F-Secure Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Jul 5, 2022

Disclosure 410551

F-Secure Oyj - Muut pörssin sääntöjen nojalla julkistettavat tiedot

F-Secure Oyj julkaisee historialliset taloudelliset tiedot vuodelta 2021

F-Secure Oyj, Pörssitiedote 5.7.2022 klo 18.00

F-Secure Oyj julkaisee historialliset taloudelliset tiedot vuodelta 2021

30.6.2022 julkaistun pörssitiedotteen mukaisesti F-Secure Oyj (”F-Secure”) muodostui osittaisjakautumisella WithSecure Oyj:stä (”WithSecure”). Osittaisjakautuminen toteutui 30.6.2022. Kaupankäynti F-Securen osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin pörssilistalla 1.7.2022.

Tässä esitetyt F-Securen historialliset taloudelliset tiedot, jotka koskevat vuosineljänneksiä 1.1.–31.3.2021, 1.4.–30.6.2021, 1.7.–30.9.2021 ja 1.10.–31.12.2021, on laadittu carve-out-periaatteiden mukaisesti. Sovelletut carve-out-periaatteet ja tilinpäätösten laatimisperiaatteet vastaavat 31.12.2021, 31.12.2020 ja 31.12.2019 päättyneitä tilikausia koskevien carve-out-tilinpäätösten laatimisessa noudatettuja laatimisperiaatteita.

F-Securen carve-out -taloudelliset tiedot on laadittu yhdistelemällä carve-out-periaatteella WithSecuren tilintarkastettuihin konsernitilinpäätöksiin sisältyneet F-Securen liiketoimintaan kuuluvat historialliset tuotot ja kulut, varat ja velat sekä rahavirrat. Carve-out -taloudelliset tiedot sisältävät myös kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin. Merkittävimmät arviot, harkintaan perustuvat ratkaisut ja oletukset liittyvät tietyistä keskitetysti tuotettavista palveluista aiheutuvien kulujen kohdistamiseen, vuokrasopimuksiin liittyviin järjestelyihin, jaettuihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ja kassanhallintaan ja rahoitukseen liittyviin kohdistuksiin, kauden verotettavaan tuloon perustuvien verojen ja laskennallisten verojen määrittämiseen sekä sijoitettuun omaan pääomaan.

F-Securen carve-out -taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa sitä, millainen F-Securen liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema tai rahavirrat olisivat olleet, jos F-Secure olisi ollut itsenäinen juridinen konserni ja olisi siten esittänyt WithSecuresta erilliset konsernin taloudelliset tiedot esitetyiltä tilikausilta. Ne eivät myöskään välttämättä kuvaa, millainen F-Securen tulos, taloudellinen asema tai rahavirrat ovat tulevaisuudessa.

Vuosineljänneksiä koskevat tiedot ovat tilintarkastamattomia. Carve-out -taloudelliset tiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta mainita. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, mikä saattaa aiheuttaa yksittäisten lukujen summan poikkeamisen esitetystä yhteissummasta.

Yhdistelty laaja tuloslaskelma

	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-2,1	-2,0	-2,2	-2,5	-8,8
Bruttokate	24,2	24,3	24,3	24,6	97,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1	0,1	0,2	0,5
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-6,7	-7,3	-7,1	-7,6	-28,7
Tuotekehityksen kulut	-4,3	-4,1	-4,0	-4,6	-16,9
Hallinnon kulut	-1,7	-4,0	-1,4	-1,7	-8,8
Liikevoitto	11,6	9,1	12,0	10,9	43,5
Rahoitustuotot	0,1	-0,1	0,1	0,1	0,3
Rahoituskulut	-0,1	0,2	-0,2	-0,1	-0,2
Tulos ennen veroja	11,5	9,2	11,9	10,9	43,6
Tuloverot	-2,4	-1,9	-2,4	-2,4	-9,1
Kauden tulos	9,1	7,4	9,5	8,5	34,4
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaisiin yksiköihin liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	-0,1	0,1	0,1
Kauden laaja tulos	9,1	7,4	9,4	8,6	34,5

Yhdistelty tase

	Carve-out-tiedot
milj. EUR	31.3.2021	30.6.2021	30.9.2021	31.12.2021
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	0,3	0,2	0,2	0,3
Aineettomat hyödykkeet	5,4	5,6	5,6	5,9
Laskennalliset verosaamiset	0,4	0,4	0,4	0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä	6,1	6,3	6,3	6,4
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	0,1	0,1	0,1	0,1
Jaksotettu liikevaihto	0,7	1,5	1,4	1,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset	22,2	20,9	21,1	19,1
Lähipiirisaamiset WithSecurelta 1)	11,5	10,5	10,2	12,1
Lyhytaikaiset varat yhteensä	34,4	32,9	32,8	32,5
VARAT YHTEENSÄ	40,5	39,1	39,1	38,9
SIJOITETTU OMA PÄÄOMA JA VELAT
SIJOITETTU OMA PÄÄOMA	11,7	9,7	12,0	9,5
PITKÄAIKAISET VELAT
Korolliset velat, pitkäaikaiset	0,1	0,1	0,1	0,1
Laskennalliset verovelat	0,3	0,3	0,3	0,2
Muut pitkäaikaiset velat	3,5	3,2	3,1	3,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	3,9	3,6	3,5	3,5
LYHYTAIKAISET VELAT
Korolliset velat, lyhytaikaiset	0,1	0,1	0,1	0,1
Ostovelat ja muut velat	7,7	9,2	7,6	9,2
Muut lyhytaikaiset velat	17,1	16,5	15,9	16,6
Lyhytaikaiset velat yhteensä	24,9	25,8	23,6	25,9
SIJOITETTU OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	40,5	39,1	39,1	38,9

1) Historiallisesti WithSecure hallitsi F-Securen rahoitusta keskitetyn kassanhallinnan kautta ja siksi carve-out -taloudellisissa tiedoissa ei ole kohdistettu F-Securelle rahavaroja.

Yhdistelty rahavirtalaskelma

	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liiketoiminnan rahavirta
Kauden tulos	9,1	7,4	9,5	8,5	34,4
Oikaisut	2,8	2,2	3,2	2,9	11,1
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	11,9	9,5	12,7	11,3	45,5
Käyttöpääoman muutos	-3,6	1,4	-2,7	4,5	-0,4
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	8,3	10,9	10,0	15,9	45,1
Nettorahoituserät ja verot	-2,4	-1,9	-2,4	-2,3	-9,0
Liiketoiminnan rahavirta	5,9	9,0	7,6	13,6	36,1
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-0,2	-0,5	-0,4	-0,6	-1,7
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	-	0,0	-	0,0	0,0
Investointien rahavirta	-0,2	-0,5	-0,4	-0,6	-1,6
Rahoituksen rahavirta
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	0,0	0,0	-0,1	0,0	-0,2
Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa	-5,7	-8,5	-7,1	-13,0	-34,3
Rahoituksen rahavirta	-5,8	-8,5	-7,2	-13,0	-34,5
Rahavarojen muutos 1)	-	-	-	-	-
Rahavarat tilikauden alussa 1)	-	-	-	-	-
Rahavarat tilikauden lopussa 1)	-	-	-	-	-

1) Historiallisesti WithSecure hallitsi F-Securen rahoitusta keskitetyn kassanhallinnan kautta ja siksi rahoituslaskelmalla ei ole suoraan F-Securelle kohdistettu rahavaroja.

Myyntituottojen jaottelu

	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Myyntikanavat
Ulkoinen liikevaihto
Kumppanikanava	20,8	20,8	21,0	21,6	84,2
Suoramyyntikanava (verkkokauppa)	5,5	5,5	5,5	5,5	22,1
Yhteensä	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
Ulkoinen liikevaihto
Pohjoismaat	9,1	9,1	9,3	9,4	36,9
Muu Eurooppa	12,6	12,4	12,3	12,5	49,6
Pohjois-Amerikka	3,4	3,6	3,7	3,8	14,6
Muu maailma	1,2	1,2	1,3	1,4	5,2
Liikevaihto yhteensä	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat	Carve-out-tiedot
milj. EUR	31.3.2021	30.6.2021	30.9.2021	31.12.2021
Jaksotettu liikevaihto	0,7	1,5	1,4	1,3
Saadut ennakot, pitkäaikaiset	3,4	3,2	3,1	3,1
Saadut ennakot, lyhytaikaiset	17,1	16,5	15,9	16,6

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua liikevoittoa, oikaistua EBITA:a ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA:a) tunnuslukuina kuvatessaan kehitystä eri jaksojen välillä. Oikaistuun liikevoittoon (EBIT), oikaistuun EBITA:an ja oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA:an) ei sisälly vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät vuoden 2021 strategisiin arviointeihin. Liikevoiton (EBIT) lisäksi esitellään oikaistu liikevoitto, oikaistu EBITA ja oikaistu käyttökate (EBITDA), jotta saadaan kuvattua liiketoiminnan kehitystä sekä parannettua kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois eriä, jotka eivät kuulu tavanomaiseen liiketoimintaan ja jotka heikentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta.

Tunnusluvut

	Carve-out-tiedot
milj. EUR, ellei muuta mainita	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Liikevaihdon kasvu, %	-	-	-	-	6,1 %
Bruttokate	24,2	24,3	24,3	24,6	97,4
% liikevaihdosta	91,9 %	92,3 %	91,8 %	90,8 %	91,7 %
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	11,9	11,8	12,4	11,3	47,4
% liikevaihdosta	45,2 %	45,0 %	46,7 %	41,7 %	44,6 %
Oikaistu EBITA	11,8	11,8	12,3	11,2	47,2
% liikevaihdosta	45,0 %	44,8 %	46,4 %	41,5 %	44,4 %
Liikevoitto (EBIT)	11,6	9,1	12,0	10,9	43,5
% liikevaihdosta	43,9 %	34,5 %	45,1 %	40,2 %	40,9 %
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	11,6	11,5	12,0	10,9	45,9
% liikevaihdosta	43,9 %	43,5 %	45,1 %	40,2 %	43,2 %
Tulos ennen veroja	11,5	9,2	11,9	10,9	43,6
% liikevaihdosta	43,9 %	35,0 %	44,9 %	40,2 %	41,0 %
Investoinnit	0,2	0,5	0,4	0,6	1,7
% liikevaihdosta	0,6 %	2,0 %	1,4 %	2,2 %	1,6 %
Saadut ennakot	20,5	19,7	19,0	19,7	19,7
Liiketoiminnan rahavirta	5,9	9,0	7,6	13,6	36,1
Nettovelka 1)	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Omavaraisuusaste, %	28,8 %	24,9 %	30,8 %	24,5 %	24,5 %
Kassakonversio	68,2 %	107,3 %	75,0 %	134,9 %	95,6 %
Henkilöstö kauden lopussa 2)	244	245	246	248	248

1) Carve-out-tilinpäätöksissä F-Securelle ei ole kohdistettu rahavaroja tai eräitä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. Tästä johtuen carve-out -taloudellisista tiedoista johdettu nettovelka-tunnusluku ei kuvasta F-Securen nettovelkaa Jakautumisen jälkeen Yhtiön toimiessa erillisenä yhtiönä.

2) Käsittää suoraan kuluttajatietoturvaliiketoiminnan palveluksessa olevan henkilöstön. Luku ei sisällä jaettujen konsernitoimintojen osuutta henkilöstöstä.

Tiettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen

Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) täsmäytys käyttökatteeseen ja liikevoittoon (EBIT)
	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	11,9	11,8	12,4	11,3	47,4
Oikaisut käyttökatteeseen (EBITDA)
Strategiaan liittyvät kulut	-	-2,4	-	-	-2,4
Käyttökate (EBITDA)	11,9	9,5	12,4	11,3	45,0
Poistot	-0,3	-0,4	-0,4	-0,4	-1,5
Liikevoitto (EBIT)	11,6	9,1	12,0	10,9	43,5
Oikaistun EBITA:n täsmäytys EBITA:an ja liikevoittoon (EBIT)
	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Oikaistu EBITA	11,8	11,8	12,3	11,2	47,2
Oikaisut käyttökatteeseen (EBITDA)
Strategiaan liittyvät kulut	-	-2,4	-	-	-2,4
EBITA	11,8	9,4	12,3	11,2	44,8
Poistot	-0,3	-0,3	-0,3	-0,3	-1,3
Liikevoitto (EBIT)	11,6	9,1	12,0	10,9	43,5
Oikaistun liikevoiton (EBIT) täsmäytys liikevoittoon (EBIT)
	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	11,6	11,5	12,0	10,9	45,9
Oikaisut käyttökatteeseen (EBITDA)
Strategiaan liittyvät kulut	-	-2,4	-	-	-2,4
Liikevoitto (EBIT)	11,6	9,1	12,0	10,9	43,5
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
	Carve-out-tiedot
milj. EUR	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liiketoiminnan muut kulut
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-6,7	-7,3	-7,1	-7,6	-28,7
Tuotekehityksen kulut	-4,3	-4,1	-4,0	-4,6	-16,9
Hallinnon kulut	-1,7	-4,0	-1,4	-1,7	-8,8
Yhteensä	-12,7	-15,4	-12,5	-13,9	-54,5
Poistot toiminnoittain
Myynti ja markkinointi	0,0	0,0	-0,1	-0,1	-0,2
Tuotekehitys	-0,3	-0,3	-0,3	-0,3	-1,3
Yhteensä	-0,3	-0,4	-0,4	-0,4	-1,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät toiminnoittain
Hallinnon kulut	-1,7	-4,0	-1,4	-1,7	-8,8
Strategisiin arviointeihin liittyvillä kuluilla vähennettynä	-	-2,4	-	-	-2,4
Hallinon kulut, pl. vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	-1,7	-1,6	-1,4	-1,7	-6,5
Liiketoiminnan muut kulut, pl. poistot ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-6,7	-7,2	-7,0	-7,6	-28,5
Tuotekehityksen kulut	-4,0	-3,7	-3,6	-4,2	-15,6
Hallinnon kulut	-1,7	-1,6	-1,4	-1,7	-6,5
Yhteensä	-12,4	-12,6	-12,1	-13,5	-50,6

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnusluku	Määritelmä
Käyttökate (EBITDA)	Liikevoitto (EBIT) + poistot ja arvonalentumiset
EBITA	Liikevoitto (EBIT) + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto (EBIT)	Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	Käyttökate (EBITDA) ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Oikaistu EBITA	EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	Liikevoitto (EBIT) ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät strategisiin arviointeihin.
Investoinnit	Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin.
Liiketoiminnan rahavirta	Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta.
Nettovelka	Korolliset velat - rahavarat
Omavaraisuusaste, %	Sijoitettu oma pääoma yhteensä / Taseen loppusumma
Kassakonversio	(Oikaistu käyttökate - Investoinnit - Nettokäyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate

Jakautumisesite ja sen epävirallinen englanninkielinen käännös ovat saatavilla osoitteessa https://investors.f-secure.com/.

F-Secure Oyj

Lisätietoja:

Sari Somerkallio, Talousjohtaja

puh. +358 40 3569251

investor.relations@f-secure.com

F-Secure lyhyesti

F-Secure on suomalainen maailmanlaajuisesti toimiva kyberturvallisuusyhtiö, joka tarjoaa palkittuja tietoturvaan ja yksityisyydensuojaan liittyviä tuotteita ja palveluita, jotka tekevät digitaalisista hetkistä turvallisempia jokaiselle. F-Secure toimii yli 100 maassa ja sillä on ~170 kanavakumppania. F-Secure on maailmanlaajuinen markkinajohtaja tietoliikennepalveluiden tarjoajien kautta. F-Secure Oyj on listattu Nasdaq Helsinki Oyj:ssä. Lue lisää: www.f-secure.com.