi MWR InfoSecurityn hankinnasta johtuen.
Yrityshankinnasta johtuvat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
MWR InfoSecurityn hankintaan sisältyi lisäkauppahinta, jota vastaan taseeseen kirjattiin velka ehdollisesta vastikkeesta. Vuoden toisen neljänneksen aikana velkaa purettiin 9,1 miljoonaa euroa, kun hankittu konsultointiliiketoiminta ei saavuttanut kaikkia sovittuja välitavoitteita. Joulukuun 31. päivänä lisäkauppahinnan määräytymiseen sovittu ajanjakso päättyi ja lopulliseksi vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä maksettavaksi ehdolliseksi vastikkeeksi määritettiin 3,7 miljoonaa euroa. Viimeisen neljänneksen aikana lisäkauppahintaa purettiin lisää 3,4 miljoonaa euroa. Kokonaisuudessaan velka ehdollisesta vastikkeesta purkautui vuoden aikana 12,5 miljoonaa euroa, mikä on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa.
MWR InfoSecurityn konsultointiliiketoiminnan jäädessä tavoitteista toisella neljänneksellä, laadittiin ylimääräinen arvonalennustestaus, joka osoitti 6,0 miljoonan euron arvonalentumista. Jäljellä oleva liikearvo hankinnasta on 78 miljoonaa euroa. Hankinnan kokonaiskauppahinta oli 85 miljoonaa puntaa (GBP).
Yhteenlaskettuna hankinnan uudelleenarvostukseen liittyvät erät paransivat liikevoittoa koko vuoden osalta 6,5 miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä kasvoivat 8,9 miljoonaa euroa 145,1 miljoonaan euroon (136,2 milj.eur) MWR InfoSecurityn vaikutuksesta johtuen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät uudelleenjärjestelystä johtuvia kuluja 4,6 miljoonaa euroa.
Poistot kasvoivat 14,7 miljoonaa euroa ja olivat 24,0 miljoonaa euroa (9,3 milj. eur). IFRS 16 -standardin vaikutus oli 6,3 miljoonaa euroa ja MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot 4,1 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu käyttökate oli 23,2 miljoonaa euroa ja 10,7% liikevaihdosta (17,4 milj.eur, 9,1%). Ilman IFRS 16 -standardin positiivista 6,6 miljoonan euron vaikutusta oikaistu käyttökate oli 16,6 miljoonaa euroa.
Liikevoitto oli 7,2 miljoonaa euroa ja 3,3% liikevaihdosta (4,5 milj. eur, 2,4%). Liikevoiton kasvu edellisestä vuodesta oli 2,7 miljoonaa euroa. Liikevoittoon sisältyy positiivinen vaikutus MWR InfoSecurityn hankintaan liittyvien erien uudelleenarvostuksesta sekä uudelleenjärjestelyn kuluvaikutus.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja kasvoi 5,2 miljoonaa euroa ja oli 19,0 miljoonaa euroa (13,8 milj. eur). IFRS 16 -standardilla oli 6,0 miljoonan euron positiivinen vaikutus operatiiviseen rahavirtaan. Rahoituserien ja verojen rahavirta parani edellisvuodesta pääasiassa matalammista ennakkoveroista johtuen.
RAHOITUS JA PÄÄOMARAKENNE
| milj.eur | 10–12/2019 | 10–12/2018 | Muutos | 1–12/2019 | 1–12/2018 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pankkisaamiset ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat |
25,5 | 27,9 | –9% | |||
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 29,5 | 31,0 | –5% | |||
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 11,9 | 6,1 | 96% | |||
| Investoinnit 1) | 3,3 | 2,3 | 45% | 12,8 | 99,8 | –87% |
| Investoinnit ilman yrityshankintoja 1) | 3,3 | 2,3 | 45% | 12,8 | 7,5 | 70% |
| Aktivoidut kehittämismenot | 1,5 | 1,3 | 12% | 6,2 | 4,7 | 32% |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 2,7% | 6,2% | 4,5% | 7,9% | ||
| Omavaraisuusaste, % | 49,0% | 42,7% | ||||
| Velkaantumisaste, % | 20,8% | 13,9% |
1) Sisältäen IFRS 16 lisäykset vuonna 2019.
Rahoitusasema säilyi hyvänä. Pankkilainan takaisinmaksut tilikauden 2019 aikana olivat yhteensä 6,0 miljoonaa euroa.
Korollisiin velkoihin sisältyvien vuokravelkojen määrä vuoden lopussa oli 10,3 miljoonaa euroa, josta 5,9 miljoonaa on lyhytaikaista. Käyttöoikeusomaisuuserien lisäys investoinneissa oli 3,8 miljoonaa euroa. Vuokravelkojen kirjaaminen taseeseen on vaikuttanut myös F-Securen omavaraisuusasteeseen ja velkaantumisasteeseen. IFRS 16 -standardin vaikutukset pois lukien omavaraisuusaste on 52,7% ja velkaantuneisuusaste 6,3%.
HENKILÖSTÖ JA YHTIÖN JOHTO
Henkilöstö
Neljänneksen lopussa F-Securella oli 1 696 työntekijää, mikä tarkoittaa 30 työntekijän (2%) nettokasvua vuoden alusta (31.12.2018: 1 666).
Yhtiön johtoryhmä
Vuosineljänneksen lopussa yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain oli seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja), Antti Hovila (strategia, brändi ja viestintä), Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva), Juha Kivikoski (yritystietoturva), Ian Shaw (kyberturvallisuuskonsultointi), Tim Orchard (hallinnoidut tietoturvapalvelut), Jari Still (tietohallinto), Jyrki Tulokas (tutkimus ja teknologia), Eriikka Söderström (talousjohtaja) ja Eva Tuominen (henkilöstöjohtaja).
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on 158 798 739. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön omassa hallussa olevien osakkeiden määrä on 1 011 744.
Yhtiö omistaa omia osakkeitaan käyttääkseen niitä kannustinjärjestelmien, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Yhtiöllä on suoritukseen perustuvia osakepohjaisia palkitsemisohjelmia avainhenkilöstölle sekä osakesäästöohjelma koko henkilöstölle.
RISKIT JA EPÄVARMUUDET MARKKINAKATSAUS
Riskiksi määritellään epävarmuustekijät, joilla voi olla vaikutusta yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Riskejä arvioidaan suhteessa niiden todennäköisyyteen ja arvoituun vaikutukseen.
F-Securen merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin:
- • päätelaitteiden tietoturvatuotteiden markkinoiden murros
- • markkinoiden keskittyminen ja epäonnistuminen yrityskauppojen toteuttamisessa
- • epäonnistuminen uusien teknologioiden innovoinnissa ja tuomisessa markkinoille
- • rekrytoinnissa epäonnistuminen ja osaavan henkilöstön vaihtuvuus
Lisäksi liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös ainakin seuraavat riskit:
- • valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuneen riskin kasvaminen liiketoiminnan lisääntyessä euroalueen ulkopuolella
- • muuttuviin lakeihin ja säännöksiin sekä veroviranomaisten näiden pohjalta tekemiin tulkintoihin liittyvät veroriskit
- • BREXIT (vaikutukset F-Securen liiketoimintaan on arvioitu rajallisiksi)
Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä monimutkaistuvien tietojärjestelmien, lisääntyvän sääntelyn ja geopolitiikan kasvaneen merkityksen kanssa kasvattavat kysyntää tietoturvatuotteille ja palveluille. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät, ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten ohjelmistojen, verkkopalveluiden sekä verkkoon kytkettyjen laitteiden haavoittuvuuksia, ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Rikollisten lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia mm. vakoiluun ja seurantaan.
Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen kestää nykyisin usein kuukausia. Koska useimmilla yrityksillä ei vielä kykyä havaita tietomurtoja ja reagoida niihin, tähän tarkoitettujen ratkaisujen ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (EDR, MDR) kysynnän ennakoidaan kasvavan nopeasti. Asiakkaat täydentävät olemassa olevia päätelaitteiden tietoturvaratkaisuitaan (EPP) uusilla uhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin tarkoitetuilla toiminnallisuuksilla (EDR), minkä takia päätelaitteiden tietoturva käy parhaillaan läpi murrosta. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja auttamaan niitä hallitsemaan tietoturvaansa.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi laitekannan muuttuminen, sovelluskaupat sekä verkkomyynnin kehitys ylipäänsä. Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti, ja sen takia teleoperaattorit investoivat merkittävästi verkkoyhteyksien parantamiseen sekä lisäävät tarjoamaansa uusia tietoturvaan liittyviä palveluita. Kaiken kaikkiaan kuluttajat ovat yhä paremmin tietoisia tietoturvaansa ja yksityisyydensuojaansa kohdistuvista uhista ja etsivät kattavampia ratkaisuita turvaamaan digitaalista elämäänsä.
STRATEGIA 2018–2021
Maailma digitalisoituu, ja tästä johtuen kyberhyökkäykset ja kyberrikollisuus ovat merkittäviä haasteita yhteiskunnalle. Samalla, kun haasteiden monimutkaisuus ja laajuus lisääntyy, kyberturvallisuuden asiantuntemus keskittyy alalla rajalliseen määrään erikoistuneita yrityksiä.
Jo kolmen vuosikymmenen ajan F-Secure on ollut uudistamassa tietoturva-alaa puolustaen kymmeniä tuhansia yrityksiä ja miljoonia ihmisiä. Olemme nyt muuttuneet päätelaitteiden tietoturvayhtiöstä kyberturvallisuustuotteiden ja -palveluiden monipuolisemmaksi tarjoajaksi.
F-Securen kilpailukyky perustuu laajaan kokemukseen kyberturvallisuudesta sekä tapaamme yhdistää ainutlaatuisella tavalla asiantuntemus sekä huipputeknologia. Laaja kokemuksemme, tietämyksemme ja ymmärryksemme kyberrikollisuudesta yhdistettynä globaaliin uhkatietokantaamme, älykkäisiin ohjelmistoihin ja huippuluokan tekoälyyn tekevät meistä täydellisen kumppanin kaikenkokoisille yrityksille ja kuluttajille. Olemme ylpeitä voidessamme toimia neuvonantajina monille maailman suurimmista ja vaativimmista organisaatioista. Näitä ovat asiakkaamme esimerkiksi finanssialalla, autoteollisuudessa ja ilmailualalla sekä poliisi ja puolustussektori. Ottaessamme vastaan alan haastavimpia tehtäviä asiantuntemuksemme kehittyy jatkuvasti.
Pyrkiessämme kiihdyttämään kasvuamme jatkamme kasvuinvestointien keskittämistä yritystietoturvaan. Tarjoamme huippuluokan palveluita ja -ratkaisuita erityisesti asiakkaille, jotka haluavat ostaa uhkien ennaltaehkäisyn, niiden havaitsemisen ja niihin reagoinnin palveluna. Uskomme päätelaitteiden tietoturvaa ostettavan jatkossa entistä enemmän hallittuna palveluna, ja erityisen vahvaa kasvua näemme uhkien havaitsemisessa ja niihin reagoinnissa. Laajentaessamme tuote- ja palveluvalikoimaamme lisäämme myös eri ratkaisujen välistä integraatiota, jotta voimme tarjota asiakkaillemme ja yhteistyökumppaneillemme tehokkaita ja kattavia avaimet käteen -ratkaisuja.
Myymme tuotteita pääosin palvelukumppaneiden kautta. Kasvava tuhansien yhteistyökumppaniemme verkosto on strateginen voimavara laajentumisemme kannalta. F-Securen tuotteet on suunniteltu toimitettaviksi pilvestä ja auttamaan kumppaneitamme kehittämään tuotteita täydentävää palveluliiketoimintaa. Helppokäyttöisyys sekä loppuasiakkaille että yhteistyökumppaneille on kriittinen osa koko tuotesuunnittelua.
Yritystuotteiden lisäksi F-Secure tarjoaa kattavan valikoiman tietoturva- ja yksityisyydensuojaratkaisuja myös kuluttajille. Suojaamme heidän kaikkia verkkoon kytkettyjä laitteitaan varjellen niin heidän dataansa, identiteettiään kuin heidän perheitäänkin. F-Secure on maailman johtava tietoturvaratkaisujen toimittaja teleoperaattoreiden kautta. Yhdessä suojelemme kymmeniä miljoonia kuluttajia ja heidän digitaalista elämäänsä. Kuluttajien tietoturvan osalta F-Secure pyrkii kannattavaan kasvuun.
F-SECUREN TUOTTEET JA PALVELUT
Yritystietoturva
Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa laajan valikoiman kyberturvallisuustuotteita sekä hallinnoituja tietoturvapalveluita uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen. Lisäksi yhtiö tarjoaa kyberturvallisuuspalveluita ja -konsultaatiota. F-Securen yritysmyynnin pääkohderyhmä ovat keskisuuret yritykset ja paikalliset suuryritykset ympäri maailmaa. Suurin osa liikevaihdosta tulee tuotemyynnistä yhtiön laajan jälleenmyyjä- ja palvelukumppaniverkoston kautta.
Ratkaisut uhkien ennakointiin
F-Secure Radar – Haavoittuvuuksien skannaus- ja hallinta-alusta
phishd – Käyttäytymisen hallinta-alusta verkkourkinnan estämiseksi
Ratkaisut uhkien estämiseen
F-Secure Protection Service for
Business – Pilvipohjainen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
F-Secure Business suite – Paikallisesti hallittava päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
F-Secure Cloud protection for Salesforce
– Sisältötason tietoturvaratkaisu SalesForcen asiakkaille
Ratkaisut uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen
EDR: F-Secure Rapid Detection & Response – Asiakkaan tai palvelukumppanin hallinnoima
ratkaisu kohdennettujen hyökkäysten havaitsemiseen ja niihin reagointiin
MDR: F-Secure Rapid Detection &
Response Service – kohdennettujen hyökkäysten havaitsemiseen hallinnoituna tietoturvapalveluna tarjottava ratkaisu, joka varmistaa hälytykset vain minuuteissa ja 24/7 -valvonnan, sekä selkeät ohjeet tilanteeseen reagointiin
MDR: Countercept – Hallinnoituna tietoturvapalveluna tarjottava kehittynyt alusta kohdennettujen uhkien tunnistamiseen (Threat Hunting) ja niihin vastaamiseen
sen saa operaattorilta.
Kyberturvallisuuspalvelut
F-Secure tarjoaa korkealaatuisia konsultointipalveluita neljällä mantereella kaikilla kyberturvallisuuden osa-alueilla, mukaan lukien:
- • F-Secure Cyber Incident & Resilience Services
- • F-Secure Cyber Security Assessments
- • F-Secure Red Team Testing
- • F-Secure Cyber Risk Management
Kuluttajatietoturva
Kuluttajatietoturvassa F-Secure tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuita päätelaitteiden tietoturvaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen hallintaan sekä kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan. Ratkaisuita myydään sekä yksittäin että paketoituna (F-Secure TOTAL). Suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisuiden myynnistä operaattorikanavan kautta, mutta yhtiö myy kuluttajatuotteita myös lukuisten verkossa toimivien ja perinteisten jälleenmyyjien kautta sekä yhtiön omassa verkkokaupassa.
F-Secure SENSE – Suojaa kaikkia kodin verkkoon kytkettyjä laitteita ja toimii nopeana ja teknologisesti kehittyneenä langattomana reitittimenä. Reititin myydään joko erikseen tai
F-Secure ID PROTECTION
– Yhdistää henkilökohtaisia tietoja sisältävien tietovuotojen tarkkailun ja salasanojen hallinta-alustan, joka mahdollistaa vahvojen salasanojen luomisen.
F-Secure SAFE –
Helppokäyttöinen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu, joka mahdollistaa terveellisten rajojen asettamisen lasten internetin käytölle
F-Secure FREEDOME –
VPN-ratkaisu, joka piilottaa todellisen IP-osoitteesi ja varmistaa anonyymin ja turvallisen verkkoselaamisen
F-Secure KEY –
Helppokäyttöinen salasanojen hallinta-alusta, joka mahdollistaa salasanojen tallentamisen ja käyttämisen kaikilta laitteilta
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
LISÄTIETOA
Ehdotus osingonjaosta
Yhtiön osinkopolitiikkana on jakaa noin puolet vuotuisesta voitosta osinkona. Yhtiö voi kuitenkin tilanteen mukaan poiketa tästä käytännöstä.
Hallitus on päättänyt ehdottaa, että tilikaudelta 2019 ei makseta osinkoa. F-Securen osingonjakopolitiikan mukainen osinko olisi säilynyt minimaalisena. Huomioon ottaen myös osingonjakoon liittyvät transaktiokustannukset, hallitus ei koe osingonjaon tilikaudelta 2019 olevan osakkeenomistajien edun mukaista.
Eriikka Söderström, talousjohtaja, F-Secure +358 40 6691844
Henri Kiili, johtaja – sijoittajasuhteet ja treasury, F-Secure
+358 40 8405450
Taloudellinen kalenteri
F-Secure Oyj julkaisee vuonna 2020 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:
- • Osavuosikatsaus, tammi–maaliskuu 2020, 30.4.2020
- • Puolivuosikatsaus, tammi–kesäkuu 2020, 16.7.2020
- • Osavuosikatsaus, tammi–syyskuu 2020, 29.10.2020
Yhtiökokous
- • F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi tiistaina 24.3.2020 klo 14:00.
- • Vuoden 2019 vuosikertomus julkaistaan yhtiön verkkosivuilla 12. helmikuuta 2020
Lisätietoa löytyy sivulta https://www.f-secure.com/fi/investors/governance
AVAINLUVUT
| KANNATTAVUUS | 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 56,1 | 53,7 | 217,3 | 190,7 |
| kuluttajatietoturva | 23,4 | 24,0 | 94,8 | 94,9 |
| yritystietoturva | 32,7 | 29,8 | 122,5 | 95,9 |
| tuotteet | 18,3 | 17,4 | 72,5 | 63,8 |
| konsultointi | 14,4 | 12,4 | 50,0 | 32,0 |
| Bruttokate | 43,2 | 41,3 | 166,8 | 151,4 |
| Bruttokate, % liikevaihdosta | 77,0% | 76,8% | 76,7% | 79,4% |
| Liiketoiminnan kulut | –46,3 | –40,4 | –173,7 | –149,1 |
| Liiketoiminnan kulut oikaistun käyttökatteen laskennassa | –37,0 | –37,0 | –145,1 | –136,2 |
| Liiketoiminnan muiden tuottojen oikaisut | 3,4 | 12,5 | ||
| Oikaistu käyttökate | 6,61) | 4,9 | 23,21) | 17,4 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 11,8% | 9,0% | 10,7% | 9,1% |
| Käyttökate (EBITDA) | 5,41) | 4,5 | 31,11) | 13,8 |
| Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta | 9,7% | 8,5% | 14,3% | 7,2% |
| Oikaistu liikevoitto | 3,11) | 2,8 | 9,61) | 10,6 |
| Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta | 5,6% | 5,3% | 4,4% | 5,6% |
| Liikevoitto | 0,81) | 1,4 | 7,21) | 4,5 |
| Liikevoitto, % liikevaihdosta | 1,3% | 2,6% | 3,3% | 2,4% |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % | 2,7% | 6,2% | 4,5% | 7,9% |
| Oman pääoman tuotto (ROE) % | 2,7% | –2,2% | 4,7% | 1,2% |
| PÄÄOMARAKENNE | ||||
| Omavaraisuusaste % | 49,0%1) | 42,7% | ||
| Nettovelkaantumisaste % | 20,8%1) | 13,9% | ||
| Korolliset velat | 41,31) | 37,1 | ||
| Rahavarat ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | 25,5 | 27,9 | ||
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | ||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,00 | 0,00 | 0,02 | 0,01 |
| Oma pääoma/osake, eur | 0,48 | 0,42 | ||
| MUUT | ||||
| Investoinnit ilman yrityshankintoja, milj. eur | 3,31) | 2,3 | 12,81) | 7,5 |
| Aktivoidut kehittämismenot, milj. eur | 1,5 | 1,3 | 6,2 | 4,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset, pl. yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot, milj. eur |
–3,51) | –2,0 | –13,61) | –6,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset, milj. eur | –4,71) | –3,2 | –24,01) | –9,3 |
| Henkilöstö, keskimäärin | 1 714 | 1 659 | 1 701 | 1 364 |
| Henkilöstö, kauden lopussa | 1 696 | 1 666 |
1) IFRS 16 vaikutus vuonna 2019.
MUUTOKSET LAADINTAPERIAATTEISSA
Konserni on ottanut käyttöön seuraavat uudet ja uudistuneet standardit ja tulkinnat 1. tammikuuta 2019:
IFRS 16 Vuokrasopimukset
F-Secure on ottanut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1. tammikuuta 2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa. Vertailukauden lukuja ei ole oikaistu.
IFRS 16 -standardin perusteella lähes kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen, kun sopimuksia ei enää luokitella rahoitusleasingiksi ja operatiiviseksi leasingiksi. Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokrattu kohde) ja vastaavat vuokravelat on kirjattu avaavaan taseeseen 1. tammikuuta 2019.
IFRS 16 -standardi on muuttanut vuokrasopimuksen määritelmää määräysvaltaan perustuvaksi. Vuokrasopimukset ja niihin sisältyvät palvelusopimukset erotellaan sen perusteella, onko vuokralla ottajalla määräysvalta yksilöitävissä olevaan omaisuuserään. Määräysvallan katsotaan syntyvän jos:
- • Vuokralle ottaja saa olennaisen osan omaisuuserän käytöstä johtuvasta taloudellisesta hyödystä; ja
- • Vuokralle ottajalla on oikeus päättää omaisuuserän käytöstä.
F-Securen käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimitiloista ja leasingautoista. IAS 17 -standardin mukaan konsernin vuokrasopimukset luokiteltiin operatiivisiksi. Uuden standardin käyttöönoton yhteydessä tehtyjen analyysien perusteella lähes kaikki toimitilat ja autot täyttävät uuden vuokrasopimuksen määritelmän. Lyhytaikaiset sopimukset ( jäljellä oleva vuokra-aika alle 12 kuukautta) tai arvoltaan vähäiset omaisuuserät jätetään vuokrasopimusmääritelmän ulkopuolelle IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti, ja vuokrakulu kirjataan tasaisesti tuloslaskelmaan.
Standardin käyttöönoton yhteydessä F-Secure on:
- • Kirjannut käyttöoikeusomaisuuserät ja niitä vastaavat vuokravelat konsernin taseeseen tulevien vuokramaksujen nykyarvolla,
- • Kirjannut käyttöoikeusomaisuuserien poistot ja vuokravelkojen korot konsernin tuloslaskelmaan ja
- • Jakanut maksettujen vuokrakulujen kokonaismäärän pääoman maksuun ja koron maksuun. Pääoman maksu esitetään rahoituksen rahavirrassa ja koron maksu rahoituksen rahavirrassa.
Avaavan taseen 1. tammikuuta 2019 aineelliset hyödykkeet (käyttöoikeusomaisuuserät) ja korolliset velat kasvoivat 12,8 miljoonaa euroa IFRS 16 -standardin vaikutuksesta. Lyhytaikainen osuus korollisista veloista avaavassa taseessa on 5,7 miljoonaa euroa.
Käyttöoikeusomaisuuserät testataan arvonalentumisten varalta IAS 36 Omaisuuserien arvonalentuminen -standardia noudattaen.
IFRIC 23 Epävarmat veropositiot
F-Secure on ottanut IFRIC 23 Epävarmat veropositiot -tulkinnan käyttöön 1. tammikuuta 2019. Tulkinta selventää IAS 12 Tuloverot -standardin soveltamista tilanteissa, joissa tuloverojen käsittelyyn liittyy epävarmuutta. Uudella tulkinnalla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tuloverojen käsittelyyn.
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Lukuunottamatta muutoksia laadintaperiaatteissa, osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018.
Luvut on alla olevissa taulukoissa esitetty miljoonina euroina, ellei muuta ole mainittu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
TULOSLASKELMA
| 10–12/2019 | 10–12/2018 | Muutos % | 1–12/2019 | 1–12/2018 | Muutos % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 56,1 | 53,7 | 4% | 217,3 | 190,7 | 14% |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,9 | –12,5 | 3% | –50,5 | –39,4 | 28% |
| Bruttokate | 43,2 | 41,3 | 5% | 166,8 | 151,4 | 10% |
| Liiketoiminnan muut tuotot 1) | 3,9 | 0,6 | 14,0 | 2,3 | ||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –27,2 | –26,2 | 4% | –106,0 | –95,0 | 12% |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –10,3 | –9,7 | 6% | –39,5 | –35,7 | 11% |
| Hallinnon kulut 2) | –8,9 | –4,6 | 92% | –28,1 | –18,3 | 54% |
| Liiketulos | 0,8 | 1,4 | –46% | 7,2 | 4,5 | 58% |
| Rahoitustuotot (netto) | –0,3 | –0,9 | –61% | –2,9 | –2,8 | 4% |
| Tulos ennen veroja | 0,4 | 0,5 | –20% | 4,2 | 1,7 | 146% |
| Tuloverot | 0,1 | –0,9 | –111% | –0,9 | –0,9 | 0% |
| Tilikauden tulos yhteensä | 0,5 | –0,4 | 3,4 | 0,8 | ||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | 4,1 | –0,5 | 5,1 | –1,3 | ||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) | 4,7 | –0,9 | 8,5 | –0,4 | ||
| Osakekohtainen tulos | 10–12/2019 | 10–12/2018 | Muutos % | 1–12/2019 | 1–12/2018 | Muutos % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,00 | 0,00 | –235% | 0,02 | 0,01 | 298% |
1) MWR InfoSecurityn hankinnassa syntynyt ehdollinen kauppahintavelka laski 3,4 miljoonalla eurolla vuoden viimeisellä neljänneksellä. Ehdollinen kauppahintavelka laski kokonaisuudessaan 12,5 miljoonaa euroa vuoden 2019 aikana.
2) Uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut kasvattavat hallinnon kuluja Q4/2019 yhteensä 4,6 miljoonalla eurolla. Liikearvon arvonalennus (6,0 milj. eur) kasvattaa lisäksi koko vuoden hallinnon kuluja.
TASE
| Varat | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet 1) | 15,6 | 5,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 36,5 | 38,4 |
| Liikearvo | 88,4 | 90,7 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3,1 | 4,0 |
| Muut saamiset | 0,6 | 0,5 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 144,2 | 138,7 |
| Vaihto-omaisuus | 0,1 | 0,6 |
| Jaksotettu liikevaihto | 3,5 | 1,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 53,9 | 55,3 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 2,3 | 4,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 0,1 | 0,1 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 25,4 | 27,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 85,2 | 89,4 |
| Yhteensä | 229,4 | 228,0 |
| Oma pääoma ja velat | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Oma pääoma | 76,2 | 66,3 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset 1) | 29,5 | 31,0 |
| Laskennalliset verovelat | 2,5 | 4,1 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 17,6 | 17,6 |
| Muut velat | 1,9 | 16,2 |
| Varaukset | 3,0 | 1,2 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 54,4 | 70,0 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset 1) |
11,9 | 6,1 |
| Ostovelat ja muut velat | 29,0 | 29,5 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 1,5 | 0,8 |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 56,4 | 55,3 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 98,8 | 91,7 |
| Yhteensä | 229,4 | 228,0 |
1) IFRS 16 vaikutus vuonna 2019, katso liite 5.
RAHAVIRTALASKELMA
| 1–12/2018 | ||
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tilikauden tulos 0,5 –0,4 |
3,4 | 0,8 |
| Oikaisut 5,9 4,9 |
22,2 | 15,1 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 6,4 4,6 |
25,6 | 16,0 |
| Käyttöpääoman muutos 2,2 5,9 |
–6,6 | –2,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8,7 10,5 |
19,0 | 13,8 |
| Nettorahoituserät ja verot –0,8 –2,2 |
–0,5 | –7,0 |
| Liiketoiminnan rahavirta 7,9 8,3 |
18,5 | 6,8 |
| Investointien rahavirta | ||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin –2,3 –2,3 |
–8,5 | –7,1 |
| Investoinnit tytäryhtiöiden osakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0,4 |
–91,9 | |
| Investoinnit rahoitusvaroihin, netto 0,0 0,0 |
0,0 | 53,5 |
| Investointien rahavirta –2,3 –1,9 |
–8,5 | –45,6 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Korollisten lainojen takaisinmaksu 1) –4,7 –0,1 |
–12,5 | –0,5 |
| Korollisten lainojen nosto | 37,0 | |
| Omat osakkeet –0,1 |
0,0 | –0,1 |
| Maksetut osingot | –6,3 | |
| Rahoituksen rahavirta –4,8 –0,1 |
–12,5 | 30,1 |
| Rahavarojen muutos 0,8 6,3 |
–2,5 | –8,7 |
| Rahavarat tilikauden alussa 24,8 21,5 |
27,8 | 36,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus –0,1 0,0 |
0,1 | 0,2 |
| Rahavarat tilikauden lopussa 25,4 27,8 |
25,4 | 27,8 |
1) Sisältää myös IFRS 16 vuokravelkojen takaisinmaksu vuonna 2019.
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
| Osakepääoma | Ylikurssi rahasto |
SVOP | Omat osakkeet |
Kertyneet voittovarat |
Käyvän arvon ja muut rahastot |
Muuntoerot | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2017 | 1,6 | 0,2 | 5,4 | –4,6 | 66,5 | 1,0 | –0,6 | 69,5 |
| IFRS 15 oikaisun vaikutus | 1,1 | 1,1 | ||||||
| IFRS 9 oikaisun vaikutus | 1,1 | –1,0 | 0,2 | |||||
| Oma pääoma 1.1.2018 (oikaistu) | 1,6 | 0,2 | 5,4 | –4,6 | 68,8 | 0,0 | –0,6 | 70,7 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0,8 | –1,3 | –0,4 | |||||
| Osingot | –6,3 | –6,3 | ||||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 0,7 | 1,8 | –0,2 | 2,3 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 1,6 | 0,2 | 6,1 | –2,8 | 63,1 | 0,0 | –1,8 | 66,3 |
| Osakepääoma | Ylikurssi rahasto |
SVOP | Omat osakkeet |
Kertyneet voittovarat |
Käyvän arvon ja muut rahastot |
Muuntoerot | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2018 | 1,6 | 0,2 | 6,1 | –2,8 | 63,1 | 0,0 | –1,8 | 66,3 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 3,4 | 5,1 | 8,5 | |||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 0,1 | 0,6 | 0,7 | 1,4 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2019 | 1,6 | 0,2 | 6,2 | –2,1 | 67,2 | 0,0 | 3,2 | 76,2 |
1MERKITTÄVIMMÄT VALUUTTAKURSSIT JA KURSSIMUUTOSTEN HERKKYYSANALYYSI
| Keskikurssit | Päätöspäivän kurssit | |||
|---|---|---|---|---|
| Yksi euro on | 1–12/2019 | 1–12/2018 | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| USD | 1,1195 | 1,1838 | 1,1234 | 1,1450 |
| GBP | 0,8759 | 0,8853 | 0,8508 | 0,8945 |
| JPY | 121,96 | 130,77 | 121,59 | 125,85 |
Kurssimuutosten vaikutus tulokseen ennen veroja
| +/–10% kurssimuutos | 1–12/2019 | 1–12/2018 |
|---|---|---|
| USD | +/–0,3 | +/–1,2 |
| GBP | +/–0,1 | +/–2,4 |
| JPY | +/–0,1 | +/–0,4 |
2 SEGMENTIT
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä (tietoturva).
| 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 56,1 | 53,7 | 217,3 | 190,7 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,9 | –12,5 | –50,5 | –39,4 |
| Bruttokate | 43,2 | 41,3 | 166,8 | 151,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3,9 | 0,6 | 14,0 | 2,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –27,2 | –26,2 | –106,0 | –95,0 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –10,3 | –9,7 | –39,5 | –35,7 |
| Hallinnon kulut | –8,9 | –4,6 | –28,1 | –18,3 |
| Liikevoitto | 0,8 | 1,4 | 7,2 | 4,5 |
| Rahoitustuotot (netto) | –0,3 | –0,9 | –2,9 | –2,8 |
| Tulos ennen veroja | 0,4 | 0,5 | 4,2 | 1,7 |
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Kuluttajatietoturva | 23,4 | 24,0 | 94,8 | 94,9 |
| Yritystietoturva | 32,7 | 29,8 | 122,5 | 95,9 |
| Tuotteet | 18,3 | 17,4 | 72,5 | 63,8 |
| Konsultointi | 14,4 | 12,4 | 50,0 | 32,0 |
| Yhteensä | 56,1 | 53,7 | 217,3 | 190,7 |
| Maantieteellisen alueen mukaan | 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Pohjoismaat | 18,4 | 18,0 | 72,5 | 67,0 |
| Muu Eurooppa | 24,5 | 24,1 | 96,2 | 84,6 |
| Pohjois-Amerikka | 5,6 | 4,8 | 19,7 | 17,2 |
| Muu maailma | 7,6 | 6,8 | 28,9 | 21,9 |
| Yhteensä | 56,1 | 53,7 | 217,3 | 190,7 |
3 HANKITUT LIIKETOIMINNOT
Edellinen tilikausi
Heinäkuun 2. päivä 2018 F-Secure hankki omistukseensa MWR InfoSecurity Ltd:n koko osakekannan. Yhtiön päätoimipaikat sijaitsevat Isossa-Britanniassa, Yhdysvalloissa, Etelä-Afrikassa ja Singaporessa, ja yhtiö palvelee yritysasiakkaita globaalisti. Hankinnan yksityiskohdat on kerrottu konsernin 2018 vuoden tilinpäätöksessä liitetiedossa 11.
Päivitys ehdolliseen kauppahintavelkaan
Osan sovituista liiketoimintatavoitteista jäädessä saavuttamatta MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneen ehdollisen kauppahintavelan käypää arvoa laskettiin 3,4 miljoonaa euroa vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä. Aiemmin toisella neljänneksellä käypää arvoa laskettiin 9,1 miljoonaa euroa. Jäljellä oleva liikearvo hankinnasta on 78 miljoonaa euroa. Hankinnan kokonaiskauppahinta oli 85 miljoonaa puntaa (GBP).
4 AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 134,2 | 28,0 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät kauden alussa | 12,8 | |
| Liiketoimintahankinnat ja -myynnit | 108,3 | |
| Lisäykset 1) | 12,8 | 7,5 |
| Vähennykset | –0,2 | –0,4 |
| Tilikauden poistot | –18,0 | –9,3 |
| Arvonalentumiset | –6,6 | |
| Muuntoero | 5,4 | 0,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 140,6 | 134,2 |
1) Sisältäen IFRS16-lisäykset tilikaudella 2019.
MWR InfoSecurityn liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana ja sen seurauksena kirjattiin 6,0 miljoonan euron arvonalentuminen.
5KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT JA IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTTO
IFRS 16 -standardin käyttöönotto
IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä konserni kirjasi taseeseen velat vuokrasopimuksista, jotka aiemmin IAS 17 -standardin mukaan luokiteltiin operatiivisiksi leasingeiksi. Vuokravelat esitetään konsernin taseessa osana korollisia velkoja ja ne arvostettiin 1. tammikuuta 2019 jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon käyttämällä konsernin arvioituun lisäluoton korkoon perustuvaa diskonttauskorkoa. Diskonttauskorot olivat välillä 2,45–9,15% riippuen vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista.
IFRS 16 -standardin soveltamisessa konserni käyttää seuraavia oletuksia ja keinoja:
- • standardia ei sovelleta toimistotilojen vuokrasopimuksiin, joiden vuokra-aika on alle 12 kuukautta
- • standardin käyttöönotossa standardia on sovellettu kaikkiin autojen leasingsopimuksiin, vaikka käyttöönottohetkellä sopimuksen jäljellä oleva aika olisi alle 12 kuukautta, koska on todennäköistä, että päättyvien sopimusten tilalle tulee uusi sopimus
- • standardia ei sovelleta arvoltaan vähäisiin käyttöoikeusomaisuuseriin
Konsernin toimistotilojen vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisinä 3–6 vuodeksi, ja sopimuksiin voi liittyä jatko-optio. Jokainen toimistotilojen vuokrasopimus neuvotellaan erikseen ja sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua. Jotkut konsernin toimistotiloista on vuokrattu toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla, joissa sopimuksen päättymispäivää ei ole määritetty yksiselitteisesti. Johto on arvioinut toistaiseksi voimassa olevien sopimusten todennäköisen pituuden sopimuskohtaisesti ja vuokravelka on määritetty sen mukaisesti. Arvioidut pituudet vaihtelevat 3–5 vuoden välillä ja vuokravelat toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 4,6 miljoonaa euroa.
Vuokravelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. Konsernin vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä tehdyt oikaisut
| 1.1.2019 | |
|---|---|
| Operatiiviset vuokravastuut tilinpäätöksessä 31.12.2018 | 13,8 |
| – Lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joiden vuokramaksut kirjataan |
|
| kuluksi | –0,3 |
| – Vuokrasopimuksiin sisältyvien palvelusopimusten osuus | –1,9 |
| + Vuokrasopimuksiksi tunnistetut IT-laitesopimukset | 0,3 |
| Vuokrasopimusten pituuteen liittyvistä arvioista johtuvat oikaisut | 0,8 |
| Vuokravelat 1.1.2019 | 12,8 |
| Jako pitkä- ja lyhytaikaisiin | |
| Lyhytaikaiset vuokravelat | 5,7 |
| Pitkäaikaiset vuokravelat | 7,1 |
Taseeseen kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät esitetään osana aineellisia hyödykkeitä. Käyttöoikeusomaisuuserät jakautuvat seuraaviin ryhmiin:
| 31.12.2019 | 1.1.2019 | |
|---|---|---|
| Rakennukset | 8,5 | 10,3 |
| Autot | 1,6 | 2,1 |
| Koneet ja laitteet | 0,1 | 0,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä | 10,3 | 12,8 |
IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan ajalla 1–12/2019 on esitetty alla:
| 1–12/2019 | |
|---|---|
| Myynnin kulujen vähennys | 0,3 |
| Liiketoiminnan muiden kulujen vähennys (vuokrakulut) | 6,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistojen lisäys | –6,3 |
| Liikevoiton lisäys | 0,3 |
| Rahoituskulujen lisäys | –0,3 |
| Tilikauden tulos | –0,1 |
6 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄN ARVON LUOKITTELUT
Käyvän arvon hierarkialuokat
Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.
Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.
| Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | Hierarkialuokka | ||||||
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat erät |
Jaksotettava hankintameno |
Jaksotettava hankintameno |
Yhteensä | 1 | 2 | 3 | Yhteensä | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 25,4 | 25,4 | 25,4 | 25,4 | ||||
| Myyntisaamiset | 53,9 | 53,9 | 53,9 | 53,9 | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat |
0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||||
| Pankkilainat | 31,0 | 31,0 | 31,0 | 31,0 | ||||
| Vuokravelat | 10,3 | 10,3 | 10,3 | 10,3 | ||||
| Ostovelat | 4,1 | 4,1 | 4,1 | 4,1 | ||||
| Ehdolliset vastikkeet 1) | 3,7 | 3,7 | 3,7 | 3,7 |
1) MWR InfoSecurityn hankinnassa syntynyt ehdollinen kauppahintavelka laski 3,4 miljoonalla eurolla vuoden viimeisellä neljänneksellä. Ehdollinen kauppahintavelka laski kokonaisuudessaan 12,5 miljoonaa euroa vuoden 2019 aikana.
| Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu | Alle 1 vuosi | 1–2 vuotta | 2–3 vuotta | 3–4 vuotta | Yli 5 vuotta | Yhteen laskettu sopimuksen mukainen rahavirta |
Tasearvo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pankkilainat | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 13,0 | 31,0 | 31,0 | |
| Vuokravelat | 5,9 | 2,6 | 1,3 | 0,4 | 0,2 | 10,3 | 10,3 |
| Ehdolliset vastikkeet | 3,7 | 3,7 | 3,7 | ||||
| Rahoitusvelat yhteensä | 15,6 | 8,6 | 7,3 | 13,4 | 0,2 | 45,0 | 45,0 |
Rahoitusjärjestelyyn liittyy tavanomaisia lainakovenantteja, joiden mukaiset ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.
7ERITTELY OIKAISTUN KÄYTTÖKATTEEN, KÄYTTÖKATTEEN, OIKAISTUN LIIKEVOITON JA LIIKEVOITON VÄLISISTÄ ERISTÄ
F-Secure on raportoinut toisesta neljänneksestä alkaen eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia ja rahavirtoihin vaikuttamattomia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja. Raportoitavat
vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liikevoitto. Käyttökate ei sisällä poistoja eikä arvonalentumisia. Lisäksi sekä oikaistun käyttökatteen että oikaistun liikevoiton ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät. Oikaisut liittyvät yrityskauppoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.
| 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 6,6 | 4,9 | 23,2 | 17,4 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | ||||
| Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos | 3,4 | 12,5 | ||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | –2,6 | |||
| Integraatioon liittyvät kulut | –0,3 | –1,0 | ||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | –4,6 | –4,6 | ||
| Käyttökate (EBITDA) | 5,4 | 4,5 | 31,1 | 13,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | –4,7 | –3,2 | –24,0 | –9,3 |
| Liikevoitto | 0,8 | 1,4 | 7,2 | 4,5 |
| 10–12/2019 | 10–12/2018 | 1–12/2019 | 1–12/2018 | |
| Oikaistu liikevoitto | 3,1 | 2,8 | 9,6 | 10,6 |
| Oikaisut liikevoittoon | ||||
| Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos | 3,4 | 12,5 | ||
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | –2,6 | |||
| Integraatioon liittyvät kulut | –0,3 | –1,0 | ||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | –4,6 | –4,6 | ||
| Kauppahinnan allokoinnista aiheutuneet poistot | –0,9 | –1,2 | –4,1 | –2,5 |
| Arvonalentumiset | –0,3 | –6,3 | ||
| Liikevoitto | 0,8 | 1,4 | 7,2 | 4,5 |
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| Liiketoiminnan muut kulut 10–12/2019 |
Uudelleen- järjestelyyn liittyvät kulut |
Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa |
Poistot | Arvon alentumiset |
IFRS 16 poistot | Yrityshan kinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa 10–12/2019 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myynnin ja markkinoinnin kulut |
–27,2 | –27,2 | 0,5 | 1,1 | –25,5 | |||
| Tutkimuksen ja | ||||||||
| tuotekehityksen kulut | –10,3 | –10,3 | 1,3 | 0,4 | –8,7 | |||
| Hallinnon kulut | –8,9 | 4,6 | –4,3 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,9 | –2,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | –46,3 | 4,6 | –41,7 | 1,9 | 0,3 | 1,6 | 0,9 | –37,0 |
| Liiketoiminnan muut kulut 1–12/2019 |
Uudelleen- järjestelyyn liittyvät kulut |
Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa |
Poistot | Arvon alentumiset |
IFRS 16 poistot | Yrityshan kinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa 1–12/2019 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myynnin ja markkinoinnin | ||||||||
| kulut | –106,0 | –106,0 | 2,0 | 4,6 | –99,4 | |||
| Tutkimuksen ja | ||||||||
| tuotekehityksen kulut | –39,6 | –39,5 | 4,8 | 1,5 | –33,2 | |||
| Hallinnon kulut 1) | –28,1 | 4,6 | –23,5 | 0,4 | 6,3 | 0,3 | 4,1 | –12,4 |
| Liiketoiminnan muut kulut | –173,7 | 4,6 | –169,1 | 7,3 | 6,3 | 6,3 | 4,1 | –145,1 |
1) MWR InfoSecurityn liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana ja sen seurauksena kirjattiin 6,0 miljoonan euron arvonalentuminen.
8 LUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| TULOSLASKELMA NELJÄNNESVUOSITTAIN | 10–12/2019 | 7–9/2019 | 4–6/2019 | 1–3/2019 | 10–12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 56,1 | 53,8 | 54,1 | 53,4 | 53,7 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | –12,9 | –12,6 | –12,5 | –12,6 | –12,5 |
| Bruttokate | 43,2 | 41,2 | 41,6 | 40,8 | 41,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3,9 | 0,4 | 9,6 | 0,2 | 0,6 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | –27,2 | –25,0 | –28,1 | –25,7 | –26,2 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | –10,3 | –9,7 | –9,4 | –10,2 | –9,7 |
| Hallinnon kulut | –8,9 | –4,4 | –10,3 | –4,6 | –4,6 |
| Liikevoitto | 0,8 | 2,5 | 3,3 | 0,6 | 1,4 |
| Rahoitustuotot (netto) | –0,3 | –1,1 | 0,1 | –1,5 | –0,9 |
| Tulos ennen veroja | 0,4 | 1,4 | 3,4 | –1,0 | 0,5 |
| Tuloverot | 0,1 | –0,5 | 0,0 | –0,4 | –0,9 |
| Tilikauden tulos yhteensä | 0,5 | 0,8 | 3,4 | –1,4 | –0,4 |
OSAKEKOHTAINEN TULOS NELJÄNNESVUOSITTAIN
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur | 0,00 | 0,01 | 0,02 | –0,01 | 0,00 |
|---|---|---|---|---|---|
AVAINLUVUT
| 77,0% | 76,6% | 76,9% | 76,5% | 76,8% |
|---|---|---|---|---|
| 6,6 | 6,8 | 4,8 | 5,0 | 4,9 |
| 11,8% | 12,7% | 8,9% | 9,4% | 9,0% |
| 3,1 | 3,4 | 1,4 | 1,7 | 2,8 |
| 5,6% | 6,3% | 2,5% | 3,3% | 5,3% |
| 2,7% | 6,8% | 7,5% | 1,6% | 6,2% |
| 2,7% | 4,8% | 19,8% | –8,3% | –2,2% |
| 49,0% | 45,9% | 44,3% | 41,3% | 42,7% |
| 20,8% | 28,3% | 30,0% | 36,5% | 13,9% |
| 41,3 | 45,0 | 46,5 | 48,6 | 37,1 |
| 25,5 | 24,9 | 25,5 | 23,4 | 27,9 |
| 3,3 | 2,0 | 5,6 | 1,8 | 2,3 |
| 1,5 | 1,4 | 2,2 | 1,2 | 1,3 |
| –3,2 | –3,5 | –3,4 | –3,3 | –2,0 |
| –4,7 | –4,3 | –10,6 | –4,4 | –3,2 |
| 1 696 | 1 727 | 1 710 | 1 680 | 1 666 |
1) IFRS 16 vaikutukset avainlukuihin 2019.
AVAINLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Oma pääoma yhteensä | � 100 | |
|---|---|---|
| Omavaraisuusaste, % Taseen loppusumma – asiakassopimusvelat Tulos ennen veroja + rahoituskulut (annualisoitu) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. vuoden aikana) Tilikauden tulos (annualisoitu) Oman pääoman tuotto (ROE), % Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana) Nettovelkaantumisaste, % Oma pääoma yhteensä Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Tulos / osake, euroa Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Oma pääoma / osake, euroa Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä Liiketoiminnan muut kulut Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
||
| � 100 | ||
| � 100 | ||
| Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset sekä tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat | � 100 | |
| Käyttökate | Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset |
Keskeiset tapahtumat Näkymät Toimitusjohtaja Samu Konttinen Taloudellinen kehitys Strategia Taulukot
CYBER SECURITY LIVES HERE
F-Secure Oyj Tammasaarenkatu 7 PL 24, 00181 Helsinki Puh. +358 9 2520 0700 [email protected] www.f-secure.com/sijoittajat