Earnings Release • Nov 14, 2018
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0450-27-2018 |
Data/Ora Ricezione 14 Novembre 2018 16:30:59 |
MTA - Star | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | EXPRIVIA | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 110740 | ||
| Nome utilizzatore | : | AISOFTWAREN01 - SEBASTIANO | ||
| Tipologia | : | 3.1; 2.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Novembre 2018 16:30:59 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Novembre 2018 16:31:01 | ||
| Oggetto | : | Exprivia approva il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2018 Exprivia approves the interim report at 30 September 2018 |
||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Ricavi stabili e crescita della marginalità in linea con il piano industriale di Exprivia|Italtel presentato lo scorso luglio
14 novembre 2018. Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia - società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana [XPR.MI] - ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2018, redatto secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).
Nei primi nove mesi i ricavi consolidati sono stati pari a 433,4 mln in crescita dello 0,7% rispetto al dato proforma* riferito allo stesso periodo del precedente esercizio. In crescita anche la marginalità, con l'EBITDA che sale a 15,0 mln, con un aumento del 93,1%, e incidenza sul valore della produzione che cresce dal 1,8% al 3,5% rispetto ai dati pro-forma* del precedente esercizio. L'EBIT è positivo a 0,6 mln rispetto ai -4,3 mln proforma* di un anno fa.
Il risultato ante imposte risente di perdite su cambi -a causa delle forti svalutazioni monetarie intervenute nei mercati argentino e brasiliano– attestandosi a -15,6 mln in linea con il dato pro-forma* relativo ai primi nove mesi del 2017.
La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2018 è pari a -236,2 mln in diminuzione rispetto a -222,8 mln del 31 dicembre 2017.
Cresce il mercato Banking, Finance & Insurance, con un incremento dei ricavi rispetto ai nove mesi del 2017, soprattutto grazie alla performance della componente Digital Infrastructure. Nel settore Healthcare, in presenza di un contesto di mercato stazionario, il gruppo è riuscito ad aumentare la propria quota di mercato ampliando il portafoglio ordini e registrando, nei primi tre trimestri, ricavi in crescita e margini in lieve incremento, pure a fronte di un contenimento della spesa sanitaria. Le condizioni macroeconomiche hanno impedito al mercato Telco & Media di replicare nel 2018 l'incremento dei ricavi segnato nel 2017, ma il gruppo ha comunque confermato il posizionamento e il market share, con marginalità in crescita. In tenuta il mercato
Energy & Utilities, con ricavi stabili, che nel corso del periodo ha evidenziato importanti sinergie d'offerta indirizzate ai mercati esteri. Ricavi stabili per la business unit Aerospace & Defence, in un quadro di mercato che continua a essere caratterizzato da una attenzione al contenimento della spesa da parte dei principali enti e industrie del settore. Nel settore Retail & Manufacturing il gruppo presenta margini stabili ma ricavi in calo, determinati dal rallentamento degli investimenti in progetti di innovazione di processo e di soluzioni applicative, fatta eccezione per la componente di automazione Industriale che, grazie all'IoT, continua a far registrare un buon dinamismo di investimento. In flessione il mercato del Public Sector, caratterizzato ancora dal contenimento della spesa nella PA sia a livello centrale sia a livello di locale.
Sui Mercati Internazionali l'attività del gruppo ha mostrato, nel corso dei primi tre trimestri del 2018, una lieve contrazione dei ricavi, a causa soprattutto delle difficoltà di carattere geopolitico, oltre che economiche e finanziarie che hanno interessato i paesi dell'America Latina, in particolar modo in Argentina dovuto alla forte svalutazione della moneta locale nei confronti del dollaro americano e dell'euro.
Al netto del contributo di Italtel e delle sue controllate, il gruppo Exprivia chiude il terzo trimestre con ricavi pari a 115,6 mln, in leggera crescita rispetto al corrispondente periodo del 2017 pari a 114,6 mln; l'EBITDA chiude a 8,9 mln rispetto a 10,1 mln adjusted del 2017; Utile ante imposte a 3,0 mln rispetto a 4,5 mln adjusted del 2017. La posizione finanziaria netta è pari a – 61,6 mln rispetto a -58,4 mln del 31 dicembre 2017.
Il gruppo Italtel chiude il terzo trimestre con ricavi pari a 321,1 mln in crescita del +0,6% rispetto al 2017; l'EBITDA sale a 6,2 mln in aumento rispetto ai 2,0 mln del 2017; Utile ante imposte negativo per 18,6 mln rispetto a -14,8 mln del 2017. La posizione finanziaria netta del periodo è pari a -174,6 mln, rispetto a -164,5 mln del 31 dicembre 2017.
Domenico Favuzzi, presidente e a.d. di Exprivia, ha affermato: "I primi nove mesi dell'anno registrano a livello consolidato un buon andamento dei ricavi ed un incremento della marginalità pur in un contesto internazionale fortemente volatile. Viene penalizzata la redditività, a causa principalmente della critica situazione economica di alcuni paesi del Sud America, che ha comportato una svalutazione delle monete locali, con inevitabili ripercussioni sulle voci patrimoniali delle nostre società che operano su quei mercati. L'andamento della gestione tuttavia conferma l'implementazione delle sinergie tra i due rami fondamentali del gruppo, rappresentati dalle attività di Exprivia e da quelle di Italtel, che procedono secondo le linee indicate dal piano industriale, al servizio della richiesta di innovazione digitale nei settori presidiati dal gruppo".
Stefano Pileri, a.d. di Italtel, ha dichiarato: "Il gruppo Italtel fa registrare una crescita dei ricavi e dei margini nel suo complesso. In particolare grazie al contributo del contratto con Open Fiber partito nell'ultima parte del 2017 e proseguita nel 2018 per tutto l'anno. Importanti le sinergie del portafoglio di offerta tra Exprivia e Italtel che si stanno realizzando e che potranno portare ad un aumento dei volumi e dei margini soprattutto all'estero in particolare grazie alla diffusione delle reti intelligenti e alla loro integrazione nei settori più avanzati tra i quali la sanità elettronica e il manifatturiero avanzato"
Al 30 settembre 2018 i ricavi di Exprivia S.p.A. sono pari a 95,0 mln in incremento del 0,3% (**) rispetto allo stesso periodo del 2017 pari a 94,7 mln, l'EBITDA a 8,0 mln rispetto ai 9,4 mln (**) del 2017. L'EBIT a 6,1 mln, pari al 6,4% dei ricavi, rispetto ai 3,2 mln (**) dell'anno precedente. Il risultato ante imposte si attesta ad un valore di 4,4 mln, 4,7% dei ricavi, rispetto a 2,1 mln (**) dello stesso periodo del 2017. La Posizione Finanziaria Netta al 30 settembre 2018 è negativa per 50,4 mln rispetto a -48,5 mln (**) al 31 dicembre 2017.
(*) I dati pro-forma simulano il consolidamento di Italtel al 30 settembre 2017.
(**) I dati per l'anno 2017 della Capogruppo sono forniti in modalità pro-forma proiettando gli effetti della fusione nella capogruppo delle maggiori controllate, avvenuta lo scorso 30 novembre, sul bilancio al 30 settembre 2017.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Valerio Stea, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Manca nella definizione dei dati proforma qualunque riferimento alla minusvalenza fiscale sulla EEC dello scorso anno.
Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali. Forte di un know-how e un'esperienza maturati in oltre 30 anni di presenza costante sul mercato, Exprivia dispone di un team di esperti specializzati nei diversi ambiti tecnologici e di dominio, dal Capital Market, Credit & Risk Management all'IT Governance, dal BPO all'IT Security, dai Big Data al Cloud, dall'IoT al Mobile, sino al mondo SAP.
Quotata in Borsa Italiana dal 2000 al segmento STAR MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti nei settori Banking&Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector.
Nel 2017 Exprivia ha acquisito la quota azionaria di controllo di Italtel, storica società italiana che oggi opera nel mercato ICT con un forte focus nei mercati Telco & Media, Enterprises e Public Sector. L'offerta Italtel comprende soluzioni per reti, data center, collaborazione aziendale, sicurezza digitale, internet delle cose. Le soluzioni si compongono di prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza.
Oggi il gruppo costituito da Exprivia e Italtel conta circa 3.400 professionisti distribuiti in circa 20 paesi nel mondo.
Exprivia è soggetta alla direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Giancarlo Frè [email protected] - Cell. +39 329/4205000
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
| Immobili, Impianti e macchinari | 27.306 | 28.209 |
| Awiamento | 206.949 | 206.979 |
| Altre Attività Immateriali | 34.258 | 35.721 |
| Partecipazioni | 468 | 589 |
| Altre Attività Finanziarie non correnti | 2.723 | 3.273 |
| Altre attività non correnti | 2.248 | 4.436 |
| Imposte Anticipate | 64.483 | 65.638 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 338.435 | 344.845 |
| Crediti Commerciali | 117.761 | 148.487 |
| Rimanenze | 52.940 | 41.007 |
| Lavori in corso su ordinazione | 63.934 | 36.821 |
| Altre attività correnti | 43.778 | 34.847 |
| Altre Attività Finanziarie correnti | 1.881 | 1.914 |
| Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti | 14.813 | 36.508 |
| Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita | 455 | 455 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 295.563 | 300.039 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 112 | 215 |
| TOTALE ATTIVITA' | 634.110 | 645.099 |
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
| Capitale Sociale | 25.155 | 25.155 |
| Riserva da Sovrapprezzo | 18.082 | 18.082 |
| Riserva da Rivalutazione | 2.907 | 2.907 |
| Riserva Legale | 3.959 | 3.931 |
| Altre Riserve | 42.041 | 44.461 |
| Utili/(Perdite) esercizi precedenti | 7.142 | 6.931 |
| Utile/(Perdita) del periodo | (16.480) | 50 |
| PATRIMONIO NETTO | 82.806 | 101.517 |
| Interessenze di minoranza | 16.924 | 27.125 |
| PATRIMONIO NETTO GRUPPO | 65.882 | 74.392 |
| Prestiti obbligazionari non correnti | 22.852 | 22.413 |
| Debiti v/banche non correnti | 165.914 | 167.499 |
| Altre Passività finanziarie non correnti | 63 | 173 |
| Altre Passività non correnti | 4.808 | 3.354 |
| Fondi per Rischi e Oneri | 7.256 | 14.413 |
| Fondi Relativi al Personale | 27.105 | 30.025 |
| Imposte Differite Passive | 3.103 | 2.469 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 231.099 | 240.346 |
| Prestiti obbligazionari correnti | ||
| Debiti v/banche correnti | 63.850 | 70.717 |
| Debiti commerciali | 172.887 | 146.584 |
| Anticipi su lavori in corso su ordinazione | 3.956 | 3.152 |
| Altre Passività Finanziarie | 5.909 | 6.739 |
| Altre Passivita' Correnti | 73.218 | 75.655 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 319.819 | 302.847 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE | 387 | 389 |
| Importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2018 | Q3 2017 | 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
| Ricavi | 139.203 | 37.747 | 411.002 | 111.614 |
| Altri proventi | 7.411 | 1.219 | 22.429 | 3.017 |
| TOTALE RICAVI | 146.615 | 38,966 | 433.431 | 114,631 |
| Costi per materiale di consumo e prodotti finiti | 52.380 | 2.681 | 161.285 | 5.344 |
| Costi per il personale | 44.813 | 23.966 | 144.264 | 74.395 |
| Costi per servizi | 42.766 | 7.643 | 117,610 | 21.558 |
| Costi per godimento beni di terzi | 1.871 | 878 | 5.583 | 2.889 |
| Oneri diversi di gestione | 1.192 | 3.072 | 3.907 | 5.267 |
| Variazione delle rimanenze | (3.745) | (172) | (14.657) | (61) |
| Accantonamenti e svalutazione dell'attivo circolante | 241 | (7) | 390 | (586) |
| TOTALE COSTI | 139.519 | 38.060 | 418.383 | 108.807 |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 7.096 | 906 | 15.048 | 5.824 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 4.968 | 1.222 | 14.409 | 3.587 |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | 2.128 | (316) | 639 | 2.237 |
| Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni | (4.723) | (1.206) | (16.265) | (2.950) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (2.595) | (1.522) | (15.626) | (713) |
| Imposte | 569 | (321) | 819 | 622 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DA ATTIVITA' CESSATE | (9) | (35) |
| (3.173) | (1.201) | (16.480) | (1.335) |
|---|---|---|---|
| 1.113 | (1.205) | (6.159) | (1.366) |
| (4.286) | 4 | (10.322) | 30 |
| 0.0230 | (0.0282) | (0.1273) | (0,0033) |
| 0.0230 | (0,0282) | (0, 1273) | (0,0033) |
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario | 30.09.2018 | 30.09.2017 |
| Operazioni di gestione reddituale: | ||
| Utile (perdita) del periodo | (16.480) | (1.335) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 14.799 | 3.001 |
| Accantonamento T.F.R. | 3.955 | 3.289 |
| Anticipi/Pagamenti T.F.R. | (6.508) | (2.877) |
| Variazione fair value derivati | (2.310) | |
| Flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale | (6.543) | 2.079 |
| Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante: | ||
| Variazione delle rimanenze e acconti | (38.167) | (3.198) |
| Variazione crediti verso clienti | 30.124 | (403) |
| Variazione crediti verso società controllanti/collegate | (7) | |
| Variazione crediti verso altri e crediti tributari | (8.959) | (1.264) |
| Variazione debiti verso fornitori | 26.408 | 3.970 |
| Variazione debiti verso società controllanti/collegate | (105) | 0 |
| Variazione debiti tributari e previdenziali | (5.724) | (1.124) |
| Variazione debiti verso altri | 3.955 | 5.738 |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attivo e passivo circolante | 7.525 | 3.719 |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività operativa | 982 | 5.798 |
| Attività di investimento: | ||
| Variazione immobilizzazioni materiali | (2.170) | (621) |
| Variazione immobilizzazioni immateriali | (10.002) | (4.059) |
| Variazione delle attività non correnti | 3.634 | 155 |
| Acquisto quote di minoranza | ||
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dall'attività di investimento | (8.538) | (4.524) |
| Attività e passività finanziarie: | ||
| Accensioni di nuovi finanziamenti | 10.286 | 13.750 |
| Rimborsi di finanziamenti | (26.724) | (12.829) |
| Variazione netta di altri debiti finanziari | 10.676 | (3.438) |
| Variazione netta di altri crediti finanziari | 768 | 967 |
| Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi | (6.570) | (1.213) |
| Dividendi pagati | ||
| Variazione patrimonio netto | (2.573) | (374) |
| Flusso di cassa derivante (utilizzato) dalle attività di finanziamento | (14.137) | (3.137) |
| Fusso di disponibilità liquide | (21.695) | (1.865) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 36.508 | 12.495 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 14.813 | 10.630 |
| Incrementi (decrementi) di liquidità | (21.695) | (1.865) |
Stable revenues and growth in margin confirm the guidelines of the Exprivia|Italtel strategic plan presented last July
November 14, 2018. The Board of Directors of Exprivia - a company listed on the STAR segment of Borsa Italiana [XPR.MI] - approved today the interim report at 30 September 2018, prepared in accordance with International Accounting Standards (IAS / IFRS).
In the first nine months, consolidated revenues amounted to 433.4 million, +0.7% compared to the pro-forma data* of the same period of the previous year. Margin also increased, with EBITDA rising to 15.0 million, an increase of 93.1%, and with an impact on revenues which rose from 1.8% to 3.5% compared to the pro-forma data* of the previous year. EBIT stood at 0.6 million, +114.8% compared to the previous pro-forma data*.
Profit before taxes has been affected by foreign exchange losses -due to the strong monetary devaluations in the Argentinean and Brazilian markets- standing at -15.6 million, in line with the pro-forma data* for the third quarter of 2017.
The net financial position at September 30, 2018 stood at -236.2 mln compared to -222.8 mln at December 31, 2017.
The Banking, Finance & Insurance market grew, with an increase in revenues compared to the nine months of 2017, mainly due to the performance of the Digital Infrastructure segment. In the Healthcare sector, in a steady-state market environment, the group succeeded in achieving an increase in its market share by expanding the order book and, in the first three quarters, registering growth in revenues and slight increase in margins, even in a situation of containment of health expenditure. The macroeconomic conditions have prevented the Telco & Media business unit from replicating the increase in revenues recorded in 2017, but the group has nevertheless confirmed the positioning and the market share, with an increase in margins. During the period, the Energy & Utilities market held steady, with stable revenues, obtaining important synergies also with proposals addressed to foreign markets. Stable revenues for the Aerospace & Defense business
unit, in a market that continues to be characterized by an attention to the containment of spending by the main public administrations and industries in the sector. In the Retail & Manufacturing sector, the group reported stable margins but falling revenues, determined by the slowdown in investments on process innovation projects and application solutions, with the exception of the Industrial automation component which, thanks to the IoT, continues to register a good investment dynamism. The Public Sector market declined, again characterized by the containment of spending in public administration both at government and at regional level.
On the International Markets, the group's activity showed a slight contraction in revenues during the first three quarters of 2018, mainly due to geopolitical factors, as well as economic and financial problems affecting the Latin American countries, especially in Argentina due to the strong devaluation of the local currency against the US dollar and the euro.
Excluding Italtel, and all its controlled companies, the Exprivia group closed the third quarter with revenues of 115.6 mln, a slight increase compared to 114.6 mln in the corresponding period of 2017; EBITDA at 8.9 mln compared to 10.1 mln adjusted in 2017; Profit Before Taxes at 3.0 mln compared to 4.5 mln adjusted in 2017. The net financial position is equal to - 61.6 mln compared to -58.4 mln at December 31, 2017.
The group headed by Italtel closed the third quarter with revenues of 321.1 mln, + 0.6% compared to 2017; EBITDA rose to 6.2 mln, a significant increase compared to 2.0 mln in 2017; Profit Before Tax negative at -18.6 mln compared to -14.8 mln in 2017. The net financial position for the amounted to -174.6 mln, compared to -164.5 mln at December 31, 2017.
Domenico Favuzzi, president and CEO of Exprivia, said: "The first nine months of the year record a good trend in revenues and an increase in margins even in a highly volatile international context. Profitability is penalized, mainly due to the critical economic situation of some South American countries, which has led to a devaluation of local currencies, with inevitable consequences on the assets of our companies operating in those markets. The performance of the management, however, confirms the implementation of the synergies between the two fundamental branches of the group, represented by the Exprivia and Italtel activities, which proceed according to the lines indicated in the industrial plan, at the service of the demand for digital innovation in the sectors guarded by the group ".
Stefano Pileri, CEO of Italtel, said: "The Italtel group records an increase in revenues and margins as a whole. In particular, thanks to the contribution of the contract with Open Fiber started in the last part of 2017 and continued in 2018 throughout the year. The synergies of the portfolio of Exprivia and Italtel that are underway are important and may lead to an increase in volumes and margins, especially abroad, thanks in particular to the spread of smart grids and their integration into the most advanced sectors, among which e-Health and Advanced Manufacturing "
At September 30, 2018 the revenues of Exprivia S.p.A. amounted to 95.0 mln, an increase of 0.3% (**) compared to the same period of 2017 equal to 94.7 mln, EBITDA at 8.0 mln compared to 9.4 mln (**) in 2017. EBIT at 6.1 mln, equal to 6.4% of revenues, compared to 3.2 mln (**) of the previous year. The Profit Before Tax at 4.4 mln, 4.7% of revenues, compared to 2.1 mln (**) for the same period of 2017. The Net Financial Position at September 30, 2018 is negative at -50.4 mln with compared to -48.5 mln (**) as at 31 December 2017.
(*) The pro-forma data simulate the consolidation of Italtel at 30 September 2017.
(**) Data for the year 2017 of the parent company are provided pro-forma by projecting the effects of the merger into the parent company of the major subsidiaries, which took place last 30 November, on the financial statements as at 30 September 2017.
Pursuant to Article 154 bis, second paragraph, of Testo Unico della Finanza, the executive manager responsible for preparing the corporate accounts, Mr. Valerio Stea, states that the financial report in this press release contains and matches the documentary records, books and accounting records.
Exprivia is an international group specialized in Information and Communication Technology able to direct drivers of change in the business of its customers thanks to digital technologies. With a know-how and experience gained in over 30 years of constant presence on the market, Exprivia has a team of experts specializing in various fields of technology and in the main areas within this sector, from the Capital Market, Credit & Risk Management to IT Governance, from BPO to IT Security, from Big Data to Cloud, from IoT to Mobile, to SAP.
Listed on Borsa Italiana Stock Exchange since 2000 to the STAR MTA (XPR) segment, Exprivia supports its clients in the Banking & Finance, Telco & Media, Energy & Utilities, Aerospace & Defense, Manufacturing & Distribution, Healthcare and Public-Sector sectors.
In 2017 Exprivia acquired 81% of the share capital of Italtel, a historic Italian company that today operates in the ICT market with a strong focus on the Telco & Media, Enterprises and Public-Sector markets. The Italtel offer includes solutions for networks, data centers, business collaboration, digital security, internet of things. The solutions are made up of own and third-party products, engineering services and consultancy.
Today the group Exprivia and Italtel has about 3,400 professionals distributed in over 20 countries worldwide.
Exprivia is subject to the direction and coordination of Abaco Innovazione S.p.A.
Investor Relations Gianni Sebastiano [email protected] T. + 39 0803382070 - F. +39 0803382077
Sec Mediterranea T. +39 080/5289670 Teresa Marmo [email protected] - Cell. +39 335/6718211 Gianluigi Conese [email protected] - Cell. +39 335/7846403
Sec and Partners T. +39 06/3222712 Martina Trecca [email protected] - Cell. +39 333/9611304 Giancarlo Frè [email protected] - Cell. +39 329/4205000
| Amount in thousand Euro | ||
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
| Property, plant and machinery | 27,306 | 28,209 |
| Goodwill | 206,949 | 206,979 |
| Other Intangible Assets | 34,258 | 35,721 |
| Shareholdings | 468 | 589 |
| Other non- current financial assets | 2,723 | 3,273 |
| Other non- current assets | 2,248 | 4,436 |
| Deferred tax assets | 64,483 | 65,638 |
| NON-CURRENT ASSETS | 338,435 | 344,845 |
| Trade receivables and other | 117,761 | 148,487 |
| Stock | 52,940 | 41,007 |
| Work in progress to order | 63,934 | 36,821 |
| Other Current Assets | 43,778 | 34,847 |
| Other Financial Assets | 1,881 | 1,914 |
| Cash and cash equivalents available | 14,813 | 36,508 |
| Other Financial Assets available for sale | 455 | 455 |
| CURRENT ASSETS | 295,563 | 300,039 |
| DISCONTINUED NON CURRENT ASSETS | 112 | 215 |
| ACCETO | 0.54440 | CAE DOO |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Share capital | 25,155 | 25,155 |
| Share Premium Reserve | 18,082 | 18,082 |
| Revaluation reserve | 2,907 | 2,907 |
| Legal reserve | 3,959 | 3,931 |
| Other reserves | 42,041 | 44,461 |
| Profits (Losses) for the previous period | 7,142 | 6,931 |
| Profit (Loss) for the period | (16, 480) | 50 |
| SHAREHOLDERS' EQUITY | 82,806 | 101,517 |
| Minority interest | 16,924 | 27,125 |
| GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | 65,882 | 74,392 |
| Non-current bond | 22,852 | 22,413 |
| Non-current bank debt | 165,914 | 167,499 |
| Other financial liabilities | 63 | 173 |
| Other no current liabilities | 4,808 | 3,354 |
| Provision for risks and charges | 7,256 | 14,413 |
| Employee provisions | 27,105 | 30,025 |
| Deferred tax liabilities | 3,103 | 2,469 |
| NON CURRENT LIABILITIES | 231,099 | 240,346 |
| Current bond | ||
| Current bank debt | 63,850 | 70,717 |
| Trade payables | 172,887 | 146,584 |
| Advances payment on work in progress contracts | 3,956 | 3,152 |
| Other financial liabilities | 5,909 | 6,739 |
| Other current liabilities | 73,218 | 75,655 |
| CURRENT LIABILITIES | 319,819 | 302,847 |
| DISCONTINUED NON CURRENT LIABILITIES | 387 | 389 |
| TOTAL LIABILITIES | 634.440. | 645,000 |
| Amount in thousand Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2018 | Q3 2017 | 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
| Revenues | 139,203 | 37,747 | 411,002 | 111,614 |
| Other income | 7,411 | 1,219 | 22,429 | 3,017 |
| PRODUCTION REVENUES | 146,615 | 38,966 | 433,431 | 114,631 |
| Costs of raw, subsid. & consumable mat. and goods | 52,380 | 2.681 | 161.285 | 5.344 |
| Salaries | 44,813 | 23.966 | 144,264 | 74,395 |
| Costs for services | 42,766 | 7,643 | 117,610 | 21,558 |
| Costs for leased assets | 1,871 | 878 | 5,583 | 2,889 |
| Sundry operating expenses | 1,192 | 3,072 | 3,907 | 5,267 |
| Change in inventories of raw materials and finished products | (3,745) | (172) | (14, 657) | (61) |
| Provisions | 241 | (7) | 390 | (586) |
| TOTAL PRODUCTION COSTS | 139,519 | 38,060 | 418,383 | 108,807 |
| DIFFERENCE BETWEEN PRODUCTION COSTS AND REVENUES |
7,096 | 906 | 15,048 | 5,824 |
| Amortisation, depreciation and write-downs | 4,968 | 1,222 | 14,409 | 3,587 |
| OPERATIVE RESULT | 2,128 | (316) | 639 | 2,237 |
| Financial income and charges | (4, 723) | (1, 206) | (16, 265) | (2,950) |
| PRE-TAX RESULT | (2, 595) | (1,522) | (15, 626) | (713) |
| Income tax | 569 | (321) | 819 | 622 |
| PROFIT (LOSS) FOR THE EXERCISE DERIVING FROM OPERATING ACTIVITIES |
(9) | (35) | ||
| PROFIT OR LOSS FOR THE PERIOD | (3, 173) | (1, 201) | (16, 480) | (1, 335) |
| Attributable to: | ||||
| Shareholders of holding company | 1,113 | (1, 205) | (6, 159) | (1,366) |
| Minority interest | (4, 286) | 4 | (10, 322) | 30 |
| Earnings per share losses | ||||
| Basic earnings per share | 0.0230 | (0.0282) | (0.1273) | (0.0033) |
| Basic earnings diluted | 0.0230 | (0.0282) | (0.1273) | (0.0033) |
| AINOUIR IN GIOUSANU EUIO | ||
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
| Operating activities: | ||
| Profit (loss) | (16, 480) | (1, 335) |
| Amortisation, depreciation and provisions | 14,799 | 3,001 |
| Provision for Severance Pay Fund | 3,955 | 3,289 |
| Advances/Payments Severance Pay | (6, 508) | (2, 877) |
| Adjustment of value of financial assets | (2, 310) | |
| Cash flow arising from operating activities | (6, 543) | 2,079 |
| Increase/Decrease in net working capital: | ||
| Variation in stock and payments on account | (38, 167) | (3, 198) |
| Variation in receivables to customers | 30,124 | (403) |
| Variation in receivables to parent/subsidiary/associated company | ||
| Variation in other accounts receivable | (8, 959) | (1, 264) |
| Variation in payables to suppliers | 26,408 | 3,970 |
| Variation in payables to parent/subsidiary/associated company | (105) | $\Omega$ |
| Variation in tax and social security liabilities | (5, 724) | (1, 124) |
| Variation in other accounts payable | 3,955 | 5,738 |
| Cash flow arising (used) from current assets and liabilities | 7,525 | 3,719 |
| Cash flow arising (used) from current activities | 982 | 5,798 |
| Investment activities: | ||
| Variation in tangible assets | (2, 170) | (621) |
| Variation in intangible assets | (10, 002) | (4,059) |
| Variation in financial assets | 3,634 | 155 |
| Purchase of minority interests | ||
| Cash flow deriving (used) from the investment activity | (8, 538) | (4, 524) |
| Financial assets and liabilities | ||
| New loans | 10,286 | 13,750 |
| Reimbursement loan | (26, 724) | (12, 829) |
| Net variation in other financial debts | 10,676 | (3, 438) |
| Net variation in other financial recivables | 768 | 967 |
| Changes in other non-current liabilities and use of risk provisions | (6, 570) | (1, 213) |
| Paid dividends | ||
| Change in equity | (2, 573) | (374) |
| Cash flow deriving (used) from financing activities | (14, 137) | (3, 137) |
| Increase (decrease) in cash | (21, 695) | (1,865) |
| Cash and cash equivalent at the beginning of the year | 36,508 | 12,495 |
| Cash and cash equivalent at end of period | 14,813 | 10,630 |
| Increase (decrease) in liquidity | (21, 695) | (1,865) |
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