Evotec SE — AGM Information 2019

Jun 19, 2019

Begrüßung und Vorstellung 1

• ExcellenceSquared 2
  • Strategie
  • Plattform & Partner
  • Co-owned Projekte
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

DER AUFSICHTSRAT Danke, Bernd Hirsch! Danke, Claus Braestrup!

Wolfgang Plischke1) Vormals Vorstand Bayer AG

Bernd Hirsch Vorstand (CFO) Bertelsmann SE & Co. KGaA

Claus Braestrup Vormals CEO Lundbeck A/S

Iris Löw-Friedrich1) Vorstand (CMO) und Executive Vice President Development and Medical Practices UCB S.A.

Michael Shalmi1) Selbstständiger Berater und Investor

Elaine Sullivan1) Vorstand (CEO) Carrick Therapeutics Ltd

DER VORSTAND Für unsere Mitarbeiter, Forschung und Aktionäre

Enno Spillner CFO

Cord Dohrmann CSO

Begrüßung und Vorstellung 1

ExcellenceSquared 2

• Strategie
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• Co-owned Projekte
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Das Ziel der Evolution ist nicht der Mensch – es ist die Menschheit."

Manfred Eigen 1927–2019, Mitgründer von Evotec, Nobelpreisträger 1967

… für die Forschung interessant sind vor allem die Unterschiede

DNA-SEQUENZIERUNG: VON DER "MENSCHHEITSAUFGABE" ZUM BEDARFSARTIKEL Verstehen vom Genom als neue Ausgangsbasis für F&E

KOSTEN PRO GENOM – SCHNELLER ALS MOORE 'S LAW

ZUKUNFTSTRENDS ZU MEHR PERSONALISIERTER MEDIZIN "... just the beginning" für die besten Tage der Medizin

Kombinationstherapien "Wearables" Optimierte Krebsdiagnostik

3D-Druck DNA-Sequenzierung AI & Robotik

Quelle: https://www.nationalgeographic.com/magazine/2019/01/12-innovations-technology-revolutionize-future-medicine/

Quelle Bilder: Ohio State University; Wexner Medical Center; Chonghe Wang and Sheng Xu; Kyoung Chae; James Hayden; Bruna Bortolato; Erik Benson; Björn Högberg; Marcel van den Bergh

GENETIK, BIOMARKER UND BESSERE TECHNOLOGIEN ERHÖHEN ERFOLGSAUSSICHTEN Bessere Translation für bessere Medikamente

(Erfolgsrate, in %)

UNSERE VISION Wir kennen unseren "NORDSTERN"

MAKROTREND STEHT ERST AM ANFANG Die "Sharing Economy" in F&E

EINZIGARTIGES GESCHÄFTSMODELL Aufbau einer co-owned Pipeline mit Partnern

Begrüßung und Vorstellung 1

ExcellenceSquared 2

Strategie

Plattform & Partner

• Co-owned Projekte
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Probleme mithilfe der Evolution lösen – das wäre ein wundervolles Prinzip, doch soviel Zeit haben wir nicht."

Manfred Eigen 1927–2019, Mitgründer von Evotec, Nobelpreisträger 1967

15 Quelle Bild: Göttinger Tageblatt, 12. September 2002: Die weltweit erste Evolutionsmaschine "Serial Transfer": Mit ihr lassen sich die bei der natürlichen Evolution über Jahrmillionen verlaufenden Anpassungen molekularer Strukturen an bestimmte Funktionen im Zeitraffer vollziehen.

FORSCHUNG ALS FOKUS Wir sind dort, wo Innovation ist

SMALL MOLECULES, BIOLOGIKA & WEITERE THERAPIEANSÄTZE Multimodalität wird zur Realität

GLOBALER PHARMAMARKT 1) ,2) (in Mrd. \$)

Small molecules = Niedermolekulare Substanzen

1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 2017 2) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden Quelle: EvaluatePharma

F&E-LÖSUNGEN FÜR "SMALL MOLECULES" UND BIOLOGIKA Mit dem Partner bis zum kommerziellen Produkt

UMFASSENDES SERVICEANGEBOT Erfahrung trifft Qualität und Effizienz

Target ID and validation	Hit identification	Compound management	Chemistry
		other the
ADME-Tox and DMPK cyprotex	Proteomics	Reagent production	In vitro pharmacology
65
In vivo pharmacology	INDiGO	CMC aptuit	Biologics platform Just bio

KENNZAHLEN ZEIGEN IN DIE RICHTIGE RICHTUNG Unsere Limits sind noch lange nicht erreicht

1) Einreichung als neues Prüfpräparat (Investigational New Drug)

2) Evotecs integriertes, hocheffizientes Angebot präklinischer Lösungen und Prozesse zur Einreichung neuer Prüfpräparate

3) Wert für 2018; Prozentsatz der Erlöse mit Verträgen mit Kunden, mit denen auch schon im Vorjahr Erlöse generiert wurden

Vertragslaufzeit

Starke Kundenbasis WER SIND UNSERE PARTNER?

in %

VON FIXEN ZU VARIABLEN KOSTEN Outsourcing von Pharma steht erst am Anfang

BIOTECH ALS ZENTRALER INNOVATIONSTREIBER Wir werden noch stärker mit Biotech wachsen

"VIRTUELLE BIOTECHS" ALS WICHTIGER WACHSTUMSPARTNER Biotechs sind heute sehr effizient organisiert

VENTURE CAPITAL-FINANZIERUNG FÜR BIOTECH-UNTERNEHMEN (in Mio. \$)

STIFTUNGEN ALS WICHTIGER PARTNER IN DER TRANSLATION Warum wir noch stärker mit Stiftungen wachsen werden

GLOBALE EXZELLENZZENTREN

>2.800 x einzigartige Expertise für unsere Partner

UNSERE MITARBEITER Wer bei Evotec arbeitet, hat Exzellenz in der DNA

INTERDISZIPLINÄR INTERNATIONAL

• Biochemiker
• Medizinalchemiker
• Molekularbiologen
• Toxikologen
• Zellbiologen
• …

• 73% mit mindestens einer akademischen Qualifikation
• 7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung
• 54% Frauenanteil
• 39% arbeiten seit mehr als 5 Jahren für Evotec

UNSERE MITARBEITER 2.800 x Danke!

Begrüßung und Vorstellung 1

ExcellenceSquared 2

• Strategie
• Plattform & Partner
• Co-owned Projekte
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Jede Evolution ist Zufall, aber die Tatsache der Evolution ist Gesetz."

Manfred Eigen 1927–2019, Mitgründer von Evotec, Nobelpreisträger 1967

EFFIZIENTE GRUNDLAGENFORSCHUNG WICHTIGER DENN JE Schon viel erreicht – aber noch viel mehr zu tun …

KREBS: DEUTLICH MEHR NEUERKRANKUNGEN ALS TODESFÄLLE (in Mio. Fälle)

UNSERE ARBEIT MIT KÜNSTLICHER INTELLIGENZ AI – Ein wichtiger Helfer

CHANCEN MIT KÜNSTLICHER INTELLIGENZ AI wird zum Partner für bessere Medizin

FEHLERQUOTEN BEI BRUSTKREBS-DIAGNOSE (in %) Zusammenarbeit von Mensch & Maschine: 99,5% korrekt 30 mal schneller 3,5 2,9 0,5 Pathologe Artificial Intelligence AI & Pathologe

Quellen: D. Wang et al. (2016): Deep Learning for Identifying Metastatic Breast Cancer (pre-print); https://www.pwc.de/de/gesundheitswesen-undpharma/wie-kuenstliche-intelligenz-das-gesundheitssystem-revolutioniert.html

"… JUST THE BEGINNING"

Neue Technologien: Möglichkeiten bei 3.300 Krankheiten

• Neuronale und Entzündungskrankheiten sowie Schmerz
• Onkologie
• Infektionskrankheiten
• Atemwegserkrankungen
• Diabetes und Diabetesfolgeerkrankungen

PIPELINE MIT SIGNIFIKANTEM LANGFRISTIGEN POTENZIAL >100 Projekte in co-owned Pipeline

	Substanz	Therapeut. Bereich/Indikation	Partner	Forschung	Präklinik	Phase I	Phase II
	EVT201	ZNS – Schlafstörungen	Jingxin Pharmaceutical
	BAY-1817080	Chronischer Husten	Bayer
	ND1)	Chronischer Husten	Bayer
k ni Kli	SGM-10192)	Entzündungskrankheiten (NASH)	Second Genome
	EVT401	Immunologie & Entzündungskrankheiten	CONBA Group
	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose	Bayer
	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose	Bayer
	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose	Bayer
	CT7001	Onkologie	Carrick
	Verschiedene	Atemwegserkrankungen	Boehringer Ingelheim
	ND1)	Onkologie	Boehringer Ingelheim, Xynomic Pharma
	ND1)	Immunologie & Entzündungskrankheiten	Topas Therapeutics
k	ND1)	Schmerz	Boehringer Ingelheim
ni	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose	Bayer
	EVT801	Onkologie	Sanofi
kli	TargetImmuniT	Onkologie – Immuntherapie	Sanofi, Apeiron
ä	ND1)	Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme)	Exscientia
Pr	ND1)	Fibrose	Galapagos
	Verschiedene	Antiinfektiva	Evotec, >5 Programme
	Verschiedene	ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten	>10 weitere Programme
	Verschiedene ND1)	Nephrologie	Bayer
	Verschiedene ND1)	Immunologie & Entzündungskrankheiten	UCB
	Verschiedene ND1)	Nephrologie	AstraZeneca
	Verschiedene ND1)	Stoffwechsel – Diabetes	Sanofi
	Verschiedene	Onkologie	Celgene
	Verschiedene	Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose	Pfizer
g	Verschiedene	Neurodegeneration	Celgene
n	ND1)	Antibiotika	Forge Therapeutics
u	Verschiedene	Alle Indikationen	LAB282, LAB150, LAB591, LAB031
h	ND1)	Hautkrankheiten	Almirall
c	ND1)	Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie	Facio Therapies
rs	INDI-Inhibitor	Stoffwechsel	Eternygen
o	Verschiedene	Fibrotische Erkrankungen	Fibrocor Therap. / Galapagos
F	TargetPicV	Antivirale Medikamente	Haplogen, Bayer
	Verschiedene	Antiinfektiva	Evotec, >5 Programme
	Verschiedene	Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >40 weitere Programme
	ND1)	Onkologie	The Mark Foundation
	ND1)	Neuartige Antibiotika	Helmholtz
	ND1)	Neuartige Antibiotika	GARDP
	ND1)	Onkologie – Darmkrebs	Indivumed

1) Nicht bekannt gegeben

2) Wird derzeit geprüft – Klinische Phase-II-Studie aktuell ausgesetzt

Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen (z. B. EVT302, EVT301, …)

PATIENTENBEZOGENER UND HOLISTISCHER ANSATZ Evotecs Plattformen für patientenzentrierte Medizin

PanOmics

Muster erkennen

Transkriptomik, Proteomik, Metabolomik, Genomik, Datenintegration

AI & ML1) iPSC2)

Wissen für den Drug Discovery-Prozess

• Hypothesen formulieren
• Definition von Krankheit und Gesundheit

Relevanz testen

• Reale, humane Krankheitsmodelle
• Ziel: "Klinische Studie im Reagenzglas"

NURTURE – PROZESSE, PLATTFORMEN UND NETZWERKE IN NIERENERKRANKUNGEN Weltweit führende Initiative in Nephrologie

"Die anonymisierten Daten in der NURTuRE-Biobank verfügen über das Potenzial, Antworten auf die größten offenen Fragen in den Bereichen chron. Nierenerkrankungen und NS zu geben."

Elaine Davies, Director of Research Operations at Kidney Research UK

Nierenerkrankungen: Vielfältig und oft nicht klar definiert "VON PATIENT ZU PATIENT" – EIN PANOMICS-GETRIEBENER ANSATZ

• Vielfältiges Spektrum von Nierenerkrankungen
• Die weitaus größte Kategorie sind chronische Nierenerkrankungen unbekannter Herkunft
• Die Kategorie 'Glomerular' beinhaltet verschiedenste Erkrankungen
  • Idiopathische membrane Nephropathie
  • Fokal segmentale Glomerulosklerose
  • Alpert Syndrome

…

• Fabry-Erkrankung
• Auch wenn die Ursache bekannt ist, sind Diagnose und Behandlung nicht immer klar

UMFASSENDE CHARAKTERISIERUNG VON ~5.000 NIERENPATIENTEN >300 Milliarden Datenpunkte als Definitionsgrundlage

WELTWEIT FÜHRENDE IPSC-PROZESSE UND NETZWERK Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard

"IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden."

Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger

"Alles, was neu ist, muss aus der Grundlagenforschung kommen, sonst ist es nicht neu."

Manfred Eigen 1927–2019, Mitgründer von Evotec, Nobelpreisträger 1967 UNSER BRIDGE-MODELL Investitionen mit Daten synchronisieren

"Jump Start" für neue Ideen und Innovation UNSER BRIDGE-MODELL

BRIDGES & BETEILIGUNGEN – BEISPIELE Langfristige Optionalität mit effizienter Translation

MANFRED EIGEN (1927–2019) Danke!

• Begrüßung und Vorstellung 1
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  • Plattform & Partner
  • Co-0wned Projekte

Finanzen – Rückblick & Ausblick 3

Tagesordnung 4

FINANZÜBERBLICK 2015-2019 (E) – AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN Langfristiges Wachstum

30-40 MIO. € UNVERPARTNERTE F&E-AUFWENDUNGEN2) IN 2019

1) Gesamte Umsatzerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen; gesamte Umsatzerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, inkl. Erlöse aus Weiterbelastungen: 375,4 Mio. €

2) Evotec nimmt die "unverpartnerten F&E-Aufwendungen" in ihre Prognose sowie in die im Jahr 2019 erfolgende Berichterstattung auf. ID-bezogene F&E-Aufwendungen ("verpartnerte F&E") werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi getragen. Die gesamten F&E-Aufwendungen in 2018 inkl. ID-bezogener Aufwendungen beliefen sich auf 35,6 Mio. €.

3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses; gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €; gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 inkl. Einmaleffekte: 95,5 Mio. € 4) Künftige Bruttomargen können auch weiterhin Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen, die jeweils einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Auch neuer Umsatzelösmix infolge der Aptuit-Akquisition.

UMSATZERLÖSE & BRUTTOMARGE

Neuer Umsatzerlösmix seit Aptuit-Akquisition

1) Bruttomarge: inkl. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 12,0 Mio. € (vs. 7,0 Mio. € in 2017) 2) 2017 neu ausgewiesen nach IFRS 15

F&E-AUFWENDUNGEN & VERTRIEBS- & VERWALTUNGSKOSTEN (SG&A) Effekte von Wachstum und Akquisitionen

ENTWICKLUNG DER LIQUIDITÄT1) Operativer Cashflow ermöglicht Tilgung von Darlehen

1) Anmerkung: Bankdarlehen beinhalten die frühzeitige Tilgung der Brückenfinanzierung in Höhe von 110 Mio. € (Restbetrag von 30 Mio. € per 31.12.2018) saldiert mit sonstigen ausstehenden Kreditlinien

BILANZ

Gestärkte Bilanz mit Eigenkapitalquote von 55%

ERHÖHUNG DER AKTIVA (in Mio. €)

	771,9
666,5	149,4	Kassenbestand, Guthaben bei Kredit instituten, Wertpapiere
91,2 143,7	188,2	Sonstige kurzfristige/ langfristige Vermögens werte
76,1	90,5	Sachanlagevermögen
355,5	343,8	Immaterielle Vermögenswerte/ Firmenwerte
31.12.2017	31.12.2018

STARKE EIGENKAPITALQUOTE VON 54,9%, ERHEBLICHE SENKUNG DER BANKDARLEHEN, NETTOVERSCHULDUNGSGRAD -0,4 X BER. EBITDA

Beide Segmente entwickeln sich planmäßig SEGMENTINFORMATIONEN Q1 2019 – EVOTEC SE UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

in Mio. €1)	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Nicht zuge ordnet2)	Evotec Konzern
Umsatzerlöse	100,3	18,8	-18,8	3,5	103,8
Bruttomarge	29,0%	24,8%	–	–	30,5%
 Forschungs- und Ent wicklungsaufwendungen	-0,1	-16,3	2,0	0	-14,4
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-12,0	-2,8	0	0	-14,8
 Sonstige betriebliche Er träge (Aufwendungen), netto	4,8	11,7	0	0	16,5
Betriebsergebnis	21,8	-2,7	0	0	19,1
Bereinigtes EBITDA3)	32,3	-2,3	0	0	30,0

• Anstieg der Umsatzerlöse durch starkes Basisgeschäft und Meilensteinbeiträge
• Anstieg der unverpartnerten und verpartnerten F&E-Aufwendungen in EVT Innovate
• Erheblich verbessertes EBITDA in EVT Execute (Q1 2018: 17,2 Mio. €), EVT Innovate EBITDA nach Plan

1) Differenzen durch Rundungen möglich

²⁾ Die Umsatzerlöse in den Segmenten setzen sich zusammen aus den Erlösen aus Verträgen mit Kunden ohne Umsatzerlöse aus Weiterbelastungen, da diese in der wirtschaftlichen Betrachtung der Segmente für das Management keine Bedeutung haben

³⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

ÜBERBLICK AKTIENKURSENTWICKLUNG UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Aktionärsstruktur

175%

Aktienanzahl: 149,8 Mio.

Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (MDAX/TecDAX), OTCBB

52 Wochen Hoch/Tief: € 25,83/€ 14,28

3) Goldman Sachs 4) Ehemals Novo A/S

WERTENTWICKLUNG ÜBER 10 JAHRE Operative Performance auch in Aktienkurs erkennbar

Volumen Kurs

Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern FEEDBACK VON AKTIONÄREN IST UNS WICHTIG

"Da Evotec auch von Leerverkäufern betroffen ist, würde es mich interessieren, welche konkreten Möglichkeiten für das Unternehmen bestehen, um Marktverwerfungen zu reduzieren. Leider bin ich davon überzeugt, dass diese Problematik weiter zunehmen wird."

"Mich verwundert, dass der Aktienkurs derart volatil ist. Woran liegt das Ihrer Meinung nach?"

"Ich bin seit Jahren Aktionär der Evotec, habe aber nie Dividenden erhalten."

PROGNOSE 2019 UND AUSBLICK

Guter Newsflow, starkes Wachstum und Profitabilität

1. Zweistelliges Umsatzwachstum

Wachstum der Erlöse aus Verträgen mit Kunden ohne Erlöse aus Weiterbelastungen um ca. 10%1)

2. Profitables Wachstum

Anstieg des bereinigten Konzern-EBITDA2) um etwa 10%3)

3. Fokussierte Investitionen

Unverpartnerte Aufwendungen für Forschung und Entwicklung von ca. 30-40 Mio. €

1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen

2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung und Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle

Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie das komplette nicht-operative Ergebnis

3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €

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Tagesordnung 4

Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss

TOP 2

Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2018

TOP 3

Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018

TOP 4

Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019

Der Aufsichtsrat schlägt vor, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("E&Y") zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer und – sofern diese durchgeführt wird – zum Prüfer für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2019 zu bestellen.

TOP 5 – NEUWAHLEN ZUM AUFSICHTSRAT Kandidaten

Wolfgang Plischke Aschau im Chiemgau, Vormals Vorstand der Bayer AG

Roland Sackers Köln, Finanzvorstand und Managing Director QIAGEN N.V.

Mario Polywka Abingdon, Vormals COO Evotec AG

Iris Löw-Friedrich Ratingen, Vorstand (CMO) und Executive Vice President Development and Medical Practices UCB S.A.

Michael Shalmi Hellerup, Selbstständiger Berater und Investor

Elaine Sullivan Dublin, Vorstand (CEO) Carrick Therapeutics Ltd

Beschlussfassung über eine Änderung der Satzung in § 13 (Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats)

Die Summe der an die Mitglieder des Aufsichtsrats zu zahlenden festen Vergütung wird angehoben, um den steigenden Anforderungen an die Aufsichtsratsmitglieder hinsichtlich Zeitansatzes und Qualifikation sowie der unterschiedlichen Beanspruchung im Aufsichtsrat und in seinen Ausschüssen Rechnung zu tragen.

Beschlussfassung über die Aufhebung der bestehenden Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), Aufhebung des korrespondierenden bedingten Kapitals sowie Beschlussfassung über die Neuschaffung einer Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), die Neuschaffung eines bedingten Kapitals und Satzungsänderungen

Die dem Vorstand von der Hauptversammlung der Evotec AG am 14. Juni 2016 erteilte Ermächtigung, einmalig oder mehrmals Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechte und/ oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) mit oder ohne Laufzeitbegrenzung im Gesamtnennbetrag von bis zu € 200.000.000,00 auszugeben und den Inhabern bzw. Gläubigern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte auf den Inhaber lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von bis zu € 26.516.816,00 zu gewähren, ist bis zum 13. Juni 2021 befristet und wurde bislang nicht genutzt. Sie soll aufgehoben und durch eine neue Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) mit längerer Laufzeit nach Maßgabe des nachfolgenden Beschlussvorschlags von Vorstand und Aufsichtsrat ersetzt werden.

Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands der Evotec SE

§ 120 Abs. 4 AktG sieht die Möglichkeit vor, dass die Hauptversammlung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Vorstandsmitglieder beschließt. Die Hauptversammlung der Evotec AG hat einen solchen Beschluss zuletzt am 14. Juni 2017 gefasst. Das von der Hauptversammlung seinerzeit gebilligte System zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands der Evotec SE wurde mit der Verlängerung bzw. Neufassung der Verträge von drei von vier Vorständen den aktuellen Best Practices der Corporate Governance angepasst. Aus diesem Grund und in Vorbereitung auf das obligatorische Vergütungsvotum nach Maßgabe der Zweiten Aktionärsrechte-richtlinie (Richtlinie (EU) 2017/828 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. Mai 2017 zur Änderung der Richtlinie 2007/36/EG im Hinblick auf die Förderung der langfristigen Mitwirkung der Aktionäre, ABl. EU Nr. L 132 vom 20. Mai 2017, S. 1 ff.) soll erneut von der Möglichkeit der Beschlussfassung der Hauptversammlung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands Gebrauch gemacht werden.

GRUNDLAGEN UND WESENTLICHE ÄNDERUNGEN DES VERGÜTUNGSSYSTEMS AB 2018 Vergütung in Übereinstimmung mit § 87 AktG und DCGK

ZUM TAGESORDNUNGSPUNKT 8

Übersicht

• System zur Vergütung der Vorstandsmitglieder seit Billigung durch die Hauptversammlung 2017 (59% Zustimmung) im Wesentlichen unverändert
• Komponenten des Vergütungssystems:
  • Erfolgsunabhängige Vergütung: Festes Grundgehalt einschließlich Nebenleistungen (u.a. Beiträge zu bestimmten Versicherungsverträgen)
  • Erfolgsabhängige Vergütung: Einjährige, variable Vergütung (Bonus) sowie langfristige, variable Vergütung (Share Performance Awards)
• Der Aufsichtsrat beschließt das Vergütungssystem für den Vorstand und unterzieht Vorstandsverträge regelmäßig vor Abschluss oder Verlängerung einem Benchmark und Abgleich mit Best Practices der Corporate Governance

Wesentliche Änderungen 2018

• Aufnahme einer Rückforderungsklausel (sog. "Claw-Back"-Klausel) sowie einer Klausel zum Verfall der erfolgsabhängigen Vergütung (Bonus und Share Performance Awards, sog. "Malus"-Klausel) für das Jahr einer möglichen außerordentlichen Kündigung in die neu vereinbarten Vorstandsverträge
• Festsetzung einer monetären Obergrenze für die Gesamtvergütung einschließlich der seit der Hauptversammlung 2017 begebenen Share Performance Awards
• Erhöhung der Transparenz im Vergütungsbericht, insbesondere im Hinblick auf die Ziele und Zielerreichung für die Bonusprogramme

UNTERNEHMENSZIELE 2018 – VOLLSTÄNDIG ERREICHT Klarer Wachstumspfad etabliert

		Wann	Ergebnis	Gewichtung
1	Fortsetzung des Wachstumskurses mit optimaler Integration der jüngsten Akquisitionen und Cross-Selling entlang der neuen erweiterten Wertschöpfungskette	Q4
	 Gesamtumsatz > 355 Mio. €		374,0 Mio. €1)	20%
	 Bereinigtes EBITDA > 75 Mio. €		87,6 Mio. €1)	20%
2	Vielseitiger Ansatz für ein beschleunigtes Wachstum von EVT Innovate	Q4
	 Zwei wichtige iPSC-Allianzen mit Meilensteinen (insges. > 10 Mio. € Wert)		>18 Mio. €	15%
	 Eine wichtige neue Allianz oder Firmengründung (> 25 Mio. € Wert)		>70 Mio. € Upfront Celgene	15%
	 Mindestens zwei neue BRIDGEs bauen (2 x > 10 Mio. € Fördersumme)		>2	10%
3	"ONE Evotec"-Kultur beibehalten und leben	Q4
	 Nachfolgeplan für nachhaltiges schnelles Wachstum zur Umsetzung von Action Plan 2022		MBM und "2nd line upgrade"	10%
	 Ziel der Unternehmensführung: Denken, Handeln und Feiern als EINE integrierte externe Innovationsplattform		Deutlich verbesserte Integration	10%

Kontakt:

Dr. Werner Lanthaler Chief Executive Officer

werner.lanthaler@evotec.com