Earnings Release • Sep 4, 2015
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
04/09/2015 17.45 U Gereglementeerde informatie
De raad van bestuur van EXMAR heeft de rekeningen per 30 juni 2015 goedgekeurd. Dit persbericht verwijst ook naar de voorlopige resultaten die op 28 juli 2015 gepubliceerd werden.
| IFRS | MANAGEMENT RAPPORTERING GEBASEERD OP PROPORTIONELE CONSOLIDATIE |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde Resultatenrekening | ||||||
| (in miljoen USD) | 30/06/2015 | 30/06/2014 | 30/06/2015 | 30/06/2014 | ||
| Omzet | 58,9 | 71,8 | 158,0 | 170,9 | ||
| EBITDA | -3,5 | 0,4 | 54,8 | 80,9 | ||
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -2,5 | -3,3 | -22,0 | -22,9 | ||
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | -6,0 | -2,9 | 32,8 | 58,0 | ||
| Financiële resultaat | 6,9 | 10,3 | -9,6 | -5,6 | ||
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures |
22,5 | 45,0 | 0,3 | 0,0 | ||
| Resultaat vóór belastingen | 23,4 | 52,4 | 23,5 | 52,4 | ||
| Belastingen op het resultaat | -1,6 | -0,5 | -1,7 | -0,5 | ||
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 21,8 | 51,9 | 21,8 | 51,9 | ||
| Aandeel van de Groep in het resultaat | 21,8 | 51,9 | 21,8 | 51,9 | ||
| Gegevens per aandeel | ||||||
| in USD per aandeel | ||||||
| Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen tijdens de periode | 56.775.877 | 56.842.868 | 56.775.877 | 56.842.868 | ||
| EBITDA | -0,06 | 0,01 | 0,97 | 1,42 | ||
| EBIT (bedrijfsresultaat) | -0,11 | -0,05 | 0,58 | 1,02 | ||
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 0,38 | 0,91 | 0,38 | 0,91 | ||
| Gegevens per aandeel | ||||||
| in EUR per aandeel | ||||||
| Wisselkoers | 1,1272 | 1,3728 | 1,1272 | 1,3728 | ||
| EBITDA | -0,05 | 0,01 | 0,86 | 1,04 | ||
| EBIT (bedrijfsresultaat) | -0,09 | -0,04 | 0,51 | 0,74 | ||
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 0,34 | 0,67 | 0,34 | 0,67 |
Alle cijfers in dit persbericht werden opgemaakt op basis van IFRS ( International Financial Reporting Standards).
De Groep realiseerde een bedrijfsresultaat (EBIT) van USD 32,8 miljoen (onder toepassing van de proportionele consolidatiemethode).
Het halfjaarverslag met inbegrip van de volledige versie van de in overeenstemming met IAS 34 opgestelde tussentijdse geconsolideerde rekeningen per 30 juni 2015 is vanaf heden beschikbaar op www.exmar.be.
LNG: EXMAR zal met FLEX LNG en Geveran Trading een verticaal geïntegreerde LNG-vennootschap oprichten: EXMAR LNG Ltd., waarvan EXMAR aanvankelijk 65% zal controleren. EXMAR zal doorgaan met het commerciële, operationele en technische beheer van de vloot van de nieuwe entiteit. De transactie ligt op schema om in de komende maanden te worden afgerond zoals dit eerder werd aangekondigd.
04/09/2015 17.45 U Gereglementeerde informatie
De voorbereidende inbedrijfstelling van de CARIBBEAN FLNG voorzien in het derde kwartaal van 2015verloopt zoals gepland, en de oplevering wordt verwacht in het eerste kwartaal van 2016. EXMAR verwacht de eerste dagelijkse betalingen van PACIFIC RUBIALES ENERGY vanaf oplevering zoals dit contractueel werd bepaald.
De ontwikkelingsstudie (Front-End Engineering and Design Study -FEED) voor het Douglas Channel FLNG project in British Columbia, Canada is beëindigd en de finale investeringsbeslissing (FID) wordt tegen het eind van het jaar verwacht.
EXMAR volgt van nabij andere opportuniteiten voor de tweede liquefactie-eenheid die in aanbouw is en die in de loop van 2018 wordt opgeleverd. EXMAR is actief bezig met de engineering studies voor de 5 overige exclusieve liquefactie-overeenkomsten.
De 4 FSRU's (drijvende opslag- en hervergassingseenheden) zijn operationeel onder langetermijn overeenkomsten tot respectievelijk 2025-2034.
EXMAR's op een platform gebaseerde FSRU met een capaciteit van 25,000m³ dat momenteel in aanbouw is, zal worden opgeleverd in 2016. Nog voor het eind van 2015 wordt de tewerkstelling ervan verwacht. EXMAR is actief bezig met engineering studies voor de 4 overige exclusieve hervergassingsovereenkomsten.
De EXCEL (LNG/c) blijft genieten van een minimale vergoeding onder de facililteitenovereenkomst die met een derde partij werd afgesloten; vanaf eind april tot eind oktober is het schip tewerkgesteld. LNG/c EXCALIBUR is tot maart 2022 onder een langetermijn overeenkomst ingezet.
OFFSHORE: Nadat DELTA HOUSE, het drijvende productiesysteem (Floating Production System -FPS) van LLOG in april met de productie olie startte, is LLOG begonnen met de engineering van een derde OPTI® productie systeem. EXMAR Offshore Company is ook gestart met de conceptstudie van een drijvend OPTI®-productiesysteem in opdracht van een vooraanstaand olie- en gasbedrijf voor mogelijke toepassing in de Golf van Mexico.
De accommodatieplatformen NUNCE en WARIBOKO blijven actief voor de kust van respectievelijk Angola en Nigeria. De markt in West-Afrika blijft actief en er wordt verwacht dat voor de KISSAMA nog voor het eind van het jaar een overeenkomst zal afgesloten worden voor tewerkstelling.
LPG: De midsize markt blijft actief met een krap aanbod dat waarschijnlijk tot het einde van het jaar aanhoudt. De volledige midsize vloot van EXMAR is volledig tewerkgesteld hetzij onder reisbevrachtingsovereenkomsten, hetzij onder tijdsbevrachtingsovereenkomsten. Voor 4 van de nieuwbouwschepen, die thans in aanbouw zijn, werden overeenkomsten afgesloten met blue-chipklanten voor een totale periode van 22 jaar.
De VLGC-markt zal het goed blijven doen voor de rest van het jaar. De BW TOKYO (83.000 m³ - bouwjaar 2009) is tot midden 2016 bevracht tegen tarieven die deel gerelateerd zijn aan de Baltic Freight Index.
Door een algemeen overaanbod aan capaciteit, vooral dan voor de kleinere schepen, blijft de markt moeilijk in het pressurized segment. 85% van EXMAR's vloot met druktanks (pressurized) is voor de rest van 2015 ingezet bij eersterangs klanten.
DIENSTEN EN HOLDING: De resultaten van EXMAR Ship Management, Belgibo en Travel Plus worden verwacht in lijn te zijn met deze van het eerste semester.
De raad van bestuur besliste tot uitkering van een bruto interimdividend van EUR 0,10 per aandeel (EUR 0,075 net per aandeel). Het netto interimdividend zal op 14 september 2015 gestort worden aan de houders van aandelen en aan de houders van gedematerialiseerde aandelen (via hun financiële instelling). (ex-date 10 september 2015 – record-date 11 september 2015).
04/09/2015 17.45 U Gereglementeerde informatie
De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren – Réviseurs d'Entreprises, vertegenwoordigd door Filip De Bock bevestigt dat hun controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie aan het licht gebracht hebben die in de boekhoudkundige informatie, opgenomen in het persbericht, zou moeten worden doorgevoerd.
VERKLARING MET BETREKKING TOT HET GETROUW BEELD VAN DE TUSSENTIJDSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE INFORMATIE EN HET GETROUW OVERZICHT VAN HET TUSSENTIJDS VERSLAG : De raad van bestuur, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys en Patrick De Brabandere en het directiecomité, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys en Miguel de Potter, verklaren hierbij dat, voor zover gekend, de tussentijdse verkorte geconsolideerde informatie voor de periode van 6 maanden, eindigend per 30 juni 2015, welke werd opgemaakt in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse verslaggeving" zoals toegepast door de Europese Commissie, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en het tussentijdse verslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijkste gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de tussentijdse verkorte financiële informatie, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.
VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS
(in duizenden USD)
| 30 juni | 31 december | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| ACTIVA | ||
| VASTE ACTIVA | 731.532 | 726.060 |
| Operationele activa | 140.686 | 85.114 |
| Operationele activa | 20.746 | 475 |
| Operationele activa in aanbouw | 119.940 | 84.639 |
| Andere materiële vaste activa | 4.516 | 5.049 |
| Immateriële activa | 2.909 | 3.755 |
| Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 155.826 | 172.575 |
| Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 427.595 | 459.402 |
| Overige financiële activa | 0 | 165 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 219.321 | 192.006 |
| Voor verkoop beschikbare beleggingen | 6.538 | 8.341 |
| Handels- en overige vorderingen | 74.268 | 69.130 |
| Actuele belastingvorderingen | 1.247 | 1.703 |
| Kas en kasequivalenten | 137.268 | 112.832 |
| TOTALE ACTIVA | 950.853 | 918.066 |
| PASSIVA | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 424.185 | 429.762 |
| Kapitaal en reserves | 424.000 | 429.587 |
| Kapitaal | 88.812 | 88.812 |
| Uitgiftepremies | 209.902 | 209.902 |
| Reserves | 103.520 | 62.638 |
| Resultaat van het boekjaar | 21.766 | 68.235 |
| Minderheidsbelang | 185 | 175 |
| VERPLICHTINGEN OP LANGE TERMIJN | 455.044 | 422.217 |
| Rentedragende leningen | 418.228 | 391.902 |
| Personeelsbeloningen | 6.001 | 6.211 |
| Voorzieningen | 2.313 | 2.395 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 28.502 | 21.709 |
| VERPLICHTINGEN OP KORTE TERMIJN | 71.624 | 66.087 |
| Rentedragende leningen | 14.966 | 14.806 |
| Handels- en overige schulden | 51.725 | 47.356 |
| Te betalen winstbelastingen | 4.933 | 3.925 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 950.853 | 918.066 |
(in duizenden USD)
| 6 maanden eindigend 30 juni 2015 |
6 maanden eindigend 30 juni 2014 |
|
|---|---|---|
| VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALSIEERDE RESULTATEN Opbrengsten |
58.932 | 71.766 |
| Winst gerealiseerd bij verkoop van vaste activa | 55 | 1.366 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.425 | 2.652 |
| Bedrijfsopbrengsten | 60.412 | 75.784 |
| Diensten en diverse goederen | -33.887 | -41.459 |
| Personeelskosten | -26.281 | -29.702 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -2.537 | -3.376 |
| Voorzieningen | 33 | 0 |
| Overige bedrijfskosten | -3.117 | -4.194 |
| Verlies gerealiseerd bij verkoop van vaste activa | -582 | -1 |
| Resultaat uit bedrijfsactiviteiten | -5.959 | -2.948 |
| Intrestopbrengsten | 11.906 | 11.587 |
| Intrestkosten | -6.361 | -6.427 |
| Andere financiële opbrengsten | 4.680 | 6.902 |
| Andere financiële kosten | -3.304 | -1.762 |
| Nettofinancieringsopbrengsten | 6.921 | 10.300 |
| Resultaat voor belastingen en voor aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures |
962 | 7.352 |
| Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures, na belastingen | ||
| Resultaat vóór belastingen | 22.448 23.410 |
45.024 52.375 |
| Belastingen op het resultaat | -1.620 | -429 |
| Resultaat van het boekjaar | 21.790 | 51.947 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Minderheidsbelang | 24 | 12 |
| Aandeelhouders van de vennootschap | 21.766 | 51.935 |
| Resultaat van het boekjaar | 21.790 | 51.947 |
| Winst per aandeel (in USD) | 0,38 | 0,91 |
| Verwaterde winst per aandeel (in USD) | 0,38 | 0,91 |
| VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | ||
| Resultaat van het boekjaar | 21.790 | 51.947 |
| Posten die via de verlies- en winstrekening zijn of kunnen verwerkt worden: | ||
| Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures, aandeel in niet | ||
| gerealiseerde resultaten | -409 | 65 |
| Omrekeningsverschillen | -1.840 | -152 |
| Wijziging in de reële waarde van cashflowafdekkingen - hedge accounting | -2.338 | 0 |
| Wijzigingen in de reële waarde van de voor verkoop beschikbare beleggingen | -1.803 | -1.067 |
| Totaal van de niet-gerealiseerde resultaten van de periode (na belastingen) | -6.390 | -1.154 |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 15.400 | 50.793 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Minderheidsbelang | 10 | 6 |
| Aandeelhouders van de vennootschap | 15.390 | 50.787 |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 15.400 | 50.793 |
(in duizenden USD)
| Kapitaal | Uitgifte premies |
Overgedragen resultaat |
Reserve voor eigen aandelen |
Omrekenings reserve |
Reële waarde reserve |
Afdekkings reserve |
Reserve voor aandelen optieplan |
Totaal | Minderheids belang |
Totaal eigen vermogen |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VERKORTE GECONSOLIDEERDE STAAT VAN HET EIGEN VERMOGEN PER 30 JUNI 2015 | |||||||||||
| 1 januari 2015 | 88.812 | 209.902 | 184.110 | -53.769 | -8.845 | 881 | -1.329 | 9.825 | 429.587 | 175 | 429.762 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | |||||||||||
| Resultaat van het boekjaar | 21.766 | 21.766 | 24 | 21.790 | |||||||
| Totaal van niet-gerealiseerde resultaten | -2.374 | -1.803 | -2.199 | -6.376 | -14 | -6.390 | |||||
| Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde | |||||||||||
| resultaten | 0 | 0 | 21.766 | 0 | -2.374 | -1.803 | -2.199 | 0 | 15.390 | 10 | 15.400 |
| Transacties met aandeelhouders | |||||||||||
| Dividenduitkeringen | -19.083 | -19.083 | -19.083 | ||||||||
| Aandelenoptieplan - Uitgeoefende aandelenopties |
-261 | 460 | -58 | 0 141 |
0 141 |
||||||
| - Aangekochte eigen aandelen (*) | 35 | -2.660 | -2.625 | -2.625 | |||||||
| - Op aandelen gebaseerde betalingen | 590 | 590 | 590 | ||||||||
| Totaal transacties met aandeelhouders | 0 | 0 | -19.309 | -2.200 | 0 | 0 | 0 | 532 | -20.977 | 0 | -20.977 |
| 30 juni 2015 | 88.812 | 209.902 | 186.567 | -55.969 | -11.219 | -922 | -3.528 | 10.357 | 424.000 | 185 | 424.185 |
| VERKORTE GECONSOLIDEERDE STAAT VAN HET EIGEN VERMOGEN PER 30 JUNI 2014 | |||||||||||
| 1 januari 2014 | 88.812 | 209.902 | 161.285 | -60.867 | -4.331 | 2.781 | -554 | 9.610 | 406.640 | 288 | 406.928 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | |||||||||||
| Resultaat van het boekjaar | 51.935 | 51.935 | 12 | 51.947 | |||||||
| Totaal van niet-gerealiseerde resultaten | -213 | -1.067 | 132 | -1.148 | -6 | -1.154 | |||||
| Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde | |||||||||||
| resultaten | 0 | 0 | 51.935 | 0 | -213 | -1.067 | 132 | 0 | 50.787 | 6 | 50.793 |
| Transacties met aandeelhouders | |||||||||||
| Dividenduitkeringen | -23.637 | -23.637 | -106 | -23.743 | |||||||
| Aandelenoptieplan | 0 | 0 | |||||||||
| - Uitgeoefende aandelenopties | -2.634 | 4.737 | -548 | 1.555 | 1.555 | ||||||
| - Op aandelen gebaseerde betalingen | 437 | 437 | 437 | ||||||||
| Totaal transacties met aandeelhouders | 0 | 0 | -26.271 | 4.737 | 0 | 0 | 0 | -111 | -21.645 | -106 | -21.751 |
| 30 juni 2014 | 88.812 | 209.902 | 186.949 | -56.130 | -4.544 | 1.714 | -422 | 9.499 | 435.780 | 188 | 435.969 |
(*) In februari 2015 werden 300.000 eigen aandelen aangekocht.
(in duizenden USD)
| 6 maanden eindigend 30 juni 2015 |
6 maanden eindigend 30 juni 2014 |
|
|---|---|---|
| BEDRIJFSACTIVITEITEN | ||
| Resultaat van het boekjaar | 21.790 | 51.947 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures, na belastingen | -22.448 | -45.024 |
| Afschrijvingen & waardeverminderingen | 2.537 | 3.376 |
| Wijziging in de reële waarde van financiële instrumenten | 0 | -2.798 |
| Netto-intrest opbrengsten/kosten | -5.545 | -5.160 |
| Belastingen op het resultaat | 1.620 | 429 |
| Winst uit de realisatie van voor verkoop beschikbare beleggingen | 0 | -1.550 |
| Verlies/Winst uit de realisatie van vaste activa | 527 | -1.366 |
| Niet-gerealiseerd koersverschil | -2.101 | 150 |
| Ontvangen dividenden | -209 | -379 |
| Lasten in verband met in aandelen afgewikkelde transacties (aandelenoptieplan) | 590 | 437 |
| Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | -3.239 | 62 |
| Stijging/ daling van de handels- en overige vorderingen | -2.586 | -7.060 |
| Stijging/daling van de handels- en overige schulden | 3.939 | -3.107 |
| Stijging/daling van de voorzieningen en pensioenverplichtingen | -82 | 0 |
| Netto kasstroom uit de bedrijfsactiviteiten | -1.968 | -10.105 |
| Betaalde intresten | -5.931 | -6.357 |
| Ontvangen intresten | 11.957 | 11.888 |
| Betaalde/ontvangen belastingen | -157 | -1.614 |
| KASSTRO O M UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN | 3.901 | -6.188 |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Investeringen in immateriële activa | -51 | -164 |
| Investeringen in schepen | -56.776 | -2.922 |
| Investeringen in andere materiële activa | -409 | -719 |
| Inkomsten uit de verkoop van immateriële activa | 0 | -23 |
| Inkomsten uit de verkoop van schepen en andere materiële vaste activa | 180 | 3.250 |
| Investering in voor verkoop beschikbare belegginen | 0 | -2.471 |
| Inkomsten uit de verkoop van voor verkoop beschikbare beleggingen | 0 | 6.649 |
| Dividenden ontvangen van investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 45.000 | 0 |
| Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures | -363 | -880 |
| Terugbetalingen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 23.260 | 5.145 |
| KASSTRO O M UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | 10.841 | 7.865 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Dividenduitkeringen aan de aandeelhouders | -19.083 | -23.637 |
| Ontvangen dividenden | 209 | 379 |
| Inkomsten uit de verkoop van eigen aandelen/ aangekochte eigen aandelen | -2.519 | 1.565 |
| Inkomsten uit nieuwe leningen | 39.820 | 544 |
| Terugbetaling van leningen | -7.406 | -6.882 |
| KASSTRO O M UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 11.021 | -28.031 |
| NETTO TO ENAME/(AFNAME) IN KAS EN KASEQ UIVALENTEN | 25.763 | -26.354 |
| AANSLUITING VAN DE NETTO TOENAME/(AFNAME) IN KAS EN KASEQUIVALENTEN | ||
| Netto kas en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar | 112.832 | 149.389 |
| Netto toename/(afname) in kas en kasequivalenten | 25.763 | -26.354 |
| Wisselkoersfluctuaties op kas en kasequivalenten | -1.327 | -345 |
| NETTO KAS EN KASEQUIVALENTEN OP 30 JUNI | 137.268 | 122.690 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.