EXMAR NV

Capital/Financing Update • Oct 3, 2018

Refinancing of EXMARs pressurized fleet

03/10/2018 – 5.45 pm Regulated information

EXMAR is pleased to announce that it has received a firm commitment for the refinancing of its ten fully-owned pressurized vessels.

The fleet is currently 100% chartered out and will be refinanced through several sale and leasebacks with Japanese owners for a period of up to six years.

The refinancing of its pressurized fleet will generate approximately USD 60.0 million of free cash to EXMAR. The transaction is subject to documentation and expected to close in the fourth quarter of this year with a partial drawdown in 2018 and the balance in the first quarter of 2019.

EXMAR and its new Japanese partners are pleased to enter in this new structure together. Credit Agricole Corporate & Investment Bank is acting as the sole arranger of the financing.

Name of vessel	Fatime	Anne	Helane	Sabrina	Magdalena	Elisabeth	Marianne	Angela	Debbie	Joan
Capacity	5,018 m³	3,541 m³	5,018 m³	5,019 m³	3,541 m³	3,542 m³	3,539 m³	3,540 m³	3,518 m³	3,540 m³
Delivery Date	Sept 2010	Febr 2010	Aug 2009	March 2009	Oct 2008	March 2009	Sept 2009	Jan 2010	May 2009	July 2009

EXMAR is verheugd aan te kondigen dat een succesvolle herfinanciering werd afgesloten voor de tien schepen met druktanks (pressurized vloot) die 100% eigendom zijn.

De vloot, die voor de totaliteit onder bevrachtingsovereenkomsten opereert zal door verschillende sale en lease backs met Japanse eigenaars gefinancierd worden voor een periode tot zes jaar.

De herfinanciering van de pressurized vloot zal een vrije kasstroom van ongeveer USD 60,0 miljoen ter beschikking stellen van EXMAR. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de documentatie en zal naar verwachting in het vierde kwartaal van het jaar worden afgesloten. Een gedeeltelijke kredietopneming zal nog in 2018 plaatsvinden en het saldo wordt opgenomen in het eerste kwartaal van 2019.

EXMAR en haar nieuwe partners zijn verheugd om deze nieuwe samenwerking aan te gaan. Credit Agricole Corporate & Investment Bank trad op als sole arranger in deze herfinanciering.