AI assistant
Exel Composites Oyj Interim / Quarterly Report 2017
3315_rns_2017-10-19_bfb14621-ecf5-41c4-a044-8c24822d7012.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Exel Composites Oyj
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2017
"Saadut tilaukset, liikevaihto ja liikevoitto paranivat merkittävästi"
excel
COMPOSITES
Avainluvut tammi-kesäkuu 2017
Liikevaihto, miljoonaa euroa
Saadut tilaukset, miljoonaa euroa
Oikaistu liikevoitto, miljoonaa euroa
Nettorahavirta, miljoonaa euroa
Konsernin keskeiset tunnusluvut
| Tuhatta euroa | 1.4.-30.6. 2017 | 1.4.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-30.6. 2017 | 1.1.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-31.12. 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 23 359 | 20 231 | 15,5 | 45 839 | 38 263 | 19,8 | 74 778 |
| Tilauskanta 1) | 19 436 | 15 799 | 23,0 | 19 436 | 15 799 | 23,0 | 16 702 |
| Liikevaihto | 23 150 | 19 720 | 17,4 | 43 447 | 37 639 | 15,4 | 73 079 |
| Liikevoitto | 1 488 | 1 147 | 29,8 | 3 144 | 1 293 | 143,2 | 649 |
| % liikevaihdosta | 6,4 | 5,8 | 7,2 | 3,4 | 0,9 | ||
| Oikaistu liikevoitto 2) | 1 722 | 1 167 | 47,6 | 3 387 | 1 316 | 157,4 | 2 621 |
| % liikevaihdosta | 7,4 | 5,9 | 7,8 | 3,5 | 3,6 | ||
| Katsauskauden tulos | 1 060 | 882 | 20,2 | 2 166 | 880 | 146,2 | 198 |
| Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta | 929 | 342 | 171,6 | 81 | -520 | 115,6 | 3 129 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 14,5 | 11,4 | 15,6 | 6,5 | 1,7 | ||
| Velkaantumisaste, % | 36,7 | 18,4 | 36,7 | 18,4 | 12,2 | ||
| Tulos/osake, euroa | 0,09 | 0,07 | 0,18 | 0,07 | 0,02 | ||
| Oma pääoma/osake, euroa | 2,30 | 2,35 | -2,1 | 2,30 | 2,35 | -2,1 | 2,27 |
| Henkilöstö keskimäärin | 534 | 487 | 9,7 | 498 | 490 | 1,6 | 479 |
1) Tilanne kauden lopussa.
2) Pois lukien merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät kuten muun muassa uudelleenjärjestelykulut, arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset, sekä liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut. Lisätietoja 21.7.2016 julkaistussa puolivuosikatsauksessa kohdassa "Muutos Exel Compositesin taloudellisen raportoinnin terminologiassa".
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2017
"Saadut tilaukset, liikevaihto ja liikevoitto paranivat merkittävästi"
Q2 2017 lyhyesti
- Saadut tilaukset kasvoivat 15,5 prosenttia 23,4 miljoonaan euroon (Q2 2016: 20,2).
- Liikevaihto kasvoi 17,4 prosenttia 23,2 miljoonaan euroon (19,7).
- Oikaistu liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa (1,2) eli 7,4 prosenttia liikevaihdosta (5,9 %).
- Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta oli 0,9 miljoonaa euroa (0,3).
- Osakekohtainen tulos oli 0,09 euroa (0,07).
HI 2017 lyhyesti
- Saadut tilaukset kasvoivat 19,8 prosenttia 45,8 miljoonaan euroon (38,3).
- Liikevaihto kasvoi 15,4 prosenttia 43,4 miljoonaan euroon (37,6).
- Oikaistu liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa (1,3) eli 7,8 prosenttia liikevaihdosta (3,5 %).
- Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta oli 0,1 miljoonaa euroa (-0,5).
- Osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,07).
Näkymät vuodelle 2017
Exel Composites toistaa näkymänsä vuodelle 2017 ja arvioi, että liikevaihto vertailukelpoisella yhtiörakenteella (eli ilman Nanjing Jianhui Composite Materialin, JHFRP, hankintaa) kasvaa viime vuodesta ja että oikaistu liikevoitto nousee viime vuodesta. Vuonna 2016 Exel Compositesin liikevaihto oli 73,1 miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoitto 2,6 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Riku Kytömäki
Vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuosikaudella saadut tilaukset, liikevaihto ja liikevoitto jatkoivat positiivista kehitystään. Toisen vuosineljänneksen kaksinumeroinen liikevaihdon kasvuprosentti oli pääasiassa uusien asiakkaiden tuoman volyymikasvun seurausta, siinä missä yleinen markkinaympäristön elpyminen tuki kasvua. Lisäksi ensimmäisen vuosineljänneksen vahva tilauskertymä ja -kanta pohjustivat omalta osaltaan vuoden 2017 ensimmäisen vuosipuoliskon merkittävää liikevaihdon kasvua.
Teolliset sovellukset-asiakassegmentti oli tälläkin katsauskaudella volyymikasvun ajuri. Uusasiakashankintaan kohdistetut toimenpiteet erityisesti keskussegmentissa ovat edelleen tuottaneet tulosta. Alhaisemmasta katerakenteesta huolimatta keskussegmentin tuotteiden korkeammat volyymit vaikuttivat positiivisesti liikevoittoon.
Alueellisesti katsottuna Aasia ja erityisesti Kiina olivat liikevaihdon kasvun taustalla vuoden ensimmäisellä puolivuosikaudella. Volyymikasvu oli pääasiassa orgaanista ja vain osittain tuoreen yritysoston (Nanjing Jianhui Composite Material, JHFRP) seurausta. Myös Euroopassa liikevaihto on kehittynyt hyvin ja kasvoi viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
Tärkeimpiä tekijöitä yhä parantuneen liikevoiton taustalla olivat merkittävästi korkeampi liikevaihto sekä alhaisempi kustannustaso. Kustannustasomme on yleisesti ottaen alhaisempi vuoden 2016 kustannussäästöohjelmien ansiosta. Tuotannon tehokkuuden parantamistoimenpiteet, mukaan lukien Australian toiminnan supistaminen, ovat myös osaltaan vaikuttaneet kannattavuuden parantumiseen. Toiminnan supistaminen Australiassa etenee suunnitelman mukaisesti ja arvioimme tuotannon yksikössä loppuvan vuoden loppuun mennessä.
Nanjing Jianhui yrityskauppa saatiin onnistuneesti päätökseen huhtikuussa 2017 ja liiketoiminta on konsolidoitu konsernin kirjanpitoon 1.5.2017 alkaen. Integrointiprosessi etenee suunnitellusti. Kauppa on tärkeä osa kasvustrategiaamme Kiinassa ja vahvistaa markkina-
asemaamme paikallisesti sekä parantaa vientikapasiteettiamme muille markkinoille.
Yhteenvetona, vuoden 2017 ensimmäinen puolivuosi kertoo hyvästä kasvusta tärkeimmissä segmenteissämme ja yhä jatkuvasta tiukasta kustannusten kontrolloinnista.
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
Saadut tilaukset ja tilauskanta
Saadut tilaukset vuoden 2017 toisella vuosineljänneksellä olivat 23,4 miljoonaa euroa (20,2), mikä on 15,5 prosenttia enemmän edellisvuoteen verrattuna.
Vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuotiskaudella saadut tilaukset kasvoivat 19,8 prosenttia 45,8 miljoonaan euroon (38,3). Tilauskanta oli 30.6.2017 19,4 miljoonaa euroa (15,8).
Liikevaihto
Konsernin liikevaihto vuoden 2017 toisella vuosineljänneksellä oli 23,2 miljoonaa euroa (19,7), mikä on 17,4 prosenttia enemmän edellisvuoteen verrattuna.
Vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuotiskaudella konsernin liikevaihto kasvoi 15,4 prosentilla 43,4 miljoonaan euroon (37,6). Liikevaihdon kasvua selittävät pääasiassa toimitusvolyymin kasvu 29,0 prosenttia (mitattu vuoden 2016 keskihintana kiloa kohti) sekä myyntimixin muutos -15,7 prosenttia. Olennaisin tekijä numeroiden taustalla oli
keskisegmentin tuotteiden – joilla on alhaisempi keskihinta kiloa kohden – myynnin kasvu. Valuuttakurssien vaikutus liikevaihtoon oli -0,8 prosenttia ja Nanjing Jianhui Composite Materialin yrityskaupan 2,9 prosenttia.
Teolliset sovellukset-asiakassegmentti oli tälläkin katsauskaudella volyymikasvun ajuri. Uusasiakashankintaan kohdistetut toimenpiteet erityisesti keskisegmentissä ovat edelleen tuottaneet tulosta. Teolliset sovellukset-asiakassegmentin liikevaihto nousi viime vuodesta 24,7 prosenttia 25,3 (20,3) miljoonaan euroon. Rakentaminen & Infrastruktuuri-asiakassegmentin liikevaihto laski 0,9 prosenttia oli 9,0 (9,1) miljoonaa euroa. Muut sovellukset-asiakassegmentti kasvoi 10,5 prosenttia viime vuodesta ja oli 9,2 (8,3) miljoonaa euroa.
Alueellisesti katsottuna Aasia ja erityisesti Kiina olivat liikevaihdon kasvun taustalla ensimmäisellä puolivuosikaudella. Aasian-Tyynenmeren (APAC)-alueen liikevaihto kasvoi 60,6 prosenttia. Volyymikasvu oli pääasiassa orgaanista ja vain osittain tuoreen yritysoston (Nanjing Jianhui Composite Material) seurausta. Myös Euroopassa liikevaihto on kehittynyt hyvin kasvaen 5,7 prosenttia. Liikevaihto Muu maailma-alueella kasvoi 38,8 prosenttia katsauskaudella.
Liikevaihto asiakassegmentin mukaan
| Tuhatta euroa | 1.1.-30.6.2017 | 1.1.-30.6.2016 | Muutos, % | 1.1.-31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Teolliset sovellukset | 25 304 | 20 289 | 24,7 | 40 297 |
| Rakentaminen & infrastruktuuri | 8 989 | 9 067 | -0,9 | 17 456 |
| Muut sovellukset | 9 154 | 8 283 | 10,5 | 15 326 |
| Yhteensä | 43 447 | 37 639 | 15,4 | 73 079 |
Liikevaihto maantieteellisen sijainnin mukaan
| Tuhatta euroa | 1.1.-30.6.2017 | 1.1.-30.6.2016 | Muutos, % | 1.1.-31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Eurooppa | 32 070 | 30 327 | 5,7 | 59 636 |
| APAC | 9 063 | 5 644 | 60,6 | 11 274 |
| Muu maailma | 2 314 | 1 667 | 38,8 | 2 170 |
| Yhteensä | 43 447 | 37 639 | 15,4 | 73 079 |
Liikevoitto
Konsernin liikevoitto oli 1,5 miljoonaa euroa (1,1) vuoden 2017 toisella vuosineljänneksellä ja 6,4 (5,8) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto kasvoi 1,7 (1,2) miljoonaan euroon, eli 7,4 (5,9) prosenttiin liikevaihdosta, pois lukien Nanjing Jianhui Composite Materialin hankintaan liittyneet 0,2 miljoonan euron kulut.
Vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuotiskaudella liikevoitto kasvoi 3,1 miljoonaan euroon (1,3), joka on 7,2 (3,4) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto kasvoi 3,4 (1,3) miljoonaan euroon, eli 7,8 (3,5) prosenttiin liikevaihdosta. Tärkeimpiä tekijöitä yhä parantuneen liikevoiton taustalla olivat merkittävästi korkeampi liikevaihto sekä alhaisempi kustannustaso. Kustannustasomme on yleisesti ottaen alhaisempi vuoden 2016 kustannussäästöohjelmien ansiosta. Tuotannon tehokkuuden parantamistoimenpiteet, mukaan lukien Australian toiminnan supistaminen, ovat myös osaltaan vaikuttaneet kannattavuuden parantumiseen. Toiminnan supistaminen Australiassa etenee suunnitelman mukaisesti ja arvioimme tuotannon yksikössä loppuvan vuoden loppuun mennessä.
Konsernin nettorahoituskulut tammi-kesäkuussa 2017 olivat -0,1 miljoonaa euroa (0,0). Konsernin tulos ennen veroja oli 3,0 miljoonaa euroa (1,3) ja tulos verojen jälkeen 2,2 miljoonaa euroa (0,9).
Rahoitusasema
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuotiskaudella oli 0,1 miljoonaa euroa (-0,5). Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta ennen rahoitusta mutta investointien jälkeen oli -5,7 miljoonaa euroa (-1,9). Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 8,0 miljoonaa euroa (1,4), josta 6,4 miljoonaa euroa liittyi Nanjing Jianhui Composite Materialin hankintaan. Investointien rahavirtavaikutus oli 5,7 miljoonaa euroa, josta 4,2 miljoonaa euroa liittyi edellä mainittuun yrityskauppaan. Vuoden 2017 ensimmäisen puolivuotiskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 6,1 miljoonaa euroa (7,4). Käyttöomaisuuden poistot katsauskauden aikana olivat 1,6 miljoonaa euroa (1,5).
Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 65,2 miljoonaa euroa (54,8). Korollista vierasta pääomaa oli 16,1 miljoonaa euroa (12,6). Korolliset nettovelat olivat 10,0 miljoonaa euroa (5,1).
Yhtiökokouksen 4.4.2017 päättämä vuoden 2016 osinko 1,2 (2,6) miljoonaa euroa eli 0,10 (0,22) euroa per osake maksettiin 13.4.2017.
Konsernin oma pääoma vuoden 2017 ensimmäisen puolivuotiskauden lopussa oli 27,4 (28,0) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste 42,2 (51,3) prosenttia. Nettovelkaantumisaste oli 36,7 (18,4) prosenttia. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,18 (0,07) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli 16,0 (6,5) prosenttia. Oman pääoman tuotto oli 15,9 (6,0) prosenttia.
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2017
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus- ja kehitysmenot vuoden 2017 ensimmäisellä puolivuotiskaudella olivat 0,9 (1,0) miljoonaa euroa eli 2,0 (2,7) prosenttia liikevaihdosta.
Osake ja osakkeenomistajat
Kesäkuun 2017 lopussa Exel Compositesin osakepääoma oli 2 141 431,74 euroa ja osakkeita oli 11 896 843 kappaletta. Yhtiön osakepääoma ei muuttunut katsauskauden aikana. Osakelajeja on yksi.
Exel Composites ei omistanut omia osakkeita katsauskauden aikana.
Kesäkuun 2017 lopussa päätöskurssi oli 6,29 euroa. Yhtiön osakkeen keskikurssi oli katsauskauden aikana 5,66 euroa, ylin kurssi 6,50 euroa ja alin kurssi 4,84 euroa. Yhteensä 3 069 502 osaketta vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssa, mikä vastaa 25,8 prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä. Exel Compositesin osakekannan markkina-arvo oli 74,8 miljoonaa euroa 30.6.2017.
Exel Compositesilla oli 3 164 osakkeenomistajaa 30.6.2017 ja ensimmäisen puolivuosikauden aikana tehtiin kuusi Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaistan liputusilmoitusta omistusosuuden muutoksesta.
- 10.2.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Försäkrings Ab Alandian välillinen omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 537 987 osaketta, joka vastasi 4,5 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
- 4.5.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Taaleri Oyj:n hallinnoiman Erikoissijoitusrahasto Taaleri Mikro Markka-rahaston omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 600 000 osaketta, joka vastasi 5,04 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
- 8.5.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Nordea Funds Oyj:n omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 573 138 osaketta, joka vastasi 4,82 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
- 12.5.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan SEB Investment Management AB:n omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 392 000 osaketta, joka vastasi 3,29 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
- 19.5.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Handelsbanken Fonder AB:n omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 667 000 osaketta, joka vastasi 5,61 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
- 7.6.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti 5 prosentin rajan ja oli liputushetkellä 603 658 osaketta, joka vastasi 5,07 prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
Tietoja yhtiön osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön verkkopalvelussa osoitteessa www.exelcomposites.com Investor-osion alla.
Uusi osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä ylimmälle johdolle
Exel Composites ilmoitti toukokuussa 2017 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän käyttöönotosta ylimmälle johdolle. Vuoden 2017 alusta alkavaan kannustinjärjestelmään sovellettavat suoritustavoitteet ovat liikevoitto (EBIT) sekä Exel Composites Oyj:n osakkeen absoluuttisen kokonaistuoton kehitys (TSR).
Kesäkuussa 2017 yhtiön hallitus on päättänyt ulkoistaa kannustinjärjestelmän hallinnoinnin, suojauksen ja toteutuksen Evli Awards Management Oy:lle (EAM), joka suorittaa osakeostot markkinoilta itsenäisesti erikseen perustetun Holding-yhtiön lukuun. Ulkoistuspalvelu perustuu omien osakkeiden hankkimisen rahoitukseen OYL:n 13 luvun 10 §:n 2 momentin sallimalla tavalla. Osakkeet tulevat olemaan yllä mainitun Holding-yhtiön omaisuutta kunnes osakkeet kannustinjärjestelmän puitteissa luovutetaan sen osallistujille. IFRS:n mukaisesti nämä osakkeet raportoidaan konsemitaseessa omina osakkeina.
Organisaatio ja henkilöstö
Kesäkuun 2017 lopussa Exel Compositesin palveluksessa oli yhteensä 574 (486) henkilöä, joista 225 (211) Suomessa ja 349 (275) ulkomailla. Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-kesäkuussa 2016 oli 498 (490). Konsernin henkilöstömäärä kasvoi katsauskaudella noin 90:llä Nanjing Jianhui Composite Materialin yrityskaupan johdosta.
Ympäristö, terveys ja turvallisuus
Ympäristö, terveys ja turvallisuus ovat etusijalla Exel Compositesin toiminnassa. ISO 14001–ympäristönhallintajärjestelmän käytäntöjä noudatetaan kaikissa konsernin yksiköissä ja yhtiöllä on merkittävä rooli erilaisissa teollisuusyhdistyksissä kuten EuCIA:ssa (European Composites Industry Association). EuCIA on esimerkiksi kehittänyt EcoCalculatortyökalun komposittituotteiden ympäristövaikutusten laskemiseksi niiden elinälle.
Vuonna 2017 jatkamme työterveyden ja -turvallisuuden ennaltaehkäisevää raportointia ja seurantaa, ja tavoitteena on edelleen vähentää mm. poissaoloon johtavien työtapaturmien määrää.
Riskit ja epävarmuustekijät
Exel Compositesin tilinpäätöstiedotteessa 2016 on kuvattu merkittävimmät yhtiön toimintaan liittyvät riskit, mukaan lukien lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät. Katsauskauden aikana ei ilmennyt merkittäviä muutoksia näihin liittyen.
Näkymät vuodelle 2017
Exel Composites toistaa näkymänsä vuodelle 2017 ja arvioi, että liikevaihto vertailukelpoisella yhtiörakenteella (eli ilman Nanjing Jianhui Composite Materialin, JHFRP, hankintaa) kasvaa viime vuodesta ja että oikaistu liikevoitto nousee viime vuodesta. Vuonna 2016 Exel Compositesin liikevaihto oli 73,1 miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoitto 2,6 miljoonaa euroa.
Vantaalla 20.7.2017
Exel Composites Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Riku Kytömäki, toimitusjohtaja
puh. 050 511 8288
[email protected]
Mikko Kettunen, talousjohtaja
puh. 050 347 7462
[email protected]
Puolivuosikatsauksen liitetiedot
1.1.–30.6.2017
Laatimisperiaatteet
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Puolivuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Exel Composites Oyj:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat katsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.
Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Katsauksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Tämä puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista –standardi tulee voimaan 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla raportointikausilla. Standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen asiakassopimusten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen. IFRS 15 korvaa nykyiset IAS 18 ja IAS 11 –standardit ja niihin liittyvät tulkinnat.
Tämän hetkisen analyysin perusteella konsernin nykyinen myynnin tuloutus on linjassa uuden standardin vaatimusten kanssa ja näin ollen uuden standardin käyttöönotolla ei nähdä olevan merkittävää vaikutusta konsernin myynnin tuloutukseen. Asiakassopimusten yksityiskohtainen analysointi jatkuu edelleen ja lopullisista tuloksista sekä mahdollisista määrällisistä vaikutuksista myynnin tuloutukseen tullaan kertomaan tulevassa tilinpäätöksessä.
Nanjing Jianhui Composite Materialin (JHFRP) hankinta
Kiinalaisen komposiittituotantoyhtiön Nanjing Jianhui Composite Materialin (JHFRP) yrityskauppa, josta tiedotettiin pörssitiedotteella lokakuun 2016 lopussa, saatettiin päätökseen huhtikuussa 2017.
Kauppaan kuuluu tehdas, jossa valmistetaan komposiittituotteita pääasiassa pultrusuioteknologialla. Yhtiön valmistamat tuotteet ovat enimmäkseen Exel Compositesin nykyistä tuotetarjontaa täydentäviä. Nanjing Jianhuilla on tasapainoinen asiakasportfolio, joka koostuu
paikallisista kiinalaisista asiakkuuksista sekä viennistä Kiinan ulkopuolelle. Liiketoiminta on kasvanut tasaisesti ja kannattavasti viime vuosien aikana ja yhtiö tunnetaan hyvästä laadustaan ja luotettavuudestaan. Vuonna 2015 Liiketoiminnan liikevaihto oli noin 6 miljoonaa euroa, oikaistu liikevoitto noin 20 prosenttia ja työntekijämäärä noin 90.
Liiketoiminnan velaton kokonaishankintahinta on arviolta 8,8 miljoonaa euroa lokakuun 2016 lopun valuuttakurssilla laskettuna. 70 prosenttia hankintahinnasta maksetaan maksusuunnitelman mukaisesti kaupan toteutumisen (closing) jälkeen. Loput 30 prosenttia maksetaan aikaisintaan kolmen vuoden päästä kaupan toteutumisesta Jäljelle jäävä hankintahinta sisältää muuttuvan osan, johon vaikuttaa muun muassa Liiketoiminnan tuloskehitys. Kauppa rahoitetaan uudella pitkäaikaisella lainalla.
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| Tuhatta euroa | 1.4.-30.6. 2017 | 1.4.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-30.6. 2017 | 1.1.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-31.12. 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 23 150 | 19 720 | 17,4 | 43 447 | 37 639 | 15,4 | 73 079 |
| Materiaalit ja palvelut | -9 636 | -7 421 | -29,8 | -17 139 | -14 298 | -19,9 | -28 998 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -6 654 | -6 379 | -4,3 | -12 632 | -12 444 | -1,5 | -22 952 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -823 | -772 | -6,7 | -1 580 | -1 521 | -3,9 | -3 244 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -4 679 | -4 111 | -13,8 | -9 160 | -8 272 | -10,7 | -17 613 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 130 | 109 | 19,0 | 208 | 188 | 10,3 | 376 |
| Liikevoitto | 1 488 | 1 147 | 29,8 | 3 144 | 1 293 | 143,2 | 649 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -56 | 31 | -279,8 | -122 | 27 | -560,0 | 29 |
| Tulos ennen veroja | 1 433 | 1 178 | 21,6 | 3 022 | 1 319 | 129,0 | 678 |
| Tuloverot | -373 | -296 | -26,1 | -856 | -439 | -94,7 | -480 |
| Tilikauden tulos | 1 060 | 882 | 20,2 | 2 166 | 880 | 146,2 | 198 |
| Muut laajan tuloslaskelman erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -670 | -482 | -39,2 | -542 | -1 013 | 46,5 | -1 244 |
| Muihin laajan tuloslaskelman eriin liittyvät verot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi: | |||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmateriaalit set voitot (+)/ tappiot (-), verovaikutus huomioitu | 0 | 0 | 0,0 | 0 | 0 | 0,0 | -40 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -670 | -482 | -39,2 | -542 | -1 013 | 46,5 | -1 284 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 389 | 400 | -2,8 | 1 624 | -133 | 1318,5 | -1 086 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | |||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 1 060 | 882 | 20,2 | 2 166 | 880 | 146,2 | 198 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 389 | 400 | -2,8 | 1 624 | -133 | 1318,5 | -1 086 |
| Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa | 0,09 | 0,07 | 0,18 | 0,07 | 0,02 |
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
KONSERNITASE
| Tuhatta euroa | 30.6.2017 | 30.6.2016 | Muutos | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Liikearvo | 13,592 | 9,636 | 3,956 | 9,793 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,480 | 386 | 1,094 | 516 |
| Aineelliset hyödykkeet | 14,626 | 14,010 | 616 | 13,834 |
| Laskennalliset verosaamiset | 202 | 375 | -173 | 362 |
| Sijoitukset | 86 | 87 | -1 | 83 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 29,987 | 24,493 | 5,493 | 24,589 |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 11,958 | 9,870 | 2,088 | 9,861 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 17,145 | 13,028 | 4,118 | 11,681 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 6,093 | 7,439 | -1,346 | 6,944 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 35,196 | 30,337 | 4,860 | 28,486 |
| Varat yhteensä | 65,183 | 54,830 | 10,353 | 53,075 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 2,141 | 2,141 | 0 | 2,141 |
| Muut rahastot | 126 | 106 | 20 | 126 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 2,539 | 2,539 | 0 | 2,539 |
| Muuntoerot | 2,239 | 3,012 | -773 | 2,781 |
| Kertyneet voittovarat | 18,177 | 19,287 | -1,110 | 19,226 |
| Tilikauden tulos | 2,166 | 880 | 1,286 | 198 |
| Emoyhtiön omistajien oman pääoman osuus | 27,389 | 27,965 | -576 | 27,013 |
| Oma pääoma yhteensä | 27,389 | 27,965 | -576 | 27,013 |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 2,097 | 3,031 | -934 | 2,594 |
| Pitkäaikaiset korottomat velat | 560 | 568 | -7 | 571 |
| Laskennallinen verovelka | 501 | 629 | -128 | 393 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 3,158 | 4,228 | -1,069 | 3,558 |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 14,044 | 9,546 | 4,498 | 7,633 |
| Ostovelat ja muut korottomat velat | 20,592 | 13,091 | 7,501 | 14,871 |
| Lyhyt aikaiset velat yhteensä | 34,636 | 22,637 | 11,999 | 22,504 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 65,183 | 54,830 | 10,353 | 53,075 |
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| Tuhatta euroa | 1.1.-30.6.2017 | 1.1.-30.6.2016 | Muutos | 1.1.-31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||||
| Tilikauden voitto | 2 166 | 880 | 1 286 | 198 |
| Oikaisut tilikauden voittoon | 2 810 | 1 029 | 1 781 | 2 539 |
| Käyttöpääoman muutos | -4 456 | -1 808 | -2 648 | 998 |
| Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat | 520 | 101 | 419 | 3 735 |
| Maksetut korot | -37 | -35 | -2 | -97 |
| Saadut korot | 8 | 5 | 3 | 10 |
| Muut rahoituserät | -133 | -60 | -73 | -131 |
| Maksetut verot | -277 | -531 | 254 | -388 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat | 81 | -520 | 601 | 3 129 |
| Investointien rahavirrat | ||||
| Hankitut liiketoiminnot | -4 191 | 0 | -4 191 | 0 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1 591 | -1 399 | -192 | -3 129 |
| Aineellisten ja aineettominen hyödykkeiden luovutustuotot | 49 | 0 | 49 | 0 |
| Investointien nettorahavirrat | -5 733 | -1 399 | -4 334 | -3 129 |
| Rahavirta ennen rahoitusta | -5 652 | -1 919 | -3 733 | 0 |
| Rahoituksen rahavirrat | ||||
| Maksullinen osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -500 | -500 | 0 | -1 000 |
| Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos | 6 491 | 4 601 | 1 890 | 2 687 |
| Rahoitusleasingvelkojen nettomuutos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Maksetut osingot | -1 190 | -2 617 | 1 427 | -2 617 |
| Rahoituksen nettorahavirrat | 4 801 | 1 484 | 3 317 | -930 |
| Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos | -851 | -435 | -416 | -930 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 6 944 | 7 874 | -930 | 7 874 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 6 093 | 7 439 | -1 346 | 6 944 |
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| Tuhatta euroa | Osakepääoma | Ylikurssirahasto | Muut rahastot | SVOP rahasto | Muuntoerot | Voittovarat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2016 | 2 141 | 0 | 106 | 2 539 | 4 025 | 21 904 | 30 716 |
| Laaja tulos | -1 013 | 880 | -133 | ||||
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmateriaalitiset voitot (+)/ tappiot (-), verovaikutus huomioitu | 0 | 0 | |||||
| Muut erät | 0 | 0 | 0 | ||||
| Osingonjako | -2 617 | -2 617 | |||||
| Oma pääoma 30.6.2016 | 2 141 | 0 | 106 | 2 539 | 3 012 | 20 167 | 27 965 |
| Oma pääoma 1.1.2017 | 2 141 | 0 | 126 | 2 539 | 2 781 | 19 424 | 27 013 |
| Laaja tulos | -542 | 2 166 | 1 624 | ||||
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmateriaalitiset voitot (+)/ tappiot (-), verovaikutus huomioitu | 0 | 0 | |||||
| Muut erät | 0 | -58 | -58 | ||||
| Osingonjako | -1 190 | -1 190 | |||||
| Oma pääoma 30.6.2017 | 2 141 | 0 | 126 | 2 539 | 2 239 | 20 343 | 27 389 |
OIKAISTU LIIKEVOITTO
| Tuhatta euroa | 1.4.-30.6.2017 | 1.4.-30.6.2016 | 1.1.-30.6.2017 | 1.1.-30.6.2016 | 1.1.-31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevoitto | 1 488 | 1 147 | 3 144 | 1 293 | 649 |
| Uudelleenjärjestelykulut | 1 508 | ||||
| Arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset | |||||
| Liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutettuun hankintaan ja myyntiin liittyvät kulut | 233 | 20 | 243 | 23 | 464 |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynteihin liittyvät voitot tai tappiot | |||||
| Lainsäädäntömuutoksiin tai oikeudenkäynteihin liittyvät kulut | |||||
| Oikaistu liikevoitto | 1 722 | 1 167 | 3 387 | 1 316 | 2 621 |
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
Etikette
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| Tuhatta euroa | 2017 Q2 | 2017 Q1 | 2016 Q4 | 2016 Q3 | 2016 Q2 | 2016 Q1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 23 150 | 20 296 | 19 009 | 16 431 | 19 720 | 17 919 |
| Materiaalit ja palvelut | -9 636 | -7 503 | -8 211 | -6 489 | -7 421 | -6 877 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -6 654 | -5 977 | -5 632 | -4 876 | -6 379 | -6 065 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -823 | -757 | -970 | -753 | -772 | -749 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -4 679 | -4 482 | -5 523 | -3 817 | -4 111 | -4 161 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 130 | 78 | 118 | 69 | 109 | 79 |
| Liikevoitto | 1 488 | 1 655 | -1 209 | 565 | 1 147 | 146 |
| Rahoitustuotot ja –kulut | -56 | -66 | -43 | 46 | 31 | -5 |
| Tulos ennen veroja | 1 433 | 1 589 | -1 252 | 611 | 1 178 | 142 |
| Tuloverot | -373 | -483 | 187 | -227 | -296 | -144 |
| Tilikauden tulos | 1 060 | 1 107 | -1 065 | 384 | 882 | -2 |
| Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa | 0,09 | 0,09 | -0,09 | 0,03 | 0,07 | 0,00 |
| Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu ja laimentamaton, 1 000 kpl | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 |
| Henkilöstö keskimäärin | 534 | 462 | 457 | 480 | 487 | 492 |
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| Tuhatta euroa | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Omasta puolesta annetut vakuudet | |||
| Kiinteistökiinnitykset | 2 793 | 2 793 | 2 783 |
| Yrityskiinnitykset | 12 500 | 12 500 | 12 500 |
| Muista vuokrasopimuksista aiheutuneet vastuut | |||
| Yhden vuoden kuluessa | 805 | 977 | 774 |
| Vuotta pidemmän ajan, alle viiden vuoden kuluessa | 471 | 506 | 456 |
| Muut vastuut | 312 | 312 | 312 |
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT
| Tuhatta euroa | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Koronvaihtosopimukset | 1 500 | 2 100 | 1 800 |
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
| Tuhatta euroa | 1.4.-30.6. 2017 | 1.4.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-30.6. 2017 | 1.1.-30.6. 2016 | Muutos, % | 1.1.-31.12. 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 23,150 | 19,720 | 17.4 | 43,447 | 37,639 | 15.4 | 73,079 |
| Liikevoitto | 1,488 | 1,147 | 29.8 | 3,144 | 1,293 | 143.2 | 649 |
| % liikevaihdosta | 6.4 | 5.8 | 7.2 | 3.4 | 0.9 | ||
| Oikaistu liikevoitto 1) | 1,722 | 1,167 | 47.6 | 3,387 | 1,316 | 157.4 | 2,621 |
| % liikevaihdosta | 7.4 | 5.9 | 7.8 | 3.5 | 3.6 | ||
| Tulos ennen veroja | 1,433 | 1,178 | 21.6 | 3,022 | 1,319 | 129.0 | 678 |
| % liikevaihdosta | 6.2 | 6.0 | 7.0 | 3.5 | 0.9 | ||
| Tilikauden tulos | 1,060 | 882 | 20.2 | 2,166 | 880 | 146.2 | 198 |
| % liikevaihdosta | 4.6 | 4.5 | 5.0 | 2.3 | 0.3 | ||
| Oma pääoma | 27,389 | 27,965 | -2.1 | 27,389 | 27,965 | -2.1 | 27,013 |
| Korolliset velat | 16,141 | 12,577 | 28.3 | 16,141 | 12,577 | 28.3 | 10,227 |
| Rahavarat | 6,093 | 7,439 | -18.1 | 6,093 | 7,439 | -18.1 | 6,944 |
| Korolliset nettovelat | 10,048 | 5,138 | 95.6 | 10,048 | 5,138 | 95.6 | 3,283 |
| Sijoitettu pääoma | 43,530 | 40,542 | 7.4 | 43,530 | 40,542 | 7.4 | 37,239 |
| Oman pääoman tuotto, % | 15.2 | 12.7 | 19.9 | 15.9 | 6.0 | 165.6 | 0.7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 14.5 | 11.4 | 27.9 | 15.6 | 6.5 | 139.8 | 1.7 |
| Omavaraisuus, % | 42.2 | 51.3 | -17.8 | 42.2 | 51.3 | -17.8 | 51.3 |
| Velkaantumisaste, % | 36.7 | 18.4 | 99.7 | 36.7 | 18.4 | 99.7 | 12.2 |
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 7,471 | 917 | 715.1 | 8,044 | 1,399 | 475.2 | 3,129 |
| % liikevaihdosta | 32.3 | 4.6 | 18.5 | 3.7 | 4.3 | ||
| Tutkimus- ja kehitysmenot | 416 | 455 | -8.6 | 850 | 1,006 | -15.5 | 1,747 |
| % liikevaihdosta | 1.8 | 2.3 | 2.0 | 2.7 | 2.4 | ||
| Saadut tilaukset | 23,359 | 20,231 | 15.5 | 45,839 | 38,263 | 19.8 | 74,778 |
| Konsernin tilauskanta | 19,436 | 15,799 | 23.0 | 19,436 | 15,799 | 23.0 | 16,702 |
| Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa | 0.09 | 0.07 | 20.2 | 0.18 | 0.07 | 146.2 | 0.02 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 2.30 | 2.35 | -2.1 | 2.30 | 2.35 | -2.1 | 2.27 |
| Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu ja laimentamaton, 1 000 kpl | 11,897 | 11,897 | 0.0 | 11,897 | 11,897 | 0.0 | 11,897 |
| Henkilöstö keskimäärin | 534 | 487 | 9.7 | 498 | 490 | 1.6 | 479 |
1) Pois lukien merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät kuten muun muassa uudelleenjärjestelykulut, arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset, sekä liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut. Lisätietoja 21.7.2016 julkaistussa puolivuosikatsauksessa kohdassa "Muutos Exel Compositesin taloudellisen raportoinnin terminologiassa".
2) Kausilla 1.4.-30.6.2017 ja 1.1.-30.6.2017 6,4 miljoonaa euroa bruttoinvestoinneista käyttöomaisuuteen liittyvät Nanjing Jianhui Composite Materialin hankintaan.
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2017
Exel Composites Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2017
Exel Composites lyhyesti
Exel Composites on johtava komposiittiteknologiayhtiö, joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittituotteita ja -ratkaisuja vaativiin sovelluksiin. Exel Composites tarjoaa ylivertaisen asiakaskokemuksen jatkuvan innovaation, maailmanluokan operaatioiden sekä pitkäaikaisten kumppanuuksien avulla.
Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia, siihen perustuva tuotteisto ja valittujen markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu- ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva uusien sovelluskohteiden etsiminen ja tuotekehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa mahdollistavat yrityksen kasvun. Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Compositesin toiminnassa. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n listalla.
www.exelcomposites.com