F-Secure Oyj — Annual Report (ESEF) 2022

Feb 17, 2023

F-Secure 2022 Annual Report

Management

Sustainability Review

Financial Information

Content

F-Secure is a globally operating cybersecurity company that offers award-winning security and privacy products and services. We help tens of millions of consumers protect themselves from online threats, and our solutions enable customers to take care of all their cybersecurity and privacy needs. F-Secure offers extremely simple, frictionless security experiences that make people's digital moments safe for everyone. Our portfolio includes a comprehensive range of cybersecurity products and services related to endpoint security, privacy protection, password management, and digital identity protection, as well as router security. F-Secure has led the cybersecurity industry for over 30 years, and in the partial demerger that took place in June 2022, the consumer business was separated from the WithSecure group. F-Secure operates globally in over 100 countries and has approximately 17 million subscribers across all channels. F-Secure's revenue in 2022 was approximately EUR 111.0 million, and we employed approximately 380 people. F-Secure's headquarters are located in Helsinki. F-Secure was established as a result of the demerger on June 30, 2022, when WithSecure's consumer security business was spun off into a new independent company. F-Secure's share is listed on the official list of Nasdaq Helsinki. The financial information presented in this report is based on the actual figures as an independent group after the partial demerger and carve-out figures before the partial demerger. This annual report is not an xHTML document in accordance with the ESEF Regulation (European Single Electronic Format). The financial statements and the Report of the Board of Directors 2022 in accordance with ESEF regulation are available at https://www.investors.f-secure.com/

Content

F-Secure Oyj ......................................... 21
Financial Information
Report of the Board of Directors .................... 26
Key Figures .......................................... 29
Shares and Ownership Distribution ........................................ 28
Calculation Formulas for Key Figures ..................... 31
F-Secure Group .................................................. 34
Statement of Comprehensive Income ................ 34
Balance Sheet .................................................... 38
Cash Flow Statement ............................................... 37
Statement of Changes in Equity ........ 35
Notes to the Financial Statements ........................... 39
F-Secure 2022
Key Figures ............................................ 36
CEO's Review .......................................... 40
F-Secure Briefly .................................... 41
Highlights of the Year ................................ 43
Our Business Model ............................ 44
Sustainability Review
Sustainability ......................................... 45
Management
Statement of Corporate Governance ........................ 51
Board of Directors ................................................ 52
Executive Management Team ........................................... 54
Remuneration Report.................................. 58
Auditor's Report ............................ 66
Information to Shareholders ........................ 68
F-Secure 2022 21

F-Secure 2022
Management
Sustainability Review
Financial Information

Key Figures 2022	Amount	Change (%)
Revenue	111 million EUR	(+4.5 %)
Dividend per share	0.07 * EUR
Employees	~380 employees
Number of channel partners	~180
Adjusted EBITA	43.9 million EUR	(39.6 % of revenue)
Earnings per share (EPS)	0.17 EUR
Countries of operation	over 100
Subscribers	17 million

Revenue by sales channel, %	Geographic distribution of revenue, %
Partner channel 79%	North America 15%
Direct sales channel 21%	Rest of Europe 36%
	Rest of the World 5%
	Nordic Countries 44%

• Proposal by the Board of Directors to the Annual General Meeting. F-Secure has operated as a separate legal group since June 30, 2022, so only a half-year dividend will be distributed for the financial year.

22 F-Secure 2022

F-Secure 2022
Management
Sustainability Review
Financial Information

The year 2022 was a year of change for F-Secure. The demerger from WithSecure was completed at the end of June, and F-Secure Corporation was listed on the main list of the Helsinki Stock Exchange on July 1, 2022. F-Secure began a new era as an independent company, focusing exclusively on securing consumers' digital moments that create meaning in online life. F-Secure's mission is to provide extremely simple, frictionless security experiences that make the digital moments of people and partners safe. We aim for profitable growth based on three strategic pillars: increasing average revenue per user (ARPU), developing our current offering and new products, and expanding into new channels. The rollout of the latest version of F-Secure Total, which combines VPN, password management, and endpoint and identity protection into a single, unified application experience, was launched during the year and accelerated towards the end of the year. Expansion into new important vertical partnerships progressed well, with new players, such as banking and insurance companies, adopting F-Secure Total. During the year, approximately 35 existing partners signed an upgrade agreement for the F-Secure Total security package. This supports our growth strategy to increase average revenue per user and convert our existing customer base from standalone products to our all-in-one security software. F-Secure has a strong position in the consumer cybersecurity market through our global partner network, and we see great opportunities to expand into new channel partnerships and thus broaden our potential customer base. Our other products, such as F-Secure Sense and ID Protection, have been well received in the market, which is reflected in positive revenue development. For the year 2022, we are pleased with the revenue growth and stable profitability, even as the operating environment became more challenging towards the end of the year. The fundamental demand for F-Secure's products and solutions was positive across geographical borders. We saw consumer confidence weaken amidst tightening inflation, although the cybersecurity sector has proven resilient in economic downturns. The weakening of consumer sentiment towards the end of the year led to a slowdown in new sales in the direct sales channel.

Our revenue for 2022 was EUR 111.0 million, an increase of 4.5% compared to the previous year. This is a solid achievement that demonstrates the strength of our offering and the stable demand for security and privacy solutions. The adjusted EBITA profit for the year was EUR 43.9 (47.2) million, and the EBITA margin was 39.6% (44.4%). F-Secure's purpose is to make every digital moment safer for everyone. Consumers today encounter digital moments at home, on the go, on multiple devices, and in numerous applications. To secure these digital moments comprehensively and seamlessly, we have created a new product business unit focused on embedded security solutions called Embedded Security. Its new offering complements our current portfolio and enables our partners to integrate F-Secure's features and experience directly into their own applications. F-Secure is committed to providing consumers and partners with brilliantly simple security experiences. This focus allows us to grow average revenue per user, develop our current offering and new products, and expand into new channels. We observed during the year that this focus has produced results. We have made significant progress in our strategic focus areas, and it has been a pleasure to note that the demand for comprehensive cybersecurity solutions is growing and customer feedback is very positive. Cybersecurity is a growing concern for people worldwide, as the number and complexity of cyber threats are constantly increasing, and this growing demand is accelerating our growth. F-Secure's vision is to become the world's leading cybersecurity experience company. To support this vision and as part of a new era as an independent company, we have designed a new brand identity. It is part of the launch of the new generation F-Secure Total product, which will begin in February 2023. The year 2022 was exceptional in every way, but it lays a solid foundation for F-Secure's future. During the year, I have witnessed the exceptional commitment and spirit of all of us as we build the future success of our company. I am proud of our employees' performance during the year. I would like to express my warm thanks to all my colleagues, customers, and partners for their cooperation during 2022.

Timo Laaksonen
I would like to express my warm thanks to all my colleagues, customers, and partners for their cooperation during 2022.

40 CEO's Review

CEO's Review
F-Secure 2022
Management
Sustainability Review
Financial Information

F-Secure Briefly

Purpose, Mission and Vision	Strategic Pillars	Financial Targets by 2025
Purpose F-Secure makes digital moments safe for everyone.	Growth	Profitability Adjusted EBITA margin over 42 percent after initial growth investments.
Mission Our mission is to provide extremely simple, frictionless security experiences that make people's digital moments safe.
Vision F-Secure's vision is to become the world's leading cybersecurity experience company.
Secure pyrkii maksamaan vuosittain nettotuloksestaan noin 50 prosenttia tai yli osinkona.

Keskimääräisen tilaajakohtaisen liikevaihdon kasvattaminen (ARPU)

Tavoitteemme on kiihdyttää kaikenkattavan tietoturva- ratkaisun (F-Secure Total) käyttöönottoa, jonka odotamme tarjoavan uusia liiketoimintamahdolli- suuksia kanavakumppaneillemme ja kasvattavan se kä meidän että kanavakumppanien keskimääräistä tilaajakohtaista liikevaihtoa.

Nykyisen valikoiman ja uusien tuotteiden kehittäminen

Pyrimme laajentamaan markkinakattavuutta ja saavutettavissa olevaa markkinaa kehittämällä uusia tuoteryhmiä. Uudet tuotteet lisäävät tarjoamiemme tuotteiden ja palveluiden mahdollisia yhdistelmiä, joita voimme tarjota kanavakumppaneille.

Uusiin kanaviin laajentuminen

Pyrimme saavuttamaan laajan joukon eri alojen toimijoita, kuten vakuutusyhtiöitä ja jälleenmyyjiä, jotka kohtaavat vastaavia haasteita liiketoiminnassaan kuin tietoliikennepalveluiden tarjoajat. Tämä puolestaan tarjoaa meille tilaisuuden monistaa hyväksi todettu liiketoimintamallimme ja palvelun tarjontamme, ja näin merkittävästi laajentaa potentiaalista asiakas- kuntaamme skaalautuvalla tavalla.

 F-Secure 2022 F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Vuoden 2022 kohokohdat

Q1

Helmikuussa WithSecuren osittais- jakautumista koskeva jakautumis- suunnitelma hyväksyttiin ja F-Secure Oyj:n hallitus päätti edistää kuluttaja- liiketoiminnan eriyttämistä.

Q2

Huhtikuussa Timo Laaksonen nimi- tettiin toimitusjohtajaksi, ja samalla muut F -Securen johtoryhmän jäsenet nimitettiin. Toukokuussa WithSecuren ylimää - räinen yhtiökokous päätti F-Securen osittaisjak autumisesta WithSecuresta. Kesäkuussa osittaisjakautuminen saatiin päätökseen ja F-Securesta tuli itsenäinen yhtiö.

Q3

Heinäkuussa kaupankäynti F-Securen osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella FSECURE. Elokuussa F-Secure Oyj:n hallitus päätti perustaa työntekijöiden osakesäästö - ohjelman (ESSP) F-Secure Oyj:n ja sen ty täryhtiöiden työntekijöitä varten.

Q4

Marraskuussa perustimme tuote- liiketoimintasolun nimeltä Embedded Security. Sen uusi tarjooma täydentää nykyistä valikoimaamme ja antaa kumppaneillemme mahdollisuuden sisällyttää F-Securen ominaisuudet ja kokemuksen natiivisti omiin sovelluk - siinsa. Embedded Security parantaa tarjoomaamme palv eluntarjoaja- segmentissä ja tarjoaa uuden reitin uusiin vertikaalisiin kumppanuuksiin.

Vuoden kohokohdat

 F-Secure 2022 F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Liiketoimintamallimme

• F-Secure Total
• Maailmanlaajuiset kuluttajamarkkinat
• F-Secure VPN
• F-Secure ID Protection
• F-Secure Internet Security
• F-Secure Sense

Kaksi ensisijaista myyntikanavaa:

• Kumppanikanava (~180)
• Suoramyyntikanava

Tietoliikennepalveluiden tarjoajat
Jälleenmyyjät
Pankit ja vakuutusyhtiöt
Verkkokauppa

 Liiketoimintamalli F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Vastuullisuuskatsaus

 F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Vastuullisuus

Olemme sitoutuneet pitämään ihmiset ja yhteiskunnan turvassa

Covid-19-pandemian myötä korostunut digitalisaatio on edellyttänyt kuluttajilta uusia digitaalisia taitoja viime vuosina. Näistä taidoista ja uudenlaisesta verkko- käyttäytymisestä on tullut normi, ja yhä suurempi osa n ykyajan kuluttajan päivästä kuluu verkossa. Samalla kun verkossa vietetty aika on lisääntynyt, myös kuluttajien huolet tietoturvallisuudesta ovat kasvaneet. Myös suuri enemmistö teknisesti taitavista kuluttajista sanoo, että verkkouhilta suojautuminen tuntuu erittäin monimutkaiselta ja vaikealta. Toteutimme vuonna 2022 viimeisimmän turvallisuus - tutkimuksemme, johon osallistui 7 000 kuluttajaa seitsemästä maasta. T yypillisesti vuosittain toteuttava tutkimus paljasti, että 66 % kuluttajista kokee tieto- turvan liian monimutkaiseksi. Lisäksi, jopa kolme ne ljästä kuluttajasta haluaa tietää lisää kyberturvalli- suudesta ymmärtääkseen paremmin uhkia ja oppiak- seen miten pitää itsensä turvassa.

Kohti loistavan yksinkertaisia tietoturvakokemuksia

Tavoitteenamme on tehdä jokaisesta digitaalisesta hetkestä turvallisempi kaikille, ja tätä tukee myös missiomme luoda loistavan yksinkertaisia tietoturva- kokemuksia. Näiden toimien avulla voimme lisätä ihmisten luottamusta verkkopalveluihin ja yhteis- kuntaan. Toteutamme tarkoitustamme ja missiotamme neljän osa-alueen kautta.

1. Ensinnäkin haluamme tehdä kuluttajakyberturvasta täydellistä. Pyrimme siihen, että tuotteemme ja palvelumme tarjoavat kiinnostavia, helposti ymmär - rettäviä ja arvoa lisääviä turvallisuuskokemuksia. S euraamme jatkuvasti edistymistämme esimerkiksi Net Promoter Score (NPS) -mittarin avulla. Vuonna 2022 olimme iloisia nähdessämme, että Endpoint Yksi kyberturvallisuuden pahimmista vihollisista on monimutkaisuus. Siksi olemme ottaneet tavoitteeksemme tarjota loistavan yksinkertaisia tietoturvakokemuksia kaikille. Kyberturvallisuuspalvelujen tarjoajana vastuullamme on ratkaista kuluttajan kohtaama monimutkaisuus ja auttaa tekemään ihmisistä ja yhteiskunnasta kyberkes - täviä. Olemme tarttuneet tähän haasteeseen investoimalla kyberturvallisuustutkimukseen ja te kemällä kyberturvasta kuluttajille houkuttelevan, helposti ymmärrettävän ja arvoa lisäävän kokemuksen. Yhdessä palveluntarjoajakumppaneidemme kanssa voimme tarjota kuluttajille yksinkertaisempia kokemuksia, mikä mahdollistaa myös laajemman käyttöönoton. Toteutamme missiotamme kehittämällä F-Securesta parhaan ympäristön, jossa ihmiset voivat kehittää ja soveltaa taitojaan, osaamistaan ja kokemus - taan suurenmoiseen tarkoitukseen – ihmisten ja yhteiskunnan turvallisuuden ylläpitämiseen. Nykyään työn- tekijämme edustavat jo yli 40 kansallisuutta, ja aiomme jatkossakin rakentaa tiimiämme erilaisista taustoista tule vista ihmisistä. Haluamme varmistaa, että jokainen voi liittyä yhteisöömme ja olla sellainen kuin on.” – Toimitusjohtaja Timo Laaksonen

Kuluttajien luottamuksen takaaminen verkkopalveluita käytettäessä on strategiamme ja tarkoituksemme ytimessä. Taistelemme erilaisia kyberhyökkäyksiä vastaan luodaksemme turvallisen ympäristön kaikille: ympäristön, jossa kuluttajia suojellaan taloudellisilta menetyksiltä sekä yksityisyyteen ja identiteettiin kohdistuvilta hyökkäyksiltä. Yrityksemme perustamisesta lähtien olemme korostaneet vahvaa liiketoiminta etiikkaa sekä työntekijöidemme tasavertaista kohtelua. Olemme halunneet tarjota turvallisuuden, omana itsenämme olemisen ja kunnioituksen tunteen kaikille työntekijöillemme riippumatta siitä, missä toimimme. Kuten työntekijöidemme kohdalla, myös hallitusta muodostettaessa korostimme erilaisia taustoja, osaamista ja laajaa kokemusta. Voin ylpeänä sanoa, että olemme onnistuneet näissä tavoitteissa ja tulemme jatkamaan samalla tiellä.” – Hallituksen puheenjohtaja Pertti Ervi

 Vastuullisuus F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Protection -tarjontamme NPS-luku oli 52 (yli 20 pistettä on myönteinen ja yli 50 pistettä on erinomainen). Asiakkaidemme keskeisintä palautetta olivat ”helppo- käyttöisyys”, ”hyvä suojaus” ja ”korkea luotettavuus”.

1. T oiseksi panostamme yksinkertaistamiseen kyber- turvallisuustutkimuksessamme. Etsimme jatkuvasti tapoja yk sinkertaistaa käyttäjäkokemusta entisestään, mikä mahdollistaisi laajemman käyttöönoton kulut- tajien keskuudessa. Esimerkkinä tästä tunnistimme tarpeen suojata k aikki perheenjäsenet ja kodin älylaitteet, kuten televisiot, pelikonsolit ja termostaatit, ja toteutimme tarvittavan tietoturvaratkaisun kodin WiFi-reitittimille. Tuotteen käyttö ei edellytä toimia kuluttajalta, sillä viestintäpalvelun tarjoaja voi aktivoida ominaisuuden automaattisesti kuluttajan puolesta

Tämän lisäksi investoimme edelleen hyväksi todettuun kyberturvallisuuspilvipalveluumme suojellaksemme kuluttajien digitaalisia hetkiä. Nykyään käsittelemme päivittäin yli 900 miljoonaa verkkosivu tai URL-pyyntöä, analysoimme 8 miljoonaa yksilöllistä näytettä ja havait - semme ja estämme yli puoli miljoonaa haittaohjelmiin liittyv ää tapahtumaa. Näiden tietoturva ominaisuuksien ansiosta F-Secure on voittanut viimeisten yhdentoista vuoden aikana AV-Testin Best Protection Award -palkinnon seitsemän kertaa, ja vuonna 2022 F-Secure SAFE/TOTAL Windowsille sai AV-Testin TOP-tuoteluo - kituksen jokaisessa haittaohjelmien tunnistustestissä. A V-Test GmbH on saksalainen riippumaton tutkimus- laitos, joka tarjoaa kansainvälisiä vertailuja ja yksittäisiä testejä tietoturv atuotteille ja palkitsee vuosittain parhaat tuotteet.

1. Kolmanneksi tuotamme jatkuvasti relevanttia kyberturvallisuuteen liittyvää sisältöä, jonka avulla kuluttajat voivat vahvistaa taitojaan ja jota myös ekosysteemikumppanimme voivat jakaa käyttäjilleen. Tähän kuuluu blogeja uusista uhkista sekä vinkkejä ja ohjeita siitä, miten suojella itseään ja perhettään verkossa. Tarjoamme kuluttajille myös erilaisia maksut - tomia työkaluja, joiden avulla he voivat kasvattaa tietoturv aosaamistaan ja kyberkestävyyttään. Lisäksi edistämme maailmanlaajuista yhteistyötä yritys- kumppaneiden, viranomaisten, kyberturvallisuuden asiantuntijaorganisaatioiden ja kyberturvallisuus- yritysten kanssa ja suunnittelemme ja toteutamme tietoisuus- ja osaamiskampanjoita.

2. Neljänneksi näemme palveluntarjoajakumppaneil - lamme olevan merkittävä rooli kuluttajien suojaa- misessa verkkouhkia vastaan, koska he tavoittavat paljon kuluttajia. M onet näistä kumppaneista pitävät tietoturvaa olennaisena osana tarjontaansa ja brändi- lupaustaan, ja ne ovat sitoutuneet lisäämään kulutta - jien luottamusta verkossa toimimiseen. F-Secure on k ehittänyt yli kymmenen vuoden ajan prosesseja ja teknologioita, jotka kulminoituvat Security Business Platformiin (”tietoturvaliiketoiminta-alusta”). Tämän alustan kautta tuotteemme ja palvelumme voidaan tarjota kuluttajille integroituna kokonaisuutena, jota kumppanit voivat myydä ja toimittaa vaivattomasti.# Kanavakumppanimme arvostavat tarjontaamme ja päivittäistä tukea, jota tarjoamme tietoturvaan ja tietosuojaan liittyen. Olemmekin erittäin tyytyväisiä palveluntarjoajakumppaneidemme Net Promoter Score -lukemaan 57. Vuonna 2022 solmimme lisäksi 18 uutta palveluntarjoajasopimusta, joiden avulla voimme lisätä kuluttajien tietoturvatuotteiden käyttöönottoa eri maantieteellisillä alueilla. Toiminnallaan ja tuotteillaan F-Secure taistelee etulinjassa digitalisoituvan yhteiskuntamme turvallisuuden puolesta. Olemassaolomme tarkoitus on suojata päivittäiset digitaaliset hetket.

Yli 900 miljoonaa suojaustapahtumaa päivittäin
Uusia kumppaneita vuonna 2022: 18
Päätelaitesuojauksen NPS 52
7 voittoa parhaasta suojauksesta
Kumppanikanavan NPS 2022: 57
Tuomme tietoturvaa helposti kaikkien saataville

Vastuullisuus

F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

Sitoutuneet työntekijät

Ihmiset ovat menestyksemme avain, ja henkilöstön kehittämiseen ja hyvinvointiin panostaminen jatkui jakautumisen jälkeen organisaation kaikilla tasoilla. F-Securen sisäisen vuoropuhelun helpottamiseksi Employee Net Promoter Score -tuloksia seurattiin neljännesvuosittain. Johtoryhmä tarkasteli tuloksia, jonka lisäksi niistä keskusteltiin tiimikohtaisesti sekä koko yrityksen laajuisissa keskustelutilaisuuksissa. Kukin tiimi laati lisäksi omat yksityiskohtaisemmat parannussuunnitelmansa, ja johtoryhmä sopi keskeisistä yritystason toimista. Hallituksen kanssa keskusteltiin myös henkilöstötutkimuksen tulosten yhteenvedosta ja siihen liittyvistä toimista. Jakautuminen vaati luonnollisesti merkittäviä ponnisteluja kaikilta työntekijöiltämme, ja olimme erityisen ylpeitä nähdessämme eNPS-tuloksen 45 vuoden 2022 lopussa. Se oli korkeampi kuin Q2’2022:n tulos, mikä osoittaa, että työntekijöiden hyvinvointiin panostaminen on tuottanut tulosta. Perustimme myös työhyvinvointityöryhmän, johon kuuluu sekä työntekijöiden että henkilöstöhallinnon edustajia. Haluamme varmistaa, että työhyvinvointi pysyy hyvällä tasolla myös tulevaisuudessa. Olemme myös sitoutuneet tarjoamaan työntekijöillemme kehittymis- ja uramahdollisuuksia sekä turvallisen työympäristön, jossa jokainen voi olla paras mahdollinen versio itsestään. Lisäksi olemme luoneet avoimen ja oikeudenmukaisen palkkausjärjestelmän. Kaikille työtehtävillemme on määritelty tehtäväluokka, ja jokaisella tehtäväluokalla on ennalta sovittu palkka-haarukka. Näin varmistamme, että työntekijöillemme maksetaan oikeudenmukainen korvaus.

F-Secure on aidosti kansainvälinen yritys. Olemme sitoutuneet kunnioittamaan monimuotoisuutta, tasa-arvoa ja osallistamista sen kaikissa muodoissa, ja meillä on nollatoleranssi syrjinnän suhteen kaikilla liiketoimintamme osa-alueilla. Vuoden 2022 loppuun mennessä miesten ja naisten keskimääräinen osuus henkilöstöstä oli 69% miehiä ja 31% naisia, johtoryhmästä 85% miehiä ja 15% naisia ja hallituksesta 67% miehiä ja 33% naisia. On selvää, että teknologia ja kyberturvallisuus ovat molemmat perinteisesti miesvaltaisia aloja. Uskomme, että todellinen pitkän aikavälin menestys perustuu monimuotoisiin taustoihin, osaamisiin ja näkökulmiin. Jatkammekin toimintamme kehittämistä varmistaaksemme, että F-Secure on yritys, joka tarjoaa mielenkiintoisia ja osallistavia urapolkuja kaikille. Olemme jo määritelleet muutamia käytännön aiheita varmistaaksemme, että olemme oikealla tiellä. Aiomme muun muassa tarkastella ja kehittää työn kuvauksia ja ilmoituskäytäntöjä, rekrytointiprosessia sekä miten olemme vuorovaikutuksessa hakijoiden kanssa eri kanavissa. F-Secure on jo nyt erittäin arvostettu työnantaja. Olemme Suomen viidenneksi arvostetuin työnantaja IT-teknologia-alalla (Universum 2022). Vuonna 2023 voimme jatkaa kehitystä ja tehdä yrityksestämme entistäkin paremman.

Olemme globaalisti toimiva ja haluttu työpaikka, jossa myös viihdytään.

• F-Secure viidenneksi halutuin työpaikka Suomessa (Universum 11/2022)
• 45 kansallisuutta
• eNPS 45

Sukupuolijakauma (työntekijät)	Sukupuolijakauma (hallitus)
69% Miehiä	67% Miehiä
31% Naisia	33% Naisia

Turvallisempaa käyttäytymistä verkossa, kestävästi, kaikille.

F-Secure suhtautuu vakavasti rooliinsa kyberturvallisuuden lähettiläänä. Jatkoimme turvalliseen verkkokäyttäytymiseen liittyvän tietoisuuden kasvattamista julkaisemalla kaikille avoimia informatiivisia blogeja ja raportteja kyberturvallisuudesta. Olemme myös luoneet yhteisön, joka auttaa ihmisiä yleisissä kyberturvallisuuskysymyksissä ja tuotteiden käytössä. Lisäksi jatkoimme kyberturvallisuutta käsittelevää blogia sekä annoimme vinkkejä siitä, miten kuluttajat voivat suojautua kyberuhilta. Esimerkkinä tästä F-Secure lanseerasi marraskuussa F-Alertin, joka on ilmainen kuukausittainen uhista kertova raportti. Se tarjoaa kuluttajille viimeisimmät uhkapäivitykset, asiantuntijoidemme näkemyksiä parhaillaan tapahtuvista asioista sekä tietoa siitä, miten kuluttajat voivat suojata digitaalisia hetkiään. Jo marraskuun ja joulukuun aikana F-Alert tarjosi näkemyksiä ja asiantuntijavinkkejä useista aiheista. Niissä käsiteltiin esimerkiksi sitä, miten huijarit kohdistavat iskuja kuluttajiin ja Facebookin käyttäjiin ja miten tekoälyä ja chatbotteja voidaan käyttää kyberrikollisuudessa. Samoin havaittiin, että verkko-rikolliset käyttävät hyväkseen kuluttajien uteliaisuutta ja houkuttelevat ihmisiä asentamaan haittaohjelmia TikTok-haasteiden avulla. Koska tietomurtoja tapahtuu päivittäin, F-Securen asiantuntijat käyvät ne läpi yksityiskohtaisesti ja keskittyvät niihin, jotka todennäköisimmin vaikuttavat kuluttajiin, sekä antavat lisätietoa tietomurtojen vaikutuksista. Lokakuussa 2022 F-Securen painotus turvallisempiin digitaalisiin yhteisöihin korostui entisestään, kun meistä tuli kyberturvallisuuskuukauden lähettiläs ja keskityimme tiedotuskampanjoihin koko kuukauden ajan. Tarjosimme kuluttajille maksuttomia työkaluja, joiden avulla he voivat paremmin ymmärtää verkkouhkia, minkä lisäksi tarjosimme tietyissä maissa yhdessä palveluntarjoajakumppaneidemme kanssa maksuttomia kyberturvatuotteita, joiden avulla voimme edelleen rakentaa luottamusta ja lisätä tietoisuutta verkkoturvallisuuden tärkeydestä. Keväästä 2022 alkaen olemme myös tukeneet Ukrainan humanitaarista kriisiä tarjoamalla VPN-palvelumme FREEDOMEn ilmaiseksi kaikille ukrainalaisille. Näin heillä on mahdollisuus turvalliseen ja yksityiseen digitaaliseen viestintään perheidensä ja viranomaisten kanssa siinä määrin kuin se on mahdollista sota-aikana.

Ohjelmistoyrityksenä ympäristövaikutuksemme ovat vähäiset. Uskomme kuitenkin, että jokaisella teolla on merkitystä. Suurin osa tuotteistamme myydään sähköisessä muodossa ilman fyysisiä pakkauksia kuten painettuja käyttöohjeita tai DVD-levyjä. Vuoden 2022 lopussa alle 0,08% liikevaihdostamme liittyi fyysisiin pakkauksiin sisältyviin tuotteisiin.

Vastuullisuuden painopistealueiden uudelleenmäärittely

Kesäkuussa 2022 tapahtuneen jakautumisen jälkeen F-Secure teki aloitteen vastuullisuusohjelmansa uudistamiseksi. Järjestimme sisäisiä työpajoja, joihin osallistui johtoryhmän jäseniä ja eri toimintojen avainhenkilöitä ja joissa arvioitiin olennaisia vastuullisuusaiheita. Keskustelun aiheena olivat vastuullisuusraportointia koskeva nykyinen ja tuleva sääntely sekä muut sääntelyvaatimukset, jotka vaikuttavat yrityksiin ja markkinoihin muutaman vuoden kuluessa. Tähän mennessä on muun muassa arvioitu tärkeimpien vastuullisuusmegatrendien vaikutuksia F-Securen liiketoimintaan ja arvioitu yrityksen eri vastuullisuusaiheisiin kohdistuvien vaikutusten laajuutta. Arvioidaksemme asianmukaisesti yrityksen lähestymistä vastuullisuuteen käytimme erilaisia aineistoja ja tietolähteitä kuten tieteellisiä tutkimuksia, tilastoja ja käsitystutkimuksia ilmastonmuutoksesta, sukupuolten välisestä tasa-arvosta, kyberturvallisuudesta, korruptiosta ja ihmisoikeustilanteesta. Olennaisuuden arviointi vahvisti lisäksi, että ihmiset ja yhteiskunta, työntekijät, kyberturvallisuus ja yleinen hallinnointi ovat ne vastuullisuuteen liittyvät aspektit, joihin F-Secure voi vaikuttaa eniten ja jotka vastaavuoroisesti vaikuttavat F-Secureen. Lisäksi F-Secure tunnistaa ilmastonmuutoksen merkityksen ja osallistuu taisteluun yhtä maailman suurimmista haasteista vastaan seuraavan vuosikymmenen aikana.

Vuoden 2023 aikana F-Secure rakentaa vastuullisuusohjelman tunnistettujen keskeisten aiheiden ympärille. Näin varmistamme, että olennaisia asioita hallinnoidaan ja seurataan asianmukaisesti sekä vaikutamme myönteisesti yhteiskuntaan ja ihmisiin myös jatkossa. Samalla kuuntelemme edelleen huolellisesti sisäisten ja ulkoisten sidosryhmiemme tarpeita ja seuraamme tulevan sääntelyn kehitystä, kun saamme ESG-agendan valmiiksi ja asetamme asianmukaiset tavoitteet. Luodakseen vahvan perustan vastuullisuuden hallinnalle F-Secure aikoo myös määritellä uudelleen vastuullisuuteen liittyvän hallintorakenteen, jonka avulla voidaan seurata ESG-agendan tehokkuutta ja kehitystä ja varmistaa, että ESG-agenda sisältyy yrityksen strategiaan. Työ on käynnissä, ja yhtiön johtoryhmä osallistuu ESG-strategian suunnitteluun. Prosessin ja strategian keskeiset havainnot esitetään myös hallitukselle ja tarkastusvaliokunnalle hyväksyttäväksi. Vastuullisuusasioiden hallintorakenne noudattaa yrityksen yleistä hallinto- ja ohjausjärjestelmää. Osallistumme myös alan tapahtumiin, jotka on suunnattu esimerkiksi teleoperaattoreille, vakuutusyhtiöille, pankeille ja vähittäismyyjille. Jos fyysistä messuosastoa tarvitaan, niin pyrimme mahdollisuuksien mukaan minimoimaan ympäristöjalanjälkemme. Esimerkiksi lokakuussa 2022 rakensimme messuosastomme Broadband Forum -tapahtumassa sataprosenttisesti kierrätettävistä materiaaleista korostaaksemme sitoutumistamme kestävään kehitykseen.# Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2022

Hallituksen toimintakertomus F-Secure Oyj vuonna 2022

F-Secure on maailmanlaajuisesti toimiva suomalainen kyberturvallisuusyhtiö. F-Secure suunnittelee ja tarjoaa palkittuja tietoturvaan ja yksityisyydensuojaan liittyviä tuotteita ja palveluita, jotka auttavat kymmeniä miljoonia kuluttajia suojautumaan verkkouhilta. F-Securen tarjoomaan kuuluu kattava valikoima tietoturvatuotteita ja palveluita, jotka liittyvät päätelaitteiden suojaukseen, yksityisyyden suojaamiseen, salasanojen hallintaan ja digitaalisen identiteetin suojaukseen sekä kuluttajien koko kodin ja kotiverkkoon yhdistettyjä laitteita suojaavaan reitittimen tietoturvaan.

F-Secure Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena WithSecure Oyj:stä. WithSecure Oyj ilmoitti 17.2.2022, että sen hallitus on päättänyt ehdottaa yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämistä ja hyväksynyt jakautumissuunnitelman, jonka mukaisesti kaikki WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat tulisivat siirtyvät ilman selvitysmenettelyä osittaisjakautumisessa perustettavalle yhtiölle, jonka nimeksi tulee F-Secure Oyj. WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti 31.5.2022 hyväksyä jakautumissuunnitelman. Yhtiökokous päätti myös, että jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden jakautumisen täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Kaupankäynti F-Securen osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla 1.7.2022.

Taloudellisen tiedon esittäminen

F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä raportissa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out-perusteisiin taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta. Lisätietoa liitetiedossa 1, Laadintaperusta, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-laadintaperiaatteet.

Taloudellinen kehitys

Liikevaihto

F-Securen liikevaihto kasvoi tammi–joulukuussa 4,5 % 111,0 miljoonaan euroon (106,3 milj. eur). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihto kasvoi 2,9 %. Heikentynyt kuluttajasentimentti laski suoramyyntikanavan uusmyyntiä vuoden loppua kohden.

Kumppanikanava

Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 4,6 % ja oli 88,1 miljoonaa euroa (84,2 milj. eur). Myynti kasvoi useilla alueilla kuten Pohjoismaissa, Aasiassa ja Pohjois-Amerikassa, missä kasvua tuki vahva Yhdysvaltain dollari. Kasvua osittain heikensi alhaisempi vähittäismyynnin taso sekä Puolassa vuonna 2021 voimaan tullut sääntelymuutos, joka vaikutti negatiivisesti paikallisen markkinan käyttöönottoasteeseen. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto kiihtyi kumppanikanavassa katsauskauden loppupuolella. Noin 35 nykyistä kumppania on allekirjoittanut F-Secure Total -tietoturvapaketin päivityssopimuksen.

Suoramyyntikanava

Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,9 % ja oli 23,0 miljoonaa euroa (22,1 milj. eur). Liikevaihdolle kehitys oli hyvää erityisesti Saksassa. Kuluttajien kiinnostus tietoturva- ja tietosuojapakettiratkaisuja kohtaan vauhdittaa F-Secure Totalin myyntiä ja nopeuttaa keskimääräisen käyttäjäkohtaisen tuoton (ARPU) kehitystä. Uusimisaste oli vakaalla tasolla koko katsauskauden ajan, mutta heikentynyt kuluttajasentimentti vaikutti negatiivisesti uusmyyntiin suoramyyntikanavassa, erityisesti katsauskauden loppupuolella.

Bruttokate

Bruttokate nousi 4,2 miljoonaa euroa 101,7 miljoonaan euroon (97,4 milj. eur) ja oli 91,6 % liikevaihdosta (91,7 %). Tekijänoikeuskulut ja palvelinkulut kasvoivat katsauskauden aikana dollarin negatiivisten valuuttakurssivaikutusten vuoksi. WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia (”TSA”) F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. Toisella vuosipuoliskolla 1,8 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.

Liiketoiminnan kulut

Liiketoiminnan kulut mukaan lukien poistot ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 64,0 miljoonaa euroa (54,5 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 29,9 miljoonaa euroa (28,7 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut olivat 16,4 miljoonaa euroa (16,9 milj. eur). Hallintokulut olivat 17,7 miljoonaa euroa (8,8 milj. eur). Vertailukauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 19 löytyvästä liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet.

Jakautumisen jälkeen ja koko toisen vuosipuoliskon ajan on rakennettu ja vahvistettu tarvittavia valmiuksia itsenäisenä yhtiönä toimimiseksi, mikä on johtanut kasvaneisiin ja osittain päällekkäisiin liiketoiminnan kuluihin, erityisesti hallintokulujen osalta. WithSecurea jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia (”TSA”) F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kustannuksia kirjattiin vuoden 2022 toiselle puoliskolle ja ne olivat 1,9 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 5,3 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat yhteensä 3,8 miljoonaa euroa (2,4 milj. eur), jotka muodostuvat vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla tapahtuneeseen listautumiseen liittyvistä kustannuksista (ks. taulukko sivulla 24). Poistot olivat 2,0 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur). Kasvu liittyi jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin.

Kannattavuus

Oikaistu EBITA oli 43,9 miljoonaa euroa ja 39,6 % liikevaihdosta (47,2 milj. eur, 44,4 %). Liikevoitto oli 38,8 miljoonaa euroa ja 34,9 % liikevaihdosta (43,5 milj. eur, 40,9 %), mikä sisältää 3,8 miljoonaa euroa listautumiseen liittyviä kuluja. Jakautumiseen liittyvä F-Securen sisäisten toimintojen rakentaminen ja vahvistaminen itsenäisenä yhtiönä toimimiseksi rasitti kannattavuutta.

Liikevaihto myyntikanavoittain

Milj. eur	1–12/2022	1–12/2021	Muutos-%
Ulkoinen liikevaihto
Kumppanikanava	88,1	84,2	4,6 %
Suoramyyntikanava	23,0	22,1	3,9 %
Yhteensä	111,0	106,3	4,5 %

Liikevaihto maantieteellisen jakauman mukaan

Milj. eur	1–12/2022	1–12/2021	Muutos-%	Vertailukelpoinen muutos-%
Ulkoinen liikevaihto
Pohjoismaat	39,4	36,9	6,9 %	6,8 %
Muu Eurooppa	48,7	49,6	–2,0 %	–2,0 %
Pohjois-Amerikka	17,1	14,6	17,2 %	4,5 %
Muu maailma	5,9	5,2	13,4 %	18,4 %
Yhteensä	111,0	106,3	4,5 %	2,9 %

Rahavirta, tase ja rahoitus

Tammi−joulukuussa 2022 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 44,4 miljoonaa euroa (45,1 milj. eur). Liiketoiminnan rahavirta oli 36,4 miljoonaa euroa (36,1 milj. eur) ja kassakonversio 96,2 % (95,6 %). Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa, vaan ne oli esitetty saamisina WithSecurelta. Saamiset WithSecurelta siirrettiin rahana F-Securelle heinäkuussa 2022, ja rahavarat 31.12.2022 olivat yhteensä 23,0 miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma joulukuun 2022 lopussa oli 62,7 miljoonaa euroa (38,9 milj. eur). Omavaraisuusaste 39,6 % (24,5 %) ja nettovelkaantumisaste –63,0 %. F-Securen nettokäteisvarat joulukuun 2022 lopussa olivat 19,3 miljoonaa euroa (nettovelka 0,2 milj. eur).

F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 31.12.2022 1,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,9 miljoonaa euroa (0,1 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin. F-Secure teki toimistotilojaan koskevia vuokrasopimuksia jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022. WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriyttiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana on WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta on kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,5 miljoonaa euroa ja saamiset yhteensä 3,7 miljoona euroa.

Tammi–joulukuun 2022 investoinnit olivat 4,6 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat pääosin tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä IT:hen.

Yritysostot ja rahoitusjärjestelyt

F-Secure ei tehnyt yritysostoja tai -myyntejä vuonna 2022. Jakautumisen yhteydessä WithSecure neuvotteli F-Securen lukuun Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolmevuotisesta 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestelystä, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen.# Taloudelliset kovenantit

Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Nordea Pankki Oyj allekirjoitti lainajärjestelyä koskevan sopimuksen toukokuussa 2022. Luottolimiittilainajärjestely on nostamatta 31.12.2022.

Konsernirakenne ja muutokset

F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Jakautumisen myötä F-Securelle siirtyi 16 tytäryhtiötä. Tytäryhtiöt on lueteltu tilinpäätöksen liitetiedossa 23.

Katsauskauden aikaiset merkittävät tapahtumat

WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti 31.5.2022, että F-Secure eriytetään omaksi yhtiökseen osittaisjakautumisella. Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Kaupankäynti alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella FSECURE 1.7.2022.

WithSecuren hallitus nimitti 12.4.2022 F-Securen toimitusjohtajan sekä muun johtoryhmän jakautumisen täytäntöönpanosta 30.6.2022 alkaen. Timo Laaksonen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi. F-Securen johtoryhmä on esitelty sivulta 87 alkaen.

23.8.2022 F-Secure tiedotti F-Secure Oyj:n hallituksen päättäneen henkilöstön osakesäästöohjelman (ESSP) perustamisesta F-Secure Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Henkilöstön osakesäästöohjelman tavoitteena on kannustaa työntekijöitä hankkimaan ja omistamaan F-Securen osakkeita. Tarkoituksena on myös yhdistää osakkeenomistajien ja työntekijöiden intressit sekä lisätä työntekijöiden pitkäaikaista sitoutumista yhtiöön. Osallistuminen osakesäästöohjelmaan on vapaaehtoista, ja työntekijät kutsutaan osallistumaan yhteen ohjelmakauteen kerrallaan. Ensimmäinen ohjelmakausi alkoi 1.10.2022 ja päättyy 30.9.2025. Ensimmäisen ohjelmakauden omistusjakso alkaa ensimmäisestä säästöosakkeiden hankinnasta ja päättyy 30.9.2025.

Tutkimus ja tuotekehitys

Vuonna 2022 F-Securen tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 16,4 (16,9) miljoonaa euroa, mikä vastasi 14,8 prosenttia liikevaihdosta (15,9 %) sekä 25,7 prosenttia kaikista kuluista (31,0 %). Aktivoidut kehitysmenot olivat 4,6 (1,7) miljoonaa euroa.

Vuonna 2022 F-Securen tutkimus- ja kehitystoiminnoissa keskityttiin kolmeen alueeseen: T&K-tiimin, -toimintojen sekä prosessien vahvistamiseen jakautumisen jälkeen, omien tutkimuskyvykkyyksien rakentamiseen sekä seuraavan vaiheen Total-ratkaisun kehittämiseen.

Vuonna 2022 F-Secure panosti voimakkaasti teknologiap perustansa turvaamiseen, T&K-organisaation henkilöstön määrän kasvattamiseen 190 työntekijään, teknologiatoimintojen uudelleenorganisointiin niin, että se kantaa kokonaisvastuun itsenäisenä yrityksenä, ja ydinteknologia-alustojensa autonomian varmistamiseen. Tämä työ jatkuu vuonna 2023 siirtymäkauden palvelusopimuksien päättymiseen asti.

Olemme rakentaneet tutkimus- ja kehitysorganisaatioomme F-Secure Labs -yksikön, joka tekee itsenäistä tutkimusta sekä akuuteista että näköpiirissä olevista kuluttajien kohtaamista kyberuhista. Tutkimuksen tuloksia hyödynnetään ohjaamaan tuotekehityksen suuntaa. Tutkimusyksikkö kehittää myös tuotteissa hyödynnettävää teknologiaa uhkiin liittyvien hyökkäysten havaitsemiseksi ja torjumiseksi. Itsenäisen tutkimuksen lisäksi teemme tutkimus- ja kehitystoimintaa yhdessä teollisuuden yhteistyökumppaneiden ja yliopistojen kanssa.

Vuonna 2022 edistyimme merkittävästi lippulaivatuotteemme, kokonaisvaltaisen all-in-one-tietoturvapakettimme F-Secure Totalin kehittämisessä. Lisäsimme uusia ominaisuuksia, jotka liittyvät toiminnallisuuden kehittämiseen käytettävyyden parantamiseksi sekä mobiilitietoturvaominaisuuksiin. Tuote on jo ollut saatavilla huhtikuusta lähtien kumppanikanavassa, mutta sen kehittämistä jatkettiin vuoden aikana. Ratkaisu lanseerataan myös suoramyyntikanavassa helmikuussa 2023. Tuotteen kehittäminen jatkuu vuonna 2023 uusien tietoturvaominaisuuksien kehittämisellä.

Organisaatio, johtoryhmä ja tilintarkastaja

Henkilöstö

F-Securen henkilöstömäärä oli katsauskauden 2022 lopussa 376 (248). Heinä–joulukuussa 2022 henkilöstön määrä oli keskimäärin 368 (245*). Palkat olivat 20,8 miljoonaa euroa vuonna 2022 (16,1 milj.eur).

* Ennen 30.6.2022 tapahtunutta jakautumista luku koostui pelkästään kuluttajaturvallisuusliiketoiminnan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisältänyt konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta.

Johtoryhmä

WithSecuren hallitus nimitti 12.4.2022 F-Securen toimitusjohtajan sekä muun johtoryhmän jakautumisen täytäntöönpanosta 30.6.2022 alkaen. Timo Laaksonen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi. Vuoden 2022 lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:

Nimi	Tehtävä
Timo Laaksonen	Toimitusjohtaja
Sari Somerkallio	Talousjohtaja
Toby White	Tutkimus- ja kehitysjohtaja
Kitta Virtavuo	Henkilöstöjohtaja
Paul Palmer	Kumppaniliiketoimintajohtaja
Perttu Tynkkynen	Suoramyyntijohtaja
Michal Iwan	Tuoteliiketoimintajohtaja (Tietoturvasovellukset)
Mikko Kestilä	Operatiivinen johtaja
Richard Larcombe	Markkinointijohtaja
Antero Norkio	Yrityssuunnittelujohtaja
Steven Offerein	Portfoliohallintajohtaja
Dmitri Vellikok	Tuoteliiketoimintajohtaja (Verkkotietoturvaratkaisut)
TL Viswanathan	Tuoteliiketoimintajohtaja (Sulautetut tietoturvaratkaisut, 1.1.2022 alkaen)

Hallitus

WithSecuren hallitus nimitti 16.3.2022 F-Securen hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa, Petra Teräsaho ja Calvin Gan.

Tilintarkastaja

F-Secure Oyj:n tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Jakautuminen

F-Secure syntyi WithSecure Oyj:n osittaisjakautumisella 30.6.2022, kun WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirrettiin uuteen itsenäiseen yhtiöön. WithSecure Oyj ilmoitti 17.2.2022, että sen hallitus on päättänyt ehdottaa yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämistä. WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti 31.5.2022 hyväksyä jakautumissuunnitelman. Yhtiökokous päätti myös, että jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden jakautumisen täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022.

Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin täytäntöönpanopäivänä 30.6.2022. Jakautumisen täytäntöönpanon myötä 30.6.2022 F-Securella oli 30 805 osakkeenomistajaa, 174 526 944 osaketta ja 80 000 euron osakepääoma. Kaupankäynti alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella FSECURE (ISIN-tunnus: FI4000519236) 1.7.2022.

F-Secure on luokiteltu Teknologiasektorilla keskisuureksi yhtiöksi.

Osakkeet ja osakepääoma

Vuoden 2022 lopussa F-Securen rekisteröity pääoma oli 80 000 ja yhtiöllä oli 174 526 944 täysin maksettua osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään.

Kaupankäynti osakkeella

Kaupankäynti F-Securen osakkeella alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla 1.7.2022. Heinä–joulukuun 2022 korkein kaupantekokurssi oli 3,26 euroa ja alin 2,29 euroa. 31.12.2022 katsauskauden viimeisen päivän päätöskurssi oli 2,83 euroa. Heinä–joulukuun osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli 2,68 euroa. Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 42 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 15,8 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo joulukuun 2022 lopussa oli 494 miljoonaa euroa.

Osakkeenomistajat

Joulukuun 2022 lopussa F-Securella oli 31 399 osakkeen omistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. Hallintarekisteröityjen osakk eetomistajien ja suorien ulkomaisten omistusten osuus kaikista osakkeista oli 16,63 prosenttia vuoden 2022 lopussa. F-Secure Oyj:n osakkeenomistajaluettelo perustuu Euroclear Finland Oy:n antamiin tietoihin.

Omat osakkeet

Tilikauden aikana tai sen päättyessä F-Securella ei ollut hallussaan omia osakkeita.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Jakautumiseen liittyviä riskejä

F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvaista WithSecuren tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen alla, ja jos WithSecure ei kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan. Jakautumisella voi olla epätoivottavia vaikutuksia eräiden F-Securen toiminnalle keskeisten toimintojen ja prosessien, kuten IT-järjestelmien, keskeytymättömään jatkuvuuteen, mikä voi aiheuttaa toimintahäiriöitä F-Securen liiketoiminnassa ja taloudellisessa raportoinnissa.

F-Secure ei välttämättä pysty implementoimaan liiketoimintaorganisaatiotaan ja itsenäistä strategiaansa tällä hetkellä ennakoidulla tavalla ja ennakoidussa ajassa, eikä se välttämättä pysty saavuttamaan Jakautumisen odotettuja hyötyjä kokonaisuudessaan tai lainkaan. F-Secure voi joutua vastaamaan tietyistä WithSecuren sitoumuksista täytäntöönpanopäivän jälkeen, ja tällaisilla sitoumuksilla voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen taloudelliseen asemaan ja liike- toiminnan tulokseen.

F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä

Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.# F-Securen strategiaan ja liiketoimintaan liittyvät riskit

F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.

Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä. Energian hinnannousu voi vaikuttaa pääasiassa pilvituotantokustannusten nousun kautta. Inflaatiolla voi olla negatiivinen vaikutus kuluttajasentimentin heikentyessä. Pääasiassa vaikutus on epäsuora sellaisten tuotteiden myynnin laskiessa, mihin F-Securen tuotteita yleensä ostetaan. Vaikutus voi olla myös suora ja näkyä alhaisempana uusimisasteena.

Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Ukrainan sota on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyberturvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin.

Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi.

Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäytösten aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.

Jos F-Securen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.

F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin liittyviä riskejä

Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia.

F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita.

 Hallituksen toimintakertomus F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit

Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa kuin F-Securen kotivaluutoissa tapahtuvista tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä, ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavaluutaksi eli euroksi.

Vuoden 2022 ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset ja hallituksen valtuutukset

WithSecuren Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 31.5.2022. Ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä jakautumissuunnitelman ja sen mukaisen osittais jakautumisen, jossa kaikki yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä F-Securelle jakautumissuunnitelman mukaisesti. Jakautumista koskeva yhtiökokouksen päätös sisälsi myös päätökset koskien WithSecuren yhtiöjärjestyksen muuttamista, jakautumisvastiketta, WithSecuren osakepääoman alentamista ja ylikurssirahaston purkamista, F-Securen hallituksen valtuuttamista päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakk eisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Jakautumisvastike

Yhtiökokous päätti, että WithSecuren osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) uuden F-Securen osakkeen jokaista omistamaansa WithSecuren osaketta kohden jakautumisen täytäntöönpanopäivänä.

F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään F-Securen omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15000000 F-Securen oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä F-Securen vapaalla omalla pääomalla. Hallituksella on valtuutuksen nojalla oikeus päättää omien osakkeiden hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama.

F-Securen omia osakkeita hankitaan käytettäväksi yrityskauppoja tai muiden F-Securen liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen toteuttamiseksi, pääomarakenteen optimoimiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus sisältää F-Securen hallituksen oikeuden päättää kaikista muista yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ehdoista. Valtuutus on voimassa jakautumissuunnitelman mukaisesti täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.

F-Securen hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle F-Securen hallituksen päättämään yhteensä enintään 15000000 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että F-Securen hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Yhtiökokous valtuutti F-Securen hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien tai muiden osakk eisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen toteuttamiseen, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. F-Securen hallitus on myös oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden myynnistä säännellyllä markkinalla Nasdaq Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Valtuutus on voimassa jakautumissuunnitelman mukaisesti täytäntöönpanopäivää seuraavan F-Securen varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.

F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikan käsittely

Yhtiökokous päätti kannattaa ehdollisena jakautumisen täytäntöönpanolle sille esitettyä F-Securen toimielinten palkitsemispolitiikkaa. Päätös on neuvoa-antava.

 Hallituksen toimintakertomus F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

F-Securen hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen

Yhtiökokous päätti ehdollisena jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6).

F-Securen hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen

Yhtiökokous päätti ehdollisena Jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen hallituksen palkkio toimikauden ajalta maksetaan seuraavasti:

• hallituksen puheenjohtajalle 80000 euroa,
• valiokuntien puheenjohtajille 48000 euroa,
• hallituksen jäsenille 38000 euroa sekä
• hallituksen jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen, 12667 euroa.

Lisäksi yhtiökokous päätti, että palkkioista noin 40 prosenttia maksetaan markkinoilta hankittavina F-Securen osakkeina ja että F-Secure suorittaa osakkeiden hankinnasta mahdollisesti menevän varainsiirtoveron. F-Secure hankkii osakkeet tai luovuttaa hallussaan olevia omia osakkeita F-Securen hallituksen jäsenten nimiin ja lukuun.

F-Securen hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan F-Securen kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaan. Kullekin F-Securen hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaahansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio F-Securen kulloinkin voimassa olevan matkustuspolitiikan mukaisesti.# F-Securen hallituksen jäsenten valitseminen

Yhtiökokous päätti valita ehdollisena jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa, Petra Teräsaho ja F-Securen henkilöstöön kuuluva Calvin Gan.

F-Securen tilintarkastajan palkkiosta päättäminen

Yhtiökokous päätti ehdollisena jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että F-Securen tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan.

F-Securen tilintarkastajan valitseminen

Yhtiökokous päätti valita ehdollisena jakautumisen täytäntöönpanolle hallituksen ehdotuksen mukaisesti F-Securen tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisön PricewaterhouseCoopers Oy:n. Pricewaterhouse - Coopers Oy on ilmoittanut yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Janne Rajalahden.

Hallituksen järjestäytymiskokous

WithSecuren ylimääräisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa F-Securen hallituksen jäsenet valitsivat keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Pertti Ervin. F-Securen hallituksen jäsenet päättivät samalla perustaa hallituksen tarkastusvaliokunnan sekä valita sen puheenjohtajaksi Petra Teräsahon ja jäseniksi Pertti Ervin ja Risto Siilasmaan.

Näkymät vuodelle 2023

F-Secure odottaa kyberturvaratkaisujen maailmanlaajuisen kysynnän kasvavan samalla, kun toimintaympäristömme on muuttunut haastavammaksi ja kuluttajien luottamus pysyy epävakaana inflaation noustessa, mikä lisää riskiä uusmyynnin heikkenemiseen suoramyyntikanavassa. Olemme tehneet lukuisia kasvuun liittyviä investointeja vuoden 2022 aikana, ja jatkamme niitä vuonna 2023. On epävarmaa, milloin niiden vaikutus taloudellisessa kehityksessä näkyy.

F-Secure odottaa liikevaihdon kasvavan 4–8 prosenttia edellisestä vuodesta. Vuodelle 2023 odotamme oikaistun EBITAn olevan 38–41 prosentin sisällä.

Taloudelliset tavoitteet (ennallaan)

Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuoden 2025 loppuun ovat seuraavat:
* Kasvutavoite: Korkea yksinumeroinen orgaanisen liikevaihdon kasvu
* Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
* Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta

F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 -tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.

Hallituksen toimintakertomus F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

Hallituksen ehdotus voiton käyttämisestä

Yhtiön osingonjakopolitiikan mukaan F-Securen tavoitteena on maksaa vuosittain nettotuloksestaan noin 50 prosenttia tai yli osinkona. F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien, joten tilikaudelta jaetaan vain puolen vuoden osinko. F-Secure Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 14,9 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,07 euroa osakkeelta. Heinä−joulukuun 2022 osakekohtainen tulos oli 0,09 euroa ja ehdotettu osinko on 78 prosenttia tästä. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.

Varsinainen yhtiökokous 2023

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 23.3.2023. Yhtiön hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiöllä ei ollut katsauskauden jälkeisiä merkittäviä tapahtumia.

Helsinki, 16. helmikuuta 2023
F-Secure Oyj
Hallitus

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja palkitsemisraportti on annettu erikseen, ja ne on esitetty osana tätä F-Securen vuosikertomusta 2022. Raportit ovat saatavilla myös konsernin verkkosivuilla www.investors.f-secure.com/fi/sijoittajat/raportit_ja_esitykset.

Hallituksen toimintakertomus F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

	2022*	Carve-out 2021	Carve-out 2020	Carve-out 2019
Liikevaihto	111,0	106,3	100,1	94,8
Liikevaihdon kasvu %	4,5%	6,1%	5,5%
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	44,5	47,4	46,7	40,1
% liikevaihdosta	40,1%	44,6%	46,7%	42,3%
EBITA	40,2	44,8	46,5	39,1
% liikevaihdosta	36,2%	42,2%	46,5%	41,2%
Oikaistu EBITA	43,9	47,2	46,5	39,9
% liikevaihdosta	39,6%	44,4%	46,5%	42,0%
Liikevoitto (EBIT)	38,8	43,5	44,7	37,7
% liikevaihdosta	34,9%	40,9%	44,6%	39,0%
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	42,5	45,9	44,7	37,7
% liikevaihdosta	38,3%	43,2%	44,6%	39,8%
Tulos ennen veroja	38,6	43,6	43,7	36,8
% liikevaihdosta	34,7%	41,0%	43,6%	38,8%
Kauden tulos	30,2	34,4	34,2	28,6
% liikevaihdosta	27,2%	32,4%	34,2%	30,2%
Tuotekehityskulut	16,4	16,9	15,3	14,6
% liikevaihdosta	14,8%	15,9%	15,2%	15,4%
Investoinnit	4,6	1,7	1,7	3,1
% liikevaihdosta	4,2%	1,6%	1,7%	3,3%
Liiketoiminnan rahavirta	36,4	36,1	34,5	32,0
Nettovelka (+)/Nettorahavarat (–)	–19,3	0,2	0,2	0,3
Omavaraisuusaste %	39,6%	24,5%	24,5%	5,9%
Kassakonversio %	96,2%	95,6%	89,8%	89,0%
Palkat ja palkkiot	20,8	16,1	14,3	16,2
Henkilöstö keskimäärin 1)	368	245	233	223
Henkilöstö kauden lopussa	376	248	243	227

*Tunnusluvut on esitetty yhdistellen kirjanpidon mukaisia ja carve-out lukuja ajanjaksolle 1–12/2022 ja kirjanpitoon perustuen taseen 31.12.2022 osalta. Muiden raportoitujen ajanjaksojen osalta tunnusluvut ovat carve-out perusteisia. Katso liitetieto 1 Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-periaatteet.
1) Vuoden 2022 henkilöstön keskimääräinen lukumäärä on esitetty kaudelta heinä–joulukuu 2022. Vertailukausilta keskimääräinen henkilöstö sisältää Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan parissa suoraan työskentelevät henkilöt.

Tunnusluvut Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn, oikaistun liikevoiton ja liikevoiton välisistä eristä

	2022*	Carve-out 2021
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	44 510	47 395
Oikaisut käyttökatteeseen
Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut	–2 378
Listautumiseen liittyvät kulut	–3 764
Käyttökate (EBITDA)	40 746	45 017
Poistot	–1 976	–1 519
Liikevoitto	38 770	43 499
Oikaistu EBITA	43 921	47 180
Oikaisut EBITAan
Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut	–2 378
Listautumiseen liittyvät kulut	–3 764
EBITA	40 157	44 802
Aineettomien hyödykkeiden poistot	–1 387	–1 303
Liikevoitto	38 770	43 499
Oikaistu liikevoitto	42 534	45 877
Oikaisut liikevoittoon
Strategisten vaihtoehtojen arviointiin liittyvät kulut	–2 378
Listautumiseen liittyvät kulut	–3 764
Liikevoitto	38 770	43 499

*Yhdistelmä carve-out taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.1.–30.6.2022 ja konsolidoituja taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.7.–31.12.2022. Vertailukausi on esitetty carve-out-perusteisesti. Katso liitetieto 1 Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-periaatteet.

F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31. 12. 2022

Suuruusluokka	Osakkeita kpl	Osuus osakkaista %	Osakkeita yhteensä kpl	Osuus osakkeista %
1–100	10 189	32,45%	456 855	0,26%
101–1 000	16 816	53,56%	6 208 406	3,56%
1 001–50 000	4 323	13,77%	16 506 178	9,46%
50 001–100 000	27	0,09%	2 033 549	1,17%
100 001–	44	0,14%	149 321 956	85,56%
Yhteensä	31 399	100,00%	174 526 944	100,00%

Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin 31. 12. 2022

Omistajaryhmä	Osakkeita yhteensä kpl	Osuus osakkeista %
Kotitaloudet	83 367 459	47,77%
Eläke- ja vakuutuslaitokset	30 421 061	17,43%
Rahastoyhtiöt	17 297 943	9,91%
Yritykset	6 554 785	3,76%
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	1 373 877	0,79%
Hallintarekisteröidyt	29 025 244	16,63%
Muut	6 486 575	3,72%
Yhteensä	174 526 944	100,00%

Suurimmat osakkeenomistajat ja hallintarekisteröidyt

Omistaja	kpl	Osuus osakkeista %	Osuus äänistä %
Risto Siilasmaa	60 022 804	34,39%	34,39%
Nordea Nordic Small Cap Fund	11 557 976	6,62%	6,62%
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	8 284 187	4,75%	4,75%
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	6 020 000	3,45%	3,45%
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	4 265 000	2,44%	2,44%
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	3 970 660	2,28%	2,28%
Valtion Eläkerahasto	3 900 000	2,23%	2,23%
Nordea Finnish Stars Fund	2 554 157	1,46%	1,46%
Op Fin Small Cap	2 248 120	1,29%	1,29%
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	1 967 073	1,13%	1,13%

Hallintarekisteröidyt osakkeet	kpl	Osuus osakkeista %	Osuus äänistä %
Skandinaviska Enskilda Banken	23 234 966	13,31%	13,31%
Citibank Europe Plc	4 194 690	2,40%	2,40%
Muut rekisterit	1 595 588	0,91%	0,91%
Muut osakkeenomistajat	145 501 700	83,37%	83,37%
Yhteensä	174 526 944	100,00%	100,00%

Omat osakkeet

F-Secure Oyj Yhteensä 174 526 944 100,00%

Johdon omistus

Hallitus

Osakkeiden lukumäärä kpl	Osuus osakkeista %
Risto Siilasmaa	60 022 804
Pertti Ervi	82 442
Petra Teräsaho	6 871
Thomas Jul	5 439
Madeleine Lassoued	5 439
Calvin Gan	1 813
Yhteensä	60 124 808

Johtoryhmä

Osakkeiden lukumäärä kpl	Osuus osakkeista %
Antero Norkio	37 526
Timo Laaksonen	13 450
Perttu Tynkkynen	6 288
Sari Somerkallio	2 298
Mikko Kestilä	2 229
Michal Iwan	639
Dmitri Vellikok
Steven Offerein
Richard Larcombe
Kitta Virtavuo
Paul Palmer
TL Viswanathan
Toby White
Yhteensä	62 430

Johdon omistus Hallituksen jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 60124808 kpl yhtiön osakkeita. Nämä vastaavat 34,45% yhtiön osakkeista ja 34,45% osakkeiden tuottamasta äänimäärästä.# Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakautuminen

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Tunnusluku	Määritelmä
Käyttökate (EBITDA)	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
EBITA	Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto (EBIT)	Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Oikaistu EBITA	EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten strategisiin läpikäynteihin sekä suunniteltuun listautumiseen
Liiketoiminnan muut kulut	Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut
Investoinnit	Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin.
Liiketoiminnan rahavirta	Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta.
Nettovelkaantuneisuus	Korolliset velat – korolliset saamiset – rahavarat
Omavaraisuusaste %	Oma pääoma × 100 / Taseen loppusumma
Kassakonversio, %	(Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Nettokäyttöpääoman muutos) × 100 / Oikaistu käyttökate (EBITDA)
Tulos/osake, euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma / osake, euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
Velkaantuneisuusaste, %	(Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) × 100 / Oma pääoma yhteensä

---

Laaja tuloslaskelma

1.1.–31.12.2022

	Liite	2022* 1 000 EUR	Carve-out 2021 1 000 EUR
LIIKEVAIHTO (3)		111 017	106 250
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut (7)		–9 342	–8 806
BRUTTOKATE		101 675	97 444
Liiketoiminnan muut tuotot (4)		1 076	523
Myynnin ja markkinoinnin kulut (5, 6, 7)		–29 857	–28 746
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut (5, 6, 7)		–16 434	–16 891
Hallinnon kulut (5, 6, 7)		–17 690	–8 831
LIIKEVOITTO		38 770	43 499
Rahoitustuotot (9)		1 476	276
Rahoituskulut (9)		–1 691	–208
TULOS ENNEN VEROJA		38 556	43 567
Tuloverot (10)		–8 403	–9 148
TILIKAUDEN TULOS		30 153	34 418
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot		79	75
TILIKAUDEN LAAJA TULOS		30 233	34 493
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille		30 153	34 418
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille		30 233	34 493
Tulos/osake – laimentamaton ja laimennettu (11)		0,17	0,20

• Yhdistelmä carve-out taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.1.–30.6.2022 ja konsolidoituja taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.7.–31.12.2022. Vertailukausi on esitetty carve-out-perusteisesti. Katso liitetieto 1 Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-periaatteet.

Osakekohtainen tulos perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään jakautumisen jälkeen ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta.

---

Tase

31.12.2022

	Liite	2022 1 000 EUR	Carve-out 2021 1 000 EUR
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet (12)		154	28
Käyttöoikeusomaisuuserät (5, 12)		1 834	250
Aineettomat hyödykkeet (12)		9 064	5 908
Laskennalliset verosaamiset (20)		93	223
Korolliset saamiset (14, 19)		3 693
Pitkäaikaiset varat yhteensä		14 838	6 409
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus (13)		41	51
Jaksotettu liikevaihto (15)		1 651	1 285
Myyntisaamiset ja muut saamiset (14, 15, 19)		23 040	19 105
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset (15)		143
Saamiset WithSecurelta (14, 19)		12 099
Rahat ja pankkisaamiset (14, 19)		22 953
Lyhytaikaiset varat yhteensä		47 828	32 540
VARAT YHTEENSÄ		62 667	38 949

	Liite	2022 1 000 EUR	Carve-out 2021 1 000 EUR
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA (16)
Osakepääoma		80
Muuntoerot		–79
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		9 590
Kertyneet voittovarat		15 213
Oma pääoma yhteensä		24 804
SIJOITETTU PÄÄOMA (16)		9 546
PITKÄAIKAISET VELAT
Korolliset velat, pitkäaikaiset (5, 18, 19)		6 381	109
Laskennalliset verovelat (20)		528	227
Muut pitkäaikaiset velat (21)		3 702	3 158
Pitkäaikaiset velat yhteensä		10 612	3 494
LYHYTAIKAISET VELAT
Korolliset velat, lyhytaikaiset (5, 18, 19)		957	136
Ostovelat ja muut velat (19, 21)		7 818	9 213
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat (21)		1 152
Muut lyhytaikaiset velat (21)		17 324	16 560
Lyhytaikaiset velat yhteensä		27 251	25 909
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		62 667	38 949

Tase on esitetty kirjanpitoon perustuen 31.12.2022 ja carve-out perusteisesti 31.12.2021. Katso liitetieto 1 Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-periaatteet.

---

Rahavirtalaskelma

1.1.–31.12.2022

	2022* 1 000 EUR	Carve-out 2021 1 000 EUR
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	30 153	34 418
Oikaisut
Suunnitelman mukaiset poistot	1 976	1 524
Muut oikaisut	676	484
Rahoitustuotot ja -kulut	214	–68
Välittömät verot	8 403	9 148
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	41 423	45 506
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikainen korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys (+)	3 238	–1 810
Vaihto-omaisuuden lisäys(–), vähennys(+)	10	23
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+), vähennys(–)	–288	1 385
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	44 383	45 105
Maksetut korot	–63	–25
Saadut korot	180	7
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–1 156	58
Maksetut välittömät verot	–6 963	–9 020
Liiketoiminnan rahavirta	36 381	36 125
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	–4 635	–1 665
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1 37
Muut investoinnit	–4
Investointien rahavirta	–4 638	–1 628
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen nostot	5 663
Korollisten saamisten kasvu	–3 789
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	–612	–225
Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa	–10 068	–34 272
Rahoituksen rahavirta	–8 806	–34 497
Rahavarojen muutos	22 937
Rahavarat tilikauden alussa
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	16
Rahavarat tilikauden lopussa	22 953

• Yhdistelmä carve-out taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.1.–30.6.2022 ja konsolidoituja taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.7.–31.12.2022. Vertailukausi on esitetty carve-out-perusteisesti. Katso liitetieto 1 Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out-periaatteet.

---

Laskelma oman pääoman muutoksista

	Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 EUR	Liite	Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat	Oma pääoma SVOP	Kertyneet voittovarat	Muuntoerot	Yhteensä
Carve-out sijoitettu oma pääoma 31.12.2020			9 053				9 053
Tilikauden tulos					34 418		34 418
Muuntoero						75	75
Tilikauden laaja tulos yhteensä							34 493
Osakeperusteisten maksujen kustannus (17)			401				401
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecure kanssa			–34 402				–34 402
Carve-out sijoitettu oma pääoma 31.12.2021			9 546				9 546
Carve-out sijoitettu oma pääoma 31.12.2021			9 546				9 546
Kauden tulos					14 521		14 521
Muuntoero						–151	–151
Tilikauden laaja tulos yhteensä							14 370
Osakeperusteisten maksujen kustannus (17)			–208				–208
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecure kanssa			–14 796				–14 796
Carve-out sijoitettu oma pääoma 30.6.2022			8 912				8 912
Jakautuminen 30.6.2022			–8 912	80	9 590	–759	0
Kauden tulos					15 632	–79	15 553
Tilikauden laaja tulos yhteensä							15 553
Osakeperusteisten maksujen kustannus (17)			339				339
Oma pääoma 31.12.2022			80	9 590	15 213	–79	24 804

Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve-out periaatteet, jossa lisätietoja kirjanpidon mukaisesti esitetystä taloudellisesta tiedosta (tase 31.12.2022), kirjanpitoa ja carve- out-lukuja yhdistellen esitetyt tiedot (tuloslaskelma vuodelle 2022) ja carve-out-perusteisesti esitetystä taloudellisesta tiedosta (kaikkien muiden taloudellisten tietojen ja rapotoitujen ajanjaksojen osalta).

---

1. Laadintaperusta, tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja carve out -laadintaperiaatteet

1.1 Laadintaperusta

Perustiedot F-Secure on suomalainen maailmanlaajuisesti toimiva kyberturvallisuusyhtiö. Konsernin emoyhtiö on F-Secure Oyj. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki, Suomi. F-Secure Oyj:n rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki, Suomi. F-Secure toimii maailmanlaajuisesti useilla alueilla, ja sen pääkonttori sijaitsee Helsingissä. F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina (”F-Secure, ”Yhtiö”) 30.6.2022 lähtien, kun WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät osittaisjakautumisessa perustettavalle yhtiölle, jonka nimeksi tuli F-Secure Oyj (”F-Secure). Kaupankäynti F-Securen osakkeilla Helsingin pörssissä (Nasdaq Helsinki Oy) alkoi 1.7.2022. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröi - dystä osoitteesta. F-Secure Oyj:n hallitus on hyväksynyt tämän tilinpäätö ksen julkistettavaksi kokouksessaan 16.2.2023. Suomen osakeyhtiölain mukaan osak- keenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälk een pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdolli- suus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Tilinpäätöksen liitetiedot F-Securen liiketoiminta F-Secure suunnittelee ja tarjoaa palkittuja tietoturva- ja yksityisyydensuojatuotteita, jotka auttavat miljoonia kuluttajia suojautumaan verkkouhkia vastaan.# Tilinpäätös

F-Secure konserni

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

F-Securen tarjontaan kuuluu kattava valikoima tietoturva- ja yksityisyydensuojatuotteita, jotka liittyvät päätelaitteiden suojaukseen, yksityisyyteen, salasanojen hallintaan, digitaalisen identiteetin suojaukseen sekä kuluttajien koko kodin yhdistettyjä laitteita suojaavaan reitittimen tietoturvaan. Pääosa F-Securen liikevaihdosta saadaan tuotteiden ja palveluiden myymisestä sen kattavan ja maailmanlaajuisen kanavakumppanien verkoston kautta. Verkostoon kuuluu noin 180 kanavakump-paania. Kanavakump-paneihin kuuluu muun muassa viestintäpalvelujen tarjoajia, vähittäiskauppiaita, pankkeja ja vakuutusyhtiöitä. Sen lisäksi, että F-Secure myy tuotteitaan kanavakump-paanien kautta, se myös tuo asiakkaiden saataville erillisiä ja kaikenkattavia tietoturvavalikoimia erilaisten verkkokauppakanavien, kuten mobiilisovelluskauppojen ja oman verkkokauppansa, kautta.

esitetty yhdistelmänä carve-out taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.1.–30.6.2022 ja konsolidoituja taloudellisia tietoja ajanjaksolta 1.7.–31.12.2022. Yhtiön johto uskoo, että tällä tavalla kokonaiselta tilikaudelta esitetty taloudellinen tieto johtaa todenmukaisen kuvan antamiseen F-Securen taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista antaen sijoittajille merkityksellistä tietoa.

Taseluvut 31.12.2022 ovat konsernin raportoituja lukuja. Vertailutiedot 31.12.2021 päättyneeltä vuodelta on esitetty carve-out-perusteisesti.

F-Securen konsernitilinpäätös vuodelta 2022 on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassaolleita ja EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Lisäksi konsernitilinpäätöstä laadittaessa on huomioitu Suomen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö ja viranomaismääräykset.

F-Secure julkaisee vuosikertomuksen European Single Electronic Format (ESEF) -raportointivaatimusten mukaisena XHTML-tiedostona. ESEF-vaatimusten mukaisesti konsernitilinpäätöksen päälaskelmat on merkitty XBRL-merkeillä. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot on merkitty XBRL:llä block-merkintöinä. XBRL-merkinnät eivät ole kuuluneet tilintarkastuksen piiriin.

Konsernitilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tämä olettaa, että konsernilla on riittävät resurssit toiminnan jatkamiseksi ja että yhtiön johto aikoo jatkaa niin vähintään vuoden ajan tilinpäätöksen allekirjoituspäivästä lukien.

Taloudelliset tiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta mainita. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, mikä saattaa aiheuttaa yksittäisten lukujen summan poikkeamisen esitetystä yhteissummasta.

Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Konsernitilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu konsolidoituna ja carve-out-perusteisesti F-Securen taloudellisen aseman, toiminnan tuloksen ja rahavirtojen esittämistä varten. F-Secure ei muodostanut erillistä juridista konsernia eikä siten laatinut konsernitilinpäätöstä ennen 30.6.2022 tapahtunutta jakautumista. Tästä johtuen tilinpäätös on esitetty carve-out-perusteisesti 30.6.2022 asti, kuten on selostettu liitetiedossa 1.3 Carve out -periaatteet, ja konsolidoituina konsernin lukuina juridisen konsernin muodostamisen seurauksena 1.7.2022 alkaen, kuten on kuvattu liitetiedon 1.1 Laadintaperusta kohdassa Perustiedot. Näin ollen laaja tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta on

 Tilinpäätös F-Secure konserni F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet (1.7.2022 alkaen)

F-Securen tilinpäätöksessä sovellettavat laadintaperiaatteet. Carve-out-periaatteita käsittelevä erillinen kappale seuraa tilinpäätöksen laadintaperiaatteet -osiota.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvionvaraiset erät

Tilinpäätöksen laadinnassa käytetään arvioita ja oletuksia tulevasta. Lisäksi tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa joudutaan käyttämään harkintaa. Nämä vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön ja on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden tekemisessä käytetään johdon aiempia kokemuksia sekä oletuksia konsernin taloudellisen toimintaympäristön tulevasta kehityksestä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten tarkistukset kirjataan sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla, mikäli tarkistus vaikuttaa sekä kuluvaan että tuleviin kausiin.

Seuraavat aiheet vaativat merkittävää harkintaa ja arvioita:

• Arvonalennustestaukset: Keskeneräiset aineettomat hyödykkeet (1 988 tuhatta euroa) testataan arvonalentumisten varalta vuosittain. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu hyödykkeen myynnistä ja/tai käytöstä syntyviin arvioituihin tuleviin kassavirtoihin.
• Verotuksen tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset: Konserni ei ole kirjannut taseeseen laskennallisia verosaamisia tappioista. Vertailukaudella kirjatut laskennalliset verosaamiset liittyivät Yhdysvaltojen toimintoihin liittyviin verotappioihin (223 tuhatta euroa 31.12.2021). Laskennallisen verosaamisen määrä perustuu johdon arvioon tappioiden hyödyntämisestä tulevina vuosina.
• Odotettavissa olevat luottotappiot: Odotettavissa olevien luottotappioiden varaus F-Securen taseessa on 394 tuhatta euroa (lisätietoja liitetiedossa 14. Rahoitusvarat). Kuten tämän liitetiedon osiossa Covid-19-pandemian vaikutukset taloudelliseen raportointiin tilikausilla 2022 ja 2021 on kuvattu, johto on käyttänyt harkintaa arvioidessaan Covid-19-pandemian vaikutuksia odotettavissa oleviin luottotappioihin vuonna 2021, ja varausta on oikaistu arvioon perustuen.
• Osakeperusteiset maksut: Konsernin osakeperusteiset maksut on pääsääntöisesti sidottu markkinaperusteisiin ehtoihin. Johto käyttää näistä kannustinohjelmista annettavien osakkeiden käyvän arvon määrittämisessä ulkopuolista arvonmääritystä. Arvonmäärityksessä on käytetty Monte Carlo -simulaatiota.

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätökseen yhdistellään F-Secure Oyj ja sen määräysvallassa olevat yritykset. Liiketoimintojen yhdistely tehdään hankintamenetelmää käyttäen ja yhdistely tehdään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Konsernilla ei ole osakkuusyhtiöitä eikä konsernin tytäryhtiöillä ole määräysvallattomia omistajia. Konsernin sisäiset liiketapahtumat ja tase-erät mukaan lukien realisoitumattomat sisäiset katteet, on eliminoitu yhdistelyssä. Tytäryhtiöiden tilinpäätösten laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Jokaisena raportointipäivänä ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat muutetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Muuntoerot kirjataan omaan pääomaan ja niiden muutos muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Myyntituottojen tuloutus

F-Secure tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuja päätelaitteiden tietoturvaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen hallintaan sekä kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan. Liikevaihto on peräisin tietoturvatuotteiden myynnistä kumppanikanavan kautta ja suoramyynnistä. Suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen myynnistä kumppanikanavan kautta, mutta F-Secure myy kuluttajatuotteita myös jälleenmyyjien kautta sekä F-Securen omassa verkkokaupassa. Tärkeimmät tuotteet ovat F-Secure Internet Security, F-Secure Sense, F-Secure VPN, F-Secure ID Protection ja F-Secure Total. F-Secure Total –tuotteessa Internet Security, VPN ja ID Protection on paketoitu all-in-one-sovellukseksi, joka tarjoaa täysimittaista tiedon ja yksityisyyden turvaa sekä henkilöllisyyden suojausta kuluttajan henkilökohtaisissa laitteissa. Kuluttajatuotteet myydään palveluna eivätkä ne sisällä lisenssiä ohjelmistoon. Asiakkaalle tarjotaan pääsy jatkuvasti päivittyvään ohjelmistoon.

Liikevaihtoa

 Tilinpäätös F-Secure konserni F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, ja se tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle ajan kuluessa. Sopimuskauden tyypillinen pituus on 12, 24 tai 36 kuukautta. Yleensä laskutuksen ja maksun erääntymisen väliin ei jää merkittävää aikaväliä. Ennakkomaksut ovat tavanomaisia suoramyynnin kautta tehtyjen asiakassopimuksien kohdalla.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Saamiset sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseen erässä Jaksotettu liikevaihto. Asiakassopimuksiin perustuvat velat esitetään taseessa Saatuina ennakkoina, jotka sisältyvät pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velan perusteena olevan sopimuksen pituudesta.

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia kunkin maan paikalliseen lainsäädäntöön pohjautuen. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, jotka täyttävät IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin vaatimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja sitä vastaavana vuokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat arvostetaan hankintahetkellä jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon. Tulevien maksujen diskonttaamisessa käytetään arvioitua lisäluoton korkoa.F-Securen arvioitu lisäluoton korko vaihtelee 1,45 prosentin ja 4,45 prosentin välillä riippuen yhtiön luottoluokituksesta, vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista ja vuokra-ajasta. Suurimmassa osassa käyttöoikeusomaisuuseriä käytetään matalampaa 1,45 prosentin korkoa. F-Securen käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimistotiloista sekä autoista. Muutokset arvioissa sisällytetään taloudelliseen raportointiin jokaisena raportointipäivänä. Vuokrasopimusvelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. F-Securen vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita. Arvioidut pituudet vaihtelevat 2–3 vuoden välillä, ja vuokrasopimusvelat voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 1 840 tuhatta euroa (245 tuhatta euroa) (lisätietoja liitetiedossa 5. Vuokrasopimukset sekä liitetiedossa 18. Rahoitusvelat).

Tuloverot

Tuloslaskelmalla esitettävät tuloverot sisältävät tilikauden verot sekä laskennallisten verojen muutoksen. Tilikaudelle kohdistuvat tuloverot kirjataan kaikissa konserniyhtiössä paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tilinpää-töshetkeen mennessä tai jotka on tilinpäätöshetkeen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy vero-tettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan kaikista väliaikaisista eroista. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero-velka ja -saaminen keskenään, laskennalliset verovelat ja -saamiset liittyvät samaan veronsaajaan ja kun konsernilla on aikomus suorittaa verot nettomääräisinä.

Aineettomat hyödykkeet

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Tuotekehitysmenot, jotka aiheutuvat uusien tuotteiden tai merkittäviä uusia piirteitä sisältävien uusien tuoteversioiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi, kun F-Securen on mahdollista toteuttaa hyödyke teknisesti, kun F-Securella on kyky ja aikomus käyttää hyödykettä tai myydä se, kun F-Secure voi osoittaa, että hyödyke tuottaa tulevaa taloudellista hyötyä, kun F-Securella on resursseja hyödykkeen toteuttamiseen ja kun F-Secure pystyy luotettavasti mittaamaan kehityksen aikana syntyneitä kuluja. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa, eli 3–5 vuodessa näille varoille.

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja, joilla on rajattu taloudellinen vaikutusaika. Muut aineettomat hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kumulatiivisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvon-alennuksilla. Poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa, eli 3–5 vuodessa näille varoille.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten hyödykkeiden suunnitelman mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Omaisuuserä	Poistoaika (vuotta)
Koneet ja laitteet	2–8
Muut aineelliset hyödykkeet	2

Arvonalentumiset

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, tai tarvittaessa useammin, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon ja keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, on sen arvo alentunut ja se kirjataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappio perutaan vain siinä tapauksessa, että viimeisimmän arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikään hyödykkeen kirjanpitoarvo poistot huomioiden olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta myöhemmällä kaudella.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon. Myyntisaamiset kirjataan alun perin transaktiohintaan, ja myöhemmin jaksotettuun hankintahintaan odotetuilla luottotappioilla vähennettynä. Myyntisaamiset ja muut rahoitusvarat kirjataan pois taseesta kun oikeudet rahavirtoihin lakkaavat tai on siirretty toiselle osapuolelle. Myyntisaamisten odotettavissa oleva luottotappio kirjataan IFRS 9 -standardin mukaisesti. Odotettavissa olevan luottotappion määrä päivitetään jokaisena raportointipäivänä kuvastamaan rahoitusvaran luottoriskin muutosta. Odotettavissa olevan luottotappion arvioinnissa käytetään matriisia, jossa myyntisaamiset on luokiteltu luottotappiohistorian ja saatavan luottoriskiä kuvaavien tekijöiden perusteella (esim. maantieteellinen alue ja ikäjakauma).

Rahoitusvelat

F-Secure luokittelee lainat WithSecurelta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvostetaan jakso-tettuun hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan lyhyt-aikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksen määrä on paras arvio vastikkeesta, joka vaaditaan velvoitteen täyttämiseen jokaisena raportointipäivänä. Riskit ja epävarmuustekijät huomioidaan arviota tehdessä. Johto ei ole kirjannut tai kohdistanut varauksia yhdistettyyn taseeseen 31.12.2022.

Osakeperusteiset maksut

F-Secure palkitsee ja motivoi henkilöstöään oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. F-Securen osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat jakaantuvat osakkeina maksettavia. Osakkeina maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin. Suoritukseen perustuvissa kannustinohjelmissa käypä arvo määritetään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa. Markkinapohjaisiin ehtoihin perustuvissa ohjelmissa käypä arvo määritetään käyttämällä yleisesti hyväksyttyjä arvonmääritystekniikoita. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkio-oikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä. Näiden arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on toteutettu esittämällä välittömät kulut kyseisessä toiminnossa.

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja siitä vähennetään ostokulut, henkilöstökulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut.

Covid-19-pandemian vaikutukset taloudelliseen raportointiin tilikausilla 2022 ja 2021

Johdon arvion mukaan Covid-19-pandemia olisi voinut vaikuttaa F-Securen asiakkaiden maksukykyyn lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä. Vuonna 2021 varaukseen sisällytettiin pieni korotus kohonneen riskin huomioimiseksi. Vuonna 2022 varaukseen ei sisältynyt korotusta.

Muutokset laskentastandardeissa

Uusilla tai muutetulla standardeilla ja tulkinnoilla ei odoteta olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

1.3 Carve-out -laadintaperiaatteet

F-Securen carve-out-tilinpäätöksiä laadittaessa sovelletut laatimisperusta ja tilinpäätösperiaatteet (30.6.2022 asti). F-Secure toimi osana WithSecurea jakautumisen täytäntöönpanoon asti 30.6.2022. F-Securen tilinpäätös on laadittu carve-out-periaatteella 30.6.2022 asti, koska F-Secure ei toiminut tai raportoinut itsenäisenä juridisena konsernina aiempina kausina. F-Securen carve-out-tilinpäätös 30.6.2022 asti on tehty yhdistämällä carve-out-periaatteella WithSecuren konsernitilinpäätöksiin sisältyneet Kuluttajatietoturva- liiketoimintaan kuuluvat historialliset tuotot ja kulut, varat ja velat sekä rahavirrat. F-Secure on toiminut maailmanlaajuisesti juridisissa yhtiöissä, joihin kuuluu sekä kuluttajatietoturvaliiketoimintaa että yritystietoturvaliiketoimintaa mukaan lukien emoyhtiö WithSecure Oyj.# F-Secure Carve-out Financial Statements

Carve-out financial statements include assets, liabilities, revenues, sales, expenses, and cash flows that are either directly attributable, allocated, or will be transferred to F-Secure. The carve-out financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS") adopted in the European Union as of December 31, 2022, and take into account the principles described below in the section "Principles applied in the preparation of F-Secure's carve-out financial statements" to determine which assets and liabilities, revenues and expenses, and cash flows are allocated to F-Secure's carve-out financial statements. As IFRS does not contain direct guidance on the preparation of carve-out financial statements, certain procedures commonly used in the preparation of historical carve-out financial information included in prospectuses have been applied in the preparation of the carve-out financial statements as described below. F-Secure's carve-out financial statements may not reflect what the combined results of operations and financial position would have been had F-Secure been an independent legal group and thus presented separate consolidated financial statements for the periods presented. Nor do they necessarily reflect what F-Secure's results of operations, financial position, or cash flows will be in the future.

Carve-out Principles Applied in the Preparation of F-Secure's Carve-out Financial Statements

The following is a summary of the carve-out principles applied in the preparation of these carve-out financial statements. The carve-out financial statements reflect revenues and expenses attributable to F-Secure. Revenues and operating expenses of F-Secure that have been specifically identified as relating to F-Secure have been directly attributed to F-Secure without separate allocation or apportionment. Balance sheet items have been allocated for the periods presented primarily based on actual usage, i.e., if assets and liabilities have been primarily used by or relate to F-Secure, they have been allocated to the carve-out balance sheet. If an asset or liability is not legally transferred to F-Secure in connection with the Separation, the corresponding expense related to the use of the asset/liability has been included in the combined carve-out income statement, as further described below. The carve-out financial statements also include separately attributable revenues, expenses, assets, liabilities, and cash flows based on management's judgment, assumptions, and estimates as described below. The most significant estimates, judgments, and assumptions relate to the allocation of expenses from certain common centrally provided services, lease arrangements, shared tangible and intangible assets, cash management and financing allocations, and the determination of taxes based on period taxable income and deferred taxes, and invested equity. Management believes that the carve-out allocations described below have been made on a reasonable basis but may not reflect the revenues and expenses that would have been generated had F-Secure been a separate company and prepared its own consolidated financial statements for the periods presented.

Structure of the Carve-out Financial Statements

Prior to the Separation, F-Secure did not represent a group of separate legal entities but combines the business operations of F-Secure, which have historically been part of WithSecure's companies. The following is an overview of the WithSecure legal entities that formed the basis for the results of operations and financial position of the F-Secure business segment and thus form the basis for the carve-out financial information:

• WithSecure Oyj (formerly F-Secure Oyj), Finland
• F-Secure Inc, United States
• WithSecure GmbH (formerly F-Secure GmbH), Germany
• F-Secure (UK) Ltd, United Kingdom
• WithSecure KK (formerly F-Secure KK), Japan
• WithSecure AB (formerly F-Secure AB), Sweden
• WithSecure Srl (formerly F-Secure Srl), Italy
• WithSecure Sp z.o.o. (formerly F-Secure Sp z.o.o.), Poland
• WithSecure B.V. (formerly F-Secure B.V.), Netherlands
• F-Secure Iberia SL, Spain
• WithSecure (M) Sdn Bhd (formerly F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd), Malaysia
• WithSecure SARL (formerly F-Secure SARL), France
• F-Secure Pvt Ltd, India
• WithSecure A/S (formerly F-Secure Danmark A/S), Denmark
• F-Secure do Brasil Tecnol. Da Informação Ltda, Brazil
• WithSecure Norge AS (formerly F-Secure Norge AS), Norway

F-Secure's carve-out financial statements do not reflect the legal structure that will be created in the Separation at a later stage.

Intercompany Transactions and Transactions with Related Parties

Intercompany Transactions, Including Assets and Liabilities

Intercompany transactions between the Consumer Security business and WithSecure's legal entities have been eliminated from F-Secure's carve-out financial statements. Transactions and balance sheet items previously considered intercompany transactions between the Consumer Security business and the Enterprise Security business have been reported in the carve-out financial statements as related party transactions. Related party receivables from the remaining WithSecure businesses are presented separately on the balance sheet. Related party transactions presented on the income statement are presented in the combined carve-out income statement in the relevant section.

F-Secure sells consumer products to WithSecure. Sales volumes for the periods presented were as follows:

Period	Sales (EUR thousands)
1.1.–30.6.2022	50
2021	407

F-Secure purchases enterprise products from WithSecure. Sales volumes for the periods presented were as follows:

Period	Sales (EUR thousands)
1.1.–30.6.2022	171
2021	415

Common Centrally Provided Services

WithSecure has historically provided common support services for the Consumer and Enterprise Security businesses. WithSecure's support functions include Security Research & Technologies (SRT) and Information & Business Services (IBS). SRT is a common research and product development unit that supports the entire WithSecure. IBS provides 24/7 customer support and IT services. Other common functions of WithSecure include: Human Resources, Finance, Legal, Strategy, Marketing, and Administration ("Other Functions"). SRT, IBS, and Other Functions together constitute "Group Functions."

Historically, the costs of common WithSecure Group Functions have been allocated to the business segments using pre-defined allocation bases. The allocation bases used have been determined to reflect the nature of the underlying functions and the utilization of the services of the functions.

In the carve-out financial statements, the costs of WithSecure's common Group Functions have been allocated to F-Secure based on the use of services, such as certain server maintenance costs allocated based on cloud server usage, or customer service-related costs allocated based on customer support provided to F-Secure, or using pre-defined allocation bases such as revenue or headcount. Management believes that these allocations reasonably reflect the usage of services. These allocated costs have been influenced by the arrangements in place within WithSecure and may not reflect the situation that will prevail in F-Secure in the future.

The allocated costs of common centrally provided services are broken down into different income statement items in the carve-out financial statements as follows:

EUR 1,000	1–6/2022	2021
Cost of goods sold	–1,978	–4,790
Other operating income	371	523
Sales and marketing expenses	–2,991	–4,436
Research and development expenses	–3,595	–6,685
Administrative expenses	–7,052	–8,593
Total	–15,246	–23,981

Shared Assets and Lease Arrangements with Remaining WithSecure Businesses

The Consumer Security business and the Enterprise Security business have historically operated in shared leased premises at all locations, including the following main offices: Helsinki and Oulu in Finland, Poznan in Poland, and Kuala Lumpur in Malaysia. In the carve-out financial statements, lease agreements for premises have not been allocated to F-Secure because F-Secure is not the legal owner of the lease agreements and these lease agreements will not be transferred to F-Secure in connection with the Separation. Instead, an expense item corresponding to the use of the premises has been included in the carve-out financial statements. The allocated expense for F-Secure's use of shared assets for the periods presented was EUR 727 thousand for the first half of 2022 prior to the Separation and EUR 1,547 thousand in 2021.

Lease expenses related to machinery and vehicles, which are shared with the remaining WithSecure businesses, have been allocated to the carve-out financial statements in accordance with the usage of these assets. These lease agreements will not be transferred to F-Secure in connection with the Separation. In the carve-out financial statements, lease expenses related to F-Secure's usage for the periods presented were EUR 7 thousand for the first half of 2022 prior to the Separation and EUR 25 thousand in 2021. All the above lease expenses were presented as part of other operating expenses, and no right-of-use assets or lease liabilities have been allocated to the carve-out financial statements. Lease agreements directly attributable to F-Secure that will be transferred to F-Secure in connection with the Separation are presented as F-Secure's lease agreements (further information in notes 5, 12, and 18).

Certain computers and other IT equipment have been shared by the Consumer and Enterprise Security businesses. These IT-related assets were not transferred to F-Secure in connection with the Separation. An expense was allocated to the carve-out financial statements in accordance with the usage of these assets.# Tilinpäätös F-Secure konserni

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Seuraavat kohdistetut kulut sisällytettiin carve-out-tilinpäätöksiin esitetyillä tilikausilla: 65 tuhatta euroa vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla ennen Jakautumista ja 146 tuhatta euroa vuonna 2021. Tietyt aineettomat hyödykkeet, jotka ovat pääsääntöisesti tietokoneohjelmistoja, ovat olleet Kuluttaja- ja Yritystietoturvaliiketoiminnan yhteisessä käytössä. Näitä aineettomia hyödykkeitä ei ole kohdistettu F-Securelle, koska ne jäävät WithSecuren käyttöön Jakautumisen jälkeen. Carve-out-tilinpäätöksiin kirjattiin sen sijaan F-Securen näistä hyödykkeistä esitetyillä kausilla saamien hyötyjen mukainen kulu. Carve-out-tilinpäätöksissä näistä aineettomista hyödykkeistä saatua hyötyä vastaava F-Securen kulu esitetyillä tilikausilla oli 81 tuhatta vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla ennen Jakautumista ja 162 tuhatta euroa vuonna 2021. Carve-out-tilinpäätöksissä esitetyt varat ja vuokrasopimusjärjestelyt saattavat poiketa merkittävästi F-Securen liiketoiminnan tarpeista tulevaisuudessa erillisenä yhtiönä. F-Secure on solminut uudet erillisen liiketoimintojen edellyttämät toimistotiloihin ja muihin koneisiin ja laitteisiin liittyvät vuokrasopimukset Jakautumisen toteuduttua.

Osakeperusteiset maksut

F-Securen avainhenkilöstö on historiallisesti osallistunut WithSecuren osakepohjaisiin kannustinohjelmiin. Carve-out-erittelyä varten F-Securen henkilöstöön liittyvät kulut on sisällytetty carve-out-tilinpäätöksiin. Konsernitoiminnoista osakepohjaisiin kannustinohjelmiin osallistuvien työntekijöiden osuus on kohdistettu carve-out-tilinpäätöksiin edellä Yhteiset keskitetysti tuotettavat palvelut -osiossa kuvatun mukaisesti. Historiallisten kulujen perusteella tehdyt allokoinnit eivät välttämättä kuvaa kuluja, joita aiheutuu tulevaisuudessa F-Securen avainhenkilöille luotavista kannustinjärjestelmistä.

Tuloverot

Historiallisesti Kuluttajatietoturvaliiketoiminta on sisältynyt samoihin WithSecuren juridisiin yhtiöihin kuin Yritystietoturvaliiketoiminta. F-Securen liiketoiminnalle ei ole tehty erillisiä veroilmoituksia. Näissä carve-out-tilinpäätöksissä esitettävät verokulut on määritetty yhtiökohtaisesti ikään kuin F-Securen liiketoiminta edustaisi erillisiä verotuskohteita pääasiallisissa toiminnoissaan. Carve-out-tilinpäätöksissä veroina esitettävä määrä on kunkin Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan kyseistä tilikautta koskevan hypoteettisen tuloksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, ja ne on esitetty carve-out-tilinpäätöksissä tilikauden verokuluna ja liiketoimina osakkeenomistajien kanssa sijoitetun oman pääoman kautta. Laskennalliset verot on kirjattu F-Securen väliaikaisiin eroihin, ja laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyyttä on arvioitu ikään kuin F-Securen liiketoiminnot olisivat erillisiä verotuskohteita. Verotuksen tappiot on sisällytetty siltä osin, kun ne liittyvät suoraan F-Securen liiketoimintaan. Yhdistellyn rahavirtalaskelman erä tuloverot kuvastaa F-Securen liiketoiminnan arvioituja maksettavia veroja eri valtioissa. Carve-out-tilinpäätöksissä esitettävät verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa F-Securen liiketoiminnalle mahdollisesti syntyviä verokuluja. Johto pitää erillisiin verotuskohteisiin perustuvaa lähestymistapaa kohtuullisena, mutta ei välttämättä kuvaavina verokuluista tai -tuloista, jotka olisivat syntyneet, mikäli yhtiöt olisivat toimineet erillisinä verotettavina yhtiöinä.

Kassanhallinta ja rahoitus

WithSecure on historiallisesti hallinnut Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan rahoitusta ja käyttänyt keskitettyä kassanhallintaa. Eri WithSecuren konserniyhtiöiden suorien rahavarojen lisäksi, WithSecure käyttää konsernitilijärjestelyjä, pankkitalletuksia ja rahoitusta suoraan keskitetyn WithSecuren rahoitustoiminnon kanssa, ja näin ollen suoraan F-Securelle kuuluvia rahavaroja ei ole. Tästä johtuen rahavaroja, konsernitilisaamisia ja -velkoja, sekä niihin liittyviä korkotuottoja ja -kuluja ei ole sisällytetty carve-out-tilinpäätökseen. Konsernitason velkoja ja niihin liittyviä korkokuluja ei ole kohdistettu F-Securelle, sillä niiden ei katsota liittyvän Kuluttajatietoturvaliiketoimintaan. Jakautumisen yhteydessä osa saatuihin ennakoihin liittyvistä rahavaroista, jotka ovat kertyneet WithSecuren suorien myyntikanavien kautta myydyistä F-Securen tuotteista, maksetaan F-Securelle Jakautumisen täytäntöönpanopäivänä kertyneiden saatujen ennakoiden suhteessa. Carve-out-taseelle kirjattu saaminen emoyhtiöltä kuvastaa F-Securelle kuuluvaa osuutta esitetyillä tilikausilla. Muutos saamisessa on kirjattu sijoitettyua omaa pääomaa vastaan. Rahavarojen siirrot WithSecuren ja F-Securen välillä on sisällytetty erään Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa Yhdistellyllä rahavirtalaskelmalla ja erään Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa Yhdistellyllä sijoitetun oman pääoman muutoslaskelmalla. Carve-out-tilinpäätöksessä esitetty rahoitus saattaa poiketa merkittävästi F-Securen rahoitustarpeista toimiessa erillisenä yhtiönä tulevaisuudessa.

Sijoitettu oma pääoma

F-Securen osakkeenomistajille kohdistettu sijoitetun oman pääoman yhteismäärä edustaa WithSecuren osuutta F-Securen kirjatusta nettovarallisuudesta. F-Secure ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia tai esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, eikä se muodostu erillisistä WithSecureen kuuluvista yhtiöistä, ja näin ollen ei ole mielekästä esittää osakepääomaa tai oman pääoman rahastojen erittelyä. F-Securen nettovarallisuutta edustaa yhdistellyssä taseessa F-Secureen sijoitettu oma pääoma, joka esitetään Sijoitettu oma pääoma -nimikkeellä, ja joka koostuu kertyneistä voittovaroista, sijoitetusta omasta pääomasta ja kertyneistä muuntoeroista F-Securelle kohdistetun nettovarallisuuden muutokset esitetään erikseen yhdistellyssä sijoitetun oman pääoman muutoslaskelmassa rivillä Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa ja yhdistellyssä rahavirtalaskelmassa rivillä Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecurelta, ja ne kuvastavat WithSecuren ja F-Securen välistä sisäistä oman pääoman ehtoista rahoitusta esitettävien kausien aikana. Niiden määrään vaikuttaa F-Secure-liiketoiminnalle kohdistettu nettovarallisuus, joka koostuu jäljelle jäävien WithSecuren liiketoiminnoilta kohdistetuista tuotoista ja kuluista, varoista ja veloista. Tilikauden tuloksen ja sijoitetun oman pääoman muuttamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan sijoitetun oman pääoman yhteismäärään kuuluvaan erilliseen kertyneiden muuntoerojen erään, ja niiden muutokset esitetään muissa laajan tuloksen erissä. F-Securelle carve-out-tilinpäätösten laadinnassa kohdistettu pääomarakenne esitetään WithSecuren osakkeenomistajille kuuluvana sijoitettuna omana pääomana, eikä siten sellaisenaan kuvasta pääomarakenteetta, jonka F-Secure olisi tarvinnut, mikäli se olisi ollut erillinen yhtiö esitetyillä tilikausilla.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Carve-out-tilinpäätöstiedoissa euroiksi muutetut taseen ja tuloslaskelman erät on kohdistettu F-Securelle tai jäljelle jääville WithSecuren liiketoiminnoille. Kohdistettuihin eriin liittyvä muuntoero kirjataan sijoitettuun omaan pääomaan ja sen muutokset esitetään yhdistellyn laajan tuloslaskelman erissä.

2. Segmentti-informaatio

Kuluttajatietoturvaliiketoiminta suunnittelee ja tarjoaa laajaa valikoimaa kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita, jotka liittyvät tietoturvaan, tietosuojaan sekä kuluttajien päätelaitteiden, verkkojen ja verkkoon liitettyjen laitteiden tietosuojaan ja digitaalisen identiteetin suojaan. Tuotteet ja palvelut myydään joko suoraan tai välillisesti kuluttajille. F-Securen liiketoiminta ja kannattavuus raportoidaan yhtenä toimintasegmenttinä, joka on yhdenmukainen F-Securen johdon seuraaman sisäisen raportoinnin, operatiivisen päätöksenteon, ja taloudellisen tuloksellisuuden arvioinnin kanssa.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Liikevaihtoa koskeva maantieteellinen jakauma esitetään liitetiedossa 3.

1 000 EUR	2022 Carve-out	2021
Pohjoismaat	10 695	6 016
Eurooppa pl. Pohjoismaat	1 809	163
Pohjois-Amerikka	2 174	223
Muu maailma	160	7
Yhteensä	14 838	6 409

Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat

Asiakassopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteet, jotka raportointipäivänä on täytetty, mutta ei laskutettu, esitetään taseessa jaksotettuna liikevaihtona. Tasearvo liittyy tuotteisiin, jotka on toimitettu asiakkaille ja tuloutettu liikevaihtoon, mutta ei vielä laskutettu. Asiakassopimuksiin perustuvat velat esitetään taseessa saatuina ennakoina, jotka sisältyvät pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velan perusteena olevan sopimuksen pituudesta. Edellisenä vuonna lyhytaikaisena saatuna ennakkona esitetyt erät on tuloutettu liikevaihtoon kuluneen tilikauden aikana. Saadut ennakot perustuvat asiakassopimusten jäljellä oleviin suoritevelvoitteisiin, joita ei vielä ole tuloutettu liikevaihtoon. Tasearvo liittyy velvoitteisiin toimittaa ohjelmistotuotteita monivuotisiin sopimuksiin perustuen.

1 000 EUR	2022 Carve-out	2021
Jaksotettu liikevaihto	1 651	1 285
Pitkäaikaiset saadut ennakot	3 621	3 112
Lyhytaikaiset saadut ennakot	17 324	16 660

Laskutuksesta johtuvat lisäykset saaduissa ennakoissa olivat 17 833 tuhatta euroa päättyneellä tilikaudelle (16 556 tuhatta euroa). Suoritevelvoitteiden täyttämisestä johtuvat vähennykset saaduissa ennakoissa olivat 16 660 tuhatta euroa päättyneellä tilikaudella (15 981 tuhatta).

4. Liiketoiminnan muut tuotot

1 000 EUR	2022 Carve-out	2021
Saadut avustukset	506	487
Siirtymäpalvelukulut	291
Liiketoiminnan myynnin tuotot	189
Muut	90	36
Yhteensä	1 076	523

Tuotekehitysavustukset myönnetään tiettyjä tutkimus- ja tuotekehityshankkeita varten ja kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät.Muut -kohdan alla olevista eristä mikään ei itsessään ole merkittävä.

3. Liikevaihto

Myyntituottojen tuloutuksen periaatteet esitetään liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Myyntituottojen tuloutus -osiossa.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Myyntikanavat
Ulkoinen liikevaihto
Kumppanikanava	88 052	84 156
Suoramyyntikanava (verkkokauppa)	22 965	22 094
Yhteensä	111 017	106 250
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
Ulkoinen liikevaihto
Eurooppa pl. Pohjoismaat	48 653	49 644
Pohjoismaat	39 426	36 873
Pohjois-Amerikka	17 082	14 572
Muu maailma	5 856	5 162
Yhteensä	111 017	106 250

Yksikään asiakas ei edusta 10 % tai enemmän liikevaihdosta.

---

5. Vuokrasopimukset

Vuokrasopimusten laskentaperiaatteet esitetään liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Vuokrasopimukset-osiossa.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Poistot
Käyttöoikeusomaisuuserät
Rakennukset	438
Autot	131	207
Yhteensä	569	207
Korkokulut vuokrasopimusveloista	20	9
Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	34
Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat
Käyttöoikeusomaisuuserät
Rakennukset	1 674
Autot	160	250
Yhteensä	1 834	250
Vuokrasopimusvelat
Rakennukset	1 679
Autot	161	245
Yhteensä	1 840	245
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	612	225

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset esitetään liitetiedossa 12. Pitkäaikaiset varat. Vuokrasopimusvelkojen korkojen maksut esitetään liitetiedossa 9. Rahoitustuotot ja -kulut. Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti esitetään liitetiedossa 18. Rahoitusvelat.

6. Poistot

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Pitkäaikaisten varojen poistot
Muut aineettomat hyödykkeet	38
Kehittämismenot	1 350	1 303
Aineettomat hyödykkeet	1 387	1 303
Koneet ja kalusto
Käyttöoikeusomaisuuserät	569	207
Muut aineelliset hyödykkeet	20	13
Aineelliset hyödykkeet	589	221
Poistot yhteensä	1 976	1 524
Toimintokohtaiset poistot
Myynti ja markkinointi	601	211
Tuotekehitys	1 357	1 313
Hallinto	18
Poistot yhteensä	1 976	1 524

---

8. Tilintarkastajan palkkiot

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Konsernin tilintarkastaja
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers	–103	–134
Muut palkkiot, PricewaterhouseCoopers	–347
Yhteensä	–103	–481
Yllä olevassa taulukossa esitetyt vertailukauden carve-out kulut koostuvat WithSecuren tilintarkastajakuluista. PricewaterhouseCoopers Oy on suorittanut sallittuja muita kuin tilintarkastuspalveluita WithSecuren yhtiöille, mukaan lukien yllä esitetyt F-Securen carve-out-tilinpäätöksiin allokoidut summat, jotka kaikki liittyvät muihin palveluihin. Muiden kuin tilintarkastuspalveluiden palkkiot vuonna 2021 liittyvät WithSecuren erilaisten strategisten vaihtoehtojen läpikäyntiin ja arviointiin. Vuodelta 2022 esitetyt palkkiot koostuvat 30.6.2022 alkaneen tilikauden tilintarkastuspalkkioista.
Muut tilintarkastajat
Tilintarkastus	–15	–24
Yhteensä	–15	–24

---

7. Henkilöstökulut

Alla olevassa taulukossa esitetyt henkilöstökulut sisältävät kirjanpitoon perustuvat kulut heinä–joulukuulta 2022 ja kuluttajatietoturvaliiketoiminnan parissa suoraan työskentelevien henkilöiden kulut muilta kausilta.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	20 785	16 114
Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt	3 204	2 246
Osakeperusteiset maksut	735	551
Muut henkilösivukulut	1 604	1 291
Yhteensä	26 328	20 202
Osakeperusteiset maksut sisältävät kirjanpitoon perustuvat kulut heinä-joulukuulta 2022 ja osan WithSecuren osakepalkkiokuluista, jotka on kohdistettu Konsernitoimintojen kohdistuksen perusteella, lisätietoa esitetään liitetiedossa 17. Osakeperusteiset maksut. Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 22. Lähipiiritapahtumat.
Henkilöstö keskimäärin	368	245
Henkilöstö toiminnoittain 31.12.
Asiakastoimitukset	68	23
Myynti ja markkinointi	91	130
Tuotekehitys	190	95
Hallinto	27
Yhteensä	376	248
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä on esitetty kaudelta heinä–joulukuu 2022. Vertailukaudelta keskimääräinen henkilöstö sisältää kuluttajatietoturvaliiketoiminnan parissa suoraan työskentelevät henkilöt.

---

9. Rahoitustuotot ja -kulut

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot	1 289	266
Korkotuotot saamisista	180	7
Muut rahoitustuotot	7	3
Yhteensä	1 476	276
Rahoituskulut
Valuuttakurssitappiot	–1 440	–174
Muut korkokulut	–230	–25
Korkokulut vuokrasopimusveloista	–20	–9
Yhteensä	–1 691	–208

---

10. Tuloverot

Tässä liitetiedossa esitetään tuloverot. Tuloverojen laadintaperiaatteet esitetään liitetiedon 1.2 ja 1.3 Tuloverot -osiossa.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	7 979	9 020
Laskennallisten verojen muutos	424	128
Yhteensä	8 403	9 148
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
Tulos ennen veroja	38 556	43 567
Verot laskettuna Suomen verokannalla 20 %	–7 711	–8 713
Ulkomaisten verokantojen vaikutus	–184	–44
Vähennyskelvottomat kulut/verovapaat tuotot	22	–263
Tappioista kirjaamattomat verosaamiset	60
Käytetyt tappiot	–242
Oikaisut edellisten tilikausien veroihin	–20
Muut	–268	–188
Yhteensä	–8 403	–9 148
Käytetyt ja kirjaamattomat verosaamiset tappioille liittyvät F-Securen Yhdysvaltojen toimintoihin.

---

11. Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeidenomistajille kuuluva kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto	30 153	34 418
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo (1000)	174 527	174 527
Laimentamaton ja laimennettu tulos/osake (EUR/ osake)	0,17	0,20
Osakekohtainen tulos perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään jakautumisen jälkeen ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta. Tilikauden aikana F-Securella ei ole ollut omia osakkeita.

---

12. Pitkäaikaiset varat

1 000 EUR	Muut aineettomat hyödykkeet	Kehittämismenot	Ennakkomaksut ja keskeneräinen kehitys	Yhteensä	Koneet ja kalusto	Käyttöoikeusomaisuuserät	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 31.12.2020	350	14 189	1 711	16 249	171	701	872	1 744
Lisäykset		1 643		1 643	22	220	242	484
Siirrot erien välillä	2 019		–2 019
Vähennykset	–83			–83
Hankintameno 31.12.2021	350	16 207	1 335	17 893	193	837	1 031	2 061
Muuntoerot	–1			–1	–10			–10
Lisäykset	4 506			4 506	95	2 258	91	2 444
Siirrot erien välillä	588	3 265		3 853	–2 272	269		–2 003
Vähennykset	–350	–11 635		–11 985	–162	–726	–888	–1 776
Hankintameno 31.12.2022	588	7 837	1 988	10 413	124	2 631	91	2 846
Kertyneet poistot 31.12.2020	–350	–10 331		–10 681	–152	–426	–578	–1 156
Tilikauden poistot		–1 303		–1 303	–13	–207	–220	–1 743
Vähennysten kertyneet poistot	46			46
Kertyneet poistot 31.12.2021	–350	–11 635		–11 985	–165	–587	–752	–1332
Muuntoerot	9			9
Siirrot erien välillä		–272		–272
Tilikauden poistot		–1 350		–1 350	–31	–569	–19	–619
Vähennysten kertyneet poistot	350	11 635		11 985	154	622	775	1 551
Kertyneet poistot 31.12.2022	0	–1 350		–1 350	–41	–797	–19	–857
Kirjanpitoarvo 31.12.2021	4 572	1 335		5 908	28	250	278	556
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	588	6 487	1 988	9 064	83	1 834	71	1 988

Yllä olevassa taulussa olevien käyttöomaisuuserien kirjanpitoarvot liittyvät toimistoihin 1,7 miljoonaa euroa (0,0meur) ja autoihin 0,2 miljoonaa euroa (0,3meur). Aktivoidut kehittämismenot liittyvät F-Securen kehityshankkeiden investointeihin (lisätietoja liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Aineettomat hyödykkeet -osioon sisältyvässä Tutkimus- ja tuotekehitys menot -kappaleessa).

---

13. Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuuden laatimisperiaatteet esitetään liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuus -osiossa.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Vaihto-omaisuus	41	51

Tilinpäätökseen sisällytetyt vaihto-omaisuuserät koostuvat lisenssiavainkorttien pakkausmateriaaleista.

---

15. Muut saamiset

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset	702	118
Siirtosaamiset	3 211	3 768
Jaksotettu liikevaihto	1 651	1 285
Tuloverosaamiset	1 028	329
Yhteensä	6 591	5 499
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Ennakkoon maksetut rojaltit	846	936
Avustussaamiset	52	242
Muut menoennakot	2 313	2 589
Yhteensä	3 211	3 768

---

14. Rahoitusvarat

Tässä liitetiedossa esitellään F-Securen tilinpäätökseen sisällytetyt F-Securen rahoitusvarat. Rahoitusvarojen laatimisperiaatteet esitetään liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Rahoitusinstrumentit-osiossa.

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Rahat ja pankkisaamiset	22 953
Lähipiirisaamiset WithSecurelta	12 099
Korolliset saamiset	3 693
Myyntisaamiset	18 243	14 890
Yhteensä	44 890	26 990

Ennen jakautumista 30.6.2022 F-Securelle ei allokoitu rahoja ja pankkisaamisia carve-out perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa. Lisätietoja on liitetiedon 1.3 Carve-out -laadintaperiaatteet Kassanhallinta ja rahoitus -osiossa.

Myyntisaamiset

Myyntisaamisten ikäjakauma	2022	Carve-out 2021
Erääntymättömät	15 068	13 611
1–90 päivää erääntyneet	3 139	1 292
Yli 90 päivää erääntyneet	430	593
Luottotappiovaraus	–394	–606
Yhteensä	18 243	14 890

---

16. Oma pääoma

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

| Osakkeiden lukumäärä | Osakepääoma | Sij. |
| ------------------- | ----------- | ---- |# F-SECURE KONSERNI

F-SECURE 2022

Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

vapaan oman pääoman rahasto Jakautuminen

	30.6.2022	31.12.2022
	174 526 944	174 526 944
	80 9 590	80 9 590

Osakepääoma 80 000 euroa syntyi jakautumisen yhteydessä 30.6.2022. Osakkeiden lukumäärä oli 174 526 944 kauden lopussa, eikä yhtiöllä ollut omia osakkeita. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,01 euroa.

Muuntoerot

Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostui jakautumisen yhteydessä 30.6.2022.

Osingot

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2022 maksetaan 0,07 eur/osake osinkoa.

Omat osakkeet

Vuoden 2022 lopussa yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.

Myyntisaamisten luottotappiovarauksen muutokset

	Kirjanpitoarvo 1.1.	Muutos	Luottotappiokirjaukset vuoden aikana	Kirjanpitoarvo 31.12.
	606 737	–104 –127	–107 –4	394 606



Tilinpäätös

F-SECURE KONSERN:I

F-SECURE 2022

Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

17. Osakeperusteiset maksut

Ennen jakautumista F-Securen henkilöstö on osallistunut WithSecuren kannustinohjelmiin ja käynnissä olevat kannustinohjelmat jatkuvat. Kaikki pitkäaikaiset kannustinohjelmat, jotka alun perin oli allokoitu WithSecuren osakkeihin on jakautumisen jälkeen allokoitu F-Securen osakkeisiin modifikaatiolla. F-Securea koskevat ohjelmien vaikutukset ja niihin liittyvät kulut on esitetty tilikausittain jäljempänä. Lisäksi carve-out-ajanjaksolta kokonaiskulut sisältävät osan niiden Konsernitoimintojen osakepohjaisista maksuista, jotka on kohdistettu osana yhteisiä keskitettyjä palveluja, kuten on esitetty liitetiedossa 1.3 Carve-out -laadintaperiaatteet. Osakeperusteisten maksujen laatimisperiaatteet esitetään liitetiedon 1.2 Tilinpäätösten laadintaperiaatteet Osakeperusteiset maksut -osiossa.

Osakepohjaiset kannustinohjelmat

Yhtiöllä oli useita osakepohjaisia kannustinohjelmia tilikauden aikana. F-Securen osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu yhtiön avainhenkilöstölle. Ohjelmien ansiosta osallistujat voivat ansaita F-Securen osakkeita ohjelmien ehtojen mukaisesti yhtiön saavutettua ennalta asetetut tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2022

WithSecure perusti alun perin helmikuussa 2020 uuden osakepohjaisen kannustinohjelman 2020–2022. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta: 2020–2022, jonka myöntämisajankohta on huhtikuu 2020, 2021–2023, jonka myöntämisajankohta on huhtikuu 2021, ja 2022–2024, jonka myöntämisajankohta on maaliskuu 2022. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyy 31.12.2024. WithSecuren osakkeen arvo myöntämisajankohtana kunkin ansaintakauden alussa olivat seuraavat: 2,18 euroa ansaintakaudella 2020–2022, 3,42 euroa ansaintakaudella 2021–2023 ja 5,12 euroa ansaintakaudella 2022–2024. Jakautumisen jälkeen ansaintakausien 2021–2023 ja 2022–2024 ehtoja päivitettiin käyttämällä kahden uuden yhtiön viitehintoja. Ansaintakauden 2020–2022 osalta päätettiin jatkaa niin, että kaksi yhtiötä muodostaisivat edelleen olemassa olleen konsernin. Jakautumisen jälkeen alun perin WithSecuren osakkeisiin allokoidut ohjelmat allokoitiin modifikaatioilla. Modifikaatioista ei syntynyt käyvän arvon lisäystä. Palkkiot maksetaan osakkeina. Oikeuden syntyminen kaikkina ansaintakausina on ehdollinen osallistujan työsuhteen voimassaoloon F-Securella. Lisäksi ansaintakausi 2020–2022 sisältää F-Securen ja WithSecuren suhteelliseen osakkeenomistajien tuottoon perustuvan ehdon ja ansaintakaudet 2021–2023 ja 2022–2024 sisältävät F-Securen absoluuttiseen osakkeenomistajien tuottoon perustuvan ehdon. Hallitus on hyväksynyt kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain. Kannustinohjelman ehtojen mukaisesti, ohjelmaan kuuluvien henkilöiden osalta ei odoteta olevan poistumaa tilinpäätöspäivänä tehdyn arvion mukaisesti. Osakepohjaisesta kannustinohjelmasta 2020–2022 syntynyt tilinpäätöksiin sisällytetty kulu oli jakautumisen jälkeen 269 tuhatta euroa vuonna 2022, 333 tuhatta euroa carve-out-ajanjaksolta vuonna 2022 ja koko vuodelta 2021 378 tuhatta euroa.

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä

WithSecure perusti rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän helmikuussa 2022 täydentäväksi kannustinohjelmaksi. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja siinä on kolme ansaintakautta: 2020–2021, jonka myöntämisajankohta on lokakuu 2020, 2021–2022, jonka myöntämisajankohta on elokuu 2021 ja 2021–2023, jonka myöntämisajankohta on tammikuu 2021. Vain 2021–2022 ohjelma koskee F-Securea. Tämän ohjelman osalta WithSecuren osakkeen arvo myöntämisajankohtana ansaintakauden alussa oli 4,04 euroa ja palkkioina annettavien osakkeiden enimmäismäärä on 40 000. Palkkiot maksetaan osakkeina. Oikeuden syntyminen kaikkina ansaintakausina on ehdollinen osallistujan työsuhteen voimassaoloon F-Securella. Hallitus on hyväksynyt kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain. Kannustinohjelman ehtojen mukaisesti, ohjelmaan kuuluvien henkilöiden osalta ei odoteta olevan poistumaa tilinpäätöspäivänä tehdyn arvion mukaisesti. Rajoitetusta osakepalkkiojärjestelmästä syntynyt kulu oli 59 tuhatta vuonna 2022, 59 tuhatta euroa carve-out-ajanjaksolta vuonna 2022 ja 121 tuhatta euroa vuonna 2021.

Osakkeenomistajan oikeudet (esimerkiksi oikeus osinkoon) syntyvät, kun osakepohjaisen kannustinohjelman perusteella saadut osakkeet on merkitty saajan arvo-osuustilille. Osakkeina maksettavien palkkioiden kulut määritetään myöntämispäivän mukaisen osakkeen käyvän arvon perusteella. Liiketoimintaan perustuvien suoritusmittareiden osalta osakkeen käypänä arvona käytetään osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä. Markkinaehtoisten suoritusmittareiden osalta osakkeen käypä arvo määritetään ulkoisesti yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja käyttäen. Rahana maksettavien osuuksien kulut määritetään osakkeen raportointipäivän mukaisen markkina-arvon perusteella. F-Secure päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä.

Henkilöstön osakesäästöohjelma

Vuonna 2022 F-Secure perusti kaikille työntekijöille mahdollisen henkilöstön osakesäästöohjelman. Osakesäästöohjelma rakentuu vuosittain alkavista ohjelmakausista, joissa kussakin on 12 kuukautta kestävä säästöjakso ja säästöjaksoa seuraava omistusjakso. Ensimmäinen ohjelmakausi alkoi 1.10.2022 ja päättyy 30.9.2025. Ohjelmassa työntekijöillä on mahdollisuus säästää osuus palkastaan ja sijoittaa säästösummat F-Securen osakkeisiin. Säästöillä hankitaan F-Securen osakkeita neljännesvuosittain aina osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen. F-Secure antaa ohjelmaan osallistuville työntekijöille palkkioksi sitoutumisesta yhden lisäosakkeen (brutto) kahta hankittua osaketta kohden. Ensimmäiset lisäosakkeet hankitaan vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja lisäosakkeiden enimmäismäärä on noin 200 000 osaketta. Palkkion saaminen edellyttää työsuhteen jatkumista ja hankittujen osakkeiden pitämistä omistuksessa omistusjakson ajan. Hallitus hyväksyy kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain. Henkilöstönosakesäästöohjelmasta syntynyt kulu oli 16 tuhatta euroa vuonna 2022.

Osakeperusteisten maksujen vaikutus tilinpäätökseen 2022

	2022	Carve-out 2022	Carve-out 2021
Tilikauden aikana kuluksi kirjattu	344	392	551
Tilikauden aikana sijoitettuun omaan pääomaan kirjattu	344	–208	401
Taseessa oleva velka tilikauden lopussa	16	263



Tilinpäätös

F-SECURE KONSERN:I

F-SECURE 2022

Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

18. Rahoitusvelat

F-Securen rahoitusvelat koostuvat ostoveloista ja korollisista rahoitusveloista. Korolliset rahoitusvelat sisältävät lainat WithSecurelta ja vuokravelat autoista ja rakennuksista. (Lisätietoja liitetiedon 1.2 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Vuokrasopimukset -osiosta sekä liitetiedosta 5. Vuokrasopimukset.)

Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu

2022

	1 000 EUR	Alle 1 vuosi	1–2 vuotta	2–3 vuotta	3–4 vuotta	Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta	Tasearvo
Vuokrasopimusvelat		982	845	41	6	1 873	1 840
Muut korolliset velat						5 498	5 498
Ostovelat						1 398	1 398
Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta		2 380	845	5 539	6	8 770	8 737

Carve-out 2021

	1 000 EUR	Alle 1 vuosi	1–2 vuotta	2–3 vuotta	3–4 vuotta	Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta	Tasearvo
Vuokrasopimusvelat		140	68	33	10	250	245
Ostovelat						1 439	1 439
Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta		1 689	68	33	10	1 689	1 684

Korolliset rahoitusvelat

	1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Vuokravelat		1 840	245
Muut korolliset velat		5 498
Yhteensä		7 338	245

WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,5 miljoonaa euroa, ja ne on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdassa muut korolliset velat. F-Securella on Nordea Pankki Oyj:n kanssa kolmevuotinen 10,0 miljoonan euron luottolimiittijärjestely, jonka marginaali perustuu yhtiön omavaraisuusasteeseen. Taloudelliset kovenantit sisältävät nettovelkojen suhdetta käyttökatteeseen ja omavaraisuusastetta koskevat kovenantit sekä muita vakuudettomalle lainalle tavanomaisia kovenantteja. Luottolimiitti on nostamatta tilikauden lopussa.

Korolliset rahoitusvelat

	1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Erääntyvä alle 12 kk		957	136
Erääntyvä yli 12 kk		6 381	109
Yhteensä		7 338	245



Tilinpäätös

F-SECURE KONSERN:I

F-SECURE 2022

Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

19.# Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot

Käyvän arvon erät määritellään hierarkialuokkien 1–3 mukaan seuraavasti:

• Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
• Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkina- kursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.
• Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkina- tietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

Käyvän arvon hierarkialuokkia ei sovelleta tilinpäätöksessä sisällytettyihin rahoitus - varoihin ja -velkoihin rahoitusvarojen- ja velkojen luonteen perusteella.

F-Securen rahoitusvarat ja -velat on esitetty seuraavissa taulukoissa.

Kirjanpitoarvo 2022 1 000 EUR	Rahoitusvarat	Rahoitusvelat	Liite	Jaksotettu hankintameno	Jaksotettu hankintameno	Yhteensä
Rahat ja pankkisaamiset (14)	22 953					22 953
Korolliset saamiset (14)	3 693					3 693
Myyntisaamiset (14)	18 243					18 243
Ostovelat (18)		1 398				1 398
Vuokravelat (18)		1 840				1 840
Muut korolliset velat (18)		5 498				5 498

Kirjanpitoarvo Carve-out 2021 1 000 EUR	Rahoitusvarat	Rahoitusvelat	Liite	Jaksotettu hankintameno	Jaksotettu hankintameno	Yhteensä
Lähipiirisaamiset WithSecurelta (14)	12 099					12 099
Myyntisaamiset (14)	14 890					14 890
Ostovelat (18)		1 439				1 439
Vuokravelat (18)		245				245

Transaktioriski

Transaktioriskiä syntyy tulevista liiketoimista ja taseeseen merkityistä varoista ja veloista, jotka ovat muun kuin asiaankuuluvan konserniyhteisön toimintavaluutan määräisiä. Suurin osa myynnistä laskutetaan euroissa. Muut merkittävät myynti- laskutuksen valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD), Ruotsin kruunu (SEK), Englannin punta (GBP) ja Japanin jeni (JPY). Myyntilaskutuksesta aiheutuvaa valuuttariskiä pienentää myynnin kanssa samassa valuutassa toteutuvat liiketoiminnan kulut. Transaktioriskien hallintaa hoidetaan keskitetysti siten, että F-Securen liiketoimin- tojen tapahtumat ovat pääasiassa niiden juridisten yhtiöiden toimintavaluuttojen määr äisiä, ja konsernin sisäiset tapahtumat toteutetaan konsernin yritysten toimintavaluuttojen määräisinä. Pääasiallinen valuuttariski aiheutuu F-Securen emoyhtiötason Yhdysvaltain dollarin määräisistä hankinnoista, myyntilaskutuksesta ja konsernin sisäisistä tapahtumista, jotka aiheuttavat vaihtelua rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Yleistä

Vastuu F-Securen riskienhallinnasta kuuluu toimitusjohtajalle, johdolle ja viime kädessä hallitukselle. Riskienhallinnan tavoite on tunnistaa ne riskit, jotka voivat estää yhtiötä saavuttamasta liiketoiminnallisia tavoitteita. F-Securen rahoitus- instrumentteihin kohdistuu pääasiallisesti luottoriskejä. Myös valuuttariskejä seurataan. Jakautumisen jälkeen F-Secure on perustanut oman rahoitustoiminnon ja kehittänyt omaa rahoitusriskien hallintapolitiikkaa ylläpitääkseen tehokasta riskienhallintatoimintoa.

Luottoriskit

F-Secure käy kauppaa vain tunnettujen, luottokelpoisten asiakkaiden kanssa. Myyntisaamisia seurataan ja peritään aktiivisesti. Luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Myyntisaamisiin ei sisälly merkittäviä, asiakaskohtaisia luottoriskikeskittymiä. Kolme suurinta asiakasta käsittävät vuonna 2022 8,7 %, 8,2 % ja 8,1 % myyntisaamisista (9,3 %, 9,2 % ja 6,1 % vuonna 2021). Lisätietoja löytyy liitetiedosta 14. Rahoitusvarat.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriski toteutuu, mikäli olemassa olevat likvidit varat, nettokassavirrat sekä saatavilla oleva lisärahoitus eivät riitä kattamaan seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyviä velvoitteita. Yhtiö hallitsee liiketoimintojensa maksuvalmiusriskiä keskittämällä rahavarojen ja likvidien varojen hallinnoinnin ja siten optimoimalla varojen käyttöä liiketoiminnan ja uudelleenrahoituksen tarpeisiin. Konsernin rahoitustoiminto seuraa kaikkien liiketoimintojensa kassavaroja ja kassaennusteita pitääkseen maksuvalmiusriskin hallittavalla tasolla. Yhtiö ei ole tunnistanut merkittäviä keskittymiä saatavissa olevan rahoituksen osalta.

Valuuttariski

F-Securen globaali liiketoiminta altistaa yhtiön valuuttariskille, joka syntyy, kun valuuttakurssit vaihtelevat raportointivaluutta euroa vastaan. Transaktioriski liittyy vieraassa valuutassa tapahtuviin myynteihin ja kuluihin. Translaatioriski syntyy F-Securen sijoituksista euroalueen ulkopuolella.

Myynti valuutoittain	% 2022	% Carve-out 2021
EUR	73	75
USD	15	13
SEK	4	4
GBP	4	3
JPY	3	3
Muut valuutat	1	2
Yhteensä	100	100

F-Securen rahoitusvarojen ja -velkojen määrä (tuhansissa) euroissa raportointipäivänä:

Rahoitusvarat valuutoittain

Valuutta	2022 EUR	%	Carve-out 2021 EUR	%
EUR	31 183	69	23 503	87
USD	7 834	17	2 631	10
GBP	2 904	6	455	2
Muut valuutat	2 968	7	401	1
Yhteensä	44 890	100	26 989	100

Rahoitusvelat valuutoittain

Valuutta	2022 EUR	%	Carve-out 2021 EUR	%
EUR	5 648	65	828	49
JPY	1 511	17
MYR	933	11
USD	56	1	1 347	21
Muut valuutat	589	6	508	30
Yhteensä	8 737	100	1 684	100

Yllä olevan taulukon rahoitusvelat sisältävät myös vuokrasopimusvelat. Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus F-Securen tulokseen ennen veroja olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina. F-Securen rahoituserien, myyntisaamisten ja ostovelkojen avoin Yhdys - valtain dollarin määräinen positio vaikuttaa F-Securen tulokseen ennen veroja. Herkkyysanalyysi perustuu +/– 10 prosentin muutokseen euron valuuttakurssissa verrattuna F-Securen toimintavaluuttoihin. Muita olennaisesti tulokseen vaikuttavia valuuttoja kuin USD, ei ollut.

miljoonaa EUR	2022	Carve-out 2021
USD	–0,7/+0,8	+/–0,2

Translaatioriski

Translaatioriski syntyy F-Securen ulkomaanrahan määräisistä sijoituksista. Muuntoeroja syntyy, kun taseet muunnetaan euroon käyttäen raportointipäivän valuuttakursseja. Nykyisen politiikan mukaisesti F-Secure ei suojaa tytäryhtiöihinsä tehtyjä investointeja. Tilikausilla valuuttoihin liittyvät muuntoerot vaihtelivat 0,1 miljoonasta eurosta 0,2 miljoonaan euroon. Valuuttakurssien muutosten vaikutus oli rajallista.

Korkoriski

Muut korolliset velat, jotka liittyvät WithSecuren kanssa solmittuihin lainasopimuksiin, altistavat F-Securen korkoriskille. Lainojen korko vaihtelee maittain. Lisäksi F-Secu- rella on 10 miljoonan euron luottolimiittijärjestely, jossa on vaihtuva korko. Tilikauden lop ussa luottolimiitti oli nostamatta.

Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernin osakkeenomistajien omaa pääomaa. F-Securen pääoman hallinnan tavoitteena on tehokas pääomarakenne, joka varmistaa liiketoiminnan toimintaedellytykset, edistää omistaja-arvon kasvua sekä varmistaa rahoitussopimuksen mukaisten ehtojen toteutumisen. Pääomarakenteen tarkastelu kuuluu osaksi F-Securen säännöllistä taloustietojen seurantaa. Pääomarakentee -seen vaikutetaan mm. osinkopolitiikalla, omien osakkeiden hankinnalla ja pääoman palautuk silla. Yhtiön osinkopolitiikan mukaan F-Securen tavoitteena on jakaa osinkoa nettotuotostaan noin 50 prosenttia tai yli. Yhtiö voi kuitenkin tilanteen mukaan poiketa tästä politiikasta.

20. Laskennalliset verot

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Laskennalliset verosaamiset liittyvät seuraaviin:
Jaksotukset ja varaukset	127
Kertyneet tappiot	223
Yhteensä	127	223
Netotettu laskennallisia verovelkoja vasten	–34
Laskennalliset verosaamiset, netto	93	223
Laskennalliset verosaamiset, muutokset vuoden aikana:
Kirjattu tilikauden tulokseen	–223	–188
Laskennalliset verovelat liittyvät seuraaviin:
Jaksotukset ja varaukset	–563	–227
Yhteensä	–563	–227
Netotettu laskennallisia verosaamisia vasten	34
Laskennalliset verovelat, netto	–528	–227
Laskennalliset verovelat, muutokset vuoden aikana:
Kirjattu tilikauden tulokseen	86	60

F-Securella oli 31.12.2021 0,2 miljoonaa euroa vahvistettuja tappioita, jotka voidaan käyttää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vasten yhtiöissä, joissa ne ovat syntyneet. Tappiot on käytetty vuonna 2022.

21. Muut velat

1 000 EUR	2022	Carve-out 2021
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot	3 621	3 112
Muut pitkäaikaiset velat	81	46
Yhteensä	3 702	3 158
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot	17 324	16 560
Ostovelat	1 398	1 439
Muut lyhytaikaiset velat	1 156	1 126
Siirtovelat	5 263	6 647
Verovelat	1 152
Yhteensä	26 294	25 772

Siirtoveltoihin sisältyvät olennaiset erät

	2022	Carve-out 2021
Palkkajaksotukset	4 952	5 950
Rojaltijaksotukset	36
Menojäämät	312	661
Yhteensä	5 263	6 647

Lyhytaikaiset velat -kohdan muut lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa henkilöstöön ja arvonlisäveroon liittyvistä jaksotuksista.

22. Lähipiiritoimet

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytäryritykset. Lähipiiriin luetaan myös hallitus, toimitusjohtaja, muut johtoryhmän jäsenet sekä näiden läheiset perheenjä- senet sekä yhteisöt, joissa edellä mainitut henkilöt käyttävät välittömästi tai välillisesti määr äysvaltaa.

Carve-out-ajanjaksolla johtoon kuuluviin avainhenkilöihin kuuluivat WithSecuren toimitusjohtaja sekä WithSecuren muut johtoryhmän ja hallituksen jäsenet, koska F-Securella ei ole ollut erillistä johtoryhmää tai hallitusta ennen jakautumista. Jäljelle jäävien WithSecure-yhtiöiden lähipiiritoimet ja tase-erät esitetään liitetiedon 1.3 Carve-out -laadintaperiaatteet Konsernin sisäiset liiketapahtumat ja liiketoimet lähipiirin kanssa -osiossa. Osittaisjakautumisen jälkeen on todettu, että WithSecure ei enää kuulu F-Securen lähipiiriin.

Alla olevassa taulukossa esitetään johdon palkkiot. Carve-out-ajanjaksolta esitetyt summat perustuvat allokointiin.# Konsernin johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot

1 000 EUR	Carve-out 2022	Carve-out 2021
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	1 187	823
Eläkkeet	299	139
Osakeperusteiset maksut	52	73
Yhteensä	1 486	1 035

Alla olevassa taulukossa esitetään F-Securen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuuksien osuus jakautumisen jälkeen 30.6.2022. Vertailukaudella hallituksen palkkojen F-Securelle allokoidut carve-out kulut olivat 54 tuhatta euroa.

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

1 000 EUR	2022
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Toimitusjohtajalle	180
Johtoryhmälle	1 007
Hallituksen jäsenille	255
Yhteensä	1 442

Hallitus ja toimitusjohtaja

1 000 EUR	Palkat	Palkkiot	Osakepalkkio
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja	180
Pertti Ervi, hallituksen puheenjohtaja		80
Risto Siilasmaa		38
Thomas Jul		38
Madeleine Lassoued		38
Petra Teräsaho		48
Calvin Gan		13
Yhteensä	180	255

Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana, jakautumisen jälkeen toimitusjohtajan eläkekulua kirjattiin kuluksi 45 tuhatta euroa. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

23. Tytäryhtiöt

Yhtiö	Kotimaa	Konserni %	Emo
F-Secure Oyj	Helsinki Suomi
F-Secure Data Oy	Helsinki Suomi	100
F-Secure Data Oy, Norjan sivukonttori	Norja	100
F-Secure Data Oy, Tanskan sivukonttori	Tanska	100
F-Secure Inc.	Palo Alto Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd	Buckinghamshire Iso-Britannia	100
F-Secure KK	Tokio Japani	100
F-Secure GmbH	München Saksa	100
F-Secure SAS	Pariisi Ranska	100
F-Secure AB	Tukholma Ruotsi	100
F-Secure Srl	Milano Italia	100
F-Secure Poland SP z.o.o.	Poznan Puola	100
F-Secure Sdn Bhd	Kuala Lumpur Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd	Mumbai Intia	100
F-Secure B.V.	Hilversum Alankomaat	100
F-Secure Iberia SL	Barcelona Espanja	100
F-Secure do Brasil Tecnol. da Informãcao Ltda	Saõ Paulo Brasilia	100

24. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.

Tuloslaskelma 30.6.–31.12.2022

1 000 EUR FAS	30.6.–31.12.2022
LIIKEVAIHTO (1)	53 391
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut (4)	–4 181
Bruttokate	49 210
Liiketoiminnan muut tuotot (2)	1 090
Myynnin ja markkinoinnin kulut (3, 4)	–14 759
Tuotekehityksen kulut (3, 4)	–7 873
Hallinnon kulut (3, 4)	–13 670
LIIKETULOS	13 998
Rahoitustuotot ja -kulut (6)	2 022
TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	16 020
Tuloverot (7)	–2 735
TILIKAUDEN TULOS	13 285

Tase 31.12.2022

1 000 EUR FAS	31.12.2022
VASTATAVAA YHTEENSÄ	52 110
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	9 590
Tilikauden tulos	13 285
Oma pääoma yhteensä	22 956
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma (16)	4 740
Lyhytaikainen vieras pääoma (16)	24 414
Vieras pääoma yhteensä	29 155
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	52 110

1 000 EUR FAS	31.12.2022
VARAT YHTEENSÄ	52 110
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet (9)	9 064
Aineelliset hyödykkeet (9)	61
Osuudet saman konsernin yrityksissä (9)	53
Pysyvät vastaavat yhteensä	9 178
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus (10)	41
Myyntisaamiset ja muut saamiset (11)	24 219
Rahat ja pankkisaamiset (12)	18 673
Vaihtuvat vastaavat yhteensä	42 933

Rahoituslaskelma 30.6.–31.12.2022

1 000 EUR FAS	30.6.–31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	13 285
Oikaisut
Suunnitelman mukaiset poistot	684
Muut oikaisut	1 594
Rahoitustuotot ja kulut	–2 022
Välittömät verot	2 735
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	16 276
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys (+)	–26 154
Vaihto-omaisuuden lisäys (–), vähennys (+)	–41
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (–)	29 008
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	19 088
Maksetut korot	–1
Saadut korot	36
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–251
Maksetut välittömät verot	–2 636
Liiketoiminnan rahavirta	16 237

1 000 EUR FAS	30.6.–31.12.2022
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	–9 808
Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin	–53
Saadut osingot	2 565
Investointien rahavirta	–7 296
Rahoituksen rahavirta
Osakepääoman lisäys	9 670
Rahoituksen rahavirta	9 670
Rahavarojen muutos	18 611
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	62
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarat tilikauden lopussa	18 673

Yrityksen perustiedot

F-Secure on kyberturvallisuusyhtiö, joka suunnittelee ja tarjoaa tietoturva- ja yksityisyydensuojatuotteita, jotka auttavat kuluttajia suojautumaan verkkouhkia vastaan. F-Secure Oyj on konsernin emoyhtiö. Sen kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. F-Secure Oyj perustettiin osittaisjakautumisen seurauksena 30.6.2022 ja raportointikausi on 30.6.–31.12.2022. Jakautumisessa F-Secure Oyj sai varoja ja velkoja WithSecure Oyj:ltä 30.6.2022. Siirretyt varat ja velat on kirjattu kirjanpitoarvoilla ja siirtynyt nettopääoma oli 9 670 tuhatta euroa. Jakautumissuunnitelma on solmittu 17.2.2022, ja siinä on tarkemmin kerrottu, mitä varoja ja velkoja on siirretty. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidyistä osoitteista.

Laadintaperiaatteet

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön mukaan.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Ulkomaanrahana määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahana määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Myyntituottojen tuloutus

F-Secure tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuja päätelaitteiden tietoturvaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen hallintaan sekä kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan. Liikevaihto on peräisin tietoturvatuotteiden myynnistä kumppanikanavan kautta ja suoramyynnistä. Suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen myynnistä kumppanikanavan kautta, mutta F-Secure myy kuluttajatuotteita myös jälleenmyyjien kautta sekä F-Securen omassa verkkokaupassa. Tärkeimmät tuotteet ovat F-Secure Internet Security, F-Secure Sense, F-Secure VPN, F-Secure ID Protection ja F-Secure Total. F-Secure Total –tuotteessa Internet Security, VPN ja ID Protection on paketoitu all-in-one-sovellukseksi, joka tarjoaa täysimittaista tiedon ja yksityisyyden turvaa sekä henkilöllisyyden suojausta kuluttajan henkilökohtaisissa laitteissa. Kuluttajatuotteet myydään palveluna eivätkä ne sisällä lisenssiä ohjelmistoon. Asiakkaalle tarjotaan pääsy jatkuvasti päivittyvään ohjelmistoon. Liikevaihtoa käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, ja se tuloutetaan tasaisesti sopimuskauden ajan kuluessa. Sopimuskauden tyypillinen pituus on 12, 24 tai 36 kuukautta. Yleensä laskutuksen ja maksun erääntymisen väliin ei jää merkittävää aikaväliä. Ennakkomaksut ovat tavanomaisia suoramyynnin kautta tehtyjen asiakassopimusten kohdalla.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Saamiset sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseen erässä Jaksotettu liikevaihto. Asiakassopimuksiin perustuvat velat esitetään taseessa Saatuina ennakkoina, jotka sisältyvät pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velan perusteena olevan sopimuksen pituudesta.

Eläkkeet

F-Securen eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia paikalliseen lainsäädäntöön pohjautuen. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Yhtiö kirjaa TyEL-vakuutukseen kuuluvan työkyvyttömyyseläke-vastuuvelvoitteen, kun työkyvyttömyys tapahtuu.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Yhtiöllä on vain edellä mainitun kaltaisia vuokrasopimuksia.

Tuloverot

Tilikauden tuloverot kirjataan paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet käsittävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden suunnitelman mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

• Koneet ja laitteet: 2–3 vuotta
• Kehittämismenot: 3–5 vuotta
• Aineettomat oikeudet: 3–5 vuotta
• Aineettomat hyödykkeet: 3–5 vuotta

Tavanomaiset korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Merkittävien korjausten menot sisällytetään käyttöomaisuus-hyödykkeen kirjanpitoarvoon, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty ylittää alkuperäisen arvion mukaisen hyödyn. Aineellisten hyödykkeiden vähennyksistä syntyneet voitot tai tappiot (laskettuna saadun tuoton ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena) on kirjattu tuloslaskelmaan.# Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Rahoitusvarat ja -velat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista ja erittäin likvideistä sijoituksista. F-Secure luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvoste - taan hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on toteutettu esittämällä välittömät kulut kyseisessä toiminnossa.

Tilinpäätös

F-Secure Oyj

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

1. Liikevaihto

Maantieteellinen jakauma	1 000 EUR (FAS 2022)
Pohjoismaat	19 832
Eurooppa pl. Pohjoismaat	24 184
Pohjois-Amerikka	6 914
Muu maailma	2 462
Yhteensä	53 391

2. Liiketoiminnan muut tuotot

	1 000 EUR (FAS 2022)
Tuotekehitysavustukset	181
Siirtymäpalvelut	291
Muut	618
Yhteensä	1 090

Tuotekehitysavustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy muun muassa tytäryhtiöiden laskutuksesta saatu tuotto.

3. Poistot

	1 000 EUR (FAS 2022)
Poistot
Muut aineettomat hyödykkeet	–4
Kehittämismenot	–675
Aineettomat hyödykkeet	–679
Koneet ja kalusto	–5
Aineelliset hyödykkeet	–5
Yhteensä poistot	–684
Toimintokohtaiset poistot
Myynti ja markkinointi	–6
Tuotekehitys	–678
Yhteensä	–684

4. Henkilöstökulut

	1 000 EUR (FAS 2022)
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	–6 814
Eläkekulut	–1 425
Muut henkilösivukulut	–254
Yhteensä	–8 493
Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	–897
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Toimitusjohtajalle	–180
Hallituksen jäsenille	–255

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot katso: konsernin liitetieto 22. Lähipiiritapahtumat. Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana toimitusjohtajan eläkekulua kirjattiin kuluksi 45 tuhatta euroa. Toimitusjohtajalla on 6 kuukauden irtisanomisaika, ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

Henkilöstö keskimäärin	243
Henkilöstö toiminnoittain 31.12.
Asiakastoimitukset	36
Myynti ja markkinointi	34
Tuotekehitys	153
Hallinto	21
Yhteensä	244

5. Tilintarkastajan palkkiot

	1 000 EUR (FAS 2022)
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers	–95
Yhteensä	–95

6. Rahoitustuotot ja -kulut

	1 000 EUR (FAS 2022)
Korkotuotot	36
Korkokulut	–1
Muut rahoitustuotot	5
Osinkotuotot	2 565
Valuuttakurssivoitot+ /tappiot–	–430
Muut rahoituskulut	–153
Yhteensä	2 022

7. Tuloverot

	1 000 EUR (FAS 2022)
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	–2 735
Yhteensä	–2 735

Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 16 020

8. Käyttöomaisuus

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET						Yhteensä	AINEELLISET HYÖDYKKEET		Yhteensä
	Muut aineettomat hyödykkeet	Kehittämis menot	Keskeneräinen kehitys	Ennakkomaksut			Koneet ja kalusto	Muut
Hankintameno 30.6.2022	3 898	2 346	134	6 378	9	9 999
Lisäys	588	2 359	413	3 361	28	33 60
Siirrot erien välillä	3 265	–3 265
Hankintameno 31.12.2022	588	7 162	1 441	548	9	739 37	33	69
Kertyneet poistot 30.6.2022
Tilikauden poistot		–675		–675			–5	–4	–9
Kertyneet poistot 31.12.2022		–675		–675			–5	–4	–9
Tasearvo 30.6.2022	3 898	2 346	134	6 378	9	9 999
Tasearvo 31.12.2022	588	6 487	1 441	548	9	064 32	29	61

9. Osuudet saman konsernin yrityksissä

	Tase-arvo 30.6.	Tase-arvo 31.12.
Emo	53	53
Tytäryhtiö- osakkeet	53	53
Yhteensä	53	53

Yhtiö	Kotimaa	Omistus osuus (%)
Emo F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi	100
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., Palo Alto	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Buckinghamshire	Iso-Britannia	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure Pvt Ltd, Mumbai	Intia	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100

10. Vaihto-omaisuus

	1 000 EUR (FAS 2022)
Muu vaihto-omaisuus	41

11. Saamiset

	1 000 EUR (FAS 2022)
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	14 255
Muut saamiset	1 066
Siirtosaamiset	4 133
Yhteensä	19 454
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Myyntisaamiset	3 798
Muut saamiset	967
Yhteensä	4 765
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	24 219

Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Ennakkoon maksetut rojaltit	846
Avustussaamiset	52
Muut menoennakot	1 738
Jaksotettu liikevaihto	1 497
Yhteensä	4 133

12. Rahavarat

	1 000 EUR (FAS 2022)
Käteinen raha ja pankkitilit	18 673

13. Laskelma oman pääoman muutoksista

Emoyhtiö (1 000 EUR)	Osake- pääoma	Sij. vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä Oma pääoma
30.6.2022	80	9 590		9 670
Tilikauden tulos			13 285	13 285
31.12.2022	80	9 590	13 285	22 956

14. Oma pääoma

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

Jakautuminen	Osakkeiden lukumäärä	Osakepääoma	Sij. vapaan pääoman rahasto
30.6.2022	174 526 944	80	9 590
31.12.2022	174 526 944	80	9 590

Yhtiön osakepääoma 31.12.2022 oli 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 174 526 944 osaketta. Katso konsernin liitetieto 17. Oma pääoma.

Voitonjakokelpoiset varat (31.12.2022) (1 000 EUR)
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden tulos
Vähennettynä aktivoiduilla kehittämismenoilla
Voitonjakokelpoiset varat 31.12.2022

15. Osakeperusteiset maksut

Katso konsernin liitetieto 17. Osakeperusteiset maksut.

16. Muut velat

	1 000 EUR (FAS 2022)
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot	3 541
Yhteensä	3 541
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Cashpool	1 199
Yhteensä	1 199
Pitkäaikainen velka yhteensä	4 740
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot	16 856
Ostovelat	1 563
Muut lyhytaikaiset velat	408
Siirtovelat	4 971
Yhteensä	23 797
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Ostovelat	54
Muut lyhytaikaiset velat	563
Yhteensä	617
Lyhytaikainen velka yhteensä	24 414

Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset	3 677
Menojäämät	1 194
Verot	99
Yhteensä	4 971

17. Rahoitusriskien hallinta

Katso konsernin liitetieto 19. Rahoitusvarat ja -velat.

18. Muut vuokrasopimukset

Yhtiö on vuokrannut käyttämänsä toimistotilat ja moottoriajoneuvot. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta kolmeen vuotta ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen.

Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat:

Vuokralle ottajana (1 000 EUR)	FAS 2022
Yhden vuoden kuluessa	808
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	807
Yhteensä	1 615

Hallituksen allekirjoitukset

Helsingissä 16. päivänä helmikuuta 2023

Pertti Ervi
Risto Siilasmaa
Madeleine Lassoued
hallituksen puheenjohtaja
Thomas Jul
Petra Teräsaho
Calvin Gan
Timo Laaksonen
toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 16. päivänä helmikuuta 2023

PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö

Janne Rajalahti
KHT

F-Secure Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausunnonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet F-Secure Oyj:n (y-tunnus 3269349-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 30.6.2022–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin taseen 31.12.2022, laajan tuloslaskelman, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista kaudelta 1.1.–31.12.2022
• emoyhtiön taseen 31.12.2022, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja emoyhtiön liitetiedot tilikaudelta 30.6.–31.12.2022.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.# Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.

Tietyn seikan painottaminen – Laadintaperusta

Haluamme kiinnittää huomiota F-Secure -konsernin Tililinpäätöksen liitetietojen kohdan 1.1 Laadintaperusta, kappaleeseen Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet, jossa kuvataan, että konsernitilinpäätös on laadittu konsolidoituna ja carve-out perusteisesti. Tilinpäätös on esitetty carve-out-perusteisesti 30.6.2022 asti ja konsolidoituina konsernin lukuina juridisen konsernin muodostamisen seurauksena 1.7.2022 alkaen. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

• Yhteenveto
  • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 1 100 000, joka vastaa noin 3% konsernin tilikauden tuloksesta ennen veroja
• Tarkastuksen laajuus: Tarkastuksen kohteena on ollut konsernin emoyhtiö, jonka lisäksi yhteen tytäryhtiöön on suoritettu tarkastustoimenpiteitä. Lisäksi olemme suorittaneet analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä konsernin tasolla arvioidaksemme mahdollisia epätavallisia muutoksia liittyen muihin tytäryhtiöihin.
  • Kehittämismenojen aktivointi
  • Myynnin tuloutus
  • WithSecure Oyj:stä siirtyneiden varojen ja velkojen käsittely vastaanottavassa emoyhtiössä

Tilintarkastuskertomus

Olennaisuus

Tarkastuksen laajuus

Keskeiset seikat

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennainen virheellisyys. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöstä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konserni tilin päätökselle määritetty olennaisuus	€ 1 100 000
Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde	Noin 3% tuloksesta ennen veroja
Perustelut vertailukohteen valinnalle	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi tuloksen ennen veroja, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi tulos ennen veroja on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 3%, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

Tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon F-Secure-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Konserni toimii maailmanlaajuisesti usean juridisen yhtiön kautta. Konsernin liikevaihto kertyy suurimmaksi osin emoyhtiön myynnin perusteella ja olemme tarkastaneet emoyhtiön osana konsernin tarkastusta. Tämän lisäksi olemme suorittaneet tarkastustoimenpiteitä yhden merkittävimmän tytäryhtiön osalta. Muihin tytäryhtiöihin ei katsota liittyvän olennaisen virheen riskiä konsernitilinpäätöksen kannalta ja täten näiden osalta tarkastustoimenpiteet ovat rajoittuneet konsernitasolla tehtäviin analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin. Näiden toimenpiteiden perusteella olemme hankkineet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Kehittämismenojen aktivointi Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen laatimisperusteissa ja liitetiedossa 12. F-Secure on panostanut tilikauden aikana tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan vahvistamiseen uusien tuotteiden ja tuotepäivitysten kehittämiseksi kuluttaja-asiakkaille. Kehittämismenojen aktivointi sisältää arvionvaraisuutta liittyen mm. uuden tuotteen tekniseen toteutettavuuteen ja kaupalliseen hyödynnettävyyteen. Lisäksi johdon laatimat arvonalentumislaskelmat sisältävät oletuksia tulevaisuuden taloudellisesta kehityksestä. Kehittämismenojen aktivointiin liittyvän arvionvaraisuuden ja olennaisuuden perusteella olemme katsoneet kehittämismenojen aktivoinnit tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi. Arvioimme yhtiön kehittämismenojen aktivointipolitiikan asianmukaisuuden. Arvioimme kehittämismenojen aktivointiin liittyvien kontrollien asianmukaisuutta. Arvioimme projektien aktivointikriteerien täyttymistä. Testasimme otoksen aktivoituja kehittämismenoja. Arvioimme johdon käyttämien oletusten asianmukaisuutta arvonalentumistestauksissa keskittyen ennustetun taloudellisen informaation asianmukaisuuteen.
Myynnin tuloutus Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3. Suurin osa F-Securen liikevaihdosta muodostuu päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen myynnistä kumppanikanavan kautta, mutta konserni myy kuluttajatuotteita myös jälleenmyyjien kautta sekä F-Securen omassa verkkokaupassa. Kuluttajatuotteet myydään palveluna, jossa asiakkaalle tarjotaan pääsy jatkuvasti päivittyvään ohjelmistoon. Liikevaihtoa käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, ja se tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle ajan kuluessa. Kumppanikanavaan sisältyvästä operaattorien kautta tapahtuvasta myynnistä suurin osa perustuu käyttömääriin ja myynti tuloutetaan käyttömääräraporttien perusteella, mutta käytössä on myös kiinteähintaisia sopimuksia. Näiden sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua ja niiden tuloutus päätetään tapauskohtaisesti. Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi perustuen tapahtumien suureen lukumäärään, olennaisuuteen ja koska liikevaihto on keskeinen yhtiön taloudellisen suorituskyvyn mittari. Arvioimme liikevaihtoprosessiin liittyvien kontrollien asianmukaisuutta. Tarkastimme otoksen tilikauden aikana kirjattua liikevaihtoa. Tarkastimme otoksen saatujen ennakoiden jaksotuksen asianmukaisuutta velaksi ja liikevaihdoksi. Tarkastimme otoksen kiinteähintaisten sopimusten tuloutusta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

WithSecure Oyj:stä siirtyneiden varojen ja velkojen käsittely vastaanottavassa emoyhtiössä Asiaa koskevia tietoja on esitetty emoyhtiön liitetiedoissa. WithSecure Oyj:stä siirtyneitä varoja ja velkoja koskevat laadintaperiaatteet ja liitetiedot esitetään emoyhtiön liitetiedossa. WithSecure Oyj:n osittaisjakautumisessa 30. kesäkuuta 2022 kuluttajaliiketoiminnan varat ja velat siirtyivät vastaanottavaan F-Secure Oyj:öön kirjanpitoarvoin. Siirtyneen nettovarallisuuden kirjanpitoarvo oli 9,7 miljoonaa euroa. Siirron käsittely vastaanottavassa emoyhtiössä on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi, koska siirtyneillä varoilla ja veloilla oli olennainen vaikutus F-Secure Oyj:n omaan pääomaan ja taseeseen. Siirtyneisiin varoihin ja velkoihin liittyviin tarkastustoimenpiteisiimme kuuluivat mm. seuraavat toimenpiteet: – osittaisjakautumisen toteutumisen arvioiminen suhteessa osakeyhtiölakiin ja jakautumissuunnitelmaan – siirtyneiden varojen ja velkojen vertaaminen jakautumissuunnitelmaan – siirtyneiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen testaaminen vertaamalla saldoja luovuttavassa ja vastaanottavassa yhtiössä.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.# Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennainen epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.

Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävämpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 31.5.2022 alkaen.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 16.2.2023
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Janne Rajalahti KHT

Tilintarkastuskertomus F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Sijoittajayhteydet

Tietoa osakkeenomistajille

Taloudellinen kalenteri

F-Secure Oyj julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2023 seuraavasti:

• Osavuosikatsaus, tammi−maaliskuu 2023 keskiviikkona 26.4.2023
• Puolivuosikatsaus, tammi−kesäkuu 2023 torstaina 20.7.2023
• Osavuosikatsaus, tammi−syyskuu 2023 keskiviikkona 25.10.2023

Varsinainen yhtiökokous 2023

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi torstaina 23.3.2023. Yhtiön hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle myöhemmin.

Sari Somerkallio
Talousjohtaja
investor.relations@f-secure.com
+358 40 356 9251

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Hallinnointi

F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

• Tilinpäätöksen hyväksyminen
• Taseen osoittaman voiton käyttäminen
• Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta päättäminen
• Hallituksen jäsenten valinta
• Hallituksen jäsenten palkkiot
• Palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin hyväksyminen
• Tilintarkastajan valinta ja tilintarkastajan palkkiot
• Muut yhtiökokoukselle ehdotetut asiat

Kaikilla osakkeilla on yksi ääni yhtiökokouksessa. Osakkeenomistaja voi pyytää lisäämään yhtiökokouksen esityslistalle käsiteltäviä asioita, jos ne kuuluvat yhtiökokouksen päätäntävaltaan ja ehdotukset on toimitettu annetun määräajan puitteissa. Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan pörssitiedotteena ja on saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

2022: Koska F-Secure Oyj perustettiin 30.6.2022 WithSecure Oyj:n jakautumisen myötä, varsinaista yhtiökokousta ei ole vielä pidetty. Yhtiön ensimmäinen varsinainen yhtiökokous on tarkoitus pitää 23.3.2023 yhtiön pääkonttorilla Helsingissä.

graph TD
    A[Yhtiökokous] --> B(Hallitus);
    B --> C(Toimitusjohtaja);
    C --> D(Johtoryhmä);
    B --> E(Tarkastusvaliokunta);
    D --> F(Sisäiset prosessit ja kontrollit);
    F --> G(Riskien hallinta);
    B --> H(Ulkoinen valvonta);
    F --> I(Sisäinen valvonta);

F-Securen hallinnointiperiaatteet

F-Securen hallinnointiperiaatteet perustuvat Suomen lainsäädäntöön sekä Helsingin pörssin (Nasdaq Helsinki Oy) sääntöihin, Finanssivalvonnan määräyksiin ja ohjeisiin sekä yhtiön yhtiöjärjestykseen. Tämä selvitys on laadittu pohjautuen Suomen Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkaisemaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin 2020. Koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi.# F-Secure Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Ajantasaista tietoa F-Securen hallinnointijärjestelmästä löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://investors.f-secure.com/. Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä annetaan erillään hallituksen toimintakertomuksesta, ja se on saatavilla myös sijoittajasivustolla sekä osana vuoden 2022 vuosikertomusta.

F-Secure syntyi WithSecure Oyj:n osittaisjakautumisella, kun WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirrettiin uuteen itsenäiseen yhtiöön. Jakautuminen saatiin päätökseen 30.6.2022. Kaupankäynti uuden F-Secure Oyj:n osakkeilla alkoi 1.7.2022. Kaikki tässä selvityksessä esitetyt luvut ja tiedot kuvastavat aikaa F-Securen perustamisesta 31.12.2022 asti (kyseinen päivämäärä mukaan lukien), ellei nimenomaisesti toisin mainita.

Hallintoelimet

F-Securen ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa. Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet. Hallitus huolehtii F-Securen hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtaja yhdessä johtoryhmän kanssa vastaa yhtiön liiketoiminnan operatiivisesta johtamisesta sekä sen strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamisesta.

Yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään kerran vuodessa. Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätetään osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan sille kuuluvista asioista.

Hallitus

Hallitus huolehtii F-Securen hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallituksen toiminta, vastuut ja tehtävät perustuvat osakeyhtiölakiin ja muuhun soveltuvaan lainsäädäntöön sekä hallituksen työjärjestykseen. Näitä ovat muun muassa:

• F-Securen strategian hyväksyminen sekä operatiivisen toiminnan ja budjettien toteutumisen valvonta
• toimitusjohtajan nimittäminen ja erottaminen
• merkittävien investointien, yrityskauppojen, yritysjärjestelyjen tai muiden merkittävien tai kauaskantoisten päätösten hyväksyminen
• yhtiön kirjanpidon ja taloushallinnon asianmukaisuuden varmistaminen
• sisäisten kontrollien ja riskienhallintaprosessien käytössä olemisen varmistaminen
• henkilöstöpolitiikan ja palkitsemisjärjestelmien hyväksyminen
• yhtiökokouksessa käsiteltävien asioiden valmistelu.

Hallitus kokoontuu niin usein kuin on tarpeellista, kuitenkin vähintään viisi kertaa toimikautensa aikana työjärjestyksen mukaan. Hallitus on päätösvaltainen, kun kokouksessa on läsnä yli puolet hallituksen jäsenistä. Hallitus arvioi omaa toimintaansa vuosittain. Hallitus pyrkii lähtökohtaisesti yksimieliseen päätöksentekoon. Jos yksimielistä päätöstä ei voida tehdä, päätökset tehdään yksinkertaisella äänienemmistöllä. Äänten mennessä tasan puheenjohtajan ääni ratkaisee.

Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön hallituksessa on vähintään kolme ja enintään seitsemän varsinaista jäsentä ja toimikausi päättyy jäsenten valintaa seuraavan yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiön hallitus edustaa kaikkia osakkeenomistajia. Monimuotoisuus on olennainen osa F-Securen menestystä. Hallituksen asettamien monimuotoisuusperiaatteiden mukaan optimaalinen sekoitus monimuotoisia taustoja, osaamista ja kokemusta vahvistaa hallituksen työskentelyä ja edistää pitkän aikavälin omistaja-arvon luomista. Hallituksen monimuotoisuusperiaatteisiin kuuluu pyrkimys kohti tasapainoista sukupuolijakaumaa. Molemmat sukupuolet ovat edustettuina F-Securen hallituksessa.

Avoimuuden lisäämiseksi yksi hallituksen jäsenistä valitaan F-Securen henkilöstöstä. F-Securen henkilöstölle järjestetään vuosittain vaalit, joihin jokainen F-Securen vakituisessa työsuhteessa oleva henkilö saa osallistua ehdokkaana. Hallituksen edustajat haastattelevat kolme vaaleissa eniten ääniä saanutta henkilöä ja valitsee näiden keskuudesta henkilön, jota ehdotetaan valittavaksi hallituksen jäseneksi yhtiökokoukselle. Calvin Gan valittiin hallitukseen tämän menettelyn kautta vuonna 2022. Vuonna 2022 tehty ehdotus perustui WithSecure Oyj:n aiemmin järjestämään vaaliin. Tämä johtuu aikataulusta, jonka puitteissa F-Secure Oyj jakautui omaksi itsenäiseksi yhtiökseen WithSecure Oyj:stä.

F-Securen henkilöstön keskuudesta valittu hallituksen jäsen ei osallistu yhtiön työntekijänä sellaisiin asioihin, jotka liittyvät esimerkiksi johdon nimityksiin (tai irtisanomisiin), palkkaukseen tai muihin työ- tai palvelussuhteen ehtoihin tai työtaistelutoimenpiteisiin, joita hallitus voi ajoittain käsitellä.

Hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Yksityiskohtaisempi kuvaus hallituksen jäsenistä ja heidän osakeomistuksistaan löytyy tämän selvityksen lopusta.

Ennen kuin jakautuminen WithSecuresta saatiin päätökseen, Pertti Ervi oli saanut tehtäväkseen organisoida F-Securen hallituksen työskentelyä ikään kuin F-Secure olisi jo olemassa itsenäisenä yhtiönä siihen asti, kunnes sen hallituksen jäsenten toimikausi virallisesti alkoi jakautumissuunnitelman ja osakeyhtiölain mukaisesti (”varjohallitus”). Varjohallituksen toimivaltuuksiin sovellettiin sekä jakautumissuunnitelmasta että osakeyhtiölaista johtuvia rajoituksia. F-Securen hallitus perustettiin ja valittiin virallisesti 31.5.2022 pidetyssä WithSecuren (yhtiö, josta F-Secure jakautui) ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Vuonna 2022 hallitus kokoontui 18 kertaa (joista 6 kertaa ”varjohallituksena”) ja tarkastusvaliokunta 4 kertaa (joista kerran ”varjotarkastusvaliokuntana”).

Hallituksen ja valiokuntien jäsenet

Jäsen	Riippumattomuus yhtiöstä	Riippumattomuus merkittävistä osakkeenomistajista	Hallitus (läsnäolo kokouksissa)	Tarkastusvaliokunta (läsnäolo kokouksissa)
Pertti Ervi	Kyllä	Kyllä	Puheenjohtaja (18/18)	Jäsen (4/4)
Petra Teräsaho	Kyllä	Kyllä	Jäsen (18/18)	Puheenjohtaja (4/4)
Risto Siilasmaa	Kyllä	Ei 1)	Jäsen (17/18)	Jäsen (4/4)
Thomas Jul	Kyllä	Kyllä	Jäsen (18/18)
Madeleine Lassoued	Kyllä	Kyllä	Jäsen (18/18)
Calvin Gan	Ei 2)	Kyllä	Jäsen (15/18)

1) Risto Siilasmaa on F-Securen perustaja, ja 31.12.2022 hän omisti 34,39 prosenttia F-Securen osakkeista.
2) Calvin Gan valittiin F-Securen henkilöstön keskuudesta alla kuvatun menettelyn mukaisesti vuonna 2022.

Tarkastusvaliokunta (Audit Committee)

Vuonna 2022 hallitus perusti yhden valiokunnan eli tarkastusvaliokunnan. Hallitus nimittää keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäsenet ja puheenjohtajan. Tarkastusvaliokunnassa on oltava vähintään kolme jäsentä. Hallitus vahvistaa tarkastusvaliokunnan tärkeimmät tehtävät ja toimintaperiaatteet.

Tarkastusvaliokunta valvoo ja arvioi yhtiön riskienhallintaa, sisäisiä kontrolleja, tietojärjestelmästrategiaa ja käytäntöjä, talousraportointia sekä tilintarkastusta. Lisäksi tarkastusvaliokunta valmistelee ehdotuksen tilintarkastajan valinnasta hallitukselle sekä arvioi säännöllisesti tarvetta erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle.

Tarkastusvaliokunnan jäsenillä on oltava laaja liiketoiminnan tuntemus sekä riittävä asiantuntemus ja kokemus ottaen huomioon valiokunnan tehtäväalue ja tilintarkastusta koskevat pakolliset tehtävät. Enemmistön tarkastusvaliokunnan jäsenistä tulee olla riippumattomia yhtiöstä ja vähintään yhden on oltava riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Tarkastusvaliokunnan kokouksiin voidaan tarpeen mukaan kutsua asiantuntijoita käsiteltävien asioiden luonteesta riippuen. Ulkopuoliset tilintarkastajat kutsutaan kaikkiin tarkastusvaliokunnan kokouksiin. Tarkastusvaliokunnan kokousten materiaali on kaikkien hallituksen jäsenten saatavilla. Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään neljä (4) kertaa vuodessa valiokunnan puheenjohtajan koolle kutsumana. Tarkastusvaliokunnan jäsenet on listattu yllä olevassa taulukossa.

Toimitusjohtaja

Hallitus nimittää ja voi erottaa toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajan palkkiosta sekä muista eduista palkitsemispolitiikan mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa yhtiön päivittäisestä johtamisesta. Toimitusjohtajan päätehtävät ovat:

• yhtiön liiketoiminnan johtaminen hallituksen ohjeiden mukaan
• hallituksessa käsiteltävien asioiden esittely
• hallituksen tekemien päätösten toteuttaminen
• muut osakeyhtiölaissa määritellyt velvollisuudet.

2022: Timo Laaksonen on toiminut F-Securen toimitusjohtajana 30.6.2022 alkaen. Lisätietoa toimitusjohtajasta sekä hänen osakeomistuksistaan löytyy tämän selvityksen lopusta. Toimitusjohtajan palkitseminen on kuvattu F-Securen palkitsemispolitiikassa sekä -raportissa.

Johtoryhmä

Johtoryhmän tehtävä on avustaa toimitusjohtajaa yhtiön operatiivisessa johtamisessa.

2022: F-Securen johtoryhmää koskevat päivitetyt tiedot löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://investors.f-secure.com/sijoittajat/hallinnointi/johtoryhma. Lisätietoa johtoryhmässä 2022 olleiden jäsenten rooleista, toimikausista ja osakeomistuksista löytyy tämän selvityksen lopusta.

Sisäinen valvonta ja riskienhallinta

Riskienhallinta

F-Securen riskienhallinnan ja sisäisten valvonnan prosessien tavoitteena on varmistaa, että yhtiön liiketoimintaan liittyvät riskit tunnistetaan, arvioidaan, seurataan ja raportoidaan asianmukaisesti soveltuvan lainsäädännön mukaisesti. F-Securen hallitus määrittelee riskienhallinnassa ja sisäisessä valvonnassa noudatettavat periaatteet. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta F-Securen riskienhallinnan valvonnassa. Toimitusjohtaja vastaa riskienhallinnan periaatteiden toteuttamisesta ja soveltamisesta jatkuvasti ja yhdenmukaisesti koko organisaatiossa. F-Securen riskienhallintaperiaatteiden ensisijaisena tavoitteena on vahvistaa organisaation kykyä tunnistaa ja hallita riskejä tehokkaammin.# Hallinnointi

Erilaisten yhtiön liiketoiminnasta aiheutuvien tilanteiden todennäköisyyttä ja mahdollista haitallista vaikutusta yhtiöön, sen asiakkaisiin tai kumppaneihin seurataan osana riskienhallintajärjestelmää. F-Secure edistää henkilöstön tekemää jatkuvaa riskiarviointia. Yhtiön toimitusjohtaja, johtoryhmä ja tilintarkastaja seuraavat säännöllisesti riskienhallintaprosessissa tunnistettuja keskeisiä operatiivisia riskejä. Riskienhallinta on keskeinen osa F-Securen hallintoa, ja yhtiön riskienhallintaprosessi on linjassa ISO 31000:2018 -standardin kanssa. Tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti riskienhallintajärjestelyiden tehokkuutta.

Sisäinen valvonta

Sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön liiketoiminta on tehokasta ja strategian mukaista ja että taloudellinen raportointi ja johdon raportointijärjestelmä antavat luotettavaa tietoa ja ovat sovellettavien säännösten ja toimintaperiaatteiden mukaisia. Sisäinen valvonta sisältää kaikki ohjeistukset, säännöstöt, prosessit, käytännöt ja ne organisaation rakennetta koskevat tiedot, jotka auttavat varmistamaan, että liiketoiminta on kaikkien sovellettavissa olevien lakien ja säännösten mukaista. Sisäisen valvonnan tehtävä on myös varmistaa, että kirjanpito ja taloudellinen tieto antavat oikean ja tarkan kuvan yhtiön toiminnasta ja taloudellisesta tilanteesta.

Yhtiö seuraa jatkuvasti myyntiin, liikevaihtoon, kuluihin ja kannattavuuteen liittyviä taloudellisia avainprosesseja sekä tulevia ja lähteviä maksuja. Jos epäjohdonmukaisuuksia ilmenee, niihin tartutaan välittömästi.

Yhtiön talousosasto vastaa sisäisen laskennan oikeellisuudesta ja luotettavuudesta. Talousosasto toimii läheisessä yhteistyössä talousjohtajan ja eri liiketoimintojen kanssa tarjoten olennaista tietoa liiketoiminnan suunnittelun sekä myyntiennusteiden pohjaksi. Lisäksi osasto arvioi ja valvoo säännöllisesti ennusteiden luotettavuutta ja liikevaihdon tuloutusta.

Sisäinen tarkastus

Hallituksen tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti tarvetta erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle. Tähän asti valiokunta on päätynyt siihen, että yhtiön koon, organisaatiorakenteen ja pääosin keskitetyn taloudellisen hallinnan perusteella erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle ei ole tarvetta. Sisäisen tarkastustoiminnon puuttuessa huomiota on kiinnitetty kirjanpitoon, raportointiin, dokumentointiin, auktorisointiin, riskienhallintaan, sisäiseen valvontaan ja muihin olennaisiin toimintoihin liittyvien kirjallisten ohjeiden säännölliseen arviointiin kaikissa F-Securen yksiköissä. Sisäiseen tarkastukseen liittyvät valvontajärjestelmät testataan aika ajoin. Ohjeistuksia koordinoi yhtiön taloustoiminto. Lakiasiaintoiminto osallistuu myös tähän työhön aktiivisesti.

Erillisen sisäisen tarkastuksen toiminnon puuttuminen on huomioitu myös ulkoisen tilintarkastuksen laajuutta suunniteltaessa. Tarvittaessa sisäisen tarkastuksen palveluita ostetaan ulkoiselta palveluntarjoajalta. Avoimen tiedonvaihdon helpottamiseksi talousjohto tapaa tilintarkastajat useita kertoja vuodessa. Tilintarkastajat on myös kutsuttu kaikkiin tarkastusvaliokunnan kokouksiin.

Yrityksessä on otettu käyttöön raportointikanava, jonka kautta työntekijät voivat ilmoittaa mahdollisesta korruptiosta taikka laittomasta tai muusta ei-toivotusta toiminnasta.

Lähipiiritoimet

Tarkastusvaliokunta määrittelee F-Securen lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Lähipiiri on määritelty IAS 24 -standardissa. F-Secure kerää lähipiiriä koskevat tiedot säännöllisin väliajoin. Mikäli F-Securella olisi lähipiiritoimia, jotka eivät ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin, hallitus päättää ko. toimesta. Lähipiiritoimet raportoidaan osana yhtiön taloudellista raportointia lain edellyttämällä tavalla.

Sisäpiirihallinto

F-Secure noudattaa sisäpiirilainsäädäntöä, mukaan lukien markkinoiden väärinkäyttöasetusta (MAR-asetus), Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita sekä Nasdaq Helsingin sisäpiiriohjetta. F-Secure on julkaissut oman sisäpiiriohjeen täydentämään edellä mainittuja lainsäädännön vaatimuksia.

F-Secure ylläpitää listaa henkilöistä, joilla on säännöllinen pääsy yhtiön taloudelliseen tietoon. Yhtiön taloudellista tilaa koskevien tietojen erityisen luottamuksellisuuden vuoksi henkilöt, joilla on pääsy yhtiön taloudelliseen tilaan vaikuttavaan tietoon ennen osavuosikatsauksen tai vuosikertomuksen julkaisemista, noudattavat kolmenkymmenen (30) päivän kaupankäyntikieltoa ennen tulostiedotteen julkaisua.

Lisäksi F-Secure ylläpitää hankekohtaista sisäpiirirekisteriä hankkeista tai tapahtumista, joilla realisoituessaan saattaisi olla merkittävä vaikutus F-Securen osakkeisiin tai muihin taloudellisiin instrumentteihin ja joista yhtiö on tehnyt MAR-asetuksen mukaisen tiedottamista koskevan lykkäyspäätöksen.

F-Secure on päättänyt olla merkitsemättä ketään pysyvään sisäpiiriin. Kaikki henkilöt, joilla on pääsy hankekohtaiseen sisäpiiritietoon, merkitään hankekohtaiseen sisäpiiriluetteloon.

Johtotehtävissä toimiviin henkilöihin kuuluvat F-Securessa hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä muut johtoryhmän jäsenet. Näiden henkilöiden tulee ilmoittaa kolmen työpäivän kuluessa F-Securelle sekä Finanssivalvonnalle yhtiön rahoitusvälineillä tekemistään kaupoista (5 000 euron kumulatiivisen vuosittaisen kynnysarvon jälkeen). Yhtiö julkaisee nämä tiedoksi-annot pörssitiedotteina MAR-asetuksen mukaisesti. Kaikki tiedotteet johtohenkilöiden liiketoimista ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

Tilintarkastajat

Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan toimikaudeksi, joka päättyy tilintarkastajan valintaa seuraavassa yhtiökokouksessa. Tilintarkastaja vastaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen ja kirjanpidon tilintarkastuksesta. Tilintarkastaja raportoi hallitukselle tai sen tarkastusvaliokunnalle vähintään kerran vuodessa.

2022: F-Secure Oyj:n tilintarkastajana toimi Pricewaterhouse Coopers Oy. KHT-tilintarkastaja Janne Rajalahti toimi päävastuullisena tilintarkastajana. Yhtiö maksoi tilintarkastuspalveluista yhteensä 103 tuhatta euroa jakautumisen jälkeen.

Muut keskeiset luottamustehtävät

• WithSecure: hallituksen jäsen vuodesta 2003, hallituksen puheenjohtaja 2004–2006 ja Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuosina 2008–2022
• Efecte Oyj: hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2011 (hallituksen jäsen vuodesta 2008)
• QPR Software Oyj: hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021
• Pointsharp Holding AB: hallituksen jäsen vuodesta 2021
• Mintly Oy: perustajajäsen ja hallituksen puheenjohtaja vuosina 2017–2022
• Teleste Oyj: hallituksen jäsen 2009–2020, puheenjohtaja vuosina 2017–2020
• Comptel: hallituksen puheenjohtaja vuosina 2011–2017
• Stonesoft Oyj: hallituksen puheenjohtaja 2004–2007
• Toiminut aiemmin useiden pörssi- ja kasvuyritysten puheenjohtajana/hallituksen jäsenenä, mukaan lukien useissa tarkastusvaliokuntien puheenjohtajatehtävissä

Keskeinen työkokemus

• Computer 2000 AG: toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen vuosina 1995–2000
• Computer 2000 Finland Oy: perustajajäsen ja toimitusjohtaja vuosina 1983–1995

Koulutus

Ervi on koulutukseltaan elektroniikkainsinööri ja hänellä on useita kaupallisia- ja johtamisopintoja.

Omistukset:

• osakkeet 82 442, omistusosuus 0,05 %

Hallitus

Pertti Ervi, s. 1957

• Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2022
• Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2022
• Suomen kansalainen
• Päätoimi: Itsenäinen liikkeenjohdon konsultti ja hallitusammattilainen

Risto Siilasmaa, s. 1966

• Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022
• Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2022
• Suomen kansalainen

Muut keskeiset luottamustehtävät

• WithSecure: hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006, jäsen vuodesta 1988
• Quanscient Oy: hallituksen jäsen vuodesta 2022
• CybExer Technologies: hallituksen jäsen vuodesta 2022
• Upright Oy: hallituksen jäsen vuodesta 2022
• Pixieray Oy: hallituksen jäsen vuodesta 2021
• Valtiovarainministeriön teknologianeuvottelukunnan: puheenjohtaja vuodesta 2020
• Yonsei University School of Businessin Global Advisory Board: jäsen vuodesta 2020
• Komatsu International Advisory Board: jäsen vuodesta 2020
• International Advisory Board of IESE: jäsen vuodesta 2019
• Futurice Oy: hallituksen jäsen vuodesta 2018
• Global Tech Panel (EU:n ulkoasioiden ja turvallisuuspolitiikan korkean edustajan koolle kutsuman asiantuntijaryhmä): jäsen vuodesta 2018
• First Fellow Partners: perustaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2016
• Teknologiateollisuus ry: hallituksen puheenjohtaja 2016–2018, hallituksen varapuheenjohtaja vuosina 2007–2010 ja 2013–2015, hallituksen jäsen vuosina 2007–2019
• Elinkeinoelämän Keskusliitto: hallituksen varapuheenjohtaja vuosina 2017–2018, hallituksen jäsen 2007–2010 ja 2013–2016.
• Nokia Oyj: hallituksen jäsen vuosina 2008–2020, puheenjohtaja vuosina 2012–2020.

Keskeinen työkokemus

• F-Securen ja WithSecuren perustaja ja WithSecuren toimitusjohtaja vuosina 1988–2006
• First Fellow Partners, perustajajäsen ja hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2016
• Nokia Oyj, väliaikainen toimitusjohtaja vuosina 2013–2014

Koulutus

Siilasmaa on koulutukseltaan diplomi-insinööri.

Omistukset:

• osakkeet 60 022 804, omistusosuus 34,39 %

Keskeinen työkokemus

• MATTA Holding: perustajajäsen ja toimitusjohtaja vuosina 2019–2021
• Nets Group: toimitusjohtaja ja maajohtaja Tanskassa vuosina 2017–2019
• Ericsson Indonesia: presidentti ja toimitusjohtaja vuosina 2014–2017, Head of the Customer Unit Keski–Eurooppa vuosina 2012–2014 ja Ericsson Austria GmbH:n presidentti vuosina 2012–2013
• Nokia Siemens Networks: Länsi–Euroopan johtaja vuosina 2011–2012, Deutsche Telekomin globaalin asiakasliiketoimintatiimin johtaja vuosina 2009–2011, Tanskan sivuliikkeen toimitusjohtaja vuosina 2007–2010 ja Head of Nordics -tehtävässä vuosina 2006–2009
• Nokia: eri# Hallinnointi

F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

Johtoryhmä

Thomas Jul, s. 1967

Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022
Tanskan kansalainen
Päätoimi: Inpay, toimitusjohtaja
Koulutus: Jul on koulutukseltaan ohjelmistotekniikan maisteri
Omistukset: osakkeet 5,439, omistusosuus 0,00%

Madeleine Lassoued, s. 1990

Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022
Ruotsin kansalainen
Päätoimi: Volvo On Demand, markkinointijohtaja
Muut keskeiset luottamustehtävät: NEWS Group AB, hallituksen jäsen vuodesta 2021
Keskeinen työkokemus: Coupleness, sijoittajat ja kasvu- ja markkinointineuvonantaja vuodesta 2021; Plansmaid, perustajajäsen; Bisnode, digitaalisen markkinoinnin johtaja vuosina 2017–2019 ja Digital Marketing Team Leader vuosina 2016–2017; BannerFlow, useita tehtäviä
Koulutus: Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista
Omistukset: osakkeet 5,439, omistusosuus 0,00%

Petra Teräsaho, s. 1966

Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)
Muut keskeiset luottamustehtävät: Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
Keskeinen työkokemus: ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022; Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022; Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015; Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012; Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001
Koulutus: Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus
Omistukset: osakkeet 6,781, omistusosuus 0,00%

Calvin Gan, s. 1988

Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022
Malesian kansalainen
Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager
Keskeinen työkokemus: F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020; F-Secure, tietoturvahaavoittuvuusasiantuntija vuosina 2014–2017; F-Secure, Team Lead vuosina 2013–2014; F-Secure, haittaohjelma-asiantuntijana vuosina 2010–2013
Koulutus: Gan on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti kyberturvallisuudesta
Omistukset: osakkeet 1,813, omistusosuus 0,00%

Johtoryhmä

(jatkuu)

Timo Laaksonen, s. 1961

Toimitusjohtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012; Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012; Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010; First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008; Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001; Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998; ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993
Keskeiset luottamustehtävät: Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019; Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019; Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011
Koulutus: Laaksonen on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri (kansainvälinen markkinointi ja kansainvälinen kauppaoikeus)
Omistukset: osakkeet 13,450, omistus 0,01%

Antero Norkio, s. 1972

Liiketoiminnan kehitysjohtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, tuotehallintajohtaja (kuluttajaliiketoiminta) ja useita eri positioita vuodesta 2011; Airwide Solutions, tuotehallintajohtaja ja kansainvälisten kanavakumppaneiden johtaja 2002–2011 (ml. First Hopin yrityskauppa 2007); Taika Technologies Oy, tuotehallintajohtaja 2001–2002; Sonera Smart Trust, tuotehallintajohtaja, 1997–2001
Koulutus: Norkio on koulutukseltaan tuotantotalouden diplomi-insinööri (strategia ja kansainvälinen liiketoiminta)
Omistukset: osakkeet 37,526, holding 0,02%

Paul Palmer, s. 1967

Kumppaniliiketoimintajohtaja vuodesta 2022
Iso-Britannian kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, palveluntarjoajaliiketoiminnan varatoimitusjohtaja ja useita eri positioita vuodesta 2014; Bubbly, kansainvälisen myynnin johtaja vuosina 2011–2014; Ubiquisys, liiketoiminnan kehitysjohtaja Aasian ja Tyynenmeren alueella vuosina 2008–2009; mFormation Technologies, Aasian aluejohtaja vuosina 2006–2008, strategisena asiakkuusjohtajana vuosina 2004–2006; Sonera SmartTrust, Pre Sales -johtaja Euroopassa, Lähi-idässä ja Afrikassa vuosina 2002–2004; Lucent Technologies, GSM/3G:n myyntiteknisen tuen johtaja vuosina 1998–2002; Bridge This Gap, johtaja vuodesta 2019
Keskeiset luottamustoimet: Mobile Ecosystem Forum, hallituksen jäsen vuosina 2015–2017
Koulutus: Palmer on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti
Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

Toby White, s. 1977

Tutkimus- ja kehitysjohtaja vuodesta 2022
Iso-Britannian ja Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kuluttajatietoturvan tutkimus- ja kehitysjohtaja vuodesta 2020; Wärtsilä, digitaalisen suunnittelun johtaja vuosina 2017–2020; GlobalData Plc, konsernin teknologiajohtaja vuosina 2014–2017; Timetric, perustaja ja teknologiajohtaja vuosina 2008–2016; Met Office, Unified Model System -kehittäjä vuonna 2003; Cambridgen yliopisto, tutkimusavustaja kemian laboratoriossa vuosina 2002–2003
Koulutus: Tohtori White on koulutukseltaan kemian maisteri sekä filosofian tohtori teoreettisesta kemiasta
Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

Sari Somerkallio, s. 1972

Talousjohtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan talousjohtaja vuodesta 2022; Fiskars Group, Business Finance -liiketoimintajohtaja 2020–2021; Fiskars-konserni, talouden ja liiketoiminnan kehitysjohtaja 2019–2020; Fiskars-konserni, kehitysprojektien päällikkö 2009–2011; Wärtsilä Oyj Abp, projektipäällikkö ja prosessipäällikkö vuosina 2002–2008; Wärtsilä, sijoittajasuhdepäällikkö vuosina 1999–2002; Merita Pankkiiriliike, analyytikko 1997–1999; Interbank, analyytikko 1996–1997
Koulutus: Somerkallio on koulutukseltaan sekä matematiikan että kauppatieteiden (rahoitus) maisteri
Omistukset: osakkeet 2,298, omistus 0,00%

Kitta Virtavuo, s. 1972

Henkilöstöjohtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: Fiskars-konserni, myynnin henkilöstöjohtajana vuosina 2020–2021; Fiskars-konserni, henkilöstöjohtaja Living- liiketoimintayksikkö vuosina 2017–2020; Fiskars-konserni, henkilöstöjohtaja Euroopan liiketoimialue vuosina 2016–2017; Nokia Oyj ja Nokia Siemens Networks, HR-johtotehtävät Suomessa ja Latinalaisessa Amerikassa 1999–2016
Koulutus: Virtavuo on koulutukseltaan kauppatieteiden kandidaatti
Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

Richard Larcombe, s. 1974

Markkinointijohtaja vuodesta 2022
Iso-Britannian kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kansainvälisen markkinoinnin johtaja vuosina 2019–2021; ismybillfair.com, perustaja ja markkinointijohtajana vuosina 2017–2019; Tesco Bank, brändi- ja markkinointijohtaja vuosina 2015–2017; Virgin Media, markkinointijohtaja ja markkinoinnin ja sponsoroinnin johtaja vuosina 2010–2015; The Times, Sunday Times ja Times Online, markkinointijohtaja vuosina 2004–2010; AMV BBDO, asiakkuusjohtaja vuosina 1998–2004; Grey, asiakkuusjohtaja vuosina 1996–1998
Koulutus: Larcombe on koulutukseltaan psykologian kandidaatti
Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

Perttu Tynkkynen, s. 1974

Suoramyynnin johtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kansainvälisen kuluttajamyynnin ja markkinoinnin johtaja vuodesta 2015; WithSecure, suorakuluttajaliiketoiminnan johtaja vuosina 2011–2015; WithSecure, kuluttajamyynnin liiketoimintapäällikkö Suomessa vuosina 2008–2011; Logitech, alueellinen myyntipäällikkö vuosina 2005–2008; PC-SuperStore, eri tehtäviä vuosina 1997–2005
Koulutus: Tynkkynen on koulutukseltaan liiketalouden kandidaatti (B.Sc. in Business Administration)
Omistukset: osakkeet 6,288, omistus 0,00%

Mikko Kestilä, s. 1967

Operatiivinen johtaja vuodesta 2022
Suomen kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure Oyj, useita eri tehtäviä vuodesta 2016; Synchronoss Technologies, tuotehallinnan johtaja vuosina 2015–2016; WithSecure, palveluliiketoiminnan johtaja vuosina 2014–2015; Goodmill Systems Ltd, johtaja vuosina 2012–2014; Xtract Oy, asiakasliiketoimintojen johtaja vuosina 2009–2012; Airwide Solutions, johtaja asiantuntijapalvelut ja tuotekehitys vuosina 2008–2009; First Hop, varatoimitusjohtaja ja johtaja vuosina 2004–2008; Tellabs, useita tehtäviä vuosina 1994–2004; Nokia, projektijohtaja ja ohjelmistoinsinööri vuosina 1990–1994
Koulutus: Kestilä on koulutukseltaan sähkötekniikan diplomi-insinööri
Omistukset: osakkeet 2,229, omistus 0,00%

Steven Offerein, s. 1986

Portfoliohallintajohtaja vuodesta 2022
Alankomaiden kansalainen
Muu keskeinen työkokemus: WithSecure, kehitysjohtaja vuosina 2020–2021; TalkTalk, tuotehallintapäällikkö vuosina 2018–2019 ja erilaisissa tuotehallinnan tehtävissä vuosina 2014–2018 ja eri tuotepäällikkörooleja vuosina 2014–2019; NewMotion, tuotepäällikkö vuosina 2013–2014; VodafoneZiggo, tuotepäällikkö vuosina 2010–2013; @home (aiemmin Essent Kabelcom), liiketoiminta-analyytikko vuosina 2008–2010, tieto- ja liiketoiminta-analyytikko vuosina 2006–2008
Koulutus: Offerein on opiskellut johtamistieteitä (Management Sciences)
Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

Michal Iwan, s. 1979

(tietoa ei saatavilla)

---

Johtoryhmä (aikaisemmat jäsenet)

Janne Alanko
(tietoa ei saatavilla)

Jarkko Huttunen
(tietoa ei saatavilla)

Mika Laakkonen
(tietoa ei saatavilla)

Tero Luoma
(tietoa ei saatavilla)

Jyrki Virtanen
(tietoa ei saatavilla)

Pasi Syrjänen
(tietoa ei saatavilla)

---

Hallituksen jäsenet

Juha Laakkonen, s. 1977

(tietoa ei saatavilla)

Jukka Alanko, s. 1967

(tietoa ei saatavilla)

Jari Laakkonen, s. 1974

(tietoa ei saatavilla)

Antti Alanko, s. 1965

(tietoa ei saatavilla)

Ville Virtanen, s. 1972

(tietoa ei saatavilla)

Pasi Huttunen, s. 1964

(tietoa ei saatavilla)

Jyrki Huttunen, s. 1970

(tietoa ei saatavilla)

Mika Huttunen, s. 1976

(tietoa ei saatavilla)

---

Johdon palkitseminen

(tietoa ei saatavilla)

---

Muut palkkiot

(tietoa ei saatavilla)

---

Omistukset

| Nimi | Syntymävuosi | Tehtävä | Kansalaisuus | Päätoimi | Muu keskeinen työkokemus \text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Johtoryhmä}
\text{Muu keskeinen työkokemus}
\text{WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012}
\text{Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012}
\text{Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010}
\text{First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008}
\text{Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001}
\text{Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998}
\text{ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993}
\text{Keskeiset luottamustehtävät}
\text{Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011}
\text{Koulutus}
\text{Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista}
\text{Omistukset: osakkeet 5439, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Muut keskeiset luottamustehtävät}
\text{Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022}
\text{Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022}
\text{Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015}
\text{Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012.}
\text{Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001}
\text{Koulutus}
\text{Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus}
\text{Omistukset: osakkeet 6781, omistusosuus 0,00%}
\text{Petra Teräsaho, s. 1966}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022}
\text{Suomen kansalainen}
\text{Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)}
\text{Calvin Gan, s. 1988}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Malesian kansalainen}
\text{Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020}
\text{F-Secure, tietoturvahaavoittuvuusasiantuntija vuosina 2014–2017}
\text{F-Secure, Team Lead vuosina 2013–2014}
\text{F-Secure, haittaohjelma-asiantuntijana vuosina 2010–2013}
\text{Koulutus}
\text{Gan on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti kyberturvallisuudesta}
\text{Omistukset: osakkeet 1813, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Johtoryhmä}
\text{Muu keskeinen työkokemus}
\text{WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012}
\text{Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012}
\text{Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010}
\text{First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008}
\text{Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001}
\text{Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998}
\text{ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993}
\text{Keskeiset luottamustehtävät}
\text{Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011}
\text{Koulutus}
\text{Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista}
\text{Omistukset: osakkeet 5439, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Muut keskeiset luottamustehtävät}
\text{Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022}
\text{Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022}
\text{Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015}
\text{Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012.}
\text{Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001}
\text{Koulutus}
\text{Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus}
\text{Omistukset: osakkeet 6781, omistusosuus 0,00%}
\text{Petra Teräsaho, s. 1966}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022}
\text{Suomen kansalainen}
\text{Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)}
\text{Calvin Gan, s. 1988}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Malesian kansalainen}
\text{Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020}
\text{F-Secure, tietoturvahaavoittuvuusasiantuntija vuosina 2014–2017}
\text{F-Secure, Team Lead vuosina 2013–2014}
\text{F-Secure, haittaohjelma-asiantuntijana vuosina 2010–2013}
\text{Koulutus}
\text{Gan on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti kyberturvallisuudesta}
\text{Omistukset: osakkeet 1813, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Johtoryhmä}
\text{Muu keskeinen työkokemus}
\text{WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012}
\text{Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012}
\text{Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010}
\text{First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008}
\text{Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001}
\text{Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998}
\text{ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993}
\text{Keskeiset luottamustehtävät}
\text{Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011}
\text{Koulutus}
\text{Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista}
\text{Omistukset: osakkeet 5439, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Muut keskeiset luottamustehtävät}
\text{Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022}
\text{Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022}
\text{Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015}
\text{Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012.}
\text{Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001}
\text{Koulutus}
\text{Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus}
\text{Omistukset: osakkeet 6781, omistusosuus 0,00%}
\text{Petra Teräsaho, s. 1966}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022}
\text{Suomen kansalainen}
\text{Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)}
\text{Calvin Gan, s. 1988}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Malesian kansalainen}
\text{Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020}
\text{F-Secure, tietoturvahaavoittuvuusasiantuntija vuosina 2014–2017}
\text{F-Secure, Team Lead vuosina 2013–2014}
\text{F-Secure, haittaohjelma-asiantuntijana vuosina 2010–2013}
\text{Koulutus}
\text{Gan on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti kyberturvallisuudesta}
\text{Omistukset: osakkeet 1813, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Johtoryhmä}
\text{Muu keskeinen työkokemus}
\text{WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012}
\text{Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012}
\text{Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010}
\text{First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008}
\text{Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001}
\text{Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998}
\text{ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993}
\text{Keskeiset luottamustehtävät}
\text{Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011}
\text{Koulutus}
\text{Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista}
\text{Omistukset: osakkeet 5439, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Muut keskeiset luottamustehtävät}
\text{Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022}
\text{Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022}
\text{Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015}
\text{Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012.}
\text{Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001}
\text{Koulutus}
\text{Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus}
\text{Omistukset: osakkeet 6781, omistusosuus 0,00%}
\text{Petra Teräsaho, s. 1966}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022}
\text{Suomen kansalainen}
\text{Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)}
\text{Calvin Gan, s. 1988}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Malesian kansalainen}
\text{Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020}
\text{F-Secure, tietoturvahaavoittuvuusasiantuntija vuosina 2014–2017}
\text{F-Secure, Team Lead vuosina 2013–2014}
\text{F-Secure, haittaohjelma-asiantuntijana vuosina 2010–2013}
\text{Koulutus}
\text{Gan on koulutukseltaan tietojenkäsittelytieteiden kandidaatti kyberturvallisuudesta}
\text{Omistukset: osakkeet 1813, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Johtoryhmä}
\text{Muu keskeinen työkokemus}
\text{WithSecure, kuluttajatietoturvaliiketoiminnan johtaja, eri positioita, vuodesta 2012}
\text{Tecnotree Oyj, kaupallinen johtaja vuosina 2010–2012}
\text{Xtract, toimitusjohtaja vuosina 2008–2010}
\text{First Hop Oy, toimitusjohtaja vuosina 2001–2008}
\text{Sonera SmartTrust, kaupallinen johtaja vuosina 1998–2001}
\text{Teamware Group Oy, johtaja vuosina 1993–1998}
\text{ICL Travel Systems Oy, markkinointipäällikkö vuosina 1992–1993}
\text{Keskeiset luottamustehtävät}
\text{Suomalais-amerikkalainen kauppakamari (FACC), New York, hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Broadband Multimedia Marketing Association (USA), hallituksen jäsen vuosina 2018–2019}
\text{Kvalion Oy, hallituksen jäsen vuosina 2008–2011}
\text{Koulutus}
\text{Lassoued on koulutukseltaan kauppatieteiden maisterin tutkinto kansainvälisestä taloustieteestä ja kauppatieteiden kandidaatti kansainvälisestä markkinoinnista}
\text{Omistukset: osakkeet 5439, omistusosuus 0,00%}
\text{}
\text{Hallinnointi}
\text{F-Secure 2022}
\text{Hallinnointi}
\text{Vastuullisuuskatsaus}
\text{Taloudelliset tiedot}
\text{Muut keskeiset luottamustehtävät}
\text{Paulig Ab:n hallituksen jäsen vuodesta 2020, Paulig Ab:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{ENFO Group, talousjohtaja 1.5.–30.11.2022}
\text{Stora Enso, Senior Vice President, Group Controller vuosina 2016–2022}
\text{Outotec Group, Vice President, Group Controller vuosina 2014–2015}
\text{Nokia Oyj, globaalin markkinoinnin talousjohtaja vuosina 2012–2014, Nokian matkapuhelintoimintojen talousjohtaja Intiassa vuosina 2007–2012.}
\text{Nokia Networks, mobiilisovellusten liiketoiminnan suunnitteluyksikön johtaja vuosina 2000–2001, arvopohjaisen markkinoinnin johtaja vuosina 1999–2001}
\text{Koulutus}
\text{Teräsaho on koulutukseltaan kauppatieteiden maisteri pääaineenaan laskentatoimi ja rahoitus}
\text{Omistukset: osakkeet 6781, omistusosuus 0,00%}
\text{Petra Teräsaho, s. 1966}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2022}
\text{Suomen kansalainen}
\text{Päätoimi: Valmet Automotive Oy, talousjohtaja (Q1 2023 alkaen)}
\text{Calvin Gan, s. 1988}
\text{Hallituksen varsinainen jäsen vuodesta 2022}
\text{Malesian kansalainen}
\text{Päätoimi: F-Secure Oyj, Senior Manager}
\text{Keskeinen työkokemus}
\text{F-Secure, johtaja vuosina 2017–2020}
\text{F-Secure, tietoturv# Hallinnointi F-Secure 2022

Hallinnointi

Vastuullisuuskatsaus

Taloudelliset tiedot

TL Viswanathan

s. 1979
Tuoteliiketoimintajohtaja (sulautettu tietoturva) vuodesta 2022
Intian kansalainen

Muu keskeinen työkokemus
* Nokia Oyj, portfolion johtaja digitaaliset toiminnot, vuosina 2018–2022
* Comptel, johtaja ja varatoimitusjohtaja Global Alliances, vuosina 2014–2018
* Oracle, vanhempi asiakkuuspäällikkö Aasian ja Tyynen valtameren alue, vuosina 2013–2014
* Nokia Siemens Networks, useita johto- ja liiketoiminnan kehitystehtäviä sovelluksissa ja järjestelmäintegraatioliiketoiminnassa vuosina 2006–2013
* Siemens Communications – Ratkaisukonsultti, vuosina 2000–2006

Koulutus
Viswanathann on koulutukseltaan liiketalouden maisteri (International Business)

Omistukset: osakkeet 0, omistus 0,00%

---

Palkitsemisraportti

Johdanto

Tämä palkitsemisraportti 2022 on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 mukaisesti (julkisesti saatavilla osoitteessa http://cgfinland.fi). Raportti käsittelee kattavasti hallituksen ja toimitus- johtajan palkitsemisen F-Secure Oyj:n perustamisesta 30.6.2022 alkaen. Kaikki tässä raportissa olevat palkit- semistiedot koskevat F-Secure Oyj:n perustamista se uraavaa ajanjaksoa 30.6.2022–31.12.2022 lukuun ottamatta hallituksen jäsenten palkkioita, jotka perus- tuvat heidän toimikauteensa, joka alkoi vuonna 2022 ja päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä (kuten F-Securen hallinto- ja ohjausjärjes- telmästä vuonna 2022 annetussa selvityksessä on se litetty tarkemmin).

F-Securen palkitsemispolitiikka esiteltiin WithSecuren ylimääräisessä yhtiökokouk- sessa 31.5.2022, jossa päätettiin WithSecuren osittais- jakautumisesta F-Secureksi. Ylimääräinen yhtiökokous päätti tuk ea F-Securen hallintoelimille ehdotettua palkitsemispolitiikkaa sillä edellytyksellä, että jakautu- minen toteutuu. Jakautuminen rekisteröitiin Patentti- ja r ekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin voimaantulopäivänä 30.6.2022. Rekisteröinnin jälkeen jakautuminen saatiin päätökseen, ja palkitsemispoli - tiikkaa alettiin soveltaa F-Secureen.

F-Securen palkitsemispolitiikka kuvaa hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista, periaatteita politiikan luomiseen ja sen toteuttamiseen. F-Securen palkitse - mispolitiikka noudattaa Suomen listayhtiöiden hallin- nointikoodin suosituksia, osakkeenomistajien oikeuksia k oskevaa direktiivilainsäädäntöä sekä kaikkia muita listayhtiöiden palkitsemista koskevia säännöksiä ja ohjeita. Palkitsemispolitiikka on saatavilla F-Securen verkkosivuilla.

Palkitsemisen periaatteet F-Securella

F-Securen ylimmän johdon palkitseminen on yhtiön palkitsemispolitiikan mukaisesti suunniteltu edistämään yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista ja pitkän tähtäimen kannattavuutta. Tavoitteena on palkita suorituksen ja osaamisen perusteella. Palkit- semisen tulee olla kilpailukykyistä vertailuryhmiin nähden, lisätä sito utumista yhtiöön ja työhön sekä olla johdonmukaista koko yhtiössä. Kannustinjärjestelmiä kehitetään tukemaan yhtiön strategiaa sovittamalla yhteen osakkeenomistajien ja avainhenkilöstön edut, jotta yhtiö saavuttaa vahvan tuloksen ja luo arvoa pitkällä aikavälillä. Koko yrityksen työntekijöiden palkkausta tarkastellaan säännöllisesti, jotta kaikille työntekijöille maksetaan asianmukainen palkka, joka vastaa markkinoita ja jossa otetaan huomioon heidän henkilökohtainen osaamisensa ja suoriutumisensa. Nämä periaatteet on huomioitu yhtiön palkitsemisessa tilikaudella 2022. Vuonna 2022 hallituksen ja toimitus- johtajan palkitsemisessa noudatettiin palkitsemis- politiikkaa eikä poikkeamia ollut.

Toimitusjohtajan palkitseminen noudattaa samoja perusperiaatteita kuin yhtiön työntekijöiden palkitseminen. Tämä on nähtävissä palkitsemisen muuttuville osille asetetuissa tavoitteissa. Noin puolet toimitusjohtajan kokonaispalkitsemisesta määräytyy tulosten perusteella. Nykyiset lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät perustuvat yhtiön taloudelliseen tulokseen, henkilöstön sitoutumiseen ja osakkeenomis - tajien arvon kehitykseen, jotta yhtiön menestyksellä on vahva yhteys toimitusjohtajan palkitsemiseen. Suositus on, että toimitusjohtaja omistaisi vähintään 50% pitkän aikavälin kannustinjärjestelmästä palkkiona saaduista osakkeista ja kerryttäisi kannustinjärjestelmistä saatuja osakkeita, kunnes osakeohjelmista saatujen osakkeiden arvo vastaa toimitusjohtajan vuotuista bruttoperuspalkkaa. Osakepohjaisista kannustinoh - jelmista saaduille osakkeille ei ole asetettu muita rajoituksia.

Palkitseminen vuonna 2022

Vuonna 2022 johdolle ei asetettu uusia pitkän aikavälin palkkio-ohjelmia (LTI). Yhtiö pyrkii rakentamaan tarkoituksenmukaisen ja kilpailukykyisen osakepohjaisen pitkän aikavälin ohjelman samankaltaisissa yhtiöissä käytettyjen periaatteiden mukaisesti. Ohjelma sovittaa yhteen johdon ja osakkeenomistajien edut ja sitouttaa, motivoi ja palkitsee erikseen valittuja avainhenkilöitä pitkällä aikavälillä. Ennen WithSecuresta jakautumista käynnissä olleet pitkän aikavälin ohjelmat jatkuvat. Kaikki alun perin WithSecuren osakkeina myönnet - tävät pitkän aikavälin kannustinohjelmat (PSP ja RSP) mukautettiin myönnettäviksi F-Secure Oyj:n osakkeina. PSP 2021–2023:n ja PSP 2022–2024:n mukautukset tehtiin käyttäen kahden uuden yrityksen viitehintoja. PSP 2020–2022:n tavoitteiden mittaaminen päätettiin toteuttaa ikään kuin nämä kaksi yritystä muodostai - sivat edelleen vanhan kokonaisuuden.

Toimitusjohtajalle maksetut palkat ja palkkiot olivat heinä–joulukuussa yhteensä 179880 euroa, josta 29760 euroa oli suoriutumiseen perustuvaa palkitsemista. Toimitusjohtajalle elokuussa 2022 maksettu lyhyen aikavälin kannustinpalkkio perustui tavoitteisiin, jotka liittyivät hänen aiempaan tehtäväänsä WithSecuressa vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla. Toimitusjohta - jalle ei maksettu osakeperusteisia maksuja 30.6.2022 jälk een. Vuoden 2022 lopussa toimitusjohtajan hallussa oli 13450 F-Securen osaketta.

Ylimmän johdon palkitseminen 2022

F-Securen ylimmän johdon palkkiot vuonna 2022 on kuvattu alla olevassa taulukossa.

Keskimääräinen vuosittainen palkitseminen (euroa)	2022
Toimitusjohtaja 1)	179 880
Hallituksen puheenjohtaja	80 000
Muut hallituksen jäsenet 2)	40 500
Työntekijät 3)	27 686

1) 30.6.2022–31.12.2022 välisenä aikana maksetut palkat ja palkkiot, mukaan lukien peruspalkka sekä lyhyen aikavälin kannustin H1/2022, joka maksettiin elokuussa tehtävästä WithSecuressa ennen F-Securen toimitusjohtajana toimimista.
2) Keskiarvo hallituksen jäsenille maksetuista palkkioista pois lukien hallituksen henkilöstöedustaja.
3) 30.6.2022–31.12.2022 aikana maksetut palkat ja palkkiot jaettuna vuoden keskimääräisellä globaalilla työntekijämäärällä.

Liikevaihdon kehitys 2019–2022

	2019	2020	2021	2022
● Liikevaihto, milj. euroa	40,1	46,7	47,4	44,5
● Liikevaihto, vuosittainen kasvu-%	42%	47%	45%	40%

Oikaistun käyttökatteen kehitys 2019–2022

	2019	2020	2021	2022
● Oikaistu käyttökate, milj. euroa	94,8	100,1	106,3	111,0
● Oikaistu käyttökate, vuosittainen kasvu-%	5,5%	6,1%	4,5%	-

1) Yllä kuvatut F-Securen taloudelliset tiedot on johdettu tilintarkastetusta carve-out tilinpäätöksestä 31.12.2021 päättyneiltä vuosilta, sekä vuosilta 2020 ja 2019. Vuodelta 2022 esitetyt taloudelliset tiedot toteutuneita lukuja ajalta heinä-joulukuu 2022 ja carve-out- periaatteella ajalta 1–6/2022.

WithSecuren ylimääräinen yhtiökokous päätti 31.5.2022, että F-Securen hallitukselle maksetaan seuraavaan yhtiökokoukseen päättyvältä toimikau- delta seuraavasti: 80000 euroa hallituksen puheen- johtajalle, 48000 euroa kunkin valiokunnan puheen- johtajalle, 38000 euroa muille hallituksen jäsenille ja 12667 euroa F-Securen palveluksessa olevalle hallituksen henkilöstöjäsenelle. Yhtiökokous päätti, että noin 40% hallituksen vuosipalkkiosta maksetaan markkinoilta hankittavilla F-Securen osakk eilla. F-Secure Oyj ostaa takaisin osakkeita tai siirtää F-Secure Oyj:n hallussa olevia omia osakkeita F-Securen hallituksen jäsenten omistukseen. Hallituksen jäsenten osalta muutokset yhtiön osak- keiden omistuksessa ja osakkeina maksetut palkkiot raportoidaan markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaisesti. Tähän liittyvät pörssitiedotteet ovat saata- villa yhtiön verkkosivuilta.

F-Securen hallituksen jäsenten matkakulut ja muut suoraan hallitustyöskentelyyn liittyvät kulut maksetaan F-Securen kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaisesti.# Palkitsemisraportti F-Secure 2022 Hallinnointi Vastuullisuuskatsaus Taloudelliset tiedot

Jokaiselle F-Securen hallituksen jäsenelle maksetaan ennalta määrätty matkapalkkio sekä matkakulut asuin - maansa ulkopuolella pidettävistä kokouksista. Hallituksen jäsenille, jotka matkustavat toisesta Euroopan maasta paikan päällä järjestettävään kokoukseen, maksetaan erillinen 1 000 euron matkustuspalkkio. Matkustuspalkkio on 2 000 euroa, jos matkustetaan mantereiden välillä. Hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaan.

Hallituksen palkitseminen

Kaikki hallitukselle maksetut palkkiot vuonna 2022

Jäsen	Rahana maksettu vuosipalkkio, euroa	Osakkeina maksettu vuosipalkkio, euroa	Osakkeina maksettu vuosipalkkio, kpl	Yhteensä, euroa
Pertti Ervi	48 001	31 999	11 452	80 000
Madeline Lassoued	22 802	15 198	5 439	38 000
Thomas Jul	22 802	15 198	5 439	38 000
Risto Siilasmaa	22 802	15 198	5 439	38 000
Petra Teräsaho	28 801	19 199	6 871	48 000
Calvin Gan 1)	7 601	5 066	1 813	12 667
Yhteensä	152 809	101 858	36 453	254 667

1) Henkilöstön keskuudesta valittu hallituksen jäsen

---

Toimitusjohtajan palkitseminen

WithSecure Oyj:n hallitus nimitti Timo Laaksosen F-Securen toimitusjohtajaksi 30.6.2022 toteutetun osittaisjakautumisen yhteydessä. Yhtiön hallitus päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta. Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen koostuu peruspalkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista. Lisäksi hän voi osallistua vapaaehtoiseen työntekijöiden osakesäästöohjelmaan (ESSP), jonka hallitus hyväksyi 23.8.2022. ESSP:n tavoitteena on kannustaa työntekijöitä hankkimaan ja omistamaan F-Securen osakkeita, ja sen tarkoituksena on sovittaa yhteen osakkeenomistajien ja työntekijöiden edut sekä lisätä työntekijöiden pitkän aikavälin sitoutumista yhtiöön.

Seuraavassa taulukossa esitetään 30.6.2022 jälkeen maksetut ja kertyneet palkat ja palkkiot sekä taloudelliset etuudet:

	Maksettu vuonna 2022	Kertynyt vuonna 2022
Peruspalkka sisältäen luontoisedut, euroa	150 120	–
Eläkkeet/ muut edut	–	–
Lyhyen aikavälin palkkio (STI)
Ansaintajakso H1/2022	29 760
Ansaintajakso H2/2022	78 115
Pitkän aikavälin palkkio (LTI)
Euroa/osakkeet	–	–
Yhteensä	179 880	78 115

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin tavoitepalkkio on 50 % vuosittaisesta peruspalkasta, jos tavoitteet saavutetaan. Maksimipalkkio on vuotuisen peruspalkan suuruinen. F-Securen lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteet asetettiin ajanjaksolle 1.7.–31.12.2022. Toimitusjohtajan vuoden 2022 lyhyen aikavälin palkkio perustui toisen vuosipuoliskon liikevaihdon kasvuun (40 % painotus), oikaistuun käyttökatteeseen (40 % painotus) ja työntekijöiden sitoutumista mittaavaan eNPS-lukemaan (20 % painotus). Näiden kolmen tavoitteen toteutumista arvioitiin, ja palkkiot niistä maksetaan vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen aikana edellyttäen, että hallitus hyväksyy tulokset ja palkkiot.

Vuonna 2022 toimitusjohtaja Timo Laaksonen sai elokuussa myös lyhyen aikavälin palkkion, joka perustui hänen aiempaan tehtäväänsä liittyviin tavoitteisiin WithSecuressa tammi–kesäkuussa 2022. Kannustinjärjestelmän tavoitteiden mukaan WithSecuren liikevaihdon painoarvo oli 50 %, oikaistun käyttökatteen 20 % ja kuluttajaliiketoimintayksikön liikevaihdon painoarvo 30 %. Näiden kolmen tavoitteen painotettu tulos H1/2022:lla oli 105 %. Palkkio oli yhteensä 29 760 euroa.

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä

Lyhyen aikavälin tavoite (% peruspalkasta)	Suoritustavoitteet	Painotus	Suoriutuminen	Painotettu suoriutuminen yhteensä	Maksu
Lyhyen aikavälin palkkio 2022 (heinä–joulukuu)	50 %
	Liikevaihdon kasvu	40 %	75 %	114 %	Q1 2023
	Oikaistu käyttökate (EBITDA)	40 %	109 %
	Työntekijöiden sitoutuminen (eNPS)	20 %	200 %

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä

Lyhyen aika- välin tavoite (% peruspalkasta)	Suoritustavoitteet	Painotus	Suoriu- tuminen	Painotettu suoriutuminen yhteensä	Maksu
Lyhyen aikavälin palkkio 2022 (tammi–kesäkuu)	30 %
	Liikevaihto (WithSecure)	50 %	119 %	105 %	Elokuu 2022
	Oikaistu käyttökate (WithSecure)	20 %	0 %
	Kuluttajaliiketoimintayksikön liikevaihto (WithSecure)	30 %	153 %

Toimitusjohtajalle ei maksettu pitkän aikavälin palkkioita ajanjaksolla 30.6.2022–31.12.2022. Toimitusjohtajalle on myönnetty 41 562 osaketta suoritusperusteisen osakeohjelman 2022–2024 puitteissa yhtiön palkitsemispolitiikassa määritettyjen ohjeistuksien mukaisesti. Tämä vastaa palkkion tavoitetasoa. Enimmäispalkkio on kaksi kertaa tavoiteallokaation määrä. Lopullinen palkkio määräytyy sen mukaan, missä määrin tavoitteet saavutetaan ansaintajakson aikana.

Tavoiteltu korvaus 2022

Toimitusjohtajan palkkajakauma 2022

• 50% Peruspalkka
• 25% LTI
• 25% STI

Toimitusjohtajan toimisuhteen keskeiset sopimusehdot

Toimitusjohtajan sopimus on toistaiseksi voimassa oleva, ja toimisuhteen irtisanomisaika on kuusi kuukautta molemmille osapuolille. Jos yhtiö irtisanoo sopimuksen muusta syystä kuin sopimusrikkomuksesta, toimitusjohtajalla on oikeus kuuden kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen. Yhtiö on hankkinut toimitusjohtajalle henkivakuutuksen, jonka määrä vastaa toimitusjohtajan vuotuista bruttopalkkaa. Toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkejärjestelyä, ja hänen eläkkeensä määräytymisessä noudatetaan Suomen työntekijän eläkelain (TYEL) sääntelyä. Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa ja on soveltuvan Suomen lainsäädännön nojalla 65 vuotta.

Toimitusjohtaja – nykyiset pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät

Kannustinjärjestelmä	Pitkän aikavälin tavoite (osakkeet, kpl)	Suoritustavoitteet	Painotus	Suoriutuminen	Maksu
Suoritusperusteinen osakeohjelma 2020–2022	23 978	Osakkeen absoluuttinen kokonaistuotto	100 %	–	/ Järjestelmä jatkuu H1 / 2023
Suoritusperusteinen osakeohjelma 2021–2023	43 160	Osakkeen absoluuttinen kokonaistuotto	100 %	–	/ Järjestelmä jatkuu H1 / 2024
Suoritusperusteinen osakeohjelma 2022–2024	41 562	Osakkeen absoluuttinen kokonaistuotto	100 %	–	/ Järjestelmä jatkuu H1 / 2025

---

F-Secure Oyj
Tammasaarenkatu 7
00180 Helsinki
Puh. 09 2520 0100
helsinki@f-secure.com
www.f-secure.fi