Quarterly Report • Aug 7, 2018
Quarterly Report
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Emittente: Exprivia S.p.A. Sito Web: www.exprivia.it
| Indice | 3 |
|---|---|
| Organi sociali | 4 |
| Relazione sulla gestione al 30 giugno 2018 |
5 |
| I dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato | 6 |
| Sintesi della gestione del primo semestre 2018 |
8 |
| Exprivia: Future. Perfect. Simple | 9 |
| L'andamento dei risultati del Gruppo Exprivia | 42 |
| Rischi e Incertezze | 50 |
| Eventi significativi del primo semestre 2018 |
53 |
| Eventi successivi al 30 giugno 2018 | 54 |
| Evoluzione prevedibile della gestione | 56 |
| Investimenti | 57 |
| Formazione e Sviluppo Manageriale | 59 |
| Organico e Turnover | 62 |
| Sistema di Gestione Integrato | 63 |
| Rapporti tra le società del Gruppo | 64 |
| Rapporti con le parti correlate | 64 |
| Informativa sull'attivita di direzione e coordinamento | 65 |
| Rapporti del Gruppo con la Controllante | 66 |
| Bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Exprivia al 30 giugno 2018 |
68 |
| Prospetti contabili consolidati al 30 giugno 2018 |
69 |
| Note esplicative | 75 |
| Attestazione del bilancio consolidato | 125 |
| Relazione della societa di revisione | 126 |
Domenico Favuzzi
Dante Altomare (Vicepresidente) Angela Stefania Bergantino (2) Eugenio Di Sciascio (2) Filippo Giannelli Marina Lalli (2) Alessandro Laterza (3) Valeria Savelli (1) Gianfranco Viesti (2)
Ignazio Pellecchia
Anna Lucia Muserra Gaetano Samarelli
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
(1) Amministratori non investiti di deleghe operative (2) Amministratori indipendenti ai sensi del Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance (3) Lead Independent Director
Nella tabella seguente sono riportati sinteticamente i principali dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati del Gruppo relativi al 30 giugno 2018, al 30 giugno 2017 e al 31 dicembre 2017.
Dal 1° gennaio 2018 il Gruppo ha adottato il principio IFRS 15 "Ricavi da contratti con i clienti" e il principio IFRS 9 "Strumenti finanziari" che hanno comportato modifiche delle politiche contabili e in alcuni casi rettifiche degli importi rilevati in bilancio; l'impatto dell'adozione di questi principi sul bilancio non è significativo.
Si segnala che i dati al 30 giugno 2018 includono l'effetto del consolidamento del Gruppo Italtel sia per quanto attiene i dati economici, consolidati dal 1° gennaio 2018, che per quelli patrimoniali consolidati dal 31 dicembre 2017 e che la Situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata e il Conto Economico del Gruppo Italtel sono rappresentati nel paragrafo "Informativa di Settore" nelle Note Esplicative di Bilancio.
| Importi in migliaia di Euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | ||||
| Totale ricavi | 286.816 | 75.665 | 161.204 | |||
| di cui ricavi netti | 271.798 | 73.867 | 157.122 | |||
| di cui costi per progetti interni capitalizzati | 5.703 | 1.289 | 2.533 | |||
| di cui altri ricavi e contributi | 9.315 | 509 | 1.549 | |||
| Margine Operativo Lordo (EBITDA) | 7.952 | 4.917 | 12.095 | |||
| % su ricavi | 2,8% | 6,5% | 7,5% | |||
| Margine Operativo Netto (EBIT) | (1.489) | 2.552 | 6.504 | |||
| % su ricavi | -0,5% | 3,4% | 4,0% | |||
| Risultato netto | (13.307) | (135) | 50 | |||
| Patrimonio netto del Gruppo | 65.397 | 74.638 | 74.392 | |||
| Totale attivo | 637.313 | 209.096 | 645.099 | |||
| Capitale sociale | 25.155 | 25.155 | 25.155 | |||
| Capitale circolante netto (1) | 138 | 25.240 | 31.401 | |||
| Cash flow (2) | (7.811) | 1.279 | 5.197 | |||
| Capitale fisso (3) | 341.725 | 102.175 | 344.845 | |||
| Investimenti | 7.829 | 1.880 | 3.735 | |||
| Disponibilità liquide /titoli/altre attività finanziarie (a) | 39.641 | 20.353 | 44.697 | |||
| Debiti finanziari/altre passività finanziarie a breve termine (b) | (67.058) | (27.576) | (77.456) | |||
| Debiti finanziari/altre passività finanziarie a medio/lungo termine (c) | (183.913) | (26.607) | (190.085) | |||
| Posizione finanziaria netta (4) | (211.330) | (33.830) | (222.844) |
(1) - Il "capitale circolante netto" è calcolato come somma del totale attività correnti,
variazioni TFR, svalutazioni e accantonamenti
(3) - Il "capitale fisso" è uguale al totale attività non correnti
(4) - Posizione finanziaria netta = a+b+c
Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori economici del Gruppo relativi al 30 giugno 2018 confrontati con lo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Per il calcolo del ROE e del ROI, si è ritenuto opportuno utilizzare la logica "rolling" annuale prendendo come riferimento del risultato netto e del reddito operativo il periodo dal 1° luglio 2017 al 30 giugno 2018, per i dati al 30 giugno 2018, e dal 1° luglio 2016 al 30 giugno 2017, per i dati al 30 giugno 2017.
| Gruppo Exprivia | 30/06/18 | 30/06/17 |
|---|---|---|
| Indice ROE (Risultato di perido /Patrimonio netto di Gruppo) | -20,07% | 2,87% |
| Indice ROI (Margine operativo netto/Cap. inv. Netto) (5) | 0,82% | 7,52% |
| Indice ROS (Margine operativo netto/Ricavi delle vendite e prestazioni) | -0,55% | 3,46% |
| Oneri finanziari (6) /Risultato di perido | -0,51 | -13,18 |
(5) Capitale inv. Netto: è uguale al capitale circolante netto più le attività non correnti al netto delle passività non correnti (esclusi debiti bancari e prestiti obbligazionari)
(6) Oneri finanziari: calcolati al netto dell'interest cost IAS 19
Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori finanziari e patrimoniali del Gruppo relativi al 30 giugno 2018 e al 30 giugno e 31 dicembre 2017.
| Gruppo Exprivia | 30/06/18 | 30/06/17 | 31/12/17 |
|---|---|---|---|
| Posizione finanziaria netta/Patrimonio Netto Gruppo | 3,23 | 0,45 | 3,00 |
| Rapp. Ind. (Totale passivo/Patrimonio Netto Gruppo) | 9,75 | 2,80 | 8,67 |
Gli indicatori sopra riportati sono significativamente impattati dalla forte stagionalità presentata dal business del Gruppo Italtel. Questa stagionalità si ritrova sia nel mercato italiano che in quello internazionale ed è legata sia alla complessità dei progetti gestiti che ai budget di spesa dei clienti. Tale stagionalità influisce sulla distribuzione annuale ed infrannuale dei ricavi e in particolare dei margini realizzati dal Gruppo.
I risultati del primo semestre 2018 sono confrontati con gli omologhi dello stesso periodo dell'anno precedente sia nella modalità civilistica sia nella modalità pro-forma, che raffronta lo stesso perimetro del gruppo nei due anni di confronto; a tal riguardo si rammenta che la controllata Italtel SpA è entrata nel consolidato del Gruppo Exprivia a partire dal 31 dicembre 2017 relativamente allo Stato Patrimoniale e dal 1° gennaio 2018 per quanto attiene il Conto Economico.
| Gruppo Exprivia (valori in migliaia Euro) | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 286.816 | 75.665 | 211.151 | 279,1% |
| Margine Operativo Lordo | 7.952 | 4.917 | 3.035 | 61,7% |
| Margine Operativo Netto | -1.489 | 2.552 | (4.041) | -158,3% |
| Risultato ante imposte | -13.031 | 808 | (13.839) | -1712,7% |
| Posizione Finanziaria Netta | -211.330 | -33.830 | (177.500) | 524,7% |
Si riportano qui di seguito i dati pro-forma che simulano il consolidamento del Gruppo Italtel al 30 giugno 2017 così come indicato nel documento informativo redatto ai sensi dell'art. 71 del Regolamento Emittenti, relativo all'operazione di acquisizione cui si rimanda per i principi adottati:
| Gruppo Exprivia (valori in migliaia Euro) | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 286.816 | 290.248 | (3.432) | -1,2% |
| Margine Operativo Lordo | 7.952 | 4.490 | 3.462 | 77,1% |
| Margine Operativo Netto | -1.489 | -3.125 | 1.636 | 52,4% |
| Risultato ante imposte | -13.031 | -10.430 | (2.601) | -24,9% |
Si riporta qui di seguito una tabella che evidenzia i risultati del gruppo Exprivia senza l'inclusione del Gruppo Italtel:
| Gruppo Exprivia (valori in migliaia Euro) | 30/06/18 | 30.06.2017 | Variazioni | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 78.854 | 75.665 | 3.189 | 4,2% |
| Margine Operativo Lordo | 6.052 | 4.917 | 1.135 | 23,1% |
| Margine Operativo Netto | 4.023 | 2.552 | 1.471 | 57,6% |
| Risultato ante imposte | 1.865 | 808 | 1.057 | 130,8% |
| Posizione Finanziaria Netta | -59.035 | -33.830 | (25.205) | -74,5% |
Come si può notare i ricavi e le marginalità risultano in crescita sul perimetro "Gruppo Exprivia" ante acquisizione Italtel. La posizione finanziaria netta è negativa per Euro 59 milioni, rispetto a Euro -33,8 milioni del 30 giugno 2017, a parità di perimetro e la variazione rispetto al 30 giugno 2017 è relativa al prestito obbligazionario sottoscritto per l'operazione di acquisizione della partecipazione in Italtel SpA.
Future. Perfect. Simple
Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.
Exprivia si contraddistingue per l'affidabilità nel gestire progetti complessi mediante la connessione e l'integrazione di competenze verticali e orizzontali e per la capacità di creare soluzioni semplici da utilizzare e da aggiornare, poiché basate su un'attività continua di ricerca e innovazione.
Quotata in Borsa Italiana dal 2000, al segmento STAR MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti che appartengono ai mercati: Banking, Finance&Insurance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector.
Future
Il futuro è il punto verso cui ci orientiamo nel definire scenari, percorsi e traguardi per noi e per i nostri clienti.
È quello che ci rende innovatori. È la capacità di trovare soluzioni inattese creando collegamenti tra le nostre competenze.
È l'abilità di immaginare il futuro mettendo in rapporto diretto quel che conosciamo nel presente: la tecnologia con i bisogni del cliente, il mondo della ricerca con quello dell'impresa, la città con le persone che la abitano.
Perfetto è il livello che ci impegniamo a raggiungere nella progettazione di soluzioni IT innovative ed efficienti in ogni specifico settore.
Semplice è il requisito fondamentale di tutti i nostri sistemi, studiati per migliorare la vita delle persone attraverso la disponibilità e l'usabilità delle informazioni.
È per noi un esercizio costante che ci porta a cercare la perfezione in tutto quel che facciamo, a garantire sempre e comunque il rispetto degli impegni assunti, a considerare efficacia ed efficienza come requisiti imprescindibili di tutta la nostra offerta di prodotti e servizi.
Significa per noi dispiegare la complessità della tecnologia in un'ottica di esperienza dell'utente rendendo accessibili l'innovazione e la trasformazione digitale per le imprese e per i cittadini, attraverso un processo di sintesi che mira all'essenzialità delle soluzioni.
Nel grafico sono riportate le principali società del Gruppo Exprivia:
Si riportano qui di seguito le società direttamente partecipate dalla Capogruppo Exprivia SpA:
ITALTEL SpA, posseduta all'81% da Exprivia, è una società multinazionale che opera nel settore dell'Information & Communication Technology (ICT) con una forte propensione all'innovazione che la vede impegnata da anni in progetti di ricerca industriale a livello europeo, nazionale e regionale nei settori del software per le telecomunicazioni e per l'IT. Nel portafoglio Italtel sono comprese soluzioni per le reti, i data center, la collaborazione aziendale, la sicurezza digitale, l'internet delle cose. Le soluzioni si compongono di prodotti propri e di terzi, servizi gestiti, servizi di ingegneria e consulenza. Il mercato di riferimento di Italtel è costituito da service provider, imprese pubbliche e private, con un focus specifico su mercati verticali quali Energia, Sanità, Industria, Difesa, Finanza e Smart Cities. Italtel ha headquarter e attività di R&S in Italia e sedi estere in 13 paesi. A Settimo Milanese (Milano), Italtel dispone di oltre 3000 mq di test plant dedicati a validare le soluzioni fornite ai clienti, per offrire il miglior supporto operativo possibile. I laboratori di Ricerca e Sviluppo sono a Settimo Milanese e Carini (Palermo), mentre a Roma l'azienda è presente con una sede commerciale. Nel 2017 il Gruppo Italtel ha realizzato ricavi consolidati pari a 430 milioni di euro, con un organico complessivo di oltre 1400 persone, di cui più di 350 all'estero.
ACS Srl, posseduta per il 100% da Exprivia, presente sul mercato da oltre vent'anni, sviluppa stazioni terrestri per la ricezione ed elaborazione dei dati satellitari ("Ground Station"), settore in cui ha raggiunto una posizione di primato mondiale. La società ha sede a Roma e Matera, ha un capitale sociale pari a Euro 2.801.307 i.v. ed ha una propria controllata che opera in Germania.
Exprivia Projects Srl, posseduta per il 100% da Exprivia, con sede in Roma e capitale sociale pari a Euro 242.000,00 i.v., è specializzata nella progettazione e gestione di servizi ed infrastrutture di Call Center, Contact Center e di Help Desk.
Exprivia Process Outsourcing Srl, è posseduta per il 100% da Exprivia, con sede in Palermo e capitale sociale di Euro 100.000,00, eroga servizi ed infrastrutture di Call Center, Contact Center e di Help Desk.
Exprivia Enterprise Consulting Srl, posseduta per il 100% da Exprivia, con sede in Milano e capitale sociale pari a Euro 1.500.000,00 i.v., rappresenta il centro di competenza ERP / SAP di tutto il Gruppo Exprivia in Italia e all'estero; oltre a servire direttamente il mercato manifatturiero in Italia, provvede a rendere disponibili alle altre società del Gruppo le risorse tecniche necessarie allo sviluppo di progetti SAP nell'ambito della loro competenza di settore merceologico.
Consorzio Exprivia Scarl, controllato da Exprivia SpA per il 85% e per il restante 15% da altre società del Gruppo Exprivia controllate al 100% dalla capogruppo. L'obiettivo di tale Consorzio è quello di facilitare la partecipazione del Gruppo Exprivia alle gare pubbliche di appalto per sviluppo progetti o erogazione servizi.
Spegea Scarl, posseduta da Exprivia per il 60% e capitale sociale pari a euro 125.000,00 i.v., è una scuola di Management con sede in Bari, organizza e gestisce seminari specialistici, corsi di formazione specifici per aziende e Pubblica Amministrazione, oltre al "Master in Management e Sviluppo Industriale" accreditato ASFOR. Nata 29 anni fa su iniziativa della Confindustria di Bari con il sostegno di banche e istituzioni.
Exprivia SLU, società Spagnola posseduta per il 100% da Exprivia S.p.A., è il risultato della fusione per incorporazione delle precedenti società operanti in Spagna, la Exprivia SL e Profesionales de Sistemas Aplicaciones y Productos SL (ProSap). La società opera dal 2002 offrendo servizi professionali e sviluppo progetti in ambiente SAP, sviluppo di portali WEB, soluzioni e sistemi informativi per il mercato Sanità in Spagna.
ProSAP SA de CV, società messicana con sede a Città del Messico, posseduta per il 98% da Exprivia SpA e per il 2% da Exprivia SLU, opera dal 2004 e offre servizi professionali e sviluppo progetti in ambiente SAP, sviluppo di portali WEB, soluzioni e sistemi informativi per il mercato Sanità nei paesi dell'America Latina, anche attraverso le sue controllate con sedi in Guatemala (ProSAP Centroamerica S.A.) e in Perù (ProSAP Perù SAC).
Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda, società brasiliana specializzata in soluzioni per l'IT Security, opera dalla sede operativa di Sao Paulo; Exprivia SpA ne detiene il controllo con una quota del 52,30% mentre la società Simest SpA detiene il 47,70%.
Exprivia Asia Ltd, società operante ad Hong Kong allo scopo di agire per conto di Exprivia SpA, suo socio unico, nell'area dell'estremo oriente in tutti i mercati strategici per il Gruppo Exprivia. Exprivia Asia Ltd ha costituito la Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co. Ltd di cui è socio unico, specializzata nell'erogazione di servizi professionali nell'area delle Infrastrutture IT e in ambiente SAP.
Italtel B.V. (Netherlands), società localizzata in Olanda con socio unico Italtel S.p.A. Trattasi di portfolio holding con funzione di supporto commerciale operativo al raggruppamento per le attività all'estero.
Italtel Belgium SPRL, società belga posseduta per il 60% da Italtel S.p.A. e per il 40% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel Deutschland GMBH, società tedesca posseduta per il 60% da Italtel S.p.A. e per il 40% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel France SAS, società operante in Francia con socio unico Italtel S.p.A. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel Poland SP. Zo. O., società polacca con socio unico Italtel S.p.A. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel S.A. (Spain), società spagnola con socio unico Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel U.K. LTD, società operante nel Regno Unito posseduta per il 60% da Italtel S.p.A. e per il 40% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel Argentina S.A., società argentina posseduta per il 71,46% da Italtel B.V. e per il 28,54% da Italtel S.p.A. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
Italtel Brasil LTDA, società operante in Brasile posseduta per il 85,12% da Italtel S.p.A. e per il 14,88% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.
AUSOITALTEL S.A. (Ecuador), società operante in Ecuador posseduta per il 99% da Italtel S.p.A. e per 1% da Italtel B.V. La società si occupa della fornitura ai clienti, sia pubblici che privati, dei servizi relativi a reti e sistemi di telecomunicazione, TLC e tecnologia di informazione "IT".
Italtel Perù SAC, società operante in Perù posseduta per il 90% da Italtel B.V. e per il 10% da Italtel S.p.A. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare degli apparati hardware (Soft Switches) per le telecomunicazioni e software per le reti e i service providers, come pure qualsiasi apparato per l'integrazione dei sistemi di telecomunicazioni (come ad esempio Switches, Routers, etc.). La società potrà altresì somministrare i servizi necessari per il funzionamento delle reti TLC/IT.
Italtel USA LLC, società statunitense con socio unico Italtel S.p.A. Lo scopo della società è esercitare tutte le attività consentite ad una società a responsabilità limitata nello stato della Florida.
Italtel Latam S.r.l., società con socio unico Italtel S.p.A. avente come oggetto la gestione delle partecipazioni societarie.
In data 6 luglio 2018 è stato depositato al Registro delle Imprese cileno l'atto di costituzione di Italtel de Chile SpA. Italtel SpA controlla inoltre Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione e Italtel Arabia Ltd in liquidazione.
L'Innovation Lab è l'asse portante delle attività di ricerca, sviluppo e integrazione di tecnologie di Exprivia.
Una fucina aperta allo scambio di esperienze e di conoscenze con il mondo accademico e della ricerca, che ha portato all'attivazione di diversi progetti con le principali Università della Puglia (Politecnico e Università di Bari, Università del Salento), di Milano (Politecnico di Milano) e Roma (La Sapienza), con il CNR e con il Cefriel, con il quale specificatamente ha avviato un programma di partnership commerciale per promuovere progetti di "frontiera tecnologica".
Innovation Lab identifica e adatta le opportunità di innovazione al modello di business aziendale, coordina i progetti che fruiscono di contributo pubblico, realizza tecnologie e soluzioni innovative da trasferire presso le aree di produzione aziendali, arricchisce il patrimonio di conoscenza dell'azienda, contribuendo a creare nuove competenze distintive.
Italtel è impegnata da anni in progetti di ricerca volti ad alimentare il processo di innovazione interno con il primario obiettivo di analizzare e sperimentare nuove tecnologie e nuove soluzioni che possano essere rapidamente adottate nei prodotti in sviluppo, in funzione delle indicazioni provenienti dai clienti e dal mercato.
Italtel lega la sua storia all'innovazione nel campo delle telecomunicazioni. Tra le prime aziende al mondo a sviluppare la tecnologia VoIP (Voice over IP), oggi si posiziona sui segmenti più all'avanguardia della comunicazione. Oggi la ricerca Italtel si focalizza sullo sviluppo di prodotti e soluzioni innovativi per la convergenza di voce, dati e video su reti a larga banda e a qualità del servizio garantita.
q Per mantenere il proprio posizionamento in un mercato in perenne trasformazione, spesso anche in modo dirompente, Italtel ha inoltre preso in considerazione l'idea di sviluppare il proprio business come un sistema senza confini, con un modello di collaborazione aperto, contaminandosi con startup e realtà emergenti e creative. Pertanto Italtel si è data la missione di adottare il paradigma della Open Innovation, che consente di mitigare i principali rischi legati alle strategie di innovazione che fanno uso solo di risorse "interne": alti costi, lungo time-to-market, necessità di svariate competenze verticali.
Il mercato finanziario sta vivendo una radicale trasformazione del proprio modello di business. L'esigenza di offrire sempre nuovi servizi, fruibili in qualunque momento da qualsiasi dispositivo, rende necessario lo sviluppo di soluzioni e servizi IT sempre più innovativi ed efficienti.
Grazie alle competenze maturate in oltre 25 anni di partnership con i principali istituti di credito e assicurativi in Italia e all'estero, disponiamo delle specializzazioni e dell'esperienza per rispondere completamente alle necessità del cliente, attraverso soluzioni digitali su misura e omni canale: dalla valutazione del merito di credito al monitoraggio, dal capital market alla gestione del factoring, dal valore dei dati alla customer experience.
Nel mercato Telco & Media le direttrici su cui gli attori principali del mercato si confrontano sono legate non solo all'innovazione tecnologica ma, di pari passo, all'esigenza di semplificazione e automatizzazione e ancora all'esigenza di ampliare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto. Su tutte queste 3 direttrici, il gruppo Exprivia|Italtel ha gli asset migliori in termini di offerta, know-how e presenza geografica per poter sin da oggi supportare brillantemente i propri clienti in questo percorso.
Proponiamo infatti ai nostri clienti prodotti, soluzioni e servizi:
relativi alle infrastrutture di rete, reingegnerizzati in logica virtualizzata (NFV e SDN) e in logica accesso a larga banda fibra ed LTE/5G;
per la semplificazione ed automazione delle reti ed i processi di supporto, il loro monitoraggio e la loro automazione in logica DevOps;
per la gestione ed ottimizzazione dei processi di business;
per l'integrazione in cloud di applicazioni B2B dedicate a specifici segmenti di mercato.
Un esempio tangibile, distintivo nella realtà italiana del Telco, è il l'NFV/5G lab di Exprivia Italtel volto ad analizzare e confrontare le diverse soluzioni delle architetture NFV/SDN/5G, a verificare l'interoperabilità fra diverse tecnologie e vendor, a velocizzare l'adozione di metodologie, processi e soluzioni di orchestrazione e automation. Inoltre l'iniziativa permette di veicolare soluzioni innovative Cloud-ready verso specifici mercati verticali (per es. IoT, e-Health, Smart City, Industria, ecc.).
Siamo quindi il partner ottimale per i Service Provider per i Media provider e per i Manifatturieri Telco per supportare al meglio il loro business nei percorsi di innovazione tecnologica e automazione e arricchimendo dell'offerta B2B.
Il settore dell'energia e delle utilities è in rapidissima evoluzione per adeguarsi ai processi di ammodernamento tecnologico delle infrastrutture, allo sviluppo di nuovi servizi, all'entrata in vigore di nuove direttive in materia di sicurezza, di efficienza energetica, di tutela dell'ambiente e dei consumatori, che stanno avendo un notevole impatto sia sul lato della domanda sia dell'offerta.
In quest'ambito proponiamo ai nostri clienti soluzioni specifiche per lo sviluppo e la gestione dei processi trasversali e caratteristici che mirano ad assicurare alle aziende dei settori energetico, idrico, ambientale e di pubblica utilità, una maggiore efficienza operativa, alte performance e un'elevata qualità dei servizi al cliente. Sistemi basati su tecnologie quali cloud e XaaS, CRM, big data analytics e business intelligence, IoT, digital channel, social, e-mobility, enterprise application governance che mettono l'utente al centro dei processi consentendogli di acquisire sempre maggiore autonomia e consapevolezza.
I recenti eventi geopolitici impongono al settore aeronautico, navale e terrestre, civile e militare, una risposta immediata nell'adozione di sistemi di sicurezza nei quali la componente tecnologica svolge un ruolo sempre più determinante per garantire la sicurezza di persone, luoghi, macchinari e sistemi informatici.
Ancora più urgente è il supporto informatico alle decisioni strategiche in situazioni critiche per l'attuazione di azioni di prevenzione mediante il monitoraggio e controllo degli scenari.
Offriamo un reale vantaggio al settore, rendendo possibile l'analisi della complessità di informazioni eterogenee (immagini, video, dati, testi, simboli, voci, suoni) provenienti da una moltitudine di sensori, indossati, fissi e mobili, in volo, in navigazione, in orbita, su mezzi e su droni.
In particolare sviluppiamo sistemi di comando e controllo, sorveglianza, presentazione cartografica, trattamento di mappe geografiche e rapid prototyping di console terrestri, navali ed aeree che, anche grazie alle tecniche della realtà aumentata, alla ricchezza delle informazioni georeferenziate ed alla social collaboration, offrono la massima interazione con scenari sempre più fedeli alla realtà.
scenari di interazione finora impensabili. Le imprese si sono inserite in questo trend per cercare nuovi canali di promozione, comunicazione e vendita e ampliare i confini dello smart working, al fine di rendere piu efficiente e sereno il rapporto con le proprie risorse attraverso un'attenta strategia Il futuro dei processi industriali segue un filo digitale. Un filo conduttore formato dalle diverse tecnologie abilitanti che stanno cambiando il modo di progettare, realizzare e distribuire un prodotto, organizzando e gestendo in automatico e in tempo reale un' enorme quantità di informazioni.
multicanale che, all'insegna del BYOD (Bring Your Own Device), sovrapponga sapientemente i tempi, i luoghi e gli strumenti condivisi tra il lavoro e la vita personale. La quarta rivoluzione industriale e in atto e vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente controllate, interconnesse e automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia.
Offriamo ad aziende ed enti la possibilita di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una piu ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device 24 Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018 Management per i dispositivi aziendali, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il L'Industria 4.0 definisce questo cambiamento attraverso un panorama tuttora in evoluzione, ma già dotato di precise direttrici di sviluppo che coincidono con le conoscenze e le competenze che noi possediamo: utilizzo dei dati e connettività, analytics e machine learning, interazione uomo/macchina, interazione tra digitale e reale.
Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza. Abbiamo colto questa straordinaria opportunità dedicandoci a innervare l 'intero processo industriale con le nostre soluzioni digitali e ad automatizzare completamente la gestione di enormi quantità di informazioni in maniera semplice, razionale ed efficiente.
Costruire una sanita che unisca risparmio ed efficienza, che si prenda cura delle persone ancora prima di curarle, che elimini gli sprechi e riduca le attese. Con questi obiettivi primari ci proponiamo quale partner ideale per un sistema sanitario teso a un futuro di eccellenza.
Le nostre soluzioni tecnologiche applicate al sistema sanitario consentono di collegare l' intera Sanita Regionale capillarmente, dai centri amministrativi e dirigenziali alle strutture ospedaliere pubbliche e convenzionate all'interno di tutta la filiera, fino ai singoli professionisti e ai servizi online per l'utente, per la massima ottimizzazione di ogni risorsa.
Un team di 350 specialisti, 30 anni di presenza nel settore IT, soluzioni e servizi in 500 aziende sanitarie per 20 milioni di assistiti confermano l'efficacia delle nostre risposte alle esigenze del settore sanitario, fondamentali per l'economia e lo sviluppo di ogni regione.
La Pubblica Amministrazione ha già da tempo avviato un processo di modernizzazione basato su principi quali innovazione, semplicità e affidabilità a tutela delle imprese, dei cittadini, dei dipendenti pubblici e dello stesso Stato. Lo snellimento della burocrazia attraverso la gestione digitalizzata della PA unitamente ad azioni di rinnovo organizzativo - oggi consente di conciliare l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi, poiché fornisce all'utenza una molteplicità di canali di comunicazione rapidi ed efficaci che riavvicinano il cittadino all'ente pubblico e forniscono a quest'ultimo una serie di strumenti per risolvere le procedure amministrative senza affanni e in completa sicurezza.
In questa prospettiva abbiamo trasferito molte esperienze maturate nell'ottimizzazione dei processi di grandi aziende private, ripensandole in base alle necessita di Enti centrali e locali con declinazioni per ogni area tematica tra cui:
Text Per costruire il futuro, bisogna averlo ben presente
Prima c'erano i prodotti e i servizi.
Oggi sempre più imprese acquisiscono, trasformano e forniscono dati.
Ed e proprio attorno ad essi che la trasformazione digitale crea nuove opportunità di business, lungo le direttrici che riguardano la conoscenza del cliente e la customer experience, la produzione di statistiche e analisi, la realizzazione di architetture e soluzioni agili e flessibili, la disponibilità 24/7 di servizi di security e customer care.
Offriamo tutti i più avanzati strumenti al fine di supportare sia i processi decisionali sia le attività ordinarie basate sul possesso di informazioni. La nostra area Big Data & Analytics e votata allo sviluppo di progetti, servizi e soluzioni, finalizzati all'utilizzo strategico dell'informazione massiva per l'incremento del business.
Di particolare rilievo nel percorso Big Data e l'assimilazione e il trattamento dei dati non strutturati, che riorganizzati in quest'ottica diventano una preziosa fonte d'informazioni da cui creare nuovo valore per le imprese.
L'avvento del cloud computing ha totalmente modificato le modalità di acquisizione, implementazione ed esecuzione dei servizi IT.
Attraverso il web l'utente può accedere alle risorse di rete, memoria, processo, servizi e applicazioni, i quali possono essere rapidamente richiesti, forniti e rilasciati con minimo sforzo gestionale e interazione sicura con il fornitore.
I nostri servizi in cloud si rifanno a quattro modelli fondamentali:
Il Public Cloud e caratterizzato da potenza di calcolo, memoria e servizi applicativi secondo i singoli bisogni con soluzioni scalabili e adeguabili a piccole, medie e grandi imprese.
Creare un Private Cloud significa rendere disponibile su un'unica piattaforma la gamma di servizi, soluzioni e capacità computazionale funzionale ad un'organizzazione ampia, distribuita sul territorio, in continua evoluzione organizzativa.
La terza via e unire Public e Private Cloud per aggiungere una maggiore dinamicità all'organizzazione, superandone i limiti attraverso le potenzialità del cloud aperto e limitando al massimo la perdita della garanzia di sicurezza totale che solo il cloud fisicamente isolato offre.
Con il Community Cloud l'impresa condivide le piattaforme IT con altre organizzazioni vicine per rafforzare lo scopo e il modello comune di fornitura dei servizi o per sviluppare nuove classi di servizi.
27 Relazione Finanziaria Semestrale 2018
II web ha oggi un complemento oggetto: si chiama IoT l'Internet delle cose. La sfida che si pone è dotare gli oggetti di uso comune della capacità di interagire con l'ambiente e di modificare in automatico il loro funzionamento, attraverso l'invio e la ricezione di dati via rete. I dispositivi connessi a Internet saranno 20 miliardi entro il 2020 e i campi d'interazione coinvolgeranno in maniera sempre più capillare i processi produttivi industriali, la logistica, l'infomobilità, l'efficienza energetica, l'assistenza remota, la tutela ambientale. L'IoT è dunque in grado di incidere positivamente sull'idea stessa di impresa, di lavoro, di studio, di salute, di vita.
Siamo da tempo impegnati a sviluppare soluzioni IoT in grado di cambiare radicalmente il modo di vivere, di lavorare, di apprendere e di divertirsi delle persone. Le principali aree su cui stiamo sviluppando competenze sono:
La sicurezza è un fattore sempre più determinante per la credibilità degli istituti e delle imprese, costantemente alla ricerca di nuovi strumenti e soluzioni tecnologiche di security che possano metterli al riparo dai rischi operativi, dai tentativi di frode, dai furti di dati, dalle fughe di informazioni e così via.
Possediamo l'esperienza e la competenza tecnologica necessarie per proporci come partner "globale" per la sicurezza in grado di affiancare il cliente con delivery flessibili che spaziano tra consulenza, integrazione e gestione di servizi dedicati, attraverso centri operativi per rispondere alle esigenze di security a livello strategico, tecnologico e operativo.
Le nostre competenze in termini di protezione dei dati includono tecnologie per la protezione del perimetro aziendale (firewall), per la protezione dei contenuti (mail, web), per la mobilità, per il controllo accessi, per la protezione dei data center, per la protezione delle reti di operatore (contro attacchi DDOS, etc.). Il nostro catalogo dell'offerta include anche servizi di ethical hacking (vulnerability e penetration test), compliance a standard e leggi (quali GDPR).
Il rapido passaggio dai cellulari di prima generazione ai nuovi terminali mobili, sempre più efficienti e polifunzionali, ha letteralmente stravolto in pochi decenni il mondo della comunicazione mobile e con esso le abitudini dei consumatori, aprendo possibili scenari di interazione finora impensabili.
Le imprese si sono inserite in questo trend per cercare nuovi canali di promozione, comunicazione e vendita e ampliare i confini dello smart working, al fine di rendere più efficiente e sereno il rapporto con le proprie risorse attraverso un'attenta strategia multicanale che, all'insegna del BYOD (Bring Your Own Device), sovrapponga sapientemente i tempi, i luoghi e gli strumenti condivisi tra il lavoro e la vita personale.
Offriamo ad aziende ed enti la possibilità di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una più ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device 24 Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018 Management per i dispositivi aziendali, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza.
Con una partnership strategica che dura da oltre 20 anni, siamo oggi uno dei principali player di riferimento del mondo SAP in Italia e all'estero. Con un team di oltre 400 professionisti specializzati nelle soluzioni ERP e Extended ERP, di cui oltre 300 risorse certificate distribuite nel territorio nazionale e all'estero, ricerchiamo l'eccellenza nella realizzazione delle soluzioni più innovative per i processi di business aziendali dei nostri clienti, intervenendo sull'intera catena del valore: dall'analisi alla consulenza, dall'implementazione ai servizi di Application e System Management, anche utilizzando soluzioni verticali proprietarie.
Le principali aree d'intervento sono: Amministrazione, Finanza e Controllo, Operation & Logistics, Business Analytics, Human Capital Management.
L'esternalizzazione di interi processi e una tendenza in continua crescita da parte delle aziende, attratte da un lato dalla possibilità di concentrarsi sul proprio core business e dall'altro dalla sensibile riduzione dei costi di gestione. Per proporre servizi di BPO occorrono competenze specifiche, strategie, professionisti adeguati a comprendere le esigenze dell'azienda cliente e pronti a esserne partner nel cambiamento.
Con le conoscenze maturate al fianco di numerose primarie imprese, affianchiamo e sosteniamo l'evoluzione aziendale facendoci carico delle delicate procedure di acquisizione, gestione e fidelizzazione dell'utente finale. L'offerta spazia dai servizi di back office outsourcing, relativi a funzioni tipicamente interne come le risorse umane, la contabilità e information technology, a quelli di front office outsourcing tra cui customer care e customer service.
Tutti i servizi BPO erogati al cliente vengono regolati da indicatori di performance e di qualità del servizio (Service Level Agreements e Key Performance Indicators).
Con l'espressione Network Transformation si fa per lo più riferimento a soluzioni che consentono l'evoluzione dei servizi real-time (voce, video, etc.) offerti dagli operatori telefonici verso infrastrutture rivisitate in logica di convergenza completa al protocollo IP.
Le nostre competenze in questo ambito affondano le radici nella storia stessa delle telecomunicazioni Italiane e si concretizzano nella capacità di sviluppo di prodotti originali, così come nella capacità di integrare soluzioni complete mettendo a fattor comune i migliori prodotti di terze parti, a supporto dell'evoluzione digitale dei Telco Operator.
Operiamo attivamente nell'evoluzione degli elementi di bordo della rete (interfacce fra operatori e fra operatori e aziende clienti), nelle funzioni di segnalazione e routing centralizzati, nella messa in campo di soluzioni IMS allo stato dell'arte.
Abbiamo inoltre sviluppato competenze sulle tecnologie NFV (Network Function Virtualization) e SDN (Software Defined Networking), che consentono l'evoluzione delle reti di operatore verso una maggiore dinamicità e agilità.
Gli Operatori Telco hanno la necessità di estendere il proprio catalogo di servizi facendo leva sulle nuove tecnologie e sperimentando nuovi modelli di business con l'adozione di portali self-service che consentano di fornire all'utenza i servizi nella modalità on-demand con la relativa configurazione automatica. Ciò richiede il raggiungimento di obiettivi legati alla efficienza operativa e una agilità nella gestione del ciclo di vita dei servizi di rete. La Trasformazione Digitale delle Telco fa sempre più leva sul concetto di OSS (Operation Suppor Service) Transformation, per il supporto alle Network Operation in una logica di massimizzazione dell'efficienza.
Oggi, grazie all'uso delle tecnologie NFV e SDN, l'esercizio della rete può realizzarsi con una correlazione automatica tra le procedure di "Assurance" e quelle di "fullfiment", in altre parole le nostre competenze abilitano scenari in cui misure ed allarmi rilevati sulla rete sono immediatamente utilizzabili per la sua riconfigurazione e/o per la istanziazione di nuove funzioni.
Abbiamo inoltre sviluppato competenze su soluzioni avanzate di Analytics (comprensive di metodi di Data Science) che possono contribuire a migliorare la Customer Experience e ridurre i tassi di churn.
Si tratta di tutti gli strumenti utili a migliorare la collaborazione fra i dipendenti della stessa azienda e l'interazione che ciascuna impresa può avere con i propri clienti.
Le architetture su cui operiamo con successo da anni includono soluzioni UC&C (Unified Communication and Collaboration) on premises (centralini telefonici, arricchiti da servizi aggiuntivi, dalla possibilità di eseguire conferenze video anche su web, da strumenti per il controllo della qualità del servizio), soluzioni UC&C in Cloud erogate dall'operatore telefonico, soluzioni di Contact Center e Proximity Marketing.
Abbiamo competenze nella progettazione e messa in campo di tutti gli ambienti applicativi IT dei clienti, con particolare riferimento alle applicazioni di UC&C e agli scenari di Customer Engagement. Le attività includono IT operation e migrazione di applicazioni.
I Data Center sono oggi la culla stessa dell'innovazione digitale nelle aziende. Svolgono un ruolo importante per abilitare un veloce deployment di applicazioni IT, l'apertura al mondo Cloud, la virtualizzazione delle funzioni di rete.
Oggi possediamo tutte le competenze necessarie per mettere in campo, gestire e manutenere le più moderne infrastrutture di Data Center, fondate sul concetto di integrazione fra i layer di computing, storage e networking.
Le nostre competenze si estendono alla capacità di progettare e implementare architetture in disaster recovery, in grado di garantire la continuità del business in ogni situazione, al monitoring energetico delle architetture di data center, al provisioning automatico centralizzato, alla migrazione di applicazioni IT.
Si tratta di tutto l'insieme di soluzioni tecnologiche che spaziano dalle reti degli operatori alle reti enterprise, con particolare focus sulle reti mobili e wireless.
Per quanto riguarda le reti dei Telco Operator, abbiamo sviluppato nel tempo competenze sulla convergenza fra reti IP e reti Ottiche e su componenti dell'infrastruttura degli operatori Mobili.
Per quanto riguarda le reti private, possediamo vaste competenze sul design e l'implementazione di soluzioni convergenti wired e wireless, su soluzioni Private LTE, su servizi per il refresh di reti aziendali.
Tra le nostre competenze vi sono anche la simulazione e misura della Customer Experience, tecnologie SDWAN, soluzioni di Deep Packet Inspection (DPI).
Sempre più spesso per Operatori Telco, grandi imprese e enti della pubblica amministrazione, affidare la gestione delle proprie infrastrutture informatiche in outsourcing si trasforma in un efficace modello di business capace di portare significative riduzioni di costi e aumenti della qualità del servizio.
Oggi siamo in grado di mettere a disposizione dei clienti il grande bagaglio di competenze e conoscenze accumulato negli anni, gestendo reti e infrastrutture informatiche per conto terzi e fornendo servizi consulenziali e ingegneristici specialistici.
Le nostre competenze riguardano un numero eccezionalmente elevato di tecnologie di diversi Vendor di apparati di rete, per i quali siamo in grado di offrire servizi di Assistenza Tecnica che prevedono la manutenzione e la riparazione degli apparati di tutte le diverse tecnologie.
Importanti sono le competenze di Project Management, supportate da un ricco set di certificazioni (ITIL, Prince2, PMP).
Il Piano Banda UltraLarga del Governo Italiano sta dando un'importante spinta alla Trasformazione Digitale del nostro paese. Si tratta del più importante deployment a larga scala di UBB FWA in Europa.
Nel corso del 2017, abbiamo sviluppato tramite Italtel rilevanti investimenti per costruire le competenze necessarie all'esecuzione del contratto di progettazione della rete passiva a Banda Ultra Larga, nei cosiddetti Cluster C&D, nell'ambito dei Bandi Infratel che sono stati aggiudicati ad Open Fiber.
Italtel sta pertanto sviluppando competenze che non hanno eguali sul territorio nazionale sulla progettazione civile ed ottica del tracciato della fibra passiva e della rete wireless in tecnologia Fixed Wired Access (FWA).
Exprivia è una società di servizi IT, i cui processi produttivi hanno caratteristiche human intensive nei quali prevale il fattore produttivo umano piuttosto che il macchinario. È comunque elevata la sua sensibilità rispetto agli aspetti di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro e alle questioni ambientali ed in particolare alle problematiche poste dai cambiamenti climatici a livello globale.
La Società è consapevole del fatto che, ai fini dell'efficacia di qualsiasi strategia di responsabilità d'impresa lungimirante, deve intraprendere attività tese alla valutazione dell'impatto ambientale, in modo da poter agire per assicurare il massimo rispetto dell'ambiente. A tale scopo, Exprivia ha svolto un percorso orientato, da un lato, a individuare i principali impatti dei processi aziendali, delle infrastrutture e delle strutture utilizzate, dall'altro, a monitorare le performance ambientali della propria sede centrale di Molfetta. Exprivia sin dal 2006 ha compreso che l'implementazione di un Sistema di Gestione Ambientale (SGA) avrebbe consentito di soddisfare i suddetti obiettivi, nonché di facilitare la conformità alla legislazione ambientale vigente e il miglioramento continuo delle proprie performance ambientali.
Il Gruppo Exprivia inoltre è da sempre impegnato nello sviluppo e nella promozione della tutela della salute e della sicurezza sui luoghi di lavoro. Riconosce l'importanza fondamentale della tutela della salute e della sicurezza e assicura la salvaguardia e il benessere dei lavoratori e delle terze parti in tutte le attività presso i propri luoghi di lavoro. Attraverso un sistema di prevenzione e protezione radicato in tutte le sedi, il Gruppo Exprivia ha raggiunto significativi risultati nel corso degli anni, inclusi una maggiore sensibilizzazione dei dipendenti per il tema della sicurezza, un significativo contenimento degli incidenti sul lavoro e la prevenzione di malattie professionali.
Di seguito vengono riportati gli andamenti per mercato con una vista trasversale rispetto ai due Settori Operativi in cui è organizzato il Gruppo Exprivia.
Il mercato Banche, Finanza e Assicurazioni del Gruppo ha visto nel 1° semestre del 2018 un'ottima performance della componente di Digital Infrastructure portata avanti da Italtel per la componente di servizi strutturati applicati al perimetro finanza, che beneficiano anche dell'acquisizione del ramo d'azienda di ESIET VAS realizzata a luglio del 2017.
Il mercato di riferimento, secondo la rilevazione ABI Lab, conferma le intenzioni di ripresa degli investimenti in ambito IT; per contro si sono registrati, in alcuni dei principali Gruppi Bancari, dinamiche organizzative e di riassetto societario che hanno o rallentato l'avvio dei suddetti investimenti, o ne hanno cambiato le dinamiche variandone le priorità e le tempistiche.
A conferma di quanto detto sopra, rispetto alle previsioni, risultano parzialmente rimandati al secondo semestre gli investimenti sui principali trend di mercato come Open Banking e Open API, Intelligenza Artificiale (non solo in ambito customer service ma anche in area sicurezza e sviluppo commerciale), RPA (in ambito processo del credito, supporto e pagamenti), Blockchain e DLT, piuttosto che, in particolare per il mercato assicurativo, l'utilizzo di big data / analytics, IoT e della telemedicina. In controtendenza, ancora una volta, sono stati gli adempimenti normativi (IFRS9, GDPR e PSD2) a drenare una buona quota dell'operatività del mercato Finance complessivo.
Nell'ambito Finanza registriamo un incremento nella domanda dei servizi di Application Maintenance strutturati su diverse piattaforme di mercato e di progetti di customizzazione di soluzioni open source, in ambito regolamentare, realizzate con paradigmi di gestione Big Data oltre ad una riduzione delle grandi progettualità sulle piattaforme di mercato.
Nell'ambito del Credit & Risk Management registriamo un incremento della componente di attività sul perimetro normativo relativo all'adozione dell'IFRS9 e dall'acquisizione, a livello internazionale, di un Gruppo Bancario operante nella CEE, con l'offerta proprietaria di Credit Underwriting.
In ambito Digital Trasformation, Big Data Analytics, Customer Experience e Cyber Security si registra, su base semestrale, una domanda inferiore rispetto alle aspettative. Anche i risultati sul perimetro Factoring sono in linea rispetto al 2017.
Relativamente al Digital Infrastructure abbiamo intercettato un estremo interesse, grazie alla spinta data dei nostri principali clienti su questo perimetro di offerta e alle scelte di proporci come System Integrator per tutte le tematiche di reti IP, WIFI, sistemi di Communication & Collaboration e soluzioni/servizi di Cyber Security.
Valutiamo quindi positivamente il semestre trascorso, e guardiamo con ottimismo e determinazione al secondo semestre su cui contiamo di raccogliere i frutti dell'attività commerciale fatta.
Solo recentemente, a partire dal 2016, il mercato delle TLC in Italia ha delineato una prima inversione di tendenza nei confronti della lunga crisi iniziata nel 2009.
Tale ripresa è stata in gran parte incoraggiata dall'Agenda Digitale del Governo e dai relativi nuovi stimoli orientati alla Banda Ultralarga Fissa (Fibra) e Mobile (LTE/5G) che hanno favorito gli investimenti e trainato tutto il mercato domestico delle Telecomunicazioni. A conferma di questo, la penetrazione della Banda Larga (> 30 Mbps) negli ultimi anni è passata dallo 0% del 2012 al 27% del 2017. Questo impulso sulle nuove tecnologie di telecomunicazione costituisce inoltre un elemento strutturale abilitante e in qualche caso
portante per l'innovazione su nuove applicazioni di business anche in altri segmenti di mercato sia in campo pubblico che privato.
In questo mercato il 2017 ha segnato un importante aumento di ricavi per lo più derivante da investimenti di carattere eccezionale che non si sono replicati in toto nel 2018.
Le direttrici su cui gli attori principali del mercato si confrontano sono legate non solo all'innovazione tecnologica ma, di pari passo, all'esigenza di semplificazione ed automatizzazione ed ancora all'esigenza di ampliare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto per il mercato B2B.
Se l'innovazione tecnologica è un prerequisito per seguire al meglio la domanda di larga banda, la semplificazione e l'automazione sono essenziali da una parte per fornire alla propria clientela servizi più flessibili e fruibili e dall'altra per abbattere i costi gestione.
Infine, l'effetto abilitante delle nuove tecnologie di telecomunicazione su altri settori offre agli attori del mercato telco la grande opportunità di aumentare i propri ricavi attraverso la proposizione di specifiche applicazioni di business verticali.
Su tutte queste 3 direttrici evidenziate al punto precedente, il gruppo Exprivia Italtel possiede i giusti asset in termini di offerta, know-how e presenza geografica per poter supportare brillantemente i propri clienti in questo percorso sin da oggi. Proponiamo infatti ai nostri clienti prodotti, soluzioni e servizi che coprono componenti chiave delle infrastrutture di rete reingegnerizzati in logica virtualizzata (NFV e SDN) e in logica di accesso a banda larga, fibra e LTE/5G. Offriamo prodotti, soluzioni e servizi per la semplificazione ed automazione delle reti ed i processi di supporto, il loro monitoraggio e la loro automazione in logica DevOps. Proponiamo prodotti, soluzioni e servizi per la gestione ed ottimizzazione dei processi di business ed inoltre prodotti, soluzioni e servizi per l'integrazione in cloud di applicazioni B2B dedicate a specifici segmenti di mercato.
Un esempio tangibile distintivo della realtà italiana delle Telecomunicazioni, è l'NFV/5G lab di Exprivia Italtel volto ad analizzare e confrontare le diverse soluzioni delle architetture NFV/SDN/5G, a verificare l'interoperabilità fra diverse tecnologie e vendor, a velocizzare l'adozione di metodologie, processi e soluzioni di orchestrazione e automazione. Questa iniziativa permette di veicolare soluzioni innovative Cloud-ready verso specifici mercati verticali (per es. IoT, e-Health, Smart City, Industria, ecc.).
Il secondo semestre 2018 sarà contraddistinto quindi da una parte dal consolidamento del nostro posizionamento con la crescita di una serie di progetti che rafforzeranno ulteriormente la nostra offerta ponendoci come leader di mercato sulle tematiche strategiche del nostro offering. Dall'altra prevediamo di avviare ulteriori e nuove collaborazioni con i nostri clienti a contenuto molto innovativo facendo leva sull'esperienza già maturata attorno all'NFV/5F lab.
L'incremento del prezzo del petrolio (+20% per il Wti) ha riportato ottimismo nell'intero comparto ed ha influito positivamente sui bilanci di alcune delle principali Energy Company che, secondo i principali analisti del settore, nel corso del 2018, incrementeranno gli investimenti finalizzati a migliorare la propria tecnologia. Molte aziende del comparto energia stanno ampliando la propria offerta nell'ambito delle soluzioni legate all'efficienza energetica, alle energie rinnovabili, al settore della mobilità elettrica ed a servizi.
Tutte le principali compagnie energetiche italiane hanno avviato programmi pluriennali per la sperimentazione e l'applicazione delle nuove tecnologie digitali ai propri processi operativi.
Il settore si sta quindi caratterizzando per una forte spinta all'innovazione sui filoni delle Smart cities, Smart home, Smart Metering, l'IoT, Big Data, Cloud.
La sicurezza, in tutte le sue declinazioni, dalla gestione delle infrastrutture, alle applicazioni ed ai dati, sino agli adempimenti per l'adeguamento al nuovo Regolamento Europeo sulla privacy, assume rilevanza determinante.
Particolarmente rilevante il contratto sottoscritto da Italtel con Open Fiber (partecipata Enel e CDP) per la progettazione della rete a banda ultra-larga per le aree C e D, le cosiddette aree a "fallimento di mercato".
L'attività svolta sul primo semestre è soddisfacente la domanda da parte dei clienti è stata sostenuta ed ha arricchito il portafoglio ordini con anche l'ingresso di nuovi clienti.
Particolare interesse si è registrato in area Enterprise Application & Integration, maturati su progetti di trasformazione digitale che impattano i principali processi operativi, i ricavi su soluzioni di work force e di field management e sulle soluzioni abilitanti la creazione di micro-servizi in ottica Open API. Rilevanti, nell'area di System Integration e servizi, i progetti che coinvolgono i principali processi operativi con impatto sulla componete di Rete TLC che evolve verso i nuovi paradigmi NFV e SDN.
Nel corso del 2018 il Grupo Expriva è impegnato sia nel consolidamento del proprio posizionamento sul mercato italiano, che nel programma di sviluppo della customer base attraverso un piano di cross selling dell'offerta trasversale anche sui clienti esteri del Gruppo, facendo leva sulla propria offerta verticale di settore.
In particolare, le sinergie industriali con i nuovi partner strategici del Gruppo hanno rafforzato alcune linee di offerta e nello specifico:
Il mercato del settore Spazio è caratterizzato da un lato da programmi pluriennali di dimensione medio grandi, spesso annunciati per tempo dai clienti (Agenzie Spaziali, Agenzie internazionali per il monitoraggio ambientale), che vengono implementati attraverso una o più gare di rilievo internazionale e dall'altro da progetti di piccola dimensione che sono invece annunciati a breve preavviso rispetto all'uscita della gara.
Negli ultimi anni sono diminuite le opportunità legate a progetti di sviluppo software ed integrazione di sistemi, in favore di progetti di resa di servizio (elaborazione dati, gestione di infrastrutture informatiche, servizi di manutenzione e supporto alle operazioni). E' inoltre aumentata sensibilmente la competizione, che vede anche grandi industrie partecipare anche a gare con budget contenuti.
In un quadro di mercato rallentato dalle riorganizzazioni e dalla forte attenzione al contenimento della spesa da parte dei principali enti ed industrie del settore, il Gruppo Exprivia è riuscito a consolidare ed espandere la posizione di fornitore preferenziale con il principale cliente del settore Difesa. SI è inoltre avviata una nuova stabile collaborazione con l'ente preposto all'efficienza operativa dei sistemi di controllo del traffico aereo in Italia. Vanno sottolineati infine i buoni risultati ottenuti con i clienti internazionali, quali la Agenzia Spaziale Europea (ESA), l'EMSA (Agenzia Europea per la Sicurezza del traffico Marittimo) ed EUMETSAT (Agenzia Europea per i satelliti meteorologici).
Da rilevare la crescente attenzione a tecnologie derivate da altri settori dell'ICT, quali Big Data, Cloud, servizi federati web-based.
Il mercato dell'Industria Italiana è cresciuto dell'1,3% nel 2017 mantenendo un trend positivo anche nel 2018. Questo mercato è tuttavia condizionato da due fattori di discontinuità tecnologica ed applicativa rispetto al passato: l'affermarsi delle offerte di soluzioni Cloud e l'innovazione legata al mondo Industry 4.0.
Paradossalmente questi trend anziché favorire una netta ripresa degli investimenti IT stanno rappresentando un freno. Le Aziende utilizzano finanziamenti e agevolazioni fiscali per rinnovare i propri siti produttivi, ma
generalmente non affrontano progetti di innovazione di processo e di soluzioni applicative, preoccupate di intraprendere la strada corretta e in difficoltà nel valutare il ritorno dell'investimento.
Unica eccezione è quindi l'automazione Industriale che grazie all'IoT, trasforma le macchine di produzione in sistemi intelligenti connessi in rete, con nuove funzionalità, accrescendone il valore. Nuove Funzionalità che portano efficienza ed innovazione nelle catene produttive.
Importante sottolineare anche come i servizi di System e Application Management siano competitivi e suscitino l'interesse e la soddisfazione della domanda.
In questo quadro l'offerta di Exprivia è principalmente basata su soluzioni ERP, SCM, Analytics, su piattaforma SAP, sempre più integrata con sistemi di campo e IOT ed Infrastruttura di rete e Sicurezza.
Buoni risultati si sono ottenuti nell'ambito di roll out internazionali per clienti italiani con presenza all'estero, in particolare ha prodotto buoni risultati la collaborazione con la filiale spagnola, sia per i successi commerciali ottenuti che per le sinergie produttive.
Nel corso del 2018 si conferma il trend già registrato nello scorso anno circa la concentrazione della domanda a livello regionale e centrale, piuttosto che in capo ai singoli enti, confermato dalla pubblicazione di bandi per forniture e servizi con destinatari intere amministrazioni regionali o aree vaste delle medesime regioni. Tale trend si inserisce in un contesto di lieve crescita attesa (+2,3%) per lo spending healthcare IT nel 2018 rispetto al 2017, sebbene tale tendenza non appaia realmente espansiva ma congiunturale, legata cioè a spending per il completamento in diverse regioni del fascicolo sanitario elettronico e per la realizzazione di infrastrutture centralizzate. Risultano ancora carenti le risorse destinate all'innovazione tecnologica ed all'empowerment del cittadino nel rapporto con il sistema salute.
In tale scenario di mercato sostanzialmente stazionario, che si traduce in un calo in termini assoluti del numero di bandi pubblicati e degli importi a base d'asta, si osservano fra i competitors due tendenze: nell'immediato, la costituzione di aggregazioni di forze, prevalentemente per conservare le posizioni già acquisite, piuttosto che per aggredire nuove aree di mercato; nel medio e lungo termine, una maggiore polarizzazione conseguita mediante il consolidamento, per aggregazione, di nuovi soggetti di mercato che hanno i requisiti adatti alla competizione ampia determinata dall'attuale scenario.
L'aumento della spesa per consumi privati, unita ad una crescente razionalizzazione dei costi della Sanità in ottica di maggiore digitalizzazione, porta alla diffusione di nuove tecnologie e nuove soluzioni che integrano sempre di più i prodotti in piattaforme più complesse e pertanto il posizionamento del Gruppo Exprivia in questo scenario evolve da IT solution provider e system integrator a full player grazie all'ingresso nel Gruppo di Italtel che completa il portafoglio di offerta allargandolo agli ambiti delle infrastrutture fisiche, cloud e sicurezza.
In tale contesto, solo apparentemente espansivo, il Gruppo Exprivia, nel primo semestre, dimostra di riuscire ad allargare il proprio perimetro di mercato. Il portafoglio ordini proietta una crescita sui mesi successivi. Risultati positivi sono stati raggiunti nell'attività di consolidamento ed incremento del market share con le Aziende Sanitarie di riferimento.
Nel primo semestre è stato possibile avviare lavorazioni di commesse acquisite nel 2017 sebbene permangano ritardi nella contrattualizzazione di importanti commesse a causa di ricorsi ad oggi non conclusi. Sia per l'auspicata contrattualizzazione di tali commesse, che per l'avvio di contratti in fase avanzata di perfezionamento nell'ambito di convenzioni Consip di cui il Gruppo Exprivia è titolare, sono attesi risultati altrettanto positivi anche nel secondo. Infine, continua il posizionamento delle soluzioni di telemedicina che, anche attraverso lo sviluppo della partnership con primari operatori del settore assicurativo e sanitario/ospedaliero, potranno dare importanti ritorni nei prossimi mesi.
Nel 2018 le risorse finanziarie destinate all'innovazione tecnologica della Pubblica Amministrazione risentono ancora di un trend negativo (-1,7%) della spesa della PA Centrale a cui è allineata la dinamica della spesa della PA Locale (Regioni, Comuni, Province e Comunità Montane) in diminuzione del 1,6%. I motivi principali del trend negativo sono la razionalizzazione della spesa ICT imposta dalla legge di stabilità e il maggior ricorso agli strumenti di acquisto Consip che consentono economie di scala basate sulla domanda aggregata. Rilevante è il ricorso sempre maggiore al riuso di software messo a disposizione sui cataloghi Agid dalle amministrazioni proprietarie, come anche l'utilizzo di servizi centrali quali NoiPa.
Va tuttavia sottolineato come il recente "Piano Triennale per l'Informatica nella Pubblica Amministrazione 2017-2019", indichi una timida ripresa degli investimenti. Nel Piano si definisce il modello di riferimento per lo sviluppo dell'informatica pubblica italiana e la strategia operativa di trasformazione digitale del Paese in termini di evoluzione dei sistemi informativi della PA: ecosistemi digitali, infrastrutture fisiche e immateriali, sicurezza e interoperabilità. I grandi Enti Centrali e le Regioni, nel ruolo di soggetti aggregatori per le amministrazioni locali, si accingono a pubblicare numerosi bandi gara per la realizzazione delle infrastrutture e degli ecosistemi digitali. Il consolidamento Data Center, lo sviluppo del Cloud, la Cybersecurity, l'interoperabilità di sistemi/applicazioni, i Big Data, i Servizi Web e lo sviluppo applicativo di "cittadinanza digitale" costituiscono i principali driver del percorso di cambiamento intrapreso.
In questo scenario di mercato il Gruppo Exprivia è di certo un partner di riferimento per la digitalizzazione del Sistema Paese Italia mettendo a disposizione le necessarie competenze di processo e quelle applicative ed infrastrutturali.
Per quanto riguarda la Pubblica Amministrazione Centrale, rilevante è stata l'attività di consolidamento ed incremento del market share con rapporto contrattuale diretto sui grandi Enti Pubblici e con ricavi in crescita rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Nella Pubblica Amministrazione Locale si rileva un ritardo nella contrattualizzazione di alcune significative commesse e una situazione di incertezza per effetto dell'impiego delle convenzioni Consip da parte di alcune amministrazioni.
Nel secondo semestre si avvierà un importante contratto in ambito Public Safety aggiudicato nel primo semestre. Sempre nel secondo semestre si attende l'indizione delle gare strategiche ICT 2018 che AgID e Consip hanno definito per la fornitura di soluzioni e servizi ai Poli Strategici Nazionali.
Continua nel corso del 2018 la collaborazione con Cisco nell'ambito delle iniziative di innovazione tecnologica che si inseriscono nel programma strategico "Digitaliani", programma di investimenti per accelerare la digitalizzazione del Paese. Nel quadro delle iniziative congiunte, si è dato il via con il Comune di Milano alla realizzazione del progetto "MILANO PIÙ SICURA" e con Liguria Digitale alla costruzione di un Data Center di nuova generazione a servizio della Regione per offrire servizi innovativi e, allo stesso tempo, proteggere al meglio i dati e la privacy dei cittadini.
L'attività del Gruppo Exprivia sui mercati al di fuori di quello italiano ha mostrato, nel corso del primo semestre 2018, una lieve contrazione dei ricavi. In via generale hanno pesato su questo semestre gli aspetti politici, macroeconomici e finanziari dei paesi dell'America Latina in particolar modo in Argentina dove hanno causato un ritardo di molti degli investimenti previsti a causa del clima di generale incertezza. Il mercato dell'infrastruttura dei Service Providers continua ad essere caratterizzato da una forte pressione sui prezzi legata alla nota situazione di fortissima crescita delle necessità di ampliamento e aggiornamento delle reti a fronte di ricavi sostanzialmente "flat" da parte della clientela. Il mercato dell'Enterprise è caratterizzato da un elevato dinamismo specialmente in funzione dei nuovi paradigmi tecnologici e di business quali il Cloud, l'automazione, la Business Analytics specialmente per quanto attiene alle soluzioni di tipo verticale.
In Francia ed in Belgio il nostro mercato di riferimento non ha presentato grossi cambiamenti rispetto all'anno precedente anche se risulta quest'anno decisamente maggiore l'attenzione a nuove tematiche come SDWand e NFV. La delivery sui principali progetti in essere derivanti dalle gare aggiudicate il precedente esercizio continua ed è stata lanciata una nuova iniziativa di "scouting", finalizzata al mercato Enterprise, focalizzatata sulla offerta SDWan / Automation al fine di poter rispondere a quelle che saranno le future richieste del mercato stesso. Nel secondo semestre continueranno le azioni commerciali rivolte sia all'offerta innovativa sia per i Service Providers che per l'Enterprise dove in entrambi i casi e' stato rinnovato il team di vendita. In Belgio continueranno le iniziative di scouting commerciale sulla base anche delle nuove partnership tecnologiche recentemente strette.
In Germania & Polonia il mercato di riferimento è stato caratterizzato da forti spinte al consolidamento da parte dei principali player di mercato; un mercato che sta invece dimostrando una forte vivacità è quello degli operatori regionali metropolitani su cui il Gruppo Exprivia continua la propria attività di espansione. I progetti di ampio respiro incominciati nel 2017 con i principali provider di telecomunicazioni e basati sull'IP Backbone e sulla convergenza delle reti, entrano ora nel vivo e vedono una crescita dei volumi. La seconda metà dell'anno sarà quindi fondamentale per andare a consolidare la presenza del Gruppo Exprivia sui propri clienti e per andare ad allargare la propria presenza.
Il mercato della Spagna continua ad essere molto dinamico sia relativamente al segmento dei Service Providers che a quello dell'Enterprise entrambe estremamente interessati alla crescita in ambito Cloud e Security. Il posizionamento del Gruppo Exprivia nel mercato degli integratori di rete resta significativo specialmente sul maggiore player di telefonia ma vede consolidare la presenza anche su player del mercato Energy e Utilities e sul settore pubblico. Gli investimenti fatti in ambito NOC stanno riscuotendo l'interesse dei diversi clienti e partners. Oltre al consolidamento della propria posizione sui clienti di cui sopra si sta cercando di ampliare il portafoglio allargando così la base clienti. Nel secondo semestre è prevista una ulteriore accelerazione sui temi più innovativi specialmente nel mercato Enterprise attraverso la proposizione di specifiche soluzioni verticali. Un tema costante rimane l'attenzione all'ampliamento delle proprie competenze e la capacità di aumentare il numero di risorse da impiegare.
Negli Altri Mercati EMEA si è recentemente acquisito un importante contratto con un nuovo cliente attraverso la vendita del prodotto Italtel iRPS che rappresenta un importante punto di ingresso per l'evoluzione della rete del cliente. Gli altri Mercati EMEA sono presidiati sia direttamente dal Gruppo che attraverso una rete di Business Partner; il mercato in questione offre molteplici potenzialità, nella fattispecie si stanno portando avanti iniziative di posizionamento dell'offerta più innovativa su cui ci si aspettano i primi risultati nel corso del secondo semestre.
In Argentina il mercato continua ad essere fortemente condizionato da elementi di carattere macroeconomico quali ad esempio una forte inflazione e una forte oscillazione dei tassi di cambio. Questi elementi stanno avendo un forte impatto soprattutto nel mercato Enterprise su cui si nota un rallentamento degli investimenti. Dal punto di vista del mercato Telco le competenze del Gruppo Exprivia continuano ad essere apprezzate dai clienti ma di contro si rileva una fortissima pressione sui prezzi. Ovviamente continua l'azione commerciale volta a consolidare e ad espandere la base clienti.
Anche in Brasile il "sistema paese" presenta incertezze soprattutto legate alle imminenti elezioni politiche. Questa situazione comporta una serie di ritardi, da parte dei principali clienti, nel rilascio degli investimenti e quindi nell'avvio di progetti soprattutto nel mercato Enterprise. Nel Mercato Telco la relazione con il principale operatore del paese si è consolidata uscendo dalle aree di presidio tradizionali come quelle della rete NGN e del Backbone IP per arrivare in aree come la gestione delle policy (PCRF) ed il trasporto ottico (DWDM). Il rapporto commerciale si fortifica anche sugli altri operatori in particolare per i segmenti IT e Sellthough ed attività di Cybersecurity. Nonostante la situazione macroeconomica del Paese gli sforzi commerciali continuano e sanno volti anche per tutto il secondo semestre all'acquisizione di nuovi clienti sia sul mercato Telco che su quello Enterprise.
Anche in Perù ed Ecuador si sentono gli effetti delle problematiche macroeconomiche dei paesi vicino ed anche qui si nota un rallentamento degli investimenti, in questo caso soprattutto in ambito pubblico. Soprattutto in Perù si percepisce un forte interesse per l'adozione di soluzioni tecnologiche per la digitalizzazione delle aziende mentre, dal punto di vista del mercato Telco la concorrenza fra gli operatori si sta facendo serrata. Il Gruppo Exprivia ha però saputo mantenere un ruolo di spicco fra gli integratori
riuscendo a chiudere diversi contratti su cui si era incominciato a lavorare nel 2017. L'attività commerciale continua a pieno ritmo cercando di posizionarsi su diversi progetti di carattere infrastrutturale legati ai Giochi Panamericani del 2019 e cercando di cogliere le opportunità derivanti dalla Digital Transformation su varie offerte verticali come quelle dell'Healthcare.
Anche in Colombia vige un clima di incertezza che notiamo essere maggiore su settori come Finance ed Oil & Gas. Il focus dell'azione commerciale in questo paese rimane quello della connettività IT con l'integrazione di teconologie Cisco e di altri partners. Nel secondo semestre è attesa una ripresa degli investimenti in modernizzazione e digitalizzazione di infrastrutture e servizi e quindi attività su Data Centers e migrazioni ai servizi offerti in Cloud sia nel segmento Service Provider che Enterprise.
In Messico, come negli altri paesi dell'America Latina, vi è un clima di incertezza che sicuramente rende più complesso andare ad aumentare volumi e margini. Nonostante questo clima permangono le azioni commerciali volte al posizionamento dell'offerta di servizi nell'ambito IT sia con clienti messicani che con realtà, già clienti del gruppo, in Italia ed in Spagna.
In Cina i segmenti di mercato di riferimento sono sempre molto dinamici e questo porta sia nell'offerta infrastruttura che in quella SAP una serie di opportunità. Ad oggi si è acquisito un importante contratto con un cliente italiano che presenta interessanti opportunità di sviluppo per il futuro. Nel secondo semestre continuerà l'azione commerciale sui segmenti sopra citati che si cercherà di espandere anche grazie ad una attività di cross-selling.
Exprivia è consapevole che il successo del Gruppo dipende principalmente dalle competenze e dalla professionalità delle sue persone. In affiancamento al gruppo di amministratori esecutivi del Gruppo e delle società controllate, il Gruppo Exprivia è inoltre dotato di un gruppo dirigente in possesso di una pluriennale esperienza nel settore, avente un ruolo determinante nella gestione delle attività.
Proprio per questi motivi, svariati anni fa sono stati istituiti processi per la mappatura e lo sviluppo delle competenze certificate, riducendo così il rischio dell'obsolescenza delle competenze in carico alle figure chiave, ed aumentando la capacità del Gruppo di attrarre figure di primo piano nell'ambito dell'innovazione.
Continua il programma per fidelizzare e trattenere le risorse più capaci e meritevoli, attraverso il processo di Perfomance Management che prevede sistemi di rewarding riservati alle persone chiave dell'organizzazione.
Il Gruppo Exprivia offre servizi ad aziende operanti in mercati differenti Banking & Finance, Oil&Gas, Telco&Media, Utilities, Industry, Aerospace & Defence, Healthcare e Public Sector.
I ricavi del Gruppo sono ben distribuiti su di una ampia base clienti; ciò nonostante, l'uscita dal portafoglio di alcuni rilevanti clienti potrebbe avere impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia.
Il Gruppo Exprivia sviluppa soluzioni ad alto contenuto tecnologico e di elevato valore ed i relativi contratti sottostanti possono prevedere l'applicazione di penali per il rispetto dei tempi e degli standard qualitativi concordati. L'applicazione di tali penali potrebbe avere effetti negativi sui risultati economici e finanziari del Gruppo Exprivia.
Il Gruppo Exprivia ha perciò stipulato polizze assicurative con primari enti assicurativi, ritenute adeguate, per cautelarsi rispetto ai rischi derivanti da responsabilità professionale (cosiddetta polizza a copertura di "tutti i rischi dell'informatica"). Qualora tali coperture assicurative non risultassero adeguate e il Gruppo Exprivia fosse tenuto a risarcire danni per un ammontare superiore ai massimali previsti, la situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia potrebbe subire significativi effetti negativi, in linea, comunque, con i parametri di rischiosità dell'intero settore.
Il Gruppo, nell'ambito della propria strategia di internazionalizzazione, potrebbe essere esposto ai rischi tipici derivanti dallo svolgimento dell'attività su base internazionale, tra cui rientrano quelli relativi ai mutamenti del quadro politico, macroeconomico, fiscale e/o normativo, oltre che alle variazioni del corso delle valute. Va tuttavia rilevato che il Gruppo è presente in modo significativo in mercati esteri dove il rischio paese è sotto controllo e di entità contenuta.
Il mercato della Information Technology è legato naturalmente all'andamento dell'economia.
Una fase economica sfavorevole, soprattutto a livello domestico, potrebbe rallentare la domanda con conseguenti impatti patrimoniali, economici e finanziari. Il Gruppo ha mostrato di saper reagire, crescendo e mantenendo la redditività necessaria, anche nei momenti di contrazione dell'economia globale. I rischi in questo senso sono relativi alla durata complessiva del ciclo depressivo e alla numerosità di variabili connesse al sistema politico-economico nazionale e internazionale.
Il settore dei servizi di consulenza ICT in cui opera il Gruppo Exprivia è caratterizzato da veloci e profondi cambiamenti tecnologici e da una costante evoluzione della composizione delle professionalità e delle competenze da aggregare nella realizzazione dei servizi stessi, con la necessità di un continuo sviluppo e aggiornamento di nuovi prodotti e servizi.
Il Gruppo Exprivia da sempre ha saputo anticipare tali mutamenti facendosi trovare pronto alle esigenze del mercato anche in virtù di cospicui investimenti in attività di ricerca e sviluppo.
Il Gruppo Exprivia compete in mercati composti da società normalmente di grandi dimensioni il cui elemento di confronto è la capacità di economie di scala e politiche adeguate di prezzo. Il Gruppo Exprivia contiene questo rischio attraverso una continua attività di ricerca e sviluppo, incoraggiata dai centri di near shoring di Molfetta e Carini dove è possibile attingere a competenze professionali sempre in linea con le tendenze del settore in considerazione della vicinanza con le Università e gli altri centri di competenza e delle numerose attività in essere con gli stessi.
L'attività svolta dal Gruppo Exprivia non è soggetta ad alcuna particolare normativa di settore.
Il Gruppo Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante finanziamento con un pool di banche a medio-lungo termine a tasso variabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati oltre ai finanziamenti in capo al Gruppo Italtel rilasciati a seguito dell'operazione di acquisto da parte di Exprivia della partecipazione nel Capitale Sociale. Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel Spa. In relazione ai contratti a tasso variabile, il Gruppo, ha in essere contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di ridurre il rischio di variazione imprevista dei tassi.
Il Gruppo Exprivia non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svolte nel Public Sector per le quali si registrano ritardi legati principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.
Il Gruppo Exprivia gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.
Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore.
Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liquidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine. Ad aprile 2016 Expriva ha finalizzato con un pool di Banche un finanziamento a medio termine, riducendo notevolmente il rischio di liquidità. L'operazione di acquisizione della partecipazione in Italtel Spa vede come parte integrante dell'operazione stessa il rifinanziamento della società avvenuto da un lato attraverso la conversione di parte del debito bancario in Strumenti Finanziari Partecipativi, da un altro attraverso l'apporto di capitale fresco ed infine attraverso l'emissione di nuove linee di finanziamento ed il riscadenziamento delle vecchie.
L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia è nella "Area Euro" anche se l'ingresso del Gruppo Italtel ha aumentato il volume di operazioni svolte in mercati a forte oscillazione dei cambi (ad esempio il Brasile). Questo potrebbe costituire rischio da monitorare. Sempre nel Gruppo Italtel vengono concluse operazioni di acquisto e, in misura minore, di vendita in Dollari USA. Al fine di ridurre gli effetti della fluttuazione del Dollaro americano vengono stipulati contratti derivati di copertura su tale valuta. Nei bilanci tali derivati vengono valutati al Fair Value in accordo ai principi contabili internazionali.
In data 27 aprile 2018, si è tenuta in prima convocazione l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Exprivia SpA che ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2017. Nella stessa seduta assembleare sono state approvate la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari e la prima sezione della Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art.123-ter del D.Lgs. 58/98 disponibili sul sito della Società www.exprivia.it sezione Investor Relations-Corporate Governance-Informativa societaria. L'assemblea ha altresì approvato il Piano di Incentivazione a Lungo Termine denominato "Piano di Performance Share 2018- 2020" finalizzato alla creazione di valore in un orizzonte di lungo periodo garantendo l'allineamento degli interessi dei beneficiari a quelli degli azionisti.
L'Assemblea ha approvato il rilascio di una nuova autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile.
In data 2 maggio 2018 sono stati firmati con Open Fiber SpA le estensioni contrattuali relative alle attività di sviluppo della rete a Banda Ultralarga per le "Aree bianche" dei primi due bandi Infratel. I primi contratti risalgono al 2016 anno in cui Italtel è stata scelta in qualità di progettista indicato. L'importo economico complessivo, riferito all'attività di durata pluriennale è di circa 200 milioni di euro.
Si segnala che fra maggio e giugno 2018 è stato notificato alla pur cessata Exprivia Heathcare it Srl ("EHIT") e all'ex legale rappresentante della stessa, decreto di citazione a giudizio dalla Procura di Trento, per atti conseguenti la risoluzione anticipata di un contratto tra la stessa EHIT e la Motorizzazione Civile di Trento, con conseguente segnalazione all'ANAC.
Gli eventi si collegano a un comportamento scorretto e in disapplicazione dei controlli previsti dal Manuale Organizzativo di Exprivia e delle sue controllate, da parte di alcuni dipendenti in posizione subordinata. La società ha messo in atto le azioni di self cleaning utili a impedire i danni economici nei riguardi del cliente con il quale dopo l'intervenuta risoluzione, è stata raggiunta l'intesa economica sull'importo dovuto e pagato dallo stesso a saldo dei servizi ricevuti.
La società sulla base delle analisi e delle evidenze documentali è confidente di poter dimostrare la propria estraneità ai fatti e non ha ritenuto necessario appostare alcun fondo rischi specifico.
In data 17 aprile 2018 si è tenuta l'assemblea degli azionisti della Exprivia Enterprise Consulting Srl avente come ordine del giorno l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2017 e le delibere ai sensi dell'art. 2482 bis cc. L'assemblea, oltre ad approvare il progetto di bilancio al 31 dicembre 2017, ha deliberato in merito all'art. 2482 bis cc. La delibera prevede quindi l'utilizzo delle riserve disponibili per la copertura delle perdite e la riduzione proporzionale del Capitale Sociale portandolo da Euro 1.500.000 ad Euro 275.489,59.
In data 12 giugno 2018 è stata costituita la società Italtel de Chile S.p.A. con capitale sociale di Pesos 1.000.000 interamente detenuto da Italtel S.p.A.. La società è stata iscritta al Rol Unico Tributario in data 6 luglio 2018.
In data 26 giugno 2018 il Consiglio di amministrazione di Exprivia SpA ha approvato due distinti progetti di fusione per incorporazione: uno di fusione per incorporazione di Exprivia Enterprise Consulting Srl in Exprivia SpA e l'altro di fusione per incorporazione di Advanced Computer Systems Srl in Exprivia SpA; contestualmente e, per quanto di competenza, ciascun organo amministrativo delle controllate Exprivia Enterprise Consulting Srl e Advanced Computer Systems Srl, ha approvato il Progetto di Fusione per
incorporazione di proprio interesse. I progetti di fusione sono pubblicati sul sito della Società nella sezione "Investor Relation – Azionisti e operazioni sul capitale".
In data 28 giugno 2018 gli organi amministrativi di Exprivia Projects Srl e di Exprivia Process Outsourcing Srl hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di Exprivia Process Outsourcing Srl in Exprivia Projects Srl.
In data 28 giugno 2018 l'Assemblea degli azionisti della società Prosap SA de C.V. ha proposto un aumento di capitale sociale dagli attuali 50.000 pesos messicani composti da n° 50 azioni da 1.000 pesos messicani ciascuna alla cifra di 42.000.000 di pesos messicani composti da n° 42.000 azioni da 1.000 pesos messicani ciascuna. Tale aumento è stato sottoscritto dagli attuali azionisti. Exprivia SpA ha sottoscritto l'aumento per n° 41.159 azioni arrivando così a n° 41.160 azioni pari al 98% del capitale sociale mentre Exprivia SLU ha sottoscritto l'aumento per n° 791 azioni arrivando così a N° 840 azioni pari al 2% del capitale sociale.
In data 12 luglio 2018 il Gruppo Exprivia ha presentato alla Borsa il suo Piano Industriale per il quinquennio 2018-2023. L'intera presentazione è consultabile sul sito www.exprivia.it nella sezione investor relation / piano industriale.
Le azioni Exprivia sono quotate al Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana (MTA – segmento STAR) dal mese di agosto 2000 e dal 28 settembre 2007 Exprivia è stata ammessa al segmento STAR.
Le azioni che costituiscono il Capitale Sociale al 30 giugno 2018 sono 51.883.958 con un valore nominale unitario di 0,52 Euro.
| Codice Borsa ISIN: | IT0001477402 |
|---|---|
| Sigla: | XPR |
| Specialista | Banca Akros |
Sulla base delle risultanze del libro soci come integrate dalle comunicazioni pervenute ai sensi dell'art. 120 del TUF e dalle informazioni a disposizione, al 30 giugno 2018 la composizione dell'azionariato di Exprivia risulta essere:
| Azionisti | Azioni | Quote |
|---|---|---|
| Abaco Innovazione SpA: | 24.145.117 | 46,54% |
| Azioni Proprie Detenute: | 3.509.153 | 6,76% |
| Altri azionisti: | 24.229.688 | 46,70% |
| Totale azioni | 51.883.958 | 100% |
Il grafico seguente compara l'andamento della quotazione del titolo Exprivia con l'indice FTSE Italia Star a giugno 2018 e con riferimento ai dodici mesi precedenti a tale data.
Con il perfezionamento dell'acquisizione, attraverso sottoscrizione dell'81% del capitale sociale di Italtel SpA, effettuato a fine 2017, il conto economico della nuova controllata entra a far parte del bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Exprivia al 30 giugno 2018.
L'integrazione fra Exprivia, specializzata nella consulenza di processo, nei servizi tecnologici e nelle soluzioni di Information Technology e Italtel, che vanta oltre 90 anni di storia nella progettazione, sviluppo e realizzazione di prodotti e soluzioni software per le telecomunicazioni, ha dato vita ad un soggetto inedito nel panorama nazionale e internazionale, in grado di sviluppare e proporre una più ampia gamma di prodotti e servizi, per i processi di digitalizzazione. Oggi Exprivia è un gruppo presente in circa 30 paesi, con un significativo volume di affari sul mercato internazionale.
Lo scorso 12 luglio Exprivia ha presentato il Piano Strategico 2018-2023 che punta a raggiungere ricavi fino a 760 milioni di Euro al 2023, con un incremento di più di 150 milioni rispetto al 2017 e un CAGR del 3,8% e sinergie derivanti dall'integrazione sui mercati di riferimento, che nel 2023 è previsto raggiungano un valore di 60 milioni di Euro.
L'andamento di questo primo semestre registra risultati in linea con il piano appena presentato alla comunità finanziaria, che riflette per Italtel le previsioni incluse nel piano di ristrutturazione del debito predisposto dalla società stessa ai sensi dell'art.182 bis della Legge Fallimentare.
Il nuovo gruppo sta sviluppando sinergie di integrazione nelle attività di business nei mercati di riferimento, come nello scambio di best practices nelle modalità̀ di funzionamento delle reciproche strutture organizzative, portando a tutti i propri clienti un portafoglio più ampio di soluzioni innovative.
Le previsioni per il 2018 permangono dunque ancora all'insegna dell'ottimismo, sia per quanto concerne i mercati in cui storicamente Exprivia si muove, sia nei nuovi serviti da Italtel, il cui business presenta caratteristiche di stagionalità che determinano normalmente un forte recupero, nell'ultimo trimestre dell'anno, dei ricavi e dei margini.
Exprivia ha una proprietà immobiliare in Viale PIO XI n. 40 a Molfetta (BA) che è composta da due locali pari a circa 120 mq.
L'attuale sede legale e operativa della Società, situata a Molfetta (BA), Via Adriano Olivetti 11, si estende su una superficie di circa 15.000 mq su cui sorge un complesso di fabbricati (composto da cinque blocchi di cui quattro multipiano) tutti destinati a uffici e magazzini per un totale di circa 7.500 mq netti di uffici.
La controllata ACS è proprietaria della sede di Roma, in via della Bufalotta 378. La sede è composta di due lotti: il primo, di circa 1250 mq, è di proprietà della società, il secondo, si circa 1050 mq, è in uso attraverso un leasing immobiliare, con possibilità di riscatto, alla scadenza del 2018.
A questi si aggiungono le proprietà immobiliari di Italtel in Settimo Milanese (Mi) - Località Castelletto - Via Reiss Romoli, consistente in un Executive Center composto da una villa padronale degli inizi del novecento una cascina adibita ad aule e Centro Elaborazione Dati ed altri due piccoli edifici il tutto per una superficie di 2.684 mq coperti oltre alla proprietà sita in Carini (Pa) - Località Bivio Foresta consistente in un complesso industriale che si estende su un'area totale di mq. 116.700 di cui mq. 38.000 coperti.
In collaborazione con i referenti dei diversi mercati, si sono attivati nuovi progetti secondo le linee di sviluppo definite in tale piano: Big Data, IOT, Industria 4.0, Sanità.
A fronte dell'ammissione al finanziamento della domanda di Contratto di Programma "Digital Future" è stata presentato il relativo progetto esecutivo, attualmente in valutazione presso gli organi competenti della Regione Puglia. Il progetto prevede un investimento di oltre 9 milioni di euro e le seguenti realizzazioni:
In collaborazione con Facility Live Exprivia ha presentato la domanda di Contratto di Sviluppo "MATERA DIGITAL HUB". Con tale investimento Exprivia realizzerà un Urban Control Center (UCC) per la città di Matera basata su tecnologie abilitanti innovative dedicate:
La partecipazione di Exprivia al Bando MISE Grandi progetti è risultata nell'ammissione al finanziamento delle seguenti proposte progettuali:
Inoltre sul PON MIUR 2017 sono state presentate le seguenti proposte progettuali:
Nell'ambito del Programma Europeo per la Ricerca Horizon 2020 è in corso il progetto EVER-EST (European Virtual Environment for Research - Earth Science Themes: a solution). EVER-EST, sviluppato da Exprivia ACS con l'Agenzia Spaziale Europea (ESA) e una squadra di partner europei, ha l'obiettivo di creare un ambiente di collaborazione virtuale per gli scienziati della Terra. Elementi caratterizzanti del progetto sono:
Il Gruppo Exprivia investe, con particolare attenzione, sullo sviluppo delle abilità e delle competenze del proprio personale in un contesto fortemente orientato all'innovazione e trasformazione digitale.
La Funzione Sviluppo Organizzativo fornisce supporto al Gruppo attraverso:
Per tutte le Società del Gruppo la compensation è correlata ai target raggiunti dal singolo, ed è progettata in modo sostenibile rispetto ai risultati aziendali, preservando l'approccio meritocratico.
Exprivia, alla fine del 2017, ha compiuto un importante investimento sviluppando ulteriormente il perimetro organizzativo e di mercato del Gruppo grazie all'acquisizione di una partecipazione dell'81% nel capitale di Italtel SpA. Questo comporta per il Gruppo Exprivia una importante apertura verso nuove prassi, nuovi programmi di integrazione dei mercati di riferimento e nuove competenze che insieme contribuiranno alla valorizzazione dell'investimento, puntando alla creazione di un nuovo Player Italiano, con grandi ambizioni di crescita sia sul territorio nazionale che in quello internazionale.
Nel corso del 1° semestre 2018, abbiamo dato seguito sia in Exprivia che in Italtel all'investimento in materia di benessere individuale e organizzativo, dando solidità ai seguenti programmi aziendali di Total Rewarding:
• Welfare aziendale: il piano di welfare aziendale arricchisce il sistema di total reward, rispondendo ad una più ampia gamma di aspettative dei lavoratori, e quindi ad esigenze non solo economiche. Il progetto nasce dalla sensibilità di entrambe le aziende verso politiche e strumenti che possano conciliare vita privata e vita lavorativa, anche con lo scopo di instaurare un clima aziendale collaborativo. I nostri dipendenti hanno a disposizione una piattaforma tecnologica che consente la scelta di servizi, componibili in modo flessibile in base alle necessità di ciascuno.
Il contratto metalmeccanici, per il periodo che va dal 2016 al 2019, prevede importanti novità per i lavoratori del comparto; in particolare l'accordo sul rinnovo del CCNL Metalmeccanici 2017 ha introdotto iniziative di welfare aziendale da erogare ai dipendenti dal 1° giugno 2017 per un importo pari a 100 euro, che diventeranno 150 euro nel 2018 e 200 per il 2019. A questo scopo Exprivia ha ulteriormente revisionato l'offerta welfare includendo la quota welfare prevista dal contratto.
In tema di Formazione si riportano qui di seguito le attività svolte da Exprivia ed Italtel da inizio anno. Per quanto riguarda le società di Exprivia (escluso il perimetro Italtel del quale si parlerà successivamente) il consuntivo del 1° semestre 2018 prevede un monte ore erogato pari a 8.752 ore con 1.697 partecipazioni. La fruizione del monte ore dei corsi è avvenuta per il 70% in aula ed il restante 30% in modalità online. Delle ore erogate il 36% circa ha beneficiato dell'accesso a finanziamento.
In particolare, i programmi di formazione sono focalizzati su:
➢ Sviluppo della conoscenza e consapevolezza delle regole di comportamento collegate ai valori Etici, in occasione dell'aggiornamento del Modello Organizzativo ai sensi della normativa 231/01. A fine 2017 abbiamo avviato il programma Exprivia Etica rivolto a tutta la popolazione aziendale, il programma si protrarrà fino a Luglio 2018.
In ambito Safety e Compliance sono stati realizzati corsi sulla sicurezza a rischio alto rivolti a lavoratori allocati su particolari cantieri e corsi di formazione sulla sicurezza a rischio basso.
Per quanto riguarda il mercato dei Contact Center sono state erogate 13.680 ore di formazione con 1.786 partecipazioni.
Nell'ambito delle attività formative pianificate per il 2018 per il mercato dei Contact Center, si segnala inoltre l'avvio, a fine maggio 2018, del piano formativo: da call center a feel center.
Exprivia da 3 anni è impegnata nel supportare la formazione scolastica attraverso Progetti di Alternanza Scuola Lavoro. Nel 2018 ha proseguito nella gestione dei progetti di alternanza avviati nel 2016. L'alternanza scuola lavoro in Exprivia si è caratterizzata attraverso la realizzazione di tirocini progettati insieme da Exprivia e dall'Istituzione Scolastica per studenti di Istituti Tecnici o Licei previa redazione di apposita Convenzione Scuola Azienda e conseguente stesura di specifico Progetto Formativo.
Nel primo semestre 2018 Exprivia ha ospitato 88 studenti e complessivamente sono stati realizzati progetti per un totale di 4.586 ore. Dal 2016 ha ospitato oltre 120 studenti provenienti da 9 istituti superiori.
Per quanto riguarda la società Italtel, il consuntivo formazione al 1° semestre 2018 vede un monte ore erogato pari a 6.978 con 1.431 partecipazioni e 83 eventi formativi realizzati. La fruizione del monte ore totale dei corsi è avvenuta per il 60% in aula ed il restante 40% in modalità online.
La quota principale di investimento ha riguardato corsi volti a sviluppare competenze tecnico-specialistiche connesse alle esigenze di mercato. Circa il 30% dei costi di formazione è coperto da finanziamenti Fondimpresa. Inoltre, nel primo semestre sono stati realizzati tre eventi formativi finanziati da Regione Lombardia (Formazione Continua) dedicati a tematiche di virtualizzazione e lingua inglese.
Nello specifico i programmi di formazione hanno riguardato lo sviluppo di:
In ambito Safety e Compliance sono stati realizzati corsi di formazione per dirigenti e preposti (ai sensi del D. Lgs. 81/08), di pronto intervento rischio alto per personale presso cantieri e di aggiornamento per addetti di primo soccorso.
Sono inoltre proseguiti gli interventi formativi volti ad abilitare e diffondere lo smart working in azienda: tutti gli aderenti al progetto hanno partecipato ad un momento formativo in aula che include aspetti di valutazione dei rischi, rispetto delle norme di sicurezza, aspetti comportamentali da seguire con la opportuna diligenza quando non si è in sede e regole di trattamento dei dati e delle informazioni aziendali.
È stata anche erogata, via e-learning a tutti i dipendenti, la formazione in materia di protezione dei dati in riferimento al nuovo Regolamento europeo UE 2016/679 (GDPR – General Data Protection Regulation) – Regolamento Privacy.
Sono state, inoltre, conseguite nuove certificazioni ITIL di livello Intermediate che si vanno ad aggiungere a quelle già conseguite di livello Foundation.
Il numero complessivo di certificazioni e di specializzazioni/accreditamenti abilitanti il mantenimento e l'evoluzione delle partnership tecnologiche funzionali al business, si attesta intorno alle 950 unità, in leggero incremento rispetto al 2017.
Per quanto attiene l'Area Recruiting e Selezione del perimetro Exprivia, nel corso del 2018, sono state inserite 105 nuove risorse tra neolaureati e personale qualificato in discipline tecnico-informatiche, esperti di
processo ed esperti di IT Management. Nell'ambito delle attività di Contact Center (Business Unit Business Process Outsourcing) state inserite circa nuove 49 nuove risorse.
Exprivia in continuità con il passato anche nel 2018 ha investito nel continuo legame con Scuole, Università, Politecnici e Centri di Ricerca, nella piena consapevolezza del proprio ruolo rispetto all'innovazione e alle opportunità che può generare per i giovani studenti diplomandi, laureandi e neolaureati. La collaborazione si manifesta in termini di:
Per quanto riguarda il perimetro Italtel, nel primo semestre 2018 le azioni di Recruitment e Selezione si sono concretizzate in 57 nuove assunzioni di cui 24 su profili Junior e 33 su profili Senior.
La parte più consistente delle assunzioni, 46 risorse pari all'81%, ha riguardato il potenziamento delle competenze su Banda Ultra Larga. Dal 2016 Italtel si occupa, in qualità di progettista, della rete a Banda Ultra Larga in oltre 6.700 comuni italiani, appartenenti alle "Aree Bianche" del Paese, pertanto è stato necessario, anche nel primo semestre 2018, portare avanti attività di ricerca di personale con competenze di rete, radio, permessistica e di project management con differenti gradi di esperienza.
Sono state assunte sia risorse neolaureate che risorse esperte sulle sedi di Roma e Settimo Milanese. Per le figure junior è stato deciso di far precedere l'assunzione con un percorso formativo ad alta specializzazione, della durata di quattro settimane; è stato infatti proposto ai neolaureati in inserimento un iter che contemplasse una formazione teorico-pratica centrata sulle architetture di rete e sugli specifici tool da utilizzare per la progettazione.
Ciò ha reso possibile l'ingresso di giovani neolaureati in grado di farsi carico rapidamente delle attività con livelli di performance e affidabilità elevati. Gli altri inserimenti di neolaureati sono stati invece condotti utilizzando una formazione on the job. Circa il 19% delle assunzioni hanno riguardato inserimenti nei seguenti ambiti tecnologici / organizzativi:
Aree Tecnologiche 'Cisco 7 Multivendor' per ruoli inerenti la progettazione e l'integrazione di infrastrutture architetturali, il presidio di servizi professionali e l'assistenza tecnica delle reti in esercizio.
Aree di Staff allo scopo di realizzare un turnover che puntasse all'inserimento di personale giovane a supporto di figure più esperte.
Per quanto riguarda i Progetti di Alternanza Scuola Lavoro, Italtel nel 2018 ha proseguito nella gestione dei progetti avviati nel 2016. I progetti seguiti, in collaborazione tra Azienda e Istituzione Scolastica, hanno coinvolto, nel primo semestre 2018, 28 studenti delle classi 3 e 4 di alcuni Istituti e Licei della Provincia di Milano e Palermo. Complessivamente sono stati realizzati progetti per un totale di 3.120 ore.
Di seguito sono rappresentate le tabelle che riportano l'organico delle società del Gruppo Exprivia alla data del 30 giugno 2018, comparato con quello al 30 giugno 2017 e al 31 dicembre 2017. In particolare, la tabella riporta le numerosità delle risorse, per le quali la componente part-time incide per circa il 16,3%; si tratta di tempo parziale in varie configurazioni di orario contrattuale.
| Dipendenti | Media dipendenti | Collaboratori | Media collaboratori | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Azienda | 30/06/17 | 31/12/17 | 30/06/18 | 30/06/17 | 31/12/17 | 30/06/18 | 30/06/17 | 31/12/17 | 30/06/18 | 30/06/17 | 31/12/17 | 30/06/18 |
| Exprivia SpA | 684 | 1691 | 1674 | 668 | 1623 | 1676 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Exprivia Healthcare IT Srl |
326 | - | - | 326 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Exprivia Enterprise Consulting Srl |
114 | 107 | 97 | 116 | 114 | 102 | - | - | - | 1 | - | - |
| Exprivia Digital Financial Solutions Srl |
202 | - | - | 201 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Exprivia Projects Srl |
252 | 271 | 293 | 251 | 258 | 271 | - | - | - | - | - | - |
| Exprivia Process Outsourcing Srl |
257 | 255 | 270 | 254 | 255 | 264 | - | - | - | - | - | - |
| Exprivia Telco & Media Srl |
372 | - | - | 365 | - | - | 1 | - | - | - | - | - |
| Advanced Computer Systems Srl |
62 | 61 | 62 | 63 | 62 | 63 | - | - | - | - | - | - |
| Exprivia It Solutions Shanghai |
12 | 12 | 10 | 12 | 12 | 10 | 1 | 1 | 3 | 1 | 1 | 2 |
| Expriva SLU (Spagna)/Prosap SA de CV/Prosap Centramerica SA |
85 | 86 | 77 | 83 | 86 | 81 | 2 | 5 | 3 | 1 | 2 | 4 |
| Exprivia do Brasil Servicos de Informatica Ltda |
20 | 23 | 23 | 21 | 21 | 25 | 5 | 4 | 5 | 6 | 5 | 5 |
| Spegea Scarl | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | - | - | 1 | - | ||
| Gruppo Italtel | - | 1432 | 1463 | - | 1399 | 1469 | - | 1 | 1 | - | 1 | 1 |
| Totale | 2393 | 3945 | 3976 | 2367 | 3837 | 3968 | 10 | 13 | 14 | 12 | 11 | 14 |
| di cui Dirigenti | 46 | 88 | 86 | 46 | 88 | 87 | ||||||
| di cui Quadri | 193 | 489 | 477 | 194 | 492 | 483 |
La Società ha sviluppato un Sistema di Gestione Integrato conforme ai requisiti delle norme internazionali ISO 9001, ISO 13485, ISO/IEC 20000-1, ISO/IEC 27001, ISO 22301. Tale sistema è integrato con standard specifici per l'ingegneria del software e dei sistemi con l'obiettivo di sviluppare metodologie di lavoro e processi capaci di coniugare standardizzazione con flessibilità e capacità di auto-miglioramento attraverso il supporto di persone competenti, consapevoli e motivate.
Nel 2014 ha ottenuto il livello 2 di maturità rispetto al modello CMMI-DEV avendo messo a punto un processo per lo sviluppo dei progetti software che consente di migliorare la qualità dei prodotti/servizi, attraverso la riduzione dei disservizi e delle non conformità, oltre che migliorare la soddisfazione del cliente e le prestazioni dei processi. Tale attestazione è scaduta a Maggio 2017, ma le best practices del CMMI-DEV continuano ad essere applicate dalle unità di produzione in scope.
Nel primo semestre del 2018 si è svolta regolarmente e con esito positivo la verifica periodica di mantenimento della certificazione ISO 22301 (Gestione della Continuità Operativa).
A giugno 2018 Exprivia Projects ha conseguito la certificazione del Contact Center di Molfetta rispetto alla norma specifica ISO 18295-1 – Requisiti per centri di contatto cliente e con il seguente campo di applicazione: Servizi di Contact Center inbound e outbound, servizi di back office per il settore utilities. La verifica certificativa – svolta dall'ente di certificazione DNV GL – ha avuto per oggetto la gestione ed erogazione del servizio di contact center per Enel Energia. Quello di Exprivia Projects è stato il primo certificato emesso in Italia dall'ente di certificazione rispetto alla norma ISO 18295-1.
A far data dal 31 marzo 2008 Exprivia ha adottato un proprio Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D.lgs 231/2001 e ha istituito un Organismo di Vigilanza, i cui membri non ricoprono alcun incarico di amministratore nelle società del Gruppo.
Tale modello è integrato con i principi e le disposizioni del Codice Etico di Exprivia. In tal modo è confermata l'unicità del sistema di governo dei processi e delle policies di Exprivia incentrato anche allo sviluppo di una cultura dell'Etica aziendale, in piena sintonia con i principi di comportamento di tutta Exprivia.
L'Organismo di Vigilanza si riunisce periodicamente e svolge la propria attività, nel rispetto dei compiti assegnatigli dal Modello e dal Regolamento/Statuto di cui si è autonomamente dotato, con l'obiettivo di vigilare sul funzionamento del modello e di provvedere al suo aggiornamento.
Il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo, è pubblicato sul sito della Società nella sezione "Investor Relations– Corporate Governance –Informativa Societaria".
Tale modello viene adottato dalle società del Gruppo Exprivia eccezione fatta per Italtel SpA e le sue partecipate che sono dotate di un proprio Modello di Organizzazione Gestione e Controllo adottato dal Consiglio di Amministrazione il 29 marzo 2016.
La struttura organizzativa del Gruppo Exprivia integra funzionalmente, ad eccezione di Italtel SpA e delle sue controllate, tutti i servizi di staff delle Società controllate del Gruppo, facenti parte del perimetro di consolidamento, ottimizzando le strutture operative delle singole società per assicurare efficacia ed efficienza a supporto del business di quello che in questo paragrafo definiremo "Gruppo", nell'accezione sopra definita e non includente il Gruppo Italtel.
La Direzione Amministrazione e Controllo gestisce centralmente tutte le società del "Gruppo".
La Direzione Finanza unifica le attività finanziarie a livello di "Gruppo".
La Direzione Risorse Umane definisce policy e modalità a livello di "Gruppo".
Al Presidente riportano inoltre le funzioni di Internal Audit, Merge & Acquisition, Affari Societari e International Business.
Tra le società del "Gruppo" sono costantemente realizzate importanti collaborazioni in ambito commerciale, tecnologico ed applicativo. In particolare si segnalano:
La maggior parte delle società Italiane del "Gruppo" aderiscono al consolidato fiscale sulla base di uno specifico regolamento e tra loro è in vigore un rapporto di cash pooling.
In conformità alle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, ed in particolare a: (i) il "Regolamento operazioni con parti correlate – delibera Consob n. 17221 del 12 Marzo 2010" così come modificata con delibera n. 17389 del 23 Giugno 2010; (ii) gli esiti della successiva "consultazione" pubblicati da Consob il 24 settembre 2010; (iii) la comunicazione di Consob sugli orientamenti per l'applicazione del regolamento pubblicata lo stesso 24 settembre 2010; (iv) la comunicazione Consob n. 10094530 del 15 novembre 2010 di ulteriore chiarimento; il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato, in data 4 dicembre 2017, una nuova Procedura per Operazioni con Parti Correlate ("la Procedura"), recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza, sostanziale e procedurale, delle operazioni con parti correlate realizzate direttamente ovvero per il tramite di società dalla stessa direttamente e/o indirettamente controllate (il "Gruppo Exprivia").
Tale nuova Procedura, che ha sostituito quella precedentemente in vigore che era stata introdotta il 27 novembre 2010, è pubblicata nel sito web della Società nella sezione "Corporate > Corporate Governance > Informativa Societaria".
Le operazioni con parti correlate poste in essere dalla Società nel corso del 2017 rientrano nella normale gestione di impresa e sono regolate a condizioni normali di mercato. Non sono state effettuate transazioni atipiche o inusuali con tali parti.
Italtel SpA ha in essere una procedura interna riguardante le operazioni con Parti Correlate approvate dal Consiglio di Amministrazione della società in data 15 febbraio 2018.
Ai sensi degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, disciplinanti la trasparenza nell'esercizio di attività di direzione e coordinamento di società, si dà atto che tale attività viene svolta dalla società controllante Abaco Innovazione SpA con sede in Molfetta (BA) Viale Adriano Olivetti 11, Codice Fiscale e P. I.V.A. 05434040720.
Nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento:
I rapporti di natura economica, patrimoniale e finanziaria intercorsi con la società Abaco Innovazione SpA sono evidenziati nel paragrafo seguente della presente Relazione sulla Gestione "Rapporti del Gruppo con la Controllante".
Ai sensi dell'articolo 2.6.2 comma 10 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana SpA, gli Amministratori attestano che al 30 giugno 2018 non sussistono in capo alla Società le condizioni previste dall'articolo 37 comma 1 del regolamento Consob n. 16191/2007.
Di seguito si evidenziano i rapporti economici e patrimoniali (in migliaia di Euro) intercorsi tra il Gruppo Exprivia e la controllante Abaco Innovazione SpA al 30 giugno 2018 confrontati con il 30 giugno 2017 per le partite economiche ed il 31 dicembre 2017 per quelle patrimoniali.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti | 1.783 | 2.258 | (475) |
| TOTALI | 1.783 | 2.258 | (475) |
Il saldo al 30 giugno 2018 accoglie per 1.783 migliaia di Euro il credito residuo relativo ad un finanziamento chirografario senza garanzie sottoscritto nel 2016 con la controllante Abaco Innovazione SpA ed erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro quale riqualificazione dei debiti in essere al 31 dicembre 2015. Sono inoltre inclusi interessi attivi maturati sullo stesso finanziamento per 19 migliaia di Euro.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti finanziari correnti verso imprese controllanti | 432 | 400 | 32 |
| TOTALI | 432 | 400 | 32 |
Il saldo al 30 giugno 2018 per 432 migliaia di Euro è relativo alla quota corrente del finanziamento sopra indicato.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali verso imprese controllanti | 13 | 13 | 0 |
| TOTALI | 13 | 13 | 0 |
Il saldo al 30 giugno 2018 ammonta a 13 migliaia di Euro invariato rispetto al 31 dicembre 2017 e si riferisce a crediti commerciali verso la controllante Abaco Innovazione SpA.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Costi ed oneri finanziari da controllante | 206 | 192 | 14 |
| TOTALI | 206 | 192 | 14 |
Il saldo al 30 giugno 2018 si riferisce, per 206 migliaia di Euro, ai costi per la garanzia prestata dalla controllante per l'ottenimento del prestito erogato dal pool di banche ad Exprivia SpA in aprile 2016 per 25 milioni di Euro.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Proventi finanziari da controllante | 42 | 24 | 18 |
| TOTALI | 42 | 24 | 18 |
Il saldo al 30 giugno 2018 si riferisce agli interessi maturati verso Abaco Innovazione SpA su un finanziamento erogato da Exprivia SpA.
Bilancio Consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Exprivia al 30 giugno 2018
| Importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 1 | 27.206 | 28.209 |
| Avviamento | 2 | 206.861 | 206.979 |
| Altre Attività Immateriali | 3 | 35.244 | 35.721 |
| Partecipazioni | 4 | 586 | 589 |
| Altre Attività Finanziarie non correnti | 5 | 2.682 | 3.273 |
| Altre attività non correnti | 6 | 3.680 | 4.436 |
| Imposte Anticipate | 7 | 65.466 | 65.638 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 341.725 | 344.845 | |
| Crediti Commerciali | 8 | 120.339 | 148.487 |
| Rimanenze | 9 | 50.256 | 41.007 |
| Lavori in corso su ordinazione | 10 | 49.460 | 36.821 |
| Altre attività correnti | 11 | 41.000 | 34.847 |
| Altre Attività Finanziarie correnti | 12 | 1.699 | 1.914 |
| Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti | 13 | 32.259 | 36.508 |
| Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita | 14 | 455 | 455 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 295.468 | 300.039 | |
| ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 120 | 215 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 637.313 | 645.099 |
| 30.06.2018 25.155 18.082 2.907 3.959 42.696 7.052 (13.307) 86.544 21.147 65.397 22.480 161.331 102 |
31.12.2017 25.155 18.082 2.907 3.931 44.461 6.931 50 27.125 22.413 167.499 |
|---|---|
| 101.517 74.392 |
|
| 173 | |
| 3.673 | 3.354 |
| 8.244 | 14.413 |
| 28.094 | 30.025 |
| 3.069 | 2.469 |
| 226.993 | 240.346 |
| 60.319 | 70.717 |
| 172.617 | 146.584 |
| 2.330 | 3.152 |
| 6.739 | 6.739 |
| 81.385 | 75.655 |
| 323.390 | 302.847 |
| 389 | |
| 386 |
| TOTALE PASSIVITA' | 637.313 | 645.099 |
|---|---|---|
| Importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
| Ricavi | 28 | 271.798 | 73.867 |
| Altri proventi | 29 | 15.018 | 1.798 |
| TOTALE RICAVI | 286.816 | 75.665 | |
| Costi per materiale di consumo e prodotti finiti | 30 | 108.905 | 2.663 |
| Costi per il personale | 31 | 99.451 | 50.429 |
| Costi per servizi | 32 | 74.844 | 13.916 |
| Costi per godimento beni di terzi | 33 | 3.712 | 2.012 |
| Oneri diversi di gestione | 34 | 2.714 | 2.195 |
| Variazione delle rimanenze | 35 | (10.912) | 111 |
| Accantonamenti e svalutazione dell'attivo circolante | 36 | 150 | (579) |
| TOTALE COSTI | 278.864 | 70.748 | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 7.952 | 4.917 | |
| Ammortamenti e svalutazioni | 37 | 9.441 | 2.365 |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | (1.489) | 2.552 | |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni | 38 | (11.542) | (1.744) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (13.031) | 808 | |
| Imposte | 39 | 250 | 943 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DA ATTIVITA' CESSATE | (26) | ||
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 40 | (13.307) | (135) |
| Attribuibile a: | |||
| Azionisti della capogruppo | (7.272) | (161) | |
| Azionisti di minoranza | (6.035) | 26 | |
| Utile base/ diluito | 41 | ||
| Utile (perdita) per azione base | (0,1503) | (0,0033) | |
| Utile (perdita) per azione diluito | (0,1503) | (0,0033) |
| Importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| Descrizione | Note | 30.06.2018 | 30.06.2017 |
| Utile (perdita) del periodo | (13.307) | (135) | |
| Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) del periodo |
|||
| Utile (perdita) attuariale per effetto dell'applicazione IAS 19 | 367 | 326 | |
| Effetto fiscale delle variazioni | (88) | (78) | |
| Totale altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) del periodo |
15 | 279 | 248 |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) del periodo |
|||
| Variazione della riserva di conversione | (1.920) | (245) | |
| Utile (perdita) su strumenti derivati di cash flow hedge | 575 | ||
| Effetto fiscale delle variazioni | (139) | ||
| Totale altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) del periodo |
15 | (1.484) | (245) |
| UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DEL PERIODO | (14.512) | (132) | |
| attribuibile a: | |||
| Gruppo | (8.573) | (80) | |
| Azionisti di minoranza | (5.939) | (52) |
| Importi in migliaia di Euro | Capitale Sociale |
Azioni proprie |
Riserva da sovrap. azioni |
Riserva da rivalutaz. |
Riserva Legale |
Altre riserve |
Utili (Perdite) portati a nuovo |
Utile (perdita) del periodo |
Totale Patrimonio Netto |
Interessi di minoranza |
Totale Patrimonio Netto di Gruppo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | 26.980 | (1.825) | 18.082 | 2.907 | 3.931 | 20.579 | 2.246 | 2.838 | 75.739 | 994 | 74.745 |
| Destinazione risultato esercizio precedente |
(1.908) | 4.747 | (2.838) | 0 | 0 | ||||||
| Acquisizione minority Exprivia Do Brasil |
1 | 1 | 1 | ||||||||
| Distribuzione dividendo Exprivia Do Brasil |
(55) | (55) | (27) | (28) | |||||||
| Componenti del risultato complessivo |
|||||||||||
| Utile (perdita) del periodo | (135) | (135) | 26 | (161) | |||||||
| Effetti derivanti dall'applicazione IAS 19 |
248 | 248 | 2 | 246 | |||||||
| Riserva di conversione | (245) | (245) | (81) | (165) | |||||||
| Utile (perdita) su strumenti derivati di cash flow hedge |
0 | 0 | |||||||||
| Utile (perdite) su attività finanziarie classificate AFS |
0 | 0 | |||||||||
| Totale Utile (Perdita) Complessivo del periodo |
(132) | (52) | (79) | ||||||||
| Saldo al 30/06/2017 | 26.980 | (1.825) | 18.082 | 2.907 | 3.931 | 18.674 | 6.939 | (135) | 75.553 | 915 | 74.638 |
| Saldo al 31/12/2017 | 26.980 | (1.825) | 18.082 | 2.907 | 3.931 | 44.461 | 6.931 | 50 | 101.517 | 27.125 | 74.392 |
| Destinazione risultato esercizio precedente |
27 | 23 | (50) | 0 | 0 | ||||||
| Effetti fiscali derivanti dall'avviamenti da fusioni |
(445) | (445) | (445) | ||||||||
| Effetto applicazione IFRS 15 | (88) | (88) | (88) | ||||||||
| Altri movimenti | (28) | 98 | 70 | (38) | 108 | ||||||
| Componenti del risultato complessivo |
|||||||||||
| Utile (perdita) del periodo | (13.307) | (13.307) | (6.035) | (7.272) | |||||||
| Effetti derivanti dall'applicazione IAS 19 |
279 | 279 | 78 | 201 | |||||||
| Riserva di conversione Utile (perdita) su strumenti derivati |
(1.920) 436 |
(1.920) 436 |
(422) 440 |
(1.498) (4) |
|||||||
| di cash flow hedge | |||||||||||
| Totale Utile (Perdita) Complessivo del periodo |
(14.512) | (5.939) | (8.573) | ||||||||
| Saldo al 30/06/2018 | 26.980 | (1.825) | 18.082 | 2.907 | 3.959 | 42.696 | 7.052 | (13.307) | 86.544 | 21.147 | 65.397 |
| Importi in migliaia di Euro | Nota | ||
|---|---|---|---|
| Rendiconto finanziario | 42 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
| Operazioni di gestione reddituale: | |||
| Utile (perdita) del periodo | 40 | $(13.307)$ $(1)$ | $(135)$ $(1)$ |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 9.590 | 1.785 | |
| Accantonamento T.F.R. | 3.955 | 2.122 | |
| Anticipi/Pagamenti T.F.R. | (5.518) | (2.494) | |
| Variazione fair value derivati | (2.530) | ||
| Flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale | (7.811) | 1.279 | |
| Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante: | |||
| Variazione delle rimanenze e acconti | (22.613) | (3.161) | |
| Variazione crediti verso clienti | 27.704 | (1.135) | |
| Variazione crediti verso società controllanti/collegate | 43 | 0 | |
| Variazione crediti verso altri e crediti tributari | (6.224) | 943 | |
| Variazione debiti verso fornitori | 26.032 | 1.304 | |
| Variazione debiti verso società controllanti/collegate | (19) | 0 | |
| Variazione debiti tributari e previdenziali | (5.134) | (654) | |
| Variazione debiti verso altri | 4.693 | 5.608 | |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attivo e passivo circolante | 24.482 | 2.905 | |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività operativa | 16.671 | 4.184 | |
| Attività di investimento: | |||
| Variazione immobilizzazioni materiali | (1.036) | (390) | |
| Variazione immobilizzazioni immateriali | (6.966) | (1.547) | |
| Variazione delle attività non correnti | 1.093 | (9) | |
| Acquisto quote di minoranza | (1) | ||
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività di investimento | (6.909) | (1.947) | |
| Attività e passività finanziarie: | |||
| Accensioni di nuovi finanziamenti | (2) | 3.000(2) | 15.027 |
| Rimborsi di finanziamenti | (2) | (23.749) | (2) (10.657) |
| Variazione netta di altri debiti finanziari | (2) | 7.385(2) | (6.377) |
| Variazione netta di altri crediti finanziari | (2) | 992 (2) | 1.433 |
| Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi | 211 | 20 | |
| Dividendi pagati | (55) | ||
| Variazione patrimonio netto | (1.849) | (244) | |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dalle attività di finanziamento | (14.011) | (851) | |
| Fusso di disponibilità liquide | (4.249) | 1.386 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 36.508 | 12.495 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 32.259 | 13.881 | |
| Incrementi (decrementi) di liquidità | (4.249) | 1.386 | |
| (1) di cui per imposte ed interessi pagati nel periodo | 4.101 | 1.391 | |
| (2) La somma dei relativi importi rappresenta la variazione complessiva delle passività nette derivanti da attività di finanziamento. Per la riconciliazione con i valori di stato patrimoniale si veda |
(12.373) | (573) |
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è stao redatto in osservanza dell'art. 154 – ter del Decreto Legislativo 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob. E' stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (IFRS) emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea ed è stato redatto secondo lo IAS 34 - Bilanci Intermedi.
I prospetti contabili sono stati redatti in accordo con lo IAS 1, mentre le note sono state predisposte in forma abbreviata, applicando la facoltà prevista dallo IAS 34 e pertanto non includono tutte le informazioni richieste per un bilancio annuale redatto in accordo agli IFRS.
Ai fini di più chiara esposizione dei dati ed anche al fine di omogeneizzare le classificazioni del Gruppo Exprivia con quelle utilizzate dal Gruppo Italtel, è stata modificata la presentazione di talune voci nei dati comparativi del conto economico, presentate secondo quando previsto dallo IAS 1, rispetto ai dati pubblicati nel bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2017, senza alcun effetto sul risultato e sul patrimonio netto alla stessa data. Si riportano qui di seguito delle tabelle evidenzianti le modifiche apportate. Relativamente allo Stato Patrimoniale sono state apportate le seguenti modifiche:
Riclassifiche del Conto Economico Consolidato al 30.06.2017
| Prospetto approvato 30.06.2017 (valori in migliaia di Euro) | Prospetto riclassificato 30.06.2017 (valori in migliaia di Euro) | Riclassifiche Note | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 73.867 | Ricavi | 73.867 | ||
| 1.873 | 1.798 | - 75 |
29 | ||
| Altri proventi | Altri proventi | - 111 |
35 | ||
| Variazione delle rimanenze di materie prime e prodotti finiti TOTALE RICAVI |
(111) 75.628 |
TOTALE RICAVI | 75.665 | 36,00 | |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 6.058 | Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 2.663 | 3.395 - |
30 |
| Costi per il personale | 50.399 | Costi per il personale | 50.429 | 30 | 31 |
| Costi per servizi | 10.571 | Costi per servizi | 13.916 | 3.345 | 32 |
| Costi per godimento beni di terzi | 2.087 | Costi per godimento beni di terzi | 2.012 | 75 - |
33 |
| Oneri diversi di gestione | 2.175 | Oneri diversi di gestione | 2.195 | 20 | 34 |
| Variazione delle rimanenze di materie prime e prodotti finiti | 111 | 111 | 35 | ||
| Accantonamenti | (579) | Accantonamenti | (579) | ||
| TOTALE COSTI | 70.711 | TOTALE COSTI | 70.748 | 36,00 | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 4.917 | MARGINE OPERATIVO LORDO | 4.917 | - | |
| Ammortamento ordinario delle immobilizzazioni immateriali | 1.448 | Ammortamento ordinario delle immobilizzazioni immateriali | 1.448 | - | |
| Ammortamento ordinario delle immobilizzazioni materiali | 697 | Ammortamento ordinario delle immobilizzazioni materiali | 697 | - | |
| Svalutazioni | 220 | Svalutazioni | 220 | - | |
| Ammortamenti e svalutazioni | 2.365 | Ammortamenti e svalutazioni | 2.365 | - | |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | 2.552 | MARGINE OPERATIVO NETTO | 2.552 | - | |
| Proventi (Oneri) finanziari e da altre Partecipazioni | (1.745) | Proventi (Oneri) finanziari e da altre Partecipazioni | (1.745) | - | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 808 | RISULTATO ANTE IMPOSTE | 808 | - | |
| Imposte | 943 | Imposte | 943 | - | |
| UTILE O (PERDITA) DEL PERIODO | (135) | UTILE O (PERDITA) DEL PERIODO | (135) | - | |
| 75 | Relazione Finanziaria Semestrale 2018 |
La voce "Variazione delle rimanenze di materie prime e prodotti finiti" è stata riclassificata nei costi invece che a storno di ricavi per 111 migliaia di Euro.
Il saldo della voce "Costi per materie prime, sussidiare, di consumo e merci" passa da 6.058 migliaia di Euro a 2.663 migliaia di Euro, per effetto della riclassifica di:
Il saldo della voce "Costi per godimento beni di terzi" passa da 2.087 migliaia di Euro a 2.012 migliaia di Euro per effetto della riclassifica di Altri Proventi a storno dei suddetti costi.
Sono inoltre state rinominate alcune delle voci del Conto Economico di cui riportiamo il dettaglio:
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è stato redatto ai sensi dell'articolo 154-ter del D.Lgs 58/98, nonché delle disposizioni Consob in materia e secondo quanto previsto dallo IAS 34-Bilanci intermedi. In particolare al 30 giugno 2018 è stato redatto in forma sintetica e non riporta tutte le informazioni e le note richieste per il bilancio consolidato annuale e deve essere pertanto letto unitamente al bilancio consolidato annuale al 31 dicembre 2017 disponibile sul sito www.expriva.it, sezione "Corporate" - "Investor Relation", "Consulta i bilanci".
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato comprende la situazione patrimoniale-finanziaria, il conto economico, il conto economico complessivo, il prospetto delle variazioni di patrimonio netto, il rendiconto finanziario e le presenti note esplicative, in accordo con i requisiti previsti dagli IFRS.
In data 3 agosto 2018, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il bilancio consolidato semestrale abbreviato e ha disposto che lo stesso sia messo a disposizione del pubblico e di Consob, con le modalità e nei termini previsti dalle disposizioni normative e dai regolamenti vigenti.
I principi di consolidamento, i principi contabili e i criteri di valutazione adottati sono conformi a quelli utilizzati nella predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2017, a cui si fa esplicito rimando, ad eccezione di quanto esposto nel paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili".
I criteri di valutazione e misurazione si basano sui principi IFRS in vigore al 30 giugno 2018 ed omologati dall'Unione Europea.
La seguente tabella indica gli IFRS/Interpretazioni approvate dallo IASB ed omologate per l'adozione in Europa e applicati per la prima volta nel periodo in corso.
| Descrizione | Data di omologa |
Pubblicazione in G.U.C.E |
Data di efficacia prevista dal principio |
Data di efficacia per Exprivia |
|---|---|---|---|---|
| IFRIC 22 "Operazioni in valuta estera e anticipi" | 28 mar. '18 | 3 apr. '18 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| Modifiche allo IAS 40 "Investimenti immobiliari-Cambiamenti di destinazione di investimenti immobiliari" |
14 mar. '18 | 15 mar. '18 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| Modifiche all'IFRS 2 "Pagamenti basati su azioni" | 26 feb. '18 | 27 feb. '18 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| Miglioramenti annuali agli IFRS 2014-2016 | 7 feb. '18 | 8 feb. '18 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti che include l'Amendments all'IFRS 15 (Effective Date) |
22 sett. '16 | 29 ott. '16 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| Chiarimenti dell'IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con clienti | 31 ott. '17 | 9 nov. '17 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen 2018 |
1 gen '18 |
| Modifiche all'IFRS 4 "Modifiche all'IFRS 4 Applicazuine congiunta dell'IFRS 9 Strumenti finanziari e dell'IFRS 4 Contratti assicurativi" |
3 nov. '17 | 9 nov. '17 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
| IFRS 9 "Strumenti finanziari" | 22 nov. '16 | 22 nov. '16 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gen '18 |
1 gen '18 |
Gli IFRS e le interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa nell'esercizio riguardano:
l'IFRIC 22 "Operazioni in valuta estera e anticipi" che esamina il tasso di cambio da utilizzare per la traduzione quando i pagamenti sono effettuati o ricevuti prima del relativo attivo, costo o reddito;
modifiche all'IFRS 2 "Pagamenti basati su azioni" che hanno introdotto delle modifiche che chiariscono come contabilizzare alcuni pagamenti basati su azioni;
miglioramenti annuali agli IFRS 2014-2016 che modificano l'IFRS 1, l'IFRS 12 e lo IAS 28;
modifiche allo IAS 40 "Investimenti immobiliari".
Si rinvia al paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili" per la rappresentazione dell'effetto dell'adozione dei principi IFRS 15 e IFRS 9.
Si riportano di seguito gli IFRS e le Interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa, la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 30 giugno 2018.
| Descrizione | Data di omologa | Pubblicazione in G.U.C.E. |
Data di efficacia prevista dal princio |
Data di efficacia per Exprivia |
|---|---|---|---|---|
| IFRS 16 Leases (issued on 13 January 2016) | 31-ott-17 | 9-nov-17 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
1-gen-19 |
| Amendments to IFRS 9 prepayment features with negative compensation | 22-mar-18 | 26-mar-18 | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
1-gen-19 |
Il nuovo principio contabile IFRS 16 "Leases" sostituisce le regole contabili previste dallo IAS 17 prevedendo che tutti i contratti di leasing debbano essere rilevati nello Stato patrimoniale come attività e passività siano essi "finanziari", siano essi "operativi". Con riferimento alla sua applicazione, il Gruppo Exprivia sta proseguendo l'analisi finalizzata alla determinazione degli impatti sul proprio bilancio consolidato e all'individuazione delle soluzioni da implementare sui sistemi informativi. Non si prevedono impatti significativi.
Il documento "Amendments to IFRS 9 "Strumenti finanziari - Elementi di pagamento anticipato con compensazione negativa" prevede alcune modifiche all'IFRS 9 Financial Instruments, volte a consentire la misurazione al costo ammortizzato di attività finanziarie caratterizzate da un'opzione di estinzione anticipata con la cosiddetta "negative compensation".
Si riportano di seguito i principi contabili internazionali, le interpretazioni, le modifiche a esistenti principi contabili e interpretazioni, ovvero specifiche previsioni contenute nei principi e nelle interpretazioni approvati dallo IASB che non sono ancora state omologate per l'adozione in Europa alla data di redazione del presente bilancio:
| Descrizione | Data di efficacia prevista dal principio |
|---|---|
| Amendments to references to the conceptual Framework in IFRS Standars (issued on 29 March 2018) |
Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2020 |
| Amendments to IAS 19 : plan Amendment, curtailment or settlement (issued on 7 February 2018) |
Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
| IFRS 17 Insurance Contracts (issued 18 May 2017) | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2021 |
| IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments (issued on 7 June 2017) | Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
| Amendments to IAS 28: Long-term interests in associates and joint ventures (issued on 12 October 2017) |
Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
| Annual Improvements to IFRS Standards 2015-2017 Cycle (issued on 12 December 2017) |
Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019 |
Gli Amendments approvati dallo IASB nel corso del 2018 riguardano:
la revisione del Conceptual Framework for Financial Reporting, dove è stato introdotto un nuovo capitolo in tema di valutazione, sono stati meglio specificati alcuni concetti (come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni) e sono state ampliate alcune definizioni;
alcune modifiche allo IAS 19 relative alla contabilizzazione delle modifiche dei piani.
Si rimanda al bilancio al 31 dicembre 2017 per una descrizione delle restanti interpretazioni, modifiche a esistenti principi contabili o nuovi principi contabili, approvati dallo IASB negli esercizi precedenti e che non sono ancora stati omologati.
Con riferimento ai principi e alle interpretazioni sopra dettagliati, non si prevede che l'adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi del Gruppo.
Dal 1° gennaio 2018 il Gruppo ha adottato il principio IFRS 15 "Ricavi da contratti con i clienti" e il principio IFRS 9 "Strumenti finanziari" che hanno comportato modifiche delle politiche contabili e in alcuni casi rettifiche degli importi rilevati in bilancio.
Il 1° gennaio 2018 il Gruppo Exprivia ha adottato per la prima volta il principio IFRS 15 "Ricavi da contratti con i clienti" applicando il principio retroattivamente e contabilizzando l'effetto cumulativo dalla data dell'applicazione iniziale (modified restrospective approach).
Il principio IFRS 15 prevede che la rilevazione dei ricavi sia basata sui seguenti 5 step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle distinte performance obligation (ossia le promesse contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente); (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; e (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta.
Nell'ambito del Gruppo, l'applicazione dell'IFRS 15 ha comportato alcune differenze di approccio prevalentemente relative all'identificazione di obbligazioni contrattuali distinte e alla conseguente adozione di specifici e nuovi criteri per l'allocazione del corrispettivo tra le diverse performance obligations sulla base degli "stand-alone selling prices" (cd. prezzi di vendita a sé stanti).
In particolare, l'identificazione delle distinte obbligazioni contrattuali ha comportato un diverso riconoscimento dei ricavi relativamente all'identificazione della concessione di licenze software come obbligazione di fare distinta o, alternativamente, come obbligazione unica e inscindibile con i servizi di installazione, personalizzazione e avvio.
Nell'ambito di alcuni contratti nel mercato della sanità, inoltre, l'identificazione delle distinte obbligazioni contrattuali ha comportato l'identificazione di obbligazioni che rientrano nella definizione di leasing, richiedendo l'applicazione dello IAS 17 ai fini del riconoscimento dei ricavi e la rilevazione di crediti finanziari per leasing pari ai canoni futuri attualizzati al tasso implicito del contratto di fornitura in luogo della rilevazione dei cespiti e dei relativi ammortamenti.
L'allocazione del corrispettivo tra le diverse performance obligations viene effettuato sulla base degli "standalone selling prices" (cd. prezzi di vendita a sé stante) delle relative perfomance obligations.
Quando il prezzo stabilito dal contratto per il singolo bene o servizio non rappresenta il prezzo di vendita a sé stante, questo è desunto dal mercato se direttamente osservabile o è stimato utilizzando il metodo dei costi attesi più margine quando non osservabile sul mercato. Per un bene o servizio il cui prezzo praticato dalla società è molto variabile o per il quale non è fissato un prezzo perché mai venduto separatamente, il prezzo a sé stante è determinato come differenza tra il prezzo complessivo meno la somma dei prezzi a sé stanti osservabili degli altri beni e servizi.
Le obbligazioni di fare sono rappresentate nel passivo del bilancio nella voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione".
Come già rappresentato in sede di redazione della relazione finanziaria annuale, l'applicazione del nuovo principio ha comportato un impatto poco significativo.
L'effetto cumulativo alla data dell'applicazione iniziale, al netto del relativo effetto fiscale, pari a 88 mila euro è stato rilevato al 1° gennaio 2018 a riduzione del Patrimonio Netto in una riserva di utili/perdite a nuovo per cambio di principio. Di seguito si fornisce il dettaglio degli effetti rilevati:
| Effetto applicazione IFRS 15 | Dati K Euro |
|---|---|
| Immobili, impiani e macchinari | (31) |
| Attività Immateriali | (28) |
| Crediti finanziari | 185 |
| Lavori in corso | 75 |
| Crediti v/Clienti | (296) |
| Altre attività correnti | (28) |
| Imposte Anticipate | 67 |
| Imposte Differite Passive | (32) |
| Effetto sul Patrimonio Netto | (88) |
L'adozione nel semestre del nuovo principio ha determinato a livello consolidato una variazione immateriale dei ricavi dovuto all'esiguo numero di fattispecie contrattuali che richiedevano una diversa modalità di riconoscimento dei ricavi e al differenziale tra il differimento dei ricavi in alcuni casi e il rilascio in altri.
Dal 1° gennaio 2018 il Gruppo ha adottato il principio IFRS 9 "Strumenti finanziari" (con l'eccezione delle disposizioni a riguardo dell'hedge accounting, per il quale il Gruppo ha scelto come politica contabile di continuare ad applicare le disposizioni di cui allo IAS 39).
L'IFRS 9 prevede un diverso modello di classificazione e valutazione delle attività finanziarie introducendo il concetto di perdite attese ed è stato applicato in modo retrospettico al 1° gennaio 2018 comportando un impatto di entità non significativa.
La redazione del bilancio in conformità ai principi contabili applicabili ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni basate sull'esperienza storica e su altri fattori che si ritiene essere ragionevoli in relazione alle circostanze presenti e alle conoscenze disponibili alla data di riferimento del bilancio. I risultati effettivi possono differire da tali stime. Le stime e le relative assunzioni sono riviste su basi continuative. Gli effetti delle revisioni di stime sono riconosciuti a conto economico nel periodo in cui tali stime sono riviste. Le stime riguardano principalmente: gli accantonamenti ai fondi svalutazione, effettuati sulla base del presunto valore di realizzo dell'attività a cui essi si riferiscono; gli accantonamenti ai fondi rischi, effettuati in base alla ragionevole previsione dell'ammontare della passività potenziale, anche con riferimento alle eventuali richieste della controparte; gli accantonamenti per benefici ai dipendenti, riconosciuti sulla base delle valutazioni attuariali effettuate; gli ammortamenti dei beni materiali e immateriali, riconosciuti sulla base della stima della vita utile residua e del loro valore recuperabile; le imposte sul reddito, determinate sulla base dalla miglior stima dell'aliquota attesa per l'intero esercizio; i costi di sviluppo, la cui capitalizzazione iniziale è basata sulla fattibilità tecnica ed economica del progetto, con riferimento alla quale vengono elaborate le previsioni dei flussi di cassa futuri attesi dal progetto.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
Il Gruppo Exprivia è esposto ai seguenti rischi finanziari:
Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante finanziamento con un pool di banche a medio-lungo termine a tasso variabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati oltre ai finanziamenti in capo al Gruppo Italtel rimodulati a seguito dell'operazione di sottoscrizione da parte di Exprivia della partecipazione nel capitale sociale di Italtel SpA. Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel SpA. In relazione ai contratti a tasso variabile, il Gruppo, ha in essere contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di ridurre il rischio di variazione imprevista dei tassi.
Il Gruppo Exprivia non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svolte nel Public Sector per le quali si registrano ritardi legati principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.
Il Gruppo Exprivia gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.
Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analitica per singolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore.
Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liquidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine. Attraverso il finanziamento a medio termine, contratto da Exprivia nel 2016, è stato ridotto notevolmente il rischio di liquidità. L'operazione di acquisizione della partecipazione in Italtel SpA vede come parte integrante dell'operazione stessa la ristrutturazione del debito della Italtel SpA avvenuta da un lato attraverso la conversione di parte del debito bancario in Strumenti Finanziari Partecipativi, da un altro attraverso l'apporto di capitale fresco ed infine attraverso l'emissione di nuove linee di finanziamento.
L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia è nella "Area Euro" anche se, l'ingresso del Gruppo Italtel, ha aumentato il volume di operazioni svolte in mercati a forte oscillazione dei cambi (ad esempio il Brasile). Questo potrebbe costituire rischio da monitorare. Sempre nel Gruppo Italtel vengono concluse operazioni di acquisto e, in misura minore, di vendita in Dollari USA. Al fine di ridurre gli effetti della fluttuazione del Dollaro americano vengono stipulati contratti derivati di copertura su tale valuta. Nei bilanci tali derivati vengono valutati al Fair Value in accordo ai principi contabili internazionali.
A completamento dell'informativa sui rischi finanziari, si riporta una riconciliazione tra le attività e passività finanziarie incluse nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo e le classi di attività e passività finanziarie previste dall'IFRS 7 (importi in migliaia di Euro):
| ATTIVITA' FINANZIARIE AL 30 giugno 2018 |
Finanziamenti e crediti "costo ammortizzato" |
Partecipazioni valutate al costo |
Strumenti finanziari derivati "attività finanziarie valutate al FV a conto economico" |
Strumenti finanziari derivati "attività finanziarie valutate al FV a patrimonio netto" |
Strumenti finanziari disponibili per la vendita "fair value livello 2" |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| In migliaia di Euro | ||||||
| Attivita non correnti | ||||||
| Attività finanziarie | 2.667 | 2.667 | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 15 | 15 | ||||
| Partecipazioni in altre imprese/ imprese collegate |
586 | 586 | ||||
| Altre attività non correnti | 3.680 | 3.680 | ||||
| Totale attività non correnti | 6.347 | 586 | 0 | 15 | - | 6.948 |
| Attività correnti | ||||||
| Crediti commerciali | 120.339 | 120.339 | ||||
| Altre attività finanziarie | 1.699 | 455 | 2.154 | |||
| Altre attività correnti | 41.000 | 41.000 | ||||
| Disponibilità liquide | 32.259 | 32.259 | ||||
| Totale attività correnti | 195.296 | - | - | 455 | 195.752 | |
| TOTALE | 201.643 | 586 | 0 | 15 | 455 | 202.700 |
| PASSIVITA' FINANZIARIE AL 30 GIUGNO 2018 |
Finanziamenti e debiti "costo ammortizzato" |
Investimenti posseduti sino a scadenza "costo ammortizzato" |
Strumenti finanziari derivati "passività finanziarie valutate al FV a conto economico" |
Strumenti finanziari derivati "passività finanziarie valutate al FV a patrimonio netto" |
Strumenti finanziari disponibili per la vendita "fair value livello 2" |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| In migliaia di Euro | ||||||
| Passività non correnti | ||||||
| Prestito obbligazionario | 22.480 | 22.480 | ||||
| Debiti verso banche | 161.331 | 161.331 | ||||
| Altre passività finanziarie | 98 | 98 | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 4 | 4 | ||||
| Altre passività non correnti | 3.673 | 3.673 | ||||
| Totale passività non correnti | 187.582 | - - |
4,00 | - | 187.586 | |
| Passività correnti | ||||||
| Debiti commerciali e acconti | 172.617 | 172.617 | ||||
| Altre passività finanziarie | 6.645 | 6.645 | ||||
| Strumenti finanziari derivati di copertura |
94 | 94 | ||||
| Debiti verso banche | 60.319 | 60.319 | ||||
| Prestito obbligazionario | - | |||||
| Altre passività correnti | 81.835 | 81.835 | ||||
| Totale passività correnti | 321.416 | - - |
94 | - | 321.510 | |
| TOTALE | 508.998 | - - |
98 | - | 509.096 | |
Si segnala che gli strumenti finanziari sopra esposti, con riferimento a finanziamenti, crediti, debiti e partecipazioni, sono stati valutati al valore contabile in quanto si ritiene che lo stesso approssimi il fair value.
Gli strumenti finanziari derivati e quelli disponibili per la vendita sono valutati al fair value di Livello 2.
In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniale-finanziaria al fair value, l'IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:
Livello 1 – quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
Livello 2 – input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Il bilancio consolidato al 30 giugno 2018 comprende le situazioni patrimoniali, economiche e finanziare della capogruppo Exprivia SpA e delle società controllate e varia, rispetto al 31 dicembre 2017, solo per l'inclusione della società Italtel Latam Srl.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 include gli effetti economici e patrimoniali del consolidamento del Gruppo Italtel, mentre i dati comparativi al 31 dicembre 2017 includono solo gli effetti patrimoniali del consolidamento del Gruppo Italtel, in quanto la data di primo consolidamento è il 31 dicembre 2017, data che approssima che la data di finalizzazione dell'operazione,14 dicembre 2017, che coincide con l'acquisizione del controllo. I dati al 30 giugno 2017 non includono alcun effetto relativo al Gruppo Italtel.
Exprivia sta procedendo con l'analisi di allocazione definitiva del prezzo di acquisizione attraverso sottoscrizione dell'81% del capitale sociale di Italtel; l'allocazione provvisoria, invariata rispetto al 31 dicembre 2017, del prezzo pagato, non direttamente riferibile al fair value delle attività e passività bensì relativa alle aspettative di ottenere un contributo positivo in termini di cash flow per un periodo indefinito, ha determinato l'iscrizione di un avviamento pari ad Euro 15,6 milioni.
Come previsto dall'IFRS 3 revised, l'appostazione di eventuali ulteriori poste, che dovessero evidenziarsi rilevabili alla data di acquisizione, verrà effettuata entro il termine dei 12 mesi successivi alla data di acquisizione stessa.
Nella tabella seguente vengono riportate le società oggetto di consolidamento; si segnala che le sotto indicate partecipazioni sono tutte controllate direttamente dalla Capogruppo Exprivia fatta eccezione per le società controllate indirettamente ProSap SA de CV, ProSap Perù Sac, Sucursal Ecuador de Exprivia SLU e Advanced Computer Systems D-Gmbh e per le società controllate da Italtel SpA e da Italtel BV:
| Società | Mercato di riferimento |
|---|---|
| Advanced Computer Systems Srl | Defence & Aerospace |
| Advanced Computer Systems D - Gmbh | Defence & Aerospace |
| Consorzio Exprivia S.c.ar.l. | Other |
| Exprivia Asia Ltd | International Business |
| Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co Ltd | International Business |
| Exprivia Projects Srl | Utilities |
| Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda | International Business |
| Exprivia SLU | International Business |
| Exprivia Process Outsoursing Srl | Utilities |
| ProSap SA de CV (Messico) | International Business |
| ProSAP Perù SAC | International Business |
| ProSAP Centroamerica S.A (Guatemala) | International Business |
| Sucursal Ecuador de Exprivia SLU | International Business |
| Exprivia Enterprise Consulting Srl | Oil & Gas/Industry/Utilities |
| Spegea Scarl | Other |
| Italtel SpA | Telco & Media |
| Italtel BV | Telco & Media |
| Italtel Belgium Sprl | Telco & Media |
| Italtel Deutschland GmbH | Telco & Media |
| Italtel Frances Sas | Telco & Media |
| Italtel S.A. | Telco & Media |
| Italtel Poland Sp.Zo.O. | Telco & Media |
| Italtel Tel. Hellas EPE | Telco & Media |
| Italtel U.K. Ltd | Telco & Media |
| Italtel Argentina S.A. | Telco & Media |
| Italtel Brasil Ltda | Telco & Media |
| Italtel Perù Sac | Telco & Media |
| Ausoitaltel SA | Telco & Media |
| Italtel Usa Llc | Telco & Media |
| Italtel Arabia Ltd in liquidazione | Telco & Media |
| Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione | Telco & Media |
| Italtel Latam Srl | Telco & Media |
I principali dati al 30 giugno 2018 delle suddette controllate, consolidate col metodo integrale, sono di seguito riepilogati.
| Valori espressi in migliaia di Euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Sede Legale | Divisa | Capitale Sociale |
Risultato di periodo |
Patrimonio Netto |
Totale ricavi |
Totale Attivo |
% di possesso | |
| Advanced Computer Systems Srl | Roma | Euro | 2.801.307 | (129) | 4.549 | 4.296 | 20.466 | 100,00% | Exprivia SpA |
| Advanced Computer Systems D- Gmbh | Offenbach (Germania) | Euro | 25.000 | 11 | 77 | 255 | 225 | 100,00% | Advanced Computer Systems Srl |
| 85,00% | Exprivia SpA | ||||||||
| Consorzio Exprivia S.c.a.r.l | Milano | Euro | 20.000 | (2,0) | 19 | 0 | 1.382 | 10,00% | Exprivia Enterprise Consulting Srl |
| Exprivia ASIA Ltd | Hong Kong | Dollaro | 321.189 | (17) | (68) | 25 | 552 | 100,00% | 5,00% Exprivia Projects Srl Exprivia SpA |
| Exprivia It Solutions (Shanghai ) Ltd | Shanghai (Cina) | Renminbi | 224.180 | (41) | (385) | 646 | 536 | 100,00% Exprivia ASIA Ltd | |
| Exprivia Enterprise Consulting Srl | Milano | Euro | 275.490 | (187) | 35 | 2.476 | 5.801 | 100,00% | Exprivia SpA |
| Exprivia Process Outsoursing Srl | Palermo | Euro | 100.000 | 87 | 196 | 3.281 | 1.299 | 100,00% | Exprivia SpA |
| 52,30% | Exprivia SpA | ||||||||
| Exprivia Do Brasil Servicos Ltda | Rio de Janeiro (Brasile) | Real | 1.312.653 | 112 | 1.558 | 1.463 | 2.247 | 47,70% | Siemest SpA |
| Exprivia Projects Srl | Roma | Euro | 242.000 | 185 | 476 | 3.818 | 3.285 | 100,00% | Exprivia SpA |
| Succursal Ecuador de Exprivia SLU | Quito (Ecuador) | USD | 8.578 | (2) | (8) | 0 | 3 | 100,00% | Exprivia SLU |
| Spegea Scarl | Bari | Euro | 125.000 | 13 | 218 | 414 | 1.226 | 60,00% | Exprivia SpA Confindusria Bari |
| Exprivia SLU | Madrid (Spagna) | Euro | 197.904 | (39) | 1.577 | 1.015 | 7.832 | 40,00% 100,00% |
Exprivia SpA |
| 98,00% ProSap Sa de CV | |||||||||
| ProSap Centroamerica SA | Città del Guatemala (Guatemala) |
Quetzal | 572 | (19) | 281 | 173 | 979 | 2,00% | Exprivia SpA |
| Pesos | 2,00% | Exprivia SLU | |||||||
| ProSap Sa de CV | Città del Messico (Messico) | messicani | 1.835.528 | (451) | 80 | 849 | 3.819 | 98,00% | Exprivia SpA |
| ProSap Perà SAC | Lima (Perù) | Nuevo Sol | 189.904 | 96,0 | 16 | 0 | 29 | 100,00% | Exprivia SLU |
| 81,00% | Exprivia SpA | ||||||||
| Italtel SpA | Settimo Milanese (MI) | Euro | 20.000.001 | (14.168) | 20.317 | 144.803 | 395.852 | 19,00% | Cisco Srl |
| Italtel BV | Amsterdam (Olanda) | Euro | 6.000.000 | 1.099 | 12.139 | 0 | 12.460 | 100,00% | Italtel SpA |
| Italtel S.A: | Madrid (Spagna) | Euro | 7.353.250 | (193) | 8.443 | 10.559 | 18.804 | 100,00% | Italtel BV |
| Italtel Argentina S.A. | Buenos Aires (Argentina) | Pesos | 4.030.000 | (965) | 3.347 | 13.832 | 13.505 | 71,46% | Italtel BV |
| argentini | 28,54% | Italtel SpA | |||||||
| Italtel Brasil Ltda | San Paolo (Brasile) | Real | 6.586.636 | (2.314) | 95 | 13.782 | 21.062 | 85,12% | Italtel SpA |
| 14.88% | Italtel BV | ||||||||
| Italtel Deutschland GmbH | Dusseldorf (Germania) | Euro | 40.000 | (488) | 2.152 | 3.279 | 8.445 | 60,00% | Italtel SpA |
| Italtel France Sas | Euro | 40.000 | 2.744 | 3.064 | 40,00% 100,00% |
Italtel BV Italtel SpA |
|||
| Courbevoie (Francia) | (193) | (944) | 60,00% | Italtel SpA | |||||
| Italtel U.K. Ltd | London (Gran Bretagna) | Sterlina | 26.000 | (5) | (5) | 0 | 4 | 40,00% | Italtel BV |
| 500.000 (di | 60,00% | Italtel SpA | |||||||
| Italtel Belgium Sprl | Bruxelles (Belgio) | Euro | cui versato 200.000) |
(3) | 697 | 0 | 698 | 40,00% | Italtel BV |
| Italtel Poland Sp.Zo.O. | Varsavia (Polonia) | Zloty | 400.000 | 80 | (51) | 363 | 560 | 100,00% | Italtel SpA |
| Italtel Perù Sac | Nuevo Sol | 3.028.000 | 2.473 | 13.071 | 14.191 | 90,00% | Italtel BV | ||
| Lima (Perù) | (174) | 10,00% | Iltaltel SpA | ||||||
| Ausoitaltel S.A. | Quito (Ecuador) | USD | 500.000 | 92 | (622) | 2.299 | 2.563 | 1,00% 99,00% |
Italtel BV Iltaltel SpA |
| Italtel USA LLC | Miami (Florida) | USD | 150.000 | (374) | (229) | 41 | 249 | 100,00% | Italtel SpA |
| Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione |
Atene (Grecia) | Euro | 729.750 | (26) | 103 | 0 | 108 | 100,00% | Italtel SpA |
| Italtel Arabia Ltd in liquidazione | Riyadh (Arabia Saudita) | SAR | 3.287.980 | 0 | (1.576) | 0 | 12 | 90,00% 10,00% |
Italtel SpA Italtel BV |
| Italtel Latam Srl | Settimo Milanese (MI) | Euro | 10.000 | 0 | 10 | 0 | 10 | 100,00% | Italtel SpA |
I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci del 30 giugno 2018 delle società estere sono stati i seguenti:
| VALUTE | Media dei 6 mesi al 30 giugno 2018 |
Puntuale al 30 giugno 2018 |
|---|---|---|
| Peso argentino | 26,025 | 32,705 |
| Real brasiliano | 4,1414 | 4,4876 |
| Sterlina Inglese | 0,87973 | 0,88605 |
| Dollaro USA | 1,2108 | 1,1658 |
| Zloty polacco | 4,2200 | 4,373 |
| Nuevo Sol peruviano | 3,9324 | 3,8187 |
| Riyal Arabia Saudita | 4,5407 | 4,3718 |
| Dollaro Hong Kong | 9,4902 | 9,1468 |
| Renminbi -Yuan (Cina) | 7,7100 | 7,7170 |
| Peso messicano | 23,0803 | 22,8817 |
| Quetzal guatemalteco | 8,9668 | 8,7403 |
Le operazioni in valuta diversa da quella funzionale sono inizialmente convertite nella valuta funzionale utilizzando il tasso di cambio alla data della transazione. Alla data di chiusura del periodo di riferimento, le attività e le passività monetarie denominate in valuta non funzionale sono convertite nella valuta funzionale al tasso di cambio in vigore alla data di chiusura. Le differenze cambio che ne derivano sono registrate a Conto economico. Le attività e le passività non monetarie denominate in valuta non funzionale, valutate al costo, sono convertite al tasso di cambio in vigore alla data della transazione, mentre quelle valutate a fair value sono convertite al tasso di cambio della data in cui tale valore è determinato.
La rappresentazione dei risultati per settori operativi è effettuata in base all'approccio utilizzato dal management per monitorare la perfomance del Gruppo. In particolare, iI Gruppo ha identificato i settori oggetto di informativa in base al criterio dell'organizzazione, con riferimento alle relative strutture di coordinamento e controllo e in base al settore di appartenenza nel mercato di riferimento dell'ICT.
Al 30 giugno 2018 i settori oggetto di informativa sono:
Si precisa che il settore operativo TLC è stato identificato a seguito dell'ingresso di Italtel SpA e delle sue controllate nel perimetro di consolidamento a partire dal 31 dicembre 2017, pertanto le informazioni del settore TLC riportate nel seguito non riportano i dati comparativi riferiti al 30 giugno 2017.
Il prospetto seguente espone la situazione patrimoniale-finanziaria in una forma riclassificata che evidenzia la struttura del capitale investito e delle fonti di finanziamento per ciascun settore operativo al 30 giugno 2018, confrontato con i dati al 31 dicembre 2017 per la Situazione Patrimoniale/Finanziaria riclassificata e con i dati al 30 giugno 2017 per il Conto Economico.
| Importi in migliaia di Euro | IT | TLC | CONSOLIDATO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | Variazione | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Variazione | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Variazione | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 14.955 | 15.334 | (379) | 12.251 | 12.875 | (624) | 27.206 | 28.209 | (1.003) |
| Avviamento | 69.057 | 69.174 | (117) | 122.215 | 122.215 | 0 | 206.861 | 206.979 | (117) |
| Altre Attività Immateriali | 11.296 | 11.529 | (233) | 23.948 | 24.192 | (244) | 35.244 | 35.721 | (477) |
| Partecipazioni | 25.165 | 25.168 | (3) | 421 | 421 | 0 | 586 | 589 | (3) |
| Altre attività non correnti | 1.467 | 1.995 | (527) | 2.213 | 2.441 | (228) | 3.680 | 4.436 | (755) |
| Imposte Anticipate | 2.622 | 2.593 | 28 | 62.844 | 63.045 | (201) | 65.466 | 65.638 | (173) |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 124.561 | 125.793 | (1.232) | 223.892 | 225.189 | (1.297) | 339.043 | 341.571 | (2.529) |
| Crediti Commerciali | 58.431 | 61.153 | (2.722) | 64.932 | 90.519 | (25.587) 1) | 120.338 | 148.487 | (28.149) |
| Rimanenze | 878 | 895 | (17) | 49.378 | 40.112 | 9.266 | 50.256 | 41.007 | 9.249 |
| Lavori in corso su ordinazione | 22.091 | 16.517 | 5.574 | 27.807 | 20.469 | 7.338 1) | 49.460 | 36.821 | 12.639 |
| Altre attività correnti | 11.729 | 10.404 | 1.325 | 29.334 | 24.089 | 5.245 1) | 41.001 | 34.847 | 6.154 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 93.129 | 88.969 | 4.160 | 171.451 | 175.189 | (3.738) 1) | 261.055 | 261.161 | (106) |
| ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 0 | 0 | 0 | 120 | 215 | (95) | 120 | 215 | (95) |
| Debiti commerciali | (24.204) | (25.183) | 979 | (151.878) | (124.392) | (27.486) 1) | (172.618) | (146.584) | (26.033) |
| Anticipi su lavori in corso su ordinazione | (2.330) | -3.151.802,00 | 822 | - | - | 0 | (2.330) | (3.152) | 822 |
| Altre Passivita' Correnti | (38.754) | (34.813) | (3.941) | (42.693) | (40.842) | (1.851) 1) | (81.385) | (75.655) | (5.730) |
| PASSIVITA' CORRENTI | (65.288) | (63.148) | (2.140) | (194.571) | (165.234) | (29.337) 1) | (256.333) | (225.391) | (30.942) |
| PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 0 | 0 | - | (386) | (389) | 3 | (386) | (389) | 3 |
| FONDI E PASSIVITA' NON CORRENTI | (15.185) | (15.395) | 210 | (27.894) | (34.865) | 6.971 | (43.079) | (50.260) | 7.181 |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 137.218 | 136.219 | 998 | 172.612 | 200.105 | (27.493) | 300.421 | 326.907 | (26.487) |
| PATRIMONIO NETTO | 75.636 | 75.315 | 321 | 20.317 | 35.618 | (15.301) | 86.544 | 101.517 | (14.973) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 61.582 2) | 60.904 2) | 678 | 152.295 | 164.487 | (12.192) | 213.877 2) | 225.390 2) | (11.513) |
| FONTI DI FINANZIAMENTO | 137.218 | 136.219 | 998 | 172.612 | 200.105 | (27.493) | 300.421 | 326.907 | (26.487) |
1) Il dato consolidato differisce dall'aggregazione dei dati dei due settori operativi per effetto dell'elisione di rapporti infragruppo.
2) La posizione finanziaria netta sopra indicata differisce da quella riportata nelle note al bilancio (nota 17 "Debiti verso banche non correnti") per effetto delle azioni proprie detenute dalla Capogruppo, le quali sono esposte nella voce Patrimonio Netto nella tabella sopra riportata.
| Importi in migliaia di Euro | IT | TLC | CONSOLIDATO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | Variazione | 30.06.2018 | 30.06.2017 | Variazione | 30.06.2018 | 30.06.2017 | Variazione | |
| Ricavi | 76.751 | 73.867 | 2.884 | 197.246 | 197.246 1) | 271.798 | 73.867 | 197.932 | |
| Altri proventi | 2.103 | 1.798 | 304 | 13.196 | 13.196 1) | 15.018 | 1.798 | 13.220 | |
| TOTALE RICAVI | 78.854 | 75.665 | 3.189 | 210.442 | 0 | 210.442 | 286.816 | 75.665 | 211.151 |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consum(2o.5e6m7)erci | (2.663) | 96 | (106.338) | (106.338) | (108.905) | (2.663) | (106.242) | ||
| Costi per il personale | (53.297) | (50.429) | (2.868) | (46.154) | (46.154) | (99.451) | (50.429) | (49.022) | |
| Costi per servizi | (14.799) | (13.916) | (883) | (62.521) | (62.521) 1) | (74.844) | (13.916) | (60.928) | |
| Costi per godimento beni di terzi | (1.570) | (2.012) | 442 | (2.142) | (2.142) | (3.712) | (2.012) | (1.700) | |
| Oneri diversi di gestione | (406) | (2.195) | 1.789 | (2.307) | (2.307) | (2.714) | (2.195) | (519) | |
| Variazione delle rimanenze di materie prime e pro(1d2o)tti finiti | (111) | 99 | 10.924 | 10.924 | 10.912 | (111) | 11.023 | ||
| Accantonamenti | (150) | 579 | (729) | 0 | 0 | (150) | 579 | (729) | |
| TOTALE COSTI | (72.801) | (70.746) | (2.055) | (208.538) | 0 | (208.538) | (278.864) | (70.746) | (208.118) |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 6.052 | 4.919 | 1.133 | 1.904 | 0 | 1.904 | 7.952 | 4.919 | 3.033 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.029) | (2.365) | 336 | (7.412) | (7.412) | (9.441) | (2.365) | (7.076) | |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | 4.023 | 2.554 | 1.469 | (5.508) | 0 | (5.508) | (1.489) | 2.554 | (4.043) |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni |
(2.158) | (1.744) | (414) | (9.384) | (9.384) | (11.542) | (1.744) | (9.798) | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 1.865 | 811 | 1.055 | (14.892) | 0 | (14.892) | (13.031) | 811 | (13.841) |
| Imposte | (1.001) | (943) | (58) | 750 | 750 | (250) | (943) | 693 | |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DERIVANTE DALLE ATTIVITA' DI |
0 | 0 | 0 | (26) | (26) | (26) | - | (26) | |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 865 | (132) | 997 | (14.168) | 0 | (14.168) | (13.306) | (132) | (13.174) |
1) Il dato consolidato differisce dall'aggregazione dei dati dei due settori operativi per effetto dell'elisione di rapporti infragruppo.
Come richiesto dall'IFRS 8 (paragrafi 32-34) nel seguito vengono riportate le informazioni relative ai ricavi per tipologia di prodotto e servizio nonché i ricavi per tipologia di cliente, pubblico o privato, e per area geografica.
| Gruppo Exprivia (valori in k Euro) | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|
| Progetti e Servizi | 97.248 | 63.216 | 34.032 | 53,8% |
| Manutenzioni | 37.225 | 6.789 | 30.436 | 448,3% |
| HW/ SW terze parti | 2.120 | 2.229 | (109) | -4,9% |
| Licenze proprietarie | 13.120 | 1.214 | 11.906 | 980,7% |
| System Integration | 121.675 | 0 | 121.675 | 100,0% |
| Altro | 410 | 419 | (9) | -2,1% |
| TOTALI | 271.798 | 73.867 | 197.931 | 267,96% |
| Gruppo Exprivia (valori in k Euro) | 30/06/18 | Incidenza% | 30/06/17 | Incidenza % | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|---|
| Privati | 254.457 | 93,6% | 62.556 | 84,7% | 306,8% |
| Pubblico | 17.341 | 6,4% | 11.311 | 15,3% | 53,3% |
| TOTALI | 271.798 | 73.867 | 267,96% |
| Gruppo Exprivia (valori in k Euro) | 30/06/18 | Incidenza% | 30/06/17 | Incidenza % | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 200.268 | 73,7% | 66.017 | 89,4% | 203,4% |
| Estero | 71.530 | 26,3% | 7.850 | 10,6% | 811,2% |
| TOTALI | 271.798 | 73.867 | 267,96% |
Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.
La consistenza netta relativa alla voce "immobili, impianti e macchinari" al 30 giugno 2018 ammonta a 27.206 migliaia di Euro rispetto a 28.209 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
| Categorie | Costo storico 01/01/2018 |
Increm. Decrem. | Costo storico al 30/06/2018 |
F.do amm.to al 01/01/2018 |
Amm.to dell'esercizio |
Decrem. | Amm.to cumulato al 30/06/2018 |
Valore netto al 30/06/2018 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terreni | 1.663 | 0 | 0 | 1.663 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.663 |
| Fabbricati | 41.872 | 14 | 0 | 41.886 | (22.637) | (528) | 1 | (23.164) | 18.722 |
| Impianti e macchinari | 26.563 | 13 | (19) | 26.557 | (25.252) | (289) | 19 | (25.522) | 1.035 |
| Attrezzature industriali | 50.548 | 230 | (988) | 49.790 | (49.191) | (340) | 1.012 | (48.519) | 1.271 |
| Altri beni | 95.193 | 728 | (2.298) | 93.623 | (90.682) | (851) | 2.244 | (89.289) | 4.334 |
| Immobilizzazioni in corso | 132 | 167 | (118) | 181 | 0 | 0 | 0 | 0 | 181 |
| TOTALI | 215.971 | 1.152 | (3.423) | 213.700 | (187.762) | (2.008) | 3.276 | (186.494) | 27.206 |
L'incremento della voce "attrezzature industriali", si riferisce ad investimenti in attrezzature industriali per un totale pari a 230 migliaia di Euro, riguardanti per lo più gli apparati utilizzati per lo sviluppo di soluzioni software e per i test plants dei prodotti destinati al mercato TLC, mentre l'incremento nella voce "altri beni", pari a 728 migliaia di Euro, si riferisce quasi esclusivamente ad acquisti di macchine ufficio elettroniche e computer per il rinnovo tecnologico dei sistemi informatici e l'aggiornamento della rete dati delle società del Gruppo (di cui 101 migliaia di Euro per acquisti in leasing).
L'incremento della voce "immobilizzazioni in corso", si riferisce prevalentemente (151 migliaia di Euro) a lavori per la nuova rete di metanizzazione per la sede di Italtel in Settimo Milanese, apparecchiature elettroniche e computer e interventi di manutenzione straordinaria del fabbricato della sede di Carini. I decrementi sono relativi alla messa in opera degli investimenti, conseguentemente riclassificati nelle voci di appartenenza.
I decrementi del periodo sono principalmente ascrivibili alla rottamazione di beni totalmente ammortizzati e già estromessi in precedenza dal processo produttivo.
Al 30 giugno 2018 i terreni, fabbricati industriali, impianti e macchinari, attrezzature industriali e altri beni del Gruppo Italtel includono beni soggetti a ipoteche di primo grado, pegno e privilegio speciale, in relazione ai finanziamenti ricevuti da Italtel SpA e descritti nel commento della nota 17.
Si segnala che sul complesso immobiliare sito a Molfetta (BA) in Via Olivetti 11, posseduto da Exprivia SpA, grava una ipoteca di primo grado per un ammontare massimo pari a 50 milioni di Euro a garanzia del puntuale adempimento degli obblighi derivanti dal finanziamento di 25 milioni di Euro sottoscritto in data 1° aprile 2016 con un pool di banche (per maggiore dettagli si rinvia alla nota 17).
Si evidenzia che, relativamente ai beni in leasing finanziario, il valore netto contabile ammonta a 1.506 migliaia di Euro ed è ascrivibile a terreni e fabbricati per 1.158 migliaia di Euro, a macchine d'ufficio elettroniche per 101 migliaia di Euro, a mobili e arredi per 247 migliaia di Euro. Si segnala, inoltre, che i pagamenti minimi futuri entro un anno, sono pari a 670 migliaia di Euro, mentre da uno a cinque anni, sono pari a 88 migliaia di Euro.
La voce "avviamento" riporta un saldo al 30 giugno 2018 pari a 206.861 migliaia di Euro rispetto a 206.979 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Nel corso del primo semestre 2018 è stato completato il processo di Purchace Price Allocation (PPA) relativo all'acquisizione avvenuta in data 1° luglio 2017 del ramo d'azienda di ESIET VAS Srl operante nel mercato dei servizi e consulenza IT per i clienti del settore bancario e finanziario. Il completamento del processo di Purchase Price Allocation non ha fatto emergere differenze di fair value delle attività e passività acquisite né di attività immateriali non precedentemente riconosciute. Al termine del processo di Purchase Price Allocation, l'allocazione iniziale ad avviamento, pari a 1,894 mila euro, è stata ridotta di100 migliaia di Euro a fronte dell'eliminazione dell'earn out, non essendo stati raggiunti gli obiettivi previsti.
Con riferimento all'acquisizione attraverso sottoscrizione dell'81% del capitale sociale di Italtel SpA, l'allocazione iniziale del costo d'acquisto relativo all'aggregazione aziendale non è stata completata alla data di bilancio in quanto il management si è avvalso dell'opzione concessa dal paragrafo 45 dell'IFRS 3 che permette l'allocazione provvisoria del costo d'acquisto. Il management, infatti, sta ancora acquisendo le informazioni necessarie per definire il fair value delle attività, delle passività e delle passività potenziali dell'entità acquisita. Tale allocazione sarà completata non appena saranno disponibili le informazioni per definire il fair value delle attività, delle passività e delle passività potenziali dell'entità acquisita e comunque entro un anno dalla data di acquisizione così come previsto dal principio contabile. La differenza fra il prezzo pagato e la quota di Capitale Netto di pertinenza di Exprivia, pari a Euro 15,6 milioni, dopo una prima analisi al fair value delle voci dell'attivo e del passivo, è stato temporaneamente allocata ad avviamento. Nel caso specifico, pertanto, la determinazione finale dell'avviamento potrà modificarsi rispetto all'allocazione iniziale per effetto della definizione in via finale del valore complessivo dell'investimento e della definizione del fairvalue delle attività e delle passività acquisite.
Coerentemente con la visione strategica del Gruppo, sono state identificate le seguenti CGU secondo la specificità delle relative strutture di direzione e coordinamento del business, nonché del relativo settore di appartenenza nel mercato dell'ICT:
• CGU IT, software e servizi IT corrispondente al perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia antecedente all'acquisizione del controllo di Italtel Spa;
• CGU TLC, infrastrutture e servizi di rete TLC corrispondente al perimetro subconsolidato del Gruppo Italtel.
L'allocazione degli avviamenti alle CGU di riferimento è stata fatta in base alle operazioni da cui sono derivati, in particolare gli avviamenti originatisi per effetto di aggregazioni aziendali tramite le quali sono state acquisite attività confluite da un punto di vista operativo in specifiche CGU, sono stati imputati alle rispettive CGU di riferimento.
La tabella seguente sintetizza l'allocazione degli avviamenti alle CGU individuate:
| Avviamento | Valore al 30/06/2018 |
|---|---|
| Importi in migliaia di Euro | |
| CGU IT | 84.646 |
| CGU TLC | 122.215 |
| TOTALE | 206.861 |
Nella voce Altre attività immateriali figura un saldo, al netto degli ammortamenti operati, pari a Euro 35.244 migliaia di Euro al 30 giugno 2018 rispetto a 35.721 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Il riepilogo della voce è riportato nella tabella esposta di seguito.
| Categorie | Costo storico 01/01/2018 |
Incrementi al 30/06/2018 |
Decrementi al 30/06/2018 |
Totale costo storico al 30/06/2018 |
F.do amm.to al 01/01/2018 |
Quota ammorta m. dell'eser cizio |
Decrementi | Amm.to cumulato 30/06/2018 |
Valore netto al 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Altre attività immateriali | 10.836 | 116 | (61) | 10.891 | (7.250) | (437) | 34 | (7.653) | 3.238 |
| Costi per progetti interni capitalizzati |
406.157 | 6.426 | (600) | 411.983 | (383.910) | (6.237) | 600 | (389.547) | 22.436 |
| Brevetti e diritti util. Opere dell'ingegno |
141.557 | 1.039 | (3) | 142.593 | (139.814) | (745) | 0 | (140.559) | 2.034 |
| Immobilizzazioni in corso e Acconti |
8.145 | 815 | (1.424) | 7.536 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.536 |
| TOTALI | 566.695 | 8.396 | (2.088) | 573.003 | (530.974) | (7.419) | 634 | (537.759) | 35.244 |
L'incremento della voce "costi per progetti interni capitalizzati" è attribuibile principalmente alla realizzazione di applicazioni software nell'ambito dei mercati TLC, Banking & Finance, Healthcare e Defence & Aerospace.
Si evidenzia che la voce "immobilizzazioni in corso" è prevalentemente relativa a "costi per progetti interni capitalizzati" inerenti progetti che non sono ancora entrati in produzione attribuibili alla società Advanced Computer System Srl (3.653 migliaia di Euro) e ad Italtel (3.883 migliaia di Euro).
Il saldo della voce "partecipazioni" al 30 giugno 2018 ammonta a 586 migliaia di Euro rispetto a 589 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La composizione delle partecipazioni è descritta di seguito.
Il saldo della voce "partecipazioni in imprese collegate" al 30 giugno 2018 ammonta a 194 migliaia di Euro e non varia rispetto al 31 dicembre 2017.
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Cored - Consorzio Reti 2000 in liquidazione | 76 | 76 | 0 |
| Consorzio Hermes in liquidazione | 118 | 118 | 0 |
| TOTALE | 194 | 194 | 0 |
Si segnala che le sopracitate partecipazioni sono detenute da Italtel SpA e sono valutate con il metodo del Patrimonio Netto.
Il saldo della voce "partecipazioni in altre imprese" al 30 giugno 2018 ammonta a 392 migliaia di Euro rispetto a 395 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Ultimo Miglio Sanitario | 3 | 3 | 0 |
| Certia | 1 | 1 | 0 |
| Consorzio Nazionale Imballaggi CONAI | 0 | 0 | 0 |
| Software Engineering Research & Practices | 12 | 12 | 0 |
| Consorzio Biogene | 3 | 3 | 0 |
| Consorzio DARe | 1 | 1 | 0 |
| Consorzio DHITECH | 17 | 17 | 0 |
| H.BIO Puglia | 12 | 12 | 0 |
| Consorizio Italy Care | 10 | 10 | 0 |
| Consorzio DITNE | 6 | 6 | 0 |
| SELP | 0 | 0 | 0 |
| Partecipazione Consorzio Daisy-Net | 14 | 14 | 0 |
| Cattolica Popolare Soc. Cooperativa | 23 | 23 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo | 0 | 0 | 0 |
| Innoval Scarl | 3 | 3 | 0 |
| Partecipazione Consorzio SILAB-Daisy | 7 | 7 | 0 |
| Partecip. ENFAPI CONFIND | 1 | 1 | 0 |
| Part. Moda Mediter | 0 | 0 | 0 |
| Partecipazione Consorzio GLOCAL ENABLER | 2 | 2 | 0 |
| Consorzio Heath Innovation HUB/Consorzio Semantic | |||
| Valley | 0 | 3 | -3 |
| Cefriel Scarl | 69 | 69 | 0 |
| Consorzio Semantic Valley | 0 | 0 | 0 |
| Consorzio Azimut | 2 | 2 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma | 9 | 9 | 0 |
| Consorzio Createc | 7 | 7 | 0 |
| Consorzio Milano Ricerche | 15 | 15 | 0 |
| Consel- Consorzio Elis per la Formazione Professionale | 1 | 1 | 0 |
| Superiore Scarl | |||
| SISTEL - Comunicacose Automacoa e Sistemas SA | 36 | 36 | 0 |
| Parco Scientifico e Tecnologico della Sicilia ScpA | 2 | 2 | 0 |
| MIP - Politecnico Milano Scrl | 0 | 0 | 0 |
| Consorzio COFRIDIP | 3 | 3 | 0 |
| Distretto Teconoligico, Sicilia Micro e Nano Sistemi Scarl | 27 | 27 | 0 |
| SI-LAB Sicilia Scarl | 6 | 6 | 0 |
| Open Hub Med Scarl | 100 | 100 | 0 |
| TOTALE | 392 | 395 | -3 |
Il saldo della voce "altre attività finanziarie non correnti", al 30 giugno 2018, è pari a 2.682 migliaia di Euro rispetto ai 3.273 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La composizione della voce è descritta di seguito.
Il saldo della voce "crediti verso imprese controllanti", al 30 giugno 2018, è pari a 1.783 migliaia di Euro rispetto a 2.258 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce al credito che la Capogruppo Exprivia SpA vanta nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA a seguito del contratto di finanziamento stipulato tra le parti nel 2016. Il finanziamento, pari complessivamente a 2.985 migliaia di Euro, è stato erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro mediante riqualificazione di debiti in essere al 31 dicembre 2015. La durata del finanziamento è fissata in 7 rate annuali costanti posticipate a quote capitale crescente. La variazione in diminuzione è attribuibile all'importo riclassificato dalla voce "crediti verso imprese controllanti" alle "altre attività finanziarie" ed è relativo alla rata scadente il 4 aprile 2019 (nota 12).
Il saldo della voce "crediti verso altri", al 30 giugno 2018, è pari a 884 migliaia di Euro rispetto a 995 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La voce si riferisce per 763 migliaia di Euro a depositi cauzionali a lungo termine, per 121 migliaia di Euro a crediti finanziari afferenti alla quota a lungo termine, con scadenza 2020, delle spese sostenute per l'erogazione dei finanziamenti per progetti di ricerca denominati PAIMS e SIS erogati nel corso del 2015.
Il saldo degli "strumenti finanziari derivati", al 30 giugno 2018, è pari a Euro 15 migliaia rispetto a Euro 20 migliaia al 31 dicembre 2017.
Gli strumenti finanziari derivati sono rappresentati da strumenti non quotati sui mercati regolamentati, sottoscritti con finalità di copertura del rischio tasso d'interesse. Il fair value di tali strumenti è stato determinato da un esperto indipendente applicando il modello di valutazione Shifted Lognormal Model ("Dispaced Diffusion Model").
Nel seguito si riporta il fair value di tali strumenti derivati alla data di bilancio i quali soddisfano i requisiti di una copertura di tipo cash flow hedge.
| Contratto | Data operazione |
Data iniziale | Data scadenza |
Divisa | Importo di riferimento al 30 giugno 2018 |
Fair value |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Interest Rate Cape - BNL | 06/05/16 | 30/06/16 | 31/12/22 | EUR | 3.392 | 6 |
| Interest Rate Cape - BPM | 11/05/16 | 30/06/16 | 30/12/22 | EUR | 1.904 | 3 |
| Interest Rate Cape - UNICREDIT | 09/05/16 | 30/06/16 | 30/12/22 | EUR | 3.392 | 6 |
| TOTALI | 8.688 | 15 |
Con riferimento agli strumenti derivati di cash flow hedge, si evidenzia che la Capogruppo Exprivia ha sottoscritto gli strumenti finanziari sopra descritti al fine di neutralizzare il rischio di tasso di interesse indotto da un sottostante contratto di finanziamento a tasso di interesse variabile (Euribor). Si tratta di strumenti di copertura (cash flow hedge), valutati al fair value di livello 2.
Le variazioni di fair value sono state iscritte a conto economico per la parte relativa al valore temporale e a riserva di cash flow hedge per la parte relativa al valore intrinseco.
L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dei derivati a seguito dello shift di un punto percentuale della curva dei tassi spot evidenzia che:
Il saldo della voce "altre attività non correnti" al 30 giugno 2018 è pari a 3.680 migliaia di Euro rispetto a 4.436 del 31 dicembre 2017.
La variazione è riportata nella tabella seguente:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti verso Erario | 1.028 | 1.078 | (50) |
| Crediti verso Erario chiesti a rimborso | 1.323 | 1.825 | (502) |
| Altri crediti | 1.329 | 1.533 | (204) |
| TOTALI | 3.680 | 4.436 | (755) |
I crediti verso Erario di 1.028 migliaia di Euro si riferiscono integralmente ad Italtel:
I "crediti verso Erario chiesti a rimborso" di 1.323 migliaia di Euro si riferiscono principalmente agli importi richiesti dal Gruppo Exprivia ad eccezione delle società del Gruppo Italtel, per l'istanza di rimborso relativa alla deducibilità dell'Irap calcolata sul costo del personale che ha generato un recupero di Ires principalmente attribuibili ad Exprivia SpA (1.159 migliaia di Euro). Nella voce, al pari dei precedenti esercizi, sono riportati i rimborsi per le annualità che vanno dal 2009 al 2011, mentre quelli relativi al 2007 e 2008 sono stati inseriti nella voce "altre attività correnti". La variazione della voce "crediti verso Erario chiesti a rimborso" è dovuta alle somme incassate nell'aprile 2018 relativamente alle istanze presentate e si riferisce solo a parte delle annualità per cui il rimborso è stato richiesto.
La voce Altri crediti pari a 1.329 migliaia di Euro si riferisce principalmente al risconto di costi di competenza di esercizi successivi. Il saldo afferisce principalmente al risconto dei canoni anticipati pagati dalla controllata Italtel SpA nell'anno 2016 per l'affitto degli uffici di Castelletto relativi ai periodi 2016-2024 (1.074 migliaia di Euro).
Il saldo della voce "imposte anticipate", al 30 giugno 2018, pari a 65.466 migliaia di Euro rispetto alle 65.638 migliaia di Euro al 31 dicembre 2017, si riferisce ad imposte su variazioni temporanee deducibili o a benefici fiscali futuri; si riferisce quasi esclusivamente (62.844 migliaia di Euro) al Gruppo Italtel e riguarda principalmente le perdite fiscali la cui previsione di recuperabilità è in linea con il Piano Industriale 2017-2023 approvato dal Consiglio di Amministrazione di Italtel del 9 gennaio 2017, successivamente modificato con delibera del 19 luglio 2017.
Le imposte anticipate sono iscritte in bilancio qualora vi sia una ragionevole certezza del loro recupero, valutata sulla base della capacità di generare redditi imponibili nei futuri esercizi.
| Descrizione | Importo differenze temporanee |
Effetto fiscale al 30 giugno 2018 |
Importo differenze temporanee |
Effetto fiscale al 31 dicembre 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Ammortamenti | 99 | 24 | 99 | 24 |
| Avviamenti | 42 | 12 | 42 | 12 |
| Fondo svalutazione crediti | 4.953 | 1.229 | 5.292 | 1.270 |
| Fondo rischi | 3.464 | 958 | 3.421 | 947 |
| Lavori in corso e rimanenze | 48.645 | 12.754 | 48.645 | 12.754 |
| Perdite fiscali | 192.650 | 46.341 | 191.744 | 46.145 |
| Rettifiche per adeguamento IFRS/TFR | 4.985 | 1.191 | 5.380 | 1.285 |
| Diversi | 12.175 | 2.957 | 13.259 | 3.201 |
| TOTALI | 267.013 | 65.466 | 267.882 | 65.638 |
Il saldo della voce "crediti commerciali", al 30 giugno 2018, è pari a 120.339 migliaia di Euro rispetto ai 148.487 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La tabella seguente mostra il dettaglio della posta di bilancio esponendo anche il confronto con il 30 giugno 2017.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali verso Clienti | 120.240 | 148.388 | -28.148 |
| Crediti commerciali verso imprese collegate | 86 | 86 | 0 |
| Crediti commerciali verso imprese controllanti | 13 | 13 | 0 |
| Totale crediti commerciali | 120.339 | 148.487 | (28.148) |
Il saldo dei "crediti verso clienti", al 30 giugno 2018, al netto del fondo svalutazione crediti, ammonta a 120.240 migliaia di Euro rispetto a 148.388 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017;
La tabella seguente mostra il dettaglio della posta di bilancio esponendo anche il confronto con il 31 dicembre 2017.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Verso Clienti Italia | 76.641 | 98.226 | (21.585) |
| Verso Clienti Estero | 46.714 | 52.432 | (5.717) |
| Verso Clienti Enti Pubblici | 5.246 | 6.048 | (802) |
| Subtotale crediti verso clienti | 128.601 | 156.706 | (28.104) |
| Meno: fondo svalutazione crediti | (8.361) | (8.318) | (43) |
| Totale crediti verso clienti | 120.240 | 148.388 | (28.147) |
I crediti verso clienti, al lordo del fondo svalutazione, sono composti come specificato di seguito.
| Dettaglio | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Verso terzi | 101.857 | 132.130 | (30.273) |
| Fatture/note credito da emettere a terzi | 26.744 | 24.576 | 2.168 |
| TOTALI | 128.601 | 156.706 | (28.105) |
Si segnala che il valore delle fatture da emettere riflette il particolare tipo di business in cui operano le società del Gruppo, per cui, sebbene molti contratti possono essere fatturati con scadenza mensile, altri per poter essere fatturati devono seguire un iter autorizzativo che non necessariamente termina entro il mese di riferimento. Quanto riportato in bilancio è relativo al maturato fino al mese di chiusura del periodo e che sarà fatturato nei mesi successivi.
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio dei crediti per data di scadenza al netto delle fatture/note credito da emettere e al lordo dei crediti iscritti al fondo svalutazioni.
| di cui | scaduto da giorni | Fondo | Crediti al netto | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Importo Crediti | a scadere | scaduto | 1 - 30 | 31- 60 | 61 - 90 | 91-120 | 121-180 181-270 271-365 | oltre | svalutazione | del Fondo | ||
| 101.857 | 64.535 | 37.322 | 6.697 | 2.379 | 1.964 | 1.434 | 3.046 | 2.581 | 754 | 18.467 | -8.361 | 93.496 |
| 100,0% | 63% | 37% | 7% | 2% | 2% | 1% | 3% | 3% | 1% | 18% |
Il saldo dei "crediti verso imprese collegate" al 30 giugno 2018 ammonta a 86 migliaia di Euro, immutato rispetto al dato al 31 dicembre 2017 e si riferisce per 59 migliaia di Euro a crediti commerciali verso la società Cored - Consorzio Reti Duemila in liquidazione e per 27 migliaia di Euro verso il Consorzio Hermes in liquidazione.
Il saldo dei "crediti verso imprese controllanti" al 30 giugno 2018 ammonta a 13 migliaia di Euro, immutato rispetto al dato al 31 dicembre 2017 e si riferisce al credito vantato da Exprivia SpA verso la sua controllante Abaco Innovazione SpA per addebiti di servizi amministrativi e logistici regolati da un accordo quadro in essere tra le parti.
Le "rimanenze" ammontano al 30 giugno 2018 a 50.256 migliaia di Euro rispetto a 41.007 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferiscono a prodotti software e hardware acquistati e destinati alla rivendita in periodi successivi.
Di seguito si riporta la tabella con la composizione di dettaglio
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Lavori in corso e prodotti in corso di lavorazione | 13 472 | 9 251 | |
| Prodotti finiti e merci | 36 784 | 31 756 | 5.028 |
| TOTALI | 50.256 | 41.007 | 9.249 |
I "lavori in corso e prodotti in corso di lavorazione" sono esposti al netto di un fondo svalutazione di 2.199 migliaia di Euro. I prodotti finiti e merci sono esposti al netto di un fondo svalutazione di 47.950 migliaia di Euro.
I "lavori in corso su ordinazione" ammontano al 30 giugno 2018 a 49.460 migliaia di Euro rispetto a Euro 36.821 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferiscono allo stato avanzamento lavori per commesse in corso di lavorazione. Qui di seguito il dato suddiviso fra i due diversi settori operativi:
| Aree di Business | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| IT | 21.653 | 16.300 | 5.353 |
| TLC | 27.807 | 20.521 | 7.286 |
| TOTALI | 49.460 | 36.821 | 12.639 |
Le "altre attività correnti" ammontano al 30 giugno 2018 a 41.000 migliaia di Euro rispetto a 34.847 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e sono composti come dettagliato nella tabella seguente:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti tributari correnti | 10.692 | 8.291 | 2.401 |
| Crediti per imposte correnti | 2.848 | 2.877 | (29) |
| Crediti per contributi | 20.179 | 15.967 | 4.212 |
| Crediti diversi | 1.919 | 1.641 | 278 |
| Crediti verso istituti previdenziali/INAIL | 706 | 1.349 | (643) |
| Crediti verso dipendenti | 1.001 | 1.461 | (460) |
| Costi competenza futuri esercizi | 3.655 | 3.261 | 394 |
| TOTALI | 41.000 | 34.847 | 6.153 |
La voce "crediti per contributi" di 20.179 migliaia di Euro si riferisce a crediti verso lo Stato, Regioni, Enti pubblici per contributi in conto esercizio e in conto capitale in relazione ai progetti di Ricerca e Sviluppo per i quali esiste la ragionevole certezza del riconoscimento come previsto dal paragrafo 7 del principio contabile internazionale IAS 20.
Dette poste saranno azzerate con l'incasso a saldo dei contributi a seguito delle verifiche di collaudo finale da parte dei rispettivi Ministeri e Enti Locali preposti. I crediti sono iscritti al netto del fondo rischi per eventuali minori contributi che potrebbero essere non riconosciuti.
I "crediti tributari correnti" e "crediti per imposte correnti" ammontano al 30 giugno 2018 a 13.539 migliaia di Euro rispetto a 11.168 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017. Al 30 giugno 2018 il credito IVA è pari a 6.991 migliaia di Euro.
La voce "crediti diversi presenta un saldo di 1.919 migliaia di Euro mentre al 31 dicembre 2017 presentava un saldo di 1.641 migliaia di Euro.
I "crediti verso istituti previdenziali/INAIL" sono pari a 706 migliaia di Euro contro un saldo al 31 dicembre 2017 di 1.349 migliaia di Euro e si riferiscono a crediti verso l'Inps per le somme anticipate da Italtel SpA a titolo di integrazione salariale al personale in contratto di solidarietà per il periodo 1° gennaio 2017 - 30 giugno 2018.
I "crediti verso dipendenti" sono pari a 1.001 migliaia di Euro e si riferiscono per 936 migliaia di Euro al Gruppo Italtel di cui 550 migliaia di Euro per anticipi erogati per trasferte di lavoro.
La voce "costi di competenza futuri esercizi" di 3.655 migliaia di Euro si riferiscono a costi sospesi di competenza dell'esercizio successivo.
Il saldo della voce "altre attività finanziarie correnti", al 30 giugno 2018, è pari a 1.699 migliaia di Euro rispetto a 1.914 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La tabella seguente mostra il dettaglio della posta di bilancio esponendo anche il confronto con il 31 dicembre 2017.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti finanziari correnti verso altri | 1.267 | 1.514 | (247) |
| Crediti finanziari correnti verso controllanti | 432 | 400 | 32 |
| TOTALI | 1.699 | 1.914 | (215) |
Il saldo "crediti finanziari verso altri" ammonta al 30 giugno 2018 a 1.267 migliaia di Euro rispetto a 1.514 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce per 601 migliaia di Euro a crediti verso primarie società di factoring relativi a contratti pro soluto e per 666 migliaia di Euro a crediti finanziari diversi prevalentemente costituiti da investimenti in fondi monetari di titoli del debito pubblico dello stato argentino liquidabili ed esigibili a brevissimo termine (Euro 308 migliaia) e da risconti su finanziamenti agevolati (Euro 211 migliaia).
Il saldo dei "crediti finanziari verso controllanti" al 30 giugno 2018 ammonta a 432 migliaia di Euro rispetto a Euro 400 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 ed è relativo alla quota corrente del credito finanziario della Capogruppo nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA.
La voce "disponibilità liquide" ammonta al 30 giugno 2018 a 32.259 migliaia di Euro rispetto a 36.508 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 ed è relativa per 30.823 migliaia di Euro a banche attive e per 1.436 migliaia di Euro ad assegni e valori in cassa.
Gli assegni sono principalmente detenuti dalla società Italtel Argentina SA per 1.385 migliaia di Euro e sono titoli incassabili entro sessanta giorni dalla data di bilancio; tali assegni possono essere prontamente convertiti in cassa e sono soggetti ad un rischio di variazione di valore non significativo.
Si segnala inoltre che nel saldo delle banche sono compresi depositi vincolati per impegni di garanzia di 464 mila Euro assunti nei confronti di due istituti bancari.
La voce "altre attività finanziarie disponibili per la vendita" ammonta al 30 giugno 2018 a 455 migliaia di Euro, così come al 31 dicembre 2017 ed è relativa a strumenti finanziari emessi dalla Banca Popolare di Bari, nel dettaglio:
Tali strumenti finanziari sono iscritti al fair value (livello 2).
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni BPB | 204 | 204 | 0 |
| Azioni BPB | 251 | 251 | (0) |
| TOTALI | 455 | 455 | (0) |
Le attività non correnti cessate, pari a 120 migliaia di Euro, si riferiscono alla società Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione e alla società Italtel Arabia Ltd in liquidazione.
La società Italtel Telecommunication Hellas EPE, con effetto dal 7 aprile 2017, a seguito delibera del 31 marzo 2017, è stata posta in liquidazione e viene rappresentata nel bilancio consolidato come destinata alla cessazione. L'incarico di liquidatore è stato affidato al precedente direttore della società.
Il Consiglio di Amministrazione di Italtel Spa del 24 luglio 2014 ha deliberato la messa in liquidazione della società Italtel Arabia Ltd. Conseguentemente è stato conferito a un legale locale l'incarico di liquidatore per espletare le necessarie attività in ottemperanza alla legge locale.
L'attività di liquidazione della società è tuttora in corso.
Le attività, per complessive 120 migliaia di Euro sono interamente costituite da disponibilità liquide.
Il "Capitale Sociale", interamente versato, ammonta al 30 giugno 2018 ad 25.155 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al dato del 31 dicembre 2017. Esso è rappresentato da n. 51.883.958 azioni ordinarie di Euro 0,52 di valore nominale per un totale di 26.980 migliaia di euro, esposto al netto delle azioni proprie detenute al 30 giugno 2018 pari a n. 3.509.153 del valore di 1.825 migliaia di Euro le quali non subiscono variazioni rispetto al 31 dicembre 2017.
La "riserva da sovrapprezzo", al 30 giugno 2018, ammonta a 18.082 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2017.
La "riserva da rivalutazione", al 30 giugno 2018, ammonta a 2.907 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2017.
La "riserva legale", al 30 giugno 2018 ammonta a 3.959 migliaia di Euro in aumento di Euro 28 migliaia rispetto alle 3.931 migliaia di Euro al 31 dicembre 2017, per effetto della destinazione del risultato dell'esercizio 2017.
Il saldo della voce "altre riserve" ammonta, al 30 giugno 2018, a 42.696 migliaia di Euro rispetto a Euro 44.461 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 ed è così composta:
La riserva utili (perdite) esercizi precedenti al 30 giugno 2018 ammonta a 7.052 migliaia di Euro rispetto a 6.931 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si movimenta rispetto al precedente esercizio, principalmente per i seguenti fattori:
Il patrimonio netto di terzi, pari a 21,1 milioni di Euro al 30 giugno 2018, è principalmente relativo al Gruppo Italtel; nella determinazione della quota minority si è tenuto conto delle previsioni in merito a diritti economico-patrimoniali di azionisti di minoranza e detentori di SFP di Italtel SpA.
Il saldo al 30 giugno 2018 è pari a 22.480 migliaia di Euro ed è relativo alla quota non corrente del prestito obbligazionario denominato "Exprivia SpA - 5,80% 2017 - 2023" che la Capogruppo ha emesso per finanziare l'operazione di sottoscrizione da parte di Exprivia SpA dell'81% del capitale sociale in Italtel SpA.
Il prestito obbligazionario, di tipo unsecured, originariamente è stato costituito da 170 titoli al portatore del valore nominale unitario di Euro 100.000,00 ciascuno, regolato ad un tasso fisso pari al 5,8% annuo (che potrà essere aumentato o diminuito in funzione del valore del covenant finanziario PFN/Ebitda), con cedole semestrali posticipate rimborsate alla pari e un piano di ammortamento di tipo "amortizing" non lineare che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023. Il Regolamento del Prestito prevede covenant usuali secondo la prassi di mercato per operazioni analoghe.
Il Prestito Obbligazionario è stato sottoscritto dai seguenti soggetti:
Il 29 dicembre 2017 Exprivia ha esercitato la facoltà di incrementare il prestito obbligazionario per ulteriori 6 milioni di Euro, mediante l'emissione di ulteriori 60 titoli, sottoscritti da Mediobanca SGR S.p.A..
I titoli sono stati immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA e sono stati ammessi alla quotazione nel sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana SpA, mercato ExtraMOT segmento PRO riservato ad investitori professionali.
Il Documento di Ammissione alla negoziazione e il Regolamento del Prestito sono disponibili sul sito web della Società all'indirizzo www.exprivia.it, sezione Investor Relation.
Si segnala che l'importo è di totale pertinenza del perimetro del Gruppo Exprivia nella composizione antecedente all'acquisizione di Italtel SpA.
Il Prestito Obbligazionario prevede per tutta la durata il rispetto di parametri finanziari relativi al rapporto PFN/PN e PFN/EBITDA come di seguito elencati:
| Data di riferimento | Posizione Finanziaria Netta /Patrimonio Netto |
Posizione Finanziaria Netta / EBITDA |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | ≤ 1,1 | ≤ 5,5 |
| 31.12.2019 | ≤ 1,0 | ≤ 5,0 |
| 31.12.2020 | ≤ 1,0 | ≤ 4,5 |
| 31.12.2021 | ≤ 1,0 | ≤ 4,0 |
| 31.12.2022 | ≤ 1,0 | ≤ 4,0 |
Tali parametri finanziari sono calcolati su base consolidata escludendo Italtel SpA e tutte le società da essa controllate, e fanno riferimento ai 12 mesi precedenti rispettivamente di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.
Il saldo della voce "debiti verso banche non correnti" al 30 giugno 2018 ammonta a 161.331 migliaia di Euro rispetto a 167.499 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017, ed è relativo a finanziamenti a medio termine accesi presso primari Istituti di Credito e finanziamenti a tasso agevolato a fronte di specifici programmi di investimento.
Il debito del Gruppo Italtel ammonta a 143.481 migliaia di Euro, mentre 17.850 migliaia di Euro si riferiscono al residuo perimetro del Gruppo Exprivia.
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci, con evidenza della quota non corrente (161.331 migliaia di Euro) e corrente (20.358 migliaia di Euro) del debito.
| Istituto finanziario | Tipologia | Importo contrattuale |
Importo erogato al 30.06.2018 |
Data contratto |
Data scadenza |
Rata di rimborso |
Tasso applicato |
Residuo capitale al 30.06.2018 |
Da rimborsare entro 12 mesi |
Da rimborsare oltre 12 mesi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ministero dello Sviluppo Economico |
Finanziamento | 2.019 | 2.019 | 27/12/09 | 27/02/19 | annuale | 0,87% | 464 | 231 | 233 |
| Monte dei Paschi di Siena | Finanziamento | 2.000 | 2.000 | 13/04/17 | 30/09/18 | mensile | Euribor + 1,75% | 428 | 428 | 0 |
| Intesa San Paolo | Finanziamento | 3.000 | 3.000 | 13/12/17 | 13/12/18 | mensile | 1,90% | 1.506 | 1.506 | 0 |
| Pool – Capofila Banca Nazionale del Lavoro |
Finanziamento | 25.000 | 25.000 | 01/04/16 | 31/12/22 | semestrale | Euribor + 2,65% | 16.922 | 3.720 | 13.202 |
| ICCREA Banca Impresa | Mutuo | 3.000 | 3.000 | 26/05/17 | 31/10/18 | mensile | Euribor + 2,9% | 716 | 716 | 0 |
| ICCREA Banca Impresa | Finanziamento | 1.020 | 1.020 | 18/07/13 | 30/09/18 | trimestrale | Euribor+ 3,80% | 56 | 56 | 0 |
| Simest | Finanziamento | 1.955 | 1.198 | 19/04/13 | 19/04/20 | semestrale | 0,50% | 480 | 240 | 240 |
| Banca del Mezzogiorno Ubi Banca |
Finanziamento Finanziamento |
3.500 1.500 |
3.500 1.500 |
23/06/17 25/05/17 |
23/06/27 25/11/18 |
trimestrale mensile |
Euribor + 2,75% | 3.127 420 |
347 420 |
2.780 0 |
| Banca Popolare dell'Emilia | Finanziamento | 1.000 | 1.000 | 28/07/17 | 28/10/18 | mensile | Euribor + 1,8% Euribor + 1,85% |
269 | 269 | 0 |
| Romagna Deutsche Bank |
Finanziamento revolving | 500 | 500 | 21/12/17 | 21/12/18 | trimestrale | Euribor + 0,50% | 246 | 246 | 0 |
| Deutsche Bank Banca Popolare Puglia e |
Finanziamento | 1.000 | 1.000 | 25/09/17 | 25/09/18 | unica rata | Euribor + 0,50% | 1.023 | 1.023 | 0 |
| Basilicata | Finanziamento revolving | 2.000 | 2.000 | 24/03/17 | a revoca | unica rata | Euribor + 2,4% | 2.000 | 2.000 | 0 |
| Credito Emiliano | Finanziamento | 3.000 | 3.000 | 28/02/17 | 31/08/18 | annuale | Euribor+ 1,38% | 1.200 | 1.200 | 0 |
| Banca Popolare di Bari Ministero dello Sviluppo |
Finanziamento | 500 | 500 | 04/12/14 | 31/12/19 | trimestrale | Euribor + 2,20% | 157 | 104 | 53 |
| Economico | Finanziamento | 863 | 863 | 14/09/16 | 17/11/25 | annuale | 0,31% | 810 | 92 | 718 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma |
Mutuo | 288 | 288 | 20/06/13 | 30/09/18 | trimestrale | 0,50% | 15 | 15 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma |
Mutuo | 288 | 288 | 20/06/13 | 30/09/18 | trimestrale | Euribor+ 5,25% | 16 | 16 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma |
Mutuo | 87 | 87 | 30/08/13 | 30/09/18 | trimestrale | 0,50% | 4 | 4 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma |
Mutuo | 87 | 87 | 30/08/13 | 30/09/18 | trimestrale | Euribor+ 5,75% | 5 | 5 | 0 |
| Banca di Credito Cooperativo di Roma |
Mutuo | 1.130 | 1.130 | 11/08/14 | 31/10/19 | mensile | Euribor+ 4,25% | 326 | 244 | 82 |
| Ministero dello Sviluppo Economico |
Finanziamento | 929 | 232 | 16/02/17 | 30/06/26 | semestrale | 0,80% | 240 | 30 | 210 |
| Banco de Santander | Finanziamento | 571 | 571 | 28/07/16 | 28/08/18 | mensile | 5,00% | 46 | 46 | |
| Banco de Santander | Finanziamento | 88 | 88 | 18/04/18 | 18/07/18 | mensile | 4,95% | 29 | 29 | |
| Banco Popular | Finanziamento | 100 | 100 | 26/10/15 | 26/10/18 | mensile | 4,50% | 12 | 12 | |
| Banco Popular | Finanziamento | 300 | 300 | 25/02/15 | 25/02/20 | mensile | 5,50% | 100 | 58 | 42 |
| Banco Popular | Finanziamento | 100 | 100 | 25/04/12 | 10/05/19 | mensile | 4,25% | 15 | 14 | 1 |
| Banco Popular | Finanziamento | 610 | 610 | 29/07/16 | 29/07/21 | mensile | 6,75% | 400 | 111 | 289 |
| Pool – Capofila Unicredit | Finanziamento | 132.005 | 132.005 | 14/12/17 | 31/12/24 | amortizing non lineare |
Euribor + 2,5% | 132.005 | 0 | 132.005 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 6 | 2 | 25/09/14 | 31/12/18 | amortizing non lineare |
Euribor + 3,00% | 2 | 2 | 0 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 531 | 178 | 25/09/14 | 31/12/18 | amortizing non lineare |
Euribor + 3,00% | 178 | 178 | 0 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 58 | 7 | 25/09/14 | 31/12/18 | amortizing non lineare |
0,50% | 7 | 7 | 0 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 4.783 | 603 | 25/09/14 | 31/12/18 | amortizing | 0,50% | 603 | 603 | 0 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 1.273 | 1.273 | 25/08/15 | 30/12/20 | non lineare amortizing |
Euribor + 4,00% | 1.273 | 317 | 956 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 141 | 141 | 10/10/17 | 31/12/20 | non lineare amortizing |
Euribor + 4,00% | 141 | 0 | 141 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 11.453 | 5.762 | 25/08/15 | 31/12/20 | non lineare amortizing |
0,50% | 5.762 | 2.296 | 3.466 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 1.273 | 1.062 | 10/10/17 | 31/12/20 | non lineare amortizing |
0,50% | 1.062 | 423 | 639 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 1.231 | 1.231 | 25/08/15 | 30/12/20 | non lineare amortizing |
Euribor + 4,00% | 1.231 | 307 | 924 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 137 | 137 | 10/10/17 | 31/12/20 | non lineare amortizing |
Euribor + 4,00% | 137 | 0 | 137 |
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 11.076 | 5.573 | 25/08/15 | 31/12/20 | non lineare amortizing |
0,50% | 5.573 | 2.221 | 3.352 |
| non lineare amortizing |
||||||||||
| Cassa Depositi e Prestiti | Finanziamento | 1.231 | 1.027 | 10/10/17 | 31/12/20 | non lineare | 0,50% | 1.027 | 409 | 618 |
| Ministero dell'Istruzione dell'Università e della Ricerca |
Finanziamento | 6.234 | 1.491 | 22/02/12 | 01/02/20 | amortizing non lineare |
0,50% | 1.491 | 372 | 1.118 |
| Ministero dell'Istruzione dell'Università e della Ricerca |
Finanziamento | 572 | 166 | 05/11/13 | 01/07/20 | amortizing non lineare |
0,50% | 165 | 41 | 123 |
| Totale | 181.689 | 20.358 | 161.331 |
In data 1 aprile 2016, Exprivia SpA ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BNL e Unicredit, anche in qualità di capofila e lead arranger, e da Banca Popolare di Bari e Banca Popolare di Milano, un Finanziamento Medium Term per un importo complessivo di 25.000 migliaia di Euro, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2022, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari allo 2,65%, a cui si sono aggiunte alla stipula commissioni una tantum pari all'1,40%.
Il Finanziamento è assistito da garanzie ordinarie, tipiche per operazioni della stessa tipologia, fra le quali si segnala la garanzia rilasciata da SACE SpA di ammontare pari a 6 milioni di Euro, oltre alle garanzie rilasciate dalla capogruppo Abaco Innovazione SpA, meglio descritte nel Documento Informativo redatto ai sensi dell'art. 5, primo comma, del regolamento Consob e pubblicato in data 8 aprile 2016 sul sito della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance – Informativa Societaria".
Il Finanziamento prevede le usuali condizioni di mercato per finanziamenti di pari importo e durata, quali: dichiarazioni e garanzie, covenant d'impegno (pari passu, negative pledge, etc.), limitazioni alle operazioni straordinarie significative (ad eccezione di quelle infragruppo, che sono consentite esclusivamente sul perimetro societario che risultava alla data del 1 aprile 2016, e di quelle di minori dimensioni), obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato obbligatorio e facoltativo, cross default, etc.
Il Finanziamento prevede infine la limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto, in linea con quanto previsto nel Piano Industriale approvato dalla Società.
Il Finanziamento prevede inoltre alcuni covenants finanziari (IFN/Ebitda, IFN/Mezzi Propri, Ebitda/Oneri Finanziari Netti), che sono stati modificati a seguito dell'autorizzazione all'acquisizione di Italtel concessa dalle banche del pool nel mese di luglio 2017, e che saranno misurati con periodicità semestrale, nonché limitazioni agli investimenti complessivi e all'acquisto di azioni proprie, come meglio descritti nella tabella seguente:
| Data di riferimento | Indebitamento Finanziario Netto /EBITDA |
Indebitamento Finanziario Netto / Mezzi propri |
Ebitda / Oneri Finanziari Netti |
Investimenti |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | ≤ 5,5 | ≤ 1,2 | ≥ 3,0 | ≤ 38 ml |
| 31.12.2018 | ≤ 5,5 | ≤ 1,1 | ≥ 3,0 | ≤ 6,0 ml |
| 30.06.2019 | ≤ 5,5 | ≤ 1,1 | ≥ 3,0 | ≤ 6,0 ml |
| 31.12.2019 | ≤ 5,0 | ≤ 1,0 | ≥ 3,5 | ≤ 6,0 ml |
| 30.06.2020 | ≤ 5,0 | ≤ 1,0 | ≥ 3,5 | ≤ 6,0 ml |
| 31.12.2020 | ≤ 4,5 | ≤ 1,0 | ≥ 4,0 | ≤ 6,0 ml |
| 30.06.2021 | ≤ 4,5 | ≤ 1,0 | ≥ 4,0 | ≤ 6,0 ml |
| 31.12.2021 | ≤ 4,0 | ≤ 1,0 | ≥ 4,0 | ≤ 6,0 ml |
| 30.06.2022 | ≤ 4,0 | ≤ 1,0 | ≥ 4,0 | ≤ 6,0 ml |
Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo Italtel, dovranno essere comunicati entro il 30 aprile e il 30 settembre di ciascun anno e faranno riferimento ai 12 mesi precedenti rispettivamente il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.
Il Parametro Finanziario "Investimenti" non tiene conto degli investimenti per le acquisizioni delle partecipazioni esenti da autorizzazione ovvero di quelle oggetto di specifica autorizzazione scritta rilasciata dagli istituti bancari.
Il debito residuo al 30 giugno 2018 ammonta complessivamente ad 18.757 migliaia di Euro, di cui 3.678 migliaia di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività a breve) ed i residui 15.080 migliaia di Euro da rimborsare negli anni 2018-2022 (ed iscritti nelle passività a lungo).
Si segnala che i Parametri Finanziari al 31.12.2017 risultano rispettati.
Finanziamento deliberato ed erogato per l'intera cifra di 2.019 migliaia di Euro alla data del 30 giugno 2018 in favore della controllante Exprivia SpA; esso è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo ai sensi della legge 46/82 F.I.T. art. 14 Circolare 11 maggio 2001 n. 1034240 ha scadenza il 27 febbraio 2019 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,87% annuale.
Finanziamento di 1.020 migliaia di Euro sottoscritto da Exprivia SpA in data 18 luglio 2013; il rimborso è previsto in rate trimestrali con inizio 30.09.2013 e termine 30.09.2018. E' finalizzato a sostenere lo sviluppo internazionale in Brasile attraverso la sua controllata Exprivia do Brasil. Il tasso applicato è l'Euribor + spread 3,80%.
Il finanziamento in parola è assistito da garanzia SACE per l'importo di 536 migliaia di Euro.
Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia SpA per 1.955 migliaia di Euro, sottoscritto in data 19 aprile 2013 ed erogato per 1.198 migliaia di Euro alla data del 30.06.2018; il rimborso è previsto in rate semestrali con inizio il 19.10.2015 e termine il 19.04.2020. E' finalizzato a sostenere lo sviluppo internazionale in Cina ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,50% annuale.
Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia SpA per 3.500 migliaia di Euro, sottoscritto in data 23 giugno 2017; il rimborso è previsto in rate trimestrali con inizio il 23.09.2017 e termine il 23.06.2027. E' finalizzato in parte all'estinzione integrale e anticipata del finanziamento acceso il 2014 con la Banca Finanziatrice, ed in parte per esigenze di capitale circolante.
Il tasso applicato è Euribor + spread 2,75%.
Il finanziamento in parola è assistito da ipoteca di primo grado sull'immobile sito in Molfetta, alla via Giovanni Agnelli n. 5 per un importo complessivo di 7 milioni di Euro.
Si segnala che, come previsto contrattualmente, alla data del 30 giugno 2018 risulta vincolato sul conto corrente dedicato l'importo complessivo delle prossime due rate in scadenza.
Finanziamento di 500 migliaia di Euro sottoscritto da Exprivia SpA (già Exprivia Healthcare IT Srl) con rimborso in rate trimestrali a partire dal 31.03.2015 e fino al 31.12.2019.
Il tasso applicato è 'Euribor + spread 2,20%.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
Finanziamento deliberato per complessivi 863 migliaia di Euro, in favore di Exprivia SpA (già Exprivia Healthcare IT Srl) ed erogato totalmente per l'importo deliberato alla data del 30 giugno 2018. Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T - PON R & C 2007/2013 – DM 24-09-2009, Progetto
A01/002043/01/X 17 avente per oggetto: Servizi innovativi per la prenotazione delle prestazioni sanitarie CUP 2.0 ". Il finanziamento scadrà il 17.11.2025 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,3120%.
Finanziamento 121/446091 sottoscritto dalla controllata ACS Srl di 1.130 migliaia di Euro sottoscritto in data 11.08.2014 con erogazione avvenuta in data 11.08.2014 e rimborso in rate mensili a partire dal 31.08.2014 e fino al 31.10.2019.
Il tasso applicato è Euribor + spread 4,25%.
Finanziamento 121/416528 di 288 migliaia di Euro sottoscritto dalla controllata ACS Srl in data 20.06.2013 con rimborso in 22 rate trimestrali a partire dal 30.06.2013 e fino al 30.09.2018.
Il tasso applicato è 0,50%.
Finanziamento 121/416527 di 288 migliaia di Euro sottoscritto dalla controllata ACS Srl in data 20.06.2013 con rimborso in 22 rate trimestrali a partire dal 30.06.2013 e fino al 30.09.2018.
Il tasso applicato è Euribor + 5,25%.
Finanziamento 121/420830 di 87 migliaia di Euro sottoscritto dalla controllata ACS Srl in data 30.08.2013 con rimborso in 21 rate trimestrali a partire dal 30.09.2013 e fino al 30.09.2018.
Il tasso applicato è 0,50%.
Finanziamento 121/420832 di 87 migliaia di Euro sottoscritto dalla controllata ACS Srl in data 30.08.2013 con rimborso rate trimestrali a partire dal 30.09.2013 e fino al 30.09.2018.
Il tasso applicato è Euribor + 5,75%.
Finanziamento agevolato di fino ad un massimo di 929 migliaia di Euro ed erogato per 232 migliaia di Euro al 31.12.2017 sottoscritto dalla controllata ACS Srl in data 16.02.2017 e con scadenza 30.06.2026 è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,80%.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
In data 14 dicembre 2017, Italtel SpA ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BPM, Interbanca e Unicredit, banca capofila, un Finanziamento Term per un importo complessivo di 132.005 migliaia di Euro, suddivisa in tre linee di credito da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2024, ad un tasso annuo pari all'Euribor12M maggiorato di uno spread pari allo 2,5% e più precisamente:
I suddetti finanziamenti con garanzia reale includono 3.496 migliaia di Euro per interessi dovuti alle Banche finanziatrici e capitalizzati sulle linee di credito a medio-lungo termine come previsto dall'Accordo di Ristrutturazione del 2017 e sono oggetto di rinegoziazione con le Banche finanziatrici.
Si riportano a titolo informativo i covenants previsti dai contratti di finanziamento vigenti alle seguenti date:
| Data di riferimento | Leverage Ratio | Capital Expenditure | |
|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | ≤ 11,3 | ≥ 2,3 | |
| 31.12.2018 | ≤ 7,1 | ≥ 3,4 | ≤ € 18.700.000 |
| 30.06.2019 | ≤ 6,7 | ≥ 4,4 | |
| 31.12.2019 | ≤ 5,6 | ≥ 4,7 | ≤ € 17.400.000 |
| 30.06.2020 | ≤ 5,7 | ≥ 4,9 | |
| 31.12.2020 | ≤ 4,4 | ≥ 5,6 | ≤ € 17.600.000 |
| 30.06.2021 | ≤ 4,4 | ≥ 5,9 | |
| 31.12.2021 | ≤ 3,6 | ≥ 6,2 | ≤ € 17.600.000 |
| 30.06.2022 | ≤ 3,6 | ≥ 7,5 | |
| 31.12.2022 | ≤ 3,0 | ≥ 8,0 | ≤ € 17.600.000 |
| 30.06.2023 | ≤ 3,0 | ≥ 8,4 | |
| 31.12.2023 | ≤ 3,0 | ≥ 8,8 | ≤ € 17.600.000 |
| 30.06.2024 | ≤ 3,0 | ≥ 8,8 |
Leverage Ratio: indica il rapporto tra Posizione Finanziaria Netta e Ebitda. Interest Cover Ratio: indica il rapporto tra Ebitda e Oneri Finanziari Netti. Capital Expenditure: si riferisce agli investimenti complessivi.
Finanziamento di 5.380 migliaia di Euro (Fondo rotativo per il sostegno alle imprese e per investimenti in ricerca) ed erogato al 30/06/2018 per 790 migliaia di Euro sottoscritto da Italtel Spa con rimborso in rate semestrali a partire dal 30.12.2014 e fino al 31.12.2018.
Il tasso applicato è l'Euribor + spread 3,00% per i finanziamenti bancari pari a 538 migliaia di Euro ed un tasso agevolato pari allo 0.5% sulla parte dei finanziamenti agevolati pari a 4.842 migliaia di Euro.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
Finanziamento deliberato per complessivi 14.140 migliaia di Euro, ed erogato al 30/06/2018 per Euro 8.238 migliaia di Euro in favore di Italtel Spa con rimborso in rate semestrali al 30/06 ed al 31/12 di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza ultima al 31/12/2020.
Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T avente per oggetto: "Piattaforma di accesso – Internet Protocol Multimedia Subsystem (PA_IMS)".
Il tasso applicato è l'Euribor + spread 4,00% per i finanziamenti bancari pari a 1.414 migliaia di Euro ed un tasso agevolato pari allo 0.5% sulla parte dei finanziamenti agevolati pari a 12.726 migliaia di Euro.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
Finanziamento deliberato per complessivi 13.675 migliaia di Euro, ed erogato al 30/06/2018 per Euro 7.967 in favore di Italtel Spa con rimborso in rate semestrali al 30/06 ed al 31/12 di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza finale al 31/12/2020.
Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T avente per oggetto: "SIS-Soluzioni OSS/BSS/DSS Integrate Orientate ai Servizi (SIS)".
Il tasso applicato è l'Euribor + spread 4,00% per i finanziamenti bancari pari a 1.367 migliaia di Euro ed un tasso agevolato pari allo 0.5% sulla parte dei finanziamenti agevolati pari a 12.307 migliaia di Euro.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
Finanziamento sotto forma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere sul fondo per le agevolazioni e la ricerca (FAR) per lo sviluppo del progetto di ricerca "Piattaforma per Next Generation Network – PNGN" di 6.806 migliaia di Euro ed erogato al 30/06/2018 per 1.656 migliaia di Euro sottoscritto da Italtel Spa in data 22.02.2012 con rimborso in 20 rate trimestrali fino al 01.07.2020.
Il tasso applicato è 0,50%.
Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con la Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si riporta la posizione finanziaria netta del Gruppo Exprivia al 30 giugno 2018 e al 31 dicembre 2017.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| A. Cassa | 1.436 | 900 | |
| B. Altre disponibilità liquide | 30.823 | 35.608 | |
| C 1. Titoli detenuti per la negoziazione | 455 | 455 | |
| C 2. Azioni proprie | 2.547 | 2.547 | |
| D | Liquidità (A)+(B)+(C) | 35.261 | 39.510 |
| E. Crediti finanziari correnti | 1.699 | 1.914 | |
| F. Debiti bancari correnti | (48.745) | (59.438) | |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (11.574) | (11.279) | |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (6.739) | (6.739) | |
| I. | Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (67.058) | (77.456) |
| J. | Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | (30.098) | (36.032) |
| K. Debiti bancari non correnti | (161.331) | (167.499) | |
| L. Obbligazioni emesse | (22.480) | (22.413) | |
| M. | Altri debiti finanziari non correnti al netto dei crediti finanziari non correnti e strumenti finanziari derivati |
2.579 | 3.100 |
| N. | Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) | (181.232) | (186.812) |
| O. | Indebitamento finanziario netto (J) + (N) | (211.330) | (222.844) |
Nel calcolo della posizione finanziaria netta sono incluse le azioni proprie detenute dalla Capogruppo (per 2.547 migliaia di Euro).
Si riportano di seguito ai sensi dello IAS 7 "Rendiconto Finanziario" le variazioni delle passività derivanti dalle attività di finanziamento:
| 31.12.2017 | Flussi monetari | Flussi non monetari |
30.06.2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Crediti finanziari correnti | 1.914 | (209) | (6) | 1.699 |
| Debiti bancari correnti e Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (70.717) | 10.398 | 0 | (60.319) |
| Altri debiti finanziari correnti | (6.739) | (3.215) | 3.215 | (6.739) |
| Debiti bancari non correnti | (167.499) | 6.168 | 0 | (161.331) |
| Obbligazioni emesse | (22.413) | (67) | 0 | (22.480) |
| Altri debiti finanziari netti non correnti | 3.100 | (702) | 181 | 2.579 |
| Passività nette derivanti da attività di finanziamento | (262.354) (*) | 12.373 | 3.390 | (246.591) |
| Liquidità | 39.510 (**) | (4.249) | 0 | 35.261 (**) |
| Indebitamento finanziario netto | (222.843) | 8.124 | 3.390 | (211.330) |
(*) Flussi esposti nel rendiconto finanziario delle disponibilità liquide.
(**) Nella voce "liquidità" sono esposte, oltre le disponibilità liquide anche le azioni proprie detenute dalla Capogruppo e le "Altre attività finanziarie disponibili per la vendita"
Il saldo delle "altre passività finanziarie non correnti" al 30 giugno 2018 ammonta a 102 migliaia di Euro rispetto a Euro 173 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti verso fornitori non correnti | 88 | 163 | (75) |
| Debiti verso altri finanziatori non correnti | 10 | 10 | 0 |
| Strumenti finanziari derivati non correnti | 4 | 0 | 4 |
| TOTALI | 102 | 173 | (71) |
Il saldo di "debiti verso fornitori non correnti" al 30 giugno 2018 ammonta a 88 migliaia di Euro rispetto a 163 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce al pagamento a medio - lungo termine relativo ai contratti di beni leasing.
Il saldo dei "debiti verso altri finanziatori" al 30 giugno 2018 ammonta a 10 migliaia di Euro ed è invariato rispetto al 31 dicembre 2017 e si riferisce alla società ACS Srl.
Il saldo degli "strumenti finanziari derivati non correnti" al 30 giugno 2018 è pari a 4 migliaia di Euro rispetto a zero migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
| Contratto | Data operazione |
Data iniziale | Data scadenza |
Divisa | Importo di riferimento al 30 giugno 2018 |
Divisa MtM Fair value | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IRS Payer | 06/06/16 | 30/06/16 | 28/03/24 | EUR | 1.937 | EUR | (4) |
| TOTALI | 1.937 | (4) |
Si segnala che il prodotto derivato, come indicato nella precedente tabella, sottoscritto dalla Capogruppo Exprivia con Unicredit era inizialmente collegato a un distinto finanziamento a tasso di interesse variabile che, a seguito della rinegoziazione del finanziamento, non soddisfa più i requisiti previsti per l'hedge accounting e pertanto la relativa variazione di fair value è stata contabilizzata a conto economico.
Si tratta di uno strumento valutato al fair value di livello 2.
Il saldo delle "altre passività non correnti" al 30 giugno 2018 ammonta a 3.673 migliaia di Euro rispetto a Euro 3.354 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti v/istituti previdenza e sicurezza sociale | 355 | 420 | (65) |
| Debiti tributari non correnti | 2.019 | 2.298 | (279) |
| Debiti verso altri | 1.299 | 636 | 663 |
| TOTALI | 3.673 | 3.354 | 319 |
Il saldo dei "debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale" al 30 giugno 2018 ammonta a 355 migliaia di Euro rispetto a Euro 420 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce principalmente alla rateizzazione a medio-lungo termine dei debiti previdenziali scaduti ascrivibili ad ACS Srl a seguito di piani di rateizzazione ottenuti.
Il saldo dei "debiti tributari non correnti " al 30 giugno 2018 ammonta a 2.019 migliaia di Euro rispetto a 2.298 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce, per 1.928 migliaia di Euro alla rateizzazione a medio-lungo termine dei debiti tributari scaduti ascrivibili alla controllata ACS Srl e per 91 migliaia di Euro alla rateizzazione a medio-lungo termine del debito di imposta, sorto a seguito dell'avviso bonario ricevuto dall'Agenzia delle Entrate nell'ottobre 2017 e che si riferisce all'Ires del consolidato fiscale nazionale relativo agli anni 2013-2014.
Relativamente al debito tributario ascrivibile alla società ACS Srl, lo stesso si riferisce principalmente alle rateizzazioni entrate in ammortamento nel corso del 2016.
Con riferimento a tutti gli altri debiti tributari, per i quali si è in attesa di avviso bonario, il debito è stato considerato debito di breve periodo e classificato nella voce "altre passività correnti".
Il saldo dei "debiti verso altri" al 30 giugno 2018 ammonta a 1.299 migliaia di Euro rispetto a 636 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce principalmente, per 302 migliaia di Euro, a debiti verso dipendenti della controllata ACS Srl e per 937 migliaia di Euro alla quota sospesa di ricavi di manutenzione sw e hw dalla controllata spagnola Italtel SA.
Il "Fondo per rischi e oneri" al 30 giugno 2018 ammonta a 8.244 migliaia di Euro (riferibile per 8.057 migliaia di Euro ad Italtel) rispetto ad Euro 14.413 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 (riferibili per 14.249 migliaia di Euro ad Italtel); di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Fondo rischi contenziosi | 250 | 250 | 0 |
| Fondo rischi contenzioso fiscale | 943 | 957 | (14) |
| Fondi rischi personale | 6.310 | 11.622 | (5.312) |
| Fondo altri rischi | 741 | 1.584 | (843) |
| TOTALI | 8.244 | 14.413 | (6.169) |
Il "fondo rischi contenziosi" pari a 250 migliaia di Euro si riferisce ad un contenzioso con ex locatore di Italtel SpA.
Il "fondo rischi contenzioso fiscale" pari a 943 migliaia di Euro si riferisce agli oneri di natura fiscale connessi all'incasso di crediti verso società estere del Gruppo Italtel.
Il "fondo rischi personale", pari a 6.310 migliaia di Euro si riferisce per 6.137 migliaia di Euro ad importi accantonati dal Gruppo Italtel in esercizi precedenti per il personale dipendente nell'ambito della ristrutturazione prevista dal Piano Industriale 2017-2023; la variazione in diminuzione di 5.312 migliaia di Euro si riferisce principalmente per 418 migliaia di Euro a pagamenti ad ex dipendenti dimessi nel corso del primo semestre del 2018, mentre per 4.725 migliaia di Euro a riclassifica tra i "debiti inerenti il personale" nella sezione delle altre passività correnti in seguito ad accordi già sottoscritti in giugno e relativi a dipendenti in uscita nel corso del mese di luglio 2018. L'importo residuo del "fondo rischi personale" si riferisce ad accantonamenti effettuati dalle società del Gruppo in esercizi precedenti a copertura del rischio connesso a contenziosi in essere con ex dipendenti.
Il "fondo altri rischi" pari a 741 migliaia di Euro al 30 giugno 2018 si riferisce principalmente al fondo del Gruppo Italtel per complessivi 728 migliaia di Euro di cui 280 migliaia di Euro relativi a perdite future sui lavori in corso. La voce include 448 migliaia di Euro a copertura di rischi di varia natura sorti in precedenti esercizi. La variazione del "fondo altri rischi" si riferisce per 830 migliaia di Euro alle perdite sui lavori in corso realizzate.
I "Fondi relativi al personale" al 30 giugno 2018 ammontano a 28.094 migliaia di Euro rispetto ad Euro 30.025 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017; di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce.
Il saldo della voce "trattamento di fine mandato" pari a 450 migliaia di Euro è relativo all'indennità per la risoluzione anticipata del rapporto di lavoro per dipendenti del Gruppo Italtel.
Le quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 sono versate alla Tesoreria INPS e ai Fondi di Pensione di Categoria. Il TFR residuo ammonta, al 30 giugno 2018 a 27.644 migliaia di Euro rispetto a 29.572 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017. Il fondo è al netto delle quote versate a fondi e tesoreria; è stata effettuata una valutazione attuariale della relativa passività in base a quanto previsto dal principio IAS 19.
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 |
|---|---|---|
| Tasso di attualizzazione | 1,45% - 1,5% | 1,30% |
| Tasso di inflazione | 1,50% | 1,50% |
| Tasso annuo di crescita salariale | 0-2,5% | 2,50% |
| Tassa annuo di incremento TFR | 2,62% | 2,62% |
| Mortalità | Tav ISTAT 2007 & 2011 | Tav ISTAT 2011 |
| Inabilità | Tav. INAIL | Tav. INAIL |
| Turn-over | 3% -5,5% | 3-5,5% |
| Probabilità anticipo | 2,5% - 3% | 2,5-3% |
| Ammontare anticipo in % del Fondo TFR | 70,00% | 70,00% |
Si segnalano alcuni criteri generali con i quali sono state effettuate le proiezioni. Di fronte alla esigenza di compiere accertamenti che siano basati su tutte le informazioni a disposizione, si è fatto ricorso ad una procedura tecnica conosciuta nella letteratura attuariale come "metodo degli anni di gestione su base individuale e per sorteggio" (MAGIS).
Tale metodo basato su una simulazione stocastica di tipo "Montecarlo" consente di effettuare le proiezioni delle retribuzioni degli oneri per ciascun dipendente, tenendo conto dei dati demografici e retributivi di ogni singola posizione, senza effettuare aggregazioni e senza introdurre valori medi.
Per rendere possibile la procedura in questione, per ciascun dipendente vengono effettuati opportuni sorteggi al fine di determinare anno per anno la eliminazione per morte, per invalidità ed inabilità, per dimissioni o licenziamento.
L'attendibilità è garantita da un opportuno numero di replicazioni della procedura oltre il quale i risultati divengono stabili.
Le elaborazioni sono state effettuate per il numero di anni necessari affinché tutti i lavoratori attualmente in forza non fossero più in servizio.
Le proiezioni sono state effettuate a gruppo chiuso ossia non si è prevista alcuna assunzione.
In conformità al principio contabile internazionale IAS 19 le valutazioni attuariali sono state eseguite in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method).Tale metodo consente di calcolare il TFR maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l'onere per tutti gli anni di permanenza residua dei lavoratori in essere, non più come onere da liquidare nel caso in cui l'azienda cessi la propria attività alla data di bilancio, ma accantonando gradualmente tale onere in funzione della durata residua in servizio del personale in carico.
Il metodo consente di calcolare alcune grandezze in senso demografico - finanziario alla data di riferimento della valutazione, tra queste in particolare l'onere afferente il servizio già prestato dal lavoratore rappresentato dal DBO – Defined Benefit Obligation (anche detto Past Service Liability). Esso si ottiene calcolando il valore attuale delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall'anzianità già maturata alla data di valutazione.
Ai fini della rivalutazione, il TFR è incrementato, con esclusione della quota maturata alla chiusura del periodo, mediante l'applicazione di un tasso costituito dall'1,50% in misura fissa e dal 75% del tasso di inflazione rilevato dall'ISTAT rispetto al mese di dicembre dell'anno precedente; su tale rivalutazione sono dovute imposte nella misura dell'17%.
La normativa prevede, inoltre, la possibilità di richiedere una anticipazione parziale del TFR maturato quando il rapporto di lavoro è ancora in corso.
Le "Imposte differite passive" ammontano a 3.069 migliaia di Euro rispetto a 2.469 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017, e si riferiscono all'accantonamento fatto sulle variazioni temporanee che si riverseranno nei prossimi esercizi.
| 30/06/18 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Descrizione | Importo differenze temporanee |
Effetto fiscale |
Importo differenze temporanee |
Effetto fiscale |
| TFR | 174 | 44 | -51 | -9 |
| Ammortamenti | 1 | 0 | 1 | |
| Avviamenti | 3.722 | 1.020 | 1.714 | 483 |
| Fabbricati | 3.128 | 893 | 3.186 | 910 |
| Contributi | 894 | 215 | 894 | 215 |
| Altre | 742 | 178 | 734 | 176 |
| Imposte | 0 | 0 | ||
| Fondo svalutazione crediti | 0 | 0 | 26 | 7 |
| Rettifiche per adeguamento IFRS | 2.969 | 719 | 2.855 | 686 |
| TOTALI | 11.630 | 3.069 | 9.360 | 2.469 |
I "debiti verso banche correnti" ammontano, al 30 giugno 2018 a 60.319 migliaia di Euro rispetto a 70.717 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017, e si riferiscono, per 20.358 migliaia di Euro alla quota corrente dei debiti per finanziamenti e mutui (già descritti nella voce "debiti verso banche non correnti", nota 17) e per 39.961 migliaia di Euro per debiti di conto corrente verso primari istituti di credito.
I debiti commerciali ammontano a 172.617 migliaia di Euro rispetto ai 146.584 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017; di seguito la tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti commerciali verso fornitori | 172.431 | 146.399 | 26.032 |
| Debiti commerciali verso imprese collegate | 186 | 185 | 1 |
| TOTALI | 172.617 | 146.584 | 26.033 |
I "debiti verso fornitori" ammontano al 30 giugno 2018 a 172.431 migliaia di Euro rispetto a 146.399 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Fatture ricevute Italia | 88.027 | 68.218 | 19.809 |
| Fatture ricevute estero | 25.589 | 23.873 | 1.716 |
| Fatture verso consulenti | 535 | 359 | 176 |
| Fatture da ricevere | 58.280 | 53.949 | 4.331 |
| TOTALI | 172.431 | 146.399 | 26.032 |
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio dei debiti scaduti e a scadere per fatture ricevute.
| di cui | scaduto da giorni | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Importo fornitori | a scadere | scaduto | 1 - 30 | 31- 60 | 61 - 90 | 91-120 | 121-180 | 181-270 | 271-365 | oltre |
| 114.151 | 80.941 | 33.210 | 11.870 | 5.906 | 7.508 | 2.122 | 1.723 | 854 | 203 | 3.024 |
| 100% | 71% | 29% | 10% | 5% | 7% | 2% | 2% | 1% | 0% | 3% |
La voce al 30 giugno 2018 ammonta a 2.330 migliaia di Euro rispetto a 3.152 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce ai lavori in corso su ordinazione per i quali gli acconti e gli anticipi sono risultati superiori all'avanzamento economico dei lavori in corso alla data di chiusura del periodo.
Le "altre passività finanziarie" al 30 giugno 2018 ammontano a 6.739 migliaia di Euro e sono rimaste invariate rispetto al 31 dicembre 2017.
Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti per acquisto partecipazioni | 16 | 116 | (100) |
| Debiti finanziari correnti verso altri | 5.959 | 2.655 | 3.304 |
| Strrumenti finanziari correnti | 94 | 3.209 | (3.115) |
| Debiti verso fornitori beni leasing correnti | 670 | 759 | (89) |
| TOTALI | 6.739 | 6.739 | 0 |
Il saldo dei "debiti per acquisto partecipazioni" al 30 giugno 2018 ammonta a 16 migliaia di Euro rispetto ai 116 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e la variazione si riferisce all'eliminazione dell'earn out che la controllante avrebbe dovuto pagare per l'acquisto del ramo d'azienda Esiet Vas come meglio descritto nella nota (2) Avviamento.
Il saldo della voce "debiti finanziari correnti verso altri" ammonta a 5.959 migliaia di Euro rispetto ai 2.655 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce principalmente a debiti verso factoring per anticipi ricevuti a fronte di crediti ceduti.
Il saldo della voce "strumenti finanziari correnti" al 30 giugno 2018 è pari a 94 migliaia di Euro rispetto ai 3.209 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Italtel SpA ha in essere contratti derivati per la copertura dell'esposizione netta in dollari per un nozionale di 39.372 migliaia di Euro al cambio del 30 giugno 2018.
Sono stati inoltre stipulati, a partire dal mese di maggio dell'esercizio 2017, dei contratti derivati per la copertura del rischio di cambio in relazione al contratto di vendita OPM stipulato con il cliente TIM. In base al principio internazionale IAS 39 tali operazioni di copertura relative ai flussi di cassa futuri, associati ad una attività o passività rilevata in bilancio, sono valutate ed esposte in bilancio secondo il metodo del Cash Flow Hedge.
Alla data del 30 giugno 2018, in relazione a queste operazioni di copertura, aventi un nozionale di 5.146 migliaia di Euro al cambio del 30 giugno 2018, Italtel ha una riserva negativa di patrimonio netto di 204 migliaia di Euro, al lordo dell'effetto fiscale di 49 migliaia di Euro.
Le operazioni di copertura cambi aperte al 30 giugno 2018 hanno tutte scadenza tra luglio 2018 e gennaio 2019.
Alcune società controllate del Gruppo Italtel sono localizzate in paesi non appartenenti all'Unione Monetaria Europea. Poiché la valuta di riferimento per il Gruppo Italtel è l'Euro, i conti economici di tali società vengono convertiti in Euro al cambio medio di periodo e, a parità di ricavi e di margini di valuta locale, variazioni dei tassi di cambio possono comportare effetti sul controvalore in Euro di ricavi, costi e risultati economici.
Attività e passività delle società consolidate la cui valuta di conto è diversa dall'Euro possono assumere controvalori in Euro diversi a seconda dell'andamento dei tassi di cambio. Come previsto dai principi contabili adottati, gli effetti di tali variazioni sono rilevati direttamente nel patrimonio netto, nella voce Riserva differenze da conversione.
Il saldo della voce "debiti verso fornitori beni leasing" al 30 giugno 2018 è pari a 670 migliaia di Euro rispetto ai 759 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 si riferisce alla quota corrente dei debiti per contratti di leasing.
Le "altre passività correnti" al 30 giugno 2018 ammontano a 81.385 migliaia di Euro rispetto a 75.655 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti v/istituti previdenza e sicurezza sociale correnti | 8.109 | 10.220 | (2.111) |
| Altri debiti tributari | 12.074 | 15.098 | (3.024) |
| Debiti inerenti il personale | 38.950 | 31.572 | 7.378 |
| Altri debiti | 22.252 | 18.765 | 3.487 |
| TOTALI | 81.385 | 75.655 | 5.730 |
Il saldo della voce "debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale" al 30 giugno 2018 è pari a 8.109 migliaia di Euro rispetto ai 10.220 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
Il saldo della voce "altri debiti tributari" ammonta, al 30 giugno 2018, a 12.074 migliaia di Euro rispetto ai 15.098 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017.
La voce è composta da 564 migliaia di Euro per altri debiti tributari, da 3.116 migliaia di Euro per debiti verso l'Erario per l'iva, da 6.681 migliaia di Euro per ritenute d'acconto da versare e da 1.713 migliaia di Euro per imposte correnti.
Il saldo della voce "debiti inerenti il personale" ammonta, al 30 giugno 2018, a 38.950 migliaia di Euro rispetto ai 31.572 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce principalmente al debito verso il personale comprensivo degli incentivi per il personale uscito al 30 giugno 2018 e liquidato nel mese di luglio 2018, lo stanziamento delle retribuzioni differite maturate nell'anno.
Il saldo della voce ammonta 22.252 migliaia di Euro rispetto a 18.765 migliaia di Euro del 31 dicembre 2017 e si riferisce principalmente alle quote dei ricavi sospesi di competenza dell'esercizio successivo.
Il saldo delle passività non correnti cessate, al 30 giugno 2018 pari a 386 migliaia di Euro, è relativo ai debiti del Gruppo Italtel e si riferiscono alla società Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione e alla società Italtel Arabia Ltd in liquidazione (l'attività di liquidazione della società è tuttora in corso).
Le passività di 386 migliaia di Euro sono debiti vari per 65 migliaia di Euro e per 321 migliaia di Euro debiti verso l'erario.
Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.
Come precedentemente indicato, il conto economico consolidato e il conto economico consolidato complessivo includono i dati del Gruppo Italtel consolidato a decorrere dal 1° gennaio 2018.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni al 30 giugno 2018 sono pari a 271.798 migliaia di Euro rispetto a 73.867 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; la variazione è quasi totalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel (196.848 migliaia di Euro).
Di seguito si riporta il dettaglio dei ricavi relativi al 30 giugno 2018 per tipologia di servizio comparato con i dati del periodo precedente.
| Gruppo Exprivia (valori in k Euro) | 30/06/18 | 30.06.2017 | Variazioni | Variazioni% |
|---|---|---|---|---|
| Progetti e Servizi | 97.248 | 63.216 | 34.032 | 53,8% |
| Manutenzioni | 37.225 | 6.789 | 30.436 | 448,3% |
| HW/ SW terze parti | 2.120 | 2.229 | (109) | -4,9% |
| Licenze proprietarie | 13.120 | 1.214 | 11.906 | 980,7% |
| System Integration | 121.675 | 0 | 121.675 | 100,0% |
| Altro | 410 | 419 | (9) | -2,1% |
| TOTALI | 271.798 | 73.867 | 197.931 | 267,96% |
Gli "altri proventi" al 30 giugno 2018 sono pari a 15.018 migliaia di Euro rispetto a 1.798 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017, la variazione intervenuta è principalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel (12.915 migliaia di Euro). Di seguito si fornisce il relativo dettaglio:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Altri ricavi e proventi | 4.738 | 215 | 4.523 |
| Contributi in conto esercizio | 4.576 | 294 | 4.282 |
| Costi per progetti interni capitalizzati | 5.704 | 1.289 | 4.415 |
| TOTALI | 15.018 | 1.798 | 13.220 |
Gli "altri ricavi e proventi", al 30 giugno 2018 ammontano a 4.738 migliaia di Euro rispetto ai 215 migliaia di Euro al 30 giugno 2017; la variazione è quasi totalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel, pari a 4.661 migliaia di Euro, e si riferisce principalmente a contributi da fornitori legati a programmi di incentivazione.
I "contributi in conto esercizio", al 30 giugno 2018, ammontano a 4.576 migliaia di Euro rispetto ai 294 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017, la variazione è quasi totalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel, pari a 3.637 migliaia di Euro. La voce si riferisce a contributi e crediti d'imposta di competenza del periodo relativi a progetti di sviluppo e ricerca finanziati. I contributi sono iscritti al netto della quota accantonata a fondo rischi per eventuali minori contributi che potrebbero essere non riconosciuti.
I "costi per progetti interni capitalizzati", al 30 giugno 2018, ammontano a 5.704 migliaia di Euro rispetto a 1.289 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017. Si tratta di costi sostenuti nel corso del periodo per lo sviluppo di prodotti dal Gruppo Italtel in ambito TLC per 4.617 migliaia di Euro, per 145 migliaia di Euro in ambito Banking & Finance, per 490 migliaia di Euro in ambito Healthcare e per Euro 452 migliaia in ambito Aerospace & Defence.
Il saldo della voce "costi per materie prime, di consumo e prodotti finiti" al 30 giugno 2018 ammonta a 108.905 migliaia di Euro rispetto ai 2.663 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci. La variazione è principalmente dovuta all'apporto di Italtel pari a 106.338 migliaia di Euro. Di seguito si fornisce il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Acquisto prodotti hw-sw | 108.773 | 2.476 | 106.297 |
| Cancelleria e materiale consumo vario | 55 | 47 | 8 |
| Carburanti e lubrificanti | 33 | 75 | (42) |
| Altri costi | 44 | 65 | (21) |
| TOTALI | 108.905 | 2.663 | 106.242 |
Il saldo della voce "costi per il personale" ammonta complessivamente al 30 giugno 2018 pari a 99.451 migliaia di Euro rispetto ai 50.429 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; la variazione è dovuta quasi totalmente all'apporto del Gruppo Italtel pari a 46.154 migliaia di Euro.
Di seguito tabella con il dettaglio della voce:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Retribuzioni e compensi | 73.840 | 37.236 | 36.604 |
| Oneri Sociali | 18.859 | 9.824 | 9.035 |
| Trattamento di fine rapporto | 3.955 | 2.122 | 1.833 |
| Altri costi del personale | 2.797 | 1.247 | 1.550 |
| TOTALI | 99.451 | 50.429 | 49.022 |
Il numero delle risorse al 30 giugno 2018 è pari a 3.990 unità di cui 3.976 dipendenti e 14 collaboratori mentre al 30 giugno 2017 era pari a 2.403 unità (di cui 2.393 dipendenti e 10 collaboratori).
La media del primo semestre dell'anno 2018 è stata di 3.968 dipendenti e 14 collaboratori.
Il saldo consolidato della voce "costi per servizi" al 30 giugno 2018 ammonta a 74.844 migliaia di Euro rispetto ai 13.916 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; la variazione è dovuta principalmente all'apporto del Gruppo Italtel pari a 62.521 migliaia di Euro, parzialmente ridotto dalla contrazione di alcune voci di costo.
Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Prestazioni professionali tecniche e commerciali | 57.454 | 5.542 | 51.912 |
| Consulenze amministrative/societarie/legali | 1.833 | 870 | 963 |
| Emolumenti sindaci | 124 | 82 | 42 |
| Spese viaggi e trasferte | 3.174 | 1.305 | 1.869 |
| Utenze | 1.890 | 566 | 1.325 |
| Spese pubblicità/Spese rappresentanza | 199 | 267 | (68) |
| Commissioni bancarie | 394 | 241 | 153 |
| Manutenzione Hw e Sw | 3.228 | 3.395 | (167) |
| Assicurazioni e fideiussioni | 1.025 | 235 | 790 |
| Altri costi per servizi | 5.523 | 1.413 | 4.110 |
| TOTALI | 74.844 | 13.916 | 60.928 |
La variazione più rilevante è attribuibile all'aumento dei costi per prestazioni professionali e commerciali, altri costi per servizi ed alle spese viaggi e trasferte, in stretta correlazione con l'incremento dei ricavi.
Il saldo consolidato della voce "costi per godimento beni di terzi" al 30 giugno 2018 ammonta a 3.712 migliaia di Euro rispetto ai 2.012 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio 2017; la variazione è dovuta per 2.142 migliaia di Euro all'apporto del Gruppo Italtel, parzialmente compensata dalla riduzione, per 442 migliaia di Euro, di costi delle ulteriori società del Gruppo Exprivia. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Affitti passivi | 2.729 | 929 | 1.800 |
| Noleggio/leasing auto | 572 | 410 | 162 |
| Noleggio altri beni | 197 | 559 | (362) |
| Altri | 214 | 114 | 100 |
| TOTALI | 3.712 | 2.012 | 1.700 |
Il saldo consolidato della voce "oneri diversi di gestione" al 30 giugno 2018 ammonta a 2.714 migliaia di Euro rispetto ai 2.195 migliaia di Euro al 30 giugno 2017, la variazione è dovuta per 2.307 migliaia di Euro all'apporto del Gruppo Italtel e per -1.788 migliaia di Euro relativi principalmente agli oneri rilevati nel primo semestre 2017 con riferimento al contenzioso tributario tra l'Agenzia delle Entrate e la controllante Exprivia Enterprise Consulting Srl.
| Descrizione | 30/06/18 | 30.06.2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Quote associative | 253 | 71 | 183 |
| Imposte e tasse | 830 | 141 | 689 |
| Sanzioni e multe | 4 | (36) | 39 |
| Erogazioni liberali | 14 | 4 | 10 |
| Perdite su crediti | 31 | 3 | 28 |
| Penali e danni | 1 | 20 | (18) |
| Altri oneri di gestione | 1.581 | 1.992 | (412) |
| TOTALI | 2.714 | 2.195 | 519 |
Il saldo della voce "variazione delle rimanenze", al 30 giugno 2018, è negativo per Euro 10.902 migliaia di rispetto a 111 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente, e si riferisce principalmente all'apporto del Gruppo Italtel.
Il saldo consolidato della voce "accantonamenti" al 30 giugno 2018 ammonta a 150 migliaia di Euro rispetto a un saldo con segno contrario di 579 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente e si riferisce per 148 migliaia di Euro a svalutazioni di crediti dell'attivo circolante della controllata ProSap SA de CV (Messico).
Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Accantonamento Fondo Sval. Crediti | 148 | 0 | 148 |
| Accantomamento rischi contenzioso fiscale | 0 | (700) | 700 |
| Accantonamento rischi cause legali con dipendenti | 0 | 130 | (130) |
| Altri accantonamenti | 2 | (9) | 11 |
| TOTALI | 150 | (579) | 729 |
Lo smobilizzo dell'accantonamento effettuato al 30 giugno 2017,di 700 migliaia di Euro, era relativo alla definitiva esecuzione delle cartelle ricevute dalla controllata Exprivia Enterprise Consulting Srl.
Gli "ammortamenti ", al 30 giugno 2018 ammontano a 9.427 migliaia di Euro rispetto a 2.145 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio 2017 e si riferiscono per 7.419 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (di cui 6.011 migliaia di Euro relativi ad Italtel) e per 2.008 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (di cui 1.401 migliaia di Euro relativi ad Italtel).
Le "svalutazioni ", al 30 giugno 2018 ammantano a 14 migliaia di Euro rispetto ai 220 migliaia di Euro dello stesso periodo dell'esercizio precedente 2017.
Il saldo dei "proventi e (oneri finanziari) e da altre partecipazioni" rileva, al 30 giugno 2018, un saldo negativo 11.542 migliaia di Euro rispetto al saldo negativo per Euro 1.744 migliaia dello stesso periodo dell'esercizio precedente; il peggioramento della voce per 9.797 migliaia di Euro è prevalentemente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel.
Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Proventi da imprese controllanti | 42 | 24 | 18 |
| Proventi da partecipazioni da altre | 0 | 7 | (7) |
| Proventi diversi dai precedenti | 266 | 105 | 161 |
| Interessi e altri oneri finanziari | (6.989) | (1.843) | (5.146) |
| Oneri da controllanti | (206) | (192) | (14) |
| Proventi e oneri su cambi | (4.655) | 155 | (4.810) |
| TOTALI | (11.542) | (1.744) | (9.797) |
Il saldo della voce "proventi da imprese controllanti" al 30 giugno 2018 ammonta a 42 migliaia di Euro rispetto a 24 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017 e si riferisce agli interessi maturati verso Abaco Innovazione SpA su un finanziamento erogato da Exprivia SpA.
Il saldo della voce "proventi finanziari diversi" al 30 giugno 2018 ammonta a 266 migliaia di Euro rispetto a 105 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; la variazione è principalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Interessi attivi bancari | 186 | 12 | 174 |
| Interessi attivi da titoli | 24 | 0 | 24 |
| Altri interessi attivi | 53 | 92 | (39) |
| Altri proventi | 3 | 1 | 2 |
| TOTALI | 266 | 105 | 161 |
Il saldo della voce "interessi e altri oneri finanziari" al 30 giugno 2018 ammonta a 6.989 migliaia di Euro rispetto a 1.843 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; la variazione è principalmente ascrivibile all'apporto del Gruppo Italtel per 5.143 migliaia di Euro. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Interessi passivi bancari | 3.088 | 164 | 2.924 |
| Interessi su mutui e finanziamenti | 1.339 | 692 | 647 |
| Altri interessi | 2.340 | 875 | 1.465 |
| Oneri prodotti finanziari e vari | 18 | 19 | (1) |
| Altri oneri | 16 | 26 | (11) |
| Interest cost IAS 19 | 188 | 67 | 121 |
| TOTALI | 6.988 | 1.843 | 5.146 |
Il saldo della voce "oneri da imprese controllanti" al 30 giugno 2018 ammonta a 206 migliaia di Euro rispetto a 192 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017 e si riferisce alla quota di competenza degli oneri riconosciuti da Exprivia SpA verso la controllante Abaco Innovazione SpA a fronte delle garanzie rilasciate da quest'ultima nei confronti della sua controllata.
Al 30 giugno 2018 si registrano oneri su cambi pari a 4.655 migliaia di Euro rispetto a proventi per 155 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017, si tratta quasi esclusivamente dell'apporto del Gruppo Italtel pari 4.447 migliaia di Euro. L'ammontare si riferisce all'oscillazione dei cambi per effetto di transazioni commerciali effettuate dalle società estere del Gruppo nella valuta diversa da quella nazionale e alla variazione della valutazione a fair value delle operazioni di copertura del rischio di cambio.
Al 30 giugno 2018 le "imposte" ammontano a 250 migliaia di Euro rispetto a 943 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017; nella tabella di seguito si fornisce il dettaglio con le movimentazioni rispetto al periodo precedente:
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| IRES | 474 | 589 | (115) |
| IRAP | 387 | 372 | 15 |
| Imposte estere | 48 | 58 | (10) |
| Imposte anni precedenti | (351) | 5 | (356) |
| Imposte differite | (334) | (334) | |
| Imposte anticipate | 26 | (81) | 107 |
| TOTALI | 250 | 943 | (693) |
Si segnala che la Capogruppo Exprivia SpA funge da società consolidante e determina un unico risultato imponibile per le società aderenti al Consolidato Fiscale Nazionale, ai sensi dell'art. 117 del T.U.I.R.
Ciascuna società aderente al Consolidato Fiscale apporta ad Exprivia SpA il reddito imponibile o la perdita fiscale rilevando un debito/credito nei confronti della società consolidante, pari all'IRES di competenza.
Si evidenzia che il Gruppo ha beneficiato del regime di tassazione agevolata sui redditi derivanti dall'utilizzo delle opere dell'ingegno, introdotto con l'art. 1, co. Da 37 a 45, della legge n. 190/2014 "legge di stabilità 2015" (cd Patent Box).
Il Conto Economico chiude, al 30 giugno 2018, con una perdita consolidata, dopo le imposte, di 13.307 migliaia di Euro rispetto alla perdita consolidata di 135 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2017.
Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dati utilizzati per il calcolo dell'utile per azione e dell'utile diluito.
L'utile (perdita) per azione è calcolato dividendo il risultato del periodo risultante dal bilancio consolidato, redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo, escludendo le azioni proprie, per il numero medio delle azioni ordinarie in circolazione durante il periodo.
Ai fini del calcolo dell'utile base per azione si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico del periodo dedotto della quota attribuibile a terzi. Si precisa inoltre che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri diluitivi, che potrebbero rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale.
Si segnala che al 30 giugno 2018 la perdita base per azione e quella diluita sono pari a Euro -0,1503.
| Utili / (Perdite) valori in Euro | 30/06/18 |
|---|---|
| Utili / (perdite) per la determinazione dell'utile/ (perdita) per azione di base | |
| (Utile/(Perdita) Netti di spettanza degli azionisti della controllante) | (7.271.944) |
| Utili/ (Perdite) per la determinazione dell'utile/(perdita) per azione di base | (7.271.944) |
| Numero di azioni | 30/06/18 |
| Numero azioni ordinarie al 1 gennaio 2018 | 51.883.958 |
| Azioni proprie al 30 giugno 2018 | (3.509.153) |
| Numero medio ponderato di azioni ordinarie per il calcolo dell'utile base | 48.374.805 |
| Utile per azione (Euro) | 30/06/18 |
| Utile (perdita) per azione di base | -0,1503 |
| Utile (perdita) per azione diluito | -0,1503 |
Il decremento di liquidità del periodo pari a Euro 4,2 milioni, è dovuto ai flussi negativi derivanti dall'attività di finanziamento per circa Euro 14 milioni, oltre che ai flussi positivi derivanti dall'attività operativa per Euro 17 milioni, parzialmente compensati dai flussi negativi derivanti dall'attività di investimento per Euro 7 milioni.
All'interno del Gruppo Exprivia vi sono rapporti tra società, controllanti, controllate e collegate e con altri parti correlate.
Le operazioni compiute dal Gruppo con altre parti correlate, riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese.
Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con altre parti correlate espressi in unità di Euro:
| Descrizione (valori in K Euro) | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Daisy-Net- Driving Advances of ICT in South Italya | 14 | 14 | 0 |
| DHITECH Srl | 0 | 17 | (17) |
| Consorzio DITNE | 6 | 6 | 0 |
| Consorzio Biogene | 3 | 3 | 0 |
| Innoval S.C. A.R.L. | 3 | 3 | 0 |
| TOTALI | 26 | 43 | (17) |
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Gruppo Cisco Systems | 2.244 | 2.908 | (664) |
| TOTALI | 2.244 | 2.908 | (664) |
| Descrizione | 30/06/18 | 31/12/17 | Variation |
|---|---|---|---|
| Kappa Emme Sas | 0 | 73 | (73) |
| Canizzo Saetta Marco | 9 | 0 | 9 |
| Studio Barco | 2 | 0 | 2 |
| Gruppo Cisco Systems | 60.688 | 66.258 | (5.570) |
| Daisy-Net- Driving Advances of ICT in South Italya | 112 | 112 | 0 |
| Consorzio DITNE | 0 | 5 | (5) |
| SER&Praticces Srl | 0 | 3 | (3) |
| Innovision International Ltd | 0 | 25 | (25) |
| TOTALI | 60.811 | 66.476 | (5.665) |
| Descrizione | 30/06/18 | 30/06/17 | Variation |
|---|---|---|---|
| Canizzo Saetta Marco | 13 | 0 | 13 |
| Studio Barco | 4 | 0 | 4 |
| Brave Srl | 30 | 0 | 30 98.806 |
| Gruppo Cisco Systems | 98.806 | 0 | |
| Kappa Emme Sas | 0 | 75 | (75) |
| Consorzio Biogene | 2 | 0 | 2 |
| Consorzio DITNE | 3 | 0 | 3 |
| Innovision International Ltd | 0 | 14 | (14) |
| TOTALI | 98.858 | 89 | 98.769 |
Si riepilogano di seguito le informazioni relative ai compensi di amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategiche, importi in migliaia di Euro:
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cariche | Compenso fisso |
Compensi partecipazioni a comitati |
Salari e stipendi |
Altri incentivi/Altre remunerazioni |
Compenso fisso |
Compensi partecipazioni a comitati |
Salari e stipendi |
Altri incentivi/Altre remunerazioni |
| Amministratori | 561 | 60 | 437 | 247 | 326 | 43 | 630 | 74 |
| Collegio sindacale | 103 | 3 | 76 | |||||
| Dirigenti strategici | 806 | 15 | 82 | 15 | ||||
| TOTALI | 664 | 63 | 1.244 | 262 | 402 | 43 | 712 | 89 |
Il dato al 30 giugno 2017 non comprende i compensi relativi alle società del Gruppo Italtel.
Non vi sono passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale.
Si informa che alla data del 30 giugno 2018 esiste un pegno sul Titolo azionario n.9 rappresentativo di 25.000.000 di azioni di categoria A corrispondente all'81% del capitale sociale ordinario di Italtel, concesso a garanzia delle obbligazioni derivanti da contratti di finanziamento sottoscritti da Italtel. I diritti di voto e il diritto ai dividendi restano in capo all'azionista.
I sottoscritti Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato e Valerio Stea Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari della società Exprivia S.p.A., attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
Si attesta, inoltre, che la relazione finanziaria semestrale:
Molfetta, 3 agosto 2018
Domenico Favuzzi Il Presidente e Amministratore Delegato
Valerio Stea
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
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