Evotec SE — AGM Information 2021

Jun 15, 2021

AP2025: Unser Navigationssystem auf der digitalen Forschungs-Autobahn

Evotec SE, Hamburg, Hauptversammlung 2021, 15. Juni 2021

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.

Begrüßung und Vorstellung 1

• Unsere digitale F&E Autobahn 2
• Strategisch (Action Plan 2025)
• Wissenschaftlich & Technologisch
• Weiterfahrt zu unseren Finanzen (Rückblick und Ausblick) 3
• Tagesordnung 4

Für unsere Mitarbeiter, Resultate für Patienten und Aktionäre Der Vorstand

Danke, Wolfgang Plischke! Der Aufsichtsrat

Wolfgang Plischke AR-Vorsitzender1) Vormals Vorstand Bayer AG

Iris Löw-Friedrich Stv. Vorsitzende Vorstand (CMO) und Executive Vice President Development

and Medical

Practices UCB S.A.

Mario Polywka Abingdon, Vormals COO Evotec SE

Roland Sackers Finanzvorstand und Managing Director QIAGEN N.V.

Kasim Kutay Vorstandsvorsitzender Novo Holdings A/S

Elaine Sullivan Vorstand Curadh Pharmaceuticals

Begrüßung und Vorstellung 1

• Unsere digitale F&E Autobahn 2
• Strategisch (Action Plan 2025)
• Wissenschaftlich & Technologisch
• Weiterfahrt zu unseren Finanzen (Rückblick und Ausblick) 3
• Tagesordnung 4

"…just the beginning"

Unsere "Digitale F&E Autobahn to Cures" – Die Kerngedanken

• Viel höhere Effizienz

• Breiter Zugang, geteilte Plattformen "Sharing Economy"; Multimodalität
• Künstliche Intelligenz (KI); Multi-Omik-Datenanalyse
• Personalisierte und regenerative Medizin
• Mehr Verantwortung und

Wir halten die Spur und schalten noch einen Gang hoch

Unser Action Plan 2025 - Unser Navigationssystem

Neue Technologien, Personalisierung und Innovation sind unser Treibstoff

Zukunftsfaktoren und unsere Rolle in der Gesundheitsbranche

Geschwindigkeit, Effizienz, Präzisionsmedizin & globaler Zugang zu Medikamenten

Acht Elemente stützen unsere Autobahn

Unsere Wachstumsmotoren

Unser Geschäftsmodell

Plattformen für F&E Effizienz1)	Von hochwertigen, eigenständigen Services zu EVOiR&D	EVOequity & EVOroyalty Beide reflektieren das nachhaltige und immense Wertschöpfungs
KI/ ML & Präzisions medizin-Plattformen	Von molekularen Plattformen via iPSCs zu EVOpanOmics & EVOpanHunter	potenzial
Just – Evotec Biologics1)	Via EVOaccess von J.HALSM zu J.POD®
Multimodales Wirkstoffdesign	Von Small Molecules & Biologika zu EVOcells & EVOgenes

Voller Werkzeugkasten zur Leistungssteigerung in unserer "Tuning Werkstatt"

Evotecs Kompetenzen und Expertise im Überblick

Begrüßung und Vorstellung 1

• Unsere digitale F&E Autobahn 2
• Strategisch (Action Plan 2025)
• Wissenschaftlich & Technologisch
• Weiterfahrt zu unseren Finanzen (Rückblick und Ausblick) 3
• Tagesordnung 4

Daten sind das neue Öl

Was genau bedeutet das für unsere Gesundheitsbranche?

Möglichkeiten für Big Data

Unsere Forschungs-Autobahn wird zunehmend datengetrieben

Sinkende Kosten und KI/ML sind wichtige Treiber des Omik-Datenpools

Sequenzierungskosten sind dramatisch gesunken4) per Mb4) [in USD]

KI/ML treten in exponentielle Wachstumsphase ein5)

Normalisierte Anzahl (2009 = 0; 2019 = 100)

Frühe Krankheitsrelevanz ist entscheidend, um Effizienz dramatisch zu verändern1)

Krankheitsprofile mit KI/ML

1) 54% der Phase III Scheitern aufgrund geringer Wirksamkeit: Fogel DB. Factors associated with clinical trials that fail and opportunities for improving the likelihood of success: A review. Contemp Clin Trials Commun. 2018;11:156-164. Published 2018 Aug 7. doi:10.1016/j.conctc.2018.08.001.

2) Regulatory Toxicology and Pharmacology; Volume 32, Issue 1, August 2000; Pages 56-67; Journal of Health Economics Volume 47, May 2016, Pages 20-33; Clinical development success rates for investigational drugs; Nature Biotechnology volume 32, pages 40– 51 (2014); Einschätzungen von Evotec

Molekulare Patientensignaturen definieren Gesundheit und Krankheit völlig neu

Die Grundlage für Präzisionsmedizin

Molekulare Patientendatenbanken wachsen in Breite und Tiefe

Beispiel Nieren/Leber: Datenwert wächst exponentiell mit Zugriff auf weitere Biobanken

Teilen für mehr Erfolg für alle

Nierendatenbank (NURTuRE) zieht bereits viele unterschiedliche Partnerschaften an

• Vorabzahlung: 6 Mio. €
• Forschungszahlungen
• Meilensteine > 300 Mio. €

• Gestaffelte Umsatzbeteiligung

• Finanziert durch Vifor: 25 Mio. €

• 50 % Anteil an allen Projekten

• Vorabzahlung: ND

• Forschungszahlungen
• Meilensteine > 150 Mio. € pro Produkt

• Gestaffelte Umsatzbeteiligung

• Aufbau einer Pipeline initiiert

• Vorabzahlung: ND

Q1 2021

• Forschungszahlungen
• Meilensteine und gestaffelte Umsatzbeteiligung

Beschleunigung der "Forschungs-Autobahn to Cures"

Die Wirkstoffforschungsplattformen der nächsten Generation

Molekulare Patienten datenbanken	Verschiedene Kohorten	Verschiedene Indikationen	EvoGnostic
Patientenabgeleitete (iPSC) Krankheitsmodelle	Astrozyten Microglia	Oligodendrozyten Myelin	Natürliche Killerzellen T-Zellen	Klinische Studie in der Petrischale Organe auf dem Chip
EVOpanOmics	Hochdurchsatz - Massensequenzierung Einzelzellsequenzierung	Sequenzierung einzelner Nuklei Räumliche Transkriptomik	Hochdurchsatz Proteomik Metabolomik	Tiermodelle der nächsten Generation
EVOpanHunter	Künstliche Intelligenz	Maschinelles Lernen	Wirksamkeits-/Toxizitäts Vorhersage	Softwareentwicklung
Modalitäten Small molecule Antikörper	Zelltherapie Gentherapie Neuartige Parovirus-Plattform Abkine Zelltherapie	Antisense (Secarna) Bifunktionelle Moleküle Nukleoproteine/ASO	Exosomen Humanoide Antikörperbibliothek rProtein Genetischer Screen	RNA-targeting Small molecule Gezielter Proteinabbau

iPSC: Induzierte pluripotente Stammzelle

iPSC-Wirkstoffforschung steht erst am Anfang

Eine Wertschöpfungskette von Patient zu Patient

iPSC-Forschungs-Autobahn ist führend in der Industrie

Industrialisierte Massenproduktion mit Best-in-Class Qualität

Große iPSC-Bank	iPSC Erweiterung	Optimierte Differenzierungsprotokolle für gewünschte Zelltypen	Zellproduktion im großen Maßstab	Krankheitsmodelle für Wirkstoffforschung
	• • •	Kurze Dauer Hohe Reproduzierbarkeit Hohe Zellausbeute	Industrielle Bioreaktoren • Kryokonservierte Chargen • Strenge Qualitätskontrolle •	Automatisierter Prozess • im 384-well Format Hochdurchsatz • > 15 etablierte • Krankheitsmodelle
Patientenspezifische iPSC		Von Krankheit betroffene Zelltypen	384-well Platten

iPSC-Plattform bietet noch sehr viele Partnerschaftsmöglichkeiten

Überblick nach Krankheitsfeldern

Bereich mit Partner abgedeckt	Optionen
Neurodegenerative Krankheiten	Neuroinflammation Microglia • Astrozyten • Oligodendrozyten • • …	Lysosomale Speichererkrankungen Kortikale Neuronen • Astrozyten • Microglia • Macrophagen •	Chronische Nierenerkrankungen Podozyten • Proximale epitheliale • Tubuluszellen Glomerulär endotheliale Zellen • Nephron-on-a-chip •
Huntington-Krankheit	Neurodegenerative Erkrankungen Kortikale Neuronen • Andere Zellen •	Netzhauterkrankung	Diabetes Betazellen •
	Immuno-Onkologie Natürliche Killerzellen •	Retinale Pigmentepithelzellen •	Kardiale Hypertrophie & Herzinsuffizienz
T-Zellen • > 15 Programme in verschiedenen Makrophagen • Phasen von der Assay-Entwick lung bis hin zur Leadoptimierung			Kardiomyozyten •

"Co-owned" zum Patienten

Mit Vollgas weiterer Aufbau der Co-owned Pipeline

Neuentwicklungen, Präzision & exzellente Umsetzung treiben "Co-ownership" voran Einzigartiges Geschäftsmodell

• Integrierte Wirkstoffforschung ermöglicht wichtige Innovationen
• 2 Indikationsfokussierte Target Pipelines Neue Targets P2X3, B1, A2a, …
• 3 Just – Evotec Biologics Von J.HALSM zu J.POD®s
• 4 BRIDGEs und Beteiligungen beLAB2122, LAB282, LAB150, Curexsys, Exscientia, …

Aufbau unserer co-owned klinischen Pipeline

Unsere Projektübersicht

				Neurowissenschaft & Schmerz		Onkologie							Metabolische Erkrankungen Entzündungen & Immunologie 1)						Virologie Anti-bakteriell		Global Health
	Ph 3	Insomnia
Klinik	Ph 2	CC-P2X3	$NP-P2X3$ ------	OAB-P2X3		Breast cancer			Carrick Breast Cancer					. . Endo - P2X3 ----------
	Ph 1	ND	Pain											Endo	Endo
		ND	ND.			A 2 A									P2X7	Topas Pemphis vulgaris					CHIK-V
Präklinik		ALS							Exscientia ND 1		ND 7	QRbeta Encapsß		ND 8	Fibrocor IPF	Topas Celiac disease	Topas Uveitis/Cholangitis	HBV	Noso-502	Forge LpxC UTI
		ND				EVT 801			Exscientia ND2			EVT S460			Topas Anti-drug IR	Exscientia ND 6		Covid-193
		ND 12					EVT TargetFAP		Immunitas solid and hema									ND
	ND 11					EVT FF-Ab 2		Immunitas IMT-073			QRbeta iBeta						HBV-HBx
		ND 10					EVT FF-Ab 1		Exscientia ND 5			EVT Fibr. IBD 2			Topas ND 2			HBV RNA
		ND 9					EVT ADSC-scree		Quantro ND Breakpoint		ND 6	EVT Fibr. IBD 1			Topas ND 1			HBV-HBc
Forschung		ND 8			Cajal leurosciences		EVT/MF AlloMod 3		ND 2 Breakpoint		ND 5	EVT TargetTR CDK/fibrosi		ND 7	Blacksmith ND			EBV 2	Tribe Carb-X	Forge LpxC Lung	Malaria
		ND 7		EVT Fragile X	Aeovian ND	IO	EVT/MF AlloMod 2	EVT iTab	ND 1 Blacksmith		ND 4	EVT TargetTF Fibrosis		ND 6	Celmatix OS			EBV 1 Flu 2	Noso-2G	Forge LpxC STD	AP series
		ND 6		EVT Canavan	Facio FSHD 1	LDD 5	EVT/TMF AlloMod 1	EVT iM	ND Exscientia IO		ND3	EVT TargetTF Inflammatior	Eternygen NASH/Diabetes	ND 5	Celmatix PCOS			Flu 1	Cystobactamid	Forge DXR	Triazol series
		ND 5	ND 14	EVT Gaucher	Facio FSHD 2	LDD 4	EVT/Indiv Lung c 3	EVT iTgd	Exscientia IO		ND 2	EVT VephSyr	NephThera N D	ND 4	Fibrocor Fibrosis			Covid-192	eAMR	Forge SpF	Indazol series
		ND 4	LDD 3	EVT RPE-P	Exscientia Psychiatry	Onco 4	EVT/Indiv Lung c 2	EVT iNK	Exscientia ND3	Immunitas ND	ND 1	EVT NephSy	Topas T1D	ND3	Fibrocor CA Nephropathy			Covid-191	Staph persist	Forge RNAP	TBHTS
		ND3	LDD 2	EVT SC Myel	LAB031	Onco 3	EVT/Indiv Lung c 1	EVT act	Exscientia ND 4	LAB150 $N=2$	Fibrosis	EVT Nurture	Topas PV	ND 2	Exscientia Respiratory			BKV	RNA Pol	Forge ThrS	Product Screen
		ND 2	LDD 1	EVT iPSC-ICT	LAB282 $N=2$	Onco 2	EVT/Indiv Colon c 2	EVT lce	DarkBlue Therapeutics	LAB031 $N=5$	LDD 7	EVT QUOD	LAB150 $N=1$	ND 1	Exscientia ND 7	LAB150 $N=2$		Exscientia Covid-19	MAIT	Forge ND	TB patDB
		ND 1	ND 15	EVT SC Dir. D	LAB150 $N=3$	Onco 1	EVT/Indiv Colon c 1	EVT ObliTain	Autobahn Labs	LAB282 $N=7$	LDD 6	EVT Neplex	LAB282 $N=3$	EVT $ILR-23$	CureXsys ND	LAB282 $N=5$		LAB282 $N=2$	VMM	LAB282 $N=2$	Re- sorcinomycin
Nerpartnert				Unverpartnert			Equity			BRIDGES

1) Auch Projekte wie Frauengesundheit und Respiratorische Projekte enthalten

Die Equity Projekte beinhalten nur Programme von unseren Partnern, die veröffentlicht wurden

Mit >200 Projekten auf allen Spuren unterwegs

Produktmöglichkeiten in ihrer Tiefe und Breite

Anzahl der Wirkstoffforschungskandidaten in unserer Pipeline nach Indikation

Wichtige Wertpunkte in der präklinischen und klinischen Pipeline

Beispiele: Verpartnerte und unverpartnerte Projekte machen gute Fortschritte

Aufbau unserer co-owned klinischen Pipeline

Pipeline-Entwicklung 2015-2025 (e)

– Lernen aus COVID-19

Neue Therapeutika und schnellere Reaktionszeiten

Virale Pandemien sind eine dauerhafte Bedrohung

10 pathogene Viren im letzten Jahrhundert, viele weitere werden folgen

>85 Mio. Tote durch Pandemien in den letzten 100 Jahren. Die nächste Pandemie wird sicher kommen.

1) Unter strenger Überwachung bzgl. möglicher Ausbrüche

2) https://ipbes.net/sites/default/files/2020-12/IPBES%20Workshop%20on%20Biodiversity%20and%20Pandemics%20Report\_0.pdf

Nächste Pandemie wird kommen

Klare WHO-Empfehlungen welche Virenarten bekämpft werden müssen1)

3)https://www.cdc.gov/flu/about/burden/index.html

Vier Herausforderungen, um bessere Therapeutika zu entwickeln

Integrierter Ansatz inkl. Pandemiebereitschaft und schnelle Antworten

Herausforderung	Bedrohung	Lösungen
#1 Zeitrahmen	Entwicklungszeiten für neue Therapeutika während • einer Pandemie sind zu lang	Vorentwicklung von first-in-class-Therapeutika um • vorbereitet zu sein
#2 Wirksamkeit	Umfunktionierte Medikamente zeigen wenig Einfluss • auf Überlebensraten Virusvarianten reduzieren Wirksamkeit •	Entwicklung von Therapeutika mit neuartiger • Wirkweise für ausgewählte Virusarten
#3 Produktprofil	Zugelassene Antikörper haben unattraktives • Produktprofil Vorhandene Immunmodulatoren sind unzureichend •	Produktprofile von Antikörpern verbessern • Neue Klassen von Immunmodulatoren entwickeln •
#4 Verfügbarkeit	Erhöhter Bedarf an Plattformen sowie Entwicklungs • und Produktionskapazitäten für Antikörper	Entwicklung von flexiblen und kostengünstigen • Antikörper-Produktionslösungen

Zusammenspiel dreier Präventionsachsen bietet besten Schutz

Vorbereitung/Vorentwicklung, Schnelle Reaktion und Produktionskapazität

Die drei kritischen Präventionsachsen

Vorbereitung / Vorentwicklung

• Entwicklung von Therapeutika gegen Hochrisiko-Viren1) 2)
• Schneller Einsatz durch Vorentwicklung bis zur Phase IIa

Rapid Response

• Hochwirksame Antikörper durch modernstes Antikörperdesign
• Neue Technologien verkürzen Entwicklungszeit ab Ausbruch für neutralisierende Antikörper auf ca. 6 Monate

Flexible Produktionskapazität für Antikörper, z.B. J.POD®

• Hocheffiziente Antikörperproduktion
• Drei Monate Produktionszeit, um beispielsweise ~2 Mio. medizinisches Personal vor Erkrankung zu schützen

Vorentwicklung neuer Therapeutika spart bis zu 5 Jahre

• Klassische 'Small Molecules' & neuartige 'Degrader'

• Hohe Avidität (Bindungsstärke), pan-spezifisch

• Wirksamkeit gegen verschiedene Virustypen

Neue Wirkprinzipien gegen Hochrisiko-Viren1) 2) bei Evotec bereits in Entwicklung

Alle Klassen neuartiger anti-viraler Therapeutika nutzen

• Milderung von Symptomen

• Reduktion der Viruslast

• Immunantwort verstärken

• Breite Virusneutralisation

• Attraktives Produktprofil

• Abstoppen der Symptome

• Varianten-agnostisch

• Orale Verfügbarkeit

Nieder-

molekulare Substanzen

Neutralisie-

Antikörper

rende

Neue Immunmodulatoren

Gezielte Anpassung neuer Therapeutika an diverse Virusklassen

Vorentwicklung neuer, wirksamer Therapeutika bis zur klinischen Phase IIa spart bis zu 5 Jahre Entwicklungszeit in der nächsten Pandemie

KI, neuestes Antikörper-Design und effiziente Produktion

Antikörpertechnologien der nächsten Generation für wirksame 'Rapid Response' Maßnahmen

Kombination von KI1), Antikörper-Design und effizienter Zellkultur ergibt optimiertes Produktprofil

Neuartiges J.POD® Produktionsverfahren erlaubt schnelle und kostengünstige Antikörperproduktion

J.POD® 1 US eröffnet noch dieses Jahr

Luftaufnahme des neuen Standorts in Redmond, Washington, US

• 12.077 qm große Produktionsstätte
• PODs bereits installiert
• Zertifikat der Nutzbarkeit im Mai
• Mitarbeiter bereits am neuen Standort eingezogen

Neue Wege aus der Arzneimittelknappheit dringend erforderlich

Luftaufnahme von Campus Curie

• Europa ist der zweitgrößte Biologika-Markt, lokale Kapazitäten zur Sicherstellung der Versorgung dringend benötigt
• Standort Toulouse kreiert operative Effizienz; Synergien im Bereich multimodaler Biologika und Zelltherapien
• Bis zu 50 Mio. € Förderung von der französischen Regierung, der Region Occitanie, Bpifrance, der Präfektur Haute-Garonne und der Stadt Toulouse
• Ein 2 Hektar-Grundstück1) am Campus Curie bereits identifiziert
• Entwurfsplanung begonnen

evotec	#RESEARCHNEVERSTOPS
PRESSEMITTEILUNG, 20. APRIL 2021
EVOTEC BESCHLEUNIGT ZUGANG ZU
	BIOLOGISCHEN THERAPEUTIKA MIT BAU EINER
	PRODUKTIONSANLAGE IN TOULOUSE
ANTIKÖRPERN ÜBERNEHMEN, UNTER ANDEREM AUCH FÜR INFEKTIONSKRANKHEITEN WIE COVID-19	DIE BIOPHARMAZEUTISCHE PRODUKTIONSANLAGE 1.POD® 2.EU WIRD EINE SCHLÜSSELROLLE BEI DER DECKUNG DES BEDARFS AN THERAPEUTISCHEN
UND TOULOUSE MÉTROPOLE	EVOTEC ERHÄLT UNTERSTÜTZUNG DURCH DIE FRANZÖSISCHE REGIERUNG SOWIE DIE REGION OCCITANIE, BPIFRANCE, DIE PRÄFEKTUR HAUTE-GARONNE
A BAUBEGINN VON 1.POD® 2 EU IM ZWEITEN HALB1AHR 2021 GEPLANT

Unsere digitale F&E Autobahn zum Erfolg

Zusammenfassung

Daten

Daten besser sammeln, aufbereiten, analysieren und verstehen, um für den Patienten optimalen Nutzen zu ziehen mithilfe unserer Omik-Technologien

Präzision

Richtiges Medikament; Richtiger Patient; Richtige Dosierung – mithilfe unserer Wirkstoffforschungsplattformen der nächsten Generation

Zugang

Zugang für alle zu erschwinglichen, sicheren, wirksamen Medikamenten mit unseren digitalen integrierten Prozessen von Entwicklung bis zur Herstellung

Entwicklung

Neue Therapeutika mithilfe von multimodalem Ansatz + Kombination digitaler Designtechnologien, effizienter Zellkultur und flexibler, schneller Produktion

Global in Fahrt

Evotec heute – 14 Exzellenzzentren mit etwa 4.000 Mitarbeiter:innen

USA ~ 400 Princeton • Seattle • Branford • Watertown • st 1 J.POD®: Redmond	Österreich ~30 Orth an • der Donau	Italien ~700 Verona •	Deutschland ~ 900 Hamburg (HQ) • & Göttingen (Manfred Eigen Campus) Köln • München •	UK ~ 850 Abingdon • (Dorothy Crowfoot Hodgkin Campus) Alderley Park •

Frankreich

• ~ 800
• Lyon

2st J.POD®: Toulouse

• Toulouse (Campus Curie)

Unsere "Spitzenfahrer" auf unserer "Digitalen F&E Autobahn to Cures" Überblick Mitarbeiter:innen

4.000 x Danke!

Begrüßung und Vorstellung 1

• Unsere digitale F&E Autobahn 2
• Strategisch (Action Plan 2025)
• Wissenschaftlich & Technologisch
• Weiterfahrt zu unseren Finanzen (Rückblick und Ausblick) 3
• Tagesordnung 4

Aktionspläne liefern signifikanten Wert

Aktionspläne in Zahlen

Anhaltend starkes Wachstum und Erhöhung der Investitionen in die Zukunft

Finanzüberblick 2017-2021(e) – Ausgewählte Kennzahlen

Veränderter Mix beeinflusst Bruttomarge plangemäß4)

1) Bei konstanten Wechselkursen (2020: \$/€ 1,15; €/GBP 1,13) Umsatz: 565-585 Mio. €; EBITDA: 115-130 Mio. €; Bitte beachten Sie, dass die Balkenhöhen nur zur Veranschaulichung dienen und nicht die tatsächlichen Werte darstellen.

2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträge aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

3) Ohne ID-bezogene Aufwendungen, die vollständig von Sanofi getragen und unter sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst werden; F&E-Aufwendungen 2020 von insgesamt 63,9 Mio. €

4) Veränderungen im Umsatz-Mix betreffen temporäre Verschiebungen von Meilensteinzahlungen und die Beendigung der Zahlungen durch Sanofi für Toulouse. Die künftige Bruttomargen stellt unter Berücksichtigung der Abschreibung von Akquisitionen einen unterschiedlichen Geschäftsmix dar und kann aufgrund möglicher Meilensteinzahlungen oder Einnahmen durch Auslizenzierungen schwanken; die Bruttomarge im Jahr 2017 wurde gemäß IFRS 15 angepasst.

Kontinuierlich starke Umsätze, steigende Bruttomarge des Basisgeschäfts

in %

Umsatz & Bruttomarge

Anhaltend starkes Basisgeschäft und erstmals Gesamtjahresbeitrag von Just – Evotec Biologics in Mio. €

Erwarteter Rückgang der Bruttomarge aufgrund temporär geringerer Meilensteine

Gesamtwachstum und Akquisitionen zeigen Auswirkungen

Überblick F&E- and Vertriebs- und Verwaltungskosten (in Mio. €)

F&E: Fokussierung auf die Bereiche metabolische Erkrankungen, Infektionskrankheiten, Onkologie sowie Plattform-Projekte

Anstieg der Vertriebs- und Verwaltungskosten aufgrund von Gesamtwachstum und Akquisitionen

Organisches EBITDA-Wachstum trotz wesentlicher Mix-Effekte

Bereinigtes EBITDA zu konstanten Wechselkursen: 110,8 Mio. €

• Rückgang um 13 %, beeinflusst durch Portfolio- und Währungseffekte sowie durch geringeren Beitrag aus Meilensteinen
• Kumulierte Portfolioveränderungen (Ende der Zahlungen aus dem Sanofi-Vertrag, Konsolidierung von Just - Evotec Biologics) mit sichtbarem, aber zu erwartendem Effekt: -14 %
• Währungseffekte: -3,4 %
• Organisches Wachstum: 4,6 % gegenüber dem Portfolio-bereinigten EBITDA, trotz deutlich geringerem Beitrag aus Meilensteinen, Abschlagszahlungen und Lizenzen
• 21,8 % EBITDA-Marge zu konstanten Wechselkursen (berichtet: 21,3 %)

Liquiditätszuwachs durch Kapitalerhöhung stärkt weiteres Wachstum

Liquiditätsentwicklung Geschäftsjahr 2020 gegenüber 2019 (in Mio. €)

Starke Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von fast 50 %

Bilanzübersicht (in Mio. €)

Vermögensbasis aufgrund höherer Liquidität durch Kapitalerhöhung und wachsende Investitionen in Sachanlagen gestiegen

Starke Eigenkapitalquote von 49 % insbesondere aufgrund der Kapitalerhöhung im Oktober 2020

Starke Bilanz und Cash-Position bieten Raum für strategisches Wachstum

Bilanz – 31. Dezember 2019 gegenüber 31. Dezember 20201)

Sehr überzeugende Performance in beiden Segmenten

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten für das Geschäftsjahr 2020

in Mio. €1)	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Über leitung2)	Evotec Konzern
Externe Umsatzerlöse	373,4	105,7	–	21,8	500,9
Intersegment-Erlöse	115,8	–	-115,8	–	–
Bruttomarge	26,0 %	8,7 %	–	–	25,1 %
Forschungs- und • Entwicklungsaufwendungen	-4,4	-69,9	10,4	–	-63,9
Vertriebs- und • Vewaltungskosten	-61,8	-15,5	–	–	-77,2
Wertberichtigung auf • immaterielle Vermögenswerte	–	-3,2	–	–	-3,2
Sonstige betriebliche Erträge • und Aufwendungen, netto	16,6	50,6	–	–	67,2
Betriebsergebnis	77,3	-28,8	–	–	48,5
Bereinigtes EBITDA3)	129,3	-22,7	–	–	106,6

• Umsatz von EVT Execute steigt um 16 % aufgrund des starken Basisgeschäfts, Überkompensierung des moderaten negativen Nettoeffekts aus Portfolioveränderungen (Sanofi -18,0 Mio. €; Just – Evotec Biologics, 1. Halbjahr (16,3 Mio. €))
• EBITDA-Wachstum von 6 % trotz Ende der Sanofi-Zahlung, Vorbereitungen für J.POD® 1 US und negativer Währungseffekte
• Umsatz von EVT Innovate steigt um 12 % trotz geringeren Beitrags aus Meilensteinen. Wachstum getrieben durch Fortschritte bei BMS-Allianzen und neuen Partnerschaften
• EBITDA niedriger aufgrund verzögerter Meilensteinzahlungen und höherer Investitionen für nicht verpartnerte F&E

1) Differenzen durch Rundungen möglich

2) Die Umsatzerlöse in den Segmenten setzen sich zusammen aus den Erlösen aus Verträgen mit Kunden ohne Umsatzerlöse aus Weiterbelastungen, da diese in der wirtschaftlichen Betrachtung der Segmente für das Management keine Bedeutung haben

3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträge aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

Neuer langfristiger, strategischer globaler Investor stärkt Investorenvertrauen

Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur1)

Ein starkes Jahr liegt vor uns

Prognose 2021

Sehr gutes Umsatzwachstum

• Annahme basierend auf aktuellen Aufträgen und voraussichtlichen Meilensteinzahlungen
• Gesamtkonzernumsatz 550 - 570 Mio. € (565 - 585 Mio. € bei konstanten Wechselkursen1))

Starkes EBITDA – trotz umfangreicher Investitionen

• Ungeachtet COVID-19, steigende Ausgaben für vielversprechende F&E-Projekte, Hochfahren des Geschäfts von Just – Evotec Biologics, Ausbau der J.POD® 1-Kapazitäten in den USA & J.POD® 2 in der EU
• Bereinigtes Konzern-EBITDA2) von 105 - 120 Mio. € (115 - 130 Mio. € bei konstanten Wechselkursen1))

Beschleunigte F&E-Investitionen für weiteres Wachstum

• Weiterer Ausbau der langfristigen & nachhaltigen Pipeline erstklassiger Projekte & Plattformen
• Unverpartnerte F&E-Aufwendungen auf Konzernebene von 50 60 Mio. €3)

1) \$/€ 2020: 1,15; €/GBP 2020: 1,13

²⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträge aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

³⁾ Evotec konzentriert sich in ihrem Ausblick und in der künftigen Berichterstattung auf die "unverpartnerete F&E". ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi erstattet ("verpartnerte F&E").

Kritik hören, analysieren und ständig verbessern

Feedback von Aktionären ist uns wichtig!

"Ich glaube Evotec wächst mehr aus seinen assoziierten Unternehmen als durch sich selbst. Die Betriebsausgaben steigen, die Umsätze steigen zwar auch, aber die Kosten derer erhöhen sich, wodurch die Marge sinkt,

und unterm Strich sieht das nicht so toll aus. Es sind ja auch fast 10 % mehr Aktien im Markt …"

"Die Geschäftsentwicklung von Evotec läuft sehr gut. Warum wurde noch nie eine Dividende gezahlt? Ist in Zukunft die Zahlung einer Dividende geplant?"

Fortsetzung des starken Newsflows …

Ausgewählte aktuelle Nachrichten aus Q1/Q2 und Ziele 2021

Erste Erfolge im Jahr 2021

• Vertragserweiterung mit dem DoD1) bzgl. COVID-19
• Klinischen Entwicklung eines Antikörpers gegen Chikungunya Virus (EVT894)
• Partnerschaft mit UKE für iPSC-Therapien bei Herzinsuffizienz
• Partnerschaft im Bereich chronische Nierenerkrankungen mit Chinook
• Strategische RNA-Allianz mit Takeda
• Projektpartnerschaft mit Kazia (EVT801)
• BRIDGEs "beLAB2122" und "beLAB1407"

Nächste Schritte

• Initiierung des JPOD® 2 EU in Toulouse
• Beschleunigung von KI/ML2) Partnerschaften
• Inbetriebnahme des J.POD® 1 US im 2. Halbjahr 2021
• Partnerschaften von EVT Innovate
• Neue klinische Studien und Fortschritte in "co-owned" Pipeline
• Kapitalbeteiligungen und Initiierung neuer BRIDGEs

Begrüßung und Vorstellung 1

• Unsere digitale F&E Autobahn 2
• Strategisch (Action Plan 2025)
• Wissenschaftlich & Technologisch
• Weiterfahrt zu unseren Finanzen (Rückblick und Ausblick) 3
• Tagesordnung 4

Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte TOP 1-4

TOP 1

Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss

TOP 2

Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2020

TOP 3

Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020

TOP 4

Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2021

Der Aufsichtsrat schlägt vor, die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("E&Y") zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021 und – sofern diese durchgeführt wird – zum Prüfer für die prüferische Durchsicht des verkürzten Abschlusses und des Zwischenlageberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2021 sowie der unterjährigen Finanzinformationen für das erste und/oder dritte Quartal des Geschäftsjahres 2021 und/oder für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2022 zu bestellen.

Kandidatin – Dr. Constanze Ulmer-Eilfort

TOP 5 – Nachwahlen zum Aufsichtsrat

Dr. Constanze Ulmer-Eilfort

Rechtsanwältin und Partnerin im Münchner Büro von Baker McKenzie

PERSÖNLICHE DATEN

• Geburtsjahr: 1962
• Nationalität: Deutsch

BERUFLICHER WERDEGANG

• Seit 1994 Baker McKenzie
• 2017 2021 Mitglied des Global Executive Committee von Baker McKenzie
• 2012 2017 Managing Partnerin der deutschen und österreichischen Büros von Baker McKenzie
• Seit 2000 Equity Partnerin bei Baker McKenzie

TOP 6

Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2017 sowie die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss und Änderung von § 5 Abs. 5 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2021)

Um die Gesellschaft auch künftig in die Lage zu versetzen, ihre Eigenkapitalausstattung den Erfordernissen entsprechend rasch und flexibel anpassen zu können, soll ein neues, aufgestocktes genehmigtes Kapital geschaffen werden.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, wie folgt zu beschließen:

Unter Aufhebung der bestehenden satzungsmäßigen Ermächtigung des Vorstands zu Kapitaler-höhungen gemäß § 5 Abs. 5 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2017) wird mit Wirkung zum Zeitpunkt der Eintragung der hiermit beschlossenen Satzungsänderung in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg ein genehmigtes Kapital durch Neufassung von § 5 Abs. 5 der Satzung neu geschaffen.

TOP 7

Beschlussfassung über die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder

Die in § 13 der Satzung festgelegte Vergütung ist nach Auffassung von Vorstand und Aufsichtsrat weiterhin angemessen und soll unverändert bleiben.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, zu beschließen:

Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder der Evotec SE gemäß 13 der Satzung, einschließlich des nachfolgend im Anschluss an die Tagesordnung unter "Beschreibung des Vergütungssystems für die Aufsichtsratsmitglieder (Punkt 7 der Tagesordnung) dargestellten Vergütungssystems, auf dem diese Vergütung basiert, wird bestätigt.

TOP 8

Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands der Evotec SE

Gestützt auf eine entsprechende Empfehlung des Vergütungsausschusses schlägt der Aufsichtsrat vor, zu beschließen: Das im Anschluss an die Tagesordnung unter "Beschreibung des Vergütungssystems für die Vorstandsmitglieder (Punkt 8 der Tagesordnung)" zu dieser Tagesordnung näher dargelegte Vergütungssystem wird gebilligt.

Hervorragende Zielerreichung trotz COVID-19

Unternehmensziele 2020

		Wann	Ergebnis	Gewichtung
1	Fortsetzung des Wachstumskurses mit optimaler Integration von Just – Evotec Biologics	Q4
	• Gesamtumsatzwachstum von > 460 Mio. €		500,9 Mio. €	20 %
	• Erreichen eines stabilen bereinigten EBITDA von > 110 Mio. €		106,6 Mio. €	20 %
2	"Co-ownership" als Werttreiber visibel und attraktiver für Investoren machen	Q4
	Neue Allianzen aus bestehenden Plattformen (z. B. iPSC, Nurture, EvoTox) • (Gesamtwert von > 100 Mio. €)		Novo Nordisk, Bayer, Takeda	20 %
	Expansion mit mindestens 2 hochwertigen BRIDGES und Umsetzung der EVT Equity-Strategie •		Autobahn Labs, Dark-Blue, …	5 %
	EVT Innovate-Werte besser greifbar und investierbar machen • (z.B. Projektbewertungen, Spin-offs, )		Bewertungssimulation, Capital Markets Days, Curexsys, …	5 %
3	Go for "LONG as ONE" – Definition der "Evotec Infinite Strategy"	Q4
	• Implementierung "Action Plan 2025" mit Fokus auf langfristige Wachstumstreiber in allen Modalitäten		Integration JUST-Evotec Biologics, Evotec GT, QRBeta, …	15 %
	Vorrangiges Ziel: • Denk- und Arbeitsweise als "ONE" globales und langfristiges Team der nächsten Generation		Vielfältige Trainings und Wachstumsinitiativen, …	5 %
	• Ziel Nachhaltigkeit und Vielfalt: Definition einer spezifischen langfristigen Strategie für Nachhaltigkeit und Vielfalt		Wissenschaftsziele, ESG Manager, Strategieformulierung	5 %

Your contact:

Volker Braun, SVP Head of Investor Relations & ESG

Gabriele Hansen, SVP Head of Corporate Communications & Marketing

Anja Ben Lekhal, Investor Relations Associate; Hinnerk Rohwedder, Senior Specialist Corporate Communications; Thore Schmidt, Investor Relations & ESG Coordinator

InvestorRelations@evotec.com