3.2 deliberazione in merito alla destinazione del risultato di
esercizio; 3.3 svincolo della "Riserva vincolata Digital Future" e accen sione della "Riserva vincolata Secure Safe Apulia" per un pro gramma d'investimenti; deliberazioni inerenti e conseguenti. 4.Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, della Relazione sul la gestione del Consiglio di Amministrazione, della Dichiara zione consolidata di carattere non finanziario 2020, della Re lazione del Collegio Sindacale e della società di revisione. 5.Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter del D.Lgs. n. 58/1998: 5.1 Deliberazione vincolante sulla prima sezione della Rela zione relativa all'esercizio 2021; deliberazioni inerenti e
conseguenti. 5.2 Deliberazione non vincolante sulla seconda sezione della Relazione relativa agli esercizi 2019 e 2020; deliberazioni
inerenti e conseguenti. 6. Nomina del Consiglio di Amministrazione: 6.1 Determinazione del numero dei Consiglieri. 6.2 Durata in carica del Consiglio di Amministrazione. 6.3 Nomina degli Amministratori. 6.4 Nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione. 6.5 Determinazione del compenso spettante ai componenti del Consiglio di Amministrazione.
7. Nomina del Collegio Sindacale: 7.1 Nomina del Collegio Sindacale e del Presidente. 7.2 Determinazione del compenso spettante ai componenti del Collegio Sindacale.
E' PRESENTE fisicamente presso la sede sociale, il Presidente del Consi glio di Amministrazione e legale rappresentante della società dottor Favuzzi Domenico, nato a Molfetta il 18 aprile 1962, domiciliato per la carica presso la sede sociale. Il costituito, della cui identità personale qualifica e poteri
di firma io Notaio sono certo, mi chiede di redigere il pre sente verbale ai sensi dell'articolo 2375 del codice civile. Aderendo, io Notaio do atto di quanto segue: PRESIDENZA DELL'ASSEMBLEA Assume la Presidenza dell'Assemblea, ai sensi dell'articolo 10 dello Statuto, il comparente dottor Favuzzi Domenico.
REGOLARITA' DELL'ASSEMBLEA Il Presidente: CONSTATA - la regolare convocazione dell'assemblea, ai sensi di legge e
dell'articolo 8 dello Statuto, giusta avviso di convocazione pubblicato per estratto sul quotidiano "La Repubblica" del 14 maggio 2021 e reso disponibile, dalla medesima data, nella versione integrale presso la sede sociale in Molfetta, via A driano Olivetti n.11, presso il meccanismo di stoccaggio auto-

rizzato consultabile all'indirizzo e sul sito web della medesima società all'indirizzo www.exprivia.it nella sezione "Corporate – Corporate Governance – Assemblee – Assemblea Ordinaria del 23/24 giugno 2021"; - che con l'avviso di convocazione in data 14 maggio 2021 sono stati altresì resi pubblici, a norma di legge e regolamento, la Relazione Illustrativa del Consiglio di Amministrazione sulle materie all'ordine del giorno, nonché i moduli utilizzabili dagli Azionisti per il voto per delega; - che in data 2 giugno 2021 sono stati messi a disposizione del pubblico, presso la sede sociale in Molfetta, via Adriano Olivetti n.11, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato consultabile all'indirizzo e sul sito web della medesima società all'indirizzo www.exprivia.it nella sezione "Corporate – Corporate Governance – Assemblee – Assemblea Ordinaria del 23/24 giugno 2021", la relazione del Consiglio di Amministrazione sul "Governo Societario e gli Assetti Proprietari" relativa all'anno 2019, la relazione sul "Governo Societario e gli Assetti Proprietari" relativa all'anno 2020, la relazione sulla "Politica in materia di remunerazione 2021 e sui compensi corrisposti 2019-2020" ai sensi dell'art. 123 ter del D.Lgs. n.58/1998, nonché la Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario ai sensi del d.lgs. 254/16 relativa all'anno 2019 e la Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario ai sensi del d.lgs. 254/16 relativa all'anno 2020; - che sempre in data 2 giugno 2021 sono state pubblicate con le stesse modalità di cui sopra le liste per la nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale presentate dal socio di maggioranza Abaco Innovazione S.p.A.; - che, come diffuso al mercato con il comunicato del 2 giugno 2021, nel giorno successivo sono state messe a disposizione del pubblico, presso la sede sociale in Molfetta, via Adriano Olivetti n.11, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato consultabile all'indirizzo . e sul sito web della medesima società all'indirizzo www.exprivia.it nella sezione "Corporate – Corporate Governance – Assemblee – Assemblea Ordinaria del 23/24 giugno 2021", le Relazioni Finanziarie Annuali 2019 e 2020, rispettivamente comprendenti i progetti di Bilancio di esercizio, chiusi al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2020, il Bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2020, la relazione sulla gestione relativa al 2019 nonché quella relativa al 2020 e l'attestazione di cui all'art.154-bis, comma 5, del Decreto Legislativo n. 58/1998 ("TUF"), unitamente alle rispettive re-

relative agli anni 2019 e 2020; - che la Società ha provveduto a dare di volta in volta pubblicità al mercato dei suddetti depositi, tramite la diffusione di appositi comunicati stampa.

lazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione

CONSTATATO INOLTRE

l'avvenuto conseguimento da parte del socio "Abaco Innovazione S.p.A.", a far data dal 1° marzo 2018, del diritto di voto maggiorato per numero ventiquattromilioni centoventicinquemilacentodiciassette (24.125.117) azioni, ai sensi e per gli effetti dell'art. 6-bis dello Statuto, introdotto dall'assemblea straordinaria degli azionisti in data 23 aprile 2015, e del Regolamento per il Voto Maggiorato approvato dal C.d.A. dell'emittente in data 18 dicembre 2015. Del conseguimento è stata data regolare comunicazione al mercato e alla Consob, a termine di legge e regolamento.

PRECISATO CHE

per tale effetto, ad "Abaco Innovazione S.p.A.", titolare di complessive ventiquattromilioni centoquarantacinquemilacentodiciassette (24.145.117) azioni ordinarie del valore nominale di Euro zero virgola cinquantadue (€ 0,52) ciascuna, pari al quarantasei virgola cinquecentotrentasette per cento (46,537%) del capitale sociale, spettano complessivamente numero quarantottomilioni duecentosettantamiladuecentotrentaquattro (48.270.234) diritti di voto, pari al sessantatré virgola cinquecentocinque per cento (63,505%) dei diritti di voto complessivi;

COMUNICA

che, al fine di ridurre al minimo i rischi connessi al prorogarsi dell'emergenza sanitaria da Covid-19, "Exprivia S.p.A." (la Società) ha deciso di avvalersi della facoltà stabilita dall'articolo 106, comma 4, del Decreto Legge n. 18/2020, convertito con modificazioni nella Legge 24 aprile 2020, n. 27, e la cui applicazione è stata prorogata da ultimo con Decreto Legge 31 dicembre 2020, n.183, convertito con modificazioni nella Legge 26 febbraio 2021, n. 21 (il "Decreto") e di prevedere, pertanto, che (i) l'intervento in Assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto avvenga esclusivamente tramite il rappresentate designato dalla Società ai sensi dell'articolo 135-undecies del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 e s.m.i. (il "TUF"), senza partecipazione fisica da parte dei soci o di loro delegati diversi dal rappresentante designato, al quale i legittimati possono conferire, senza spese per il delegante (fatta eccezione per le eventuali spese di spedizione), la delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno ai sensi dell'art. 135-undecies TUF, mediante utilizzo del modulo di delega e istruzioni di voto al Rappresentante Designato (ex art. 135-undecies TUF); (ii) come consentito dal Decreto, in deroga all'art. 135-undecies, comma 4, del TUF, coloro ai quali spetta il diritto di voto possono intervenire, in alternativa alla suddetta modalità prevista dall'art. 135-undecies del TUF, mediante conferimento allo stesso Rappresentante Designato di delega o subdelega ai sensi dell'art. 135-novies del TUF, contenente istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno, mediante utilizzo del modulo di delega/subdelega ordinaria (ex art. 135-novies TUF); (iii) l'intervento all'Assemblea dei soggetti legittimati diversi da coloro ai quali spetta il diritto di voto (i componenti degli Organi sociali, il Segretario/Notaio incaricato e il Rappresentante Designato), può avvenire anche (o esclusivamente) mediante mezzi di telecomunicazione individualmente comunicate, nel rispetto delle disposizioni normative applicabili; - che la Società ha individuato nell'avv. Guarino Giulio, nato a Molfetta il 30 giugno 1968, con studio legale in Molfetta (BA), Viale Pio XI, 40/38, il rappresentante designato (il "Rappresentante Designato"); - che l'avv. Guarino Giulio ha dichiarato, in qualità di Rappresentante Designato, di non avere alcun interesse proprio rispetto alle proposte di deliberazione sottoposte al voto. Tuttavia, tenuto conto dei rapporti in essere con la Società, ha dichiarato espressamente che, nel caso in cui si verifichino circostanze ignote ovvero in caso di modifica o integrazione delle proposte presentate all'assemblea, non esprimerà un voto difforme da quanto indicato nelle istruzioni di voto conferite; - che nell'avviso di convocazione gli Azionisti sono stati informati della possibilità di contattare l'avv. Guarino Giulio per tutti gli eventuali chiarimenti inerenti al conferimento delle deleghe al Rappresentante Designato; - che il Rappresentante Designato, dichiara che ha ricevuto n.1 (una) delega ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF dal socio di maggioranza Abaco Innovazione S.p.A. e n.1 (una) delega ai sensi dell'art. 135-novies del TUF dal socio ISHARES VII PLC; - che è fatto invito al Rappresentante Designato a rendere nel corso dell'Assemblea ogni dichiarazione richiesta dalla legge; - che sono presenti, esclusivamente per delega - come risulta dall'"elenco degli intervenuti", che si allega al presente atto sotto la lettera "A" - soci rappresentanti numero 24.157.840 (ventiquattro milioni centocinquantasettemila ottocentoquaranta) azioni ordinarie, di cui numero 24.125.117 (ventiquattro milioni centoventicinquemila centodiciassette) azioni aventi diritto alla maggiorazione del voto; pertanto sono presenti numero 48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti esercitabili, pari al 63,523% (sessantatre virgola cinquecentoventitre per cento) dell'ammontare complessivo dei diritti di voto pari a

que); - che i soci partecipanti, con le relative azioni, sono dettagliatamente indicati nel detto allegato "A";

numero 76.009.075 (settantasei milioni novemila settantacin-

CHIEDE

di voler far presente l'eventuale carenza di legittimazione al voto o l'esistenza di altre situazioni ostative all'esercizio del diritto di voto ed invita, in particolare, il Rappresen-

tante Designato a dichiarare l'eventuale non corrispondenza delle deleghe ad esso conferite alle previsioni del TUF e del Regolamento Emittenti, all'art. 2372 del Codice Civile o alle norme dello Statuto sociale vigente;

ACCERTA

che nessuna carenza di legittimazione al voto o esistenza di altre situazioni ostative all'esercizio del diritto di voto viene segnalata dal Rappresentante Designato;

COMUNICA INOLTRE

con riferimento alle vigenti disposizioni legislative in materia, e, in particolare, ai sensi dell'articolo 120, comma 2 del Decreto Legislativo n.58/1998, che tutti coloro che partecipano in una società con azioni quotate in Borsa in misura superiore al cinque per cento (5%) del capitale di questa (soglia applicabile alle emittenti iscritte nell'elenco delle PMI pubblicato da Consob), sono tenuti a darne comunicazione alla CONSOB ed alla società partecipata; in caso di inosservanza a tale disposizione, il diritto di voto non può essere esercitato;

che, secondo le risultanze del libro dei soci e dell'elenco speciale per la legittimazione al beneficio del voto maggiorato, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'articolo 120 del Decreto Legislativo n.58/1998 e normativa di riferimento e da altre informazioni a disposizione, l'elenco nominativo degli azionisti che partecipano direttamente o indirettamente in misura superiore al cinque per cento (5%) del capitale sociale sottoscritto, rappresentato da azioni con diritto di voto è il seguente:

Azionista: Abaco Innovazione S.p.A.;

Numero azioni: ventiquattro milioni centoquarantacinquemila centodiciassette (24.145.117);

Percentuale sul capitale sociale: quarantasei virgola cinquecentotrentasette per cento (46,537%);

Numero voti: quarantotto milioni duecentosettantamila duecento-trentaquattro (48.270.234);

Percentuale su azioni con diritto di voto: sessantatre virgola cinquecentocinque per cento (63,505%);

che, conformemente a quanto previsto dalla vigente normativa in materia di protezione dei dati personali, i dati personali degli azionisti, degli aventi diritto al voto ed in generale dei partecipanti all'Assemblea, così come i dati necessari ai fini della partecipazione all'odierna Assemblea saranno trattati dalla Società, sia su supporto informatico che cartaceo, esclusivamente per le finalità strettamente connesse all'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori;

INFORMA

che alla data odierna non esistono Patti Parasociali rilevanti ai sensi dell'art. 122 TUF;

CONSTATA, altresì,

che per il Consiglio di Amministrazione sono presenti il Presidente, nella sua persona presso la sede sociale, e il consigliere Altomare Dante, tramite sistema di video conferenza, di cui il Presidente ne assicura la conformità a legge, mentre sono assenti giustificati gli altri consiglieri; - che per il Collegio Sindacale il Sindaco Ferrante Mauro è presente tramite sistema di video conferenza, di cui il Presidente ne assicura la conformità a legge, mentre sono assenti giustificati i sindaci Ignazio Pellecchia e Muserra Anna Lucia;

DA' ATTO

che sono altresì presenti presso la sede sociale la dottoressa Mariacecilia Guglielmi, Responsabile Affari Legali e Societari, il dottor Iacomucci Alberto consulente fiscale; - che, analisti, esperti qualificati e giornalisti sono stati

informati dell'odierna Assemblea;

DICHIARA

di aver accertato l'identità e la legittimazione a partecipare all'assemblea di tutti i presenti, inclusi coloro che intervengono mediante mezzi di video e teleconferenza;

PRECISA

che non è stata chiesta dai soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, entro dieci giorni dalla pubblicazione dell'avviso di convocazione della presente assemblea, ai sensi dell'articolo 126-bis del Decreto Legislativo n.58/1998, alcuna integrazione dell'elenco delle materie da trattare, con indicazione, nella domanda, di ulteriori argomenti proposti, né è stata presentata alcuna ulteriore proposta di deliberazione su materie già all'ordine del giorno;
che entro il termine di 15 giorni antecedenti la data della presente assemblea in prima convocazione, come previsto nell'avviso di convocazione, non è stata presentata alcuna ulteriore proposta di deliberazione individuale su materie già all'ordine del giorno;
che nessun socio, entro la fine del settimo giorno di mercato aperto antecedente la data della presente assemblea in prima convocazione, ha posto domande sulle materie all'ordine del giorno, tramite posta elettronica certificata utilizzando l'indirizzo di posta elettronica "[email protected]";

FA PRESENTE

che lo svolgimento dell'assemblea ordinaria della società è disciplinato dal Regolamento dell'Assemblea attualmente in vigore, approvato in data 14 dicembre 2010;

DICHIARA PERTANTO

validamente costituita l'assemblea in prima convocazione, ai sensi dell'articolo 2368 c.c. e dello Statuto, avendo verificato che è stato raggiunto il quorum costitutivo previsto per l'Assemblea ordinaria in prima convocazione, e apre la discus-

sione sugli argomenti all'ordine del giorno.

DISCUSSIONE

Il Presidente in via preliminare:

invita il Rappresentante Designato a dichiarare l'eventuale esistenza di cause di impedimento o sospensione – a norma di legge – del diritto di voto segnalate dai singoli deleganti, relativamente a ciascuna delle materie espressamente elencate all'ordine del giorno.

Il Rappresentante Designato dichiara che non sono state segnalate dai deleganti cause di impedimento o sospensione del diritto di voto.

comunica che le votazioni dell'Assemblea avverranno mediante appello nominale del Rappresentante Designato, con rilevazione nominativa degli azionisti favorevoli, contrari o astenuti, nonché il numero delle azioni rappresentate e relativi diritti di voto;
chiede all'assemblea di essere esonerato dalla lettura di tutti i documenti messi a disposizione del pubblico su ciascun punto all'ordine del giorno nei modi e nei termini di legge e regolamentari applicabili.

Nessuno opponendosi passa quindi alla trattazione dei punti all'ordine del giorno.

I PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Passando alla trattazione del primo punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno, recante "1. Presentazione del Bilancio di Exprivia S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019: 1.1 approvazione del Bilancio di Exprivia S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione; 1.2 deliberazione in merito alla destinazione del risultato di esercizio.", il Presidente dà atto che, ancorché detto punto venga reso oggetto di trattazione unitaria, debba considerarsi articolato in due sottopunti per consentire una specifica votazione su ciascuno di essi.

Inoltre, precisa agli azionisti:

che con delibera del giorno 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato all'unanimità la relazione annuale sulla gestione della società Exprivia S.p.A. alla data del 31 dicembre 2019 contenente il Bilancio (composto di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario) e le relative note esplicative, nonché ha approvato la "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari 2019", e ha messo a disposizione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." e del Collegio Sindacale, per le incombenze di legge, tali documenti, deliberando infine di convocare l'Assemblea degli Azionisti come da avviso di cui sopra; - che la "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari 2019" è stata depositata presso la sede sociale, nei

termini e modi di legge e regolamento;

che (i) la "Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019" approvata dal Consiglio di Amministrazione il 30 aprile 2021, contenente il Bilancio di esercizio (composto di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario, Note Esplicative), (ii) la "Relazione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n.39", resa in data 03 giugno 2021, (iii) la "Relazione del Collegio Sindacale all'assemblea degli azionisti, ai sensi dell'articolo 153 del Decreto Legislativo 58/98 ("T.U.F.") e dell'articolo 2429, c.c.", resa in data 3 giugno 2021, come diffuso al mercato con il comunicato del 2 giugno 2021, sono state messe a disposizione del pubblico nel giorno successivo, nei modi di legge e regolamento.

I suddetti documenti, redatti in conformità alle vigenti disposizioni di legge e dei principi contabili, si allegano al presente atto sotto la lettera "B", in unica fascicolazione comprendente anche il BILANCIO CONSOLIDATO 2019 del Gruppo E-XPRIVIA e la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2019 con la relativa certificazione e sarà, a cura dell'Organo Amministrativo, unitamente al presente verbale, depositata e comunicata, ai sensi di legge, al competente Registro Imprese e a ogni altra autorità.

Il Presidente, proseguendo nella sua esposizione, commenta brevemente il Bilancio civilistico della Società chiuso al 31 dicembre 2019, ne illustra sinteticamente le vicende più significative avvenute nel corso dell'esercizio, fornisce le informazioni di rito in ordine all'andamento della gestione della società stessa nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, anche con particolare riguardo ai costi, ricavi ed investimenti, ne riassume le risultanze finali, evidenziando in particolare i Ricavi totali, l'EBITDA, l'EBIT, la Posizione Finanziaria Netta. Illustra che il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 della Società, che viene sottoposto all'approvazione, presenta una perdita di esercizio di Euro 22.864.574,92 (ventidue milioni ottocentosessantaquattromila cinquecentosettantaquattro virgola novantadue), che il Consiglio di Amministrazione, nella propria Relazione illustrativa sulle materie poste all'ordine del giorno, ha proposto di coprire come segue:

per Euro 19.317.871,70 (diciannove milioni trecentodiciassettemila ottocentosettantuno virgola settanta) mediante utilizzo della "Riserva Straordinaria" portando quindi tale riserva a zero, e
per Euro 3.546.703,22 (tre milioni cinquecentoquarantaseimila settecentotre virgola ventidue) mediante utilizzo delle "Altre Riserve" portando quindi tali riserve ad un ammontare di Euro 6.186.329,77 (sei milioni centoottantaseimila trecentoventinove virgola settantasette).

Quindi, procede alla lettura della parte conclusiva della Relazione della società di Revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." datata 3 giugno 2021 e invita il Collegio Sindacale a riassumere la parte conclusiva delle proprie osservazioni. A nome del Collegio Sindacale il dottor Mauro Ferrante, in qualità di Sindaco effettivo, dà lettura della parte conclusiva della relazione di tale Organo redatta in data 3 giugno 2021 sui risultati dell'esercizio sociale e sulla tenuta della contabilità nella quale non si rilevano motivi ostativi all'approvazione del Bilancio. A questo punto il Presidente, dà atto che sono presenti numero voti 48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) aventi diritto, rappresentanti il 63,523% (sessantatre virgola cinquecentoventitre per cento) del capitale sociale con diritto di voto e dà lettura dell'intera proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione nella propria Relazione illustrativa, precisando che ciascun sottopunto della stessa sarà oggetto di specifica votazione che avverrà mediante appello nominale del Rappresentante Designato. DELIBERAZIONE "L'assemblea degli Azionisti di "EXPRIVIA S.P.A", VISTI i documenti allegati al presente atto sotto la lettera "B", ESAMINATO il Bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, PRESO ATTO delle Relazioni del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione e sul Governo Societario 2019, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della società di revisione, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, così come rilevato dal Presidente DELIBERA: 1.1 di approvare il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019, costituito da Stato patrimoniale, Conto economico e Note esplicative, che presenta una perdita di esercizio di Euro 22.864.574,92 (ventidue milioni ottocentosessantaquattromila cinquecentosettantaquattro virgola novantadue), precisandosi che il Patrimonio netto della Società ammonta ad Euro 56.353.548,23 (cinquantasei milioni trecentocinquantatremila cinquecentoquarantotto virgola ventitre) così come presentato dal Consiglio di Amministrazione nel suo complesso e nelle singole appostazioni, con gli stanziamenti e gli accantonamenti proposti, nonché la relativa Relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione e sul Governo Societario e Assetti Proprietari; 1.2 di coprire la perdita di esercizio di Euro 22.864.574,92 (ventidue milioni ottocentosessantaquattromila cinquecentosettantaquattro virgola novantadue)come segue: - utilizzo della "Riserva Straordinaria" per Euro 19.317.871,70 (diciannovemilioni trecentodiciasettemila ottocentosettantuno virgola settanta) portando quindi tale riserva a zero; - utilizzo delle "Altre Riserve" per Euro 3.546.703,22 (tremilioni cinquecentoquarantaseimila settecentotre virgola ventidue) portando quindi tali riserve ad un ammontare di Euro 6.186.329,77 (seimilioni centottantaseimila trecentoventinove virgola settantasette)." Apre quindi la discussione ed invita il Rappresentante Designato a dichiarare eventuali richieste di interventi. Il Rappresentante Designato, in persona dell'Avv. Guarino Giulio, dichiara che non ci sono state richieste di interventi. In merito al punto 1.1 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di deliberazione formulata da Consiglio di Amministrazione che precede, mediante appello nominale del Rappresentante designato. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 1.2 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, la proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione che precede, concernente la destinazione del risultato di esercizio. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. Il Presidente dichiara a questo punto chiusa la votazione sul primo punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno ed invita me Notaio a comunicare i relativi risultati. Io Notaio comunico che: - con riferimento al punto 1.1 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per

cento) dei diritti di voto esercitabili;

n.0 (zero) voti contrari;

n.0 (zero) voti astenuti. - con riferimento al punto 1.2 all'ordine del giorno, la

proposta di deliberazione è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili;

n.0 (zero) voti contrari;

n.0 (zero) voti astenuti.

II PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Passando alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno, recante "2. Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2019, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione", il Presidente espone agli azionisti che, nella medesima seduta in data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato all'unanimità il BILANCIO CONSOLIDATO DI GRUPPO alla data del 31 dicembre 2019, con le prescritte note esplicative, nonché ha approvato la Relazione sulla Gestione del Consiglio di Amministrazione relativo al Gruppo e alle Società Controllate e collegate e ha messo a disposizione della società di Revisione e del Collegio Sindacale, per le incombenze di legge, tali documenti.

Nella medesima seduta il Consiglio ha inoltre approvato la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2019 con la relativa certificazione, il cui deposito è avvenuto presso la sede sociale nei termini e nei modi di legge e regolamento. Il BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO EXPRIVIA 2019, la Relazione sulla gestione del Gruppo, la Relazione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n.39, resa in data 03 giugno 2021, la Relazione unica del Collegio Sindacale all'assemblea degli azionisti, ai sensi dell'articolo 153 del Decreto Legislativo 58/98 ("T.U.F.") e dell'articolo 2429, c.c., resa in data 3 giugno 2021 - prosegue il Presidente come diffuso al mercato con il comunicato del 2 giugno 2021, sono stati messi a disposizione del pubblico nel giorno successivo, nei modi di legge e regolamento. Il tutto è stato già allegato in un'unica fascicolazione sotto la lettera "B".

Dichiara che il Bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2019, presenta una perdita consolidata di esercizio di Euro 239.150.000,00 (duecentotrentanove milioni centocinquantamila virgola zero zero).

Il Presidente richiama, a questo punto, la relazione resa, ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39, dalla società di Revisione "Pricewaterhouse-Coopers S.p.A.", con sede in Milano, in data 3 giugno 2021, delle cui conclusioni dà sintetica lettura, mentre della parte conclusiva della relazione redatta dal Collegio Sindacale in

data 3 giugno 2021 il dottor Mauro Ferrante, Sindaco Effettivo, ha già dato sintetica lettura nella trattazione del primo punto dell'ordine del giorno che precede.

Ricorda che la predetta documentazione, viene portata a conoscenza degli Azionisti, ma non è oggetto di approvazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti della Società.

III PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Passando alla trattazione del terzo punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno, recante "3. Presentazione del Bilancio di Exprivia S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020: 3.1 approvazione del Bilancio di Exprivia S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione; 3.2 deliberazione in merito alla destinazione del risultato di esercizio; 3.3 svincolo della "Riserva vincolata Digital Future" e accensione della "Riserva vincolata Secure Safe Apulia" per un programma d'investimenti; deliberazioni inerenti e conseguenti." il Presidente dà atto che, ancorché detto punto venga reso oggetto di trattazione unitaria, debba considerarsi articolato in tre sottopunti per consentire una specifica votazione su ciascuno di essi.

Inoltre, precisa agli azionisti:

che con delibera del giorno 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato all'unanimità la relazione annuale sulla gestione della società Exprivia S.p.A. alla data del 31 dicembre 2020 contenente il Bilancio (composto di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario) e le relative note esplicative, nonché ha approvato la "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari 2020", e ha messo a disposizione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." e del Collegio Sindacale, per le incombenze di legge, tali documenti, deliberando infine di convocare l'Assemblea degli Azionisti come da avviso di cui sopra;
che la "Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari 2020" è stata depositata presso la sede sociale, nei termini e modi di legge e regolamento;
che (i) la "Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020" approvata dal Consiglio di Amministrazione il 30 aprile 2021, contenente il Bilancio di esercizio (composto di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario, Note Esplicative), (ii) la "Relazione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n.39", resa in data 3 giugno 2021, (iii) la "Relazione del Collegio Sindacale all'assemblea degli azionisti, ai sensi dell'articolo 153 del Decreto Legislativo 58/98 ("T.U.F.") e dell'articolo 2429, c.c.", resa in data 3 giugno 2021, come diffuso al mercato con il comunicato del 2 giugno 2021, sono state messe a disposizione del pubblico nel giorno successivo, nei modi di legge e regolamento. I suddetti documenti, redatti in conformità alle vigenti disposizioni di legge e ai principi contabili, si allegano al presente atto sotto la lettera "C", in unica fascicolazione comprendente anche il BILANCIO CONSOLIDATO 2020 del Gruppo E-XPRIVIA e la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2020 con la relativa certificazione e sarà, a cura dell'Organo Amministrativo, unitamente al presente verbale, depositata e comunicata, ai sensi di legge, al competente Registro Imprese e a ogni altra autorità. Il Presidente, proseguendo nella sua esposizione, commenta brevemente il Bilancio civilistico della Società chiuso al 31 dicembre 2020, ne illustra sinteticamente le vicende più significative avvenute nel corso dell'esercizio, fornisce le informazioni di rito in ordine all'andamento della gestione della società stessa nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, ne riassume le risultanze finali, evidenziandone in particolare i Ricavi totali, l'EBITDA, l'EBIT, la Posizione Finanziaria Netta. Illustra che il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020 della Società, che viene sottoposto all'approvazione, presenta un utile di esercizio di Euro 10.227.561,56 (dieci milioni duecentoventisettemila cinquecentosessantunomila virgola cinquantasei) che il Consiglio di Amministrazione, nella propria Relazione illustrativa sulle materie poste all'ordine del giorno, ha proposto di destinare come segue: - per Euro 511.378,08 (cinquecentoundicimila trecentosettantotto virgola zero otto) a "Riserva Legale" andando così a costituire una riserva legale complessiva di Euro 4.681.895,76 (quattro milioni seicentoottantunomila ottocen-tonovantacinque virgola settantasei), pari al 17,35% (diciassette virgola trentacinque per cento) del capitale sociale; - per Euro 9.716.183,48 (nove milioni settecentosedicimila centoottantatre virgola quarantotto) a "Riserva Straordinaria" andando così a costituire una riserva straordinaria di pari importo. Quindi, procede alla lettura della parte conclusiva della Relazione della società di Revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." datata 3 giugno 2021 e invita il Collegio Sindacale a riassumere la parte conclusiva delle proprie osservazioni. A nome del Collegio Sindacale il dottor Mauro Ferrante, in qualità di Sindaco Effettivo, dà lettura della parte conclusiva della relazione di tale Organo redatta in data 3 giugno

2021 sui risultati dell'esercizio sociale e sulla tenuta della contabilità nella quale non si rilevano motivi ostativi all'approvazione del Bilancio.

Il Presidente prosegue nella trattazione e, come riportato nella Relazione illustrativa sulle materie poste all'ordine

63,523% (sessantatre virgola cinquecentoventitre per cento) del capitale sociale con diritto di voto e dà lettura dell'intera proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione nella propria Relazione illustrativa, precisando che ciascun sottopunto della stessa sarà oggetto di specifica votazione che avverrà mediante appello nominale del Rappresentante Designato.

DELIBERAZIONE

"L'assemblea degli Azionisti di "EXPRIVIA S.P.A",

VISTI

i documenti allegati al presente atto sotto la lettera "C", ESAMINATO

il Bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2020,

PRESO ATTO

delle Relazioni del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione e sul Governo Societario 2020, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della società di revisione, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, così come rilevato dal Presidente,

DELIBERA:

3.1 di approvare il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020, costituito da Stato patrimoniale, Conto economico e Note esplicative, che presenta un utile di esercizio di Euro 10.227.561,56 (dieci milioni duecentoventisettemila cinquecentosessantunomila virgola cinquantasei), così come presentato dal Consiglio di Amministrazione nel suo complesso e nelle singole appostazioni, con gli stanziamenti e gli accantonamenti proposti, nonché la relativa Relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione e la relazione sul Governo Societario e Assetti Proprietari; 3.2 di destinare l'utile di esercizio di Euro 10.227.561,56 (dieci milioni duecentoventisettemila cinquecentosessantunomila virgola cinquantasei) come segue: - per Euro 511.378,08 (cinquecentoundicimila trecentosettantottomila virgola zero otto) a "Riserva Legale" andando così a costituire una riserva legale complessiva di Euro 4.681.895,76 (quattro milioni seicentoottantunomila ottocentonovantacinque virgola settantasei), pari al 17,35% (diciassette virgola trentacinque per cento) del capitale sociale; - per Euro 9.716.183,48 (nove milioni settecentosedicimila centoottantatre virgola quarantotto) a "Riserva Straordinaria" andando così a costituire una riserva straordinaria di pari importo. 3.3 di svincolare la riserva vincolata pari a Euro 4.527.025,00 (quattro milioni cinquecentoventisettemila venticinque virgola zero zero) relativa al progetto di ricerca Digital Future eseguito nell'ambito del programma d'investimenti a valere sul Regolamento Regionale della Puglia per gli aiuti in esenzione n.17 del 30 settembre 2014 - Titolo II – Capo 1 "Aiuto ai programmi di investimento delle grandi imprese", essendo lo stesso progetto terminato il 31 maggio 2020, e di accendere apposita riserva denominata "Riserva vincolata Secure Safe Apulia", in relazione al, e per l'intera durata del, programma d'investimenti a valere sul Regolamento Regionale della Puglia per gli aiuti in esenzione n.17 del 30 settembre 2014 - Titolo II - Capo 1 "Aiuto ai programmi di investimento delle grandi imprese" nel limite di Euro 4.238.765,90 (quattro milioni duecentotrentottomila settecentosessantacinque virgola novanta); infine, di destinare l'importo residuo di Euro 288.259,10 (duecentoottantottomila duecentocinquantanove virgola dieci) della precedente riserva vincolata Digital Future a favore della Riserva Straordinaria che con tale importo ammonta ad Euro 10.004.442,58 (dieci milioni quattromila quattrocentoquarantadue virgola cinquantotto)." Apre quindi la discussione ed invita il Rappresentante Designato a dichiarare eventuali richieste di interventi. Il Rappresentante Designato in persona dell'Avv. Guarino Giulio, dichiara che non ci sono state richieste di interventi. In merito al punto 3.1 dell'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di deliberazione formulata dal

Consiglio di Amministrazione che precede, mediante appello nominale del Rappresentante Designato. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 3.2 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, la proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione che precede, concernente la destinazione del risultato di esercizio. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 3.3 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, la proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione che precede. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. Il Presidente dichiara a questo punto chiusa la votazione sul terzo punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno ed invita me Notaio a comunicare i relativi risultati. Io Notaio comunico che: - con riferimento al punto 3.1 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. - con riferimento al punto 3.2 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata all'unanimità con

n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila nove-

centocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari;

n.0 (zero) voti astenuti.

con riferimento al punto 3.3 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili;

n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti.

IV PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Passando alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno recante "4. Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2020, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione.", il Presidente espone agli azionisti che, nella medesima seduta in data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amminstrazione della Società ha approvato all'unanimità il BILANCIO CONSOLIDATO DI GRUPPO alla data del 31 dicembre 2020, con le prescritte note esplicative, nonché ha approvato la Relazione sulla Gestione del Consiglio di Amministrazione relativo al Gruppo e alle Società Controllate e collegate e ha messo a disposizione della società di Revisione e del Collegio Sindacale, per le incombenze di legge, tali documenti. Nella medesima seduta il Consiglio ha inoltre approvato la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2020 con la relativa certificazione, il cui deposito è avvenuto presso la sede sociale nei termini e nei modi di legge e regolamento.

Il BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO EXPRIVIA 2020, la Relazione sulla gestione del Gruppo, la Relazione della società di revisione "PricewaterhouseCoopers S.p.A." ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n.39, resa in data 3 giugno 2021, la Relazione unica del Collegio Sindacale all'assemblea degli azionisti, ai sensi dell'articolo 153 del Decreto Legislativo 58/98 ("T.U.F.") e dell'articolo 2429, c.c., resa in data 3 giugno 2021 - prosegue il Presidente come diffuso al mercato con il comunicato del 2 giugno 2021, sono stati messi a disposizione del pubblico nel giorno successivo, nei modi di legge e regolamento. Il tutto è stato già allegato in un'unica fascicolazione sotto la lettera "C".

Dichiara che il Bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2020, presenta un utile consolidato di esercizio di Euro 165.531.000,00 (centosessantacinque milioni cinquecentotrentunomila virgola zero zero).

Il Presidente richiama, a questo punto, la relazione resa, ai sensi degli articoli 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gen-

naio 2010 n. 39, dalla società di Revisione "Pricewaterhouse-

Coopers S.p.A.", con sede in Milano, in data 3 giugno 2021, delle cui conclusioni dà sintetica lettura, mentre della parte conclusiva della relazione redatta dal Collegio Sindacale in data 3 giugno 2021 il dottor Mauro Ferrante, Sindaco Effettivo, ha già dato sintetica lettura nella trattazione del terzo punto dell'ordine del giorno che precede.

Ricorda che la predetta documentazione, viene portata a conoscenza degli Azionisti, ma non è oggetto di approvazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti della Società.

V PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Passando alla trattazione sul quinto punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno, recante "5. Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter del D.Lgs. n. 58/1998: 5.1 Deliberazione vincolante sulla prima sezione della Relazione relativa all'esercizio 2021; deliberazioni inerenti e conseguenti. 5.2 Deliberazione non vincolante sulla seconda sezione della Relazione relativa agli esercizi 2019 e 2020; deliberazioni inerenti e conseguenti.", il Presidente dà atto che, ancorché detto punto venga reso oggetto di trattazione unitaria, debba considerarsi articolato in due sottopunti per consentire una specifica votazione su ciascuno di essi.

Espone agli azionisti:

che con delibera in data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato all'unanimità la "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti", che riporta la politica retributiva di Exprivia S.p.A. con riferimento all'esercizio 2021 e le informazioni analitiche relative ai compensi corrisposti negli esercizi 2019 e 2020 ad Amministratori, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e ai componenti dell'organo di controllo, che si allega al presente atto sotto la lettera "D";
che detta relazione, redatta in conformità alle vigenti disposizioni di legge e regolamentari, è stata depositata presso la sede sociale ed è stata messa a disposizione del pubblico nei tempi e nelle forme di legge e regolamentari.

Il Presidente passa a illustrare la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti e ricorda che l'articolo 123-ter del D. Lgs. n. 58/98 prevede che la stessa sia articolata in due sezioni. La prima sezione è volta ad illustrare la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione, dei dirigenti con responsabilità strategiche e, fermo restando quanto previsto dall'art. 2402 c.c., dei componenti dell'organo di controllo con riferimento all'esercizio 2021, nonché le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica; la seconda sezione fornisce, in particolare, un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione di detti soggetti ed illustra analiticamente i compensi ad essi corrisposti negli esercizi chiusi al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2020 a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate o collegate. Il Presidente ricorda agli Azionisti che, in considerazione del fatto che gli stessi sono stati chiamati ad approvare sia il Bilancio relativo all'esercizio 2019, sia quello relativo all'esercizio 2020, la prima sezione della Relazione, che illustra la politica per l'esercizio in corso, si riferisce all'esercizio 2021; la seconda sezione, invece, che riporta la rappresentazione delle remunerazioni corrisposte, include le informazioni sia per l'esercizio 2019, sia per l'esercizio Precisa quindi che, ai sensi rispettivamente del comma 3-ter e del comma 6 del citato articolo 123-ter del D. Lgs. n. 58/98, l'Assemblea ordinaria è chiamata a deliberare con voto vincolante, in senso favorevole o contrario, in merito alla politica di remunerazione illustrata nella prima sezione della Rela-

revole o contrario, sulla seconda sezione della stessa. A questo punto il Presidente, dà atto che sono presenti numero 48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) azioni aventi diritto, rappresentanti numero 63,523% (sessantatre virgola cinquecentoventitre per cento) del capitale sociale con diritto di voto e dà lettura dell'intera proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione nella propria Relazione illustrativa, precisando che ciascun sottopunto della stessa sarà oggetto di specifica votazione che avverrà mediante appello nominale del Rappresentante Designato.

zione e a deliberare, con voto non vincolante, in senso favo-

DELIBERAZIONE

"L'assemblea ordinaria della società "EXPRIVIA S.P.A",

2020.

VISTA

la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, mediante appello nominale del Rappresentante Designato, così come rilevato dal Presidente,

DELIBERA:

5.1 di approvare la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione, dei dirigenti con responsabilità strategiche e, fermo restando quanto previsto dall'art. 2402 c.c., dei componenti dell'organo di controllo con riferimento all'esercizio 2021, nonché le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica come descritte nella prima sezione della Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti;

5.2 in senso favorevole sulla seconda sezione della suddetta Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti recante, tra l'altro, un resoconto sui compensi corrisposti a qualsiasi titolo ed in qualsiasi forma per gli esercizi sociali chiusi al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2020 in favore di detti soggetti." Apre quindi la discussione ed invita il Rappresentante Designato a dichiarare eventuali richieste di interventi. Il Rappresentante Designato, in persona dell'Avv. Guarino Giulio, dichiara che non ci sono state richieste di interventi. In merito al punto 5.1 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione che precede, mediante appello nominale del Rappresentante designato. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.12.723 (dodicimila settecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 5.2 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione che precede, mediante appello nominale del Rappresentante designato. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.12.723 (dodicimilasettecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. Il Presidente dichiara a questo punto chiusa la votazione sul quinto punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno ed invita me Notaio a comunicare i relativi risultati. Io Notaio comunico che: - con riferimento al punto 5.1 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata a maggioranza con n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di vo-

to esercitabili; n.12.723 (dodicimilasettecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. - con riferimento al punto 5.2 all'ordine del giorno, la proposta di deliberazione è stata approvata a maggioranza con n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.12.723 (dodicimilasettecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. Il Presidente dichiara, pertanto, che l'Assemblea ha approvato con voto vincolante la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione, dei dirigenti con responsabilità strategiche e dei componenti dell'organo di controllo con riferimento all'esercizio 2021 e ha votato in senso favorevole (con voto consultivo) sulla seconda sezione di detta Relazione. VI PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO Il Presidente passa quindi alla trattazione del sesto punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno recante "6. Nomina del Consiglio di Amministrazione: 6.1 Determinazione del numero dei Consiglieri. 6.2 Durata in carica del Consiglio di Amministrazione. 6.3 Nomina degli Amministratori. 6.4 Nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione. 6.5 Determinazione del compenso spettante ai componenti del Consiglio di Amministrazione.". Propone di trattare congiuntamente, in quanto strettamente connessi, tutti i sottopunti 6.1, 6.2, 6.3, 6.4 e 6.5, che saranno comunque sottoposti a separata votazione. Il Presidente espone che, a seguito della cessazione dall'incarico degli attuali Consiglieri con l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2019, che viene sottoposta al voto degli azionisti contestualmente all'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020, scade il mandato conferito al Consiglio di Amministrazione dall'Assemblea ordinaria del 27 aprile 2017, per decorrenza del periodo per il quale erano stati nominati. L'Assemblea degli Azionisti dovrà quindi procedere alla nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, nel rispetto delle norme di legge determinando il numero dei Consiglieri, la durata in carica, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, nonché il compenso spettante ai componenti del Consiglio di Amministrazione. Il Presidente, a nome dell'Assemblea, ringrazia l'intero Consiglio di Amministrazione per l'opera sino ad oggi svolta. Il Presidente, altresì, rammenta che alla nomina del Consiglio

2) Altomare Dante, nato a Molfetta (BA) il 18 settembre 1954, ivi residente via Amente n.16, codice fiscale LTM DNT 54P18 F284U;

dati:

3) Marina Lalli, nata a Bari il 8 gennaio 1969 e residente a Trani (BT) Via Malcangi n. 141, c.f. LLL MRN 69A48 A662W, indipendente ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4 e 148, comma 3, del TUF, e del Codice di Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A;

6.3: di nominare membri del Consiglio di Amministrazione i candidati indicati nella lista depositata da Abaco Innovazione S.p.A.; 6.4: di nominare quale Presidente del Consiglio di Amministrazione il primo nominativo della lista depositata da Abaco Innovazione S.p.A., dott. Domenico Favuzzi; 6.5: di fissare fino alla concorrenza massima di Euro 200.000,00 (duecentomila virgola zero zero) il compenso complessivo per l'esercizio annuale per l'intero Consiglio di Amministrazione." Apre quindi la discussione ed invita il Rappresentante Designato a dichiarare eventuali richieste di interventi. Il Rappresentante Designato, in persona dell'Avv. Guarino Giulio, dichiara che non ci sono state richieste di interventi. Il Presidente invita a procedere alla votazione di ciascun sottopunto, mediante appello nominale del Rappresentante Designato. In merito al punto 6.1 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A di determinare in 7 (sette) il numero dei componenti del nominando Consiglio di Amministrazione. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 6.2 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. di determinare la durata in carica del nominando Consiglio di Amministrazione in 3 esercizi e pertanto fino all'approvazione del Bilancio al 31/12/2023. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 6.3 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la lista dei candidati depositata dal socio Abaco Innovazione S.p.A.

Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.12.723 (dodicimilasettecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 6.4 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. di nominare quale Presidente del Consiglio di Amministrazione il primo nominativo della lista depositata da Abaco Innovazione S.p.A., dott. Favuzzi Domenico. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 6.5 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. di fissare fino alla concorrenza massima di Euro 200.000,00 (duecentomila virgola zero zero) il compenso complessivo per l'esercizio annuale per l'intero Consiglio di Amministrazione. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. A questo punto, il Presidente dichiara chiusa la votazione sui punti 6.1, 6.2, 6.3, 6.4 e 6.5 all'ordine del giorno ed invita me Notaio a comunicare i relativi risultati. Io Notaio comunico che: 1. con riferimento alla determinazione del numero dei Consiglieri di cui al punto 6.1 all'ordine del giorno, la proposta presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. 2. con riferimento alla determinazione della durata in carica del Consiglio di Amministrazione di cui al punto 6.2 all'ordine del giorno, la proposta presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. 3. con riferimento alla nomina degli Amministratori di cui al punto 6.3 all'ordine del giorno, la lista di candidati alla carica di membro del Consiglio di Amministrazione presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata a maggioranza con n.48.270.234 (quarantotto milioni duecentosettantamila duecentotrentaquattro) voti favorevoli pari al 99,974% (novantanove virgola novecentosettantaquattro per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.12.723 (dodicimilasettecentoventitre) voti contrari pari al 0,026% (zero virgola zero ventisei per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti astenuti. 4. con riferimento alla nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione di cui al punto 6.4 all'ordine del giorno, la proposta presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. 5. con riferimento alla determinazione del compenso spettante ai componenti del Consiglio di Amministrazione di cui al punto 6.5 all'ordine del giorno, la proposta presentata dall'azionista Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Il Presidente dichiara quindi che è stato nominato il nuovo Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.A., che è composto da 7 (sette) membri e che resterà in carica per 3 esercizi e pertanto fino all'approvazione del Bilancio al 31/12/2023, in persona dei signori: - Favuzzi Domenico - Altomare Dante - Lalli Marina - Laterza Alessandro - Savelli Valeria Anna - Castellaneta Giovanni - Bergantino Angela Stefania tutti sopra generalizzati, di cui i signori Lalli Marina, Laterza Alessandro e Bergantino Angela Stefania sono stati nominati quali Amministratori indipendenti, ai sensi della normativa sopra menzionata. Dichiara altresì che di essi il dottor Favuzzi Domenico è stato nominato quale Presidente del Consiglio di Amministrazione. Dichiara, inoltre, che il compenso complessivo per l'esercizio annuale per l'intero Consiglio di Amministrazione è stato fissato fino alla concorrenza massima di Euro 200.000,00 (duecentomila virgola zero zero). Dà atto che i suddetti componenti testé nominati hanno già dichiarato la disponibilità ad accettare la candidatura loro conferita e contestualmente di possedere tutti i requisiti di legge e di Statuto, nonché di non essere incorsi in una delle cause di ineleggibilità, incompatibilità o di decadenza. Il dottor Domenico Favuzzi, qui presente, dichiara di accettare la carica conferita, ribadendo di possedere i requisiti di legge e di non essere incorso in alcuna delle cause di ineleggibilità, incompatibilità o di decadenza. VII PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO Il Presidente passa infine alla trattazione del settimo punto e relativi sottopunti all'ordine del giorno recante "7. Nomina del Collegio Sindacale: 7.1 Nomina del Collegio Sindacale e del Presidente. 7.2 Determinazione del compenso spettante ai componenti del Collegio Sindacale". Propone di trattare congiuntamente, in quanto strettamente connessi, tutti i relativi sottopunti 7.1, e 7.2, che saranno comunque sottoposti a separata votazione. Il Presidente espone che, a seguito della cessazione dall'incarico dell'intero Collegio Sindacale, con l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2019, che viene sottoposta al voto degli azionisti contestualmente all'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020, scade l'incarico conferito al Collegio Sindacale dall'Assemblea ordinaria del 27 aprile 2017, per decorrenza del periodo per il quale era stato nominato. L'Assemblea degli Azionisti dovrà pertanto procedere alla nomina dei membri del Collegio Sindacale e alla determinazione del loro compenso. Il Presidente, a nome dell'Assemblea, ringrazia l'intero Collegio Sindacale per l'opera sino ad oggi svolta. Inoltre, ricorda che alla nomina del nuovo Collegio Sindacale si procederà mediante il voto di lista ai sensi dell'art. 23 dello Statuto nonché delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, a cui si rinvia. Il Presidente, altresì, rammenta che la composizione del Collegio Sindacale dovrà risultare conforme alle vigenti disposizioni di legge e regolamentari tra cui quelle che impongono l'equilibrio fra i generi per gli organi di amministrazione e di controllo. L'assunzione della carica di sindaco è subordinata al possesso dei requisiti previsti dalla normativa pro tempore applicabile e dallo Statuto, ivi inclusi i requisiti di indipendenza di cui alla Raccomandazione n. 7 del Codice di Corporate Governance a cui la Società aderisce. Il Presidente dà atto che, entro il termine di legge e di Statuto, è stata presentata la sola lista di maggioranza dei candidati alla nomina per il rinnovo del Collegio Sindacale. In particolare, il socio di maggioranza Abaco Innovazione S.p.A., con una partecipazione di 24.145.117 (ventiquattro milioni centoquarantacinquemila centodiciassette) azioni pari al 46,54% (quarantasei virgola cinquantaquattro) del capitale sociale di Exprivia S.p.A., propone la seguente lista di candidati: Sezione I - SINDACI EFFETTIVI: 1) Savino Dora, nata a Bari il 6 ottobre 1968, e residente a Bari in via Dante Alighieri n.177, codice fiscale SVN DRO 68R46 A662Y, la quale ha accettato la candidatura rilasciando dichiarazione ai sensi di legge e sotto la propria responsabilità attestante (i) l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità di cui all'art. 148 co. 3 del TUF, ivi compreso il limite al cumulo degli incarichi ai sensi delle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, (ii) l'esistenza dei requisiti prescritti per l'espletamento della carica, ivi incluso il possesso dei requisiti di indipendenza, giusta curriculum vitae pure allegato; 2) Ferrante Mauro, nato a Bisceglie (BT) il giorno 1 novembre 1964, e residente a Bisceglie (BT) in via Carrara Le Coppe n. 51, codice fiscale FRR MRA 64S01 A883T, il quale ha accettato la candidatura rilasciando dichiarazione ai sensi di legge e sotto la propria responsabilità attestante (i) l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità di cui all'art. 148 co. 3 del TUF, ivi compreso il limite al cumulo degli incarichi ai sensi delle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, (ii) l'esistenza dei requisiti prescritti per l'espletamento della carica, ivi incluso il possesso dei requisiti di indipendenza, giusta curriculum vitae pure allegato; 3) Delfino Andrea, nato a Canosa di Puglia (BT) il 27 ottobre

1969 e residente in Corato (BA) via L. Capuana 22, codice fiscale DLF NDR 69R27 B619B, il quale ha accettato la candidatura rilasciando dichiarazione ai sensi di legge e sotto la propria responsabilità attestante (i) l'inesistenza di cause di

denza si è astenuto dal formulare specifiche proposte su tutti i sottopunti di cui al presente punto all'ordine del giorno e ha invitato pertanto i Signori Azionisti a formulare proposte. Dà atto che, nei termini previsti dall'avviso di convocazione della presente Assemblea, l'azionista Abaco Innovazione S.p.A., contestualmente alla suddetta lista ha presentato le proprie proposte di delibera sui punti 7.1 e 7.2 all'ordine del giorno. A questo punto il Presidente, dà atto che sono presenti numero 48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti aventi diritto rappresentanti il 63,523% (sessantatre virgola cinquecentoventitre per cento) del capitale sociale con diritto di voto e dà lettura delle proposte di deliberazione così come formulate da Abaco Innovazione S.p.A., precisando che ciascun sottopunto sarà oggetto di specifica votazione che avverrà mediante appello nominale

del Rappresentante Designato: "7.1: di nominare membri del Collegio Sindacale i candidati sindaci effettivi e i candidati sindaci supplenti indicati nella lista depositata da Abaco Innovazione S.p.A., nonché di nominare il Presidente del Collegio Sindacale, in conformità all'art. 23 dello Statuto;

7.2: di fissare il compenso, per tutti i componenti effettivi del Collegio Sindacale e per l'intero periodo di nomina, tenuto conto dell'art. 29 del Decreto del Ministero della Giustizia n.140 del 2012, avente ad oggetto "Regolamento recante la Determinazione dei parametri per la liquidazione da parte di un organo giurisdizionale dei compensi per le professioni regolarmente vigilate dal Ministero della Giustizia, ai sensi dell'articolo 9 del decreto-legge 24 gennaio 2012, n.1, convertito, con modificazioni, dalla legge 24 marzo 2012, n.27", e successive modifiche ed integrazioni, in misura forfettaria complessiva annua di Euro 80.000,00 (ottantamila/00) oltre oneri fiscali e previdenziali come per legge.".

Apre quindi la discussione ed invita il Rappresentante Designato a dichiarare eventuali richieste di interventi.

Il Rappresentante Designato, in persona dell'Avv. Guarino Giulio, dichiara che non ci sono state richieste di interventi.

Il Presidente invita a procedere alla votazione di ciascun sottopunto, mediante appello nominale del Rappresentante Designato.

In merito al punto 7.1 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la lista depositata dal socio Abaco Innovazione S.p.A..

Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila nove-

centocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. In merito al punto 7.2 all'ordine del giorno, il Presidente mette in votazione la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A.. Il Rappresentante Designato, invariati i presenti, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente: n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Non vi sono non votanti. A questo punto, il Presidente dichiara chiusa la votazione sui punti 7.1, 7.2, all'ordine del giorno ed invita me Notaio a comunicare i relativi risultati. Io Notaio comunico che: 1. con riferimento alla nomina del Collegio Sindacale e del Presidente di cui al punto 7.1 all'ordine del giorno, la proposta di delibera presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. di nominare membri del Collegio Sindacale i candidati sindaci effettivi e i candidati sindaci supplenti indicati nella lista depositata da Abaco Innovazione S.p.A., nonché di nominare il Presidente del Collegio Sindacale, in conformità all'art. 23 dello Statuto, è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. 2. con riferimento alla determinazione del compenso spettante ai componenti del Collegio Sindacale di cui al punto 7.2 all'ordine del giorno, la proposta presentata dal socio Abaco Innovazione S.p.A. è stata approvata all'unanimità con n.48.282.957 (quarantotto milioni duecentoottantaduemila novecentocinquantasette) voti favorevoli pari al 100% (cento per cento) dei diritti di voto esercitabili; n.0 (zero) voti contrari; n.0 (zero) voti astenuti. Il Presidente dichiara quindi che, ai sensi dell'art. 23 dello Statuto, è stato nominato il nuovo Collegio Sindacale di Exprivia S.p.A., che è composto da 5 (cinque) membri, di cui 3 (tre) effettivi e 2 (due) supplenti, e che resterà in carica per 3 esercizi e pertanto fino all'approvazione del Bilancio al 31/12/2023, in persona dei signori:

SINDACI EFFETTIVI

Savino Dora - Ferrante Mauro - Delfino Andrea SINDACI SUPPLENTI - Mazzeo Mariantonella - Ottaviano Vincenzo tutti aventi i requisiti di legge e come sopra generalizzati. Dichiara altresì che, ai sensi dell'art. 23 dello Statuto, la dottoressa Savino Dora è stata nominata quale Presidente del Collegio Sindacale. Dichiara, inoltre, che il compenso, per tutti i componenti effettivi del collegio sindacale e per l'intero periodo di nomina, tenuto conto dell'art.29 del Decreto del Ministero della Giustizia n.140 del 2012, avente ad oggetto "Regolamento recante la Determinazione dei parametri per la liquidazione da parte di un organo giurisdizionale dei compensi per le professioni regolarmente vigilate dal Ministero della Giustizia, ai sensi dell'articolo 9 del decreto-legge 24 gennaio 2012, n.1, convertito, con modificazioni, dalla legge 24 marzo 2012, n.27", e successive modifiche ed integrazioni, è stato fissato in misura forfettaria complessiva annua di Euro 80.000,00 (ottantamila/00) oltre oneri fiscali e previdenziali come per legge. Dà atto che i soggetti testé nominati sono tutti iscritti nel Registro dei Revisori legali presso il Ministero della Giustizia, come risulta dal dossier allegato alla lista proposta; dà atto, altresì, che i medesimi hanno già dichiarato la disponibilità ad accettare la candidatura loro conferita e contestualmente di possedere tutti i requisiti di legge e di statuto, nonché di non essere incorsi in una delle cause di ineleggibilità, incompatibilità o di decadenza. Il dottor Ferrante Mauro, qui presente, dichiara di accettare la carica conferita, ribadendo di possedere i requisiti di legge e di non essere incorso in alcuna delle cause di ineleggibilità, incompatibilità o di decadenza. CHIUSURA DELL'ASSEMBLEA Il Presidente dichiara chiusa l'assemblea alle ore dodici e minuti cinquantacinque. Il comparente mi dispensa dalla lettura degli allegati. E richiesto io Notaio ho ricevuto il presente atto del quale ho dato lettura al comparente, il quale lo conferma riconoscendolo conforme alla volontà dell'assemblea e lo sottoscrive con me Notaio alle ore tredici e minuti trenta. Dattiloscritto

da persona di mia fiducia e da me completato a penna, consta di nove fogli su trentaquattro facciate sin qui oltre le firme.

In originale firmato: Domenico Favuzzi - Mauro Roberto Zanna notaio (v'è impronta sigillo)

EXPRIVIA S.P.A.

Assemblea ordinaria dei soci del 23 giugno 2021

COMUNICAZIONE DEL PRESIDENTE ALL'ASSEMBLEA

ਨ

Sono presenti il.
delega, per complessive n. 24.157,840 azioni.
regolarmente depositate, che rappresentano il		Comments of the consideration of the consisted on the control of the control of
azioni costituenti il capitale sociale per complessivi r 48.282.957 voti
che rappresentano 11	63.523 63.523 - - % d1 n. 76.009.075 voti.

Persone partecipanti all'assemblea:

ALLEGATO "A" della raccolta

Assemblea ordinaria del 23 giugno 2021 EXPRIVIA S.P.A.

Comunicazione n. ore: 11.00

ELENCO INTERVENUTI

Aventi diritto	Delegato	in Azioni	Azioni per	sulle 80	ш
		proprio	વસાફ્યુર્	azioni ord.
1 ABACO INNOVAZIONE S.P.A.	rrapp. DESIGNATO AVV. GUARINO GIULIÓ		20.00	0.039 11:00
2 ABACO INNOVAZIONE S.P.A. - VOTO MAGGIORATO	RAPP. DESIGNATO AVV. GUARINO GIULIO		24.125.117	46.498 11:00
3 ISHARES VII PLC	(RAPP. DESIGNATO AVV. GUARINO GIULIO		12.72		11:00

Totale azioni in proprio
Totale azioni per delega	24.157.840'
Totale generale azioni	24.157.840
1% sulle azioni ord.	46.56

persone partecipanti all'assemblea:

All'atto

模也真是出

Relazione Finanziaria Annuale 2019 Emittente: Exprivia Sito Web: www.exprivia.it

future. perfect. simple.

12.00

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

Indice

Lettera agli azionisti	5
Organi sociali	7
Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2019	8
I dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato	9
Sintesi della gestione del 2019	11
I dati significativi di Exprivia e indicatori di risultato	12
Profilo del Gruppo Exprivia: Future. Perfect. Simple.	15
L'andamento dei risultati del Gruppo Exprivia	35
Rischi e incertezze	42
Eventi significativi del 2019	46
Eventi successivi al 31 dicembre 2019	48
Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel	50
Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria di Exprivia	50
Governo Societario e assetti proprietari	51
Relazione dati non Finanziari	51
Exprivia in Borsa	51
Evoluzione prevedibile della gestione	52
Investimenti	રેકે
Formazione e Sviluppo Manageriale	55
Organico e Turnover	58
Sistema di gestione integrato	રેકે
Modello organizzativo di gestione e di controllo ex. D. Lgs. 231/2001	60
Rapporti tra le società del Gruppo	60
Rapporti con le parti correlate	61
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento	61
Rapporti del Gruppo con la Controllante	62
Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019	64
Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2019	65
Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 del Gruppo	71

E-Market
SDIR CERTIFIED

expri√ia

Parti correlate	160
Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98	168
Relazione della società di revisione al Billancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019	170
Relazione del Collegio sindacale all'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 153 del D. Lgs. 58/98 ("T.U.F.") e dell'art. 2429 C.C.	177
Bilancio Separato Exprivia SpA al 31 dicembre 2019	191
Prospetti contabili di Exprivia SpA al 31 dicembre 2019	192
Note esplicative al Bilancio separato al 31 dicembre 2019 di Exprivia SpA	198
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento	198
Azioni di Exprivia detenute direttamente dai componenti del Consiglio di Amministrazione	253
Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98	290
Relazione della società di revisione al bilancio d'esercizio di Exprivia al 31 dicembre 2019	291

Lettera agli azionisti

Signori Azionisti.

il 2019 ed il 2020 sono stati anni caratterizzati dall'avvio di un percorso che lascia intravedere i segnali di una vera e propria nuova era, sempre più caratterizzata dalla presenza del digitale nella vita quotidiana di ciascun individuo e delle comunità. Quando.abbiamo lanciato il nostro piano industriale, a luglio 2018, abbiamo parlato di nuovi modelli di business che costituiranno i gemelli digitali della nuova impresa. Non ci sbagliavamo come oggi le recenti esperienze, fortemente accelerate della emergenza sanitaria ancora in corso, stanno dimostrando.

Siamo sempre più concentrati nell'interpretare i nuovi bisogni dei clienti e orientarii, appunto, verso nuove modalità di esecuzione del loro business, attraverso la leva delle soluzioni basate sulle tecnologie, che il nostro gruppo sa progettare e realizzare.

Proprio le tecnologie hanno permesso al mondo intero di non cadere sotto il peso della crisi che la pandemia ha generato, nelle famiglie, nelle imprese e nelle comunità nazionali. Gli effetti di un ruolo centrale assunto dalle tecnologie della collaborazione, dell'intelligenza artificiale, della assistenza remota e dei big data, sono ancora futti da determinarsi, nella certezza diffusa che la pandemia indica nuovi modelli di relazione, quindi nuovi modelli di organizzazione del lavoro.

Bene e in crescita il settore operativo IT, ossia perimetro del Gruppo Exprivia al netto del Gruppo (talte), che è cresciuto in linea con il mercato sia in ricavi sia in marginalità, in entrambe gli anni su quasi tutti i mercati in cui il gruppo opera. Oggi il nostro gruppo è meglio predisposto per giocare le complesse partite che attendono gli operatori delle tecnologie.

italtel è stata, ed è a tutt'oggi, oggetto di una serie di difficoltà derivanti da una serie di circostanze eccezionali, impreviste ed imprevedibili fra cui:

Il progressivo indebolimento del mercato delle Telecomunicazioni in Italia ed all'estero;

Una importante diminuzione dei ricavi legati al secondo cliente della società a causa di continue modifiche progettuali;

Il permanere della situazione di grave criticità economica in Argentina con conseguente forte svalutazione del Peso.

Ad oggi la soluzione della crisi di Italtel è stata indirizzata attraverso il deposito di una domanda di concordato in continuità con assuntore in data 5 febbraio 2021 a valle della delibera del CdA di Italtel del 31 dicembre 2020. In quella sede gli amministratori di Italtel hanno infatti scelto l'offerta di un operatore terzo per supportare il percorso concordatario.

Il Tribunale di Milano, in data 11 marzo 2021 ha ammesso Italtei alla procedura; questo positivo segnale e le buone probabilità di riuscita del percorso concordatario hanno permesso ad Exprivia di procedere con la preparazione ed approvazione dei progetti di bilancio separato e consolidato per entrambe le annualità 2019 e 2020.

Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha inoltre attestato la perdita del controllo su Italtel ai sensi dell'IFR\$10 a far data dal 31 dicembre 2020.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri 1a

Concordemente, abbiamo redatto la "dichiarazione consolidata di carattere non finanziario", o "rendiconto di sostenibilità", ai sensi del d.lgs. 254 del 2016, con una vista ampia e con i primi scostamenti anno su anno delle misure quantitative rilevate. Ci avviamo così con maggiore fiducia verso le nuove forme di reporting integrato che guardano all'impresa in tutti i suoi aspetti e relativamente a tutti i suoi stakeholder.

La pandemia derivante dalla circolazione del virus COVID-19 ha portato molte società a rivedere il proprio modello operativo. Abbiamo reagito con estrema prontezza riuscendo a remotizzare nell'arco di poche settimane la quasi totalità della forza lavoro consentendo così, da un lato, di continuare ad erogare i servizi ai nostri clienti e dall'altro di mettere in sicurezza i lavoratori. Il settore in cui opera il nostro gruppo è sicuramente uno di quelli in cui il peso di questa pandemia si avverte meno, almeno dell'arco temporale di medio-breve. L'impatto della pandemia non ha avuto finora ripercussioni rilevanti sul gruppo e tanto meno sulla continuità aziendale che risulta quindi preservata.

Continua quindi, con la determinazione di sempre, il perseguimento dei nostri obiettivi volti alla crescita in favore di un gruppo sempre più solido e capace di rispondere alle opportunità dell'immediato futuro, sia per quanto attiene alle potenzialità che il nostro settore potrà trovare in questa crísi, sia per un rinnovato modello operativo di favoro che ci proietti nel prossimo futuro.

Il Presidente

Domenico Favuzzi

Consiglio di Amministrazione

Presidente e Amministratore Delegato

Domenico Favuzzi

Consiglieri

Dante Altomare (Vicepresidente) Angela Stefania Bergantino (2) Stefano Pileri (4) Marina Lalli (2) Alessandro Laterza (3) Valeria Savelli (1) Gianfranco Viesti (2) Giovanni Castellaneta (5)

Collegio Sindacale

Presidente

Ignazio Pellecchia

Sindaci effettivi

Anna Lucia Muserra Mauro Ferrante

Società di Revisione

PricewaterhouseCoopers SpA

(1) Amministratori non Investiti di deleghe operative (2) Amministratori indipendenti ai sensi del Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance

(3) Lead Independent Director
(4) Dimessosi in data 28/09/2020
(5) Cooptato in data 01/12/2020

Relazione finanziarià annuale al 31 dicembre 2019

Organi sociali

Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2019

future, perfect. simple.

I dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato

Dal 1º gennaio 2019 il Gruppo ha adottato il principio IFRS 16 "Leasing" che ha comportato modifiche delle politiche contabili e in alcuni casi rettifiche degli importi rilevati in bilancio; "impatto dell'adozione di questo principio sul bilancio è significativo in quanto riclassifica i costi precedentemente esposti fra i costi per godimento beni di terzi nella voce ammoriamenti e negli oneri finanziari; parimenti a livello patrimoniale viene esposto nelle voci dell'attivo il cespite che rappresenta il diritto d'uso e nella voce dei debiti finanziari il debito residuo con relativo aggravio della posizione finanziaria netta. In particolare, l'adozione dell'IFRS 16 ha comportato al 31 dicembre 2019 i seguenti impatti:

Situazione patrimoniale-finanziaria: l'iscrizione di attività non correnti per il diritto d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a Euro 22,1 milioni; la rilevazione di passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto per un ammontare pari a Euro 23 milioni; l'impatto di prima applicazione sul patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale, è stato negativo per a Euro 1,1 milioni:

Conto economico: diversa natura, qualificazione e classificazione dei canoni di locazione, con l'iscrizione dell'ammortamento dell'attività e di oneri finanziari, in luogo dei costi per godimento di beni di terzi - "canoni per leasing operativo", come da IAS 17, con conseguente impatto positivo sull'EBITDA pari a Euro 7,4 milioni, sull'EBIT pari a Euro 0,9 milioni, e, comportando maggiori oneri finanziari per Euro 40 migliaia, un impatto non significativo sul risultato di periodo.

Ulteriori informazioni di dettaglio sull'impatto di adozione del nuovo principio sono esposte nel paragrafo "Applicazione dei nuovi principi contabili" della relazione al 31 dicembre 2019.

Di seguito vengono riportati sintelicamente i principali dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati di Exprivia S.p.A. (di seguito anche "Exprivia" o la "Società" o la "Capogruppo") e delle sue controllate (di seguito, congiuntamente, anche il "Gruppo Exprivia" o il "Gruppo") al 31 dicembre 2018.

Relazione limanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri (1a

Importi in migliaia di Euro

31.12.2019 31.12.2018

E-MARKET Certified

526 450	623-385
500.135	590 064
8.072	10 534
18 243	21 886
14.458	41.822
2,7%	6,7%
(170.491)	20.998
-32 4%	3,4%
(239.150)	(852)
(103.953)	72.262
418.746	667,869
24 866	25.083
(26.956)	21.631
2.198	20.208
135.629	345.898
15 732	16.362
36.881	29.062
(224.879)	(62.981)
(37.692)	(180.724)
(225.690)	(214.643)

(1) - Il "capitale circolante netto" è calcolato come somma cie totale attività correnti, meno disponibilità liquide e mezzi equivalenti, meno totale passività correnti più debiti verso banche correnti.

'(2) - Il "cash flow" rappresenta il flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale.

(3) - Il "capitale fisso" è uguale ai totale attività non correnti.

(4) – Gli "investimenti" sono calcolati come somma dei flussi di cassa assorbiti dagli Incrementi di immateriali, immateriali e partecipazioni, al netto dei corrispettivi per cessioni.

(5) - Posizione finanziaria netta = a+b+c.

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori economici del Gruppo relativi al 31 dicembre 2019 confrontati con lo stesso periodo dell'esercizio precedente,

Gruppo Exprivia	37.12.2019	3 11 2 2018
Indice ROE (Risultato di periodo / Patrimonio netto di Gruppo) (6)	(")	-1,18%
Indice ROI (Margine operativo netto/Cap. inv. Nelto) (7)	-295,37%	-6.59%
Indice ROS (Margine operativo netto!Ricavi delle vendite e prestazioni)	-34.09%	3.55%
Oneri finanziari (8) /Risultato di periodo	-0.06	-17,06

(6) Per il 31 dicembre 2019 l'indicatore non risulta detorminabile a causa del risultato negativo del valore negativo del Patrimonio netto di Gruppo

(7) Capitale inv. Netto: è uguale al capitale circolante netto più le attività non correnti al netto delle passività non correnti (esclusi debiti bancari e prestiti obbligazionari)
(8) Oneri finanziari: calcolati al netto dell'interest cost IAS 19

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori finanziari e patrimoniali del Gruppo relativi al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2018.

Gruppo Exprivia	STATE PARTY COLLECTION	STATE 2207 8
Posizione finanziaria netta/Patrimonio Netto Gruppo	2,17	2.97
Rapp. Ind. (Totale passivo/Patrimonio Netto Gruppo)	4.03	9.24

Sintesi della gestione del 2019

Si riporta, inoltre, qui di seguito una tabella che evidenzia i risultati del Gruppo Exprivia senza l'inclusione del Gruppo Italtel:

Gruppo Exprivia senza Gruppo Italtel (valori in migliaia di Euro)		6 2 2 2019 3 1 2 2 2 2 2 2 2 3		Variazioni Variazioni %
Totale Ricavi	168.544	161.453	7.091	4,4%
Margine Operativo Lordo (EBITDA)	16.840	15.886	ਰੇਵੇਂ ਦੇ	6.0%
Margine Operativo Netto (EBIT)	(14.598)	11.757	(26.355)	-224,2%
Risultato Ante Imposte	(18.367)	7.868	(26_236)	-333,4%
Risultato Natto	(20.995)	(3.106)	(17.889)	-575,9%
Posizione finanziaria netta	(43.892)	(45.769)	1.877	4.1%

Come si può notare, i ricavi dell'esercizio 2019 del subconsolidato riferibile al solo Gruppo Exprivia al netto del consolidamento del Gruppo Italtei, pari a 168,5 milioni di Euro, sono in crescita rispetto all'eseroizio 2018; il margine operativo lordo evidenzia altresì una crescita sul perimetro "Gruppo Exprivia" non inclusivo del Gruppo Italtel. La posizione finanziaria netta, negativa per 43,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 migliora di 1,9 milioni di Euro rispetto al valore negativo di 45,8 milioni di Euro del 31 dicembre 2018.

Si precisa che i dati sopra esposti differiscono da quelli inserti nel conto economico riclassificato per CGU inserito nel paragrafo "Informativa di settore" della presente Relazione in quanto quest'ultimo include la svalutazione dell'avviamento pari a 10 milioni allocato alla CGU IT in segge, di PPA.

Per quanto attiene alla Posizione finanziaria netta l'adozione del nuovo principio ventabile IFRS 16 ha comportato una variazione di circa 6,5 milioni di Euro. Pertanto, al nello di tale effetto (e variazione rispetto al 31 dicembre 2018 è negativa per circa 8,4 milioni di Euro.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

I dati significativi di Exprivia e indicatori di risultato

Dal 1º gennaio 2019 la Società ha adottato il principio IFRS 16 "Leasing" che ha comportato modifiche delle politiche contabili e in alcuni casi rettifiche degli importi rilevati in bilancio. In particolare, l'adozione dell'IFRS 16 ha comportato al 31 dicembre 2019 principalmente i seguenti impatti:

Situazione patrimoniale finanziaria: l'iscrizione di attività non correnti per il diritto d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a 4,8 milioni di Euro; la rilevazione di passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contralto per un ammontare pari a 5,6 milioni di Euro; l'impatto di prima applicazione sul patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale, è stato pari a 0,5 milioni di Euro;

Conto economico: diversa natura, qualificazione e classificazione dei canoni di locazione, con l'iscrizione dell'ammortamento dell'attività e di oneri finanziari, in luogo dei costi per godimento di beni di terzi - "canoni per leasing operativo", come da IAS 17, con conseguente impatto positivo sull'EBITDA pari a 2,2 milioni di Euro, sull'EBIT pari a 0,4 milioni di Euro, e, comportando maggiori oneri finanziani per 0,3 milioni di Euro, un impatto non significativo sul risultato di esercizio.

Ulteriori informazioni di dettaglio sull'impatto di adozione del nuovo principio sono esposte nel paragrafo "Applicazione dei nuovi principi contabili" della relazione al 31 dicembre 2019.

Nella tabella seguente sono riportati i principali dati economici, patrimoniari risultanti dal Bilancio separato di Exprivia al 31 dicembre 2019 comparati con i dati al 31 dicembre 2018.

Importi in Euro
	31.12.2019	31.12.2018
Totale ricavi	148.787.080	142.577.258
di cui ricavi netti	142 441 761	137.535,824
di cui costi per progetti interni capitalizzati	1.868.161	2 218.756
di cui altri ricavi e contributi	4.477.158	2 822 678
Margine Operativo Lordo (EBITDA)	16.862.408	16.149.840
% su ricavi	11%	11%
Margine Operativo Netto (EBIT)	(17.248.754)	10.141.064
% su ricavi	-12%	7%
Utife/(Perdita) dell'esercizio	(22.864.575)	4 234 366
Patrimonio netto	56_353_548	80.380.228
Totale attivo	194_990_588	215 385 832
Capitale sociale	24.866.060	25.082.911
Capitale circolante netto (1)	2.845.026	16.969.765
Cash flow (2)	12.357.295	10.172.181
Capitale fisso (3)	109.796.846	132.711.368
Investimenti (4)	4.238 856	3.477.857
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti /titoli/altre attività finanziarie {a}	10.981.184	8.894.752
Crediti (Debiti) finanziari infragruppo a breve termine (b)	(1.913.819)	1.530.524
Crediti (Debiti) finanziari infragruppo a m/l termine (c)	2.281.800	2.261.811
Debiti finanziari e altre passività finanziarie a breve termine (d)	(33.421.908)	(20.464.883)
Debiti finanzian e altre passività finanziarie a medio/lungo termine (e)	(23.592.664)	(37.663.039)
Posizione finanziaria netta (5)	(45.665.406)	(45.440.835)

(1) - Il "capitale circolante netto" e calcolato come somma del totale attività correnti, meno disponibilità liquide e mezzi equivalenti, meno totale passività correnti più debiti verso banche correnti.

'{2) - Il "cash flow" rappresenta Il flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale,

(3) - Il "capitale fisso" è uguale al totale attività non correnti,

(4) – Gli "investimenti" sono calcolali come somma dei flussi di cassa assorbiti dagli incrementi di immobilizzazioni materiali e partecipazioni, al netto dei corrispettivi per cessioni,

(5) - Posizione finanziaria netta = a+b+c+d+e.

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori economici della Società relativi all'esercizio 2019 confrontati con l'esercizio 2018:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Exprivia	31/12/2019	STATUATION B
Indice ROE (Risultato d'esercizio/Patrimonio netto)	-40,57%	5.27%
Indice ROI (Margine operativo netto/Cap. inv. Netto) (5)	-18-16%	7,55%
Indice ROS (Margine operativo netto/Ricavi della vendite e prestazioni)	-12,11%	7.37%
Oneri finanziari (7) / Risultato d'esercizio	0.14	(0,84)

(6) Capitale inv. Notto: e uguale al capitale circolante netto più le attività non correnti al netto delle passività non correnti (esclusi debiti bancari e prestiti obbligazionari)

(7) Onerl finanziari: calcolati al netto dell'interest cost IAS 19

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori finanziari e patrimoniali della Società relativi all'esercizio 2019 confrontati con l'esercizio 2018:

Exprivia	31/12/2019	311222018
Posizione finanziaria Netta/Patrimonio Netto	0,81	0,57
Rapp. Ind. (Totale passivo/Patrimonio Netto)	3.46	2,68

1100 的新闻网四川新闻网【017】【1】【

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

Profilo del Gruppo Exprivia: Future. Perfect. Simple.

Il Gruppo Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information and Communication Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.

Il Gruppo si contraddistingue per l'affidabilità nel gestire progetti complessi mediante la connessione e l'integrazione di competenze verticali e per la capacità di creare soluzioni semplici da utilizzare e da aggiornare, poiché basate su un'attività continua di ricerca e innovazione.

Quotata in Borsa Italiana dal 2000, nel Mercato MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti che appartengono ai mercati: Banking, Finance, Telco & Media, Energy & Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector,

l concetti fondanti della nostra visione

Future

Il futuro è il punto verso cui ci orientiamo nel definire scenari, percorsi e traguardi per noi e per i nostri clienti.

Connessione

È quello che ci rende innovatori. È la capacità di trovare soluzioni inattese creando collegamenti tra le nostre competenze.

È l'abilità di immaginare il futuro mettendo in rapporto diretto quel che conosciamo nel presente: la tecnologia con i bisogni del cliente, il mondo della ricerca con quello dell'impresa, la città con le persone che la abitano.

Perfect

Perfetto è il livello che ci impegniamo a raggiungere nella progettazione di soluzioni IT innovative ed efficienti in ogni specifico settore,

Simple

Semplice è il requisito fondamentale di tutti i nostri sistemi, studiati per migliorare la vita delle persone attraverso la disponibilità e l'usabilità delle informazioni.

Affidabilità

E per noi un esercizio costante che ci porta a cercare la perfezione in tutto quel che facciamo, a garantire sempre e comunque il rispetto degli impegni assunti, a considerare efficacia ed efficienza come requisiti imprescindibili di tutta la nostra offerta di prodotti e servizi.

Semplicità

Significa per noi dispiegare la complessità della tecnologia in un'ottica di esperienza dell'utente rendendo accessibili l'innovazione e la trasformazione digitale per le imprese e per i cittadini, attraverso un processo di sintesi che mira all'essenzialità delle soluzioni.

II Gruppo

Nel grafico sono riportate le principali società del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019:

Si riportano qui di seguito le società componenti il Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019 suddivise fra italiane ed estere:

Società italiane

ITALTEL S.p.A., posseduta all'81% da Exprivia, è una società multinazionale che opera nel settore dell'Information & Communication Technology (ICT) con una forte propensione all'innovazione che la vede impegnata da anni in progetti di ricerca industriale a livello europeo, nazionale nel settore delle T'elecomunicazioni. Nel portafoglio di Italtel S.p.A. (di seguito anche "Italtel") sono comprese soluzioni per le reti, i data center, la collaborazione aziendale, la sicurezza digitale, l'internet delle cose. Le soluzioni si compongono di prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza. Il mercato di rfferimento di Italtel è costituito da service provider, imprese pubbliche e private, con un focus specifico su mercati verticali quali Energia, Sanità, Industria, Difesa, Finanza e Smart Cities. Italtel ha headquarter e attività di R&S in Italia e sedi estere in 13 paesi. A Settimo Milano), Italtel dispone di oltre 3.000 mq di test plant dedicati a validare le soluzioni fornite ai clienti, per offrire il miglior supporto operativo possibile. I laboratori di Ricerca e Sviluppo sono a Settimo Milanese e Carni (Palermo), mentre a Roma l'azienda è presente con uffici commerciali,

Exprivia Projects Srl, posseduta per il 100% da Exprivia, con sede in Roma e consectate pari a Euro Frad lafrastrutture di Call Center, 242.000,00 i.v., è specializzata nella progettazione e gestione di seri Contact Center e di Help Desk.

Consorzio Exprivia Scarl, partecipato da Exprivia per il 25% e per il restante 5% da Exprivia Projects Srl, consorzio stabile tra imprese del Gruppo Exprivia. L'obiettivo del Consorzio è quello di facilitare la partecipazione delle Gruppo Exprivia alle gare pubbliche di appalto per sviluppo progetti o erogazione servizi misti.

Spegea Scarl, posseduta da Exprivia per il 60% e capitale pari a euro 125.000,00 i.v., è una scuola di Management con sede in Bari, organizza e gestisce seminari specialistici, corsi di formazione specifici per aziende e Pubblica Amministrazione, oltre al "Master in Management e Sviluppo Industriale" accreditato ASFOR. Nata 30 anni fa su iniziativa della Confindustria di Bari con il sostegno di banche e istituzioni.

HRCOFFEE Srl, società di cui Exprivia possiede il 70% del capitale sociale che è pari ad euro 300.000. La società, costituita in data 31 luglio 2018 con sede in Molfetta, si occupa della produzione e commercializzazione di prodotti e servizi ad alto valore aggiunto tecnologico nell'ambito delle risorse umane.

Italtel Latam Srl società di diritto italiano con sede in Italia, posseduta per il 100% da Italtel avente come oggetto la gestione delle partecipazioni societarie di Italtel nei paesi dell'America Latina.

Società estere

Exprivia SLU, società spagnola per il 100% da Exprivia, è il risultato della fusione per incorporazione delle precedenti società operanti in Spagna, la Exprivia SL e Profesionales de Sistemas Aplicaciones y Productos SL (ProSap). La società opera dal 2002 offrendo servizi professionali e sviluppo progetti in ambiente SAP, sviluppo di portali WEB, soluzioni e sistemi informativi per il mercato Sanità in Spagna. La società controlla il 99,9% di ProSAP Perù SAC.

Exprivia Mexico SA de CV, società messicana con sede a Città del Messico, posseduta per il 98% da Exprivia e per il 2% da Exprivia SLU, opera dal 2004 e offre servizi professionali e sviluppo progetti in ambiente SAP, sviluppo di portali WEB, soluzioni e sistemi informativi per il mercato Sanità nei paesi dell'America Latina, anche attraverso la sua controllata con sede in Guatemala (ProSAP Centroamerica S.A).

Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda, società brasiliana specializzata in soluzioni per ITT Security, opera dalla sede operativa di Sao Paulo; Exprivia, ne detiene il controllo con una quota del 52,30% mentre la società Simest SpA detiene il 47,70%.

Exprivia Asia Ltd, società operante ad Hong Kong allo scopo di agire per conto di Exprivia, suo socio unico, nell'area dell'estremo oriente in tutti i mercati strategici per il Gruppo Exprivia. Exprivia Asia Ltd ha costituito la Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co. Ltd di cui è socio unico, specializzata nell'erogazione di servizi professionali nell'area delle infrastrutture IT e in ambiente SAP.

ACS-D GmbH (Germany), società operante in Germania allo scopo di agire per conto di Exprivia, suo socio unico, nel settore aerospazio e difesa.

Italtel B.V. (Netherlands), società localizzata in Olanda con socio unico Italiel Latam Sr. trattasi di portfolio holding con funzione di supporto commerciale operativo al raggruppamento per le attività all'estero. A seguito riorganizzazione societaria, dal secondo semestre dellene unicamente le partecipazioni dirette e indirette di Italtel in area LATAM, eccezion fatta per Italtel Arabia Ltd in liquidazione (posseduta per il 10% da Italtei BV e per il 90% da Italtel).

Italtel Belgium SPRL, società belga posseduta per il 60% da Italtel e per il 40% da Italtel France SAS, La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini,

Italtel Deutschland GMBH, società tedesca con socio unico Italtel La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore dell'informatica e in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.

ltaltel France SAS, società operante in Francia con socio unico Italtel. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

Italtei Poland SP. Zo. O., società polacca con socio unico Italtel. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale elo commerciale e di installazione nel settore dell'elettrotecrica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni nonché in campi connessi ed affini.

italtel S.A. (Spain), società spagnola con socio unico Italtel. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni nonché in campi connessi ed affini.

Italtel U.K. LTD, società operante nel Regno Unito con socio unico fitaltel. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica. dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

ltalte! Argentina SA, società argentina posseduta per il 71,46% da Italtel B.V. e per il 28,54% da Italtel Latam Srl La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni -- nonché in campi connessi ed affini.

Italtel Brasil LTDA, società operante in Brasile posseduta per il 85,12% da Italtel Latam Srl e per il 14,88% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.

AUSOITALTEL S.A. (Ecuador), società operante in Ecuador posseduta per il 99% da Italtel Latam Srl e per 1% da Italtel B.V. La società si occupa della fornitura ai clienti, sia pubblici che privati, dei servizi relativi a reti e sistemi di telecomunicazione, TLC e tecnologia di informazione "IT".

Italtel Perù SAC, società operante in Perù posseduta per il 90% da Italtel B.V. e per il 10% da Italtel La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'informatica - in particolare degli apparati hardware (Soft Switches) per le telecomunicazioni e software per le reti e i service providers, come pure qualsiasi apparato per l'integrazione dei sistemi di telecomunicazioni (come ad esempio Switches, Routers, etc.), La società potrà altres) somministrare i servizi necessari per il funzionamento delle reti TLC/IT.

Italte! USA LLC, società statunitense con sccio unico ltattel. Lo scopo della società è esercitare lutte le attività consentite ad una società a responsabilità limitata nello stato della Florida.

Italtel de Chile SpA., società con socio unico Italtel Latam Srl. La società ha per oggetto la prestazione di servizi di telecomunicazione e tecnologia IT, nonché la programmazione per le telecomunicazioni e IT.

Relazione linanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Partecipazioni

Si riportano qui di seguito le principali partecipazioni non di controllo.

Software Engineering Research & Practices Srl, società costituita nel 2006 e partecipata dalla costituzione da Exprivia per il 6% è uno Spin-off dell'Università degli Studi di Bari che ha l'obiettivo di industrializzare i risultati della ricerca universitaria nel campo dell'Ingegneria del Software e il foro trasferimento nei processi d'impresa.

Consorzio Milano Ricerche, in cui ttalte), ha una partecipazione dell'8,3%, ha sede a Milano e persegue i seguenti scopi sociali: effettuazione di ricerche sulle metodologie di trasferimento tecnologico; promozione e sostegno di attività di ricerca in comune tra Università, Enti Pubblici di Ricerca, Imprese e Pubbliche Amministrazioni; promozione e gestione di attività formative e di aggiornamento; trasferimento di know-how verso le piccole e medie imprese; sostegno allo sviluppo di nuove imprenditorialità nell'ambito delle tecnologie avanzate. La presenza di Italtel nel Consiglio di Amministrazione e nel Comitato Tecnico Scientifico permette di estendere l'ecosistema di ricerca verso tutti i soci del Consorzio, indirizzare le attività scientifiche del Consorzio verso temi di prevalente interca industriale del Gruppo ExprivialItaliel, generare nuove iniziative collaborative di ricerca e innovazione.

MIP Politecnico di Milano - Gradual School of Business school internazionale nella forma di società consortile. Ha sede a Milano e italtel ne è parte consorziata con una partecipazione del 2,98%. Scopo e oggetto del MP sono: formazione del capitale umano e delle competenze di management per lo sviluppo delle imprese, delle pubbliche amministrazioni e del sistema economico nel suo complesso; progettazione, promozione di programmi di formazione post-laurea e post-esperienza nel campo del management, dell'economia e dell'industrial engineering; svolgimento delle attività di ricerca applicata in modo funzionale all'attività di formazione. Negli ultimi anni, la scuola si è molto internazionalizzata e si è dotata di strumenti in grado di renderla un laboratorio di idee in grado di individuare nuovi trend e sfide, agevolando un costante e prezioso scambio di conoscenze, esperienze e know-how e permettendo di anticipare i cambiamenti del contesto competitivo globale e di rispondere in modo più efficace al bisogno di competenze sempre più multidisciplinari richieste dalle aziende.

Iniziative Consortili

Consorzio Biogene, costituito nel 2005 tra partner pubblici e privati per lo sviluppo del progetto denominato "Laboratorio pubblico-privato per lo strumenti bio-informatici integrati per la genomica, la trascrittomica e la proteomica (LAB GTP)".

"DAISY - NET" Società cons. a r.l. costituita nel 2008 con lo scopo di intraprendere iniziative idonee allo sviluppo di un Centro di competenza Tecnologica sulle I.C.T., articolato in una rete di Centri di Competenza Regionali.

Distretto Agroalimentare Regionale ("D.A.Re."), società cons. a r.l. costituito nel 2004 con sede a Foggia, rappresenta l'interfaccia per il trasferimento tecnologico del sistema della ricerca pugliese verso il sistema agroalimentare. Esso eroga servizi per favorire l'innovazione tecnologica, attraverso la gestione di progettualità complesse relative alla ricerca industriale e allo sviluppo precompetitivo.

Distretto Tecnologico Pugliese ("DHITECH") società consortile con sede a Lecce cosituita nel 2006, Il consorzio intende sviluppare ed integrare un cluster interdisciplinare per NanoScienze, e Infoscienze, secondo gli indirizzi del settimo programma quadro e dei piano nazionale della ricerca.

Distretto Tecnologico Nazionale per l'Energia ("DiTNE") con sede a Brindisi, è stato costituito nel 2008 con lo scopo di sostenere lo suluippo della ricerca in settori produttivi nel campo dell'Energia, di incoraggiare il trasferimento tecnologico di cui necessitano le realtà produttive nazionali di settore e di

expri 1a

favorire il collegamento tra mondo della ricerca, mondo della produzione di beni e servizi, mondo dei credito e del territorio.

Distretto H-BIO Puglia società cons. a r.l. denominato "Distretto tecnologico pugliese salute dell'uomo e biotecnologie" con sede a Bari costituito nel 2012 per sviluppare le proprie attività nelle aree strategiche dei Prodotti per la diagnostica molecolare e diagnostica integrata, dei Prodotti per la cura e la riabilitazione e dei Prodotti di bioinformatica,

Service Innovation Laboratory by DAISY s.c.ar.I: è un consorzio per la Service Innovation costituito nel 2013 su impulso di Daisy-Net come risultato del progetto di finanziamento MIUR per i nuovi Laboratori Pubblici Privati. Raggruppa aziende ed università pugliesi, ed opera in cluster con analoghi laboratori in Calabria e Sicilia. Il focus del SI-Lab è sulla integrazione di filiera che verranno sperimentati nel campo dei servizi per la salute. La società è partecipata da costituzione con una quota del 18,37%.

Consorzio Italy Care costituito a marzo 2014 da Exprivia assieme a Farmalabor Srl, Gruppo Villa Maria Care & Research, e MASMEC Biomed. Il Consorzio ha l'obiettivo di ottimizzare risultati e investimenti in ambito sanitario. Nella mission di Italy Care assume un ruolo fondamentale la spinta all'internazionalizzazione. Promuovere un'immagine vincente della filiera sanitaria ben oltre i confini nazionali è infatti obiettivo imprescindibile del consorzio.

Cefriel Scarl società consortile a responsabilità limitata. È un consorzio che opera dal 1988 come centro di eccellenza per l'innovazione, la formazione nel settore dell'Information & Communication Technology. L'obiettivo primario è rafforzare i legami tra università e imprese attraverso un approccio multidisciplinare, parlendo dalle esigenze dell'impresa, integrando i risultati della ricerca, le migliori tecnologie presenti sul mercato, gli standard emergenti e la realtà dei processi industriali, per innovare o realizzare nuovi prodotti e servizi.

Consel - Consorzio Elis per la Formazione Professionale Superiore - S.c.r.l., con sede a Roma. Il consorzio è partecipato da Italtel S.p.A con una quota del 2,5%.

Parco Scientifico e Tecnologico della Sicilia S.c.p.A., situato a Palermo, si occupa di ricerca. La società è partecipata da Italtel S.p.A con una quota del 0,04%.

Consorzio Nazionale Imballaggi CONAI, situato a Roma, si occupa di gestione degli imballaggi. Il consorzio è partecipato da Italtel S.p.A. con una quota del 0,005%.

Consorzio COFRIDIP, situato a Padova. Il consorzio è partecipato da Italtel S.p.A. con una quota del 9,09%.

Distretto Tecnologico Sicilia Micro e Nano Sistemi S.c.a.r.f., situato a Palermo. Il distretto è partecipato da Italtel S.p.A. con una quota del 4,55%.

SI-LAB Sicilia S.c.a.r.f., situata a Palermo. La società è partecipata da Italte! S.p.A con una quota del 18,50%.

Open Hub Med S.c.a.r.l., situata a Milano. La società è partecipata da Italtel S.p.A con una quota del 9,52%.

MADE S.c.a.r.I, situata a Milano. La società, partecipata da Italtel S.p.A con una quota dell' 1% costituita in data 11 gennaio 2019 è indirizzata al supporto delle imprese manifaturiere nel percorso di trasformazione digitale verso l'Industria 4.0.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Innovation Lab, La fucina delle idee

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

expri 1a

Innovation Lab

L'innovazione per esplorare e costruire nuove opportunità di business

L'Innovation Lab è l'asse portante delle attività di ricerca, sviluppo e integrazione di tecnologie di Exprivia.

Una fucina aperta allo scambio di esperienze e di conoscenze con il mondo accademico e della ricerca, che ha portato all'attivazione di diversi progetti con le principali Università della Puglia (Politecnico e Università di Bari, Università del Salento), di Milano (Politecnico di Milano) e Roma (La Sapienza), con il CNR e con il Cefriel, con il quale specificatamente ha avviato un programma di partnersiale per promuovere progetti di "frontiera tecnologica".

Innovation Lab identifica e adatta le opportunità di innovazione al modello di business aziendale, coordina i progetti che fruiscono di contributo pubblico, realizza tecnologie e soluzioni innovative da trasferire presso le aree di produzione aziendali, arricchisce il patrimonio di conoscenza dell'azienda, contribuendo a creare nuove competenze distintive.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Industries: un'offerta vincente su ogni mercato

expri 1a

E-Market
SDIR

Se oggi siamo tra i principali player della trasformazione digitale delle imprese, lo si deve alla pluralità di competenze e al bagaglio di esperienze maturate in anni di attività sui diversi mercati di riferimento.

Banking, Finance & Insurance

Progresso digitale e tecnica finanziaria: il binomio del futuro

Il mercato finanziario sta vivendo una radicale trasformazione del proprio modello di business. L'esigenza di offrire sempre nuovi servizi, fruibili in qualunque momento daspositivo, rende necessario lo sviluppo di soluzioni e servizi IT sempre più innovativi ed efficienti,

Grazie alle competenze maturate in oltre 25 anni di partnership con i principali istituti di credito e assicurativi in Italia e all'estero, disponiamo dell'esperienza per rispondere completamente alle necessità del cliente, attraverso soluzioni digitali su misura e omnicanale: dalla valutazione del merito di credito al monitoraggio, dal capital market alla gestione del factoring, dal valore dei dati alla customer experience.

Telco & Media

Competenze e tecnologie per la virtualizzazione delle reti

Nel mercato Telco & Media l'innovazione tecnologica procede di pari passo con l'esigenza di ampilare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto, pur restando competitivi nei confronti della concorrenza. Offriamo agli operatori e ai costruttori del settore telecomunicazioni competenze di altissimo livello per consentire loro di gestire la trasformazione digitale, contenendo i costi operativi con soluzioni innovative.

Un partner ottimale per i Service Provider che trovano nella virtualizzazione di reti e applicazioni la soluzione per essere agili, efficienti e customer centered. La virtualizzazione, infatti, risponde a ogni necessità dei clienti con servizi dedicati, commisurati alle reali esigenze dimpresa, ma soprattutto sostenuti da competenze tecnologiche innovative aggiornate ai più recenti standard.

La qualità dei nostri servizi erogati consente al cliente di trasferire ai propri utenti una migliore customer experience, permettendogli di soddisfare le singole esigenze, anche attraverso politiche di fidelizzazione.

Energy & Utilities

La tecnologia che ottimizza l'energia

ll settore dell'energia e delle utilities è in rapidissima evoluzione per adeguarsi ai processi di ammodernamento tecnologico delle infrastrutture, allo sviluppo di nuovi servizi, all'entrata in vigore di nuove direttive in materia di sicurezza, di efficienza energetica, di tutela dell'ambiente e dei consumatori, che stanno avendo un notevole impatto sia sul lato della domanda sia dell'offerta.

In quest'ambito proponiamo ai nostri clienti specifiche per lo sviluppo e la gestione dei processi trasversali e caratteristici che mirano ad assicurare alle aziende dei settori energetico, idrico, ambientale e di pubblica utilità, una maggiore efficienza operativa, alte performance e un'elevata qualità dei servizi al cliente. Sistemi basati su tecnologie quali cloud e XaaS, CRM, big data analytics (n) aligence, loT, digital

channel, social, e-mobility, enterprise application governance che mettono l'utente al centro dei processi consentendogli di acquisire sempre maggiore autonomia e consapevolezza.

Aerospace & Defence

Difesa militare, sicurezza civile e tecnologia digitale

I recenti eventi geopolitici impongono al settore aeronautico, navale e terrestre, civile e militare, una risposta immediata nell'adozione di sicurezza nei quali la componente tecnologica svolge un ruolo sempre più determinante per garantire la sicurezza di persone, fuoghi, macchinari e sistemi informatici.

Ancora più urgente è il supporto informatico alle decisioni strategiche in situazioni critiche per l'attuazione di azioni di prevenzione mediante il monitoraggio e controllo degli scenari. Offriamo un reale vantaggio al settore, rendendo possibile l'analisi della complessità di informazioni eterogenee (immagini, video, dati, testi, simboli, voci, suoni) provenienti da una moltitudine di sensori, indossati, fissi e mobili, in volo, in navigazione, in orbita, su mezzi e su droni. In particolare, sviluppiamo sistemi di comando e controllo, sorveglianza, presentazione cartografica, trattamento di mappe geografiche e rapid prototyping di console terrestri, navali ed aeree che, anche grazie alle tecniche della reallà aumentata, alla ricchezza delle informazioni georefenziate ed alla social collaboration, offrono la massima interazione con scenari sempre più fedeli alla realtà.

Manufacturing & Distribution

Verso la nuova rivoluzione industriale

Il futuro dei processi industriali segue un filo digitale. Un filo conduttore formato dalle diverse tecnologie abilitanti che stanno cambiando il progettare, realizzare e distribuire un prodotto, organizzando e gestendo in automatico e in tempo reale un'enorme quantità di informazioni.

La quarta rivoluzione industriale è in atto e vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente controllate, interconnesse e automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia.

L'Industria 4.0 definisce questo cambiamento attraverso un panorama tuttora in evoluzione, ma già dotato di precise direttrici di sviluppo che coincidono con le conoscenze che noi possediamo: utilizzo dei dati e connettività, analytics e machine learning, interaziona, interazione tra digitale e reale. Abbiamo colto questa straordinaria opportunità dedicandoci a innervare l'intero processo industriale con le nostre soluzioni digitali e ad automatizzare completamente la gestione di enormi quantità di informazioni in maniera semplice, razionale ed efficiente.

Healthcare

Soluzioni innovative per la salute del cittadino e per l'efficienza dell'amministrazione

......

Costruire una sanità che unisca risparmio ed efficienza, che si prenda cura delle persone ancora prima di curarle, che elimini gli sprechi e riduca le attese. Con questi obiettivi primari ci proponiamo quale partner ideale per un sistema sanitario teso a un futuro di eccellenza.

Le nostre soluzioni tecnologiche applicate al sistema sanitario di collegare l'intera Sanità Regionale capillarmente, dai centri amministrativi e dirigenziali alle strutture ospedaliere pubbliche e convenzionate all'interno di tutta la filiera, fino al singoli professionisti e ai servizi online per l'utente, per la

massima ottimizzazione di ogni risorsa.

Un team di 350 specialisti, 30 anni di presenza nel settore 1T, soluzioni e servizi in 500 aziende per 20 milioni di assistiti confermano l'efficacia delle nostre risposte alle esigenze del settore sanitario, fondamentali per l'economia e lo sviluppo di ogni regione.

Public Sector

Digitalizzazione della PA: il primo passo per lo Stato che si rinnova

La Pubblica Amministrazione ha già da tempo avviato un processo di modernizzazione basato su principi quali innovazione, semplicità e affidabilità a tutela delle imprese, dei cittadini, dei dipendenti pubblici e dello stesso Stato. Lo snellimento della burocrazia attraverso la gestione digitalizzata della PA - unitamente ad azioni di rinnovo organizzativo - oggi consente di conciliare l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi.

In questa prospettiva abbiamo trasferito molte esperienze maturate nell'ottimizzazione dei processi di grandi aziende private, ripensandole in base alle necessità di Enti centrali e locali con declinazioni per ogni area tematica tra cui:

· prodotti e servizi per l'area gestionale;
· soluzioni di eGovernment ed eProcurement;
· archiviazione e condivisione dei documenti in forma elettronica;
· pianificazione e controllo mediante piattaforme di business intelligence e business analytics;
· misurazione di performance nei processi della PA;
· soluzioni a supporto dei processi amministrativi (paradigma SOA);
· accesso unico per lo scambio informativo tra ente, cittadino e impresa;
· system integration per la continuità operativa 24/7 e la riparazione automatica.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Big Data & Analytics

Data Center & Virtualization

IP Network Infrastructure

Managed & Advisory Service

Offriamo tutti i più avanzati strumenti al fine di supportare sia i processi decisionali sia le attività ordinarie basate sul possesso di informazioni. La nostra area Big Data & Analytics è votata allo sviluppo di progetti, servizi e soluzioni, finalizzati all'utilizzo strategico dell'informazione massiva per l'incremento del business.

Possediamo le competenze necessarie per mettere in campo, gestire e manutenere le più moderne infrastrutture di Data Center, fondate sul concetto di integrazione fra i layer di computing, storage e networking.

Le nostre competenze si estendono alla capacità di progettare e implementare architetture in disaster recovery, in grado di garantire fa continuità del business, al monitoring energetico delle architetture di data center, al provisioning automatico centralizzato, alla migrazione di applicazioni IT.

Per le reti dei Telco Operator, abbiamo sviluppato competenze sulla convergenza fra reti IP e reti Ottiche e su componenti dell'infrastruttura degli operatori Mobili.

Per quanto riguarda le reti private, possediamo vaste competenze sul design e l'implementazione di soluzioni convergenti wired e wireless, su soluzioni Private LTE, su servizi per il refresh di reti aziendali.

Tra le nostre competenze vi sono anche la simulazione e misura della Customer Experience, tecnologie SDWAN, soluzioni di Deep Packet inspection (DPI).

Le nostre competenze riguardano un numero eccezionalmente elevato di tecnologie di diversi Vendor di apparati di rete, per i quali siamo in grado di offrire servizi di Assistenza Tecnica che prevedono la manutenzione e la riparazione degli apparati di tutte le diverse tecnologie. Importanti sono le completenze di Project Management, supportate da un picco set di certificazioni (ITIL,

finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

UltraBroadBand Design

Cloud

IoT & Contextual Communication

IT Security

Mobile

SAP

Abbiamo sviluppato tramite Italtel le competenze necessarie all'esecuzione del contratto di progettazione della rete passiva a Banda Ultra Larga, nei cosiddetti Cluster C&D, nell'ambito dei Bandi Infratel che sono stati aggiudicati ad Open Fiber.

Italtel sta sviluppando competenze che non hanno eguali sul territorio nazionale sulla progettazione civile ed ottica del tracciato della fibra passiva e della rete wireless in tecnologia Fixed Wired Access (FWA).

I nostri servizi in cloud si rifanno a quattro modelli fondamentali: Public Cloud, Private Cloud, Hybrid Cloud, Community Cloud.

L'IoT è in grado di incidere positivamente sull'idea stessa di impresa, di lavoro, di studio, di salute, di vita.

Le principali aree su cui stiamo sviluppando competenze sono: Industry 4.0, Digital Healthcare, Smart Cities, Smart Grid.

Le nostre competenze includono tecnologie per la protezione del perimetro aziendale (firewall), per la protezione dei contenuti (mail, web), per la mobilità, per il controllo accessi, per la protezione dei data center, per la protezione delle reti di operatore. Il nostro catalogo dell'offerta include anche servizi di ethical hacking, compliance a standard e leggi.

Offriamo ad aziende ed enti la possibilità di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una più ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device Management per i dispositivi aziendali, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza,

Con una partnership strategica che dura da oltre 20 anni, siamo oggi uno dei principali player di riferimento del mondo SAP in italia e all'estero. Le principali aree d'intervento sono:

Business Process Outsourcing

Affianchiamo e sosteniamo l'evoluzione aziendale facendoci carico delle procedure di acquisizione, gestione e fidelizzazione dell'utente finale. L'offerta spazia dai servizi di back office outsourcing, relativi a funzioni tipicamente interne come le risorse umane, la contabilità e information technology, a quelli di front office outsourcing tra cui customer care e customer service. Network Transformation Operiamo attivamente nell'evoluzione degli elementi di bordo della rete (interfacce fra operatori e fra operatori e aziende clienti), nelle funzioni di segnalazione e routing centralizzati, nella messa in campo di soluzioni IMS allo stato dell'arte. Abbiamo sviluppato competenze sulle tecnologie NFV (Network Function Virtualization) e SDN (Software Defined Networking), che consentono l'evoluzione delle reti di operatore verso una maggiore dinamicità e agilità. Network Service & Business Management Grazie all'uso delle tecnologie NFV e SDN, l'esercizio della rete può realizzarsi con una correlazione automatica tra le procedure di "Assurance" e quelle di "fullfiment": le nostre competenze abilitano scenari in cui misure ed allarmi rilevati sulla rete sono immediatamente utilizzabili per la sua riconfigurazione e/o per la istanziazione di nuove funzioni. Abbiamo sviluppato competenze su soluzioni avanzate di

People Collaboration and Costumer Relationship

Le architetture su cui operiamo con successo da anni includono soluzioni UC&C (Unified Communication and Collaboration) on premises (centralini telefonici, arricchiti da servizi aggiuntivi, dalla possibilità di eseguire conferenze video anche su web, da strumenti per if controllo della qualità del servizio), soluzioni UC&C in Cloud erogate dall'apperatore telefonico, soluzioni di Contact: Center" e Rroximity Marketing.

Analytics (comprensive di metodi di Data Science) che contribuiscono a migliorare la Customer

Experience e ridurre i tassi di churn.

Amministrazione, Finanza e Controllo, Operation & Logistics, Business Analytics, Human Capital

Management.

Corporate Social Resonsability

Corporate Social Responsibility

Ambiente, salute e sicurezza

Exprivia è una società di servizi ICT, i cui processi produttivi hanno caratteristiche human intensive nei quali prevale il fattore produttivo umano piuttosto che il macchinario. È comunque elevata la sua sensibilità rispetto agli aspetti di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro e alle questioni ambientali ed in particolare alle problematiche poste dai cambiamenti climatici a livello globale.

La Società è consapevole del fatto che, ai fini dell'efficacia di qualsiasi strategia di responsabilità d'impresa lungimirante, deve intraprendere attività tese alla valutazione dell'impatto ambientale, in modo da poter agire per assicurare il massimo rispetto dell'ambiente. A tale scopo, Exprivia ha svolto un percorso orientato, da un lato, a individuare i principali impatti dei processi aziendali, delle infrastrutture e delle strutture utilizzate, dall'altro, a monitorare le performance ambientali della propria sede centrale di Molfetta. Exprivia sin dal 2006 ha compreso che l'implementazione di un Sistema di Gestione Ambientale (SGA) avrebbe consentito di soddisfare i suddetti obiettivi, nonché di facilitare la conformità alla fegislazione ambientale vigente e il miglioramento continuo delle proprie performance ambientali.

Il Gruppo Exprivia inoltre è da sempre impegnato nella promozione della tutela della salute e della sicurezza sui luoghi di lavoro. Riconosce l'importanza fondamentale della tutela della salute e della sicurezza e assicura la salvaguardia e il benessere dei lavoratori e delle terze parti in tutte le attività presso i propri luoghi di lavoro. Attraverso un sistema di prevenzione e protezione radicato in futte le sedi, il Gruppo Exprivia ha raggiunto significativi risultati nel corso degli anni, inclusi una maggiore sensibilizzazione dei dipendenti per il terna della sicurezza, un significativo contenimento degli incidenti sul lavoro e la prevenzione di malattie professionali.

Relazione finanziane annuale al 31 dicembre 2019

L'andamento dei risultati del Gruppo Exprivia

Di seguito vengono riportati gli andamenti per i mercati con una vista trasversale rispetto ai due settori operativi in cui è organizzato il Gruppo Exprivia.

Banking & Finance

Il mercato Banche & Assicurazioni ha assistito ad un progressivo miglioramento del contesto generale che aveva molto influito nella prima parte dell'anno. Il suddetto miglioramento ha contribuito, soprattutto nel caso delle banche, ad allentare la pressione sui bilanci, permettendo di realizzare delle ottime performance semestrali.

Il mercato digitale nel nostro settore di riferimento, a fine 2019, ha registrato una crescita sia per il comparto banche che per quello assicurativo. I trend tecnologici su cui i principali attori si stanno orientando sono l'Open Banking (con l'entrata in vigore della PSD2 dal mese di settembre), il potenziamento dei canali digitali, l'ammodernamento e l'adeguamento delle infrastrutture (inclusi i sistemi relativi al core-business) ed infine tutte le azioni collegate alla riduzione e mitigazione del cyber risk e frodi in genere. Continuano ad essere interessanti per le banche i temi di M&A, mentre sul fronte assicurativo si pensa maggiormente alla digitalizzazione dei processi e all'elaborazione di nuovi modelli di offerta (es.: micro/instant insurance).

Sui singoli comparti presidiati dalla Società rileviamo quanto segue:

per quanto riguarda l'ambito "Finanza", il 2019 si chiude in linea con i risultati conseguiti nel 2018. L'ambito regolamentare resta determinante, così come la partecipazione a progetti complessi di integrazione, ma iniziano ad avere un volume rilevante anche le attività più tecnologiche e di implementazione di soluzioni custom;
· nel segmento "Credit, Risk Management & Factoring Solution", se, da una parte, si registra un incremento dei ricavi su alcuni clienti acquisiti, a livello di mercato italiano si rileva una situazione di sostanziale continuità con l'esercizio precedente, con trattative importanti non ancora finalizzate. Per lo specifico comparto factoring riscontriamo minori introiti sulla componente canoni per il servizio di Full Outsourcing, causa la concentrazione del mercato e le tensioni competitive, ma anche l'acquisizione di nuovi cilenti tra cui una realtà bancaria che introdurre il factoring nell'ambito del portafoglio prodotti, interessante espressione di un trend di mercato crescente.
· In ambito "Analytics, Customer Experience, Cyber Security e Insurance Solution", i risultati sono stati superiori al 2018 grazie all'indirizzo positivo di offerte in ambito "Automazione" delle aree di back office. nell'implementazione di progetti nell'ambito dell'open banking e della Cybersecurity. Il trend di mercato attualmente in essere vede la necessità dei nostri clienti-target di differta tradizionale andando a veicolare offerte sensibili (quali la Telemedicina) mediante la declinazione della psd2: trend su cui siamo interfocutori pronti e credibili.

In conclusione, una performance, quella del 2019, in lieve decrescita sui volumi complessivi, setbene con marginalità assolute costanti, nonostante lo sviluppo di una pipeline Importante, in clascuno dei comparti, sia sulle componenti più richieste dal mercato, sia sulle componenti più consolidate della nostra offerta, che non si è compiutamente trasformata nell'avvio di molte nuove iniziative.

L'emergenza Covid-19 ha condizionato e continua a condizionare fortemente, ancora oggi, tutto il mercato. Banche e assicurazioni sono state chiamate ad attuare velocemente soluzioni innovative ed efficienti, in un contesto già particolarmente complesso a causa delle continue modifiche di regolamentazione: questo ha consentito un'accelerazione verso la rivisitazione di modelli operativi e ha potuto dare forte impulso alla revisione - in senso digitale - della comunicazione con il cliente finale,

Gli operatori dunque, in brevissimo tempo, si sono trovati nella condizione di dar seguito alle disposizioni governative da un lato, ed assicurare la continuità operativa dall'altro il tuggerra trascurare lo sviluppo di innovazione dell'offerta. Tutto questo si è tradotto in molteplici iniziative stra curiginaline in e

· il ricorso strutturale allo smart working;
· Il potenziamento delle logiche di servizio al cliente in chiave digit

Relazione finanziaria armuale al 31 dicembre 2019

· le attività di adeguamento dei processi operativi:
· l'attuazione di programmi di razionalizzazione ed efficientamento;
· i percorsi di modernizzazione di sistemi informativi, introducendo innovazione mediante di nuove tecnologie.

Rispetto a un anno fa, recenti studi evidenziano come nella spesa ICT le principali priorità hanno riguardato il digital onboarding, il potenziamento del mobile banking e le iniziative di data governance e l'ottimizzazione dei back office, tutti temi su cui ci stiamo proponendo attivamente da tempo. Lato ricerca e innovazione i trend più significativi riguardano l'evoluzione verso il cloud (grazie anche a quidelines più precise che sono state emesse di recente), l'Al e la mitigazione del rischio cyber, anche in questo caso tre temi su cui siamo particolarmente attivi sia con il segmento di offerta Credit, Risk Management & Factoring Solution, sia con la nostra offerta In ambito Analytics, Customer Experience, Cyber Security e Insurance Solution.

Va infine ricordato come il mercato tutto sia continuamente in fermento, favorito anche dal contesto generale, per tematiche di M&A: questo potrebbe portare ulteriori progettualità e, in ogni caso, cambiare in parte l'equilibrio attuale. Nel 2020 questa dinamica ci ha visti particolarmente alla nostra operatività in ambito Finanza.

Telco & Media

Si consolida anche in Italia la spinta verso un'evoluzione tecnologica che va nella direzione della Trasformazione Digitale con investimenti che puntano ad implementare soluzioni quali il Cloud Compuling, la Mobilità, i Big data e gli Analytics.

Da questo deriva un mercato ICT italiano pari a 31 miliardi di Euro nel 2019 con una crescita di +2,3% rispetto al 2018. Tale crescita, secondo il rapporto ASSINTEL, è il risultato di due trend. Da un lato il mercato dei servizi di Telecomunicazione fisso e mobile con un valore che nel 2019 si assesta sui 6,9 miliardi di Euro in diminuzione del 2,7% rispetto al 2018 e dall'altro il mercato dell'Information Technology (17) che presenta un trend di crescita pari a + 3,8% rispetto al 2018 per un valore complessivo di 24,2 miliardi di Euro.

Nell'ambito dei servizi di Telecomunicazione i servizi dati a banda Larga sono diventati una componente essenziale nel percorso di digitalizzazione delle imprese. Questa evoluzione è destinata a proseguire con l'estensione della copertura del Paese con reti a banda ultra-larga e delle sperimentazioni 5G.

In questo scenario, relativamente ai clienti italiani, si è registrato nel 2019 una importante flessione del fatturato rispetto all'esercizio precedente dovuto sostanzialmento di alcuni progetti.

Nonostante l'impatto sui ricavi, oltre al consolidamento nelle aree tradizionali, (reti VolP, System Integration IT) nel corso dell'esercizio 2019 sono stati realizzati molti progetti innovalivi come ad esempio:

· Sviluppo di progetti di adozione del Cloud con infrastruiture laaS/PaaS e sviluppo di progetti di migrazione verso il cloud attraverso il refactor di applicazioni cloud native da parte degli operatori
· Sviluppi di progetti in ambito automation per la semplificazione dei processi di business attraverso l'applicazione dei paradigmi di Business Process Management e di Robotic Process Automation.

Energy & Utilities

Le Energy Company saranno chiamate ad intraprendere un importante percorso di trasformazione per recepire nei foro piani strategici le indicazioni del Piano Nazionale Integrato Energia e Clima (PNEC) sottoposto dal MISE alla comunità europea. I principali trend individuati sono relativi alla decarbonizzazione, elettrificazione, innovazione delle infrastrutture abilitanti e nelle "piattaforme" di gestomer ldentity che aprono la strada a nuovi modelli di business. La citata trasformazione sarà un volano sia per il rinnovo, delle infrastrutture ICT a supporto del business sia per lo sviluppo di soluzioni verticali per l'integrazione dei processi operativi e l'utilizzo delle nuove tecnologie per aumentare l'officienza nella catena del valore.

expri 1a

Il quadro sopra descritto trova riscontro nelle previsioni degli analisti ICT che collocano il settore dell'Energia e delle Utilities (nel quale includono il sottoinsieme di aziende operanti nell'Oli&Gas) tra le aziende che hanno intrapreso con maggior convinzione piani in cui te tecnologie digitali assumono un ruolo prioritario e strategico nell'innovazione dei processi.

La Società registra nel 2019 una crescita significativa rispetto al 2018, confermando l'accelerazione negli investimenti infrastrutturali, nei settori dell'automazione dei processi industriali in cui la Società esprime un'offerta innovativa coerente con alcuni dei più recenti paradigmi tecnologici (Modellazione e adattamento di scenari 3D, Man Machine Interface, loT), offerta che ha portato risultati interessanti nel secondo semestre del 2019.

A sostenere la crescita sono le attività progettuali ascrivibili ai processi di trasformazione sui principali Clienti, in particolare nei settori del trasporto e distribuzione dell'energia dove è in corso la transizione alle Smart Grid sempre più necessarie per la crescita della quantità di energia derivante da fonti rinnovabili. Degno di attenzione il tema legato agli investimenti per la resilienza delle reti (trasporto e distribuzione) che vede le tecnologie dell'IoT come uno dei fattori abilitanti.

Il posizionamento della Società vede un consolidamento dell'azienda sui big player del mercato italiano coprendo molteplici esigenze innovative ICT perseguendo, oltre al consolidato approccio di R&D interno, anche l'open innovation, come modello per accelerare la propria capacità di sviluppo di soluzioni distintive per il mercato come la Cyber Security, NoT, i servizi per lo sviluppo e la diffusione di soluzioni Cloud.

L'attività BPO (Business Process Outsourcing), specializzata nei servizi di Customer Care di Front Office e Back Office, ha visto anch'essa una importante crescita dei ricavi nel 2019.

Aerospace & Defence

Il mercato Aerospazio presenta un numero crescente di opportunità commerciali, sia fornite da entità istituzionali sia da industrie del settore. Rimane molto alto il livello di competizione fra le industrie del settore e la necessità di stringere partnership strategiche.

L'Agenzia Spaziale Europea ("ESA") ha delineato le strategie future inerenti le operazioni del sistema Copernicus Space Component, ponendo obiettivi sfidanti di riduzione dei costi di esercizio.

ESA intende perseguire gli obiettivi di riduzione dei costi, spostando gli investimenti inerenti lo sviluppo di software ed infrastrutture HW, su modelli ed architetture in Cloud. Per le macro-funzionalità del segmento terreno come l'acquisition, il processing, il long-term archive e la dissemination, verranno selezionati industrie e consorzi in grado di fornire questi servizi secondo dei contratti basati su cost-model e Service Level Agreement. Il processo di trasformazione verso il nuovo paradigma di servizio è già in corso e procede in parallelo ai contratti di operazione e manutenzione esistenti. La tecnologia dovrà essere in grado di supportare tale cambio di paradigma.

Lo scenario sopra riportato rappresenta ovviamente un punto di forte attenzione, motivo per cui le nostre soluzioni SW sono pronte anche in ambiente cloud e al contempo, stiamo sviluppando soluzioni cloud-native per sfruttare al meglio le capacità intrinseche proprie di questi ambienti.

Da inizio 2019 si sono concluse con successo le negoziazioni di tre importanti gare di servizio in "open competition", che dimostrano la credibilità della Società anche in questo tipo di contratti, regolati da Service Level Agreements e basati su cost-models.

La qualificata ottenuta da Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia") nel corso del 2019 per il servizio di Long-term Archive per Copernicus, ci ha permesso di partecipare ed ottenere l'assegnazione di un lotto della prima gara del 2020 per questo servizio (long-term archive di tutti i prodotti di Livello 0 delle missioni Sentinel 1, 2 e 3). Il servizio totalmente gestito da Exprivia è in esercizio da metà novembre del 2020 e proseguirà fino alla fine del 2021, con possibilità di estensioni a seguire.

Lo scenario sopra riportato rappresenta ovviamente un punto di forto allenzione per cui le nostre soluzioni SW sono proste anche in ambiente cloud e, al contempo, abbiamo sviluppando soluzioni cloud-native per sfruttare al meglio le capacità intrinseche proprieldi questi ambienti.

In ambito EUMETSAT, da inizio 2020 si sono conduse con successo le negoziazioni di importanti gare di servizio in "open competition", che dimostrano la credibilità di Exprivia anche come service provider, I servizi riguardano attività di integrazione, validazione e manutenzione dei sistemi operati da EUMETSAT.

in ambito nazionale è da rievare il successo della azione di recupero per inserire Exprivia all'interno del consorzio di aziende italiane guidato da SITAEL per la realizzazione della missione nazionale Platino. Ad Exprivia è stata quindi assegnato il contratto la realizzazione dello User and Data System (UDS).

Per quanto riguarda le opportunità in "direct negotiation", sono stati estesi numerosi contratti di servizio per la manutenzione di soluzioni SW sviluppate in passato da Exprivia ed attualmente in esercizio presso i nostri clienti.

Manufacturing & Distribution

Il mercato dell'Industria Italiana ha mantenuto un trend di crescita leggermente positivo anche nel secondo semestre del 2019 a conferma della volontà da parte dell'ane di questo settore di portare avanti progetti trasformativi in ottica digitale e di Impresa 4.0.

Il settore Industria è infatti orientato a cogliere le opportunità offerte da Impresa 4.0 e a implementare una strategia per ridisegnare il modello di business nonché per introdurre nuove forme di automazione ffessibile nei processi.

Queste dinamiche sono accelerate e abilitate da ambienti tecnologici avanzati, basati su piattaforme digitali e su nuovi paradigmi come il cloud, gli advanced analytics e l'internet of Things, nelle quali le aziende industriali stanno investendo in misura crescente, pur mantenendo la massima alla corretta valutazione del ritorno dell'investimento.

Le strategie dei software vendor si sono ormai consolidate verso un'offerta "ibrida" che richiede la rivisitazione delle architetture ICT delle aziende, soluzioni che semplificano i processi di implementazione e di conseguenza i servizi correlati.

l ricavi della Società sono in leggero calo rispetto il medesimo periodo del 2018 nel comparto Applicativo, in linea in termini di marginalità per la componente infrastrutturale.

Nel mercato dell'Industria e della Distribuzione, il peggioramento delle performance nel 2020 conseguente all'arrivo della pandemia da Covid-19 è stato consistente. L'indice della produzione industriale ha registrato cali consistenti con punte nella produzione di beni di consumo durevoli e di beni strumentali, con conseguenti impatti in alcuni settori quali ad esempio l'Automotive (e il Fashion Retail.

Nel 2020 a fronte del blocco delle attività produttive e delle esportazioni, con forte impatto sul faturato, le aziende industriali sono intervenute sui costi, con tagli della spesa in tutti gli ambiti, compresi gli investimenti in digitale.

Allo stesso tempo la pandemia ha fatto comprendere a molte aziende l'importanza strategica della digitalizzazione e della ripresa degli investimenti e ad implementare una strategia per ridisegnare il modello di business nonché introdurre nuove forme di automazione flessibile nei processi.

Queste dinamiche sono accelerate e abilitate da ambienti tecnologici avanzati, basati su piattaforme digitali e sui paradigmi del Cloud, degli Advanced Analytics e dell'IoT, nelle quali le aziende industriali stanno investendo in misura crescente, pur mantenendo la massima alla corretta valutazione del ritorno dell'investimento.

Le strategie dei software vendor si sono ormai consolidate verso un'offetta "ibrida" che richiede la rivisitazione delle architetture ICT delle aziende, soluzioni cloud che semplificano i processi di implementazione e di conseguenza i servizi correlati.

Transportation

Il mercato ferroviario continua a beneficiare di grandi investimenti. A dominare il settore, la compagnia di bandiera Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane, che ingloba RFI, la società responsabile della gestione complessiva della rete ferroviaria nazionale.

Dal gruppo Ferrovie dello Stato, in evoluzione organizzativa, sono attese gare che caratterizzeranno gli investimenti per il prossimo quinquennio in ambiti di innovazione tecnologica.

ll mercato è dominato da grandi gruppi con dinamiche di aggregazione (Big to Big to Medium/Small) in costante evoluzione, soprattutto legate ad aspetti di fusione/frasformazione degli operatori del settore.

ll posizionamento della Società sul mercato ferroviario vede un consolidamento negli ambiti di Videocomunicazione, servizi IT ed ICT SAP.

Nel mercato aeroportuale si prossimi anni, un trend di investimenti nelle aree di innovazione tecnologica legata sia al mondo Business sia in ambito Operations.

Al momento la Società è attiva con servizi di sviluppo applicativo in ambito aeroportuale e con servizi di system integration di prodotti Cisco. In maniera propositiva, stiamo lavorando soprattutto in ambito Security per proporre nuove soluzioni.

Stiamo ampliando le nostre partnership con attori strategici, attivi nel mercato aeroportuale, per fa proposizione/partecipazione a gare in ambito aeroportuale.

Il mercato del trasporto stradale, regolato da gare di appalto, è caratterizzato da una costante esigenza interna di efficientamento dei processi e della sicurezza delle infrastrutture, che impatta sugli investimenti in infrastrutture ICT, IoT e rete.

La Società è presente tramite accordi quadro di erogazione di servizi professionali e allo sviluppo SW di applicazioni in area ICT. Stiamo lavorando per incrementare la domanda di questi servizi, al fine di massimizzare l'utilizzo degli accordi quadro in corso.

Le attività in corso sono finalizzate all'incremento dell'incremento dei clincremento dei volumi di fatturato e ad un ampliamento delle relazioni su settori finora non presidiati, come infrastrutture, loT, Data Center e sicurezza informatica.

Healthcare

Nel mercato della Sanità si conferma la tendenza alla concentrazione della domanda in ambito regionale che sta rappresentando l'occasione per l'avvio di una serie di progetti di digital transformation per frasferire a livello centrale una serie di processi altrimenti frammentati nei del sistema sanitario regionale. In tale contesto il Gruppo Exprivia sta riuscendo ad allargare il proprio perimetro di portafoglio ordini.

Continua la tendenza alla diffusione di nuovi paradigmi tecnologici e nuove architetture che integrano sempre più i prodotti in piattaforme complesse e pertanto il posizionamento del Gruppo Exprivia in questo scenario evolve da IT solution provider e system integrator a full player allargandolo agli ambili delle infrastrutture fisiche, cloud e sicurezza.

Il mercato ha segnato una buona ripresa degli investimenti nelle regioni in piano di rientro dove il combinato disposto della disponibilità dei Fondi e della attivazione di convenzioni Consip, ha generato una accelerazione nei processi di procurement con l'avvio di importanti progetti di digital transformation,

L'emergenza Covid 19 ha impattato enormemente il mercato della Sanità Digitale nel corso di tutto il 2020; tutte le strutture sanitarie sono state chiamate a fornire soluzioni efficaci in tempi rapidissimi e mettere a disposizione del sistema paese dati certi ed affidabili in grado di consentire ai decisori pubblici di adottare azioni di contenimento della pandemia.

In questo stato di emergenza tutte le attività in ambito Sanità Digitale si sono concentrate nel mettere a disposizione degli operatori le soluzioni utili a rispondere in modo appropriato alle richieste che l'emergenza imponeva, tra queste sicuramente vi sono state quelle rivolte ai servizi di comunicazione sui canali virtuali, di pianificazione e prenotazione, prima dei tamponi e poi della campagna yapositiate, servizi di gestione dei pazienti a distanza, televisita, teleassistenza, ecc.

Con l'emergenza sono emerse in modo evidente i ritardi che, in particolere, i sistem di back-end hanno accumulato nel corso dei passati decemi, l'eccessiva frammentazione delle applicazioni ha reso a volte impossibile riuscire a dare risposte tempestive che emergevano, così come

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri (1a

apparso improcrastinabile un ripensamento complessivo di tutta la Medicina Territoriale. Temi che dovranno essere indirizzati con il dispiegamento delle iniziative previste nel PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza).

Sono risultati vincenti alcuni importanti progetti avviati negli anni precedenti sulla scia di una tendenza alla concentrazione della domanda in ambito regionale che aveva rappresentato l'occasione per l'avvio di una serie di progetti di digital transformation per trasferire a livello centrale una serie di processi altrimenti frammentati nei vari enti del sistema sanitario regionale. Negli ultimi anni, proprio in tale contesto, il Gruppo Exprivia è riuscito ad allargare il proprio perimetro di mercato ed il portafoglio ordini, ciò ha consentito al Gruppo di affiancare una serie di realtà regionali nella gestione dell'emergenza COVID.

L'emergenza ha rafforzato la tendenza alla diffusione di nuovi paradigmi tecnologici e nuove architetture che integrano sempre più i prodotti in piattaforme complesse, le sole in grado di rispondere in modo consistente alle emergenze. Il posizionamento del Gruppo Exprivia in questo scenario evolve da IT solution provider e system integrator a full player e service integrator allargandolo agli ambili delle infrastrutture fisiche, cloud e sicurezza.

Public Sector

Il Piano Triennale per l'informatica nella Pubblica Amministrazione non produce ancora impulsi significativi ed induce solo una timida ripresa degli investimenti. Il Piano definisce, infatti, il modello di riferimento per lo sviluppo dell'informatica pubblica italiana e la strategia operativa digitale del Paese in termini di evoluzione dei sistemi informativi della PA: ecosistemi digitali, infrastrutture fisiche e immateriali, sicurezza e interoperabilità. I grandi enti centrali e le regioni, nel ruolo di soggetti aggregatori per le amministrazioni locali, stanno avviando le procedure di acquisto per la realizzazione delle infrastrutture e degli ecosistemi digitali. In questo scenario, il consolidamento dei data center, lo sviluppo del cloud, la cybersecurity, l'interoperabilità di sistemi/applicazioni, i servizi web e lo sviluppo applicativo di "cittadinanza digitale" costituiscono i principali driver del percorso di cambiamento intrapreso.

Il settore pubblico prosegue con la politica di razionalizzazione della spesa ICT con il maggior ricorso agli strumenti di acquisto Consip, alle centrali di committenza regionali che consentono economie di scala basate sulla domanda aggregata e, infine, con la spinta all'acquisto di servizi in cloud. Rilevante è il ricorso sempre maggiore al riuso di software messo a disposizione sui cataloghi Agid dalle amministrazioni proprietarie, come anche l'utilizzo di servizi centrali quali NoiPa. Elemento di discontinuità rispetto al Piano Triennale è stato il decreto Sblocca Cantieri che concepisce un ampliamento delle maglie di autonomia della spesa pubblica locale e quindi potrebbe portare ad una redistribuzione della spesa pubblica nel medio periodo con conseguente rallentamento dei processi di concentrazione auspicati dal Piano Triennale.

Exprivia, grazie alle competenze di cui dispone, è in grado di sviluppare autonomamente progetti di elevata compiessità e dimensione, con una elevata capacità competitiva e di penetrazione del mercato e, perfanto, rappresenta uno dei principali player per la digitalizzazione del sistema Paese Italia; la distribuzione territoriale delle competenze inoltre garantisce un livello di flessibilità tale da consentire adeguamenti veloci alla repentina evoluzione del modello di acquisto dipendente dal quadro normativo particolarmente variabile.

La pandemia da Covid 19 ha avuto un forte impatto sulla Pubblica Amministrazione dello smart working in emergenza, in realtà ancora con un livello di digitalizzazioni inadeguato, ha comportato da una parte un rallentamento di una serie di iniziative progettuali e dall'altro l'accelerazione sui progetti di office automation necessari per accompagnare una ordinata gestione in remoto della macchina amministrativa.

In tale frangente sono emerse tutte le fragilità della non adeguata digitalizzazione della PA; la frammentarietà dei sistemi di back-end, la permanenza di soluzioni a silos ha spesso rappresentato un ostacolo insornontabile all'erogazioni di servizi fondamentali durante una pandemia, rendendo evidente l'assenza di adeguata consistenza dei sistemi IT.

Al fine di attivare azioni incisite nell'ambito della Digitalizzazione della PA il PNRR concentra molte delle sue azioni e risorse proprio su quiti principali che guideranno la strategia di transizione digitale sono:

· ammodernamento delle infrastrutture su tutto il ferritorio nazionale;

· sfruttamento del cloud computing;
· utilizzo dei dati della pubblica amministrazione;
· avanzamento della cybersecurity;
· una maggiore centralità delle persone e delle loro competenze;

Alcune delle principali misure contenute nel PNRR sono:

· investimenti per la banda ultra larga;
· il piano per la digitalizzazione della PA;
· l'interoperabilità dei dati e la digitalizzazione delle applicazioni per i cittadini;
· il rafforzamento del sistema della cybersecurity;
la cittadinanza digitale. .

Exprivia, grazie alle competenze di cui dispone, è in grado di sviluppare progetti di elevata complessità e dimensione, con notevole valenza competitiva e di penetrazione del mercato e, pertanto, potrà rappresentare uno dei principali player per la digitalizzazione del sistema Paese; la distribuzione territoriale delle competenze inoltre garantisce un livello di flessibilità tale da consentire adeguamenti veloci alla repentina evoluzione del modello dipendente dal quadro normativo particolarmente variabile.

Il volume delle nuove opportunità aperte dimostra un'azione commerciale tesa ad acquisire nuovi chenti/spazi di mercato e, in parallelo, un continuo presidio dei clienti esistenti con l'obiettivo di mantenere ed incrementare il volume dei servizi di System Integration e di System e Application Management.

International business

Le problematiche in ambito politico, macroeconomiche e finanziario, particolarmente sentite in Latin America, continuano a rappresentare un freno per lo sviluppo del mercato globale ICT ed un fattore di rallentamento per gli investimente in alcuni Paesi. Questi elementi sfociano in una forte pressione sui volumi e sui prezzi nel mercato dei Service Provider ed un andamento dei ricavi stagnante. Il mercato delle "imprese" mantiene il suo dinamismo prevalentemente trainato dai nuovi driver tecnologici e dalle nuove tipologie di offerta di trasformazione digitale pur non facendo apprezzare ancora un concreto aumento nei volumi.

Il posizionamento su di un primario cliente nel mercato dell'energia è diventato strutturale su tutti i Paesi dove il cliente opera (in particolare Spagna e America Latina) attraverso la partecipazione a gare (locali e regionali), per le quali si sono avute le prime aggiudicazioni.

HUB Francia e Belgio: in Francia il mercato dei "Service Provider" prosegue la sua decrescita nei volumi; ciononostante il Gruppo Expivia è in gara per la parte mobile 4G/LTE di un primario cliente grazie al buon posizionamento conseguito sullo attività svolte sulla rete fissa IMS fornita ed ora in esercizio. Nel segmento "Enterprise" ci è stata assegnata una commessa per il sistema di "Unified Communication" della "Social Security" olandese dove è prevista un'attività di integrazione su Datacenter. In Francia sono stati ottenuti i primi ordini a servizi di auditing e disegno di reti WAN e SDWAN.

HUB Germania e Polonia: anche in questa regione i clienti "Service Providers" tradizionali cui vengono vendute le competenze sulle reti e sulla virtualizzazione mostrano un leggero ritardo di implementazione dei progetti. E stato firmato il contratto definitivo con un primario cliente per la sostituzione di una soluzione esistente, Continua l'attività di posizionamento in alcuni clienti "Enterprise" per progetti di System Integration e servizi di rete.

Inghilterra: la fase di implementazione del progetto "Routing Data Basse" di granimano Service Provider si avvicina al completamento, che ha portato al lancio commerciale e al pelativalle di Supporto ad inizio 2020. Nel corso dell'ultimo trimeste sono state richieste dal media proionalità rispeto diente d Italtel ha rinnovato il contratto di Supporto della rete NGN basata sul gi

Spagna: la Spagna è una delle nazioni europee con il maggior impatto economico derivante dalla pandemia avendo una significativa dipendenza dal settore turistico ed alberghiero. Durante il secondo e terzo trimestre 2020 c'è stata una sostanziale stagnazione delle nuove commesse con un consequente impatto significativo sui ricavi dell'anno. Tutti i nuovi progetti, in ambito ERP, sono stati fermati per poi essere riavviati sul finale del quarto trimestre ed a inizio 2021. Continua la crescita positiva del mercato Retail e del mercato della Pubblica Amministrazione.

Argentina: le difficoltà economiche si sono ulteriormente accentuate (in particolare inflazione e forte svalutazione del Peso). Di conseguenza il mercato è in una fase di forte incertezza ed in attesa delle opportune misure economiche; questo ha portato ad un generale congelamento dei piani di investimento da parte delle imprese.

Brasile: sono proseguite le attività di consolidamento e differenziazione verso i servizi di ingegneria per il mercato dei "Service Providers" e delle "Enterprise", pur confermando l'attuale posizionamento nei progetti infrastrutturali (DWDM, backbone IP...) anche migliorando la redditività di tali progetti. La creazione della Unit di "Digital Security" è ormai una realtà con progetti consolidati ed erogati. Continua positivamente il posizionamento all'interno del mondo delle Utility per acquisire nuovi progetti in ambito Telco, Servizi e IT.

HUB Perù ed Ecuador: continua l'accelerazione sui progetti Digital Transformation sia in ambito "Service Providers" ma anche "Enterprise" (banking, energy, health) ed anche Public Sector, con importanti progetti in via di definizione per il prossimo anno.

Colombia: prosegue la politica di innovazione del Governo focalizzata sui temi di trasformazione digitale a servizio dell'istruzione, della imprenditorialità (in tal senso è stata firmata una partnership strategica con Cisco), Prosegue il business delle soluzioni di trasformazione digitale dei nostri clienti, focalizzate sull'accelerazione, sulle infrastrutture di Datacenter e sulla crescita di infrastruttura di trasporto dati.

Messico e Guatemala: persistono gli elementi critici del posizionamento in Messico e confinua l'attività commerciale volta a conquistare una maggiore dimensione attraverso il posizionamento delle proprie competenze in ambito ERP.

Cina: la Cina si presenta tuttora come un mercato in crescita seppur con incrementi minori rispetto al passato a causa della guerra dei dazi con gli Stati Uniti e situazione di Hong Kong. In questo contesto il Gruppo Exprivia mantiene la propria offerta focalizzata sui servizi ERP/SAP e IT infrastruttura, come partner tecnologico di riferimento per le aziende e istituzioni italiane presenti sul territorio olire che per un numero crescente di realtà straniere. La situazione ha una diminuzione generalizzata degli investimenti stranieri. Stanno peraltro nascendo nuove e interessanti opportunità in paesi limitrofi (ad es. Vietnam) che verranno meglio qualificate nel breve.

Rischi e incertezze

Rischi interni

Rischi relativi alla dipendenza da personale chiave

Exprivia è consapevole che il successo del Gruppo dipende principalmente dalle competenze e dalla professionalità delle sue persone. In affiancamento agli amministratori esecutivi di Exprivia e delle società controllate, il Gruppo è, inoltre, dotato di un gruppo dirigente in possesso di una pluriennale esperienza nel settore, avente un ruolo determinante nella gestione delle attività.

Proprio per questi motivi; svariati anni fa sono stati istituiti processi per la mappatura e lo sviluppo delle competenze certificate, riducendo così il rischio dell'obsolescenza delle competenze in carico alle figure chiave, ed aumentando la capacità del Gruppo di attrarre figure di primo piano nell'ambito dell'innovazione.

Continua il programma per fidelizzare e trattenere le risorse più capaci e meritevoli, attraverso il processo di Perfomance Management che prevede sistemi di rewarding riservati alle persone chiave dell'organizzazione.

Rischi connessi alla dipendenza da clienti

Il Gruppo Exprivia offre servizi ad aziende operanti in mercati differenti Banking & Finance, Oli & Gas, Telco & Media, Energy & Utilities, Industry, Aerospace & Defence, Healthcare e Public Sector.

l ricavi del Gruppo sono ben distribuiti su di una ampia base clienti; ciò nonostante, l'uscita dal portafoglio di alcuni rilevanti clienti potrebbe avere impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia.

Rischi connessi agli impegni contrattuali

ll Gruppo Exprivia svituppa soluzioni ad alto contenuto tecnologico e di elevato valore ed i relativi contratti sottostanti possono prevedere l'applicazione di penali per il rispetto dei tempi e degli standard qualitativi concordati. L'applicazione di tali penali potrebbe avere effetti negativi sui risultati economici e finanziari del Gruppo Exprivia.

Il Gruppo Exprivia ha perciò stipulato polizze assicurative con primario ente assicurativo, ritenute adeguate, per cautelarsi rispetto ai rischi derivanti da responsabilità professionale (cosiddetta polizza a copertura di "tutti i rischi dell'informatica"). Qualora tali coperture assicurative non risultassero adeguate e il Gruppo Exprivia fosse tenuto a risarcire danni per un ammontare superiore ai massimali previsti, la situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia potrebbe subire significativi effetti negativi, in linea, comunque, con i parametri di rischiosità dell'intero settore.

Rischi connessi alla internazionalizzazione

Il Gruppo, nell'ambito della propria strategia di internazionalizzazione, potrebbe essere esposto ai rischi tipici derivanti dallo svolgimento dell'attività su base internazionale, tra cui rientrano quelli relativi ai mutamenti del quadro politico, macroeconomico, fiscale e/o normativo, oltre che alle variazioni del corso delle valute. Va tuttavia rilevato che la maggior parte dei ricavi del Gruppo sono conseguiti in mercati dove il rischio paese è sotto controllo e di entità contenuta.

Rischi esterni

Rischi derivanti dalle condizioni generali dell'economia

Il mercato della Information Technology è legato naturalmento dell'economia,

Una fase economica sfavorevole, soprattutto a livello domestico, potrebbe rallentare la domanda con conseguenti impatti patrimoniali, economici e finanziari. Il Gruppo ha mostrato di saper reagire, crescendo e mantenendo la redditività necessaria, anche nei momenti di contrazione dell'economia globale. I rischi in questo senso sono relativi alla durata complessiva del ciclo depressivo e alla numerosità di variabili connesse al sistema politico-economico nazionale e internazionale.

Rischi connessi ai servizi dell'ICT

Il settore dei servizi di consulenza ICT in cui opera il Gruppo Exprivia è caratterizzato da veloci e profondi cambiamenti tecnologici e da una costante evoluzione delle professionalità e delle competenze da aggregare nella realizzazione dei servizi stessi, con la necessità di un continuo sviluppo e aggiornamento di nuovi prodotti e servizi,

ll Gruppo Exprivia da sempre ha saputo anticipare tali mutamenti facendosi troyare pronto alle esigenze del mercato anche in virtù di cospicui investimenti in attività di ricerca e sviluppo o L.S.

Rischi connessi alla concorrenza

Il Gruppo Exprivia compete in mercati composti da società normalmente di dimensioni il cui elemento di confronto è la capacità di economie di scala e politiche adeguate il Il Gruppo Exprivia contien

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

questo rischio attraverso una continua attività di ricerca e sviluppo, incoraggiata dai centri di near shoring di Molfetta e Carini dove è possibile attingere a competenze professionali sempre in linea con le tendenze del settore in considerazione della vicinanza con le Università e gli altri centri di competenza e delle numerose attività in essere con gli stessi.

Rischi connessi all'evoluzione del quadro normativo

L'attività svolta dal Gruppo Exprivia non è soggetta ad alcuna particolare normativa di settore,

Rischio connesso al cambiamento climatico

Il cambiamento climatico, la protezione dell'ambiente e la conseguente evoluzione del contesto di riferimento possono portare all'identificazione di rischi per il Gruppo e richiedere azioni preventive su alcune tipologie di processi e prodotti per ridurne gli effetti.

Le attività del Gruppo, per garantire la transizione verso un'economia a basse emissioni inquinanti, possono essere soggette a rischi di transizione e fisici, con possibili impatti sui processi aziendali, in particolare quelli produttivi, nonché sui prodotti e servizi offerti. I siti e gli asset aziendali possono, inoltre, essere interessati da eventi naturali catastrofici (allagamenti, siccità, incendi ed altro) generati dagli effetti dei cambiamenti climatici. Il Gruppo persegue una strategia industriale orientata all'efficientamento continuo dei sistemi e dei processi produttivi per la riduzione dei consumi energetici e delle emissioni in atmosfera e adotta misure tecniche ed organizzative miranti a ridurre i propri impatti ambientali, già per loro natura poco significativi, in quanto assimilabili a quelli generati da attività di ufficio. Il Gruppo pone in essere dettagliati e frequenti interventi di monitoraggio e controllo delle attività produttive e strutture e strutture utilizzate, ed ha definito procedure operative per la gestione di alcune emergenze ambientali (es. emergenza incendi, allagamento, ecc.). Il Gruppo dispone inoltre di specifiche coperture al fine di garantire possibili conseguenze derivanti da eventi climatici e naturali disastrosi. Riteniamo tale rischio non significativo per il Gruppo.

Rischio di cyber security

Le aziende sono chiamate a fronteggiare i rischi legati al mondo della sicurezza informatica derivanti dalla continua evoluzione della minaccia cyber e dall'aumento della sua superficie di attacco, anche a fronte della crescente digitalizzazione e della maggiore diffusione del remote working nelle aziende. Incidenti informatici, anche nella catena di fornitura, interruzione di attività, fuoriuscita di dati personali e perdita di informazioni, anche di rilevanza strategica, possono compromettere il business e finanche l'immagine dell'azienda, soprattutto nel caso di sottrazioni di dati di terzi custoditi negli archivi del Gruppo Exprivia. Il Gruppo gestisce la cyber security attraverso presidi dedicati, attività di formazione periodica su tutta la popolazione aziendale, processi, procedure e tecnologie specifiche per la prevenzione, l'individuazione e la gestione delle potenziali minacce e per la risposta alle stesse.

Il Gruppo Exprivia utilizza sofisticate tecniche di risk rating senza soluzione di continuità per adattare controlli, processi ed organizzazione alle esigenze richieste dal mercato e dalle policies adottate.

Exprivia, inoltre, essendo certificata alla ISO 27001, ha sviluppato un Sistema di gestione per la sicurezza delle informazioni e privacy che integra le normative vigenti sul trattamento dei dati personali, le linee guida del EDPB (European Data Protection Board), le normative italiane di cybersecurity ed esegue periodicamente una risk assessment sulla sicurezza delle informazioni, basata sulla ISO 27005, che tiene conto anche degli aspetti di cyberseurity e privacy. Nel 2020 Exprivia ha esteso il certificato per integrare nel sistema le linee guida ISO 27018 per la gestione dei dati in sicurezza in ambienti cloud con modalità SaaS. In particolare, la ISO 27018 si focalizza sulla gestione dei dati personali in ambienti cloud.

Negli ultimi anni il Gruppo si è dotato di una struttura organizzativa esperta in tema di cybersecurity, dotata di competenze, risorse altamente specializzate e tecnologie avanzate per cogliere le crescenti opportunità nel mercato digitale in forte espansione, nonché per assistere sia i clienti privati e pubblici nei processi di digital transformation con le migliori tecnologie e i protocolli più avanzali per la sicurezza digitale e l'identità digitale. Questa security organizzation consente al Gruppo di garantire un livello sempre maggiore di adeguatezza ed uniformità assicurando migliori standard qualitativi, nonchè di migliorare i

processi per l'individuazione dei rischi cyber, contenendoli, al fine di ridurre al minimo il loro livello di rischio.

Sotto quest'ottica il Gruppo ha strutturato un Osservatorio in ambito CyberSecurity che raccoglie dati su attacchi, incidenti e violazioni privacy in Italia, generando un Threat Intelligence Report periodico che rende disponibile a chiunque lo richieda, collaborando così alla creazione di una rete di organizzazioni che scambiano informazioni con l'obiettivo comune di contrastare gli attacchi cyber.

Rischi finanziari

Rischio di tasso d'interesse

Il Gruppo Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante finanziamento con un pool di banche a medio-lungo termine a tasso variabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati oltre ai finanziamenti in capo al Gruppo Italiel rilasciali a seguito dell'operazione di acquisto da parte di Exprivia della partecipazione nel Capitale Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel S.p.A. (di seguito anche "Italtel").

In relazione ai contratti a tasso variabile di importo maggiormente significativo, il Gruppo ha in essere contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di rischio di variazione imprevista dei tassi.

Rischio di credito

Il Gruppo Exprivia non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svolte nel Public Sector per le quali si registrano ritardi legati principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.

Il Gruppo Exprivia gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.

Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analilica per singolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore.

Rischio di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liguidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine. Ad aprile 2016 il Gruppo ha finalizzato con un pool di Banche un finanziamento a medio termine, riducendo notevolmente il rischio di liguidità. Relativamente alla controllata Italtel SpA la stessa ha presentato in data 7 aprile 2020 domanda prenotativa di concordato e, in data 11 marzo 2021, è stata ammessa alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186-bis R.D. 267/1942 dal Tribunale di Milano. Pertanto dal 7 aprile 2020. Italiel rientra sotto la tutela della legge fallimentare riducendo quindi il rischio di liquidità.

Rischio di cambio

L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia è nella "Area Euro" anche se l'ingresso del Gruppo ttaltel ha aumentato il volume di operazioni svolte in mercati a forte osallazione dei cambi (ad esempio il Brasile e l'Argentina). Questo potrebbe costituire rischio da monitorare, sempre l'altel vengono concluse operazioni di acquisto e, in misura minore, di vendita in Dollani fine di ridurre gli effetti della fluttuazione del dollaro americano vengono stipulati contratti derivati di copertura su tale valuta. Nei bilangi tali derivati vengono valutati al Fair Value in accordo agli IAS/IFRS.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Eventi successivi al 31 dicembre 2019" della presente relazione e nella nota esplicativa "Covid 19 ed eventuall impatti sulla continuità aziendale" a cui si rimanda, alla fine del 2019, un nuovo coronavirus rinominato dall'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) Covid-19, è stato rilevato a Wuhan, in Cina. Alla di di predisposizione di tale Relazione, tutti i diversi paesi stanno cercando di fronteggiare la pandemia prevalentemente attraverso la vaccinazione della più ampia parte possibile della popolazione da un lato e con misure restrittive atte a diminuire il più possibile le occasioni di contagio dall'altro,

Exprivia ha seguito con attenzione l'evolversi della situazione e, al fine di tutelare la sicurezza dei propri dipendenti, clienti e fornitori, ha attuato da subito una politica spinta di smart working che ha portato in tale modalità lavorativa la quasi totalità della popolazione aziendale.

Da questo punto di vista l'osservazione di quanto accaduto nel 2020 evidenzia che il mercato in cui si trova il Gruppo Exprivia non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pandemica ma, in taluni casi, la stessa è stata catalizzatrice di nuove opportunità commerciali. A distanza quindi di più di un anno dall'inizio della pandemia si può dire che la stessa non ha avuto, finora, riflessi negativi sull'operatività del Gruppo Exprivia. Sicuramente risulterà necessario fare valutazioni ed approfondimenti sufle possibili ripercussioni che una situazione di smart working relativo alla totalità dell'orario lavorativo e perdurante nel tempo potranno portare. Tale circostanza potrebbe, quindi, avere un impatto negativo sulla posietà di svolgere appieno la propria attività operativa. Si segnala che, dato il settore in cui la Società opera, molte delle attività svolte per i propri clienti possono essere remotizzate cosa fatta fin dal primo momento da Exprivia.

Exprivia è dotata di processi che supportano l'identificazione, la gestione e il monitoraggio degli eventi con potenziali impatti significativi sulle risorse e sul business con l'obiettivo di massimizzare la tempestività e l'efficacia delle azioni intraprese.

Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n.6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gil impatti della pandemia sul business del Gruppo Exprivia, sia attraverso analisi interne che attraverso lo studio delle fonti esterne. Dalle suddette analisi non si ritlene che l'attuale Pandemia, sulla base delle informazioni ad oggi in possesso, possa incidere sulla continuità aziendale del Gruppo Exprivia.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italtel e relativi impatti su Exprivia

Si rimanda a quanto riportato nella Nota Integrativa.

Eventi significativi del 2019

In data 14 marzo 2019 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, a valle delle dimissioni rassegnate dal Consigliere Esecutivo Filippo Giannelli, ha cooptato come Consigliere Esecutivo I'lng. Stefano Pileri, la cui carica nel Consiglio è stata confermata dall'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Exprivia del 29 aprile 2019 sino alla scadenza del mandato dell'organo amministrativo con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019.

In data 29 aprile 2019, si è tenuta in prima convocazione l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Exprivia che ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2018. Nella stessa seduta assembleare sono state approvate la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari oltre alla Remunerazione in conformità al Codice di Autodisciplina delle Società Quotate promosso da Borsa Italiana e la Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario redatta ai sensi del d.Lgs. 254/16 disponibili sul sito della Società www.exprivia.it sezione Corporate - Corporate Governance - Assemblea Ordinaria del 29-30 aprile 2019. L'assemblea na altresi approvato il Piano di Incentivazione a Lungo Termine denominato "Piano

di Performance Share 2019-2021" finalizzato alla creazione di valore in un orizzonte di lungo periodo garantendo l'allineamento dei beneficiari a quelli degli azionisti. Per tutti i dettagli sul piano si rinvia al Documento Informativo a disposizione degli azionisti e del pubblico ai sensi dell'ari. 84-bis, del Regolamento Emittenti adottato con delibera Consob n. 11971/1999. L'Assemblea ha altres) approvato il Piano di azionariato diffuso collegato al premio di risultato di competenza 2018 basato su strumenti finanziari, così come stabilito dall'accordo sindacale di secondo livello del 13 novembre 2018 e riservato a tutti i dipendenti di Exprivia esclusi dirigenti ed amministratori. L'Assemblea ha inoltre provveduto all'integrazione del Collegio Sindacale nominando Mauro Ferrante quale Sindaco Effettivo e Andrea Delfino quale Sindaco Supplente oltre a nominare come Consigliere Esecutivo di Exprivia I'log, Stefano Pileri. L'Assemblea ha inoltre approvato il rilascio di una nuova autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie al sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile.

In data 6 giugno 2019, la Società ha comunicato che il parametro PFN/EBITDA rilevato sui dati del Bilancio Consolidato per scopi specifici al 31 dicembre 2018 relativo al Gruppo dell'emittente, così come definito nel Regolamento del Prestito Obbligazionario commentato nella nota espircativa 17, è risultato pari a 3,0, inferiore al limite di 3,6; per tale motivo come previsto dall'art.7 del Regolamento del Prestito il tasso di interesse annuale per il periodo dal 14 dicembre 2018 al 14 dicembre 2019 si riduce dal 5,80%.

in data 5 luglio 2019, la Società ha reso noto che è stata finalizzata l'assegnazione del Premio di Risultato 2018 verso i dipendenti della Società. L'importo totale erogato ammonta a circa 0,5 milioni di Euro. Parte dell'importo è stato erogato in azioni proprie detenute dalla Società per un totale di circa 30.000 azioni distribuite.

In data 28 agosto 2019 il Consigliere Indipendente Ing. Eugenio Di Sciascio, avendo assunto un nuovo incarico in un rilevante ente pubblico, ha comunicato le proprie dimissioni con effetto immediato dalle proprie cariche nel Consiglio di Amministrazione, di membro del Comitato di Controllo e Rischi e di membro del Comitato per le Nomine e la Remunerazione. Le sue dimissioni non comportano, in ogni caso, la riduzione dei consiglieri indipendenti della quotata al di sotto del numero adeguato stabilito dal Codice di autodisciplina, permanendo in carica quattro indipendenti su un totale di otto consiglieri,

In data 13 novembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di rinviare l'approvazione del rendiconto intermedio di gestione al 30 settembre 2019. Al riguardo il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto che in data 12 novembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di ltaltel, principale controllata della Società, ha deliberato di rinviare l'approvazione del rendiconto intermedio di gestione al 30 settembre 2019. Per maggiori informazioni si rimanda al comunicato stampa diffuso al mercato in data 13 novembre 2019.

In data 13 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto della decisione del Consiglio di Amministrazione della maggiore controllata italtel di convocare l'assemblea degli azionisti ai sensi dell'art. 2447 c.c. Tale decisione è stata presa a valle dell'esistenza di perdite di valore su avviamento ed imposte anticipate attive condotta da ttaltel con l'ausilio di un terzo indipendente che ha portato a svalutazioni che hanno eroso il capitato il patrimonio netto a valori negativi. Importante rilevare che la succitata situazione di italtel non pregiudica in alcun modo la continuità aziendale di Exprivia e delle altre sue controllate. Per ulteriori informazioni si rimanda al comunicato stampa rilasciato al mercato in data 13 dicembre 2019.

Operazione nell'ambito del Gruppo Exprivia

In data 31 luglio 2019 Exprivia ha acquisito il 20% del capitale di QuestIT Srl. con un'opzione di acquisto di un'ulteriore quota del 10%. QuestIT è una società nata nel 2007 come spin-off del gruppo di ricerca in Intelligenza Artificiale del Dipartimento di Ingegneria dell'Informazione di Siena e specializzata in tecnologie ed applicazioni di Intelligenza artificiale,

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Eventi successivi al 31 dicembre 2019

In data 22 gennaio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtel SpA ha reso note le date per fa convocazione dell'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 2447 c.c. fissandole per il 31 gennaio 2020 in prima convocazione e per il 14 febbraio 2020 in seconda convocazione.

In data 31 gennaio 2020 con comunicato stampa emesso in pari data Exprivia ha reso noto che in prima convocazione l'Assemblea degli Azionisti della controllata Italtel è andata deserta.

In data 14 febbraio 2020 con comunicato stampa emesso in pari data Exprivia ha reso noto che l'Assemblea degli Azionisti della controllata Italtel, alla luce dello stato di avanzamento delle discussioni con le banche finanziatrici, ha deliberato di aggiornare l'assemblea convocata per i provvedimenti ai sensi dell'art. 2447 del codice civile a nuova data da fissarsi entro e non oltre il prossimo 30 aprile.

In data 28 febbraio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha convocato l'Assemblea degli Azionisti per deliberare ai sensi dell'art. 2447 c.c. il 31 marzo 2020 in prima convocazione ed il 15 aprile 2020 in seconda convocazione,

In data 13 marzo 2020 Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di differire l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 a nuova riunione da tenersi successivamente all'assemblea degli azionisti di Italtel convocata dal Consiglio di Italtel ai sensi e per gli effetti dell'art. 2447 cc., in prima convocazione per il giorno 31 marzo 2020 ed eventualmente in seconda convocazione per il giorno 15 aprile 2020. Il differimento si è reso necessario stante la deliberazione del Consiglio di Amministrazione della partecipata Italtel, riunitosi il 12 marzo u.s., di differire a sua volta i termini di approvazione del proprio bitancio stanti gli avvenimenti alla base della assemblea ai sensi dell'art. 2447 cc e in pendenza di contatti in essere con le banche finanziatrici ed ulteriori interlocutori volti ad individuare possibili soluzioni refative alla situazione patrimoniale di Italiel.

In data 31 marzo 2020 Facendo seguito alle informative rese al mercato nelle precedenti occasioni, Exprivia ha reso noto che il Consiglio di Amministrazione della partecipata Italtel, riunitosi in data 31 marzo 2020, stante la perdurante situazione di difficoltà già comunicata al mercato, ha deliberato di presentare domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo a norma degli artt. 160 e ss, f. fall.

Exprivia ha reso altresì noto di essere in contatto con un primario Fondo attivo nel segmento della ristrutturazione del debito e che in data 31 marzo 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di concedere a tale fordo una esclusiva nelle trattative per una operazione di risanamento e rilancio della controllata Italiel.

In data 15 aprile 2020 Exprivia ha reso noto che l'assemblea dei soci della partecipata in seconda convocazione, ha deliberato di aggiornare l'Assemblea, convocata per i provvedimenti ai sensi dell'art. 2447 del codice civile, a nuova data. La decisione è stata presa alla luce della domanda di prenotativa presentata da Italtel il 2 aprile 2020 nonché alla luce dei contatti con il ceto creditizio di Italtel e con possibili soggetti finanziatori per una operazione di risanamento e rilancio di Italtel.

In data 28 aprile 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, alla luce dell'avvenuto deposito da parte della controliata Italtel della domanda di concordato "in bianco" ex art. 161, sesto comma, L.F., ha deliberato di rinviare l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale prevista dall'art. 154-ter TUF a data da definirsi, compatibilmente con il percorso intrapreso da Italtel e con il superamento delle attuali incertezze relative alla continuità aziendale della medesima.

In data 14 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha comunicato il differimento della approvazione delle informazioni finanziarie periodiche aggiuntive al 31 marzo 2020 a nuova riunione del Consiglio di Amministrazione da tenersi il 18 maggio 2020.

In data 18 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha comunicato di aver differito l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 e delle Informazioni Finanziarie Periodiche Aggiuntive al 3.1 marzo 2020 a nuova riunione.

In data 9 giugno 2020 Exprivia ha reso noto che il parametro PFN / EBITDA rilevato sui dati gestionali consolidati al 31 dicembre: 2019 relativi al Gruppo dell'Emittente, così come definito nel Regolamento del

Prestito Obbligazionario commentato nella nota esplicativa 17, è risultato pari a 2,5, inferiore al limite di 3,0; per tale motivo, come previsto dall'art.7 del Regolamento del Presito, il tasso di interesse annuale per il periodo dal 14 dicembre 2019 al 14 dicembre 2020 si riduce dal 5,80%.

In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto che alla data non è stato possibile concretizzare soluzioni per il rilancio della controllata Italtel, coerenti con gli interessi di Exprivia e dei suoi azionisti, e pertanto ha deliberato di interrompere l'attività esplorativa relativa a proprie ipotesi di intervento, riservandosi di monitorare la situazione e di rivalutaria sulla base degli sviluppi. In considerazione dell'incertezza dell'approvazione dei risutati consolidati del Gruppo, il Consiglio di Amministrazione ha altresi deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

In data 29 settembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto che il Consigliere ing. Stefano Pileri ha comunicato, in data 28 settembre 2020 e con decorrenza dalla medesima, le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere di Amministrazione di Exprivia per motivi professionali. L'ing. Pileri non rivestiva ulteriori incarichi in Comitati interni dell'Emittente.

L'operazione è finalizzata a sostenere gli investimenti e a finanziare il capitale circolante post impatto Covid-19, ed è assistita dalla Garanzia Italia emessa in tempi brevi da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020).

In data 2 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha informato di aver cooptato il dott, Giovanni Castellaneta, con deliberazione approvata dal Collegio Sindacale, in qualità di Consigliere non indipendente con delega allo sviluppo del business, affiancando il Presidente e Amministratore delegato nelle operazioni di crescita della Società e del Gruppo.

In data 23 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto di aver deliberato la presentazione di un'offerta vincolante e irrevocabile a supporto di concordato in continuità di Italtel.

In data 1º gennaio 2021 Exprivia ha informato che il Consiglio di Amministrazione di Italtel, riunitosi in data 31 dicembre 2020, ha deliberato di accettare l'offerta vincolante di PSC Partecipazioni S.p.A. a supporto di una proposta di concordato.

In data 17 marzo 2021 Exprivia S.p.A ha reso noto che in data 11 marzo 2021 il Tribunale di Milano ha dichiarato aperta la procedura di concordato preventivo secondo il piano proposto da Italtel ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis L.F., ritenendo che la proposta concordataria presentata da Italtel in data 5 febbraio 2021 possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei debiti e la soddisfazione dei creditori. Contestualmente il Tribunale ha fissato la data di convocazione dei creditori dinanzi al giudice delegato e i termini per le altre incombenze.

In data 17 marzo 2021 si è celebrata l'udienza conclusiva del processo penale a carico della ex controllata Exprivia Healthcare IT S.r.). (fusa per incorporazione in Exprivia S.p.A. nel 2017), per la responsabilità amministrativa degli Enti. Il processo relativo alla risoluzione del contratto con la Motorizzazione Civile della Provincia di Trento, si è concluso con l'assoluzione di tutte le parti, in particolare, con l'assoluzione richiesta dallo stesso PM, del Legale Rappresentante per non aver commesso il fatto e con un giudizio di esclusione da responsabilità amministrativa ex Digs 231/01 verso la società Exprivia Healthcare IT S.r.].,

In data 30 aprile 2021 la Capogruppo ha reso noto che, relativamente alla periecipata ttattel, non si ritiere di esercitare più il controllo ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 di diceptibe 2020 all'in particolare, a fronte di una serie di accadimenti avvenuti nel 2020 potenzialmente rilevanti ma nessuno chanuto aj fini della perdita del controllo, gli amministratori di Exprivia, con il supporto dell'i contabili e Jeg

Relazione finanzialia annuale al 31 dicembre 2019

expri (1a

hanno valutato che la delibera del Consiglio di Amministrazione di Italtel del 31 dicembre 2020 di non accogliere la proposta del socio Exprivia ma di accettare l'offerta di PSC costituisca l'evento conclusivo e più forte per determinare in maniere definitiva che Exprivia abbia perso il controllo sul Italtef.

Covid 19: l'inizio del 2020 è caratterizzato da quella che l'OMS ha definito pandemia legata alla veloce diffusione del COVID-19, così denominato dalla stessa OMS. Si ripercorrono qui di seguito le tappe principali.

Il 31 dicembre 2019 il governo cinese segnalava la presenza, nella città di Wuhan, di un cluster di casi di polmonite con fattore scatenante ignoto (in seguito identificato come un nuovo coronavirus Sars-CoV-II), Il 30 gennaio 2020, in seguito alla sopraccitata segnalazione da parte della Cina, I'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanilà) ha dichiarato emergenza di sanità pubblica di interesse internazionale l'epidemia di coronavirus in Cina. Il giorno successivo, 31 gennaio 2020, il Governo italiano ha proclamato lo stato di emergenza con delibera del Consiglio dei Ministri e messo in atto le prime misure di contenimento del contagio sull'intero territorio nazionale ritenendo che il rischio, soprattutto con riferimento alla necessità di realizzare una compiuta azione di previsione, imponeva l'assunzione immediata di iniziative di carattere straordinario ed urgente.

Exprivia sin da subito ha seguito con attenzione l'evolversi della situazione e, al fine di tutelare la sicurezza dei propri dipendenti, clienti e fornitori, ha attuato da subito una politica spinta di smartworking che ha portato in tale modalità lavorativo il 95% della popolazione aziendale. Dalle analisi condotte, l'impatto del virus sulle attività del Gruppo questo risulta essere non particolarmente significativo e non mette in alcun modo in dubbio la continuità aziendale di Exprivia e delle società controllate,

Allo stato attuale, alla luce delle valutazioni in uno scenario che è comunque in costante e rapida evoluzione, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia evidenzia che l'andamento della pandemia, pur in presenza delle incertezze legate agli ulteriori sviluppi in termini di impatto sulla salute pubblica e, conseguentemente, sul tessuto produttivo, economico e sociale nazionale e internazionale, non ha avuto effetti significativi sull'andamento del 2020 del Gruppo e si ritiene che, al momento, non siano prevedibili impatti sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della stessa relativa all'esercizio 2021.

La Società ha fatto e sta facendo ampio e capillare ricorso alla c.d. remotizzazione delle attività ma non può, al momento, escludere che un eventuale peggioramento della diffusione del virus e delle sue "variant" potrebbe comportare il rischio, ad oggi qualificato come circoscritto e remoto, di un ralientamento nell'attività d'impresa, indisponibilità di personale, difficoltà incontrate dalla clientela sia pubblica che privata e, di conseguenza, di un minor volume di ricavi e di una contrazione delle marginalità.

Il Consiglio di Amministrazione ritiene che quanto sta accadendo non modifichi le solide prospettive di medio-lungo periodo della Società e delle sue controllate,

Gli sviluppi relativi alla diffusione della malattia pandemica COVID-19 non sono riflessi nelle valutazioni di bilancio al 31 dicembre 2019 poichè trattasi di non-adjusting events.

Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel

Si rimanda a quanto riportato nella Nota Integrativa,

Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria di Exprivia

Si rimanda a quanto riportato nella Nota Integrativa.

Eventi Societari

Non ci sono eventi significativi da segnalare.

Acquisizioni / Cessioni nell'ambito del Gruppo Exprivia

Non ci sono eventi significativi da segnalare.

Governo Societario e assetti proprietari

La relazione sul governo societario e gli assetti proprietari è pubblicata sul sito www.exprivia.it nella sezione Corporate/Corporate Governance/Assemblea ordinaria del 29-30 aprile 2019.

Relazione dati non Finanziari

La dichiarazione non finanziaria è disponibile sul sito www.exprivia.it nella sezione Corporate/Corporate Governance/Assemblee/Assemblea ordinaria del 29-30 aprile 2019.

Exprivia in Borsa

Le azioni Exprivia sono attualmente quotate al Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana nel mercato MTA. Sino a luglio 2020 le azioni Exprivia erano ammesse al segmento STAR. In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

Le azioni che costituiscono il Capitale Sociale al 31 dicembre 2019 sono 51.883.958 con un valcre nominale unitario di 0,52 Euro.

Codice Borsa ISIN:	IT0001477402
Sigla:	XPR
Specialista	Banca Akros

Composizione dell'azionariato

Sulla base delle risultanze del libro soci come integrate dalle comunicazioni pervenute ai sensi dell'art. 120 del TUF e dalle informazioni a disposizione, al 31 dicembre 2019 la composizione dell'azionariato di Exprivia risulta essere:

Azionisti	Azioni	Quote
Abaco Innovazione SpA	24.145.117	46,54%
Azioni proprie detenute	4.064.611	7,83%
Altri azionisti	23.674.230-	45,63%
Totale azioni	51/883.958	100,00%

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Andamento della quotazione

Il grafico seguente compara l'andamento della quotazione del titolo Exprivia con l'indice FTSE Italia Star a dicembre 2019 e con riferimento al dodici mesi precedenti a tale data.

Evoluzione prevedibile della gestione

In considerazione della complessa situazione descritta nel paragrafo "Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italiel" si premette che l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 è stata differita ed avviene contestualmente alla Refazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2020.

Nonostante gli effetti della pandemia, i risultati del 2020 evidenziale tenuta dei ricavi e un aumento significativo delle marginalità rispetto al precedente esercizio a riprova che i razionali sottostanti all'organizzazione ed al modello di business risultano solidi,

L'esercizio 2021 sarà purtroppo ancora caratterizzato dall'importante pandemia della circolazione del virus COVID -19 e delle sue varianti, di cui si è già trattato nel paragrafo "Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19" della presente relazione, e che ha portato molte società, fra cui Exprivia, a rivedera il proprio modello operativo. Exprivia a tal proposito ha reagito con estrema prontezza riuscendo a remotizzare nell'arco di poche settimane la quasi totalità della propria forza lavoro permettendole così, da un lato, di continuare ad erogare i servizi per la propria clientela e dall'altro di mettere in sicurezza i propri dipendenti. Il settore in cui opera Exprivia è sicuramente uno di quelli in cui il peso di questa pandemia, almeno nel breve periodo, si avverte meno. A tal proposito Exprivia ha definito una task force di manager per la gestione delle fasi dell'emergenza ed ha condotto una approfondita verifica sugli impatti che la attuale diffusione del virus e le relative che lo stesso sta avendo sulle attività della stessa, sia partendo dall'osservazione delle fonti interne sia confrontandole con le previsioni delle fonti esterne. Quello che deriva è che l'impatto, per quanto ad oggi possibile prevedere, non avrà ripercussioni rilevanti per il Gruppo Exprivia e tanto meno sulla continuità aziendate dello stesso che risulta quindi preservata.

In tale contesto, grazie ad un modello organizzativo flessibile e a processi struiturati per operare su base multi locale, l'esecuzione delle attività sui vari progetti, allo stato, prosegue in linea con la programmazione condivisa con i committenti così come le attività commerciali nelle diverse aree geografiche in cui il Gruppo ha individuato progetti target da perseguire. Peraltro, la capacità di generare cassa è solida e il Gruppo è

ATT

attivamente coinvolto in un giornaliero monitoraggio dell'evoluzione del virus, per una gestione proattiva dei relativi effetti.

Continua quindi, con la determinazione di sempre, il perseguimento dei propri obiettivi volti a costruire un Gruppo sempre più solido e capace di rispondere alle stide ed alle opportunità dell'immediato futuro, sia per quanto attiene alle potenzialità che il nostro settore potrà trovare in questa crisi, sia per un rinnovato modello operativo di lavoro che si baserà su un utilizzo ancora più spinto, rispetto agli anni passati, dello smartworking.

Investimenti

Proprietà Immobiliari

L'attuale sede legale e operativa della Società, situata a Molfetta (BA), Via Adriano Olivetti 11 e Via Agnelli 5, si estende su una superficie di circa 15.000 mq su cui sorge un complesso di fabbricati (composto da cinque blocchi di cui quattro multipiano) tutti destinati a uffici e magazzini per un totale di circa 7,500 mq netti di uffici.

Exprivia è inoltre proprietaria della sede di Roma, in via della Bufalotta 378. La sede è composta di due lotti: il primo, di circa 1250 mq, è di proprietà della Società, il secondo, si circa 1050 mg, precedentemente in uso attraverso un leasing immobiliare, è stato riscattato a dicembre 2018.

A questi si aggiungono le proprietà immobiliari di Italtel in Settimo Milanese (MI) - Località Castelletto - Via Reiss Romoli, consistente in un Executive Center composto da una villa padronale degli inizi del novecento, una cascina adibita ad aule e Centro Elaborazione Dati ed altri due piccoli edifici il tutto per una superficie di 2.684 mq coperti oltre alla proprietà sita in Carini (PA) - Località Bivio Foresta consistente in un complesso industriale che si estende su un'area totale di mq. 116.700 di cui mq. 38.000 coperti.

Ricerca & Sviluppo

In collaborazione con i referenti dei diversi mercati, si sono attivati nuovi progetti secondo le linee di sviluppo definite in tale piano: Big Data, IOT, Industria 4.0, Sanità.

A fronte dell'ammissione al finanziamento della domanda di Contratto di Programma "Digital Future" è stato presentato il relativo progetto esecutivo, la cui approvazione è avvenuta con della Regione Puglia del 26 ottobre 2018. Il progetto prevede un investimento di oltre 9 milioni di Euro e le seguenti realizzazioni:

· un Centro di Eccellenza in collaborazione con il Politecnico di Bari per to sviluppo di soluzioni in ambito Big Data e IOT;
- una piattaforma general purpose per la raccolta di dati da campo (sensori loT) ed eiaborazione o degli stessi al fine di costruire servizi applicativi data centric;
· una soluzione verticale per la manutenzione predittiva in ambito Industry 4.0;
- o una soluzione verticale per la sicurezza ambientale del territorio con focus sulla gestione dei rifiuti urbani in condizioni non ordinarie (eventi eccezionali) e rifiuti industriali;
una piattaforma di Telemedicina.

In collaborazione con Facility Live Exprivia ha presentato la domanda di Contratto di Sviluppo "MATERA DIGITAL HUB". Con tale investimento Exprivia realizzera un Urban Control Center (UCC) per la città di Matera basata su tecnologie abilitanti innovative dedicate:

· alla Pubblica Amministrazione, per l'analisi ed il monitoring delle dinamativi e fisici di una città;
ai cittadini per ricevere informazioni utili sulle performance delle infrastruttive servizi;
· al turista per "scoprire" il territorio alutandolo a individuare siti. " venti, lesperienze di interesse tra le innumerevoli possibilità disponibili

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

La partecipazione di Exprivia al Bando MISE Grandi progetti è risultata nell'ammissione al finanziamento delle seguenti proposte progettuali:

· BIG IMAGING: "BIG DATA" ed Imaging Genomico per lo sviluppo di biomarcatori e farmaci nano vettoriali innovativi per la diagnosi e terapia dei processi infiammatori in corso di demenza;
· FINDUSTRY 4.0: con l'obiettivo ultimo di definire, realizzare e mettere a disposizione una piattaforma in grado di offrire tecnologie, sistemi ICT e competenze, oltre che un supporto metodologico che abiliti la diffusione e l'adozione delle tecnologie abilitanti l'innovazione digitale nel settore manifatturiero italiano.

Inoltre sul PON MIUR 2017 sono state presentate le seguenti proposte progettuali:

· DAMPM: Exprivia contribuirà alla messa a punto di algoritmi per l'analisi di dali omici, modelli di correlazione tra dati di natura eterogenea e dati predittivi per la diagnosi delle se patologie oggetto di studio;
· ESPERIA: Exprivia contribuirà al progetto Esperia su diverse attività e con differenti finalità che vanno dal profiling real time alla mixed reality, dall'utilizzo della blockchain per i micropagamenti alla creazione di agenti conversazionali a supporto della fruizione dei Beni Culturali;
· ACROSS: gestione sicura ed efficiente delle operazioni di piccoli droni (sUAS) nello spazio aereo a bassa quota, controllato (aeroportuale) o non, dove coesistono il traffico di velivoli con o senza pilota a bordo. Il Progetto studierà e svilupperà capacità e tecnologie innovative, a terra e bordo velivolo, per una più chiara visione delle condizioni del traffico degli sUAS e più accurata gestione di situazioni di emergenza dovute a vincoli dinamici dello spazio aereo o ad eventi imprevisti impattanti sicurezza ed efficacia delle operazioni:
· QUANCOM: Realizzazione di sistemi di criptografia quantistica e di una rete ottica che la supporti; integrazione con altri strati di sicurezza convenzionale per la protezione del traffico sensibile IP; sperimentazione su di una rete ottica di figo metropolitano installata in una grande città del sud Italia.
· CRESCIMAR: Analisi del traffico marittimo tramite acquisizione e visualizzazione 3D di dati telerilevati da drone e acquisiti da sensori a bordo. Il sistema sviluppato contribuirà all'incremento della sicurezza in navigazione.
· MITIGO: Sistema per la valutazione e la mitigazione del rischio idrogeologico. Il sistema prevede lo sviluppo di un sistema per la individuazione dei caratteri fondamentali delle infrastruiture presenti sul territorio lucano soggette a rischio. Il sistema contribuirà alla definizione delle zone e dei metodi di intervento per la mitigazione del rischio.

Nell'ambito dei Programma Europeo per la Ricerca Horizon 2020 è in corso il progetto EVER-EST (European Virtual Environment for Research - Earth Science Themes: a solution), EVER-EST, sviluppato da Advanced Computer Systems A.C.S. Srl (fusa per incorporazione in data 27 dicembre 2018) con l'Agenzia Spaziale Europea (ESA) e una squadra di partner europei, ha l'obiettivo di creare un ambiente di collaborazione virtuale per gli scienziati della Terra. Elementi caratterizzanti del progetto sono:

· L'uso di Research Object, contenitori digitali che consentono la condivisione di dati ed algoritmi fra gli scienziati che studiano il pianeta;
Il coinvolgimento diretto di quattro comunità scientifiche tramite INGV, CNR, NERC e European Satellite . Centre:
· L'uso intensivo di risorse cloud per lo storage e l'elaborazione dati, nel contesto di una architettura SOA.

Come previsto dallo IAS 38, par. 126 gli importi complessivi delle spese di ricerca e sviluppo imputate a conto economico nel corso dell'esercizio 2019 ammontano ad Euro 17.888 migliaia.

Eventi e sponsorizzazioni

Il Gruppo Exprivia è costantemente impegnato a sostenere iniziative corporate e di business di livello internazionale. Nel corso del 2019 il Gruppo ha sostenuto numerose altività progettuali o convegnistiche, articolate per area di interesse e per settore di business.

Staff	4 A 9	63
Mercati	હક્ષે	C
otale	75	100

Eventi per tipologia	2019	2018
Corporate brand	ਰੋਧੋ	65
Business	81	35
l otale	175	100

Dalla rappresentazione grafica si evince una forte preferenza per le inizialive che veicolano il fine di rafforzarne la visibilità ed il prestigio. Seguono gli eventi di business finalizzati a comunicare al mercato le novità in fatto di soluzioni, competenze e servizi innovativi con l'obiettivo di incrementare il business nel settore di riferimento.

Nel corso dell'anno il Gruppo Exprivia ha riconfermato il suo sostegno a iniziative culturali ribadendo l'importanza della cuitura quale bene fondamentale per l'umanità così come per un'azienda tecnologica. Solo attraverso una maggiore responsabilità sociale è possibile raggiungere una migliore condizione sociale, ambientale ed economica ed è proprio nella cultura, intesa come conoscenza, educazione, consapevolezza e nella sua tutela e valorizzazione, che risiede la nostra identità.

La cultura, la conoscenza e le attività sportive favoriscono l'innovazione e viceversa, dunque è convinzione nel Gruppo Exprivia che ogni impresa ha il compito di immaginare e pianificare il futuro e, quando possibile, anticiparlo. Anche attraverso lo sviluppo di iniziative culturali.

Il Gruppo sostiene numerose iniziative culturali e sportive di portata internazionale, nazionale e locale. Inoltre è sponsor di iniziative volte allo sviluppo della cultura dei suoi collaboratori e dipendenti oltre che dei cittadini del territori in cui opera.

Di seguito si elencano le iniziative culturali più significative che il Gruppo ha sostenuto, nel corso del 2019:

· Race 4 the Cure, maggio 2019, iniziativa del Gruppo a Bari e Roma.
· "Festival II Libro Possibile", 3-6 luglio 2019, Polignano a Mare (BA);
· Conversazioni dal Mare, la rassegna di attualità culturale a cielo aperto 2 settembre 2019, Molfetta (BA);
· "La Responsabilità" raccontata ai Dialoghi di Trani, 17-22 settembre 2019 (18°edizione) Bari e dintorni;
· Lezioni di Economia, 4-5 ottobre 2019, Teatro Petruzzelli di Bari;
· Ciclo di incontri "Lezioni di Storia", 20 ottobre 22 dicembre 2019, "Teatro Petruzzell di Barl.

Inoltre, nell'anno 2019 il Gruppo, italtel nello specifico, ha sua azione legata alla social responsability, partecipando in alcune occasioni ad azioni solidali. Come negli anni precedenti la logica della maggior parte dei contributi è stata quella di mettere del proprio per lo sviluppo dei territori che accolgono le sedì, italiane ed estere. Di seguito si elencano le iniziative più significative sostenute:

· Sistema scuola-impresa di Elis 5 novembre 2019, Palermo;
· Pulizia delle spiagge, 3 ottobre 2019 a Valencia e Barcellona in collaborazione con Cisco e SeoBirdLife.

Formazione e Sviluppo Manageriale

Le profonde trasformazioni del Information Technology caratterizzate da una forte spinta tecnologica e di innovazione, richiedono un importante cambiamento di carattere culturale e organizzativo

tale scenario, tra le tante sfide da affrontare, una decisiva, riguarda senza dubbio la valorizzazione del capitale umano, la gestione delle competenze e lo sviluppo di nuove modalità di lavoro da realizzarsi nell'ambito del più ampio cambio di paradigma costituito dalla trasformazione digitale.

Sviluppo delle capacità e delle competenze, creazione di lavoro che offra a tutti le stesse opportunità, a partire da logiche meritocratiche, sono solo alcuni dei driver su cui Exprivia per realizzare i propri ambiziosi obiettivi di crescita. Premialità e valorizzazione in funzione del contributo e del valore individuale costituiscono infatti i presupposti della politica retributiva e del sistema di valutazione delle performance, così come la qualità del processo di selezione e la qualità del processo di formazione per migliorare le competenze aziendali esistenti oltre alla grande attenzione allo sviluppo dei talenti, sono tutte componenti di un modello di gestione, sempre più innovativo, su cui Exprivia punta per avere collaboratori qualificati, motivati e coinvolti, per poter così sostenere la creazione di valore nel lungo periodo.

Il personale costituisce per Exprivia l'asset strategico per consolidare e migliorare il proprio vantaggio competitivo nel tempo. Per la valorizzazione del capitale umano Exprivia mette a disposizione adeguati strumenti e opportunità di crescita professionale, garantendo gli obiettivi di qualilà e innovazione dei prodotti e servizi forniti ai Clienti.

Exprivia è costantemente orientata a guidare le proprie persone verso livelli di eccellenza, ampliando la loro preparazione tecnica e gestionale, non trascurando la motivazione, il senso di appartenenza e di responsabilità. L'elevato livello di professionalità delle persone che vi operano ha permesso a Exprivia di ottenere chiara riconoscibilità nel panorama nazionale e internazionale. A tal fine i percorsi di formazione del personale sono progettati allo scopo di agevolare le persone nel raggiungimento di obiettivi sempre più sfidanti, raggiungendo performance di successo.

La significativa crescita della Società ha coinvolto anche l'area della formazione, che deve garantire il livello di aderenza professionale del personale al mercato attuale e potenziale nel medio e nel lungo periodo.

f programmi di formazione, inoltre, prevedono azioni per lo sviluppo dei comportamenti organizzativi e azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico. I programmi formativi sono progettati in stretta connessione con le esigenze del mercato e di investimento in innovazione.

A questo riguardo la Società ha effettuato importanti investimenti sia sul fronte della formazione continua, finalizzata a programmi di reskilling, sia sul fronte della evoluzione culturale e delle competenze di base connesse alla trasformazione digitale.

fri particolare, sul fronte dei programmi di reskilling e upskilling, oltre 220 persone hanno beneficiato dell'accesso ad una piattaforma per l'apprendimento e l'insegnamento online, con oltre 100 mila corsi in più di 50 lingue. La fruizione dei corsi è libera ma nello stesso tempo guidata da Learning Ambassador, nominati nelle diverse strutture organizzative, che hanno il compitare le risorse assegnate, monitorare la fruizione e analizzare il tutto durante specifici incontri mensili con la Direzione HR. Contiamo di procedere nell'investimento anche allo scopo di valutarne una estensione generale a tutta l'organizzazione.

Sul versante della evoluzione culturale, l'innovazione digitale accelera ed anima una competizione sempre più serrata. Sulla linea, quindi, della crescente diffusione di piani per finnovazione e digitalizzazione, partendo dall'analisi del contesto di riferimento in cui Exprivia è chiamata ad operare, abbiamo delineato il cambiamento culturale (tecnologico, organizzativo e legato ai nuovi modelli di business) puntando a nuove iniziative di digital learning basate sul paradigma dello storytelling. Il percorso, intrapreso nel corso del 2019 e sviluppato per tutto l'anno, è stato denominato "Digital Journey". Questo percorso coinvolge l'intera popolazione nel perimetro italiano del core business dell'Azienda, con interventi formativi che approfondiscono 5 aree fematiche (Digital Culture, Digital Technologies, Digital Business Models, Innovation Methodologies, Digital Soft Skill) per un totale di 12 corsi. Consiste in un metaforico viaggio attraverso i temi della Digital Transformation in autoapprendimento, utilizzando l'e-learning, e mira ad un tipo di apprendimento sia cognitivo che esperienziale.

La formazione in Exprivia è progettata anche col supporto della Corporate Business School Spegea, accreditata nel panorama nazionale delle scuole di management. La sua presenza consente di:

rinnovare continuamente il patrimonio delle abilità e competenze delle risorse umane come asset strategico;

adottare modelli e metodi formativi, grazie alla costante attenzione della Corporate School alle novità nel mercato di riferimento.

I programmi di formazione del 2019 hanno riguardato lo sviluppo di:

Competenze tecnico specialistiche: azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze tecniche a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico, attraverso percorsi formativi specialistici anche finalizzati al conseguimento della certificazione. Tali interventi specialistici hanno avuto piena diffusione, nella convinzione che lavorare sulle competenze il valore delle persone e quindi il vantaggio competitivo dell'organizzazione.

Competenze gestionali: orientate al miglioramenti organizzativi per lo sviluppo delle professionalità, gestione dei progetti, sviluppo dei comportamenti che contribuiscono a delineare un preciso stile di leadership da utilizzare nella gestione dei team di lavoro, af fine di migliorare l'efficacia gestionale.

Competenze linguistiche: sono state realizzate delle azioni formative volte all'accrescimento delle capacità linguistiche del personale con particolare attenzione verso forme di erogazione flessibile (e-leaming, Skype lessons e Phone lessons).

In ambito di conformità normativa gli interventi formativi hanno interessato i processi di gestione fondamentali per il SGQ della Società: in particolare, nell'ambito del progetto di integrazione del processo delle vendite, è stato erogato un percorso sul nuovo strumento di pianificazione dei costi e ricavi ed è stata presentata l'applicazione a supporto (CRM).

Nell'ambito della formazione gli interventi formativi hanno interessato le tematiche:

Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di favoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08)
GDPR (General Data Protection Regulation) Regolamento Privacy (UE 2016/679).

Il consuntivo annuale del 2019 vede un monte ore erogato pari a 30.261 ore con 14.452 partecipazioni. La fruizione del monte ore totale dei corsi è avvenuta per il 75% in modalità online. Evidenziamo un incremento di circa 36% delle ore fruite rispetto allo scorso anno grazie all'adozione di una piattaforma di e-Learning che ci ha consentito una fruizione più estesa ed efficace.

Le certificazioni consentono a ciascuna unità di business di disporre di un patrimonio di professionalità oggettivo e misurabile, garantendo ai propri clienti l'attestazione delle capacità tecniche delle persone coinvolte nei progetti. Inoltre, ai fini della partecipazione ai bandi di gara è indispensabile poter disporre e gestire in modo rapido tutte le certificazioni aziendali ed individuali. Nel 2019 sono state conseguite/rinnovate 86 certificazioni/accreditamenti, incrementandone il numero in ambiti innovativi per sostenere gli investimenti collegati al piano industriale e traguardando una percentuale di risorse certificate pari al 21% circa dell'organico

Per quanto attiene l'Area Recruiting & Talent Acquisition, al 31 dicembre 2019 sono state inserite nº 266 risorse tra neolaureati e personale qualificato.

Le assunzioni sono state rivolte prevalentemente a personale qualificato in discipline tecnico-informatiche, esperti di processo ed esperti di IT Management.

In una logica di Talent Acquisition, Expriva, in continuità con il passato, ha investito anche nel 2019 nel continuo collegamento con scuole, università, politecnici centri di ricerca e consorzi, nella piena consapevolezza del proprio ruolo rispetto all'innovazione e alle opportunițà che può generare per i giovani studenti diplomandi, laureandi e per i neodiplomati e neolaureati.

La collaborazione si è sviluppata in termini di:

· Progetti di alternanza scuola lavoro;

exprifia

· Tirocini per tesi rivolti ai laureandi per la realizzazione di progetti innovativi nei mercati di riferimento;
· Stage post lauream per offrire l'opportunità di cimentarsi in tematiche direttamente collegate al business aziendale, ovvero per progetti di ricerca nell'ambito dei programmi di innovazione aziendali;
· Finanziamento di dottorati di ricerca o apprendistato di alta formazione allo scopo di coniugare la ricerca nell'ambito dell'offerta per mercato di riferimento;
· Partecipazione attiva a Career Day, in collaborazione con le Università del territorio:
· Docenze presso alcune Università e Politecnici, con interventi mirati su temi tecnologici in ambito digital transformation, ingegneria dei sistemi medicali, etc;
· Docenze nei Master della Business School SPEGEA:
· Partecipazione a progetti promossi da Consorzi, in collaborazione con Università, Scuole ed altre imprese, con l'obiettivo di avvicinare i ragazzi al mondo del lavoro e creare un ponte tra queste due realtà;
Partnership con i Contamination Labs del Politecnico di Bari e dell'Università del Salento (Digilab e CLab);

In continuità con le attività avviate nello scorso biennio, Exprivia continua a credere nella formazione duale, attraverso la collaborazione con gli ITS (Istituti Tecnici Superiori), scuole ad alfa specializzazione tecnologica, realizzate secondo il modello organizzativo della Fondazione, con la partecipazione di imprese, Università/Centri di ricerca scientifica e tecnologica, che operano nell'ottica dell'apprendimento permanente, privilegiando una didattica esperienziale, attraverso un'offerta formativa capace di promuovere competenze abilitanti all'utilizzo di strumenti avanzali di innovazione tecnologica e organizzativa, prioritariamente correlati al piano nazionale Impresa 4.0.

A fine 2019 sono partii, presso i siti di Molfetta, Foggia, Lecce e Palermo, in aggiunta al percorso già avviato nel precedente anno, quattro nuovi percorsi formativi biennali, in stretta collaborazione tra le Fondazioni ITS ed Exprivia, percorsi che ci vedono impegnati ad erogare direttamente docenze professionalizzanti in aula ed ospitare tutti i discenti interessati presso le diverse sedi aziendali, al fine di rafforzare l'apprendimento e completare il percorso formativo, attraverso una fase significativa di training on the job. Tale azione strategica dovrebbe favorire l'ingresso in azienda (nel secondo anno di corso, quindi presumibilimente nei primi mesi del 2021) di quasi 100 tirocinanti, con l'interesse e l'auspicio di contribuire così a soddisfare una buona parte dell'incremento organico necessario.

Organico e Turnover

Di seguito si riporta la tabella rappresentante l'organico del Gruppo e la numerosità delle risorse alla data del 31 dicembre 2019, comparato con quello al 31 dicembre 2018, per le quali la componente part-time incide per circa il 16,76%, (si tratta di tempo parziale in varie configurazioni di orario contrattuale):

expri

	Dipendenti		Media dipendenti		Collaboratori		Media Collaboratori
Azienda	31/12/18	31/12/19	31/12/18	31/12/19	31/12/18 31/12/19		31/12/18	31/12/19
Exprivia SpA	1788	1802	1821	1791		2
Exprivia Healthcare IT Sh
Exprivia Enterprise Consulting Sri
Exprivia Digital Financial Solutions Srl
Exprivia Projects Sri	581	616	555	600
Exprivia Process Outsourcing Sri
Exprivia Telco & Media Sri
Advanced Computer Systems Srl	-
Advanced Computer Systems Srl Germany	4	5	4	5
Exprivia It Solutions Shanghai	10	11	10	10		3		1,5
Expriva SLU (Spagna)	ਤੇ ਉ	39	39	33		4		4
Prosap SA de CV/Prosap Centramerica SA	33	15	38	21
Exprivia do Brasil Ltda	28	28	27	30				2
Spegaa Scan	7	7	7	7
HR Coffee	3	6	3		2
Gruppo Italiel	1473	1504	1473	1499		10		4
Totale	3965	4033	3977	4006	4	20	t	12.5
di cui Dingentl	33	97	95	90
di cui Quadri	515	529	527	527,5

Sistema di gestione integrato

La Società ha sviluppato, sin dal 2005, un Sistema di Gestione Integrato conforme ai requisiti delle norme internazionali ISO 9001, ISO 13485, ISO/IEC 20000-1, ISO/IEC 27001, ISO 22301. Tale sistema è integrato con standard specifici per l'ingegneria del software e dei sistemi, con l'obiettivo di sviluppare metodologie di lavoro e processi capaci di coniugare standardizzazione con flessibilità e capacità di auto-miglioramento attraverso il supporto di persone competenti, consapevoli e motivate.

Nel 2014 Exprivia ha ottenuto il livello 2 di maturità rispetto al modello CMM-DEV avendo messo a punto un processo per lo sviluppo dei progetti software che consente di qualità dei prodotti/servizi, attraverso la riduzione dei disservizi e delle non conformità, oltre che migliorare la soddisfazione del cliente e le prestazioni dei processi. Tale attestazione è scaduta a Maggio 2017, ma alcune delle best practices del CMMI-DEV vengono gradualmente integrate nelle procedure del SGI.

Nel 2018 Exprivia e Exprivia Projects Srl hanno ottenuto - in qualità di prime aziende in Italia - la certificazione di 2 servizi di Contact Center rispetto alla norma internazionale ISO 18295-1, che definisce le linee guida e le best practice per la gestione di un centro di contatto. Le prassi operative e gestionali dei servizi certificati sono state armonizzate nell'ambito del Sistema di Gestione Integrato di Exprivia.

Nel 2020 Exprivia ha esteso il campo di applicazione della certificazione ISO/IEC 27001 alla Progettazione, realizzazione ed erogazione di servizi cloud in modalità SaaS con l'appicazione delle linee guida ISO/IEC 27017 e ISO/IEC 27018.

Nel 2020 si sono svolte, tutte con esito positivo, le verificazione rispetto alle norme ISO 9001, ISO 22301, ISO 13485 e certificato MDD (dispositivi medici), ISO/IEC 27001, e ISO 18295-1. A novembre 2020 si è conclusa positivamente anche la verifica di mantenimento rispetto alla norma ISO/IEC 20000-1 e adeguativa rispetto alla versione 2019 della stessa; Exprivia ha così ottenuto un certificato attualizzato rispetto a tale versione della norma.

italtel ha sviluppato un proprio Sistema di Gestione conforme ai reguisiti delle norme internazionali ISO 9001 (sin dal 1992), e ISO/IEC 27001 (dal 2004). Nel 2018 Italtel ha esteso Ja certificazione ISO 9001 del proprio Sistema di Gestione al servizi di Contact Center per assistenza ai clienti. Nel 2020 speno svolte - con-esito positivo - le verifiche dell'ente di certificazione rispetto alla ISO 9001/ejirispetto alla ISONEC 27001.

manziaria annuale al 31 dicembre 2019

Modello organizzativo di gestione e di controllo ex. D. Lgs. 231/2001

A far data dal 31 marzo 2008 Exprivia ha adottato un proprio Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D.lgs 231/2001 e ha istituito un Organismo di Vigilanza, i cui membri non ricoprono alcun incarico di amministratore nelle società del Gruppo. Il Modello viene costantemente aggiornato e l'ultima versione vigente è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 21 dicembre 2017.

Tale modello è integrato con i principi e le disposizioni del Codice Elico di Exprivia. In tal modo è confermata l'unicità del sistema di governo dei processi e delle policies di Exprivia incentrato anche allo sviluppo di una cultura dell'Etica aziendale, in piena sintonia con i principi di comportamento di tutta Exprivia.

L'Organismo di Vigilanza, composto dall'Avv. Angelantonio De Palma, Presidente e dagli avvocati Giulio Guarino e Maria Cecilia Guglielmi si riunisce periodicamente e svolge la propria attività, nel rispetto dei compiti assegnatigli dal Modello e dal Regolamento di cui si è autonomamente dotato, con l'obiettivo di vigilare sull'efficacia e il funzionamento del modello stesso.

Nel 2019 l'Organismo di Vigilanza di Exprivia non ha ricevuto segnalazioni né rilevato episodi di corruzione.

La Parte Generale del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo è pubblicata sul sito della Società nella sezione "Corporate Governance - Informativa Societaria" (http://www.exprivia.it/corporategovernance/informativa-societaria).

Le società italiane del Gruppo Exprivia sono dotate di propri Modelli di Organizzazione Gestione e Controllo, ex art. 6 del D. Lgs. 231/2001, che ne hanno affica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di vigilanza nominati dai rispettivi Consigli di Amministrazione.

In particolare, Italtel ha adottato a partire dal 5 novembre 2002 un Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D.Igs 231/2001, assicurandone il costante aggiornamento, e ha istituito un Organismo di Vigilanza (OdV) deputato a vigilare sulla sua applicazione e adeguatezza. Per attuare tale Modello le funzioni aziendali competenti su impulso dell'OdV hanno emanato appositi el fine di prevenire la commissione dei reati inclusi nel Decreto.

Il Consiglio di Amministrazione di Italtel del 12 marzo 2018 ha approvato la versione vigente del Modello di Organizzazione Gestione e Controllo, delle Parti Speciali attuativi modificati a seguito delle ultime variazioni normative intervenute

Rapporti tra le società del Gruppo

La struttura organizzativa del Gruppo Exprivia integra funzionalmente, ad eccezione di Italiel e sue controllate, lutti i servizi di staff delle società del Gruppo, facenti parte del perimetro di consolidamento, ottimizzando le strutture operative delle singole società per assicurare efficienza a supporto del business del "Gruppo", nell'accezione sopra definita che non include il Gruppo Italtei.

La Direzione Amministrazione e Controllo gestisce centralmente tutte le società del "Gruppo".

La Direzione Finanza unifica le attività finanziarie a livello di "Gruppo".

La Direzione Risorse Umane riporta direttamente al Presidente del Gruppo Exprivia, che ne è responsabile ad interim.

Al Presidente riportano inoltre le funzioni di Internal Audit, Merger & Acquisition, Affari Societari e International Business.

Tra le società del "Gruppo" sono costantemente realizzate importanti in ambito commerciale, tecnologico ed applicativo. In particolare, si segnalano:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expriita

· diffuso utilizzo all'interno delle specifiche competenze marketing e comunicazione del Corporate con la realizzazione di materiale promozionale cartaceo, digitale e Web;
· gestione centralizzata per la fornitura di risorse tecniche tra le società del Gruppo per gestire criticità di turn over e rendere fruibili le competenze tecniche altamente specialistiche a tutto pe unità operative;
partecipazione coordinata da parte di Exprivia a bandi di gara pubblici con il contributo di tutte le società a seconda delle specifiche competenze.

La maggior parte delle società Italiane del "Gruppo" aderiscono al consolidato fiscale sulla base di uno specifico regolamento e tra loro è in vigore un rapporto di cash pooling.

Rapporti con le parti correlate

In conformità alle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, ed in particolare a: (i) ii "Regolamento operazioni con parti correlate - delibera Consob n. 17221 del 12 Marzo 2010" così come modificata con delibera n. 17389 del 23 Giugno 2010; (ii) gli esiti della successiva "consultazione" pubblicati da Consob il 24 settembre 2010; (iii) la comunicazione di Consob sugli orientamenti per l'applicazione del regolamento pubblicata lo stesso 24 settembre 2010; (iv) la comunicazione Consob n. 10094530 del 15 novembre 2010 di ulteriore chiarimento; il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato, in data 4 dicembre 2017, una nuova Procedura per Operazioni con Parti Correlate ("la Procedura"), recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza, sostanziale e procedurale, delle operazioni con parti correlate realizzate direttamente ovvero per il tramite di società dalla stessa direttamente e/o indirettamente controllate (il "Gruppo Exprivia").

Tale Procedura, che ha sostituito quella precedentemente in vigore che era stata introdotta il 27 novembre 2010, è pubblicata nel sito web della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance - Informativa Societaria",

Le operazioni con parti correlate poste in essere dalla Società nel corso del 2019 rientrano nella normale gestione di impresa e sono regolate a condizioni normali di mercato. Non sono state effettuate transazioni atipiche o inusuali con tali parti.

ttaltel ha in essere una procedura interna riguardante le operazioni con Parti Correlate approvate dal Consiglio di Amministrazione della società in data 15 febbraio 2018.

Informativa sull'attività direzione di 0 coordinamento

Ai sensi degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, disciplinanti la trasparenza nell'esercizio di attività di direzione e coordinamento di società, si dà atto che tale attività viene svolta dalla società controllante Abaco Innovazione SpA con sede in Molfetta (BA) Viale Adriano Olivetti 11, Codice Fiscale e P. I.V.A. 05434040720. Nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento:

· la società Abaco Innovazione SpA non ha in alcun modo arrecato pregiudizio agli interessi ed af patrimonio del Gruppo Exprivia;
· è stata assicurata una completa trasparenza dei rapporti infragruppo, tale da consentire a tutti coloro che ne abbiano interesse, di verificare l'osservanza del principio precedente;
· le operazioni effettuate con la società Abaco Innovazione SpA sono; state effettuate a condizioni di 16 Sperazioni Offottaato Ser la Bollotta Abdoo Innovazione Spri Song Sollo Giretto
mercato, cioè a condizioni che si sarebbero applicate fra parti indipendenti

l rapporti di natura economica, patrimoniale e finanziaria intercorsi con l'ai scoletta Abaco innovazione e sono evidenziati nel paragrafo seguente della presente Relazione sulla (Gestione) Rapporti del Gruppo la Controllante".

Ai sensi dell'articolo 2.6.2 comma 8 del Regolamento dei Mercati e gestiti da Borsa Italiana SpA, gli Amministratori attestano che al 31 dicembre 2019 non sussistono in capo alla Società le condizioni previste dall'articolo 16 comma 1 del regolamento Consob n. 16191/2007.

Rapporti del Gruppo con la Controllante

Di seguito si evidenziano i rapporti e patrimoniali intercorsi tra il Gruppo Exprivia e la controllante Abaco Innovazione SpA al 31 dicembre 2019 confrontati con il 31 dicembre 2018.

Crediti

Attività finanziarie non correnti

Descrizione	31 22 2019	161 222018 12 12	Variazione
Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti	1 358	1.784	(426)
TOTALI	1-358	1.784	426)

Il saldo al 31 dicembre 2019 accoglie per 1.358 migliaia di Euro il credito relativo ad un finanziamento chirografario senza garanzie concesso nel 2016 alla controllante Abaco Innovazione SpA ed erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro quale riqualificazione dei crediti in essere al 31 dicembre 2015.

Attività finanziarie correnti

二十二十四十四年最高度上
an Cornerli vorso thinks Contrallars)
47 PAI :	- 16 - 1

ll saldo al 31 dicembre 2019 per 466 migliaia di Euro è relativo alla quota corrente del finanziamento sopraindicato, inclusiva di interessi attivi peri 56 migliaia di Euro.

Crediti commerciali verso imprese controllanti	25	20
TOTALI	25	20

Crediti commerciali

Il saldo al 31 dicembre 2019 si riferisce a crediti per servizi amministrativi e logistici.

Ricavi e proventi

Descrizione	37 % 742019	BIT 22018 18	Variazione
Ricavi e proventi da controllanti	રક	71	15)
TOTALI	કુક	11	(15)

Il saldo al 31 dicembre 2019 si riferisce principalmente agli interessi maturati sul finanziamento erogato da Exprivia in favore di Abaco Innovazione SpA.

Costi e oneri finanziari

Descrizione		3 1 12 2019 12:20 19 12 2018 12:20 19	Variazione
Costi e onen finanziari da controllante	411	433	22)
TOTALI	411	433	(22)

ll saldo al 31 dicembre 2019 si riferisce ai costi per la garanzia prestata dalla controllante per l'ottenimento del prestito erogato dal pool di banche ad Exprivia ad aprile 2016 per Euro 25 milioni.

Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019

E-Market
SDIR CERTIFIED

issi.

expri√ia

Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2019 Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

importi in migliaia di Euro
	Note	31.12.2019	31.12.2018
Immobili, Impianti e macchinari	1	47.304	27.667
Awamento	2	69.071	191.829
Altre Attività Immateriali	3	10.425	52.615
Partecipazioni	4	764	466
Altre Attività Finanziarie non correnti	5	2.213	2.700
Altre Attività non correnti	6	1.431	1.673
Imposte Anticipate	7	4-421	68.948
ATTIVITA' NON CORRENTI		135.629	345.898
Crediti Commerciali	8	147.710	155,643
Rimanenze	9	23.777	33.946
Lavori in corso su ordinazione	10	47.463	63.975
Altre Attività correnti	11	32.504	44.629
Altre Attività Finanziane correnti	12	5.477	3.787
Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti	13	25.998	19.558
Altre Attività Finanziarie valutate a FVOCi	14	178	327
ATTIVITA' CORRENTI		283.105	321,865
ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE	15	12	106

OTALE ATTIVITA

8746 1567

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

မ္ဟ

E-MARKET
SDIR CERTIFIEI

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

expri√ia

E-MARKET SDIR
CERTIFIED

Importi in migliaia di Euro

	Note	31.12.2019	31.12.2018
Capitale Sociale	15	24 866	25.083
Riserva da Sovrapprezzo	16	18.082	18.082
Riserva da Rivalutazione	ને રે	2.907	2.907
Riserva Legale	ને સ્ક્	4.171	ਤੇ ਰੇਵੇਰੇ
Altre Riserve	16	37.054	42.638
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	16	6.998	6.953
Utile/(Perdita) dell'esercizio	16	(239-150)	(852)
PATRIMONIO NETTO		(145.072)	98.770
Patrimonio netto di terzi	16	(41-119)	26.508
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO		(103.953)	72.262
Prestiti obbligazionari non correnti	17	18.164	22.550
Debiti verso banche non correnti	18	2.485	158.125
Altre Passività finanziarie non correnti	ಗಳ	17.043	મે તે
Altre Passintà non correnti	20	2.101	3.729
Fondi per Rischi e Oneri	21	3.731	5.887
Fondi Relativi al Personale	22	25 939	25,783
Imposte Differite Passive	23	2.138	13.435
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		71.601	229.658
Prestiti obbligazionari correnti	24	4.522
Debiti verso banche correnti	25	207.766	58.479
Debiti commerciali	26	190.367	195.255
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	27	42.608	7.492
Altre Passività Finanziane	28	42.591	4.502
Altre Passivita Correnti	29	63.977	73.427
PASSIVITA' CORRENTI		491.831	339.155
PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE	30	386	3 : 6
TOTALE PASSIVITA		418.746	667,869

expri√ia

Conto Economico Consolidato

Importi in migliaia di Euro

Ricavi	Note 31	2019 500.135	2018 590.964
Altri proventi	32	26.315	32,421
TOTALE RICAVI		526.450	623.385
Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	ੜਤੋ	182.729	210.669
Costi per il personale	34	188.319	192.805
Costi per servizi	35	118.541	157.326
Costi per godimento beni di terzi	રેસ	1.093	7.661
Oneri diversi di gestlone	37	6.035	5.567
Variazione delle rimanenze	38	9.694	6.223
Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	ਤਰੇ	5.581	1.312
TOTALE COSTI		511.992	581.563
MARGINE OPERATIVO LORDO		14.458	41.822
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non comenti	40	184.949	20.824
MARGINE OPERATIVO NETTO		(170,491)	20.998
Proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni	41	(13.861)	(19.218)
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE		(184.352)	1.780
Imposte sul reddito	42	54.798	2.596
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO - CONTINUING OPERATIONS		(239.150)	(816)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO - DISCONTINUED OPERATIONS	43		(36)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO Attribuibile a:	বার্ষে	(239.150)	(852)
Azionisti della capogruppo		(172.782)	166
Terzi		(66.368)	(1.018)
Utile (Perdita) per azione	45
Utile (perdita) per azione base		(3,5848)	0,0034
Utile (perdita) per azione dilulto		(3,5848)	0,0034

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

e-market
SDIR Certified

Conto Economico Consolidato Complessivo

Importi in migliaia di Euro
Descrizione	Note	2019	2018
Utile (perdita) dell'esercizio		(239.150)	(852)
Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'osercizio
Utile (perdita) attuariale per effetto dell'applicazione IAS 19		(1.284)	854
Effetto fiscate delle variazioni		(809)	(157)
Totale altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizo	16	(2.093)	497
Altri utili (perdite) complessivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio
Variazione della riserva di conversione		(1.064)	(3.139)
Utile (perdite) su attività finanziade FVOCI		(149)	(128)
Utile (perdita) su strumenti derivati di cash flow hedge			783
Effetto fiscale delle variazioni			(187)
Totale altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio	16	(1.213)	(2.672)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO		(242.456)	(3.027)
attribuibile a:
Gruppo		(175.487)	(1.770)
Terzi		(66.969)	(1.257)

e-market
SDIR CERTIFIED

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

on only in migifalo qil Furo	Capitale Socialo	Azlonį projecte	Risorva da ﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ	Ricerva da Risarva ਸੰਪਰੀਆਂ ਦੇਣ	Legale	Altre riscrive	URI {Perdite) portatl a 114040	Btlle (perdita) <lef perfodo	To talu Patrimonto Netto	Palimonlo netto di lerzi	Totate Patrimonio Netto di Gruppo
Saldo al 31/12/2017	26.930	(1.825)	18.082	2.907	3.931	44,461	8.930	50	101.517	27.125	74.392
Adozione 1FRS 15 / IPRS 9						(811)			(811)	(\$18)	1692
Saldo al 31/12/2017	26.980	(1.825)	18,082	2.907	3.931	43.651	8.930	20	100.707	27.048	73.701
Desilnaziono risullalo esercizio precedente					27		23	(50)	0		€
Effetto fiscala da avviamenti da fusioni						(507)			(507)		(201
Afri movimenti						(21)			((1)	{48)	ર્ડક
Edon In's 26						1.610			1.610	725	825
Valore figurativo stock grant						188			180	1 R	161
Acquisto azioni proprio		(72)				(72)			(144)		(144)
Varlazione area di consolidamento, acquisizioni di Diamoraniza						لم			3	3	0
Componenti del risultato complessivo
Utile (perdita) dell'esercizio								(852)	(દર 2)	(1.018)	186
Effelti derivanti dallappic azione IAS 19						497			497	291	206
Riserva di conversione						(3.138)			(3.139)	હિનચા	12.498
Dise (pardita) su strumenti darivati di cash flow hedge						દર્શક			595	113	482
Utto (perdite) su allività finanziarle FVOCI						(12B)			(128)		(128)
Totale Utile (Pardita) Complessivo dell'esercizio									(3.027)	(1.257)	(1.770)
Saldo al 31,12,2018	26.980	(1.897)	18.082	2.907	3.859	42.638	6.83	(852)	88.770	26.508	72,263
Adozlona IFRS 16						41,133			(1.199)	(119)	(1.017)
Saldo rettificato al 31/12/2018	26.980	(1.897)	18,082	2.907	3.959	4.805	6.953	(852)	87.637	26.392	71.245
Destinazione risulato as arcizio precedente					212	(1.064)		852	0	e	0
Estate MS 29						1.184			1,164	227	ರಿಕಿ ಸ
Valore figurativo stock gran						(180)			(180)	(19)	(181)
וועים שלומער ואתר						(a)	વર્ણ		38	(6)	র ব
Purchase Price Allocation partecipazione Italial									0	a	0
Acquisto azioni proprio		(232)				(124)			(359)		(358)
Vendita az lonf propria		ા છે				17			33		33
Riserva azlarıl Pdr									0		0
Varlazione area di consolidamento, acquisizioni di minoranze						(មនុជ)			(880)	(745)	(235)
Componenti dal risuitato complessivo
Utes (perdita) descesercizio								(239-150)	(238.160)	(86.383)	(172.783)
Effetti derivanti dall'applicazione IAS 19						(2,093)			(2.093)	(385)	દ્વ 3 દિવ)
Riserva di conversione						(1.084)			(1.084)	(220)	(દસ્ત)
Uthe (perdita) su strumentl derivati di cash flow hadge						ರ			0	0	0
Utile (perdite) su allività finanziario FVOCi						(149)			(149)		(148)
Totale Utila (Perdita) Gampleasivo dell'esercizio									(242,456)	(668.989)	(175.487)
8alda al 3112/2019	26.980	(2.114)	18.082	2,907	4.171	37.054	e aar	(239.150)	(145.072)	(41.119)	(103.953)

expr1√ia

Rendiconto Finanziario Consolidato

Importi in migliaia di Euro
		Note	31.12.2019	31.12.2018
Rendiconto Finanziario		પે સિ
Operazioni di gestione reddituale:
Utile (pardita) dell'esercizio		44	(239.150)	(852) (1) (1)
Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi non
monetari			242 466	22-316
Accantonamento T.F.R.			8.195	8.374
Anticipi/Pagamenti T.F.R.			(9.323)	(11-961)
Variazione fair value derivati			11	2.331
Fiusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale	a		2-198	20.208
Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante:
Vanazione rimanenze e acconti			19.529	(15.758)
Vanazione crediti verso clienti			4.577	(9.576)
Variazione crediti verso società controllanti/collegate Variazione crediti verso altri e crediti tributari			(5)	ન કે
Variazione debiti verso fornitori			11.358 (819)	(9.810) 48-776
Variazione debiti verso società controllanti/collegate			રેકે	(105)
Variazione debiti tributari e previdenziali			(2-172)	(2.132)
Variazione debiti verso altri			(1.994)	(554)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante	b		30.572	10.860
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa	a+D		32.770	31.067
Attività di investimento:
Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cessioni			(5-788)	(3.529)
Variazione immobilizzazioni immateriali			(9,645)	(12.956)
Variazione delle attività non correnti			(884)	(216)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento	C		(16.317)	(16.701)
Attività e passività finanziarie:
Accensioni di nuovi finanziamenti			25.293	(2) (2) 21.297
Rimborsi di finsnziamenti			(27.875)	(2) (2) (41.851)
Variazione netta di altri crediti finanziari			(1.210)	(2) (2) (1.129)
Variazione netta di altri debiti finanziari			(4.551)	(2) (2) (4.1 15)
Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi			(1.515)	(3.246)
(Acquisto)/Vendita azioni proprie			(326)	(144)
Variazione patrimonio netto			168	(1.529)
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento	વ		(10.016)	(34.316)

Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	a+0+C+0		6.438 40.558	(16.950) 36.508
L'isponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio			25.996	19.558

(1) di cui per imposte ed interessi pagati nell'esercizio (2) La somma dei relativi importi (per il 2019 parì a Euro -8.343 migüaia, per il 2018 parl a Euro -26.396 migliala) rappresente la variazione complessiva delle passività nette derivanti da attività di finanziamento. Per la riconcillazione con I valori esposti nella Situazione		. .	4.429	9.503
patrimoniale-finanziaria, si veda il commento relativo alla Posizione finanziaria netta
riportato nella nota 18 - Debiti verso banche non correnti,

Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 del Gruppo Exprivia

RIFERIMENTI NORMATIVI, CRITERI DI REDAZIONE E PRESENTAZIONE

ln applicazione del Regolamento Europeo n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 e del decreto legislativo n 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio consolidato del Gruppo Exprivia e il bilancio di Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o la "Società" la "Capogruppo") al 31 dicembre 2019 sono redatti in conformità ai Principi Contabili Internazionali emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB) omologati dall'Unione Europea (di seguito singolarmente IAS/IFRS o complessivamente IFRS) in vigore al 31 dicembre 2019.

Il bilancio consolidato di Exprivia e delle società da essa controllate è stato redatto sulla base dei progetti di bilancio al 31 dicembre 2019, predisposti dagli organi amministrativi delle rispettive società consolidate, ad eccezione del gruppo Italtel, opportunamente rettificati, ove necessario, per allinearli ai criteri di classificazione e ai principi contabili adottati dal Gruppo. Per Italtel SpA (di seguito anche "Italtel") e le società da essa controllate (di seguito anche il "Gruppo Italtel"), non essendo ancora disponibile il progetto di bifancio consolidato al 31 dicembre 2019, i dati sono stati desunti dal Reporting Package consolidato al 31 dicembre 2019 predisposto ed approvato dall'organo amministrativo di Italtel in data 5 marzo 2021. Il Bilancio consolidato è stato predisposto in conformità al criterio generale di presentazione attendibile e veritiera della situazione patrimoniale, finanziaria, del risultato economico e dei flussi finanziari del Gruppo, nel rispetto dei principi generali di continuità aziendale, competenza esonomica, coerenza di presentazione, rilevanza e aggregazione, divieto di compensazione e comparabilità delle informazioni. Il periodo amministrativo e la data di chiusura per la predisposizione del bilancio consolidato corrispondono a quelli del bilancio della Capogruppo e di tutte le società consolidate. Il Bilancio consolidato è presentato in migliaia di Euro che è la valuta funzionale della capogruppo Exprivia (tutti i valori sono arrotondati alle migliaia di Euro), salvo quanto diversamente indicato. Il Bilancio consolidato fornisce informazioni comparative riferite all'esercizio precedente.

Gli schemi di bilancio adottati sono i seguenti:

· per la Situazione patrimonialia sono esposte separatamente le attività correnti, non correnti, le passività correnti e non correnti. Le attività correnti sono quelle destinate ad essere realizzate, cedute o consumate nel normale ciclo operativo del Gruppo; le passività correnti sono quelle per le quali è prevista l'estinzione nel normale ciclo operativo del Gruppo o nei dodici mesi successivi alla chiusura dell'esercizio:
· per il Conto Economico, le voci di costo e ricavo sono esposte in base alla natura degli stessi;
· per il prospetto di Conto Economico Complessivo, è stato predisposto un prospetto distinto:
· per il Rendiconto Finanziario, è utilizzato il metodo indiretto,

Principi contabili e criteri di valutazione

Informazioni generali

Il Bilancio consolidato annuale al 31 dicembre 2019 è stato redalto 58/98, nonché delle disposizioni Consob in materia.

dell'anticolo 154-ter del j

Il bilancio consolidato comprende la situazione patrimoniale-finanziaria, il conto economico, il conto economico complessivo, il prospetto delle variazioni del patrimonio netto, il rendiconto finanziario e le presenti note esplicative, in accordo con i requisiti previsti dagli IFRS.

In data 30 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato il progetto di bilancio consolidato e ha disposto che lo stesso sia messo a disposizione dei pubblico e di Consob, con le modalità e nei termini previsti dalle disposizioni normative e dai regolamenti vigenti.

Criteri di redazione e presentazione

I principi di consolidamento, i principi contabili e i criteri di valutazione adottati sono conformi a quelli utilizzati nella predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2018, ad eccezione di quanto esposto nel paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili".

Ai fini di una più chiara esposizione dei dati è stata modificata la presentazione di talune voci nei dati comparativi del conto economico, presentate secondo quanto previsto dallo IAS 1, rispetto ai dati pubblicati nel bilancio separato al 31 dicembre 2018, senza alcun effetto sul risultato e sul patrimonio netto alla stessa data.

In particolare, il saldo della voce "Altri Proventi" passa da 32.246 migliaia di Euro a 32.421 migliaia di Euro per effetto della riclassifica di altri proventi precedentemente classificati a riduzione della voce "Costi per godimento beni di terzi".

I criteri di valutazione e misurazione si basano sui principi IFRS in vigore al 31 dicembre 2019 ed omologati dall'Unione Europea.

La seguente tabella indica gli IFRS/Interpretazioni approvati dallo IASB ed omologati per l'adozione in Europa e applicati per la prima volta nell'esercizio.

Descrizione	Data di omologa	Publicazione in G.U.O E	Data di efficacia prevista dal principio	Data di efficacia per il Gruppo
IFRS 16 Leases (issued on 13 January 2016)	31 ost, '17	9 nov. 47	Esezcizi che inziano lo a partire dal 1 gennaio 2019	1 gen 119
Amendments to IFRS 9 "Prepaymant features with nagalive compansation"	22 явг. 18	26 mar. "18	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gannain 2019	1 gen 49
IFRIC 23 Uncertainty aver Income Tax Treatments	23 ott. '18	24 ₪. 118	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 geonaio 2019	1 gen 19
Amendments to FAS 20 "Long-toms Interests in Associates and Joint Yentures "	8 feb. 119	11 feb. '19	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennsio 2019	t gen 119
Amendovents to IAS 19 "Plan Amondment, Curlailment or SelVerrent "	13 mar. 19	14 mar. 19	Esercizi cha iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2019	1 gan 19
Annual insprovements to the IFRS 2015-2017	14 mar. 19	15 mar. 19	Esarcizi che iniziaro II o в partira dal 1 gannain 2019	1 gen 19

Gli IFRS e le interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa nell'esercizio in corso riguardano:

· I'IFRS 16 Leases sostituisce lo iAS 17 e le relative interpretazioni ed è inteso a migliorare la rendicontazione contabile dei contratti di leasing. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili";
il documento "Amendments to IFRS 9 Strumenti finanziari Elementi di pagamento anticipato con compensazione negativa" prevede alcune modifiche all'IFRS 9 Financial Instruments, volte a consentire la misurazione al costo ammortizzato di attività finanziarie caratterizzate da un'opzione di estinzione anticipata con la cosiddetta "negative compensation";
· I'IFRIC Interpretation 23 "Incertezza sui trattamenti fiscali" chiarisce come applicare i requisiti di rilevazione e valutazione nello IAS 12. Nella misura in cui un'entità si indebita genericamente e utilizza i finanziamenti allo scopo di ottenere un bene che giustifica una capitalizzazione, l'entità deve determinare l'ammontare degli oneri finanziari capitalizzabili applicando un tasso di capitalizzazione alle spese sostenute per quel bene. Tale tasso di capitalizzazione deve corrispondere alla media ponderata degli oneri finanziari applicabili a tutti i finanziamenti dell'entità in essere durante l'esercizio;

· gli "Amendments to IAS 28 Interessenze a lungo termine in società collegate e joint venture" chiariscono che il principio IFRS 9 "Financial Instruments", incluso i requisiti di impalment, si applica anche ad altri strumenti finanziari detenuti per un lungo periodo emessi nei confronti di una società collegata o joint venture che, in sostanza, fanno parte dell'investimento netto, dello stesso. Per tali strumenti non si applica il metodo del patrimonio netto;
· gli "Amendments to IAS 19 Modifica, riduzione o estinzione del piano" come si determinano le spese pensionistiche quando si verifica una modifica in un piano a benefici definiti. Le modifiche precisano che quando un'entità ricalcola la propria passività (attività) netta per piani a benefici definiti dopo una modifica, una riduzione o un regolamento del piano, deve utilizzare le ipotesi attuariali aggiornate per determinare il costo del servizio corrente e gli interessi netti per la parte rimanente del periodo di riferimento annuale;
gli "Annual improvements to IFRS Standards 2015-2017 cycle" includono modifiche allo IAS 12 "Income Taxes", allo IAS 23 "Borrowing Costs", all'IFRS 3 "Business Combination" e all'IFRS 11 "Accrdi a controllo congiunto".

l principi di nuova adozione dell'IFRS 16, per il quale si rinvia al paragrafo "Applicazione dei nuovi principi contabili", non hanno comportato impatti materiali nella attività, delle passività, dei costi e ricavi del Gruppo.

Si riportano di seguito gli IFRS e le Interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa, la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 31 dicembre 2019:

Descrizione	Data di omologa	G.U. C. E	Pubblicazione in Bata di efficacia prevista Data di efficacia dat principio	per il Gruppo
Amendments to referencas to the conceptual Framework in IFRS Standars (issued on 29 March 2018)	29-nov-19	6-40-19	Esercizi che intziano II o a partre dal 1 gennelo 2020	1-gen-20
Amendments to IAS 1 and 1AS & Definition of Material (issued on 31 October 2018)	29-hov-19	10-dic-19	Esercizi che Intziano il o a partire dal 1 gennalo 2020	1-gen-20
Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7 Interest Rate Benchmark Reform Gssued on 26 September 2019)	15-gen-20	16-gen-20	Esercizi che Inizieno II o a partire del 1 gennalo 2020	1-gen-20
Amendments to IFRS 3 Definition of Business (issued on 22 October 2018)	21-apr-20	22-apr-20	Esercizi che iniziano II o a partire dal 1 gennalo 2020	1-дел-20
Amendments to IFRS 16 Leases Covid -19 Related Rent Concessions (issued on 28 May 2020)	9-ott-20	12-01-20	Eserdzi che iniziano il o a partire dal 1 glugno 2020	1-glu-20
Amendenents to IFRS 4 Insurance Contract - defferald of IFRS 19 (issued on 25 June 2020)	16-01c-20	16-dic-20	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennalo 2021	1-gen-21
Amendments to IFRS 9, IFRS 16, IAS 39, IFRS 7 and IFRS 4 Interest Rate Banchmark Reform - Phase 2 (Issued on 27 August 2020)	13-gen-21	14-gon-21	Eseccizi che iniziano il o a partire del 1 gennalo 2021	1-gen-21

Nella revisione del Conceptual Framework for Financial Reporting, dove è stato introdotto un nuovo capitolo in tema di valutazione, sono stati meglio specificati alcuni concetti (come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni) e sono state ampliate alcune definizioni.

Le modifiche allo IAS 1 e allo IAS 8 riguardano la definizione di "material" per allineare la definizione utilizzata nel Conceptual Framework e le norme stesse. Il documento ha introdotto una modifica nella definizione di "rilevante" contenuta nei principi IAS 1 e IAS 8. Tale emendamento ha l'obiettivo di rendere più specifica la definizione di "rilevante" e ha introdotto il concetto di "obscured information" accanto ai concetti di informazione omessa o errata già presenti nei due principi oggetto di modifica.

L'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate Benchmark Reform" modifica I'IFRS 9 - Financial Instruments e lo IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement ottre che l'IFRS 7 - Financial Instruments: Disclosure, l'emendamento modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedendo deroghe temporanee agli stessi, al fine di mitigare l'impatto derivante dall'incertezza della riforma in corso) sui flussi di cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento. L'emendamento imponegabilitre alle società di fornire in bilancio ulteriori informazioni in merito alle loro relazioni di copertura che sono diferessate dalle incertezze generate dalla riforma e a cui applicano le suddette deroghe,

Le modifiche al principio "IFRS 3 Business Combinatiions" emese in batto 122 ottobre 2018, introducono del chiarimenti in merito alla definizione di "attività aziendale" acquisita nella aggregazioni azief

expriíla

Il 28 maggio 2020 l'intenational Accounting Standards Boards ("ASB") ha emanato l'emendamento allo standard IFRS 16 "Leases" per facilitare i locatari nella contabilizzazione degli incentivi relativi alle locazioni (ad esempio sospensione dei canoni di affitto o riduzione temporanea degli stessi) derivanti dalla pandemia da COVID-19. Pur essendo l'amendment all'IFRS 16 entrato in vigore il 1º giugno 2020, per consentire che l'agevolazione sia disponibile quando è necessario, i locatari possono applicare la modifica immediatamente in qualsiasi bilancio internedio o annuale, non ancora autorizzato alla pubblicazione.

L'amendement all'"IFRS 4 Insurance Contracts - deferral of IFRS 9" ha prorogato la scadenza dell'esenzione temporanea dall'IFRS 9 fino al 2023 af fine di allineare la data di entrata in vigore dell'IFRS 9 al nuovo IFRS 17.

Le modifiche all'IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 "Interest Rate Benchmark Reform - - phase 2" integrano quelle emesse nel 2019 e omologate a gennaio 2020. Gli emedamenti riferiti alla fase 2 prevedono un trattamento contabile specifico per ripartire nel tempo le variazioni di valore degli strumenti finanziari o dei contratti di leasing dovute alla sostituzione dell'indice di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse (replacement issue).

Con riferimento alle modifiche a esistenti a principi contabili di prossima applicazione, non si prevede che l'adozione comporti impatii mella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi del Gruppo.

Si riportano di seguito i principi contabili internazioni, le modifiche a esistenti principi contabili e interpretazioni, ovvero specifiche previsioni contenute nei principi e nelle interpretazioni approvati dallo IASB che non sono ancora state omologate per l'adozione in Europa alla data di redazione del presente bilancio:

Descrizione	Data di efficacia prevista dal principio
IFRS 17 Insurance Contracts (issued 18 May 2017); including	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IFRS 17 (issued on 25 June 2020)" Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Ljabilities as Current of Non-Curren and Classification of Liabilities as Current - Deferal of Eseccizi che iniziano i o a patrie del 1 gennaio 2023 Effective Date (issued on 23 January 2020 and 15 July 2020 respectively)
Amendments to IFRS 3 Business Combinations, IAS 16 Property, Plant and Equipment, IAS 37 Provisions, Contingent Lisblittes and Contingent Assets, Annual imprevenents 2016 Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2022 2020 (All issued 14 May 2020)
Amendments to IAS 1 "Presentation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2 Disclosure of Accounting Policies" (issued on 12 Febrary 2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to allo IAS 8 "Accounting polices, Changes in Accounting Estimates and Errors, Definition of Accounting Estimates" (issued on 12 Febrary 2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Ameridments to IFRS 16 Leases : Covid - 19 - Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 {issued on 31 March 2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 aprile 2021

In data 18 maggio 2017 lo IASB ha emesso il principio IFRS 17 - Insurance Contracts che è destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts. L'obiettivo del nuovo principio è quello di garantire che un'unità fornisca informazioni pertinenti che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contratti assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard per eliminare incongruene e debolezze delle politiche contabili esistenti, fornendo unico principle-based per tenere conto di tutti i tipi di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione detiene. In data 25 giugno 2020, lo IASB ha emesso le modifiche all'IFRS 17 "Admendments to IFRS 4 "Extension of Temporary Exemption from Applying IFRS 9" relatie alle attività assicurative, prevedento, tra l'altro, il differimento di due anni dell'entrata in vigore dell'IFRS 17. Pertanto, le disposizioni dell'IFRS 17, che superano quelle attualmite previste dall'IFRS 4 "Contratti assicurativi", sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il 1ºgennaio 2023. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio d'esercizio del Gruppp dall'adozione di questo principio.

In data 23 gennaio 2020, lo IASB ha emesso le modifiche allo IAS 1 "Classification of Liabilities as Current or Non Current" volte a fornire dei chiarimenti in materia di classificazione delle passività come correnti e non correnti che, per effetto del differimento definito con le modifiche apportate in data 15 luglio 2020 ("Classification of Liabilities as Current or Non current - Deferral of Effective Date") entreranno in vigore il, o

dopo il, 1º gennaio 2023. La modifica contiene un chiarimento in merito al criteri di classificazione dei debiti e delle altre passività tra quelli correnti e non correnti,

In data 14 maggio 2020, lo IASB ha emesso:

· le modifiche all'IFRS 3 "Reference to the Conceptual Framework" relative a:
- (i) completare l'aggiornamenti al Conceptual Framework to Financial Reporting presenti nel principio contabile;
- (ii) fornire chiarimenti in presupposti per la rilevazione, alla data di acquisizione, di fondi, passività potenziali e passività per tributi assunti nell'ambito di un'operazione di business combination;
- (iii) esplicitare il fatto che le attività potenziali non possono essere rilevate di una business combination;
· modifiche IAS 16 "Property, Plant and Equipment: Proceeds before Intended Use" che definiscono che i ricavi derivanti dalla vendita di beni prodotti da un asset prima che quest'ultimo sia pronto per l'uso previsto siano imputati a conto economico unitamente ai relativi costi di produzione;
· modifiche IAS 37 "Onerous Contracts Cost of Fulfiling a Contract" al fine di fornire chiarimenti in merito alla modalità di determinazione dell'onersità di un contratto
· il documento "Annual Improvements to IFRS Standards 2018-2020" contenente modifiche principalmente di natura tecnica e redazionale dei principi contabili,

Le suddette modifiche emesse in data 14 maggio 2020 sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1º gennaio 2022.

Le modifiche allo IAS 8 e lo IAS 1 emesse il 12 febbraio 2021 sono volte a migliorare la disclosure sulle politiche contabili in modo da fornire informazioni più utili agli utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dei cambiamenti di accouting policy.

In data 31 marzo 2021 to IASB ha emanato il documento "Covid - 19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendments to IFRS 16)" con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell'ementamento all'IFRS 16 emesso nel 2020 relativo alla contabilizzazione delle agevolazioni concesse a causa del Covid 19 ai locatari. Le modifiche si applicano a partire dal 1º aprile 2021.

Con riferimento al principi e alle interpretazioni sopra dettagliati, non si prevede che l'adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi del Gruppo.

Applicazione dei nuovi principi contabili

Dal 1º gennaio 2019 il Gruppo ha adottato il principio IFRS 16 "Leasing" che ha comportato modifiche delle politiche contabili e rettifiche degli importi rilevati in bifancio.

IFRS 16 "Leasing"

Con Regolamento (UE) n.2017/1986 della Commissione del 31 ottobre 2017, pubblicato in Gazzetta Ufficiale L. 291 del 9 novembre 2017, è stato adottato l'IFRS 16 "Leasing", emesso dallo IASB in data 13 gennaio 2016, che sostituisce lo IAS 17 e le relative interpretazioni, inteso a migliorare la rendicontazione contabile dei contratti di leasing.

L'IFRS 16 "Leasing" definisce il leasing come un contratto che attribuisce ad un'entifà il difilizzare un asset per un determinato periodo di tempo in cambio di un corrispettivo, ed elimina, per il locatario, la distinzione tra leasing finanziario e leasing operativo, introducendo per lo stesso un unico modello contabile di rilevazione del leasing. Applicando tale modello l'entità riconosce: (i) pella propria situazione patrimoniale finanziaria un'attività, rappresentativo diritto d'uso, ed une presentativa dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto, per tutij (Massing) son durata superiore ai dodici mesi il cui valore non possa essere considerato non relevante conto economiga

E-MARKET CERTIFIEI

l'ammortamento dell'attività riconosciuta e separatamente gli interessi sul debito iscritto. Ai fini della redazione del bilancio dei locatori, è mantenuta la distinzione tra leasing operativo e finanziario.

Le disposizioni contenute nell'IFRS 16, che sostituiscono quelle contenute nello IAS 17 "Leasing" e nelle relative interpretazioni, sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1º gennaio 2019.

I contratti in cui il Gruppo si configura come locatario (o lessee) sono riferibili prevalentemente a locazioni immobiliari e a noleggi a lungo termine di automezzi.

Ai fini dell'esposizione in bilancio degli impatti derivanti dalla prima adozione dell'IFRS 16, il Gruppo ha stabilito di applicare il metodo retrospettico modificato. Pertanto ha applicato il principio retroattivamente contabilizzando l'effetto cumulativo alla data di applicazione iniziale, senza rideterminare le informazioni comparative, bensì rilevando l'eventuale effetto cumulativo come rettifica del saldo di utili portati a nuovo (IFRS 16.C5b) e C7). La passività del leasing viene rilevata al valore attuale dei restanti pagamenti dovuti per il leasing, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del locatario alla data dell'applicazione iniziale. L'attività consistente nel diritto di utilizzo viene rilevata alla data dell'applicazione iniziale al valore contabile, come se il principio fosse stato applicato fin dalla di decorrenza ma attualizzato utilizzando il finanziamento marginale del locatario alla data dell'applicazione iniziale.

La transizione all'IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale che comportano la definizione di alcune policy contabili e l'utilizzo di assunzioni e di stime in refazione al lease term e alla definizione dell'incremental borrowing rate. Le principali sono riassunte di seguito:

· il Gruppo ha deciso di non applicare l'iFRS 16 per i contratti un lease che hanno come attività sottostante un bene immateriale;
· le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando la società ha l'opzione di esercitarle senza necessità di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio è ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dalla Società, solo il primo periodo di estensione è stato considerato;
· durata del leasing; la durata è stata determinata sulla base del singolo contratto ed è composta dal periodo "non cancellabile" unitamente agli effetti di eventuali clausole di estensione o terminazione anticipata il cui esercizio è stato ritenuto ragionevolmente certo e tenuto conto delle clausole del contratto stesso. Nello specifico, per gli immobili tale valutazione ha considerato i fatti e le circostanze specifiche di ciascuna attività;
· tasso di attualizzazione (incremental borrowing rate); nella maggior parte dei contratii di affitto stipulati dalle società del Gruppo, il tasso di interesse implicito non è determinabile, quindi è stato utilizzato un tasso di finanziamento marginale specifico di ogni Paese in cui i contratti sono stati stipulati con scadenze commisurate alla durata dello specifico contratto di affitto.

Il Gruppo ha inottre deciso di avvalersi dei seguenti espedienti previsti dalle disposizioni transitorie dell'IFRS 16'

· applicare il principio ai contratti in precedenza classificati come contratti di leasing applicando lo 1AS 17 "Leasing" e l'IFRIC 4 "Determinare se un accordo contiene un leasing (IFRS16.C3);
· non rilevare attività e passività relative ai leasing la cui durata termina entro 12 mesi dalla data dell'applicazione iniziale; ad eccezione dei contratti di noleggio auto, tali contratti verranno contabilizzati quali leasing a breve termine (IFRS 16.C10c);
· con riferimento alla separazione delle non-lease components per le autovetture, il Gruppo ha deciso di non scorporarie e di non contabilizzarie separatamente rispetto alle lease components. Tale componente è stata considerata insieme alla lease component per determinare la passività finanziaria del lease e il relativo diritto d'uso;
· escludere i costi diretti inizialia valutazione dell'attività consistente nel diritto di utilizzo alla data dell'applicazione iniziale (IFRS 16,C10d).

Si è ritenuto di escludere dall'applicazione del principio IFRS 16 i beni di valore modesto.

I principali impatti di prima applicazione sul bilancio d'esercizio del Gruppo sono così riassumibili:

· situazione patrimoniale-finanziaria: maggiori attività non correnti per l'iscrizione del diritto d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a 24,2 milioni di Euro; maggiori passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto per un ammontare pari a 25 milioni di Euro;
· l'impatto negativo sul patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale, è pari a 1,1 milloni di Euro.

Di seguito si riporta un riepilogo degli effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 16 sui saldi di apertura al 1° gennaio 2019.

expr1√ia

Importi in migliaia di Euro	317 212018	Effetti	01/01/2019
	Pubblicato		prima Post adozione
		adozione
		FR 16

Immobili, Impianti e macchinari	27,667	24.205	51.872
Awamento	191.829		191,829
Altre Attività Immateriali	52.615		52,615
Partecipazioni	466		466
Altre Attività Finanziarie non correnti	2.700		2.700
Altre Attività non correnti	1.673	(833)	840
Imposte Anticipate	68.948	210	69.158
ATTIVITA' NON CORRENTI	345.898	23.582	369,479
Crediti Commerciali	155.643		155.643
Rimanenze	33.946		33.946
Lavori in corso su ordinazione	63.975		63.975
Altre Attività correnti	44.629	(371)	44, 258
Altre Attività Finanziarie correnti	3.787		3.787
Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti	19.558		19.558
Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita	327		327
ATTIVITA' CORRENTI	321.865	(371)	321.494

ATTIVITA' NON CORRENTI CESSATE	106		106
TOTALE ARDITIAN	667 869	23:210 4 1	691 079
PATRIMONIO NETTO
Prestiti obbligazionari non correnti	98.770 22.550	(1.133)	97.635 22.550
Debiti verso banche non correnti	158.125
Altre Passività finanziarie non correnti	49	18.747	158.125 18.796
Altre Passività non correnti	3.729		3.729
Fondi per Rischi e Oneri	5.887		5.887
Fondi Relativi al Personale	25,783		25.783
Imposte Differite Passive	13.435		13.435
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	229.558	18.746	248.305
Debiti verso banche correnti	58.479
			58.479
Debiti Commerciali	195.255	(228)	194.587
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	7.492		7.492
Altre Passività Finanziarie	4,502	6.266	10.768
Altre Passivita' Correnti	73.427		73.427
PASSIVITA' CORRENTI	339.155	5.598	344.753
PASSIVITA NON CORRENTI CESSATE	396		226

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 667,869 667,869 667,869 691.079

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA NETTA NET (214.643) (25.012) (25.012) 239.656)

: 17:48: 、、、、 1 1 1 1

Si riporta di seguito la riconciliazione tra l'ammontare dei pagamenti minimi futuri dovuti per contratti di leasing operativo non annullabili, riportato nel bilancio al 31 dicembre 2018 e il saldo dei debiti finanziari per leasing al 1º gennaio 2019 (valori in milioni di Euro):

Pagamenti per Leasing non annullabili al 31 dicembre 2018	26.5
-----------------------------------------------------------	------

Effetto attualizzazione al 1º gennaio 2019

Debiti finanziari per leasing al 1º gennaio 2019

(1,5) 25

Le locazioni precedentemente classificate come locazioni finanziarie in base allo IAS 17 sono state riclassificate nei diritti d'uso. La definizione di leasing contenuta nell'IFRS 16 è stata applicata solo ai contratti sottoscritti o modificati a partire dal 1º gennaio 2019.

L'adozione nell'esercizio del nuovo principio ha comportato:

situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2019: l'iscrizione di attività non correnti per il diritto . d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a 22,1 milioni di Euro; la rilevazione di passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto per un ammontare pari a 23 milioni di Euro;
· conto economico per i dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2019: diversa natura, qualificazione e classificazione dei canoni di locazione dell'ammortamento del diritto d'uso dell'attività e di oneri finanziari , in luogo dei Costi per godimento di berii di terzi - canoni per leasing operativo, come da IAS 17, con conseguente impatto positivo sull'EBITDA pari a 7,4 milioni di Euro, sull'EBIT pari a 0,9 milioni di Euro, e, comportando maggiori oneri finanziari per 40 migliaia di Euro, un impatto non significativo sul risultato dell'esercizio 2019;
· rendiconto finanziario: i pagamenti dei canoni di leasing, per la quota capitale del rimborso del debito, sono riclassificati da «flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa» a «flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento».

iFRS 16 Leases - politiche contabili adottate dal 1° gennaio 2019

Si riportano di seguito le variazioni alle politiche contabili adottate dal Gruppo rispetto a quelle applicate al 31 dicembre 2018 per effetto dell'entrata in vigore al 1º gennaio 2019 del nuovo principio IFRS 16.

Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l'utilizzo da parte del Gruppo, i contratii di lease sono contabiliti d'uso nell'attivo non corrente con contropartita una passività finanziaria

Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario a conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d'uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto.

I diritti d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

Il Gruppo non espone separatamente le attività consistenti nel diritto di utilizzo nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria ma le include nella stessa voce nella quale sarebbero esposte le corrispondenti attività consistenti nel diritto se fossero di proprietà (voce "Immobili, impianti e macchinan"),

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi;
pagamenti variabili basati su un indice o un tasso;
prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso ragionevolmente certo;

esercizio dell'opzione è considerato

pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo . non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Taie tasso è costituito dal tasso free risk del paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread della Società e al credit spread locale,

I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi:

ammontare iniziate della passività finanziaria;
pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
oneri accessori di diretta imputazione;
· costi stimati per smantellamento o ripristino.

I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;
contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data iniziale

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

computers, telefoni e tablet;
stampanti da ufficio e multifunzione;
altri dispositivi elettronici,

Criteri di consolidamento

Il bilancio consolidato comprende il bilancio della società Capogruppo Exprivia e delle sue imprese controllate, direttamente o indirettamente.

Al riguardo un investitore controlla un'impresa partecipata quando è esposto, o ha diritto a partecipare, alla variabilità dei ritorni economici dell'impresa ed è influenzare tali ritorni attraverso l'esercizio del proprio potere decisionale sulla stessa. Il potere decisionale esiste in presenza di diritti che conferiscono alla controllante l'effettiva capacità di dirigere le attività rilevanti della partecipata, ossia le attività maggiormente in grado di incidere sui ritorni economici della partecipata stessa.

Le imprese controllate sono consolidate integralmente linea per linea nei conti consolidati a partire dalla data in cui si realizza il controllo e fino a quando il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo. Il valore contabile delle partecipazioni in società controllate viene eliminato contro il relativo Patrimonio netto di competenza, al netto del risultato d'esercizio di competenza. Le quote di risultato di esercizio delle società consolidate di competenza di azionisti terzi sono esposte nella voce "Patrimonio netto di terzi" nella Situazione patrimoniale-finanziaria e nella voce "Terzi" nel Conto economico e nel Conto Economico Complessivo. L'utile (perdita) d'esercizio e ciascuna delle altre componenti di conto economico complessivo sono attribuiti ai soci della controllante e ai Terzi, Il risultato di Conto economico e Conto Economico complessivo relativo a una controliata è attribuito alle minoranze anche se questo implica che le interessenze di minoranza abbiano un saldo negativo. L'attribuzione degli utille delle perdite viene effettuata secondo quanto previsto dall'IFRS 10 par 94 e 95, pertanto tenendo conto delle previsioni di waterfall, ove presenti. Le partecipazioni in società collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Una società

expri la

è considerata collegata se il Gruppo è in grado di partecipare alla definizione delle politiche operative e finanziarie della società nonostante la stessa non sia né controllata né soggetta a controllo conqiunto. In base ai metodo del patrimonio netto la partecipazione in una società collegata è iscritta nello stato patrimoniale al costo di acquisto rettificato, in aumento o in diminuzione, per la quota di pertinenza del Gruppo delle variazioni della collegata. L'avviamento afferente alla collegata è incluso nel valore contabile della partecipazione e non è soggetto ad ammortamento. Le transazioni generanti utili interni realizzate dal Gruppo con società collegate sono eliminate limitatamente alla percentuale di partecipazione di proprietà del Gruppo. Ai bilanci delle società valutate con il metodo del patrimonio netto sono apportate le rettifiche necessarie a rendere omogenei i criteri di valutazione con quelli adottati dal Gruppo. Tutti i saldi e le transazioni tra imprese consolidate, inclusi eventuali utili non ancora realizzati, sono eliminati. Le perdite derivanti da transazioni infragruppo e non ancora realizzate sono eliminate ad eccezione del caso in cui esse configurino una perdita di valore (impairment) dell'attività trasferita. Gli utili e le perdite non ancora realizzati verso terzi, derivanti da transazioni con società collegate o joint venture, sono eliminati per la parte di pertinenza del Gruppo. Le transazioni inerenti acquisizioni e cessioni di quote di minoranza di società controllate consolidate sono considerate operazioni con soci e pertanto i relativi effetti sono imputati a patrimonio netto.

Consolidamento di imprese estere

Tutte le attività e le passività di imprese estere in moneta diversa dall'Euro che rientrano nell'area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio. Proventi e costi sono convertiti al cambio medio del periodo di riferimento. Le differenze cambio di conversione risultanti dall'applicazione di questo metodo sono classificate come voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione del rendiconto finanziario consolidato sono stati utilizzati i tassi medi di cambio per convertire i flussi di cassa delle imprese controllate estere.

L'avviamento e gli adeguamenti al fair value generati dall'acquisizione di un'impresa estera sono rilevati nella relativa valuta e sono convertiti utilizzando il tasso di cambio di fine periodo.

l principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci del 31 dicembre 2019 delle società estere sono stati i seguenti:

VALUTE	Media dei 12 mesi al 31 dicembre 2019	Puntuale al 31 dicembre 2019
Peso argentino	53,823	67,275
Real brasiliano	4,414	4,516
Sterlina Inglese	0,87777	0,85080
Dollaro USA	1,120	1,123
Zloty polacco	0,1195	1,123
Nuevo Sol peruviano	3,737	3,726
Riyal Arabia Saudita	4,1980	4,2128
Dollaro Hong Kong	8,772	8,747
Renminbi - Yuan (Cina)	7,734 CA FE 8 F.S.	7,821
Peso messicano	21,557	21,220
Quetzal guatemalteco	8,621	8852

Iperinflazione in Argentina - Applicazione dello IAS 29 - Informazioni contabili in economie iperinflazionate

In Argentina, a seguito di un lungo periodo di osservazione dei tassi di inflazione e di altri indicatori, è stato raggiunto un consenso a livello globale relativamente al verificarsi delle condizioni che determinino la presenza di iperinflazione in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS International Financial Reporting Standards). Ne consegue che, a partire dal 1º luglio 2018 tutte le società operanti in Argentina sono tenute ad applicare il principio IAS 29 - Financial reporting in Hyperinflationary economies nella predisposizione delle relazioni finanziarie.

Con riferimento al Gruppo, i risultati al 31 dicembre 2018 includono di effetti derivanii dall'applicazione del principio contabile sopra citato, con effetto dal 1º gennaio 2018.

Secondo quanto previsto dal principio IAS 29, la rideterminazione dei valori del bilancio nel suo complesso richiede l'applicazione di specifiche procedure e di un processo di valutazione che il Gruppo ha avviato già nel corso dell'ultimo trimestre 2018.

Nella voce "risultati esercizi precedenti portati a nuovo" è riflesso l'effetto dell'applicazione dello IAS 29 -Informazioni contabili in economie iperinflazionate al bilancio 2019 della società argentina del Gruppo. Secondo tale principio le poste del patrimonio netto del bilancio di Italtel Argentina S.A., espresse in Pesos argentini, sono siate rivalutate per tener conto dell'effetto inflattivo locale. Il principio contabile prevede che la contropartita della rivalutazione delle poste di patrimonio netto debba essere rilevata a conto economico nell'anno in cui si è manifestata in una voce allocata negli oneri finanziari. L'effetto rivalutativo cumulato al 31 dicembre 2019 ammonta a 1.194 migliaia di Euro (1.610 migliaia di Euro al 31 dicembre 2018),

Aggregazioni aziendali

Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell'acquisizione (purchase accounting method) previsto dall' IFRS 3. Secondo tale metodo il costo di un'aggregazione aziendate è valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attività trasferità assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale consegnati al venditore per ottenere il controllo dell'impresa acquisita. Gli onerì accessori alla transazione sono rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti.

Il costo di un'aggregazione di imprese viene confrontato con il fair value di attività, passività potenziali identificabili all'acquisto. L'eventuale differenza positiva tra il costo di acquisto e la quota parte di spettanza del Gruppo del fair value di attività, passività potenziali identificabili all'acquisto è rilevata come avviamento. Qualora la differenza sia negativa, viene direttamente registrata a Conto economico. Qualora la rilevazione iniziale di un'aggregazione di impresa possa essere determinata solo in modo provvisorio, le rettifiche ai valori inizialmente attribuiti sono rilevate entro dodici mesi dalla data di acquisizione del controllo. Le quote di competenza di terzi sono rilevate in base al fair value delle attività nette acquisite. Qualora un'aggregazione aziendale sia realizzata in più fasi con acquisti successivi di azioni, ogni fase viene valutata separatamente utilizzando il costo e le informazioni relative al fair value delle attività, passività e passività potenziali alla data di ciascuna operazione per determinare l'importo dell'eventuale differenza. Quando un acquisto successivo consente di controllo di un'impresa, la quota parte precedentemente detenuta viene rappresentata in base al fair value di attività, passività potenziali identificabili, determinato alla data di acquisto del controllo. L'eventuale corrispettivo potenziale da riconoscere è ritevato dall'acquirente al fair value alla data di acquisizione,

Alla data di acquisizione l'avviamento viene rilevato valutandolo per l'eccedenza di (a) su (b), nel modo indicato di seguito:

a) la sommatoria di: 1) il corrispettivo trasferito valutato in conformità all'IFRS 3, che in genere richiede il fair value (valore equo) alla data di acquisizione; il) l'importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell'acquisita valutato in conformità all'IFRS 3; e III) in una aggregazione aziendale realizzata in più fasi, il

fair value (valore equo) alla data di acquisizione delle interessenze nell'acquisita precedentemente possedute dall'acquirente;

b) il valore netto degli importi, alla data di acquisizione, delle attività identificabili acquisite e delle passività assunte identificabili valutate in conformità all'IFRS 3.

Per ogni aggregazione aziendale, vengono valutate alla di acquisizione, le componenti delle partecipazioni di minoranza nell'acquisita che rappresentano le interessenze partecipative e conferiscono ai possessori il diritto a una quota proporzionale dell'entità in caso di liquidazione a un valore pari:

(a) al fair value (valore equo); (b) alla quota proporzionale delle attività nette identificabili dell'acquisita cui danno diritto gli attuali strumenti partecipativi.

Tutte le altre componenti delle partecipazioni di minoranza sono valutate ai rispettivi fair value (valori equi) alla data di acquisizione, a meno che gli IFRS non richiedano un diverso criterio di valutazione,

I diritti ad acquisire parte degli interessi di terzi a vendere quote di minoranza vengono presi in considerazione nel determinare se si è o meno in presenza di un controllo sulla partecipazione. lnoltre se si è in presenza di un controllo le quote su minorities per le quali vi è per Exprivia un obbligo ad acquistare e per la controparte un obbligo a vendere vengono considerate passività finanziarie come segnalato dallo IAS 32 con riduzione del patrimonio netto di terzi.

Stime contabili utilizzate nella redazione del Bilancio

La redazione del bilancio in conformità ai principi contabili ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni contabili basate su giudizi complessi elo soggettivi, sull'esperienza e su altri fattori che si ritiene essere ragionevoli in relazione alle circostanze presenti e alle conoscenze disponibili alla data di rtferimento del bilancio. L'utilizzo di queste stime contabili influenza il iscrizione delle attività e delle passività e l'informativa su attività e passività potenziali alla data del bilancio, nonché l'ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento; i risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell'incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate. Le stime e le relative assunzioni sono riviste su basi continuative. Gli effetti delle revisioni di stime sono riconosciuti a conto economico nel periodo in cui tali stime sono riviste. Le stime riguardano principalmente: gli accantonamenti al fondi svalutazione, effettuati sulla base del presunto valore di realizzo dell'attività a cui essi si riferiscono; gli accantonamenti ai fondi rischi, effettuati in base alla ragionevole previsione dell'ammontare della passività potenziale, anche con riferimento alle eventuali richieste della controparte; qi accantonamenti per benefici ai dipendenti, riconosciuti sulla base delle valutazioni attuariali effettuate: gli ammortamenti dei beni materiali, riconosciuti sulla base della stima della vita utile residua e del loro valore recuperabile; le imposte sul reddito, determinate sulla miglior stima dell'aliquota attesa per l'intero esercizio; i costi di sviluppo, la cui capitalizzazione iniziale è basata sulla fattibilità tecnica ed economica del progetto, con riferimento alla quale vengono elaborate le previsioni dei flussi di cassa futuri attesi dal progetto. La verifica dell'esistenza del controllo elo dell'eventuale perdita del controllo richiede l'esercizio di un giudizio professo da parte della Direzione Aziendale operato considerando le caratteristiche della struttura societaria, gli accordi tra le parti, nonché ogni altro fatto e circostanza che risulti rilevante ai fini di tale verifica.

Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore

Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel

l risultati consuntivati da Italtel nel corso del 2018 sono risultati sostanzialmente allineali con le previsioni del Piano Industriale 2017-2023 alla base dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ai sensi dell'art. 182 bis R. D. del 16 marzo 1942, n. 267 e successive modifiche ed integrazioni, omologato dal Tribunale di Milano il 13 novembre 2017 (il "Piano industriale 2017-2023"). Nel corso del 2019, invece, già dal primo semestre, si verificavano una serie di eventi sfavorevoli, imprevedibili che portavano a scostamenti in diminuzione rispetto alle attese contenute nel Piano industriale 2017-2023. In particolare, Italtel registrava:

· ii progressivo indebolimento del mercato Telecomunicazioni in italia, dove il primo cliente della società, aveva sostanzialmente dimezzato gli investimenti sulla rete, costituenti il core business di ltaltel;
· una significativa riduzione, rispetto al 2018, dei ricavi legati ad un altro grande cliente, dovuta al rallentamento della consuntivazione che, mentre nel 2018 era stata basata su progetti di alto livello, che non richiedevano, per la loro condusione, l'ottenimento di permessi dagli enti Jocali, nel 2019 aveva invece riguardato, fondamente, progetti esecutivi che richiedevano, per il foro completamento, l'ottenimento di detti permessi. Inoltre, ciascun progetto era stato più volte oggetto di ottimizzazione per raggiungere i farget economici assai stringenti definiti dal cliente, richiedendo più tempo del previsto e, dunque, diminuendo la velocità di produzione;
· un forte ridimensionamento delle telecomunicazioni sui mercati esteri, a causa del quale, in particolare, un importante cliente della società, aveva deciso di rinviare alcuni progetti e bloccarne altri;
· il permanere di una situazione di grave criticità economica in Argentina, con conseguente importante svalutazione del Peso, con notevoli impatti sul valore dei crediti della società ed un ulteriore ridimensionamento del fatturato legato a tale mercato.

Il business di Italtei era ancora fortemente concentrato sul settore delle telecomunicazioni e su un numero limitato di primari clienti, con la conseguenza che, l'improvvisa riduzione degli investimenti da parte di questi unitamente al rallentamento del progetto BUL, ha avuto conseguenze non fronteggiabili da parte di Italtel, fa quale aveva ancora una struttura di costi fissi eccessiva rispetto alla sopravvenuta riduzione dei ricavi e dei margini. A ciò va aggiunta l'eccessiva concentrazione delle competenze e certificazioni sulle tecnologie Cisco e conseguente attività di System Integration (con prevalenza rivendità) e dei servizi professionali, più limitate rispetto ai competitor diretti.

Nel contempo, il posizionamento competitivo dei cc.dd. "Prodotti Proprietari", ossia il software proprietario di ltaltel, se pure indirizzato correttamente nelle sue linee di sviluppo, non è risultato sufficiente sul mercato per fa fortissima competizione da parte dei vendor "full liner", mentre le componenti di offerta innovativa, come la Cyber Security, if Cloud, I'Internet delle Cose, lo Smart Working e infine le telecomunicazioni a Banda Ultra Larga e 5G, risultano ancora molto residuali rispetto alle offerte tradizionali.

Sotto il profilo finanziario, Italtel ha registrato anche un forte assorbimento di cassa relativo all'offerta di System Integration, sia per i bassi margini sottostanti e sia per la politica commerciale di Cisco, spesso indipendente dalle tempistiche di ordinazione dei clienti finali,

Sulla base della situazione sopra descritta, conformente a quanto previsto dallo IAS 36, in sede di approvazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2019, Italtel ha condotto un'analisi al fine di individuare l'esistenza di specifici Impairment Indicator tali da influire sul valore recuperabile delle attività immateriali iscritte in bilancio. Detta analisi ha implicato la necessità di effettuare un aggiornamento del test di impairment svolto in sede di bifancio al 31 dicembre 2018 che, pur non avendo evidenziato alcuna perdita di valore delle attività immateriali da riflettere nella situazione economico-patrimoniale al 30 giugno 2019, aveva comunque messo in evidenza che eventuali ulteriori peggioramenti della situazione economica e dei parametri di riferimento nell'orro del secondo semestre dell'anno avrebbero potuto avere impatti negativi sulla tenuta dell'avviamento, nonché sulla recuperabilità delle imposte differite attive.

persistenza di uno squilibrio dei flussi finanziari della medesima e la conseguente necessità di realizzare una ristrutturazione dell'indebitamento della società volta ad assicurare il riequilibrio tra flussi di uscita, nonché a garantire alla società la disponibilità delle risorse finanziarie necessarie alla prosecuzione della sua operatività e infine volta a ridurre lo stock di debito a un livello sostenibile con la generazione di cassa prevedibile nel breve-medio termine.

In questo contesto è emersa pertanto la necessità per la società, da un lato, di rivedere le previsioni di fine esercizio e, conseguentemente, di aggiornare le proiezioni per il periodo 2020-2023, con l'ausilio di una società esterna, specializzata nel settore dell'altro, di avviare interlocuzioni con le banche, gli azionisti e terzi soggetti finanziari potenzialmente interessati a fornire supporto alla società (al fine di addivenire ad una ristrutturazione dell'indebitamento di ttattel ed al suo riequilibrio economicopatrimoniale e finanziario.

In data 13 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha predisposto, ai sensi e per i fini dell'art. 2447 c.c., una relazione patrimoniale ed economica alla data del 30 novembre 2019, redatta nel presupposto della continuità aziendale conseguente alla auspicabile definizione e al successivo perfezionamento di un'operazione di ristrutturazione del debito e di incremento della società.

Inoltre, si segnala che il deficit patrimoniale registrato dalla Società al 30 novembre 2019 ha determinato, altresi, la violazione dei parametri finanziari di cui ai contratti di finanziamento in essere con le banche.

Da ultimo, riteniamo necessario precisare che una delle circostanze quali "Cause di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtei sottoscritto in data 14 dicembre 2017 si è verficata per effetto dell'avvio da parte di Italtel di una negoziazione con i propri creditori finalizzata, tra le altre cose, al riscadenziamento di parte del proprio indebitamento tramite la sospensione di talune rate di rimborso dovute ai sensi dei Contratti di Finanziamento esistenti.

In sintesi, dunque, le incertezze persistenti circa l'esito del processo di risanamento di Italtel hanno condotto gli amministratori di quest'ultima a rinviare la preparazione dei progetto di bilancio 2019 e prima l'approvazione dei propri dati al 30 settembre 2019 al momento in cui la società avrebbe potuto tenere conto e recepire gli effetti, nell'approvazione di tall finanziari, dell'avanzamento del percorso di soluzione della crisi avviato.

Nel frattempo, Italtel ha avviato interlocuzioni con il ceto bancario, con i propri azionisti nonché con terzi soggetti finanziari ed industriali al fine di esplorare possibili interventi a supporto della società. Al fine di raggiungere tale obiettivo Italtel ha nominato una primaria società di consulenza quale advisor finanziario.

Exprivia sul proprio versante ha valutato possibili interventi a supporto della società. In questo scenario il Consiglio di Amministrazione di Italtel in data del 31 marzo 2020, stante il mancato raggiungimento di una soluzione alla situazione di crisi della società, ha deliberato di presentare domanda ai sensi dell'art. 161, comma 6 1.f. presso il competente Tribunale di Milano. Tale domanda è stata presentata da Italtel in data 2 aprile 2020 ed ammessa dal Tribunale in data 6 aprile 2020.

Nel periodo intercorrente tra la data del 7 aprile 2020 (data della pubblicazione del Ricorso di preconcordato) e la data di deposito della domanda di concordato, Italtel ha proseguito nello svolgimento della propria attività caratteristica, funzionale alla conservazione del valore aziendale, senza porre in essere alcun atto di straordinaria amministrazione, salvo quelli espressamente autorizzati dal Tribunale, e senza contrare ulteriori finanziamenti.

ttaltel, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, ha avviato un processo di ricerca, nell'ambito del mercato nazionale ed internazionale, di un investitori interessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa.

L'evoluzione del processo ha portato a dicembre 2020 alla presentazione di due offerte vincolanti formulate da Exprivia e da un primario gruppo industriale terzo. Il Consiglio di Amministrazione di Italtel in data 31 dicembre 2020 ha ritenuto di preferire l'offerta del suddetto gruppo indistrifie rispetto alla proposta di Exprivia, e di presentare in data 5 febbraio 2021 la domanda di ammissione di concedura di concordato preventivo ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis Lli (la/Domanda di Goncordato") sulla base di tale offerta. Il Tribunale di Milano, in data 11 marzo 2021 ha emesso il decreto di ammissione

Domanda di Concordato, ritenendo che la proposta concordata da Italtel possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei debiti e la migliore soddisfazione dei creditori.

Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto processo di predisposizione sul dell'informativa finanziaria di Exprivia

ll percorso di ricerca di una soluzione alla crisi finanziaria di Italtel è stato particolarmente lungo ed articolato ed ha di fatto impedito ad Exprivia di disporre degli elementi necessari per poter valutare la capacità o meno di Italtel di continuare ad operare sulla continuità aziendale e, conseguentemente, predisporre, nei tempi previsti dalla legge, un'informativa finanziaria dotata delle necessarie caratteristiche in termini di rilevanza, fedele rappresentazione (faithful representation), nonché di comparabilità, verificabilità, tempestività e comprensibilità richieste dai principi contabili IAS-IFRS, alla luce delle esigenze informative del mercato. Ciò ha comportato un allungamento delle tempistiche del bilancio separato e consolidato di Exprivia SpA af 31 dicembre 2019,

Il sopravvenuto indirizzo della crisi e le evoluzioni dell'ultimo periodo, con la presentazione della Domanda di concordato e la sua ammissione da parte del Tribunale di Milano, hanno portato di di Exprivia a ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato per ttaltel, seppur in presenza di una rilevante incertezza tale da far sorgere dubbi significativi circa la capacità di Italtel di proseguire la propria attività in continuità aziendate, legata al buon esito della procedura concordataria intrapresa. Allo stato attuale, detta incertezza è riconducibile, in particolare, all'alea connessa quantomeno ai seguenti eventi:

· risultanze delle analisi che saranno condotte dai commissari giudiziali in sede di predisposizione della relazione ex art. 172 I.f .;
· voto espresso dai creditori;
valutazioni che saranno condotte dal Tribunale in ordine alla omologazione del concordato;
· esito di possibili opposizioni e impugnazioni da parte dei creditori.

Tale incertezza legata al buon esito della procedura concordataria intrapresa da italtel non genera incertezze né ha alcun impatto sulla continuità aziendale di Exprivia e del Gruppo Exprivia, come più ampiamente commentato al paragrafo "Rischio di esito negativa di concordato di tialtel e relativi impatti su Exprivia".

Pur considerando che la certezza circa il buon esito della procedura concordataria non potrà che aversi solo con il passaggio in giudicato della sentenza di concordato, gli amministratori di Exprivia, con il supporto di un esperto esterno indipendente, hanno individuato una molteplicità di fattori atti a corroborare una positiva valutazione in ordine a detto esito e, quindi, alla sussistenza della continuità aziendale di Italtel.

Riportiamo qui di seguito i principali fattori:

1. Stato di avanzamento della procedura:
a. offerta irrevocabile e garantita di assunzione da parte di un primario operatore nonché di un piano attestato ai sensi della legge fallimentare, redatti con l'assistenza di advisor legali e finanziari di primario standing;
- b. dal commissari giudiziali e a seguito di integrazioni e chiarimenti forniti dalla ricorrente, ha ammesso Italtel alla procedura di concordato preventivo.
1. Gradimento del ceto creditorio: sussistono elementi tali da far ritenere altamente probabile il voto favorevole dei creditori (in valore e per classi):

a. Il principale cliente di Italtel operatore di primario standing, business partner e creditore significativo di Italtel - ha confermato la volontà di aderire alla proposta concordataria;
il principale fornitore di Italtel - operatore di primario standing, nonché principale creditore di Italtel - ha espresso la volontà di sostenere il piano di concordato;
c. Il principale creditore finanziario di Italiel risulta che abbia espresso una soddisfazione di massima rispetto ai profili quantitativi della proposta e, quindi, alla recovery attesa.
d. in generale, appare altresì rilevante evidenziare che lo scenario alternativo (ossia quello dell'amministrazione straordinaria) è stato attestato in termini chiaramente e significativamente peggiorativi rispetto a quello concordatario (ossia quello della continuità) e che la proposta e il piano appaiono qualificati da un livello di credibilità particolarmente elevato. Pertanto, assumendo che il creditore chiamato al voto sia un operatore economico razionale, è ragionevole ipotizzare che esprimerà voto favorevole.
1. Profilo soggettivo degli attori ccinvolti nel risanamento: le positive circa l'esito della procedura concordataria appaiono ulteriormente supportate dalla rilevanza (in termini di solidità economico-finanziaria, profilo reputazionale, competenze industriali generali e specifiche di settore, ecc.) degli attori coinvolti, peraltro in vesti molteplici (quali partner industriali, creditori a titolo di equity). Detto profilo rileva sotto un duplice aspetto:
2. a. quello della credibilità della proposta e del piano;
3. b. quello della volontà e capacità di governo di eventuali profili di rischio che dovessero emergere nel corso della procedura (e.g. richieste di modifiche da parte degli organi della procedura).

Alla luce dei complesso dei fattori oggettivi esaminati - pur sempre nell'ambito di un qiudizio prognostico, con la sottesa alea connaturata a eventi futuri di incerta realizzazione - il buon esito della procedura concordataria di Italtel appare ragionevolmente assai più probabile che non.

Sul punto, giova evidenziare che anche l'eventuale manifestarsi di uno scenario caratterizzato dalla presentazione di un'offerta concorrente ai sensi della legge fallimentare non comprometterebbe le prospettive/probabilità di continuità di Italtel, che, anzi, a ben vedere risulterebbero eventualmente rafforzate e il giudizio prognostico attuale corroborato.

Pertanto, alla luce del complesso dei fattori rilevanti sopra esaminati, gli Amministratori di Exprivia hanno ritenuto appropriato continuare ad adottare il presupposto della continuità aziendale di Italtel nella preparazione del bilancio consolidato di Exprivia.

In ultimo, si consideri che la eventuale non continuità di italtel non avrebbe significativi impatti negativi sul bilancio di esercizio di Exprivia al 31 dicembre 2019, ulteriori rispetto a quelli già riflessi (svalutazione della partecipazione e dei crediti) né avrebbe impatti sulla continuità aziendale né di Exprivia né del Gruppo Exprivia.

Segnaliamo che le valutazioni di talune voci del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 relative al Gruppo ltaltel, potrebbero essere influenzate, anche in modo significativo, dalle incertezze connesse all'evoluzione:

· della procedura di concordato avviata da Italtel SpA e, in particolare, in caso di esito negativo della stessa;
· delle interlocuzioni avviate con un primario cliente in merito a taluni asseriti inadempimenti contrattuali, come più ampiamente commentato alla nota esplicativa n°10 "Lavori in corso su ordinazione".

Le incertezze connesse a tali eventi e circostanze non fanno sorgere dubbi sulla capacità di Exprivia e del Gruppo Exprivia di continuare a operare come un'entità in funzionamento,

Principi contabili e criteri di valutazione

I principi contabili adottati per la redazione del presente bilancio consolidato sono uniformi a quelli adottati per la redazione del bilancio consolidato annuale del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, ad eccezione di quanto esposto nel paragrafo "Applicazione dei nuovi principi contabili".

Il bilancio è stato redatto in base agli IFRS; con "IFRS" si intendono gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Modifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 recante Informativa societaria richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98").

Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari, sono rilevati al costo di produzione. Il costo di acquisizione o di produzione è rappresentato dal prezzo pagato per acquisire o costruire l'attività e da ogni altro costo diretto sostenuto per predisporre l'attività al suo utilizzo. Il costo pagato per acquisire o produre l'attività è l'equivalente prezzo per contanti alla data di rilevazione; pertanto, qualora il pagamento sia differito oltre i normali termini di dilazione del credito, la differenza rispetto all'equivalente prezzo per contanti è rilevata come interesse lungo il dilazione. Gli oneri finanziari sostenuti per l'acquisizione o la produzione del bene non sono mai capitalizzati. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampliamento, l'ammodernamento o il miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività.

Dopo la rilevazione iniziale, gli impianti, macchinari e altri beni, sono iscritti al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore. Il valore ammorizzabile di ciascun componente significativo di un'immobilizzazione materiale, avente differente vita utile, è ripartito a quote costanti lungo il periodo di utilizzo atteso. Considerata l'omogeneità dei beni compresi nelle singole categorie di bilancio si ritiene che, a meno di casi specifici rilevanti, fe vite utili per categoria di beni siano le seguenti:

Terreni	vita utile indefinita
Fabbricati	33 anni
_Impianti e macchinari	4 - 10 anni
Attrezzature industriali e commerciali	4 anni
Altri beni	4 - 10 anni

I terreni, inclusi quelli di pertinenza degli edifici, sono contabilizzati separatamente e non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile indefinita.

l criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative.

I fabbricati industriali di proprietà sono iscritti ad un valore periodicamente rivalulato pari al valore di mercato al netto degli ammortamenti e perdite di valore (revaluation model). Come stabilisce lo IAS 16 il Gruppo stima il fair value e poi rivaluta solo se vi è una significativa differenza rispetto al valore contabile, Le attività consistenti nel diritto di utilizzo di fabbricati industriali sono valutate applicando il modello del costo.

expriria

l costi capitalizzabili per migliorie su beni di terzi sono attribuiti alle classi di cespiti cui si riferiscono e ammortizzati per il periodo più breve tra la durata residua del contralto d'affitto e la vita utile residua del bene cui la miglioria è relativa.

Il valore contabile di immobili, impianti e macchinari è mantenuto in bilancio nel limiti in cui vi sia evidenza che tale valore potrà essere recuperato tramite l'uso. Qualora si rilevino sintomi che facciano prevedere difficoltà di recupero del valore netto contabile è svolto l'impairment test al fine di determinare l'eventuale perdita di valore. Il ripristino di valore è effettuato qualora vengano meno le ragioni alla base della perdita.

Avviamento

L'avviamento è rilevato in base al metodo dell'acquisto secondo quanto previsto dal principio IFRS 3, come spiegato nel paragrafo relativo alle aggregazioni aziendali, non è sottoposto ad ammortamento ma assoggettato, con cadenza almeno annuale, a verifiche per identificare eventuali riduzioni di valore ("impairment test"). A tal fine tali valori sono allocati, sin dalla data di acquisizione, o entro 12 mesi, a una o più unità generatrici di flussi finanziari indipendenti (Cash Generating Unit),

Se l'avviamento è stato allocato a un'unità generatrice di flussi finanziari e l'entità dismette un'attività che è parte di tale unità, l'avviamento associato con l'attività dismessa è incluso nel valore contabile dell'attività quando si determina l'utile o la perdita dalla dismissione; tale quota è determinata sulla base dei valori relativi dell'attività dismessa e della parte mantenuta.

Altre attività immateriali

Le altre attività immateriali, rappresentate da costi per sviluppo, diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d'ingegno, da concessioni, licenze, marchi e diritti simili e da software, sono iscritte all'attivo solo se tutte le condizioni previste dallo IAS 38 sono rispettate (i costi possono essere determinati in modo attendibile, così come la fattibilità tecnica del prodotto, il bene è identificabile ovvero separabile, il Gruppo ha il controllo del bene, ovvero fra il potere di ottenere futuri benefici economici, i volumi e i prezzi attesi indicano che i costi sostenuti nella fase di sviluppo genereranno benefici economici futuri) e valutate al costo al netto degli ammortamenti cumulati, determinati in base al criterio a quote costanti lungo il periodo di utilizzo atteso, mediamente, a meno di casi specifici, di 3/5 anni, e delle eventuali perdite di valore. I criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative intervenute.

I costi per progetti di sviluppo sono capitalizzati nella voce "Costi per progetti interni capitalizzati" solo quando la fase di sviluppo viene conclusa e il progetto sviluppato inizia a generare benefici economici vengono assoggettati ad ammortamento. Nei periodo in cui sono sostenuti costi interni di sviluppo capitalizzabili, gli stessi sono sospesi a conto economico come incrementi di immobilizzazioni per lavori interni e classificati tra i "costi per progetti interni capitalizzati".

Partecipazioni in altre imprese e in imprese collegate

Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al FVOCI.

Le partecipazioni in società nelle quali il Gruppo ha un'influenza notevole (di seguito società collegate), che si presume sussistere quando la percentuale di partecipazione è compresa tra il 20% e il 50%, sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, a eccezione depressi in cui risulta evidente che l'applicazione di tale metodo di valutazione della partecipazione de situazione patrimoniale economico-finanziaria del Gruppo. In tali casi, la partecipazione e valufata di costò. Di seguitta la metodologia di applicazione del metodo del patrimonio netto:

· il valore contabile delle partecipazioni è allineato al patrimonio netto della società partecipata reltificato, ove necessario, per riflettere l'applicazione di principi conformi a quelli applicati dalla Capogruppo e comprende, ove applicabile, l'iscrizione dell'eventuale avviamento individuato al momento della acquisizione;
· gli utili o le perdite di pertinenza del Gruppo sono contabilizzati nel conto economico consolidato dalla data in cui l'influenza notevole ha avuto inizio e fino alla data in cui essa cessa. Nel caso in cui per effetto delle perdite la società evidenzi un patrimonio netto negativo, il valore di carico della partecipazione è annullato e l'eventuale eccedenza di Gruppo è rievata in un apposito fondo, solo nel caso il cui il Gruppo si sia impegnato ad adempiere a obbligazioni legali o implicite della collegata o comunque a coprime le perdite. Le variazioni di patrimonio netto delle società collegate non determinate dal risultato di conto economico sono contabilizzate direttamente a rettifica delle riserve;
· gli utill e le perdite non realizzati generati su operazioni poste in essere tra la Società Capogruppo/Società controllate e Società collegate sono eliminati in funzione della quota di partecipazione del Gruppo nelle società partecipate. Le perdite non realizzate sono eliminate a eccezione del caso in cui esse siano rappresentative di riduzione di valore.

Leasing

Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l'utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non contropartita una passività finanziaria.

Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d'uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto.

l diritto d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

Il Gruppo non espone separatamente le attività consistenti nel diritto di utilizzo nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria ma le include nella quale sarebbero esposte le corrispondenti attività consistenti nel diritto se fossero di proprietà (voce "Immobili, Impianti e macchinan"),

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di leasing include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi; .
· pagamenti variabili basati su un indice o su un tasso;
· prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
· pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il . periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate).

Tale tasso è costituito dal tasso free risk del paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. E poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale,

I diritti d'uso sono valutati al costo che è composto dai seguenti elementi:

· ammontare iniziale della passività finanziaria;
· pagamenti effettuati prima dell'inizio dei contratto al netto degli incentivi al leasing ricevulti;

· oneri accessori di diretta imputazione;
· costi stimati per smantellamento o ripristino.

l canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di leasing sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

· contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;
· contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data iniziale.

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

· computers, telefoni e tablet;
· stampanti da ufficio e multifunzione;
· altri dispositivi elettronici.

Contributi

I contributi sono rilevati in presenza di una formale delibera di concessione e sono contabilizzati come proventi nell'esercizio nel quale sono sostenuti i costi correlati.

l contributi ricevuti a fronte di specifici beni il cui valore è iscritto tra le immobilizzazioni sono rilevati a conto economico in relazione al periodo di ammortamento del bene cui si riferiscono.

Le anticipazioni ricevute a fronte di progetti terminati, per i quali si è ancora in attesa di un verbale di chiusura, sono state classificate a deduzione dei crediti. Per i progetti ancora in corso gli anticipi restano iscritti nel passivo.

Perdita di valore di Immobili, Impianti e Macchinari, Avviamento, Altre Attività Immateriali, Partecipazioni

Una perdita di valore si origina ogni qualvolta il valore contabile di un'attività sia superiore al suo stimato valore recuperabile. Ad ogni data di bilancio viene verificata l'eventuale presenza di indicatori che facciano supporre l'esistenza di perdite di valore. In presenza di tali indicatori, si procede alla stima del valore recuperabile dell'attività (impairment test) e alla contabilizzazione dell'eventuale svalutazione. La perdita di valore è stata attribuita prioritariamente al valore contabile dell'avviamento e per il residuo alle altre attività in proporzione al valore contabile di ciascuna di esse nei limiti del più elevato tra il fair value al netto dei costi di vendita (se determinabile), il valore d'uso (se determinabile) e zero. Per le attività non ancora disponibili per l'uso e per l'avviamento, l'impairment test viene condotto con cadenza almeno annuale indipendentemente dalla presenza di tali indicatori.

Il valore recuperabile di un'attività è il maggior valore tra il suo fair value, al netto dei costi di vendita, e il suo valore d'uso. Il valore recuperabile è calcolato con riferimento a una singola attività, a meno che la stessa non sia in grado di generare flussi finanziari in entrata derivanti dall'uso continuativo ampiamente indipendente dai flussi finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività; nel qual caso il test è svolto a livello della più piccola unità generatrice di flussi indipendenti che comprende l'attività in oggetto (Cash Generating Unit).

Quando una svalutazione non ha più ragione di essere mantenyanili valbre contabile dell'attività (o della utando una vralatazio no norma pia regiono di Golfo manonia (ontable dell'anno (o divinci e divina (o divinci e della prografia (o al nuovo velorne dell'ante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non ottre il valco che l'attività avrebbe avrebbe avrebbe avrebbe avrebbe av non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore il ingrissino, del valore è imputato onto

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

economico immediatamente, a meno che l'attività sia valutata a valore rivalutato, nel cui caso il ripristino di valore è imputato alla riserva di rivalutazione.

Attività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le attività finanziarie del Gruppo sono classificate sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e dalle caratteristiche dei flussi di cassa relativi.

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verificati i seguenti regulsiti: (i) l'attività è posseduta nell'ambito di un modello di business il cui obiettivo è il possesso dell'attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari e (ii) i termini contrattuali dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire. Si tratta principalmente di crediti commerciali, attività finanziarie e altre attività.

I crediti commerciali che non contengono una componente finanziaria sono riconosciuti al prezzo definito per la relativa transazione (determinato secondo il disposto del principio IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti).

Il criterio della valutazione successiva all'iscrizione iniziale è il costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. I debiti a lungo termine per i quali non è previsto un tasso d'interesse sono contabilizzali attraverso l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri al tasso di mercato se l'incremento dei debiti è dovuto al trascorrere del tempo, con imputazione successiva delle quote di interesse nel conto economico alla voce "Proventi e (onerì) finanziari e da altre partecipazioni".

Con riferimento al modello di impairment il Gruppo valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (cd. Expected Loss).

Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. Simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piuttosto la contabilizzazione di una Expected Credit Loss (cd. ECL) calcolata sull'intera vita del credito (cd. Ilfetime ECL).

In particolare, la policy attuata dal Gruppo prevede un approccio di tipo matriciale secondo i seguenti passaggi:

· analisi storica delle perdite sui crediti commerciali;
· definizione di raggruppamenti appropriati della cilentela in funzione delle caratteristiche del rischio di credito evidenziate dall'analisi storica;
· determinazione del tasso di perdita storico per raggruppamento di clientela sulla pardite rilevate in rapporto all'ammontare dei crediti nel periodo di riferimento o in rapporto a fasce di scaduto se le relative informazioni sono disponibili senza sforzi eccessivi;
· eventuale aggiustamento del tasso di perdita storico in base a informazioni attuali e prospettiche (cambiamenti nel contesto economico, normativo e tecnologico, prospettive del settore, ecc.),

In assenza di una ragionevole aspettativa di recupero, i crediti commerciali sono interamente svalutati.

Con riferimento ai crediti finanziari immobilizzati, il Gruppo adotta il cosiddetto general per la valutazione, che richiede la vertica dell'eventuale incremento del rischio di credito ad ogni data di bilancio.

Le svalutazioni effettuate ai sensi dell'IFRS 9 sono rilevate nel conto economico al netto degli eventuali effetti positivi legati a rilasci o ripristini di valore e sono rappresentate tra i costi.

b) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico complessivo ("FVOCI")

Sono classificate in tale categoria, le attività finanziarie per le quali risultano venificati i seguenti requisiti: (i) l'attività è posseduta nel quadro di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccotta dei flussi finanziari che mediante la vendita dell'attività stessa; e (ii) i termini contrattuali

dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati unicamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire.

Tall attività sono inizialmente riconosciute in bilancio al loro fair value incrementato di eventuali costi accessori direttamente attribuibili alle transazioni che le hanno generate. In seco di misurazione successiva, la valutazione effettuata in sede di iscrizione è riaggiornata ed eventuali variazioni di fair value sono riconosciute all'interno del conto economico complessivo. Con riferimento al modello di impairment segue quanto descritto al punto a) sopra dettagliato.

c) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico ("FVPL")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie che non trovano classificazione in nessuna delle precedenti categorie (i.e. categoria residuale). Trattasi principalmente di strumenti de non soddisfano i requisiti per l'hedge accounting.

Le attività appartenenti a questa categoria sono iscritte al fair value al momento della loro rilevazione iniziale, f costi accessori sostenuti in sede di iscrizione dell'attività sono imputati immediatamente nel conto economico. In sede di misurazione successiva, le attività finanziarie FVPL sono valutate al fair value.

Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni di fair value sono contabilizzati nel conto economico nel periodo in cui sono rilevati, alla voce "Utili (Perdite) da attività valutate a fair value". Gli acquisti e le cessioni di attività finanziarie sono contabilizzati alla data di regolamento.

Le attività finanziarie sono rimosse dal bilancio quando i relativi diritti contrattuali scadono, oppure quando sono trasferiti tutti i rischi e benefici della proprietà dell'attività finanziaria.

Passività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, i debiti commerciali e altri debiti.

I debiti verso banche e altri finanziatori sono inizialmente iscritti al fair value al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili e, successivamente, sono valutati al costo ammortizzato, applicando il criterio del tasso effettivo di interesse. Se vi è un cambiamento dei flussi di cassa attesi, il valore delle passività è ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

I debiti per leasing sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

I debiti commerciali sono obbligazioni a pagare a fronte di beni o servizi acquisiti da fornitori nell'ambito dell'attività ordinaria di impresa. I debiti verso fornitori sono passività correnti se il pagamento avverrà entro un anno dalla data di bilancio. In caso contrario, tali debiti sono classificati come passività non correnti. I debiti commerciali e gli altri debiti inizialmente al fair value e successivamente valutati in base al metodo del costo ammortizzato.

Le passività finanziarie sono cancellate dal bitancio quando l'obbligo sottostante è estinto, annullato o adempiuto.

Rimanenze

Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, determinato secondo il metodo del costo specifico, ed il valore netto di realizzo. Il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato e da ogni altro costo direttamente attribuibile eccetto gli oneri finanziari. Il realizzo è il prezzo di vendita stimato nella normale attività al netto dei costi di completamento delle-spess di vendita. L'eventuale svalutazione viene eliminata negli esercizi successivi se ne vengono meno imativi

Le rimanenze di beni fungibili relativi a materie prime, suspicionsumo, nonché a prodofii fifati merci è determinato applicando il metodo FIFO.

Lavori in corso su ordinazione

l lavori in corso sono rilevati sulla base del metodo dello stato di avanzamento, o percentuale di completamento, secondo il quale i costi, i ricavi ed il margine sono riconosciuti in base all'avanzamento dell'attività, determinato facendo riferimento al rapporto tra costi sostenuti alla data di valutazione e costi complessivi attesi. La valutazione riflette la migliore stima dei programmi effettuata alla di bijancio, Periodicamente sono effettuati aggiornamenti delle stime. Gli eventuali effetti economici sono contabilizzati nell'esercizio in cui sono effettuati gli aggiornamenti. Nel caso si preveda che il completamento di una commessa possa determinare l'insorgere di una perdita, questa sarà riconosciuta nella sua interezza nell'esercizio in cui la stessa divenga ragionevolmente prevedibile sulla base di quanto stabilito dallo IAS 37 "Accantonamenti, passività e attività potenziali". I lavori in corso su ordinazione sono esposii al netto degli eventuali fondi svalutazione, nonché degli acconti e degli anticipi al contratto in corso di esecuzione. Tale analisi viene effettuata commessa: qualora il differenziale risulti positivo per effetto di lavori in corso superiori all'importo degli acconti, lo sbilancio è classificato tra le attività nella voce in esame; qualora invece tale differenziale risulti negativo lo sbilancio viene classificato fra le passività, alla voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione". I ricavi di commessa comprendono: i corrispettivi contrattualmente pattuiti oltre che ulteriori elementi di lavori, revisione prezzi, incentivi, Claim e penali). I componenti variabili dei ricavi di commessa sono stimati al valore atteso o nella misura dell'ammontare più probabile. I corrispettivi variabili sono, inoltre, rilevati solo nella misura in cui si rittene altamente probabile (highly probable) che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata alla relativa valutazione, non si verificativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi rilevati. I costi includono: tutti i costi che si riferiscono direttamente alla commessa, i costi che sono attribuibili all'attività di commessa in generale e che possono essere allocati alla commessa stessa, oltre a qualunque altro costo che può essere specificatamente addebitato al committente sulla base delle clausole contrattuali.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati da investimenti a breve termine (generalmente non superiori a 3 mesi) molto liquidi, facilmente convertibili in quantità note di denaro e soggetti ad un rischio non rilevante di cambiamenti di valore; sono ritevate al fair value.

Ai fini del rendiconto finanziario, le disponibilità liquide sono costituite da cassa, depositi a vista presso le banche, altre attività finanziarie a breve, ad alta liquidità, con scadenza originaria non superiore a 3 mesi. Gli scoperti di conto corrente sono inclusi nei debiti finanziari del passivo corrente.

Azioni proprie

Le azioni proprie sono presentate a riduzione del capitale sociale. Nessun utile (perdita) è rilevata a conto economico per l'acquisto, vendita, emissione o cancellazione delle azioni proprie.

Benefici ai dipendenti

Benefici a breve termine

I benefici a dipendenti a breve termine sono contabilizzati a conto economico nel periodo in cui viene prestata l'attività lavorativa.

Piani a benefici definiti

Il Gruppo riconosce al propri dipendenti benefici a titolo di cessazione del rapporto di lavoro (Trattamento di Fine Rapporto). Il TFR maturato sino al 31 dicembre 2006 è considerato un'obbligazione a benefici definiti da contabilizzare in base allo IAS 19. Tali benefici rientrano nella definizione di: piani a benefici definiti determinati nell'esistenza e nell'ammontare ma incerti nella data di loro manifestazione.

L'ammontare dell'obbligo di prestazione definita è calcolato annualmente da un attuario esterno in base al metodo della "Proiezione delle unità di credito". Utili e perdite attuariali sono contabilizzate per intero nell'esercizio relativo.

La rilevazione delle variazioni degli utili/perdite attuarializzata tra le componenti del conto economico complessivo.

Piani a contribuzione definita

Il Gruppo partecipa a piani pensionistici a contribuzione definita a gestione pubblica o privata su base obbligatoria, contrattuale o volontaria. Il versamento dei contributi esaurisce l'obbligazione del Gruppo nei confronti dei propri dipendenti. I contributi costituiscono pertanto costi del periodo in cui sono dovuti.

Il TFR maturato dopo il 31 dicembre 2006 è considerato un'obbligazione a contribuzione definita.

Pagamenti basati su azioni - Stock grant

Il Gruppo riconosce incentivi da piani di partecipazione ai capitale (c.d. stock grant) ad alcuni membri dell'alta direzione e a beneficiari che ricoprono posizioni chiave nel Gruppo. I piani di stock grant sono equity settled", consentono di ricevere gratuitamente azioni della Capogruppo af termine del periodo di maturazione.

I piani di stock grant "equity settled", come previsto dall'IFRS 2, sono valutati al fair value rilevato a conto economico tra i costi del personale lungo il periodo intercorrente tra la data di assegnazione e la data di maturazione degli stessi e in contropartita è rilevata una riserva di patrimonio netto. La determinazione del fair value degli stock grant è effettuata alla di assegnazione degli stessi, riflettendo le condizioni di mercato esistenti alla data in questione.

Ad ogni data di bilancio, la Società verifica le ipotesi in merito al numero di stock grant che ci si attende giungano a maturazione e rileva l'effetto dell'eventuale modifica nella stima a conto economico rettificando la corrispondente riserva di patrimonio netto.

L'Assemblea degli Azionisti di Exprivia nel corso del 2018 ha approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Shares 2018-2020" e riservato ad amministratori esecutivi, dirigenti con responsabilità strategiche e dipendenti di Exprivia e delle società da questa controllate ai sensi dell'art. 93 del Testo Unico della Finanza, la cui struttura è stata definita dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione. Nel 2019 l'Assemblea di Exprivia ha altresi approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 2019-2021" avente caratteristiche similari rispetto al Piano riferito al triennio 2018-2020.

Entrambi i suddetti piani perseguono fobiettivo dell'allineamento degli interessi dei suoi beneficiari a quelli degli Azionisti, legando la remunerazione del management a specifici di performance, il cui raggiungimento è strettamente collegato al miglioramento del Gruppo ed alla crescita del valore della stessa nel medio-lungo termine.

Tall piani di stock grant si pongono altresi quale strumento volto/a supportare da capacità di retention delle risorse chiave di Exprivia e delle società controllate, coerentemento ne miglioni prassi di mercapo che tipicamente, prevedono l'implementazione di strumenti di inceptivazione di medio-lungo termine.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Le caratteristiche dei suddetti piani sono illustrate nel documento informativo predisposto da Exprivia ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti, messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale, nella sezione del sito Internet della Società (www.exprivia.it) Corporate governance -Informativa societaria.
Tali piani prevedono l'attribuzione a titolo gratuito, subordinata al raggiungimento di specifici indicatori di performance e di solidità patrimoniale aziendale, di azioni ordinarie di Exprivia con la finalità di (i) collegare tali incentivi alla creazione di valore nel lungo termine, allineando così interessi del management a quelli degli Azionisti, (ii) proporre uno strumento di incentivazione che guidi e motivi il management nelle sfide di lungo termine che vedranno la Società proporsi come key player sul mercato e (ili) mantenere le risorse chiave.
l dettagli del piano approvato nel 2019 sono illustrati nella Relazione sulla Remunerazione e nel Documento informativo "Performance Share 2019 - 2021" redato e pubblicato ai sensi degli artt. 114-bis del TUF e 84-bis del Regolamento Emittenti,
Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia potrà inoltre individuare ulteriori del piano nel caso di designazione di nuovi titolari per le posizioni individuate o di istituzione di cariche equivalenti,

Attività e passività potenziali

Le attività e passività potenziali di natura non probabile, o remote non sono rilevate in bilancio; è fornita tuttavia adeguata informativa al riguardo per le attività e passività potenziali possibili.

Laddove invece è previsto che l'esborso finanziario relativo all'obbligazione avvenga oltre i normali termini di pagamento e l'effetto dell'attualizzazione è rilevante, l'importo dell'accantonamento è rappresentato dal valore attuale dei pagamenti futuri attesi per l'estinzione dell'obbligazione.

Fondi per rischi ed oneri

I fondi per rischi ed oneri rappresentano passività probabili di ammontare elo scadenza incerta derivanti da eventi passati il cui adempimento comporterà l'impiego di risorse economiche. Gli accantonamenti sono stanziati esclusivamente in presenza di uriobbligazione attuale, che rende necessario l'impiego di fisorse economiche, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione stessa. L'importo rilevato rappresenta la migliore stima dell'onere necessario per l'adempimento dell'obbligazione alla data di bilancio. I fondi accantonati ad ogni data di bilancio e rettificati in modo da rappresentare la migliore stima corrente.

Strumenti derivati

Il Gruppo ha scelto come politica contabile di continuare ad applicare le disposizioni del principio IAS 39 con riferimento all'Hedge Accounting.

I contratti derivati sono rilevati nel bilancio in funzione degli strumenti derivati (speculativi o di copertura) e della natura del rischio coperto (Fair Value Hedge o Cash Flow Hedge).

Nel caso di contratti designati come speculativi, le variazioni di fair value sono rilevate direttamente a conto economico.

Nel caso di contratti di copertura, il "Fair Value Hedge" è contabilizzato rilevando a conto economico le variazioni di fair value deilo strumento di copertura e dello strumento coperto.

patrimonio netto sono rilasciate a conto economico nello stesso esercizi in cui l'attività o la passività coperta influenza il conto economico.

Cessioni di crediti

I crediti ceduti attraverso operazioni di factoring, che rispettano i requisiti dall'IFRS 9, vengono eliminati dallo stato patrimoniale.

Attività destinate alla vendita ed attività operative cessate

Le attività non correnti o un Gruppo in dismissione sono classificati come destinati alla vendita se il relativo valore di iscrizione sarà recuperato principalmente attraverso la vendita attraverso l'uso continuativo. Questa condizione si considera rispettata quando la vendita è altamente probabile e l'attività o il gruppo in dismissione è disponibile per una vendita immediata nelle sue attuali condizioni. Le attività non correnti destinate alla vendita, ed i gruppi in dismissione sono rilevati nella situazione patrimoniale e finanziaria separatamente dalle altre attività e passività del Gruppo. Immediatamente prima di essere classificate nei gruppi in dismissione, esse sono rilevate in pase allo specifico IFRS di riferimento applicabile a ciascuna attività e passività e successivamente iscritte al minore contabile e il presunto fair value, al netto dei relativi cosi di vendita. Eventuali perdite immediatamente nel conto economico. Successivamente, le attività non correnti destinate alla vendita non sono oggetto di ammortamento e sono valutate al minore tra il valore di relativo fair value, ridotto degli oneri di vendita. L'eventuale differenza tra il valore di iscrizione delle attività non correnti e il fair value ridotto degli oneri di vendita è imputata a conto economico come svalutazione; le eventuali successive riprese di valore sono rilevate sino a concorrenza delle svalutazioni rilevate in precedenza, ivi incluse quelle riconosciute anteriormente alla qualificazione dell'attività come destinata alla vendita. Le attività non correnti ed i gruppi in dismissione, classificati come destinati alla vendita, costituità operative cessate (Discontinued Operations) se, alternativamente: (i) rappresentano un ramo autonomo di attività significativo o un'area geografica di attività significativa; (ii) fanno parte di un programma di dismissione di un significativo ramo autonomo di attività o un'area geografica di attività significativa; o (ii) sono una controllata acquisita esclusivamente al fine della sua vendita. I risultati delle Discontinued operations, nonché l'eventuale plusvalenza/minusvalenza realizzata a seguito della dismissione, sono indicati distintamente nel conto economico in un'apposita voce, al netto dei relativi effetti fiscali; i valori economici delle attività operative cessate sono separatamente rappresentati anche per gli esercizi comparativi a quello presentato.

Ricavi

La rilevazione dei ricavi si basa sui seguenti 5 step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle distinte performance obligation (ossia le promesse contrattuali a trasferire beni elo servizi a un cliente); (li) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; e (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta.

L'allocazione del corrispettivo tra le diverse performance obligations viene effettuato sulla base degli "standalone selling prices" (cd. prezzi di vendita a sé stante) delle relative performance obligations.

Quando il prezzo stabilito dal contratto per il singolo bene o servizio non rappresenta il prezzo di vendita a sé stante, questo è desunto dal mercato se direttamente osservabile o è stimato utilizzando il metodo dei costi attesi più margine quando non osservabile sul mercato. Per archeme o servizio il cui prezzo praticato dalla società è molto variabile o per il quale non è fissato un prezzo percuto separatamente, il prezzo a sé stante è determinato come differenza tra il prezzo pomplessivo meno la somma dei prezzi a sé stanti osservabili degli altri beni e servizi.

Le obbligazioni del Gruppo di trasferire al cliente beni o servizi per i quali ha ricevuto dal cliente un corrispettivo, o per i quali l'importo del corrispettivo è dovuto, sono esposte nel passivo alla voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" per le attività esposte nei "Lavori in corso su ordinazione" e alla voce "Altre Passività Correnti" negli altri casi.

Il Gruppo include nel prezzo dell'operazione in tutto o in parte l'importo del corriscettivo variabile solo nella misura in cui è altamente probabile che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata al corrispettivo variabile stimato secondo il metodo del valore più probabile non si verifichi un significativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi cumulati rilevati.

Nel seguito si fornisce un'illustrazione della natura e della modalità di riconoscimento dei ricavi per categoria di beni e servizi forniti dal Gruppo.

Progetti e Servizi

La categoria in oggetto accoglie servizi IT, servizi di supporto e progetti a corpo di sviluppo software elo di sistemi informativi complessi. Con riferimento a tale categoria il controllo del servizio è trasferito al cliente nel corso del tempo, e pertanto il Gruppo adempie l'obbligazione di fare e rileva i ricavi over time valutando l'avanzamento delle attività con il meglio riflette quanto fatto per trasferire al cliente il controllo dei beni o servizi promessi, sostanzialmente dipendente dalla modalità di erogazione del servizio.

I metodi utilizzati per la valutazione dell'avanzamento sono i seguenti:

· Time based method per i servizi erogati in modalità stand-ready, servizi che consistono nel mettere a disposizione def cliente una struttura di assistenza che interviene se e quando viene richiesto, tipicamente servizi di monitoraggio delle applicazioni, assistenza in remoto elo di rete di tipo applicativo, formazione e addestramento applicativo, manutenzioni adeguative e correttive
· Cost to cost per i progetti e servizi e corpo, servizi e progetti realizzati su specifiche del cliente che possono comprendere diverse componenti tra loro fortemente integrate in funzione dell'esigenza del cliente e rappresentano input per la realizzazione complessiva specificata dal cliente.
· Unità/Ore lavorate per i servizi di consulenza e di supporto a fariffa, si tratta di attività per le quali la misurazione del trasferimento del beneficio al cliente è funzione delle ore o delle unità lavorate e della tariffa concordata.

La categoria in esame comprende in via residuale anche progetti e servizi per i quali il Gruppo interviene in qualità di agent non avendo la responsabilità primaria nell'adempimento dell'obbligazione.

Manutenzioni

La categoria in oggetto accoglie i servizi di manutenzione e assistenza su hardware di terze parti e su software proprietari. Il servizio è erogato attraverso l'attivazione del servizio di manutenzione delle case produttrici ed è gestito dalla società, che ne ha la responsabilità primaria al software proprietario, consiste in attività di manutenzione adeguativa e correttiva, nel rilascio di aggiornamenti software non specificati e nell'assistenza agli utenti.

Il servizio è erogato in modalità stand-ready o con effort costante. Il ricavo è riconosciuto over-time con il time based method.

Hardware e Software di terze parti

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di hardware acquistati da terze parti quando rappresentano un'obbligazione distinta, quando, cioè, non sono strettamente integrati, interrelati o dipendenti da altri beni e servizi promessi,nel contratto. I ricavi vengono contabilizzati af point in time al momento della consegna e/o installazione ...

Licenze proprietarie

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di licenze d'uso su software proprietari generalmente concesse come diritto d'uso e a tempo indeterminato.

Quando lo schema di offerta non prevede servizi di installazione e configurazione, il ricavo viene riconosciuto at point in time nel momento in cui viene comunicato al cliente il accesso necessario per l'utilizzo.

Quando lo schema di offerta prevede servizi di installazione e configurazione, l'obbligazione è considerata distinta solo se questi servizi non sono significativi elo non comportanti attività di personalizzazione e/o di integrazione con altri sistemi in uso presso il cilente; i ricavi vengono riconosciuti at point in time al termine dell'installazione.

In alcuni casi le licenze proprietarie vengono concesse in diritto d'accesso, a tempo determinato. In questi casi viene dato al cliente un servizio continuativo di accesso alla proprietà intellettuale e il ricavo viene contabilizzato over time con il time based method.

System Integration

La categoria accoglie i ricavi relativi alla fornitura e servizi di progettazione, sviluppo e installazione di soluzioni per sistemi di reti integrate. Nell'ambito di tale categoria si distinguono due tipologie:

Fornitura di apparati e servizi di installazione non complessi e senza milestone contrattuali intermedie. I ricavi vengono contabilizzati at point in time al momento dell'installazione,
· Fornitura di apparati, servizi di installazione complessi elo altri servizi professionali strettamente integrati, interrelati o interdipendenti, che rappresentano un'unica obbligazione di fare i cui ricavi sono riconosciuti over time con il metodo del cost to cost.

Costi

I costi sono riconosciuti quando sono relativi a beni e servizi venduti o consumati nell'esercizio o per ripartizione sistematica ovvero quando non si possa identificare l'utilità futura degli stessi.

Proventi e oneri finanziari

Gli interessi attivilpassivi sono rilevati come proventi/oneri finanziari a seguito del loro accertamento in base a criteri di competenza.

Dividendi

I dividendi sono rilevati quando sorge it diritto degli azionità alla normativa localmente vigente, a riceverne il pagamento.

Imposte sul reddito

Le imposte dell'esercizio sono determinate sulla base del presumibile onere da assolvere in applicazione della normativa fiscale vigente. Le aliquote e la normativa fiscale per calcolare l'importo sono quelle sostanzialmente emanate alla data di chiusura di bilancio nei singoli gaesi in Gruppo opera.

La Società valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l'autorità fiscale sulla base pelle si appetta di pagare

Vengono inoltre rilevate le imposte differite e anticipate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, riporto a nuovo di perdite fiscali o crediti di imposta non utilizzati, sempre che sia probabile che il recupero (estinzione) riduca (aumenti futuri di imposte rispetto a quelli che si sarebbero verificati se tale recupero (estinzione) non avesse avuto effetti fiscali. Gli effetti fiscali di operazioni o altri fatti sono rilevati, a conto economico o direttamente a patrimonio netto, con le medesime modalità delle operazioni o fatti che danno origine alla imposizione fiscale.

Il valore da riportare in bilancio delle imposte differite attive viene riesaminato a ciascuna data di chiusura del bilancio e ridotto nella misura in cui non risulti più probabile che sufficienti utili fiscali saranno disponibili in futuro in modo da permettere a tutto o parte del correlato credito di essere utilizzato. Le imposte differite attive non riconosciule sono riesaminate con periodicità annuale alla data di chiusura del bilancio e vengono rilevate nella misura in cui è diventato probabile che l'utile fiscale sia sufficiente a consentire che tall imposte differite attive possano essere recuperate. Le imposte differite attive e passive sono misurate in base alle aliquote fiscali che ci si attende vengano applicate all'esercizio in cui tali attività si realizzano o tali passività si estinguono, considerando le aliquote in vigore e quelle già sostanzialmente emanate alla data di bilancio. Le imposte differite attive e passive vengono compensate, qualora esista un diritto legale a compensare le attività per imposte correnti con le passività per imposte correnti e le imposte differite facciano riferimento alla stessa entità fiscale ed alla stessa autorità fiscale.

Utile (Perdita) per azione

L'utile (Perdita) per azione è calcolato dividendo il risultato netto dell'esercizio attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo per il numero medio delle azioni ordinarie in circolazione durante il periodo.

Ai fini del calcolo dell'utile (perdita) base per azione si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico dell'esercizio deda quota attribuibile a terzi. Si precisa inottre che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri effetti simili, che potrebbero rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale.

L'utile (perdita) diluito per azioni è pari all'utile per azione rettificato per tenere conto della teorica conversione di tutte le potenziali azioni.

Valute

Il bilancio del Gruppo è presentato in Euro, valuta funzionale del Gruppo.

Le operazioni in valuta sono convertite nella moneta di presentazione al tasso di cambio alla data dell'operazione. Gli utili e perdite su cambi derivanti dalla liquidazione di tali operazioni e dalla conversione di attività e passività monetarie in valuta sono rilevati a conto economico.

Gestione dei rischi finanziari

Il Gruppo Exprivia è esposto ai seguenti rischi finanziari:

Rischio di tasso d'interesse

Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante finanziamento con un pool di banche a medio-lungo ternine a tasso variabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati oltre ai finanziamenti in capo al Gruppo Italtei rimodulati a seguito dell'operazione di sottoscrizione da parte di Expivia della partecipazione nel capitale sociale di Italiel a dicembre 2017. Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel. In relazione ai

contratti a tasso variabile, il Gruppo, qualora opportuno, stipula contratti derivati di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di ridurre il rischio di variazione imprevista dei tassi.

Rischio di credito

Il Gruppo Exprivia non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svotte nel settore della Pubblica Amministrazione per le quali si registrano ritardi legali principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.

Il Gruppo Exprivia gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.

Periodicamente futti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analitica per singolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore oltre alla verfica richiesta dall'IFRS 9 sulle "Expected Credit Loss", il rischio per il Gruppo è principalmente legato ai crediti commerciali,

Rischio di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessita di finanziamento e monitorando la liquidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine.

Tale gestione, tenendo conto della liquidità dei finanziamenti e linee di credito già in essere nonché dei fiussi di cassa che il Gruppo è in grado di generare, consente di ritenere non significativo il rischio di liquidità almeno nel breve periodo.

Rischio di cambio

L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia è nella "Area Euro" anche se, l'ingresso del Gruppo italtel, ha aumentato il volume di operazioni svolte in mercati a forte oscillazione dei cambi (ad esempio il Brasile). Questo potrebbe costituire rischio da monitorare. Sempre nel Gruppo Italtel vengono concluse operazioni di acquisto e, in misura minore, di vendita in Dollari USA. Al fine di ridurre gli effetti della fluttuazione del dollaro americano vengono stipulati contratti di copertura su tale valuta. Nei bilanci tali derivati vengono valutati al Fair Value in accordo ai principi contabili internazionali.

Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Eventi successivi al 31 dicembre 2019" della relazione e nel paragrafo "Covid 19 ed eventuali impatti sulla continuità aziendale" della Nota Integrativa a cui si rimanda, alla fine del 2019, un nuovo coronavirus rinominato dall'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) Covid-19, è stato rilevato a Wuhan, in Cina. Alla data di predisposizione di tale Relazione, tutti i diversi paesi stanno cercando di fronteggiare la pandemia prevalentemente attraverso la vaccinazione della più ampia parte possibile della popolazione da un lato e con misure restrittive alte a diminuire il più possibile le occasioni di contagio dall'altro.

Da questo punto di vista l'osservazione di quanto accaduto nel 2020 evidenzia che il mercato in cui si trova il Gruppo Exprivia non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pandemica ma, in taluni casi, la stessa è stata catalizzatrice di nuove opportunità commerciali. A distanza quindi di più di un anno dall'inizio della pandemia si può dire che la stessa non ha avuto, finora, riflessi negatività del Gruppo Exprivia. Sicuramente risulterà necessario fare valutazioni ed approfondiment: squile possibili ripercussioni che una situazione di smart working relativo alla totalità dell'orario lavorativo e perdurante nel tempo potranno portare. Tale circostanza potrebbe, quindi, avere un inpattivo sulla possibilità della Società di svolgere appieno la propria attività operativa. Dato il settore in qui la Società opera, molte delle attività svolte per i propri clienti possono essere remotizzate cosa fatta fin dal primo mamento da Exprivia.

Exprivia è dotata di processi che supportano l'identificazione, la gestione e il monitoraggio degli eventi con potenziali impatii significativi sulle risorse e sul business con l'obiettivo di massimizzare la tempestività e l'efficacia delle azioni intraprese.

Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n.6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gli impatti della pandemia sul business del Gruppo Exprivia, sia attraverso analisi interne che attraverso lo studio delle fonti esterne. Dalle suddette analisi non si ritiene che l'attuale Pandemia, sulla base delle informazioni ad oggi in possesso, possa incidere sulla continuità aziendale del Gruppo Exprivia.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italtel e relativi impatti su Exprivia

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Eventi significativi del 2019" ed "Eventi successivi al 31 dicembre 2019", Italiel è stata ammessa con decreto dell'11 marzo 2021 alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186-bis R.D. 267/1942 dal Tribunate di Milano, a seguito del deposito della domanda concordataria in data 5 febbraio 2021 ai sensi e per gli effetti degli arti. 160 e ss. e 186-bis I.f.,

Sulla base di una approfondita con il supporto dei propri consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italiel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante.

In particolare, tale conclusione si basa sull'analisi dei profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia:

1} dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

elo

2) dai normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di azionista di Italtel.
· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exprivia in qualità di socio in caso di esito negativo del concordato è basso alla luce delle seguenti considerazioni:

1. primo presupposto probabile buon esito della procedura di concordato; pur in presenza di un'incertezza rilevante che genera dubbi significativi sulla continuità aziendale di Italtel, connessa ai buon esito della procedura di concordato, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, anche sulla base del parere redatto da un esperto esterno indipendente, rittene che vi siano fondati elementi per ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato. In particolare, si riliene che, seppur con l'alea connaturata a considerazioni di carattere prognostico, vi siano fattori rilevanti in ordine alla positiva conclusione del percorso concordatario di italtel e, conseguentemente, alla valutazione della sussistenza del presupposto della continuità aziendale in capo alla stessa per le motivazioni riportate al precedente paragrafo "Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa di Exprivia". Pur rimanendo nell'alea di un giudizio prognostico, si ritiene che le probabilità che Italtel arrivi all'omologa del concordato siano decisamente maggiori rispetto a quelle che il concordato venga rigettato. Peraltro, nel caso in cui la procedura di concordato cui Italtel è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 non vada a buon fine, Italtel avrebbe i requisiti soggettivi per poter essere ammessa ad una procedura di Amministrazione Straordinaria.
1. Secondo presupposto assenza di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento ex art 2447 c.c. come confermato dal pareri redatti da esperti indipendenti, sin dall'acquisto della partecipazione pari all'81% del capitale sociale di Italtel, Exprivia non ha mai esercitato attività di

direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c., su Italtel, che è stata impegnata ad implementare ed eseguire le azioni previste nel piano industriale alla base dell'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis I.f. omologato dal Tribunale di Milano nei 2017, che predeterminavano in modo vincolante le principali linee di indirizzo delle due società, così in definitiva limitando la possibilità di una eterodirezione da parte di Exprivia. I processi decisionali attinenti alla gestione di Italtel sono stati effettivamente avviati, condotti e definitivi esciusivamente nella sede consigliare di tale società. La sussistenza di un rapporto di controllo, ed ancor di più la sussistenza di un assetto inevitabilmente coordinato come è quello che emerge dal piano industriate e dall'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis I.f. omologato nel 2017, in linea generale hanno reso del tutto fisiologico un certo coordinamento tra Exprivia e Italiel finalizzato soprattutto al conseguimento delle sinergie che costituivano la base e il presupposto dell'accordo di ristrutturazione medesimo. Tuttavia, i processi decisionali sono stati incardinati presso ciascuna delle due società in via tra loro autonoma. A tal fine sono stati posti in essere presidi organizzativi idonei ad assicurare, pur nel quadro di una fisiologica e dovuta collaborazione, la piena autonomia decisionale delle due società come confermato dai pareri resi dai consulenti esterni.

A conferma di ciò si segnala che il Consiglio di Amministrazione di Italtel, composto di sette membri di cui cinque di diretta nomina dell'azionista Exprivia, in data 31 dicembre 2020 ha deliberato di accettare l'offerta formulata da un soggetto industriale terzo, per poter portare avanti la presentazione della propria domanda di concordato e non quella dell'azionista Exprivia. A tal proposito si precisa che, come esplicitato nel verbale consiliare di Italtei del 31 dicembre 2020, le due offerte erano di per sé molto simili ed entrambe assicuravano il medesimo ristoro per i creditori. Appare, dunque, evidente come la volontà espressa dai consiglieri di Italtel sia stata pienamente indipendente e non assoggettata ad alcuna direttiva da parte dell'azionista di maggioranza nell'occasione più significativa che ha determinato l'uscita di Italtel dal Gruppo Exprivia sia in caso di esito positivo del concordato sia in caso di esito negativo. Si può, pertanto, concludere che Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento nei confronti di Italtel in coerenza con le condizioni del suo ingresso nel capitale della società, nel contesto dell'accordo ex art. 182 bis, I. f., e con quanto dichiarato nel tempo.

1. Terzo presupposto: assenza di danni arrecati ad italtel dall'eventuale esercizio del potere decisionale da parte di Exprivia: Dall'avvio dell'Investimento (fine 2017) ad oggi non sono state poste in essere operazioni lesive dell'interesse di italtel o delle sue controllate. D'altronde, le cause della crisi di Italtel, come riportato anche dall'asseveratore nella propria relazione ex art.161, c.3 e art. 186 bis I.f. sulla veridicità dei dati e fattibilità del piano di Italtel, sono riconducibili ad "eventi di natura straordinaria che hanno fortemente impattato sui dati economici e patrimoniali del 2019 determinando un nuovo e diverso contesto di crisi aziendale a partire dalla seconda metà del 2019", tra cui: Fattori esterni
2. a. "forte riduzione degli investimenti (e conseguentemente per Italtel dei Ricavi e dei Margini) nel settore delle telecomunicazioni; gli altissimi investimenti per la gara del 5G (conclusasi il 2 ottobre 2018) hanno imposto agli operatori telefonici una drastica rivisitazione del piano di investimenti nei settori core dove opera Italtel (dunque l'infrastruttura di rete);
3. b. difficoltà finanziaria del Gruppo Telefonica con conseguente riduzione degli investimenti in America Latina oltre che in Europa;
4. crescente instabilità finanziaria dei Paesi LATAM con particolare riferimento all'Argentina" C. G

Fattori interni

d. "Le sinergie con Exprivia non si sono di fatto realizzate sia per un ritardo nell'inizio dell'azione commerciale e operativa congiunta, sia per un catalogo d'offerta che in gran parte non era pronto per il mercato internazionale. Mancavano inoltre molte features per il mercato internazionale soprattutto per il settore Banking e eHealth;
e. sovrastima della competitività del prodotto CISCO;
f. il posizionamento dei prodotti proprietari è stato sovrastimato sottovalutando l'esistenza di significative barriere all'ingresso riconducibili anche a problemi del prodetto,
g. rallentamento del progetto BUL (Open Fiber) nel 2019 per difficallà operative incontrate nella fase di progettazione esecutiva riconducibili a attività di natura amministrativa coa gestori di infrastruttura, sovrintendenze e Comuni".

Pertanto, se mai vi fossero fattori di crisi attribuibili alla gestione di Italtel, questi non riguarderebbero certo attività di eterodirezione da parte di Exprivia.

Alla luce di quanto sopra riportato gli amministratori di Exprivia hanno concluso che il rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di controllo fino al 31 dicembre 2020 sia trascurabile.

· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dai normali rapporti commerciali e/o di altra natura in essere e non correlati allo status di azionista di Italtel

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exprivia dal normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di taltel in caso di esito negativo del concordato è trascurabile alla luce delle seguenti considerazioni:

1. Garanzie e fidejussioni rilasciate in favore di Italtel: Exprivia non si è mai obbligata in favore di Italtel e non ha mai rilasciato, a favore della stessa, garanzie o fidejussione della fidejussione rilasciata per l'IVA di Gruppo 2019, né ha mai assunto impegni ad effettuare pagamenti per conto di ltallel o per altre società dalla stessa controllate né direttamente. Anche i contrati alla base della sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale di Italtel non riportavano obblighi di questo tipo né incondizionati all'accadimento di qualsivoglia evento. Si precisa che il Regolamento del Prestito Obbligazionario emesso nel 2017 da Exprivia per finanziare l'investimento prevede all'art.12 "Impegni dell'Emittente" (xxi) che "in relazione di Italiel e delle altre società del Gruppo Italtel, l'Emittente si impegna affinchè nessuna società del Gruppo: (i) conceda finanziamenti di alcuna natura e ad alcun titolo a beneficio del Gruppo Italtel; (ii) conceda garanzie di qualsiasi natura a beneficio del Gruppo Italte!". Inotre, il Contratto di Finanziamento sottoscritto da Exprivia nel 2016 con un pool di banche capofilato da BNL prevede, a seguito di un emendamento sottoscritto il 13 marzo 2018 a seguito dell'Investimento del 2017, all'art. 9.2 lettera (k) "Divieto di concessione di finanziamenti e garanzie personali", che: "Il Beneffciario (Exprivia) si impegna a non concedere a terzi, e farà in modo che nessuna società del Gruppo conceda a terzi, alcun finanziamento o garanzia personale diversa dal Vincoll Consentiti, restando Inteso per mera chiarezza che Abaco, Italtel e le società da essa direttamente ed indirettamente controllate ai sensi dell'articolo 2359, primo comma n. 1 e 2 del codice civile sono considerate come terzi ai sensi e per gli effetti di cui alla presente previsione. Ad oggi l'unico caso in cui Exprivia si è impegnata nei confronti di Italtel come co-obbligato è quello della co-obbligazione relativamente alla fidejussione di Euro 6,8 milioni rilasciata in favore della Agenzia delle Entrate relativamente all'IVA di Gruppo 2019. Bisogna inoltre specificare che trattasi di fidejussione atipica che va a coprire situazioni già avvenute nel passato; nello specifico l'unica occasione di procedere all'escussione della fidejussione, è che l'Agenzia delle Entrate verifichi, entro il periodo di tre anni, e quindi entro il 30 settembre 2023, un errore materiale contenuto nei calcoli delle dichiarazioni IVA operate da Italtel. Si ritiene questo rischio pressochè remoto, anche sulla base della storia fiscale della società.
1. Attività commerciali fra Exprivia ed Italtel: Le attività commerciali intercorse fra le due società del momento della sottoscrizione dell'81% del capitale sociale di Italiel ad oggi sono di entità non rilevante e regolamentate da un apposito accordo quadro volto a garantire che futte le operazioni intercompany avvenissero a regolari condizioni di mercato senza avvantaggiare nessuna delle due parti. Dall'analisi svolta non risultano interazioni che abbiano portato a problematiche con la committenza di una delle due parti o che presuppongano garanzie prestate da una parte verso faltra. Si aggiunge che, a partire dal 14 dicembre 2017, Italtel si è dotata in seno al proprio consiglio di amministrazione di un Comitato Parti Correlate, come previsto dall'art. 22.1 dello Statuto di Italtel, composto dall'amministratore Nuovi SFP (in gualità di Presidente), da un amministratore indipendente e da un amministratore senza deleghe operative; il Comitato Parti Correlate ha vigilato sulle transazioni tra parti correlate avvenute successivamente all'investimento e non ci risulta abbia mai rilevato alcuna anomalia.

Gli amministratori di Exprivia hanno svolto, inoltre, un'analisi degli impatti e finanziari che possono derivare a carico della Società da un eventuale default di Italtel non connessi a profili di responsabilità. Si riportano in sintesi le analisi svolte:

1. Attività commerciali in cui Italiel è cliente di Exprivia: Italtel ingaggia Exprivia per svolgere attività sui propri clienti soprattutto sul mercato Telco. Un'ipotesi di ammissione ad una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento di Italtel potrebbe, quindi, andare a ridurre questa fonte di ricavi e margini impattando quindi negativamente sui dati economici di Exprivia. Data l'incidenza percentuale non significativa sul totale ricavi e sull'EBITDA di Exprivia, pari a circa l'1%, si ritiene che la eventuale perdita delle attività in questione possa essere ritenuta trascurabile.
1. Commesse "congiunte" fra Exprivia ed Italtel: Le uniche commesse che alla data hanno visto una partecipazione congiunta delle due società sono relative a gare promosse da un primario diente di Exprivia e dalle sue consociate prevalentemente in Spagna e nei paesi dell'America Latina. A tali gare Exprivia ha partecipato in RTI con altri primari player di mercato e dall'aggiudicazione delle stesse sono derivate attività da dover erogare in Spagna o in altri paesi sudamericani. Le attività di delivery sono sub appaltate alle local company di Italtel le quali agiscono quindi come fornitori di Exprivia o delle RTI a seconda dei casi. Tali attività, quindi, non vedono la contrattualizzazione di italtel bensì di società dalla stessa controllate e non sottoposte a procedure concorsuali nei relativi paesi. Ne deriva che, anche in caso di esito negativo del concordato lo stesso non avrebbe un effetto diretto sulle commesse in questione che, quindi, potrebbero proseguire. Anche qualora l'esito negativo del concordato dovesse in qualche modo avere rifessi sulle consociate di Italtel, Exprivia, potrebbe sostituire le local company di Italtel con player locali. Si ritlene quindi che da queste commesse non possano derivare effetti negativi diretti ad Exprivia in caso di esito negativo del concordato di Italtel ribadendo, peraltro, che sarebbe pieno interesse del curatore fallimentare o del commissario della procedura continuare le attività in grado di mantenere il valore degli asset al fine di un loro realizzo.
1. Riaddebito di costi per personale e servizi: in passato, alcune risorse di l'altel sono state distaccate presso Exprivia e viceversa. Il riaddebito dei costi di queste risorse è avvenuto in conformità alla normativa prevista dall'istituto del distacco del personale. Ad oggi rimane una sola dipendente di Italtel distaccata presso Exprivia. Qualora Italtel dovesse incorrere in un esito negativo del concordato probabilmente la persona in questione distaccata su Exprivia potrebbe continuare ad operare e, in caso contrario, non vi sarebbero problemi a reperire analoghe competenze sul mercato del lavoro senza che questo rappresenti per Exprivia alcun tipo di problematica. Per quanto invece attiene il personale di Exprivia distaccato su Italtel, alla data della presente relazione non risulta alcuna situazione da segnalare. Altra tipologia di costo oggetto di riaddebiti sono i costi degli uffici. Nell'ottica della razionalizzazione, infatti, si è proceduto a sfruttare al meglio gli spazi di cui entrambe le società disponevano. Nella fattispecie Italtel ospita nelle proprie sedi di Castelletto e Carini personale di Exprivia mentre Exprivia ospita nelle due sedi romane personale di Italtel. Ad oggi i contratti di affitto fra le società sono in fase di chiusura avendo già proceduto le società stesse ad inoltrare regolare disdetta al fine di intraprendere un percorso con l'obiettivo finale della completa separazione tra le due società,
1. Operazioni assoggettabill ad una azione revocatoria: A norma dell'art. 67 I.f., sono revocabili gli atti di pagamento se effettuati nei 6 mesi anteriori alla dichiarazione di fallimento; si assume, nel prosieguo, che l'esito negativo del concordato comporti l'ingresso di Italtel in una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento senza soluzione di continuità e che pertanto il cd. periodo sospetto sia da individuare tra l'8 ottobre 2019 e il 7 aprile 2020. In tale periodo, ltaltel ha effettuato un'unica operazione di compensazione tra crediti e debiti certi, liquidi ed esigibili, come avveniva per prassi consolidata fra le due società dal 2017, con periodicità trimestrale; in tale occasione Exprivia ha compensato crediti per Euro 810.757,40 con debiti (crediti di Italte) per Euro 652.966,20; la differenza pari a Euro 157.791,20 è stata versata da Italiel ad Exprivia in data 18 dicembre 2019. Si rammenta che la compensazione legale (cioè tra debiti certi, liquidi ed esigibili) non è suscettibile di essere revocata ex art. 67 1.f.. Sulla base di tali considerazioni, possiamo ritenere il rischio di revocatoria "remoto". Le compensazioni successive alla Domanda di Concordato sono state effettuate in base a quanto previsto dall'art. 56 l.f.,
1. Impatti connessi ai contratti di finanziamento di Exprivia: dall'anzijsi dei contrati di finanziamento sottoscritti da Exprivia è emerso che il perimetro di riferimento sgoletario in relazione al quale calcolare i Parametri Finanziari (cd. covenant), ove previsto il rispetto di covenant, prevede l'esclusione di Italtel e di tutte le società da quest'ultima direttamente o indirettamente ophirollate. Dall'analisi delle prevision

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

contrattuali che potrebbero far insorgere un Evento Determinante ai sensi dei contratti di finanziamento, al verificarsi di un eventuale Default di Italtel emerge che:

· per il Finanziamento BNL, l'eventuale Default di Italtel potrebbe costituire un Evento Determinante ai sensi del contratto di finanziamento, tuttavia si richiama l'attenzione sul fatto che il debito residuo del Finanziamento BNL risulterà al 31 dicembre 2021 pari a c. 3,8 milioni di Euro, che la scadenza finale del contratto è fissata al 31 dicembre 2022;
per il Prestito Obbligazionario emesso il 14 dicembre 2017 e sottoscritto da primari fondi di investimento in strumenti di debito (il "Bond"), in scadenza al 31 dicembre 2023 e il cui debito residuo al 31 dicembre 2021 risulterà pari a circa 13,8 milioni di Euro, l'articolo 9, (iv) "Procedure concorsuali e crisi dell'Emittente' circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo all'Emittente e/o a società del Gruppo dell'Emittente", laddove Gruppo dell'Emittente "indica l'Emittente e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile (o altra analoga di legge applicabile) ad esclusione del Gruppo Italtel";
· per il Finanziamento SACE, l'articolo 18,8 "Procedure concorsuali" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo al Beneficiario elo di qualsiasi Società del Gruppo", laddove Gruppo "indica, il Beneficiario e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 1 e 2, del Codice Civile che rientri tempo per tempo nel suo perimetro di consolidamento, ad esclusione del Gruppo Italtel".

E' stato indicato il debito residuo al 31 dicembre 2021, in quanto l'eventuale esito negativo del concordato, se dovesse accadere, non potrà che palesarsi nell'ultima parte del 2021, tenuto conto che l'adunanza dei creditori per il concordato è fissata al 29 settembre 2021.

Si può quindi concludere che, al netto di un impatto non significativo in relazione al Finanziamento BNL, I principali contratti di finanziamento di Exprivia risultano indifferenti agli effetti prodotti da un eventuale default di Italtel.

In conclusione, dalla dettagliata e puntuale analisi svolta, non si rilevano passività potenziali rilevanii elo profili di rischio significativo che potrebbero emergere a carico di Exprivia nella denegata ipotesi di un esito negativo del concordato di Italtel, non avendo la stessa prestato fidejussioni o garanzie in favore di Italte, non avendo assunto obbligazioni contrattuali o legali, né implicite, e non essendovi in essere rapporti commerciali né interessenze economiche rilevanti.

Segnaliamo che le valutazioni di talune voci del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 relative al Gruppo Italtei, potrebbero essere influenzate, anche in modo significativo, dalle incertezze connesse all'evoluzione:

· della procedura di concordato avviata da Italtel SpA e, in caso di esito negativo della stessa;
· delle interlocuzioni avviate con un primario cliente in merito a taluni asseriti inadempimenti contrattuali, come più ampiamente commentato alla nota esplicativa n°10 "Lavori in corso su ordinazione".

Le incertezze connesse a tali eventi e circostanze non fanno sorgere dubbi sulla capacità di Exprivia e del Gruppo Exprivia di continuare a operare come un'entità in funzionamento,

Riconciliazione attività e passività finanziarie secondo IFRS 7

A completamento dell'informativa sui rischi finanziari, si riporta una riconciliazione tra le attività e passività finanziarie incluse nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo e le classi di attività e passività finanziarie previste dall'IFRS 9 (importi in migliaia di Euro):

expri√ia

Attività finanziarie al 31 dicembre 2019	ammortizzato"	Finanziamenti e Partecipazioni Partecipazioni crediti "costo valutate al "fair valutate al "fair value through oci (FVOCi)"	value through PL (FVPL),"	Strumenti finanziari derivati "attività finanziarie valutate al FV a conto economico"	Strumenti finanziari disponibili per la vendita "FVOCi"	Totale
lo migliaia di Euro
Attivita non correnti
Altività finanziarie	2.213					2.243
Strumenti finanziari derivati						0
Partecipazioni in imprese collegate			387			387
Partecipazioni in altre imprase		377				377
Altre altività non correnti	1.434
Totale attività non correnti	3.644	377	387		-	1.434 4.408
Attività correnti
Crediti commerciali	147.710					147_710
Altre attività finanziane	5.477
Altre attività correnti	32.504				178	5.655
						32.504
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	25.996					25.996
Totale attività correnti	211.687				178	211.865
TO TALE	215.331	377	387		178	216.273
Passivita finanziarie al 31 dicembre 2019	Finanziamenti e debiti "costo ammortizzato"			Strumenti finanziari derivati "passività finanziarie valutate al FV a conto economico" (FVPL)	Strumenti finanziari disponibili per la vendita "FVOC!"	Totale
In migliaia di Euro

Passività non correnti
Prestiti obbligazionari	18.184
Debiti verso banche	2 485					18.164
Altre passività finanziarie	17.028					2.485
Strumenti finanziari denvati						17.028
Altre passintà non correnti	2.101			15		ન્દ
Totale passività non correnti	39.778			15		2.101
Passività correnti						39.793
	4_522
Prestiti obbligazionari correnti Debiti commerciali e anticipi	202-975					4.522
Altre passività finanziarie	12.169					202.975
Strumenti finanziari derivati				422		12.169 422
Debiti verso banche	207.766					207.766
Altre passività correnti	63.977					63_977
Totale passività correnti	491.409					491-831
TOTALE	534.187			ﺮ ﺍﻟ 467		631.624

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

்ராஜு

Si segnala che gli strumenti finanziari sopra esposti, con riferimento a finanziamenti, crediti, debiti e partecipazioni, sono stati valore contabile in quanto si ritiene che lo stesso approssimi il fair value.

Gli strumenti finanziari derivati e quelli disponibili per la vendita i fair value di Livello 2.

Livelli gerarchici di valutazione del fair value

In relazione agli strumenti filevati nella situazione patrimoniale-finanziaria al fair value, IIFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:

Livello 1 - quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;

Livello 2 - input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;

Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Area di Consolidamento

Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 comprende le situazioni patrimoniali, economiche e finanziarie della capogruppo Exprivia e delle società controllate e varia, rispetto al 31 dicembre 2018, per l'inclusione della società collegata Questit Srl, valutata al FVTPL, per l'incremento della quota di controllo in Exprivia Do Brasil e per l'esclusione della società Italtel Telecommunication Hellas Epe in liquidazione, la quale risulta cessata.

Nella tabella seguente vengono riportate le società oggetto di consolidamento; si segnala che le sottoindicate partecipazioni sono tutte controllate direttamente dalla Capogruppo Exprivia fatta eccezione per le società controllate indirettamente, ProSap Perù Sac, Sucursal Ecuador de Exprivia SLU, ProSAP Centroamerica SA, Exprivia IT Solution Shanghai e per le società controllate da Italiel.

. .

Società	Mercato di
	riferimento
Advanced Computer Systems D - Gmbh	Defence & Aerospace
Consorzio Exprivia S.c.ar.l.	Other
Exprivia Asia Ltd	International Business
Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co Ltd	International Business
Exprivia Projects Srl	Utilities
Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda	International Business
Exprivia SLU	International Business
HR COFFEE Sti	Other
Exprivia Messico SA de CV	International Business
ProSAP Perù SAC	International Business
ProSAP Centroamerica S.A (Guatemala)	International Business
Sucursal Ecuador de Exprivia SLU	International Business
Spegea Scarl	Other
Italtel SpA	Telco & Media
Italtel BV	Telco & Media
Italtel Belgium Spri	Telco & Media
Italtel Deutschland GmbH	Telco & Media
Italtel Frances Sas	Telco & Media
Italtel S.A.	Telco & Media
Italtel Poland Sp.Zo.O.	Telco & Media
Italtel U.K. Ltd	Telco & Media
Italtel Argentina S.A.	Telco & Media
Italtel Brasil Ltda	Telco & Media
Italtel Perù Sac	Telco & Media
Ausoitaltel SA	Telco & Media
Italtel Usa Lic	Telco & Media
Italtel Arabia Ltd in liquidazione	Telco & Media
Italtel Chile SpA	Telco & Media
Italtel Latam Srl	Telco & Media

l principali dati al 31 dicembre 2019 delle suddette controllate, con il metodo integrale, sono di seguito riepilogati:

expritia

Società	Sado Legale	Diyisa	Gapitale Sociale		Divisa Risultato dell'eserci ziq	Patrimonto Netto	Totale ricavi Totale	Attivo		% di possesso a soci
Advanced Computer Systems D. Gmbh	Offenbach (Germania)	Euro	26.000	valon in migliala di Euro	(22)	20	626	206	100.00%	Exudivia SpA
Consorzio Exprivia S.c.a.r.I	Milano	Euro	20.000	valori In migliala di Euro	(0)	21	10	2.487	70,00% 25,00% 5.00%	Exprivia SpA ltaNel SpA Exprivia Projects
Exprivia ASIA Lid	Houg Kong	Dollaro Hong Kong	2,937,850	valori in migilala di Euro	(22)	(83)		ਦੇਤਰ	100,00%	Exprivia SpA
Exprivia Solutions (Shanghai ) Ltd	Shanghal (Cina)	Renminbi		vakin kr 1.730,000 mighala di Euro	(586)	(404)	881	Зав	100.00%	Exprivia ASIA Ltd
Exprivia Do Brasil Servicos Lida	Rio da Janelro (Braslla)	റ്റ്മേടി	8.840.663	vakon in migitala di Ento	01	1.597	2.046	2.001	100,00%	Exprivia SpA
Exprivia Projects Sn	Roma	Eura	242.000	valori In migliaia d Euro	674	1.062	16.332	5,465	100.00%	Exprivia SpA
HRCOFFEE & I	Molfelta (BA)	Euro	300.000	valon in raighaia di Emo	(144)	113	2,80	171	70,00% 30,00%	Exprivia SpA persona fisiche
Succursal Ecuador de Exprivia SLU	Quito (Ecuador)	USD		valon in 10.000 migliala di Euro	(5)	(16)		4	100,00%	Exprivla SLU
Spegea Scar	ങ്ങാറ	ലവന	125.000	valori in migliala di Euro	ಕನ	288	કર્યુ	1.642	60,00% 40,00%	Exprivla SpA Canlindusna Bari
Expriva SLU	Madrid (Spagna)	EUro		valori în 197,904 migliala di Euro	(1,192)	1.832	1.781	4.635	100,00%	Exprivia SpA
ProSap Centroamscica SA	Città del Guatomala (Gualemala)	Quelzal		valori in 5,000 mlgfala di Euro	(45)	201	146	ਵਿੱਚ	98,00% 2,00%	Exprivia Massico SA de CV Expriva SpA
Exprivia Messico SA da CV	Città del Messico	Pagos	41.208.999	vakan in migrala di	(373)	1.780	737	2.986	2,00%	Exprivia SLU
	(Massico)	messican		EUR valori İn					98,00%	Exprivia SpA
ProSap Pen SAC	Lima (Perü)	Move So	188.960	migliata di Edito valod In		17		33	100,00%	Exprivla SEU
ltalla! Spá	Sallimo Milinose (M)	valor in Euro	20,000,001	migliala di Euro	(220-344)	(184.188)	218.121	204.989	81,00% 18,00%	Exprivia SpA Cisco Sri
latel BV	Amsterdam (Olanda)	vakil in Eum		valor In 1.800.000 migliaia di Euro	274	3.934	0		4,118 100,00%	Iteltel Latem Sri
Italtef S.A:	Madrid (Spagna)	valori in Euro		ui holes 7.363.250 migliala di Eura	(150)	8.534	26.752	21.134	100,00%	Italial SpA
Italtal Azgontina S.A.	Buenos Alres (Argentina)	valort In P.A.	47.854.523	valon in migliala di Euro	(842)	2,462	11.476	6.540	71,46% 28,54%	ltaltel BV llalle) Latem Sri
lla le Bras Ltda	San Paolo (Braslia)	valori In Reaj orselliano	15,456,536	vakin bi migšala di Euro	(226)	1.697	39,655	18.596	98,66% 6.34%	llaltel Latam Sri Italiel BV
Italiel Deutschland GmbH	Dusseldorf (Germanla)	vakel in Euro		vakori in 40.000 migitala di Euro	465	2.72 €	7.304	6.149	100.00%	Natel Spa
ltaltel France Sas	Courbevote (Francia)	valori in Euro	40.000	vakoji in ndgliato di Ento	14	(175)	5.506	4.168	100,00%	llaltei SpA
(taltel U.K., Ltd	London (Gran Brolagna)	valori in Lira stantha	28,000	valori in nagliaia di Euro	(11)	(22)	0	4	100,00%	llaltel SpA
llaltel Belgium Spri	Bruxelles (Belgio)	valori in EUID	200.000	valort In migliara di Enro	(6)	180	0	190	60,00%	ltaltel SpA 40,00% Italtel France Sas
Italial Poland Sp.Zo.O.	Varsavla (Polonla)	valori In Sipsy		ni noller 400.000 migliala di Euro	(135)	(43)	551		387 100,00%	Italiai SpA
Italial Pari Sac	Lima (Peri)	valort in Nuevo Sol	3.028.000	valori in migliaia di Euro	1.489	4.607	51,188	28.195	90,00% 10,00%	ltallel BV Makel SpA
Ausonaltel S.A.	Quillo (EcuBdor)	us librea USD	500.000	vakin bi migliala di Euro	(849)	(1.442)	2.183	1.341	1,00% 99.00%	tallel BV the let Laters St
Italiel USA LLC	Maml (Florida)	valori In USD		vəki İn 150.000 mlgkala dl EUID	1	180	રીવે	1.042	100,00%	llalte SpA
ltaltel Arboia Ltd in liguidazione	Riyada (Arabla Saudita)	valon in : . SAR	0.287.980	valori In 13391898 Al EUro		(1.576)		12	90,00% 10,00%	llaltel SpA liakol BV
ltaliel Chile Spa	Sanliago (Chile)	valori in Poso clieno	1.000.000	valori in migliassa di Euro	18	1 ਰੇ	312		283 100,00%	Itatiol Latam Srl
Italle Latam S,r,	ﻧ Saltimo Milaneso (MH) ·	រទល់ និង នៅ ប្រែ Euro	10.000	valori In സ്വീതിഷ് വ Euro	(332)	8.983	0	10.421	100,00%	laftel SpA

· .

l principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci del 31 dicembre 2019 delle società estere sono stati i seguenti:

VALUIE	Media dei 12 mesi al 31 dicembre 2019	Puntuale al 31 dicembre 2019
Peso argentino	53,823	67,275
Real brasiliano	4.414	4,516
Sterlina Inglese	0,87777	0,85080
Dollaro USA	1.120	1,123
Zloty polacco	0,1195	1,123
Nuevo Sol peruviano	3,737	3,726
Riyal Arabia Saudita	4,1980	4,2128
Dollaro Hong Kong	8,772	8,747
Renminbi - Yuan (Cina)	7,734	7,821
Peso messicano	21,557	21,220
Quetzal guatemalteco	8,621	8,652

Le operazioni in valuta diversa da quella funzionale sono inizialmente convertite nella valuta funzionale utilizzando il tasso di cambio alla data della transazione. Alla data di chiusura del periodo di riferimento, le attività e le passività monetarie denominate in valuta non funzionale sono convertite nella valuta funzionale al tasso di cambio in vigore alla data di chiusura. Le differenze cambio che ne derivano sono registrate a Conto economico. Le attività e le passività non monetarie denominate in valuta non funzionale, valutate al costo, sono convertite al tasso di cambio in vigore alla data della transazione, mentre quelle valutate a fair value sono convertite al tasso di cambio della data in cui tale valore è determinato.

INFORMATIVA DI SETTORE

La rappresentazione dei risultati per settori operativi è effettuata in base all'approccio utilizzato dal management per monitorare la performance del Gruppo. In particolare, il Gruppo ha identificato i settori oggetto di informativa in base al criterio dell'organizzazione, con riferimento alle relative di coordinamento e controllo e in base al settore di appartenenza nel mercato di riferimento dell'ICT.

Al 31 dicembre 2019 i settori oggetto di informativa sono:

IT (Information Technology), comprende software, soluzioni e servizi di Information Technology e IT, N settore corrisponde al perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia antecedente all'acquisizione del controllo di Italtel;
TLC (Telecomunicazioni), comprende la progettazione, sviluppo e installazione di soluzioni per sistemi di reti integrate e servizi nell'ambito delle tecnologie di nuova generazione basate sul protocollo IP. Il settore corrisponde al perimetro subconsolidato del Gruppo Italtel.

Si precisa che il settore operativo TLC è stato identificato a seguito dell'ingresso di Italtef e delle sue controllate nel perimetro di consolidamento.

Il prospetto seguente espone la situazione patrimoniale-finanziaria in prosperiolassificata che eviggnzia la struttura del capitale investito e delle fonti di finanziamento per ciascune operativo al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2018.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri (ia

Si riportano nel seguito attività e passività per settore operativo al 31 dicembre 2019.

Situazione Patrimoniale-Finanziaria riclassificata

Importi in migliata di Euro					11.6			Ellsioni			CONSOLIDATO
	31.12.2019 31.12.2018		Variazioni	31.12.2019 31.12.2018			Variazioni 31.12.2019 31.12.2018		Yariazioni	31.12.2019	31.12.2018	Variazioni
Immobili, Impianti e macchinan	19,795	15.039	4.756	28.24 :	12-653	15.588	(731)	(215)	(705)	47.305	27.687	10.838
Amamento	69.071	79.235	(10.164)	0	112.594	(112.594)	0	0	0	69.071	491.829	(122.758)
Allro Attista Immateriali	10.545	11.127	(681)	0	41,630	(41.631)	(143)	(142)	23	10.426	52.615	(42.189)
Partecipazioni	471	163	308	203	303	(10)	0	(0)	0	764	465	298
Altre silinta non corenii	757	53	703	G74	1,622	(ਰੈਡ)	0	0	0	1.431	1.675	(245)
Imposite Anticipate	2.201	2.373	(172)	2.226	66,575	(64.349)	(e)	D	(B)	4.42	68.948	(G4-527)
ATTIVITA NON CORRENTI	102,839	107.989	15.149	31.434	235.377	(203.942)	(822)	(167)	(689)	133.418	343.199	(209.781)

Crediti Commerciali	51.315	51.238	75	99 46	107.491	(B.030)	(3.065)	(3.086)	19	147.710	155.643	(7.933)
Rimananza	718	766	(48)	23.059	33.180	(10.121)	0	0	0	23.777	33 033	(10. 168)
Lavori in corso su ordinazione	18.718	19-169	{1.050}	32 288	44.270	(11.982)	(3.544)	(୧୧)	(3.478)	47,463	63 075	(16.512)
Altre altività correnti	13.210	11.322	1.888	28 012	34.912	(11.900)	(3.719)	(1.604)	(2.115)	32 564	44-630	(12.126)
ATTIVITA CORRENT	83.962	83.095	856	177,820	219.853	(42.033)	(10.326)	(4.754)	(5.574)	251,454	298.193	(46.739)
ATTIVITA NON CORRENTI CESSATE	0	0	0	17	105	તિવા	0	0		12	106	(94)

Dagiti commerciali	(25.322)	(24.123)	(1.199)	(168-200)	(174,275)	6.066	3.164	3.143	22	(190.366)	(195.255)	ਕੇ ਉਸਦੇ
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	(6.548)	(5.349)	(1.1999)	(6.071)	(2.143)	(3.928)	10	G	10	(12.608)	(7.492)	(5.116)
Altes Passista Correnti	(37-663)	(33.029)	(4.634)	(30-049)	(42.902)	11.953	3.734	1.604	2.130	(63.978)	(73.427)	9.449
PASSIVITA' CORRENT	(69.532)	62-5011	(7.031)	304.329	218,4207	14.091	6.909	4.747	2.162	(266.952)	276. 874	9,222
PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE	0	0		(386)	(386)	0	0	0		(386)	(386)	D
FONDI E PASSIVITA NON CORRENTI	(14.136)	115.680)	2.544	(19.772)	33-155	13.384	0	0		(33.908)	(48.835)	14,927
CAPITALE INVESTITO NETTO > > < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < <				112.903 (9.770) 135.229) 203.375 . [219.536] . (4.275) (175) (4.100							83.63.638 : 316.103 : 232.402
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	46.900	48,460	(1.551)	182.574	168,974	\$3.700	(773)	0	(773)	228.709	217.334 21	11.376
FORTI DI FINANZIANENTO 112.903 . 112.903 (15.221) 2020.375 . (210.598) 11 1 120 concellato citange del cazi dei die dije pating operatos por affatto rollation of consti programaso							14.274) : 178 176 176 14.0991				89.638 - 316.103	1282 4651

2) La postane finalciana diferies da quila instralite al bilancio per effeto della cizoni proprio detonuto dala Capagupo, la qual run sono espose nilla latella super n portata

Conto Economico riclassificato

importi in migliain di Euro		1			ILC			Elisioni			CONSCILIPATE
	31.12.2019 31.12.2018			Varlazlone 31.12.2019 31.12.2018			Varlazione 31.12.2019 31.12.2018		Vanazione		31.12.2019 31.12.2018	Variazione
Ricay	162.140	158.348	5.195	342.056	438 362	(96.306)	(4.061)	(3.743)	(348)	500.135	590 364	190,829
Altri proventi	6.404	5.108	1.296	20,845	27-666	(6.821)	(334)	(527)	(407)	26.315	32.427	(6.106)
TOTALE RICAVI	158.644	161.453	7.891	362.904	466.028	1103.127	ਕ ਹੋਉਣ	(4.279)	(725)	526.450	623.386	(96.936)

Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	(7.431)	(4.952)	(2.479)	(176.300)	(205.741)	30.433	10	ਨੇ ਕ	14	(182.729	216.688	27.940
Costi per il personala	105-478)	(104.421)	(1.056)	(62.041)	(88.384)	2.543	(0)	0	(0)	(188.319)	(192.805)	4.486
Costi par sepizi	(35.326)	(31.133)	(4.193)	(8) 263)	(130.323)	42.760	4-348	4.131	218	(118,541)	(157.326)	38.785
Coati per godimento beni di terzi	(562)	(3.008)	2.446	(ENA)	(4.478)	3.872	118	0	118	(1.093)	(7.661)	રે રેસ્ક્રે
Onen diversi di gestiona	(1.026)	(808	1217	15.009)	(4-159)	(250)	(0)	0	(೧)	(6.035)	(5.567	(468)
Vatiazione della innanenza	દિર્સ	42	127	(9 779)	(6.181)	(3 =38)	(0)	0	(ਹੈ)	(9-694)	(6.223)	(3.471)
Accantonamenti e svalutazioni delle altinità	(1-987)	(1.201)	17861	(3.754)	(111)	(3,643)	140	0	140	(5.581)	(1.312)	(4.269)
TOTALE COST	1151.795	145.566)	(6.139)	(364.903)	439.977	75.074	4.616	4.154	A61	(511,992)	(581.564)	69.572
MARGINE OPERATIVO LORDO	16.839	15.886	953	(2.002	26.051	28.053	(379)	(115)	(264)	14-458	41.822	(27.364)
Ammortamenti e sealulazioni delle altività non Correnti	(6.438)	(4.130)	(2-308)	(179.046)	(16.728)	162.317]	રે રેણ	ਰੇਜ	50-	(184.949)	(20.024)	(164.125)
MARGINE OPERATIVO NETTO	10.401	11.757	11.3565	4181,047	9,323	190.370	155	1811	237	170.4917	20.998	199.489
Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni	(3.769)	(3.986)	119	(10.125)	15.329)	5.204	33	(1)	34	(13.861)	(19.218)	5.357
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE	6.632	7.888	11.237	(191.172)	15.006	(165.165)	-1 ਤੇਰੇ	(82)	271	(184.352)	1.780	1186.132
imposta sul reddito	(2.629)	(3.106)	477	રિટર 151	510	(52.651)	118	0	1171	(54.798)	(2.596	152.202
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DA ATTIVITA CESSATE	0	0	0	D	(36)	રેસ	D	0		0	(36)	36

UTLE (PRODITA) DE LESERCED COLLEGO (193) (1997-124.23) . (23.700) . . . (11.2011) . . . (11.10) . . (20.100) . . . (20.10) . . . (20.200) 1) Il dato consolidato differisce dall'aggregazione dei dati dei due sattori operalisi per effelto dell'elisione di rapporti infagruppo

Come richiesto dall'IFRS 8 (paragrafi 32-34) e IFRS 15 nel seguito vengono riportate le informazioni relative ai ricavi per tipologia di prodotto e servizio distintamente per ciascun settore oggetto di informativa:

112

E-MARKET CERTIFIEI

expri√ia

Gruppo Exprivia (valori la migitain di Euro)		31/12/19			3 /1 2/18			Varjazioni
		TLC	Totalo	11	TLC	otale		TLC	Totale
Progatti e Sarvizi	138.080	62,950	202.010	133.455	95-825	219.280	5.605	(22,875	(17.270
Mahulenzion	15.624	43.159	58.783	13.528	61.224	74.75	2.096	18.005	(15,966)
HW 8W torzo partl	2.799		2.799	3.933		5.933	(1.134)		(1.134)
Liconze propristarie	1.223	12.284	18.507	2.165	22.523	24.688	1942	(10.239)	(11.181
System Integration		222.278	222,278		207-557	267.557		45.279	(45.279)
AMM	758		758	754		754
Totalo Ricevi varso Terzi (a)	159.464	340.671	500,135	153,835	437.129	590.964	5.628	196.458	190.8301
Ricavi Intersellodali (b)	2.676	1.385	4.061	2.510	1.233	3.743	168	152	4.227
Totale Ricevi (a+b)	182.140	342,096	504.196	156.345	438.362	594.707	6.793	198.306	(AB.803)

Nel seguito vengono riportate le informazioni relative ai ricavi per tipologia di cliente, pubblico o privato, e per area geografica.

Gruppo lixptivia (valori in migliaia di Euro)	39 27 1707 19	Incidonza%	5 12 2018 18	Incidenza %
Privati	447,941	89.6%	554.072	93.8%
Pubblico	52.194	10.4%	36.892	6.2%
TOTALE	500.135		590.964

Gruppo Exprivia (valori in migliata di Euro)	34/12/2019	Incidenza »	31/12/2018	ncklenza %
ltalja	483 573	96.7%	424_717	71.9%
Estero	16.562	3.3%	166.247	28.1%
TOTALI	500.135		590 964

Note esplicative sulla situazione patrimonialefinanziaria consolidata

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.

ATTIVITA' NON CORRENTI

Nota 1 - Immobili, Impianti e macchinari

La consistenza netta relativa alla voce "Immobili, Impianti e macchinari" al 31 dicembre 2019 ammonta a 47.304 migliaia di Euro rispetto a 27.667 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

L'adozione dell'IFRS 16 dal primo gennaio 2019 ha comportato l'iscrizione di immobilizzazioni per complessive 24.205 migliaia di Euro.

Di seguito si fornisce l'evidenza delle rettifiche rilevate sui saldi di apertura, nonché il dettaglio della movimentazione intervenuta nel periodo per ciascuna categoria di cespiti:

Calegorie	Valore netto al CT FOR 7207 8	Rettifiche . IFRS 16 al 01/01/2019	31 4 71920 13	nerement costo Decrementi costo storico al storico al 31/12/2019	Annua. 10 dell'esercizio	Decrementi fondo amm.to al 31/12/2019 3112 2019	Valore netto
Terreni	1.663			(58)		-	1.605
Fabbricati	17.971	20,806	3.324	(2.269)	(5.442)	1-879	36.269
Impianti e macchinan	1.186		520	(170)	(333)	ਰੋਪ	1.291
Attrezzature industriali	1,769	11	306	(4.244)	(758)	4 242	1.326
Altri beni	4 635	3.388	2 666	(10.533)	(3.714)	10-371	6 843
lanmobilizzazioni in corso	443		ਰਦ	(539)			0
TOTAL	27.657	24.285	6.912	(17.843)	(10.253)	16.586	47.304

Si segnala che, per una migliore esposizione dei dati, nella categoria "Impianti e macchinari" al 01.01.2019 sono stati riclassificati i lavori di alcuni impianti tecnologici effettuati nella sede di Palermo per un importo di 205 migliaia di Euro, precedentemente esposti nella categoria dei "Fabbricati".

L'incremento della voce "fabbricati", pari a 3.324 migliaia di Euro, è principalmente relativo alla rilevazione del diritto d'uso ai sensi dell'IFRS 16 avente ad oggetto gli uffici delle società del Gruppo Italiel. Il decremento del costo storico pari a 2.269 migliaia di Euro è relativo principalmente alla cessazione dei contratti di locazione aventi ad oggetto i precedenti uffici delle società del Gruppo Italtei nonché alla vendita per 232 migliaia di Euro della proprietà immobiliare di Exprivia di Viale Pio XI n° 40 a Molfetta.

La variazione della voce "Impianti e macchinan" riguarda principalmente più gli apparati utilizzati per lo sviluppo di soluzioni software e per i test plants dei prodotti destinati al mercato TLC. L'incremento è principalmente attribuibile all'acquisto di impianti per la nuova sede spagnola di Italtel,

L'incremento della voce "attrezzature industriali" pari a 306 migliaia di Euro riguarda prevalentemente gli apparati utilizzati per lo sviluppo di soluzioni software relative ai prodotti destinati al mercato TLC.

L'incremento nella voce "altri beni", pari a 2.666 migliaia di Euro, si riferisce principalmente alla rilevazione del diritto d'uso delle autovetture secondo l'IFRS 16 per 1.054 migliaia di Euro, ad acquisti di macchine d'ufficio elettroniche e computer per il rinnovo tecnologico dei sistemi informatici e l'aggiornamento della rete dati delle società del Gruppo per 1.175 migliaia di Euro e ad altri beni in leasing per 409 migliaia di Euro. I decrementi dell'esercizio sono principalmente ascrivibili alla dismissione di beni totalmente ammortizzati e già estromessi in precedenza dal processo produttivo.

L'incremento della voce "immobilizzazioni in corso", pari a 96 migliaia di Euro si riferisce, per 80 migliaia di Euro ad investimenti di Italtel e, per 42 migliaia di Euro, alla realizzazione di un Security Operation Center in Brasile.

l decrementi evidenziati nella voce "Immobilizzazioni in corso", complessivamente pari a 539 migliaia di Euro, si riferiscono per 103 migliaia di Euro a perdite di valore delle attività materiali della CGU TLC, ulteriori

114

rispetto alla perdita di valore contabile dell'avviamento allocato alla medesima CGU, come da risultanze dell'impairment test eseguito al 31 dicembre 2019 (per maggiori dettagli si rinvia alla nota 2 -"Avviamento").

Per quanto riguarda la voce "fabbricati" si vedano anche i commenti riportati nel paragrafo "Proprietà Immobiliari" della relazione sulla gestione.

Al 31 dicembre 2019 i terreni, fabbricati industriali, impianti e macchinari, attrezzature industriali e altri beni del Gruppo Italtef includono beni soggetti a ipoteche di primo grado, pegno e privilegio speciale, in relazione ai finanziamenti ricevuti da Italtel e descritti nel commento della nota 18.

Si segnala che sul complesso immobiliare sito a Molfetta (BA) in Via Olivetti 11, posseduto da Exprivia, grava un'ipoteca di primo grado per un ammontare massimo pari a 50 milioni di Euro a garanzia del puntuale adempimento degli obblighi derivanti dal finanziamento di Euro sottoscritto in data 1º aprile 2016 con un pool di banche (per maggiore dettagli si rinvia alla nota 18).

Relativamente ai diritti d'uso rilevati secondo l'IFRS 16, nonché ai beni già in precedenza rilevali come leasing applicando lo IAS 17 sino al 31 dicembre 2018, si riporta nel seguito la movimentazione di dettaglio:

Descrizione	Valore netto al Incrementi al		Decrementi al Ammortamenti			Decrementi Valore nello al.
	01/01/2019	3142/2019	31 12/2019		อสรมัย	BAFFICIAL
					amortament o al 31/12/2019
Terrani e Fabbricati	20.842	3.236	(2.494)	(4.454)	2.197	19.327
Macchine ufficio elettroniche	08	-		(30)	0	68
Mobili e arredi	248			(ਰਾਜ)	D	154
Autovattura	3.351	1-463	(1.177)	(1 336)	1.141	2.792
TOTALI	24.539	4.699	3,671;	16.564)	3.338	22.341

Si precisa che la movimentazione sopra riportata include i beni già in precedenza rilevati come leasing applicando lo IAS 17 il cui valore netto al 1º gennaio 2019 e al 31 dicembre 2019 ammonta rispettivamente a 211 migliaia di Euro e 102 migliaia di Euro. I debiti finanziari relativi al valore attuale dei restanti canoni dovuli per i leasing al 31 dicembre 2019 è pari a 22,9 milioni di Euro di cui 5,9 milioni di Euro classificati tra le passività correnti e 17,6 milioni di Euro classificati tra le passività non correnti.

Si riportano nel seguito gli ammontari relativi ai leasing rilevati nell'esercizio 2019 nel conto economico:

(335)
(149)
(186)
(6.564)
(6.564)
(876)
(876)

Per completezza si riporta la tabella con le movimentazioni dell'esercizio 2018:

E-MARKET
SDIR

Categorie	Valore netto al 01/01/2018	Berementi ல 3112/2018	Decrementi costo storico al defl'eserci 31 42 2018	Amm.to zib	Decrementi fondo ammortamento al 3112 2018	Valore netto al 31/12/2018
erreni	1.663			-	1	1.663
Fabbricati	19.235	114	(141)	(1.045)	13	18.176
Implanti e macchinari	1.311	426	(251)	(581)	76	981
Attrezzature industriali	1,357	1.121	(1.150)	(709)	1.150	1.769
Altri beni	4.511	2.338	(9.851)	{1.711}	9.349	4.635
Immobilizzazioni in corso	132	431	(120)			443
TOTALI	28.209	4.430	(11.512)	(4.046)	10.588	27.667

Nota 2 - Avviamento

La voce "avviamento" riporta un saldo al 31 dicembre 2019 pari a 69.071 migliaia di Euro rispetto a 191.829 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Coerentemente con la visione strategica del Gruppo, ed in linea con gli esercizi precedenti, sono state identificate le seguenti CGU secondo la specificità delle relative strutture di direzione e coordinamento del business, nonché del relativo settore di appartenenza nel mercato dell'ICT:

· CGU IT, software e servizi IT corrispondente al perimetro di Gruppo Exprivia antecedente all'acquisizione del controllo di Italtel;
· CGU TLC, infrastrutture e servii di rete TLC corrispondente al perimetro subconsolidato del Gruppo ltaltel.

La tabella seguente sintetizza l'allocazione degli avviamenti alle due GCU individuate e i movimenti intervenuti nel corso dell'esercizio.

DESCRIPTONE	0205 72019 19	viovimenti 2019	31/12/2019
CGUIT	79.235	(10.164)	69.071
CGI TLC	112.594	(112.594)
Totale	191.829	(122.758)	69.071

L'avviamento iscritto nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, pari a 69 milioni di Euro, corrisponde al valore complessivo degli avviamenti attribuiti alla CGU Software, Soluzioni e Servizi IT originatisi per effetto di aggregazioni aziendali tramite le quali sono state acquisite nel perimetro del Gruppo Exprivia anteriormente all'acquisizione di Italtel.

La variazione complessiva di 122.758 migliaia di Euro è relativa per 122.773 migliaia di Euro alla svalutazione dell'avviamento generato dalla business aggregation con Italtel. Per una più ampia illustrazione si rinvia all'informativa riportata nel seguito relativa al processo di impairment test e delle relative verifiche per riduzione di valore dell'avviamento

Informativa sulle verifiche per riduzione di valore dell'avviamento: impairment test

Ambito di applicazione

Lo IAS 36 richiede di valutare l'esistenza di perdite di valore per le immobilizzazioni materiali in presenza di indicatori che facciano ritenere che tale problematica possa sussistere.

Nel caso dell'avviamento, tale verifica di valore deve essere effettuata con cadenza annuale o più frequentemente qualora si verfichino eventi straordinari negativi implicanti una presunzione di perdita di valore, attraverso il cosìddetto processo di "impairment test".

ldentificazione delle CGU (Cash Generating Unit) e allocazione dell'avviamento

Non rappresentando l'avviamento, in base ai principi contabili internazionali, un'attività a sé stante in quanto incapace di generare flussi di cassa indipendentemente da altre attività o gruppi di attività, esso non può essere assoggettato ad impairment test in via separata rispetto alle attività cui è legato.

A questi fini l'avviamento deve essere allocato ad una CGU o gruppi di CGU, nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione coincidente con la nozione di segmento di attività di cui all'ifrs 8.

Le CGU, identificate secondo la specificità delle strutture di direzione e coordinamento del business nonché del settore di appartenenza nel mercato dell'ICT, sono:

· CGU IT, software e servizi IT corrispondente al perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia con esclusione del Gruppo Italtel;
· CGU TLC, infrastrutture e servizi di rete TLC corrispondente al perimetro subconsolidato del Gruppo ltaltel.

L'allocazione degli avviamenti alle CGU di riferimento è stata fatta in base alle operazioni da cui sono derivati, in particolare gli avviamenti originatisi per effetto di aggregazioni aziendali tramite le quali sono state acquisite attività confluite da un punto di vista operativo in specifiche CGJ sono stati imputati alle rispettive CGU di riferimento.

Nel corso dell'esercizio 2019, a seguito di una riorganizzazione delle attività tra le due CGU, l'avviamento di Euro 10,2 milioni inizialmente allocato alla CGU IT è stato riallocato sulla CGU TLC,

Processo di verifica di riduzione di valore e impianto valutativo

La recuperabilità del valore degli avviamenti iscritti in bilancio è verificata attraverso il confronto tra il valore contabile delle singole CGU ed il relativo valore recuperabile. Lo IAS 36 definisce il valore recuperabile come il maggiore tra il fair value di un'anità generatrice di flussi finanziari dedotti i costi di vendita e il proprio valore d'uso. La Società determina il valore d'uso risulta minore del valore contabile delle singole CGU, procede alla determinazione del fair value dedotti i costi di vendita.

ll valore d'uso è identificabile come il valore attuale, alla data di analisi, dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalle CGU. Per la determinazione del valore d'uso si è utilizzato il modello "DCF Discounted Cash Flow" il quale prevede l'attualizzazione dei futuri flussi di cassa stimati tramite l'applicazione di un appropriato tasso di sconto.

Ai fini delle proiezioni, come richiesto dallo IAS 36, si è fatto strettamente alte condizioni correnti di utilizzo di ogni singola CGU prescindendo dai flussi ottenibili da eventuali piani di investinento incrementativi ed interventi di natura straordinaria che possano rappresentare una "discontinuità" rispetto alla normale operatività aziendale.

li valore terminale è stato calcolato come valore attuale della rendita perpetua ottenuta capitalizzando il flusso di cassa generato normalizzato atteso ad un tasso di crescita di fungo periodo (G-rate) pari alla media dei tassi di inflazione di lungo periodo attesi per i principali Paesi in cui le CGU operano.

I tassi di altualizzazione Wacc (Weighted Average Cost of Capital) utilizzazione dei flussi finanziari di ciascuna CGJ sono stati determinati come media ponderata dei tassi di attualizzazione specifici per i principali Paesi in cui le CGU operano, ponderati sulla base del rispettivo peso previsto nell'ullimo anno di piano.

I coefficienti Beta sono stati stimati sulla base di un panel di/s eta comparabili quotate specifico clascuna CGU.

Relazione ginanziatia annuale al 31 dicembre 2019

Nel seguito si illustra il processo di verifica di riduzione di valore e l'impianto valutativo distintamente per la CGU TLC e la CGU IT.

CGU TLC

Per la determinazione del valore d'uso si è utilizzato il modello "DCF Discounted Cash Flow" il quale prevede l'attualizzazione dei futuri flussi di cassa stimati tramite l'applicazione di un appropriato tasso di sconto.

Ai fini dell'applicazione del "DCF Discounted Cash Flow", i flussi finanziari operativi attesi sono stati stimati sulla base del piano consolidato di Italtel sotteso all'offerta vincolante presentata da Exprivia in data 23 dicembre 2020, contenente le proiezioni economico-finanziarie lungo l'arco temporale 2020-2025, rappresentative di condizioni di operatività già esistenti alla data di chiusura del bilancio, circoschiendo il periodo di previsione esplicita agli anni 2020-2023. A partire dal 2024, infatti, il piano assume un andamento inerziale riflesso dal management di Exprivia nel calcolo del ferminal value.

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2020-2023 sono di seguito riportate:

· per gli anni 2020-2023 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del Totale ricavi pari a 8,26 % (CAGR 2020-2023) e una marginalità media del 4,6%.

Il terminal value è stato calcolato come valore di una rendita perpetua stimata principalmente sulla base delle proiezioni relative all'ultimo anno di previsione esplicita (2023).

I parametri valutativi (WACC e G-rate) applicati ai flussi di cassa e al terminal value sono stati stimati con il supporto di un esperto indipendente; di seguito si riportano i dettagli dei parametri valutativi utilizzati.

Parametri	talia	Brasile	Francia	Argentina	Раги	Colombia	Germania	Spagna

Risk free rate	2,02%	2,22%	0,15%	2,22%	2,22%	2,22%	0,00%	0,73%
Market risk premium	6,00%	6,00%	6,00%	6,00%	6,00%	6,00%	6.00%	6,00%
DE	0,13	0.13	0,13	0,13	0, 13	0,13	0,13	0,13
Beta unlevered	1.04	1,04	1,04	1.04	1,04	1.04	1,04	1,04
Beta levered	1,14	1,13	1,14	1,14	1.14	1.13	1,14	1,14
Risk Premium	8,8%	6.8%	6,8%	6,8%	છે, કેન્દ્ર	હું જિલ્લ	ર જિલ્લ	6,8%
Country Risk Premium	0,00%	4,17%	0,00%	7,64%	1,67%	2.64%	0.00%	0,0%
Premio per il rischio addizionale	2,60%	2,60%	2,60%	260%	2,60%	2,60%	2,60%	2,6%
Costo dei capitale proprio (Ke)	11,49%	15,77%	9,61%	19,27%	13,31%	14,25%	9,42%	10,19%
Kd (IRS 10 anni)	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%
Spread	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%
Costo del debito (Kd Pre tax)	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%
Alquota fiscale	24,00%	34,00%	25,00%	30,00%	29,50%	33,00%	30,00%	25,00%
Costo del debito (Kd after Tax)	2,54%	2,20%	2,51%	2,34%	2,35%	2,24%	2,34%	2,51%
DID+E	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%
E/D+E	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%
WACC	10,44%	14,17%	8,17%	17,28%	12,01%	12,84%	8,58%	9,29%
Fattore di ponderazione (ESITDA per paese)	40.2%	19.396	2.8%	1.5%	15.5%	2 વેવે	0.496	17.4%

WACC Medio ponderato per Paese 11,32%

Parametri	ttalla	Brasile	Francia	Argentina	Perù	Colombia	Germania	Spagna
G Rato (CPI di lungo termine per paese)	1,5%	3.5%	1,9%	6.4%	2.5%	3,0%	2,0%	1.8%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	40.2%	19.3%6	2,8%	1.5%	15.5%	2,99%	0.4%	17.4%
G rate medio ponderato con EBITDA medio ber paese	2,22%

ll costo medio ponderato del capitale è stato incrementato per incorporare un'execution risk dei piani, calcolato sulla base della percentuale media di scostamento tra l'Ebitda conseguito e l'Ebitda preventivato negli ultimi cinque anni.

All'esito del procedimento di value in use della CGU TLC è stato individuato in misura pari a Euro 182 milioni.

Risultando il value in use inferiore al valore contabile della CGU TLC, la Società ha proceduto anche alla stima del fair value dedotti i costi di vendita. Quest'ultimo è stato determinato mediante applicazione del l'UDCF avendo riguardo all'offerta vincolante presentata da una controparte terza, posta alla base della domanda di concordato preventivo ai sensi e per gli effetti dell'artt. 160 e ss. e 187-bis 1.f., presentata da ltattel in data 5 febbraio 2021 ed ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021.

l costi di vendita sono stati stimati sulla base delle spese in prededuzione della procedura concordataria accantonate nel piano di concordato di Italtel.

Il WACC applicato è il medesimo utilizzato per la stima del value in use.

All'esito del procedimento di fair value della CGU TLC al netto dei costi di vendita è stato individuato in misura pari a Euro 188,2 milioni, superiore rispetto al relativo value in use.

ll recoverable amount della CGU TLC assume, dunque, la configurazione di fair value al netto dei costi di vendita.

Conclusioni

Dal confronto tra il recoverable amount della CGU TLC, determinato in misura pari a Euro 188,2 milioni, e il relativo carrying amount adjusted emerge un impairment loss pari a Euro 158,9 milioni.

Per l'allocazione della perdita di valore emersa dall'impairment test al 31 dicembre 2019, sono stati seguiti i criteri dettati dai paragrafi 104 e 105 dello IAS 36. Pertanto, la perdita di valore è stata altribuita prioritariamente al valore contabile dell'avviamento allocato alla CGU TLC (Euro 122,8 milioni) e per Euro 36,1 milioni alle altre attività della CGU in proporzione al valore contabile di ciascuna di esse nei limiti del più elevato tra il fair value al netto dei costi di vendita (se determinabile), il valore d'uso (se determinabile) e zero, per un valore complessivo pari ad Euro 155,2 milioni, come di seguito dettagliato (valori in milloni di Euro).

Perdita di valore	155,2
Immobilizzazioni immateriali	(32,3)
Immobilizzazioni materiali in corso	(0,1)
Avviamento	(122,8)

Le perdite di valore attribuite alle immobilizzazioni immateriali. "San milioni, sono relative per Euro 18,8 milioni alla "Customer Relationship" che era stata joerfuligate in seda di allocazione del prezzo pagato da Exprivia per l'acquisizione del 81% del capitale sociale di ttalte! ************************************************************************************************

Non è stata allocata alcuna perdita di valore alle immobilizza di no 0,1 milioni relativi alle immobilizzazioni in corso, in conformità a quanto previsto par 1985 (elle IAS 36, in quanto il relativo valore di carico approssima il fair value alla data.

E-Market
SDIR

Residua, pertanto, una perdita di valore, pari ad Euro 3,7 milioni, che non è stata allocata in accordo con quanto previsto dallo IAS 36. Inoltre, non è stata rilevata alcuna passività in quanto non prevista da altro principio (cfr. IAS 36, par. 108).

CGU IT

Le proiezioni dei flussi di cassa operativi per il periodo espilito di 5 anni utilizzate ai fini delle valutazioni di valore si basano su budget e piani sottoposii all'approvazione del Consiglio di Amministrazione in data 18 maggio 2020. Si precisa che, con riferimento agli impatti del Covid-19, c'è un generale consenso nel considerare la pandemia un fatto successivo al 31 dicembre 2019 che non evidenzia condizioni già esistenti alla data di riferimento del bilancio, poiché l'epidemia si è verificata in Italia e in Europa a partire dalla metà di gennaio 2020 e i provvedimenti normativi che hanno determinato significativi effetti sull'economia sono tutti intervenuti nel 2020, Pertanto, il COVID-19 risulta essere un fatto successivo che rappresenta un evento "not adjusting", ovvero un evento che non influenza i saldi di bilancio al 31 dicembre 2019 in quanto non evidenzia condizioni già esistenti alla data di riferimento del flussi di cassa futuri, al fini del test di impairment, deve farsi riferimento alle condizioni correnti e agli elementi in essere alla data di riferimento del bilancio (31 dicembre 2019), pertanto gli effetti del Covid-19 non devono essere riflessi nella previsione in quanto trattasi di un accadimento successivo al 31 dicembre 2019.

Considerato che gli effetti stimati del Covid-19 riflessi nelle proiezioni economico finanziarie sono di impatto non significativo e tali da non alterare i risultati dell'impairment test, si è ritenuto non necessario neutralizzarne gli effetti nella previsione dei flussi finanziari utilizzati ai fini dell'impairment test,

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2020-2024 sono di seguito riportate:

· per il 2020 le proiezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio;

• per gli anni 2021-2024 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del Totale Ricavi pari a 1,9% (CAGR 2020-2024) e una marginalità media del 12%.

Di seguito si riportano i parametri valutativi utilizzati per la determinazione del value in use della CGU IT:

expriria

Parametri	talia	Brasile	Hong Kong	Spagna	Messico

Risk free rate	1,9%	2,1%	2,1%	0,7%	2.1%
Market risk premium	6,0%	6,0%	6,046	6,0%	6,0%
DIE	0,00%	0.0%	0,0%	0.0%	0,0%
Beta unlevered	કારજ	85,9%	85,9%	85,9%	85,9%
Beta levered	86%	85,9%	85,9%	85,9%	ട്ട്, 9%
Risk Premium	5,2%	5,2%	5,2%	5,2%	5,2%
Country Risk Premium	0,0%	4,6%	0 5%	0,0%	1,2%
Premio per il rischio addizionale	1,0%	1,0%	1,0%	1,0%	1,0%
Costo del capitale proprio (Ke)	8,05%	12,8%	8,8%	6,8%	9,5%
Kd (IRS 10 anni)	0,26%	0,3%	0,3%	0,3%	0,3%
Spread	4,2%	4,2%	4,2%	4,2%	4,2%
Costo del debito (Kd Pre tax)	4,5%	4,5%	4,5%	4,5%	4,5%
Aliquota IRES / IS	24,0%	34,0%	16,5%	25,0%	30,0%
Costo del debito (Kd after Tax)	3,4%	3,0%	3,7%	3,4%	3,1%
D/D+E	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0.0%
E/D+E	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,000
WACC	8,05%	12,84%	8,79%	6,81%	9,48%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	97,72%	0,96%	0,51%	0,76%	0,04%
WACC Medio ponderato per Paese	8,09%
Parametri	Italia	Brasile	Hong Kong	Spagna	Messico

Italia	Brasile	Hong Kong	Spagna	Mess Co
1,8%	3,5%	2,0%	1,8%	3,1%
97,72%	0,96%	0.51%	0.76%	0.04%

1,82%

Analisl di sensitività

per paese

G rate medio ponderato con EBITDA medio

E' stata effettuata un'analisi di sensitività dell'impajimenti itest per la CGU IT assumendo le seguenti variazioni:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

A 2017 2017

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale fino a 1 punto percentuale:
· una variazione in diminuzione dei tasso di crescita "G" fino a 1 punto percentuale;
· una variazione dell'Ebitda stimato nelle proiezioni fino ad un decremento del 10%, con contestuale scorporo dell'execution risk dal calcolo del costo medio ponderato del capitale;
· la variazione combinata di tutte e tre le variabili sopra riportate.

Dall'analisi di sensitività emerge che i valori in uso risultano in ogni caso superiori ai valori contabili.

Conclusioni

Dal test di impairment effettuato non è emersa alcuna perdita di valore che debba essere riflessa in bilancio relativa all'avviamento allocato alla CGU IT.

Nota 3 - Altre Attività immateriali

Alla voce "Altre attività immateriali" figura un saldo, al netto degli ammortamenti operati, pari a 10.425 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 52.615 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Il riepilogo della voce è riportato nella tabella esposta di seguito.

Calegonic	Valore netto al Incrementi al D170172019	311722019	Svalutazione CCCCCC	Becrementi al 31/12/2019	Quota ammodam. del esercizio	Decrementi ondo ន . 2 1 1 2 2018	Valore netto al STATUTION
Alte altività immateriali	22.611	343	(16.763)	0	(1.872)	(57)	2.261
Costi per progetti interni capitalizzati	20 379	8.593	(11-079)		(12.842)	1	4.251
Brevelti e diritti util. Opere dell'ingegno	1.725	1.068	(1.533)		(1.263)		0
Immobilizzazioni in corso e Acconti	7.896	892	(159)	(4.706)			3.913
TOTALI	52.615	40.896	32.344	(4.786)	(15.976)	(57)	10.425

L'incremento della voce "Costi per progetti interni capitalizzati" è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software nell'ambito del settore TLC per 6,857 migliaia di Euro e del settore IT per i mercati Banking & Finance, Healthcare e Defence & Aerospace per 1.736 migliaia di Euro.

Si evidenzia che la voce "immobilizzazioni in corso e Acconti" è prevalentemente relativa a "costi per progetti interni capitalizzati" inerenti attività di sviluppo non ancora completate. Gli incrementi del periodo sono attribuibili principalmente al settore IT (768 migliaia di Euro) mentre i decrementi sono principalmente ascrivibili a svalutazioni, pari a 3.506 migliala di Euro, di software applicativi mai integrati con i prodotti proprietari di Italtei e che risultano superati tecnologicamente.

Nella colonna "Svalutazione CGU TLC" sono evidenziate le perdite di valore allocate alle attività immateriali della CGU TLC, ulteriori rispetto alla perdita di valore integrafe del valore contabile dell'avviamento allocato alla CGU, emerse dall'impairment test al 31 dicembre 2019 (per maggiori dettagli si rinvia alla nota 2 "Avviamento").

Si riporta la movimentazione refativa all'esercizio 2018

Categorie	al 01/01/2018 31/12/2018	Valore nello Incrementi a	Allocazione definitiva PPA Italte I	Decrement costo storico al 31/12/2018	Quota ammortain. dell'esercizio	Decrementi fondo ammortamento 3 39 12 2018	Valore netto al 31 12/2018
Altre atlività immateriali	3.586	111	20.848	(3.845)	(1.905)	3.815	22.611
Cosil per progetti interni capitalizzati	22,247	11.549	1	(9.367)	(13.417)	9.387	20.379
Brevetti e diritti util, Opere dell'ingegno	1.743	1.428		12	(1.440)		1.729
Concessioni, marchi		-				1
Immobilizzazioni in corso e Acconti	8.145	1.187	1	(1.436)		1	7.896
TOTALE	: 35,721	14.275	20.848	(14.649)	(16.762)	13.181	52.675

122

Nota 4 - Partecipazioni

Il saldo della voce "partecipazioni" al 31 dicembre 2019 ammonta a 764 migliaia di Euro rispetto a 466 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

La composizione delle partecipazioni è descritta di seguito.

Partecipazioni in imprese collegate

ll saldo della voce "partecipazioni in imprese collegate" al 31 dicembre 2019 ammonta a 387 migliaia di Euro rispetto a 76 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci e le relative variazioni:

Descrizione	31/12/2019	317 272018	Pariazioni
Cored - Consorzio Reti 2000 in liquidazione	75	76
Quest it Sri	311		311
TOTALE	387	76	311

Si segnala che le sopracitate partecipazioni (Cored Consorzio Reti 2000 in liquidazione detenuta da Italtel e QuestIT Srl detenuta da Exprivia) sono valutate con il metodo del Patrimonio Netto. L'incremento di 311 migliaia di Euro è ascrivibile all'acquisto del 20% del capitale di QuestIT da parte di Exprivia. QuestIT è una società nata nel 2007 come spin-off del gruppo di ricerca in Intelligenza Artificiale del Dipartimento di Ingegneria dell'Informazione di Siena e specializzata in tecnologie ed applicazioni di Intelligenza artificiale.

Partecipazioni in altre imprese

ll saldo della voce "partecipazioni in altre imprese" al 31 dicembre 2019 ammonta a 377 migliaia di Euro rispetto a 390 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	STATUAL	3 12 2200 8	Variazioni
Ultimo Miglio Sanitario	3	3
Certia	1	1
Consorzio Nazionale Imballaggi CONAI	1	1
Software Engineering Research & Practices	12	12
Consorzio Biogene	3	3
Consorzio DARe	i	ﻷﺳﻌ
Consorzio DHITECH	17	17
H.Blo Puglia	12	12
Consorizio Italy Care	10	10
Consorzio DITNE	6	6
Partecipazione Consorzio Daisy-Net	14	14
Cattolica Popolare Soc. Cooperativa	23	23
Innoval Scarl	ﻟﻠ	દ્વ	-
Partecipazione Consorzio SILAB-Daisy	7	7
Partecip. ENFAP! CONFIND	f	1	-
Partecipazione Consorzio GLOBAL ENABLER	2	2
MEDISDIH Scarl	3		3
Cefriel Scarl	ਉਹੈ	ਦੇ ਹੋ
Banca di Credito Cooperativo di Roma	9	9
Consorzio Createc	7	7
Consorzio Milano Ricerche	15	15
Consel- Consorzio Elis per la Formazione Professionale Superiore Scart	1	1
SISTEL - Comunicacose Automacoa e Sistemas SA	રીકે	રૂદ
Parco Scientifico e Tecnologico della Sicilia ScpA	2	2
Consorzio COFRIDIP	3	3
Distretto Tecnologico, Sicilia Micro e Nano Sistemi Scarl	27	27
SI-LAB Sicilia Scarl	6	6
Open Hub Med Scarl	82	100	(18)
MADE S.c.r.	2		2
TOTALE	377	390	(13)

La voce "Partecipazioni in altre imprese" si riduce di 13 migliaia di Euro di cui 0, 2 migliaia di Euro per la sottoscrizione, da parte di Italtel, di una quota di partecipazione dell'1% nella società MADE S.c.a.r.I, costituita in data 11 gennaio 2019 con capitale pari a 250.000 Euro, 0,2 migliaia di Euro per la sottoscrizione, da parte di Exprivia, di una quota di partecipazione nella società Medish Scare 0,30 migliaia Euro per la sottoscrizione dell'aumento di capitale della società Open Hub Med S.c.a r.l. da parte di Italtel.

In data 15 aprile 2019 l'Assemblea straordinaria della società partecipata Open Hub Med S.c.a r.l. ha deliberato l'abbattimento del capitale per coperfura perdite degli esercizi precedenti e contestuale aumento del capitale sociale. Per effetto di questa operazione Italtel ha rilevato una svalutazione della partecipazione.

Nota 5 - Altre Attività Finanziarie non correnti

ll saldo della voce "altre attività finanziarie non correnti", al 31 dicembre 2019, è pari a 2.213 migliaia di Euro rispetto al 2.700 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito si riporta il dettaglio della voce in oggetto:

E-Market
SDIR

expri11a

Descrizione	31722019	31/12/2018	Inorzene A
Crediti finanzian non correnti verso imprese controllanti	1-358	1.784	426)
Crediti finanziari non correnti verso altri	855	911	(56)
Strumenti finanzian denvati
TOTALI	2.213	2.700	487

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti

il saldo della voce "crediti finanziari non correnti verso imprese controlianti", al 31 dicembre 2019, è pari a 1.358 migliaia di Euro rispetto a 1.784 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce al credito che la Capogruppo Exprivia vanta nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA a seguito del contratto di finanziamento stipulato tra le parti nel 2016. Il finanziamento, pari complessivamente a 2.985 migliaia di Euro, è stato erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro mediante riqualificazione di crediti in essere al 31 dicembre 2015. La durata dei finanziamento è fissata in 7 rate annuali costanti posticipate a quote capitale crescente. La quarta rata scaduta il 4 aprile 2020 per un valore di 426 migliaia di Euro è stata regolarmente incassata. L'importo, riclassificato nella voce "altre attività finanziarie correnti", è stato incrementato di 55 migliaia di Euro a fronte degli interessi maturati.

Crediti finanziari non correnti verso altri

Il saldo della voce "crediti finanziari non correnti verso altri", al 31 dicembre 2019, è pari a 855 migliaia di Euro rispetto a 911 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

La voce si riferisce per 568 migliaia di Euro a depositi cauzionali a lungo termine, per 287 migliaia di Euro a crediti finanziari per leasing derivanti da alcuni contratti contenenti obbligazioni che rientrano nella definizione di leasing e per i quali è stato applicato IFRS 15 ai fini del riconoscimento dei ricavi e la conseguente rilevazione di crediti finanziari per leasing pari ai canoni futuri attualizzati al tasso implicito del contratto di fornitura.

Strumenti finanziari derivati

li saldo degli "Strumenti finanziari derivati", al 31 dicembre 2019, è pari a Euro 0,02 migliaia rispetto a Euro 5 migliaia al 31 dicembre 2018.

Gli strumenti finanziari derivati sono rappresentati da strumenti non quotati sui mercati regolamentati, sottoscritti con finalità di copertura del rischio tasso d'interesse. Il fair value di tali strumenti è stato determinato da un esperto indipendente applicando il modello di valutazione Shifted Lognormal Model ("Dispaced Diffusion Model").

Nel seguito si riporta il fair value di tali strumenti derivati alla data di riferimento del bilanoo:

Hedge Accounting	Data operazione	Data iniziale	Data scadenza	Divisa	importo di riferimento (valori in unita di Euro)	Fair value (valori in unita di Euro)
Interest Rate Cape - BNL	06/05/2016	30/06/2016	31/12/2022	EUR	2.261.538	70
Interest Rate Cape - BPM	11/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	EUR	1.269.231	38
Interest Rate Cape - UNICREDIT	09/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	EUR	2.261.538	70
TOTALI					5.792.307	178

Con riferimento agli strumenti derivati nella precedente tabella, si evidenzia che Exprivia ha sottoscritto tali strumenti finanziari al fine di neutralizzare il rischio di tasso di interesse indotto da un sottostante contratto di finanziamento a tasso di interesse variabile (Euribor). Si tratta di strumenti di copertura (cash flow hedge), valutati al fair value di livello 2,

Le variazioni di fair value, pari a 4 migliaia di Euro, sono relative alle, componente temporale e, pertanto, sono state iscritte a conto economico,

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dei derivati a seguito dello shift di un punto percentuale della curva dei tassi spot evidenzia che:

· con variazione +0,5% e +1%, il fair value dei derivati sopra esposti risulterebbe rispettivamente pari a circa 1 migliaia di Euro e 6 migliaia di Euro;
· con variazione -0,5% e -1%, il fair value sarebbe pressoché nullo.

Nota 6 - Altre Attività non correnti

ll saldo della voce "Altre attività non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a 1.431 migliaia di Euro rispetto a 1.673 del 31 dicembre 2018.

Di seguito si fornisce il dettaglio della voce in oggetto con la composizione al 31 dicembre 2018.

Descrizione		31/12/2019 31/12/2019	Variazioni
Crediti verso Erario	318	370	(22)
Crediti verso Erario chiesti a rimborso	163	163
Altri crediti	વુકા	1.140	(490)
TOTALI	1.431	1.673	(242)

l "Crediti verso Erario", pari a 318 migliaia di Euro, si riferiscono principalmente a crediti verso l'Erario per ritenute d'acconto subite all'estero la cui scadenza è prevista nel medio-lungo termine, in un periodo compreso fra 2 e 8 anni. Si precisa che i crediti verso Erario ammontano a complessivi 1.953 migliaia di Euro e sono stati svalutati per 1.635 migliaia di Euro a fronte del rischio di recuperabilità (di cui 1.262 migliaia di Euro riferiti ai crediti per ritenute d'acconto estere). Nel corso dell'esercizio 2019 si è provveduto alla cancellazione di crediti per ritenute d'acconto subite all'estero per 785 migliaia di Euro, in quanto è trascorso il periodo di otto anni previsto dalla normativa fiscale per la recuperabilità nella dichiarazione dei redditi, a fronte di tale perdita è stato utilizzato il fondo svalutazione crediti accantonato in esercizi precedenti per 730 migliaia di Euro.

l "Crediti verso Erario chiesti a rimborso" di 163 migliaia di Euro non subiscono variazioni rispetto al 31 dicembre 2018 e si riferiscono, per 110 migliaia di Euro, a crediti vari del Gruppo Italtel, e per 53 migliaia di Euro, alla parte non corrente del credito per l'istanza di rimborso relativa alla deducibilità dell'Irap calcolata sul costo del personale. Nella voce, al pari dei precedenti esercizi, sono riportati i crediti ai rimborsi per le annualità che vanno dal 2009 al 2011, mentre quelli relativi al 2007 e 2008 sono stati inseriti nella voce "Crediti tributari correnti".

La voce "Altri crediti", di 950 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto ai 1.140 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, si riferisce alla sospensione di costi di competenza di esercizi successivi. Il decremento è attribuibile principalmente all'effetto della riclassifica, da parte di Italiel, nelle immobilizzazioni materiali del canone iniziale anticipato dei contratto di affitto della sede di Castelletto in applicazione dell'IFRS 16.

Nota 7 - Imposte Anticipate

Il saldo della voce "imposte anticipate", al 31 dicembre 2019, pari a 4.421 migliaia di Euro rispetto alle 68.948 migliaia di Euro al 31 dicembre 2018, si riferisce ad imposte su variazioni temporanee deducibili o a benefici fiscali futuri.

Descrizione	Importo differenze tomporanee	Elfetto fisca le 2 81 1227 8	Importo differenze. temporance	Effetto fiscale ai 31 dicembre 2018
Ammortamenti	218	રેટ	189	48
Amamenti	0	0	37	11
Fondo svalutazione crediti	2.359	566	4.689	1.125
Fondo rischi	1.474	416	5.519	1.529
Lavori in corso e rimanenze	0	0	47.576	12 465
Perdite fiscali	2.142	ਰੋਕ ਦੇ	198-498	47.842
Rettifiche per adeguamento IFRS/TFR	783	182	4.299	1.025
Diversi	9.446	2 258	20.356	4,913
TOTALI	16.422	4.421	281.173	68.948

Si evidenzia che la variazione complessiva, pari 64.527 migliaia di Euro, è riferibile per 64.480 migliaia di Euro alla integrate svalutazione delle imposte anticipate relative ad Italtel, che risultano non più recuperabili in assenza della la possibilità di realizzare redditi imponibili futuri per la compensazione delle differenze temporanee deducibili e delle perdite fiscali.

ATTIVITA' CORRENTI

Nota 8 - Crediti Commerciali

ll saldo della voce "Crediti commerciali", al 31 dicembre 2019, è pari a 147.710 migliala di Euro rispetto ai 155.643 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Il saldo della voce al 31 dicembre 2019 ed al 31 dicembre 2018 è cosi composto:

Descrizione	300 2019	317 272 3	Variazioni
Crediti commerciali verso Clienti	147.626	155.564	7.9381
Crediti commerciali verso imprese collegate	રેને	59
Crediti commerciali verso imprese controllanti	25	20
Totale crediti commerciali	147.710	155.643	7.933)

Crediti commerciali verso clienti

ll saldo dei "Crediti commerciali verso clienti", al 31 dicembre 2019, al netto del fondo svalutazione crediti, ammonta a 147.626 migliaia di Euro rispetto a 155.564 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

La tabella seguente mostra il dettaglio della voce in oggetto con il confronto rispetto al 31 dicembre 2018.

Descrizione	STATE POLICE	31/2018	Variazioni
Verso Clienti Italia	ਰੋਤੇ ਰੋਜੇਲ	35 629	(1.671)
Verso Clienti Estero	56.793	64 029	(7.236)
Verso Clienti Enti Pubblici	ਦੇ ਦੇ ਦੇ ਦੇ ਦੱਤਰ	4.718	841
Subtotale crediti verso clienti	156.310	164.376	(8.065)
Meno: fondo svalutazione crediti	(8.684)	(8.812)	128
Totale crediti verso clienti	147.626	155.564	(7.936)

i crediti verso clienti, al lordo del fondo svalutazione, sono composti come specificato di seguito,

Dettaglio	31/12/19 31/12/18	Variazion
Fatture/note credito emesse	136.741 2 4146.434	(9.693)
Fatture/note credito da emettere	19:569	4-627
TOTALI	164.376	00000000

127

Si segnala che il valore delle fatture da emettere riflette il particolare tipo di business in cui operano fe società del Gruppo, per cui, sebbene molti contratti possano essere fatturati con scadenza mensile, altri per poter essere fatturati devono seguire un iter autorizzativo che non necessariamente termina entro il mese di riferimento. Quanto riportato in bilancio è relativo al mese di chiusura dell'esercizio e che sarà fatturato nei mesi successivi.

Di seguito si riporta fa tabella con il dettaglio dei crediti per data di scadenza al netto delle fatture/note credito da emettere e al fordo dei crediti al fondo svalutazioni.

	đi cui			Fondo
Importo Crediti	a scadere scaduto 1 -30 31-60 61 -90 91-120 121-180 181-279 271-365 chre			svalutazione netto del crediti	Fondo
136.741		102.871 33.870 7.485 3.169 1.877 1.883 8825 825 1.623 2.134 1.623 1.6974		1	128.057
100%		75% 25% 5% 2% 1% 1% 1% 1% 1%	11%

Crediti commerciali verso imprese collegate

ll saldo dei "crediti commerciali verso imprese collegate" al 31 dicembre 2019 ammonta a 59 migliala di Euro, non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018 e si riferisce a crediti commerciali vantati nei confronti della società collegata Cored - Consorzio Reti Duemila in liquidazione.

Crediti commerciali verso imprese controllanti

Il saldo dei "crediti commerciali verso imprese controllanti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 25 migliaia di Euro rispetto a 20 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce al credito vantato da Exprivia verso la sua controllante Abaco Innovazione SpA per riaddebiti di servizi amministrativi e logistici regolati da un accordo quadro in essere tra le parti.

Nota 9 - Rimanenze

Le "rimanenze" ammontano al 31 dicembre 2019 a 23.777 migliaia di Euro rispetto a 33.946 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferiscono principalmente a prodotti software acquistati e destinati alla rivendita in esercizi successivi.

Di seguito si riporta la tabella con la composizione di dettaglio

Descrizione	STATISTS	34 32 22 2018
Lavori in corso e prodotti in corso di lavorazione	8.916	7-382	1 534
Prodotti finiti e merci	14.861	26.564	(11.703)
TOTALI	23,777	33.946	10.169

l "Prodotti finiti e merci", al netto del fondo svalutazione rimanenze, al 31 dicembre 2019 ammontano a 14.861 migliaia di Euro rispetto ai 26.564 migliala di Euro del 31 dicembre 2018 e rappresentano i costi sospesi relativi a prodotti hardware e apparecchiatura varia destinati alla rivendita in periodi successivi. Al 31 dicembre 2019 la voce si riferisce al Gruppo Italtei per un ammontare di 14,1 milioni di Euro.

Le rimanenze sono esposte al netto di un fondo svalutazione, pari al 31 dicembre 2019 a 58.422 migliaia di Euro rispetto a 49.625 del 31 dicembre 2018, il quale rileva un incremento di 8.797 migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2018, di cui 8.697 migliaia di Euro riferito a Italiei. In particolare, il fondo svalutazione rimanenze di Italtel si è decrementato di 2.327 migliaia di Euro a fronte di rottamazioni effettuate nell'esercizio e si è incrementato di 11.024 migliaia di Euro, di cui 10.024 migliaia di Euro relativi alla svalutazione di prodotti finiti. Tale svalutazione si riferisce principalmente, per circa 5.400 migliaia di Euro a prodotti proprietari, il cui posizionamento competitivo, seppure indirizzato correttamente nelle sue linee di sviluppo, non è risultato sufficiente sul mercato per la fortissima competizione da parte dei vendor "full liner" e ha riscontrato significative barriere all'ingresso riconducibili anche a prodotto. La quota residua di svalutazione, pari a circa 4.624 migliaia di Euro, si riferisce per 3.700 migliaia di Euro a prodotti

acquistati nel 2019 per specifiche commesse per le quali ad oggi non risulta ancora pervenuto l'ordine da parte del cliente e la cui vendita appare poco probabile.

1 "lavori in corso e prodotti in corso di lavorazione" classificati nella voce "Rimanenze" rappresentano i costi sospesi relativi alla fornitura di beni e servizi a fronte dei contratti stipulati con clienti. Al 31 dicembre 2019 la voce si riferisce interamente al Gruppo Italtei.

Nota 10 - Lavori in corso su ordinazione

l "lavori in corso su ordinazione" ammontano al 31 dicembre 2019 a 47.463 migliaia di Euro (di cui Euro 32,3 milioni riferibili al Gruppo Italtel) rispetto a Euro 63.975 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 (di cui Euro 44,3 milioni riferibili al Gruppo Italtel) e si riferiscono al valore delle commesse in corso di lavorazione valutate sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati. La variazione più significativa e relativa al contratto stipulato da Italiel con un importante cliente sulla base dello stato di avanzamento delle attività. Relativamente a questa commessa si segnala che il committente ha contestato ad Italtel penali per complessivi 13 milioni di Euro, che sono siate formalmente rigettate da quest'ultima ritenendole infondate. Gli amministratori del Gruppo Exprivia concordano con la valutazione effettuata dagli amministratori di Italtel di un grado di rischio possibile connesso alle penali richieste, alla luce delle seguenti motivazioni fornite da Italtel, inter alia:

(i) delle finestre temporali identificate contrattualmente;
(li) Italtel:
(li) evidenza che sembra risultare dal sistema informativo utilizzato dal concessionario dell'errato calcolo delle penali notificate ad ottobre 2020, di cui alcune ascrivibili ad altri fornitori che se ne dovranno far carico con diritto di regresso di Italtel;

L'ammontare delle penali, il cui grado di rischio è ritenuto possibile, non è stato decurtato dai corrispettivi di commessa in quanto l'importo di tali penali, stimato da Italtel in conformità all'IFRS 15, risulta di valore trascurabile.

In questo contesto, inoltre, il cliente in data 11 marzo 2021 ha inviato una diffida ad adempiere ad Italiel contestando una serie di inadempimenti e chiedendo alla stessa di porvi rimedio, pena la risoluzione del contratto. La posizione di Italtei è quella di rigettare integralmente i rilievi fattigli dalla committente ritenendo di aver pienamente adempiuto e di continuare ad adempiere alle obbligazioni contrattuali anche e soprattutto in termini di capacità produttiva, di standard qualitativi e gestione dei permessi privati contrariamente a quanto sostenuto dal cliente,

Sono in corso interfocuzioni tra Italtel ed il proprio cilente a salvaguardare la relazione commerciale e l'equilibrio economico della commessa e, dunque, addivenire ad una possibile definizione della controversia. Gli esiti di tali interlocuzioni sono incerti in considerazione della vicenda e delle divergenze su questioni tecniche afferenti la citata commessa.

Nota 11 - Altre Attività correnti

Le "altre attività correnti" ammontano al 31 dicembre 2019 a 32.504 migliaia di Euro rispetto a 44.629 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e sono composti come dettagliato nella tabella seguente:

Descrizione	STAPICIAL	STATE PARTY PROPERTY	Variazioni
Crediti tributari correnti	4.918	16.603	(11.685)
Crediti per imposte correnti	તે જણાવી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાય	760	225
Crediti per contributi	21.986	20.483	1.503
Anticipi su contributi per progetti terminati	0		(1)
Crediti diversi	1.912	2.472	(580)
Crediti verso istituti previdenziali/INAIL	251	378	{127}
Crediti verso dipendenti	489	620	(161)
Costi competenza futuri esercizi	1.964	3,282	(1.318)
TOTALI	32.504	44.629	(12.125)

l "Crediti tributari correnti" si decrementano sostanzialmente per l'incasso avvenuto in data 23 marzo 2019 del credito di Italtel verso l'Erario per IVA per un importo totale di 11.350 migliaia di Euro che include 384 migliaia di Euro di maggior credito rilevato ai fini fiscali nella Dichiarazione IVA anno 2018. L'anno precedente infatti era cresciuta I'IVA italiana per effetto dell'applicazione per l'intero esercizio del regime dello Split payment alle transazioni realizzate con società controllate direttamente o indirettamente dallo Stato o società controllate da enti pubblici territoriali, secondo quanto disposto dall'art. 17 ter comma 1-bis del DPR 633/72 in vigore dal 1° luglio 2017.

La voce "Crediti per contributi", pari a 21.986 migliaia di Euro rispetto a 20.483 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, si riferisce a crediti verso lo Stato, Regioni, Enti pubblici per contributi in conto esercizio e in conto capitale per progetti di sviluppo per i quali esiste la ragionevole certezza del riconoscimento come previsto dal paragrafo 7 dello IAS20. Il saldo è relativo al Gruppo Italtel per 13,8 milioni di Euro e ad Exprivia per 8 milioni Euro. Con il deposito da parte di Italtel della domanda prenotato in bianco» ex art. 161, sesto comma, i.f. nel mese di aprile 2020 e la successiva ammissione alla procedura di concordato da parte del Tribunale di Milano nel mese di marzo 2021, è sorto il dubbio sulla compatibilità delle misure agevolative con le peculiarità delle procedure concorsuali. Dalle analisi svolte con il supporto di professionisti esterni è emerso che:

1) carico di Italtel, non comporta l'automatica revoca dei progetti finanziati, essendo sempre dovuta dall'Ente finanziatore la preventiva valutazione del concreto mantenimento dei requisiti da parte dell'Impresa, in termini di capacità di concludere il progetto stante la permanenza della continuità dell'impresa e la conservazione della struttura produttiva;

2) l'eventuale, affatto automatica, revoca del finanziamente concesso, se disposta dall'Ente andrebbe valutata dal giudice che è chiamato ad accertare i presupposti di legittimità dei provvedimento di revoca;

ad oggi Italtel non ha ricevuto alcun preavviso né provvedimento di revoca da uno degli enti 3) finanziatori, i quali sono stati tutti regolarmente notiziati dall'interessata dell'intervenuta procedura di concordato in bianco ad aprile 2020. Al riguardo, si richiama la comunicazione che italtel ha ricevuto dal MIUR in data 15 giugno 2020, avente ad oggetto il Progetto SCN_00548 "DECISON THEATRE", a riscontro della comunicazione inviata da Italtel allo stesso Ministero circa la domanda prenotativa ai sensi dell'art, 161 sesto comma L. Fall, presentata in data 2 aprile 2020. In questa circostanza, il MIUR, in linea con tutto quanto su esposio, ha espressamente affermato che la situazione notiziata da Italtel richiede da parte dell'Ente erogatore dell'aiuto di Stato un'attenta valutazione al fine di contemperare gli interessi coinvolti ed allo stesso tempo porre in essere i rimedi amministrativi nel rispetto dei principi che regolano fazione amministrativa, allo scopo chiedendo a Italtel di tenere informato il MIUR del seguito e dell'esito del procedimento, trasmettendo altres), in caso di omologa, il piano concordatario o l'accordo di ristrutturazione dei debiti. Il che a significare che una procedura concordataria in corso non è idonea a legittimare sic et simpliciter la revoca dei diritti maturati da Italtel ai contributi in forza dei decreti di concessione.

Alla luce di tali considerazioni, gli amministratori del Gruppo Exprivia hanno valutato come possibile il rischio di revoca ai danni di ltaltel dei contributi agevolati in forma di aiuti di Stato ordinari, anche tenuto conto che il piano concordatario in continuità presentato da Italiel, oggetto di asseverazione dall'esperto incaricato, ed

stato ammesso da parte del Tribunale competente, ipotizza la prosecuzione dei progetti sviluppo a cui si riferiscono gli aiuti di Stato ordinari oggetto della voce "Crediti per contributi" al 31 dicembre 2019. Per quanto esposto il Gruppo ha quindi la ragionevole aspettativa di incassare i crediti per contributi iscritti nel bilancio al 31 dicembre 2019.

l "Crediti verso istituti previdenziali/INAIL", pari a 251 migliaia di Euro rispetto a 378 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, si riferiscono principalmente a crediti verso INPS per importi anticipati da Exprivia a titolo di integrazione salariale (161 migliaia di Euro) e a crediti verso INAIL per maggiori acconti pagati da Exprivia rispetto al debito stimato per il 2019 (20 migliaia di Euro).

l "Crediti verso dipendenti" pari a 489 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a crediti del Gruppo ltaltel verso il personale dipendente per anticipi erogati per trasferte di lavoro, il decremento rispetto all'esercizio precedente è dovuto alla trattenuta, negli stipendi erogati a gennaio 2019, degli anticipi ai dipendenti per il Contratto Di Solidarietà.

La voce "Costi di competenza futuri esercizi", di 1.964 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 3.282 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, si riferisce a costi sospesi di competenza dell'esercizio successivo.

Nota 12 - Altre Attività Finanziarie correnti

ll saldo della voce "altre attività finanziarie correnti", al 31 dicembre 2019 è pari a 5.477 migliaia di Euro rispetto ai 3.787 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

La tabella seguente mostra il dettaglio della posta di bilancio esponendo anche il confronto con il 31 dicembre 2018.

Descrizione	11/2/2019 19	AS 1027197
Crediti finanzian correnti verso altrı	5.011	3.326	ିର୍ଯ୍ୟ ହିନ୍ଦିନ
Crediti finanziari correnti verso controllanti	પરિદેશ	461
TOTALI	5.477	3.787	.690

Crediti finanziari correnti verso altri

ll saldo della voce "crediti finanziari correnti verso altri" ammonta al 31 dicembre 2019 a 5.011 migliaia di Euro rispetto a 3.326 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce principalmente a investimenti del Gruppo Italtel in fondi monetari costituiti da titoli del debito stato argentino liquidabili ed esigibili a brevissimo termine (3.116 migliaia di Euro) e a due conti deposito a breve termine aperti dalla Branch Office Colombia di Italtel.

Crediti finanziari correnti verso controllanti

ll saldo dei "crediti finanziarì correnti verso controllanti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 466 migliaia di Euro rispetto a Euro 461 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 ed è relativo alla quota corrente del credito finanziario (capitale e interessi) della Capogruppo nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA.

Nota 13 - Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti

La voce "disponibilità liquide e mezzi equivalenti" ammonta al 31 dicembre 2019 a 25.996 migliaia di Euro rispetto a 19.558 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 ed è relativa per 25.414 migliaia di Euro a banche attive (di cui 16.146 migliaia di Euro relativi e 9.268 migliaia di Euro relativi ad Exprivía e sue controllate dirette) e per 582 migliaia di Euro ad assegni e valori in cassegni e valori in cassegui.

Gli assegni sono principalmente detenuti dalla società Italtel Argentina SA per R2 miglialia di Euro e sono titoli incassabili entro sessanta giorni dalla data di bilancio; tali assem posseno prontamente convertili in cassa e sono soggetti ad un rischio di variazione di valore non significativo,

Relazione finanziaria annualle al 31 dicembre 2019

Si segnata, inoltre, che nel saldo delle banche sono compresi depositi vincolati di Exprivia per impegni di garanzia di 210 migliaia di Euro assunti nei confronti di istituti bancari, svincolati entro sessanta giorni dalla data di bilancio.

Nota 14 - Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI

La voce "altre attività finanziarie valutate al FVOCI" ammonta al 31 dicembre 2019 a 178 migliaia di Euro rispetto a 327 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 ed è relativa a strumenti finanziari emessi dalla Banca Popolare di Bari, nel dettaglio:

(i) 35.998 azioni del suddetto istituto bancario per un valore complessivo al 31 dicembre 2019 pari a 86 migliaia di Euro;
(ii) 200.562 obbligazioni "Banca Popolare di Bari 6,50% 2014/2021 subordinato Tier 11" del valore nominale di Euro 6,00 cadauna, per un valore complessivo al 31 dicembre 2019 pari a 93 migliaia di Euro.

Tali strumenti finanziari sono iscritti al fair value (livello 2).

Nota 15 - Attività non correnti cessate

Le "Attività non correnti cessate" pari a 12 migliaia di Euro (106 migliaia di Euro al 31 dicembre 2018) si riferiscono alla società Italtel Arabia Ltd in liquidazione.

Tali attività sono costituite da disponibilità liquide della società araba. Nello scorso esercizio erano sempre costituite da disponibilità liquide, 94 migliaia di Euro della società greca e 12 migliaia di Euro della società araba.

La società Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione, che a partire dal 2017 era stata posta in liquidazione e rappresentata nel bilancio come destinata alla cessazione ha terminato il processo di liquidazione e in data 4 dicembre 2018 è stata cancellata dal locale registro delle imprese. Al 31 dicembre 2018 veniva ancora rappresentata tra le attività cessate in quanto il capitale di liquidazione, pari a 94 migliaia di Euro è stato incassato in data 25 gennaio 2019.

Rispetto al 31 dicembre 2018, pertanto, la società greca esce dall'area di consolidamento.

ll Consiglio di Amministrazione di Italtel del 24 luglio 2014 ha deliberato la messa in liquidazione della società Italtel Arabia Ltd. Conseguentemente è stato conferito a un legale locale l'incarico di liquidatore per espletare le necessarie attività in ottemperanza alla legge locale.

L'attività di liquidazione della società è tuttora in corso.

PATRIMONIO NETTO

Nota 16 - Capitale sociale

ll "Capitale Sociale", interamente versato, ammonta al 31 dicembre 2019 a 24.866 migliaia di Euro rispetto a 25.083 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018; la variazione di 217 migliaia di Euro è attribuibile alle operazioni di acquisto e di vendita di azioni proprie. Il capitale sociale è rappresentato da n. 51,883,958 azioni ordinarie di Euro 0,52 di valore nominale per un totale di 26.980 migliaia di Euro ed è esposto al netto delle azioni proprie detenute al 31 dicembre 2019, pari a n. 4.064.611, del valore nominate di 2.114 migliaia di Euro.

Nota 16 - Riserva da Sovrapprezzo

La "Riserva da sovrapprezzo", al 31 dicembre 2019, ammonta a 18.082 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018.

Nota 16- Riserva da Rivalutazione

La "Riserva da rivalutazione", al 31 dicembre 2019, ammonta a 2.907 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018.

Nota 16 - Riserva Legale

La "Riserva legale" al 31 dicembre 2019 ammonta a 4.171 migliaia di Euro rispetto a 3.959 migliaia di Euro al 31 dicembre 2018; la variazione intervenuta è attribuibile alta destinazione del risultato dell'esercizio 2018 di Exprivia come deliberato dall'Assemblea degli Azionisti in data 29 aprile 2019.

Nota 16 - Altre Riserve

ll saldo della voce "Altre riserve" ammonta al 31 dicembre 2019 a 37.054 migliaia di Euro rispetto a 42.638 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018. I movimenti intervenuti nell'esercizio 2019 sono relativi:

· all'effetto positivo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione del principio contabile IAS 29 per 1.194 migliaia di Euro;
· effetto negativo sul patrimonio netto derivante dalla destinazione dell'esercizio precedente pari a 1.064 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dalla prima adozione dei principi contabili IFRS 16 pari a 1.133 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo della variazione della riserva di conversione per 1.064 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dal sovrapprezzo pagato nel 2019 per l'acquisto di azioni proprie per 126 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo, per 980 migliaia di Euro, sul patrimonio netto dell'acquisto delle duote di pertinenza di terzi relativi alla partecipazione Exprivia do Brasil;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione dello IAS 19 con relativa contabilizzazione nel conto economico complessivo di perdite al netto dell'effetto fiscale per 976 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dallo storno della fiscalità differita rilevata dal Gruppo ltaltel in esercizi precedenti per effetto dell'applicazione dello IAS 19 per 1.117 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dalle attività finanziarie valutate FVOIC per 149 migliaia di Euro;
· all'effetto positivo suf patrimonio netto derivante dal sovrapprezzo realizzato nel 2019 a seguito della vendita di azioni proprie per 17 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante della riserva, pari a 180 migliaia di Euro, rappresentante il valore figurativo delle azioni che avrebbero dovuto essere distribuite ai destinatari del "Piano di Performance Share 2018-2020" approvato dal Consiglio di Amministrazione di Exprivia del 22 marzo 2018, per il mancato raggiungimento degli obiettivi;
· altre variazioni negative per 6 migliaia di Euro.

Nota 16 - Utili/ (Perdite) esercizi precedenti

La voce "Utili/(Perdite) esercizi precedenti" al 31 dicembre 2019 è pari a 6:998 migliaia di Euro rispetto a 6.953 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Nota 16 - Patrimonio netto di terzi

Il Patrimonio netto di terzi, che presenta un saldo negativo pari a 41. Migliala di Euro al 31 dicembre 2019 è principalmente relativo al Gruppo Italtel; nella determinazione del Non Controlling Intelling Intelling Intelling Intelling Intelling Intelling Intelling Intelling Int

si è tenuto conto delle previsioni in merito a diritti economico-patrimoniali di minoranza e defentori di SFP di Italte! SpA.

Raccordo tra Patrimonio Netto e Risultato di esercizio della Capogruppo e Patrimonio Netto e Risultato di esercizio consolidato

Di seguito si fornisce il prospetto di raccordo del Patrimonio Netto e del Risultato di esercizio risultanti dal bilancio separato della Capogruppo Exprivia con quelli risultanti dal bilancio consolidato.

	Risultato al	Patrimonio	Risultato al	Patrimonio
Descrizione	STREPROFE	netto al	37 22019	netto al
		8 22018		316 22019
Exprivia SpA	4.234	80.380	122,865	56.354
Apporto delle società consolidate (PN e Risultato)	(2 840)	37-163	(215-828)	(181.454)
Elisione partecipazioni	2.061	(35.732)	28.134	(8.619)
Awamenti	G	2.823	(268)	2.280
Eliminazione dividendi	(435)		(226)	0
Maggion valori attribuiti alle attività nette delle partecipate	(752)	14_280	(752)	0
Svalutazione maggion valori attribuiti alle attività nette delle partecipate			{13_528}	0
Svalutazione attività nette delle partecipate			[13-684]	(13.684)
Altre rettifiche di consolidamento	(121)	(144)	158	ਦੇ ਮ
Patrimonio netto di terzi	1.018	(26.508)	66.367	41.119
Totale Patrimonio Netto di Gruppo	166	72,262	(172.782)	(103.953)

PASSIVITA' NON CORRENTI

Nota 17 - Prestiti obbligazionari non correnti

Il saldo al 31 dicembre 2019 è pari a 18.164 migliaia di Euro rispetto a 22,550 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 ed è relativo alla quota non corrente del prestito obbligazionario denominato "Exprivia -5,80% 2017 - 2023" che la Capogruppo ha emesso per finanziare l'operazione di sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale in Italiel.

Il prestito obbligazionario, di tipo unsecured, è costituito da 230 titoli al portatore del valore nominale unitario di Euro 100.000,00 ciascuno, regolato ad un tasso fisso pari al 5,8% annuo (che potrà essere aumentato o diminuito in funzione del covenant finanziario PFN/Ebitda), con cedole semestrali posticipate rimborsate alla pari e un piano di ammortamento di tipo "amortizing" non lineare che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023.

Il Regolamento del Prestito prevede covenant usuali secondo la prassi di mercato per operazioni analoghe.

Il Prestito Obbligazionario è stato sottoscritto dai seguenti soggetti:

1) 80 titoli da Anthilia Capital Partners SGR SpA .;
2) 65 titoli da Banca Popolare di Bari S.c.p.a .;
3) 15 titoli da Consultinvest Asset Management SGR SpA .;
4) 10 titoli da Confidi Systema! S.c.;
5) 60 titoli da Mediobanca SGR SpA.

I titoli sono stati immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA e sono stati ammessi alla quotazione nel sistema multilaterate di negoziazione gestito da Borsa Italiana SpA, mercato ExtraMOT segmento PRO riservato ad investitori professionali.

Il Documento di Ammissione alla negoziazione e il Regolamento del Prestito sono disponibili sui sito web della Società all'indirizzo www.exprivia.it, sezione "Corporate - Investor Relation - Exprivia Bond".

expri11a

Si segnala che l'importo è di totale pertinenza del Gruppo Exprivia nella composizione antecedente all'acquisizione di Italtel.

li Prestito Obbligazionario prevede per tutta la durata il rispetto di parametri finanziari relativi al rapporto

PFN/PN e PFN/EBITDA come di seguito elencati:

Data	Posizione Finanziaria	Posizione Finanziaria
di riferimento	Netta /Patrimonio Netto	Netta / EBITDA
31.12.2019	≤ 1.0	≤ 5.0
31.12.2020	द 1.0	≤ 4.5
31.12.2021	≤ 1.0	≤ 4.0
31.12.2022	≤ 1.0	≤ 4.0

Tali parametri finanziari sono calcolati su base consolidata escludendo Italtel e tutte le società da essa direttamente o indirettamente controllate, e fanno riferimento ai 12 mesi precedenti la Data di riferimento, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati tra le Parti.

Al 31 dicembre 2019 i parametri risultano rispettati.

Si precisa che, alla Data di Calcolo del 31 dicembre 2018 relativa all'esercizio 2018, il Covenant Finanziario PFN/Ebitda è risultato inferiore al limite di 3,6 previsto dall'art. 7 del Regolamento del Prestito, pertanto il tasso di interesse annuale per l'anno 2019 si è ridotto dal 5,80% al 5,30%.

Nota 18 - Debiti verso banche non correnti

ll saldo della voce "Debiti verso banche non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 2.485 migliaia di Euro rispetto a 158.125 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, ed è relativo a finanziamenti a medio termine accesi presso primari Istituti di Credito e finanziamenti a fronte di specifici programmi di investimento.

La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile alla riclassifica dei debili non correnti del Gruppo Italtel tra debiti correnti. In data 21 novembre 2019, Italiel ha inviato ad UniCredit S.p.A., in qualità di Banca Agente, e all'ufficio restructuring di Unicredit SpA una richiesta di Waiver in relazione (i) al rimborso delle quote del finanziamento in scadenza, (ii) alla sospensione dei Vincoli Finanziari, (iii) agli Obblighi Informativi e (iv) alla conseguenza di un Evento Rilevante. L'invio da parte di Italtenzione degli stessi di una richiesta di moratoria in data 21 novembre 2019 integra la fattispecie di cui all'art. 16.7 (Insolvenza), paragrafo (v) del Contratto di Finanziamento Nuova Finanza (e delle corrispondenti disposizioni dell'Atto di Consolidamento e Riscadenziamento Term e RCF Originari elo dell'Atto di Modifica del Contratto di Finanziamento alla Ristrutturazione 2013) che - oltre a costituire un "Evento Rilevante" ai sensi dei Contratti di Finanziamento - costituisce altresì una possibile "Causa di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtel sottoscritto in data 14 dicembre 2017.

Con riferimento ai diritti e ai rimedi che le banche finanziatrici sono legittimate ad sensi di tale Atto di Pegno in conseguenza del verificarsi di un "Evento Rilevante" e di una "Causa di Escussione" precisiamo quanto seque:

· sussistenza di un "Evento Rilevante" e diritti delle banche finanziatrici: la summenzionata sussistenza della circostanza di cui all'art. 16.7 (Insolvenza), paragrafo (v), costituisce di per sé, in primo luogo, un "Evento Rilevante" ai sensi dei Contratti di Finanziamento di cui Italtel è parte. Al riguardo, l'Atto di Pegno prevede che (cfr. art. 5.3(a)(il)} laddove (a) un tale evento risulti sussistente, e (b) lo stesso sia stato dichiarato per iscritto dalla banca agente ai datori di pegno (i.e. Exprivia e CISCO) e alla società oggetto di pegno (i.e. Italte), le banche finanziatrici avranno la facoltà.(ma non l'obbligo) di esercitare i diritti di voto relativi alle azioni di Italtel soggette a pegno;
· sussistenza di una "Causa di Escussione" e diritti delle foanche "inanziati", la sussistenza della circostanza di cui all'art. 16.7 (Insolvenza), paragrafo (v) costituïsce altres) una "Causa di Escussione" ai

135

sensi dell'Atto di Pegno che legittimerebbe contrattualmente le banche finanziatrici ad escutere il pegno (cfr. art. 8.1(a)).

Alla luce della sussistenza di un "Evento Rilevante" ai sensi dei Contratti di Finanziamento, le banche finanziatrici risultano titolate ad "accelerare" i finanziamenti (i.e. chiederne l'integrale rimborso anticipato) e, per l'effetto, far si che i propri crediti divengano immediatamente liquidi e risultare pienamente legittimate ad escutere il suddetto pegno. Pertanto, i debiti verso banche di Italtel sono stati interamente riclassificati a breve nel presente bilancio.

Per quanto attiene ad Exprivia, la variazione è dovuta alla riclassificazione a breve termine del debito residuo del finanziamento in pool capofilato da BNL SpA, in quanto gli Eventi verificatisi per Italtel costituiscono un Evento Determinante ai sensi rispettivamente degli artt.10.1.9 ("Cross Default") e 10.2.4 ("Effetti del verificarsi di un Evento Determinante") di tale finanziamento. Nel 2020 BNL ha confermato che i finanziatori ritengono, allo stato, di non avvalersi della clausola risolutiva espressa prevista dall'articolo 10 ("Eventi Determinanti - Effetto del verficarsi di un Evento Determinante") del citato confratto di finanziamento. Infatti, sino alla data di redazione del presente bilancio, infatti, Exprivia ha proseguito con il pagamento rateale alle scadenze previste dal contratto di finanziamento.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci, con evidenza della quota non corrente (2.485 migliaia di Euro) e corrente (204.687 migliaia di Euro) del debito in essere al 31 dicembre 2019.

expriria

istitulo finanziario	Tipologic	Importo contrattuale erogato al	Importo 31.12.2019	Data contratto	பெர்க்	િકાસ તા scadenza nmborso	Tasso applicato	Residuo capitale al 31.12.2019	a rimboraare entro 12 mes offre 12 mest	Oct rimborsare
Pool - Capofila Banca Nazionale del Finanziamento LE DOLD		25.000		25.000 01/04/2016	31/12/2022	semealize	Eunbor + 2,65%	11.342	11.342
Sisted	Finanziamania	4.986		1.188 19:01/2017	19404/2020	semestrafe	0,5046	124	120
Podl - Capolita Icorea Bancaimeresa Finanziamento		3.040		3.000 0900 0900 122019	02-01-2021	mensile	Euribor + 2,93%	1.250	1.250
Banca del Mezzogiorno Madiocredito Contrale	Hinanziamento	રે સ્વિન		3.500 23/06/2017	23/06/2027	timestrala	Euribor + 2,75%	2.611	2.611
Deutsche Bank	Finatiziamanto NAVOSSI	2.000		6100 2600372019	2810315320	unica rais	Euribor + 0,05%	1.980	1.980
Banca Popularo Puglia » Basilicata	Finanzianiento printant	2.000		2.000 24/03/2017	a revice	unics rata	2.07 %	2 000	2.000
Credito Emiliano	Finanziamento	760		750 07/10/2019	07-10-2020	UNE (1911) 4	Euribur + 1,20%	રિપ	ഒരു
Ministero dello Sviluppo Economico * Finanziamento progetto NCUP		863		063 14/09/2016	17/11/2025	annuale	0 31%	દર્શ્વ	વેરા	ર્સ ૧
Ministero dallo Svètippo Economico · Finanziaanento nozio Morizon		ਹੋੜੀ		3BB 1662/2017	301662026	SAMBSERALA	0.0094	331	5	326
Ministero della Salluppo Economico. Finanziansento progetto instamed		વસ્તર		455 27/09/2019	30/06/2020	1971/92/13/0	0.16%	303	(10)	403
Ministero dello Sviluppo Ecconomico MISE progetto Bigimagely	Finanziansento	336		336 147,045048	30/06/2029	BEMAS BELLE	0,18%	230	(1)	248
Dell Financial Services	Finanziamento	1.080		1.060 08:40:2018	15/09/2020	trimestrale	1,90%	197	797
Banco de Santaxiar	Finanziamento	a3		93 17/10/2019	17/01/2020	mənsilə	વે કુદર્યદ	31	31
Banco Pagular Bankarar	Finanziamento Finanzamento	610		610 28/07/2016	29.07/2024	mentialia	6,61%	217	134	83
Barkinter	Finerzismento	40 ਪਹੈ		40 26-11/2019 40 27/12/2019	26,0202020 27703 22020	ARANSFA nunsla	2,00% 2.00%	રિકે 40	ਵਿ 40
Pool - Capofila Unicredit	Finanziamento	135 Mir		132.005 14/12/2017	3 17425524	amortizing nan	Europe + 2.5%	132.005	132.005
Paul - Capafils Unicredit	Fizianziamento	2 025		+ 1412/2017	311 222024	in the sea גוטוו צורמאון מתנו SAFEED		ર જિડિ	2.025
Pool - Caps Ja Unicredit	Finanziamanto	153		- 14125347	3171212024	and prizzing non ungare		નર ર	123
Pagl - Gopolita Unictedit	Finanziamento	858		" 14/12/2017	31/12/2024	amonizing nov lineare		328	329
Pool - Capolita Unicradit	r inanziamento	2. 44-1		" 14/12/2017	3111212024	ranze lizing non lineare		2 141	2444
Pool - Capofita Unicredit	Finanziasnenta	184		4 14 12/2017	31/12/2024	uon filizing non		18-1	184
Pool - Capofila Unicredit	Finanziaziazireato	ਰਕੋਰ		14/12/2017	31/12/2024	non grizing non		ਰਜ਼ਰ	949
Cassa Dapasiti e Pressi	Frianziamento	1.231		1.231 10/10/2017	3172/2020	ICE 200 amorfizing non	0.50 ર	412	412
Cassa Depositi e Prosizi	Finanziamento	1.273		1.273 25/08/2015	30/12/2020	sheate amonizing noo	Euriber + 4,00%	GOB	ല്‍ ഒരു
Cassa Dapositi a Presili	Finanz amondo	147		141 10/10/2017	31/12/2020	109309 amanizing naa	Eraibar + 4.00 %	141	141
Cassa Depositi a Presliti	Finanziamana	11 463		11.453 251002016	34117/3020	lineare amastizing nan	0.604	2-303	2.203
Cassa Depositi e Presfili	Circussion Barrenta	4.273		1.273 10/10/2017	31/12/2020	lineare amortizing non	ી,કપાસ્	4 36	426
Cassa Depositi a Prostiti	Finarizianiesto	1.231		1.231 25/08/2016	30112/2020	Intears rmonizang non		017
Cassa Depositi a Prastic	Subertischen is	137		135 10:20:2017	31/12/2020	11:00:00 manizing nam	Eunibor + 4,00% Cunbor + 4,00%	137	617 137
Cassa Depositi a Prestili	Finanziamento	11.076		11.076 25/08/2016		the are mont guizzing trom
Ministero d'eli'Istruzione					31/12/2020	kieare amoriizing man	0.50%	2.237	2.237
dell'Univesità e della Ricerca Ministero dalı'Istruziona dell'Università e della Ricerca	Finanziamanto rinanziamento	હ ડેરત 512		6 234 22/02/2012 572 02/11/2013	0 1701/2020 0 130772020	linoare arrostiziing nost lınaare	0,50% 0 સ્વાસ	747 ਉ ਤੇ	747 ਉਤੇ
Casas Depositi e Prestiți	Finanziamento	2.619		2.645 27.6772016	30/48/2028	una guizing nan araani	0.17%	8.585	2 285
Cassa Dapositi a Pressiti	Finanzamento	2.537		2.637 27.0772018	30/06/2028	non guizing non 11102244	0,1746	2.479	2.473
Paal - Capofils Unicrodit	Finanziamento	17,209		17,200 14/12/2017	31/03/2020	on spirations 11:53:4	3,500%	17.200	17 200
Pod - Capofila Unicreda	Finanziamento	ર્ણ કર્ણાન		4.910 13/12/2017	3 PO 172020	assionizating non Finasre	3.50%	4.910	4.910
Barco Susanana	Finanziamanto	542		542 95/12/25 17	21/01/2020	CARGU2	11,30%	542	512
Baseo de Credito	Franziementa	1467		1.470 19/11/2019	10/01/2020	100% at the #8 100181-0314	5.30%	1.470	1 470
Banca de Credito	Finanziamento	891		899 [1/11/2019	10/01/2020	100% at the axpiration data	2,814	833	829
BBVA Banco Continental	Finanziamenta	178		174 24:07/2019	200812020	100% at the expiration date	4.42%	174	173
BOVA Ganco Conlineralal	Finanziamento	275		201 2407 2019	20/01/2020	100% at the expitation data	4,42%	221	281
Banco de Credito	Finanziamanto	403		425 23,1272014	22/01/2020	100% at the sxpiralion date	ਦੇ, ਸ਼ੁਰੂਕ,	405	405
Banco de Cradika	Camex	મુને તે		897 23/12/2019	06.02.2020	100% at 1ha	5,32%	897	807
lleu	Financing	ਦੇਵਾਂ		ਦੇ ਹੋ ਹੈ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ	05/05/2020	axpiration date senonizing por	CD + 12 3337	ਦਿੱਚ	REC
hau	Financing	332		165 057112019	0213112020	lineare amatiziitya nan	466,91 + 453	165	166
au	Financing	244		121 21/10/2018	21/01/2020	lineare amatizing nan	CON + 16.90%	121	121
้างอิง	Financing	360		355 16/12/2019	15/03/2020	119376 astortizing non	CDI + 16,0756%	ਤੇਰੇ ਹੋ	રાતત
Banco do Brasil	Financing	709		703 27/09/2019	2370172020	lingure omoruzing non	દિવા + 1,800સ	209	708
Banco do Brasil	Finançing	1.484		1.484 21/11/2019	2 1/12/2020	FRODTO រកបងកើររួមក្នុងស្រុក ansare	CDI +5,00%	1.8%	1.484
Barro Santander	Financing	775		335 8351002923	29/05/2020	any prizing non hneare	10,75% &		ાર
Banco Intarsa	rinancing	267		261 1841212019	7102/2020	amestizing non	19,999 2.00		267
Banca Inbursa	Financing	223		51027217512019	2 2022 2020	amartizing nan ILIESTA	19.3 229		. ਮ
Secrete Generale	Finançing	1.700		1.724 2606/2013	01/07/2021	amurtizing non line are	3,3 ್ತು		23 30
Totale		268.029	248.334				ﻟﻤﺘ			2/485

137

(*) 12.287 migliaia di Euro sono relativi agli interessi passivi maturati 14 dicembre 2017 da Italial Sp&, come sopra indicato. Tall interessi non incre delle linee di credito ma rappresentano un debito a medio lungo termine verso il pool di banche finanziatrice esigibile alla data di scadenza finale dei finanziamento.

Contratto di Finanziamento Medium Term

In data 1 aprile 2016, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BNL e Unicredit, anche in qualità di capofila e lead arranger, e da Banca Popolare di Bari e Banca Popolare di Milano, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro, costituito da un'unica tinea di credito per cassa da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2022, ad un fasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari al 2,65%, a cui si sono aggiunte alla sitputa commissioni una tantum pari all'1,40%.

Il Finanziamento è assistito da garanzie ordinarie, tipiche per operazioni della stessa fipologia, fra le quali si segnala la garanzia rilasciata da SACE SpA di ammontare pari a 6 milioni di Euro, oltre alle garanzie rilasciate dalla capogruppo Abaco Innovazione SpA, meglio descritte nel Documento Informativo redatto ai sensi dell'art. 5, primo comma, del regolamento Consob e pubblicato in data 8 aprile 2016 sul sito della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance - Informativa Societaria".

Il Finanziamento prevede le usuali condizioni di mercato per finanziamenti di pari importo e durata, quali: dichiarazioni e garanzie, covenant d'impegno (pari passu, negative pledge, etc.), limitazioni alle operazioni straordinarie significative (ad eccezione di quelle infragruppo, che sono consentite esclusivamente sul perimetro societario che risultava alla data del 1 aprile 2016, e di quelle di minori dimensioni), obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato obbligatorio e facoltativo, cross default, etc.

Il Finanziamento prevede infine la limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto, in linea con quanto previsto nel Piano Industriale approvato dalla Società.

ll Finanziamento prevede inoltre alcuni covenants finanziari (FN/Ebitòa, IFN/Mezzi Propri, Ebitda/Oneri Finanziari Netti), che saranno misurati con periodicità semestrale, nonché limitazioni agli investimenti complessivi e all'acquisto di azioni proprie, come meglio descritti nella tabella seguente:

Data	Indebitamento	Indebitamento	Ebitda / Oneri	Investimenti
di riferimento	Finanziario	Finanziario Netto /	Finanziari Netti
	Netto /EBITDA	Mezzi propri
31.12.2019	≤ 5.0	≤ 1.0	≥ 3.5	≤ 6.0 ml
30.06.2020	ಸ 5,0	হ 1,0	≥ 3,5	< 6.0 ml
31.12.2020	≤ 4.5	≤ 1,0	24.0	≤ 6,0 ml
30.06.2021	≤ 4.5	≤ 1,0	≥ 4,0	≤ 6.0 ml
31.12.2021	≤ 4,0	≤ 1.0	≥ 4.0	< 6.0 ml
30.06.2022	≤ 4.0	≤ 1.0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml

Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo Italtel, dovranno essere comunicati entro il 30 settembre di ciascun anno e faranno riferimento ai 12 mesi precedenti rispettivamente il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.

Il Parametro Finanziario "investimenti" non tiene conto degli investimenti per le acquisizioni delle partecipazioni esenti da autorizzazione ovvero di quelle oggetto di specifica autorizzazione scritta rilasciata dagli istituti bancari.

Il debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente ad 11.342 migliaia di Euro, iscritto nelle passività correnti; come già sopra indicato, al 31 dicembre 2019 il debito residuo del suddetto finanziamento è stato interamente riclassificato a breve termine a causa del verificarsi di un Evento Determinante che ha interessato la controllata Italiel e che legittimerebbe i Finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento. Si evidenzia che in data 4 novembre 2020 la banca BNL, anche in qualità di banca agente del pool, ha concesso a Exprivia un waiver a sanatoria di tale situazione, dichiarando che, allo stato, i Finanziatori ritengono di non avvalersi della clausola risolutiva espressa dal contratto di finanziamento. Sino alla data di

redazione del presente bilancio, infatti, Exprivia ha proseguito con il pagamento rateale alle scadenze previste dal contratto di finanziamento.

Si segnala che, nonostante la svalutazione intervenuta della partecipazione in Italtei, i Parametri Finanziari al 31.12.2019 risultano rispettati.

Finanziamento Simest

Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia per 1.955 migliaia di Euro, sottoscritto in data 19 aprile 2013 ed erogato per 1.198 migliaia di Euro alla data del 31 dicembre 2019; il rimborso è previsto in rate semestrali con inizio il 19.10.2015 e termine il 19.04.2020. E' finalizzato a sostenere lo sviluppo internazionale in Cina ed è gravato da interessi passivi al fasso fisso agevolato dello 0,50% annuale. Al 31 dicembre 2019 il debito residuo è pari a 120 migliaia di Euro, da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti).

Finanziamento Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia per 3.500 migliaia di Euro, sottoscritto in data 23 giugno 2017; il rimborso è previsto in rate trimestrali con inizio il 23.09.2017 e termine il 23.06.2027. E' finalizzato in parte all'estinzione integrate e anticipata del finanziamento acceso il 2014 con la Banca Finanziatrice, ed in parte all'esigenze di capitale circolante. Il tasso applicato è Euribor + spread 2,75%.

ll finanziamento in parola è assistito da ipoteca di primo grado sull'immobile sito in Molfetta, alla via Giovanni Agnelli n. 5 per un importo complessivo di 7 milioni di Euro.

Si segnala che, come previsto contrattualmente, alla data del 31 dicembre 2019 risulta vincolato sul conto

corrente dedicato l'importo complessivo delle prossime due rate in scadenza.

Il debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente a 2.611 migliaia di Euro, interamente classificato tra le passività correnti in conformità ai principi contabili internazionali, per effetto della riduzione del capitale ex art. 2447 c.c. di Italtel, che legittimerebbe l'istituto di credito a risolvere il contratto del finanziamento. Si segnala che, sino alla data di predisposizione della presente Relazione, la banca non ha esercitato la facoltà di risoluzione del contratto.

Finanziamento agevolato CUP 2.0

Finanziamento deliberato per complessivi 863 migliaia di Euro, in favore della Capogruppo Exprivia (già Exprivia Healthcare IT Srl) ed erogato totalmente per l'importo deliberato alla data del 31 dicembre 2019. Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T - PON R & C 2007/2013 - DM 24-09-2009, Progetto A01/002043/01/X 17 avente per oggetto: Servizi innovativi per la prestazioni sanitarie CUP 2.0 ". Il finanziamento scadrà il 17.11.2025 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,3120%.

ll debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente ad 606 migliaia di Euro, di cui 95 migliaia di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti) ed i residui 511 migliaia di Euro da rimborsare negli anni 2021-2025 (ed iscritti nelle passività non correnti).

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Finanziamento agevolato della Capogruppo Exprivia (già ACS Srì) fino ad un massimo di 929 migliaia di Euro ed erogato al 31 dicembre 2019 per 388 migliaia di Euro. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2026 ed è gravato da interessi passivi al fasso fisso agevolato dello 0,80%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Rrogetto Instamed

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 27/09/2019 per 455 migliaria i Euro in favore della Capogruppo Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate segenza 30.06.2022 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Progetto Bigimaging

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 14/10/2019 per 336 migliaia di Euro in favore della Capogruppo Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Contratti di Finanziamento Term e Ristrutturazione

In data 14 dicembre 2017, italtei ha sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Millano, Interbanca e Unicredit, banca capofila, un Finanziamento Term per un importo complessivo di 132.005 migliaia di Euro, suddiviso in tre linee di credito da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2024, ad un tasso annuo pari all'Euribor 12M maggiorato di uno spread pari allo 2,5%.

Nel 2018 sono maturati su tale finanziamento interessi passivi per 3.868 migliaia di Euro, di cui 863 migliaia di Euro pagati al 31 dicembre 2018 e 3.005 migliaia di Euro portati ad aumento del debito come da contratto di finanziamento (opzione Step Up).

Nel 2019 sono maturati su tale finanziamento interessi passivi per 3.627 migliaia di Euro, di cui 2.802 calcolati al Tasso di Interesse Step Up e, dunque, portati ad aumento del debito come da contratto di finanziamento, e 825 migliaia di Euro di interessi ordinari, i quali non sono stati pagati al 31 dicembre 2019.

I finanziamenti con garanzia reale, pari a 132.005 migliaia di Euro, sono composti e suddivisi in 3 linee di credito, e più precisamente:

· 36.352 migliaia di Euro relativi alla linea di Ristrutturazione sarà rimborsabile come segue:

o 2.110 migliaia di Euro al 31/12/2019 (non rimborsati alla scadenza prevista);

o 4.220 migliaia di Euro al 31/12/2020;

o 3.377 migliaia di Euro al 31/12/2023;

o 26.645 migliaia di Euro al 31/12/2024.

· 6.700 migliaia di Euro di linea TERM - E interamente utilizzate, e sarà rimborsabile come segue:

o 390 migliaia di Euro al 31/12/2019 (non rimborsati alla scadenza prevista);

o 780 migliaia di Euro al 31/12/2020;

o 622 migliaia di Euro al 31/12/2023;

o 4.908 migliaia di Euro al 31/12/2024.

• 88.952 migliaia di Euro di linea TERM - D/E interamente utilizzate, e sarà rimborsabile come seque:

o 2.500 migliaia di Euro al 31/12/2019 (non rimborsati alla scadenza prevista);

o 5.000 migliaia di Euro al 31/12/2020;

o 81.452 migliaia di Euro al 31/12/2024.

Si riportano a fitolo informativo i covenants previsti di finanziamento vigenti alle seguenti date:

Data di riferimento di riferimento	Leverege Ratio	Interest Cover Ratio	Capitale Expenditure
31.12.2019	< 5.6	≥ 4.7	< 17,400,000.00
30.06.2020	≤ 5.7	≥ 4.9
31.12.2020	≤ 4.4	≥ 5.6	≤ 17.600.000.00
30.06.2021	≤ 4.4	2 5.9
31.12.2021	≤ 3.6	≥ 6.2	≤ 17.600.000.00
30.06.2022	≤ 3,6	≥7.5

140

Data di riferimento di riferimento	Leverege Ratio	Interest Cover Ratio	Capitale Expenditure
31.12.2022	ই 3.0	2 8.0	≤ 17.600.000.00
30.06.2023	≤ 3.0	≥ 8.4
31.12.2023	≤ 3.0	≥ 8,8	≤ 17.600.000.00
30.06.2024	≤ 3.0	≥ 8.8

Leverage Ratio: indica il rapporto tra Posizione Finanziaria Netta e Ebitda.

Interest Cover Ratio: indica il rapporto tra Ebitda e Oneri Finanziari Netti.

Capital Expenditure: si riferisce agli investimenti complessivi.

Per l'informativa in merito alla richiesta di waiver inviata da Italtel ad UniCredit S.p.A., in qualità di Banca Agente, in data 21 novembre 2019 si rinvia a quando illustrato in precedenza.

Finanziamento Cassa Depositi e prestiti Progetto PA IMS - Istituto Finanziario Banca Intesa e Mediocredito

Trattasi di un finanziamento deliberato per complessivi 14.140 migliaia di Euro ed erogato al 31 dicembre 2019 per 3.519 migliaia di Euro in favore di Italtel con rimborso in rate semestrali al 30/06 ed al 31/12 di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza ultima al 30 dicembre 2020.

Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T avente per oggetto: "Piattaforma di accesso -Internet Protocol Multimedia Subsystem (PA_IMS) ".

Il tasso applicato è l'Euribor maggiorato di uno spread pari al 4,00% per i finanziamenti bancari pari a 1.414 migliaia di Euro ed un tasso agevolato pari allo 0.5% sulla parte dei finanziamenti agevolati pari a 12.726 migliaia di Euro.

Il finanziamento in parofa non è assistito da garanzie reall.

Finanziamento Cassa Depositi e prestiti Progetto SIS - Istituto Finanziario Banca Intesa e Mediocredito

Trattasi di un finanziamento deliberato per complessivi 13.675 migliaia di Euro, ed erogato al 31 dicembre 2019 per 3.403 migliaia di Euro in favore di Italtei con rimborso in rate semestrali al 30 giugno ed al 31 dicembre di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza finale al 30 dicembre 2020.

Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T avente per oggetto: "SIS-Soluzioni OSS/BSS/DSS Integrate Orientate ai Servizi (SIS) ".

Il tasso applicato è l'Euribor maggiorato di uno spread pari al 4,00% per i finanziamenti bancari parì a 1,368 migliaia di Euro ed un tasso agevolato pari allo 0.5% sulla parte del finanziamenti agevolati pari a 12.307 migliaia di Euro.

Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.

Finanziamento Ministero dell'Istruzione dell'Università e della Ricerca Progetto PNGN - Istituto Finanziario Banca Intesa e Mediocredito

Trattasi di un finanziamento sotto forma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere suf fondo per le agevolazioni e la ricerca (FAR) per lo sviluppo del progetto di ricerca "Piattaforma per Next Generation Network - PNGN di Euro 6.806 migliala di Euro ed erogato al 3.1 dicembre 2019 per 830 migliaia di Euro sottoscritto da Italiel in data 22 febbraio 2012 con rimborso in 20 figlio trimestiali fino al 01 luglio 2020. Il tasso applicato è 0,50%.

Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.

Finanziamento Ministero dello Sviluppo Economico (Mise) Progetto Agile Networks - Istituto Finanziario Mediocredito

Trattasi di un finanziamento sotto forma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere sull'asse 1, azione 1.1.3 del Programma Operativo Nazionale Imprese e Competitività 2014-2020 FERS, per la realizzazione del progetto di ricerca e sviluppo concernente "Agile Networks" individuato con il numero F/080010/00/x35.

Il finanziamento è stato deliberato per complessivi 2,645 migliaia di Euro, ed erogato al 31 dicembre 2019 per 2.645 migliaia di Euro in favore di Italtel con rimborso in rate semestrali al 30 giugno ed al 31 dicembre di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza finale al 30 giugno 2028.

Il tasso applicato è 0,17% comprensivo di un periodo di preammortamento della durata di 3 anni.

Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.

Finanziamento Ministero dello Sviluppo Economico (Mise) Progetto Reactor -Istituto Finanziario Mediocredito

Trattasi di un finanziamento sotto forma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere sull'asse 1, azione 1.1.3 del Programma Operativo Nazionale Imprese e Competitività 2014-2020 FERS, per la realizzazione del progetto di ricerca e sviluppo concernente "Re-Actor" – Rich Environment- Appliance and fog Computing platform for internet of Things Optimizer Real time".

Il finanziamento è stato deliberato per complessivi Euro 2,537 migliaia di Euro, ed erogato al 31dicembre 2019 per 2.537 migliaia di Euro in favore di Italtel con rimborso in rate semestrali al 30 giugno ed al 31 dicembre di ogni anno di durata del finanziamento con scadenza finale al 30 giugno 2028.

Il tasso applicato è 0,17% comprensivo di un periodo di preammortamento della durata di 3 anni.

Il finanziamento in parola non è assistito da garanzie reali.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con la Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si riporta la posizione finanziaria netta del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2018.

Importi in migliaia di Euro

		31.17.2019	31.12.2018
A.	Cassa	582	378
్రా	Altre disponibilità liquide	25.414	19.180
C 1.	Titoli detenuti per la negoziazione	178	327
C 2.	Azioni proprie	3.017	2.691
D	Liquidità {A}+(B)+(C)	29.191	22.576
E.	Crediti finanziari correnti	5.477	3.787
li	Debiti bancari correnti	(59.618)	(41.384)
રે	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(152.670)	(17.095)
H.	Altri debiti finanzian correnti	(12.591)	(4.502)
ﺴ	Indebitamento finanziario corrente (F) + {G) + (H)	(224,879)	(62.981)
J.	Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D)	(190.211)	(36.618)
K.	Debiti bancari non correnti	2.485)	(158.125)
	Obbligazioni emesse	(18.164)	(22.550)
14	Altri debiti finanziari non correnti al netto dei crediti finanziari non correnti e strumenti finanziari derivati	(14.830)	2.650
N.	Indebitamento finanziario non corrente (K) + {L} + {M)	(35.479)	(178.025)
0.	Indebitamento finanziario netto (3) + (N)	(225,690)	(214.643)

Nel calcolo della posizione finanziaria netta sono incluse le azioni proprie detenute dalla Capogruppo (per 3.017 migliaia di Euro).

Si riportano di seguito ai sensi dello IAS 7 "Rendiconto finanziario" le variazioni delle passività nette derivanti da attività di finanziamento:

(ਸਿਰੋਗਲ III ਸੀਉਸੋਗੜੀਕ ਹੀ ਇਸ਼ਾਹ
	31.12.2018		Flussi monelari		Fillss non monetari		31.12.2019
Crediti finanziari correnti	3.787		1.696		(5)		5.477
Debiti bancan correnti e Parte corrente dell'indebitamento non comente	(58.479)		(18.885)		(136.924)	****	(212,288)
Altri debiti finanzian correnti	(4.502)		(836)		(7.253)		(12.591)
Debiti bancari non correnti	(158.125)		18.716		136.924	*	(2.485)
Obbilgazioni emesse	(22,550)		4.386				(18.164)
Altri debiti finanziari netti non correnti	2.850		1.267		(18.747)		(14.830)
Passività nette derivanti da attività di finanziamento	(237.219)		8.343	(")	(26.905)		(254.881)
Liquidità	22.576	出来	6.783	****	(149)		29.191
indebitamento finanziario netto	(214,643)		15.106		(26.154)		(225.690)

(*) Fussi esposti nel Rendiconto nel Flusso di cassa generato (assorbito) dalle ettirità di finenziannetto (si vetta noto 2 in calce al Rendiconto Finanzialdo)

(*) ) Mella voce "Liquidita" sono espeste, citre le dison proprio delenule dalle Capogruppo e le "Altre ettivital francialit disponibili per la vendida"

(**) N Flusso monelario di iquidità include eventual varia contri proprie non holuso nel Filusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel Rondiconto Finanziarlo

(***) | Flusal non monetari compendano la iclassifica la Passivita correnti dei debito residio deivante da contrali di de i finanziatori di richletere il rimborso del capitale residio successivo al verificarsi di determinato piccostanz

E-MARKET Certified

Nota 19 - Altre Passività finanziarie non correnti

ll saldo delle "altre passività finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 17.043 migliaia di Euro rispetto a Euro 49 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018; di seguito si fornisce il dettaglio:

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018	Wariazioni
Debiti finanziari non correnti per leasing	16.970	31	16.339
Debiti verso altri finanziatori non correnti	10	10
Strumenti finanziari derivati non correnti	15
Altri debiti finanziari non correnti	48		48
TOTALI	17.043	ਕੰਡੇ	16.994

Debiti finanziari non correnti per leasing

Il saldo di "debiti finanziari non correnti per leasing" al 31 dicembre 2019 ammonta a 16.970 migliaia di Euro rispetto a 31 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce alle quote a medio - lungo termine previste dai contratti di leasing rilevati ai sensi dell'IFRS 16,

Debiti verso altri finanziatori non correnti

ll saldo dei "debiti verso altri finanziatori non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 10 migliaia di Euro ed è invariato rispetto al 31 dicembre 2018.

Strumenti finanziari derivati non correnti

ll saldo degli "strumenti finanziari derivati non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a 15 migliaia di Euro rispetto a 8 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce ad un prodotto derivato sottoscritto dalla Capogruppo Exprivia con Unicredit, inizialmente collegato ad un finanziamento a fasso di interesse variabile e che, a seguito della rinegoziazione del finanziamento, non soddisfa più i requisiti per l'hedge accounting e pertanto la relativa variazione di fair value è stata contabilizzata a conto economico.

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dello strumento derivato a seguito dello shift di un punto percentuale della curva dei tassi spot evidenzia che:

· con variazione +0,5% e+1%, il fair value risulterebbe positivamente per 3 migliaia di Euro ed 20 migliaia di Euro;
· con variazione -0,5% e-1%, il fair value sarebbe negativo rispettivamente per 33 migliaia di Euro ed 51 migliaia di Euro.

Si tratta di uno strumento valutato al fair value di livello 2.

Altri debiti finanziari non correnti

li saldo degli "Altri debiti finanziari non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 48 migliaia di Euro e si riferisce a debiti finanziari della controllata Spegea Scarl.

Nota 20 - Altre Passività non correnti

Il saldo delle "altre passività non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 2.101 migliaia di Euro rispetto a Euro 3.729 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Descrizione	31/12/19 .	31/12/18	Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale	ﺔ 14	266	(152)
Debiti tributari non correnti	1.761	2.818	(1.057)
Debiti verso altri	226	645	(419)
TOTALI	2.101	3.729	(1.628)

144

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale

Il saldo dei "Debiti verso istituti providenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2019 ammonta a 114 migliaia di Euro rispetto a 266 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce alle quote a medic-lungo termine previste dai piani dei debiti previdenziali di Exprivia.

Debiti tributari non correnti

Il saldo dei "Debiti tributari non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a 1.761 migliaia di Euro rispetto a 2.818 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce alle quote a medio-lungo termine previste dai piani di rateizzazione ottenuti.

1 debiti tributari sono ascrivibili a Exprivia e si riferiscono principalmente alle rateizzazioni entrate in ammortamento nel corso del 2016 e agli importi relativi alle cartelle in rottamazione.

l debiti tributari non correnti derivano esclusivamente dal piano di ammortamento di cartelle in rateizzazione.

Gli altri debiti tributari, per i quali si è in attesa di avviso bonario, sono classificati nei "debiti tributari correnti".

Debiti verso altri

li saldo dei "Debiti verso altri" al 31 dicembre 2019 ammonta a 226 migliaia di Euro rispetto a 645 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce per 3 migliaia di Euro a debiti verso dipendenti di Exprivia e per 223 migliaia di Euro alla quota sospesa di contributi pubblici in conto capitale ricevuti dalla controllata Italiel il cui riconoscimento a conto economico è legato al piano di ammortamenti rientranti nel "Contratto di Sviluppo Telecom Italia & Italte!".

Nota 21 - Fondi per Rischi e Oneri

l "fondi per rischi e oneri" al 31 dicembre 2019 ammontano a 3.731 migliaia di Euro rispetto ad Euro 5.887 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce:

Descrizione	347272019	31/12/2018	Variazioni
Fondo rischi contenziosi	250	274	(24)
Fondo rischi contenzioso fiscale	870	ਚੋਉਂਕੇ	(114)
Fondi rischi personale	1.147	4.511	(3.364)
Fondo altii rischi	1.464	-18	1.346
TOTALI	3.731	5.887	(2.156)

Di seguito la movimentazione:

Descrizione	31/12/2018	Glilizzi Pagamenti	Altri decrementi	Accantonamen C	CHARRANGE
Fondo rischi contenziosi	274	(26)		2	250
Fondo rischi contenzioso fiscale	ਰੇਡੋਕੇ		(130)	16	870
Fondi rischi personale	4.511	(1.245)	(3.109)	ക്കാ	1.147
Fondo altri rischi	118	(46)	(23)	1.415	1.464
TOTALI	5.887	(1.287)	(3.262)	2.392	3.731

ll "Fondo rischi contenziosi" pari a 250 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 274 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 si riferisce interamente ad un contenzioso con un expecatore di Italtel.

Il "Fondo rischi contenzioso fiscale" pari a 870 migliaja di Euro si ciferiose agli oneri di natur connessi all'incasso di crediti verso società estere del Gruppo Italte!

Il "fondo rischi personale", pari a 1.147 migliaia di Euro rispetto ai 4.511 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 è relativo ad accantonamenti per rischi cause legali con ex dipendenti. La variazione intervenuta è prevalentemente attribuibile: i) al rilascio del fondo di Euro che il Gruppo Italiel aveva accantonato in esercizi precedenti per il personale dipendente nell'ambito della ristrutturazione prevista dal Piano Industriale 2017 - 2023, ii) all'utilizzo di 34 migliaia di Euro per uscite incentivate pagate nell'esercizio e ili) alla riclassifica di 924 migliaia di Euro nella voce "Altri debiti correnti verso il personale" e integralmente pagati alla data del 31 dicembre 2019 a seguito della sottoscrizione di accordi di uscita da flattel. Nel medesimo esercizio, sempre con riferimento al Gruppo Italtel, sono stati inoltre accantonati 504 migliaia di Euro per future uscite incentivate del personale dipendente e 12 migliaia di Euro per cause del personale in corso in Colombia.

ll "fondo altri rischi", pari a 1.464 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 118 migliala di Euro del 31 dicembre 2018; l'incremento dell'esercizio è principalmente ascrivibile per 774 migliaia di Euro al Gruppo ltaltel per accantonamenti per future perdite su lavori in corso e spese future sui contratti clienti e per 638 migliaia di Euro alla Capogrupo relativi principalmento fondo rischi su commesse in perdita, di commesse in corso di lavorazione. Si segnala che fale fondo rischi su commesse in perdita al 31 dicembre 2018 presentava un saldo di 132 migliaia di Euro, risultava classificato a riduzione della voce "Lavori in corso su ordinazione"; alla data del 31 dicembre 2019, tale fondo rischi è stato riclassificato nella voce "Fondi per Rischi e Oneri" per una maggiore chiarezza espositiva.

Nota 22 - Fondi Relativi al Personale

l "Fondi relativi al personale" al 31 dicembre 2019 ammontano a 25.939 migliaia di Euro rispetto a 25.783 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018; di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce.

Trattamento di fine mandato

ll saldo della voce "Trattamento di fine mandato" al 31 dicembre 2019, pari a 22 migliaia di Euro rispetto a 3 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, è relativo all'apporto del Gruppo Italtel ed è inerente a benefici differti di dipendenti di società estere.

Trattamento di fine rapporto subordinato

Le quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 sono versate alla Tesoreria INPS e al Fondi di Pensione di Categoria. Il TFR residuo ammonta al 31 dicembre 2019 a 25.917 migliaia di Euro rispetto a 25.780 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018. Il fondo è al netto delle quote versate a fondi e tesoreria; è stata effettuata una valutazione attuariale della relativa passività in base a quanto previsto dal principio IAS 19, secondo il metodo retrospettivo che prevede la rilevazione di utili/perdite attuariali fra le altre componenti del conto economico complessivo. Il costo relativo alle prestazioni di lavoro nonché agli interessi passivi relativi alla componente del "time value" nei calcoli attuariali rimangono iscritti a conto economico.

Di seguito si illustra la tabella delle principali ipotesi attuariarie adottate nel calcolo:

Descrizione	317272019	31/12/2018
Tasso di attualizzazione	0,37% - 0,77%	1,55% - 1,57%
Tasso di inflazione	1.00%	1,50%
Tasso annuo di crescita salariale	0 - 2,5%	0 - 3%
Tassa annuo di incremento TFR	2,25%	2,62%
Mortalità	Tav ISTAT 2007 & 2011/RG48	Tav ISTAT 2007 & 2011
Inabilità	Tav. INPS 2010	Tav. NAIL
I urn-over	3,0% -5,50%	3% - 5,5%
Probabilità anticipo	2,5% - 3%	2,5% - 3%
Ammontare anticipo in % del Fondo TFR	70.00%	70.00%

Si segnalano alcuni criteri generali con i quali sono state effettuate le proiezioni. Di fronte alla esigenza di compiere accertamenti che siano basati su tutte le informazioni a disposizione, si è fatto ricorso ad una procedura tecnica conosciuta nella letteratura attuariale come "metodo degli anni di gestione su base individuale e per sorteggio" (MAGIS).

Tale metodo, basato su una simulazione stocastica di tipo "Montecarlo", consente di effettuare le proiezioni delle retribuzioni degli oneri per ciascun dipendente, tenendo conto dei dati demografici e retributivi di ogni singola posizione, senza effettuare aggregazioni e senza introdurre valori medi.

Per rendere possibile la procedura in questione, per ciascun dipendente vengono effettuati opportuni sorteggi al fine di determinare anno per anno la eliminazione per invalidità ed inabilità, per dimissioni o licenziamento.

L'attendibilità è garantita da un opportuno numero di replicazioni della procedura oltre il risultati divengono stabili.

Le elaborazioni sono state effettuate per il numero di anni necessari affinché tutti i lavoratori attualmente in forza non fossero più in servizio.

Le proiezioni sono state effettuate a gruppo chiuso, ossia non si è prevista alcuna assunzione.

In conformità allo IAS 19 le valutazioni attuariali sono state eseguite in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo consente di calcolare il TFR maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l'onere per tutti gli anni di permanenza residua dei lavoratori in essere, non più come onere da liquidare nel caso in cui l'azienda cessi la propria attività alla data di bilancio, ma accantonando gradualmente tale onere in funzione della durata residua in servizio del personale in carico.

Il metodo consente di calcolare alcune grandezze in senso demografico - finanziario alla data di riferimento della valutazione, tra queste in particolare l'onere afferente il servizio già prestato dal lavoratore rappresentato dal DBO - Defined Benefit Obligation (anche detto Past Service Liability). Esso si ottiene calcolando il valore attuale delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall'anzianità già maturata alla data di valutazione,

Ai fini della rivalutazione, il TFR è incrementato, con esclusione della quota maturata alla chiusura del periodo, mediante l'applicazione di un tasso costituito dall' 1,50% in misura fissa e dal 75% del tasso di inflazione rilevato dall'ISTAT rispetto al mese di dicembre dell'anno precedente; su tale rivalutazione sono dovute imposte nella misura del 17%.

La normativa prevede, inoltre, la possibilità di richiedere una anticipazione parziale del TFR maturato quando il rapporto di lavoro è ancora in corso.

Nota 23 - Imposte Differite Passive

Le "Imposte Differite Passive" ammontano a 2.138 migliaia di Euro rispetto a 13.435 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, e si riferiscono all'accantonamento fatto sulle variazioni temporanee che si riverseranno nei prossimi esercizi.

		31/12/2019	34 12 2018
Descrizione	Importo differenze temporanee	Effetto fiscale	Importo differenze temporanee	Effetto fiscale
TFR	રેક	રજ	163	63
Attività immateriali	T	0	19.807	5.526
Awamenti	4.426	1.259	3 335	1.119
Fabbricati	2.855	8-10	3.043	869
Contributi	0	C	21.263	5.103
Altre	0	B	75	18
Rettifiche per adeguamento IFRS	138	ਤੇ ਉ	3.048	737
TOTALI	7.456	2.138	51,334	13.435

Il decremento registrato, pari a 11,3 milioni di Euro, è principalmente riferibile: i) per 5,2 milioni di Euro allo storno della fiscalità differita iscritta sulla lista clienti identificata a seguito della conclusione del processo di purchase price allocation dell'acquisizione di Italtel e integralmente svalutata nel presente bilancio, come commentato alla nota 2 "Avviamento", e il) per 5,8 milioni di Euro allo storno della tassazione fiscale differita di Italtel in quanto le imposte differite passive, saranno interamente assorbite da perdite IRES, eccedenze ACE e altre differenze temporanee deducibili che dovessero riversarsi nei medesimi periodi.

PASSIVITA' CORRENTI

Nota 24 - Prestiti obbligazionari correnti

l "prestiti obbligazionari correnti" ammontano al 31 dicembre 2019 a 4.522 migliaia di Euro e si riferiscono alla quota corrente del prestito obbligazionario di Exprivia (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 17).

Nota 25 - Debiti verso banche correnti

l "debiti verso banche correnti" ammontano, al 31 dicembre 2019 a 207,766 migliaia di Euro rispetto a 58.479 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, e si riferiscono, per 204.687 migliaia di Euro alla quota corrente dei debiti per finanziamenti e mutui (già descritti nella voce "debiti verso banche non correnti", nota 18) e per 3.079 migliaia di Euro per debiti di conto corrente verso primari istituti di credito.

Si segnala che al 31 dicembre 2019 il Gruppo Italtel ha riclassificato dalla voce debiti verso banche non correnti alla voce debiti verso banche correnti alcuni finanziamenti come già descritto nella nota 18 a cui si fa rinvio.

Nota 26 - Debiti commerciali

l "debiti commerclafi" ammontano a 190.367 migliaia di Euro rispetto ai 195.255 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018; di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018
Debiti commerciali verso fornitori	190-189	195.175	(4.986)
Debiti commerciali verso imprese collegate	178	80	રેજે
TOTALI	190.367	195.255	4.888)

Debiti commerciali verso fornitori

l "debiti commerciali verso fornitori" ammontano a 190.189 migliaia di Euro rispetto a 195.175 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	STATE 2019	34 222 22 23	Variazioni
Fatture ricevute Italia	114.576	114.873	(297)
Fatture ricevute estero	25-693	26.235	(542)
Fatture verso consulenti	560	451	-109
Fatture da ricevere	49.359	53.616	(4.257)
TOTAL!	190.189	195.175	14.986)

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio dei debiti scaduti e a scadere.

Importo fornitori		All Cull
		a scadere scaduto 1 - 30 31 - 60 61 - 90 91-120 121-180 181.270 271.365 olite
	140.830
100.0%		57% 43% 13% 8% 10% 3% 3% 3% 3% 1% 2%

Debiti commerciali verso imprese collegate

l "debiti commerciali verso imprese collegate" ammontano a 178 migliaia di Euro rispetto a 80 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferiscono per 84 migliaia di Euro a debiti del Gruppo Italtei verso la collegata Cored - Consorzio Reti Duemila in Iiquidazione e per 94 migliaia di Euro a debiti della Capogruppo Exprivia nei confronti della sua collegata Quest.it Srl.

Nota 27 - Anticipi su lavori in corso su ordinazione

La voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" al 31 dicembre 2019 ammonta a 12.608 migliaia di Euro rispetto a 7.492 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 e si riferisce al differenziale negativo tra gli acconti o gli anticipi ricevuti e l'avanzamento economico dei lavori in corso su ordinazione alla data di chiusura dell'esercizio.

Nota 28 - Altre Passività Finanziarie

Le "altre passività finanziarie" al 31 dicembre 2019 ammontano a 12.591 migliaia di Euro rispetto a 4.502 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	34 122204 3	300 20018	Variazioni
Debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni	Quel	16	agg
Debiti finanziari correnti verso altri	5.313	4.225	1.088
Strumenti finanziari correnti	422	119	303
Debiti verso fornitori beni leasing correnti	ર જિલ્લા	142	5.718
TOTAL	12.591	4,502	8.089

Debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni,

Il saldo dei "debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni" al 31 dicembre 2019 ammonta a 996 migliaia di Euro rispetto a 16 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018. La pra zione intervenuta, pari a 980

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

migliaia di Euro, è ascrivibile alla rilevazione del debito verso terzi inerente l'obbligo di acquisto del restante 47,7% del capitale della controllata Exprivia do Brasil, attualmente detenuto dai soci di minoranza.

Debiti finanziari correnti verso altri

ll salco della voce "debiti finanziari correnti verso altri" ammonta a 5.313 migliaia di Euro rispetto ai 4.225 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile al Gruppo Italiel e si riferisce per 631 migliaia di Euro ad una operazione di un debito commerciale posta in essere con SG Equipment Finance Italy S.p.A., per 559 migliaia di Euro al debito verso la società Airplus per i pagamenti dei debiti commerciali effettuati mediante carta di credito.

Strumenti finanziari correnti

Il salco della voce "strumenti finanziari correnti", pari a 422 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 119 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018, si riferisce alla valutazione a fair value dei contratti derivati per la copertura dell'esposizione netta in dollari stipulati dal Gruppo Italtel.

Le operazioni di copertura cambi aperte al 31 dicembre 2019 hanno tutte scadenza tra settembre e dicembre 2020. Alcune società controllate del Gruppo ttaltel sono localizzate in paesi non appartenenti all'Unione Monetaria Europea. Poiché la valuta di riferimento per il Gruppo Italiel è l'Euro, i conti economici di tali società vengono convertiti in Euro al cambio medio dell'esercizio e, a parità di ricavi e di margini di valuta locale, variazioni dei tassi di cambio possono comportare effetti sul controvalore in Euro di ricavi, costi e risultati economici. Attività e passività delle società consolidate la cui valuta di conto è diversa dall'Euro possono assumere controvalori in Euro diversi a seconda dell'andamento dei tassi di cambio. Come previsto dagli IAS/IFRS, gli effetti di tali variazioni sono rilevati direttamente nel patrimonio nella voce Riserva differenze da conversione.

Debiti verso fornitori beni leasing correnti

Il saldo della voce "debiti verso fornitori beni leasing correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a 5.800 migliaia di Euro rispetto ai 142 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018 si riferisce alla quota corrente dei debiti per confratti di leasing. La variazione intervenuta è principalmente attribuibile all'effetto dell'applicazione del nuovo principio IFRS 16.

Nota 29 - Altre Passività Correnti

Le "altre passività correnti" ammontano a 63.977 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019 rispetto a 73.427 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	31/12/19	3112/18	Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti	10.227	10.402	(175)
Altri debiti tributari	11.995	12.779	(784)
Debiti inerenti il personale	19.818	27.780	(7,942)
Altri debiti	21.937	22.486	(549)
TOTALI	63.977	73.427	(9.450)

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti

Il saldo della voce "Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti" ammonta, al 31 dicembre 2019, a 10.227 migliaia di Euro rispetto ai 10.402 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

Altri debiti tributari

Il saldo della voce "altri debiti tributari" ammonta, al 31 dicembre 2019, a 11.995 migliaia di Euro rispetto ai 12.779 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018.

La voce è composta da debiti IVA per 1.633 migliaia di Euro, da ritenute d'acconto da versare per 6.412 migliaia di Euro, da imposte correnti per 1.176 migliaia di Euro e da altri debiti tributari per 2.774 migliaia di Euro.

Debiti inerenti al personale

Il saldo della voce "debiti inerenti il personale" ammonta, al 31 dicembre 2019, a 19.818 migliaia di Euro rispetto ai 27.760 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018. La riduzione è determinata principalmente dalla prescrizione di debiti verso INPS per oneri di mobilità lunga per 7.729 migliaia di Euro. A tal proposito si rileva che l'Inps con circolare N° 124/2019 del 20 settembre 2019 ha recepito tre diverse sentenze della Corte di Cassazione (30699/2017, 672/2018 e 28605/2018) andando quindi a risolvere definitivamente sulla tematica del periodo di prescrizione degli oneri di mobilità che ribadisce essere quinquennale,

Altri debiti

Il saldo della voce "altri debiti" ammonta, al 31 dicembre 2019, a 21.937 migliaia di Euro rispetto ai 22.486 migliaia di Euro del 31 dicembre 2018; trattasi principalmente di ratei e risconti passivi per 14.695 migliaia di Euro che includono ricavi sospesi di competenza dell'esercizio successivo e la quota dei contributi pubblici in conto capitale di italtel il cui riconoscimento a conto economico è legato al piano di ammortamento degli investimenti rientranti nel "Contratto di Sviluppo Telecom Italia & Italtei.

PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE

Nota 30 - Passività non correnti cessate

Il saldo relativo alle "passività non correnti cessate", relativo alle società Italtel Arabia Ltd in liguidazione. ammonta al 31 dicembre 2019 a 386 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018.

Il Consiglio di Amministrazione di Italiel in data 24 luglio 2014 ha deliberato la messa in Iliquidazione della società Italtei Arabia Ltd. Conseguentemente è stato conferito a un legale locale l'incarico di liquidatore per espletare le necessarie attività in ottemperanza alla legge locale.

L'attività di fiquidazione della società è tuttora in corso,

Note esplicative al conto economico consolidato

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.

Nota 31 -- Ricavi

i ricavi delle vendite e delle prestazioni nell'esercizio 2019 sono pari a 500.135 migliaia di Euro rispetto a 590.964 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2018.

Descrizione	STATE 227799131	STATE PARTS	Variazioni
Progetti e Servizi	202.010	219.281	(17,271)
Manutenzioni	58.784	74.753	(15,969)
HW/ SW terze parti	2.799	ਤੋਂ ਰੋਜਾਂ	(1.128)
Licenze proprietarie	13.507	24 688	(11.181)
System Integration	222.278	267.557	(45.279)
Altro	758	758	(0)
TOTALI	500.135	590.964	(90.829)

Nota 32 - Altri proventi

Gli altri proventi nell'esercizio 2019 sono pari a 26.315 migliaia di Euro rispetto a 32.421 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2018. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	STATION CONSTITUTION	Call Proper	Variazioni
Altri ricavi e proventi	10_001	13.013	(3.012)
Contributi in conto esercizio	8.242	8.874	(୧32)
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	8.072	10 534	(2.462)
TOTALI	26.315	32.421	(6.106)

Si segnala che, ai fini di una maggiore chiarezza espositiva, si è provveduto a riclassificare, con riferimento ai saldi al 31 dicembre 2018, l'importo di 175 migliaia di Euro, relativo ai proventi dei riaddebito ai dipendenti dei costi di utilizzo delle auto aziendali, dalla voce "Costi per godimento beni di terzi" alla voce "Altri ricavi e proventi". Trattasi di riclassifica che non ha alcun impatto sul risultato dell'esercizio, né sul patrimonio netto.

Altri ricavi e proventi

Gli "Altri ricavi e proventi", nell'esercizio 2019 ammontano a 10.001 migliaia di Euro rispetto ai 13.013 migliala di Euro dell'esercizio 2018 e si riferiscono principalmente attive per 1.854 migliaia di Euro, per 4.656 migliaia di Euro a contributi Cisco sul contratto VIP Program e SRS e al rilascio fondi per 171 migliaia di Euro.

Contributi in conto esercizio

l "Contributi in conto esercizio", nell'esercizio 2019, ammontano a 8.242 migliaia di Euro rispetto ai 8.874 migliaia di Euro del 2018 e si riferiscono a contributi e crediti d'imposta di competenza dell'esercizio o autorizzati nell'esercizio e sono relativi a progetti di sviluppo e ricerca finanziati. I contributi sono iscritti al netto della quota accantonata a fondo rischi per eventuali minori contributi che potrebbero essere non riconosciuti.

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

La voce "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" nell'esercizio 2019 ammonta a 8.072 migliaia di Euro rispetto ai 10.534 migliaia di Euro del 2018 e si riferisce a costi sosteruti nel corso dell'esercizio per fo sviluppo di prodotti in ambito Barking & Finance, Healthcare, Aerospace & Defence e Telco & Media.

Nota 33 - Costi per materiale di consumo e prodotti finiti

Il saldo della voce "costi per materiale di consumo e prodotti finiti" nell'esercizio 2019 ammonta a 182.729 migliaia di Euro rispetto ai 210.669 migliaia di Euro dell'esercizio precedente. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	BARDYDIST	3 17 222418	Variazioni
Acquisto prodotti hw-sw	182.326	210-389	(28.063)
Cancelleria e materiale consumo vario	202	106	તેરી
Carburanti e lubrificanti	ਰੇ ਰੋ	117	(18)
Altri costi	102	57	र्बन्द
TOTALI	182.729	210.669	(27.940)

La diminuzione della voce "acquisto prodotti hw-sw" è strettamente correlata alla diminuzione dei ricavi attribuibili al Gruppo Italtel.

152

Nota 34 - Costi per il personale

Il saldo della voce "Costi per il personale" ammonta complessivamente nell'esercizio 2019 a 188.319 migliaia di Euro rispetto a 192.805 migliaia di Euro del 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	37 1270 19	3 1222078	Variazioni
Retribuzioni e compensi	144_416	141.403	3.013
Oneri Sociali	39,047	38.823	224
Trattamento di fine rapporto	8-195	8. 149	র ই
Altri costi dei personale	(3-338)	4.430	(7.767)
TOTALI	188.319	192.805	(4.486)

Si segnala che la variazione della voce "altri costi del personale" è principalmente attribuibile per 7.729 migliaia di Euro allo storno di debiti verso l'INPS per oneri di mobilità lunga relativi ad esercizi precedenti, per i quali è decorso il termine di prescrizione nel 2019.

Il numero delle risorse al 31 dicembre 2019 è pari a 4.053 unità di cui 4.033 dipendenti e 20 collaboratori mentre al 31 dicembre 2018 era pari a 3.969 unità, di cui 3.965 dipendenti e 4 collaboratori,

La media dell'anno 2019 è stata di 4.006 dipendenti e 12,5 collaboratori, mentre la media nell'anno 2018 è stata di 3.977 dipendenti e 4 collaboratori.

Nota 35 - Costi per servizi

ll saldo consolidato della voce "costi per servizi" nell'esercizio 2019 ammonta a 118.541 migliaia di Euro rispetto a 157.326 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	STARTICLE	31 272018	Variazioni
Consulenze tecniche e commerciali	91.197	121-503	(30.306)
Consulenze amministrative/societarie/legali	4_715	4.132	583
Emolumenti sindaci	419	417	2
Spese viaggi e trasferte	4.803	6.467	(1.564)
Utenze	3 434	ये में 84	(1-053)
Spese pubblicità/Spese rappresentanza	યત્વે દ	651	(206)
Commissioni bancarie	દર્શને સ્ટેટિ	766	(134)
Manutenzione Hw e Sw	5.623	6.574	(951)
Assicurazioni e fideiussioni	1.702	1.908	(205)
Altri costi per servizi	5.571	10.424	(4.853)
TOTALI	118.541	157.326	(38.785)

Il decremento dei costi per le consulenze tecniche e commerciali e degli altri costi per servizi è strettamente correlato con l'andamento dei ricavi. La riduzione delle spese di viaggi e trasferte è strettamente correlata alla minore mobilità per effetto del Covid-19.

Di seguito si riporta il prospetto redatto ai sensi dell'art. 149-deodecies del Regolamento Emittenti Consob, che evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2019 per per quelli diversi dalla revisione resi da PricewaterhouseCoopers SpA e da entità alla sua rete.

Si evidenzia che i corrispettivi esposti sono al netto del contributo Consocci e del viriborso spese.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio	Destinatario	Carrispetilvo
Servizi di revisione		Capogruppo	208
	PricewaterhouseCoopers	Società controllate	532
Servizi diversi dalla revisione *	PricewaterhouseCoopers	Capogruppo
Sarvizi diversi dalla revisione *1	PricewalerhouseCoopers	Società controllata	16
TOTALI			762

* I servizi diversi dalla revisione erogati in favore della Capogruppo si riferiscono ad attività di un bilancio redatto per scopi specifici, come previsto dal Regolamento dei presitto obbligazionario emesso da Expriva a dicembre 2017.

** I servizi diversi dalla revisione relativi alle si riferiscono interamente al Gruppo tialtei. Gli onorari sono attitudiii, per 3 migliaia di Euro, ad analisi di alto in merito al transfer pricing per 10 migliaia di Euro a procedure concordate di revisione per la verifica del rispetto di covenants e per 3 migliala di Euro alla sottoscrizione di dichiarazioni fiscali

Nota 36 - Costi per godimento beni di terzi

Il saldo della voce "costi per godimento beni di terzi" nell'esercizio 2019 ammonta a 1.093 migliaia di Euro rispetto ai 7.661 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	31/12/2019	317 222018	Variazioni
Affitti passivi	510	5.744	(5.234)
Noleggio/leasing auto	149	1.342	(1.193)
Noleggio altri beni	186	158	27
Altri	249	417	(168)
TOTALI	1.093	7.661	(6.568)

La variazione intervenuta è principalmente attribuibile all'entrata in vigore a partire dal 1° gennaio 2019 dell'IFRS 16 che ha comportato nel 2019 una diminuzione di costi per godimento beni di terzi pari a 7,4 milioni di Euro.

Si segnala che, ai fini di una maggiore chiarezza espositiva, si è provveduto a riclassificare, con riferimento al saldo al 31 dicembre 2018, l'importo di 175 migliala di Euro, relativo ai proventi del riaddebito ai dipendenti dei costi di utilizzo delle auto aziendali, dalla voce "Costi per godimento beni di terzi" alla voce "Altri ricavi e proventi". Trattasi di riclassifica che non ha alcun impatto sul risultato dell'esercizio né sul patrimonio netto.

Nota 37 - Oneri diversi di gestione

li saldo della voce "oneri diversi di gestione" nell'esercizio 2019 ammonta a 6.035 migliaia di Euro rispetto ai 5.566 migliaia di Euro dell'esercizio 2018; nella tabella seguente si riporta il delle voci.

154

Descrizione	3 11 2272 19	Ball Property	Variazioni
Quote associative	प उप	458	(24)
lmposte e tasse	1-901	1.679	222
Sanzioni e multe	85	124	(39)
Erogazioni liberali	42	દિશ્વે	(17)
Perdite su crediti	467	િક	ર્ષીને
Penali e danni	-83	636	(452)
Altri oneri di gestione	2.922	2 546	376
TOTALI	6.035	5.566	ਪੱਛਿੰਚ

La variazione intervenuta è principalmente attribuibile a minori penalità contrattuali del Gruppo Italtel.

Nota 38 - Variazione delle rimanenze

Il saldo della voce "variazione delle rimanenze", nell'esercizio 2019 ammonta a 9.694 migliaia di Euro rispetto a 6.223 migliaia di Euro dell'esercizio precedente, e si riferisce alle variazioni di prodotti finiti.

L'importo della variazione include la svalutazione di rimanenze per 11.912 migliaia di Euro e l'utilizzo del fondo svalutazione rimanenze accantonato in anni precedenti per 3.167 migliaia di Euro, entrambi riferibili al Gruppo Italtel.

Nota 39 - Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti

ll saldo della voce "accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti" nell'esercizio 2019 ammonta a 5,581 migliaia di Euro rispetto a 1.312 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	STEPHONES	STATIVE BY	Variazioni
Accantonamento Fondo Sval. Crediti	3.557	950	2.607
Accantonamento rischi contenzioso fiscale	ਹੈ	71	(71)
Accantonamento rischi cause legali con dipendenti	(36)	209	(245)
Altri accantonamenti	2 060	82	1.978
TOTALI	5.581	1,312	4.270

La voce "accantonamento fondo svalutazione crediti" è attribuibile alla svalutazione dei crediti per effetto dell'adeguamento del fondo per i crediti ritenuti inesigibili e all'adeguamento del fondo svalutazione derivante dall'applicazione derivante dal principio IFRS 9 per 625 migliaia di Euro.

La voce "accantonamento rischi cause legali con dipendenti" è attribuibile alla conclusione di vertenze con ex dipendenti che sono stati liquidati.

La voce "altri accantonamenti" è attribuibile principalmente per 240 migliaia di Euro ad un prudenziale accantonamento in relazione ad un contenzioso in essere su un credito maturato a fronte di un progetto di ricerca, e per 772 migliaia di Euro agli accantonamenti per future perdite su lavori in corso e per spese future sui contratti con clienti.

Nota 40 - Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti

Il saldo della voce "Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti" nell'esercizio 2019 ammonta a 184.949 migliaia di Euro rispetto ad un saldo di 20.824 migliaia di Euro dell'esercizio 2018.

Ammortamenti

Gli "Ammortamenti", nell'esercizio 2019 ammontano a 26.229 migliaia di Euro rispetto ai 20.808 migliaia di Euro dell'esercizio 2018 e si riferiscono per 15.976 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e per 10.253 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali. Il dettaglio delle suddette voci è riportato nelle note esplicative 1 e 3.

La variazione della voce è principalmente attribuibile all'entrata in vigore del nuovo principio contabile IFRS 16 che ha incrementato gli ammortamenti dell'esercizio 2019 per 6,5 millioni di Euro.

Svalutazioni

Le "Svalutazioni ", nell'esercizio 2019 ammontano a 158.720 migliaia di Euro rispetto ai 16 migliaia di Euro dello scorso anno, La varlazione intervenuta è ascrivibile alle svalutazioni effettuate con riferimento al Gruppo Italtel; per maggiori informazioni si rimanda a quanto riportato nella nota 2.

Nota 41 - Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni

ll saldo della voce "proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni" nell'esercizio 2019 è negativo per 13.861 migliaia di Euro rispetto al saldo negativo per 19.218 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	31/249	31/12/18	Variazioni
Proventi da imprese controllanti	56	71	(15)
Proventi da altre partecipazioni	24	13	11
Proventi diversi dai precedenti	1.310	884	426
Interessi e altri oneri finanziari	(14.082)	(14.668)	રકેશે સિરિક્ષ્ઠિત દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ તાલુકામાં આવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુ
Oneri da imprese controllanti	(411)	(433)	22
Utili/(perdite) su cambi	(758)	(5.083)	4.325
TOTALI	(13.861)	(19.218)	5.356

Proventi da imprese controllanti

ll saldo della voce "proventi da imprese controllanti" nell'esercizio 2019 ammonta a 56 migliaia di Euro rispetto ai 71 migliaia di Euro dell'esercizio 2018 e si riferisce agli interessi maturati verso Abaco Innovazione su un finanziamento concesso da Exprivia.

Proventi da altre partecipazioni

ll saldo della voce "proventi da altre partecipazioni" nell'esercizio 2019 ammonta a 24 migliaia di Euro rispetto a 13 migliaia di Euro dell'esercizio 2018 e si riferisse a dividendi percepti da partecipazioni minoritarie per 13 migliaia di Euro e, per 11 migliaia di Euro, alla valutazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione Quest.it Srl, società collegata di Exprivia.

Proventi diversi dai precedenti

ll salco della voce "proventi diversi dai precedenti" nell'esercizio 2019 ammonta a 1.310 migliaia di Euro rispetto ai 884 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce.

156

Bescrizione	3 12 22 2019	31712/2018	Variazioni
Interessi attivi bancari	45	332	(317)
Interessi attivi da titoli	1.158		1.158
Altri interessi attivi	129	520	(391)
Altri proventi	8	32	(24)
TOTALI	1.310	884	426

Interessi e altri oneri finanziari

ll saldo della voce "interessi e altri oneri finanziari" nell'esercizio 2019 ammonta a 14.082 migliaia di Euro rispetto ai 14.668 migliaia di Euro dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	STATE PARTY.	31 270 13	Variazioni
Interessi passwi bancari	5.984	6 153	(169)
Interessi su mutui e finanziamenti	2-036	2.365	(329)
Altri interessi	રે રહ્યું ર	ನ್ನೆ ಕಿರುಹಿ	(357)
Oneri prodotti finanziari e vari	20	રે 3	(33)
Altri oneri	રક	ની	45
Interest cost IAS 19	396	139	257
TOTALI	14.082	14.668	(586)

Nella voce "altri interessi" è riflesso l'effetto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, che ha comportato l'iscrizione di maggiori interessi passivi nell'esercizio 2019 per un importo di circa 0,9 milioni di Euro.

Oneri da imprese controllanti

Il saldo della voce "oneri da imprese controllanti" nell'esercizio 2019 ammonta a 411 migliaia di Euro rispetto ai 433 migliaia di Euro dell'esercizio 2018 e sì riferisce alla quota di competenza degli oneri sostenuti da Exprivia a fronte delle garanzie rilasciate a suo favore dalla Abaco Innovazione SpA.

(Oneri)/Proventi su cambi

Nell'esercizio 2019 si registrano "oneri su cambi" per 758 migliaia di Euro rispetto a perdite dell'esercizio 2018 pari a 5.083 migliaia di Euro, i quali si riferiscono principalmente all'oscillazione dei cambi per effetto di transazioni commerciali effettuate nella valuta diversa da quella nazionale dalle società estere dei Gruppo Italtel (724 migliaia di Euro).

Nota 42 - Imposte sul reddito

Nell'esercizio 2019 le "Imposte sul reddito" ammontano a 54.798 migliaia di Euro rispetto a 2.596 migliaia di Euro dell'esercizio 2018; nella tabella di seguito si fornisce il dettaglio con le movimentazioni rispetto all'esercizio precedente:

Descrizione	3 11 72 710 75	3172 272018	Variazioni
IRES	25	0	25
IRAP	843	988	(145)
Imposte estere	1.581	1.525	રે રે
Imposte anni precadenti	2	(119)	121
Imposte differite	51.968	(121)	52.089
Imposte anticipate	380	323	ર્સ્ક
TOTALI	54.798	2.596	52.201

Si segnala che la Capogruppo Exprivia funge da società consolidante e determina un unico risultato imponibile per le società aderenti al Consolidato Fiscale Nazionale, ai sensi dell'art. 117 del T.U.I.R.

La variazione è totalmente ascrivibile alla svalutazione portata al 31 dicembre 2019 da Italtel sulle imposte differite; ftaltel ha infatti proceduto alla totale svalutazione di tale posta non essendo più possibile il loro recupero.

Ciascuna società aderente al Consolidato Fiscale apporta ad Exprivia il reddito imponibile o la perdita fiscale rilevando un debito/credito nei confronti delle società controllate, pari all'IRES di competenza e alle perdite fiscali utilizzate nel Consolidato Fiscale. Nel bilancio consolidato è iscritto il debito verso l'Erario per le imposte IRES del Gruppo al netto dei crediti di imposta.

Si evidenzia che il Gruppo ha beneficiato del regime di tassazione agevolata sui redditi derivanti dall'utilizzo delle opere dell'ingegno, introdotto con l'art. 1, co. da 37 a 45, della legge n. 190/2014 "legge di stabilità 2015" (cd Patent Box).

Nota 43 - Utile (perdita) dell'esercizio Discontinued Operations

Il saldo dell'esercizio 2019 è pari a zero mentre il saldo nell'esercizio 2018 di -36 migliala di Euro si riveriva alle attività cessate relative a Italtel Telecommunication Hellas EPE in liquidazione ed alla società Italtel Arabia Ltd in liquidazione.

Nota 44 - Utile (perdita) dell'esercizio

Il Conto Economico chiude, nell'esercizio 2019, con una perditata, dopo le imposte, di 239.150 migliaia di Euro, rispetto ad una perdita consolidata di 852 migliaia di Euro dell'esercizio del 2018.

Nota 45 - Utile base/ diluito

Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dati utilizzati per azione e dell'utle diluito. L'utile (perdita) per azione è calcolato dividendo il risultato dell'esercizio risultante dal bilancio consolidato, redatto secondo gli IASIFRS, attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo, escludendo le azioni proprie, per il numero medio delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.

Ai fini del calcolo dell'utile base per azione si precisa che al numeratore è stato ultilizzato il risultato economico dell'esercizio dedotto della quota attribuibile a terzi. Si precisa inottre che non esistono dividendi privilegiali, conversione di azioni privilegiate ed altri dilulitivi, che potrebbero rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale.

158

Si segnala che al 31 dicembre 2019 l'utile base per azione e quello dilluito sono pari a Euro -3,5848.

Descrizione	per i dodici mesi chiusi al STATE PARTICLES

Utili / (perdite) per la determinazione dell'utile! (perdita) per azione di base (Utile/(Perdita) Netti di spettanza degli azionisti della controllante)	(172.782.318)
Utili/ (Perdite) per la determinazione dell'utile/(perdita) per azione di base	(172.782.318)
Numero di azioni	STREET PRODUCTS
Numero azioni ordinarie al 1 gennaio 2019	51.883.958
Azioni proprie al 31 dicembre 2019	4_064_611
Numero medio ponderato di azioni ordinarie per il calcolo dell'utile base	48.198.327

Utile per azione (Euro)	per i dodici mesi chiusi al 31. 22.2019
Utile (perdita) per azione di base	-3-5848
Utile (perdita) per azione diluito	-3.5848

Nota 46 - Informazioni sul Rendiconto Finanziario

l flussi di cassa derivanti dalla gestione reddituale sono stati positivi per 2,2 milioni di Euro, la gestione del capitale circolante ha generato fiussi di cassa positivi per 30,5 milioni di Euro, gli investimenti hanno assorbito liquidità per 16,3 milioni di Euro, mentre le attività di finanziamento hanno assorbito cassa per 10 milioni di Euro.

ALTRE INFORMAZIONI

Contributi e vantaggi economici ricevuti da pubbliche amministrazioni

Ai sensi dell'art. 1 comma 125 della Legge n. 124 del 2017 il seguente prospetto evidenzia le informazioni relative a contributi e altri vantaggi economici ricevuti per cassa dalle Pubbliche Amministrazioni italiane nel corso del 2019; gli importi sono espressi in migliaia di Euro.

lipologia	Lnte Finanziatore	Progetto	asso agevolato	Importo incassato 317 22019
Finanziamento agevolato	제86	inslaməd	0,16%	465
Finanziamento agevolato	NISE	Bigimaging	0,18%	336
Fondo perduto	Unione Europea	ECHO		265
Fondo perdulo	MUR	Lab. 8 (LabGTP)		382
Fondo perduto	Regione Lombardia	Advant		647
Fondo perduto	MIUR	Biomis	41.1.497	118
Fondo perduto	Regione Puglia	Digital Future	15 -11-21	2.826
Fondo perduto	MISE	CDS 2	ಿ ﻟﻠ 15. 8.67. 117 4	દર્શન
Fondo perduto	MISE	Aglie Networks		320
Fondo perduto	MISE	Reactor	11 - 2 - 2 210	643
Fondo perduto	MIUR	SMART FSE	12/2017/21 2017 11:00 PM . 3 : 5	179
Fondo perdula	HIUR	I-NEXT	4 - 1 - 4 - 1.68.82 245 2009 2268 :	1.366
Anticipo	Unione Europes	Guard	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ્યું	259
Totale			12 238 Con

Parti correlate

All'interno del Gruppo Exprivia vi sono rapporti tra società, controllate e collegate e con altre parti correlate.

Rapporti con imprese del Gruppo

Tra le società del Gruppo sono proseguite collaborazioni volte sia ad un'ottimizzazione delle strutture di staff sia a collaborazioni in ambito tecnologico ed applicativo.

Le operazioni compiute da Exprivia con le imprese incluse nell'area di consolidamento riguardano essenzialmente prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti software; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cicè alle condizioni che si sarebbero applicate tra parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese.

Sono di seguito evidenziati gli importi di natura commerciale, finanziaria e altra natura poste in essere con le imprese incluse nell'area di consolidamento.

Si segnala che gli importi riportati nelle tabelle seguenti sono in migliaia di Euro.

Crediti di natura finanziaria non corrente

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018 Variazioni
Exprivia Slu	611	61	રેકેટી
Exprivia Asia Ltd	313	417	(104)
TOTALI	ਰੇ 24	478	446

Crediti di natura commerciale

Descrizione	34 - 212020 3	311222018	Variazioni
Consorzio Exprivia Scarl	1.535	831	704
Exprivia Projects Srl	624	428	197
Exprivia SLU	635	-	635
Exprivia Asia Ltd		617	(617)
Spegea S. c. a.r.I.	443	55	57
ACS DE Gmbh	140	460	(20)
HR Coffee Sri	5	ਤੇ	2
ltaltel SpA	1.152	1.744	(રવડ)
TOTALI	4.204	3.839	385

Crediti di natura finanziaria correnti

Descrizione	31/2/2019	31/12/2018 Variazioni
Exprivia Projects Srl	-	1.293	(1.293)
Exprivia Messico Sa de CV	388		388
Exprivia Asia Ltd	292	172	420
Exprivia SLU	6		6
TOTALI	686	1.465	(779)

Altri crediti correnti

TOTALI	214	78	136
Credito v/Spegea per Ires da consolidato fiscale	D		(1)
Cred.V/Exprivia Projects per IRES da consolifato fiscale	212	75	137
Descrizione		6 12/2019 S 112/2019 Variazioni

Debiti di natura commerciale

Descrizione	31/12/2019	311222018	Variazioni
Exprivia Messico SA De CV		2	(2)
Exprivia Projects Stl	774	4.057	(3.283)
HR COFFEE Su	3		3
ACS GMBH	ਰੋਪੈ	443	(49)
Consorzio Exprivia Scarl	3		3
Exprivia It Solution Shanghai	5	51	(46)
Spegea S.c. a r.f.	તેને	41	રેજે
Exprivia do Brasil	3	3
Exprivia SLU		17	(17)
ltaltel Spagna	ર્દ્વ		રેપે
Italte! USA	105	64	41
ltaltel SpA	1.374	1.014	360
TOTALI	2.514	5.392	(2.878)

Debiti di natura finanziaria correnti

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018 Variazioni
Exprivia Projects Srl	2.620		2.620
Italtel SpA	170		170
HRCOFFEE	ਕੇ 8	223	(125)
Spegea S.c. a r.l.	177	173	র্ব
TOTALI	3.065	396	2.669

Altri debiti correnti

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018	Variazioni
Exprivia Projects per iva	5		5
ltaltel per ires da consolidato	1.327	1.515	(188)
ltalte! per iva	2,334		2.334
Consorzio per iva	341		341
HR Coffee per ires da consolidato	પર	14	32
TOTALI	4.052	1.529	2.523

Ricavi di natura commerciale

Descrizione		3 12 2019 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2	Variazioni
Spegea Scarl	39	41	(2)
Exprivia Projects Sti	(4.778)	(5.879)	1.101
ltaltel Spa	2.027	2.004	23
Gruppo ProSap	25	36	(11)
ACS Gmbh	-	80	(80)
Consorzio Exprivia Scarl	3.407	2.405	1.002
HR COFFEE ST	5		5
TOTALI	725	(1.313)	2.038

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

Costi di natura commerciale

Descrizione	STATE 2010 19	611222018	Variazioni
Spegea Scarl	દિદે	24	42
Exprivia Projects Srl	1.355	રેકિક	દક્ષણ
Exprivia SLU	488	667	(179)
Exprivia Shanghai	5	ন বী	(ਬੈਂ)
Consorzio Exprivia Scarl		6	(e)
ACS Gmbh	246	144	102
Hr Caffee Srl	3		3
Quest it Sri	રી		50
Italtel Spagna	54		54
Ifaltel SpA	1.348	1.044	274
Exprivia Messico SA De CV	9	174	(155)
TOTALI	3.594	2.777	817

Oneri di natura finanziaria

Descrizione
Spegea Scarl
Exprivia Projects Sti
Italtel SpA
TOTAL	21	15

Proventi da partecipazioni

Jescrizione		6 11 2/2019 11:22 19 12 2018
Exprivia Projects Srl	226	345	119)
Exprivia Do Brasil		ਰੇਡ	(30)
TOTAL!	225	435	(209)

Proventi di natura finanziaria

Descrizione		34/12/2019 3:14 2/2018	Variazion
Exprivia Projects Sri	ਤੇ ਦੇ	33
Exprivia SLU	0	104	(98)
Exprivia ASIA Ltd	16	16
Exprivia Messico SA De CV		20	(14)
TOTALI	63	173	(110)

Rapporti con controllanti

Rapporti con altre parti correlate

Le operazioni compiute dal Gruppo con altre parti correlate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese,

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con altre parti Gappo Exprivia senza l'apporto del Gruppo Italtel:

Gli importi nelle tabelle seguenti sono in migliaia di Euro.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

E-MARKET

SDIR CERTIFIED

Crediti verso clienti

DESCITEDIC		CAR 2017
Balance Sil	27	23	ਹੈ
TOTALI	27	23	प

Debiti verso fornitori

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018 Variazione
Kappa Emme Sas		5	(5)
Brave Sri	21	15	િ
Giuseppe La Terza & Figli SpA	6		6
Consorzio DITNE	5		ಕ
TOTALI	32	20	12

Costi

Descrizione	STADED S	311222018	Variazione
Kappa Emme Sas	-	5	(5)
Brave Sri	રેન્ડ	120	(25)
Giuseppe La Terza & Figli SpA	10		10
Cansorzio Biogene	-	7	(7)
Consorzio DITNE	5	ને દે	(10)
TOTALI	110	147	(37)

Ricavi

Descrizione	317 222019	317 22018	Variazione
Balance Srl	22	20	2
TOTALI	22	20	2

Si riepilogano di seguito le informazioni relative ai compensi di amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo Exprivia senza l'apporto del Gruppo Italtel:

Gli importi nelle tabelle seguenti sono in migliaia di Euro.

31/12/19		3119718
Carjehe	Compensa fisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi/Altr d remunerazio	Compenso lisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivil remunerazion
Amministratori	640	114	1,242	158	67 1	119	1.282	301
Collegio sindacale	167	18		t	157
Dirigenti strategict	r		1.559	38	4		1.860	50
TOTALI	808	132	2.801	197	832	119	3.142	351

expriria

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con altre parti correlate del Gruppo Italtel. Gli importi nelle tabelle seguenti sono in migliaia di Euro.

Crediti verso clienti

Descrizione	311222019	3112 2018	Variazione
Gruppo Cisco Systems	1.595	1.317	219
Consorzio Cored in liquidazione	દિને	59
TOTALI	1.655	1.376	279

Debiti verso fornitori

Descrizione	31 22 2019	317 22018	Variazione
Gruppo Cisco Systems	67.929	64.074	3.852
Consorzio Cored in liquidazione	દર્પ	80	4.000,00
TOTALI	68.013	64.154	3.859

Costi

TOTALI	161.742	208.385	(46.643)
Gruppo Cisco Systems	161,742	208-386	(46.643)
Descrizione	31 222019	51 27 27 8	Variazione

Ricavi

Descrizione	31/12/2019	31/12/2018	Variazione
Gruppo Cisco Systems	742	1.154	(412)
TO TALI	742	1.154	(412)

Si riepilogano di seguito le informazioni relative ai compensi di amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo Italtel (importi in migliaia di Euro):

Cariche	Compenso lisso	311222049 Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Compenso ossi	3 17 220 8 Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi
Amministratori	226	24	488	226	24	493
Collegio sindacale	1 ਰ	18		ਹੈ।
Dirigenti strategici			1 327			1.640
TOTALI	305	42	1.815	307	24	2.133

Passività Potenziali

Come evidenziato nel paragrafo "Rischi ed Incertezze" e nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della gestione" della relazione sulla gestione la principale controllata di Ekonya S. Altaltel si trova attualmente

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2019

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

nelle prescrizioni dell'art, 2447 del c.c. ed è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 alla procedura concordataria come da richiesta della stessa presentata in data 5 febbraio 2021,

Sulla base di una approfondita con il supporto dei propri consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italtel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante. Per una più approfondita trattazione si rimanda al paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di Italtel e relativi impatti su Exprivia" della nota integrativa.

Eventi successivi al 31 dicembre 2019

In data 22 gennaio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtel SpA ha reso note le date per la convocazione dell'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 2447 c.c. fissandole per il 31 gennaio 2020 in prima convocazione e per il 14 febbraio 2020 in seconda convocazione.

In data 31 gennaio 2020 con comunicato stampa emesso in pari data Exprivia ha reso noto che in prima convocazione l'Assemblea degli Azionisti della controllata Italtel è andata deserta.

In data 28 febbraio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italiel ha convocato l'Assemblea degli Azionisti per deliberare ai sensi dell'art. 2447 c.c. il 31 marzo 2020 in prima convocazione ed il 15 aprile 2020 in seconda convocazione.

In data 13 marzo 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di differire l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 a nuova riunione da tenersi successivamente all'assemblea degli azionisti di Italtel convocata dal Consiglio di Amministrazione di Italtei ai sensi e per gli effetti dell'art. 2447 cc., in prima convocazione per il giorno 31 marzo 2020 ed eventualmente in seconda convocazione per il giorno 15 aprile 2020. Il differimento si è reso necessario stante la deliberazione del Consiglio di Amministrazione della partecipata Italtel, riunitosi il 12 marzo u.s., di differire a sua volta i termini di approvazione del proprio bilancio stanti gli avvenimenti alla base della assemblea ai sensi dell'art. 2447 cc e in pendenza di contatti in essere con le banche finanziatrici ed ulteriori interiocutori volti ad individuare possibili soluzioni relative alla situazione patrimoniale di Italtel.

fn data 31 marzo 2020 facendo seguito alle informative rese al mercato nelle precedenti occasioni, Exprivia ha reso noto che il Consiglio di Amministrazione della partecipata Italtel, riunitosi in data 31 marzo 2020, stante la perdurante situazione di difficoltà già comunicata al mercato, ha deliberato di presentare domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo a norma degli artt. 160 e ss, I fall.

Exprivia ha reso altresì noto di essere in contatto con un primario Fondo attivo nel segmento della ristrutturazione del debito e che in data 31 marzo 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di concedere a tale fondo una esclusiva nelle trattative per una operazione di risanamento e rilancio della controllata Italtel.

In data 15 aprile 2020 Exprivia ha reso noto che l'assemblea dei soci della partecipata italtei, tenutasi in seconda convocazione, ha deliberato di aggiornare l'Assemblea, convocata per i provvedimenti al sensi dell'art. 2447 del codice civile, a nuova data. La decisione è stata presa alla luce della domanda di prenotativa presentata da Italiel il 2 aprile 2020 nonché alla luce dei contatti con il ceto creditizio di Italiei e con possibili soggetti finanziatori per una operazione di risanamento e rilancio di Italtef.

In data 28 aprile 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, alla luce dell'avvenuto deposito da parte della controllata Italtei della domanda di concordato "in bianco" ex art. 161, sesto comma, L.F., ha deliberato di rinviare l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale prevista dall'art. 154-ter TUF a data da

expri 1a

definirsi, compatibilmente con il percorso intrapreso da Italtel e con il superamento delle incertezze relative alla continuità aziendale della medesima.

In data 14 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha comunicato il differimento della approvazione delle informazioni finanziatie periodiche aggiuntive al 31 marzo 2020 a nuova riunione del Consiglio di Amministrazione da tenersi il 18 maggio 2020.

In data 9 giugno 2020 Exprivia ha reso noto che il parametro PFN / EBITDA rilevato sui dati gestionali consolidati al 31 dicembre 2019 relativi al Gruppo dell'Emittente, così come definito nel Regolamento dei Prestito Obbligazionario commentato nella nota esplicativa 17 al bilancio consolidato, è risultato pari a 2,5, inferiore al limite di 3,0; per tale motivo, come previsto dall'art.7 del Regolamento del Presito, il tasso di interesse annuale per il periodo dal 14 dicembre 2019 al 14 dicembre 2020 si riduce dal 5,80%.

In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto che alla data non è stato possibile concretizzare soluzioni per il rilancio della controllata Italtel, coerenti con gli interessi di Exprivia e dei suoi azionisti, e pertanto ha deliberato di interrompere l'attività esplorativa a proprie ipotesi di intervento, riservandosi di monitorare la situazione e di rivalutaria sulla base degli sviluppi. In considerazione dell'incertezza delle tempistiche dell'approvazione dei risultati del Gruppo, il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

In data 29 settembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto che il Consigliere Ing. Stefano Pileri ha comunicato, in data 28 settembre 2020 e con decorrenza dalla medesima, le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere di Amministrazione di Exprivia per motivi professionali. L'ing. Pileri non rivestiva ulteriori incarichi in Comitati interni dell'Emittente,

In data 27 novembre 2020 Exprivia ha reso noto di aver sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanziaria Internazionale S.p.A. nel ruolo di banca agente e SACE Agent, un contratto di finanziamento, costituito da una linea di credito a medio termine per cassa, pari a 20 milioni di Euro, da rimborsare entro sei anni, di cui due di preammortamento. L'operazione è finalizzata a sostenere gli investimenti e a finanziare il capitale circolante post impatto Covid- 19, ed è assistita dalla Garanzia Italia emessa in tempi brevi da SACE, a garanzia del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertifo in Legge n.40 del 05/06/2020).

In data 2 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha informato di aver cooptato il dott. Giovanni Castellaneta, con deliberazione approvata dal Collegio Sindacale, in qualità di Consigliere non indipendente con delega allo sviluppo del business, affiancando il Presidente e Amministratore delegato nelle operazioni di crescita della Società e del Gruppo.

In data 17 marzo 2021 Exprivia S.p.A ha reso noto che in data 11 marzo 2021 il Tribunale di Milano ha dichiarato aperta la procedura di concordato preventivo secondo il piano proposto da Italtel ai sensi e per gil effetti degli arti. 160 e ss. e 186-bis L.F., ritenendo che la proposta concordata presentata da Italiel in data 5 febbraio 2021 possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei gebijiti a la soddisfazione dei creditori. Contestualmente il Tribunale ha fissato la data di convocazione del preditori di giudice delegato e i termini per le altre incombenze.

Relazione linanziaria armuale al 31 dicembre 2019

expri11a

In data 17 marzo 2021 si è celebrata l'udienza conclusiva del processo penale a carico della ex controllata Exprivia Healthcare IT S.r.l. (fusa per incorporazione in Exprivia S.p.A. nel 2017), per la responsabilità amministrativa degli Enti. Il processo relativo alla risoluzione del contratto con la Motorizzazione Civile della Provincia di Trento, si è concluso con l'assoluzione di tutte le parti, in particolare, con l'assoluzione richiesta dallo stesso PM, del Legale Rappresentante per non aver commesso il fatto e con un giudizio di esclusione da responsabilità amministrativa ex Digs 231/01 verso la società Exprivia Healthcare IT S.r.l..

In data 30 aprile 2021 la Capogruppo ha reso noto che, relativamente alla partecipata (falte), non si ritiere di esercitare più il controllo ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 di dicembre, a fronte di una serie di accadimenti avvenuti nel 2020 potenzialmente rilevanti ma nessuno ritenuto ai fini della perdita del controllo, gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulenti contabili e legali, hanno valutato che la delibera del Consiglio di Amministrazione di Italtel del 31 dicembre 2020 di non accogliere la proposta del socio Exprivia ma di accettare l'offerta di PSC costituisca l'evento conclusivo e più forte per determinare in maniere definitiva che Exprivia abbia perso il controllo sul Italtel.

Il 31 dicembre 2019 il governo cinese segnalava la presenza, nella città di Wuhan, di un cluster di casi di polmonite con fattore scatenante ignoto (in seguito identificato come un nuovo coronavirus Sars-CoV-II). Il 30 gennaio 2020, in seguito alla sopraccitata segnalazione da parte della Cina, I'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) ha dichiarato emergenza di sanità pubblica di inferesse internazionale l'epidemia di coronavirus in Cina. Il giorno successivo, 31 gennaio 2020, il Governo italiano ha proclamato lo stato di emergenza con delibera del Consiglio dei Ministri e messo in atto le prime misure di contenimento del contagio sull'intero territorio nazionale ritenendo che il rischio, soprattutto con riferimento alla necessità di realizzare una compiuta azione di previsione e prevenzione, imponeva l'assunzione immediata di iniziative di carattere straordinario ed urgente.

Allo stato attuale, alla luce delle valutazioni in uno scenario che è comunque in costante e rapida evoluzione, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia evidenzia che l'andamento della pandemia, pur in presenza delle incertezze legate agli ulteriori sviluppi in termini di impatto sulla salute pubblica e, conseguentemente, sul tessuto produttivo, economico e sociale nazionale e internazionale, non ha avuto effetti significativi sull'andamento del 2020 del Gruppo e si ritiene che, al momento, non siano prevedibili impatti rilevanti sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della stessa relativa all'esercizio 2021,

La Società ha fatto e sta facendo ampio e capillare ricorso alla c.d. remotizzazione delle attività ma non può, al momento, escludere che un eventuale peggioramento del virus e delle sue "varianti" potrebbe comportare il rischio, ad oggi qualificato come circoscritto e remoto, di un rallentializità d'impresa, indisponibilità di personale, difficoltà incontrate sia pubblica che privata e, di conseguenza, di un minor volume di ricavi e di una contrazione delle marginalità.

Il Consiglio di Amministrazione ritiene che quanto sta accadendo non modifichi le solide prospettive di medio-lungo periodo della Società e delle sue controllate.

Gli sviluppi relativi alla diffusione della malattia pandemica COVID-19 non sono riflessi nelle valutazioni di bilancio al 31 dicembre 2019 poichè trattasi di non-adjusting events.

Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98

I sottoscritti Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato e Valerio Stea Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili società Exprivia, attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legisfativo 24 febbraio 1998, n. 58:

· l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche del Gruppo e
· l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2019.

Si attesta, inoltre, che il bilancio consolidato:

a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS International Financial Reporting Standards - adottati dalla Commissione Europea con regolamento 1725/2003 e successive modifiche e, a quanto consta, è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'impresa.
b) La Relazione sulla Gestione comprende una analisi attendibile e coerente con il Bilancio stesso. dell'andamento e del risultato della gestione, nonché della società e dell'insieme delle società controllate incluse nel consolidamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze.

Molfetta, 30 aprile 2021

Domenico Favuzzi Presidente e Amministratore Delegato Valerio Stea Dirigente Preposto

Relazione finanziatia annuale al 31 dicembre 2019

Relazione della società di revisione al Billancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019

Relazione della società di revisione indipendente

al sensi dell'articolo 14 del DEgs 27 germaio 2010, nº 39 e dell'articolo 10 del Regolomento (UE) nº 537/2014

Agli azionisti di Exprivia SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato

Giudizlo

Abhiamo svolto la revisione contabile del bilancio consolidato del gruppo Exprivia (il Gruppo), costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria al 32 dicembre 2019, dal conto economico, dal conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendronito finanziario per l'escreizio chiuso a tale data e delle note al bilancio che includono anche la sintest dei plu significativi principi contabili applicati.

A nostro giudizio, Il bilancio consolidato fornisce una rappresentaziono verittera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria dei Gruppo al 31 dicembre 2019, del risultato economico e del fiussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data in conformità agli international Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonche ai provvedimenti emanati in attuazione dell'articolo 9 del DLgs nº 38/05.

Elementi alla base del giudizio

Abblactio svotto la revistone contabile in conformità ni principi di revisione liternazionali (ISA Tralla). Te nostre responsabilità al sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla società Exprivia SpA (La Società) in conformità alle normo e ai principi in materia di citea e di indipendenza applicabili nell'ordinemonto italiano alla revisione contabile del bilancio. Rifeniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui hasaro il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro gludizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'esercizio in esame. "I'di aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contable e nella formazione del nostro giudizio consolicato nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

PricewaterhouseCoopers SpA

expri 1a

Aspetti chiave	Procedure di revisione in risposta aga

	aspetti chiave

Avviamento

"Nota 2-Avviamento" delle Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 del Gruppo Exprivia

Il valore dell'avviamento al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 69,1 milioni, corrispondente al 16 per cento del totale dell'attivo del bilancio consolidato, al netto nella perdita di valore di Buro 122,8 milioni rilevata nel bilancio consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019.

Abbiamo concentrato l'attività di revisione su tale area di bilancio in considerazione:

della rilevanza dell'ammontare dell'avviamento anche rispetto al patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2019;
dell'impatto delle stime degli amministratori in merito ai flussi futuri e al tasso di sconto applicato agli stessi sulla determinazione del valore recuperabile.

Per la Cash Generating Unit IT, la recuperabilità del valore dell'avviamento ad essa allocato è stata verificata dagli amministratori attraverso il confronto tra il valore contabile della Cash Generating Unit ed il relativo valore d'uso, identificabile come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati da tale Cash Generating Unit utilizzando il modello del valore attuale dei flussi finanziari futuri (Discounted Cash Flow Model).

Per la Cash Generating Unit TLC, coincidente con il Gruppo Italtel, la recuperabilità del valore dell'avviamento ad essa allocato è stata verificata dagli amministratori, anche mediante il parere redatto da un professionista indipendente incaricato dalla Società, attraverso il confronto tra il valore contabile della Cash Generating Unit ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita. Quest'ultimo è stato determinato avendo riguardo all'offerta vincolante presentata da una controparte terza, posta alla base della domanda

Nell'ambito delle attività di revisione, abbiamo analizzato l'allocazione degli avviamenti alle Cash Generating Unit identificate dalla Società sulla base di quanto previsto dai principi contabili internazionali.

Abbiamo analizzato, con il supporto degli esperti in modelli valutativi della rete PwC, gli impairment test delle Cash Generating Unit a eni l'avviamento è stato allocato predisposti dal Gruppo; abbiamo effettuato l'analisi della metodologia utilizzata dal management per sviluppare gli impairment test in considerazione della prassi professionale valutativa prevalente ed ai sensi di quanto previsto dai principi contabili internazionali e nello specifico dallo IAS 36 adottato dall'Unione Europea. Abbiamo verificato l'accuratezza dei test da un punto di vista matematico.

Abbiano verificato la corretta allocazione del valore contabile delle attività attribuibili alle Cash Generating Unit. Abbiamo verificato che tutte le attività incluse nello scope del principio e iscritte nel bilancio consolidato fossero state assoggettate ad impairment test,

Con riferimento ai flussi di cassa futuri previsti per la Cash Generating Unit IT, abbiamo verificato la concordanza degli stessi con i dati approvati dal Consiglio di amministrazione della Società. Con riferimento alla Cash Generating Unit TLC. per la quale il valore recuperabile ha assunto la configurazione di fair value al netto dei costi di vendita, abbiamo effettuato una lettura critica del parere redatto dall'esperto indipendente incaricato dalla Società. Inoltre, abbiamo verificato la coerenza del fair value al netto dei costi di vendita con l'offerta vincolante presentata da una controparte terza posta alla base della Domanda di Concordato di Italtel SpA.

expriria

DAAG

Aspetti chlave

Procedure di revisione in risposta agli
aspetti chiave

di concordato preventivo al sensi e per gli effetti
derli artt. 160 e 88, a 786-bis ImF, presentata da
Italtel Spa in data 5 febbraio 2021 ed ammessa
dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021
("Domanda di Concordato").
Dal confronto tra il valore recuperable della Cash
Generatino Unit TLC, corrispondente al fair
value al netto dei costi di vendita, e u suo valore.
contabile è emersa una perdita per riduzione di
valore di Euro 158.0 milioni, sitribuita
prioritariamente al valore contabile
dell'avviamento allacato alla Cash Generating
Unit TLC (per Euro 122,8 milioni) e in via
residuale alle altre attività della Cash Generatina
Unit ai sensi dello IAS 36 adottato dall'Unione
Europea (lo "IAS 36"),
Il fasso di sconto (WACC), così come il tasso di
crescita di lungo periodo (g) utilizzati dagli.
asministratori somo stati determinati con il
supporto di un esperto indipendente che lia
recatto apposito report.

Abbiamo analizzato le principali assunzioni
utilizzate nella predisposizione dei piani
previsionali delle Cash Generating Unit.
Abbiamo valutato la ragionevolezza e
coerenza dei dati prospettici utilizzati dalla.
Società rispetto ai dettarni dello IAS 36 ed an
risultati conseguiti negli esercizi procedenti,
Con il supporto degli esperti della rete PwC,
abbiamo ricostruito il tasso di attualizzazione
ed il tasso di crescita di lungo periodo sulla
hase delle stime di inflazione attesa.
Abbiano ripercorso dal punto di vista
matematico le analist di sensitinità
predisposte dalla Società.
Abbiamo verificato che l'allocazione della
perdita di valore emersa dall'impairment test
della Cash Generating Unit TLC fosse stata
imputata a riduzione dei valore contabile
delle attivita della Costi Generating Unit
steasa in base alle previsioni dello IAS 36.
Abbiamo, infino, considerato l'adeguatezza
dell'Informativa di bilancio in relazione a
questo aspetto chiave.

Richiamo di Informativa

..............................................................................................................................................................................

Richiamano l'attenzione sul paragrafi "Percorso di risoluzione della cordi dell'intell'invisizione dell'informativa finanziaria di Exprivia" e "Rischio di esto negativo della provedura di concordato di Italtel e relativi impatti su Exprivia" delle note esplicative in cui gli amministratori di Expriva SpA hanno illustrato il percorso di risoluzione della crisi avvisto a fine 2010 della principale
controllata Trattel SpA che, in data 5 febratio 2021, ha presentato donianda di c sconsi e per gli effetti degli art. 160 e ss. e 186-bis L.F, ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021. Ció ha comportato un allungamento delle tempisticho di predisposizione del bilancio separato e consolidato di Exprivia Spet al 31 dicembre 2019.

. . . . .

expri 1a

Gli amministratori, indicano che le valutazioni di taluno voci del bitancio consolidato al 31 dicentibre 2019 relative al Gruppo Italtel, potrehbero essere infinenzate, anche in modo significativo, dalle incertezze connesse all'evoluzione:

della procedura di sonecritato assista fin Italtel Spa e, in particolare, in easo di esito negativo della stessa
delle interlocuzioni avviate con un primario cliento in merito a taliani esseriti inadempimenti contratinali, come più ampiamente commentato alla nota espilcativa nº10 ul bilancio consolidato al 91 dipembre 2019 di Exprivia SpA.

Il nostro giudizio non contiente rillovi con riformanto a tale aspetto.

Responsabilità degli unuministratori e del collegio sindacale per il bilancio consolidata

Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato che fornisca una rappesentinione vertifera e corretta in conformità agli International Reporting Stundards adottati dall'Unione Europea nonellinenti emanati in stivazione dell'articolo o del DLAS a " 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stassi rifonuta necessaria per consentire la redazione di un bilancia che non contanga errori significativi dovuti a frosti o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità del Cruppo di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio consolidato, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendata, nonche per una adeguata fiformativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuito aziendale nella redazione del bilancio consolidato a mano che spolano valitato che sussistono le condizioni ner la liquidazione della capograppo Exprivia SpA o per l'interruzione dell'attività n non abbiano altornativo renistiche a tali scelle.

Il. collegio sindacile ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla logge, sul processo di predispostatone dell'Informativa finanziaria del Gruppo,

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancia consolidato

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilianco consolidato nel sun complesso non contenga errori significativi, dovuli ii froch o a compocramenti o eventi non integrati, e l'emissione di una relazione di revistone che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza al livello elevato di sicureza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Ttalia) individui sempre un errore significativa, qualcra esistente. Gli errori possono derivaro de froili o ca comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativa qualora ci si possa ragionevoltiente attendare che essi, singolarmente o nel loro insione, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio consolidato.

Nell'ambilo della revisione contabile svolta in conformità al principi di revisione internazionall (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantentito lo-scetticiemo professionale per tutta la durata della revisione contalbile. Inoltre:

4 di 7

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri 1a

DM46

abbiamo identificato e volutato i rischi di errori significacivi nel bilancio consolidato, davati ii frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e suolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativo sufficionti eduppropriati su eni hasare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frudi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti a eventi non intenzionali, polebe la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omiscioni fatenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;

abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno misvante al fini della revisione contabile allo acopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanza e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno del Gruppo;

abiliamo valutato l'approprintezza dei princini contabili pisitezan nonché la ragionerolezza delle stime contabili effettuate dagli smministratori, inclusa la relativa informativa;

siamo giunti ad una conclusione sull'approgriatesza dell'utilizzo da parte, degli amministratori del presupposto della continuità amendale e, in basongli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una Incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo di continuare ad operare come un catità in funzionsmento. In prosenza di un'incertossa significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione di revisione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadoguata, a rifletiore tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presento rotazione. Tuttavia, eventi a circostatize successivi possono comportare che il Gruppo cossi di aperare como un'entità in

funzionamento; abbiano valutato la presentazione, la sirattura e Il contento del bilanco consolidato nel auci complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio consolidato rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione;

abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti e appropristi sulle informazioni finanzioni in anniarie delle imprese o delle differenti attività economicho svolte all'interno del Gruppo per esprimere un giudizio sul bilancio consolidato. Siamo responsabili della direzione, della susper delle sur pimanto dell'incarien di revisione entrabilin the Grame. Siamo eff unici responsabili del giudizio di revisione sul billemeto consolidato.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un Ivollo appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli sitri aspetti, la portuta e la tempistica planificate per In revisione contabile e trisultati significative emeral, incluse le eventuali carenzo significative nel controllo interno identificate nel corso della ravisione contabile,

Abbiano fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto cho abbiamo rispottato le norme e i principi in materia di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situizzione che possa regionevalmento avere un effetto sulla nostra indipendonza e, ove applicabile, le relative missure di sabaggiardia.

Tra gli aspetti comunicati al responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisiono. Abbiamo descritto tall, aspetti nella relazione di revisione.

5 वी र

expri 18

Altre informazioni comunicate ai sensi dell'articolo 10 del Regolamento (UE) 537/2014

L'assembles degli azionisti della Exprivia SpA ci ha conferito in data 23 Aprile 2014 l'incarico di revisione legale del bilancio d'eservizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dioembre 2014 al 31 dicembre 2022.

Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati si sensi dell'articolo 5, paragrato 1, del Rogolamento (UE) 5.97/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società noll'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio consolidato espresso nella presento relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per Il controllo interno e la revisione contabile, predisposta al sensi dell'estito in del citato Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Gludizio al sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/10 e dell'articolo 123his, comma 4, del DLgs 58/98

Cli amministratori della Expriva Spa sono responsabili ner la neciisiosizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio consolidato e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure malcate nel principio di revisione (SA Italia) nº 7200 al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione e di alcune specifiche informazioni contenute nella celazione sul governo societano e gli asserti propristeri indivato nell'articolo 193-his, romma de del DI.gs 58/98, con il bilancio consolhiato del gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di zilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contente nella pelazione sul governo societario e gli assetti proprigtari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio consolidato del gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019 e sono redatte in conformità alle norme di l'egge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui 611 comma 2, lettera e), del DLgs 39/10, rilascista sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisito nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

Dichiarazione al sensi dell'articolo 4 del Regolamento Consolo di attuazione del DLgs 30 dicembre 2016, n. 254

Gli amministratori della Exprivia SpA sono responsabili per la predisposizione della dichiarizione non finanziaria ai sensi del 1 Lgs 30 dicembre 2016, n.254.

6 di 7

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expriria

Abbigmo verificato l'avversito approvazione da parte degli amministratori della dichitarione non finanziarin,

Al sensi dell'articolo 3, comma 10, del DLgg 30 dicenibre 2016, tale dichiaraziono è oggetto di
separata atternazioni conformità da parte di altro revisore.

Bari, 3 giugno 2021

PricewaterhouseCoopers SpA

vice

Corrado Aprico (Revisore legale)

E-MARKET

Relazione finanziaria annuale al 81 dicembre 2019

expri Tia

E-Market
SDIR

Exprivis S.p.A.

Sede Legale e Amministrativa Molfetta (BA), Via Adriano Olivetti 11 Codice fiscale 00721090298 Partita Iva 09320730 154

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL'ASSEMBLEA BEGLI AZIONIST CONVOCATA FER L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCI210 2019 (AI SENSI DELL'ART. 153 DEL D.LOS 58/9B E DELL'ART, 2479 C.C.)

Signori Azionisti,

Il Collegio Sindacale della società Exprivia S.n.a. (în seguito anche "la Società" o "I'Emiliente") presenta la propria relazione ai sensi dell'art. I 53 del D.lgs. 58/1998 ("T.U.F."), par rifterire sull'attività svolta.

Nol corso dell'esercizio chiuso al 31 dicambre 2019 11 Collegio Sindacale di Exprivia S.p.A. (la "Società") ha svolto le acfività di vigilianza previsse dalla legge (e, in particolare, dell'art, 149 del D.Lgs. S8/1998 "TUF"), tevendo anche conto della comunicazioni Consola in materia di controlli societari e attività del Collegio Sindacalo o del "Principi di componento del Collegio Sindarede di società quotata nel mercati regolamentati raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili.

L'attività di revisione legale è stata atlidata, ai sensi del D.lgs. 58/1998 e del D.lgs. 39/2010, alla società di revisione PricewaterbouseCoopers SpA (di seguito "Pwo" o la "Società di Revisione"),

Il Collegio Sindacala in carica alla data della presente relazione è stato nominato dall'Asseribies inoghi Azionisti del 27 uprile 2017 con scadenza ciel proprio mandato alla dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 21 dicembre 2019, il Collegio Sindacato ha quindi vigilato (i) sull'osservanza dell'atto gostitutivo, (i) sul rispette dei principi di corretto amministrazione, (lii) sull'adegustizza della struitura organizzativa della società per gli aspetti di competenza, dei sistema del controllo interno e del nistema amministrativo contabile nonché sull'affidebilità di quest'ultirao nel reppresentare correttaurente i fatti di gestione, (lv) suile modelità di concreta attuazione delle regole di governo societario previste dal Codice di Autodisciplina del Comitato per la Corporate Governance delle società quotate cui la Società ha aderito e (v) sull'adeguntzza delle disposizioni impartite alle società controllate ex art. 114, comma 2°, T.U.F. Inoltre, il Collegio Sindacale, nella sua qualità di Comitato per il controllo interno e la sevisione pontabile al sensi doll'art. 19 del D.lgg. 27 gennaio 2010 n. 39, ha altrest vigilato (1) vul processo di informativa imanzieria, (i) sull'efficacia dei sistemi di controllo inserco, di revisione interne e di

geatione del rischia, (iti) sulla revisione legate dei conti ansulali e dei conti considenti, (cv sull'indipendenza della società di revisione legale.

A tal fine, il Collegio Sindacalo ha acquisito le informazioni properientiche allo svolgimento de compiti di vigilanza ad esso attribuili mediante la persecipazione alle riunioni del Consiglio d Amministrazione e dei Comitati culoconsiliari, le audizieni del management della Società, gl incontri con il revisore legale, con l'Orgazismo di "Vigilanza e con frelativi organi di controllo della principali società controllate, l'analisi dei fiussi informativi Roquisiti dalle competenti struttur aziendali, nonché le ulteriori attività di controllo.

Il Collegio ha, inoltro, effettuato il processo di auto valutaziono relativo all'esercizio 2019 al fine d ottenere le opinicul dei componenti dell'organo di controllo in merito el funzionamento, alle componizione e di valutare la sussistenza clei requisito di indipendenza dei propri membri, sulla basse dei criteri previsti dal I'UF, dalle Norme di comportamento del Collegio Sindacade di società quotate emanate dal Consiglio Nazionale dri Domnercialisti e dal Codice di Autodiscipitna promosso da Borsa Italiana S.p.A.

L'esito della verifica è stato conveniesto il Consiglio di Amministrazione per tutti i necessari adempimenti e, in patticolare, per consentire allo sesso di rendere noto, nell'ambito della relazione sul governo sosietaria, il passesso in capo si componenti dall'aggano di sonirollo del roquisità di indipendenza previsti dall'articolo 148 del T.U.F.

Con decorrenza dal 22 luglio 2020, la Società la chiesto ed la citento da Borsa lialiana l'esclusione delle proprie azioni ordinarie della qualifica STAR ed il passaggio della stesse al segmento MIA, connunicando pertanto alla Consolo di rientrare nella definizione di PMI di cui all'articolo 1, comma 1, lettera w-quater 1), dol TLF.

La presente Relazione è redatta secondo guanto richiesto dalla Comunicazione Consob n. DEM/1025564 del 6 aprile 2001 e successive integrazioni e modifiche.

I. CONSIDERAZIONI SULIZ OFERAZIONI DI MAGIQIOR RILIEVO ECONOMICO, ENNANZIARIO E PATRIMONIALE EFFETTUATE DALLA SOCIETÀ E SULJA LORD CONPORMITÀ ALLA LEGGE E ALL'ATTO COSTITUTIVO

Il Collegio ha vigilato sulle openzioni di meggiore rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società nell'esercizio 2019, delle quali è venuto a conoscenza pertocipando allo riunioni dell'Assemblea, del Consiglio di Ammitastrazione, del Camitato per le Nomine e la Remunerazione e del Comitato Controllo e Rischi, ed interloquendo con l'alta directore, ritenendo le stesse confornii alla legge ed all'atto costitutivo.

In particolare, al segnalano di seguito gli eventi o le circostanze di particolare rilievo che hanno qualificato l'attività di Exprivia e delle controlliste nel 2019, evidenzianco le carrispondenti altività di controllo del Cellegio Siadacale:

a partire cal 2019 la controllata liakel ha cominciato a incontrare, nel propri mercati di riferimento, difficoltà tali da comportare progressivi acostamenti delle performance rispetto agli obiettivi del piano di ristnatione dei debiti concordato son le proprie banche finanziatrici e omologato ex art. 182-bis 1.f.;
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Consiglio di Aruministrazione di Exprivia, in occasione della Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2019, ha preso atto del decremento dei ricavi relativi al sestore operativo TLC, nel perimetro della controllata Italial, comunicando al merceto la necessità di rivedere le stime 2019 rispetto a quanto previsto dal Piano Indostriale 2018-2023;
n data 10 luglio 2019 il Collegio Sindacate di Exprivia ha incomtato il Cullegio Sundacale di italtei nell'ambito del consueto scambio di informativa, reccomandiando Il continuo aggiornamento in ordine all'andamento della controllata con particolare riguardo alla comersione di elementi di criticità, in ordine alla situazione economico e finanziaria della partecipata:
nel corso della ziunione del 3 ottobre 2019 il Collegio ha venficano l'effettiva esistenza di una funzione responsabile o di coordinamento nei rapporti tra società controllato e Cipograpo, per la puntuale individuazione e trasmissione delle informazioni necessarie per adempiere agli obblighi di comunicazioni previsti dalla legge;
in data 12 novembre 2019, l'organo amministrativo di Italtel:
- (1) (in particolare, avviamento e imposte attivo differito) con il supporto di un esperto terzo indipendente, EY S.p.A .;
- (il) ha avviato un confronto con i propri finanziatori per valulare possibili soluzioni alla luce dello nuove prospettive industriali in cosso di elaborazione;
- (li) alla luce degli approfondimenti ritenuti necessari, ha dell'orrato di rinviare l'approvazione dei dati di 30 settembre 2019, limitandosi a inviare alla capogruppo Exprivia i soli dati afferenti a ricavi, ebitda e posizione finanziaria netta;
conseguentemente, il Consiglio di Amministraziono di Exprivia, riotitosi in data 13 novembre 2019, ha deliberato di rinviare a sua volta l'approvazione del rendiconto interraedio di gostione al 30 settembre 2019, candone comunicazione al mercato in pari data.

All'esito delle verifiche effettuate su avviamento e imposto attiva differite, le quali hanno dettarminato svalutazioni tall da ridure il patrimonto netto al di sotto dei minimi legali, in data 13 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Italiel ha dell'inerato di convocare l'assemblea degli mionisti per i provvedimenti di evi all'art. 2447 d.c. Nel contempo, Italtel ha avvisito interlocuzioni: (i) con il ceto bancario, (i) con all azionisti Expelvia e Cisco BV, nonché (ifi) con lerzi soggetti finanziari e industriali per esplorare pessibili interventi a supporto di Italtel.

Nel corso del 2019 Il Collegio ha costantemente monitorito la situazione complessiva della Società e dei Gruppo anche attravezso frequenti incontri con le Direzione sciendale, la Società di revisione, e i consulenti di Exprivia, nonché con la Direzione aziondale, l'organo di controllo, la Società di covisione e gli adrisor e consulenti di Italto), verificando la tempestiva e coerente informativa al mercato.

Nell'ambito delle proprio attività di verifica, il Collegio ha, moltre, vigilalo costanienene l'osservanza, da parte degli amministratori, delle norme procedurali inerenti alla formazione della Relazione Finanziaria Armusic 2019, verificando la piens osservanza degli obhlight in materia di informazioni rogoliamentato, privilegiate o richieste dall'Antorità di Vigilanza.

A tal proposito, con particolare riferimento anche al processo di formazione del bilancio 2019, si evidenziano i seguenti eventi e circostanze di rillevo intervenzi successivamente alla chiusura dell'esecizio 2019-

alla luca dello stato di avanzamento delle predetto interiovazioni in ordine alla ricerca di un percorso per la risoluzione della crisi, in tiata 14.02.2020 l'Assomblea di Italtol, riunita in seconda convocazione (essendo andata doserta la prima), la deliberato di aggiturnare l'assemblea convocata per i provvedimenti sit sensi dell'art. 2447 c.o. a nuova data;
in data 13 marzo 2020, l'Emittante ha coman icato al mercato il rinvio dell'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale 2019, stanto La situazione di tensione finanziaria di Italiesi e in conseguente indisponibilità dei dati finanziari approvati dalla controllato e di elementi necessari per potar valutare la capacità o meno della società partecipata di contratare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale
tennto conto del permanere dello stato di crisi finanziaria e dello squilibrio patrinomatiale, in data 31 marzo 2020, il Consiglio di Arministrazione di Italtel ha dell'ocrato di ricorrere allo strumento del concordato c.d. "In bianco" ex: art. 161, comma 6, i.f., depositando la domunda prenotativa in data 2 aprile e registrandola nell'Registro della Impreso in data 7 aprile 2020;
sempre in data 31 marzo 2020, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di concedere a un primario fondo di investimento un'esclusiva nelle trattative per un'operazione conginota di risanamento e rilancio di Italtel, da effettuarsi tranite acquisto da parto del suddetto fondo del credito delle banche finarziariel di Italtel e co-investimento assistame ad Exprivia per il dofinutivo rilancio di Italtel, comunicando, nella medesima data, tale decisione al mercato:
atteso il perdurare della situazione di incortuzza di Italiel e tenuto conto del deposito da parte della stessa società di una domanda di concordato "în bianco" ai sensi o per gli offotti dell'ari. 161 L.P., in data 19 maggio 2020, il Corsuglio di Amministrazione di Exprivia, nell'impossibilità di procedere alla redazione del bilancio consellidino secondia i-grincipi cortabili IAS-IFRS e sulla base degli sporofondimenti condotti con l'assistenza di confeni

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

ostorni, ha deliberato di rinviare l'approvazione del progetto di Relazione Finanziaria Annuale 2019 al momento in cui saranno soddisfatti i prereguisiti imposti dai Principi Coniabili Imernazionali, comunicando al mercato, in pari data, ogni determinazione assuma,

in sagione di vari interventi legislativi "emergenciali" em essi per fromeggiare le conseguenze dell'epidemia da Covidi-19, che hanno disposto la sosponsione dei termin processuali dal 9 marzo 2020 all'I I i maggio 2020, nonehe nelle more della procedura istanza della Società, il Tribunala di Milano, con provvedimento del 13 agosto 2020 ha concesso la proroga del termine ex art. 161, co. 6, L.F. sino alla data del 7 novembre 2020, termine quest ultimo che, sompre su istanza di Italiel, è siato poi niteriormente prorogato al 5 febbruio 2021;
Italiel, nel periodo ricompreso tra il 7 aprile 2020 e la data di deposito del ricotso ex ant. I 61 e 186 bis L.F., si è impegnata nel tentativo di conservare le relazioni commerciali con i clienti e con i fornitoci così da assicurare la continuità aziendale cite ha caratterizzato la proposta concordataria formulata al creditori:
rello stesso periodo successivo alla presentazione della domanda prenomiva, inoltre, italiel, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, KPMO, ha avviato un processo di ricerca nell'ambito del mercato nazionale e internazionale, di un investitore elo più investitori interessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa
il processo di ricerca di un investitore e di sellezione dell'offerta da porre a forchamento della domanda di concordato di Italtei e del relativo piano è stato lungo ed articolato ed ha portato Il Consiglio di Amministrazione di Italiel, tenutosi il 31 dicembre 2020, ad esaminare e comparare le offerte viacolanti di Gruppo FSC ad Esprivia al fine di individuare quella maggiormente varitaggiosa e tutalente per gli interessi della siessa frattel e dei suoi croditori.
il Consiglio di Araministrazione di Italte) ha dell'erato di seeglicre l'offerta vincolante del Gruppo PSC quale offerta da porre a base della domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo e del relativo piano concordatario di Italiel presentato presso il Tribunale di Milano in data 5 febbraio 2021.
con mentoria autorizzata di chiarimenti e di integrazione documentate del 1º marzo 2021, Italtel ha proveduto a rispondere alla sichiasta di chiarimenti e integrazioni formulata del Tribunale di Milano con decreto del 15 febbraio 2021;
in diala 5 marzo 2021, il Consiglio di Anninistrazione di Traitel ha approvato il reportung pockage consolidato al 31 dicembre 2019;
con decreto dell'i i i murao 2021, il Tribunale di Milano ha dicitiarato sperta la procedura di concordato preventivo presentata da Iraltel;
· In data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato il Progetto di Bilancio al 31 dicembre 2019 della Capogruppo Exprivia.

expri 1a

INDICAZIONE DELL'EVENTUALU ISISTENZA DI OPERAKLONI ATTPICHE E/O INUSUALI, COMPRESE QUELLE INFRAGRUPPO O CON PARTI CORRELATE

Il Collegio non ha rilevato nel conso dell'osercizio 2019 l'esistenza di operazioni atipiche ele inusuali con società del Gruppo, con terzi o con parti correlate.

Le operazioni di natura ordinaria poste in essere con società del Gruppo e com parti correlato, deseritte dagli Amministratori nella Relazione sulla Gestione, che contiene una essaustiva descrizione dei rischi ed incertezza cui è esposta la Società e il Gruppo, e nolla Note Esplicative a cui si rimanda per quanto di competenza, risultano congrue e rispondenti all'interesse della Socceda e tomiscono in modo esaustivo a con chiarezza le informazioni in ordine agli accadimenti che hanno caratterizzato l'andamento gestionale e la sua prevedibile evoluzione,

VALUTAZIONE CIRCA L'ADROUATROZA DELLE INFORMAZIONI RESE. NELLA RELAZIONE SULLA OOSTIONE DEGLI AMMINISTRATORI, IN ORDINE ALLE CPERAZIONI ATTPICHE E/O INUSUALI COMPRESE QUELLE INPRAGRUPPO E CONPARTI CORRELATE

In ordine alle operazioni di cali al purto 2 che precede, il Collegio ritierre adegunte le informazioni rese dagli Amministratori nella Relazione solla Gestione o nelle Note Esplicative.

OSSERVAZIONI EPROPOSTE SUI BILEVI EDI RICHIANI DI INFORMATIVA CONTENUITI NELLA RELAZIONE DELLA SOCIETA DI REVISIONE.

La società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ha rilasciato, in data 3 giugno 2021, le relazioni al sensi dell'art, 14 del D.igs. 27 gennaio 2010 n. 39 e dell'articolo 10 del Regoliamento (UE) n. 537/2014, nelle quali ai atterta che il bilancio separato di Exprivia S.p.a. « Il bilancio consolidato del Gruppo Expelvia forniscono una rappresentazione verifiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria, del risultato economico e dei Tlussi di cassa per l'esereizio chiaso al 31 dicembre 2019, în conformità agli Înternational Finantial Reporting Slandards adattati dall'Unione Europea, nonché dai provestimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Ole, n. 38/05

Al rigitardo, nella relazione sulla revisione del bilancio consolidato la Società di Revisione richiama l'attenzione "sui parverafi "Percorso di rischustone della crisi avviato da Isalieli", "Considerazioni sulla cominata aziendale di Inchet ed Imposso di pressues di predisposizione dell'informativo finanzionia di Esprivia" e "Rischio di esto negatira città procedura di conectrato di Italiel e relettri impatti su Exprivia" delle note systembe in vel gli amministratori di Espelvia San Vanno Musicaro il percorso il resoluzione dell'a criti avvilato a fine 2019 dialle principale conarollino Trabal Spit che, in direa 5 febbraio 2011, ha presencito domanda di conscerdata preventivo al sensi e per gli effeni degli arti. 166 e se, e 1865bit L.F. ammessa del Iriburale di Miltano in clata 11 marzo 2021, Clà ha comporissio un alle nempisiste di predispositione del billancia separato e consolidato di Exprivia SpA al 31 dijembre 2019.

E-Market
SDIR

expriria

E-MARKET CERTIFIE

Gli connunistratori, indicano che le volutazioni di laisme voci dei blione voci dei blionero consectidato al 31 dicembre 2010 selative of Grappo tudiel, pourebbero essere unfluenzato, anche in modo significative, dalle incertere connesse all crobazione.

della procetàra di concordato anviata da Italiel SpA e, in particolure, in caso di estio negativo della stesser
· adle interiocuzion avviace con un primario citiente in merito a toluni asseriil invedenghiment contratuali, come plu conpiamente commento adla mila supilicativa nº10 al bilancio consolidato al 3 l dicembre 2019 di Exprivin SpA. "

Con riferimento a tale aspetto, il giudizio della Società di Revisione non contiene rilievi.

Le predette relazioni anessano altresi che la relazione sulla gestione e le luformazioni di cui al comma 1, let. c), d), f), D, m) o al comma 2, lott. b) dell'art. 123 bis del T.U.F. presentate nella relazione sul governo societario e gli assoni proprietari sono coerenti con il biltancio d'esercizio ed il bilancio consolidato.

Il Collegio Sindacalo ha esaminato la conferma annuele dell'intipendenza al seresi dell'articolo 6, paragrafo 2), lettera a) del Regolamento Europeo 537/2014 e ui sensi del paragrafo 17 del Principio di Revisione Internazionale ISA 260 rilasciata in data 3 giugno 2021, uella quale la PricawaterhouseCoopera S.p.A ha confermato di aver rispettato i principi in materia di etica di eui agli articoli 9 e 9 bis del D. Lgs. 39/2010 e di non aver riscontrato situazioni che abbiano compromesso l'indipendenza della Società di Revisione ai sensi degli articoli 10 e 17 del D.Lgs. 39/2010 e degli atticoli 4 e 5 del Regolamento Europeo 537/2014.

1. INDICAZIONI DELL'EVENTUALE PRESSINTAZIONE DI DIENUNCE EX. ART. 2408 C.C., DELLE EVENTUALI INIZIATIVE INTRAPRESE 5 DEI RELATIVI ESITI Nel corso dell'esercizio non sono pervenute denunce ex art. 2408 c.c.
IE. INCHCAZIONE DELL'EVENTUALE PRESENTAZIONE DI GSPOSTI, DELLE BVENTUALI INIZIATIVE INTRAPRESE E DEI RELATIVI ESITI Il Collegio non ha conoscenza di altri esposti di cui riferire nella presente relazione,
1. INDICAZIONE DELL'EVENTUALE CONFERIMENTO DI ULTERIORI INCARICEI ALLA SOCIETÀ DI REVISIONE E DEI RELATIVI COSTI

Nel corso dell'esercizio 2019 la Società ha corrisposto a Prisewateriouse Coopers S.p.A., per incarichi aventi ad oggetto servizi di revisione, compensi per e 208.000,00, o per incarichi aventi ad oggeno servizi non di revisione per € 6.000,00; mentre le controllato di Exprivia S.p.A. hanno corisposto per incarichi aventi ad oggetto servizi di revisione, compensi camplessivi per e 532,000,00 e per incarichi aventi ad oggetto servizi non di revisione per & 16,000,00,

expriíla

Tenuto conto della tipologia dei aervizi professionali presinti, nonché della conferma di indipendenza ed assenza di esuse di incompatibilità rilasciata da PricewaterhousseCoopers S.p.A., il Collegio Sindacale rittene che non siano emerse estiticità in ordine all'indipendenza dalla Società di Revisione.

INDICAZIONE DELL'EVENTUALE CONFERIMENTO DI INCARICHI A SOGGETTI LEGATI ALLA SOCIETA INCARICATA DELLA REVISIONE DA RAPPORTI CONTINUATIVI E DICI RIBLATIVI COSTI Nel corso dell'esercizio 2019, Exprivia S.p.A. nom ha conferito alcoun incarico a soggetti legati da rapporti continuativi con Pwc S.p.A. e'o a società appartenenti alla rete della medesima.
1. INCICAZIONE DELL'ESISTENZA DI PARERI RILASCIATI AI SENSI DI LEGIO NEL CORSO DELL'ESERCIZIO Nel corso dell'esercizio 2019 il Collegio Sindacale fia rilasciato i pareri di legge e le amessazioni richioste

Il Collegio Sindacalo, lo conformità a quante previsto dal Codice di Aurodisciplina, l'a inoltre verificato:

a) la correna applicazione dei criteri e delle procedure di accenamento adottati dai Consiglio di Amulitustrazione per valulare l'indipendenza dei propri membri in base al criteri previsti dalla legge a dal Codice di Autodisciplina;

b) la permanenza dei requisiti di indigandenza dei Sindaci sitesa - già accertati prima della nomina « In base ui criteri previsti dalla legge e dal Codice di Autodiscipliza.

I singoli membri del Collegio hanno attestato sitresi il risperto dei limiti al comulo degli incorrobi di cof all'art. 148-bis, comma 1, TUF. 1 componenti del Collegio Sindacale hanno condiviso la necessità, in caso di operazioni per le quali possano avere un interesse per conto proprio o altrui, di segnalare tale situazione al Consiglio di Amministrazione e sgli altri membri del Collegio.

INDICAZIONE DELLA FREQUENZA E DEL NUMERO DELLE RIUNCIMI DEL COA, DEL COMITATO ESECUTIVO E DEL COLLEGIO SINDACALE

Con ciferimento alla composizione del Consiglio di Amministrazione, nel como dell'eservizio 2019 sono intervenuto le seguenti modifiche:

(i) in data 14 marzo 2019 si è dimesso il Consigliere escoutivo Filippo Giannelli ed è stato coopuno in sua sostituzione il Consigliere esecurive Stefano Pileri, la col nomina è stata confermata. dall'Assemblea dei Soci del 29 aprile 2019, sino alla scadenza del Consiglio di Amministrazione in carica;

(il): inoltre, il 28 agosto 2019 si è dimesso il Consigliere indipendento Bugento Di Sciascio. Le dimissioni del Cansigliere non hamo comportato la ridizzione del numero del consiglieri indipendenti al di sotto di quanto previsto dal Codica di autodisciplina, permanendo in carica quattro

Relazione finanziaria annuale ai 31 dicembre 2019

indipendenti su un totale di otto consiglieri, ne hanno modificato l'equilibrio di genere in seno al Consiglio che non ha optato per la sostituzione del consigliere dinessosi, in ragione della scadenza del Consiglio con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019.

Nel corso del 2019 Il Consiglio di Amministrazione della Società si è tiunito sette volto e Il Comitato Controllo e Rischi due volte, il Comitato Nomine e Remunerazioni si è riunito due volte.

Nel corso del medesimo esercizio il Collogio Sindacale si è riunito sette volte; il Collegio la inoltre partecipato a tutte le riunioni consiliari ed assembleari tenutesi nel corso dell'asercizio.

Il Collegio Sindecale, in persona del Presidente, ha inoltre partesipato alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Nomine e Remonerazioni.

I I. OSSERVALIONI SUI, RISPETTO DEI PRINCIPI DI CORRETTA AMMINISTRAZIONE

Il Collegio Sindacale ha acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di propria competenza, sul rispetto dei principi di corretta anministrazione e sull'adeguatozza della strutture amministrativa della Società ai fini del rispetto di tali principi.

In particolare, per quanto atticae al processi dell'estrativi del Consiglio di Amministraziona, il ·Collegio ha vigilato sulla conformità alla legge e allo stato celle scelto gestionali ogenale dagli Amministratori e ha verificato che la relative delibere non fossero in egnitrasto con l'interesse della Società.

Con riferimento il percorao di risoluzione della crisi l'impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria, gli amministratori della Emittante, all'estro del deposito della proposta di concordato proventivo e della sue ammissione da parte del Tribunale di Miliano, seppur in presenza di rilevanti incertezze, hanno ritenuto the il buon esito della procedura concorderaria di Italiel appaia ragionevolmente assai più probabile rispetto alla non approvazione del concordato, anche sulla base dei seguenti fattori:

(1) stato di avanzamento della procedura, dichi anate emmissibile con decreto del Tribunale di Milano dell'I 1 marzo 2021:
(ii) gradimento del cato creditorio;
(in) profilo soggettivo degli uttori colovolti nel risanamento.

Fertanto, alla luce del complesso dei fattori rilevati, nonche sulla base dei parcri espressi da professionisti di promario storidito della consulenza salendale in materia di processure per la risoluzione della crisi, gli amministratori di Exprivia hanno ritenuto appropriato continuare ad scottare il presupposio della continuta aziendale di Italte) nella predisposizione del bilancio consolidato della Emittente.

Inoltre, sulla base delle acadone con il supparto dei propri consulanti, gli amministratori di Exprivia hanno trienuto che, anche nella denegata ipotesi di esto negativo del percorso di Italie) e di avro di una eventuato procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa,

expri 1a

ipotesi ritenuta dagli amministratori remota, il rischio di passività aziendali cui Exprivia porrebbe cssere asposta non è significativo e le eventuali passività potenziali sanchère di entità non rilevante. Scila base delle informazioni fornite e delle attività di vigilanza svolte, il Collegio ritiere che siano stati rispettati i principi di corretta un ministrazione e di informaliva.

Il Collegio Sindasale ha vigilato sulla conformità della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2019 di Exprivia alle previsioni del d.igs. n. 254/2016 e sull'adeguatozza delle procedure, dei processi e delle strutture che presiedono alla produzione, vendiemiazione, misunazione e rappresentazione dei risuitati e delle informazioni di tale natura.

A tale proposito, l'Organo di controllo ha esaminato la relazione rilasciata da BCO Italia S.p.a. in dala 2 grugno 2021, ai sensi dell'ari. 3, comma 10, D.Lgs. n. 2542016 e dell'art. 5 del Regolamento Consob n. 20267/2018.

in applicazione della norma di cui all'art. 1, co. 126, L. 1242017. In Società ha esposso nella Relazione Finanziaria annuale al 31 dicembre 2019, l'Informativa al contributi da amministrazioni o soggeni e questi equiparati.

12. OSSERVAZIONI BULL'ADEGUATIEZZA DELLA STRUTTURA ORGANIZZATI YA

Il Collegio Sindacale ha vigilato sulla struttura organizzativa della Società. Alla luce dell'attività di vigiliazza svolta e per quanto di propria somperenza, il Collegio ritime che tale struttura sia, nel suo compleaso, adegunta.

Osservazioni sull'adequatezza del sistema de controllo intermo, in Particolare SULL'ATTIVITÀ SVOLTA DAI PREPOSTI AL CONTROLLO INTERNO, ED EVIDENZIAZIONE DI EVENTUALI AZIONI CORRETTIVE INTRAFRESE INC DI QUELLE ANCORA DA INTRAPRENDERE

Il Collegio Sindacate ha vigilato sul sistema di controllo interno della Società, interagendo e coordinandosi con il Comitato Controllo e Rischi, con il responsobile della finzione di Internal Audit, con l'Ammisistratore Delegato nella sua qualità di Amministratore lacaricato del sistems di controllo interno e gestione del rischi e con l'Organismo di Vigilanza.

Inoltro il Collegio Sindocule, nella sua qualità di Comitato per il controllo inverno e la revisione contabile ai sensi dell'art. 19 dei D.igs. 27 gennaio 2010 ti. 39, dà anche atto di aver appreso nel corso del consueto scambia di informazioni con la Società di Revisione e dalla Relazione aggiuniva prevista dall'articola 11 del Rogolamento (UE) n. 537/2014, al sensi dello straso atticolo 19 del D.lgs. 27 gennato 2010 n. 39, che non emergono carenze significative nel sistema di controllo interno in relazione all'informativa fivanziaria. Ha operato in dialettica e con un condinzo fluaso informativo con la Società di Revisione e con il Comitato Controllo e Rischi.

Ancora, Il Collegio Sindacale tra vigilato sulle operazioni effettuate dalla Società con le parti correlate, verificando il funzionamento e la corretta applicazione della relativa Procodura approvato

E-MARKET CERTIFIEI

di Consiglio di Anninistrazione in seguito all'emanazione del Regglamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010.

Il Collegio, alla luos dell'attività di vigilianza svolta e tendo anche valuazioni di adegurezza, efficacia ed effettivo funzionamento del controllo interno formulato dal Comitato Controllo e Rischi a dal Consiglio di Amministrazione, rithere, per quanto di propris competenza, che tale sistema sia, nel suo complesso, adeguato.

CESERVAZIONI BULL'ADEGUATEZZA DEL SISTEMA AMMINISTRATIVO-CONTABILE E SULLA APHIDABILITÀ DI QUESTO A RAPPRESENTARE CORREITAMENTE I FATTI DI GESTIONE

Il Collegio Sindacale ha vigilato sul sistena annuinistrativo contabile della Società e sulle sun affidabilità a rappresentare correttamente i fatti di gestione attravenso la reccolta di informazioni dal Dirigente Preposto e dai responsabili delle finzioni competenti, l'esame della dosumentazione aziendale e l'analisi dei risultati del lavoro svolto dalla Società di Revisione,

Il Collegio Sindacale ha vigilato altrest sal processo di informativa finanziaria.

Il Collegio Sindacale ha preso atto dello stiestazioni rilasciate dell'Annonistratore Delegato e dal Dirigente preposto alla redazione del documenti contabili di Exprivia sull'adeguntezza delle procedure amministrative e constrili per la formazione del bilancio d'esorcizio e del bilancio. consolidato dell'esercizio 2019.

Osservazioni sutl'adegliatezza delle disposizioni inipartitie dalla società alle società Contrioleate ai siemsi dell'art. I 14, comma 2, D.LGS, S&I 1998 Non abbiamo osservazioni da formulare sull'adeguntezza dei flussi informazivi dalle controllate, volti ad assicurare gli obblighi di comunicazione previsti dalla legge.
OSSERVAZIONI SUGLI EVENTUALI ABPETTI RILEVANTI EMERSI NEL CORSO DELLE BILINIQUI TENUTESI Con I Revisori Al Sensi Del L'ART. 150; Commix 2, Elfi. Di Los. 38/1998 Nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale ha tenuto frequenti incontri con il revisore legale, nel corso dei quali sono stati scambiati i dati e le informazioni ellevand ei sensi dell'art. 150, 3ª comma, TUFF

Il Collegio Sindarate ha analizzato l'attività svolta dalla sceletà di revisione, con particolare riferimento all'approccio e alla atrategia di revisione per l'esercizio 2019, nonche alla definizione del piano di revisione. Sono state condiviso le principali tamatiche e i relativi rischi aziendali, potendo così apprezzare l'adeguatozza della risposta pianificata dal revisore.

Il Collegio Sindacate ha accortato, transito informazioni assunto presso la società di revisiona e il management della Societa, l'osservanza del primera: IAS/IFRS, nonche delle altre disposizioni

expri Ta

legislativo e regolamentari merenti alla formazione e all'impostanione del bilancio separato, del bilancio consolidato e della relazione sulla gestione a corredo degli stessi.

INDICAZIONE DELL'EVENTILALE ADESIONE DELLA SOCIETÀ AL CODICE DI AUTODISCIPLINA DIEI. COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE DELLE SOCIETÀ QUOTATE

Il sistema di governance societario adottato dalla Scoletti risulta destagliatamente descritto nella Relazione sul governo societario e gli assetti proprietati per l'esercizio 2019 sporovato dal Consiglio di Anninistrazione del 30 aprile 2021.

L'Emittente ha aderito al Codice di Autodisciplina, delle società quotato approvato dal Comitato per la Corporato Governanco e promosso da Borsa Italiana S.p.a.

Il Collegio Sindacale ha vigliato sulle modalità di concreta attuazione delle regole di governo societario in esso contenute senza avere osservazioni in merito,

Nel corso della sedula di approvazione della citata. Relazione sul governo societerio, l'Ernittente Sa dell'ocrato di aderire al Corporato Governance, che trova applicazione a partire dall'esercizio 2021. Esprivia, quindi, completerà entro la fine dell'esercizio in corso. I'adeguamento del proprio sistema di governance sociotario ai principi ed alle reccomandazioni provisse del muovo Codica.

1. VALUTALIONI CONCLUSIVE IN ORDINE ALL'ATTIVIT A DI VIGILANZA SVOLTA NONCHÉ IN ORDINE ALLE EVENTUALI OMISSIONI, EATTI CENSURABILI O IRRECOLARITÀ RILEVATE NEL CORSO DELLA STESSA Nell'ambito dell'attività di vigilanza e controllo evolta nel corso dell'esercizio, non sono stari rilavati fatti consurabili, omissioni o irregolantà di rilevanza tale da richiederne la segnalazione zolla prosente relazione.
19, ÎNDICAZIONE DI EVENTUALI PROPOSTE DA RAPPRESENTARE! ALL'ANSEMBLE A NI SENSI DELL'AXT. 153, COMMA 2, DEL 13.LOS, 58/98

Il Collegio Sindacale da atto che l'Animistratore Delegato e il Dirigente Preposto alla reduzione dei documenti contabili e societari hanno rilasciato in data 30 sprile 2021, secondo il modello indicato all'art. 81-icr del Regolamento Consob n. 1 1971/1999, l'attestazione prevista dall'art. 154bis, quinto comma, del d.Igs. n. 58/1998.

Il Collegio, per quanto di aua conoscenza, rileva che nella predisposizione dei bilunci consolidato e d'esercizio non si sono derogate norme di legge.

Il Collegio, considerate anobe le risultanze dell'attività svolta dall'organo di controllo contabile, sotto i profili di propria competenza sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la sua formazione e struttura e completezza informativa, non rileva motivi estativi all'approvazione del bilancio al 31.12.2019 così come da progetto predisporto e approvato dal Consiglio di

Amultistrazione nella riunione del 20 aprilo 2021, e concorda con quest'altino in merilo alla proposta di copertura della perdita di esercizio.

Il Collegio Sindacala ha preso atto, l'Assemblea degli azionisti è stata convocata, in relazione all'emerganza epidamiotogica da Covid-19, con modalità coerenti con la cliscipitra eccezionale contentia nel Decreto Leggo 17 marzo 2020, a. 18.

Al tarmine del proprio mondato, il Collegio Sindacale ringrazia gli Azionisti per la ficincia accordata ed invita alle deliberazioni increnti e conseguenti.

Bari, 3 giugno 2021

Il Collegio Sindacale

Ignazio Pellecchia = Presiden

Anna Lucia Muserra - Sindaco Effettivo Polist Mauro Ferfante - Sindaco El tertivo

490

Bilancio Separato Exprivia SpA al 31 dicembre 2019

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Prospetti contabili di Exprivia SpA al 31 dicembre 2019

Situazione patrimoniale-finanziaria

Importi in Curo
	Note	3112/3019	31/12/2018
Immobili, Impianti e macchinan	ﻠﺴ	18 659 974	14 608 649
Awiamento	2	66.791.188	66.791.188
Altre Attività Immateriali	3	10.454.886	11.010.531
Partecipazioni	4	8.998.573	35,854,870
Altre Attività Finanziaria non correnti	5	2.605.535	2.691.909
Altre Altività non correnti	6	750-832	52.736
Imposte Anticipate	7	1.535.858	1.701 485
ATTIVITA NON CORRENTI		109.796.846	132.711.368
Crediti Commerciali	ర	46.132.767	45 424 999
Rimanenze	9	706 298	754 546
Lavori in corso su ordinaziona	10	17.894.860	19.145.370
Altre Attività correnti	11	11,668,964	3 649 524
Altre Attività Finanziarie correnti	12	1.511.228	3.556.476
Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti	43	7.101.436	3.806.809
Altre Attività Finanziarie valutate al FVOIC	44	178.189	326,740
ATTIVITA CORRENTI		85,193,747	82.674.464

TOTALE ATTIVITA

194.990.588 215.385.832

expriria

Importi in Furo
	Note	31/12/2019	31/12/2018
Capitale Sociale	15	24,866,060	25,082,911
Riserva da Sovrapprezza	નક	18.081.738	18.081.738
Riserva da Rivalutazione	15	2.907.138	2,907.138
Riserva Legale	નિ	4.170.518	3.958.799
Altre Riserve	ને સ્	29-192 669	26.115.276
Utile/(Perdita) dell'esercizio		(22.864.575)	4,234,366
PATRIMONIO NETTO		56,353,548	80.380.228
Prestiti obbligazionari non correnti	ી દિ	18.163.571	22.550.163
Debiti verso banche non correnti	17	1.538.546	15.071.317
Altre Passività finanziane non correnti	18	3.890 546	41.559
Altre Passintà non correnti	19	1.878.208	3,285,607
Fondi per Rischi e Onen	20	676 369	233 820
Fondi Relativi al Personale	21	9.097.863	9 708 411
Imposte Differita Passive	22	2.126.709	2.074.945
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		37.371.802	52.965.822
Prestiti obbligazionari correnti	23	4.522.117
Debiti verso banche correnti	24	26.017.958	20.141.892
Debiti commerciali	25	24.732.850	26,932,736
Anticipi su favori in carso su ordinazione	26	5.730.069	4.905.593
Altre Passività Finanziane	27	5.945.950	718,790
Astre Passigità Correnti	28	34 316 294	29,340,771
PASSIVITA CORRENTI		101.265.238	82.039.782

TOTALE PASSIVITA 194.990.588 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------215.385.837

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

Relazione finanziarla annuale al 31 dicembre 2019

expriíia

Importi in Euro
		Note	2019	2018
HICSVI		24	142.441.761	137,535,824
Attri proventi		30	Read Sub	5.041 434
TOTALE RICAVI			148.787.080	142.577.258
	Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	31	6.405.058	4.179.181
Costi per il personale		32	88 788 863	88.888.618
Costi per servizi		33	34.050.446	29,505,775
	Costi per godimento beni di terzi	34	460 482	2 739 821
Onen diversi di gestione		રૂડે	829,920	747,648
Variazione delle rimanenze		35	(85.044)	42.401
	Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	37	1-474 957	323.974
TO TALE COST			131,924,674	126.427.418
MARGINE OPERATIVO LORDO			16.862.408	16.149.840
Ammortementi e svalutazioni delle antività non correnti		28	34.111.162	6.008.776
MARGINE OPERATIVO NETTO			(17.248.754)	10.141.064
Proventi e {oneri} finanzian e da partecipazioni		ਤਰੇ	(3.333.564)	(3.102.959)
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE			(20.587.318)	7.038.105
l'mposte sul reddito		40	2.277.257	2.803.739

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO LUC 4.234.365 (22.864.575) ------------------------------------41 - 11 -

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

expriria

Conto Economico Complessivo

Importi in Euro
Descrizione	Note	2019	2018
Utile (perdita) dell'esercizio		22.864.575)	4.234.366
Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclaesificati nell'utile (perdita) dell'esercizio
Utile (perdita) attuariale per effetto dell'applicazione lAS 19		(126.521)	263.950
Effetto fiscale delle variazioni		30 365	(63.348)
Totale altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio	15	(96.156)	200.602
Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclessificati nell'utile (perdita) dell'esercizio
Utile (perdita) su attività finanziarie FVOCI		(148.552)	(128.536)
Utile (perdita) su strumenti finanzian denvati di cash flow hedge
Effetto fiscale delle variazioni
Totale altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio	15	(143.552)	(128.596)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERGIZIO		(23.109.283)	4.306.372

e-market
SDIR CERTIFIED

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expr1/ia

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

împortî în Euro	് മുഴിവിറ Sociale	Azioni proprie	Kiseva da sovrapprezzo azioni	Riserva da rivalutazione	Riserva tegale	Alto riserve	Unie (Pardita) dell'esercizio	lolale Patrimonio Herto
Saldo al 31/12/2017	26.979.658	(1.824.759)	18.081.738	2.907.138	3.931 392	23.142.758	548.350	73.765.265
Adozione IFRS 15/IFRS 9						(185.528)		(185.528)
Saldo rettificato al 31/12/2017	26.979.658	(1.824.759)	18,081.738	2,907.138	3.931.382	22.957.230	548.350	73,580,737
Destinazione del risultato esercizio precedente					27.417	520 433	(648.350)
Effetto fiscale da awamenti da fusioni						(507.000)		(507.000)
Acquisto aziani propris		(71.988)				(71.880)		(143.866)
Riserva da fusione						3.082.948		3.062.948
Valure figurative stock grant						81.039		81.039
Componenti del risultato complessivo:
Utile /{pardita} dell'osescizio							4,234,366	4.234.366
Effatti denvanti dall'applicazione IAS 19						200-602		200.602
Utila (perdita) su attività finanziarie FVOCl						(128.596)		(128-596)
Totale Utlle (Perdita) Complessivo dell'esercizio								4.396.372
Saldo al 31/12/2018	26.979.658	(1.896.747)	18.081.736	2.907.138	3.958.799	26.115.276	4.234.366	80.380.228
Adozione IFRS 16						(510.418)		(510.418)
Saldo retificato al 33/12/2018	26.979.658	(1-896.747)	38.081.738	2.907.138	3.958.798	25.604.858	4.234.366	19.669.010
Destinazione del risultato esercizio precedente					211.719	4. 022.647	(4.234-366)	0
Acquisto azioni propre		(232.447)				(126.366)		(356.813)
Vendite azioni proprie		15.596				17,275		32.871
Valore figurativo stock grant						(81.037)		(a1.037)
Componenti del risultato complessivo:
Utile ((perdita) dell'esercizio							(22.864.575)	(22.864.575)
Effetti denvanti dall'applicazione IAS 19						(96.156)		(96.156)
Utile {pardits} su attività finanziane FVOCl						(148.652)		(148.552)
Totale Utile (Perdita) Complessivo dell'esercizio								(23.109.283)
Saldo al 31/12/2019	26,979,658	(2,113.59B)	18.081.738	2.907.138	4.170.518	29.192.669	(22.864.575)	56.353.548

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Importi in Euro
		HOTE	31.12.2019	31.12.2018
Rendiconto Finanziario		42
Operazioni di gestione raddituale:
Utile (perdita) dell'esercizio		41	(22.654.575) (1)	4.234.366 (1)
Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi non monetan			35 347 824	6.413.783
Accantonamento T.F.R.			4-399-304	4,387,702
Anticipi/Pagamenti T.F.R.			(5.136.973)	(4.887.583)
Vanazione fair value derivati			11.115	23,908
Flusso di cassa generato fassorbito) dalla gestione redituale	2		12.357.295	10.172.181
Incrementi/Decrementi dell'attivo e passivo circolante:
Variazione rimanenze e acconti			2.133.886	(939.650)
Variazione crediti verso clienti			(703.807)	7.931.433
Vanazione credità verso società controllantifcollegate/controllate			(646.800)	(366.032)
Vanazione crediti verso altri e crediti tributani			(2.469.469)	(783.883)
Variazione debiti verso fornitori			922. 156	(1.119.634)
Variazione debiti verso società controllanti/collegate/controllate			(228.537)	4.425.328
Variazione debiti tributari e previdenziali			(2.30 1.024)	(2.990.922)
Variazione debiti verso altri			3.346.090	(559.042)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante	b		46,495	5.547.398
Fiusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa	a+17		12.403.790	15.719.579
Attività di Investmento:
Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cassioni			(1.571.194)	(325-051)
Variazione immobilizzazioni immateriali			(2.370.162)	(2.481.543)
Vanazione delle attività non correnti			(970.823)	2.200.780
Disponibilità liquide denvanti da operazioni societarie				519.419
Acquisto partecipazioni in società controllate				(74.250)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento	C		4.912.1791	1760.655
Attività e pessività finanziarie:
Accensioni di nuovi finanziamenti			15.600.725 (S)	12.405.611 (2)
Rimborsi di finanziamenti			(19.648.687) (2)	(28.065.190) (2)
Variazione netta di altri debiti finanziasi			(2) (1.845.250)	(2.880.304) (2)
Vanazione netta di altri crediti finanziari			2.137.170 (2)	(2.823.882) (2)
Vanazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi			(147.700)	(110.117)
(Acquisto)/Vendita azioni proprie			(325.942)	(143.884)
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento	0		(4.196.984)	(21.617.746)
Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti	8+1+C+0		3.294.627	(6.658.822)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio			3.805.808	10 465 631
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio			7.101.436	3.806.809
11) di cui ner imposte ed interessi pagati nell'especialis			4.305.855	4.546.142

(1) di cui per imposte ed interessi pagati.nell'esercizio

(2) La somma dei relativi irrooti (per 3 2019 pari a Euro -3.723.342, per II 2018 pari a Euro-21.383.765) rappresenta is variazione considerivat delle defixanti da attività di
finanzianento. Per la riconclilizzione con i valori esposti nelle diristia di veda il commento relativo alla Posizione finanziaris netta riportato nella nota 17 – Debiti verso banche non correnti.

E-MARKET
SDIR Certified

Attività di Exprivia

Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o la "Capogruppo" o la "Società") svolge, nei confronti delle altre società del Gruppo, un ruolo fortemente industriale, con attività di ricerca e sviluppo, di realizzazione di soluzioni e progetti, di assistenza ai clienti e ovviamente, commerciale. Su tutte le società del Gruppo Exprivia, ad eccezione di Italtel SpA (di seguito anche "Italtel") e delle sue controllate, (di seguito anche il "Gruppo Italtel"), la Capogruppo svolge attività di coordinamento e controllo ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Informativa sull'attività di direzione coordinamento

Ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile di seguito vengono riportati i dati essenziali relativi all'ultimo bilancio di esercizio approvato della società Abaco Innovazione SpA, che svolge attività di direzione e coordinamento su Exprivia.

I dati essenziali della controllante Abaco Innovazione SpA, esposti nel prospetto riepilogativo richiesto dall'articolo 2497-bis del Codice Civile, sono stati estratti dal relativo bilancio per l'esercizio chiuso ai 31 dicembre 2018. Per un'adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria di Abaco Innovazione SpA al 31 dicembre 2018, nonché del risultato economico conseguito dalla società nell'esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, corredato della società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.

Il Gruppo Abaco rappresenta anche l'insieme più grande in cui il Gruppo Exprivia viene consolidato,

	lusieme più grande
Nome dell'impresa	Abaco Innovazione SpA
Città	Molfetta (BA) - Via Adriano Olivetti 11
Codice fiscale (per imprese italiane)	05434040720
Luogo di deposito del bilancio consolidato	Sede legale

Importi in Euro

		31.12.2018 31.12.2017
Partecipazioni	29-856-647	29.856.647
ATTIVITA' NON CORRENTI		29.866.647 29.856.647
Altre Attività correnti	5.119	5.716
Disponibilita Liquide e mezzi equivalenti	315 446	417,419
ATTIVITA' CORRENTI	320.565	423.135

PASSIVITA' CORRENTI	1.695.698	1.571.546
Altre Passivita Correnti	991.234	ਹੈਦਰ ਰੇਡੋਹ
Altre Passività Finanziarie	461 433	400.469
Debiti commerciali	204 531	186 559
Debiti vibanche correnti	38 500	24,528
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	1.783.558	2.257.520
Altre Passività finanziarie non correnti	1.783.558	2 257 520
PATRIMONIO NETTO	26.697.956	26.450.716
Utile/(Perdita) dell'esercizio	247 240	185-354
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	4 586	4,586
Altre Riserve	25.303.991	25.118.637
Riserva Legale	200 188	200.188
Capitale Sociale	941.951	941 951
TO TALE A DIVITY .		BUNDER FREE DE LEVER DE LEVER

TOTALE PASSIVITA'

30.177.212 30.279.782

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

	31.12.2018	31.12.2017

Ricavi	433.334	388,226
TOTALE RICAVI	433,334	388.226
Costi per il personale	45,240	52 200
Costi per servizi	29.395	32 910
Oneri diversi di gestione	23 358	29,659
TOTALE COST	97.994	114.769
MARGINE OPERATIVO LORDO	335,340	273.457
MARGINE OPERATIVO NETTO	335,340	273.457
Proventi e (oneri) finanzian e da partecipazioni	(70.550)	(75.678)
RISULTATO ANTE IMPOSTE	264 789	197,779
lmposte	17.549	12.425

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

247,240 185,354

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

.......

Forma e contenuto del bilancio separato

Introduzione

Il bilancio separato di Exprivia al 31 dicembre 2019 è stato redatto secondo quanto previsto dell'art. 4 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS) emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB) in vigore al 31 dicembre 2019, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di schemi di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Modifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 recante "Informativa societaria richiesta al sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98").

Gli schemi di bilancio adottati sono i sequenti:

· per la Situazione patrimoniale-finanziaria sono esposte separatamente le attività correnti, non correnti, le passività correnti. Le attività correnti sono quelle destinate ad essere realizzate, cedute o consumate nel normale ciclo operativo della Società; le passività correnti sono quelle per le quali è prevista l'estinzione nel normale ciclo operativo della Società o nei dodici mesi successivi alla chiusura dell'esercizio;
· per il Conto economico, le vaci di costo e ricavo sono esposte in base alla natura degli stessi;
· per il prospetto di Conto economico complessivo, è stato predisposto un prospetto distinto;
· per il Rendiconto finanziario, è utilizzato il metodo indiretto.

Gli schemi sono redatti in conformità agli IAS 1 e 7.

ll bilancio separato è stato predisposto in conformità ai criterio generale di presentazione attendibile e veritiera della situazione patrimonialia, del risultato economico e dei flussi finanziari della Società, osservando i principi di continuità aziendale, competenza economica, coerenza di presentazione e comparabilità, rilevanza e aggregazione, divieto di compensazione delle informazioni.

Criteri di redazione e presentazione

I principi contabili e i criteri di valutazione adottati sono conformi a quelli utilizzati nella predisposizione del bilancio separato al 31 dicembre 2018, ad eccezione di quanto esposto nel paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili".

In particolare il saldo della voce "Altri Proventi" passa da 4.866.576 Euro a 5.041.434 Euro per effetto della riclassifica di altri proventi precedentemente classificati a riduzione della voce "Costi per godimento beni di terzi".

I criteri di valutazione e misurazione si basano sui principi IFRS in vigore al 31 dicembre 2019 ed omologati dall'Unione Europea.

La seguente tabella indica gli IFRS/Interpretazioni approvati dallo IASB ed omologati per l'adozione in Europa e applicati per la prima volta nell'esercizio.

Descrizione	Data di omologa	Pubblicazione in current	Data di efficacia prevista dal principio	Data di efficacia per Exprivia
IFRS 16 Leases (issued on 13 January 2016)	31 ott. 17	9 rov. 17	Do I do I do miziano I o a partine dai 1 gennaio 2019	1 дви 19
Amandmants to IFRS 3 "Prepayment teatures with nagative compensation"	22 mar. 16	26 mar. "18	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennato 2019	1 gen 18
IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments	23 ok 18	24 oft. '16	Esercizi che iniziono il o a partire dal 1 gennaio 2019	1 gen 'fy
Amendments to IAS 28 Tong-term Interests in Associates and Joint Ventures	8 €6. 19	11 feb. *19	Esercizi che iniziano il o a partira dal 1 gennaio 2019	1 gen નવ
Amendments to IAS 19 "Plan Amendment, Curtailment or Seltlement "	13 near. 19	14 mar. '19	Esercizi che iniziano il o a partue dat 1 gennaio 2019	1 gen Ye
Annusi improvements to the IFRS 2015-2017	14 mar. 19	15 mar. 19	Esarcízi che iniziano il o a partire dal 1 genesia 2019	1 gen '19

Gli IFRS e le interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa nell'esercizio in corso riguardano:

· I'IFRS 16 Leases sostituisce lo IAS 17 e le relative interpretazioni ed è inteso a migliorare la rendicontazione contabile dei contratti di leasing. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo successivo "Applicazione dei nuovi principi contabili":
il documento "Amendments to IFRS 9 Strumenti finanziari Elementi di pagamento anticipato con compensazione negativa" prevede alcune modifiche all IFRS 9 Financial Instruments, volte a consentire la misurazione al costo ammortizzato di attività finanziarie da un'opzione di estinzione anticipata con la cosiddetta "negative compensation":
· I'IFRIC Interpretation 23 "Incertezza sui trattamenti fiscali" chiarisce come applicare i regulsiti di rilevazione e valutazione nello IAS 12. Nella misura in cui un'entità si indebita genericamente e utilizza i finanziamenti allo scopo di ottenere un bene che giustifica una capitalizzazione, l'entità deve determinare l'ammontare degli oneri finanziari capitalizzabili applicando un tasso di capitalizzazione alle spese sostenute per quel bene. Tale tasso di capitalizzazione deve corrispondere alla media ponderata degli oneri finanziari applicabili a tutti i finanziamenti dell'entità in essere durante l'esercizio;
· gli "Amendments to IAS 28 Interessenze a lungo termine in società collegate e joint venture" chiariscono che il principio IFRS 9 "Financial Instruments", incluso i requisiti di impairment, si applica anche ad altri strumenti finanziarì detenuti per un lungo periodo emessi nei confronti di una società collegata o joint venture che, in sostanza, fanno parte dell'investimento netto, dello stesso. Per tali strumenti non si applica il metodo del patrimonio netto:
· gli "Amendments to IAS 19 Modifica, riduzione o estinzione del piano" come si determinano le spese pensionistiche quando si vertifica una modifica in un piano a benefici definiti. Le modifiche precisano che quando un'entità ricalcola la propria passività (attività) netta per piani a benefici definiti dopo una modifica, una riduzione o un regolamento del piano, deve utilizzare le ipotesi attuariali aggiornate per determinare il costo del servizio corrente e gli interessi nelti per la parte rimanente dei periodo di riferimento annuale;
gli "Annual improvements to IFRS Standards 2015-2017 cycle" includono modifiche allo IAS 12 "Income Taxes", allo IAS 23 "Borrowing Costs", all'IFRS 3 "Business Combination" e all'IFRS 11 "Accordi a controllo congiunto".

I principi di nuova adozione, ad esclusione dell'IFRS 16, per il quale si rinvia al paragrafo "Applicazione dei nuovi principi contabili", non hanno comportato impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e ricavi della Società.

Si riportano di seguito gli IFRS e le Interpretazioni approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa. la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 31 dicembre 2019:

expri 1a

Descrizione	Data omologa	Pubblicazione	Data di efficacia	Data di enters
		in G. Lies =	prevista dal principio	per Exprivia
Amendments to references to the conceptual Framework in IFRS Standara	29-пру-19	6-dic-19	Esercizi che iniziano il o a	1-gen-20
Qasuad on 29 March 2018)			partire dal 1 gannaio 2020
Amendments to VAS 1 and IAS 8 Definition of Mareiial Jiesuad on 31 October	29-FOV-19	10-dic-19	Esercizi cha iniziano il o a
2018)			partire Gal 1 gennaio 2020	1-gen-20
Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7 Interest Rate Benchmark Reform			Eserciza che imziano il o a
(issued on 26 September 2019)	15-деп-20	16-gen-20	partire dai 1 gennaio 2020	1-gen-20
Amendments to IFRS 3 Business Combinations (issued on 22 October 2018)	21-apr-20	22-apr-20	E o fi onerziun ante II o a
			partue dai 1 gennaio 2020	1-gen-20
Amendments to IFRS 16 Leasis Covid 19 - Related Remt Concessions (issued on	9-01-20	12-stt-20	Esarcizi che iniziano il o a
26 May 2020)			partire dal 1 giugno 2020	1-pa-20
Amendments to IFRS 4 Insurance Contracts . deferral of IFRS 19 {issued on 25		15-dic-20	Esercizi che iniziano il o a
June 2020)	15-dic-20		partire dal 1 gennaio 2021	1-gen-21
Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7, IFRS 4 and IFRS 16 Interest Rate			Esercizi che iniziano il o a
Benchmark Reform - phase 2 (issued on 27 August 2020)	13-gen-21	14-двл-21	partire dal 1 pennsio 2021	1-091-21

Le modifiche allo IAS 1 e allo IAS 8 riguardano ta definizione di "material" per allineare la definizione utilizzata nel Conceptual Framework e le norme stesse. Il documento ha introdotto una modifica nella definizione di "rilevante" contenuta nei principi IAS 1 e IAS 8. Tale emendamento ha l'obiettivo di rendere più specifica la definizione di "rilevante" e ha introdotto il concetto di "obscured information" accanto ai concetti di informazione omessa o errata già presenti nei due principi oggetto di modifica.

L'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate Benchmark Reform" modifica I'IFRS 9 - Financial Instruments e lo IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement oltre che l'IFRS 7 - Financial Instruments: Disclosures, l'emendamento modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedendo deroghe temporanee agli stessi, al fine di mitigare l'impatto dell'incertezza della riforma dell'IBOR sui flussi di cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento. L'emendamento impone inoltre alle società di fornire in bilancio ulteriori informazioni in merito alle foro relazioni di copertura che sono direttamente interessate dalle incertezze generate dalla riforma e a cui applicano le suddette deroghe.

Le modifiche al principio "IFRS 3 Business Combinatiions" emese in data 22 ottobre 2018, introducono dei chiarimenti in merito alla definizione di "attività aziendale" acquisita nell'ambito delle aggregazioni aziendali.

Il 28 maggio 2020 lo IASB ha emanato l'emendamento allo standard IFRS 16 "Leases" per facilitare i localari nella contabilizzazione degli incentivi alle locazioni (ad esempio sosoensione dei canoni di affitto o riduzione temporanea degli stessi) derivanti dalla pandemia da COVID-19. Pur essendo l'amendment all'IFRS 16 entrato in vigore il 1º giugno 2020, per consentire che l'agevolazione sia disponibile quando è necessario, i locatari possono applicare la modifica immediatamente in qualsiasi bliancio intermedio o annuale, non ancora autorizzato alla pubblicazione.

L'amendement all'"IFRS 4 Insurance Contracts - deferral of IFRS 9" ha prorogato la scadenza dell'esenzione temporanea dall'applicazione dell'IFRS 9 fino al 2023 al fine di allineare la data di entrata in vigore dell'IFRS 9 al nuovo IFRS 17.

Le modifiche all'IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 "Interest Rate Benchmark Reform - - phase 2 " integrano quelle emesse nel 2019 e omologate a gennaio 2020. Gli emedamenti riferiti alla fase 2 prevedono un trattamento contabille specifico per ripartire nel tempo le variazioni di valore degli strumenti finanziani o dei contratti di leasing dovute alla sostituzione dell'indice di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse (replacement issue).

Con riferimento alle modifiche a esistenti a principi contabili di prossima applicazione, non si prevede che l'adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, dei costi e dei ricavi deila Società.

Si riportano di seguito i principi contabili internazionali, le interpretazioni, le modificane esistenti principi contabili e interpretazioni, ovvero specifiche previsioni contenute nei principi e nelle preferance in approvati dallo IASB che non sono ancora state omologate per l'adozione in Eurgi alla dala di r presente bilancio:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Descrizione	Data di efficacia prevista dal principio
IFRS 17 Insurance Contracts (issued 18 May 2017); including Amendments to IFRS 17 (issued on 25 June 2020)"	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classfication of Liabilities as Current or Non-Curren and Classification of Liabilities as Current or Non-Current - Deferral of Effective Date (issued on 23 January 2020 and 15 July 2020 respectively)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IFRS 3 Business Combinations, IAS 16 Property, Plant and Equipment, IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, Annual Improvements 2018-2020 (All issued 14 May 2020)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennalo 2022
Amendments to IAS 1 "Presentation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2 Disclosure of Accounting Policies" (issued on 12 Febrary 2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amandments to allo IAS 8 "Accounting polices, Changes in Accounting Estimates and Eseccizi che inziano il o a pattre da 1 Errors, Definition of Accounting Estimates" (issued on 12 Febrary 2021)	gennaio 2023
Amendments to IFRS 16 Leases : Covid - 19 - Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (issued on 31 March 2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 aprile 2021

In data 18 maggio 2017 lo IASB ha emesso il principio IFRS 17 - Insurance Contracts che è destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts. L'obiettivo dei nuovo principio è quello di garantire che un'unità fornisca informazioni pertinenti che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contratti assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard per eliminare incongruene e debolezze delle politiche contabili esistenti, fornendo un quadro unico principle-based per tenere conto di tutti i tipi di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione che un assicuratore detiene. In data 25 giugno 2020, lo IASB ha emesso le modifiche all'IFRS 17 "Admendments to IFRS 17 " e all'IFRS 4 "Extension of Temporary Exemption from Applying IFRS 9" relatie alle attività assicurative, prevedento, tra l'altro, il differimento di due anni dell'entrata in vigore dell'IFRS 17. Pertanto, le disposizioni dell'IFRS 17, che superano quelle attualmnte previste dall'IFRS 4 "Contratti assicurativi", sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo ilm 1ºgennaio 2023. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio d'esercizio della Sociatà dall'adozione di quaesto principio.

In data 23 gennaio 2020, lo IASB ha emesso le modifiche allo IAS 1 "Classification of Liabilities as Current or Non Current" volte a fornire dei chiarimenti in materia di classificazione delle passività come correnti e non correnti.In particolare, il documento prevede che una passività venga classificata come corrente o non corrente in funzione dei diritti esistenti alla data del bilancio, inoltre, stabilisce che la classificazione non è impattata dall'aspettativa dell'entità di esercitare i propri diritti di posticipare il regolamento della passività. Infine, viene chiarito che fale regolamento si riferisce al trasferimento alla controparte di cassa, strumenti di capitale, altre attività o servizi. Per effetto del differimento definito con le modifiche apportate in data 15 luglio 2020 ("Classification of Liabilities as Current - Deferral of Effective Date") entreranno in vigore il, o dopo il, 1º gennaio 2023.

In data 14 maggio 2020, lo IASB ha emesso:

· le modifiche all'IFRS 3 "Reference to the Conceptual Framework" relative a: (1) completare l'aggiornamento dei riferimenti al Conceptual Framework to Financial Reporting presenti nel principio contabile; (ii) fornire chiarimenti in merito ai presupposti per la rilevazione, alla data di acquisizione, di fondi, passività potenziali e passività per tributi assunti nell'ambito di un'operazione di business combination; (il) esplicitare il fatto che le attività potenziali non possono essere rilevate nell'ambito di una business combination;
· modifiche IAS 16 "Property, Plant and Equipment: Proceeds before Intended Use" che iniscono che i ricavi derivanti dalla vendita di beni prodotti da un asset prima che quest'ultimo sia pronto per l'uso previsto siano imputati a conto economico unitamente ai relativi costi di produzione;
· modifiche IAS 37 "Onerous Contracts Cost of Fulfiling a Contract" al fine di fornire chiarimenti in merito alla modalità di determinazione dell'onersità di un contratto

· il documenento "Annual Imrovements to IFRS Standards 2018-2020" contenente modifiche principalmente di natura tecnica e redazionale dei principi contabili.

Le suddette modifiche emesse in data 14 maggio 2020 sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1º gennaio 2022.

Le modifiche allo IAS 8 e lo IAS 1 emesse il 12 febbraio 2921 sno volte a migliorare la disclosure sulle politiche contabili in modo da fornitre informazioni più utilizzatori primari del bilancio nonché ad alutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dei cambiamenti di accouting policy.

In data 31 marzo 2021 to IASB ha emanato il documento "Covid – 19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendmentsto to IFRS 16)" con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell'ementamento all'IFRS 16 emesso nel 2020 relativo alla contabilizzazione delle agevolazioni concesse a causa del Covid 19 ai locatari. Le modifiche si applicano a partire dal 1° aprile 2021.

Con riferimento ai principi e alle interpretazioni sopra dettagliati, non si prevede che l'adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi della Società.

Applicazione dei nuovi principi contabili

Dal 1º gennaio 2019 la Società ha adottato il principio IFRS 16 "Leasing" che ha comportato modifiche delle politiche contabili e rettifiche degli importi rilevati in bilancio.

IFRS 16 "Leasing"

Con Regolamento (UE) n.2017/1986 della Commissione del 31 ottobre 2017, pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 291 del 9 novembre 2017, è stato adottato l'IFRS 16 "Leasing", emesso dallo IASB in data 13 gennaio 2016, che sostituisce lo IAS 17 e le relative interpretazioni, inteso a migliorare la rendicontazione contabile dei contratti di leasing.

L'IFRS 16 "Leasing" definisce il leasing come un contratto che attribuisce ad un'entità il diritto di utilizzare un asset per un determinato periodo di tempo in cambio di un corrispettivo, ed elimina, per il locatario, la distinzione tra leasing finanziario e leasing operativo, introducendo per lo stesso un unico modello contabile di rilevazione del leasing. Applicando tale modello l'entità riconosce: (i) nella propria situazione patrimoniale finanziaria un'attività, rappresentativo del relativo diritto d'uso, ed una passività, rappresentativa dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto, per tutti i leasing con durata superiore ai dodici mesi il cui valore non possa essere considerato non rilevante; (ii) nel conto economico l'ammorfamento dell'attività riconosciuta e separatamente gli debito iscritto. Ai fini della redazione del bilancio dei locatori, è mantenuta la distinzione tra leasing operativo e finanziario.

l contratti in cui la Società si configura come locatario (o lessee) sono riferibili prevalentemente a locazioni immobiliari e a noleggi a lungo termine di automezzi.

Ai fini dell'esposizione in bilancio degli impatti dalla prima adozione dell'IFRS 16, la Società ha stabilito di applicare il metodo retrospettico modificato. Pertanto ha applicato il principio retroativamente contabilizzando l'effetto cumulativo alla data di applicazione iniziale, senza rideterminare le informazioni comparative, bensì rilevando l'eventuale effetto cumulativo come rettifica del saldo di apertura degli utili portati a nuovo (IFRS 16.C5b) e C7). La passività del leasing viene rilevata al valore attuale dei restanti pagamenti dovuti per il leasing, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del locatario alla data dell'applicazione iniziale. L'attività consistente nel diritto viene rilevata alla data dell'applicazione iniziale al valore contabile, come se il principio sosio applicato fin dalla data di decorrenza ma attualizzato utilizzando il tasso di finanzianale del locatario alla data dell'applicazione iniziale.

La transizione all'IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale che comportano la definizione di alcune policy contabili e l'utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell'incremental borrowing rate. Le principali sono riassunte di seguito:

· la Società ha deciso di non applicare l'IFRS 16 per i contratti contenenti un lease che hanno come attività sottostante un bene immateriale;
· le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando la Società ha l'opzione di esercitarle senza necessità di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio è ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dalla Società, solo il primo periodo di estensione è stato considerato;
· durata del leasing; la durata è stata determinata sulla base del singolo contratto ed è composta dal periodo "non cancellabile" unitamente agli effetti di eventuali clausole di estensione o terminazione anticipata il cui esercizio è stato ritenuto ragionevolmente certo e tenuto conto delle clausole del contratto stesso. Nello specifico, per gli immobili tale valutazione ha considerato i fatti e le circostanze specifiche di ciascuna attività;
· tasso di attualizzazione (incremental porowing rate); nella maggior parte dei contratti di affitto stipulati dalla Società, il tasso di interesse implicito non è determinabile, quindi è stato utilizzato un tasso di finanziamento marginale specifico di ogni Paese in cui i contratti sono stati stipuiati con scadenze commisurate alla durata dello specifico contratto di affitto.

La Società ha inoltre deciso di avvalersi dei seguenti espedienti pratici dalle disposizioni transitorie dell'IFRS 16:

· applicare il principio ai contratti in precedenza classificati come contratti di leasing applicando lo IAS 17 "Leasing" e l'IFRIC 4 "Determinare se un accordo contiene un feasing (IFRS16.C3);
· non rilevare attività e passività relative ai leasing la cui durata termina entro 12 mesi dalla data dell'applicazione iniziate; ad eccezione dei contratti di noleggio auto, tali contratti verranno confabilizzati quali leasing a breve termine (IFRS 16.C10c);
con riferimento alla separazione delle non-lease components per le autovetture, la Società ha deciso di non scorporarle e di non contabilizzarle separatamente rispetto alle lease components. Tale componente è stata considerata insieme alla lease component per determinare la passività finanziaria del lease e il relativo diritto d'uso;
· " escludere i costi diretti iniziali dalla valutazione dell'attività consistente nel diritto di utilizzo alla data dell'applicazione iniziale (IFRS 16.C10d).

Si è ritenuto di escludere dall'applicazione del principio IFRS 16 i beni di valore modesto.

I principali impatti di prima applicazione sul bilancio d'esercizio della Società sono così riassumibili:

· situazione patrimoniale-finanziaria: maggiori attività non correnti per l'iscrizione del diritto d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a 5,5 milioni di Euro; maggiori passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto per un ammontare pari a 6,4 milioni di Euro;
· l'impatto negativo sul patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale, è pari a 0,5 milioni di Euro.

Di seguito si riporta un riepilogo degli effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 16 sui saldi di apertura al 1º gennaio 2019.

	31/12/2018		Effetti prima 01/01/2019 Post
	Pubblicato	adozione	adozione
Importi in Euro		FRS 16


Immobili, Impianti e macchinari	14.608.549	5.531.690	20 140 339
Avnamento	66.791.188		66.791.188
Altre Altività Immateriali	11.010.534		11.010.531
Partecipazioni	35.854_870		35.854.870
Altre Attrità Finanziarie non correnti	2.691.909		2.691.909
Altre Attività non correnti	52 736		52.736
Imposte Anticipate	1.701.485	204 879	1.906.314
ATTIVITA' NON CORRENTI	132.711.368	5.136.519	138.447.887
Crediti Commerciali	45,424,999		45,424,999
Rimanenze	754.546		754.546
Lavori in corso su ordinazione	19.145.370		19.145.370
Altre Attività correnti	3 649 524	(188.566)	9 460 958
Altre Attività Finanziarie correnti	3.566.476		3.566.476
Disponibilita liquide e mezzi equivalenti	3.806.809		3.306.809
Altre Attività Finanziarie disponibili per la vendita	326-740		326,740
ATTIVITA CORRENTI	82.674.464	(188,566)	82.485.898
TOTALE TO NITA	215.385.832	5.547.953	PATIC CARACT

PATRIMONIO NETTO	80.380.228	(510.419)	79.869.809
Prestiti obbligazionari non correnti-	22 550-163		22 550 163
Debiti vibanche non correnti	15.071-317		15.071.317
Altre Passività finanziarie non correnti	41 559	4 596 507	4.638.066
Altre Passintà non correnti	3.285.607		3.285.607
Fondi per Rischi e Oneri	233,820		233.820
Fondi Relativi al Personale	9.708.411		9.708.411
Imposte Differite Passive	2 074 945		2.074.945
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	52,965,822	4.596.507	57-562-329
Debiti whanche correnti	20.141.892		20.141.892
Debiti Commerciali	26,932,736	(370-446)	26,562,290
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	4.905.593		4.905.593
Altre Passività Finanziarie	718_790	1.832.310	2.551.100
Altre Passivita Correnti	29.340.771		29 340 771
PASSIVITA' CORRENTI	82.089.0782	1.461.864	83.501.646

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA - CARA

215.385.833 5.547.953 220.933.786

Posizione Finanziaria Netta Netta - - - - - - - - - (45,440.83) - (6,426.817) - - (51,869.552)

Si riporta di seguito la riconciliazione tra l'ammontare dei pagamenti minimi-futuri dovuti per contratti di leasing operativo non annullabili, riportato nel bilancio al 31 dicembre 2018 e il saldi dei debiti finanziari per leasing al 1° gennaio 2019 (valori in milioni di Euro):

Pagamenti per Leasing non annullabili al 31 dicembre 2018

E-MARKET certified

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2019

Effetto attualizzazione al 1º gennaio 2019

Debiti finanziari per leasing al 1º gennaio 2019

L'adozione nell'esercizio del nuovo principio ha comportato:

· situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2019: l'iscrizione di altività non correnti per il diritto d'uso delle attività prese in locazione per un ammontare pari a 4,8 milioni di Euro; la rilevazione di passività di natura finanziaria rappresentative dell'obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto per un ammontare pari a 5,6 milioni di Euro;
· conto economico per i dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2019: diversa natura, qualificazione e classificazione dei canoni di locazione, con l'iscrizione dell'ammortamento del diritto d'uso dell'attività e di oneri finanziari , in luogo dei Costi per godimento di terzi - canoni per leasing operativo, come da IAS 17, con conseguente impatto positivo sull'EBITDA parì a 2,2 milioni di Euro, sull'EBIT parì a 0,4 milioni di Euro, e, comportando maggiori oneri finanziari per 0,3 milioni di Euro, un impatto non significativo sul risultato dell'esercizio;
· rendiconto finanziario: i pagamenti dei canoni di leasing, per la quota capitale del rimborso del debito, sono riclassificali da «flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa» a «flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento».

IFRS 16 Leases - politiche contabili adottate dal 1 gennaio 2019

Si riportano di seguito le variazioni alle politiche contabili adottate dalla Società rispetto a quelle applicate al 31 dicembre 2018 per effetto dell'entrata in vigore dal 1° gennaio 2019 del nuovo principio IFRS 16.

Alla data in cui i beni oggetto dei contratto di lease sono disponibili per l'utilizzo da parte della Società, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non corrente con contropartita una passività finanziaria.

Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il dirito d'uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto.

I diritti d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

La Società non espone separatamente le attività consistenti nel diritto di utilizzo nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria ma le include nella quale sarebbero esposte le corrispondenti attività consistenti nel diritto se fossero di proprietà (voce "Immobili, impianti e macchinari").

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi;
pagamenti variabili basati su un indice o un tasso;
prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa,

(0,5)

6.4

expriria

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso è costituito dal tasso free risk del paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread della Società e al credit spread locale.

I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi:

ammontare iniziale della passività finanziaria:
pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
oneri accessori di diretta imputazione;
costi stimati per smantellamento o ripristino.

i canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;
contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data inizialo.

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

computers, telefoni e tablet;
stampanti da ufficio e multifunzione;
altri dispositivi elettronici.

Stime contabili utilizzate nella redazione del Bilancio

La redazione del bilancio in conformità ai principi contabili ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni basate sull'esperienza storica e su altri fattori che si ritiene essere ragionevoli in relazione alle circostanze presenti e alle conoscenze disponibili alla data di riferimento del bilancio. I risultati effettivi possono differire da tali stime e le relative assunzioni sono riviste su basi continuative. Gli effetti delle revisioni di stime sono riconosciuti a conto economico nel tali stime sono riviste. Le stime riguardano principalmente: gli accantonamenti ai fondi svalutazione, effettuati sulla base del presunto valore di realizzo dell'attività a cui essi si riferiscono, in particolare per le attività finanziarie utilizzato il modello di impairment basato su expected losses; gli accantonamenti ai fondi rischi, effettuati in base alla ragionevole previsione della passività potenziale, anche con riferimento alle eventuali richieste della controparte; gli accantonamenti per benefici riconosciuti sulla base delle valutazioni attuariali effettuate; gli ammortamenti dei beni materiali, riconosciuti sulla base della stima della vita utile residua e del loro valore recuperabile; le imposte sul reddito, determinate sulla base della miglior stima applicando l'aliquota vigente per l'esercizio; i costi di sviluppo, la cui capitalizzazione iniziale è basata sulla fattibilità tecnica ed economica del progetto, con nferimento alla quale vengono eiaborate le previsioni dei flussi di cassa futuri attesi dal progetto. La Società ventica l'esistenza di una perdita di valore dell'avviamento almeno una volta l'anno; nell'ambito di tale verifica viene effettuata una stima del valore d'uso dell'unità generatrice di flussi finanziari (cosiddetta cash generating unit) a cui l'avviamento è allocato. Tate stima richiede una previsione di flussi di cassa futuri e la stima del tasso di sconto post-imposte che riflette le condizioni di mercato alla data della valutazione. La verifica dell'esistenza del controllo elo dell'eventuale perdita del controllo richiede l'esercizio di un giudizio professionale complesso da parte della Direzione Aziendale operato considerando le caratteristiche della struttura societaria, gli accordi tra le parti, nonché ogni altro fatto e circostanza che risulti rilevante ai fini di tale verifica.

Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati jn modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni negessarie

casi in cui vi siano indicatori di ichiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.

COVID 19 ed eventuali impatti sulla continuità aziendale

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Eventi successivi al 31 dicembre 2019" della relazione a cui si rimanda, alla fine del 2019, un nuovo coronavirus rinominato dall'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) Covid-19, è stato rilevato a Wuhan, in Cina. Alla data di predisposizione di tale Relazione, tutti i diversi paesi stanno cercando di fronteggiare la pandemia prevalentemente attraverso la vaccinazione della più ampia parte possibile della popolazione da un lato e con misure restrittive atte a diminuire il più possibile le occasioni di contagio dall'altro.

Exprivia ha seguito con attenzione l'evolversi della situazione e, al fine di tutelare la sicurezza dei propri dipendenti, clienti e fornitori, ha attuato da subito una politica spinta di smartworking che ha portalo in tale modalità lavorativa la quasi totalità della popolazione aziendale.

Da questo punto di vista l'osservazione di quanto accaduto nel 2020 evidenzia che il mercato in cui si trova la Società non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pandemica ma, in faluni casi, la stessa è stata catalizzatrice di nuove opportunità commerciali. A distanza quindi di più di un anno dall'inizio della pandemia si può dire che la stessa non ha avuto, finora, riflessi negativi sull'operatività di Exprivia. Sicuramente risulterà necessario fare valutazioni ed approfondimenti sulle possibili che una situazione di smart working relativo alla totalità dell'orario lavorativo e perdurante nel tempo potranno portare. Tale circostanza potrebbe quindi avere un impatto negativo sulla possibilità della Società di svolgere appieno la propria attività operativa. Si segnala che, dato il sectore in cui la Società opera, molte delle altività svolte per i propri clienti possono essere remotizzate cosa fatta fin dal primo momento da Exprivia.

Exprivia è dotata di processi che supportano l'identificazione, la gestione e il monitoraggio degli everti con potenziali impatti significativi sulle risorse e sul business dell'impresa, con l'obiettivo di massimizzare la tempestività e l'efficacia delle azioni intraprese.

Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n.6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gli impatti della pandemia sul business di Exprivia sia attraverso analisi interne che attraverso lo studio delle fonti esterne. Dalla suddetta analisi Exprivia non ritiene che la attuale Pandemia, sulla base delle informazioni ad oggi in possesso, possa incidere sulla continuità aziendale della stessa.

Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel

I risultati consuntivati da Italtel nel corso del 2018 sono risultati sostanzialmente allineati con le previsioni del Piano Industriale 2017-2023 alla base dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ai sensi dell'art. 182 bis R. D. del 16 marzo 1942, n. 267 e successive modifiche ed integrazioni, omologato dal Tribunale di Milano il 13 novembre 2017 (il "Piano"). Nel corso del 2019, invece, già dal primo semestre, si verificavano una serie di eventi sfavorevoli, imprevisti ed Imprevedibili che portavano a scostamenti in diminuzione rispetto alle attese contenute nel Piano industriale 2017-2023. In particolare, italtel registrava:

· il progressivo indebolimento delle Telecomunicazioni in Italia, dove il primo cliente della società, aveva sostanzialmente dimezzato gli investimenti sulla rete, costituenti il core business di ltaltel:
· una significativa riduzione, rispetto al 2018, dei ricavi legati ad un altro grande cliente, dovuta al rallentamento della consuntivazione che, mentre nel 2018 era stata basata su progetti di alto livello, che non richiedevano, per la loro conclusione, l'ottenimento di permessi dagli enti locali, nel 2019 aveva invece riguardato, fondamentalmente, progetti esecutivi che richiedevano, per il loro completamento, l'ottenimento di detti permessi. Inottre, ciascun progetto era stato più volte oggetto

di ottimizzazione per raggiungere i target economici assai stringenti definiti dai cliente, richiedendo più tempo del previsto e, dunque, diminuendo la velocità di produzione;

· un forte ridimensionamento del mercato delle telecomunicazioni sui mercati esteri, a causa del quale, in particolare, un importante cliente della società, aveva deciso di rinviare alcuni progetti e bloccarne altri;
· il permanere di una situazione di grave criticità economica in Argentina, con conseguente importante svalutazione del Peso, con notevoli impatti sul valore dei crediti della società ed un ulteriore ridimensionamento del fatturato legato a tale mercato.

Il business di Italtei era ancora fortemente concentrato sul settore delle telecomunicazioni e su un numero limitato di primari clienti, con la conseguenza che, l'improvvisa riduzione degli investimenti da parte di questi unitamente al rallentamento del progetto BUL, ha avuto conseguenze non fronteggiabili da parte di Italtel, fa quale aveva ancora una struttura di costi fissi eccessiva rispetto alla sopravvenuta riduzione dei ricavi e del margini. A ciò va aggiunta l'eccessiva concentrazione delle competenze e certificazioni sulle tecnologie Cisco e conseguente attività di System Integration (con prevalenza rivendita) e dei servizi professionali, più limitate rispetto ai competitor diretti.

Nel contempo, il posizionamento competitivo dei cc.dd. "Proprietari", ossia il software proprietario di ltaltel, se pure indirizzato correttamente nelle sue linee di sviluppo, non è risultato sufficiente sul mercato per la fortissima competizione da parte dei vendor "full liner", mentre le componenti di offerta innovativa, come la Cyber Security, il Cloud, I'Internet delle Cose, lo Smart Working e infine le telecomunicazioni a Banda Ultra Larga e 5G, risultano ancora molto residuali rispetto alle offerte tradizionali.

Sotto il profilo finanziario, Italtel ha registrato anche un forte assorbimento di cassa relativo all'offeria di System Integration, sia per i bassi margini sottostanti e sia per la politica commerciale di Cisco. spesso indipendente dalle tempistiche di ordinazione dei clienti finali.

Sulla base della situazione sopra descritta, conformente a quanto previsto dallo IAS 36, in sede di approvazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2019, Italtel ha condotto un'analisi al fine di individuare l'esistenza di specifici Impairment indicator tali da influire sul valore recuperabile delle attività immateriali iscritte in bilancio. Detta analisi ha implicato la necessità di effettuare un aggiomamento del test di impairment svolto in sede di bilancio al 31 dicembre 2018 che, pur non avendo evidenziato alcuna perdita di valore delle attività immateriali da riflettere nella situazione economico-patrimoniale al 30 giugno 2019, aveva comunque messo in evidenza che eventuali ulteriori peggioramenti della situazione economica e dei parametri di riferimento nel secondo semestre dell'anno avrebbero potuto avere impatti negativi sulla tenuta dell'avviamento, nonché sulla recuperabilità delle imposte differito attive.

Nel secondo semestre del 2019 è proseguito il trend negativo del mercato che ha portato alla necessità di effettuare ulteriori analisi delle prospettive reddituali e finanziarie della società che hanno evidenziato la persistenza di uno squilibrio dei flussi finanziari della medesima e la conseguente necessità di realizzare una ristrutturazione dell'indebitamento della società volta ad assicurare il riequilibrio tra flussi di uscita, nonché a garantire alla società la disponibilità delle risorse finanziarie necessarie alla prosecuzione della sua operatività e infine volta a ridurre lo stock di debito a un livello sostenibile con la generazione di cassa prevedibile nel breve-medio termine.

In questo contesto è emersa pertanto la necessità per Italtel, da un fato, di rivedere le previsioni di fine esercizio e, conseguentemente, di aggiornare le proiezioni per il periodo 2020-2023, con l'ausilio di una società esterna, specializzata nel settore dell'altro, di avviare interlocuzioni con le banche, gli azionisti e terzi soggetti finanziari potenzialmente interessati a fornire supporto ad Italtel al fine di addivenire ad una ristrutturazione dell'indebitamento di Italtel ed al suo riequilibrio economico-patrimoniale e finanziario.

In data 13 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Italiel perpredisposto, ai sensi e per i fini dell'art. 2447 c.c., una relazione patrimoniale ed economica lalla della della del movembre 2019, redatta nel presupposto della continuità aziendale conseguente definizione e al successivo perfezionamento di un'operazione di ristrutturazione del dell'indemento della società

expriíla

Inoltre, si segnaia che il deficit patrimoniale registrato da Italtel al 30 novembre 2019 ha determinato, altresì, la violazione dei parametri finanziari di cui ai contratti di finanziamento in essere con le banche.

Da ultimo, riteniamo necessario precisare che una delle circostanze qualificate quali "Cause di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtei sottoscritto in data 14 dicembre 2017 si è verificata per effetto dell'avvio da parte di Italtel di una negoziazione con i propri creditori finalizzata, tra le altre cose, al riscadenziamento di parte del proprio indebitamento tramite la sospensione di talune rate di rimborso dovute ai sensi dei Contratti di Finanziamento esistenti.

In sintesi, dunque, le incertezze persistenti circa l'esito del processo di risanamento di Italtel hanno condotto gli amministratori di quest'ultima a rinviare la preparazione del progetto di bilancio 2019 e prima l'approvazione dei propri dati al 30 settembre 2019 al momento in cui la società avrebbe potuto tenere conto e recepire gli effetti, nell'approvazione di tali finanziari, dell'avanzamento del percorso di soluzione della crisi avviato.

Nel frattempo, Italiel ha avviato interlocuzioni con il ceto bancario, con i propri azionisti nonché con terzi soggetti finanziari ed industriali al fine di esplorare possibili interventi a suoporto della società. Al fine di raggiungere tale obiettivo italtel ha nominato una primaria società di consulenza quale advisor finanziario.

italtei, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, ha avviato un processo di ricerca, nell'ambito del mercato nazionale ed internazionale, di un investitori interessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e nilancio della stessa.

L'evoluzione del processo ha portato a dicembre 2020 alla presentazione di due offerte vincolanti formulate da Exprivia e da un primario gruppo industriale terzo. Il Consiglio di Amministrazione di Italtel in data 31 dicembre 2020 ha ritenuto di preferire l'offerta del suddetto gruppo industriale rispetto alla proposta di Exprivia, e di presentare in data 5 febbraio 2021 la domanda di ammissione alla procedura di concordato preventivo al sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis L.F (la "Domanda di Concordato") sulla base di tale offerta. Il Tribunale di Milano, in data 11 marzo 2021 ha emesso il decreto di ammissione della Domanda di Concordato, ritenendo che la proposta concordataria presentata da Italtei possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei debiti e la migliore soddisfazione dei creditori.

Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul di predisposizione processo dell'informativa finanziaria di Exprivia

ll percorso di ricerca di una soluzione alla crisi finanziaria di Italtel è stato particolarmente lungo ed articolato ed ha di fatto impedito ad Exprivia di disporre degli elementi necessari per poter valutare la capacità o meno di Italtei di continuare ad operare sulla base della continuità aziendale e, conseguentemente, predisporre, nei tempi previsti dalla legge, un'informativa finanziaria dotata delle necessarie caratteristiche in termini di rilevanza, fedele rappresentazione (faithful representation), nonché di comparabilità, tempestività e comprensibilità richieste dai principi contabili IAS-IFRS, alla luce delle esigenze informative del mercato.

expri 1a

Il sopravvenuto indirizzo della crisi e le evoluzioni dell'ultimo periodo, con la presentazione della Domanda di concordato e la sua ammissione da parte del Tribunale di Milano, hanno portato di di Exprivia a ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato per lialtel, seppur in presenza di una rilevante incertezza tale da far sorgere dubbi significativi circa la capacità di Italtel di proseguire fa propria attività in continuità aziendale, legata al buon esito della procedura concordataria intragresa. Allo stato attuale, detta incertezza è riconducibile, in particolare, all'alea connessa quantomeno ai seguenti eventi:

· risultanze delle analisi che saranno condotte dai commissan giudiziali in sede di predisposizione della relazione ex art, 172 l.f .:
· voto espresso dai creditori;
· valutazioni che saranno condotte dal Tribunale in ordine alla omologazione del concordato;
· esito di possibili opposizioni e impugnazioni da parte dei creditori.

Tale incertezza legata al buon esito della procedura concordataria intrapresa da Italtel non genera incertezze né ha alcun impatto sulla continuità aziendale di Exprivia e del Gruppo Exprivia, come più ampiamente commentato al paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italiel e relativi impatti su Exprivia".

Pur considerando che la certezza circa il buon esito della procedura concordataria non potrà che aversi solo con il passaggio in giudicato della sentenza di omologazione del concordato, gli amministratori di Exprivia, con il supporto di un esperto esterno individuato una molteplicità di fattori atti a corroborare una positiva valutazione in ordine a detto esito e, quindi, alla sussistenza del presupposto della continuità aziendale di Italtel.

Riportiamo qui di seguito i principali fattori:

ന Stato di avanzamento della procedura:
- in data 5 febbraio 2021, italte) ha depositato una proposta concordataria supportata da una a. offerta irrevocabile e garantita di assunzione da parte di un primario operatore nonché di un piano attestato ai sensi della legge fallimentare, redatti con l'assistenza di advisor legali e finanziari di primario standing;
- in data 11 marzo 2021, il Tribunale di Milano, anche sulla base del parere favorevole reso ﻣﺘ dai commissari giudiziali e a seguito di integrazioni e chiarimenti forniti dalla ricorrente, ha ammesso Italtel alla procedura di concordato preventivo.
1. Gradimento del ceto creditorio: sussistono elementi tali da far ritenere altamente probabile il voto favorevole dei creditori (in valore e per classi):
2. a. Il principale cliente di Italtel operatore di primario standing, business partner e creditore significativo di Italtel - ha confermato la volontà di aderire alla proposta concordataria;
3. b. Italtei - ha espresso la volontà di sostenere il piano di concordato;
4. c. Il principale creditore finanziario di Italtel risulta che abbia espresso una soddisfazione di massima rispetto ai profili quantilativi della proposta e, quindi, alla recovery attesa;
5. ರ. in generale, appare altresì rilevante evidenziare che lo scenario alternativo (ossia quello dell'amministrazione straordinaria) è stato attestato in termini chiaramente e significativamente peggiorativi rispetto a quello concordatario (ossia quello della continuità) e che la proposta e il piano appaiono qualificati da un livello di credibilità particolarmente elevato. Pertanto, assumendo che il creditore chiamato al voto sia un operatore economico razionale, è ragionevole ipotizzare che esprimerà voto favorevole.
1. Profilo soggettivo degli attori coinvolti nel risanamento: le positive circa l'esito della procedura concordataria appaiono ulteriormente supportação de vermini di solidità economico-finanziaria, profilo reputazionale, competenze industriali e specifiche di settoge

Relazione finanziaria al 31 dicembre 2019

ecc.) degli attori coinvolti, peraltro in vesti molteptici (quali partner industriali, creditori a titolo di equity). Detto profilo rileva sotto un duplice aspetto:

quello della credibilità della proposta e del piano;
quello della volontà e capacità di governo di eventuali profili di rischio che dovessero emergere nel corso della procedura (e.g. richieste di modifiche da parte degli organi della procedura).

Alla luce dei complesso dei fattori oggettivi e soggettivi esaminati - pur sempre nell'ambito di un giudizio prognostico, con la sottesa alea connaturata a eventi futuri di incerta realizzazione - il buon esito della procedura concordataria di Italtel appare ragionevolmente assai più probabile che non.

Sul punto, giova evidenziare che anche l'eventuale manifestarsi di uno scenario caratterizzato dalla presentazione di un'offerta concorrente ai sensi della legge fallimentare non comprometterebbe le prospettive/probabilità di continuità di Italtei, che, anzi, a ben vedere risulterebbero eventualmente rafforzate e il giudizio prognostico attuale corroborato.

Pertanto, alla luce del complesso dei fattori rilevanti sopra esaminati, gli Amministratori di Exprivia hanno ritenuto appropriato continuare ad adottare il presupposto della continuità aziendale di ttaltel nella preparazione del bilancio consolidato di Exprivia.

In ultimo, si consideri che la eventuale non continuità di Italtel non avrebbe significativi impatii negativi sul bilancio di esercizio di Exprivia al 31 dicembre 2019, ulteriori rispetto a quelli già riflessi (svalutazione della partecipazione e dei crediti) ne avrebbe impatti sulla continuità aziendale né di Gruppo Exprivia.

Principi contabili e criteri di valutazione

I principi contabili adottati per la redazione del presente sono uniformi a quelli adottati per la redazione del bilancio separato della Società per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.

Con "IFRS" si intendono gli International Accounting Standards (IAS) futtora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 dei D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Mocifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 recante "Informativa societaria richiesta al sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98").

lmmobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari, sono rilevati al costo di produzione o di produzione. Il costo di acquisizione o di produzione è rappresentato dal prezzo pagato per acquisire o costruire l'attività e da ogni altro costo diretto sostenuto per predisporre l'attività al suo utilizzo. Il costo pagato per acquisire o produrre l'attività è l'equivalente prezzo per contanti alla data di rilevazione; perfanto, quatora il pagamento sia differito oltre i normali termini di differenza rispetto all'equivalente prezzo per confanti è rilevata come interesse lungo il dilazione. Gli oneri finanziari sostenuti per l'acquisizione o la produzione del bene non sono mai capitalizzati. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampliamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai reguisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività.

periodo di utilizzo atteso. Considerata l'omogeneità dei beni compresi nelle singole categorie di bifancio si ritiene che, a meno di casì specifici rilevanti, le vite utili per categoria di beni siano le seguenti:

Terreni	vita utile indefinita
Fabbricati	33 anni
Impianti e macchinari	4 - 7 anni
Arredi ufficio e macchine elettroniche	5 - 8 anni
Attrezzature e autovetture	4 - 7 anni

I terrenì, inclusi quelli di pertinenza degli edifici, sono contabilizzati separatamente e non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile indefinita.

l criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valorì residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative.

I fabbricati industriali di proprietà sono iscritti ad un valore periodicamente rivalutato pari al mercato al netto degli ammortamenti e perdite di valore (revaluation model). Come stabilisce lo IAS 16 la società stima il fair value e poi rivaluta solo se vi è una significativa differenza rispetto al valore contabile. Le attività consistenti nel diritto di utilizzo di fabbricati industriali sono valutate applicando il modello del costo.

l costi capitalizzabili per migliorie su beni di terzi sono attribuiti alle classi di cespiti cui si riferiscono e ammorizzati per il periodo più breve tra la durata residua del contratto d'affitto e la vita utile residua del bene cui la miglioria è relativa.

Il valore contabile di immobili, impianti e macchinari è mantenuto in bilancio nei limiti in cui vi sia evidenza che tale valore potrà essere recuperato tramite l'uso. Qualora si rilevino sintomi che facciano prevedere difficoltà di recupero del valore netto contabile è svolto l'ine di determinare l'evenuale perdita di valore. Il ripristino di valore è effettuato qualora vengano meno le ragioni alla base della perdita.

Avviamento

L'avviamento è rilevato in bilancio in occasione di operazione aziendale e inizialmente iscritto al costo sostenuto, parì all'eccedenza del costo dell'aggregazione aziendale rispetto al fair value netto delle attività, passività potenziali acquisite. L'avviamento è classificato tra le attività immateriali. Dalla data di acquisito in un'aggregazione aziendale è allocato ad ogni unità generatrice di flussi finanziari o gruppi di unità generatrici di flussi finanziari. Dopo l'iscrizione iniziale, l'avviamento non è ammortizzato ma valutato al costo decrementato delle eventuali perdite di valore accumulate. Se l'avviamento è stato a un'unità generatrice di flussi finanziari e l'entità dismette un'attività che è parte di tale unità, l'avviamento associato con l'attività dismessa è incluso nel valore contabile dell'attività quando si determina l'utile o la perdita dismissione; tale quota è determinata sulfa base dei valori relativi dell'attività dismessa e della parte mantenuta.

Altre attività immateriali

Le altre attività immateriali, rappresentate da costi per sviluppo, diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d'ingegno, da concessioni, licenze, marchi e diritti simili e da software, sono iscritte all'attivo solo se tutte le condizioni previste dallo IAS 38 sono rispettate (i costi possono essere determinati in modo attendibile e la fattibilità tecnica del prodotto, il bene è identificabile ovvero separabile, la Società ha il controllo del bene, ovvero ha il potere di ottenere futuri benefici economici, i volumi e i prezzi attesi Indicano che i costi sostenuti nella fase di sviluppo genereranno benefici economici futurily provalutate al costo al netto degli ammortamenti cumulati, determinati in base al criterio a quote ogstabilitare il periodo di utilizzo atteso, mediamente, a meno di casi specifici di 3/5 anni, e delle eventite di velore. I criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati affe ifringen periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative intervertuta

Relazione finanziano annuale al 31 dicembre

I costi per progetti di sviluppo sono capitalizzati nella voce "Costi per progetti interni capitalizzati" solo quando la fase di sviluppo viene conclusa e il progetto sviluppato inizia a generare benefici economici vengono assoggettati ad ammortamento. Nel periodo in cui sono sostenuti costi interni di sviluppo capitalizzabili, gli stessi sono sospesi a conto economico come incrementi di immobilizzazioni per lavori interni e classificati tra i "costi per progetti interni capitalizzati".

Partecipazioni

Le partecipazioni in imprese controllate e in imprese collegate al costo di acquisto al netto di eventuali perdite di valore. Qualora vengano meno le motivazioni delle svalutazioni appostate, le partecipazioni sono rivalulate nel limite della svalutazione stessa. Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al FVOCI.

I diritti ad acquisire parte degli interessi di terzi a vendere quote di minoranza vengono presi in considerazione nel determinare se si è o meno in presenza di un controllo sulla partecipazione. Inoltre se si è in presenza di un controllo le quote relative alle call su minorities vengono considerate passività finanziarie come segnalato dallo IAS 32.

Leasing

Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibilizzo da parte della Società, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non contropartita una passività finanziaria

il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d'uso è ammortizzato su base mensilo a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata dei contratto.

i diritti d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

La Società non espone separatamente le attività consistenti nel diritto di utilizzo nel prospetto della situazione patrimoniale finanziaria ma le include nella quale sarebbero esposte le corrispondenti attività consistenti nel diritto se fossero di proprietà (voce "immobili, impianti e macchinari").

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi;
pagamenti variabili basati su un indice o un tasso;
prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è r considerato ragionevolmente certo;
pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il fasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso è costituito dal tasso free risk del paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. È poi aggiustato in base al credit spread della Società e al credit spread locale.

I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi:

ammontare iniziale della passività finanziaria;
pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
oneri accessori di diretta imputazione;

costi stimati per smantellamento o ripristino.

I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;
contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data iniziale.

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

computers, telefoni e tablet;
stampanti da ufficio e multifunzione;
altri dispositivi elettronici.

Contributi

I contributi sono rilevati in presenza di una formale delibera di concessione e sono contabilizzati come proventi nell'esercizio nel quale sono sostenuti i costi correlati.

l contributi ricevuti a fronte di specifici beni il cui valore è iscritto tra le immobilizzazioni sono rilevati a conto economico in relazione al periodo di ammortamento del bene cui si rifferiscono.

Le anticipazioni ricevute a fronte di progetti i terminati, per i quali si è ancora in attesa di un verbale di chiusura, sono state classificate a deduzione dei crediti. Per i progetti ancora in corso gli anticipi restano iscritti nel passivo.

Perdita di valore di Immobili, Impianti e Macchinari, Avviamento, Altre Attività Immateriali, Partecipazioni

Quando una svalutazione non ha più ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell'attività (o della unità generatrice di flussi finanziari), ad eccezione dell'avviamento, è incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l'attività avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore è imputato a conto economico immediatamente, a meno che l'attività sia valutata a valore rivalitato, mel cui caso il ripristino di valore è imputato alla riserva di rivalutazione.

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2019

Attività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le attività finanziarie della Società sono classificate sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e dalle caratteristiche dei flussi di cassa relativi.

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verficati i seguenti requisiti: (i) l'attività è posseduta nell'ambito di business il cui obiettivo e il possesso dell'attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire. Si tratta principalmente di crediti commerciali, attività finanziarie e altre attività.

Il criterio della valutazione successiva all'iscrizione iniziale è il costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo.

Con riferimento al modello di impairment la Società valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (co. Expected Loss).

Per i crediti commerciali la Società adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. Simplified aporoach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piùttosto fa contabilizzazione di una Expected Credit Loss (cd. ECL) calcolata sull'intera vita del credito (cd. Ilietime ECL).

In particolare, la policy attuata dalla Società prevede un approccio di tipo matriciale secondo i seguenti passaggi:

· analisi storica delle perdite sui crediti commerciali;
· definizione di raggruppamenti appropriati della clientela in funzione delle caratteristiche dei rischio di credito evidenziate dall'analisi storica;
· determinazione del tasso di perdita storico per raggruppamento di clientela sulla base delle perdite rilevate in rapporto all'ammontare dei crediti nel periodo di riferimento o in rapporto a fasce di scaduto se le relative informazioni sono disponibili senza sforzi eccessivi;
· eventuale aggiustamento del tasso di perdita storico in base a informazioni attuali e prospettiche (cambiamenti nel contesto economico, normativo e tecnologico, prospettive del settore, ecc.),

In assenza di una ragionevole aspettativa di recupero i crediti commerciali sono interamente svalutati.

Con riferimento ai crediti finanziari relativi ai finanziamenti concessi all'impresa controllante e alle imprese controllate, la Società adotta il cosiddetto general approach per la valutazione, che richiede la verfica dell'eventuale incremento del rischio di credito ad ogni data di bilancio,

Le svalutazioni effettuate ai sensi dell'IFRS 9 sono rilevate nel conto economico ai netto degli eventuali effetti positivi legati a rilasci o ripristini di valore e sono rappresentate tra i costi.

b) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico complessivo ("FVOCI")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verificati i seguenti requisti: (i) l'attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccota dei flussi finanziari contrattuali che medita dell'attività stessa; e (ii) i termini contrattuali dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati unicamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire.

riconosciute all'interno del conto economico complessivo. Con riferimento al impairment seque quanto descritto al punto a) sopra dettagliato.

c) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico ("FVPL")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie che non trovano classificazione in nessuna delle precedenti categorie (i.e. categoria residuale). Trattasi principalmente di strumenti derivati che non soddisfano i requisiti per l'hedge accounting.

Le attività appartenenti a questa categoria sono iscritte al fair value al momento della loro rilevazione iniziale. l costi accessori sostenuti in sede di iscrizione dell'attività sono imputati immediatamente nel conto economico. In sede di misurazione successiva, le attività finanziarie FVPL sono valutate al fair value.

Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni di fair value sono contabilizzati nel conto economico nel periodo in cui sono rilevali, alla voce "Utili (Perdite) da attività valutate a fair value". Gli acquisti e le cessioni di attività finanziarie sono contabilizzati alla data di regolamento.

Le attività finanziarie sono rimosse dai bilancio quando i relativi diritti contrattuali scadono, oppure quando la Società trasferisce tutti i rischi e benefici della proprietà dell'attività finanziaria.

Passività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, i debiti commerciali e altri debiti.

l debiti verso banche e altri finanziatori sono inizialmente iscritti al fair value al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili e successivamente sono valutati al costo ammortizzato, applicando il criterio del tasso effettivo di interesse. Se vi è un cambiamento dei flussi di cassa attesi il valore delle passività è ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuate dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

I debiti per feasing sono inizialmente valutati al valore aftuale dei futuri pagamenti.

I debiti commerciali sono obbligazioni a pagare a fronte di beni o servizi acquisiti da fornitori nell'ambito dell'attività ordinaria di impresa. I debiti verso fornitori sono classificati correnti se il pagamento avverrà entro un anno dalla data di bilancio. In caso contrario, tali debiti sono classificati come passività non correnti. I debiti commerciali e gli altri debiti inizialmente al fair value e successivamente valutati in base al metodo del costo ammortizzato.

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando l'obbligo sottostante è estinto, annullato o adempiuto.

Rimanenze

Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, deferminato secondo il metodo del costo specifico, ed il valore netto di realizzo. Il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato e da ogni altro costo direttamente attribuibile eccetto gli oneri finanziari. Il realizzo è il prezzo di vendita stimato nella normale attività al netto dei costi di completamento e delle spese di vendita. L'eventuale svalutazione viene eliminata negli esercizi successivi se ne vengono meno i motivi.

Lavori in corso su ordinazione

l lavori in corso sono rilevati sulla base del metodo dello stato di avanzamento, o percentuale di completamento, secondo il quale i costi, i ricavi ed il margine sono picongenzamento dell'attività, determinato facendo riferimento al rapporto tra costi sostendo alla di valutazione e costi complessivi attesi. La valutazione riflette la migliore stima dei programmi data di bilancio. Periodicamente sono effettuati aggiornamenti delle stime. Gli eventified sono confébile a fi nell'esercizio in cui sono effettuati gli aggiornamenti. Nel caso si prevenza che il completamento di forma

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

commessa possa determinare l'insorgere di una perdita, questa sarà riconosciuta nella sua interezza nell'esercizio in cui la stessa divenga ragionevolmente prevecibile sulla base di quanto stabilito dallo IAS 37 "Accantonamenti, passività e attività potenziali". I lavori in corso su ordinazione sono esposti al netto degli eventuali fondi svalutazione, , nonché degli anticipi relativi al contratto in contratto in corso di esecuzione. Tale analisi viene effettuata commessa, qualora il differenziale risulti positivo per effetto di lavori in corso superiori all'importo degli acconti, to sbilancio è classificato tra le attività nella voce in esame; qualora invece tate differenziale risulti negativo lo sbilancio viene classificato tra le passività, alla voce "anticipi su lavori in corso su ordinazione".

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati a breve termine (generalmente non superiori a 3 mesi) molto liquidi, facilmente convertibili in quantità note di denaro e soggetti ad un rischio non filevante di cambiamenti di valore; sono rilevate al fair value,

Azioni proprie

Le azioni proprie sono presentante a riduzione del capitale sociale. Nessun utile (perdita) è rilevata a conto economico per l'acquisto, vendita, emissione o cancellazione delle azioni proprie.

Benefici ai dipendenti

Benefici a breve termine

I benefici a dipendenti a breve termine sono contabilizzati a conto economico nei periodo in cui viene prestata l'attività lavorativa.

Piani a benefici definiti

La Società riconosce al propri dipendenti benefici a titolo di cessazione del rapporto di lavoro (Trattamento di Fine Rapporto), Il TFR maturato sino al 31 dicembre 2006 è considerato una obbligazione a benefici definiti da contabilizzare in base allo IAS 19. Tali benefici rientrano nella definizione di: piani a benefici definiti determinati nell'esistenza e nell'ammontare ma incerti nella data di loro manifestazione.

La rilevazione delle variazioni degli utili / perdite attuariali, è contabilizzata tra le componenti del conto economico complessivo.

Piani a contribuzione definita

La Società partecipa a piani pensionistici a contribuzione definita a gestione pubblica o privata su base obbligatoria, contrattuale o volontaria. Il versamento dei contributi esaurisce l'obbligazione della Società nei confronti dei propri dipendenti. I contributi costituiscono pertanto costi del periodo in cui sono dovuti.

Il TFR maturato dopo il 31 dicembre 2006 è considerato una obbligazione a contribuzione definita.

Pagamenti basati su azioni - Stock grant

La Società riconosce incentivi da piani di partecipazione al capitale (c.d. stock grant) ad alcuni soggetti che ricoprano posizioni chiave nel Gruppo. I piani di stock grant sono "equity settled", consentono di ricevere gratuitamente azioni della Società al termine del periodo di maturazione.

I piani di stock grant "equity settled", come previsto dall'IFRS 2, sono valutati al fair value rilevato a conto economico tra i costi del personale lungo il periodo intercorrente tra la data di assegnazione e la data di maturazione degli stessi e in contropartita è rilevata una riserva di patrimonio netto. La determinazione del fair value degli stock grant è effettuata alla data di assegnazione degli stessi, riflettendo le condizioni di mercato esistenti alla data in questione.

Ad ogni data di bilancio, la Società vertfica le ipotesi in merito al numero di stock grant che ci si altende giungano a maturazione e rileva l'effetto dell'eventuale modifica nella stima a conto economico rettificando la corrispondente riserva di patrimonio netto.

L'Assemblea degli Azionisti di Exprivia nel corso del 2018 ha approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 2018-2020" e riservato ad amministratori esecutivi, dirigenti con responsabilità strategiche e dipendenti di Exprivia e delle sccietà da questa controllate ai sensi dell'art. 93 del Testo Unico della Finanza, la cui struttura è stata definita dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione. Nel 2019 l'Assemblea di Exprivia ha altresi approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 2019-2021" avente caratteristiche similari rispetto al Piano riferito al triennio 2018-2020.

Entrambi i suddetti piani perseguono l'obiettivo dell'altineamento degli interessi dei suoi beneficiari a quelli degli Azionisti, legando la remunerazione del management a specifici obiettivi di performance, il cui raggiungimento è strettamente collegato al miglioramento della Società ed alla crescita del valore della stessa nel medio-lungo termine.

Tali piani di stock grant si pongono altresi quale strumento volto a supportare la capacità di retention delle risorse chiave di Exprivia e delle società controllate, coerentemente con le migliori prassi di mercato che, tipicamente, prevedono l'implementazione di strumenti di incentivazione di medio-lungo termine.

Le caratteristiche dei suddetti piani sono illustrate nei rispettivi documenti informativi predisposti dalla Società ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti, messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale, nella sezione della Società (www.exprivia.it) corporate- corporate- corporate governance informativa societaria.

Tali piani prevedono l'attribuzione a titolo gratuito, subordinata al raggiungimento di specifici indicatori di performance e di solidità patrimoniale aziendale, di azioni ordinarie di Exprivia con la finalità di (i) collegare tali incentivi alla creazione di valore nel lungo termine, allineando così interessi del management a quelli degli Azionisti , (ii) proporre uno strumento di incentivazione che guidi e motivi il management nelle sfide di lungo termine che vedranno la Società proporsi come key player sul mercato e (iii) mantenere le risorse chiave.

l dettagli del piano approvato nel 2019 sono illustrati nella prima sezione della Relazione sulla Remunerazione e nel Documento informativo "Performance Share 2019-2021" redato e pubblicato ai sensi degli artt. 114-bis del TUF e 84-bis del Regolamento Emittenti.

Il Consiglio di Amministrazione potrà inoltre individuare ulteriori beneficiari del piano nel caso di designazione di nuovi titolari per le posizioni individuate o di istituzione di cariche equivalenti.

Attività e passività potenziali

Le attività e passività potenziali di natura non probabile, ma possibile, o remoje non sâno rilevate in bilancio; è fornita tuttavia adeguata informativa al riguardo per le attività e pașsiyità potenziali possibili.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Fondi per rischi ed oneri

I fondi per rischi ed oneri rappresentano passività probabili di ammontare elo scadenza incerta derivanti da eventi passati il cui adempimento comporterà l'impiego di risorse economiche. Gli accantonamenti sono stanziati esclusivamente in presenza di un'obbligazione attuale, che rende necessario l'impiego di risorse economiche, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione stessa. L'importo rilevato rappresenta la migliore stima dell'onere necessario per l'adempimento dell'obbligazione alla data di bilancio. I fondì accantonati ad ogni data di bifancio e retificati in modo da rappresentare la migliore stima corrente.

Strumenti derivati

La Società ha scelto come politica contabile di continuare ad applicare le disposizioni del principio IAS 39 con riferimento all'Hedge Accounting.

l contratti derivati sono rilevati nel bilancio in funzione degli strumenti derivati (speculativi o di copertura) e della natura del rischio coperto (Fair Value Hedge o Cash Flow Hedge).

Nel caso di contratti designati come speculativi, le variazioni di fair value sono rilevate direttamente a conto economico.

Nel caso di contratti di copertura, il "Fair Value Hedge" è contabilizzato rilevando a conto economico le variazioni di fair value dello strumento di copertura e dello strumento coperto.

Qualora la copertura fosse identificata come "Cash Flow Hedge" è contabilizzata sospendendo a patrimonio netto la porzione di variazione dello strumento di copertura che è riconosciuta come copertura efficace, e rifevando a conto economico la porzione inefficace. Le variazioni rilevate direttamente a patrimonio netto sono rilasciate a conto economico nello stesso esercizio o negli esercizi in cui l'attività o la passività coperta influenza il conto economico.

Cessioni di crediti

I crediti ceduti attraverso operazioni di factoring, che rispettano i requisiti dall'IFRS 9, vengono eliminati dallo stato patrimoniale.

Ricavi

La rilevazione dei ricavi si basa sui seguenti 5 step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle distinte performance obligation (ossia le promesse contrativali a trasferire beni elo servizi a un cliente); (li) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; e (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta.

Quando il prezzo stabilito dal contratto per il singolo bene o servizio non rappresenta il prezzo di vendita a sé stante, questo è desunto dal mercato se direttamente osservabile o è stimato utilizzando il metodo dei costi attesi più margine quando non osservabile sul mercato. Per un bene o servizio il cui prezzo praticato dalla Società è molto variabile o per il quale non è fissato un prezzo perché mai venduto separatamente, il

prezzo a sé stante è determinato come differenza tra il prezzo complessivo meno la somma dei prezzi a sé stanti osservabili degli altri beni e servizi.

Le obbligazioni della Società di trasferire al cliente beni o servizi per i quali ha ricevuto dal cliente un corrispettivo, o per i quali l'importo del corrispettivo è dovuto, sono esposte nel passivo alla voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" per le attività esposte nei "Lavori in corso su ordinazione" e alla voce "Altre passività correnti" negli altri casi.

Nel seguito si fornisce un'illustrazione della natura e della modalità di riconoscimento dei ricavi per categoria di beni e servizi forniti dalla Società.

Progetti e Servizi

La categoria in oggetto accoglie servizi IT, servizi di supporto e progetti a corpo di sviluppo software elo di sistemi informativi complessi. Con riferimento a tafe categoria il controllo del servizio è trasferito al cliente nel corso del tempo, e pertanto la Socità adempie l'obbligazione di fare e rileva i ricavi over time valutando l'avanzamento delle attività con il meglio riflette quanto fatto per trasferire al cliente il controllo dei beni o servizi promessi, sostanzialmente dipendente dalla modalità di erogazione del servizio.

I metodi utilizzati per la valutazione dell'avanzamento sono i seguenti:

· Time based method per i servizi erogati in modalità stand-ready, servizi che consistono nel mettere a disposizione del cliente una struttura di assistenza che inferviene se e quando viene richiesto, tipicamente servizi di monitoraggio delle applicazioni, assistenza in remoto elo di rete di tipo applicativo, formazione e addestramento applicativo, manutenzioni adeguative e correttive
· Cost to cost per i progetti e servizi e corpo, servizi e progetti realizzati su specifiche del cliente che possono comprendere diverse componenti tra loro fortemente integrate e personalizzate in funzione dell'esigenza del cliente e rappresentano input per la realizzazione dell'obbligazione complessiva specificata dal cliente.
· Unità/Ore lavorate per i servizi di consulenza e di supporto a tariffa, si tratta di attività per le quali la misurazione del trasferimento del beneficio al cliente è funzione delle cre o delle unità lavorate e della tariffa concordata

La categoria in esame comprende in via residuale anche progetti e servizi per i quali la Società interviene in qualità di agent non avendo la responsabilità primaria nell'adempimento dell'obbligazione.

Manutenzioni

La categoria in oggetto accoglie i servizi di manutenzione e assistenza su hardware e software di terze parti e su software proprietari. Il servizio è erogato attraverso l'attivazione del servizio di manutenzione delle case produttrici ed è gestito dalla società, che ne ha la responsabilità primaria o, relativamente al software proprietario, consiste in attività di manutenzione adeguativa, nel rilascio di aggiornamenti software non specificati e nell'assistenza agli utenti.

Il servizio è erogato in modalità stand-ready o con effort costante. Il ricavo è riconosciuto over-time con il time based method.

Hardware e Software di terze parti

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di hardware acquistati da terze parti quando rappresentano un'obbligazione distinta, quando, cioè, non sono strettamente integrati, interrelati o dipendenti da altri beni e servizi promessi nel contratto. I ricavi vengono contabilizzali at point in time al momento della consegna e/o installazione.

Licenze proprietarie

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendito di licenze software proprietari generalmente concesse come diritto d'uso e a tempo indeterminato.

223

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Quando lo schema di offerta non prevede servizi di installazione e configurazione, il ricaro viene riconosciuto at point in time nel momento in cui viene comunicato al cliente il codice di accessario per l'utilizzo.

Quando lo schema di offerfa prevede servizi di installazione e configurazione. l'obbligazione è considerata distinta solo se questi servizi non sono significativi elo non comportano importanti attività di personalizzazione elo di integrazione con altri sistemi in uso presso il cliente; i ricavi vengono riconosciuti at point in time al termine dell'installazione.

fn alcuni casi le licenze proprietarie vengono concesse in diritto d'accesso, a tempo determinato. In questi casi viene dato al cliente un servizio continuativo di accesso alla proprietà intellettuale e il ricavo viene contabilizzato over time con if time based method.

System Integration

· Fornitura di apparati e servizi di installazione non complessi e senza milestone contrattuali intermedie. I ricavi vengono contabilizzati at point in time al momento dell'installazione.
· Fornitura di apparati, servizi di installazione complessi elo altri servizi professionali strettamente integrati, interrelati o interdipendenti, che rappresentano un'unica obbligazione di fare i cui ricavi sono riconosciuti over time con il metodo del cost to cost.

Costi

Proventi/oneri finanziari

Gli interessi attivilpassivi sono rilevati come proventifoneri finanziari a seguito del loro accertamento in base a criteri di competenza.

Dividendi

I dividendi sono rilevati quando sorge il diritto degli azionisti, in conformità alla normativa localmente vigente, a riceverne il pagamento.

Imposte sul reddito

Le imposte dell'esercizio sono determinate sulla base del presumibile onere da assolvere in applicazione della normativa fiscale vigente.

La Società valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l'autorità fiscale sulla imposte che si aspetta di pagare.

Vengono inoltre rilevate le imposte differite e anticipate sulle differenze tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, riporto a nuovo di perdite fiscali o crediti di imposta non utilizzati, sempre che sia probabile che il recupero (estinzione) riduca (aumenti) i pagamenti futuri di imposte rispetto a quelli che si sarebbero verficati se tale recupero (estinzione) non avesse avuto effetti fiscali. Gli effetti fiscali di operazioni o altri fatti sono rilevati, a conto economico o direttamente a

patrimonio netto, con le medesime modalità delle operazioni o fatti che danno origine alla imposizione fiscale.

Valute

Il bilancio della Società è presentato in Euro, valuta funzionale della Società.

Le operazioni in valula sono convertite in Euro al tasso di cambio alla data dell'operazione. Gli utili e perdite su cambi derivanti dalla liquidazione di tali operazioni e dalla conversione di attività e passività monetarie in valuta sono rilevati a conto economico.

Informativa di settore

La Società ha identificato, sulla base della struttura organizzativa interna, un unico settore operativo corrispondente al settore IT (Information Technology) che corrisponde all'entità legale Exprivia.

Gestione dei rischi finanziari

Exprivia è esposta ai seguenti rischi finanziari:

Rischio di tasso d'interesse

La Società ha contratto nel corso degli anni diversi finanziamenti, alcuni a medio-lungo termine a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi uttimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati. In relazione ai contratti a tasso variabile, la Società, qualora opportuno, stipula contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di ridurre il rischio di variazione imprevista dei tassi.

La variazione dei tassi di interesse verficatasi nell'esercizio non ha comportato effetti significativi sul bilancio.

Rischio di credito

La Società non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svoite nel settore della Pubblica Amministrazione per le quali si registrano ritardi principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contrati ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.

La Società gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.

Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analitica per singolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore. Il rischio per la Società è principalmente legato ai crediti commerciali.

Rischlo di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita piano capassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liquidità della Società con l'obietà yo grantità un adegueta disponibilità

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

delle risorse finanziarie attraverso un'opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine.

Tale gestione, tenendo conto della liquidità dei finanziamenti e linee di credito già in essere nonché dei flussi di cassa che la Società è in grado di generare, consente di ritenere non significativo il rischio di liquidità almeno nel breve periodo.

Rischio di cambio

L'attività preponderante condotta dalla Società nell'Area Euro ne limita l'esposizione a rischi di cambio derivante da operazioni in valute diverse da quella funzionale (Euro). L'oscillazione dei cambi nel corso dell'esercizio non ha avuto un effetto significativo sulla Società.

Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Eventi successivi al 31 dicembre 2019" della relazione, alla fine del 2019, un nuovo coronavirus rinominato dall'OMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) Covid-19, è stato rilevato a Wuhan, in Cina. Alla data di predisposizione di tale Relazione, tutti i diversi paesi stanno cercando di fronteggiare la pandemia prevalentemente attraverso la vaccinazione della più ampia parte possibile della popolazione da un lato e con misure restrittive atte a diminuire il più possibile le occasioni di contagio dall'altro.

Exprivia ha seguito con attenzione l'evolversi della situazione e, al fine di tutelare la sicurezza dei propri dipendenti, clienti e fornitori, ha attuato da subito una politica spinta di smartworking che ha portato in tale modalità lavorativa la quasi totalità della popolazione aziendale.

Da questo punto di vista l'osservazione di quanto accaduto nel 2020 evidenzia che il mercato in cui si trova la Società non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pendemica ma che, in taluni casi, la stessa è stata calalizzatrice di nuove opportunità commerciali. A distanza quindi di più di un anno dall'inizio della pandemia si può dire che la stessa non ha avuto, finora, riflessi negatività di Exprivia. Sicuramente risulterà necessario fare valutazioni ed approfondimenti sulle possibili che una situazione di smart working relativo alla totalità dell'orario lavorativo e perdurante nel tempo potranno portare. Tale circostanza potrebbe quindi avere un impatto negativo sulla possibilità della Società di svolgere appieno la propria attività operativa. Si segnala che, dato Il settore in cui la Società opera, molte delle attività svolte per i propri clienti possono essere remotizzate cosa fatta fin dal primo momento da Exprivia.

Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n. 6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gli impatti della pandemia sul business di Exprivia sia attraverso analisi interne ch attraverso lo studio delle fonti esterne. Dalla suddetta analisi Exprivia non ritiene che l'attuale Pandemia, sulla base delle informazioni ad oggi in possesso, possa incidere sulla continuità aziendale della stessa.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italtei e relativi impatti su Exprivia

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Eventi significativi del 2019" ed "Eventi successivi al 31 dicembre 2019", Italtel è stata ammessa con decreto dell'11 marzo 2021 alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186-bis R.D. 267/1942 dal Tribunale di Milano, a seguito del deposito della domanda concordata in data 5 febbraio 2021 ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis I.f. :

Sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto dei propri consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italtel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante.

In particolare, tale conclusione si basa sull'analisi dei profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia:

1) dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

elo

2) dai normali rapporti commerciali e/o di altra natura in essere e non correlati allo status di azionista di ltaltel
· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili addebitabili ad Exprivia in qualità di socio in caso di esito negativo del concordato è basso alla luce delle seguenti considerazioni:

1. primo presupposto probabile buon esito della procedura di concordato: pur in presenza di un'incertezza rilevante che genera dubbi significativi sulla continuità aziendale di Italtel, connessa al buon esito della procedura di concordato, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, anche sulla base del parere redatto da un esperto esterno indipendente, ritiene che vi siano fondati elementi per ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato. In particolare, si rittione che, seppur con l'alea connaturata a considerazioni di carattere prognostico, vi siano fattori rilevanti in ordine alla positiva conclusione del percorso concordatario di Italtel e, conseguentemente, alla valutazione della sussistenza del presupposto della continuità aziendale in capo alla stessa per le motivazioni riportate al precedente paragrafo "Considerazioni sulla continuità aziendale di Italto! ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa di Exprivia". Pur rimanendo nell'alea di un giudizio prognostico, si ritiene che le probabilità che Italtel arrivi all'omologa del concordato siano decisamente maggiori rispetto a quelle che il concordato venga rigettato. Peraltro, nel caso in cui la procedura di concordato cui Italtel è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 non vada a buon fine, Italtei avrebbe i requisiti soggettivi per poter essere ammessa ad una procedura di Amministrazione Straordinaria.
1. Secondo presupposto assenza di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento ex art 2447 c.c. come confermato dai pareri redatti da esperti indipendenti, sin dall'acquisto della partecipazione pari all'81% del capitale di Italtel, Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c., su italtel, che è stata impegnata ad implementare ed eseguire le azioni previste nel piano industriale alla base dell'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis I.f. omologato dal Tribunale di Milano nel 2017, che predeterminavano in modo vincolante le principali linee di indirizzo delle due società, così in definitiva limitando la possibilità di una eterodirezione da parte di Exprivia. I processi decisionali attinenti alla gestione di Italtel sono stati effettivamente avviati, condotti e definitivi esclusivamente nella sede consigliare di tale società. La sussistenza di un rapporto di controllo, ed ancor di più la sussistenza di un assetto inevitabilmente coordinato come è quello che emerge dal piano industriale e dall'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis I.f. omologato nel 2017, in linea generale hanno reso del tutto fisiologico un certo coordinamento tra Exprivia e Italtel finalizzato soprattutto al conseguimento delle sinergie che costituivano la base e il presupposto dell'accordo di ristrutturazione medesimo, i processi decisionali sono stati incardinati presso ciascuna delle due società in via tra loro autonoma. A tal fine sono stati posti in essere presidi organizzativi idonei ad assicurare, pur nel quadro di una fisiologica e. dovuta collaborazione, la piena autonomia decisionale delle due società, come confermato dai parteri resi da consulenti esterni.

A conferma di ciò si segnala che il Consiglio di Amministrazione di Jlalte), composio di sette membri di cui cinque di diretta nomina dell'azionista Exprivia, in data 31 digerato di accellare

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2

l'offerta formulata da un soggetto industriale terzo, per poter portare avanti la presentazione della propria domanda di concordato e non quella dell'azionista Exprivia. A tal proposito si precisa che, come esplicitato nel verbale consiliare di Italtei del 31 dicembre 2020, le due offerte erano di per sé molto simili ed entrambe assicuravano il medesimo ristoro per i creditori. Appare, dunque, evidente come la volorità espressa dai consiglieri di Italiel sia stata pienamente e non assoggettata ad alcuna direttiva da parte dell'azionista di maggioranza nell'occasione più significativa che ha determinato l'uscita di Italtel dal Gruppo Exprivia sia in caso di esito positivo del concordato sia in caso di esito negativo. Si può, perfanto, concludere che Exprivia non ha mai esercitato altività di direzione e coordinamento nei confronti di Italtel in coerenza con le condizioni del suo ingresso nel capitale della società, nel contesto dell'accordo ex art. 182 bis, I. f., e con quanto dichiarato nel tempo.

1. Terzo presupposto: assenza di danni arrecati ad italtel dall'eventuale esercizio del potere decisionale da parte di Exprivia: Dall'avvio dell'investimento (fine 2017) ad oggi non sono state poste in essere operazioni lesive dell'interesse di Italtel o delle sue controllate. D'altronde, le cause della crisi di Italtel, come riportato anche dall'asseveratore nella propria relazione ex art.161, c.3 e art. 186 bis I.f. sulla veridicità dei dati e fattibilità dei piano di Italiei, sono riconducibili ad "eventi di natura straordinaria che hanno fortemente impattato sui dati economici e patrimoniali del 2019 deferminando un nuovo e diverso contesto di crisi aziendale a partire dalla seconda metà del 2019", tra cui: Fattori esterni
2. a. "forte riduzione degli investimente per italtel dei Ricavi e dei Margini) nel settore delle telecomunicazioni; gli altissimi investimenti per la gara del 5G (conclusasi il 2 ottobre 2018) hanno imposto agli operatori telefonici una drastica rivisitazione del piano di investimenti nei settori core dove opera Italtel (dunque l'infrastruttura di rete);
3. b. difficoltà finanziaria del Gruppo Telefonica con conseguente riduzione degli investimenti in America Latina oftre che in Europa:
4. crescente instabilità finanziaria dei Paesi LATAM con particolare riferimento all'Argentina"
5. Fattori interni
6. "Le sinergie con Exprivia non si sono di fatto realizzate sia per un ritardo nell'inizio dell'azione で commerciale e operativa congiunta, sia per un catalogo d'offerta che in gran parte non era pronto per il mercato internazionale. Mancavano inottre molte features per il mercato internazionale soprattutto per il settore Banking e eHealth;
7. e. sovrastima della competitività del prodotto CISCO;
8. f. il posizionamento dei prodotti proprietari è stato sottovalutando l'esistenza di significative barriere all'ingresso riconducibili anche a problemi del prodotto;
9. g. rallentamento del progetto BUL (Open Fiber) nel 2019 per difficoltà operative incontrate nella fase di progettazione esecutiva riconducibili a attività di natura amministrativa con gestori di infrastruttura, sovrintendenze e Comuni".

Pertanto, se mai vi fossero fattori di crisi attribuibili alla gestione di Italtel, questi non riguarderebbero certo attività di eterodirezione da parte di Exprivia.

Alla luce di quanto sopra riportato di Exprivia hanno concluso che il rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di controllo fino al 31 dicembre 2020 sia trascurabile.

· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dei normali rapporti commerciali e/o di altra natura in essere e non correlati allo status di Italiel

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exprivia dai normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di ttaltel in caso di esito negativo del concordato è trascurabile alla luce delle seguenti considerazioni:

Garanzie e fidejussioni rilasciate in favore di Italtel: Exprivia non si è mai obbligata in favore di Italtel e non ha mai rilasciato, a favore della stessa, garanzie o fidejussioni, ad eccezione della fidejussione rilasciata per I'IVA di Gruppo 2019, ne ha mai assunto impegni ad effettuare pagamenti per conto di ltalte) o per altre società dalla stessa controllate né direttamente. Anche i contratti alla base della sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale di Italtel non riportavano obblighi di questo tipo né incondizionali né condizionati all'accadimento di qualsivoglia evento. Si precisa

che il Regolamento del Prestito Obbligazionario emesso nel 2017 da Exprivia per finanziare l'investimento prevede all'art.12 "Impegni dell'Emittente" (xxi) che "in reiazione di Italtel e delle altre società del Gruppo ttaltel, l'Emittente si impegna affinchè nessuna società del Gruppo: (i) conceda finanziamenti di alcuna natura e ad alcun titolo a beneficio del Gruppo Italtel; (ii) conceda garanzie di qualsiasi natura a beneficio del Gruppo Italtel". Inoltre, il Contratto di Finanziamento sottoscritto da Exprivia nel 2016 con un pool di banche capofilato da BNL prevede, a seguito di un emendamento sottoscritto il 13 marzo 2018 a seguito dell'Investimento del 2017, all'art. 9.2 lettera (k) "Divieto di concessione di finanziamenti e garanzie personali", che: "il Beneficiario [Exprivia] si impegna a non concedere a terzi, e farà in modo che nessuna società del Gruppo conceda a terzi, alcun finanziamento o garanzia personale diversa dai Vincoli Consentiti, restando inteso per mera chiarezza che Abaco, Italtel e le società da essa direttamente controllate ai sensi dell'articolo 2359, primo comma n. 1 e 2 del codice civile sono considerate come terzi ai sensi e per gli effetti di cui alla presente previsione. Ad oggi l'unico caso in cui Exprivia si è impegnata nei confronti di Italtel come co-obbligato è quello della co-obbligazione relativamente alla fidejussione di Euro 6,8 milioni rilasciata in favore della Agenzia delle Entrate relativamente all'IVA di Gruppo 2019. Bisogna inoltre specificare che trattasi di fidejussione atipica che va a coprire situazioni già avvenute nel passato; nello specifico funica occasione di procedere all'escussione della fidejussione, è che l'Agenzia delle Entrate verifichi, entro il periodo di tre anni, e quindi entro il 30 settembre 2023, un errore materiale contenuto nei calcoli delle dichiarazioni IVA operate da Italtei. Si ritiene questo rischio pressochè remoto, anche sulla base deffa storia fiscale della società.

Attività commerciali fra Exprivia ed Italiel: Le attività commerciali intercorse fra le due società dai momento della sottoscrizione dell'81% del capitale sociale di Italtel ad oggi sono di entità non rilevante e regolamentate da un apposito accordo quadro volto a garantire che tutte le operazioni intercompany avvenissero a regolari condizioni di mercato senza avvantaggiare nessuna delle due parti. Dall'analisi svolta non risultano interazioni che abbiano portato a problematiche con la committenza di una delle due parti o che presuppongano garanzie prestate da una parte verso l'altra. Si aggiunge che, a partire dal 14 dicembre 2017, Italtel si è dotata in seno al proprio consiglio di amministrazione di un Comitato Parti Correlate, come previsto dall'art. 22.1 dello Statuto di italtel, composto dall'amministratore Nuovi SFP (in qualità di Presidente), da un amministratore indipendente e da un amministratore senza deleghe operative; il Comitato Parti Correlate ha vigilato sulle transazioni tra parti correlate avvenute successivamente all'Investimento e non ci risulta abbia mai rilevato alcuna anomalia.

1. Attività commerciali in cui Italiel è cliente di Exprivia: Italiel ingaggia Exprivia per svolgere attività sui propri citenti soprattutto sul mercato Telco. Un'ipotesi di ammissione ad una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento di Italtel potrebbe, quindi, andare a ridurre questa fonte di ricavi e margini impattando quindi negativamente sui dati economici di Exprivia, Data l'incidenza percentuale non significativa sul totale ricavi e sull'EBITDA di Exprivia, pari a circa l'1%, si ritiene che la eventuale perdita delle attività in questione possa essere ritenuta trascurabile.
1. Commesse "congiunte" fra Exprivia ed Italtel: Le uniche commesse che alla data hanno visto una partecipazione congiunta delle due società sono relative a gare promosse da un primario cliente di Exprivia e dalle sue consociate prevalentemente in Spagna e nei paesi dell'America Latina. A tali gare Exprivia ha partecipato in RTI con altri primari player di mercato e dall'aggiudicazione delle stesse sono derivate attività da dover erogare in Spagna o in altri paesi sudamericani. Le attività di delivery sono sub appaltate alle local company di Italtel le quali agiscono quindi come formitoni di Exprivia o delle RTI a seconda dei casi. Tali attività, quindi, non vedono la contrattualizzazione di italtel bensì di società dalla stessa controllate e non sottoposte a procedure concorsuali nei/telative che, anche in caso di esito negativo del concordato lo stesso non avrebbe in effetto diretto sulle commesse in questione che, quindi, potrebbero proseguire. Anche qualora l'egativo del concerdato dovesse in qualche modo avere riflessi sulle consociate di italtel, Exprivia, postrebbe sos stituire le local compar

expri (1a

ltaltel con player locali. Si rittene quinci che da queste commesse non possano derivare effetti negativi diretti ad Exprivia in caso di esito negativo del concordato di Italtel ribadendo, peraltro, che sarebbe pieno interesse del curatore fallimentare o del commissario della procedura continuare le attività in grado di mantenere il valore degli asset al fine di un loro realizzo.

1. Riaddebito di costi per personale e servizi: in passato, alcune risorse di ttaltel sono state distaccate presso Exprivia e viceversa. Il riaddebito dei costi di queste risorse è avvenuto in conformità alla normativa prevista dall'istituto del distacco del personaie. Ad oggi rimane una sola dipendente di Italtel distaccata presso Exprivia. Qualora Italtel dovesse incorrere in un esito negativo del concordato probabilmente la persona in questione distaccata su Exprivia potrebbe continuare ad operare e, in caso contrano, non vi sarebbero problemi a reperire analoghe competenze sul mercato del lavoro senza che questo rappresenti per Exprivia alcun tipo di problematica. Per quanto invece attiene il personale di Exprivia distaccato su Italtel, alla data della presente relazione non risulta alcuna situazione da segnalare. Altra tipologia di costo oggetto di riaddebiti sono i costi degli uffici. Nell'ottica della razionalizzazione, infatti, si è proceduto a sfruttare al meglio gli spazi di cui entrambe le società disponevano. Nella fattispecie Italtel ospita nelle proprie sedi di Castelletto e Carini personale di Exprivia mentre Exprivia ospita nelle due sedi romane personale di ttaltel. Ad oggi i contratti di affitto fra le società sono in fase di chiusura avendo già proceduto le società stesse ad inoltrare regolare disdetta al fine di intraprendere un percorso con l'obiettivo finale della completa separazione tra le due società.
1. Operazioni assoggettabili ad una azione revocatoria: A norma dell'art. 67 L.f., sono revocabili gli atti di pagamento se effettuati nei 6 mesi anteriori alla dichiarazione di fallimento; si assume, nel prosieguo, che l'esito negativo del concordato comporti l'ingresso di Italtel in una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento senza soluzione di continuità e che pertanto il cd. periodo sospetto sia da individuare tra l'8 ottobre 2019 e il 7 aprile 2020. In tale periodo, italiel ha effettuato un'unica operazione di compensazione tra crediti e debiti certi, liquidi ed esigibili, come avveniva per prassi consolidata tra le due società dal 2017, con periodicità trimestrale, in tale occasione Exprivia ha compensato crediti per Euro 810,757,40 con debiti (crediti di Italtel) per Euro 652,966,20, la differenza pari a Euro 157,791,20 è stata versata da Italiel ad Exprivia in data 18 dicembre 2019. Si rammenta che la compensazione legale (cioè tra debiti certi, liquidi ed esigibili) non è suscettibile di essere revocata ex art. 67 l.f.. Sulla base di tali considerazioni, possiamo ritenere il rischio di revocatoria "remoto". Le compensazioni successive alla Domanda di Concordato sono state effettuate in base a quanto previsto dall'art. 56 l.f.,
1. Impatti connessi ai contratti di finanziamento di Exprivia: dall'analisi dei contrati di finanziamento sottoscritti da Exprivia è emerso che il perimetro di riferimento societario in relazione al quale calcotare i Parametri Finanziari (cd. covenant), ove previsto il rispetto di covenant, prevede l'esclusione di italtel e di tutte le società da quest'ultima direttamente o indirettamente controllate. Dall'analisi delle previsioni contrattuali che potrebbero far insorgere un Evento Determinante ai sensi dei contratti di finanziamento, al verificarsi di un eventuale Default di italtel emerge che:
2. · per il Finanziamento BNL, l'eventuale Default di Italtel potrebbe costituire un Evento Determinante ai sensi del contratto di finanziamento, tuttavia si richiama l'attenzione sul fatto che il debito residuo del Finanziamento BNL risulterà al 31 dicembre 2021 pari a c. 3,8 milioni di Euro, che la scadenza finale del contratto è fissata al 31 dicembre 2022;
3. per il Prestito Obbligazionario emesso il 14 dicembre 2017 e sottoscritto da primari fondi di investimento in strumenti di debito (il "Bond"), in scadenza al 31 dicembre 2023 e il cui debito residuo al 31 dicembre 2021 risulterà pari a circa 13,8 milioni di Euro, l'articolo 9, (iv) "Procedure concorsuali e crisi dell'Emittente" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo all'Emittente e/o a società del Gruppo dell'Emittente", leddove Gruppo dell'Emittente "indica l'Emittente e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile (o altra analoga disposizione di legge applicabile) ad esclusione del Gruppo Italtel";
4. per il Finanziamento SACE, l'articolo 18.8 "Procedure concorsuall" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo al Beneficiario e/o di qualsiasi Società del Gruppo", laddove Gruppo "indica, il Beneficiario e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o

indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 1 e 2, del Codice Civile che rientri tempo per tempo nel suo perimetro di consolidamento, ad esclusione del Gruppo Italtel".

Si può quindi concludere che, al netto di un impatto non significativo in relazione al Finanziamento BNL, i principali contratti di finanziamento di Exprivia risultano indifferenti agli effetti prodotti da un eventuale default di Italtel.

In conclusione, dalla dettagliata e puntuale analisi svolta, non si rilevano passività potenziali rilevanii elo profili di rischio significativo che potrebbero emergere a carico di Exprivia nella denegata ipotesi di un esito negativo del concordato di Italtel, non avendo la stessa prestato fidejussioni o garanzie in favore di Italtel , non avendo assunto obbligazioni contrattuali o legali, né implicite, e non essendovi in essere rapporti commerciali né interessenze economiche rilevanti.

Riconciliazione attività e passività finanziarie secondo IFRS 7

A completamento dell'informativa sui rischi finanziari, si riporta una riconciliazione tra le attività e passività finanziarie incluse nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria della Società e le classi di attività e passività finanziarie previste dall'IFRS 9 (importi in migliaia di Euro).

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Totale attività correnti	66,414				17B	66.592
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	7.101					7.191
Altre attività correnti	11.669					11.859
Altra stávità finanziarie	1.511				178	1.889
Crediti commerciali	46-133					45.158
Attività correnti
Totale attività non correnti	3.356	164				3.520
Altre Attività non correnti	751					751
Strumenti finanziari denvati
Partecipazioni in altre imprese		154				164
Attività finanziarie	2.605					2.605
Assista non corrent
In migliaia di Euro
A TIVITA FINANZIARIE AL 31 dicembre 2019	Finanziamenti e crediti "costo ammortizzato	Partecipazioni valutate al "fair value through OCI (FVOCI)"	Strumenti finanziari derivati attività finanziarie valutate al FV a conto economico"	Strumenti finanziari derivati Hedge Accounting " attività finanziarie valutate al FVOCIW	Strumenti finanziari disponibili per la vendita" FVOCI"	Totale

PASSIVITA FINANZIARIE AL 31 dicembre 2019	Finanziamenti e debiti "costo ammortizzato"	Strumenti finanziari derivati " passivita finanziarie valutate al FV a conto economico"	Totale
In migliaia di Euro
Passività non correnti
Prestiti obbligazionari	18.164		18.164
Debiti verao banche	1.539		1.539
Altre passivită finanziarie	3.875	15	3.891
Altre passività non correnti	1,878		1.878
Totale passività non correnti	25.457	15	25.472
Passività correnti
Prestiti obbligazionari correnti	4.522		4.522
Debiti verso banche	26.018		26.018
Debiti commerciali e anticipi	30.463		30.463
Altre passività finanziarie	2 248		5.446
Altre passività comenti	34.316		34.3-6
Totale passività correnti	. 101.265		101-265
1 TOTALE	126.722	15	126.737

: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : E-Market
SDIR certified

Si segnala che gli strumenti finanziari sopra esposti, con riferimento a finanziamenti, crediti, debiti e partecipazioni, sono stati valutati al valore contabile in quanto si ritiene che lo stesso approssimi il fair value.

Gli strumenti finanziari derivati e quelli disponibili per la vendita i fair value di Livello 2.

Livelli gerarchici di valutazione del fair value

In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniaria al fair value, IIFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:

· Livello 1 quotazioni rilevate su un mercato attività o passività oggetto di valutazione;
· Livello 2 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
· Livello 3 input che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Note esplicative sulla situazione patrimonialefinanziaria di Exprivia

Provvediamo ad illustrare dettagliatamente tutte le voci dell'attivo e del passivo che compongono la Situazione patrimoniale finanziaria, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle, sono espresse in unità di Euro, tranne dove espressamente indicato.

ATTIVITA' NON CORRENTI

Nota 1 - Immobili, Impianti e Macchinari

ll saldo, al 31 dicembre 2019, della voce "immobili, impianti e macchinan" ammonta, al netto degli ammortamenti, a Euro 18.659.974 rispetto a Euro 14.608.649 del 31 dicembre 2018.

L'adozione dell'IFRS 16 dal primo gennaio 2019 ha comportato l'immobilizzazioni per complessive 5.531.690 Euro iscritti nella voce "rettifiche IFRS 16 al 01/01/19".

Di seguito si fornisce l'evidenza delle rettifiche rilevate sui saldi di apertura, nonché il dettaggio della movimentazione intervenuta nell'esercizio per ciascuna categoria di cespiti:

Calegorie	valore netto al 03/04/11 3	Rettifiche Hass 16 a 01:01:19	Valore nerio retificato 3101/01/19	ncrem. COSEO storico	Decrem. costo storico	Ammito del periodo.	Decrem. fondo ammi.to	Valore netto al 3112219
lerrenr	1.336.394		1.336.394		58-0001			1.278.394
Fabbricati	11 312 510	4 121 558	15,434,168	76.033	232.000	(1,405,548)	135,604	14 009 257
Altri bani	1.874.734	1.410.132	3.284.926	1.736.037	(2.394.002)	(1.646.01)	2.391.373	3.372.323
lannobilizzazioni in corso	84.851		80 851		84 8511
TOTALI						14.608.649 5.631.690 20.140.339 1.812.070 (2.768.853) 13.061.668) 2.627.977 18.659.974

L'incremento della voce "fabbricati", pari a 76.033 Euro, è relativo principalmente alla rilevazione del dirito d'uso secondo I'IFRS 16 dei contratti di locazione stipulati tra la Società e la sua controllata taltel, nell'esercizio 2019 relativi agli uffici nelle sedi di Carini. Il decremento del costo storio pari a 232.000 Euro è relativo alla vendita della proprietà immobiliare della Società di Viale Pio XI n° 40 a Molfetta.

L'incremento della voce "altri ben!", pari a Euro 1.736.037, è attribuïbile principalmente, per Euro 1.053.711 alla rilevazione dei diritto d'uso secondo I'IFRS 16 dei contratti di noleggio a medio lungo termine di autovetture stipulati nel corso dell'esercizio 2019, per Euro 173,306 a impianti, per Euro 442,639 a macchine d'ufficio elettroniche, per Euro 25,363 a mobili e arredi e per Euro 38,689 ad apparecchi di telefonia mobile.

l decrementi sono principalmente attribuibili allo smaltimento di cespiti non più in uso quasi del tutto ammortizzati.

Si segnala che sul complesso immobiliare sito a Molfetta (BA) in Via Olivetti 11 grava un'ipoteca di primo grado per un ammontare massimo pari a 50 milioni di Euro a garanzia del puntuale adempimento degli obblighi derivanti dal finanziamento di 25 milioni di Euro sottoscritto in data 1° aprile 2016 con un pool di banche (per maggiore dettagli si rinvia alla nota 17).

Relativamente ai diritti d'uso rilevati secondo l'IFRS 16, nonché ai beni già in precedenza nievali come leasing applicando lo IAS 17, si riporta nel seguito la movimentazione di dettaglio:

expri 1a

TOTALI	5.736.055	1.128.765	(781.108)	11.907.257)	761.108	4.957.563
Autovetture	1.410.132	1.053.711	(761.108)	(916.201)	761.108	1-547 542
Mobili e arredi	201 365			(81.929)		122 436
Terreni e Fabbricati	4.121.558	75 ปัติย		(909_127)		3.287 485
Descrizione	Valore netto al The City of Career	meromoni al 31 12/19	Decrementi a State 277 St	Ammorlamenti al 315 778	Decrementi del toado ammorament al 3172223	Value nello al 3112/19

Si precisa che la movimentazione sopra riportata include i beni già in precedenza rilevati come leasing applicando lo IAS 17 il cui valore netto al 1º gennaio 2019 e al 31 dicembre 2019 ammonta rispettivamente a 204.365 Euro e 122.436 Euro. I debiti finanziari relativi al valore attuale dei restanti canoni dovuti per i feasing al 31 dicembre 2019 è pari 5.611.053 Euro di cui 1.745.498 Euro classificati tra le passività correnti e 3.865.555 Euro classificati tra le passività non correnti.

Si riportano nel seguito gli ammontarì relativi ai leasing rilevati nell'esercizio 2019 a conto economico.

Descrizione	31/12/2019
Godimento beni di terzi	(185)
Leasing di breve durata	(50)
Leasing di modesto valore	(136)
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	(1.907)
Ammortamenti diritti di utilizzo beni in leasing	(1.907)
Proventi (Oneri) Finanziari	(272)
Interessi passivi per passività beni in feasing	(272)

Ai fini comparativi si riporta la movimentazione delle immobilizzazioni materiali interventa nell'esercizio precedente:

Categorie	Valore netto ai Of YOU TO BE	Increm. per effetto fusione	Increm.	Decrem.	F.do amm.to per effetto fusione	Amm.to ସବ periodo	Decrem.	Valore netto al 311 2218
Тетелі	540.754	795-640						1_336_394
Fabbricati	9 495 755	3 682 558	40.260	(140,894)	(1.262.959)	(2) 354 3541	12.844	11-312-610
Altri beni	1.432.061	3,858,967	1.108.101	(6.729.578)	(3,713.181)	(600.789)	6.519.206	1.674.794
Intenobilizzazioni in cors			84.851					84 851
TO TAL!		11.468.570 8.337.165 1.233.212		(6.870.472) (4.976.140) (1.115.735) 6.532.050 14.608.649

Nota 2 - Avviamento

Il saldo dell'avvlamento al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 66.791.188 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018.

Gli avviamenti si sono generati nell'ambito delle aggregazioni effettuate negli esercizi precedenti, in conseguenza della crescita dimensionale della Società attraverso acquisizioni di società appartenenti allo stesso mercato.

Informativa sulle verifiche per riduzione di valore dell'avviamento: impairment test

Ambito di applicazione

Il principio contabile internazionale IAS 36 richiede di valutare l'esistenza di perdite di valore per le immobilizzazioni materiali e immateriali in presenza di indicatori che facciano ritenere che tale problematica possa sussistere.

Nel caso dell'avviamento, così come di tutte le altre attività immateriali a vita utile indefinita, tale verifica di valore deve essere effettuata con cadenza annuale o più frequentemente qualora si venti straordinari negativi implicanti una presunzione di valore, attraverso il cosiddetto processo di "impairment test".

ldentificazione delle CGU (Cash Generating Unit) e allocazione dell'avviamento

A questi fini l'avviamento deve essere allocato ad una CGU o gruppi di CGU, nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione coincidente con la nozione di attività di cui all' Ifrs 8.

L'avviamento è integralmente allocato all'unica CGU IT, software e servizi IT,

Processo di verifica di riduzione di valore e impianto valutativo

La recuperabilità del valore degli avviamenti iscritti in bilancio è verificata attraverso il confronto tra il valore contabile della CGU ed il relativo valore recuperabile nell'accezione di valore d'uso. Quest'ultimo è icentificabile come il valore attuale, alla data di analisi, dei flussi finanzian futuri che si prevede saranno generati dalle CGU. Per la determinazione del valore d'uso si è utilizzato il modello "DCF Discounted Cash Flow" il quale prevede l'attualizzazione dei futuri flussi di cassa stimati tramite l'applicazione di un appropriato tasso di sconto.

Ai fini delle proiezioni, come richiesto dallo IAS 36, si è fatto strettamente riferimento alle condizioni correnti di utilizzo della CGU prescindenti ili da eventuali piani di investimento incrementativi ed interventi di natura straordinaria che possano rappresentare una "discontinuità" rispetto alla normale operatività aziendale.

Le prolezioni dei flussi di cassa operativi per il periodo esplicito di 5 anni utilizzate ai fini delle valutazioni di valore si basano su budget e piani sottoposti all'approvazione del Consiglio di Amministrazione. Si precisa che, con riferimento agli impatti del Covid-19, c'è un generale considerare la pandemia un fatto successivo al 31 dicembre 2019 che non evidenzia condizioni già esistenti alla data di riferimento del bilancio, poiché l'epidemia si è verificata in Italia e in Europa a partire dalla metà di gennaio 2020 e i provvedimenti normativi che hanno determinato significativi effetti sull'economia sono tutti intervenuti nel 2020. Perfanto, Il COVID-19 risulta essere un fatto successivo che rappresenta un evento "not adjusting", ovvero un evento che non influenza i saldi di bilancio al 31 dicembre 2019 in quanto non evidenzia condizioni già esistenti alla data di riferimento del bilancio. Nella stima dei flussi di cassa futuri, ai fini dei test di impairment, deve farsi rfferimento alle condizioni correnti in essere alla data di riferimento del bilancio (31 dicembre 2019), petanto gli effetti del Covid-19 non devono essere riflessi nella previsione in quanto trattasi di un accadimento successivo al 31 dicembre 2019.

Considerato che gli effetti stimati del Covid-19 riflessi nelle proiezioni economico finanziarie sono di impatto non significativo e tali da non alterare i risutati dell'impalment test, si è ritenuto non necessario neutralizzarne gli effetti nella previsione dei flussi fini dell'impairment test.

Il valore terminale è stato come valore attuale della rendita perpetua ottenuta capitalizzando il flusso di cassa generato nell'ultimo peròdo di previsione analitica ad un tasso di crescita di lungo periodo (G-rate) del 1,8%, pari al tasso di inflazione di lungo termine atteso per l'Italia.

Il coefficiente Beta è stato stimato sulla base di un panel di società comparabili.

Il costo medio ponderato del capitale, Wacc (Weighted Average Cost of Capital), è stato incrementato per incorporare un execution risk dei piani, calcolato sulla base della percentuale media di scostamento tra l'Ebitda conseguito e l'Ebitda preventivato negli ultimi quattro anni.

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2020-2024 sono di seguito riportate:

· per il 2020 le proiezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio;
per gli anni 2021-2024 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del Totate . Ricavi pari a 0,3% (CAGR 2020-2024) e una marginalità media del 12,9%.

Il Wacc (Weighted Average Cost of Capital) utilizzato per l'attualizzazione dei fiussi finanziari è pari al 8,05% ed è stato determinato come tasso di attualizzazione specifico per l'Italia.

I parametri utilizzati sono i seguenti:

Parametri	Italia

Risk free rate	1,9%
Market risk premium	6.0%
D/E	0.0%
Beta unlevered	86%
Beta levered	86%
Risk Premium	5,2%
Country Risk Premium	0.0%
Premio per il rischio addizionale	1.0%
Costo del capitale proprio (Ke)	8,05%

Kd (IRS 10 anni)	0,26%
Spread	4.2%
Costo del debito (Kd Pre tax)	4,5%
Aliquota IRES / IS	24.0%
Costo del debito {Kd after Tax}	3,4%
D/D+E	0,0%
E/D+E	100.0%
WACC	8,05%

Analisi di sensitività

E' stata effettuata un'analisi di sensitività dell'impairment test assumendo le seguenti variazioni:

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale di 0,5 punti percentuali;
· una variazione in diminuzione del tasso di crescita "G" di 0,5 punti percentuali;
· la variazione combinata di tutti e due le variabili sopra riportate.

Dall'analisi di sensitività emerge che I valori in uso risultano in ogni caso superiori contabili.

Conclusioni

Dal test di impairment effettuato non è emersa alcuna perdita di v pba essere riflessa in bilancio.

237

Relazione finanziaría annuale al 31 dicembre 2019

E-MARKET

Nota 3- Altre Attività Immateriali

Il saldo della voce "Altre attività immaterfali" al 31 dicembre 2019 ammonta, al netto degli ammortamenti praticati, a Euro 10.454.886 rispetto a Euro 11.010.531 del 31 dicembre 2018.

I movimenti intervenuti nell'esercizio sono riportati nello schema seguente:

Categorie	Valore netto al 01/01/19			Incrementi Decrementi Ammoriamento	Valore netto al BAR 2497
Altre atività immateriali	2.830.262	335.593		(875.216)	2.290.629
Costi per progetti interni capitalizzati	4.079.152	2.222.837		(2.050.580)	4.251.399
Immoniizzazioni in corso e Acconti	4.101.117	787.9-19	(958.178)		3.912.858
TOTALI	11.010.531 3.326.339		1956.1781	(2.925.806)	10.454.886

L'incremento della voce "altre attività immateriali" per Euro 335.583 è principalmente attribuibile all'acquisto di licenze software.

L'incremento della voce "costi per progetti interni capitalizzati" per Euro 2.222.837 è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software nell'ambito dei mercati Banking & Finance, Healthcare e Defence & Aerospace.

L'incremento della voce "immobilizzazioni in corso e accontà" per Euro 767.919 è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software non ancora terminate nell'ambito del mercato Defence & Aerospace, mentre il decremento, pari a Euro 956.178, è attribuibile alla realizzazioni software terminati e quindi entrati in ammortamento, nell'ambito del mercato Defence & Aerospace.

Ai fini comparativi si riporta la movimentazione delle immobilizzazioni immmateriali interventa nell'esercizio precedente:

Categorie	Valore netto a 0170718	Incrementi a 31/2018	Incr. per effetto fusioni	al 31 2248	F.do Decrementi ammito per ammortam effetto fusione	Copita . de periado	Decrementi	Valore netto al 34 27 8
Altre attività immaterial	249-973	263,023	7.388.610	(3.831.803)	[4.201.425)	(841.731)	3.803.615	2830 232
Costi per progetti interni capitalizzati	2989.750	2.518.550	ਦੇ ਕਰਦੇ ਤੇ ਤੇ ਉੱਤੇ ਹੋ ਕਿ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ	(9.366.602)	(9.366.602)	(1.981.904)	9.386.602	4.079.152
Immobilizzazioni in corso e Acconti		900.372	4,400,811	(1.200.166)				4.101.117
TOTALI	3.219.726	3.681.946		21.728.879 (14.398.671) (13.568.027) (2.823.636)			13.170.217 11.010.531

Nota 4- Partecipazioni

Il saldo della voce "partecipazioni" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 8.998.573 rispetto a Euro 35.854.870 del 31 dicembre 2018.

La composizione della voce è dettagliata nei paragrafi seguenti.

Partecipazioni in imprese controllate

Le "partecipazioni In Imprese controllate" al 31 dicembre 2019 ammontano a Euro 8,534,445 rispetto a Euro 35.693.241 al 31 dicembre 2018; di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	5 1222019	STAP 22018	Variazioni
Exprivia Projects Sri	1.709.366	1.709.388
Exprivia SLU	2 581.044	4.479.868	(1.898.824)
Exprivis Do Brasil	2 574 976	1.671.484	903.495
Exprivia Messico SA de CV	816.257	1.833.523	(1.017.256)
Advanced Computer Systems Gmbh	25,000	25.000
Spegaa S.c.a 13.	300.000	300.000	-
HRCOFFEE Srl	155.789	297.000	(141,211)
Consorzio Exprima Scarl	22,003	27.003	(5.000)
Exprivia Asia Ltd	350 000	350,000
lialtel S.p.A.		25,000.000	(25.000.000)
TOTALI	8.534.445	35.693.241	(27.158.796)

Le variazioni intervenute nell'esercizio sono relative a:

· incremento della partecipazione in Exprivia Do Brasil per Euro 980.000 attribuibile all'effetto dell'iscrizione dell'obbligo di acquisto del restante 47,7% delle quote detenute dai soci di minoranza e al decremento per Euro 76,505 attribuibile alla svalutazione risultante risultante dal test di impairment di cui si fornisce evidenza nel sequito;
· vendita in favore della controllata Italtel del 25% della partecipazione nel Consorzio Exprivia Scarl posseduta da Exprivia per Euro 5.000;
· svalutazioni relative alle partecipazioni in Italtel (Euro 25.000.000), Exprivia SLU (Euro 1.888.824), Exprivia Messico SA de CV (Euro 1.017.256), Exprivia do Brasil (Euro 76.505) e HR COFFEE Srl (Euro 141.211) risultanti dal test di impairment di cui si fornisce evidenza nel seguito.

Le partecipazioni sono state oggetto di impairment test laddove siano stati individuali indicatori di impairment.

Processo di verifica di riduzione di valore della partecipazione in Italtel e implanto valutativo

Con riferimento alla svalutazione della partecipazione in Italtei, si illustra nel seguito il processo adottato per la stima dei valore recuperabile della partecipazione. Per l'informativa sugli eventi di rilievo che hanno interessato la partecipata a partire dal 2019 a tuttoggi nonché per l'informativa in merito al percorso di risoluzione della crisi avviato dalla stessa e sulla sua continuità aziendale, si rinvia agli specifici paragrafi delle presenti note esplicative.

In presenza di impairment indicator, Exprivia deve determinare il recoverable amount della partecipazione in ltaltei al 31 dicembre 2019, inteso come il maggiore tra il value in use ed il fair value al netto dei costi di vendita.

Value in use

La recuperabilità del valore della partecipazione in Italtel è verficaga è confronto tra il valore contabile della partecipazione ed il relativo valore recuperabile, osșie îl maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d'uso. Quest'ultimo è identificabile come ettuale, alla di analisi, dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalla parteci

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

E-MARKET

Ai fini dell'applicazione del "DCF Discounted Cash Flow", i flussi finanziari operativi attesi sono stati stimati sulla base del piano consolidato di Italtel sotteso all'offerta vincolante presentata da Exprivia a dicembre 2020, contenente le proiezioni economico-finanziarie lungo l'arco temporale 2020-2025, rappresentative di condizioni di operatività già esistenti alla data di chiusura del bilancio, circoscrivendo il periodo di previsione esplicita agli anni 2020-2023. A partire dal 2024, infatti, il piano assume un andamento inerziale riflesso dal management di Exprivia nel calcolo del terminal value.

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2020-2023 sono di seguito riportate:

· per gli anni 2020-2023 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del Totale ricavi pari a 8,26 % (CAGR 2020-2023) e una marginalità media del 4,6%.

Il terminal value è stato calcolato come valore di una rendita perpetua stimata principalmente sulla base delle proiezioni relative all'ultimo anno di previsione esplicita (2023).

Parametri	talia	Brasile	Francis	Argentina	Peri	Colombia	Germania	Spagna

Risk free rate	2,02%	2,22%	0.15%	2,22%	2,22%	2,22%	0,00%	0,73%
Market risk premium	ള,00%	క్కరింతో శిశు	6,00%	છે. ભ્રિમન્ન	6,00%	6,00%	6,00%	6,00%
DE	0,13	0,13	0,13	0,13	0,13	0,13	0,13	0,13
Beta unlevered	1,04	1,04	1,04	1,04	1,04	1.04	1.04	1.04
Beta levered	1,14	1,13	1.14	1,14	1,14	1,13	1,14	1.14
Risk Premium	8,8%	6,8%	6,8%	6,8%	8,8%	6,8%	8,844	8,8%
Country Risk Premium	0,00%	4,17%	0.000%	7,64%	1,67%	2,64%	0.00%	0.0%
Premio per II rischio addizionale	2,60%	2,80%	2,60%	2,60%	2,60%	2,60%	2,60%	2,8%
Costo del capitale proprio (Ke)	11,49%	15,77%	9,81%	19,27%	13,31%	14,25%	9,42%	10,194
Kd (IRS 10 anni)	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,32%	0,3256
Spread	3,02%	3,02%	3,024	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%	3,02%
Costo del debto (Kd Pre tax)	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%	3,34%
Alcuola fiscale	24,00%	34,00%	25,00%	30,0098	29,50%	33,00%	30,00%	25,00%
Costa del debito fici after Tax)	2,54%	2,20%	2,51%	2,34%	2,35%	2,24%	2,344	2,51%
DiD+E	11,79%	11,79%	11,79%	11,79%	11,7896	11,78%	11,79%	11,79%
EJO+E	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%	88,21%
WACC	10,44%	14,17%	8.77%	17,28%	12,01%	12,84%	8,58%	0,28%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	40,2%	19,396	2,896	1,596	15,5%	2,9%	0,4%	17,4%

WACC Medio ponderato per Paese

11,32%

Parametri	Italie	Brasile	Francia	Argentina	Регі	Colombia	Germania	Spagna
G Rate (CP) di lungo termine per paese)	1,5%	3.5%	1,9%	6.4%	2,5%	3.0%	2.0%	1.8%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	40.2%	19,3% - - -	2.8%	1,5%	15,5%	2,9%	0.4%	17,4%
G rate medio ponderato con EBITDA medio per paesa	2,22%

All'esito del procedimento di il value in use della partecipazione assume un valore ampiamente negativo. Il relativo value in use è stato, quindi, assunto pari a zero, posto che Exprivia non ha assunto obblighi di ricapitalizzare la partecipata, né prestato alcuna garanzia in favore di Italtel ne è soggetta a passività potenziali correlate all'andamento della partecipata.

Fair Value dedotti i costi di vendita

Il fair value della partecipazione in italiel al netto dei costi di dismissione è stato stimato sulla base dell'offerta vincolante presentata da una controparte terza posta alla base della domanda di concordato.

Conclusione

Alla fuce di quanto sopra riportato, nel bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 è stato integralmente svalutato il valore di carico della partecipazione in Italtel, pari a Euro 25 milioni.

Processo di verifica di riduzione di valore delle altre partecipazioni e impianto valutativo

Le partecipazioni sono state oggetto di impairment test laddove siano stati individuati indicatori di impairment. L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento all'Avviamento alla nota 2, utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G @ WACC determinati con riferimento ai Paesi in cui ciascuna società opera.

In particolare, è stata verificata la recuperabilità del valore di carico della partecipazione in Exprivia SLU, che risultava pari a 4,5 milioni di Euro, sulla base delle proiezioni dei fiussi di cassa derivanti dalle previsioni economico finanziarie per gli anni 2020-2024 approvate dal Consiglio di Amministrazione della società che prevedono le seguenti principali assunzioni:

· per il 2020 le profezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio;
per gli anni 2021-2024 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del totale dei ricavi del 24,1% (CAGR 2020-2024), giustificato in gran parte dagli effetti di un piano di rilancio del business nel mercato spagnolo avviato già nel corso del 2019.

L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento alla nota 2, utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G e WACC determinati con riferimento al Paese in cui la società opera, pari rispettivamente a 1,8% e 6,8%.

Dal test di impairment è emersa una perdita di valore per 1,9 milioni di Euro rispetto al valore di carico della partecipazione in Exprivia Stu; è stata pertanto rilevata una svalutazione sulla base delle risultanze dell'impairment svotto, essendo il fair value della partecipazione al netto dei costi di vendita infenore al suo valore d'uso.

E' stata, inoltre, verficata la recuperabilità del valore di carico della partecipazione in Exprivia Messico SA de CV, che risultava pari a 1,8 milioni di Euro, sulla base delle proiezioni dei flussi di cassa derlvanti dalle previsioni economico finanziarie per gli anni 2020-2024 approvate dal Consiglio di Amministrazione della società che prevedono le seguenti principali assunzioni:

per il 2020 le proiezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio
· per gli anni 2021-2024 le proiezioni iffiettono un tasso medio annuo di crescita composito del totale ricavi negativo del 7,9% (CAGR 2020-2024).

Relazione finanziaria annuale af 31 dicembre 2019

L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento all'Avviamento, alla nota 2, utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G e WACC determinati con riferimento ai Paesi in cui la società opera, Messico e Guatemala, pari rispettivamente a 3,1% e 9,5%.

Dal test di impairment è emersa una perdita di valore per 1,02 milioni di Euro rispetto al valore di carico della partecipazione in Exprivia Messico SA de CV; è stata pertanto rilevata una svalutazione sulla base delle risultanze dell'impairment svolto, essendo il fair value della partecipazione al netto dei costi di vendita inferiore al suo valore d'uso.

E' stata, inoltre, verificata la recuperabilità del valore di carico della partecipazione in Exprivia do Brasil, che risultava pari a 2,7 millioni di Euro, sulla base delle proiezioni dei flussi di cassa derivanti dalle previsioni economico finanziarie per gli anni 2020-2024 approvate dal Consiglio di Amministrazione della società che prevedono le seguenti principali assunzioni:

· per il 2020 le proiezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio;
per gli anni 2021-2024 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del totale ricavi del 31,8% (CAGR 2020-2024) giustificato da aspettative di ripresa nel mercato brasiliano.

Dal test di impairment è emersa una perdita di valore per 77 migliaia di Euro rispetto al valore di carico della partecipazione in Exprivia do Brasil; è stata pertanto rilevata una svalutazione sulla base delle risultanze dell'impairment svolto, essendo il fair value della partecipazione al netto dei costi di vendita inferiore al suc valore d'uso.

E' stata, infine, verificata la recuperabilità del valore di carico della partecipazione in HRCoffee Srl, che risultava pari a 0,3 milioni di Euro, sulla base delle proiezioni dei flussi di cassa derivanti dalle previsioni economico finanziarie per gli anni 2020-2024 approvate dal Consiglio di Amministrazione della società che prevedono le seguenti principali assunzioni:

· per il 2020 le proiezioni riflettono i dati di preconsuntivo dell'esercizio;
· per gli anni 2021-2024 le proiezioni riflettono un tasso annuo medio di crescita composto del totale ricavi del 158,9% (CAGR 2020-2024) giustficato dalla circostanza che si tratta di una start-up L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento alla nota 2. utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G e WACC determinati con riferimento all'italia, Paese in cui la società opera, pari rispettivamente a 1,8% e 8,05%.

Dal test di impairment è emersa una perdita di valore per 0,1 milioni di Euro rispetto al valore di carico della partecipazione in HRCOFFEE Srl; è stata pertanto rilevata una svalutazione sulla base della risultanze dell'impairment svolto, essendo il fair value della partecipazione al netto dei costi di vendita inferiore al suo valore d'uso.

E stata effettuata un'analisi di risultati dell'impaiment test sulle partecipazioni assumendo le seguenti variazioni:

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale di 0,5 punti percentuali;
· una variazione in diminuzione del tasso di crescita "G" di 0,5 punti percentuali;
· la variazione combinata di entrambe le variabili sopra riportate.

Dall'analisi di sensitività emerge che effettuando il test di impairment variando i parametri come sopra riportato i valori in uso risulterebbero inferiori ai valori contabili con riferimento alla partecipazione in Exprivia SLU per Euro 2,3 milioni (invece di 1,9 milioni di Euro contabilizzati nell'esercizio 2019 a titolo di svalutazione del valore della partecipazione), con riferimento alla partecipazione in Exprivia Messico SA de CV per Euro 1 milione di Euro (sostanzialmente in linea con la svalutazione del valore della partecipazione contabilizzata nell'esercizio 2019 per 1 milione di Euro), con riferimento alla partecipazione in Exprivia do Brail per Euro 178 migliaia (invece di 77 migliaia contabilizzati nell'esercizio 2019 a titolo di svalutazione del valore della partecipazione) e , infine, con riferimento alla partecipazione in HRCoffee Sri per Euro 179

migliaia di Euro (invece di 141 migliaia di Euro contabilizzati nell'esercizio 2018 a titolo di svaluiazione del valore della partecipazione).

Dall'analisi di sensitività emergerebbero, inotre, perdite di valore con riferimento alla partecipazione in Exprivia Asia per Euro 52 migliaia.

Di seguito si riporta l'elenco delle partecipazioni in imprese controllate possedute da Exprivia, indicando per ciascuna di queste fe informazioni desumibili dai bilanci al 31 dicembre 2019 approvati dai rispettivi organi amministrativi:

Societa	Sede Legale	Divisa	Capitale Sociale	Divisa	Risultato dell'esercizio	Patrimonio Netto	Totalle ricavi	Atlivo		Totale % di possesso e soci
Advenced Camputer Systems O- Gmbh	Offenbach (Germania)	Euro		מ חם חם מש 25.000 migliara di Euro	(22)	20	525	206	100,00%	Exprivie Spa
				u) hopes					70,000%	Expivia SpA
Consorzio Exprivia S.c.a.r.3	קישורים חלק	Euro		20.000 migliaia di Euro	G	21	10	2467	25,00% 5,000%	Raltel SpA Expinia Projects ਉਉ
Express ASIA Ltd	Hong Kong	Opliaro Hong Kong		valori in 2.937.350 migliala di Euro	(22)	(83)		ਟਰਪ	100,00%	Expirita SpA
Exprivia Do Brasil Servicos Ltda	Rio de Janeiro (Brasile)	Real		valori bi 5.890.663 mightaia ch Euro	51	1,597	2.666	2.001	100,00%	Exprivia SpA
Exprivia Projects Sal	Rome	Euro		חו מס מא 242.000 migliaia di Euro	671	1.062	16.322	રે વેજેટ	100.00%	Expivia SpA
HRCOFFEE Sal	Molfelta (BA)	Euro		טו מסופא 300.000 migliara di Euro	(144)	113	3	171	70,00% 30,00%	Exprivis SpA persone fisiche
Spegae Scarl	Bari	Euro		valon in 125.000 migliaia di Gilfa	52	268	860	1.845	દરી, વેપત્રુર 40,00%	Expivia SpA Cantindustria Bari
Exprivia SLU	Madid (Spanna)	Euro		valori in 197.904 miglisia di Cura	(1.192)	1.832	1.781	4.635	100 00%	Expriva SpA
Expriva Messico SA de CV	Cità dal Macaleo (Messico)	Pesos messicans	41.208.999 migliais di	nalon in	(333)	1.790	737	2.986	2,00%	Sus Suites
					curo					98,00%	Exprivia SpA
llatel SpA	Sattimo Milanese (Mi)	valori in Euro	20.000.000 migliaia di	ul Mont in Euro	(221.652)	(194.441)	366.401	244.715	84.0096 19.000%	Expiris SpA Cisco Sn

Si informa che alla data del 31 dicembre 2019 esiste un pegno di primo grado sulla partecipazione in Exprivia Projects Srl, rappresentante il 100% del capitale stessa, concesso a fronte del finanziamento da 25 milioni di Euro sottoscritto in data 1º aprile 2016 con un pool di banche.

Si informa che alla data del 31 dicembre 2019 esiste un pegno sul Titolo azionario n.9 rappresentativo di 25.000.000 di azioni di categoria A corrispondente all'81% del capitale ordinario di Italtei, concesso a garanzia delle obbligazioni derivanti da contratti di finanziamento sottoscritti da Italtel. I diritti di voto e il diritto ai dividendi restano in capo all'azionista.

Partecipazioni in imprese collegate

Le "Partecipazioni in imprese collegate" al 31 dicembre 2019 ammontano a Euro 300.000. In data 31 luglio 2019 Exprivia ha acquisito il 20% del capitale di QuestIT Sri, con un'opzione di acquisto di un'ulteriore quota del 10%. QuestIT è una società nata nel 2007 come spin-off del gruppo di ricerca in Intelligenza Artificiale del Dipartimento di Ingegneria dell'Informazione di Siena e specializzata in tecnologie ed applicazioni di Intelligenza artificiale.

Partecipazioni in altre imprese

Le "Partecipazioni in altre imprese" al 31 dicembre 2019 ammonta 164:129 rispetto a Euro 161.629 al 31 dicembre 2018. Si fornisce di seguito il dettaglio:

expriíía

Descrizione		3112/2019 34/12/2018	Variazioni
Consorzio Daisy-Net	13.839	43.936
Certis	516	516
Consi	ತೆ	9
Software Engineering Research & Practices Srl	12.000	12.000
Consorzio Biogene	3.000	3.000
Consorzio DARe	1.000	1.000
Consorzio DHTECH	17.000	17.000
H.Blo Puglia	12.000	12000
Consorzio Italy Care	10.000	10.000
Consorzio DITNE	5,582	5,582
Ultimo Miglio Sanitario	2.500	2.500
Banca Cattolica Popolare s.c.a.r.l.	23.492	23.492
Innoval Scarl	2.500	2.500
Consorzio SILAB-Daisy	7.347	7.347
Partecipazione MEDISDIH Scarl	2.500		2.500
Consorzio GLOBAL ENABLER	2.000	2.000
Cefriel Scarl	33.000	33.000
Banca Credito Cooperativo	8.773	8.773
Consorzio Createc	8.974	6.971
TOTALE	164.129	161.629	2.500

Nota 5 - Altre Attività Finanziarie non correnti

li saldo della voce Altre Attività Finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 2.605.535 rispetto a Euro 2.691.909 del 31 dicembre 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio della voce.

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

expri ia

(86.374)	2.691.909	2.605.535	TOTALI
(4.452)	4 630	178	Strumenti finanzian denvati
(101.911)	425.468	323 557	Crediti finanzian non correnti verso altri
(425.683)	1 783 568	1.357 875	Crediti finanzian non correnti verso imprese controllanti
445.672	478 253	323 925	Crediti finanzian non comenti verso imprese controllate
	1122018 Variazioni	STICP2018	Descrizione

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllate

Il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 923.925 rispetto a Euro 478.253 del 31 dicembre 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione		31/12/2019 31/12/2018 Variazioni
Exprivia Slu	610,942	80 842	550.000
Exprivia Asia Ltd	312.983	417.311	(104.328)
TOTALI	923.925	478.253	445.672

Si segnala che l'incremento relativo alla società Exprivia SLU è attribuibile ai nuovi finanziamenti concessi dalla Capogruppo Exprivia nel corso dell'esercizio 2019.

Il decremento relativo alla società Exprivia Asia Ltd è attribuibile al giroconto tra le attività finanziarie correnti della quota esigibile nei prossimi 12 mesi.

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti

Il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti", al 31 dicembre 2019, è pari a Euro 1.357.875 rispetto a Euro 1.783.558 del 31 dicembre 2018 e si riferisce al credito che la Capogruppo Exprivia vanta nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA a seguito del contratto di finanziamento stipulato tra le parti nel 2016. Il finanziamento, pari a Euro 2.985.338, è stato erogato per Euro 1.680.000 per cassa e per Euro 1.305.338 mediante riqualificazione dei crediti in essere al 31 dicembre 2015. La durata del finanziamento è fissata in 7 rate annuali costanti posticipate a quote capitale crescente. La quarta rata scade II 4 aprile 2020 per un valore di Euro 425.683; l'importo è stato riclassificato nella voce "Crediti verso controllanti" nelle "Altre Atlività Finanziarie correnti" (Nota 12), Quest'ultimo è stato incrementato di Euro 38.801 a fronte degli interessi maturati.

Crediti finanziari non correnti verso altri

Il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso altri" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 323,557 rispetto a Euro 425.468 del 31 dicembre 2018 e si riferisce a depositi cauzionali a medio lungo termine per Euro 84.641 e per Euro 238.916 a crediti finanziari per leasing derivanti da alcuni contratti con clienti contenenti obbligazioni che rientrano nella definizione di ieasing e per i quali è stato applicato I'IFRS 15 ai fini del riconoscimento dei ricavi e la conseguente rilevazione di crediti finenziari per leasing pari ai canoni futuri attualizzati al tasso implicito del contratto di fornitura.

Strumenti finanziari derivati

Il saldo degli "strumenti finanziari derivati" al 31 dicembre 2019 è pari a 78 rispetto a Euro 4.630 al 31 dicembre 2018.

245

Relazione finanziaria annualo al 31 dicembre 2019

Nel seguito si riporta il fali strumenti derivati alla data di riferimento del bilancio:

Hedge Accounting	Data	Data	Data	Divisa	Importo di	Fair value
	operazione iniziale		scadenza		rferimento
Interest Rate Cape - BNL	06/05/2016	30/05/2016	31/12/2022	EUR	2,261,538	70
Interest Rate Cape - BPM		11/05/2016 30/06/2018	30/12/2022	EUR	1.269.231	38
Interest Rate Cape - UNICREDIT		090502016 30/06/2016	30/12/2022		2 261 538	70
TOTALI					5.792.307	178

Con riferimento acii strumenti derivati nella precedente tabella, si evidenzia che la Società ha sottoscritto tali strumenti finanziari al fine di neutralizzare il rischio di tasso di interesse indotto da un sottostante contratto di finanziamento a tasso di interesse variabile (Euribor), Si tratta di strumenti di copertura (cash flow hedge), valutati al fair value di liveilo 2.

Le variazioni di fair value, pari a 4.452 Euro, sono relative alla componente e, perfanto, sono state iscritte a conto economico.

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dei derivati a seguito della curva dei rendimenti evidenzia che:

· con variazione +0,5% e +1%, il fair value dei derivati sopra esposti risulterebbe rispettivamente pari a 1.211 Euro e 6.376 Euro
· con variazione -0.5% e -1%, il fair value sarebbe pressoché nullo.

Nota 6- Altre attività non correnti

Altre attività non correnti

Il saldo della voce "Altre Attività non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 750.832 rispetto a Euro 52.736 al 31 dicembre 2018, e si riferisce, per Euro 52.737, al credito relativo alla deducibilità dell'Irap calcolata sul costo dei personale che ha generato un recupero di fres e per Euro 698.095 alla sospensione di costi di competenza di futuri esercizi sucessivi al 2020.

Nota 7- Imposte Anticipate

ll saldo della voce "Imposte anticipate" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 1.535.858 rispetto a Euro 1.701.485 al 31 dicembre 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio della voce comparata ovo i dali del 31 dicembre 2018:

expriria

		STATE 22 21 21 23		STATISTS
Descrizione	Importo differenze temporanee	affetto liscale	Importo omerenze temporanee	Fietto fiscale
Ammonamenti	218.479	52.435	110.520	26.532
Awamenti			37.347	10.551
Fondo svalutazione crediti	2.287.354	543 365	2009.630	482.311
Fondo rischi	1.411.921	300 000	942 383	253.010
Perdite fiscali	1	1	1.481.738	355.617
Rettifiche per adeguamento IFRS/TFR	785.088	182.161	785 088	182.161
Diversi	1.521.195	352,301	1.532.320	391.297
TOTALI	6.224.037	1.635.858	6.899.056	1.701.485

La voce "Diversi" si riferisce per Euro 284.000 ad accantonamenti per premi del personale non ancora corrisposti al 31 dicembre 2019 (effetto fiscale pari ad Euro 80.797), per Euro 323.373 a variazioni di fair value di strumenti FVOCI (effetto fiscale pari a Euro 13.258), per Euro 40.235 a svalutazione magazzino (effetto fiscale pari a Euro 9.656), per Euro 235,552 all'effetto derivante dall'applicazione dell'IFRS 15 (effetto fiscale pari a Euro 67.132) e per Euro 638.036 all'effetto derivante dall'applicazione dell'IFRS 16 (effetto fiscale pari a Euro 181.457).

ATTIVITA' CORRENTI

Nota 8 - Crediti Commerciali

l "Creditt Commerciali" passano da Euro 45.424.999 del 31 dicembre 2018 ad Euro 46.132.767 del 31 dicembre 2019. Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	6 16 220 19	STATE PORTS	Variazioni
Crediti commerciali varso clienti	41.902.739	41,565,515	337,224
Crediti commerciali verso impese controllate	4 204 656	3.839.112	365.544
Crediti commerciali verso imprese controllanti	25.372	20.372	5.000.00
TOTALI	46.132.767	45.424.999	707.768

Crediti commerciali verso clienti

l "crediti commerciali verso clienti" passano da Euro 41.565.515 al 31 dicembre 2018 ad un totale di Euro 41.902.739 al 31 dicembre 2019 e sono iscritti fra le attività al netto del fondo svalutazione crediti di Euro 2.390.305 quate rettifica per rischi di inesigibilità.

La composizione del saldo a fine esercizio è analizzabile come riportato nella tabella seguente.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri 1a

Bescrizione	12 22 21 2	12 22 22 13	Variazioni
Verso Clienti Italia	37.028.283	37.127.931	(99.848)
Verso Clienti Estero	1 767 092	2 254 206	(487.114)
Versa Clienti Enti Pubblici	5 497 699	47787777	778 952
Subtotale crediti verso clienti	44,293,044	44,100,854	192.189
Meno, fondo svalutazione crediti	(2.390.305)	(2.535.339)	145 034
Totale crediti verso clienti	41.902.739	41.565.515	337,223
Dettaglio	STATTACH S	STATION 8	Variazioni
Crediti per fatture/note di credito emesse	32.158.594	32.438.994	(280 400)
Crediti per fatture/note di credito da emettere	12.134.450	11.661.860	472590
TOTALI	44,293,044	44.100.854	192.198

Si segnala che il valore delle fatture da emettere riflette il particolare tipo di business in cui opera la Società, per cui, sebbene molti contratti possono essere fatturati con scadenza mensile, altri per poter essere fatturati devono seguire un iter autorizzativo che non necessariamente termina entro il mese di riferimento. Quanto riportato in bilancio è relativo ai crediti malurati fino al 31 dicembre 2019 compreso e che saranno fatturali nei prossimi mesi.

Si riporta di seguito la composizione dei crediti per data di scadenza, al netto delle fatture/note credito da emettere e con indicazione del fondo svalutazione:

importo		ી ભારત દેશ		Fondo	Creditt al
Crediti	scedere	scadulo 1-30 31-60 61-90 91-120		121- 181- 180 200	211- 355	oltre	svalutazio netto del ne crediti fondo
							32.158.594 23.540.438 8.610.161.107.569 156.251 249.221 63.423.41.091 (2.30.305) 23.423.41.091 (2.30.305) 23.76.239
	100,0% 73% 27% 5% 5% 3%		11% 2% 5% 1% 1% 1%			0% 11%

Crediti commerciali verso imprese controllate

li saldo dei "crediti commerciali verso imprese controllate" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 4.204.656 rispetto a 3.839.112 dell'esercizio precedente.

Il dettaglio delle voci è riportato nella tabella seguente:

Descrizione	STATE PATT B	30 12 2018	Variazioni
Consorzio Exprivia Scarl	1.534.999	831,425	703.574
Exprivia Projects Srl	624 122	427,508	196.614
Expriva SEU	834.687	818.982	17.885
Spegea S. c. a.r.l.	113.178	56.041	57.137
ACS DE Gmbh	140.002	160.000	(19.998)
HR Coffee Sr	5.400	3.111	2,229
Italtel SpA	1.152.288	1.744.045	(591.757)
TOTALI	4.204.656	3.839.112	385.544

I rapporti verso le società controllate sono tutti regolati da accordi quadro e si riferiscono, per i crediti di natura commerciale a servizi di corporate e logistici, oltre alla fornitura di risorse specialistiche tra le società dei Gruppo.

Crediti commerciali verso imprese controllanti

Il saldo dei "crediti commerciali verso imprese controllanti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 25,372 rispetto a Euro 20.372 del 31 dicembre 2018 e si riferisce al credito per riaddebiti di servizi amministrativi di Exprivia nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA.

Nota 9 - Rimanenze

Il saldo delle "rimanenze" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 706.298 rispetto a Euro 754.546 del 31 dicembre 2018 e si riferisce a prodotti software destinati alla rivendita.

Nota 10 - Lavori in corso su ordinazione

Il saldo dei "lavori in corso su ordinazione" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 17.894.860 rispetto a Euro 19.145.370 del 31 dicembre 2018 e si riferisce al valore delle commesse in corso di lavorazione valufate sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati. Si precisa che al fin di una maggiore chiarezza espositiva il saldo al 31 dicembre 2019 del "fondo rischi commesse in perdita" pari a Euro 641.359 è stato riclassificato nella voce "Fondo per rischi e Onen". La variazione non ha comportato effetti sul risultato dell'esercizio e sul patrimonio netto. Si precisa inoltre che la voce è esposta al netto del fondo rischi per penalità contrattuali pari a Euro 22.281.

Anticipi su lavori in corso su ordinazione	(5.730.069)	(4.905.593)	(824.476)
Lavon in corso	22 213 423	14.422.528	7.790.896
Acconti da committenti (lordi)	(27.943.492)	(19.328.121)	(8.615.371)
Lavori in corso su ordinazione	17,894,860	19.145.370	(1.250.610)
Acconti da committenti	(32.019.051)	(28.765.633)	(3.253.418)
Lavori in corso (lordi)	49.913.911	47.911.003	2.002.908
Descrizione	STARTER	STEPHONE	Variazione

Nota 11 - Altre Attività correnti

Il saldo delle "Altre Attività correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 11.668.964 rispetto a Euro 9.649.524 del 31 dicembre 2018,

Di seguito la tabella con il deftaglio delle voci:

Descrizione	311222019	31 12 2018	Variazioni
Altri crediti verso impresse controllate	213.718	77.699	136.019
Crediti tributari	1.634.059	1.112.245	521.814
Altre attività correnti	8821.187 1 201	8.459.580	1361 607
TO TALI	1.568.964	9.649.524	2.019.440
	મ

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Altri crediti verso imprese controllate

Gli "Altri crediti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2019 ammontano ad Euro 213.718 rispetto a Euro 77.699 del 31 dicembre 2018 e si riferiscono a crediti vantati da Exprivia verso le sue controllate per effetto dell'adesione al Consolidato Fiscale.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione i	311222019	31.12.2018	Variazioni
Cred. V/Exprima Projects per IRES da consolidato fiscale	212 000	75.232	136.768
Credito viSpegea per Ires da consolidato fiscale	1.718	2.467	(149)
TOTALI	213.718	77.699	136.019

Crediti tributari

l "crediti tributari" al 31 dicembre 2019 ammontano a Euro 1,634.059 rispetto a Euro 1,112.245 del 31 dicembre 2018, come di seguito dettagliato e confrontato con lo stesso periodo dello scorso esercizio:

Descrizione	CARPARTER	STATUAL BE	Variazione
Credito per imposte IRAP	171.488	40.631	130,857
Credito per istanza irap su ires	338.613	749.096	(410.483)
Erario conto ritenute su pagamenti esteri	196.211	188.673	7.538
Crediti vierario per IVA	533 540	45.016	486.524
Crediti verso Erano	394,297	82.829	305.378
TOTALI	1.634.059	1.112.245	521.814

Si segnala che i crediti per istanza irap su fres sono relativi ai crediti verso l'erario inerenti alla deducibilità dell'irap calcolata sul costo del personale che ha generato un recupero di ires; la variazione intervenuta su tali crediti è ascrivibile al parziale incasso avvenuto nel 2019.

Altre Attività correnti

ll saldo delle "Altre Attività correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 9.821.187 rispetto a Euro 8.459.580 del 31 dicembre 2018.

Di seguito si evidenzia il relativo dettaglio con le rispettive variazioni:

FOTALI	9.821.187	8.459.580	1.361.608
Costi competenza futuri esercizi	1.292.700	1.785.959	(493.259)
Crediti verso istituti previdenzialiNAIL	181.516	161.150	20.366
Crediti diversi	105.772	420.402	(314.630)
Anticipa fornitori per servizi	33.586	16.788	76,798
Crediti per contributi	8.347.613	6.075.281	2.072.332
Descrizione	STEPHOND	STEPHEN	Variazioni

I crediti relativi ai "contributi" si riferiscono a contributi per progetti di ricerca maturali elo rendicontati alla data di riferimento del bilancio, in relazione ai costi sostenuti. Dette poste saranno azzerate con l'incasso a saldo dei contributi a seguito delle verfiche di collaudo finale da parte dei rispettivi Ministeri ed Enti Locali preposi. I crediti sono iscritti al netto del fondo rischi pari ad Euro 713.281 per eventuali minori contributi che potrebbero essere non riconosciuti.

La voce "costi competenza futuri esercizi", per Euro 1.292.700, si riferisce prevalentemente a costi di manutenzione di competenza di futuri esercizi.

Nota 12 - Altre Attività Finanziarie correnti

La voce "Altre Attività Finanziarie correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 1.511.228 rispetto a Euro 3,566,476 del 31 dicembre 2018.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce.

TOTALI	1.611.228	3.566.478	(2.055.248)
Crediti verso controllanti	464.483	461.433	3 050
Crediti verso imprese controllate	685 815	1 464 889	(779.074)
Crediti verso altri	360 330	1.640.154	(1.279.224)
Descrizione	3 12/2019	311 222018	Variazioni

Crediti verso altri

ll saido dei "Crediti verso altri" ai 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 360.930 rispetto ad Euro 1.640.154 del 31 dicembre 2018; di seguito il dettaglio:

Descrizione	31/12/2019	STARTER S	Variazioni
Crediti per factoring		1,559,179	(1.559.179)
Depositi cauzionali	18.920	14.219	4.701
Altri crediti	342 010	66.756	275.254
TOTALI	360,930	1.640.164	(1.279.224)

La variazione intervenuta nel corso dell'esercizio è dovuta principalmente all'incasso nel 2019 dei crediti vantati al 31 dicembre 2018 nel confronti di società di factoring per cessioni di credito pro-soluto.

Crediti verso imprese controllate

Il saldo dei "Crediti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 685.815 rispetto ad Euro 1.464.889 del 31 dicembre 2018 e si riferisce a crediti di natura finanziaria per finanziamenti e cash pooling vantati da Exprivia verso le sue controllate. Di seguito la fabella con indicazioni delle società controllate verso le quali Exprivia vanta i crediti.

Refazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri ia

Descrizione	31/12/2019	68 12/2018	Variazioni
Exprivia Projects Srl		1.293.080	(1.293.080)
Exprivia Massico Sa de CV	387,562		387_562
Exprivia Asia Ltd	291.794	171.809	119, 885
Exprivia SLU	6 459	-	6 459
TOTAL	685.815	1.464.889	(779.074)

Crediti verso controllanti

Il saldo dei "Crediti verso controllanti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 464.483 rispetto a Euro 461,433 del 31 dicembre 2018 ed è relativo alla quota corrente del credito finanziario della Capogruppo nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA comprensivo della quota di interessi maturata nell'esercizio (Euro 38.801).

Nota 13 - Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti

Il saldo delle "disponibilità liquide e mezzi equivalenti" ammonta al 31 dicembre 2019 a Euro 7,101,436 rispetto a Euro 3.806.809 del 31 dicembre 2018 e si riferisce per Euro 7.076.046 al saldo delle banche attive e per Euro 25.390 al denaro in cassa. Si segnala inoltre che nel saido delle banche sono compresi depositi vincolati per impegni di garanzia per Euro 209.802 assunti nei confronti di istituti bancari, svincolati entro sessanta giorni dalla data di bilancio.

Nota 14 - Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI

La voce "altre attività finanziarie valutate al FVOCI" ammonta al 31 dicembre 2019 ad Euro 178,189 rispetto a Euro 326.740 del 31 dicembre 2018 ed è relativa a strumenti finanziari emessi dalla Banca Popolare di Bari, nel dettaglio:

· 35,998 azioni del suddetto istituto bancario per un valore complessivo al 31 dicembre 2019 pari a Euro 85.675;
· 200.562 obbligazioni "Banca Popolare di Bari 6,50% 2014/2021 subordinato Tier II" del valore nominale di Euro 6,00 cadauna, per un valore complessivo al 31 dicembre 2019 pari a Euro 92,514.

Tali strumenti finanziari sono iscritti al fair value (livello 2),

PATRIMONIO NETTO

Nota 15 - Capitale sociale

Il "Capitale Sociale", interamente versato, ammonta ad Euro 24.866.060 rispetto a Euro 25.082.911 del 31 dicembre 2018; la variazione di Euro 216.851 è attribuibile alle operaizoni di acquisto e di vendita di azioni proprie. Il Capitale Sociale è rappresentato da n. 51,883,958 azioni ordinarie di Euro 0,52 di valore nominale per un totale di Euro 26.979,658, esposto al netto delle azioni proprie detenute al 31 dicembre 2019 pari a n. 4.064.611 del valore nominale di Euro 2.113.598.

Azioni di Exprivia detenute direttamente dai componenti del Consiglio di Amministrazione

Al 31 dicembre 2019 il Dott. Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato di Exprivia, deteneva direttamente 290.434 azioni di Exprivia. Inoltre n. 8.400 azioni di Exprivia erano detenute dal viceoresidente Ing. Dante Altomare, e 7.000 azioni dalla consigliera sig.ra Valeria Savelli. Gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione, nonché i rispettivi coniugi non separati legalmente ovvero i figli minori non delengono direttamente o indirettamente azioni di Exprivia.

Nota 15 - Riserva da sovrapprezzo

La "riserva da sovrapprezzo", al 31 dicembre 2019, ammonta a Euro 18.081.738 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018,

Nota 15 - Riserva da rivalutazione

La "riserva da rivalutazione", al 31 dicembre 2019, ammonta a Euro 2.907.138 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2018.

Nota 15 - Riserva legale

La "riserva legale", al 31 dicembre 2019, ammonta a Euro 4.170.518 rispetto a Euro 3.958.799 del 31 dicembre 2018 per effetto della destinazione dell'esercizio precedente come dell'orato da!!'Assemblea degli Azionisti in data 29 aprile 2019.

Nota 15 - Altre riserve

Il saldo della voce "altre riserve" ammonta al 31 dicembre 2019 a Euro 29.192.669 rispetto a Euro 26.115.276 del 31 dicembre 2018 ed è così composta:

· Euro 19.317.871 per riserva straordinaria rispetto a Euro 15.295.224 del 31 dicembre 2018; la variazione intervenuta (Euro 4.022.647) è attribuibile alla destinazione del risuitato dell'esercizio precedente, come deliberato dall'Assemblea degli Azionisti in data 29 aprile 2019;
· Euro 9.874.798 per altre risetto a Euro 10.820.052 del 31 dicembre 2018. I movimenti dell'esercizio 2019 sono relativi:
- · all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione della prima adozione del principio contabile IFRS 16 pari a Euro 510.418;
- · all'effetto negativo sul patrimonio netto (Euro 81.037) derivante dal rilascio della riserva appostata nel 2018 rappresentante il valore figurativo delle azioni che avrebbero dovuto essere distribuite ai destinatari del "Piano di Performance Share 2018-2020" approvato dal Consiglio di Amministrazione di Exprivia del 22 marzo 2018, per il mancato raggiungimento degli obiettivi:
- · all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dal sovrapprezzo pagato nel 2019 per l'acquisto di azioni proprie, al netto del sovrapprezzo realizzato nel medesimo esercizio dalla vendita di azioni proprie, per complessivi Euro 109.091;
- · all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dell'applicazione dello IAS 19 con relativa contabilizzazione nel conto economico complessigni di perdite attuariali al netto dell'effetto fiscale per Euro 96.156;

ne finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dalle attività finanziarie classificate FVOCI per Euro 148,552.

PASSIVITA' NON CORRENTI

Nota 16 – Prestiti obbligazionari non correnti

Il saldo al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 18,163.571 rispetto a Euro 22.550.163 del 31 dicembre 2018 ed è relativo alla quota non corrente del prestito obbligazionario denominato "Exprivia - 5,80% 2017 - 2023" che la Capogruppo ha emesso per finanziare l'operazione di sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale in Ifaltel.

Il prestito obbligazionario, di tipo unsecured, è costituito da 230 titoli al portatore del valore nominale unitario di Euro 100.000,00 ciascuno, regolato ad un tasso fisso pari al 5,8% annuo (che potrà essere aumentato o diminuito in funzione del covenant finanziario PFN/Ebitcia), con cedole semestrali posticipate rimborsate alla pari e un piano di ammortamento di tipo "amortizing" non lineare che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023.

Il Regolamento del Prestito prevede covenant usuali secondo la prassi di mercato per operazioni analoghe.

Il Prestito Obbligazionario è stato sottoscritto dai seguenti soggetti:
1) 80 titoli da Anthilia Capital Partners SGR SpA .;
2) 65 titoli da Banca Popolare di Bari S.c.p.a .;
3) 15 titoli da Consultinvest Asset Management SGR SpA .;
4) 10 titoli da Confidi Systema! S.c .;
5) 60 titoli da Mediobanca SGR SpA.

I titoli sono stati immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA e sono stati ammessi alla quotazione nel sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana SpA, mercato ExtraMOT segmento PRO riservato ad investitori professionali.

Il Documento di Ammissione alla negoziazione e il Regolamento del Prestito sono disponibili sul sito web della Società all'indirizzo www.exprivia.it, sezione Corporate - Investor Relation - Exprivia Bond.

Il Prestito Obbligazionario prevede per tutta la durata il rispetto di parametri finanziari relativi al rapporto

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Data	Posizione Finanziaria	Posizione Finanziaria
di riferimento	Netta /Patrimonio Netto	Netta / EBITDA
31.12.2019	≤ 1.0	ই ২.0
31.12.2020	≤ 1.0	ੜ 4.5
31.12.2021	≤ 1.0	ਟ 4,0
31.12.2022	ಫ 1.0	ই রাত

PEN/PN e PFN/EBITDA come di sequito elencati:

Tali parametri finanziari sono calcolati su base consolidata escludendo fialtel e tutte le società da essa direttamente o indirettamente controllate, e fanno riferimento ai 12 mesi precedenti la Data di riferimento, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati tra le Parti.

Al 31 dicembre 2019 i parametri risultano rispettati.

Si precisa che, alla Data di Calcolo del 31.12.2018 relativa all'esercizio 2018, il Covenant Finanziario PFN/Ebitda è risultato inferiore al limite di 3,6 previsto dall'art. 7 del Regolamento del Prestito, pertanto il tasso di interesse annuale per l'anno 2019 si è ridotto dal 5,80% al 5,30%.

Nota 17 - Debiti verso banche non correnti

li saldo della voce "debiti verso banche non correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 1.538.546 rispetto a Euro 15.071.317 del 31 dicembre 2018, ed è relativo a finanziamenti a medio termine accesi presso primari Istituti di Credito e finanziamenti a tasso agevolato a fronte di specifici programmi di investimento.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci, con evidenza della quota non corrente (Euro 1.538.546) e corrente (Euro 20.683.566) del debito.

attito finanziano	Tipologia	mporto contrativale	0.332 convarto	Cala	Rata di	asso scadenza rimborso applicato	Residitio capilaie al 31.2.2019	Da simborsare entro 12 mesi	Oa rmborsare olbe 12 mesi
Pool - Capolita Basca Nazionale del olove i	Finanziamento	25,000 000	25 000 000 000 0 1000 2016	31/12/2022	semestrala	Euribor + 2,55%	11 342 169	11.342.169	4
SHARAT	FIGHT SHARRY	1.055.000	1. 198.05 19/04/2013	19/01/2020	semestrale	0.50%	119,925	119,925	-
Pool - Caponia Requa Bancalingsosa	Finanziamanto	3.000 000	3.000.000 09/01/2019	08/07/2020	me 33 le	Euribor + 2.90%	1.249.787	1.249.787	-
Banca del Mezzogiorno Mediocredito Cantalo	Classic comento	3.500.000	3.500 BER 2345872011	20/06/2021	Homestra a	Euribo: + 2,75%	2611.066	2.611.005	-
Dautsche Bank	Finanziamanta revolument	2.000.000	2.00D.000 2648 2019	25 09:24 28	unica rata	Suribol + 0. 85%	1.980.028	1 980 026	-
Banca Populare Puglia e Basilicata	Finanzismento ายหารหมาย	2.000 000	2.000.000 24/03/2017	Breyond	UNICS rate	2.07%	2.0 DO.000	2,300.000
Ministera dello Suluppo Esconomico NCUP	Finanziamento	863 473	863 478 14/09/2016	17/11/2025	andrus	0.31%	206 207	95.15.	611.057
Ministero dato Suluppo Economico	onamazinani .	929, 129	387.854 15/02/2017	30103 21:28	ដមែកទៅដោយ	0.8856	331.632	6.457	326.175
Credito Emilians	Finanziemanto	750,000	750.000 07/10/2019	07/04/2020	menste	Entibut + 1.20%	200 392	સ્વી દેવાર
Ministero dello Suluppo Economico MISE progatio instamad	Finanziamento	155-040	455.048 27/09/2019	30.05.2017	រ តាមទន់នោះ	0.18%	393 247	10.24B	403,400
Ministero della Suluppo Economico MISE progetto Biginusging	Finanzianera	335 864	335.904 1471012019	30,0652023	9878889995	0.16%	230 284	7.565	297,849
Doll Financial Santoes	Firanziamento	1,059,773	1.059.773 01/10/2019	15/09/2020	Mayasana	1.90%	797.381	797,361
Totale							22.222.112	20 683 886	1.638 548

Si segnala che al 31 dicembre 2019 è stato riclassificato a breve termine il debito residuo del finanziamento in pool con BNL come Banca Agente, a causa del verificarsi di un Evento Determinante che ha interessato la controllata Italtel e che legittimerebbe i Finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento. Si evidenzia che in data 4 novembre 2020 la banca BNL, anche in qualità di banca agente del pool, ha concesso a Exprivia un waiver a sanatoria di tale situazione, dichiarando che, allo stato, i Finanziatori ritengono di non avvalersi della clausola nisolutiva espressa prevista dal contratto di finanziamento. Sino alla data di relazione del presente bilancio, infatti, la società ha proseguito con il pagamento rateale alle scadenze proviste dal contartto di finanziamento.

Contratto di Finanziamento Medium Term

In data 1 aprile 2016, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BNL e Unicredit, anche in qualità di capofita e lead arranger, e da Banca Popolare di Bari e Banca Popolare di Milano, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 25.000.000, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2022, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari al 2,65%, a cui si sono aggiunte alla stipula commissioni una tantum pari all'1,40%. Il Finanziamento è assistito da garanzie ordinarie, tipiche per operazioni della stessa tipologia, fra le quali si segnala la garanzia rilasciata da SACE SpA di ammontare pari a 6 milioni di Euro, oltre alle garanzie rilasciate dalla capogruppo Abaco Innovazione SpA, meglio descritte nel Documento informativo redato ai sensi dell'art. 5, primo comma, del regolamento Consob e pubblicato in data 8 aprile 2016 sul sito della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance - Informativa Societaria".

Il Finanziamento prevede le usuali condizioni di mercato per finanziamenti di pari importo e durata, quali. dichiarazioni e garanzie, covenant d'impegno (pari passu, negative pledge, etc.), limitazioni alle operazioni straordinarie significative (ad eccezione di quelle infragruppo, che sono consentite esclusivamente sul perimetro societario che risultava alla data del 1 aprile 2016, e di quelle di minori dimensioni), obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato e facoltativo, cross default, etc.

II Finanziamento prevede infine la iimitazione alla distribus) gurgingi. ¡che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto, in linea con quanto previsto nel Piano provisto stovato dalla Società.

finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

II Finanziamento prevede inoltre alcuni covenants finanziari (IFN/Ebitda, IFN/Mezzi Propri. Ebitda/Oneri Finanziari Netti), che sono stati modificati a seguito dell'acquisizione di Italtel concessa dalle banche del pool nel mese di luglio 2017, e che saranno misurati con periodicità semestrale, nonché limitazioni agli investimenti complessivi e all'acquisto di azioni proprie, come meglio descritti nella tabella sequente:

Data di riferimento	Indebitamento Finanziano Netto /EBITDA	Indebitamento Finanziario Netto / Mezzi propri	Ebitda / Oneri Finanziari Netti	Investimenti
31.12.2019	ಸ 5,0	ಫ 1,0	2 3,5	< 6.0 ml
30.06.2020	≤ 5.0	≤ 1,0	2 3.5	≤ 6.0 ml
31.12.2020	ನ 4.5	≤ 1,0	≥ 4.0	≤ 6,0 ml
30.06.2021	≤ 4.5	≤ 1,0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
31.12.2021	≤ 4.0	≤ 1,0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
30.06.2022	≤ 4.0	ই 0	2 4.0	≤ 6.0 ml

Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo Italtel, dovranno essere comunicati entro il 30 aprile e il 30 settembre di ciascun anno e faranno riferimento ai 12 mesi precedenti rispettivamente il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.

Il Parametro Finanziario "Investimenti" non tiene conto di eventuali rivalutazioni, degli investimenti per le acquisizioni delle partecipazioni esenti da autorizzazione ovvero di quelle oggetto di specifica autorizzazione scritta rilasciata dagli istituti bancari.

Il debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente ad 11.342.169 Euro iscritto nelle passività correnti. Come già sopra indicato, al 31 dicembre 2019 il debito residuo del suddetto finanziamento è stato interamente riclassificato a breve termine a casua del verficarsi di un Evento Determinante che ha interessato la controllata italiel e che legittimerebbe i Finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento, Si evidenzia che in data 4 novembre 2020 la banca BNL, anche in qualità di banca agente dei pool, ha concesso a Exprivia un waiver a sanatoria di tale situazione, dichiarando che, allo stato, i Finanziatori ritengono di non avvalersi della clausola risolutiva espressa prevista dal contratto di finanziamento. Sino alla data di relazione del presente bilancio, infatti, la società ha proseguito con il pagamento rateale alle scadenze previste dal contartto di finanziamento.

Si segnala che, nonostante la svalutazione intervenuta della partecipazione in Italtel, i Parametri Finanziari al 31.12.2019 risultano rispettati.

Finanziamento Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia per 3.500.000 di Euro, sottoscritto in data 23 giugno 2017; il rimborso è previsto in rate trimestrali con inizio il 23.08.2027. E' finalizzato in parte all'estinzione integrate e anticipata del finanziamento acceso il 2014 con la Banca Finanziatrice, ed in parte alle esigenze di capitale circolante. Il tasso applicato è Euribor + soread 2,75%.

Il finanziamento in parola è assistito da ipoteca di primo grado sull'immobile sito in Moffetta, alla via Giovanni Agnelli n. 5 per un importo complessivo di 7 milioni di Euro.

Si segnala che, come previsto contrattualmente, alla data del 31 dicembre 2019 risulta vincolato sul conto corrente dedicato l'importo complessivo delle prossime due rate in scadenza.

Il debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente ad 2.611.086 Euro, interamente classificato tra le passività correnti in conformità ai principi contabili internazionali, per effetto della riduzione del capitale ex art. 2447 c.c. della controllata Italtel, che iegittimerebbe l'istituto di credito a risolvere il contratto di finanziamento. Si segnala che, sino alla data di predisposizione della presente Relazione, la banca non ha esercitato la facoltà di risoluzione del contratto.

Finanziamento agevolato CUP 2,0

Finanziamento deliberato per complessivì 863.478 di Euro, in favore di Exprivia Healthcare IT Srl) ed erogato totalmente per l'importo deliberato alla data del 31 dicembre 2019. Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T - PON R & C 2007/2013 - DM 24-09-2009, Progetto A01/002043/01/X 17 avente per oggetto: Servizi innovativi per la prenotazione delle prestazioni sanitarie CUP 2.0 ". Il finanziamento scadrà il 17.11.2025 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,3120%.

Il debito residuo al 31 dicembre 2019 ammonta complessivamente ad 606.208 Euro, di cui 95.151 Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti) ed i residui 511.057 Euro da rimborsare negli anni 2021-2025 (ed iscritti nelle passività non correnti).

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Finanziamento agevolato deliberato in favore di Exprivia (già ACS Sri) fino ad un massimo di Euro 929.129 ed erogato al 31 dicembre 2019 per Euro 387.894. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2026 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,80%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale S.p.A.

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 27/09/2019 per Euro 455.048 in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico – Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale S.p.A.

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 14/10/2019 per Euro 335.904 in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Posizione finanziaria netta

Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con la Raccomandazione dei CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si riporta la posizione finanziaria netta di Exprivia al 31 dicembre 2019 comparata con i dati dell'esercizio precedente.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Importi in Euro

		31.12.2019	31.12.2018
4	Cassa	25.390	32.940
n	Altre disponibilità liquide	7 076 046	3.773.869
C 1.	Titoli detenuti per la negoziazione	178.189	326 740
C 2.	Azioni proprie	3 016 894	2 690 952
D	Liquidità (A)+(B)+(C)	10.296.519	6.824.501
E	Crediti finanziari correnti	1-511-328	3.566.476
E.	Debti bancan correnti	(25.917.351)	(15.583.357)
C.	Parte corrente dall'indebitamento non corrente	(4.622.724)	(4.458.535)
H.	Altri debiti finanziani correnti	(5.945.950)	(718.790)
ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)	(36.486.025)	(20.860.682)
J.	Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D)	(24.678.278)	(10.469.705)
ﮨﮯ	Debiti bancari non correnti	(1.538.546)	(15.071.317)
1	Obbligazioni emesse	(18.163.571)	(22,550.163)
14.	Altri debiti finanziari non correnti al netto dei crediti finanziani non comenti e strumenti ficanzian derivati	(1.285.011)	2 650 350
N.	Indebitamento finanziario non corrente {K} + {L} + (M)	(20.987.129)	(34.971.130)
0.	Indebitamento finanziario netto (J) + (N)	(45.665.407)	(45.440.035)

Nel calcolo della posizione finanziaria netta sono incluse le azioni proprio detenute dalla Società (per Euro 3.016.894).

Si riportano di seguito ai sensi dello IAS 7 "Rendiconto finanziario" le variazioni delle passività nette derivanti da attività di finanziamento:

expriria

	31 7 2 2016	Fussi monelari	The starting moneler	21 200 0 200 19 11
Crediti finanzian correnti	3 556 476	(2.055.248)		1 511 228
Dabiti bancan correnti e Parte corrente dell'indebitamento non corrents	(20.141.892)	430-877	19.967.307	(30.540.076)
Altri debiti finanziari correnti	(718.790)	(2.414.850)	(2.812.310)	R. 945-950)
Debiti bancari non correnti	(15.071-317)	3.565.464	9 967 307	武大大大大大 (1.538.546)
Obbligazioni emesse	(22.550.163)	4 385 597		(18.153.571)
Altri debiti finanziari netti non correnti	2 850 350	672 261	(4.607.622)	(1.285.011)
Passività nette derivanti da attività di finanziamento	152.265.336)	3.723.342	17.419.932)	(55.961.926)
Liquidità	6.824.501	3 620 569	中国产品类 1148.552	10.296.519
Indebitamento finanziario netto	(45.440.835)	7.343.910	17.5€8.484}	(45.665.407)

(*) Flussi esposti nel Rendiconto Finanziano nel Flusso di casa generato (assortito) dalle attività di finanziamento (si veda al Rendicento Finanziario)

(**) Nella voca "Ligulatia" acno esposte, otte le disponibilità liquide anche le azioni proprio della Capogruppo e le "Mire attistici franziarie disponibili per la vendita"

[** ) ll Flusso monetario di liquidilà include la variazioni dovete alla vendita di azioni proprie (Euro 325.942) ron incluse nel Flusso di disponibilità liguide e mezzi equivalenti nel Rendiconto Finanziario

(***) Il Flueso non movelario di liquidità include le variazioni delle attistitute per la negazione (Euro 148.552) non incluse nel Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel Rendiconte Finanziario.

(****) Tra i flussi (non monelari è stata esposia la rasalda correnti del destio residio deritante da corrado di manziariento silpekto con un peol di banche in dela 1" aprile 2018 (ENL è la Banca Agente infranziamento sottoscillo con Banca del Mezzogiorno il 23.5 2017. Tale riclassifica di natura contabile da ciausole contralizali, non ha generato un estorato finanziaro nel corso dell'esercizio

Nota 18 - Altre Passività finanziarie non correnti

Il saido della voce "Altre Passività Finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari Euro 3.890.546 rispetto a Euro 41.559 del 31 dicembre 2018.

Descrizione	31 222 210 13	3 11 2020 8	Variazione
Debiti finanziari non correnti per leasing	3.865 555	33 234	3.842.324
Debiti veso altri finanziatori	10_000	40 000	ದ
Sturmenti finanzian derivati non correnti	14.991	8.328	6 กิต3
TOTALI	3.890.546	41.859	3.848.987

La voce "Debiti finanziari non correnti per leasing" al 31 dicembre 2019 è pari Euro 3.865.555 e si riferisce alla quota a medio-lungo termine del debito verso società di leasing. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile all'effetto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16.

La voce "Strumenti finanziari derivati non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 14.991 rispetto a Euro 8.328 del 31 dicembre 2018 e si riferisce ad un prodotto derivato soltoscritto dalla Capogruppo Exprivia con Unicredit, Inizialmente collegato ad un finanziamento a tasso di interesse variabile e che, a seguito della rinegoziazione del finanziamento, non soddisfa più i requisiti per l'hedge accounting e pertanto la relativa variazione del fair value è stata contabilizzata a conto economico.

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dello strumento derivato a seguito dello shift della curva dei rendimenti evidenzia che:

· con variazione +0,5% e +1%, il fair value risulterebbe positivamente per Euro 2.514 ed Euro 19.655:
· con variazione -0,5% e-1%, il fair value sarebbe ne vo 15 peltivamente per Euro 32.84,5 euro 50.989.

Si tratta di uno strumento valutato al fair value di livello 2.

Nota 19 - Altre Passività non correnti

li saldo della voce "Altre Passività non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 1.878.208 rispetto a Euro 3.285.607 del 31 dicembre 2018.

Descrizione		31/12/2019 - 31/22019	. Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale non correnti	113.984	265-251	(151.267)
Debiti tributari non correnti	1.761.284	2 818 291	(1.057.007)
Debiti verso altri non correnti	2 940	202-065	(199.125)
TOTAL	1.878.208	3.285.607	(1.407.399)

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale non correnti

Il saldo della voce "Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 113.984 rispetto a Euro 265.251 del 31 dicembre 2018 e si riferisce alla quota non corrente relativa ad avvisi bonari ricevuti e per i quali sono stati concordati piani di rateizzazione. La variazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza ne! 2020,

Tali debiti sono prevalentemente dovuti all'apporto della socità Advanced Computer Systems A.C.S. Sri fusa per incorporazione in Exprivia nel dicembre 2018.

Debiti tributari non correnti

Il saido della voce "Debli tributari non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 1.761.284 rispetto a Euro 2.818.291 del 31 dicembre 2018 e si riferisce alla quota non corrente relativa ad avvisi bonari ricevuti e per i quali sono stati concordati piani di rateizzazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è principalmente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza nel 2020. Tali debiti sono prevalentemente dovuti all'apporto della società Advanced Computer Systems A:C.S. Srl fusa per incorporazione in Exprivia nel dicembre 2018.

Debiti verso altri non correnti

li saldo della voce "Debiti verso altri non correnti" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 2.940 rispetto a Euro 202.065 del 31 dicembre 2019 e si riferisce alla quota non corrente di stipendi e tredicesime anno 2012 rateizzati a seguito degli accordi intercorsi tra i dipendenti e la Società; la variazione intervenuta è principalmente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente.

Tali debiti sono prevalentemente dovuti all'apporto della società Advanced Computer Systems A.C.S. Srl fusa per incorporazione in Exprivia nel dicembre 2018.

Nota 20 - Fondi per Rischi ed Oneri

Il saldo della voce "Fondi per Rischi e Oneri" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 676.359 rispetto ad Euro 233.820 del 31 dicembre 2018.

Nella tabella seguente si illustra il dettaglio della voce

TOTALI	678.359	233.820	442.639
Fondo rischi commesse in perdita	641.359		641.359
Fondi rischi personale	35.000	233.820	(198.820)
Descrizione .	STREPTONES	STAPIONS	Variazioni

La voce "Fondi rischi personale" si riferisce ad accantonamenti relativi a conteziosi in essere con ex dipendenti; la variazione intervenuta nell'esercizio è ascrivibile principalmente alla conclusione di alcuni contenziosi con ex didententi ed al relativo pagamento effettuato nel corso dell'esercizio.

Il "Fondo rischi commesse in perdita" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 641.359 si riferisce all'accantonamento del fondo rischi su commesse in perdita, in corso di lavorazione. Si segnala che il fondo rischi su commesse in perdita al 31 dicembre 2018 presentava un saldo di Euro 132.933 ed era classificato a riduzione della voce "Lavori in corso su ordnazione"; alla data del 31 dicembre 2019, tale fondo rischi è stato riclassificato nella voce "Fondi per Rischi e Oneri" per una maggiore chiarezza espositiva in conformità a quanto previsto dallo IAS 37.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della movimentazione intervenuta nell'esercizio 2019:

Eusori riona			39/12/2018 Riclassificazioni Utilizzi!Pagamenti Alai decremanii Accannanti,			STED PROPERT
Fondi nschi personale	233,820		(152 700)	(61.120)	15.000	36 180
Fondo tischi commesse in perdita		132.933		(26.755)	535,181	641 359
TOTALI	233.820	137.933	(152,790)	(87.875)	550.181	676.359

Nota 21 - Fondi Relativi al Personale

Trattamento di fine rapporto subordinato

Le quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 sono versate alla Tesoreria INPS e al Fondi di Pensione di Categoria. Il TFR residuo al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 9.097.863 rispetto a Euro 9.708.411 del 31 dicembre 2018.

La tabella seguente mostra la movimentazione del fondo avvenuta nel corso dell'esercizio.

Descrizione
Esistenza iniziale al 1ª gennaio 2018	9.708.410
Interest Cost	143,655
Utilizzi/liquidazioni dell'esercizio	(880.723)
(Utili) perdite attuariali	126,521
Esistenza finale al 31 dicembre 2019	3.097.863

Il fondo è al netto delle quote versate; è stata effettuata una valutazione attuariale della relativa passività in base a quanto previsto dal principio IAS 19, secondo il metodo retrospettivo che prevede la rilevazione di utili/perdite attuariali fra le altre componenti del contro complessivo. Il costo relativo alle prestazioni di lavoro nonché gli interessi passivi relativi alla componente del "time value" nei calcoli attuariali rimangono iscritti a conto economico.

Di seguito si illustra la tabella delle principali ipotesi attuafifa le adottate nel calcolo:

EXDC1

Descrizione	311222019
Tasso di attualizzazione	0,77%	1 55%
Tasso di inflazione	1,00%	1.50%
Tasso annuo di crescita salariale	2,50%	2,50%
Tassa annuo di incremento TFR	2,25%	2,62%
Morfalità	Tay - RG48	Tav ISTAT 2011
nabilità	Mod. INPS	Tav. NAJL
Furn-over	5,50%	5,50%
Probabilită anticipo	2,50%	2,50%
Ammontare anticipo in % del Fondo TFR	70,00%	70,00%

Si segnalano alcuni criteri generali con i quali sono state effettuate le projezioni. Di fronte all'esigenza di compiere accertamenti che siano basali su tutte le informazioni a disposizione, si è fatto ricorso ad una procedura tecnica conosciuta nella letteratura attuariale come "metodo degli anni di gestione su base individuale e per sorteggio" (MAGIS).

Per rendere possibile la procedura in questione, per ciascun dipendente vengono effettuati opportuni sorteggi al fine di deterninare anno per anno l'eliminazione per invalidità ed inabilità, per dimissioni o licenziamento.

L'attendibilità è garantita da un opportuno numero di replicazioni della procedura oltre il quale i risultati divengono stabili.

Le elaborazioni sono state effettuate per il numero di anni necessari affinché tutti i lavoratori attualmente in forza non fossero più in servizio.

Le proiezioni sono state effettuate a gruppo chiuso, ossia non si è prevista alcuna assunzione.

In conformità al principio contabile internazionale IAS 19 le valutazioni attuariali sono state eseguite in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo consente di calcolare il TFR maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l'onere per tutti gli anni di permanenza residua dei lavoratori in essere, non più come onere da liquidare nel caso in cui l'azienda cessi la propria attività alla data di bilancio, ma accantonando gradualmente tale onere in funzione della durata residua in servizio del personale in carico.

Il metodo consente di calcolare alcune grandezze in senso demografico - finanziario alla data di riferimento della valutazione, tra queste in particolare l'onere afferente il servizio già prestato dal favoratore rappresentato dal DBO - Defined Benefit Obligation (anche detto Past Service Liability). Esso si ottiene calcolando il valore attuale delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall'anzianità già maturata alla data di valutazione.

Ai fini della rivalutazione, il TFR è incrementato, con esclusione della quota maturata alla chiusura del periodo, mediante l'applicazione di un tasso costituito dall' 1,50% in misura fissa e dal 75% del fasso di inflazione rilevato dall'ISTAT rispetto al mese di dicembre dell'anno procedente,

La normativa prevede, inotre, la possibilità di richiedere un'anticipazione parziale del TFR maturato quando il rapporto di lavoro è ancora in corso.

Nelle elaborazioni si è tenuto conto dell'imposta annuale dei 17% che grava sulla rivalulazione del Fondo TFR.

Nota 22 - Imposte Differite Passive

Fondi per imposte differite

Il saldo delle "Imposte differite passive" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 2.126.709 rispetto a Euro 2.074.945 del 31 dicembre 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.

TOTALI	7.430.338	2.126.709	7.263.833	2.074.945
Rettifiche per adeguamento IFRS	113.087	32.231	113.087	32 230
Fabbricali	2 854 433	811 197	3.042 884	868.702
Awamenti	4 426 257	1 258 827	3.935.280	1-119-194
ਸ਼ਾਜ਼	36.061	24.454	162 582	54,849
Descrizione	Importo differenze temporanee	Effetto iscale	Importo differenze temporanee	Effetto fiscale
	3112 2019		11 2 2 2 2 2 2 8

PASSIVITA' CORRENTI

Nota 23 - Prestiti obbligazionari correnti

l "prestiti obbligazionari correnti" ammontano al 31 dicembre 2019 a Euro 4.522.117 e si riferiscono alla quota corrente del prestito obbligazionario emesso da Exprivia (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 16).

Nota 24 - Debiti verso banche correnti

Il sado dei "debiti verso banche correnti" ai 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 26.017.958 rispetto a Euro 20.141.892 del 31 dicembre 2018 e si riferisce per Euro 20.683.566 alla quota corrente dei debiti per finanziamenti e mutui (come già riportato nella nota 17 riferita alla voce "debiti verso banche non correnti") e per Euro 5.334.392 ai debiti bancari verso primari istituti di credito sorti per la gestione corrente dell'attività (fidi per anticipi fatture, fidi relativi a scoperti di cassa).

Nota 25 - Debiti commerciali

Il saldo dei "Debiti commerciali" al 31 dicembre 2019 ammoplaçã: Euro 24.732.850 rispetto a Euro 26.932.736 del 31 dicembre 2018.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

E-MARKET
SDIR

TOTALI	24.732.850	26.932.736	(2.199.886)
Debiti commerciali verso imprese collegate	93 513		93.513
Debiti commerciali verso imprese controllate	2.514.605	5,392,326	(2.877.721)
Debiti commerciali verso fomitori	22 124.732	21.540.410	584_322
Descrizione	STATIVE PARTY	3017222018	Vanazioni

Debiti commerciali verso fornitori

Il saldo dei "Debiti commerciali verso fornitori" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 22.124.732 rispetto a Euro 21.540.410 del 31 dicembre 2018; nella tabella di seguito si riporta il dettaglio della voce.

TOTAL	22.124.732	21.540.410	584,392
Fatture da ricevere	6.982.797	5,563,114	1-419-683
Fatture verso consulenți	444 246	330 989	113 257
Fatture ricevute estero	362 489	886.911	(24.422)
Fatture ricevute Italia	13.835.200	14.759.396	(924.196)
Bescrizione	311222019	STORIE 2018	Variazioni

Si riporta di seguito il dettaglio dei debiti per periodo di scadenza, al netto delle fatture da ricevere:

Importo	di cui			scaduto da giorni
	fornitori a scadere scaduto 1 - 30 - 31-60 - 61 - 90 - 91-120							121- 181-181-12	271-7	o tre
	(15.141.935) (8.593.859) (6.448.066) (2.582.248) (1.191.708) (66.920) (335.236) (211.145) (160.867)							180 270 1	365	(736.825)
100.0%	57%	43% 1	17% - 1	్లో 8% -	4%	ਕੇ ਉੱਚ	2%	1%	1%	5%

Debiti commerciali verso imprese controllate

l "Debiti commerciali verso imprese controllate" ammontano a Euro 2.514.605 al 31 dicembre 2019 rispetto a Euro 5.392.326 del 31 dicembre 2018 e si riferiscono a transazioni di natura commerciale in essere tra la Società e le sue controllate avvenute alle normali condizioni di mercato regolati da specifici accordi. Nella tabella seguente se ne riporta la composizione.

Descrizione	STARTICAL	STAYIZO B	Variazioni
Expriviza Messico SA De CV	360	2.418	(2.058)
Exprivia Projects Szl	773-503	4.057.273	(3.283.770)
HR COFFEE ST	3.416		3.416 (49.198)
ACS GMBH	93.725	142,923
Consorzio Exprivia Scarl	3.000		3.000 (46.300)
Exprivia it Solution Shanghai	4.603	50.903
Speges S.c. a r.l.	98_727	40.071	57.756
Exprivia do Brasil	3.000	3.000	ﻤﺖ
Exprivia SLU	-	16.740	(16.740)
lfaltel Spagna	54.452	1	54.452 105,401
Italtei USA	105.401	-
ttattel SpA	1.374.418	1.078.098	296.320
TOTALI	2.614.805	5.392.326	(2.877.721)

La principale variazione intervenuta nei "Debiti commerciali verso imprese controllate" è ascrivibile al decremento del debito verso la controllata Exprivia Projects Sri per effetto della conclusione, nell'agosto 2019, dell'accordo riguardante l'afficamento a quest'ultima di contratti stipulati con un primario diente, aventi ad oggetto l'erogazione di servizi di Business Process Outsourcing e Call Center. La conclusione dell'accordo è avvenuta a seguito dell'aggiudicazione da parte di Exprivia Projects Srl di un nuovo contratto stipulato direttamente con il cliente finale.

Debiti commerciali verso imprese collegate

l "Debiti commerciali verso imprese collegate" ammontano a Euro 93.513 al 31 dicembre 2019 e si riferiscono a transazioni di natura commerciale in essere tra la Società e le sua collegata Quest.it Sri alle normali condizioni di mercato, regolate da specifici accordi.

Nota 26 - Anticipi su lavori in corso su ordinazione

Il saldo della voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" al 31 dicembre 2019 è pari a Euro 5.730.069 rispetto a Euro 4.905,593 at 31 dicembre 2018 e si riferisce al differenziale negativo tra gli acconti o gli anticipi ricevuti e l'avanzamento economico dei lavori in corso su ordinazione alla data di chiusura dell'esercizio.

Nota 27 - Altre Passività Finanziarie

il saldo delle "Altre Passività Finanziarie" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 5,945,950 rispetto a Euro 718,790 del 31 dicembre 2018.

E-MARKET
SDIR

265

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

expri 11a

TOTALI	6.945.950	718.790	6.22 160
Debiti verso fornitori beni leasing	1 579 057	8 163	1 570 994
Debiti verso altri	306 800	239-053	7.047
Debiti per acquisto partecipazioni	995-875	15,875	380.000
Debiti finanzian verso imprese controllate	3.064.118	395 799	2 668 319
Descrizione	Complete	11/22/2018	Variazioni

Debiti finanziari verso imprese controllate

l "debiti finanziari verso imprese controllate" ammontano a Euro 3.064.118 al 31 dicembre 2019 rispetto a Euro 395.799 del 31 dicembre 2018 e si riferiscono a transazioni di natura finanziaria in essere tra la Società e le sue controllate, alle normali condizioni di mercato e regolate da specifici accordi. Nello specifico si tratta prevalentemente di operazioni di cash pooling per Euro 2.796.279; di seguito il dettaglio.

Descrizione	STAPPORTS	STAR 22018	Variazioni
Exprivia Projects Sri	5 848 591	-	2,619,591
ltaltel SpA	170 088	-	170 088
HRCOFFEE	97.750	222.750	(125.000)
Exprivia Messico SA De CV		363	(363)
Spegea S.c. a r.l.	178.688	172.686	4.002
TOTALI	3.064.118	395.799	2.668.318

Debiti per acquisto partecipazioni

Il saldo dei "debiti per acquisto partecipazioni" al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 995.875 rispetto a Euro 15.875 del 31 dicembre 2018. La variazione Interveruta, pari a Euro 980.000, è ascrivibile alla rilevazione del debito inerente l'obbligo di acquisto del restante 47,7% del capitale della controllata Exprivia do Brasil, attualmente detenuto dai soci di minoranza.

Debiti verso altri

Il saldo dei "debiti verso altri" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 299.053 del 31 dicembre 2018. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	30 22019	STA222018	Variazioni
Debiti verso Factoring	2 045	279.053	(277.008)
Debiti finanziari verso altri	304 855	20-000	284.855
TOTAL!	306.900	299.053	7.847

Debiti verso fornitori beni in leasing

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Il saldo dei "debiti verso fornitori beni in leasing" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 1.579.057 rispetto a Euro 8.063 del 31 dicembre 2018. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile all'applicazione del nuovo principio IFRS 16.

Nota 28 - Altre Passività Correnti

Il saldo delle "Altre Passività Correnti" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 34,316,294 rispetto a Euro 29.340.771 del 31 dicembre 2018. Di seguito la tabella con il dettaglio della voci:

Descrizione	STATUAL SE	START PARTER	Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale	6.384.185	6.440 545	(56.360)
Debiti tributari	4.745.464	5.781 855	(1.036.391)
Debiti verso imprese controllate	4.051.487	1-528 428	2 523 059
Altri debiti	49,135 158	15 589 943	9 545 215
POTALI	34.316.294	29.340.771	4.975.523

Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale

ll saldo dei "Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2019 ammonta a Euro 6.384.185 rispetto a Euro 6.440.545 del 31 dicembre 2018. Nella tabella seguente si riporta la composizione e il confronto con l'anno 2018.

Descrizione	STATE PAY (1999)	Sale 2018 8	Variazioni
INPS c/contributi	3.661 212	3 851 334	9.918
Debiti varso fondi pensioni a integrativi	304 306	265.953	36 353
Altri Entri Previdenziali e assistenziali	133-758	158.975	(23.217)
Contributi su ratei ferie e festività e competenze maturate	2,284,869	2.304.101	(19.232)
INAIL c/contributi	40	62 277	(62.182)
TOTALI	6.384.185	6.440.545	(56.360)

Debiti Tributari

li saldo dei "debiti tributari" ammonta, al 31 dicembre 2019 a Euro 4.745.464 rispetto a Euro 5.781.855 del 31 dicembre 2018. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

E-MARKET
SDIR CERTIFIEI

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Descrizione	STATE 2019	STEPHERS	Variazioni
Debiti verso Erario per IVA	148.022	585.745	(437.723)
Debiti verso Erario per IRAP	5	173 Buy	(173.608)
Debiti verso Erario per IRES		216.256	(216.255)
Debiti verso Erario per IRPEF dipendenti	3.388.047	3.346.614	41.433
Debiti verso Erario per IRPEF autonomi	7.037	17.783	(10.746)
Debiti verso Erario per IRPEF collaboratori	48 390	65 239	(16.849)
Altri debiti verso Erario	1.140.772	1.308.573	(167.801)
Debiti tributari per interessi e sanzioni	13.196	68.036	(54.840)
TOTALI	4.746.484	5.781.855	(1.036.391)

Negli "Altri debiti verso Erario" è riportata la quota corrente delle rateizzazioni in capo alla società (Euro 1.057.007) relativa ai tributi IRES per l'annualità 2013, IRAP per l'annualità 2014 e IRPEF per le annualità dal 2013 al 2015.

Debiti verso imprese controllate

Il saldo dei "debiti verso imprese controllate" ammonta, al 31 dicembre 2019 a Euro 4.051.487 rispetto a Euro 1.528.428 del 31 dicembre 2018. Nella tabella seguente si riporta il dellaglio delle voci.

Descrizione	STARTE	Sun 2020 8	Variazioni
Exprivia Projects per iva	4 747		4 747
Italtel per ires da consolidato	1.327.119	1.514.922	(187-803)
ltaltel per iva	2.333.936		2.333.336
Consorzio per wa	340 ਵਰਗ	-	340 590
HR Coffee per ires da consolidato	לה שנה ב	13 508	31.589
TOTALI	4.051.487	4.528.428	2.528.059

La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile all'adesione della controllata Italiel all'opzione dell'Iva di Gruppo.

Altri debiti

Gli "altri debiti" al 31 dicembre 2019 ammontano a Euro 19.135.158 rispetto a Euro 15.589.943 del 31 dicembre 2018.

Di seguito si riporta la tabella con la composizione delle voci:

E-MARKET
SDIR CERTIFIEI

Descrizione	31 220 19	STREPACE	Variazioni
Amministratori compensi e spese da liquidare	28.497	45.395	(16.896)
Oipendenti/Collaboratori per competenze e spese maturate	4 584 055	4 882 711	(298-656)
rene/premi/ festinta maturate/13a - 14a	7.161.425	6.811 570	349 855
Debiti verso Entil Associazioni	191.977	198.963	(6.986)
Debiti diversi	3.573.826	534 143	3.039.383
Contributi enti pubblici di competenza futuri esercizi	1.233.069	- 325 859	(92.790)
Manutenzione a Servizi di competenza futuri asercizi	2 362 309	1.791.002	571 307
TOTALI	19.136.158	16.689.943	3.545.216

La variazione intervenuta è principalmente attribuibile agli anticipi ricevuti nel corso del 2019 su contributi per progetti di ricerca ancora in corso alla data di riferimento del billancio per Euro 3.247.213.

Note esplicative sul conto economico di Exprivia

Provvediamo ad illustrare dettagliatamente tutte le voci di che compongono il Conto Economico, redatto secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in unità Euro, tranne dove espressamente indicato.

Nota 29 - Ricavi

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

l "ricavi delle vendite e delle prestazioni", incluse anche le variazioni lavori in corso, nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 142.441.761 rispetto a Euro 137.535.824 dell'asercizio 2018, e comprendono ricavi infragruppo per un valore netto di Euro 730.425 (ricavi di Euro 6.988.948 nettati da costi di Euro 6.258.523).

TOTALI	142.441.781	137.535.824	4.905.937
Licenze proprietarie	1.240.173	2.164.875	(924.702)
Hardware e Software terze parti	2 495 657	3.672 380	(1.176.723)
Manutenzioni	14.981.980	12.934.472	2.047.508
Ricavi da consulenze e Sviluppo Progetti	123.723.951	118.764.097	4.959.854
Descrizione	STAP PAGE	31 - 20118	Variazioni

Si precisa che, ai fini di una migliore chiarezza informativa, la tipologia di ricavi che al 31 dicembre 2018 veniva descritta come "Hardware e impianti" è stata rinominata "Hardware e Software terze parti" mentre la tipologia di ricavi denominata al 31 dicembre 2019 "Licenze, software e Prodotti" è stata rinominata come "Licenze proprietarie". Oltre ad un cambio di denominazione delle tigaleggie di ricavi, non vi sono modifiche nei criteri di classificazione degli stessi.

Di seguito si riporta il dettaglio delle voci e controparti infragr

E-Market
SDIR CERTIFIEI

Descrizione	Italtel SpA	Exprivia	Spegea	Abaco Projects Srl S.c.a.r.l. Innovazione	HR COFFEE	Exprivia કા ઉ	Consorzio Exprivia	Fotale
Prestazioni professionali	2.028.925	(5.915.931)	39.112		5.400	25 253	3.407 103	(412-138)
Consulenze Commerciali/Servizi di managment		119.080						119 080
Servizi di corporate e logistici		1-018.483		5.000				1.023.483
TOTALI	2.026.926	(4.778.368)	39.112	8.000	5,400		25.253 3.407.103	730.425

I rapporti verso le società controllate sono tutti regolati da accordi quadro e da specifici contratti.

Relativamente ai suddetti ricavi si evidenzia che ta voce è esposta al netto dei costi di Euro 6,038,424 per servizi svolti dalla controllata Exprivia Projects Sri in relazione ad un contratto nell'area BPO del cui contratto finale con il cliente è titolare Exprivia e al netto di costi pari a Euro 220.099 per servizi svolti dalla controllata ltalte! in relazione ad un contratto nell'area SAP del cui contratto finale con il cliente è titolare Exprivia,

Nota 30 - Altri proventi

Gli Altri proventi" ammontano nell'esercizio 2019 a Euro 6.345.319 rispetto a Euro 5.041.434 dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	341212019	11/22/2018	Variazioni
Altri ricavi e proventi	925 264	697.846	227,418
Contributi in conto esercizio	3.551.894	2.124.832	1.427.062
Costi per progetti interni capitalizzati	1.868.161	2.218.756	(350-595)
TOTALI	8.346.319	5.041.434	1.303.885

Altri ricavi e proventi

il saldo della voce "Altri ricavi e proventi" dell'esercizio 2019 ammonta a Euro 925,264 rispetto a Euro 697.846 dell'esercizio precedente. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci,

Descrizione	START 2019	3 11 2 2018	Variazioni
Astri ricavi e proventi	269 REE	357.216	212,349
Altri proventi di gestione	74 9 10	181 467	(156.557)
Affitti attivi verso società controllate	330.789	159.163	171.626
TO TALL	925.264	897.848	227.418

Si segnala che la voce "affitti attivi verso società controllate" si riferisce a canoni addebitati da Exprivia nei confronti della sua controllata Italtel per gli uffici di Roma.

Si segnala inoltre che, al fine di una maggiore chiarezza espositiva, si è provveduto a riclassificare, con nferimento al saldo al 31 dicembre 2018, l'importo di 174,858 Euro, relativo ai proventi derivanti dal riaddebito ai dipendenti dei costi di utilizzo delle auto aziendali, dalla voce "Costi per godimento beni di terzi" alla voce "Altri ricavi e proventi". Trattasi di riclassifica che non ha alcun impatto sul risultato dell'esercizio, né sul patrimonio netto.

Contributi in conto esercizio

Il saldo della voce "Contributi in conto esercizio" nell'esercizo 2019 ammonta a Euro 3.551.894 rispetto a Euro 2.124.832 dell'esercizio precedente e si riferisce a contributi e crediti d'imposta di competenza dell'esercizio o autorizzati nell'esercizio, relativi a progetti di ricerca e sviluppo finanziati.

Costi per progetti interni capitalizzati

Il saldo della voce "Costi per progetti interni capitalizzati" dell'esercizio 2019 ammonta a Euro 1.868,161 rispetto a Euro 2.218.756 dell'esercizio precedente e si riferisce a progetti interni capitalizzati attribuibili ai mercati Defence & Aerospace, Banking & Finance e Healthcare.

Nota 31 - Costi per materiale di consumo e prodotti finiti

l "Costi per materiale di consumo e prodotti finiti" registrati nell'esercizio 2019 sono pari a Euro 6.405.058 rispetto a Euro 4.179.181 dell'esercizio precedente. Di seguito si riporta la tabella con il deffaglio delle voci.

Descrizione	STIPPOTS	SAN 2710 BB	Variazioni
Acquisto prodotti hw-sw	6.225.030	3.979.181	2 345 849
Cancellena e materiale consumo vario	47.225	72.340	(25.115)
Carburanti e lubrificanti	32 273	51.209	(18.936)
Altri costi	100-530	દર્શ રહ્ય	47.979
Acquisti hw da società controllate		23,910	(23.900)
110 TALI	6.405.058	4.179.181	2.225.877

La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile a maggiori di prodotti hardware e software destinati alla rivendita (in stretta correlazione con l'incremento dei ricavi).

Nota 32 - Costi per il personale

ll saldo della voce "costi per il personale" nell'esercizio 2019 ammonta complessivamente a Euro 88.788.853 rispetto a Euro 88.888.618 dell'esercizio 2018.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	STREAM S	18 222018	Variazioni
Retribuzioni e compensi	63.393.826	63.515.815	(122.989)
Onen Sociali	17_784_473	17.653.484	130.989
Trattamento di fine rapporto	4 399 904	4.387.702	12:202
Altri costi del personale	3, 210, 850	330.617	(119.957)
TOTALI	88.788.853	88.886.618	(99.765)

Il numero delle risorse al 31 dicembre 2019 è parì a 1.804 unità, di cui 1.802 dipendenti a 2 collaboratori, rispetto alle 1.789 unità del 2018, di cui 1.788 dipendenti e 1 collaboratore.

La media dei dipendenti al 31 dicembre 2019 è pari a 1.792 unità,

Nella voce "altri costi del personale" è incluso per Euro 414.115/jingono netto relativo ai costi evi per riaddebiti per il personale in distacco delle società del Gruppo:

anziaria annuale al 31 dicembre 2019

· Exprivia Projects Sri costi per Euro 442.494;
· Italtel ricavi per Euro 27.379.

Nota 33 - Costi per servizi

il saldo della voce "Costi per servizi" dell'esercizio 2019 ammonta a Euro 34.050.446 contro Euro 29.505.775 dell'esercizio precedente. Di seguito la tabella con i dati del 2019 comparati con quelli del 2018:

Descrizione	STEPHONE	8 The 2019 8	Variazioni
Consulenze tecniche e commerciali	18.180.648	13.646.590	4.514.058
Consulenze amministrative(societane/legali	1.624.523	1.949 158	(324.635)
Costi per servizi infragruppo	3.593.743	2747512	846 231
Emolumenti sindaci	83 304	104 713	(21.319)
Spese viaggi e trasferte	1 982 395	2.058.080	(75.695)
Utenze	763.865	980.037	(216.172)
Spese pubblicità/Spese rappresentanza	420,775	573.155	(152.380)
Commissioni bancarie	406,352	452 635	(46.283)
Manufenzione varia/ hw / sw	4.570.410	5,289 gg7	(719.587)
Assicurazioni e fidellussioni	439 285	426.030	13.255
Costi personale interinate	896.807	280 885	615.912
Altis costi	1.108.259	998 973	111 286
TOTAL	34.050 446	29.505.775	4.544.671

La variazione delle "consulenze tecniche e commerciali" è correlata all'incremento dei ricavi.

Di seguito si fornisce il dettaglio dei costi per servizi infragruppo, pari a Euro 3.593.743, diviso per società, Si evidenzia che i costi infragruppo sostenuti nell'esercizio 2019 sono interamente attribuibili a prestazioni professionali eseguite sulla base di accordi quadro e specifici contratti stipulati tra le parti.

Descrizione vs. Spegea Exprivia	VS. Projetcs	vs. Italtel S.B.A.	VS.	VS. Exprivia Exprivia SL Shangai	VS vs. ACS Exprivia CHEH Messico SA de CV	પંડાં Quest.it Sri	vs. HR vs. Italtel COFFEE Spagna		Totale
Prestazioni professionali					66.031			2.000 54.451 54.451 3.593.742
TO TALJ	66.031 1.354.671 1.318.068 487.923						9.185 50.166 2.800 2.800 54.461 3.693.743

Di seguito si riporta il prospetto redatto ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, che evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2019 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi da PricewaterhouseCoopers SpA e da entità appartenenti alla sua rete.

Si evidenzia che i corrispettivi esposti sono al netto del contributo Consob e del rimborso spese,

Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio	Destinatario	Corrispettivo
Sarizi di revisione	PricewaterhouseCoopers SpA	Capogruppo	207.512
Servizi diversi dalla revisione "	PricewaterhouseCoopers SpA	Capogruppo	5 150
TO TALI			212.662

(*) | "Servizi diversi dalla revisione erogati in favore della Capogruppo si riferiscono ad altività di revisione volontaria di un bilhado redato per le finalità previsto dal Regolament del presito obbligazionario emesso da Exprivia a dicembre 2017.

Nota 34 - Costi per godimento beni di terzi

Il saldo della voce "Costi per godimento beni di terzi" nell'esercizio 2019 ammonta a Euro 460.482 rispetto a Euro 2.739.821 dell'esercizio precedente, ed è composto come indicato nella tabella seguente:

E-MARKET CERTIFIEI

exprifia

Descrizione	STATION S	Company Carder	Variazioni
Affitti passın	27,355	1.182.564	(1.135.209)
Noleggio/leasing auto	49.709	881.858	(832.149)
Noleggio altri beni	135 541	111.417	24.134
Diritti di licenza	117.441	124 946	(7.505)
Altri costi	130.436	459.036	(328.600)
TOTAL	460.482	2.739.821	(2.279.339)

La variazione intervenuta è principalmente attribuibile all'effetto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16 che ha comportato una diminuzione di costi pari a Euro 2.179.988.

Si segnala inottre che, al fine di una maggiore chiarezza espositiva, si è provveduto a riclassificare, con riferimento al saldo al 31 dicembre 2018, l'importo di 174.858 Euro, relativo ai proventi derivanti dal riaddebito ai dipendenti dei costi di utilizzo delle auto aziendali, dalla voce "costi per godimento beni di terzi" alla voce "Altri ricavi e proventi". Trattasi di riclassifica che non ha alcun impatto sul risultato di periodo, né sul patrimonio netto.

Nota 35 - Oneri diversi di gestione

Gli "Oneri diversi di gestione" dell'esercizio 2019 ammontano a Euro 747.648 dell'esercizio precedente, e sono composti come indicato nella tabella seguente:

Descrizione	37 22 23 3	Call Partis	Variazioni
Quote associative	137.523	123.703	9.920
Imposta e tasse	362 213	252 770	103 443
Sanzioni e multe	7.918	124.176	(116.258)
Erogazioni liberali	18.914	34.430	(15.515)
Altri onen di gastione	159 834	162.340	(2.506)
Perdite su crediti	122.749	42.973	79.776
Penali e danni	10	155	(145)
Minusvalenze da alienazioni	20 659	3.101	47.558
TOTAL	829.920	747.648	82.272

Nota 36 - Variazione delle rimanenze

ll saldo della voce "variazione delle rimanenze" nell'esercizio 2019 ammonta a Euro -85.044 rispetto a Euro 42.401 dell'esercizio precedente e si riferisce alla variazione di prodotti hardware/software acquistati dalla rivendita delle varie unità di business.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Nota 37 - Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti

Gli "Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 1.474.957 rispetto a Euro 323.974 dell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	STEPHOTO	STREPTORS	Variazioni
Accantonamento fischi contenziosi	193.880	137.726	56.154
Accantonamento per rischi perdite su commessa	508 426		508 426
Svalutazione crediti	672.651	105.917	566.734
Svalutazione magazzino	100.000	80.331	19 669
TOTALI	1.474.957	323,974	1.150.983

Si segnala che nella voce "svalutazione crediti" sono riflessi gli accantonamenti per svalutazione di crediti ritenuti non più interamente esigibili dalla Sociatà. La voce riflette inoltre l'impatto dell'IFRS 9 {expected credit loss} pari a Euro -5.837.

Nella voce "Accantonamento rischi contenziosi" è riflesso un prudenziale accantonamento per Euro 240 mila in relazione ad un contenzioso in essere su un credito maturato a fronte di un progretto di ricerca, al netto dei rilasci di accantonamenti effettuati nel corso degli esercizi precedenti, a seguito della conclusione di contenziosi con il personale.

Si precisa che al fine di una maggiore chiarezza espositiva, gli accantonamenti per rischi perdite su commesse rilevati nell'esercizio 2019 pari a Euro 508.426 sono stati classificati al 31 dicembre 2019 nella voce "Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti" anziché a nduzione della voce "Ricavi" come avvenuto nel bilancio al 31 dicembre 2018 in cui era stato rilevato un accantonamento per Euro 12,166.

Nota 38 - Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti

lli saldo della voce "Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti" nell'esercizio 2019 ammonta a Euro 34.111.162 rispetto a Euro 6.008.776 dell'esercizio precedente e quote di competenza dell'esercizio degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e delle svalutazioni.

Ammortamenti

Gli Ammortamenti delle Immobilizzazioni immatoriali nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 2.925,806 rispetto a Euro 2.830.040 dell'esercizio 2018, la variazione intervenuta è dettagliata nella nota 3.

Gli Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali nell'asercizio 2019 ammontano a Euro 3.051.559 rispetto a Euro 1.115.735; la variazione intervenuta è dettagliata nella nota 1.

Svalutazioni

Le Svalutazioni nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 28.133.797 rispetto a Euro 2.063.000 dell'esercizio 2018 e si riferiscono alla svalutazione della partecipazione in Italtel per Euro 25.000.000, in Exprivia SLU per Euro 1.898.824, Exprivia Messico SA de CV per Euro 1.017.256, Exprivia Do Brasil per Euro 76.505 ed Hr Coffee Sri per Euro 141.212.

exori (1a

Nota 39 - Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni

Il saido della voce "Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni" nell'esercizio 2019 è negativo per Euro 3.338.564 rispetto al saldo negativo per Euro 3.102.959 dell'esercizio 2018. Di seguito si illustra il dettaglio diviso tra proventi e oneri.

Descrizione	3 3 2 2 2 0 1 1	Collegrand	Variazioni
Proventi da partecipazioni da controllate	226,356	ય કેને અદવે	(208.913)
Proventi da imprese controllanti	56 024	70 815	(14.791)
Proventi da imprese controllate	33.522	172.065	(108,544)
Proventi da altre attività finanziarie disponibili per la vendita	13.117	13.117
Proventi diversi dai precedenti	96. 164	411.636	(315.472)
interessi e altri oneti finanzian	(3.362.594)	(3.711.020)	348.426
Onan da imprese controllanti	(410.560)	(433.334)	22 774
Onen da imprese controllate	(21.095)	(6.706)	(14.389)
Onen (Proventi) su cambi	502	(54.802)	55,304
TOTAL	(3.338.584)	(3.102.959)	(235.685)

Proventi da partecipazioni da controllate

l "Proventi da partecipazioni da controllate" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 226.356 rispetto a Euro 435.269 dell'esercizio precedente e si riferiscono ai dividendi percepiti dalla controllata Exprivia Projects Srl.

Proventi da imprese controllanti

l "Proventi da imprese confrollanti" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 56.024 rispetto a Euro 70.815 dell'esercizio precedente e sono relativi agli interessi maturati sul finanziamento in essere con la controllante Abaco Innovazione SpA.

Proventi da imprese controllate

l "Proventi da imprese controllate" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 172.066 dell'esercizio precedente e si riferiscono agli interessi maturati sui rapporti di "cash pooling" e sui finanziamenti in essere con le proprie controllate.

Proventi da altre attività finanziarie disponibili per la vendita

l "Proventi da altre attività finanziarle disponibili per la vendita" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 13.117 e sono rimasti invariati rispetto all'esercizio precedente; sono principalmente relativi ai proventi ricevuti dalla Banca Popolare di Bari per le obbligazioni e azioni sottoscritte.

Proventi diversi dai precedenti

l "Proventi diversi dai precedenti" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 96.164 rispetto a Euro 411.636 dell'esercizio 2018.

La variazione intervenuta inerente la voce "altri interessi attivi" è principalmente dovuta a partite straordinarie realizzate nell'esercizio precedente (interessi ricevuti a seguito dell'incasso dell'istanza Ires su Irap e ai rimborsi di interessi su sentenze definitive verso clienti).

Interessi e altri oneri finanziari

Gli "Interessi e altri oneri finanziari" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 3.362.594 rispetto a Euro 3.711.020 dell'esercizio 2018.

Descrizione	. 3112 2019	STATUS C	Variazioni
Interessi passivi bancari	319.650	386.084	(86.434)
Interessi su mutui e finanziamenti	1 874 440	2 144 463	(270.023)
Altri interessi	1.004 654	390 858	13.796
Oneri prodotti finanzian e van	20 195	53.476	(33.281)
Interest cost AS 19	143 655	436.138	7.516
TOTALI	3.362.594	3.711.020	(348.426)

Oneri da imprese controllanti

Il saldo della voce "Oneri da imprese controllanti" nell'esercizio 2019 ammonta a Euro 410.560 rispetto a Euro 433.334 del 31 dicembre 2018 e si riferisce alla quota di competenza degli oneri riconosciuti alla controllante Abaco Innovazione SpA a fronte delle garanzie rilasciate da quest'ultima.

Oneri da imprese controllate

Il saldo della voce "Oneri da imprese controllate" nell'esercizio 2019 ammonta a Euro 21.095 rispetto a Euro 6.706 dell'esercizio 2018 e si riferisce agli interessi relativi al rapporto di cash posing in essere con le proprie controllate.

(Oneri)/Proventi su cambi

Il saldo della voce "(Onerl)/Proventi su cambi" nell'esercizio 2019 è positivo per Euro 502 ed è relativo a transazioni in valuta estera,

Nota 40 - Imposte sul reddito

Le "imposte sul reddito" nell'esercizio 2019 ammontano a Euro 2.277.257 rispetto a Euro 2.803.739 del 2018. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

E-MARKET
SDIR CERTIFIEL

exprifia

TOTALI	2.277.257	2.803.739	(526.482)
Imposte anticipate	370.457	275.080	95.377
Imposte differite	82 129	92.159	(10.030)
Imposte anni precedenti	(383.999)	117.558	(501.557)
ારિયોગ	694,557	868 244	(173.687)
IRES	1.514.113	1.450.698	63.415
Descrizione	STATE PARTIC	Kali Partis	Variazioni

Ciascuna società aderente al Consolidato Fiscale apporta ad reddito imponibile o la perdita fiscale; Exprivia rileva un credito/debito nei confronti delle società controllate, pari all'IRES di competenza e alle perdite fiscali utilizzate nel Consolidato Fiscale.

Di seguito si espone la tabella relativa alla riconciliazione fra l'onere teorico IRES risultante e l'onere fiscale effettivo:

Descrizione	STAR 2020 S		STAPIPT 8
	1720 RTC	్రార	MPORTO	นู้จัก
RICONCILIAZIONE TRA ALIQUOTA TEORICA ED EFFETTIVA
RISULTATO ANTE IMPOSTE	(20.587.318)		7.038.105
IMPOSTA TEORICA		0 24,0%	1.889.145 24,0%
COSTI E SPESE NON DEBUCIBILI	31.242.485		4.883.171
RICAVI E PROVENTI NON IMPONIBILI	(1.735.406)		(1.908.152)
AMMORTAMENTI	137.747		78.843
ALTRE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE	(2.74B.674)		(1.588.895)
UTILIZZO PERDITE FISCALI			(2.457.695)
IMPONIALE FISCALE	6.308.904		6.044.577
IRES DELL'ESERCIZIO	1.514.113		4.450.598
ALIQUOTA EFFETTIVA		(")		20,6%

(*) dato non determinabile per la percita dell'esercizio ante imposte (risultato negativo dell'esercizio)."

Nota 41 - Utile / (Perdita) dell'esercizio

Il Conto Economico chiude con una perdita, dopo le imposte, di Euro 22.864.575 e trova riscontro nello Stato Patrimoniale.

Nota 42 - Informazioni sul Rendiconto Finanziario

i flussi di cassa derivanti dalla gestione reddituale sono stati positive milloni di Euro, la gestione del capitale circolante ha generato flussi di cassa per 0,05 milioni/diffe attività di investimento finanziamento hanno assorbito cassa rispettivamente per 4,9 milioni e per 4,2 milioni di Euro,

Relazione l'infonziaria annuale al 31 dicembre 2019

exori (1a

ALTRE INFORMAZIONI

Contributi e vantaggi economici ricevuti da pubbliche amministrazioni

ipologia	Lote Finanziatore	Progetto	12550 agevolato	importo incassato 33 12 2019
Finanziamento agevolato	M8E	instamed	0,16%	455.048
Finanziamento agevolato	내용은	Bigimaging	0.16%	335 804
Fondo perdulo	Unione Europea	ECHO		204 927
Fondo perduto	MIUR	Lab. 8 (LabGTP)		382 139
Fondo perduto	MIUR	Siomis		117 500
Fondo perduto	Regione Puglia	Digital Future		2.025.662
Fondo perduto	European Space Agency (ESA)	Ever-Est		42 255
Totale				4.473.435

Parti correlate

Exprivia intrattiene rapporti con la società controllante, con le società controllate e con altre parti correlate.

Rapporti con imprese del Gruppo

Le operazioni compiute da Exprivia con le imprese controllate e collegate riguardano essenzialmente prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti software; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese. Sono di seguito evidenziati gli importi di natura commerciale, finanziaria e altra natura poste in essere con le imprese controllanti, controllate e collegate.

Tutti i valori sono espressi in unità di Euro.

Crediti di natura finanziaria non corrente

Descrizione	31/12/2019 31/12/2018 Variazioni
Exprivia Slu	610-042	80.942	550 000
Exprivis Asia Ltd	312_983	417-311	(104.328)
TOTALI	923.925	478.253	445.672

Descrizione	Canadiana	BE PARTIES	Variazioni
Cansorzio Exprivia Scarl	1.534.999	831,425	703.574
Exprivia Projects Sri	£24,122	427.503	196.614
Exprivia SLU	634.867	616.982	17,685
Spegaa S. c. a.r.l.	113.178	56.041	57.137
ACS DE Gmbh	140 002	160.000	(19.998)
HR Coffee Sri	5.400	3.111	2.289
Italtel SpA	1 152 288	1.744.045	(591.757)
TOTAL	4.204.856	3.839.112	365-544

Altri crediti correnti

Cred.V/Exprivia Projects per IRES da consolifato fiscale	212,000	75,232	138.768
Credito viSpegea per fres da consolidato fiscale	1.718	2.487	(749)
TOTALI	213.718	77.699	436.019

Crediti di natura finanziaria corrente

Descrizione	301 2220 3	611 22018	Variazioni
Exprivia Projects Srl		1-293-080	(1,293,080)
Exprima Messico Sa de CV	387.562		387_562
Exprivia Asia Ltd	291.794	171 809	119.985
Expriia SLU	6.459	9	હે 459
TOTALI	685.816	1.464.889	(778.074)

e-market
SDIR Certified

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expriYia

Descrizione	3412/2019	311 22018	Variazioni
Exprivis Messico SA De CV	350	2.418	(2.058)
Exprivia Projects Sri	773,503	4.057.273	(3.283.770)
HR COFFEE Srl	3.416		3.416
ACS GMBH	93.725	142.923	(49.198)
Consorzio Exprivia Scarl	3.000		3.000
Exprivia It Solution Shanghaî	4 603	50 903	(46.300)
Spegea S.c. a r.l.	98.727	40.971	57.756
Exprivia do Brasil	3.000	3.000	-
Expria SLU	-	16.740	(16.740)
ltaltel Spagna	54 452		54.452
ttaltel USA	105.401	54.050	41.351
ltaftel SpA	1 374 418	1.014.048	360-370
TOTALI	2.614.605	6.392.326	(2.877.721)

Debiti di natura finanziaria corrente

Descrizione	34 222019	311222018	Variazioni
Exprivia Projects Srl	2 649 591	-	ਨੇ 849 ਦੌਰ 1
ltaitel SpA	170.088	1	170.088
HRCOFFEE	97.751	222.750	(124.999)
Exprivia Messico SA De CV		353	(363)
Spegea Sic. a r.l.	176. 538	172.686	4.002
TOTALI	3.064.118	395.799	2.668.318

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

280

Altri debiti correnti

Descrizione	STEPP PAGE	3 18222 013	Variazioni
Exprivia Projects per iva	4.747		4.747
ltaltet per ires da consolidato	1.327.119	1.514.922	(187.803)
ltaltel per iva	2 333 336		2.333.936
Consorzio per iva	340 540	-	340.590
HR Coffee per ires da consolidato	45.095	43.506	31.589
TOTALI	4.051.487	1.528.428	2193.059

Ricavi di natura commerciale

Descrizione	1972/2019 13	STARTER POR S	Variazioni
Spegas Scart	39.112	41 369	(2.257)
Exprivia Projects Sil	(4.778.368)	(5.879.307)	1.100.939
ltaltel Spa	2.026.325	2.003.648	23.277
Gruppo ProSap	25.253	36.261	(11.008)
ACS GERMANIA	0	80.000	(80.000)
Consorzio Exprivia Scarl	3 407-103	2 404 993	1.002.110
HR COFFEE St	5.400		5 400
TOTAL	725.425	(1.313.036)	2.038.481

Costi di natura commerciale

Descrizione	31 12 220 19	STEP 2018	Variazioni
Spegea Scarl	66.031	24 006	42 025
Exprivia Projects Srl	1.354.571	668 613	686 058
Exprivia SLU	487.923	667.298	(179.375)
Exprivia Shanghai	4-603	49.382
Consorzio Exprivia Scarl		5.700	(5.700)
ACS Gmbh	245 845	-44 000	101-845
HR Coffee	2 800		2 800
Cuest it	50.165		50.165
ltaltel Spagna	54 452		54.452
ltaltel SpA	1.318.069	1.043.695	274 374
Exprivia Messico SA De CV	9.185	174.418	(165.233)
TOTAL	3.593.744	2.777.112	816.632

e-market
SDIR CERTIFIED

Proventi da partecipazioni controllate

TOTALI	225,356	435.269	(208.913)
Exprivia Do Brasil		90.000	(90.006)
Exprivia Projects Sri	226.356	345.263	(118.907)
Descrizione	31 227 01 3	Kilappiri: Variazioni

Proventi di natura finanziaria

Descrizione	311 22019	8 12 22 2018	Variazioni
Exprivia Projects Sri	35,497	32.788	2.709
Sincins Silu	8 459	103.782	(97.323)
Exprivia ASIA Ltd	15,649	15.840	(191)
Exprivia Messico SA De CV	5.917	19 656	(13.739)
TOTALI	63.692	172,066	(108.543)

Oneri di natura finanziaria

Descrizione	6 11 2 2 20 15	8 12 2018 Variazioni
Spegea Scarl	4.783	5,286	(203)
Exprivia Projects Sn	6.891	1.420	5.471
ltaltel SpA	9.421		9.421
TOTALI	21.095	6.706	14.389

Rapporti con controllanti

Per quanto riguarda i rapporti con la controllante si rimanda alla Relazione sulla Gestione nei paragrafi "Rapporti del Gruppo con la controllante" e "Informativa sull'attività di direzione e coordinamento". Sono di seguito evidenziati gli importi di natura commerciale, finanziaria nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA.

Tutti i valori sono espress in unità di Euro.

Crediti di natura finanziaria non correnti

Descrizione		31.12.2019 - 31.12.2018 - 11:	Variazione
Crediti finanzian non correnti verso imprese controllanti	1.357.875	4 783 558	(425.683)
TOTALI	1.357.875	1.783.558	(425.683)

Crediti di natura finanziaria correnti

Descrizione	31.12.2019	516 22018 11:20	Variazione
Crediti finanziari correnti verso imprese controllanti	464 484	461.433	3.051
TOTALI	464.484	461.433	3.051

E-MARKET CERTIFIEI

Crediti di natura commerciale

Descrizione	STREET PROTE	S 12 22018	Variazione
Crediti commerciali verso imprese controllanti	25_372	26 372	5.000
TOTALI	25.372	20.372	5.000

Costi e oneri di natura finanziaria

TOTALI	410.560	433.334	(22.774)
Costi e onen finanzian da controllante	410_560	433 334	(22.774)
Descrizione		KENT PARTY CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARACT CARACT CARAC	Variazione

Ricavi e proventi di natura finanziaria

Descrizione	STATE AND COMMENT	316 222018	Variazione
Ricavi e proventi da controllantı	56.024	70.815	(14.791)
TOTALI	56.024	70.815	(14.791)

Rapporti con altre parti collegate

Le operazioni con le altre parti collegate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse della Società.

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con le altre parti collegate.

Partecipazioni in imprese collegate

Descrizione	STORIO 19	1871222008 18	Variazione
QuestIt Sri	300.000		300.000
TOTALI	300.000		300,000

Debiti di natura commerciale

TOTAL!	93.513		83.513
Questit Sri	33-513		93 513
Descrizione	6712221537	8 12 22 2018	Variazione

Costi per servizi

TOTALI	50.165		50.165
Questit Sri	50.165		રેડી તેહરે
Descrizione	6 22 2019	31.12.2018	Variazione

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019 Page of

Rapporti con altre parti correlate

Le operazioni con le altre parti correlate riguardano essenzialmente le presfazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse della Società.

Si riportano di seguito le informazioni refative ai rapporti con le altre parti correlate:

Crediti verso clienti

19 - 1977 09 0		31/12/3011
Balance Sif	26,840	22 753	4 087
TOTAL	26.840	22.753	4.087

Debiti verso fornitori

Descrizione	317122019	314272018	Variazione
Kappa Emme Sas		5.000	(5.000)
Brave Sri	21.350	15.000	6.350
Giuseppe La Terza e figli SpA	6.100		6.100
Consorzio DITNE	5.000		5.000
TOTTALI	32.450	20.000	12.450

Ricavi

TOTALI	22,000	19.900	2.108
Balance St	22.000	19 900	2 100
Descrizione	31/12/2019	31/12/2018	Variazione

Costi

Descrizione	31777719	31/22/2018	Variazione
Kappa Emme Sas		5.000	(5.000)
Giuseppe La Terza e figli SpA	10.000		10.000
Brave Sti	95.000	120,000	(25.000)
TO TALI	105.000	125.000	(20.000)

In relazione a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 11520 del 1° luglio 1998, di seguito si riporta la tabella relativa ai compensi riconosciuti agli Amministratori, ai Dirigenti con responsabilità strategiche per lo svolgimento delle proprie funzioni. Per maggiori approfondimenti si rimanda a quanto riportato nella "Relazione sulla Remunerazione" disponibile sul sito della Società (www.exprivia.it) nella sezione Corporate - Corporate Governance - Informativa societaria.

exori (18

		3171317819				STAPPPASS
Cariche	Compenso lisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi	Compenso 05818	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi
Amministratori	413_099	90.000	694.791	199 009	445-596	95.000	788.517	300 512
Collegio sindacale	80.188	-			62.779
Dirigenti strategici	0000		231,588	38.578	4.000		220.357	49.819
TO TALI	495.187	30.000	926.379	237 537	512.375	95.000	1.008.874	350.331

Le operazioni con le parti correlate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cloè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state complute nell'interesse della Società.

Non esistono anticipazioni e crediti ad amministratori e sindaci e non sono stati assunti impegni per conto dell'organo amministrativo per effetto di garanzie di qualsiasi tipo prestate.

Transazioni derivanti da operazioni atipichelinusuali

Ai sensi della Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del 2019 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella Comunicazione stessa.

Passività Potenziali

Come evidenziato nel paragrafo "Rischi e Incertezze" e nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della gestione" della relazione sulla gestione, la principale società controllata di Exprivia, Italtel, si trova attualmente nelle prescrizioni dell'art. 2447 del c.c. ed è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 alla procedura concordataria come da richiesta della stessa presentata in data 5 febbraio 2021.

Sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italiel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante. Per una più approfondità trattazione si rimanda al paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di italtel e relativi impatti su Exprivia" della nota integrativa.

Eventi successivi al 31 dicembre 2019

In data 13 marzo 2020 || Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di differire l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 a nuova riunione da tenersi successivamente all'assemblea degli azionisti di Italtel convocata dal Consiglio di Amministrazione di Italiet ai sensi e per gli effetti dell'art. 2447 cc., in prima convocazione per il giorno 31 marzo 2020 centere in seconda convocazione per il giorno 15 aprile 2020. Il differimento si è reso necessario stamonia del Consiglio di Amministrazione della partecipata Italiel, riunitosi il 12 marzo profilia in e a sua volta i termini di approvazione del proprio bilancio stanti gli avvenimenti alla base de provocazione della assemblea ai

Relazione finanziana annuelle al 31 dicembre 2019

exprifia

sensi dell'art. 2447 cc e in pendenza di contatti in essere con le banche finanziatrici ed ulteriori interlocutori volti ad individuare possibili soluzioni relative alla situazione patrimoniale di Italte),

In data 31 marzo 2020 Exprivia ha reso altresì noto di essere in contatto con un primario Fordo attivo nel segmento della ristrutturazione del debito e di aver deliberato di concedere a tale fondo una esclusiva nelle trattative per una operazione di risanamento e rilancio della controllata Italtel.

In data 28 aprile 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, alla luce dell'avvenuto deposito da parte della controllata italtel della domanda di concordato "in bianco" ex art. 161, sesto comma, L.F., ha deliberato di rinviare l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale prevista dall'art. 154-ter TUF a data da definirsi, compatibilmente con il percorso intrapreso da italtel e con il superamento delle attuali incertezze relative alla continuità aziendale della medesima.

In data 9 giugno 2020 Exprivia ha reso noto che il parametro PFN / EBITDA rilevato sui dati gestionali consolidati al 31 dicembre 2019 relativi al Gruppo dell'Emittente, così come definito nel Regolamento del Presitto Obbligazionario commentato nella nota esplicativa 17, è risultato pari a 2,5, inferiore al limite di 3,0; per tale motivo, come previsto dall'art.7 del Regolamento del Prestito, il tasso di interesse annuale per il periodo dal 14 dicembre 2019 al 14 dicembre 2020 si riduce dal 5,80%.

In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto di aver esaminato la vicenda che interessa la propria controllata Italiei che ha depositato domanda di concordato "in blanco" ai sensi e per gli effetti dell'art. 161, sesto comma, L.F.. Il Consiglio ha preso atto che alla data non è stato possibile concretizzare soluzioni per il rilancio della controllata Italtel, coerenti con gli interessi di Exprivia e dei suoi azionisti, e pertanto ha deliberato di interrompere l'attiva a proprie ipotesi di intervento, riservandosi di monitorare la situazione e di rivalutarla sulla sviluppi. In considerazione dell'incertezza dell'approvazione dei risultati consolidati del Gruppo, il Consiglio di Amministrazione ha altrest deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

in data 29 settembre 2020 Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto che il Consigliere ing. Stefano Pileri ha comunicato, in data 28 settembre 2020 e con decorrenza dalla medesima, le proprie dimissioni dalla carica di Consiglio di Amministrazione di Exprivia per motivi professionali. L'ing. Pileri non rivestiva ulteriori incarichi in Comitati interni dell'Emittente.

in data 27 novembre 2020 Exprivia ha reso noto di aver sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanziaria Internazionale S.p.A. nel ruolo di banca agente e SACE Agent, un contratto di finanziamento, costituito da una linea di credito a medio termine per cassa, pari a 20 milioni di euro, da rimborsare entro sei anni, di cui due di preammortamento.

L'operazione è finalizzata a sostenere gli investimenti e a finanziare il capitale circolante post impatto Covid-19, ed è assistita dalla Garanzia italia emessa in tempi brevi da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020).

In data 2 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.a ha informato di aver cooptato il dott. Giovanni Castellaneta, con deliberazione approvata dal Collegio Sindacale, in qualità di Consigliere non indipendente con delega allo sviluppo del business, affiancando il Presidente e Amministratore delegato nelle operazioni di crescita della Società e del Gruppo.

In data 23 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto di aver deliberato la presentazione di un'offerta virevocabile a supporto di una proposta di concordato in continuità di ltaltel S.p.A. Per maggioni si rimanda al comunicato stampa diffuso al mercato in data 23 dicembre 2020.

in data 1º gennaio 2021 Exprivia ha informato che il Consiglio di Amministrazione di Italtel, riunitosi in data 31 dicembre 2020, ha deliberato di accettare l'offerta vincolante di PSC Partecipazioni S.p.A. a supporto di una proposta di concordato.

In data 17 marzo 2021 si è celebrata l'udienza conclusiva del processo penate a carico della ex controllata Exprivia Healthcare IT S.r.I. (fusa per incorporazione in Exprivia S.p.A. nel 2017), per la responsabilità amministrativa degli Enti. Il processo relativo alla risoluzione del contratto con la Motorizzazione Civile della Provincia di Trento, si è concluso con l'assoluzione di tutte le parti, in particolare, con l'assoluzione richiesta dallo stesso PM, del Legale Rappresentante per non aver commesso il fatto e con un giudizio di esclusione da responsabilità amministrativa ex Digs 231/01 verso la società Exprivia Healthcare IT S.r.i.,

In data 30 aprile 2021 la Capogruppo ha reso noto che, relativamente alla partecipata Italiel, non si ritiere di esercitare più il controllo ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 di dicembre 2020. In particolare, a fronte di una serie di accadimenti avvenuti nel 2020 potenzialmente rilevanti ma nessuno riteruto conclusivo ai fini della perdita del controllo, gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulenti contabili e legali, hanno valutato che fa delibera del Consiglio di Amministrazione di Italtel del 31 dicembre 2020 di non accogliere la proposta del socio Exprivia ma di accettare l'offerta di PSC costituisca l'evento conclusivo e più forte per determinare in maniere definitiva che Exprivia abbia perso il controllo sul Italtel.

Il 31 dicembre 2019 il governo cinese segnalava la presenza, nella città di Wuhan, di un cluster di casi di polmonite con fattore scatenante ignoto (in seguito identificato come un nuovo coronavirus Sars-CoV-II). Il 30 gennaio 2020, in seguito alla sopraccitata segnalazione da parte della Cina, VOMS (Organizzazione Mondiale della Sanità) ha dichiarato emergenza di sanità pubblica di interesse internazionale l'epidemia di coronavirus in Cina. Il giorno successivo, 31 gennaio 2020, il Governo italiano ha proclamato lo stato di emergenza con delibera del Consiglio dei Ministri e messo in atto le prime misure di contenimento del contagio sull'intero territorio nazionale ritenendo che il contesto di rischio, soprattuto con riferimento alla necessità di realizzare una compiuta azione di previsione, imponeva l'assunzione immediata di iniziative di carattere straordinario ed urgente.

Allo stato attuale, alla luce delle valutazioni in uno scenario che è comunque in costante e rapida evoluzione, il Consiglio di Amministrazione di Exprivía evidenzia che l'andamento della pandemia, pur in presenza delle incertezze legate agli ulteriori sviluppi in termini di impatto subblica e, conseguentemente, sul tessuto produttivo, economico e sociale nazionale, non ha avuto effetti significativi sull'andamento del 2020 del Gruppo e si ritiene che, al momento, non siano prevedibili impatti rilevanti sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della stessa relativa all'esercizio 2021.

La Società ha fatto e sta facendo ampio e capillare risorso alla c.d. remotizzazione delle attività ma non può, al momento, escludere che un eventuale peggioramento del virus e delle sue "varianti" potrebbe comportare il rischio, ad oggi qualificato come circoscritto e remoto, di un rallentamento nell'attività d'impresa, indisponibilità di personale, difficoltà incontrate sia pubblica che privata e, di conseguenza, di un minor volume di ricavi e di una contrazione delle marginalitanio in

Il Consiglio di Amministrazione ritiene che quanto sta accadendo non indenside di espetive di medio-lungo periodo della Società e delle sue controllate.

Relazione finanziaria ammuale al 31 dicembre 201

Gli sviluppi relativi alla diffusione della malattia pandemica COVID-19 non sono riflessi nelle valutazioni di bilancio al 31 dicembre 2019 poichè trattasi di non-adjusting events.

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Dott. Domenico Favuzzi

Signori Azionisti,

Vi ringraziamo per la fiducia accordataci e Vi invitiamo ad approvare il bilancio d'esercizio della Vostra Società al 31 dicembre 2019, e di coprire la perdita d'esercizio, pari a Euro 22.864.574,92, attraverso:

Utilizzo della "Riserva Straordinaria" per Euro 19.317.871,70; a.
ﺗﻘ Utilizzo delle "Altre Riserve" per Euro 3.546.703,22;

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Dott. Domenico Favuzzi

E-MARKET CERTIFIEI

Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98

I sottoscritti Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato, e Valerio Stea, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili società Exprivia, attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:

· l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'Impresa e
· l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019.

Si attesta, inoltre, che il bilancio d'esercizio:

a) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
b) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS International Financial Reporting Standards - adottati dalla Commissione Europea con regolamento 1725/2003 e successive modifiche e, a quanto consta, è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'impresa.
c) la Relazione sulla Gestione comprende un'analisi attendibile e coerente con il Bilancio stesso, dell'andamento e dei risultato della gestione, nonché della situazione della società, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze.

Molfetta, 30 aprile 2021

Domenico Favuzzi Il Presidente e Amministratore Delegato

Valerio Stea

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

Relazione della società di revisione al bilancio d'esercizio di Exprivia al 31 dicembre 2019

Relazione della società di revisione indipendente al sensi dell'artivola 14 del DLgs 27 gennalo 2010, nº 39 se dell'articolo 10 del Regolamento (UE) nº 597/2014

Agli azionisti di Exprivia SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio d'esercizio

Giudizio

Abbiamo avolto la revisione contabile del bilancio d'escribio della società Experiva Epici La Società), costituito clalla silvazione parimoniale-finanziani al si dicembre 2019, dal readisone finanziotto per l'esercizio chiuso a talle note al biloncio che includoac anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

A nostro giuilizio, il bilancio d'eserezzio fornisce una rappresentazione veritiera e correlta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2019, del risultato e dei flussi di eassa per l'eservito chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting
Standards adottati dall'Unione Europea nonche ai provectimenti emanat 9 dol DLgs nº 38/05.

Elementi alla base del gludizio

Abbiano svolto la revelsione contabile in contermità ai primeipi di revisione internazionali (ISA Ihalia), Le nostre responsibilità al sensi di tall principi sono ulteriormente descritte nella sexione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile dei bilancio della presonte relazione. Sismo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e si principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinanento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteriamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contublie

(Glassetti eliave della rovistatio sono quegh sepetti della restone il mostro giudicio
professionale, sono stuti magelonicatio sedianilya della revisione rombro della revisio contabile o nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d'eserizio nel suo complesso; pertanto au. tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

PriocwaterhouseCoopers SpA

www.pwc.com/it

entificate al 31 dicembre 2019 relazi

expriria

Aspetti chiave
			Procedure di revistone in risposta agli


	anvelli chiare

Avviamento

"Nota 2 - Avviamento" delle Note esplicative al Bilancio separato al 31 dicembre 2019 di Exprima SpA

Il valore dell'avviamento al 31 dicembre 2019 ammonta ad Euro 67 milioni, corrispondente al 34 per cento del totale dell'attivo del bilancio.

Abbiamo concentrato l'attività di revisione su tale area di bilancio in considerazione:

della significatività dell'ammontare dell'avviamento, anche rispetto al patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2019;
· dell'impatto delle stime degli amministratori in merito ai flussi futuri e al tasso di sconto applicato agli stessi sulla determinazione del valore recuperabile.

La recuperabilità del valore dell'avviamento Iscritto in bilancio è stata verificata dagli amministratori attraverso il confronto tra Il valore contabile della unità generatrice di flussi di cassa ("OGU - Cash Generating Unit") a cui è allocato l'avviamento ed il relativo valore d'uso, identificabile come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalla GGU utilizzando il modello del valore attuale dei flussi finanziari futuri (Discounted Cash Flow Model).

Il tasso di sconto (WACC), così come il tasso di crescita di lungo periodo (g) utilizzati dagli amministratori sono stati determinati con il supporto di un esperto indipendente che ha redatto apposito report.

Abbiamo analizzato, con il supporto degli esperti in modelli valutativi della rete PWC, l'imparment test della CGU a cui l'avviamento è allocato.

E-MARKET CERTIFIEI

Abbiamo effettuato l'analisi della metodologia utilizzata dalla Direzione aziendale per sviluppare l'impairment test in considerazione della prassi professionale valutativa prevalente e ai sensi di quanto previsto dai principi contabili internazionali e nello specifico dallo IAS 36 adottato dall'Unione Europea. Abbiamo verificato l'accuratezza del test da un punto di vista matematico.

Con riferimento al flussi di cassa futuri previsti per la CGU identificata, abbiamo verificato la concordanza degli stessi con i dati approvati dal Consiglio di amministrazione della Società. Abbiamo analizzato le principali assunzioni utilizzate dalla Società nella predisposizione dei piani previsionali della CGU. Abbiamo valutato la ragionevolezza e coerenza dei dati prospettici utilizzati dalla Società rispetto ai dettami dello IAS 36 e alla luce dei risultati conseguiti negli esercizi precedenti.

Con il supporto degli esperti della rete PwC, abbiamo ricostruito il tasso di attualizzazione ed il tasso di crescita di lungo periodo sulla base delle stime di inflazione attesa.

Abbiamo ripercorso dal punto di vista matematico le analisi di sensitività predisposte dalla Società.

Abbiamo, infine, considerato l'adeguatezza dell'informativa di bilancio in relazione a questo aspetto chiave.

292

expri 1a

DIVE

Ispeth chiave		Procedure di revisione in risposta ago
	asnetti chiano

Impairment della partecipazione in Italtel SpA c avvio del percorso di risoluzione della crisi avviato dalla stessa

Paragrafi "Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel" e "Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziario di Exprivia" delle Note esplicative al Bilancio separato al 31 dicembre 2019 di Exprivia SpA

La partecipazione detenuta nella principale controllata Italtel SpA al 31 dicembre 2019 è stata completamente svalutata nel corso dell'esercizio per un importo pari a Euro 25 milioni.

Gli amministratori di Exprivia SpA hanno illustrato in bilancio il percorso di risoluzione della crisi avviato a fine 2019 da Italtel SpA che, in data 5 febbraio 2021, ha presentato domanda di concordato preventivo ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis LF, ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 ("Domanda di Concordato"). Ciò ha comportato un allungamento delle tempistiche di predismosizione del bilancio separato e consolidato di Exprivia SpA al 31 dicembre 2019.

Alia luce della situazione di crisi in cui versa Italtel SpA, gli amministratori con il supporto di un professionista indipendente incaricato dalla Società, hanno provveduto ad effettuare l'impairment test al 31 dicembre 2019 determinando il valore recuperabile della partecipazione. In particolare, tale valore è stato stimato pari a zero sia in termini di valore d'uso che in termini di fair value al netto dei costi di vendita. Il valore d'uso è stato stimato come il valore attuale dei fiussi finanziari futuri che si prevede saranno generati da tale partecipata utilizzando il modello del valore attuale dei flussi finanziari futuri (Discounted Cash Flow Model). Il fuir volue al netto dei costi di dismissione è stato stimato sulla base dell'offerta vincolante presentata da una controparte terza, posta alla base della Domanda di Concordato di Italtel SpA.

In considerazione della complessità e della soggettività della stima dei finssi di cassa attesi e delle variabili utilizzate nel modello valutativo,

Abbiamo effettuato una lettura critica della Domanda di Concordato di Italtel SpA e della Relazione di asseverazione ai sensi dell'art 161, comma 3 e 186 bis della legge fallimentare sulla veridicità dei dati e la fattibilità del Piano di risanamento 2021-2026

Abbiamo analizzato, con il supporto degli esperti in modelli valutativi della rete PWC, l'impairment test della partecipazione in Italtel SpA predisposto dalla Società; abbiamo effettuato una lettura critica del parere redatto dall'esperto indipendente incaricato dalla Società di esprimersi in ordine alla correttezza degli impairment test: abbiamo effettuato l'analisi della metodologia utilizzata dal management per sviluppare l'impairment test in considerazione della prassi professionale valutativa prevalente ed ai sensi di quanto previsto dai principi contabili internazionali e nello specifico dallo IAS 36 adottato dall'Unione Europea. Abbiamo verificato l'accuratezza del test da un punto di vista matematico.

Con riferimento alla stima del valore d'uso della partecipazione, abbiamo verificato la concordanza dei flussi di cassa previsti per gli esercizi 2020 - 2023 con i dati del piano consolidato di Italtel SpA sotteso all'offeria vincolante presentata da Exprivia SpA in data 23 dicembre 2020 ("Offerta Exprivia") e degli altri dati contabili al 31 dicembre 2019 utilizzati per giungere al valore d'uso della partecipazione (c.d. Bridge To Equity). Con riferimento alla stima del foir value della partecipazione, abbiamo verificato la coerenza con l'offerta vincolante presentata da una controparte terza, posta alla base della Domanda di Concordato di Italtel SpA.

Abbiamo, infine, considerato l'adeguatezza dell'informativa di bilancio in relazione a questo aspetto chiave.

3 वी 6

E-MARKET CERTIFIED

expri 1a

aspetti chiave

Responsabilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio d'eservizio

Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Buropea nonche al provvedimenti emanati in attuazione dell'articolo q del DLgs nº 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della Società della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continutà aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la Iliguidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realiatiche a tall scelte.

Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza cae, tittavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità al principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ei si possa. ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare. le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio d'eservio.

Nell'ambito della revisione conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo inantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:

abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore

4 di 6

E-MARKET

expriv

pwc

significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individinare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;

abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione. contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società;

abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili uilizzati nonche la ragionevolezza delle stime contabili efiettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa;

siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacta della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa siz inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o curostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come un'entità in funzionamento:
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del blancio d'esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d'esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificato per la revisione contabile e risultati significativi emers, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.

Abbiamo fornito al responsabili delle attività di governano: anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente. avere un effetto sulla nostra incipendenza o, ove applicabile, le relative misure di salveguardia.

Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esergizio in esame, ette hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre informazioni comunicate ai sensi dell'articolo 10 del Regolamento (UE) 587/2014

L'assemblea degli azionisti di Exprivia SpA ci ha conferito in data 23 aprile 2014 l'incerizo di revisione legale dal bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2014 al 31 dicembre 2022.

Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'articolo 11 del citato Regolamento.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

exori 1a

DWG

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio ai sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/10 e dell'articolo 129bis, comma 4, del DLgs 58/98

Gli amministratori di Exprivia SpA sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sol governo societario e gli assetti proprietari della Exprivia SpA al 31 dicembre 2019, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) nº 720B al fine di esprimere. un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'articolo 123-bis, comma a, del Diga 58/98, con il bilancio d'esercizio della Exprivia SpA al 31 dicembre 2019 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'eservizio della Exprivia SpA al 31 dicembre 2019 e sono redatte in comformità alle norme di legge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui all'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nolla da riportare.

Bari, 3 giugno 2021

PricewaterhouseCoopers SpA

Corrado Aprico (Revisore legale)

ર વાન્ ર

296

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019

expri√ia

Relazione sul Governo Societario e sugli Assetti Proprietari

Emittente: Exprivia S.p.A.

Sito Web: www.exprivia.it Esercizio di riferimento: 2019 Data di approvazione: 30 aprile 2021

Exprivia S.p.A.

soggetta a direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A. Sede legale in Molfetta alla via Adriano Olivetti n. 11 capitale sociale Euro 26.979.658,16 i. v. codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Bari 00721090298 REA BA-481202

società con azioni quotate al MTA di Borsa Italiana S.p.A.

INDICE

	INDICE 2
	GLOSSARIO
	1. PROFILO DELL'EMITTENTE 4
		2. INFORMAZIONI SU ASSETTI PROPRIETARI (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, TUF) AL 31 DICEMBRE 2019	ব
		3. COMPLIANCE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA A), TUF)	8
বঁ		CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	9
		4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, LETTERA L), TUFF	9
		4.1.1 PIANI DI SUCCESSIONE	10
	4,2	Composizione (ex art. 123-bis, comma 2, LETTERE D) e drais), TUF	10
		4.2.1 CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ	ਤੇ ਤੇ
		4.2.2.2 CUMULO MASSIMO AGLI INCARICHI RICOPERTI IN ALTRE SOCIETA	13
		4.2.3 INDUCTION PROGRAMME	15
		4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUFJ	. 15
	4.4	Organi Delegati	18
	4.4.1	AMMINISTRATORI DELEGATI	18
	4.4.3	4.4.2 PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	18
	4.5	INFORMATIVA AL CONSIGLIO ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVE	21
	4.6	AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	22
	4,7	LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	22 22
5.		TRATTAMENTO INFORMAZIONI SOCIETARIE
			23
	5.1 5.2	TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI RISERVATE Procedura di Internal Dealing	23
		Errore. Il segnalibro non è definito.
		6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)	24
		7. COMITATO PER LE NOMINE E PER LE REMUNERAZIONI	25
	Composizione e funzionamento del comitato per le nomne e la reminerazione (ex art. 123-bis, comma 2, lettera 7.1 D), TUF) 25
	7.2	FUNZIONI DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE	25
8.		REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI	26
	8.1	Politica generale per la remunerazione	26
		9. COMITATO CONTROLLO E RISCHI	26
	9.2	9.1 FUNZIONI ATTRIBUITE AL COMITATO CONTROLLO E RISCHI	26 26
10.		SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI	27
		10.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI	29
		10.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT	29
		10.3 MODELLO ORGANIZZATIVO EX. D. LGS. 231/2001	30
		10.4 SOCIETÀ DI REVISIONE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	31
		10.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI	31
		10.6 Coordinamento tra i Soggetti Coinvolti nel Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi	31

E-MARKET
SDIR

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019

11.	INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE	31
12.	NOMINA DEi SINDACI	ਤੇ ਤੇ
13. D-BIS), TUF)	COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (EX ART. 123-BIS, COMMA Z, LETTERE D) E	34
13.1	CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITA	34
14.	RAPPORTI CON GLI AZIONISTI	39
15.	ASSEMBLEE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA C), TUFF	বার
16.	CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO RIFERIMENTO	র্বাহী
17.	CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 19 DICEMBRE 2019 DEL PRESDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE	42

GLOSSARIO

Codice/Codice di Autodisciplina il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel luglio 2018 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria.

Cod. civ./ c.c.: il codice civile.

Emittente o Società: Exprivia S.p.A.

Exprivia o Capogruppo: Exprivia S.p.A.

Consiglio o CdA: il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente.

Relazione: la presente relazione sul governo societari che le società i che le società sono tenute a redigere ai sensi dell'art, 123-bis TUF.

Esercizio: l'esercizio sociale a cui si riferisce la Relazione.

OdV: l'Organismo di Vigilanza per il controllo e l'attuazione del Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D. Lgs. n. 231/2001

Regolamento Emittenti Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti.

Regolamento Mercati Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 2024 del 2017 (come successivamente modificato) in materia di mercati.

Regolamento Parti Correlate Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato) in materia di operazioni con parti correlate,

DNF: Dichiarazione di carattere non finanziario ai sensi del D. Lgs. 254/2016.

Testo Unico della Finanza/TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.

1. PROFILO DELL'EMITTENTE

Le informazioni contenute nel presente documento, salvo ove diversamente indicato, sono riferite all'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2019.

La struttura di corporate governance adottata da Exprivia S.p.A. società di diritto italiano con azioni ammesse alle negoziazioni su mercato telematico (MTA) di Borsa Italiana S.p.A. si fonda sul modello di amministrazione e controllo tradizionale che attribuisce i compiti di amministrazione e le funzioni di vigilanza al collegio sindacale. La revisione legale dei conti è affidata alla società di revisione, La verfica e il controllo sull'attuazione del Modello di Organizzazione e gestione ai sensi dell'art. 6 del D. Lgs. 231/2001 è affidata all'Organismo di Vigilanza.

L'Emittente rientra nella definizione di PMI ai sensi dell'art. 1, comma 1, lettera w-quater.1), del TUF e dell'art, 2-ter del Regolamento Emittenti Consob; nell'ultimo esercizio approvato (2018) ha registrato una capitalizzazione media di Euro 65.793.200 e un fatturato di Euro 590.964.000.

Nello specifico la struttura di governance di Exprivia si compone dei seguenti organi:

· l'Assemblea dei Soci, che esprime la volontà dei soci, mediante le deliberazioni che assume in conformità alla legge e allo statuto, le quali vincolano tutti i soci, inclusi quelli assenti e dissenzienti, salvo per questi ultimi il diritto di recesso nei casi consentiti.
· il Consiglio di Amministrazione, con il compito di definire l'indirizzo strategico della società e a qui sono attribuiti i più ampi poteri di amministrazione, con fa sola esclusione di quelli che la legge riserva espressamente all'Assemblea;
· il Collegio Sindacale, con il compito di (i) vigilare sull'osservanza della legge e dello Statuto; (ii) vigilare sul rispetto dei principi di buona amministrazione, sull'adeguatezza della struttura organizzativa della società, sulle modalità di concreta attuazione del Codice; sull'efficacia dei sistemi di controllo interno e del sistema amministrativo-contabile:
· la Società di Revisione, con il compito di verificare la regolare tenuta della contabilità e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili, nonché che il bilancio separato ed il bilancio consolidato corrispondano alle risultanze delle scritture contabili e degli accertamenti eseguiti e che siano conformi alle norme che lì disciplinano; essa può svolgere gli ulteriori servizi ad essa affidati dal Consiglio di Amministrazione, ove non incompatibili con l'incarico di revisione legale.

Completano la governance il Sistema di controllo interno ed il Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D. Lgs. n. 231/2001 cui è preposto l'OdV e la struttura dei poteri e delle deleghe.

La Società ed i suoi Organi conformano la loro attività, anche nei confronti delle società del Gruppo Exprivia, ai principi di corretta gestione societaria e imprenditoriale, nef rispetto dei principi di correttezza, lealtà, onestà e imparzialità oltre che di riservatezza, trasparenza e completezza nella gestione delle informazioni societarie,

Al fine di rendere chiari ed espliciti i principi sopra richiamati, nonché la mission e i valori a cui coloro che operano nell'ambito del Gruppo devono ispirarsi, la Società, a partire da marzo 2008 si è dotata di un proprio Codice Etico, provvedendo altresì al suo costante aggiornamento.

2. INFORMAZIONI SU ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123-bis, comma 1, TUF) AL 31 DICEMBRE 2019

a) Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera a), TUF)

ll capitale sociale di Exprivia ammonta ad Euro 26.979.658,16 interamente versato rappresentato da n. 51.883.958 azioni ordinarie complessive del valore nominale di Euro 0,52 ciascuna.

Il capitale sociale dell'Emittente è costituito unicamente da azioni ordinarie.

Le azioni Exprivia sono quotate dal mese di agosto 2000 presso il Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana; dal 28 settembre 2007, Exprivia è stata ammessa al Segmento STAR.

Non ci sono altri strumenti finanziari, con diritto di sottoscrivere azioni di nuova emissione,

E-MARKET CERTIFIED

b) Restrizioni al trasferimento del titoli (ex art. 123-bis, comma 1, lettera b), TUF)

Non sono in vigore divieti o restrizioni al trasferimento dei titoli.

c) Partecipazioni rilevanti nel capitate (ex art. 123-bis, comma 1, iettera c), TUF)

Al 31 dicembre 2019, sulla base delle risultanze del libro soci come integrate dalle comunicazioni pervenute ai sensi dell'art. 120 del TUF e dalle informazioni a disposizione dell'azionariato dell'Emittente risulta essere:

Azionisti	Azioni	Quote
Abaco Innovazione S.p.A.	24.145.117	46.5368%
Azioni Proprie detenute	4.064.611	7.8340%
flottante sul mercato	23.674.230	45,6292%
Totale Azioni	51.883.958	100.00%

TABELLA 1: INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI

			STRUTTURA DEL CAPITALE SOCIALE
	Nº azioni	% rispetto alc.s.	Quotato (indicare i mercati) / non quotato	Diritti e obblight
Azloni ordinarie	51.883.958	100	Quotato al MTA Borsa Italiana Segmento STAR	Ex lege
Azioni a voto multiplo	24.125.117	46.5368	Quotato al MTA Borsa ltaliana Segmento STAR	Voto maggiorato
Azioni con diritto di voto limitato	-	Nu	1
Azioni prive del diritto di voto	-
Altro	i

		ALTRI STRUMENTI FINANZIARI	(attribuenti Il diritto di sottoscrivere azioni di nuova emissione)
	Quotato (indicare 1 mercati) / non quotato	Nº strumenti in circolazione	Categoria di azioni al servizio della conversionelesercizio	Nº azioni al servizio della conversione/ esercizio
Obbligazioni convertibili	N/A	NIA	N/A	N/A
Warrant	N/A	NIA	N/A	N/A

Al 31/12/2019 la composizione societaria di Abaco Innovazione SpA risulta la seguente si Savezi Domenico, 37,84%; Savelli Valeria 16,75 %; Tandoi Angela 10 %; Altomare Dante 10,14 %; Azioni proprie 5,89 %; Altri 4

¹ Abaco Innovazione SpA è la società tiveniente dalla fusione per incorporazione della songlière di Services Sri in Abaco Innovazione SpA perfezionata il 30 dicembre 2015 così come comunicato al mercato in la con

PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE

Dichlarante	Azionista diretto	Quota % su capitale ordinario	Quota % su capitale votante
Abaco Innovazione	Abaco Innovazione S.p.A.	46.5368 %	63.505%

La situazione aggiomata alla data di approvazione della presente Relazione è disponibile nel sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul capitale",

d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF)

Il capitale sociale dell'Emittente è costituito unicamente da azioni ordinarie.

L'Assemblea straordinaria degli Azionisti di Exprivia S.p.A. tenutasi in data 23 aprile 2015, ha approvato la modifica dello Statuto per l'introduzione del voto maggiorato ai sensi dell'art. 127-quinquies, TUF,

Il nuovo art. 6 bis dello Statuto prevede il diritto al voto doppio nel caso in cui ricorrano entrambe le seguenti condizioni:

• l'azione sia appartenuta al medesimo soggetto in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto con diritto di voto) per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi;

· l'appartenenza dell'azione al medesimo soggetto sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco speciale.

Lo Statuto aggiornato alla data è disponibile nel Sito web della Società nella sezione "Corporate Governance" > "Informativa Societaria",

Il 18 dicembre 2015, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.A., in virtù della delega ad esso conferita dall'assemblea straordinaria del 23 aprile 2015, ha adottato il Regolamento per il Voto Maggiorato, allo scopo di disciplinare le modalità di iscrizione, tenuta e aggiornamento dell'Elenco Speciale nel rispetto della normativa applicabile, dello statuto e delle prassi di mercato, ed ha nominato la Società Per Amministrazioni Fiduciarie - Spafid SpA, quale soggetto incaricato dell'Elenco Speciale,

Sul sito internet della Società, nella sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul Capitale" > "Voto Maggiorato" sono pubblicati il Regolamento e il modulo per la Richiesta di iscrizione nell'Elenco Speciale, previsto dall'art. 127-quinquies, del TUF e dell'art. 143-quater, Regolamento Emittenti.

L'unico azionista registrato nell'Elenco Speciale è Abaco Innovazione SpA (dal 29 febbraio 2016) con un numero complessivo di 24.125.117 azioni che, alla data del 1° marzo 2018, ha maturato il diritto al Voto maggiorato.

Ad oggi nessun altro azionista ha richiesto l'iscrizione nell'Elenco Speciale,

e) Partecipazione azionaria del dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art. 123bis, comma 1, lettera e), TUF)

Non esiste alcun sistema di partecipazione azionaria dei dipendenti e, perfanto, nessun meccanismo di esercizio dei diritti di voto.

f) Restrizioni al diritto di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera f), TUF)

Non esistono restrizioni al diritto di voto,

g} Accordi tra azionisti (ex art. 123-bis, comma 1, lettera g), TUF)

Le pattuizioni di natura parasociale esistenti tra la maggioranza dei soci di Abaco Innovazione S.p.A. sono pubblicate nel Sito web della Società nella sezione "Corporate" > "/nvestor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul capitale" > "Patti Parasocial" ai sensi dell'art. 122 del TUF e delle relative disposizioni regolamentari di attuazione.

h) Clausole di change of control (ex art. 123-bis, comma 1, lettera h), TUF) e disposizioni statutarie in materia di OPA (ex artt. 104, comma 1-ter, e 104-bis, comma 1)

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019

In data 1° aprile 2016, Exprivia S.p.A. ha sottoscritto con un pool di primari istituti di credito un contratto di finanziamento, costituito da una linea di credito a medio termine per cassa, pari a 25 milioni di euro, della durata di sette anni.

Tra le clausole di tale contratto di finanziamento, è presente la condizione di Cambio di Controllo che indica il caso in cui (i) Abaco Innovazione S.p.A. cessi di detenere direttamente una partecipazione pari ad almeno il 40% del capitale sociale ordinario dell'Emittente e i relativi diritti di voto e non sia in grado di esercitare un'influenza dominante sull'assemblea del Beneficiario, ivi incluso attraverso la nomina della maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione, efo (ii) il dott. Domenico Favuzzi cessi di detenere direttamente una partecipazione in Abaco Innovazione S.p.A. almeno pari al 35,6254% del capitale di quest'ultima.

Il verificarsi di un Cambio di Controllo verrebbe considerato quale "Caso di Recesso" ovvero una causa che legittima i finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento medium term.

In data 14 dicembre 2017, l'Emittente ha emesso un prestito obbligazionario pari a 17 milioni di Euro della durata di sei anni, successivamente esteso in data 29 dicembre 2017 a 23 milioni di Euro, sottoscritto da banche e fondi di debito (i "Portatori dei Titoli"), e ammesso alla quotazione nel sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana, mercato ExtraMot segmento ad investitori professionali.

Il prestito obbligazionario, che non è assistito da garanzie, è ampiamente descrito nel Documento di Ammissione e nel Regolamento del Prestito, consultabili sul sito intemet della Società alla sezione "Investor Relation" > "Exprivia Bond" > "Exprivia Spa – Documento di Ammissione" e "Exprivia Spa – Regolamento del Prestito".

Tra gli Eventi Rilevanti previsti nel Regolamento del Presito, vi è all'art. 9.(i) la condizione di Cambio di Controllo, che matura " … al verificarsi di un qualsiasi evento o circostanza in conseguenza della quale la somma complessiva delle partecipazioni nel capitale sociale dell'Emittente direttamente o indirettamente, congiuntamente o singolarmente da Abaco Innovazione S.p.a., risulti inferiore al 40%.".

Al verficarsi di tale evento, i Portatori dei Titoli avranno la facoltà di richiedere il rimborso anticipato integrale delle obbligazioni all'Emittente.

Sono inoltre in vigore fra Italtel S.p.A. e le proprie banche finanziatrici tre contratti di finanziamento (sottoscritti il 15 settembre 2017 e il 14 dicembre 2017) i quali prevedono espressamente che, nel caso in cui si verifichi un cambio di controllo, la società Italtel S.p.A. dovrà rimborsare integralmente i finanziamenti (e corrispondere gli interessi e ogni altro importo dovuto alle banche) entro 5 giorni lavorativi da tale evento. Si ha un cambio di controllo qualora: (i) Exprivia cessi per qualsiasi causa di essere direttamente titolare di una partecipazione pari all'81% del capitale sociale di Italtel e (ii) Cisco (ovvero l'altro azionista di Italiel) cessi per qualsiasi causa di essere direttamente titolare di una partecipazione pari al 19% del capitale di Italte! (fermo restando che sono espressamente consentiti i mutamenti di partecipazione nel capitale di Italtel direttamente conseguenti all'esercizio di Exprivia di una cali option a quest'ultima spettante.

Lo statuto dell'Emittente non prevede disposizioni particolari in materia di OPA.

l) Deleghe ad aumentare il capitale e autorizzazioni all'acquisto di azioni proprie (ex art. 123-bis, comma 1, lettera m), TUF)

Non ci sono in essere deleghe ad aumentare il Capitale Sociale.

L'Assemblea Ordinaria dei soci di Exprivia tenutasi il 29 aprile 2019 ha approvato una nuova autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357 -ter del Codice Civile, consultabile sul sito intemet della Società alla sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Assemblea Ordinaria di 29-30 aprile 2019" così da dare continuità all'autorizzazione precedentemente in essere e che scadeva con l'approvazione del bilancio d'esercizio 2018.

L'obiettivo principale dell'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie è quello di dotare la società di un importante strumento di flessibilità strategica ed operativa che permetta di poter disporre delle azioni proprie acquisite, oltre che di quelle già possedute, nell'ambito di: (i) operazioni di acquisizioni o assunzione di partecipazioni; (ii) interventi di stabilizzazione sulle quotazioni del titolo in situazioni di particolare incertezza nel mercato borsistico; (iii) eventuale asservimento a piani di stock option; (iv) eventuale asservimento a piani di incentivazione per dipendenti, dirigenti, amministratori, in Italia o all'estero; (v) operazioni di trading sulle azioni proprie, nel rispetto della nuova formulazione di cui all'articolo 2357, comma 1, del Codice Civile, attraverso operazioni successive di acquisiper vendita di azioni proprie.

In ossequio alla normativa vigente, l'autorizzazione è stata concessa per gumero massimo di azioni il cui valore nominale non ecceda la quinta parte del capitale, tenenda contre delle azioni già in possesso della Società ed eventualmente possedute da società opprollette ; (), numeto massimo di azigni, proprie acquistabili non può pertanto eccedere n. 10.376.791 diminute. delle propo alla de possedute deg Capogruppo Exprivia S.p.A.

In ogni caso, il numero delle azioni proprie acquistabili deve trovare capienza, in relazione al prezzo di acquisto, negli utili distribuibili e nelle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio della Società regolamente approvato.

L'autorizzazione all'acquisto è stata concessa fino alla data di approvazione del bilancio d'esercizio 2019 e comunque non oltre 18 mesi a partire dalla di approvazione da parte dell'Assemblea, e pertanto tate autorizzazione è scaduta il 28 ottobre 2020, mentre l'autorizzazione alla alienazione è concessa senza limiti temporali.

fi prezzo minimo d'acquisto non può essere inferiore del 20% rispetto alla media semplice del prezzo di riferimento che ii titolo avrà registrato nelle tre sedute di Borsa precedenti al compimento di ogni singola operazione di acquisto.

Il prezzo massimo d'acquisto non può essere superiore del 20% rispetto alla media semplice del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nelle tre sedute di Borsa precedenti al compimento di ogni singola operazione di acquisto.

Le operazioni di alienazione effettuate sul mercato azionario di Borsa Italiana, devono essere eseguite al prezzo della quotazione di mercato del giorno in cui si effettua l'operazione.

Le operazioni di alienazione effettuate fuori dal mercato azionario di Borsa Italiana, possono essere effettuate ad un prezzo che non può essere inferiore al 20% della media semplice del prezzo ufficiale registrato dal titolo Exprivia sul mercato di riferimento nei 90 giorni precedenti la data di alienazione.

Le operazioni di alienazione per asservimento a piani di stock option possono essere eseguite alle condizioni previste dall'eventuale Piano di Stock Option approvato dalla Assemblea dei Soci.

Le operazioni di alienazione per asservimento a piani di incentivazione per dipendenti, dirigenti, amministratori, collaboratori in Italia o all'estero, possono essere eseguite alle condizioni previste dallo specifico piano approvato dalla Assemblea dei Soci, dal Documento Informativo e dal regolamento del medesimo.

Le operazioni di acquisto di azioni proprie possono essere effettuate, ai sensi degli articoli 132 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell'articolo 144-bis del Regolamento Emittenti emanato dalla CONSOB con deliberazione 14 maggio 1999, n. 11971 e successive modificazioni, secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi in modo da assicurare la parità di trattamento tra gli azionisti,

Si segnala che, in riferimento al 31 dicembre 2019, la Società possedeva n. 4.064.611 azioni proprie.

l) Attività di direzione e coordinamento (ex. art. 2497 e ss. c.c.)

L'Emittente è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del c.c. di Abaco Innovazione S.p.A. con sede in Molfetta (BA) Viale Adriano Olivetti 11, Codice Fiscale e P. I.V.A. 05434040720.

Si precisa, infine, che le informazioni richieste dall'art. 123-bis, comma primo, lettera i) ("gli accordi tra la società e gli amministratori […] che prevedono indennità in caso di dimissioni o licenziamento senza giusta causa o se il loro rapporto di lavoro cessa a seguito di un'offerta pubblica di acquisto") sono illustrate nella Relazione sulla Poltica In materia di Remunerazione e sui compensi corrisposti pubblicata ai sensi dell'art. 123-ter TUF.

3. COMPLIANCE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF)

L'Emittente ha aderito al Codice, accessibile al pubblico sul sito web del Comitato per la Corporate Governance alla pagina http://www.borsaitaliana.it/comitato-corporate-governance/codice.htm, di cui il sistema di Corporate Governance di Exprivia recepisce i principi e le raccomandazioni. Tuttavia, al fine di rappresentare compiutamente l'applicazione del principio comply or explain, la Relazione fornisce le motivazioni alla mancata o parziale attuazione delle raccomandazioni del Codice descrivendo l'eventuale comportamento alternativo adottato.

L'adesione è avvenuta inizialmente in occasione della riunione del Consiglio di Amministrazione del 26 marzo 2007 in relazione all'adeguamento della struttura di Corporate Governance della Società ai criteri previsti per il Segmento STAR ed è stata, in seguito, confermata dai successivi Consigli di Amministrazione.

L'Emittente e le sue controllate aventi rilevanza strategica non sono soggette a disposizioni di legge non italiane che possano influenzare la struttura di corporate governance dell'Emittente.

E-MARKET CERTIFIEL

societari alla società di gestione del Mercato, consultabile sul sito internet della Società alla sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Calendario Finanziario".

4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, LETTERA L), TUF)

Il 23 aprile 2015, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha approvato alcune modifiche all'art. 14 dello Statuto introducendo un meccanismo per assicurare che il riparto degli amministratori da eleggere sia effettuato in base a un criterio che garantisce l'equilibrio tra i generi, in base a quanto richiesto dall'art. 147 ter, comma 1-fer, TUF, sia al momento della nomina sia in caso di sostituzione.

Ogni socio, i soci aderenti ad un patto parasociate rilevante ai sensi dell'art. 122 D. Lgs. 58/1998, il soggetto controllante, le società controllate e quelle soggette a comune controllo ai sensi dell'art. 93 del D. Lgs. 58/1998, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure persona o società fiduciaria, di più di una sola lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni e i voti espressi in violazione di tale divieto non sono attribuiti ad alcuna lista.

In ciascuna lista che contenga tre o più di tre candidature deve essere inserito un numero di candidati, in possesso dei requisiti di cui sopra, del genere meno rappresentato almeno pari alla quota in volta applicabile.

In ciascuna lista deve inoltre essere contenuta la candidatura di persone, in numero almeno pari al numero di amministratori indipendenti che per legge devono essere presenti nel Consiglio di Amministrazione, aventi i requisiti di indipendenza stabiliti dalla normativa applicabile società quotate in mercati regolamentati italiani agli effetti dell'articolo 148, comma 3, del D. Lgs. 58/1998.

Le liste presentate dai soci, sottoscritte da coloro che le presentano, devono essere depositate presso la sede della Società entro il venticinquesimo giorno antecedente quello fissato per l'assemblea in prima convocazione, e sono soggette alle altre forme di pubblicità e modalità di deposito previste dalla normativa pro tempore vigente.

Unitamente a ciascuna lista devono depositarsi (i) le informazioni relative all'identità dei soci che hanno presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; (ii) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente per le rispettive cariche; (iii) le dichiarazioni circa l'eventuale possesso dei requisiti di indipendenza rilasciate dai candidati, sotto la propria responsabilità, ai sensi delle applicabili disposizioni legislative e regolamentari; (iv) i curricula vitae riguardanti le caratteristiche personali di ciascun candidato.

Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate.

La società provvede a pubblicare le liste sul proprio sito internet e con le altre modalità previste dalle applicabili disposizioni di legge e regolamentari almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea.

Per la nomina del Consiglio di Amministrazione si procede ai sensi dell'art. 14 dello Statuto nonché delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, a cui si rinvia.

Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori, purché la maggioranza sia sempre costituita da Amministratori nominati dall'Assemblea, si provvede ai sensi dell'art. 2386 del Codice Civile, secondo quanto dettagliatamente indicato nell'art. 14 dello Statuto.

Lo Statuto della Società è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

La composizione dell'attuale Consiglio di Amministrazione, nominato degli azionisti del 27 aprile 2017, garantisce l'equilibrio tra i generi in base a quanto richiesto dall'arrel, comma 1-ter, del TUF

Lo Statuto non contiene alcuna previsione in merito ad eventuali liste do conseguito up percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta dallo statuto pell'A press

ASSE

prevede requisiti di indipendenza, ulteriori rispetto a quelli stabiliti per i sindaci ai sensi dell'articolo 148 TUF, e/o di onorabilità e/o professionalità per l'assunzione della carica di amministratore, anche con riferimento ai requisiti al riguardo previsti da codici di comportamento redatti da società di gestione di mercati regolamentati o da associazioni di categoria.

4.1.1 PIANI DI SUCCESSIONE

Nel 2019 il Consiglio di Amministrazione ha avviato la valutazione di un piano per la successione degli amministratori esecutivi e dei dirigenti con responsabilità strategiche, in Comitato Nomine e Remunerazioni di agosto 2019 ha preso visione di una proposta di lavoro di Modello di Succession Planning. Il modello prevede una prima definizione dell'architettura: criteri per la scelta dei successors, tipologia di successori, alimentazione del succession management, definizione della pipeline di successione e una successiva fase di formalizzazione del regolamento alla base della implementazione del modello. Il Modello, tuttavia, ipotizzato sulla base del Piano di integrazione con Italtel, alla luce della sospensione subita nel corso del 2019 dalla struttura organizzativa integrata, richiede di essere revisionato.

4.2 COMPOSIZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERE D) E D-BIS), TUF)

L'emittente non è soggetta ad ulteriori norme, oltre a quanto previsto dal TUF e dalle norme di appartenenza al Segmento Star di Borsa Italiana, relativamente alla composizione del consiglio di amministrazione.

Il primo comma dell'art. 14 dello Statuto, prevede che il consiglio di amministrazione possa essere composto da un minimo di tre fino ad un massimo di undici membri, anche non soci, secondo quanto dell'oerato dall'Assemblea.

Gli Amministratori durano in carica per il periodo stabilito all'atto di nomina e comunque non oltre tre esercizi; il foro mandato scade alla data di approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica e sono rieleggibili. Qualora per qualsiasi causa venga a mancare la maggioranza degli amministratori in carica, si intenderà decaduto l'intero Consiglio di Amministrazione e l'Assemblea dovrà essere convocata per la sua ricostituzione integrale, secondo le disposizioni dell'art. 2386 cod. civ.

Il Consiglio di Amministrazione è composto da amministratori esecutivi (vedi "Organi Delegati") e amministratori non esecutivi e da un numero adeguato di amministratori indipendenti, ossia che, alla luce delle applicabili disposizioni normative, non intrattengono, né hanno di recente intrattenuto, neppure indirettamente, con la Società, con le sue controllate o con soggetti legati alla Società relazioni tali da condizionarne l'autonomia di giudizio.

L'attuale Consiglio di Amministrazione è stato nominato dall'Assemblea degli azionisti tenutasi il 27 aprile 2017, sulla base dell'unica lista presentata dal Socio Abaco Innovazione SpA, quale azionista in possesso di n. 24.145.117 azioni pari al 46,537 % del capitale sociale.

A tale assemblea, nessuna lista di minoranza venne proposta da soci che, singolarmente o insieme ad altri, rappresentassero almeno ex art. 147-ter del TUF il 4,5% del capitale ovvero nella diversa misura stabilita da Consob per la Società.

Nel corso dell'esercizio 2019 sono intervenute le seguenti modifiche (i) in data 14 marzo 2019 si è dimesso il Consigliere esecutivo Filippo Giannelli ed è stato cooptato in sua sostituzione il Consigliere esecutivo Stefano Pileri, la cui nomina è stata confermata sino alla scadenza del consiglio di amministrazione in carica dall'Assemblea dei Soci del 29 aprife 2019.

Inoltre il 28 agosto 2019 si è dimesso il Consigliere indipendente Eugenio Di Sciascio. Le dimissioni del Consigliere non hanno comportato la riduzione del numero dei consiglieri indipendenti al di sotto di quanto previsto dal Codice di autodisciplina, permanendo in carica quattro indipendenti su un totale di otto consiglieri, né hanno modificato l'equilibrio di genere in seno al Consiglio che non ha optato per la sostituzione del consigliere dimessosi, in ragione della scadenza del Consiglio con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019.

Il nuovo Consiglio di Amministrazione, la cui durata in carica scade con l'approvazione del Bilancio dell'esercizio 2019, risulta quindi composto al 31 dicembre 2019 come nell'allegata Tabella 2:

Relazione sul Governo Societario Esercizio di riferimento 2019

Assemblea Ordinaria di approvazione dei bilancio al 31 dicembre 2019

					Consiglio di Amministrazione									Controllo e Comitato Rischi		Comitato Nomine e Remun.	Eventuale Esecutivo Comitato
Carica	Nominativo	Anno di nascita	nomina * Data di prima	In carica da	ਰ In carica fino	Lista 本本	Esec.	Non- esec.	Codice Indip.	Indip. TUF	incarich i N. altri ***	(*)	(*)	(**)	(*)	(* €)	{*)	(**)
Presidente (1)	Favuzzi Domenico	1962		27/04/2017	approvazione bilancio 2019
delegato - CEO (2) Amministratore			29/06/2005	4/05/2017		ਮ	X					7/7					N/A	N/A
Amministratore				27/04/2017	approvazione	M
Vice Presidente	Altomare Dante	1954	29/06/2005	4/05/2017	bilancio 2019		ર્ત				l	7/7					N/A	N/A
Amministratore	Valeria Savelli Anna	1952	28/04/2011	27/04/2017	approvazione b bilancio 201	M		X			- 1	717					N/A	N/A
Amministratore	Pileri Stefano	1955	14/03/2019	29/04/2019	approvazione 6 bilancio 201		X					5/5
Amministratore LID (3)	Laterza Alessandro	1958	31/03/2008	27/04/2017	lə ర approvazion bilancio 201	N			X	X	l	6/7	2/2	d	2/2	d	N/A	N/A
Amministratore	Viesti Gianfranco	1958	23/04/2014	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M			X	X	-	6/7	1/2	M	1/2	M	N/A	N/A
Amministratore	Angela Stefania Bergantino	1970	23/04/2014	27/04/2017	approvazione 6 bilancio 201	M			X	X	L	6/7	2/2	M	2/2	M	N/A	N/A
Amministratore	allı Məkina	тава	27/04/2017	27/04/2017	approvazione hilancio 2019	M			X	X	+▲	7/7	2/2	14	2/2	A	N/A	N/A
មជា	در الان تق				-- AMMINISTRATORI						CESSATI DURANTE L'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO-
റ്റ്	Giannelli Filippo	1971	27/04/2017	27/04/2017	14/03/2019	ત્વે	X				l	2/2					N/A	N/A
સાવન Amministral	Di Sciascio Eugenio	1963	27/04/2017	27/04/2017	28/08/2019	મ			X	×	-- -	4/5	1/2	M	1/2	M	N/A	N/A
	N. riunioni svolte durante l'esercizio di riferimento: 7						Comitato Controllo e Rischi: 2				Comitato Nomine e Remunerazioni: 2					Comitato Esecutivo: N/A
	Quorum richiesto per la presentazione delle minoranze per l'elezione di uno o più membri ler art. 147-ter TUF: 2,5%

TABELLA 2: STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI COMITATI

NOTE (1)

(ट (દ)

Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.
Principale responsabile dell'emittente (Chief Executive Officer o CEO).
- Lead Independent Director (LID).
ne di prima nomina di ciascun amministratore (si intende la data in cui l'amministratore è stato nominato pel CdA dell'enittente.

Relazione sul Governo Societario Esercizio di riferimento 2019

Assemblea Ordinaria di approvazione dei bilancio al 31 dicembre 2019

Lista da cui è stato tratto ciascun amministratore ("M": lista di maggioranza; "C.A": lista di minoranza; "C.A": lista presentata dal CdAj. ** ***
Nunero di nescibi of annone o cincine in continente in alte società quota in mercoi reglanentati, ance este, in società finanziarie, bancarie, ancarie, associative o di riena Relazione sulla corporate governance gli incarichi sono indicati per esteso).
- Pronecipato degli anninistratori al ciunioni ripetivanente del CAA e de continui in partecipato i numero complesivo delle riunioni coi arreste potropado delle riunioni coi ar Qualifica del consigliere all'interno del Comitato: "P": presidente; "M": membro (**) (*)

Tutti i consiglieri sono domiciliati per la carica presso la sede legale della Società a Moffetta (BA), in Viale Adriano Olivetti n. 11.

In occasione della nomina, l'Assemblea non ha autorizzato in via generale e preventiva alcuna deroga al divieto di concorrenza previsto dall'art. 2390 cod. civ.

| dettagliati CV dei singoli Amministratori sono pubblicati sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > " Corporate Governance" - "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" - "Allegato - Candidati Amministratori".

ll Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017, sulla base delle previsioni dell'art. 3, criterio 3.C.1 del Codice di Autodisciplina e delle informazioni fornite dagli interessati o comunque a disposizione dell'emittente, dopo aver valutato fe relazioni che potrebbero essere o apparire tali da compromettere l'autonomia di giudizio degli amministratori qualificatisi come indipendenti, ha confermato che la Prof.ssa Angela Stefania Bergantino, il Prof. Eugenio Di Sciascio, la Dr.ssa Marina Lalli e il Prof. Gianfranco Viesti sono qualificati come "Consiglieri Indipendenti" e non esecutivi.

Nel corso della medesima riunione di cui sopra, sempre ai fini dell'indipendenza dei Consiglieri, il dr. Alessandro Laterza ha confermato quanto già indicato nella propria dichiarazione di accettazione della candidatura, ovvero di essere stato amministratore indipendente negli ultimi nove anni e, quindi, che tale condizione non è formalmente allineata al criterio applicativo 3.0.1. e) del Codice di Autodisciplina che indica le condizioni per essere qualificato come Consiglio di Amministrazione ha preso atto che il socio Abaco Innovazione SpA, nel proporre la candidatura del dr. Alessandro Laterza, aveva preso in esame fale condizione ed era giunto alla conclusione che, così come indicato dallo stesso criterio applicativo 3.C.1., la valutazione di indipendenza del dr. Laterza doveva essere fatta avendo riguardo più alla sostanza che alla forma. Il Socio Abaco Innovazione aveva inoltre considerato come, nel corso degli ultimi anni, il dr. Laterza avesse maturato, sia come Lead Independent Director sia come Presidente dei Comitati Tecnici di Exprivia SpA, una conoscenza del business e dei processi della Società che gli avrebbe consentito di continuare a svolgere, senza condizionamenti e con estrema efficacia a favore della Società e del Gruppo Exprivia, il suo ruolo di Consigliere Indipendente. Il Consiglio ha apprezzato e condiviso le valutazioni fatte dal Socio Abaco Innovazione sull'indipendenza sosianziale del Consigliere Laterza ed ha quindi ritenuto di considerare il dr. Alessandro Laterza qualificato come "Consigliere Indipendente" e non come consigliere non esecutivo in base alle specifiche previsioni dell'art. 3.C.1. del Codice di Autodisciplina seppur abbia ricoperto la carica di Consigliere Indipendente negli ultimi 9 esercizi.

In considerazione dei poteri attribuiti e delle funzioni esercitate nell'ambito dell'a Società e del Gruppo Exprivia e in base alle previsioni dell'articolo 2, criterio 2.C.1, del Codice di Autodisciplina il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017 ha ritenuto che il Presidente e Amministratore Delegato dr. Domenico Favuzzi, il Vicepresidente Ing. Dante Altomare e il dr. Filippo Giannelli fossero qualificati "Amministratori Esecutivi". Il Consigliere Stefano Pileri (che ha sostituito nel 2019 il Consigliere Filippo Giannelli) il quale è Amministratore Delegato di Italtel S.p.A., a norma dei criteri applicativi 2.C.1. stabiliti dal Codice di Autodisciplina è qualificato Amministratore Esecutivo.

In considerazione degli incarichi ricoperti all'interno della Società e del Gruppo Exprivia e in base alle previsioni dell'articolo 2 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017 ha qualificato il Consigliere Sig.ra Valeria Savelli "Amministratore Non Esecutivo",

Tutti gli Amministratori Esecutivi e l'Amministratore non Esecutivo Sig.ra Valeria Savelli dell'emittente, operano nel mercato dell'Information and Communications Technology (ICT) variando una pluriennale esperienza e conoscenza. Gli Amministratori indipendenti, a loro volta, hanno una profonda di tale mercato anche grazie ai ruoli operativi che svolgono al di fuori dell'Emittente.

4.2.1 CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITA

Nella composizione del Consiglio di Amministrazione, l'Emittente ha rispettato il Principio 2.P.4. del Codice, nonché i requisiti statutari, applicando una politica di diversità sia nella fascia di età dei componenti che varia dai 49 ai 65 anni, sia in termini di percorso professionale essendo il Consiglio costituito da 4 Consiglieri Indipendenti di cui 2 imprenditori e 2 professori universitari, nonché rispettando il differile a 2.0.3. del Codice essendo costituito il Consiglio da un terzo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato.

4.2.2 CUMULO MASSIMO AGLI INCARICHI RICOPERTI IN ALTRE SO

Nel corso della riunione del 13 marzo 2020, in base alle previsioni dell'art. 4, codide Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha espresso il proprio orientamento indicando il numero

E-MARKET

certified

Sempre nella seduta del 13 marzo 2020, in base alle previsioni dell'art. 1, crilerio 1.C.2 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto che gli altri incarichi attualmente ricoperti dai Consiglieri in società quotate – finanziarie – bancarie - assicurative e in altre società rilevanti, siano compatibili con l'efficace svolgimento dei rispettivi di amministratore della Società svolto da ciascun membro.

Nella tabella che segue sono indicate le principali cariche ricoperte dai membri dell'attuale Consiglio di Amministrazione della Società in organi di amministrazione, direzione o vigilanza di altre società nonché le partecipazioni detenute a titolo di stessi in altre società non quotate nel medesimo periodo di riferimento.

Nome e Cognome	Società presso la quale è svolta l'attività esterna dal 27 aprile 2017 o ultima data di nomina ad Amministratore della Società	Carica	Stato della carica al 31/12/2019
	Abaco Innovazione SpA	Presidente e Socio	In essere
	Exprivia Enterprise Consulting Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia SpA dic. 18)	Presidenta	cessata
	Exprivia Digital Financial Solution Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia SpA - nov. 17)	Presidente	cassata
	Exprivia Telco & Media Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia SpA - nov. '17)	Presidente	cessala
	Exprivia Healthcare IT Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia SpA - nov. '17)	Consigliere	cessata
	Exprivia Asía Ltda (Hong-Kong) (")	Presidente	In essere
	Exprivia S.L.U. (Spagna) (*)	Presidente	In essere
	Exprivia Projects Srl (*)	Consigilere	In essere
	Spegea S.C.a r.l (*)	Consigliere	in assere
Domenico Favuzzl	Italtel SpA (*)	Presidente	In essere
	Distretto Meccatranico Regionale e Digital Innovation Hub della Puglia Soc. Cons. r.I in sigla "Medisdih S.C. a r.l."	Presidente	In essere
	Consorzio Italy Care	Consigliere	In essere
	Confindustria Digitale	Membro Consiglio Generale	In essere
	Confindustria Puglia	Presidente	cessata
	Confindustria Nazionale	Membro del Consiglio Generale	cessata
	Consiglio delle Rappresentanze Regionali	Membro Comitato	cessata
	Consorzio Meditech	Consigliere	in essere
	Consiglio Direttivo della Federazione Nazionale Cavalieri del Lavoro	Consigliere	In essere
	ASSINFORM - Associazione Nazionale	Consigliere consiglio direttivo con delega E-Health	in essere
	Abaco Innovazione S.p.A.	Socio	In essere
	Exprivia Projects S.p.A. (*)	Presidente	In essere
	Exprivia Healthcare IT Sri (Società fusa per incorporazione in Exprivia SpA - nov. '17} (*)	Presidente	cessata
Dante Altomare	Exprivia Process Outsourcing Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia Projects Sri dic. 18 (*))	Amministratore Unico	cassala
	Italtel SpA (*)	Consigliere	In essere
	Politecnico di Bari	Consigliere	In essere
	INNOVAAL scarl	Consigliere	cessata

Angela Stefania Bergantino	Isotta Fraschini Motori S.p.A.	Sindaco Supplente	In essere
	BACINI DI PALERMO S.P.A.	Sindaco Supplente	In essere
	Ente Nazionale Aviazione Civile (Ente Pubblico non economico vigilato dal Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti)	Consigliere	In essere
	Terme di Margherita di Savoia s.r.I.	Amministratore Unico	in essere
	Federterme Servizi s.r.l.	Consigliere	In essere
Marina Lalli	Federturismo Servizi s.r.l.	Consigliere	in essere
	Nuova Fiera del Levante s.r.i.	Consigliere	n essere
	GIUS, LATERZA E FIGLI SPA	Amministratore Delegato	In essere
	GRAPHISERVICE SRL	Amministratore Delegato	In essere
	LATERZA-AGORA	Consigliere	cessata
	Confindustria	Vicepresidente / Delega Mezzogiorno	cessata
	Commissione Cultura Confindustria	Presidente	cossata
	Lulss - Libera Università Internazionale degli Studi Sociali Guido Carli	Consigliere	cessata
Alessandro Laterza	ALulas - Associazione per la Libera Università Internazionale degli Studi Sociali	Consigliere	In essere
	Comitato scientifico dell'Associazione Studi e Ricerche per il Mezzogiorno	Membro del Comitato scientifico	cessata
	REI Fondazione per la ricerca giuridico - economico (ora Fondazione Bruno Visentini)	Presidente	In essere
	Comitato Biennale Internazionale di Firenze per i Beni Culturali e Paesaggistici (ora Fondazione Florens)	Consigliere	cessata
	Comitato di Territorio Sud Continentale Unicredit	Presidente	cessata
	Advisory Board Italia Unicredit	Membro	In essere
	Civita Cultura sri	Membro del CdA	cessata
	Abaco Innovazione S.p.A.	Consigliere e Socio	In essere
Valeria Savelli	Italtel SpA (*)	Consigliere	In essere
	Italtel SpA.(")	Amministratore Delegato	In essere
Pileri Stefano	Italfel Latam Srl.(*)	Amministratore Unico	In essere
	Fondazione Cluster Tecnologie per le Smart cities & Communities	Presidente	In essere
	Banca Popolare di Bari	Amministratore ല് Sacio	cessata
Gianfranco Viesti	Cerpem srl	Sacio	cessata
	Associazione II Mulino	Socio	In essere

(*) Le società così segnalate, fanno parte dei perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia.

4.2.3 INDUCTION PROGRAMME

L'Emittente garantisce agli Amministratori un costante e adeguato aggiomamento sul settore di attività in cui essa opera attraverso specifiche relazioni sul tema portate come informativa all'interno delle riunioni consiliari ed in particolare in occasione delle discussioni sui piani strategici.

A norma del criterio applicativo 2.C.2 del Codice di Autodisciplina, nel corso del 2019 gli Amministratori e i Sindaci sono stati invitati a partecipare ad eventi aziendali in cui sono state presentate e dibattute le tematiche legate alle evoluzioni tecnologiche del settore ICT nei mercati di riferimento dell'Emittente e tematiche culturali.

4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (EXCART 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

Il Consiglio di Amministrazione si riunisce, si organizza ed opera in(tigogo da garantire un efficace svolgimento onomia, perseguendo l'obiettiv delle proprie funzioni; agisce e delibera con cognizione di causs 9-16

priorilario della creazione di valore per gli azionisti e a tal fine assume tutte le decisioni necessarie e utili per attuare l'oggetto sociale,

Il Consiglio di Amministrazione è investito di tutti i più ampi poteri per la gestione ordinaria della Società, senza eccezione alcuna, con tutte le facoltà per l'attuazione e il raggiungimento degli scopi sociali. Può quindi contrarre ogni specie di obbligazione e compiere qualsiasi atto di disposizione patrim oniale senza limitazioni di sorta, essendo di sua competenza tutto quanto per legge non sia espressamente riservato alle deliberazioni dell'Assemblea.

Ad esso fanno capo le responsabilità degli indirizzi strategici e il controllo sull'andamento della Società e del Gruppo Exprivia. In particolare, sono attribuiti all'esclusiva competenza del Consiglio di Amministrazione, in base allo Statuto, al Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana, alla prassi societaria ed all'estensione delle deleghe conferite, i seguenti poteri:

a) Qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, elegge fra i suoi membri un Presidente ed eventualmente uno o più Vice Presidenti.
b) Può nominare un Comitato Esecutivo e/o uno o più Amministratori Delegati.
c) Altribuisce e revoca le deleghe al Vice Presidenti, agli Amministratori Delegati, al Comitato Esecutivo ed a uno o più Consiglieri di Amministrazione i limiti e le modalità di esercizio; stabilisce altresi la periodicità, comunque non superiore al trimestre, con la quale gli organi delegati devono riferire al Consiglio circa l'attività svolta nell'esercizio delle delegne foro conferite,
d) Può nominare uno o più Direttori Generali, qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, nonché Procuratori Speciali per determinati atti o categorie di atti determinandone mansioni, attribuzioni e poteri nel rispetto delle limitazioni di legge.
e) Defermina, esaminate le proposte del Comitato per le Remunerazioni e sentito il Collegio Sindacale, la remunerazione degli Amministratori Degli altri Amministratori che ricoprono particolari cariche, del Direttore Generate nonché, qualora non vi abbia già proveduto l'Assemblea, la suddivisione del compenso globale spettante ai membri del Consiglio.
f) Esamina e approva i piani strategici, industriali e finanziari della Società e delle controllate, il sistema di governo societario della Società e la struttura del Gruppo Exprivia.
g) Definisce la natura e il livello di rischio compatibile con gli obiettivi strattente.
h} Valuta l'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile generale delle controllate predisposto dagli Amministratori Delegati, con particolare riferimento al sistema di controllo intemo e di gestione dei rischi, e alla gestione dei conflitti di interesse.
i) Esamina ed approva il budget annuale e il relativo business plan, presentato dagli Amministratori Delegati della Società e delle controllate individuandone le eventuali modifiche nel corso dell'esercizio.
i) Valuta il generale andamento della gestione, confrontando, periodicamente, i risultati conseguiti con quelli programmati e tenendo in considerazione le informazioni ricevute dagli organi delegati.
k) Esamina e approva preventivamente le operazioni della Società e delle controllate, quando tali operazioni abbiano un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale o finanziazio per la Società stessa, prestando particolare attenzione alle situazioni in cui uno o più amministratori siano portatori di un interesse per conto proprio o di terzi e, più in generale, alle operazioni con parti correlate; a taf fine stabilisce criteri generali per Individuare le operazioni di significativo rillevo.
l) Approva, previa determinazione e delle qualifiche, l'assunzione del personale dirigente e l'eventuale interruzione del rapporto di lavoro.
m) Relaziona agli azionisti in Assemblea tramite il Presidente.
n) Effettua, almeno una volta l'anno, una valutazione sulla composizione e sui funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi Comitati, eventualmente esprimendo agli azionisti, prima della nomina del nuovo Consiglio, orientamenti sulle figure professionali la cui presenza in Consiglio sia ritenuta opportuna.
o) Fornisce informativa, nella relazione sul governo societario, sulle modalità di applicazione dell'articolo 1 del Codice di Autodisciplina delle società quotate e, in particolare sul numero delle riunioni del Consiglio e del Comitato Esecutivo, ove presente, tenutesi nel corso dell'esercizio e sulla relativa percentuale di partecipazione di ciascun amministratore.
p) Sono inoltre attribuite al Consiglio di Amministrazione le seguenti competenze:
- I. la decisione di fusione nei casi di cui agli artt. 2505 e 2505-bis;
- II. Tadeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative;
- III. il trasferimento della sede sociale nell'ambito nazionale.

Lo Statuto Sociale prevede che il Consiglio di Amministrazione, anche attraverso il Presidente o gli Amministratori Delegati, riferisce tempestivamente e con periodicità almeno trimestrale al Collegio Sindacale sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società o dalle società confrollate; in particolare, riferisce sulle operazioni in potenziale conflitto di interessi.

Il Consiglio di Amministrazione è convocato dal Presidente, a suo giudizio, l'interesse della Società lo richieda. Il Consiglio si riunisce, altresi, a norma di legge e di Statuto su richiesta dei Consiglieri o del Collegio Sindacale.

I lavori del Consiglio sono coordinati dal Presidente, il quale regola lo svolgimento della riunione e delle votazioni, si assicura che i Consiglieri e Sindaci siano sufficientemente informati sui singoli argomenti posti all'ordine del giorno, curando che la documentazione di supporto alle determinazioni consiliari sia ricevuta, con la seguente tempistica: (i) 5 giorni solari di bilancio e le proposte di operazioni straordinarie; (ii) 2 giorni solari le operazioni ordinarie; (iii) contestualmente alla convocazione d'urgenza di argomenti messi all'ordine del giorno; (iv) non appena disponibile e comunque almeno un giomo prima della data di svolgimento della riunione, ai Comitati per gli argomenti sottoposti alla loro valutazione elo delibera.

Pur essendo i termini di cui sopra normalmente stati rispettati, in alcuni casi specifici, non è stato possibile fornire la necessaria informativa con congruo anticipo. Il Presidente ha quindi provveduto affinché fossero effettuati adeguati approfondimenti durante le sessioni consiliari.

È prassi consolidata, con l'ausilio del responsabile degli affari societari in qualità di segretario, corredare la documentazione voluminosa o complessa con un documento che ne sintetizzi i punti più significativi e rilevanti ai fini delle decisioni all'ordine del giorno. Al fine di rendere sicura e tempestiva la disponibilità del materiale sugli argomenti posti all'ordine del giorno, nonché per preservare la riservatezza dello stesso, è stato predisposto un sistema di diffusione via intranet aziendale protetto con vari livelli di controllo di accesso.

È prassi consolidata che il Consiglio di Amministrazione, ad ogni sua riunione, provveda, come primo punto all'ordine del giorno, a leggere ed approvare il verbale della riunione precedente.

Nel corso dell'esercizio 2019, l'operatività del Consiglio di Amministrazione, quanto al numero di riunioni tenute e presenze degli amministratori è quella indicata nella Tabella 2 al paragrafo 4.2.

Le riunioni del Consiglio di Amministrazione hanno avuto una durata media di 150 minuti.

Nel corso dell'esercizio 2019, il Consiglio ha provveduto a svolgere tutti i compiti precedentemente illustrati ed in particolare è stata costantemente verficata l'adeguatezza dell'assetto organizzativo e contabile generale della Società e del Gruppo. Ha inoltre valutato il generale andamento della gestione, confrontando, periodicamente, i risultati conseguiti con quelli programmati.

Nel corso dell'esercizio 2020 il Consiglio di Amministrazione si è riunito 15 volte.

Come previsto dal Criterio applicativo 1.C.1., lett. f al Consiglio sono riservate le deliberazioni in merito alle operazioni dell'Emittente e delle sue controllate, quando tali operazioni abbiano un significativo rillevo strategico, economico, patrimoniale o finanziario per l'Emittente stesso.

Nel corso della riunione del 13 marzo 2020, sulla base dell'art. 1, criterio 1.C.1. lettera h) del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha effettuato, con esito favorevole, la consueta autovalutazione annuale sulla dimensione, sulla composizione e sul funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi Comitati.

Tale analisi è stata fatta valutando, tra gli altri, i seguenti elementi: (i) numerosità complessiva del CDA in cui il numero di Consiglieri Indipendenti è superiore a quello dei Consiglieri Esecutivi per garantire un efficace svolgimento del Consiglio e dei Comitati; (ii) presenza di un terzo di amministratori del genere meno rappresentato del consiglio di amministrazione (criterio 2.C.3); (lii) durata media delle riunioni Consiliari e dei Comitati; (iv) frequenza di partecipazione dei Consiglieri Indipendenti alle riunioni del Consiglio e dei Comitati per valutare la loro disponibilità e il tempo che effettivamente possono dedicare alla carica; (v) età media dei consiglieri, anzianità in carica, conoscenza della società ed esperienza personale; (vi) competenze coerenti con il business della società e con le linee di sviluppo del suo piano industriale; (vii) competenza e capacità di dare contributi personali in situazioni specifiche o di particolare criticità (vii) adeguatezza e tempestività della documentazione preventivamente distribuita relativa ai punti in discussione.

Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione viene invitato anche l'Organiza istituito ai sensi del D.lgs 231/2001; un suo rappresentante ha partecipato a tutte le riuniquitent del 2019.

Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione vengono di volta in volta in drigenti e i responsabili delle sul vari punti all'ordine del giorno funzioni aziendali competenti per fornire gli opportuni approfondimente

corso del 2019, in base alle previsioni dell'art. 1, criterio 1.C.6 del Codice di Autodisciplina, il Presidente ha invitato il Dirigente Preposto del Gruppo a partecipare a 5 delle 7 riunioni del Consiglio.

Relativamente alla struttura del Gruppo di cui l'Emittente è a capo, si rinvia alla Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2019.

ব

বা বিশ্ববিদ্যালয় বিশ্ববিদ্যালয় বিশ্ববিদ্যালয় বিশ্ববিদ্যালয় প্ৰথম বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ কৰিছিল। তেওঁ প্ৰথম বিশ্বকাপ কৰিছিল। তেওঁ প্ৰথম বিশ্বকাপ কৰিছিল। তেও ORGANI DELEGATI

4.4.1 AMMINISTRATORI DELEGATI

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, nella sua riunione del 4 maggio 2017, ha assegnato al dr. Domenico Favuzzi (già nominato Presidente del Consiglio di Amministrazione dall'Assemblea del 27 aprile 2017 e detentore di una partecipazione in Abaco Innovazione SpA di cui al precedente paragrafo 2) anche il ruolo di gestione esecutiva e di impulso alle attività della Società nominandolo Amministratore Delegato (CEO) e conferendogli i necessari poteri (descritti al paragrafo successivo).

Si precisa che non sussiste alcuna delle situazioni di cui al criterio 2.C.6 del Codice di Autodisciplina (interlocking directorate).

4,4,2 PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Come anticipato al paragrafo precedente, il dr. Domenico Favuzzi è anche Presidente del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente; pertanto, il Consiglio ha preso atto che il curnulo dei ruoli di Presidente e Amministratore Delegato, pur non essendo allineato alla best practice internazionale, è giustificato dalle esigenze organizzative di una società delle dimensioni di Exprivia.

Nella stessa riunione del 4 maggio 2017, per garantire l'operatività della Società anche in caso di assenza o impedimento del Presidente e Amministratore Delegato, il Consiglio ha nominato Vice Presidente il Consigliere ing. Dante Altomare.

All'Ing. Altomare, in qualità di Vicepresidente sono pertanto stati attribuiti poteri analoghi a quelli del Presidente ed Amministratore Delegato, da esercitarsi solo in caso di impedimento del Presidente.

Il Presidente - Amministratore Delegato e il Vice Presidente sono attualmente investiti dei seguenti poteri:

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi	Vice Presidente - Ing. Altomare
	Poteri da esercitarsi in qualunque momento	Poteri esercitabili solo in caso di assenza o di impedimento del Presidente e Amministratore Delegato
1	Rappresentare la Società, in Italia e all'estero di fronte ai terzi e dinanzi alle autorità giudiziarie ordinarie, agli uffici finanziari, fiscali e tributari, con facoltà di promuovere azioni, querele ed istanze giudiziarie ed amministrative per ogni grado di giudizio ed anche per i giudizi di revocazione o cassazione, nonché l'uso della firma sociale; ricevere notifiche di accertamento, fare concordati o proporre ricorsi contro gli stessi;	Rappresentare la Società, in Italia e all'estero di fronte ai terzi e dinanzi alle autorità giudiziarie ordinarie, agli uffici finanziari, fiscali e tributari, con facoltà di promuovere azioni, querele ed istanze giudiziarie ed amministrative per ogni grado di giudizio ed anche per i giudizi di revocazione o cassazione, nonché l'uso della firma sociale; ricevere notifiche di accertamento, fare concordati o proporre ricorsi contro gli stessi;
2	Costituire e/o assumere in Italia e all'estero partecipazioni in Consorzi, Società consortili, Società commerciali costituite elo costituende anche per singoli affari, nonché costituire e/o partecipare ad associazioni temporanee di Imprese, eventualmente assumendo mandati di rappresentanza da parte delle partecipanti;	Costituire elo assumere in Italia e all'estero partecipazioni în Consorzi, Società consortili, Società commerciali costituite e/o costituende anche per singoli affari, nonché costituire e/o partecipare ad associazioni temporanee di imprese, eventualmente assumendo mandati di rappresentanza da parte delle partecipanti;
3	Acquisire o cedere in Italia e all'estero privative, brevetti ed invenzioni stipulando ove occorra, accordi per il relativo sfruttamento;	Acquisire o cedere in Italia e all'estero privative, brevetti ed invenzioni stipulando ove occorra, accordi per il relativo sfruttamento;
ব	Assumere il personale, inclusi i dingenti, nel guadro dei programmi di assunzione fissati dal consiglio di amministrazione, determinandone qualifiche e retribuzione RAL non superiore a euro 100,00,00 (centomila/00) annuali;	Assumere il personale, inclusi i dirigenti, nel quadro dei programmi di assunzione fissati dai consiglio di amministrazione, determinandone qualifiche e retribuzione RAL non superiore a euro 100,00,00 (centomila/00) annuall:
5	Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dal consiglio di amministrazione, le politiche retributive, gli avanzamenti di	Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dal consiglio di amministrazione, le politiche retributive, gli avanzamenti di

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi	Vice Presidente - Ing. Altomare
	carriera, eventuali provvedimenti disciplinari e licenziamenti dei personale. Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dal consiglio di amministrazione e all'interno del limiti fissati dal comitato remunerazioni, le politiche retributive dei dirigenti con interventi economici il cui valore non incrementi di oltre il 20% il costo aziendale del singolo dirigente, tenendò informato il consiglio di amministrazione;	carriera, eventuali provvedimenti disciplinari e licenziamenti del personale. Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dal consiglio di amministrazione e all'interno dei limiti fissati dal comitato remunerazioni, le politiche retributive dei dirigenti con interventi economici il cui valore non incrementi di oltre il 20% il costo azlendale del singolo dirigente, tenendo informato il consiglio di amministrazione;
6	Eseguire per conto del Consiglio di amministrazione tutto quanto previsto dall'art. 18 del D.Igs 81/2008 Testo unico per la sicurezza sul lavoro;	Eseguire per conto del Consiglio di amministrazione tutto quanto previsto dall'art. 18 del D.lgs 81/2008 Testo unico per la sicurezza sul lavoro;
7	Conferire in Italia e all'estero Incarichi di consulenza a società elo professionisti in relazione a specifici servizi, non legati alle attività industriali di produzione, nell'ambito del proventivo approvato dal consiglio di amministrazione. Alla singola società elo singolo consulente potranno essere attribuiti incarichi per Importi non superiori a Euro 250.000,00 (duecentocinquantamila/00) nell'arco del singolo esercizio;	Conferire in Italia e all'estero incarichi di consulenza a società e/o professionisti in relazione a specifici servizi, non legati alle attività industriali di produzione, nell'ambito del preventivo approvato dal consiglio di amministrazione. Alla singola società elo singolo consulente potranno essere attribuiti incarichi per importi non superiori a Euro 250.000,00 (duecentocinquantamila/00) nell'arco del singolo esercizio;
8	Conferire in Italia e all'estero incarichi a fiduciari, agenti, rappresentanti e rivenditori, laddove i relativi compensi siano prevalentemente di natura provvisionale;	Conferire in Italia e all'estero incarichi a fiduciari, agenti, rappresentanti e rivenditori, laddove i relativi compensi siano prevalentemente di natura provvisionale;
9	Rappresentare ad ogni effetto la Società in relazione all'attività della stessa e senza limiti di importo per: concorrere con i più ampi poteri anche attraverso Associazioni Temporanee d'impresa elo Consorzi a trattative private, gare d'appalto, effettuate o bandite da enti pubblici statali, regionali o locali ed ogni altra pubblica amministrazione in fialia e all'estero e/o da imprese o enti privati; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consorzi o società Consortili a tal fine potrà:	Rappresentare ad ogni effetto la Società in relazione all'attività della stessa e senza limiti di importo per: concorrere con i più ampi poteri anche attraverso Associazioni Temporanee d'Impresa e/o Consorzi a trattative private, gare d'appalto, effettuate o bandite da enti pubblici statali, regionali o locali ed ogni altra pubblica amministrazione in fralia e all'estero elo da imprese o enti privati; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consorzi o società Consortili a tal fine potrà:
	(i) predisporre, sottoscrivere e presentare tutta la documentazione ed ogni atto necessario per la partecipazione della Società ad ogni singola gara ovvero per la prestazione di requisiti a terzi concorrenti che decidano di volersene avvalere, ivi incluse, a titolo meramente esemplificativo, le dichiarazioni relative all'avvalimento di requisiti di soggetti ausiliari e la costituzione di cauzione provvisoria;	predisporre, sottoscrivere e presentare tutta la (1) documentazione ed ogni atto necessario per la partecipazione della Società ad ogni singola gara ovvero per la prestazione di requisiti a terzi concorrenti che decidano di volersene avvalere, ivi incluse, a titolo meramente esemplificativo, le dichiarazioni relative all'avvalimento di requisiti di soggetti ausiliari e la costituzione di cauzione provvisoria;
	(ii) conferire o ricevere il relativo mandato, in caso di partecipazione in raggruppamento temporaneo di imprese e simili;	(ii) conferire o ricevere il relativo mandato, in caso di partecipazione in raggruppamento temporaneo di imprese e simili;
	(iii) negoziare, sottoscrivere, modificare, risolvere, annuillare e rescindere i contratti e gli atti connessi alla procedura di gara ed alla sua aggiudicazione - inclusi esemplificativamente gli atti di gara per la relativa accettazione, l'atto costitutivo di società veicolo, i patti parasociali, il regolamento del raggruppamento temporaneo di imprese e simili (con determinazione della società capogruppo e delle quote di riparto delle attività tra le partecipanti), il contratto di appalto - e compiere ogni atto a quelli strumentale, complementare elo consequenziale, compresi a titolo meramente esemplificativo la richiesta e la presentazione della documentazione legittimante non giá prodotta in sede di prequalifica o di offerta, nonché la costituzione della cauzione definitiva oppure la sostituzione - ove occorra e possibile - della cauzione provvisoria, comunque costituita, in cauzione definitiva, con potere di concedere le eventuali controgaranzie richieste dall'istituto garante;	(iii) negoziare, sottoscrivere, modificare, risolvere, annullare e rescindere i contratti e gli atti connessi alla procedura di gata ed alla sua aggiudicazione - inclusi esemplificalivamente gli atti di gara per la relativa accettazione, l'atto costitutivo di società veicolo, i patti parasociali, il regolamento del raggruppamento temporaneo di imprese e simili (con determinazione della società capogruppo e delle quote di riparto delle attività tra le partecipanti), il contratto di appalto - e compiere ogni atto a quelli strumentale, complementare elo consequenziale, compresi a litolo meramente esemplificativo la richiesta e la presentazione della documentazione legittimante non già prodotta in sede di prequalifica o di offerta, nonché la costituzione della cauzione definitiva oppure la sostituzione - ove occorra e possibile - della cauzione provvisoria, comunque costituita, in cauzione definitiva, con potere di concedere le eventuali controgaranzie richieste dall'istituto garante;
	(Iv) concedere a terzi, nei limiti di legge, l'esecuzione dei contratti aggiudicati.	(iv) concedere se lerzi, nei limiti di legge, l'esecuzione dei contratti aggiudi Qall ﺘﻮ
10	Assumere finanziamenti in italia e all'estero nelle forme tecniche opportune, con un limite totale massimo di affidamenti per la Società di Euro 100.000,000,00 (centomilioni/00), anche richiedendo, utilizzando ed	Assumere finanziamenti in Italia e all'estero nelle forme tecniche opportune doni un limite totale massimo di affidamenti per la Società di Euro 100.000.000,000,000 (eentomillon)/001-11 agene richledendo, utilizzando 2017 097

Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi

11 Compiere ogni operazione bancaria in Italia e all'estero. inclusa f'apertura dei conti correnti e la loro operatività entro gli affidamenti concessi, utilizzare affidamenti per cassa e di firma, Richiedere e stipulare affidamenti bancari, anche finanziamenti e mutui, con facoltà di stabilire tutte la condizioni fino ad un importo massimo di Euro 5,000,000,00 (cinquemilioni/00) per singola operazione. Sottoscrivere assegni e disposizioni di pagamento a valere sui conti correnti della Società, entro l'importo massimo di Euro 2.500.000,00 (duemilionicinquecentomila/00) per la singola operazione. Prestare garanzie reali, garanzie obbligatorie e fidejussioni anche attraverso lettere di Patronage in Italia e all'estero a terzi e alle società controllate, stipulare contratti di sovvenzioni, cessioni di credito incluso il factoring, anticipazioni, fino ad un importo massimo di euro 10.000.000,00 (diecimilioni/00) per singola operazione;
Sottoscrivere operazioni di leasing, convenendone importi e 12 condizioni, fino ad un massimo di Euro 2.000.000,00 (duemilioni/00) per singola operazione;
Assumere obbligazioni nell'ambito dell'ordinaria 13 amministrazione e disporre ogni spesa corrente e/o d'investimento per acquisto di servizi e beni strumentali, entro l'importo massimo di Euro 2.000.000,00 (duemilioni/00) per singola operazione, in conformità con il budget annualmente approvato dal consiglio di amministrazione; fatto salvo per acquisti destinati alla rivendita sulla base di ordini acquisiti:
র ব incassare qualunque somma dovuta alla società da qualsiasi società o Enti sia pubblici che privati, centrali e periferici. In Italia e all'estero rilasciando ricevute o quietanze;
15 Ricevere in pagamento assegni, cambiali, tratte ed ooni altro titolo di credito in Italia e all'estero e presentarii allo sconto;
16 Compiere qualunque operazione presso gli uffici del debito pubblico e presso le Casse Depositi e Prestiti;
17 Presentare istanze di ammissione di credito, accettare, respingere e vagliare ogni proposta di definizione con i creditori e compiere qualsiasi atto necessario in tale procedura;
Effettuare pagamenti in italia e all'estero per conto della 18 società a mezzo di vadlia postali e telegrafici, assegni, cambiali e tratte:
Concludere qualsiasi contratto di affari con Ditte, Società ed န္ Enti Pubblici sia italiani che esteri:
Complere atti ed operazioni in nome e per conto della società 20 presso gli uffici postali, dogane, ferrovie ed imprese di trasporto anche aereo, nonché presso gli uffici pubblici e privati in genere, per svincoli, ritiro merci, depositi, lettere pacchi, pieghi e colli anche raccomandati, inclusi quelli contenenti valori:
Stipulare polizze e contratti di assicurazione ritenuti 21 necessari e opportuni per la Società.

Vice Presidente - Ing. Altomare

accettando affidamenti basati sulla cessione di crediti derivanti dall'attività aziendale; di superare tale importo fino ad un massimo del 10 % (dieci per cento) per eventuali ulteriori affidamenti temporanei, la cui durata non deve superare i sei mesi, dandone comunicazione al consiglio di amministrazione: Compiere coni operazione bancaria in italia e all'estero. inclusa l'apertura dei conti correnti e la foro operatività entro gli affidamenti concessi, utilizzare affidamenti per cassa e di firma. Richiedere e stipulare affidamenti bancari, anche finanziamenti e mutui, con facoltà di stabilire tutte fe condizioni fino ad un importo massimo di Euro 5.000.000,00 (cinquemilioni/00) per singola operazione, Sottoscrivere assegni e disposizioni di pagamento a valere sui conti correnti della Società, entro l'importo massimo di Euro 2.500.000,00 (duemilionicinquecentomila/00) per la singola operazione. Prestare garanzie reali, garanzie obbligatorie e fidejussioni anche attraverso lettere di Patronage in Italia e all'estero a terzi e alle società controllate, stipulare contratti di sovvenzioni, cessioni di credito incluso il factoring, anticipazioni, fino ad un importo massimo di euro 10.000.000,00 (diecimilioni/00) per singola operazione;

Sottoscrivere operazioni di leasing, convenendone importi e condizioni, fino ad un massimo di Euro 2.000.000,00 (duemilioni/00) per singola operazione;

Assumere obbligazioni nell'ambito dell'ordinaria amministrazione e disporre ogni spesa corrente e/o d'investimento per acquisto di servizi e beni strumentali, entro l'importo massimo di Euro 2,000,000,00 (duemilioni/00) per singola operazione, in conformità con il budget annualmente approvato dal consiglio di amministrazione; fatto salvo per acquisti destinati alla rivendita sulla base di ordini acquisiti:

Incassare qualunque somma dovuta alla società da qualsiasi società o Enti sia pubblici che privati, centrali e periferici, in ffalia e all'estero rilasciando ricevute o quietanze;

Ricevere in pagamento assegni, cambiali, tratte ed ogni altro titolo di credito in Italia e all'estero e presentarii allo sconto;

Compiere qualunque operazione presso gli uffici del debito pubblico e presso le Casse Depositi e Prestiti;

Presentare istanze di ammissione di credito, accettare, respingere e vagliare ogni proposta di definizione con i creditori e compiere qualsiasi atto necessario in fale procedura:

Effettuare pagamenti in Italia e all'estero per conto della società a mezzo di vaglia postali e telegrafici, assegni, cambiali e tratte:

Concludere qualsiasi contratto di affari con Ditte. Società ed Enti Pubblici sia italiani che esteri;

Compiere atti ed operazioni in nome e per conto della società presso gli uffici postali, dogane, ferrovie ed imprese di trasporto anche aereo, nonché presso gli uffici pubblici e privati in genere, per svincoli, ritiro merci, depositi, lettere pacchi, pieghi e colli anche raccomandati, inclusi quelli contenenti valori:

Stipulare polizze e contratti di assicurazione ritenuti necessari e opportuni per la Società;

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi	Vice Presidente - Ing. Altomare
22	Presentare domande, ricorsi, istanze, denunce e querele di qualsiasi natura e cioè giudiziaria, amministrativa e fiscale;	Presentare domande, ricorsi, istanze, denunce e querele di qualsiasi natura e cioè giudiziaria, amministrativa e fiscale;
23	Nominare avvocati e procuratori che rappresentino ed assistano la società In ogni stato e grado di giudizio, dinanzi a tutte le glurisdizioni, ordinaria amministrativa e fiscale, sia In Italia che all'estero;	Nominare avvocati e procuratori che rappresentino ed assistano la società in ogni stato e grado di giudizio, dinanzi a tutte le giurisdizioni, ordinaria amministrativa e fiscale, sia in Italia che all'estero;
24	Presentare e ritirare querele, costituirsi parte civile in casi in cui lo riterrà opportuno nell'interesse della Società in Italia e all'estero:	Presentare e dtirare querele, costituirsi parte civile in casi in cui lo riterrà opportuno nell'interesse della Società in Italia e all'estero;
25	Nei limiti dei propri poteri, rilasciare a terzi procure speciali per il compimento di categorie di atti di ordinaria amministrazione, nonché per atti di straordinaria amministrazione di volta in volta determinati del consiglio di amministrazione.	Nei limiti dei propri poteri, ritasciare a terzi procure speciali per il compimento di categorie di atti di ordinaria amministrazione, nonché per atti di straordinaria amministrazione di volta in volta determinati dal consiglio di amministrazione.

Sempre nella riunione del 4 maggio 2017, ai fini di una migliore gestione delle attività il Consiglio di Amministrazione ha attribuito al Presidente e Amministratore delegato alcuni poteri per agire in nome, per conto e nell'interesse della Società, in relazione: (i) al ruolo di datore di lavoro ai sensi del D.Lgs. n. 81/2001 e (ii) agli adempimenti e agli obblighi previsti dalla normativa di ogni fonte e grado in materia di protezione dei dati personali.

Nel 2019 nella riunione del 6 agosto 2019 il Consiglio di Amministrazione ha modificato e aggiornato in base alla nuova normativa applicabile i poteri dell'amministratore delegato in materia di protezione dei dati personali, con l'individuazione degli adempimenti delegabili.

4.4.3 INFORMATIVA AL CONSIGLIO

Precedenti Consigli di Amministrazione hanno attribuito all'Ing, Dante Altomare, oggi Vicepresidente , in qualifà di Procuratore e fino a revoca i seguenti poteri:

1 - Rapprosentare ad ogni effetto la Società in relazione all'alttività della stessa senza limiti di importo per: concorrere con i più ampi poteri anche attraverso Associazioni Temporanee d'Impresa elo Consorzi a trattative private, aste, effettuate o bandite da imprese o enti privati elo da imprese o enti pubblici governali o locali ed ogni altra pubblica amministrazione in Italia e all'estero; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consortili, stipularo i relativi contralli contralli con i più ampi poteri per sottoscivere tutta la documentazione necessaria ed opportuna, ini incluso il niandati elo procure alle imprese "caporupo"; sottoscivere offerte e contratti di vendita di prodotti elo servizi; operare quale agente elo rappresentante per conto terzi. Riferire senza indugio all'Amministratore Delegato le caratteristiche delle operazioni che singolarmente superassero l'importo di dieci milioni di Euro.

2 - Negoziare stipulare e risolvere - quale fornitore o cedente e senza limiti di importo - i seguenti contrati o accordi relativi alla gestione della società firmare qii ordine le conferme dai clieni; stipulare contrati di licenza d'uso per brevetti, marchi, altri diritii di proprielà intellettuale e tecnologie in genditati di vendita, appallo, fornitura di beni elo servizi elo assistenza teonica elo manutenzione, subfornilura, somministrazione dei contratti di leasing, comodato, affitto e locazione. Riferire senza indugio all'Amministratore Delegato le caratteristiche delle operassero l'importo di dieci milioni di Euro.

L'Emittente non ha finora ritenuto necessario procedere alla costituzione di un Comitato Esecutivo ritenendo che la struttura organizzativa attuale sia adeguata alle esigenze operative dell'Emittente e delle singole società facenti parte del Gruppo.

Nel corso degli anni, il Consiglio ha attribuito delle procure speciali alle persone che svolgono funzioni operative nelle aree Commerciali, Amministrazione, Gestione del Personale.

Tali procure sono state di volta attribuite o revocate in funzione della evoluzione della struttura organizzativa sia all'interno della Capogruppo sia delle Società controllate.

Al 31 dicembre 2019 le procure in essere a nome dell'Emittente sono:

1 - Operatività Commerciale - Procuratori Speciali: Renato Bellotto, Pasquale de Lucia, Antonio Lucio Gadaleta, Filippo Giannelli, Francesco Guindani.

2 - Operatività Amministrativa e Finanziaria - Procuratori Speciali: Giovanni Sebagfienço, Donato Dalbis, Pietro Sgobba

3 - Operatività sul Personate - Procuratori Speciali: Francesco Greco, Donato Dalbis, Glantranco Minervini

relativi alla fabbricazione 4 - Operatività sulla Digital Factory Healthcare, per gli adempitalenti commercializzazione dei dispositivi medici: Procuratore Speciale: France

i poteri attribuiti ai Procuratori Speciali sono dettagliatamente indicati nella visura camerale dell'Emittente.

Gli organi delegati riferiscono al Consiglio di Amministrazione, tramite il Presidente e Amministratore Delegato, in merito all'attività svolta nell'esercizio dei poteri conferiti e in merito ad operazioni atipiche, inusuali, o con parti correlate il cui esame e la cui approvazione non siano riservati direttamente al Consiglio stesso,

4.5 ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI

Come già detto in precedenza, a norma dei criteri applicativi dal Codice di Autodisciplina, l'ing. Stefano Pileri, in quanto Amministratore Delegato di Italtel S.p.A., è Consigliere Esecutivo dell'Emittente,

4.6 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI

Gli Amministratori Indipendenti, per competenza professionale, assicurano, tramite confronto dialettico ed in autonomia di giudizio, la necessaria attenzione ai problemi di gestione ed una sempre ampia discussione ed analisi delle problematiche della Società. In particolare il loro curriculum vitae e le loro esperienze professionali consolidate nel settore, consentono di apportare un sostanziale contributo alle linee strategiche e alle iniziative di sviluppo della Società e del Gruppo.

La procedura prevista dallo Statuto e seguita dal Consiglio di Amministrazione ai fini della verifica annuale dell'indipendenza di cui all'articolo 148, comma 3, dei D. Lgs. 58/1998 prevede che la sussistenza del requisito sia dichiarata dall'Amministratore all'atto della nomina e accertato dal Consiglio di Amministrazione nella prima riunione successiva alla nomina; di tale verifica ne è stata data comunicazione al mercato in data 4 maggio 2017.

L'Amministratore indipendente assume altresì l'impegno di comunicare al Consiglio di Amministrazione con tempestività il determinarsi di situazioni che facciano venir meno il requisito e decade contestualmente dalla relativa qualificazione.

ll venir meno del requisito di indipendenza quale sopra definito in capo ad un Amministratore non ne determina la decadenza se i requisiti permangono in capo al numero minimo di Amministratori che secondo la normativa vigente devono possedere tale requisito.

L'indipendenza degli Amministratori è periodicamente valutata dal Consiglio di Amministrazione. L'esito di fali valutazioni del Consiglio di Amministrazione è comunicato al Mercato mediante la presente Relazione.

I consiglieri Indipendenti Prof.ssa Angela Stefania Bergantino, la Dr.ssa Marina Lalli, il dr. Alessandro Laterza e il Prof. Gianfranco Viesti, ai fini della verifica periodica della loro indipendenza da parte del Consiglio di Amministrazione, a marzo 2020, su richiesta dell'Emittente hanno confermato, con proprie dichiarazioni, la sussistenza del requisito e l'impegno di comunicare al Consiglio con tempestività il determinarsi di situazioni che facciano venir meno il requisito stesso.

in tal modo è stata effettuata a norma del criterio applicativo 3.C.4 del Codice di autodisciplina, la valutazione annuale in ordine ai requisiti di indipendenza dei suddetti amministratori, all'esito della quale non sono emerse modifiche rispetto alla precedente situazione. L'indipendenza degli Amministratori è stata valutata avendo riguardo più alla sostanza che alla forma con particolare riferimento al Consigliere Alessandro Laterza, come illustrato nel paragrafo 4.2 "Composizione".

Il Collegio Sindacale, a norma del criterio applicativo 3.C.5 del Codice di Autodisciplina ha verificato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adottati dal Consiglio di Amministrazione.

4.7 LEAD INDEPENDENT DIRECTOR

Il Consiglio di Amministrazione nella niunione del 4 maggio 2017, in considerazione del cumulo dei ruoli di Presidente e di Amministratore Delegato nella persona del dr. Domenico Favuzzi e in base alle previsioni dell'art. 2, criterio 2.C.4, del Codice di Autodisciplina, ha noministratori indipendenti, quale "lead independent director" il Consigliere Dr. Alessandro Laterza:

ll Consiglio di Amministrazione ha richiesto al "lead independent director", di organizzare periodicamente e in forma autonoma un incontro tra i Consiglieri Indipendenti al sensi dell'articolo 3.C.6. del Codice di Autodisciplina.

5. TRATTAMENTO INFORMAZIONI SOCIETARIE

5.1 TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI RISERVATE

Nel corso del 2019 la Società si è dotata di una nuova procedura interna, che sostituisce quella precedentemente in vigore dal 2017, istituita in ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014 ("Regolamento sugli Abusi di Mercato" o "MAR"), dal Regolamento di esecuzione (UE) 2016/1055 della Commissione Europea del 29 giugno 2016 ("Regolamento di Esecuzione 1055"), le "guidelines on the Market Abuse Regulation" pubblicate dall'ESMA (European Securities and Markets Authority) (le "Guidelines ESMA") e dal Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF").

La nuova procedura è stata adottata da Exprivia S.p.A. e regola le disposizioni e le procedure relative sia alla gestione interna, sia alla comunicazione all'esterno delle Informazioni Privilegiate e delle Informazioni Rilevanti riguardanti tutte le società del Gruppo Exprivia.

L'attuale procedura è finalizzata ad assicurare l'osservanza delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti in materia e garantire il rispetto della massima riservatezza e confidenzialità delle Informazioni Privilegiate; la nuova procedura garantisce trasparenza nei confronti del mercato e un rafforzamento delle misure preventive contro gli abusi di mercato e, in particolare, contro l'abuso di Informazioni Privilegiate e Rilevanti.

La procedura, in particolare, individua ai fini dell'adempimento degli obblighi di comunicazione:

L''informazione Privilegiata'', ovvero un'informazione avente un carattere preciso, che non è stata resa pubblica, concernente, direttamente, la Società o gli strumenti finanziari della stessa, e che, se resa pubblica, potrebbe avere un effetto significativo sui prezzi di tali strumenti finanziari o sui prezzi di strumenti finanziari derivati collegati ai soggetti rilevanti;
· L'"Informazione Rilevante", ovvero ogni informazione e notizia dai dipendenti o collaboratori o consulenti nello svolgimento dei propri compiti elo funzioni, non qualificabile come Informazione Privilegiata, che non sia di pubblico dominio e che per il suo oggetto o per altre sue caratteristiche abbia natura riservata in quanto relativa a dati, eventi, progetti o circostanze che, in modo continuativo, ripetitivo, periodico, oppure saltuario, occasionale o imprevisto, riguardano direttamente l'emittente stesso e che possono, in un secondo, anche prossimo, momento, assumere natura privilegiata.
L'informazione di Carattere Aziendate, ovvero i documenti, ad esclusione di quelli relatività ordinaria, che vengono forniti agli organi di stampa, ad altri mezzi di informazione di massa e alla comunità finanziaria da parte della Società, in quanto risultino finalizzati alla loro divulgazione, debbono essere esaminati ed espressamente autorizzati dall'Amministratore Delegato;
· Il processo di identificazione dell'Informazione Privilegiata sia essa generata dall'Emittente sia dalle società da quest'ultima controllate;
· Il processo di comunicazione all'esterno delle Informazioni Privilegiate e quello per eventualmente ritardare, sotto la propria responsabilità, la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate, purché siano soddisfatte tutte le previste "Condizioni per il Ritardo".

La Società si è inoltre dotata di un registro (il "Registro") delle persone che hanno accesso a Informazioni Privilegiate per il quale ha l'obbligo di redazione, gestione e aggiornamento.

La Società provvede ad iscrivere nel Registro tutti coloro che, nello svolgimento di determinati compiti, hanno accesso a Informazioni Privilegiate e con i quali la Società ha un rapporto di collaborazione professionale, si tratti di un contratto di lavoro dipendente o altro (quali a esempio consulenti, contabili o agenzie di rating del credito).

Il Registro è istituito in formato elettronico su supporto informatico accessibile mediante inserimento di un codice utente e di una password, protetto da adeguati sistemi di sicurezza e filtri d'accesso.

Il Registro è tenuto, conservato ed aggiornato dalla Società attraverso il soggetto preposto individuato nell"Investor Relation Manager".

Exprivia cura l'istituzione, la gestione e la tenuta del Registro, anche con riferimento a tutte le società appartenenti al Gruppo, assicurando, inoltre, che le politiche interne relative alla circolazione e al monitoraggio delle informazioni privilegiate tra le società del Gruppo ed Exprivia stessa consentano un puntuale adempimento degli obblighi connessi.

Inoltre, al fine di monitorare la circclazione delle specifiche informati. TEmitente istituisce ed aggiorna un registro con le specifiche informazioni rilevanti indicando per una specifica informazione

rilevante le persone che hanno accesso alla stessa. Il registro viene gestito seguendo le modalità previste per la tenuta del Registro Informazioni Privilegiate. Rispetto a quest'ufilmo cambia il formato in quanto, sebbene sia in formato elettronico su supporto informatico, il Legislatore non richiede particolari sistemi di sicurezza e filtri d'accesso.

5.2 PROCEDURA DI INTERNAL DEALING

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, nella riunione del 4 agosto 2017, ha approvato una nuova Procedura di Internal Dealing, in sostituzione di quella entrata in vigore nel 2006 e successivamente modificata in data 11 gennaio 2008, recante disciplinare gli obblighi informativi e le modalità di comunicazione alla Società, alla Consob e al pubblico delle operazioni aventi ad oggetto le azioni emesse dalla Società o altri strumenti ad esse collegati effettuate, anche per interposta persona, dai soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di direzione e di controlio e dalle persone ad essi strettamente legate, nonché le limitazioni sulle operazioni compiute dagli stessi soggetti.

La nuova procedura (la "Procedura") è istituita in ottemperanza a quanto previsto dal comma 7 dell'articolo 114 del TUF nonché alle disposizioni attuative adottate dalla Consob con delibera del 14 maggio 1999 n° 11971 e successive modifiche di cui all'art. 152-octies del Regolamento Emittenti. Tale disciplina è stata modificata con l'entrata in vigore dell'art 19 del Regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014 ("Regolamento sugli Abusi di Mercato" o "MAR"), integrato dagli artt. 7 e ss. del Regolamento Delegato (UE) n. 522/2016 ("Regolamento Delegato"), del Regolamento di esecuzione (UE) n. 523/2016 ("Regolamento di Esecuzione"), della Comunicazione Consob n. 0061330 del 1 luglio 2016, nonché alla Delibera Consob n. 19925 del 22 marzo 2017.

La Procedura è diretta a disciplinare gli obblighi informativi e le modalità di comunicazione ad Exprivia SpA, alla Consob e al pubblico delle operazioni rilevanti, descritte nell'Allegato 1 della Procedura, aventi ad oggetto le azioni emesse dalla Società, o altri strumenti finanziari ad esse collegati, effettuate, anche per interposta persona, dalle persone che esercitano funzioni di amministrazione, di controllo o di direzione, nonché da soggetti rilevanti e da persone strettamente legate ad essi.

La Procedura in particolare, individua ai fini dell'adempimento degli obblighi di comunicazione:

· I soggetti rilevanti:
· Le operazioni definite rilevanti;
· I termini entro i quali i soggetti rilevanti dovranno comunicare alla Società il compimento dell'operazione;
· Il soggetto preposto al ricevimento, alla gestione ed alla diffusione alla CONSOB ed al mercato delle operazioni comunicate dai soggetti rilevanti che è stato individuato nell'Investor Relation Manager e, in assenza, nel Legale Rappresentante della Società.

Ai sensi delle disposizioni della Procedura e sulla base delle informazioni ricevute la Società comunica al Mercato le operazioni II cui importo complessivo sia cumulativamente pari a Euro 20.000,00 (ventimila/00) entro la fine dell'anno; per gli strumenti collegati derivati l'importo è calcolato con riferimento alle azioni sottostanti.

L'importo di Euro 20.000,00 è calcolato sommando le operazioni e agli strumenti finanziari collegati, effettuate per conto di ciascun Soggetto Rilevante e quelle effettuate per conto delle Persone Strettamente Legate a tali soggetti.

Nella Procedura, inoltre, sono stati previsti divieti in capo ai soggetti rilevanti per l'esecuzione delle suddette operazioni in specifici periodi di tempo, nonché la facoltà da parte del Consiglio di Amministrazione di procedere a modifiche e/o integrazioni dei soggetti individuati quali Soggetti Rilevanti o ad esse assimilate,

Il Codice di Comportamento Internal Dealing, è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Internal dealing".

6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (ex art. 123-bis, comma 2. lettera d), TUF)

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 4 maggio 2017, in base alle previsioni dell'art. 4 del Codice di Autodisciplina ha rinnovato nella foro composizione i 2 Comitati con funzioni propositive e consultive, il "Comitato per le Nomine e la Remunerazione" e il "Comitato di Controllo e Rischi" (quest'ultimo già Comitato di Controllo Interno) istituiti fin dal 2001.

Sulla base delle funzioni che il Codice di Autodisciplina attribuisce al Comitato per le Nomine e al Comitato per la Remunerazione, e ai sensi di quanto consentito dall'art. 4.C.1 c) del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente ha infatti deliberato di riunire i due comitati in un unico "Comitato per le Nomine e le Remunerazioni"

COMITATO PER LE NOMINE E PER LE REMUNERAZIONI 7.

Come già detto, l'atluale Consiglio di Amministrazione, come consentito dall'art. 4.C.1 lett. c) del Codice di Autodisciplina, ha ritenuto opportuno costituire un unico Comitato per le Remunerazioni composto esclusivamente da Amministratori Indipendenti cui partecipa anche il Presidente del Collegio Sindacale o altro Sindaco designato dallo stesso.

Al momento della nomina, il Consiglio ha potuto valutare e verificare che tra i membri del Comitato vi sono portatori di adeguate conoscenze ed esperienze in materia contabile e finanziaria elo in materia di politiche retributive.

7.1 COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione dal 1º gennaio 2019 sino al 28 agosto 2019 era composto da 5 Consiglieri Indipendenti e dal 28 agosto è composto da 4 Consiglieri Indipendenti.

Tutti i componenti del comitato per la remunerazione posseggono una conoscenza in materia contabile e finanziaria, e in materia di politiche retributive, ritenuta adeguata dal Consiglio al momento della nomina.

Nel corso dell'esercizio 2019 il Comitato si è riunito 2 volte con il coordinamento del suo Presidente, con una durata media per ciascuna riunione di 90 minuti circa; in tutte le riunioni il Comitato ha svolto i propri lavori con la partecipazione del Presidente del Collegio Sindacale o, in sua assenza, dei Sindaci Effettivi e ha invitato un responsabile dell'ufficio affari legali e societari in qualità di segretario.

Alle riunioni del Comitato hanno partecipato su invito del Comitato attri esperti interni elo esterni per relazionarlo su singoli punti all'ordine del giorno.

Tutte le riunioni del Comitato sono state regolarmente verbalizzate e i relativi verbali sono riportati sul libro bollato del Comitato stesso

Nel corso dell'esercizio 2020 il Comitato si è riunito 3 volte, il 15 maggio e il 3 agosto.

Il Comitato non ha a propria disposizione delle risorse finanziarie specifiche, ma nello sue funzioni ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni aziendali necessarie per l'assolvimento dei propri compiti e di avvalersi di consulenti esterni.

7.2 FUNZIONI DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE

Il Comitato per le nomine e la remunerazione riunisce in sé i compití previsti dagli articoli 5 e 6 del Codice di Autodisciplina e dal relativi criteri applicativi. Esso ha pertanto il compito di:

a formulare pareri al consiglio di amministrazione in merito alla composizione della stesso ed esprimere raccomandazioni in merito alle figure professionali la cui presenza all'interno del consiglio sia ritenuta opportuna nonché sugli argomenti di cui agli artt. 1.C.3 e 1.C.4;
b proporre al consiglio di amministrazione candidati alla carica di amministratore nei casi di cooptazione, ove occorra sostituire amministratori indipendenti.

Nel 2019, relativamente a tale compito, il Comitato non ha avuto occasione di proporre al Consiglio di Amministrazione alcun candidato indipendente da cooptare, non essendosene creata la necessità.

c valutare periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica per la remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dagli amministratori: delegati; formulare al consiglio di amministrazione proposte in materia;
d presentare proposte o esprimere pareri al consiglio di amministrazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricolari cariche nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione;

e - monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dal consiglio stesso verficando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance.

Nel 2019, il Comitato in una riunione ha esaminato la proposta del Piano di Performance Share 2019-2021 (Long Term Incentive - LTI) prima dell'approvazione del Consiglio di amministrazione per poter essere il Piano sottoposto all'approvazione dell'Assemblea del 29 aprile 2019.

Nella riunione del 2 agosto 2019 il Comitato la proposta di lavoro per un Modello di Succession Planning.

Per ulteriori approfondimenti sull'attività svolta dal Comitato Nomine e Remunerazioni in questa area, si rinvia alla: Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti pubblicata ai sensi dell'art, 123 ter del TUF e che sarà presentata all'Assemblea degli azionisti chiamata ad approvare il Bilancio 2019.

8. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

8.1 POLITICA GENERALE PER LA REMUNERAZIONE

in data 30 luglio 2021, contestualmente all'approvazione della presente Relazione, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti" cui si rinvia per l'approfondimento dei seguenti temi: Remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con responsabilità strategiche pubblicata ai sensi dell'art. 123 ter del TUF e che sarà presentata all'Assemblea degli azionisti chiamata ad approvare il Bilancio 2019.

Nel corso delle riunioni in cui sono state formulate proposte relative alla remunerazione degli amministratori, gli stessi, quando coinvolti dalla decisione, si sono astenuti dalla votazione.

9. COMITATO CONTROLLO E RISCHI

9.1 COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COMITATO CONTROLLO E RISCHI (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

Al fine di verficare il corretto funzionamento del sistema di controllo interno e dei rischi, il Consiglio di Amministrazione si è avvalso di un Comitato Controllo e Rischi, composio esclusivamente da Amministratori Indipendenti, cui partecipa come invitato anche il Presidente del Collegio Sindaco designato dallo stesso, con funzioni consultive e propositive.

Il Comitato di Controllo e Rischi, da ultimo nominato il 4 maggio 2017, è conforme anche a quanto previsto dall'art. 16 del nuovo Regolamento Mercali (approvato con delibera Consob n. 20249 del 28 dicembre 2017) e dal Principio 7.P.4 e al Criterio Applicativo 4.C.1 lett. a) del Codice di Autodisciplina.

Al momento della nomina, il Consiglio ha potuto valutare e verificare che tra i membri del Comitato vi sono portatori di adeguate conoscenze ed esperienze in materia confabile e finanziaria elo di gestione dei rischi.

Al Comitato di Controllo e Rischi, in ottemperanza al Criterio Applicativo 7.0.2 del Codice di Autodiociplina, è stato attribuito il compito di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, nonché quelle relative all'approvazione delle refazioni finanziarie periodiche.

9.2 FUNZIONI ATTRIBUITE AL COMITATO CONTROLLO E RISCHI

Nell'assistere il consiglio di amministrazione, il Comitato è stato investito delle seguenti funzioni consultive e propositive:

a) valuta, unitamente al dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e sentiti il revisore legale e il collegio sindacale, il corretto utilizzo dei principi contabili e, nel caso di gruppi, la loro omogeneità ai fini della redazione del bilancio consolidato;

b) esprime pareri su specifici aspetti inerenti alla identificazione dei principali rischi aziendali;

c) esamina le relazioni periodiche, aventi per oggetto la valulazione del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, e quelle di particolare rilevanza predisposte dalla funzione Internal Audit;

d) monitora l'autonomia, l'adeguatezza, l'efficacia e l'efficienza della funzione di Internal Audit;

f) riferisce al consiglio, almentalmente, in occasione dell'approvazione della relazione finanziaria annuale e semestrale, sull'attività svolta nonché sull'adeguatezza del sistema di controllo in terno e di gestione dei rischi:

g) supporta, con un'adeguata attività istruttoria, le decisioni del consiglio di amministrazione refative alla gestione di rischi deivanti da fatti pregiudizievoli di cui il consiglio di amministrazione sia venuto a conoscenza.

Nel corso dell'esercizio 2019, il Comitato si è riunito 2 volte con il coordinamento del suo Presidente, con una durata media per ciascuna riunione di 170 minuti circa; in tutte le riunioni il Comitato ha svolto i propri lavori con la partecipazione del Presidente del Collegio Sindacale o, in sua assenza, dei Sindaci Effettivi e ha invitato un responsabile degli affari legali societari in qualità di segretario. Dal 1° gennaio 2019 sino al 28 agosto 2019 il Comitato Controllo e Rischi era composto da 5 Consiglieri Indipendenti e dal 28 agosto è composto da 4 Consiglieri Indipendenti.

Alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi hanno partecipato, su invito del Comitato slesso, anche altri soggetti, tra cui la Società di revisione contabile e l'Organismo di Vigilanza sull'applicazione del Modello Organizzativo ex art. 231/2001, per relazionario su specifici punti all'ordine del giorno.

Nel corso del 2019, il Comitato ha avuto modo di analizzare le principali tematiche a: (i) la redazione dei blianci sia con il Dirigente Preposto sia con la società di revisione; (li) le azioni di sviluppo e monitoraggio del sistema gestione rischi; (iii) il piano di lavoro dell'Internal Audit; (iv) le attività di vigilanza condotte dall'Organismo di Vigilanza per la 231/2001;

Tutte le riunioni del Comitato sono state regolarmente verbali sono riportati sul libro bollato del Comitato stesso.

Nel corso dell'esercizio 2020 si sono tenute 2 riunioni, la prima delle quali si è tenuta il 10 marzo scorso, la seconda il 3 agosto.

Ove ritenuto opportuno, in relazione alle tematiche da trattare, il Collegio Sindacale si riuniscono congiuntamente.

Il Comitato non ha a propria disposizione delle risorse finanziarie specifiche, ma nello svolgimento delle sue funzioni ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni aziendali necessarie per l'assofvimento dei propri compiti e di avvalersi di consulenti esterni.

ll Presidente del Comitato, come rilevabile dal suo CV pubblicato sul sito dell'Emittente www.exprivia.it nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance"> "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" –"Allegato – Candidati Amministratori", possiede una pluriennale esperienza in materia contabile, finanziaria e di gestione dei rischi.

10. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è finsieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte a consentire, attraverso un adeguato processo di identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi, una conduzione dell'impresa sana, corretta e coerente con gli oblettivi prefissati.

Un efficace sistema di controllo interno e di gestione dei rischi contribuisce a garantire la salvaguardia del patrimonio sociale, l'efficienza e l'efficacia dei processi aziendali, l'affidabilità dell'informazione finanziaria, il rispetto di leggi e regolamenti, dello statuto e delle procedure interne

Il sistema di controllo interno e di rischi dell'Emittente, coinvolge, ciascuno per le proprie competenze:

a) il Consiglio di Amministrazione, che svolge un ruolo di indirizzo e di valutazione dell'adeguatezza del sistema e individua al suo intemo:

(i) un amministratore, incaricato dell'istituzione e del mantenimento di un efficace sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

(ii) il comitato controllo e rischi, avente le caratteristiche indicate nel precedente piùnto 9, con il compito di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, le valulazioni e l'ocosion del consiglio di amministrazione relative al sistema di controllo interno e di gestione Prischi, nonche quelle relative all'approvazione delle refazioni finanziarie periodiche;

b) il responsabile della funzione di internal audit, incaricato di sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sia funzionante e adeguato;

c) gli altri ruoli e funzioni aziendali con specifici compiti in terno e gestione dei rischi, articolati in relazione a dimensioni, complessità e profilo di rischio dell'impresa;

d) il collegio sindacale, anche in quanto comitato per il controllo interno e la revisione contabile, che vigila sull'efficacia del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

li Consiglio di Amministrazione ha la responsabilità del sistema di controllo interno e di rischi, del quale, previo parere del Comitato Controllo e Rischi:

a) definisce le linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di rischi, in modo che i principali rischi afferenti all'emittente e alle sue controllate risultino correttamente identificati, nonché adeguatamente misurati, gestiti e monitorati, determinando inoltre il grado di compatibilità di tali rischi con una gestione dell'impresa coerente con gli obiettivi strategici individuati;

b) valuta, con cadenza almeno annuale, l'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi rispetto alle caratteristiche dell'impresa e al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia;

c) approva, con cadenza almeno annuale, il piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di Internal Audit, sentiti il collegio sindacale e l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

d) descrive, nella relazione sul governo societario, le principali caratteristiche del sistema di controllo inferno e di gestione dei rischi e le modalità di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, esprimendo la propria valutazione sull'adeguatezza dello stesso;

e) valuta, sentito il collegio sindacale, i risultati esposti dal revisore legale nella eventuale lettera di suggerimenti e nella relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale,

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e previo parere favorevole del comitato controllo e rischi, nonché sentito il collegio sindacale:

nomina e revoca il responsabile della funzione di Internal Audit;
assicura che lo stesso sia dotato delle risorse adeguate all'espletamento delle proprie responsabilità;
ne definisce la remunerazione coerentemente con le politiche aziendali.

L'Emittente ha messo a punto il proprio Sistema di Gestione dei Rischi avvalendosi del supporto fecnico e metodologico di un consulente esterno specializzato sul tema.

L'Emittente ha definito i principi e le linee guida generali del processo di gestione dei rischi e sulla base delle linee di indirizzo definite dal Consiglio di Amministrazione, sono state individuate le principali aree di rischi potenziali definendone: (i) il profilo quantitativo o qualitativo; (ii) le probabilità di accadimento; (iii) le metodologie di rating; (iv) le formule di valorizzazione del rischio e i dati storici almeno triennali da utilizzare; (v) la frequenza di misurazione; (vi) le soglie di tolleranza.

Complessivamente i rischi identificati sono 16 raggruppati in 4 famiglie: Finanziari, di Governo, Operativi e Strategici in coerenza con gli obiettivi di breve, medio e lungo termine dell'Emittente.

L'analisi dell'adeguatezza dei controlli a presidio dei rischi ha consentito di individuare le aree che richiedono maggiore tempestività di intervento e allo stesso tempo di rafforzare quella cultura rischio-controllo che è fondamentale per assicurare il raggiungimento degli obiettivi di business e di governo e per tutelare il valore del patrimonio della società.

Con questo metodo di lavoro si è in grado di monitorare costantemente il potenziale impatto economico che il rischio potrebbe generare per la Società e, al superamento delle soglie di tolleranza, di attivare delle azioni di mitigazione del rischio stesso.

Il sistema di gestione dei rischi è completamente attivo da inizio 2016 e la sua implementazione sta rapidamente maturando. Il processo di misurazione, con le cadenze trimestrali - annuali che sono state definite, Inizia a beneficiare di dati storici che consentono di valutare I trend di rischiosità.

Il Consiglio di Amministrazione oggi dispone di un cruscotto completo e dettagliato che evidenzia i macro andamenti e gli effetti delle azioni correttive impiementate.

composto da: (i) un sistema infornativo contabile, amministrativo e finanziario basato sulla tecnologia SAP; (ii) sistema contabile di paghe e stipendi, INAZ, tra i più diffusi e utilizzati sul mercato; (iii) il sistema di gestione della qualità; (iv) il sistema di gestione della qualità ambientale; (v) il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D. Lgs. 231/2001.

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 13 marzo 2020, ha valutato e approvato, sentiti il collegio sindacale e l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di rischi, il piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di Interna! Audit sulla base della presentazione e discussione sul sistema di gestione dei rischi.

10.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI

li Consiglio di Amministrazione, in data 4 maggio 2017, in ottemperanza a quanto previsto dal Principio 7.P.3 lett. a) n. (i) del Codice di Autodisciplina e su suggerimento espresso dal Comitato Controllo e Rischi, ha confermato al Presidente e Amministratore Delegato, Dott. Domenico Favuzzi, la funzione di Amministratore Esecutivo incaricato di sovrintendere alla funzionalità dell'intero sistema di controllo interno, invitandolo ad implementare il sistema di gestione dei rischi anche sulla base practice utilizzate da altre aziende Italiane e Internazionali operanti prevalentemente nel settore dell'Information Technology.

Tale incarico avrà termine con la decadenza dell'attuale Consiglio di Amministrazione prevista con l'approvazione del Bilancio 2019.

Nel corso del 2019, l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione del rischi ha curato l'identficazione del principali rischi aziendali (strategici, operativi, finanziari e di compliance) e li ha sottoposti periodicamente all'esame del Consiglio assieme alla funzione di Internal Audit. Ha inoltre costantemente verificato l'efficacia del sistema di controllo interno e di rischi per adeguarlo all'evoluzione del Gruppo e delle nomative nazionali e dei paesi esteri in cui opera.

L'amministratore si è avvalso della funzione Internal Audit per lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell'esecuzione di operazioni aziendali, dandone contestuale comunicazione al presidente del comitato controllo e rischi e al presidente del collegio sindacale in occasione delle foro periodiche riunioni.

10.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT

Il Consiglio di Amministrazione, in data 4 maggio 2017, in ottemperanza a quanto previsto dal Principio 7.P.3 lett. b) del Codice di Autodisciplina, su proposta dell'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e previo parere favorevole espresso dal Comitato Controllo e Rischi, nonché sentito il Collegio Sindacale, ha confermato l'attribuzione della funzione Internal Audit al Consigliere non esecutivo sig.ra Valeria Savelli quale incaricato di verificare che il sistema di controllo interno e di rischi sia funzionante ed adeguato, riconoscendo per tale responsabilità una remunerazione lorda annua di € 35.000,00 aggiuniiva rispetto a quella percepita in qualità di Consigliere.

Il responsabile dell'Internal Audit ha accesso diretto a tutte le informazioni utili per lo svolgimento dell'incarico, e predispone relazioni periodiche contenenti adeguate informazioni sulla propria attività che sono portate all'attenzione del Comitato di Controllo e Rischi nonché all'amministratore incaricato del sistema di controllo intemo.

ll responsabile dell'Internal Audit altresì verifica, nell'ambito del piano di audit, l'affidabilità dei sistemi informativi inclusi i sistemi di rilevazione contabile e ne fa oggetto di relazione periodica al Comitato Controllo e Rischi di cui fa parte anche il Presidente del Collegio Sindacale.

ll responsabile dell'Internal Audit non è responsabile di alcuna area operativa e dipende gerarchicamente dal Consiglio di Amministrazione.

Pur non avendo a propria disposizione delle risorse finanziarie specifiche, nello svolgimento delle sue funzioni ha avuto la possibilità di accedere alle funzioni aziendali necessarie per l'assolvimento dei propri compiti e di avvalersi di consulenti esterni.

Tate incarico avrà termine alla scadenza dell'attuale Consiglio di Amministrazione prevista con l'approvazione del Bilancio 2019.

10.3 MODELLO ORGANIZZATIVO EX. D. LGS. 231/2001

Il Modello Organizzativo di Exprivia è composto da una Parte Generale composto da una Parte Generale e da sette parti speciali che contengono i profocolli a prevenzione degli specifici reati previsti dal Decreto, al cui controllo è preposto l'Organismo di vigilanza.

La Parte Generale ver. 3.00 del Modello Organizzativo 231 è disponibile al pubblico sul sito internet della Società alla sezione "Corporate Governance" > "Informativa societaria".

Tale modello è integrato con i principi e le disposizioni del Codice Etico di Exprivia. In tal modo è confermata l'unicità del sistema di governo dei processi e delle policy di Exprivia incentrato anche allo sviluppo di una cultura dell'Etica aziendale, in piena sintonia con i principi di comportamento di tutta Exprivia.

Anche il Codice Etico ver. 2.00 è disponibile al pubblico sul sito internet della Società alla sezione Corporate Social Responsibility > Codice Etico. Il Consiglio di Amministrazione, in data 4 maggio 2017, ha confermato la volontà di adottare il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D. Lgs. 231/01.

Lo stesso Consiglio ha anche confermato, fino alla scadenza del proprio mandato, l'Organismo di Vigilanza composto dall'avv. Angelantonio De Palma, Presidente, e dagli avvocati Giulio Guarino e Mariacecilia Guglielmi con il compito di mantenere efficiente il sistema e di consentire a tutto il personale del Gruppo di mettersi in comunicazione diretta nei suoi confronti.

Il Consiglio ha altresì approvato lo stanziamento di un budget annuale di € 5.000,00 a disposizione dell'Organo di Vigilanza per poter far fronte in autonomia ai costi necessari al corretto svolgimento delle proprie attività.

L'ODV svolge la sua attività di controllo e verifica del MOG 231/01 che regolamenta l'organizzazione dell'Emittente.

Nel corso del 2019, l'OdV ha svolto attività di auditing inerente il rispetto delle procedure codificate nel Modello di Organizzazione e Gestione (il MOG) vigente al fine di prevenire la commissione di reati presupposto della responsabilità amministrativa della società ex D. Lgs. 231/01.

Nello specifico nell'anno 2019 l'OdV di Exprivia ha eseguito 7 audit di seguito illustrati:

Audit n. 1/19 svolto il 06/02/2019 avente a oggetto la parte Speciale A del MOG (Reati contro la Pubblica Amministrazione) con riferimento all'attività selezione del personale e recruiting.
Audit n. 2/19 svolto il 27/2/2019 e avente ad oggetto la parte Speciale G del MOG (Reati di impiego di cittadini di paesi terzi con soggiorno irregolare), con riferimento alle Direzione Risorse Umane per l'assunzione del personale e Procurement per la stipula dei contratti di fornitura.
Audit n.3/19 svolto il 28/05/2019 avente ad oggetto la Parte Speciale A dei MOG (Reati contro la Pubblica Amministrazione), con riferimento alle attività inerenti al Ciclo Passivo.
Audit 4/19 svolto il 01/07/2019 avente a oggetto la parte speciale B (Reati Societari) del MOG, con riferimento alle attività svolte da: Direzione Amministrativa; Area Finanza; Investor Relation; Affari Societari. Si è altresi svolto un incontro specifico tra l'ODV e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Audit n. 5/19 svolto il 15/10/2019 e avente ad oggetto la Parte Speciale A versione 3.00 del MOG (Reati contro la Pubblica Amministrazione) con riferimento alle attività svolte per la parecipazione alle gare pubbliche.
Audit 6/19 svolto il 21/11/2019 e avente ad oggetto la Parte Speciale D del MOG per la prevenzione del Cybercrime.
Audit 7/19 svolto il 05/12/2019 e avente ad oggetto la Parte Speciale C del MOG in tema di Salute, Sicurezza e Igiene sul Lavoro, con riferimento all'attività del R.S.P.P. aziendale.

Gli esiti degli audit eseguiti, dai quali non sono emerse violazioni al modello, risultano documentati e relazionati nei Rapporti di Verifica trascritti sul Libro delle riunioni dell'ODV.

Nel 2019 l'Organismo ha, inoltre, svolto 6 (sei) riunioni interne regolarmente verbalizzate e stampate nel Libro delle riunioni dell'OdV.

L'Organismo, infine, ha incontrato in data 12/3/2019 e 2/8/2019 il Comitato di Controllo e Rischi.

I recapiti per comunicare con l'Organismo di Vigilanza sono:

Indirizzo email:
Indirizzo di posta:

[email protected] Organismo di Vigilanza Modello 231 Via Adriano Olivetti, 11 70056 - Molfetta BA

Nel 2019 al fine di assicurare una migliore protezione dell'identità dei soggetti coinvolti, in linea con quanto richiesto dal Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), sia Exprivia che Italtel hanno ritasciato una propria apposita piattaforma informatica per la gestione delle segnalazioni, accessibile sia dalla intranet aziendale che dal sito web delle rispettive società in grado di garantire i massimi livelli di confidenzialità e riservatezza per la segnalazione delle irregolarità nell'ambito delle attività lavorative (Whistleblowing),

Tutte le società italiane controllate da Exprivia, Italtel S.p.A., Exprivia Projects S.r.l. e Spegea scarl, hanno adottato i propri Modelli di Organizzazione e gestione ex art. 6 del D. Lgs, 231/2001, affidandone la verifica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di vigilanza nominati dai rispettivi Consigli di Amministrazione che garantisco l'attuazione e l'adeguatezza del Modello, indicando agli organi amministrativi delle singole società la necessità di costante aggiornamento dei Modelli a garanzia della loro efficacia e adeguatezza.

10.4 SOCIETÀ DI REVISIONE

L'Assemblea di Exprivia S.p.A., tenutasi il 23 aprile 2014, convocata anche per il conferimento dell'incarico di revisione contabile dei conti ad una nuova società, su proposta motivata del Collegio Sindacale, ha approvato l'attribuzione alla società PricewaterhouseCoopers SpA dell'Incarico di revisione legale dei conti della Società per il periodo 2014 -- 2022, con scadenza dell'incarico con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022.

10.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

In ottemperanza a quanto previsto dal Codice di Autodisciplina e a seguito di una variazione organizzativa intervenuta in data 16 marzo 2017, il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Controllo e Rischi e previo parere favorevole del Collegio Sindacale, ha attribuito al dott. Valerio Stea, direttore amministrativo dell'Emittente, il ruolo di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Il dr. Stea ha svolto per molti anni l'attività di CFO in varie società di hiformation Technology, tra le quall una controllata Italiana di un Gruppo francese quotato alla Borsa di Parigi, acquisendo la necessaria esperienza per ricoprire il ruolo di Dirigente Preposto di Exprivia.

10.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il coordinamento tra tutti i soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione di rischi viene garantito dallo scambio di flussi informativi che si effettua nell'ambito dei Comitati di Controllo e Rischi tenuti almeno due volte all'anno in occasione del bilancio di fine anno e del bilancio semestrale. A queste riunioni del Comitato di Controllo e Rischi partecipa, infatti, sempre il Presidente del Collegio sindacale e vengono invitati a relazionare anche (i) il Dirigente Preposto; (ii) la società di revisione; (iii) l'ODV e (iv) la funzione di Internal Audit. A queste nunioni periodiche si aggiungono gli incontri che autonomamente ciascun organo di controllo o soggetto coinvolto nel sistema di controllo interno può richiedere a ciascuno o a tutti gli altri.

11. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

In conformità alle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato, in data 4 dicembre 2017, una nuova Procedura per Operazioni con Parti Correlate (la "Procedura"), recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza, sostanziale e procedurale, delle operazioni con garrie-correlate realizzate direttamente ovvero per il tramite di società dalla stessa direttamente elo indirettamente e controllate (il "Gruppo Exprivia").

Tale nuova Procedura ha sostituito quella precedentemente in stata introdotta.[1] 27 novembre 2010.

er le definizioni funzionali Per la definizione di "Parte Correlata" e di "Operazione con Parti Correlate", Nonghe a tali definizioni, la Società adotta quanto previsto dall'Allegato 1 del Regolà mento per Qperazioni con 308 00

Correlate di Consob introdotto con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato con le delibere n. 17389 del 23 giugno 2010, n. 19925 del 22 marzo 2017 e n. 19974 del 27 aprile 2017 ("Regolamento Consob").

La Procedura stabilisce che ciascun Amministratore e Sindaco Effettivo dell'Emitterte e delle società del Gruppo è tenuto a dare conferma, mediante sottoscrizione di uno specifico modulo e relativa consegna dello stesso al Dirigente Preposto, di aver preso atto delle disposizioni contenute nella Procedura e di impegnarsi, per quanto di propria competenza, alla relativa osservanza.

La Procedura prevede che le Parti Correlate dell'Emittente comunichino tempestivamente al Dirigente Preposto, mediante sottoscrizione di uno specifico modulo, le informazioni necessarie per consentire alla Società di adempiere agli obblighi previsti dalla Procedura stessa. A tal fine il Dirigente Proposto predispone e mantiene aggiomato un apposito registro, in cui vengono collazionate le informazioni ricevute dalle Parti Correlate.

L'Emittente applica differenti procedure di approvazione delle Operazioni con Parti Correlate che non siano di competenza dell'assemblea e non debbano da questa essere autorizzate.

Ai sensi dell'articolo 4, comma 1, iettera a), del Regolamento Consob, e di quanto previsto dall'Allegato 3 di tale regolamento, sono state definite le "Operazioni di Maggiore Rilevanza" per la cui approvazione la procedura adottata è conforme alle previsioni di cui all'art. 8 dello stesso regolamento.

L'Emittente considera "Operazioni di Importo Esiguo" le Operazioni con Parti Correlate il cui valore non superi Euro 250.000,00 e per le quali non si applica la Procedura.

Sono considerate "Operazioni di Minore Rilevanza" le Operazioni con Parti Correlate diverse dalle Operazioni di Maggiore Rilevanza e dalle Operazioni di Importo Esiguo e per la loro approvazione si adotta la procedura in conformità a quanto previsto dall'art. 7 del Regolamento Consob.

Per l'approvazione delle Operazioni con Parti Correlate, è previsto l'intervento del Comitato Controllo e Rischi, composto esclusivamente da amministratori indipendenti, che delibera a maggioranza dei suoi membri.

Nella fase istruttoria, il soggetto che intende compiere un'Operazione con Parte Correlata, informa tempestivamente l'Amministratore Delegato ovvero, a seconda del caso, l'organo amministrativo dell'Emitterte o della società del Gruppo per conto della quale si intende compiere l'operazione. L'Amministratore Delegato ovvero, a seconda del caso, l'organo amministrativo della società del gruppo per conto della quale si intende compiere l'operazione, eventualmente consultandosi con l'Amministratore Dell'Emittente, valuta congiuntamente con il Dirigente Preposto se l'operazione proposta rientra tra le Operazioni di Maggiore o di Minore Rilevanza.

Quando l'operazione è ritenuta probabile, gli organi delegati elo i soggetti incaricati della conduzione delle trattative o dell'istruttoria devono predisporre una relazione da trasmettere al Comitato Controllo e Rischi e, tramite il Dirigente Preposto, all'organo competente a deliberare sull'operazione - tempestivamente e comunque in tempo utile per il rilascio del parere sull'operazione da parte del Comitato e per un esame da parte dell'organo competente a deilberare - che contenga le seguenti informazioni; (i) le caratteristiche essenziali dell'operazione (prezzo, condizioni di esecuzione, tempistiche di pagamento ecc.); (ii) le motivazioni economiche dell'operazione; (iii) una sintetica descrizione degli effetti economici, patrimoniali e finanziari dell'operazione; e (v) le modalità di determinazione del corrispettivo dell'operazione nonché le valutazioni sulla congruità dello stesso rispetto ai valori di mercato di operazioni simili.

Qualora le condizioni dell'operazione siano definite Condizioni Equivalenti a quelle di Mercato, la relazione dovrà contenere oggettivi elementi di riscontro circa la natura dell'operazione stessa.

Le informazioni fornite devono mettere in condizioni sia il Comitato Controllo e Rischi sia l'organo deliberante di effettuare un approfondito e documentato esame, nella fase istruttoria e nella fase deliberativa, delle ragioni dell'operazione, della sua convenienza e della correttezza sostanziale delle sue condizioni.

Nel caso di Operazioni di Maggiore Rilevanza, la Procedura prevede:

a) che il Comitato Controllo e Rischi sia coinvolto nella fase delle trattative e nella fase istruttoria attraverso la ricezione di un flusso informativo completo e tempestivo e con la facoltà di richiedere informazioni e di formulare osservazioni agli organi delegati e ai soggetti incaricati della conduzione delle trattative o dell'istruttoria:
b) che il Consiglio di Amministrazione di Exprivia approvi l'operazione previo motivato parere favorevole del Comitato sull'interesse della società al compimento dell'operazione nonché sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle relative condizioni, ovvero, laddove sussista il voto contrario degli

amministratori indipendenti, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia potrà approvare l'operazione solo previa autorizzazione ex art. 2364 comma 1 numero 5, da parte dell'assemblea di Exprivia.

In caso di Operazioni con Parti Correlate poste in essere da società controllate del Gruppo, fa competenza a deliberare in merito all'operazione è riservata ai rispettivi organi competenti della società con il coinvolgimento del Controllo e Rischi della Controllante. Tuttavia, in caso di Operazioni di Maggiore Rilevanza di competenza della società controllata in relazione alle quali il Comitato di Controllo e Rischi abbia espresso parere negativo, sarà necessaria, per procedere con foperazione, un'apposita delibera autorizzativa dell'assemblea di Exprivia.

Si sottolinea che restano sempre escluse dall'applicazione della Procedura le operazioni indicate all'art.10 della Procedura stessa. Tra queste si segnalano in particolare:

(1) le operazioni compiute con o tra società del Gruppo, anche congiuntamente, nonché le operazioni con società collegate, qualora nelle società del Gruppo o collegate controparti dell'operazione non vi siano interessi significativi di altre Parti Correlate dell'Emittente. La valutazione sulla significatività degli interessi verrà effettuata dall'Emittente di volta, sulla base di eventuali rapporti patrimoniali elo partecipativi tra le società del Gruppo o collegate e le altre Parti Correlate dell'Emittente; non si considerano comunque interessi significativi quelli derivanti dalla mera condivisione, tra l'Emittente e le società del Gruppo o collegate, di uno o più amministratori o di altri dirigenti con responsabilità strategiche;

(II) le Operazioni Ordinarie concluse a Condizioni Equivalenti a quelle di Mercato.

La nuova procedura per il compimento di operazioni con parti correlate, è pubblicata sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate"> "Corporate Governance" > " Informativa Societaria".

12. NOMINA DEI SINDACI

Il 14 dicembre 2010, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha modificato il TITOLO V - COLLEGIO SINDACALE - dello Statuto per adeguarlo alle novità introdotte dal Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 27, recante "Attuazione della Direttiva 2007/36/CE, relativa all'esercizio di alcuni diritti degli azionisti di società quotate" (c.d. "shareholders rights directive").

Alla nomina del Collegio Sindacale si procede ai sensi dell'art. 23 dello Statuto nonché delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, a cui si rinvia.

La nomina del Collegio Sindacale avviene sulla base di "iste" presentate dai soci secondo le procedure di sequito specificate al fine di assicurare alla minoranza la nomina di un Sindaco effettivo e di un Sindaco supplente. Vengono presentate liste composte di due sezioni: l'una per la nomina dei Sindaci effettivi e l'altra per la nomina dei Sindaci supplenti. La lista reca i nominativi, contrassegnati da un numero progressivo, di uno o più candidati.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci presentatori, siano complessivamente titolari di azioni con diritto di voto rappresentanti una percentuale non inferiore a quella prevista da Consob con Determinazione N. 28 del 30/01/2020 che ha fissato in 2,5% la percentuale applicabile a Exprivia. Tale quota di partecipazione deve risultare da apposita certificazione, che deve essere prodotta almeno ventuno giomi prima della data fissata per l'assemblea. Ogni socio, i soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 D. Lgs. 58/1998, il soggetto controllante, le società controllate e quelle soggette a comune controllo ai sensi dell'art. 93 del D. Lgs. 58/1998, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una sola lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni ed i voti espressi in violazione di tale divieto non saranno attribuiti ad alcuna lista.

In ciascuna lista che contenga fre o più di tre candidature deve essere inserito un numero di candidati, in possesso dei requisiti di cui sopra, del genere meno rappresentato almeno pari alla quota in volta applicabile.

Tali liste dovranno essere depositate presso la sede legale entro il venticinquesimo giorno antecedente quello fissato per l'assemblea in prima convocazione e pubblicate sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle vigenti disposizioni di legge e regolamentari almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea, ferme eventuali ulteriori forme di pubblicità e modalità di deposito prescritte dalla disciplina anche regolamentare pro tempore vigente.

Nel caso in cui nel suddetto termine sia stata depositata una sola lista presentate da soci collegati tra foro ai sensi delle vigenti disposizioni legislative e regencieritàri, possono essere presenţa pe ulteriori liste entro il termine previsto dalle vigenti disposizioni di legge (egglamentari) in Jale caso, avga

Ang Bour

Nel caso in cui venga presentata una sola lista, la Presidenza del Collegio Sindacale è assunta dal candidato Sindaco effettivo indicato al primo posto della stessa.

Nel caso in cui non venga presentata alcuna lista, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge, senza osservare il procedimento di seguito previsto, ma rispettando le vigenti di legge e regolamentari,

Unitamente a ciascuna lista, dovranno in ogni caso depositarsi: (i) le informazioni relative all'identità dei soci che hanno presentato la lista e la percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; (ii) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attesiano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di ineleggibilità e di incompatibilità ivi compreso il limite af cumulo degli incarichi ai sensi delle applicabili disposizioni legislative o regolamentari, nonché l'equisiti che fossero prescritti per le rispettive cariche; e (ii) i curricula vitae contenenti un'esauriente informativa riguardante le caratteristiche personali di ciascun candidato, con l'indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti in altre società.

Alle liste presentate dai soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa dovrà inoltre unirsi una attestazione in merito all'assenza di rapporti di collegamento con questi ultimi ai sensi della vigente disciplina.

Risulteranno eletti Sindaci effettivi i primi due candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti e il primo candidato della lista che sarà risultata seconda per numero di voti e che ai sensi della normativa anche regolamentare vigente non sia collegata, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista che ha ottenuto il maggior numero di voti. Risulteranno eletti Sindaci supplenti il primo candidato della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti e il primo candidato della lista che sarà risultata seconda per numero di voti. La presidenza del Collegio Sindacale spetta al primo candidato della seconda lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero di voti.

Nel caso vengano meno i requisiti normativamente richiesti, il Sindaco decade dalla carica. In caso di sostituzione di un Sindaco, subentra il supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Resta fermo che la Presidenza del Collegio Sindacale rimarrà in capo al sindaco di minoranza.

Quando l'Assemblea deve provvedere alla nomina dei sindaci effettivi e/o dei supplenti necessaria per l'integrazione del Collegio Sindacale è prevista, dal medesimo articolo 23 del vigente Statuto, una procedura di sostituzione.

l Sindaci agiscono con autonomia e indipendenza anche nei confronti che li hanno eletti.

Lo Statuto della Società è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

13. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (ex art. 123-bis, comma 2, lettere d) e d-bis), TUF)

ll Collegio Sindacale è composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti, nominati dall'Assemblea e rieleggibili. La composizione, le attribuzioni, i doveri e la durata dell'incarico sono quelli stabiliti dalla legge.

l Sindaci durano in carica tre esercizi e scadono alla data di approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica.

Non possono essere nominati Sindaci e se eletti decadono dall'incarico coloro che si trovino in situazioni di incompatibilità previste dalla legge ovvero siano privi dei requisiti di onorabilità, nonché dei requisiti inerenti il limite al cumulo degli incarichi, previsti dalla normativa secondaria di attuazione.

13.1 CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ

ll 23 aprile 2015, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha approvato delle modifiche all'art. 23 dello Statuto introducendo un meccanismo per assicurare che il riparto del sindaci da eleggere sia effettuato in base a un criterio che garantisce l'equilibrio tra i generi, in base a quanto richiesto dall'art. 148, comma 1-bis, TUF, sia al momento della nomina sia in caso di sostituzione.

La composizione dell'attuale Collegio Sindacale, riportato nella successiva Tabella 3, nominato dall'Assemblea degli azionisti del 27 aprile 2017, garantisce l'equilibrio tra i generi in base a quanto richiesto dall'art. 148 comma 1-bis, del TUF.

Oltre alla politica in materia di genere regolata dalla Statufo, sono stati appicati criteri di diversità legati ad età e percorso professionale nella composizione dell'organo di controllo.

Infatti l'età dei Sindaci è compresa tra 43 e 59 anni, inoltre nel collegio è presente un docente universitario

L'attuale Collegio Sindacale è stato nominato dall'Assemblea degli azionisti tenutasi il 27 aprile 2017, sulla base dell'unica lista presentata dal Socio Abaco Innovazione SpA, quale detentore di n. 24.145.117 azioni pari al 46,537 % dei capitale sociale.

A tale assemblea, nessuna lista di minoranza venne proposta da soci che, singolarmente o insieme ad altri, rappresentassero almeno il 4,5% del capitale sociale ex art. 147-ter del TUF ovvero nella diversa misura stabilita da Consob per la Società.

Nel 2019, l'Assemblea degli azionisti del 29 aprile ha provveduto a confermare nella carica di Sindaco Effettivo il dott. Mauro Ferrante, già Sindaco Supplente nominato dall'Assemblea del 27 aprile 2017 e già subentrato il 5 ottobre 2018 ai sensi delle disposizioni di legge e statutarie a seguito del decesso del compianto Gaetano Samarelli.

Relazione sul Governo Societario Esercizio di riferimento 2019

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019

TABELLA 3: STRUTTURA DEL COLLEGIO SINDACALE

					Collegio sindacale
Carica	Componenti	Anno di nascita	Data di prima nomina *	In carica da	In carica fino a	Lista 安女	Codice Indip.	Partecipazione alle riunioni del Collegio ***	N. altri incarichi 关闭设业
· Presidente	Pellecchia Ignazio	1968	31/03/2008	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M	X	7/7	9
Sindaco effettivo	Muserra Anna Lucia	1962	23/04/2014	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M	×	7/7	10
Sindaco effettivo	Ferrante Mauro	1964	31/03/2008	5/10/2018	approvazione bilancio 2019	M	×	77	ర్స
Sindaco supplente	Occhiogrosso Rosa	1978	27/04/2017	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M	×	NA	-
Sindaco supplente	Delfino Andrea	1969	29/04/20192	29/04/2019	approvazione bilancio 2019	-	×	NA	11
Numero riunioni svolte durante l'esercizio di riferimento: 7
					Quorum richiesto per la presentazione delle liste da parte delle minoranze per l'elezione di uno o più membri (ex art. 148 TUF): 2,5%

NOTE

Deta di prima nomina di ciascun sindaco (si intende la cata in cui il sindaco è stato nominato per la prima volta, in assocto, nel collegio sindacele dell'errittente). t
- Lista da cui è stato tratto ciascun sindaco ("M": lista di maggioranza; "m": lista di minoranza). ��
Parteriozione dei sindeci de funioni de collegio si nunioni cui ha partecipato al numero complessio delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare). ****
Nunero di incaritar di anninistratore o sintaco nonesato ai sensi dell'art, 143-in TUF e delle elabie disposizioni di atuzzioni di attuzzioni di attuzzioni di attuazione cont L'elenco completo degli incarchi è pubblicato dalla Consob sul proprio sito internet ai sensi dell'art. 144-quinquiesdecies del Regolamento Emittenti Consob.

Nella tabella che segue sono indicate le principali cariche ricoperte negli ultimi 5 anni dai membri del collegio sindacate della Società in organi di amministrazione, direzione o vigilanza di altre società nonché le partecipazioni detenute a titolo di socio dagli stessi in altre società non quotate nel medesimo periodo di riferimento.

Nome a	Società presso la quale negli ultimi 5	Carica	Stato aftuale
Cognome	anni è stata svolta l'attività esterna		della carica
	Spegea Scarl (*)	Sindaco effettivo	In essere
	Exprivia Healthcare IT Srl, già Svimservice SpA (Società fusa per incorporazione in	Sindaco unico	Cessata
	Exprivia SpA - nov. '17)
	Exprivia Digital Financial Solution Srl, già
	Sis.Pa Srl (Società fusa per incorporazione	Sindaco supplente	Cessata
	in Exprivia SpA - nov. '17)
	Ecoambiente Sri	Sindaco supplente	Cessata
	Innovazione Sanitaria SpA	Revisione Legate dei conti	Cessata
	Santa Maria SpA	Revisione Legale dei conti	Cassata Cessata
	ASV Autolinee e Autoservizi SpA	Consigliere Sindaco effettivo	Cessala
	Telenorba SpA	Presidente del Collegio Sindacale	in essere
lgnazio	Fono Vi Pi Italia SpA	Presidente del Collegio Sindacale	in essere
Pellecchia	Frezza Legnami SpA	Sindaco effettivo	Cessata
	Banca Popolare di Bari Scpa	Sindaco supplente	Cassata
	Italtel SpA (*)	Sindaco effettivo	in essere
	Popolare Bari Corporate Finance SpA	Sindaco supplente	Cessata
	Gestore dei Servizi Energetici SpA	Sindaco effettivo Sindaco effettivo	Cessata Cessata
	Banca Tercas SpA
	Museo Arecheologico Nazionale di Taranto	Revisione Legale dei conti	Cessata
	Banca Carlpe SpA	Sindaco supplente	Cessata
	BPBroker Sri	Sindaco supplente	Cessata
	Telsy - Elettronica e Telecomunicazioni
	SpA	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Shedir Pharma Group SpA	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Puglia Sviluppo Spa	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
	Vestas Nacelles Italia	Sindaco effettivo	Cessata
	Vestas Blades Italia	Sindaco effettivo	Cessata
	Eniservizi Spa Italtel SpA (")	Sindaco effettivo Sindaco supplente	Cessata In essere
	Aeroporti di Puglia Spa	Sindaco effettivo	Cessala
	De Santis Nicola Sri	Sindaco effettivo	Cessala
Anna Lucia	Petroven Sri	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	GTS Rail Sri	Sindaco effettivo	In essere
	Brindisi Servizi Generali Scarl	Presidente del Collegio Sindacate	in essere
	Ravenna Servizi Industriali Scpa	Sindaco effettivo	Cessata
Muserra	Amgas S.r.l.	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Banca del Mezzogiorno	Sindaco effettivo Presidente del Collegio Sindacale	Cessata Cessata
	Ciccolella Spa De Carlo Spa	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
	Servizio Fondo Bombole Metano SpA	Sindaco effettivo	In essere
	Priolo Servizi SCPA	Sindaco Supplente	In essere
	Servizi Aerei S.p.A.	Sindaco Supplente	In essere
	Depositi Costieri Trieste Spa	Sindaco Supplente	Cessata
	Banca D'Italia	Sindaco Supplente	Cessata
	Banca D'Italia	Sindaco Effettivo	n essere
	Autostrade Pedemontana Lombarda	Consigliere d'Amministrazione	In essere
	Abaco Innovazione S.p.A. Rialti Sri	Sindaco effettivo Sindaco Unico e Revisore Legale	In essere In essere
Mauro Ferrante	Rialli SpA	Revisore legale	In essere
	Promove Costruzioni Meccaniche S.r.I.	Amministratore Unico	cessata
Rosa
Occhiogrosso	Merula Srl	Presidente del Collegio Sindacale	cessata
	Cooperativa di Produzione e Lavoro
	Officine Meccaniche Murgest in Sigla	Sindaco Effettivo	in essere
	"O.M.M. C.D.P.L."
	Corgom S.R.L.	Revisore Unico	in essere
Andrea Delfino	Societa' Agricola Colle Petrito A.R.L.	Presidente de Consiglio	in essere
	Tekno Sms S.R.L.	Amministrazione / くな Revisore Unico >	In essere
	Pezzotti S.R.L.	Sindaco Effettivo / . 2017 - 11:43	in essere
	Villaggio Poseidone Societa' a		in essere
	responsabilita' fimitata	Amministratore Unico

E-MARKET

CERTIFIEI

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019

12 Capital Partners Sgr S.P.A.	Sindaco Supplente	In essere
Via Calzoni S.R.L. In Liquidazione	Liquidatore	In essere
Intek Investimenti S.p.A.	Sindaco Supplente	in essere
Consorzio per lo studio e l'applicazione della bio-informatica alla genomica (n breve Biogene)	Sindaco Effettivo	in essere
Officine Meccaniche Murgesi sri in sigla OMM SRL	Ravisore Legale	In essere
SPI SRL	Amministratore Unico	casseta
Studio Immobiliare Associato Di Antonio Bellini & C. Società In Accomandita Semplice	Sacio Accomandatario e Amministratore	Cassala

(*) Le socletà così segnalate, fanno parte del perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia.

Le principali caratteristiche professionali del Presidente e di tutti i componenti del Collegio Sindacale sono pubblicate sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > " Corporate Governance" - "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" - "Allegato - Candidati Sindaci", nonché nella sezione "Corporate" > " Corporate Governance" - "Assemblee" -"Assemblea Ordinaria del 29-30 aprile 2019" - "Candidatura e dichiarazione Mauro Ferrante -Collegio Sindacale" e "Candidatura e dichiarazione Andrea Delfino – Collegio Sindacale".

Nel corso del 2019 non si sono verificate situazioni relativamente alle quali i componenti del Collegio Sindacale abbiano dovuto dichiarare interessi propri o di terzi in una determinata operazione della Società.

Nel corso dell'esercizio 2019, l'operatività del Collegio Sindacale, quanto al numero di riunioni tenute e presenze dei sindaci è quella indicata nella precedente Tabella 3.

Le riunioni del Collegio Sindacale hanno avuto una durata media di 122 minuti.

Il Collegio Sindacale, nello svolgimento della propria attività, si è costantemente coordinato attraverso incontri specifici con la funzione di Internal Audit e con il Comitato Controllo e Rischi.

Nel corso dell'esercizio 2020 il Collegio Sindacale ha tenuto 12 riunioni.

Gli attuali membri del Collegio Sindacale dell'Emittente ricoprono incarichi anche in altre società, controllate o partecipate, facenti parte del Gruppo Exprivia e più in particolare:

	Exprivia SpA	SpA taitel	Scarl Spegea
Ignazio Pellecchia	Presidente	Effettivo	Effettivo
Anna Lucia Muserra	Effettivo	Supplente
Mauro Ferrante	Effettivo	1
Rosa Occhiogrosso	Supplente
Andrea Delfino	Supplente

A marzo 2020, ciascun membro del Collegio Sindacale ha singolarmente confermato con comunicazione scritta al Presidente della Società di possedere i requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148, terzo comma, del D. Lgs. 58/98, nonché quelli indicati all'articolo 3, criterio 3.C.1, del Codice di Autodisciplina, con riferimento agli amministratori indipendenti e, contestualmente, che:

· Non ha rapporti di parentela con gli altri membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale e con i principali dirigenti;
· Negli ultimi cinque anni non è stato membro di organi di amministrazione, di direzione, di vigilanza o socio in altre società oltre a quanto già menzionato;

· Non è stato associato in bancarotta, amministrazione controllata o liquidazione nelle società in cui ha svolto gli incarichi menzionati;
· Non ha ricevuto incriminazioni ufficiali e/o sanzioni da parte di autorità pubbliche o di regolamentazione.

In data 05 marzo 2020 Il Collegio ha verficato con esito positivo II mantenimento in capo ai propri componenti dei suddetti requisiti di indipendenza, dandone comunicazione al Consiglio nella seduta del 13 marzo 2020. Nell'effettuare la valutazione sulla sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo ai propri componenti sulla base delle previsioni del Codice di Autodisciplina (artt 3.C.1 e 8.C.1) per i sindaci di società con azioni quotate, ha ritenuto di non adottare per il Presidente dott. Pellecchia il parametro indicato all'articolo 3.C.1 lettera e) del citato Codice di Autodisciplina (relativo alla durata ultra novennale dell'incarico) ritenendo di dover effettuare la valutazione di indipendenza avendo riguardo più alla sostanza che alla forma. Pertanto, il Collegio ha ritenuto che la permanenza in carica per più anni ha consentito il consolidamento della conoscenza delle problematiche della società e, unitamente alla assenza di interessi e rapporti con l'Emittente, costituisce un valore da considerare positivamente e tale da consentire di ritenere integra la capacità di giudizio autonomo e non condizionato del Collegio sindacale.

Tutti i Sindaci, che sono stati rinnovati nel loro incarico, operano anche nel mercato dell'Information and Communications Technology (ICT) vantando una pluriennale esperienza e conoscenza in tale settore. L'Emittente garantisce comunque anche ai Sindaci un costante e adeguato aggiornamento sul settore di attività in cui essa opera attraverso specifiche relazioni sul tema portate come informativa all'interno delle riunioni consiliare in occasione delle discussioni sui piani strategici.

La remunerazione dei sindaci è commisurata all'impegno richiesto, alla rilevanza del ruolo ricoperto nonché alle caratteristiche dimensionali e settoriali dell'impresa.

14. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI

La Società ha istituito un'apposita sezione "Investor Relation" nell'ambito del proprio sito Internet, facilmente individuabile ed accessibile, nella quale sono messe a disposizione le informazioni concernenti l'Emittente che rivestono rilievo per i propri azionisti, in modo da consentire a questi ultimi un esercizio consapevole dei propri diritti.

Nel rispetto della procedura sulla comunicazione di documenti ed informazioni figuardanti fa Società, Exprivia ha istituito una apposita struttura aziendale (Strategy, Communication & Investor Relations) incaricata di garantire l'instaurazione di un dialogo trasparente, continuo e completo con i soci ed in particolare con gli investitori istituzionali.

La predetta funzione, che opera riportando all'Amministratore Delegato, supporta il Presidente / Amministratore Delegato e il Consiglio di Amministrazione nelle attività di comunicazione alla comunità finanziaria (investitori istituzionali e retail, analisti finanziari) delle strategle e delle principali decisioni aziendali al fine di consentire, nel rispetto dei principi di trasparenza e tempestività, una valutazione completa e puntuale della Società. Il responsabile della funzione è il Dott. Giovanni Sebastiano (Investor Relator).

Strumenti di ausilio alla predetta attività sono la creazione di un apposito "data base" Investor Relator contenente l'elenco dei soggetti, persone fisiche o enti, interessate a ricevere via e-mail informazioni sulla Società (comunicati stampa, bilanci, iniziative ecc.) e la creazione della sezione Investor Refation di cui sopra nel sito web in cui sono rese disponibili tutte le informazioni significative, anche di natura finanziaria, riguardanti la Società.

Infine è stata attivata una casella di posta elettronica dedicata alla comunità finanziaria (ir [email protected]) cui inviare richieste di chiarimenti o informazioni.

La procedura di dialogo esclude qualsiasi comunicazione su fatti rileyanti",prima che gli ètessi vengano comunicati al mercato.

E-Marke
SDIR

CERTIFIE

15. ASSEMBLEE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera c), TUF)

Lo Statuto dell'Emittente è adeguato alle norme introdotte dal Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 27, recante "Attuazione della Direttiva 2007/36/CE, relativa all'esercizio di alcuni diritti degli azionisti di società quotate" (c.d. "shareholders rights directive").

Relativamente alla Convocazione su richiesta dei soci, l'art. 7 dello Statuto recepisce la previsione di cui al novellato articolo 2367 del codice civile, che prevede la riduzione della percentuale di partecipazione al capitale sociale per la convocazione dell'assemblea su richiesta dei soci da 1/10 a 1/20.

L'art. 8 dello Statuto prevede altresi che l'avviso di convocazione delle assemblee contente l'indicazione del giorno, dell'adunanza, dell'adunanza, dell'elenco delle materie da trattare e delle altre informazioni richieste dalle vigenti disposizioni normative e regolamentari, venga pubblicato nei termini di legge (i) sul sito internet della soci, (ii) ove necessario per disposizione inderogabile, sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana oppure su un quotidiano indicato tra i seguenti: "Finanza e Mercati, fi Sole 24 ore, La Repubblica, MF", (iii) con le altre modalità previste dalla normativa anche regolamentare pro tempore vigente. In mancanza di formale convocazione, l'Assemblea si reputa regolamente costituita quando è rappresentato l'intero capitale sociale e partecipa all'Assemblea la maggioranza dei componenti degli organi amministrativi e di controllo.

Sono inoltre recepiti nello Statuto:

· Il disposto dell'articolo 126-bis del TUF, che permette ai soci che rappresentano almeno un quarantesimo del capitale sociale di chiedere l'integrazione dell'elenco delle materie da trattare entro dieci giomi dalla pubblicazione dell'avviso di convocazione, con le modalità e nei limiti previsti ai sensi di legge.
· la facoltà introdotta dall'articolo 2369 del codice civile, che prevede che il Consiglio di Amministrazione possa stabilire, qualora ne ravvisi l'opportunità, che sia l'assemblea ordinaria che straordinaria si tengano in un'unica convocazione, disponendo che all'unica convocazione si applichino le maggioranze a tal fine previste dalla legge.
· l'intervento degli azionisti in assemblea conforme al novellato disposto dell'articolo 83-sexies del TUF che introduce il meccanismo della cd. "record date", in base al quale la legittimazione all'intervento in assemblea e al voto è attribuita a coloro che risultano essere titolari delle azioni il settimo giorno di mercato antecedente la data fissata per l'assemblea, e che abbiano comunicato la loro volontà di intervento tramite l'intermediario abilitato.
· le modalità per la notifica elettronica alla Società della delega a farsi rappresentare in assemblea in conformità all'articolo 135-novies del TUF.
· quanto previsto dall'articolo 135-undecies del TUF in tema di rappresentante degli azionisti, ovvero che la Società possa designare essa stessa un rappresentante al quale gli azionisti potranno conferire le loro deleghe.

La Società incoraggia e facilita la partecipazione degli azionisti alle Assemblee, in particolare fornendo ogni informazione e chiarimento necessario a garantire un'agevole e consapevole partecipazione dei Soci.

Al fine di valorizzare compiutamente l'istituto assembleare, il 14 dicembre 2010, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha approvato un "Regolamento Assembleare" finalizzato a disciplinare l'ordinato svolgimento delle Assemblee ordinarie ed a garantire il diritto di ciascun socio ad intervenire sugli argomenti posti all'ordine del giorno.

Il Regolamento Assembleare definisce nei dettagli le procedure di identificazione e di ammissione dei partecipanti e dei delegati, stabilisce tempi e modalità degli interventi sui singoli punti all'ordine del giorno, regola le votazioni e la proclamazione dei risultati.

Lo Statuto e il Regolamento Assembleare sono disponibili sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Govemance" > "Informativa Societaria".

Nel corso del 2019, l'Assemblea degli Azionisti si è riunita una volta a seguito di regolare convocazione. Le relazioni sulle proposte concementi le materie poste all'ordine del giomo predisposte dal Consiglio di Amministrazione e redatte ai sensi dell'Art. 125-ter, co.1 e Art. 123-ter del TUF sono state rese disponibili presso la sede e sul sito web dell'Emittente.

In particolare, il 29 aprile 2019, presso la sède sociale, si è tenuta l'assemblea in sede ordinaria per discutere deliberare sul seguente ordine del giorno:

1) Presentazione e approvazione del Piano di azionariato diffuso collegato al Premio di risultato 2018; deliberazioni inerenti e conseguenti.
2) Presentazione e approvazione del Bitancio di Exprivia S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018; presentazione della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione; deliberazioni inerenti e conseguenti.
3) Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, della Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2018, della Relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione.
4) Presentazione della Relazione sulla Remunerazione, deliberazioni inerenti e conseguenti.
5) Presentazione e approvazione del Piano di Performance Share 2019-2021, dell'erazioni inerenti e conseguenti.
6) Auforizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, deliberazioni inerenti e consequenti.
7) Integrazione del Collegio Sindacale mediante la nomina di un Sindaco effettivo e di un Sindaco supplente, deliberazioni inerenti e conseguenti,
8) Nomina di un Amministratore ai sensi dell'art. 2386, primo comma, cod. civ. e dell'art. 14 dello Statuto Sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

L'assemblea si è svolta con la parfecipazione di soci titolari complessivamente di 24.267.131 azioni ordinarie pari al quarantasei virgola settecentosettantadue per cento (46,772%) del capitale sociale avente diritto di voto, di cui numero ventiguattromilionicentoventicinquemilacentodiciassette (24.125.117) azioni aventi diritto alla maggiorazione del voto appartenenti a Abaco Innovazione SpA per un totale di 48.392.248 di voti esercitabili, pari al 63,666% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto, ossia numero 76.009.075.

All'Assemblea erano presenti il Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione ing. Altomare, che ha presieduto i lavori, il Presidente del Collegio Sindacale dr. Pellecchia e il sindaco effettivo dottor Ferrante.

L'Assemblea ha approvato tutti i punti all'ordine del giorno come da rendiconto sintetico sui punti all'ordine del giorno pubblicato sul sito internet dell'Emittente alla sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Assemblea Ordinaria del 29-30 aprile 2019.

Il verbale dell'assemblea, redatto dal Notaio dott. Mauro Roberto Zanna, Notaio in Molfetta iscritto nel Ruolo del Collegio Notarile del Distretto di Trani è pubblicato sul sito internet dell'Emittente alla sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Assemblea Ordinaria del 29-30 aprile 2019.

16. CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO RIFERIMENTO

Dalla chiusura dell'esercizio 2019 alla data della presente relazione non si sono verificate altre variazioni alla struttura di Governo Societario e degli assetti proprietari oltre a quelle singolamente descritte nei vari punti della presente relazione.

Stante l'incertezza dell'approvazione dei risultati consolidati del gruppo in ragione della situazione in cui verte Italiel S.p.A. (già oggetto di precedenti comunicazioni al mercato) che impediscono all'Emittente di rispettare quanto indicato dal Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., articolo 2.2.3, comma 3, lettere a), f), g), h), come comunicato al mercato l'8 luglio 2020, la Società ha deciso di chiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria delle proprie azioni dalla qualifica STAR ed il passaggio delle stesse al mercato MTA. Borsa Naliana ha, conseguentemente, disposto l'esclusione con decorrenza dal 22 luglio 2020. La Società luttavia ha manifestato l'intenzione di mantenere, comunque, in essere le procedure di corporate governance fino ad allora adottate, che rispondono ad esigenze di trasparenza e garanzia per tutti gli investitori, intendendo richiedere nuovamente a Borsa Italiana l'inserimento nel suddetto segmento STAR non appena rimossi i relativi ostacoli.

17. CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 19 DICEMBRE 2019 DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE

ll Presidente del Consiglio di Amministrazione, in occasione della riunione tenutasi il 30 gennaio 2020, ha portato all'attenzione dei Consiglieri e del Collegio Sindacale la lettera inviata il 19 dicembre 2019 dal Presidente del Comitato per la Corporate Governance, dr.ssa Patrizia Greco, ai Presidenti degli organi amministrativi delle società quotate e, per conoscenza, agli Amministratori delegati delle società quotate e ai Presidenti dei foro organi di controllo.

I Consiglieri e i Comitati Controllo e Rischi e Comitato Nomine e Remunerazioni, ciascuno per quanto di propria attinenza hanno valutato le Raccomandazioni per il 2020, nonché il rapporto annuale sulla applicazione del Codice di autodisciplina e le aree di miglioramento riscontrate nel 2019 rilevando che le quattro Raccomandazioni richiamate nella lettera sono parte integrante delle prassi e dei comportamenti dell'Emittente. In particolare: (i) la sostenibilità dell'attività d'impresa è integrata nella definizione delle strategie produttive e della politica di remunerazione di Exprivia, anche sulla base dei fattori che possono incidere sulla generazione di valore nel lungo periodo; (ii) l'informativa al consiglio di amministrazione è attuata mediante una sistematica gestione dei flussi informativi al consiglio di amministrazione, che assicura che le esigenze di riservatezza siano tutelate come illustrato al par. 4.3 della presente relazione senza diminuire la completezza, fruibilità e tempestività dell'informativa; (liì) quanto all'applicazione dei criteri di indipendenza, come definiti dal Codice e alla vigilanza svotta dagli organi di controllo sulla corretta applicazione, come si è detto nell'apposita sezione del precedente par. 4.2, eventuali deroghe rilevate alle raccomandazioni del Codice di autodisciplina sono state valutate con carattere di eccezionalità e adeguatamente motivate senza ometterne compiuta e trasparente comunicazione al mercato nella presente relazione sul governo societario; infine (iv) con riferimento all'adeguatezza delle remunerazioni degli amministratori non esecutivi e dei componenti dell'organo di controllo, Exprivia si propone di effettuare, con il rinnovo delle cariche sociali, l'analisi comparata delle pratiche di remunerazione diffuse nel settore di mercato di riferimento e tra le società di analoghe dimensioni.

Molfetta, 30 aprile 2021

Il Presidente e Amministratore Delegato Bott. Domenico Favuzzi

exprı√ia

Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2019

ai sensi del D.Lgs 254/2016

expri√ia

Sommario

Nota metodologica
1. Un Gruppo internazionale per abilitare i processi di trasformazione digitale	8
2. Analisi di materialità in relazione al business	15
3. Modello di gestione e organizzazione	21
4. Diritti umani	28
5. Lavoro	33
6. Ambiente, Salute e Sicurezza	45
7. Lotta alla corruzione	49
8. Le refazioni con i territori	52
Tabella di raccordo con il GRI	55
Relazione della società di revisione	57

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

Caro stakeholder,

Il Gruppo Exprivia nel corso del 2019 ha incrementato l'attenzione alle tematiche della sociale e ambientale, consolidando i risultati raggiunti negli anni precedenti e lavorando per perseguirne altri più ambiziosi.

E-MARKET

Il Codice di comportamento etico, le norme di condotta del Gruppo e la nuova piattaforma di Whistleblowing confermano l'impegno assunto verso un comportamento ispirato all'etica in tutti i campi di intervento.

Abbiamo raggiunto ragguardevoli risultati sia qualitativi, operando in ambito nazionale ed internazionale, nella fornitura di prodotti e servizi nell'area ICT caratterizzandoci per il livello di conoscenza tecnologica e per la velocità nell'adozione delle innovazioni proposte dal mercato.

Il controllo della catena di fornitura, relativamente al rispetto dei diritti umani e dell'ambiente i processi di produzione, è uno dei pilastri strategici del Gruppo Exprivia, che ha portato alla nascita di business territoriale, portando alla creazione e allo sviluppo di nuove realtà del settore IT nella Regione.

Interdiamo continuare il percorso di crescita diventando un attore primario nell'ICT non solo nazionale ma anche internazionale puntando su una maggiore velocità nell'acquisizione e nello sviluppo del know-how, nella capacità di sostenere i processi di Trasformazione Digitale dei nostri clienti.

Il Gruppo rittene di prioritaria importanza la valorizzazione e la crescita delle proprie persone, mettendo al centro dell'interesse aziendale il capitale umano, elemento indispensabile per lo sviluppo dell'azienda stessa. L'attenzione alle esigenze delle nostre persone si declina anche nell'elevata promozione dello smart-working, ottenendo benefici non solo in termini di produttività, ma anche in termini di minori emissioni dagli spostamenti del personale.

Sosteniamo fortemente che una buona economia aziendale tende per sua natura a uno sviluppo più sostenibile.

La strategia di sostenibilità del Gruppo Exprivia continua a focalizzarsi sull'innovazione tecnologica delle soluzioni offerte ai ciienti, sulla responsabilità ambientale dei processi produttivi, sulla sicurezza e salubrità dei luoghi di lavoro e sulla crescita delle persone. Rivendichiamo con orgoglio l'aver da sempre operato secondo correttezza, integrità e responsabilità sociale.

L'impegno responsabile del Gruppo Exprime anche nel sociale: siamo legati ai territori in cui operiamo, sostenendo le comunità locali con vari progetti e iniziative, in settori quali l'istruzione, la formazione, la ricerca, la cultura e lo sport. La vocazione nei confronti dei territorio si traduce anche nella continua ricerca di partnership con le Università e i centri di ricerca.

In questo contesto, la grave emergenza legata all'epidemia da COVID-19 costituisce una ineludibile sfida e un'urgente messa alla prova per il nostro Gruppo e per la società contemporana.

Fin dal nascere dell'emergenza, in Exprivia abbiamo adottato ogni provvedimento utile ad allinearci alle disposizioni delle Autorità per contrastare la diffusione dell'epidemia, con il duplice obiettivo di salvaguardare il valore che creiamo per i nostri clienti e la salute di tutti i nostri collaboratori.

Anche in questo particolare periodo i nostri principi, i nostri valori rimangono incentrati sui punti cardine che hanno sempre contraddistinto il nostro operato: trasparenza, correttezza e affidabilità. Convinti che in capo alle imprese ci sia la responsabilità di generare impatto sociale, siamo fiduciosi che il nostro operato possa contribuire, sebbene in piccolo, al superamento dell'emergenza e a una crescita sostenibile di questo nostro pianeta a vantaggio delle generazioni più giovani.

Domenico Favuzzi

Presidente e Amministratore Delegato

Exprivia SpA

E-Market

SDIR

Exprivia S.p.A.

soggetta a direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.

Sede legale in Molfetta alla via Adriano Olivetti n. 11

Capitale sociale Euro 26.979.658,16 i. v.

Codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Bari 00721090298 REA BA-481202

Exprivia S.p.A. è quotata in Borsa Italiana nel mercato MTA (XPR)

Exprivia esercita l'attività di Direzione e Coordinamento, ai sensi degli articoli 2497 e seguenti del codice civile, esclusivamente sulle società appartenenti al gruppo da essa interamente controllate,

Allo scopo, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia in data 4 dicembre 2017 ha approvato un Regolamento in materia di esercizio dell'attività di Direzione e Coordinamento che disciplina i meccanismi attraverso i quali la Capogruppo determina le modalità di gestione dei necessari flussi infragruppo e svolge la propria attività di direzione e coordinamento nei confronti delle Società ad essa assoggettate.

In ordine alla società Italtel, si specifica che non rientra tra le società su cui Exprivia esercita attività di Direzzione e Coordinamento.

Nota metodologica

Indicatore GRI 102-1; 102-5; 102-45; 102-46; 102-50

Il presente documento è la "dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2019" del Gruppo Exprivia (di seguito anche "il Gruppo"), gruppo di società la cui capogruppo è Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia"), società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana, [XPR.M]]; rappresenta il terzo Bilancio di Sostentibilità redato in conformità al Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (di seguito anche "d.lgs. 25416"), in "Attuazione della direttiva 2014/95/UE del Pariamento europeo e del Consiglio del 22 ottobre 2014, recante modifica alla direttiva 2013/34/UE per quanto riguarda la comunicazioni di carattere non finanziario e di informazioni sulla diversità da parte di talune imprese e di taluni gruppi di grandi dimensioni", che richiede la presentazione di carattere non finanziario da parte enti di interesse pubblico (ai sensi dell'articolo 16, comma 1, del decreto legislativo 27 gennaio 2010, n, 39) e specificamente in qualità di "società emittente valori mobiliari ammessi alla negoziazione su mercali regolamentati italiani e dell'Unione europea".

La "Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2019" (nel seguito, sinteticamente, "Dichiarazione Non Finanziaria" o "DNF"), è da considerarsi ad integrazione e completamento della Relazione Finanziaria Annuale e della ulteriore documentazione afferente al Bilancio consolidato di Gruppo 2019 (1.1.2019). Il documento è pertanto predisposto in conformità alle disposizioni dei d.lgs, 254/16. Rispetto alle DNF degli anni precedenti, il Gruppo ha redatto la suddetta razionalizzando le informazioni contenute in questo documento, altenendosi a quanto esposto in media dai report di sostenibilità del benchmark di settore.

Inoltre, sempre rispetto a quanto fatto nei precedenti anni, la pubblicazione della DNF 2019 non avviene contestualmente alla pubblicazione del Bilancio consolidato di Gruppo 2019 in quanto, stante la situazione di tensione finanziaria in cui si è venuta a trovare Italtei S.p.A. e la conseguente indisponibilità di dati finanziari relativi ad essa, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato, e contestualmente comunicato al Mercato, in data 8 aprile 2021 di rinviare al 30 aprile 2021 la data di approvazione finanziaria annuale del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2019 . Infatti, in considerazione dell'ammissione decisa dal Tribunale di Milano della proposta di concordato presentata da Italiel, come comunicato al Mercato il 17 marzo 2021, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato che il 30 aprile 2021 sarà preliminarmente approvata la Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 e, conseguieriamente, sarà approvata la Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2020.

Dichiarazione Consolidare on sallere non Pinanziario 20

future, perfect. simple.

exprifia

Inoltre, sempre con riguardo alla situazione di Italtel, il presente documento è stato rivisto qualitativamente per assicurare coerenza dei contenuti e delle informazioni fornite in previsione in data 30 aprile 2021 della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 e della DNF 2019.

Per approfondimenti di natura economico-patrimoniale, si rimanda al Bilancio Consolidato 2019 del Gruppo Exprivia disponibile sul sito internet www.exprivia.it nella sezione Corporate > Investor Relation > Consulta i bilanci.

ll perimetro di rendicontazione nel capitolo "Ambiente, Salute e Sicurezza" seguente criterio: le sedi aziendali sia ilaliane che estere - sono ritenute e perianto incluse nel perimetro di rendicortazione della presente Dichiarazione se dispongono di un numero di postazioni di lavoro maggiore o uguale a 30. Si è preferito utilizzare il numero di postazioni di lavoro anziché il numero di dipendenti, in quanto i consumi sono direttamente collegati al personale che lavora presso le sedi piuttosto che a quello che risulta assunto presso una sede ma lavora nelle seci dei clienti.

l fattori di conversione utilizzati per trasformare le differenti quantità energetiche in GJ sono tratti dal database Defra (UK Department for Environment, Food and Rural Affairs), indicante i fattori di conversione da Tep a GJ per i diversi vettori energetici aggiornati al periodo 2019 - 2020.

Per convertire in Tep le unità di misura dei diversi vettori energetici utilizzati (es. GPL, gasolio, ecc.) sono stafi utilizzati i coefficienti di conversione aggiornali periodicamente dalla FIRE (Federazione italiana per l'uso razionale dell'energia) tenendo conto dell'evoluzione del quadro legislativo e di mercato, nonché della Circolare del MISE del 18/12/2014.

l fattori di emissione utilizzati per il calcolo delle emissioni di CO2 riportate nella DNF sono i seguenti:

· emissioni dirette (scope 1): Parametri standard desunti dall' inventario nazionale UNFCCC per conversione per metano e GPL; per trasformare i Lt di Gascilo in t CO2 è stato utilizzato il conversione indicato dal database Defra aggiornato al periodo 2019 - 2020.
· emissioni indirette energetiche (scope 2): per l'elettricità acquistata dalla rete elettrica è stato utilizzato il fattore di conversione calcolato dall'ISPRA nel Report Fattori di emissione atmosferica di gas a effetto serra nel settore elettrico nazionale e nei principali Paesì Europei dell'anno 2019.

Disclaimar

In considerazione della modifica sostanziale al perimetro del gruppo intervenuta alla fine del 2017, che lo ha visto estendersi includendo il Gruppo Italtel, la presentazioni a commento nel presente documento, non è -e non può essere- omogenea.

I dati sono presentati nella forma "consolidata" in relazione al perimetro del gruppo, come sopra specificato, a partire dall'esercizio di rilevazione 2018.

Dove possibile sono state aperte "finestre di approfondimento" sia sui due sottogruppi (Exprivia e Italtel), sia all'interno dei due, in relazione a fenomeni specifici e rilevanti ai fini del presente documento.

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

expriria

Perimetro di rendicontazione

Il perimetro di analisi e rendicontazione ai fini del d.tgs. 254/16 include per questo esercizio, salvo quando diversamente specificato, tutte le società facenti parte del Gruppo Exprivia come di seguito evidenziato dal partecipogramma:

Ambiti tematici di rendicontazione

La DNF rendiconta sui temi relativi alla contro la corruzione attiva e passiva, all'ambiente, alla gestione del personale, agli aspetti sociali e al rispetto dei diriti umani valutati come significativi e materiali secondo un processo specifico e consolidato, che tiene conto delle attività specifiche dei Gruppo, illustrata di seguito nel documento (cfr. paragrafo "Analisi della materialità in relazione al business").

Per ciascun ambito tematico di rendicone viene data evidenza della materialità del tema rispetto alle attività del Gruppo, dei rischi ad esso collegati, dell'impegni e dei risultati otteruti e monitorati attraverso indicatori in grado di rappresentare i risultati di gestione.

l dali e le informazioni della presente DNF sono riferibili a everti accaduli nel corso del 2019, derivanti dall'attività di impresa della società, rilevanti in base all'analisi di materialità e in conformità al d.lgs. 254/16. Essi sono stati raccolti e consolidati dalle varie funzioni di riferimento, utilizzando estrazioni dai sistemi informativi aziendali, con il coordinamento di un manager apicale afferente a riporto diretto della direzione aziendale.

A tal proposito si specifica che il Gruppo ha adottato gli indicatori previsti dal GRI Sustainability Reporting Standards (di seguito "GRI Standards" o "GRI") emessi dal Global Reporting Initiative nel 2016 con l'approccio "GRI-referenced". Il riferimento agli indicatori GRI si trova nella "Tabella di raccordo con il GRI".

ll presente documento è stato sottoposto a giudizio di conformità da parte della società di revisione, BDO Italia S.p.A. che ha rifasciato la "Relazione della Società di Revisione". 6 154 M

Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato la DNF il 30 aprile 2021. La DNE è pubblicata nella sezione "Corporate Social Responibility" del Sito Internet della società capogruppo (www.expfivia.it).

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

1. Un Gruppo internazionale per abilitare i processi di trasformazione digitale

Il Gruppo Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.

ll Gruppo si contraddistingue per l'affidabilità nel gestire progetti complessione e l'integrazione e l'integrazione di competenze verticali e orizzontali e per la capacità di creare soluzioni semplici da utilizzare e da aggiornare, poiché basate su un'attività continua di ricerca e innovazione.

La società Exprivia SpA è quotata in Borsa Italiana dal 2000 nel mercato MTA (XPR),

l concetti fondanti della nostra visione

Future

Il futuro è il punto verso cui ci orientiamo nel definire scenari, percorsi e traguardi per noi e per i nostri clienti.

Perfect

Perfetto è il livello che ci impegniamo

a raggiungere nella progettazione

di soluzioni IT innovative

ed efficienti in ogni specifico settore.

Connessione

È quello che ci rende innovatori. È la capacità di trovare soluzioni inattese creando collegamenti tra le nostre competenze.

Affidabilità

È per noi un esercizio costante che ci porta a cercare la perfezione in tutto quel che facciamo, a garantire sempre e comunque il rispetto degli impegni assunti, a considerare efficacia ed efficienza come requisiti imprescindibili di tutta la nostra offerta di prodotti e servizi,

expri 1a

Simple

Semplice è il requisito fondamentale di tutti i nostri sistemi, studiati per migliorare la vita delle persone attraverso la disponibilità e l'usabilità delle informazioni.

Semplicità

1.1 I mercati

Indicatore GRI 102-2; GRI 102-6

Se oggi siamo tra i principali player della trasformazione digitale delle impress, lo si deve alla pluralità di competenze e al bagaglio di esperienze maturate in anni di attività sui diversi mercati di riferimento.

Banking, Finance & Insurance

Progresso digitale e tecnica finanziaria: il binomio del futuro

Il mercato finanziario sta vivendo una radicale trasformazione del proprio modello di business. L'esigenza di offrie sempre nuovi servizi, fruibili in qualunque momento da qualsiasi dispositivo, rende necessario lo servizi IT sempre più innovativi ed efficienti.

Grazie alle competenze maturate in oltre 25 amni di partnership con i principali istituti di credito e assicurativi in Italia e all'estero, disponiamo dell'esperienza per rispondere completamente alle necessità del cliente, attraverso soluzioni digitali su misura e omnicanale: dalla valutazione del mento di credito al monitoraggio, dal capital market alla gestione del factoring, dal valore dei dati alla customer experience.

Telco & Media

Competenze e tecnologie per la virtualizzazione delle reti

Nel mercato Telco & Media l'innovazione tecnologica procede di pari passo con l'esigenza di ampilare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto, pur restando competitivi nei confronti della concorrenza. Offriamo agli operatori e ai costruttori del settore telecomunicazioni competenze di altissimo ivello per consentire loro di gestire la trasformazione digitale, contenendo i costi operativi con soluzioni innovative.

Un partner ottimale per i Service Provider che trovano nella virtualizzazione di reti e applicazioni la soluzione per essere aglii, efficienti e customer centered. La virtualizzazione, infatti, risponde a ogni necessità dei clienti con servizi dedicati, commisurati alle reali esigenze d'impresa, ma soprattutto sostenze tecnologiche innovativo aggiornate ai più recenti standard.

La qualità dei nostri servizi erogati consente al ciente di trasferire al propri ulenti annomente customer experience, permettendogli di soddisfare le singole esigenze, anche attraverso politiche di fidejizzazione

ਉ

exprifia

La tecnologia che ottimizza l'energia

Il settore dell'energia e delle utilities è in rapidissima evoluzione per adeguarsi ai processi di ammodernamento tecnologico delle infrastrutture, allo sviluppo di nuovi servizi, all'entrata in vigore di nuove direttive in materia di efficienza energetica, di tutela dell'ambiente e dei consumatori, che stanno avendo un notevole impatto sia sul lato della domanda sia dell'offerta.

In quest'ambito proponiamo ai nostri clienti specifiche per lo sviluppo e la gestione dei processi trasversali e caratteristici che mirano alle aziende dei settori energetico, idrico, ambientale e di pubblica utilità, una maggiore efficienza operativa, alle performance e un'elevata qualità dei servizi al cliente. Sistemi basati su tecnologie quali cloud e XaaS, CRM, big data analytics e business intelligence, loT, digital channel, social, e-mobility, enterprise application governance che mettono l'utente al centro dei processi consentendogli di acquisire sempre maggiore autonomia e consapevolezza.

Aerospace & Defence

Difesa militare, sicurezza civile e tecnologia digitale

I recenti eventi geopolitici impongono al settore aeronautico, navale e terrestre, civile e militare, una risposta immediata nell'adozione di sistemi di sicurezza nei quali la componente tecnologica svolge un ruolo sempre più determinante per garantire la sicurezza di persone, luoghi, macchinari e sistemi informatici.

Ancora più urgente è il supporto informatico alle decisioni critiche per l'attuazione di azioni di prevenzione mediante il monitoraggio e controllo degli scenari. Offriamo un reale vantaggio al settore, rendendo possibile l'analisi della complessità di informazioni eterogenee (immagini, video, dati, testi, simboli, voci, suoni) provenienti da una moltitudine di sensori, indossati, fissi e mobili, in volo, in navigazione, in orbita, su mezzi e su droni. In particolare sviluppiamo sistemi di comando e controllo, soveglianza, presentazione cartografica, trattamento di mappe geografiche e rapid prototyping di console terrestri, navali ed aeree che, anche grazie alle tecniche della realtà alia ricchezza delle infornazioni georefenziate ed alla social collaboration, offrono la massima interazione con scenari sempre più fedeli alla realfà.

Manufacturing & Distribution

Verso la nuova rivoluzione industriale

Il futuro dei processi industriali segue un filo digitale. Un filo conduttore formato dalle diverse tecnologie abilitanti che stanno cambiando il modo di progettare, realizzare e distribuire un prodotto, organizzando e in tempo reale un'enorme quantità di informazioni.

La quarta rivoluzione industriale è in atto e vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente controllate, interconnesse e automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia.

L'Industria 4.0 definisce questo cambiamento attraverso un panorama tuttora in evoluzione, ma già dotato di precise direttrici di sviluppo che coincidono con le conoscenze e le competenze che noi possediamo: utilizzo dei dali e connettività, analytics e machine learning, interazione como/macchina, interazione tra digitale e reale. Abbiamo colto questa

tuture, perfect, simple.

straordinaria opportunità dedicandoci a innervare l'intero processo industriale e ad automatizzare completamente la gestione di enormi quantità di informazioni in maniera semplice, razionale ed efficiente.

Healthcare

Soluzioni innovative per la salute dei cittadino e per l'efficienza dell'amministrazione

Le nostre soluzioni tecnologiche applicate ai sistema sanitario consentono di collegare l'intera Sarità Regionale capillarmente, dai centri amministrativi e dirigenziali alle strutture ospedaliere pubbliche e convenzionate all'interno di tutta la filiera, fino ai singoli professionisti e ai servizi online per l'utente, per la massima ottimizzazione di ogni risorsa.

Un team di 350 specialisti, 30 anni di presenza nel settore IT, soluzioni e servizi in 500 aziende sanitarie per 20 milioni di assistiti confermano l'efficacia delle nostre risposte alle esigenze del settore sanitario, fondamentali per l'economia e lo sviluppo di ogni regione.

Public Sector

Digitalizzazione della PA: il primo passo per lo Stato che si rinnova

La Pubblica Amministrazione ha già da tempo avviato un processo di modernizzazione basato su principi quali innovazione, semplicità e affidabilità a tuteia delle imprese, dei cittadini, dei dipendenti pubblici e dello stesso Stato. Lo snellimento della burocrazia attraverso la gestione digitalizzata della PA - unitamente ad azioni di rinnovo organizzativo oggi consente di conciliare l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi.

· prodotti e servizi per l'area gestionale;
· soluzioni di eGovernment ed eProcurement;
· archiviazione e condivisione dei documenti in forma elettronica;
· pianificazione e controllo mediante piattaforme di business intelligence e business analytics;
· misurazione di performance nei processi della PA;
· soluzioni a supporto dei processi amministrativi (paradigma SOA);
· accesso unico per lo scambio informativo tra ente, cittadino e impresa;
· system integration per la continuità operativa 24/7 e la riparazione automatica

exprı√ia

1.2 Le competenze

COMPETENZE	DESCRIZIONE and the control of the country
Big Data & Analytics	Offriamo tutti i più avanzati strumenti al fine di supportare sia i processi decisionali sia le attività ordinarie basate sul possesso di informazioni. La nostra area Big Data & Analytics è votata allo sviluppo di progetti, servizi e soluzioni, finalizzati all'utilizzo strategico dell'informazione massiva per l'incremento del business.
Data Center & Virtualization	Possediamo le competenze necessarie per mettere in campo, gestire e manutenere le più moderne infrastrutture di Data Center, fondate sul concetto di integrazione fra i layer di computing, storage e networking.
	Le nostre competenze si estendono alla capacità di progettare e implementare architetture in disaster recovery, in grado di garantire la continuità del business, al monitoring energetico delle architetture di data center, al provisioning automatico centralizzato, alla migrazione di applicazioni IT.
	Per le reti dei Telco Operator, abbiamo sviluppato competenze suila convergenza fra reti IP e reti Ottiche e su componenti dell'infrastruttura degli operatori Mobili,
IP Network Infrastructure	Per quanto riguarda le reti private, possediamo vaste competenze sul design e l'implementazione di soluzioni convergenti wired e wireless, su soluzioni Private L.TE, su servizi per il refresh di reti aziendali.
	Tra le nostre competenze vi sono anche la simulazione e misura della Customer Experience, tecnologie SDWAN, soluzioni di Deep Packet Inspection (DPI),
Managed & Advisory Service	Le nostre competenze riguardano un numero eccezionalmente elevato di tecnologie di diversi Vendor di apparati di rete, per i quali siamo in grado di offrire servizi di Assistenza Tecnica che prevedono la manutenzione e la riparazione degli apparati di tutte le diverse tecnologie. Importanti sono le competenze di Project Management, supportate da un ricco set di certificazioni (ITIL, Prince2, PMP).
UltraBroadBand Design	Abbiamo sviluppato tramite l'alte! le competenze necessarie all'esecuzione del contratto di progettazione della rete passiva a Banda Ultra Larga, nei cosiddetti Cluster C&D, nell'ambito dei Bandi Infratel che sono stati aggiudicati ad Open Fiber,
	Italtel sta sviluppando competenze che non hanno eguali sul territorio nazionale sulla progettazione civile ed ottica del tracciato della fibra passiva e della rete wireless in tecnologia Fixed Wired Access (FWA).

ി

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

e-market
SDIR CERTIFIED

expriria

Cloud	I nostri servizi in cloud si rifanno a quattro modelli fondamentali: Public Cloud, Private Cloud, Hybrid Cloud, Community Cloud.
loT & Contextual Communication	L'IoT è in grado di incidere positivamente sull'idea stessa di impresa, di lavoro, di studio, di salute, di vita.
	Le principali aree su cui stiamo sviluppando competenze sono: Industry 4.0, Digital Healthcare, Smart Cities, Smart Grid.
IT Security	Le nostre competenze includono tecnologie per la protezione del perimetro aziendale (firewall), per la protezione dei contenuti (mail, web), per la mobilità, per il controllo accessi, per la protezione dei data center, per la protezione delle reti di operatore. Il nostro catalogo dell'offerta include anche servizi di ethical hacking, compliance a standard e leggi.
Mobile	Offriamo ad aziende ed enti la possibilità di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una più ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device Management per i dispositivi aziendali, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza.
SAP	Con una partnership strategica che dura da oltre 20 anni, siamo oggi uno dei principali player di riferimento del mondo SAP in Italia e all'estero. Le principali aree d'intervento sono: Amministrazione, Finanza e Controllo, Operation & Logistics, Business Analytics, Human Capital Management.
Business Process Outsourcing	Affianchiamo e sosteniamo l'evoluzione aziendale facendoci carico delle procedure di acquisizione, gestione e fidelizzazione dell'utente finale. L'offerta spazia dai servizi di back office outsourcing, refativi a funzioni tipicamente interne come le risorse umane, la contabilità e information technology, a quelli di front office outsourcing tra cui customer care e customer service.
Network Transformation	Operiamo attivamente nell'evoluzione degli elementi di bordo della rete (interfacce fra operatori e fra operatori e aziende clienti), nelle funzioni di segnalazione e routing centralizzati, nella messa in campo di soluzioni IMS allo stato dell'arte. Abbiamo sviluppato competenze sulle tecnologie NFV (Network Function Virtualization) e SDN (Software Defined Networking), che consentono l'evoluzione delle reti di operatore verso una maggiore dinamicità e agliità.
Network Service & Business Management	Grazie all'uso della tecnologie (1) % e SDN, l'esercizio della rete può realizzarsi conjuna cotrelazione automatica tra le procedure di "Assurance" - e quelle di "tullfimenti: le nostre competenze

Dichiarazione Consolldata ar Carattere non Finanziano 2019

E-MARKET

SDIR CERTIFIEI

expri11a

abilitano scenari in cui misure ed allarmi rilevati sulla rete sono immediatamente utilizzabili per la sua riconfigurazione e/o per la istanziazione di nuove funzioni. Abbiamo sviluppato competenze su soluzioni avanzate di Analytics (comprensive di metodi di Data Science) che contribuiscono a migliorare la Customer Experience e ridurre i tassi di churn.

People Collaboration and Costumer Relationship

Le architetture su cui operiamo con successo da anni includono soluzioni UC&C (Unified Communication and Collaboration) on premises (centralini telefonici, arricchiti da servizi aggiuntivi, dalla possibilità di eseguire conferenze video anche su web, da strumenti per il controllo della qualità del servizio), soluzioni UC&C in Cloud erogate dall'operatore telefonico, soluzioni di Contact Center e Proximity Marketing.

1.3 Il Gruppo nel mondo

Indicatore GRI 102-3; GRI 102-4

ll Gruppo è presente all'estero con proprie società controllate in Europa, Asia e America. Nello specifico è presente in circa 20 Paesi nel mondo tra cui Spagna, Germania, Messico, Perù, Cina, Stati Uniti. Per maggiori informazioni su tutte le sedi del Gruppo consultare la sezione "Location" del sito web di Exprivia.

2. Analisi di materialità in relazione al business

Il Gruppo Exprivia si impegna costantemente a condurre le proprie attività e a raggiungere gli obiettivi di business che si è posta nel pieno rispetto dei diritti delle persone, della salvaguardia dell'ambiente e della lutela della salute e della sicurezza sul lavoro.

Motteplici sono le attività e le iniziative che il Gruppo svolge correlandole direttamente ai temi della sostenibilità. Esse spaziano dal miglioramento e dall'innovazione dei suoi servizi, attraverso intense attività di ricerca, fino alle interne all'azienda attraverso numerose partecipazioni a Consorzi, Associazioni, Organismi Nazionali ed Internazionali.

fn relazione ai diciasette obiettivi di sviluppo sostenibile adottati dall'Organizzazione delle Nazioni Unite, è stata svolta un'analisi di coerenza volta a identificare obiettivi realmente perseguibili da Exprivia e l'altel, in relazione all'identità del Gruppo e al ruolo che svolge nel panorama socio-economico.

Per la redazione della Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziatio siamo partiti dal consolidamento dei processi virtuosi instaurati nel corso del precedente anno. L'analisi è stata svolta nel rispetto delle indicazioni dei GRI Standards.

Considerata la vastilà del Gruppo Exprività con la metodologia adottata un anno fa, sono stati creati team di lavoro trasversali ai due sotto-gruppi, l'uno per Exprivia e l'altro per Italiel.

La prima attività è consistita in una valutazione del benchmark e una presentazione delfamali. L'analisi di materialità del Gruppo Exprivia, per il 2019, è stata eseguita attrag erso le fasi di seguito riportate.

fulure, perfect, simple,

· Interviste al top management al fine di selezionare tra i 17 Sustainable Development Goals (SDG) gli obiettivi rilenuti maggiormente significativi in relazione al business del Gruppo.
· Valutazione delle tematiche conseguenti alla scelta degli obiettivi di cui sopra.
· Valutazione delle principali tendenze dei settori di riferimento
· Valutazione degli specifici interessi degli stakeholder attraverso consulenti stampa della Società
· Valutazione di un benchmark di settore: sono stati analizzati i report di sostenibilità pubblicati dai principali competitor del Gruppo

Social Impact Index: i risultati di Exprivia

Nel corso del 2019 il Centro Studi Cdo, in collaborazione con il Dipartimento di Management dell'Università Ca' Foscari Venezia, ha condotto un'analisi empirica sull'impatto sociale delle imprese parte di Fabbrica per l'Eccellenza (FxE). Il "Social Impact Index" (Sl.index) misura gli impatti sociali, non solo quanitiativo-monetari ma anche qualitativi, attraverso una serie di KPIs che sintetizzano quanto la strategia di una singola impresa è ispirata all'innovazione e al progresso sociale. Misurare l'impatto sociale deve aiutare a determinare la rilevanza strategica, la durabilità di un'azione sociale e capire quali sono le opportunità di mercati sociali latenti affinche ie imprese possano esplorare nuove vie di ridefinizione strategica. Il Stirdex, inoltre, valuta il virtuosismo delle imprese rispetto a comportamenti strategici di ambito ESG (Environmental, Social, Governance), per riconoscere quanto queste siano protagoniste nell'abilitazione e nella promozione del "futuro sostenibile" per il proprio territorio e per il proprio ecosistema di business. Tra le 10 imprese di Fabbrica per l'Eccellenza più virtuose, Exprivia emerge per quanto riguarda il tema "Impatto sociale generato dalla proposta di valore". Due i settori indicati in cui poter migliorare: "Impatto sociale generato dalle strategie economico-finanziarie" e "Impatto sociale generato a livello ambientale".

Di seguito le valutazioni riguardo i tre differenti impatti:

L'impatto su Business Model

Si registra per Exprivia un buon livello di coerenza strategica. Le risorse chiave
risiedono nel capitale umano, altamente valorizzato attraverso l'assunzione di un
elevato numero di neolaureati, ai quali sono dedicati percorsi di crescita specifici
con l'obiettivo di ottenere un alto tasso di retention. Il controllo della catena di
fornitura, relativamente al rispetto dei diritti umani e dell'ambiente durante i
processi di produzione, è uno dei pilastri strategici di Exprivia, che - attraverso le
buone pratiche messe in atto - ha portato alla nascita di un ecosistema di business
territoriale, portando alla creazione e allo sviluppo di nuove realtà del settore IT
nella Regione.

L'impatto su Organization Model

Emergono processi di diffusione dei valori aziendati (1) tramite codici di condotta
e (2) formazioni continue, non solo prettamente tecniche. Le attività di recruiting
si focalizzano principalmente sull'assunzione di neolaureati afferenti al territorio
circostante, con la ricerca di profili allamente molivati ed ispirati alla crescita
personale e dell'azienda stessa. L'attenzione alle esigenze della comunità locale
si declina anche nell'elevata promozione dello smart-working, ottenendo benefici
in termini di produttività, ma in termini di minori emissioni derivanti dagli
spostamenti del personale.

L'impatto su Profit Model

li grado di produttività ha registrato un aumento costante negli anni grazie alle
attività di formazione proposte e all'utilizzo dello smart-working. La vocazione nei
confronti de! territorio si traduce anche nella continua ricerca di partnership con le
Università e i centri di ricerca, impiegando nei progetti buona parte dei dipendenti.
li valori aziendali risultano essere ispirati anche dalle attività di Ricerca e Sviluppo,

E-MARKET
SDIR CERTIFIEI

Il certificato EcoVadis

Italtei, dal 2015, si sottopone annualmente a una valutazione della propria compliance ai principi della Corporate Social Responsibility da parte di EcoVadis, un'organizzazione internazionale che ha sviluppato una piattaforma collaborativa per valutare la sostenibilità dei fornitori che operano nell'ambito di supply chain globali, il cui sistema di analisi, fondato su standard internazionalmente riconosciuti, è articolata su quattro aree tematiche: Ambiente, Lavoro e Diritti umani, Elica del business, Approvvigionamento sostenibile.

In queste aree, Italtei, nel 2019, per il quarto anno consecutivo, ha ricevuto la "Silver Recognition" con validità fino al 3 giugno 2020, con un punteggio pari a 58 punti su 100. Itattel ha migliorato di anno in anno il proprio punteggio, fino a collocarsi col proprio punteggio nel 18% delle migliori aziende sottoposte ad assessment del proprio settore e nel 7% delle migliori aziende del proprio settore per gli aspetti legati all'etica degli affari.

2.1 | temi materiali

Indicatore GRI 102-47

Annualmente il Gruppo Exprivia definisce e rendiconta sui temi rilevanti di sostenibilità, con riferimento ai cinque ambiti del D. Lgs. 254/2016, per la società e per gli stakeholder. La definizione di tali temi si basa su un processo di identificazione e prioritizzazione che comprende le fasi riportate nei precedente paragrafo.

Ambito 254/16 art.3 comma 1	Temi materiali	Rischi	Politiche e gestione dei rischi
Rispetto dei diritti umani	Diversità, inclusione e pari Opportunità Protezione dei dati personali	Eventi in grado di pregiudicare il rispetto dei diritti umani	Il Gruppo Exprivia esplicita il proprio impegno per la tutela dei diritti umani attraverso il Codice Etico, il Modello Organizzativo ai sensi del Decreto Legislativo 231/2001, un'attenta negoziazione con le parti sociali, un percorso di progressiva valorizzazione della sostenibilità, dimostrando la capacità di creare valore nel tempo, promuovendo lo sviluppo economico e sociate dei territori e delle comunità in cui opera. Il Gruppo è impegnato a supportare attivamente la Dichiarazione Universale dei Diritti dell'uomo. L'Internal Audit agisce in supporto per prevenire e
Lavoro e gestione del personale	Salute e sicurezza sul lavoro Attrazione di talenti e valorizzazione del capitale umano	Rischio legato al turnover in uscita	mitigare i fattori di rischio. La valorizzazione del capitale umano, occupazione di qualità ed engagement sono i pilastri delle policy della gestione del personale. Le persone sono il vero asset strategico per li conseggimento degli obiettivi e del piani aziendali. Al centro dell'interesse aziendate il capitale umano, promuovendo il potenziale di ogni singola fiscola el incentivando le competenze

Dichiarazione Consolidata di Garattere non Finanziario 2019

	Condizioni di		capacità individuali.
	lavoro dignitose Formazione		Il Gruppo adotta una politica di assunzione in stabilità dei lavoratori, privilegiando i contratti di assunzione a tempo indeterminato e limitando la scelta di contratti a tempo determinato unicamente a residuali attività accessorie a termine.
			Relazione con i territori
			Uno dei pilastri del Piano Strategico del Gruppo Exprivia è sicuramente rappresentato dalle relazioni con le comunità basate su principi di trasparenza, etica, inclusività e rispetto dei diritti umani, principi inclusi nel Codice Etico,
		Rischio reputazionale	Il Gruppo definisce e realizza annualmente specifici piani di azione finalizzati ad accrescere la reputazione del proprio brand sia a livello locale che nazionale ed
Aspetti sociali	Rischio operativo nello svolgimento di attività con i territori	internazionale. Tali piani includono attività che vanno dalla partecipazione o sponsorizzazione di iniziative di carattere locale, quali eventi, convegni o seminari, alla partecipazione a progetti per lo sviluppo del territorio promossi dalle amministrazioni locali, a iniziative di
	Rischi connessi alla corruzione	sostegno solidale a favore di enti e associazioni attivi sul territorio.
		Relazione con i clienti
	Rischi connessi alla dipendenza dai propri clienti	La competitività sul mercato è condotta nel pieno rispetto delle normative sulla concorrenza e in un'ottica di responsabilità sociale e tutela ambientale,
	Rischi connessi agli impegni contrattuali	per il corretto e funzionale utilizzo delle risorse. A tal proposito, grazie allo strumento dei Whistleblowing, i clienti in rapporti d' affari con il Gruppo possono effettuare delle segnalazioni di eventuali illeciti.
	Rischi connessi alla internazionalizzaz ione	Quest'ultime potrebbero riguardare eventuali violazioni, richieste o induzioni alla violazione di norme di legge o regolamento, di prescrizioni del Codice, di procedure interne, con riferimento alle attività e prestazioni di interesse del Gruppo.
		Rischi connessi	Welfare
		alla concorrenza	Le iniziative di welfare poste in essere tendono
	Rischio di credito	annualmente a prevedere servizi nuovi rispetto al panel a disposizione della popolazione aziendale. Exprivia People Care è il piano di welfare aziendale che arricchisce il sistema di total reward, rispondendo ad una sempre più ampia gamma di aspettative dei lavoratori, ad esigenze non solo economiche,
			Lo Smart Working si configura come un nuovo approccio all'organizzazione aziendale, in cui le esigenze individuali del lavoratore si contemperano, in maniera complementare, con quelle dell'impresa. Il

Dichiarazione Consolidata di Garattere non Finanziano 2019

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

relativo al nel perseguimento dei propri obiettivi. trattamento dei · L'attuazione ai sensi del Decreto legislativo n. dati sensibili e 231/2001 dei Modello Organizzativo interno, al cui delle informazioni controllo è preposto l'Organismo di vigilanza. riservate di terzi · L'adozione di un Sistema di Qualità che costituisce Rischi di un articolato programma di compliance contenente discriminazione inter alia strumenti e politiche utili a contrastare e prevenire i fenomeni di corruzione attiva e passiva. Rischio di · La messa a punto delle linee guida a uso della assenza d'etica funzione procurement per la valutazione nella gestione del dell'affidabilità reputazionale dei soggetti terzi con i business, quali Exprivia intrattiene rapporti d'affari, con lo scopo di effettuare un controllo d'integrità e proteggere Rischio di Exprivia da possibili ripercussioni negative dovute a concorrenza sanzioni pecuniarie o interdittive (ai sensi del D. Lgs. sleale. 231/01) e dal rischio reputazionale legato ad eventuali pratiche illecite nelle relazioni d'affari. · La piattaforma di Whistlebiowing in grado di garantire i massimi livelli di confidenzialità e riservatezza per le segnalazioni all'Organismo di Vigilanza sulle condotte illecite rilevanti ai sensi del Decreto 231 fondate su elementi di fatto precisi e concordanti e sulle violazioni del Modello di organizzazione gestione e controllo dell'ente, di cui i Destinatari siano venuti a conoscenza in ragione delle funzioni svolte. Agli stessi scopi, Italtel, per sé e per le sue dirette controllate, adotta i seguenti presidi: · Effettua annualmente attraverso il Compliance Office una programmata altività di auditing sui processi a maggiore rischio di commissione di illeciti corruttivi · Diffonde ai propri business partner il proprio Codice Etico e ne richiede espressamente il rispetto · Fin dal 2002 Italiel S.p.A. adotta un MOG D. Lgs. 231/2001 • Dai 2013 diffonde e fa adottare a tutte le società controllate i Principi di Prevenzione e le Linee Guida di comportamento atti a prevenire i reati inclusi nello stesso decreto, in coerenza col Modello 231 di Italtel ·Prevenzione della corruzione attiva e passiva. ·Policy interne per la risoluzione dei conflitti di interesse · Regolamento Privacy (GDPR)

the pure, up ethic food rules of con Social code

3. Modello di gestione e organizzazione

3.1 Corporate Governance

Indicatore GRI 102-18

Exprivia

Il sistema di governo società capogruppo Exprivia SpA è sviluppato secondo le normative vigenti e applicabili al settore e osserva il regime giuràdico di un emittente quotato nonché le indicazioni del Codice di Autodisciplina promosso da Borsa Italiana al quale la società aderisce. Nella propria organizzazione Exprivia tiene altresì conto delle migliori pratiche ricavabili dal confronto a livello internazionale. Exprivia esercita l'attività di Direzione e Coordinamento, ai sensi degli articoli 2497 e seguenti del codice civile, esclusivamente sulle società del gruppo da essa interamente controllate, direttamente. Allo scopo, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia in data 4 dicembre 2017 ha approvato un Regolamento in materia di esercizio dell'attività di Direzione e Coordinamento che disciplina i meccanismi attraverso i quali la Capogruppo delermina le modalità di gestione dei necessari flussi informativi infragruppo e svolge la propria attività di direzione e coordinamento nei confronti delle Società ad essa assoggettate. In ogni caso futto le società controllate da Exprivia, comprese quelle assoggettate alla sua direzione e coordinamento mantengono autonomia giuridica e applicano i principi di corretta gestione imprenditoriale attraverso un sistema di amministrazione e controllo tradizionale che attribuisce i compili di gestione al Consiglio di Amministrazione; le funzioni di controlto di legalità al Collegio Sindacale e la revisione legale dei conti alla società di revisione,

l principali organi di Exprivia sono dunque: l'Assemblea degli azionisti, il Consiglio di Amministrazione, il Collegio sindacate e la Società di revisione. L'Assemblea e l'organo che con le sue deliberazioni esprime la volontà degli azionisti. Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia opera per il tramile dell'amministratore delegato ed è assistito da Comitati, costituiti nell'ambito dello stesso Consiglio, con funzioni propositive: il Contitato Controllo e Rischi e il Comitato Nomine e Remunerazione, Il Consiglio di Amministrazione nomina con durata triennale un Organismo di vigilanza (OdV), cui è affidato il compito di vigilare sul corretto funzionamento del Modello di Organizzazione Gestione e Controllo ex art. 6 del Dlgs 231/01 e che riferisco al Consiglio di Ammiristrazione e al Comitato Controllo e RischiPer ogni ulteriore dettaglio sulla composizione degli organi di amministrazione e controllo di Exprivia si fa rinvio al documento sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, reperibile netta sezione Corporate > Informativa Societaria del sito internet di Exprivia.

li modello organizzativo di governo di Exprivia nel 2018, come nel 2018, come nel guidato dall'amministratore delegato e composto dai responsabili delle diverse di visioni a ziendali, si di viness (MU) che di produzione (DF) e di STAFF. La funzione Internal Audit assiste il Consiglió di Aministrazione e il management per migliorare i processi di controllo, suggerendo al Consiglio di Amministrazione del Controllo di Controllo e Rischi, l'implementazione di eventuali azioni correttive. Il manager che ha in carco il percolinamento delle attività ai sensi del d.lgs. 254/16 e la redazione del presente documento, riporta dirempinistrato pologia ed esprine indicazioni, condividendo progettualità e monitorando i risultati conseguili, 19 glio entegrate na sostenibilità nel

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziațio 2019

exprifia

business, il manager incaricato collabora con le diverse Divisioni nella gestione dei processi tipici dei relativi anche grazie all'attivazione della rete che ha contribuito alla relativa politica. Inoltre, tutte le società italiane controllate da Exprivia, Italtel S.p.A., Exprivia Projects S.r.l. e Spegea scari, anchiesse, a presidio degli obiettivi di autonoma compliance per la corretta gestione societaria e imprenditoriale, hanno adottato i propri Modelli di Organizzazione e gestione ex art. 6 del D. Lgs. 231/2001, affidandone la verifica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di vigilanza nominati dai rispettivi Consigli di Amministrazione.

ltaltel

Un particolare cenno merita la governance di Italtei non soggetta all'esercizio della direzione e cocrdinamento della capogruppo, a cui dall'esercizio 2018 viene estesa la Dichiarazione Non Finanziaria. Italtel è dotata di un Consiglio di Amministrazione, la cui composizione e funzionamento discendo di Ristrutturazione approvato il 13 novembre 2017 e dallo Statuto vigente approvato il 27 novembre 2017, In Italtel il Consiglio di Amministrazione opera anche per il tramite del Presidente e dell'amministratore delegato, rispettivamente muniti dei Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2017, e si avvale delle funzioni consultive di due Comitati: il "Comitato" e il "Comitato per la Remunerazione". Nella stessa data del 14 dicembre 2017 il Consiglio di Amministrazione di Italiel ha riominato l'Organismo di Vigilanza ai sensi del D. Lgs 231/01. L'Organismo di vigilanza in Itallel, con il supporto del Compliance Officer, che è componente dello stesso OdV, svoige una costante attività di verifica dell'attuazione del Modello 231, della sua efficacia e osservanza da parte della popolazione Italtel. L'Organismo di Vigilanza di Italtel nel 2019, come nel 2018, ha approvato il piano annuale di attività del Compliance Office e il relativo budget di spesa, ha inoltre verificato le risultanze dei flussi informativi ricevuti periodicamente in ottemperanza a quanto definito dai Protocolli 231.

3.2 Il sistema di controllo interno e la gestione dei rischi

Indicatore GRI 102-15

Exprivia a partiro dal 2014 ha adottato un proprio Risk Model per sé e la sua controllata a socio unico Exprivia Projects e ha sviluppato una metodologia per la valutazione dei rischi che permette di focalizzare sulle aree di rischio di reale interesse e valore aggiunto per l'organizzazione. Il framework utilizzato è il CoSO2 che analizza il sistema di controllo interno nelle sue componenti principali. L'Internal Audit, sulla base dell'esposizione ai rischi che gravano sull'organizzazione e sugli input del senior management e del CdA, predispone il proprio piano di audit. I principali chiettivi di audit sono fornire assurance e informazioni al senior management e al CdA per il raggiungimento delle finalità dell'organizzazione, includendo una valutazione dell'attività di gestione del rischio da parte del management.

Italiel ha in atto un sistema di gestione dei rischi aziendali e la funzione Internal Audit & Compliance Office, sulla base dell'esposizione ai diversi rischi dell'organizzazione, degli input della direzione aziendale nonché delle indicazioni fornite da! Consiglio di Amministrazione, predispone ogni anno un piano di audit. I principali obiettivi del piano sono quelli di fornire assurance in merilo all'efficacia del sistema di controllo interno e fornire attresì a tutte le funzioni aziendali le necessarie informazioni finalizzate al miglioramento delle attività di gestione del rischio condotte dalle stesse funzioni.

3.3 Prevenzione della corruzione attiva e passiva

Indicatore GRI 102-16; 102-17; 102-30; 205-1; 205-2; 206-1

3.3.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

La corruzione rappresenta un grave rischio per le attività e la reputazione del Gruppo, perianto essa è stata identificata come tema materiale di grande inportanza. Il Gruppo allo scopo contrasta il verificarsi di fenomeni derivanti dalla violazione del complesso normativo a presidio della correttezza, onestà e lealtà in ogni rapporto sia interno che esterno facendo proprio un impegno alla "tolleranza zero" nei confronti della corruzione sotto qualito sia nel Codice Elico che nei Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo adottato al sensi del D.Igs. 231/01 di entrambe le società Exprivia e Italel. Tale impegno si applica in Exprivia attraverso un opportuno Sistema Disciplinare verso i dipendenti, nonché verso i soggetti terzi con la previsione di specifiche clausole contraltuali di tipo "etto" (indicatore GRI 205-1), Nel 2019, gli Organismi di Vigilanza delle rispettive società non hanno ricevuto segnalazioni, ne rilevato episodi di

corruzione.

Sono proseguite le attività di informazione dei personale relativamente al D. Lgs. 231/2001, al Codice Elico e al Modello di Organizzazione Gestione e Controllo, tramite l'aggiornamento dei sito informativi del sito intranet aziendate dedicato alle attività del Compliance Office. Per quanto riguarda la formazione del personale, nel 2019, in concomitanza con il rilascio della piattaforma informatica, è stata effettuata la formazione a tutti i dipendenti del Gruppo (faltel sulla nuova procedura di Whistleblowing.

Le attività di audit sui processi sensibili per il 2019, sono state rivolte alle la Società svolge nell'ambito dell'area a rischio "Ricezione di contributi pubblici a supporto delle attività di ricerca e sviluppo", inclusa tra quelle relative ai reati contro la Pubblica Amministrazione (Parte Speciale A del Modello).

italtel

ltattel dispone da diversi anni di un sistema interno di segnalazione delle irregolarità che mette a disposizione dei diperdenti e di tutti coloro che operano per conto o in favore di ciascuna delle società del Gruppo. Tale sistema è costituito da linee telefoniche dedicate e da un indirizzo di posta elettronica attraverso cui comunicare eventuali violazioni al Codice Etico o più in generale, illecti nell'attività lavorativa di cui si è avuta conoscenza. Nei 2019 al line di assicurare una migliore protezione dell'identità dei soggetti coinvolti, in linea con quanto richiesto da Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), il sistema interno di segnalazione delle attività lavorative (Whistlebbowing) è stato riesaminato ed è stata rilasciata un'apposita piattaforma informatica per la gessione delle segnalazioni, accessibile sia dalla intranet aziendale che dal sito web della società.

Nel 2019 Italiel ha rinnovato per la seconda volta il Rating di Legalità, assegnatole per la prima volta nel 2015. Il punteggio attribuito da parte dell'Autorità Garante della Concorrenza e dei Mercato (AGCM) nel 2017 è stato confermato nel massimo ottenibile, pari a tre "stelle". Questo importante risultato colloca Italtel tra le aziende maggiormente impegnate ad adottare principi etici nei propri comportamenti e ad operare nei rispetto di legge. Il Rating di legalità ha validità di due anni.

3.3.2 Attività di auditing e risultati della gestione

Audit interni

Le società del gruppo Exprivia svolgono ciascuna nel perimetro di propria competenza attività di auditing interno rivolta all'etica degli affari, alla prevenzione, alla gestione delle risorse finanziarie e del sistema di approvvigionamento, alla gestione ambientale, alla sicurezza delle informazioni, alla tutela dei dati personali (privacy), alla gestione delle Risorse Umane, oltre a quelli rivolti più specificamente al business e alla produzione: verifiche della gestione dei Progetti, delle Vendite attraverso gli audit svolti dai competenti ODV e dai Sistemi di Gestione Integrata preposti all'assicurazione dei Sistemi di Qualità.

Audit esterni

Exprivia, in qualità di azienda tecnologica che ha partnership con le grandi multinazionali del settore IT (SAP, Microsoft, Oracle, ecc.) è normalmente sottoposta agli audit periodici effettuati dalle terze parti con le quali intrattiene relazioni d'afferi. Exprivia, inoltre è sottoposta agli alfettuati dalle autorità pubbliche o private di certificazione. Tali audit riguardano oltre alla conformità dei processi interni, il rispetto dei diritti di proprietà intellizzo di software di terze parti, la tutela della sicurezza delle informazioni e la gestione dei dispositivi medici e marcalura CE.

Italtel e le sue dirette controllate sono sotioposte a audit esterni effettuati da terretto pa le quali intrattengono relazioni d'affari, tipicamente Clienti, su richiesta dei medesimi,

exprifia

3.4 La relazione con i clienti

Attraverso un'offeria variegata, il Gruppo offre le sue soluzioni a realtà private e pubbliche di ogni dimensione, affrontando con loro la ricerca dei nuovi modelli di business imposti dall'era della Trasformazione Digitale:

· il cambiamento radicale degli scenari d'impresa con la quarta rivoluzione industriale che vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente, controllate, interconnesse ed automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia;

· le nuove soluzioni per la virtualizzazione dei sistemi di rete;

· le tecnologiche innovative che stanno cambiando il mondo delle utilities nella produzione, trasporto e vendita delle fonti primarie (acqua, energia, ...);

· la necessità di sempre più complesse elaborazioni di moli di dati per l'analisi dei fenomeni dell'ambiente e della terra;

• le trasformazioni del mondo del credito e della finanza in un settore che sta evolvendo molto rapidamente;

• Il sistema sanitario che sta cambiando, influenzato dalla crescente attenzione alla cura e al benessere personale, dali progressivo invecchiamento della crescente diffusione delle malattie croniche, a cui a questi fattori si aggiunge la necessità di razionalizzare sempre di più l'incremento progressivo della spesa sanitaria;

• lo snellimento della burocrazia, il rinnovamento organizzativo, che consente l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi rapidi ed efficaci che riavvicinano il cittadino all'ente pubblico,

Nello specifico Italtel eroga annualmente un questionario valutativo ad un campione di 10/15 clienti, scelli in base a valutazioni di fatturato/importanza strategica per la società, nei segmenti alle categorie dei Service Provider, Enterprise e Public Sector per verificare la soddisfazione delle parti interessate. L'applicazione di tale metodo, unito alla ricerca del miglioramento continuo (cicio Plan Do Check Act), ha consentito a Italtei di rilevare nel corso del tempo un alto ivello di soddisfazione del cliente (negli anni 2016,2017,2018,2019 la soddisfazione media è stata rispettivamente pari a 4,4; 4,3; 4,7; 4,3 su scala 1 .5) e di instaurare con esso un ulteriore canale di dialogo per recepire da un lato le sue aspettative ed esigenze future e dall'altro per illustrare il punto di vista Italiel relativo ai temi tecnologici e di mercato di maggior interesse.

expri la Whistleblowing

Plattaforma EXPRIVIA per la segnalazione di condotte filecte e di irregolarità nell'ambito dell'attività lavorativa

Hai plà effettuato una segnalazione? Inserisci la fua sicevuta. #388 20082 33800 3783

Piattaforma di Whistleblowing di Exprivia in cui i clienti in rapporti d' affari con il Gruppo possono effettuare delle segnalazioni.

Erinhsh Profile

Engilish |

Whistleblowing Platform

Plattaforma ITALTEL per la segnalazione di condotte filecite e di Irregolarità nell'ambito dell'attività lavorativa

Sei un whistleblower3 Invia una seunalazione Hai già effettuato una segnalazione? Inserisci la tua ricevota. кийс ханах хамах хэсэх

Piattaforma di Whistleblowing di ttattel in rapporti d'affari con il Gruppo possono effettuare delle segnalazioni.

Tale canale di segnalazione è accessibile anche dal sito internet di Gruppo. Durante l'anno 2019 non sono state ricevute segnalazioni di questo lipo. Contestualmente il Gruppo, nel suo lavoro, è attento ad assicurare dei clienti e/o dei colleghi, agendo con efficacia e velocità.

3.5 La rete dei fornitori

Indicatore GRI 102-9, 414-1

Il Gruppo ha al suo attivo una fitta rete di fornitori per l'esecuzione delle proprie attività. Nella stragrande maggioranza dei casi si tratta di soggetti con i quali, nel tempo, ha costruito relazioni chiare, in grado di creare valore nel lungo termine.

Fatta eccezione per poche casistiche alla gestione degli spazi fisici (guardiania, pullzie, ...) o a funzioni verticali (revisori contabili, consulenti amministrativi, telefonia, ...), il Gruppo opera con fornitori che lavorano nello stesso settore della società, ovvero nell'"Information Technology" (ICT), gestili secondo canoni di elevali standard di qualità. Ai propri fornitori il Gruppo garantisce una remunerazione equa delle attività e il rispetto dei tempi di pagamento, in cambio di un impegno per qualità ed efficienza sempre crescenti.

3.5.1 Linee guida per la selezione e la valutazione dei fornitori

Exprivia

Tutti i fornitori Exprivia sono sottoposi ad un processo di qualifica e di valutazione periodica, secondo SGG, con particolare riferimento alla Procedura di Approvvigionamento. Brevemente vengono riportati i passi della procedura.

Exprivia si approvvigiona di benì e servizi da fornitori presenti nell'Elenco Fornitori sono suddivisi in tre classi: Fornitori approvati, Fornitori approvati con riserva, Fornitori non approvati.

Le attività di qualificazione dei fornitori consistono iniziale al fine di inserire i nuovi fornitori nell'Elenco dei Fornitori approvati con riserva e in una valutazione periodica, entro il primo trimestre dell'anno successivo a quello di riferimento, che permette di stabilire la permanenza o meno del fornitore all'interno di una delle tre classi componenti l'Elenco Fornitori Qualificati.

Quando si ha la necessità di inserire un nuovo fornitore, la Funzione Acquisti effettua un'iniziale qualifica, richiedendo tutta la documentazione, al fine di rilevarne la regolațiă. Tra i documenti richiesti ci sono: iscrizione CCAA; Copia ultime bilanci al fine di verificarne la solvibilità e la solidità finanzione oneri generali di sicurezza, ai senerali di sicurezza, ai sensi del D. Lgs 81/08; Autocertificazione di compliance; Copia polizza RCP (elemenziale non obbligatorio); Dichiarazione oneri generali della sicurezza; ISO compliance.

Nei casi di approvvigionamenti "particolari", come possono essere quelli (200) (200) (200) (2) e a formure legate alla buona e corretta gestione del facility management, alla documentazione sopra menzionata ne viene integrata altra, al fine di verificare il rispetto di specifiche norme di Legge e/o requisiti tecnici par

future, perfect, simple,

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziatio 2019

expriria

Il Fornifore non è obbligato a inviarci quanto sopra, intendendo come principio di obbligatorietà quello dettato da specifiche disposizioni legislative. Dal punto di vista della procedura approvvigionamenti Exprivia, l'invio di tutta la documentazione è necessaria ai fini della qualifica, in caso contrario il Fornitore potrebbe essere escluso, a meno di considerare l'invio come elemento preferenziale.

A ciascun fornitore è associato un valore numerico che ne determina il ranking. I fornitori "qualificati" su un albo fornitori che viene aggiornato annualmente. Tutta la documentazione prodotta e ricevuta durante il processo di qualificazione viene archiviata in specifiche cartelle sul server. I fornitori, per i quali decadono i requistit di qualificazione, vengono sospesi dall'Albo, bioccati nel sistema informativo ed inseriti nella lista dei fornitori non altivi. inibendo la possibilità di emettere ordini verso di essi.

Monitoraggio: la funzione Procurement mediante l'osservazione dei fornitori qualificati, valuta nel tempo la loro idoneità a rimanere tra i fornitori attivi; nel caso può decidere di annullare la precedente qualificazione, inibendo la possibilità di emettere ordini e conseguentemente eliminandolo dall'Albo Fornitori. Inoltre, al fine di mantenere il più possibile allineato il parco fornitori con le esigenze di Procuremente l'aggiornamento della scheda di valutazione dei singoli fornitori.

Italtel

Nel 2019 la società Itallel ha emesso l'aggiornamento della Linea Guida per la Selezione dei Fornitori. dando seguito alla nuova Política degli Acquisti di Italtel Group emessa nel 2016, che ha definito i criteri generali, le responsabilità e le modalità operative ai cilenti la fornitura di prodotti e servizi che soddisfino le esigenze di quallià, di costo, di fempo e di affidabilità, operando con fornitori che condividano il rispetto delle persone, la tutela dell'ambiente e i principi di onestà ed integrità così come sancifi dal Codice Etico Italtel.

La selezione dei fornitori e l'esecuzione delle transazioni di acquisto, sono state pertanto effettuate dando priorità alle aziende che soddisfano i seguenti criteri: rispettano le leggi e i regolamenti in un'ottica di Corporate Social Responsibility (CSR) e pongono l'accento al rispetto dei diritti umani e alla tutela dell'ambiente, hanno nel foro core business le attività oggetto della transazione, dispongono di un'organizzazione e di assets materiali in qualità e quantità adeguata in rapporto alla tipologia e alle dimensioni della fornitura da eseguire e tali da garantire qualità, prezzi e tempi di consegna adeguati, sono in grado di garantire il livello di qualità di volta in volta richiesto, sono in grado di garantire la stabilità e continuità delle forniture di beni e l'o servizi nei tempo, anche attraverso piani di emergenza fornalizzati, e di avere la flessibilità necessaria per rispondere rapidamente alle fluttuazioni di domanda i offerta dei mercato.

Tutti i fornitori italtei sono sottoposti ad un processo di selezione e valutazione periodica. Il processo di selezione, qualificazione e monitoraggio dei fornitori ha l'obiettivo di individuare e martenere fornitori che abbiano la capacità di fornire, con continuità, prodotti e servizi che soddisfino i reguisiti aziendali, verificando, valutando e monitorando le capacità tecniche, organizzative e gestionali, l'affidabilità etica reputazionale, la solidità economico finanziaria, la conformità ai requisiti relativi ai Sistemi di Gestione Ambientale, Qualità e Sicurezza delle Informazioni, l'impegno nella CSR.

A fronte del fabbisogno e delle necessità aziendali di approvvigionamento, di esigenze di acquisto di nuovi prodotti/servizi o di acquisizione di nuovi fornitori per progetti in corso di definizione, la funzione Procurement avvia la ricerca di nuovi fornitori da qualificare, eventualmente alternativi a quelli già utilizzati. Innanzitutto, esegue una verifica preliminare sui fornitori, avvalendosi se necessario dell'ente di Finance & Administration per gli aspetti economico-finanziari, La funzione Procurement sottopone alla successiva fase di valutazione i fornitori che superano positivamente la verifica preliminare (fornitori, viene richiesta la compilazione di una scheda di qualifica e l'invio di documenti a supporto (i.e. visura camerale, ultimi dati di bilancio, cettificazione di qualità, tecniche e di sostenibilità).

Se le informazioni contenute nella sintetica del fornitore sono sufficienti a dimostrare che è in grado di garantire la fornitura di beni elo servizi secondo i requisiti richiesti, il fornitore è qualificato (modalità di valutazione indiretta),

L'esito delle valutazioni è esplicitato valutando il livello di conformità ai requisiti di: Sistema Gestione Ambientale, Sistema Gestione Qualità, Sistema Gestione Sicurezza delle Informazioni (necessaria per i fornitori di riparazione, installazione, TAC1 e in generale che prestano un servizio presso il cliente o presso Italtel), Solidità Finanziaria, Informazioni Societarie

1. 1. 1.

o Amministrative del Fornitore presenti in Visura Camerale o documente, Social Accountability.

A ciascun fornitore è associato un valore numerico che ne determina il ranking. I fornitori "qualificati" sono registrati su sistema informativo dedicato per permettere l'emissione degli ordini ad essi desimati. Tutta la documentazione prodotta e ricevuta durante il processo di qualificazione viene archiviata in digitale su portale web dedicato, nella cartella associata al fornitore valutato.

l fornitori, per i quali decadono i requisiti di qualificazione, vengono sospesi dell'Albo, bloccati nel sistema informativo ed inseriti nella lista dei fornitori non attivi, inibendo la possibilità di emettere ordini verso di essi.

fnoltre, al fine di mantenere il più possibile allinealo il parco fornitori con le esigenze di Procurement effettua periodicamente, preferibilmente ogni anno e comunque mai oltre 3 anni, l'aggiomamento della scheda dei singoli fornitori.

3.5.2 Indicatori di fornitura ai sensi della sostenibilità

Indicatore GRI 204-1: 308-1

Nei prosente documento si vogliono mettere in evidenza alcuni indicatori ai fini della sostenibilità degli approvvigionamenti effettuati da Exprivia nel corso dell'anno 2019. I fornitori di Exprivia risultano cosi suddivisi per caegoria di acquisto nel 2019: 89% consulenze (51% nel 2018), 34% hardware (40% nel 2018), 2% software (4% nel 2018), 11% altri acquisti (5% nel 2018).

Nuovi fornitori valutati secondo criteri sociali:

Dato di base	Consolidato 20191	Consolidato 2018
Utilizzo dei fornitori locali per sede significativa2	91%	72%
Nuovi fornitori che hanno inviato DVR	76%	61%
Codice etico	76%	87%

Nuovi fornitori valutati secondo criteri ambienfall:

Dato di base	Consolidato 20193	Consolidato 2018
Nuovi fornitori in possesso di certificazioni ambientali	25%	17%

l dali riportati si riferiscono al 19% del totale dei fornitori dei 2019. Tali fornitori hanno generato l'89% dell'ordinato totale annuo.

dinato superiore a € 100.000,00

uperiore a € 100.000,00

19, un a

¹ I dati si riferiscono ai fornitori di Exprivia e Italtei verso i quali si è sviluppato, n

² I fornitori considerati hanno sede legale nel territorio in cui operano

³ I dati si riferiscono ai fornitori di Exprivia e Italte! verso i quali si è sviluppato, n

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

4. Diritti umani

Indicatore GRI 102-8

Nel Gruppo Exprivia, la selezione, la formazione, la gestione e lo sviluppo delle Risorse Umane vengono effettuate sulla base di criteri di merito individuale, di competenza e di professionalità, assicurando ta tutela del principio delle pari opportunità. Su tali basi vengono gestili i percorsi di carriera e gli avanzamenti retributivi assicurando trasparenza, serietà e correttezza dei metodi di valutazione applicati.

Il Gruppo considera le proprie persone quale asset primario per il raggiurgimento degli obiettivi di business e di evoluzione dell'offerta grazie a coinvolgimento attivo nella proposizione, offrendo servizi che migliorino la qualità della vita e garantendo un clima lavorativo basato su: ascolto, fiducia e riconoscimento professionale.

Al fine di garantire tale contesto, Il Gruppo promuove condizioni di lavoro che tutelino l'integrità psicologica delle persone, favoriscano la creatività e l'iniziativa personale, la capacità di lavorare in team e l'assunzione di responsabilità.

Il Gruppo Exprivia, inoltre, si impegna a tutelare l'integrità morale dei propri collaboratori salvaguardandoli da atti di violenza psicologica e contrastando qualsiasi forma discriminatoria o lesiva della persona e delle sue idee,

Il Gruppo si impegna affinché nell'ambito delle proprie attività i Diritti Umani vengano riconosciuti e rispettati in ogni forma e declinazione. Exprivia rispetta i diritti fondamentali delle persone che operano per conto di essa, valorizzandone e tutelandone l'integrità morale e garantendo eguali opportunità. Porro le persone al centro dei piani di evoluzione dell'impresa significa in primo luogo tutelarne i diritti e garantire ad lavoro favoro favoro favorovole allo sviluppo professionale di ciascuno. Per fare questo Exprivia non può prescindere i principi di uguaglianza, pari opportunità e dal promuovere le diversità individuali come valore aggiunto, supportando attivamente la Dichiarazione Universale dei Diritti dell'uomo

4.1 I numeri significativi delle persone di Exprivia

li Gruppo Exprivia ha un trend di occupazione del personale in continua crescita e può contare su un management di elevata professionalità e con capacità manageriali riconosciute sul mercato.

Di seguito vengono presentate alcune viste inerenti la forza lavoro aziendale dei Gruppo al 31/12/2019,

Si segnala che le informazioni quantitative fornite sono riferite ai dipendenti come singoli individui e non sono espresse come full time equivalent (FTE). : 189

Si evidenzia, inoltre, che le informazioni fornite si ritengono sufficienti a comprensione della gestione delle

risorse umane svolta da parte del Gruppo. Alcune informazioni connesse agli standard GRI di riferimento, ove ritenute sensibili per l'attività di impresa, sono state omesse.

4.1.1 Occupazione totale

Perimetro: Exprivia S.p.A., Exprivia Projects, Spegea, HRCOFFEE, Exprivia SLU, Exprivia Do Brasíl, ProSAP Porù, ACS Germania, Italtel france, Italtel USA, Italtel SA, Italtel Deutschland, Italtel Poland, Italiel Perù, Italtel Argentina, Italtel Brasil, Ausoitaltel.

upazione totale	Anno 2019	Anno 2018
Totale dipendenti	4036	3969
Di cui addetti al BPO	616	581

ll Gruppo Expriva svolge una importante attività di Business Process Outsourcing (BPO), ripartita sul proprio sito di Molfetta (BA) e Palermo, per conto di grandi realtà del panorama industriali italiano. A causa delle dinamiche proprie del settore, dei contratti di lavoro applicati, della tipologia di competenze utilizzate, si è ritenuto necessario differenziare le analisi rispetto al settore prevalente dell'Information Technology (IT).

Anche a causa della presenza della componente di business, BPO, dunque, la popolazione aziendale è distribuita sul territorio italiano con una presenza maggiormente significativa al sud, dove, in aggiunta, è presente, a Molfetta, la sede legate ed amministrativa del Gruppo che occupa la maggior parte degli occupati nelle funzioni di Staff.

4.1.2 Ripartizione geografica

Aree geografiche	n. dipendenti 2019	% sul territorio 2019	n. dipendenti 2018	%sul territorio 2018
ltalia	3464	85,83%	3447	86,85%
Estero	572	14.17%	522	13,15%
Totale complessivo	4036	100%	ਤੇ ਰੇਵਿੰਗ	100%

4.1.3 Ripartizione in relazione alla qualifica

Indicatore GRI 405-1, GRI 202-2

La suddivisione per qualifica del personale al 31/12/2019 è costituita da circa il 85% di professional, 15% da manager. Le donne rappresentano circa il 32% del totale dipendenti.

Nel 2019 l'analisi dell'età anagrafica della popolazione aziendale mostra una netta prevalenza d'elà compresa tra i 30-50 anni. Il trend relativo agli ultimi inserimenti, tuttavia, si evolve a favore della fascia under 30.

Fascia d'età	Manager	Quaari	Impiegati	Altro4
<30	-		431
4 Nella categoria altro vengono inclusi collaboratori e/o stagisti/tirocinanti. -1

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Pinanziario 2019

30-50		30	227	2371	1
>50		60	279	633	1
Totale complessivo		90	508	3435	3
Categoria	Uomini		Donne
Employee	2247		1188
Middle Manager	419		80
Manager	80		10
Altro	2		1
TOTALE	2748		1288

Il 99,8% dei manager e middle manager con residenza in Italia sono assunti presso le sedi operative italiane del Gruppo.

4.2 Salute e sicurezza sul lavoro

Exprivia ed Italiel per garantire una tutela sempre maggiore in ambito di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro si avvalgono di uno staff dedicato, Impegnato nella valutazione del rischio, nella pianificazione e implementazione delle altività di formazione, nel coinvolgimento attivo di tutto il personale e nello svoiginento delle attività di monitoraggio operativo. La gestione della sicurezza è un impegno concreto, che oltre al personale Exprivia ed Italtel, interessa anche fornitori, consulenti e appaltatori, per una cultura condivisa, che mira a coinvolgere la collettività aziendale.

Exprivia

Nel 2019 in Exprivia sono state attuate per la tutela della salute e della sicurezza dei lavoratori, nel rispetto della vigente normativa in materia di prevenzione e sicurezza. In aggiunta alle misure obbligatorie, Exprivia ha intrapreso ulteriori misure, in particolare, per salvaguardare il personale disabile, sono state istuituite, presso le diverse sedi aziendali, delle squadre incaticate alla assistenza disabili in caso di emergenza, opportunamente formate, grazie ai corsi di formazione e addestramento organizzati dai Vigli del Fuoco, Inoltre è stato avviato il programma di cardioprotezione aziendale, che proseguirà anche nel 2020, con la dotazione per le sedi aziendali di defibrillatori semiautomatici e squadre formate e addestrate al BLS-D, a garanzia di una cardioprotezione completa.

ltalte|

In ambilo Italtel nel 2019 vi sono stati degli interventi specifici (formazione, dotazioni DPI e accertamenti sanitari aggiuntivi) per il personale interessato ad attività su nuovi settori e tecnologie (es. Banda Ultra Larga - BUL). In questo contesto e per altre tematiche riguardanti la salute e sicurezza, coerentemente al modello aziendale basato su logiche partecipative, è stato significativo il coinvolgimento dei Rappresentanti dei Lavoralori per la Sicurezza (RLS) e del Medico Competente (MC). Nel 2019 è stata completata la formazione per l'utilizzo del deffàrillatore (BLS-D) per gli incaricati della sede di Roma concludendo con successo il progetto di cardioprotezione per lutte le sedi, già operativo dal 2018 nelle sedi di Castelletto (MI) e Carini (PA).

Per entrambe le aziende per l'aspetto formativo sono proseguite le iniziative di manterimento dei percorsi di formazione ed informazione.

E-Market
SDIR

4.2.1 Gli indici infortunistici

Indicatore GRI 403-2

I dati raccotti in queste analisi confermano che il numero di infortuni verificatisi nel corso del 2019 è da considerarsi basso e con un'incidenza di gravità e frequenza vicina allo 0. La tipologia di infortunio più frequente (62% dei casi) è quello in itinere, nel tragitto da casa al lavoro o nel tragitto verso le sedi dei clienti.

Ciò evidenzia che il rischio connesso alla mera attività lavorativa su cui i dipendenti sono giornalmente occupati è estremamente basso e dovuto a incidenti fortuiti che possono accadere nel corso della giornata (contusioni, scivolamenti), che nulla hanno a che fare con l'attività intellettuale di cui si occupano.

Viene sotto riportato il dato relativo all'indice di frequenza ed indice di gravità.

Indice di frequenza = nº infortuni x 1,000.000 / nº ore lavorate

Indice di frequenza nel 2018 è pari 2,66 (inclusi infortuni in itinere)

Indice di frequenza nel 2018 è pari 0,53 (ESCLUSI gli infortuni in itinere)

Indice di gravità = nº giorni totali infortuni x 1.000 / nº ore lavorate

Indice di gravità nel 2018 è pari 0,16 (inclusi infortuni in itinere)

Indice di gravità nel 2018 è pari 0,02 (ESCLUSI gli infortuni in itinere)

Per infortunio si intende quello di cui si è concluso l'iter e per cui si è ricevuta formale comunicazione dall'INAIL per la concessione dell'indennizzo.

Infortuni sul lavoro (esclusi infortuni in itinere)	2019	2018
Infortuni occorsi ai dipendenti del Gruppo	8	3
Di cui donne	6	3
Giorni lavorativi persi per infortuni	1 ਹੈ।	111
Di cui donne	176	111
Casi di malattie professionali	0	0
Indice di frequenza infortuni di Gruppo	1,31	0,53
Indice di frequenza infortuni femminile	0,98	0,53
Indice di gravità infortuni di Gruppo	0,03	0,02
Indice di gravità infortuni femminile	0.03	0,02
Giorni Persi medi	25	37

Si evince e si conferma, sulla scorta di questa analisi, che l'ambiente lavorațivo in cui viene svolta l'attività lavorativa dei personale del Gruppo è estremamente protetto e sicuro, grazie anche alle particolari alterizioni che il Gruppo rivolge al tema della sicurezza interna. L'analisi comprende tutta la popolazione Aziendale, italiana e estera.

Decessi correlati al lavoro

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanzia io 2019

Nell'anno 2019, con riferimento alle diverse sedi aziendali ed estere delle aziende Exprivia ed Italiel, il numero di decessi correlati al lavoro è pari a zero.

E-MARKET

Il dato dimostra che il rischio connesso alla attività lavorativa e i rischi ambientali associabili ai luoghi di lavoro sono irrilevanti. Il risultato dell'indicatore evidenzia, inoltre, che l'ambiente di lavoro è sicuro e controllato, grazie anche alle particolari attenzioni rivolte al tema della sicurezza e della manutenzione delle sedi aziendali.

Violazioni e sanzioni in materia di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro

Nell'anno 2019 non vi sono stati, presso le sedi nazionali ed estere, eventi ed incidenti tali da comportare violazioni e sanzioni in materia di salute e sicurezza sui luoghi di favoro. Il dato dimostra l'azienda rivolge al tema della prevenzione per la salute e sicurezza dei lavoratori e l'impegno costante per garantire sempre il rispetto delle vigenti disposizioni legislative e normative.

5. Lavoro

Indicatore GRI 102-8

Le risorse umane rappresentano un asset strategico per il Gruppo, sono indispensabili per l'esistenza e rappresentano un fattore critico per compelere con successo sul mercato. L'onestà, professionalità, flessibilità e competenza rientrano tra le condizioni determinanti per conseguire gli obiettivi di del Gruppo.

Nell'evoluzione del rapporto di lavoro il Gruppo Exprivia si impegna a creare e condizioni necessarie affinché la cultura, le abilità, le conoscenze e le competenze di ciascuno possano evolvere ed essere riconosciute, adottando una politica basata sul riconoscimento delle pari opportunità, prevedendo specifici programmi formativi volti alla formazione continua, aggiornamento professionale ed acquisizione di maggiori expertise. Per questo motivo il Gruppo considera la formazione un elemento strategico per lo sviluppo delle proprie persone, impegnandosi non solo a far evolvere costantemente la propria offerta formativa ma anche adottando modalità di erogazione altrettanto innovative. La certezza della evoluzione professionale crea le condizioni per una progettualità di evoluzione comune azienda-dipendenti migliorando i livelli di engagement delle persone. Le aziende del settore ICT dipendono molto dalla qualità e dal l'ivello di engagement delle risorse umano, oltre alla fiessibilità nell'adattarsi alle opportunità che vengono dalle trasformazioni in atto.

ll contratto integrativo di secondo livello alla società Exprivia e quinci ai suoi oltre 1800 dipendenti, rappresenta l'inizio di un percorso di maggiore condivisione degli obiettivi aziendali con tutti i dipendenti,

Desideriamo creare le condizioni per un lavoro dinamico, flessibile, ma anche più sereno in cui ognuno possa avere opportunità stimolato sia nella crescita personale che professionale.

5.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

L'evoluzione dell'organizzazione e il suo allineamento rispetto alle esigenze di mercato sono riconducibili ai temi della efficace valorizzazione del capitale umano, attenzione alla qualità ed engagement.

Le persone sono il vero asset strategico per il conseguimento degli obiettivi e dei piani di sviluppo aziendali. Da sempre viene messo al centro dell'interesse aziendale il capitale umano, sviluppando ii potenziale, migliorando le competenze e ablità individuali, promuovendo il confronto tra responsabili e collaboratori, sempre in coerenza con gli obiettivi di business.

Tali obiettivi rappresentano le fondamenta della politica di sviluppo delle professionalità, nel rispetto di critori atici.

5.2 Contratti di lavoro applicati

Il Gruppo adotta una politica di assunzione in stabilità dei lavoratori, privileggiando i contratti di assunzione a tempo indeterminato e limitando la scetta di contratti a tempo determinato unicapite a residuali attività accessorie a termine.

future, perfect, simple,

રૂડે

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

Circa il 96% della popolazione aziendale ha un contratto di lavoro a tempo indeterminato; il contratto è e inserito, come tipologia, nei contratti a tempo indeterminato.

E-MARKET
SDIR CERTIFIEL

Tipologia contrattuale
Tempo Indeterminato	3874
Tempo determinato	162
Totale	4,036

Tipologia di rapporto di lavoro, ripartito tra genere e area geografica di appartenenza/assunzione.

Tipo di rapporto per area	Donne	Uomini	Totale complessivo
Italia	17	25	42
Estero	26	94	120
Tempo determinato	43	119	162
ltalia	1156	2266	3422
Estero	ਉਰੇ	363	452
Tempo indeterminato	1245	2629	3874
Totale complessivo	1287	2748	4036

Di seguito si riporta il dettaglio dei rapporti di lavoro a Full Time suddivisi per genere.

Tipologia di orario	Uomini	Donne	Totale complessivo
Full Time	2574	786	3360
Part Time	174	502	676
Totale complessivo	2748	1288	4036

In relazione all'indicatore GRI 402-1, il Gruppo si è mosso attenendosi ai CCNL vigenti ed appiicati (Metalmeccanici e Telecomunicazioni) ed alle normative che discipinano istituti contrattuali che impattano sull'organizzazione del lavoro e sugli stessi lavoratori. Pertanto, le comunicazioni sono state sempre gestite nel rispetto delle tempistiche previste dalle suddette fonti normative.

5.3 Turnover

Indicatore GRI 401-1

Di seguito, i tassi di assunzioni e cessazioni, calcolati sul totale dei dipendenti, per genere e per fascia d'età, alla fine del periodo di rendicontazione.

TASSO DI ASSUNZIONI	ITALIA	ESTERO
Uomini	10,22%	37,42%


12 tuture, perfect, simple,	34	Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

Donne	11,95%	34,78%
<30 anni	51,68%	56,60%
30-50 anni	8,35%	35,25%
>50 anni	2,10%	15,15%

TASSO DI CESSAZIONI - 1 - 1 - 11 11 11 11 11 the Wall of the successful	ITALIA	ESTERO
Uomini	11,10%	29,10%
Donne	7,76%	26,09%
<30 anni	27,83%	35,85%
30-50 anni	10,01%	27,50%
>50 anni	3,42%	22,73%

5.4 Motivazione ed Engagement

In uno scenario caratterizzato da una forte spinta tecnologica e di innovazione, tra le tante sfide da affrontare una decisiva riguarda, senza dubbio, lo sviluppo delle competenze, di nuove modalità di organizzazione (es. approccio aglie), di nuove modalità di lavoro, da realizzarsi nell'ambito del più ampio cambio di paradigma costituito dalla trasformazione digitale. Tali sfide pongono particolare al temi della riqualificazione professionale, della formazione continua e dell'innovazione, applicati sia alle competenze tecnologiche che alla cultura aziendale. In particolare digitale accelera, anima una competizione sempre più serrata. Conta sempre più la capacità di promuoverla. IoT, Cloud, Mobile Business, Security e altri ancora, non sono solo i protagonisti di un mercato in crescita, sono fattori di cambiamento profondo, al centro dell'evoluzione degli utenti nei più diversi contesti di intrattenimento, vita domestica, aziendale e civica, con impatti significativi sul business. Partendo di riferimento il nostro Gruppo ha delineato il cambiamento culturale (tecnologico, organizzativo e legato ai nuovi modelli di business) necessario ad affermarsi, avviando nel 2019 un importante programma di evoluzione digitale diffusa, attraverso un percorso di storytelling, intervenendo su una maggiore digital awareness e sulla formazione di un nuovo mindset e di nuovi comportamenti.

Il grande focus sulla qualità dei processi di human capital management, per migliorare le competenze aziendali esistenti e lo sviluppo dei talenti, sono le ulleriori componenti di un modello di gestione delle persone sempre più integrato su cui il Gruppo punta, per avere collaboratori qualificati, motivati e coinvolti, e poter così sostenere la creazione di valore nel medio e lungo periodo.

5.5 Company Welfare

Indicatore GRI 401-2

In tema di welfare, le iniziative poste in essere sono molteplici e si tende annualmente a provedere servizi nuovi rispetto

E-MARKET

future, perfect, simple,

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Figanziario 2019

al panel a disposizione della popolazione aziendale.

Nella maggior parte dei casi si tratta di agevolazioni concesse a tutti i dipendenti oltre quelle stabilite per legge e/o CCNL. Su questo tema non è ancora attivo un sistema di Gruppo, per tal motivo vengono descritte di seguito le attività condotte dalle due principali società del Gruppo.

Exprivia

Dal 2016 è attiva una iniziativa di welfare indirizzata a tutta la popolazione aziendale. Exprivia People Care è il piano di welfare aziendale che arricchisce il sistema di total reward, rispordendo ad una sempre più ampia gamma di aspettative del lavoratori, ad esigenze non solo economiche. Il progetto nasce dalla sensibilità dell'azienda verso iniziative e sturnerifi che possano conciliare vita privata e vita lavorativa, oltre a mantenere il acquisto dei lavoratori.

Il piano Exprivia People Care

Dal 2017 il CCN. Metalmeccanici ha statuito l'obbligatorietà dell'attivazione di una polizza sanitaria integrativa aziendale per tutti i dipendenti aventi dirito. Exprivia ha indirizzato la propria scelta verso una polizza che prevede t estendibilità all'intero nucleo figli anche non fiscalmente a carico). Include oltre al rimborso per le spese ospedaliere, anche quello per spese extra-ospedaliere per alta diagnostica, visite specialistiche ed acceriamenti diagnostici, comprese cure dentarie. Secondo il disposto del CCNL, viene erogata indistintamente a FT e PT a tempo indeterminato. Per il personale a tempo determinato il diritto matura dopo 6 mesi di contratto.

Ticket Restaurant per tutti i dipendenti. I buoni pasto sono in formato e il valore è per tutti di € 7,00 giornalieri netti. Sono stati attivati, in questi anni di utilizzo, importanti convenzioni presso grosse catene commerciali di food, quali Coop e Lidl. Niente più inutile spreco di carta, per i ticket cartacei e molta più facilità. di utilizzo. La misura è rivolta a tutti i dipendenti a tempo indeterminato full lime; per i part time è necessario svolgere minimo 6h di lavoro al giorno,

Smartphones e SIM per impiegati e quadri a tempo irdeterminato (full time e part time), apprendisti e dirigenti. Gli Smartphone e SIM in dotazione permettono telefonate e navigazione illimitate. È un passo importante per migliorare la nostra comunicazione interna e verso i nostri clienti

Flexible Benefit, l'azienda ha voluto integrare l'importo del CCNL. Metalmeccanico, con un ulteriore benefit, per un totale complessivo messo a disposizione dei singoli dipendenti aventi diritto di € 250 annui. La parte on top rispetto al CCNL. è riservata al personale a tempo indeterminato e viene riproporzionata per i dipendenti con orario di lavoro part time. La gestione e spendibilità del benefit a disposizione avviene tramite una piattaforma messa a disposizione da Easy Welfare, azienda leader, a livello nazionale, nella gestione del welfare aziendale. I dipendenti hanno un'ampia garnna di servizi e prestazione che viene arricchita annualmente. Nel 2019 è stata introdotta la possibilità di rimborso delle spese di trasporto urbano.

Nel 2019 Exprivia ha sottoscritto un accordo con Corporate Benefits Italia (azienda leader in Europa nel settore delle convenzioni aziendali) finalizzato all'arricchimento dell'offerta di nostri dipendenti, L'accordo prevede la creazione di un portale tramite il quale viene posta a disposizione di tutti i nostri dipendenti una esclusiva offerta di convenzioni (più di 180 Partners di prestigiosi marchi e delle migliori aziende) che danno diritto agli utenti a vantaggiose scontistiche presso importanti catene di distribuzione.

Italtel

Il piano di Welfare di Italtel

Le iniziative per migliorare il bilanciamento lavoro/vita privata dei dipendenti: ad es. smart working, flessibilità oraria in ingresso e in uscita, part-ime, ferie ad ore o per favorire una mobilità sostenibile: ad es. navetta aziendale,

parcheggi gratuiti riservati, auto aziendale ad uso promiscuo, o per migliorare la work-life experience: ad es. mensa aziendale e ticket restaurant, convenzioni e agevolazioni, sala posta aziendale.

A sostegno dello svolgimento delle altività lavorative in modalità "smart", l'Azienda assicura alla pressoché totalità del personaie la disponibilità di Laptop dotati di tool di corporate communication (ad es. video-conferencing) e per circa il 50% l'utilizzo di Smartphone aziendali.

È attivo, a beneficio di tutta la popolazione aziende, un piano di flexible benefit che per l'anno 2019 ammonta a circa 428.000€. Il credito welfare reso così disponibile consente al scegliere in autonomia le tipologie di servizi di cui beneficiare nell'ambito del paniere messo a disposizione in coerenza alle proprie specifiche necessità. Val la pena sottolineare che per il personale non dirigente l'Azienda ha provveduto ad una contribuzione volontaria che ha consentito di raddoppiare l'ammontare del credito dovuto in virtù degli impegni contrattuali.

n Italia e all'estero, tutti i dipendenti con diritto al congedo di maternità che ne hanno fatto richiesta hanno potuto usufruire dei congedi e sono regolarmente rientrali al lavoro al termine degli stessi. Anche i dipendenti con diritto di usufruire di per l'assistenza di familiari disabili hanno potuto esercitare il loro dirito nei termini previsti dalle diverse legislazioni nazionali.

5.5.1 Diritto e tutela della maternità

Indicatore GRI 401-3

Tutti i dipendenti del Gruppo, sono titolati ad usufruire dei congedì parentali secondo le disposizioni di legge.

Il Gruppo è da sempre attento ad agevolare il più possibile il lavoro delle dipendenti in stato interessante; ad esempio presso la sede di Molfetta della società Expriva, ove vi è un parcheggio interno con un numero limitato di posti auto, una parte di essi viene concesso alle dipendenti in stato interessante e permette loro di poter entrare direttamente nel sito aziendale, al fine di rendere più agevole il successivo ingresso in struttura.

Il senso di appartenenza e il benessere presente in azienda si evince anche dal fatto che nella totalità dei casi di personale in maternità, oltre il 97% delle donne è rientrato al lavoro dopo essersi assentata dal l'avoro per usufruire del congedo per maternità obbligatorio e/o facoltativo; ci sono stati solamente 5 casi di dipendenti che hanno rassegnato le dimissioni al 31/12/2019.

Sostegno maternità - Perimetro Contact Center

Parlare di sostegno alla maternità per le donne lavoratrici significa parlare non solo di conciliazione dei tempi di vita privata e di lavoro, ma ancor prima significa parlare di donne.

Il tema dei sostegno alla maternità nel mondo del lavoro, soprattutto quello privato, è un tassello della più generale questione delle pari opportunità ed ha come obiettivo finale la riduzione del "gap" di genere che investe, o meglio arriva al cuore, dell'organizzazione aziendale.

La società Exprivia SpA, nel mese di giugno 2018, con lo scopo di promuovere e sostenere le mamme che lavorano, ha introdotto nel regolamento aziendale interno vigente per il perimento Contat Center (in vigore per la sede di Molfetta 20/04/2016 e per la sede di Palermo dal 06/03/2017), una significativa prorogativa per tutte le mamme con bambini inferiori ai tre anni. Il regolamento aziendale disciplina le modalità per richiedere da parte dei lavoratori del Contat center - che lavorano su turni – di poter essere esonerati da alcune fasce orarie qualora sussistono comprovate ragioni (frequenza di corsi di studio, terapie mediche prescite in determinati orari, titolarità di un'altra attività lavorativa part- fime).

5.5.2 Assenteismo

: qıpendenti del Gruppo Exprivia hanno la copertura previdenzione providenzione per maraua e novembri

future, perfect, simple.

Dichiaraziones Conseligato di Carattere non Finange

exprifia

Si riporta di seguito indicante le % di assenza per eventi di malattia e ricovero ospedaliero, suddivisi per società e genere.

		Tasso di assenteismo?	of the property
Società	Donne	Uomini	Totale
Exprivia S.p.A.	2,41%	1.76%	1,94%
ITALTEL S.p.A.	2,62%	1.66%	1,87%
	2,47%	1,72%	1,91%

Si evince che il tasso è relativamente basso rispetto alle media finale tiene conto di alcuni tassi più elevati a causa di eventi di malattia grave (non professionale) e prolungati nel corso del 2019.

5.6 Formazione

Indicatori GRI 404-1: 404-2

Il personale costituisce per il Gruppo Exprivia l'asset strategico per consolidare e migliorare il proprio vantaggio competitivo nel tempo. Per la valorizzazione del capitale umano il Gruppo Exprivia mette a disposizione adeguati strumenti e opportunità di crescita professionale, garantendo gli obiettivi di qualità e innovazione dei prodotti e servizi forniti ai Clientii ai Clientii ai Clienti.

li Gruppo Exprivia è costantemente orientato a guidare le proprie perso livelli di eccellenza, ampliando la loro preparazione tecnica e gestionale, non trascurando la motivazione, il senso di appartenenza e di responsabilità. L'elevato livello di professionalità delle persone che vi operano ha permesso al Gruppo Exprivia di ottenere chiara riconoscibilità nel panorama nazionale e internazionale. A tal fine i percorsi di formazione del personale sono progettati allo scopo di agevolare le persone nel raggiungimento di obiettivi sempre più sfidanti, raggiungendo performance di successo.

I programmi di formazione, inoltre, prevedono azioni per lo sviluppo dei comportamenti organizzativi e azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico. I programmi formativi sono progettati in stretta connessione con le esigenze di investimento in innovazione.

A questo riguardo la Società ha effettuato importanti investimenti sia sul fronte della formazione continua, finalizzata a programmi di reskilling e upskilling, sia sul fronte della evoluzione culturale e delle competenze di base connesse alla trasformazione digitate.

Sul versante della evoluzione culturale, l'innovazione digitale accelera ed anima una competizione sempre più serrata. Sulla linea, quindi, della crescente diffusione di piani per l'innovazione e digitalizzazione, partendo dall'analisi del contesto di riferimento in cui il Gruppo Exprivia è chiamato ad operare, abbiamo delineato il cambiamento culturaie (tecnologico, organizzativo e legato ai nuovi modelli di business) puntando a nuove iniziative di digital learning basate sul paradigma dello storytelling. Il percorso, intrapreso nel corso del 2019 e sviluppato per tutto l'anno, è stato denominato "Digital Journey". Questo percorso coinvolge l'intera popolazione nel perimetro italiano del core business dell'Azienda, con interventi formativi che approfondiscono 5 aree tematiche (Digital Technologies, Digital Business Models, Innovation Methodologies, Digital Soft Skill) per un totale di 12 corsi. Consiste in un metaforico viaggio attraverso i temi della Digital Transformation in autoapprendimento, utilizzando l'e-learning, e mira ad un tipo di apprendimento sia cognitivo che esperienziale.

La formazione nel Gruppo Exprivia è progettata anche col supporto della Corporate Business School Spegga, accreditata nel panorama nazionale delle scuole di management. La sua presenza all'interno del gruppo Exprivia consente

5 Il coefficiente è dato dalla formula: nº ore lavorative annue / nº ore di assenza per malattia / ricovero ospedalioro %.

· rinnovare continuamente il patrimonio delle abilità e competenze delle risorse umane come asset strategico;
· adottare modelli e metodi formativi, grazie alla costante attenzione della Corporate School alle novità nel mercato di riferimento.

l programmi di formazione del 2019 hanno riguardato lo sviluppo di:

· COMPETENZE TECNICO-SPECIALISTICHE: azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze tecniche a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico, attraverso percorsi formativi specialistici anche finalizzati al conseguimento della certificazione. Tali interventi specialistici hanno avuto piena diffusione, nella convinzione che lavorare sulle competenze significa accresce il valore delle persone e quindi il vartaggio competitivo dell'organizzazione.
· COMPETENZE GESTIONALI: orientate al miglioramenti organizzativi per lo sviluppo delle professionalità, gestione dei progetti, sviluppo dei comportamenti che contribuiscono a delineare un preciso stite di leadership da utilizzare nella gestione dei team di lavoro, al fine di migliorare l'efficacia gestionale.
· COMPETENZE LINGUISTICHE: sono state realizzate delle azioni formative volte all'accrescimento delle capacità linguistiche del personale con particolare attenzione verso forme di erogazione flessibile (e-learning, Skype lessons e Phone lessons).

In ambito di CONFORMITA' NORMATIVA gli interventi formativi hanno interessato:

· lo sviluppo della conoscenza e consapevolezza delle regole di comportamento collegate ai valcri Etici (ai sensi del D. Lgs. 231/01) nelle sedi estere di Spagna e Brasile.
· la formazione volta ad abilitare e diffondere lo smart working in azienda: futti gli aderenti al progetto hanno partecipato ad un momento formativo in aula che include aspetti di valutazione dei rischi, rispetto delle norme di sicurezza, aspetti comportarnentali da seguire con la opportuna diligenza quando non si è in sede e regole di trattamento dei dali e delle informazioni aziendali;
· i processi di gestione fondamentali del SGQ integrato del Gruppo: in particolare, nell'ambito del progetto di integrazione del processo delle vendite, è stato erogato un percorso sul nuovo strumento di pianificazione dei costi e ricavi (ACR integrata) ed è stata presentata l'applicazione a supporto (CRM).

Nell'ambito della FORMAZIONE OBBLIGATORIA gli interventi formativi hanno interessato le tematiche:

· Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di favoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08)
· GDPR (General Data Protection Regulation) Regolamento Privacy (UE 2016/679).

ll consuntivo annuale del 2019 vede un monte ore erogato pari a 81.799 ore (di cui 3.246 nelle sedi estere) con 34.330 partecipazioni. La fruizione del monte ore totale dei corsi è avvenuta per il 75% in modelità online. Evidenziamo un incremento di circa 24% delle ore fruite rispetto all'adozione di una piattaforma di e-Learning che ci ha consentito una fruizione più estesa ed efficace.

Particolare attenzione viene rivolta all'aspetto costi della formazione: sono infatti ultirzzate tutte di di finanziamento garantendo così la sostenibilità degli investimenti. Circa il 30% dei costi di formazione del 2019 ha beneficiato dell'accesso a finanziamento (Fondimpresa).

Di seguito i principali dati su tutta la formazione erogata e l'indice delle ore medie di formazione per genere e per categoria:

				rapilo IN is .
. 2019		Sesso		Categoria
	Donne	Uomini	Senion Middle Manager	Employee	Total
Ore		27.342	54.457	852 457-5	69.490	81.799
100				12 22 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 SH!

Personale (Italia+Estero)	-288	2.747	90	ട് വല	3,437	4.035
Media ore di formazione	21	20		23	20	20

E-MARKET CERTIFIED

2018	Sesso			Categoria
	Donne	Uomini	Senior	Middle Manager	Employee	Total
Ore	25.910	40.396	2.070	5.364	58.872	66.306
Personale (Italia+Estero)	1.232	2.736	88	521	3.359	3.968
Media ore di formazione	21	15	24	10	ર્ન છે	17

Se consideriamo solo la formazione obbligatoria abbiamo i numeri riportati di seguito:

2019	Sesso			Categoria
	Donne	Uomini	Senior	Middle Manager	Employee	Total
Ore	3.501	10.682	221	2.122	11.839	14.182
Personale (Italia+Estero)	1.288	2.747	ക്ക	508	3.437	4.035
Media ore di formazione	3	ব	2	4	ಳು	प

2018	Sesso			Categoria
	Donne	Uomini	Senior	Middle Manager	Employee	Total
Ore	3.010	8.181	841	1.153	9.197	11.191
Personale (Italia+Estero)	1.232	2.736	88	521	3.355	3.968
Media ore di formazione	2	3	10	2	3	3

5.7 Certificazioni professionali

Le certificazioni consentono a ciascuna unità di business di disporre di un patrimonio di professionalità oggettivo e misurabile, garantendo ai propri clienti l'attestazione delle persone coinvolte nei progetti. Inoltre, ai fini della partecipazione ai bandi di gara è indispensabile poter disporre e gestire in modo rapido tutte le certificazioni aziendali ed individuali. Nel 2019 sono state conseguite/rimovate 141 certificazioni/accreditamenti, incrementandone il numero in ambiti innovativi per sostenere gli investimenti collegati al piano industriale e traguardando una percentuale di risorse certificate pari al 21% circa dell'organico.

5.8 Collegamento con il sistema dell'istruzione e della formazione

ll Gruppo, da anni impegnato hel supportare la formazione scolastica attraverso Progetti di Alternanza Scuola Lavoro, ha dato seguito, anche nel 2019, alla conduzione di tali progetti.

L'alternanza scuola lavoro si è caratterizzata attraverso la realizzazione di lirocini, progettati congiuntamente dalle aziende del Gruppo e dall'Istituzione Scolastica coinvolta, e rivolti a studenti di Istituti Tecnici o Licei.

Nel 2019 sono stati ospitali 37 studenti provenienti da 5 istituti di Lombardia, Puglia e Sicilia, realizzando complessivamente progetti per un totale di 2600 ore.

In particolare, 24 studenti dell'ITIS Jannuzzi di Andría hanno sperimentato l'alternanza scuola-lavoro presso Exprivia, vivendo un'esperienza altamente formativa, che li ha visti protagonisti, in attività destinate direttamente alla clientela. In particolare, un gruppo dei ragazzi ha operato nei settore #Digitalhealth, per lo sviluppo di programmi che gestiscono la registrazione di dati relativi ad analisi mediche ed esami diagnostici.

Per quanto riguarda i rapporti con le Università ed i Politecnici, Exprivia ed Italtel hanno finanziato Dottorati di Ricerca e Apprendistati di Alta Formazione, allo scopo di coniugare la ricerca nell'ambito dell'offerta innovativa rivolta ai mercati. La collaborazione con tali Enti si è arricchita inoltre della partecipazione attiva di alcuni Manager Exprivia e Italiel alla attività didattica dei corsi di laurea, presso diverse strutture, tra cui Politecnici e Università degli Studi, in particolare di Pavia, Milano, Trento, Bari, Lecce, con interventi mirali sui temi tecnologici della digital transformation.

Sul fronte estero collaboriamo con l'Università di Lasalle e con il Politecnico di Madrid, in particolare al fine di selezionare giovani profili SAP da inserire in organico e far crescere negli ambiti tecnico e funzionale.

Ed ancora, in continuità con le attività avviate nello scorso biennio, Exprivia e llaltel continuano a credere nella formazione duale, attraverso la collaborazione con gli ITS (Istituti Tecnici Superiori), scuole ad alla specializzazione tecnologica, realizzate secondo il modello organizzativo della Fondazione, con la partecipazione di Imprese, Università/Centri di ricerca scientifica e tecnologica, che operano nell'ottica dell'apprendimento permanente, privilegiando una didatica esperienziale, attraverso un'offerta formativa capace di promuovere competenze abilitanti all'utilizzo di strumenti avanzati di innovazione e organizzativa, prioritariamente correlati al piano nazionale Inţoresa 4.0.

A fine 2019 sono partiti, presso i siti di Molfetta, Foggia, Lecce e Palerno, in aggiunta al percorso già avviato nel precedente anno, quattro nuovi percorsi formati, in stretta collaborazione tra le Fondazioni ITS ed Exprivia, percorsi che ci vedono impegnati ad erogare direttamente docenze professionalizzanti in aula ed ospitare tutti i discenti interessati presso le diverse sedi aziendali, al fine di rafforzare l'apprendimento e completare il percorso fornativo, attraverso una fase significativa di training on the job.

5.9 Valutazione delle performance

Indicatore GRI 404-3

La Performance Evaluation è intesa come quel processo di assegnazione di obiettivi personali di carattere quanitativo che, congiuntamente ad una valutazione dei comportamenti ritenuti maggiornente rilevanii, porta al miglioramento delle performance individuali e dunque dell'azienda.

Il processo di Performance Evaluation è concepto come un'opportunità per tutti – manager e collaboratori – per avere scambi approfonditi e costruttivi, finalizzati alla definizione delle attività e degli impegni su cui misurarsi nel corso dell'anno.

Più in particolare, la valutazione delle prestazioni (il modello è in fase di revisione su HCM) si esprime su più fronti: a) valutazione di obiettivi per to sviluppo della professionalità del singolo; b) valulazione di obiettivi di organizational behavior; c) valutazione degli obiettivi di budget, con particolare riguardo a ruoli core per lo sviluppo dell'organizzazione. Il sistema di rewarding è collegato agli esiti delle valutazioni quantitative traguardando la sostenibilità economica.

Per la gestione di questi processi chiave, ci si avvale di una nuova piattaforma di Human Capital Management anche se i processi non sono ancora stabili e sono in fase di revisione ed evoluzione.

La tabella Performance Appraisal riporta le numerosità delle risorse del programma di valutazione qualiquantitativa, programma non collegato al rewarding. La tabelle Macidio de numerosità delle risorse destinalarie del programma di valutazione quantitativa (attivo per Italia. Estema di rewarding. Exprivia e liallel, da inizio 2019, si sta progettando l'allineamento dei processione ed integrazione degli stessi.

future, perfact, simple,

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanzia

Nelle tabelle sotto indicate non compare il confronto con gli anni precedenti a causa di: non omogeneità dei processi tra le diverse società del Gruppo (attualmente in fase di revisione); scelta di contestualizzare, nel 2019, i dati della Performance Evaluation al solo perimetro relativo al core business del Gruppo, per questa ragione le % calcolate sono rispetto all'organico Italia escluse le società del Gruppo: HR Coffee, Exprivia Projects, Spegea Scarl.

E-MARKET
SDIR CERTIFIEL

Tabelle -- Performance Management

Dipendenti coperti da review annuale ~ Performance appraisal – ITALIA	2019 2018 12.00
% su totale organico Italia	35%	28%
di cui Dirigenti	21%	46%
di cui Quadri	45%	47%
di cui Impiegati	33%	25%
di cui Uomini	38%	33%
di cui Donne	26%	18%

Dipendenti coperti da Valutazione della Performance MBO	ITALIA 2019	ITALIA 2018	ESTERO 2019	ESTEROPORS	IVALA + ESTERO 2019	TALIATESTE: O 2018
% su totale organico	5%	5%	38%	35%	11%	9%
di cui Dirigenti	28%	19%	60%	100%	33%	27%
di cui Quadri	15%	14%	58%	81%	20%	19%
di cui Impiegati	2%	3%	35%	31%	8%	7%
di cui Uomini	6%	6%	40%	37%	12%	10%
di cui Donne	4%	3%	33%	28%	8%	5%

La tabella evidenzia che il sistema MBO è particolarmente utilizzato presso le sedi estere perché le politiche di compensation nei paesi del Latino America e Spagna prevedono che la componente variabile abbia un peso rilevante nell'ambito del pacchetto retributivo totale.

Nelle tabelle le differenze di genere le numerosità rappresentate sono coerenti con quelle indicate nel resto della relazione.

5.10 Smart Working

Lo Smart Working di Exprivia si configura come un nuovo approccio all'organizzazione aziendale, in cui le esigenze

individuali del lavoratore si contemperano, in maniera complementare, con quelle dell'impresa. Questa nuova modalità di esecuzione dei rapporto di lavoro subordinato si caratterizza dall'assenza di vincoli orari o spaziali e da un'organizzazione del lavoro conciliante delle necessità personali e lavorative dei propri dipendenti. Per attuare questa innovativa visione dell'organizzazione del lavoro è fondamentale una cultura caratterizzata da: condivisione di fiducia e trasparenza; comunicazione diffusa, collaborazione e autonomia decisionale nonché da una crescente focalizzazione sui risultati.

Da giugno 2018 è stata avviata la Nuova fase di Smart Working con un Regolamento rivisto sulla base delle evidenze registrate nella fase sperimentale e delle novità normative introdotte del 2017. Nel corso del 2019 sono state apportate alcune modifiche al Regolamento tra cui la previsione per gli aventi diritto al Programma anche la possibilità di un accordo di smart working a Tempo indeterminato. Il Regolamento preventuale massima di adesione al programma pari al 20% della popolazione aziendate.

Policy organizzative

Riduzione emissioni CO2

Luogo di lavoro diverso dalla propria sede di assunzione
(residenza o domicilio del lavoratore o altro luogo pubblico
o privato individuato dai dipendente che risponda alla
tutela della sicurezza, riservatezza e compatibilità con la
prestazione svolta)

In Exprivia, per effetto delle giornate di Smart Working
fruite, nei corso dell'anno 2019 sono stati risparmiati
235000 Km e 4000 ore (pari a circa 500 giorni lavorativi)
con una diminuzione delle emissioni di CO2 pari a circa
100.000 Kg.

Fruibilità: - per 2 giorni al mese, non più di 1 gg a settimana
e mai consecutivi (es. venerdi - lunedi), - per 1 giorno a
settimana per coloro che risiedono ad una distanza
superiore a 50 km dalla sede di lavoro Orario di lavoro: la
prestazione dovrà essere espletata, nel limite temporale
del normale orario di lavoro giornaliero e settimanale, nella
fascia oraria tra le ore 8.00 e le 19.00, salvo diverse
disposizioni legate a esigenze di servizio.

In Italtel, nel 2019 sono state fruite circa 16.000 giornate
di smart working ed è stata stimata una riduzione di circa
891.000 km e 24.000 ore (parí a circa 3.200 giorní
lavorativi} per il commuting e contestualmente una
diminuzione delle emissioni di CO2 di circa 189.000 Kg.

Nel Gruppo è stato garantito un momento formativo che include aspetti di valutazione dei rischi, rispetto delle norme di sicurezza, aspetti comportamentali da seguire con l'opportuna diligenza quando non si è in sede e regole di trattamento dei dati e delle informazioni aziendali.

5.11 Relazioni industriali

Da sempre il Gruppo intrattiene rapporti aperti e trasparenti con i sindacati e le rappresentanze dei lavoratori, nella convinzione che solo attraverso un continuo e costruttivo si possa arrivare alle soluzioni di miglior equilibrio rispetto alle aspettative di tutti gli seguito vengono riportate le attività in corso con sindacati e rappresentanze dei lavoratori nelle due principali società del Gruppo.

Exprivia

Exprivia è impegnata in un'attività di confronto con le rappresentanze dei lavoratori ai ilvelli nazionale e iocale, Allo scopo, il Gruppo si è strutturato con una funzione specifica, all'interno della Direzione Risorse Umane. Il 2019 è stato caratterizzato dal monitoraggio/esecuzione dell'accordo integrativo sottoscritto nel 2018. Sono stati pertanto svolti alcuni incontri legati all'istituto del Premio di Risultato nei quali sono stati forniti alle OO,SS, i risultati raggiunti nel 2018 posti come obiettivi per l'erogazione dei premio di risultato. Segnaliamo che sulla base di quanto disposto del 2018, è stato erogato un importo pro capite - a scelta del dipendente - sotto forma di servizi; welfare e stock grant. Sempre durante detti incontri sono stati forniti alle rappresentanze sindacali i target per che consentirebbero, in caso di raggiungimento degli stessi, l'erogazione del premio nel 2020. Sono stati, indivisione altre tematiche quali chiusure collettive e percorsi formativi finanziati.

future, perfect, simple,

Dichiarazione Consollidata di earattere non Finanziario 2019

Nel corso del 2019, nell'ambito della società Exprivia Projects, sono stati svolti diversi incontri con le RSA e segreterie territoriali finalizzati a dirimere alcune problematiche impattavano sul personale operante sui siti di Molfetta e Palerno. Nella maggior parte dei casi sono state trovate soluzioni che hanno contribuito al miglioramento dell'organizzazione del lavoro presso i siti e restituito benessere ai lavoratori. Sono stati sottoscritti con le RSA di Palermo accordi per il consolidamento dell'orario di lavoro di una parte di lavoratori del sito.

ltaitel

Il 21 dicembre 2018 la Società ha comunicato al sindacato la disdetta di una serie di contratti integrativi di secondo livello, alcuni dei quali risalenti alla metà degli anni 70 e quindi eccessivamente onerosi e non più sostembili nell'attuale situazione di mercato ed aziendale. Oggetto della disdetta sono stati integrativi aziendali.

A seguito di tale discetta le Organizzazioni Sindacali FIOM CGIL, FIM CISL e ULM hanno depositato, in data 7 marzo 2019, ricorso ex art. 28 legge 20 maggio 1970, n. 300 al Tribunale di Miano impugnando il recesso aziendale sopra richiamato, assumendo che esso sarebbe stato antisindacale.

ltattel si è costituita in tale giudizio, dimostrando che il recesso era dei tutto legittimo e che dunque i relativi trattamenti erano debitamente cessati con effetto dal 1º gennaio 2019. Il ricorso sindacale è stato rigettato dal Giudice del lavoro incaricato, con Decreto del 26 aprile 2019 passato in cosa giudicata (ari. 2909 c.c.) per omessa opposizione da parte delle Organizzazioni Sindacali.

ll Giudice ha decretato l'infondatezza dei profili, prospettati in ricorso, di antisindacalità della disdetta ai contralti di secondo livello, A seguito del rigetto del ricorso ex art. 28 legge 20 maggio 1970, n. 300 un gruppo di dipendenti delle sedi aziendali di Settimo Milanese, Roma e Palermo-Carini ha presentato nel mese di ottobre 12 ricorsi al Tribunale di Milano, avvalendosi degli stessi avvocati delle Organizzazioni Sindacali che avevano impugnato ex art. 28 la disdetta. Le prime cause sono state discusse nel mese di novembre. Il Tribunale di Milano, accertata sia la connessione soggettiva, trattandosi di procedimenti proposti nei confronti della stessa parte convenuta e con l'ausilio degli stessi avvocati difensori, sia la connessione oggettiva essendo i ricorsi relativi ai medesime questioni di diritto, ha disposto la riunione delle 12 cause in un unico procedimento, la cui prima udienza si terrà a fine marzo 2020. Non si segnalano altri fatti rilevanti.

5.12 Sistemi di gestione e Certificazioni

La sostenibilità è un valore imprescindibile per il Gruppo Exprivia che si concretizza nel rispetto delle persone, dell'ambiente e della società nel suo complesso.

Certificazioni	Oggetto
ISO 9001, ISO/IEC 27001 e ISO 14001	Sistemi di Gestione per la Qualità sono certificati secondo lo standard ISO 9001 per definire, mantenere e migliorare i processi aziendali identificando via via nuovi obiettivi coerenti con quelli di più allo livello definiti nella Politica per la Qualità.
ISO/IEC 20000-1, ISO 13485, ISO 22301	Consentono di adottare le best practices di settore e soddisfare in maniera sempre più ampia le esigenze delle parti interessate e minimizzare l'impatto ambientale delle attività produttive.

E un obiettivo di entrambe le organizzazioni quello di estendere anche a livello internazionate i processi e le best practices utilizzate a livello italiano, con gli opportuni adeguamenti al contesto nazionale di riferimento, in modo da mettere a fattore comune le azioni di miglioramento individuate negli anni di esperienza maturata.

I sistemi di gestione vengono periodicamente sottoposti a audit, sia interni che esterni, finalizzati a verificare periodicamente lo stato di applicazione dei sistema e la sua conformità alle norme di riferimento e alla legislazione applicabile.

6. Ambiente, Salute e Sicurezza

Indicatore GRI 102-29

Il Gruppo Exprivia, ritenendo fermamente che la qualità della qualità della vita e sullo sviluppo economico, ha deciso di aderire volontariamente alla norma UNI EN ISO 14001, definendo dei Sistemi di Gestione Ambientale conforme ai requisiti delfa suddetta norma.

Sono stati implementati e sono attivi di Gestione Ambientale (SGA), che garantiscono un approccio sistemico al miglioramento continuo delle prestazioni ambientali e indirettamente alla riduzione dei rischi applicabili.

Nel 2007 Exorivia ha conseguito la certificazione del SGA per la propria sede di Molfetta rispetto alla norma ISO 14001, mantenendone la validità sino ad oggi. Analogamente nel Comprensorio Industriale di Carini di Italtei è stata confermata la certificazione del Sistema di Gestione Ambientale secondo la norma ISO 14001, già detenuta dal 2001.

Nel 2019 sia Exprivia che Italiel hanno consegnato ad ENEA la Diagnosi Energetica dei siti di Molfetta e Roma (Bufalotta) di Exprivia e di Castelletto e Carini di Ilallei, precedentemente effettuata nel 2015, ai sensi del D. Lgs, 102/2014 "Efficienza Energetica", contemplando Programmi di Efficientamento Energetico nel periodo quadriennale di validità della diagnosi.

Exprivia ed Italtei, nel rispetto delle disposizioni di cui al d.lgs. n. 81 del 2008 e di ogni altra disposizione normativa in materia, si impegnano a tutelare la sicurezza sul posto di lavoro e fa salule delle persone, approntando tutto le misure necessarie ed opportune per garantire la assoluta conformità dei luoghi di lavoro ai più elevati standard in materia di sicurezza ed igiene.

6.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

Exprivia ed Italtel sono società di servizi ITFLC, I cui processi produttivi hanno carage nel quali prevale il faltore produttivo umano, rispetto al fattore macchinario. E comunque gevella lai, dro sensibilità rispetto agli aspetti di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro e alle questicoli ambientali ed infobierratiche poste dai cambiamenti climatici a livello globale.

Dichiarazione Consolidata di-Gerattere non Finanziarip 2019

6.2 Attività e risultati della gestione

Per quanto attiene al SGA, le principali di miglioramento delle performance ambientali svolte negli ultimi anni da Exprivia ed Italtel sono state:

Contenimento dei consumi e degli sprechi e conduzione ottimale degli impianti in relazione alla stagionalità.
· Innovazione tecnologica attraverso la virtualizzazione di apparali IT nelle aree ad uso CED/Testplant, le pratiche di free-cooling e l'utilizzo di gruppi UPS e stazioni di energia ad alta efficienza.
· Monitoraggio dei consumi (i-Energy Service Center) e implementazione di indicatori di performance.
Adozione di politiche di sensibilizzazione dei consumi e campagne di spegnimento di carichi ridondanti.
Investimenti tecnologici con attività di revamping di impianti di condizionamento e installazioni di nuove centrali termiche più efficienti. Abbandono di impianti con impatto anche sui minori volumi di acqua utilizzati.
· Utilizzo razionale degli spazi con attività di concentrazione industriale o cambio di sito, finalizzate all'ottimizzazione delle aree utilizzate e dei volumi climatizzati.
· Attenzione al consumo di acqua, di carta e toner
· Utilizzo di riduttori di flusso per i rubinetti dei lavandini dei servizi igienici
· Utilizzo preferenziale del treno in luogo dell'aereo per trasferte nazionali (minori emissioni);

6.3 Ambiente, rilevazioni e trend dei consumi

Indicatore GRI 302-1

l dati forniti sono aggregati e relativi all'intero anno 2019.

Di seguito il grafico che evidenzia la suddivisione del consumo di energia espressa in GJ (Giga Joule) per lipologia di vettrore energetico utilizzato, per gii anni 2019 e 2018.

Consumi di energia per tipologia in GJ	2019 7	2018
Energia elettrica	108.453.72	111.958.80
Metano	8.661.94	7.977.53
Carburanti/Gasolio	3.902.67	2.022.64
GPL	3.389.59	5.389.25

L'Energia Elettrica (EE) è il vettore energetico primario per il 2019 con una quota dell'87% corrispondente a 108.453,72 GJ, seguito dai combustibili -- Metano (8.661,94 GJ), Carburanti/Gasolio (3.902,67 GJ) e infine GPL (3.389,59 GJ).

6.3.1 Emissioni di gas a effetto serra

Le seguenti tabelle mostrano i totali GJ® e le t CO2eq relativi alle emissioni dirette per tipologia di vettore

Per la sede di Milano – via Valtorta – di Exprivia non è stato possibile ottenere il consumo dell'impianto di climatizzazione centralizzato, pertanto il consumo di EE è solo quello relativo all'energia consumata dalla sede;

⁴ Si evidenziano i seguenti aspetti:

utilizzato (indicatore GRI 302-1).

Scope 1 (Emissioni dirette di GHG - Indicatore GRI 305-1)

L'indicatore misura le emissioni dirette dell'organizzazione (es. combustioni, processo, ossidazioni, combustibile per riscaldamento), comprese quelle relative ai vettori energetici ultilizzati differenti dall'EE.

t valori delle emissioni dirette per l'anno 2019 sono riportati nella seguente tabella, unitamente agli scostamenti rispetto ai valori degli anni precedenti.

EMISSIONI DIRETTE (SCOPE 1)	ltalia 2019	Estero 2019	2019	2018
TOTALE CO2eq EMESSA (ton)	1,412,9	166.4	3.207.1	1556.4
Variazione %			106.08%	n.a.
Var.% Cumulata			106.6%	n.a.
CO2eq METANO (ton)	484.7	0.0	484.7	446.4
CO2eq GPL (ton)	223.0	0.0	222.6	348.7
CO2eq CARBURANTI (ton)	91.3	166.4	257,7	133.7
CO2eq da F-GAS	614.2	0.0	2.242.1	627.6

La variazione percentuale è influenzata dalle aumentate emissioni di CO2eq relative ai Carburanti e agli F-GAS da parte di Italtel (vedi sezioni specifiche di dettaglio).

Scope 2 (Emissioni indirette di GHG - Indicatore GRI 305-2)

L'indicatore misura le emissioni indirette da consumo energetico (es. calore, elettricità, vapore acquistati da terzi).

La seguente tabella riporta il valore delle emissioni indirette misurate per il 2019 e le variazioni rispetto ai valori degli anni precedenti.

EMISSIONI INDIRETTE Italia 2019		Estero 2019	2019	2018
CO2eq ENERGIA ELETTRICA (ton)	5.701	313	5.704	6.383
Variazione %			-10.6	n.a.
Var. % Cumulata			-10.6	n.a.

Exprivia ed Italtei perseguono la riduzione delle trasferte promuovendo presso i propri dipendenti l'utilizzo di mezzi di comunicazione e di lavoro a distanza. Ciò nonostante specifiche esigenze di business impongono al personale di effettuare viaggi di lavoro sia in Italia che all'estero, tanto che le emissioni di CO2 correlate risultano essere nei 2019 pari a 1.983 tonnellate di CO2 (indicatore GRI 305-3), con una riduzione percentuale pari al 20% rispetto al valore misurato nel 2018, rappresentando il 23% di tutte le emissioni dirette connesse alle attività aziendali.

La quota maggiore di CO2 emessa in relazione a viaggi di lavoro è dovuta ai voli aerei e rappresenta il 49% del totale, L'intensità di emissioni di GHG rapportate al personale aziendale (indicatore GRI 305-4) è pari a 0,6321 CO2 FTE nel 2019, a differenza di 0,641 del 2018, con una variazione di -1,4%.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziano 2019

Per la sede di Roma – via del Tintoretto – di Expivia non è stato possibile ottenere il consimo dellimpiano di climelizzazione centralizzato utliizzato per il raffrescamento, pertanto il consumo è quello relativo all'Espere e del Melano ulilizzato dal climatizzatore centralizzato;

Per la sede di Roma – via della Bufalotta – di Exprivia non è stato possibile ottenere (consimio) EE è Melano del essi gonsumi misurati tre 2018. condominio (i dati saranno disponibili da aprile 2020), pertanto sono stati assunti gli st

6.4 Scarichi e rifiuti

Gli unici scarichi prodotti sono quelli dei reflui scaricati in fogna nera derivanti dai servizi igienici.

La quantità stimata di litri di reflui scaricati in fogna nera (indicatore GRI 306-1) nel 2019 è pari a mc 44.087,69 e si basa su un consumo medio di acqua potabile - per dipendente - per i servizi igienici di un sito produtivo, a meno delle sedi italiane di italtel per cui esistono contatori dedicati sugli scarichi. Una piccola quantità di reflui di acqua industriale su Carini (metri cubi 1.250) è imputabile ai trattamenti di acqua per dissalazione.

Nel 2018 la quantità di iltri reflui scaricati in fogna nera è stata pari a mc 52,476,02. Quindi si registra con il dato del 2019 una variazione del -16%.

i rifiuti speciali pericolosi prodotti sono prevalente RAEE derivanti dall'utilizzo di apparecchiature IT (es, monitor, portatili, ecc.), elettriche ed elettroniche (es. UPS) o dalle infrastrutture aziendali (es. neon per l'illuminazione), Tali tipi di rifiuti vengono conferiti a fornitori autorizzati allo smaltimento.

Per quanto riguarda i rifiuti ordinari, essi vengono smaltiti da ditte specializzate e le quantità presenti nei formulari vengono poi riportate nei MUD.

i rifluti prodotti dalle sedi estere non stati contemplati, in quanto essi sono poco significativi rispetto al totale prodotto.

RFGTT (Kg)	Exprivia Italia 2019	italtei Italia 2019	Totale Italia
Rifiuti non pericolosi	13.533	67.480	81.013
Rifiuti pericolosi	632	0	632
Totale rifiuti	14.165	67.480	81.645
Rifiuti non pericolosi a smaltimento	2.040	67.480	69.520
Rifiuti non pericolosi a recupero	11.493	0	11.493
Rifiuti pericolosi a smaltimento	0	0	0
Rifiuti pericolosi a recupero	632	0	632

6.5 Conformità alla normativa vigente

Indicatori GRI 307-1: GRI 417-1

Relativamente ai prodotti sviluppati dalla società Italtel, le relative configurazioni distribuite in tutte le sedi in Italia e all'estero sono certificate secondo gli standard di compatibilità elettromagnetica di sicurezza oltre ad essere realizzate secondo criteri di minimizzazione dell'impatto ambientale (es.: Direttive RoHS - Restrictions of certain Hazardous Substances). A questo riguardo, Italtel S.p.A. - iscritta al Registro dei Produttori di Apparecchiature ed Elettroniche - garantisce quanto previsto in sede di Unione Europea (WEEE - Waste Electrical and Electronic Equipment) e recepito in Italia dal D. Lgs. 49/2014 "RAEE" (Rifuti da Apparecchiature Elettriche ed Elettroniche), in relazione allo smallimento dei prodotti una volta giunti al termine del loro ciclo di vita. Italiel S.p.A. dichiara trimestralmente le quantità di legno, plastica, carta ed accialo costituenti gli imbali dell'immesso sul mercato italiano, versando alle Società della filiera CONAL il Contributo Ambientale ai sensi del D. Lgs. 152/06. Con riferimento al Regolamento Europeo "REACH" 1906/2007 (Registration, Evaluation, Authorization of Chemicals), Italtei si accerta della conformità dei propri fornitori, chiedendo evidenza delle concentuali delle sostanze ad elevata pericolosità e della relativa Autorizzazione all'utilizzo proveniente dall'Agenzia Europea per le Sostanze Chimiche (ECHA).

7. Lotta alla corruzione

ll Gruppo si impegna a scongiurare, nei processi aziendali (come ad esempio la selezione del personale, la selezione dei fornitori, la gestione del personale) ogni discriminazione legata all'età, al sesso, alle condizioni di salute, alla razza e alle opinioni politiche e religiose. Assicura, quale suo fondamentale valore, la massima lealtà in ogni rapporto sia interno che esterno all'azienda, garantendo fedeltà alla parola data, alle promesse ed ai patti, anche in assenza di prova scritta. Il Gruppo Exprivia, nello svolgimento delle sue attività, si basa su principi di trasparenza e chiarezza dell'informazione. Il gruppo crede nella concorrenza leale quale strumento fondamentale per la tutela del consumatore. A tal fine si impegna ad operare con la massima correttezza nel pieno rispetto dei propri concorrenti impegnandosi a non tenere comportamenti tali da abusare di eventuali posizioni dominanti.

7.1 Lealtà, fedeltà, conflitto di interessi

Nel 2019 al fine di assicurare una migliore protezione dell'identità dei soggetti coinvolti, in linea con quanto richiesto da Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), il Gruppo ha rilasciato una propria apposita piattaforma informatica per la gestione delle segnalazioni, accessibile sia dalla intranet aziendale che dal sito web delle rispettive società in grado di garantire i massimi livelli di confidenzialità e riservatezza per la segnalazione dell'ambito delle attività lavorative (Whistleblowing). Tale sistema è gestito rispettivamente in Exprivia dalle funzioni di Internal Audit e in Italtel dal Compliance Office. In Italtel nel 2018, come nel 2018, non è stata segnalata alcuna violazione del Codice Elico ne sono stati segnalati illeciti, Nessuna situazione di confitto d'interessi è stata riscontrata nel 2019.

7.2 Concorrenza leale e rispetto della legalità

Il Gruppo opera con una molteplicità di soggetti (clienti, fornitori, partner, ...) mantenendo rapporti improntati alla massima trasparenza e lealtà.

Nel 2019, come nei 2018, nessuna società dei gruppo ha ricevuto contestazioni per non conformità a leggi e normalive in materia sociale ed economica, né nei toro riguardi sono state disposte sanzioni delle normative sulla sicurezza dei prodotti, sulla proprietà industriale, per pubblicità ingannevole, in merito a informazioni sui prodotti nelle relative comunicazioni e, in generale, nelle attività di marketing, ne per comportamenti anti-competitivi.

Nel 2019, così come nel 2018, non si sono verificati reclami da parte dei clienti ne jitelliti soggetti interessali in materia di privacy, vi è stata tuttavia una richiesta di esercizio del diritto di cancellazione di uminteressato (ex candidato alle selezioni per assunzione) ai sensi dell'art. 17 del GDPR, correttamente gesposizioni normative e nei

di Carattere non Finanziario 2019 Dichiarazione Cori

future, perfect, simple,

expriíla

tempi.

Nel 2019 sono stafi registrati sulla sicurezza delle informazioni, classificabili come data breach, per i quali i Titolari dei trattamento (clienti di Exprivia) hanno valutato che non presentavano rischi per i diritti e le libertà delle persone fisiche e non hanno quindi proceduto con la notificazione all'Autorità di Controllo sulla privacy, come disposto dell'art, 33 del GDPR. In nessun caso il data breach ha comportato una perdita di dati, ma al massimo una temporanea indisponibilità delle informazioni.

Nel 2019, come nel 2018, nessuna società del gruppo ha ricevuto contestazioni per non conformità a leggi e normative in materia di protezione dei dati personali, né nei loro riguardi sono state disposte sanzioni delle stesse normative. Come nei dua anni precedenti, non sono state registrate non conformità a leggi e regolamenti ambientali. Nessuna sanzione per violazioni delle normative, per pubblicità ingannevole o per comportamenti anti-competitivi nel 2019.

7.3 Formazione sull'etica degli affari

Indicatore GRI 205-2

Exprivia

Nel corso del 2019 il programma di formazione denominato "Exprivia Elica" per favoirre la consepevolezza del Codice Etico e del Modello 231 adottati da Exprivia, che nel 2018 ha visto l'erogazione di 27 edizioni destinate all'intera popolazione Exprivia e che ha coinvolto complessivamente 1700 dipendenti, ha avuto una sospensione per vedere un aggiornamento alle eventuali modifiche nel 2020.

Nei 2019, come nel 2018 in Exprivia, in ambito Etica degli affari si sono svolte attività formative che hanno interessato oltre il 50 per cento della popolazione aziendale sia in materia di Tutela della sicurezza nel luoghi di lavoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08) e sia in ambito Privacy sull'introduzione del GDPR (General Data Protection Regulation) a completamento del programma 2018 con l'obiettivo di raggiungere la piena conformità agli obblighi previsti dai nuovo Regolamento Privacy. I dettagli di queste attività sono riportati nel capitoio Lavoro, paragrafo Formazione.

ltaltei

A partire dal 2018 il 100% dei dipendenti di Italtel SA (Spagna) risulta formato in materia di etica degli affari.

Nel 2019 in Italte) la formazione in materia di etica degli affari ha riguardato 12 soggetti apicali, pari al 92% di coloro che ricoprono cariche sociali in almeno una società estera del Gruppo, Mentre, sempre nel 2019, il 100% del personale del Gruppo Italtel ha ricevuto la formazione in materia di whistleblowing.

l risuitati dell'intensa attività formativa sono stati molto soddisfacenti e sono attestati dalle seguenti percentuali: 91% della popolazione ha risposto a 7 domande corrette su 11, la valutazione di gradimento pari a 10% buona, 30% media.

7.4 Controlli interni

Indicatore GRI 205-3

Eventi che hanno dato luogo a provvedimenti disciplinari per corruzione nei confronti dei lavoratori

Nel 2019 non si sono verificati eventi che hanno dato luogo a provvedimenti disciplinari né vi sono state segnalazioni di eventi anche solo potenzialmente corruttivi determinati dalle condotte delle 2 segnalazioni ricevute nel 2018.

7.5 Rapporti con la Pubblica Amministrazione

Indicatore GRI 201-4

Exprivía e ttaltel intrattengono intensi rapporti con la Pubblica Amministrazione. Ciò è testimonialo dalla rilevanza degli stanziamenti che le società ricevono a sostegno dell'attività interna e sviluppo, sotto forma di contributi a fondo perduto e finanziamenti a tasso agevolato.

Exprivia

Exprivia nel 2019 ha ricevuto (i) contributi a fondo per 3,6 milioni di euro (a fronte dei 567 mila euro ricevuti nel 2018) e (ii) finanziamenti a tasso agevolato per 791 mila euro (a fronte dei 156 mila euro ricevuti nel 2018).

Exprivia: 61 Presenze negli Albi Fornitori di Enti Pubblici.

Nel 2019 il 39% del fatturato di Exprivia ha riguardato contratti eseguiti direttamente o nell'interesse di Enti pubblici; il dato risulta conforme al 40% registrato nel 2018.

Italtel

Italtel: 64 Presenze negli Albi Fornitori di Enti Pubblici.

ttaltel nel 2019, ha ricevuto (i) contributi a fondo per 4,7 milioni di euro (a fronte dei 2,8 milioni di euro ricevuti nel 2018) e (ii) nessun finanziamento a tasso agevolato (a fronte dei 5,2 milioni di euro ricevuti nel 2018).

Spegea

Anche Spegea scarl, come già nel 2018, è presente in alcuni Albi Fornitori di Enti Pubblici e intrattiene rapporti con la Pubblica Amministrazione. Nei 2019 il 47% del suo fatturato ha riguardato formazione svolta con fondi pubblici (tra cui il Fondo Sociale Europeo) a fronte del 30% del fatturato del 2019 la formazione svolta direttamente in favore della PA è stata pari all'1,4%, nessun dato veniva riportato nel 2018.

8. Le relazioni con i territori

Indicatore GRI 102-12: 102-29

ll Gruppo Exprivia considera deleminanti per le proprie attività il mantenimento di relazioni con i territori in cui ha sedi importanti per dimensione e storia. Il Gruppo Exprivia si impegna a contribuire al progresso economico e sociale delle comunità in cui è presente, dialogando quotidianamente con una molteplicità di stakeholder. In particolare altraverso corrette prassi di comunicazione e marketing per incrementare le relazioni e il valore condiviso con le comunità afferenti al mondo istituzionale, culturale e sociale dei territori, raffotzando collaborazioni con Scuole, Associazioni e Università locali. Il Gruppo è consapevole che per le dimensioni che ha raggiunto, per la qualità dei propri clienti e dei propri collaboratori, veste un ruolo di attore protagonista nella collettività in cui è inserito.

Donare differentemente: l'impatto interno e sul territorio.

All'interno dell'analisi empirica sciale delle imprese parte di Fabbrica per l'Eccellenza, a cura del Centro Studi Cdo, in collaborazione con il Dipartimento di Management dell'Università Ca' Foscari Venezia, è stata espressa una valutazione sulla policy del Gruppo per le donazioni e investimenti sul territorio.

Exprivia, società per azioni italiana che si occupa di progettazione e sviluppo di tecnologie software innovative e di prestazione di servizi IT per il mercato bancario, medicale, industriale, telecomunicazioni e Pubblica Amministrazione, è guidata da un top management che ogni anno istituisce un budget dedicato alle donazioni. La regola di questo budget cambia annualmente sulla base delle opzioni strategiche abilitate dal suo utilizzo. Ogni attività destinataria viene finanziata soltanto se affine agli interessi del personale dipendente, in continua tensione verso il potenziamento delle conoscenze e l'esplorazione delle soft skills. Exprivia abilita così un volano esperienziale, trasformando le azioni di charity in investimenti, senza alterarne la forma e gli effetti positivi per i beneficiari delle stesse. Exprivia ha totalizzato l'82,86% dei punti disponibili per il Social Impact Index. Ciò significa che l'azienda è particolarmente impattante dal punto di vista sociale: tutti i collaboratori vengono spinti a sentirsi parte di un progetto più ampio che punta a differenziarsi in maniera netta dai competitors e a creare esternalità positive per il territorio.7

7 Misurazione dell'impatto sociale, a cura di Fabbricare per l'Eccellenza, Università Ca' Foscari di Venezia e Centro Studi Cdo.

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

8.1 Attività e risultati della gestione

La rete delle partecipazioni

L'attenzione alle comunità e ai territori si concretizza in attività di dialogo e parthership con le organizzazioni nazionali e locali. Molti dei manager apicali del Gruppo sono coinvolti nelle attività di rappresentanza in enti e organizzazioni di interesse pubblico.

ll Gruppo Exprivia è parte del sistema confindustriale nazionale, e specificamente è impegnato negli organi di governo e indirizzo di Confindustria Nazionale, Assinform e Confindustria Bari-BAT, con l'obiettivo della appartenenza ad un organismo di sindacato delle imprese) di promuovere progetti e iniziative che abbiano impatti positivi, anche in termini di sostenibilità, sul territorio di influenza.

ll Gruppo è parte di reli di imprese e università, di consorzi stabili e raggruppamenti temporanei di vario interesse per il territorio, generalmente finalizzati allo svolgimento di ricerca e sviluppo, agevolazione di giovane imprenditoria e innovazione di impresa.

Attività progettuali-convegnistiche, articolate per area di interesse e per settore di business.

Il Grupo Exprivia è costantemente impegnato a sostenere iniziative corporate e di business di livello internazionale. Nel corso del 2019 il Gruppo ha sostenuto numerose attività progettuali o convegnistishe, articolate per area di interesse e per settore di business.

Eventi per divisione proponente	2019	2018
Staff	107	દર્ડ
Mercati	୧୫	37
Totale	175	100

2019	2018
ਰੇਖ	65
81	35
175	100

Della rappresentazione grafica si evince una forte preferenza per le iniziative che veicolano il brand al fine di rafforzarne la visibilità ed il prestigio. Seguono gli eventi di business finalizzati a comunicare al mercato le novità in fatto di soluzioni, competenze e servizi innovativi con l'obiettivo di incrementare il business nel settore di riferimento.

Nel corso dell'anno il Gruppo Exprivia ha riconfermato il suo sostegno a iniziative culturali ribadendo l'importanza della cultura quale bene fondamentale per l'urnarilà anche per un'azienda tecnologica. Solo attraverso una maggiore responsabilità sociate è possibile raggiungere una migliore sociale, ambientale ed economica ed è proprio nella cultura, intesa come conoscenza, educazione, consapevolezza e nella sua futela e valorizzazione, che risiede la nostra identità.

La cultura, la conoscenza e le attività sportive favoriscono l'innovazione e viceversa, dunque è convinzione nel Gruppo Exprivia che ogni impresa ha il compito di immaginare e piando possibile, anticiparo. Anche attraverso lo sviluppo di iniziative culturali.

II Gruppo sostiene numerose iniziative culturali e sportive di portata internazioniale: insilte e sporsor di iniziative volte allo sviluppo della cultura dei suoi collaboratori e dipendendini dei territori in cui opera.

Di seguito si elencano le iniziative culturali più significative che il Gruppo na spatennici piel opiso del 2019:

E-MARKET
SDIR

iarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

· Festival II Libro Possibile", 3-6 luglio 2019, Polignano a Mare (BA);
· Conversazioni dal Mare, la rassegna di attualità culturaie a cielo aperto 2 settembre 2019, Molfetta (BA);
· "La Responsabilità" raccontata ai Dialoghi di Trani, 17-22 settembre 2019 (18°edizione) Bari e dintorni;
· Lezioni dl Economia, 4-5 ottobre 2019, Teatro Petruzzelli di Bari;
· Ciclo di incontri "Lezioni di Storia", 20 ottobre 22 dicembre 2019, Teatro Petruzzelli di Bari.

Inoltre, nell'anno 2019 il Gruppo ha continuato la sua azione legata alla social responsability, partecipando in alcune occasioni ad azioni solidali. Come negli anni precedenti la logica della maggior parte dei contributi è stata quella di mettere del proprio per lo sviluppo dei territori che accolgono le sedi, italiane ed estere. Di seguito si elemcano la iniziative più significative sostenute:

· Sistema scuola-impresa di Elis 5 novembre 2019, Palermo;
· Pulizia delle spiagge, 3 ottobre 2019 a Valencia e Barcellona in collaborazione con Cisco e SeoBirdLife;
· Race 4 the Cure, maggio 2019, iniziativa del gruppo a Bari e Roma.

E-Market
SDIR

exprı√ia

Tabella di raccordo con il GRI

Indicatore GRI 102-55

General Standard Disclosure	Disclosure	Descrizione dell'indicatore	Pagine
	GRI 102-1	Name of the organization	5
	GRI 102-2	Activities, brands, products, and services	9
	GRI 102-3	Location of headquarters	ন ব
	GRI 102-4	Location of operations	14
	GRI 102-5	Ownership and legal form	5
	GRI 102-6	Markets served	g
	GRI 102-8	Information on employees and other workers	28-46
	GRI 102-9	Supply chain	25
	GRI 102-12	External initiatives	52
	GRI 102-15	Key impacts, risks, and opportunities	22
General Disclosures	GRI 102-16	Values, principles, standards, and norms of behavior	23
	GRI 102-17	Mechanisms for advice and concerns about ethics	23
	GRI 102-18	Governance structure	21
	GRI 102-29	Identifying and managing economic, environmental, and social impacts	45-53
	GRI 102-30	Effectiveness of risk management processes	23
	GRI 102-45	Entities included in the consolidated financial statements	5
	GRI 102-46	Defining report content and topic Boundaries	5
	GRI 102-47	List of material topics	17
	GRI 102-50	Reporting period	5
	GRI 102-55	GRI content index	કહ
	GRI 102-56	External assurance	58
Economic Performance	GRI 201-4	Financial assistance received from government	51
Market Presence	GRI 202-2	Proportion of senior management hired from the local community	29
Procurement Practices	GRI 204-1	Proportion of spending on local suppliers	27
Anti-corruption	GRI 205-2	Communication-and training about anti- corruption policies and procedures	23-51
	GRI 205-3	Configmed incidents of corruption and actions/laken	50

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2019

exprı√ia

Anti-competitive Behavior	GRI 206-1	Legal actions for anti-competitive behavior, 23 anti-trust, and monopoly practices
Energy	GRI 302-1	Energy consumption within the organization	46
	GRI 305-1	Direct (Scope 1) GHG emissions	48
Emissions	GRI 305-2	Energy indirect (Scope 2) GHG emissions	ਪ੍ਰਸ਼
	GRI 305-3	Other indirect (Scope 3) GHG emissions
Effluents and Waste	GRI 305-4	GHG emissions intensity	49
	GRI 306-18	Water discharge by quality and destination	48
	GRI 306-2ª	Waste by type and disposal method	ਕਰੋ
Environmental Compliance	GRI 307-1	Non-compliance with environmental laws and regulations	48
Supplier Environmental Assessment	GRI 308-1	New suppliers that were screened using environmental criteria	27
	GRI 401-1	New employee hires and employee turnover	34
Employment	GRI 401-2	Benefits provided to full-time employees that are not provided to temporary or part- time employees	36
	GRI 401-3	Parental leave	37
Labor/Management Relations	GRI 402-1	Minimum notice periods regarding operational changes	34
Occupational Health and Safety	GRI 403-2	Types of injury and rates of injury, occupational diseases, lost days, and absenteeism, and number of work-related fatalities	31
	GRI 404-1	Average hours of training per year per employee	38
Training and Education	GRI 404-2	Programs for upgrading employee skills and transition assistance programs	38
	GRI 404-3	Percentage of employees receiving regular performance and career development reviews	র্ব ব
Diversity and Equal Opportunity	GRI 405-1	Diversity of governance bodies and employees	29
Marketing and Labeling	GR 417-1	Requirements for product and service information and labeling	50

8 In quanto tematica non materiale, l'indicatore risulta parzialmente coperto.

9 In quanto tematica non materiale, l'indicatore risulta parzialmente coperto.

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

exprivia

Relazione della società di revisione Indicatore GRI 102-56

future, perfect, simple,

Consolidate di Carattere non Finanziario 2019

Dichiarazione Consolidate di Carattere non Finanziario 2019

Exprivia S.p.A.

Relazione della società di revisione indipendente sulla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CONSOB n. 20267 del gennaio 2018

Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019

Protocollo RC082682019BD4124

E-Market
SDIR certified

Tel: +39 080 550.40.76 www.bdo.it

Via Andrea da Bari, 128 70121 Bari

Relazione della società di revisione indipendente sulla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CONSOB n. 20267 del gennaio 2018

Al Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.A.

Ai sensi dell'articolo 3, comma 10, del Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (di seguito "Decreto") e dell'articolo 5 del Regolamento CONSOB n. 20267/2018, siamo stati incaricati di effettuare l'esame limitato ("limited assurance engagement") della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di Exprivia S.p.A. e sue controllate (di seguito il "Gruppo") relativa all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 predisposta ex art. 4 Decreto, e approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 30 aprile 2021 (di seguito "DNF").

Responsabilità degli Amministratori e del Collegio Sindacale per la DNF

Gli Amministratori sono responsabili per la redazione della DNF in conformità a quanto richiesto dagli articoli 3 e 4 del Decreto e ai "Global Reporting Initiative Sustainability Reporting Standards" definiti nel 2016 dal GRI - Global Reporting Initiative (di seguito "GRI Standards"), con riferimento alla selezione di GRI Standards, da essi individuato come standard di rendicontazione.

Gli Amministratori sono altresi responsabili, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno da essi ritenuta necessaria al fine di consentire la redazione di una DNF che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli Amministratori sono responsabili inoltre per l'individuazione del contenuto della DNF, nell'ambito dei temi menzionati nell'articolo 3, comma 1, del Decreto, tenuto conto delle attività e delle caratteristiche del Gruppo e nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell'attività del Gruppo, del suo andamento, dei suoi risultati e dell'impatto dallo stesso prodotti.

Gli Amministratori sono infine responsabili per la definizione del modello aziendale di gestione e organizzazione dell'attività del Gruppo, nonché, con riferimento ai temi individuati e riportati nella DNF, per le politiche praticate dal Gruppo e per l'individuazione e la gestione dei rischi generati o subiti dallo stesso.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sull'osservanza delle disposizioni stabilite nel Decreto.

Indipendenza della società di revisione e controllo della qualità

Siamo indipendenti in conformità ai principi in materia di etica e di indipendenza del Code of Ethics for Professional Accountants emesso dall'International Ethics Standards Board for Accountants, basato su principi fondamentali di integrità, competenza e diligenza professionale, riservatezza e comportamento professionale. La nostra società di revisione applica l'International Standard on Quality Control 1 (ISQC Italia 1) e, di conseguenza, mantiene un sistema di controllo qualità che include diretţive e procedure documentate sulla conformità ai principi etici, ai principi professionali e alle disposizioni di legge e dei regolamenti applicabili.

Bari, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Millano, Napoli, Padova, Palermo, Roma, T

BDO Italia S.p.A. - Sede Legale: Viale Abruzzi, 94 - 20131 Milano - Capitale Sociate Euro T

o o tune apprese di Milano n. 07722780067 - R.E.A. Milano n. 07722780667 - R.E.A. Milano 197882 - 1.
Iscritta al Registro dei Revisori Legall at 1. 167911 con D.M. del 15/03 oo tralia S.p.A., socletà per zioni italiana, è membro di BDO International Limitto inglese iconfpany limited by guarantee), e la pare della rete internazionale BDO, network di società indipendenti.

100 000 t.

Responsabilità della società di revisione

E nostra la responsabilità di esprimere, sulla base delle procedure svolte, una conclusione circa la conformità della DNF rispetto a quanto richiesto dal Decreto e dai GRI Standard. ll nostro lavoro è stato svolto secondo quanto previsto "International Standard on Assurance Engagements ISAE 3000 (Revised) - Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information" (di seguito "ISAE 3000 Revised"), emanato dall'International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) per gli incarichi limited assurance. Tale principio richiede la pianificazione e lo svolgimento di procedure al fine di acquisire un livello di sicurezza limitato che la DNF non contenga errori significativi. Pertanto, il nostro esame ha comportato un'estensione di lavoro inferiore a quella necessaria per lo svolgimento di un esame completo secondo l'ISAE 3000 Revised ("reasonable assurance engagement") e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti e le circostanze significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di tale esame.

Le procedure svolte sulla DNF si sono basate sul nostro giudizio professionale e hanno compreso colloqui, prevalentemente con il personale della società responsabile per la predisposizione delle informazioni presentate nella DNF, nonché analisi di documenti, ricalcoli ed altre procedure volte all'acquisizione di evidenze ritenute utili.

In particolare, abbiamo svolto le seguenti procedure:

1. analisi dei temi rilevanti in relazione alle attività ed alle caratteristiche dell'impresa rendicontati nella DNF, al fine di valutare la ragionevolezza del processo di selezione seguito alla luce di quanto previsto dall'art. 3 del Decreto e tenendo presente lo standard di rendicontazione utilizzato;
1. analisi e valutazione dei criteri di identificazione del perimetro di consolidamento, al fine di riscontrarne la conformità a quanto previsto dal Decreto;
1. comparazione tra i dati e le informazioni di carattere economico-finanziario incluse nella DNF ed i dati e le informazioni inclusi nel Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia;
1. comprensione dei seguenti aspetti:
2. · modello aziendale di gestione e organizzazione dell'attività del Gruppo, con riferimento alla gestione dei temi indicati nell'art. 3 del Decreto;
3. politiche praticate dall'impresa connesse ai temi indicati nell'art. 3 del Decreto, . risultati conseguiti e relativi indicatori fondamentali di prestazione;
4. " principali rischi, generati o subiti connessi ai temi indicati nell'art. 3 del Decreto.

Relativamente a tali aspetti sono stati effettuati inoltre i riscontri con le informazioni contenute nella DNF e effettuate le verifiche descritte nel successivo punto 5, lett. a),

comprensione dei processi che sottendono alla generazione, rilevazione e gestione delle informazioni qualitative e quantitative significative incluse nella DNF. In particolare, abbiamo svolto interviste e discussioni con il personale della Direzione di Exprivia S.p.A. e abbiamo svolto limitate verifiche documentali, al fine di raccogliere informazioni circa i processi e le procedure che supportano la raccolta, l'aggregazione, l'elaborazione e la trasmissione dei dati e delle informazioni di carattere non finanziario alla funzione responsabile della predisposizione della DNF.

Expriva S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente sulla di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CONSOB n. 20267 del gennaio 2018

E-Market
SDIR

Inottre, per le informazioni significative, tenuto conto delle attività e delle caratteristiche del Gruppo:

a livello di Capogruppo,
- a) con riferimento alle informazioni qualitative contenute nella DNF, e in particolare a modello aziendale, politiche praticate e principali rischi, abbiamo effettuato interviste e acquisito documentazione di supporto per verificarne la coerenza con le evidenze disponibili;
- b) con riferimento alle informazioni quantitative, abbiamo svolto sia procedure analitiche che limitate verifiche per accertare su base campionaria la corretta aggregazione dei dati.
per alcune società del Gruppo (Italtel 5.p.A.) selezionate sulla base delle attività, del loro contributo agli indicatori di prestazione a fivello consolidato e della loro ubicazione, abbiamo effettuato visite in loco nel corso delle quali ci siamo confrontati con i responsabili e abbiamo acquisito riscontri documentali circa la corretta applicazione delle procedure e dei metodi di calcolo utilizzati per gli indicatori.

Conclusioni

Sulta base del lavoro svolto, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che la DNF del Gruppo Exprivia relativa all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 non sia stata redatta, in tutti gli aspetti significativi, in conformità a quanto richiesto dagli articoli 3 e 4 del Decreto e dai GRI Standards selezionati.

Richiamo d'informativa

Richiamiamo l'attenzione sul paragrafo "Nota metodologica" della DNF che specifica come in considerazione dell'ammissione decisa dai Tribunale di Milano della proposta di concordato presentata da Italtet, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato che nella stessa data del 30 aprile 2021 sarà preliminarmente approvata la Refazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019. Conseguentemente, il 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione delibera la convocazione dell'Assemblea dei Soci per l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019. Le nostre conclusioni non sono espresse con rilievi in relazione a tale aspetto.

Bari, 2 giugno 2021

BDO Italia Auto Francesco Demonte Solein

Exprivia S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente consolidata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CONSOB n. 2026/2018

Relazione Finanziaria Annuale 2020 Emittente: Exprivia Sito Web: www.exprivia.it

future. perfect. simple.

: | | |

Indice

Lettera agli azionisti	4
Organi sociali	ರಿ
Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2020	7
I dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato	8
Sintesi della gestione del 2020	9
I dati significativi di Exprivia e indicatori di risultato	10
Profilo del Gruppo Exprivia: Future. Perfect. Simple.	12
L'andamento dei risultati del Gruppo Exprivia	30
Rischi e incertezze	37
Eventi significativi del 2020	41
Eventi successivi al 31 dicembre 2020	43
Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel	43
Considerazioni sulla continuità di italiei ed impatto sul predisposizione dell'informativa finanziaria di Exprivia	43
Governo Societario e assetti proprietari	44
Relazione dati non Finanziari	44
Exprivia in Borsa	44
Evoluzione prevedibile della gestione	45
Investimenti	46
Formazione e Sviluppo Manageriale	50
Organico e Turnover	ર્ટિક
Sistema di gestione integrato	54
Modello organizzativo di gestione e di controllo ex D.Lgs.231/2001	55
Rapporti tra le società del Gruppo	55
Rapporti con le parti correlate	56
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento	56
Rapporti del Gruppo con la Controllante	57
Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020	58
Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2020	59
Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 del Gruppo Exprivia	65

E-MARKET
SDIR | CERTIFIED

Perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10	ರಿಕ
Parti Correlate	14 1
Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154 bis del d.Lgs. 58/98	152
Relazione della società di revisione al Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020	153
Relazione del Collegio sindacale all'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 153 D.Lgs 58/98 ("T.U.F.") e dell'art.2429 C.C.	160
Bilancio Separato di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020	174
Prospetti contabili di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020	175
Note esplicative al Bilancio Separato al 31 dicembre 2020 di Exprivia SpA	181
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento	181
Perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10	205
Azioni di Exprivia detenute direttamente dai componenti del Consiglio di Amministrazione	228
Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98	264
Relazione della società di revisione al bilancio di esercizio di Exprivia al 31 dicembre 2020	265

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2020

expri11a

Lettera agli azionisti

Signori Azionisti,

l'anno 2020 lascerà certamente il segno nella Storia per la grande quantità di cambiamenti che la pandemia ha indetto nella società, nell'economia, e nelle relazioni fra le persone. Tanto forte è la voglia di tutti gli esseri umani di tornare alle consuetudini inizio della pandemia, tanto più significativi saranno gli impatti e i segni che questa avrà lasciato.

In un contesto globale così mutato e mutevole, il nostro gruppo ha continuato nella propria missione di innovare i modelli di business dei propri clienti attraverso la trasformazione digitale.

E' stato un anno difficile per la nostra comunità in Exprivia, per le quali lo è stato per tutte le altre società, ma anche perché nel corso del 2020 abbiamo dovuto fronteggiare la crisi di Italtel e le ipotesi di soluzione a vantaggio della stessa.

Come avvenuto per la gran parte dell'ICT, il nostro Gruppo non ha subito effetti economici particolarmente negativi della pandemia, benché tali effetti si siano rivelati in modalità differenziate, secondo i mercati. L'industria, tutto il mondo della piccola e media impresa italiana, è certamente il settore che ha subito i contraccolpi più negativi, a causa delle chiusure imposte dai DPCM e dalla diffusione fra i lavoratori che non hanno potuto portare a casa il carico delle attività. Hanno tenuto generalmente, un po tutti gli altri settori, caratterizzati da contratti pluriennali, ma anche dalla capacità di reazione, inclusa la Pubblica Amministrazione, che ha consentito di remotizzare le attività dei collaboratori.

Nel 2020, con ricavi stabili, siamo cresciuti nella marginalità, migliorata anche per via di una serie di costi operativi che la pandernia ha temporaneamente ridotto come, ad esempio, i costi relativi alla gestione degii uffici, piuttosto che delle trasferte dei collaboratori.

E' stato l'anno dello smart working o lavoro agle. L'anno in cui i progetti di remotizzazione a casa, o comunque non in ufficio, delle attività, hanno subito una colossale accelerazione. Il nostro gruppo ha elaborato nel corso del 2020 un piano di lavoro aglie esteso alla totalità dei collaboratori che, compatibilmente con le esigenze del servizio, potrà garantire quattro giorni su cinque di lavoro non in ufficio, definitivamente e a prescindere dagli esiti della pandemia. Il lavoro aglie è solo la punta visibile dell'icoberg delle grandi modifiche alla organizzazione del lavoro, delle attività, dell'esercizio della creatività e della leadership, a cui le imprese dovranno presto metter mano.

Ma il 2020 è stato l'anno della crisi di Italtel. Non si è realizzato l'obiettivo della creazione del nuovo soggetto industriale, risultato della integrazione fra Exprivia e Italtel.

Convinti della validità del piano industriale che sottintendeva la nostra decisione di integrare Exprivia con ltattel, abbiamo lavorato strenuamente alla individuazione di rilancio, anche con il coinvolgimento di soggetti del mondo del credito come della finanza.

Il consiglio di amministrazione di Italtei si è espresso per l'offerta di un altro soggetto industriale, il quale ha presentato un progetto certamente alternativo al nostro e che posiziona llattel al centro del suo business tradizionale. Il 5 febbraio 2021 Italtel ha depositato la comanda di concordato in continuità avente a fondamento tale offerta vincolante, che il Tribunale di Milano ha ammesso con decreto dell'11 marzo 2021.

Avevamo impostato la strategia di integrazione con Italiel, salvaguardano Exprivia da ogni possibile effetto negativo. Nella complessa vicenda che ha interessato Italia, Exprivia non risulta esposta al rischio di passività rilevanti derivanti dalla procedura di concordato o dalla malaugurata ipotesi di interruzione della stessa come meglio specificato nel paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di concordato di ttattel e relativi impatti su Exprivia contenuto relazione ed in nota integrativa cui si rimanda,

Difficile fare previsioni nel medio termine. Le incertezze globali derivanti dal reale effetto del vaccino, la tempestiva disponibilità dello stesso impediscono di tracciare scenari altamente probabili.

Quello di cui siamo certi è che abbiamo cominciato il nuovo anno 2021 con la consapevolezza dei nostri punti di forza e con una struttura finanziaria che ci consentirà nuovi investimenti per la crescita. Abbiamo continuato ad investire in Ricerca e Innovazione nei campi più promettenti dell'IT per il prossimo futuro. Siamo diventati un punto di riferimento nella Cybersecurity a poco più di un anno dall'ingresso nel settore. Siamo in prima linea in Italia nell'Intelligenza Artificiale, dopo l'investimento in una giovane società senese. Le nostre soluzioni per la Telemedicina sono state indicate dal Miristero dell'Economia fra le più promettenti nel panorama italiano e abbiamo appena chiuso un aumento di capitale per l'ingresso in una startup innovativa che promuove un nuovo modello per i servizi sanitari. Continuiamo a ricevere attestati di fiducia dalle più grandi realtà italiane in tutti i settori di mercato per le quali lavoriamo in contratti plurjennali. Disponiamo di un management coeso che mi supporta con costanza e convinzione nelle silde che condividiamo.

E' da qui che vogliamo ripartire per rilanciare la nostra azione tesa a rafforzare la nostra posizione nei processi di trasformazione digitale che interessano oggi più che in ogni altra epoca recente, la società nella sua interezza. Siamo convinti e fieri di poter contribuire così, con la forza delle nostre idee e delle nostre competenze, alla crescita del nostro Paese.

II Presidente Domenico Favuzzi

exori (1a

Organi sociali

Consiglio di Amministrazione

Presidente e Amministratore Delegato Domenico Favuzzi

Consiglieri

Dante Altomare (Vicepresidente) Angela Stefania Bergantino (2) Marina Lalli (2) Alessandro Laterza (3) Valeria Savelli (1) Glanfranco Viesti (2) Glovanni Castellaneta (1)

Collegio Sindacale

Presidente

Ignazio Pellecchia

Sindaci effettivi

Anna Lucia Muserra Mauro Ferrante

Società di Revisione

PricewaterhouseCoopers SpA

(1) Amministratori non investiti di deleghe operative (2) Amministratori Indipendenti al sensi del Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance (3) Lead Independent Director

Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2020

l dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato

Di seguito sono riportati sinteticamente i principali dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati del Gruppo al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2019.

A seguito della perdita del Gruppo Italtel da parte di Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o "la Società" o l'"Emittente"), il Gruppo Italtei è stato oggetto di deconsolidamento al 31 dicembre 2020, in conformità alle disposizioni del principio contabile IFRS 5 i risultati del Gruppo italiel sono stati rappresentati come "Discontinued operations" (per maggiori dettagli si rinvia alla nota 43 "Discontinued operations"). Gli esercizi di confronto sono stati coerentemente riclassificati.

mporti in mighala di Euro
		31.12.2020 31.12.2019
Totale ricavi - Continuing Operations	157.811	168.544
di cui rican netti	161.607	152.140
di cui costi per progetti interni capitalizzati	2.074	1.868
di cui altri ricavi e contributi	4.130	4-538
Margine Operativo Lordo (EBITDA) - Continuing Operations	21.387	16.830
Aspirines %	12.1%	10.0%
Margine Operativo Netto (EBIT) - Continuing Operations	15.009	10.401
% su riravi	8.9%	6,2%
Utile/(Perdita) dell'esercizio - Continuing Operations	8.632	4.004
Utile/(Perdita) dell'esercizio- Discontinued Operations (*)	156.899	(243.153)
Utile?(Perdita) dell'esercizio	165.531	(239.150)
Patrimonio netto del Gruppo	63,638	(103.953)
Totale attivo	216.638	418.746
Capitale sociale	24,616	24.866
Capitale circolante netto (1)	ਰੇ ਦਿੱਤੀ	(26.956)
Cash flow - Continuing Operations (2)	13.994	12.077
Cash flow - Discontinued Operations (2)(")	4 088	(9.879)
Capitale fisso (3)	102.811	135.629
Investimenti - Continuing Operations (4)	5 370	3 984
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti l'itoli/altre attività finanziarie (a)	33.362	36.884
Debiti finanziariraltre passività finanziarie a breve termine (b)	(29.799)	(224.879)
Debiti finanziariraltre passinità finanziarie a medio/lungo termine (c)	(43.861)	(37.692)
Posizione finanziana netta (5)	(40.298)	(225.690)

(*) Per effetto della perdita del Gruppo hattel reiativi all'esercizio 2020 e all'esercizio 2019 sono stali rilevati come "discontinued operations" e rappresentati in confabile in lutte le parti della presente relazione.

(1) - Il "capitale circolante netto" è calcolato come somma del totale attività correnti, meno disponibilità liquide e mezzi equivalenti, meno totale passività correnti più debiti verso banche correnti.

(2) - Il "cash flow" rappresenta il flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale.

(3) - Il "capitale fisso" è uguale al totale attività non correnti.

(4) - Gli "investiment" sono calculati come somma dei flussi di cassa assorbiti dagli incrementi di immateriali e partecipazioni, al netto dei corrispettivi per cessioni.

(5) - Posizione finanziaria netta = a+b+c.

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori economici del Gruppo relativi al 31 dicembre 2020 confrontati con lo stesso periodo dell'esercizio precedente.

Gruppo Exprivia	34 7 2 2020	31 722019
Indice ROE (Risultato di periodo Continuing Operations I Patrimonio netto di Gruppo)	13.56%	(-)
Indice ROI (Margine operativo netto Continuing Operations/Cap. inv. Netto) {6}	15.50%	11.55%
Indice ROS Continuing Operations (Margine operativo netto/Ricavi delle vendite e prestazioni)	9,29%	6,42%
Oneri finanziari (7) Risultato di periodo Continuing Oparations	0.35	0-84

(*) indicatore non determinabile a causa del valore negativo del Patrimonio Netto di Gruppo

(6) Capitale inv. Netto: è uguale al capitale dicolante netto più le attività non correnti ai nello delle passività non correnti (seclusi debiti bancari e prestiti obbligazionari)
(7) Oneri finanziari: calcolati al netto dell'interest cost IAS 19

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori finanziari e patrimoniali del Gruppo relativi al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2019.

Gruppo Exprivia	STATE PASSED	3 1 2 2019
Posizione finanziaria netta Patrimonio Netto Gruppo	0.63 -	2 23
Rapp. Ind. (Totale passivo/Patrimonio Netto Gruppo)	3.48 -	4.17

Sintesi della gestione del 2020

Si riporta, inoltre, qui di seguito una tabella che evidenzia i risultati delle continuing operations del gruppo Exprivia.

Gruppo Exprivia - Continuing Operations (valori in migliaia di Euro),	611 222020	STATE 2019	Variazioni	Variazioni %
Totale Ricavi	167.811	168-544 (*)	(733)	చి, 4%
Margine Operativo Lordo	21.387	16.839 (*)	4.549	27,0%
Margine Operativo Netto	15.009	10.401 (*)	4 608	44,3%
Risultato Ante Imposte	11,537	6.632 (*)	4_905	74.0%
Posizione finanziaria netta	(40.298)	(43-892)	3.593	8,2%

(') Per effetto della perdita del Gruppo Italial relativi all'esecciro 2019 sono stati ribrati come "discontinued operations" e rappresentati in conformità a fale trattamento contabile in tutte le parti della presente relazione,

Come si può notare, i ricavi dell'esercizio 2020 delle continuing operations del Gruppo Exprivia, parí a 167,8 milioni di euro, sono in leggera decrescita rispetto all'esercizio 2019; le marginalità, evigenziano invece crescite importanti. La posizione finanziaria netta, negativa per 40,3 milioni di Europea 2020 migliora di 3,6 milioni di Euro rispetto al valore negativo di 43,9 milioni di Euro del 3,7 milioni di 20 milioni 1

l dati significativi di Exprivia e indicatori di risultato

Nella tabella seguente sono riportati sinteticamente i principali dati economici, patrimoniali e finanziari come emergono dal Bilancio separato di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020 comparati con i dati al 31 dicembre 2019.

Importi in Euro
	31.12.2020	31.12.2019
Totale ricaw	151 249 661	148.787.080
di cui ricavi netti	145,093,101	142 441 761
di cui costi per progetti interni capitalizzati	2.073.945	1.868.181
di cui altri ricavi e contributi	4.082.615	4.477.158
Margine Operativo Lordo (EBITDA)	21.790.827	16.862.408
14801 113 %	14%	11%
Margine Operativo Netto (EBIT)	15.574.021	(17.248.754)
is su ricavi	1036	-12%
Utile/(Perdita) dell'esercizio	10.227 562	(22.864.575)
Patrimonio netto	66.106.891	56.353.548
Totale attivo	214.061.215	194.990.588
Capitale sociale	24-615-694	24.866.060
Capitale circolante netto (1)	6.871.606	2.845.026
Cash flow (2)	15.014.349	12.357.295
Capitale fisso (3)	108.388.798	109.796.846
Investimenti (4)	5.557.592	4.238.856
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Aitoli/altre attività finanziarie (a)	30.080.658	10.981.184
Crediti (Debiti) finanzian infragruppo a breve termine (b)	448.888	(1.913.819)
Crediti (Debiti) finanziari infragruppo a mil termine (c)	1.838.593	2.281.800
Debiti finanziari e altre passività finanziarie a breve termine (d)	(29.197.960)	(33.421.908)
Debiti finanzian e altre passività finanziarie a medio/lungo termine (e)	(43.145.334)	(23.592.664)
Posizione finanziaria netta (5)	(39_975.154)	(45.665.406)

(1) - Il "capilale circolante netto" è calcolato come somma de totale attività liquide e mezzi equivalenti, meno totale passività correnti più debiti verso banche correnti.

'(2) = Il "cash flow" rappresenta il flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale.

(3) - Il "capitale fisso" è uguale al totale attività non correnti,

(4) – Gli "investimenti" sono calcolati come somma dei flussi di cassa assorbiti dagli insteriali, in materiali, in materiali e partecipazioni, al netto dei corrispettivi per cessioni.

(5) - Posizione finanziaria netta = a+b+c+d+e.

exprifia

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori economici della Società relativi all'esercizio 2020 confrontati con l'esercizio 2019:

Exprivia	311 202020	STATUAL S
Indice ROE (Risultato d'esercizio/Patrimonio netto)	15,47%	-40-57%
Indice ROI (Margine operativo natto/Cap. inv. Netto) (6)	15,55%	-18-1696
indice ROS (Margine operativo netto/Ricavi delle vendite e prestazioni)	10,73%	-12.11%
Oneri finanziari (7) / Risultato d'esercizio	(0,28)	0.14

(6) Capitale Inv. Netto: è uguale al capitale circolante netto più le attività non correnti al netto delle passività non correnti (esclusi debiti bancari e prestiti obbligazionari)

Di seguito si riporta una tabella con i principali indicatori finanziari e patrimoniali della Società relativi all'esercizio 2020 confrontati con l'esercizio 2019:

Exprivia	STATION CONTRACTOR CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION C	31/12/2019
Posizione finanziana Netta/Patrimonio Netto	0.60	0,81
Rapo. Ind. (Totale passivo/Patrimonio Netto)	3.23	3.45

⁽⁷⁾ Oneri finanziari: calcolati al netto dell'interest cost IAS 19

이 전

្រីមួយជាប្រជាជាតិ និងប្រាសាទ និង ប្រចាប់ និង ប្រ

ਸੀ।

1001 (100) Tra

Future. Perfect. Simple

E-MARKET CERTIFIEI

్లో భూ

្រីកម្ពុជា ដូចខ្លួនប្រើប្រាសាទនេះ និង ក្រុងប្រជាជាតិ និង ក្រុងប្រជាជាតិ និង ក្រុងប្រជាជាតិ និង ក្រុង ប្រជាជនជាតិ និង ប្រជាជនជាតិ និង ប្រជាជនជាតិ និង ប្រជាជនជាតិ និង ប្រជាជនជ

exprifia

Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.

Exprivia si contraddistingue per l'affidabilità nel gestire progetti complessione e l'integrazione di competenze verticali e per la capacità di creare soluzioni semplici da utilizzare e da aggiornare, poiché basate su un'attività continua di ricerca e innovazione.

Quotata in Borsa Italiana dal 2000, nel mercato MTA (XPR), Exprivia affianca i propri clienti che appartengono ai mercati: Banking, Finance, Telco&Media, Energy&Utilities, Aerospace&Defence, Manufacturing&Distribution, Healthcare e Public Sector.

l concetti fondanti della nostra visione

Future

Il futuro è il punto verso cui ci orientiamo nel definire scenari, percorsi e traguardi per noi e per i nostri clienti,

Connessione

È quello che ci rende innovatori. È la capacità di trovare soluzioni inattese creando collegamenti tra le nostre competenze.

E l'abilità di immaginare il futuro mettendo in rapporto diretto quel che conosciamo nel presente: la tecnologia con i bisogni dei cliente, il mondo della ricerca con quello dell'impresa, la città conle persone che la abitano.

Perfect

Perfetto è il livello che ci impegniamo a raggiungere nella progettazione di soluzioni IT innovative ed efficienti in ogni specifico settore.

Simple

Semplice è il requisito fondamentale di tutti i nostri sistemi, studiati per migliorare la vita delle persone attraverso la disponibilità e l'usabilità delle informazioni.

Affidabilità

E per noi un esercizio costante che ci porta a cercare la perfezione in tutto quel che facciamo, a garantire sempre e comunque il rispetto degli impegni assunti, a considerare efficacia ed efficienza come reguisiti imprescindibili di tutta la nostra offerta di prodotti e servizi.

Semplicità

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Il Gruppo

Nei grafici seguenti sono riportate le principali società del Gruppo Exprivia classificate in continuing operations e discontinuing operations.

Continuing Operations:

Si riportano qui di seguito le società componenti il Gruppo Exprivia suddivise tra italiane ed estere e tra continuing operations e discontinuing operations:

Società italiane continuing operations

Exprivia Projects Srl, posseduta per il 100% da Exprivia, con sede in Roma e capitale sociale pari a Euro 242.000,00 i.v., è specializzata nella progettazione e gestione di servizi ed infrastrutture di Call Center, Contact Center e di Help Desk.

expri 1a

Consorzio Exprivia Scarl, partecipato da Exprivia per il 25% e per il restante 5% da Exprivia Projects Srl, consorzio stabile tra imprese del Gruppo Exprivia. L'obiettivo del Consorzio è quello di facilitare la partecipazione delle società del Gruppo Exprivia alle gare pubbliche di appalto per sviluppo progetti o erogazione servizi misti.

Spegea Scarl, posseduta da Exprivia per il 60% e capitale pari a euro 125.000,00 i.v., è una scuola di Management con sede in Bari, organizza e gestisce seminari specialistici, corsi di formazione specifici per aziende e Pubblica Amministrazione, oltre al "Master in Management e Sviluppo Industriale" accreditato ASFOR. Nata 31 anni fa su iniziativa della Confindustria di Bari con il sostegno di banche e istituzioni,

HRCOFFEE Srl, società di cui Exprivia possiede il 70% del capitale sociale che è pari ad euro 300,000. La società, costituita in data 31 luglio 2018 con sede in Molfetta, si occupa della produzione e commercializzazione di prodotti e servizi ad alto valore aggiunto fecnologico nell'ambito della gestione delle risorse umane.

Società estere continuing operations

Exprivia Mexico SA de CV, società messicana con sede a Città dei Messico, posseduta per il 98% da Exprivia SpA e per il 2% da Exprivia SLU, opera dal 2004 e offre servizi professionali e sviluppo progetti in ambiente SAP, sviluppo di portali WEB, soluzioni e sistemi informativi per il mercato Sanità nei paesi dell'America Latina, anche attraverso la sua controllata con sede in Guatemala (ProSAP Centroamerica S.A).

Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda, società brasiliana specializzata in soluzioni per ITT Security, opera dalla sede operativa di Sao Paulo; Exprivia. ne detiene il controllo con una quota del 52,30% mentre la società Simest SpA defiene il 47,70%.

Exprivia Asia Ltd, società operante ad Hong Kong allo scopo di agire per conto di Exprivia, suo socio unico, nell'area dell'estremo oriente in tutti i mercali strategici per il Gruppo Exprivia Asia Ltd ha costituito la Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co. Ltd di cui è socio unico, specializzata nell'erogazione di servizi professionali nell'area delle Infrastrutture IT e in ambiente SAP.

ACS-D GmbH (Germany), società operante in Germania allo scopo di agire per conto di Exprivia SpA., suo socio unico, nel settore aerospazio e difesa.

Società italiane discontinuing operations

ITALTEL SpA, posseduta all'81% da Exprivia, è una società multinazionale che opera nel settore dell'Information & Communication Technology (ICT) con una forte propensione all'innovazione che la vede impegnata da anni in progetti di ricerca industriale a fivello europeo, nazionale nel settore delle Telecomunicazioni. Nel portafoglio Italtel sono comprese soluzioni per le reti, i data center, la collaborazione aziendale, la sicurezza digitale, l'internet delle cose, Le soluzioni si compongono di propri e di terzi, servizi gestiti, servizi di ingegneria e consulenza. Il mercato di triferimento di traltel è costituito da service provider, imprese pubbliche e private, con un focus specifico su mercati verticali quali ghergia Santia, Industria, Difesa, Finanza e Smart Cities. Italtei ha headquarter e attività di R&S in Italia e sedi estere in 13 paesi. A Settimo Milanese (Milano), Italtel dispone di oftre 3.000 mq di test plant dedicale

Refazione finanziaria annuale af 34 dicembre 2020

soluzioni fornite ai clienti, per offrire il miglior supporto operativo possibile. I laboratori di Ricerca e Sviluppo sono a Settimo Milanese e Carini (Palerno), mentre a Roma l'azienda è presente con uffici commerciali.

Italtel Latam Sri società di dirito italiano con sede in Italia, posseduta per il 100% da Italtei SpA avente come oggetto la gestione delle partecipazioni societarie di ttaltel SpA nei paesi dell'America Latina.

Società estere discontinuing operations

Italtel B.V. (Netherlands), società localizzata in Olanda con socio unico Italiel Latam Sri. trattasi di portfolio holding con funzione di supporto commerciale operativo al raggruppamento per le attività all'estero. A seguito riorganizzazione societaria, dal secondo semestre 2018 la società detiene unicamente le partecipazioni dirette e indirette di Italtel SpA in area LATAM, eccezion fatta per Italiel Arabia Ltd in liquidazione (posseduta per il 10% da italtel BV e per il 90% da italtel SpA).

Italtel Belglum SPRL, società belga posseduta per il 60% da Italtel SpA. e per il 40% da Italtel France SAS. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di instaliazione nel settore della elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica – in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni – nonché in campi connessi ed affini.

Italtel Deutschland GMBH, società tedesca con socio unico trattel SpA La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni nonché in campi connessi ed affini.

Italtel France SAS, società operante in Francia con socio unico Italtel SpA. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

Italtel Poland SP. Zo. O., società polacca con socio unico Italtel SpA. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

Italtei S.A. (Spain), società spagnola con socio unico italtel SpA. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale elo commerciale e di installazione nel settore dell'elettronica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni nonché in campi connessi ed affini.

Italte! U.K. LTD, società operante nel Regno Unito con socio unico Italial SpA. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettroteonica, dell'elettronica e dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

lfaltel Argentina SA., società argentina posseduta per il 71,46% da Italtei B.V. e per il 28,54% da Italtel Latam Srl La società ha per oggetto lo stività industriale e/o commerciale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'elettronica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini,

Italtel Brasil LTDA, società operante in Brasile posseduta per l'85,12% da italtel Latam Sri e per il 14,88% da Italtel B.V. La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'elettrotecnica, dell'informatica - in particolare nel campo delle apparecchiature e dei componenti per le telecomunicazioni - nonché in campi connessi ed affini.

AUSOITALTEL S.A. (Ecuador), società operante in Ecuador posseduta per il 99% da Italte! Latam Srl e per 1% da Italiel B.V. La società si cccupa della fornitura ai clienti, sia pubblici che privati, dei servizi relativi a reti e sistemi di telecomunicazione, TLC e tecnologia di informazione "IT".

Italtel Perù SAC, società operante in Perù posseduta per il 90% da Italtel B.V. e per il 10% da Italtel SpA La società ha per oggetto lo svolgimento di attività industriale e di installazione nel settore dell'alettrotecnica, dell'informatica - in particolare degli apparati hardware (Soft Switches) per le telecomunicazioni e software per le reti e i service providers, come pure qualsiasi apparato per l'integrazione dei sistemi di telecomunicazioni (come ad esempio Switches, Routers, etc.). La società potrà altresi somministrare i servizi necessari per il funzionamento delle reti TLC/IT,

Italte! USA LLC, società statunitense con socio unico Italie! SpA. Lo scopo della società è esercitare tutte le attività consentite ad una società a responsabilità limitata nello stato della Florida.

Italtel de Chile SpA, società con socio unico Italtel Latam Sri. La società ha per oggetto la prestazione di servizi di felecomunicazione e tecnologia IT, nonché la programmazione software per le telecomunicazioni e 11.

Partecipazioni

Si riportano qui di seguito le principali partecipazioni non di controllo.

Software Engineering Research & Practices Srl, società costituita nel 2006 e partecipata dalla costituzione da Exprivia SpA per il 6% è uno Spin-off dell'Università degli Studi di Bari che ha l'obiettivo di industrializzare i risultati della ncerca universitaria nel campo dell'Ingegneria del Software e il loro trasferimento nei processi d'impresa.

Iniziative Consortili

"DAISY - NET" Società cons. a r.1. costituita nel 2008 con lo scopo di intraprendere iniziative idonee allo sviluppo di un Centro di competenza Tecnologica sulle I.C.T., articolato in una rete di Centri di Competenza Regionali.

Distretto Tecnologico Pugliese ("DHITECH") società consortile con sede a Lecce costituita nel 2006. Il consorzio intende sviluppare ed integrare un cluster interdisciplinare per NanoScienze e Infoscienze, secondo gli indrizzi del settimo programma quadro e del piano nazionale della ricerca.

Distretto Tecnologico Nazionale per l'Energia ("DITNE") con sede a Brindisi, è stato costituito nel 2008 con lo scopo di sostenere lo sviluppo della ricerca in settori produttivi nel campo dell'Energia, di Incoraggiare il trasferimento tecnologico di cui necessitano le realtà produttive nazionali di settore e di favorire il collegamento tra mondo della ricerca, mondo della produzione di beni e servizi, menga del credito e del territorio.

Distretto H-BIO Puglia società cons. a r.l. denominato "Distretto tecnologico pugliese salule dell'igomo e biotecnologie" con sede a Bari costituito nel 2012 per sviluppare le proprie attività nelle singe s trategiche dei

expriíla

Prodotti per la diagnostica molecolare e diagnostica integrata, dei Prodotti per la cura e la riabilitazione e dei Prodotti di bioinformatica.

Service Innovation Laboratory by DAISY s.c.a.r.I: è un consorzio per la Service Innovation costituito nel 2013 su impulso di Daisy-Net come risultato del progetto di finanziamento MIUR per i nuovi Laboratori Pubblici Privati. Raggruppa aziende ed università pugliesi, ed opera in cluster con analoghi laboratori in Calabria e Sicilia. Il focus del SI-Lab è sulla integrazione di servizi di filiera che verranno sperimentati nel campo dei servizi per la salute. La società è partecipata da Exprivia dalla costituzione con una quota del 18,37%.

Consorzio Italy Care costituito a marzo 2014 da Exprivia SpA assieme a Farmalabor Srl, Gruppo Villa Maria Care & Research, e MASMEC Biomed. Il Consorzio ha l'obiettivo di ottimizzare risultati e investimenti in ambito sanitario. Nella mission di Italy Care assume un ruolo fondamentale la spinta all'internazionalizzazione. Promuovere un'immagine vincente della filiera sanitaria ben oltre i confini nazionali è infatti obiettivo imprescindibile del consorzio.

Cefriel Scarl società consortile a responsabilità limitata. È un consorzio che opera dal 1988 come centro di eccellenza per l'innovazione, la formazione nel settore dell'information & Communication Technology. L'obiettivo primario è rafforzare i legami tra università e imprese attraverso un approccio multidisciplinare, partendo dall'impresa, integrando i risultati della ricerca, le migliori tecnologie presenti sul mercato, gli standard emergenti e la realtà dei processi industriali, per innovare o realizzare nuovi prodotti e servizi.

Innovation

La fucina delle idee

exprifia

Innovation Lab

L'innovazione per esplorare e costruire nuove opportunità di business

L'innovation Lab è l'asse portante delle attività di ricerca, sviluppo e integrazione di tecnologie di Exprivia. Una fucina aperta allo scambio di esperienze e di conoscenze con il mondo accademico e della ricerca, che ha portato all'attivazione di diversi progetti con le principali Università della Puglia (Politecnico e Università di Bari, Università del Salento), di Milano (Politecnico di Milano) e Roma (La Sapienza), con il CNR e con il Cefriel, con il quale specificatamente ha avviato un programma di partnerciale per promuovere progetti di "frontiera tecnologica".

Industries

Un'offerta vincente su ogni mercato

expriíla

Industries Un'offerta vincente su ogni mercato

Banking, Finance & Insurance

Progresso digitale e tecnica finanziaria: il binomio del futuro

Il mercato finanziario sta vivendo una radicale trasformazione del proprio modello di business. L'esigenza di offire sempre nuovi servizi, fruibili in qualunque momento da qualsiasi dispositivo, rende necessario lo sviluppo di soluzioni e servizi IT sempre più innovativi ed efficienti.

Grazie alle competenze maturate in oltre 25 anni di partnership con i principali istituti di credito e assicurativi in Italia e all'estero, disponiamo dell'esperienza per rispondere completamente alle necessità del cliente, attraverso soluzioni digitali su misura e omnicazione del merito di credito al monitoraggio, dal capital market alla gestione del factoring, dal valore dei dati alla customer experience.

Telco & Medi

Competenze e tecnologie per la virtualizzazione delle reti

Nel mercato Telco & Media le direttri su cui gii attori principali del mercato si confrontano sono legate non solo all'innovazione tecnologica ma, di pari passo, all'esigenza di semplificazione e anora all'esigenza di ampilare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto. Su tutte queste 3 direttrici, il gruppo Exprivia ha gli asset migliori in termini di offerta, know-how e presenza geografica per poter sin da oggi supportare brillantemente i propri clienti in questo percorso.

Un aspetto distintivo nella realtà italiana dei Telco, è Innovation Lab di Exprivia volto a verficare e ottimizzare l'erogazione dei servizi sulle reli 5G, a velocizzare di metodologie, processi e soluzioni di orchestrazione e automation. Inottre finiziativa permette di veicolare soluzioni innovative Cloud-ready verso specifici mercali verticali (per es. IoT, e-Health, Smart City, Industria, ecc.).

Siamo quindi il partner ottimale per i Service per i Media provider e per i Manifaturieri Telco per supportare al meglio il loro business nei percorsi di innovazione tecnologica e arricchimento dell'offerta B2B,

La tecnologia che ottimizza l'energia

Il settore dell'energia e delle utilities è in rapidissima evoluzione per adeguarsi ai processi di ammodernamento tecnologico delle infrastrutture, allo sviluppo di nuovi servizi, all'entrata in vigore di nuove direttive in materia di sicurezza, di efficienza energetica, di tutela dell'ambiente e dei consumatori, che stanno avendo un notevole impatto sia sul lato della domanda sia dell'offerta.

In quest'ambito proponiamo ai nostri clienti specifiche per lo sviluppo e la gestione dei processi trasversali e caratteristici che mirano ad asicurare alle aziende dei settori energetico, idrico, ambientale e di pubblica utilità, una maggiore efficienza operativa, alte performance e un'elevata qualità dei servizi al cliente. Sistemi basati su tecnologie quali cloud e XaaS, CRM, big data analytics e business intelligence, toT, digital channel, social, emobility, enterprise application governance che mettono l'utente al centro del processi consentendogli di acquisire sempre maggiore autonomia e consapevolezza.

Aerospace & Defence

Difesa militare, sicurezza civile e tecnologia digitale

I recenti geopolitici imporgono al settore aeronautico, navale e lerrestre, civile e militare, una risposta immediata nell'adozione di sicurezza nei quali la componente tecnologica svolge un ruolo sempre più determinante per garantire la sicurezza di persone, luoghi, macchinari e sistemi informatici.

Ancora più urgente è il supporto informatico alle decisioni critiche per l'attuazione di azioni di prevenzione mediante il monitoraggio e controllo degli scenari. Offriamo un reale vantaggio al settore, rendendo possibile l'analisi della complessità di informazioni, video, dali, testi, simboli, voci, suoni) provenienti da una moltitudine di sensori, insi e mobili, in volo, in navigazione, in orbita, su mezzi e su droni. In particolare sviluppiamo sistemi di comando e controllo, sorveglianza, presentazione cartografica, trattamento di mappe geografiche e rapid protolyping di console terrestri, navali ed aeree che, anche grazie alle tecniche della realtà aumentata, alla informazioni georefenziate ed alla social collaboration, offrono la massima interazione con scenari sempre più fedeli alla realtà.

Manufacturing & Distribution

Verso la nuova rivoluzione industriale

ll futuro dei processi industriali segue un filo digitale. Un filo conduttore formato dalle diverse tecnologie abilitanti che sianno cambiando il modo di progettare, realizzare e distribuire un prodotto, organizzando e gestendo in automatico e in tempo reale un'enorme quantità di informazioni.

La quarta rivoluzione industriale è in atto e vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente controllate, interconnesse e automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia.

L'Industria 4.0 definisce questo cambiamento attraverso un panorama tuttora in evoluzione, ma già dotato di precisse direttrici di sviluppo che coincidono con le competenze che noi possediamo: utilizzo dei dati e connettività, analytics e machine learning, interazione tra digitale e reale. Abbiamo colto questa straordinaria opportunità dedicandoci a innervare l'intero processo industriale con le nostre soluzioni digitali e ad automatizzare completamente la gestione di informazioni in maniera semplice, razionale ed efficiente.

Healthcare

Soluzioni innovative per la salute del cittadino e per l'efficienza dell'amministrazione

Costruire una sanità che unisca risparnio ed efficienza, che si prenda cura delle persone ancora prima ch elimini gli sprechi e riduca le attese. Con questi oblettivi primari ci proponiamo quale partner ideale in sanitario teso a un futuro di eccellenza.

Relazione finanziaria annuale al 3

Le nostre soluzioni tecnologiche al sistema sanitario consentono di collegare l'intera Sanità Regionale capillamente, dai centri amministrativi e dirigenziali alle strutture ospedaliare pubbliche e convenzionate all'interno di tutta la filiera, fino ai singoli professionisti e ai servizi online per la massima ottimizzazione di ogni risorsa. Un team di 350 specialisti, 30 anni di presenza nel settore IT, soluzioni e servizi in 500 aziende sanitarie per 20 milioni di assistiti confermano l'efficacia delle nostre risposte alle esigenze del settore sanitario, fondamentali per l'economia e lo sviluppo di ogni regione.

Public Sector

Digitalizzazione della PA: il primo passo per lo Stato che si rinnova

La Pubblica Amministrazione ha già da tempo avviato un processo di modernizzazione basato su principi quali innovazione, semplicità e affidabilità a tutela delle imprese, dei cittadini, dei dipendenti pubblici e dello stesso Stato. Lo snellimento della burocrazia attraverso la gestione digitalizzata della PA - unliamente ad azioni di rimovo organizzativo oggi consente di concillare l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi.

In questa prospettiva abbiamo trasferito maturate nell'ottimizzazione dei processi di grandi aziende private, ripensandole in base alle necessità di Enti centrali e locali con declinazioni per ogni area tematica tra cui:

prodotti e servizi per l'area gestionale;
soluzioni di eGovernment ed eProcurement;
archiviazione e condivisione dei documenti in forma elettronica;
pianificazione e controllo mediante piattaforme di business intelligence e business analytics;
misurazione di performance nei processi della PA;
. soluzioni a supporto dei processi amministrativi (paradigma SOA);
accesso unico per lo scambio informativo tra ente, cittadino e impresa; .
system integration per la continuità operativa 24/7 e la riparazione automatica. .

Expertiese Per costruire il futuro bisogna averlo presente

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

Expertise

Per costruire il futuro bisogna averlo ben presente

COMPETENZE	DESCRIZIONE
Blg Data & Analytics	Offerta dei più avanzati strumenti al fine di supportare sia i processi decisionali sia le attività ordinarie basate sul possesso di informazioni. L' area Big Data & Analytics è votata allo sviluppo di progetti, servizi e soluzioni, finalizzati all'utilizzo strategico dell'informazione massiva per Incremento de business.
Cloud	L'avvento del cloud computing ha totalmente modificato le modalità di acquisizione, implementazione ed esecuzione dei servizi IT.
	I nostri servizi in cloud si rifanno a qualtro modelli fondamentali: Public Cloud, Private Cloud, Hybrid Cloud, Community Cloud,
IoT & Contextual Communication	L'IoT è in grado di incidere positivamente sull'idea stessa di impresa, di lavoro, di studio, di salute, di vita.
	Le principali aree di sviluppo delle competenze sono: Industry 4.0, Digital Healthcare, Smart Cities, Smart Grid.
CyberSecurity	Servizi disegnati sui controlli di sicurezza del National Institute for Standard and Technologies (NIST), che, utilizzando informazioni fornite dall'Osservatorio Exprivia di CyberSecurity, si dividono In:
	· Identify - Da attività consulenziali a Vulnerability e Penefration Test (VAPI), da simulazioni di campagne di malvertisement ad analisi e ricerca di dati eventualmente rubati ed esposti sul deep e dark web.
	· Protect - Implementazione e gestione dei controlli che si tocalizzano sulla protezione da eventuali incidenti, segmentazione, micro- segmentazione, gestione e governo identità e accessi, gestione delle statica (SAST) e dinamica delle identità privilegiate, sicurezza applicazioni (DASD), sicurezza, offuscamento e mascheramento dei dali a riposo e in transito.
	· Detect - Monitoring continuo utilizzando SIEM e strumenti di Al sofisticati.
	· Response - Exprivia è dotata di un team che può essere Ingaggiato per rispondere a un incidente (Global Response Team).
	· Restore - Il GRT può essere utilizzato non sono per rispondere a un attacco, ma ripristinare il servizio.
Mobile	Offriamo ad aziende ed enti la possibilità di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una più ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device Management per i dispositivi aziendali, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza.
SAP	Con una partnership strategica che dura da oltre 20 anni, siamo oggi uno dei principali player di riferimento del mondo SAP in Italia e all'estero. Le principali aree d'intervento sono: Amministrazione,

Business Process Outsourcing

Network & Digital Trasformation

Finanza e Controllo, Operation & Logistics, Business Analytics, Human Capital Management.

Sostenere l'evoluzione aziendale facendo carico delle procedure di acquisizione, gestione e fidelizzazione dell'utente finale. L'offerta spazia dai servizi di back office outsourcing, relativi a funzloni tipicamente interne come le risorse umane, la contabilità e information technology, a quelli di front office outsourcing tra cui customer care e customer service.

Nel mondo dei Telco Operator e delle Media Companies, abbiamo sviluppato nel tempo competenze sulla convergenza fra reti IP e reti Ottiche e su componenti dell'Infrastruttura degli operatori Mobili.

Per quanto riguarda le reti Enterprise, possediamo oggi vaste competenze sul design e l'implementazione di soluzioni convergenti wired e wireless, su soluzioni di Private Network, SD-WAN, il refresh tecnologico delle reti azlendali.

La Software Factory di Exprivia realizza sistemi e soluzioni carriergrade con caratteristiche di robustezza, scalabilità e resilienza. Utilizziamo metodologie di progettazione e sviluppo Agile in logica SCRUM e DevOps, avvalendosi sia delle tecnologie open source che di prodotti off-the-shelf per la progettazione e realizzazione di soluzioni customizzate per il cliente.

Refazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Corporate

Social Responsabilities

Ambiente, salute e sicurezza

Exprivia è una società di servizi ICT, i cui processi produttivi hanno caratteristiche human intensive nei quali prevale il fattore produttivo umano piutosto che il macchinario. È comunque elevata la sua sensibilità rispetto agli aspetti di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro e alle questioni ambientali ed in particolare alle problematiche poste dai cambiamenti climatici a livello globale.

La Società è consapevole del fatto che, ai fini dell'efficacia di qualsiasi strategia di responsabilità d'impresa fungimirante, deve intraprendere attività tese all'impatto ambientale, in modo da poter agire per assicurare il massimo rispetto dell'ambiente. A tale scopo, Exprivia ha svolto un percorso orientato, da un lato, a individuare i principali impatti dei processi aziendali, delle infrastrutture e delle strutture utilizzate, dall'altro, a monitorare le performance ambientali della propria sede centrale di Molfetta. Exprivia sin dal 2006 ha compreso che l'implementazione di un Sistema di Gestione Ambientale (SGA) avrebbe consentito di soddisfare i suddetti obiettivi, nonché di facilitare la conformità alla legislazione ambientale vigente e il miglioramento continuo delle proprie performance ambientali.

Il Gruppo Exprivia inoltre è da sempre impegnato nella promozione della tutela della salute e della sicurezza sui luoghi di lavoro. Riconosce l'importanza fondamentale della tutela della salute e della sicurezza e assicura la salvaguardia e il benessere dei lavoratori e delle terze parti in tutte le attività presso i propri luoghi di lavoro. Attraverso un sistema di prevenzione e protezione radicato in tutte le sedi, il Gruppo Exprivia ha raggiunto significativi risultati nel corso degli anni, inclusi una maggiore sensibilizzazione dei dipendenti per il tema della sicurezza, un significativo contenimento degli incidenti sul lavoro e la prevenzione di malattie professionali.

L'andamento dei risultati del Gruppo Exprivia

Di seguito vengono riportati gli andamenti per mercati il Gruppo Exprivia trasversalmente alle due CGU.

Banking & Finance

Gli operatori dunque, in brevissimo tempo, si sono trovati nella condizione di dar seguito alle disposizioni governative da un lato, ed assicurare la continuità operativa dall'altro il tutto senza trascurare lo sviluppo di innovazione dell'offerta. Tutto questo si è tradotto in molteplici iniziative, tra cui principalmente:

· il ricorso strutturale allo smart working;
· il potenziamento delle logiche di servizio al cliente in chiave digitale;
· le attività di adeguamento dei processi operativi;
· l'attuazione di programmi di razionalizzazione ed efficientamento;
· i percorsi di modernizzazione dei sistemi informativi, introducendo innovazione mediante l'adozione di nuove tecnologie.

Rispetto a un anno fa, recenti studi evidenziano come nella spesa ICT le principali priorità hanno riguardato il digital onboarding, il potenziamento del mobile banking e le iniziative di data governance e l'ottimizzazione dei back office, tutti temi su cui ci stiamo proponendo attivamente da tempo. Lato ricerca e innovazione i trend più significativi riguardano l'evoluzione verso il cloud (grazie anche a guidelines più precise che sono state emesse di recente), l'Ai e la mitigazione del rischio cyber, anche in questo caso tre temi su cui siamo particolarmente attivi sia con il segmento di offerta Credit, Risk Management & Factoring Solution, sia con la nostra offerta In ambito Analytics, Customer Experience, Cyber Security e Insurance Solution.

Va infine ricordato come tutto il mercato sia continuamente in fermento, favorito anche dal contesto generale, per tematiche di M&A: questo potrebbe portare ulteriori progettualità e, in ogni caso, cambiare in parte l'equilibrio attuale. Nel 2020 questa dinamica ci ha visii particolarmente alla nostra operatività in ambito Finanza,

In conclusione una performance, quella del 2020, complessivamente in linea con il 2019 sebbene condizionata dalla pandemia generate, improntata sulle due cirettrici del mantenimento delle collaborazioni in essere a supporto delle necessità operative che mese dopo mese sono state affrontate, e dello sviluppo delle nuove progettualità con la clientela nella consapevolezza delle necessità che dovranno essere gestife e delle opportunità che si potranno cogliere nell'equilibrio che sarà ridefinito quando la pandemia sarà definitivamente sotto controllo.

Telco & Media

La spinta sulle nuove tecnologie su cui si basa la trasformazione digitale come il Cloud Computing, la Mobilità, i Big data e gli Analytics è ormai consolidata in Italia.

Da questa spinta deriva un mercato ICT italiano in crescita che ha avuto un volume pari a 31 miliardi di Euro nel 2019 con una crescita di +2,3% rispetto al 2018 e che si è dimostrato in crescita anche nel 2020. Tale crescita, secondo il rapporto ASSINTEL, è il risultato di due trend. Da un lato il mercato dei servizi di Telecomunicazione fisso e mobile con un valore che nel 2019 si è assestato sui 6,9 miliardi di euro e che si è dimostrato in crescita nel 2020 anche alla luce delle necessità dettate dalla situazione emergenziale legat alla pandemia, dall'altro il mercato dell'information Technology (IT) che presenta un trend di crescita.

Relazione finanziaria annuale al 81 dicembre 2020

In questo scenario, relativamente ai clienti italiani, si era registrato nel 2019 una importante flessione del fatturato rispetto all'esercizio precedente dovuto sostanzialmento di alcuni progetti che in molti casi sono stati rilanciati proprio nel corso del 2020.

Proprio il rilancio dei suddetti progetti ha consentito un trend in crescita su quelle aree, oltre al consolidamento nelle aree tradizionali, (reti IP, reti VoiP, System Integration IT). Nel corso dell'eseroizio 2020 sono stati realizzati molti progetti innovativi come ad esempio:

* Sviluppo di progetti di adozione del Cloud con infrastrutture laaSPaaS e sviluppo di progetti di migrazione verso il cloud attraverso il refactor di applicazioni cloud native da parte degli operatori
· Sviluppi di progetti in ambito automation per la semplificazione dei processi di business attraverso l'applicazione dei paradigmi di Business Process Management e di Robolic Process Automation.

Energy & Utilities

Il rallentamento della crescita dell'economia italiana, in un contesto internazionale segnato da tensioni geopolitiche e dal rallentamento del commercio mondiale, dovuto anche alla guerra commerciale tra Cina e USA è stato ulteriormente accentuato dalla pandemia Covid19 che da un anno attraversa il paese.

In un contesto di calo della domanda di energia, le dinamiche più innovative del sistema energetico nazionale si manifestano nei settori dell'efficienza energetica e dell'utilizzo dell'utilizzo delle infrastrutture del gas, coerentemente con gli impegni assunti dal nostro Paese anche nel Piano Nazionale Integrato Energia e Clima (PNIEC) trasmesso alla Commissione europea il 31 dicembre 2019,

Le società del comparto Energy & Utilities sono impegnate nella realizzazione di una profonda trasformazione, ponendosi al centro della transizione energetica in atto come acceleratore chiave della stessa.

Nei prossimi cinque anni, le nuove tecnologie e la digitalizzazione avranno dunque una sempre maggiore importanza, assumendo via via un ruolo ancor più centrale, perché ormai questi elementi sono imprescindibili per abilitare la transizione energetica a beneficio di tutto il sistema.

Saranno anche presenti una serie di approfondimenti tematici sulla resilienza del sistema, sull'acquisizione delle informazioni e sulla loro sicurezza, sull'implementazione di progetti IOT, sull'intelligent automation, costituita da funzionalità di workflow management e intelligenza artificiale, avrà un ruolo fondamentale nel percorso di modernizzazione applicativa sempre più al centro degli obiettivi delle aziende Energy & Utilities, Infine, la mobilità: quella elettrica sembra ormai entrata negli scenari energetici europei, sia in termini di effetti sulla domanda che di quelli sull'impegno di potenza.

La copertura geografica diventa un elemento sempre più rilevante nel confrontarsi con operatori di sempre maggiori dimensioni. Sarà pertanto necessario rafforzare le partnership con System Integrator che prevedono tale copertura con i Vendor e le società con competenze iper specialistiche che rappresentano un valore aggiunto fondamentale nella logica di posizionamento di un System Integrator.

Le principali azioni per lo sviluppo dei business si rivolgono ai seguenti ambiti:

· Rafforzamento sull'area della mobilità elettrica;
Rafforzamento sull'IOT;
· Rafforzamento sull'area Intelligent Automation;
· Adeguamenti infrastrutturali su grandi clienti;
· Migrazioni da modelli di business on premise a PaaS;

· E-Mobility, declinata su diverse modalità di business (Operatore virtuale, ricarica mobile, ecc);
· Smart Grid, UVAM, Demand Response operare come BSP all'interno del mercato di dispacciamento;
· Comunità energetiche operare come energy manager in modalità B2B;
Decarbonizzazione e idrogeno. .

Le previsioni per il primo semestre 2021 vedono un consolidamento della crescita, moderata ma costante rispetto agli ultimi due anni, con un saldo positivo di ricavi lordi.

La pipeline di opportunità commerciali è nutrita e variegata, segno che le attività portate avanti durante l'anno sono state correttamente indirizzate.

Vi sono quindi tutte le migliori prospettive per indirizzare un 2021 all'insegna del consolidamento e della crescita.

Aerospace & Defence

Si è osservato durante tutto il 2020 un generale rallentamento dei piani di procurement delle diverse agenzie spaziali dovuto agli effetti della pandemia; il mercato Aerospaziale ha presentato comunque un numero consistente di opportunità commerciali. Rimane molto elevato il competizione fra i diversi players del settore e la conseguente necessità per Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o la "Società" o l'Emitterte") di stringere delle collaborazioni strategiche caso per caso a seconda delle varie opportunità di business.

L' Agenzia Spaziale Europea (ESA) ha proseguito durante il 2020 con le gare di qualifica e di assegnazione dei primi contratti di servizio in linea con la sua nuova strategia di procurement delle operazioni del sistema Copernicus Space Component (riduzione dei costi di esercizio, spostando gli investimenti inerenti lo sviluppo e la manutenzione di software ed infrastrutture HW, su modelli ed architetture di servizio su Cloud).

La qualifica ottenuta da Exprivia nel corso del 2019 per il servizio di Long-term Archive per Copernicus, ci ha permesso di partecipare ed ottenere l'assegnazione di un lotto della prima gara del 2020 per questo servizio (long-term archive di tutti i prodotti di Livello 0 delle missioni Sentinel 1, 2 e 3). Il servizio totalmente gestito da Exprivia è in esercizio da metà novembre del 2020 e proseguirà fino alla fine del 2021, con possibilità di estensioni a seguire.

Sempre nel corso del 2020 Exprivia si è qualificata per il servizio di Production per Copernicus, avendo ottenuto la qualifica sia da soli che in altri tre consorzi industriali, questo ci ha permetterà di partecipare alle gare riservate ai consorzi qualificati che si svolgeranno nel corso del 2021.

Lo scenario sopra riportato rappresenta ovviamente un punto di forte attenzione, motivo per cui le nostre soluzioni SW sono pronte anche in ambiente cloud e, al contempo, abbiamo sviluppando soluzioni cloud-native per sfruttare al meglio le capacità intrinseche proprie di questi ambienti.

In ambito EUMETSAT, da inizio 2020 si sono concluse con successo le negoziazioni di importanti gare di servizio in "open competition", che dimostrano la credibilità di Exprivia anche come service provider. I servizi nguardano attività di integrazione, validazione e manutenzione dei sistemi operati da EUMETSAT.

In ambito nazionale è da rilevare il successo dell'azione di recupero per inserire Exprivia all'interno del consorzio di aziende italiane guidato da SITAEL per la realizzazione della missione nazionale Platino. Ad Exprivia è stata quindi assegnato il contratto la realizzazione dello User and Data System (UDS).

Manufacturing & Distribution

Nel mercato dell'industria e della Distribuzione, il peggioramento dell'arrivo della pandemia da Covid-19 è stato consistente. L'indice della produzione industriale collegatrato cali

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

consistenti con punte nella produzione di beni di consumo durevoli e di beni strumentali, con consequenti impatti in alcuni settori quali ad esempio l'Automotive (e il suo indotto) e il Fashion Retail.

A fronte del blocco delle attività produttive e delle esportazioni, con forte impatto sul faturato, le aziende industriali sono intervenute sui costi, con tagli della spesa in tutti, compresi gli investimenti in digitale.

Allo stesso tempo la pandemia ha fatto comprendere a molte aziende l'importanza strategica della digitalizzazione e della ripresa degli investimenti e ad implementare una strategia per ridisegnare il modello di business nonché infrodurre nuove forme di automazione flessibile nei processi.

Queste dinamiche sono accelerate e abilitate da ambienti tecnologici avanzati, basati su piattaforme digitali e sui paradigni del Cloud, degli Advanced Analytics e dell'IoT, nelle quali le aziende industriali stanno investendo in misura crescente, pur mantenendo la massima alla corretta valutazione del ritorno dell'investimento.

Le strategie dei software vendor si sono ormai consolidate verso un'offerta "ibrida" che richiede la rivistazione delle architetture (CT delle aziende, soluzioni cloud che semplificano i processi di implementazione e di conseguenza i servizi correlati.

I ricavi sono risultati in calo rispetto al 2019 nel comparto dei progetti applicativi, in linea per la componente infrastrutturale e di Application Management.

Il posizionamento commerciale del primo trinestre del 2021 proietta il consolidamento dei principali grandi clenti ed interessanti prospettive relativamente all'acquisizione di nuovi cilenti da supportare nei loro progetti di trasformazione in ambito ERP, SCM, Customer Experience e Analytics sempre più integrati con sistemi di campo e IOT ed Infrastruttura di rete e Sicurezza.

Transportation

: |

ll mercato ferroviario continua a beneficiare di grandi investimenti. A dominare il settore, la compagnia di bandiera Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane, che ingloba RFI, la società responsabile della gestione complessiva della rete ferroviaria nazionale.

Dal gruppo Ferrovie dello Stato, in evoluzione organizzativa, sono attese gare che caratterizzeranno gli investimenti per il prossimo quinquennio in ambiti di innovazione tecnologica.

Il mercato è dominato da grandi Gruppi con dinamiche di aggregazione (Big to Big - Big to Medium/Small) in costante evoluzione, soprattutto legate ad aspetti di fusione/trasformazione degli operatori del settore,

Il posizionamento della Società sul mercato ferroviario vede un consolidamento negli ambiti di Videocomunicazione, servizi IT ed ICT SAP.

Nel mercato aeroportuale si prossimi anni, un trend di investimenti nelle aree di innovazione tecnologica legata sia al mondo Business sia in ambito Operations.

Al momento la Società è attiva con servizi di sviluppo applicativo in ambito aeroportuale e con servizi di system integration di diversi prodotti. In maniera propositiva, stiamo lavorando soprattutto in ambito Security per proporre nuove soluzioni,

Stiamo ampliando le nostre partnership con attori strategici, attivi nel mercato aeroportuale, per la proposizione/partecipazione a gare in ambito aeroportuale.

La Società è presente tramite accordi quadro di erogazione di servizi professionali e allo sviluppo SW di apolicazioni in area ICT. Stiamo lavorando per incrementare la domanda di questi servizi, al fine di massimizzare l'utilizzo degli accordi quadro in corso.

Le attività in corso sono finalizzate all'incremento della fidelizzazione del cliente, all'incremento dei volumi di fatturato e ad un ampilamento delle relazioni su settori finora non presidiati, come infrastruiture, loT, Data Center e sicurezza informatica

Healthcare

L'emergenza Covid 19 ha impattato enomemente il mercato della Sanità Digitale nel corso di tutto il 2020; tutte le strutture sanitarie sono state chiamate a fornire soluzioni efficaci in tempi rapidissimi e mettere a disposizione del sistema paese dati certi ed afficiabili in grado di consentire ai decisori pubblici di adottare azioni di contenimento della pandemia.

in questo stato di emergenza futte le attività in ambito Sanità Digitale si sono concentrate nel mettere a disposizione degli operatori le soluzioni utili a rispondere in modo appropriato alle richieste che l'emergenza imponeva, tra queste sicuramente vi sono state quelle rivolte ai servizi di comunicazione sui canali virtuali, di pianificazione e prenotazione, prima dei tamponi e poi della campagna vaccinale, servizi di gestione dei pazienti a distanza, televisiva, teleassistenza, ecc.

Con l'emergenza sono emerse in modo evidente i ritardi che, in sistemi di back-end hanno accumulato nel corso dei passati decenni, l'eccessiva frammentazione delle appicazioni ha reso a volte impossibile riuscire a dare risposte tempestive alle emergevano, così come è apparso improcrastinabile un ripensamento complessivo di tutta la Medicina Territoriale. Temi che dovranno essere indirizzati con il dispiegamento delle iniziative previste nel PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza).

Sono risultati vincenti alcuni importanti progetti avviati negli anni precedenti sulla scia di una tendenza alla concentrazione della domanda in ambito regionale che aveva rappresentato l'occasione per l'avvio di una serie di progetti di digital transformation per trasferire a livello centrale una serie di processi altrimenti frammentati nei vari enti del sistema sanitario regionale. Negli uttimi anni, proprio in tale contesto, il Gruppo Exprivia è riuscito ad allargare il proprio permetro di mercato ed il portafoglio ordini, ciò ha consentito al Gruppo di affiancare una serie di realtà regionali nella gestione dell'emergenza COVID.

L'emergenza ha rafforzato la tendenza alla diffusione di nuovi paradigmi tecnologici e nuove architetture che integrano sempre più i prodotti in piattaforme complesse, le sole in grado di rispondere in modo consistente alle emergenze. Il posizionamento del Gruppo Exprivia in questo scenario evolve da IT solution provider e system integrator a full player e service integrator allargandolo agli ambiti delle infrastrutture fisiche, cloud e sicurezza.

In questo contesto di mercato Exprivia ha confermato nel 2020 una importante crescita significativa rispetto allo stesso periodo del 2019, sia nei volumi che nelle marginalità.

Public Sector

La pandemia da Covid 19 ha avuto un forte impatto sulla Pubblica Amministrazione; l'attivazione dello smart working in emergenza, in realtà ancora con un livello di digitalizzazioni inadeguato, ha comportato da una parte un rallentamento di una serie di iniziative progettuali e dall'altro l'accelerazione sui progetti di office automation necessari per accompagnare una ordinata gestione in remoto della macchina amministrativa.

In tale frangente sono emerse tutte le fragilità della non adeguata digitalizzazione della PA; la frammentarietà dei sistemi di back-end, la permanenza di soluzioni a silos ha spesso rappresentato un ostacolo insormontabile all'erogazione di servizi fondamentali durante una pandemia, rendendo evidente l'assenza di adeguata consistenza dei sistemi IT.

Al fine di attivare azioni incisive nell'ambito della PA il PNRR concentra molte delle sue azioni e risorse proprio su questo tema. I punti principali che guideranno la strategia digitale sono:

· ammodernamento delle infrastrutture su tulto il territorio nazionale;
· sfruttamento del cloud computing;

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

· utilizzo dei dati della pubblica amministrazione;
· avanzamento della cybersecurity;
· una maggiore centralità delle persone e delle loro competenze;

Alcune delle principali misure contenute nel PNRR sono:

· investimenti per la banda ultra larga;
· il piano per la digitalizzazione della PA;
· l'interoperabilità dei dati e la digitalizzazione delle applicazioni per i cittadini;
· Il rafforzamento del sistema della cybersecurity;
* la cittadinanza digitale.

Exprivia, grazie alle competenze di cui dispone, è in grado di sviluppare progetti di elevata complessità e dimensione, con notevole valenza competitiva e di penetrazione del mercato e, perfanto, potrà rappresentare uno dei principali player per la digitalizzazione del sistema Paese; la distribuzione territoriale delle competenze inoltre garantisce un ilvello di flessibilità tale da consentire adeguamenti veloci alla repentina evoluzione del modello di acquisto dipendente dal quadro normativo particolarmente variabile.

Il volume delle nuove opportunità aperte dimostra un'azione commerciale tesa ad acquisire nuovi clienti/spazi di mercato e, in parallelo, un continuo presidio dei clienti esistenti con l'obiettivo di mantenere ed incrementare il volume dei servizi di System Integration e di System e Application Management,

International business

Le problematiche in ambito politico, macroeconomiche e finanziario, particolarmente sentite in Lalin America, continuano a rappresentare un freno per lo sviluppo del mercato globale ICT ed un fattore di rallentamento per gli investimente in alcuni Paesi. Questi elementi sfociano in una forte pressione sui volumi e sui prezzi nel mercato dei Service Provider ed un andamento dei ricavi stagnante, II mercato delle "imprese" mantiene il suo dinamismo prevalentemente trainato dai nuovi driver tecnologici e dalle nuove tipologie di offerta di trasformazione digitale pur non facendo apprezzare dovunque ancora un concreto aumento nei volumi.

HUB Francia e Belgio: in Francia il mercato dei "Service Provider" prosegue la sua decrescita nei volumi; ciononostante il Gruppo Expivia è in gara per la parte mobile 4G/LTE di un primario cliente grazie al buon posizionamento conseguito sullo attività svoite sulla rete fissa IMS fornita ed ora in esercizio. Nel segmento "Enterprise" ci è stata assegnata una commessa per il sistema di "Unified Communication" della "Social Security" olandese dove è prevista un'attività di integrazione su Datacenter. In Francia sono stati ottenuti i primi ordini relativi a servizi di auditing e disegno di reti WAN e SDWAN.

HUB Germania e Polonia: anche in questa regione i clienti "Service Providers" tradizionali cui vengono vendute le competenze sulla virtualizzazione mostrano un leggero ritardo di implementazione dei progetti. È stato firmato il contratto definitivo con un primario cliente per la sostituzione di una soluzione esistente. Continua l'attività di posizionamento in alcuni "Enterprise" per progetti di System Integration e servizi di rete.

Inghilterra: la fase di implementazione del progetto "Routing Data Base" di un primario Service Provider si avvicina al completamento, che ha portato al lancio commerciale e al relativo contratto di Supporto ad inizio 2021. Nel corso dell'ultimo trimestre sono state richieste dal medesimo cliente nuove funzionalità rispetto allo Scope of Work originario che hanno consentito un incremento delle attività. Un altro storico cliente ha rinnovato il contratto di Supporto della rete NGN basata su prodotti proprietari.

expriría

Spagna: la Spagna è una delle nazioni europee con il maggior impatto economico derivante dalla pandemia avendo una significativa dipendenza dal settore turistico ed alberghiero. Durante il secondo e terzo trimestre 2020 c'è stata una sostanziale stagnazione delle nuove commesse con un conseguente impatto significativo sui ricavi dell'anno. Tutti i nuovi progetti, in ambito ERP, sono stati fermati per poi essere riavviati sul finale del quarto trimestre ed a inizio 2021. Continua la crescita positiva del mercato Retail e del mercato della Pubblica Amministrazione.

Argentina: le difficolta economiciate già sul 2019 continuano. Di conseguenza il mercato è in una fase di forte incertezza ed in attesa delle opportune misure economiche; questo ad un generale congelamento dei piani di investimento da parte delle imprese.

Brasile: benché il Brasile non abbia sofferto una così marcata del PIL (e quindi degli investimenti) come nel resto dell'America Latina, il principale cliente in ambito Telco, per alcune operazioni societarie straordinarie, ha rallentato facquisto di prodotti e servizi dalla succursale locale, rimandando questi investimenti al primo trimestre 2021.

Colombia: prosegue la politica di innovazione del Governo focalizzata sui temi di trasformazione digitale a servizio dell'istruzione, della imprenditorialità (in tal senso è stata firmata una partnership strategica con Cisco). Prosegue il business delle soluzioni di trasformazione digitale dei nostri clienti, focalizzate sull'accelerazione, sulle infrastrutture di Datacenter e sulla crescita di infrastruttura di trasporto dati.

Messico e Guatemala: persistono gli elementi critici del posizionamento in Messico e continua l'attività commerciale volta a conquistare una maggiore dimensione attraverso il posizionamento delle proprie competenze in ambito CRM e Business Intelligence. Nel corso del 2021 si valuterà la possibilità di riposizionare questa filiale come hub di servizio per le altre country.

Cina: la Cina ha sofferto per prima l'impatto della pandemia, dell'e restrizioni e del calo del PIL ma riuscendo a concentrare gli effetti nel solo secondo trimestre e nel principio del terzo. Nel quarto trimestre sono ripartili gli investimenti in maniera vigorosa portando ad un rilancio delle vendite soprattutto in ambito ERP e servizi infrastrutturali. Si prevede che il trend positivo continuerà anche nel 2021.

Rischi e incertezze

Rischi interni

Rischi relativi alla dipendenza da personale chiave

Exprivia è consapevole che il successo del Gruppo dipende dalle competenze e dalla professionalità delle sue persone. In affiancamento al gruppo di amministratori esecutivi del Gruppo e delle società controllate, il Gruppo Exprivia è inoltre dotato di un gruppo dirigente in possesso di una pluriennale esperienza nel settore, avente un ruolo determinante nella gestione delle attività.

Proprio per questi motivi, svariati anni fa sono stati istituiti processi per la mappatura e lo sviluppo delle competenze certificate, riducendo così il rischio dell'obsolescenza delle competenze in carico alle figure chiave, ed aurnentando la capacità del Gruppo di attrarre figure di primo piano nell'innovazione.

Continua il programma per fidelizzare e trattenere le risorse più capaci e meritevoli, attraverso il processo di Performance Management che prevede sistemi di rewarding riservati alle persone chiave dell'organizzazione.

Rischi connessi alla dipendenza da clienti

Il Gruppo Exprivia offre servizi ad aziende operanti in mercati differenti Banking & Finance, Oll&Gas, Telco&Media, Energy & Utilities, Industry, Aerospace & Defence, Healthcare e Public Sector.

I ricavi dei Gruppo sono ben distribuiti su di una ampia base clienti; ciò nonostante, l'uscita dal portafoglio di alcuni rilevanti clienti potrebbe avere impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia.

Rischi connessi agli impegni contrattuali

Il Gruppo Exprivia sviluppa soluzioni ad alto contenuto tecnologico e di elevato valore ed i relativi contratti sottostanti possono prevedere l'applicazione di penali per il rispetto dei tempi e degli standard qualitativi concordati. L'applicazione di tali penali potrebbe avere effetti negativi sui risultati economici e finanziari del Gruppo Exprivia.

Il Gruppo Expivia ha perciò stipulato polizze assicurative con primario ente assicurativo, ritenute adeguate, per cautelarsi rispetto ai rischi derivanti da responsabilità professionale (cosìddetta polizza a copertura di "tutti i rischi dell'informatica"). Qualora tali coperture assicurative non risultassero adequate e il Grupoc Exprivia fosse tenuto a risarcire danni per un ammontare superiore ai massimali previsti, la situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Exprivia potrebbe subire significativi effetti negativi, in linea, comunque, con i parametri di rischiosità dell'intero settore.

Rischi connessi alla internazionalizzazione

Rischi esterni

Rischi derivanti dalle condizioni generali dell'economia

Il mercato della Information Technology è legato naturalmente all'andamento dell'economia.

Una fase economica sfavorevole, soprattutto a livello domestico, potrebbe ralientare la domanda con conseguenti impatti patrimoniali, economici e finanziari. Il Gruppo ha mostrato di saper reagire, crescendo e mantenendo la redditività necessaria, anche nei momenti di contrazione dell'economia globale. I rischi in questo senso sono relativi alla durata complessivo e alla numerosità di variabili connesse al sistema politico-economico nazionale e internazionale.

Rischi connessi ai servizi dell'ICT

Il settore dei servizi di consulenza ICT in cui opera il Gruppo Exprivia è caratterizzato da veloci e profondi cambiamenti tecnologici e da una costante evoluzione della composizione delle professionalità e delle competenze da aggregare nella realizzazione dei servizi stessi, con la necessità di un continuo sviluppo e aggiornamento di nuovi prodotti e servizi.

Il Gruppo Exprivia da sempre ha saputo anticipare tali mutamenti facendosi trovare pronto alle esigenze del mercato anche in virtù di cospicui investimenti in attività di ricerca e sviluppo.

Rischi connessi alla concorrenza

Il Gruppo Exprivia compete in mercati da società normalmente di grandi dimensioni il cui elemento di confronto è la capacità di economie di scala e politiche adeguate di prezzo. Il Gruppo Exprivia contiene

questo rischio attraverso una continua attività di ricerca e sviluppo, incoraggiata dal centro di near shoring di Moffetta dove è possibile attingere a competenze professionali sempre in linea con le tendenze in considerazione della vicinanza con le Università e gli altri centri di competenza e delle numerose attività in essere con gli stessi.

Rischi connessi all'evoluzione del quadro normativo

L'attività svolta dal Gruppo Exprivia non è soggetta ad alcuna particolare normativa di settore.

Rischio connesso al cambiamento climatico

ll cambiamento climatico, la protezione dell'ambiente e la conseguente evoluzione del contesto di riferimento possono portare all'identificazione di rischi per il Gruppo e richiedere azioni preventive su alcune tipologie di processi e prodotti per ridurne gli effetti.

Le attività del Gruppo, per garantire la transizione verso un'economia a basse emissioni inquinanti, possono essere soggette a rischi di transizione e fisici, con possibili impatti sui processi aziendali, in particolare quelli produttivi, nonché sui prodotti e servizi offerti. I siti e gli asset aziendali possono, inoltre, essere interessati da eventi naturali catastrofici (allagamenti, siccità, incendi ed altro) generati dagli effetti dei cambiamenti climatici. Il Gruppo persegue una strategia industriale orientata all'efficientamento continuo dei sistemi e dei processi produttivi per la riduzione dei consumi energetici e delle emissioni in atmosfera e adotta misure tecniche ed organizzative miranti a ridurre i propri impatti ambientali, già per loro natura poco significativi, in quanto assimilabili a quelli generati da attività di ufficio. Il Gruppo pone in essere dettagliati e frequenti interventi di monitoraggio e controllo delle attività produttive e strutture utilizzate, ed ha definito procedure operative per la gestione di alcune emergenze ambientali (es. emergenza incendi, allagamento, ecc.). Il Gruppo dispone inoltre di specifiche coperture al fine di garantire possibili conseguenze derivanti da eventi climatici e naturali disastrosi. Riteniamo tale rischio non significativo per il Gruppo.

Rischio di cyber security

Le aziende sono chiamate a fronteggiare i rischi legati al mondo della sicurezza informatica derivanti dalla continua evoluzione della minaccia cyber e dall'aumento della sua superficie di attacco, anche a fronte della crescente digitalizzazione e della maggiore diffusione del remote working nelle aziende. Incidenti informatici, anche nella calena di fornitura, interruzione di attività, fuoriuscita di dati personali e perdita di informazioni, anche di rilevanza strategica, possono compromettere il business e finanche l'immagine dell'azienda, soprattutto nel caso di sottrazioni di dati di terzi custoditi negli archivia. Il Gruppo gestisce la cyber securily attraverso presidi dedicati, attività di formazione periodica su tutta la popolazione aziendale, processi, procedure e tecnologie specifiche per la prevenzione, l'individuazione e la gestione delle potenziali minacce e per la risposta alle stesse.

Exprivia, inoltre, essendo certificata alla ISO 27001, ha sviluppato un Sistema di gestione per la sicurezza delle informazioni e privacy che integra le normalive vigenti sul trattamento dei dati personali, le linee guida del EDPB (European Data Protection Board), le normative italiane di cybersecurity ed esegue periodicamente una risk assessment sulla sicurezza delle informazioni, basata sulla ISO 27005, che tiene conto anche degli aspetti di cybersecurity e privacy. Nel 2020 Exprivia ha esteso il certificato per integrare nel sistema le linee guida ISO 27017 e ISO 27018 per la gestione dei dati in sicurezza in ambienti cloud con modalità SaaS. In particolare la ISO 27018 si focalizza sulla gestione dei dati personali in ambienti cloud.

Negli ultimi anni il Gruppo si è dotato di una struttura organizzativa esperta in tema di cybersecurity, dotata di competenze, risorse altamente specializzate e tecnologie avanzate per cogliere le crescenti opportunità nel mercato digitale in forte espansione, nonché per assistere sia il Gruppo sia i clienti privati e pubblici nei processi di digital transformation con le migliori tecnologie e i protocolli più avanzati perfanismo con ligital e l'identità digitale. Questa security organizzation consente al Gruppo di garantire con Wello sempre maggiore di adeguatezza ed uniformità assicurando migliori standard qualitativi, nonche di prigliorare

Relazione finanziarià annuale al 31 picambre 2020

processi per l'individuazione dei rischi cyber, contenendoli, al fine di ridure al minimo il loro livello di rischio.

Sotto quest'ottica il Gruppo ha strutturato un Osservatorio in ambito CyberSecurily che raccoglie dati su attacchi, incidenti e violazioni privacy in Italia, generando un Threat Intelligence Report periodico che rende disponibile a chiunque lo richieda, collaborando così alla creazione di una rete di organizzazioni che scambiano informazioni con l'obiettivo comune di contrastare gli attacchi cyber,

Rischi finanziari

Rischio di tasso d'interesse

ll Gruppo Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante con un pool di banche a medio-lungo termine a tasso vanabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziali. Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel SpA (di seguito anche "Italtel") ed il prestito bancario ottenuto a fine novembre 2020 assistito dalla Garanzia Italia emessa da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020). In relazione ai contratti a tasso variabile di importo maggiornente significativo, il Gruppo ha in essere contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di rischio di variazione imprevista dei tassi.

Rischio di credito

Il Gruppo Expriva gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di contropari considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.

Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analitica per singolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore,

Rischio di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liguidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine. Ad aprile 2016 il Gruppo ha finalizzato con un pool di Banche un finanziamento a medio termine, riducendo notevolmente il rischio di liguidità. A fine novembre 2020 Exprivia ha ottenuto un presito bancario assistito dalla Garanzia Italia emessa da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020).

Rischio di cambio

L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia nella "Area Euro" ne limita l'esposizione a rischi di cambio derivanti da operazioni in valute diverse da quella funzionale (Euro). L'apertura a mercati a forte oscillazione (ad esempio il Brasile) potrebbe costituire rischio da monitorare, in funzione però dei volumi che al momento non sono significativi.

L'oscillazione dei cambi nel corso del periodo non ha avuto un effetto significativo sul Gruppo.

Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19

Come più ampiamente illustrato nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della presente relazione sulla gestione e nella "Nota 2 Avviamento" la pandemia, scoppiata a Wuhan alla fine del 2019 ed i relativi effetti sui rischi sanitari ed economici, è tutt'altro che sorpassata. Alla data di predisposizione di tale Relazione, il virus continua a mietere vittime e le restrizioni imposte dai diversi Governi per il contenimento della pandernia producono effetti negati sul fessuto economico mondiale. La situazione attuale vede comunque la disponibilità di vaccini dimostratisi efficaci nella lotta contro il virus e la vaccinazione di massa sembra l'unica modalità di poter riuscire a far rientrare l'emergenza.

Exprivia, fin dai primissimi mesi del 2020 ha seguito con attenzione l'evolversi della situazione e, al fine di tutelare la sicurezza dei propri dipendenti, clienti e fornitori, ha attuato da subito una politica spinta di smartworking che ha portato in tale modalità lavorativa la quasi totalità della popolazione aziendale già a marzo 2020.

La politica attuata si è di fatto dimostrata vincente, anche grazie alla tipologia di attività svolta dal Gruppo Exprivia che si presta alla remotizzazione, ed ha permesso alla società di continuare a svolgere le proprie attività per i clienti in sicurezza e potendo garantire un continuo presidio. Mentre quindi le attività di delivery non hanno subito rallentamenti particolari, le attività commerciali, soprattutto nell'ambito dell'industry e del retail hanno subito rallentamenti e, in alcuni casi anche blocchi.

Alla data odierna e quindi con un anno di esperienza relativamente agli effetti della pandemia possiamo affermare che il mercato ICT, in cui il Gruppo Exprivia opera, è uno dei mercati che meno ha risentito degli effetti indotti dalla diffusione del COVID 19 e che, in taluni casi anzi, lo stesso ha prodotto una specifica domanda indotta che ha visto aumentare i ricavi.

Exprivia è dotata di processi che supportano l'identificazione, la gestione e il moniforaggio degli eventi con potenziali impatti significativi sulle risorse e sul business dell'impresa, con l'obiettivo di massimizzare la tempestività e l'efficacia delle azioni intraprese.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di ltaltel e relativi impatti su Exprivia

Si rimanda a quanto riportato nelle note esplicative al bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2020.

Eventi significativi del 2020

Covid-19 a più di un anno dalla prima apparizione del virus Covid-19 l'emergenza pandemica non è ancora stata risolta anche se la disponibilità su vasta scala dei vaccini e le campagne vaccinali messe in atto dai vari governi sembrano andare nella giusta direzione. Exprivia a monitorare con attenzione l'evolversi della situazione e le diverse soluzioni messe in campo dal Governo con la consapevolezza che la gestione fin qui attuata dalla Società ha permesso di superare il 2020 e l'inizio del 2021 senza impatti rilevanti.

In data 22 gennaio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha reso note le date per la convocazione dell'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 2447 c.c. fissandole per il 31 gennaio 2020 in prima convocazione e per il 14 febbraio 2020 in seconda convocazione.

In data 31 gennalo 2020 con comunicato stampa emesso in pari data Exprivia ha reso noto che in prima convocazione l'Assemblea degli Azionisti della partecipata Italtel è andata deserta.

In data 14 febbraio 2020 con comunicato stampa emesso in pari data Exprivia ha reso negte che l'Assemblea degli Azionisti della partecipata Italtel, alla luce dello stato di avanzamento delle discussioni con le banche finanziatici, ha deliberato di aggiornare l'assemblea per i provvegimenti ali Sens dell'art. 2447 del codice civile a nuova data da fissarsi entro e non oltre il prossimo 30 aprilog

Relazione finanziaria annuale ai 31 dicembre 2020

In data 28 febbraio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha convocato l'Assemblea degli Azionisti per dell'orare ai sensi dell'art. 2447 c.c. il 31 marzo 2020 in prima convocazione ed il 15 aprile 2020 in seconda convocazione.

In data 13 marzo 2020 Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di differire l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 a nuova riunione da tenersi successivamente all'Assemblea degli azionisti di Italtei convocata dal Consiglio di Italtei ai sensi e per gli effetti dell'art. 2447 cc., in prima convocazione per il giorno 31 marzo 2020 ed eventualmente in seconda convocazione per il giorno 15 aprile 2020. Il differimento si è reso necessario stante la deliberazione del Consiglio di Amministrazione della partecipata Italtei, niunitosi il 12 marzo u.s., di differire a sua volta i termini di approvazione del proprio bilancio stanti gli avvenimenti alla base della assemblea ai sensi dell'art. 2447 cc e in pendenza di contatti in essere con le banche finanziatrici ed ulteriori interfocutori volti ad individuare possibili soluzioni relative alla situazione patrimoniale di Italtel.

In data 31 marzo 2020 facendo seguito alle informative rese al mercato nelle precedenti occasioni, Exprivia ha reso noto che il Consiglio di Amministrazione della partecipata italtei, riunitosi in data 31 marzo 2020, stante la perdurante situazione di difficoltà già comunicata al mercato, ha deliberato di presentare domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo a norma degli artt. 160 e ss, I.f..

Exprivia ha reso altresì noto di essere in contatto con un primario Fondo attivo nel segmento della ristrutturazione del debito e che in data 31 marzo 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha deliberato di concedere a fale frattative nelle trattative per una operazione di risanamento e rilancio di Italtel.

In data 15 aprile 2020 Exprivia ha reso noto che l'assemblea partecipata Italiel, tenutasi in seconda convocazione, ha deliberato di aggiornare i'Assemblea, convocata per i provvedimenti ai sensi dell'art. 2447 del codice civile, a nuova data. La decisione è stata presa alla luce della domanda di prenotativa presentata da Itallel Il 2 aprile 2020 nonché alla luce dei contatti con il cette e con possibili soggetti finanziatori per una operazione di risanamento e rilancio di Italiel.

In data 28 aprile 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, alla luce dell'avvenuto deposito da parte di Italtel della domanda di concordato "in bianco" ex art. 161, sesto comma, If., ha deliberato di rinviare ulteriormente l'approvazione della Reiazione Finanziaria Annuale prevista dall'art. 154-ter TUF a data da definirsi, compatibilmente con il percorso intrapreso da ltaltel e con il superamento delle incertazze refative alla continuità aziendale della medesima.

In data 14 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha comunicato il differimento dell'approvazione delle informazioni periodiche aggiuntive al 31 marzo 2020 a nuova riunione del Consiglio di Amministrazione da tenersi il 18 maggio 2020.

in data 18 maggio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha comunicato di aver differito l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019 e delle Informazioni Finanziarie Periodiche Aggiuntive al 31 marzo 2020 a nuova riunione.

In data 9 glugno 2020 Exprivia ha reso noto che il parametro PFN / EBITDA rilevato sui dati gestionali consolidati al 31 dicembre 2019 relativi al Gruppo dell'Emittente, così come definito nel Regolamento del Presito Obbligazionario commentato nella nota esplicativa 17 al bilancio consolidato, è risultato pari a 2,5, inferiore al limite di 3,0; per tale motivo, come previsto dall'art.7 del Regolamento del Prestito, il tasso di interesse annuale per il periodo dal 14 dicembre 2019 al 14 dicembre 2020 si riduce dal 5,80%.

In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso alto che alla data non è stato possibile concretizzare soluzioni per il rilancio di Italtel, coerenti con gli interessi di Exprivia e dei suoi azionisti, e pertanto ha deliberato di interrompere l'attiva a proprie ipotesi di intervento, riservandosi di monitorare la situazione e di rivalutaria sulla base degli sviluppi. In considerazione dell'incertezza dell'approvazione dei risultati consolidati del Gruppo, il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

exprifia

In data 29 settembre 2020 Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia. ha reso noto che il Consigliere di amministrazione Ing. Stefano Pileri ha comunicato, in data 28 settembre 2020 e con decorrenza dalla medesima, le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere di Exprivia per motivi professionali. L'ing. Pileri non rivestiva ulteriori incarichi in Comitati interni dell'Emittente.

In data 27 novembre 2020 Exprivia ha reso noto di aver sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanziaria Internazionale SpA nel ruolo di banca agente e SACE Agent, un contratto di finanziamento, costituito da una linea di credito a medio termine per cassa, pari a 20 milioni di Euro, da rimborsare entro sei anni, di cui due di preammortamento. L'operazione è finalizzata a sostenere gli investimenti e a finanziare il capitate post impatto Covid- 19, ed è assistita dalla Garanzia Italia emessa in tempi brevi da SACE, a garanzia del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 5 giugno 2020).

in data 2 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha informato di aver cooplato il dott. Giovanni Castellaneta, con deliberazione approvata dal Collegio Sincacale, in qualità di Consigliere non incipendente con delega allo sviluppo del business, affiancando il Presidente e delegato nelle operazioni di crescita della Società e del Gruppo.

In data 31 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Italtei ha deliberato di accettare l'offerta vincolante di PSC Partecipazioni SpA a supporto di una proposta di concordato,

Operazione nell'ambito del Gruppo Exprivia

In data 21 dicembre 2020 Exprivia ha aumentato la sua partecipazione nel capitale sociale di QuestIT Sri di cui già deteneva il 20% passando ad una percentuate di possesso del 25%. L'atto è stato stipulato di fronte al Dott. Massimo Pagano Notaio in Siena.

In data 28 dicembre 2020 l'assemblea di QuestIT ha deliberato l'aumento del capitale sociale, portandolo da Euro 10.000 ad Euro 510,000 L'aumento di capitale sociale è stato sottoscritto nel 2021 (entro il 31 gennaio 2021) dai soci in proporzione alle quote di capitale già possedule.

Eventi successivi al 31 dicembre 2020

Si rimanda a quanto riportato nelle note esplicative al bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2020,

Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel

Si rimanda a quanto riportato nelle note espicative al bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2020.

Considerazioni sulla continuità di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria di Exprivia

Si rimanda a quanto riportato nelle note esplicative al bilancio separato e consolidato al 31 digembre

Eventi Societari

Non ci sono eventi significativi da segnalare.

Acquisizioni / Cessioni nell'ambito del Gruppo Exprivia

Non ci sono eventi significativi da segnalare oftre a quanto già indicato.

Governo Societario e assetti proprietari

La relazione sul governo societario e gli assetti proprietari è pubblicata sul sito www.exprivia.it nella sezione Corporate/Corporate Governance/Assemblea ordinaria del 29-30 aprile 2019.

Relazione dati non Finanziari

La dichiarazione non finanziaria sul sito www.exprivia.it nella sezione Corporate/Corporate Governance/Assemblee/Assemblea ordinaria del 29-30 aprile 2019.

Exprivia in Borsa

Le azioni Exprivia sono attualmente quotate al Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana nel mercato MTA. A partire dal 28 settembre 2007 e sino all'8 fuglio 2020, le azioni Exprivia erano ammesse al segmento STAR. In data 8 luglio 2020 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di richiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria e temporanea della qualifica di STAR e il passaggio a MTA per le azioni della Società, ai sensi dell'articolo 2.5.7 del Regolamento dei mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana.

Le azioni che costituiscono il Capitale al 31 dicembre 2020 sono 51.883.958 con un valore nominale unitario di 0,52 Euro.

Codice Borsa ISIN: IT0001477402 Sigla: XPR

Composizione dell'azionariato

Sulla base delle risultanze del libro soci come integrate dalle comunicazioni pervenute ai sensi dell'art. 120 del TUF e dalle informazioni al 31 dicembre 2020 la composizione dell'azionariato di Exprivia risulta essere:

Azionisti	Azioni Quote
Abaco Innovazione SpA	24.145.117	46.54%
Azioni proprie detenute	4.546.084	8.78%
Altri azionisti	23,192,757	44,70%
Totale azloni	51.883.958	100.00%

Andamento della quotazione

Il grafico seguente compara l'andamento della quolazione del titolo Exprivia con l'indice FTSE Italia Small Cap a dicembre 2020 e con riferimento ai dodici mesi precedenti a tale data.

Evoluzione prevedibile della gestione

Nonostante gli effetti della pandemia, il bilancio al 31 dicembre 2020 evidenzia una sostanziale tenuta dei ricavi e un aumento significativo delle marginalità rispetto al precedente esercizio. I risultati ottenuti testimoniano la solidità dei fondamentali di Gruppo, nonostante le contesto macro-economico attuale, e garantiscono la sostenibilità del business nel lungo periodo, a beneficio della creazione di valore per tutti i nostri stakeholder.

Anche il 2021 sarà caratterizzato dall'importante derivante dalla circolazione dei virus Covid-19, di cui si è già trattato in altre parti di questa relazione, e che ha portato molte società, fra cui Exprivia, a rivedere il proprio modello operativo. Exprivia a tal proposito ha reagito con estrema proniezza nuscendo a remotizzare nell'arco di poche settimane la quasi totalità della propria forza lavoro permettendole così, da un lato, di continuare ad erogare i servizi per la propria clientela e dall'altro di mettere in sicurezza, propris dipendenti. Il settore in cui opera Exprivia è sicuramente uno di quelli in cui il peso di questa pandema, almeno nel breve periodo, si avverte meno. A tai proposito Exprivia ha definito una fask force di manager per la gestione delle fasi dell'emergenza ed ha condotto una approfondita verifica sugli impatti di altuale

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre

diffusione del virus e le relative ricadute che lo stesso sta avendo sulle attività della stessa sia partendo dall'osservazione delle fonti interne sia confrontandole con le previsioni delle fonti esterne. Quello che deriva è che l'impatto, per quanto ad oggi possibile prevedere, non avrà ripercussioni rilevanti su Exprivia e tanto meno sulla continuità aziendale della stessa che risulta quindi preservata.

In tale contesto, grazie ad un modello organizzativo flessibile e a processi strutturati per operare su base multi locale, l'esecuzione delle atlività sui vari progetti, allo stato, prosegue in linea con la programmazione condivisa con i committenti così come le attività commerciali nelle diverse aree geografiche in cui il Gruppo ha individuato progetti target da perseguire. Peraltro, la capacità di generare cassa è solida e la Società è attivamente coinvolta in un giornaliero monitoraggio dell'evoluzione del virus, per una gestione proattiva dei relativi effetti.

Continua quindi, con la determinazione di sempre, il perseguimento dei propri obiettivi volti costruire una società sempre più solida e capace di rispondere alle sfide ed all'immediato futuro sia per quanto attiene alle potenzialità che il nostro settore potrà trovare in questa crisi sia per un rinnovato modello operativo di lavoro che si baserà su un utilizzo ancora più spinto rispetto agli anni passati dello smartworking.

Investimenti

Proprietà Immobiliari

Exprivia è, inoltre, proprietaria della sede di Roma, in via della Bufalotta 378 che è composta di ciue lotti di complessivi 2300 mq.

Ricerca & Sviluppo

In collaborazione con i referenti dei diversi mercati, si sono attivati nuovi progetti secondo le linee di sviluppo definite in tale piano: Big Data, IOT, Industria 4.0, Sanità.

· un Centro di Eccellenza in collaborazione con il Politecnico di Bari per lo sviluppo di soluzioni in ambito Big Data e IOT;
- o una piattaforma general purpose per la raccolta di dati da campo (sensori toT) ed elaborazione degli stessi al fine di costruire servizi applicativi data centric;
· una soluzione verticale per la manutenzione predittiva in ambito Industry 4.0;
- o una soluzione verticale per la sicurezza ambientale del territorio con focus sulla gestione dei rifiuti urbani in condizioni non ordinarie (eventi eccezionali) e rifiuti industriali;
· una piattaforma di Telemedicina.

In collaborazione con Facility Live Exprivia ha presentato la domanda di Contratto di Sviluppo "MATERA DIGITAL HUB". Con tale investimento Exprivia realizzerà un Urban Control Center (UCC) per la città di Matera basata su tecnologie abilitanti innovative dedicate:

· alla Pubblica Amministrazione, per l'analisi ed il monitoring delle dinamiche dei flussi informativi e fisici di una città;
· ai cittadini per ricevere informazioni utili sulle performance delle infrastrutture e dei servizi;

· al turista per "scoprire" il territorio aiutandolo a individuare siti, eventi, esperienze di interesse tra le innumerevoli possibilità disponibili

La partecipazione di Exprivia al Bando MISE Grandi progetti è risultata nell'ammissione al finanziamento delle seguenti proposte progettuali:

· BIG IMAGING: "BIG DATA" ed Imaging Genomico per lo sviluppo di biomarcatori e farmaci nano vettoriali innovativi per la diagnosi e terapia dei processi infiammatori in corso di demenza;
· FINDUSTRY 4.0: con l'obiettivo ultimo di definire, realizzare e mettere a disposizione una piattaforma in grado di offrire lecnologie, sistemi ICT e competenze, oltre che un supporto metodologico che abiliti la diffusione e l'adozione dell'itanti l'innovazione digitale nel settore manifatturiero italiano.

Inoltre sul PON MIUR 2017 sono state presentate le seguenti proposte progettuali:

· DAMPM: Exprivia contribuirà alla messa a punto di algoritmi per l'analisi di dali omici, modelli di correlazione tra dati di natura eterogenea e dati predittivi per la diagnosi delle se patologie oggetto di studio:
· ESPERIA: Exprivia contribuirà al progetto Esperia su diverse attività e con differenti finalità e risultati che vanno dal profiling real time alla mixed reality, dall'utilizzo della blockchain per i micropagamenti alla creazione di agenti conversazionali a supporto della fruizione dei Beni Culturali;
· ACROSS: gestione sicura ed efficiente delle operazioni di piccoli droni (sUAS) nello spazio aereo a bassa quota, controllato (aeroportuale) o non, dove coesistono il traffico di velivoli con o senza pilota a bordo. Il Progetto studierà e svilupperà capacità e tecnologie innovative, a terra e bordo velivolo, per una più chiara visione delle condizioni del traffico degli sUAS e più accurata gestione di situazioni di emergenza dovute a vincoli dinamici dello spazio aereo o ad eventi imprevisti impattanti sicurezza ed efficacia delle operazioni;
QUANCOM: Realizzazione di sistemì di criptografia quantistica e di una rete ottica che la supporti: integrazione con altri strati di sicurezza convenzionale per la protezione del traffico sensibile IP; sperimentazione su di una rete ottica di tipo metropolitano installata in una grande città del sud Italia.
· CRESCIMAR: Analisi del traffico marittimo tramite acquisizione, co-registrazione e visualizzazione 3D di dati telerilevati da drone e acquisiti da sensori a bordo. Il sistema sviluppato contribuirà all'incremento della sicurezza in navigazione.
· MITIGO: Sistema per la valutazione e la mitigazione del rischio idrogeologico. Il sistema prevede lo sviluppo di un sistema per la individuazione dei caratteri fondamentali delle frane e delle infrastrutture presenti sul territorio lucano soggette a rischio. Il sistema contribuirà alla definizione delle zone e dei metodi di intervento per la mitigazione del rischio.

Nell'ambito del Programma Europeo per la Ricerca Horizon 2020 è in corso il progetto EVER-EST (European Virtual Environment for Research - Earth Science Themes: a solution), EVER-EST, sviluppato da Advanced Computer Systems A.C.S. Srl (fusa per incorporazione in data 27 dicembre 2018) con l'Agenzia Spaziale Europea (ESA) e una squadra di partner europei, ha l'oblettivo di creare un ambiente di collaborazione virtuale per gli scienziati della Terra. Elementi caratterizzanti del progetto sono:

· L'uso di Research Object, contenitori digitali che consentono la condivisione di dati ed algoritmi fra gli scienziati che studiano il pianeta;
· Il coinvolgimento diretto di quattro comunità scientifiche tramite INGV, CNR, NERC e European Satellite Centre;
· L'uso intensivo di risorse cloud per lo storage e l'elaborazione dati, nel contesto di una architettura SOA.

Come richiesto dallo IAS 38, par 126 si specifica che gli importi complessivi delle spese di ricerca e sviluppo imputate a conto economico nel corso dell'esercizio sono ammontati a 18.883 migliaia di Euro.

Eventi e sponsorizzazioni

Il Gruppo Exprivia è costantemente impegnato a sostenere iniziative corporate e di bisiness di Ilvello nazionale e internazionale. In particolare, Exprivia nel corso del 2020 ha sostenulo diverse iniziative

Relazione finanziatia annuale al 31 dicembre 2020

articolate per area di interesse e per settore di business nonosfante il "mondo degli eventi" sia stato fortemente ostacolato dallo scoppio dell'emergenza sanitaria da COVID-19 che ha portato alla progressiva cancellazione di eventi fisici sia a livello nazionale che a livello internazionale. Questo ha però portato all'aumento di eventi o manifestazioni virtuali, realizzati con l'ausilio di piattaforme come Cisco Webex.

Eventi per soggetto proponente	2020	11 2019 2019 11	2018
Staff	49	107	71
Mercati	38	હક	30
Totale	87	175	101

Dal grafico si evince che gli eventi promossi dall'area Staff sono stati numerosi. Dato il periodo caratterizzato dalla pandemia, lo staff, ed in maniera particolare l'Area Communication, ha fortemente supportato le diverse aree di business con l'organizzazione di webinar da remoto.

Eventi per tipologia	2020	2019 And Children Children	2018 1. 1. 1. 1.
Corporate Brand	37	ਉਪ	ରେ
Business	ട്ടു	81	રેજિ
TOTALE	87	175	101

Dal presente grafico si evince per il 2020 una preferenza per le iniziative di business (circa il 60% del totale), finalizzate a comunicare al mercato le novità riguardanti soluzioni, competenze e servizi innovativi con l'obiettivo di incrementare il business nel settore di riferimento e promuovere le partnership in corso. Seguono, con valore di poco inferiore rispetto agli eventi di business, le iniziative che veicolano il brand al fine di rafforzarne visibilità e prestigio.

Anche nel corso dell'anno segnato dalla pandemia da Corona Virus, il Gruppo Exprivia ha riconfermato il suo sostegno a iniziative culturali ribadendo l'importanza della cultura quale bene fondamentale per l'umanità anche per un'azienda tecnologica. La cultura e la conoscenza favoriscono l'innovazione e viceversa, dunque è convinzione nel Gruppo Exprivia che ogni impresa ha il compito di immaginare e pianificare il futuro e, quando possibile, anticipario. Anche attraverso lo sviluppo di iniziative culturali.

ll Gruppo sostiene diverse iniziative culturali di portata nazionale e locale. A causa della pandemia non hanno avuto luogo iniziative sportive che in passato Il Gruppo ha sostenuto. Inoltre, è sponsor di iniziative voite allo sviluppo della cultura dei suoi collaboratori e dipendenti oltre che cittadini dei territori in cui opera.

Di seguito si elencano le iniziative culturali più significative che il Gruppo ha sostenuto, nel corso del 2020:

· Festival II Libro Possibile", 8-11 luglio 2020, Polignano a Mare (BA);
Conversazioni dal Mare, 11 luglio 2020, Molfetta (BA):
Covid-19: quale Puglia ci aspetta?16 luglio 2020, Puglia
"La Responsabilità" raccontata ai Dialoghi di Trani, 23-27 settembre 2020 (19°edizione) Trani e dintorni:
Festival dell'Economia di Trento, 24-27 settembre 2020, Trento
· Lezioni di Storia, 18 ottobre 2020, Bari

Nel 2020 dopo la Cina, l'Italia è stata tra le prime nazioni al mondo ad essere colpita dalla pandernia, con tassi di contagio e di decesso fin da subito molto elevati. Nel marzo 2020, l'Italia è stata la prima nazione occidentale a imporre un lockdown, inizialmente su aree territoriali definite e poi a livello nazionale. Gli ospedali sono stati in prima linea per gestire l'emergenza sanitaria e per cercare di isolare il virus. Il Nord Italia e la Lombardia in particolare hanno vissuto situazioni di drammatica emergenza che hanno messo a dura prova il sistema sanitario.

A seguito delle difficollà che il Paese ha affrontato, Exprivia, essendo vicina al territorio, ha prontamente contribuito con iniziative solidali ed ha partecipato a sensibilizzare la popolazione mettendo a disposizione strumenti utili.

Nello specifico Exprivia, nel maggio 2020, ha donato alcuni PC al Comune di Bari, con la collaborazione della cooperativa ReHardWareing in Rutigliano; al fine di velocizzare i processi della pubblica amministrazione e rendere facilmente accessibile il servizio ai cittadini.

Exprivia aderendo all'iniziativa solidarietà digitale, con il team di Cybersecurity, per preservare la sicurezza informatica, esposta nel periodo di emergenza epidemiologica, ha offerto, alle imprese, un servizio di consulenza gratuita attraverso un sistema di valutazione dell'esposizione a minacce informatiche.

Per affrontare il momento difficile, Exprivia ha inoltre supportato le pubbliche amministrazioni con un servizio gratuito dedicato ai cittadini per essere sempre aggiornati sulle norme ministeriali in corso. Il progetto in collaborazione con QuestiT ha riguardato la creazione di un assistente virtuale intelligente, chiamato Rita, attivo 24 ore su 24 e 7 giorni su 7. Il progetto ha subito visto l'interesse di molti comuni della regione. L'assistente virtuale gratuito ha permesso al cittadino di ricevere le risposte ai numerosi questi-che le normative hanno fatto sorgere.

In maggio 2020, per sensibilizzare e informare i cittadini circa la situazione pandemiga, fia collaborato, con la federazione delle società medico scientifiche italiane, all'implementazione di un'app "lo resto a casa" che ha consentito l'autovalutazione, da parte dei cittadini, dei sintomi da covid-19 e der comportamenti adottati.

Relazione finanziaria annuale al 3 dicembre 2020

in questo contesto socio-economico e politico il Gruppo, ha continuato la sua azione legata alla social responsibility, partecipando in alcune occasioni ad azioni solidali:

· La casa del giocattolo solidale Varese, dicembre 2020
· La casa delle Bambine e dei Bambini di Bari, dicembre 2020

Formazione e Sviluppo Manageriale

L'innovazione digitale accelera e anima una competizione sempre più serrata, lo sviluppo delle infrastrutture di comunicazione, gli investimenti ICT alimentano lo sviluppo della trasformazione digitale, che diventa protagonista di un mercato in Gruppo Exprivia ha assecondato tali fattori di cambiamento profondo; la digitalizzazione ha reso necessario un mix più articolato di capacità e abilità, in cui competenze di natura tecnologica sono complementari a competenze trasversali.

ll Gruppo, che da sempre investe nella preparazione delle proprie risorse, ha avuto anche nel 2020 l'obiettivo di incrementare, diffondere e aggiornare le competenze tecnologiche in linea con i frend di innovazione del mercato digitale e trasversali, attraverso interventi formativi sui filori tecnologici innovativi e sulle competenze gestionali, necessari a traguardare la trasformazione in atto.

Tale sviluppo delle competenze si affianca ad investimenti per la creazione di un ambiente di lavoro che offra a tutti le stesse opportunità, a partire da logiche meritocratiche. Questi i principali driver su cui il Gruppo Exprivia punta per realizzare i propri ambiziosi obiettivi di crescita. A questo si aggiunge la qualità dei processi di selezione, formazione e performance management a supporto della creazione di valore nel medio e fungo periodo.

In tema di Formazione il consuntivo al 31 dicembre 2020 vede un monte ore erogato pari a 25.852 ore (dì cui 1.424 nelle sedi estere) con 6.787 partecipazioni. La fruizione del monte ore totale dei corsi è avvenuta per più del 98% in modalità online.

La programmazione della formazione è stata effettuata ad inizio anno e continuamente aggiornata per rendere efficaci e coerenti gli investimenti rispetto agli obiettivi di business e le strategie aziendali. In particolare, la maggiore quota di investimento è stata orientata a sviluppare competenze tecnicospecialistiche connesse alle esigenze di innovazione dell'offerta.

Una delle più significative di formazione che garantiscono continuità e flessibilità è stata, già dal 2019, l'adozione della piattaforma di formazione Udemy che, applicata in affiancamento alla istruzione tradizionale, offre un marketplace di oltre 100.000 corsi e video on-line sempre aggiornati. Nel corso del 2020 le utenze a disposizione dei dipendenti sono state incrementato per il 44%. Tale iniziativa ha registrato il gradimento da parte delle nostre persone, oltre al notevole utilizzo per il miglioramento delle competenze, in modo strettamente e velocemente collegato alle esigenze emergenti durante l'attività la vorativa

In sintesi i programmi di formazione hanno riguardato lo sviluppo di:

COMPETENZE TECNICO-SPECIALISTICHE: azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze tecniche a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico, attraverso percorsi formativi specialistici anche finalizzati al conseguimento della certificazione. Tali interventi specialistici hanno avuto piena diffusione, nella convinzione che lavorare sulle competenze il valore delle persone e quindi il vantaggio competitivo dell'organizzazione. In particolare, dopo l'obiettivo del 2019, che ha previsto il raggiungimento della Partnership con Select di AWS, ci si è posti per il 2020 l'obiettivo della Partnership Advanced raggiunta nel giugno 2020.

Complessivamente sono state erogate 15.223 ore di formazione per un totale di 5,218 partecipazioni.

Per quanto riguarda il mercato dei Contact Center sono state erogate 17,094 ore di formazione con 4,316 partecipazioni dedicate sia alla formazione continua di aggiornamento, finalizzata a migliorare le performance dei nostri collaboratori sulle attività in carico, sia alla formazione specialistica rivolta alle new entry.

COMPETENZE GESTIONALI: orientate al miglioramento dei comportamenti organizzativi per lo sviluppo delle professionalità, gestione dei progetti, sviluppo dei comportamenti che contribuiscono a delineare un preciso stile di leadership da utilizzare nella gestione dei team di lavoro, al fine di migliorare l'efficacia gestionale. Anche nel 2020 si è dato grande spazio alla formazione per potenziare la cultura e le competenze del Project Management. Inotire, sullo sviluppo di tali competenze è stata coinvolta anche la famiglia professionale degli Staff, generando sensibilità e abilità utili sia nella gestione dei processi di staff, sia nel migliorare il supporto fornito ai project manager aziendali, grazie ad una migliore cultura e attenzione ai tempi, costi e qualità. L'iniziativa ha riscosso grande successo e gradimento da parte dei discenti. Contestualmente abbiamo effettuato un importante investimento sui temi del Project Management Agiie. Inoltre, nel 2020 si è osservato un particolare incremento della formazione manageriale (Master, Project Management, evoluzione dei Modelli di Business) dimostrando attenzione e sviluppo del nostro Middle Management. in coerenza con questo processo, in un contesto di forte cambiamento, quale quello nel quale siamo, risulta urgente rafforzare le abilità manageriali del middle management. L'esigenza di sviluppare flessibilità, engagement (a maggior ragione in un contesto di remote working), focalizzazione su obiettivi, ha imposto la necessità di influenza ed efficacia dei nostri manager verso i propri collaboratori. Oltre 100 manager, quindi, sono stati coinvolti in un percorso di formazione avviato nel 2020 che si completerà nel corso del 2021. Il percorso inizia con un Assessmenti digitale ad inizio percorso, procede con Virtual Classroom, Virtual coaching ed un Assessment digitale finale per comprendere le evoluzioni del percorso.

Complessivamente, sono state erogate 5787 ore di formazione per un totale di 325 partecipazioni.

COMPETENZE LINGUISTICHE sono state realizzate delle azioni formative volte all'accrescimento delle capacità linguistiche del personale con particolare attenzione verso forme di erogazione flessibile (eleaming, Skype lessons e Phone lessons).

Complessivamente sono state erogate 62 ore per un totale di 11 partecipazioni.

CONFORMITA' NORMATIVA Gli interventi formativi hanno interessato prevalentemente i processi di gestione fondamentali del SGQ integrato del Gruppo. In particolare sono state organizzate sessioni formative sulla Procedura di Gestione Progetto e dei Rischi connessi, estese a molta parte della popolazione dei Project Manager; su questo progetto contiamo di procedere anche nel 2021.

Complessivamente per l'ambito della Conformità Normativa sono state erogate 1.286 ore di formazione per un totale di 202 partecipazioni.

FORMAZIONE OBBLIGATORIA Gli interventi formativi hanno interessato le tematiche:

Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di lavoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08)

GDPR (General Data Protection Regulation) - Regolamento Privacy (UE 2016/679).

Complessivamente per l'ambito della Formazione Obbligatoria sono state erogate 3591 ore di formazione per un totale di 1037 partecipazioni.

Il Gruppo Exprivia da sempre punta alla Certificazione del proprio personale garantendo ai propri clienti l'attestazione oggettiva delle capacità tecniche delle persone coinvolte nei progetti.

Nel 2020 sono state conseguite 215 nuove certificazioni, incrementandone il numero in ambiti innovativi per sostenere gli investimenti collegati al piano industriale.

Per quanto attiene i processi di Recruiting & Talent Acquisition sono state inserite, nelle sedi Italiane, n. 222 risorse tra neolaureati e personale qualificato; le assunzioni sono state rivolte a personale qualificato in discipline tecnico-informatiche, esperti di processo ed esperti di IT Management. Per quanto attiene alle attività di Contact Center sono state inserite ulteriori 29 risorse che si aggiungono alle 222 unità indicate, per un totale di 251 risorse totali assunte (Italia).

Per quanto attiene to Country estere sono state inserite 30 risorse tra neolaureati e personale qualifigente

In totale, tra perimetro italiano ed estero del Gruppo, il totale degli inserimenti per l'intero particio 2020-à quindi pari a 281 risorse assunte.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020-

In una logica di Talent Acquisition il Gruppo Exprività con il passafo, ha investito nel collegamento con Scudle, Università, Politecnici, Centri di Ricerca e Consorzi, nella piena consapevolezza dei proprio ruolo rispetto all'innovazione e relative opportunità, a favore di giovani studenti diplomandi, faureandi e neolaureati.

La collaborazione si è sviluppata (anche in costanza del periodo di lockdown) in termini di:

· Disponibilità a tirocini curriculari e per tesi, rivolti ai laureandi, nonché disponibilità a tirocini extracurriculari, post laurea, volti ad offrire ai giovanissimi l'opportunità di cimentarsi in tematiche direttamente collegate al business aziendale, ovvero in progetti di ricerca, nell'ambito dei programmi di innovazione, arricchendo così il loro percorso di importate formazione esperienziale e professionalizzante, che ne agevola l'ingresso nel mondo lavorativo;
· Disponibilità a stage post Master in "Management delle Risorse Umane" e "General Management Sviluppo d'impresa" (organizzati dalla Business School Spegea),
· Disponibilità a stage post Master di livello universitario, come il "Master in Data Science", organizzato dalla Università degli Studi di Bari, in collaborazione con la stessa Spegea, o alcuni Percorsi di Eccellenza organizzati delle stesse Università e dai Politecnici;
· Finanziamento di dottorati di ricerca o apprendistato di alta formazione allo scopo di coniugare la ricerca nell'ambito dell'offerta rivolta ai mercati di riferimento;
· Partecipazione attiva a Career Day, in collaborazione con le Università del territorio, avviati in via digitale, in costanza di emergenza sanitaria;
· Interventi di orientamento, presso alcune Scuole Medie di secondo grado, al fine di sensibilizzare le giovani leve ai temi della Digital Transformation e rappresentare loro le opportunità di sviluppo delle professionalità nel contesto ICT;
· Interventi formativi nell'ambito dei Master SPEGEA in "Management delle Risorse Umane" e "General Management Sviluppo d'Impresa";
· Docenze, nell'ambito dei percorsi ITS realizzati in collaborazione con Exprivia, sia riferite agli ambiti prettamente tecnici, che a quelli trasversali, a supporto delle competenze e dei comportamenti attesi rispetto alle figure professionali in uscita;
· Docenze presso alcune Università e Politecnici, con interventi mirati su ambiti Digital Transformation e reti di comunicazione, ingegneria dei sistemi medicali, cyber security, public speaking, cybersecurily eto;
· Partecipazione a progetti promossi da Consorzi, in collaborazione con Università, Scude ed altre imprese, con l'oblettivo di avvicinare i regazzi al mondo del lavoro e creare un ponte tra queste due realtà;
Partnership con i Contamination Labs del Politecnico di Bari e dell'Università del Salento (Digilab e CLab);
· Progetti di Academy, in collaborazione con diverse Talent Company (Academy specialistiche che prevedono una formazione d'aula verticale della durata di 6 settimane, con successivo training on the job di circa 6 mesi in azienda e conseguente inserimento nelle attività produtive), contribuendo a soddisfare, nel medio periodo, parte del fabbisogno di professionalità, in particolar modo quello rivolto al bacino dei neolaureati, ottimizzando la fase iniziale di formazione ed affiancamento, ed aprendo ad uno spettro di studi più allargato rispetto a quello strettamente tecnico-informatico (es. Economia e Commercio, per alcuni ambiti funzionali, Ingegneria Gestionale, Fisica, Matematica, ed altre lauree scientifiche);
· Collaborazione con il sistema ITS.

្រះម

Gli ITS sono scuole ad alta specializzazione tecnologica, realizzate secondo il modello organizzativo della Fondazione, con la collaborazione di Imprese, Università/Centri di ricerca scientifica e tecnologica, Enti locali, Sistema scolastico e formativo, in un'ottica di apprendimento permanente, privilegiando una didattica esperienziale. Gli ITS sono espressione di una strategia che unisce le politiche d'istruzione,

formazione e lavoro con le politiche industriali del Paese, attraverso un'offerta formativa capace di promuovere competenze abilitanti all'utilizzo di strumenti di innovazione tecnologica e organizzativa, prioritariamente correlati al piano nazionale impresa 4.0.

Nell'ambito dell'Area Tecnologia della Informazione e Comunicazione", Il Gruppo Exprivia ha sposato i progetti formativi, decorsi da settembre 2018, relativi alla figura professionale di riferimento 'Tecnico superiore per i metodi e le tecnologie per lo sviluppo di sistemi software' con l'impegno ad erogare interamente le docenze, assorbendo infine l'intera classe per il tirocinio. I percorsi formativi hanno la durata di circa 2 anni accademici, sono rivolti a dipiomati e portano al conseguimento di un titolo riconosciuto al 5 livello del Sistema Europeo delle Qualifiche. Si compongono di oltre 1000 ore di formazione d'aula (erogata per il 40% da Istituto Superiore e Università e per il restante 60% da Azienda) e circa 700 ore di stage in azienda.

Il Gruppo Exprivia continua ad essere fortemente coinvolta nella conduzione dei Percorsi ITS, sia nella fase d'aula, che nella fase esperienziale di tirocinio formativo in azienda; nel 2020 entrambe le fasi sono state gestite nella modalità a distanza.

A fine 2020 si è concluso il primo percorso biennale (avviato a fine 2018), che ha portato a 23 assunzioni in organico Exprivia dei Primi diplomati ITS in "Developer 4.0.",

Nel corso dello stesso anno il Gruppo ha portato avanti la stretta collaborazione con le Fondazioni, operando attivamente in ulteriori percorsi, avviati a fine 2019, su Foggia, Lecce, Molfetta e Palermo, nonché su nuovi percorsi biennali avviati a fine 2020 su Molfetta, Foggia e Lecce.

L'interesse e la partecipazione al Sistema ITS, divenuto uno degli asset più significativi degli interventi di Talent Acquisition, si conferma quindi pienamente nel 2020, e così si ritiene per gli anni a seguire, forti dell'aumentata consapevolezza ed attenzione collettiva, rispetto a tale importante nuovo pilastro del sistema educativo, ritenuto strategico e determinante al fine dello sviluppo delle professionalità necessarie a favorire la ripresa economica del Paese.

Organico e Turnover

Di seguito si riporta la tabella rappresentante l'organico delle società e la numerosità delle risorse alla data del 31 dicembre 2020, comparato con quello al 31 dicembre 2019, evidenziando separatamente i dati dell'organico delle continuing operations rispetto a quelli del Gruppo Italtel classificato come discontinued operations.

La tabella riporta le numerosità delle risorse, per le quali la componente part-time incide per circa il 16,58%, si tratta di tempo parziale in varie configurazioni di orario contrattuale:

expri 11a

Azienda	Dipendenti		Media dipendentl		Colleborator		Media Gollaborator
	31/12/19	31/12/20	2019	2020	31/12/19	31112220	2019	2020
Exprivia SpA	1.802	1,812	1.791	1.796	2	3	1	2
Exprivia Projects Sri	016	828	600	828
Advanced Computer Systems Sri Germeny	ర్రీ	7	5	7
Exprivia It Solutions Shanghal	11	14	10	14	3	1	2	2
Expirira SLU (Spagna)	ತಿರಿ	રૂડે	39	ਤਕ	4	4	4	2
Prosap SA de CV/Prosap Cantramenca ે જેવ	15	11	21	14
Exprivia do Brasil Servicos de Infonmatica Ltda	23	27	30	26	1	ਾ	2
Spegaa Scarl	7	5	7	6
HR Colfee	6	f	प	6
Totala Continuing Operations	2.529	2.643	2.507	2.531	10	9	8
Discontinued Operations Gruppo Italitel	1.8%	1.440	1,499	1.465	4	3	4	1
Totala	4.033	3.983	4.008	3.996	14	12	13	11
di cut Diffgentl	ਰੋਪੋ	ક્ષ્	ಕ್ಕರ	84
di cui Quachi	529	512	527	521

il numero di risorse, dipendenti e collaboratori, al 31 dicembre 2020, al netto dei personale del Gruppo Italtel (discontinued operations), è pari a n. 2.552 unità (n. 2.539 al 31 dicembre 2019) con un incremento di 13 unità.

Il numero medio di risorse, dipendenti e collaboratori, riferito all'esercizio 2020, al netto del personale del Gruppo Italtel (discontinued operations), è pari a n. 2.516 per l'esercizio 2019) con un incremento di 22 unità.

Sistema di gestione integrato

La Società ha sviluppato, sin dal 2005, un Sistema di Gestione Integrato conforme ai requisti delle norme internazionali ISO 9001, ISO 13485, ISO/IEC 2000-1, ISO/IEC 27001, ISO 22301. Tale sistema è integrato con standard specifici per l'ingegneria del sistemi, con l'obiettivo di sviluppare metodologie di lavoro e processi capaci di coniugare standardizzazione con flessibilità e capacità di auto-miglioramento attraverso il supporto di persone competenti, consapevoli e motivate.

Nel 2014 Exprivia ha ottenuto il livello 2 di maturità rispetto al modello CMM-DEV avendo messo a punto un processo per lo sviluppo dei progetti software che consente di migliorare la qualità dei prodottiservizi, attraverso la riduzione dei disservizi e delle non conformità, ottre che migliorare la soddisfazione del cliente e le prestazioni dei processi. Tale attestazione è scaduta a Maggio 2017, ma alcune delle best practices del CMMI-DEV vengono gradualmente integrate nelle procedure del SGI.

Nel 2020 Exprivia ha esteso il campo di applicazione ISO/IEC 27001 alla Progettazione, realizzazione ed erogazione di servizi cloud in modalità SaaS con l'applicazione delle linee guida ISO/IEC 27017 e ISO/IEC 27018.

Nel 2020 si sono svotte, tutte con esito positivo, le verificazione rispetto alle norme ISO 9001, ISO 22301, ISO 13485 e certificato MDD (dispositivi medici), ISO/IEC 27001, e ISO 18295-1. A

novembre 2020 si è conclusa positivamente anche la verifica di mantenimento rispetto alla norma ISO/IEC 20000-1 e adeguativa rispetto alla versione 2019 della stessa; Exprivia ha così ottenuto un certificato attualizzato rispetto a tale versione della norma.

Modello organizzativo di gestione e di controllo ex. D. Lgs. 231/2001

Tale modello è integrato con i principi e le disposizioni del Codice Etico di Exprivia. In tal modo è confermata l'unicità del sistema di governo dei processi e delle policies di Exprivia incentrato anche allo sviluppo di una cultura dell'Etica aziendale, in piena sintonia con i principi di comportamento di tutta Exprivia.

L'Organismo di Vigilanza di Exprivia si fiunisce periodicamente e svolge la propria attività, nel rispetto del compiti assegnatigli dal Modello e dal Regolamento di cui si è autonomamente dotato, con l'obiettivo di vigilare sul funzionamento del modello e di provvedere al suo aggiornamento.

Nel 2020 l'Organismo di Vigilanza di Exprivia non ha ricevuto segnalazioni né rilevato episodi di cornuzione.

La Parte Generale del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo - Parte Generale di Exprivia è pubblicata sul sito della Sociotà nella sezione "Corporate Governance -Informativa Societaria" (http://www.exprivia.it/corporate-governance/informativa-societaria).

Le società italiane del Gruppo Exprivia sono dotate di propri Modelli di Organizzazione Gestione e Controllo, ex art. 6 del D. Lgs. 231/2001, che ne hanno affidato la verfica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di vigilanza nominati dai rispettivi Consigli di Amministrazione, inclusa la partecipata Italtel, controllata ai sensi dell'IFRS 10 daila capogruppo Exprivia sino alla data del 31 dicembre 2020.

Rapporti tra le società del Gruppo

La struttura organizzativa del Gruppo Exprivia integra funzionalmente tutti i servizi di staff delle Società del Gruppo, facenti parte del perimetro di consolidamento, ottimizzando le strutture operative delle singole società per assicurare efficacia ed efficienza a supporto del business del "Gruppo".

La Direzione Amministrazione e Controllo gestisce centralmente tutte le società del "Gruppo".

La Direzione Finanza unifica le attività finanziarie a livello di "Gruppo".

La Direzione Risorse Umane riporta direttamente al Presidente del Gruppo Exprivia, che ne è responsabile ad interim.

Al Presidente riportano inottre le funzioni di Internal Audit, Merge & Acquisition, Affari Societari e International Business.

Tra le società del "Gruppo" sono costantemente realizzate importanti collaborazioni in ambito commerciale, tecnologico ed applicativo. In particolare si segnalano:

· diffuso utilizzo all'interno del Gruppo delle specifiche competenze marketing e comunicazione del Corporate con la realizzazione di materiale promozionale cartaceo, digitale e Web;
· gestione contralizzata per la fornitura di risorse tecniche tra le società del Gruppo per gestire criticità di turn over e rendere fruibili le competenze tecniche altamente specialistiche a tutte le unità operative;

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri lia

· partecipazione coordinata da parte di Exprivia a bandi di gara pubblici con il contributo di tutte le società a seconda delle specifiche competenze.

La maggior parte delle società Italiane del "Gruppo" aderiscono al consolidato fiscale sulla base di uno specifico regolamento e tra loro è in vigore un rapporto di cash pooling.

Rapporti con le parti correlate

In conformità alle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, ed in particolare a: (i) il "Regolamento operazioni con parti correlate - delibera Consob n. 17221 del 12 Marzo 2010" così come modificata con delibera n. 17389 del 23 Giugno 2010; (ii) gli esiti della successiva "consultazione" pubblicati da Consob il 24 settembre 2010: (iii) la comunicazione di Consob sugli orientamenti per l'appicazione del regolamento pubblicata lo stesso 24 settembre 2010; (iv) la comunicazione Consob n. 10094530 del 15 novembre 2010 di ulteriore chiarimento; il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato, in data 4 dicembre 2017, una nuova Procedura per Operazioni con Parti Correlate ("la Procedura"), recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza, sostanziale e procedurale, delle operazioni con parti correlate realizzate direttamente ovvero per il tramite di società dalla stessa direttamente e/o indirettamente controllate (il "Gruppo Exprivia").

Le operazioni con parti correlate poste in essere dalla Società nel corso del 2020 rientrano nella normale gestione di impresa e sono regolate a condizioni normali di mercato. Non sono state effettuate transazioni atipiche o inusuali con tali parti.

sull'attività Informativa direzione coordinamento

Ai sensi degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, disciplinanti la trasparenza nell'esercizio di attività di direzione e coordinamento di società, si dà atto che tale attività viene svolta dalla società controllante Abaco innovazione SpA con sede in Molfetta (BA) Viale Adriano Olivetti 11, Codice Fiscale e P. I.V.A. 05434040720.

Nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento:

· la società Abaco Innovazione SpA (di seguito anche la "Controllante") non ha in alcun modo arrecato pregiudizio agli interessi ed al patrimonio del Gruppo Exprivia;
· è stata assicurata una completa trasparenza dei rapporti infragruppo, taie da consentire a tutti coloro che ne abbiano interesse, di verificare l'osservanza del principio precedente;
· le operazioni effettuate con la società Abaco Innovazione SpA sono state effettuate a condizioni di mercato, cioè a condizioni che si sarebbero applicate fra parti indipendenti.

I rapporti di natura economica, patrimoniale e finanziaria intercorsi con la società Abaco Innovazione SpA sono evidenziati nel paragrafo seguente della presente Relazione "Rapporti del Gruppo con la Controllante".

Ai sensi dell'articolo 2.6.2 comma 10 del Regolamento dei Mercati e gestiti da Borsa Italiana SpA, gli Amministratori al 31 dicembre 2020 non sussistono in capo alla Società le condizioni previste dall'articolo 37 comma 1 del regolamento Consob n. 16191/2007.

Rapporti del Gruppo con la Controllante

Di seguito si evidenziano i rapporti economici e patrimoniali intercorsi tra il Gruppo Exprivia e la controllante Abaco Innovazione SpA al 31 dicembre 2020 confrontati con il 31 dicembre 2019.

Crediti

Attività finanziarie non correnti

Descrizione	0.0 22.021	STAPP 2019	Varia Mone
Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti	ਰੋ 19	1 358	(439)
TOTALI	819	1 358	(439)

Il sado al 31 dicembre 2020 accoglie per 919 migliala di Euro il credito relativo ad un finanziamento chirografario senza garanzie sottoscritto nel 2016 con la controllante Abaco Innovazione SpA ed erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro quale riqualificazione dei crediti in essere al 31 dicembre 2015.

Attività finanziarie correnti

Crediti finanziari correnti verso controllanti	463	પરિદ	3)
TOTALI	463	પેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદની ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદની ખેતી,	(3)

Il saldo al 31 dicembre 2020 per 463 migliaia di Euro è relativo alla quota corrente del finanziamento sopra indicato, inclusiva di interessi attivi per 41 migliaia di Euro.

Crediti commerciali

Descrizione	STARTICAL	311222019	Variazione
Crediti commerciali verso imprese controllanti	33	25
TOTALI	33	25

li saldo al 31 dicembre 2020 ammonta a 33 migliaia di Euro rispetto ai 25 migliaia di Euro del dicembre 2019 e si riferisce a crediti per servizi amministrativi e logistici.

Ricavi e proventi

Descrizione	STERTAL PROPERTY	Carlos Carolina	Vallazione
Ricavi e proventi da controllanti	41	ହିଁ	(15)
TOTALI	41	56	(15)

Il saldo al 31 dicembre 2020 si riferisce principalmente agli interessi maturati verso Abaco Innovazione SpA sul finanziamento erogato da Exprivia.

Costi e oneri finanziari

Descrizione	STEPHPICAL	STIFF PIPIONS	Variazione
Costi e oneri finanzian da controllante	400	411
TOTALI	400	411

il saldo al 31 dicembre 2020 pari a 400 migliaia di Euro si riferisce ai costi per la garantia prestata dalla Controllante per l'ottenimento del presito erogato dal pool di banche ad Exprivia in aprile (2016 per Euro 25 milioni.

Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020

Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2020

Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

Importi in migliaia di Euro
	Note	31.12.2020	31.12.2019
Immobili, impianti e macchinari	f	19.029	47.304
Awiamento	2	69.071	69 071
Altre Attività Immateriali	3	10.220	10-425
Partecipazioni	4	554	764
Altre Altività Finanziarie non correnti	5	1.250	2.213
Altre Attività non correnti	ర్తా	468	1.431
Imposte Anticipate	ਰ	2.219	4.421
ATTIVITA' NON CORRENTI		102.811	136.629
Crediti Commerciali	ಕ್ಕೆ	50.319	147 710
Rimanenze	த	1.064	23.777
Lavon in corso su ordinazione	10	23.437	47 463
Altre Attività correnti	11	10 207	32 504
Altre Attività Finanziane correnti	12	728	5.477
Disponibilita liquide e mezzi equivalenti	43	27,867	25.996
Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI	14	205	178
ATTIVITA' CORRENTI		113.827	283.105
A TIVITA' NON CORRENTI CESSATE	15		12

1000 1000 1000 1000

66 87

Importi in migliaia di Euro
	Note	31.12.2020	31.12.2019
Capitale Sociate	16	24.616	24.866
Riserva da Sovrapprezzo	ને સ્વ	18.082	18.082
Riserva da Rivalutazione	16	2 907	2,907
Riserva Legale	16	4.171	4.171
Altre Riserve	ને છે	14.133	37.054
Utili/(Perdite) asercizi precedenti	ી દિ	(165.774)	6. 848
Utile/(Perdita) dell'esercizio	16	165.531	(239.150)
PATRIMONIO NETTO		63.688	(145.072)
Patrimonio netto di terzi	16	29	(41.119)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO		63.637	(103.953)
Prestiti obbligazionari non correnti	17	13.673	18.164
Debiti verso banche non correnti	18	26.103	2 485
Altre Passività finanziarie non correnti	- B	4 0885	17.043
Altre Passività non correnti	20	ਰੇਤੇ ਹੋ	2.101
Fondi per Rischi e Oneri	21	440	3.731
Fondi Relativi al Personale	22	8.729	25.939
Imposte Differite Passive	23	1.467	2.138
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		56.401	71.601
Prestiti obbligazionari correnti	24	4 536	4.522
Debiti verso banche correnti	25	21.274	207.766
Debiti commerciali	ਨਵ	25.497	190.367
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	27	6.432	12.608
Altre Passività Finanziarie	28	3.989	12.591
Altre Passivita Corranti	29	35.841	63.977
PASSIVITA' CORRENT		97.569	491,831
PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE	310		3 86
TOTALE PASSIVITA		216.638	418.746

e-market
SDIR certified

Conto Economico Consolidato

Importi in migliaia di Euro
	Note	2020	2019 (*)
Rican	34	161.607	162.140
Altri proventi	32	6 204	6.404
TO TALE RICAVI		167.811	168.544
Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	33	3.850	7-431
Costi per il personale	उप	105,144	105,478
Costi per servizi	ને છે	35.981	35.326
Costi per godimento beni di terzi	રેક	673	રેક્ટર
Oneri diversi di gestione	37	719	1.025
Variazione delle rimanenze	38	(445)	(85)
Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	ਤੇਰੇ	503	1.967
TOTALE COST		146.424	151.704
MARGINE OPERATIVO LORDO		21.387	15.840
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	40	6.378	5.438
MARGINE OPERATIVO NETTO		15.009	10.402
Proventi e foneri) finanziari e da altre partecipazioni	41	(3.472)	(3.770)
U TILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE		11.537	6.632
Imposte sul reddito	42	2.905	2,629
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO CONTINUING OPERATIONS		8.632	4.003
U TILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO - DISCONTINUED OPERATIONS	গারি	156.899	(243.153)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO Attribuibile a:		1535531	12.9.150
Azionisti della capogruppo		165.592	(172.782)
Terzi		(61)	(66.368)
Utlle (Perdita) per azione	ਬੰਦੇ
Utile (perdita) per azione base		3,4904	(3,5848)
Utile (perdita) per azione diluito		3,4904	13,5848)
Utile (Perdita) per azione - Continuing Operations
Utile (perdita) per azione base		0,1819	0,0834
Utile (perdita) per azione diluito		0,1819	0,0831
(*) I valori del 2019 sono stati riesposti ai sensi del principio IFRS 5.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre

e-market
SDIR certified

expri√ia

ﻨﻴﻦ

Conto Economico Consolidato Complessivo

Importi in migliaia di Euro
Descrizione	Note	2020	2019
Utile (perdita) dell'esercizio	16	165,531	(239,150)
Altri utili (perdite) complessivano successivamento instruite (perdita) dell'esercizio
Utile (perdita) attuanale per affetto dell'applicazione IAS 19		(617)	(1.284)
Effetto fiscale delle variazioni		66	(808)
Totale altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utlie (perdita) dell'esercizo	16	(251)	(2.093)
Atti util (perdite) complessivamente riciessificati nell'utile (percita) dell'esercizio
Variazione della riserva di conversione		2,637	(1.064)
Vanazione generata nell'esercizio		(2.208)	(1.064)
Trasferimento nell'utile (perdita) dell'esercizio		4.845
Utile (perdite) su attività finanziane FVOCI		27	(149)
Utile (perdila) su strumenti derivati di cash flow hadge		(482)
Varlazione ganerata nell'esercizio
Trasferimento nell'utile (perdita) dell'esercizio		(482)
Effetto fiscate delle variazioni
Totale altri utill (percite) complessivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio		2.182	(1-213)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO		157.152	(242.456)
attribuibile a:
Gruppo		167.223	(175.487)
Terzi		(62)	(66.969)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO - CONTINUING OPERATIONS		7.752	4.109
attribuibile a:
Gruppo		7.813	4.103
Terzi		(62)	6
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO - DISCONTINUED OPERATIONS		159.410	(246,565)
affribulbile a:
Gruppo		159.410	(179.590)
Terzi			(66.975)

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

lemporti in miglioja di Euro	Capitale Suciale	Azioni proprio	Resorva da surap. aziani	Riserva da rivalutaz .	Biserva Legala	Altre riserve	Briti (Perdite) ב. 1)הלחמס טענצווע	பர்க்க (pordila) del Patrimonio periodo	li alale Netto	Palsmanio netto di surei	Totale Patijmoniv Notice di Sun 200
Saldo al 31.12.2018	26.980	(1,897)	16,082	2.907	3.959	42.638	8.953	(852)	98.770	26.508	72.263
Adozione IFRS 16						(1.133)			(1.733)	(115)	[1.017]
Saldo reterficio at 31/12/2018	28.989	(1.897)	18.082	2.907	3.859	41,505	0.953	(852)	97.637	26.392	71.245
Destinazione risultalo esescizio precedente					212	લ વિક્ષો		852	0	0	0
Effeili TAS 29						1.104			1.194	227	967
Valora figuralivo stock grant						(180)			(180)	(19)	(181)
Alti movimenti						(()	વર્ષ		38	(5)	ਕਰ
Acquisto azioni propria		(232)				(126)			[રિરેત]		(ਡੇਡਰ)
Vendila azioni propria		18				17			33		33
Variazione area di consolidemento. acquisizioni di minoranze						មេទាវ			്രജവ	(743)	(235)
Compananti dal risultato complessivo
l l'ille (perdita) dell'esercizio								(233,150)	(299,150)	(66.387)	(172.783)
Effetti derlu anti dall'applicazione iAS 19						(2.009)			(2.083)	(383)	(1.741)
Risarva di cognersione						(1.064)			(1.064)	(220)	(844)
Utile (perdita) au attività finanziarie FVOCI						1148)			(148)		(149)
Totalo Utile (Perdita) Complessivo de]l'asercizio									(242.456)	(ee'aea)	(175,487)
Saldo al 31/12/2019	26.980	(2.114)	18.052	2,907	4.171	37.054	5.998	(239.150)	(145,072)	(41,119)	(103.953)
Destinazione naultato esercizto precedente							(239.159)	239-150
Effect TAS 29						ર દિ			673		BTB
Altri mövlətənli						(12)			(12)		(12)
Acquisto azioni proprie		(250)				(45)			(295)		(296)
Variezione area di consolidamento patrimonio netto di terzi						(25.169)	66.377		41.200	41.208
Componenal del risultato compleasivo
Ullia (perdita) de l'esercizio								165,531	165.531	(રિક)	165.590
Effetti derivanti das applicazione IAS 19						(661)			(22) )	(1)	(550)
Riserva di conversione						2.637			2.637		2.637
Utile (perdita) su strumenti derivali di oash flow ueque						(482)			(482)		(482)
Utile (perdite) su altività linanziane FVOC						27			27		27
Tolala Utilia (Perdita) Complesalvo dell'esercizio									167,162	(80)	167,222
86 00 0 31/12/2020	26.980	(2.364)	18.032	2.807	4.17 9	14.134	(168.775)	165.831	63.567	23	63.638

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriría

Rendiconto Finanziario Consolidato

Importi in migliaia di Euro
	Hote	31.12.2020	31.12.2019 (*)
Rendiconto Finanziario	ਖੇਡ
Operazioni di gestione reddituale:
Utile (perdita) dell'esercizio		8.632 (1)	4.004 (1)
Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti e altri elementi non monetari		6.361	0.772
Accantonamento F.F.R.		5.241	5.241
Anticipi/Pagamenti T.F.R.		(6.240)	(5.951)
Vanazione fair value derivati			11
Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale . Continuing	8	13,994	12.077
operations
Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale - Discontinued operations	a 1	1.086	(9.879)
Incrementi Decrementi dell'aftivo e passivo circolante:
Variazione rimanenze e acconti		(5.281)	2-139
Variazione crediti verso clienti		(325)	(1.393)
Variazione crediti verso società controllanti/collagate		1.203	359
Valiazione crediti verso altri e crediti tributari		2.856	(2 446)
Variazione debiti verso fornitori		1.648	1.003
Variazione debiti verso società controllanti/collegate		(5.133)	2.631
Variazione debiti tributari e previdenziali		(COB)	(2.467)
Vanazione debiti varso altri		1.504	3.547
Flusso di cassa generato fassorbito) dall'attivo e passivo circolante - Continuing operations	D	(4.737)	3.434
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante - Discontinued operations	b1	25,969	27.139
Husso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa - Continuing operations	8+0	9.258	15.511
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività operativa- Discontinued	a1+b1	27.055	17.260
operations
Attività di Investimento:
Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cessioni		(2.865)	(1.916)
Variazione immobilizzazioni immateriali		(2.423)	(2.377)
Vanazione delle attività non correnti		251	(976)
Diaponibilità liquide società uscite dall'area di consolidamento		(27,866)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento - Continuing operations	C	(32.903)	(2.269)
Flusso di casse generato (assorbilo) dall'attività di investimento .	e l	(5,444)	(1.047)
Discontinued operations
Attività e passività finanziarie:
Accensioni di nuosi finanziamenti		30.348 (2)	(2) 16.667
Rimborsi di finanziamenti		(15.714) (2)	(2) (50 452)
Vaciazione netta di altri crediti finanziari		640 (2)	(2) 1. 804
Variazione netta di altri debiti finanziari		23 (2)	(4.452) (S)
Vanazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi		(14)	(131)
(Acquisto) Vendita azioni proprie		(285)	(326)
Vanazione patrimonio netto		(640)	165
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento- Continuing operations	d	14.348	(6.732)
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento -	-d 1
Discontinued operations		(10.443)	(3.285)
Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti	a + a 1 + b + b 1 + c + c 1+01+d1	1.874	6.438
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio		25.996	49 553
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio		27.967	25 396

(1) di cui per imposte ed interessi pagati nelfasercizio - Continuitog operations

: 11:51:5

(2) La somma dei relativi importi (15.297 migliaia di Euro per l'anno 2020 e -8404 migliaia di Euro per l'anno 2019) rappresente is variazione complessiva delle passività nette derivanti da attività di firanziamento. Per la riconciliazione con i valori esposti nella Situazione patrimoniste-finanziania, si vede il commento relativo alla Posizione finanziaria netta riportato nella nota 18 - Deba verso banche non correnti.

(*) I valori del 2019 sono stati riesposti ai sensi del principio IFRS 5.

1.296

9.503

Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 del Gruppo Exprivia

RIFERIMENTI NORMATIVI, CRITERI DI REDAZIONE E PRESENTAZIONE

In applicazione del Regolamento Europeo n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 e dei decreto legislativo n 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio consolidato del Gruppo Exprivia e il bilancio di Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o la "Società" o la "Capogruppo" o l'"Emittente") al 31 dicembre 2020 sono redatti in conformità ai Principi Contabili Internazionali emanati dall'International Accounting Standard Board ("IASB") omologati dall'Unione Europea (di seguito singolarmente IAS/IFRS o complessivamente IFRS) in vigore al 31 dicembre 2020. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ("IAS") e tuttle le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee ("SIC")

ll bilancio consolidato di Exprivia e delle società da essa controllate (di seguito anche il "Gruppo Exprivia" o il "Gruppo") è stato redatto sulla base dei progetti di bilancio al 31 dicembre 2020, predisposti dagli organi amministrativi delle rispettive società consolidate, ad eccezione del Gruppo (taltef, opportunamente rettificati, ove necessario, per allineari ai criteri di classificazione e ai principi contabili adottati dal Gruppo. Per Itatel SpA (di seguito anche "Italtel") e le società da essa controllate (di seguito anche il "Gruppo Italiel"), non essendo ancora disponibile il progetto di bilancio consolidato al 31 dicembre 2020, i dati sono stati desunti dal Reporting Package consolidato al 31 dicembre 2020 predisposto ed approvato dell'organo amministrativo di Italtel in data 21 aprile 2021. Il Bilancio consolidato è stato predisposto in conformità al criterio generale di presentazione attendibile e veritiera della situazione patrimoniale, finanziaria, del risultato economico e dei flussi finanziari del Gruppo, nel rispetto dei principi generali di continuità aziendale, competenza economica, coerenza di presentazione, rilevanza e aggregazione, divieto di compensazione e comparabilità delle informazioni. Il periodo amministrativo e la data di chiusura per la predisposizione del bilancio consolidato corrispondono a quelli del bilancio della Capogruppo e di tutte le società consolidate. Il bilancio consolidato è redato applicando il metodo del costo storico, tenuto conto ove appropriato delle rettifiche di valore, con l'eccezione delle voci di bilancio che secondo gli IFRS devono essere valutate al fair value, come indicato nei criteri di valutazione di seguito descritti. I principi di consolidamento e i criteri di valufazione di seguito indicati sono stati applicati coerentemente a tutti gli esercizi presentati salvo quando diversamente indicato. Il Bilancio consolidato è presentato in migliaia di Euro che è la valuta funzionale della capogruppo Exprivia (tutti i valori sono arrotondati alle migliaia di Euro), salvo quanto diversamente indicato. Il Bilancio consolidato fornisce informazioni comparative riferite all'esercizio precedente.

Gli schemi di bilancio adottati sono i seguenti:

· per la Situazione patrimoniaria sono esposte separatamente le attività correnti, le passività correnti e non correnti. Le attività correnti sono quelle destinate ad essere realizzate, cedute o consumate nel normale ciclo operativo del Gruppo; le passività correnti sono quelle per le quali è prevista l'estinzione nel normale ciclo operativo dei Gruppo o nei dodici mesi successivi alla chiusura dell'esercizio;
· per il Conto Economico, le voci di costo e ricavo sono esposte in base alla natura degli stessi;
· per il prospetto di Conto Economico Complessivo, è stato predisposto un prospetto distinto;
· per il Rendiconto Finanziario, è utilizzato il metodo indiretto.

Gli schemi di bilancio sono gli stessi adottati nella Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2019 ad eccezione della rappresentazione del Gruppo Nattel come discontinued operations ai sensi dell'IFRS 5. Nel presente Bilancio consolidato il contributo e i flussi relativi alle attività rientranti nelliparifiato itel

Relazione finanziaria annuale al 31 digembre 201

Gruppo Italtel sono esposii tra le Discontinued Operations, mentre i saldi patrimoniali inerenti a tali attività sono stati deconsolidati a decorrere dalla data della perdita di controllo (31 dicembre 2020). In particolare:

· nel conto economico dell'esercizio 2020 i risultati economici relativi alle discontinued operations, comprensivi della plusvalenza da rivalutazione al fair value alla data di perdita del controllo e al netto degli effetti fiscali sono classificati nella voce "Utile / (Perdita) dell'esercizio - Discontinued Operations";

· ai fini comparativi nella voce "Utile / (Perdita) dell'esercizio - Discontinued Operations" dell'esercizio 2019 sono classificati i ricavi, i proventi, i costi e oneri relativi alle medesime;

· nello stato patrimoniale al 31 dicembre 2020 i saldi relativi al Gruppo Italtel risultano deconsolidati, mentre al 31 dicembre 2019, esposto ai fini comparativi, tali attività e passività rientravano nell'area di consolidamento.

Gli effetti della rappresentazione come Discontinued Operations sono illustrati nella nota 43 "Utile((perdita) dell'esercizio - Discontinued Operations".

Principi contabili e criteri di valutazione

Informazioni generali

Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 è stato redatto ai sensi dell'articolo 154-ter del D.Lgs 58/98, nonché delle disposizioni Consob in materia.

li bilancio consolidato comprende la situazione patrimoniale-finanziaria, il conto economico, il conto economico complessivo, il prospetto delle variazioni del patrimonio netto, il rendiconto finanziario e le presenti note esplicative, in accordo con i requisiti previsti dagli IFRS.

in data 30 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato il progetto di bilancio consolidato e ha disposto che lo stesso sia messo a disposizione del pubblico, con le modalità e nei termini previsti dalle disposizioni normative e dai regolamenti vigenti. Il presente bilancio è sottoposto a revisione legale dei conti da parte della società PricewaterhouseCoopers SpA ai sensi del D.Lgs. 39/2010 ed in esecuzione della delibera assembleare del 23 aprile 2014.

Criteri di redazione e presentazione

l principi contabili e i criteri di valutazione adottati sono conformi a quelli utilizzati nella predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 ad eccezione di quanto di seguito riportato.

I criteri di valutazione e misurazione si basano sul principi IFRS in vigore al 31 dicembre 2020 ed omologati dall'Unione Europea.

La seguente tabella indica gli IFRS/Interpretazioni approvati dallo IASB ed omologati per l'adozione in Europa e applicati per la prima volta nell'esercizio.

	Data di omologa	. Pubblicazione	Data di efficacia	Data di efficacia per it Gruppo
Descrizione .		in G.U.C.E.	prevista dal principio

Amendment to FRS 16 "Leases Carld 19 Related Rent Concessions" (emesso il 28.05.2020)	09 at! 20	12 oft. 20	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 piugno 2020	1 ஆப் 20
Amendment to IFRS 3 "Business Combinations" (emesso 22.10 2018)	21 apr 20	22 apr. 20	Esercizi che iniziano il e e partire dal 1 gennaio 2020	1 gen 20
Amendment to IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7 "Interest Rate Banchmark Reform" (emesso it 26.09.2018)	15 gen. 20	16 gen, "20	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2020	1 gen 20
Modifiche ai riterimenti al Conceptual Framework negli IFRS (emesso il 29.03.2018)	29 nov. "19	6 dc. 119	Esecizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2020	1 gen "20
Amendment to IAS 1 e IAS & "Definition of Matenality" {emesso il 31.10.2018)	29 nov: '19	10 dic. 19	Esercizi che iniziano if o a partire dal 1 gennaio 2020	1 gen 20

ll 28 maggio 2020 lo IASB ha emanato l'emendamento allo standard IFRS 16 "Leases" per facilitare i locatari nella contabilizzazione degli incentivi alle locazioni (ad esempio sospensione dei canoni d'affitto o

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

riduzione temporanea degli stessi) denvanti dalla pandemia da COVID 19. Pur essendo l'amendment all'IFRS 16 entrato in vigore il 1º giugno 2020, per consentire che fagevolazione sia disponibile quando necessario, i locatari possono applicare la modifica immediatamente in qualsiasi bilancio intermedio o annuale, non ancora autorizzato alla pubblicazione. L'approvazione del documento si è resa necessaria in quanto l'IFRS 16 prevede un set di regole specifiche per disciplinare le ipotesi in cui l'originario contratto di leasing sia modificato durante il periodo di vigenza per sopraggiunti accordi tra le parti contraenti. L'IFRS 16 definisce una modifica al lease come una modifica dell'oggetto o del corrispettivo del lease non prevista nelle condizioni contrattuali originare, per definire le modalità di contabilizzazione da parte del locatari delle modifiche nei pagamenti dei contratti di locazione incluse le concessioni sui canoni, l'IFRS 16 richiede la valutazione dei singoli contratti al fine di determinare se gli incentivi devono essere considerati modifiche del contratto. In tal caso, il locatario deve rideterminare la passività relativa al lease (e conseguentemente il Right of Use), utilizzando un fasso di attualizzazione rivisto. L'emendamento permette ora al locatario di non considerare le eventuali concessioni sul pagamento dei canoni derivanti dagli effetti del COVID 19 come una modifica del contratto criginario; pertanto le suddette modifiche dovranno essere contabilizzate come se il contrato non fosse modificato. L'espedica agli incentivi relativi al COVID 19 che riducono i pagamenti dei canoni dovuti entro il 30 giugno 2021 e non riguarda i locatori.

L'emendamento si applica solo alle concessioni sui canoni relativi alle locazioni che si verificano come conseguenza diretta della pandemia da COVID 19 e solo soddisfatte tutte le seguenti condizioni:

a) la modifica comporta paganzialmente uguali o inferiori rispetto ai pagamenti prima della modifica;
b) qualsiasi riduzione dei pagamenti di locazione incide solo sui pagamenti originariamente dovuti entro il 30 giugno 2021 (ad esempio, una concessione suí canoni soddisfa tale requisito se comporta una riduzione dei pagamenti di locazione entro il 30 giugno 2021 e l'aumento dei pagamenti oltre il 30 giugno 2021) e
c) non vi è alcuna modifica sostanziale relativa ad altri termini e condizioni contrattuali.

Le modifiche al principio "IFRS 3 Business Combinations" emesse in data 22 ottobre 2018, introducono dei chiarimenti in merito alla definizione di "attività aziendale" acquisita nell'ambito delle aggregazioni aziendali.

L'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7 Interest Rate Benchmark Reform" modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedendo deroghe temporanee agli stessi, al fine di mitigare le incertezze derivanti dalla norma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse (IBOR) e per quanto concerne la tempistica e l'importo dei flussi di cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento impone inoltre alla società di fornire in bilancio ulteriori in merito alle loro relazioni di copertura che sono direttamente interessate dalle incertezze generate dalla riforma a cui si applicano le suddette deroghe, ove applicabile.

In data 29 marzo 2018, lo IASB ha pubblicato la versione rivista del Conceptual Framework for Financial Reporting. Le principali modifiche rispetto alla versione del 2010 riguardano:

· un nuovo capitolo in tema di valutazione;
· migliori definizioni e guidance, in particolare con riferimento alla definizione di passività;
· chiarimenti di importanti concetti, come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni.

A partire dal 1° gennaio 2020 sono divenute obbligatorie nei Paesi Membri le modifiche introdotte allo IAS 1 "Presentazione del bilancio e allo IAS 8 - "Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori, relativamente alla definizione di rilevanza. Le modifiche sono volte a migliorare sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy.

l principi di nuova adozione non hanno comportato impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e ricavi del Gruppo.

Di seguito si riportano i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni approvali dalla ed omologati dall'Unione Europea, la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 31 dicembre 2020:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre

174

exprifia

Descrizione	Data di omologa		Pubblicazione Data di efficacia Data di efficacia in G.U.C.E prevista dal principio per il Gruppo
Amendments to IFRS 4 "Insurance Contracts - deferral of FRS 9" lissued on 26 June 2020)	15 dic. ' 20	16 dic. ' 20	Esarcizi che iniziano il o a partire dal 3 gennaio 2021	1 gen 21
Amendmants to IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 a IFRS 15 "Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2" fissued on 27 August 2020)	13 дел. "21	14 gen. "21	Esarcizi cha miziano il o a partire dat 1 gennaio 2021	1 gen '21

L'amendment all''IFRS 4 "Insurance Contracts - deferral of IFRS 9" ha prorogato la scadenza dell'esenzione temporanea dall'applicazione dell'IFRS 9 fino al 2023 al fine di allineare la data di entrata in vigore dell'IFRS 9 al nuovo IFRS 17.

Le modifiche all'IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 "Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2" integrano quelle emesse nel 2019 e omologate a gennaio 2020. Gli emendamenti riferiti alla fase 2 prevedono un trattamento contabile specifico per ripartire nel tempo le variazioni di valore degli strumenti finanziarì o dei contratti di leasing dovute alla sostituzione di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse.

Con riferimento alle modifiche a esistenti principi contabili di prossima applicazione, al momento non si prevede che l'adozione comporti impatti nella valutazione delle attività, delle passività, del costi e dei ricavi del Gruppo.

Alfa data di redazione del presente bilancio, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione dei principi contabili, degli emendamenti e delle interpretazioni sotto descritti.

Descrizione	Data di efficacia prevista dal principio
Amendments to AS 8 "Accounting polices, Changes in Accounting Estimates and Errors, Definition of Accounting Estimales" (emesso il 12.02.2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendmants to IAS 1 "Preservation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2 Discounting Policies" (emesso il 12.02.2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
American's to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classifies as Current or Non-Jurren and Classification of Llabilities as Current - Deferral of Effective Date (issued on 23 January 2020 and 15 July 2020 respectively)	Esercizi che iniziano II o a partire dal 1 gennalo 2023
Amandmants to IFRS 3 Business Combinations, IAS 16 Property, Plant and Equipment, IAS 37 Provisions, Contingent Liabillias and Corlingent Assets, Annual Improvemants 2018-2020 (emeeni in data 14.05.2020)	Esercizi che iniziano II o a partire del 1 gennalo 2022
Amendments to IFRS 16 Leases : Covid - 19 - Related Ront Concessions beyond 30 june 2021 (emosso il 31.03.2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 aprile 2021
IFRS 17 Insurance Contracts (issued 18 May 2017); including Amendments to IFRS 17 Jissuad on 25 June 20201'	Esercizi die iniziano II o a partire dei 1 gennaio 2023

Le modifiche allo IAS 8 e allo IAS 1 emesse il 12 febbraio 2021 sono volte a migliorare la disclosure sulle politiche contabili in modo da fornire informazioni più utili agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dei cambiamenti di accounting policy.

In data 23 gennaio 2020, lo IASB ha emesso le modifiche allo IAS 1 "Classification of Liabilities as Current or Non Current" volte a fornire dei chiarimenti in materia di classificazione delle passività come correnti e non correnti. In particolare, il decumento prevede che una passificata come corrente o non corrente in funzione dei diritti esistenti alla data del bilancio. Inoltre, stabilisce che la classificazione non è impattata dall'aspettativa dell'entità di esercitare i propri diritti di posticipare il regolamento della passività. Infine, viene chiarito che tale regolamento si riferisce al trasferimento alla controparte di cassa, strumenti di capitale, altre attività o servizi. Per effetto del differimento definito con le modifiche apportate in data 15 luglio 2020 ("Classification of Liabilities as Current or Non-current - Deferral of Effective Date"), tali modifiche entreranno in vigore il, o dopo il, 1º gennaio 2023.

In data 14 maggio 2020, lo IASB ha emesso:

· le modifiche all'IFRS 3 "Reference to the Conceptual Framework" relative a: (1) completare l'aggiornamento dei riferimenti al Conceptual Framework to Financial Reporting presenti nel principio contabile; (ii) fornire chiarimenti in merito ai presupposi per la rilevazione, alla data di acquisizione, di

fondi, passività potenziali e passività per tributi assunti nell'ambito di un'operazione di business combination; (iii) esplicitare il fatto che le attività potenziali non possono essere rilevate nell'ambito di una business combination;

· modifiche IAS 16 "Property, Plant and Equipment: Proceeds before Intended Use" che definiscono che i ricavi derivanti dalla vendita di beni prodotti da un asset prima che quest'ultimo sia pronto per l'uso previsto siano imputati a conto economico unitamente ai relativi costi di produzione;
· modifiche IAS 37 "Onerous Contracts Cost of Fulfiling a Contract" al fine di fornire chiarimenti in merito alla modalità di determinazione dell'onerosità di un contratto
· il documento "Annual Improvements to IFRS Standards 2018-2020" contenente modifiche principalmente di natura tecnica e redazionale dei principi contabili.

Le suddette modifiche emesse in data 14 maggio 2020 sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1º gennaio 2022.

In data 18 maggio 2017 lo IASB ha emesso il principio IFRS 17 - Insurance Contracts che è destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts. L'obiettivo del nuovo principio è quello di garantire che un'unità fornisca informazioni che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contratti assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard per eliminare incongruenze e debolezze delle politiche contabili esistenti, fornendo un quadro unico principle based per tenere conto di tutti i tipi di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione detiene. In data 25 giugno 2020, lo IASB ha emesso le modifiche all'IFRS 17 "Admendments to IFRS 4 "Extension of Temporary Exemption from Applying IFRS 9" relative alle attività assicurative, prevedendo, tra faltro, il differimento di due anni dell'iFRS 17. Pertanto, le disposizioni dell'IFRS 17, che superano quelle attualmente previste dall'IFRS 4 "Contratti assicurativi", sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il 1ºgennaio 2023. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall'adozione di questo principio.

In data 31 marzo 2021 lo IASB ha emanato il documento "Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendments to IFRS 16)" con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell'emendamento all'IFRS 16, emesso nel 2020, relativo alla contabilizzazione delle agevolazioni concesse, a causa dei Covid-19, ai locatari. Le modifiche si applicano a partire dal 1º aprile 2021.

Criteri di consolidamento

Il bilancio consolidato comprende il bilancio della società Capogruppo Exprivia e delle sue imprese controllate, direttamente o indirettamente.

Al riguardo un investitore controlla un'impresa partecipata quando è esposto, o ha diritto a partecipare, alla variabilità dei riforni economici dell'impresa ed è influenzare tali ritorni attraverso l'esercizio del proprio potere decisionale sulla stessa. Il potere decisionale esiste in presenza di diritti che conferiscono alla controllante l'effettiva capacità di dirigere le attività rilevanti della partecipata, ossia le attività maggiornente in grado di incidere sui ritorni economici della partecipata stessa.

Le imprese controllate sono consolidate integralmente linea nei conti consolidati a partire dalla data in cui si realizza il controllo e fino a quando il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo. Il valore contabile delle partecipazioni in società controllate viene eliminato contro il relativo Patrimorio netto di competenza, al netto del risultato d'esercizio di competenza. Le quote di risultato di esercizio delle società consolidate di competenza di azionisti terzi sono esposte nella voce "Patrimonio netto di terzi" nella Situazione patrimoniale-finanziaria e nella voce "Terzi" nel Conto economico e nel Conto Egonomico Complessivo. L'utile (perdita) d'esercizio e ciascuna delle altre componenti di conto economico goriginassura sono attribuiti ai soci della controllante e ai Terzi. Il risultato di Conto economico e Copto, Economico complessivo relativo a una controllata è attribuito alle minoranze anche se questo figinito che

interessenze di minoranza abbiano un saldo negativo. L'attribuzione degli utili e delle perdite viene effettuata secondo quanto previsto dall'IFRS 10 par 94 e 95, pertanto tenendo conto delle previsioni di waterfali, ove presenti. Gli utili derivanti da operazioni tra le imprese consolidate e non ancora realizzati nei confronti di terzi sono eliminati così come sono eliminati i crediti, i proventi, gli oneri, le garanzie, gli impegni e i rischi tra imprese consolidate. La perdita del controllo defermina la rilevazione a conto economico: (i) dell'eventuale piusvalenza minusvalenza calcolata come differenza tra il corrispettivo ricevuto e le corrispondenti attività nette consolidate cedute; (ii) dell'effetto dell'allineamento al relativo fair value dell'eventuale partecipazione residua mantenuta; (iii) degli eventuali valori rilevati nelle altre componenti dell'utile complessivo relativi alla ex controllata per i quali sia previsto il rigiro a conto economico. Il valore dell'eventuale partecipazione mantenuta, allineato al relativo fair value alla data di perdita del controllo, rappresenta il nuovo valore di iscrizione della partecipazione e pertanto il valore di riferimento per la successiva valutazione della partecipazione secondo i criteri di valutazione applicabili.

Le partecipazioni in società collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Una società è considerata collegata se il Grado di partecipare alla definizione delle politiche operative e finanziarie della società nonostante la stessa non sia né controllata né soggetta a controllo congiunto. In base al metodo dei patrimonio netto la partecipazione in una società collegata è iscritta nello stato patrimoniale al costo di acquisto rettificato, in aumento o in diminuzione, per la quota di pertinenza del Gruppo delle variazioni dell'attivo netto della collegata. L'avviamento afferente alla collegata è incluso nel valore contabile della partecipazione e non è soggetto ad ammortamento. Le transazioni generanti utili interni realizzate dal Gruppo con società collegate sono elimitatamente alla percentuale di partecipazione di proprietà del Gruppo. Ai bilanci delle società valutate con il metodo del patrimonio netto sono apportate le rettifiche necessarie a rendere omogenei i criteri di valutazione con quelli adottati dal Gruppo. Tutti i saldi e le transazioni tra imprese consolidate, inclusi eventuali utili non ancora realizzati, sono eliminati. Le perdite derivanti da transazioni infragruppo e non ancora realizzate sono eliminate ad eccezione del caso in cui esse configurino una perdita di valore (impairment) dell'attività trasferita. Gli utili e le perdite non ancora realizzali verso terzi, derivanti da transazioni con società collegate o joint venture, sono eliminati per la parte di pertinenza del Gruppo. Le transazioni inerenti acquisizioni e cessioni di quote di minoranza di società controllate consolidate sono considerate operazioni con soci e pertanto i relativi effetti sono imputati a patrimonio netto.

Consolidamento di imprese estere

Tutte le attività e le passività di imprese estere in moneta diversa dall'Euro che rientrano nell'area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio. Proventi e costi sono convertiti al cambio medio del periodo di riferimento. Le differenze cambio di conversione risultanti dall'applicazione di questo metodo sono voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione del rendiconto finanziario consolidato sono stati utilizzati i tassi medi di cambio per convertire i flussi di cassa delle imprese controllate estere,

L'avviamento e gli adeguamenti al fair value generati dall'acquisizione di un'impresa estera sono rilevati nella relativa valuta e sono convertiti utilizzando il tasso di cambio di fine periodo.

i principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro del 31 dicembre 2020 delle società estere sono stati i seguenti:

VALUTE	Media dei 12 mesi al 31 dicembre 2020	Puntuale al 31 dicembre 2020
Real brasiliano	5.890	6,374
Oollaro USA	1.141	1,227
Nuevo Sol peruviano	3.991	4.443
Dollaro Hong Kong	8,852	9,514
Renminbi -Yuan (Cina)	7,871	8,023
Peso messicano	24,512	24.416
Quetzal guatemalteco	8.815	9,565

Aggregazioni aziendali

Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell'acquisizione (purchase accounting method) previsto dall'IFRS 3. Secondo tale metodo il costo di un'aggregazione aziendato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attività trasferità assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale consegnati al venditore per ottenere il controllo dell'impresa acquisita. Gli oneri accessori alla transazione sono rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti.

il costo di un'aggregazione di imprese viene confrontato con il fair value di attività, passività potenziali identificabili all'acquisto. L'eventuale differenza positiva tra il costo di acquisto e la quota parte di spettanza del Gruppo del fair value di attività, passività potenziali identificabili all'acquisto è rilevata come avviamento. Qualora la differenza sia negativa, viene direttamente registrata a Conto economico. Qualora la rilevazione iniziale di un'aggregazione di impresa possa essere determinata solo in modo provvisorio, le rettifiche ai valori inizialmente attribuiti sono rilevate entro dodici mesi dalla data di acquisizione del controllo. Le quote di competenza di terzi sono rilevate in base al fair value delle attività nette acquisite. Qualora un'aggregazione aziendale sia realizzata in più fasi con acquisti successivi di azioni, ogni fase viene valutata separatamente utilizzando il costo e le informazioni relative al fair value delle attività, passività e passività potenziali alla data di ciascuna operazione per determinare l'importo dell'eventuale differenza. Quando un acquisto successivo consente di ottenere il controllo di un'impresa, la quota parte precedentemente detenuta viene rappresentata in base al fair vita, passività e passività potenziali identificabili, determinato alla data di acquisto del controllo. L'eventuale corrispettivo potenziale da riconoscere è rilevato dall'acquirente al fair value alla data di acquisizione,

Alla data di acquisizione l'avviamento viene rilevato valutandolo per l'eccedenza di (a) su (b), nel modo indicato di seguito:

a) la sommatoria di: il il corrispettivo trasferito valutato in conformità all'IFRS 3, che in genere richiede il fair value (valore equo) alla data di acquisizione; ili l'importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell'acquisita valutato in conformità all'IFRS 3; e Ill) in una aggregazione aziendale realizzata in più fasi, il fair value (valore equo) alla data di acquisizione dell'acquisita precedentemente possedute dall'acquirente;

b) il valore netto degli importi, alla data di acquisizione, delle attività identificabili acquisite e delle passività assunte identificabili valutate in conformità all'IFRS 3.

Per ogni aggregazione aziendale, vengono valutate alla data di acquisizione, le componenti delle partecipazioni di minoranza nell'acquisita che rappresentano le interessenze partecipative e conferiscono ai possessori il diritto a una quota proporzionale dell'entità in caso di liquidazione a un valore pari:

(a) al fair value (valore equo); (b) alla quota proporzionale degli importi rilevati delle attività nețți identificabili dell'acquisita cui danno diritto gli attuali strumenti partecipativi.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 20

expriria

l diritti ad acquisire parte degli interessi di terzi a vendere quote di minoranza vengono presi in considerazione nel determinare se si è o meno in presenza di un controllo sulla partecipazione. Inoltre, se si è in presenza di un controllo le quote su minorities, per le quali vi è per Exprivia un obbligo ad acquistare e per la controparte un obbligo a vendere, vengono considerate passività finanziarie come segnalato dallo IAS 32 con riduzione del patrimonio netto di ferzi.

Stime contabili utilizzate nella redazione del Bilancio

La redazione del bilancio in conformità ai principi contabili ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni contabili basate su giudizi complessi elo soggettivi, sull'esperienza storica e su altri fattori che si ritiene essere ragionevoli in relazione alle circostanze presenze disponibili alla data di riferimento del bilancio. L'utilizzo di queste stime contabili influenza il iscrizione delle attività e delle passività e l'informativa su attività e passivilà potenziali alla data del bilancio, nonché l'acavi e dei costi nel periodo di riferimento; i risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell'incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate Le stime e le relative assunzioni sono riviste su basi continuative. Gli effetti delle revisioni di stime sono riconosciuli a conto economico nel periodo in cui tali stime sono riviste. Le modifiche delle condizioni alla base di giudizi, assunzioni e stime adottati possono determinare un impatto nievante sui risultati successivi. Le stime contabili critiche dei processo di redazione del bilancio, che comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni riguardano principalmente: gli accantonamenti ai fondi svalutazione, effettuati sulla base del presunto valore di realizzo dell'attività a cui essi si riferiscono; gli accantonamenti ai fondi rischi, effettuati in base alla ragionevole previsione dell'ammontare della passività potenziale, anche con riferimento alle eventuali richieste della controparte; gli accantonamenti per benefici ai dipendenti, riconosciuti sulla base delle valutazioni attuariali effettuate; gli ammortamenti e immateriali, iconosciuti sulla base della stima della vita utile residua e del foro valore recuperabile; le imposte sul reddito, delerminate sulla base dalla miglior stima dell'aliquota attesa per l'intero esercizio; i costi di sviluppo, la cui capitalizzazione iniziale è basata sulla fattibilità tecnica ed economica del progetto, con riferimento alla quale vengono elaborate le previsioni dei flussi di cassa futuri attesi dal progetto. La verifica dell'esistenza del controllo e/o dell'eventuale perdita del controlio richiede l'esercizio di un giudizio professo da parte della Direzione Aziendale operato considerando le caratteristiche della struttura societaria, gli accordi tra le parti, nonché ogni altro fatto e circostanza che risulti rilevante ai fini di tale verifica.

COVID 19 ed eventuali impatti sulla continuità aziendale

Come evidenziato nel paragrafo "Rischi e Incertezze" e nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della gestione" della relazione sulla gestione, il 2020 verrà ricordato come l'anno della pandemia da COVID 19. Alla fine del 2019, un nuovo coronavirus rinominato dall'OMS Covid-19, è stato rilevato a Wuhan, in Cina. Alla data di predisposizione di tale relazione, il virus ha già contagiato centinaia di migliaia di persone in numerosì paesi del mondo llalia compresa. La diffusione del virus si differenzia in modo significativo da paese, e su base quotidiana. Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n.6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gli impatti della pandemia sul business di Exprivia sia attraverso analisi interne che attraverso lo studio delle fonti esterne. Alla data odierna, e quindi con oltre un anno di esperienza relativamente agli effetti della pandemia, possiamo affermare che il mercato ICT, in cui il Gruppo Exprivia opera non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pandemica ma, in taluni casi, la stessa è stata catalizzatrice di nuove opportunità commerciali.

In conformità a quanto previsto dal decumento "European common enforcement priorities for 2020 annual financial reports", si precisa che non si segnalano impatti significativi della pandemia da COVID-19 sulle non-financial matters né sulla continuità aziendale di Exprivia e del Gruppo Exprivia.

In merito all'impatto sociale e suí lavoratori, si precisa che Exprivia e le sue controllate hanno profiamente risposto al rischio associato al Covid-19 attraverso lo strumento dello smart working. Excrivia, infatti, è riuscita in poche settimane a mettere la quasi totalità dei propri addetti in smart working permettendo così di poter continuare a lavorare per supportare i propri clienti e contemporaneamente mettere in sicurezza i propri dipendenti.

Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel

I risultati consuntivati da Italtel nel corso del 2018 sono risultati sostanzialmente allineati con le previsioni del Piano Industriale 2017-2023 alla base dell'accordo di ristrutturazione dei debili ai sensi dell'art. 182 bis R. D. del 16 marzo 1942, n. 267 e successive modifiche ed integrazioni, omologato dal Tribunale di Milano il 13 novembre 2017 (il "Piano industriale 2017-2023"). Nel corso del 2019, invece, già dal primo semestre, si verficavano una serie di eventi sfavorevoli, imprevedibili che portavano a scostamenti in diminuzione rispetto alle attese contenute nei Piano industriale 2017-2023. In particolare, Italiel registrava:

· il progressivo indebolimento del mercato Telecomunicazioni in italia, dove il primo cliente della società, aveva sostanzialmente dimezzato gli investimenti sulla rete, costituenti il core business di Italiel;
· una significativa riduzione, rispetto al 2018, dei ricavi legati ad un altro grande cliente, dovuta al ralientamento della consuntivazione che, mentre nel 2018 era stata basata su progetti di alto livello, che non richiedevano, per la loro conclusione, l'ottenimento di permessi dagli enti locali, nel 2019 aveva invece riguardato, fondamentalmente, progetti esecutivi che richiedevano, per il foro completamento, l'ottenimento di detti permessi. Inclire, ciascun progetto era stato più volte oggetto di ottimizzazione per raggiungere i target economici assai stringenti definiti dal cliente, richiedendo più tempo del previsto e, dunque, diminuendo la velocità di produzione;
· un forte ridimensionamento delle telecomunicazioni sui mercati esteri, a causa del quale, in particolare, un importante diente della società, aveva deciso di rinviare alcuni progetti e bloccarne altri;
· il permanere di una situazione di grave criticità economica in Argentina, con conseguente imporfante svalutazione del Peso, con notevoli impatti sul valore dei crediti della società ed un ulteriore ridimensionamento del fatturato legato a tale mercato.

ll business di Italtel era ancora fortemente concentrato sui settore delle telecomunicazioni e su un numero limitato di primari clienti, con la conseguenza che, l'improvvisa riduzione degli investimenti da parte di questi unitamente al rallentamento del progetto BUL, ha avuto conseguenze non fronteggiabili da parte di Italtel, la quale aveva ancora una struttura di costi fissi eccessiva rispetto alla sopravvenuta riduzione dei ricavi e dei margini. A ciò va aggiunta l'eccessiva concentrazione delle competenze e certificazioni sulle tecnologie Cisco e conseguente attività di System integration (con prevalenza rivendità) e dei servizi professionali, più limitate rispetto ai competitor diretti.

Nel contempo, il posizionamento competitivo dei cc.dd. "Prodotti Proprietari", ossia il software proprietario di ltaltel, se pure indirizzato correttamente nelle sue linee di sviluppo, non è risultato sufficiente sul mercato per la fortissima competizione da parte dei vendor "full liner", mentre le componenti di offerta innovativa, come la Oyber Security, il Cloud, I'Internet delle Cose, lo Smart Working e infine le telecomunicazioni a Banda Ultra Larga e 5G, risultano ancora molto residuali rispetto alle offerte tradizionali.

Sotto il profito finanziario, Italiel ha registrato anche un forte assorbimento di cassa relativo all'offerta di System Integration, sia per i bassi margini sottostanti e sia per la politica commerciale di Cisco, spesso indipendente dalle tempistiche di ordinazione dei clienti finali.

Sulla base della situazione sopra descritta, conformente a quanto previsto dallo IAS 30 in sede di approvazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2019, Italtel ha condotto in apalisi al fine di individuare l'esistenza di specifici Impairment Indicators tali da influire sul yappe recuperable de

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

attività immateriali iscritte in bilancio. Detta analisi ha implicato la necessità di effettuare un aggiornamento del test di impairment svolto in sede di bilancio al 31 dicembre 2018 che, pur non avendo evidenziato alcuna perdita di valore delle attività immateriali da riflettere nella situazione economico-patrimoniale al 30 giugno 2019, aveva comunque messo in evidenza che eventuali ulteriori peggioramenti della situazione economica e dei parametri di riferimento nel corso del secondo semestre dell'anno avrebbero potuto avere impatti negativi sulla tenuta dell'avviamento, nonché sulla recuperabilità delle imposte differite attive.

Nel secondo semestre del 2019 è proseguito il trend negativo del mercato che ha portato alla necessità di effettuare ulleriori analisi delle prospettive reddituali e finanziarie della società che hanno evidenziato la persistenza di uno squilibrio dei flussi finanziari della medesima e la conseguente necessità di realizzare una ristrutturazione dell'indebitamento della società volta ad assicurare il rieguillibrio tra flussi di uscita, nonché a garantire alla società la disoonibilità delle risorse finanziarie necessarie alla prosecuzione della sua operatività e infine volta a ridurre lo stock di debito a un livello sostenibile con la generazione di cassa prevedibile nel breve-medio termine.

In questo contesto è emersa pertanto la necessità per Italtel, da un lato, di rivedere le previsioni di fine esercizio e, conseguentemente, di aggiornare le proiezioni per il periodo 2020-2023, con l'ausilio di una società esterna, specializzata nel settore dell'altro, di avviare interfocuzioni con le banche, gli azionisti e terzi soggetti finanziari potenzialmente interessati a fornire supporto ad ltaltel (al fine di addivenire ad una ristrutturazione dell'indebitamento di Italiel ed al suo riequilibrio economico-patrimoniale e finanziario.

In dala 13 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha predisposto, ai sensi e per i fini dell'art, 2447 c.c., una relazione patrimoniale ed economica alla data del 30 novembre 2019, redatta nel presupposto della continuità aziendale conseguente alla auspicabile definizione e al successivo perfezionamento di un'operazione di ristrutturazione del debito e di incremento della società.

inoltre, si segnala che il deficit patrimoniale registrato da Italtel al 30 novembre 2019 ha determinato, altress, la violazione dei parametri finanziari di cui ai contratti di finanziamento in essere con le banche.

Da ultimo, riteniamo necessario precisare che una delle circostanze quali "Cause di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtel sottoscritto in data 14 dicembre 2017 si è verficata per effetto dell'avvio da parte di Italtel di una negoziazione con i propri creditori finalizzata, tra le altre cose, al riscadenziamento di parte dei proprio indebitamento tramite la sospensione di falune rate di rimborso dovute ai sensi dei Contratti di Finanziamento esistenti.

In sintesi, dunque, le incertezze persistenti circa l'esito del processo di risanamento di Italiel hanno condotto gli amministratori di quest'ultima a rinviare la preparazione di bilancio 2019 e prima l'approvazione dei propri dati al 30 settembre 2019 al momento in cui la società avrebbe potuto tenere conto e receptre gli effetti, nell'approvazione di tali finanziari, dell'avanzamento del percorso di soluzione della crisi avviato.

Nel frattempo, italtel ha avviato inferlocuzioni con il ceto bancario, con i propri azionisti nonché con terzi soggetti finanziari ed industriali al fine di esplorare possibili interventi a supporto della società. Al fine di raggiungere tale obiettivo Italiel ha nominato una primaria società di consulenza quale advisor finanziario.

Exprivia sul proprio versante ha valutato possibili interventi a supporto della società. In questo scenario il Consiglio di Amministrazione di Italiel in data del 31 marzo 2020, stante il mancato raggiungimento di una soluzione alla situazione di crisi della società, ha deliberato di presentare domanda ai sensi dell'art. 161, comma 6 l.f. presso il competente Tribunale di Milano. Tale domanda è stata presentata da Naltel in data 2 aprile 2020 ed ammessa dal Tribunale in data 6 aprile 2020.

Nel periodo intercorrente tra la data del 7 aprile 2020 (cata della pubblicazione del Ricorso di preconcordato) e la data di deposito della domanda di concordato, italtel ha proseguito nello svolgimento della propria altività caratteristica, funzionale alla conservazione del valore aziendale, senza porre in essere alcun atto di straordinaria amministrazione, salvo quelli espressamente autorizzati dal Tribunale, e senza contrarre ulteriori finanziamenti.

expriria

Italiel, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, ha avviato un processo di ricerca, nell'ambito del mercato nazionale ed internazionale, di un investitori interessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa.

L'evoluzione del processo ha portato a dicembre 2020 alla presentazione di due offerte vincolanti formulate da Exprivia e da un primario gruppo industriale terzo. Il Consiglio di Amministrazione di Italte! in data 31 dicembre 2020 ha ritenuto di preferire l'offerta del suddetto gruppo industriale rispetto alla proposta di Exprivia, e di presentare in data 5 febbraio 2021 la domanda di ammissione alla procedura di concordato preventivo ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis L.F (la "Domanda di Concordato") sulla base di tale offerta. Il Tribunale di Milano, in data 11 marzo 2021 ha emesso il decreto di ammissione della Domanda di Concordato, ritenendo che la proposta concordataria presentata da Italtel possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei debiti e la migliore soddisfazione dei creditori.

Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed processo di predisposizione impatto sul dell'informativa finanziaria di Exprivia

ll percorso di ricerca di una soluzione alla crisi finanziaria di ttaltet è stato particolarmente lungo ed articolato ed ha di fatto impedito ad Exprivia di disporre degli elementi necessari per poter valutare la capacità o meno di Italtel di continuare ad operare sulla continuità aziendale e, conseguentemente, predisporre, nei tempi previsti dalla legge, un'informativa finanziaria dotata delle necessarie caratteristiche in termini di rievanza, fedele rappresentazione, nonché di comparabilità, tempestività e comprensibilità richieste dai principi contabili !AS-IFRS, alla luce delle esigenze informative del mercato.

ll sopravvenuto indirizzo della crisi e le evoluzioni dell'ultimo periodo, con la presentazione della Domanda di concordato e la sua ammissione da parte del Tribunale di Milano, hanno portato gli Amministratori di Exprivia a ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato per Italiel, seppur in presenza di una rilevante incertezza tale da far sorgere dubbi significativi circa la capacità di Italtel di proseguire la propria attività in continuità aziendale, legata al buon esito della procedura concordataria intrapresa. Allo stato attuale, detta incertezza è riconducibile, in particolare, all'alea connessa quantomeno ai seguenti eventi:

· risultanze delle analisi che saranno condotte dai commissari giudiziali in sede di predisposizione della relazione ex art. 172 I.f .;
· voto espresso dai creditori;
· valutazioni che saranno condotte dal Tribunale in ordine alla omologazione del concordato;
· esito di possibili opposizioni e impugnazioni da parte dei creditori.

Pur considerando che la certezza circa il buon esito della procedura concordataria non potrà che aversi solo oon il passaggio in giudicato della sentenza di omologazione del concordato, gii amministratori di Exprivia, con il supporto di un esperto estemo individuato una molteplicità di fattori atti a corroborare una positiva valutazione in ordine a detto esito e, quindi, alla sussistenza del presupposto della continuità aziendale di Italtel.

Riportiamo qui di seguito i principali fattori:

Stato di avanzamento della procedura:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

a. offerta irrevocabile e garantita di assunzione da parte di un primario operatore nonché di un piano attestato ai sensi della legge falimentare, redatti con l'assistenza di advisor legali e finanziari di primario standing:
b. dai commissari giudiziali e a seguito di integrazioni e chiarimenti forniti dalla ricorrente, ha ammesso italtel alla procedura di concordato preventivo.
1. Gradimento del ceto creditorio: sussistono elementi tali da far ritenere altamente probabile il voto favorevole dei creditori (in valore e per classi):
2. a. Il principale cliente di Italtel operatore di primario standing, business partner e creditore significativo di Italtel - ha confermato la volontà di aderire alla proposta concordataria;
3. b. Italtel - ha espresso la volontà di sostenere il piano di concordato;
4. Il principale creditore finanziario di Italtel risulta che abbia espresso una soddisfazione di massima rispetto ai profili quantitativi della proposta e, quindi, alla recovery attesa;
5. d. in generale, appare altresi rilevante evidenziare che lo scenario alternativo (ossia quello dell'amministrazione straordinaria) è stato attestato in termini chiaramente e significativamente peggiorativi rispetto a quello concordatario (ossia quello della continuità) e che la proposta e il piano appaiono qualificati da un livello di credibilità particolarmente elevato. Pertanto, assumendo che il creditore chiamato al volo sia un operatore economico razionale, è ragionevole ipotizzare che esprimerà voto favorevole.
1. Profilo soggettivo degli attori coinvotti nel risanamento: le positive circa l'esito della procedura concordataria appaiono ulteriormente supportate dalla rilevanza (in termini di solidità economico-finanziaria, profilo reputazionale, competenze industriali generali e specifiche di settore, ecc.) degli attori coinvolti, peraltro in vesti molteplici (quali partner industriali, creditori a titolo di equity). Detto profilo rileva sotto un duplice aspetto:
2. quello della credibilità della proposta e del piano; a.
3. ﻣﺘ quello della volontà e capacità di governo di eventuali profili di rischio che dovessero emergere nel corso della procedura (e.g. richieste di modifiche da parte degli organi della procedura).

Alla luce dei complesso dei fattori oggettivi esaminati - pur sempre nell'ambito di un giudizio prognostico, con la sottesa alea connaturata a eventi futuri di incerta realizzazione - il buon esito della procedura concordataria di Italtel appare ragionevolmente assai più probabile che non.

Sul punto, giova evidenziare che anche l'eventuale manifestarsi di uno scenano caratterizzato dalla presentazione di un'offerta concorrente ai sensi della legge fallimentare non comprometterebbe le prospettive/probabilità di continuità di tialtal, che, anzi, a ben vedere risulterebbero eventualmente rafforzate e il giudizio prognostico attuale corroborato.

Pertanto, alla luce del complesso dei fattori rilevanti sopra esaminati, gli Amministratori di Exprivia hanno ritenuto appropriato continuare ad adottare il presupposto della continuità aziendale di fialtel nella preparazione del bilancio consolidato di Exprivia.

Precisiamo che, in considerazione dell'oggettiva complessità della situazione anche conseguente al percorso di risoluzione della crisi avviato da Italtel, il valore della voce "utile (perdita) dell'esercizio discontinued operations" del conto economico consolidato al 31 dicembre 2020 potrebbe essere influenzato anche in modo significativo dalle incertezze insite nelle valutazioni del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 di talune voci relative al Gruppo Italtel, i cui valori sono stati deconsolidati in data 31 dicembre 2020. Tali incertezze sono connesse all'evoluzione:

· della procedura di concordato avviata da Italtel e, in particolare, in caso di esito negativo della stessa;

delle interlocuzioni avviate con un primario cliente in merito a taluni asseriti inadempimenti contrattuali, come più ampiamente commentato alla nota esplicativa nº 43 al bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.

Le incertezze connesse a tali eventi e circostanze non fanno sorgere dubbi suila capacità di Exprivia e dei Gruppo Exprivia di continuare ad operare come un'entità in funzionamento.

Principi contabili e criteri di valutazione

I principi contabili adottati per la redazione del presente bilancio cono uniformi a quelli adottati per la redazione del bilancio consolidato annuale del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019.

Il bilancio è stato redatto in base agli IFRS; con "IFRS" si international Accounting Standards (AS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'international Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Modifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 fuglio 2006 recante Informativa societaria richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98"),

lmmobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari, sono rilevati al costo di produzione. Il costo di acquisizione o di produzione è rappresentato dal prezzo pagato per acquisire o costruire l'attività e da ogni altro costo diretto sostenuto per predisporre l'attività al suo utilizzo. Il costo per acquisire o produrre l'attività è l'equivalente prezzo per contanti alla data di rilevazione; pertanto, qualora il pagamento sia differito oltre i normali termini di dilazione del credito, la differenza rispetto all'equivalente prezzo per contanti è rilevata come interesse lungo il dilazione. Gli oneri finanziari sostenuti per l'acquisizione o la produzione del bene non sono mai capitalizzati. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampilamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività.

Dopo la rilevazione iniziale, gli impianti, macchinari e altri beni, sono iscritti al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore ammortizzabile di ciascun componente significativo di un'immobilizzazione materiale, avente differente vita utile, è ripartito a quote costanti lungo il periodo di utilizzo atteso. Considerata l'omogeneltà dei beni compresi nelle singole categorie di bilancio si ritiene che, a meno di casì specifici rilevanti, le vite utili per categoria di beni siano le seguenti:

Terreni	vita utile indefinita
Fabbricati	33 anni
_Impianti e macchinari	4 - 10 anni
Attrezzature industriali e commerciali	4 anni
Altri beni	4 - 10 anni

I terreni, inclusi quelli di pertinenza degli edifici, sono contabilizzati separatamente e non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile indefinita.

I criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative,

l fabbricati industriali di proprietà sono iscritti ad un valore periodicamente rivalutato pari al mercato al netto degli ammortamenti e perdite di valore (revaluation model). Come stabilisce lo IAS 16 .il-Greapp

Relazione finanziarla annuale

exprifia

stima il fair value e poi rivaluta solo se vi è una significativa differenza rispetto al valore contabile, Le attività consistenti nel diritto di utilizzo di fabbricati industriali sono valutate applicando il modello del costo.

I costi capitalizzabili per migliorie su beni di terzi sono attribuiti alle classi di cespiti cui si riferiscono e ammortizzati per il periodo più breve tra la durata residua del contratio d'affitto e la vita utile residua del bene cui la miglioria è relativa.

Il valore contabile di immobili, impianti e mantenuto in bilancio nei limiti in cui vi sia evidenza che tale valore potrà essere recuperato tramite l'uso. Qualora si rilevino sintomi che facciano prevedere difficoltà di recupero del valore netto contabile è svolto l'impairment test al fine di determinare l'eventuale perdita di valore. Il ripristino di valore è effettuato qualora vengano meno le ragioni alla base della perdita.

Avviamento

L'avviamento è rilevato in base al metodo dell'acquisto secondo quanto previsto dal principio IFRS 3, come spiegato nel paragrafo relativo alle aggregazioni aziendali, non è sottoposto ad ammortamento ma assoggettato, con cadenza almeno annuale, a verfiche per identificare eventuali riduzioni di valore ("impairment test"). A tal fine tali valori sono allocati, sin dalla deta di acquisizione, o entro 12 mesi, a una o più unità generatrici di flussi finanziari indipendenti (Cash Generating Unit).

Se l'avviamento è stato allocato a un'unità generatrice di fussi finanziari e l'enlità dismette un'attività che è parte di tale unità, l'avviamento associato con l'attività dismessa è incluso nel valore contabile dell'attività quando si determina l'utile o la perdita dalla dismissione; tale quota è determinata sulla base dei valori relativi dell'attività dismessa e della parte mantenuta.

Altre attività immateriali

Le altre attività immateriali, rappresentate da costi per sviluppo, diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d'ingegno, da concessioni, licenze, marchi e diritti simili e da software, sono iscritte all'altivo solo se tutte le condizioni previste dallo IAS 38 sono rispettate (i costi possono essere determinati in modo attendibile, così come la fattibilità tecnica dei prodotto, il bene è identificabile ovvero separabile, il Gruppo ha il controllo del bene, ovvero ha il potere di ottenere futuri benefici economici, i volumi e i prezzi attesi indicano che i costi sostenuti nella fase di sviluppo genereranno benefici economici futuri) e valutate al costo al netto degli ammortamenti cumulati, determinati in base al criterio a quote costanti fungo il periodo di utilizzo atteso, mediamente, a meno di casi specifici, di 3/5 anni, e delle eventuali perdite di criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative intervenute.

I costi per progetti di sviluppo sono capitalizzati nella voce "Costi per progetti interni capitalizzati" solo quando la fase di sviluppo viene conclusa e il progetto sviluppato inizia a generare benefici economici vengono assoggettati ad ammortamento. Nel periodo in cui sono sostenuti costi interni di sviluppo capitalizzabili, gli stessi sono sospesi a conto economico come incrementi di immobilizzazioni per lavori interni e classificati tra i "costi per progetti interni capitalizzati".

Partecipazioni in altre imprese e in imprese collegate

Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al FVOCI.

Le partecipazioni in società nelle quali il Gruppo ha un'influenza notevole (di seguito società collegate), che si presume sussistere quando la percentuale di partecipazione è compresa tra il 20% e il 50%, sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, a eccezione dei casi in cui risulta evidente che l'appicazione di tale metodo di valutazione della partecipazione non influenza la situazione patrimoniale economico-finanziaria del Gruppo. In tali casi, la partecipazione è valutata al costo. Di seguito la metodologia di applicazione del metodo dei patrimonio netto:

· il valore contabile delle partecipazioni è alineato al patrimonio netto della società partecipata rettificato, ove necessario, per riflettere l'applicazione di principi contabili conformi a quelli applicati dalla Capogruppo e comprende, ove applicabile, l'iscrizione dell'eventuale avviamento individuato al momento della acquisizione;

expriíla

· gli utili o le perdite di pertinenza del Gruppo sono confabilizzati nel conto economico consolidato dalla data in cui l'influenza notevole ha avuto inizio e fino alla data in cui essa cessa. Nel caso in cui per effetto delle perdite la società evidenzi un patrimonio netto negativo, il valore di canco della partecipazione è annullato e l'eventuale eccedenza di Gruppo è rilevata in un apposito fondo, solo nel caso il cui il Gruppo si sia impegnato ad adempiere a obbligazioni legali o implicite della collegata o comunque a coprime le perdite. Le variazioni di patrimonio netto delle società collegate non determinate dal risultato di conto economico sono contabilizzate direttamente a rettifica delle riserve;
· gli utili e le perdite non realizzati generati su operazioni poste in essere tra la Società Capogruppo/Società controllate e Società collegate sono eliminati in funzione della quota di partecipazione del Gruppo nelle società partecipate. Le perdite non realizzate sono eliminate a eccezione del caso in cui esse siano rappresentative di riduzione di valore.

Leasing

Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l'utilizzo da parte dei Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non corrente con contropartità finanziaria.

l cliftti d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

La Società non espone separatamente le attività consistenti nel diritto di utilizzo nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria ma le include nella quale sarebbero esposte le corrispondenti altività consistenti nel difitto se fossero di proprietà (voce "Immobili, Impianti e macchinan"),

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di leasing include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi;
· pagamenti variabili basati su un indice o su un tasso;
· prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
· pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
· pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale lasso è costituito dal tasso free risk del paese in cui il contratto è negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. E poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale.

I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti efementi:

· ammontare iniziale della passività finanziaria;
· pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
· oneri accessori di diretta imputazione;
· costi stimati per smantellamento o ripristino,

I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di leasing sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

· contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;

Relazione finanziana annuale al

· contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non prevedibili alla data iniziale.

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

· computers, telefoni e tablet;
· stampanti da ufficio e multifunzione;
altri dispositivi elettronici. .

Contributi

I contributi sono rilevati in presenza di una formale delibera di concessione e sono contabilizzati come proventi nell'esercizio nel quale sono sostenuti i costi correlati.

l contributi ricevuti a fronte di specifici beni il cui valore è iscritto tra le immobilizzazioni sono rilovati a conto economico in relazione al periodo di ammoriamento dei bene cui si riferiscono.

Perdita di valore di Immobili, Impianti e Macchinari, Avviamento, Altre Attività Immateriali, Partecipazioni

Una perdita di valore si origina ogni qualvolta il valore contabile di un'attività sia superiore al suo stimato valore recuperabile. Ad ogni data di bilancio viene verificata l'eventuale presenza di indicatori che facciano supporre l'esistenza di perdite di valore. In presenza di tali indicatori, si procede alla stima del valore recuperabile dell'attività (impairment test) e alla contabilizzazione dell'eventuale svalutazione. La perdita di valore è stata attribuita prioritariamente al valore contabile dell'avviamento e per il residuo alle altre attività in proporzione al valore contabile di ciascuna di esse nei limiti del più elevato tra il fair value al netto dei costi di vendita (se determinabile), il valore d'uso (se determinabile) e zero, Per le attività non ancora disponibili per l'uso e per l'avviamento, l'impairnent test viene condotto con cadenza almeno annuale indipendentemente dalla presenza di tali indicatori.

ll valore recuperabile di un'attività è il maggior valore tra il suo fair value, al netto dei costi di vendita, e il suo valore d'uso. Il valore recuperabile è calcolato con riferimento a una singola attività, a meno che la stessa non sia in grado di generare flussi finanziari in entrata derivanti dall'uso continuativo ampiamente indipendente dai flussi finanziari in entrata generati da altre altività; nel qual caso il test è svolto a livello della più piccola unità generatrice di flussi indipendenti che comprende l'attività in oggetto (Cash Generating Unit).

Quando una svalutazione non ha più ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell'attività (o della unità generatrice di flussi finanziari), ad eccezione dell'avviamento, è incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l'attività avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore è imputato a conto economico immediatamente, a meno che l'attività sia valutata, nel cui caso il ripristino di valore è imputato alla riserva di rivalutazione.

Attività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le attività finanziarie del Gruppo sono classificate sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e dalle caratteristiche dei flussi di cassa relativi,

a) Altività finanziarie valutate al costo ammortizzato

expriria

rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'importo del capitale da restituire. Si tratta principalmente di crediti commerciali, attività finanziarie e altre attività.

Il criterio della valutazione successiva all'iscrizione iniziale è il costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. I debiti a lungo termine per i quali non è previsto un tasso d'interesse sono contabilizzati altraverso l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri al tasso di mercato dei debiti è dovuto al trascorrere del tempo, con imputazione successiva delle quote di interesse nel conto economico alla voce "Proventi e (onerì) finanziari e da altre partecipazioni".

Con riferimento al modello di impairment il Gruppo valuta i crediti adottando una logica di perdita altesa (cd. Expected Loss).

Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. Simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche dei rischio di credito, quanto piuttosto la contabilizzazione di una Expected Gredit Loss (cd. ECL) calcolata sull'intera vita del credito (cd. lifetime ECL).

In particolare, la policy attuata dal Gruppo prevede un approccio di tipo matriciale secondo i seguenti passaggi:

· analisi storica delle perdite sui crediti commerciali;
· definizione di raggruppamenti appropriati della clientela in funzione delle caratteristiche del rischio di credito evidenziate dall'analisi storica:
· determinazione del tasso di perdita storico per raggruppamento di clientela sulla base delle perdite rilevate in rapporto all'ammontare dei crediti nel periodo di riferimento o in rapporto a fasce di scaduto se le relative informazioni sono disponibili senza sforzi eccessivi;
. eventuale aggiustamento del tasso di perdita storico in base a informazioni attuali e prospettiche (cambiamenti nel contesto economico, normativo e tecnologico, prospettive del settore, ecc.),

In assenza di una ragionevole aspettativa di recupero i crediti commerciali sono interamente svalutati.

Con riferimento ai crediti finanziari il Gruppo adotta il cosiddetto general approach per la valutazione, che richiede la verfica dell'eventuale incremento del rischio di credito ad ogni data di bilancio.

Le svalulazioni effettuate ai sensi dell'IFRS 9 sono rilevate nel conto economico al netto degli eventuali effetti positivi legati a rilasci o ripristini di valore e sono rappresentate tra i costi.

b) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico complessivo ("FVOCI")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verficati i seguenti requisiti: (i) l'attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccotta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita dell'attività stessa; e (ii) i termini contrattuali dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire.

Tall attività sono inizialmente riconosciute in bilancio al loro fair value incrementato di eventuali costi accessori direttamente attribuibili alle transazioni che le hanno generate. In sede di misurazione successiva, la valutazione effettuata in sede di iscrizione è riaggiornata ed eventuali variazioni di fair value sono riconosciute all'interno del conto economico complessivo. Con riferimento al modello di impairment segue quanto descritto al punto a) sopra dettagliato.

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 20

c) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico ("FVPL")

Sono classificate in tale catagona le attività finanziarie che non trovano classificazione in nessuna delle precedenti categorie (i.e. categoria residuale). Trattasi principalmente di strumenti derivati che non soddisfano i requisiti per l'hedge accounting.

Le attività appartenenti a questa categoria sono iscritte al fair value al momento della loro rilevazione iniziale. I costi accessori sostenuti in sede di iscrizione dell'attività sono imputati immediatamente nel conto economico. In sede di misurazione successiva, le attività finanziarie FVPL sono valutate al fair value.

Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni di fair value sono contabilizzati nel periodo in cui sono rilevati, alla voce "Utili (Perdite) da attività valutate a fair value". Gli acquisti e le cessioni di attività finanziarie sono contabilizzati alla data di regolamento.

Le attività finanziarie sono rimosse dal bilancio quando i relativi diritti contrattuali scadono, oppure quando sono trasferiti tutti i rischi e benefici della proprietà dell'attività finanziaria.

Passività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, i debiti commerciali e altri debiti.

I debiti verso banche e attri finanziatori sono inizialmente iscritti al fair value al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili e successivamente sono valutati al costo ammortizzato, applicando il criterio del tasso effettivo di interesse. Se vi è un cambiamento dei flussi di cassa attesi il valore delle passività è ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

I debiti per leasing sono iniziaimente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

I debiti commerciali sono obbligazioni a pagare a fronte di beni o servizi acquisiti da fornitori nell'ambito dell'attività ordinaria di impresa. I debiti verso fornitori come passività correnti se il pagamento avverrà entro un anno dalla data di bilancio. In caso contrario, tali debiti sono classificati come passività non correnti. I debiti commerciali e gli attri debiti sono rilevati inizialmente al fair value e successivamente valutati in base al metodo del costo ammortizzato.

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando l'obbligo sottostarte è estinto, annullato o adempiuto.

Compensazione di attività e passività finanziarie

Le attività e passività finanziarie sono compensate nello stato patrimoniale quando si ha il diritto legale alla compensazione, correntemente esercitabile, e si ha fintenzione di regolare il rapporto su base netta (ovvero di realizzare l'attività e contemporaneamente estinguere la passività).

Rimanenze

Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, determinato secondo il metodo del costo specifico, ed il valore netto di realizzo. Il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato e da ogni altro costo direttamente attribuibile eccetto gli oneri finanziari. Il valore netto di realizzo è il prezzo di vendita stimato nella normale attività al netto dei costi di completamento e delle spese di vendita. L'eventuale svalutazione viene eliminata negli esercizi successivi se ne vengono meno i motivi.

Le rimanenze di beni fungibili relativi a materie prime, sussidiarie e di consumo, nonché a prodotti finiti e merci è determinato applicando il metodo FIFO.

Lavori in corso su ordinazione

nell'esercizio in cui sono effettuati gli aggiornamenti. Nel caso si preveda che il completamento di una commessa possa determinare l'insorgere di una perdita, questa sarà riconosciuta nella sua interezza nell'esercizio in cui la stessa divenga ragionevolmente prevedibile, sulla base di quanto stabilito dallo IAS 37 "Accantonamenti, passività e attività potenziali". I lavori in corso su ordinazione sono esposti al netto degli eventuali fondi svalutazione, nonché degli acconti e degli al contratto in corso di esecuzione. Tale analisi viene effettuata commessa, qualora il differenziale risulti positivo per effetto di lavori in corso superiori all'importo degli acconti, lo sbilancio è classificato tra le attività nella voce in esame; qualora invece tale differenziale risulti negativo lo sbilancio viene classificato tra le passività, alla voce "anticipi su lavori in corso su ordinazione". | ricavi di commessa comprendono: i corrispettivi contrattualmente pattuiti oltre che ulteriori elementi di lavori, revisione prezzi, incentivi, Claim e penali). I componenti variabili dei ricavi di commessa sono stimati al valore atteso o nella misura dell'ammontare più probabile. I corrispettivi variabili sono, inoltre, rilevati solo nella misura in cui si rittene altamente probable (highly probable) che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata alla relativa valutazione, non si verificativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi rilevati. I costi includono: tutti i costi che si riferiscono direttamente alla commessa, i costi che sono attribuibili all'attività di commessa in generale e che possono essere allocati alla commessa stessa, oltre a qualunque altro costo che può essere specificatamente addebitato al committente sulla base delle clausole contrattuali.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati a breve termine (generalmente non superiori a 3 mesi) molto liquidi, facilmente convertibili in quantità note di denaro e soggetti ad un rischio non rilevante di cambiamenti di valore; sono rilevate al fair value.

Ai fini del rendiconto finanziario, le disponibilità liquide sono costituite da cassa, depositi a vista presso le banche, altre attività finanziane a breve, ad alta liguidità, con scadenza originaria non superiore a 3 mesi. Gli scoperti di conto corrente sono inclusi nei debiti finanziari del passivo corrente.

Azioni proprie

Le azioni proprie sono presentate a riduzione del capitale sociale. Nessun utile (perdita) è rilevata a conto economico per l'acquisto, vendita, emissione o cancellazione delle azioni proprie.

Benefici ai dipendenti

Benefici a breve termine

I benefici a dipendenti a breve termine sono contabilizzati a conto economico nel periodo in cui viene prestata l'attività lavorativa.

Planl a benefici definiti

Il Gruppo riconosce ai propri dipendenti benefici a titolo di cessazione del rapporto di lavoro (Trattamento di Fine Rapporto). Il TFR maturato sino al 31 dicembre 2006 è considerato un'obbligazione a benefici definiti da contabilizzare in base allo IAS 19. Tali benefici rientrano nella definiti definiti determinati nell'esistenza e nell'ammontare ma incerti nella data di loro manifestazione.

La rilevazione delle variazioni degli utili/perdite attuariali è contabilizzata tra le componenti del conto economico complessiva.

Piani a contribuzione definita

li TFR maturato dopo il 31 dicembre 2006 è considerato un'obbligazione a contribuzione definita.

Relazione finanziaria annuale al 31 dito

Pagamenti basati su azioni - Stock grant

Il Gruppo riconosce incentivi da piani di partecipazione al capitale (c.d. stock grant) ad alcuni membri dell'alta direzione e a beneficiari che ricogrono posizioni chiave nei Gruppo. I piani di stock grant sono "equity settled", consentono di ricevere gratuitamente azioni della Capogruppo al termine del periodo di maturazione.

Ad ogni data di bilancio, il Gruppo verifica le ipotesi in merito al numero di stock grants che ci si attende giungano a maturazione e rileva l'effetto dell'eventuale modifica nella stima a conto economico rettificando la corrispondente riserva di patrimonio netto,

L'Assemblea degli Azionisti di Exprivia nei corso del 2018 ha approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Shares 2018-2020" e riservato ad amministratori esecutivi, dirigenti con responsabilità strategiche e dipendenti di Exprivia e delle società da questa controllate ai sensi dell'art. 93 del Testo Unico della Finanza, la cui struttura è stata definita dal Consiglio di Amministrazione, su proposta dei Comitato per la Remunerazione. Nel 2019 l'Assemblea di Exprivia ha altresi approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 2019-2021" avente caratteristiche similari rispetto al Piano riferito al triennio 2018-2020.

Entrambi i suddetti piani perseguono l'obiettivo dell'allineamento degli interessi dei suol beneficiari a quelli degli Azionisti, legando la remunerazione del management a specifici di performance, il cui raggiungimento è strettamente collegato al miglioramento del Gruppo ed alla crescita del valore della stessa nel medio-lungo termine.

Tali piani di stock granis si pongono altresi quale strumento volto a supportare la capacità di retertion delle risorse chiave di Exprivia e delle società controllate, coerentemente con le migliori prassi di mercato che, tipicamente, prevedono l'implementazione di strumenti di incentivazione di medio-lungo termine.

Le caratteristiche dei suddetti piani sono illustrate nel documento informativo prodisposto da Exprivia ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti, messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale, nella sezione del sito Internet della Società (www.exprivia.it) "Corporate- Corporate governance -Informativa societaria".

Tall piani prevedono l'attribuzione a titolo gratuito, subordinata al raggiungimento di specifici indicatori di performance e di solidità patrimoniale aziendale, di azioni ordinarie di Exprivia con la finalità di (i) collegare tali incentivi alla creazione di valore nel lungo termine, allineando così interessi del management a quelli degli Azionisti , (ii) propore uno strumento di incentivazione che guidi e motivi il management nelle sfide di lungo termine che vedranno la Società proporsi come key player sul mercato e (iii) mantenere le risorse chiave.

i dettagli del piano approvato nel 2019 sono illustrati nella Reiazione sulla Remunerazione e nel Documento informativo "Performance Share 2019-2021" redato e pubblicato ai sensi degli artt. 114-bis del TUF e 84-bis del Regolamento Emittenti.

ll Consiglio di Amministrazione di Exprivia potrà individuare ulteriori beneficiari del piano nel caso di designazione di nuovi titolari per le posizioni individuate o di istituzione di cariche equivalenti.

Attività e passività potenziali

Fondi per rischi ed oneri

I fondi per rischi ed oneri rappresentano passività probabili di ammontare elo scadenza incerta derivanti da eventi passati il cui adempimento comporterà l'impiego di risorse economiche. Gli accantonamenti sono stanziati esclusivamente in presenza di un'obbligazione attuale, legale o contrattuale, che rende necessario l'impiego di risorse economiche, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione siessa. L'importo nievato rappresenta la migliore stima dell'onere necessano per l'adempirento dell'obbligazione alla data di bilancio. I fondi accantonati ad ogni data di bilancio e retificati in modo da rappresentare la migliore stima corrente.

Strumenti derivati

Il Gruppo ha scelto come politica contabile di continuare ad appicare le disposizioni del principio IAS 39 con riferimento all'Hedge Accounting.

i contratti derivati sono rilevati nel bilancio in funzione degli strumenti derivati (speculativi o di copertura) e della natura del rischio coperto (Fair Value Hedge o Cash Flow Hedge).

Nel caso di contratti designati come speculativi, le variazioni di fair value sono rilevate direttamente a conto economico.

Nel caso di contratti di copertura, il "Fair Value Hedge" è contabilizzato rilevando a conto economico le variazioni di fair value dello strumento di copertura e dello strumento coperto.

Qualora la copertura fosse identificata come "Cash Flow Hedge" è contabilizzata sospendendo a patrimonio netto la porzione di variazione dello strumento di copertura che è riconosciuta come copertura efficace, e rilevando a conto economico fa porzione inefficace. Le variazioni rilevate direttamente a patrimonio netto sono rilasciate a conto economico nello stesso esercizi in cui l'attività o la passività coperta influenza il conto economico.

Cessioni di crediti

l crediti ceduti attraverso operazioni di factoring, che rispettano i requistiti dall'IFRS 9, vengono eliminati dallo stato patrimoniale.

Attività destinate alla vendita ed attività non correnti cessate

Le attività non correnti o un Gruppo in dismissione sono classificati alla vendita se il relativo valore di iscrizione sarà recuperato principalmente attraverso la vendita anziché attraverso l'uso continuativo. Questa condizione si considera rispettata quando la vendita è altamente probabile e l'attività o il gruppo in dismissione è disponibile per una vendita irrmediata nelle sue attuali condizioni. Le attività non correnti destinate alla vendita, ed i gruppi in dismissione sono rilevati nella situazione patrimoniale e finanziaria separatamente dalle altre attività e passività del Gruppo. Immediatamente prima di essere classificate nei gruppi in dismissione, esse sono rilevate in base allo specifico IFRS di riferimento applicabile a ciascuna attività e passività e successivamente iscritte al minore contabile e il presunto fair value, al netto dei relativi costi di vendita. Eventuali perdite immediatamente nel conto economico. Successivamente, le attività non correnti destinate alla vendita non sono oggetto di ammortamento e sono valutate al minore tra il valore di relativo fair value, ridotto degli oneri di vendita. L'eventuale differenza tra il valore di iscrizione delle attività non correnti e il fair value ràdotto degli oneri di vendita è imputata a conto economico come svalutazione; le eventuali successive riprese di valore sono rilevate sino a concorrenza delle svalutazioni rievate in precedenza, ivi incluse quelle riconosciute anteriormente alla qualificazione dell'attività come destinata alla vendita. Le attività non correnti ed i gruppi in dismissione, classificati come destinati alla vendita, costituità operative cessate (Discontinued Operations) se, alternativamente: (i) rappresentano un ramo autonomo di attività significativo o un'area geografica di attività significativa; (ii) fanno parte di un programma di dismissione di un significativo rano autonomo di attività o un'area geografica di attività significativa; o (iii) sono una controllata aqquisita, esclusivamente al fine della sua vendita. I risultati delle Discontinued operations, nonche Jeventuale plusvalenza/minusvalenza realizzata a seguito della dismissione, sono indicati distintamente sell': conto economico in un'apposita voce, al netto dei relativi effetti fiscali; i valori economici delle all'attare populario propositaje cessate sono separatamente rappresentati anche per gli esercizi comparativi a quello present

Refazione finanziaria annuale al 31 di

Ricavi

La rilevazione dei ricavi si basa sui seguenti 5 step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (i) identificazione delle distinte performance obligation (ossia le promesse contrattuali a trasferire beni elo servizi a un cliente); (lii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; e (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta.

Quando il prezzo stabilito dal contratto per il singolo bene o servizio non rappresenta il prezzo di vendita a sé stante, questo è desunto dal mercato se direttamente osservabile o è stimato utilizzando il metodo dei costi attesi più margine quando non osservabile sul mercato. Per un bene o servizio il cui prezzo praticato dalla società è molto variabile o per il quale non è fissato un prezzo perché mai venduto separatamente, il prezzo a sé stante è determinato come differenza tra il prezzo complessivo meno la somma dei prezzi a sé stanti osservabili degli altri beni e servizi.

Le obbligazioni del Gruppo di trasferire al cliente beni o servizi per i quali ha ricevuto dal cliente un corrispettivo, o per i quali i'importo del corrispettivo è dovuto, sono esposte nel passivo alla voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" per le attività esposte nei "Lavori in corso su ordinazione" e alla voce "Altre Passività Correnti" negli altri casi.

Il Gruppo include nel prezzo dell'operazione in tutto o in parte l'importo del corrispettivo variabile solo nella misura in cui è altamente probabile che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata al corrispettivo variabile stimato secondo il metodo del valore più probabile non si verifichi un significativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi cumulati rilevati. Pertanto, le penali richieste dai clienti in accordo con previsioni contrattuali sono decurtate dai corrispettivi della commessa quando il grado di rischio ad esse associato è probabile o possibile.

Nel seguito si fornisce un'illustrazione della natura e della modallà di riconoscimento dei ricavi per categoria di beni e servizi forniti dal Gruppo.

Progetti e Servizi

La categoria in oggetto accoglie servizi IT, servizi di supporto e progetti a corpo di sviluppo software elo di sistemi informativi complessi. Con riferimento a tale categoria il controllo del servizio è trasferito al cliente nel corso del tempo, e pertanto il Gruppo adempie l'obbligazione di fare e rileva i ricavi over time valutando favanzamento delle attività con il meglio riflette quanto fatto per trasferire al cliente il controllo dei beni o servizi promessi, sostanzialmente dipendente dalla modalità di erogazione del servizio.

I metodi utilizzati per la valutazione dell'avanzamento sono i seguenti:

· Time based method per i servizi erogati in modalità stand-ready, servizi che consistono nel mettere a disposizione dei cliente una struttura di assistenza che interviene se e quando viene richiesto, tipicamente servizi di monitoraggio delle applicazioni, assistenza in remoto e/o di rete di tipo applicativo, formazione e addestramento applicativo, manutenzioni adeguative e correttive
· Cost to cost per i progetti e servizi erogati a corpo, servizi e progetti realizzati su specifiche del cifente che possono comprendere diverse componenti tra loro fortemente integrate e personalizzate in funzione dell'esigenza del cliente e rappresentano input per la realizzazione dell'obbligazione complessiva specificata dal cliente.
· Unità/Ore lavorate per i servizi di consulenza e di supporto a fariffa, si fratta di attività per le quali la misurazione del trasferimento del beneficio al cliente è funzione delle ore o delle unità lavorate e della tariffa concordata

Manutenzioni

La categoria in oggetto accoglie i servizi di manutenzione e assistenza su hardware e software di terze parti e su software proprietari. Il servizio è erogato attraverso l'attivazione del servizio di manutenzione delle case produttrici ed è gestito dalla società, che ne ha la responsabilità primaria o, relativamente al software proprietario, consiste in attività di manutenzione adeguativa e correttiva, nel rilascio di aggiornamenti software non specificati e nell'assistenza agli utenti.

Il servizio è erogato in modalità stand-ready o con effort costante. Il ricavo è riconosciuto over-lime con il time based method.

Hardware e Software di terze parti

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di hardware acquistati da terze parti quando rappresentano un'obbligazione distinta, quando, cioè, non sono strettamente integrati, interrelati o dipendenti da altri beni e servizi promessi nel contratto, I ricavi vengono contabilizzati af point in time al momento della consegna e/o installazione.

Licenze proprietarie

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di licenze d'uso su software proprietari generalmente concesse come diritto d'uso e a tempo indeterminato.

Quando lo schema di offerta non prevede servizi di installazione e configurazione, il ricavo viene riconosciuto at paint in time nel momento in cui viene comunicato al cliente il codice di accessario per l'utilizzo.

Quando lo schema di offerta prevede servizi di installazione e configurazione è considerata distinta solo se questi servizi non sono significativi elo non comportano importanti attività di personalizzazione e/o di integrazione con altri sistemi in uso presso il cliente; i ricavi vengono riconosciuti at point in time al termine dell'installazione.

In abuni casi le licenze proprietarie vengono concesse in diritto d'accesso, a tempo determinato. In questi casi viene dato al cliente un servizio continuativo di accesso alla proprietà intellettuale e il ricavo viene contabilizzato over time con il time based method.

System Integration

· Fornitura di apparati e servizi di instaliazione non complessi e senza milestone contrattuali intermedie. I ricavi vengono contabilizzati at point in time al momento dell'installazione.
· Fornitura di apparati, servizi di installazione complessi elo altri servizi professionali strettamente integrati, interrelati o interdipendenti, che rappresentano un'unica obbligazione di fare i cui ricavi sono riconosciuti over time con il metodo del cost to cost.

Costi

Proventi e oneri finanziari

Gli interessi attivi/passivi sono rilevati come proventi/oneri finanziari a seguito del loro accertamento in base a criteri di competenza.

Dividendi

I dividendi sono rilevati quando sorge il diritto degli azionisti, in conformità alla normativ vigente, a riceverne il pagamento.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Imposte sul reddito

La Società valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso to ritenga appropriato. adegua la propria esposizione verso l'autorità fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare.

Vengono inoltre rilevate le imposte differite e anticipate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai firi fiscali, riporto a nuovo di perdite fiscali o crediti di imposta non utilizzati, sempre che sia probabile che il recupero (estinzione) riduca (aumenti) i pagamenti futuri di imposte rispetto a quelli che si sarebbero verficati se tale recupero (estinzione) non avesse avuto effetti fiscali. Gli effetti fiscali di operazioni o altri fatti sono rilevati, a conto economico o direttamente a patrimonio netto, con le medesime modalità delle operazioni o fatti che danno origine alla imposizione fiscale.

ll valore da riporfare in bilancio delle imposte differite attive viene riesaminato a ciascuna data di chiusura del bilancio e ridotto nella misura in cui non risulti più probabile che sufficienti utili fiscali saranno disponibili in futuro in modo da permettere a tutto o parte del correlato credito di essere utilizzato. Le imposte differite attive non riconosciute sono riesaminate con periodicità annuale alla data di chiusura del bilancio e vengono rilevate nella misura in cui è diventato probabile che l'utile fiscale sia sufficiente a consentire che tali imposte differite attive possano essere recuperate. Le imposte differite attive e passive sono misurate in base alle aliquote fiscali che ci si attende vengano applicate all'esercizio in cui tali attività si realizzano o tali passività si estinguono, considerando le aliquote in vigore e quelle già sostanzialmente emanate alla data di bilancio. Le imposte differite attive e passive venoono compensate, qualora esista un diritto legale a compensare le attività per imposte correnti con le passività per imposte differite facciano riferimento alla stessa entità fiscale ed alla stessa autorità fiscale.

Utile (Perdita) per azione

Ai fini del calcolo dell'utile (perdita) base per azione si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico dell'esercizio dedotto della quota attribuibile a terzi. Si precisa inoltre che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri effetti simili, che potrebbero rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale.

L'utile (perdita) diluito per azioni è pari all'utile per azione rettificato per tenere conto della teorica conversione di tutte le potenziali azioni,

Valute

Il bilancio del Gruppo è presentato in Euro, valuta funzionale del Gruppo.

Gestione dei rischi finanziari

Il Gruppo Exprivia è esposto ai seguenti rischi finanziari:

Rischio di tasso d'interesse

Exprivia ha stipulato nel corso del 2016 un importante finanziamento con un pool di banche a medio-lungo termine a tasso variabile; a questo si uniscono altri finanziamenti di cui alcuni a tasso variabile e altri a tasso

fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziamenti in capo al Gruppo Italtel rimodulati a seguito di sottoscrizione da parte di Exprivia della partecipazione nel capitale sociale di Italtel. Alle precedenti forme di finanziamento si aggiunge il prestito obbligazionario a tasso fisso emesso per finanziare l'acquisto della partecipazione in Italtel ed il prestito bancario ottenuto a fine novembre 2020 assistito dalla Garanzia Italia emessa da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamento, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020). In relazione ai contratti a tasso variabile di importo maggiormente significativo, il Grupo ha in essere contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di rischio di variazione imprevista dei tassi.

Rischio di credito

Il Gruppo Exprivia non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svolte nel settore della Pubblica Amministrazione per le quali si registrano ritardi legati principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.

ll Gruppo Exprivia gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate solvibili dal mercato e con elevato standing creditizio.

Periodicamente tutti i crediti vengono sottoposti ad una valutazione analitica per sinqolo cliente procedendo alla svalutazione nei casi in cui si prospetti un'eventuale perdita di valore oltre alla verifica richiesta dall'IFRS 9 sulle "Expected Credit Loss".

Rischio di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianificando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liquidità del Gruppo Exprivia con l'obiettivo di garantire una adeguata disponibilità delle risorse finanziarie attraverso una opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine. Attraverso il finanziamento a medio termine, contratto da Exprivia nel 2016, è stato ridotto notevolmente il rischio di liquidità.

A fine novembre 2020 Exprivia ha ottenuto, ai sensi del Decreto Liquidità (D.L. n.23 del 08/04/2020 convertito in Legge n.40 del 05/06/2020, un presito bancario assistito dalla Garanzia Nalia emessa da SACE, a garanzia del 90% dell'importo del finanziamente alla partecipata Italtel la stessa, in data 11 marzo 2021, è stata ammessa dal Tribunale di Milano alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186-bis R.D. 267/1942. Tale ammissione tutela quindi la società e ne riduce il rischio di liquidità.

Rischio di cambio

L'attività preponderante condotta dal Gruppo Exprivia è nella "Area Euro" anche se, l'ingresso del Gruppo italtel, aveva aumentato il volume di operazioni svolte in mercati a forte oscillazione dei cambi il Brasile). Con l'uscita del Gruppo ftaltel dall'area di consolidamento del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020, il rischio di cambio derivante da operazioni in valute diverse da quella funzionale (Euro) si è ridotto. In ogni caso, l'apertura a mercati a forte oscillazione (ad esempio il Brasile) potrebbe costituire rischio da monitorare, in funzione però dei volumi che al momento non sono significativi.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italtel e relativi impatti su Exprivia

Come più ampiamente illustrato nei paragrafi "Eventi significativi del 2020" della relazione ed "Eventi successivi ai 31 dicembre 2020" delle presenti note esplicative, Italiel è stata ammessa con decreto dell'11 marzo 2021 alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186-bis, R.D. 267/1942 dal Tribunale di Milano, a seguito della relativa domanda concordataria in data febbraio 2021 ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. E 186-bis I.f.,

Relazione finanziaria annuale

Sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto dei propri consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italiel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante.

In particolare, tale conclusione si basa sull'analisi dei profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia:

1) dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

elo

2) dai normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di azionista di Italtel.
· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exprivia in qualità di socio in caso di esito negativo del concordato è basso alla luce delle seguenti considerazioni:

1. primo presupposto -- probabile buon esito della procedura di concordato: Pur in presenza di un'incertezza rilevante che genera dubbi significativi sulla continuità aziendale di Italtei, connessa al buon esito della procedura di consiglio di Amministrazione di Exprivia, anche sulla base del parere redatto da un esperto esterno indipendente, ritiene che vi siano fondati elementi per ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato. In particolare, si rittene che, seppur con l'alea connaturata a considerazioni di carattere prognostico, vi siano fattori rilevanti in ordine alla positiva conclusione del percorso concordatario di italtei e, conseguentemente, alla valutazione della sussistenza del presupposto della continuità aziendale in capo alla stessa per le motivazioni riportato al precedente paragrafo "Considerazioni sulla continuità aziendale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa di Exprivia". Pur rimanendo nell'alea di un giudizio prognostico, ad oggi si ritlene che le probabilità che Italtei arrivi all'omologa del concordato siano decisamente maggiori rispetto a quelle che il concordato venga rigettato. Peraltro, nel caso in cui la procedura di concordato cui Italtel è stata ammessa dal Tribunale di Millano in data 11 marzo 2021 non vada a buon fine, Italtel avrebbe i requisiti soggettivi per poter essere ammessa ad una procedura di Amministrazione Straordinaria.
1. secondo presupposto assenza di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento ex art 2447 c.c. come confermato dai pareri redatti da esperti indipendenti, sin dall'acquisto della partecipazione pari all'81% del capitale sociale di Italtel, Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c., su italtel, che è stata impegnata ad implementare ed eseguire le azioni previste nel piano industriale alla base dell'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis I.f. omologato dal Tribunate di Milano nel 2017, che predeterminavano in modo vincolante le principali linee di indirizzo delle due società, così in definitiva limitando la possibilità di una eterodirezione da parte di Exprivia. I processi decisionali alla gestione di Italiel sono stati effettivamente avviati, condotti e definitivi esclusivamente nella sede consigliare di tale società. La sussistenza di un rapporto di controllo, ed ancor di più la sussistenza di un assetto inevitabilmente come è quello che emerge dal piano industriale e dall'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis 1.f. omologato nel 2017, in linea generale, hanno reso del tutto fisiologico un certo coordinamento tra Exprivia e Italtel finalizzato soprattutto al conseguimento delle sinergie che costituivano la base e il presupposto dell'accordo di ristrutturazione medesimo. Tuttavia, i processi decisionali sono stati incardinati presso ciascuna delle due società in via fra loro autonoma. A tal fine sono stati posti in essere presidi organizzativi idonei ad assicurare, pur nel quadro di una fisiologica e dovuta collaborazione, la piena autonomia decisionale delle due società, come confermato dai pareri resi dai consulenti esterni.

domanda di concordato e non quella dell'azionista Exprivia. A tal proposito si precisa che, come esplicitato nel verbale consiliare di Italtel del 31 dicembre 2020, le due offerte erano di per sé molto simili ed entrambe assicuravano il medesimo ristoro per i creditori. Appare, dunque, evidente come la volontà espressa dai consiglieri di Italtel sia stata pienamente e non assoggettata ad alcuna direttiva da parte dell'azionista di maggioranza nell'occasione più significativa, che ha determinato l'uscita di Italtei dal Gruppo Exprivia sia in caso di esito positivo del concordato sia in caso di esito negativo. Si può, pertanto, concludere che Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento nei confronti di Italiel in coerenza con le condizioni del suo ingresso nel capitale della società, nel contesto dell'accordo ex art. 182-bis, I. f., e con quanto dichiarato nel tempo.

1. terzo presupposto: assenza di danni arrecati ad Italtel dall'eventuale esercizio del potere decisionale da parte di Exprivia: dall'investimento (fine 2017) ad oggi non sono state poste in essere operazioni lesive dell'interesse di Italtel o delle sue confrollate. D'altronde, le cause della crisi di Italtel, come riportato anche dall'asseveratore nella propria relazione ex art .161, c.3 e art. 186 bis I.f. sulla veridicità dei dati e fattibilità dei piano di Italtel, sono riconducibili ad "eventi di natura straordinaria che hanno fortemente impattato sui dati economici e patrimoniali del 2019 determinando un nuovo e diverso contesto di crisi aziendale a partire dalla seconda metà del 2019", tra cui: Fattori esterni
2. a. "forte riduzione degli investimenti (e conseguentemente per Italtei dei Ricavi e dei Margini) nel settore delle telecomunicazioni; gli altissimi investimenti per la gara del 5G (conclusasi il 2 ottobre 2018) hanno imposto agli operatori telefonici una drastica rivisitazione del piano di investimenti nei settori core dove opera Italtel (dunque l'infrastruttura di rete);
3. b. difficoltà finanziaria del Gruppo Telefonica con conseguente riduzione degli investimenti in America Latina oltre che in Europa;
4. crescente instabilità finanziaria dei Paesi LATAM con particolare riferimento all'Argentina" ﯼ Fattori interni
5. d. "Le sinergie con Exprivia non si sono di fatto realizzate sia per un ritardo nell'inizio dell'azione commerciale e operativa congiunta, sia per un catalogo d'offerta che in gran parte non era pronto per il mercato internazionale. Mancavano inoltre molti features per il mercato internazionale soprattutto per il settore Banking e eHealth;
6. e. sovrastima della competitività del prodotto CISCO;
7. f. il posizionamento dei prodotti proprietari è stato sottovalutando l'esistenza di significative barriere all'ingresso riconducibili anche a problemi del prodotto;
8. g. rallentamento del progetto BUL (Open Fiber) nel 2019 per difficoltà operative incontrate nella fase di progettazione esecutiva riconducibili a attività di natura anninistrativa con gestori di infrastruttura, sovrintendenze e Comuni".

Pertanto, se mai vi fossero fattori di crisi attribuibili alla gestione di Italtel, questi non riguarderebbero certo attività di eferodirezione da parte di Exprivia.

· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dai normali rapporti commerciali e/o di altra natura in essere e non correlati allo status di Italtel

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exprivia dai normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di Italtel in caso di esito negativo del concordato è trascurabile alla luce delle seguenti considerazioni:

Garanzie e fidejussioni rilasciate in favore di Italtel: Exprivia non si è mai obbligata in favore di italtel e non ha mai rilasciato, a favore della stessa, garanzie o fidejussioni, ad eccezione della fidejussione rilasciata per l'IVA di Gruppo 2019, né ha mai assunto impegni ad effettuare pagamenti per conto di italtel o per altre società dalla stessa controllate né direttamente. Anche i contrati alla base della sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale di Italtel non Aportavano obblighi di questo tipo né incondizionati all'accadimento di qualsivoglia everto. Si precisa che il Regolamento del Prestito Obbligazionario emesso nel 2017 da Exprivia (gell finanziare

Relazione finanziaria

expriíia

l'Investimento prevede all'art.12 "Impegni dell'Emittente" (xxi) che "in relazione alla gestione di Italtel e delle altre società del Gruppo Italtel, l'Emittente si impegna affinchè nessuna società del Gruppo: (i) conceda finanziamenti di alcuna natura e ad alcun titolo a beneficio del Gruppo Italtel; (ii) conceda garanzie di qualsiasi natura a beneficio del Gruppo Italtei". Inoitre, il Contratto di Finanziamento sottoscritto da Exprivia nel 2016 con un pool di banche capofilato da BNL prevede, a seguito di un emendamento sottoscritto il 13 marzo 2018 a seguito dell'Investimento del 2017, all'art. 9.2 lettera (k) "Divieto di concessione di finanziamenti e garanzie personali", che: "il Beneficiario (Exprivia) si impegna a non concedere a terzi, e farà in modo che nessuna società del Gruppo conceda a terzi, alcun finanziamento o garanzia personale diversa dai Vincoli Consentiti, restando inteso per mera chiarezza che Abaco, Italtel e le società da essa direttamente controllate ai sensi dell'articolo 2359, primo comma n. 1 e 2 del codice civile sono considerate come terzi ai sensi e per gli effetti di cui alla presente previsione. Ad oggi l'unico caso in cui Exprivia si è impegnata nei confronti di Italiel come co-obbligato è quello della co-obbligazione relativamente alla fidejussione di Euro 6,8 milioni rilasciata in favore della Agenzia delle Entrate relativamente all'IVA di Gruppo 2019. Bisogna inoltre specificare che trattasi di fidejussione atipica che va a coprire situazioni già avvenute nel passato; nello specifico l'unica occasione di procedere all'escussione della fideiussione, è che l'Agenzia delle Entrate verifichi, entro il periodo di tre anni, e quindi entro il 30 settembre 2023, un errore materiale contenuto nei calcoli delle dichiarazioni IVA operate da Italtel. Si rittene questo rischio pressoché remoto, anche sulla base della storia fiscale della società.

Attività commerciali fra Exprivia ed Italtel: Le attività commerciali intercorse fra le due società dal momento della sottoscrizione dell'81% del capitale di Italiel ad oggi sono di entità non rilevante regolamentate da un apposito accordo quadro volto a garantire che tutte le operazioni intercompany avvenissero a regolari condizioni di mercato senza avvantaggiare nessuna delle due parti. Dall'analisi svolta non risultano interazioni che abbiano portato a problematiche con la committenza di una delle due parti o che presuppongano garanzie prestate da una parte verso l'altra. Si aggiunge che, a partire dal 14 dicembre 2017, italtel si è dotata in seno al proprio consiglio di amministrazione di un Comitato Parti Correlate, come previsto dall'art. 22.1 dello Statuto di Italtel, composto dall'amministratore Nuovi SFP (in qualità di Presidente), da un amministratore indipendente e da un amministratore senza deleghe operative; il Comitato Parti Correlate ha vigilato sulle transazioni tra parti correlate avvenute successivamente all'Investimento e non ci risulta abbia mai rilevato alcuna anomalia.

Gli amministratori di Exprivia hanno svolto, inoltre, un'analisi degli impatti e finanziari che possono derivare a carico della Società da un eventuale default di Italiel non connessi a profili di responsabilità. Si riportano in sintesi le analisi svolte:

1. Attività commerciali In cul Italtel è cliente di Exprivia: Italtel ingaggia Exprivia per svoigere attività sul propri citenti soprattutto sul mercato Telco. Un'ipotesi di ammissione ad una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento di Italtel potrebbe, quindi, andare a ridurre questa fonte di ricavi e margini impattando quindi negativamente sui dati economici di Exprivia. Data l'incidenza percentuale non significativa sul totale ricavi e sull'EBITDA di Exprivia, pari a circa l'1%, si ritiene che la eventuale perdita delle altività in questione possa essere ritenuta trascurabile.
1. Commesse "congiunte" fra Exprivia ed Italtel: Le uniche commesse che alla data hanno visto una partecipazione congiunta delle due società sono relative a gare promosse da un primario diente di Exprivia e dalle sue consociate prevalente in Spagna e nei paesi dell'America Latina. A tali gare Exprivia ha partecipato in RTI con altri primari player di mercato e dall'aggiudicazione delle stesse sono derivate attività da dover erogare in Spagna o in altri paesi sudamericani. Le attività di delivery sono sub appaltate alle local company di Italiel le quali agiscono quindi come fornitori di Exprivia o delle RTI a seconda dei casi, Tali attività, quindi, non vedono la contrattualizzazione di Italtel bensì di società dalla stessa controliate e non sottoposte a procedure concorsuali nei relativi paesi. Ne deriva che, anche in caso di esito negativo del concordato lo stesso non avrebbe un effetto diretto sulle commesse in questione che, quindi, potrebbero proseguire. Anche qualora l'esito negativo dei concordato dovesse in qualche modo avere riflessi sulle consociate di Italtel, Exprivia, potrebbe sostituire le local company di ltaltel con player locali. Si rittene quindi che da queste commesse non possano derivare effetti negativi

exprifia

diretti ad Exprivia in caso di esito negativo del concordato di Maltel ribadendo, peraltro, che sarebbe pieno interesse del curatore fallimentare o del commissario della procedura continuare le attività in grado di mantenere il valore degli asset al fine di un loro realizzo.

1. Riaddebito di costi per personale e servizi: in passato, alcune risorse di Italtel sono state distaccate presso Exprivia e viceversa. Il riaddebito di costi queste risorse è avvenuto in conformità alla normativa prevista dall'istituto del distacco del personale. Ad oggi rimane una sola dipendente di Italiel distaccata presso Exprivia. Qualora italtel dovesse incorrere in un esito negativo del concordato probabilmente la persona in questione distaccata su Exprivia potrebbe continuare ad operare e, in caso contrario, non vi sarebbero problemi a reperire analoghe competenze sul mercato del lavoro senza che questo rappresenti per Exprivia alcun tipo di problematica. Per quanto invece attiene il personale di Exprivia distaccato su Italtel, alla data della presente relazione non risulta alcuna situazione da segnalare. Altra tipologia di costo oggetto di riaddebiti sono i costi degli uffici. Nell'ottica della razionalizzazione, infatti, si è proceduto a sfruttare al meglio gli spazi di cui entrambe le società disponevano. Nella fattispecie italtel ospita nelle proprie sedi di Castelletto e Carini personale di Exprivia mentre Exprivia ospita nelle due sedi romane personale di italte!. Ad oggi i contratti di affitto fra le società sono in fase di chiusura avendo gia proceduto le società stesse ad inoltrare regolare disdetta al fine di intraprendere un percorso con l'obiettivo finale della completa separazione tra le due società.
1. Operazioni assoggettabili ad una azione revocatoria: A norma dell'art. 67 I.f., sono revocabili gli atti di pagamento se effettuati nei 6 mesi anteriori alla dichiarazione di fallimento; si assume, nel prosieguo, che l'esito negativo del concordato comporti fingresso di Italtel in una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento senza soluzione di continuità e che periodo sospetto sia da individuare tra l'8 ottobre 2019 e il 7 aprile 2020. In tale periodo, Italtel ha effettuato un'unica operazione di compensazione tra crediti e debiti certi, liquidi ed esigibili, come avveniva per prassi consolidata tra le due società dal 2017, con periodicità trimestrale; in tale occasione Exprivia ha compensato crediti per Euro 810.757,40 con debiti (crediti di Italte) per Euro 652.966,20; la differenza pari a Euro 157.791,20 è stata versata da Italtel ad Exprivia in data 18 dicembre 2019. Si rammenta che la compensazione legale (cicè tra debiti certi, liquidi ed esigibili) non è suscettibile di essere revocata ex art. 67 l. f.. Sulla base di tali considerazioni, possiamo ritenere il rischio di revocatoria "remoto". Le compensazioni successive alla Domanda di Concordato sono state effettuate in base a quanto previsto dall'art. 56 ! f...
1. Impatti connessi ai contratti di finanziamento di Exprivia: dall'analisi dei contratti di finanziamento sottoscritti da Exprivia è emerso che il perimetro di riferimento societario in relazione al quale calcolare i Parametri Finanziari (cd. covenant), ove previsto il rispetto di covenant, prevede l'esclusione di Italiel e di tutte le società da quest'ultima direttamente o indirettamente controllate. Dall'analisi delle previsioni contrattuali che potrebbero far insorgere un Evento Determinante ai sensi dei contratti di finanziamento, al verificarsi di un eventuale Default di Italtei emerge che:
2. · per il Finanziamento BNL. l'eventuale Default di Italtel potrebbe costituire un Evento Determinante ai sensi del contratto di finanziamento, tuttavia si richiama l'attenzione sul fatto che il debito residuo del Finanziamento BNL risulterà al 31 dicembre 2021 pari a c. 3,8 milloni di Euro, che la scadenza finale del contratto è fissata al 31 dicembre 2022;
3. · per il Prestito Obbligazionario emesso il 14 dicembre 2017 e sottoscritto da primari fondi di investimento in strumenti di debito (il "Bond"), in scadenza al 31 dicembre 2023 e il cui debito residuo al 31 dicembre 2021 risulterà pari a circa 13,8 milioni di Euro, l'articolo 9,(iv) "Procedure concorsuali e crisi dell'Emittente" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo all'Emittente e/o a società del Gruppo dell'Emittente", laddove Gruppo dell'Emittente "indica l'Emittente e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile (o altra analoga di legge applicabile) ad esclusione del Gruppo Italtel";

per il Finanziamento SACE, l'articolo 18.8 "Procedure concorsuali" circoscrive il perimetro societario di validità della clausofa "in capo al Beneficiario e/o di qualsiasi Società del Gruppo", laddove Gruppo "indica, il Beneficiario e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 1 e 2, del Codice Civile che rientificampo per tempo nel suo perimetro di consolidamento, ad esclusione del Gruppo Italtel".

Relazione finanziafia al muale al 3

E' stato indicato il debito residuo al 31 dicembre 2021, in quanto l'eventuale esito negativo delconcordato, se dovesse accadere, non potrà che palesarsi nell'ultima parte dell'anno 2021, tenuto conto che l'adunanza dei creditori per il concordato è fissata al 29 settembre 2021.

In conclusione, dalla dettagliata e puntuale analisi svolta, non si rilevano passività potenziali rilevanti elo profili di rischio significativo che potrebbero emergere a carico di Exprivia nella denegata ipotesi di un esito negativo del concordato di Italtel, non avendo la stessa prestato fidejussioni o garanzie in favore di Italtel, non avendo assunto obbligazioni contrattuali o legali, né implicite, e non essendovi in essere rapporti commerciali né interessenze economiche rilevanti.

Riconciliazione attività e passività finanziarie secondo IFRS 7

Atività finanziarie				Finanziamenti e Partecipazioni Partecipazioni Strumenti finanziari	Strumenti	Totale
al 31 dicembre 2020	crediti "costo	valutate al "fair	valutate al "fair	derivati "attività	finanziari
	ammortizzato"	value through	value through	finanziarie valutate	disponibili per
		OCI (FVOCI)"	PL (FVPL)"	al FV a conto economico"	la vendita "FYOCI"




In migliaia di Euro
Attivita non correnti
Altività finanziarie	1.250					4.250
Strumenti finanzian demati						8
Partecipazioni in impress collegate			ਰਬਦ			386
Partecipazioni in altre imprese		168				168
Altre attività non correnti	468					4 8 8
Totale attività non correnti	1.748	188	ਡੇਡੇਟ			2.272
Attività correnti
Crediti commerciali	50.349					20.319
Altre attività finanziarie	728				205	ਰਤੋਤ
Altre attività correnti	10-207					10.207
Disponibilità liquida e mezzi equivalenti	27.867					27.867
Totala attività correnti	88.121	-			205	89.326

TOTALE	80.839	188	386		205	94.588
Passivita finanziarie	Finanziamenti e			Strumenti finanziari	Strumenti	l otale
al 31 dicembre 2020	debiti "costo			derivati "passività	finanziari
	ammortizzato"			finanziarie valutate al FV a conto	disponibili per la vendita
				economica" (FVPL)	TEVOCIP
In migliaia di Euro
Passività non correnti
Prestiti obbligazionari	13.673					13.673
Debîti verso banche	26.103					26.103
Altre passinità finanziane	4.070					4.070
Strumenti finanziari denvati				ને રે		15
Altre passinità non correnti	ਰੋਤੇ ਕ					છેડીય
Totale passistità non correnti	44.780			ત ર		44.795
Passività correntl
Prestito abbligazionario correnti	ર્ય .53G					4.536
Debiti commerciali e anticipi	31.929					31 929
Altre passivitā finanzians	3 888					3.989
Debiti verso banche	21-274					21.274
Altre passività correnti	35,841					35.841
Totale passività correnti	97.559			0		97.559


TOTALE	142.349			15		142,364

Si segnala che gli strumenti finanziari sopra esposti, con riferimento a finanziamenti, crediti e partecipazioni, sono stati valore contabile in quanto si ritiene che lo stesso approssimi il fair value

Gli strumenti finanziari derivati al fair value di Livello 2.

Relazione finanziaria annuale al 31 d

Livelli gerarchici di valutazione del fair value

In relazione agli strumenti finanziari rilevali nella situazione patrimoniale-finanziaria al fair value, IIFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:

Livello 1 – quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;

Livello 2 - input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;

Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Area di Consolidamento

Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 comprende le situazioni patrimoniali, economiche e finanziare della capogruppo Exprivia e delle società controllate. Come più ampiamente illustrato nel paragrafo successivo, il Gruppo italtel è stato deconsolidato alla data della percita del controllo e classificato come Discontinued operations ai sensi dell'IFRS 5 trattandosi di una major line of business.

Nella tabella seguente vengono riportate le società oggetto di consolidamento; si segnala che le sotto indicate partecipazioni sono tutte controllate direttamente dalla Capogruppo Exprivia fatta eccezione per le società controllate indirettamente, ProSap Perù Sac, Sucursal Ecuador de Exprivia SLU, ProSAP Centroamerica SA, Exprivia IT Solution Shanghai.

Società	Mercato di
	riferimento
Advanced Computer Systems D - Gmbh	Defence & Aerospace
Consorzio Exprivia S.c.ar.I.	Other
Exprima Asia Ltd	Intemational Business
Exprivia IT Solutions (Shanghai) Co Ltd	International Business
Exprivia Projects Sri	Utilities
Exprivia do Brasil Serviços de Informatica Ltda	International Business
Exprivia SLU	International Business
HR COFFEE St	Other
Exprima Messico SA de CV	International Business
ProSAP Peru SAC	nternational Business
ProSAP Centroamerica S.A (Guatemata)	International Business
Sucursal Ecuador de Exprivia SLU	International Business
Spegea Scarl	Other

I principali dati al 31 dicembre 2020 delle suddette controllate col metodo integrale, sono di seguito riepilogati:

expri (ia

Societa	Sede Legale	Divisa	Capitale Sociale		Divisa Risultato dell'eser cizio	Patrimonio Netto	Totale ncavi	Totale Attivo		% di possesso e soci
Advanced Computer Systems D- Gmbh	Offenhach (Germania)	Euro		valon in 25.000 migliaia di Euro	રેન	71	196	275	100,000	Exprivis SpA
Consorzio Exprivia S.c.a.f.	Milano	Euto		valon in 20.000 migliata di Euro	2	53	12	3.422	70,00% 25,00% 5,00%	Expivia SpA Italtel SpA Exprise Projects દર્ત
Distrists ASIA Ltd	Hong Kong	Bollaro Hong Kong		valon in 2,937.850 migliaie di Euro	(75)	(146)		766	100.00%	Expivia SpA
Exprivia It Solutions (Shanghai) td	Shanghai (Cina)	Renminbi		valori in 3.719.450 migliaia di Euro	21	(426)	937	54 t		100.00% Exprivis ASIA Etd
Exprivia Do Brasil Servicos Etda	Rio de Joneiro (Brasile)	Real		valon in 5.830 B63 ഡിവിവും പ ニ山ひ	19	1. 149	ੜਵਰੇ	1.381	100.00%	Expivia SpA
Exprivia Projects Sri	Roma	EUTO		valori in 242.000 migliaia di EUro	416	BO4	14.630	5.148	100:00%	Exprivia SpA
HRCOFFEE St	Molfetta (BA)	Curo		valori in 300.000 miglisia di - uro	(154)	(41)	9	487	70,00% 30,00%	Exprivia SpA parsone fisiche
Succursal Ecuador de Exprivia ਫ਼ ਸ	Quita (Ecuadar)	USD		ul libjek 10.000 migliais di Curo	(ર)	(19)		4	100,00%	Expillia SLU
Spegea Scari	Bari	Euro		valori in 125.000 migileia di curo	(43)	253	673	1.706	80.00%	Exprivia SpA 40,00% Confindusna Bari
Expirita SLU	Madrid (Spagna)	Euro		vəlori in 197.904 migliaia di EUro	(1.196)	637	1.470	3.932	100,00%	Expiris SpA
ProSap Centroamerica SA	Città del Guaternafa (Guatemala)	Quetzal		valori in 5.000 migliaia di Euro	(14)	169	157	539	98,00% 2,00%	Exprids Messico SA da CV Exprivia SpA
Exprivia Massico SA de CV	Citta del Massica (Messico)	Pasos messicani	41.20B.999 nugliaja di	valori in CDTO	(235)	1.319	611	2.525	2,00% 98,00%	Exprima SLU Expriva SpA
ProSap Perù SAC	Lima (Paru)	Nuevo Sol		valori in 706.091 migliaia di Euro	t	15		30	100,00%	Expiria Stu

I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro del 31 dicembre 2020 delle società estere sono stati i seguenti:

VALUTE	Media dei 12 mesi al 31 dicembre 2020	Puntuale al 31 dicembre 2020
Real brasiliano	5,890	6,374
Dollaro USA	1.141	1,227
Nuevo Sol peruviano	3,994	4,443
Dollaro Hong Kong	8,852	9,514
Renminbi - Yuan (Cina)	7,871	8.023
Peso messicano	24.512	24,416
Quetzal guatemalteco	8,815	3,565

Le operazioni in valuta diversa da quella funzionale sono inizialmente convertite nella valuta funzionale utilizzando il tasso di cambio alla data della transazione. Alla data di chiusura dell'esercizio di riferimento. Le attività e le passività monetarie denominate in valuta non funzionale sono convertite nella valuta funzionale al tasso di cambio in vigore alla data di chiusura. Le differenze cambio che ne derivano sono registrate a Conto economico. Le altività e le passività non monetarle denominate in valuta non funzionale, valutate al

Refazione finanziarie/annuale al 31 digembre 2020

costo, sono convertite al tasso di cambio in vigore alla data della transazione, mentre quelle valutate a fair value sono convertite al tasso di cambio della data in cui fale valore è determinato.

Perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10

Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto con delibera del 30 aprile 2021 di aver perso il controllo di Italtel ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 dicembre 2020.

Si riportano di seguito le considerazioni svolte da Exprivia con il supporto di esperti legali e contabili.

ll capitale sociale di Italtel è pari a Euro 20.000.001,00, interamente sottoscritto e versato, ed è suddiviso in n. 47.000.000 azioni prive di valore nominale di cui:

· N. 25.000.000 azioni di categoria A sottoscritte da Exprivia;
· N. 6.000.000 azioni di categoria B sottoscritte da e intestate a Cisco Systems International B.V., con sede in Amsterdam, Haarlerbergpark, Haarlerbergweg 13-19 ("Cisco BV");
· N. 16.000.000 azioni speciali (o 'preferred') sottoscritte da e intestate sempre a Cisco BV.

Le azioni di Italtel sono state sottoscritte da Exprivia e Cisco BV in data 14 dicembre 2017 nell'ambito dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 182-bis I.f. siglato da Italtel Group SpA (allora controllante di italtel), Exprivia, Cisco Systems (italy) Sri ("Cisco") e le banche finanziatrici di Italiel (le "Banche Finanziatrici") omologato in data 26 luglio 2017 dal Tribunale di Milano.

Exprivia deliene, quindi, 181% del capitale sociale ordinario di Italtel, mentre Cisco BV detiene il restante 19% del capitale sociale ordinario.

Nell'ambito dell'operazione di ristrutturazione aziendale e societaria del 2017 tutte le azioni di Italtel (A, B e preferred) sono state costituite in pegno in favore di UniCredit SpA (oggi, in ragione dell'intervenuta cessione del credito, comunicata a Italtel il 10 giugno 2020, Davy Global Fund Management Limited, quale società di gestione del fondo d'investimento RSCT Fund, di cui Pillarstone Italy SpA) è l'investment advisor. Banca IFIS Spa (già Interbanca SpA), Banca Popolare di Milano SpA, Banco BPM SpA e UBI Banca Spa.

Nel contesto dell'Accordo di Ristrutturazione i Consigli di amministrazione di Italtel e di Exprivia hanno approvato un piano industriale per il periodo 2017-2023 (il "Piano Industriale"), che predeterminava con efficacia vincolante nei confronti di Italtel le linee strategiche da seguire e le generali linee di condotta operazionali, finanziarie, commerciali ed organizzative necessarie per il raggiungimento degli oblettivi prefissati.

Exprivia ha nominato la maggioranza dei consiglieri di Italtel in carica ma non ha esercitato attività di direzione e coordinamento su Itattel ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c. in quanto non ha diretto o coordinato itattel: (i) nella predisposizione di piani industriali, finanziari, strategici e di budget di gruppo, giacché Italtel era già tenuta a conformarsi al suddetto Piano Industriale, (ii) nella formulazione di direttive in materia di gestione finanziaria o commerciale (acquisiti, procurement, ecc.), (lii) nella organizzazione unitaria della tesoreria o di altre funzioni, (iv) nella scetta in merito al compimento di operazioni strategiche.

Una delle circostanze quali "Cause di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtel S.p.A. sottoscritto in data 14 dicembre 2017 si è verficata per effetto dell'avvio da parte di Italiel di una negoziazione con i propri creditori finalizzata, tra le altre cose, al riscadenziamento di parte del proprio indebitamento tramite la sospensione di talune rate di rimborso dovute ai sensi dei Contratti di Finanziamento esistenti. Più specificamente, l'invio da parte di italtenzione degli stessi di una richiesta di moratoria in data 21 novembre 2019 integra la cui all'art. 16.7 (Insolvenza), paragrafo (v) del Contratto di Finanziamento Nuova Finanza (e delle corrispondenti disposizioni dell'Atto di Consolidamento e Riscadenziamento Term e RCF Originari e/o dell'Atto di Modifica del Contratto di

expriria

Finanziamento alla Ristrutturazione 2013) che - oltre a costituire un "Evento Rilevante" ai sensi dei Contratti di Finanziamento - costituísce altresì una "Causa di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sopra richiamato,

Ai sensi della discipina contrattuale, il verificarsi di Evento Rilevante comporta il diritto delle Banche Finanziatrici di avocare l'esercizio dei diritti amministrativi e patrimoniali connessi alle azioni di Italtel soggette a pegno - i.e. il 100% delle azioni italtel.

L'articolo 5.3 dell'atto di pegno prevede che in presenza di un evento rilevante che sia stato comunicato per iscritto dalla banca agente ai datori di pegno (e a ttaltel), i creditori garantiti avranno la facoltà (ma non l'obbligo) di esercitare i diritti di voto relativi alle azioni oggetto di pegno. A tal fine, i creditori garantiti potranno - con decisione che va presa dai due terzi delle Banche finanziatrici- comunicare ai datori di pegno (tra cui Exprivia) e a Italtet che intendono esercitare i diritti relativi alle azioni. Questa ulteriore comunicazione non è mai stata fino ad oggi. Pertanto, sino al ricevimento di tale comunicazione, i diritti di voto restano in capo ai datori di pegno, che in effetti il 5 maggio 2020 per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione di Italiel con propri rappresentanti. Il Consiglio di Amministrazione di Italiel, pertanto, è espressione, per la maggioranza, del socio Exprivia.

Italtel ha avviato, a fine 2019, interlocuzioni con il ceto bancario, con i propri azionisti nonché con terzi soggetti finanziari ad industriali al fine di esplorare possibili interventi a supporto della società. Al fine di raggiungere tale obiettivo ltallel ha nominato una primaria società di consulenza quale advisor finanziario.

In data 31 marzo 2020, stante il mancato raggiungimento di una soluzione di crisi cella società, il Consiglio di Amministrazione di italtel ha deliberato di presentare la domanda ai sensi dell'art. 161, comma 6 I.f. presso il Tribunale di Milano. Tale domanda è stata presentata in data 2 aprile 2020.

ltaltel, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, ha avviato un processo di ricerca, nell'ambito del mercato nazionale ed internazionale, di un investitori interessati alla società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa.

Ad esito di tale processo, in data 31 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Maltel ha deliberato di accettare l'offerta formulata da un soggetto industriale terzo, per portare avarti la presentazione della propria domanda di concordato e non quella dell'azionista Exprivia, determinando una situazione di fatto per la quale: (i) la maggioranza delle azioni di Italtel detenuta da Exprivia non consente di esercitare i dritti in assemblea e così anche la sostituzione degli amministratori, (li) Exprivia non è più portatrice di un interesse economico rispetto al patrimonio di ttaltet, (ii) i rendimenti connessi alla partecipazione di Exprivia nel capitale sociale di Italtel non sono più soggetti alla variabilità dell'andamento economico di Italiel, e (iv) Exprivia ha perso il potere di influenzare la variabilità dei rendimenti connessi alla titolarità di una partecipazione maggioritaria in Italtel.

Alla luce di quanto sopra riportato, gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulenti contabili e legali, hanno concluso che al 31 dicembre 2020 si è verdita del controllo di fialte) da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10, applicabile nella specie. Si riportano in dettaglio le considerazioni svolte.

La delloerazione del 31 dicembre 2020 del Consiglio di Nattel di accettare l'offerta vincolante di un soggetto industriale terzo, recante l'assunzione del passivo e l'effetto liberatorio per Italiel, quale offerta da porre a base della domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo e del relativo piano di concordato, che ha impegnato italtel a presentare il piano di concordato in data 5 febbraio 2021, è stata presa a maggioranza con il voto favorevole dell'amministratore delegato e del presidente nominati dal socio Exprivia e quindi del tutto indipendentemente da ogni possibile influenza o interesse del socio Exprivia, e con il voto favorevole dei due amministratori indipendenti.

Alta data di tale deliberazione, peraltro, il termine del 5 febbraio 2021 assegnato dal Tribunale di Milano per il deposito della proposta e del piano di concordato non poteva essere ulteriormente prorogato, in quanto già inizialmente prorogato su istanza di Italtel ai sensi dell'art. 161, comma 6, I.f. ed eccezionalmente prorogato una seconda volta sino al 5 febbraio 2021, ai sensi dell'art. 9, comma 4, D.L., 8 aprile 2020, n. 23, come convertito dalla L. 5 giugno 2020, n. 40.

Tale situazione di fatto rendeva impossibile procrastinare ulteriormente la decisione del gignisgilo d Amministrazione in merito all'offerta da porre a base della domanda di concordato da depogliare insiemente alla relazione di attestazione del terzo indipendente, entro il 5 febbraio 2021,

ਰੇਰੇ

Relazione finanziaria annuale al 3

Ozos 2020

exprifia

Pertanto, la scelta dell'offerta del gruppo industriale alternativo ad Exprivia - ed il rifluto dell'offerta Exprivia da parte di Italte! - è da intendersi definitiva sin da quella data così come da quella data è deciso che il piano di concordato ttattel prevederà il trasferimento dell'intero attivo di Italtel da parte di un terzo Assuntore del passivo e che, in caso di mancato del piano entro il 5 febbraio 2021, di mancata armissione, di mancata approvazione o di mancata omologazione, italtel non sarebbe stata soggetta ad alcun potere di Exprivia, perché assoggettata a procedura concorsuale.

Al riguardo, è necessario analizzare due possibili scenari, derivanti da tale deliberazione, nel contesto della procedura di concordato preventivo di italtel aperta in data 11 marzo 2021 e la cui adunanza ex art. 177 l.f. è fissata al 29 settembre 2021.

In entrambi i casi, la deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Italtel del 31 dicembre 2020 ha determinato un corso di attività che, qualunque sia l'esito, rende Exprivia indifferente rispetto ai rendimenti della partecipazione e priva del potere di sostituire gli amministratori.

· Primo scenario esto positivo della procedura di concordato: Un primo scenario è quello in cui la proposta di concordato venga approvata dai creditori di Italtel e, successivamente, omologata dal tribunale. Nel tempo intercorrente tra la presentazione del ricorso e l'omologazione, la gestione di Italtel è limitata al compimento degli atti di ordinaria amministrazione, sotto la vigilanza dei commissari giudiziali, sino alla data dell'omologa. A séguito dell'omologazione, l'esecuzione del concordato comporterà la cessione dell'intero attivo patrimoniale di Italiel in favore dell'Assuntore, a fronte dell'accollo da parte di quest'ultimo del passivo concorsuale all'omologa. Con l'omologazione del concordato, contenente la proposta di italtel di trasferire all'Assuntore l'intero attivo aziendale, con effetto liberatorio, Italtel verrà privata di tutto l'attivo. Inoltre, si verificherà una causa di scioglimento consistente nella impossibilità di conseguire l'oggetto sociale, ex art. 2484, c. 1, n. 2, c.c., con i necessari adempimenti per la liquidazione di Italtel. In tal caso, sino all'iscrizione a Registro Imprese della nomina dei liquidatori gli amministratori di Italtel conserveranno il potere di gestione "ai soli fini della conservazione dell'integrità e del valore del patrimonio sociale", ex art. 2486, comma 1, c.c. A seguito dell'iscrizione a Registro Imprese della nomina dei liquidatori, gli amministratori cesseranno dalla carica ex art, 2487-bis, comma 3, c.c.c.
· Secondo scenario esito negativo della procedura di concordato: un secondo scenario è quello in cui la maggioranza dei creditori di italtel ammessi al voto non approvi la proposta di concordato, oppure il procedimento di omologazione abbia esito negativo. Entrambe le circostanze comporteranno la chiusura della procedura e ltaltei sarà assoggettata o a fallimento o più verosimilmente, a seguito di istanza della stessa, a procedura di amministrazione straordinaria, per la quale ha i requisiti dimensionali. In entrambi gli scenari, l'azienda è destinata ad essere alienata in blocco o atomisticamente dall'organo competente. In particolare, con riferimento alla procedura di amministrazione straordinaria, dal combinato degli artt. 36, d.gs. 8 luglio 1999, n. 270, e 200 l.f., si ricava che l'apertura della procedura di amministrazione straordinaria, pur non comportando la definitiva cessazione delli amministratori, determina "la sospensione delle funzioni degli organi sociali [ .. ] circoscritta all'amministrazione e disposizione del patrimonio della società". Gli organi sociali sono sostituiti da quelli commissariali, incarcati della gestione dell'azienda ex art. 19 d.lgs. n. 270/1999, i quali devono vendere l'azienda a terzi e distribuire il ricavato ai creditori. In questo concorsuale è pressoché certo che il socio Exprivia non riceva alcunché. Lo stesso vale per l'ipotesì (meno verosimile) che la società sia assoggettata a fallimento.

La deliberazione del 31 dicembre 2020 non ha l'effetto di privare Exprivia della maggioranza dei diritti di voto esercitabili nell'assemblea ordinaria di Italtel. Ciò anche in quanto il diritto potestativo delle Banche Finanziatrici di avocare l'esercizio dei diritti amministrativi e di beneficiare dei diritti patrimoniali connessi alla partecipazione di Exprivia non è stato esercitato. La titolarità di voto continua a sussistere in capo ad Exprivia anche a seguito della deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Italiel al 31 dicembre 2020 ma per effetto di tale deliberazione, sia nel primo che nel secondo scenario (esito positivo o esito negativo del concordato) sopra prospettati, cioè qualunque sia l'esito della procedura, il socio Exprivia non risente in alcun modo dei "rendimenti variabili" di italte. Nello scenario di esito positivo (approvazione), infatti, italtel è priva di attivo e di passivo, non più operante sul mercato, in quanto in liquidazione, dunque non più soggetta ad alcun "andamento" nel senso

prospettato dal principio IFRS 10 che, laddove si riferisce all'andamento, postula necessariamente una continuità o, quantomeno, una variabilità connessa all'esercizio di un'altività d'impresa. Nel secondo scenario, Italtel è in amministrazione straordinaria ed Exprivia non ha quindi potere né rendimenti attesi dalla partecipazione.

Con riferimento alla capacità di attuare il proprio potere sull'entità oggetto di investimento, è da ritenere che Exprivia, a seguito dell'attivazione della procedura concordataria e dell'accettazione da parte di Italtel dell'offerta alternativa a quella di Exprivia, non abbia la capacità di esercitare il proprio potere per incidere sui rendimenti derivanti dal rapporto con italtel. Infatti (i) nel primo scenario, la gestione e l'operatività di ltaltel sarebbero limitati al compimento degli atti di ordinaria amministrazione sino alla data dell'omologazione e, in seguito all'omologazione della procedura di concordato, ltaltel entrerà in liquidazione, con la conseguente cessazione dell'intero consiglio di amministrazione; (ii) nel secondo scenario, le funzioni degli organi societari sono sospese e vengono sostituiti dall'organo commissariale, che deve vendere l'azienda a terzi e distribuire il ricavato ai creditori,

In ragione di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha ritenuto che la deliberazione di accettazione dell'offerfa del Gruppo PSC in data 31 dicembre 2020 da parte dei consiglio di amministrazione di Italtel, cui è conseguita la proposta inclusiva dell'assunzione con accollo liberatorio, e la successiva ammissione alla procedura concordataria, costituisca un evento che determini la perdita del controllo di Exprivia, ai sensi del principio IFRS 10.

Si precisa che la rilevazione della perdita di controllo ha richiesto agli amministratori di Exprivia lo svolgimento di approfondimenti e valutazioni in merito all'identificazione dei requisiti per la perdita di controllo richiesti dall'IFRS 10, alla iuce della complessità delle transazioni, dei relativi accordi contrattuali e delle regole di governance definite. La componente di giudizio professionale insita nel processo di identificazione della perdita di controllo è significativa.

Gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulenti contabili e legali hanno concluso che al 31 dicembre 2020 si è verficata la perdita del controllo di Italtel da parte di ai Exprivia ai sensi dell' IFRS 10, appilcabile nella specie, in quanto pur avendo individuato accadimenti al 31 dicembre 2020, singolamente rilevanti ai fini del controllo, hanno ritenuto tali accadimente conclusivi al fine di affermare che la perdita del controllo fosse avvenuta in un momento antecedente al 31 dicembre 2020, anche considerato che Exprivia aveva poi presentato una offerta in data 23 dicembre 2020, poi integrata in data 30 dicembre 2020, con la quale prometteva la sottoscrizione di un aumento di capitale e prospettava l'esercizio della direzione e il coordinamento su Italtel, mantenendone il controllo. A fronte di una serie di accadimenti avvenuti nel 2020 potenzialmente rilevanti ma nessuno ritenuto conclusivo ai fini della perdita del controllo, gli amministratori di Exprivia hanno valutato che la delibera del Consiglio di Amministrazione di italtei del 31 dicembre 2020 di non accogliere la proposta del socio Exprivia ma di accettare l'offerta di PSC costituisca l'evento conclusivo e più forte per determinare in maniera definitiva che Exprivia abbia perso il controllo su Italtel.

Si precisa che anche se si volesse sostenere che la perdita del controllo è avvenuta nel corso del 2020 in una data diversa dal 31 dicembre 2020, il risultato delle discontinued operations iscritto nel presente bilancio consolidato non cambierebbe.

INFORMATIVA DI SETTORE

La rappresentazione dei risultati per settori operativi è effettuata in base all'approccio utilizzato dal management per monitorare la performance del Gruppo. In particolare, il Gruppo ha identificato i settori oggetto di informativa in base al criterio dell'organizzazione, con riferimento alle relative strutture di coordinamento e controllo e in base al settore di appartenenza nel mercato di riferimento dell'ICT.

Al 31 dicembre 2020 i settori oggetto di informativa sono:

IT (Information Technology), comprende software, soluzioni e servizi di Information Technology e IT: T settore corrisponde al perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia antecedente del' controllo di Italtel;

101

Relazione finanziaria annuale

expriria

TLC (Telecomunicazioni), comprende la progettazione, sviluppo e installazione di soluzioni per sistemi di reti integrate e servizi nell'ambito delle tecnologie di nuova generazione basate sul protocollo IP. Il settore corrisponde al perimetro subconsolidato del Gruppo Italtel.

Come illustrato nella nota 43 "Utile/(perdita) dell'esercizio - Discontinued operations", il Gruppo italtei corrispondente alla CGU TLC è stato deconsolidato alla data della perdita di controllo (31 dicembre 2020) e classificato come Discontinued operations ai sensi dell'IFRS 5.

Il prospetto seguente espone la situazione patrimoniale-finanziaria in una forma riclassificata che evidenzia la struttura del capitale investito e delle fonti di finanziamento per ciascun settore operativo al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2019.

Si riportano nel seguito attività e passività per settore operativo al 31 dicembre 2020.

Situazione Patrimoniale-Finanziaria riclassificata

Importi in migliais di Luro		100			· TIC.			Eliskaii			CONSOLIDATO	14.02
	31.12.2020	31.12.2019		Variesone 31.12.2020 31.12.2019		Varlezione	31,12,2020 31,12,2019		Variana	34.12.2020	31.12.2019	Variaziona
Immobili, Implanti e macchinan	19.029	19.798	(reb)		28.241	(28.241)	0	(731)	731	19.029	47.305	(28.276)
Awamento	69.07 €	69.071	D		0	0	0	0		69,071	69,071	0
Altre Altività Insmatariali	10.220	10.946	(324)		0	11	(0)	(119)	118	10.220	10.426	(200
Parlecipezioni	સ્વિન	471	82		293	(383)	O	ਉ	0	રેન્ડવ	764	(211)
Altre attività non comenti	468	757	(290)		674	(874)	0	ਨ	C	468	1,434	(છેરુન)
Imposte Anticipate	2.219	2.201	18		2.226	(2.226)	(0)	(6)	6	2219	4.421	(2,202)
ATTIVITA NON CORRENTI	101.561	102.839	11.2771	0	31-434	(31.433)	8	(826)	855	101,561	133.418	134.857

Craditi: Commercis	50.319	51.315	(996)		99.467	199.481	(0)	(9.065)	3.004	50.319	147,710	(97.381)
Remonenze	1,064	718	345		23,059	123.058	(0)	0	(0	1.064	23.777	22.713
Lavon In corso su ordinazione	23.437	18.718	4.719		32,286	(32,288)	Q	13,544	3.545	23.437	47.465	(24,026
Alma Blimtà correnti	10.207	13.210	(3.004)		23.012	(23.012)	0	(3.71B)	3.719	10.207	32.504	(22,297)
ATTIVITA' CORRENTI	88.027	83. 82	1,064	8	177,820	(177,820)	(0)	(10,328)	10.327	85.027	253.454	1188.427
ATTITA' NON CORRENTI CESSATE	0	0	0		12	(12)	0	0		0	12	(12)

Debiti commerciali	(25.497)	(25.322)	(175)		(188 209)	168.209	0	3.484	(3.184	(25-497)	(190,366)	104,870
Anticipi su layon in corso su ordinazione	(6,432)	(6,648)	118		(6.074)	5.07	0	10	(10)	(6.432)	(12.808)	6.176
Altre Peaswite Correntl	(35,841)	(37,883)	1,822		(30,049)	30,049	0	3.734	(3,734	(35,840)	(63,978)	28.197
PASSIVITA' CORRENTI	(67.770)	(69.532)	1.763	0	(204.329	204.329	0	6,909	(6,809)	(87.789)	(266,952)	199.183
PASSIVITA NON CORRENTI CESSATE		0	0,00		(386)	386	101	ਹੈ		0	(386)	386
FONDI & PASSIVITA NON CORRENT	(11-040)	(14.135)	2.596		19.772	19.773	0	0		(11,540)	(33.909)	22.368
CAPITALE INVESTITO NETTO	107.278 - 1	Book 103 126	4.345		0 - 80 5 22 17	A 100 100 100 100	------------------	14.27.51 14		7.19 07.27.95 1.13	83 638 .: :
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	43.010	46.909	(3.299)		182.574	(182.574)	16	(733)	773	43.810	228,709	(185,100)
											2)

1) Il dato consolidato differe dall'aggregazione dei dali dai due settori operativi per effetto dell'elisione di rapporti infragruppo,

2) La posizone finanzainin nella collentes de quella nole note a l'ollenco per offeto della Cargopopo, le qualinon sono exposite nella belle sopre poste

expr111a

Conto Economico riclassificato

Importi in nightia di Luro		1			11.4		1 Lissoni			CONSUL DATE
	31.12.2020 31.12.2019						Variazioni 31.12.2020 31.12.2019 Variazioni 31.12.2020 31.12.2019 Variazioni			31.12.2020 31.12.20191"}	Variazioni
Ricavi	461.607	162 140	(532)			17			161.607	162.140	((33)
Altri proventi	6 204	6 404	(200)			G			8.204	8.404	(200)
TOTALE RICAVI	167.881	166.544	733	0	0	0			157,811	168.544	(733)

Costi per materiale di consumo a	(3.850)	(7.431)	3.581			0			(3.850)	(7.431)	3.294
Costi per il personale	(105,144)	(105 478)	રૂપ્રવ			0			(105.144)	105.478)	334
Costi per servizi	(35.981)	(35.326)	(654)			0			(35.931)	(35 "226)	(655)
Costi par godimento beni di terzi	(6/3)	(562)	11111			0			(6) 3)	(562)	(11)
Oneri diversi di gastione	(719)	(1-026)	307			0			(7 19)	(1.026)	307
Vanazione della timanenze	446	વિર	381			0			446	મુર્	364
Accantonamani e svalutazioni dalle atista corrent	(203)	(1.967)	1.464			0			(203)	(1.967)	1.454
TOTALE COST	(146.424)	(151.705)	5.282	0	0	9			11-6.424	(151,705)	5.201
MARGINE OPERATIVO LORDO	21.307	16.839	4.548	12	0	0			21,387	16.839	4,548
Amonortamenti e svalutazioni delle	(5.378)	(6.430)	00			g			(6.378)	િ 438	હેલ
MARGINE OPERATIVO NETTO	15.009	10.403	4.608	8	0	0			15.009	12,401	4,508
Proventi a foneri) finanzian e da	(3,472)	(3.769)	297			0			(3-472)	(3.769)	297
RISULTATO ANTE IMPOSTE	11-537	6.632	4.905	0	0	D			11,537	6.632	4.905
Imposie	(2.906)	(2 629)	(276)			0			(2.905)	2 623	12761
UTHE PERCOLOR DE LELE LE CONSERVER MOSCH PASSES CASA LEAST CONSULT CONSELLER COLLECTION CONSELLER COLLECTION CONSELLER										8.632 - 8.632 - 4.003 - 4.003
UULE (PERDITA) DELLESERCIZIO . DISCONTINUED OPERATIONS	0		તો	156.899	(243.324)	400.223	174	(171)	નેદિર જેવીટી	(243.153)	400.052

17115/11/10/10/10/21/25/21/2/2017/14/05/2/16/25/2/16/03/2/26/2017/10/22/21/2017/11/24/20/10/10/20/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/1

1) Il dato consolidato differisce dell'aggregazione dei dei due settori per effetto dell'elisione di rapporti integruppo.

(*) I valori del 2019 sono stati riesposti ai sensi del principio IFRS 5.

Come richiesto dall'IFRS 8 (paragrafi 32-34) e IFRS 15 nel seguito vengono riportate le informazioni relative al ricavi per tipologia di prodotto e servizio distintamente per ciascun settore oggetto di informativa:

Gruppo Exprais		31 12/2019	Varia conti
(valori in migliata di Luro)		11.0	动社会	H	11.6	Estate	1	11 11	이즈 16
Progetti e Serázi	140,788		140.738	141.561		141-56	(773)		(773)
Manuter1210A	16.002		16.002	15.613		15 813	389		389
HW/ SW terze parti	2413		2.443	2.793		2.793	(380)		(300)
Licanza proprietarie	1.792		1.722	1 437		1-437	355		355
System Integration			0
Atro	612		612	736		738	1245		(124)
Totale Ricevi verso Terzi (a)	161.607		161.607	162.140		182,140	1534]		(534)
Rican Intersettoriali (b)	2.676		2.676	2.510	1.233	3,743	166	(1.233)	2,842
Totale Ricevi (a+h)	454,787	B	184.283	184 250	1.232	165 883	ਤਿੰਦਰੀ	(1,233)	2.368

Nel seguito vengono riportate le informazioni relative ai ricavi per tipologia di cliente, pubblico o per area geografica.

Gruppo Exprivia (valori in migliaia di Luro)	Carle Partier D	neidenza 3	311772519	nergenza %
Privati	123.869	76.6%	127.157	78,4%
Pubblico	37.738	23.4%	34.983	21.6%
TOTALI	161,607		162,140

Gruppo Laprivia (valori in migliaia di Euro	31/12/2020	Incidenza%	Bill 27, 2019	Incidenza %
Italia	150.277	33.0%	150-150	92.6%
Estero	11.330	7.0%	11.990	. 4 %
TOTALI	161.507		162.140

Note esplicative sulla situazione patrimonialefinanziaria consolidata

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.

ATTIVITA' NON CORRENTI

Nota 1 - Immobili, impianti e macchinari

La consistenza netta relativa alla voce "Immobili, Impianti e macchinari" al 31 dicembre 2020 ammonta a 19.029 migliaia di Euro rispetto a 47.304 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito si fornisce il dettaglio della movimentazione intervenuta nell'esercizio per ciascuna categoria di cespiti:

Categorio	Valore netto al 0.01.00 10.050	31 8 27 4020	lucrementi. Decrementi . Amm.to 31/12/2020.	costo storico ai casto stativo ai dell'escreizio - dell'esercizio - fondo ammito CEIRA Barrasing Operations	Discontinued Operations		Amm.to Decrementi Variazione nella Valore nello al p area di al 31.72220 consistigainente	STEPT PICT IC
Terreni	1 605						(327)	1.278
Fabixicati	36.269	552	(1.357)	(1.678)	(3-740)	282	(17.475)	12.970
Impianti e macchinan	1.291	732	(58)	(45)	(302)	51	(1.564)	146
Altezzature industriali	1.326	255	(3.666)		(619)	3.697	(393)
Alti bani	6 813	4.210	(6.215)	(1:308)	(1.831)	6.015	(2.418)	4.666
Immobilizzazioni in corso		64	(70)				6
TOTAL	47_304	5.913	11.366	(3.631)	16.4621	10.041	(22.770)	19.029

Si segnala che nella colonna "amm.to dell'esercizio - Discontinued Operations" sono riflessi gli ammortamenti dell'esercizio 2020 del Gruppo Italtel, deconsolidato a partire dal 31 dicembre 2020 a seguito della perdita di controllo da parte di Exprivia.

Nella colonna "variazione netta area da consolidamento" è riflesso l'impatto del deconsolidamento del Gruppo Italtel al 31 dicembre 2020.

L'incremento della voce "fabbricati", pari a 652 migliaia di Euro, è principalmente attribuibile:

· per 288 migliaia di Euro alla rilevazione del diritto d'uso secondo l'IFRS 16 dei contratti di locazione stipulati dal Gruppo Exprivia;
· per 354 migliaia di Euro relativo alla rilevazione del diritto d'uso secondo l'IFRS 16 dei contratti di locazione stipulati nell'esercizio relativi a Italtel per 200 migliaia di Euro, al prolungamento alla fine del 2020 degli uffici in Argentina per 11 migliaia di Euro, agli uffici in Spagna per 92 migliaia di Euro e al nuovo contratto per gli uffici in Perù per 51 migliaia di Euro.,

Il decremento della voce "fabbricati" è principalmente attribuibile alla rimodulazione della data del termine del contratto di affitto tra Exprivia Slu Spagna e Italtel per gli uffici di Madrid (421 migliaia di Euro) e per 543 migliaia di Euro alla cancellazione del contratto d'affitto stipulato in Perù dal Gruppo Italtei, fiformulato nei corso del 2020 a causa dell'intervenuta pandemia Covid.

L'incremento della voce "impianti e macchinan" pari a 732 migliaia è principalmente attribuibile ad investimenti effettuati dal Gruppo Italiel in attrezzature Industriali in Perù per 642 migliaia di Euro, di cui 194 migliaia di Euro relativi a contratti di leasing contabilizzati secondo IFRS 16 e per 90 migliaia di Euro per apparati utilizzati per lo sviluppo di soluzioni software relative ai prodotti destinati al mercato dalla società italiana.

La variazione in diminuzione della voce "attrezzature industriali", pari a 3,666 migliaia di Euro, è principalmente ascrivibile alla rottamazione da parte del Gruppo Italtel di attrezzature ormai obsolete aventi un valore netto contabile pari a zero.

L'incremento nella voce "altri beni", pari a 4.210 migliaia di Euro, si riferisce principalmente alla rilevazione del diritto d'uso secondo l'IFRS 16 dei contratti dei noleggi auto a medio lungo-termine per 2.045 migliaia di Euro, e ad acquisti di macchine d'ufficio elettroniche e computer per il rinnovo tecnologico dei sistemi informatici per 924 migliaia di Euro. I decrementi della voce "altri ben" derivano principalmente dalla conclusione di alcuni contratti di noleggi auto a medio-lungo termine.

Per quanto riguarda la voce "fabbricati" si vedano anche i commenti riportati nel paragrafo "Proprietà Immobiliari" nella relazione sulla gestione.

Relativamente ai diritti d'uso rilevati secondo I'IFRS 16, nonché ai beni già in precedenza rilevati come leasing applicando lo IAS 17 sino al 31 dicembre 2018, si riporta nel seguito la movimentazione di dettaglio:

Categorie	Valore netto al.		Incrementi Decrementi	Amarito - 10	Amu.(2)		Decrements Variazione nella Valore gelles al i
		01/01/2020 - costo storico al costo stories al dell'escreazio - dell'esercizio - famín annuno					84153 (11	STEP 2020
			Children Commend Comparis	Continuing	Discontinued		al 31/12/2020 consolidamento
				Operations	Operations
Eerreni e Fabbricati	19.327	ਦੇ ਕੇ ਤੋ	11,3581	(1.182)	(3.220)	269	(11.737)	2.742
Macchine unicio elaftroniche	દક	1)	(120)		(3)		ב
Mobili e arredi	155	197		(92)	0	0	(194)	દિદ
Autovelture	2.793	3.035	(1.231)	(1,015)	(1.071)	1.908	(1.120)	2.699
TOTALI	22.343	3.875	(3.349)	(2.289)	4.294)	2.177	(13.056)	5.407

Si riportano nel seguito gli ammontari relativi ai leasing rilevati nell'esercizio 2020 nel conto economico riferiti alle continuing operations:

Descrizione	31/12/2020	31/222019	Variazioni
Godimento beni di terzi	(224)	(206)	(18)
Leasing di breve durata	O	(સ્ટર)	55
Leasing di modesto valore	(224)	(151)	(73)
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	(2.289)	(2.258)	(34)
Ammortamenti diritti di utilizzo beni in leasing	(2.289)	(2,258)	(31)
Proventi (Oneri) Finanziari	(251)	(876)	626
Interessi passivi per passività beni in leasing	(251)	(876)	625

Per completezza si riporta la tabella con le movimentazioni dell'esercizio 2019:

ੈਕਸ਼ਾਸ਼ਮੀਟ	Valore netto al 0.40172015	Rettille ne 1-35 16 al 119 401 1020 100	337877019	Incrementi costo Decrementi costo storico al storico al 31/12/2019	Ammir.to dell'esercizio	Decreinenti fondo amm.to al 31/12/2019 a Carrier C	Vafere netto

IRTENI	1.663			(58)			1 દિવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉપયોગ વસ્તર પ્રતિષ્ઠા તાલુકામાં આવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી,
Fabbricali	17.971	20.806	3.324	(2.269)	(5.442)	1.879	35.259
lmpianti e macchinari	1.188		520	(170)	(338)	હેવ	1.291
Attrezzature industriali	1.769	11	306	(4-244)	(768)	4 247	1 326
Altı bani	4.635	3.388	2.666	(10.533)	(3.714)	10.371	8.813
lannobilizzazioni in corso	થેને રે		ਰੇ ਦੇ	(539)			0
TOTALI	27.667	24,205	6.912	(17.813)	110.253)	16.586	47,304

Nota 2 - Avviamento

La voce "avviamento" riporta un saldo al 31 dicembre 2020 pari a 69.071 migliaia di Eu o e non subisc variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.

Informativa sulle verifiche per riduzione di valore dell'avviamento: impairment test

Ambito di applicazione

Il principio contabile internazionale 1AS 36 richiede di valutare l'esistenza di perdite di valore per le immobilizzazioni materiali e immateriali in presenza di indicatori che facciano ritenere che tale problematica possa sussistere.

Nel caso dell'avviamento, tale verifica di valore deve essere effettuata con cadenza annuale o più frequentemente qualora si verfichino eventi straordinari una presunzione di perdita di valore, attraverso il cosiddetto processo di "impairment test".

Identificazione delle CGU (Cash Generating Unit) e allocazione dell'avviamento

Non rappresentando l'avviamento, in base ai principi contabili internazionali, un'attività a sé stante in quanto incapace di generare flussi di cassa indipenderfernente da altre attività o gruppi di attività, esso non può essere assoggettato ad impairment test in via separata rispetto alle attività cui è legato.

A questi fini l'avviamento deve essere allocato ad una CGU o gruppi di CGU, nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione coincidente con la nozione di attività di cui all'IFRS 8,

A seguito della perdita di controllo del Gruppo Italtel al 31 dicembre 2020, corrispondente alla CGU precedentemente identificata come CGU TLC, l'unica CGU identificata al 31 dicembre 2020 è la CGU IT, software e servizi IT corrispondente al perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia. Il Gruppo Italtel non è più consolidato a partire dal 31 dicembre 2020.

Alla CGU IT è allocato un avviamento pari a 69 milioni di Euro pari al valore complessivo degli avviamenti originatisi per effetto di aggregazioni aziendali tramite le quali si sono acquisite attività confluite nel perimetro del Gruppo Exprivia, che non ricomprende il Gruppo Italte!.

Processo di verifica di riduzione di valore e impianto valutativo

La recuperabilità del valore degli avviamenti iscritti in bilancio è verificata altraverso il confronto tra il valore contabile della CGU ed il relativo valore recuperabile. Lo IAS 36 definisce il valore recuperabile come il maggiore tra il fair value di un'unità generatrice di flussi finanziari dedotti i costi di vendita e il proprio valore d'uso.

Nel seguito si illustra il processo di verifica di riduzione di valore e l'impianto valutativo per la CGU IT.

La recuperabilità del valore dell'avviamento iscritto in bilancio e alla CGU IT è verificata attraverso il confronto tra il valore contabile della CGU ed il relativo valore recuperabile nell'accezione di valore d'uso. Quest'ultimo è identificabile come il valore attuale, alla data di analisi, dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalla CGU. Per la determinazione del valore d'uso si è utilizzato il modello "DCF Discounted Cash Flow" il quale prevede l'attualizzazione dei futuri flussi di cassa stimali tramite l'applicazione di un appropriato tasso di sconto.

Ai fini delle proiezioni, come richiesto dallo IAS 36, si è fatto strettamente riferimento alle condizioni correnti di utilizzo della CGU prescindendo dai flussi ottenibili da eventuali piani di investimento incrementativi ed interventi di natura straordinaria che possano rappresentare una "discontinuità" rispetto alla normale operatività aziendale.

Si precisa che nelle proiezioni economico finanziarie si è tenuto conto degli effetti stimati del Covid-19, alla luce enche delle indicazioni di ESMA, Banca d'Italia, CONSOB e Isvap, nonché delle linee guica e degli orientamenti presenti nei più recenti documenti pubblicati a seguito della pandemia COVID-19. Tali effetti sono di impatto non significativo, considerato che il Gruppo non è stato minimamente impattato dall'epidemia da Covid-19, come già segnalato nella gestione, e che le previsioni future specifiche per il settore IT desumibili da fonti esterne evidenziano come il settore anche nel 2021 non risentirà negativamente della pandemia in atto.

Il valore terminale della CGU è stato calcolato come valore attuale della rendita perpetua ottenuta capitalizzando il flusso di cassa generato nell'ultimo periodo di previsione analitica ad un tasso di crescita di lungo periodo (G-rate) pari alla media dei tassi di inflazione di lungo periodo attesi per i principali Paesi in cui la CGU opera.

Il tasso di attualizzazione Wacc (Weighted Average Cost of Capital) utilizzazione dei flussi finanziari è stato deferminato come media dei tassi di attualizzazione specifici per i principali Paesi in la CGJ opera, ponderati sulla base del rispettivo peso previsto nell'ultimo anno di piano.

Il coefficiente Beta è stato stimato sulla base di un panel di società comparabili.

Il costo medio ponderato del capitale, Wacc (Weighted Average Cost of Capital), è stato incrementato per incorporare un execution risk del piano, parì all'1,4%, calcolato sulla base della percentuale media di scostamento tra l'Ebitda conseguito e l'Ebitda preventivato negli ultimi cinque anni, pari a 0,4%, a cui è stato aggiunto un ulteriore execution risk pari all'1%, considerato lo incertezza futura legata al Covid-19.

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2021-2025 sono di seguito riportate:

· per il 2021 le proiezioni riflettono i dati di budget dell'esercizio;

· per gli anni 2022-2025 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composto del Totale Ricavi pari a 1,5 % (CAGR 2021-2025) e una marginalità media del 12%.

Di seguito si riportano i parametri valutativi utilizzati per la determinazione del value in use della CGU IT:

Parametri	ta fa	Brasile	Hoag Kong	Spagna	Messico	Germania

Risk free rate	1,8%	2,0%	2.0%	1,196	2.0%	0,1%
Equity Risk Premium	6,0%	3,9%	6,8%	દ તેમ	8,3%	8,0%
DE	1,0%	1,0%	1,0%	1,000	1,0%	1,0%
Beta unlevered	79,0%	79,0%	79,0%	79,096	79,0%	79,0%
Beta levered	79,8%	79,5%	79,7%	79,6%	79,6%	79,6%
Risk Premium	4,896	7,9%	ই গঞ্জ	4,8%	ઉં, 6%	4,8%
Premio per il rischio addizionale	1,496	1,4%	1,4%	1,448	1,4%	1,4%
Costo del capitale proprio (Ke)	8,0%	11,3%	8,8%	7,3%	10,0%	6,3%
Risk free rate	1,8%	2,0%	2,0%	1,196	2,0%	0,196
Spread	2,8%	2,8%	2,8%	2,8%	2,8%	2,8%
Costo del debito (Kd Pre tax)	4,6%	4,8%	4,9%	3,946	4,8%	2,9%
Aliquota IRES / IS	24,0%	34,0%	16,5%	25,0%	30,0%	30,0%
Costo del debito (Kd after Tax)	3,5%	3,2%	4,0%	2,8%	3,4%	2,0%
DID+E	1,1 %	1,194	1,1%	1,196	4,1%	1,1%
EID+E	98,9%	38, 848	98,9%	38,99%	98,9%	98.9%
WACC	7,8%	11,2%	3,8%	7,2%	0,8%	6,2%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	97,51%	1,05%	0,51%	0,83%	0,06%	0,04%

WACC Medio ponderato per Paese

8,0%

exprifia

Parametri	Italia	Brasile	Hong Kong	Spagna	Messico	Germania
G Rate (CPI di lungo termine per paese)	1,30%	3.20%	2,40%	1,70%	3.00%	2.00%
Fattore di ponderazione (EBITDA per paese)	97,51%	1,05%	0,51%	0,83%	0.06%	છે ઉત્તર કર્
G rate medio ponderato con EBITDA medio per paese	1,33%

Analisi di sensitività

E' stata effettuata un'analisi di sensitività dell'impairment test assumendo le seguenti variazioni:

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale fino a 1 punto percentuale;
· una variazione in diminuzione del tasso di crescita "G" fino a 1 punto percentuale;
· una variazione dell'Ebitda stimato nelle proiezioni fino ad un decremento del 10%, con contestuale scorporo dell'execution risk (1,4%) dal calcolo del costo medio ponderato del capitale;
· la variazione combinata di tutte e tre le variabili sopra riportate.

Dall'analisi di sensitività emerge che i valori in uso risultano in ogni caso superiori ai valori contabili.

Conclusioni

Dal test di impairment effettuato non è emersa alcuna perdita di valore che debba essere riflessa in bilancio.

Nota 3 - Altre Attività immateriali

Alla voce "Altre attività immateriali" figura un saldo, al netto degli ammortamenti operati, pari a 10.220 migliala di Euro al 31 dicembre 2020 rispetto a 10.425 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

				Anto Aminio a con Amindo a			Dienementi Vuriazione nota
Categorie	3170 172123	311 27021	Valore vello al Incrementi al Docrementi al dell'eservizio - dell'esercizio -			fondo for	a con area da Valore netto al 31/12/2020 - Continued ammonament consolidamento - 31/12/2020
						Operations . Operations of at 31/12/2020
Altre attivita immateriali	2.261	676	(82)	(1/3)?)		40		2.099
Costi per progetti interni capitalizzati	4 251	5.307		1.9501	(188)		(2.439)	4.682
Brevelti e diritti util, Opere dell'ingegno		719	32	0	(253)		(498)
Immobilizzazioni in carso e Acconti	3.913	820	(1.1.21)				(171)	3.441
TOTALI	10.425	7.522	(1.171)	(2.747)	(741)	40	(3.108)	10.220

Il riepilogo della voce è riportato nella tabella esposta di seguito.

Si segnaia che nella colonna "amm.to dell'esercizio - Discontinued Operations" sono riflessi gli ammortamenti dell'esercizio 2020 del Gruppo Italiel, deconsolidata dal Gruppo Exprivia a partire dal 31 dicembre 2020.

Nella colonna "variazione netta area da consolidamento" è riflesso l'impatto del deconsolidamento del Gruppo Italtel al 31 dicembre 2020.

L'incremento della voce "Costi per progetti interni capitalizzati" è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software nell'ambito del settore !T per i mercati Banking & Finance, Healthcare e Defence & Aerospace (pari a 2.380 migliaia di Euro) e del settore TLC riferito al Gruppo Italtel (pari a 2.927 migliaia di Euro).

L'incremento della voce "brevetti e diritti ut. Opere dell'ingegno" è attribuibile al Gruppo Italtel ed è relativa principalmente a software applicativi acquisiti in licenza d'uso a tempo illimitato.

Si evidenzia che la voce "Immobilizzazioni in corso e Acconti" è prevalentemente relativa a "costi per progetti interni capitalizzati" inerenti attività di sviluppo non ancora completate nell'ambito del mercato Defence & Aerospace; il decremento è attribuibile principalmente alla realizzazione di applicazioni software terminate e quindi entrate in ammortamento.

Si segnala inoltre che il valore netto al 1º gennaio 2020 non include le altre attività immateriali della CGU TLC, corrispondente al perimetro del Gruppo Italiel, in quanto già oggetto di svalutazione al 31 dicembre 2019, come da risultanze dell'impairment test alla data. La movimentazione dell'esercizio 2020 della voce "Altre Attività immateriali" riferita al Gruppo Italtei è esposta nella tabella precedente.

Si riporta la movimentazione relativa all'esercizio 2019

Contragen in?	Valore netto al Incrementi al 01/01/01/014	3112 2245 13	Svalutazione Cash TIKE	Decrementi al 31/12/2019	ੇਸ਼ਨੀਤ Canagerontant. Anil esercizin	Decrement forde Орановные савтовно 31 2 11 2 11 2 2017 2018	Valore netto al STARTERS
Altre attività insensteriali	22.611	373	(18,763)	0	(1 872)	(57)	2.261
Gosti per progetti interni capitalizzati	20 379	8 €63	(11.879)		(12.842)		4,251
Brevetti e diritti util. Opere dell'ingegno	1.729	1 368	(1.533)	0	{1,263}		ਹੈ
mmodilizzazioni in corso & Accordi	7.899	882	(169)	(4.705)			3.913
TOTAL	52.615	10.896	(32.344)	(4.706)	(15.976)	િદદો	10.425

Nota 4 - Partecipazioni

Il saldo della voce "partecipazioni" al 31 dicembre 2020 ammonta a 554 migliaia di Euro rispetto a 764 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

La composizione delle partecipazioni è descritta di seguito.

Partecipazioni in imprese collegate

ll saldo della voce "partecipazioni in imprese collegate" al 31 dicembre 2020 ammonta a 386 migliaia di Euro rispetto a 387 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci e le relative variazioni:

Descrizione	68 11 11 11 11	PERFICE PARTY PE
Cored - Consorzio Reti 2000 in liauidazione			Tel
Quest it	386		75
TOTALE	386	387

li decremento della partecipazione in "Cored - Consorzio Reti 2000 in liquidazione" è attribuibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel al 31 dicembre 2020, mentre l'incremento di 75 migliaia di Euro si riferisce all'ulteriore acquisto da parte di Exprivia del 5% del capitale di QuestIT è una società nata nel 2007 come spin-off del gruppo di ricerca in Intelligenza Artificiale del Dipartimento di Ingegneria dell'Informazione di Siena e specializzata in tecnologie ed applicazioni di Intelligenza artificiale. A seguito dell'ulteriore acquisto del 5% del capitale sociale di QuestIT, la percentuale di investimento in questa società è salita al 25%.

Si evidenzia che la partecipazione in Ques.IT è valutata con il metodo del Patrimonio Netto,

Partecipazioni in altre imprese

li saldo della voce "partecipazioni in altre imprese" al 31 dicembre 2020 ammonta a 168 migliaia di Euro rispetto a 377 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri (ia

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazioni
Ultimo Miglio Sanitario	ਤੇ	3
Ceriz	ﻀ	1
Consorzio Nazionale Imballaggi CONAI	0	1	(1)
Software Engineering Research & Practices	12	12
Consorzio Biogene	3	3
Consorzio DARe	1	1
Consorzio DHITECH	17	17
H.Blo Puglia	12	12
Consorizio Italy Care	10	40
Consorzio DITNE	6	6
Distretto Tecnologico Aerospaziale Scan	3	-	3
Partecipazione Consorzio Daisy-Net	14	14
Cattolica Popolare Soc. Cooperativa	23	23
Innoval Scar	3	3
Partecipazione Consorzio SILAB-Daisy	ह	I
Partecip. ENFAPI CONFIND	1	1
Partecipazione Consorzio GLOBAL ENABLER	2	2
MEDISDIH Scarl	2	2
Cefriel Scar	32	હિન્દ	(37)
Banca di Credito Cooperativo di Roma	್ನು	g
Consorzio Createc	7	T
Consorzio Milano Ricerche		ન રિ	(15)
Consel- Consarzio Elis per la Formazione Professionale Superiore Scari		1	(1)
SISTEL - Comunicacose Automacoa e Sistemas SA	4	રૂફ	(ਤੇਣ)
Parco Scientifico e Tecnologico della Sicilia ScpA		2	(2)
Consorzio COFRIDIP		3	(3)
Distretto Tecnologico, Sicilia Micro e Nano Sistemi Scarl		27	(27)
SI-LAB Sicilia Scarl		6	(6)
Open Hub Med Scarl		62	(82)
MADE S.c.r.I.		2	(2)
TOTALE	1 88	377	(209)

La voce "Partecipazioni in altre imprese" si riduce di 209 migliaia di Euro. La variazione in diminuzione per 212 migliaia di Euro è ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel, mentre l'incremento per 3 migliaia di Euro è ascrivibile all'acquisto effettuato da Exprivia, in data 4 marzo 2020, dell'1% del capitale sociale della società "Distretto Tecnologico Aerospaziale S.c.a.r.l.

Nota 5 - Altre Attività Finanziarie non correnti

ll saldo della voce "altre attività finanziarie non correnti", al 31 dicembre 2020, è pari a 1.250 migliaia di Euro rispetto ai 2.213 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito si riporta il dettaglio della voce in oggetto:

Jeserizione
	31 77 020	317 22 3 13	Variazioni

Crediti finanzian non correnti verso imprese controllanti	ਰੋ-ਰਿ	1.358	ન રેતા
Crediti finanzian non comenti verso altri	33-1	855	(ESA)
Strumenti finanziari derivati
TOTALI	1.250	2.213	(963)

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti

ll saldo della voce "crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti", al 31 dicembre 2020, è pari a 919 migliaia di Euro rispetto a 1.358 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce al credito che la Capogruppo Exprivia vanta nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA relativo al contratto di finanziamento silpulato tra le parti nel 2016. Il finanziamento, pari complessivamente a 2.985 migliaia di Euro, è stato erogato per 1.680 migliaia di Euro per cassa e per 1.305 migliaia di Euro mediante riqualificazione di crediti in essere al 31 dicembre 2015. La durata del finanziamento è fissata in 7 rate annuali costanti posticipate a quote capitale crescente. La quinta rata con scadenza il 4 aprile 2021 di valore pari a 439 migliaia di Euro è stata riclassificata nella voce "altre attività finanziarie correnti" ed è stata incrementata di 24 migliaia di Euro a fronte degli interessi maturati.

Crediti finanziari non correnti verso altri

Il salco della voce "crediti finanziari non correnti verso altri", al 31 dicembre 2020, è pari a 331 migliaia di Euro rispetto a 855 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

La voce si riferisce per 171 migliaia di Euro a depositi cauzionali a lungo termine, per 160 migliaia di Euro a crediti finanziari per leasing derivanti da alcuni contratti obbligazioni che rientrano nella definizione di leasing e per i quali è stato applicato IFRS 15 ai fini del ricavi e fa conseguente rilevazione di crediti finanziari per leasing parì ai canoni futuri attualizzati al tasso implicito del contratto di fornitura.

Strumenti finanziari derivati

ll saldo degli "Strumenti finanziari derivati", al 31 dicembre 2020, è pari a Euro 0,05 migliaia rispetto a Euro 0,2 migliaia al 31 dicembre 2019.

Gli strumenti finanziari derivati sono rappresentati da strumenti non quotati sui mercati regolamentati, sottoscritti con finalità di copertura del rischio tasso d'interesse. Il fair value di tali strumenti è stato determinato da un esperto indipendente applicando il valutazione Shifted Lognormal Model ("Dispaced Diffusion Model").

Nel seguito si riporta il fair value di tali strumenti derivati alla data di riferimento del bilancio:

Hedge Accounting	Data operazione	Data iniziale	Data scadenza	Divisa	Importo di riferimento valori în unità di Euro)	Fair Value (valori in unità di Euro)
Interest Rate Cape - BNL	06/05/2016	30/06/2016	31/12/2022	FUR	1 307 692	18
Interest Rate Caps - BPM	11/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	EUR	846 136	10
interest Rate Cape - UNICREDIT	09/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	EUR	1-507-692	18
TOTAL					3.861.520	47

Con riferimento agli strumenti derivati nella precedente tabella, si evidenzia che Exprivia ha sottoscritto tali strumenti fine di neutralizzare il rischio di tasso di interesse indotto da un sottostante contratto di finanziamento a tasso di interesse variabile (Euribor). Si tratta di strumenti di copertura (cash flow hedge), valutati al fair value di livello 2.

Le variazioni di fair value, pari a 0,13 migliaia di Euro, sono relative alla componente temporage sono state iscritte a conto economico.

111

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 202

expriria

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dei derivati a seguito dello shift di un punto percentuale della curva dei tassi spot evidenzia che:

· con variazione +0,5% e +1%, il fair value dei derivati sopra esposti risulterebbe rispettivamente pari a circa 1 migliaia di Euro e 6 migliaia di Euro;
· con variazione -0,5% e -1%, il fair value sarebbe pressoché nullo.

Nota 6 - Altre Attività non correnti

ll saldo della voce "Altre attività non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a 468 migliaia di Euro rispetto a 1.431 del 31 dicembre 2019.

Di seguito si fornisce il dettaglio della voce in oggetto con la composizione al 31 dicembre 2019.

Descrizione	13 202020	31/12/2019	Variazion

Crediti verso Erario		318	3481
Crediti verso Erario chiesti a rimborso	54	163	1041
Altri crediti	414	950	(536)
TOTALI	468	1.431	19831

La voce "Crediti verso Erario" risulta azzerata rispetto ai Euro del 31 dicembre 2019 per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

l "crediti verso Erarlo chiesti a rimborso", pari a 54 migliaia di Euro rispetto a 163 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019, si riferiscono alla parte non corrente del credito per l'istanza di rimborso relativa alla deducibilità dell'Irap calcolata sul costo del personale. Il decremento è ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel. Nella voce, al pari dei precedenti esercizi, sono riportati i crediti relativi ai rimborsi per le annualità che vanno dal 2009 al 2011, mentre quelli relativi al 2007 e 2008 sono stati inseriti nella voce "Crediti tributari correnti".

La voce "Altri crediti" di 414 migliaia di Euro rispetto ai 950 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 si riferisce principalmente per 409 migliaia di Euro alla sospensione di costi di competenza di esercizi successivi. Il decremento è attribuibile per 245 migliaia di Euro al deconsolidamento del Gruppo Italte.

Nota 7 - Imposte Anticipate

Il saldo della voce "Imposte anticipate", al 31 dicembre 2020, pari a 2.219 migliaia di Euro rispetto alle 4.421 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019, si riferisce ad imposte su variazioni temporanee deducibili o a benefici fiscali futuri.

Descrizione	Importo CA Break At lemporanee	Effetto fiscato al 31/12/20228	mporto differenze temporaneo	Effetto fiscale al 31 dicembre 2019
Ammortamenti	285	ਉਭੇ	218	52
Fondo svalutazione crediti	2.172	521	2.359	રાદેશ
Fondo rischi	1.262	355	1.474	ये 16
Percite fiscali	282	662	2.142	નુકોને
Rettifiche per adeguamento IFRS/TFR	814	200	783	182
Oversi	2.275	512	9,446	2 258
TOTALI	7.090	2.219	16.422	4.421

Si evidenzia che il decremento delle "imposte anticipate" è attribuibile principalmente al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

ATTIVITA' CORRENTI

Nota 8 - Crediti Commerciali

Il saldo della voce "Crediți commerciali", al 31 dicembre 2020, è pari a 50.319 migliaia di Euro rispetto ai 147.710 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. La diminuzione è ascrivibile principalmente al deconsolidamento del Gruppo Italtel, pari a 97.802 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019.

Il saldo della voce al 31 dicembre 2020 ed al 31 dicembre 2019 è così composto:

Descrizione	31/12/2020	3 11 22019	Sam aristioni
Crediti commerciali verso Clienti	20-286	147.626	197.340)
Crediti commerciali verso imprese collegate		ਟ ਰ	ਦੇ ਹੋ
Crediti commerciali verso imprese controllanti	33	25
Totale crediti commerciali	50.319	147.710	(97.391)

Crediti commerciali verso clienti

Il saldo dei "Crediti commerciali verso clienti", al 31 dicembre 2020, al netto del fondo svalutazione crediti, ammonta a 50.286 migliaia di Euro rispetto a 147.626 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. Si segnala che al 31 dicembre 2020 i crediti vantati da Exprivia e dalle sue controllate verso il Gruppo Italiel (pari a 1.831 migliaia di Euro), che al 31 dicembre 2019 rientravano tra i saldi infragruppo, sono stati esposti nella voce "Crediti commerciali verso dienti" per effetto del Gruppo Italtel a partire dal 31 dicembre. La tabella seguente mostra il dettaglio della voce in oggetto con il confronto rispetto al 31 dicembre 2019.

Doscrizione	3171272020	31/12/2019 - Variazioni
Verso Clienti Italia	36.720	93-958	(57.238)
Verso Clienti Estero	8.632	56.793	(48.161)
Verso Clienti Enti Pubblici	9 450	5-559	3.891
Subtotale crediti verso clienti	54.807	156.310	(101.50B)
Meno: fondo svalutazione crediti	(4.516)	(8.684)	4-168
Totale crediti verso clienti	50.286	147-626	97.340)

La variazione intervenuta, sia con riferimento ai crediti lordi che al fondo svalutazione crediti, si riferisce principalmente al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

I crediti verso clienti, al lordo del fondo svalutazione, sono composti come specificato di seguito.

Dettaglio	3 12 22 13 72 13	STATE 202019	Variazioy
Verso terzi	41.018	136.741	(95.723)
Fatture/note credito da emettere a terzi	13.784	19.569	(5.785)
TOTALI	54.802	156-310	(101.508)

Si segnala che il valore delle fatture da emettere riflette il particolare tipo di business in cui operano le società del Gruppo, per cui, sebbene molti contratti possano essere fatturati con scadenza mensile, altri per poter essere fatturati devono seguire un iter autorizzativo che non necessariamente termina entro il mese di riferimento. Quanto riportato in bilancio è relativo al maturato fino al mese di chiusura dell'esercizio che sarà fatturato nei mesi successivi.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio dei crediti per data di scadenza al netto delle fatture/note credito da emettere e al lordo dei crediti iscritti al fondo svalutazione.

Refazionellinanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriria

	di cui cui					Forsio - Crediti al
mporto Credity	la scadere scaduto 1 - 30 31- 60 61-170 121-180 181-270 271-365 oltro				svalulazion notto del e crediti	Fondo
41.018		25,667		182	(4.516)	35.896
100% 63% 37% 3% 4% 1% 2% 4%			3% 0%	21%

Crediti commerciali verso Imprese collegate

l "crediti commerciali verso imprese collegate" al 31 dicembre 2020 risultano azzerati rispetto al saldo del 31 dicembre 2019, pari a 59 migliaia di Euro, per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Crediti commerciali verso imprese controllanti

Il saldo dei "crediti commerciali verso imprese controllanti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 33 migliaia di Euro rispetto a 25 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce al credito vantato da Exprivia verso la sua controllante Abaco Innovazione SpA per riaddebiti di servizi amministrativi e logistici regolati da un accordo quadro in essere tra le parti,

Nota 9 - Rimanenze

Le "rimanenze" ammontano al 31 dicembre 2020 a 1.064 migliaia di Euro rispetto a 23.777 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferiscono principalmente a prodotti software acquistati e destinati alla rivendita in esercizi successivi.

Di seguito si riporta la tabella con la composizione di dettaglio:

Descrizione	SUBVID	STATE 22 2011 3
Lavon in corso e prodotti in corso di favorazione		8 916	(6.916)
Prodotti finiti e merci	1 064	14 861	(13.797)
TOTALI	1.064	23,777	(22.713)

l "Prodotti finiti e merci", al netto del fondo svalutazione rimanenze, al 31 dicembre 2020 ammoniano a 1.064 migliaia di Euro rispetto ai 14.861 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e rappresentano il valore di prodotti hardware e apparecchiatura varia destinati alla rivendita in esercizi successivi. Al 31 dicembre 2020 la voce si riferisce quasi esclusivamente ad Exprivia. La diminuzione è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Nota 10 - Lavori in corso su ordinazione

l "lavori in corso su ordinazione" ammontano al 31 dicembre 2020 a 23.437 migliaia di Euro rispetto a Euro 47.463 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferiscono al valore delle commesse in corso di lavorazione valutate sulla base dei corrispettivi contratti. La variazione pari a (24.027) è attribuibile per 32,246 migliaia di Euro al deconsolidamento del Gruppo Italtel e per 8.220 migliaia di Euro all'incremento di valore dell'attuale perimetro di consolidamento.

Nota 11 - Altre Attività correnti

Le "altre attività correnti" ammontano al 31 dicembre 2020 a 10.207 migliaia di Euro rispetto a 32.504 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; la variazione è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Si espone il dettaglio nella tabella seguente:

Descrizione	Property	STATUTION S	Variazioni
Crediti tributari correnti	2.093	4.918	(2.825)
Crediti per imposte correnti	60	385	(925)
Crediti per contributi	5.383	21.986	(16.633)
Crediti diversi	603	1.912	(1.309)
Crediti verso istituti previdenziali/INAIL	ਨ ਨਿਰਿ	251	(22)
Crediti verso dipendenti		વે જિન્	(489)
Costi competenza futuri esercizi	1.839	1.964	(125)
TOTALI	10.207	32.504	22.297

l "Grediti tributari correnti" pari a 2.093 migliaia di Euro rispetto a 4.918 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 si decrementano sostanzialmente per il deconsolidamento del Gruppo Italiel.

La voce "Crediti per contributi" di 5.383 migliaia di Euro rispetto a 21.986 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 si riferisce a crediti verso lo Stato, Regioni, Enti pubblici per contributi in conto esercizio e in conto capitale per progetti di Ricerca e Sviluppo per i quali esiste la ragionevole certezza del riconoscimento come previsto dal paragrafo 7 dello IAS20. La diminuzione del seldo rispetto all'esercizio precedente è ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtei; il saldo al 31 dicembre 2020 è quasi totalmente relativo alla capogruppo Exprivia.

l "Crediti verso istituti previdenziali/INAIL", pari a 229 migliaia di Euro rispetto a 251 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, si riferiscono principalmente a crediti verso INPS per importi anticipati a ittolo di integrazione salariale anticipate da Exprivia (161 migliaia di Euro) e a crediti verso INAIL per maggiori acconti pagati da Exprivia rispetto al debito stimato per il 2020 (68 migliaia di Euro).

La voce "Costi di competenza futuri esercizi" di 1.839 migliaia di Euro rispetto a 1.964 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, si riferisce a costi sospesi di competenza dell'esercizio successivo.

Nota 12 - Altre Attività Finanziarie correnti

li saldo della voce "altre attività finanziarie correnti", al 31 dicembre 2020, è pari a 728 migliaia di Euro rispetto ai 5.477 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

La tabella seguente mostra il dettaglio della posta di bilancio esponendo anche il confronto con il 31 dicembre 2019.

		A The Products of
Crediti finanzian correnti verso altri	265	5.011	4.746)
Crediti finanzian correnti verso controllam	463	466
TOTAL	728	5.477	4.749)

Crediti finanziari correnti verso altri

Il saldo "crediti finanziari correnti verso altri" ammonta al 31 dicembre 2020 a 265 migliaia di Euro rispetto a 5.011 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce, prevalentemente, per 38 migliaia di Euro a depositi cauzionali e per 205 migliaia di Euro a depositi vincolati di Exprivia per impegni di garanzia assunti nei confronti di istituti bancari. La diminuzione è ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Crediti finanziari correnti verso controllanti

ll saldo del "crediti finanziari correnti verso controllanti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 463 migliaia di Euro rispetto a Euro 466 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 ed è relativo alla quota corrente del credito finanziario (capitale e interessi) della Capogruppo nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA.

Nota 13 - Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti

La voce "disponibilità liquide e mezzi equivalenti" ammonta al 31 dicembre 2020 a 27.867 migliaia di Euro rispetto a 25.996 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 ed è relativa per 27.822 migliaia di Euro a banche attive e per 45 migliaia di Euro ad assegni e valori in cassa. Si segnala inoltre che nel saldo delle banche al 31 dicembre 2020 non sono compresi depositi vincolati per impegni di garanzia assunti nei confronti di istituti bancari.

Nota 14 - Altre Attività Finanziarie valutate al FVOCI

La voce "altre attività finanziarie valutate al FVOCI" ammonta al 31 dicembre 2020 ad 205 migliaia di Euro rispetto a 178 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 ed è relativa a strumenti finanziari emessi dalla Banca Popolare di Bari, nel dettaglio:

(i) 35.998 azioni del suddetto istituto bancario per un valore complessivo al 31 dicembre 2020 pari a 2 migliaia di Euro;
(ii) 200.562 obbligazioni "Banca Popolare di Bari 6,50% 2014/2021 subordinato Tier II" del valore nominale di Euro 6,00 cadauna, per un valore complessivo al 31 dicembre 2020 pari a 203 migliaia di Euro.

Tali strumenti finanziari sono iscritti al fair value (livello 2),

Nota 15 - Attività non correnti cessate

Le "Attività non correnti cessate" risultano azzerate al 31 dicembre 2020 (12 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019) per effetto del deconsolidamento del Gruppo ftaltel.

PATRIMONIO NETTO

Nota 16 - Capitale sociale

ll "Capitale Sociale", interamente versato, ammonta al 31 dicembre 2020 a 24.616 migliaia di Euro rispetto a 24.866 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; la variazione di Euro è attribuibile alle operazioni di acquisto di azioni proprie. Il capitale sociale è rappresentato da n. 51.883.958 azioni ordinarie di Euro 0,52 di valore nominale per un totale di 26,900 migliaia di Euro ed è esposto al netto delle azioni proprie detenute al 31 dicembre 2020, parl a n. 4.546.084, del valore nominale di 2.364 migliaia di Euro,

Nota 16 - Riserva da Sovrapprezzo

La "Riserva da sovrapprezzo", al 31 dicembre 2020, ammonta a 18.082 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.

Nota 16- Riserva da Rivalutazione

La "Riserva da rivalutazione", al 31 dicembre 2020, ammonta a 2.907 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019. Si segnala che nella voce è riflessa l'operazione di riallineamento fiscale dei valori civilistici effettuata dalla Capogruppo con riferimento agli immobili di Molfetta, Via A. Olivetti 11 e Roma, Via Bufalotta; opportunità offerta dal D.L. nº 104 del 14 agosto 2020, art. 110 comma 8, tramite rinvio al comma 1 dell'art. 14 della Legge n. 342/00.

Nota 16 - Riserva Legale

La "Riserva legale" al 31 dicembre 2020 ammonta a 4.171 migliaia di Euro e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.

Nota 16 - Altre Riserve

Il saldo della voce "Altre riserve" ammonta al 31 dicembre 2020 a 14.133 migliaia di Euro rispetto a 37.054 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. I movimenti intervenuti nell'esercizio 2020 sono relativi:

· all'effetto positivo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione del principio contabile IAS 29 per 676 migliaia di Euro;
all'effetto positivo della variazione della riserva di conversione per 2.637 migliala di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dal sovrapprezzo pagato nel 2020 per l'acquisto di azioni proprie per 45 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione dello IAS 19 con relativa contabilizzazione nel conto economico complessivo di perdite al netto dell'effetto fiscale per 552 migliaia di Euro;
· all'effetto positivo sul patrimonio netto derivante dalla attività finanziarie valutate al FVOIC per 27 migliaia di Euro;
· all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dalla valutazione su strumenti di Cash Flow Hedge per 482 migliaia di Euro;
· All'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dal deconsolidamento del Gruppo italtel per 25.171 migliaia di Euro;
· altre variazioni negative per 12 migliaia di Euro.

Nota 16 - Utili/ (Perdite) esercizi precedenti

La voce "Utili/(Perdite) esercizi precedenti" al 31 dicembre 2020 è pari a (165.774) migliaia di Euro rispetto a 6.998 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. La variazione è relativa alla destinazione del risultato dell'esercizio precedente, (la perdita dell'esercizio 2019 è stata pari a 239.150 migliaia di Euro), e all'effetto positivo del deconsolidamento del Gruppo Italiel sulle interessenze di terzi per 66,378 migliaia di Euro.

Nota 16 - Patrimonio netto di terzi

ll Patrimonio netto di terzi al 31 dicembre 2020 è positivo per 29 migliaia di Euro rispetto al valore negativo di (41.119) migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. La variazione è riferita sostanzialmente all'effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel sulle interessenze di terzi (41,208 migliaia di Euro),

Raccordo tra Patrimonio Netto e Risultato di esercizio della Capogruppo e Patrimonio Netto e Risultato di esercizio consolidato

Di seguito si fornisce il prospetto di raccordo del Patrimonio Netto e del Risultato di esercizio risultante dal bilancio separato della Capogruppo Exprivia con quelli risultanti dal bilancio consolidato.

		Risultato al Patrimonio
31 222013	netto al	GEN PRODUCTS	netto al
	STREET PRODUCT		080000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
122.865)	56.354	10.228	56.107
(215.828)	(181.454)	(1.1 88)	3.538
28.134	(8.8.18)	253	(8.320)
(558)	2.280		2.280
(226)		(674)
(752)
13.5281
(13.684)	(13.684)
		156.899
158	દ્વા	14:1	11-24-84 -61
66.367	41.119	6 61 miss	- (29)
(172.782)	(193.953)	165 592%;	-63.637 .
		Risultato al	Patrimonio

PASSIVITA' NON CORRENTI

Nota 17 - Prestiti obbligazionari non correnti

Il saldo al 31 dicembre 2020 è parì a 13.673 migliaia di Euro rispetto a 18.164 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 ed è relativo alla quota non corrente del prestito obbligazionario denominato "Exprivia -5,80% 2017 - 2023" che la Capogruppo ha emesso per finanziare di sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale in Italte).

ll prestito obbligazionario, di tipo unsecured, è costituito da 230 titoli al portatore del valore nominale unitario di Euro 100.000,00 ciascuno, regolato ad un tasso fisso pari al 5,8% annuo (che potrà essere aumentato o diminuito in funzione del valore del covenant finanziario PFN/Ebitda), con cedole semestrali posticipate rimborsate alla pari e un piano di ammortamento di tipo "amortizing" non lineare che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023.

Il Regolamento dei Prestito prevede covenant usuali secondo la prassi di mercato per operazioni analoghe.

Il Prestito Obbligazionario è stato sottoscritto dai seguenti soggetti:
1) 80 titoli da Anthilia Capital Partners SGR SpA .;
2) 65 titoli da Banca Popolare di Bari S.c.p.a .;
3) 15 titoli da Consultinvest Asset Management SGR SpA .;
4) 10 titoli da Confidi Systema! S.c .;
5) 60 titoli da Mediobanca SGR SpA.

I titoli sono stati immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA e sono stali ammessi alla quotazione nel sistema multilateraie di negoziazione gesito da Borsa Italiana SpA, mercato ExtraMOT segmento PRO riservato ad investitori professionali.

Il Documento di Ammissione alla negoziazione e il Regolamento del Prestito sono disponibili sul sito web della Società all'indirizzo www.exprivia.it, sezione "Corporate - Investor Relation - Exprivia Bond".

Il Prestito Obbligazionario prevede per tutta la durata il rispetto di parametri finanziari relativi al rapporto

PFN/PN e PFN/EBITDA come di seguito elencati:

Data di riferimento	Posizione Finanziaria Netta /Patrimonio Nefto	Posizione Finanziaria Netta / EBITDA
31.12,2020	ਵ 1.0	ਵ 4,5
31.12.2021	ਵ 1,0	ই 4,0
31.12.2022	≤ 1.0	< 4.0

Tali parametri finanziari sono calcolati su base consolidata escludendo llattel e tutte le società da essa direttamente o indirettamente controllate, e fanno riferimento ai 12 mesi precedenti la Data di riferimento, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati tra le Parti,

Al 31 dicembre 2020 i parametri risultano rispettati.

Si precisa che, alla Data di Calcolo del 31.12.2019 relativa all'esercizio 2019, il Covenant Finanziario PFN/Ebitda è risultato inferiore al limite di 3,6 previsto dall'art. 7 del Regolamento del Prestito, pertanto il tasso di interesse annuale per l'anno 2020 si è ridotto dal 5,80% al 5,30%.

Nota 18 - Debiti verso banche non correnti

Il saldo della voce "Debiti verso banche non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 26.103 migliaia di Euro rispetto a 2.485 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, ed è relativo a finanziamenti a medio termine accesi presso primari Istituti di Credito e finanziamenti a fronte di specifici programmi di investimento. La variazione principale è attribuibile ad un nuovo finanziamento accesso nel 2020 dalla Capogruppo con un pool di banche la cui capofila è la Banca Popolare di Puglia e Basilicata.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci, con evidenza della quota non corrente (26.103 migliaia di Euro) e corrente (10.287 migliaia di Euro) del debito.

istituto finanziario	Ispologia	Importo	mporto	Data	Data	Rala di	Taseo	Residuo	Oa rimborsare	Da
		contralluate	aroyalu al	contratto	Scadenza		rimbersa applicato	capitale al	entro 12 mesi	are louis are
			SEE 3, 2020					12 2 2 2 2 2 1 2 0 2 0 2 0 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2		okte 12 mesi
Pool - Capolis Benca Mazianale del ERATED	Posszísmento	25.000		25.000 0 100.000	3711212022	Partis Sun Parting	Eveloper + 2,65%	7.597	3 780	3.817
Pool - Cepakis Banca Populate di Puglia e Basilicata	Finanziamento	20.000		20 000 27/11/2020	30/09/2026	unestrale	Euriber + 1,60%	19,667	ત્વેદ	19,713
Banca del Mezzagi arno Medias redito Contrale	Finanziamento	3.500		3. SER 2310872017	23.08/2023	lema sirale	Euribor + 2,76%	2263	2.283
Boy Lectine Bagk	HISTIC manto only over in the formation of the first of the first for the first for the formation of the first for the first for the formation of the first for the first for the formation	2.009		2.000 30/09/2020	30.09 202	VIA C2 /213	EUribor + 0.50%	1.082	1.932
Banca Populare Puglia e Basilicata	First Hamento revolution	2.000		2.000 20103-2017	800000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	UNCH 1318	2,07%	2.000	2.000
Ministers dello Saluppo Economico NCUP	Finanzismento	863		663 14/09/2016	17/11/23/25	arun unde	0.31%	500	86	41
Ministaro dello Saluppo Economica Hanzen 2020	Enanzismanto	ਰ 20		594 16/02/2017	10.05/2026	Maries Trake	0.3 Best	400	42	144
Ministero dello Suluppo Economico MISE programs pastantad	al none a mont la	465		455 27.05/2019	30/06/2029	semestrala	0.15%	406	3	393
Marstera della Suluppo Economico MSE progetto Prosi	Finanzia manto	201		504 45/02/2020	318 219625	009 11901309	0.17%	476	(11)	487
Ministraro dello Sviluppo Economico MISE progetto Bigintaging	Finanziamento	336		335 14/10/2019	30/06/2029	as Japubes	0.13%	100	6	294
Bance Monte dei Paschi di Siana	othermannen is	450		150 171112620	33/10/2026	PM UPD	Eleibor + 1,95%	447		447
Banco de Santander	MARBIREZUELI	1510		810 25/07/2018	2 !407 /202	mensile	成后的。	ಕ್ಷರ	82
Bandriter	- 33 marchasterials	100		100 01/07/2020	01752025	mangle	2 600	100	11	8.2
Bankintar	Finanziamonto	42		42 28/10/2020	280 112021	plain and	2.004	14	1
Bankliter	Forsextamanto	42		32 27/102020	27 202021	ma 1139 0	2.0004	28	28
Barbinter	Firsaziamanto	42		42 28/12/2020	28/03/2021	ste neale	2.0096	42	42
Totale								36.390	10.287	26.103

Si evidenzia che al 31 dicembre 2019 era stato riclassificato a breve termine il debito residuo del finanziamento in pool contratto il 1º aprile 2016 da Exprivia on BNL come Banca Agente, a causa del verficarsi di un Evento Determinante che aveva interessato la partecipata l'altel a tale data e che avrebbe legittimato i Finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento. Considerato che in data 4 novembre 2020 la banca BNL, anche in qualità di banca agente del pool, ha concesso ad Exprivia un waiver a sanatoria di tale situazione, dichiarando che, allo stato, i Finanziatori ritengono di non avvalersi della clausola risolutiva espressa prevista dal contratto di finanziamento, per il bilancio al 31 dicembre 2020 il debito residuo del suddetto finanziamento è stato riclassificato tra le passività non correnti per le rate in scadenza dopo il 31 dicembre 2021 pari a 3,8 milioni di Euro.

Contratto di Finanziamento Medium Term

In data 1 aprile 2016, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BNL e Unicredit, anche in qualità di capofila e lead arranger, e da Banca Popolare di Bari e Banca Popolare di Milano, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 25.000.000, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2022, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread parì al 2,65%, a cui si sono aggiunte alla stipula commissioni una tantum pari all'1,40%.

Il Finanziamento è assistito da garanzie ordinarie, tipiche per operazioni della stessa tipologia, fra le quali si segnala la garanzia rilasciata da SACE SpA di ammontare pari a 6 milioni di Euro, oltre alle garanzie rilasciate dalla capogruppo Abaco Innovazione SpA, meglio descritte nel Documento Informativo redato ai sensi dell'art. 5, primo comma, del regolamento Consob e pubblicato in data 8 aprile 2016 sul sito della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance - Informativa Societaria".

Il Finanziamento prevede le usuali condizioni di mercato per finanziamenti di pari importo, è durata, quali: dichiarazioni e garanzie, covenant d'impegno (pari passu, negative pledge, etc.), limitazioni alle operazioni

Relazione finanziaria annuale al 34 dicembre 2020

straordinarie significative (ad eccezione di quelle infragruppo, che sono consentite esclusivamente sul perimetro societario che risultava alla data del 1 aprile 2016, e di quelle di minori dimensioni), obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato e facoltativo, cross default, etc.

Il Finanziamento, prevede, infine la limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto, in linea con quanto previsto nel Piano Industriale approvato dalla Società.

Il Finanziamento prevede inoltre alcuni covenants finanziari (IFN/Ebitda, IFN/Mezzi Propri, Ebitda/Oneri Finanziari Netti), che sono stati modificati a seguito dell'acquisizione di Italtel concessa dalle banche del pool nel mese di luglio 2017, e che saranno misurati con periodicità semestrale, nonché limitazioni agli investimenti complessivi e all'acquisto di azioni proprie, come meglio descritti nella tabella seguente:

Data di riferimento	Indebitamento Finanziario Netto /EBITDA	Indebitamento Finanziario Netto / Mezzi propri	Ebitda Finanziari Netti	Oneri Investimenti
31.12.2020	≤ 4.5	≤ 1.0	2 4.0	≤ 6.0 ml
30.08.2021	ই 4.5	≤ 1.0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
31.12.2021	ই 4.0	≤ 1.0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
30.06.2022	≤ 4.0	≤ 1.0	≥ 4,0	≤ 6.0 ml

Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo Italtel, dovranno essere comunicati entro il 30 settembre di ciascun anno e faranno riferimento al 12 mesi precedenti rispettivamente il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.

Il Parametro Finanziario "Investimenti" non tiene conto di eventuali rivalutazioni degli investimenti per le acquisizioni delle partecipazioni esenti da autorizzazione ovvero di specifica autorizzazione scritta rilasciata dagli istituti bancari.

l debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 7.597 migliaia di Euro, di cui 3.780 migliaia di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti) ed i residui 3.817 migliaia di Euro da rimborsare nell'anno 2022 (ed iscritti nelle passività non correnti).

Si segnala che i Parametri Finanziari al 31 dicembre 2020 risultano rispettati.

Contratto di Finanziamento Medium Term

in data 27 novembre 2020, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanzionale SpA nel ruolo di banca agente e SACE Agent, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 20 milioni, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare entro il 30 settembre 2026, con due anni di preammortamento, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari allo 1,60%, a cui si sono aggiunte la commissioni di agenzia e la commissione up-front.

Il finanziamento è stato concesso con l'utilizzo dal Decreto Liquidità del 9 Aprile 2020, (D.L. n.23 del 08 aprile 2020 convertito in Legge n.40 del 05.06.2020) ed è assistito da garanzia SACE SpA a copertura del 90% dell'importo del finanziamento.

Il finanziamento prevede condizioni, impegni e termini contrattuali in linea con gli standard per il mercato del credito bancario per finanziamenti di pari importo e durata, quali dichiarazioni e garanzie, covenants d'impegno, limitazioni alle operazioni straordinarie significative, all'indebitamento finanziario e agli investimenti significativi, obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato obbligatorio e facoltativo, cross default, etc. Il finanziamento prevede ottre il divieto alla distribuzione di dividendi elo all'acquisto di azioni proprie nei 12 mesi successivi alla data di Richiesta del Finanziamento, come previsto dal Decreto Liquidità; successivamente è prevista una limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto.

Il Finanziamento prevede inoltre alcuni parametri finanziari (IFN/Ebitda, IFN/PN), come meglio descriti nella tabella seguente:

Data	Indebitamento	Indebitamento Finanziario Netto
di riferimento	Finanziario Netto (IFN) PFN) / Patrimonio Netto JEBITDA
31.12.2020	≤ 4,5	≤ 1.0
31.12.2021	≤ 4.0	≤ 1.0
31.12.2022	≤ 2,7	< 0.7
31.12.2023	র 2,5	≤ 0.7
31.12.2024	≤ 2.0	≤ 0.7
31.12.2025	≤ 2.0	≤ 0.7
31.12.2026	ವ 2.0	≤ 0.7

Tali parametti finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo italtel, dovranno essere comunicati entro 15 giorni dalla data di approvazione del relativo Bilancio.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 19.667 migliaia di Euro, di cui 19.713 migliaia di Euro da rimborsare negli anni 2022-2026 (ed iscritti nelle passività non correnti) e (46) migliaia di Euro riferibili all'applicazione del costo ammortizzato per costi accessori di competenza dell'esercizio successivo (ed iscritti dunque tra le passività correnti).

Si segnala che i Parametri Finanziari al 31 dicembre 2020 risultano rispettati,

Finanziamento Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Finanziamento deliberato in favore della Capogruppo Exprivia di Euro, sottoscrito in data 23 giugno 2017; il rimborso è previsto in rate trimestrali con inizio il 23.09.2017 e termine il 23.06.2027. El finalizzato in parte all'estinzione integrale e anticipata del finanziamento acceso il 2014 con la Banca Finanziatrice, ed in parte alle esigenze di capitale circolante. Il tasso applicato è Euribor + spread 2,75%.

Il finanziamento in parola è assistito da ipoteca di primo grado sull'immobile sito in Molfetta, alla via Giovanni

Agnelli n. 5 per un importo complessivo di 7 milioni di Euro.

Si segnala che, come previsto contrattualmente, alla data del 31 dicembre 2020 risulta vincolato sul conto

corrente dedicato l'importo complessivo delle prossime due rate in scadenza.

il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 2.263 migliaia di Euro, interamente classificato tra le passività correnti in conformità ai principi contabili internazionali, per effetto della riduzione del capitale ex art. 2447 c.c. di Italtel, che legittimerebbe l'istituto di credito a risolvere Il contratto di finanziamento. Si segnala che sino alla data di predisposizione della presente Relazione, la banca non ha esercitato la facoltà di risoluzione del contratto.

Finanziamento agevolato CUP 2.0

Finanziamento deliberato per complessivi 863 migliaia di Euro, in favore di Exprivia (già Exprivia Healthcare IT Srl) ed erogato totalmente per l'importo deliberato alla del 31 dicembre 2020. Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e sviluppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.I.T - PON R & C 2007/2013 - DM 24-09-2009, Progetto A01/002043/01/X 17 avente per oggetto: Servizi innovativi per la prenotazione delle prestazioni sanitarie CUP 2.0 °. Il finanziamento scadrà il 17.11.2025 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,3120%.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente a 500 migliaia di Euro, di cui 86 migliaria. di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti) ed i residui 414 migliaia di Euro da rimborsare negli anni 2022-2025 (ed iscritti nelle passività non correnti).

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2020

Istituto

Finanziamento agevolato deliberato in favore di Exprivia (già ACS Srì) fino ad un massimo di 929 migliaia di Euro ed erogato al 31 dicembre 2020 per 594 migliaia di Euro. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30 giugno 2026 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,80%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico -Progetto Instamed

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 27.09.2019 per 455 migliaia di Euro in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico -Progetto Bigimaging

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 14 ottobre 2019 per 336 migliaia di Euro in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30 giugno 2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico -Progetto Prosit

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 5 febbraio 2020 per 504 migliaia di Euro in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 31 dicembre 2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,17%.

Finanziamento Banca Monte dei Paschi di Siena SpA

Finanziamento deliberato in favore di Hrcoffee Srl per 450 migliaia di Euro, sottoscritto in data 17 novembre 2020; il rimborso è previsto in rate mensili con inizio il 30.06.2022 e termine il 31.10.2026 ed un periodo di preammortamento di 18 mesi. E' finalizzato al sostegno delle esigenze di capitale circolante ed il tasso applicato è Euribor + spread 1,90%.

Il finanziamento in parola è assistito da garanzia Cofidi ai sensi della legge 662/96.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformilà con la Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si riporta la posizione finanziaria netta del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2019.

exprifia

Importi in migliaia di Euro

		31.12.2020	31.12.2019
ﺔ	Cassa	47	582
B.	Altre disponibilità liquide	27 820	25.414
C 1.	Titoli detenuti per la negoziazione	205	178
C 2.	Azioni proprie	3 312	3.017
12	Liquidità (A)+(B)+(C)	31.384	29.191
E	Crediti finanziari correnti	728	5.477
ti	Debiti bancari correnti	(18.969)	(59.618)
રે.	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(8.841)	(152.670)
H.	Altri debiti finanzian correnti	(3.989)	(12.591)
	Indebitamento finanziario corrente (F) + {G} + {H}	(29.799)	(224.819)
ﻟﺘ	Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D)	2.313	(190.211)
K	Debiti bancari non correnti	(26. 103)	(2.485)
1	Obbligazioni emesse	(13.573)	(18.164)
N.	Altri debiti finanziani non correnti al netto dei crediti finanziani non correnti e strumenti finanziari derivati	(2.835)	(14.830)
N.	Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M)	(42.611)	(35.479)
0.	Indebitamento finanziario netto (J) + (N)	40.298)	(225.690)

Nel calcolo della posizione finanziaria netta sono incluse le azioni proprie detenute dalla Capogruppo (per 3.312 migliaia di Euro).

Si riportano di seguito ai sensi dello IAS 7 "Rendiconto finanziario" le variazioni delle passività nette derivanti da attività di finanziamento:

linporti in migliaia di Fura
	Continuing operations							Discontinued operations
	31.12.2019	Filista monstari	Fluss non monetar		31.12.2020	31.12.2019	Fluss monetar	Fluest non monetarl	31.12.2020
Crediti franziari comenti	833	(105)	0		728	4.644	(2.982)	0	1.652
Debiti bancan correnti e Parle corrente dell'indebitamento non conente	(31.369)	(2.133)	7.692	19889	(25.810)	(180,919)	13.144	0	(167.775)
Altri debiti finanzian correnti	(3.341)	(645)	(3)		(3.989)	(9,250)	(3,495)		(12.745)
Debiti barcari non correnti	(1.621)	(18.791)	(7.692)		(26.103)	(864)	(1.455)	0	(2.318)
Obioligazioni emessa	(18.164)	4.491	0		(13.673)	0	0	0	0
Allin debili finanzieri netti non correnti	(2.721)	(113)	0		(2.835)	(12,109)	3.133	(198)	(9.172)
Passività nelle derivanti da altività di Rnanziamento	(56,383)	(15,297)	(2) (1)		(71.682)	(198,498)	8,335	(188)	(190.360)
Liquidità	12.491	18.866 1	17.40 27		31.384	16.700	11.167	0	27,887
indebliamento finanziario netto	(43.892)	3.569	25		(40.298)	(181-798)	19.502	(198)	(162,493)

(*) Fluss l espati nal Rendizano Finanziario nel Flusso di casa generale) (assertike) date ettività di finanzionento (el verdando)

(^^) Nella vace "Liquidità" sono espose, dere le disponibilità liquide anche le ezoni proprie debute dalla Capolialla (non as vario)lall por la varidir

(**) (Fluso monetrio di liquidità holote ell'aquite di l'addit de di l'addit proprio non livelano del disportibilià l'ipido e mezzarchità l'iudico e mezzarchità l'iudi de mez

(***) Tra i non monekri e stala e posta la riceas il bilatico al 3 citambre 2019 tre e Passirib corneril de Lebilo residad de nerior de tot tatto di nontamento santosti

di banche in dala 1° aprile 2016 (BNL Bence Agente), Tale risontable, cerivate do clausciale, on ha generato un esperato un estas delfecedzi

Nota 19 - Altre Passività finanziarie non correnti

Il saldo delle "altre passività finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 4.065 migliaia di Euro rispetto a Euro 17.043 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; di seguito si fornigheril dettaglio

123

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

exprifia

Descrizione	37 37 12 20 20	611212049	Variazion:
Debiti finanziari non correnti per leasing	4.060	16.970	(12.910)
Debiti verso altri finanziatori non correnti	10
Strumenti finanzian derivati non correnti	4 ក
Altri debiti finanziari non correnti		જે જે	(पेड़)
TOTALI	4-1885	17.043	112 9581

Debiti finanziari non correnti per leasing

Il saldo di "debiti finanziari non correnti per leasing" al 31 dicembre 2020 ammonta a 4.060 migliaia di Euro rispetto a 16.970 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce al pagamento a medio - lungo termine relativo ai contratti di beni leasing. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile all'effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Debiti verso altri finanziatori non correnti

ll saldo dei "debiti verso altri finanziatori non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 10 migliaia di Euro ed è invariato rispetto al 31 dicembre 2019.

Strumenti finanziari derivati non correnti

ll salco degli "strumenti finanziari derivati non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a 15 migliaia di Euro ed è invariato rispetto al 31 dicembre 2019; si riferisce ad un prodotto derivato sottoscritto dalla Capogruppo Exprivia con Unicredit, inizialmente collegato ad un finanziamento a tasso di interesse variabile e che, a seguito della rinegoziazione del finanziamento, non soddisfa più i requisiti per l'hedge accounting e pertanto la relativa variazione di fair value è stata contabilizzata a conto economico,

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dello strumento a seguito dello shift di un punto percentuale della curva dei tassi spot evidenzia che:

· con variazione +0,5% e+1%, il fair value risulterebbe positivamente per 3 migliaia di Euro ed 20 migliaia di Euro;
con variazione -0,5% e-1%, il fair value sarebbe negativo rispettivamente per 33 migliala di Euro e 51 migliaia di Euro.

Si tratta di uno strumento valutato al fair value di livello 2.

Nota 20 - Altre Passività non correnti

Il saldo delle "altre passività non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 934 migliaia di Euro rispetto a Euro 2.101 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Uescrizione			31/12/2020 : 31/12/2019 Variazionj
Debiti vistituti previdenza e sicurezza sociale			1077
Debiti tributan non correnti	a 26	1.761	(835)
Debiti verso altri		226	(225)
TOTALI	ਰੋਤੀ	2.101	1.167)

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale

Il saldo dei "Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2020 ammonta a 7 migliaia di Euro rispetto a 114 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce alle quote a medio-lungo termine previste dai piani di rateizzazione dei debiti previdenziali di Exprivia.

La variazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza nel 2021.

124

Debiti tributari non correnti

Il saldo del "Debiti tributari non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a 926 migliaia di Euro rispetto a 1.761 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce alle quote a medio-lungo termine previste dai piani di rateizzazione dei debiti tributari di Exprivia

La variazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza nel 2021.

I debiti tributari non correnti sono quelli che derivano esclusivamente dal piano di avvisi bonari e di cartelle in rateizzazione.

Con riferimento a tutti gli altri debiti tributari, per i quali si è in attesa di avviso bonario, il debito è stato considerato debito di breve periodo e classificato nei "debiti tributari correnti".

Debiti verso altri

Il saldo dei "Debiti verso altri" al 31 dicembre 2020 ammonta a 1 migliaia di Euro rispetto a 226 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, il decremento è dovuto principalmento del Gruppo (taltel.

Nota 21 - Fondi per Rischi e Oneri

l "Fondi per rischi e oneri" al 31 dicembre 2020 ammontano a 410 migliaia di Euro rispetto ad Euro 3.731 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce:

Descrizione	31/12/2020 - -	31/12/2019	Variazioni
Fondo rischi contenziosi		250	(250)
Fondo rischi contenzioso fiscale		870	(870)
Fondi rischi personale	तेर्ग	1.147	(1.053)
Fondo altri rischi	316	1.464	(1.148)
TOTALI	410	3.731	(3.320)

Utilizzi! Variazione area da Doscrizione 31/12/2019 Altri decrementi Accantonamenti 3112/2020 Pagamenti consofidamento Fondo rischi contenziosi 250 (250) 870 27 ם Fondo rischi contenzioso fiscale (76) (621) Fondi rischi personale 1.147 270 (BQQ) लेने (347) (176) Fondo altri rischi 1.463 ୫୧୫ 316 (566) (497) (953) TOTALI 3.731 1913) (749) 1.165 410 (2.824)

Di seguito la movimentazione:

Si segnala che nella colonna "Variazione area da consolidamento" sono riflessi gli effetti del deconsolidamento del Gruppo Italtel alla data del 31 dicembre 2020.

Il "Fondo rischi contenziosi" e il "Fondo rischi contenzioso fiscale" sono stati completamente azzerati per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Il "fondo rischi personale", pari a 94 migliaia di Euro al 31 dicembre 2020 rispetto ai 1.147 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 è relativo ad accantonamenti per rischi cause legali con ex dipendenti. La variazione intervenuta è prevalentemente attribuibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

ll "fondo altri rischi" al 31 dicembre 2020 è relativo principalmente alle perdite future sui con clienti Il decremento dell'esercizio è ascrivibile prevalentemente al deconsolidamento del Gruppo (figita

Nota 22 - Fondi Relativi al Personale

l "Fondi relativi al personale" al 31 dicembre 2020 ammontano a 8.729 migliaia di Euro rispetto a 25.939 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; di seguito si illustra il dettaglio della composizione della voce.

Trattamento di fine mandato

Il saldo della voce "Trattamento di fine mandato", che al 31 dicembre 2019 presentava un saldo di 22 migliaia di Euro, al 31 dicembre 2020, è stato azzerato per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Trattamento di fine rapporto subordinato

Le quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 sono versate alla Tesoreria INPS e al Fondi di Pensione di Categoria. Il TFR residuo ammonta al 31 dicembre 2020 a 8.729 migliaia di Euro rispetto a 25.917 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. Il fondo è al netto delle quote versate a fondi e tesoreria; è stata effettuata una valutazione attuariale della relativa passività in base a quanto previsto dal principio IAS 19 secondo il metodo retrospettivo che prevede la rilevazione di utiliperdite attuariali fra le altre componenti del conto economico complessivo. Il costo relativo alle prestazioni di interessi passivi relativi alla componente del "time value" nei calcoli attuariali rimangono iscritti a conto economico.

La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Di seguito si illustra la tabella delle principali ipotesi attuariali e finanziarie adottate nel calcolo:

Descrizione	11-31-31/12/2020	31 22 2019
Tasso di attualizzazione	0,34% - 0,77%	0,37% - 0,77%
Tasso di inflazione	1,00%	1.00%
Tasso annuo di crescita salariale	0 - 2,5%	0 - 2,5%
Tassa annuo di incremento TFR	2.25%	2.25%
Mortalità	3TAT 2007 & 2011/RG48 STAT 2007 & 2011/RG48
nabilità	Tav. INPS 2010	Tav. INPS 2010
urn-over	3.0% -5.50%	3,0% -5,50%
Probabilità anticipo	25% - 3%	2,5% - 3%
Ammontare anticipo in % del Fondo TFR	70.00%	70,00%

Tale metodo, basato su una simulazione stocastica di tipo "Montecario", consente di effettuare le proiezioni delle retribuzioni degli oneri per ciascun dipendente, tenendo conto dei dati demografici e retributivi di ogni singola posizione, senza effettuare aggregazioni e senza introdurre valori medi.

Per rendere possibile la procedura in questione, per clascun dipendente vengono effettuati opportuni sorteggi al fine di determinare anno per anno la eliminazione per invalidità ed inabilità, per dimissioni o licenziamento.

L'attendibilità è garantita da un opportuno numero di replicazioni della procedura oltre il quale i risultati divengono stabili.

Le elaborazioni sono state effettuate per il numero di anni necessari affinché tutti i lavoratori attualmente in forza non fossero più in servizio.

Le proiezioni sono state effettuate a gruppo chiuso, ossia non si è prevista alcuna assunzione,

Method). Tale metodo consente di calcolare il TFR maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l'onere per tutti gli anni di permanenza residua dei lavoratori in essere, non più come onere da liquidare nel caso in cui l'azienda cessi la propria attività alla data di bilancio, ma accantonando gradualmente tale onere in funzione della durata residua in servizio del personale in carico.

Il metodo consente di calcolare alcune grandezze in senso demografico - finanziario alla data di riferimento della valutazione, tra queste in particolare l'onere afferente il servizio già prestato dal lavoratore rappresentato dal DBO - Defined Benefit Obligation (anche detto Past Service Liability). Esso si ottiene calcolando il valore attuale delle prestazioni spettanti ai lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall'anzianità già maturata alla data di valutazione.

Ai fini della rivalutazione, il TFR è incrementato, con esclusione della quota maturata alla chiusura del periodo, mediante l'appicazione di un tasso costituito dall' 1,50% in misura fissa e dal 75% del tasso di inflazione rilevato dall'ISTAT rispetto al mese di dicembre dell'anno precedente; su tale rivalutazione sono dovute imposte nella misura del 17%.

La normativa prevede, inoltre, la possibilità di richiedere una anticipazione parziale del TFR maturato quando il rapporto di lavoro è ancora in corso.

Nota 23 - Imposte Differite Passive

Le "Imposte differite passive" ammontano a 1.467 migliaia di Euro rispetto a 2.138 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, e si riferiscono all'accantonamento fatto sulle variazioni temporanee che si riverseranno nei prossimi esercizi.

	STATE FORD OF		SEAT PARTY B
Cescrizione	Importo differenze temporanee	Efetto liscate	Importo differenze temporanee	Effetto tiscate
TFR	(236)	(37)	35	28
Amamanti	4.781	1.360	4.426	1.259
Fabricali	382	405	2.855	810
Rettifiche per adeguamento IFRS	137	39	438	39
TOTALI	5.086	1.467	7.455	2.138

Il decremento registrato è principalmente attribuibile al deconsolidamento del Gruppo italiel.

Si segnala che il decremento delle imposte differite passive relative alla voce "Fabbricati" è attribuibile principalmente al riallineamento fiscale, effettuato dalla civalutazione degli immobili della Capogruppo come già descritto nella nota 16 Riserva da rivalutazione.

PASSIVITA' CORRENTI

Nota 24 - Prestiti obbligazionari correnti

l "prestiti obbligazionari correnti" ammontano al 31 dicembre 2020 a 4.536 migliaia di Euro rispetto a 4.522 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferiscono alla quota corrente del prestito obbligazionario di Exprivia (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 17).

Nota 25 - Debiti verso banche correnti

l "debiti verso banche correnti" ammontano, al 31 dicembre 2020 a 21.274 migliaia di Eug(fisperio a 207.766 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019, e si riferiscono, per 10.287 migliaia di Expresso a quota corrente dei debiti per finanziamenti e mutui (già descritti nella voce "debiti verso banche non anno non a 18) e per 10.987 migliaia di Euro per debiti di conto corrente verso primari istituti di credito.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriria

La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Nota 26 - Debiti commerciali

l "debiti commerciali" ammontano a 25.497 migliaia di Euro rispetto ai 190.367 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	STO 22020 -	317 22519
Debiti commerciali verso fornitori	25,337	190.189	(164.852)
Debiti commerciali verso imprese collegate	160	178	18
TOTALI	25.497	190.367

Si segnala che al 31 dicembre 2020 i debiti di Exprivia e delle sue controllate verso il Gruppo Italiel (pari a 1.324 migliaia di Euro), che al 31 dicembre 2019 rientravano tra i saldi infragruppo, sono stati esposti nella voce "Debiti commerciali verso fornitori" per effetto del Gruppo Itallel a partire dal 31 dicembre 2020.

Debiti commerciali verso fornitori

l "debiti commerciali verso fornitori" ammontano a 25.337 migliaia di Euro rispetto a 190.189 migliala di Euro del 31 dicembre 2019. La variazione intervenuta è principalmente attribuibile al deconsolidamento del Gruppo Italte).

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione the state of the state of the states	31/42/2020	3111273019	ાં જિલ્લાસ દિવેલા ક
Fatture ricevute Italia	15 562	114_576	(99.024)
Fatture ncevuta estero	1.925	25 693	(23.768)
Fatture verso consulenti	241	રેણે	(349)
Fatture da ricevere	7 619	ਕਰੇ ਤੋਂਦੇ ਹੋਏ ਹੋ	(41.740)
TOTALI	25.337	190.189	(164.852)

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio dei debiti scaduti e a scadere.

	a di cui cui cui cui con co		scaduto da giorni
Importo fornitori		a scadere scaduto 1 - 30 31-60 61-120 121-180 181-210 211-365 oltre =
	17.718		351	437 - -	232 - -	278 -	833
100.0% - - -		61% 39% 11% 10% 2% 2% 2% 1% 2% 5%

Debiti commerciali verso imprese collegate

l "debiti commerciali verso imprese collegate" ammontano a 160 migliaia di Euro rispetto a 178 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferiscono a debiti della Capogruppo nei confronti della sua collegata Quest.it Sri.

Nota 27 - Anticipi su lavori in corso su ordinazione

La voce "Anticipi su lavori In corso su ordinazione" al 31 dicembre 2020 ammonta a 6.432 migliaia di Euro rispetto a 12.608 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 e si riferisce al differenziale negativo tra gli acconti o gli anticipi ricevuli e l'avanzamento economico dei lavori in corso su ordinazione alla data di chiusura dell'esercizio.

Nota 28 - Altre Passività finanziarie

Le "altre passività finanziarie" al 31 dicembre 2020 ammontano a 3.989 migliaia di Euro rispetto a 12.591 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione		31/12/2020 - 12:20 - 12/2 31/17/2049	Variazioni
Debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni	380	તે જેવી ર	(16)
Debiti finanziari correnti verso altri	970	5.343	(4.343)
Strumenti finanziari correnti		422	(422)
Debiti verso fornitori beni leasing correnti	2 039	5.860	(3.821)
TOTALI	3.989	12.591	8.602

Debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni

Il sado dei "debiti finanziari correnti per acquisto partecipazioni" al 31 dicembre 2020 ammonta a 980 migliaia di Euro rispetto a 996 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 ed è relativo al debito della Capogruppo derivante dall'obbligo di acquisto del restante 47,7% del capitale della controllata Exprivia do Brasil, attualmente detenuto dai soci di minoranza.

Debiti finanziari correnti verso altri

Il saldo della voce "debiti finanziari correnti verso attri" ammonta a 970 migliaia di Euro rispetto ai 5.313 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Strumenti finanziari correnti

il saido della voce "strumenti" al 31 dicembre 2020 è stato completamente azzerato a seguito del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Debiti verso fornitori beni leasing correnti

Il saldo della voce "debiti verso fornitori beni leasing correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a 2.039 migliaia di Euro rispetto ai 5.860 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019 si riferisce alla quota corrente dei debiti per contratti di leasing. La variazione intervenuta è principalmente attribuibile al deconsolidamento del Gruppo ltattel; si segnala inoltre che nella voce in esame sono stati riclassificati i debiti per IFRS 16 al 31 dicembre 2020 (232 migliaia di Euro) della Capogruppo nei confronti di Nattel uscita dall'area di consolidamento del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020.

Nota 29 - Altre Passività Correnti

Le "attre passività correnti" al 31 dicembre 2020 ammontano a 35.841 migliaia di Euro rispetto a 63.977 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	4 31 212020	. 31/12/2019	Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti	7.673	10.227	(2.554)
Altri debiti tributari	ર 3688	11 695	(6.597)
Debiti inerenti il personale	14-462	19.818	(5.356)
Altri debiti	8.308	21,937	113.629)
TOTALE	35.841	63.977	128.136)

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti

Il saldo della voce "Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale correnti" approvința dicembre 2020, a 7.673 migliaia di Euro rispetto ai 10.227 migliaia di Euro del 31 dicellore 2 variazione intervenuta è principalmente ascrivibile al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Relazione fibenziaria annuale al 31 dicen

Altri debiti tributari

Il saldo della voce "altri debiti tributari" ammonta, al 31 dicembre 2020, a 5.398 migliaia di Euro rispetto ai 11.995 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019. La variazione intervenuta è principalmente ascrivitàlie al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Debiti inerenti il personale

ll saldo della voce "debiti inerenti il personale" ammonta, al 31 dicembre 2020 a Euro 14.462 migliaia di Euro rispetto al 19.818 migliaia di Euro del 31 dicembre è dovuta principalmente al deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Altri debiti

Il saldo della voce "altri debiti" ammonta, al 31 dicembre 2020 a 8.308 migliaia di Euro rispetto ai 21.937 migliaia di Euro del 31 dicembre 2019; trattasi principalmente di ratei e risconti passivi per 4.177 migliaia di Euro che includono ricavi sospesi di competenza dell'esercizio successivo e degli anticipi su contributi per 1.467 migliala di Euro. Negli altri debiti al 31 dicembre 2020 sono stati inclus il calcali cati, per 2,664 migliala di Euro, i debiti IRES della Capogruppo nei confronti di Italia derivanti dall'adesione al Consolicato Fiscale Mondiale; la riclassifica del saldo si è resa necessaria perdita del controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10 con decorrenza dal 31 dicembre 2020.

PASSIVITA' NON CORRENTI CESSATE

Nota 30 - Passività non correnti cessate

Il saldo relativo alle "passività non correnti cessate" è stato completamente azzerato al 31 dicembre 2020 (386 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019) per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italiel.

Note esplicative al conto economico consolidato

Di seguito si riportano i commenti alle voci del conto economico.

Si evidenzia che, a seguito del deconsolidamento del Gruppo Italtel, il risultato del Gruppo Italtel è esposto separatamente nella voce "Utle (percita) dell'esercizio - discontinued operations"" dello schema di conto economico e commentato alla nota 43 "Discontinued Operations ai sensi dell'IFRS 5", così come previsto dalle disposizioni del principio contabile IFRS 5. Pertanto, i commenti che seguono fanno ifferimento unicamente alle continuing operations. Tutti gli importi riportati di seguito nelle tabelle sono espressi in migliaia di Euro, tranne dove espressamente indicato.

Nota 31 - Ricavi

i ricavi delle vendite e delle prestazioni nell'esercizio 2020 sono pari a 161.607 migliaia di Euro rispetto a 162.140 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2019.

Descrizione	11 21 2019 21/12/2020 2019 21/12/2020 2019 11/2/2019 11/1 the contraction of the county		Variazioni
Progetti e Servizi	140.788	141.561	(1)
Manutenzioni	16.002	15 613	ਤੋਂ ਉੱਤੇ
HW! SW terze parti	2.413	2.793	(380)
Licenze proprietarie	1.792	1.437	355
Altro	642	736	(124)
TOTALI	161.607	152.140	(533)

Nota 32 - Altri proventi

Gli altri proventi nell'esercizio 2020 sono parì a 6.204 migliaia di Euro rispetto a 6.404 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2019. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	STATUROPO	STADI2019
Altri ricavi e proventi	રીકે રેતિ	974	18
Contributi in conto esercizio	3.174	3.562	388)
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	2.074	1.868	206
TOTALI	6.204	6.404	2001

Altri ricavi e proventi

Gli "Altri ricavi e proventi", nell'esercizio 2020 ammontano a 956 migliaia di Euro rispetto ai 974 migliaia di Euro dell'esercizio 2019 e si riferiscono principalmente ad affitti per 335 migliaia di Euro e a riaddebiti canoni auto a noleggio a lungo termine a dipendenti per 235 migliaia di Euro.

Contributi in conto esercizio

l "Contributi in conto esercizio", nell'esercizio 2020, ammontano a 3.174 migliaia di Euro rispetto ai 3.562 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2019 e si riferiscono a contributi e crediti d'imposta di competenza dell'esercizio o autorizzati nel periodo e sono relativi a progetti di sviluppo e ricerca finanziati.

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

Gi "Incrementi di immobilizzazioni per lavori Interni" nell'esercizio 2020, ammontano al 2.074 migliaia di Euro rispetto al 1.868 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2019 e si riferiscono a costi sostenuti nel corso dell'esercizio per lo sviluppo di prodotti in ambito Banking & Finance, Aerospace & Defence.

Nota 33 - Costi per materiale di consumo e prodotti finiti

li saldo della voce "costi per materiale di consumo e prodotti finiti" nell'esercizio 2020 ammonta a 3.850 migliaia di Euro rispetto ai 7.431 migliaia di Euro dell'esercizio precedente. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazioni
Acquisto prodotti hw-sw	3 રેણે	7.120	(3.565)
Cancelleria e materiale consumo vario	209	176	ਤੇਤੇ
Carburanti e lubrificanti	10	33	(23)
Altri costi	76	102	(26)
TOTALI	3.850	7.431	(3.581)

La variazione intervenuta relativa alla voce "acquisto prodotti hw-sw" è attribuibile al minor acquisto di prodotti hardware e software destinati alla rivendita per effetto della conclusione di alcune commesse.

Nota 34 - Costi per il personale

Il saldo della voce "Costi personale" ammonta complessivamente nell'esercizio 2020 a 105.144 migliaia di Euro rispetto ai 105.478 migliaia di Euro dello stesso periodo del 2019, di seglito l'abella con dettaglio della voce:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriria

Descrizione	11/202020	STATE 77.019	Variazioni
Retribuzioni e compensi	76.778	76.312	465
Oneri Sociali	20 952	21-105	(153)
Trattamento di fine rapporto	5,241	5.081	160
Altri costi del personale	2.173	2.981	(808)
TOTALI	105.144	105.478	(335)

Il numero delle risorse al 31 dicembre 2020 è pari a 2.552 unità di cui 2.543 dipendenti e 9 collaboratori mentre al 31 dicembre 2019 il numero delle risorse riferibili al Gruppo Exprivia senza includere il Gruppo Italtel era pari a 2.539 unità, di cui 2.529 dipendenti e 10 collaboratori.

La media dell'anno 2020 è stata di 2,531 dipendenti e 7 collaboratori, mentre la media nell'anno 2019 è stata di 2.484 dipendenti e n. 9 collaboratori.

Nota 35 - Costi per servizi

il saldo consolidato della voce "costi per servizi" nell'esercizio 2020 ammonta a 35.981 migliaia di Euro rispetto al 35.326 migliaia di Euro dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

the control control control control control of the control of Descrizione	31/12/2020 - 31/12/2019		Variazioni
Consulenze tecniche e commerciali	24.187	20.487	3.700
Consulenze amministrative/societarie/legali	2212	1.833	379
Emolumenti sindaci	102	102	ಿನ
Spese viaggi e trasferte	રે રેણે	2.421	(1.886)
Utenze	876	859	17
Spese pubblicità/Spese rappresentanza	314	યું જે ને	(131)
Commissioni bancane	યુવેની	में 2	3
Manutenzione Hw e Sw	4.986	4.596	340
Assicurazioni e fideiussioni	457	455	12
Altri costi per servizi	1.857	3 686	(1.829)
TOTALI	35.981	35.376	655

Il decremento dei costi per viaggi e trasferte è dovuto alle limitazioni adli spostamenti conseguenti all'epidemia da COVD-19.

Di seguito si riporta il prospetto redatto ai sensi dell'art. 149- duodecies del Regolamento Emittenti Consob, che evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2020 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi da PricewaterhouseCoopers SpA e da entità appartenenti alla sua rete.

Si evidenzia che i corrispettivi esposti sono al netto del contributo Consob e del rimborso spese.

lipotogia di servizio			Corispettivo : Con
Servizi di revisione	PricewaterhouseCoopers	Capogruppo Società controllate	113 396
Servizi diversi dalla revisione (")	PricewaterhouseCoopers	Capagruppo	33
Sarvizi diversi dalla revisione (")	PricewaterhouseCoopers	Società controllate	114
TOTALI			716

* I servid dhersi dalla revisione erogati in favore della Capogruppo si tifatiscono allo svolgimento di procedure concordate per 5 migliaie di Euro e all'attività di revisione contabile del prospetto del Societa per l'attività di iserca e sviluppo nell'osercizio 2019 per 28 migliaia di Euro. I sarvizi diversi dalla revisione relativi alle società controllate si riferemente al Gruppo Italiel e sono attribuibil allo svolgimento di procedure di revisione concordate ..

expriíia

Nota 36 - Costi per godimento beni di terzi

Il saldo consolidato della voce "costi per godimento beni di terzi" nell'esercizio 2020 ammonta a 673 migliaia di Euro rispetto ai 562 migliaia di Euro dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	31/12/2020 - 1 - 1	31/12/2019 - 1	Variazioni
Affitti passivi	170	107	63
Noleggiofleasing auto		ર્દે ક	(55)
Noleggio altri beni	224	151	73
Altri	279	249	30
TOTAL I	673	562	111

Nota 37 - Oneri diversi di gestione

il saldo consolidato della voce "oneri diversi di gestione" nell'esercizio 2020 ammonta a 719 migliaia di Euro rispetto ai 1.025 migliaia di Euro dell'esercizio 2019; nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	Carlo Proport	19/12/2019	Variazioni
Quote associative	104	141	(37)
Imposte e tasse	297	381	(84)
Sanzioni e multe	42	8 1	(38)
Erogazioni liberali	13	32	(13)
Perdite su crediti	4	200	(198)
Altri oneri di gestione	252	190	62
TOTALI	719	1.025	(306)

Nota 38 - Variazione delle rimanenze

il saldo della voce "variazione delle rimanenze", nell'esercizio 2020, ammonta a -446 migliaia di Euro rispetto a -85 migliala di Euro dell'esercizio precedente, e si riferisce alle variazioni di prodotti finiti e merci.

Nota 39 - Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti

ll saldo consolidato della voce "accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti" nell'esercizio 2020 ammonta a 503 migliaia di Euro rispetto a 1.967 migliaia di Euro dell'esercizio 2019.

Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	31/12/2028 - 1	31/12/2019	Variazion
Accantonamento Fondo Sval. Crediti	117	1.153	(436)
Accantonamento rischi cause legali con dipendenti	25	204	(179)
Altri accantonamenti	(239)	640	(843)
TOTALI	503	1.967	.463)

La voce "accantonamento fondo svalutazione crediti" è attribuibile alla svalutazione sualutazione dell'inar l dell'adeguamento del fondo per crediti ritenuti inesigibili e dell'adeguamento dei derivante dall'applicazione del principio IFRS 9 per 216 migliaia di Euro.

433

nanziaria ann

La voce "accantonamento rischi cause legali con dipendenti" è attribuibile agli accantonamenti eseguiti a fronte di vertenze con ex dipendenti.

La voce "attri accantonamenti" è attribuibile principalmento a seguito della conclusione di comusione di commesse per le quali era stato stanziato un fondo rischi per perdite future su commesse.

Nota 40 - Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti

Il saldo consolidato della voce "Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti" nell'esercizio 2020 ammonta a 6.378 migliaia di Euro rispetto ad un saldo di 6.438 migliaia di Euro dell'esercizio 2019.

Ammortamenti

Gli "Ammortamenti ", nell'esercizio 2020 ammontano a 6.378 migliaia di Euro rispetto ai 6.438 migliaia di Euro dell'esercizio 2019 e si riferiscono per 2.747 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e per 3.631 migliaia di Euro agli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali. Il dettaglio delle suddette voci è riportato nelle note di commento 1 e 3.

Svalutazioni

Nel corso dell'esercizio 2020 non sono state rilevate svalutazioni di attività non correnti.

Nota 41 - Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni

ll saldo della voce "proventi e (oneri) finanziari e da altre partecipazioni" nell'esercizio 2020 è negativo per 3.472 migliaia di Euro rispetto al saldo negativo per 3.770 migliaia di Euro dell'esercizio 2019. Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione - Comment Children and Children Children Children	31/12/2020 31/12/2019		Variazioni
Proventi da imprese controllanti	41	રેસ	15)
Proventi da partecipazioni da altre	ટિકે	24	ព
Proventi diversi dai precedenti	ਰ ਰੇ	138	(39)
Interessi e altri oneri finanziari	(3.111)	(3.543)	432
Oneri da imprese controllanti	(401)	(411)	10
Utili?(perdite) su cambi	(129)	(34)	(95)
TOTALI	(3.472)	(3,770)	798

Proventi da imprese controllanti

Il saldo della voce "proventi da imprese controllanti" nell'esercizio 2020 ammonta a 41 migliaia di Euro rispetto ai 56 migliaia di Euro dell'esercizio 2019 e si riferisce agli interessi maturati verso Abaco Innovazione SpA su un finanziamento concesso da Exprivia.

Proventi da altre partecipazioni

ll saldo della voce "proventi da altre partecipazioni" nell'esercizio 2020 ammonta a 29 migliaia di Euro rispetto a 24 migliaia di Euro dell'esercizio 2019 e si riferisce a dividendi percepti da partecipazioni minoritarie per 13 migliaia di Euro e, per 16 migliaia di Euro, alla valulazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione Quest.it Srl, società collegata di Exprivia.

Proventi diversi dai precedenti

Il saldo della voce "proventi diversi dai precedenti" nell'esercizio 2020 ammonta a 99 migliaia di Euro rispetto ai 138 migliaia di Euro dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio della voce.

exprifia

Descrizione		31/12/2020	Variazioni
nteressi attivi bancari
Interessi attivi da titoli	15	ಳಿವಿ	(27)
Altri interessi attivi	77	87	(10)
Altri proventi	6	ದಾ	(2)
TOTALI	దేరి	438	(39)

Interessi e altri oneri finanziari

Il saldo della voce "interessi e altri oneri finanziani" nell'esercizio 2020 ammonta a 3.111 migliaia di Euro rispetto ai 3.543 migliaia di Euro dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	311722020 -	31/12/2019	Variazioni
Interessi passivi bancari	4.20	377	43
Interessi su mutui e finanziamenti	1.655	1.892	(237)
Altri interessi	Call	1.093	(394)
Oneri prodotti finanziari e vari	271	20	251
Altri oneri	ম	1	(3)
Interest cost IAS 19	62	153	(01)
TOTALI	3.111	3.542	(431)

Oneri da imprese controllanti

ll saldo della voce "onerì da imprese controllanti" nell'esercizio 2020 ammonta a 401 migliaia di Euro rispetto ai 411 migliaia di Euro dell'esercizio 2019 e si riferisce alla quota di competenza degli oneri riconosciuti da Exprivia verso la controllante Abaco Innovazione SpA a fronte delle garanzie rilasciate da quest'ultima nei confronti della sua controllata.

(Oneri)/Proventi su cambi

Nell'esercizio 2020 si registrano "oneri su cambi" per 129 migliaia di Euro rispetto a oneri dell'esercizio 2019 pari a 34 migliaia di Euro e si riferiscono principalmente all'oscillazione dei cambi per effetto di transazioni commerciali effettuate nella valuta diversa da quella nazionale delle società estere del Gruppo.

Nota 42 - Imposte sul reddito

Nell'esercizio 2020 le "Imposte sul reddito" ammoniano a 2.905 migliala di Euro rispetto a 2.629 migliaia di Euro dell'esercizio 2019; nella tabella di seguito si fornisce il dettaglio con le movimentazioni rispetto all'esercízio precedente:

Descrizione		31/12/2020 : 31/12/2019 :	Variazioni
IRES	2.907	1.683	1.224
IRAP	607	द्वेचे उ	(146)
Imposte estere	17	27	(10)
Imposte anni precedenti	(41)	(395)	355
Imposte differite	(597)	લુકુ	(692)
Imposte anticipate	(78)	378	14561
TOTALI	2.905	2.629	235

Si segnata che la Capogruppo Exprivia funge da società consolidante e determina un/grivog risulta imponibile per le società aderenti al Consolidato Fiscale Nazionale, ai sensi dell'art. 117 del

Relazione infanziaria annuale al 34 dicembre 2020

Ciascuna società aderente al Consolidato Fiscale apporta ad Exprivia il reddito imponibile o la perdita fiscale rilevando un debitoloredito nei confronti delle società controllate, pari all'IRES di competenza e alle perdite fiscali utilizzate nel Consolidato Fiscale. Nei bilancio consolidato è iscritto il debito verso erario per imposte IRES del Gruppo al netto dei crediti di imposta.

Si evidenzia che il Gruppo ha beneficiato del regime di tassazione agevolata sui redditi deil'utilizzo delle opere dell'ingegno, introdotto con l'art. 1, co. da 37 a 45, della legge n. 190/2014 "legge di stabilità 2015" (cd Patent Box).

Nota 43 - Utile/(perdita) dell'esercizio - Discontinued operations

Come più ampiamente descritto nel paragrafo "Perdita di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10", Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha ritenuto che la deliberazione di accettazione dell'offerta del Gruppo PSC in data 31 dicembre 2020 da parte del Consiglio di Amministrazione di Italtel costituisce un evento che ha determinato fa perdita del controllo di Exprivia ai sensi del principio IFRS 10.

Come previsto dalle disposizioni dell'IFRS 10 "Bilancio consolidato", le attività e le passività attribuibili al Gruppo Italiel sono state eliminate dalla Situazione patrimoniale-finanziaria di Gruppo alla data della perdita del controllo, rilevando la partecipazione mantenuta nella ex controllata al relativo fair value alla della perdita del controllo. Trattandosi di una "major line of business", gli amministratori hanno rappresentato nel presente bilancio i risultati di Italtel e delle sue controllate (Gruppo Italte) relativi all'esercizio 2020 come discontinued operations ai sensi dell'IFRS 5, esponendo:

· in un'apposita voce indicata prima dell'utile netto dell'esercizio nello schema di conto economico, i risultati economici relativi alle discontinued operations, comprensivi della plusvalenza da rivalutazione al fair value alla data di perdita del controllo e al netto degli effetti fiscali;
· separatamente nello schema di rendiconto finanziario, i flussi di cassa netti afferenti alle discontinued operations.

Si segnala, inoltre, che i rapporti in essere tra continuing e discontinued operations sono stati trattati come rapporti tra parti indipendenti e che le poste economiche e patrimoniali riferite alle discontinued operations includono anche l'effetto delle elisioni di consolidato di tali rapporti. Si ricorda, infatti, che ne l'IFRS 5 né lo IAS 1 forniscono indicazioni sulle modalità di presentazioni tra continuing e discontinuing e discontinued operations. Il metodo scelto ha portato a rappresentare tali transazioni come se le discontinued operations fossero già uscite dall'area di consolidamento del Gruppo Exprivia, pertanto:

le singole voci di conto economico relative alle continuing operations sono state esposte senza tener conto dell'elisione delle transazioni infragruppo avvenute tra le due operations;
· le poste economiche riferite alle Discontinued Operations includono anche l'effetto di consolidato dei rapporti tra le due Operations.

Per i dati di conto economico e per quelli relativi ai flussi di cassa della discontinued operations sono forniti i corrispondenti dati comparativi.

Di seguito sono rappresentati i principali dati economico-finanziari delle discontinued operations al netto delle partite intercompany.

Importi in migliaia di Euro	Discontinued Operations
	31.12.2020	31.12.2019
Ricavi	246,294	337.995
Altri proventi	10-144	19.911
TOTALE RICAVI	256.438	357,906
Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	(104.512)	(175.298)
Costi per il personale	(82.349)	(82.841)
Costi per servizi	(62.723)	(83.215)
Costi per godimento beni di terzi	(12)	(531)
Oneri diversi di gestione	(3.023)	(5.009)
Vanazione delle rimanenze	(1.830)	(9.779)
Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	(1.299)	(3.614)
TOTALE COSTI	(256.507)	(360.287)
MARGINE OPERATIVO LORDO	(70)	(2.381)
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	(7.131)	(178.509)
MARGINE OPERATIVO NETTO	(7.201)	(180,890)
Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni	(4.369)	(10.092)
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE	(11.570)	(190.982)
Imposte sul reddito	2 445	(52.172)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	19.125)	(243.153)
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	(7.410)	(196.922)
lerzi	(1.714)	(46.231)
Proventi (oneri) su partecipazioni	164.310	0

UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO - DISCONTINUED OPERATIONS 156.899 - (243.153) Attribuibile a:

Azionisti della Caponuno	156 899	196 9771
lerzi	।	115 2311

l proventi (oneri) su partecipazioni di Euro 164.310 migliaia comprendono la plusvalenza da valutazione al fair value della partecipazione mantenuta nella ex controllata italiel alla data della perdita del controllo, al netto delle transazioni economiche intervenute nel 2020 tra continued operations, per Euro 168.673 migliaia di Euro e l'effetto negativo delle rettificazione relativo alle altre componenti rocio o migliata di Luro o Fonetto nogatro adia Fotinono da noldomoziono mino dall'ombrilgino.
del conto economico complessivo di competenza del Gruppo Exprivia per Euro 4.36

Di seguito si fornisce il dettaglio dei flussi di cassa afferenti alle discontinued operation ome gia separatamente evidenziati nello schema di rendiconto finanziario.

Refazione finankiaria annuale al

expri 1a

	31.12.2020	31.12.2019
Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale - Discontinued operations	1.086	(9.879)
Fiusso di cassa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante - Discontinued operations	25 ਕੇਟਿੰਗ	27.139
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento - Discontinued operations	(5.444)	(11.047)
Flusso di cassa generato (assorbito) dalle attività di finanziamento - Discontinued operations	(10.443)	(3.283)

Precisiamo che, in considerazione dell'oggettiva complessità della situazione anche conseguente al percorso di risoluzione della crisi avviato da Itattel, il valore della voce "utile (perdita) dell'esercizio discontinued operations" del conto economico consolidato al 31 dicembre 2020 potrebbe essere influenzato, anche in modo significativo, dalle incertezze insite nelle valutazioni di talune voci del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 relative al Gruppo Italtel, i cui valori sono stati deconsolidati in data 31 dicembre 2020. Tali incertezze sono connesse all'evoluzione:

· della procedura di concordato avviata da Italtel e, in particolare, in caso di esito negativo della stessa;
· delle interlocuzioni avviate con un primario cliente in merito a taluni asseriti inadempimenti contrattuali.

Relativamente a quest'ultimo aspetto si segnala che il committente ha contestato ad italtel peradi per complessivi 13 milloni di Euro, che sono state formalmente rigettate da quest'ultima ritenendole infondate. Gli amministratori del Gruppo Exprivia concordano con la valutazione effettuata dagli amministratori di Italiel di un grado di rischio possibile connesso alle penali richieste, alla luce delle seguenti motivazioni fornite da Italtel, inter alia:

a. inaccettabilità di un'appicazione retroattiva di penali non tempestivamente contestate nell'ambito delle finestre temporali identificate contrattualmente;
irragionevole attribuzione a Italtel di maggiori costi di variazione del progetto di fatto non imputabile a Italtel:
c. evidenza che sembra risultare dal sistema informativo di controllo utilizzato dal concessionario dell'errato calcolo delle penali notificate ad ottobre 2020, di cui alcune ascrivibili ad altri fornitori che se ne dovranno far carico con diritto di regresso di Italtel;

L'ammontare delle penali, il cui grado di rischio è ritenuto possibile, non è stato decurtato dai corrispettivi di commessa in quanto l'importo di tali penali, stimato da Italtei in conformità all'IFRS 15, risulta di valore trascurabile.

In questo contesio, inoltre, il cliente in data 11 marzo 2021 ha inviato una diffida ad adempiere ad Italtel contestando una serie di inadempimenti e chiedendo alla stessa di porvi rimedio, pena la risoluzione del contratto. La posizione di Italtel è quella di rigettare integralmente i rilievi fattigli dalla committente ritenendo di aver pienamente adempiuto e di continuare ad adempiere alle obbligazioni contrattuali anche e soprattutto in termini di capacità produttiva, di standard qualitativi e gestione dei permessi privati contrariamente a quanto sostenuto dal cliente.

Sono in corso interlocuzioni tra lialtel ed il proprio cliente finalizzate a salvaguardare la relazione commerciale e l'equilibrio economico della commessa e, dunque, addivenire ad una possibile definizione della controversia. Gli esiti di tali interlocuzioni sono incerti in considerazione della vicenda e delle divergenze su questioni tecniche afferenti la citata commessa.

Le incertezze connesse a tali eventi e circostanze non fanno sorgere dubbi significativi sulla capacità di Exprivia e del Gruppo Exprivia di continuare ad operare come un'entità in funzionamento.

Nota 44 - Utile (perdita) dell'esercizio

Il Conto Economico chiude, nell'esercizio 2020, con un utile consolidato, dopo le imposte, di 165,531 migliala di Euro, rispetto ad una perdita consolidata di 239.150 migliaia di Euro dell'esercizio del 2019.

Nota 45 - Utile base/ diluito

Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dali utilizzati per azione e dell'utile diluito.

L'ulle (perdita) per azione è calcolato dividendo il risultato dell'esercizio risultante dal bilancio consolidato, redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, attribuibile agli azionisti della Capogruppo, escludendo le azioni proprie, per il numero medio delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.

Ai fini del calcolo dell'utile base per azione si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico dell'esercizio dedotto della quota attribuibile a terzi. Si precisa inoltre che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri diluitivi, che potrebbero rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale.

Si segnala che al 31 dicembre 2020 l'utile base per azione e quello diluito sono pari a Euro 3,4904

Descrizione,	per i dodici mesi chiusi al
	31. P. 2020
Utili / (perdite) per la determinazione dell'utilef (perdita) per azione di base (Utile/(Perdita) Netti di spettanza degli azionisti della controllante)	165.592.029
Utili? (Perdite) per la determinazione dell'utile/(perdita) per azione di base	165.592.029
Numero di azioni	STATE PARTICLE CALL CONTRACT PARTY CONTRACT PARTY CONTRACT PROPERTY CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARTER CONTRACT CARTER CONTRACT CARTER CONT
Numero azioni ordinarie al 1 gennaio 2020	51 883 958
Azioni proprie al 31 dicembre 2020	4.546.084
Numero medio ponderato di szioni ordinarie per il calcolo dell'utile base	47,442,488

Utile per azione (Euro)	per i dodici mesi chiusi al
	31 2220 20
Utile (perdita) per azione di base	3 4804
Utile (perdita) per azione diluito	3,4904

Si segnala che al 31 dicembre 2020 i'utile base per azione e quello diluito da continuing operations sono pari a Euro 0,1818.

Relazione finanziaria annuale a

expri 1a

Descrizione	per i dodici mesi chiusi al 31. 2. 2020
Utili / (perdite) dell'esercizio continuing operations	8.632.000
Utili / (perdite) dell'esercizio continuing operations	8.632.000
Numero di azioni	STEPA202
Numero azioni ordinarie al 1 gennaio 2020	51.883.958
Azioni proprie al 31 dicembre 2020	4_546_084
Numero medio ponderato di azioni ordinarie per il calcolo dell'utile base	47 442 488

Utile per azione (Euro)		per i dodici mesi chiusi al 31.12.2020
Utile (perdita) per azione di base_continuing operations			0.1813
Utile (perdita) per azione diluito continuing operations			0.1819

Nota 46 - Informazioni sul Rendiconto Finanziario

In osservanza a quanto disposto dall'IFRS 5, ne! Rendiconto Finanziario sono stati esposti separatamente i flussi di cassa derivanti dalle continuing operations e i flussi di cassa derivanti dalle discontinued operations.

In merito ai flussi di cassa derivanti dalle continuing operations, i flussi di cassa derivanti dalla gestione reddituale sono stati positivi per 14 milioni di Euro, la gestione dell'attivo e passivo circolante ha assorbito flussi di cassa per 4,7 milioni di Euro, i flussi di cassa derivanti dall'attività di investimento hanno assorbito cassa per 32,9 milloni di Euro, tale ammontare comprende il flusso di 27,9 milloni di Euro relativo alle disponibilità liquide del Gruppo Italie uscito dall'area di consolidamento. Le attività di finanziamento, infine, hanno apportato flussi di cassa positivi per 14,3 milioni di Euro.

Con riferimento ai flussi di cassa derivanti dalle discontinued operations, invece, i flussi di cassa derivanti dalla gestione reddituale sono stati positivì per 1,1 milioni di cassa dell'attivo e passivo circolante è stato positivo per 26 milioni di Euro, le attività di investimento hanno assorbito fluasi di cassa per 5,4 milioni di Euro, mentre il flusso di cassa derivante dalle attività di finanziamento ha assorbito cassa per 10,4 milioni di Euro.

ALTRE INFORMAZIONI

Contributi e vantaggi economici ricevuti da pubbliche amministrazioni

expritia

Tipplogia	Ente l'inanziatore	Progetto	1 8900 ogevolatio	mposto incassato/usufrito 31 12 2020
Finanziamento agevolato MISE		ProSit	0.17%	ਦਿੱਲੀ
Fondo perduto	Gnione Europea	ECHO		દ તેને
Fondo perduto	બાઉદ	1.488192		15
Fondo perduto	Regione Puglia	Innolabs Farma4All		ਰੇਤੇ
Fondo perduto	Regione Lazio	Filo-Biu		126
Fondo perduto	Regione Puglia	Digital Future		2.251
Fondo perduto	Regiona Puglia	Distresty Care		217
Fondo perduto	Unione Europea	Smartool		37
Fondo perduto	ותרצ	Decontificazione Sud, sconto 30% sui contributi di competenza oftobre e novembre di cui al DL 104 Agosto 2020		429
Fondo perduto	Uniona Europea	Jham		12
Finanziamento agevolato MISE		Fondo crescita sostenibile - primo bando Horizon 2020	0,80%	206
Totale				4.094

PARTI CORRELATE

All'interno del Gruppo Exprivia vi sono rapporti tra società, controllate e collegate e con altri parti correlate.

Rapporti con imprese del Gruppo

Tra le società del Gruppo sono proseguite collaborazioni volte sia ad un'ottimizzazione delle strutture di staff sia a collaborazioni in ambito tecnologico ed applicativo.

Le operazioni compiute da Exprivia con le imprese incluse nell'area di consolidamento riguardano essenzialmente prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti software; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese.

Sono di seguito evidenziati gli importi di natura commerciale, finanziaria e altra natura poste in essere con le imprese incluse nell'area di consolidamento.

Si segnala che gli importi riportati nelle tabelle seguenti sono in unità di Euro.

Crediti di natura finanziaria non corrente

Descrizione		31/12/2020 31/12/2019 Variazioni
Exprivia Slu	710 942	640 042	100.000
Expriva Asia Ltd	208-655	312 983	(104.328)
TOTALI	919.597	923.925	(4.328)

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Crediti di natura commerciale

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazioni
Consorzio Exprivia Scarl	614.811	1.534.999	(920.188)
Exprivia Messico SA de CV	15.751	-	15.751
Exprivia Projects Sri	581.350	624.122	(42.772)
Expiris SLU	648 801	634.667	14.134
Spegea S. c. a.r.l.	54.312	113.178	(58.866)
ACS DE Gmbh	140.002	140.002	4
HR Coffee Sri	11.988	5.400	6 සිතිසි
Italtel SpA		1.152.288	(1,152,288)
TOTALI	2.087.015	4,204,656	(2.137.641)

Altri crediti correnti

Descrizione	317 272020 20	31/12/2019	Variazioni
Cred. V/Exprima Projects per IRES da consolifato fiscale	63.286	212.000	(148.714).
Credito viSpegea per Ires da consolidato fiscale	t.139	1.718	(579)
TO TALI	64.425	213.718	(149.293)

Crediti di natura finanziaria corrente

Descrizione	STATE 2020	34 222019	Variazioni
Exprivia Projects Sri	674.397		674.397
Exprivia Messico Sa de CV	510.163	387 562	122 601
Exprima Asia Ltd	581 516	291.794	389.722
Exprivia SLU	932.407	6 459	325 348
TOTTALI	2.798.483	685 815	2.112.668

expr1√ia

Debiti di natura commerciale

Descrizione	ST 222020	STA 22019	Variazioni
Exprivia Massico SA De CV	780	360	420
Exprivia Projects Srl	841.453	773.503	67.950
HR COFFEE Sti	-	3.416	(3.416)
ACS GMBH	171.575	93.725	77.850
Consorzio Exprivia Scarl		3.000	(3.000)
Exprivia It Solution Shanghai		4.603	(4.603)
Spegea S.c. & r.l.	ਦੇਣ ਕੋਣਕ	98.727	(42-798)
Exprivia do Brasil	3.000	3.000	-
Italtel Spagna	-	54.452	(54.452)
taltel USA	-	105.401	(105.401)
ltaitel SpA		1.374.418	(1,374,418)
TOTALI	1.072.737	2.614.605	(1.441.866)

Debiti di natura finanziaria corrente

Descrizione	341222020	31/12/2019	Variazioni
Exprivia Projects Sri	2.651.907	2.619.591	32 315
ltaltel SpA		170.088	(170.088)
HRCOFFEE		97.750	(97.750)
Speges S.c. a r.l.	160.983	176 688	(15.705)
TOTALI	2.812.890	3.064.118	(251.228)

expr1√ia

Altri debiti correnti

Descrizione	STATE PARTY. O	STAR 222019	Variazioni
Exprivia Projects per iva	271	4-747	(4.476)
ltaltel per ires da consolidato		1,327.119	(1.327.119)
italtel per iva		2.333.936	(2.333.936)
Consorzio per iva	134 420	340.690	{206.171}
HR Coffee per ires da consolidato	88.328	45.095	44.233
TOTALI	224.019	4.051.487	(3.827.468)

Ricavi di natura commerciale

Descrizione		STATE 2020 States 31 2/2019 Variazioni
Spegea Scarl	22.127	39.112	(16.985)
Exprivia Projects Srl	1.136.010	(4.778.368)	5-914-378
ltaltel Spa	-	2.026.925	(2.026.925)
Gruppo ProSap	2.391	25.253	(22.862)
Exprivia Messico SA de CV	15.751		15 751
Consorzio Exprima Scarl	2 346 736	3.407.103	(1.080.367)
HR COFFEE St	5-400	5.400
TOTALI	3.623 416	124,424	2.802.990

Costi di natura commerciale

. . . . . .

the consumer of the consistential

Descrizione	371 222020	31/12/2019	Variazioni
Spegea Scarl	67.021	66.031	ਰੇ ਹੋ ਹੈ।
Exprivia Projects Srl	1.405-367	1.354.671	50.696
Exprivia SLU	254.333	487,923	(233-690)
Exprivia Shanghai		4 803	(4.603)
ACS Gmbh	516 977	245.845	271.132
Hr Caffee Srt		000 800	(2.800)
Quest.it Sri		50.165	(50.165)
Italtei Spagna		54.452	(54.451)
italtei SpA		1.318.069	(1.318.059)
Exprivia Measico SA De CV	420	9.186	(8.766)
TOTALI	2.244.118	3.593.744	(1.349.626)

Ricavi/costi per personale in distacco

Descrizione	15 11 22 2020	311 222019	Variazioni
Ricavi personale in distacco v Exprivia Projects	(65.925)	(56.938)	(8.927)
Rican personale in distacco v Gruppo Italtal		(111.513)	177.573
Casti personale in diatacco v Exprivia Projects	527,835	493 493	23.342
Costi personale in distacco v Gruppo Italiel		150 194	(150.194)
TOTALI	461.910	415.11B	46.794

Proventi da partecipazioni in imprese controllate

Descrizione	STITT 212020	Kilon 2019 Variazioni
Exprivia Projects Sri	674 397	226.356	448.041
TOTALI	674.397	228.356	448.041

Proventi di natura finanziaria (interessi attivi su finanziamenti)

Descrizione	BE PROVICI		Kiliya Variazioni
Exprivia SLU	32.947	6.459	26-488
Expriva ASIA Ltd	25,395	15,649	9.746
Exprivia Messico SA De CV	13.602	5,917	7.685
TOTALI	71.944	28.025	43.919

Proventi di natura finanziaria (garanzie)

Descrizione	Call Property of	A l'Arrir Cariazioni
Exprivia Projects	4 623	7.500	(2.877)
TOTALI	4.6.23	7.500	(2.877)

Proventi di natura finanziaria (Interessi Attivi cash pooling)

. THE SHIP (CITE		Carle Pro
Expana Projects		27.997	(27.997)
TOTAL	I	27.997	197 807

Oneri di natura finanziaria (interessi passivi su cash pooling)

Descrizione	311272020	3112/2019 Variazioni
Spegea Scarl	5 250	4.783	467
Exprivia Projects Sh	57 590	6.891	૨૦ સરીને
TOTALI	62,840	11.674	51.166

Rapporti con controllanti

Per quanto riguarda i rapporti con la controllante si rimanda alla Relazione sulla Ges "Rapporti del Gruppo con la controllante" e " Informativa sull'attività di direzione e coordina

Si segnala che i valori espressi nelle tabelle sono in unità di Euro.

Relazione finaliziaria annuale al 31 dicembre 2020

Crediti di natura finanziaria non correnti

Descrizione	3112/2020	31/12/2019	Variazione
Abaco Innovazione SpA	318 898	1.357.875	(438.879)
TOTALI	918.996	1.357.875	(438.879)

Crediti di natura finanziaria correnti

Descrizione	REPRESSIONAL CONSULTION	500 2019	Variazione
Abaco Innovazione SpA	463.296	464 484	1.188
TOTALI	463.296	464.484	(1.188)

Crediti di natura commerciale

Descrizione		STIFF 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 - 2020 - 12 -		Vallazione
Abaco Innovazione SBA		32.572	25.372	7 200
TOTALI		32.572	25.372	7.200

Costi di natura finanziaria (garanzie)

Descrizione		STAR 22020	3112 2019	Variazione
Abaco Innovazione SpA		400 240	410.560	(10.319)
TOTALI		400.240	410.560	(10.319)

Proventi di natura finanziaria (interessi attivi su finanziamento)

TOTALI	40.827	56.024	(15.197)
Abaco Innovazione SpA	40.827	56.024	(15.197)
Descrizione	31 12 2 020 20	31/22019	Variazione

Rapporti con collegate

Le operazioni con le collegate riguardano principalmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse del Gruppo.

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con le collegate: I valori sono espressi in unità di Euro.

Partecipazioni in imprese collegate

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
QUESTIT SRL	375.000	300.000	75.000
TOTALI	375.000	300.000	75.000

Crediti di natura commerciale

Descrizione	STERTARD CONSULTION CONSULTION	Company of Children Children	Variazione
QUESTIT SRL	46.369		46.369
TOTALI	46.369		46.369

Debiti di natura commerciale

TOTALI	160.331	93.513	66.818
QUESTIT SRI	160.331	83 €13	66.918
Descrizione i	3 17 2019 11	31/12/2019	Variazione

Costi di natura commerciale

TO TALI		100.973	50.165	50.808
QUESTIT SRL		100.973	50.165	50 808
Descrizione	Control Concession	3 11 27 1073	31/13/2019	Varia done

Rapporti con altre parti correlate

Le operazioni compiute dal Gruppo con altre parti corretate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese.

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con altre parti correlate del Gruppo Exprivia.

Gli importi nelle tabelle seguenti sono in Euro.

Crediti verso clienti

Descrizione	3112/2020	3 11 220 19	Variazione
Balance SpA		26 840	(26.840)
Italtel SpA	1.544 861	1.152.288	392.573
Italtel Brasil Ltda	20.381		20.381
Italtei Deutschland GmbF	2.435	'Au	2.435
Italtei Frances Sas	28.632	-	28.632
Italtei S.A.	10.147	-	10.147
Italtel Argentina S.A.	6.152	-	6.152
Italtel Peri Sac	11.575	-	11.575
italtel Chile SpA	10.034		10 834
TOTALI	1.635.015	1.179.128	456.888

expriria

Lavori in corso

Descrizione	3 10 22 2020	31/12/2013	Varia none
ltaltel SpA	14.628	1.303	13.325
TOTALI	14.828	1.303	43.325
A 14 . 6

Altri crediti

Descrizione	STATIE 220.	6112 2019 :	ARRAZIONE
ltaltel SpA	90.889	57.665	33 224
TOTAL	90.889	57.665	33,224

Debiti verso fornitori

Descrizione	3371772020 .	31/12/2018	Variazione
Brave Sri		21-350	(21.350)
Giuseppe Laterza & Figli SpA	12.200	6.100	5.100
Consorzio DITNE		5.000	(5.000)
ltaltel SpA	878 410	1.417.765	(539.355)
falte: Uss Lic	125,851	105.401	20-450
Italtel S.A.	233.081	54 452	178.629
TO TALI	1,249.542	1.810.068	(360.527)

Altri debiti

Descrizione	3 11 7 17 87 8	31/12/2019	Variazione
Italtel SpA debiti per ires	2,655,952	1.327.119	1.328.833
Italtel SpA debiti per iva		2.333.935	(2.333.935)
TOTTALI	2.655.952	3.661.054	(1.005.102)

Debiti finanziari

Descrizione		STAP PACES	31/12/2019	Variazione
ltaltel SpA debiti finanziari per lfrs 16		135.540	170.085	(34.545)
TO TALL		135.540	170.085	(34.545)

Ricavi di natura commerciale

Descrizione	STEPHONE	STATION PROPERTY	ਮੈਂਗਰਿਜ਼ ਸਿਆਫ਼
Balance SpA		22 000	(22.000)
ltaltel SpA	1.420.228	2.008.925	(588.697)
taltei Usa Lic		18.000	(18.000)
taltel Brasil Ltda	20.381	-	20.381
Italtel Deutschland GmbH	2.435	4	2.435 163 10-147
Italtel Frances Sas	163
Italtel S.A.	10.147
Italtel Argentina S.A.	6.152
Italte! Perů Sac	8.942		8.942
ltaltel Chile SpA	5,288	I	ર 288
TOTAL	1.473.735	2.048.925	(575.190)

Altri ricavi

Descrizione	39 8 8 8 8 8 7 0 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 7 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	1974 1774 19	Vallazione
ltaltel SpA fitti attivi	335.451	330.789	4.661
TOTTALI	335.451	330,789	4.661

Ricavi e costi da personale in distacco

Descrizione	STATE PARTY CO	31/12/2018	Variazione
ltaltel SpA rican da personale in distacco	147.083	177.573	(30.430)
Italtel SpA costi personale in distacco	(168.370)	(150.194)	(18.176)
Italtel Usa Lic costi personale in distacco	(20 450)		(20.450)
TOTALI	(41.737)	27.378	(69.116)

Costi di natura commerciale

Descrizione	31/12/2020 : The Court of Children Court of Children	31/12/2019	Vanažione
Brave Sit		35.080	(95.000)
Giuseppe Laterza & Figli SpA	22.471	10.000	12.471
Italtel SpA	1.634.634	1.497.615	137.019
Italtel S.A.	178.628	54 452	124.178
TOTAL!	1.835.733	1.657.067	178.666

In relazione a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 11520 del 1º luglio 1998, di seguito si riporta, la tabella relativa ai compensi riconosciuti agli Amministratori, ai Sindaci e ai Dirigenti con responsabilità il strategiche per lo svolgimento delle proprie funzioni. Per maggiori approfondimenti si rimandação duranto, riportato nella "Relazione" disponibile sui sito della Società (www.exploye.in) "hella sezione Corporate - Corporate Governance - Informativa societaria.

Si evidenzia che i valori riportati in tabella sono espressi in Euro.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriria

	31 8 P 3720				31/12/2019
Cariche	Compenso Ossil	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi	Compenso lisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi
Amministratori	403 665	75.000	636.991	135.204	413 999	90.000	694_791	199.000
Callegio sindacate	ਕਦੇ 743			1	80.188
Dirigenti strategici			239 280	28.080	1.000		231.688	38.578
TOTAL!	499.873	75.000	875.261	163,354	495.187	90.000	926.379	237,587

Le operazioni con le parti correlate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state complute nell'interesse della Società.

Non esistono anticipazioni e crediti ad amministratori e sindaci e non sono stati assunti impegni per conto dell'organo amministrativo per effetto di garanzie di qualsiasi tipo prestate.

Si riporta di seguito la tabella relativa ai compensi riconosciuti dal Gruppo Italtel ai propri Amministratori, ai Sindaci e ai Dirigenti con responsabilità strategica per lo svolgimento delle proprie funzioni.

Si segnala che gli importi espressi in tabella sono in migliaia di Euro.

		31/12/2020			31/12/2019
Cariche	Compenso fisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi	Compenso tisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi
Amministratori	209	20	349		226	24	488
Collegio sindacale	76	11	0		79	18
Dirigenti strategici		6	1.231				1,327
TOTALI	285	34	1.580	변	305	42	1.815

Passività Potenziali

La partecipata Italtel si trova attualmente nelle prescrizioni dell'art. 2447 del c.c. ed è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 alla procedura concordataria.

Come indicato al paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di Italtel e relativi impatti su Exprivia", sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto dei proprio consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italtel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante.

Eventi successivi al 31 dicembre 2020

In data 1° gennaio 2021 Exprivia ha informato il mercato che il Consiglio di Amministrazione di italte, riunitosi in data 31 dicembre 2020, ha deliberato di accettare l'offeria vincolante di PSC Partecipazioni SpA a supporto di una proposta di concordato.

In data 17 marzo 2021 Exprivia S.p.A ha reso noto che in data 11 marzo 2021 il Tribunale di Milano ha dichiarato aperta la procedura di concordato preventivo secondo il piano proposto da Itallel ai sensi e per gli effetti degli arti. 160 e ss. e 186-bis I.f., rilenendo che la proposta concordataria presentata da Italiel in data 5 febbraio 2021 possa essere idonea a garantire la ristrutturazione dei debiti e la soddisfazione dei creditori. Contestualmente il Tribunale ha fissato la data di convocazione dei creditori dinanzi al giudice delegato e i termini per le altre incombenze.

In data 17 marzo 2021 si è celebrata l'udienza conclusiva del processo penale a carico di Exprivia Healthcare IT Sr! (fusa per incorporazione in Exprivia nel 2017) per la responsabilità amministrativa degli Enti. Il processo relativo alla risoluzione dei contratto con la Motorizzazione Civile della Provincia di Trento, si è concluso con l'assoluzione di tutte le parti, in particolare, con l'assoluzione richiesta dallo stesso PM, del Legale Rappresentante per non aver commesso il fatto e con un giudizio di esclusione da responsabilità amministrativa ex Digs 231/01 verso la società Exprivia Healthcare IT Srl.

In data 30 aprile 2021 la Società ha comunicato al mercato la perdita di controllo ai sensi dell'IFRS 10 della partecipata Italtel a far data dal 31 dicembre 2020,

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Dott. Domenico Favuzzi

Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98

I sottoscritti Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato, e Valerio Stea, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari della società Exprivia, attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:

· l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'Impresa e
· l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020.

Si attesta, inoltre, che il bilancio consolidato:

a) è redatta in conformità ai principi contabili internazionali IFRS International Financial Reporting Standards - adottati dalla Commissione Europea con regolamento 1725/2003 e successive modifiche e, a quanto consta, è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'impresa.
b) la Relazione sulla Gestione comprende un'analisi attendibile e coerente con il Bilancio stesso, dell'andamento e del risultato della gestione, nonché della situazione della società, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze.

Molfetta, 30 aprile 2021

Domenico Favuzzi Il Presidente e Amministratore Delegato Valerio Stea

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

152

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri (ia

Relazione della società di revisione indivendente

al sonsi dell'articolo 14 del DLgs 27 gennaio 2010, nº 39 e dell'articolo 10 del Regolamento (VII) nº 537/2014

Agli azionisti di Exprivia SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato

Giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio consolidato del gruppo Exprivia (il Gruppo), costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2020, dal conto economico, dal conto economico complessivo, dai prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note al bilancio che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

A nostro giudizio, il bilancio consolidato fornisce una rappresentazione veritiera e correlta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 2020, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tule data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'articolo 9 del DLgs nº 38/05.

Illementi alla base del giudizio

Abhiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidata della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla società Exprivia SpA (la Società) in conformità alle norme e al principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revistone contabile del bilancio. Rifeniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'eservizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio consolidato nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

www.pwc.com/it

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

PricewaterhouseCoopers SpA

exori 1a

Aspetti chiave	Procedure di revisione in risposta agli
	aspetti chiave

Avviamento

*Nota 2 - Avviamento" delle Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 del Gruppo Exprivia

Il valore dell'avviamento al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 69 milioni, corrispondente al 32 per cento del totale dell'attivo del bilancio.

Abbiamo concentrato l'attività di revisione su tale area di bilancio in considerazione:

della rilevanza dell'ammontare dell'avviamento anche rispetto al patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2020;
dell'impatto delle stime degli amministratori in merito al flussi futuri e al tasso di sconto applicato agli stessi sulla determinazione del valore recuperabile.

La recuperabilità del valore dell'avviamento iscritto in bilancio è stata verificata dagli amministratori attraverso il confronto tra il valore contabile della Cash Generating Unit IT ("OGU IT") a cui è allocato l'avviamento ed il relativo valore d'uso, identificabile come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalla CGU IT utilizzando il modello del valore attuale dei flussi finanziari futuri (Discounted Cash Flow Model).

Abbiamo analizzato, con il supporto degli esperti in modelli valutativi della rete PwC, l'impoirment test della CGU IT a cui l'avviamento è stato allocato.

Abbiamo effettuato l'analisi della metodologia utilizzata dal monogement per sviluppare l'impairment test in considerazione della prassi professionale valutativa prevalente e al sensi di quanto previsto dai principi contabili. internazionali e nello specifico dallo IAS 36 adottato dall'Unione Europea. Abbiamo verificato l'accuratezza dei test da un punto di vista matematico.

Abbiamo verificato la corretta allocazione del valore contabile delle attività attribuibili alla CGU IT. Abbiamo verificato che tutte le attività incluse nello scope del principio ed iscritte nel bilancio consolidato fossero state assoggettate ad impairment test.

Con riferimento ai flussi di cassa futuri previsti per la CGU IT identificata, abbiamo verificato la concordanza degli stessi con i dati approvati dal Consiglio di amministrazione della Società.

Abbiamo analizzato le principali assunzioni utilizzate nella predisposizione dei piani previsionali della CGU IT. Abbiamo valutato la ragionevolezza e coerenza dei dati prospettici utilizzati dalla Società rispetto ai dettami dello IAS 36 e ai risultati conseguiti negli esercizi precedenti.

Con il supporto degli esperti della rete PWC, abbiamo ricostruito il tasso di attualizzazione ed il tasso di crescita di lungo periodo sulla base delle stime di inflazione attesa.

Abbiamo ripercorso dal punto di vista matematico le analisi di sensitività predisposte dalla Società.

expriria

E-MARKET

Aspetti chinue	Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave
	Abbiamo, infine, considerato l'adeguatezza dell'informativa di bilancio in relazione a questo aspetto chiave.

Perdita di controllo di Italtel SpA ai sensi dell'IFRS 10

Paragrafi "Percorso di risoluzione della crisi avviato da Italbel" e "Perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10" delle Note esplicative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 del Gruppo Exprivia

Gli amministratori di Exprivia SpA hanno filustrato in bilancio il percorso di risoluzione della crisi avviato a fine 2019 da Italtel SpA che in data 5 febbraio 2021 ha presentato domanda di concordato preventivo al sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis L.F, ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021.

Gli amministratori dichiarano che Exprivia SpA ha perso il controllo di Italtel SpA ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 dicembre 2020, illustrandone le motivazioni. Le azioni di Italtel SpA, sottoscritte da Exprivia SpA in data 14 dicembre 2017 nell'ambito dell'Accordo di ristrutturazione di Italtel SpA ai sensi dell'art 189 bis LF omologato nel 2017 dal Tribunale di Milano, sono oggetto di pegno a favore delle banche finanziatrici della predetta partecipata.

Nell'ambito dell'attività di revisione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 abbiamo prestato particolare attenzione a tale tematica in considerazione della significatività della contribuzione degli attivi e passivi di Italtel SpA al bilancio consolidato del Gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020, della complessità degli accordi contrattuali in essere e della significativa componente di giudizio professionale insita nelle valutazioni sottostanti la perdita di controllo.

Abbiamo analizzato le previsioni dello statuto di Italtel SpA nonché gli accordi contrattuali stipulati da Exprivia SpA e Italtel SpA in relazione all'Accordo di ristruitturazione al sensi dell'art 182 bis LF, tra cui i contratti di finanziamento stipulati da Italtel SpA e l'atto di costituzione di pegno sulle azioni di Italtel SpA a favore delle banche finanziatrici siglati in data 14 dicembre 2017, per comprenderne i termini e le condizioni rilevanti ai fini della valutazione del controllo al sensi dell'IFRS 10.

Abbiamo analizzato i verbali delle riunioni degli organi sociali di Exprivia SpA e di Italtel SpA nonche la corrispondenza intercorsa con le banche finanziatrici che detengono il pegno sulle azioni di Italtel SpA.

Abbiamo acquisito una comprensione degli elementi alla base delle valutazioni degli amministratori di Exprivia SpA circa le cause ed il momento della perdita di controllo di Italtel SpA ai sensi dell IFRS 10, anche mediante l'analisi dei pareri predisposti dai consulenti esterni incaricati dalla Direzione della Società.

Abbiamo, infine, considerato l'adeguatezza dell'informativa di bilancio in relazione a questo aspetto chiave.

expri 1a

DWC

Richiamo di informativa

Richiamiano l'attenzione sulla nota esplicativa nº 43 "Utile/(perdita) dell'esercizio - discontinued operations" in cui gli amministratori di Exprivia SpA indicano che il valore della voce "utile dell'esercizio - discontinued operations" del conto economico consolidato al 31 dicembre 2020 potrebbe essere influenzato, anche in modo significativo, dalle incertezze insite nelle valutazioni di talune voci del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 relative al Grappo Italtel, i cui valori sono stati deconsolidati in data 31 dicembre 2020. Tall incertezze sono connesse all'evoluzione:

della procedura di concordato avviata da Italtel SpA e, in particolare, in caso di esito negativo della stessa;
delle interlocuzioni avviate con un primario cliente in merito a taluni assertti inadempinienti . contrattuali, come più ampiamente commentato alla nota esplicativa nº 43 al bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.

Il nostro giudizio non contiene rilievi con riferimento a tale aspetto.

Responsabilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio consolidato

Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato che fornisca una rappresentazione vertiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'articolo 9 del DLgs nº 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dasli stessi riteguta. necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità del Gruppo di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio consolidato, per l'appropriatezza dell'unilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio consolidato a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della capogruppo Exprivia SpA o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.

Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria del Gruppo.

Responsabilità della società di rovisione per la revisione contabile del bilancio consolidato

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio consolidato nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una telazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia. che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono decivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa

expri1a

DWC

ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio consolidato.

Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità si principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiano esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:

abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio consolidato, dovuti a frodi o a comportamenti e eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su eui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al non individitare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiche la trode può impicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;
abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante si fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno del Gruppo;
abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonche la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa;
siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a ciflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. La nostre conclusioni sono besate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Turtavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che il Gruppo cessi di operare come un'ontità in funzionamento;
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio consolidato nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio consolidato rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione;
abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati sulle informazioni finanziarie delle imprese o delle differenti attività economiche svoite all'interno del Gruppo per esprimere un giudizio sul bilancio consolidato. Siamo responsabili della direzione, della. supervisione e dello svolgimento dell'incarico di revisione contabile del Gruppo. Siamo gli unici responsabili del giudizio di revisione sul bilancio consolidato.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica planificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile,

Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul falto che abbiamo tispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogui situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

exprifia

Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più filevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'eservizio in èsame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre infornazioni comunicate ai sensi dell'articolo 10 del Regolamento (UK) 537/2014

L'assemblea degli azionisti della Exprivia SpA ci ha conferito in data 23 aprile 2014 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2014 al 31 dicembre 2022.

Dichiariamo che non sono stati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio consolidato espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai seusi dell'articolo 11 del citato Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio ai sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/10 e dell'articolo 123bis, comma 4, del DLgs 58/98

Gli annuministratori della Exprivia SpA sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del gruppo lixorivia al 31. dicembre 2020, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio consolidato e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) nº 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenate nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'articolo 123-bis, comma 4. del DLgs 58/98, con il bilancio consolidato del gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonche di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione e alcune specifiche informazioni contentie nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio consolidato del gruppo Exprivia al 31 dicembre 2020 e sono redatte in conformità alle nornie di legge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui all'articolo 14, camma 2, lettera e), del DLgs 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'invresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

5 di 7

expriria

Dichiarazione ai sensi dell'articolo 4 del Regolamento Consob di attuazione del DLgs 30 dicembre 2016, n. 254

Gli amministratori della Exprivia SpA sono responsabili per la predisposizione della dichiarazione non finanziaria ai sensi del DLgs 30 dicembre 2016, n.254.

Abbiamo verificato l'avvenuta approvazione da parte degli amministratori della dichiarazione non finanziaria.

Ai sensi dell'articolo 3, comma 10, del DLgs 30 dicembre 2016, n. 254, tale dichiarazione è oggetto di separata attestazione di conformità da parte di altro revisore.

Bari, 3 giugno 2021

PricewaterhouseCoopers SpA

Corrado Aprico
(Revisore legale)

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri Yia

Relazione del Collegio sindacale all'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art.153 D.Lgs. 58/98 ("T.U.F.") e dell'art.2429 C.C.

Exprivia S.p.A.

Sede Logale e Amministrativa Molfetta (BA), Via Adriano Olivetti 11 Codice fiscale 00721090298 Partita Iva 09320730154

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI CONVOCATA PER L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO 2020 (AI SENSI DELL'ART. 153 DEL D.I.GS 58/98 E DELL'ART, 2429 C.C.)

Signori Azionisti,

il Collegio Sindacate della società Exprivia S.p.a. (in seguito anche "la Società" o "! Emittente") presenta la propria relazione ni sensi dell'uri. 153 del D.Igs. 58/1998 ("T.U.F."), per riferire sull'attività svolta.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, il Collegio Sindacale di Exprivia S.p.A. ha svolto le attività di vigilanza previste dalla legge (e, in particolare, dall'arti. 149 del D.Lgs. 58/1998 "IUF"), tenendo ante conto delle comunicazioni Consob in materia di controlli societari e attività del Collegio Sindnosie e dei "Principi di comporizinento del Collegio Sindacale di società quotae nel merculi regolomentati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili,

L'attività di revisione legale è stata affidata, ai sensi del D.igs. 38/1998 e del D.lgs. 39/2010, alla società di revisione PricowaterhouseCoopers SpA (di seguito "Pwo" o la "Società di Revisione"). Il Collegio Sindacate in carica alle data della presente relazione è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2017 con scadenza del proprio mandato alla data dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembro 2019. Non avendo l'Assemblea degli azionisti ancora approvato il bilancio 2019, la cessazione per scadenza del termine avrà effetto dal momento in cui il collegio sarà ricostituito. Pertanto, il Collegio Sindacale nella composizione attuale rimarrà in egrica fino all'accettazione dei nuovi componenti dell'organo di controllo.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, il Collegio Sindacale ha quindi vigilato (i) sull'osservanza della legge e dell'atto costitutivo, (11) sul rispento dei principi di corresta amministrazione, (iii) sull'adeguatezza della struttura organizzativa della società per gli sispetti di competenza, del sistema del controllo interno e del sistema amministrativo contabile nonché sull'affidabilità di quest'ultimo nel rappresentare correttamente i fatti di gestione, (re) sulle modalià di concreta attuazione delle regole di governo societario previste dal Codice di Autodisciplina del Comitato per la Corporate Governance delle società quotate cui la Società lia aderito e fel sull'adeguetezza delle disposizioni impartite alle società convollate ex art. 114, comma 2°, T.U.F. Nel perdurare degli effetti derivanti dai citato evento pandemico, il Collegio Sindacale ha svolto da

161

expri 1a

remoro una parte considerevole delle proprie attività, senza rilevare impatti sull'efficacia dell'attività di controllo.

Inoltre, il Collegio Sindacale, nella sua qualità di Comitato per il cunitrollo Interno e la revisione contabile ai sensi dell'art. 19 del D.lgs. 27 gennaio 2010 n. 39, ha altresi vigileto (i) sul processo di informativa finanziaria, (10) sull'effinacia dei sistemi di controllo interno, di revisione interna e di gestinane dei rischio, (til) sulla revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati, (iv) sull'indipendenza della società di revisione legale.

A tal fine, il Collegio Sindacale ha acquisito le informazioni propedentiche allo svolgimento dei eompili di vigilanza ad esso attribuiti mediante la partecipazione ulte riunioni del Consiglio di Amministrazione e del Comitati endoconsiliari, le audizioni del management della Società, gli Incontri con il revisore legale, con l'Organismo di Vigilanza e con I relativi organi di controllo delle principali società contrallate, l'annilisi dei flussi informativi acquisiti dalla competenti struitture aziendali, nonché le ulteriori attività di controllo.

Il Collegio ha, inoltre, effettuato il processo di autovalutazione relativo all'esercizio 2020, al fine di ottenere le opinioni dell'organo di controllo in merito al funzionamento, alla composizione e di valutare la sussistenza del requisito di indipendenza dei propri membri, sulla basse dei criteti previsti dal TUF, dalle Norme di comportamento del Collegio Sindacale di società grotate emanato dal Consiglio Nazionalo dei Dottori Commercialisti o dal Codice di Autodisciplina promosso da Borsa Haliana S.p.A.

L'esito della verifica è stato ennunicato al Consiglio di Amministrazione per tutti i necessari adempimenti e, in particolare, per consentire allo stesso di readere noto, nell'ambito della relazione sul governo societario, il possesso in componenti dell'organo di controllo dei requisiti di Indipendenza previsti dall'articolo 148 del T.U.F.

Con decorrenza dal 22 lugho 2020, la Società ha chiesto ed ha ottenuto da Borsa Italiana l'eselusione delle proprie azioni ordinarie della qualifica STAR ed il passaggio delle stesse al segmento MTA, conunicando perfanto alla Consob di rientrare nella definizione di PMI di cui all'articolo 1, comma 1, lettera w-quater 1), del TUF.

La presente Relazione è redatta secondo quanto richiesto dalla Comunicazione Consob n DEM 1025564 del 6 aprile 2001 e successive integrazioni e modifiche.

I. CONSIDERAZIONI SULLE OFERAZIONI DI MAGGIOR RILIEVO ECONOMICO, FINANZIARIO E PATRIMONIALE EFFETTUATE DALLA SOCIETA E SULLA LORO CONFORMITA ALLA LEGGE E ALL'ATTO COSTITUTIVO

Il Collegio ha vigilato sulle operazioni di maggiore rilievo essnomico, finanziario e parrimoniale effettuate dalla Società nell'esercizio 2020, anche per il tramite di società direttamente o indirettamente partecipate, delle quali è venuto a conoscenza partcelpando alle riunivani

expri ia

dell'Assemblea, del Consiglio di Amministrazione, del Comitato per la Nomine e la Romunerazione e del Comitato Controllo o Rischi, ed interfoquendo con l'alta direzione, rilenendo, le atese conformi alla legge ed all'atto costitutivo.

Premesso che:

(i) nella Relazione del Collegio Sindacale alla Relazione Finanziaria Annuale 2019 il Collegio ha dato atto della situazione di tensione economica e finanziaria della partecipato Italtel emersa nel corso del 2019 e delle determinazioni assunte dall'organo amministrativo della società controllata:
(ii) le verifiche effettuate su alcune poste dell'attivo di Italtel hanno determinato svalutazioni che hanno ridotto il patrimonio netto della partecipata al di sotto dei minimi legali, pertanto in data 13 dicembre 2019 il Consiglio di mininistrazione di Italtel ha deliberato di convocare l'assamblea degli azionisti per i provvedimenti di cui all'art. 2447 c.c., svviando nel contempo interiocuzioni (i) con il ceto bancario, (ii) con gli azionisti Exprivia e Classo BV, nonché (iii) con terzi soggetti finanziari e industriali al fine di individuare possibili percorsi per la risoluzione della crisi.

Ciò premesso, Il Collegio nel corso della propria attività di vigilanza ha preso atto dei seguenti eventi che hanno contraddistinto l'osercizio 2020:

in dalla 14.02.2020 l' Assemblea di Italiel, alla luce dello stato di avanzamento delle predette interfocuzioni in ordine alla ricerca di un percorso per la risoluzione della crisi, riunita in seconda convocazione essendo andara deserta la prima, la deliberato di aggiornare I'eassemblea convocato per I provvedimenti al sensi dell'art. 2447 c.c. a nuova data;
in data 13 marzo 2020, tenuto conto della situszione di tensione finanziaria di Italtel e della conseguente indisponibilità dei dati finanziari approvati dalla controllata o, ad ogni modo, di elementi necessari per poter valutare la capacità o meno della società partecipata di cominuare ad operare sulta base del presupposto della continuità sziendale, l'Emittente ha comunicato al mercato il rinvio dell'approvazione del bilancio 2019;
atteso il perdurare dello stato di crisi finanziaria e dello squillibrio patrimoniale, in dista 31 inarzo 2020, il consiglio di amministrazione di Italtel ha deliberato di ricorrere allo strumento del concordato c.d. "in bianco" ex art. 161, comma 6, I.f., depositando la domanda prenotativa in data 2 aprile 2020;
stante il permanore della situazione di incertezza di Italtel e tenuto contri del deposito da parte della stessa società di una domanda di concordato "in biamoo" ai sensi e per gli effetti dell'art. 161 L.F., in data 19 maggio 2020, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, nell'impossibilità di procedere alla redazione dei bilancio consolidato secondo i principi contabili IAS-IFRS e sulla base degli approfondimenti condolti con l'assistenza di consulenti esterni, ha deliberato di rinviere l'approvazione della Relazione Finanziaria Annuale 2019 al

163

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri (1a

raomento in suranno soddisfatti i prerequisiti imposti dai Principi Contabili Internazionali, comunicande al mercato, in pari data, ogni determinazione assunta;

in ragione dei vari interventi legistativi "emergenziali" omessi per fronteggiare le conseguenze dell'epidemia da Covid-19 che hanno disposto la sospensione dei termini processuali dal 9 marzo 2020 all'11 maggio 2020, nonche nelle more della procedura su successiva istanza della Società, il Tribunate di Milano, con provvedimento del 13 agosto 2020 ha concesso la proroga del termine ex art: 161, co. 6, L.F. sino alla data del 7 novembre 2020, termino quest'ultimo che sompre su istanza di Italtel è stato poi ulteriormente prorogato al 5 febbraio 2021;
Ttaliei, nel periodo ricompreso tra il 7 aprilo 2020 e la data di deposito del ricorso ex artt. 161 : I e 186 bis L.F., si è împegnata nel tentativo di conservare le relazani commerciali con i clienti e onn i fornitori così da assicarare la continuità aziendale che ha caratterizzato la proposta. concordataria formulata ai creditori;
mello stesso periodo successivo alla presentaziono della domanda prenotativa, inoltre, frattel, e con l'ausilio dell'advisor funanziario nominato, KPMG, ha avviato un processo di ricerca nell'ambito del mercato nazionale e internazionale, di un investitore elo plù investitori interessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa;
il processo di ricerca di un investitore e di selezione dell'offeria da porro a fondamento della domenda di concordato di Italiel e del relativo piano è stato lungo ed articolato ed ha portato Il Consiglio di Anuninistrazione di Italtel, tenutosi il 31 dicembre 2020, ad essenimare e comparare le offerte vincolanti di Grippo PSC ed Exprivia al fine di findividuare quella maggiormante vantaggiosa e tutelante per gli interessi della stessa ltaltel e dei suoi creditori;
in data 31 dicembre 2020, il Consiglio di Amninistrazione di Italtel Ita dell'iberato di scegliere l'offarta vincolante del Gruppo PSC quale offerta da porre a base della domanda per l'ammissione alla procedura di concordato preventivo e del relativo piano concordatario di Itultel.

Con rifarimento alla situazione Italtel, che ha caratterizzato il 2020, l'organo di controllo ha preso atto, altrest, del seguenti evoni connessi e succeduti dopo la chiusura dell'esercizio al 3 I diosmbre 2020:

sulla base delle determinazioni assinte nel corso del Cda del 31.12.2020, in data 5 febbraio 2021 Itatel ha depositato innanzi al Tribunale di Milano una proposta di concordato preventivo in continuità aziendele indivetta con assuntore, ai sensi degli artt. 161 e 186-bis L.F., basata sull'offerta PSC, unitamente alla documentazione richiesta ex lege;
con memoria autorizzata di chiarimenti e di integrazione documentale del 1º marzo 2021, Italte) la provveduto, inoltre, a rispondere alla richiesta di chiarimenti e integrazioni formuluta dal Tribunale di Milano con decreto del 15 febbraio 2021;
con decroto dell'111 marzo 2021, il Tribunate di Milano ha dichiarato aperta la procedura di

concordato preventiva presentata da Italte);

in data 21 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione di Italtel ha approvato il reporting package consolidato al 31 dicembre 2020, claborato noll'ottica della continuità aziendale, trasmettendo i dati contabili al 31.12.2020 alla controllante;
in data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato il Progetto di Progetto di Bilancio al 31 dicembre 2020 della Cspogruppo Exprivia e ha preso atto, anche sulla scorta dei pareri resi da consulenti di primario standing nell'ambito delle procedure per la risoluzione delle crisi d'impresso, di aver perso il controllo di Imitel ai sensi dell'IFRS 10 x far data dal 3 l dicembre 2020, comunicando al mercato ogni determinazione assunta.

A fronte dei tatti e delle circostanze come sopra rappresentante, le attività del Collegio Sindacale sono stato orientate alla verifica della predisposizione da parte della Società, dolle procedure e dei flussi informativi idonei ad essicurare la correttezza dell'organo amministrativo e, più in generale, l'adegualezza degli assetti organizzativi aziendali. In particolare, l'organo di controllo nel corso del 2020:

a) ha rafforzato la propria attività di vigilanza sulle determinazioni assunte e sui processi decisionali dell'organo amministrativo della Emittente, sulle disposizioni impartito dalla società alle controllate al fine di aderapiere agli obblight di comunicazione previsti dalla legge;
b) ba maniemino, nonostante le restrizioni alla mobilità causato dall'evento pandemico, un efficace flusso informativo con il Consiglio di Amministrazione, coa i Comitati endoconsiliari, con la Società di Revisione, con la Direzione aziendale e i consulanti di Exprivia, nonché com la Direzione aziendale, l'organo di controllo, la Società di revisione e gli advisor e considenti di Italtel;
c) cha costaritemente monitorato la situazione complessiva della Società e del Gruppo altraverso frequenti e significativi incontri con le parti sopra evidenziate, verificando la tempestiva adozione di provvedimenti in ordine alla risoluzione della crisi da parte dell'organo anoministrativo della partecipata, e raccomandando, ad ogni modo, come organo di controllo, un continuo e costante aggiornamento in merito alla evoluzione della situazione Italtel;
d) ha intensificato gli scambi informativi con la Società di Revisione al line di monitorare con continuità il processo di formazione del bilancio 2020, vigilando in ordine all'osservanza da parte degli amministratori delle norme procedurali increnti alla formazione della Relazione Finanziaria Annuale;
ha incontrato con cadenza periodica il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti e) contabili societari;
I) nell'ambito delle proprie attività di vigilanza, il Collegio ba acquisito (i) i verbali, ed i documenti relativi ai principali provvedimenti adottati dal Consiglio di Anuministrazione di Italtel, (ii) la proposta concordataria ed ai chiarimenti formiti innanzi al Triburale di Milano,

165

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriria

(ili) le situazioni periodiche aggiornate prodisposto dalla partecipam, el fine di vigilare anche sul sistema di controllo interno e gestione dei rischi della partecipata, sulla capacità della stessa ad evidenziare tempestivamente ogni seggiale di crisi e sulla puntuale comunicazione alla controllante delle informazioni necessarie per adempiere agli obblighi di legge;

g) con riguardo alla valutazione degli impatti sulla Emittente della situazione di crisi Ilaltei, il Collegio ha vigilato sul processo decisionale degli amministratori, sulla completezza della informativa pro-consiliare, nonché sulla informativa resa al mercato, constatando l'esistenza di specifici pareri resi da caperti noll'ambito della consulenza inziendale in materia di procedure per la fisoluzione della crisi;
ha verificato la picna osservanza degli obblighi in materia di informazioni regoliamenzate, privilegiate o richieste dall'Autorità di Vigilanza.
1. INDICAZIONE DELL'EVENTIALIE BSISTENZA DI OPERAZIONI ATIPICHE E/O INURUALI, COMPRESE QUELLE INFRAGRUPPO O CON PARTI CORRELATE

Il Collegio non ha filevato nel corso dell'esercizio 2020 l'esistenza di operazioni atipiche ero inusuali con società del Gruppo, con terzi o con parti correlate.

Le operazioni di natura ordinaria poste in essere con società del Gruppo e con parti correlate, descritte dagli Amministratori nella Relazione sulla Gestione, che contiene una essansitiva descrizione dei rischi ed incertezze cui è esposta la Società e il Gruppo, e nelle Note Esplicaliva a cui si finanda per quanto di competenza, tisultano congrue e rispondenti all'interesse della Società e forniscono in modo essustivo e con chiarezza le informazioni in ordine agli accadimenti che hamo caratterizzato l'andamento gestionale o la sua prevedibile evoluzione.

VALUTAZIONE CIRCA L'ADEGUATEZZA DELLE INFORMAZIONI RESE, NELLA RELAZIONE SULLA GESTIONE DEGLI AMMINISTRATORI, IN ORDINE ALLE OPERAZIONI ATIPICHE EVA INUSCIALI COMPRESSE QUELLE INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE

In ordine alle operazioni di cui al punto 2 che precede, il Collegio rittene adeguate le informazioni rose dagli Amministratori nella Relazione sulla Gestione e nelle Note Esphicative.

OSSERVAZIONI E PROPOSTE SU RILEVI EDI RICHIAMI DI INFORMATIVA CONTENUTI NELLA RELAZIONE DELLA SOCIETA DI REVISIONE.

La società di revisione RicevrateriouseCoopera S.p.A. ha rilasciato, in dita 3 giugno 2021, le relazioni ai sensi dell'art. 14 del D.igs. 27 gennaio 2010 n. 39 e dell'articolo 10 del Reggiamento (UE) n. S37/2014, nelle quali si attesta che il bilancio separato di Exprivia S.p.a. e il bilancio consolidato del Gruppo Exprivia forniscono una rappresentazione ventitera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

exprifia

chiuso al 31 dicembre 2020, in coaformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea, nonché dai provvedimenti emanati in ittuazione dell'art. 9 del D.Gla, n. 38/05 ..

Al riguardo, nella relazione sulla revisione del bilancio consolidato la Società di Revisione richiama l'attonzione "siilla nota esplicativa nº 43 "Uitle/(perdito) dell'esercizio - discontinued operationi" in cui gii amministratori di Exprivia Spa indicono che il volore dolla voca "uttle dell'eserettio - alscontinued operations" del conto economico consolidato al 31 dicembre 2020 por ebbe essere influenzato, anche In modo significativo, dalle incertezze instre nelle valuazioni di talune voci del bilancio consolidato al 31 dicentre 2019 relative al Origio il cui valori sono stati deconsolidati in data 31 dicombre 2020. Tall uncertezze sono curressa all'evoluziona:

» della procedura di concordato avviata da Italie! SpA e, in particolore, in cato di esilo negativo della sessa; · delle interiocuzioni avviate con un primario clierte in merito a laluni asserti inadempimenti contradit, come più ampianente commentato alla nota esplicativa nº 43 al bilancio consolidato al 31 dicembre 2020". Con riferimento a tale aspetto, il giudizio della Società di Revisione non contiene rilievi.

Le predente relazioni attestano altresi che la relazione sulla gestione e le informazioni di cui al comma 1, lett. c), d), f), m) e al comma 2, lett. b) dell'art. 123 bis del T.U.F. presentate nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sono coerenti con il bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato.

Il Collegio Sindacale ha esaminato la conferma annuale dell'indipendenza al sensi dell'articolo 6, paragrafo 2), lettera a) del Regolamento Europeo 537/2014 e al sensi del paragrafo 17 del Principio di Revisione Internazionale ISA 260 rilasciata in data 3 giugno 2021, nella quale la PricewaterhouseCoopers S.p.A.lea confennato di aver rispettato i principi in materia di etios di cui agli articoli 9 o 9 bis del D. Lgs. 39/2010 e di non aver riscontrato situazioni che abbiano compromesso l'indipendenza della Società di Revisiono ai sensi cegli articoli IC e 17 del D.Ggs. 39/2010 e degli articoli 4 e 5 del Regolamento Buropeo 537/2014.

1. INDICAZIONI DELL'EVENTUALE PRESENTAZIONE DI DENUNCE EX ART. 2408 C.C., DELLE EVENTUALI INIZIATIVE INTRAPRESE E DEI RELATIVI ESITI Nel corso dell'esercizio non sono pervenute demunce ex art. 2408 c.c.
1. INDICAZIONE DELL'EVENTUALE PRESENTAZIONE DI ESPOSTI, DELLE EVENTUALI INIZIATIVE INTRAPRESE E DEI RELATIVI ESITI Il Collegio non ha conoscenza di altri esposti di cui riferire nella presente relazione,
1. ININCAZIONE DELL'EVENTUALE CONFERIMENTO DI ULTERIORI INCARICHI ALLA SOCIETÀ DI REVISIONE E DEI RELATIVI COSTI

167

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expriíla

Nol corso dell'osercizio 2020 la Società ha corrisposto a PricewaterhouseCoopers S.p.A., per incarichi aventi ad oggetto servizi di revisione, compensi per € 173.000,00 e per ingarichi aventi ad oggetto servizi non di revisione € 23.000.00; mentre le controllato di Exprivia S.p.A. hanno corrisposto per incarichi aventi ad oggetto servizi di revisione, compensi complenativi per e 382.000,00 e per incariobi aventi ad oggetto servizi non di revisione € 114.000,00. Tenuto conto della tipologia doi servizi professionali prestati, nonché della conferma di indipendenza ed assenza di cause di incompatibilità rilasciata da PricewaterhouseCoopers S.p.A., il Collegio Sindacale ritiene che non siano criticità in ordine all'indipendenza della Società di

Revisione,

1. INDICAZIONE DELL'EVENTUALE CONFERIMENTO DI INCARICHI A SOGGEITI LEGATI ALLA SOCIETÀ INCARICATA DELLA REVISIONE DA RAPPORTI CONTINUATIVI E DEI RELATIVI COSTI Nel corso dell'esercizio 2020, Exprivia S.p.A. non ha conferito alcun incarico a soggeffi legati da rapporti continuativi con Pwo S.p.A. c/o a società appartenenti alla rete della medesima.
1. INDICAZIONE DILL'ESISTENZA DI PARERI RILASCIATI AL SENSI DI LEGGENEL CORSO DELL'ESERCIZIO Nel corso dell'esercizio 2020 il Collegio Sindacale ha rilasciato i pareri di legge e le attestazioni richieste

Il Collegio Sindecile, in conformità a quanto previsto di Autodisciplina, ha inchire verificato:

a) la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adoltati dal Consiglio di Amministrazione per valutare l'indipendenza del propri membri in base ai criteri previsti della legge e dal Codice di Autodisciplina,

b) la permanenza dei requisiti di indipendenza dei Sindaci stessi - già accertan prima della nominal - th base ai criteri previsti dalla legge e dal Codice di Autodisciplina.

i singoli membri del Collegio hanno attestato altresi il rispetto dei limità al cumulo degli incarichi di cui all'art. 148-bis, comma 1, TUP, 1 composienti del Collegio Sindacale hanno condiviso la necessità, in caso di operazioni per le quali possano avere un intoresse per conto proprio o altrui, di asgnalare tale situazione al Consiglio di Amministrazione e agli altri mombri del Collegio.

INDICAZIONE DELLA FREQUENZA E DEL NUMERO DELLE RIUNIONI DEL CDA, DEL COMTATO ESECUTIVO E DEL COLLEGIO BINDACALE

Con riferimento alla composizione del Consiglio di Amministrazione, nel corso dell'esercizio 2020 sono intervenute le seguenti modifiche:

(i) in data 28 settembre 2020 il Consigliere di ununinistrazione ing. Stefano Pileri ha comunicato le proprie dimissioni, con decorrenza immediata, dalla carica di Consigliore del Consiglio di

exprifia

Amministrazione di Exprivia per motivi professionali. L'ing. Pileti non rivestiva ulteriori incarichi in Comitati interni dell'Emittente e alla data delle dimissioni non possedeva sizioni di Exprivia; (u) in dina 1º-dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, con dell'inerazione

approvata dal Collegio Sindacale, ha nominato per cooptazione il dott. Giovanni Castellanetta, in carica sino alla prossima assembleu degli azionisti.

Nel corso del 2020 il Consiglio di Amministrazione della Società si è riunito quindici volte e il Comitato Controllo e Risahi due volts, il Comitato Nomine e Remunerazioni si è riunito tre volte. Nel corso del medesimo esercizio il Collegio Sindacale si è riunito dodici volte; il Collegio ha inoltre partecipato a tutte le riunioni consiliari ed assembleari tenutesi nel corso dell'esercizio.

Il Collegio Sindacate, in persona del Presidente, ha inoltre partecipato alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Nomine a Remunerazioni.

I I. OSSERVAZIONI SUL RISPIETTO DEI PRINCIPI DI CORRETTA AMMINISTRAZIONE

Il Collegio Sindacale ha acquisito concessare e vigilato, per quanto di propria compotenza, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione e sull'adegustezza della struitura amministrativa della Società ai fini del rispetto di tali principi.

In particolare, per quanto attieno al processi deliberativi del Consiglio di Amministrazione, il Collegio ha vigilato sulla conformità alla logge e allo statuto sociale delle scelte gestimali operate dagli Amministratori e ha verificato che le relative delibere non fossero in contrasto con l'interesse della Società.

Il Collegio ha ricevuto dagli Amministratori Informazioni circa le misure adottate dalla Società in materia di contenimento o gestione dell'emergenza epidemiologica da Covid-19 e abbiamo manienito contalli con l'Organismo di Vigilanza per il monitoraggio dei controlli di loro competenza in relazione a tale evento straordinario.

Il Collegio Sindacale, inoltre, anche a soguito degli scambi informativi avuti nel corso dell'esencizio con la Società di revisione:

(1) ha verificato il rispetto delle comunicazioni pubblicato dalle diverse Autorita di Vigilazza con particolare riferhento agli statement, richiami di attenzione e interpretazioni emamate nel corso del 2020 e 2021 a seguito della diffusione dell'emergenza sanitaria da Covid-19:
(II) ha preso atto delle incertezze connesse dell'emergenza sanitaria legata al Covid-19 e della specifica informativa in merito ai possibili impatti sugli acenari e sui risultati economicopatrimonitàli futuri fornita nella Relazione Finanziaria annuela al 31 dicembre 2020.

Con riferimento al percorso di risoluzione della crisi filitel e all'impatto sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria, gli amministratori della Finittente, all'esito del deposito della proposta di concordato preventivo e della sua ammissione da parte del Tribunale di Milano, seppur in presenza di rilevanti incertezze, hanno ritenuto che il buon esito della procedura

Relazione finanziatia annuate al 31 dicembre 2020

concordataria di Italtel appaia ragionevolmente assai più probabile rispetto alla non approvazione del concordato, anche sulla base dei seguenti fattori:

(i) stalo di avanzamento della procedura, dichierata aminissibile con decreto del Tribunale di Milano doll' 11 marzo 2021:
(ii) gradimento del ceto creditorio;

(in) profilo soggettivo degli attori coinvolti nel risanamento.

Pertanto, alla luce del complesso dei fattori rilevati, nonche sulla base dei pareri espressi da professionisti di primario situaling nell'ambito della consulenza sziendato in materia di procedure per la risoluzione della crisi, gli amministratori di Exprivia hamoo ritenuto appropriato continuare ad adottare il presupposto della continuità sziendale di Italiel nella predisposizione del bilancio consolidato della Emittente.

Inoltre, sulla base delle analisi condotte con il supporto dei propri consulenti, gli amministratori di Exprivia hanno ritenzio che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso di Italtel e di nevio di una eventuale procedura di amministraziono straordinaria o fallimentare per la stesse, ipotesi ritenuta dagli annuninistratori remota, il rischio di passività aziendali cui Exprivia potrebbe essere esposta non è significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante. Sulla base delle informazioni acquisite e delle attività di vigilanza svolte, il Collegio rifleme che siano stati rispettati i principi di corretta amministrazione.

Il Collegio Sindacale ba, altresi, vigilato sulla conformità della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2020 di Exprivia alle previsioni del d.lgs. n. 254/2016 e sull'adeguatezza delle procedure, dei processi e delle strutture che presiedono alla produzione, rendicontazione, misurazione e rappresentazione dei risultati e delle informazioni di talo natura. A tale proposito, l'Organo di controllo ha esaminato la relazione rilasciata da BDO Italia S.p.a. in data 2 giugno 2021, al sensi dell'art. 3, comma 10, D.Lgs. n. 254/2016 e dell'ari. 5 del Regolamento Conson n. 20267/2018.

In applicazione della nonna di cui all'art. 1, co. 125 e 126, L. 124/2017, la Società ha esposto nella Relazione Finanziaria annuale al 31 dicembre 2020, l'informativa relativa al contributi da emministrazioni o anggetti a questi equiparati.

IZ. OSSERVAZION SULL'ADEGUATEZZA DELLA STRUTTURA ORGANIZZATIVA

Il Collegio Sindacate ha vigilato sulla struttura organizzativa della Società. Alla luce dell'attività di vigilanza svolta e per quanto di propria competenza, il Collegio ritiene che tale situttura sia, nel suo complesso, adeguata,

Osservazione sull'adeguatezza del sistema di contracto interno, in particolare SULL'ATTIVITA SVOLTA DAI PREPOSTI AI, CONTROLLO INTERNO, ED EVIDENZIAZIONE DI EVENTIJALI

AZIONI CORRETTIVE INTRAPRESE E/O DI QUELLE ANCORA DA INTRAPRENDERE

Il Collegio Sindacate ha vigilato sul sistema di cantrollo interno della Società, interagendo e coordinandosi con il Comitato Controllo e Rischi, con il responsabile della funzione di Internet Audit, con l'Anuninistratore Dellegato nella sua qualità di Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e gestione dei rischi e con l'Organismo di Vigilanza.

Inoltre il Collegio Sindacale, nolla sua qualità di Comitato per il controllo interno e la revisione contabilo ai sensi dell'art. 19 del D.lgs. 27 germaio 2010 n. 39, dà anche atto di aver approso nel corso del consueto scanbio di informazioni con la Società di Revisione e dalla relazione aggiuntiva prevista dall'articolo I I del Regolamento (UE) n. 537/2014, ai sensi dello stesso articolo 19 del D.lga. 27 gennaio 2010 n. 39, che non emergono carenze significative nel sistema di controllo interno in relazione all'informativa finanziaria. Ha operato in dialettica e con un continuo Dusso informativo con la Società di Revisione e con il Comitato Controllo e Rischi.

Ancora, il Collegio Sindacale ha vigilato sulle operazioni effettuate dalla Società con le parti cocretate, verificando il funzionamento e la corretta applicazione della relativa Procedura approvata dal Consiglio di Amministrazione in seguito all'emanazione del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e ss. mm.

Il Collegio, alla luce dell'attività di vigilanza svolta e tenuto anche conto delle valutazioni di adeguatezza, efficacia ed effettivo funzionamento del sistema del controllo interno formulate del Comitato Controllo e Rischi e dal Consiglio di Araministrazione, rittene, per quanto di propria competenza, che tale sistema sia, nel suo complesso, adeguato.

OSSERVAZIONI SULL'ADBOUATEZZA DEL SISTEMA AMMINISTRATIVO-CONTABILE E SULLA AFFIDABILITÀ DI QUESTO A RAPPRESENTARE CORRETTAMENTE I FATTI DI GESTIONE

Il Collegio Sindacale ha vigilato sul sistema umministrativo contabile della Società e sulla sua affidabilità a rappresentare correttimente i fatti di gestione attraverso la raccolta di informazioni dal Dirigente Preposto e dai responsabili delle funzioni competenti, l'essame della decumentazione aziendale e l'analisi del risultati del lavoro svolto dalla Società di Revisione.

Il Collegio Sindacale ha vigilato altresi sul processo di informativa finanziaria.

Il Collegio Sindacale ha preso atto delle attestazioni rilasciate dall'Amministratore Delegato e del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili di Exprivia sull'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato dell'esercizio 2020.

OSSERVAZIONI SULL'ADEQUATEZZA DELLE DISPOSIZIONI IMPARTITE DALLA SOCIETÀ ALLE SOCIETÀ CONTROLLATE AT SENSI DELL'ART. 114, COMMA 2, D.I.GS. 58/1998 Non abbiamo osservazioni da formulare sull'adeguatezza dei flussi informativi dalle controllate,

171

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

volti ad assicurare gli obblighi di comunicazione previsti dalla logge.

Osservazioni sugli eventuali aspetti rilevanti emersi nel corso delle riunioni tenitresi CON I REVISORI AI SENSI DELL'ART.150, COMMA 2, DEL D.I. D.I.GS, 58/1998

Nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale ha tenuto frequenti con il revisore legalo, nel corso del quali sono stati scambiati i deti e le informazioni silevandi ai senzi dell'art. 150, 3° comma, T.U.F.

Il Collegio Sindacale ha analizzato l'attività svolta dalla società di revisione, con particolare riferimento all'approccio e alla strategla di revisione per l'esercizio 2020, nonché alle definizione del piano di revisione. Sono state condivise le principali tematiche e i relativi rischi aziendali, potendo così apprezzare l'adeguazezza della risposta pienificata dal revisore.

ll Collegio Sindacale ha accertato, tramite informazioni assunte presso la società di revisione e il management della Società, l'osservanza dei principi IAS/IFRS, nonché delle altre disposizioni legislative e regolamentari inerenti alla formazione e all'impostazione del bilancio segnarato, del bilancio consolidato e della relazione sulla gestione a corredo degli stessi.

INDICAZIONE DELL'EVENTUALE ADRISIONE DELLA SOCIETA AL CODICE DI AUTODISCIPLINA DEL. COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE DELLE SOCIETA QUOTATE

Il sistema di governance societario adottato dalla Società risulta dettagliatamente descripto nella Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l'esercizio 2020 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 30 aprile 2021.

L'Emittente ha aderito al Codice di Autodisciplina delle società quotato approvato dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.a.

Il Collegio Sindacale ha vigilato sulle modalità di concreta attuazione delle regole di governo societario in esso contenute senza avere osservazioni in merito.

Nel corso della sedula di approvazione della citata Relazione sul governo societario, l'Einittente ha delliberato di aderiro al Codice di Corporate Governance, che trova applicazione a partire dall'esercizio 2021, Exprivia, quindi, completerà entro la fine dell'esercizio in corso, l'adeguamento del proprio sistema di governance societario al principi ed alle raccomandazioni previste dal miovo Codice.

VALUTIAZIONI CONCLUSIVE IN ORDINE ALL'ATTIVITA DI VIGIUANZA SVOLTA NONCHE IN ORDINE ALLE EVENTUALI OMISSIONI, FATTI CENSURABILI CIRREGOLARITÀ RILEVATE NEL CORSO DELLA STESSA Nell'ambito dell'attività di viglianza e controllo svolta nel corso dell'esercizio, non sono stati rilevati fatti censurabili, omissioni o irregolarità di rilevanza tale da richiedeme la segmaluzione nella presente relazione,

INDICAZIONI DI EVENTUALI PROPOSTE DA RAPPRESENTARE ALL'ASSEMBLEA AJ SENSI DELL'ART. 153, COMMA 2, DEL D.LGS. 58/98

Il Collegio Sindacale da atto che l'Ammitistratore Delegato e il Dirigento Preposto alla redazione dei documenti contabili e sacietari hanno rilasciato in data 30 gerile 2021, secondo il modello indicato all'art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999, l'attestazione prevista dall'art. 154bis, quinto comma, del d.lgs. n. 58/1998.

Il Collegio, per quanto di sua conoscenza, rileva che nolla predisposizione dei bilanci separato e consolidato non si sono derogate norme di legge.

Il Collegio, tenuto dell'attività svoita, di quanto precede, di quanto esposto dagli Amministratori circa la sussistenza della continuità aziendale, il Collegio Sindacale, riobiamena l'informativa fornita dagli Aruministratori, non rileva molivi ostativi, all'approvazione del bilancio al 31.12.2019, così come da progetto predisposto e approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 30 aprile 2021, e concorda con questi ultimo in merito alla proposta di desimazione dell'utile di esercizio.

Il Collegio Sindicale ha proso atto, inolte, che l'Assemblea degli azionisti è stetu convocata, in relazione all'emergenza epidemiologica da Covid-19, con modalità coerenti con la disciplina eccezionule contenuta nel Decreto Legge 17 marzo 2020, n. 18.

Al ternaine del moprio mandato, il Collegio Sindacale ringrazia gli Azionisti per la fiducia accordata ed invita alle dell'ocrazioni increnti e conseguenti.

Bari, 3 giugno 2021

Il Collegio Sindacale

Ignazio Pellecchia - Presidente

Anna Lucia Muserra - Sindaco Eifettivo Second C o Ferrante Since Collifortivo

173

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri Yia

Bilancio Separato di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020

exprifia

Prospetti contabili di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020

Situazione patrimoniale-finanziaria

Importi in Euro
	Note	31/12/2020	31/12/2019
Immobili, Impianti e macchinari	1	18.480.160	18.659.974
Awamento	2	66.791.188	66.791.188
Altre Altività Immateriali	3	10.150.987	10 454 886
Partecipazioni	4	8.823.073	8.998.573
Altre Attività Finanziane non correnti	5	2.083.120	2.605 535
Altre Attività non correnti	6	462 164	750.832
Imposte Anticipate	T	1.598.106	1.535.858
ATTIVITA' NON CORRENTI		108.388.798	109.796.846
Crediti Commerciali	3	45.112.927	46 132 767
Rimanenze	9	1 052 244	708 298
Lavori in corso su ordinazione	10	20.992.341	17.894.860
Altre Attività correnti	11	8.728.954	11 668 964
Altre Attività Finanziarie correnti	12	3.511.238	1.511.228
Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti	13	26.069.253	7.101.436
Altre Attività Finanziarie valutate a FVOCI	14	205 460	178.189
ATTIVITA' CORRENTI		105.672.417	85.193.742

TOTAL - THE WAY

184.990.688 PART FOR

Relazione finanziaria annuate al 31 dicembre 2020

Importi in Euro
	Note	31/12/2020	31/12/2019
Capitale Sociale	15	24,615,694	24.866.060
Riserva da Sovrapprezzo	। ਦੇ	18.081.738	18.081.730
Riserva da Rivalutazione	15	2.907.138	2.907.138
Riserva Legale	15	4.170.518	4.170.518
Altre Riserve	15	28,968 816	29.192.669
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	15	(22.864.575)
Utile/(Perdita) dell'esercizio		10.227.562	(22.864.575)
PATRIMONIO NETTO		66.106.891	56.353.548
Prestiti obbligazionari non correnti	16	13.672.936	18.163.571
Debiti vibanche non correnti	17	25,565,877	1.538.546
Altre Passività finanziane non correnti	18	3.906.522	3,890,546
Altre Passività non correnti	1 ਤੇ	933.430	1.878.208
Fondi per Rischi e Oneri	20	324_008	616.359
Fondi Relativi al Personale	21	8.479.090	9.097.863
Imposte Differite Passive	22	1.456.338	2.126.709
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		54.338.201	37.371.802
Prestiti obbligazionari correnti	23	4-536-055	4.522.117
Debiti vibanche correnti	24	20.884.564	26.017.958
Debiti commerciali	25	25.157.940	24.732.850
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	26	3.815.032	5.730.069
Altre Passività Finanziarie	27	6.590.231	5.945.950
Altre Passività Correnti	28	32.632.301	34.316.294
PASSIVITA' CORRENTI		93.616.123	101.265.238

TOTALE PASSIVITA'

expri√ia

Conto Economico

Importi în Euro
	Note	20120	2019
Ricavi	న్న	145 093 104	143 441 761
Altri proventi	30	6.156.560	6 345 319
TOTALE RICAVI		151 249 661	148.787.080
Costi per materiale di consumo e prodotti finiti	ਲ	3 389 765	6 405 058
Costi per il personale	32	89.503.850	88.788.853
Costi per servizi	33	35 811 219	34 050 446
Costi per godimento beni di terzi	હત્ય	593 553	460 482
Oneri diversi di gestiona	35	625 554	829 920
Variazione delle rimanenze	35	(445.947)	(85.044)
Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti	37	(19.160)	1.474 957
TOTALE COST		129.458.834	131,924,672
MARGINE OPERATIVO LORDO		21.790.827	16.862.408
Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	38	6.216.806	34.111.162
MARGINE OPERATIVO NETTO		15.574.021	(17.248.754)
Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni	39	(2.536.926)	(3.338.564)
UTILE (PERDITA) ANTE IMPOSTE		13.038.095	(20.587.318)
Imposte sul reddito	40	2.810.533	2 277 257

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO (2000) 41 41 10.227.562 (22.864.576)

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Conto Economico Complessivo

Importi in Euro
Descrizione	Note	2020	2019
Utile (perdita) dell'esercizio		10.227.562	(22.864.575)
Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclessificati nell'utile (perdita) dell'esercizio
Utile (perdita) attuariale per effetto dell'applicazione IAS 19		(271.611)	(126.521)
Effetto fiscate delle variazioni		85.187	30.365
Totale altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio	15	(206.424)	(96.156)
Utile (perdita) su attività finanziarie FVOCI		27 271	(148.552)
Utile (perdita) su strumenti finanziari derivati di cash flow hedge
Effetto fiscale delle variazioni
Totale altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile (perdita) dell'esercizio	15	27.271	(148,552)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO		10.048.409	(23.109.283

expri√ia

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

imperti în Furo	Capitale Sociale	Azioni proprie	Riserva da sovianorezz o azioni	Riserva da nyatulazione	Riserva legale	Altre riserve	Bille (Percila) a DAOULU	Utile (Perdita) dell'esercizio	19:4889 Patrimonio Norto
Saido al 31/12/2018	58.979.658	(1.696.747)	18.081.738	2.907.138	3,958,799	26,115.276		4.234.366	80.380.228
Adozione FRS 16						(510.418)			રિપિટ (0) 418)
Saldo rettificato al 31/12/2018	25,979,658	(1.896.747)	19,081.738	2.907,138	3,958.799	25.604.858		4.234.366	79.869.810
Destinazione noultato esercizio precedente					211.719	4.022.647		(4.234.366)	0
Acquisto azioni proprie		(232.447)				(126.366)			[358.813}
Vondita azioni propris		15.596				17.275			32.871
Valora figuretive stock grant						(81.037)			(81.037)
Componenti dei risultato complessivo:
Utile ((percita) dell'esercizio								(22.864.575)	(22.864.575)
Effetti darivanti dall'applicazione IAS 19						(ar גבו)			(96.156)
Utile (perdita) su altività finanziana FVOCI						(148.552)			(148.652)
Totale Ulle (Perdila) Complessivo daill'esercizio									(23.109.283)
Saldo at 31/12/2019	26.979.656	2.113.238	18.081.738	2.907.138	4.170.518	29.192.669		(22.864.575)	56.353.546
Destinazione risultato esercizio precedente							(22.864.575)	22.864.575
Acquisto azioni proprio		(250.366)				(44.700)			(296-066)
Componenti del risultato complessivo:
Utilia /(perdita) dall'esercizio								11.227 562	10.227.562
Effetti derivanti dall'applicazione IAS 19						(206.424)			(206.424)
Utile (perdita) su altività finanziarie FVOCI						27.271			27,271
Totale Utile (Perdita) Complession dell'esercizio									10.048.409
Saldo al 31/12/2020	26.979.658	(2.363.964)	18.081.738	2,907,136	4.970.518	28.968.816	{22.864.575}	10.227.562	66.106.891

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Rendiconto Finanziario

mporti in Euro
	NOTE	31.12.2020	31.12.2019
Rendiconto Finanziario	42
Operazioni di gestione reddituale:
Utile (perdita) dell'esercizio	41	10.227.562 (1)	(22.864.575) (1)
"Ammortamenti, svalutazioni, accentonamenti e altri elementi non monetari"		5.677.171	35.947.824
Accantonamento T.F.R.		4.500.835	4.399.904
Anticipi/Pagamenti T.F.R.		(5.391.219)	(5.136.973)
Valiazione fair value denvati		0	11-115
Flusso di cassa generato (assorbito) dalla gestione reddituale	3	15,014,349	12.357.295
Incrementi Decrementi dell'attivo e passivo circolante:
Variazione delle rimanenza e acconti		(5.458.465)	2.133.086
Vanazione crediti verso clienti		(176-503)	(709.807)
Variazione crediti verso società controllanti/collegate/controllate		1.127.446	(646. BOO)
Vanazione crediti verso altri a crediti tributari		2.643.760	2.469 469
Vanazione debiti verse fornitori		232 830	322,156
Vanazione debiti verso società controllanti/collegate/controllate		25.747	(228.537)
Variazione debiti tributari e previdenziali		(358.249)	(2.301.024)
Variazione debiti verso altri		(2. 104. 108)	3.346.090
Flusso di cossa generato (assorbito) dall'attivo e passivo circolante	ਨ	(4.057.442)	46,495
Flusso di cassa generato (assorbito) dell'attività operativa	a+b	10.946.907	12.403.790
Attività di investimento:
Acquisti di immobilizzazioni materiali al netto dei corrispettivi per cessioni		(3.056.630)	(1.571.194)
Vanazione immobilizzazioni immatariali		(2.423.462)	(2.370.162)
Variazione delle attività non correnti		211.167	(970.823)
Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività di investimento	C	(5.268.925)	4.912.179
Atività e passività linanziarie:
Accensioni di nuon finanziamenti		28.709.476 (2)	15.600.725 (2)
Rimbersi di finanziamanti		(15-022-308) (2)	(19.648.587) (2)
Variazione netta di altri debiti finanziari		1.360.329 (2)	(2) 1.612.550)
Variazione netta di altri crediti finanziari		(1.477.596) (2)	(3) 2,137.170
Variazioni di altre passività non correnti e utilizzo fondi rischi		(15.000)	(147.700)
(Acquisto) Vendita azioni proprie		(295.066)	(325.942)
Flusso di cesa generato {assorbito) dalle attività di finenziemento	d	13.289.835	(4.196.984)
Flusso di disponibilità liguide e mezzi equivalenti	8+ 3+ C+C+C+	18.967.817	3,294,527
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio		7.101.436	3.806.809
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio		26.069.253	7.131.436
(1) al cui per imposte ed interessi pagati nell'esercizio		3.666.669	4.305.855

(2) La comma dei relativi importi (per 12020 pari a Euro 13.569.901, per il 2019 pari a Euro-3.723.342) rappresenta la variszione complessiva delle passivilà nette derivanti de attività di finanziamento. Per la riconciliazione con 1 valori esposti nella Situazione patrimoniale-finanziaria, si veda è commento relativo alla Pasiziene finanziaria nella nella nota 17 - Debti verso banche легь салтена.

Note esplicative al Bilancio separato al 31 dicembre 2020 di Exprivia SpA

Attività di Exprivia

Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia" o la "Società" o la "Capogruppo" o l'"Emittente") svolge, nei confronti delle altre società del Gruppo, un ruolo fortemente industriale, con attività di ricerca e sviluppo, di realizzazione di soluzioni e progetti, di assistenza ai clienti e ovviamente, commerciale. Su tutte le società del Gruppo Exprivia, la Capogruppo svolge attività di coordinamento e controllo ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Informativa sull'attività di direzione e coordinamento

Ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile, miranti a disciplinare la frasparenza nell'esercizio di attività di direzione e coordinamento di società, di seguito vengono riportati i dati essenziali relativi all'ultimo bilancio di esercizio approvato della società Abaco Innovazione SpA.

I dati essenziali della controllante Abaco Innovazione SpA, esposti nel prospetto richiesto dall'articolo 2497-bis del Codice Civile, sono stati estratti dai relativo bilancio per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, ultimo bilancio attualmente disponibile. Per un'adeguata e comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria di Abaco Innovazione SpA al 31 dicembre 2018, nonché del risultato economico conseguito dalla società nell'esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.

Il Gruppo Abaco rappresenta anche l'insieme più grande in cui il Gruppo Exprivia viene consolidato,

	Insieme più grande
Nome dell'impresa	Abaco Innovazione Spà
Città	Molfetta (BA) - Via Adriano Olivetti 11
Codice fiscale (per imprese italiane)	05434040720
Luogo di deposito del bilancio consolidato	Sede legale

expri√ia

Importi in Euro
		31.12.2018 31.12.2017
Partecipazioni	29.856.647	29.856.647
ATTIVITA' NON CORRENTI	29.856.647	29.856.647
Altre Attività correnti	5.119	5.716
Disponibilita Liquide e mezzi equivalenti	315 446	417,419
ATTIVITA' CORRENTI	320.565	423.135

TOTALE 3, 901 10. 4		11/2 11/2 11/2 11/2 11/2 12/2017 11/24/2
Capitale Sociale	941-951	041 951
Riserva Legale	200.186	200.188
Altre Riserve	25,303,991	25.118.637
Utili/(Perdite) esercizi precedenti	4.586	4.586
Utile!(Perdita) dell'esercizio	247,240	185.354
PATRIMONIO NETTO	26.697.956	26.450.716
Altre Passintà finanziane non correnti	1.783.558	2 257 520
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	1.783.558	2.257.620
Debiti vibanche correnti	38.500	24 528
Debiti commerciali	204-531	486 559
Altre Passività Finanziarie	461-433	400,469
Altre Passivita Correnti	991.234	359 030
PASSIVITA' CORRENTI	1.695.698	1.571.546

TOTALE PASSIVITA'

: :

30.177.212 30.177.212 30.279.782

Importi in Euro
	31.12.2018	31.12.2017
Ricam	433,334	388-226
TOTALE RICAVI	433 334	388.226
Costi per il personale	45 240	52 200
Costi per servizi	29.396	32.910
Oneri diversi di gestiona	23.358	29 659
TO TALE COST	97.994	114.769
MARGINE OPERATIVO LORDO	335.340	273.457
MARGINE OPERATIVO NETTO	335.340	273.457
Proventi e (onen) finanziani e da partecipazioni	(70.550)	(75.678)
RISULTATO ANTE IMPOSTE	264.739	197.779
Imposte	17.549	12.425
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	1978 2011	185,354

Relazione finaliziaria annuale al 31 dicembre 2020

Forma e contenuto del bilancio separato

Introduzione

Il bilancio separato di Exprivia al 31 dicembre 2020 è stato redatto secondo quanto previsto dell'art. 4 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS) emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB) in vigore al 31 dicembre 2020, nonche tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di schemi di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Modifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 recante "Informativa societaria richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98"}.

Gli schemi di bilancio adottati sono i seguenti:

· per la Situazione patrimorialia sono esposte separatamente le attività correnti, non correnti, le passività correnti e non correnti. Le attività correnti sono quelle destinate ad essere realizzate, cedute o consumate nel normale ciclo operativo della Società; le passività correnti sono quelle per le quali è prevista l'estinzione nel normale ciclo operativo della Società o nei dodici mesi successivi alla chiusura dell'esercizio;
· per il Conto economico, le voci di costo e ricavo sono esposte in base alla natura degli stessi;
· per il prospetto di Conto economico complessivo, è stato predisposto un prospetto distinto;
· per il Rendiconto finanziario, è utilizzato il metodo indiretto.

Gli schemi sono redatti in conformità agli IAS 1 e 7.

Il bilancio separato è stato predisposto in conformità al criterio generale di presentazione attendibile e veritiera della situazione patrimoniale-finanziaria, del risultato economico e dei flussi finanziari della Società, osservando i principi di continuità aziendale, competenza economica, coerenza di presentazione e comparabilità, rilevanza e aggregazione, divieto di compensazione delle informazioni.

Criteri di redazione e presentazione

l principi contabili e i criteri di valutazione adottati sono conformi a quelli utilizzati nella predisposizione del bilancio separato al 31 dicembre 2019, ad eccezione di quanto di seguito indicato.

l criteri di valutazione e misurazione si basano sui principi IFRS in vigore al 31 dicembre 2020 ed omologati dall'Unione Europea,

La seguente tabella contiene l'elenco dei principi contabili internazionali e delle interpretazioni approvati dallo IASB ed omologati per l'adozione in Europa e applicati per la prima volta nell'esercizio.

Descrizione	Data di omologa	Pubblicazione in Curre	Data di efficacia prevista dal principio	Data di efficacia per la Società
Amendment to IFRS 16 "Leases Cond-19 Related Rent Concessions" (emesso il 28.05.2020)	છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ઘઉં, જીવ	12 ott. '20	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 giugno 2020	giu '20
Amendment to IFRS 3 "Business Combinations" (emesso il 22.10.2018)	21 apr. '20	22 арг. 20	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennale 2020	1 gen '20
Amendment to IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7 "Interest Rate Benchmark Reform" (emesso il 26.09.2019)	15 gan. '20	16 gen. 20	Egercizi che iniziano il p a partire das 1 gennaio 2020	1 gen '20
Modifiche ai nienmenti al Conceptual Framework negli IFRS (emesso il 29.03.2018)	29 nov. *19	& dic. "19	Esercizi che iniziano il o a partire dai 1 gennaio 2020	1 gen 20
Amendment to IAS 1 e IAS 8 "Definition of Materiality" (emesso il 31.10.2018)	19 nov. "19	10 dic. "19	Esercizi che iniziano il o a panire dal 1 gennaio 2020	1 дв. 20

Il 28 maggio 2020 ("International Accounting Standards Board ("IASB") ha emanato l'emendamento allo standard IFRS 16 "Leases" per facilitare i locatari nella contabilizzazione degli incentivi relativi alle locazioni (ad esempio sospensione dei canoni d'affitto o riduzione temporanea degli stessi) derivanti dalla pandemia da COVID 19. Pur essendo l'amendment all'IFRS 16 entrato in vigore il 1º giugno 2020, per consentire che l'agevolazione sia disponibile quando necessario, i locatari possono applicare la modifica immediatamente in qualsiasi bilancio intermedio o annuale, non ancora autorizzato alla pubblicazione. L'approvazione del documento si è resa necessaria in quanto l'IFRS 16 prevede un set di regole specifiche per disciplinare le ipotesi in cui l'originario contratto di leasing sia modificato durante il periodo di vigenza per sopraggiunti accordi tra le parti contraenti. L'IFRS 16 definisce una modifica dell'oggetto o del corrispettivo del lease non prevista nelle condizioni al lease come una modifica dell'ogetto o del corrispettivo dei lease non prevista nella contrattuali originarie. In particolare, per definire le modalità di contabilizzazione da parte delle modifiche nei pagamenti dei contratti di locazione, incluse le concessioni sui canoni, l'IFRS 16 richiede la valutazione dei singoli contratti al fine di determinare se gli incentivi devono essere considerati modifiche del contratto. In tal caso, il locatario deve rideterminare la passività relativa al lease (e conseguentemente il Right of Use), utilizzando un tasso di attualizzazione rivisto.

L'emendamento permette ora al locatario di non considera le eventuali concessioni sul pagamento dei canoni derivanti dagli effetti del COVID 19 come una modifica del contratto originario; pertanto le suddette modifiche dovranno essere contabilizzate come se il contratto non fosse modificato.

L'espediente pratico si applica agli incentivi al COVID 19 che riducono i pagamenti dei canoni dovuti entro il 30 giugno 2021 e non riguarda I locatori.

L'emendamento si applica sclo alle concessioni sui canoni relativi alle locazioni che si verificano come conseguenza diretta della pandemia da COVID 19 e solo se sono soddisfatte tutte le seguenti condizioni:

d) la modifica comporta pagamente uguali o inferiori rispetto ai pagamenti previsti prima della modifica;
e) qualsiasi riduzione dei pagamenti di locazione incide solo sui pagamenti originariamente dovuti entro il 30 giugno 2021 (ad esempio, una concessione sui canoni soddisfa tale requisito se comporta una riduzione dei pagamenti di locazione entro il 30 giugno 2021 e l'aumento dei pagamenti oltre il 30 giugno 2021) e
f) non vi è alcuna modifica sostanziale relativa ad altri termini e condizioni contrattuali.

L'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7 Interest Rate Benchipark (Reform) modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedella derogre temporanee agli stessi, al fine di mitigare le incertezze derivanti dalla norma degli indici di feringerio per la determinazione dei tassi di interesse (IBOR) e per quanto concerne la tempistica e l'im orto dei flüssi di

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 20

cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento. L'emendamento impone inoltre alla società di fornire in bilancio ulteriori in merito alle loro relazioni di copertura che sono direttamente interessate dalle incertezze generate dalla riforma a cui si applicano le suddette deroghe, ove applicabile.

In data 29 marzo 2018, io IASB ha pubblicato la versione rivista del Conceptual Framework for Financial Reporting. Le principali modifiche rispetto alla versione del 2010 riguardano:

· un nuovo capitolo in tema di valutazione:
· migliori definizioni e guidance, in particolare con riferimento alla definizione di passività;
· chiarimenti di importanti concetti, come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni.

A partire dal 1° gennaio 2020 sono divenute obbligatorie nei Paesi Membrì le modifiche introdotte allo IAS 1 "Presentazione del bilancio e allo IAS 8 - "Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori, relativamente alla definizione di rilevanza. Le modifiche sono volte a migliorare la disciosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy,

I principi di nuova adozione non hanno comportato impatti materiali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e ricavi della Società.

Di seguito si riportano i principi contabili IFRS, gli emendamenti ed interpretazioni approvati dallo IASB e omologati dall'Unione Europea, la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 31 dicembre 2020 e non adottati in via anticipata dalla Società.

Descrizione	Data di omologa	Pubblicazione in G.U. 3 .	Data di enicacia prevista dal principio per la Società	Data di efficacia
Amendments to IFRS 4 "Insurance Contracts - deferral of IFRS 9" (issued on 25 June 2020)	15 dic. ' 20	16 dic. ' 20	Esercizi che iniziano il o a partire dat 1 gennain 2021	1 gen 21
Amendments to IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 "Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2" (issued on 27 August 2020)	13 gen. 21	14 gen. 21	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2021	1 gen 21

L'amendement all' "IFRS 4 "Insurance Contracts - deferral of IFRS 9" ha prorogato la scadenza dell'esenzione temporanea dall'IFRS 9 fino al 2023 al fine di allineare la data di entrata in vigore dell'IFRS 9 al nuovo IFRS 17.

Le modifiche all'IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 "Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2" integrano quelle emesse nel 2019 e omologate a gennaio 2020. Gli emendamenti riferiti alla fase 2 prevedono un trattamento contabile specifico per ripartire nel tempo le variazioni di valore degli strumenti finanziari o dei contratti di leasing dovute alla sostituzione dell'indice di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse.

Con riferimento alle modifiche a esistenti principi contabili di prossima applicazione, al momento non si prevede che l'adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, della passività, dei costi e dei ricavi della Società.

Alla data di redazone del presente bilancio, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione dei principi contabili, degli emendamenti e delle interpretazioni sotto descritti.

expri fia

Bescrizione	. Data di efficacia prevista dal principio
Amendments to IAS 8 "Accounting polices, Changes in Accounting Estimates and Errors, Definition of Accounting Estimates" (emesso il 12.02.2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IAS 1 "Presentation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2 Disclosure of Accounting Policies" (emesso il 12.02.2021)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennajo 2023
Amendments to AS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current of Non- Curren and Classification of Liabilities as Current of Non-Current - Deferral of Effective Date Lissued on 23 January 2020 and 15 July 2020 respectively)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IFRS 3 Business Combinations, iAS 16 Property, Plant and Equipment, IAS 37 Provisions, Comingant Liabilities and Contingent Assets, Annual Improvements 2018-2020 (emass in data 14.05.2020)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2022
IFRS 17 Insurance Cantracts (issued 18 May 2017); including Amendments to IFRS 17 fissued on 25 June 2020)	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 gennaio 2023
Amendments to IFRS 16 Leases : Covid - 19 - Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (emesso il 31 03 20211	Esercizi che iniziano il o a partire dal 1 aprile 2021

Le modifiche allo IAS 8 e allo IAS 1 emesse il 12 febbraio 2021 sono volte a migliorare la disclosure sulle politiche contabili in modo da fornire informazioni più utili agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad alutare le società a distinquere i cambiamenti nelle stime contabili dei cambiamenti di accounting policy.

In data 23 gennaio 2020, lo IASB ha emesso le modifiche allo IAS 1 "Classification of Liabilities as Current or Non Current" volte a fornire dei chiarimenti in materia di classificazione delle passività come correnti e non correnti. In particolare, il documento prevede che una passività venga classificata come corrente o non corrente in funzione dei diritti esistenti alla data del bilancio. Inoltre, stabilisce che la classificazione non è impattala dall'aspettativa dell'entità di esercitare i regolamento della passività. Infine, viene chiarito che tale regolamento si riferisce al trasferimento alla controparte di cassa, strumenti di capitale, altre attività o servizi. Per effetto del differimento definito con le modifiche apportate in data 15 luglio 2020 ("Classification of Liabilities as Current - Deferral of Effective Date"), tali modifiche entreranno in vigore il, o dopo il, 1º gennaio 2023.

In data 14 maggio 2020, lo IASB ha emesso:

· le modifiche all'IFRS 3 "Reference to the Conceptual Framework" relative a: (i) completare l'aggiornamento dei riferimenti al Conceptual Framework to Financial Reporting presenti nel principio contabile; (ii) fornire chiarimenti in merito ai presupposti per la nievazione, alla data di acquisizione, di fondi, passività potenziali e passività per tributi assunti nell'ambito di un'operazione di business combination; (lii) esplicitare il fatto che le attività potenziali non possono essere rilevate nell'ambito di una business combination;
· le modifiche IAS 16 "Property, Plant and Equipment: Proceeds before Intended Use" che definiscono che i ricavi derivanti dalla vendita di beni prodotti da un asset prima che quest'ultimo sia pronto per l'uso previsto siano imputati a conto economico unitamente ai relativi costi di produzione;
· le modifiche IAS 37 "Onerous Contracts Cost of Fulfilling a Contract" al fine di fornire chiarimenti in merito alla modalità di determinazione dell'onerosità di un contratto; il documento "Annual Imrovements to IFRS Standards 2018-2020" contenente modifiche principalmente di natura tecnica e redazionale dei principi contabili.

Le suddette modifiche emesse in data 14 maggio 2020 sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio Il, o dopo il, 1º gennaio 2022.

In data 18 maggio 2017 lo IASB ha emesso il principio IFRS 17 -- Insurance Contracts che è destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts, L'obiettivo del nuovo principio è quello di garantire che un'unità fornisca informazioni che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contrati assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard per eliminare incongruenze e debglezze delle politiche contabili esistenti, fornendo un quadro unico principie based per tenere conto di tut(") (di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione detiene. In data 25 giugno 2020, lo IASB ha emesso le modifiche all'IFRS 17 "Amendments to IFRS 17 " e all'IFRS 4 "Extension o Temporary Exemption from Applying IFRS 9" relative alle attività assicurative, prevedendo) frantion

187

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

differimento di due anni dell'entrata in vigore dell'IFRS 17. Pertanto, le disposizioni dell'IFRS 17, che superano quelle attualmente previste dall'IFRS 4 "Contratti assicurativi", sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il 1ºgennaio 2023. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall'adozione di quaesto principio.

In data 31 marzo 2021 lo IASB ha emanato il documento "Covid -19 - Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendments to IFRS 16)" con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell'emendamento all'IFRS 16, emesso nel 2020, relativo alla contabilizzazione delle agevolazioni concesse, a casusa del Covid -19, ai locatari. Le modifiche si applicano a partire dal 1º aprile 2021.

Con riferimento ai principi e alle interpretazioni sopra dettagliati, non si prevede che l'adozione comporti impatti matteriali nella valutazione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi della Società.

Stime contabili utilizzate nella redazione del Bilancio

La redazione del bilancio in conformità ai principi contabili ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni contabili basate su giudizi complessi elo soggettivi, sull'esperienza storica e su altri fattori che si ritiene essere ragionevoli in relazione alle circostanze presenti e alle conoscenze disponibili alla data di rfferimento del bilancio. L'utilizzo di queste stime contabili influenza il iscrizione delle attività e delle passività e l'informativa su attività e passività potenziali alla data del bilancio, nonché l'ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento; i risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell'incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate. Le stime e le relative assunzioni sono riviste su basi continuative. Gli effetti delle revisioni di stime sono riconosciuti a conto economico nel periodo in cui tali stime sono riviste. Le stime riguardano principalmente: gli accantonamenti ai fondi svalutazione, effettuati sulla base dei presunto valore di realizzo dell'attività a cui essi si riferiscono, in particolare per le attività finanziarie viene utilizzato il modello di impairment basato su expected losses; gli accantonamenti ai fondi rischi, effettuati in base alla ragionevole previsione dell'ammontare della passività potenziale, anche con riferimento alle eventuali richieste della controparte; gli accantonamenti per benefici ai dipendenti, riconosciuti sulla base delle valutazioni attuariali effettuate; gli ammortamenti dei beni materiali, riconosciuti sulla base della stima della vita utile residua e del loro valore recuperabile; le imposte sul reddito, determinate sulla miglior stima applicando l'aliquota vigente per l'esercizio; i costi di sviluppo, la cui capitalizzazione iniziale è basata sulla fattibilità tecnica ed economica del progetto, con riferimento alla quale vengono elaborate le previsioni dei flussi di cassa futuri attesi dal progetto. La Società verifica l'esistenza di una perdita di valore dell'avviamento almeno una volta l'anno; nell'ambito di tale verifica viene effettuata una stima dell'unità generatice di flussi finanziari (cosiddetta cash generating unit) a cui l'avviamento è allocato. Tale stima richiede una previsione di flussi di cassa futuri e la stima del tasso di sconto post-imposte che riflette le condizioni di mercato alla data della valutazione. La verfica dell'esistenza del controllo e/o dell'eventuale perdita del controllo richiede l'esercizio di un giudizio professionale complesso da parte della Direzione Aziendale operato considerando le caratteristiche della struttura societaria, gli accordi tra le parti, nonché ogni altro fatto e circostanza che risulti rilevante ai fini di tale verifica.

COVID 19 ed eventuali impatti sulla continuità aziendale

Come più ampiamente illustrato nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della gestione" della relazione sulla gestione a cui si rimanda, il 2020 verrà ricordato come l'anno della pandemia da COVID 19. Alla data di predisposizione di tale bilancio, il virus continua a rappresentare una minaccia concreta per la salute dei cittadin. La Società ha prontamente risposto, sin da marzo 2020, a questo nuovo rischio attraverso lo

strumento dello smart working. Exprivia, infatti, è riuscita in poche settimane a mettere la quasi totalità dei propri addetti in smart working, permettendo così di poter continuare a lavorare per supportare i propri clienti e contemporaneamente mettere in sicurezza i propri dipendenti.

L'osservazione di quanto accaduto nel 2020, evidenzia che il mercato in cui opera la Società è uno di quelli che non solo non ha particolarmente sofferto della situazione pandemica ma che, in taluni casi, la stessa è stata catalizzatrice di nuove opportunità commerciali. A distanza quindi di più di un anno dall'inizio della pandemia, si può dire che la stessa non ha avuto, fin'ora, riflessi negativi sull'operatività di Exprivia.

Il management di Exprivia ha valutato con attenzione, anche in considerazione del richiamo di attenzione n.6/20 del 9 aprile 2020 di Consob, gli impatti della pandemia sul business di Exprivia sia attraverso analisi interne che attraverso lo studio delle fonti esterne. Dalle suddette analisi, Exprivia non ritiene che l'attuale Pandemia, sulla base delle informazioni ad oggi in possesso, possa minimamente incidere sulla continuità aziendale della stessa.

Principi contabili e criteri di valutazione

i principi contabili adottati per la redazione del presente bilancio separato sono uniformi a quelli adottati per la redazione del bilancio separato della Società per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, ad eccezione di quanto indicato in precedenza.

Con "IFRS" si intendono gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standing Interpretations Committee ("SIC"), nonché in conformità ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 (Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 recante "Disposizioni in materia di schemi di bilancio", Delibera Consob n. 15520 del 27 luglio 2006 recante "Modifiche e integrazione al Regolamento Emittenti adottato con Delibera n. 11971/99", Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 recante "Informativa societaria richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, D.Lgs. 58/98"),

Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari, sono rilevati al costo di produzione. Il costo di acquisizione o di produzione è rappresentato dal prezzo pagato per acquisire o costruire l'altività e da ogni altro costo diretto sostenuto per predisporre l'attività al suo utilizzo. Il costo per acquisire o produrre l'attività è l'equivalente prezzo per contanti alla data di rilevazione; pertanto, qualora il pagamento sia differito oltre i normali termini di dilazione del credito, la differenza rispetto all'equivalente prezzo per contanti è rilevata come interesse lungo il periodo di dilazione. Gli oneri finanziari sostenuti per l'acquisizione o la produzione del bene non sono mai capitalizzati. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampilamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività.

Dopo la rilevazione iniziale, gli impianti, macchinari e altri beni, sono iscritti al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore ammortizzabile di ciascun componente significativo di un'immobilizzazione materiale, avente differente vita utile, è ripartito a quote costanti lungo il periodo di utilizzo atteso. Considerata l'omogeneità dei beni compresi nelle singole categorie di bilancio si rittene che, a meno di casi specifici rilevanti, le vite utili per categoria di beni siano le seguenti:

Terreni	vita utile indefinita
Fabbricatl	33 anni
impianti e macchinari	4 - 7 anni
Arredi ufficio e macchine elettroniche	5 - 8 anni

	188

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre 2020

Attrezzature e autovetture	inna 7 - 1

I terreni, inclusi quelli di pertinenza degli edifici, sono contabilizzati separatamente e non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile indefinita.

I fabbricati industriali di proprietà sono iscritti ad un valore periodicamente rivalutato pari al valore di mercato al netto degli ammortamenti e perdite di valore (revaluation model). Come stabilisce lo IAS 16 la società stima il fair value e poi rivaluta solo se vi è una significativa differenza rispetto al valore contabile. Le attività consistenti nel diritto di utilizzo di fabbricati industriali sono valutate applicando il modello del costo,

l costi capitalizzabili per migliorie su benì di terzi sono attribuiti alle classi di cespiti cui si riferiscono e ammortizzati per il periodo più breve tra la durata residua del contratto d'affitto e la vita utile residua del bene cui la miglioria è relativa.

Il valore contabile di immobili, impianti e macchinari è mantenuto in bilancio nei limiti in cui vi sia evidenza che tale valore potrà essere recuperato tramite l'uso. Qualora si rilevino sintomi che facciano prevedere difficoltà di recupero del valore netto contabile è svolto l'impairment test al fine di determinare l'eventuale perdita di valore. Il ripristino di valore è effettuato qualora vengano meno ie ragioni alla base della perdita.

Avviamento

L'avviamento è rilevato in bilancio in occasione di operazione aziendale e inizialmente iscritto al costo sostenuto, pari all'eccedenza del costo dell'aggregazione aziendale rispetto al fair value netto delle attività, passività potenziali acquisite. L'avviamento è classificato tra le attività immateriali. Dalla data di acquisizione, l'avviamento acquisito in un'aggregazione aziendale è allocato ad ogni unità generatrice di flussi finanziari o gruppi di unità generatrici di flussi finanziari. Dopo l'iscrizione iniziale, l'avviamento non è ammortizzato ma valutato al costo decrementato delle eventuali perdite di valore accumulate. Se l'avviamento è stato allocato a un'unità generatrice di flussi finanziari e l'entità dismette un'attività che è parte di tale unità, l'avviamento associato con l'attività dismessa è incluso nel valore contabile dell'attività quando si determina l'utile o la perdita dalla dismissione; tale quota è determinata sulla base dei valori relativi dell'attività dismessa e della parte mantenuta.

Altre attività immateriali

Le altre attività immateriali, rappresentate da costi per sviluppo, diritti di brevetto industriale e utilizzazione delle opere d'ingegno, da concessioni, licenze, marchi e da software, sono iscritte all'attivo solo se tutte le condizioni previste dallo IAS 38 sono rispettate (i costi possono essere determinati in modo attendibile e la fattibilità tecnica del prodotto, il bene è identificabile ovvero separabile, la Società ha il controllo del bene, ovvero ha il potere di ottenere futuri benefici economici, i volumi e i prezzi attesi indicano che i costi sostenuti nella fase di sviluppo genereranno benefici economici futuri) e valutate al costo al netto degli ammortamenti cumulati, determinati in base al criterio a quote costanti lungo il periodo di utilizzo atteso, mediamente, a meno di casi specifici di 3/5 anni, e delle eventuali perdite di valore, I criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati alla fine di ogni periodo amministrativo e, se necessario, ridefiniti per tener conto di eventuali variazioni significative intervenute.

l costi per progetti di sviluppo sono capitalizzati nella voce "Costi per progetti interni capitalizzati" solo quando la fase di sviluppo viene conclusa e il progetto sviluppato inizia a generare benefici economici vengono assoggettati ad ammortamento. Nel periodo in cui sono sostenuti costi interni di sviluppo capitalizzabili, gli stessi sono sospesi a conto economico come incrementi di immobilizzazioni per lavori interni e classificati tra i "costi per progetti interni capitalizzati".

Partecipazioni

Le partecipazioni in imprese controllate e in imprese collegate sono valutate al costo di acquisto al netto di eventuali perdite di valore. Qualora vengano meno le motivazioni delle svalutazioni appostate, le

expriýta

partecipazioni sono rivalutate nel limite della svalutazione stessa. Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al FVOCi.

I diritti ad acquisire parte degli interessi di terzi a vendere quote di minoranza vengono presi in considerazione nel determinare se si è o meno in presenza di un controllo sulla partecipazione. Inoltre se si è in presenza di un controllo le quote relative alle call su minorities vengono considerate passività finanziarie come segnalato dallo IAS 32.

Leasing

Alla data in cui i beni oggetto dei contratto di lease sono disponibilizzo da parte della Società, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d'uso nell'attivo non corrente con contropartita una passività finanziaria.

il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a conto economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passività finanziaria. Il diritto d'uso è ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto.

l diritti d'uso e le passività finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

Il valore attuale delle passività finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti:

pagamenti fissi; ﻻ
pagamenti variabili basati su un indice o un tasso:
prezzo di esercizio di un'opzione di riscatto, nel caso in cui l'esercizio dell'opzione è considerato ragionevolmente certo;
pagamento di penali per terminare il contratto, se l'esercizio dell'opzione di terminare il contratto è considerato ragionevolmente certo;
pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l'estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile è considerata ragionevolmente certa.

I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso è costituito dal tasso free risk dei paese in cui il contratto è negoziato e basafo sulla durata del contratto stesso. E poi aggiustato in base al credit spread della Socletà e al credit spread locale.

I diritti d'uso sono valutati al costo, che è composto dai seguenti elementi:

ammontare iniziale della passività finanziaria;
pagamenti effettuati prima dell'inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti;
oneri accessori di diretta imputazione;
costi stimati per smantellamento o ripristino.

I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a conto economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti:

contratti per i quali l'asset sottostante si configura come low-value asset;
contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell'attività sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legati all'andamento delle vendite), non preveglibili alla data iniziale.

I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni:

computers, telefoni e tablet;

191

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

stampanti da ufficio e multifunzione;
altri dispositivi elettronici.

Contributi

l contributi sono rilevati in presenza di una formale delibera di concessione e sono contabilizzati come proventi nell'esercizio nel quale sono sostenuti i costi correlati.

l contributi ricevuti a fronte di specifici beni il cui valore è iscritto tra le immobilizzazioni sono rilevati a conto economico in relazione al periodo di ammortamento del bene cui si riferiscono.

Perdita di valore di Immobili, Impianti e Macchinari, Avviamento, Altre Attività Immateriali, Partecipazioni

ll valore recuperabile di un'attività è il maggior valore tra il suo fair value, al netto dei costi di vendita, e il suo valore d'uso. Il valore recuperabile è calcolato con riferimento a una singola attività, a meno che la stessa non sia in grado di generare flussi finanziari in entrata derivanti dall'uso continuativo ampiamente indipendente dai flussi finanziari in entrata generati da altre attività, nel qual caso il test è svolto a livello della più piccola unità generatrice di flussi indipendenti che comprende l'attività in oggetto (Cash Generaling Unit).

Quando una svalutazione non ha più ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell'attività (o della unità generatrice di flussi finanziari), ad eccezione dell'avviamento, è incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l'attività avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore è imputato a conto economico immediatamente, a meno che l'attività sia valore rivalutato, nel cui caso il ripristino di valore è imputato alla riserva di rivalutazione.

Attività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le attività finanziarie della Società sono classificate sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e dalle caratteristiche dei flussi di cassa relativi.

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verficati i seguenti requisiti: (i) l'attività è posseduta nell'ambito di un modello di business il cui obiettivo è il possesso dell'altività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali; e (ii) i termini contrattuali dell'attività prevedono flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire. Si tratta principalmente di crediti commerciali, attività finanziarie e altre attività,

Il criterio della valutazione successiva all'iscrizione iniziale è il costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo.

expri 1a

Con riferimento al modello di impairment la Società valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (cd. Expected Loss).

Per i crediti commerciali la Società adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. Simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piùttosto la contabilizzazione di una Expected Credit Loss (cd. ECL) calcolata sull'intera vita del credito (cd. Ilietime ECL).

In particolare, la policy attuata dalla Società prevede un approccio di tipo matticiale secondo i seguenti passaggi:

· analisi storica delle perdite sui crediti commerciali;
· definizione di raggruppamenti appropriati della clientela in funzione delle caratteristiche dei rischio di credito evidenziate dall'analisi storica:
· determinazione del tasso di perdita storico per raggruppamento di clientela sulla base delle perdite rilevate in rapporto all'ammontare dei crediti nel periodo di riferimento o in rapporto a fasce di scaduto se le relative informazioni sono disponibili senza sforzi eccessivi;
· eventuale aggiustamento del tasso di perdita storico in base a informazioni attuali e prospettiche (cambiamenti nel contesto economico, normativo e tecnologico, prospettive del settore, ecc.).

In assenza di una ragionevole aspettativa di recupero i crediti commerciali sono interamente svalutati.

Con riferimento ai crediti finanziari relativi ai finanziamenti concessi all'impresa controllante e alle imprese controllate, la Società adotta il cosiddetto general approach per la valutazione, che richiede la verifica dell'eventuale incremento del rischio di credito ad ogni data di bilancio.

Le svalutazioni effettuate ai sensi dell'IFRS 9 sono rilevate nel conto economico al netto degli eventuali effetti positivi legati a rilasci o ripristini di valore e sono rappresentate tra i costi.

b) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico complessivo ("FVOCl")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie per le quali risultano verficati i seguenti requisiti: (i) l'attività è posseduta nel quadro di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita dell'attività stessa; e (i) i termini contrattuali dell'attività prevedono finanziari rappresentati unicamente da pagamenti dei capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire.

Tali attività sono inizialmente riconosciute in bilancio al loro fair value incrementato di eventuali costi accessori direttamente attribuibili alle transazioni che le hanno generate. In sede di misurazione successiva, la valutazione effettuata in sede di iscrizione è riaggiornata ed eventuali variazioni di fair value sono riconosciute all'interno del conto economico complessivo. Con riferimento al impairment segue quanto descritto al punto a) sopra dettagliato.

c) Attività finanziarie al fair value con contropartita nel conto economico ("FVPL")

Sono classificate in tale categoria le attività finanziarie che non trovano classificazione in nessuna delle precedenti categorie (i.e. calegoria residuale). Trattasi principalmente di strumenti de non soddisfano i requisiti per l'hedge accounting.

Le attività finanziarie sono rimosse dal bilancio quando i relativi diritti contrattuali scadono leggione quando Società trasferisce tutti i rischi e benefici della proprietà dell'attività finanziaria.

193

Relazione finanziaria annuale at 34 dicembre 2020

Passività finanziarie (esclusi strumenti derivati)

Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, i debiti commerciali e altri debiti.

I debiti verso banche e altri finanziatori sono inizialmente iscritti al fair value al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili e successivamente sono valutati al costo ammortizzato, applicando il criterio del tasso effettivo di interesse. Se vi è un cambiamento dei flussi di cassa attesi il valore delle passività è ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

I debiti per leasing sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti.

I debti commerciali sono obbligazioni a pagare a fronte di beni o servizi acquisiti da fornitori nell'ambito dell'attività ordinaria di impresa. I debiti verso fornitori sono classificati come passività correnti se il pagamento avverrà entro un anno dalla data di bilancio. In caso contrario, tali debiti sono classificati come passività non correnti. I debiti commerciali e gli altri debiti inizialmente al fair value e successivamente valutati in base al metodo del costo ammortizzato.

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando l'obbligo sottostante è estinto, annullato o adempiuto.

Rimanenze

Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, determinato secondo il metodo del costo specifico, ed il valore netto di realizzo. Il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato e da ogni altro costo direttamente attribuibile eccetto gli oneri finanziari. Il valore netto di realizzo è il prezzo di vendita stimato nella normale attività al netto dei costi di completamento e delle spese di vendita. L'eventuale svalutazione viene eliminata negli esercizi successivi se ne vengono meno i motivi.

Lavori in corso su ordinazione

I lavori in corso sono rilevati sulla base del metodo dello stato di avanzamento, o percentuale di completamento, secondo il quale i costi, i ricavi ed il margine sono riconosciuti in base all'avanzamento dell'attività, determinato facendo riferimento al rapporto tra costi sostenuti alla data di valutazione e costi complessivi attesi. La valutazione riflette la migliore stima dei programmi effettuata alla data di bilancio. Periodicamente sono effettuati aggiornamenti delle stime. Gli eventuali effetti economici sono contabilizzati nell'esercizio in cui sono effettuati gli aggiornamenti. Nel caso si preveda che il completamento di una commessa possa determinare l'insorgere di una perdita, questa sarà riconosciuta nella sua interezza nell'esercizio in cui la stessa divenga ragionevolmente prevedibile sulla base di quanto stabilito dallo IAS 37 "Accantonamenti, passività e attività potenziali". I lavori in corso su ordinazione sono esposti al netto degli eventuali fondi svalutazione, nonché degli acconti e degli anticipi relativi al contratto in corso di esecuzione. Tate analisi viene effettuata commessa, qualora il differenziale risulti positivo per effetto di lavori in corso superiori all'importo degli acconti, lo sbilancio è classificato tra le attività nella voce in esame; qualora invece tale differenziale risulti negativo lo sbilancio viene classificato tra le passività, alla voce "anticipi su lavori in corso su ordinazione". I ricavi di commessa comprendono: i corrispettivi contrattualmente pattuiti oltre che ulteriori elementi di lavori, revisione prezzi, incentivi, Claim e penali). I componenti variabili dei ricavi di commessa sono stimati al valore atteso o nella misura dell'ammontare più probabile. I corrispettivi variabili sono, inoltre, rilevati solo nella misura in cui si ritiene altamente probabile (highly probable) che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata alla relativa valutazione, non si verificativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi rilevati. I costi includono: tutti i costi che si riferiscono direttamente alla commessa, i costi che sono attribuibili all'attività di commessa in generale e che possono essere allocati alla commessa stessa, oltre a quaiunque altro costo che può essere specificatamente addebitato al committente sulla base delle clausole contrattuali.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati a breve termine (generalmente non superiori a 3 mesi) molto liquidi, facilmente convertibili in quantità note di denaro e soggetti ad un rischio non rilevante di cambiamenti di valore; sono rilevate al fair value,

Ai fini del rendiconto finanziario, le disponibilità liquide sono costituite da cassa, depositi a vista presso le banche, altre attività finanziarie a breve, ad alta liquidità, con scadenza originaria non superiore a 3 mesi. Ĝi scoperti di conto corrente sono inclusi nei debiti finanziari del passivo corrente.

Azioni proprie

Le azioni proprie sono presentante a riduzione del capitale. Nessun utile (perdita) è rilevata a conto economico per l'acquisto, vendita, emissione o cancellazione delle azioni proprie.

Benefici ai dipendenti

Benefici a breve termine

I benefici a dipendenti a breve termine sono contabilizzati a conto economico nel periodo in cui viene prestata l'attività lavorativa.

Piani a benefici definiti

La Società riconosce ai propri dipendenti benefici a titolo di cessazione del rapporto di lavoro (Trattamento di Fine Rapporto). Il TFR maturato sino al 31 dicembre 2006 è considerato una obbligazione a benefici definiti da contabilizzare in base allo 1AS 19. Tali benefici rientrano nella definizione di: piani a benefici definiti determinati nell'esistenza e nell'ammontare ma incerti nella data di loro manifestazione.

L'ammontare dell'obbligo di prestazione definita è calcolato annualmente da un attuario esterno in base al metodo della "Proiezione delle unità di credito". Utili e perdite altuariali sono contabilizzate per interc nell'esercizio relativo.

La rilevazione delle variazioni degli utili i perdite attuariali, è contabilizzata tra le componenti del conto economico complessivo.

Piani a contribuzione definita

Il TFR maturato dopo il 31 dicembre 2006 è considerato un'obbligazione a contribuzione definita.

Pagamenti basati su azioni - Stock grant

I piani di stock grant "equity settled", come previsto dall'IFRS 2, sono valutati al fair value rilevato a conto economico tra i costi del personale lungo il periodo intercorrente tra la data di assegnazione e la data di maturazione degli stessi e in contropartita è rilevata una riserva di patrimonio netto. La determinazione del fair value degli stock grant è effettuata alla data di assegnazione degli stessi, riflettendo le condizioni di mercato esistenti alla dafa in questione.

Ad ogni data di bilancio, la Società vertifica le ipotesi in merito al numero di stock grant che ci si attende giungano a maturazione e rileva l'evertuale modifica nella stima a conto economico rettificando la corrispondente riserva di patrimonio netto.

L'Assemblea degli Azionisti di Exprivia nel corso del 2018 ha approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 2018-2020" e riservato ad amministratori esecutivi, dirigenti con responsabilità strategiche e dipendenti di Exprivia e delle società da questa controllato ai sensi dell'art. 93 del Testo Unico della Finanza, la cui struttura è stata definita dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione. Nel 2019 l'Assemblea di Exprivia ha altresi approvato il piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Piano di Performance Share 201922021" avente caratteristiche similari rispetto al Piano riferito al triennio 2018-2020.

195

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre-2020

Entrambi i suddetti piani perseguono l'obiettivo dell'allineamento dei suoi beneficiari a quelli degli Azionisti, legando la remunerazione del management a specifici di performance, il cui raggiungimento è strettamente collegato al miglioramento della performance della Sarietà ed alla crescita del valore della stessa nel medio-lungo termine.

Tall piani di stock grant si pongono altresi quale strumento volto a supportare la capacità di retention delle risorse chiave di Exprivia e delle società controllate, coerentemente con le migliori prassi di mercato che, tipicamente, prevedono l'implementazione di strumenti di incentivazione di medio-lungo termine.

Le caratteristiche dei suddetti piani sono illustrate nei rispettivi documenti informativi predisposti dalla Società ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti, messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale, nella sezione del sito Internet della Società (www.exprivia.it) corporate- corporate governance informativa societaria.

Tali piani prevedono l'attribuzione a titolo gratuito, subordinata al raggiungimento di specifici indicatori di performance e di solidità patrimoniale aziendale, di azioni ordinarie di Exprivia con la finalità di (i) collegare tali incentivi alla creazione di valore nel lungo termine, allineando così interessi del management a quelli degli Azionisti , (i) proporre uno strumento di incentivazione che guidi e motivi il management nelle sfide di lungo termine che vedranno la Società proporsi come key player sul mercato e (iii) mantenere le risose chiave.

l dettagli del piano approvato nel 2019 sono illustrati nella prima sezione della Relazione sulla Remunerazione e nel Documento informativo "Performance Share 2019-2021" redatto e pubblicato ai sensi degli artt. 114-bis del TUF e 84-bis del Regolamento Emittenti.

Il Consiglio di Amministrazione potrà inoltre individuare ulteriori del piano nel caso di designazione di nuovi titolari per le posizioni individuate o di istituzione di cariche equivalenti.

Attività e passività potenziali

Le attività e passività potenziali di natura non probabile, ma possibile, o remote non sono rilevate in bilancio; è fornita tuttavia adeguata informativa al riguardo per le attività e passività potenziali possibili.

Laddove invece è previsto che l'esborso finanziario relativo all'obbligazione avvenga oltre i normali terminì di pagamento e l'effetto dell'attualizzazione è rilevante, l'importo dell'accantonamento è rappresentato dal valore attuale dei pagamenti futuri attesi per l'estinzione dell'obbligazione.

Fondi per rischi ed oneri

l fondi per rischi ed oneri rappresentano passività probabili di ammontare elo scadenza incerta derivanti da eventi passati il cui adempimento comporterà l'impiego di risorse economiche. Gli accantonamenti sono stanziati esclusivamente in presenza di un'obbligazione attuale, che rende necessario l'impiego di risorse economiche, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione stessa. L'importo rilevato rappresenta la migliore stima dell'onere necessario per l'adempirento dell'obbligazione alla data di bilancio. I fondi accantonati ad ogni data di bilancio e rettificati in modo da rappresentare la migliore stima corrente.

Strumenti derivati

La Società ha scelto come politica contabile di continuare ad applicare le disposizioni del principio IAS 39 con riferimento all'Hedge Accounting.

l contratti derivati sono rilevati nel bilancio in funzione degli strumenti derivati (speculativi o di copertura) e della natura dei rischio coperto (Fair Value Hedge o Cash Flow Hedge).

Nel caso di contratti designati come speculativi, te variazioni di fair value sono rilevate direttamente a conto economico.

Nel caso di contratti di copertura, il "Fair Value Hedge" è contabilizzato rilevando a conto economico le variazioni di fair value dello strumento di copertura e dello strumento coperto.

Qualora la copertura fosse identificata come "Cash Flow Hedge" è contabilizzata sospendendo a patrimonio netto la porzione di variazione dello strumento di copertura che è riconosciuta come copertura efficace, e rilevando a conto economico la porzione inefficace. Le variazioni rilevate direttamente a patrimonio netto sono rilasciate a conto economico nello stesso esercizio o negli esercizi in cui l'attività o la passività coperta influenza il conto economico.

Cessioni di crediti

I crediti ceduti attraverso operazioni di factoring, che rispettano i requisti stabiliti dall'IFRS 9, vengono eliminati dallo stato patrimoniale.

Ricavi

La rilevazione dei ricavi si basa sui seguenti 5 step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle distinte performance obligation (ossia le promesse contrattuali a trasferire beni elo servizi a un cliente); (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio: e (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta.

Quando il prezzo stabilito dal contratto per il singolo bene o servizio non rappresenta il prezzo di vendita a sé stante, questo è desunto dal mercato se direttamente osservabile o è stimato utilizzando il metodo dei costi attesi più margine quando non osservabile sul mercato. Per un bene o servizio il cui prezzo praticato dalla Società è molto variabile o per il quale non è fissato un prezzo perché mai venduto separatamente, il prezzo a sé stante è determinato come differenza tra il prezzo complessivo meno la somma dei prezzi a sé stanti osservabili degli altri beni e servizi.

Le obbligazioni della Società di trasferire al cliente beni o servizi per i quali ha ricevuto dal cliente un corrispettivo, o per i quali l'importo del corrispettivo è dovuto, sono esposte nei passivo alla voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" per le attività esposte nei "Lavori in corso su ordinazione" e alla voce "Altre passività correnti" negli altri casi.

Nel seguito si fornisce un'illustrazione della modalità di riconoscimento dei ricavi per categoria di beni e servizi forniti dalla Società.

Progetti e Servizi

La categoria in oggetto accoglie servizi IT, servizi di supporto e progetti a corpo di sviluppo software elo di sistemi informativi complessi. Con riferimento a tale categoria il controllo del servizio è trasferito al cliente nel corso del tempo, e pertanto la Socità adempie l'obbligazione di fare e rileva i ricavi over time valutando l'avanzamento delle attività con il meglio riflette quanto fatto per trasferire al cliente il controllo dei beni o servizi promessi, sostanzialmente dipendente dalla modalità di erogazione del servizio.

I metodi utilizzati per la valutazione dell'avanzamento sono i seguenti:

· Time based method per i servizi erogati in modalità stand-ready, servizi che consistono nel mettere a disposizione del cliente una struttura di assistenza che interviene se e quando viene richiesto, tipicamente servizi di monitoraggio delle applicazioni, assistenza in rete di tipo applicativo, formazione e addestramento applicativo, manufenzioni adeguative e correttive
· Cost to cost per i progetti e servizi erogati a corpo, servizi e progetti realizzati su specifiche del cliente che possono comprendere diverse componenti tra loro fortemente integrate e personalizzate in funzione dell'esigenza del cliente e rappresentano input per la realizzazione complessiva specificata dal cliente.
· Unità/Ore lavorato per i servizi di consulenza e di supporto a tariffa, si tratta di atthylight le quali (a misurazione del trasferimento del beneficio al cliente è funzione delle ore o delle unità lavorate e della tariffa concordata

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Manutenzioni

La categoria in oggetto accoglie i servizi di manutenzione e assistenza su hardware e software di terze parti e su software proprietari. Il servizio è erogato attraverso l'attivazione del servizio di manutenzione delle case produttrici ed è gestito dalla società, che ne ha la responsabilità primaria o, relativamente al software proprietario, consiste in attività di manutenzione adeguativa e correttiva, nel rilascio di aggiornamenti software non specificati e nell'assistenza agli utenti.

Il servizio è erogato in modalità stand-ready o con effort costante. Il ricavo è riconosciuto over-time con il time based method.

Hardware e Software di terze parti

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di hardware e software acquistati da terze parti quando rappresentano un'obbligazione distinta, quando, cioè, non sono strettamente integrati, interrelati o dipendenti da altri beni e servizi promessi nel contratto. I ricavi vengono contabilizzati at point in time al momento della consegna e/o installazione.

Licenze proprietarie

La categoria in oggetto accoglie i ricavi per vendite di licenze d'uso su software proprietari generalmente concesse come diritto d'uso e a tempo indeterminato.

System Integration

· Fornitura di apparati e servizi di installazione non complessi e senza milestone contrattuali intermedie. I ricavi vengono contabilizzati at point in time al momento dell'installazione.
· Fornitura di apparati, servizi di installazione complessi e/o altri servizi professionali strettamente integrati, interrelati o interdipendenti, che rappresentano un'unica obbligazione di fare i cui ricavi sono riconosciuti over time con il metodo del cost to cost.

Costi

l costi sono riconosciuti quando sono relativi a beni e servizi venduti o consumati nell'esercizio o per ripartizione sistematica ovvero quando non si possa identificare l'utilità futura degli stessi.

Proventi/oneri finanziari

· Gli interessi attivilpassivi sono rilevati come proventi/oneri finanziari a seguito del loro accertamento in base a criteri di competenza.

Dividendi

I dividendi sono rilevati quando sorge il diritto degli azionisti, in conformità alla normativa localmente vigente, a riceverne il pagamento.

Imposte sul reddito

Le imposte dell'esercizio sono determinate sulla base del presumibile onere da assolvere in applicazione della normativa fiscale vigente,

La Società valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l'autorità fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare.

Vengono inoltre rilevate le imposte differite e anticipate sulle differenze temporanee tra i valori partimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, riporto a nuovo di perdite fiscali o crediti di imposta non utilizzati, sempre che sia probabile che il recupero (estinzione) riduca (aumenti) i pagamenti futuri di imposte rispetto a quelli che si sarebbero verificati se tale recupero (estinzione) non avesse avuto effetti fiscali. Gli effetti fiscali di operazioni o altri fatti sono rilevati, a conto economico o direttamente a patrimonio netto, con le medesime modalità delle operazioni o fatti che danno origine alla imposizione fiscale.

Valute

Il bilancio della Società è presentato in Euro, valuta funzionale della Società.

Le operazioni in valuta sono convertite in Euro al tasso di cambio alla data dell'operazione. Gli utili e perdite su cambi derivanti dalla liquidazione di tali operazioni e dalla conversione di attività e passività monetarie in valuta sono rilevati a conto economico.

Informativa di settore

Gestione dei rischi finanziari

Exprivia è esposta ai seguenti rischi finanziari:

Rischio di tasso d'interesse

La Società ha contratto nel corso degli anni diversi finanziamenti, alcuni a medio-lungo termine a tasso variabile e altri a tasso fisso agevolato, questi ultimi legati a progetti di ricerca e sviluppo finanziati. In relazione ai contratti a tasso variabile, la Società, qualora opportuno, stipula contratti derivati di copertura di tipo interest rate swap o di tipo cap, con l'obiettivo di rischio di variazione imprevista dei tassi.

La variazione dei tassi di interesse verficatasi nell'esercizio non ha comportato effetti sul bilancio.

Rischio di credito

La Società non ha concentrazioni significative di rischi di crediti se non per quelle attività svolte nel settore della Pubblica Amministrazione per le quali si registrano ritardi legati principalmente alla politica di pagamento adottata dagli enti pubblici, che spesso non rispettano le condizioni previste dai contratti ma che tuttavia non comportano inesigibilità dei crediti.

La Società gestisce questo rischio anche attraverso la selezione di controparti considerate mercato e con elevato standing creditizio.

199

Relazione finanziaria annuale al 31 disemble 202

Rischio di liquidità

Una gestione prudente del rischio di liquidità viene perseguita pianficando i flussi di cassa e le necessità di finanziamento e monitorando la liquidità della Società con l'obiettivo di garantire un'adeguata disporibilità delle risorse finanziarie attraverso un'opportuna gestione delle eventuali eccedenze di liquidità e la sottoscrizione di idonee linee di credito, anche a breve termine.

Rischio di cambio

Rischio di business interruption per coronavirus COVID-19

Come più ampiamente illustrato nel paragrafo "Evoluzione prevedibile della relazione" della relazione sulla gesitone a cui si rimanda, alla data odierna continua l'impatto che la pandemia Covid -19 ha sui cittadini e sull'economia. Exprivia si è, fin dai primi momenti, organizzata per remotizzare il lavoro di tutti i suoi dipendenti; questo è stato possibile anche grazie alla natura dell'attività svolta dalla società che si presta alla remotizzazione. Osservando l'evolversi del 2020, abbiamo potuto apprezzare la tenuta del business in termini di volumi ed un miglioramento nelle marginalità portato da un lato dalla maggior efficienza profusa con lo smart working e dall'altro da una serie di risparmi che lo stesso ha indotto. Ad oggi quindi, e con un anno di osservazione ed esperienza, possiamo dire che, nonostante la pandemia, le operations di Exprivia non hanno visto interruzioni o particolari criticità e che lo stesso ci aspettiamo per il 2021.

Exprivia è dotata di processi che supportano l'identificazione, la gestione e il monitoraggio degli eventi con potenziali impatti significativi sulle risorse e sul business dell'impresa, con l'obiettivo di massimizzare la tempestività e l'efficacia delle azioni intraprese.

Rischio di esito negativo della procedura di concordato di Italtel e relativi impatti su Exprivia

Come più amplamente illustrato nei paragrafi "Eventi significativi del 2020" della relazione sulla gestione ed "Eventi successivi al 31 dicembre 2020" delle note esplicative al bilancio consolidato, Italiel è stata ammessa con decreto dell'11 marzo 2021 alla procedura di concordato preventivo ai sensi degli artt.160 e ss. e 186bis R.D. 267/1942 dal Tribunale di Milano, a seguito della relativa domanda in data 5 febbraio 2021 2021 ai sensi e per gli effetti degli artt. 160 e ss. e 186-bis l.f.

Sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di italtel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante.

in particolare, tale conclusione si basa sull'analisi dei profili di responsabilità potenzialmente defivanti ad Exprivia:

1) dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020
- elo
2) dai normali rapporti commerciali e/o di altra natura in essere e non correlati allo status di azionista di Italtel.

· Rischio di eventuali profili di responsabilità potenzialmente derivanti ad Exprivia dal suo status di azionista di controllo fino al 31 dicembre 2020

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili ad Exorivia in qualità di socio in caso di esito negativo del concordato è basso alla luce delle seguenti considerazioni:

1. primo presupposto probabile buon esito della procedura di concordato: pur in presenza di un'incertezza rilevante che genera dubbi significativi sulla continuità aziendale di Italtel, connessa al buon esito della procedura di concordato, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, anche sulla base del parere redatto da un esperto esterno indipendente, riliene che vi siano fondati elementi per ritenere ragionevole il buon esito della procedura di concordato. In itiene che, seppur con falea connaturata a considerazioni di carattere prognostico, vi siano fattori rilevanti in ordine alla positiva conclusione dei percorso concordatario di Italtel e, conseguentemente, alla valutazione della sussistenza dei presupposto della continuità aziendale in capo alla stessa per le motivazioni riportate al precedente paragrafo "Considerazioni sulla continuità aziondale di Italtel ed impatto sul processo di predisposizione dell'informativa di Exprivia". Pur rimanendo nell'alea di un giudizio prognostico, si ritiene che le probabilità che Italtel arrivi all'omologa del concordato siano decisamente maggiori rispetto a quelle che il concordato venga rigettato. Peraltro, nel caso in cui la procedura di concordato cui Italtel è stata ammessa dal Tribunale di Milano in data 11 marzo 2021 non vada a buon fine, Italtel avrebbe i requisiti soggettivi per poter essere ammessa ad una procedura di Amministrazione Straordinaria.
1. secondo presupposto assenza di esercizio dell'attività di direzione e coordinamento ex art 2447 c.c.: come confermato dai pareri redatti da esperti indipendenti, sin dall'acquisto della partecipazione pari all'81% del capitale di Italtel, Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c., su Italtel, che è stata impegnata ad implementare ed eseguire le azioni previste nel piano industriale alla base dell'accordo di ristrutturazione ex art 182 bis Lf. omologato dal Tribunale di Milano nel 2017, che predeterminavano in modo vincolante le principali linee di indirizzo delle due società, così in definitiva limitando la possibilità di una eterodirezione da parte di Exprivia. I processi decisionali attinenti alla gestione di italiel sono stati effettivamente avviati, condotti e definitivi esclusivamente nella sede consigliare di tale società. La sussistenza di un rapporto di controllo, ed ancor di più la sussistenza di un assetto inevitabilmente come è quello che emerge dal piano industriale e dall'accordo di ristrutturazione ex art 182 f.f. omologato nel 2017, in linea generale, hanno reso del tutto fisiologico un certo coordinamento tra Exprivia e Italtel finalizzato soprattutto al conseguimento delle sinergie che costituivano la base e il presupposto dell'accordo di ristruiturazione medesimo. Tuttavia, i processi decisionali sono stati incardinati presso ciascuna delle due società in via tra loro autonoma. A tal fine sono stati posti in essere presidi idonei ad assicurare, pur nel quadro di una fisiologica e dovuta collaborazione, la piena autonomia decisionale delle due società, come confermato dai pareri resi dai consulenti esterni.

A conferma di ciò si segnala che il Consiglio di Amministrazione di Italtel, composto di sette membri di cui cinque di diretta nomina dell'azionista Exprivia, in data 31 dicembre 2020 ha deliberato di accettare l'offerta formulata da un soggetto industriale terzo, per potare avanti la presentazione della propria domanda di concordato e non quella dell'azionista Exprivia. A tal proposito si precisa che, come esplicitato nel verbale consiliare di Italtel del 31 dicembre 2020, le due offerte erano di per sé molto simili ed entrambe assicuravano il medesimo ristoro per i creditori. Appare, dunque, evidente come la volontà espressa dai consiglieri di Itallet sia stata pienamente e non assoggettata ad alcuna direttiva da parte dell'azionista di maggioranza nell'occasione più significativa, che ha determinato l'uscita di italtei dal Gruppo Exprivia sia in caso di esito positivo del concordato sia in caso di esito negativo. Si può, pertanto, concludere che Exprivia non ha mai esercitato attività di direzione e coordinamento nei confronti di Italiel in coerenza con le condizioni del suo ingresso nel capitale della società, nel contesto dell'accordo ex art. 182-bis, i. f., e con quanto dichiarato nel tempo.

terzo presupposto: assenza di danni arrecati ad Italtel dall'eventuale esercizio del motere decisionale da parte di Exprivia: dall'avvio dell'investimento (line 2017) ad oggi non sono de in essere operazioni lesive dell'interesse di Italtel o delle sue controllate. D'altronde, le cause della cris di lialte), come riportato anche dall'asseveratore nella propria relazione ex arg. 100% G.3 E 186 pls.

sulla veridicità dei dati e fattibilità del piano di Italtel, sono riconducibili ad "eventi di natura straordinaria che hanno fortemente impattato sui dati economici e patrimoniali del 2019 determinando un'annova e diverso contesto di crisi aziendale a partire dalla seconda metà del 2019", tra cui: Fattori esterni

a. "forte riduzione degli investimenti (e conseguentemente per Italiel dei Ricavi e dei Margini) nel settore delle telecomunicazioni; gli altissimi investimenti per la gara del 5G (conclusasi il 2 ottobre 2018) hanno imposto agli operatori telefonici una drastica rivisitazione del piano di investimenti nei settori core dove opera Italtel (dunque l'infrastruttura di rete);
b. difficoltà finanziaria del Gruppo Telefonica con conseguente riduzione degli investimenti in America Latina oltre che in Europa;

c. crescente instabilità finanziaria dei Paesi LATAM con particolare riferimento all'Argentina" Fattori interni

d. "Le sinergie con Exprivia non si sono di fatto realizzate sia per un ritardo nell'inizio dell'azione commerciale e operativa congiunta, sia per un catalogo d'offerta che in gran parte non era pronto per il mercato internazionale. Mancavano inoltre molte features per il mercato internazionale soprattutto per il settore Banking e eHealth;
e. sovrastima della competitività del prodotto CISCO;
il posizionamento dei prodotti proprietari è stato sovrastimato sottovalutando l'esistenza di ﯿﻨﮯ significative barriere all'ingresso riconducibili anche a problemi del prodotto;
g. rallentamento del progetto BUL (Open Fiber) nel 2019 per difficoltà operative incontrate nella fase di progettazione esecutiva riconducibili a attività di natura amministrativa con gestori di infrastruttura, sovrintendenze e Comuni".

Pertanto, se mai vi fossero fattori di crisi attribuibili alla gestione di Italtel, questi non riguarderebbero certo attività di eterodirezione da parte di Exprivia.

Gli amministratori hanno valutato che il rischio di eventuali addebitabili addebitabili ad Exprivia dai normali rapporti commerciali elo di altra natura in essere e non correlati allo status di ttaltel in caso di esito negativo del concordato è trascurabile alla luce delle seguenti considerazioni:

Garanzie e fidejussioni rilasciate in favore di Italtel: Exprivia non si è mai obbligata in favore di Italtel e non ha mai rilasciato, a favore della stessa, garanzie o fidejussioni, ad eccezione della fidejussione rilasciata per I'IVA di Gruppo 2019, né ha mai assunto impegni ad effettuare pagamenti per conto di ltaltei o per altre società dalla stessa controllate ne direttamente. Anche i contrati alla base della sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale di Italtel non riportavano obblighi di questo tipo né incondizionati né condizionati all'accadimento di qualsivoglia evento. Si precisa che il Regolamento del Prestito Obbligazionario emesso nel 2017 da Exprivia per finanziare l'investimento prevede all'art.12 "Impegni dell'Emittente" (xxi) che "in relazione alla gestione di Italiel e delle altre società del Gruppo Italiel, l'Emittente si impegna affinchè nessuna società del Gruppo: (i) conceda finanziamenti di alcuna natura e ad alcun titolo a beneficio del Gruppo Italtel; (ii) conceda garanzie di qualsiasi natura a beneficio del Gruppo italtel". Inottre, il Contratto di Finanziamento sottoscritto da Exprivia nel 2016 con un pool di banche capofilato da BNL prevede, a seguito di un emendamento sottoscritto il 13 marzo 2018 a seguito dell'investimento del 2017, all'art. 9.2 lettera (k) "Divieto di concessione di finanziamenti e garanzie personali", che: "il Beneficiario [Exprivia] si impegna a non concedere a terzi, e farà in modo che nessuna società del Gruppo conceda a terzi, alcun finanziamento o garanzia personale diversa dai Vincoli Consentiti, restando inteso per mera chiarezza che Abaco, Italtel e le società da essa direttamente ed indirettamente controllate ai sensi dell'articolo 2359, primo comma n. 1 e 2 del codice civile sono considerate come terzi ai sensi e per gli effetti di cui alla presente previsione. Ad oggi l'unico caso in cui Exprivia si è impegnata nei confronti di Italtel come co-obbligato è quello della co-obbligazione relativamente alla fidejussione di Euro 6,8 millioni rilasciata in

expriíla

favore della Agenzia delle Entrate relativamente all'IVA di Gruppo 2019. Bisogna inoltre specificare che trattasi di fidejussione atipica che va a coprire situazioni già avvenute nel passato; nello specifico l'unica occasione di procedere all'escussione della fidejussione, è che l'Agenzia delle Entrate verifichi, entro il periodo di tre anni, e quindi entro il 30 settembre 2023, un errore materiale contenuto nei calcoli delle dichiarazioni IVA operate da Italtel. Si ritiene questo rischio pressochè remoto, anche sulla base de la storia fiscale della società.

Attività commerciali fra Exprivia ed Italtel: Le attività commerciali intercorse fra le due società dal momento della sottoscrizione dell'81% del capitale di Italtei ad oggi sono di entità non rilevante regolamentate da un apposito accordo quadro volto a garantire che tutte le operazioni intercompany avvenissero a regolari condizioni di mercato senza avvantaggiare nessuna delle due parti. Dall'analisi svolta non risultano interazioni che abbiano portato a problematiche con la committenza di una delle due parti o che presuppongano garanzie prestate da una parte verso l'altra. Si aggiunge che, a partire dal 14 dicembre 2017, italtel si è dotata in seno al proprio consiglio di amministrazione di un Comitato Parti Correlate, come previsto dall'art. 22.1 dello Statuto di Italtel, composio dall'amministratore Nuovi SFP (in qualità di Presidente), da un amministratore indipendente e da un amministratore senza deleghe operative; il Comitato Parti Correlate ha vigilato sulle transazioni tra parti correlate avvenute successivamente all'Investimento e non ci risulta abbia mai rilevato alcuna anomalia.

1. Attività commerciali in cui Italiel è cliente di Exprivia: Italiel ingaggia Exprivia per svolgere attività sui propri cifenti soprattutto sul mercato Telco. Un'ipotesi di ammissione ad una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento di Italtel potrebbe, quindi, andare a ridurre questa fonte di ricavi e margini impattando quindi negativamente sui dati economici di Exprivia. Data l'incidenza percentuale non significativa sul totale ricavi e sull'EBITDA di Exprivia, pari a circa (1%, si ritiene che la eventuale perdita delle attività in questione possa essere ritenuta trascurabile.
1. Commesse "congiunte" fra Exprivia ed Italtel: Le uniche commesse che alla dala hanno visto una partecipazione congiunta delle due società sono relative a gare promosse da un primario diente di Exprivia e dalle sue consociate prevalentemente in Spagna e nei paesi dell'America Latina. A tali gare Exprivia ha partecipato in RTI con altri primari player di mercato e dall'aggiudicazione delle stesse sono derivate attività da dover erogare in Spagna o in altri paesi sudamericani. Le attività di delivery sono sub appaltate alle local company di Italiel le quali agiscono quindi come fornitori di Exprivia o delle RTI a seconda dei casi. Tall attività, quindi, non vedono la contrattualizzazione di Italiel bensi di società dalla stessa controllate e non sottoposte a procedure concorsuali nei relativi paesi. Ne deriva che, anche in caso di esito negativo del concordato lo stesso non avrebbe un effetto diretto sulle commesse in questione che, quindi, potrebbero proseguire. Anche qualora l'esito negativo del concordato dovesse in qualche modo avere riflessi sulle consociate di Italtei, Exprivia, potrebbe sostituire le local company di Italiel con player locali. Si ritlene quindi che da queste commesse non possano derivare effetti negativi diretti ad Exprivia in caso di esito negativo del concordato di Italtei ribadendo, peraltro, che sarebbe pieno interesse del curatore fallimentare o del commissario della procedura continuare le attività in grado di mantenere il valore degli asset al fine di un loro realizzo.
1. Riaddebito di costi per personale e servizi: in passato, alcune risorse di Italiel sono state distaccate presso Exprivia e viceversa. Il riaddebito dei costi di queste è avvenuto in conformità alla normativa prevista dall'istituto del personale. Ad oggi rimane una sola dipendente di Italtel distaccata presso Exprivia. Qualcra italiel dovesse incorrere in un esito negativo del concordato probabilmente la persona in questione distaccata su Exprivia potrebbe continuare ad operare e, in caso contrario, non vi sarebbero problemi a reperire analoghe competenze sul mercato del lavoro segmente questo rappresenti per Exprivia alcun tipo di problematica, Per quanto invece attiene (i) Exprivia distaccato su Italtel, alla data della presente relazione non risulta alcuna ida segnalare. Altra tipologia di costo oggetto di riaddebiti sono i costi degli uffici. Nell'ottica della

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

exprifia

razionalizzazione, infatti, si è proceduto a sfruttare al meglio gli spazi di cui entrambe le società disponevano. Nella fattispecie Italtel ospita nelle proprie sedì di Castelletto e Carini personale di Exprivia mentre Exprivia ospita nelle due sedi romane personale di Italtel. Ad oggi i contratti di affitto fra le società sono in fase di chiusura avendo già proceduto le società stesse ad inoltrare regolare disdetta al fine di intraprendere un percorso con l'obiettivo finale della completa separazione tra le due società.

1. Operazioni assoggettabili ad una azione revocatoria: A norma dell'art. 67 l.f., sono revocabili gli atti di pagamento se effettuati nei 6 mesi anteriori alla dichiarazione di fallimento; si assume, nel prosieguo, che l'esito negativo del concordato comporti l'ingresso di l'altel in una procedura di amministrazione straordinaria o di fallimento senza soluzione di continuità e che pertanto il cd. periodo sospetto sia da individuare tra i'8 ottobre 2019 e il 7 aprile 2020. In tale periodo, Italtel ha effettuato un'unica operazione di compensazione fra crediti e debiti certi, liquidi ed esigibili, come avveniva per prassi consolipata tra le due società dal 2017, con periodicità trìmestrale; in tale occasione Exprivia ha compensato realti a re Euro 810.757,40 con debiti (crediti di Italtel) per Euro 652.966,20; la differenza pari a Euro 157.791,20 è stata versata da Italtel ad Exprivia in data 18 dicembre 2019. Si rammenta che la compensazione legale (cioè tra debiti certi, liguidi ed esigibili) non è suscettibile di essere revocata ex art. 67 L.f., Sulla base di tali considerazioni, possiamo ritenere il rischio di revocatoria "remoto". Le compensazioni successive alla Domanda di Concordato sono state effettuate in base a quanto previsto dall'art. 56 I f ..
5 Impatti connessi ai contratti di finanziamento di Exprivia: dall'analisi dei contratti di finanziamento sottoscritti da Exprivia è emerso che il perimetro di riferimento societario in relazione al quale raicolare i Parametri Finanziari (cd. covenant), ove previsto il rispetto di covenant, prevede l'esclusione di Italtel e di tutte le società da quest'ultima direttamente o indirettamente controllate. Dall'analisi delle previsioni contrattuali che potrebbero far insorgere un Evento Determinante ai sensi dei contratti di finanziamento, al verificarsi di un eventuale Default di Italtel emerge che:
- · per il Finanziamento BNL, i'eventuale Default di Italtel potrebbe costituire un Evento Determinante ai sensi del contratto di finanziamento, tuttavia si richiama l'attenzione sul fatto che il debito residuo del Finanziamento BNL risulterà al 31 dicembre 2021 pari a c. 3,8 milioni di Euro, che la scadenza finale del contratto è fissata al 31 dicembre 2022;
- · per il Prestito Obbligazionario emesso il 14 dicembre 2017 e sottoscritto da primari fondi di investimento in strumenti di debito (il "Bond"), in scadenza al 31 dicembre 2023 e il cui debito residuo al 31 dicembre 2021 risulterà pari a circa 13,8 milloni di Euro, l'articolo 9,(iv) "Procedure concorsuali e crisi dell'Emittente" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo all'Emittente e/o a società del Gruppo dell'Emittente", laddove Gruppo dell'Emittente "indica l'Emittente e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile (o altra analoga di legge applicabile) ad esclusione del Gruppo Italter";
- · per il Finanziamento SACE, l'articolo 18.8 "Procedure concorsuali" circoscrive il perimetro societario di validità della clausola "in capo al Beneficiario e/o di qualsiasi Società del Gruppo", laddove Gruppo "indica, il Beneficiario e le società dalla stessa di volta in volta controllate, direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 1 e 2, del Codice Civile che rientri tempo per tempo nel suo perimetro di consolidamento, ad esclusione del Gruppo Italtel".

E stato indicato il debito residuo al 31 dicembre 2021, in quanto l'eventuale esito negativo del concordato, se dovesse accadere, non potrà che palesarsi nell'ultima parte dell'anno 2021, tenuto conto che l'adunanza dei creditori per il concordato è fissata al 29 settembre 2021.

non avendo assunto obbligazioni contrattuali o legali, né implicite, e non essendoví in essere rapporti commerciali né interessenze economiche rilevanti.

Perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10

Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto con delibera del 30 aprile 2021 di aver perso il controllo di Italtel ai sensi dell'IFRS 10 a far data dal 31 dicembre 2020.

Si riportano di seguito le considerazioni svolte da Exprivia con il supporto di esperti legali e contabili.

Il capitale sociale di Italtel è pari a Euro 20.000.001,00, interamente sottoscritto e versato, ed è suddiviso in n. 47.000.000 azioni prive di valore nominale di cui:

· N. 25,000,000 azioni di categoria A sottoscritte da Exprivia:
· N. 6.000.000 azioni di categoria B sottoscritte da e intestate a Cisco Systems International B.V., con sede in Amsterdam, Haarlerbergpark, Haarlerbergweg 13-19 ("Cisco BV");
· N. 16.000.000 azioni speciali (o 'preferred') sottoscritte da e intestate sempre a Cisco BV.

Le azioni di Italtel sono state sottosoritte da Exprivia e Cisco BV in data 14 dicembre 2017 nell'ambito dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 182-bis I. faltel Group S.p.A. (allora controllante di Italte), Exprivia, Cisco Systems (Italy) Srl ("Cisco") e le banche finanziatrici di Italiel (le "Banche Finanziatrici") omologato in data 26 luglio 2017 dal Tribunale di Milano.

Exprivia detiene, quindi, l'81% del capitale ordinario di Italtel, mentre Cisco BV detiene il restante 19% del capitale sociale ordinario.

Nell'ambito dell'operazione di ristrutturazione aziendale e societaria del 2017 tutte le azioni di Italtel (A, B e preferred) sono state costituite in pegno in favore di Unicredit", oggi, in ragione dell'intervenuta cessione del credito, comunicata a Italtel il 10 giugno 2020, Davy Global Fund Management Limited ("Davy"), quale società di gestione del fondo d'investimento RSCT Fund, di cui Pillarstone (taly SpA) è l'investment advisor, Banca Itis", già Interbanca SpA), Banca Popolare di Milano SpA ("BPM"2), Banco BPM SpA ("Banco BPM") e UBI Banca Spa ("UBI Banca"),

Nel contesto dell'Accordo di Ristrutturazione i Consigli di amministrazione di Italtel e di Exprivia hanno approvato un piano industriale per il periodo 2017-2023 (il "Piano Industriale") che predeterminava con efficacia vincolante nei confronti di Italtel le linee strategiche da seguire e le generali linee di condotta operazionali, finanziarie, commerciali ed organizzative necessarie per il raggiungimento degli obiettivi prefissati.

Exprivia ha nominato la maggioranza dei consiglieri di amministrazione di Italtel in carica ma non ha esercitato attività di direzione e coordinamento su Italtel ai sensi dell'art. 2497-sexies c.c. in quanto non ha diretto o coordinato ltaltel: (i) nella predisposizione di piani industriali, finanziari, strategici e di budget di gruppo, giacché Itattel era già tenuta a conformarsi al Piano Industriale, (ii) nella formulazione di direttive in materia di gestione finanziaria o commerciale (acquisiti, procurement, ecc.), (iii) nella organizzazione unitaria della tesoreria o di altre funzioni, (iv) nella scelta in merito al compimento di operazioni strategiche.

Una delle circostanze quali "Cause di Escussione" ai sensi dell'Atto di Pegno sulle azioni di Italtel S.p.A. sottoscritto in data 14 dicembre 2017 si è verificata per effetto dell'avvio da parte di l'altei di una negoziazione con i propri creditori finalizzata, tra le altre cose, al riscadenziamento di parte del proprio indebitamento tramite la sospensione di talune rate di rimborso dovute ai sensi dei Contratti di Finanziamento esistenti. Più specificamente, l'invio da parte di itattenzione degli stessi di una richiesta di moratoria in data 21 novembre 2019 integra la fattispecie di cui all'art. 16.7 (Inselvenza), paragrafo (v) del Contratto di Finanziamento Nuova Finanza (e delle corrispondenti disposizioni dell'Atto, di Consolidamento e Riscadenziamento Term e RCF Originari elo dell'Atto di Modifica del (Jontratto d

205

Finanziamento alla Ristrutturazione 2013) che - oltre a costituire un "Evento Kilevante" ai sense sense idei Contratio Finanziamento - costituisce altres) che - onto a ocettano di - arene in anno instituti di Pegno sopra richiamato.
di Finanziamento - costituisce altresì una "Causa di Escussi

Ai sensi della disciplina contrattuale, il verificarsi di Evento Rilevante comporta il diritto delle Banche Finanziatrici di avocare l'esercizio dei diritti amministrativi e patrimoniali connessi alle azioni di Italtel soggette a pegno - i.e. il 100% delle azioni Italtel.

L'articolo 5.3 dell'atto di pegno prevede che in presenza di un evento rile siato comunicato persono, la facelti, ima, non L'articolo 5,5 dell'ado di pegno (e a ltalte), i creditori garantiti avranto la facolta (ma non la faccità (ma non lschtto dalla banca agente al daton di poglio (o univi), i canci Aral fine, i creditori garantiti
l'obbligo) di esercitare i diritti di voto relativi alle azioni di perminis l'obbigo) di esercitare i uniti di Volo relativi dici azioni finanziatiri comunicare al datori di pegno (tra cui Exprivia) e a Italiel che intendono esercitare i diritti relativi alle azioni. Questa ulteriore pegno (tra Cui Expriva) e a natier circulto sino al ricevimento di tale comunicazione, i diritti
comunicazione non è mai stata data fino ad oggi. Pertanto di tale magnio comunicazione nori è mai siala difo au oggi. Portalioni il 5 maggio 2020 per il rinnovo del transistrazione di Lalle di Volo Testano Il Capo al Galon di Pegne, Gro ni Gresiglio di Amministrazione di Italtei, pertanto, è espressione, per la maggioranza, del socio Exprivia.

Italiel ha avviato, a fine 2019, interlocuzioni con il ceto bancario, con i propri azionisti noncieto Al fino di naller na avvalo, a line 2019, mienocuzioni con in asto balla supporto della società. Al fine di
soggetti finanziari ed industriali al fine di esplorare possibili interna qu soggetti imalizian eu industrali al mie di copiorare possibili interrente a consulenza quale advisor finanziario.
raggiungere tale obiettivo Italiel ha nominato una primaria

in data 31 marzo 2020, stante il mancato raggiungimento di una soluzione alla situazione di crisi della m cata 31 malzo 2020, stalle il manoato roggianginente di presentare la domanda ai sensi dell'art. 161,
società, il Consiglio di Amministrazione di taltel ha deliberato di società, li Consiglio di Arminataziono di Railer na Colla è stata presentata in data 2 aprile 2020.

Italtel, con l'ausilio dell'advisor finanziario nominato, ha avviato un processo di ricerca, nellambito della la voiottiro di natte, con 1ausilio dell'advisor infanziano Tioninato, no avviato all'alto in prevessati alla Società, in un'ottica di ristrutturazione e rilancio della stessa.

Ad esito di tale processo, in data 31 dicembre 2020 il Consiglio di Italie ha teliberato di Italie ha deilla Accettare l'offeria formulata da un soggetto industriale terzo, per poter portare avanti la presentazione di fatto na accettare i ontena iominata da un soggetto inadetrionista Exprivia, determinando una situazione di flatto per propra domanda ul concordato e non quella dell'adella delenuta di esercitae i diritti in la quale: (i) la maggioranza dell'amministratori, (ii) Exprivia non è più portatice di un interesse assemblea e cost altche la sostuzione degli annihili connessi alla partecipazione di Expiria nel Expiria nel Parisi economico rispetto al paumono di natio, (elf) i l'indività dell'andamento economico di l'italiel, e (iv)
capitale sociale di Italtel non sono più soggetti alla variebilità de capitale sociale ul italier non solo pia soggita and variabilità dei rendimenti connessi alla titolarità di una partecipazione maggioritaria in Italtel.

Alla luce di quanto sopra riportato, gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulta del propri consulta di Italia) la parte di Alla luce di qualto sopra novanco, giranninolotto il Ligito del controllo di l'italtei da parte di e legali, namo concidad che al or ulocinie e specie. Si riportano in dettaglio le considerazioni svolte.

La deliberazione del 31 dicembre 2020 del Consiglio di Amministrazione di Italiel di accettare l'offertario La dell'altici del 31 ulcembre 2020 dor ottorizione dell'attivo e dell'attivo e delfattivo e del passivo e l'affetti liberatorio vincolante di un suggetto mudamale terzo, roomo reascanale per l'ammissione alla procedura di concordato in per liater, quale offeria da porto a bao tione denimento italiel a presentare il piano di concordato in preventivo e del relativo pario di concordato, cho no nevolo dell'amministratore delegato e delegato e del dala 5 lebblaio 2021, e stala prosa a maggiordizza con il voloendernente da ogni possibile influenza o presidento nominali dal via no con il voto favorevole dei due amministratori indipendenti.

Alla data di tale deliberazione, peraltro, il termine del 5 febbraio 2021 assegnato del Tribunale di Millano per il Alla di tale delloerazione, perallo, il connino, il connelle essere ulteriormente prorogato, in quanto già
deposito della proposta e del piano di concordato non poteva e la inizialmente proposta e del plano di taltei a i sensi dell'art. 161, comma 6, i., fali. ed ecozonialmente inzalifiente prorogato su Islanza di Raici al Sonsi dell'art. 9, comma 4, D.L. 8 aprile 2020, n. 23, come convertito dalla L. 5 giugno 2020, n. 40.

Tale situazione di fatto rendeva impossibile procrastinare ulteriormente la decisione del fonsiglio disciona Tale "situazione di Talio Tenova" inforsabile" proondella comanda di concordato da depositare, insieme
Amministrazione in merito all'offerta da porre a base della comanda di alla relazione di attestazione del terzo indipendente, entro il 5 febbraio 2021.

Pertanto, la scelta dell'offerta del gruppo industriale terzo alternativo ad Exprivia - ed il rifiuto dell'offerta Exprivia da parte di Italtel - è da intendersi definitiva sin da quella data così come da quella data è deciso che il piano di concordato Italtel prevederà il trasferimento dell'intero attivo di Italtel da parte di un terzo Assuntore del passivo e che, in caso di mancato deposito del piano entro il 5 febbraio 2021, di mancata ammissione, di mancata approvazione o di mancata omologazione, Italtel non sarebbe stata soggetta ad alcun potere di Exprivia, perché assoggettata a procedura concorsuale.

Al riguardo, è necessario analizzare due possibili scenari, derivanti da tale deliberazione, nel contesto della procedura di concordato preventivo di Italiel aperta in data 11 marzo 2021 e la cui adunanza ex art. 177 I. fall. è fissata al 29 settembre 2021.

· Primo scenario esito positivo della procedura di concordato: Un primo scenario è quello in cui la proposta di concordato venga approvata dai creditori di Italtel e, successivamente, omologata dal tribunale. Nel tempo intercorrente tra la presentazione del ricorso e l'omologazione, la gestione di Italtei è limitata al compimento degli atti di ordinaria amministrazione, sotto la vigilanza dei commissan giudiziali, sino alla dell'omologa. A séguito dell'omologazione, l'esecuzione del concordato comporterà la cessione dell'intero attivo patrimoniale di Italtel in favore dell'Assuntore, a fronte dell'accollo da parte di quest'ultimo del passivo concorsuale all'omologa. Con l'omologazione del concordato, contenente la proposta di Italtel di trasferire l'intero attivo aziendale, con effetto liberatorio, Italtel verrà privata di tutto l'attivo. Inoltre, si verificherà una causa di scioglimento consistente nella impossibilità di conseguire l'oggetto sociale, ex art. 2484, c. 1, n. 2, c.c., con i necessari adempimenti per la liquidazione di Italtel. In tal caso, sino all'iscrizione a Registro Imprese della nomina dei liquidatori gli amministratori di Italtei conserveranno il potere di gestione "ai soli fini della conservazione dell'integrità e del valore del patrimonio sociale", ex art. 2486, comma 1, c.c. A seguito dell'iscrizione a Registro imprese della nomina dei liquidatori, gli amministratori cesseranno dalla carica ex art. 2487-bis, comma 3, c.c.c.
· Secondo scenario esito negativo della procedura di concordato: un secondo scenario è quello in cui la maggioranza dei creditori di Italtel ammessi al voto non approvi la proposta di concordato, oppure il procedimento di omologazione abbia esito negativo. Entrambe ie circostanze comporteranno la chiusura della procedura e italtel sarà assoggettata o a fallimento o più verosimilmente, a seguito di istanza della stessa, a procedura di amministrazione straordinaria, per la quale ha i requisiti dimensionali. In entrambi gli scenari, l'azienda è destinata ad essere alienata in blocco o atomisticamente dall'organo competente. In particolare, con riferimento alla procedura di amministrazione straordinaria, degli arti. 36, d.lgs. 8 luglio 1999, n. 270, e 200 1. fall., si ricava che l'apertura della procedura di amministrazione straordinaria, pur non comportando la definitiva cessazione degli amministratori, defermina "la sospensione delle funzioni degli organi sociali [ .. ] circoscritta all'amministrazione e disposizione del patrimonio della società". Gli organi sociali sono sostituiti da quelli commissariali, incaricati della gestione dell'azienda ex art. 19 d.lgs. n. 270/1999, i quali devono vendere l'azienda a terzi e distribuire il ricavato ai creditori. In questo confesto concorsuale è pressoché certo che il socio Exprivia non riceva alcunché. Lo stesso vale per l'ipotesì (meno verosimille) che la società sia assoggettata a fallimento.

La deliberazione del 31 dicembre 2020 non ha l'effetto di privare Exprivia della titolarità della maggioranza dei dirtti di voto esercitabili nell'assemblea ordinaria di Italtel. Ciò anche in quanto il diritto potestativo delle Banche Finanziatrici di avocare l'esercizio dei diritti amministrativi e di beneficiare dei diritti patrimoniali connessi alla partecipazione di Exprivia non è stato esercitato. La titolarità di diritti di voto continua a sussistere in capo ad Exprivia anche a seguito della adozione della deliberazione del Consiglio di Amministrazione di Italtel al 31 dicembre 2020 ma per effetto di tale deliberazione, sia nel primo che nel secondo scenario (esito positivo o esito negativo dei concordato) sopra prospettati, cioè qualunque e a considera della procedura, il socio Exprivia non risente in alcun modo dei "rendimenti variabili" di Italia. Nella di esito positivo (approvazione ed omologazione), infatti, Italtel è priva di attivo e di passigo, non più operante sul mercato, in quanto in liquidazione, dunque non più soggetta ad alcun "andamen

207

Relazione finanziatia annuale al 31 dicembre 2

prospettato dal principio IFRS 10 che, laddove si riferisce all'andamento, postula necessariamente una continuità o, quantomeno, una variabilità connessa all'esercizio di un'attività d'impresa. Nel secondo scenario, italtel è in amministrazione straordinaria ed Exprivia non ha quindi potere né rendimenti attesi dalla partecipazione.

Con riferimento alla capacità di attuare il proprio potere sull'entità oggetto di investimento, è da ritenere che Exprivia, a seguito dell'attivazione della procedura concordataria e dell'accettazione da parte di Italtel dell'offerta alternativa a quella di Exprivia, non abbia la capacità di proprio potere per incidere sui rendimenti dei rapporto con Italtel. Infatti (i) nel primo scenario, la gestione e l'operatività di ltattel sarebbero limitati al compimento degli atti di ordinaria amministrazione sino alla data dell'omologazione e, in seguito all'omologazione della procedura di concordato, ttaltei entrerà in liquidazione, con la conseguente cessazione dell'intero consiglio di amministrazione; (ii) nel secondo scenario, le funzioni degli organi societari sono sospese e vengono sostituiti dall'organo commissariale, che deve vendere l'azienda a terzi e distribuire il ricavato ai creditori.

In ragione di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha ritenuto che la deliberazione di accettazione dell'offerta del Gruppo PSC in data 31 dicembre 2020 da parte del consiglio di amministrazione di Itallel, cui è conseguita la proposta inclusiva dell'assunzione con accollo liberatorio, e la successiva ammissione alla procedura concordataria, costituisca un evento che determini la perdita del controllo di Exprivia, ai sensi del principio IFRS 10.

Si precisa che la rilevazione della perdita di controllo ha richiesto agli amministratori di Exprivia lo svolgimento di approfondimenti e valutazioni in merito all'identificazione dei requisti per la perdita di controllo richiesti dall'IFRS 10, alla luce della complessità delle transazioni, dei relativi accordi contrattuali e delle regole di governance definite. La componente di giudizio professionale insita nel processo di identificazione della perdita di controllo è significativa.

Gli amministratori di Exprivia, con il supporto dei propri consulenti contabili e legali hanno concluso che al 31 dicembre 2020 si è verificata la perdita del controllo di Italtei da parte di ai Exprivia ai sensi dell'IFRS 10. applicabile nella specie, in quanto pur avendo individuato accadimenti al 31 dicembre 2020, singolarmente rilevanti ai fini del controllo, hanno ritenuto tali accadimenti non collettivamente conclusivi al fine di affermare che la perdita del controllo fosse avvenuta in un momento antecedente al 31 dicembre 2020, anche considerato che Exprivia aveva poi presentato una offerta in data 23 dicembre 2020, poi integrata in data 30 dicembre 2020, con la quale prometteva la sottoscrizione di un aumento di capitale e prospettava l'esercizio della direzione e il coordinamento su Italtel, mantenendone il controllo. A fronte di una serie di accadimenti avvenuti nel 2020 potenzialmente rilevanti ma nessuno ritenuto conclusivo ai fini della perdita del controllo, gli amministratori di Exprivia hanno valutato che la delibera del Consiglio di Amministrazione di Italiel del 31 dicembre 2020 di non accogliere la proposta del socio Exprivia ma di accettare l'offerta di PSC costituisca l'evento conclusivo e più forte per deterninare in maniera definitiva che Exprivia abbia perso il controllo su Italtel.

Riconciliazione attività e passività finanziarie secondo IFRS 7

A completamento dell'informativa sui rischi finanziari, si riporta una riconciliazione fra le attività e passività finanziarie incluse nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria della Società e le classi di attività e passività finanziarie previste dall'IFRS 9 (importi in migliaia di Euro),

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

TOTALE	85,967	137	-	0	205	86,339
Totsie attività correnti	B3.422				205	83,627
Disponibilità liquida e mezzi equivalenti	26.069					26.069
Altre attività comenti	8.729					8.729
Altre attività finanziarie	3.511				205	3.716
Crediti commerciali	45.113					45.113
Attività correnti
Totale attività non correntl	2.545	157		0		2.712
Attività non correnti	482					462
Strumenti finanziari darivati						t
Partecipazioni in altre imprese		167				167
Altività finanziane	2 083					2.083
Attività non correnti
in migliaia di Euro
AUGIMENTI NANZIARIE AL 31 dicembre 2020	Finanziamenti e crediti "costo ammortizzato"	Partecipazioni valutate al "fair value through OCI (FVOCI)	Strumenti finanziari derivati attivita finanziarie valutate al FV a сопто economico"	Strumenti finanziari derivati Hedge Accounting attività finanziarie valutate ai FVOCI"	Strumenti finanziari disponibili per la vendita" FVOCI"	Totale

PASSIVITA FINANZIARIE AL 31 dicembre 2020	Finanziamentî e debiti "costo ammortizzato"	Strumenti finanziari derivati " passivita finanziarie valutate al FV a conto economico"	Totale
In migliaia di Euro
Passività non correnti
Prestito obbligazionano	13.673		13.673
Debiti verso banche	25 566		25,568
Altre passintà finanziarie	3 892	ત્વ	3.907
Altre passintà non conenti	ਰੇਤੇ ਤੋਂ		333
Totale pessività non correnti	44.054	15	44.079
Passività correnti
Prestiti obbligazionari comenti	प-२३६		4.536
Debiti verso banche	20-19-286		20 889

TOTAL F	חם לריא	Sast DOC-
		OOBER ;
Totale passività correnti	93.516	93.616
Altre passwitz	32-632	32.632
Altre passività finanziarie	6.590	દે દેસ્પ
Debiti commerciali e anticipi	28.973	28 973
Dabili versi Dancite	24-02-3	20.000

TOTALE

137.680

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 202

37,695

exprifia

Gli strumenti finanziari derivati e quelli disponibili per la vendita sono valutati al fair value di Livello 2.

Livelli gerarchici di valutazione del fair value

· Livello 1 quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
· Livello 2 -- input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
· Livello 3 input che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Note esplicative sulla situazione patrimonialefinanziaria di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020

Provvediamo ad illustrare dettagliatamente tutte le voci dell'attivo e dei passivo che compongono la Situazione patrimoniale-finanziaria, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle, sono espresse in unità di Euro, franne dove espressamente indicato.

ATTIVITA' NON CORRENTI

Nota 1 - Immobili, Impianti e Macchinari

Il saido, al 31 dicembre 2020, della voce "immobili, impianti e macchinari" ammonta, al netto degli ammortamenti, a Euro 18.480.160 rispetto a Euro 18.659.974 del 31 dicembre 2019.

Di seguito si fornisce il dettaglio della movimentazione intervenuta nell'esercizio per ciascuna calegoria di cespiti:

Categorie	Valore netto al Differences of	Incremento costo Statica	Decremento Ammto del costo storico	periodo	Decrem. Fondo amm.to	Valore netto al 341 22020
Геттелі	1.278.394					1 278 394
Fabbricati	14.009.257	91.002		(1.428.999)		12.671.260
Altri bani	3.372.323	2,947,112	(1.500 424)	(1.807.446)	1.518.941	4,530,508
TOTALI	18.659.974	3.038.114	(1.500.424)	(3.236.445)		1.518.941 18.480.160

L'incremento della voce "fabbricati", pari a 91.002 Euro, è relativo alla rievazione del diritto d'uso secondo l'IFRS 16 dei contratti di locazione sipulati, tra la Società e l'altei, relativi agli uffici nelle sedi di Castelletto e di Carini.

L'incremento della voce "altri ben!", pari a Euro 2.947.112, è attribuibile principalmente, per Euro 2.044.751 alla rilevazione del diritto d'uso secondo l'IFRS 16 dei contratti di noleggio a medio lungo termine di autovetture stipulati nel corso dell'esercizio 2020 e per Euro 902,361 ad altri incrementi, di cui Euro 894,328 relativi a macchine d'ufficio elettroniche.

f decrementi sono principalmente attribuibili allo smaltimento di cespiti non più in uso quasi del tutto ammortizzati.

Si segnala che sul complesso immobiliare sito a Molfetta (BA) in Via Olivetti 11 grava un'ipoteca di primo grado per un ammontare massimo pari a 50 milioni di Euro a garanzia del puntuale adempirnento degli obblighi derivanti dal finanziamento di 25 milioni di Euro sottoscritto in data 1° aprile 2016 con un pool di banche (per maggiore dettagli si rinvia alla nota 17).

Relativamente ai diritti d'uso rilevati secondo I'IFRS 16, nonché al beni già in precedenza rilevali come leasing applicando lo IAS 17, si riporta nel seguito la movimentazione di dettaglio:

expri 1a

TOTALI	4.957.563	2.135.753	(1.430.254)	(2.004.467)	1.447.075	6.105.670
Autovetture	1.547_642	2044.751	(1.430.254)	(1.011.075)	1.447.075	2.598.139
Mobili e arredi	122 436			160-221)		62 245
Tarreni e Fabbricati	3 267 435	91.002		(933.171)		2445.316
Descrizione	Vafore netto al 01:01 2017	Incrementi al 316 77870	Decrementi al 33 17 2020	Antotament 31 STATE 22,020	Decrement del forde annortamenti al STATUAL	Valure netts al THE PARTY OF THE PERFECT PROPERTY

I debili finanziari relativi al valore attuale dei restanti canoni dovuti per i leasing al 31 dicembre 2020 è pari a 5.764.119 Euro di cui 1.901.683 Euro classificati tra le passività correnti e 3.862.436 Euro classificati tra le passività non correnti.

Si riportano nel seguito gli ammontari relativi ai leasing rilevati nell'esercizio 2020 comparati con quelli dell'esercizio 2019 a conto economico.

Descrizione		3112720	301 2419	Variazioni
Godimento beni di terzi		(182)	(185)	3
Leasing di breve durata			(50)	57
Leasing di modesto valore		(189)	(136)	(54)
	Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti	(2.004)	(1.907)	1971
Ammortamenti diritti di utilizzo beni in leasing		(2.004)	(1.907)	197)
Proventi (Oneri) Finanziari		(270)	(272)	2
Interessi passivi per passività beni in leasing		(270)	(272)	N

Ai fini comparativi si riporta la movimentazione delle immobilizzazioni materiali interventa nell'eseroizio precedente:

Categorie	Valore netto al 01:01:19	Rettifiche FRS 16 al 01/01/19	Valore netto rettificato al 01/04/19	Increm costo storico	Decrent. Costo storico	Ammito del periodo	Decrem. ondo amm.to	Valore netto al 3 11 27 9
Tarreni	1.336.394		1-336-394		158.0001			1-278-394
Fabbricati	11.312.610	4.121.568	15-434 15B	76.033	(232 000)	11.405.548	4.36 804	14.009.257
Altri bani	1.874.794	1.410.132	3.284.326	1.736.037	12.394.002)	(1.646.011)	2.391.373	3.372.323
lmmobilizzazioni in corso	કરે કેને		84.851		(84_851)
TO TALI						14.608.649 5.531.690 20.140.339 1.842.070 (2.768.863) (3.061.669) 2.627.977 18.669.974

Nota 2 - Avviamento

Il salco dell'avviamento ai 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 66.791.188 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.

Gli avviamenti si sono generati nell'ambito delle aggregazioni affettuate negli esercizi precedenti, in conseguenza della crescita dimensionale della Società avvenuta attraverso acquisizioni di società appartenenti allo stesso mercato.

Informativa sulle verifiche per riduzione di valore dell'avviamento: impairment test

Ambito di applicazione

Lo IAS 36 richiede di valulare l'esistenza di perdite di valore per le immobilizzazioni materiali in presenza di indicatori che facciano ritenere che tale problematica possa sussistere.

Nel caso dell'avviamento, così come di tutte le altre attività immateriali a vita utile indefinita, tale verifica di valore deve essere effettuata con cadenza annuale o più frequentemente qualora si verifichino eventi straordinari negativi implicanti una presunzione di perdita di valore, attraverso il cosiddetto processo di "impairment test".

ldentificazione delle CGU (Cash Generating Unit) e allocazione dell'avviamento

exprifia

Non rappresentando l'avviamento, in base ai principi contabili internazionali, un'attività a se stante in quanto incapace di generare flussi di cassa indipendentemente da altre attività, esso non può essere assoggettato ad impairment test in via separata rispetto alle attività cui è legato.

A questi fini l'avviamento deve essere allocato ad una CGU o gruppi di CGU, nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione con la nozione di segmento di attività di cui all' Ifrs 8.

L'avviamento è integralmente allocato all'unica CGU IT, software e servizi IT.

Processo di verifica di riduzione di valore e implanto valutativo

La recuperabilità del valore degli avviamenti iscritti in bilancio è verificata attraverso il confronto tra il valore contabile della CGU ed il relativo valore recuperabile nell'accezione di valore d'uso. Quest'ultimo è identificabile come il valore attuale, alla data di analisi, dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalle CGU. Per la determinazione del valore d'uso si è utilizzato il modello "DCF Discounted Cash Flow" il quale prevede l'attualizzazione dei futuri flussi di cassa stimati tramite l'applicazione di un appropriato tasso di sconto.

Ai fini delle proiezioni, come richiesto dallo IAS 36, si è fatto strettamento alle condizioni correnti di utilizzo della CGU prescindendo dai flussi ottenibili da eventuali piani di investimento incrementativi ed interventi di natura straordinaria che possano rappresentare una "discontinuità" rispetto alla normale operatività aziendale.

Le proiezioni dei flussi di cassa operativi per il periodo esplicito di 5 anni ultilizzate ai fini delle valutazioni di valore si basano su budget e piani sottoposti all'approvazione del Consiglio di Anministrazione in data 18 maggio 2020 e successivamente confermate in data 30 aprile 2021.

Si precisa che nelle proiezioni economico finanziarie si è tenuto conto degli effetti stimati del Covid-19, alla luce anche delle indicazioni di ESMA, Banca d'Italia, CONSOB e Isvap, nonché delle linee guida e gli orientamenti presenti nei più recenti documenti pubblicati a seguito della pandemia COVID-19. Tali effetti sono di impatto non significativo, considerato che la Società non è stata minimamente impattata dalla pandemia da Covid-19, come già segnalato nella gestione, e che le previsioni future specifiche per il settore IT desumibili da fonti esterne evidenziano come il settore anche nel 2021 non risentirà negativamente della pandemia in atto.

ll valore terminale è stato calcolato come valore attuale della rendita perpetua ottenuta capitalizzando il flusso di cassa generato nell'ultimo periodo di previsione analitica ad un tasso di crescita di lungo periodo (G-rate) del 1,3%, pari al tasso di inflazione di lungo termine atteso per l'Italia.

Il coefficiente Beta è stato stimato sulla base di un panel di società comparabili.

ll costo medio ponderato del capitale, Wacc (Weighted Average Cost of Capital), è stato incrementato per incorporare un execution risk del piano, parì all'1,4%, calcolato sulla base della percentuale media di scostamento tra l'Ebitda conseguito e l'Ebitda preventivato negli ultimi cinque anni, parì a 0,4%, a cui è stato aggiunto un ulteriore execution risk parì all'1%, considerato lo incertezza futura legata al Covid-19.

Le principali assunzioni sottostanti le previsioni economico finanziarie 2021-2025 sono di seguito riportate:

· per il 2021 le proiezioni riflettono i dati di budget dell'esercizio;
per gli anni 2022-2025 le proiezioni riflettono un tasso medio annuo di crescita composio del Totale Ricavi pari a 0,4% (CAGR 2021-2025) e una marginalità media del 12,7%.

Il Wacc (Weighted Average Cost of Capital) utilizzato per l'attualizzazione dei flussi finanziari è pari al 7,9% ed è stato determinato come tasso di attualizzazione specifico per l'italia.

I parametri utilizzati sono i seguenti:

Relazione finanziaria nnuale al

Parametri	Halla

Risk free rate	1,8%
Market risk premium	6,0%
D/E	1.0%
Beta unlevered	79,0%
Beta levered	79,6%
Risk Premium	4,8%
Country Risk Premium	0.0%
Premio per il rischio addizionale	1,4%
Costo del capitale proprio (Ke)	8,0%

Risk free rate	1,8%
Spread	2,8%
Costo del debito (Kd Pre tax)	4,6%
Aliquota IRES / IS	24,0%
Costo del debito (Kd after Tax)	3,5%
D/D+E	1,00%
E/D+E	99,0%
WACC	7,9%

Analisi di sensitività

E' stata effettuata un'analisi di sensitività dell'impairment test assumendo le seguenti variazioni:

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale di 0,5 punti percentuali;
· una variazione in diminuzione del tasso di crescita "G" di 0,5 punti percentuali;
· la variazione combinata di tutti e due le variabili sopra riportate.

Dall'analisi di sensitività emerge che i valori in uso risultano in ogni caso superiori ai valori contabili.

Conclusioni

Dal test di impairment effettuato non è emersa alcuna perdita di valore che debba essere riflessa in bilancio,

Nota 3- Altre Attività Immateriali

ll saido della voce "Altre attività immateriali" al 31 dicembre 2020 ammonta, al netto degli ammortamenti praticati, a Euro 10.150.987 rispetto a Euro 10.454.886 del 31 dicembre 2019.

I movimenti intervenuti nell'esercizio sono riportati nello schema seguente:

expr11a

Categorie	Valore netto al 0 1 6 1 120 20	ক	Incrementi Decrementi রা STATE PARTY CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CONSTITUTION OF THE CO	Ammortamento	Valore netto al STAP PIPACED
Altre attività immateriali	2.200.629	557.552	(41.617)	(777,839)	2.028.725
Costi per progetti interni capitalizzati	4.251.399	2.380.187		(1.949.521)	4 682 064
immobilizzazioni in corso e Acconti	3.912.858	804.841	(1.077.301)		3 440 198
TOTALI			10.454.886 3.542.382 (1.1118.918)	(2.727.361)	10.150.987

L'incremento della voce "attre attività immateriali", pari a complessivi per Euro 557.552, si riferisce per Euro 166.418 al giroconto di immobilizzazioni in corso al 31 dicembre 2019 e per Euro 391.134 principalmente all'acquisto di licenze software.

L'incremento della voce "costi per progetti interni capitalizzati" per Euro 2.380.187 è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software nell'ambito dei mercati Banking & Finance, Healthcare e Defence & Aerospace.

L'incremento della voce "immobilizzazioni in corso e acconti" per Euro 604.641 è attribuibile alla realizzazione di applicazioni software non ancora terminate nell'ambito del mercato Defence & Aerospace, mentre il decremento, parì a Euro 1.077.301, è attribuibile principalmente alla realizzazione di applicazioni software terminate e quindi entrati in ammortamento, nell'ambito del medesimo mercato.

Ai fini comparativi si riporta la movimentazione delle immobilizzazioni immateriali interventa nell'esercizio precedente:

Categorie	Valore netto al 04/01/13			Incrementi Decrementi Ammortamento	Valore netto al 31/12/19
Altre attività immateriali	2.830.282	335.583		(875-216)	2.290.629
Costi per progetti interni capitalizzati	4.079.152	2.222.837		(2.050 590)	4.251.399
lmmobilizzazioni in corso e Acconti	4.101.117	767.919	(956.178)		3.942.858
TO TALI		11.010.531 3.326.339	(966.178)	(2.925.806)	10,454,886

Nota 4- Partecipazioni

ll saldo della voce "partecipazioni" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 8.823.073 rispetto a Euro 8.998.573 del 31 dicembre 2019.

La composizione della voce è dettagliata nei paragrafi seguenti.

Partecipazioni in imprese controllate

Le "partecipazioni in imprese controllate" al 31 dicembre 2020 ammontano a Euro 8.281.445 rispetto a Euro 8.534.445 al 31 dicembre 2019, di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	Children and	STAP 2200 9	Variazioni
Exprivis Projects Srl	1.709.366	1.709.366
Exprivia SLU	2 581.044	2581.044	-
Expriva Do Brasil	2.574.976	2.574.976	-
Exprivia Messico SA de CV	563,268	816,268	(253.000)
Advanced Computer Systems Gmbh	25.000	25.000
Spagea S.c.a r.l.	300.000	300.000	-
HRCOFFEE Sri	155,788	155.788
Consorzio Exprivia Scarl	22,003	22.003	-
Exprivia Asia Ltd	350.000	350.000	-
TOTAL	8.281.445	8.534.445	(253.000)

Si segnala inoltre che Exprivia detiene l'81% del capitale sociale di Italiel ma, come reso noto in data 30 aprile 2021, non ne detiene il controllo a far data dal 31 dicembre 2020 ai sensi dell'IFRS 10. Il valore di carico della partecipazione in Italiel è pari a zero in quanto interamente svalutato al 31 dicembre 2019 a seguito delle risultanze del processo di verifica di riduzione della partecipazione condotto a tale data e descritto nella Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019. Si informa inoltre che alla del 31 dicembre 2020 esiste un pegno sul titolo azionario n. 9 rappresentativo di 25,000,000 di azioni di categoria A corrispondente all'81% del capitale sociale ordinario di Italtel, concesso a garanzia delle obbligazioni derivanti da contratti di finanziamento sottoscritti da Italtel.

Le partecipazioni sono state oggetto di impairment test laddove sono stati individuati indicatori di impairment.

La variazione intervenuta nell'esercizio, pari a 253 migliaia di Euro,è altribuibile alla svalutazione della partecipazione in Exprivia Messico SA de CV a seguito dell'impairment test.

Processo di verifica di riduzione di valore delle partecipazioni e impianto valutativo

Le partecipazioni sono state oggetto di impairment test laddove siano stati individuati indicatori di impairment. L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento all'Avviamento alla nota 2, utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G e WACC determinati con riferimento ai Paesi in cui ciascuna società opera.

In particolare, è stata verificata la recuperabilità del valore di carico della partecipazione in Exprivia Messico SA de CV, che risultava pari a 816 migliaia di Euro, sulla base delle proiezioni dei flussi di cassa derivanti dalle previsioni economico finanziarie per gli anni 2021-2025 approvate dal Consiglio di Amministrazione della società che prevedono le seguenti principali assunzioni:

· per il 2021 le proiezioni riflettono i dati di budget dell'esercizio;
per gli anni 2022-2025 le proiezioni riflettono un tasso annuo medio di crescita composto del Totale ricavi del 2,5% (CAGR 2021-2025), in linea con il tasso di crescita di lungo periodo dei Paesi in cui opera la società.

L'impairment test è stato effettuato applicando la metodologia indicata con riferimento, alla nota 2, utilizzando, tuttavia, parametri specifici di G e WACC determinati con riferimento al Paesi in cui la società opera, Messico e Guatemala, pari rispettivamente a 3% e 10%.

Dal test di impairment è emersa una perdita di valore per 253 migliaia di Euro rispetto al valore di carico della partecipazione in Exprivia Messico SA de CV, è stata pertanto rilevata una svalutazione sulla base delle risultanze dell'impairment svotto, essendo il fair value della partecipazione al netto dei costi di vendita inferiore al suo valore d'uso.

E stata effettuata un'analisi di risultati dell'impairment test sulle partecipazioni assumendo le seguenti variazioni:

· una variazione in aumento del costo medio ponderato del capitale di 0,5 punti percentuali;
· una variazione in diminuzione del tasso di crescita "G" di 0,5 punti percentuali;
· la variazione combinata di entrambe le variabili sopra riportate.

Dalla medesima analisi di sensitività, effettuando il test di impairment variando i parametri come sopra riportato, emergerebbero, inotre di valore con riferimento alla partecipazione in Exprivia SLU per Euro 339 migliaia e con riferimento alla partecipazione in Exprivia do Brasil per Euro 76 migliaia.

Di seguito si riporta l'elenco delle partecipazioni in imprese controllate possedute da Exprivia, indicando per ciascuna di queste le informazioni desumibili dai bilanci al 31 dicembre 2020 approvati dai rispettivi organi amministrativi.

Si precisa che, per quel che concerne le informazioni relative alla società italtel, le stesse sono desunte dal Reporting Package al 31 dicembre 2020 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 21 aprile 2021.

Società	Sede Legale	Divisa	Capitale Sociale	Divisa	Risullato ની periodo	Patrimonio Netto	Totale ricavi	Totale Attivo		% di possesso e soci
Achanced Computer Systems D- Gmbh	Offenbach (Germania)	Euro		valor in 25.000 migliaia di Euro	51	71	198	275	100,00%	Exprivia SpA
				valori in					70,00%	Exprivia SpA
Consorzio Exprivia S.c.a.r.	Milano	Euro		20.000 migliaia di Euro	2	23	12,00	3.422	25.00% 5,00%	liakel SpA Exprivis Projects ਫ਼ਮ
Expriva ASIA Ltd	Hong Kang	Dolaro Hong Kong		valor in 2.937,850 migliaia di EUro	(75)	(146)		765	100,00%	Exprivia SpA
Exprivia Do Brasil Servicos Lida	Rio de Janeiro (Brasile)	Reel		valor In 5.890.663 migliaia.di Euro	19	1.148	883	1,361	100,00%	Exprivia SpA
Exprivia Projects Srl	Poste	Euro		vakor in 242,000 migliaia di Euro	418	804	14.830	5.148	100,00%	Exprivia SpA
HRCOFFEE STI	Molfesta (BA)	Euro		və ori in 300,000 migliais di Euro	(154)	(41)	8	467	70,00% 30,00%	Exprivia SpA persone fisiche
Speges Scari	ਉੜੀ	Euro		valori in 125.000 migliaia di Euro	(13)	253	673	1.706	60.00%	Expriva SpA 40,00% Confindusria Bari
Exprivia SLU	Madrio (Spagna)	Euro		və orl in 197.904 migliaia di Euro	(1.195)	637	1.470	3.332	100.00%	Exprivia SpA
Exprivia Messioo SA de CV	Città del Messico (hiessica)	Pesos massican	41.208.999	u alor in migitaia di Euro	(236)	1.319	611	2,525	2,00% 88,00%	Exprivie SLU Expitia SpA
ltattel SpA (*)	Settimo Milanese (MI)	valori in Euro	20.000.000 migliala di	valori in Euro	(21.397)	(217.289)	275.469	214.869	81,00% 19,00%	Exprivia SpA Claco Sa

(*) Exprivia detiene l'81% del Capitale, ma al 31 dicembre 2020 ne è stata dichiarata la pertita del controllo

217

10, 84, 14

Si informa che alla data del 31 dicembre 2020 esiste un pegno di primo grado sulla partecipazione in Exprivia Projects Srl, rappresentante il 100% del capitale sociale della stessa, concesso a fronte del finanziamento da 25 milioni di Euro sottoscritto in data 1° aprile 2016 con un pool di banche.

Partecipazioni in imprese collegate

Le "Partecipazioni in imprese collegate" al 31 dicembre 2020 ammontano a Euro 375.000 rispetto a Euro 300.000 del 31 dicembre 2019. La variazione intervenuta è attribuibile all'utteriore acquisto da parte di Exprivia del 5% dei capitale di QuestIT Sri per Euro 75.000, a seguito del quale la percentuale dell'investimento nella società QuestIT Sri è salito al 25%.

Partecipazioni in altre imprese

Le "Partecipazioni in altre imprese" al 31 dicembre 2020 ammontano a Euro 166.629 rispetto a Euro 164.129 al 31 dicembre 2019. Si fornisce di seguito il dettaglio:

exprifia

Descrizione		31/12/2020 31/12/2019	Variazioni
Consorzio Daisy-Net	13.939	43.939
Certis	516	516
Conal	9	9
Software Engineering Research & Practices Sti	42.000	12.000
Consorzio Biogene	3.000	3 000
Consorzio DARe	1.000	1.000
Cansarzio DHITECH	17.000	17.000
H.BIO Puglia	12.000	12.000
Consorzio Italy Care	10.000	10.000
Consorzio DITNE	5.582	5.582
Ultimo Miglio Sanitario	2.500	2.500
Banca Cattolica Popolare s.c.a.r.l.	23.492	23.492
Consorzio HEALTH INNOVATION HUB		0
Innoval Scar	2.500	2.500
Consorzio SILAB-Daisy	7.347	7.347
Partecipazione MEDISDIH Scarl	2500	2.500
Consorzio GLOBAL ENABLER	2.000	2.000
Cefriel Scart	33.000	33.000
Banca Credito Cooperativo	8.773	8.773
Consorzio Createc	6.971	6.971
Distretto Tecnologico Aerospaziale	2.500		2.500
TOTALE	166.629	164.129	2.500

La variazione intervenuta è ascrivibile all'acquisto, in data 4 marzo 2020, dell'1% del capitale della società "Distretto Tecnologico Aerospaziale S.c.a.r.1.

Nota 5 - Altre Attività Finanziarie non correnti

Il saldo della voce Altre Attività Finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta anne euro 2.083.120 rispetto a Euro 2.605.535 del 31 dicembre 2019. Di seguito la tabella con il dettaglio del(a) voce

219

Descrizione		31/12/2020 31/12/2019 Variazioni
Crediti verso imprese controllate	919 597	923.925	(4 .328)
Crediti verso imprese controllanti	918 336	1.357.875	(438.879)
Crediti finanziari verso altri	244.480	323.557	(79.077)
Strumenti finanzian derivati	47	178	(131)
TOTAL!	2.083.120	2.605.535	(622.416)

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllate

Il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 919.597 rispetto a Euro 923.925 dei 31 dicembre 2019. Di seguito la tabella con il dettaglio della voce:

Exprivia Asia Ltd TOTAL!		208 655 919.697	312.983 923.926	(104.328) (4.328)
Exprivia Slu		710,942	610.942	100.000
Descrizione			31/12/2020 31/12/2019	Variazioni

Si segnala che l'incremento relativo alla società Exprivia SLU è attribuibile ai nuovi finanziamenti concessi dalla Capogruppo Exprivia nel corso dell'esercizio 2020.

Il decremento relativo alla società Exprivia Asia Ltd è attribuibile al giroconto tra le attività finanziarie correnti della quota esigibile nei prossimi 12 mesi.

Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti

Il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso imprese controllanti", al 31 dicembre 2020, è pari a Euro 918.996 rispetto a Euro 1.357.875 del 31 dicembre 2019 e si riferisce al credito che la Capogruppo Exprivia vanta nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA a seguito del contratto di finanziamento stipulato tra le parti nel 2016. Il finanziamento, pari a Euro 2.985.338, è stato erogato per Euro 1.680.000 per cassa e per Euro 1.305,338 mediante riqualificazione di crediti in essere al 31 dicembre 2015. La durata del finanziamento è fissata in 7 rate annuali costanti posticipate a quote capitale crescente. La quinta rata cono scadenza 4 aprile 2021 ha un valore di Euro 438.879; l'importo è stato riclassificato nella voce "Crediti verso controllanti" nelle Altre Attività Finanziarie correnti" (Nota 12), Quest'ultimo è stato incrementato di Euro 24.417 a fronte degli interessi maturati.

Crediti finanziari non correnti verso altri

il saldo della voce "Crediti finanziari non correnti verso altri" al 31 dicembre 2020 è parì a Euro 244.480 rispetto a Euro 323,557 del 31 dicembre 2019 e si riferisce a depositi cauzionali a medio lungo termine per Euro 84.715 e per Euro 159.765 a crediti finanziari per leasing derivanti da alcuni contratti con clienti contenenti obbligazioni che rientrano nella definizione di leasing e per i quali è stato applicato IIFRS 15 ai fini del riconoscimento dei ricavi e la conseguente rilevazione di crediti finanziari per leasing pari ai canoni futuri attualizzati al tasso implicito del contratto di fornitura.

Strumenti finanziari derivati

ll saldo degli "strumenti finanziari derivati" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 47 rispetto a Euro 178 al 31 dicembre 2019.

Gli strumenti finanziari derivati sono rappresentati da strumenti non quotati sui mercati regolamentati, sottoscriti con finalità di copertura del rischio tasso d'interesse, Il fair value di tali strumenti è stato

determinato da un esperto indipendente applicando il modello di valutazione Shifted Lognormal Model ("Dispaced Diffusion Model").

Nel seguito si riporta il fali strumenti derivati alla data di riferimento del bilancio:

Hedge Accounting	Data operazione	Data iniziale	Data scadenza	Divisa	Importo di riferimento (valori în પાતાલું લો Euro)	Fair value (valori in unita di Euro)
Interest Rate Cape - BNL	08/05/2016	30/06/2016	31/12/2022	EUR	1-507-692	18
Interest Rate Cape - BPM	11/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	FUR	846 136	10
Interest Rate Cape - UNICREDIT	09/05/2016	30/06/2016	30/12/2022	EUR	1.607.692	18
TOTALI					3.861.620	47

Con riferimento agli strumenti derivati riportati nella precedente tabella, si evidenzia che la Società ha sottoscritto tali strumenti fine di neutralizzare il rischio di tasso di interesse indotto da un sottostante contratto di finanziamento a tasso di interesse variabile (Euribor). Si tratta di strumenti di copertura (cash flow hedge), valutati al fair value di livello 2.

Le variazioni di fair value, pari a 131 Euro, sono relative alla componente temporale e, perfanto, sono state iscritte a conto economico.

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione dei fair value dei derivati a seguito della curva dei rendimenti evidenzia che:

· con variazione +0.5% e +1%, il fair value dei derivati sopra esposti risulterebbe rispettivamente pari a 1.211 Euro e 6.376 Euro
· con variazione -0.5% e -1%, il fair value sarebbe pressoché nullo.

Nota 6- Altre attività non correnti

Altre attività non correnti

Il saldo della voce "Altre Attività non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 462.164 rispetto a Euro 750.832 al 31 dicembre 2019, e si riferisce, per Euro 52.736, al credito relativo alla deducibilità dell'irap calcolata sul costo del personale che ha generato un recupero di Ires e per Euro 409.428 alla sospensione di costi di competenza di futuri esercizi, successivi al 2021.

Nota 7- Imposte Anticipate

Il saldo della voce "Imposte anticipate" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 1.598.106 rispetto a Euro 1.535.858 al 31 dicembre 2019. Di seguito la tabella con il dettaglio della voce comparata con i dati del 31 dicembre 2019:

Descrizione	Importo differenze temporanee	Effetto tiscale	Importo differenze temporanee	netto fiscale
Ammortamenti	285 424	68.502	218 479	52 435
Fondo svalutazione crediti	2.100.944	504,227	2.287.354	549.985
Fondo rischi	1.176.341	333.683	1.411.921	380 886
Rettifiche par adeguamento IFRS/TFR	785.088	182.151	785.088	182 161
Diversi	2 274 840	509 553	1.521.195	352.301
TOTALI	6.622.637	1.598.106	6.224.037	4.535.858

La voce "Diversi" si riferisce per Euro 977,570 ad accantonamenti per premi del personale non ancora corrisposii al 31 dicembre 2020 (effetto fiscale pari ad Euro 287.047), per Euro 296.102 a variazioni di fair value di strumenti FVOCI (effetto fiscale pari a Euro 12.140), per Euro 40.235 a svalutazione magazzino (effetto fiscale pari a Euro 9.656), per Euro 235.552 all'effetto derivante dall'applicazione dell'IFRS 15 (effetto fiscale pari a Euro 67.132) e per Euro 725.381 all'effetto derivante dall'applicazione dell'IFRS 16 (effetto fiscale pari a Euro 142.577).

ATTIVITA' CORRENTI

Nota 8 - Crediti Commerciali

l "Crediti Commerciali" passano da Euro 46.132.767 del 31 dicembre 2019 ad Euro 45.112.927 del 31 dicembre 2020. Si segnala che, al 31 dicembre 2020, i crediti verso il Gruppo Italiel (pari a Euro 1.635.015) che al 31 dicembre 2019 risultavano classificati nella voce "Crediti verso imprese controllate", sono stati esposti nella voce "Crediti commerciali verso clienti" per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italiel a partire dal 31 dicembre 2020. Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	3 11 212020	31/12/2019	Variazioni
Crediti commerciali verso clienti	43.013.340	41.902.739	1.110.601
Crediti commerciali verso imrpese controllate	2.067.015	4.204.656	(2.137.841)
Crediti commerciali verso imprese controllanti	32.572	25.372	7 200
TOTAL!	45.112.927	46.132.767	(1.019.840)

Crediti commerciali verso clienti

l "crediti commerciali verso clienti" passano da Euro 41,902,739 al 31 dicembre 2019 ad un totale di Euro 43.013.340 al 31 dicembre 2020 e sono iscritti fra le attività al netto del fondo svalutazione crediti di Euro 2.100.943 quale rettifica per rischi di inesigibilità.

La composizione del saldo a fine esercizio è analizzabile come riportato nella tabella seguente.

Descrizione	CARPARTY CONTRACTOR	STATE PARTY BE	Variazioni
Verso Clienti Italia	34,138,800	37,028,283	(2.889.483)
Verso Clienti Estero	1.577 426	1.767.092	(189.666)
Verso Clienti Enti Pubblici	9.398.057	5.497.669	3 900 383
Subtotale crediti verso clienti	45-114-283	44,293,044	821.239
Meno: fondo svalutazione crediti	(2.100.943)	(2.390.305)	289.363
Totale crediti verso clienti	43.013.340	41.902.739	1.110.601

La movimentazione del fondo svalutazione crediti, pari 289.362 Euro, è principalmente ascrivibile alla valutazione, secondo IFRS 9, dei crediti commerciali che ha generato nel 2020 un accantonamento pari a Euro 215.507.

Dettaglio	STATUS PARTY.	31/12/2019	Variazioni
Crediti per fatture/note credito emesse	33.648.599	32.158.594	1.490.005
Crediti per fatture/note credito da emettere	11.465.684	12.134.450	(668.766)
TOTALI	46.114.283	44.293.044	821.239

Si segnala che il valore delle fatture da emettere riflette il particolare tipo di business in cui opera la Società, per cui, sebbene molti contratti possano essere fatturati con scadenza mensile, altri per poter essere fatturati devono seguire un iter autorizzativo che non necessariamente lemina entro il mese di riferimento. Quanto riportato in bilancio è relativo ai crediti maturati fino al 31 dicembre 2020 compreso e che saranno faturati nei prossími mesi.

Si riporta di seguito la composizione dei crediti per data di scadenza, al netto delle fatture/note credito da emettere e con indicazione del fondo svalutazione:

		di cui			scaduto da giorni
mporto Credit Car								svalutazio netto del
	SC3 (fere	scaduto						ne crediti fondo
	33.648.589 24.500.273	9.148.326						1.261.947 1.422.473 246.524 561.176 1.590.166 1.222.641 167.863 2.875.547 C.100.943 31.547.555
100.0%	73%	2755	4%	18 - 14 - 4% - 1% - 1% - 1% - 1% - 1%	2%	ৰ প্ৰ	8%

Crediti commerciali verso imprese controllate

Il saldo dei "crediti commerciali verso imprese controliate" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 2.067.015 rispetto a 4.204.656 dell'esercizio precedente. Si segnala, come già sopra descrito, che i crediti vantati verso il Gruppo Italtel al 31 dicembre 2020 sono stati ricla voce "crediti verso cienti" per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel.

Il dettaglio delle voci è riportato nella tabella seguente:

Relezione finenziaria annuale al 31 dicembre 2020

Descrizione	STAP POTOTAL	STATIVED IST	Variazioni
Consorzio Exprivia Scarl	614 811	1.534 999	(920.188)
Exprivia Messico SA de CV	15.751	t	15.751
Exprivia Projects Sri	581.350	624.122	(42,772)
Exprivia SLU	649.801	634 667	14.134
Spegea S. c. a.r.l.	54.312	113.178	(58.868)
ACS DE Gmbh	140.002	140.002	-
HR Coffee Sri	11.988	5.400	6.588
ltaftel SpA		1.152.288	(1.152.288)
TOTAL!	2.067.015	4.204.656	(2.137.641)

l rapporti verso le società controllate sono tutti regolati da accordi quadro e si riferiscono, per i crediti di natura commerciale a servizi di corporate e logistici, oltre alla fornitura di risorse specialistiche tra le società del Gruppo.

Crediti commerciali verso imprese controllanti

ll saldo dei "crediti commerciali verso imprese controllanti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 32.572 rispetto a Euro 25.372 del 31 dicembre 2019 e si riferisce al credito per riaddebiti di servizi amministrativi di Exprivia nei confronti della sua controllante Abaco Innovazione SpA,

Nota 9 - Rimanenze

Il saldo delle "rimanenze" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 1.052.244 rispetto a Euro 706.298 del 31 dicembre 2019 e si riferisce a prodotti software destinati alla rivendita.

Nota 10 - Lavori in corso su ordinazione

Il saldo dei "lavori in corso su ordinazione" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 20.992.341 rispetto a Euro 17.894.860 del 31 dicembre 2019 e si riferisce al valore delle commesse in corso di lavorazione valutate sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati. Si precisa al netto del fondo per penalità contrattuali di Euro 22.281.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci "lavori in corso su ordinazione" e "acconti",

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
Lavori in corso (lordi)	52 277 316	49.913.911	2.363.405
Acconti da committenti	(31.284_975)	(32.019.051)	734.076
Lavori in corso su ordinazione	20.992.341	17.894.860	3.097.480
Acconti da committenti (lordi)	(32.897.879)	(27.943.492)	(4.954.387)
Lawori in corso	29.082.847	22.213.423	6.869.424
Anticipi su lavori in corso su ordinazione	(3.815.032)	(5.730.069)	1.915.037

Nota 11 - Altre Attività correnti

Il saldo delle "Altre Attività correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 8.728.954 rispetto a Euro 11.668.964 del 31 dicembre 2019.

Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci:

TOTALI	8.728.954	11.668.964	(2.940.010)
Altre attività correnti	7 533 334	9.821 137	(2.287.853)
Crediti tributari	1.131.195	1.634.059	(502.864)
Altri crediti verso imprese controllate	64.425	213.718	(149.293)
Descrizione	3 / 22/2020	STAPIPOTE	Variazioni

Altri crediti verso imprese controllate

Gli "Altri crediti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2020 ammontano ad Euro 64.425 rispetto a Euro 213.718 del 31 dicembre 2019 e si riferiscono a crediti vantati da Exprivia verso le sue controllate per effetto dell'adesione al Consolidato Fiscale.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	34 22 2020	STREPTORS	Variazioni
Cred. VIExprivia Projects per IRES da consolifato fiscale	83.286	212,000	(148.714)
Credito v/Spegea per Ires da consolidato fiscale	1.139	1.718	(579)
TOTALI	64.425	213.718	(149.293)

Crediti tributari

l "crediti tributari" al 31 dicembre 2020 ammontano a Euro 1.131.195 rispetto a Euro 1.634.059 del 31 dicembre 2019, come di seguito dettagliato e confrontato con lo stesso periodo dello scorso esercizio:

Descrizione	STATE PLOTO TO	STATE 2720 197	Variazione
Credito per imposte IRES	28 663		28 663
Credito per imposte IRAP		171 488	(171.488)
Credito per istanza irap su irea	85,806	338.613	(272.807)
Erario conto menute su pagamenti esteri	251.067	195.211	રેન્દ્ર 855
Crediti vierario per IVA	20.013	533.540	(512.727)
Crediti verso Erario	764 846	394 207	370 639
TOTALI	1.131.185	1.634.059	(502.864)

Si segnala che i crediti per istanza irap su ires sono relativi ai crediti verso l'erario inerenti alla deducibilità dell'irap calcolata sul costo del personale che ha generato un recupero di ires; la variazione intervenuta su tali crediti è ascrivibile al parziale incasso avvenuto nel 2020.

Altre Attività correnti

ll saldo delle "Altre Attività correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 7.533.334 rispetto a Euro 9.821.187 del 31 dicembre 2019.

Di seguito si evidenzia il relativo dettaglio con le rispettive variazioni:

Relazione finanzio ia annuale al 31

expri fia

Descrizione	STEPHOND	STREPT PROFESS	Variazioni
Crediti per contributi	5 378 445	8.147.613	(2.769.167)
Anticipo fornitori per servizi	6.994	93.586	(86.591)
Crediti diversi	104-363	106.772	(1.409)
Crediti verso istituti previdenziali/INAIL	228.299	181.516	46.783
Costi competenza futuri esercizi	1.815.233	1,292,700	522,533
TOTALI	7.533.334	9.821.187	(2.287.853)

l crediti relativi ai "contributi" si riferiscono a contributi per progetti di ricerca maturati alla data di riferimento del bilancio in relazione ai costi sostenuti. Dette poste saranno azzerate con l'incasso a saldo dei contributi a seguito delle verifiche di collaudo finale da parte dei rispettivi Ministeri ed Enti Locali preposti. I crediti sono iscritti al netto del fondo rischi pari ad Euro 830.052 per eventuali minori contributi che potrebbero essere non riconosciuti.

La voce "costi competenza futuri esercizi", per Euro 1.815.233, si riferisce prevalentemente a costi di manutenzione di competenza di futuri esercizi.

Nota 12 - Altre Attività Finanziarie correnti

La voce "Altre Attività Finanziarie correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 3.511.238 rispetto a Euro 1.511.228 del 31 dicembre 2019.

Di seguito la tabella con il dettaglio della voce.

Descrizione	STOPPICIOUS	3112/2019	Variazioni
Crediti verso altri	249.460	360.930	{111.470}
Crediti verso imprese controllate	2.798.483	685-815	2 112 668
Crediti verso controllanti	463 295	464 483	(1.187)
TOTALI	3.511.238	1.511.228	2.000.010

Crediti verso altri

ll saldo dei "Crediti verso altri" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 249,460 rispetto ad Euro 360.930 del 31 dicembre 2019; di seguito il dettaglio:

Descrizione	31/12/2020	311 22019	Variazioni
Depositi cauzionali	23.120	18.920	4.200
Altri crediti	226.340	342.010	(115.670)
TOTALI	249.460	360.930	(111.470)

Si segnala che nella voce "Altri crediti" sono compresi depositi vincolati per impegni di garanzia assunti nei confronti di istituti bancari.

Crediti verso imprese controllate

Il saldo dei "Crediti verso imprese controllate" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 2.798,483 rispetto ad Euro 685.815 del 31 dicembre 2019 e si riferisce a crediti di natura finanziaria per finanziamenti e cash pooling vantati da Exprivia verso le sue controllate. Di seguito la tabella con indicazioni delle società controllate verso le quali Exprivia vanta i crediti.

Descrizione	STEPHY CALL	3 11 2 2019	Variazioni
Exprivia Projects Sri	674 397		674.397
Exprivia Messico Sa de CV	510.163	387,562	122 602
Exprivia Asia Ltd	681.516	291.794	389.722
Exprivia SLU	932 407	6.459	925,947
TOTALI	2.798.483	685.815	2.112.66B

Crediti verso controllanti

ll saldo dei "Crediti verso controllanti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 463.295 rispetto a Euro 464.483 del 31 dicembre 2019 ed è relativo alla quota corrente della Capogruppo nei confronti della controllante Abaco Innovazione SpA comprensivo della quota di interessi maturata nell'esercizio (Euro 24.417).

Nota 13 - Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti

Il saldo delle "disponibilità liquide e mezzi equivalenti" ammonta al 31 dicembre 2020 a Euro 26.069.253 rispetto a Euro 7.101.436 del 31 dicembre 2019 e si riferisce per Euro 26.027.384 ai saldo delle banche attive e per Euro 41.869 al denaro in cassa. Si segnala che nel salco delle banche al 31 dicembre 2020 non sono compresi depositi vincolati per impegni di garanzia assunti nei confronti di istituti bancari.

Nota 14 - Altre Attività Finanziarie valutate a FVOCI

La voce "altre attività finanziarie a FVOCI" ammonia al 31 dicembre 2020 ad Euro 205.460 rispetto a Euro 178,189 del 31 dicembre 2019 ed è relativa a strumenti finanziari emessi dalla Banca Popolare di Bari, nel dettaglio:

· 35.998 azioni del suddetto istituto bancario per un valore complessivo al 31 dicembre 2020 pari a Euro 2.410;
· 200.562 obbligazioni "Banca Popolare di Bari 6,50% 2014/2021 subordinato Tier II" del valore nominale di Euro 6,00 cadauna, per un valore complessivo al 31 dicembre 2020 pari a Euro 203.050.

Tali strumenti finanziari sono iscritti al fair value (livello 2).

PATRIMONIO NETTO

Nota 15 - Capitale sociale

ll "Capitale Sociale", interamente versato, ammonta ad Euro 24.615.694 rispetto a Euro 24.866.060 del 3 dicembre 2019 la variazione di Euro -250.366 è attribuibile all'acquisto di azioni proprie. Il Gapitale Sociale

227

la annuale al 31 dicembre 2020 Relazione finanzia

rappresentato da n. 51.883.958 azioni ordinarie di Euro 0,52 di valore nominale per un totale di Euro 26.979.658, esposto al netto delle azioni proprie detenute al 31 dicembre 2020 pari a n. 4.546.084 del valore nominale di Euro 2.363.964.

Azioni di Exprivia detenute direttamente dai componenti del Consiglio di Amministrazione

Al 31 dicembre 2020 il Dott. Domenico Favuzzi, Presidente e Amministratore Delegato di Exprivia, deteneva direttamente 316.834 azioni di Exprivia. Inoltre n. 8.400 azioni di Exprivia erano detenute dal vicepresidente Ing. Dante Altomare, e 7.000 azioni dalla consigliera sig.ra Valeria Savelli.

Gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione, nonché i rispettivi coniugi non separati legalmente ovvero i figli minori non detengono direttamente o indirettamente azioni di Exprivia.

Nota 15 - Riserva da sovrapprezzo

La "riserva da sovrapprezzo", al 31 dicembre 2020, ammonta a Euro 18,081,738 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019,

Nota 15 - Riserva da rivalutazione

La "riserva da rivalutazione", al 31 dicembre 2020, ammonta a Euro 2.907.138 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019. Si segnala che nella voce è riflessa l'operazione di riallineamento fiscale dei valori civilistici effettuata con riferimento agli immobili di Molfetta, Via A. Olivetti 11 e Roma, Via Bufalotta; opportunità offerta dal D.L. nº 104 del 14 agosto 2020, art. 110 comma 8, tramite rinvio ai comma 1 dell'art. 14 della Legge n. 342/00.

Nota 15 - Riserva legale

La "riserva legale", al 31 dicembre 2020, ammonta a Euro 4.170.518 e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.

Nota 15 - Altre riserve

Il saldo della voce "altre riserve" ammonta al 31 dicembre 2020 a Euro 28.968.816 rispetto a Euro 29.192.669 del 31 dicembre 2019 ed è così composta:

· Euro 19.317.871 per riserva straordinaria e non subisce variazioni rispetto al 31 dicembre 2019.
· Euro 9.650.945 per altre risetto a Euro 9.874.798 del 31 dicembre 2019. I movimenti dell'esercizio 2020 sono relativi:
- . all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dal sovrapprezzo pagato nel 2020 per l'acquisto di azioni proprie per complessivi Euro 44.700;
- · all'effetto negativo sul patrimonio netto derivante dall'applicazione dello IAS 19 con relativa contabilizzazione nel conto economico complessivo di perdite attuariali al netto dell'effetto fiscale per Euro 206.424;
- · all'effetto positivo sul patrimonio netto derivante dalle attività finanziarie classificate FVOCI per Euro 27.271.

Nota 15 - Utili / (Perdite) a nuovo

La "Perdita a nuovo", al 31 dicembre 2020, ammonta a Euro 22,864.575 e corrisponde al risultato d'esercizio dell'anno 2019, la sua destinazione verrà stabilità dall'assemblea in sede di approvazione della Relazione Finanziaria Annuale 2019.

PASSIVITA' NON CORRENTI

Nota 16 - Prestiti obbligazionari non correnti

ll saldo al 31 dicembre 2020 è parì a Euro 13,672,936 rispetto a Euro 18,163.571 del 31 dicembre 2019 ed è relativo alla quota non corrente del prestito obbligazionario denominato "Exprivia - 5,80% 2017 - 2023" che la Capogruppo ha emesso per finanziare l'operazione di sottoscrizione da parte di Exprivia dell'81% del capitale sociale in Italtel.

Il prestito obbligazionario, di tipo unsecured, è costituito da 230 titoli al portatore del valore nominale unitario di Euro 100.000,00 ciascuno, regolato ad un tasso fisso pari al 5,8% annuo (che potrà essere aumentato o diminuito in funzione del valore del covenant finanziario PFN/Ebitda), con cedole semestrali posticipate rimborsate alla pari e un piano di ammortamento di tipo "amortizing" non lineare che prevede il rimborso del 20% del capitale per ciascuna annualità a partire dal 2020 e il restante 40% al 2023.

Il Regolamento del Prestito prevede covenant usuali secondo la prassi di mercato per operazioni analoghe.

Il Prestito Obbligazionario è stato sottoscritto dai seguenti soggetti:

1) 80 titoli da Anthilia Capital Partners SGR SpA;
2) 65 titoli da Banca Popolare di Bari S.c.p.a.;
3} 15 titoli da Consultinvest Asset Management SGR SpA;
4) 10 titoli da Confidi Systema! S.c .;
5) 60 titoli da Mediobanca SGR SpA.

Il Prestito Obbligazionario prevede per tutta la durata il rispetto di parametri finanziari relativi al rapporto PFN/PN e PFN/EBITDA come di sequito elencati:

Data di riferimento	Posizione Finanziaria Netta /Patrimonio Netto	Posizione Finanziaria Netta / EBITDA
31.12.2020	≤ 1.0	≤ 4.5
31.12.2021	ੜ 1.0	≤ 4.0
31.12.2022	≤ 1.0	≤4.0

Tali parametri finanziari sono calcolati su base consolidata escludendo Italtel e società da essa direttamente o indirettamente controllate, e fanno riferimento ai 12 mesi precedenti la Data di riferimento, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati tra le Parti.

Al 31 dicembre 2020 i parametri risultano rispettati.

Si precisa che, alla Data di Calcolo del 31.12.2019 relativa all'esercizio 2019, Il Covenant Finanziario PFN/Ebitda è risultato inferiore al limite di 3,0 previsto dall'art. 7 del Regolamento del Prestito, perfanto il tasso di interesse annuale per l'anno 2020 si è ridotto dal 5,80% al 5,30%.

Relazione

Nota 17 - Debiti verso banche non correnti

Il saldo della voce "debiti verso banche non correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 25.565.877 rispetto a Euro 1.538.546 del 31 dicembre 2019, ed è relativo a finanziamenti a medio termine accesi presso primari Istituti di Credito e finanziamenti a tasso agevolato a fronte di specifici programmi di investimento.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci, con evidenza della quota non corrente (Euro 25.565.878) e corrente (Euro 10.110,832) del debito.

oriolo finanziario	Tipologia	Importo contrattuala	Dats contraffo	Патл SC308723	Rata Ci rimbursd	. Rala di T.BRUDISC	12550 appicato	Residuo сэріtа а я	Da rimborsare entro 12 masi	13 rimborgaro
								12 2 2 2 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1		014 8 12 most
Post - Capala Sanca Mazsurale del Corpora	Fina-zizmezko	25.000 3100	25,000 300 0 100 0 110352018	31/12/2022	PERCALED B	2012-2191111	Euribo € 2.65%	7.536.773	] 780,215	3 845 259
Pool – Capolla Garca Popelare di Pugka Pinanziamento & Bacilicala		20 830 1160	20.000 0BC 27/11/2023	30 % 9 % 9	tringalm	averteil v	Eccibox . 1.60%	11.687.359	15 671	19 .7 13.029
Banca del Mazzoniamo Madioena diro Certrais	Finanzismanto	3.510.000	3.500.000 23406720	23:05/2027	piring strail	quarterly	EUNDO + 2,75%	2,222,073	2 262 273
Daulsche Bank	Finenziamento 124.0 15:47 0	2.000 000	2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0	3079/202	uroca rata	smca rata	Euniber + 0, 20%	1.987.300	1 982 500
Barca Popalare Poplia 6 Basile: at x	Francializationi o க்கும் பொறு	2.000 000	2.090.000 24.031201	& 1869 CB	0003 3 120	and a partier a	2,073	2.000 GDJ	2 000 000
la misters de 60 Billugos Economica NOUP	Fla anzismento	PET 478	663.478 14.05.2516	12/11/2025	armur.	2010 13:3	0,31%	499.953	88.34	213.617
ใช้แห่งโรง มีครือ วัวสิบถูกุร Economy ca Hollizon 2020 - SAL 1	Finanzianoma	324 129	003 845 16:32 120	3-04-16/2424	SET BELLER	half yearly	0,80%	186 106	42.233	443.872
Ministere dello Subuppo Economica SANTE PART Of INDOW ESSIN	Finanzi Banellia	-155. B4B	455,048 27,099119	10-3 10-2 175	PROTECTIA	half-yearly	0,16%	105,818	图,转载	307,544
Minustore dalla Sultuppo Economica MSE progetto Prosit	Finanzi aman 10	607,525	FOR 325 06 00 120 2000	31/12/2020	8600-03124	har yearly	איזר. קו	475.005	11.419	487.427
Ministere delo Sviluppo Economico MSE pregento Bigimaging	Finenzi amento	335 904	335 903 1711012113	3005/2029	STATESTAN	half-your	\$1.16%	200 388	6,554	203,834
Dot Pinzacial Samicas	Floardianianta	1.059	1. 050 017 (072018	35.0972020	lumestrale	quartely	1. SCART
Totals								35.670.710	10.110.388	25.586.87

Si evidenzia che al 31 dicembre 2019 era stato riclassificato a breve termine il debito residuo del finanziamento in pool con BNL come Bance Agente, a causa del verificarsi di un Evento Determinante che aveva interessato la controllata tale data e che avrebbe legittimato i Finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento. Considerato che in data 4 novembre 2020 la banca BNL, anche in qualità di banca agente del pool, ha concesso a Exprivia un waiver a sanatoria di tale situazione, dichiarando che, allo stato, i Finanziatori ritengono di non avvalersi della clausola risolutiva espressa prevista di contratto di finanziamento, per il bilancio al 31 dicembre 2020 il debito finanziamento è stato riclassificato tra le passività non correnti per te rate in scadenza dopo il 31 dicembre 2021 pari a 3,8 milioni di Euro.

Contratto di Finanziamento Medium Term

In data 1 aprile 2016, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da BNL e Unicredit, anche in qualità di capofila e lead arranger, e da Banca Popolare di Bari e Banca Popolare di Milano, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 25,000.000, costituito da un'unica di credito per cassa da rimborsare amortizing entro il 31 dicembre 2022, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari al 2,65%, a cui si sono aggiunte alla stipula commissioni una tantum pari all'1,40%.

Il Finanziamento è assistito da garanzie ordinarie, tipiche per operazioni della stessa tipologia, fra le quali si segnala la garanzia rilasciata da SACE SpA di ammontare pari a 6 milioni di Euro, oltre alle garanzie rilasciate dalla capogruppo Abaco Innovazione SpA, meglio descritte nel Documento Informativo redatto a sensi dell'art. 5, primo comma, del regolamento Consob e pubblicato in data 8 aprile 2016 sul sito della Società nella sezione "Corporate - Corporate Governance - Informativa Societaria",

ll Finanziamento prevede le usuali condizioni di mercato per finanziamenti di pari importo e durata, quali: dichiarazioni e garanzie, covenant d'impegno (pari passu, negative pledge, etc.), limitazioni alle operazioni straordinarie significative (ad eccezione di quelle infragruppo, che sono consentite sul perimetro societario che risultava alla del 1 aprile 2016, e di quelle di minori dimensioni), obbligo di mantenere adeguate coperture assicurative, clausole di rimborso anticipato obbligatorio e facoltativo, cross default, etc.

ll Finanziamento prevede infine la limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto, in linea con quanto previsto nel Piano Industriale approvato dalla Società.

Il Finanziamento prevede inoltre alcuni covenants finanziari (IFN/Ebitda, IFN/Mezzi Propri, Ebitba/Oneri Finanziari Netti), che sono stati modificati a seguito dell'acquisizione di Italtel concessa

expri (1a

dalle banche del pool nel mese di luglio 2017, e che saranno misurati con periodicità semestrale, nonché limitazioni agli investimenti complessivi e all'acquisto di azioni proprie, come meglio descritti nella tabella seguente:

Data di riferimento	Indebitamento Finanziario Netto /EBITDA	Indebitamento Finanziario Netto / Mezzi propri	Ebitda Finanziari Netti	Oneri Investimenti
31.12.2020	ਵ 4,5	ಸ 1.0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
30.06.2021	≤ 4.5	૬ 1.0	≥ 4.0	≤ 6.0 ml
31.12.2021	ই 4.0	≤ 1.0	≥ 4,0	≤ 6.0 ml
30.06.2022	≤ 4.0	≤ 1,0	≥ 4.0	≤ 6,0 ml

Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo italtel, dovranno essere comunicati entro il 30 aprile e il 30 settembre di ciascun anno e faranno riferimento ai 12 mesi precedenti rispettivamente il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno, utilizzando usuali criteri di calcolo concordati dalle parti.

Il Parametro Finanziario "Investimenti" non tiene conto di eventuali rivalutazionni, degli investimenti per le acquisizioni delle partecipazioni esenti da autorizzazione ovvero di specifica autorizzazione scritta rilasciata dagli istituti bancari.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 7,597 migliaia di Euro, di cui 3,780 migliaia di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nelle passività correnti) ed i residui 3.817 migliaia di Euro da rimborsare nell'anno 2022 (ed iscritti nelle passività non correnti),

Si segnala che i Parametri Finanziari al 31.12.2020 risultano rispettati.

Contratto di Finanziamento Medium Term

in data 27 novembre 2020, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanzionale S.p.A. nel ruolo di banca agente e SACE Agert, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 20,000,000, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare entro il 30 settembre 2026, con due anni di preammortamento, ad un tasso annuo pari all'Euribor maggiorato di uno spread pari allo 1,60%, a cui si sono aggiunte la commissioni di agenzia e la commissione up-front.

Il Finanziamento è stato concesso con futilizzo dal Decreto Liquidità del 9 Aprile 2020, (D.L. n.23 del 08.04.2020 convertito in Legge n.40 del 05.06.2020) ed è assistito da garanzia SACE SpA a copertura del 90% dell'importo del finanziamento.

Il Finanziamento prevede condizioni, impegni e termini contrattuali in linea con gli standard per il mercato del credito bancario per finanziamenti di pari importo e durata, quali dichiarazioni e garanzie, covenants d'impegno, limitazioni alle operazioni straordinarie significative, all'indebitamento finanziario e agli investimenti significativi, obbligo di mantenere adeguative, clausole di rimborso anticipato obbligatorio e facoltativo, cross default. Ect. Il Finanziamento prevede inoltre il divieto alla distribuzione di dividendi elo all'acquisto di azioni proprie nei 12 mesi successivi alla data di Richiesta del Finanziamento, come previsto dal Decreto Liquidità; successivamente è prevista una limitazione alla distribuzione di dividendi, che non potranno eccedere il 25% dell'utile netto.

ll Finanziamento prevede inoltre alcuni parametri finanziari (IFN/Ebitda, IFN/PN), descriti nella tabella seguente:

Data di riferimento	Indebitamento Finanziario Netto (IFN) (IFN) / Patrimonio Netto /EBITDA	Indebitamento Finanziario Netto
31.12.2020	ੜ 4.5	ಸ 1.0
31.12.2021	< 4.0	≤ 1.0
31.12.2022	≤ 2,7	≤ 0.7
31.12.2023	≤ 2.5	≤ 0.7

231

Relazione finanziatia annuale al 31-dicent

Data di riferimento	Indebitamento Finanziario Netto (IFN) (IFN) / Patrimonio Netto /EBITDA	Indebitamento Finanziario Netto
31.12.2024	≤ 2.0	≤ 0.7
31.12.2025	ನ 2.0	≤ 0.7
31.12.2026	≤ 2.0	≤ 0.7

Tali parametri finanziari calcolati su base consolidata, escludendo il Gruppo Italtel, dovranno essere comunicati entro 15 giorni dalla data di approvazione del relativo Bilancio.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 19.667 migliaia di Euro, di cui 19.713 migliala di Euro da rimborsare negli anni 2022-2026 (ed iscritti non correnti) e 46 migliaia di Euro riferibili all'applicazione del costo ammortizzato per costi accessori di competenza dell'eseroizio successivo (ed iscritti dunque tra le passività correnti).

Si segnala che i Parametri Finanziari al 31.12.2020 risultano rispettati.

Finanziamento Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale SpA

Il finanziamento in parola è assistito da ipoteca di primo grado sull'immobile sito in Molfetta, alla via Giovanni Agnelli n. 5 per un importo complessivo di 7 milioni di Euro.

Si segnala che, come previsto contrattualmente, alla data del 31 dicembre 2020 risulta vincolato sul conto corrente dedicato l'importo complessivo delle prossime due rate in scadenza.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente ad 2.263 migliaia di uro, interamente classificato tra le passività correnti in conformità ai principi contabili internazionali, per effetto della riduzione del capitale ex art. 2477 c.c. di Italtei, che legittimerebbe l'istituto di credito a risolvere il contratto di finanziamento. Si segnala che sino alla data di predisposizione della presente Relazione, la banca non ha esercitato la facoltà di risoluzione del contratio.

Finanziamento agevolato CUP 2.0

Finanziamento deliberato per complessivi 863 migliaia di Euro, in favore di Exprivia Healthcare l Sri) ed erogato totalmente per l'importo deliberato alla data del 31 dicembre 2020. Tale finanziamento è finalizzato al supporto finanziario per la realizzazione di un progetto di ricerca e svituppo, ai sensi della legge di finanziamento 46/82 F.J.T - PON R & C 2007/2013 - DM 24-09-2009, Progetto A01/002043/01/X 17 avente per oggetto: Servizi innovativi per la prenotazione delle prestazioni sanitarie CUP 2.0 ". Il finanziamento scadrà il 17.11.2025 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,3120%.

Il debito residuo al 31 dicembre 2020 ammonta complessivamente a 500 migliaia di Euro, di cui 86 migliaia di Euro da rimborsare entro i prossimi dodici mesi (e pertanto iscritti nella passività correnti) ed i residui 414 migliaia di Euro da rimborsare negli anni 2022.2025 (ed iscritti nella passività non correnti),

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale S.p.A.

Finanziamento agevolato dellberato in favore di Exprivia (già ACS Srì) fino ad un massimo di 929 migliala di Euro ed erogato al 31 dicembre 2020 per 594 migliaia di Euro. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2026 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,80%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale S.p.A.

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 14.10.2019 per 336 migliaia di Euro in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 30.06.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,16%.

Finanziamento agevolato Ministero dello Sviluppo Economico - Istituto Finanziario Banca del Mezzogiorno Mediocredito Centrale S.p.A.

Finanziamento agevolato deliberato ed erogato in data 05.02.2020 per 504 migliaia di Euro in favore di Exprivia. Il finanziamento prevede un rimborso in rate semestrali con scadenza 31.12.2029 ed è gravato da interessi passivi al tasso fisso agevolato dello 0,17%.

Posizione finanziaria netta

Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con la Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si riporta la posizione finanziaria netta di Exprivia al 31 dicembre 2020 comparata con i dati dell'esercizio precedente.

	lenporti in Luro -
		31.12.2020	31.12.2019
A.	Cassa	41.859	25 390
B	Altre disponibilità fiquide	26.027.384	7.076.046
C 1.	Titoli detenuti per la negoziazione	205 480	178.189
C 2.	Azioni proprie	3.311.980	3.016.894
D	Liquidità {A}+(B)+(B)+(C)	29.585.673	10.296.519
E	Crediti finanziari correnti	3.511.238	1.511.228
r	Debiti bancari correnti	(16.793 254)	(25.917.351)
G.	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(8.627.365)	(4.622.724)
H.	Altri debiti finanziari correnti	(6.590.231)	(5.945.950)
	Indebitamento finanziazio corrente (F) + (G) + (G) + (H)	(32.010.849)	(36.486.025)
3.	Indebitamento finanziario corrente netto (i) + (E) + (D)	1.087.053	24.678.277
K.	Debiti bancari non correnti	(25.565.878)	(1.538.546)
L.	Obbligazioni emesse	(13.672.936)	(18.163.571)
制.	Altri debiti finanziani non correnti al netto dei crediti finanziari non correnti e strumenti finanziari derivati	(1.823.402)	(1.285.011)
માં	Indebitamento finanziario non corrente (K) + {L) + (M)	(41.062-216)	(20.987.129)
0.	Indebitamento finanziario netto (3) + (N)	(39.975.154)	(45.665.407)

Nel calcolo della posizione finanziaria netta sono incluse le azioni proprie detenuto dalla Società (per Euro 3.311.960).

Si riportano di seguito ai sensi dello IAS 7 "Rendiconto finanziario" i variazioni delle passività nette derivanti da attività di finanziamento:

Relazione finan: annuale a

exprifia

	DE 3 9 20 20	Hussi monetan	Hussi non monelari		STATUAL 1970

Crediti finanzian correnti	1 511 228	2 000 010	0		3.511.233
Debiti bancari correnti e Parte corrente dell'indebitamento non coments	(30.540.076)	(2.572.850)	7.692.307	Children	(25.420 619)
Altri debiti finanziari correnti	(5.945.950)	(644.280)	0		6.590.230)
Debiti bancari non correnti	(1.538.546)	(16.335.026)	(7.692.307)	kata	(25.565.878)
Obbligazioni emesse	(18.163.571)	4 490 635	G		(13.672.936)
Altri debiti finanziari netti non correnti	(1.285.011)	(538.331)	0		1.823.402
Passività nelle derivanti da attività di finanziamento	(55.961.926)	(13.599.901)	0		(69.561.827)
Liguidità	10.296.519 142	19.262.802 {**** }	27-272	****	29,586,673
Indebitamento finanziario netto	(45.665.407)	5.662.981	27.277		139.975.1541

(*) Flussi esposit nel Rinardiario nel Flusso di cassa generato (ssocialo) dalle atlività di finanzismento (si veda note 2 in calce al Rendicorio Final

(**) Nella voca "Liquidità" suno esposte, oltre le disponitàlità ligulde anche le azioni proprie della Capogruppo e le "Aire attività finanziane disponibili per la vendita"

(***) Il Flusso monetario di liquidià include le variazioni di azioni propie (Euro 295.068) non incluse nel Flusso di disponibilià liquide e mezzi equivalenti nel Rendiconto Finanziatio

(***) Il Flusso non monatario di (quidita include per la negazistone (Euro 27.271) non incluse nel Flusso di disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel Rendiconto Finanziario.

(****) Tra i fiusal non monatari e stala esposta la ridascina receptita nel bilancio al 31 dicembre 2019 tra le Passistità non correnti del debilo sestauci in scaderza dire il 31.12.2021 derivente dal contralizo con un pool di banche in data 1° aprile 2016 (ENL è la Ganca Agente). Tale riclassifica di natura contabile contratuali, non ha generato un estore il nanziario nel corso dell'esercizio.

Nota 18 - Altre Passività finanziarie non correnti

Il saldo della voce "Altre Passività Finanziarie non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari Euro 3.906.522 rispetto a Euro 3.890.546 del 31 dicembre 2019.

Descrizione	3112/2020	31/12/2019 - - - -	Variazione
Debiti finanzian non correnti per leasing	3.881.534	3,865,555	15.979
Debiti veso altri finanziaton	10.000	10.000
Sturmenti finanziari denvati non correnti	14.988	14.991	(3)
TO TALI	3.906.522	3.890.546	16.976

La voce "Debiti finanziari non correnti per leasing" al 31 dicembre 2020 è pari Euro 3.881.534 rispetto a Euro 3.865.555 del 31 dicembre 2019 si riferisce alla quota a medio-lungo termine del debito verso società di leasing.

La voce "Strumenti finanziari derivati non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 14.988 rispetto a Euro 14.991 del 31 dicembre 2019 e si riferisce ad un prodotto derivato sottoscritto dalla Capogruppo Exprivia con Unicrecit, inizialmente collegato ad un finanziamento a tasso di interesse variabile e che, a seguilo della rinegoziazione del finanziamento, non soddisfa più i requisti per l'hedge accounting e pertanto la relativa variazione del fair value è stata contabilizzata a conto economico.

L'analisi di sensitività condotta sulla variazione del fair value dello strumento derivato a seguito dello shift della curva dei rendimenti evidenzia che:

· con variazione +0,5% e +1%, il fair value risulterebbe positivamente per Euro 2.514 ed Euro 19,655;
· con variazione -0,5% e-1%, il fair value sarebbe negativamente per Euro 32.845 ed Euro 50.989.

Si tratta di uno strumento valutato al fair value di livello 2.

Nota 19 - Altre Passività non correnti

ll saldo della voce "Altre Passività non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 933.430 rispetto a Euro 1.878.208 del 31 dicembre 2019.

Descrizione	STATE PROPERTY CONSTITUTION	STIPPI2019	Variazioni
Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale non correnti	7.430	113.984	(106.554)
Debiti tributari non correnti	326.000	1.761.284	(835-284)
Debiti verso altri non correnti		2.940	(2.940)
TOTALI	933,430	1.878.208	(844.778)

Debiti verso istituti previdenza e sicurezza sociale non correnti

ll saldo della voce "Debiti verso istluti previdenza e sicurezza sociale non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 7.430 rispetto a Euro 113.984 del 31 dicembre 2019 e si riferisce alla quota non corrente relativa ad avvisi bonari ricevuti e per i quali sono stati piani di rateizzazione. La variazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza nel 2021.

Debiti tributari non correnti

il saldo della voce "Debili tributari non correnti" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 926.000 rispetto a Euro 1.761.284 del 31 dicembre 2019 e si riferisce alla quota non corrente relativa ad avvisi bonari ricevuti e per i quali sono stati concordati piani di rateizzazione. La variazione intervenuta rispetto all'esercizio precedente è principalmente è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente per le rate in scadenza nel 2021.

Tali debiti sono prevalentemente dovuti all'apporto della società Advanced Computer Systems A.C.S. Srl fusa per incorporazione in Exprivia nel dicembre 2018.

Debiti verso altri non correnti

Il saldo della voce "Debiti verso altri non correnti" al 31 dicembre 2020 è stato completamente azzerato; la variazione intervenuta è attribuibile alla riclassifica del debito dalla quota non corrente alla quota corrente.

Nota 20 - Fondi per Rischi ed Oneri

Il saldo della voce "Fondi per Rischi e Oneri" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 324,008 rispetto ad Euro 676.359 del 31 dicembre 2019 e si riferisce per Euro 304.008 ad accantonamenti a fondo rischi su commesse in perdita e per Euro 20.000 ad accantonamenti relativi a conteziosi in essere con ex dipendenti. La variazione intervenuta è principalmente ascrivibile alla diminuzione del fondo rischi su commesse in perdita.

Nota 21 - Fondi Relativi al Personale

Trattamento di fine rapporto subordinato

Le quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 sono versate alla Tesoreria INPS e ai Fondi di Resore di Categoria. Il TFR residuo al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 8.479.090 rispetto a Euro 9.00 31 dicembre 2019.

La tabella seguente mostra la movimentazione del fondo avvenuta nel corso dell'esercizio.

235

Relazione finantiaria annuale al 31 dicembre

Descrizione
Esistenza iniziale al 1ª gennaio 2020		9.097.863
Interest Cost		66.370
Utilizzi/liquidazioni dell'esercizio		(956-754)
(Utili) perdite attuariali		271.611
Esistenza finale al 31 dicembre 2020		8.479.090

ll fondo è al netto delle quote versate; è stata effettuata una valutazione attuariale della reialiva passività in base a quanto previsto dal principio IAS 19, secondo il metodo retrospettivo che prevede la rilevazione di utiliperdite attuariali fra le altre componenti del conto economico complessivo. Il costo relativo alle prestazioni di lavoro nonché gli interessi passivi relativi alla componente del "time value" nei calcoli attuariali rimangono iscritti a conto economico.

Di seguito si illustra la tabella delle principali ipotesi attuariali e finanziarie adottate nel calcolo:

. Descrizione	31 22 22020	31/12/2019
Tasso di attualizzazione	0,34%	0,77%
Tasso di inflazione	1.00%	1,00%
Tasso annuo di crescita salariale	2,50%	2,50%
Tassa annua di incremento TFR	2,25%	2,25%
Mortalità	Tay-RG48	Tav-RG48
nabilità	Mod, INPS	ModilliPS
Turn-over	5,50%	్. 50%
Probabilità anticipo	2,50%	2,50%
Ammontare anticipo in % del Fondo TFR	70,00%	70,00%

Si segnalano alcuni criteri generali con i quali sono state effettuate le proiezioni. Di fronte all'esigenza di compiere accertamenti che siano basati su tutte le informazioni a disposizione, si è fatto ricorso ad una procedura tecnica conosciuta nella letteratura attuariale come "metodo degli anni di gestione su base individuale e per sorteggio" (MAGIS).

Tale metodo, basato su una simulazione stocastica di tipo "Montecario", consente di effettuare le proiezzioni delle retribuzioni degli oneri per ciascun dipendente, tenendo conto dei dati demografici e retributivi di ogni singola posizione, senza effettuare aggregazioni e senza introdurre valori medi.

Per rendere possibile la procedura in questione, per ciascun dipendente vengono effettuati opportuni sorteggi al fine di determinare anno per anno l'eliminazione per invalidità ed inabilità, per dimissioni o licenziamento.

L'attendibilità è garantita da un opportuno numero di replicazioni della procedura oltre il quale i risultati divengono stabili.

Le elaborazioni sono state effettuate per il numero di anni necessari affinché tutti i lavoratori altualmente in forza non fossero più in servizio.

236

Le proiezioni sono state effettuate a gruppo chiuso, ossia non si è prevista alcuna assunzione.

In conformità al principio contabile internazionale IAS 19 le valutazioni attuariali sono state eseguite in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo consente di calcolare il TFR maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l'onere per tutti gli anni di permanenza residua dei lavoratori in essere, non più come onere da liquidare nel caso in cui fazienda cessi la propria attività alla data di bilancio, ma accantonando gradualmente tale onere in funzione della durata residua in servizio del personale in carico.

ll metodo consente di calcolare alcune grandezze in senso demografico - finanziario alla data di riferimento della valutazione, tra queste in particolare l'onere afferente il servizio già prestato dal lavoralore rappresentato dal DBO - Defined Benefit Obligation (anche detto Past Service Liability). Esso si ottiene calcolando il valore attuale delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall'anzianità già maturata alla data di valutazione.

La normativa prevede, inoltre, la possibilità di richiedere un'anticipazione parziale del TFR maturato quando il rapporto di lavoro è ancora in corso.

Nelle elaborazioni si è tenuto conto dell'imposta annuale del 17% che grava sulla rivalutazione del Fondo TFR.

Nota 22 - Imposte Differite Passive

Fondi per imposte differite

il saldo delle "Imposte differite passive" al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 1.456.338 rispetto a Euro 2.126.709 del 31 dicembre 2019. La riduzione pari a Euro 670.371 è principalmente ascrivibile al rialineamento del valore fiscale dell'immobile sito a Molfetti e di quello sito a Roma, via della Bufalotta in applicazione dell'art. 110 del D.L. n. 104/2020. Di seguito la tabella con il dell'ari voci.

	Ball 2020		STAR 2020 B
Descrizione	Importo differenze temporanee	Helto fiscale	Importo differenze temporanee	Effetto fiscale
TFR	(235-650)	(40.732)	36.061	24 454
Aviamenti	4.781.215	1.359.777	4.426.257	1_258_827
Fabbricati	382.048	105.063	2.854.933	811.197
Rettifiche per adeguamento IFRS	113 087	32.230	113-087	32.231
TOTALI	5.040.800	1.456.338	7.430.338	2.128.709

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

PASSIVITA' CORRENTI

Nota 23 - Prestiti obbligazionari correnti

l "prestiti obbligazionari correnti" ammontano ai 31 dicembre 2020 a Euro 4.536.055 rispetto a Euro 4.522.117 al 31 dicembre 2019 e si riferiscono alla quota corrente del prestito obbligazionario emesso da Exprivia (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 16).

Nota 24 - Debiti verso banche correnti

ll saldo dei "debiti verso banche correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 20.884.564 rispetto a Euro 26.017.958 del 31 dicembre 2019 e si riferisce per Euro 10.110.833 alla quota corrente dei debiti per finanziamenti e mutui (come già riportato nella nota 17 riferita alla voce "debiti verso banche non correnti") e per Euro 10.773.731 ai debiti bancari verso primari istituti di credito sorti per la gestione corrente dell'attività (fidi per anticipi fatture, fidi relativi a scoperti di cassa),

Nota 25 - Debiti commerciali

Il saldo dei "Debiti commerciali" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 25.157.940 rispetto a Euro 24.732.850 del 31 dicembre 2019. Si segnala che al 31 dicembre 2020, i debiti verso il Gruppo Italiel (pari a Euro 1.237.342), i quali al 31 dicembre 2019 risultavano classificati nella voce "Debiti commerciali verso imprese controllate", sono stati esposti nella voce "Debiti commerciali verso fornitori" per effetto della perdita del controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10 con decorrenza alal 31 dicembre 2020.

Descrizione	College of the comments of the comments of	GT 2270 13	Variazioni
Debiti commerciali verso formitori	23,924,872	22.124.732	1.800.140
Debiti commerciali verso imprese controllate	1,072,737	2.514.605	(1.441.866)
Debiti commerciali verso imprese collegate	160.331	93.513.00	66.818
TO TALI	25.157.940	24.732.850	425.090

Debiti commerciali verso fornitori

li saldo dei "Debiti commerciali verso fornitori" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 23,924,872 rispetto a Euro 22.124.732 del 31 dicembre 2019. Nella tabella di seguito si riporta il dettaglio della voce.

Descrizione	3 12 22020	STREP2007 9	Variazioni
Fatture ricevute italia	14.992.194	13.836.200	1.156.994
Fatture ricevute estero	1.379.333	862,489	516 844
Fatture verso consulenti	237.818	444 246	(206-428)
Fatture da ricevere	7.315.527	6 982 797	332.730
TOTAL	23,924,872	22.124.732	1.800.140

exprifia

Si riporta di seguito il dettaglio dei debiti per periodo di scadenza, al netto delle fature da ricevere:

	di cui				scaduto da giorni
mporto	fornitori a scadere scaduto 1 - 30 - 31-60 - 61 - 90 - 91-120 - 121-180 181-270								271- 365	ofre /
	(16.609.345) (10.154.009) (6.456.336) (1.756.153) (1.886.83) (1338.864) (1969.126) (417.667) (1218.222) (232.040)									(836.355)
100.0%	દિવેલ	3999	11%	11%	2%	6%	3%	1%	1% -	4%

Debiti commerciali verso imprese controllate

l "Debiti commerciali verso imprese controllate" ammontano a Euro 1.072.737 al 31 dicembre 2020 rispetto a Euro 2.514.605 del 31 dicembre 2019 e si riferiscono a transazioni di natura commerciale in essere tra la Società e le sue controllate avvenute alle normali condizioni di mercato regolati da specifici accordi. Nella tabella seguente se ne riporta la composizione.

Descrizione	31/12/2020	311222019	Variazioni
Exprisia Messico SA De CV	780	360	420
Exprivia Projects Srl	841.453	773.503	67,950
HR COFFEE St	-	3.416	(3.416)
ACS GMBH	171.575	93.726	77.850
Consorzio Exprivis Scarl		3.000	(3.000)
Exprivia It Solution Shanghai		4 603	(4.603)
Speges S.c. a r.l.	55.929	98.727	(42.798)
Exprima do Brasil	3.000	3.000	-
ltaltei Spagna		54.452	(54.452)
Italtei USA		105.401	(105.401)
ltaltel SpA		1.374.418	(1.374.418)
TOTALI	1.072.737	2.514.805	(1.441.868)

Debiti commerciali verso imprese collegate

l "Debiti commerciali verso imprese collegate" ammontano a Euro 160.331 al 31 dicembre 2020 rispetto a Euro 93.513 de 31 dicembre 2019 e si riferiscono a transazioni di natura commerciale in essere tra la Società e la sua collegata Quest.it Srl poste in essere a normali condizioni di mercato, regolate da specifici accordi.

Nota 26 - Anticipi su lavori in corso su ordinazione

il saldo della voce "Anticipi su lavori in corso su ordinazione" al 31 dicembre 2020 è pari a Euro 3.815.032 rispetto a Euro 5.730.069 al 31 dicembre 2019, e si riferisce al differenziale negativo tra gli acconti o gli anticipi ricevuti e l'avanzamento economico dei lavori in corso su ordinazione alla data di chiusura dell'esercizio.

239

Relazione finanziana annuale al 31 dicembre

expri11a

Nota 27 - Altre Passività Finanziarie

Il saldo delle "Altre Passività Finanziarle" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 6.590.231 rispetto a Euro 5.945.950 del 31 dicembre 2019.

Descrizione	STATE PARTY OF	STAPPOID	Variazioni
Debiti finanzian verso imprese controllate	2.812.890	3.064.118	(251.228)
Debiti per acquisto partecipazioni	980.004	995.875	(15.874)
Debiti verso altri	941,666	306 300	634.756
Debiti verso fornitori beni leasing	1.855 674	1 579 057	276.617
FOTTAL!	6.590.231	6.948.960	644.281

Debiti finanziari verso imprese controllate

l "debiti finanziari verso imprese controllate" ammontano a Euro 2.812.890 al 31 dicembre 2020 rispetto a Euro 3.064.118 del 31 dicembre 2019 e si riferiscono a transazioni di natura finanziaria in essere tra la Società e le sue controllate, alle normali condizioni di mercato e regolate da specifici accordi. Nello specifico, il saldo al 31 dicembre 2020 è interamente riferito ad operazioni di cash pooling; di seguito il dettaglio.

Descrizione	STEP 22 020	3112/2019	Variazioni
Exprivia Projects Sti	2.651.907	2 619 591	32.316
ltaltel SpA		170.088	(170.088)
HRCOFFEE		97.750	(97.750)
Spegaa S.c. a r.l.	180 383	176.688	(15.705)
TO TALI	2.812.890	3.064.118	(251.228)

Debiti per acquisto partecipazioni

il saldo dei "debiti per acquisto partecipazioni" al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 980.001 rispetto a Euro 995.875 del 31 dicembre 2019. La variazione, parì a Euro 15.874, è relativa al saldo del debito per l'acquisto del ramo d'azienda Esitet-Vas, avvenuto a luglio 2017.

Debiti verso altri

Il saldo dei "debiti verso altri" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 941.666 rispetto a Euro 306.900 del 31 dicembre 2019. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	SEE PIPIO20	3112/2019	Variazioni
Debiti verso Factoring		2 046	(2.046)
Debiti finanziari verso altri	941.666	304_855	636.811
TOTALI	941.666	306.900	834.765

Il saldo dei "debiti finanziari verso altri" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 941.666 rispetto a Euro 304.855 del 31 dicembre 2019 e si riferisce principalmente ad acconti di natura finanziaria ricevuti da clienti. Si segnala inoltre che, per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel, nella voce in esame sono stati riclassificati, i dali al 31 dicembre 2020, riferiti agli effetti dell'IFRS 16 nei confronti di ttalte! pari a Euro 135.540 precedentemente espostri tra i "debiti finanziari correnti verso imprese controllate.

Debiti verso fornitori beni leasing

Il salco dei "debiti verso fornitori beni leasing" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 1.855.674 rispetto a Euro 1.579.057 del 31 dicembre 2019.

Nota 28 - Altre Passività Correnti

ll saldo delle "Altre Passività Correnti" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 32.632.301 rispetto a Euro 34.316.204 del 31 dicembre 2019. Si segnala che, per effetto del controllo di ffaltel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10 con decorrenza dal 31 dicembre 2020, il saido debitorio di Exprivia nei confronti di Italiei derivante dall'adesione al Consolidato Fiscale Mondiale (Euro 2.664.176), è stato esposto tra i "Debiti verso altri", mentre sino al 31 dicembre 2019 veniva esposto tra i "Debiti verso imprese controllate".

Di seguito la tabella con il dettaglio delle voci:

Descrizione	STATE PARTICLE	311 22019	Variazioni
Debiti vistituti previdenza e sicurezza sociale	6.777.776	6.384.185	393 ਦੌਰ ।
Debiti tributan	4,935,462	4.745.464	189.998
Debiti verso imprese controllate	224 019	4.051.487	(3.827.468)
Altri debiti	20.695.044	13 135 158	1 559 886
TOTAL	32.632.301	34.316.294	(1.883.993)

Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale

ll saido dei "Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 6.777.776 rispetto a Euro 6.384.185 del 31 dicembre 2019. Nella tabella seguente si riporta la composizione e il confronto con l'anno 2019.

Relazione finanziaria annuale al 34

expriría

Descrizione	STAPIPALPIC	STEPHONE	Variazioni
INPS c/contributi	3.700.030	3.661.212	38_818
Debiti wfondi pensioni e integrativi	294.265	304-306	(10.041)
Altri Enti Previdenziali e assistenziali	154.473	133.758	20.715
Contributi su ratei forie e festività e compatenze maturate	2.629.008	2.284.859	344.139
INAIL creontributi		40	(40)
TO TALI	6 Fri 2776	6.384.185	393,591

Debiti Tributari

ll saldo dei "debiti tributan" ammonta, al 31 dicembre 2020 a Euro 4.935.462 rispetto a Euro 4.745.464 del 31 dicembre 2019. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	31/12/2020	31 222019	Variazioni
Debiti verso Erano per IVA,	588 584	148.022	420,562
Debiti verso Erario per IRAP	142 609		142,609
Debiti verso Erario per IRPEF dipendenti	3.087.170	3.388.047	(300.877)
Debiti verso Erario per IRPEF autonomi	13.709	7-037	6.672
Debiti verso Erario per IRPEF collaboratori	39 789	48 390	(8.801)
Altri debiti verso Erario	1.070.405	1.140.772	(70.387)
Debiti tributari per interessi e sanzioni	13.196	13.196
TOTALI	4.936.462	4.745.484	189.998

Negli "Altri debiti verso Erario" è riportata la quota corrente delle rateizzazioni in capo alla società (Euro 835,283) relativa ai tributi IRES per l'annualità 2013, IRAP per l'annualità 2014 e IRPEF per le annualità dal 2013 al 2015.

Debiti verso imprese controllate

ll saldo dei "debiti verso imprese controllate" ammonta, al 31 dicembre 2020 a Euro 224,019 rispetto a Euro 4.051.487 del 31 dicembre 2019. Nella tabella seguente si riporta il dettaglio delle voci.

Descrizione	STEP PAGE OF	STATE 22019	Variazioni
Exprivia Projects per iva	271	4.747	4.476)
italtel per ires da consolidato		1.327.119	(1.327.119)
Italtel per iva		2.333.936	(2.333.936)
Canaorzio per iva	134,420	340 590	(206.171):
HR Coffee per ires da consolidato	89.328	45 095	44-233
TOTALI	224.019	4.051.487	(3.827.468)

Si segnala che il decremento della voce in esame è principalmente attribuibile all'uscita di italte! dal perimetro del regime Iva di Gruppo con decorrenza dal 1º gennaio 2020 e alla riclassifica tra i "Debiti verso altri" del saldo a debito al 31 dicembre 2020 di Exprivia nei confronti di Italtel derivante dall'adesione al Conscildato Fiscale Mondiale (Euro 2.664.176), per effetto del controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10 con decorrenza dal 31 dicembre 2020.

Altri debiti

Gli "altri debiti" al 31 dicembre 2020 ammontano a Euro 20.695.044 rispetto a Euro 19.135.158 del 31 dicembre 2019.

Di seguito si riporta la tabella con la composizione delle voci:

Descrizione	31 227,020	Company of the comments	Variazioni
Amministratori compensi e spese da liquidare	28.307	28.497	(190)
Dipendenti/Collaboratori per competenze e spese maturate	4.695.025	4.584.055	110.970
Ferie/premi/ festività maturate/13a - 14a	8-017.395	7.161.425	855.970
Debiti verso Entil Associazioni	266.537	191.977	74 560
Debiti diversi	3.510.903	3 573 826	(62.923)
Contributi enti pubblici di competenza futuri esercizi	1.275.483	1.233.069	42.414
Manutenzione e Servizi di competenza futuri esercizi	2.901.394	2 362 309	539.086
TOTAL	20.695.044	19.135.158	1.559.886

La voce "Debiti diversi" è principalmente ascriviile agli anticipi su contributi per progetti di ricerca ancora in corso alla data di rifermento del bilancio e al debito verso ltalte! (Euro 2.664.176) a seguito dell'adesione al Consolidato Fiscale Mondiale riclassificato nella voce "altri debiti" per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtel a partire dal 31 dicembre 2020.

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 20

Note esplicative sul conto economico di Exprivia SpA al 31 dicembre 2020

Provvediamo ad illustrare dettagliatamente tutte le voci di costi e ricavi che compongono il Conto Economico, redatto secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

Tutte le cifre riportate di seguito nelle tabelle sono espresse in unità Euro, tranne dove espressamente indicato.

Nota 29 - Ricavi

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

i "ricavi delle vendite e delle prestazioni", incluse anche le variazioni dei lavori in corso, nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 145.093.101 rispetto a Euro 142.441.761 dell'esercizio 2019, e comprendono ricavi infragruppo per un valore netto di Euro 3.533.415.

Descrizione	3 11 22 020	31 22019	Variazioni
Ricavi da consulenze e Sviluppo Progetti	125,109,569	123.723.951	1.385.618
Manutenzioni	15,795,853	14.981.980	813 873
Hardaware e Software terzo parti	2 386 251	2.495.657	(109.406)
Licenze propriatane	1.793.765	1.240.173	553-592
Altro	7.663		7-663
TOTALI	145.093.101	142.441.761	2.651.340

Di seguito si riporta il dettaglio delle voci e controparti infragruppo:

Descrizione	Expnvia Projects Sri	Exprivia Messico Spegea SA de CV		Abaco S.c.a.r.i. Innovazione	HR COFFEE	Exprivia SEB	Consorzio Exprivia	Totale
Prestazioni professionali	16.892	15.751	22.127		5.400	2.391	2.346.736	2.409.297
Consulenze Commerciali/Servizi di managment	153.075							153.075
Servizi di corporate e logistici	366.043			5.000				971-043
TOTALI	1.136.010	15.751	22.122	5.000	5.400		2.391 2.348.736	3.533.416

Si segnala che per efftto della perdita di controllo ai sensi dell'IFRS 10 di Italtel con decorrenza dal 31 dicembre 2020, i ricavi verso il Gruppo Italtel dell'esercizio 2020 sono classificati tra i ricavi verso terzi e sono parì a Euro 1.473.735.

Nota 30 - Altri proventi

Gli Altri proventi" ammontano nell'esercizio 2020 a Euro 6.156.560 rispetto a Euro 6.345.319 dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

expriíía

Descrizione	311 22020	611 22019	Variazioni
Altri ricavi e proventi	974 210	925 264	(1-054)
Contributi in conto esercizio	3-158 405	3,551,894	(393.489)
Costi per progetti interni capitalizzati	2.073.945	1.868.161	205.784
TO TALE	8.156.560	6.345.319	(188.759)

Altri ricavi e proventi

Il saldo della voce "Altri ricavi e proventi" dell'esercizio 2020 ammonta a Euro 924.210 rispetto a Euro 925.264 dell'esercizio precedente. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	SE PARTY ALL	STAR 2019	Variazioni
Altri ricavi e proventi	900-478	569 565	330.913
Altri proventi di gestione	23.732	24.910	(1.178)
Affitti attivi verso società controliate		330.789	(330.789)
TO TALI	924.210	925.264	(1.054)

Si segnala che la voce "Affitti attivi verso società controllate" relativa ai canoni addebitati da Exprivia nei confronti di Italtel per gli uffici di Roma è stata riclassificata nella voce "Altri ricavi e proventi" per effetto del deconsolidamento del Gruppo Itlatel.

Contributi in conto esercizio

ll salco della voce "Contributi in conto esercizio" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro 3.158,405 rispetto a Euro 3.551.894 dell'esercizio precedente e si riferisce a contributi e crediti d'imposta di competenza dell'esercizio o autorizzati nell'esercizio, relativi a progetti di ricerca e sviluppo finanziati.

Costi per progetti Interni capitalizzati

Il saldo della voce "Costi per progetti interni capitalizzati" dell'esercizio 2020 ammonta a Euro 2.073.945 rispetto a Euro 1,868,161 dell'esercizio precedente e si riferisce a progetti interni capitalizzati attribuibili ai mercati Defence & Aerospace, Banking & Finance e Healthcare.

Nota 31 - Costi per materiale di consumo e prodotti finiti

l "Costi per materiale di consumo e prodotti finiti" registrati nell'esercizio 2020 sono pari a Euro 3.389.765 rispetto a Euro 6.405.058 dell'esercizio precedente. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazioni
Acquisto produtti hu-sw	3.173.456	6.225.030	(3.051.574)
Cancelleria e materiale consumo vario	205.954	47,225	156.739
Carburanti e lubrificanti	10.345	32.273	(21.928)
Alth costi		100.530	- (100.530)
TOTALI	3.389.785	6.405.056	(3.015.293
00 1 50

Nota 32 - Costi per il personale

il saldo della voce "costi per il personale" nell'esercizio 2020 ammonta complessivamente a Euro 89.503.850 rispetto a Euro 88.788.853 dell'esercizio 2019.

Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

Descrizione	Bill 2010/11	317222019	Variazioni
Retribuzioni e compensi	64.663.188	63.393 826	1.269 362
Oneri Sociali	17.938.078	17.784.473	153.605
Trattamento di fine rapporto	4.500.835	4.399.904	100.031
Altri costi del personale	2.401.749	3.210.650	(808-901)
TO TALI	89.603.850	88.788.853	714.997

Il numero delle risorse al 31 dicembre 2020 è pari a 1.814 unità, di cui 1.812 dipendenti e 2 collaboratori, rispetto alle 1.804 unità del 31 dicembre 2019, di cui 1.802 dipendenti e 2 collaboratore.

La media dei dipendenti al 31 dicembre 2020 è pari a 1.796 unità.

Nella voce "altri costi del personale" è incluso per Euro 461.910 l'importo netto relativo ai costi e ricavi per riaddebiti per il personale in distacco delle società del Gruppo:

· Exprivia Projects Sri ricavi per Euro 65.925;
· Exprivia Projects costi per Euro 527.835.

Nota 33 - Costi per servizi

Il saldo della voce "Costi per servizi" dell'esercizio 2020 ammonta a Euro 35.811.219 contro Euro 34.050.446 dell'esercizio precedente. Di seguito la tabella con i dati del 2020 comparati con quelli del 2019:

Descrizione
	31/12/2020	3 11 2220 13	Variazioni
Consulenze tecniche e commerciali	22.389.559	18.160.648	4 208 311
Consulenze amministrative/societarie/legali	1.960.674	1.624.523	336.151
Costi per servizi infragruppo	2 345 091	3 593 743	(1.248.652)
Emolumenti sindaci	83 420	83.304	26
Spese viaggi e Irasferte	449 940	1.982.385	(1.532.545)
Ufenze	795.521	763.865	31.656
Spese pubblicità/Spese rappresentanza	300 015	420.775	(110,860)
Commissioni bancarie	414.560	406.352	8.208
Manutenzione varia/ hw / sw	4 959 919	4.570.410	389 509
Assicurazioni e fidelussioni	446.922	439 285	7 637
Costi personale interinate	884.539	895 807	(12.268)
Altri costi	791 259	1.108.259	(317.000)
TOTALI	35.811.219	34.050.448	1.760.773

La variazione delle "consulenze tecniche e commerciali" è correlata all'incremento dei ricavi. Si segnala inoltre che per effetto del deconsolidamento del Gruppo Italtei, per l'esercizio 2020, sono stati riclassificati

nella voce "consulenze tecniche e commerciali" i costi verso il Gruppo Italtel (Euro 1.537.393) precedentemente esposti nella voce "costi per servizi infragruppo".

Di seguito si fornisce il dettaglio dei costi per servizi infragruppo, pari a Euro 2.345.091, diviso per società. Si evidenzia che i costi infragruppo sostenuti nell'esercizio 2020 sono interamente attribuibili a prestazioni professionali eseguite sulla base di accordi quadro e specifici contratti stipulati tra le parti.

Bescrizione			vs. Spegea vs. Projetes vs. Exprivia SL vs. ACS GMBH """		vs. Exprivia Messico SA de CV	vs. Questl T Tatale
Prestazioni professionali	67.021	1.405.367	251 333	516.977	490		100 973 2 346 090
TOTALI	87.021	1.495.367	254.333	516.977	420		100.973 2.346.091

Di seguito si riporta il prospetto redatto ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, che evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2020 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi da PricewaterhouseCoopers SpA e da entifà appartenenti alla sua rete.

Si evidenzia che i corrispettivi esposti sono al netto del contributo Consob e del rimborso spese.

Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio		Corrispettivo
Servizi di revisione	PricewaterhouseCoopers SpA	Capogruppo	173.000
Servizi diversi dalla revisione	PricewaterhouseCopers SpA	Capogruppo	33.000
TOTALI			206.000

(*) | servizi diversi dalla revisione erogati in favore della capogruppo si riferiscono allo svolgimento di revisione concordate per 5 migliaia di Euro e all'attività di revisione contabile del costi sosteruti dalla Società per l'attività di ricerca a sviluppo nell'esercizio 2019 per 28 migliaia di Euro.

Nota 34 - Costi per godimento beni di terzi

il saldo della voce "Costi per godimento beni di terzi" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro 593.553 rispetto a Euro 460.482 dell'esercizio precedente, ed è composto come indicato nella tabella seguente:

Descrizione	STARTICAL PACE	6100000000	Variazioni
Affitti passivi	133 308	27-355	105.953
Nologgio/leasing auto	(7.431)	49.709	(57.138)
Noleggio altri beni	189 463	135.541	53.922
Diritti di licenza	4	117 441	(117.441)
Altri costi	278.213	130.436	147.777
TOTALI	593.553	460.482	133.077

Nota 35 - Oneri diversi di gestione

Gli "Onerl diversi di gestione" dell'esercizio 2020 ammontano a Euro 829,920 dell'esercizio precedente, e sono composti come indicato nella tabella seguente:

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 202

247

Descrizione	12 12 2020	33 Trade Comp	Variazioni
Quote associative	101.484	137.623	(36.139)
imposte e tasse	282 544	362 212	(79.668)
Sanzioni e multe	10.471	7.918	2.553
Erogazioni liberali	13.345	18 314	(5.569)
Altri oneri di gestione	217.710	159.834	57.876
Perdite su crediti		122.749	(122.749)
Penali e danni	-	10	(10)
Minusvalenze da alianazioni		20,659	(20.659)
TO TAL!	625.554	829,920	(204.366)

Nota 36 - Variazione delle rimanenze

ll saldo della voce "variazione delle rimanenze" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro -445.947 rispetto a Euro -85.044 dell'esercizio precedente e si riferisce alla variazione di prodotti hardware/software acquistati dalla rivendita delle varie unità di business.

Nota 37 - Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti

Gli "Accantonamenti e svalutazioni delle attività correnti" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro -19.160 rispetto a Euro 1.474.957 dell'esercizio 2019. Di seguito si riporta ia tabella con il dettaglio della voce:

Descrizione	311 212020	3112 2019	Variazioni
Accantonamento rischi cause legali con dipendenti		193.880	(193.880)
Accantonamento per rischi su commesse in perdita	(337.351)	508.426	(845.771)
Svalutazione crediti	218.191	672.651	(454.460)
Svalutazione magazzino	100.000	100.000
TOTALI	(19.160)	1.474.957	(1.494.117)

Nella voce "Svalutazione crediti" sono riflessi gli accantonamenti per svalutazione di crediti ritenuti non più interamente esigibili dalla Società e l'impatto dell'IFRS 9 (expected credit loss), che ha comportato un accantonamento nell'esercizio 2020 pari a Euro 215,507.

La variazione della voce "Accantonamento per rischi su commesse in perdita" è attribuibile al rilascio dell'accantonamento a seguito della conclusione delle commesse.

Nota 38 - Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti

Il saldo della voce "Ammortamenti e svalutazioni delle attività non correnti" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro 6,216,806 rispetto a Euro 34,111,162 dell'esercizio precedente e comprende le quote di competenza dell'esercizio degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e delle svalutazioni.

expri 18

Ammortamenti

Gli Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 2.727.361 rispetto a Euro 2.925.806 dell'esercizio 2019, la variazione intervenuta è dettagliata nella nota 3.

Gli Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 3.236.445 rispetto a Euro 3.051.559; la variazione intervenuta è dettagliata alla nota 1.

Svalutazioni

Le svalutazioni nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 253.000 rispetto a Euro 28.133.797 dell'esercizio 2019. L'importo accantonato nel 2020 si riferisce alla svalutazione Exprivia Messico SA de CV, per maggiori informazioni si rimanda alla nota 4.

Nota 39 - Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni

il saldo della voce "Proventi e (oneri) finanziari e da partecipazioni" nell'esercizio 2020 è negativo per Euro 2.535.926 rispetto al saldo negativo per Euro 3.338.564 dell'esercizio 2019. Di seguito si illustra il dettaglio diviso tra proventi e oneri.

Descrizione	CARPIZOND	STERING	Variazioni
Proventi da partecipazioni da controllate	674 397	226 356	448.041
Proventi da imprese controllanti	40.827	56.024	(15.191)
Proventi da imprese controllate	76 567	63 522	13-045
Proventi da altre attività finanziarie disponibili per la vendita	13.036	13.117	(82)
Proventi diversi dai precedenti	82.711	96.164	(13.452)
nteressi e altri oneri finanziari	(2.967-095)	(3.362.694)	405,500
Oneri da imprese controllanti	(400-240)	(410-560)	10.320
Oneri da imprese controllate	(୧୫ ରଖିବା	(21.095)	(48.590)
Utili(perdite) su cambi	3.555	502	3.053
TOTALI	(2.535.926)	(3.338.584)	802.638

Proventi da partecipazioni da controllate

l "Proventi da partecipazioni da controllate" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 674.397 rispetto a Euro 226.356 dell'esercizio precedente e si riferiscono ai dividendi perceptit dalla controllata Exprivia Projects Srl.

Proventi da imprese controllanti

l "Proventi da imprese controllanti" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 40.827 rispetto a Euro 56.024 dell'esercizio precedente e sono relativi agli interessi maturati sul finanziamento in essere con la controllante Abaco Innovazione SpA.

Proventi da imprese controllate

l "Proventi da imprese controllate" nell'esercizio 2020 ammoniano a Euro 76.567 rispetto a Euro 63.522 dell'esercizio precedente e si riferiscono agli interessi maturati di "cash pooling" e sui finanziamenti in essere con le proprie controllate.

Proventi da altre attività finanziarie valutate al FVOCI

249

Relazione finanziaria annuale

l "Proventi da altre attività finanziarie valutate al FVOCI" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 13.036 rispetto a Euro 13.117 dell'esercizio 2019 e si riferiscono ai proventi ricevuti dalla Banca Popolare di Bari per le obbligazioni e azioni sottoscritte.

Proventi diversi dai precedenti

l "Proventi diversi dai precedenti" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 92.712 rispetto a Euro 96.164 dell'esercizio 2019.

Descrizione		31/12/2020 31/12/2019	Variazioni
Interessi attivi bancari	723	1.190	(467)
Altri interessi attivi	77.040	87.439	(10.399)
Altri proventi	4. 949	7.535	(2.586)
TOTALI	82.742	98.184	(13.452)

Interessi e altri oneri finanziari

Gli "Interessi e altri oneri finanziari" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 2.957.095 rispetto a Euro 3.362.594 dell'esercizio 2019.

Descrizione	31 222020	31/12/2019	·Variazioni
Interessi passivi bancari	368-778	319.650	69.128
Interessi su mutui e finanziamenti	1.635.136	1-874 440	(239.304)
Altri interessi	595 281	1.004.654	(409.373)
Oneri prodotti finanziari e vari	271.530	20.195	251.335
Interest cost IAS 19	66.370	143.655	(77.285)
TOTALI	2.967.096	3.362.594	(405.499)

Oneri da imprese controllanti

Il saldo della voce "Oneri da imprese controllanti" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro 400,240 rispetto a Euro 410.560 del 31 dicembre 2019 e si riferisce alla quota di competenza degli oneri riconosciuti alla controllante Abaco Innovazione SpA a fronte delle garanzie rilasciate da quest'ultima.

Oneri da imprese controllate

Il saldo della voce "Oneri da imprese controllate" nell'esercizio 2020 ammonta a Euro 69.685 rispetto a Euro 21.095 dell'esercizio 2019 e si riferisce agli interessi relativi al rapporto di cash poding in essere con le proprie controllate.

(Oneri)/Proventi su cambi

li saldo della voce "(Onerî)/Proventi su cambi" nell'esercizio 2020 è positivo per Euro 3,555 rispetto a Euro 502 dell'esercizio 2019 ed è relativo a transazioni in valuta estera.

Nota 40 - Imposte sul reddito

Le "Imposte sul reddito" nell'esercizio 2020 ammontano a Euro 2,810,533 rispetto a Euro 2,277.257 del 2019. Di seguito si riporta la tabella con il dettaglio delle voci.

250

Descrizione	STATE 22/2020	STATIZACE	Variazioni
IRES	2.834 534	1-514-113	1.320.421
IRAP	643.431	694 557	(51.126)
imposte anni precedenti		(383-999)	383.999
Imposte differite	(605.184)	82 129	(687-313)
Imposte anticipate	(62,248)	370.457	(432.706)
TOTALI	2.810.533	2.277.257	533.275

Ciascuna società aderente al Consolidato Fiscale apporta ad Exprivia il reddito imponibile o la perdita fiscale; Exprivia rileva un credito/debito nei confronti delle società controliate, pari all'IRES di competenza e alle perdite fiscali utilizzate nel Consolidato Fiscale.

Di seguito si espone la tabella relativa alla riconciliazione tra l'onere teorico IRES risultante dal bilancio e l'onere fiscale effettivo:

Descrizione	31/12/20		31/12/19
	IMPORTO	0/0	MPORTO	0/0
RICONGILIAZIONE TRA ALIQUOTA TEORICA ED EFFETTIVA
RISULTATO ANTE IMPOSTE	13.038.095		(20.587.318)
IMPOSTA TEORICA	3-129.143	24,0%	0	24,0%
COSTI E SPESE NON DEDUCIBILI	2.369.675	31.242.485
Ricavi E Proventi Non Imponibili	(1.787.001)	(1.735.406)
AMMORTAMENT	94.008	137.717
ALTRE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE	(1,904.227)		(2.748.674)
UTILIZZO PERDITE FISCALI
IMPONIBILE FISCALE	11.810.560	6,308,804
IRES DELLESERCIZO	2,834,534		1.514.113
ALIQUOTA EFFETTIVA		21,7%		(")

(*) per il 2019 il dalo non è determinabile a causa della perdita ante imposte (risultato negativo dell'esercizio)

Nota 41 - Utile o perdita dell'esercizio

Il Conto Economico chiude con un utile, dopo le imposte, di Euro 10.227.562 e trova riscontro nello Stato Patrimoniale.

Nota 42 - Informazioni sul Rendiconto Finanziario

l flussi di cassa derivanti dalla gestione reddituale sono stati per 15 milioni di Euro, la gestione del capitale circolante ha assorbito flussi di cassa per 4 milioni di investimente hanno assorbito cassa per 5,3 milioni di Euro, mentre il flusso di cassa generato dalle attività di finanzianento e stato pari a 13,3 milioni di Euro.

Relazione finanziaria annu

exprifia

Contributi e vantaggi economici ricevuti da pubbliche amministrazioni

Tippløgia	Ente Finanziatore	Progetto	1 1855 agevolala	ന്നുവെന്ന meascato STATUS PROPECT
Finanziamanto agevolato	MISE	Prosit	0,17%	503 525
Fondo perdulo	에 응답	L.488/92		15.083
Fondo perdulo	Unions Europes	ECHO		194.763
Fondo perduto	Regione Lazio	Filo-Blu		128,272
Fondo perdulo	Regione Puglia	Oigital Future		2.280 229
Fondo perduto	Regione Puglia	Orabesity Care		216.993
Findo parcuto	Regione Puglia	Innolabs FarmadAll		92 781
Fondo perduto	Infos	Decontribuzione Sud, sconto 30% sui contributi di competenza ottobre e novembre di cui al DL 104 Agosto 2020		307 097
Fondo parcuto	Unione Europaa	Smartool		37.448
Fando perduto	Unione Europea	lham		11.690
Finanziamento agevolato	세 52	Fondo crescita sostenibile - primo bando Horizon 2020	0.80%	205.951
Totale				3.982.312

Parti correlate

Exprivia intrattiene rapporti con la società controllante, con le società controllate e collegate e con altre parti correlate.

Rapporti con imprese del Gruppo

Le operazioni compiute da Exprivia con le imprese controllate e collegate riguardano essenzialmente prestazioni di servizi e lo scambio di prodotti software; esse fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse delle imprese. Sono di seguito evidenziati gli importi dei rapporti di natura commerciale, finanziaria e altra natura poste in essere con le imprese controllanti, controllate e collegate.

Sono di seguito evidenziati gli importi di natura commerciale, finanziaria e altra natura poste in essere con le imprese controllate di Exprivia.

Si segnala che per effetto della perdita di controllo di Italtel da parte di Exprivia ai sensi dell'IFRS 10 con decorrenza dai 31 dicembre 2020, tutti i rapporti intercorsi con italtel sono stati riclassificati verso terzi.

Tutti i valori sono espressi in unità di Euro.

Crediti di natura finanziaria non corrente

Descrizione	and the first of the first	31/12/2020 31/12/2019	Variazion
Exprima Slu	710,942	640.942	400.000
Exprivia Asia Ltd	208.655	312-983	(104.328)
TOTALI	919.597	923.925	(4.328)

Crediti di natura commerciale

Descrizione	31 12 2010	31/12/2019	Variazioni
Consorzio Exprima Scari	614 811	1.534.999	(920.189)
Exprivia Messico SA de CV	15.751	-	15.751
Exprivia Projects Sri	581.350	824.122	(42.772)
Exprivia SLU	648.801	634,667	14.134
Spegea S. c. a.r.l.	54.312	113.178	(58.866)
ACS DE Gmbh	140.002	140,0002	-
HR Coffee Sri	11 988	5 400	6 588
Italtel SpA		1.152.288	(1.152.288)
TOTALI	2.067.015	4,204,656	(2.137.641)

Altri crediti correnti

Descrizione	GARDER PARTY CAR	STEP 270 3	Variazioni
Cred. V/Exprivia Projects per IRES da consolifato fiscala	63.288	212.000	(148.714)
Credito v/Spegea per Ires da consolidato fiscale	1.139	1.7-18	(579)
TOTALI	64.426	213.718	(149.293)

Crediti di natura finanziaria corrente

Descrizione	STAP 2020	12/2019	Variazioni
Exprivia Projects Sri	674 397		674 397
Exprivia Messico Sa de CV	510.163	387 562	122 601
Exprivia Asia Ltd	681 516	291.794	389.722
Expiria SLU	932 407	6.459	925.348
TOTALI	2.798.483	685.815	2.112.668

of of of 14 Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expritia

Debiti di natura commerciale

Descrizione	5 12 2 2020	STATE 2019	Variazioni
Exprivia Messico SA De CV	780	360	420
Exprivia Projects Srl	841.453	773.503	67.950
HR COFFEE St	-	3.416	(3.416)
ACS GMBH	171.575	93.725	77.850
Consorzio Exprivia Scarl		3.000	(3.000)
Exprivia It Solution Shanghai	-	4.603	(4.603)
Speges S.c. & r.l.	55,925	98.727	(42.798)
Exprivia do Brasil	3.000	3.000
ltalte! Spagna	-	54 452	(54.452)
Italtel USA		105.401	(1:05.401)
ltaltel SpA		1.374.418	(1.374.418)
TOTALI	1.072.737	2.514.605	(1.441.888)

Debiti di natura finanziaria corrente

Descrizione	12 22 220 20	31 - 2120 19	Variazioni
Exprivia Projects Srl	2.651.907	2 813 591	32.316
ltaltel SpA		170.088	(170.088)
HRCOFFEE	I	97,750	(97.750)
Spegea S.c. a F.I.	160-983	176.686	(15.705)
TOTALI	2.812.890	3.064.118	(251.228)

Altri debiti correnti

10.000

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019 - - -	i Variazioni
Exprins Projects per iva	271	4.747	(4.476)
Italtel per ires da consolidato		1.327.119	(1.327.119)
ltaitel per iva		2.333.936	(2.333.936)
Consorzio per iva	134.420	340.590	(206.171)
HR Coffee per ires da consolidato	89.328	45.035	44.233
TOTALI	224.019	4.051.487	(3.827.468)

Ricavi di natura commerciale

Descrizione	31/2000	Gland 2019 Variazioni
Spegea Scarl	22 127	39.112	(16.985)
Exprivia Projects Srl	1.135.010	(4.778.368)	5.914.378
ltaltel Spa		2.026.925	(2.026.925)
Gruppo ProSap	2.391	25.253	(22.862)
Exprivia Messico SA de CV	15.751		15.751
Consorzio Exprivia Scarl	2.346.736	3.407.103	(1.060.367)
HR COFFEE St	5.400	5.400
TOTAL	3.528.415	725.424	2.802.990

Costi di natura commerciale

Descrizione	STAT27020	317 22079	Variazioni
Spegea Scar	67.021	65.831	0 197
Exprivis Projects Srl	1.405.367	1.354.671	50.636
Exprivia SLU	254 333	487.923	(233-590)
Exprivia Shanghai	-	4.603	(4_603)
ACS Gmbh	516.977	245-846	271.132
Hr Coffee Sri	-	2.800	(2.800)
Quest.it Srl		50.165	(50.165)
Italtei Spagna		54.452	(54.451)
ltaltei SpA		1 318 069	(1.318.069)
Exprivia Messico SA De CV	420	9.186	(8.766)
TOTALI	2,244.118	3.593.744	(1.349.626)

Ricavi/costi personale

Descrizione	3112 2020	31/12/2019 Variazioni
Ricavi personale in distacco v Exprivia Projects	(85.925)	(56.998)	(8.927)
Ricavi personate in distacco v Gruppo Italtel		(177.573)	177.573
Costi personale in distacco v Exprivia Projects	527,835	499 493	38 342
Costi personale in distacco v Gruppo Italtel		150.194	(150.194)
TOTALI	461.810	415.116	48.794

Relazione finanziaria annuale at 3 dicentone, 20

Proventi da partecipazioni controllate

Bescrizione		311912020 3114212019 Variazioni
Exprivia Projects St	674 397	226.356	र्य 8 0 0 1
TOTALI	674.397	226.356	448.041

Proventi di natura finanziaria (interessi attivi su finanziamenti)

Descrizione	31/2/2020	3 12/2019 Variazioni
Expitia SLU	32.947	દિ. 459	26.488
Exprivia ASIA Ltd	25.395	ਪਦੇ ਦਿੱਤੀ	9.746
Exprivia Messico SA De CV	13.602	5.917	7 685
TOTALI	71.944	28.025	43.919

Proventi di natura finanziaria (garanzie)

Descrizione	311222020	Alle Punas Variazioni
Exprima Projects	4.623	7.500	(2.877)
TOTALI	4.623	7.500

Proventi di natura finanziaria (Interessi Attivi cash pooling)

DI - John Chical C		STATE PARTICLE PRODUCT CALL CONSTITUTION CONTRACT CALL CALL CONTRACT CALL CALL CONTRACT CALL CALL CALL CALL CONTRACT CONTRACT CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CAL	AND PARTY
Exprisa Projects			27.997	(27,997)
TOTALI		म	27.997	(27.997)

Oneri di natura finanziaria (interessi passivi su cash pooling)

Descrizione	STREAM AND	Bil 2/2019 Variazioni
Spegea Scarl	ર રહ્યા	4.783	467
Exprivia Projects Srl	57.590	6.891	50 દિવેલ
TOTALI	62.840	11.674	ફરી. 166

Rapporti con controllanti

Per quanto riguarda i rapporti con la controllante si rimanda alla Gestione nei paragrafi "Rapporti di Exprivia con la controllante" e " Informativa sull'attività di direzione e coordinamento".

Crediti di natura finanziaria non correnti

Descrizione		A 11 212020 2018 11:22 12 2019 2017	Variazione
Abaco Innovazione SDA	918-996	1.357.875	(438.879)
TOTALI	918,996	1,357,876	(438.879)

Crediti di natura finanziaria correnti

Descrizione		A 12 2020 2 3 3 11 2 2019	Variazione
Abaco Innovazione SpA	463 296	464 484	(1.188)
TOTAL!	463.296	464.484	1.188)

Crediti di natura commerciale

Descrizione	STATE PARTY OF THE	STEPHOTO	Variazione
Abaco Innovazione SpA	32 572	25_372	7,200
TOTALI	32.572	25.372	7,200

Costi di natura finanziaria (garanzie)

Descrizione	STARTICAL	31182229	Variazione
Abaco Innovazione SpA	400.240	410-560	(10.319)
TOTALI	400.240	410.560	(10.319)

Proventi di natura finanziaria (interessi attivi su finanziamento)

Descrizione	STEPHENDI	311 222019	Variazione
Abaco Innovazione SpA	40.827	56.024	(15.197)
TOTAL	40.827	56.024	(15.197)

Rapporti con collegate

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con le collegate:

Partecipazioni imprese collegate

Descrizione	311 22020	31/12/2019	Variazionel
QUESTIT SRL	375.000	300.000	75 000
TOTALI	375.000	300.000	75.000

Crediti verso imprese collegate

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
QUESTIT SRL	46.369		46.369
TOTALI	46.369		46.369

Debiti verso imprese collegate

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
QUESTIT SRL	160.331	93.513	66.818
TOTALI	160.331	93.513	66.818

zione finanziaria annuale al 81 dicembr NI CIV.

expri Tia

Costi

TOTALI	100.973	50.165	50.808
QUESTIT SRL	100.973	50.165	50.808
Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione

Ricavi

Descrizione	3112 2020	31/12/2019	Variazione
QUESTIT SRL	38.007		38.007
TOTALI	38.007		38.007

Rapporti con altre parti correlate

Le operazioni con le altre parti correlate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiste nell'interesse della Società.

Si riportano di seguito le informazioni relative ai rapporti con le altre parti correlate:

Crediti verso clienti

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
Balance Sri		26.840	(26.840)
Italtel SpA	1.544_861	1.152.288	392 573
Italte! Brasil Ltda	20.381		20 381
Italtel Deutschiand GmbH	2.435	-	2.435
Italtel Frances Sas	28.632		28.632
Italtal S.A.	10.147		10-147
Itaftel Argentina S.A.	6.152		6.152
Italtal Perù Sac	11.575		11.575
Italte! Chile SpA	10-834		10.834
TO TALI	1.638.018	1.179.128	455.888

Lavori in corso

Descrizione	31/12/2020	31/42/2019	Variazione
Italtel SpA	14.628	1 303	13 325
TOTALI	14.628	1,308	13.325

Risconti attivi

Descrizione	3112 21070	31/12/2019	Variazione
Italtel SpA	90.889	કર દિવસ	33 224
TOTALI	80.889	57.665	33.224

Debiti verso fornitori

Descrizione	34 177 770 20	31/12/2019	Vanazione
Brave Sri		21.350	(21-350)
Giuseppe Laterza & Figli SpA	12 200	6.100	6.100
Consorzio DITNE		5.000	(5.000)
ltaltel SpA	878.410	1.407.356	1528-946)
ltaltel Usa Uc	125,851	105.401	20.450
Italtel S.A.	233 084	54.452	178.629
TOTALI	1,249,542	4.699.859	(350.118)

Debiti per iva e ires

Descrizione	3171202020	311702018	Vallazione
Italtel SpA debiti per ires	2.655.952	1.327.119	1.328.833
Italtei SpA debiti per iva		2.333.935	(2.333.935)
TOTALI	2.655.952	3.661.054	(1.005.102)

Debiti di natura finanziaria

Descrizione	31/12/2020	311 9 120 13	Variazione
Italtel SpA debiti finanziari per Ifrs 16	135,540	170.085	(34.545)
TOTALI	135-540	170.085	(34.545)

Ricavi

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
Balance Srl		22.000	(22.000)
ltaltal SpA	1.420.228	2.008.925	(588.697)
Italtel Usa Lic		18.000	(18.000)
Italtel Brasil Ltda	20-381		20.381
ltaitel Deutschland GmbH	2 435		2 435
Italte! Frances Sas	163		163
taltel S.A.	10.147		10.147
Italtel Argentina S.A.	6.152		6.152
Italtei Pierù Sac	ਬ ਰੋਕੇ ਹੋ		8.942
Italtel Chile SpA	5.288		5.288
TOTALI	1.473.735	2.048.925	(575.190)

Altri ricavi

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
Italtel SpA fitti attivi	335.451	330.789
TOTALI	335.451	330.789	માં સિંહી
	259	Relazione finanziaria annuale al 3.1 Cicembra-

Ricavi e costi da personale in distacco

Descrizione	31/12/2020	317222019	Variazione
italtel SpA ricavi da personale in distacco	147_083	177.573	(30.430)
ltaltel SpA costi personale in distacco	(168.370)	(150.194)	(18.176)
ltaltel Usa Lic costi personale in distacco	(20.450)		(20.450)
TOTALI	(41.737)	27.378	(69.116)

Costi

Descrizione	31/12/2020	31/12/2019	Variazione
Brave Sri		95.000	(95.000)
Giuseppe Laterza & Figli SpA	22 471	10.000	12471
Italtel SpA	1_634_634	1.497.615	137.019
Italtel S.A	178.628	54.452	124.176
TOTALI	1.835.733	1.657.067	178.666

In relazione a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 11520 del 1ª luglio 1998, di seguito si riporta la tabella relativa ai compensi riconosciuti agli Amministratori, ai Dirigenti con responsabilità strategiche per lo svolgimento delle proprie funzioni. Per maggiori approfondimenti si rimanda a quanto riportato nella "Relazione sulla Remunerazione" disponibile sul sito della Società (www.exprivia.it) nella sezione Corporate - Corporate Governance - Informativa societaria.

Cariche	Compenso 11850	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi	Compensa ossil	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi
Amministratori	403 662	75.000	636.981	135,285	413 999	90.000	694.791	ਪਤੇ ਹੋ ਸੰਗਰ
Collegio sindacale	80.188				80 188
Dirigenti strategici	0		239 280	28.080	1.000		231,500	38 578
TOTAL!	483.864	7-1000	876.261	163.365	495-187	90.000 - 1	926.379	237.687

Le operazioni con le parti correlate riguardano essenzialmente le prestazioni di servizi e lo scambio dei prodotti; esse fanno parte dell'ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate tra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell'interesse della Società.

Non esistono anticipazioni e crediti ad amministratori e non sono stati assunti impegni per conto dell'organo amministrativo per effetto di garanzie di qualsiasi tipo prestate.

A titolo informativo si riporta la tabella relativa ai compensi riconosciuti agli Amministratori, ai Sindaci e ai Dirigenti con responsabilità strategiche per lo svolgimento delle proprie funzioni del Gruppo Italtei.

Nella tabella gli importi sono riportati in migliaia di Euro.

		31472280			311222219
Cariche	Compenso lisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e. stipendî	Altri incentivi	Compensa Tisso	Compensi partecipazioni a comitati	Salari e stipendi	Altri incentivi
Amministratori	209	20	ਤੋਂ ਉ		228	ਨਾ	488
Collegio sindecale	75	11			79	13
Dirigenti strategici			1.231				1.327
TOTAL!	285	ਜ	1.580		રે જેવી સ	42	1.845

Transazioni derivanti da operazioni atipiche/inusuali

Ai sensi della Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del 2018 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella Comunicazione stessa.

Passività Potenziali

La partecipata italiei si trova attualmente nelle prescrizioni dell'art. 2447 del c.c. ed è stata ammessa dal Tribunale di Millano in data 11 marzo 2021 alla procedura come da richiesta della stessa presentata in data 5 febbraio 2021.

Sulla base di una approfondita analisi condotta con il supporto consulenti, gli amministratori di Exprivia ritengono che, anche nella denegata ipotesi di esito negativo del percorso concordatario di Italtel e di avvio di una eventuale procedura di amministrazione straordinaria o fallimentare per la stessa, ipotesi ritenuta remota, il rischio di passività potenziali cui Exprivia potrebbe essere esposta è non significativo e le eventuali passività potenziali sarebbero di entità non rilevante. Per una più approfondita trattazione si rimanda al paragrafo "Rischio di esito negativo della procedura di Italtel e relativi impatti su Exprivia".

Eventi successivi

In data 1º gennale 2021 || Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha informato che il Consiglio di Amministrazione di Italtel, riunitosi in data 31 dicembre 2020, ha deliberato di accettare l'offerta vincolante di PSC Partecipazioni S.p.A. a supporto di una proposta di concordato.

In data 17 marzo 2021 Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha reso noto che in data 11 marzo 2021 il Tribunale di Milano ha ammesso Itattel alla domanda di concordato ai sensi degli artt.160 e ss. E 186-bis R.D. 267/1942.

In data 17 marzo 2021 si è celebrata l'udienza conclusiva dei processo penale a carico della ex controllata Exprivia Healthcare IT Srl (fusa per incorporazione in Exprivia nel 2017) e dell'ex legale rappresentante della stessa per la responsabilità amministrativa degli Enti. Il processo relativo alla risoluzione del contratto con la Motorizzazione Civile della Provincia di Trento, si è concluso con l'assoluzione di tutte le parti, in particollațe, con l'assoluzione richiesta dallo stesso PM, dell'ex rappresentante legale per non aver commesso il fatto e con un giudizio di esclusione da responsabilità amministrativa ex Dlgs 231/01 verso la sop Exprivia Healthcare IT Srl.

azione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

In data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha preso atto con delibera in pari data di non detenere più di fatto il controllo di Italtel a far data dal 31 dicembre 2020.

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Dott. Domenico Favuzzi

Proposte dei consiglio di amministrazione all'assemblea degli azionisti

Signori Azionisti,

Vi ringraziamo per la fiducia accordataci e Vi invitiamo ad approvare il bilancio d'esercizio della Vostra Società al 31 dicembre 2020, e di destinare l'utile d'esercizio, parì a Euro 10.227.561,56:

a "Riserva Legale" per Euro 511.378,08; a.
ت a "Riserva Straordinaria" per Euro 9.716.183,48.

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Dott. Domenico Favuzzi

Relazione finanziaria annuale al 31 desembre 2020

Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 154 bis del d. Igs. 58/98

· l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'Impresa e
· l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020.

Si attesta, inoltre, che il bilancio d'esercizio:

c} corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
d) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS International Financial Reporting Standards - adottati dalla Commissione Europea con regolamento 1725/2003 e successive modifiche e, a quanto consta, è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'impresa.
e) la Relazione sulla Gestione comprende un'analisi attendibile e coerente con il Bilancio stesso, dell'andamento e del risultato della gestione, nonché della società, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze.

Molfetta, 30 aprile 2021

Domenico Favuzzi

Il Presidente e Amministratore Delegato

Valerio Stea

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

expr1√ia

Relazione della società di revisione indipendente

ai sensi dell'articolo 14 del DLgs 27 gennaio 2010, nº 39 e dell'articolo 10 del Regolamento (UE) in' 537/2014

Agli azionisti di Exprivia SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio d'esercizio

Giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio della società Exprivia SpA (la Società), costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2020, dal conto economico, dal conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note al bilancio che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisco una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2020, del risultato economica e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data in contornità agli international Tinancial Reportug. Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'articolo 9 del DLgs nº 38/05.

Elementi alla base del giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità al principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostra responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Gli aspetti chiuve della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiornente significativi nell'ambito della revisione contabile del

წოს სის ქალაქი "შ. 12 (2) 12 ) 1785 წ.). (27) 12 (27) 12 (24) 128) 120) - 126) 120 Rez. Ltd.)
2012 - 12:00) 14 (2012 - 14:14) 14 (2) 12 - 4. (26) 128) 120 - 2002 - ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﻤﺎﺿﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﺪﺩ ﺍﻟﻤﺪﻳﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤ

www.pwc.com/it

265

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

PriceurterhouseCoopers SpA

bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione. contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d'esercizio nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

Aspetti chiava	Procedure di revisione in risposta agli
	aspetti chiave

Avviamento

"Nota 2 -- Avojamento" delle Note esphicative al Bilancio separato al 31 dicembre 2020 di Exprivia SpA

Il valore dell'avviamento al 31 dicembre 2020 ammonta ad Euro 67 milloni, corrispondente al 31 per cento del totale dell'attivo del bilancio,

Abbiamo concentrato l'attività di revisione su tale arca di bilancio in considerazione:

della significatività dell'ammontare dell'avviamento, anche rispetto al patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2020;
dell'impatto delle stime degli amministratori in merito ai fiussi futuri e al tasso di sconto applicato agli stessi sulla determinazione del valore recuperabile.

La recuperabilità del valore dell'avviamento iscritto in bilancio è stata verificata dagli amministratori attraverso il confronto tra il valore contabile della unità generatrice di flussi di cassa ("CGU - Cash Generating Unit") a cui è allocato l'avviamento ed il relativo valore d'uso, identificabile come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dalla CGU utilizzando il modello del valore attuale del flussi finanziari futuri (Discounted Cash Flow Model).

Abbiamo analizzato, con il supporto degli esperti in modelli valutativi della rete PwC, l'impairment test della CGU a cui l'avviamento è stato allocato.

Abbiamo effettuato l'analisi della metodologia utilizzata dalla Direzione aziendale per sviluppare l'impoirment test in considerazione della prassi professionale valutativa prevalente e ai sensi di quanto previsto dai principi contabili internazionali e nello specifico dallo IAS 36 adottato dall'Unione Europea. Abbiamo verificato l'acouratezza dei test da un punto di vista matematico.

Con riferimento ai flussi di cassa futuri previsti per la CGU identificata, abbiamo verificato la concordanza degli stessi con i dati approvati dal Consiglio di amministrazione della Società. Abbiamo analizzato le principali assunzioni utilizzate dalla Società nella predisposizione dei piani previsionali della CGU. Abbiamo valutato la ragionevolezza e coerenza dei dati prospettici utilizzati dalla Società rispetto al dettami dello IAS 36 e alla luce dei risultati conseguiti negli esercizi precedenti.

Con il supporto degli esperti della rete PwC, abbiamo ricostruito il tasso di attualizzazione ed il tasso di crescita di lungo periodo sulla base delle stime di inflazione attesa.

Abbiamo ripercorso dal punto di vista matematico le analisi di sensitività predisposte dalla Società.

2 di 5

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

expriria

Aspetti chiave	Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave
	Abbiamo, infine, considerato Fadeguatezza dell'informativa di bilancio in relazione a questo aspetto chiava.

Responsubilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio d'eservizio.

Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veriticra e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adoctati dall'Unione Europea nonche ai provedimenti emanati in attuazione dell'articolo o del DLA nº 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della Società della Società di continuare. ad operare come un entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata. informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche utali scelte

Il collegio sindacale na la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanza che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli etrori possono derivare da frodi o da comportamenti a eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ei si possa regionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla hase del bilancio d'esercizio.

Nell'ambito della revisione conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo protessionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:

abbiano identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti .

267

રૂ વાં

expriria

a frodi e a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovato a frodi è più elevato rispetto al non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno:

abbiamo acquisito una comprensione del controlle interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire proceditre di revisione appropriate nelle curcostanze e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società;
abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa;
siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come un'entità in funzionamento;
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d'esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d'esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificato per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.

Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, lo relative misure di salvaguardia.

Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato cuelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gii aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre informazioni comunicate ai sonsi dell'articolo 10 del Regolamento (UE) 537/2014

L'assemblea degli azionisti di Expriviti SpA ci ha conferito in data 23 aprile 2014 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2014 al 31 dicembre 2022.

4 di 5

exprifia

Dichiamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in libea. con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ei sensi dell'articolo 11 del citato. Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio ai sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del Digs 39/10 e dell'articolo 123bis, comma 4, del DLgs 58/98

Gli amministratori di Exprivia SpA sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari della Exprivia SpA al 33 dicembre 2020, incluse la loro costenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) nº 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'articolo 123-bis, comma 4, del DLgs 58/98, con il billando d'esercizio della Exprivia SpA al 31 dicembre 2020 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonche di tilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione e alcune specificae informazioni contenute nella relizione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'esercizio della Exprivia SpA al 31 dicembre 2020 e sono redatte in conformità alle norme di legge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui all'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/10, flasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

Bari, 3 giugno 2021

PricewaterhouseCoopers SpA

Corrado Aprico (Revisore legale)

Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

expri√ia

Relazione sul Governo Societario e sugli Assetti Proprietari

Emittente: Exprivia S.p.A. Sito Web: www.exprivia.it Esercizio di riferimento: 2020

Data di approvazione: 30 aprile 2021

Exprivia S.p.A.

società con azioni quotate al MTA di Borsa Italiana S.p.A.

INDICE

	INDICE		2
	GLOSSARIO		3
	PROFILO DELL'EMITTENTE 1. বা
	2. INFORMAZIONI SU ASSETTI PROPRIETARI (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, TUF) AL 31 DICEMBRE 2019 5
		3. COMPLIANCE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA A), TUFF	9
ギ		CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	9
	4.1.1 4.2.1 4.2.3 4.4 4.4.1 4.4.3 4.5 4.6	4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, LETTERA L), TUF) PIANI DI SUCCESSIONE 4.2 COMPOSIZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERE D) E D-BIS), TUFF CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ 4.2.2 CUMULO MASSIMO AGLI INCARICHI RICOPERTI IN ALTRE SOCIETÀ INDUCTION PROGRAMME 4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUFFJ Organi Delegati AMMINISTRATORI DELEGATI 4.4.2 PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE INFORMATIVA AL CONSIGLIO ALTRI CONSIGLIERI Esecutivi AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	9 10 10 ਹੈ ਪੈ 15 16 17 19 19 19 22 23 23
	4.7	LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	24
n		TRATTAMENTO INFORMAZIONI SOCIETARIE	ਬ
	5.1 5.2	TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI RISERVATE PROCEDURA DI INTERNAL DEALING Errore. Il segnalibro non è definito.	24
		6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)	26
		7. COMITATO PER LE NOMINE E PER LE REMUNERAZIONI	26
	7.1 D), TUF) 26 7.2	COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA FUNZIONI DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE	26
	တို	REMUNERAZIONE DEGLI AMININISTRATORI	27
	8.1	Politica Generale PER LA REMUNERAZIONE	27
Gi		COMITATO CONTROLLO E RISCHI	27
	9.2	9.1 Composizione e funcio controllo e rischi (exarr. 12.3-8.5, comma 2, iettera d), TUFF FUNZIONI ATTRIBUITE AL COMITATO CONTROLLO E RISCHI	27 28
10.		SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI	29
	10.4	10.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI 10.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT 10.3 MODELLO ORGANIZZATIVO EX. D. I.GS. 231/2001 SOCIETÀ DI REVISIONE : 10.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI	રેતું 30 31 32 32
		IO.5 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI CONVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI	ਤੋਂ ਤੇ

E-MARKET
SDIR

CERTIFIED

11.	INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE 33
12.	NOMINA DEI SINDACI	34
13.	COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (EX ART. 123-815, COMMA 2, LETTERE D) E D-BIS), TUF) કેન્દ્ર
13.1	CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ	રેન્દ્ર
14.	RAPPORTI CON GLI AZIONISTI	ਬੋਰੇ
15.	ASSEMBLEE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA C), TUFF	41
16.	CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO RIFERIMENTO	42
	17. CORPORATE GOVERNANCE 42

GLOSSARIO

Codice/Codice di Autodisciplina: il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel luglio 2018 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria.

Cod. civ./ c.c .: il codice civile.

Emittente o Società: Exprivia S.p.A.

Exprivia o Capogruppo: Exprivia S.p.A.

Consiglio o CdA: il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente.

Relazione: la presente relazione sul governo societari che le societari che le società sono tenute a redigere ai sensi dell'art. 123-bis TUF.

Esercizio: l'esercizio sociale a cui si riferisce la Relazione.

OdV: l'Organismo di Vigilanza per il controllo e l'attuazione del Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D. Lgs. n. 231/2001

Regolamento Emittenti Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti.

Regolamento Mercati Consobi il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 20249 del 2017 (come successivamente modificato) in materia di mercati.

Regolamento Parti Correlate Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato) in materia di operazioni con parti correlate.

DNF: Dichiarazione di carattere non finanziario ai sensi del D. Lgs. 254/2016.

Testo Unico della Finanza/TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.

1. PROFILO DELL'EMITTENTE

Le informazioni contenute nel presente documento, salvo ove diversamente indicato, sono riferite all'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2020 e, in relazione a specifici temi, aggiornate alla data della sua approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione (30 aprile 2021).

La struttura di corporate governance adottata da Exprivia S.p.A. società di diritto italiano con azioni ammesse alle negoziazioni su mercato telematico (MTA) di Borsa Italiana S.p.A. si fonda sul modello di amministrazione e controllo tradizionale che altribuisce i compiti di gestione al consiglio di amministrazione e le funzioni di vigilanza al collegio sindacale. La revisione legale dei conti è affidata alla società di revisione, La verfica e il controllo sull'attuazione del Modello di Organizzazione e gesticne ai sensi dell'art. 6 del D. Lgs. 231/2001 è affidata all'Organismo di Vigilanza.

L'Emittente rientra nella definizione di PMI ai sensi dell'art. 1, comma 1, lettera w-quater. 1), dell'art. 2-ter del Regolamento Emittenti Consob; nell'ultimo esercizio approvato (2018) ha registrato una capitalizzazione media di Euro 65.793.200 e un fatturato di Euro 590.964.000.

Nello specifico la struttura di governance di Exprivia si compone dei seguenti organi:

· l'Assemblea dei Soci, che esprime la volontà dei soci, mediante le deliberazioni che assume in confornità alla legge e allo statuto, le quali vincolano tutti i soci, inclusi quelli assenti e dissenzienti, salvo per questi ultimi il diritto di recesso nei casi consentiti.
· il Consiglio di Amministrazione, con il compito di definire l'indirizzo strategico della società e a cui sono attribuiti i più ampi poteri di amministrazione, con la sola esclusione di quelli che la legge riserva espressamente all'Assemblea:
· il Collegio Sindacale, con il compito di (i) vigilare sull'osservanza della legge e dello Statuto: (i) vigilare sul rispetto dei principi di buona amministrazione, sull'adeguatezza della struttura organizzativa della società, sulle modalità di concreta attuazione del Codice; sull'efficacia dei sistemi di controllo interno e del sistema amministrativo-contabile:
· la Società di Revisione, con il compito di verificare la regolare tenuta della contabilità e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili, nonché che il bilancio separato ed il bilancio consolidato corrispondano alle risultanze delle scritture contabili e degli accertamenti eseguiti e che siano conformi alle norme che li disciplinano; essa può svolgere gli ulteriori servizi ad essa affidati dal Consiglio di Amministrazione, ove non incompatibili con l'incarico di revisione legale.

La Società ed i suoi Organi corformano la loro attività, anche nei confronti del Gruppo Exprivia, ai principi di corretta gestione imprenditoriale, nel rispetto dei principi di correttezza, lealtà, onestà e imparzialità oltre che di riservatezza, trasparenza e completezza nella informazioni societarie.

Per una completa descrizione delle politiche inerenti la sostenibilità sociale, attuate da Exprivia e dalle sue controllate si rinvia alla Dichiarazione di carattere non finanziario (DNF), ai sensi del D. L.gs. 254/2016, pubblicata sul sito della Società. Si segnala che, stante l'incertezza delle tempistiche dell'approvazione dei risultati del gruppo in ragione della situazione in cui verte taltel S.p.A. (glà oggetto di precedenti comunicazioni al mercato) che impediscono all'emittente quanto indicato dal Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., articolo 2.2.3, comma 3, lettere a), f), g), h), come comunicato al mercato l'8 luglio 2020, la Società ha deciso di chiedere a Borsa Italiana l'esclusione volontaria delle proprie azioni dalla qualifica STAR ed il passaggio delle stesse al mercato MTA. Borsa Italiana ha, conseguentemente, disposto l'esclusione con decorrenza dal 22 luglio 2020. La Società tuttavia ha manifestato l'intenzione di mantenere, comunque, in essere le procedure di corporato governance fino ad allora adottate, che rispondono ad esigenze di trasparenza per tutti gli investitori, intendendo richiedere nuovamente a Borsa Italiana l'inserimento nel suddetto segmento STAR non appena rimossi i relativi ostacoli.

E-MARKET
SDIR certified

2. INFORMAZIONI SU ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123-bis, comma 1, TUF) AL 31 DICEMBRE 2020

a) Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera a), TUF)

Il capitale sociale di Exprivia ammonta ad Euro 26.979.658,16 interamente versato rappresentato da n. 51.883.958 azioni ordinarie complessive del valore nominale di Euro 0,52 ciascuna.

Il capitale sociale dell'Emittente è costituito unicamente da azioni ordinarie.

Le azioni Exprivia sono quotate dal mese di agosto 2000 presso il Mercato Telematico Azionario di Borsa ltaliana; dal 28 settembre 2007, Exprivia è stata ammessa al Segmento STAR. Dal 22 luglio 2020, le azioni di Exprivia sono collocate sul mercato MTA in ragione dell'esclusione volontaria dal Segmento STAR, come precedentemente illustrato.

Non ci sono altri strumenti finanziari con diritto di sottoscrivere azioni di nuova emissione.

b) Restrizioni al trasferimento dei titoli (ex art. 123-bis, comma 1, lettera b), TUF)

Non sono in vigore divieti o restrizioni al trasferimento dei titoli.

c) Partecipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera c), TUF)

Al 31 dicembre 2020, sulla base delle risultanze del libro soci come integrate dalle comunicazioni pervenute ai sensi dell'art. 120 del TUF e dalle informazioni a disposizione, la composizione dell'Emitterte risulta essere:

Azlonisti	Azioni	Quote
Abaco Innovazione S.p.A.	24.145.117	46.5368%
Azioni Proprie detenute	4-546.084	8.7620%
flottante sul mercato	23.192.757	45.6292%
Totale Azioni	51,883,958	100.00%

TABELLA 1: INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI

STRUTTURA DEL CAPITALE SOCIALE
	Nº azioni	% rispetto al c.s.	Quotato (Indicare i mercati) / non quotato	Diritti e obblighi
Azloni ordinarie	51.883.958	100	Quotato al MTA Borsa Italiana	Ex lega
Azioni a voto multiplo	24.125.117	46,5368	Quotato al MTA Borsa Italiana	Voto maggiorato
Azioni con diritto di voto limitato	-
Azioni prive del diritto di voto
Altro			10.40

1 Abaco Innovazione SpA è la società riveniente dalla fusione per incorporazione della società Abacq System Innovazione SpA perfezionata il 30 dicembro 2015 così come comunicato al mercato in tale data.

Al 31/12/2020 (e alla data odierna) la composizione societaria di Abaco Innovazione SpA risulta la s Savelli Valeria Anna 16,75 %; Tandoi Angela 10 %; Altomare Dante 10,14 %; Azioni proprie 5,89 %

E-MARKET CERTIFIED

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

ALTRi STRUMENTI FINANZIARI (attribuenti il diritto di sottoscrivere azioni di nuova emissione)
	Quotato (indicare i mercati) / non quotato	Nº strument! In circolazione	Categoria di azioni al servizio della conversionelesercizio	Nº azioni al servizio della conversionel esercizio
Obbligazioni convertibili	N/A	NA	N/A	N/A
Warrant	N/A	N/A	N/A	N/A

	PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE
Dichlarante	Azlonista diretto	Quota % su capitale ordinarlo	Quota % su capitale votante
Abaco Innovazione	Abaco Innovazione S.p.A.	46,5368 %	63,505%

Nel corso dei primi mesi del 2021 non sono pervenute ulteriori comunicazioni sulla composizione dell'azionariato in possesso di quote rilevanti, pertanto la situazione al 30 aprile 2021 è rimasta inalterata.

La situazione aggiomata alla data è disponibile nel sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul capitale".

d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF)

Il capitale sociale dell'Emittente è costituito unicamente da azioni ordinarie.

L'Assemblea straordinaria degli Azionivia S.p.A. tenutasi in data 23 aprile 2015, ha approvato la modifica dello Statuto per l'introduzione del voto maggiorato ai sensi dell'art. 127-quinquies, TUF.

Il nuovo art. 6 bis dello Statuto prevede il diritto al voto doppio nel caso in cui ricorrano entrambe le seguenti condizioni:

· l'azione sia appartenuta al medesimo soggetto in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto di voto) per un periodo continualivo di almeno ventiquattro mesi;

· l'appartenenza dell'azione al medesimo soggetto sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco speciale.

Lo Statuto aggiomato alla data è disponibile nel Sito web della Società nella sezione "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

Il 18 dicembre 2015, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.A., in virtù della delega ad esso conferita dall'assemblea straordinaria del 23 aprile 2015, ha adottato il Regolamento per il Voto Maggiorato, allo scopo di disciplinare le modalità di iscrizione, tenuta e aggiornamento dell'Elenco Speciale nel rispetto della normativa applicabile, delle prassi di mercato, ed ha nominato fa Società Per Amministrazioni Fiduciarie - Spatid SpA, quale soggetto incaricato dell'Elenco Speciale.

Sul sito intemet della Società, nella sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul Capitale" > "Voto Maggiorato" sono pubblicati il Regolamento e il modulo per la Richiesta di iscrizione nell'Elenco Speciale, previsto dall'art. 127-quinquies, del TUF e dell'art. 143-quater, Regolamento Emittenti.

L'unico azionista registrato nell'Elenco Speciale è Abaco Innovazione SpA (dal 29 febbraio 2016) con un numero complessivo di 24.125.117 azioni che, alla data del 1º marzo 2018, ha maturato il dirito al Voto maggiorato.

Ad oggi nessun altro azionista ha richiesto l'iscrizione nell'Elenco Speciale.

e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art. 123bis, comma 1, lettera e), TUF)

Non esiste alcun sistema di partecipazione azionaria dei dipendenti e, perfanto, nessun meccanismo di esercizio dei diritti di voto.

f) Restrizioni al diritto di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera f), TUF)

Non esistono restrizioni al diritto di voto.

g} Accordi tra azionisti (ex art. 123-bis, comma 1, lettera g), TUF)

Le pattuizioni di natura parasociale esistenti tra la maggioranza dei soci di Abaco Innovazione S.p.A. sono pubblicate nel Sito web della sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Azionisti e Operazioni sul capitale" > "Patti Parasocial" ai sensi dell'art. 122 dei TUF e delle relative disposizioni regolamentari di attuazione.

h) Clausole di change of control (ex art. 123-bis, comma 1, lettera h), TUF) e disposizioni statutarie in materia di OPA (ex artt. 104, comma 1-ter, e 104-bis, comma 1)

In data 1º aprile 2016, Exprivia S.p.A. ha sottoscritto con un pool di primari istituti di credito un contratto di finanziamento, costituito da una linea di credito a medio termine per cassa, pari a 25 milioni di euro, della durata di sette anni.

Tra le clausole di tale contratto di finanziamento, è presente la condizione di Cambio di Controllo che indica il caso in cui (i) Abaco Innovazione S.p.A. cessi di detenere direttamente una partecipazione pari ad almeno il 40% del capitale sociale ordinario dell'Emittente e i relativi diritti di voto e non sia in grado di esercitare un'influenza dominante sull'assemblea del Beneficiario, ivi incluso attraverso la nomina della maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione, e/o (ii) il dott. Domenico Favuzzi cessi di detenere direttamente una partecipazione in Abaco Innovazione S.p.A. almeno pari al 35,6254% del capitale sociale di quest'ultima.

Il verificarsi di un Cambio di Controllo verrebbe considerato quale "Caso di Recesso" ovvero una causa che legittima i finanziatori a recedere dal contratto di finanziamento medium term.

In data 14 dicembre 2017, l'Emittente ha emesso un presito obbligazionario pari a 17 milioni di Euro della durata di sei anni, successivamente esteso in data 29 dicembre 2017 a 23 millioni di Euro, sottoscritto da banche e fondi di debito (i "Portatori dei Titoli"), e ammesso alla quotazione nel sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana, mercato ExtraMot segmento ad investitori professionali.

il prestito obbligazionario, che non è assistito da garanzie, è ampiamente descrito nel Documento di Ammissione e nel Regolamento del Prestito, consultabili sul sito internet della Società alla sezione "Investor Relation" > "Exprivia Bond" > "Exprivia Spa - Documento di Ammissione" e "Exprivia Spa - Regolamento del Prestito".

Tra gli Eventi Rilevanti previsti nel Regolamento del Prestito, vi è all'art. 9.(i) la condizione di Cambio di Controllo, che matura " ... al verificarsi di un qualsiasi evento o circostanza in conseguenza della quale la somma complessiva delle partecipazioni nel capitale sociale dell'Emittente direttamente o indirettamente, congiuntamente o singolarmente da Abaco Innovazione S.p.a., risulti inferiore al 40%.".

Al verificarsi di tale evento, i Portatori dei Titoli avranno la facoltà di richiedere il rimborso anticipato integrale delle obbligazioni all'Emittente.

In data 27 novembre 2020, Exprivia ha sottoscritto con un pool di banche costituito da Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a., nel ruolo di arranger e finanziatrice, Banca Popolare Pugliese S.c.p.a. nel ruolo di finanziatrice, Banca Finanziaria Internazionale S.p.A. nel ruolo di banca agente e SACE Agent, un finanziamento Medium Term per un importo complessivo di Euro 20.000.000, costituito da un'unica linea di credito per cassa da rimborsare entro il 30 settembre 2026; tale finanziamento è stato concesso con l'Utilizzo dal Decreto Liquidità del 9 Aprile 2020, (D.L. n.23 del 08.04.2020 convertito in Legge n.40 del 05.06.2020) ed è assistito da garanzia SACE SpA a copertura del 90% dell'importo del finanziamento.

Tra le clausoie di Rimborso Anticipato Obbligatorio di tale finanziamento è presente il caso di "Cambio di Controllo" che indica "il caso in cui Abaco Innovazione cessi di detenere direttamente una partecipazione pari ad almeno il 40% del capitale sociale ordinario di Exprivia ed i relativi diritti di voto e non sig.in-greado di esercitare un'influenza dominante sull'assemblea del Beneficiario, in incluso attraverso la nomina della maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione.".

Lo statuto dell'Emittente non prevede disposizioni particolari in materia di OPA.

i) Deleghe ad aumentare ii capitale e autorizzazioni all'acquisto di azioni progrie (ex an 123-bis, comma 1, lettera m), TUF)

Non ci sono in essere deleghe ad aumentare il Capitale Sociale.

L'Assemblea Ordinaria dei soci di Expriva tenutasi Il 29 aprile 2019 ha approvato l'ultima autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357 -ter del Edglice Civile, consultabile

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

sul sito internet della Società alla sezione "Corporate Governance"> "Assemblee"> "Assemblea Ordinaria di 29-30 aprile 2019" così da dare continuità all'autorizzazione precedentemente in essere e che scadeva con l'approvazione del bilancio d'esercizio 2018.

L'obiettivo principale dell'autorizzazione alla disposizione di azioni proprie è quello di dotare la società di un importante strumento di flessibilità strategica ed operativa che permetta di poter disporre delle azioni proprie acquisite, oltre che di quelle già possedute, nell'ambito di: (i) operazioni di aoquisizioni o assunzione di partecipazioni; (i) interventi di stabilizzazione sulle quotazioni di particolare incertezza nel mercato borsistico; (iii) eventuale asservimento a piani di stock option; (iv) eventuale asservimento a piani di incentivazione per dipenti, amministratori, collaboratori in Italia o all'estero; (v) operazioni di trading sulle azioni proprie, nel rispetto della nuova formulazione di cui all'articolo 2357, comma 1, del Codice Civile, attraverso operazioni successive di acquisto e vendita di azioni proprie.

In ossequio alla normativa vigente, l'autorizzazione è stata concessa per un numero massimo di azion'il cui valore nominale non ecceda la quinta parte del capitale sociale, fenendo conto a tal fine anche delle azioni già in possesso della Società ed eventualmente possedute da società controllate; il numero massimo di azioni proprie acquistabili non può pertanto eccedere n. 10.376.791 diminuite delle azioni alla data possedute dalla Capogruppo Exprivia S.p.A.

L'autorizzazione all'acquisto è stata concessa fino alla data di approvazione del bilancio d'esercizio 2019 e comunque non oltre 18 mesi a partire dalla data di approvazione da parte dell'Assemblea, e pertanto tale autorizzazione è scaduta il 28 ottobre 2020, mentre l'autorizzazione è concessa senza limiti temporali.

Il prezzo minimo d'acquisto non può essere inferiore del 20% rispetto alla media semplice del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nelle tre sedute di Borsa precedenti al compimento di ogni singola operazione di acquisto.

ll prezzo massimo d'acquisto non può essere superiore del 20% rispetto alla media semplice del prezzo di rfferimento che il titolo avrà registrato nelle tre sedute di Borsa precedenti al compimento di ogni singola operazione di acquisto.

Le operazioni di alienazione effettuate sul mercato azionario di Borsa Italiana, devono essere esequite al prezzo della quotazione di mercato del giorno in cui si effettua l'operazione.

Le operazioni di alienazione effettuate fuori dai mercato azionario di Borsa Italiana, possono essere effetituate ad un prezzo che non può essere inferiore al 20% della media semplice del prezzo ufficiale registrato dal titolo Exprivia sul mercato di riferimento nei 90 giorni precedenti la data di alienazione.

Le operazioni di alienazione per asservimento a piani di stock option possono essere eseguite alle condizioni previste dall'eventuale Piano di Stock Option approvato dalla Assemblea dei Soci.

Le operazioni di acquisto di azioni proprie possono essere effettuate, ai sensi degli articoli 132 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell'articolo 144-bis dei Regolamento Emittenti emanato dalla CONSOB con deliberazione 14 maggio 1999, n. 11971 e successive modificazioni, secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi in modo da assicurare la parità di trattamento tra gli azionisti.

Si segnala che, in riferimento al 31 dicembre 2020, la Società possedeva n. 4.546.084 azioni proprie.

I) Attività di direzione e coordinamento (ex. art. 2497 e ss. c.c.)

CERTIFIEI

Relazione sulla Politica in materia di Remunerazione e sui compensi corrisposti pubblicata ai sensi dell'art. 123-fer TUF

3. COMPLIANCE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF)

L'Emittente ha aderito al Codice, accessibile al pubblico sul sito web del Comitato per la Corporate Governance alla pagina https://www.borsaitaliana.it/borsaitaliana/regolament/corporategovernance.htm, di cui il sistema di Corporate Governance di Exprivia recepisce i principi e le raccomandazioni. Tuttavia, al fine di rappresentare compiutamente l'applicazione del principio comply or explain, la Relazione fornisce le motivazioni alla mancata o parziale attuazione delle raccomandazioni del Codice descrivendo l'eventuale comportamento alternativo adottato.

L'adesione è avvenuta inizialmente in occasione della riunione del Cossiglio di Amministrazione del 26 marzo 2007 in relazione all'adeguamento della struttura di Corporate Governance della Società ai criteri previsti per il Segmento STAR ed è stata, in seguito, confermata dai successivi Consigli di Amministrazione.

Si segnala altresi che, nel corso della seduta di approvazione della presente Relazione, l'Emittente ha deliberato di aderire al nuovo Codice di Corporate Governance, che trova applicazione a partire dall'eserolzio 2021. Exprivia si adeguerà pertanto entro la fine dell'esercizio in corso alle novità e modifiche introdotte dal medesimo, mentre per quanto già implementazione, la presente Relazione, la presente Relazione contiene la relativa informativa. In ogni caso, Exprivia darà informativa al mercato sulle modalità di applicazione del Codice di Corporate Governance all'interno della relazione sugli assetti proprietari che sarà pubblicata nel corso del 2022.

Il Codice di Corporate Governance è accessibile al pubblico sul sito web del Comitato per la Corporate Governance alla pagina:

https://www.borsaitaliana.it/comitato-corporate-qovernance/homepage/htm.

L'Emittente e le sue controllate non sono soggette a disposizioni di legge non italiane che possano influenzare la struttura di corporate governance dell'Emittente.

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 2.6.2. comma 1 del Regolamento di Borsa Italiana S.p.A. entro il 31 gennaio di ogni anno la Società ha sempre provveduto a comunicare il calendario annuale degli eventi societari alla società di gestione del Mercato, consultabile sui sito internet della Società alla sezione "Corporate" > "Investor Relation" > "Calendario Finanziario".

4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 1, LETTERA L), TUF)

Il 23 aprile 2015, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha approvato alcune modifiche all'art. 14 dello Statuto introducendo un meccanismo per assicurare che il riparto degli amministratori da eleggere sia effettuato in base a un criterio che garantisce l'equilibrio tra i generi, in base a quanto richiesto dall'art. 147 ter, comma 1-ter, TUF, sia al momento della nomina sia in caso di sostituzione.

Ogni socio, i soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 D. Lgs, 58/1998, il socgetto controllante, le società controllate e quelle soggette a comune controllo ai serssi dell'art. 93 del D. Lgs. 5811998, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società, figliociaria, di più di una sola lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato può presentarsi in una splá lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni e i voti espressi in violazione di tate divieto non sono attribuiti ad alcuna lista.

fin ciascuna lista che contenga tre o più di tre candidature deve essere inserto un numero di candidati, in possesso dei requisiti di cui sopra, del genere meno rappresentato almeno pari alla quota in volta applicabile.

In ciascuna lista deve inoltre essere contenuta la candidatura di persone, in numero almeno pari altri amministratori indipendenti che per legge devono essere presenti nel Consiglio di Amministrazione requisiti di indipendenza stabiliti dalla normativa applicabile ai sindaci delle società) puotate in regolamentati italiani agli effetti dell'articolo 148, comma 3, del D. Lgs. 58/1998.

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

Unitamente a ciascuna lista devono depositarsi (i) le informazioni relative all'identità dei soci che hanno presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; (li) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attesiano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità e di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla nomativa vigente per le rispettive; (lii) le dichiarazioni circa l'eventuale possesso dei requisiti di indipendenza rilasciate dai candidati, sotto la propria responsabilità, ai sensi delle applicabili disposizioni legislative e regolamentari; (iv) i curricula vitae riguardanti le caratteristiche personali di ciascun candidato.

Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate.

La società provvede a pubblicare le liste sul proprio sito internet e con le altre modalità previste dalle appicabili disposizioni di legge e regolamentari almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea.

Per la nomina del Consiglio di Amministrazione si procede al sensi dell'art. 14 dello Statuto nonché delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, a cui si rinvia.

Lo Statuto della Società è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

La composizione dell'attuale Consiglio di Amministrazione, nominato dall'Assemblea degli azionisti del 27 aprile 2017, garantisce l'equilibrio tra i generi in base a quanto richiesto dall'art. 147 ter, comma 1-ler, del TUF.

Lo Statuto non contiene alcuna previsione in merito ad eventuali liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta dallo statuto per la presentazione delle stesse, né prevede requisiti di indipendenza, ulteriori rispetto a quelli stabiliti per i sindaci ai sensi dell'articolo 148 TUF, e/o di onorabilità e/o professionalità per l'assunzione della carica di amministratore, anche con riferimento ai requisiti al riguardo previsti da codici di comportamento redatti di gestione di mercali regolamentati o da associazioni di categoria.

4.1.1 PIANI DI SUCCESSIONE

Nel 2019 il Consiglio di Amministratore ha avviato la valutazione di un piano per la successione degli amministratori esecutivi e dei dirigenti con responsabilità strategiche. Il Comitato Nomine e Remunerazioni di agosto 2019 ha preso visione di una proposta di lavoro di Modello di Succession Planning. Il modello prevede una prima dell'architettura: citteri per la scelta dei successors, tipologia di successori, alimentazione del succession management; definizione della pipeline e una successiva fase di formalizzazione del regolamento alla base della implementazione del modello. Il Modello, tuttavia, era ipotizzato sulla base di un Piano di integrazione con taltel che è stato sospeso nel 2019 e definitivamente superato nel corso del 2020. In ogni caso il Comitato Nomine e Remunerazioni ad agosto 2020 ha preso visione dei progetto di un piano di successione riferito a lutti i livelli manageriali chiavi, organizzato in fasi il cui completamento richiede un arco temporale di almeno tre anni. Il processo avviato non potrà non tenere conto che il nuovo Codice di Corporate Governance (CCG), che dal 1 gennaio 2021 sostituisce il Codice di Autodisciplina, prevede per le società di non grandi dimensioni e a proprietà concentrata, quale Exprivia è, la semplificazione di alcune raccomandazioni e, tra queste, quella di definire un piano per la successione del chief executive officer e degli amministratori esecutivi (cfr. Raccomandazione 24 del CCG), che quindi rende il processo comunque avviato una non priorità per l'Emittente.

4.2 COMPOSIZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERE D) E D-BIS), TUF)

L'emittente non è soggetta ad ulteriori norne, oltre a quanto previsto dal TUF, relativamente alla composizione del consiglio di amministrazione.

Il primo comma dell'art, 14 dello Statuto, prevede che il consiglio di amministrazione possa essere composto da un minimo di tre fino ad un massimo di undici membri, anche non soci, secondo quanto deliberato dall'Assemblea.

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

Gli Amministratori durano in carica per il periodo stabilito all'atto di nomina e per tre esercizi; il loro mandato scade alla data di approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica e sono rieleggibili. Qualora per qualsiasi causa venga a mancare la maggioranza degli amministratori in carica, si intenderà decaduto l'intero Consiglio di Amministrazione e l'Assemblea dovrà essere convocata per la sua ricostituzione integrale, secondo le disposizioni dell'art. 2386 cod. civ.

Il Consiglio di Amministrazione è composto da amministratori esecutivi (vedi "Organi Delegati") e amministratori non esecutivi e da un numero adeguato di amministratori indipendenti, ossia che, alla luce delle applicabili disposizioni normative, non intrattengono, né hanno di recente intrattenuto, neppure indirettamente, con la Società, con le sue con soggetti legati alla Società relazioni tali da condizionarne l'autonomia di giudizio.

Nel corso dell'esercizio 2020 sono intervenute le seguenti modifiche:

(i) in data 28 settembre 2020 il Consigliere di amministrazione ing. Stefano Pileri ha comunicato le proprie dimissioni, con decorrenza immediata, dalla carca di Consiglio di Amministrazione di Exprivia per motivi professionali. L'ing, Pileri non rivestiva ulteriori in Comitati interni dell'Emittente e alla data delle dimissioni non possedeva azioni di Exprivia;

(ii) în data 1º dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, con deliberazione approvata dal Collegio Sindacale, ha nominato per cooptazione il dott. Giovanni Castellaneta in carica sino alla prossima assemblea degli azionisti.

Il nuovo Consiglio di Amministrazione, la cui durata in carica, in proroga, scade con l'approvazione dei Bilancio dell'esercizio 2019 che sarà sottoposta al voto degli azionisti contestualmente all'approvazione del Bilancio dell'esercizio 2020, risulta quindi composto come nell'allegata Tabella 2:

Assemblea Ordinaria di approvazione dei bitancio al 31 dicembre 2020

					Consiglio di Amministrazione									Controllo e Comitato Rischi		Comitato Nomine e Remun.	Eventuale Esecutivo Comitato
Carica	Nominativo	Anno di nascita	nomina * Data di рита	In carica da	In carica fino a	Lista 本来	Esec.	Non- esec.	Codice Indip,	Indip. TUF	incarich i N. altri 本次率	(*)	(*)	(**)	(*)	( * *)	(*)	(**)
Presidente (1)	Favuzzi Domenico	1962		27/04/2017	approvazione
delegato - CEO (2) Amministratore			29/06/2005	4/05/2017	bilancio 2019	и	ਮ					15/15					N/A	N/A
Amministratore				27/04/2017	approvazione	M
Vice Presidente	Altomare Dante	1954	29/06/2005	4/05/2017	bilancio 2019		X					15/15					N/A	N/A
Amministratore	Valeria Savelli Anna	1962	28/04/2011	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	મ		X				15/15					N/A	N/A
Amministratore	Castellaneta Giovannı	1942	01/12/2020	01/12/2020	dei assemblea prossima Soci			×			I	3/3
Amministratore UD (3)	Laterza Alessandro	1958	31/03/2008	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M			X	X		11/15	2/2	ਹੋਂ	3/3	d	N/A	N/A
Amministratore	Viesti Gianfranco	1958	23/04/2014	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	n			X	x		15/15	2/2	M	3/3	M	N/A	N/A
Amministratore	Angela Stefania Bergantino	3970	23/04/2014	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	N			પ્ર	X	I	14/15	1/2	મ	2/3	M	N/A	N/A
Amministratore	Lalli Marina	। ਕੇਵੇਰੇ	27/04/2017	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	ਮ			ਡ	X	-	15/15	2/2	M	3/3	M	N/A	N/A
					------ AMMINISTRATORI CESSATI DURANTE L'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO --

TABELLA 2: STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI COMITATI

Comitato Esecutivo: N/A	Comitato Controllo e Rischi: Z			N. Inunioni svoite durante l'esercizio di riferimento: 15
1 વિ N/A			1955 14/03/2019 29/04/2019 28/09/2020		Amministratore Pileri Stefano

NOTE

(1)

Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi,
Principale responsabile della gestione dell'emittente (Chief Executive Officer o CEO). (2)
- Lead Independent Director (LID)۔ (3)
Data di prima nomina di căscun amninistratore (si intensione e stato nominato per la prima ontra, in assoluto, nel CdA dell'enittente,
Lista da cui è stato ciascun amninistr ** ** #
-

Relazione sul Governo Societario Esercizio di riferimento 2020

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

Numero di intercede o sindado fraperti cale società un altre scoletà quotate in necesti resolunterazio, anche esteri, in società fitrariarie, banarie, assicurative o di devar Relazione sulla corporate governance gli incarichi sono indicati per esteso}. ****
- Partecipazione degli annini spetivamente del CdA e de contrati (numero di niunioni cui ha partecipato in numero complesivo delle funkcio a partecipa e l ここ
  - Qualifica del consigliere all'interno del Comitato: "P": presidente; "M": membro

Tutti i consiglieri sono domiciliati per la carica presso la sede legale della Società a Molfetta (BA), in Viale Adriano Olivetti n. 11.

In occasione della nomina, l'Assemblea non ha autorizzato in via generale e preventiva alcuna deroga al divieto di concorrenza previsto dall'art. 2390 cod. civ.

I dettagliati CV dei singoli Amministratori sono pubblicati sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate"> " Corporate Governance" - "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" - "Allegato - Candidati Amministratori", nonché nel comunicato stampa del 02/12/2020 per il Consigliere Castellaneta.

ll Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017, sulla base delle previsioni dell'art. 3, criterio 3.C.1 del Codice di Autodisciplina e delle informazioni fornite dagli interessati o comunque a disposizione dell'emittente, dopo aver valutato le relazioni che potrebbero essere o apparire tali da comprettere l'autonomia di giudizio degli amministratori qualificatisi come indipendenti, confermava che la Prof.ssa Angela Stefania Bergantino, il Prof. Eugenio Di Sciascio, la Dr.ssa Marina Lalli e il Prof. Gianfranco Viesti sono qualificati come "Consiglieri Indipendenti" e non esecutivi.

Nel corso della medesima riunione di cui sopra, sempre ai fini dell'indipendenza dei Consiglieri, ii dr. Alessandro Laterza ha confermato quanto già indicato nella propria dichiarazione della candidatura, ovvero di essere stato amministratore indipendente negli ultimi nove anni e, quindi. che tale condizione non è formalmente allineata al criterio appicativo 3,C.1, e) del Codice di Autodisciplina che indica le condizioni per essere qualificato come Consigliere indipendente. Il Consiglio di Amministrazione ha preso atto che il socio Abaco Innovazione SpA, nel proporre la candidatura del dr. Alessandro Laterza, aveva preso in esame tale condizione ed era giunto alla conclusione che, così come indicato dallo stesso criterio applicativo 3.C.1., la valutazione di indipendenza del dr. Laterza doveva essere fatta avendo riguardo più alla sostanza che alla forma. Il Socio Abaco Innovazione aveva inoltre considerato come, nel corso degli uttimi anni, il dr. Laterza avesse maturato, sia come Lead Independent Director sia come Presidente dei Comilati Tecnici di Exprivia SpA, una conoscenza del business e del processi della Società che gli avrebbe consentito di continuare a svolgere, senza condizionamenti e con estrema efficacia a favore della Società e del Gruppo Exprivia, il suo nolo di Consigliere Indipendente. Il Consiglio ha apprezzato e condiviso le valutazioni fatte dal Socio Abaco Innovazione sull'indipendenza sostanziale del Consigliere Laterza ed ha quindi ritenuto di considerare il dr. Alessandro Laterza qualificato come "Consigliere Indipendente" e non come consigliere non esecutivo in base alle specifiche previsioni dell'art. 3.C.1. del Codice di Autodisciplina seppur abbia ricoperto la carica di Consigliere Indipendente negli ultimi 9 esercizi.

In considerazione dei poteri attribuiti e delle funzioni esercitate nell'ambito della Società e del Gruppo Exprivia e in base alle previsioni dell'articolo 2, criterio 2.C.1, del Codice di Autodisciplina il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017 ha ritenuto che il Presidente e Amministratore Delegato dr. Domenico Favuzzi, il Vicepresidente Ing. Dante Altomare e il dr. Filippo Giannelli fossero qualificati "Amministratori Esecutivi". Il Consigliere Stefano Pileri (che ha sostituito nel 2019 il Consigliere Filippo Giannelli e si è dimesso il 28 settembre 2020) in quanto Amministratore Delegato di Italiel, a norma dei criteri applicativi 2.C.1. stabiliti dal Codice di Autodisciplina era qualificato Amministratore Esecutivo.

In considerazione degli incarichi ricoperti all'interno della Società e del Gruppo Exprivia e in base alle previsioni dell'articolo 2 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione nella niunione del 4 maggio 2017 ha qualificato il Consigliere Sig.ra Valeria Savelli "Amministratore Non Esecutivo",

Il consigliere Giovanni Castellaneta in base alle previsioni dell'articolo 2 del Codice di Autodiocipina è Amministratore Non Esecutivo.

Tutti gli Amministratori Esecutivi dell'emittente, operano nel mercato dell'information and Communications Technology (ICT) vantando una pluriennale esperienza e conoscenza. Gli Amministratori Indipendenti, a loro volta, hanno una profonda conoscenza di tale mercato anche grazie ai ruoli operativi che svolgono al di fuori dell'Emittente.

4.2.1 CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ

Nella composizione del Consiglio di Amministrazione, l'Emittente ha rispettato il Principio 2.P.4. del Codice, nonché i requisiti statutari, applicando una politica di diversità sia nella fascia di età dei componenti che varia dai 51 ai 79 anni, sia in termini di percorso professionale essendo il Consiglio costituito da 4 Consigliori Indipendenti di cui 2 imprenditori e 2 professori universitari, nonché rispettando il criterio applicativo 2.C.3. del Codice essendo costituito il Consiglio da un terzo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato.

4.2.2 CUMULO MASSIMO AGLI INCARICHI RICOPERTI IN ALTRE SOCIETÀ

Nel corso della seduta di approvazione della presente Relazione del 30 aprile 2021, in base alle previsioni dell'art. 1, criterio 1.C.3 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha espresso il proprio orientamento indicando in 10 il numero massimo di cariche che è possibile ricoprire da parte dei Consiglieri, sia in altre società quotate sia in società non quotate

Nel corso della seduta di approvazione della presente Relazione del 30 aprile 2021, in base alle previsioni dell'art. 1, criterio 1.C.2 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto che gli altri incarichi attualmente ricoperti dai Consiglieri in società quotate - bancarie - assicurative e in altre società rilevanti, siano compatibili con l'efficace svolgimento di amministratore della Società svolto da ciascun membro.

Nella tabella che segue sono indicate le principali cariche ricoperte dai membri dell'attuale Consiglio di Amministrazione della Società in organi di amministrazione o vigilanza di altre società nonché le partecipazioni detenute a titolo di socio dagli stessi in altre società non quotate nel medesimo periodo di riferimento.

Abaco Innovazione SpA Presidente e Socio In essere Exprivia Enterprise Consulting Srl (Società fusa per incorporazione în Presidente cessata Exprivia SpA dic. 18) Exprivia Digital Financial Solution Sri (Società fusa per incorporazione Presidente cessala in Exprivia SpA - nov. '17) Exprivia Telco & Media Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia Presidente cessata SpA - nov. '17) Exprivia Healthcare IT Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia Consigliere cessare SpA - nov. '17) Exprivia Asia Ltda (Hong Kong) (") Presidente in essere Exprivia S.L.U. (Spagna) () Presidente In essere Exprivia Projects Srl () Consigliere In essere Spegea S.C.a r.I () Consigliere in essere Domenico Italiel SpA Pras dente cessara Favuzzi Distretto Meccatronico Regionale e Digital Innovation Hub della Puglia Presidente In essere Soc. Cons. r.I in sigla "Medisdih S.C. a r.I." Consorzio Italy Care Consigliere cessata Membro Consiglio Confindustria Digitale In essere Generale Contindustria Puglia Presidente cessata Membro del Consiglio Confindustria Nazionale cessata Generale Consiglio delle Rappresentanze Regionali Membro Comitato cessata Consorzio Meditech Consigliere In essere Consiglio Direttivo della Federazione Nazionale Cavalieri del Lavoro Consigliere In essere Consigliere consiglio ASSINFORM - Associazione Nazionate direttivo con delega In essere E-Health Abaco Innovazione S.p.A. Sacio In essere Exprivia Projects Srl () Presidente in essere Exprivia Healthcare IT Srl (Società fusa per incorporazione in Exprivia Presidente cessata SpA - nov. '17} (*) Dante State Cossala Exprivia Process Outsourcing Sri (Società fusa per Incorporazione in Amministratore Unico Altomare Exprivia Projects Srl dic. 18 (")) cessata న్నా ltalte! SpA Consigliere In essere Politecnico di Bari Consigliere	Società presso la quale è svolta l'attività esterna dal 27 aprile 2017 o ultima data di nomina ad Amministratore della Società	Carica	Stato della carica ad oggi

























16 Fridat	INNOVAAL scarl	Cansigliere	ciessata

	Isotta Fraschini Motori S.p.A.	Sindaco Supplente	in essere
	BACINI DI PALERMO S.P.A.	Sindaco Supplente	in essere
Angela Stefania Bergantino	Ente Nazionale Aviazione Civite (Ente Pubblico non economico vigilato dal Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti)	Consigliere	cessata
	Enav S.p.A.	Consigliare	n essere
	Terme di Margherita di Savoia s.r.I.	Amministratore Unico	in essere
	Federterme Servizi s.r.].	Consigliere	In essere
Marina Lalli	Federturismo Servizi s.t.l.	Consigliere	in essere
	Nuova Fiera del Levante s.r.l.	Consigliere	in essere
	GIUS. LATERZA E FIGLI SPA	Amministratore Delegato	in assere
	GRAPHISERVICE SRL	Amministratore Delegato	in essere
	LATERZA-AGORA	Consigliere	cessafa
	Confindustria	Vicepresidente / Delega Mezzogiorno	cessata
Alessandro Laterza	Commissione Cultura Confindustria	Presidente	cessafa
	Luiss - Libera Università Internazionale degli Studi Sociali Guido Carli	Consigliere	cessata
	ALuiss - Associazione per la Libera Università Internazionale degli Studi Sociali	Consigliere	cessata
	Comitato scientifico dell'Associazione Studi e Ricerche per il Mezzogiorno	Membro del Comitato sclentifico	cessata
	REI Fondazione per la ricerca giuridico - economico (ora Fondazione Bruno Visentini)	Presidente	In essere
	Comitato Biennale Internazionale di Firenze per i Beni Culturali e Paesaggistici (ora Fondazione Florens)	Consigliere	cessata
	Comitato di Territorio Sud Continentale Unicredit	Presidente	cessala
	Advisory Board Italia Unicredit	Membro	In essere
	Civita Cultura sr	Membra del CdA	cossata
Valeria Savelli	Abaco Innovazione S.p.A.	Consigliere e Socio	In essere
	ftaltei SpA	Consigliere	cessala
	doValue S.p.A. (già doBank S.p.A.)	Presidente	In essere
Giovanni	Bizzi & Partners Development LLC	Presidente	in essere
Castellaneta	Iniziativa Adriatico (onica (IAI)	Segretario Generale	in essere
	Retellt Med sri	Presidente	in essere
Gianfranco	Banca Popolare di Bari	Amministratore છે ട്ടാവ്	cessata
Viesti	Cerpem srl	Socio	cessala
	Associazione II Mulino	Sacio	in essere

(*) Le società così segnalate, fanno parte dei perimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia.

4.2.3 INDUCTION PROGRAMME

L'Emittente garantisce agli Amministratori un costante e adeguato aggiomamento sul settore di attività in cui essa opera attraverso specifiche relazioni sul tema portate come informo delle riunioni consiliari ed in particolare in occasione delle discussioni sui piani strategici.

A norma del criterio applicativo 2.C.2 del Codice di Autodisciplina, nel corso del 2020 gli Amministratori e i Sindaci sono stati invitati a partecipare ad eventi aziendali in cui sono state presentate e tematiche legate alle evoluzioni tecnologiche del settore !CT nei mercati di riferimento dell'Emittente e tematiche culturali. Nel 2020 ci sono stati minori eventi anche in ragione dell'emergenza sanitaria.

4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

Il Consiglio di Amministrazione si riunisce, si organizza ed opera in modo da garantire un efficace svolgimento delle proprie funzioni; agisce e delibera con cognizione di causa e in autonomia, perseguendo l'obiettivo prioritario della creazione di valore per gli azionisti e a tal fine assume tutte le decisioni necessarie e utili per attuare l'oggetto sociale.

Il Consiglio di Amministrazione è investito di tutti i più ampi poteri per la gestione ordinaria della Società, senza eccezione alcuna, con fulte le facoltà per l'attuazione e il raggiungimento degli scopi sociali. Può quindi contrarre ogni specie di obbligazione e compiere qualsiasi atto di disposizione patrimoniale senza limitazioni di sorta, essendo di sua competenza tutto quanto per legge non sia espressamente riservato alle deliberazioni dell'Assemblea.

a) Qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, elegge fra i suoi membri un Presidente ed eventualmente uno o più Vice Presidenti.
b) Può nominare un Comitato Esecutivo e/o uno o più Amministratori Delegati.
c) Attribuisce e revoca le deleghe al Presidenti, agli Amministratori Delegati, al Comitato Esecutivo ed a uno o più Consiglieri di Amministrazione i limiti e le modalità di esercizio; stabilisce altresì la periodicità, comunque non superiore al trimestre, con la quale gli organi delegati devono riferire al Consiglio circa fattività svolta nell'esercizio delle deleghe loro conferite.
d) Può nominare uno o più Direttori Generali, qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, nonché Procuratori Speciali per determinati atti o categorie di atti determinandone mansioni, attribuzioni e poteri nel rispetto delle limitazioni di legge.
e) Determina, esaminate le proposte del Comitato per le Remunerazioni e sentito il Collegio Sindacale, la remunerazione degli Amministratori Delegati, degli altri Amministratori che ricoprono particolari cariche, del Direttore Generale nonché, qualora non vi abbia già provveduto l'Assemblea, la suddivisione del compenso globale spettante ai membri del Consiglio.
f) Esamina e approva i piani strategici, industriali e finanziari della Società e delle controllate, il sistema di governo societario della Società e la struttura del Gruppo Exprivia.
g) Definisce la natura e il livello di rischio compatibile con gli obiettivi strategici dell'Emittente.
h) Valuta l'adeguatezza dell'assetto organizzativo e contable generale della Società e delle controllate predisposto dagli Amministratori Delegati, con particolare riferimento al controllo interno e di gestione dei rischi, e alla gestione dei conflitti di interesse.
I) Esamina ed approva il budget annuale e il relativo business plan, presentato dagli Amministratori Delegati della Società e delle controllate individuandone le eventuali modifiche nel corso dell'esercizio.
() Valuta il generale andamento della gestione, confrontando, periodicamente, insultati conseguiti con quelli programmati e tenendo in considerazione le informazioni ricevute dagli organi delegati.
k) Esamina e approva preventivamente le operazioni della Società e delle controllate, quando tali operazioni abbiano un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniario per la Società stessa, prestando particolare attenzione alle situazioni in cui uno o più amministratori siano portatori di un interesse per conto proprio o di terzi e, più in generale, alle operazioni con parti correlate; a tal fine stabilisce criteri generali per individuare le operazioni di significativo nilievo.
I) Approva, previa determinazione della retribuzione e delle qualifiche, l'assunzione del personale dirigente e l'eventuale interruzione del rapporto di lavoro.
m) Relaziona agli azionisti in Assemblea tramite il Presidente.
n) Effettua, almeno una volta l'anno, una valutazione sulla dimensione, sulla composizione, funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi Comitati, eventualmente esprimendo agli azioni prima della nomina del nuovo Consiglio, orientamenti sulle figure professionali la cui presenza in Consigliorista ritenuta opportuna.
o) Fornisce informativa, nella relazione sul governo societario, sulle modalità di applicazione (ti de! Codice di Autodisciplina delle società quotate e, in particolare sul numero delle niuniloni) d e del Comitato Esecutivo, ove presente, tenutesi nel corso dell'esercizio e sulla regiati partecipazione di ciascun amministratore. ै।र कि रहे

p) Sono inoltre attribuite al Consiglio di Amministrazione le seguenti competenze:

I. la decisione di fusione nei casi di cui agli artt. 2505 e 2505-bis;
Il. l'adeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative;
III. Il trasferimento della sede sociale nell'ambito nazionale,

Lo Statuto Sociale prevede che il Consiglio di Amministrazione, anche attraverso il Presidente o gli Amministratori Delegati, riferisce tempestivamente e con periodicità almeno trimestrate al Collegio Sindacale sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società o dalle società controllate; in particolare, riferisce sulle operazioni in potenziale confitto di interessi.

I lavori del Consiglio sono coordinati dal Presidente, il quale regola lo svolgimento della riunione e delle votazioni, si assicura che i Consiglieri e Sindaci siano sufficientemente informati sui singoli argomenti posti all'ordine del giorno, curando che la documentazione di supporto alle determinazioni consiliari sia ricevuta, con la seguente tempistica: (i) 5 giorni solari di bilancio e le proposte di operazioni straordinarie; (ii) 2 giorni solari le operazioni ordinarie: (iii) contestualmente alla convocazione d'urgenza gli argomenti messi all'ordine del giomo; (iv) non appena disponibile e comunque almeno un qiomo prima della data di svolgimento della riunione, ai Comitati per gli argomenti sottoposti alla loro valutazione efo delibera.

Pur essendo i termini di cui sopra normalmente stati rispettati, in alcuni casi specifici, non è stato possibile fomire la necessaria informativa con congruo anticipo. Il Presidente ha quindi provveduto affinché fossero effettuati adeguati approfondimenti durante le sessioni consiliari.

E prassi consolidata, con l'ausilio del responsabile degli affari societari in qualità di segretario, corredare la documentazione voluminosa o complessa con un documento che ne sintetizzi i punti più significativi e rilevanti ai fini delle decisioni all'ordine del giorno. Al fine di rendere sicura e tempestiva la disponibilità del materiale sugli argomenti posti all'ordine del giorno, nonché per preservare la riservatezza dello stesso, è stato predisposto un sistema di diffusione via intranet aziendale protetto con vari livelli di controllo di accesso.

E prassi consolidata che il Consiglio di Amministrazione, ad ogni sua riunione, provveda, come primo punto all'ordine del giorno, a leggere ed approvare il verbale della nunione precedente,

Nel corso dell'esercizio 2020, l'operalività del Consiglio di Amministrazione, quanto al numero di riunioni tenute e presenze degli amministratori è quella indicata nella Tabella 2 al paragrafo 4.2, con la precisazione che 2 delle 13 nunioni convocate sono state sospese e riprese in giomi separati, pertanto in Tabella 2 viene riportato il numero delle sedute effettivamente tenute (15).

Le riunioni del Consiglio di Amministrazione hanno avuto una durata media di 133 minuti.

Nel corso dell'esercizio 2020, il Consiglio ha provveduto a svolgere tutti i compiti precedentemente illustrati ed in particolare è stata costantemente verificata l'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile generale della Società e del Gruppo. Ha inottre valutato il generale andamento della gestione, confrontando, periodicamente, i risultati conseguiti con quelli programmati.

Per l'esercizio 2021 sono state previste almeno 5 riunioni del Consiglio di Amministrazione. Alla data di presentazione della presente Relazione se ne sono tenute 2, di cui una il 29 gennaio, l'altra 18 aprile.

Come previsto dal Criterio applicativo 1.C.1., lett. f al Consiglio sono riservate le deliberazioni in merito alle operazioni dell'Emittente e delle sue controllate, quando tali operazioni abbiano un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale o finanziario per l'Emittente stesso.

Nel corso della riunione di approvazione della presente Relazione, il 30 aprile 2021, sulla base delle previsioni dell'art. 1, criterio 1.C.1. lettera h) del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione ha effettuato, con esito favorevole, la consueta autovalutazione annuale sulla composizione e sulla composizione e sul funzionamento dei Consiglio stesso e dei suoi Comitati.

Tale analisi è stata fatta valutando, tra gli altri, i seguenti elementi: (i) numerosità complessiva del CDA in cui il numero di Consiglieri Indipendenti è superiore a quello dei Consiglieri Esecutivi per garantire un efficace svolgimento del Consiglio e dei Comitati; (ii) presenza di un ferzo di amministratori del genere meno rappresentato del consiglio di amministrazione (criterio 2.C.3); (iii) durata media delle riunioni Consiliari e dei Comitati; (iv) frequenza di partecipazione dei Consiglieri Indipendenti alle riunioni del Comitati per valutare la loro disponibilità e il tempo che effettivamente possono dedicare alla carica; (v) età media dei consiglieri, anzianità in carica, conoscenza della società ed esperienza personale; (vi) competenze coerenti con il business della società e con le linee di sviluppo del suo piano industriale; (vii) competenza e capacità di

dare contributi personali in situazioni specifiche o di particolare criticità (vii) adeguatezza e tempestività della documentazione preventivamente distribuita relativa ai punti in discussione.

Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione viene invitato anche l'Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del D.lgs 231/2001; un suo rappresentante ha partecipato a tutte le riunioni tenutesi nel corso del 2020.

Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione vengono di volta invitati i dirigenti e i responsabili delle funzioni aziendali competenti per fornire gli opportuni approfondimenti sui vari punti all'ordine del giomo. Nel corso del 2020, in base alle previsioni dell'art. 1, criterio 1.C.6 del Codice di Autodiscipina, il Presidente ha invitato a parfecipare Il Dirigente Preposto del Gruppo, che ha partecipato a 13 delle 15 riunioni dei Consiglio, i'Investor Relator che ha partecipato a 11 delle 15 riunioni e il Dirigente Finanziario che ha partecipato a 10 delle 15 riunioni dei Consiglio.

Relativamente alla struttura del Gruppo di cui l'Emittente è a capo, si rinvia alla Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2020.

4.4 ORGANI DELEGATI

4.4.1 AMMINISTRATORI DELEGATI

Si precisa che non sussiste alcuna delle situazioni di cui al criterio 2.C.6 del Codice di Autodisciplina (interlocking directorate).

4.4.2 PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Come anticipato al paragrafo precedente, il dr. Domenico Favuzzi è anche Presidente del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente; pertanto, il Consiglio ha preso atto che il currulo dei ruoli di Presidente e Amministratore Delegato, pur non essendo allineato alla best practice internazionale, è giustificato dalle esigenze organizzative di una società delle dimensioni di Exprivia.

All'ing. Altomare, in qualità di Vicepresidente sono pertanto stati attribuiti poteri analoghi a quelli del Presidente ed Amministratore Delegato, da esercitarsi solo in caso di impedimento del Presidente,

Il Presidente - Amministratore Delegato e il Vice Presidente sono attualmente investiti dei seguenti poteri:

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi	Vice Presidente - Ing. Altomare
	Poteri da esercitarsi in qualunque momento	Poteri esercitabili solo in caso di assenza o di impedimento del Presidente e Amministratore Delegato
	1 Rappresentare la Società, in Italia e all'estero di tronte ai terzi e dinanzi alle autorità giudiziane ordinane, agli uffici finanzian, fiscall e tributari, con facoltà di promuovere azioni, querele ed istanze giudiziarie ed amministrative per ogni grado di giudizio ed anche per i giudizi di revocazione o cassazione, nonche l'uso della firma sociale; ricevere notifiche di accertamento, fare concordati o proporre ricorsi contro gli stessi;	Rappresentare la Società, in Italia e all'estero di fronte ai terzi e dinanzi alle autorilà giudiziarie ordinarie, agli uffici finanziari, fiscali e tributan, con facoltà di promuovere azioni, querele ed istanze giudiziane ed amministrative per ogni grado di giudizio ed anche per i giudizi di revocazione o cassazione, nonché l'uso della firma sociale; ricevere notifiche di accertamento, fare concordati o proporre ricorsi contro gii stessi;
2	Costituire elo assumere in Italia e all'estero partecipazioni in Consorzi, Società consortifi, Società commerciali costituite elo costituende anche per singoli affari, nonché costituire e/o partecipare ad associazioni temporanee di imprese, eventualmente assumendo mandati di rappresentanza da parte delle partecipanti;	Costituire eto assumere in fialia e all'estero partecipazioni in Consorzi, Società consortili, Società commerciali costituïte elo costituende anche per singoli affari, nordale postituire elo partecipare ad associazioni temporaree di dr. Imprese, eventualmente assumendo mandati di rappresentanza da parte delle partecipanti;

E-MARKET
SDIR Certified

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzzi	Vice Presidente - Ing. Altomare
ਤੇ	Acquisire o cedere in ftalia e all'estero privative, brevetti ed invenzioni stipulando ove occorra, accordi per II relativo struttamento:	Acquisire o cedere in Italia e all'estero privative, brevelti ed invenzioni stipulando ove occorra, accordi per il relativo sfruttamento;
4	Assumere il personale, inclusi i dingenti, nel quadro dei programmi di assunzione fissati dal consiglio di amministrazione, determinandone qualifiche e retribuzione RAL non superiore a euro 100.00,00 (centomila/00) annuali;	Assumere il personale, inclusi i dirigenti, nel quadro dei programmi di assunzione fissati dal consiglio di amministrazione, determinandone qualifiche e retribuzione RAL non superiore a euro 100.00,00 (centomila/00) annuall;
5	Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dai consiglio di amministrazione, le politiche retributive, gli avanzamenti di carriera, eventuali provvedimenti disciplinari e licenziamenti del personale. Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dai consiglio di amministrezione e all'Inferno del limiti fissati dal comitato remunerazioni, le politiche retributive dei dirigenti con interventi economici il cui valore non incrementi di oltre il 20% là costo aziendale del singolo dirigente, tenendo informato il consiglio di amministrazione;	Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dal consiglio di amministrazione, le politiche retributive, gli avanzamenti di carriera, eventuali provvedimenti disciplinan e licenziamenti del personale. Gestire, nel quadro di compatibilità fissato dai consiglio di amministrazione e all'Interno dei limiti fissati dal comitato remunerazioni, le politiche retributive dei dirigenti con interventi economici il cui valore non incrementi di oltre il 20% Il costo azlendale del singolo dirigente, tenendo informato il consiglio di amministrazione;
ర్	Eseguire per conto del Consiglio di amministrazione tutto quanto previsto dall'art. 18 del D.Igs 81/2008 Testo unico per la sicurezza sul lavoro;	Eseguire per conto del Consiglio di amministrazione tutto quanto previsto dall'art. 18 del D.igs 81/2008 Testo unico per la sicurezza sul lavoro;
7	Conferire in Italia e all'estero incarichi di consulenza a società elo professionisti in relazione a specifici servizi, non legati alle attività industriali di produzione, nell'ambito del preventivo approvato dal consiglio di amministrazione. Alla singola società e/o singolo consulente potranno essere attribuiti Incarichi per importi non superiori a Euro 250.000,00 (duecentocinquantamila/00) nell'arco del singolo esercizio;	Conferire in lialia e all'estero incanchi di consulenza a società elo professionisti in relazione a specifici servizi, non legati alle attività industriali di produzione, nell'ambito del preventivo approvato dal consiglio di amministrazione. Alla singola società e/o singolo consulente potranno essere attribuiti incarichi per importi non superiori a Euro 250.000,00 (duecentocinquantamila/00) nell'arco del singolo esercizio;
8	Conferire in Italia e all'estero incarichi a fiduciari, agenti, rappresentanti e rivenditori, laddove i relativi compensi siano prevalentemente di natura provvisionale;	Conferire in Italia e all'estero incarichi a fiduciari, agenti, rappresentanti e rivenditori, laddove i relativi compensi siano prevalentemente di natura provvisionale;
ದ	Rappresentare ad ogni effetto la Società in relazione all'attività della stessa e senza limiti di importo per: concorrere con i più ampi poten anche attraverso Associazioni l'emporanee d'impresa elo Consorzi a trattative private, gare d'appalto, effettuate o bandite da enti pubblici statali, regionali o locali ed ogni altra pubblica amministrazione in fialia e all'estero elo da imprese o enti privati; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consorzi o società Consortili a fal fine potrà:	Rappresentare ad ogni effetto la Società in relazione all'attività della stessa e senza limiti di importo per: concorrere con i più ampi poteri anche attraverso Associazioni Temporanee d'impresa elo Consorzi a trattative private, gare d'appalto, effettuate o bandite da enli pubblici statali, regionali o locali ed ogni altra pubblica amministrazione in Italia e all'estaro ero da imprese o enti privati; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consorzi o società Consortili a tal fine potrà:
	(i) predisporre, sottoscrivere e presentare tutta la documentazione ed ogni atto necessario per la partecipazione della Società ad ogni singola gara ovvero per la prestazione di reguisiti a terzi concorrenti che decidano di votersene avvalere, ivi incluse, a titolo meramente esempliticativo, le dichiarazioni refative all'avvalimento di requisiti di soggetti ausillant e la costituzione di cauzione provvisoria;	(i) predisporre, sottoscrivere e presentare tutta la documentazione ed ogni atto necessario per la partecipazione della Società ad ogni singola gara ovvero per la prestazione di requisiti a terzi concorrenti che decidano di volersene avvalere, lvi incluse, a titolo meramente esemplificativo, le dichiarazioni relative all'avvalimento di requisiti di soggetti ausiliari e la costituzione di cauzione provvisoria;
	(if) conterire o ricevere il relativo mandato, in caso di partecipazione in raggruppamento temporaneo di imprese e símili;	(ii) contente o ricevere if relativo mandato, in caso di partecipazione in raggruppamento temporaneo di imprese e simili:
	(ill) negoziare, sottoscrivere, modificare, risolvere, annullare e rescindere i contratti e gli atti connessi alla procedura di gara ed alla sua aggiudicazione - inclusi esemplificativamente gli atti di gara per la relativa accettazione, l'atto costitutivo di società veicolo, i patti parasociali, il regolamento del raggruppamento temporaneo di imprese e simili (con determinazione della società capogruppo e delle quote di riparto delle attività tra le partecipanti), il contratto di appalto - e compiere ogni atto a quell strumentale, complementare elo consequenziale, compresi a titolo meramente esemplificativo la richiesta e la presentazione della documentazione legittimante non già prodotta in sede di prequalifica o di offerta, nonché la costituzione della cauzione definitiva oppure la sostituzione -	(iii) negoziare, sottoscrivere, modificare, risolvere, annullare e rescindere i contratti e gli atti connessi alla procedura di gara ed alla sua aggiudicazione - inclusi esemplificativamente gli atti di gara per la relativa accettazione, l'atto costitutivo di società veicolo, i patti parasociali, il regolamento del raggruppamento temporaneo di Imprese e simili (con determinazione della società capogruppo e delle quote di riparto delle altività tra le partecipanti), il contratto di appalto - e compiere ogni atto a quelli strumentale, complementare elo consequenziale, compresi a titolo meramente esemplificativo la richiesta e la presentazione della documentazione legiftimante non già prodotta in sede di prequalifica o di offerta, nonché la costituzione della cauzione definitiva oppure la sostituzione -

CERTIFIED

NI CITY

	Presidente e Amministratore Delegato - Dr. Favuzz	Vice Presidente - Ing. Altomare
	20 Compiere atti ed operazioni in nome e per conto della società presso gli uffici postali, dogane, ferrovie ed imprese di trasporto anche aereo, nonché presso gli uffici pubblici e privati in genere, per svincoli, ritiro merci, depositi, lettere pacchi, pieghi e colli anche raccomandati, inclusi quelli contenenti valori;	Compiere atli ed operazioni in nome e per conto della società presso gli uffici postali, dogane, ferrovie ed imprese di trasporto anche aereo, nonché presso gii uffici pubblici e privati in genere, per svincoli, ritiro merci, depositi, lettere pacchi, pieghi e colli anche raccomandati, inclusi quelli contenenti valori;
21	Stipulare polizze e contratti di assicurazione ritenuti necessan e opportuni per la Società;	Stipulare polizze e contratti di assicurazione ritenuti necessari e opportuni per la Societa;
22	Presentare domande, ricorsi, istanze, denunce e querele di qualsiasi natura e cioè giudiziana, amministrativa e fiscale;	Presentare domande, noorsi, istanze, denunce e querele di qualsiasi natura e cioè giudiziaria, amministrativa e fiscale;
ల్లో చేస్తున్నారు. ఇక్కడించిన సంస్థ బస్సు సంరక్షణ కేంద్రం, మాతా శిశు సంరక్షణ కేంద్రం, మాతా శిశు సంరక్షణ కేంద్రం, మాతా శిశు సంరక్షణ కేంద్రం, మాతా శిశు సంరక్షణ కేంద్రం, మాతా శ	Nominare avvocati e procuratori che rappresentino ed assistano la società in ogni stato e grado di giudizio, dinanzi a tutte le giurisdizioni, ordinaria amministrativa e fiscale, sia In italia che all'estero:	Nominare avvocati e procuratori che rappresentino ed assistano la società in ogni stato e grado di giudizio, dinanzi a tutte le giurisdizioni, ordinaria amministrativa e fiscale, sia In Italia che all'estero:
শে	Presentare e nfirare querele, costituirsi parte civite in casi in cui lo riterrà opportuno nell'interesse della Società in Italia e all'estero;	Presentare e ritirare querele, costituirsi parte civile in casi in cui lo riterrà opportuno nell'interesse della Società in Italia e all'estero:
25	Nei limiti dei propri poteri, rilasciare a terzi procure speciali per il compimento di categorie di atti di ordinaria amministrazione, nonché per atti di straordinaria amministrazione di volta in volta determinati dal consiglio di	Nei limiti dei propri poteri, rilasciare a terzi procure speciali per Il compirnento di categorie di atti di ordinaria amministrazione, nonché per atti di straordinaria amministrazione di volta in volta determinati dal consiglio di

Sempre nella riunione del 4 maggio 2017, ai fini di una migliore gestione delle attività il Consiglio di Amministrazione ha attribuito al Presidente e Amministratore delegato alcuni poteri per agire in nome, per conto e nell'interesse della Società, in relazione: (i) al ruolo di datore di lavoro ai sensi del D.Lgs. n. 81/2001 e (il) agli adempimenti e agli obblighi previsti dalla normativa di ogni fonte e grado in materia di protezione dei dati personali.

amministrazione.

Nel 2019 nella riunione del 6 agosto 2019 il Consiglio di Amministrazione ha modificato e aggiomato in base alla nuova normativa applicabile i poteri dell'amministratore del protezione dei dali personali, con l'individuazione degli adempimenti delegabili,

4.4.3 INFORMATIVA AL CONSIGLIO

amministrazione.

Precedenti Consigli di Amministrazione hanno attribuito all'Ing. Dante Altomare, oggi Vicepresidente, in qualità di Procuratore e fino a revoca i seguenti poteri:

1 - Rappresentare ad ogni effetto la Società in relazione all'attività della stessa senza ilinti di importo per concorrere con i più ampi poteri anche attaverso Associazioni Tempresa eto Consozi a traltalive private, aste, effetivate o bandie da imprese o enti privati elo da imprese o enti pubblici governativi o locali ed ogni altra pubblice ammiristrazione in Italia e all'estero; partecipare alle costituzioni di Associazioni Temporanee di Imprese, Consorzi o società Consortili, stipulare i relativi con i più ampi poteri per sottoscivere tutta la documentazione necessaria ed opportuna, ini incluso il rilascio di mandati elo procure alle imprese "capogrupo", sottoschiere offerte e contratti di verdita di prodotti operare quale agente 60 rappresentante per conto terzi. Rifatre senza indugio all'Amministratore Delegato le caratteristiche delle operazioni che singolarmante superassero l'importo di dieci milizzai di Euro.

2 – Negoziare stipulare e risolvere – quale forniti di importo – i seguenti contratti o accord relativi alla gestione della società: fimare gli ordini e le conferne dai client; stipulare contratti di licenza d'uso per brevetti, marchi, attri diritti di proprietà intellettuale e tecnologie in generati di vendita, eppato, formura di beni elo servizi alo assistenza teonica elo manutenzione, subfornitura, somministrazione con esclusione dei contratti di leasing, comodato, affitto a locazione. Riferito serza indugio all'Amministratore Delegato le caratteristiche delle operassero l'impoto di dieci milioni di Euro.

L'Emillente non ha finora ritenuto necessario procedere alla costituzione di un Comitato Esecutivo ritenendo che la struttura organizzativa attuale sia adeguata alle esigenze operative dell'Emittente e delle singole società facenti parte del Gruppo.

Nel corso degli anni, il Consiglio ha attribuito delle procure speciali alle persone che svolgono funzioni operative nelle aree Commerciali, Amministrazione, Gestione del Personale.

Tali procure sono state di volta attribuite o revocate in funzione della evoluzione della struttura organizzativa sia all'interno della Capogruppo sia delle Società controllate.

Al 31 dicembre 2020 le procure in essere a nome dell'Emittente sono:

18 11 017

1 - Operatività Commerciale - Procuratori Speciali: Renato Bellotto, Antonio Lucio Gadaleta, Filippo Giannelii, Arturo Possidente

2 - Operatività Amministrativa e Finanziaria - Procuratori Speciali: Giovanni Sebastiano, Donato Dalbis, Pietro Sgobba

3 - Operatività sui Personale -- Procuratori Speciali: Francesco Greco, Donato Dalbis, Gianfranco Minervini

4 - Operatività sulla Digital Factory Healthcare, per gli adempimenti relativi alla fabbricazione e commercializzazione dei dispositivi medici: Procuratore Speciale: Francesco Bellifemine,

I poteri attribuiti ai Procuratori Speciali sono dettagliatamente indicati nella visura camerate dell'Emittente,

Gli organi delegati riferiscono al Consiglio di Amministrazione, tranite il Presidente e Delegato, in merito all'attività svolta nell'esercizio dei poteri conferito ad operazioni atipiche, inusuali, o con parti correlate il cui esame e la cui approvazione non siano riservati direttamente al Consiglio stesso.

4.5 ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI

Come già detto in precedenza, a norma dei criteri applicativi 2.C.1. stabiliti dal Codice di Autodisciplina, l'ing. Stefano Pileri, in quanto Amministratore Delegato di Italtel S.p.A., è stato, fino alle sue dimissioni del 28 settembre 2020, un Consigliere Esecutivo dell'Emittente.

4.6 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI

Gli Amministratori Indipendenti, per competenza professionale, assicurano, tramite confronto dialettico ed in autonomia di giudizio, la necessaria attenzione ai problemi di gestione ed una sempre ampia discussione ed analisi delle problematiche della Società. In particulum vitae e le loro esperienze professionali consolidate nel settore, consentono di apportare un sostanziale contributo alle linee strategiche e alle iniziative di sviluppo della Società e del Gruppo.

La procedura prevista dallo Statuto e seguita dal Consiglio di Amministrazione ai fini della verifica annuale dell'indipendenza di cui all'articolo 148, comma 3, del D. Lgs. 58/1998 prevede che la sussistenza del requisito sia dichiarata dall'Amministratore all'atto della nomina e accertato di Amministrazione nella prima riunione successiva alla nomina; di tale verifica ne è stata data comunicazione al mercato in data 4 maggio 2017.

Il venir meno del requisito di indipendenza quale sopra definito in capo ad un Amministratore non ne determina la decadenza se i requisiti permangono in capo al numero minimo di Amministratori che secondo la normativa vigente devono possedere tale requisito.

L'indipendenza degli Amministratori è periodicamente valutata dal Consiglio di Amministrazione. L'esito di tali valutazioni del Consiglio di Amministrazione è comunicato al Mercato mediante la presente Relazione.

I consiglieri Indipendenti Prof.ssa Angela Stefania Bergantino, la Dr.ssa Marina Lalli, il dr. Alessandro Laterza e il Prof. Gianfranco Viesti, ai fini della vertica periodica della loro indipendenza da parte del Consiglio di Amministrazione, a marzolaprile 2021, prima dell'approvazione della presente Relazione su richiesta dell'Emittente hanno confermato, con proprie dichiarazioni, la sussistenza del requisito e l'impegno di comunicare al Consiglio con tempestività il determinarsi di situazioni che facciano venir meno Il requisito stesso.

In tal modo è stata effettuata a norma del criterio applicativo 3.C.A del Codice di autodisciplina, la valutazione annuale in ordine ai requisiti di indipendenza dei suddetti amministratori, all'esito della quale non sono emerse modifiche rispetto alla precedente situazione. L'indipendenza degli Amministratori è stata valutata avendo riguardo più alla sostanza che alla forma con particolare riferimento al Consigliere Alessandro Laterza, come illustrato nel paragrafo 4.2 "Composizione". x (2) 2017 17 1

Nel corso della seduta di approvazione della presente Relazione, con riferimento alle procedura perfica. di indipendenza dei consiglieri è stata individuata in Euro 35.000,00 (trentacinquemilla) annu la sodlia di significatività per valutare eventuali relazioni commerciali, finanziarie o professionali

indipendenti con la Società, nonché per eventuali remunerazioni aggiuntive da essi percepite rispetto al compenso per la carica.

LEAD INDEPENDENT DIRECTOR 47

Il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 4 maggio 2017, in considerazione del cumulo dei ruoli di Presidente e di Amministratore Delegato nella persona del dr. Domenico Favuzzi e in base alle previsioni dell'art. 2, criterio 2.C.4, del Codice di Autodiscipina, ha noministratori indipendenti, quale "lead independent director" il Consigliere Dr. Alessandro Laterza;

Il Consiglio di Amministrazione ha richiesto al "lead independent director", di organizzare periodicamente e in forma autonoma un incontro tra i Consiglieri Indipendenti ai sensi dell'articolo 3.0.6. del Codice di Autodisciplina.

5. TRATTAMENTO INFORMAZIONI SOCIETARIE

5.1 TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI RISERVATE

L'attuale procedura è finalizzata ad assicurare l'osservanza delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti in materia e garantire il rispetto della massima riservatezza e confidenzialità delle Informazioni Privilegiato; la nuova procedura garantisce trasparenza nei confronti del mercato e un rafforzamento delle misure preventive contro gli abusi di mercato e, in particolare, contro l'abuso di Informazioni Privilegiate e Rilevanti,

La procedura, in particolare, individua ai fini dell'adempimento degli obblighi di comunicazione:

· L'Informazione Privilegiata", ovvero un'informazione avente un carattere preciso, che non è stata resa pubblica, concernente, direttamente, la Società o gli strumenti finanziari della stessa, e che, se resa pubblica, potrebbe avere un effetto significativo sui prezzi di tali strumenti finanziari o sui prezzi di strumenti finanzian derivati collegati ai soggetti rilevanti;
· L'Informazione Rilevante", ovvero ogni informazione e notizia dai dipendenti o collaboratori o consulenti nello svolgimento dei propri compiti elo funzioni, non qualificabile come Informazione Privilegiata, che non sia di pubblico dominio e che per il suo oggetto o per altre sue caratteristiche abbia natura riservata in quanto relativa a dati, eventi, progetti o circostanze che, in modo continuativo, ripetitivo, periodico, oppure saltuario, occasionale o imprevisto, riguardano direttamente l'emittente stesso e che possono, in un secondo, anche prossimo, momento, assumere natura privilegiata.
· L'informazione di Carattere Aziendale, ovvero i documenti, ad esclusione di quelli relatività ordinaria, che vengono forniti agli organi di stampa, ad altri mezzi di informazione di massa e alla comunità finanziana da parte della Società, in quanto risultino finalizzati alla loro divulgazione, debbono essere esaminati ed espressamente autorizzati dall'Amministratore Delegato;
· Il processo di identificazione Privilegiata sia essa generata dall'Emittente sia dalle società da quest'ultima controllate;
· Il processo di comunicazione all'estemo delle Informazioni Privilegiate e quello per eventualmente ritardare, . sotto la propria responsabilità, la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate, purché siano soddisfatte tutte le previste "Condizioni per il Ritardo".

La Società si è inottre dotata di un registro (il "Registro") delle persone che hanno accesso a Informazioni Privilegiate per il quale ha l'obbligo di redazione, gestione e aggiornamento.

La Società provvede ad iscrivere nel Registro tutti coloro che, nello svolgimento di determinati compiti, hanno accesso a Informazioni Privilegiate e con i quali la Società ha un rapporto di collaborazione professionale, si trati di un contratto di lavoro dipendente o altro (quali a esempio consulenti, contabili o agenzie di rating del credito).

Il Registro è tenuto, conservato ed aggiornato dalla Società attraverso il soggetto preposto individuato nell "Investor Relation Manager".

Exprivia cura l'istituzione, la gestione e la tenuta del Registro, anche con riferimento a tutte le società appartenenti al Gruppo, assicurando, inottre, che le politiche interne relative alla circolazione e al monitoraggio delle informazioni privilegiate tra le società del Gruppo ed Exprivia stessa consentano un puntuale adempimento degli obblighi connessi.

Inottre, al fine di monitorare la circolazione delle specifiche informazioni rilevanti, l'Emittente istituisce ed aggiorna un registro con le specifiche informazioni rilevanti indicando per ciascuna specifica informazione rilevante le persone che hanno accesso alla stessa. Il registro viene gestito seguendo le modalità previste per la tenuta dei Registro Informazioni Privilegiate. Rispetto a quest'ultimo cambia il formato in quanto, sebbene sia in formato elettronico su supporto informatico, il Legislatore non richiede particolari sistemi di sicurezza e filtri d'accesso

5.2 PROCEDURA DI INTERNAL DEALING

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, nella riunione del 30 aprile 2021, ha approvato una nuova Procedura di Internal Dealing, in sostituzione di quella entrata in vigore nel 2006 e successivamente modificata in data 11 gennaio 2008 e 4 agosto 2017, recante disposizioni dirette a disciblinare gli obblighi informativi e le modalità di comunicazione alla Società, alla Consob e al pubblico delle operazioni aventi ad oggetto le azioni emesse dalla Società o altri strumenti finanziari ad esse collegati effettuate, anche per interposta persona, dai soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di controllo e dalle persone ad essi strettamente legate, nonché le limitazioni sulle operazioni compiute dagli stessi soggetti.

La nuova procedura (la "Procedura") è istituita in ottemperanza a quanto provisto dal comma 7 dell'artio fo 114 del TUF nonché alle disposizioni attuative adottate dalla Consob con delibera del 14 maggio 1999 n° 11971 e successive modifiche di all'art. 152-quinquies. 1 e seguenti dei Regolamento Emittenti. Tale disciplina è stata modificata con l'entrata in vigore dell' art 19 del Regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento Europeo e dei Consiglio dei 16 aprile 2014 ("Regolamento sugli Abusi di Mercato" o "MAR"), integrato dagli arti. 7 e ss. del Regolamento Delegato (UE) n. 522/2016 ("Regolamento Delegato"), del Regolamento di esecuzione (UE) n. 523/2016 ("Regolamento di Esecuzione"), della Comunicazione Consob n. 0061330 del 1 luglio 2016, nonché alla Delibera Consob n. 19925 del 22 marzo 2017.

La Procedura è diretta a disciplinare gli obblighi informativi e le modalità di comunicazione ad Exprivia SpA, alla Consob e al pubblico delle operazioni rilevanti, descritte nell'Allegato 1 della Procedura, aventi ad oggetto le azioni emesse dalla Società, o altri strumenti finanziari ad esse collegati, effettuato, anche per interposta persona, dalle persone che esercitano funzioni di amministrazione, di controllo o di direzione, nonché da soggetti rilevanti e da persone strettamente legate ad essi.

La Procedura in particolare, individua ai fini dell'adempimento degli obblighi di comunicazione:

I soggetti rilevanti;
· Le operazioni definite rilevanti;
· I termini entro i quali i soggetti rilevanti dovranno comunicare alla Società il compimento dell'operazione;
· Il soggetto preposto al ricevimento, alla gestione ed alla diffusione alla CONSOB ed al mercato delle operazioni comunicate dai soggetti rilevanti che è stato individuato nell'Investor Relation Manager e, in assenza, nel Legale Rappresentante della Società.

Ai sensi delle disposizioni della Procedura e sulla base delle informazioni ricevute la Società comunica al Mercato le operazioni il cui importo complessivo sia cumulativamente pari a Euro 20.000,00 (ventimilal00) entro la fine dell'anno; per gli strumenti finanziari collegati derivati l'importo è calcolato con riferimente; alle azioni sottostanti.

L'importo di Euro 20.000,00 è calcolato sommando le operazioni e agli strument priarizia collegati, effettuate per conto di ciascun Soggetto Rilevante e quelle effettuate per conto Strettamente Legate a tali soggetti.

Il Codice di Comportamento Internal Dealing, è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Internal dealing".

6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF)

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 4 maggio 2017, in base alle previsioni dell'art, 4 del Codice di Autodisciplina ha rinnovato nella loro composizione i 2 Comitati con funzioni propositive e consultive, il "Comitato per le Nomine e la Remunerazione" e il "Comitato di Controllo e Rischi" (quest'ultimo già Comitato di Controllo Interno) istituiti fin dal 2001.

Sulla base delle funzioni che il Autodisciplina attribuisce al Comitato per le Nomine e al Comitato per la Remunerazione, e al sensi di quanto consentito dall'art. 4.C.1 c) del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente ha infatti deliberato di riunire i due comitati in un unico "Comitato per le Nomine e le Remunerazioni".

7. COMITATO PER LE NOMINE E PER LE REMUNERAZIONI

Come già detto, l'attuale Consiglio di Amministrazione, come consentito dall'art. 4.C.1 lett, c) dei Codice di Autodisciplina, ha ritenuto opportuno costituire un unico Comitato per le Remunerazioni composto esclusivamente da Amministratori Indipendenti cui partecipa anche il Presidente del Collegio Sindacale o altro Sindaco designato dallo sfesso.

Al momento della nomina, il Consiglio ha potuto valutare e verficare che tra i membri del Comitato vi sono portatori di adeguate conoscenze ed esperienze in materia contabile e finanziaria di politiche retributive.

7.1 COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

ll Comitato per le Nomine e la Remunerazione dal 1º gennaio 2020 sino al 31 dicembre 2020 e ancora alla data di approvazione della presente relazione (30 aprile 2021) è composto da 4 Consiglieri Indipendenti.

Nel corso dell'esercizio 2020 il Comitato si è nunito 3 volte con il coordinamento del suo Presidente, con una durata media per ciascuna riunione di 90 minuti circa; in tutte le riunioni il Comitato ha svolto i propri lavori con la partecipazione del Presidente del Collegio Sindacale o, in sua assenza, del Sindaci Effettivi e ha invitato un responsabile dell'ufficio affari legali e societari in qualità di segretario.

Alle riunioni del Comitato svolte nel 2020 ha partecipato su invito del Comitato la Responsabile della struttura Sviluppo Organizzativo della Direzione Risorse Umane della Società.

Tutte le riunioni del Comitato sono state regolarmente verbali sono riportali sono riportali sul libro bollato del Comitato stesso

Per l'esercizio 2021 sono state al momento programmate 2 nuni si è tenuta una il 28 aprile 2021.

7.2 FUNZIONI DEL COMITATO PER LE NOMINE E LA REMUNERAZIONE

Il Comitato per le nomine e la remunerazione riunisce in sé i compili previsti dagli articoli 5 e 6 del Codice di Autodisciplina e dai relativi criteri applicativi. Esso ha pertanto il compito di:

a formulare pareri al consiglio di amministrazione in merito alla composizione dello stesso ed esprimere raccomandazioni in merito alle figure professionali la cui presenza all'interno del consiglio sia ritenuta opportuna nonché sugli argomenti di cui agli artt, 1,C,3 e 1,C,4;
b proporre al consiglio di amministrazione candidati alla carica di amministratore nei casì di cooptazione, ove occorra sostituire amministratori indipendenti.

Nel 2020, relativamente a tale compito, il Comitato non ha avuto occasione di proporre al Consiglio di Amministrazione alcun candidato indipendente da cooptare, non essendosene creata la necessità.

c valutare periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica per la remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dagli amministratori delegati; formulare al consiglio di amministrazione proposte in materia:
d presentare proposte o esprimere pareri al consiglio di amministrazione sulla remunerazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione;
e monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dal consiglio stesso verficando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance.

Nelle riunioni del 10 marzo 2020 e del 15 maggio 2020 il Comitato ha preso atto che il Piano LTI 2019-2021, approvato dall'Assemblea del 29 aprile 2019, basato su veicolo equity 'Perfomance Share', non è stato messo in esecuzione in ragione dello scenario operativo-societario modificatosi nel corso del 2019 a causa della crisi di Italiel SpA, fermo restando lo svolgimento di quello 2018-2020. Il Comitato, inoltre, ha concordato sull'opportunità di rinviare l'attivazione dello strumento LTI su base triennale a un periodo in cui gli scenari operativi del Gruppo avranno contomi più precisi.

Nella riunione del 3 agosto 2020 il Comitato ha esaminato un progetto di un piano di successione da proporre al Consiglio di Amministrazione esteso a tutti i livelli manageriali chiave.

Per ulteriori approfondimenti sull'attività svolta dal Comitato Nomine e Remunerazioni in questa area, si rinvia alla: Relazione sulla politica in materla di remunerazione e sui compensi corrisposti pubblicata ai sensi dell'art. 123 ter del TUF e che sarà presentata all'Assemblea degli azionisti chiamata ad approvare i Bilanci finali degli esercizi 2019 e 2020.

8. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

8.1 POLITICA GENERALE PER LA REMUNERAZIONE

In data 30 aprile 2021, contestualmente all'approvazione della presente Relazione, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la "Relazione sulla politica in remunerazione e sui compensi corrisposti" cui si rinvia per l'approfondimento dei seguenti temi: Remunerazione dei Dirigenti con responsabilità strategiche e, femo restando quanto previsto dall'articolo 2402 del codice civile, dei componenti degli organi di controllo, pubblicata ai sensi dell'art. 123 ter del TUF e che sarà presentata all'Assemblea degli azionisti chiamata ad approvare i Bilanci finali degli esercizi 2019 e 2020.

Nel corso delle riunioni in cui sono state formulate proposte relative alla remunerazione degli amministratori, gli stessi, quando coinvolti dalla decisione, si sono astenuti dalla votazione.

9. COMITATO CONTROLLO E RISCHI

9.1 COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COMITATO CONTROLLO E RISCHI (EX ART. 123-BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF)

Al fine di verficare il corretto funzionamento del sistema di controllo interno e dei rischi, il Consiglio di Amministrazione si è avvalso di un Comitato Controllo e Rischi, composto esclusivamente da Ammigistratori Indipendenti, cui partecipa come invitato anche il Presidente del Collegio Sindacale o altro Sindaco designato dallo stesso, con funzioni consultive e propositive.

Il Comitato di Controllo e Rischi, da ultimo nominato il 4 maggio 2017, è conforme anche a quande dall'art. 16 del nuovo Regolamento Mercati (approvato con delibera Consob n. 20249 dei 28 dio e dal Principio 7.P.4 e al Criterio Applicativo 4.C.1 lett. a) del Codice di Autodisciplingo

Al momento della nomina, il Consiglio ha potuto valulare e verticare che tra i membri del Comitato vi sono portatori di adeguate conoscenze ed esperienze in materia contabile e finanziaria elo di gestione dei rischi.

Al Comitato di Controllo e Rischi, in ottemperanza al Criterio Applicativo 7.C.2 del Codice di Autodiscipiina, è stato attribuito il compito di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative al sistema di controllo intemo e di gestione dei rischi, nonché quelle relative all'approvazione delle relazioni finanziarie periodiche.

9.2 FUNZIONI ATTRIBUITE AL COMITATO CONTROLLO E RISCHI

Nell'assistere il consiglio di amministrazione, il Comitato è stato investito delle seguenti funzioni consultive e propositive:

a) valuta, unitamente al dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e sentiti il revisore fegale e il collegio sindacale, il corretto utilizzo dei principi contabili e, nel caso di gruppi, la loro omogeneità ai fini della redazione del bilancio consolidato;

b) esprime pareri su specifici aspetti inerenti alla identificazione dei principali rischi aziendali;

c) esamina le relazioni periodiche, aventi per oggetto la valutazione dei sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, e quelle di particolare rilevanza predisposte dalla funzione Internal Audit;

d) monitora l'autonomia, l'adeguatezza, l'efficacia e l'efficienza della funzione di Internal Audit;

e) può chiedere alla funzione di Internal Audit lo svolgimento di verifiche aree operative, dandone contestuale comunicazione al presidente del collegio sindacale;

f) riferisce al consiglio, almeno semestralmente, in occasione della relazione finanziaria annuale e semestrale, sull'attività svolta nonché sull'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

g) supporta, con un'adeguata attività istruttoria, le valutazioni del consiglio di amministrazione relative alla gestione di rischi derivanti da fatti pregiudizievoli di amministrazione sia venuto a conoscenza.

Nel corso dell'esercizio 2020, il Cornitato si è riunito 2 volte con il coordinamento del suo Presidente, con una durata media per ciaso na riunione di 110 minuti circa; in tutte le riunioni il Comitato ha svolto i propri favori con la partecipazione del Presidente del Collegio Sindacate e ha invitato la responsabile degli affari legali societari in qualità di segretario. Dal 1º gennaio 2020 sino al 31 dicembre 2020 e ancora alla data di approvazione della presente relazione (30 aprile 2021) il Comitato Controllo e Rischi è composto da 4 Consiglieri Indipendenti.

Alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi hanno partecipato, su invito del Comitato stesso, anche altri soggetti, alla riunione del 10 marzo ha partecipato la Società di revisione contabile e a entrambe le riunioni svolte nell'esercizio 2020 il Comitato OR ha incontrato di Vigilanza che ha relazionato sull'applicazione del Modello Organizzativo ex art. 231/2001.

Nel corso delle riunioni del 2020, il Comitato ha avuto modo di analizzare le principali tematiche relative a: (i) fa redazione dei bilanci sia con il Dirigente Preposto sia con la società di revisione; (li) le azioni di sviluppo e monitoraggio del sistema gestione rischi; (iii) il piano di lavoro dell'internal Audit; (iv) le attività di vigilanza condotte dall'Organismo di Vigilanza per la 231/2001 .

Tutte le riunioni del Comitato sono state regolarmente verbali verbali sono riportati sul libro bollato del Comitato stesso.

Per l'esercizio 2021 sono state al momento programmate 2 riunioni, la prima delle quali si è tenuta il 28 aprile 2021.

Ove ritenuto opportuno, in relazione alle tematiche da trattare, il Collegio Sindacale si riuniscono congiuntamente.

Il Comitato non ha a propria disposizione delle risorse finanziarie specifiche, ma nello svolgimento delle sue funzioni ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni aziendali necessarie per l'assolvimento dei propri compiti e di avvalersi di consulenti estemi.

Il Presidente del Camitato, come nievabile dal suo CV pubblicato sul sito dell'Emittente www.expriva.it nella sezione "Corporate"> "Corporate Governance"> "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" -"Allegato - Candidati Amministratori", possiede una pluriennale esperienza in materia contabile, finanziaria e di gestione dei rischi.

10. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è l'insieme delle procedure e delle strutture organizzative volte a consentire, attraverso un adeguato processo di identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi, una conduzione dell'impresa sana, corretta e coerente con gli obiettivi prefissati.

Un efficace sistema di controllo interno e di gastione dei rischi contribuisce a garantire la salvaguardia del patrimonio sociale, l'efficienza e l'efficacia dei processi aziendali, l'afficazione finanziaria, il rispetto di leggi e regolamenti, dello statuto e delle procedure interne

Il sistema di controllo intemo e di rischi dell'Emittente, coinvolge, ciascuno per le proprie competenze:

a) il Consiglio di Amministrazione, che svolge un ruolo di indirizzo e di valutazione dell'adeguatezza del sistema e individua al suo intemo:

(i) un amministratore, incaricato dell'istituzione e del mantenimento di un efficace sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

(ii) il comitato controllo e rischi, avente le caratteristiche indicate nel procedente punto 9, con il compito di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, le valutazioni e le decisioni del consiglio di amministrazione relative al sistema di controllo interno e di rischi, nonché quelle refative all'approvazione delle relazioni finanziarie periodiche;

b) Il responsabile della funzione di internal audit, incaricato di sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sia funzionante e adeguato;

c) gli altri ruoli e funzioni aziendali con specifici compiti in tema di controllo interno e gestione dei rischi, articolati in relazione a dimensioni, complessità e profilo di rischio dell'impresa;

d) il collegio sindacale, anche in quanto comitato per il controllo interno e la revisione contabile, che vigila sull'efficacia del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Il Consiglio di Amministrazione ha la responsabilità del sistema di gestione dei rischi, del quale, previo parere del Comitato Controllo e Rischi:

b) valuta, con cadenza almeno annuale, l'adeguatezza del sistema di controllo interno e di rischi rispetto alle caratteristiche dell'impresa e al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia;

d) descrive, nella relazione sul governo societario, le principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e le modalità di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, esprimendo la propria valutazione sull'adeguatezza dello stesso;

nomina e revoca il responsabile della funzione di Internal Audit;
assicura che lo stesso sia dolato delle risorse adeguate all'espletamento delle proprie responsabilità;
ne definisce la remunerazione coerentemente con le politiche aziendali.

L'Emittente ha messo a punto il proprio Sistema di Gestione dei Rischi avvalendosi del suppert metodologico di un consulente esterno specializzato sul tema.

L'Emittente ha definito i principi e le linee guida generali del processo di gestione dei rischi e jisi linee di indirizzo definite dal Consiglio di Amministrazione, sono state individuale princip

SW NI CAN

potenziali definendone: (i) il profilo quantitativo; (ii) le probabilità di accadimento; (iii) le metodologie di rating; (iv) le formule di valorizzazione del rischio e i dati storici almeno triennali da utilizzare; (v) la frequenza di misurazione; (vi) le soglie di tolleranza,

Complessivamente i rischi identificati sono 16 raggruppati in 4 famiglie: Finanziari, di Governo, Operativi e Strategici in coerenza con gli obiettivi di breve, medio e lungo termine dell'Emittente

L'analisi dell'adeguatezza dei controlli a presidio dei rischi ha consentito di individuare le aree che richiedono maggiore tempestività di intervento e allo stesso tempo di rafforzare quella cultura rischio controllo che è fondamentale per assicurare il raggiungimento degli obiettivi di business e di governo e per futelare il valore del patrimonio della società.

Il sistema di gestione dei rischi è completamente attivo da inizio 2016 e la sua implementazione sta rapidamente maturando. Il processo di misurazione, con le cadenze trimestrali – annuali che sono state definite, inizia a beneficiare di dati storici che consentono di valutare i trend di rischiosità.

Il Consiglio di Amministrazione oggi dispone di un cruscotto completo e dettagliato che evidenzia i macco andamenti e gli effetti delle azioni correttive implementate.

Il sistema di controllo interno nel suo complesso è costituito da un insiementi in grado di garantire un processo gestionale tempestivo, affidabile e di elevato livello qualitativo. Più specificatamente, il sistema è composto da: (i) un sistema informativo contabile, amministrativo e finanziario basato sulla tecnologia SAP; (ii) sistema contabile di paghe e stipendi, INAZ, tra i più diffusi e utilizzati sul mercato; (ii) il sistema di gestione della qualità; (iv) il sistema di gestione della qualità ambientale; (v) il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D. Lgs. 231/2001.

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione di approvazione della presente Relazione del 30 aprile 2021, ha valutato e approvato, sentiti il collegio sindacale e l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, il piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di Internal Audit sulla base della presentazione e discussione sul sistema di gestione dei rischi.

10.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI

Il Consiglio di Amministrazione, in data 4 maggio 2017, in ottemperanza a quanto previsto dal Principio 7.P.3 lett. a) n. (i) del Codice di Autodisciplina e su suggerimento espresso dal Comitato Controllo e Rischi, ha confermato al Presidente e Amministratore Delegato, Dott. Domenico Favuzzi, la funzione di Amministratore Esecutivo incaricato di sovrintendere alla funzionalità dell'intero sistema di controllo interno, invitandolo ad implementare il sistema di gestione dei rischi anche sufla bast practice utilizzate da altre aziende Italiane e Internazionali operanti prevalentemente nei settore dell'Information Technology.

Tale incarico avrà termine con la decadenza dell'attuale Consiglio di Amministrazione prevista con l'approvazione del Bilancio 2019.

Nel corso del 2020, l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ha curato l'identificazione dei principali (strategici, operativi, finanziari e di compliance) e li ha sottoposti periodicamente all'esame del Consiglio assieme alla funzione di Internal Audit. Ha inoltre costantemente verficato l'efficacia del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi per adeguario all'evoluzione del Gruppo e delle normative nazionali e dei paesi esterì in cui opera.

L'amministratore si è avvalso della funzione Internal Audit per lo svoigimento di verfiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell'esecuzione di operazioni aziendali, dandone contestuale comunicazione al presidente del comitato controllo e rischi e al presidente del collegio sindacale in occasione delle loro periodiche nunioni.

10.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL. AUDIT

Il Consiglio di Amministrazione, in data 4 maggio 2017, in ottemperanza a quanto previsto dal Principio 7.P.3 lett. b) del Codice di Autodisciplina, su proposta dell'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e previo parere favorevole espresso dal Comitato Controllo e Rischi, nonché sentito il Collegio Sindacale, ha confermato l'attribuzione della funzione Internal Audit al Consigliere non esecutivo sig.ra Valeria Savelli quale incarcato di verficare che il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sia funzionante ed adeguato,

riconoscendo per tale responsabilità una remunerazione lorda annua di € 35.000,00 aggiuntiva rispetto a quella percepita in qualità di Consigliere.

Il responsabile dell'Internal Audit ha accesso diretto a tutte le informazioni utili per lo svolgimento dell'incarico, e predispone relazioni periodiche contenenti adeguate informazioni sulla propria attività che sono portate all'attenzione del Controllo e Rischi nonché all'amministratore incaricato del sistema di controllo intemo.

Il responsabile dell'Internal Audit altresi verifica, nell'ambito del piano di audit, l'affidabilità dei sistemi informativi inclusi i sistemi di rilevazione contabile e ne fa oggetto di relazione periodica al Controllo e Rischi di cui fa parte anche il Presidente del Collegio Sindacale.

Il responsabile dell'Internal Audit non è responsabile di alcuna area operativa e dipende gerarchicamente dal Consiglio di Amministrazione.

Pur non avendo a propria disposizione delle risorse finanziarie specifiche, nello svolgimento delle sue funzioni ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per l'assolvimento dei propri compiti e di avvalersi di consulenti esterni,

Tale incarico avrà termine alla scadenza dell'attuale Consiglio di Amministrazione prevista con l'approvazione del Bilancio 2019,

10.3 MODELLO ORGANIZZATIVO EX. D. LGS. 231/2001

A far data dal 31/03/2008, Exprivia ha adottato un proprio Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D. Lgs. 231/2001 e ha istituito un Organismo di Vigilanza. Il Modello viene costantemente aggiornato e l'ultima versione vigente è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 21 dicembre 2017. Nel corso della seduta di approvazione della presente Relazione, 30 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione ha approvato una nuova parte speciale D al Modello Organizzativo 231.

Il Modello Organizzativo di Exprivia è composto da una Parte Generale composto da una Parte Generale e da sette parti speciali che contengono i protocoli a prevenzione degli specifici reati previsti dal Decreto, al cui controllo è preposto l'Organismo di vigilanza.

La Parte Generale ver. 3.00 del Modello Organizzativo 231 è disponibile al pubblico sul sito internet della Società alla sezione "Corporate Governance" > "Informativa societaria".

L'ODV svolge la sua attività di controllo e verifica del MOG 231/01 che regolamenta l'organizzazione dell'Emittente.

Nel corso del 2020, l'OdV ha svolto attività di auditing inerente il rispetto delle procedure codificate nel Modello di Organizzazione e Gestione (il MOG) vigente al fine di prevenire la commissione di reati presupposto della responsabilità amministrativa della società ex D. Lgs. 231/01.

Nel corso del 2020 l'ODV ha eseguito n. 6 (sei) audit, di cui uno (l'Audit 4) ha compendiato la verifica di due diverse parti speciali la Parte speciale A e la Parte speciale G.

Audit n. 1/20 eseguito il 07/04/2020 ha avuto a oggetto la parte Speciale F del MOG confirlierimento al controlli a prevenzione dei reati ambientali.
Audit n. 2/20 eseguito in data 22/5/2020 e 28.05.2020 ha avuto ad oggetto la Parte Speciale del MOG Aziendale con riferimento ai controlli a prevenzione dei reati di contro "hodustria e ill'Obrimercio, Antiriciclaggio, Violazione del Diritto di Autore.

Audit n. 3/20 eseguito il 30/9/2020 e avente ad oggetto la Parte Speciale C) del MOG con riferimento ai controlli a prevenzione dei Reati di Omicidio Colposo e di lesioni gravi o gravissime a seguito della violazione delle norme antinfortunistiche e sulla tutela della igiene e salute sul lavoro. Non sono emerse violazioni del Modello, l'ODV ha riscontrato, anzi, una tempestiva implementazione del DVR aziendale con informative e procedure operative contro il rischio biologico da contagio Covid - 19, nonostante la gran parte della popolazione aziendale, circa 180%, sia stata prontamente allocata in smart working.
. Audit n. 4/2020 eseguito il 27/10/2020 e avente ad oggetto la Parte Speciale A del MOG con riferimento ai controlli a prevenzione dei Reati contro la Pubblica Amministrazione nella partecipazione alle gare pubbliche e dei Reati di Impiego di cittadini terzi il cui soggiorno è irregolare,
Audit n. 5/20 eseguito in data 5/11/2020 e in data 2/12/2020 e avente ad oggetto la Parte Speciale A del MOG con riferimento ai controlli a prevenzione dei Reati contro la Pubblica Amministrazione nell'esecuzione del contratto pubblico.
. Audit n. 6/20 eseguito in data 24/11/2020 e avente ad oggetto la Parte Speciale B del MOG con riferimente ai controlli a prevenzione dei Reati Societari. L'audit ha evidenziato gli sforzi compiuti dalla Società per adeguare i propri processi in tema di produzione dei dati di bilancio a standard operativi di livello sempre più alto. Certamente in quest'ambito è stata rilevata una certa sofferenza avuto riguardo al rinvio dell'approvazione del bilancio al 31/12/2019 a cagione delle problematiche che hanno interessato faltel. Si è comunque rilevato che la Società ha posto in essere i medesimi adempimenti che hanno reso possibile la comunicazione al mercato dei dati gestionali relativi

Gli esti degli audit esequiti, dai quali non sono emerse violazioni al modello, risultano documentati e relazionati nei Rapporti di Verifica trascritti sul Libro delle riunioni dell'ODV.

Nel 2020 l'Organismo ha, inoltre, svolto 7 (sette) riunioni interne regolarmente verbalizzate e stampate nel Libro delle riunioni dell'OdV. In data 13 marzo 2020 l'Organismo ha incontrato la funzione Investor Relation.

L'Organismo, infine, ha incontrato in data 10/3/2020 e 3/8/2020 il Comitato di Controllo e Rischi.

I recapiti per comunicare con l'Organismo di Vigilanza sono:

Indirizzo email:
Indirizzo di posta:

[email protected] Organismo di Vigilanza Modello 231 Via Adriano Olivetti, 11 70056 - Molfetta BA

Dal 2019 al fine di assicurare una migliore protezione dell'identità dei soggetti coinvolti, in linea con quanto richiesto dal Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), Exprivia ha rilasciato un'apposita piattaforma informatica per la gestione delle segnalazioni, accessibile sia dalla intranet aziendale che dal sito web in grado di garantire i massimi livelli di confidenzialità e riservatezza per la segnalazione dell'ambito delle attività lavorative (Whistleblowing).

Tutte le società italiane del Gruppo Exprivia hanno adottato i propri Modelli di Organizzazione e gestione ex art. 6 del D. Lgs. 231/2001, affidandone la verifica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di vigilanza nominati dai rispettivi Consigli di Amministrazione che garantisco l'attuazione e l'adeguatezza del Modello, indicando agli organi amministrativi delle singole società la necessità di costante aggiomamento dei Modelli a garanzia della foro efficacia e adeguatezza.

10.4 SOCIETÀ DI REVISIONE

L'Assemblea di Exprivia S.p.A., tenutasi II 23 aprile 2014, convocata anche per il conferimento di revisione contabile dei conti ad una nuova società, su proposta motivata del Collegio Sindacale, ha approvato l'attribuzione alla società PricewateriouseCoopers SpA dell'Incarico di revisione legale dei conti della Società per il periodo 2014 - 2022, con scadenza dell'incarios con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022.

10.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETAR

In ottemperanza a quanto previsto dal Codice di Autodisciplina e a seguito di una variazione organizzativa intervenuta in data 16 marzo 2017, il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Controllo e Rischi e previo parere favorevole del Collegio Sindacale, ha attribuito al dott. Valerio Stea, direttore amministrativo dell'Emittente, il nuolo di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Il dr. Stea ha svolto per molti anni l'attività di CFO in varie società di Information Technology, tra le quali una controllata Italiana di un Gruppo francese quotato alla Borsa di Parigi, acquisendo la necessaria esperienza per ricoprire il ruolo di Dirigente Preposto di Exprivia.

10.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il coordinamento tra tutti i soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione di rischi viene garantito dallo scambio di flussi informativi che si effettua nell'ambito dei Comitati di Controllo e Rischi tenuti almeno due volte all'anno in occasione del bilancio di fine anno e del bilancio semestrale. A queste riunioni del Comitato di Controllo e Rischi partecipa, infatti, sempre il Presidente del Collegio sindacale e vengono invitati a relazionare anche congiuntamente (i) il Dirigente Preposto; (ii) la società di revisione; (lii) l'ODV e (iv) la funzione di Internal Audit. A queste nunioni periodiche si aggiungono gli ficontri che autonomamente ciascun organo di controllo o soggetto coinvolto nel sistema di controllo interno può richiedere a ciascuno o a tutti gli altri.

11. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

In conformità alle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato, in data 4 dicembre 2017, una nuova Procedura per Operazioni con Parti Correlate (la "Procedura"), recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza, sostanziale, delle operazioni con parti correlate realizzate direttamente ovvero per il tramite di società dalla stessa direttamente controllate (il "Gruppo Exprivia").

Tale nuova Procedura ha sostituito quella precedentemente in vigore che era stata introdotta il 27 novembre 2010.

Per la definizione di "Parte Correlata" e di "Operazione con Parti Correlate", nonché per le definizioni funzionali a tali definizioni, la Società adotta quanto previsto dall'Aliegato 1 del Regolamento per Operazioni con Parti Correlate di Consob introdotto con delloera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato con le delibere n. 17389 del 23 giugno 2010, n. 19925 del 22 marzo 2017 e n. 19974 del 27 aprile 2017 ("Regolamento Consob").

La Procedura stabilisce che ciascun Amministratore e Sindaco Effettivo dell'Emittente e delle società del Gruppo è tenuto a dare conferma, mediante sottoscrizione di uno specifico modulo e relativa consegna dello stesso al Dirigente Preposto, di aver preso atto delle disposizioni contenute nella Procedura e di impegnarsi, per quanto di propria competenza, alla relativa osservanza.

La Procedura prevede che le Parti Correlate dell'Emittente comunichino tempestivamente al Dirigente Preposto, mediante sottoscrizione di uno specifico modulo, le informazioni necessarie per consentire alla Società di adempiere agli obblighi previsti dalla Procedura stessa. A tal fine il Dirigente Preposto predispone e mantiene aggiornato un apposito registro, in cui vengono collazionate le informazioni ricevute dalle Parti Correlate.

L'Emittente applica differenti procedure di approvazione delle Operazioni con Parti Correlate che non siano di competenza dell'assemblea e non debbano da questa essere autorizzate.

Ai sensi dell'articolo 4, comma 1, lettera a), del Regolamento Consob, e di quanto previsto dall'Allegato 3 di tale regolamento, sono state definite le "Operazioni di Maggiore Riievanza" per la cui approvazione la procedura adottata è conforme alle previsioni di cui all'art. 8 dello stesso regolamento.

L'Emittente considera "Operazioni di importo Esiguo" le Operazioni con Parti Correlate il cui valore non superi Euro 250.000,00 e per le quali non si applica la Procedura.

Sono considerate "Operazioni di Minore Ritevanza" le Operazioni con Parti Correlate diverse dalle Operazioni di Maggiore Rilevanza e dalle Operazioni di Importo Esiguo e per la loro approvazione si adotta la procedura in conformità a quanto previsto dall'art. 7 del Regolamento Consob.

Per l'approvazione delle Operazioni con Parti Correlate, è previsto l'intervento del Comitato Controllo e Rischi composto esclusivamente da amministratori indipendenti, che delibera a maggioranza dei suoli prembit.

Nella fase istruttoria, il soggetto che intende compiere un'Operazione con Parte Correlatio informa tempestivamente l'Amministratore Delegato ovvero, a seconda del caso, l'organo ammigistrativo alle mittente o della società del Gruppo per conto della quale si intende compiere l'operazione LAMpiinistrato

ovvero, a seconda del caso, l'organo amministrativo della società del gruppo per conto della quale si intende compiere l'operazione, eventualmente consultandosi con l'Amministratore Delegato dell'Emittente, valuta congiuntamente con il Dirigente Preposto se l'operazione proposta rientra tra le Operazioni di Maggiore o di Minore Rilevanza.

Quando l'operazione è ritenuta probabile, gli organi delegati incaricati della conduzione delle trattative o dell'istruttoria devono predisporre una relazione da trasmettere al Comitato Controllo e Rischi e, tramite il Dirigente Preposto, all'organo competente a deliberazione - tempestivamente e comunque in tempo utile per il rilascio dei parere sull'operazione da parte del Comitato e per un esame da parte dell'organo competente a deilberare - che contenga le seguenti informazioni: (i) le caratteristiche essenziali dell'operazione (prezzo, condizioni di esecuzione, tempistiche di pagamento ecc.); (ii) le motivazioni economiche dell'operazione; (iii) una sintetica descrizione degli effetti economici, patrimoniali e finanziari dell'operazione; e (iv) le modalità di determinazione dell'operazione nonché le valutazioni sulla congruità dello stesso rispetto ai valori di mercato di operazioni simili,

Qualora le condizioni dell'operazione siano definite Condizioni Equivalenti a quelle di Mercato, la relazione dovrà contenere oggettivi elementi di riscontro circa la natura dell'operazione stessa.

Nel caso di Operazioni di Maggiore Rilevanza, la Procedura prevede:

a) che il Comitato Controllo e Rischi sia coinvolto nella fase della fase istruttoria attraverso la ricezione di un flusso informativo completo e tempestivo e con la facoltà di richiedere informazioni e di formulare osservazioni agli organi delegati e ai soggetti incaricati della conduzione delle trattative o dell'istruttoria;
b) che il Consiglio di Amministrazione di Exprivia approvi l'operazione previo motivato parere favorevole del Comitato sull'interesse della società al compimento dell'operazione nonché sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle relative condizioni, ovvero, laddove sussista il voto contrario degli amministratori indipendenti, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia potrà approvare l'operazione solo previa autorizzazione ex art. 2364 comma 1 numero 5, da parte dell'assemblea di Exprivia.

In caso di Operazioni con Parti Correlate poste in essere da società controllate del Gruppo, la competenza a delliberare in merilo all'operazione è riservata ai rispettivi organi competenti della società con il coinvolgimento del Controllo e Rischi della Controllante. Tuttavia, in caso di Operazioni di Maggiore Rilevanza di competenza della società controllata in relazione alle quali il Comitato di Controllo e Rischi abbia espresso parere negativo, sarà necessaria, per procedere con l'operazione, un'apposita delibera autorizzativa dell'assemblea di Exprivia.

Si sottolinea che restano sempre escluse dall'applicazione della Procedura le operazioni indicate all'art.10 della Procedura stessa. Tra queste si segnalano in particolare:

(l) le operazioni compiute con o tra società del Gruppo, anche congiuntamente, nonché le operazioni con società collegate, qualora nelle società del Gruppo o collegate controparti dell'operazione non vi siano interessi significativi di altre Parti Correlate dell'Emittente. La valutazione sulla significatività degli interessi verrà effettuata dall'Emittente di volta, sulla base di eventuali rapporti patrimoniali elo partecipativi tra le società del Gruppo o collegate e le altre Parti Correlate dell'Emittente; non si considerano comunque interessi significativi quelli derivanti dalla mera condivisione, tra l'Emittente e le società del Gruppo o collegate, di uno o più amministratori o di altri dirigenti con responsabilità strategiche;

(I) le Operazioni Ordinarie concluse a Condizioni Equivalenti a quelle di Mercato.

La nuova procedura per il compimento di operazioni con parti correlate, è pubblicata suf sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > " Informativa Societaria".

12. NOMINA DEI SINDACI

Alla nomina del Collegio Sindacale si procede ai sensi dell'art. 23 dello Statuto nonché delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, a cui si rinvia.

La nomina del Collegio Sindacale avviene sulla base di "liste" presentate dai soci secondo le procedure di seguito specificate al fine di assicurare alla minoranza la nomina di un Sindaco effettivo e di un Sindaco supplente. Vengono presentate liste composte di due sezioni: l'una per la nomina dei Sindaci effettivi e l'altra per la nomina dei Sindaci supplenti. La lista reca i nominativi, contrassegnati da un numero progressivo, di uno o più candidati.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci presentatori, siano complessivamente titolari di azioni con diritto di voto rappresentanti una percentuale non inferiore a quella prevista da Consob con Determinazione N. 44 del 29/01/2021 che ha fissato in 2,5% la percentuale applicabile a Exprivia. Tale quota di partecipazione deve risultare da apposita certificazione, che deve essere prodotta almeno ventuno giomi prima della data fissata per l'assemblea. Ogni socio, i soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 D. Lgs. 58/1998, il soggetto controllante, e società controllate e quelle soggette a comune controllo ai sensi dell'art. 93 del D. Lgs. 58/1998, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una sola lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni ed i voti espressi in violazione di tale divieto non saranno attribuiti ad alcuna lista.

Tali liste dovranno essere depositate presso la sede legale entro il venticinquesimo giorno antecedente quello fissato per l'assemblea in prima convocazione e pubblicate sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle vigenti di legge e regolamentari almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea, ferme eventuali ulteriori forme di pubblicità e modalità di deposito prescritte dalla disciplina anche regolamentare pro tempore vigente.

Nel caso in cui nel suddetto termine sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci collegati tra loro ai sensi delle vigenti disposizioni legislative e regolamentari, possono essere presentate ulteriori liste entro il termine previsto dalle vigenti disposizioni di legge e regolamentari. In tale caso, avranno diritto di presentare le ulteriori liste i soci che da soli o insieme ad altri soci siano complessivamente titolari di azioni rappresentanti la metà della soglia di capitale individuata.

Net caso in cui venga presentata una sola lista, la Presidenza del Collegio Sindacale è assunta dal candidato Sindaco effettivo indicato al primo posto della stessa.

Unitamente a ciascuna lista, dovranno in ogni caso depositarsi: (i) le informazioni relative all'identità dei soci che hanno presentato la lista e la percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; (ii) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità ivi compreso il limite al cunulo degli incarichi ai sensi delle applicabili disposizioni legislative e regolamentari, nonché l'equisiti che fossero prescritti per le rispettive cariche; e (iii) i curricula vitae contenenti un'esaunente informativa riguardante le caratteristiche personali di ciascun candidato, con l'indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti in altre società.

Risulleranno eletti Sindaci effettivi i primi due candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti e il primo candidato della lista che sarà risultata seconda per numero di voti e che ai sensi della nomativa anche regolamentare vigente non sia collegata, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista che ha ottenuto il maggior numero di voti. Risulteranno eletti Sindaci supplenti il primo candidato della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti e il primo candidato della lista che sarà risultata secon da per numero di voti. La presidenza del Collegio Sindacale spetta al primo candidato della seconda lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero di voti.

Nel caso vengano meno i requisiti normativamente ichiesti, il Sindaco decade dalla carica. In caso di sostituzione di un Sindaco, subentra il supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Resta fermo che la Presidenza del Collegio Sindacale rimarrà in capo al sindaco di minoranza.

Quando l'Assemblea deve provedere alla nomina dei sindaci effettivi e/o dei supplenti injeg l'integrazione del Collegio Sindacale è prevista, dal medesimo articolo 23 del vigente Statuto, . #112 di sostituzione.

I Sindaci agiscono con autonomia e indipendenza anche nei confronti che li hanno eletti.

Lo Statuto della Società è pubblicato sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

13. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (ex art. 123-bis, comma 2, lettere d) e d-bis), TUF)

Il Collegio Sindacale è composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti, nominati dall'Assemblea e rielegalbili. La composizione, le attribuzioni, i doveri e la durata dell'incarico sono quelli stabiliti dalla legge.

I Sindaci durano in carica tre esercizi e scadono alla data di approvazione del bitancio relativo all'ultimo esercizio della foro carica.

Non possono essere nominati Sindaci e se elefti decadono dall'incarico coloro che si trovino in situazioni di incompatibilità previste dalla legge ovvero siano privi dei requisità e professionalità, nonché dei requisiti inerenti il limite al cumulo degli incarichi, previsti dalla legge e/o dalla normativa di attuazione.

13.1 CRITERI E POLITICHE DI DIVERSITÀ

ll 23 aprile 2015, l'Assemblea Straordinaria degli azionisti ha approvato delle modifiche all'art, 23 dello Statuto introducendo un meccanismo per assicurare che il riparto dei sindaci da eleggere sia effettuato in base a un criterio che garantisce l'equilibrio tra i generi, in base a quanto richiesto dall'art. 148, comma 1-bis, TUF, sia al momento della nomina sia in caso di sostituzione.

La composizione dell'attuale Collegio Sindacate, riportato nella successiva Tabelia 3, nominato dall'Assemblea degli azionisti del 27 aprile 2017, garantisce l'equilibrio tra i generi in base a quanto richiesto dall'art. 148 comma 1-bis, del TUF.

Oltre alla politica in materia di genere regolata dalla Statuto, sono stati applicati criteri di diversità legati ad età e percorso professionale nella composizione dell'organo di controllo.

Infatti l'età dei Sindaci è compresa tra 43 e 59 anni, inoltre nei collegio è presente un docente universitario.

L'attuale Collegio Sindacale è stato nominato dall'Assemblea degli azionisti il 27 aprile 2017, sulla base dell'unica lista presentata dal Socio Abaco Innovazione SpA, quale detentore di n. 24.145.117 azioni pari al 46,537 % del capitale sociale.

Relazione sul Governo Societario Esercizio di riferimento 2020

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

					Collegio sindacale
Carica	Componenti	Anno di nascita	Data di prima nomina *	In carica da	In carica fino a	Lista **	Codice Indip.	Partecipazione alle riunioni del Collegio ***	N. altri incarichi ****
Presidente	Pellecchia Ignazio	1968	31/03/2008	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	M	X	12/12	5
Sindaco effettivo	Muserra Anna Lucia	1962	23/04/2014	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	2	X	12/12	10
Sindaco effettivo	Ferrante Mauro	1964	31/03/2008	5/10/2018	approvazione bilancio 2019	A	×	12/12	న
Sindaco supplente	Occhiogrosso Rosa	1978	27/04/2017	27/04/2017	approvazione bilancio 2019	A	×	NA	-
Sindaco supplente	Delfino Andrea	1969	29/04/20192	29/04/2019	approvazione bilancio 2019	f	X	NA	1 ។
Numero riunioni svolte duranta l'esercizio di riferimento: 12

TABELLA 3: STRUTTURA DEL COLLEGIO SINDACALE

NOTE

l'interne nonina di cascun sindaco (si intende la data in cui il sindazo è stato nominato parla prima volta, in assoluto, nel collegio sincacale dell'erritterte),

Quorum richiesto per la presentazione delle minoraze per l'elezione di uno o più membri (ex art. 148 TUF): 2,5%

Lista da cui è stato tratto ciascun sindaco ("M": lista di maggioranza; "m": Ilsta di minoranza).
Partectore del sinded alle riunioni del collegio sindani cui ha partecipato al numero complessivo delle nunioni cui avrebbe patiesipare). *** ﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ
Numero di narchi di anninistratore o shdace interessalo ai sensi dall'art. 143-bs TUF e delle relative disposizoni di attuazione contentla nel Regolanento Endera Conso. (elenco completo degli incarichi è pubblicato dall'atti. 144-quinquiesdedes dell'atti. 144-quinquiesdedes del Regolamento Emtitenti Consob.

E-MARKET CERTIFIED

Nella tabella che segue sono indicate le principali cariche ricoperte negli ultimi 5 anni dai membri del collegio sindacale della Società in organi di amministrazione, direzione o vigilanza di altre società nonché le partecipazioni detenute a titolo di socio dagli stessi in altre società non quotate nel medesimo periodo di riferimento.

Nome e	Società presso la quale negli ultimi 5		Stato alluale
Cognome	anni è stata svolta l'attività esterna	Carica	della carica
	Spegea Scarl (*)	Sindaco effettivo	In essere
	Exprivia Healthcare IT Srl, già Svimservice SpA (Società fusa per incorporazione In Exprivia SpA - nov. '17)	Sindaco unico	Cessata
	Exprivia Digital Financial Solution Srl, già Sis Pa Srl (Società fusa per Incorporazione in Exprivia SpA - nov. '17)	Sindaco supplente	Cessata
	Ecoambiente Sri	Sindaco supplents	Cessara
	Innovazione Sanitaria SpA	Revisione Legale dei conti	Cessata
	Santa Marla SpA	Revisione Legale dei conti Consigliere	Cessata Cessata
	ASV Autolinea e Autoservizi SpA	Sindaco affettivo	Cessata
	Telenorba SpA	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
lgnazio	Fono Vi Pi Italia SpA	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
Pellecchia	Frezza Legnami SpA	Sindaco effettivo	Cessata
	Banca Popolare di Bari Scpa	Sindaco supplente	Cessata
	Italtel SpA (*)	Sindaco effettivo	in essere
	Popolare Bari Corporate Finance SpA	Sindaco supplente	Cessata
	Gastore del Servizi Energetici SpA	Sindaco effettivo	Cessata
	Banca Tercas SpA	Sindaco effettivo	Cessata
	Museo Arecheologico Nazionale di Taranto	Revisione Legale dei conti	Cessata
	Banca Caripe SpA	Sindaco supplente	Cassata
	BPBraker Srt	Sindaco supplente	Cessala
	Telsy SpA	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Oasi Automation System SpA	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Shedir Pharma Group SpA	Presidente del Collegio Sindacale	in essars
	Puglia Sviluppo Spa	Presidente del Collegio Sindacate	Cessata
	Vestas Nacelles Ifalia	Sindaco effettivo	Cessata
	Vestas Blades Italia	Sindaco effettivo	Cessata
	Eniservizi Spa	Sindaco effettivo	Cessata
	Italtel SpA (*)	Sindaco supplente	in essera
	Aeroporti di Puglia Spa	Sindaco effettivo	Cessata
	De Santis Nicola Srl	Sindaco effettivo	Cessala
	Petroven Sri	Presidente del Collegio Sindacale	in essere
	GTS Rail Srl	Sindaco effettivo	in essere
	Brindisi Servizi Generali Scarl	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
Anna Lucia	Ravenna Servizi Industriali Scpa	Sindaco effettivo	Cessata
Muserra	Amgas S.r.l.	Presidente del Collegio Sindacale	In essere
	Banca del Mezzogiorno	Sindaco effettivo	Cessata
	Ciccolella Spa	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
	De Carlo Spa	Presidente del Collegio Sindacale	Cessata
	Servizio Fondo Bombole Metano SpA	Sindaco effettivo	In essere
	Priolo Servizi SCPA	Sindaco Supplente	In essere
	Servizi Aerei S.p.A. Depositi Costleri Trieste Spa	Sindaco Supplente Sindaco Supplente	In essere
	Banca D'Italia	Sindaco Supplente	Cessata Cessata
	Banca D'Italia	Sindaco Effettivo	In essere
	Autostrade Pedemontana Lombarda	Consigliere d'Amministrazione	In essere
	Abaco Innovazione S.p.A.	Sindaco effettivo	In essere
	Elastic Srl (già Rialli Srl)	Sindaco Unico	n essere
Mauro Ferrante	Rialti SpA	Revisore legale	In essere
	Promove Costruzioni Meccaniche S.r.I.	Amministratore Unico
Rosa			cessata
Ocohlogrosso	Merula Sri	Presidente del Collegio Sindacale	cessala
1	Cooperativa di Produzione e Lavoro Officine Meccaniche Murgesi In Sigla "O.M.M. C.D.P.L."	Sindaco Effetivo	In assere
	Corgom S.R.L.	Revisore legate	in essere
Andrea Delfino	Societa' Agricola Colle Petrito A.R.E.	Presidente del Consiglio Amministrazione	in essere
	Takno Sms-S.R.L.	Revisore legale	in-assere
	Pezzotti S.R.L.	Sindaco Effettivo	in essere
	Villaggio Poseidone Societa' a		in essere
	responsabilita' limitata	Amministratore Unico

CERTIFIE

Assemblea Ordinaria di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020

12 Capital Partners Sgr S.P.A.	Sindaco Supplente	In essere
Via Calzoni S.R.L. In Liquidazione	Liquidatore	In essere
Intek Investimenti S.p.A.	Sindaco Supplente	n essere
Consorzio per lo studio e l'applicazione della bio-informatica alla genomica (n breve Blogane)	Sindaco effettivo	in essere
Officine Meccaniche Murgesi sri in sigla omm SRL	Revisore legale	n essere
SPI SRL	Amministratore Unico	Cessata
Studio Immobiliare Associato Di Antonio Bellini & C. Società In Accomandita Semplice	Socio Accomandatario e Amministratore	CASSATA

(*) Le società così segnalate, fanno parte del parimetro di consolidamento del Gruppo Exprivia.

Le principali caratteristiche professionali del Presidente e di tutti i componenti del Collegio Sindacale sono pubblicate sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > " Corporate Governance" - "Assemblea Ordinaria del 27-28 aprile 2017" - "Allegato - Candidati Sindaci", nonché nella sezione "Corporate" > " Corporate Governance" - "Assemblee" -"Assemblea Ordinaria del 29-30 aprile 2019" - "Candidatura e dichiarazione Mauro Forrante -Collegio Sindacale" e "Candidatura e dichiarazione Andrea Delfino – Collegio Sindacale".

Nel corso del 2020 non si sono verificate situazioni relativamente alle quali i componenti del Collegio Sindacale abbiano dovuto dichiarare interessi propri o di terzi in una determinata operazione della Società.

Nel corso dell'esercizio 2020, l'operatività del Collegio Sindacale, quanto al numero di riunioni tenute e presenze dei sindaci è quella indicata nella precedente Tabella 3.

Le riunioni del Collegio Sindacale hanno avuto una durata media di 103 minuti.

Il Collegio Sindacale, nello svolgimento della propria attività, si è costantemente coordinato attraverso incontri specifici con la funzione di Internal Audit e con il Comitato Controllo e Rischi.

Per l'anno 2021 il Collegio Sindacale ha programmato in totale 9 riunioni, delle quali alla della presente Relazione ne ha tenute 4.

Gli attuali membri del Collegio Sindacale dell'Emittente ricoprono incarichi analoghi anche in altre società, controllate o partecipate, facenti parte del Gruppo Exprivia e più in particolare:

	Exprivia SpA	italtel SpA	Scarl Spegea
Ignazio Pellecchia	Presidenta	Effettivo	Effettivo
Anna Lucia Muserra	Effettivo	Supplente	-
Mauro Ferrante	Effettivo	800 000
Rosa Occhiogrosso	Supplente	i	300 400
Andrea Delfino	Supplente

A marzo-aprile 2021, prima dell'approvazione della presente Relazione ciascun membro del Collegio Sindacale ha singolarmente confermato con comunicazione scritta al Presidente della Società di possedere i requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148, terzo comma, del D. Lgs. 58/98, nonché quelli indicati all'articolo 3, criterio 3.C.1, del Codice di Autodisciplina, con riferimento agli amministratori indipendenti e, contestualmente, che:

· Non ha rapporti di parentela con gli altri membri del Consiglio di Amministrazione e Collegio Sindacale e con i principali dirigenti;
· Negli ultimi cinque anni non è stato membro di organi di amministrazionen di direz vigilanza o socio in altre società oltre a quanto già menzionato;
· Non ha avuto condanne in relazione a reati di frode;
· Non è stato associato in bancarotta, amministrazione controliata o liquidazione nelle società in cui ha svolto gli incarichi menzionati;
· Non ha ricevuto incriminazioni ufficiali e/o sanzioni da parte di autorità pubbliche o di regolamentazione.

In data 10 marzo 2021 il Collegio ha verificato con esito positivo il mantenimento in capo ai propri componenti dei suddetti requisiti di indipendenza, dandone comunicazione al Consiglio nella seduta di approvazione della presente Relazione, Nell'effettuare la valutazione sulla sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo ai propri componenti sulla base delle previsioni del Codice di Autodisciplina (artt 3,C,1 e 8,C,1) per i sindaci di società con azioni quotate, ha ritenuto di non adottare per il Presidente dott. Pellecchia il parametro indicato all'articolo 3.C.1 lettera e) del citato Codice di Autodisciplina (relativo alla durata ultra novennale dell'incarico) ritenendo di dover effettuare la valutazione di indipendenza avendo riguardo più alla sostanza che alla forma. Pertanto, il Collegio ha ritenuto che la permanenza in carica per più anni ha consentito il consolidamento della conoscenza delle problematiche specifiche della società e, unitamente alla assenza di interessi e rapporti con l'Emittente, costituisce un valore da considerare positivamente e tale da consentire di ritenere integra la capacità di giudizio autonomo e non condizionato del Presidente del Collegio sindacale.

Tutti i Sindaci, che sono stati rinnovati nel loro incarico, operano anche nel mercato dell'Information and Communications Technology (ICT) vantando una pluriennale esperienza e conoscenza in tale settore. L'Emittente garantisce comunque anche ai Sindaci un costante e adeguato aggiomamento sul settore di attività in cui essa opera attraverso specifiche relazioni sul tema portate come informativa all'interno delle nunioni consiliari ed in particolare in occasione delle discussioni sui piani strategici.

La remunerazione dei sindaci è commisurata all'impegno richiesto, alla rilevanza del ruolo ricoperto nonché alle caratteristiche dimensionali e settoriali dell'impresa.

14. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI

Nel rispetto della procedura sulla comunicazione di informazioni riguardanti la Società, Exprivia ha istituito una apposita struttura aziendale (Strategy, Communication & Investor Relations) incaricata di garantire l'instaurazione di un dialogo trasparente, continuo e completo con i soci ed in particolare con gli investitori istituzionali.

La predetta funzione, che opera riportando all'Amministratore Delegato, supporta il Presidente l Amministratore Delegato e il Consiglio di Amministrazione nelle attività di comunicazione alla comunità finanziaria (investitori istituzionali e retail, analisti finanziari) delle strategie e delle principali decisioni aziendali al fine di consentire, nel rispetto dei principi di trasparenza e tempestività, una valutazione completa e puntuale della Società. Il responsabile della funzione è il Dott. Giovanni Sebastiano (Investor Relator).

Strumenti di ausilio alla predetta attività sono la creazione di un apposito "data base" Investor Relator contenente l'elenco dei soggetti, persone fisiche o enti, interessate a ricevere via e-mail informazioni sulla Società (comunicati stampa, bilanci, iniziative ecc.) e la creazione della sezione Investor Relation di cui sopra nel sito web in cui sono rese disponibili tutte le informazioni significative, anche di natura finanziaria, riguardanti la Società.

Infine è stata attivata una casella di posta elettronica dedicata alla comunità finanziaria (ir [email protected]) cui inviare richieste di chiarimenti o informazioni.

La procedura di dialogo esclude qualsiasi comunicazione su fatti rievanti prima che gli stessi vengano comunicati al mercato.

E-MARKE
SDIR

CERTIEIE

15. ASSEMBLEE (ex art. 123-bis. comma 2, lettera c), TUF)

Lo Statuto dell'Emittente è adeguato alle norme introdotte dal Decreto Legistativo 27 gennaio 2010, n. 27, recante "Attuazione della Direttiva 2007/36/CE, relativa all'esercizio di alcuni diritti degli azionisti di società quotate" (c.d. "sharehoiders rights directive").

Relativamente alla Convocazione su richiesta dei soci, l'art. 7 dello Statufo recepisce la previsione di cui al novellato articolo 2367 del codice civile, che prevede la riduzione della percentuale di partecipazione al capitale sociale per la convocazione dell'assemblea su richiesta dei soci da 1/10 a 1/20.

L'art. 8 dello Statuto prevede altresi che l'avviso di convocazione delle assemblee contenente l'indicazione del giorno, dell'adunanza, dell'elenco dell'elenco delle materie da trattare e delle altre informazioni richieste dalle vigenti disposizioni normative e regolamentari, venga pubblicato nei termini di legge (i) sul sito internet della soci, (ii) ove necessario per disposizione inderogabile, sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana oppure su un quotidiano indicato tra i seguenti: "Finanza e Mercati, Il Sole 24 ore, La Repubblica, MF", (iii) con le altre modalità previste dalla normativa anche regolamentare pro tempore vigente. In mancanza di formale convocazione, l'Assemblea si reputa regolamente costituita quando è rappresentato l'intero capitale sociale e partecipa all'Assemblea la maggioranza dei componenti degli organi amministrativi e di controllo.

Sono inoltre recepiti nello Statuto:

· il disposto dell'articolo 126-bis del TUF, che permette ai soci che rappresentano almeno un quarantesimo del capitale sociale di chiedere l'integrazione dell'elenco delle materie da trattare entro dieci giorni dalla pubblicazione dell'avviso di convocazione, con le modalità e nei limiti previsti ai sensi di legge.
· la facoltà introdotta dall'articolo 2369 del codice civile, che prevede che il Consiglio di Amministrazione possa stabilire, qualora ne ravvisi l'opportunità, che sia l'assemblea ordinaria che straordinaria si tengano in un'unica convocazione, disponendo che all'unica convocazione si applichino le maggioranze a tal fine previste dalla legge.
· l'intervento degli azionisti in assemblea conforme al novellato disposto dell'articolo 83-sexies del TUF che introduce il meccanismo della cd. "record date", in base al quale la legittimazione all'intervento in assemblea e al voto è attribuita a coloro che risultano essere titolari delle azioni il settimo giorno di mercato aperto antecedente la data fissata per l'assemblea, e che abbiano comunicato la loro volontà di intervento tramite l'intermediario abilitato.
· le modalità per la notifica elettronica alla Società della delega a farsi rappresentare in assemblea In conformità all'articolo 135-novies del TUF.
· quanto previsto dall'articolo 135-undecies del TUF in tema di rappresentante degli azionisti, ovvero che la Società possa designare essa stessa un rappresentante al quale gli azionisti potranno conferire le loro deleghe.

Lo Statuto e il Regolamento Assembleare sono disponibili sul sito dell'Emittente nella sezione "Corporate" > "Corporate Governance" > "Informativa Societaria".

L'Assemblea degli Azionisti nel 2020 non è stata convocata in ragione della crisi di Italtel SpA., che ha causato l'indisponibilità per tutto l'anno 2020 dei dati finanziari della stessa, al punto ime, l'Emittente ha rinviato l'approvazione della relazione finanziaria annuale 2019 contestualmente all'approvazione della relazione finanziaria annuale 2020, come comunicato al mercato [1 2021.

Dalla chiusura dell'esercizio 2020 alla data della presente relazione non si sono verificate altre variazioni alla struttura di Governo Societario e degli assetti proprietari oftre a quelle singolarmente descritte nei vari punti della presente relazione.

17. CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 22 DICEMBRE 2020 DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, in occasione della nunione tenutasi il 29 gennaio 2021, ha portato all'attenzione dei Consiglieri e del Collegio Sindacale la lettera inviata il 22 dicembre 2020 dal Presidente del Comitato per la Corporate Governance, dr.ssa Patrizia Greco, ai Presidenti degli organi amministrativi delle società quotate e, per conoscenza, agli Amministratori delegati delle società quotate e ai Presidenti dei loro organi di controllo.

Il Comitato Controllo e Rischi e Comitato Nomine e Remunerazioni, clascuno per quanto di propria attinenza, nelle rispettive riunioni del 28 aprile 2021, e il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 30 aprile 2021, hanno valutato le Raccomandazioni per il 2021 e preso in esame le principali aree tematiche su cui occorrerà soffermarsi nel corso del presente esercizio, che possono essere sintetizzate nelle seguenti: Sostenibilità; informativa pre-consiliare; applicazione criteri di indipendenza; Autovalutazione del Consiglio di Amministrazione; nomina e successione degli amministratori; e politiche di remunerazione.

Al riguardo, come anche riportato nella Relazione del Governo Societario al 31 dicembre 2019: (i) la sostenibilità dell'attività d'impresa è integrata nella definizione della strategie produttive e della politica di remunerazione di Exprivia, anche sulla base dei fattori che possono incidere sulla generazione di valore nel lungo periodo; (ii) l'informativa al consiglio di amministrazione è attuata mediante una sistematica gestione dei flussi informativi al amministrazione, che assicura che le esigenze di riservatezza siano tutelate come illustrato al par. 4.3 della presente relazione senza diminuire la completezza, fruibilità e tempestività dell'informativa; (lii) quanto all'applicazione dei criteri di indipendenza, come definiti dal Codice e alla vigilanza svotta dagli organi di controllo sulla corretta applicazione, come si è detto nell'apposita sezione del precedente par. 4.2, eventuali deroghe rifevate alle raccomandazioni del Codice di autodisciplina sono state valutate con carattere di eccezionalità e adeguatamente motivate senza ometteme compiuta e trasparente comunicazione al mercato nella presente relazione sul governo socielario; mentre per quanto riguarda i criteri di nuova introduzione da parte del Codice di Corporate Governance (Raccomandazione 7), il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 30 aprile 2021 con propria delibera, come riportato nel precedente par. 4.6, ha identificato la soglia di significatività per valutare eventuali relazioni commerciali, finanziarie o professionali degli amministratori indipendenti con la Società, nonché per eventuali remunerazioni aggiuntive da essi percepte rispetto al compenso per la carica; infine (iv) con riferimento all'adeguatezza delle remunerazioni degli amministratori non esecutivi e dei componenti dell'organo di controllo, Exprivia si propone di effettuare, con il rinnovo delle cariche sociali l'analisi comparata delle pratiche di remunerazione diffuse nel settore di mercato di riferimento e tra le società di analoghe dimensioni.

Molfetta, 30 aprile 2021

Il Presidente e Amministratore Delegato

Dott. Domenico Favuzzi

expri√ia

Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2020

ai sensi del D.Lgs 254/2016

expri√ia

Sommario

1. Un Gruppo internazionale per abilitare i processi di trasformazione digitale
2. Analisi di materialità in relazione al business
3. Modello di gestione e organizzazione
4. Diritti umani
5. Lavoro
6. Ambiente
7. Lotta alla corruzione
8. Le relazioni con i territori
Tabella di raccordo con il GRI
Relazione della società di revisione

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

future, perfect, simple.

Caro stakeholder.

il 2020 ha rappresentato un anno di grandi side per l'intera popolazione mondiale, ciò nostro impegno è stato costante nel seguire le tematiche a noi care come sostenibilità sociale, ambientale e benessere dei dipendenti. E un onore per noi condividere con i nostri stakeholder questo prezioso documento con cui rendicontiamo il nostro impegno verso una gestione più sostenibile e trasparente del contesto sociale all'interno del quale opera. Crediamo che informare voi tutti delle azioni intraprese sia fondamentale per alimentare lo spirito di condivisione e fiducia.

Di fronte alla pandemia, al cambiamenti climatici, all'estinzione di molte specie animali e vegetali, alle ancora forti disparità di reddito e conseguenti condizioni sociali fra molte parti del mondo, sembra nostra azione, ma crediamo che se i comportamenti quotidiati alla sostenibilità, non sarà inutile l'interpretazione di modi alternativi per mantenere o migliorare il nostro stile di vita. I concetti di genere e di reddito, di tasso di alfabetizzazione, di accesso all'istruzione, di aspettativa di vita e di riduzione della povertà sono per noi parte essenziale dell'equazione della sostenibilità.

Con consapevolezza e resilienza, in Exprivia, abbiamo consolidato i risultati raggiunti negli anni precedenti. Con i nostri serviz! ICT (information and communication technology), ci caratterizziamo per il livello di conoscenza tecnologica e per la velocità di proporte innovazione in molte aree di mercato. Nel piano strategico di rafforzamento del nostro business, abbiamo deciso di allargare alcune nostre competenze, nei campi dell'Intelligenza Artificiale, del Cloud e della Cybersecurity. Quest'ultima ha visto, dalla fine del 2019, una crescita portandoci a diventare un punto di rfferimento nazionale grazie al report trimestrali informatica in Italia. La ricerca continua di imovazione nelle nostre soluzioni e nelle competenze dei nostri crea la base della sostenibilià, ovvero la soddisfazione dei nostri clienti che ci permette di remunerare gli azionisti e i dipendenti.

Siamo molto legati ai territori in cui viviamo e per questo la nostra responsabilià si estende anche al complesso della vita sociale. Sosteniamo le comunità locali con progetti, iniziative e donazione, ricerca, cultura e sport. Molto strette sono le partnership con il mondo accademico e con le organizzazioni che ruotano attorno ad esso, con le associazioni professionali e con il sindacato con il quale manteniamo un dialogo che segue la linea continua delle attività verso i nostri collaboratori. Sosteniamo eventi e forme di aggregazione sociale attorno ai terni della cultura, consapevoli che l'istruzione, la cultura rendano migliore la società tutta.

L'impegno, l'attenzione e il senso di responsabilità, verso i nostri stakeholder sono confermati dalla continua attenzione e aggiornamento delle indicazioni del Codice Elico, dalle norme di condotta così come suggerite dal Codice di Corporate Governance di Borsa Italiana e dalla piattaforma di whistleblowing.

Nel periodo complesso, quale è siato, ed è ancora purtroppo, quello caratterizzato dalla pandemia globale, affrontando le difficoltà legate al nostro Paese, l'approccio di Exprivia si è basato soprattutto sulla tutela delle persone. Abbiamo provveduto a salvaguardare i collaboratori e le loro famiglie estendendo a lutti la modalità di lavoro da casa (smartworking), a sanificare gli spazi aziendali che dovevano essere necessariamente occupati, e a mantenere la coesione aziendale tramite una attività di comunicazione costante, facilitata dalle tecnologie,

li 2020 è stato anche l'anno della crisi di Italia, Convinti della validità del piano industriale che sottintendeva la nostra decisione di integrare Exprivia con flaltel, abbiamo lavorato strenuamente alla individuazione di soluzioni di rilancio. Il

future, parfect, simple.

consiglio di amministrazione di Italtel il 31 dicembre 2020 si è espresso per l'offerta di un altro soggetto industriale, il quale ha presentato un progetto certamente allernativo al nostro e che posiziona llaltel al centro del suo business tradizionale. Il 5 febbraio 2021 Italtel ha depositato la domanda di concordato in continuità avente a fondamento tale offerta vincolante, che il Tribunale di Milano ha ammesso con decreto dell'11 marzo 2021. Sulla base di talli eventi raccoli da primari contabili e legali, il consiglio di amministrazione di Exprivia ha potuto attestare la perdita del controllo di Italtel al 31 dicembre 2020.

Oggi è difficile fare previsioni nel medio termine. Quello di cui siamo cominciato il 2021 con la consapevolezza dei nostri punti di forza e con una struttura finanziaria che ci consentirà nuovi investimenti per la crescita.

Affronteremo il futuro con fiducia, forti di quanto costruito e delle nostre persone, sicuri di fasciare un patrimonio fertile per le prossime generazioni.

Domenico Favuzzi

Presidente e Amministratore Delegato

Exprivia SpA

Dichiarazione Consolldata di Carattere non Finanziario 2020

future, perfact, simple.

Exprivia S.p.A.

soggetta a direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A.

Sede legale in Molfetta alla via Adriano Olivetti n. 11

Capitale sociale Euro 26.979.658,16 i. v.

Codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Bari 00721090298 REA BA-481202

Società con azioni quotate al MTA di Borsa Italiana S.p.A.

Allo scopo, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia in data 4 dicembre 2017 ha approvato un Regolamento in materia di esercizio dell'attività di Direzione e Coordinamento che disciplina i meccanisni attraverso i quali la Capogruppo determina le modalità di gestione dei necessari flussi infragruppo e svolge la propria attività di direzione e coordinamento nei confronti delle Società ad essa assoggettate.

Disclaimer

In ordine a ltaltel SpA, si specifica che non rientra le società su cui Exprivia esercita attività di Direzione e Coordinamento.

Inoltre, come comunicato al mercato in dafa 30 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia, anche sulla base dei pareit resi dal propri consulenti legali e contabili, ha attestato la perdita del controllo di Italtel S.p.A., ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 10, in conseguenza del CdA di Italtel del 31 dicembre 2020 che sceglieva, quale migliore offerta a supporto di una proposta di concordato, quella di un soggetto terzo, rendendo Exprivia non più esposta ai rendimenti variabili derivanti da Italtel.

Nel progetto di Bilancio al 31.12.2020 l'Emittente ha proceduto, così, al consolidamento delle sole poste economiche di Italte! attraverso il principio contabile IFRS 5.

Nota metodologica

Indicatore GRI 102-1; 102-5; 102-45; 102-46; 102-50

ll presente documento è la "dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2020" del Gruppo Exprivia (di seguito anche "il Gruppo"), gruppo di società la cui capogruppo è Exprivia SpA (di seguito anche "Exprivia"), società quotata al MTA di Borsa Italiana, [XPR.MI]; rappresenta la quarta Dichiarazione Consolidata DI Carattere Non Finanziario, redatto in conformità al Decreto Legistativo 30 dicembre 2016, n. 254 (di seguito anche "d.Igs. 254/16"), in "Attuazione della dirativa 2014/95/JE del Parlamento europeo e del Consiglio del 22 ottobre 2014, recante modifica alla direttiva 2013/34/UE per quanto riguarda la comunicazione di carattere non finanziario e di informazioni sulla diversità da parte di taluni gruppi di grandi dimensioni", che richiede la presentazione di una dichiarazione di carattere non finanziario da parte enti di interesse pubblico (ai sensi dell'articolo 16, comma 1, del decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39) e specificamente in qualità di "società emittente valori mobiliari anmessi alla negoziazione su mercati regolamentati italiani e dell'Unione europea".

La "Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'esercizio 2020" (nel seguito, sinteticamente, "Dichiarazione Non Finanziaria" o "DNF"), è da considerarsi ad integrazione e completamento della Relazione Finanziaria Annuale e della ulteriore documentazione afferente al Bilancio consolidato di Gruppo 2020 (1.1.2020). Il documento è pertanto predisposto in conformità alle disposizioni dei d.igs. 254/16. Il Gruppo ha redatto la suddetta attenendosi a quanto esposto in media dai report di sostenibilità del benchmark di settore.

future, perfect, simple,

expriria

Inoltre, con riguardo alla situazione finanziaria in cui si è venuta a trovare italtel, il presente documento è stato rivisto qualitativamente per assicurare coerenza dei contenuti e dell'approvisione dell'approvazione in data 30 aprile 2021 della Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2020 e della DNF 2020.Per approfondimenti di natura economico-patrimoniale, si rimanda al Bilancio Consolidato 2020 del Gruppo Exprivia disponibile sul sitemet www.exprivia.it nella sezione Corporate > Investor Relation > Consulta i bilanci.

Il perimetro di rendicontazione nel capitolo "Ambiente, Salute e Sicurezza" seguente criterio: le sedi aziendali sia italiane che estere - sono ritenute e pertanto incluse nel perimetro di rendicontazione della presente Dichiarazione se dispongono di un numero di postazioni di lavoro maggiore o uguale a 30. Si è preferito utilizzare il numero di postazioni di lavoro anziche il numero di dipendenti, in quanto i consumi sono direttamente collegati al personale che lavora presso le seci piutosto che a quello che risulta assunto presso una sede ma lavora nelle sedi dei chienti.

l fattori di conversione utilizzati per trasformare le cifferenti quantità energetiche in GJ sono tratti dal database Defra (UK Department for Environment, Food and Rural Affairs), indicante i fattori di conversione da Tep a GJ per i diversi vettori energetici aggiornati al periodo 2019 - 2020.

Per convertire in Tep le unità di misura dei diversi vettori energetici utilizzati (es. GPL, gasolio, ecc.) sono stati utilizzati i coefficienti di conversione aggiornali periodicamente dalla FIRE (Federazione italiana per l'uso razionale dell'energia) tenendo conto dell'evoluzione del quadro legistativo e di mercato, nonchè della Circolare del MISE del 18/12/2014.

l fattori di emissione utilizzati per il catcolo delle emissioni di CO2 riportate nella DNF sono i seguenti:

· emissioni dirette (scope 1): Parametri standard desunti dall' inventario nazionale UNFCCC par conversione di metano e GPL; per trasformare i Lt di Gasolio In t CO2 è stato utilizzato il conversione indicato dal database Defra aggiornato al periodo 2019 - 2020.
emissioni Indirette energetiche (scope 2): per l'elettricità acquistata dalla rete elettrica è stato utilizzato il fattore di conversione calcolato dall'ISPRA nel Report Fattori di emissione atmosferica di gas a effetto serra nel settore elettrico nazionale e nei principali Paesi Europei dell'anno 2020.

Disclaimer

In considerazione della modifica sostanziale al perimetro del gruppo intervenuta alla fine del 2017, che lo ha visto estendersi includendo il Gruppo Itallel, la presentazioni a commento nel presente documento, non è -e non può essere- omogenea.

I dali sono presentati nella forma "consolidata" in relazione al perintetro del gruppo, come sopra specificato, a partire dall'esercizio di rilevazione 2018.

Dove possibile sono state aperte "finestre di approfondimento" sia sui due sottogruppi (Exprivia e Italiel), sia all'interno dei due, in relazione a fenomeni specifici e rilevanti ai finì del presente documento.

Perimetro di rendicontazione

Il perimetro di analisi e rendicontazione ai fini del d.lgs. 254/16 include per questo esercizio, salvo quando diversamente specificato, tutte le società facenti parte del Gruppo Exprivia come di seguito evidenziato dal partecipogramma:

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

future, perfect, simple.

expriria

Ambiti tematici di rendicontazione

La DNF rendiconta sui temi relativi alla lotta contro la corruzione atliva e passiva, all'ambiente, alla gestione del personale, agli aspetti sociali e al rispetto dei diritti umani valutati come significativi e materiali secondo un processo specifico e consolidato, che tiene conto delle attività specifiche del Gruppo, illustrata di seguito nel documento (cfr. paragrafo "Analisi della materialità in relazione al business").

Per ciascun ambito tematico di rendicontazione viene data evidenza della materialità del tema rispetto alle attività del Gruppo, dei rischi ad esso collegati, dell'impegni e dei risultati ottenuti e monitorati attraverso indicatori in grado di rappresentare i risultati di gestione.

l dati e informazioni della presente DNF sono riferibili ad eventi accaduli nel corso del 2020, derivanti dall'attività di impresa della società, rilevanti in base all'analisi di materialità e in conformità al d.lgs. 254/16. Essi sono stati raccolti e consolidati dalle varie funzioni di riferimento, utilizzando estrazioni dai sistemi informativi aziendali, con il coordinamento di un manager apicale afferente a riporto diretto della direzione aziendale.

A tal proposito si specifica che il Gruppo ha adottato gli indicatori previsti dal GRI Sustainability Reporting Stardards (di seguito "GRI Standards" o "GRI") emessi dal Global Reporting Initiative nei 2016 con l'approccio "GRI-referenced". Il riferimento agli indicatori GRI si trova nella "Tabella di raccordo con il GRI".

Il presente documento è stato sottoposto a giudizio di conformità da parte della società di revisione, BDO Italia S.p.A. che ha rilasciato la "Relazione della Società di Revisione".

Il Consiglio di Amministrazione di Exprivia ha approvato la DNF il 30 aprile 2021. La DNF è pubblicata nella sezione "Corporate Social Responibility" del Sito Internet della società capogruppo (www.exprivia.it).

E-MARKET
SDIR CERTIFIEL

1. Un Gruppo internazionale per abilitare i processi di trasformazione digitale

Il Gruppo Exprivia è un gruppo internazionale specializzato in Information Technology in grado di indirizzare i driver di cambiamento del business dei propri clienti grazie alle tecnologie digitali.

ll Gruppo si contraddistingue per l'affidabilità nel gestire progetti complessione e l'integrazione di competenze verticali e orizzontali e per la capacità di creare soluzioni semplici da utilizzare e da aggiornare, poiché basate su un'attività continua di ricerca e innovazione.

La società Exprivia SpA è quotata in Borsa Itallana dal 2000, al segmento MTA (XPR),

I concetti fondanti della nostra visione

Future

Il futuro è il punto verso cui ci orlentiamo nel definire scenari, percorsi e traguardi per noi e per i nostri clienti.

Connessione

È quello che ci rende innovatori. È la capacità di trovare soluzioni inaltese creando collegamenti tra le nostre competenze.

E l'abilità di immaginare Il futuro mettendo in rapporto diretto quel che conosciamo nel presente: la tecnologia con i bisogni del cliente, il mondo della ricerca con quello dell'impresa, la città con le persone che la abitano.

Perfect

Perfetto è il livello che ci impegniamo a raggiungere nella progettazione di soluzioni IT innovative

ed efficienti in agni specifico settore.

Affidabilità

Dichigfazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

future, perfect, simple.

Simple

Semplice è il requisito fondamentale di tuiti i nostri sistemi, studiati per migliorare la vita delle persone attraverso la disponibilità e l'usabilità delle informazioni.

Significa per noi dispiegare la complessità della tecnologia in un'ottica di esperienza dell'utente rendendo accessibili I'Innovazione e la trasformazione digitale per le imprese e per i cittadini, attraverso un processo di sintesi che mira all'essenzialità delle soluzioni.

1.1 I mercati

Indicatore GRI 102-2: GRI 102-6

Semplicità

Banking, Finance & Insurance

Progresso digitale e tecnica finanziaria: il binomio del futuro

Il mercato finanziario sta vivendo una radicate trasformazione del proprio modello di business. L'esigenza di offrire sempre nuovi servizi, fruibili in qualunque momento da qualsiasi dispositivo, rende necessario lo sviluzioni e servizi IT sempre più innovativi ed efficienti.

Grazie alle competenze maturate in ottre 25 anni di partnership con i principali istituti di credito e assicurativi in Italia e all'estero, disponiamo dell'esperienza per rispondere completamente alle necessità del diente, altraverso soluzioni digitali su misura e omnicanale: dalla valutazione del merito di credito al monitoraggio, dal capital market alla gestione del factoring, dal valore dei dati alla customer experience,

Telco & Media

Competenze e tecnologie per la virtualizzazione delle reti

Nel mercato Telco & Media le direttrici su cui gil attori principali del mercato si confrontano sono legate non solo all'innovazione tecnologica ma, di pari passo, all'esigenza di semplificazione e ancora all'esigenza di ampliare la propria offerta con servizi ad alto valore aggiunto. Su futte queste 3 direttrici, il gruppo Exprivia ha gli asset migliori in termini di offerta, know-how e presenza geografica per poter sin da oggi supportare brillantemente i propri chienti in questo percorso.

Un aspetto distintivo nella realià italiana del Telco, è Innovation Lab di Exprivia volto a verificare l'erogazione dei servizi sulle reli 5G, a velocizzare di metodologie, processi e soluzioni di orchestrazione e automation. Inoltre l'iniziativa permette di veicolare soluzioni innovative Cloud-ready verso specifici mercati verticali (per es. IoT, e-Health, Smart City, Industria, ecc.).

Siamo quindi il partner ottimale per i Service Provider e per i Manifatturieri Telco per supportare al meglio il loro business nei percorsi di innovazione tecnologica e arricchimento dell'offeria B2B.

future, perfect, simple.

expriria

Energy & Utilities

La tecnologia che ottimizza l'energia

Il settore dell'energia e delle utilities è in rapidissima evoluzione per adeguarsi ai processi di ammodernamento tecnologico delle infrastrutture, allo sviluppo di nuovi servizi, all'entrata in vigore di nuovo direttive in materla di efficienza energetica, di futela dell'ambiente e dei consumatori, che stanno avendo un notevole impatto sia sul lato della domanda sia dell'offerta.

In quest'ambito proponiamo ai nostri chi specifiche per lo sviluppo e la gestione del processi trasversali e caratteristici che mirano ad assicurare alle aziende dei settori energetico, idrico, ambientale e di pubblica una maggiore efficienza operativa, alte performance e un'elevata qualità dei servizi al ciente. Sistemi basali su tecnologie quali cloud e XaaS, CRM, big data analytics e business intelligence, to T, digital channel, social, e-mobility, enterprise application governance che mettono l'utente al centro dei processi consentendogli di acquisire sempre maggiore autonomia e consapevolezza.

Aerospace & Defence

Difesa militare, sicurezza civile e tecnologia digitale

I recenti eventi geopolitici impongono al settore aeronautico, nevale e terrestre, divile e militare, una risposta immediata nell'adozione di sistemi di sicurezza nei quali la componente tecnologica svolge un ruolo sempre più determinante per garantire la sicurezza di persone, luoghi, macchinari e sistemi informatici.

Ancora più urgente è il supporto informatico alle decisioni cititiche per l'attuazioni critiche per l'azioni di prevenzione mediante il montoraggio e controllo degli scenari. Offriamo un reale vantaggio al settore, rendendo possibile l'analisi della complessità di informazioni eterogenee (immagin, voci, suoni) provenienti da una molitudine di sensori, indossati, fissi e mobili, in volo, in orbita, su mezzi e su droni. In particolare sviluppiamo sistemi di comando e controllo, soveglianza, presentazione cartografica, trattamento di mappe geografiche e rapid prototyping di console terrestri, navali ed aeree che, anche grazie alle realtà aumentata, alla ricchezza delle informazioni georefenziate ed alla social collaboration, offrono la massima interazione con scenari sempre più fedeli alla realtà.

Manufacturing & Distribution

Verso la nuova rivoluzione industriale

Il futuro dei processi industriali segue un filo digitale. Un filo conduttore formato dalle diverse tecnologie abilitanti che stanno cambiando il modo di progettare e distribuire un prodotto, organizzando e gestendo in automatico e in tempo reale un'enorme quantità di informazioni.

La quarta fivoluzione industriale e in atto e vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente controllation in portos e automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

expri 1a

L'Industria 4.0 definisce questo cambiamento attraverso un panorama tuttora in evoluzione, ma già dotato di precise direttrici di sviluppo che conoscenze e le competenze che noi possediamo: utilizzo dei dali e connettività, analytics e machine fearning, interazione uomo/macchina, interazione tra digitale e reale. Abbiamo colto questa straordinaria opportunità dedicandoci a innervare l'intero processo industriale con le nostre soluzioni digitali e ad automatizzare completamente la gestione di enormi quantità di informazioni in maniera semplice, razionale ed efficiente.

Healthcar

Soluzioni innovative per la salute del cittadino e per l'efficienza dell'amministrazione

Le nostre soluzioni tecnologiche al sistema sanitario consentono di collegare l'intera Sanità Regionale capillarmente, dai centri amministrativi e dirigenziali alle strutture ospedaliere pubbliche e convenzionate all'interno di tutta la filiera, fino ai singoli professioriiti e ai servizi online per l'utente, per la massima ottimizzazione di ogni risorsa.

Un team di 350 specialisti, 30 anni di presenza nel servizi in 500 aziende sanitarie per 20 milioni di assistiti confermano l'efficacia delle nostre risposte alle esigenze del settore sanilario, fondamentali per l'economia e lo sviluppo di ogni regione.

Public Sector

Digitalizzazione della PA: il primo passo per lo Stato che si rinnova

La Pubblica Amministrazione ha già da tempo avviato un processo di modernizzazione basato su principi quali innovazione, semplicità e affidabilità a tutela delle Imprese, dei cittadini, dei dipendenti pubblici e dello stesso Slato. Lo snellimento della burocrazia attraverso la gestione digitalizzata della PA ~ unitamente ad azioni di rimovo organizzativo oggi consente di conciliare l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi.

In questa prospettiva abbiamo trasferito molte esperienze nell'ottimizzazione dei processi di grandi aziende private, ripensandole in base alle necessità di Enti contrali e locali con declinazioni per ogni area tematica tra cui:

prodotti e servizi per l'area gestionale; +
· soluzioni di eGovernment ed eProcurement;
· archiviazione e condivisione dei documenti in forma elettronica;
· pianificazione e controllo mediante piattaforme di business intelligence e business analytics;
· misurazione di performance nei processi della PA;
· soluzioni a supporto dei processi amministrativi (paradigma SOA);
· accesso unico per lo scambio informativo tra enfe, cittadino e impresa;
· system integration per la continuità operativa 24/7 e la riparazione automatica.

expri√ia

1.2 Le competenze

COMPETENZE	DESCRIZIONE
Big Data & Analytics	Offerta dei più avanzati strumenti al fine di supportare sia i processi decisionali sia le aftività ordinarie basate sul possesso di informazioni. L' area Big Data & Analytics è votata allo sviluppo di progetti, servizi e soluzioni, finalizzati all'utilizzo strategico dell'informazione massiva per l'incremento del business.
Cloud	L'avvento del cloud computing ha totalmente modificato le modalità di acquisizione, implementazione ed esecuzione dei servizi IT.
	I nostri servizi in cloud si rifanno a quattro modelli fondamentali: Public Cloud, Private Cloud, Hybrid Cloud, Community Cloud,
IoT & Contextual Communication	L'IoT è in grado di incidere positivamente sull'idea stessa di impresa, di lavoro, di studio, di salute, di vita.
	Le principali aree di sviluppo delle competenze sono: Industry 4.0, Digital Healthcare, Smart Cities, Smart Grid.
	Servizi disegnati sui controlli di sicurezza del National Institute for Standard and Technologies (NIST), che, utilizzando informazioni fornite dall'Osservatorio Exprivia ੀ। CyberSecurity, si dividono in:
	· Identify - Da attività consulenziali a Vulnerability e Penetration Test (VAPT), da simulazioni di campagne di malvertisement ad analisi e ricerca di dati eventualmente rubati ed esposti sul deep e dark web.
CyberSecurity	· Protect - Implementazione e gestione dei controlli che si focalizzano sulla protezione da eventuali incidenti, segmentazione, micro-segmentazione, gestione e governo identità e accessi, gestione delle identità privilegiate, sicurezza statica (SAST) e dinamica delle applicazioni (DASD), sicurezza, offuscamento e mascheramento dei dati a riposo e in transito.
	· Detect - Monitoring continuo utilizzando SIEM e strumenti di Al sofisticati.
	· Response - Exprivia è dotata di un team che può essere ingaggiato per rispondere a un incidente (Global Response Team).
	· Restore - Il GRT può essere utilizzato shon' sono pe rispondere a un altacco, ma ripristinare il servizio.

liture norfort simm

Dichiarazione Consolidata di Carattere non
Finanzione Finanziario 2020 Finanziario 2020

expr1√ia

Mobile	Offriamo ad aziende ed enti la possibilità di trarre il massimo beneficio dalle tecnologie mobile di ultima generazione inserendole in una più ampia strategia multicanale che comprende il Mobile Device Management per i dispositivi aziendati, il Mobile Payment nei diversi settori del commercio e dei servizi, il Mobile Health e il Mobile Application Development negli ambiti salute, finanza e sicurezza.
SAP	Con una partnership strategica che dura da oltre 20 anni, siamo oggi uno dei principali player di riferimento del mondo SAP in Italia e all'estero. Le principali aree d'intervento sono: Amministrazione, Finanza e Controllo, Operation & Logistics, Business Analytics, Human Capital Management.
Business Process Outsourcing	Sostenere l'evoluzione aziendate facendo carico delle procedure di acquisizione, gestione e fidelizzazione dell'utente finale. L'offerta spazia dai servizi di back office outsourcing, relativi a funzioni tipicamente interne come le risorse umane, la contabilità e information technology, a quelli di front office outsourcing tra cui customer care e customer service.
	Nel mondo dei Teico Operator e delle Media Companies, abbiamo sviluppato nei tempo competenze sulla convergenza fra reti IP e reti Ottiche e su componenti dell'infrastruttura degli operatori Mobili.
Network & Digital Trasformation	Per quanto riguarda le reti Enterprise, possediamo oggi vaste competenze sui design e l'implementazione di soluzioni convergenti wired e wireless, su soluzioni di Private Network, SD-WAN, il refresh tecnologico delle reti aziendali.
	La Software Factory di Exprivia realizza sistemi e soluzioni carrier-grade con caratteristiche di robustezza, scalabilità e resilienza. Utilizziamo metodologie di progettazione e sviluppo Agile in logica SCRUM e DevOps, avvalendosi sia delle tecnologie open source che di prodotti off-the-shelf per la progettazione e realizzazione di soluzioni customizzate per il cliente.

E-MARKET
SDIR CERTIFIED

luture. perfect. simple.

1.3 Il Gruppo nel mondo

Indicatore GRI 102-3; GRI 102-4

Il Gruppo è presente all'estero con proprie società controllate in Europa, Asia e America. Nello specifico è presente in circa 20 Paesi nel mondo tra cui Spagna, Germania, Messico, Perù, Cina, Slati Uniti. Per maggiori informazioni su tutte le sedi del Gruppo consultare la sezione "Location" del sito web di Exprivia.

E-MARKET
SDIR certified

future, parfect, simple,

2. Analisi di materialità in relazione al business

Il Gruppo Exprivia si impegna costantemente a condurre le proprie attività e a raggiungere gli obiettivi di business che si è posta nel pieno rispetto dei diriti delle persone, della salvaguardia dell'ambiente e della lutela della safute e della sicurezza sul lavoro.

Motteplici sono le attività e le iniziative che il gruppo svoige correlandole direttamente al temi della sostentoilità. Esse spaziano dal miglioramento e dall'innovazione dei suoi servizi, attraverso infense attività di ricerca, fino alle interne all'azienda con numerose partecipazioni a Consorzi, Associazioni, Organismi Nazionali ed Internazionali.

In relazione ai diciassette obiettivi di sviluppo sostenibile adottati dall'Organizzazione delle Nazioni Unite, è stata svolta un'analisi di coerenza volta a identificare obiettivi realmente perseguibili dal gruppo, in relazione all'identità dello stesso e al ruolo che svolge nel panorama socio-economico.

Per la redazione della Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario siamo partti dal consolidamento dei processi virtuosi instaurati nel corso del precedente anno. Sono state aggiornate ed integrate al core business di gruppo. L'analisi è stata svolta nel rispetto delle indicazioni dei GRI Standards.

Considerata la vastilà del Gruppo Exprivia, in continuità con la metodologia adottata un anno fa, sono stati creati team di lavoro trasversali ai due sotto-gruppi, l'uno per Exprivia e l'altro per Italtel.

La prima attività è consistita in una valutazione del benchmark e una presentazione dell'analisi ai vertici aziendali.

L'analisi di materialifà del Gruppo Exprivia, per il 2020, è stata eseguita attraverso le fasi di seguito riportate.

future. perfect. simple.

· Valutazione delle tematiche conseguenti alla scelta degli obiettivi di cui sopra;
· Valutazione delle principali tendenze dei settori di riferimento;
· Valutazione degli specifici interessi degli stakeholder attraverso consulenti stampa della Società;
· Valutazione di un benchmark di settore: sono stati analizzati i report di sostenibilità pubblicati dai principali competitor del Gruppo;

Il certificato EcoVadis

ttaliel, dal 2015, si sottopone annualmente a una valutazione della propria compliance ai principi della Corporate Social Responsibility da parte di EcoVadis, un'organizzazione internazionale che ha sviluppato una piattaforma collaborativa per valutare la sostenibilità dei fornitori che operano nell'ambito di supply chali giobali, il cui sistema di analisi, fondato su standard internazionalmente riconosciuti, è articolata su quattro aree lematiche: Ambiente, Lavoro e Diritti umani, Elica del business, Approvvigionamento sostenibile.

In queste aree, Italtel, nel 2020, per il quínto anno consecutivo, ha ricevuto la "Silver Medal", con validità fino al 10 luglio 2021, con un punteggio pari a 61 punti su 100. Italte ha migliorato di anno il proprio punteggio, fino a collocarsi co! proprio purteggio complessivo nell'11% delle migliori aziende sottaposte ad assessment del proprio settore (lo scorso anno era il 18%) e nel 7% delle migliori aziende del proprio settore per gli aspetti legati all'Elica degli affari e nel Lavoro e Diritti umani.

2.1 I temi materiali

Indicatore GRI 102-47

Annualmente il Gruppo Exprivia definisce e rendiconta sui temi rilevanti di sostenibilità, con riferimento ai cinque ambili de! D. Lgs. 254/2016, per la società e per gli stakeholder. La definizione di tali temi si basa su un processo di identificazione e prioritizzazione che comprende le fasi riportate nel precedente paragrafo.

Considerata l'offerta erogata da Exprivia (soluzioni composte da prodotti propri e di terzi, servizi di ingegneria e consulenza) e considerato il settore di appartenenza, il gruppo ha ritenuto di non inserite tra i rischi prioritari il rischio da Coronavirus, Si rimanda, per approfondimenti sul tema, alle sezioni tematiche come da indice del presente documento.

Ambito 254/16 art.3 comma 1	Temi materiali Rischi		Politiche e gestione dei rischi
Rispetto dei diritti umani	Diversita, inclusione e pari Opportunità Protezione dei dati personali	Eventi in grado di pregiudicare il rispetto dei diritti umani	Il Gruppo Exprivia esplicita il proprio impegno per la tutela dei diritti umani attraverso il Codice Etico, il Modello Organizzativo ai sensi del Decreto Legislativo 231/2001, un'attenta negoziazione con le parti sociali, un percorso di progressiva valorizzazione della sostenibilità, dimostrando la capacità di creare valore nel tempo, promuovendo lo sviluppo economico e sociale dei territori e delle comunità in cui opera. Il Gruppo è impegnato a supportare attivamente la Dichiarazione Universale dei Diritti dell'uomo. L'Internal Audit agisce in supporto per prevenire e mitigare i fattori di rischio.
future, perfect, simple.		17	Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

Lavoro e gestione del personale	Rischio legato al turnover in uscita	La valorizzazione del capitale umano, occupazione di qualità ed engagement sono i pilastri delle policy della gestione del personale. Le persone sono il vero asset strategico per il conseguimento degli obiettivi e dei piani aziendali. Al centro dell'interesse aziendale il capitale umano, promuovendo il potenziale di ogni singola risorsa e incentivando le competenze e capacità individuali. Il Gruppo adotta una politica di assunzione in stabilità dei lavoratori, privilegiando i contratti di assunzione a tempo indeterminato e limitando la scelta di contratti a tempo determinato unicamente a residuali attività accessorie a termine.
		Relazione con i territori
	Rischio reputazionale	Uno dei pilastri del Piano Strategico del Gruppo Exprivia è sicuramente rappresentato dalle relazioni con le comunità basate su principi di trasparenza, etica, inclusività e rispetto dei diritti umani, principi inclusi nel Codice Etico.
Aspetti sociali	Rischio operativo nello svolgimento di attività con l territori	Il Gruppo definisce e realizza annualmente specifici piani di azione finalizzati ad accrescere la reputazione del proprio brand sia a livello locale che nazionale ed internazionale. Tali piani includono attività che vanno
	Rischi connessi alla corruzione Rischi connessi	dalla partecipazione o sponsorizzazione di iniziative di carattere locale, quali eventi, convegni o seminari, alla partecipazione a progetti per lo sviluppo del territorio promossi dalle amministrazioni locali, a iniziative di
	alla dipendenza	sostegno solidale a favore di enti e associazioni attivi sul territorio.
	dai propri clienti	Relazione con i clienti
	Rischi connessi agli Impegni contrattuali	La competitività sul mercato è condotta nel pieno rispetto delle normative sulla concorrenza e in un'ottica di responsabilità sociale e tufela ambientale,
	Rischi connessi	per il corretto e funzionate utilizzo delle risorse. A tal proposito, grazie allo strumento del Whistleblowing, i
	alla	clienti in rapporti d' affari con il Gruppo possono internazionalizzaz effettuare delle segnalazioni di eventuali illeciti.
	lone	Quest'ultime potrebbero riguardare eventuali violazioni, richieste o induzioni alla violazione di
	Rischi connessi alla concorrenza	nome di legge o regolamento, di prescrizioni del Codice, di procedure interne, con riferimento alle attività e prestazioni di interesse del Gruppo.
	Rischio di credito	Welfare
		Le iniziative di welfare poste in essere tendono annualmente a prevedere servizi nuovi rispetto al panel a disposizione della popolazione aziendale, Exprivia People Care è il piano di welfare aziendale

expr1イia

			che arricchisce il sistema di total reward, rispondendo ad una sempre più ampia gamma di aspettative dei lavoratori, ad esigenze non solo economiche. Lo Smart Working si configura come un nuovo approccio all'organizzazione aziendale, in cui le esigenze individuali del lavoratore si contemperano, in maniera complementare, con quelle dell'impresa. Il Gruppo ha dato corpo ad una serie di attività volte a far propria questa modalità di lavoro.
			Al fine di mitigare I rischi, il Gruppo si impegna a:
			· Operare nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e normative applicabili in campo ambientale;
Energy management Tutela Ambiente, salute e dell'ambiente e sicurezza: utilizzo uso responsabile di risorse delle risorse energeliche, impatto delle Utilizzo di fornitori emissioni impegnati nella sull'ambiente tute la dell'ambiente e socialmente responsabili	suddetti processi; Rischi ambientali Rischi connessi aziendale alla salute e sicurezza sul luoghi di lavoro Rischi relativi alla sicurezza delle Informazioni Rischi connessi aziendali. alla gestione dei progetti sw e servizi IT Rischi relativi al contesto nel mondo del lavoro; aziendale e alla conformità legislativa/normat iva Rischi aziendali a livello Corporate	· Salvaguardare costantemente l'ambiente dallo svolgimento dei propri processi produttivi, dall'utilizzo delle infrastrutture e strutture aziendali funzionali ai
		· Informare, formare ed aggiornare il personate per promuovere responsabilità e consapevolezza sull'ambiente;
		· Monitorare e valutare gli impatti ambientali generati nello svolgimento delle proprie attività, prevenzione dell'inquinamento ambientale e dei potenziali effetti ambientali di nuovi processi e/o variazioni;
		· Migliorare continuamente il Sistema di Gestione Ambientale per accrescere le prestazioni ambientali
		· Ricercare e sviluppare tecnologie e soluzioni innovative, come l'accesso agevole ai servizi a tutela della salute del cittadino, la salvaguardia e il miglioramento dell'ambiente e la formazione continua
		· Fornire prodotti e soluzioni che offrano le migliori garanzie per l'ambiente, per la salute e la sicurezza di chi opera per la loro installazione e per il loro utilizzo, fino allo smaltimento a fine vita;
		· Contenere le emissioni di gas serra (GHGS) anche favorendo modalità di lavoro alternative che minimizzano gli spostamenti casa-ufficio (smart working) e le trasferte di lavoro;
			· Ridurre la produzione di rifiuti, favorendone il riciclo e l'eliminazione sicura e responsabile;
			· Privilegiare fornitori e partner anche/m base a rispetto dei principi espressi da questa polifica.

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidata di Carattere non
Finanziario 2020

			Al fine di mitigare i rischi, il Gruppo si è dotato di:
			· Un Codice Etico che vieta pratiche di corruzione, illegitlimi, comportamenti collusivi favori sollecitazioni, dirette e/o attraverso terzi, di vantaggi.
Lotta alla corruzione	Etica nella gestione del business Prevenzione della Corruzione Concorrenza leale	Rischio di corruzione che tocca le relazioni con la PA Rischio di corruzione relativo al trattamento del dati sensibili e delle informazioni riservate di terzi Rischi di discriminazione Rischio di assenza d'etica nella gestione del business. Rischio di concorrenza sleale.	· La funzione dell'Internal Audit che ha compili di assurance con lo scopo di assistere l'organizzazione nel perseguimento dei propri obiettivi.
			· L'attuazione ai sensi del Decreto legislativo n. 231/2001 del Modello Organizzativo interno, al cui controllo è preposto l'Organismo di vigilanza.
			· L'adozione di un Sistema di Qualità che costituisce un articolato programma di compliance contenente inter alia strumenti e politiche utili a contrastare e prevenire i fenomeni di corruzione attiva e passiva.
			· La messa a punto delle linee guida a uso della funzione procurement per la valutazione dell'affidabilità reputazionale dei soggetti terzi con i quali Exprivia intrattiene rapporti d'affari, con lo scopo di effettuare un controllo d'integrità e proteggere Exprivia da possibili ripercussioni negative dovute a sanzioni pecuniarie o interdittive (ai sensi del D. Lgs. 231/01) e dal rischio reputazionale legato ad eventuali pratiche illecite nelle relazioni d'affari.
			· La piattaforma di Whistleblowing In grado di garantire massimi livelli di confidenzialità e riservatezza per le segnalazioni all'Organismo di Vigilanza sulle condotte illecite rilevanti ai sensi del Decreto 231 fondate su elementi di fatto precisi e concordanti e sulle violazioni del Modello di organizzazione gestione e controllo dell'ente, di cui i Destinalari siano venuti a conoscenza in ragione delle funzioni svolte.
			Agli stessi scopi, lialtel, per sé e per le sue dirette controllate, adotta i seguenti presidi:
			· Effettua annualmente attraverso il Compliance Office una programmata attività di auditing sui processi a maggiore rischio di commissione di illeciti corruttivi
			· Diffonde ai propri business partner il proprio Codice Etico e ne richiede espressamente il rispetto
			· Fin dal 2002 Italtel S.p.A. adotta un MOG D. Lgs. 231/2001
			· Dal 2013 diffonde e la adottare a tutte le società controllate i Principi di Prevenzione e le Linee Guida di comportamento atti a prevenire i reati inclusi nello

expriria

stesso decreto, in coerenza coi Modello 231 di Italtel

·Prevenzione della corruzione attiva e passiva.

·Policy interne per la risoluzione dei conflitti di interesse

·Regolamento Privacy (GDPR)

future, perfect, simple,

3. Modello di gestione e organizzazione

3.1 Corporate Governance

Indicatore GRI 102-18

Exprivia

Il sistema di governo società capogruppo Exprivia SpA è sviluppato secondo le normative vigenti e appiicabii al settore e osserva il regime giuridico di un emittente quotato nonche le indicazioni dei Codice di Autodisciplina promosso da Borsa Italiana al quale la società aderisce. Nella propria organizzazione Exprivia tiene altrest conto delle migliori pratiche ricavabili dal confronto a livello internazionale. Exprivia di Direzione e Coordinamento, ai sensi degli articoli 2497 e seguenti del codice civile, esclusivamente sulle società del gruppo da essa interamente controllate, direttamente. Allo scopo, il Consiglio di Amministrazione di Exprivia in data 4 dicembre 2017 ha approvato un Regolamento in materia di esercizio dell'attività di Direzione e Coordinamento che disciplina i meccanismi attraverso i quali la Capogruppo determina le modalità di gestione dei necessari flussi infragruppo e svolge la propria attività di direzione e corriramento nei confronti delle Società ad essa assoggettate. In ogni caso tutte le società controllate da Exprivia, comprese quelle assoggettate alla sua direzione e coordinamento, mantengono autonomia giuridica applicando i principi di corretta gestione societaria e imprenditoriale attraverso un sistema di amministrazione e controllo tradizionale che altribuisce i compili di gestione, le funzioni di controllo di controllo di legalità al Collegio Sindacale e la revisione legale dei conti alla società di revisione.

I principali organi di governo di Exprivia sono dunque: l'Assemblea degli azionisti, il Consiglio di Amministrazione, il Collegio sindacale e la Società di revisione. L'Assemblea è l'organo che con le sue deitberazioni esprime la volontà degli azionisti. Il Consiglio di Arministrazione di Exprivia opera per il tramite dell'amministratore delegato da Comitati, costituiti nell'ambito dello stesso Consiglio, con funzioni propositive: il Conitato Controllo e Rischi e il Comitato Nomine e Remunerazione. Infine, il Consiglio di Amministrazione nomina con durata triennale un Organismo di viglianza (OdV), cui è affidato il compito di vigilare sul corretto funzionamento del Modello di Organizzazione Gestione e Controllo ex art. 6 del Digs 23101 e che riferisce al Consiglio di Ammiristrazione e al Comitato Controllo e RischiPer ogni ulteriore dettaglio sulla composizione degli organi di anministrazione e controllo di Exprivia si fa rinvio al documento sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, reperibile nella sezione Corporate > Corporate Governance > Informativa Societaria del sito internet di Exprivia.

ll modello organizzativo di governo di Exprivia nel 2020, come nei due anni precedenti, ha visto il management guidato dall'amministratore delegato e composto dai responsabili delle diverse divisioni aziendali, sia di linea di business (MIU) che di produzione (DF) e di STAFF. La funzione Internal Audit assiste il Consiglio di Amministrazione e il management per migliorare i processi di controllo, suggerendo al Consiglio di Amministrazione, per il tramite del Controllo e Rischi, l'implementazione di eventuali azioni correttive. Il manager che ha in carico ii coordinamento delle attività ai sensi

future, perfect, simple,

del d.igs. 254/16 e la redazione del presente documento, riporta direttamente all'amministratore delegato ed esprime indicazioni, condividendo progettualità e monitorando i risultati conseguiti. Per meglio integrare la sostenibilità nel business, il manager incaricato collabora con le divisioni nella gestione dei processi tipici dei relativi anche grazie all'attivazione della rete che ha contribuito alla relativa politica. Inoltre, le società trattel S.p.A., Exprivia Projects S.r.l. e Spegoa scarl, anch esse, a presidio di autonoma compliance per la corretta gestione societaria e imprenditoriale, hanno adottato i propri Modelli di Organizzazione ex art. 6 del D. Lgs. 231/2001, affidandone la ventica e il controllo sull'attuazione ai relativi Organismi di rispettivi Consigli di Amministrazione.

ltaltel

Un particolare cenno merita fa governance di Italtel non soggetta all'esercizio della direzione e coordinamento della capogruppo, a cui dall'esercizio 2018 viene estesa la Dichiarazione Non Finanziaria. Italtel è dotata di un Consiglio di Amministrazione, il cui funzionamento discende dallo Statuto vigente approvato il 27 novembre 2017, In flattel il Consiglio di Ammiristrazione opera anche per il tramite del Presidente e delegato, rispettivamente muniti del poteri conferiti dal Consiglio di Amministrazione, e si avvale delle funzioni consultive di due Comitato Parti Correlate" e il "Comitato per la Remunerazione". Il Consiglio di Amministrazione di Itallel ha anche nominato l'Organismo di Vigilanza ai sensi del D. Lgs 231/01. Taie Organismo, con il supporto del Compliance Office, il cui responsabile è componente dello stesso OdV, svolge una costante attività di verifica dell'attuazione del Modello 231, della sua efficacia e osservanza da parte della popolazione Italtei. L'Organismo di Viglianza di Italtel nel 2020, come negli anni precedenti, ha approvato il piano annuale di attività del Compliance Office e il relativo budget di spesa; ha inoltre verificato le risultanze dei flussi informativi ricevuti periodicamente e ad evento in ottemperanza a quanto delinito dai Protocolli 231.

3.2 Il sistema di controllo interno e la gestione dei rischi

Indicatore GRI 102-15

Exprivia a partire dal 2014 ha adottato un proprio Risk Model per sé e la sua controllata a socio unico Exprivia Projects e ha sviluppato una metodologia per la valutazione dei rischi che permette di focalizzare sulle aree di rischio di reale interesse e valore aggiunto per l'organizzazione. Il framework utilizzato è il CoSO2 che analizza il sistema di controllo interno nelle sue componenti principali. L'Internal Audit, sulla base dell'esposizione ai rischi che gravano sull'organizzazione e sugli input del senior management e del CdA, predispone il proprio piano di audit. I principali obiettivi di audit sono fornire assurance e informazioni al senior management e al CdA per il raggiungimento delle finalità dell'organizzazione, includendo una valutazione dell'efficacia dell'attività di gestione del rischio da parte del management.

Italtel ha in atto un sistema di gestione dei rischi aziendali e la funzione Internal Audit & Compirance Office, sulla base dell'esposizione ai diversi rischi dell'organizzazione aziendale nonché delle indicazioni fornite dal Consiglio di Amministrazione, predispone ogni anno un piano di audit. I principali obiettivi del piano sono quelli di fornire assurance in merito all'efficacia dei sistema di controllo interno e fornire altresì a tutte le funzioni aziendali le necessarie informazioni finalizzate al miglioramento dell'efficacia delle attività di gestione del rischio condotte dalle stesse funzioni,

3.3 Prevenzione della corruzione attiva e passiva

Indicatore GRI 102-16; 102-17; 102-30; 205-1; 205-2; 206-1

3.3.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

La corruzione rappresenta un grave rischio per le attività e la repulazione del Gruppo, pertanto essa è stata identificata come tema materiale di grande importanza. Il Gruppo allo scopo contrasta il fenomeni deivanti dalla violazione del complesso normativo a presidio della correttezza, onestà e lealtà in ogni rapporto sia intérno cone-sistemo facendo proprio un impegno alla "tolleranza zero" nei confronti della corruzione sotto qualsiasi forma nibal ital i rispettivi Codici Elici che nei rispettivi Modelli di Organizzazione, Gestione adottati ai sendi del Diga, 231/01 da ciascuna società del gruppo. Tale impegno si appivia attraverso un opportuno Sistema Disciplinare verso i dipendenti, nonché verso i soggetti terzi con la previsione di specifiche dausole contrattuali di tipol e l'asperie

Dichiarazione Consolidata dMCarattere non

Finanziario 2020

expriria

205-1), Nel 2020, come nel 2019, gli Organismi di Vigitanza delle rispettive società non hanno ricevuto segnalazioni, né rilevato episodi di corruzione.

Sono proseguite le attività di informazione del personale relativamente al D. Lgs. 231/2001, al Codice Etico e al Modello di Organizzazione Gestione e Confrollo, tramite l'aggiornamento dei sito intranet aziendale dedicato alle attività dei Compliance Office.

Le attività di audit sui processi sensibili per il 2020, sono state rivolte alle la Società svolge nell'ambilo dell'area a rischio dei reati contro la Pubblica Amministrazione (Parte Speciale A del Modello).

Nel 2020 l'organismo di vigilanza di Exprivia, in ragione dell'emergenza epidemiclogica per il confagio da COVID-19, ha ritenuto opportuno chiedere alle funzioni preposte una più intensa informativi con particolare riferimento alla materia della salute e sicurezza nei luoghi di volta in volta in volta aggiornamenti in ordine alle misure adottate dall'Azienda per contenere il rischio legato alla emergenza sanitaria da COVID-19, misure che sono risultate in linea con i DPCM (Decreto del Consiglio dei Ministri) emenati in materia e con le indicazioni fornite dagli enti competenti.

Per quanto riguarda llaltel, le attività di audit sui processi sensibili per il 2020, sono state rivolte alle attività che la società svoige nell'ambito dell'area a rischio "Prevenzione delle nome sulla tutela della salute e sicurezza sul favoro", inclusa nella Parte Speciale C del Modello Italtel.

Le medasime attività di audit sono state svolte anche da Spegea, nell'ambito della verfica del suo Modello organizzativo.

Exprivia e ltattel dispongono da diversi anni di un sistema interno di segnalazione delle irregolarità che mettono a disposizione dei dipendenti e di tutti coloro che operazo per conto o in favore di dascuna delle società del Gruppo. Tale sistema dal 2019 è assicurato, anche in termini di profezione dell'identità dei segnalanti, in linea con quanto richiesto da Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), e in ottemperanza alla Legge n. 179/2017 ("Disposizioni per la tutela degli autori di segnalazioni di reali o irregolarità di cui siano venuti a conoscenza nell'ambito di un rapporta di lavoro pubblico o privato"), da una piattaforma informatica dedicata e accessibile dal sito web delle due società. Perfanto, il portale web è oggi il canale di segnalazione primario adottato da Exprivia per comunicare eventuali violazioni al Codice Elico o, più in generale, illeciti nell'attività lavorativa (Whistleblowing) di cui si è avuta conoscenza.

Nel 2019 Italtel ha rinnovato per la seconda volta il Rating di Legalità, assegnatole per la prima volta nel 2015. Il punteggio attribuito da parte dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) nel 2017 è stato confermato nel massimo ottenibile, parì a tre "stelle". Questo importante risultato colloca Italiel tra le aziende maggiormente impegnate ad adottare principi etici nei propri comportamenti e ad operare nel rispetto dell'egge. Il Rating di legalità ha validità di due anni, pertanto, l'ultimo rinnovo sarà in vigore fino al 2021.

3.3.2 Attività di auditing e risultati della gestione

Audit interni

Le società del gruppo Exprivia svolgono ciascuna nel perimetro di propria competenza una sistematica altività di audiling interno rivolta all'elica degli afferi, alla prevenzione, alla gestione delle risorse finanziarie e del sistema di approvvigionamento, alla gestione ambientale, alla sicurezza delle informazioni, alla tutela dei dati personali (privacy), alla gestione delle Risorse Umane, oltre a quelli rivolti più specificamente al business e alla produzione: vertiche della gestione dei Progetti, dei Servizi, delle Vendite attraverso gli audit svolti dai sistemi di Gestione integrata preposti all'assicurazione dei Sistemi di Qualità.

Audit esterni

Exprivia, in qualità di azienda tecnologica che ha partnership con le grandi multinazionali dei settore IT (SAP, Microsoft, Oracle, ecc.) è normalmente sottoposta agli audit periodici effettuali dalle ferze parti con le quali intrattiene relazioni d'affari, Exprivia, inoltre è sottoposta agli audit periodici effettuati dalle autorità pubbliche o private di certificazione. Tali audit

future, perfect, simple.

exprifia

riguardano oltre alla conformità dei processi interni, il rispetto dei diritti di proprietà intellettuale nell'utilizzo di software di terze parti, la tutela della sicurezza delle informazioni e la gestione dei dispositivi medici e marcatura CE.

Italiel e le sue dirette controllate sono sottoposte a audit esterni effettuati da lerze parti con le quali intrattergono relazioni d'affari, tipicamente Clienti, su richiesta dei medesimi, oppure da Enti di Certificazione.

3.4 La relazione con i clienti

Attraverso un'offerta variegata, il Gruppo offre le sue soluzioni a realtà private e pubbliche di ogni dimensione, afficontando con loro la ricerca dei nuovi modelli di business imposti dall'era della Trasformazione Digitale:

· il cambiamento radicale degli scenari d'impresa con la quarta rivoluzione industriale che vedrà in brevissimo tempo produzioni completamente, controllate, interconnesse ed automatizzate attraverso l'evoluzione della tecnologia;
· le nuove sofuzioni per la virtualizzazione dei sistemi di rete;
· le tecnologiche innovative che stanno cambiando il mondo delle utilities nella produzione, trasporto e vendita delle fonti primarie (acqua, energia, ... );
· la necessità di sempre più complesse elaborazioni di moli di dei fenomeni dell'ambiente e della terra;
· le trasformazioni del mondo del credito e della finanza in un settore che sta evolvendo molto rapidamente;
· il sistema sanitario che sta cambiando, influenzato dalla crescente attenzione alla cura e al benessere personale, dal progressivo invecchiamento della crescente diffusione delle malattie croniche, a cui a questi fattori sì aggiunge la necessità di razionalizzare sempre di più l'incremento progressivo della spesa sanilaria;
· lo snellimento della burocrazia, il rinnovamento organizzativo, che consente l'ottimizzazione della spesa con la qualità dei servizi rapidi ed efficaci che riavvicinano il cittadino all'ente pubblico.

Nello specifico Italiel eroga annualmente un questionario valutativo ad un campione di 12 dierni (7 dell'area LATAM, 3 dell'area EMEA e 2 dell'area ITALIA), scelti in base a valutazioni di fatturato/importanza strategica per la società, nei segmenti appartenenti alle categorie dei Service Provider, Enterprise e Public Sector per verificare la soddisfazione delle parti interessate. L'applicazione di tale metodo, unito alla ricerca del miglioramento continuo (ciclo Plan Do Check Ad), ha consertito a Italiel di rilevare nel corso del tempo un atto livello di soddisfazione del ciiente (negli anni 2018,2019,2020 la soddisfazione media è stata rispettivamente pari a 4,4, 4,5; 4,5 su scala 1 ..5) e di instaurare con esso un ulteriore canale di cialogo per recepire da un lato le sue aspettative ed esigenze future e dell'altro per illustrare il punto di vista l'lattel relativo ai temi tecnologici e di mercato di maggior interesse.

EXPICT TO Whistleblowing

Piattaforma EXPRIVIA per la segnaiazione di condotte lilecte e di irregolarità nell'attività lavorativa

AND RECER SECTED DOVER

Piattaforma di Whistleblowing di Exprivia in cui i clienti in rapporti di affari con il Gruppo possono effettuare delle segnalazioni.

future, perfect, simple.

ITALTEL Whistleblowing Platform

Plattaforna ITALTEL per la segnalazione di condotte illectte e di Irregolarità nell'ambito dell'attività lavorativa

Plattaforna di Whistleblowing di Italtei in cui clienti in rapporti d'affari con il Gruppo possono effettuare delle segnalazioni.

Tale canale di segnalazione è accessibile anche dal sito internet di Gruppo. Durante l'anno 2020 non sono state ricevute segnalazioni di questo tipo. Contestualmente il Gruppo, nel suo lavoro, è attento ad assicurare dei clienti e/o dei colleghi, agendo con efficacia e velocità.

3.5 La rete dei fornitori

Indicatore GRI 102-9, 414-1

Il Gruppo ha al suo altivo una fitta rete di fornitori per l'esecuzione delle proprie attività. Nella stragrande maggioranza dei casi si tratta di soggetti con i quali, nel lempo, ha costruito relazioni chiare, in grado di creare valore nel fungo termine.

Fatta eccezione per poche casistiche alla gestione degli spazi fisici (guardiania, pulizie, ...) o a funzioni verticali (revisori contabili, consulenti amministrativi, telefonia, ... ) il Gruppo opera con fornitori che lavorano nello stesso settore della sociatà, ovvero nell''information Technology" (ICT), gestiti secondo canoni di elevati standard di qualità. Ai propri fornitori il Gruppo garantisce una remunerazione equa delle attività e il rispetto dei tempi di pagamento, in cambio di un impegno per qualità ed efficienza sempre crescenti.

3.5.1 Linee guida per la selezione e la valutazione dei fornitori

Exprivia

Tutti i fornitori Exprivia sono sottoposti ad un processo di qualifica e di valutazione periodica, secondo SGQ, con particolare riferimento alla Procedura di Approvvigionamento. Brevemente vengono riportati i passi della procedura.

Exprivia si approvvigiona di beni e servizi da fornitori presenti nell'Elenco Fornitori Qualificati. I fornitori sono suddivisi in tre classi; Fornitori approvati, Fornitori approvati con riserva, Fornitori non approvati.

Le attività di qualificazione dei fornitori consistono iniziale al fine di inseire i nuovi fornitori nell'Elenco dei Fornitori approvati con riserva e in una valutazione periodica, entro il primo trimestre dell'anno successivo a quello di riferimento, che permette di stabilire la permanenza o meno dell'interno di una delle tre classi componenti l'Elenco Fornitori Qualificati.

Quando si ha la necessità di inserire un nuovo fornitore, la Funzione Acquisti effettua un'iniziale qualifica, richiedendo tutta ta documentazione, al fine di rievarne la regolantà. Tra i documenti richiesti ci sono: iscrizione CCIAA; Copia ullime bilanci al fine di verificame la solvibilità e la solidità finanziaria; D.U.R.C.; DVR e dichiarazione oneri generali di sicurezza, ai sensi del D. Lgs 81/08; Autocertificazione di compliance; Copia polizza RCP (elemento preferenziale non obbligatorio); Dichiarazione oneri generali della sicurezza; ISO compliance.

Nei casi di approvvigioramenti "particolari", come possono essere quelli relativi a servizi e a forniture legate alla buona e corretta gestione del facility management, alla documentazioneta ne viene integrata altra, al fine di verificare il rispetto di specifiche norme di Legge e/o requisiti tecnici particolari.

future. perfect, simple.

exprifia

ll Fornitore non è obbligato a inviarci quanto sopra, intendendo come principio di obbligatorietà quello dettato da specifiche disposizioni legislalive. Dal punto di vista della procedura approvvigionamenti Exprivia, l'invio di tutta la documentazione è necessario al fini della qualifica, in caso contrario il Fornitore potrebbe essere escluso, a meno di considerare l'invio come elemento preferenziale.

A ciascun fornitore è associato un valore numerico che ne determina il ranking. I fornitori "qualificati" sono registrati su un albo fornitori che viene aggiornato annualmente. Tutta la documentazione prodotta e ricovuta durante il processo di qualificazione viene archiviata in specifiche cartelle suf server di big 1. I fornitori, per i quali decadono i reguisiti di qualificazione, vengono sospesi dall'Albo, bloccati nel sistema informativo ed inseriti nella lista dei fornitori non attivi, inibendo la possibilità di emettere ordini verso di essi.

Monitoraggio: la funzione Procurement mediante l'osservazione del fornitori qualificati, valuta nel tempo la loro idoneità a rimanere tra i fornitori attivi; nel caso può decidere di annullare la precedente qualificazione, inibendo la possibilità di emettere ordini e conseguentemente eliminandolo dall'Albo Fornitori. Inotre, al fine di mantenere il più possibile allineato il parco fornitori con le esigenze di Procuremente l'aggionamento della scheda di valutazione dei singoli fornitori.

ltaltel

Nel 2020 la società flaltel ha emesso l'aggiornamento della Linea Guida per la Selezione dei Fornitori, dando seguito alla nuova Politica degli Acquisti di Italte! Group emessa nel 2016, che ha definito i citteri generali, le responsabilità e le modalità operative ai clienti la fornitura di prodotti e servizi che soddisfino le esigenze di qualità, di costo, di tempo e di affidabilità, operando con fornitori che condividano il rispetto delle persone, la tufela dell'ambiente e i principi di onestà ed integrità così come sanciti dal Codice Elico Italtel.

La selezione dei fornitori e l'esecuzione delle transazioni di acquisto, sono state pertanto effettuate dando priorità alle aziende che soddisfano i seguenti criteri; rispettano le leggi e i regolamenti in un'ottica di Corporate Social Responsibility (CSR) e pongono l'accento al rispetto dei diritti umani e alla tutela dell'antòiente, hanno nel loro core business le attività oggetto della transazione, dispongono di un'organizzazione e di assets materiali in qualità e quantità adeguata in rapporto alla tipologia e alle dimensioni della fornitura da eseguire e fali da garantire qualità, prezzi e tempi di consegna adeguati, sono in grado di garantire il livello di volta in volta richiesto, sono in grado di garantire la stabilità e continuità delle forniture di beni e / o servizi nel tempo, anche attraverso piani di emergenza formalizzati, e di avere la flessibilità necessaria per rispondere rapidamente alle fluttuazioni di domanda / offerta del mercato.

Tutti i fornitori Italiel sono sottoposi ad un processo di selezione e valutazione periodica. Il processo di selezione, quelificazione e monitoraggio dei fornitori ha l'obiettivo di individuare e mantenere fornitori che abbiano la capacità di fornire, con continuità, prodotti e servizi che soddisfino i requisiti aziendali, verificando, valutando e monitorando le capacità tecniche, organizzative e gestionali, l'affidabilità etica reputazionale, la solidità economico finanziaria, la conformità ai requisiti relativi ai Sistemi di Gestione Ambientale, Qualità e Sicurezza delle Informazioni, l'impegno nella CSR.

A fronte del fabbisogno e delle necessità aziendali di approvvigionamento, di esigenze di acquisto di nuovi prodottiservizi o di acquisizione di nuovi fornitori per progetti in corso di definizione, la funzione Procurement avvia la ricerca di nuovi fornitori da qualificare, eventualmente atternativi a quelli già utilizzati. Innanzituito, esegue una verifica preliminare sul fornitori, avvalendosi se necessario dell'ente di Finance & Administration per gli aspetti economico-finanziari. La funzione Procurement sottopone alla successiva fase di valutazione i fornitori che superano positivamente la verifica preliminare (fornitori, viene richiesta la compilazione di una scheda di qualifica e l'invio di documenti a supporto (i.e. visura camerale, ultimi dati di bilancio, certificazione di qualità, tecniche e di sostenibilità).

Se le informazioni contenute nella sintetica dei fornitore sono sufficienti a dimostrare che è in grado di garantire la fornitura di beni elo servizi secondo i requisiti richiesti, il fornitore è qualificato (modalltà di valutazione indiretta).

L'esito delle valutazioni è esplicitato valutando il livello di conformità ai requisii di: Sistema Gestione Ambientate, è constitutio Gestione Qualità, Sistema Gestione Sicurezza delle Informazioni (necessaria per i fornitori di riparazione) di riparazione TAC1 e in generale che prestano un servizio presso il cliente o presso Italia), Solicità Finanziaria, Informazio e Amministrative del Fornitore presenti in Visura Camerale o documento equivalente, Social Accountabil

Dichiarazione Ognsolidata di C inanziario 2020

A ciascun fornitore è associato un valore numerico che ne determina il ranking. I fomitori "qualificati" sono registrati su sistema informativo dedicato per permettere l'emissione degli ordini la documeriazione prodotta e nicevuta durante il processo di qualificazione viene archivitata su portale web dedicato, nella cartella associata al fomitore valutato.

I fornitori, per i quali decadono i requisti di qualificazione, vengono sospesi dell'Albo, bloccati nel sistema informativo ed inseriti nella lista dei fornitori non attivi, inibendo la possibilità di emettere ordini verso di essi.

Monitoraggio: la funzione Procurement mediante l'osservazione dei fornitori qualificati, valufa nel tempo la loro idoneità a rimanere tra i fornitori attivi; nel caso può decidere di annullare la precedente qualificazione, inibendo la possibilità di emettere ordini e conseguentemente eliminandolo dall'Albo Fornitori. Dal 2018, primo anno di applicazione delle nuove Linea Guida per la Selezione e la Qualificazione dei fornitori inclusi nell'Albo con tall caratteristiche si è assestato ad oltre il 40%, corrispondenti all'80% per valore di acquistato.

Inclure, al line di mantenere il più possibile allineato il parco fornitori con le esigenze di Procurement effettua periodicamente, tipicamente ogni anno, l'aggiornamento della scheda di valutazione del singoli fori.

3.5.2 Indicatori di fornitura ai sensi della sostenibilità

Indicatore GRI 204-1: 308-1

Nel presente documento si vogliono mettere in evidenza ai fini della sostenibilità degli approvvigionamenti effettuati da Exprivia nel corso dell'anno 2020. I fornitori di Exprivia risultano così suddivisi per categoria di acquisto nel 2020: 45% consulenze (53% nel 2019), 38% hardware (34% nel 2019), 10% software (2% nel 2019), 7% altri acquisti (11% nel 2019). Nuovi fornitori valutati secondo criteri sociali:

Dato di base	20201	2019 .	2018 ·········································································································································································
Utilizzo dei fornitori locali per sede significativa2	89%	31%	72%
Nuovi fornitori che hanno inviato DVR	42%	76%	61%
Codice etico	84%	76%	87%

Nuovi fornitori valutati secondo criteri ambientali:

Dato di base	20203	2019	2018.
Nuovi fornitori in possesso di certificazioni ambientali	29%	25%	17%

3,5.3 Tax Governance

Indicatore GRI 207-1; 207-2

Pur nella convinzione che il sistema fiscale richieda di essere aggiornato sulla base delle grandi mutazioni del sistema economico, mutazioni divenute ancora più incisive nella vita dei soggetti privati come delle imprese, proprio a causa della

³ l dati si riferiscono al fornitorì di Exprivia e Italtel verso i quali si è sviluspato, nel 2020, un ordinato superiore a € 100,000,00

¹ dali si riferiscono ai fornitori di Exprivia e Itallet verso i quali si è sviluppato, nel 2020, un ordinato superiore a € 100.000,00

² i fornitori considerati hanno sede legale nel territorio in cui operano

exprifia

pandemia in corso, Exprivia, da sempre consapevole del ruolo sociale che svolge, non solo in termini di impiego, con circa 3.980 dipendenti, è molto altenta alla tematica fiscale, sia nei riguardi degli effetti sul sistema Paese, sia delle dinamiche finanziarie interne.

La maggior parte delle attività di Exprivia sono svolte in Italia, tuttavia in forza della propria presenza in Spagna, Brasile, Messico e Cina, la società predispone e aggiorna su base annuale la propria politica fiscate in accordo con le regole internazionali del "transfer price" che regolano, appunto i flussi fiscali fra i diversi paesi.

L'approccio alla fiscalità di Exprivia risulta essere improntato alla trasparenza ed alla lotale aderenza alle normalive locali, e internazionali. La Direzione Amministrativa cura l'ambito della compliance e l'ottimizzazione fiscale anche attraverso il continuo confronto con professionisti esterni che supportano la società, seguendo tutte le novità normative cui ottemperare nelle tempistiche previste e di cui usufruire in caso di novità a supporto delle imprese.

Il Consiglio di Amministrazione viene puntualmente informato di particolari nischi derivanti da tematiche di carattere fiscale e vigila sul corretto approccio introdotto dai manager delle società.

La governance del controllo fiscale è, quindi, demandata dal Consiglio di Amministrazione alla Direzione Amministrativa che, attraverso l'impiego di personale adeguatamente formato e con il supporto di consulenti esterni, vigila sulla correttezza delle operazioni ed applica la corretta normativa. Tutte le richieste che vengono effettuale ad Exprivia dalle autorità fiscali vengono gestite all'interno del corretto fiusso informativo e vedono un approccio da parte di Exprivia di totale trasparenza e dialogo costruttivo.

4. Diritti umani

Indicatore GRI 102-8

Nel Gruppo Exprivia, i processi per la Gestione e Organizzazione delle Risorse Umane sono condotti nel rispetto del Codice Etico aziendale e della valorizzazione del capitale umano, assicurando la tutela del principio delle pari opportunità.

Il Gruppo garantisce le migliori di favoro in accordo con la Normativa sulla Salute e Sicurezza dei Lavoratori e, per quanto riguarda le Policy sui Diritti Umani, si rifà al Modello Organizzativo 231 (D.Lgs. 231/01). A tal riguardo, inotite, il Gruppo si impegna a tutelare l'integrilà morale dei propri collaboratori salvaguardandoli da alti di violenza psicologica e contrastando qualsiasi forma discriminatoria o lesiva della persona e delle idee,

Il Gruppo considera le proprie persone un asset primario per il raggiungimento degli obiettivi di business e di evoluzione dell'offerta, pertanto, assicura formazione e coinvolgimento attivo delle proposizione, favorendo il lavoro di squadra e condizioni di lavoro che tutelino l'integrità psicologica delle persone e favoriscano la creatività e l'iniziativa personale.

Porre le persone al centro dei piani di evoluzione dell'impresa significa in primo luogo tutelame i diritti e garantire ad ognuno un ambiente di lavoro favorevole allo sviluppo professionale. Per questo Exprivia non può prescindere dall'adottare i principi di uguaglianza, meritocrazia, pari opportunità e dal promuovere le diversità individuali come valore aggiunto, supportando attivamente la Dichiarazione Universale dei Diritti dell'uomo.

Nel 2020, anche allo scopo di valutare i livelli di benessere organizzativo del nostro capitate inviato a tutta la popolazione della Società Exprivia una Climate Survey, ottenendo riscontro circa le più importanti dimensioni che riguardano il benessere delle persone e cioè: riconoscimento nei valori aziendali, soddisfazione in tema di Team Working, soddisfazione nella relazione Capo-Collaboratore, soddisfazione nel rapporto con i colleghi. La survey ha rilevato pelle diverse dimensioni una media di risultato positivo (feedback: molto, moltissimo e abbastanza) dell'88% circa. Inolire, sempre in tema di benessere, nel corso del 2020 si è investito motto sulla modalià di lavoro in smart working, raggiungendo quasi la totalità della popolazione aziendale. Nel corso della relazione verrà dato ampio spazio a tale modalità di lavoro,

future, perfect, simple.

expriíla

4.1 I numeri significativi delle persone di Exprivia

Il Gruppo Exprivia ha un trend di occupazione del personale in continua crescita e può contare su un management di elevata professionalità e con capacità manageriali riconosciute sul mercato.

Di seguito vengono presentate alcune viste inerenti la forza lavoro aziendale del Gruppo al 31/12/2020.

Si segnala che le informazioni quantitalive fornite ai dipendenti come singoli individui e non sono espresse come full time equivalent (FTE).

Si evidenzia, inotre, che le informazioni fornite si ritengono sufficienti a comprensione della gestione delle risorse umane svotta da parte del Gruppo. Alcune informazioni connesse agli standard GRI di riferimento, ove ritenute sensibill per l'attività di impresa, sono state omesse.

4.1.1 Occupazione totale

Perimetro: Exprivia S.p.A., Exprivia Projects, Spegea, HRCOFFEE, Exprivia SLU, Exprivia Do Brasil, ProSAP Perù, ACS Germania, Italtel France, Italtel USA, Italtel SA, Italtel Deutschland, Italtel Poland, Italtel Perù, Italtel Argentina, Italtel Brasil, Ausoitaltel.

Occupazione totale Anno 2020		Anno 2019	Anno 2018
Totale dipendenti	3.980	4.036	3.969
Di cui addetti al BPO	628	616	581

ll Gruppo Exprivia svolge una importante attività di Business Process Outsourcing (BPO), ripartita sul proprio sito di Molfetta (BA) e Palerno, per conto di grandi realtà del panorama industrialiano. A causa delle dinamiche proprie del settore, dei contralli di lavoro applicati, della tipologia di competenze si è ritenuto necessario differenziare le analisi rispetto al settore prevalente dell'Information Technology (IT),

Anche a causa della presenza della componente di business, BPO, durque, la popolazione aziendale è distribuita sul territorio italiano con una presenza maggiornerie significativa al sud, dove, in aggiunta, è presente, a Molfetta, la sede legale ed amministrativa del Gruppo che occupa la maggior parte degli occupati nelle funzioni di Staff.

4.1.2 Ripartizione geografica

Aree geografiche	n, dipendenti 2020	%sul - - territorio 2020	. dipendenti 2019	% sul territorio . 2019	n. dipendenti 2018	/bsul territorio 2018 - 1
Italia	3.429	86,16%	3.464	85.83%	3.447	86,85%
Estero	ਦੇ ਦੇ ਹੋ	13,84 %	572	14.17%	522	13,15%
Totale complessivo	3.980	100%	4.036	100%	3.969	100%

4.1.3 Ripartizione in relazione alla qualifica

Indicatore GRI 405-1, GRI 202-2

La suddivisione per qualifica del personale al 31/12/2020 è costituita da circa il 85,10% di profess manager. Le donne rappresentano circa il 32,16% del totale dipendenti.

Didatazione Consolidata d Cara tere non Finanziario 2020

exprifia

Nel 2020 l'analisi dell'età anagrafica della popolezione mostra prevalenza della fascia d'età compresa tra i 30-50 anni. Il trend relativo agli ultimi inserimenti, tuttavia, si evolve a favore della fascia under 30.

Fascia d'età	Dirigenti	Quadri		Impiegati Altro4

<30	œ	1	434	ব
30-50	28	214	2.266
>50	ટરૂ	297	687	ന
Totale complessivo	81	512	3.387	8

Categoria	Anno 2020			Anno 2019	Anno 2018
	Uomini	Donne	Uomini	Donne	Uomini	Donne proportion of the control of
Impiegati	2.210	1.177	2.247	1.188	2.232	1.121
quadri	418	ਰੋਬੇ	419	ਉਰੇ	421	ਰੇਖੋ
Dirigenti	72	ਰੋ	80	10	81	12
Altro	র্য	4	୍ୟ	ー	1	7
TOTALE	2.704	1.284	2.748	1.288	2.753	1.234

Il 90,00% dei manager e middle manager con residenza in Italia sono assurti presso le sedi operative italiane del Gruppo. Nella tipologia altro, sono indicati gli stagisti e i co.co.co.

4.2 Salute e sicurezza sul lavoro

Exprivia ed Italtei per garantire una tutela sempre maggiore in ambito di salute e sicurezza sul luoghi di lavoro si avvalgono di uno staff dedicato, impegnato nella valutazione del rischio, nella pianificazione e implementazione delle attività di formazione, nel coinvolgimento attivo di tutto il personale e nello svolgimento delle attività di monitoraggio operativo. La gestione della sicurezza è un impegno concreto, che oltre al personale Exprivia ed Italtel, interessa anche fornitori, consulenti e appaltatori, per una cultura condivisa, che mira a collettività aziendale.

4.2.1 Emergenza da Covid-19

Exprivia

Alla luce della grave emergenza pandemica legate alla diffusione del Virus Covid-19, Exprivia, in ottemperanza alle disposizioni dei diversi DPCM emanati, ha provveduto alla redazione di specifici Protocoli Anticontagio condivisi per il contenimento della diffusione del virus negli ambienti di lavoro. Sono state adottate misure di carattere preventivo e protettivo nonché organizzativo-gestionale. In aggiunta alle misure obbligatorie, Exprivia ha provveduto all'informazione

4 Nella categoria altro vengono inclusi collaboratori e/o stagisti/tirocinanti.

luture, perfect, simple,

exprifia

dei lavoratori relativamente al rischi connessi all'attività lavorativa in Smartworking. Per miligare e contenere i rischi, la società si è attivata tempestivamente all'insorgere del contagio nel territorio della Lombardia a febbraio 2020, costituendo un gruppo di lavoro per l'emergenza Covid-19 formato da RSPP, dalla Responsabile della Logistica, dalla dirigente dei Servizi Corporate, dal Responsabile Amministrazione del Personale, e dal direttore della struttura Strategie e Comunicazione che, a stretto con il medico compelente e seguendo le indicazioni degli enti istituzionali, ha messo in atto quanto necessario a gestire l'emergenza. Ad oggi la società si è allineata alle disposizioni del governo per contrastare la diffusione dei contagio da Coronavirus, con l'oblettivo di aderire alle necessità a salvaguardia della salute pubblica e della tenula del sistema sanitario, nonche con l'obiettivo di salvaguardare la produttività e il valore dei servizi ai clienti, nel rispetto e a prevenzione della salute di tutti i propri collaboratori, dipendenti e terze parti.

A tal fine, sono state diffuse e condivise con i dipendenti le regole sanitarie e di comportamento stabilite dalle autorità nazionali. È stato disposto il lavoro agile sin dai primi focolai dell'infezione, su tutto il territorio nazionale, partire da marzo 2020 e fino al termine dell'anno, oltre il 90% della popolazione aziendale a lavorare da casa. Le trasferte e i viaggi di lavoro nella prima fase dell'emergenza sono state sospese, garantendo le nunioni e le altività formative con i sistemi di videoconferenza, per poi essere riattivati solo per estrema necessità. Nelle sedi sono stati adottati i presidi preventivi e rafforzate le misure igieniche; all'interno dei reparti di contact e stata adottata la riorganizzazione degli spazi per consentire le distanze fra gli operatori nelle misure raccomandate dal Governo.

Le misure adottate per ridurre i rischi e garantire la continuità della operatività aziendale sono:

· Lavoro in modalità agile ove possibile;
· Sospensione delle riunioni, che vengono garantite in modalità di videoconference e altre modalità equivalenti;
· Organizzazione delle postazioni di lavoro a distanza raccomandata per quelle attività che non è possibile remotizzare;
· Rafforzamento dei servizi di pultzia e implementazione e igienizzazione e igienizzazione degli ambienti di lavoro, sanificazione di bagni e ambienti comuni;
· Presidi igienici negli ambienti di lavoro ove vi è presenza di lavoratori (gel sanificante, guanti, etc),

li protocollo di intesa firmato tra il Governo e le parti sociali è stato prontamente recepito dall'azienda e inviato a mezzo email a tutta la popolazione aziendale; il protocollo è accompagnato dell'informativa sul trattamento dei dati sullo stato di salute dei lavoratori, qualora vengano raccolii all'ingresso degli stessi (tramite la dievazione della temperatura, etc.), conformente alle disposizioni emanate il 16 marzo 2020 dal Presidente del Comitato europeo per la protezione dei dati personali nel contesto dell'epidemia di COVID-19.

In aggiunta al gruppo di lavoro interno, è stato costituito un Comitalo, previsto da protocollo del 14 marzo 2020, del quale fanno parte il medico dell'avoro, l'RSPP, il responsabile dell'amministrazione del personale, i rappresentanti della sicurezza dei lavoratori e gli RSU. Il Comitato dal 14 marzo si riunisce periodicamente per condividere quanto viene fatto, gli aggiornamenti e per recepire eventuali nuove istanze. A partire da novembre 2020 si è aperto un dialogo riguardo le modalità future di lavoro da remoto e si è disposta l'estensione, per i prossimi anni, del lavoro aglie (smart working), per tutta la popolazione aziendale.

Italtel

ln ambito Italtel, nel mese di gennaio 2020 si è completata la revisione e l'aggiomamento dei Documenti di Valutazione dei Rischi (DVR) di tutte te sedi e delle attività presso i clienti. Successivamente, a seguito della Dichiarazione dello Stato di Emergenza collegato al diffondersi del coronavirus (deilbera del consiglio dei ministri del 31/1/2020 pubblicata in gazzetta in data 1° febbraio 2020), oltre alle attività ordinarie relative alla salute e sicurezza, l'azienda, con con il Medico Competente, anche tlattel, ha da subito messo in campo una serie di misure di prevenzione e gestione del rischio collegato alla malattia COVID-19.

Già il 6 febbraio è stata pubblicata nella intranet aziendale e notificata a lutti i dipendenti i informativa provegazione coronavirus; fazienda ha quindi monitorato costantemento epidemiologico e, con i primi casceglia (lin Lombardia nella seconda metà di febbraio, si è costituita l'Unità di Gestione Emergenza Coronavirus de l' seguire l'escalation dell'emergenza e di attuare di volta le disposizioni emanate dagli enti govethative e regional (DPCM, DL, Ordinanze, ecc.). Il processo di gestione dell'emergenza si basa su tre assi principali:

future, perfect, simple,

zione Consolidata di C Finanziario 2020

-Informazione, comunicazione e documentazione;
= Operatività (attuazione delle disposizioni/misure);
= Monitoraggio ed eventuali interventi correttivi o di miglioramento.

Nel primo asse si collocano i comunicati, le informative, le procedure la procedura Emergenza COVID 19 Attività Svolte All'esterno Delle Sedi Aziendali e I'mtegrazione ai DVR successivamente incorporata nel prolocollo aziendale anti contagio Emergenza COVID-19 Attività e permanenza nelle sedi aziendali Protocollo di Sicurezza Anti-Contagio da COVID 19º,

Nel secondo asse abbiamo tutte le azioni messe in campo per attuare le disposizioni, a titolo di esempio: cartellonistica, approvvigionamento e messa a disposizioni di DPI e presidi (gel Iglenizzante), modalità di fruizione dello smart working, gestione degli accessi alle sedi, ingaggi del personale che svolge attività presso il cliente, ridefinizione del layout delle postazioni, modalità di erogazione dei servizi interni, pulizie e sanificazioni (periodiche e straordinarie), ecc.

Da ultimo si collocano la verfica costante del processo che consiste, tra l'altro, nel recepire tutti i feedback in merito all'efficacia delle misure di prevenzione (segnalazioni di attività, RLS, RSU, ecc.). Ove necessario le segnalazioni vengono discusse in ambito dell'Unità di Gestione Emergenza Coronavirus elo nel Comitato per l'applicazione e Verfica del Protocollo Anti-contagio Aziendale ed attuare eventuali misure correttive o di miglioramento,

La gestione dell'emergenza coronavirus non ha interferito con le attività ordinario relative alla salute e sicurezza, infatti gli obblighi derivanti dall'applicazione del Testo Unico sulla Salute e Sicurezza sal Lavoro (D. Lgs. 81/2008), nelle modalità consentite dai protocolli (es. riunioni in video conferenza) e nei tempi utili (seppur dillatati dall'attuazione delle disposizioni collegate all'emergenza in atto), sono stati assolti.

Per entrambe le aziende per l'aspetto formativo sono proseguite le iniziative di mantenimento e miglioramento dei percorsi.

4.2.1 Gli indici infortunistici

Indicatore GRI 403-2

I dati raccolti in queste analisi confermano che il numero di infortuni vertificatisi nel corso del 2020 è da considerarsi basso e con un'incidenza di gravità e frequenza vicina allo 0. La tipologia di infortunio occorsa nell'anno è stata esclusivamente in ilinere, con 2 incidenti stradali, non gravi, a dipendenti che si recavano sul posto di lavoro.

Viene sotto riportato il dato relativo all'indice di frequenza ed indice di gravità.

Indice di frequenza nel = n° infortuni x 1.000.000 / n° ore lavorate

Indice di frequenza nel 2020 è pari 0,39 (inclusi infortuni in ilinere)

indice di frequenza nel 2020 è pari 0 (ESCLUSI gli infortuni in itinere)

Indice di gravità = nº giorni totali infortuni x 1.000 / nº ore lavorate

Indice di gravità nel 2020 è pari 0,05 (inclusi infortuni in itinere)

Indice di gravità nel 2020 è pari 0,04 (ESCLUSI gli infortuni in itinere)

Per infortunio si intende quello di cul si è concluso l'iter e per cui si è ricevuta formate comunicazione dall'INAIL per la concessione dall'indennizzo.

exprifia

Infortuni sul lavoro (esclusi infortuni in itinere)	2020	2019	2018
Infortuni occorsi ai dipendenti del Gruppo	0	8	3
Di cui donne	0	6	3
Giomi lavorativi persi per infortuni	192	199	111
Di cui donne	123	176	114
Casi di malattie professionali	D	0	0
Indice di frequenza infortuni di Gruppo	D	1,31	0,53
Indice infortuni Cli frequenza femminile	0	0,98	0,53
gravità Indice infortuni di ದೆ। Gruppo	0,04	0,03	0,02
Indice di gravità infortuni femminile	0,02	0 03	0,02
Giorni Persi madi	0	25	37

Si evince e si conferma, sulla scorta di questa analisi, che l'ambiente lavorativo in cui viene svolla l'attività lavorativa del personale del Gruppo è estremamente protetto e sicuro, grazie anche altenzioni che il Gruppo rivolge al tema della sicurezza interna. L'analisi comprende tutta la popolazione aziendafe, italiana ed estera.

Decessi correlati al lavoro

Nell'anno 2020, con riferimento alle diverse sedi aziendali ed estere delle aziende Exprivia ed Italtel, il numero di decessi correlati al lavoro è pari a zero.

Violazioni e sanzioni in materia di salute e sicurezza sui luoghi di lavoro

Nell'anno 2020 non vi sono stati, presso le sedi nazionali ed estere, eventi ed incidenti tali da comportare violazioni e sanzioni in materia di salute e sicurezza sui luoghi di lato dimostra l'attenzione che l'azienda rivolge al tema della prevenzione per la salute e sicurezza dei lavoratori e l'impegno costante per garantire sempre il rispetto delle vigenti disposizioni legislative e normative.

E-MARKET
SDIR CERTIFIE

5. Lavoro

Indicatore GRI 102-8

Le risorse umane rappresentano un asset strategico per il Gruppo, sono indispensabili per l'esistenza e rappresentano un fattore critico per competere con successo sul mercato. L'onestà, leattà, capacità, professionalità, flessibilità e competenza rientrano fra le condizioni determinanti per conseguire gli obiettivi di del Gruppo.

Nell'evoluzione del rapporto di Gruppo Exprivia si impegna a creare e mantenere le condizioni necessarie affinché la cultura, le abilità, le conoscenze e le competenze di ciascuno possano evolvere ed essere riconosciute, adottando una politica basata sul rienti e delle pari opportunità, prevedendo specifici programmi formalivi volti alla formazione continua, aggiomamento professionale ed acquisizione di maggiori expertise. Per questo motivo il Gruppo considera la formazione un elemento strategico per lo sviluppo delle proprie parsone, impegnandosi non solo a far evolvere costantemente la propria offerta formativa ma anche adottando modalità di erogazione altrettanto innovative. La certezza della evoluzione professionale crea le condizioni per una progettualità di evoluzione comune azienda-dipendenti migliorando i livelli di engagement delle persone. Le aziende dei settore ICT dipendono molto dalla qualità e dal livello di engagement delle risorse umane che vi lavorano, oltre alla flessibilità nell'adattarsi alle opportunità che vengono dalle trasformazioni in atto.

Il contratto integrativo di secondo livello applicato alla società Exprivia e quindi ai suoi oltre 1800 dipendenta l'inizio di un percorso di maggiore condivisione degli obiettivi aziendali con tutti i dipendenti,

Desideriamo creare le condizioni per un lavoro dinamico, flessibile, ma anche più sereno in cui ognuno possa avere opportunità stimolato sia nella crescita personale che professionale,

5.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

L'evoluzione dell'organizzazione e il suo allineamento tispetto alle esigenze di mercato sono riconducibili ai temi della efficace valorizzazione dei capitale umano, attenzione alla qualità ed engagement.

Le persone sono il vero asset strategico per il conseguimento degli pieli di sviluppo aziendali. Da sempre viene messo al centro dell'interesse aziendale il capitale umano, sviluppando il potenziale, migliorando le competenze e abilità individuali, promuovendo il confronto tra responsatii e collaboratori, sempre in coerenza con gli obiettivi di business.

uture, perfect. simple.

Tali obiettivi rappresentano le fordamenta della politica di sviluppo delle professionalità, nel rispetto di cittori meritocratici.

5.2 Contratti di lavoro applicati

Il Gruppo adotta una politica di assunzione in stabilità dei lavoratorì, privilegiando i contratti di assunzione a tempo indeterninato e limitando la scella di contratti a tempo determinato unicamente a residuali attività accessorie a termine, Circa il 96% della popolazione aziendale ha un contratto di lavoro a tempo indeterminato; il contratto è inserito, come lipologia, nei contratti a tempo indeterminato.

Tipologia contrattuale	2020	2019	2018
Tempo Indeterminato	3.867	3,874	3.750
Tempo determinato	113	162	219
Totale	3.980	4.036	3.969

Tipologia di rapporto di lavoro, ripartito tra genere e area geografica di appartenenzalassunzione.

. Tipo di rapporto per area comuni di Callia dell'indere d		Liomînî Control Concession of Concession	Totale complessivo
ltalla	9	9	18
Estero	23	72	વેટ
Tempo determinato	32	81	113
ltalla	1.163	2.248	3.411
Estero	85	371	456
Tempo indeterminato	1.248	2.619	3.867
Totale complessivo	1.280	2,700	3.980

Di seguito si riporta il dettaglio dei rapporti di lavoro a Full Time e Part Time suddivisi per genere,

Tipologia di orario		Donne	Totale complessivo
Full Time	2.523	183	3.306
Part Time	177	497	674
Totale complessivo	2.700	1-280	3.980

In relazione all'indicatore GRI 402-1, il Gruppo si è mosso attenendosi ai CCNL vigenti ed applicati (Metalmeccanici e Telecomunicazioni) ed alle normative che discipinano istituti che impattano sull'organizzazione del lavoro e sugii stessi lavoratori. Pertanto, le comunicazioni sono state sempre gestite nel rispetto delle tempistiche previste dalle suddette fonti normative.

5.3 Turnover

Indicatore GRI 401-1

Di seguito, i tassi di assunzioni e cessazioni, calcolati sul totale dei dipendenti, per genere e per fascia d'ella fine i

Dichiafazione Consolidata

Finanziario

expri 1a

periodo di rendicontazione.

TASSO DI ASSUNZIONI	2020 TALIA	2070 ESTERO	2019 ITALIA	2019 ESTERO	2018 ITALIA	2018 ESTERO
Uomini	4.70%	3,14%	10,22%	37.42%	9,7%	41,6%
Donne	2,01%	0,95%	11,95%	34,78%	11,5%	47.1%
<30 anni	2.79%	1,18%	51.68%	56.60%	50%	78,4%
30-50 anni	3,59%	2,69%	8,35%	35,25%	8,3%	35,4%
>50 anni	0,33%	0,23%	2,10%	15,15%	2,1%	23,3%
TASSO DI CESSAZIONI	2020 ITALIA	2020 ESTERO	2019 ITALIA	2019 ESTERO	2018 ITALIA	2018 ESTERO
Uomini	5,48%	3,49%	11,10%	29.10%	11,9%	34,7%
Donne	1,93%	1,08%	7,76%	26,09%	9,2%	32,7%
<30 anni	3,09%	0,95%	27,83%	35,85%	27,1%	46,1%
30-50 anni	2,84%	3,27%	10,01%	27,50%	9,6%	34,2%
>50 anni	1.48%	0,35%	3.42%	22.73%	છે,6%	15.0%

5.4 Motivazione ed Engagement

Il successo e la crescita del Gruppo Exprivia sono direttamente collegati all'eccellenza delle persone; la donne e gli uomini di Exprivia esprimono la loro brand awareness presso clienti, colleghi e collaboratori, a garanzia dell'immagine dell'Azienda. Per ottenere questo risultato Exprivia investe nella formazione e valorizzazione, creando le condizioni per un ambiente di lavoro collaborativo e motivante. In uno scenarizzato da una continua evoluzione, le persone sono sollecitate al miglioramento continuo grazie ad un nuovo sistema di Performance Appraisal ed un rinnovato investimento su piattaforme market place della formazione, che stimolano il knowledge sharing. I valori di professionalità, flessibilità, innovazione alla qualità e focus sugli obiettivi, costituiscono il fuicro essenziale delle policy del Gruppo nella gestione delle risorse umane.

Le sfide dei mercato di riferimento in cui opera la Società richiedono particolare attenzione ai temi della riqualificazione professionale, della formazione continua e dell'innovazione, applicati sia alle competenze tecnologiche che allura manageriale. In particolare, nei corso del 2020 la Società ha avviato un importante percorso formativo, rivolto a tutto il middle management aziendale, considerando che it ruolo del middle management il vero volano dello sviluppo professionale delle nostre persone, coinvolgendole nel gestire le sfide in modo resiliente e innovativo.

Il grande focus sulla qualità dei processi di human capital management, per migliorare le competenze aziendali esistenti e lo sviluppo dei talenti, sono le ulteriori componenti di un modello di gestione delle persone sempre più integrato su cui il Gruppo punta, per avere collaboratori qualificati, motivati e coinvolti e poter così sosienere la creazione di valore nel medio e lungo periodo. Nell'utima parte del 2020, infatti, la Società ha impostato un nuovo modello di sviluppo delle carriere basato su una chiara definizione del ruolo target, formazione a supporto, allineamento retributivo. Tale processo è in via di evoluzione e nella sua formulazione a regime garantirà, attraverso una modaità di applicazione rolling e di comunicazione trasparente, certezza riguardo ai percorsi professionali generando l'evoluzione dei migliori Talenti

5.5 Company Welfare

Indicatore GRI 401-2

In tema di welfare, le iniziative poste in essere sono molteplici e si tende annualmente a prevedere servizi nuovi rispetto al panel a disposizione della popolazione aziendale.

Exprivia

Dal 2016 è attiva una iniziativa di welfare indirizzata a tutta la popolazione aziendale. Exprivia Peqple Care è il piano di welfare aziendale che arricchisce il sistema di total reward, rispondendo ad una sempre più ampia gamma di aspettative dei lavoratori, ad esigenze non solo economiche. Il progetto nasce dalla sensibilità dell'azienda verso iniziative e strumenti che possano conciliare vita privata e vita lavorativa, oltre a mantenere il acquisto dei lavoratori.

Il piano Exprivia People Care

Dal 2017 il CCNL Metalmeccanici ha statuito l'obbligatorie di una polizza sanitaria integrativa aziendale per tutti i dipendenti aventi diritto. Exprivia ha indirizzato la propria scelta verso una polizza che prevede l'estendibilità all'intero nucleo figii anche non fiscalmente a carico). Include offre al rimborso per le spese ospedaliere, anche quello per spese extra-ospedaliere per alta diagnostica, visite specialistiche ed accertarnenti diagnostici, comprese cure dentarie. Secondo il disposto del CCNL., viene erogata indistintanente a FT e PT a tempo indeterminato. Per il personale a tempo determinato il diritto matura dopo 6 mesi di contratto,

Nel corso del 2020 Exprivia fra attivato una convenzione "Dental Plan" con il Fondo assicurativo Chubb in favore del propri dipendenti che consente loro di poter usufruire per sé elo per i propri familiari di diverse prestazioni odontolatriche pagando un canone mensile di 9,58 euro a seconda del pacchetto prescetto

Ticket Restaurant per tutti i dipendenti per ogni giornata lavorata in sede. I buoni pasto sono in formato elettronico e il valore è per tutti di € 7,00 netti per ogni giornata di lavoro svolta in sede o dal cliente. Sono stati attivati, in questi anni di utilizzo, importanti convenzioni presso grosse catene commerciali di food, quali Coop e Lidi. Niente più inutile spreco di carta, per i ticket cartacei e molta più facilità. di utilizzo. La misura è rivolta a tutti i dipendenti a tempo indeterminato e determinato full time; per i part time è necessario svolgere minimo 6h di lavoro al giorno.

Smartphones e SIM per impiegati e quadri a tempo indeterminato (full time e part time), apprendisti e dirigenti. Gli Smartphone e SIM in dotazione permettono telefonate e navigazione illimitate. E un passo importante per migliorare la nostra comunicazione interna e verso i nostri clienti.

Flexible Benefit, l'azienda ha voluto integrare l'importo del CCNL Metalmeccanico, con un ulteriore benefit, per un totale complessivo messo a disposizione dei singoli dipendenti aventi diritto di € 250 annui. La parte on top rispetto al CCNL è riservata al personale a fempo indeleminato e viene riproporzionata per i dipendenti con orario di lavoro part time. La gestione e spendibilità del benefit a disposizione avviene tramito una piattaforma messa a disposizione da Easy Welfare, azienda leader, a livello nazionale, nella gestione del welfare aziendale. I dipendenti hanno un'ampia gamma di servizi e prestazioni a loro disposizione che viene arricchita annualmente.

Nel dicembe 2020 la società ha erogato per clascun dipendente ulteriori 200 euro (oltre ai 250 erogati a giugno) come riconoscimento per gli sforzi ed i buoni risultati conseguit. Nel panel dei servizi a disposizione a dicembre sono stati inseriti anche dei ticket compliment da spendere sui market place plù diffusi,

fulure, perfect, simple.

ine Consolidata di C Finanziario 2020

exprifia

Dal 2019 Exprivia ha sottoscritto un accordo con Corporate Benefits (azienda leader in Europa nel settore delle convenzioni aziendali) finalizzato all'offerta di convenzioni dedicata al nostri dipendenti. L'accordo prevede la creazione di un portale tramite il quale viene posta a disposizione di tutti i nostri dipendenti una esclusiva offerta di convenzioni aziendali (più di 180 Partners di prestigiosi marchi e delle migliori aziende) che danno diritto agli utenti a vantaggiose scontistiche presso importanti catene di disfribuzione.

Nel corso del 2020 il panel dei market place si è ulteriornente arricchito dando ulteriori chance di risparmio per gli acquisti dei nostri dipendenti.

Italtel

Il piano di Welfare di Italtel

Le iniziative per migliorare il bilanciamento lavoro/vita privata dei dipendenti: ad es. smart working, flessibilità oraria in ingresso e in uscita, part-time, ferie ad ore o per favorire una mobilità sostenibile, ad es. navetta aziendale, parcheggi gratuiti riservati, auto aziendale ad uso promiscuo, o per migliorare la work-life experience: ad es, mensa aziendale e ticket restaurant, convenzioni e agevolazioni, sala posta aziendale.

A sostegno dello svolgimento delle attività lavorative in modalità "smart", il Azienda assicura alla pressoché ichalifà del personale la disponibilità di Laptop dotati di tool di corporate communication (ad es. video-conferencing) e per circa il 50% l'utilizzo di Smartphone aziendali.

È attivo, a boneficio di tutta la popolazione aziende, un piano di flexible benefit che per l'anno 2020 ammonta a circa 211.000€. Il crecito welfare reso così disponibile consente al scegliere in autonomia le tipologie di servizi di cui beneficiare nell'ambito del paniere messo a disposizione dell'azionda in coerenza alle proprie specifiche necessità. Val la pena sottolineare che per il personale non dirigente l'Azienda ha provveduto ad una contribuzione volontaria che ha consentito di raddoppiare l'ammontare del credito dovuto in vittù degli impegni contraltuali.

In italia e all'estero, lutti i dipendenti con diritto al congedo di maternità che ne hanno fatto richiesta hanno potuto usufruire dei congedi e sono regolarmente rientrati al lavoro al termine degli stessi. Anche i dipendenti con diritto di usufruire di per l'assistenza di familiari disabili hanno potuto esercitare il loro dirito nei termini previsti dalle diverse legislazioni nazionali.

5.5.1 Diritto e tutela della maternità

Tutti i dipendenti del Gruppo sono titolati ad usufruire dei congedi parentali secondo le disposizioni di legge.

Il Gruppo è da sempre attento ad agevolare il più possibile il lavoro delle dipendenti in stato interessante; ad esempio presso la sede di Molfetta della società Exprivia, ove vi è un parcheggio interno con un numero limitato di posti auto, una parte di essi viene concesso alle dipendenti in stato interessante e permette loro di poter entrare direttamente nel sito aziendale, al fine di rendere più agevole il successivo ingresso in struttura.

li senso di appartenenza e il benessere presente in azienda si evince anche nella totalità dei casi di personale in maternità, oltre il 96% dei dipendenti è rientrato al lavoro dopo essersi assentata dal lavoro per usufruire del congedo per maternità obbligatorio elo facollativo (anche a ore); ci sono stali solamente 5 casi di dipendenti che hanno rassegnato le dimissioni al 31/12/2020

Sostegno maternità - Perimetro Contact Center

Parlare di sostegno alla maternità per le donne lavoratiri significa parlare non solo di conciliazione dei tempi di vita privata e di lavoro, ma ancor prima significa parlare di donne.

Il tema del sostegno alla maternità nel mondo del lavoro, soprattutto quello privato, è un tassello della più generale questione delle pari opportunità ed ha come obiettivo finale la niduzione del "gap" di genere che investe, o meglio arriva al

future. parfect. simple,

cuore, dell'organizzazione aziendale.

La società Exprivia SpA, in continuità con l'anno 2018, e con lo scopo di promuovere e sostenere le mamme che lavorano, ha introdotto nel regolamento aziendale interno vigente per il perimento Contat Centat (in vigore per la sede di Molfetta e per la sede di Palermo), una significativa prerogativa per tutte le mamme con bambini inferiori ai tre anni. Il regolamento aziendale disciplina le modall'à per richiedere da parte dei lavoratori del Contat center – che lavorano su turri – di poten essere esonerati da alcune fasce orarie qualora sussistano comprovate ragioni (frequenza di corsi di studio, terapie mediche prescite in determinati orari, titolarità di un'altra attività la vorativa part- time).

5.5.2 Assenteismo

Indicatore GRI 401-3

Tutti i dipendenti del Gruppo Exprivia hanno la copertura previdenziale per i casi di assenza per malattla e ricovero ospedaliero.

Si riporta di seguito il prospetto indicante le % di assenza per eventi di malattia e ricovero ospedaliero, suddivisi per società e genere.

Callery of Children		Tasso di assenteismo3
Carlos and Children Children and Società	Donna	Uomini	Totale
Exprivia S.p.A.	1.74%	1.36%	1.47%
Projects S.r.l.	4.05%	3.84%	3.98%
ITALTEL S.p.A.	1,76%	0.97%	1,14%
	2,43%	1,41%	1,73%

Si evince che il tasso è relativamente basso rispetto alle media finale tiene conto di alcuni tassi più elevati a causa di eventi di malattia grave (non professionale) e profungati nel corso del 2020,

5.6 Formazione

Indicatori GRI 404-1; 404-2

Il personale costituisce per il Gruppo Exprivia l'asset strategico per consolidare e migliorare il proprio varifaggio competitivo nel tempo. Per la valorizzazione del capitale umano il Gruppo Expivia mette a disposizione adeguati strumenti e opportunità di crescita professionale, garantendo gli obiettivi di qualità e innovazione dei prodotti e servizi fomili ai Clienti.

Il Gruppo Exprivia è costantemente orientato a guidare le proprie perso livelli di eccellenza, ampliando la loro preparazione tecnica e gestionale, non trascurando la mollvazione, il senso di appartenenza e di responsabilità. L'elevato livello di professionalità delle persone che vi operano ha permesso al Gruppo Exprivia di ottenere chiara riconoscibilità nel panorama nazionale e internazionale. A tal fine i percorsi di formazione del personale sono progettati allo scopo di agevolare le persone nel raggiungimento di obiettivi sempre più sfidanti, raggiungendo performance di successo.

Inolte, le nuove evoluzioni della formazione, che evolvono verso la modalità difruizione a distanza (e-learning), soprattuto in questo periodo di pandemia mondiale, portano a considerare la formazione come un processo continuo e flessibile.

Diventa fondamentale la possibilità di accedere ai contenuti in modo continuativo e permanente. Nel continu

5 Il coefficiente è dato dalla formula: nº ore lavorative annue / nº ore di assenza per malattia / ricovero ospedalin

ichiarazione Consolidata Finanziario 2020

exprifia

abbiamo riconsiderato l'erogazione e la fruizione della formazione secondo modalità a distanza (il 98% della formazione è stata erogata a distanza) di tipo innovativo (scorm, storytelling, gaming); tale processo è iniziato nel 2019 ed evolverà anche nel corso del 2021.

Una delle più significative di fruizione della formazione che garantiscono continuità e flessibilità è stata, già dal 2019, l'adozione della piattaforma di formazione Udemy che, applicata in affiancamento alla istruzione tradizionele, offre un marketplace di oltre 100.000 corsi e video on-line sempre aggiornati. Nel corso del 2020 le utenze a disposizione dei dipendenti sono state incrementate del 39%. Tale iniziativa ha registrato il gradimento da parte celle nostre persone, oltre al notevole utilizzo per il miglioramento delle competenze, in modo strettamente collegato alle esigenze emergenti durante l'attività lavorativa.

I programmi di formazione, inoltre, prevedono azioni per lo sviluppo dei comportamenti organizzativi e azioni per l'accrescimento di conoscenze a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico. I programmi formativi sono progettati in stretta connessione con le esigenze di investimento in innovazione.

La formazione nel Gruppo Exprivia è progettata anche col supporto della Corporate Business School Spagea, accreditata nel panorama nazionale delle scuole di management. La sua presenza all'interno del gruppo Exprivia consente di:

rinnovare continuamente il patrimonio delle abilità e competenze delle risorse umane come asset strategioni
· adottare modelli e metodi formativi sempre innovalivi, grazie alla costante attenzione della Corporate School alle novità nel mercato di riferimento.

I programmi di formazione del 2020 hanno riguardato lo sviluppo di:

· COMPETENZE TECNICO-SPECIALISTICHE: azioni per l'accrescimento di conoscenze e competenze tecniche a sostegno dei programmi di innovazione e sviluppo tecnologico, attraverso percorsi formativi specialistici anche finalizzati al conseguimento della certificazione. Tali interventi specialistici hanno avuto piena diffusione, nella convinzione che lavorare sulle competenze significa accresce il valore delle persone e quindi il vantaggio competitivo dell'organizzazione. In particolare, dopo l'obiettivo del 2019, che ha previsto il raggiungimento della Partnership con Select di AWS, ci si è posti per il 2020 l'obiettivo della Partnership Advanced raggiunta nel giugno 2020.
· COMPETENZE GESTICNALI: orientate al miglioramento dei comportamenti organizzativi per lo sviluppo delle professionalità, gestione dei progetti, sviluppo dei comportamenti che contribuiscono a delineare un presso stile di leadership da utilizzare nella gestione dei team di lavoro, al fine di migliorare l'efficacia gestionale. Anche nel 2020 si è dato grande spazio alla formazione per potenziare la cultura e le competenze del Project Management. Inotire, sullo sviluppo di tali competenze è stata coinvolta anche la famiglia professionale degli Staff, generando sensibilità e abilità utili sia nella gestione del processi di staff, sia nel migliorare il supporto fornito ai project manager aziendali, grazie ad una migliore cultura e attenzione al tempi, costi e qualità. L'iniziativa ha riscosso grande successo e gradimento da parte dei discenti. Contestualmente abbiamo effettuato un importante formativo sui temi del Project Management Agile. Inoltre, nel 2020 si è osservato un particolare incremento della formazione manageriale (Master, Project Management, evoluzione dei Modelli di Business) dimostrando attenzione e sviluppo del nostro Middle Management. In coerenza con questo processo, in un contesto di forte cambiamento, quale quello nei quale siamo, risulta urgente rafforzare le abilità manageriali del middle management. L'esigenza di sviluppare llessibilità, engagement (a maggior ragione in un contesto di remote working), focalizzazione su obiettivi, ha imposto la necessità di migliorare capacità di influenza ed efficacia dei nostri collaboratori. Oltre 100 manager, quindi, sono stati coinvolti in un percorso di formazione avviato nel 2020 che si completerà nel corso del 2021. Il percorso inizia con un Assessment digitale ad inizio percorso, procede con Virtual coaching ed un Assessment digitale finale per comprendere le evoluzioni del percorso.
· COMPETENZE LINGUISTICHE: sono state realizzate delle azioni formative volte all'accrescimento delle capacità linguistiche del personale con particolare attenzione verso forme flessibile (e-learning, Skype lessons e Phone lessons).

In ambito di CONFORMITA' NORMATIVA gli interventi formativi hanno inferessato:

future, perfeot, simple.

· lo sviluppo della conoscenza e consapevolezza delle regole di comportamento collegate ai valori Eltici (ai sensi del D. Lgs. 231/01) nelle sedi estere di Spagna;
· i processi di gestione fondamentali del SOQ integrato del Gruppo. In particolare sono state organizzate sessioni formative sulla Procedura di Gestione Progetto e dei Rischi connessi, estese a molta parte dei Project Manager; su questo progetto confiamo di procedere anche nel 2021, Nell'ambito della FORMAZIONE OBBLIGATORIA gli interventi formativi hanno interessato le tematiche:
· Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di lavoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08)
· GDPR (General Data Profection Regulation) · Regolamento Privacy (UE 2016/679).

Il consuntivo annuale del 2020 vede un monte ore erogato pari a 57.625 ore (di cui 5.447 nelle sedi estere) con 15.193 partecipazioni. La fruizione del monte ore totale dei corsi è avvenuta per il 98% in modalità online.

Particolare attenzione viene rivolta all'aspetto della formazione: sono infatti utilizzate tutte le possibili fonti di finanziamento garantendo così la sostenibilità degli investimenti. In particolare, nella Società Exprivia il trend del finanziamento è crescluto dal 2019 dal 30% al 48%. Nell'ambito del Gruppo perimetro ltalia la percentuale di finanziamento e cresciuta dal 30% al 32%.

Di segulto i principali dati su tutta la formazione erogata e l'indice delle ore medie di formazione per genere e per categoria:

. 2020 Sesso				Categoria
	Donne		Gomînî dirîgenti	quadri	implegatl	Total
Ore	23.883	33.741	475	6.852	50-299	57.625
Personale (Italia+Estero)	1.280	2.700	81	512	3.387	3.980
Media ore di formazione	19	12	ਉ	ન રે	15	ন ব

2019 11: 10:00 PM 10:00 PM 10:00 Sessor 1			Categoria
	Donne	Uomini	dirigenti	quadri	impiegati	Total
Ore	27.342	54.457	852	11.457	69.490	81.799
Personale (Italia+Estero)	1.288	2.747	80	508	3.437	4.035
Media ore di formazione	21	20	9	23	20	20

2018	And Children Children Children	Sesso		Categoria
	Donne	Uomini	dirigenti	quadri	impiegati	Total
Ore	25.910	40.396	2.070	5.364	58.872	66.306
Personale (Italia+Estero)	1.232	2.736	88	521	3.359	3.968
Media ore di formazione	21	15	24	10	18	17

Se consideriamo solo la formazione obbligatoria abbiamo i numeri riportati di seguito:

E-MARKET
SDIR

future, perfect, simple.

exprifia

2020		Sesso		Categoria
	Donne	Uomini	dirigenti	quadri	impiegati	l otal
Ore	1.170	3.729	11	439	4 449	4.900
Personale (Italia+Estero)	1.280	2.700	81	512	3.387	3.980
Media ore di formazione			0

2019	Sesso Sesso - Sesso			Categoria		the contribution of the program and the contribution
	Donne	Uomini	dirigentl	quadri	impiegati	Total
Ore	3.501	10.682	221	2.122	11.839	14.182
Personale (Italia+Estero)	1.288	2.747	90	508	3.437	4.035
Media ore di formazione	3	ব	2	ব	3	য

2018	Sesso		Categoria
	Donne	Uomini	dirigenti	quadri	impiegali	Total
ிரக	3.010	8.181	841	1.153	9.197	11.191
Personale (Italia+Estero)	1.232	2.736	88	521	3.359	3.968
Media ore di formazione	2	3	10	2	3	rr

5.7 Certificazioni professionali

Le certificazioni consentono a ciascuna unità di business di un patrimonio di professionalità oggettivo e misurabile, garantendo ai propri clienti l'attestazione delle persone coinvolte nei progetti. Inoltre, ai fini della partecipazione ai bandi di gara è indispensabile poter disporre e gestire in modo rapido tutte le certificazioni aziendali ed individuali. Nel 2020 sono state conseguite/rinnovate 630 certificazioni e specializzazioni, incremento il numero di certificati conseguiti nell'anno, rispetto al 2019, di circa 4 votte. Tale incremento è dovuto ad un grosso investimento verso ambiti innovativi al fine di sosienere gli investimenti collegati al piano industriale, traguardando una percentuale di risorse certificate pari al 21% circa dell'organico.

5.8 Collegamento con il sistema dell'istruzione e della formazione

Il Gruppo è da anni impegnato nel supportare la formazione scolastica attraverso Progetti di Alternanza Scuda Lavoro, tuttavia nel 2020 le aziende del gruppo hanno potuto offrire ospitalità molto contenuta e limitata al solo período di inizio anno, per evidenti ragioni legate al periodo pandemico (in particolare Italiei aveva avviato in alternanza 16 ragazzi provenienti da Istituli Tecnici dell'hinterland milianese, senza poter dare poi seguito ai progetto).

Le collaborazioni ad oggi attive a vario titolo con le Università ed i Politecnici sono sempre più numerose e consolidate; citiamo tra queste: l'Università degli Studi di Pavia, il Politecnico di Milano, l'Università Bocconi di Milano, la Università Sapienza di Roma, La Università Luiss Guido Carli, l'Università degli Studi di Bari, Il Politecnico di Bari, l'Università LUM di Bari, l'Università degli studi del Salento, l'Università degli

future, perfect, simple.

Studi di Napoli Federico II, la università degli Studi della Calabria, la Università degli Studi di Siena, la Università degli Studi di Trento, l'Università degli Studi di Palermo.

Nel 2020 sono stati gestiti circa 17 tirocini in convenzione con le Università ed i Politecnici Italiani, sia nella modalità in presenza che a distanza.

ttaltei inclire, facente parte del Consorzio Elis, ha aderito al progetto "Sistema scuola-impresa" di Elis, partito nel 2018 e che ha avuto la sua conclusione nel 2020. Il progetto si proponeva di riformare da diversi punti di vista il modello odierno dell'istruzione in accordo con quelli che sono i mestieri del futuro e le competenze ricercate dalle aziende. Il confronto tra studenti e "modelli di ruolo" femminili, ovvero professioniste aziendali vituosi di approccio al lavoro, che può ispirare i ragazzi e soprattutto le ragazze a intraprendere una carriera STEM (Scienza, Tecnologia, Ingegnera e Matematica) è il tratto distintivo del percorso di riconoscimento di taltel ha partecipato attivamente coinvolgendo nel progetto cinque professioniste aziendali come "modelli di ruolo".

Procedono i programmi di Talent Acquisition e prosegue l'interesse ed il coinvolgimento con il Sistema degli ITS: in particolare nel 2020 si è concluso il primo ciclo biennale per "Developer 4.0",

Altri percorsi ITS, realizzati in collaborazione con Exprivia, hanno avuto pieno svolgimento nel 2020, rendendori parte attiva in docenze d'aula e tutoraggio, sia a distanza che in presenza; nel corso del 2020 sono state erogate eltre 2.200 ore di docenza, e sono stati accompagnati, nel loro percorso professionalizzante da 720 ore, ben 45 trocinanti ITS, 25 dei quali termineranno nel corso del 2021.

Nell'ultimo trimestre dell'anno, abbiamo assunto in Exprivia, con grande soddisfazione, i primi 23 Diplomati ITS.

Altro importante strumento attivato dalla Talent Acquisition resta il canale delle Academy; anche nel 2020 sono partiti alcuni progetti, interessando le Factory aziendali ERP SAP e Sanità.

5.9 Valutazione delle performance

Indicatore GRI 404-3

La Performance Evaluation è intesa come quel processo di assegnazione di chiettivi personali di carattere quantitativo che, congiuniamente ad una valutazione dei comportamenti crganizzalivi ritenuti maggiornente rilevani, porta al miglioramento delle performance individuali e dunque dell'azienda.

La valutazione si esprime attraverso i processi di Performance Appraisal e Valutazione secondo il modello Management by Objectives (MBO) illustrati di seguito, si precisa che non sono adottati uniformente dalla società Exprivia e Italte!

Performance Appraisal

· valutazione di obiettivi quantitativi individuali;
· valutazione di obiettivi qualitativi collegati a organizational behavior;
· Management By Objectives (MBO)
· valutazione di obiettivi quantitativi individuali
· valutazione di obiettivi di budget

Il Performance Appraisal è implementato su piattaforma di Human Capital Management Tatentia e si applica solo per il perimetro italiano.

Per la società Exprivia il processo nel 2020 ha subito delle modifiche edgestato applicato nella nuova versione sul sistema HCM Talentia. Per questa ragione nella relativa tabella evidenzione experience prodotte nel 2020 in assegnazione; le schede in valutazione saranno prodotte into spara dell'indica in quindi inserite nella prossima rilevazione.

ਪਟ

· Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

E-MARKET

Per quanto riguarda la società Italtel, il sistema era attivo da tempo ed è stato implementato in continuità, senza le cusiomizzazioni prodotte da Exprivia. Per questa regione i dati riportati per italiel fanno riferimento alle schede valuate nel 2020 (assegnazione 2019), nel 2020 il sistema per Italtel non è partito.

La fabella Performance Appraisal riporta (per entrambe le società) le numerosità delle risorse destinatarie del programma di valutazione quali-quantitativa, programma non collegato al sistema di rewarding.

Per Exprivia, sul sistema MBO, occorre specificare che la valutazione di obiettivi individuali è misurata attraverso una scheda MBO individuale ed è collegata alla salary review in occasione di career path. La valutazione degli oblettivi di budget è collegata al sistema premiante della Società ed è basata sulla valutazione di indicatori economico finanziari di Struttura. Per il perimetro italia sono state riportate entrambe le numerosità, per il perimetro estero solo fa seconda tipologia.

Per Italiali il sistema MBO è collegato esclusivamente al sistema premiante, è implementato su Piattaforna HCM e nel 2019-2020 non è stato implementato per il perimetro Italia ma solo per il perimetro Estero.

La tabella MBO (per entrambe le società) riporta le numerosità delle risorse destinatarie del programma MBO (Italia ed Estero), collegato al sistema di rewarding, ed è studiato traguardando la sostenibilità economica.

Nelle tabelle sottoindicate compare il confronto con gli anni precedenti. Occorre però precisare che, per via delle suddette disomogeneità, tra i processi di Performance Evaluation (Appraisal, MBO) delle società Exprivia e Italiel i dati non sono puntualmente comparabili.

I dati della Performance Evaluation sono relativi al solo perimetro core del Gruppo, per questa ragione le % calcolate sono valutate rispetto all'organico Italia escluse le società del Gruppo: HR Coffee, Exprivia Projects, Spegea Scarl

Dipendenti coperti da review annuale - Performance appraisal - ITALIA 2020.		2019 - 2019
% su totale organico Italia	58%	35%	28%
di cui Dirigenti	7%	21%	46%
di cui Quadri	39%	45%	47%
di cui impiegati	63%	33%	25%
di cui Uomini	58%	38%	33%
di cui Donne	57%	26%	18%

Tabelle - Performance Management

Sulla tabella del Performance Appraisal si nota un importante incremento della % dovuto alla adozione da parte della società Exprivia della piattaforma HCM che ha consentito una diffusione più ampia del programma di valutazione,

in merito al sistema MBO Italia si segnala che, nonostante il visibile decremento, il valore è da considerarsi positivamente se si tiene conto che il processo è stato impiomentato solo dalla società Exprivia. Per il calcolo delle % si è tenuto conto della numerosità delle valutazioni e non delle singole risorse.

Sul perimetro estero si registra un lieve miglioramento.

Nelle tabelle le differenze di genere e le numerosità rappresentate sono coerenti con quelle indicate nel resto della relazione.

future, perfect, simple.

expri 11a

Dipendenti coperti da Valutazione della	ITALIA 2020	DALIA 2019	ITALIA 2018	ASTERO 2020	ESTERO 2019	ESTERO 2018	TALIA+ ESTERO	TALIA+ ESTERO	TALIA+ ESTERO
Performance MBO							2020	2019	2018
% su totale organico	4%	5%	5%	41%	38%	35%	10%	11%	9%
di cui Dirigenti	16%	28%	19%	50%	60%	100%	21%	33%	27%
di cui Quadri	8%	15%	14%	54%	58%	61%	12%	20%	19%
di cui Impiegati	3%	2%	3%	39%	35%	31%	10%	8%	7%
di cui Uomini	5%	6%	6%	39%	40%	37%	11%	12%	10%
di cui Donne	2%	4%	3%	47%	33%	28%	8%	8%	રેન્ડ

5.10 Smart Working

Lo Smart Working di Exprivia si contigura come un nuovo approccio all'organizzazione aziendale, in cui le esigenze individuali del lavoratore si contemperano, in maniera complementare, con quelle dell'impresa. Questa nuova modalità di esecuzione del rapporto di lavoro subordinato si caratterizza dall'assenza di vincoli orari o spaziali e da un'organizzazione del lavoro concliante delle necessità personali e lavorative del propri dipendenti. Per attuare questa innovativa visione dell'organizzazione del lavoro è fondamentale una cultura caratterizzata da: condivisione di valori e principi di fiducia e trasparenza; comunicazione diffusa, collaborazione e autonomia decisionale nonché da una crescente focalizzazione sui risultati.

Da glugno 2018 Exprivia aveva avviato un Programma di Smart Working a cui aderivano circa 350 dipendenti (alla di febbraio 2020).

Con l'arrivo della pandemia, covid-19, tra febbraio ed aprile, Exprivia ha consentito di lavorere da remoto a circa il 90% della popolazione aziendale, la misura è stata attuata anche in Exprivia Projects (società in cui non si era mai fatti ricorso precedentemente a smart working).

ll lavoro in presenza (siti aziendali o siti cilenti) è stato consentito solo a coloro le cui affività sono risultate incompatibili con lo smart working.

La società ha costantemente rimovato lo smart working in linea con i diversi DPCM che si sono succeduti ed ha fornito alla popolazione aziendale chiare comunicazioni ed informative sulta sicurezza a quanto comunicato dall'ente INAIL.

I DPCM – in ragione dello stato emergenziale – hanno consentito Il ricorso allo smart working anche in mancanza di accordo inclividuale con i dipendenti. In linea generale e compatibilimente con la particolare si è fatto riferimento ad alcuni principi sul lavoro agite già presenti nel nostro regolamento.

Riduzione emissioni CO2

In Exprivia, per effetto delle giornate di Smart Working fruite nel corso dell'anno 2020 (circa 330000 gg) sono stati rispamiati circa 20.000.000 Km e circa 430000 ore (pari a circa 50000 giorni lavorativi) con una diminuzione delle emissioni di CO2 pari a circa 8.000.000 Kg.

future, perfect, simple.

Dichiarazione consolidata di Carattere non Finanziario 2020

* trattasi in ogni caso di valori stimati sulla base dei dati a disposizione e delle medle ufflizzate.

5.11 Relazioni industriali

Da sempre il Gruppo intrattiene rapporti aperti e trasparenti con i sindacati e le rappresentanza del lavoratori, nella convinzione che solo attraverso un continuo e costruttivo si possa arrivare alle soluzioni di miglior equilibrio rispetto alle aspettative di tutti gli seguito vengono riportate le attività in corso con sindacati e rappresentanze dei lavoratori nelle due principali società del Gruppo.

Exprivia

Exprivia è impegnata In un'attività di confronto con le rappresentanze dei lavoratori ai livelli nazionale e locale. Allo scopo, il Gruppo si è strutturato con una funzione specifica, all'interno della Direzione Risorse Umane. Il 2020 è stato caratterizzato dall'istituzione di un composto da RSPP, Medico Competente, Responsabile Relazioni Industriali ed RLS per il monitoraggio delle iniziative di tutela e prevenzione della salute legate al rischio COVID,

Si sono svolti incontri periodici nei mesi marzo – luglio (cadenza settimanale) in cui sono stati presentati dati, condivise iniziative sulla sicurezza da rischio Covid.

Il Comitato e gli incontri periodici sono stati svolti sia per la Exprivia SpA sia per la Exprivia Projects.

Nel corso del 2020 Exprivia SpA ed Exprivia Projects hanno fatto ricorso da marzo a dicembre ad ammortizzatori sociali con causale COVID; tale ricorso ha reso necessario in entrambe le società l'espletamento delle relative procedure sindacali che prevedono informative verso le OO.SS., esami congiunti ed accordi (non obbligatori),

Negli accordi è stato condiviso l'anticipo da parte della Società ai lavoratori interessati del trattamento di integrazione salariale di competenza dell'INPS.

Relativamente alla sola Exprivia SpA, vi è stata anche la fase di monitoraggio/esecuzione dell'accordo integrativo sottoscritto nel 2018. Sono stati perlanto svolti alcuni incontri legali all'istituto del Premio di Risultato nei quali sono stati forniti alle OO.SS. i risultati raggiunti nel 2019 posti come obiettivi per l'erogazione del premio di risultato. Segnaliano che sulla base di quanto disposto del 2018, non è stato possibile erogare il PdR per mancato raggiungimento dei target definiti. Sempre durante detti incontri sono stati fomiti alle rappresentanze sindacali i target per il 2020 che consentirebbero, in caso di raggiungimento degli stessi, l'erogazione del premio nel 2021. In particolare, con le organizzazioni sindacali si è proceduto alla definizione di un diverso criterio di raggiungimento degli obiettivi.

Sono stati, inoltre, oggetto di condivisione altre tematiche quali chiusure collettive e percorsi formativi finanziati. Nello specifico si segnala che nel mese di novembre è stato sottoscritto un accordo sindacate che consente ad Exprivia di formulare domanda di ammissione al Bando Fondo Nuove Competenze che finanzia il costo del lavoro per te ore di formazione sostenute dal personale da riqualificare professionalmente. Allo scopo sono stati individuati dei percorsi formativi ad hoc che consentiranno a personale con gap di Know how di potersi allineare agli sfandard richiesti dal mercato e dai nostri clienti.

Nel corso del 2020, nell'ambito della società Exprivia Projects, oltre ai su richiamati passaggi legali all'emergenza Covid-19, sono stati svolti diversi incontri con le RSA e segreterie territoriali finalizzati a dirimere alcune problematiche organizzative/gestionali che impattavano sul personale operante sul siti di Molfetta e Palerno. Nella maggior parte dei casi sono state trovate soluzioni che hanno contribuito ai miglioramento dell'organizzazione del lavoro presso i siti e restituito benessere ai lavoratori.

Relativamente al sito di Palerno – durante il mese di luglio - è stato sottoscritto un accordo sindacale teso a riconoscere

future, perfect, simple.

ai lavoratori del sito migliori condizioni economiche/contrattuali.

Italtel

Dopo che il Tribunale di Milano aveva rigettato il ricorso per comportamento antisindacate presentato dalle Organizzazioni Sindacali FIOM CGIL, FIM CISL e UILM a seguito della discetta di alcuni contratti integrativi di secondo livello, nel corso del 2019 un gruppo di 129 dipendenti di Settimo Milanese, Roma e Carini aveva presentato una serie di ricorsi al Tribunale di Milano, avvalendosi degli stessi avvocati delle Organizzazioni Sindacali che avevano impugnato ex art. 28 la disdetta.

Il Tribunale di Miano, accertata sia la connessione soggettiva, trattandosi di procedimenti della stessa parte convenuta e con l'ausilio degli stessi avvocati difensori, sia la connessione oggettiva essendo i ricorsi relativi ai medesimi fatti e alle medesime questioni di diritto, aveva disposto la nunione di tutte le cause in un unico procedimento.

In data 16/12/2020 il Tribunale di Milano ha rigettato il ricorso presentato dai 129 dipendenti compensando integralmente tra le parti le spese di lite. La motivazione della sentenza non è ancora stata depositata.

A partire dal 11 maggio 2020 la Società ha fatto ricorso alla cassa integrazione guadagni ordinaria con Causale Covid-19 usufruendo nell'arco dell'anno 2020 di 28 settimane di ammortizzatore.

In data 4 magglo 2020 è stato sottoscrito un accordo sindacale sui criteri di utilizzo della cassa integrazione ordinaria con causale Covid-19 che prevede tra l'altro:

l'anticipo da parte della Società al lavoratori interessati del trattamento di competenza dell'INPS

la maturazione piena degli istituti differili (mensilità aggiuntive, ferie, permessi annui retribuiti) anche nel periodo di sospensione dal favoro per CIGO.

L'accordo sindacale era riferito alle prime nove settimane di CIGO. L'Azienda ha comunque continuato anche per le settimane successive, non essendo stato possibile raggiungere un nuovo accordo con le organizzazioni sindaçali a causa della diversità di vedute, anche interne al sindacato, circa i criteri e le modalità di applicazione dell'ammortizzatore,

5.12 Sistemi di gestione e Certificazioni

La sostenibilità è un valore imprescindibile per il Gruppo Exprivia che si concretizza nel rispetto delle persone, dell'ambiente e della società nel suo complesso.

Certificazioni :	Oggetto
ISO 9001, ISO 13485 e marcatura CE (MDD), ISO 14001	I Sistemi di Gestione per la Qualità sono certificati secondo lo standard ISO 9001 per definire, mantenere e migliorare i processi aziendali identificando via via nuovi obiettivi coerenti con quelli di più alto livello definiti nella Politica per la Qualità. Per la progettazione e sviluppo dei sistemi medicali di Exprivia è stata adottata la ISO 13485 e la direttiva sui dispositivi medici. Le certificazioni ISO 14001 consentono di individuare e minimizzare gli impatti ambientali delle attività produttive.
ISONEC 20000-1, ISO/IEC 27001, ISO 22301	Consentono di adottare le best practices di settore e soddisfare in maniera sempre più ampia le esigenze delle parti interessate.
SO 18295	La norma fornisce un framework applicabile a qualsiasi Contracti Center - sia di tipo inbound che outbound - che desideri soddisfare ifregulsiti e le aspettative di tutti gli stakeholders coinvolti (commillente) tifenti, operatori del Contact Center) migliorandone continuamente le prestazioni

future, perfect, simple.

Dichiarazioner nsolidata di Caratter Finanziario 2020

utilizzando i risultati dei KPI definiti. La certificazione - che è una certificazione di servizio piuttosto che di un sistema di gestione - è stata ottenuta nel 2018 e costituisce un titolo preferenziale e distintivo (rispetto alla certificazione ISO 9001) per i clienti che vogliono commissionare servizi di Contact Center

E-MARKET
SDIR

È un obiettivo di entrambe le organizzazioni quello di estendere anche a livello internazionale i processi e le best practices utilizzate a livello italiano, con gli opportuni adeguamenti al contesto nazionale di riferimento, in modo da mettere a fattore comune le azioni di miglioramento individuate negli anni di esperienza maturata.

I sistemi di gestione vengono periodicamente sottoposti a audit, sia interni che esterni, finalizzati a verificare periodicamente lo stato di applicazione del sistema e la sua conformità alle norme di riferimento e alla legislazione applicablie.

6. Ambiente

Indicatore GRI 102-29

Il Gruppo Exprivia, ritenendo fermamente che la qualità della qualità della vita e sullo sviluppo economico, ha deciso di aderre volontariamente alla norma UNI EN ISO 14001, definendo dei Sistemi di Gestione Ambientale conforme ai requisiti della suddetta norma.

Sono stati implementati e sono attivi due Sistemi di Gestione Ambientale (SGA), che garantiscono un approccio sistemico al miglioramento continuo delle prestazioni ambientali e indirettamente alla riduzione dei rischi applicabili.

Nel 2007 Exprivia ha conseguito la certificazione del SGA per la propria sede di Molfetta rispetto alla norma ISO 14001, mantenendone la validità sino ad oggi. Analogamente nel Comprensorio Industriale di Carini di Italtei è stata confermata la certificazione del Sistema di Gestione Ambientale secondo la norma ISO 14001, già detenuta dal 2001,

Nel 2019 sia Exprivia che ltattel hanno consegnato ad ENEA la Diagnosi Energetica dei siti di Molfetta e Roma (Bufalotta) di Exprivia e di Castelletto e Carini di Italtel, precedentemente effettuata nel 2015, ai sensi del D. Lgs, 102/2014 "Efficienza Energetica", contemplando Programmi di Efficientamento Energetico nel periodo quadriennale di validità della diagnosi.

Exprivia ed Italtel, nel rispetto delle disposizioni di cui al d.lgs. n. 81 del 2008 e di ogni altra disposizione normativa in materia, si impegnano a tutelare la sicurezza sul posto di lavoro e fa salute delle persone, approntando tutte le misure necessarie ed opportune per garantire la assoluta conformità dei luoghi di lavoro ai più elevali standard in materia di sicurezza ed igiene.

6.1 Rilevanza per le attività del Gruppo Exprivia

Exprivía ed Italtel sono società di servizi IT/TLC, i cui processi produttivi hanno caratteristiche human intensive nei quali provale il fattore produttivo umano, rispetto al fattore macchinario. È' comunque elevata la loro sensibilità rispetto agli aspetti di salule e sicurezza sui luoghi di lavoro e alle questioni ambientali ed in particolare alle problematiche posto dai cambiamenti climatici a livello globale.

Dichiarazione Opnsolidata di Carattere non Finanziario 2020

6.2 Attività e risultati della gestione

Per quanto attiene al SGA, le principali azioni di miglioramento delle performance ambientali svolte negli ultimi anni da Exprivia ed Italtel sono state:

Contenimento dei consumi e degli sprechi e conduzione ottimale degli impianti in relazione alla stagionalità.
· Innovazione tecnologica attraverso la virtualizzazione di apparati IT nelle aree ad uso CED/Testplant, le pratiche di free-cooling e l'utilizzo di gruppi UPS e stazioni di energia ad alta efficienza.
· Monitoraggio dei consumi (i-Energy Service Center) e implementazione di indicatori di performance.
Adozione di politiche di sensibilizzazione dei consumi e campagne di spegnimento di carichi ridondanti.
· Investimenti tecnologici con attività di revamping di impianti di condizionamento e installazioni di nuove centrali termiche più efficienti. Abbandono di impianti con impatto anche sui minori volumi di acqua utilizzati,
· Utilizzo razionale degli spazi con attività di concentrazione industriale o cambio di sito, finalizzate all'ottimizzazione delle aree utilizzate e dei volumi climatizzati.
· Affenzione al consumo di acqua, di carta e toner.
· Utilizzo di riduttori di flusso per i rubinetti dei lavandini dei servizi igienici.
· Utilizzo preferenziale del treno in luogo dell'aereo per trasferte nazionali (minori emissioni).

6.3 Ambiente, rilevazioni e trend dei consumi

Indicatore GRI 302-1

I dati forniti sono aggregati e relativi all'intero anno 2020.

L'utilizzo dello smart working generalizzato a partire da marzo 2020 - in conseguenza della gestione dell'emergenza Covid-19 - ha indotto un risparmi connessi allo svolgimento delle attività lavorative nelle sedi aziendali e una conseguente riduzione delle variazioni percentuali dei valori indicatori misurati nel 2020 rispetto a qualli dell'anno precedente. Inoltre, si è provveduto a riparametrare il valore degli FTE per tener conto della ridotta presenza – sia nelle sedi italiane che in quelle estere -- del personale mediamente presente in sede, utilizzando i seguenti dati come base per i criteri di riparametrizzazione:

· Dati sulle presenze medie giornaliere fornite dai Referenti delle sedi italiane presidiate o per le quali esiste un criterio di rilevazione basato su dati oggettivi (es. pasti erogati in mensa);
· Stime sulle presenze medie giornaliere per le altre sedi italiane, ricavate per estrapolazione dalle sedi di cui al punto precedente;
% Numero di stampe effettuate nel 2020 / Numero di slampe effettuate nei 2019 sulle sedi estere di Italte) in ambito.

Di seguito il grafico che evidenzia la suddivisione del consumo di energia espressa in GJP (Giga Jouie) per tipologia di vettore energetico utilizzato, per gli anni 2020 - 2018.

Per la sade di Roma – via della Bufalotta – di Expiria non è stato possibile ottenere i consumi di EE e Metano dell'amministrazione del condominio (i dali saranno disponibili da aprile 2021) per l'impianto di climatizzazione, pertanto sono stati consigni di EE e Metano del 2019 é sono stati abbattuti del 20% considerando la scarsa presenza in sede causa smart working generalizzato.

⁶ Si evidenziano i seguenti aspetti:

expriria

Consumi di energia per tipologia in GJ	2020	2019	2018
Energia elettrica	88.344	108.454	111.959
Metano	8.807	8.662	7.978
Carburanti/Gasolio	468	3.903	2.023
GPL	1.878	3.390	5.389

L'Energia Elettrica (EE) è il vettore energetico primazio per il 2020 con una quota dell'89% comspondente a 88.343,95 GJ, seguito dai combustibili - Metano (8.819,61 GJ), GPL (1.877,61 GJ) e infine Carburanti/Gasolio (467,80 GJ).

6.3.1 Emissioni di gas a effetto serra

Le seguenti tabelle mostrano le t CO2eq relativi alle emissioni dirette per tipologia di vettore utilizzato (indicatore GRI 305-1 e GRI 305-2).

Scope 1 (Emissioni dirette di GHG - Indicatore GRI 305-1)

l valori delle emissioni dirette per l'anno 2020 sono riportati nella seguente agli scostamenti rispetto ai valori degli anni precedenti.

EMISSION DIRECT FREE (SCOPE 1) (SCOPE 1) (SCOPE 1) = 2020 = 1	ltalia	Estero 2020	2020	2019	2018
TOTALE CO2eq EMESSA (ton)	3.441.0	57.1	3,498.0	3.207.1	1.556.4
Variazione %			్లో చేశాల	106,06%	n.a.
Var % Cumulata			125%	106,06%	n.a.
CO2eq METANO (ton)	506,8	0.0	506,8	484.7	446.4
CO2eq GPL (ton)	30.7	0.0	30.7	222,6	348.7
CO2eq CARBURANTI (ton)	67.1	57.1	124.1	257,7	133.7
CO2ed da F-GAS	2.836.4	0.0	2.836,4	2.242,1	627.6

Le sedi estere - sia di Exprivia che Italtel - non prevedono consumi di Metano e GPL.

La variazione percentuale è influenzata dalle aumentate emissioni di CO26q relative agli F-GAS delle sedi Italiane di Italiel (passate da 1.931,81 t CO2eq del 2019 a 2.606,66 del 2020), compensate da una riduzione delle emissioni relative al GPL e Carburanti.

Scope 2 (Emissioni indirette di GHG - Indicatore GRI 305-2)

L'indicatore misura le emissioni indirette da consumo energetico (es. calore, elettricità, vapore acquistati da terzi).

La seguente tabella riporta il valore delle emissioni indirette misurate per il 2020 e le variazioni rispetto ai valogi, ac precedenti.

future, perfect, simple.

Dichiarazióne Consolidata de Ca attere nor Finanziario 2020

EMISSIONI INDIRETTE (SCOPE 2)	Italia 2020	Estero 2020	2020 2020 2019		2018
CO2eq ENERGIA ELETTRICA (ton)	4.338	231	4.569	5.704	6.383
Variazione %			-19.9%	-10,6	റ.മ.
Var, % Cumulata			-28.4%	-10.6	n.a.

Scope 3 (Altre emissioni indirette di GHG - Indicatore GRI 305-3)

L'indicatore misura le altre emissioni indirette che non rientrano nello scope 2 (es. emissioni della catena di fornitura, spostamenti per lavoro, andata e ritorno casa-lavoro dei dipendenti).

Sono state considerate solo le frasferte per lavoro, e le emissioni per gli spostamenti effettuati con auto propria o aziendale sono state considerate solo per le sedi italiane di Italtel,

La seguente tabella mostra i valori misurati per il 2020, suddivisi per mezzo di trasporto utilizzeto, e il confronto con gli anni precedenti.

EMSSION INDRETTE (SCOPE 3)	Italia 2020.	Estero 2020	2020	2019	2018 - - -
TOTALE CO2eq EMESSA (ton)	369	ਰੇਰੇ	467	1.983	2 467
Variazione %			-76%	-20%	n.a.
Var % Cumulata			-81%	-20%	n.a.
Flights	140,4	82,0	222,5	ਰਦੇਵ	1.185
Rails	70,7	1,4	72,1	303	268
Hotels	35,8	14,9	ಕೆಂಡಿ ಕೆಡಿದ್ದಾರೆ. ಇದರ ಕಾರಿ ಕಾರ್ಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಕಾರ್ಯ ಕೊಡು ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮ	243	133
Cars	121,7	0.3	122,0	467	633

Exprivia ed Italiel perseguono la riduzione delle trasferte promuovendo presso i propri dipendenti l'utilizzo di mezzi di comunicazione e di lavoro a distanze. Ciò nonostante specifiche esigenze di business impongono al personale di effettuare viaggi di lavoro sia in Italia che all'estero, che per il 2020 si sono svolte quasi esclusivamente nel periodo gennaio febbraio 2020 (ovvero prima delle restrizioni dovute all'emergenza Covid-19).

La quota maggiore di CO2 emessa in relazione a viaggi di lavoro è dovuta ai voli aerei e rappresenta il 48% del totale.

L'intensità di emissioni di GHG rapportate al personale aziendale (indicatore GRI 305-4) è pari a 0,590 t CO2 /FTE nel 2020, a differenza di 0,632 t CO2 /FTE del 2019, con una variazione di -6,6%.

6.4 Scarichi e rifiuti

Gli unici scarichi prodotti sono quelli dei reflui scaricati in fogna nera derivanti dai servizi igienici.

La quantità stimata di litti di reflui scaricati in fogna nera (indicatore GRI 306-1) nel 2020 è pari a mc 14.589,65 e si basa su un consumo medio di acque polabile - per dipendente - per i servizi igienici di un sito produttivo, a meno delle sedi italiane di Italtel per cui esistono contatori dedicati sugli scarichi.

Nel 2019 la quantità di litri reflui scaricati in fogna nera è stata pari a mc 44.087,69. Quindi si registra con il dato del 2019 una variazione del 66,9% e rispetto al 2018 una variazione del -72,2%.

l rifiuti speciali pericolosi prodotti sono prevalentemente RAEE derivanti dall'utilizzo di apparacchiature IT (es. monitor,

future, perfect, simple.

portatili, ecc.), elettriche ed elettroniche (es. UPS) o dalle infrastrutture aziendali (es. neon per l'illuminazione). Tali tipi di rifiuti vengono conferiti a fornitori autorizzati allo smaltimento.

Per quanto riguarda i rifiuli ordinari, essi vengono smalliti da ditte specializzate e le quantità prosenti nei formulari vengono poi riportate nei MUD.

l rifali prodotti dalle sedi estere non stati contemplati, in quanto essi sono poco significativi rispetto al totale prodotto.

RIFIUTI (Kg)			Totale Italia
Rifiuti non pericolosi	5.812	122 273	128.085
Rifiuti pericolosi	2	0	2
Totale rifluti	5.814	122.273	128.087
Rifiuti non pericolosi a smaltimento	3.340	122.273	125.613
Rifiuti non pericolosi a recupero	2.472	0	2.472
Rifiuti pericolosi a smaltimento	0	0	0
Rifiuti pericolosi a recupero	2	0	2

6.5 Conformità alla normativa vigente

Indicatori GRI 307-1: GRI 417-1

Relativamente ai prodotti sviluppati dalfaltel, le relative configurazioni distribuite in tutte le sedi in Italia e all'estero sono certificate secondo gli compatibilità elettromagnetica di sicurezza oltre ad essere realizzate secondo citeri di minimizzazione dell'impatto ambientale (es.: Restrictions of certain Hazardous Substances). A questo riguardo, Ilaltel S.p.A. - iscritta al Registro dei Produttori di Apparecchiature ed Elettroniche - garantisce quanto previsto in sede di Unione Europea (WEEE - Waste Electrical and Electronic Equipment) e recepito in Italia dal D. Lgs. 49/2014 "RAEE" (Rifuti da Apparecchiature Elettroniche), in relazione allo smaltimento dei prodotti una volta giunti al termine del loro ciclo di vita. Italiel S.p.A. dichiara tirmestralmente le quantità di legno, plastica, carta ed acciaio costituenti gli intelli dell'immesso sul mercato italiano, versando alle filiera CONA il Contributo Ambientale ai sensi del D. Lgs. 152/06. Con riferimento al Regolamento Europeo "REACH" 1906/2007 (Registration, Evaluation, Authorization of Chemicals), taltel si accerta della conformilà dei propri fornitori, chiedendo evidenza delle concentrazioni percentuali delle sostanze ad elevata pericciosità e della relativa Autorizzazione all'utilizzo proveniente dall'Agenzia Europea per le Sostanze Chimiche (ECHA).

E-MARKET
SDIR

future, perfect, simple.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

7. Lotta alla corruzione

Il Gruppo si impegna a scongiurare, nei processi aziendali (come ad esempio la selezione dei fornitori, la gestione del personale) ogni discriminazione legata all'età, al sesso, alle condizioni di salute, alla razza e alle opinioni politiche e religiose. Assicura, quale suo fondamentale valore, la massima lealtà in ogni rapporto sia interno che esterno all'azienda, garantendo fedella alla parola data, alle promesse ed ai patti, anche in assenza di prova scritta. Il Gruppo Exprivia, nello svolgimento delle sue attività, si basa su principi di trasparenza e chiarezza dell'informazione. Il gruppo crede nella concorrenza leale quale strumentale per la futela del consumatore. A tal fine si impegra ad operare con la massima correttezza nel pieno rispetto dei propri concorrenti impegnandosi a non tenere comportamenti tali da abusare di eventuali posizioni dominanti.

7.1 Lealtà, fedeltà, conflitto di interessi

Dal 2019 al fine di assicurare una migliore protezione dell'identità dei soggetti coinvolti, in linea con quanto richiesto da Regolamento europeo sulla Privacy (GDPR), il Gruppo ha rilasciato una propria apposita piattaforma informatica per la gestlone delle segnalazioni, accessibile sia dalla intranet aziendale che dalle rispettive società in grado di garantire i massimi livali di confidenzialità e riservatezza per la segnalazione dell'ambilo delle attività lavorative (Whistleblowing). Tale sistema è gestito rispettivamente in Exprivia dalle funzioni di Internal Audit e in Italiel dal Compliance Office. In Exprivia e in Italtel nel 2019, non è stata segnalata alcuna violazione del rispettivo Codice Etico né sono stati segnalati illecti. Nessuna situazione di conflitto d'interessi è stata riscontrata nel 2020, così come nel 2019.

7.2 Concorrenza leale e rispetto della legalità

Il Gruppo opera con una molleplicità di soggetti (dienti, fornitori, partner, ...) mantenendo rapporti improntati alla massima trasparenza e lealtà.

Nel 2020, come nei due anni precedenti, nessuna società del gruppo ha ricevulo contestazioni per non conformità a leggi e normative in materia sociale ed economica, né nei loro riguardi sono state disposte sanzioni per violazioni delle normative sulla sicurezza dei prodotti, sulla proprietà industriale, per pubblicità ingannevole, in merito a informazioni sui prodotti nelle relative comunicazioni e, in generale, nelle attività di marketing, né per comportamenti anti-compelitivi. Nel 2020, così come nei due anni precedenti, non si sono verificati reclami da parte dei clienti né di altri soggetti interessati in materia di privacy, vi sono state tuttavia quattro richieste di esercizio di diritti da parte di interessati nei confronti di

future, perfect, simple,

Exprivia, tutte correttamente gestite secondo le disposizioni normative e nei tempi, e in particolare:

· due richieste di esercizio del diritto di cancellazione da parte di interessati (ex candidati alle selezioni per assunzione) ai sensi dell'art. 17 del GDPR;
· due richieste di esercizio del diritto di accesso ai propri dati personali (una da parte di un ex dipendente di Exprivia Projects Srl e l'altra da parte di un ex dipendente di Exprivia Telco&Media Sri, fusa per incorporazione in Exprivia SpA) ai sensi dell'art, 15 del GDPR.

Nel 2020 non sono stati registrati sulla sicurezza delle informazioni, classificabili come data breach, rispetto al 2019 in cul erano stati registrati due casi ma per i quali futtavia i Titolari di Exprivia) avevano valutato che non presentavano rischi per i diritti e le libertà delle persone fisiche e non avevano quindi proceduto con la notificazione all'Autorità di Controllo sulla privacy, come disposto dall'art. 33 del GDPR.

Nel 2020, così come nei due anni precedenti, non si sono verificati reclami nei confronti di società da parte dei clienti né di altri soggetti in materia di privacy, né si sono verficati incidenti quali divulgazione, futo o perdita di dati.

Nel 2020, come nei due anni precedenti, nessuna società del gruppo ha ricevuto contestazioni per non conformità a leggi e normative in materia di protezione dei dali personali, ne nei loro state disposte sanzioni per violazioni delle stesse normative. Come nei tre anni precedenti, non sono state registrate non conformità a leggi e regolamenti ambientali. Nessuna sanzione per violazioni delle normative, per pubblicità ingannevole o per comportamenti anti-ompetitivi nel 2020, così come nel 2019.

7.3 Formazione sull'etica degli affari

Indicatore GRI 205-2

Exprivia

Nel 2020 il programma di formazione denominato "Exprivia Etica", per favorire la consapevolezza del Codice Etico e del Modello 231 adottati da Exprivia, previsto in presenza non si è tenuto a causa dell'emergenza sanitaria e l'azienda si è attrezzata per erogarlo in modalità digitale a partire dal 2021.

Nel 2020, come nei due anni precedenti, in Exprivia in ambito Etica degli affari si sono svolte attività formative che hanno interessato nel 2020 circa il 28% della popolazione aziendale sia in materia di Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di lavoro (ai sensi del D. Lgs. 81/08) e sia in ambito Privacy sull'introduzione del GDPR (General Data Protection Regulation) a completamento del programma 2018 con l'obiettivo di raggiungere la piena conformità agli obblighi previsti dal nuovo Regolamento Privacy.

Italtel

Nel 2018 e nel 2019 in Italtel SA (Spagna) la formazione in materia di elica degli affari ha coperto il 100% del dipendenti; mentre nel 2020 il personale formato risulta pari all'89%, in quanto il 2020 è stato caratterizzato dall'assunzione di un numero elevato di personale la cui formazione, per ragioni organizzative, sarà completata nel 2021.

Nel 2019 inoltre il 100% dei personale del Gruppo Italtei ha ricevuto la formazione in materia di whistieblowing,

Nel 2020, il piano di formazione in materia di etica degli affari previsto per il personale dell'intero Gruppo taltel è stato avviato ma, a causa della complessa situazione economico-finanziaria attraversata da ttaltel nel corso dell'esercizio, il piano stesso ha subito alcuni ritardi che ne hanno protratto l'esecuzione nel 2021.

Nel 2020, risultano avere effettuato la formazione in maleria di etica degli affari nelle società estere del Gruppo ttatle complessivamente n.11 soggetti apicali, pari al 79% di coloro che ricoprono cariche sociali.

futura, perfect, simple.

7.4 Controlli interni

Indicatore GRI 205-3

Eventi che hanno dato luogo a provvedimenti discipinari per corruzione nei confronti dei lavoratori.

Nel 2020, così come nel 2019, non si sono verfícati eventi che hanno dato luggo a provvedimenti disciplinari né vi sono state segnalazioni di eventi anche solo potenzialmente corruttivi delle condotte dei lavoratori a fronte delle 2 segnalazioni ricevute da Exprivia nel 2018.

Nel 2020 anche nei gruppo ttattel non si sono venti che hanno dato luogo a provedimenti disciplinari né vi sono state segnalazioni di eventi anche solo potenzialmente corruttivi determinati dalle condotte dei lavoratori.

7.5 Rapporti con la Pubblica Amministrazione

Indicatore GRI 201-4

Exprivia e Italiel intrattengono intensi rapporti con la Pubblica Amministrazione. Ciò è testimoniato dalla rilevanza degli stanziamenti che le società ricevono a sostegno dell'attività interna e sviluppo, sotto forma di contributi a fondo perduto e finanziamenti a tasso agevolato.

Exprivia

Exprivia nel 2020 ha ricevuto (i) contributi a fondo per 3 milioni di euro (a fronte dei 3,6 milioni euro ricevuti nel 2019) e (ii) finanziamenti a lasso agevolato per 709 mila euro (a fronte dei 791 mila euro ricevuti nel 2019).

Exprivia: 83 Presenze negli Albi Fornitori di Enti Pubblici nel 2020.

Nel 2020 il 40% del fatturato di Exprivia ha riguardeto contralti eseguiti direttamente o nell'interesse di Enti pubblici: il dato risulta conforme al 39% registrato nel 2019.

ltaitel

ltattel nel 2020 ha ricevuto (i) contributi a fondo per 2,6 milioni di euro (a fronte dei 4,7 milioni di euro ricevuti nel 2019) e {ii) nessun finanziamento a tasso agevolato come nel 2019.

ttatte: 44 Presenze negli Albi Fornitori di Enti Pubblici nel 2020.Nel 2020 anche Speggea scarl, come già nei due anni precedenti, è presente in alcuni Albi Fornitori di Enti Pubblici (accreditamento regionale, accreditamento Fondimpresa, Mepa, Empulia) e intrattione rapporti con la Pubblica Amministrazione. Nel 2020 il 42% del suo fatturato ha riguardato formazione svolta con fondi pubblici (tra cui il Fondo Sociale Europeo) a fronte del 47% del fatturato del 2019. Inoltre, nel 2020 la formazione svolta direttamente in favore della PA è stata pari all'1%, a fronte dell'1,4% del 2019.

8. Le relazioni con i territori

Indicatore GRI 102-12; 102-29

Il Gruppo Exprivia considera determinanti per le proprie attività il mantenimento di relazioni con i territori in cui ha sedi importanti per dimensione e storia. Il Gruppo Expribuire al progresso economico e sociale delle comunità in cui è presente, dialogando quotidianamente con una motteplicità di stakeholder. In particolare, attraverso corrette prassi di comunicazione e marketing per incrementare le relazioni e il valore condiviso con le comunità afferenti al mondo istituzionale, culturale e sociale dei territori, rafforzando collaborazioni e Università locali. Il Gruppo è consapevole che per le dimensioni che ha raggiunto, per la qualità dei propri clienti e dei propri collaboratori, veste un ruolo di attore protagonista nella collettività in cui è inserito.

Donare differentemente: l'impatto interno e sul territorio.

Exprivia, società per azioni italiana che si occupa di progettazione e sviluppo di tecnologie e di presiazione di servizi IT per il mercato bancario, medicale, telecomunicazioni e Pubblica Amministrazione, è guidata da un top management che ogni anno istituisce un budget dedicato alle donazioni. La regola di questo budget cambia annualmente sulla base delle opzioni strategiche abilitate dal suo utilizzo. Ogni attività desinataria viene finanziata soltanto se affine agli interessi del personale dipendente, in continua tensione verso il potenziamento delle conoscenze e l'esplorazione delle soft skills. Exprivia ablita così un volano esperienziale, trasformando le azioni di charity in investimenti, senza alterarne la forma e gli effetti positivi per i beneficiari delle stesse.

8.1 Attività e risultati della gestione

La rete delle partecipazioni

L'attenzione alle comunità e ai territori si concretizza in attività di dialogo e partnership con tutti gli stakeholder e con le organizzazioni nazionali e locali. Molti dei manager apicali del Gruppo sono coinvolti nelle attività di rappresentanza in enti e organizzazioni di interesse pubblico.

Il Gruppo Exprivia è parte del sistema confindustriale, e specificamente è impegnato negli projekti. Aligni e indirizzo di Confindustria Nazionale, Assinform e Confindustria Bari-BAT e nel Consiglio direttivo directivo di Federazione Nazionale Cavalieri del Lavoro e del Gruppo Mezzogiorno, con l'obiettivo (oltre quello statutario della appartenenza an un organismo di sindacato delle imprese) di promuovere progetti e iniziative che abbiano impatti positivi, anche in fermini sostenibilità, sul territorio di influenza.

Dichia azione Consolidata di Cakattere non Finanziario 2020

expriíia

Il Gruppo è parte di reti di imprese e università, di consorzi stabili e raggruppamenti temporanei di vario interesse per il territorio, generalmente finalizzati allo svolgimento di attività di ricerca e sviluppo, agevolazione di giovane imprenditoria e innovazione di impresa.

Attività progettuali-convegnistiche, articolate per area di interesse e per settore di business.

Il Gruppo Exprivia è costantemente impegnato a sostenere iniziative corporate e di business di livello nazionale e internazionale. In particolare, Exprivia, nel corso del 2020 ha sostenuto diverse iniziative, articolate per area di interesse e per settore di business nonostante il "mondo degli eventi" sia stato fortemente ostacolato dallo scoppio dell'emergenza sanitaria da COVID-19 che ha portato alla progressiva cancellazione di eventi fisici sia a livello nazionale che a livello internazionale. Questo ha però portato all'aumento di eventi o manifestazioni virtuali, realizzati con l'ausilio di piattaforme come Cisco Web ex

Eventi per soggetto proponente	2020	A 2019 2019	2018
Staff	49	107	71
Mercati	38	દિવે	30
Totale	87	175	101

Dal grafico si evince che gli eventi promossi dall'area Staff sono stati numerosi. Dato il periodo caratterizzato dalla pandemia, lo staff, ed in maniera particolare i Area Communication, ha fortemente supportato le diverse aree di business con l'organizzazione di webinar da remoto.

future, perfect, simple.

expri 1a

tti per tipologia - per si selleri per pe Event	2020	2019	2018
Corporate Brand	37	ਰੇਪੋ	65
Business	50	81	રૂદિ
TOTALE	87	175	101

Dal presente grafico si evince per il 2020 una preferenza per le iniziative di business (circa II 60% del totale), finalizzate a comunicare al mercato le novità riguardanti soluzioni, competenze e servizi Innovativi con l'obiettivo di incrementare il business nel settore di riferimento e promuovere le partnership in corso. Seguono, con valore di poco inferiore rispetto agli eventi di business, le iniziative che veicolano il brand al fine di rafforzarne visibilità e prestigio.

Anche nel corso dell'anno segnato dalla pandemia da Corona Virus, Il Gruppo Exprivia ha riconfermato il suo sostegno a iniziative culturali ribadendo l'importanza della cultura quale bene fondamentale per uriazionda tecnologica. La cultura e la conoscenza favoriscono l'innovazione e viceversa, dunque è convinzione nel Gruppo Exprivia che ogni impresa ha il compito di immaginare e pianificare il futuro e, quando possibile, anticipario, Anche attraverso lo sviluppo di iniziative culturali.

Il Gruppo sostiene diverse iniziative culturali di portata nazionale e locale. A causa della pandemia non hanno avuto luogo iniziative sportive che in passato il Gruppo ha sostenuto. Iniziative volte allo sviluppo della cultura dei suoi collaboratori e dipendenti oltre che dei cittadini dei territori in cui opera.

Di seguito si elencano le iniziative culturali più significative che il Gruppo ha sostenuto, nel corso del 2020:

· Festival Il Libro Possibile", 8-11 luglio 2020, Polignano a Mare (BA);
· Conversazioni dal Mare, 11 luglio 2020, Molfetta (BA);
· Covid-19: quale Puglia ci aspetta ? 16 luglio 2020, Puglia
· "La Responsabilità" raccontata al Dialoghi di Trani, 23-27 settembre 2020 (19°edizione) Trani e dintorni;
· Festival dell'Economia di Trento, 24-27 settembre 2020, Trento
· Lezioni di Storia, 18 ottobre 2020, Bari

Nel 2020 dopo la Cina, l'Italia è stata tra le prime Nazioni al mondo ad essere colpita dalla pandemia, con tassi di contagio e di decesso fin da subito molto elevati. Nel marzo 2020, l'Italia è stata la prima nazione occidentale a Imporre un lockdown, inizialmente su aree territoriali definite e poi a iivello nazionale. Gli ospedali sono stati in prima linea per gestire l'emergenza sanitaria e per cercare di isolare e studiare il virus. Il Nord Italia e la Lombardia in particolare hanno vissuto situazioni di drammatica emergenza che hanno messo a dura prova il sistema sanitario.

Exprivia

A seguito delle difficatà che il paese ha affrontato, Expriva, essendo vicina al territorio, ha prontamente contribuito con iniziative solidali ed ha partecipato a sensibilizzare la popolazione mettendo a disposizione strumenti utili.

Nello specifico Exprivia, In maggio 2020, ha donato alcuni PC al Contane di Bari, con la collaborazione della cooperativa ReHardWaraing in Rutigliano; al fine di velocizzare i processi della pubblica amministrazione e rendere facilmente accessibile il servizio ai cittadini.

Exprivia aderendo all'iniziativa solidarietà digitale, con il team di Cyberseourity, per preservare la sicurezza informatica, esposta nel periodo di emergenza epidemiologica, ha offerto, alle imprese, un servizio di consulenza graturisci altraverso un sistema di valutazione dell'esposizione a minacce informatiche.

future, perfect, simple.

Dichiarazione Consolidato di Carattere non Finanziario 2020

con QuestIT ha riguardato la creazione virtuale intelligente, chiamato Rita, attivo 2417. Il progetto na subito visto l'interesse di molti comuni della regione. L'assistente virtuale gratuito ha permesso al cittadino di ricevere le risposte ai numerosi quesiti che le normative hanno fatto sorgere.

In maggio 2020, per sensibilizzare e informare i cittadini circa la situazione pardemica, Exprivia ha collaborato, con la federazione delle società medico scientifiche italiane, all'implementazione di un'app "io resto a casa" che ha consentito l'autovalutazione, da parte dei cittadini, dei sintomi da covid-19 e dei comportamenti adottati,

In questo contesto socio-economico e politico il Gruppo, ha continuato la sua azione legata alla social responsibility, partecipando in alcune occasioni ad azioni solidali:

La casa del giocattolo solidale Varese, dicembre 2020
· La casa delle Bambine e dei Bambini di Bari, dicembre 2020

ltaltel

In questa situazione Italiel nello specifico, ha dato un contributo all'operatività e alla capacità degli ospedali di far fronte alla all'emergenza. Con i suoi tecnici, fin dall'inizio della pandemia ha lavorato sul campo presso diversi ospedali della Lombardia tra cui il nuovo polo ospedaliero del Policinico presso la Fiera di Milano per realizzare in tempi stringenti le infrastrutture di rete necessarie al polenziamento dell'ampiiamento dei reparti nel rispetto delle norme di disfanziamento, all'approntamento dell'inte ai pazienti in via di dismissione dopo aver superato la fase acuta della malattia.

ltaltel, attraverso un'iniziativa con le Organizzazioni Sindacali, fia lanciato una raccolta di fondi fra i propri dipendenti a favore di strutture ospedaliere in prima linea della battaglia contro la pandemia. Alla somma compiessivamente raccolta attraverso le donazioni delle persone, l'azienda ha aggiunto un importo equivalente.

Sono state incividuate due strutture l'importo raccolto, suddiviso in due parti di uguale importo: l'ospedale Papa Giovanni XXIII di Bergano e l'ospedale Spallanzani di Bergamo è stata tra le zone più duramente colpite nella prima fase dell'emergenza. A livello nazionale, il sitiuto Spallanzani rappresenta il principale centro di riferimento per la ricerca contro le malattie infettive e l'esperienza ha dimostrato che potremo trovare soluzioni durature per superare questa epidemia.

Oltre ad una finalità concreta di carattere economico, l'iniziativa aveva anche una finalità simbolica nel voler ssprimere il ringraziamento di tutta Italiel al personale medico che ha gestito quotidianamente con grande senso di abnegazione, sacrificio e generosità la drammatica situazione che ha colpito così duramente il nostro Paese.

A partire dal marzo del 2020, con l'inizio del lockdown causato dall'emergenza sanitaria, le scuole hanno interrotto l'attività in presenza e, con modalità diverse in relazione alla capacità di risposta di ogni istituto o scuola, hanno progressivamente avviato la didattica a distanza. Questo ha comportato una impossibilità di accedere all'istruzione per gli studenti appartenenti a famiglie con difficoltà economiche o sociali. Italtel ha sostenuto, attraverso la donazione di laptop, il progetto lanciato dalla Onlus Project for People che si proponeva di ricevere dalle aziende PC usati per consentire a minori in condizione di fragilità di seguire la distanza. Il progetto della Onlus Project for People è stato realizzato in collaborazione con la Cooperativa Tempo per l'Infanzia, le scuole del Milano e gli insegnanti con cui Project for People collabora per supportare servizi educativi per minori in difficoltà.

future, perfect, simple.

Tabella di raccordo con il GRI

Indicatore GRI 102-55

General Slandard Disclosure	Disclosure	Descrizione dell'indicatore	Pagine
	GRI 102-1	Name of the organization	6
	GRI 102-2	Activities, brands, products, and services	10
	GRI 102-3	Location of headquarters	15
	GRI 102-4	Location of operations	15
	GRI 102-5	Ownership and legal form	6
	GRI 102-6	Markets served	10
	GRI 102-8	Information on employees and other workers	30-36
	GRI 102-9	Supply chain	26
	GRI 102-12	External initiatives	ਦਰੋ
	GRI 102-15	Key impacts, nisks, and opportunities	23
General Disclosures	GRI 102-16	Values, principles, standards, and norms of behavior	23
	GRI 102-17	Mechanisms for advice and concerns about ethics	23
	GRI 102-18	Governance structure	22
	GRI 102-29	Identifying and managing economic, environmental, and social impacts	59
	GRI 102-30	Effectiveness of risk management processes	23
	GRI 102-45	Entities included in the consolidated financial statements	6
	GRI 102-46	Defining report content and topic Boundaries	5
	GRI 102-47	List of material topics	17
	GRI 102-50	Reporting period	6
	GRI 102-55	GRI content index	62
	GRI 102-56	External assurance	65
Economic Performance	GR1 201-4	Financial assistance received from government	58
Market Presence	GRI 202-2	Proportion of senior management hired from the local community	34
Procurement Practices	GRI 204-1	Proportion of spending on local suppliers	28
Anti-corruption	GRI 205-2	Communication and training about antij corruption policies and procedures
	GRI 205-3	Confirmed incidents of corruption and actions taken

future, perfect, simple,

Dichiarazi one Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

Anti-competitive Behavior	GRI 206-1	Legal actions for anti-competitive behavior, anti-trust, and monopoly practices
	GRI207-1	Approach to tax	28
lax	GRI 207-2	Tax control. risk governance, and managemen	28
Energy	GRI 302-1	Energy consumption within the organization	52
	GRI 305-1	Direct (Scope 1) GHG emissions
Emissions	GRI 305-2	Energy Indirect (Scope 2) GHG emissions
	GRI 305-3	Other indirect (Scope 3) GHG emissions
	GRI 305-4	GHG emissions intensity
Effluents and Waste	GRI 306-1'	Water discharge by quality and destination
	GR 306-2ª	Waste by type and disposal method
Environmental Compliance	GRI 307-1	Non-compliance with environmental laws and regulations	55
Supplier Environmental Assessment	GRI 308-1	New suppliers that were screened using environmental criteria	28
Employment	GRI 401-1	New employee hires and employee turnover
	GR 401-2	Benefits provided to full-time employees that are not provided to temporary or part- time employees
	GRI 401-3	Parental leave
Labor/Management Relations	GRI 402-1	Minimum notice periods regarding operational changes	37
Occupational Health and Safety	GRI 403-2	Types of injury and rates of injury, occupational diseases, lost days, and absenteeism, and number of work-related fatalities	ડિર્દ્
	GRI 404-1	Average hours of training per year per employee
Training and Education	GRI 404-2	Programs for upgrading employee skills and transition assistance programs

7 In quanto tematica non materiale, l'indicatore risulla parzialmente coperto.

8 In quanto tematica non materiale, l'Indicatore risulta parzialmente coperto.

e-market
SDIR CERTIFIED

	ઉરી 404-3	Percentage of employees receiving regular performance and career development reviews	45
Diversity and Equal Opportunity	GRI 405-1	Diversity of governance bodies and employees	31
Marketing and Labeling	GRI 414-1	New suppliers that were screened using social criteria	26
	GRI 417-1	Requirements for product and service information and labeling	55

E-MARKET
SDIR Certified

Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario 2020

future, perfect, simple.

Relazione della società di revisione

Indicatore GRI 102-56

e-market
SDIR Certified

Exprivia S.p.A.

Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020

Protocollo RC082682020BD2421

E-MARKET
SDIR certifica

Tel: +39 080 550.40.76 www.bdo.it

Via Andrea da Bari, 128 70121 Bari

E-MARKET
SDIR CERTIFIEL

Relazione della società di revisione indipendente sulla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CONSOB n. 20267 del gennaio 2018

Al Consiglio di Amministrazione di Exprivia S.p.A.

Ai sensi dell'articolo 3, comma 10, del Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (di seguito "Decreto") e dell'articolo 5 del Regolamento CONSOB n. 20267/2018, siamo stati incaricati di effettuare l'esame limitato ("limited assurance engagement") della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di Exprivia S.p.A. e sue controllate (di seguito il "Gruppo") relativa all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020 predisposta ex art. 4 Decreto, e approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 30 aprile 2021 (di seguito "DNF").

Responsabilità degli Amministratori e del Collegio Sindacale per la DNF

Gli Amministratori sono altresì responsabili, nei termini previsti dalla legge, per quella parte dei controllo interno da essi ritenuta necessaria al fine di consentire la redazione di una DNF che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli Amministratori sono responsabili inoltre per l'individuazione della DNF, nell'ambito dei temi menzionati nell'articolo 3, comma 1, del Decreto, tenuto conto delle attività e delle caratteristiche del Gruppo e nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell'attività del Gruppo, del suo andamento, dei suoi risultati e dell'impatto dallo stesso prodotti.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sull'osservanza delle disposizioni stabilite nel Decreto.

Indipendenza della società di revisione e controllo della qualità

Siamo indipendenti in conformità ai principi in materia di etica e di indipendenza del Code of Ethics for Professional Accountants emesso dall'International Ethics Standards Board for Accountants, basato su principi fondamentali di integrità, competenza e diligenza professionale, riservatezza e comportamento professionale. La nostra società di revisione applica l'International Standard on Quality Control 1 (ISQC Italia 1) e, di conseguenza, mantiene un sistema di controllo qualità che include direttive e procedure documentate sulla conformità ai principi etici, ai principi professionali e alle disposizioni di legge e dei regolamenti applicabili.

Bəri, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Millano, Napoli, Padora, Palermo. Roma, Verona

BDO ltaila S.p.A. - Sede Legale: Vlale Abruzzi, 94 - 20131 Milano - Capitale Euro 1.000.000 i.v.
Codice Fiscale, Partita IVA e Registell mprese di Milano n. 07722780967 - R.

BDD Italia S.p.A., società per azioni i talana, è membro di BDC International Linitod indese (company United by guaratee), e fa parte della rete internazionale BDO, network di società indipendenti.

lscritta al Registro del Revisori Legall ai n. 167911 con D.M. del 15/03/2013 G.U. n. 26 del 02/04/2013

Responsabilità della società di revisione

E nostra la responsabilità di esprimere, sulla base delle procedure svolte, una conclusione circa la conformità della DNF rispetto a quanto richiesto dal Decreto e dai GRI Standard. Il nostro lavoro è stato svolto secondo quanto previsto dal principio "International Standard on Assurance Engagements ISAE 3000 (Revised) - Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information" (di seguito "ISAE 3000 Revised"), emanato dall'International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) per gli incarichi limited assurance. Tale principio richiede la pianificazione e lo svolgimento di procedure al fine di acquisire un livello di sicurezza limitato che la DNF non contenga errori significativi. Pertanto, il nostro esame ha comportato un'estensione di lavoro inferiore a quella necessaria per lo svolgimento di un esame completo secondo l'ISAE 3000 Revised ("reasonable assurance engagement") e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti e le circostanze significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di tale esame.

in particolare, abbiamo svolto le seguenti procedure:

1. analisi dei temi rilevanti in relazione alle attività ed alle caratteristiche dell'impresa rendicontati nella DNF, al fine di valutare la ragionevolezza del processo di selezione seguito alla luce di quanto previsto dall'art. 3 del Decreto e tenendo presente lo standard di rendicontazione utilizzato;
1. analisi e valutazione dei criteri di identificazione del perimetro di consolidamento, al fine di riscontrarne la conformità a quanto previsto dal Decreto;
1. comparazione tra i dati e le informazioni di carattere economico-finanziario incluse nella DNF ed i dati e le informazioni inclusi nel Bilancio Consolidato del Gruppo Exprivia;
1. comprensione dei seguenti aspetti:
2. * modello aziendale di gestione e organizzazione dell'attività del Gruppo, con riferimento alla gestione dei temi indicati nell'art. 3 del Decreto;
3. · politiche praticate dall'impresa connesse ai temi indicati nell'art. 3 del Decreto, risultati conseguiti e relativi indicatori fondamentali di prestazione;
4. principali rischi, generati o subiti connessi ai temi indicati nell'art. 3 del Decreto.

Relativamente a tali aspetti sono stati effettuati inoltre i riscontri con le informazioni contenute nella DNF e effettuate le verifiche descritte nel successivo punto 5, lett. a).

comprensione dei processi che sottendono alla generazione, rifevazione e gestione delle informazioni qualitative e quantitative significative incluse nella DNF. In particolare, abbiamo svolto interviste e discussioni con il personale della Direzione di Exprivia S.p.A. e abbiamo svolto limitate verifiche documentali, al fine di raccogliere informazioni circa i processi e le procedure che supportano la raccolta, l'aggregazione in l'elaborazione e la trasmissione dei dati e delle informazioni di carattere non finagziano alla funzione responsabile della predisposizione della DNF,

VVIL Exprivia S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente consolutata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.lgs. 254/2016 e dell'art. 5 regolamento CON50B n. 20267 del gennaio 2018

lnoltre, per le informazioni significative, tenuto conto delle attività e delle caratteristiche del Gruppo:

a livello di Capogruppo,
- a) con riferimento alle informazioni qualitative contenute nella DNF, e in particolare a modello aziendale, politiche praticate e principali rischi, abbiamo effettuato interviste e acquisito documentazione di supporto per verificarne la coerenza con le evidenze disponibili;
- b) con riferimento alle informazioni quantitative, abbiamo svolto sia procedure analitiche che limitate verifiche per accertare su base campionaria la corretta aggregazione dei dati.

Conclusioni

Sulta base del lavoro svolto, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che la DNF del Gruppo Exprivia relativa all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020 non sia stata redatta, in tutti gli aspetti significativi, in conformità a quanto richiesto dagli articoli 3 e 4 del Decreto e dai GRI Standards selezionati.

Richiamo d'informativa

Richiamiamo l'attenzione sul paragrafo "Nota metodologica" della DNF che indica che, con riguardo alla situazione di tensione finanziaria in cui si è venuta a trovare Italtel, il documento è stato rivisto qualitativamente per assicurare coerenza dei contenuti e delle informazioni fornite in previsione dell'approvazione in data 30 aprile 2021. Le nostre conclusioni non sono espresse con rilievi in relazione a tale aspetto.

Bari, 2 giugno 2021

BDO Italia \$. p.A. rugues Francesco Demonte Secio

Exprivia S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente sonsolidata di carattere non finanziario ai sensi dell'art. 3, c. 10, d.igs. 254/2016 e dell'art. 5 regalamento CONSOB n. 20267 del gennaio 2018

ALLEGATO">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">">"> della raccolta

expriíia

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Emittente: Exprivia S.p.A. Sito Web: www.exprivia.it Esercizi di riferimento: 2019 e 2020 Sottoposta all'Assemblea di approvazione dei bilanci al 31.12.2019 e al 31.12.2020

future. perfect. simple.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

Exprivia S.p.A. soggetta a direzione e coordinamento di Abaco Innovazione S.p.A. Sede legale in Molfetta alla via Adriano Olivetti n. 11 capitale sociale Euro 26.979,658,16 i. v. codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Bari 00721090298 REA BA-481202

società con azioni quotate al MTA – Borsa Italiana S.p.A.

Premessa
Sezione 1 - Informazioni riguardo alla politica retributiva di Exprivia esercizio 2021
Principali caratteristiche della Politica sulle Remunerazioni, possibili deroghe, principi di sostenibilità e trasparenza
Ruolo, composizione e funzionamento del Comitato per le nomine e remunerazioni
Finalità della politica e cambiamenti rispetto agli esercizi 2019 e 2020
Il Compenso degli Amministratori, Dirigenti Strategici e organi di controllo	9
Sezione 2 - Informazioni analitiche sui compensi relativi agli esercizi 2019 e 2020	11
Compensi fissi e variabili	11
Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e Dirigenti Strategici	40

Premessa

La presente Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti (di seguito anche solo la "Relazione") è redatta in confornità alle disposizioni del Regolamento Emittenti di Consob e del Testo Unico della Finanza, nonché del Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana e del Codice di Corporate Governance.

La Relazione descrive la politica sulla remunerazione adottata da Exprivia S.p.A. e dalle altre società del Gruppo Exprivia (di seguito congiuntamente "Exprivia"), con riferimento ai compensi di: (i) componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo; (ii) Dirigenti con responsabilità strategiche.

La Relazione è articolata secondo l'Allegato 3A (Schema 7-ter) del Regolamento Emittenti di Consob, conferendo trasparenza su remunerazioni e partecipazioni detenute nella società emittente Exprivia S.p.A. e nelle società da questa controllate, da Amministratori, Organi di Controllo e Dirigenti con responsabilità strategica. Di seguito il quadro normativo di riferimento:

· Decreto Legislativo n.58 del 24 febbraio 1998 (Testo Unico della Finanza o TUF) art. 123-ter
· Codice di Autodisciplina art. 6 (politica 2020)
· Codice dl Corporate Governance art. 5 (politica 2021)
· Regolamento Consob n. 11971/1999 (Emittenti), art. 84-quater (Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti) e Allegato 3A, Schema 7-bis e Schema 7-ter
Regolamento Consob n. 17221/2010 (Operazioni con parti correlate), artt. 6 e 13, comma 2 lett. b) (Casi e facoltà di esclusione)

La Relazione si apre con una sintesi che ha finalità di offrire al mercato e agli investitori un quadro immediato degli elementi chiave collegati alla politica della remunerazione ed è articolata in due sezioni:

Sezione 1 - riporta le informazioni riguardo alla politica retributiva di Exprivia con riferimento all'esercizio 2021, compresi ruoli e responsabilità riguardo alla redazione, comunicazione e refativa attuazione. Tale politica vale solo per il 2021.

Sezione 2 - riporta una rappresentazione analifica delle singole voci che compongono la remunerazione dei membri del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e dei Dirigenti con responsabilità strategica, un'analitica rappresentazione dei compensi corrisposti a tali soggetti negli esercizi 2019 e 2020, a qualsiasi ittolo e in qualsiasi forma, dalla Società e dalle società da quest'uitima controllate,

La presente Relazione è a disposizione presso la sede sociale e sul meccanismo di stoccaggio . Il documento è altres) consultabile sul sito internet della Società all'indirizzo www.exprivia.it.

Sezione 1 - Informazioni riguardo alla politica retributiva di Exprivia esercizio 2021

Principali caratteristiche della Politica sulle Remunerazioni, possibili deroghe, principi di sostenibilità e trasparenza

In linea generale, ed a valore per le l'intera organizzazione, crescita e sostenibilità sono tratti distintivi di Exprivia e sono parte integrante e fondamentale nella sue strategie. Anche le politiche di remunerazione e incertivazione di Exprivia sono volte a ricercare la generazione di valore sostenibile nel lungo periodo: meccanismi responsabili, trasparenti, incrementano e proteggono nel tempo reputazione, cresupposti per uno sviluppo del business teso alla creazione e alla tutela di valore per tutti gli stakeholder.

Concretamente la sostenibilità dei meccanismi retributivi, in linea generale, si declina in:

· una remunerazione complessiva rivolta ai dipendenti completata da forme di welfare aziendale rivolte alle esigenze e al benessere dei dipendenti e delle loro famiglie;
· attenzione ad offrire un equo livello retributivo che rifletta competenze, capacità ed esperienza professionale;
· limiti alla remunerazione variabile (cap);
· performance individuali su base meritocratica, valorizzando il talento e la crescita professionale dei collaboratori.

Nell'ambito del succitato scenario di carattere generale, la politica per la remunerazione di Amministratori, Dirigenti con responsabilià strategiche e Organi di Controllo di Amministrazione su proposta del Comitato per le Nomine e le Remunerazioni.

La politica oggetto della presente sezione ha l'obiettivo di:

· perseguire il successo sostenibile di Exprivia, tenendo conto della necessità di attrarre, disporre, motivare e fidelizzare le risorse in possesso delle qualità professionali più adeguate a gestire con successo l'azienda;
· incentivare il raggiungimento degli obiettivi strategici e la crescita sostenibile dell'azienda;
strutturare un'offerta remunerativa competitiva rispetto al mercato del lavoro;
· allineare gli interessi del management all'obiettivo prioritario della creazione di valore sostenibile per gli azionisti nef medio-lungo periodo;
promuovere la missione e i valori aziendali.

Essa è collegata al Sistema di Perfomance Management aziendale che ha l'obiettivo di: pianificare, gestire e revisionare le perfomance individuali, in maniera integrata rispetto a indicatori economico finanziari di crescita aziendale, preservando ta sostenibilità dei costi e dei risultati nel tempo. La politica è definita coerentemente con il modello di governance adottato dalla Società e in linea con le raccomandazioni della normativa di riferimento indicata in premessa.

La politica per la remunerazione in Exprivia è implementata mediante un Piano di Short Tem Incentive (STI), basato sul sistema di valutazione annuale, un Piano di Long Term Incentive (LT)) basato sulla valutazione di obiettivi aziendali misurati su un orizzonte temporale di medio-lungo periodo, collegati a piani di sviluppo pluriennale.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

Entrambi gli strumenti garantiscono congiuntamente una componente variabile STI e Variabile LTI) non superiore al 60% della Retribuzione Totale (componente fissa e componente variabile), inoltre:

· La Retribuzione Fissa (Retribuzione Annua Lorda) non potrà essere inferiore al 40% della Retribuzione Totale,
· La Retribuzione Variabile (generata da sistema LT) non potrà essere superiore al 60% della Retribuzione Totale.

Ruolo, composizione e funzionamento del Comitato per le nomine e remunerazioni

In conformità con quanto raccomandato dall'art, 6, C.S del Codice di Autodisciplina e dalla Raccomandazione 25 del Codice di Comorate Governance, il Comitato per le Nomine e le Remunerazioni valuta l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta appiicazione della politica per la remunerazione degli Amministratori, Dirigenti strategici ed Organi di Controllo, nonché verifica l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance ed assicura che le scelte effettuate in materia di remunerazione siano adeguatamente istruite e conformi alle regole di tisciplina dei potenziali confiliti di interesse.

La politica della remunerazione degli Amministratori, Dirigenti di Controllo è definita in linea con le norme di fegge e le previsioni statutarie in base alle quali:

· il Comitato per le Nomine e la Remunerazione, con il supporto delle strutture interne aila società, formula e valuta le proposte di politica sulla remunerazione e i piani di incertivazione e monitora l'applicazione della politica;
· il Consiglio di Amministrazione approva la relazione sulla remunerazione e le proposte sulla politica;
· l'Assemblea esprime un voto vincolante sulla politica della remunerazione relativamente alla prima sezione, voto consultivo non vincolante sulla seconda sezione.

Alla data della presente Relazione il Comitato per le Nomine e le Remunerazioni è composto da Consiglieri indipendenti, tutti a vario titolo in possesso di adeguate conoscenze ed esperienza in materia di remunerazioni:

· Alessandro Laterza (Presidente Lead Independent Director)
· Gianfranco Viesti (Consigliere Indipendente)
· Angela Stefania Bergantino (Consigliere Indipendente)
· Marina Lalli (Consigliere Indipendente)

Alle riunioni de! Comitato per le Nomine e la Remunerazione partecipa il Presidente del Collegio Sindaco dallo stesso designato. Le informazioni specifiche del Comitato per le Nomine azioni, in tema di responsabilità e relazioni con gli altri organi della società, sono dettagliate nella Relazione sul Assetti Proprietar (esercizio di riferimento 2020).

future, perfect, simple.

Relazione sulla politica In materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020 E-MARKET

Specificamente in materia di remunerazione, il Comitato:

· propone e valuta i criteri di riparto del compenso complessivo annuo stabilito dall'Assemblea per l'intero Consiglio e presenta al Consiglio di Amministrazione le proposte e le valutazioni sulla remunerazione degli Amministratori, Dirigenti strategici e Organi di Controlio, nel contesto della politica salariale complessiva della Società;
· istruisce le proposte al Consiglio di Amministrazione dei piani di compensi basati su strumenti finanziani;
valuta periodicamente l'adeguatezza e la coerenza della politica generate di remunerazione, anche in riferimento alla effettiva performance aziendale, formulando suggerimenti ed eventuali proposte di correttivi;
· monitora la concreta applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio di Amministrazione in tema di remunerazione;
riferisce sull'attività svolta al Consiglio di Amministrazione,

Per lo svolgimento delle proprie funzioni, il Comitato si avvale delle competenti strutture della Società e può avvalersi del supporto di consulenti esterni che non si trovino in situazioni tali da comprometterne l'indipendenza di giudizio. Tale requisito viene garantito dal fatto che la società a fomitori di filievo nel panorama della Executive Compensation, con mandato conferito in osservanza delle Procedure di Acquisto interne alla Società. Non sono comunque intervenuti esperti indipendenti per la predisposizione delle remunerazioni 2021. Su richiesta del Presidente del Comitato, possono partecipare alle riunioni Dirigenti della Società o altri soggetti al fine di fornire informazioni e valutazioni su singoli punti all'ordine del giorno. Nessun Amministratore prende parte alle riunioni del Comitato in cui vengono definite proposte al Consiglio relative alla propria remunerazione.

Di seguito sono evidenziati gli altri ruoli coinvolti:

Human Resources	HR partecipa ai processi di remunerazione e incentivazione unitamente alle funzioni di controllo (Control&Administration).
	Control & Administration Fornisce i dati per la verifica dei "gateways" e delle performance annuali e pluriennali.

Finalità della politica e cambiamenti rispetto agli esercizi 2019 e 2020

La politica della remunerazione il 2021 è formulata in linea con obiettivi di competitività, attratività ed engagementi indicati nel paragrafo 'Principali caratteristiche della Remunerazioni' dei presente documento. Al fine di rafforzare il collegamento tra la remunerazione e gli interessi a lungo termine della Società, la politica per la remunerazione di Amministratori, Dirigenti con responsabilità strategiche ed Organi di Controllo prevede che:

· vi sia un adeguato bilanciamento tra la componente fissa e quell'ambilo di quest'ultima, tra la variabile di breve e quella di lungo periodo, essendo comunque previsti limiti massimi per la componente variabile;
· la componente fissa sia sufficiente a remunerare la prestazione dell'interessato nel caso in cui la componente variabile non fosse erogata a causa del mancato raggiungimento degli obiettivi di performance;

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

· la parte variabile sia ripatita efficacemente tra le sue due componenti STI e LTI, bilanciando opportunamente i due strumenti, a garanzia della performance sostenibile nel tempo e il raggiungimento delle priorità strategiche;
· gli obiettivi su cui misurare la performance siano predeterminati, misurabili dell'efficienza operativa della Società, anche nell'interesse per gli azionisti nel lungo termine.

Per quanto riguarda la componente LTf la Società si prefigge l'obiettivo di incentivare al miglioramento della perfomance, nel medio-lungo periodo, con riferimento sia ai livelli di perfomance economico-finanziaria che di creazione di valore per gli azionisti. Il Pano LTI intende perseguire i seguenti obiettivi:

· focalizzare il management sugli obiettivi di medio-lungo periodo in una logica di sostembilità della perfornance della Società;
· creare te condizioni per una maggiore convergenza di interessi del management e degli azionisti;
· garantire un maggiore allineamento del pacchetto di remunerazione alle prassi di mercato.

In particolare, per quanto riguarda la componente LTI, l'Assemblea del 27 aprile 2018 ha approvato il Piano LTI 2018-2020 basato su veicolo equity 'Perfomance Share' (Rf. Relazione Remunerazioni 2017-2018), messo in esecuzione nel corso del 2018,

ll successivo Piano LTI 2019-2021, approvato dall'Assemblea del 29 aprile 2019, basato su veicolo equity 'Perfomance Share' (Rif. Relazione Remunerazioni 2018-2019), non è siato messo in esecuzione poiché il Consiglio di Amministrazione della Società (nella riunione del 18 maggio 2020) ha preso atto dell'andamento dell'esercizio 2019, che ta inciso sui risultati, e il permanere delle incertezze sul perimetro della Società.

Per le stesse ragioni il Consiglio di Amministrazione ha deciso di non adottare ulteriori Piani LTI nel corso del 2020. Inoltre, visto il perdurare delle incertezze legate alla pandemia in corso, appena si ripristineranno le condizioni di stabilità del mercato verrà prodotto un nuovo piano industriale e di conseguenza la Società intende riattivare lo strumento LTI così come previsto nella politica.

Per entrambi i Piani LTI l'organo competente ad assumere decisioni – fatte salve le prerogative dell'Assemblea dei Soci in merilo alla sua approvazione - è il Consiglio di Amministrazione della Società che sovraintende alla gestione operativa del Piano LTI, applicando le norme previste dal relativo regolamento di attuazione.

Per quanto riguarda la componente STI il Comitato per le Nomine e le Remunerazioni propone al Consiglio di Amministrazione criteri ed obiettivi che regolano il processo e processivo a quello di riferimento, ad una verifica della performance al fine di verificare il raggiungimento degli obiettivi fissati.

Per quanto riguarda obiettivi e relativi target per la politica 2021, in contiultà con quanto avvenuto nel 2019 e 2020, si fa rfferimento ai seguenti KPI: Valore della produzione, EBIT, Utile Ante Imposte, con riferimento alle previsioni economico finanziarie di Exprivia senza Italtel, approvate dal Consiglio di Amministrazione del 11 maggio 2020. Inoltre, per la politica 2021 allo scopo del perseguimento di risultati legati ad obiettivi di tipo economico-finanziario, la Società intende ompletare, per il 2021, la valutazione inserendo un obiettivo non finanziario collegato all'adozione dello smart working in azienda. Infatti, vista l'importanza della transizione in corso nella Società da modalità di lavoro aglie (smart working), la Società intende monitorare il gradimento dei dipendenti in relazione della

modalità di lavoro aglie, anche dopo la situazione emergenziale, a garanzia dell'attenzione riposta dalla Società verso le politiche di worklife balance dei propri dipendenti.

Per lo STIP 2019 i KPI (Valore della produzione, EBIT, Ultie Ante Imposte) sono stati valutati con riferimento ai risultati di Exprivia proforma, tenuto conto delle sinergie per il 2019 ExprivialItattei, come da approvazione del Consiglio di Amministrazione del 14 marzo 2019.

Per lo STIP 2020 i KPI (Valore della produzione, EBIT, Utile Ante Imposte) sono stati valutati con riferimento a previsioni economico finanziarie di Exprivia senza Italiel, approvate dal Consiglio di Amministrazione del 11 maggio 2020.

Anche per il 2021 (in continuità con gli anni precedenti) a ciascuno dei KPI è attribuito un peso; la somma ponderata delle percentuali di raggiungimento dei singoli KPI rappresenta il risultato dell'MBO in base al quale viene valutato il premio individuale

Per lo STIP 2019 la soglia cancello di accesso al sistema premiante ha fatto riferimento al consuntivo anno precedente.

Per lo STIP 2020 la soglia cancello, di accesso al sistema premiante, è stata individuata con riferimento ad una differente modalità di calcolo: ottenuta moltiplicando ciascun KPI della Target Performace 2020 (Valore della produzione, EBIT), Utile ante imposte) per la % media dei rapporti tra Soglia Cancello e Target registrati negli anni di valutazione 2017, 2018, 2019. Questo perché i risultati consuntivo 2019, considerate le sinergie Exprivial(talte), non rendevano il sistema consistente e sfidante.

Per la politica 2021 il Consiglio di Amministrazione del 30 aprile 2021, sentito il Comitato Nomine e Remunerazioni ha deliberato di considerare come soglia cancello dello STIP 2021 it medesimo oriterio individuato nel 2020; quindi la soglia cancello 2020 sarà ottenuta moltiplicando ciascun KP) della Target Performace 2021 (Valore della produzione, EBIT, Utile ante imposte) per la % media dei rapporti tra Soglia Cancello e Target registrati negli anni di valutazione 2018, 2019, 2020. Questa scelta, dato il permanere della situazione attuale, conserte di ottenere una soglia cancello anno su anno normalizzata in base alla media delle performance dei triennio precedente, conferendo ai sistema maggiore stabilità e indipendenza dai soli risultati dell'anno precedente.

In continuità, anche per il 2021 i payout erogabili sono modulati tra entry level e overperfomance (120%) non vi è alcun ulteriore payout. Al di sotto dell'entry level non c'è alcuna erogazione.

Il sistema STI su enunciato, basato su obiettivi del Consiglio di Amministrazione, integra la proposta STI generale che coinvolge manager aziendali. La proposta generale, infatti, prevede il collegamento del budget bonus al margine operativo, Gli obiettivi di struttura sono collegati ai margini commerciale o di obiettivi individuali sono collegati a: indicatori di ricavo e profittabilità. Il payout è funzione della percentuale di raggiungimento del margine commerciate o di produzione delle strutture di riferimento e degli obiettivi individuali, secondo la progressione della medesima curva utilizzata per il programma LTI (Rif. Relazione Remunerazioni 2018-2019).

Infine, la società attribuisce compensi agli Amministratori, Organi di Controllo e Dirigenti Strategici solo in conformità con la politica di remunerazione dai soci. In presenza di circostanze eccezionali la società può derogare temporaneamente alla politica di remunerazione, in caso di deroga si rimanda all'applicazione della procedura operazioni con parti correlate previo parere del Comitato Nomine e Remunerazioni. I casi di deroga riguardano la composizione del

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

pacchetto retributivo tra componente fissa e variabile (in relazione alle relative percentuali rispetto al pacchetto globale) nonchè cap massimi previsti per le componenti variabili. Tati deroghe si applicano in circostanze eccezionali; per queste ultime si intendono solamente situazioni in cui la deroga alla politica di remunerazione è necessaria ai fini del perseguimento degli interessi a fungo termine e della società nel suo complesso o per assicurame la capacità di stare sui mercato.

Il Compenso degli Amministratori, Dirigenti Strategici e organi di controllo

l compensi di Presidente e Amministratore Delegato e degli Amministratori incarichi sono stabiliti dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale, su proposta dell'apposito Comitato per le Nomine e le Remunerazioni all'uopo costituito. A fronte dei benchmark analizzati in tetteratura, la Società ha ritenuto opportuno utilizzare un proprio modello per definire la propria politica retributiva.

l compensi degli Amministratori sono fissati a norma di legge e di statuto dall'Assemblea dei soci. In particolare, l'art. 22 dello Statuto sociale prevede che: "I'Assemblea può assegnare at Consiglio una indennità in misura fissa, unica o periodica, anche eventualmente commisurata ai risultati della Società. Tale indennità tra i Consiglieri nel modo che il Consiglio stesso stabilirà".

Al Presidente e Amministratore Delegato è riconosciuta una remunerazione complessiva costituita da: (1) una componente fissa annua lorda; (li) un compenso fisso come Presidente del CdA, (ll); una componente variabile (Piano ST), fino ad un fissato cap coerente con la politica, legata ad obiettivi fissati annualmente dal Consiglio di Amministrazione della Società; (V) una componente variabile correlata ad obiettivi pluriennali (Piano di sviluppo pluriennale; (V) una indennità di fine carica o cessazione del lavoro, fino ad un fissato cap collegato ad un determinato importo di seguito definito. Si ricorda che l'avvio di un nuovo Piano LTI sarà valutato con la definizione di un nuovo Piano Industriale della Società (Rif. paragrafo Finalità della politica e cambiamenti rispetto all'esercizio 2019 e 2020).

In caso di revoca elo mancato tinnarico di Amministratore Delegato, qualora siano stati raggiunti 'nsultati obiettivamente adeguati", potrà essere corrisposta una indensità fino ad un cap massimo di 1,5 milloni di euro. La quantificazione dei 'risultati obiettivamente adeguati' è legata al valore del patrimonio netto della società, fissate opportune soglie minime. L'indennità non è corrisposta in caso di dimissioni volontarie.

Gli Amministratori hanno diritto al rimborso delle spese sostenute (si tratta di rimborso documentato da idonee giustificazioni) per l'esercizio delle loro funzioni occasionate dalla carica rivestita.

Al Vice Presidente è riconosciuta una remunerazione complessiva costituita da: (1) una componente fissa annua lorda; (1) un compenso fisso come Vice Presidente del CdA, (II); una componente variabile (Piano STI), fino ad un fissato cap coerente con la politica, legata ad obiettivi fissati annualmente dal Consiglio di Amministrazione della Società e obiettivi collegati al budget di Struttura, entrambe le componenti variabilite entro un valore teorico massimo stabilito per ruolo; (N) una componente variabile correlata ad obiettivi pluriennali (Piano LTI) collegati al piano di sviluppo

future, perfect, simple.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

pluriennale. Si ricorda che l'avvio di un nuovo Piano LTI sarà valutato con la definizione di un nuovo Piano Industriale della Società (Rif. paragrafo Finalità della politica e cambiamenti rispetto all'esercizio 2019 e 2020).

La remunerazione dei membri dell'Organo di Controllo prevede un compenso fisso adeguato alla professionalità e all'impegno richiesti dalla rilevanza del ruolo ricoperto e alle caratteristiche dimensionali e settoriali dell'impresa e alla sua situazione.

Sono inoltre riconosciuti compensi ai Consiglieri per la partecipazone ai Comitati (Rif. Note della 1 Compensi 2019 e 2020).

Gli Amministratori e Sindaci fruiscono della polizza D&O ("Directors & Officers Liability") la quale non è da considerarsi "beneficio non monetario" in quanto copre la Società che sarebbe chiamata a rispondere direttamente per i danni arrecati a terzi.

f Dirigenti strategici sono scelti tra coloro che hanno la responsabilità della direzione, della direzione e del controllo delle attività di Exprivia o la responsabilità di adottare decisioni che possono incidere sull'evoluzione o sulle prospettive della stessa, compreso l'Amministratore Esecutivo della società stessa (riportato in forma analifica e non nell'ambito dell'aggregato Dirigenti strategici).

Ai Dirigenti strategici è riconosciuta una remunerazione costituita da: (1) una componente fissa annua lorda, (II) una componente variabile (Piano ST), (II) una componente variabile legata ad obiettivi pluriennali (Piano LT)). Anche in questo caso si ricorda si ricorda che l'avvio di un nuovo Piano LTI sarà valutato con la definizione di nuovo Piano findustriale della Società (Rif, paragrafo Finalità della politica e cambiamenti rispetto all'esercizio 2019 e 2020).

Per Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche sono inoitre riconosciute forme di compenso legale a palti di non concorrenza e benefici non monetari (es. company car, assicurazione sanitaria e previdenza complementare).

Si riferisce inoltre che, la retribuzione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e del responsabile dell'Internal Audit risultano coerenti con i compiti ad essi assegnati.

In data 30 aprile 2021 il Consiglio di Amministrazione ha presente "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposit ad Amministratori, Organi di Controllo e Dirigenti Strategici" redatta nell'ambito del quadro normativo cui si fa riferimento in premessa, inoltre con il parere positivo espresso dal Comitato per te Nomine e per la Remunerazione, ha definito la politica generale per la remunerazione degli Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche per l'esercizio 2021.

La Refazione sarà presentata dell'Assemblea di approvazione del bilancio relativo all'esercizio 2019 e 2020.

Sezione 2 - Informazioni analitiche sui compensi relativi agli esercizi 2019 e 2020

Nella presente sezione verranno riportato le informazioni analitiche riguardo ai compensi relativi sia all'esercizio 2019 che all'esercizio 2020.

Nel corso del 2019 il Comitato per le Nomine e le Remunerazioni si è riunito 2 volte con la partecipazione di almeno 4 dei suoi componenti e dei Presidente del Collegio Sindacale o, in sua assenza, dei Sindaci effettivi. Per ogni altro dettaglio legato alle partecipazioni occorre fare riferimento alla Relazione sul Assetti Proprietari (esercizio di riferimento 2019).

Nel corso del 2020 il Comitato per le Nomine e le Remunerazioni si è riunito 3 volte con la partecipazione di almeno 4 su 5 dei suoi componenti e del Presidente del Collegio Sindacale. Per ogni altro dettaglio legato alle partecipazioni occorre fare riferimento alla Reiazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari (esercizio di riferimento 2020).

Nelle occasioni su incontri ha partecipato la Responsabile della Funzione 'Sviluppo e Organizzazione' nell'ambito della Direzione Risprivia. Il Comitato, nello svolgimento delle sue funzioni, ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per l'assolvimento dei propri compiti.

Per quanto attiene ai temi retributivi, il Comitato ha provveduto a valutare la polilica per la remunerazione altuata nel corso degli esercizi 2019 e 2020, anche alla iuce dei risultati aziendali del 2019 e 2020 e a monitorare del quadro normativo di riferimento. Per utteriori sulle regole di composizione dello stesso Comitato, le risorse finanziarie disponibili, le specificità degli incarichi assegnati, si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari (esercizi di riferimento 2019 e 2020).

L'Assemblea di approvazione del bilancio 2017, tenutasi il 27 aprile 2017, - che ha nominato il Consiglio di Amministrazione attualmente in carca con durata fino all'approvazione del bilancio d'esercizio 2019 - ha delberato di attribuire al Consiglio, ai sensi dell'art. 2389, primo Comma, Cod. Civ., una indemità annuale complessiva non superiore ad € 180.000 annui la cul ripartizione è stata dello stesso Consiglio di Amministrazione li 12 maggio 2017 su proposta del Comitato per la Remunerazione. Tale informazione è riportata in maniera dettagliata e nella parte 'compensi fissi' della Tabella 1 esercizio 2019 ed esercizio 2020.

Per quanto riguarda il Collegio Sindacale nella 1 esercizio 2019 sono riportati i compensi erogati nell'esercizio 2019 mentre nella Tabella 1 esercizio 2020 quelli erogati nell'esercizio 2020.

Compensi fissi e variabili

Aderendo alle raccomandazioni emanate da Consob (indicate in premessa) in merito all'informativa sui compensi,prevista i dall'art. Art. 84-quater (Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti) e in conformità all'Allegato 3A, Schema 7-bis e Schema 7-ter, si riportano: a) l'compensi lordi riconosciuti per l'esercizio 2019 e 2020 agl

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

Amministratori della Capogruppo e della Società Italiel (pro quota per incerico nel 2019 e residuo nel 2020) per lo svolgimento delle proprie funzioni anche altre società del Gruppo; b) non si ritevano, e quindi non saranno tracciati, Dirigenti con responsabilità strategiche per i quali i compensi percepiti, nel corso dell'esercizio (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari), siano maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato attribuito ai soggetti indicati nella lett, a}.

Per i Dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella letti. b) le informazioni sono fornite a livello aggregato indicando al posto del nominativo il numero dei soggetti a cui si riferiscono tali informazioni sono rappresentate nella Tabella 1 Esercizio 2019 e nella Tabella 1 Esercizio 2020.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, i Dirigenti della Società con responsabilità strategiche (esclusi gli Amministratori) hanno percepito un compenso fisso complessivo pari ad Euro 317,233,00.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, i Dirigenti della Società con responsabilità strategiche (esclusi gi Amministratori) hanno percepito un compenso fisso complessivo pari ad Euro 299.176,29.

Al Presidente e Amministratore Delegato nel 2019 e 2020 è stata riconosciuta una remunerazione complessiva fissa cosiliuita da: (1) una componente fissa annua lorda; (1) un compenso fisso come Presidente del CDA (come stabilito da delibera dei CDA di maggio 2017); (III) un compenso come Consigliere.

Al Vice Presidente nel 2019 e 2020 è stata riconosciuta una remunerazione complessiva fissa costituita da: (1) una componente fissa annua lorda; (II) un compenso fisso come Vice Presidente del CDA (come stabilito da dell'ibera del CDA di maggio 2017); (III) un compenso come Consigliere.

All'Amministratore Delegato della Società Italiel SpA è riconosciuta una remunerazione complessiva fissa costituita da: ({} una componente fissa annua lorda riconosciuta dalla controllata; (li) un compriso fisso come Consigliere del CDA riconosiuto dalla Emittente. Si ricorda che l'Amministratore si è dimesso dal ruolo di Consigliere della Società Emittente il 28 settembre 2020. Non è previsto un compenso per fine carica da parte della Emittente,

Nella presente Relazione non verrà rappresentata la Tabella 2: Stock-option assegnate ai Componenti dell'Organo di Amministrazione, Organi di Controllo e ai Dirigenti con responsabilità strategiche perché nell'esercizio 2019 e 2020 non è stato previsto alcun piano di Stock-option.

Nella presente relazione in collegamento al Piano LTI 2018 - 2020 (delibera assembleare del 27 aprile 2018) verranno riportate le seguenti tabelle:

Tabella 3A: Piani di Incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'Organo di Amministrazione e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, in riferimento all'esercizio 2019.

Tabella 3A: Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'Organo di Amministrazione e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, in riferimento all'esercizio 2020.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

Con riferimento al Piano LTI 2018 - 2020, approvato con Dell'Assemblea del 27 aprile 2018, il Consiglio di Amministrazione in data 30 aprile 2021, su proposta del Comitato per le Nomine e Remunerazioni, accertato il mancato raggiungimento delle condizioni di performance previste dal Piano LTI 2018-2020, ha quindi verficato la non altribuibilità delle azioni assegnate.

Pertanto, il valore del fair value 2019 e 2020, nelle tabelle di seguito indicate, è stato portato il valore che era stato stanziato nel 2018 è stato successivamente stornato,

Nella presente Relazione in collegamento ai Piani STIP competenza 2018 e 2019 verranno riportate:

· Tabella 3B esercizio 2019: Piani di Incentivazione Monetari relativamente ad Amministratori e Dirigenti Strategici competenza 2018 erogati nel 2019.
Tabella 3B esercizio 2020: Piani di Incentivazione Monetari relativamente ad Amministratori e Dirigenti Strategici; la tabella non riporta il compenso variabile STIP su obiettivi assegnati dal CDA in quanto nel 2020 non sono stati erogati compensi relativi al programma STIP competenza 2019.

Di seguito sono ripotati anallicamente i compensi corrisposti nell'esercizio 2019 - Tabella 1 esercizio 2019 - ed i compensi corrisposti nell'esercizio 2020 - Tabella 1 esercizio 2020 - a qualsiasi forma, dalla Società e da Società controllate e collegate, ulilizzando le tabelle opportunamente predisposte nell'Allegato SA, Schema 7-bis e Schema 7-ter, Regolamento Emittenti Consob.

Le informazioni di cui alla Tabella 1 sono fornite separatamente con riferimento agli incarichi nella società che redige il bilancio e per quelli eventualmente svolti in società controllate e collegate.

In coda alla relazione è riportata la Tabella ↑ Quadro 1 per la rappresentazione degli strumenti Equity diversi dalle Stock Option, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari, con riferimento al Piano LTI 2018-2020 approvato con delibera di 27 aprile 2018. Tale tabella viene riportata ai sensi dell'art. 84 bis comma 5 del Regolamento Emittenti.

future. perfect, simple.

T ABELLA 1 Eseczio 2019 : Compensi corrisposti ai componenti degli organi di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche

(A)	(B)	(C)	(D)	(1)	(2)		(3)	(4)	(5)	(୧)	(7)	(8)
Cognome e Nome	Carica	per cui è Periodo stata	Scadenza carica della	Compensi fissi	partecipazione Compensi per a		Compensi variabili non equity	monetari Benefici non	compensi Altri	(2)+(3)+(4)+(5) Totale (1)+	compensi Value dei Fair	carica o di Indennità di fine
		ricoperta la carica			a comitati	Bonus e incentivi altri	Partecipazione agli utili				equity	cessazione rapporto di lavoro del
Domenico Favuzzi	del sistema di controllo e rischi. sovraintendere alla funzionalità Presidente, Amministratore Delegato, Amministratore Esecutivo incaricato di	12 mesi	Bilancio Appr. 2019
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			370.000.00 ਵ	e	52.500.00 ਵ	ਹੈ	e	e	422.500.00 ਵ		ਤੇ
	(II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Presidente e Consigliere)			83.945.00 e						83.945.00 ਵ
{{II) Totale				945.00 ಳು 453.	e	52.500.00 ਵ	e	ਤੇ	ਤੇ	506.445.00 €		e
Stefano Pileri	consigliere è dovuto dal 1/4/2019 Amministratore Delegato di Italtel e Consigliere Esecutivo di 14/3/2019 il compenso da Exprivia. Consigliere dal	9 mesi	Bilancio Аррг. 2019
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			3.000.00 e	e	e	e	ਤੇ	e	3.000.00 €		ਤੇ 1
	(II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Amministratore Esecutivo)			483.000.00 ਵ				4.941.36 ਤੇ		487.941.36 €
(III) Totale				000.00 ਵ 486.	ਦੇ	e	e	941.36 e 4	े	490.941.36 ਵ		e 1
	Dante Altomare Vice Presidente Esecutivo	12 mesi	Bilancio 2019 Appr.
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			147.000.00 €		5.775.00 E		8.920.46 €	15.000.00 e	176.695.46 ਵ
	(II) Compensi dalla Società Italte! SpA (Consigliere)			26,233,00 €						26,233,00 up
(III) Totale				173.233.00 ਵ	e	5.775.00 €	ਹੈ	8.920.46 ਵ	15.000.00 ਵ	202.928.46 ਵ	3	e I

future. perfect. simple.

ﺗ

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

(A)	(1)	(2)	(6)	(8)
				carica o di ndennità
				cessazione rapporto di







Franch and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first and the first	3.000.00	7.500.00	10.500.00

future, perfect simple.

ちらないと

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

cessazione rapporto di carica o di avoro del compensi equity	Indennità Fair Totale (1)+	(8) (7) (ર)		ਵ	14.000.00	e 1 - ਤੇ 14.000.00 €		ਵ	10.500.00		ਤੇ l € 10.500.00 €
	Altri Benefici	(5) (4)				9 । ਤੇ -					e 1 e
aali utili incentivi altri	Compensi variabili non equity	(3)				I ਤੇ ਤੇ 1					- e ਤੇ
	Compensi per a	(2)		10.000.00 €		10.000.00 ਵ		€	7.500.00		7.500_00 ਤੇ
	Compensi fissi	(1)		ਵ	4.000,00	4.000,00 ਵ		€	3.000.00		3.000.00 ਵ
	Scadenza della	(D)	Bilancio Appr. 2019				Bilancio Appr. 2019					Bilancio Аррг. 2019
	per cui è Periodo	(C)	12 mesi				mesi න					12 mesi
	Carica	(B)	membro del Comitato Nomine e Consigliere Indipendente e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	(I) Compensi nella società che redige il bilancio	{{}) Compensi da controllate e collegate		Di Sciascio si dimette il 28/8/2019 membro del Comitato Nomine e Abbiamo comunque erogato la dovuti dal 1º settembre 2019. tutti i compensi non sono più mensilità di settembre 2019 Consigliere Indipendente e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	(I) Compensi nella società che redige il bilancio		(II) Compensi da controllate e collegate		membro del Comitato Nomine e Consigliere Indipendente e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi
Gianfranco Viesti	Cognome e Nome	(A)				{III} Totale	Eugenio Di Sciascio				(III) Totale	Marina Lalli

future, perfect, simple. . ア

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Esercizi di riferimento 2019 e 2020

(C)	(D)	(4)	(ર)	(7)
Periodo	Scadenza	Benefici	Altri	compensi Fair
				equity

				l ਜੀ



				- ਤੇ



				- ਤੇ

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

expr1イia

(A)
(B) :	(C)	(D)	(1)	(2)		(3)	(4)	(5)	(છ)	(7)	(8)
Carica	per cui è Periodo stata	Scadenza carica della	Compensi fissi	partecipazione Compensi per a		Compensi variabili non equity	monetari Benefici non	compensi Altri	(2)+(3)+(4)+(5) Value dei Totale (1)+	compensi Fair	carica o di Indennità di fine
	ricoperta la carica			a comitati	Bonus e incentivi altri	Partecipazione aqli utili				equity	rapporto di cessazione avoro વેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari. In qualità di Dirigente preposto il riconosciuto, a decorrere dal 1º luglio 2019, un incremento del compenso da 5.000 euro a CdA del 6/8/2019 ha 10.000 euro	12 mesi	Bilancio 2019 Appr.							ਦ
(f) Compensi nella sociatà che redige il bilancio			109.172.00 ਤੇ		9.598.75 ਤੇ		878.40 ਵ	e	119.649.15 ਵ
(II) Compensi da controllate e collegate
			172.00 e 1000	ਤੇ	9.598.75 e	- W	878.40 ਵ	ਤੇ	119.649.15 €
Presidente del Collegio Sindacale
{l} Compensi nella società che redige il bilancio	12 mesi	Bilancio Appr. 2019	34.285.72 €						34.285.72 €
(II) Compensi da controllate e collegate Spegea			2.300.00 €						2.300.00 ਵ
(III) Compensi dalla Società Italtel SpA (Sindaco effettivo)			21.840,00 €						21.840.00 દ
			58.425,72 €	e	e	e	e	e	58.425.72 ਵ	€	e

o p P

exprıYia

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

(A)	(B)	(C)	(D)	(1)	(2)		(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
Cognome e Nome	Carica	per cui è Periodo stata	Scadenza carica della	Compensi fissi	partecipazione Compensi per a		Compensi variabili non equity	monetari Benefici non	Altri	compensi (2)+(3)+(4)+(5) Totale (1)+	compensi Value dei Fair	carica o di Indennità di fine
		ricoperta la carica			a comitati	Bonus e incentivi altri	Partecipazione agli utili				equity	cessazione rapporto di avoro del
Anna Lucia Muserra	Sindaco Effettivo
	{} Compensi nella società che redige il bilancio	12 mesi	Bilancio Appr. 2019	23.045.00 ﮨﯿﮟ						23.045.00 €
	(II) Compensi dallaSocietà Italtel SpA (Presidente OdV )			11.400.00 ಲ						11.400,00 દ
{ } Totale				34.445,00 w	e -	ਤੇ -	I 3	a l	e l	34.445.00 €	l ਦੇ	e
	Mauro Ferrante Sindaco Effettivo	12 mesi	Bilancio Appr. 2019
	{ } Compensi nella società che redige il bilancio			22.857.00 w						22.857.00 €
{ ) Totale				22.857.00 €						22.857.00 €
Responsabilità Dirigenti con Strategiche portato (escluso Presiden િક Brina	ਟ	12 mesi

future, perfect, simple,

expriYia

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Esercizi di riferimento 2019 e 2020

(A)	(B)	(C)	D		(2)		(3)	(4)	(5)	(8)	(7)	(8)
Cognome e Nome	Carica	per cui è Periodo stata	Scadenza carica della	pensi Com lissi	parte cipazione Compensi per a		Compensi variabili non equity	monetari Benefici חסות	Altri	compensi (2)+(3)+{4}+(5) Value dei Totale (1)+	compensi Fair	carica o di Indennita di fine
		ricoperta la carica			a comitati	Bonus e incentivi altri	Partecipazione agli utili				equity	cessazione rapporto di lavoro del
dettagliata e separata)
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			317.233.00 ಲ	9	10.106.25 ਤੇ	3	7.278,48 €	25.000,00 ਦੇ	369.617.73 ਵ	ਹੈ	t
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				317.233.00 e	e	10.106.25 ਵ	ਤੇ	€	17.278.48 25.000.00 e	369.617.73 ਤੇ	ਤੇ	e

future, perfect, simple.

. P

Note esplicative Tabella 1:

(1) Sono forniti i dettagli relativi ai compensi fissi deliberati dal CdA, comma 3, codice civile: nel compenso del Presidente è compreso l'emolumento più i compensi come Presidente e Consigliere (come da delibera del 12 maggio 2017) pari a 40.000 euro annui. Nel compenso del Vice Presidente Esecutivo, oltre all'emolumento, è compresa la quota, pari a 12,000 euro, riconosciuta per Il ruolo di Consigliere e Vice Presidente Esecutivo (come da delibera del 12 maggio 2017). L'emolumento fisso è incluso anche nella parte dedicata ai Dirigenti Strategici. A clascun Consigliere, indipendentemente da eventuali altri ruoli ricoperti è riconosciuta (delibera 12 maggio 2017) una indennità di 4.000 euro su base annua. Al Lead Independent Director è riconosciula una indennità aggiuntiva di 10.000 euro su base annua (delibera 12 maggio 2017). Nei compensi fissi dei Dirigenti sono inseriti i forfait trasferte in particolare per i Dirigenti: Altomare, Giannelli
(2) Il compenso dell'Ammistratore Esecutivo della Società Italtel comprende un importo fisso annuale a copertura di spese di stipula assicurazione sanitaria integrativa
(3) Si precisa che i compensi erogati dalla Società Italtel di competenza 2019 ammontano as Domenico Favuzzi EUR 80.000; Dante Atomare EUR 25.000; Valeria Savelli EUR 25,000 La differenza rispetto alle somme riportate in tabella è dovuta al pagamento a marzo 2019 della quota di comperso prorata relativa al periodo 14-31 dicembre 2017, che era stata accortata nell'esercizio di competenza ma non ancora erogata.
(4) 1 "Compensi per la partecipazione a comitato Nornine e Remunerazioni elo Comitato Controllo e rischi, sono stati assegnati con delibera del 12 maggio 2017: a ciascun componente del controllo e rischi è riconosciuta la quota di 5.000 euro su base annua; a ciascun componente del Comitato Nomine e Remunerazioni è riconosciuta una indennità di 5,000 euro su base annua; al Presidente di ciascun Comitato Tecnico una indemità di 5,000 euro su base annua, All'Internal Audit è riconosciuto un compenso di 35.000 euro (delibera del 12 maggio 2017).
(5) . Nella colonna "Bonus e altri incentivi" è indicato il compenso STI erogato nel 2018 di competenza 2018, non sono presentl incentivi non corrisposti per l'esercizio 2019, in quanto non noti alla data del consuntivo 2019.
(6) Nella colonna "Benefici non monetari" è indicato il valore del fringe benefit (secondo un criterio di imponibilià fiscale) company car. Sono inclure riportati benefici non monetari del lipo polizze assicurative con criterio dell'imponibile fiscale,
(7) . Nella colonna "Altri compensi" è indicata, secondo un criterio di competenza, la franche del patto di non concorrenza, competenza 2019.
(6) I Dirigenti strategici (nella relativa sezione) in carica sono riportali in forma nominale nella parte degli Amministratori e Consiglieri.
(9) Nella colonna (6) "Totale" sono sommate le voci da (1) a (5),
(10) La colonna Fair Value non contiene l'accantonamento a bitancio per l'esercizio 2019 in quanto stornato, come indicato nelle specifiche del presente documento
(11) Nella riga (II) sono sommati, per ogni colonna, i compensi ricevuti dalla società che redige il bilancio e quelli risevuli per incarichi svolti in società controllate e collegate.

TABELLA 1 Eseczio 2020: Compensi corrisposti ai componenti degli organi di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche

Compensi variabili non (3) Compensi per (2) Compensi (1) Scadenza (D) Periodo (C) (B) Carica		Benefici (4)	(દ) Altri	Totale (1)+ (છ)	(7) Fair	Indennità (8)
partecipazione ਡ પિડડાં carica della per cui è stata	equity	monetari non	compensi	(2)+(3)+(4)+(5)	compensi Value dei	carica o di di fine
Bonus e incentivi altri a comitati ricoperta la carica	Partecipazione aqli utili				equity	cessazione rapporto di lavoro del
Bilancio Аррг. 12 mesi Presidente, Amministratore Delegato, Amministratore Esecutivo incaricato di
2019 del sistema di controllo e rischi. sovraintendere alla funzionalità
ਤੋ e € (I) Compensi nella società che redige il bilancio	e	e	ਹੈ	ਵ		9
365.333.00				365.333.00		-
26.410.26 € (II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Presidente e Consigliere)				26.410.26 ਵ
e ਤੇ 391.743.26 €	e	e	ਤੇ	391.743.26 ਵ		ਤੇ
Bilancio Appr. 2019 9 mesi Amministratore Delegato di Italtel e L'Amministratore si è dimesso il 28 Consigliere Esecutivo di Exprivia. settembre 2020
e ਤੇ - 977.74 ਵ ১ (I) Compensi nella società che redige il bilancio	ਦੇ	ਵ	111	ਵ		ਤੇ
ਵ (II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Amministratore Esecutivo)		e		2.977.74 E
343.749.46		4.904.40		348.653.86
e e 346.727.20 €	ਹੈ	4.904.40 e	e	351.631.60 ਵ		ਤੇ 1
Bilancio Аррг. 2019 12 mesi Vice Presidente Esecutivo
4.000.00 € 7.000.00 ೯ 14 (I) Compensi nella società che redige il bilancio		8.900.30 e	15.000.00 €	174.900.30 ਵ
253.20 ਵ 8 {II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Consigliere)				8.253.20 €

future. perfect. simple.

r +

exprıYia

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

(A)	(B)	(C)	(D)	(1)	(2)		(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
Cognome e Nome	Carica	ricoperta per cui è Periodo stata	Scadenza carica della	Compensi fissi	partecipazione Compensi per a comitati a		Bonus e Partecipazione Compensi variabili non equity	monetari Benefici non	Altri	compensi {2}+(3)+(4)+(5} Totale (1)+	compensi Value del equity Fair	cessazione carica o di Indennità di fine
		la carica				incentivi altri	aqli utili					rapporto di lavoro del
{ } Totale				155.253.20 €	ਤੇ 1	4.000.00 を	l W	8.900.30 ਤੇ	15.000.00 ਵ	183.153.50 3	ਤੇ	e
Alessandro Laterza	Independent Director, Presidente e membro del Comitato Controllo Consigliere Indipendente, Lead e Rischi e Comitato Nomine e Remunerazioni	12 mesi	Bilancio Appr. 2019
	{I} Compensi nella società che redige il bilancio			14.000.00 €	20.000.00 €					34.000.00 ਵ
	{II) Compensi da controllate e collegate
{ } Totale				14.000.00 ਵ	20.000,00 €	ਤੇ	I ਦੇ	e 1	e	34.000.00 ਤੇ	e	e -
Angela Stefania Bergantino	Membro del Comitato Controllo e Rischi e Remunerazioni. Dal 1 ottobre 2019 svolge il ruolo di consigliere e componente dei Consigliere Indipendente, comitati senza compenso	12 mesi	Bilancio 2019 Appr.
	{I} Compensi nella società che redige il bilancio			ਦ	e					e
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				ਤੇ	Э	e	l ਹੈ	3 1	ਤੇ	ਤੇ	e -	e 1
fanfranco desti	membro del Comitato Nomine e Consigliere Indipendente e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	12 mesi	Bilancio Appr. 2019
	Compensi nella sogietà che redige il bilancio			1.000.00 ਵ	10.000.00 €					14.000.00 €
	2. 82. 10 62

uturé, perfect, simple.

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

exprivia

	Valeria Savelli	(III) Totale			Marina Lalli	(III) Totale			Castellaneta Giovanni	(III) Totale			Cognome e Nome	(A)
{II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Consigliere) Responsabile dell'Internal Audit (I) Compensi nella società che redige il bilancio	Consigliere non Esecutivo,		(II) Compensi da controllate e collegate	(I) Compensi nella società che redige il bilancio	membro del Comitato Nomine e Consigliere Indipendente e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi		(II) Compensi da controllate e collegate	(I) Compensi nella società che redige il bilancio	Consigliere Indipendente		(II) Compensi da controllate e collegate		Carica	(B)
	12 mesi				12 mesi				8 mesi			ricoperta a carica	per cui è Periodo stata	(C)
2019	Bilancio Аррг.				Bilancio Appr. 2019				Bilancio Appr. 2019				Scadenza carica de la	(D)
80.000,00 ਵ ਦੇ		4.000.00 €		4.000.00 ਵ		333.33 €		333.33 ਵ		4.000.00 ಲ			Compensi fissi	(1)
35.000.00 €		10.000.00 ಲ್ಲಿ		10.000.00 €		ਦੇ		ਤੇ		10.000.00 €		a comitati	partecipazione Compensi per a	(2)
ਦੇ		ਤੇ				3				ਤੇ		Bonus e incentivi altri
		I 3				ਤੇ				- e		Partecipazione agli utili	Compensi variabili non equity	(3)
1.317,92 e		ਤੇ 1				e				ਦ			monetari Benefici non	(4)
		ਤੇ -				e				e 1			compensi Altri	(5)
116.317.92 ਵ ਵ		14.000.00 ਤੇ		14,000,00 E		333,33 €		33,33 ਦ		14.000.00 ਵ			(2)+(3)+(4)+(5) Totale (1)+	(6)
		e				e				e		equity	compensi Value dei Fair	(7)
		e				ਤੇ				e		cessazione rapporto di avoro del	carica o di ndennità di fine	(8)

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

(A)	(B)	(C)	(D)	(1)	(2)		(3)	(4)	(ર)	(6)	(7)	(8)

Cognome e Nome	Carica	per cui è Periodo	Scadenza della	Compensi fissi	Compensi per a		Compensi variabili non equity	Benefici non	Altri	compensi {2}+(3)+(4)+(5} Totale (1)+	Value dei Fair	Indennità di fine
		stata	carica		partecipazione			monetari			compensi	carica o di
		ricoperta			a comitati	Bonus e	Partecipazione				equity	cessazione
		la carica				altri	aqii utili					del
						incentivi						rapporto di
												avoro
(III) Totale				88,253,20 ಕ	35.000.00 €	e	l e	1.317.92 e	e -	124.571.12 €	e	ಲ
Valerio Stea	Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari	12 mesi	Bilancio Аррг.							e
	(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio		2019	€		€		t
				108.357,00		4.000.00		1.910,54	title	114.267.54 €
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				108.357.00 €	e	4.000.00 ਵ	l up	€ 1.910,54	ਤੇ	114.267.54 €
Pellecchia lgnazio	Presidente del Collegio Sindacale
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio	12 mesi	Bilancio Appr. 2019	309.33 € 34						34.309.33 €
	(II) Compensi da controllate e collegate Spegea Scari			2.301,59 €						2,301,59 દ
	(III) Compensi dalla Società Italtei SpA (Sindaco effettivo)			21.840.00 ಲ್ಲ						21.840,00 €
(IV) Totale				58.450.92 ਵ	ਤੇ -	ਤੇ	- ਤੇ	ਤੇ	ਤੇ	58.450.92 e	e	ਤੇ
nna Lucia ызетта	Sindaco Effettivo
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio	12 mesi	Bilancio Appr. 2019	23.045,00 い						23.045,00 €
DR	ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ 4

simple.

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

(A)		Gognome e Nome			II) Totale			I) Totale	Responsabilità Dirigenti con lettagliata e Strategiche iportato in Presidente separata) osnipss orma			II) Totale
(B)		Carica		Il) Compensi dalla Società Italtel SpA (Presidente OdV )		Mauro Ferrante Sindaco Effettivo	l) Compensi nella società che redige il bilancio		2	I) Compensi nella società che redige il bilancio	} Compensi da controllate e collegate
	(C)	per cui è Periodo stata	ricoperta a carica			12 mesi			12 mesi
	(D)	Scadenza carica della				Bilancio Аррг. 2019
	(1)	Compensi fissi		7.203,28 ਵ	30.248.28 €		22.857.16 ਓ	22,857.16 ਵ		299.176,29 e		299 176 29 ಲ
	(2)	partecipazione Compensi per a	a comitati		e 1					ਤੇ -		e ।
			incentivi altri		ਤੇ 1					4.000.00 ਵ		00 000 00 ਤੇ
	(3)	Compensi variabili non equity	Bonus e Partecipazione aqli utili		1 e					1 ਹੈ		ਤੋ
	(4)	Benefici monetari non			e					16.473.21 €		21 16 473 e
	(5)	Altri			ਤੇ					24.076,89 e		24 076 89 ਤੇ
	(6)	compensi (2)+(3)+(4)+(5) Value dei Totale (1)+		7.203.28 €	30.248,28 €		22.857.16 €	22.857.16 €		343.726,39 ਵ		06 202 20 ਵ
	(7)	compensi Fair	equity		ਤੇ					e I		9
	(8)	carica o di Indennità di fine	cessazione rapporto di lavoro del		ਤੋ -					e 1		ਹੈ

Note esplicative Tabella 1:

(12) Sono forniti i dettagli relativi ai compensi fissi dell'erati dal CdA, atticolo 2389, comma 3, codice civile: nel compenso del Presidente e compreso l'emolumento più i compensi come Presidente e Consigliere (come da dell'ora del 12 maggio 2017) parì a 40.000 euro annui. Nel compenso del Vice Presidente Eseculivo, ottre all'emolumento, è compresa la quota, niconosciuta per il ruolo di Consigliere e Vice Presidente Esecutivo (come da delibera del 12 maggio 2017). L'emolumento e incluso anche nella parte dedicata ai Dirigenti Strategici. A clascun Consigliere, indipendentente da eventuali altri ruoli riconosciuta (delibera 12 maggio 2017) una indennità di 4,000 euro su base annua. Al Lead Independent una indennità aggiuntiva di 10,000 euro su base annua (delibera 12 maggio 2017). Nei compensi fissi dei Dirigenti sono inserti i forfait trasferte, (13) Il compenso dell'Ammistratore della Società Italtel comprende un importo fisso annuale a copertura di spese di stipula
assicurazione sanitaria integrativa. Non è riportato, perché non previsto, emolumento per indennità di fine carica.
(14) Si predsa che i compensi erogati dalla Società Nattel di competenza 2020 sono indicati pro quota con scadenza 5 maggio 2020 (15) I "Compensi per la partecipazione a comitato Nomine e Remunerazioni elo Comitato Controllo e rischi, sono stati assegnati con dellibera del 12 maggio 2017: a ciascun componente del comitato di controllo e rischi è riconosciuta la quota di 5,000 euro su base annua; a ciascun componente del Comitato Nomine e Remunerazioni è riconosciuta una indennità di 5,000 euro su base annua; al Presidente di ciascun Comitato Tecnico una indennità di 5.000 euro su base annua. All'internal Auditor è riconosciuto un compenso di 35.000 euro (delibera del 12 maggio 2017).
(16) Nella colonna "Bonus e altri Incentivi" è indicato il compenso STI erogato nel 2020 per competenza 2019, non sono presenti incentivi di competenza dell'esercizio 2020, perché non noti alla data del consuntivo 2020,
(17) Nella colonna "Benefici non monetar" è indicato il valore del fringe benefit (secondo un criterio di imponibilià fiscale) company car. Sono inoltre riportati benefici non monetari del tipo polizze assicurative e fondi pensione con criterio dell'imporibile fiscale
(18) Nella colonna "Altri compensi" è indicata secondo un criterio di competenza, la tranche del patto di non concorrenza 2020
(19) I Dirigenti strategio) (nella relativa sezione) in carica in forma nominale nella parte degli Amministratori e Consiglieri.
(20) Nella colonna (6) "Totale" sono sommate le voci da (1) a (5).
(21) La colonna Fair Value non è riportato l'accantonamento del Piano LTI 2018-2020 perché per l'esercizio 2020 è stato storne indicato nelle specifiche del presente documento.
(22) Nella riga (III) sono sommati, per ogni coloma, i compensi ricevuti dalla società che redige il bilancio e quelli ricevuti per incarichi svolti in società controllate e collegate.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sul compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

DI seguito sono rappresentate le tabelle al periodo 2018-2020 con: le variazioni percentuali tra retribuzione fissa totale assegnata ad Amministratori e Organi di controllo dalla Società Emittente (compresi emolumenti per le cariche, Rif. Tabella 1 colonna 1 schema 7 bis); le variazioni in riferimento alla media delle retribuzione fissa annua iorda) percepite dai dipendenti alle categorie: quadri e impiegati (full lime equivalent esclusi apprendisti e operai); le variazioni relative ai dati di Performance.

Variazioni Amministratori e Organi di Controllo:

Valori in migliaia di euro
Cariche	Compenso fisso totale 2018	Compenso fisso totale 2019	Compenso fisso totale 2020	Variazione % 2019 su 2018	Variazione % 2020 su 2019
Domenico Favuzzi - Presidente e Amministratore Delegato	370,00 €	370.00 €	365,33 €	0.00%	-1.26%
Dante Altomare - Vice Presidente Esecutivo	147,00 €	147,00 €	147,00 €	0,00%	0,00%
Ignazio Pellecchia - Presidente del Collegio Sindacale	34,29 €	34,29 €	34,31 €	0.00%	0,07%
Anna Lucia Muserra - Sindaco Effettivo	23,05 €	23,05 €	23,05 €	0,00%	0.00%
Mauro Ferrante - Sindaco Effettivo (*)	5,45 €	22,86 €	22,86 €	n.a.	0,00%

(") il dato del 2018 è proquota in quanto il sindaco è subentrato da ottobre 2018 su 2018 non si appica

Variazioni Retribuzioni medie dipendenti:

Valori in migliaia di euro

Media Dipendenti al Media Dipendenti al 31.12.2018	31.12.2019	Media Dipendenti al 31.12.2020	2019 su 2018 2020 su 2019
31,79 €	32,47 €	33,18 €	2,12%	2,20%

Variazioni dati di Performance:

Dati in milioni di euro

	2018	2019	2020	Variazione % 2019 su 2018	Variazione % 2020 su 2019
Ricavi	142,4	148,3	151,6	4,13%	2,23%
Ebit adi	10,1	7,8	15,6	-23,57%	100,92%
Utile Netto	4,2	2,1	10,2	-49,57%	378.95%
Net Debt	45.4	45,7	40,0	0,49%	-12,46%

l'Ebit del 2019 è adj in quanto abbiamo retificato la svalutazione relativa alla partecipazione in Italiel SpA.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

TABELLA 2: Stock-option assegnate ai componenti dell'organo di amministrazione, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche.

La presente Tabella non è rappresentata come da relative indicazioni nella presente sezione.

future, perfect. simple.

TABELLA 3 A Esercizio 2019: Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

dell'esercizi finanzian di competenz Strumenti ರ ਨ	(12)	Fair Value		ਤੇ	ਤੇ I	e I		9	3	e
Strumenti finanziari vested nel carso dell'esercizio e attribuibili	(11)	Valore alla maturazion data di e		ਤੋ	e 1	e -		e	ਤੇ l	e
	(10)	strument finanziar tipologia Numero e		0	0	0		0	0	0
dell'esercizi vested nel Strumenti finanziarī attribuiti o e non corso		Numero e strumenti finanziari tipologia		0	0	0		0	0	0
	(8)	all'assegna Prezzo di mercato zi one
	(7)	assegnazion Data di e
	(6)	vesting Period o di
Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2019	(5)	assegnazion alla data di Fair value e
	(4)	strument tipologia finanziar Numero di ರು
corso negli поп	(3)	vesting Period o di		2018- 2020) 3 anni				3 anni 2020) 2018-
dell'esercizio Strumenti finanziari esercizi precedenti 2019 assegnati vested ne	(2)	strument finanziar tipologia Numero di e		160.256 (azioni)		160-256 (azioni)		(azioni) 57.692		(azioni) 57.692
	(1)	Pian O		2018 o LTI 2020 Pian				2020 o LTI 2018 Pian
	8	Carica	Amministrator Amministrator e Esecutivo e Delegato, Presidente,				Presidente Esecutivo Vice
	A	Cognom Nome e e	Domenic Favuzzi 0	società che redige il (1) Compensi nella bilancio	controllate e collegate (II) Compensi da	{III} Totale	Altomare Dante	società che redige il (I) Compensi nella bilancio	controllate e collegate (II) Compensi da	(III) Totale

future. perfect. simple.

. r

expriýja

			vested nel corso assegnati negli dell'esercizio Strumenti finanziari eserciz precedenti 2019	non		Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2019				dell'esercizi Strumenti vested nel finanziari attribuiti o e non corso		Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	dell'esercizi finanziari di competenz Strumenti 0 ਕ
A	в	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(છ)	(10)	(11)	(12)
Cognom Nome e e	Carica	Pian O	strument finanziar tipologia Numero di e	vesting eriod o di ப	tipologia strument finanziar Numero di e	assegnazion alla data di Fair value e	vesting Period o di	assegnazion Data di e	all'assegna Prezzo di mercato zi one	Numero e strumenti finanzian tipologia	finanziar strument tipologia Numero e	maturazion Valore alla data di e	Fair Value
Stefano Pileri	Amministrator e Delegato di Esecutivo di Consigliere Exprivia ltaltel e
società che redige il {l} Compensi nella bilancio										0	0	e 1	ਤੇ 1
(II) Compensi da	controllate e collegate	o LTI 2018 Pian 2020 I	180.256 (azioni)	(2018- 2020) anni చి						0	0	e -	さ 1
(III) Totale			160.256 (azioni)							0	0	ਤੇ	e
23 2 Valerio FETTA Stea	dei documenti Preposto alla Redazione Dirigente 'contabili
					31
	future, perfect, simple.

)

expriríta

dell'esercizi finanziari di competenz Strumenti 0 8	(12)	Fair Value	e	e -	e -		e -	e -	ਦੇ
Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	(11)	maturazion Valore alla data di e	e -	e -	e -		3	e l	e
	(10)	strument tipologia finanziar Numero e	0	0	0		0	0	0
dell'esercizi vested nel Strumenti finanziari attribuiti о е поп corso	(છ)	Numero e strumenti tipologia finanzian	0	0	0		0	0	0
	(8)	all'assegna Prezzo di mercato zi one
	(7)	assegnazion Data di e
	(6)	vesting Period o di
Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2019	(5)	assegnazion alla data di Fair value e
	(4)	strument finanziar tipologia Numero di e
negli	(3)	vesting Period o di	3 anni (2018- 2020)				(2018- 2020) 3 anni
vested nel corso precedenti non dell'esercizio Strumenti finanziari esercizi 2019 assegnati	(2)	strument finanziar Numero tipologia di e	(azioni) 16.026		azioni) 16.026		(azioni) 16.026		16.026 azioni)
	(1)	Pian 0	2018 Pian o LTI 2020				o LTI 2018 Pian 2020
	8	Carica		controllate e collegate		nternal Auditor		controllate e collegate
	A	Cognom Nome e e	società che redige il (I) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(II) Totale	Valeria Savelli	società che redige il (I) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(III) Totale

future. perfect. simple.

exprivia

finanziari di dell'esercizi competenz Strumenti 0 a	(12)	Fair Value		e	e =	e 1
Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	(11)	maturazion Valore alla data di e		e 1	9 l	ਤੇ 1
	(10)	tipologia strument finanziar Numero 0		0	0	0
dell'esercizi Strumenti vested nel finanziari attribuiti o e non corso	(છ)	Numero e finanziari strumenti tipologia		0	0	0
	(8)	all'assegna Prezzo di mercato zi one
	(7)	assegnazion Data di e
	(6)	vesting Period o di
Strumenti finazian assegnati nel corso dell'esercizio 2019	(5)	assegnazion alla data di Fair value e
	(4)	strument tipologia finanziar Numero di 0
.11	(3)	vesting Period o di		(2018- 2020) anni ಕ
vested nel corso assegnati negli precedenti non dell'esercizio finanziari Strumen esercizi 2019	(2)	strument tipologia finanziar Numero di e		(azioni) 57.692		(azioni) 57.692
	(1)	Pian 0		2020 o LTI 2018 Pian P
	ದ	Carica	(indicato solo Strategicı Dingenti DRS)		controllate e collegate
	A	Cognom Nome e e		società che redige il (1) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(II) Totale

TABELLA 3 A Esercizio 2020: Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore tell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità

A . There been form them of the first for the first for the county of the first and	dei componenti d




		stratediche

			vested nel corso precedenti non assegnati negli Strumenti finanziari dell'eserciz esercizi 2020	0		Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2020				dell'esercizi vested ne Strumenti finanziari attribuiti o e non corso		Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	dell'esercizi finanziari di competenz Strumenti a O
A	ದ	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(છ)	(10)	(11)	(12)
Cognom Nome e e	Carica	Pian 0	finanzıar Numero tipologia strument di ર્વ	vesting Period o di	strument finanziar tipologia Numero di ರಿ	assegnazion alla data di Fair value 4	vesting Регіод o di	assegnazion Data di e	all'assegna Prezzo di mercato zi one	Numero e tipologia strumenti finanziari	finanziar tipologia strument Numero e	maturazion Valore alia data di e	Fair Value
Domenic Favuzzi 0	Amministrator Amministrator e Esecutivo Presidente, e Delegato,
società che redige il (1) Compensi nella bilancio		o LTI 2018 Pian 2020								160.256 (azioni)	0	e	l ਤੇ
controllate e collegate (II) Compensi da												l ਦੇ	l ਤੇ
{ } Totale										160.256 (azioni)	0	l e	l e
Altomare Dante	Presidente Esecutivo Vice
società che redige il (I) Compensi nella bilancio		a LTI 2018 Pian 2020								(azioni) 57.692	0	€	I y
controllate e collegate (II) Compensi da												l e	ﻬ ਤੇ
(111) Totale										(azioni) 57.692	0	+ €	- ﮨﺎﺋ

future. perfect. simple.

e e

expriíia

			vested nel corso assegnati negli Strumenti finanziari esercizi precedenti	поп				Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2020		dell'esercizi vested nel finanziari Strumenti corso		Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	competenz dell'esercizi finanziari di Strumenti ਬ
			dell'esercizio 2020							attribuiti o e non			0
ಳ	8	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(a)	(10)	(11)	(12)
Cognom Nome e e	Carica	Pian 0	tipologia finanziar strument Numero di ക	vesting Period o di	strument tipologia finanziar Numero ದಿ ರಿ	assegnazion alla data di Fair value e	vesting Period o di	assegnazion Data di e	all'assegna Prezzo di mercato zi one	Numero e strumenti tipologia finanziari	strument tipologia finanziar Numero ಕಿ	maturazion Valore alla data dı e	Fair Value
Stefano Pileri	Amministrator e Delegato di Esecutivo di Consigliere Exprivia ltaltel e
società che redige il {I} Compensi nella bilancio												l ਹੈ	ਤੇ
(II) Compensi da	controllate e collegate	o LTI 2018 2020 Pian								160.256 (azioni)	0	- e	e
Totale										160.256 (azioni)	0	ਹੈ	ਤੇ
44 12 - 1 Valerio ﻘ Stea	dei documenti Preposto alla Redazione Dirigente contabili

	future. perfect. simple.				35

Status Career States

E-MARKET
SDIR
GENTRED

Esercizi di riferimento 2019 e 2020 Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

exprir(1a e

dell'esercizi finanziari di competenz Strumenti a 0	(12)	Fair Value	ਹੈ	- ਤੇ	- ਤੇ		ਦੇ	l e	I ਤੇ
Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	{11}	maturazion Valore alla data di ರು	e	l ਤੇ	l ತೆ		ਦੇ	l ਤੇ	l y
	(10)	strument tipologia finanziar Numero ರು	0		0		0		0
dell'esercizi vested nel Strumenti finanziari attribuiti o e non COLSO	(a)	Numero e strumenti tipologia finanziari	(azioni) 16.026		16.026 (azioni)		(azioni) 16.026		(azioni) 16.026
	(8)	all'assegna Prezzo di mercato zi one
	(7)	assegnazion Data di e
	(6)	vesting Period o di
Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2020	(5)	assegnazion alla data di Fair value e
	(4)	strument tipologia finanziar Numero di ਹੈ
	(3)	vesting Period o di
vested nel corso assegnati negli precedenti non dell'esercizio Strumenti finanziari esercizi 2020	(2)	tipologia strument Numero finanziar di e
	(1)	Pian 0	2018 o LTI 2020 Pian				2018 o LTI 2020 Pían
	8	Carica		controllate e collegate		internal Auditor		controllate e collegate
	A	Cognom Nome e e	società che redige il (I) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(III) Totale	Valeria Savelli	società che redige il (I) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(III) Totale

રૂદ

expriria

finanziari di dell'esercizi competenz Strumenti ਸ 0	(12)	Fair Value		-	I	I
				ਤੇ	e	ਤੇ
Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili	(11)	maturazion Valore alla data di e		I 9	ਤੇ	= e
	(10)	strument tipologia finanziar Numero ಲ		0	0	0
dell'esercizi vested ne Strumenti finanziari attribuiti o e non corso	(a)	Numero e finanziari tipologia strumenti		azioni) 57692		(azioni) 57692
	(8)	all'assegna Prezzo di mercato zi one
	(7)	assegnazion Data di e
	(6)	vesting Period o di
Strumenti finaziari assegnati nel corso dell'esercizio 2020	(5)	assegnazion alla data di Fair value G
	(4)	strument tipologia finanziar Numero di ಲ
다	(3)	vesting Period ે વાં
vested nel corso assegnati negli precedenti non dell'esercizio Strumen finanziar esercizi 2020	(2)	strument tipologia finanziar Numero di e
	(1)	Pian 0		2018 Pian o LTI 2020
	8	Carica	(indicato solo Strategici Dingenti DRS)		controllate e collegate
	A	Cognom Nome e e		società che redige il (I) Compensi nella bilancio	(II) Compensi da	(III) Totale

simple.

TABELLA 3B Esercizio 2019: Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

A	B	(1)	(2)				(4)
Cognome e Nome	Carica	Piano		Bonus dell'Anno		Bonus di anni precedenti			Altri Bonu S
			(A)	(B)	(C)	(A)	(B)	(C)
			Erogabile/Erogat 0	Differit 0	Perfodo di differiment O	Non più erogabil ਾ	Erogabile/Erogat i	Ancor a differiti
Domenic o Favuzzi	Presidente, Amministrator e Delegato, Amministrator e Esecutivo	Piano di Incentivazion e STIP CDA competenza 2018
bilancio	(I) Compensi nella sociatà che redige il		€ 52.500,00
(III) Totale			ਵ 52.500,00			€	€	ਵ	€
Dante Altomare	Vice Presidente Esecutivo	Piano di Incentivazion e STIP CDA competenza 2018
bilancio	(I) Compensi nella sociatà che redige il
(III) Totale			5.775,00 ਵ 5.775,00			ಕ	€	€	€
Stefano Pileri	Amministrator e Delegato di taltel 0 Consigliere di Esecutivo Exprivia
bilancio	{I} Compensi nella società che redige il
	(II) Compensi dalla Società Italtel SpA (Amministratore Esecutivo)
{III) Totale
Filippo Giannelli	Consigliere esecutivo	Piano di Incentivazion e STIP CDA competenza 2018
bilancio	(I) Compensi nella sociatà che redige il		€ 4.331,25
(III) Totale			e 4.331,25			ਦੇ	€	C	€
Valerio Stea	Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari	Piano di Incentivazion e STIP CDA competenza 2018 + Piano Incentivazion e Individuale
(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio .			గా 9,598,75
(III) Totale			ਵ 9.598.75			€	e	€	€

TABELLA 3B Esercizio 2020: Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

A	B	(1)		(2)		(3)			(4)
Cognome e Nome	Carica	Piano		Bonus dell'Anno		Bonus di anni precedenti			Altri Bonu S
			(A)	(B)	(C)	(A)	(B)	(C)
			Erogabile/Er ogato	Differit O	Periodo di differiment ರ	Non più ərogabil	Erogabile/Erogat i	Ancor ਰ differiti
Damenic o Favuzzi	Presidente, Amministrator e Delegato, Amministrator e Esecutivo	Piano di Incentivazione STIP CDA competenza 2019
		(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio	€ -			ਦੇ	- €	ਵ =	. €
(III) Totale			€				. €
Dante Altomare	Vice Presidente Esecutivo	Piano di Incentivazione STIP CDA competenza 2019				€		ਵ -	- €
		(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio	€			€	-	€ -	દ ।
(III) Totale			ம் -			ਦੇ	- €	ਦ -	- €
		Plano di Incentivazione su obiettivi individuali
		(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio	€ 4.000,00			€	. €	ર્દ -	- €
(III) Totale			ਵ 4.000,00			€	- €	ਵ -	- €
Stefano Pileri	Amministrator e Delegato di ltaltel e Consigliere ರೆ! Esecutivo Exprivia
		{I} Compensi nella società che redige il bilancio	ಲ್ಲಿ			ಕ	. €	ਵ -	- €
	(II) Compensi dalla Società Italte! SpA (Amministratore Esecutivo)		€ -			- €	- €	ਵ -	- €
(III) Totale						€	- €	હ -	હ l
Valerio Stea	Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari	Plano di Incentivazione STIP CDA competenza 2019							1 1. NA
		(I) Compensi nella sociatà che redige il bilancio	€			€	ਵ -	ਦ	1 ਵ
{III) Totale			€			ਵ	e -

Ralazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

A	(1)	(Z) (3)						(4)
Cognoma Carica e Name	Piano	Bonus dell'Anno			Bonus di anni precedenti	Altri Bonu ട്
		(A)	(B)	(C)	(A)	(B)	(C)
		Erogabile/Er ogato	Differit 0	Periodo di differiment 0	Non più erogabil	Erogabile/Erogat	Ancar a differiti
	Piano di Incentivazione su obiettivi individuali
	(I) Compensi nella sociatà che redige Il bliancio	ಕ 4.000,00			- €	દ l	e l	€
(III) Totale		4.000.00			€	ਵ l	€ l

Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e Dirigenti Strategici

Il presente paragrafo riporta i'infornativa sulle partecipazioni detenute dai componenti degli organi di Amministrazione e di Controllo e dai Dirigenti con responsabilità strategiche, fornita in forma tabellare (rif. SCHEMA N. 7-ter) e nominativa (Tabella 1. Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione, controllo e Dirigenti Strategici). Di seguito verranno ripirtate sia la tabella Esercizio 2019 che la Tabella Esercizio 2020.

A CONSULTION COLLECT
Consiglio di Amministrazione	NOME E COGNOME	CARICA	SOCIETA PARTECIPATA	NUMERO AZIONI POSSEDUTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO 2018	NUMERO AZIONI ACQUISTATE nel corso del 2019	NUMERO AZIONI VENDUTE nel corso del 2019	NUMERO AZIONI POSSEDUTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO 2019
	Domenico Favuzzi	Presidente, Amministratore Delegato, Amministratore Esecutivo incarlcato di sovraintendere alla funzionalità del sistema di controllo e rischi.	Exprivia S.p.A	290.434	0	0	290.434
	Stefano Pileri	Amministratore Delegato lta te	Exprivía S.p.A	0	0	0	0
	Dante Altomare	Vice Presidente Esecutivo	Exprivia S.p.A	8.400	0	0	8.400
	Angela Stefania Bergantino	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivia S.p.A	0	0	0	D
	Eugenio Di Sciascio	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischl. Si dimette il 28/8/2019	Exprivia S.p.A	0	0	0	0

Tabella 1 Esercizio 2019. Partecipazioni dei componenti degli Organi di Amministrazione, Controllo e Dirigenti Strategici

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Esercizi di riferimento 2019 e 2020

E-Market
SDIR CERTIFIED

Filippo Glannelli	Consigliere Esecutivo. Si dimette il 14/3/2019	Exprivia S.p.A	50.000	0	0	50.000
Marina Lalli	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
Alessandro Laterza	Consigliere Indipendente, Lead Independent Director, Presidente e membro del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Nomine e Remunerazionl	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
Valerla Savelli	Consigliere non esecutivo, Responsabile dell'Internal Audit	Exprivia S.p.A	7.000	0	0	7.000
Gianfranco Viesti	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
	Dirigente Preposto alla
Valerio Stea	redazione del documenti contabili societari	Exprivia S.p.A	0	0	0	0

ుగ Collegio	ırınazlo Pellecchia	Presidente Collegio Sindacale	Exprivia S.p.A	0	0	0	o
	Anna Lucia Muserra	Sindaco Effettivo	Exprivia S.p.A.I	0	0	0	0
	Mauro Ferrante	Sindaco Effettivo glà Supplente	Exprivia S.p.A	o	0	0	0

2007 5796

e-market
SDIR CERTIFIED

Tabella 1 Esercizio 2020. Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione, controllo e Dirigenti Strategici

	NOME E COGNOME	CARICA	SOCIETA PARTECIPATA	NUMERO AZIONI POSSEDUTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO 2019	NUMERO AZIONI ACQUISTATE nel corso del 2020	NUMERO AZIONI VENDUTE nel corso del 2020	NUMERO AZIONI POSSEDUTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO 2020
	Domenico Favuzzi	Presidente, Amministratore Delegato, Amministratore Esecutivo incaricato di sovraintendere alla funzionalità del sistema di controllo e rischi.	Exprivia S.p.A	290.434	26.400	0	316.834
	Stefano Pileri	Amministratore Delegato ltaltel. Si dimette da Consigliere di Exprivia il 28/09/2020	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
	Dante Altomare	Vice Presidente Esecutivo	Exprivia S.p.A	8.400	0	0	8.400
Consiglio di Amministrazione	Angela Stefania Bergantino	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
	Marina Lalli	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivía S.p.A	0	0	0	0
	Alessandro Laterza	Consigliere Indipendente, Lead Independent Director, Presidente e membro del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Nomine e Remunerazioni	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
	Valeria Savelli	Consigliere non esecutivo, Responsabile dell'Internal Audit	Exprivia S.p.A	7.000	0	0	7.000
	Gianfranco Viesti	Consigliere Indipendente e membro del Comitato Nomine e Remunerazioni e Comitato Controllo e Rischi	Exprivia S.p.A	0	0	0	0
	Glovanni Castellaneta	Consigliere non esecutivo. In carica dal 01/12/2020	Exprivía S.p.A	0	0	0	0
		Dirigente Preposto alla
	Valerio Stea	redazione dei documenti contabili societari	Exprivia S.p.A	0	0	0	0

5 Collegio	gnazio Pellecchia	Presidente Collegio Sindacale	Exprivia S.p.A	0	o	0	C
	Anna Lucia Muserra	Sindaco Effettivo	Exprivia S.p.A.	0	o	0
	Mauro Ferrante	Sindaco Effettivo	Exprivia S.p.A	0	o	0	0

Tabella 1 Quadro 1 Sezione 1 per la rappresentazione dei Piani in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari

Con riferimento al Piano LTI 2018 – 2020 approvato con Delibera del 27 aprile 2018, il Consiglio di Amministrazione in data 30 aprile 2021, su proposta del Comitato per le Nomine e Remunerazioni, accertato il mancato raggiungimento delle condizioni di performance previste dal Piano LTI 2018-2020, ha verificato la non attribuibilità delle azioni assegnate.

		Quadro 1
Nome e Cognome	Carica (da indicare solo per i	Strumenti finanziari diversi dalle stock option
0 categoria	soggetti riportati nominativamente)	Sezlone 1 Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
		Data della del bera assembleare	Tipologia degli strumenti finanziari	Numero strumenti finanziari	Data assegnazione	Eventuale prezzo di acquisto degli strumenti	Prezzo di mercato all'assegnazione	Periodo di vesting
Domenico Favuzzi	Presidente, Amministratore Delegato. Amministratore Esecutivo	27-apr-18	Equity - Performance Share	160.256 (azioni)	03-ago-18		1,56 €	3 anni (2018- 2020)
note:
Dante Altomare	Vice Presidente Esecutivo	27-apr-18	Equity - Performance Share	57.692 (azioni)	03-ago-18		1,56 €	3 anni (2018- 2020)
note:
Stefano Pileri	Amministratore Delegato di Italtel e Consigliere Esecutivo di Exprivia	27-apr-18	Equity - Performance Share	160.256 (azioni)	03-ago-18		1.56 €	3 anni (2018- 2020)
	note: il diritto a ricevere azioni è stato assegnato dalla Società Italtel S.p.A.
	Dirigenti Strategici	27-арг-18	Equity - Performance Share	57.692 (azioni)	03-ago-18		1,56 €	3 anni (2018- 2020)
	note: è stato indicato un solo Dirigente Strategico perché gli altri sono Presidente riportati in forma nogmingle** «
	Dirigenti	27-apr-18	Equity - Performance Share	285.256 (azioni)	03-ago-18		1.58 € 龙松 ੱਤ 100	3 anni 2018- 2020):
	note: un Dirigente cessato in data 31 maggio 2020						ﺩ.
								THE START

future, perfect. simple.

E-Market
SDIR CERTIFIED

Carica (da	Quadro 1
	Strumenti finanziari diversi dalle stock option
soggetti riportati	Sazione 1 Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
Quadri	27-apr-18	Equity - Performance Share	48.076 (azioni)	03-ago-18	€	1,56	3 anni (2018- 2020)

Collaboratori	27-арг-18	Equity - Performance Shara	16.026 (azioni)	03-ago-18	€	1.56	3 anni (2018- 2020)
	indicare solo per i	nominativamente)		note: uno dei quadri è passato alla dirigenza dal 1 ottobre 2019

Molfetta, 30 aprile 2021

Per il Consiglio di Amministrazione li Presidente e Amministratore Delegato Dr. Domenico Favuzzi

AI Terminal

Exprivia

4147_agm-r_2021-07-15_a1f408bb-b222-4bfd-840f-8c7c07747bca.pdf

CONSTATATO INOLTRE

PRECISATO CHE

COMUNICA

COMUNICA INOLTRE

INFORMA

CONSTATA, altresì,

DA' ATTO

DICHIARA

PRECISA

FA PRESENTE

DICHIARA PERTANTO

I PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

II PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

DELIBERAZIONE

VISTI

V PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

Espone agli azionisti:

DELIBERAZIONE

DELIBERA:

EXPRIVIA S.P.A.

Comunicazione n. ore: 11.00

ELENCO INTERVENUTI

Relazione Finanziaria Annuale 2019 Emittente: Exprivia Sito Web: www.exprivia.it

Indice

expri√ia

Lettera agli azionisti

expri 1a

Consiglio di Amministrazione

Presidente e Amministratore Delegato

Consiglieri

Collegio Sindacale

Presidente

Sindaci effettivi

Società di Revisione

Organi sociali

Relazione sulla Gestione al 31 dicembre 2019

I dati significativi del Gruppo e indicatori di risultato

expri (1a

Importi in migliaia di Euro

31.12.2019 31.12.2018

Sintesi della gestione del 2019

I dati significativi di Exprivia e indicatori di risultato

l concetti fondanti della nostra visione

Future

Connessione

Perfect

Simple

Affidabilità

Semplicità

II Gruppo

Società italiane

Società estere

Partecipazioni

Iniziative Consortili

expri 1a

Innovation Lab, La fucina delle idee

expri 1a

Innovation Lab

L'innovazione per esplorare e costruire nuove opportunità di business

expri 1a

Banking, Finance & Insurance

Progresso digitale e tecnica finanziaria: il binomio del futuro

Telco & Media

Competenze e tecnologie per la virtualizzazione delle reti

Energy & Utilities

La tecnologia che ottimizza l'energia

Aerospace & Defence

Difesa militare, sicurezza civile e tecnologia digitale

Manufacturing & Distribution

Verso la nuova rivoluzione industriale

Healthcare

Soluzioni innovative per la salute del cittadino e per l'efficienza dell'amministrazione

Public Sector

Digitalizzazione della PA: il primo passo per lo Stato che si rinnova

IP Network Infrastructure

UltraBroadBand Design

IoT & Contextual Communication