EXFO Inc. — Interim / Quarterly Report 2020

Oct 7, 2020

EXFO inc.

Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités

(en milliers de dollars US)

Actif Actif à court terme Espèces Placements temporaires Comptes débiteurs Clients Autres Impôts sur les bénéfices et crédits d’impôt à recouvrer Stocks Charges payées d’avance Autres actifs Crédits d’impôt à recouvrer Immobilisations corporelles Actifs au titre du droit d’utilisation Actifs incorporels Goodwill Actifs d’impôt différé Autres actifs Passif Passif à court terme Emprunt bancaire Comptes créditeurs et charges courues Provisions Impôts sur les bénéfices à payer Produits reportés Autres passifs Portion à court terme des obligations locatives Portion à court terme de la dette à long terme Provisions Produits reportés Obligations locatives Dette à long terme Passifs d’impôt différé Autres passifs Capitaux propres Capital social Surplus d’apport Bénéfices non répartis Cumul des autres éléments du résultat global	Aux 31	août
	2020 32 818 $ 919 56 291 4 055 4 203 38 865 5 631 5 493 148 275 48 812 39 722 10 758 17 616 40 290 3 633 1 548 310 654 $ 32 737 $ 41 348 3 792 43 25 785 4 032 3 249 2 076 113 062 2 782 8 858 7 334 2 144 3 760 151 138 091 94 024 19 680 102 633 (43 774) 172 563 310 654 $	2019
		16 518 $ 2 918 51 517 3 396 3 159 38 017 6 510 3 083
		125 118 46 704 39 364 – 21 654 38 648 4 821 1 293
		277 602 $
		5 000 $ 50 790 1 065 704 24 422 1 606 – 2 449
		86 036 2 737 9 056 – 3 293 3 598 318
		105 038
		92 706 19 196 112 173 (51 511)
		172 564
		277 602 $

EXFO inc.

États des résultats consolidés intermédiaires condensés non audités

(en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action)

Trois mois terminés le 31 août 2020 Douze mois terminés le 31 août 2020 Ventes 70 572 $ 265 583 $ Coût des ventes (1,2) 32 573 114 558 Frais de vente et d’administration (2) 24 588 92 293 Frais de recherche et de développement nets (2) 12 004 45 487 Amortissement des immobilisations corporelles 1 405 5 563 Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation 800 3 349 Amortissement des actifs incorporels 1 442 6 467 Intérêts et autres (revenus) dépenses (19) 956 (Gain) perte de change (221) 428 Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices (2 000) (3 518) Impôts sur les bénéfices 1 633 6 022 Perte nette pour la période (3 633) $ (9 540) $ Perte nette de base et diluée par action (0,07) $ (0,17) $ Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base et dilué (en milliers) 55 698 55 604 (1) Le coût des ventes n’inclut pas l’amortissement, lequel est présenté distinctement. (2) Frais de restructuration dans le (les) : Coût des ventes 898 $ 898 $ Frais de ventes et d’administration 1 882 1 882 Frais de recherche et de développement nets 106 106 Impôts sur les bénéfices (533) (533) 2 353 $ 2 353 $	Trois mois terminés le 31 août 2019 70 175 $ 30 260 23 036 11 143 1 282 – 1 870 1 157 894 533 760 (227) $ (0,00) $ 55 379 – $ – – – – $	Douze mois terminés le 31 août 2019
		286 890 $
		118 677 98 646 50 553 5 469 – 9 012 718 949
		2 866 5 346
		(2 480) $
		(0,04) $ 55 325 304 $ 495 2 506 (63)
		3 242 $

EXFO inc.

États du résultat global consolidés intermédiaires condensés non audités

(en milliers de dollars US)

Perte nette pour la période Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les bénéfices Éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement au bénéfice net Ajustement au titre de la conversion des devises Gains/Pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme Reclassement des gains/pertes réalisé(e)s sur les contrats de change à terme dans le bénéfice net Impôt différé sur les gains/pertes sur les contrats de change à terme Autres éléments du résultat global Résultat global pour la période	Trois mois terminés le 31 août 2020 (3 633) $ 10 069 3 026 493 (900) 12 688 9 055 $	Douze mois terminés le 31 août 2020 (9 540) $ 5 994 1 221 1 100 (578) 7 737 (1 803) $	Trois mois terminés le 31 août 2019 (227) $ 1 983 442 534 (289) 2 670 2 443 $	Douze mois terminés le 31 août 2019
				(2 480) $ (4 177) (795) 744 67
				(4 161)
				(6 641) $

EXFO inc.

États de la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires condensés non audités

(en milliers de dollars US)

Solde au 31 août 2018 Adoption de l’IFRS 9 Solde ajusté au 1erseptembre 2018 Reclassement de charges de rémunération à base d’actions Rachat de capital social Charges de rémunération à base d’actions Perte nette pour l’exercice Autres éléments du résultat global Ajustement au titre de la conversion des devises Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l’impôt différé afférent de 67 $ Total des autres éléments du résultat global pour l’exercice Solde au 31 août 2019 Solde au 1erseptembre 2019 Reclassement de charges de rémunération à base d’actions Rachat de capital social Charges de rémunération à base d’actions Perte nette pour l’exercice Autres éléments du résultat global Ajustement au titre de la conversion des devises Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l’impôt différé afférent de 578 $ Total des autres éléments du résultat global pour l’exercice Solde au 31 août 2020		Exercice terminé le 31 août 2019	Exercice terminé le 31 août 2019	Exercice terminé le 31 août 2019
	Capital social 91 937 $ – 91 937 1 106 (337) − − − − 92 706$	Surplus d’apport Bénéfices non répartis Cumul des autres éléments du résultatglobal 18 428 $ 114 906 $ (47 350) $ − (253) − 18 428 114 653 (47 350) (1 106) − − 25 − − 1 849 − − − (2 480) − − − (4 177) − − 16 19 196$ 112 173$ (51 511) $ Exercice terminé le 31 août 2020			Total des capitaux propres
					177 921 $ (253)
					177 668 – (312) 1 849 (2 480) (4 177) 16
					(6 641)
					172 564$
	Capital social 92 706 $ 1 530 (212) − − − − 94 024$	Surplus d’apport 19 196 $ (1 530) (13) 2 027 − − − 19 680$	Bénéfices non répartis 112 173 $ − − − (9 540) − − 102 633$	Cumul des autres éléments du résultatglobal (51 511) $ − − − − 5 994 1 743 (43 774) $	Total des capitaux propres
					172 564 $ – (225) 2 027 (9 540) 5 994 1 743
					(1 803)
					172 563$

EXFO inc.

États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires condensés non audités

(en milliers de dollars US)

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Perte nette pour la période Ajouter (déduire) les éléments sans incidence sur les espèces Charges de rémunération à base d’actions Amortissement Gain sur la disposition d’immobilisations Radiation d’immobilisations Produits reportés Impôt différé Variation du gain/perte de change Variation des éléments d’exploitation hors caisse Comptes débiteurs Impôts sur les bénéfices et crédits d’impôt Stocks Charges payées d’avance Autres actifs Comptes créditeurs, charges courues et provisions Autres passifs Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement Acquisitions de placements temporaires Produit de la vente et échéance de placements temporaires Achats d’immobilisations Produit de la vente d’immobilisations Flux de trésorerie liés aux activités de financement Emprunt bancaire Autres passifs Remboursement des obligations locatives Remboursement de la dette à long terme Rachat de capital social Effet des fluctuations du taux de change sur les espèces Variation des espèces Espèces au début de la période Espèces à la fin de la période	Trois mois terminés le 31 août 2020 (3 633) $ 575 3 647 (340) 7 3 545 818 (314) 4 305 5 251 (253) 6 188 247 (1 251) (362) (47) 14 078 (500) 3 052 (1 580) 230 1 202 (1 772) 2 355 (800) (240) – (457) 925 15 748 17 070 32 818 $	Douze mois terminés le 31 août 2020 (9 540) $ 2 021 15 379 (340) 223 401 657 1 436 10 237 (1 623) (2 871) (45) 462 (1 963) (6 382) 48 (2 137) (2 574) 4 316 (7 646) 230 (5 674) 26 532 2 355 (3 334) (1 847) (225) 23 481 630 16 300 16 518 32 818 $	Trois mois terminés le 31 août 2019 (227) $ 477 3 152 – 1 125 (1 142) 192 264 3 841 2 252 (93) 534 (927) (456) 1 171 (79) 6 243 (1 301) – (1 180) – (2 481) (143) – – (652) (207) (1 002) 135 2 895 13 623 16 518 $	Douze mois terminés le 31 août 2019
				(2 480) $ 1 831 14 481 (1 732) 1 386 10 477 (2 103) (46)
				21 814 (4 786) 1 536 (134) (1 307) (1 459) 3 184 (1 606)
				17 242
				(1 879) 1 168 (7 498) 3 318
				(4 891)
				(5 195) – – (2 817) (312)
				(8 324)
				(267)
				3 760 12 758
				16 518 $