EXACT Therapeutics AS — AGM Information 2021

Dec 3, 2021

(Office translation)

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

EXACT THERAPEUTICS AS

ORG. NR. 998 317 487

Den 3. desember kl. 16:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i EXACT Therapeutics AS ("Selskapet") via videokonferanse.

I henhold til fortegnelsen inntatt i Vedlegg 1 var 14.826.704 av totalt 29.992.167 utstedte aksjer og stemmer, som tilsvarer 49,44 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet, representert på generalforsamlingen.

1 ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN, GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Styrelederen reiste spørsmål om det var noen bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke var noen innvendinger, ble innkallingen og dagsordenen ansett som godkjent. Styreleder erklærte generalforsamlingen for lovlig satt.

2 VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Masha Strømme ble valgt til møteleder. Svein Kvåle ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

MINUTES OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

OF

EXACT THERAPEUTICS AS

REG. NO. 998 317 487

An extraordinary general meeting of EXACT Therapeutics AS (the "Company") was held on 3 December 2021 at 16:00 hours (CET) by way of video conference.

According to the record included as Appendix 1, 14,826,704 of a total of 29,992,167 issued shares and votes, corresponding to 49.44% of the total number of voting shares in the Company, were represented at the general meeting.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were considered:

1 OPENING OF THE GENERAL MEETING, APPROVAL OF THE SUMMONS AND AGENDA

The chairperson asked whether there were any objections to the notice or the agenda. No such objections were raised. The notice and the agenda were thus considered approved. The chairperson declared the general meeting as lawfully convened.

2 ELECTION OF CHAIR AND PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Masha Strømme was elected to chair the meeting. Svein Kvåle was elected to sign the minutes together with the chairperson of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

3 VALG AV STYREMEDLEM OG HONORAR 3 ELECTION OF BOARD MEMBER AND

Det ble informert om at Hans Henrik Klouman ønsker å fratre sitt styreverv i Selskapet pga. andre styreforpliktelser.

I samsvar med nominasjonskomiteens forslag ble følgende vedtatt:

Forslag om å velge å Anders Wold som nytt styremedlem godkjennes. Foreslått honorar til Anders Wold for vervet i styret godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

Som følge av vedtaket består styret av følgende styremedlemmer:

• Masha Strømme (Styrets leder)
• William Castell (nesleder)
• Jean Claude Provost
• Anders Wold
• Jean Michel Cossery
• Aitana Peire
• Ann-Tove Kongsnes

REMUNERATION

It was informed that Hans Henrik Klouman wishes to resign from the position as Member of the Board of Directors due to other board commitments.

In accordance with the Nomination Committee's proposal, the following resolution was made:

The proposal to elect Anders Wold as new board member is approved. The proposed remuneration to Anders Wold for the position on the board is approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

Following the resolution, the Board of Directors will consist of the following board members:

• Masha Strømme (Chairperson)
• Sir William Castell (deputy chair)
• Jean Claude Provost
• Anders Wold
• Jean Michel Cossery
• Aitana Peire
• Ann-Tove Kongsnes

*** ***

________________________ ________________________

Masha Strømme (møteleder / chairman of the meeting)

Svein Kvåle (medundertegner / co-signer)

Vedlegg/ Appendices:

• 1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere, inkludert antall aksjer og stemmer representert/ Record of attending shareholders, including the number of shares and votes represented
• 1. Stemmeresultater/ Voting results

VEDLEGG 1 / APPENDIX 1

FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE, INKLUDERT ANTALL AKSJER OG STEMMER REPRESENTERT / RECORD OF ATTENDING SHAREHOLDERS, INCLUDING THE NUMBER OF SHARES AND VOTES REPRESENTED

?@ -

TKTHF	HU"""56VNOJPQN-JRNSTPKJK
W!0#%! /F "VXX"X""
G !/F	"VXX"

- (( A * Y @- - Z@ ([\8

!	"
##\$%
&'()*	+	+,++
-!./01#	"	"2""3
-!./##%!1	4564	42443
&'(7'(	89:;<=+9	9>,99
?@ (( A *	89:;<=+9	9>,99
?@ BC	89:;<=+9	9>,99

D!0E0F

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

MF

GHII!JKJ

NOJPQN-JRNSTPKJK

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

DE?FZ9 ,EG

YQYMK	M[&&&78\STPUVS/PWSXYUQPQ
] #' )0K &\^^&3&&
0%K	&\33&

- 9 , +HEIEH,JHJE 9 ,EG_?EE,GG`<

&
-	-.--
&	&3&&4
6786	63664
<=>?@A>B-=	=C.==
<=>?@A>B-=	=C.==
	=C.==
Q') 5"#\$ %K
STPUVS/PWSXYUQPQ
	<=>?@A>B-=

STPUVS/PWSXYUQPQ

RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR

VEDLEGG 2 / APPENDIX 2

STEMMERESULTATER / VOTING RESULTS

Protokoll for generalforsamling EXACT THERAPEUTICS AS

ISIN:	NO0010852213 EXACT THERAPEUTICS AS
Generalforsamlingsdato: 03.12.2021 16.00
Dagens dato:	03.12.2021

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Åpning av den ekstraordinære generalforsamlingen, godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	14 826 704	$\mathbf{0}$	14 826 704	$\mathbf 0$	0	14 826 704
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	49,44 %	0,00%	49,44 %	0.00%	0,00%
Totalt	14 826 704	$\mathbf 0$	14 826 704	0	0	14 826 704
Sak 2 Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen
Ordinær	14 826 704	$\mathbf{0}$	14 826 704	$\mathbf 0$	0	14 826 704
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	49,44 %	0.00%	49,44 %	0.00%	0.00%
Totalt	14 826 704	$\mathbf 0$	14 826 704	$\mathbf 0$	0	14 826 704
Sak 3 Valg av styremedlem og honorar
Ordinær	14 826 704	$\mathbf 0$	14 826 704	0	0	14 826 704
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	49,44 %	0,00%	49,44 %	0,00%	0,00%
Totalt	14 826 704	0	14 826 704	0	0	14 826 704

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

EXACT THERAPEUTICS AS

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	29 992 167	0.00	119 968.67 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Protocol for general meeting EXACT THERAPEUTICS AS

ISIN: NO0010852213 EXACT THERAPEUTICS AS General meeting date: 03/12/2021 16.00 Today: 03.12.2021

Shares class	FOR	Against Poll in				Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 1 Opening of the Extraordinary General Meeting, Approval of the Summons and Agenda
Ordinær	14,826,704	$\mathbf 0$	14,826,704	$\Omega$	$\mathbf 0$	14,826,704
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	100.00 %	$0.00 \%$	0.00%
total sc in %	49.44 %	0.00%	49.44 %	$0.00 \%$	0.00%
Total	14,826,704		$0 \mid 14,826,704$	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	14,826,704
Agenda item 2 Election of Chair and Person to co-sign the Minutes
Ordinær	14,826,704	$\mathbf 0$	14,826,704	0	$\mathbf 0$	14,826,704
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	100.00 %	$0.00 \%$	0.00%
total sc in %	49.44 %	$0.00 \%$	49.44 %	0.00%	0.00%
Total	14,826,704		$0 \mid 14,826,704$	0	$\mathbf 0$	14,826,704
Agenda item 3 Election of Board Member and remuneration
Ordinær	14,826,704	$\mathbf 0$	14,826,704	0	$\mathbf 0$	14,826,704
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	100.00 %	0.00%	$0.00 \%$
total sc in %	49.44 %	0.00%	49.44 %	0.00%	0.00%
Total	14,826,704	$\mathbf{0}$	14,826,704	0	$\mathbf 0$	14,826,704

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

EXACT THERAPEUTICS AS

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
l Ordinær	29,992,167	0.00	119.968.67 Yes
้ Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution

Requires two-thirds majority of the given votes like the issued share capital represented/attended on the general meeting