Exel Composites Oyj — M&A Activity 2018

Apr 23, 2018

Exel Composites laajentuu Amerikkaan hankkimalla Diversified Structural Compositesin

Exel Composites laajentuu Amerikkaan hankkimalla Diversified Structural Compositesin

EXEL COMPOSITES OYJ                      PÖRSSITIEDOTE
23.4.2018 klo 16:25
Exel Composites Oyj on allekirjoittanut sopimuksen, jonka myötä se ostaa 100
prosenttia amerikkalaisen komposiittiyhtiön, Diversified Structural Composites,
Inc. (“DSC”) osakkeista Teijin Carbon America Inc.:ltä, joka on globaalin
hiilikuituvalmistaja Teijinin tytäryhtiö.

DSC:llä on yksi pääasiallisesti pultruusioteknologiaa käyttävä tuotantoyksikkö
Erlangerissa, Kentuckyn osavaltiossa. DSC:llä on korkeaa teknologista osaamista
pultruusioon perustuvista teknologioista, jotka täydentävät hyvin Exel
Compositesin omaa asiantuntemusta ja kasvustrategiaa. DSC:n tuoteportfolio
koostuu hiilikuitu- ja lasikuituvahvisteisista komposiittituotteista, joita
valmistetaan erityisesti tuulivoimateollisuudelle. DSC:llä on noin 90
työntekijää ja maaliskuussa 2018 päättyneen, vuoden 2017 tilikauden liikevaihto
oli noin 19 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja liikevoitto lähes miljoona
dollaria tappiollinen. Vuodesta 2015 tehdyt uudelleenorganisointitoimet ovat
asteittain parantaneet DSC:n kannattavuutta ja nollatulos saavutettaneen vuonna
2019.

“Jatkamme määrätietoisesti Exel Compositesin kasvustrategian toimeenpanoa ja
DSC:n yrityskauppa on merkittävä askel aidosti globaalin markkina-aseman
luomisessa. Amerikka on Aasian jälkeen toiseksi suurin komposiittimarkkina
maailmanlaajuisesti, arvossa ja kasvussa mitattuna. Euroopassa asemamme on
vakiintunut ja Aasiassa vahvistunut vuonna 2017 hankitun Nanjing Jianhuin myötä,
joten Amerikka oli puuttuva pilari globaalin markkina-aseman tavoitteessamme,”
Exel Compositesin toimitusjohtaja Riku Kytömäki sanoo. “DSC istuu erittäin hyvin
Exel Compositesin strategiaan. Se keskittyy samoihin nopeasti kasvaviin
segmentteihin, erityisesti tuulivoimaan ja kuljetusvälineteollisuuteen, ja avaa
uusia kanavia paikallisille markkinoille, mahdollistaen toimitukset Amerikan
alueen sisällä. Yhdistetyt Exel Compositesin ja DSC:n tuoteportfoliot ovat
houkuttelevampia ja mahdollistavat ristiin myynnin nykyisille ja uusille
asiakkaille. Arvostamme DSC:n teknologista osaamista monella keskeisellä
alueella. Näemme, että teknologinen asiantuntemus yhdessä muiden toisiaan
täydentävien vahvuuksien kanssa parantavat yhteistä kilpailukykyämme ja
mahdollistavat synergiaetuja muun muassa teknologian siirron ja hankintaketjun
optimoinnin kautta asiakkaidemme lopulliseksi hyödyksi,” hän jatkaa.

DSC:n yrityskauppa tekee Exel Compositesista ainoan pultruusioyhtiön, jolla on
merkittävä asema kaikilla kolmella suurella mantereella. Exel Compositesin
tavoite on näin parantaa globaalin toimittajan asemaansa markkinoille. Rob
Klawonn, Teijin Carbon American toimitusjohtaja, kommentoi yritysostoa ja sanoo:
“DSC:n tullessa nyt osaksi Exel Composites-konsernia, Exelin globaalimpi
markkina-asema sekä Teijinin kasvusuunnitelmat autoteollisuuden
komposiittiratkaisujen toimittajana voivat johtaa keskinäiseen yhteistyöhön.
Odotan mielenkiinnolla Exelin ja Teijinin välisten synergioiden kartoittamista
useilla alueilla kuten kuljetusvälinealalla.”

Yrityskaupan velaton kokonaishankintahinta on arviolta 10 miljoonaa dollaria,
josta 6 miljoonaa dollaria DSC:n liiketoiminnasta ja 4 miljoonaa dollaria
käyttöpääomasta. Kauppa saataneen päätökseen toukokuun 2018 aikana. Yrityskauppa
rahoitetaan uudella pitkäaikaisella lainalla.

Vantaalla, 23.4.2018

Exel Composites Oyj

Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja
Lisätietoja:

Riku Kytömäki, toimitusjohtaja
puh. 050 511 8288
riku.kytomaki@exelcomposites.com

Mikko Kettunen, talousjohtaja
puh. 050 347 7462
mikko.kettunen@exelcomposites.com

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exelcomposites.com
Exel Composites lyhyesti

Exel Composites (www.exelcomposites.com) on johtava komposiittiteknologiayhtiö,
joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittituotteita ja -ratkaisuja
vaativiin sovelluksiin. Exel Composites tarjoaa ylivertaisen asiakaskokemuksen
jatkuvan innovaation, maailmanluokan operaatioiden sekä pitkäaikaisten
kumppanuuksien avulla.

Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia, siihen
perustuva tuotteisto ja valittujen markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu-
ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva uusien sovelluskohteiden etsiminen ja
tuotekehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa mahdollistavat yrityksen kasvun.
Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel
Compositesin toiminnassa. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n
listalla.