EXMAR NV

Earnings Release • Mar 27, 2025

De Raad van Bestuur van EXMAR ("EXMAR" of "de vennootschap") heeft tijdens zijn vergadering van 27 maart 2025 de rekeningen per 31 december 2024 nagekeken.

HOOGTEPUNTEN 2024

• 2024 is een jaar van uitzonderlijke resultaten
• Het segment Infrastructure blijft sterk presteren, met de succesvolle opstart van de FLNG-terminal in Congo
• De groep verkocht Bexco NV aan Bekaert NV
• In maart 2024 werd het accommodatie- en werkplatform WARIBOKO verkocht aan de Adnoc-groep
• EXMAR heeft een nieuwe Franse entiteit opgericht, EXMAR LPG France, die uitbater zal zijn van 10 nieuwbouw dual-fuel LPG/NH3 Midsize Gas Carriers (MGC), welke in aanbouw zijn bij HD Hyundai Mipo in Korea en bij CIMC SOE in China
• Het segment Shipping verkocht en leverde één MGC (WARINSART) en verkocht vier drukschepen (SABRINA, HELANE, MAGDALENA, DEBBIE) die geleverd werden in het 4^e kwartaal van 2024 en het 1^e kwartaal van 2025
• EXMAR's dochteronderneming, EXMAR Offshore Company (EOC), heeft met BP een contract gesloten voor een Opti-Ex ontwerp
• De groep verbeterde haar liquiditeitspositie door de financiering van de EXCALIBUR en de herfinanciering van de doorlopende kredietfaciliteit van haar MGC vloot

GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM

• (januari 2025) Levering van de 46.000 m³ nieuwbouw dual-fuel MGC, genaamd CHAMPAGNY
• (januari 2025) Er werd een overeenkomst bereikt voor de levering van de MGC WAREGEM in april 2025
• (februari 2025) Afsluiting van de overeenkomst voor schuldvernieuwing van 4 scheepsbouwcontracten van Avance gas (dual-fuel LPG), als onderdeel van de strategie om schonere en duurzamere maritieme brandstoffen te gebruiken
• (februari 2025) Saverex lanceerde een vrijwillig en voorwaardelijk openbaar overnamebod op alle uitstaande aandelen in EXMAR die nog niet in het bezit zijn van Saverex
• (februari 2025) De garantieperiode voor het Marine XII-project in Congo is afgelopen en de gerelateerde garantievoorziening (15 miljoen USD), worden tegen geboekt in het 1ste kwartaal van 2025
• (maart 2025) Ondertekening van de verkoopovereenkomst van het drukschip FATIME, met levering in 2026
• (1^e kwartaal 2025) De schepen HELANE en DEBBIE werden geleverd aan hun nieuwe eigenaren

PERSBERICHT RESULTATEN 2024

Antwerpen 27/3/2025 – 18.00 uur Gereglementeerde informatie

GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS	International Financial Reporting Standards (IFRS) (1)		Management rapportering gebaseerd op de proportionele consolidatie (2)
Geconsolideerde resultaten (in miljoenen USD)	31 december 2024	31 december 2023	31 december 2024	31 december 2023
Opbrengsten	348,9	487,3	434,9	578,3
EBITDA	204,7	80,4	273,8	154,4
Gecorrigeerde EBITDA	106,1	80,4	175,2	154,4
Afschrijvingen	-34,4	-31,3	-67,3	-59,6
Bedrijfsresultaat (EBIT)	170,2	49,1	206,4	94,9
Netto financieel resultaat	-3,1	-5,1	-17,0	-18,6
Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na belastingen)	24,9	32,1	2,7	0,2
Resultaat voor belasting	192,1	76,2	192,2	76,3
Belastingen op het resultaat	-11,1	-4,1	-11,2	-4,4
Resultaat van de periode	181,0	72,0	181,0	72,0
Aandeel van de Groep in het resultaat	181,0	72,0	181,0	72,0

Informatie per aandeel (in USD per aandeel)	31 december 2024	31 december 2023	31 december 2024	31 december 2023
Gewogen gemiddeld aantal aandelen tijdens de periode	57.543.987	57.415.904	57.543.987	57.415.904
EBITDA	3,56	1,40	4,76	2,69
Gecorrigeerde EBITDA	1,84	1,40	3,04	2,69
Bedrijfsresultaat (EBIT)	2,96	0,86	3,59	1,65
Resultaat van de periode	3,15	1,25	3,15	1,25

Informatie per aandeel (in EUR per aandeel)	31 december 2024	31 december 2023	31 december 2024	31 december 2023
Wisselkoers	1,0862	1,0824	1,0862	1,0824
EBITDA	3,28	1,29	4,39	2,48
Gecorrigeerde EBITDA	1,70	1,29	2,81	2,48
Bedrijfsresultaat (EBIT)	2,73	0,79	3,31	1,53
Resultaat van de periode	2,90	1,15	2,90	1,16

(1) De cijfers in deze kolommen werden opgemaakt op basis van IFRS zoals toegepast door de EU.

(2) De cijfers in deze kolommen weerspiegelen de management rapportering en tonen de joint ventures opgenomen volgens de proportionele consolidatiemethode in plaats van volgens de vermogensmutatiemethode.

EXMAR NV

De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, tot op heden geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht aan de in dit persbericht opgenomen geconsolideerde kerncijfers.

BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN 2024 EN VOORUITZICHTEN 2025

De hieronder besproken cijfers zijn gebaseerd op de proportionele consolidatiemethode.

SHIPPING

Proportionele consolidatie - SHIPPING (In miljoenen USD)	31 december 2024	31 december 2023
Opbrengsten	142,8	143,8
EBITDA	107,4	82,3
Gecorrigeerde EBITDA	107,4	82,3
Bedrijfsresultaat (EBIT)	56,5	34,3
Segment resultaat voor de periode	20,8	3,3

Het segment toonde een stabiele opbrengst jaar-op-jaar, gesterkt door gunstige marktomstandigheden. Het netto bedrijfsresultaat in 2024 wordt positief beïnvloed door een akkoord met betrekking tot de fiscale leaseclaim voor de EXCEL in het Verenigd Koninkrijk.

Zeer grote gastankers (VLGC)

De vrachttarieven voor VLGC's daalden in de loop van 2024 tot minder dan de helft van wat ze waren aan het begin van het jaar. Gemiddeld bedroegen de tarieven voor 2024 ongeveer USD 1,2 miljoen per maand. De VLGC's FLANDERS PIONEER en FLANDERS INNOVATION bleven operationeel onder hun huidige contracten met Equinor ASA. De door EXMAR gecontroleerde BW TOKYO presteerde goed in de BW VLGC-pool in 2024 met opbrengsten die weliswaar lager waren dan in het uitzonderlijke jaar 2023.

Middelgrote gastankers (MGC)

De sterke MGC-markt hield aan tot het vierde kwartaal van 2024 en de vrachttarieven bleven stevig, in tegenstelling tot de VLGC-markt. Zowel spot- als termijncontracten voor moderne tonnage overschreden de USD 1 miljoen per maand. Aan het einde van het jaar nam de druk op de vracht toe door de herlevering van tonnage door bevrachters. Begin 2025 is 81% van de middelgrote vloot van EXMAR onder contract.

Het vlootvernieuwingsprogramma van EXMAR, met 16 nieuwbouwschepen in het orderboek, ging begin 2025 van start. De levering van CHAMPAGNY en COURCHEVEL in de eerste helft van 2025, beide 46.000 cbm met LPG-voortstuwing, markeert het begin van de leveringen van nieuwe schepen aan de Midsize vloot van EXMAR. In de loop van 2024 werd één LPG-tanker (WARINSART) verkocht en terug gecharterd.

Drukschepen

In Europa ging 2024 van start met stijgende vraag naar tonnage. De vraag was al snel groter dan de beschikbare tonnage, waardoor de tarieven stegen tot een gezonder niveau, totdat de seizoensgebonden zomerdaling inzette. Onderhoud in verschillende productiefaciliteiten leidde tot een overaanbod van tonnage in de markt en het duurde tot het laatste deel van het jaar voordat de tarieven weer stegen. Over het algemeen was het een stabiel jaar voor dit segment. De markt werd ondersteund door de sancties van de EU tegen Russisch LPG.

EXMAR NV

De vraag naar tonnage in het Oosten was in het algemeen beperkt, waardoor de schepen voor langere perioden onbenut bleven. In tegenstelling tot het Westen veranderden de tarieven niet veel in de loop van het jaar.

EXMAR heeft een vloot van zes drukschepen en heeft twee schepen van 7.500 cbm die op lange termijn gecharterd zullen worden in 2027 en 2028. In 2024 werden vier drukschepen verkocht met levering van de SABRINA en MAGDALENA in het vierde kwartaal van 2024 en levering van de HELANE en DEBBIE in het eerste kwartaal van 2025.

Time charter equivalenten (in USD per dag)	2024	2023
Midsize (100 pool points - referentie schip Waasmunster)	26.811	25.640
VLGC (Gemiddelde)	31.027	44.681
Pressurized (Gemiddelde)(3.500 m3)	7.707	7.835
Pressurized (Gemiddelde)(5.000 m3)	8.512	9.184

INFRASTRUCTURE

Proportionele consolidatie - INFRASTRUCTURE (In miljoenen USD)	31 december 2024	31 december 2023
Opbrengsten	212,2	374,7
EBITDA	143,6	75,6
Gecorrigeerde EBITDA	65,6	75,6
Bedrijfsresultaat (EBIT)	128,7	66,6
Segment resultaat voor de periode	121,5	56,1

De sterke operationele prestatie resulteerde in een significante contributie aan het resultaat van de groep.

De opbrengsten daalden in 2024 omdat de aanpassingen en het opstarten van de LNG-infrastructuureenheden op hun respectievelijke projecten grotendeels voltooid waren in 2023. De jaar-op-jaar daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door hogere opbrengsten uit projecten beheerd door EOC in Houston, Verenigde Staten.

Het netto bedrijfsresultaat voor 2024 werd aanzienlijk verbeterd door de terugname van de voorwaardelijke verplichting die werd opgebouwd bij de verkoop van TANGO FLNG (+USD 78 miljoen).

LNG Infrastructure

EXMAR is een betrouwbare partner van Eni voor hun LNG-exportproject voor de kust van Congo Brazzaville.

Terwijl EXMAR zich in 2023 concentreerde op de engineering, aankoop en conversie (EPC) van TANGO FLNG en EXCALIBUR voor gebruik in Congo Brazzaville, verschoven de activiteiten en opbrengsten in 2024 naar de ingebruikname en exploitatie.

Na de voorlopige levering in februari 2024 is er op het einde van 2024 al 700.000 m³ LNG gelost en geëxporteerd vanuit de faciliteit, wat wijst op een solide prestatie. De uitgestelde vergoeding op de verkoop van de TANGO FLNG, afhankelijk van de werkelijke prestaties, voor een bedrag van 78 miljoen USD, is daarom als volledig verworven beschouwd in het resultaat van het segment in 2024.

EXMAR's LNG-tanker EXCALIBUR, toegevoegd aan hetzelfde project als drijvende LNG-opslagunit (FSU) onder een 10 jarige bevrachting, genereerde stabiele opbrengsten uit verhuur in 2024 met 100% uptime.

EXMAR NV

De EEMSHAVEN LNG, het 600 mmscfd hervergassingsplatform dat EXMAR momenteel in portefeuille heeft, is nu twee jaar in gebruik in het noorden van Nederland als LNG-invoerinstallatie.

Nu deze mijlpaalprojecten boven verwachting presteren, werkt EXMAR aan de ontwikkeling van verscheidene vlottende liquefactieprojecten (variërend van 0,5 tot 5 MTPA), vlottende hervergassingsprojecten en opslaginitiatieven.

Accomodatieplatformen

De verlenging van het contract van het accommodatie- en werkplatform NUNCE tot januari 2027 bevestigt de reputatie van EXMAR als kwaliteitsdienstverlener voor Sonangol in Angola.

In maart 2024 werd het accommodatie- en werkplatform WARIBOKO verkocht aan de Adnoc-groep.

Engineering

De dochterondernemingen van EXMAR, EOC en DVO, blijven actief in het leveren van diensten ter ondersteuning van diverse engineering contracten voor de ontwikkeling en uitvoering van offshore projecten.

Een hoogtepunt van 2024 was de selectie en toekenning van het contract voor het ontwerp van een nieuwe romp, dek en afmeersysteem voor de drijvende productiefaciliteit voor BP's Kaskida-ontwikkeling in de Golf van Amerika. Het gepatenteerde OPTI® rompontwerp van EOC zal al voor de vijfde keer gebruikt worden. Het bewijst de aanvaarding van de toepassing bij een breed spectrum van klanten.

De opbrengsten in 2024 waren uitzonderlijk met hoge bezettingsgraden als gevolg van een recordaantal grote kapitaalprojecten. Deze omvatten werk aan drie OPTI® en twee andere half-onderdompelbare ontwerpen.

DIENSTEN

Proportionele consolidatie - DIENSTEN (In miljoenen USD)	31 december 2024	31 december 2023
Opbrengsten	90,2	71,1
EBITDA	22,8	-3,6
Gecorrigeerde EBITDA	2,2	-3,6
Bedrijfsresultaat (EBIT)	21,2	-6,1
Segment resultaat voor de periode	38,7	12,7

De opbrengsten in het segment Diensten stegen dankzij sterke exploitatie- en onderhoudscontracten. De netto bedrijfsresultaten werden positief beïnvloed door de verkoop van Bexco NV in mei 2024 (+20,6 miljoen USD).

EXMAR Ship Management

EXMAR Ship Management kende verdere groei op de LPG- en NH3-markt en blijft profiteren van de lange termijn verbintenissen voor de FSRU- en FLNG-infrastructuuractiviteiten.

TRAVEL PLUS

Travel Plus heeft het hele jaar door goed gepresteerd, wat resulteerde in de beste resultaten na de COVID-periode, met een positieve bijdrage aan het groepsresultaat en EBITDA van EXMAR.

EXMAR NV

Antwerpen 27/3/2025 – 18.00 uur Gereglementeerde informatie

Investeringen

EXMAR investeerde in Vantage Drilling International met een belang van 12,4% en verwierf een participatie in Ventura Offshore Holding van 7,4%.

Beide bedrijven leveren offshore olie- en aardgasboordiensten. Deze investeringen worden gedreven door veelbelovende waarde creatie als gevolg van langdurige onder investeringen in de offshore boormarkt.

FINANCIEEL

Bijkomende informatie
Proportionele consolidatie (in miljoenen USD)	31 december 2024	31 december 2023
Netto financiële schuld/(kaspositie)	197,9	252,1

In 2024 werd de netto schuldpositie van EXMAR verlaagd dankzij een sterke groei van de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten en de opbrengst van de verkoop van Bexco NV in mei 2024.

Dividend

De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 20 mei 2025 voor om geen dividend uit te keren.

$$\ast \ast$$

Gereglementeerde informatie

Verklaring met betrekking tot het getrouw beeld

De Raad van Bestuur, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys (Voorzitter) en Francis Mottrie (vertegenwoordiger van FMO BV) en het Uitvoerend Comité, vertegenwoordigd door Carl-Antoine Saverys, CEO (vertegenwoordiger van CASAVER BV) en Hadrien Bown, CFO (vertegenwoordiger van HAX BV), bevestigen dat, voor zover hen bekend:

• de geconsolideerde financiële informatie voor het jaar eindigend op 31 december 2024, opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB), zoals goedgekeurd door de Europese Unie, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
• het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich in het boekjaar hebben voorgedaan en van de belangrijkste transacties met de verbonden partijen, en hun invloed op de geconsolideerde jaarrekening, samen met een beschrijving van de belangrijkste risico's en onzekerheden waaraan zij zijn blootgesteld.

WOORDENLIJST

• EBITDA: Winst voor intresten, belastingen, afschrijvingen en waardevermindering
• EBIT: Winst voor intresten en belastingen.
• Gecorrigeerd EBITDA: EBITDA gecorrigeerd voor bepaalde niet-recurrente transacties waarvan management van mening is dat het niet opnemen een betere weergave is van de actuele prestatie van de Groep.
• Netto financiële schuld/(geldmiddelen): leningen minus (beperkte) geldmiddelen en kasequivalenten
• FVTPL: Fair value through profit and loss.

BIJLAGE

• Geconsolideerde balans;
• Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde resultaten en en niet-gerealiseerde resultaten;
• Geconsolideerd kasstroomoverzicht;
• Geconsolideerd staat van het eigen vermogen.

KALENDER 2025

• Financieel verslag EXMAR beschikbaar op website: donderdag 17 april 2025
• Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders: dinsdag 20 mei 2025
• Bekendmaking van de resultaten van het eerste semester 2025: donderdag 4 september 2025

Raad van Bestuur, Antwerpen, 27 maart 2025

EXMAR NV

BIJLAGE PERSBERICHT RESULTATEN 2024

Antwerpen 27/3/2025 – 6.00 pm Gereglementeerde informatie

Geconsolideerde balans

(In duizenden USD)	31 december 2024	31 december 2023
Vaste activa	601.528	619.437
Schepen en platformen	368.575	415.747
Andere materiële vaste activa	2.336	15.970
Immateriële activa	175	314
Gebruiksrechten	4.253	9.661
Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures	159.687	135.388
Uitgestelde belastingvorderingen	4.635	4.429
Overige lange termijn vorderingen	260	0
Afgeleide financiële instrumenten	586	0
Financiële Activa aan reële waarde via FVTPL	61.021	37.928
Vlottende activa	418.658	307.496
Activa aangehouden voor verkoop	14.731	0
Afgeleide financiële instrumenten	1.072	550
Voorraden	0	15.134
Handels- en overige vorderingen	123.886	97.384
Korte termijn leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	48	11.597
Actuele belastingvorderingen	4.184	5.900
Kas en kasequivalenten	274.737	176.930
Totale activa	1.020.186	926.933
Eigen vermogen	609.626	482.138
Eigen vermogen, deel van de Groep	609.645	481.992
Kapitaal	88.812	88.812
Uitgiftepremies	125.359	148.796
Reserves	214.485	172.412
Resultaat van de periode	180.989	71.972
Minderheidsbelang	-19	147
Verplichtingen op lange termijn	299.109	248.863
Leningen	277.794	219.831
Personeelsbeloningen	785	999
Voorzieningen	19.289	25.006
Uitgestelde belastingschulden	0	3.026
Verplichtingen op korte termijn	111.452	195.932
Leningen	38.759	45.480
Handels- en overige schulden	66.252	146.909
Te betalen winstbelastingen	6.441	3.544
Totale verplichtingen	410.560	444.795
Totaal eigen vermogen en verplichtingen	1.020.186	926.933

EXMAR NV

Antwerpen 27/3/2025 – 6.00 pm Gereglementeerde informatie

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

	Voor de 12 maanden eindigend
(In duizenden USD)	31 december,
	2024	2023
Opbrengsten	348.911	487.318
Winst gerealiseerd bij verkoop van vaste activa	102.617	868
Overige bedrijfsopbrengsten	4.325	4.020
Bedrijfsopbrengsten	455.854	492.206
Operationele kosten van schepen & technische projectkosten	-163.271	-288.731
Gebruikte grondstoffen en hulpstoffen	-10.441	-23.279
Algemene- en administratieve kosten	-39.352	-29.187
Personeelskosten	-44.719	-46.176
Afschrijvingen	-31.702	-33.956
Waardeverminderingen en terugnames	-2.742	2.701
Verlies gerealiseerd bij verkoop van vaste activa	1	-82
Overige bedrijfskosten (+/-)	6.617	-24.356
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	170.245	49.140
Intrestopbrengsten	9.271	17.961
Intrestkosten	-17.793	-10.938
Andere financiële opbrengsten	12.133	1.373
Andere financiële kosten	-6.685	-13.515
Netto financieel resultaat	-3.074	-5.120
Resultaat voor belastingen en voor aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en
joint ventures	167.171	44.020
Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na belastingen)	24.938	32.136
Resultaat voor belasting	192.109	76.156
Belastingen op het resultaat	-11.118	-4.148
Resultaat van de periode	180.991	72.007
Toe te rekenen aan:	0	0
Minderheidsbelang	2	36
Aandeelhouders van de vennootschap	180.989	71.972
Resultaat van de periode	180.991	72.007
Winst per aandeel (in USD)	3,15	1,25
Verwaterde winst per aandeel (in USD)	3,14	1,25
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
Resultaat van de periode	180.991	72.007
Posten die via verlies of winst zijn of kunnen verwerkt worden:
Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures - aandeel in niet-gerealiseerde	604	-2.098
resultaten Omrekeningsverschillen	-5.266	1.572
Overige	-23	211
Posten die nooit via verlies of winst zullen verwerkt worden:
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichting/actief	-41	-456
Totaal niet-gerealiseerde resultaten van de periode (na belastingen)	-5.382	-771
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	175.610	71.236
Toe te rekenen aan:
Minderheidsbelang	-166	-34
Aandeelhouders van de vennootschap	175.776	71.270

BIJLAGE PERSBERICHT RESULTATEN 2024

Antwerpen 27/3/2025 – 6.00 pm Gereglementeerde informatie

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

	12 maanden eindigend 31 december,
(In duizenden USD)	2024	2023
Resultaat van de periode	180.991	72.007
Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na belastingen)	-24.938	-32.136
Afschrijvingen	31.702	33.956
Waardeverminderingen en terugnames	2.742	-2.701
Netto financieel resultaat	3.074	5.120
Belastingen op het resultaat	11.118	4.148
Netto (winst)/verlies uit de verkoop van vaste activa	-102.617	-868
Stijging/(daling) van de voorzieningen en personeelsbeloningen	-6.168	23.671
Gerealiseerde wisselkoerswinsten (verliezen)	-638	-7.257
Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	95.266	95.941
(Stijging)/daling van de voorraad	-1.705	-5.457
(Stijging)/daling van de handels- en overige vorderingen	-41.038	-32.146
Stijging/(daling) van de handels- en overige schulden	14.714	-1.713
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	67.237	56.626
Betaalde intresten	-15.816	-9.928
Ontvangen intresten	7.695	16.427
Betaalde belastingen	-6.762	-11.267
NETTO KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN	52.354	51.858
Investeringen in schepen en schepen in aanbouw	-10.180	-4.218
Investeringen in andere materiële activa	-1.226	-2.152
Investeringen in immateriële activa	-122	-112
Ontvangsten uit de verkoop van schepen en andere materiële vaste activa	18.214	278
Dividenden ontvangen van investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures	1.768	1.772
Overige ontvangen dividenden	35	19
Ontvangsten uit de verkoop van dochterondernemingen, netto na aftrek liquide middelen	41.955	-1.173
Betalingen voor financiële activa aan FVTPL	-20.390	-39.132
Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	-700	-996
Terugbetalingen van leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	12.500	0
NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN	41.855	-45.713
Betaalde dividenden	-48.122	-391.089
Nieuwe leningen	100.500	102.132
Terugbetaling van leningen	-42.064	-58.389
Terugbetaling van leaseschulden IFRS 16 (hoofdsom)	-1.814	-2.283
Betaling van bank & transactiekosten m.b.t. financieringen	-3.709	-2.664
Inkomsten van lichting aandelenoptieplan	0	3.299
NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN	4.791	-348.994
NETTO TOENAME/ (AFNAME) IN KAS EN KASEQUIVALENTEN	99.000	-342.849
Netto kas en kasequivalenten op 1 januari	176.930	519.553
Netto toename/(afname) van kas en kasequivalenten	99.000	-342.849
Wisselkoersfluctuaties op kas en kasequivalenten	-1.193	226
NETTO KAS EN KASEQUIVALENTEN OP 31 DECEMBER	274.737	176.930

Antwerpen 27/3/2025 – 6.00 pm Gereglementeerde informatie

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

(In duizenden USD)	Kapitaal	Uitgiftepremies	Overge dragen resultaat	Reserve voor eigen aandelen	Omreken ingsreserve	Afdekkings reserve	Reserve aandelen optieplan	Totaal	Minderheidsbelang	Totaal eigen vermogen
Beginbalans eigen vermogen op 1 januari 2024	88.812	148.796	282.751	-38.160	-1.062	855	0	481.991	147	482.138
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Resultaat van de periode			180.989					180.989	2	180.991
Omrekeningsverschillen					-5.098			-5.098	-168	-5.266
Omrekeningsverschillen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures					-3			-3		-3
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichtingen			-41					-41		-41
Overige			-23					-23		-23
Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen						-655		-655		-655
Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures						606		606		606
Totaal niet-gerealiseerde resultaten	0	0	-64	0	-5.100	-49	0	-5.213	-168	-5.382
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	0	0	180.925	0	-5.100	-49	0	175.776	-166	175.610
Transacties met aandeelhouders
Dividenduitkeringen		-23.437	-24.685					-48.122	0	-48.122
Totaal transacties met aandeelhouders	0	-23.437	-24.685	0	0	0	0	-48.122	0	-48.122
Eindbalans eigen vermogen op 31 december 2024	88.812	125.359	438.991	-38.160	-6.163	806	0	609.645	-19	609.626

PERSBERICHT I Resultaten 2024 Contact: Hadrien Bown ▪ CFO ▪ +32 3 247 50 74

EXMAR NV

Antwerpen 27/3/2025 – 6.00 pm Gereglementeerde informatie

(In duizenden USD)	Toelichting	Kapitaal	Uitgiftepremies	Overge dragen resultaat	Reserve voor eigen aandelen	Omreken ingsreserve	Afdekkings reserve	Reserve aandelen optieplan	Totaal	Minderheidsbelang
Beginbalans eigen vermogen op 1 januari 2023	88.812	209.902	542.676	-44.349	-2.760	3.010	1.221	798.512	181	798.692
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Resultaat van de periode			71.972					71.972	36	72.007
Omrekeningsverschillen					1.641			1.641	-69	1.572
Omrekeningsverschillen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures					57			57		57
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichtingen			-456					-456		-456
Overige			211					211		211
Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures						-2.155		-2.155		-2.155
Totaal niet-gerealiseerde resultaten	0	0	-245	0	1.698	-2.155	0	-702	-69	-772
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	0	0	71.727	0	1.698	-2.155	0	71.270	-34	71.236
Transacties met aandeelhouders
Dividenduitkeringen		-61.106	-329.983					-391.089	0	-391.089
Aandelenoptieplan			-1.669	6.189			-1.221	3.299		3.299
Totaal transacties met aandeelhouders	0	-61.106	-331.652	6.189	0	0	-1.221	-387.790	0	-387.790
Eindbalans eigen vermogen op 31 december 2023	88.812	148.796	282.751	-38.160	-1.062	855	0	481.991	147	482.138

PERSBERICHT I Resultaten 2024 Contact: Hadrien Bown ▪ CFO ▪ +32 3 247 50 74 EXMAR NV