M&A Activity • Jul 28, 2017
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| Informazione Regolamentata n. 0450-27-2017 |
Data/Ora Ricezione 28 Luglio 2017 06:54:29 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | EXPRIVIA | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 92352 | |
| Nome utilizzatore | : | AISOFTWAREN05 - SEBASTIANO | |
| Tipologia | : | 3.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 28 Luglio 2017 06:54:29 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 28 Luglio 2017 06:54:30 | |
| Oggetto | : | Exprivia firma gli accordi vincolanti per l'acquisizione dell'81% del capitale di Italtel |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
28 Luglio 2017. Exprivia - società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana [XPR.MI] informa che nella serata di ieri sono stati perfezionati gli accordi giuridicamente vincolanti tra tutte le parti coinvolte per l'acquisizione del controllo di Italtel S.p.A..
Con un investimento di 25 milioni di euro Exprivia acquisirà una quota dell'81% del capitale ordinario della società. Il perfezionamento del closing è previsto entro dicembre 2017.
Italtel, storica società italiana leader nel mercato delle Telecomunicazioni ed oggi impegnata nello sviluppo di tecnologie e soluzioni per la trasformazione digitale, con la capogruppo Italtel S.p.A. operante in Italia e 12 società controllate al 100% operanti all'estero, negli ultimi tre anni ha sviluppato ricavi consolidati pari a 400 milioni di euro nel 2014, 441 milioni nel 2015, 405 milioni nel 2016, EBITDA rispettivamente pari a 34 milioni nel 2014, 31 milioni nel 2015, 19 milioni nel 2016. La società alla fine del 2016 registrava un indebitamento finanziario netto pari a 217 milioni e contava 1.357 dipendenti di cui 254 all'estero.
L'acquisizione del controllo di Italtel S.p.A. da parte di Exprivia avverrà nel contesto della patrimonializzazione della società per 115 milioni di euro, come è stato formalizzato con i principali istituti finanziatori, e che prevede:
La patrimonializzazione di Italtel avverrà nell'ambito della procedura prevista dall'ex art. 182 Bis LF.
Per il finanziamento dell'operazione Exprivia utilizzerà risorse rivenienti: 1) da un'emissione obbligazionaria di 17 milioni di euro, garantiti da un pool di investitori professionali costituiti da: Banca Popolare di Bari, società cooperativa per azioni, per 8 milioni, Anthilia Capital Partners Sgr S.p.A., per 8 milioni, e Confidi Systema società cooperativa, per 1 milione; 2) da conversione di crediti commerciali liquidi ed esigibili vantati nei confronti di Italtel S.p.A. per compensazione verso il corrispondente debito da sottoscrizione, per 2 milioni; 3) dalla disponibilità della normale operatività, per 6 milioni.
L'emissione obbligazionaria sarà di tipo senior unsecured, con valore del singolo titolo pari a 100.000 euro, regolata da un tasso fisso pari al 5,8%, con cedole semestrali, avrà un piano di ammortamento semi-bullet che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023. I titoli saranno emessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. con quotazione all'ExtraMot Pro ed sono riservati ad investitori qualificati.
Le principali banche finanziatrici di Exprivia hanno approvato l'operazione di acquisizione del controllo di Italtel, nonché le correlate modalità di finanziamento.
Successivamente al Closing Exprivia assumerà il ruolo di socio di controllo di Italtel, con le usuali tutele per il socio di minoranza Cisco e per i titolari di SFP. Inoltre, le azioni sottoscritte da Exprivia al Closing saranno soggette a lock-up per i successivi tre anni.
Nella strutturazione e negoziazione dell'operazione e nella formalizzazione dei relativi accordi, Exprivia è stata assistita da C&L Partners per gli aspetti finanziari, da Clifford Chance per gli aspetti legali, CBA Studio Legale e Tributario per gli aspetti fiscali. Arranger dell'operazione di emissione obbligazionaria è stato Banca Popolare di Bari, mentre lo studio legale che ha seguito il prestito obbligazionario emesso da Exprivia per finanziare l'operazione è stato Orrick Italia.
Exprivia è un gruppo internazionale, oggi composto da circa 1800 professionisti, in grado di abilitare i processi di trasformazione digitale attraverso soluzioni che coinvolgono l'intera catena del valore.
Forte di un know-how e un'esperienza maturate in oltre 30 anni di presenza costante sul mercato, Exprivia dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market e Credit & Risk Management, all'IT Governance, dal BPO all'IT Security, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, al mondo SAP, distribuiti fra le diverse sedi in Italia e all'estero (Europa, America e Asia).
Quotata in Borsa Italiana dal 2000, al segmento STAR MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector.
La società è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.
www.exprivia.it
Marketing & Communication Alessia Vanzini [email protected] T. +39 0228014.1 - F. +39 022610853
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
Sec and Partners T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
July 28, 2017. Exprivia - a company listed on the STAR segment of Borsa Italiana [XPR.MI] - informs that yesterday late evening the legally binding agreements between all parties involved in the recapitalization of Italtel S.p.A. have been signed.
With an investment of 25 million Euro Exprivia will acquire a stake of 81% of the company's ordinary capital. The completion of the closing is expected by December 2017.
Italtel, a leading Italian company in the Telecommunications market and today engaged in the development of technologies and solutions for the digital transformation, with the parent company Italtel S.p.A.. operating in Italy and its 12 100% owned overseas companies, has developed a consolidated revenue of 400 million euro in 2014, 441 million in 2015, 405 million in 2016, EBITDA of 34 million in 2014, 31 million in 2015, 19 million in 2016. The company at the end of 2016 registered a net debt of 217 million Euro and counted 1,357 employees, of which 254 abroad.
The acquisition of the control of Italtel S.p.A.. by Exprivia will be completed in the context of the recapitalization of the company for 115 million euro, which has been also formalized with the funding institutions today and is articulated as it follows:
Italtel's recapitalization will be finalized under the procedure by ex-art. 182 Bis LF.
For the financing of the operation Exprivia will put the following financial resources: 1) bond issue of 17 million euro by a pool of professional investors: Banca Popolare di Bari società cooperativa per azioni, for 8 million, Anthilia Capital Partners Sgr S.p.A., for 8 million and Confidi Systema società cooperativa, for 1 million; 2) conversion of sales and repayable trade receivables from Italtel S.p.A.by offsetting to the corresponding subscription debt, for 2 million; 3) from the availability of working capital resources, for 6 million.
The bond issue will be senior unsecured, with a single issue of 100,000 euro, regulated by a fixed rate of 5.8%, with half-year coupons, with a semi-bullet amortization plan for repayment of 20% of the capital per year from 2020 and the remaining 40% at 2023. The securities will be issued in the centralized management system at Monte Titoli S.p.A. with listing at ExtradMot Pro and it is reserved to qualified investors.
The main funding banks of Exprivia have approved the acquisition of Italtel's control and the related financing arrangements.
Following to the Closing, Italtel's governance will allow Exprivia to assume the role of majority shareholder, with the usual protection for the minority shareholder Cisco and the SFP holders. In addition, the shares subscribed by Exprivia at the Closing will be subject to lock-up for the next three years.
In structuring and negotiating the transaction and in formalizing its agreements, Exprivia has been assisted by C&L Partners Srl for financial matters, from Clifford Chance for legal matters, CBA Studio Legale e Tributario for tax matters. Arranger of the bond issue has been Banca Popolare di Bari, while the law firm that followed the bond issue issued by Exprivia to finance the operation has been Orrick Italia.
Exprivia is an international group currently made up of about 1800 professionals capable of enabling the digital transformation processes through solutions that involve the entire value chain.
With its know-how and experience gained in more than 30 years of continuous operation on the market, Exprivia has a team of experts specialized in various technology and domain areas, from Capital Market and Credit & Risk Management to IT Governance, from BPO to IT Security, from Big Data to Cloud, from IoT to Mobile, to the SAP world, distributed among the different locations in Italy and abroad (Europe, America and Asia).
Listed in the MTA STAR segment of the Borsa Italiana Stock Exchange (XPR) since 2000, Exprivia works alongside its customers in the Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare and Public Sector.
The company is subject to the control and coordination of Abaco Innovazione S.p.A..
www.exprivia.it/en/
Contacts
Marketing & Communication Alessia Vanzini [email protected] T. +39 0228014.1 - F. +39 022610853
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
[email protected] - Cell. +39 335/7846403
Sec and Partners T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Andrea Lijoi [email protected] - Cell. +39 329/2605000
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