Annual / Quarterly Financial Statement • May 12, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
EYG GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A. Ş. (8 Eylül 2022 tarihine kadar eski unvanıyla "EYG YAPI ve YATIRIM A.Ş ") 31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
| FİNANSAL DURUM TABLOSU 1-2 KÂR VEYA ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 4 NAKİT AKIŞ TABLOSU 5 FİNANSAL TABLOLAR DİPNOTLARI 6-51 |
|---|
| 1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE SERMAYE YAPISI 6 |
| 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 7 |
| 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA28 |
| 4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 28 |
| 5. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ29 |
| 6. FİNANSAL YATIRIMLAR29 |
| 7. FİNANSAL BORÇLAR 29 |
| 8. TİCARİ ALACAKLAR ve TİCARİ BORÇLAR31 |
| 9. DİĞER ALACAKLAR ve DİĞER BORÇLAR32 |
| 10. STOKLAR32 |
| 11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ve ERTELENMİŞ GELİRLER 33 |
| 12. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER33 |
| 13. MADDİ DURAN VARLIKLAR34 |
| 14. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR35 |
| 15. BORÇ KARŞILIKLARI/KOŞULLU VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER 36 |
| 16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 38 |
| 17. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER38 |
| 18. ÖZKAYNAKLAR38 |
| 19. HÂSILAT ve SATIŞLARIN MALİYETİ (-)39 |
| 20. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA ve |
| GELİŞTİRME GİDERLERİ (-) 39 |
| 21. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER (-) 40 |
| 22. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER (-) 40 |
| 23. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ (-) 41 |
| 24. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇ/KAYIPLARI41 |
| 25. VERGİ VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLERİ 42 |
| 26. PAY BAŞINA KAZANÇ43 |
| 27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ ve DÜZEYİ44 |
| 28. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN |
| KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 50 |
| 29. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 51 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| VARLIKLAR | Not | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Câri Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 1.216.345.634 | 1.322.542.770 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 10.491.394 | 2.916.027 |
| Finansal yatırımlar | 6 | 3.301.731 | 10.203.616 |
| Ticari alacaklar | 46.407.291 | 50.139.001 | |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 4 | - | - |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8 | 46.407.291 | 50.139.001 |
| Diğer alacaklar | 3.198.686 | 2.128.977 | |
| -İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
4 | - | - |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 3.198.686 | 2.128.977 |
| Stoklar | 10 | 1.068.123.657 | 1.166.420.714 |
| Peşin ödenmiş giderler | 31.604.701 | 32.863.646 | |
| -İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 11 | 31.604.701 | 32.863.646 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 25 | 223.518 | 203.804 |
| Diğer dönen varlıklar | 17 | 52.994.656 | 57.666.985 |
| Duran varlıklar | 2.011.961.781 | 1.991.194.309 | |
| Ticari alacaklar | 39.733.939 | 18.255.950 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8 | 39.733.939 | 18.255.950 |
| Diğer alacaklar | 43.269 | 50.369 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 43.269 | 50.369 |
| Uzun vadeli stoklar | 10 | 4.126.939 | 4.014.061 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 1.922.687.692 | 1.922.107.814 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 44.845.587 | 46.349.934 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 14 | 508.834 | 416.181 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 15.521 | - |
| Toplam varlıklar | 3.228.307.415 | 3.313.737.079 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Câri Dönem | Önceki Dönem | ||
| KAYNAKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 571.473.987 | 578.486.453 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7 | 516.927.891 | 539.480.293 |
| Kısa vadeli faaliyet kiralamasından borçlar | 7 | 2.645.097 | 3.510.354 |
| Ticari borçlar | 24.581.520 | 1.843.971 | |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 4 | 22.409.824 | - |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 8 | 2.171.696 | 1.843.971 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 16 | 4.922.080 | 3.606.314 |
| Diğer borçlar | 15.026.437 | 3.028.384 | |
| -İlişkili taraflara diğer borçlar |
4 | 11.981.409 | - |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 9 | 3.045.028 | 3.028.384 |
| Ertelenmiş gelirler | 4.357.988 | 24.285.884 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 11 | 4.357.988 | 24.285.884 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 3.012.974 | 2.731.253 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 15 | 2.844.774 | 2.501.012 |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 168.200 | 230.241 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 664.903.798 | 631.094.561 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 380.925.556 | 416.258.532 |
| Uzun vadeli faaliyet kiralamasından borçlar | 7 | 359.175 | 655.362 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 2.293.913 | 1.900.367 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 15 | 2.293.913 | 1.900.367 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 25 | 281.325.154 | 212.280.300 |
| Özkaynaklar | 1.991.929.630 | 2.104.156.065 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 1.991.929.630 | 2.104.156.065 | |
| Ödenmiş sermaye | 18 | 700.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 18 | 249.925.567 | 383.416.555 |
| Paylara İlişkin Primler | 18 | 313.654.050 | 373.087.943 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 14.136.246 | 12.621.849 |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş |
13.454.288 | 13.785.807 | |
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları | 18 | (1.313.007) | (981.488) |
| (kayıpları) | |||
| -Maddi duran varlıklar yeniden değerleme kazanç / | 18 | 14.767.295 | 14.767.295 |
| (kayıpları) | |||
| Geçmiş yıllar kârı/zararı (-) | 18 | 812.654.395 | 988.750.368 |
| Net dönem kârı/zararı (-) | (111.894.916) | 132.493.543 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | |
| Toplam kaynaklar | 3.228.307.415 | 3.313.737.079 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||||
| Denetimden | Denetimden | ||||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||||
| 01 Ocak | 01 Ocak | ||||
| Kâr ve zarar tablosu | Not | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Hâsılat | 19 | 88.867.981 | 114.819.658 | ||
| Satışların maliyeti (-) | 19 | (98.299.558) | (33.273.619) | ||
| Ticari faaliyetlerden brüt kâr | (9.431.577) | 81.546.039 | |||
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (20.128.975) | (18.986.998) | ||
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 20 | (7.362.377) | (3.059.091) | ||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 1.222.961 | 2.034.880 | ||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 21 | (2.017.339) | (5.492.289) | ||
| Esas faaliyet kârı / zararı (-) | (37.717.307) | 56.042.541 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 22 | 715.981 | 1.972.171 | ||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 22 | - | - | ||
| Finansman geliri (gideri) öncesi faaliyet kârı / zararı | (37.001.326) | 58.014.712 | |||
| Finansman gelirleri | 23 | 280.798 | 6.899.779 | ||
| Finansman Giderleri (-) | 23 | (79.306.333) | (80.079.331) | ||
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 24 | 73.318.879 | 31.846.300 | ||
| Vergi öncesi kâr/zarar | (42.707.982) | 16.681.460 | |||
| Vergi gelir / gideri (-) | (69.186.934) | 3.184.137 | |||
| -Dönem vergi gelir / gideri (-) | 25 | - | - | ||
| -Ertelenmiş vergi geliri / gideri (-) | 25 | (69.186.934) | 3.184.137 | ||
| Dönem kârı / zararı | (111.894.916) | 19.865.597 | |||
| Dönem kârının (zararının) dağılımı | (111.894.916) | 19.865.597 | |||
| Ana ortaklık payları | (111.894.916) | 19.865.597 | |||
| Pay başına kazanç (zarar) | 26 | (0,16) | 0,10 | ||
| Diğer kapsamlı gelir tablosu | |||||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (331.519) | (209.385) | |||
| -Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | 15 | - | - | ||
| -Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | |||||
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | - | - | |||
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (473.599) | (209.385) | |||
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | |||||
| Vergi Etkisi | 142.080 | - | |||
| Diğer kapsamlı gelir / gider | (331.519) | (209.385) | |||
| Toplam kapsamlı gelir | (112.226.435) | 19.656.212 | |||
| Toplam kapsamlı gelirin (giderin) dağılımı | (112.226.435) | 19.656.212 | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | |||
| Ana ortaklık payları | (112.226.435) | 19.656.212 | |||
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | (112.226.435) | 19.656.212 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Birikmiş kârlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farklar |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Paylara İlişkin Primler |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları |
Geçmiş yıl kâr / zararları (-) |
Dönem net kârı / zararı (-) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmaya n paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 bakiyesi |
18 | 200.000.000 | 383.416.555 | - | 373.087.943 | 20.091.802 | (736.824) | 706.980.350 | 385.349.613 | 2.068.189.439 | - | 2.068.189.439 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 385.349.613 | (385.349.613) | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | (729.531) | - | 19.865.597 | 19.136.066 | - | 19.136.066 | |
| 31 Mart 2024 bakiyesi |
18 | 200.000.000 | 383.416.555 | - | 373.087.943 | 20.091.802 | (1.466.355) | 1.092.329.963 | 19.865.597 | 2.087.325.505 | - 2.087.325.505 | |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi |
18 | 200.000.000 | 383.416.555 | 12.621.849 | 373.087.943 | 14.767.295 | (981.488) | 988.750.368 | 132.493.543 | 2.104.156.065 | - 2.104.156.065 | |
| Sermaye artırımı | 500.000.000 | (133.490.988) | - | (59.433.893) | - | - | (307.075.119) | - | - | - | - | |
| Transferler | - | - | 1.514.397 | - | - | - | 130.979.146 | (132.493.543) | - | - | - | |
| Kar Dağıtımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | (331.519) | - | (111.894.916) | (112.226.435) | - | (112.226.435) | |
| 31 Mart 2025 bakiyesi | 18 | 700.000.000 | 249.925.567 | 14.136.246 | 313.654.050 | 14.767.295 | (1.313.007) | 812.654.395 | (111.894.916) | 1.991.929.630 | - | 1.991.929.630 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
| A. Esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları | Not | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (19.291.644) | (76.376.609) | |
| Dönem kârı (zararı) | (111.894.916) | 19.865.597 | |
| Dönem net kârı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (38.338.809) | (95.873.194) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13-14 | 1.785.438 | 1.057.496 |
| Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (28.207.649) | (33.617.265) | |
| Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 8 | - | 1.189.223 |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | (28.207.649) | (34.806.488) |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 387.555 | (398.502) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 16 | 429.521 | (398.502) |
| Diğer karşılıklar | (41.966) | - | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 530.403 | 2.871.603 | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 21 | 171.817 | 63.792 |
| Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri | 21 | (27.215) | 2.614.891 |
| Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | 21 | 385.801 | 192.920 |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 69.044.854 | (3.184.136) |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | (81.879.410) | (62.602.390) | |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 130.961.795 | (378.230) | |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) | 6 | 6.110.999 | 19.693.081 |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (24.956.219) | 35.218.083 | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 4 | - | (156.694) |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 8 | (24.956.219) | 35.374.777 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (1.291.881) | 41.897.157 | |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4 | - | 54.836 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 9 | (1.291.881) | 41.842.321 |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 10 | 126.391.826 | 97.549.412 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 11 | 1.243.424 | (10.623.500) |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 23.478.302 | (33.070.063) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | 4 | 22.942.964 | (4.963.729) |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | 8 | 535.338 | (28.106.334) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 16 | 1.315.766 | (376.615) |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 12.566.957 | (1.852.748) | |
| İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 4 | 12.266.452 | - |
| İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 9 | 300.505 | (1.852.748) |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | 11 | (19.927.896) | (154.184.428) |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 6.030.517 | 5.371.391 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) | 17 | 6.030.517 | 5.371.391 |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (19.271.931) | (76.385.827) | |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | 25 | (19.714) | 9.218 |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (953.620) | (532.690) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13-14 | (373.741) | (75.431) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12 | (579.879) | (457.259) |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 28.273.800 | 92.748.178 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 7 | 29.226.200 | 101.055.892 |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışlar | (952.400) | (390.128) | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | - | (7.917.586) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 8.028.536 | 15.838.879 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | (453.169) | (1.627.208) | |
| Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış | 5 | 7.575.367 | 14.211.671 |
| Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 5 | 2.916.027 | 38.025.239 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 10.491.394 | 52.236.910 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
EYG Yapı ve Yatırım Anonim Şirketi ("Şirket" veya "EYG Yapı") EYG Konut ve Gayrimenkul Geliştirme A. Ş.'nin 6 Temmuz 2021 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısında alınan karar ile tam bölünme yoluyla 15 Eylül 2021 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu inşaat ve müteahhitlik işleri yapmak ile gayrimenkul alımı, yapımı, geliştirmesi ve satımını gerçekleştirmektir.
Şirket'in ticari ikametgâhı Necip Fazıl Mah. Hamza Yerlikaya Bulvarı Central Work Tic. Merkezi N.10 Ümraniye / İstanbul adresindedir.
Grup'un 31 Mart 2025 itibariyle ortalama personel sayısı 24 'tür (31 Aralık 2024: 27).
Grup'un şirketleri ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
EYG Ofis ve Konut Anonim Şirketi ("Şirket") EYG Konut ve Gayrimenkul Geliştirme A. Ş. 6 Temmuz 2021 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısında alınan karar ile tam bölünme yoluyla 15 Eylül 2021 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu inşaat ve müteahhitlik işleri yapmak ile gayrimenkul alımı, yapımı, geliştirmesi ve satımını gerçekleştirmektir.
EYG Ofis'in kayıtlı adresi Necip Fazıl Mah. Hamza Yerlikaya Bulvarı Central Work Tic. Merkezi N.10 Ümraniye / İstanbul'dur.
Müşterek faaliyet, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının bu anlaşmayla ilgili varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip oldukları durumlarda ortaya çıkar. Bir müşterek faaliyet katılımcısı sahip olduğu varlık, yükümlülük, hasılat ve maliyete göre değerlendirilmektedir. Müşterek faaliyetlere ait varlıklar, yükümlülükler, özkaynak kalemleri, gelir ve gider hesapları ile nakit akım hareketleri oransal konsolidasyon yöntemi ile finansal tablolara dahil edilmiş olup bu müşterek faaliyetler ile gerçekleşen grup içi işlemler, bakiyeler ve gerçekleşmemiş kar/zararlar konsolide finansal tablolardan elimine edilmiştir.
Şirket'in Müşterek Faaliyetleri, Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Müşterek Faaliyet | Faaliyet Konusu | Müteşebbis Ortak |
|---|---|---|
| EYG GYO His Yapı İş Ortaklığı Ticari İşletmesi |
Üsküdar Çekmeköy/Bulgurlu Mahallesindeki inşaat faaliyetlerini yürütmek |
-Huma Yapı A.Ş. -İmc Grup Turizm İnş. San. Tic. Ltd. Şti. -Semi Yapı Ltd. Şti. |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
05.05.2023 tarihinde EYG Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Ortaklığına iştirak etmiştir. Rapor tarihi itibarıyla ortaklık yapısı EYG Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (%50), Huma Yapı A.Ş.(%20), İmc Grup Turizm İnş. San Tic. Ltd. Şti. (%17,5) ve Semi Yapı Ltd.Şti. (%12,50) oranındadır. İş ortaklığının faaliyet konusu kat karşılığı gayrimenkul projesi geliştirilmesi, gayrimenkul projelerinin inşaatlarının yaptırılması, satış ve pazarlama faaliyetlerinin yürütülmesidir.
Şirket'in müşterek faaliyetlerindeki pay oranları aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | ||
|---|---|---|
| Doğrudan ortaklık oranı(%) |
Etkin ortaklık oranı(%) |
|
| EYG GYO His Yapı İş Ortaklığı Ticari İşletmesi | 50 | 50 |
1 Ocak – 31 Mart 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygularlar.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
EYG Yapı ve bağlı ortaklıkları kanuni defterlerini, Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile arsalar ve binalar dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
Finansal tabloların TFRS'ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide olmayan finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,1006 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,3810 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,5890 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler (nakit ve nakit benzerleri, ticari alacak ve borçlar, finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar, borçlanmalar gibi) hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin (stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve özkaynak kalemleri gibi) enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" ve TMS 2 "Stoklar" Standartlarına ilişkin hükümler uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Konsolide bilançolardaki parasal olmayan kalemlerin konsolide gelir tablosuna etkisi olanlar dışında, konsolide gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının konsolide finansal tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmiştir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir. Parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan şirketlerin satın alma gücü enflasyon artışı ile zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan şirketlerin satın alma gücü enflasyon artışı ile artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, gelir tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un câri dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Câri dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Geçmiş dönem Narlıbahçe kredi faiz gideri ile ilgili 54.615.859 TL parasal kazanç/kayıp kısmında yer alırken, cari dönemde finansman gelirleri ve giderleri bölümünde gösterilmiştir. (31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 75.426.593 TL'dir).
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır. Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarını bölünmeden önceki dönemlerle benzer şekilde uygulamaya devam etmiştir.
UMS/UFRS kapsamında muhasebe politikaları; finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikalarındaki değişiklikler aşağıda özetlenmiştir:
Konsolide finansal tablolar, ana ortaklık EYG Yapı ile bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dâhil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında TMS/TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Bağlı ortaklıklar ve iştirakler, iktisap edildikleri tarih itibariyle konsolidasyon kapsamına alınmış ve elden çıkarılma tarihi itibariyle de konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Bağlı ortaklıklar, EYG Yapı'nın (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve EYG Yapı'nın üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikalarını EYG Yapı'nın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır.
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıktaki EYG Yapı'nın doğrudan oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) aşağıda gösterilmiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Doğrudan Ortaklık | Etkin Ortaklık | Doğrudan Ortaklık | Etkin Ortaklık | |
| Bağlı Ortak | Oranı (%) | Oranı (%) | Oranı (%) | Oranı (%) |
| EYG Ofis | 100 | 100 | 100 | 100 |
Bağlı ortaklıklara ait varlıklar, yükümlülükler, özkaynak kalemleri, gelir ve gider hesapları ile nakit akım hareketleri tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide finansal tablolara dâhil edilmiştir. Grup şirketleri arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir.
Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı hissedarların payları, konsolide finansal durum ve kâr veya zarar tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.
Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hâlihazırda kontrol etmekte olduğu bağlı ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
TFRS 15 uyarınca müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için hâsılatın muhasebeleştirilmesinde beş aşamalı yaklaşım izlenir.
Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir.
Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Grup sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.
Grup, "edim yükümlülüğünü" hâsılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:
(a) Farklı bir mal veya hizmeti (veya bir mal veya hizmetler paketini) ya da
(b) Büyük ölçüde benzerlik gösteren ve müşteriye devir şekli aynı olan farklı bir mal veya hizmetler serisini.
Grup, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir.
Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.
Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, taahhüt edilen mal veya hizmetin nakit satış fiyatını yansıtan tutarı, önemli bir finansman bileşeninin etkisi için ödemesi taahhüt edilen tutar ile gözden geçirir. Pratik bir uygulama olarak, Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteri ödemesi ile mal veya hizmetlerin transferi arasındaki sürenin bir yıl veya daha kısa olmasını beklemesi durumunda, önemli bir finansman bileşeninin etkilerine ilişkin işlem fiyatını düzeltmez.
Grup, fiyat imtiyazları, teşvikler, performans primleri, erken tamamlama primleri, fiyat ayarlama maddeleri, cezalar, iskontolar veya benzeri değişken bedellere neden olabilecek kalemlerin müşteri sözleşmesinde var olup olmadığını tespit eder.
Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kâr marjı bazında dağıtılır.
Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:
Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için Grup, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Grup, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır.
Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Grup, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hâsılatı muhasebeleştirir.
Grup tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, sunulan mal veya hizmetler farklıysa ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet oluşturmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi birleştirerek muhasebeleştirir.
Satışlar, konutun, ofisin veya mağazanın teslimi, bunlarla ilgili risk ve fayda transferlerinin yapıldığını gösteren tapu devri veya teslim tutanağının olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a aktarılmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.
Risk ve faydaların alıcılara transferi kullanım hakkı anlamına gelen, tamamlanan konut, ofis ve mağazanın alıcıya teslim tutanağı ile birlikte devriyle gerçekleşir. Grup teslim tutanağı ile devri gerçekleşmeyen gayrimenkullere ilişkin gelirleri, ertelenmiş gelirler olarak konsolide finansal durum tablosunda takip etmektedir.
Finansman geliri, finansman amacıyla kullanılan döngünün bir parçasını oluşturan banka mevduat faiz gelirlerinden, yatırım yapılan fonlardan elde edilen faiz gelirlerinden, ilişkili taraflardan alacaklardan, finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelirlerinden oluşan ve kâr veya zarara kaydedilen kazançlardan oluşmaktadır.
Finansman giderleri, banka kredilerinin faiz giderlerini, kredi kartları ile teminat mektupları komisyon giderlerini, finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı giderlerinden oluşan ve kâr veya zarara kaydedilen kayıplarını içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kâr veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri kur farkı hareketlerinin net pozisyonuna göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net olarak raporlanır. Ticari alacaklar ve borçların üzerindeki kur farkı ve reeskont gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde, kur farkı ve reeskont giderleri ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde raporlanır. Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri Grup'un ödemeyi almayı hak kazandığı tarihte kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
(a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.
(b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.
Bir raporlama döneminde finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz yöntemi uygulayarak faiz gelirini hesaplayan bir işletme, finansal araçtaki kredi riskinin finansal varlık artık kredi-değer düşüklüğüne uğramış olarak nitelendirilmeyecek şekilde iyileşmesi ve bu iyileşmenin tarafsız olarak meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda (borçlunun kredi derecesindeki bir artış gibi), sonraki raporlama dönemlerindeki faiz gelirini brüt defter değerine etkin faiz oranını uygulayarak hesaplar.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir.
Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda kısa vadeli nakit prim ve ikramiye kapsamında ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Türkiye'de geçerli İş Kanunu'na göre iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlar tarafından hak edilen fakat kullanılmayan yıllık izin sürelerine ait ücreti sözleşmenin sona erdiği tarihteki brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamı üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı tüm çalışanların hak ettikleri ancak raporlama tarihi itibarıyla henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmamış izin haklarından doğan yükümlülükler hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir.
Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, Grup, çalışanların emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan 1 yılı doldurmuş çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı 46.655,43 TL tutarındadır. (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL). Dipnot 15'de açıklandığı üzere, Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Grup, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer.
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerden düşük olanıyla gösterilir. Stoklara dâhil edilen maliyet unsurları satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Borçlanma maliyetleri varlık niteliğinde olan stokların üzerinde aktifleştirilir. Hâlihazırda üzerinde konut inşaatı yapılan arsalar stoklar içerisinde gösterilmiştir.
Stoklar, konut inşaatlarının muhtemel bitiş tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklar, borçlanma maliyetlerini de içeren maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler
Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı faydalı ömürlere sahip olduğunda bunlar maddi duran varlığın ayrı kısımları (önemli parçaları) olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup'a aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir.
Maddi duran varlık kalemleri, hâlihazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar. Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dâhil edilmediği sürece, genellikle kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Câri ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | Faydalı Ömür |
|---|---|
| Binalar | 5-25 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 4 yıl |
Bir arazi veya bina, sahibi tarafından kullanırken, kullanım amacı yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değiştirilirse, bu gayrimenkul gerçeğe uygun değeri ile yeniden ölçülür ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değerin yeniden belirlenmesi esnasında ortaya çıkan kazançlar, belirli bir gayrimenkul üzerindeki önceden var olan bir değer düşüklüğü tutarına kadar kâr veya zararda; geri kalan kısmı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynaklarda yeniden değerleme değer artış yedeği olarak sunulur. Zararlar ise doğrudan kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup tarafından satın alınmış ve belirli bir faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar maliyetlerinden birikmiş itfa payları ve varsa birikmiş değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür.
Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. Diğer tüm harcamalar, içsel olarak üretilen şerefiye ve ticari markalar da dâhil olmak üzere oluştukları zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa payı gideri, maddi olmayan duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır ve genellikle kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Şerefiye amortismana tabi değildir.
Câri ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi olmayan duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | Faydalı Ömür |
|---|---|
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
3-15 yıl |
| Haklar ve yazılımlar | 3-15 yıl |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dâhil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibariyle piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kâr /zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dâhil edilir.
Grup, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, gerçeğe uygun değer yöntemini seçmiş ve tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçülür (Not 12).
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerdeki değişiminden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kâr veya zarara dâhil edilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
Grup'un kendi kullanımında bulunan gayrimenkuller ise maddi duran varlıklarda raporlanmıştır.
Grup, ticari alacaklarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Grup bütün diğer finansal varlık ve yükümlülükleri sadece ve sadece, ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf olduğu işlem tarihinde muhasebeleştirmektedir.
Gerçeğe uygun değer ("GUD") değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ve finansal yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür. Önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar, ilk muhasebeleştirmede işlem bedeli üzerinden ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara alınırken, bir finansal araç belirtilen şekilde sınıflandırılır; itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler, GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar veya GUD farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülenler.
Finansal araçlar ilk muhasebeleştirilmelerini müteakip, Grup finansal varlıkların yönetimi için kullandığı işletme modelini değiştirmediği sürece yeniden sınıflandırılmaz.
Finansal varlıklar, Grup, finansal varlıkları yönetmek için işletme modelini değiştirmediği sürece ilk muhasebeleştirilmesinden sonra yeniden sınıflandırılmaz. Bu durumda, etkilenen tüm finansal varlıklar, işletme modelindeki değişikliği izleyen ilk raporlama döneminin ilk gününde yeniden sınıflandırılır.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa konsolide finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde konsolide finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Grup, iş modelinin varlıkların yönetilme şeklini ve yönetime sağlanan bilgiyi en iyi şekilde yansıtması amacıyla bir finansal varlığın portföy düzeyinde elde tutulma amacını değerlendirmektedir. Ele alınan bilgiler şunları içerir:
Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılmaya uygun olmayan işlemlerde üçüncü taraflara devredilmesi, Grup'un varlıklarını konsolide finansal tablolarında sürekli olarak muhasebeleştirmesiyle tutarlı olarak bu amaçla satış olarak kabul edilmez.
Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa konsolide finansal tablolara alınması sırasındaki GUD'dur. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kâr marjından oluşur.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa konsolide finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değeridir. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kâr marjından oluşur. Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesinde, Grup sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alır. Bu değerlendirme, finansal varlığın bu koşulu yerine getirmeyecek şekilde sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştiren sözleşme şartlarını içerip içermediğinin değerlendirilmesini gerektirir.
Bu değerlendirmeyi yaparken, Grup aşağıdakileri dikkate alır:
| GUD farkı kâr /zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar |
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dâhil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kâr veya zararda muhasebeleştirilir. |
|---|---|
| İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar |
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kâr veya zararda muhasebeleştirilir. |
Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetinden ölçülen ve GUD farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Bir finansal yükümlülük, alım satım amaçlı elde tutulan tanımını karşılaması durumunda GUD farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır. Finansal yükümlülük, türev araç olması ya da ilk kez kayda alınması sırasında bu şekilde tanımlanması durumunda alım satım amaçlı elde tutulan finansal yükümlülük olarak sınıflandırılır. GUD'u kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlükler, GUD'ları ile ölçülürler ve faiz gelirleri de dâhil olmak üzere, net kazanç ve kayıplar kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları ile itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek ölçülür. Faiz giderleri ve kur farkları kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Bu yükümlülükler kayıtlardan çıkarılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır.
Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı konsolide finansal durum tablosuna kayıtlara almaya devam eder.
Grup, bir finansal yükümlülük sadece ve sadece, ilgili yükümlülüğe ilişkin borç ortadan kalktığı veya iptal edildiği zaman konsolide finansal durum tablosundan çıkarır. Ayrıca, mevcut bir finansal yükümlülüğün koşullarında veya nakit akışlarında önemli bir değişiklik yapılması durumunda da Grup bir finansal yükümlülüğü konsolide finansal durum tablosundan çıkarır. Bunun yerine, değiştirilmiş şartlara dayanarak gerçeğe uygun değeri üzerinden yeni bir finansal yükümlülük muhasebeleştirilmesini gerektirir.
Finansal yükümlülüğün kayıtlarından çıkartılmasında, defter değeri ile bu yükümlülüğe ilişkin olarak ödenen tutar (devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü yükümlülük de dâhil) arasındaki fark, kâr veya zarar olarak konsolide finansal tablolara alınır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı konsolide finansal tablolarında göstermektedir.
Özkaynak işlemlerinden kaynaklanan işlem maliyetleri ilgili özkaynak kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir. Özkaynağa dayalı finansal araç sahiplerine yapılan dağıtımlara ve özkaynak işlemlerinden kaynaklanan işlem maliyetlerine ilişkin gelir vergileri, TMS 12 Gelir Vergileri uyarınca muhasebeleştirilir.
Grup aşağıda belirtilenler için beklenen kredi zararları için zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir:
Grup aşağıdaki belirtilen, 12 aylık BKZ (Beklenen Kredi Zararı) olarak ölçülen kalemler hariç olmak üzere, zarar karşılığını ömür boyu BKZ'lere eşit olan tutar üzerinde ölçer:
Grup, ticari alacaklar ve sözleşme varlıklarına ilişkin değer düşüklüğünün hesaplanmasında ömür boyu BKZ'leri seçmiştir.
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup beklenen erken ödemelerin etkileri dâhil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Grup, bir finansal varlık üzerindeki kredi riskinin, vadesinin 30 gün geçmesi durumunda önemli ölçüde arttığını varsaymaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:
Ömür boyu BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.
12 aylık BKZ'ler raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır.
BKZ'lerinin ölçüleceği azami süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir.
BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır)
Nakit açığı, sözleşmeye göre işletmeye yapılması gereken nakit akışları ile işletmenin almayı beklediği nakit akışları arasındaki farktır. Beklenen kredi zararlarında ödemelerin tutarı ve zamanlaması dikkate alındığından, işletmenin ödemenin tamamını, sözleşmede belirlenen vadeden geç almayı beklemesi durumunda dahi bir kredi zararı oluşur.
BKZ'lar finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilir.
Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.
Bir finansal varlığın kredi değer düşüklüğüne uğradığının kanıtı aşağıdaki gözlemlenebilir verileri içerir:
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür.
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için oluşan zarar karşılığı, finansal varlığın konsolide finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmak yerine diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda işletme, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürür. Kayıttan düşme, bir finansal tablo dışı bırakma sebebidir.
Müşteriler için, Grup, bireysel olarak makul bir geri kazanım beklentisinin olup olmadığına dayanarak, zamanlama ve kayıttan düşülecek tutarına ilişkin bir değerlendirme yapar. Grup kayıttan düşen tutara ilişkin önemli bir geri kazanım beklememektedir.
Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar, Grup'un vadesi gelen tutarların geri kazanılmasına ilişkin prosedürlerine uymak için halen uygulama faaliyetlerine tabi olabilir.
Grup, her bir raporlama tarihinde, stoklar ve ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan finansal olmayan varlıklar için değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Değer düşüklüğü testi için, ayrı ayrı test edilemeyen varlıklar, gruplanmak suretiyle, diğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürdürülebilir faaliyetlerden nakit girişi yaratan en küçük birimlere ya da nakit yaratan birimlere (NYB) ayrılır.
Bir varlığın veya NYB'nin geri kazanılabilir tutarı satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, ilerideki nakit akışlarının ilgili varlık ya da NYB'deki belirli riskleri ve paranın zaman değerini yansıtan câri piyasa değerlendirmelerini göstermek için vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile bulunur.
Bir varlığın veya NYB'nin geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olması durumunda, söz konusu varlığın veya NYB'nin defter değeri geri kazanılabilir tutarına indirgenir.
Değer düşüklüğü zararları kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Önce, NYB'deki diğer varlıkların defter değerleri oranında azaltılarak dağıtılır.
Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. İskonto tutarı finansman maliyeti olarak muhasebeleştirilir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup'un ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Ekteki finansal tablolarda Grup'un hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 4).
Hisse başına kazanç/zarar miktarı, dönem kâr /zararının; sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç/zarar miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kâr /zararının Grup hisselerinin dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Hisse başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı hisse veya seyreltme etkisi olan potansiyel hisse bulunmamaktadır. (Not 25)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı tarih arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Düzeltme yapılıp yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:
Bilanço sonrası düzeltme gerektiren olaylar; bilanço tarihi itibariyle ilgili olayların var olduğuna ilişkin kanıtları gösteren koşulların bulunduğu durumlar,
İlgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar)
Grup'un ilişikteki finansal tablolarında, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup'un TFRS 8'e göre tek bir raporlanabilir bölümü bulunmaktadır. Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, Yönetim kurulunun kararları doğrultusunda, Yönetim Kurulu başkanı ile Yönetim Kurulu üyeleri olup, Grup'a kaynak tahsisi, faaliyetlere ilişkin karar alma ve Grup'un performansının değerlendirilmesi işlevlerinde bulunmaktadır.
İlişkili taraflara ait detaylar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | ||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | ||||
| İlişkili şirket | Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
|
| EYG Proje ve İnşaat A.Ş. | - | - | 22.409.824 | 11.981.409 | |
| Toplam | - | - | 22.409.824 | 11.981.409 |
İlişkili Taraflar ile yapılan alış ve satışların detayı aşağıda verilmiştir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili şirket | Mal ve Hizmet alımları |
Hizmet Alımları | Hizmet satışları- Kira |
| EYG Proje ve İnşaat A.Ş. | - | - | 98.981 |
| Toplam | - | - | 98.981 |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Mal ve | Ticari Mal | Hizmet | |
| İlişkili şirket | Hizmet alımları | Satışları | satışları- Kira |
| EYG Proje ve İnşaat A.Ş. | 139.917 | - | |
| Toplam | 139.917 | - | - |
Üst düzey yöneticilere ödenen maaş ve ücretler aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 dönemi için Grup'un üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı 2.398.524 TL'dir (31 Mart 2024: 2.265.240 TL'dir).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 202 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankadaki Nakit | ||
| -Vadesiz Mevduatlar | 10.472.934 | 2.865.014 |
| -Vadesi 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduatlar (*) | 18.460 | 15.779 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri | - | 35.234 |
| Toplam | 10.491.394 | 2.916.027 |
(*) Vadeli mevduatlar vadesi 3 aydan kısa olan mevduatlar olup ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 itibarıyla;
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | %5-%32,24 | 18.460 | 18.460 |
| Toplam | 18.460 | ||
| 31 Aralık 2024 itibarıyla; |
|||
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | %5-%42 | 15.779 | 15.779 |
| Toplam | 15.779 | ||
| 6. FİNANSAL YATIRIMLAR | |||
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | |||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Yatırım fonları | 3.301.731 | 10.203.616 | |
| Toplam | 3.301.731 | 10.203.616 | |
| 7. FİNANSAL BORÇLAR | |||
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | |||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Banka Kredileri | 446.083.820 | 441.287.547 | |
| Finansal Kiralama İşlemlerine İlişkin Borçlar | 70.450.392 | 97.881.667 | |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerine İlişkin Borçlar | 2.645.097 | 3.510.354 | |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 393.679 | 311.079 | |
| Toplam | 519.572.988 | 542.990.647 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 333.306.504 | 393.701.932 |
| Finansal Kiralama İşlemlerine İlişkin Borçlar | 47.619.052 | 22.556.600 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerine İlişkin Borçlar | 359.175 | 655.362 |
| Toplam | 381.284.731 | 416.913.894 |
31 Mart 2025 itibariyle banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Bakiye | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 779.390.324 | %5,06-%29,26 | 779.390.324 |
| Toplam | 779.390.324 | 779.390.324 |
31 Aralık 2024 itibariyle banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Bakiye | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 834.989.479 | %5,06-%29,26 | 834.989.479 |
| Toplam | 834.989.479 | 834.989.479 |
Banka kredilerinin geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-3 ay arası içerisinde ödenecekler | 106.969.477 | 113.159.039 |
| 4-12 ay arası içerisinde ödenecekler | 339.114.343 | 328.128.508 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 333.306.504 | 393.701.932 |
| Toplam | 779.390.324 | 834.989.479 |
31 Mart 2025 itibariyle finansal kiralama detayı aşağıdaki gibidir:
| İç Verim Oranı | TL Karşılığı | |
|---|---|---|
| TL | %47,80 | 118.069.444 |
| Toplam | 118.069.444 |
31 Aralık 2024 itibariyle finansal kiralama detayı aşağıdaki gibidir:
| İç Verim Oranı | TL Karşılığı | |
|---|---|---|
| TL | %47,80 | 120.438.267 |
| Toplam | 120.438.267 |
Finansal kiralamanın geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-3 ay arası içerisinde ödenecekler | 51.758.244 | 63.748.777 |
| 4-12 ay arası içerisinde ödenecekler | 18.692.148 | 34.132.890 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 47.619.052 | 22.556.600 |
| Toplam | 118.069.444 | 120.438.267 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 14.298.522 | 10.608.750 |
| Alacak Senetleri | 32.156.384 | 39.920.044 |
| Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Geliri | (47.615) | (389.793) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 469.720 | 516.987 |
| Eksi: Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı | (469.720) | (516.987) |
| Toplam | 46.407.291 | 50.139.001 |
| Uzun Vadeli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alacak Senetleri | 39.733.939 | 18.299.573 |
| Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Geliri | - | (43.623) |
| Toplam | 39.733.939 | 18.255.950 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup'un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 516.987 | 516.987 |
| Dönem İçinde Ayrılan/İptal Edilen Karşılık | - | 158.910 |
| Parasal kazanç/kayıp | (47.267) | (158.910) |
| Dönem Sonu | 469.720 | 516.987 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 2.260.793 | 1.905.853 |
| Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Gideri | (89.097) | (61.882) |
| Ara Toplam | 2.171.696 | 1.843.971 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not 4) | 22.409.824 | - |
| Toplam | 24.581.520 | 1.843.971 |
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| (*) Diğer Çeşitli Alacaklar |
3.198.686 | 2.128.977 |
| Toplam | 3.198.686 | 2.128.977 |
(*) Vergi dairesi alacaklarından oluşmaktadır.
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 43.269 | 50.369 |
| Toplam | 43.269 | 50.369 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 311.355 | 1.456.232 |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 1.390.098 | 1.375.791 |
| Diğer Çeşitli Borçlar | 1.343.575 | 196.361 |
| Ara Toplam | 3.045.028 | 3.028.384 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 4) |
11.981.409 | - |
| Toplam | 15.026.437 | 3.028.384 |
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle stokların dökümü aşağıda belirtilmiştir:
| Kısa Vadeli Stoklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari Mallar | 130.028.515 | 130.028.515 |
| İnşaatı Tamamlanan Konut İnşaat Projesi |
1.197.006.787 | 1.323.511.493 |
| Stok Değer Düşüklüğü (-) | (258.911.645) | (287.119.294) |
| Toplam | 1.068.123.657 | 1.166.420.714 |
| Uzun Vadeli Stoklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Proje Halindeki Gayrimenkuller | 4.126.939 | 4.014.061 |
| Toplam | 4.126.939 | 4.014.061 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 30.507.782 | 32.113.761 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 1.096.919 | 749.885 |
| Toplam | 31.604.701 | 32.863.646 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 15.521 | - |
| Toplam | 15.521 | - |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan Sipariş Avanslar (*) | 4.226.322 | 23.602.453 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 131.666 | 683.431 |
| Toplam | 4.357.988 | 24.285.884 |
(*) İnşaatı devam eden konut projelerine ilişkin alınan avanslardan oluşmaktadır.
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller |
1 Ocak 2025 | Giriş | Değerleme farkı |
Transfer (*) | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 1.922.107.814 | 579.878 | - | - | 1.922.687.692 |
| Toplam | 1.922.107.814 | 579.878 | - | - | 1.922.687.692 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller |
1 Ocak 2024 | Giriş | Değerleme farkı |
Transfer(*) | 31 Aralık 2024 |
| Binalar | 540.917.927 | 277.422.824 | 730.915.786 | 372.851.277 | 1.922.107.814 |
| Toplam | 1.922.107.814 |
(*) Söz konusu arsalar ilgili dönemde imar planın iptal edilmesi ve yakın gelecekte projeye başlanmasının mümkün görünmemesi nedeniyle, Stoklar hesabından Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller hesabına transfer edilmiştir.
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri SPK lisanslı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından emsal karşılaştırma yaklaşımı, maliyet yaklaşımı ve gelir yaklaşımı yöntemleriyle hesaplanmış olup, farklı yöntemlerle bulunan değerlerin birbirine yakın ve tutarlı olduğu tespit edilerek emsal karşılaştırma yöntemiyle nihai değere karar verilmiştir.
Grup yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yer alan arsaların gerçeğe uygun değerleri aşağıda belirtilmiştir.
| Nev'i | Açıklama | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Ofis | Dap Bumerang Ofis 2.Kat 45 | 10.175.303 | 10.175.303 |
| Dükkân | Adım İstanbul B2 Blok T2 Nolu Dükkan | 33.789.269 | 33.789.269 |
| Dükkân | Adım İstanbul A3 Blok T17 Nolu Dükkan | 16.201.239 | 16.201.239 |
| Dükkân | Adım İstanbul A3 Blok T19 Nolu Dükkan | 16.201.239 | 16.201.239 |
| Dükkân | Adım İstanbul A1 Blok ZEMİN KAT 162 (T10) | 61.734.206 | 61.734.206 |
| Dükkân | Adım İstanbul A2 Blok T28 Nolu Dükkan | 21.825.447 | 21.825.447 |
| Dükkân | Adım İstanbul A2 Blok T14 Nolu Dükkan | 17.973.250 | 17.973.250 |
| Ofis | Dap S OFİS 4.Bodrum Kat 12 | 13.020.425 | 13.020.425 |
| Ofis | Dap S OFİS 4.Bodrum Kat 13 | 12.018.854 | 12.018.854 |
| Ofis | Dap S OFİS 4.Bodrum Kat 14 | 11.589.609 | 11.589.609 |
| Ofis/Dükkân | C.Work Merkez Yönetim Binası | 214.111.825 | 213.531.947 |
| Ofis/Dükkân | Narlıbahçe B Blok ZEMİN KAT + 1.BODRUM KAT 113 | 275.156.915 | 275.156.915 |
| Arsa | Beykoz Arsa | 1.075.027.067 | 1.075.027.067 |
| Arsa | Beykoz Arsa- 3 parsel |
143.863.044 | 143.863.044 |
| Toplam | 1.922.687.692 | 1.922.107.814 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Maddi duran varlık | 1 Ocak 2025 | Giriş | Değerleme farkı |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 28.077.835 | 76.249 | - | 28.154.084 |
| Taşıtlar | 15.688.170 | - | 15.688.170 | |
| Demirbaşlar | 1.208.204 | 162.781 | - | 1.370.985 |
| Özel maliyet | 914.086 | - | - | 914.086 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 13.979.294 | - | - | 13.979.294 |
| Toplam | 59.867.589 | 239.030 | - | 60.106.619 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Giriş | Değerleme farkı |
31 Mart 2025 |
| Taşıtlar | 3.922.043 | 784.409 | - | 4.706.452 |
| Demirbaşlar | 409.014 | 52.838 | - | 461.852 |
| Özel maliyet | 249.328 | 46.300 | - | 295.628 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 8.937.270 | 859.830 | - | 9.797.100 |
| Toplam | ||||
| 13.517.655 | 1.743.377 | - | 15.261.032 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Maddi duran varlık | 1 Ocak 2024 | Giriş | Değerleme farkı |
Yeniden hesaplama |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 34.335.418 | 295.655 | (6.553.238) | - | 28.077.835 |
| Taşıtlar | 15.688.170 | - | - | - | 15.688.170 |
| Demirbaşlar | 875.595 | 332.609 | - | - | 1.208.204 |
| Özel Maliyetler | 17.877 | 896.209 | - | - | 914.086 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 5.955.931 | 6.600.563 | - | 1.422.800 | 13.979.294 |
| Toplam | 56.872.991 | 8.125.036 | (6.553.238) | 1.422.800 | 59.867.589 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Giriş | Değerleme farkı |
Yeniden hesaplama |
31 Aralık 2024 |
| Taşıtlar | 784.409 | 3.137.634 | - | - | 3.922.043 |
| Demirbaşlar | 205.772 | 203.242 | - | - | 409.014 |
| Özel maliyet | 496 | 248.832 | - | - | 249.328 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 3.743.504 | 3.589.560 | - | 1.604.206 | 8.937.270 |
| Toplam | 4.734.181 | 7.179.268 | - | 1.604.206 | 13.517.655 |
Grup'un kullanımında olan gayrimenkulü gerçeğe uygun değerleri SPK lisanslı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından emsal karşılaştırma yaklaşımı, maliyet yaklaşımı ve gelir yaklaşımı yöntemleriyle hesaplanmış olup, farklı yöntemlerle bulunan değerlerin birbirine yakın ve tutarlı olduğu tespit edilerek emsal karşılaştırma yöntemiyle nihai değere karar verilmiştir. Oluşan değerleme farkı özkaynaklarda Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler hesabında takip edilmektedir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait 1.743.377 TL tutarındaki itfa giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine (Not 20) dâhil edilmiştir. (31 Aralık 2024: 7.179.268 TL)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Maddi olmayan duran varlık | 1 Ocak 2024 | Giriş | 31 Aralık 2024 | Giriş | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 483.703 | 95.736 | 579.439 | 134.714 | 714.153 |
| Toplam | 483.703 | 95.736 | 579.439 | 134.714 | 714.153 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Giriş | 31 Aralık 2024 | Giriş | 31 Mart 2025 |
| Haklar | 36.571 | 126.687 | 163.258 | 42.061 | 205.319 |
| Toplam | 36.571 | 126.687 | 163.258 | 42.061 | 205.319 |
| Net Tutar | 447.132 | 416.181 | 508.834 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait 42.061 TL tutarındaki itfa giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine (Not 20) dâhil edilmiştir. (31 Aralık 2024: 126.687 TL)
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin Karşılığı | 2.844.774 | 2.501.012 |
| Toplam | 2.844.774 | 2.501.012 |
Kullanılmamış izin karşılığı hesabında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı Karşılık | 2.501.012 | 3.716.236 |
| Dönem İçerisinde Ayrılan (İptal Edilen Karşılık) Karşılık | 572.423 | (446.469) |
| Parasal Kazanç/Kayıp | (228.661) | (768.755) |
| Dönem Sonu Karşılık | 2.844.774 | 2.501.012 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dava Karşılıkları | 168.200 | 230.241 |
| Toplam | 168.200 | 230.241 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönem Başı Karşılık | 230.241 | 283.409 |
| Dönem İçerisinde Ayrılan (İptal Edilen Karşılık) Karşılık | (40.991) | 33.946 |
|---|---|---|
| Parasal Kazanç/Kayıp | (21.050) | (87.114) |
| Dönem Sonu Karşılık | 168.200 | 230.241 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 2.293.913 | 1.900.367 |
| Toplam | 2.293.913 | 1.900.367 |
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Grup bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık İskonto Oranı (%) | 3,53% | 3,53% |
| Emeklilik Olasılığı (%) | 97,72% | 96,39% |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.
Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 31 Mart 2025 tarihinde geçerli olan 46.655 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024:41.828 TL).
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı Karşılık | 1.900.367 | 1.900.367 |
| Hizmet Maliyeti | 138.382 | 316.601 |
| Faiz Maliyeti | 20.263 | 42.059 |
| İptal Edilen Kıdem Tazminatları | (64.952) | (471.492) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
473.599 | (138.179) |
| Parasal Kazanç/Kayıp | (173.746) | 251.011 |
| Dönem Sonu Karşılık | 2.293.913 | 1.900.367 |
Grup tarafından verilen TRİ'lerin verildikleri yerler itibariyle dağılımı aşağıda yer almaktadır.
| Verilen ipotekler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL Verilen İpotekler | 3.031.925.000 | 3.778.372.229 |
| Toplam | 3.031.925.000 | 3.778.372.229 |
| TL Endekslenmiş Tutarlar |
||
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler (Teminat – Rehin-İpotekler) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 3.031.925.000 | 3.778.372.229 |
| 2. Tam konsolidasyon kapsamına dâhil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| 3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | - | - |
| tutarı | ||
| 4. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| - Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| - 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup Şirketleri | - | - |
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu |
||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 3.031.925.000 | 3.778.372.229 |
Grup'un vermiş olduğu "Diğer TRİ" lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle %0'dır (31 Aralık 2024 :0'dır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| 2.802.866 | |
| 803.448 | |
| 4.922.080 | 3.606.314 |
| 31 Mart 2025 3.071.373 1.850.707 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 52.736.071 | 57.476.035 |
| Personel Avansları | 257.223 | 189.854 |
| İş Avansları | 1.362 | 1.096 |
| Toplam | 52.994.656 | 57.666.985 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Sermaye Yapısı | 31 Mart 2025 | Ortaklık payı (%) | 31 Aralık 2024 | Ortaklık payı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ömer Faruk Çelik | 438.199.995 | 62,60% | 125.199.999 | 62,60% |
| Nuran Çelik | 21.000.000 | 3,00% | 6.000.000 | 3,00% |
| Ezgi Çelik | 10.500.000 | 1,50% | 3.000.000 | 1,50% |
| Yunus Emre Çelik | 10.500.000 | 1,50% | 3.000.000 | 1,50% |
| Halka Açık Paylar | 219.800.005 | 31,40% | 62.800.001 | 31,40% |
| Toplam | 700.000.000 | 100% | 200.000.000 | 100% |
Grup'un sermayesi 700.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 200.000.000 TL'dir). Grup sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 700.000.000 adet hisseye ayrılmıştır (31 Aralık 2024: her biri 1 TL olan 200.000.000 adet hisse).
Grup, 3 Ekim 2024 tarihli 2024/24 sayılı yönetim kurulu kararı ile sermaye artışına karar vermiş olup, artış 3 Mart 2025 tarihli 11283 sayılı ticaret sicil gazetesi ile tescil ve ilan edilmiştir. Toplam Sermaye artış tutarı 500.000.000 TL'dir. Bu artış ile birlikte Grup'un ödenmiş sermayesi 200.00.000TL'den 700.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Sermaye artışının 190.000.000 TL'si dönem kârından, 167.000.000 TL sermaye düzeltmesi olumlu farklarından, 54.000.000 TL'si hisse senedi ihraç primlerinden, 89.000.000TL'si geçmiş yıl kârlarından karşılanmıştır.
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Özsermaye enflasyon olumlu farkları | 249.925.567 | 383.416.555 |
| Toplam | 249.925.567 | 383.416.555 |
| Paylara İlişkin Primler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 313.654.050 | 373.087.943 |
| Toplam | 313.654.050 | 373.087.943 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Yasal Yedekler | 14.136.246 | 12.621.849 |
| Toplam | 14.136.246 | 12.621.849 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal (Kazanç) / Kayıp Fonu | (1.313.007) | (981.488) |
| Toplam | (1.313.007) | (981.488) |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Kazanç | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Kazançları | 14.767.295 | 14.767.295 |
| Toplam | 14.767.295 | 14.767.295 |
| Geçmiş Yıl Kârı/Zararları (-) | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Geçmiş Yıllar Kârları / Zararları (-) | 812.654.395 | 988.750.368 |
| Toplam | 812.654.395 | 988.750.368 |
| 19.HÂSILAT ve SATIŞLARIN MALİYETİ (-) | ||
| 01 Ocak | 01 Ocak | |
| Satış Gelirleri (Net) | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Gayrimenkul Satış Geliri | 86.357.096 | 112.430.540 |
| Gayrimenkul Kira Geliri | 2.510.885 | 2.389.118 |
| Satış Gelirleri, Net | 88.867.981 | 114.819.658 |
| 01 Ocak | 01 Ocak | |
| Satışların Maliyeti (-) | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| 01 Ocak | 01 Ocak | |
|---|---|---|
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-) | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Reklam ve Tanıtım Giderleri | 4.386.629 | 920.135 |
| Ofis giderleri | 2.015.234 | 457.289 |
| Aidat Giderleri | 960.514 | 1.681.667 |
| Toplam | 7.362.377 | 3.059.091 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel Gideri | 12.322.875 | 12.889.352 |
| Aidat Giderleri | 2.075.220 | 807.711 |
| Amortisman Giderleri | 1.785.438 | 1.057.496 |
| Danışmanlık Gideri | 1.044.720 | 1.845.136 |
| Yemek Giderleri | 770.575 | 380.186 |
| Bakım Onarım Giderleri | 305.987 | 228.798 |
| Elektrik, Su, Doğalgaz Gideri | 243.439 | 164.950 |
| Araç Giderleri | 162.017 | 180.574 |
| Kira Giderleri | 137.417 | 675.272 |
| Diğer | 1.281.287 | 757.523 |
| Toplam | 20.128.975 | 18.986.998 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Tahakkuk Etmemiş Finansman Gelirleri |
482.887 | 1.391.051 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | - | 79.392 |
| (*) Diğer Gelirler |
740.074 | 564.437 |
| Toplam | 1.222.961 | 2.034.880 |
(*) Teşvik geliri ve banka masraf iade gelirlerden oluşmaktadır.
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 01 Ocak | 01 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Tahakkuk Etmemiş Finansman Giderleri |
103.839 | 3.643.908 |
| Aidat Giderleri | 236.132 | 701.856 |
| Harç Giderleri | 5.663 | - |
| Diğer Giderler | 1.671.705 | 1.146.525 |
| Toplam | 2.017.339 | 5.492.289 |
| Yatırım Faaliyetlerinden | 01 Ocak | 01 Ocak |
|---|---|---|
| Diğer Gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Menkul Kıymet Satış Geliri | 715.981 | 1.972.171 |
| Toplam | 715.981 | 1.972.171 |
Bulunmamaktadır. (31 Mart 2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Finansman Gelirleri | 01 Ocak | 01 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Faiz Gelirleri | 279.486 | 3.741.280 |
| Kur Farkı Gelirleri | 1.312 | 3.158.499 |
| Toplam | 280.798 | 6.899.779 |
| Finansman Giderleri | 01 Ocak | 01 Ocak |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Faiz Giderleri | 52.057.379 | 79.739.716 |
| Kur Farkı Giderleri | 27.248.954 | 339.615 |
| Toplam | 79.306.333 | 80.079.331 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait net parasal pozisyon kazanç/kayıpları aşağıdaki gibidir:
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 73.422.435 |
|---|---|
| Stoklar | 89.588.114 |
| Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) | 946.987 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 171.891.107 |
| Maddi Duran Varlıklar | 3.552.983 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 24.668 |
| Ertelenmiş Gelirler | (203.641) |
| Ödenmiş Sermaye | (86.849.346) |
| Paylara İlişkin Primler | (28.676.614) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(1.260.402) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (3.191.847) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (72.399.574) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | (103.556) |
| Hasılat | 37.603.046 |
| Satışların Maliyeti | (20.699.222) |
| Pazarlama Giderleri | 185.227 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.358.573 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (205) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.321.426 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (5.782) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (1.474.259) |
| Finansman Gelirleri | (4.637) |
| Finansman Giderleri | 20.540 |
| Dönem Vergi Gideri | (19.408.263) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | 73.318.879 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'dir (2024: %25). Kurumlar vergisi ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve aynı ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Şirketler üçer aylık mali kârları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir. Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca kârın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5.maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2025 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2024: %30).
| Câri Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Geçici Vergi ve Fonlar | 223.518 | 203.804 |
| Toplam | 223.518 | 203.804 |
| Gelir Tablosundaki Vergi Karşılığı | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Karşılığı | (69.186.934) | 3.184.137 |
| Toplam | (69.186.934) | 3.184.137 |
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, Finansal Durum Tablosu kalemlerinin KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar gelir ve giderlerin, KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Gelecek dönemlerde gerçekleşecek uzun vadeli geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %30'dur.
| Ertelenen Vergi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Geçici Farklar | Varlıkları /(Yükümlülükleri) | |||
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Şüpheli alacak karşılıkları | 469.720 | 516.987 | 138.916 | 152.895 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 258.911.645 | 287.119.294 | 77.673.494 | 86.135.788 |
| TFRS 16 düzeltmesi | (988.739) | (886.179) | (296.626) | (265.854) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| kayıtlı değeri ile vergi matrahları | 578.100.977 | 606.938.033 | 148.206.841 | 177.936.243 |
| arasındaki farkı | ||||
| Stoklar | (1.520.664.486) | (1.415.638.120) | (456.079.633) | (424.691.434) |
| İzin karşılığı | 2.844.774 | 2.501.012 | 853.432 | 750.303 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (1.718.407) | (2.515.704) | (515.522) | (754.711) |
| Dava karşılığı | 168.200 | 185.126 | 50.460 | 55.538 |
| Diğer düzeltmeler | 30.211.563 | 8.482.070 | 10.407.417 | 4.715.964 |
| Maddi duran varlık değerleme farkı | (24.332.078) | (26.780.558) | (3.476.071) | (3.825.860) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer farkı |
(265.016.806) | (252.804.616) | (58.287.862) | (52.489.172) |
| Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü), net |
(942.013.637) | (792.882.655) | (281.325.154) | (212.280.300) |
| Döneme ait ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
(69.044.854) | (184.909.262) | ||
| Maddi duran varlık değerleme farkı vergi etkisi |
- | (1.228.732) | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıplarından mahsup edilen tutar |
(142.080) | (104.857) | ||
| Geçmiş yıllar karları veya zararları ile ilişkilendirilen |
- | 63.167.963 | ||
| Döneme ait ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
(69.186.934) | (123.074.888) |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi | 700.000.000 | 200.000.000 |
| Net Dönem Kârı / Zararı (-) (TL) |
(111.894.916) | 19.865.597 |
| Pay Başına Düşen Kâr / (Zarar) | (0,16) | 0,10 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup bir önceki dönemde olduğu gibi, sermaye yeterliliğini borç/özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 900.857.719 | 959.904.541 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler | (10.491.394) | (2.916.027) |
| Net Borç | 890.366.325 | 956.988.514 |
| Toplam Özkaynak | 1.991.929.630 | 2.104.156.065 |
| Borç / Özkaynak Oranı | 0,45 | 0,45 |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finans bölümü tarafından yürütülmektedir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir.
Grup, müşterilerinden doğabilecek bu riski için belirlenen kredi sürelerini sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski aşağıdaki gibidir;
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | Alacaklar | Nakit ve Nakit | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Benzerleri | ||||
| Câri Dönem | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | |
| Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | ||||||
| azami kredi riski | - | 86.141.230 | - 3.241.955 | 10.491.394 | - | |
| (A+B+C+D) (1) | ||||||
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların | - | 86.141.230 | - 3.241.955 | 10.491.394 | - | |
| net defter değeri (2) | ||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net | ||||||
| defter değerleri (3) | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 469.720 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (469.720) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski | ||||||
| içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Alacaklar | Nakit ve Nakit | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Benzerleri | |||||
| Önceki Dönem | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Diğer | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | |||||||
| azami kredi riski | - | 68.394.951 | - | 2.179.346 | 2.880.793 | 35.234 | |
| (A+B+C+D) (1) | |||||||
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence | |||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer | |||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların | - | 68.394.951 | - | 2.179.346 | 2.880.793 | 35.234 | |
| net defter değeri (2) | |||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net | |||||||
| defter değerleri (3) | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 516.987 | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (516.987) | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat vs. ile | |||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat vs. ile | |||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski | |||||||
| içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup'un türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır). 27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Grup likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Grup'un türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
4-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
941.989.805 | 971.790.631 | 170.249.595 | 413.313.575 | 388.227.461 |
| Banka Kredileri & Leasing | 897.459.768 | 904.761.673 | 125.630.461 | 390.903.751 | 388.227.461 |
| Ticari Borçlar | 24.581.520 | 24.670.617 | 24.670.617 | - | - |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
4.922.080 | 4.922.080 | 4.922.080 | - | - |
| Diğer Borçlar | 15.026.437 | 15.026.437 | 15.026.437 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
4-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
963.906.415 | 1.567.943.047 | 219.649.546 | 536.620.209 | 811.673.292 |
|---|---|---|---|---|---|
| Banka Kredileri & Leasing | 955.427.746 | 1.559.402.496 | 211.108.995 | 536.620.209 811.673.292 | |
| Ticari Borçlar | 1.843.971 | 1.905.853 | 1.905.853 | - | - |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
3.606.314 | 3.606.314 | 3.606.314 | - | - |
| Diğer Borçlar | 3.028.384 | 3.028.384 | 3.028.384 | - | - |
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.
Grup'un piyasa riskine maruz kalma oranında ya da risk ölçüm ve yönetim biçiminde bir değişiklik olmamıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Grup USD ve Avro ve GBP dolar bazında kur riskine maruz kalmaktadır, Grup yönetimi kur riskinin etkilerini azaltmak için nakit ve nakit benzeri varlıklarını yabancı para cinsinden takip etmektedir.
| 31 Mart 2025 Döviz Pozisyonu Tablosu |
TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) |
- | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | - | - | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | - | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 149.265.621 | 3.952.423 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 149.265.621 | 3.952.423 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 189.299.576 | 5.012.487 | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 189.299.576 | 5.012.487 | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 338.565.197 | 8.964.910 | - |
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
(338.565.197) | (8.964.910) | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Aralık 2024 Döviz Pozisyonu Tablosu |
TL Endekslenmiş Rakamlar |
TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, | |||
| Banka hesapları dâhil) | - | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | - | - | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | - | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 141.256.923 | 128.342.152 | 3.643.672 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer | |||
| Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler | |||
| (10+11+12) | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | 141.256.923 | 128.342.152 | 3.643.672 |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 226.405.105 | 205.705.446 | 5.840.039 |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer | - | - | - |
| Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - |
| (14+15+16) | |||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 226.405.105 | 205.705.446 | 5.840.039 |
| 367.662.028 | 334.047.598 | 9.483.711 | |
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
(367.662.028) | (334.047.598) | (9.483.711) |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, başlıca USD, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un USD, Avro ve GBP kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, döviz kurlarında beklenilen olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonunda ki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kâr/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 31 Mart 2025 | Vergi Öncesi Kâr /(Zarar) | ||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| %10 değer kazanması | %10 değer kaybetmesi | ||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (33.856.520) | 33.856.520 | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3-ABD Doları net etki (1+2) | (33.856.520) | 33.856.520 | |
| Toplam (3) | (33.856.520) | 33.856.520 |
| 31 Aralık 2024 | Vergi Öncesi Kâr /(Zarar) | |
|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| %10 değer kazanması | %10 değer kaybetmesi | |
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (36.766.203) | 36.766.203 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3-ABD Doları net etki (1+2) | (36.766.203) | 36.766.203 |
| Toplam (3) | (36.766.203) | 36.766.203 |
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Grup, belirli bir dönemde vadesi dolacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Hâlihazırda Grup genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Grup yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
| Sabit faizli finansal araçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri (Not 5) | 10.491.394 | 2.916.027 |
| Finansal yükümlülükler | 900.857.719 | 959.904.541 |
Değişken faizli finansal araçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilenfinansal varlıklar |
Defter Değeri | Dipnot | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | |||||
| Finansal Varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 10.491.394 | - | - 10.491.394 |
5 | |
| Ticari Alacaklar | 86.141.230 | - | - 86.141.230 |
4,8 | |
| Finansal Yükümlülükler | |||||
| Finansal Borçlar | - | - | 900.857.719 | 900.857.719 | 7 |
| Ticari Borçlar | - | - | 24.581.520 | 24.581.520 | 4,8 |
| Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
Gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilenfinansal varlıklar |
Defter Değeri | Dipnot | ||
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Finansal Varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 2.916.027 | - | 2.916.027 | 5 | |
| Ticari Alacaklar | 68.394.951 | - | 68.394.951 | 4,8 | |
| Finansal Yükümlülükler | |||||
| Finansal Borçlar | - | 959.904.541 | 959.904.541 | 7 | |
| Ticari Borçlar | - | 1.843.971 | 1.843.971 | 4,8 |
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Yatırımlar – Vadeli Mevduat | 18.460 | 18.460 | - | - |
| Finansal Yükümlükler | 900.857.719 | 900.857.719 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Yatırımlar – Vadeli Mevduat | 15.779 | 15.779 | - | - |
| Finansal Yükümlükler | 959.904.541 | 959.904.541 | - | - |
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Grup'un finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki uygulaması bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.