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EXFO Inc. — Interim / Quarterly Report 2020
Jan 7, 2020
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Interim / Quarterly Report
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EXFO inc.
Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
| Actif Actif à court terme Espèces Placements temporaires Comptes débiteurs Clients Autres Impôts sur les bénéfices et crédits d’impôt à recouvrer Stocks Charges payées d’avance Autres actifs Crédits d’impôt à recouvrer Immobilisations corporelles Actifs au titre du droit d’utilisation(note 2) Actifs incorporels Goodwill Actifs d’impôt différé Autres actifs Passif Passif à court terme Emprunt bancaire Comptes créditeurs et charges courues Provisions Impôts sur les bénéfices à payer Produits reportés Autres passifs Portion à court terme des obligations locatives (note 5) Portion à court terme de la dette à long terme (note 6) Provisions Produits reportés Obligations locatives(note 5) Dette à long terme(note 6) Passifs d’impôt différé Autres passifs Capitaux propres Capital social (note 7) Surplus d’apport Bénéfices non répartis Cumul des autres éléments du résultat global |
Au 30 novembre 2019 15 045 $ 2 491 51 429 3 404 3 692 41 513 5 663 3 364 126 601 45 285 39 719 10 498 20 495 39 076 4 819 979 287 472 $ 13 322 $ 47 482 942 311 20 120 1 602 2 962 2 335 89 076 2 615 9 021 7 158 2 718 3 166 269 114 023 93 355 18 816 112 110 (50 832) 173 449 287 472 $ |
Au 31 août 2019 |
|---|---|---|
| 16 518 $ 2 918 51 517 3 396 3 159 38 017 6 510 3 083 |
||
| 125 118 46 704 39 364 – 21 654 38 648 4 821 1 293 |
||
| 277 602 $ |
||
| 5 000 $ 50 790 1 065 704 24 422 1 606 – 2 449 |
||
| 86 036 2 737 9 056 – 3 293 3 598 318 |
||
| 105 038 | ||
| 92 706 19 196 112 173 (51 511) |
||
| 172 564 | ||
| 277 602 $ |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités.
EXFO inc.
États des résultats consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action)
| Ventes Coût des ventes (1) Frais de vente et d’administration Frais de recherche et de développement nets Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation (note 2) Amortissement des actifs incorporels Intérêts et autres dépenses (Gain) perte de change Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices Impôts sur les bénéfices(note 9) Perte nette pour la période Perte nette de base et diluée par action Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base (en milliers) Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – dilué (en milliers)(note 10) |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 73 551 $ 30 241 24 504 11 749 1 443 851 1 632 399 126 2 606 2 669 (63) $ (0,00) $ 55 439 55 439 |
2018 | |
| 69 201 $ |
||
| 28 897 26 375 15 224 1 429 – 2 940 377 (215) |
||
| (5 826) 1 641 |
||
| (7 467) $ | ||
| (0,14) $ 55 184 55 184 |
(1) Le coût des ventes n’inclut pas l’amortissement, lequel est présenté distinctement.
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités.
EXFO inc.
États du résultat global consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
| Perte nette pour la période Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les bénéfices Éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement à la perte nette Ajustement au titre de la conversion des devises Gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme Reclassement des gains/pertes réalisé(e)s sur les contrats de change à terme dans la perte nette Impôt différé sur les gains/pertes sur les contrats de change à terme Autres éléments du résultat global Résultat global pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 (63) $ 561 (35) 183 (30) 679 616 $ |
2018 | |
| (7 467) $ (3 356) (687) 91 209 |
||
| (3 743) | ||
| (11 210) $ |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités.
EXFO inc.
États de la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
| Solde au 1erseptembre 2018 Adoption de l’IFRS 9 Solde ajusté au 1erseptembre 2018 Reclassement de charges de rémunération à base d’actions (note 7) Charges de rémunération à base d’actions Perte nette pour la période Autres éléments du résultat global Ajustement au titre de la conversion des devises Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l’impôt différé de 209 $ Total du résultat global pour la période Solde au 30 novembre 2018 |
Trois mois terminés le 30 novembre 2018 | Trois mois terminés le 30 novembre 2018 | Trois mois terminés le 30 novembre 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social 91 937 $ ‒ 91 937 643 ‒ ‒ ‒ ‒ 92 580 $ |
Surplus d’apport 18 428 $ ‒ 18 428 (643) 460 ‒ ‒ ‒ 18 245 $ |
Bénéfices non répartis 114 906 $ (253) 114 653 ‒ ‒ (7 467) ‒ ‒ 107 186 $ |
Cumul des autres éléments du résultatglobal (47 350) $ ‒ (47 350) ‒ ‒ ‒ (3 356) (387) (51 093) $ |
Total des capitaux propres |
|
| 177 921 $ (253) |
|||||
| 177 668 ‒ 460 (7 467) (3 356) (387) |
|||||
| (11 210) | |||||
| 166 918 $ |
| Solde au 1erseptembre 2019 Reclassement de charges de rémunération à base d’actions (note 7) Rachat de capital social (note 7) Charges de rémunération à base d’actions Perte nette pour la période Autres éléments du résultat global Ajustement au titre de la conversion des devises Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l’impôt différé de 30 $ Total du résultat global pour la période Solde au 30 novembre 2019 |
Trois mois terminés le 30 novembre 2019 | Trois mois terminés le 30 novembre 2019 | Trois mois terminés le 30 novembre 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social 92 706 $ 861 (212) ‒ ‒ ‒ ‒ 93 355 $ |
Surplus d’apport 19 196 $ (861) (13) 494 ‒ ‒ ‒ 18 816 $ |
Bénéfices non répartis 112 173 $ ‒ ‒ ‒ (63) ‒ ‒ 112 110 $ |
Cumul des autres éléments du résultatglobal (51 511) $ ‒ ‒ ‒ ‒ 561 118 (50 832) $ |
Total des capitaux propres |
|
| 172 564 $ ‒ (225) 494 (63) 561 118 |
|||||
| 616 | |||||
| 173 449 $ |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités.
EXFO inc.
États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Perte nette pour la période Ajouter (déduire) les éléments sans incidence sur les espèces Charges de rémunération à base d’actions Amortissement Radiation d’immobilisations Produits reportés Impôt différé Variation du gain/perte de change Variation des éléments d’exploitation hors caisse Comptes débiteurs Impôts sur les bénéfices et crédits d’impôt Stocks Charges payées d’avance Autres actifs Comptes créditeurs, charges courues et provisions Autres passifs Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement Acquisitions de placements temporaires Dispositions de placements temporaires Achats d’immobilisations Flux de trésorerie liés aux activités de financement Emprunt bancaire Remboursement des obligations locatives (note 5) Remboursement de la dette à long terme Rachat de capital social Effet des fluctuations du taux de change sur les espèces Variation des espèces Espèces au début de la période Espèces à la fin de la période Renseignement supplémentaire Impôts sur les bénéfices payés |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 (63) $ 487 3 926 216 (4 372) (442) (21) (269) 72 516 (3 493) 378 35 (3 693) (16) (6 470) (147) 563 (2 040) (1 624) 8 354 (844) (676) (225) 6 609 12 (1 473) 16 518 15 045 $ 741 $ |
2018 | |
| (7 467) $ 418 4 369 ‒ 3 922 (29) (529) |
||
| 684 (4 052) (998) (1 361) 183 (12) 3 132 (51) |
||
| (2 475) | ||
| ‒ 342 (2 882) |
||
| (2 540) | ||
| 11 257 – (717) – |
||
| 10 540 | ||
| (196) | ||
| 5 329 12 758 |
||
| 18 087 $ |
||
| 871 $ |
Aux 30 novembre 2018 et 2019, les achats d’immobilisations impayés étaient respectivement de 754 $ et de 1 140 $.
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités.
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
1. Nature des activités et constitution
EXFO inc. et ses filiales (collectivement « EXFO » ou « la société ») développe des solutions intelligentes de test, de monitoring et d’analyse destinées aux opérateurs de réseaux filaires et sans fil, aux sociétés de services Web et aux fabricants d’équipements de l’industrie mondiale des communications.
EXFO est une société constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et est située au Canada. L’adresse du siège social de la société est 400, avenue Godin, Québec (Québec), Canada, G1M 2K2.
Le conseil d’administration a approuvé la publication des présents états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités le 7 janvier 2020.
2. Mode de présentation
Les présents états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités ont été préparés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS), publiées par l’ International Accounting Standards Board (IASB), applicables à la préparation d’états financiers intermédiaires, incluant IAS 34, « Information financière intermédiaire », et sont fondés sur les mêmes conventions et méthodes comptables que celles qui ont été utilisées pour la préparation des plus récents états financiers consolidés annuels de la société, à l’exception des changements décrits ci-dessous. Ces états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités devraient donc être lus en parallèle avec les plus récents états financiers consolidés annuels de la société, préparés selon les IFRS telles que publiées par l’IASB.
Normes IFRS nouvellement émises
Contrats de location
La norme IFRS 16, « Contrats de location », a été publiée en janvier 2016. IFRS 16 définit les principes de comptabilisation, d’évaluation et de présentation des contrats de location, ainsi que les informations à fournir à leur sujet, pour les deux parties à un contrat, à savoir le client (preneur) et le fournisseur (bailleur). IFRS 16 remplace IAS 17, « Contrats de location », et les interprétations s'y rapportant. En vertu d’IFRS 16, les preneurs doivent constater un actif au titre du droit d’utilisation et une obligation locative évalués à la valeur actualisée des paiements de loyers pour la quasi-totalité de leurs contrats de location. Il est permis de ne pas constater les contrats de location à court terme ayant une durée de 12 mois ou moins. Cette nouvelle norme s’applique aux exercices ouverts à compter du 1[er] janvier 2019.
La société a adopté cette nouvelle norme le 1[er] septembre 2019 au moyen de la méthode rétrospective modifiée, qui ne requiert pas l’ajustement des périodes comparatives. La société a appliqué IFRS 16 à la date d’adoption et a constaté des actifs au titre du droit d’utilisation et des obligations locatives au cours de la période d’adoption. La nouvelle norme prévoir un certain nombre d’allégements pratiques optionnels lors de l’adoption. Lors de l’adoption de cette nouvelle norme, la société s’est prévalue d’allégements pratiques permettant le regroupement des composantes locatives et non-locatives et la non-constatation d’actifs au titre du droit d’utilisation et d’obligations locatives pour les contrats de location à court terme. De plus, les contrats qui n’avaient pas été identifiés comme des contrats de location en vertu des normes précédentes n’ont pas fait l’objet d’une réévaluation afin de déterminer s’ils représentent un contrat de location en vertu d’IFRS 16. La société a identifié les changements à apporter à ses méthodes comptables, ses systèmes d’information, ses processus d’affaires et le contrôle interne afférent, afin de respecter les exigences d’IFRS 16 en matière de constatation et de d’informations à fournir.
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
L’adoption d’IFRS 16 le 1[er] septembre 2019 a eu comme effet de constaté des actifs au titre du droit d’utilisation de 11 321 000 $, des obligations locatives de 10 843 000 $ et l’élimination de charges locatives payées d’avance de 478 000 $ dans le bilan consolidé au 1[er] septembre 2019. De plus, les paiements de loyers, auparavant présentés à titre de flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, seront dorénavant présentés à titre de flux de trésorerie liés aux activités de financement dans les états des flux de trésorerie consolidés. Par ailleurs, l’adoption de cette norme n’a pas eu d’effet important sur la perte nette.
À la suite de l’adoption d’IFRS 16, les charges locatives, auparavant présentées à titre de coût des ventes, de frais de ventes et d’administration et de frais de recherche et de développement nets sont présentées à titre de charges d’amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation et à titre de dépenses d’intérêt sur les obligations locatives dans les états des résultats consolidés.
Enfin, l’adoption d’IFRS 16 n’a pas eu de répercussions importantes sur les liquidités et les clauses restrictives reliées aux dettes en vertu des ententes de financement existantes.
Incertitude relative aux traitements fiscaux
L’interprétation IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux », a été publiée en juin 2017. IFRIC 23 fournit des directives quant à l’évaluation de positions fiscales incertaines en fonction de la probabilité que les autorités fiscales compétentes acceptent le traitement fiscal de la société. Une société doit présumer qu’une autorité fiscale ayant le droit d’examiner tout montant lui étant déclaré examinera ce montant avec toute la connaissance et les informations pertinentes pour le faire. IFRIC 23 s’applique aux exercices ouverts à compter du 1[er] janvier 2019. La société a adopté cette interprétation le 1[er] septembre 2019 et son adoption n’as pas eu de répercussions importantes sur ses états financiers consolidés.
Nouvelle convention comptable à la suite de l’adoption de normes IFRS nouvellement émises
Contrats de location
À la date de passation d’un contrat, la société détermine si celui-ci est ou contient un contrat de location. À la date de début, les obligations locatives sont constatées à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n’ont pas encore été versés, en fonction du taux d’intérêt implicite du contrat. Elles sont par la suite ajustées pour tenir compte de l’intérêt et des paiements de loyers. Lorsqu’il n’est pas facile de déterminer le taux d’intérêt implicite d’un contrat, la société utilise son taux d’emprunt marginal afin de déterminer la valeur actualisée des paiements de loyers. La durée du contrat de location est la période durant laquelle le contrat est non résiliable et elle inclut les options de prolongation ou de résiliation du contrat lorsque la société a la certitude raisonnable d’exercer l’option. À la date de début, les actifs au titre du droit d’utilisation sont constatés au montant de l’obligation locative lors de son évaluation initiale. Les actifs au titre du droit d’utilisation inclus tous les paiements effectués avant le début du contrat et excluent les incitatifs locatifs. Les actifs au titre du droit d’utilisation sont amortis selon la méthode de l’amortissement linéaire sur la durée du contrat de location.
La durée des contrats de location de la société peut inclure des options de prolongation ou de résiliation lorsqu’elle a la certitude raisonnable que l’option sera exercée. La société considère plusieurs facteurs économiques lorsqu’elle évalue le niveau de certitude, dont notamment l’importance des améliorations locatives relatives aux espaces loués, les difficultés de remplacer l’actif, les obligations contractuelles sous-jacentes, ou les caractéristiques spécifiques et uniques du contrat.
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
3. Frais de restructuration
En août 2018, la société a mis en place un plan de restructuration visant à accélérer l’intégration de ses technologies de monitoring et d’analytique acquises d’EXFO Solutions, et simplifier sa structure de coûts et optimiser ses ressources en regroupant ses activités dans certains établissements et en réduisant son effectif.
Le tableau suivant présente les changements dans les frais de restructuration à payer au cours des trois mois terminés le 30 novembre 2019 :
| le 30 novembre 2019 : | |
|---|---|
| Solde au début de la période Paiements Solde à la fin de la période |
1 133 $ (90) |
| 1 043$ |
4. Instruments financiers
Juste valeur des instruments financiers
La société classe ses actifs et ses passifs financiers dérivés et non dérivés évalués à la juste valeur selon la hiérarchie d’évaluation de la juste valeur suivante :
Niveau 1 : Prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques;
Niveau 2 : Données autres que les prix cotés inclus au niveau 1, observables pour l’actif et le passif, directement ou indirectement;
Niveau 3 : Données non observables pour l’actif ou le passif.
Les placements temporaires et les contrats de change à terme de la société sont évalués à la juste valeur à la date du bilan. Les placements temporaires de la société sont classés au niveau 1 de la hiérarchie d’évaluation de la juste valeur, puisqu’ils sont évalués en fonction des prix cotés sur des marchés actifs. Les contrats de change à terme de la société sont classés au niveau 2 de la hiérarchie d’évaluation de la juste valeur, puisqu’ils sont évalués en fonction de prix et de taux de change à terme cotés à la date du bilan consolidé.
La juste valeur des contrats de change à terme représente le montant auquel ils pourraient être réglés selon les taux estimatifs du marché actuel.
La juste valeur des actifs et des passifs financiers dérivés et non dérivés évalués à la juste valeur par niveau de hiérarchie d’évaluation de la juste valeur se détaille comme suit :
| Actifs financiers Placements temporaires Contrats de change à terme Passifs financiers Contrats de change à terme |
Au 30 novembre 2019 Niveau 1 Niveau 2 2 491 $ ‒ $ ‒ $ 62 $ ‒ $ 855 $ |
Au 31 août 2019 | Au 31 août 2019 |
|---|---|---|---|
| Niveau 1 2 491 $ ‒ $ ‒ $ |
Niveau 1 2 918 $ ‒ $ ‒ $ |
Niveau 2 | |
| ‒ $ 79 $ 1 057 $ |
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(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
Instruments financiers dérivés
La monnaie fonctionnelle de la société est le dollar canadien. La société est exposée au risque de change par les ventes à l’étranger de produits fabriqués au Canada, en Chine, en France et en Finlande, dont la majeure partie est libellée en dollars US et en euros. Ce risque est partiellement couvert par des contrats de change à terme et par certains éléments du coût des ventes et certaines charges d’exploitation (en dollars US et en euros). De plus, la société est exposée au risque de change par ses activités de recherche et de développement en Inde (en roupies indiennes). Ce risque est partiellement couvert par des contrats de change à terme. Les contrats de change à terme de la société, qui sont désignés comme instruments de couverture de flux de trésorerie, répondent aux critères de la comptabilité de couverture.
Au 30 novembre 2019, la société détenait des contrats lui permettant de vendre des dollars US contre des dollars canadiens et des roupies indiennes à divers taux de change à terme, lesquels se résument comme suit :
Dollars US – dollars canadiens
| Dates d’expiration Décembre 2019 à août 2020 Septembre 2020 à août 2021 Septembre 2021 à août 2022 Septembre 2022 à octobre 2022 Total Dollars US – roupies indiennes Dates d’expiration Décembre 2019 à août 2020 |
Montants contractuels 26 800 $ 22 800 7 100 1 000 57 700 $ Montant contractuel 2 400 $ |
Taux contractuels moyenspondérés |
|---|---|---|
| 1,3038 1,3130 1,3229 1,3309 |
||
| 1,3102 | ||
| Taux contractuel moyenpondéré |
||
| 71,88 |
La valeur comptable des contrats de change à terme est égale à leur juste valeur, laquelle est basée sur le montant auquel ils pourraient être réglés selon les taux estimatifs du marché actuel. La juste valeur des contrats de change à terme représentait des pertes nettes de 978 000 $ au 31 août 2019 et de 793 000 $ au 30 novembre 2019.
Au 30 novembre 2019, des contrats de change à terme d’un montant de 62 000 $ sont présentés comme actifs à court terme dans les autres comptes débiteurs, des contrats de change à terme d’un montant de 709 000 $ sont présentés comme passifs à court terme dans les comptes créditeurs et charges courues, et des contrats de change à terme d’un montant de 146 000 $ sont présentés comme passifs à long terme dans les autres passifs à long terme au bilan consolidé. Des contrats de change à terme d’un montant de 131 000 $ et étant présentés dans les comptes créditeurs et charges courues, pour lesquels les ventes couvertes correspondantes sont comptabilisées, sont constatés à l’état des résultats consolidé; autrement, les autres contrats de change à terme ne sont toujours pas constatés dans l’état des résultats consolidé, mais plutôt dans les autres éléments du résultat global.
Compte tenu des contrats de change à terme détenus au 30 novembre 2019, la société estime que la portion des pertes non réalisées à cette date sur ces contrats, qui sera réalisée et reclassée du cumul des autres éléments du résultat global au bénéfice net (ventes) au cours des 12 prochains mois, s’élève à 516 000 $.
Au cours des trois mois terminés le 30 novembre 2019, la société a constaté, dans ses ventes, des pertes de change sur ses contrats de change à terme de 145 000 $, comparativement à des gains de change de 21 000 $ au cours des trois mois terminés le 30 novembre 2018.
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
5. Contrats de location
La société a conclu des contrats de location simple pour certains de ses locaux en vertu de contrats de location non résiliables, lesquels ont des durées restantes variant de 1 à 8 ans. Les contrats de location simple de la société ne contiennent aucune garantie importante de valeur résiduelle ni de clause restrictive importante.
Les frais de location minimaux en vertu de ces contrats de location simple se détaillent comme suit au 30 novembre 2019 :
| Un an au plus Plus d’un an mais cinq ans au plus Plus de cinq ans Obligations locatives totales au 30 novembre 2019 |
2 962 $ 6 499 659 |
|---|---|
| 10 120$ |
La différence entre les engagements découlant de contrats de location simple présentés en application d’IAS 17 au 31 août 2019, actualisés en utilisant le taux d’emprunt marginal de 2 % à la date de première application d’IFRS 16 le 1[er] septembre 2019, et les obligations locatives comptabilisées dans le bilan consolidé à cette date se détaille comme suit :
| Valeur actualisée des engagements découlant de contrats de location simple au 31 août 2019 Effet actualisé des options de prolongation dont on a la certitude raisonnable qu’elles seront exercées Obligations locatives au 1erseptembre 2019 |
8 915 $ 1 928 |
|---|---|
| 10 843$ |
La charge d’amortissement des actifs au titre de droit d’utilisation des trois mois terminés le 30 novembre 2019 s’élève à 851 000 $ (note 8).
6. Dette à long terme
| Prêts non garantis, sans intérêt, libellés en euros, remboursables en versements trimestriels, échéant à différentes dates entre mars 2024 et mars 2025 Prêts non garantis, libellés en euros, remboursables en versements mensuels, trimestriels ou semestriels, portant intérêt à des taux annuels variant de 0 % à 5,0 %, échéant à différentes dates entre mars 2020 et septembre 2023 Prêts, garantis par l’universalité des biens d’une filiale, libellés en euros, remboursables en versements mensuels, portant intérêt à des taux annuels variant de 0,7 % à 1,5 %, échéant à différentes dates entre avril 2020 et août 2022 Prêts, garanties par l’universalité des biens d’une filiale, libellés en euros, remboursables en versements mensuels ou trimestriels, portant intérêt à des taux annuels variant de 1,1 % à 2,9 %, échéant à différentes dates entre mars 2020 et juillet 2022 Portion à court terme de la dette à long terme |
Au 30 novembre 2019 845 $ 2 721 394 1 093 5 053 2 335 2 718$ |
Au 31 août 2019 |
|---|---|---|
| 866 $ 3 111 459 1 306 |
||
| 5 742 2 449 |
||
| 3 293$ |
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
Les remboursements en capital de la dette à long terme au cours des prochains exercices se détaillent comme suit :
| Un an au plus Plus d’un an mais cinq ans au plus Plus de cinq ans |
Au 30 novembre 2019 |
|---|---|
| 2 335 $ 2 668 50 |
|
| 5 053$ |
7. Capital social
Le capital social a varié comme suit au cours des trois mois terminés les 30 novembre 2018 et 2019 :
| Solde au 1erseptembre 2018 Rachat d’unités d’action subalterne Reclassement de charges de rémunération à base d’actions au capital social à la suite de l’exercice d’attributions d’actions Solde au 30 novembre 2018 Solde au 1erseptembre 2019 Rachat d’unités d’action subalterne Rachat de capital social Reclassement de charges de rémunération à base d’actions au capital social à la suite de l’exercice d’attributions d’actions Solde au 30 novembre 2019 |
Trois mois terminés le 30 novembre 2018 | Trois mois terminés le 30 novembre 2018 | |
|---|---|---|---|
| Actions à droit de vote multiple Actions à droit de vote subalterne Nombre Montant Nombre Montant 31 643 000 1 $ 23 472 995 91 936 $ ‒ ‒ 176 729 ‒ ‒ ‒ ‒ 643 31 643 000 1$ 23 649 724 92 579$ Trois mois terminés le 30 novembre 2019 |
Montant total |
||
| Nombre 31 643 000 ‒ ‒ 31 643 000 |
|||
| 91 937 $ ‒ 643 |
|||
| 92 580$ | |||
| Actions à droit de vote multiple Nombre Montant 31 643 000 1 $ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ 31 643 000 1$ |
Actions à droit de vote subalterne Nombre Montant 23 703 675 92 705 $ 255 822 ‒ (54,528) (212) ‒ 861 23 904 969 93 354$ |
Montant total |
|
| Nombre 31 643 000 ‒ ‒ ‒ 31 643 000 |
Nombre 23 703 675 255 822 (54,528) ‒ 23 904 969 |
||
| 92 706 $ ‒ (212) 861 |
|||
| 93 355$ |
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
8. États des résultats
Les ventes se détaillent comme suit :
| Tests et mesures Assurance de services, systèmes et services Gains (pertes) de change sur les contrats de change à terme Ventes totales pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 55 947 $ 17 749 (145) 73 551$ |
2018 | |
| 49 764 $ 19 416 21 |
||
| 69 201$ |
Les frais de recherche et de développement nets se détaillent comme suit :
| Frais de recherche et de développement bruts Crédits d’impôt à la recherche et au développement Frais de recherche et de développement nets pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 13 832 $ (2 083) 11 749$ |
2018 | |
| 17 225 $ (2 001) | ||
| 15 224$ |
Les dépréciations de stocks se détaillent comme suit :
| Dépréciations de stocks pour la période | Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 534$ |
2018 | |
| 1 045$ |
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
La charge d’amortissement par fonction se détaille comme suit :
| Coût des ventes Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation Amortissement des actifs incorporels Frais de vente et d’administration Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation Amortissement des actifs incorporels Frais de recherche et de développement nets Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation Amortissement des actifs incorporels Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation Amortissement des actifs incorporels Les charges liées aux avantages du personnel se détaillent comme suit : Salaires et avantages sociaux Frais de restructuration Charges de rémunération à base d’actions Total des charges liées aux avantages du personnel pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 2018 455 $ 524 $ 288 – 1 318 2 523 2 061 3 047 295 264 362 – 152 232 809 496 693 641 201 – 162 185 1 056 826 3 926$ 4 369$ 1 443 $ 1 429 $ 851 – 1 632 2 940 3 926$ 4 369$ Trois mois terminés les 30 novembre |
2018 | |
| 524 $ – 2 523 |
||
| 3 047 264 – 232 |
||
| 496 641 – 185 |
||
| 826 | ||
| 4 369$ | ||
| 1 429 $ – 2 940 |
||
| 4 369$ | ||
| 2019 34 307 $ – 487 35 794$ |
2018 | |
| 35 741 $ 2 226 418 |
||
| 38 385$ |
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
Les charges de rémunération à base d’actions par fonction se détaillent comme suit :
| Coût des ventes Frais de vente et d’administration Frais de recherche et de développement nets Total des charges de rémunération à base d’actions pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 40 $ 380 67 487$ |
2018 | |
| 36 $ 284 98 |
||
| 418$ |
Les frais de restructuration par fonction se détaillent comme suit :
| Coût des ventes Frais de vente et d’administration Frais de recherche et de développement nets Impôts sur les bénéfices Total des frais de restructuration pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 – $ – – – –$ |
2018 | |
| 287 $ 397 2 057 3 |
||
| 2 744$ |
9. Impôts sur les bénéfices
Pour les trois mois terminés les 30 novembre 2018 et 2019, le rapprochement de la charge d’impôts sur les bénéfices (recouvrement), calculée selon le taux d’imposition statutaire combiné fédéral et provincial canadien, et de la charge d’impôts sur les bénéfices figurant dans les états financiers consolidés, se détaille comme suit :
| Impôts sur les bénéfices (recouvrement) selon le taux d’imposition statutaire combiné fédéral et provincial canadien (27 %) Augmentation (diminution) due aux éléments suivants : Revenus étrangers imposés à des taux différents Perte non déductible Dépenses non déductibles Effet de change sur la conversion des filiales étrangères Utilisation d’actifs d’impôt différé antérieurement non constatés Actifs d’impôt différé non constatés sur les écarts temporaires déductibles et les pertes fiscales inutilisées Autres Charge d’impôts sur les bénéfices pour la période |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 704 $ 178 14 178 (115) (16) 1 442 284 2 669$ |
2018 | |
| (1 573) $ 234 100 226 (160) (84) 2 553 345 |
||
| 1 641$ |
EXFO inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action et sauf indication contraire)
La charge d’impôts sur les bénéfices se détaille comme suit :
| Exigibles Différé |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 3 111 $ (442) 2 669$ |
2018 | |
| 1 670 $ (29) | ||
| 1 641$ |
10. Bénéfice par action
Le tableau suivant présente le rapprochement entre le nombre moyen pondéré d’actions en circulation de base et le nombre moyen pondéré d’actions en circulation dilué :
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base (en milliers) Effet dilutif des (en milliers) : Unités d’action subalterne Droits différés à la valeur d’actions Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – dilué (en milliers) Attributions d’actions exclues du calcul du nombre moyen pondéré d’actions en circulation dilué puisque leur prix d’exercice était supérieur au cours moyen des actions ordinaires ou leur effet aurait été anti-dilutif (en milliers) |
Trois mois terminés les 30 novembre |
Trois mois terminés les 30 novembre |
|---|---|---|
| 2019 55 439 ‒ ‒ 55 439 1 385 |
2018 | |
| 55 184 ‒ ‒ |
||
| 55 184 | ||
| 1 721 |
Pour les trois mois terminés les 30 novembre 2018 et 2019, il n’y avait aucune différence entre la perte nette par action de base et diluée, étant donné que l’effet dilutif des unités d’action subalterne et des droits différés à la valeur d’actions n’a pas été inclus lors du calcul, sans quoi l’effet aurait été anti-dilutif. Par conséquent, la perte nette par action diluée pour ces périodes a été calculée d’après le nombre moyen pondéré d’actions en circulation de base.